Annual Report • Feb 8, 2013
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Helårsrapport Januari–december 2012
Den organiska försäljningstillväxten under 2012 var 0 procent på grund av svaga marknadsförhållanden i många marknader och negativ organisk försäljningstillväxt i Frankrike, Portugal och Spanien. Avmattningen i den organiska och förvärvade försäljningstillväxten har, kombinerat med ett starkt fokus på kassaflöde och kundfordringar, bidragit till det starka fria kassaflödet på 2 086 MSEK i koncernen under 2012. Detta har resulterat i ett fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld om 0,21, och därmed har vi uppnått vårt finansiella mål om minst 0,20.
Rörelsemarginalen i Security Services North America och Security Services Europe har gradvis förbättrats under året, även om Security Services Europe och Mobile and Monitoring i det fjärde kvartalet påverkades av poster som kan kategoriseras som engångsjusteringar. Utöver det, så har det omfattande omstrukturerings- och kostnadsbesparingsprogrammet, som genomfördes i snabb takt från mitten av oktober till mitten av december, påverkat utfallet negativt.
Kostnadsbesparingsprogrammet i Nordamerika, Europa och Spanien var i allt väsentligt slutfört i december 2012. Omstruktureringskostnaden uppgick till –458 MSEK och redovisades i det fjärde kvartalet 2012. Besparingarna är bekräftade till att bli 370 MSEK 2013 netto efter ytterligare investeringar i resurser inom teknologi och säkerhetslösningar.
Vi fortsätter att öka våra investeringar i resurser inom teknologi och säkerhetslösningar. Under 2012 stod försäljningen av teknologi och säkerhetslösningar för cirka 6 procent av koncernens försäljning. Vi har satt ett mål att tredubbla denna andel av försäljningen, vilket jag anser vara nåbart vid slutet av 2015.
Alf Göransson VD och koncernchef
| Januari–december i sammandrag 2 |
|---|
| Koncernens utveckling 3 |
| Affärssegmentens utveckling 5 |
| Kassaflöde 9 |
| Sysselsatt kapital och finansiering 10 |
| Förvärv och avyttringar 11 |
| Övriga väsentliga händelser 13 |
| Risker och osäkerhets faktorer 14 |
| Moderbolagets verksamhet 15 |
| Redovisningsprinciper 16 |
| Granskningsrapport 17 |
| Koncernens finansiella rapporter 18 |
| Segmentsöversikt 22 |
| Noter 23 |
| Moderbolaget 26 |
| Definitioner 26 |
| Finansiell information 27 |
| MSEK | Kv 4 2012 |
Kv 4 2011 |
Total förändr, % |
Helår 2012 |
Helår 2011 |
Total förändr, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Försäljning | 16 751 | 17 026 | –2 | 66 458 | 64 057 | 4 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | 2 | 0 | 3 | ||
| Valutajusterad försäljningstillväxt, inklusive förvärv, % |
1 | 10 | 4 | 11 | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 756 | 978 | –23 | 3 085 | 3 385 | –9 |
| Rörelsemarginal, % | 4,5 | 5,7 | 4,6 | 5,3 | ||
| Valutajusterad förändring, % | –20 | –6 | –8 | –3 | ||
| Resultat före skatt, jämförelsestörande poster och nedskrivningar* |
538 | 687 | –22 | 2 192 | 2 480 | –12 |
| Valutajusterad förändring, % | –17 | –15 | –11 | –11 | ||
| Jämförelsestörande poster | –424 | 0 | –424 | 0 | ||
| Nedskrivningar* | 0 | 0 | –26 | 0 | ||
| Resultat före skatt | 114 | 687 | –83 | 1 742 | 2 480 | –30 |
| Valutajusterad förändring, % | –79 | –15 | –29 | –11 | ||
| Periodens resultat | 76 | 482 | –84 | 1 212 | 1 739 | –30 |
| Vinst per aktie (SEK), före jämförelse störande poster och nedskrivningar* |
1,04 | 1,32 | –21 | 4,21 | 4,75 | –11 |
| Vinst per aktie (SEK) | 0,21 | 1,32 | –84 | 3,32 | 4,75 | –30 |
* Nedskrivningar av goodwill och övriga förvärvsrelaterade immateriella tillgångar.
Vinst per aktie uppgick till 3,32 SEK (4,75), en minskning med –30 procent jämfört med föregående år. Justerad för en starkare svensk krona under 2012 minskade vinst per aktie med –29 procent jämfört med föregående år. Justerad även för jämförelsestörande poster och nedskrivningar uppgick vinst per aktie till 4,21 SEK (4,75), vilket motsvarade en minskning med –11 procent jämfört med 2011.
Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld var 0,21 (0,08).
Årsstämma i Securitas AB äger rum tisdagen den 7 maj 2013 kl. 16.00 i Konserthuset vid Hötorget i Stockholm. Se även www.securitas.com/Corporate Governance för mer information om årsstämman 2013. Årsredovisningen för Securitas AB för 2012 kommer att publiceras på www.securitas.com den 16 april 2013.
Styrelsen föreslår en utdelning för 2012 på 3,00 SEK (3,00) per aktie. Den totala föreslagna utdelningen uppgår till 53 procent av fritt kassaflöde. Måndagen den 13 maj 2013 föreslås som avstämningsdag för utdelningen.
Styrelsen föreslår att årsstämman den 7 maj 2013 bemyndigar styrelsen att kunna besluta om att förvärva aktier i bolaget i syfte att kunna anpassa bolagets kapitalstruktur. För ytterligare information se Övriga väsentliga händelser på sidan 13.
| Organisk försäljningstillväxt | Rörelsemarginal | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kv 4 | Helår | Kv 4 | Helår | |||||
| % | 2012 | 2011* | 2012 | 2011* | 2012 | 2011* | 2012 | 2011* |
| Security Services North America | 1 | 3 | 1 | 4 | 5,3 | 5,4 | 4,9 | 5,7 |
| Security Services Europe | 0 | –2 | 1 | 0 | 4,0 | 4,0 | 4,1 | 3,9 |
| Mobile and Monitoring | 0 | 2 | 1 | 3 | 7,0 | 12,8 | 10,0 | 12,0 |
| Security Services Ibero-America | –4 | 10 | –3 | 11 | 5,4 | 6,4 | 5,1 | 6,0 |
| Koncernen | 0 | 2 | 0 | 3 | 4,5 | 5,7 | 4,6 | 5,3 |
Helårsrapport, januari–december 2012
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och
Security Services Ibero-America. Se not 8 för omräknad segmentsdata.
Försäljningen uppgick till 16 751 MSEK (17 026) och den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (2). Inom Security Services North America var den organiska försäljningstillväxten positiv vilket vände den negativa trenden under 2012. Inom Security Services Europe supporterades den organiska försäljningstillväxten främst av Belgien, Tyskland och Norge, medan den dämpades av Frankrike. Inom Mobile and Monitoring gick den organiska försäljningstillväxten ned på grund av lägre ny- och tilläggsförsäljning. Trots att den organiska försäljningstillväxten i Latinamerika var 21 procent, var den negativ inom Security Services Ibero-America på grund av marknadssituationen i Spanien och Portugal.
Den valutajusterade försäljningstillväxten, inklusive förvärv, var 1 procent (10).
Rörelseresultat före avskrivningar var 756 MSEK (978) vilket, justerat för valutakursförändringar, var en minskning med –20 procent.
Koncernens rörelsemarginal var 4,5 procent (5,7). Föregående år var rörelsemarginalen positivt påverkad med 0,4 procent av realisationsvinsten och den extra utdelningen från försäljningen av aktierna i Securitas Direct AG i Schweiz. Nedgången i rörelsemarginalen kan främst förklaras av utvecklingen i Mobile and Monitoring och delvis av Security Services Europe, där helårsjusteringar samt engångskostnader hade en eroderande inverkan med –0,6 procent. Dessutom försämrades rörelsemarginalen i Spanien jämfört med fjärde kvartalet 2011.
Prisjusteringarna i koncernen var i nivå med lönekostnadsökningarna under fjärde kvartalet.
Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –70 MSEK (–64).
Förvärvsrelaterade kostnader var –1 MSEK (–93), och påverkades positivt av omvärdering av tilläggsköpeskillingar i kvartalet. För ytterligare information hänvisas till not 4.
Jämförelsestörande poster var –424 MSEK (0), av vilka –458 MSEK hänförs till kostnadsbesparingsprogrammet i koncernen och 34 MSEK hänförs till återförda avsättningar. För ytterligare information se not 5.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –148 MSEK (–134). Finansnettot har påverkats negativt av emissionen av obligationslånet om 300 MEUR vilken tidigarelades för att kunna utnyttja ett gynnsamt marknadsläge. Detta betyder att räntekostnaderna i koncernen kommer att öka på kort sikt tills dess att obligationslånet om 500 MEUR har förfallit i april 2013.
Resultat före skatt uppgick till 114 MSEK (687). Den valutajusterade förändringen var –79 procent.
Koncernens skattesats var 32,8 procent (29,9). Skattesatsen före icke-avdragsgilla nedskrivningar och skatt på jämförelsestörande poster var 29,9 procent.
Nettoresultatet var 76 MSEK (482). Vinst per aktie före jämförelsestörande poster och nedskrivningar var 1,04 SEK. Vinst per aktie var 0,21 SEK (1,32).
Försäljningen uppgick till 66 458 MSEK (64 057) och den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (3). Den organiska försäljningstillväxten supporterades av utvecklingen i Security Services Europe medan Security Services North America, Mobile and Monitoring samt Security Services Ibero-America hade lägre organisk försäljningstillväxt jämfört med föregående år. Den organiska försäljningstillväxten i Latinamerika var 21 procent. Det nuvarande makroekonomiska klimatet är besvärligt på flera av de mogna marknader där Securitas verkar, vilket återspeglas i den lägre organiska försäljningstillväxten i koncernen, och säkerhetsmarknaden är i stor utsträckning en spegelbild av BNP-utvecklingen.
Den valutajusterade försäljningstillväxten, inklusive förvärv, var 4 procent (11).
Rörelseresultat före avskrivningar var 3 085 MSEK (3 385) vilket, justerat för valutakursförändringar, var en minskning med –8 procent.
Koncernens rörelsemarginal var 4,6 procent (5,3). I Security Services North America gick rörelsemarginalen ned främst på grund av utvecklingen i Statliga myndigheter. Rörelsemarginalen tyngdes med –0,1 procent på grund av ett antal helårsjusteringar samt engångskostnader i Mobile and Monitoring och i någon utsträckning Security Services Europe. Föregående år var rörelsemarginalen positivt påverkad med 0,1 procent av försäljningen av Securitas Direct AG i Schweiz. Rörelsemarginalen i Security Services Ibero-America försämrades på grund av den negativa utvecklingen i Spanien. Rörelsemarginalen i Security Services Europe förbättrades och supporterades av en god utveckling i länder som Belgien, Frankrike och Tyskland.
Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –297 MSEK (–218), varav nedskrivningar utgör –26 MSEK. För ytterligare information hänvisas till avsnittet Sysselsatt kapital och finansiering på sidan 10.
Förvärvsrelaterade kostnader påverkade perioden med –49 MSEK (–194), och påverkades positivt av omvärdering av tilläggsköpeskillingar främst under det andra halvåret. För ytterligare information hänvisas till not 4.
Jämförelsestörande poster var –424 MSEK (0), av vilka –458 MSEK hänförs till kostnadsbesparingsprogrammet i koncernen och 34 MSEK hänförs till återförda avsättningar. För ytterligare information se not 5.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –573 MSEK (–493). Finansnettot har påverkats negativt av den genomsnittliga storleken på nettoskulden under året, liksom av emissionerna av två obligationslån om totalt 650 MEUR, vilka tidigarelades för att kunna utnyttja ett gynnsamt marknadsläge. Detta betyder att räntekostnaderna i koncernen kommer att öka på kort sikt tills dess att obligationslånet om 500 MEUR har förfallit i april 2013.
Resultat före skatt uppgick till 1 742 MSEK (2 480). Den valutajusterade förändringen var –29 procent.
Koncernens skattesats var 30,4 procent (29,9). Skattesatsen före icke-avdragsgilla nedskrivningar och skatt på jämförelsestörande poster var 29,8 procent.
Nettoresultatet var 1 212 MSEK (1 739). Vinst per aktie före jämförelsestörande poster och nedskrivningar var 4,21 SEK. Vinst per aktie var 3,32 SEK (4,75).
Security Services North America 35%
Security Services North America 41%
Security Services North America tillhandahåller specialiserade säkerhetstjänster i USA, Kanada och Mexiko och består av 17 affärsenheter: en organisation för nationella och globala kunder, fem geografiska regioner och nio specialiserade affärsenheter – Statliga myndigheter, Försvars- och flygindustri, Hälso- och sjukvård, Kritisk infrastruktur, Mobila säkerhetstjänster, Pinkerton Corporate Risk Management (tidigare Pinkerton Consulting & Investigations), Evenemang, Säkerhetssystem samt Flygplatser – i USA samt Kanada och Mexiko. Totalt omfattar verksamheten drygt 109 000 medarbetare, cirka 640 platschefer och 93 geografiska områden.
| Security Services North America | Oktober–december | Januari–december | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 2011 |
2012 | 2011 | |
| Total försäljning | 5 923 | 5 988 | 23 492 | 22 356 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 1 | 3 | 1 | 4 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 311 | 321 | 1 157 | 1 270 |
| Rörelsemarginal, % | 5,3 | 5,4 | 4,9 | 5,7 |
| Valutajusterad förändring, % | –1 | –15 | –12 | 2 |
Den organiska försäljningstillväxten om 1 procent (3) vände den nedåtgående trenden under 2012. Positiv inverkan härrörde från kontraktet för flygplatssäkerhet i Kanada som startade i november 2011, liksom från positiv utveckling i Statliga myndigheter och Försvars- och flygindustri som gick från negativ organisk försäljningstillväxt till positiv. Försäljningen av specialiserade väktarlösningar som andel av den totala försäljningen uppgick till 14 procent (8).
Rörelsemarginalen var 5,3 procent (5,4). Statliga myndigheter hade en negativ påverkan på rörelsemarginalen jämfört med föregående år. Rörelsemarginalen supporterades främst av utvecklingen i Försvars- och flygindustri samt av kontraktet för flygplatssäkerhet i Kanada, där den senare tyngdes av uppstartskostnader i det fjärde kvartalet 2011.
Den svenska kronans växelkurs stärktes gentemot U.S.-dollarn, vilket hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var –1 procent för kvartalet.
Den organiska försäljningstillväxten var 1 procent (4) och dämpades av den negativa organiska försäljningstillväxten i Statliga myndigheter och Pinkerton Corporate Risk Management. Förlusten av ett större kontrakt inom fordonsindustrin i USA i början av året uppvägdes av det stora kontraktet för flygplatssäkerhet som startats i Kanada. Försäljningen av specialiserade väktarlösningar som andel av den totala försäljningen uppgick till 12 procent (7).
Rörelsemarginalen var 4,9 procent (5,7). Av nedgången kan –0,5 procent förklaras av utvecklingen inom Statliga myndigheter där svårigheter i integrationsprocessen resulterade i en negativ rörelsemarginal. Åtgärder har vidtagits för att åstadkomma ett nollresultat i Statliga myndigheter under 2013. Utvecklingen inom Pinkerton Corporate Risk Management hade en negativ inverkan på rörelsemarginalen med –0,1 procent. Föregående år påverkades rörelsemarginalen positivt med 0,1 procent av en uppgörelse i en kundtvist.
Den svenska kronans växelkurs försvagades gentemot U.S.-dollarn, vilket hade en positiv inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var –12 procent för perioden.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 90 procent (91). Personalomsättningen i USA var 48 procent (44).
Security Services Europe 41%
Security Services Europe 37%
Securitas europeiska bevakningsverksamhet omfattar Security Services Europe som erbjuder specialiserade säkerhetstjänster för stora och medelstora kunder i 27 länder samt flygplatssäkerhet i 14 länder. Totalt har organisationen mer än 110 000 medarbetare och 700 platschefer.
| Security Services Europe | Oktober–december | Januari–december | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011* | 2012 | 2011* | |
| Total försäljning | 6 851 | 6 941 | 27 185 | 26 178 | |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | –2 | 1 | 0 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 277 | 278 | 1 102 | 1 009 | |
| Rörelsemarginal, % | 4,0 | 4,0 | 4,1 | 3,9 | |
| Valutajusterad förändring, % | 3 | –27 | 12 | –21 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America. Se not 8 för omräknad segmentsdata.
Den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (–2). Stark organisk försäljningstillväxt härrörde från länder som Belgien, Tyskland och Norge. Frankrike dämpade den organiska försäljningstillväxten och visade –10 procent, påverkat av volymförluster på grund av prishöjningskampanjer och förlusten av ett större järnvägskontrakt tidigt i kvartalet.
Rörelsemarginalen var 4,0 procent (4,0). Marginalen påverkades negativt med –0,2 procent främst på grund av en justering av tidigare års semesterlöneskuld i Storbritannien. Utöver det gjorde Sverige i det fjärde kvartalet en helårsjustering av tidigare kvartals uppskattningar av arbetsgivaravgifter, vilket påverkade negativt med –0,2 procent. Rörelsemarginalen supporterades av en positiv balans mellan pris- och lönekostnadsökningar i framförallt Frankrike och Tyskland, men dämpades av en försämrad marginal i Sverige.
Den svenska kronans växelkurs stärktes gentemot euron, vilket hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 3 procent i kvartalet.
Den organiska försäljningstillväxten var 1 procent (0) och stärktes primärt av Belgien, Danmark, Tyskland, Norge och Turkiet. Den organiska försäljningstillväxten i Frankrike var negativ med –7 procent, påverkat av volymförluster på grund av prishöjningskampanjer och en hård priskonkurrens på marknaden.
Rörelsemarginalen var 4,1 procent (3,9). Främst bidrog Belgien, Frankrike och Tyskland till den positiva utvecklingen, medan rörelsemarginalen försämrades i Sverige.
Den svenska kronans växelkurs stärktes gentemot euron, vilket hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 12 procent för perioden.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 91 procent (89). Personalomsättningen var 26 procent (27**).
Mobile and Monitoring 9%
Mobile and Monitoring 14%
Mobile tillhandahåller mobila säkerhetstjänster för mindre och medelstora företag och bostadsområden, medan Monitoring erbjuder elektronisk larmövervakning. Mobile är verksamt i elva länder i hela Europa, och har cirka 9 500 medarbetare och 215 platschefer i 31 regioner. Monitoring, som även kallas Securitas Alert Services, har verksamhet i tio länder i Europa och cirka 800 medarbetare.
| Mobile and Monitoring | Oktober–december | Januari–december | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 2011* |
2012 | 2011* | ||
| Total försäljning | 1 535 | 1 550 | 6 165 | 6 041 | |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | 2 | 1 | 3 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 108 | 198 | 619 | 722 | |
| Rörelsemarginal, % | 7,0 | 12,8 | 10,0 | 12,0 | |
| Valutajusterad förändring, % | –44 | 2 | –12 | 3 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America. Se not 8 för omräknad segmentsdata.
Den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (2), en nedgång främst på grund utvecklingen i verksamheten i Mobile där den organiska försäljningstillväxten var negativ. Positiv påverkan härrörde från de nordiska länderna och Tyskland, medan Frankrike och Storbritannien dämpade. Inom Monitoring visade alla länder förutom Frankrike och Nederländerna positiv försäljningstillväxt.
Rörelsemarginalen var 7,0 procent (12,8). Rörelsemarginalen pressades ned med –4,2 procent på grund av engångseffekter från omvärderingar av framför allt reserveringar för kundförluster och av varulagervärdering. I Sverige pressades rörelsemarginalen av otillräckliga avsättningar för arbetsgivaravgifter. Den återstående avvikelsen relaterade till negativ organisk försäljningstillväxt inom Mobile och en svag marknadssituation i Spanien.
Den valutajusterade förändringen av affärssegmentets rörelseresultat var –44 procent.
Den organiska försäljningstillväxten var 1 procent (3), och uppvisade en diversifierad bild i affärssegmentet och mellan länderna. Nedgången förklaras främst av negativ påverkan från nettoförändringen i portföljen med lägre nyförsäljning inom Mobile, där också lägre tilläggsförsäljning dämpade utvecklingen. Den organiska försäljningstillväxten inom Monitoring var oförändrad och supporterades främst av de nordiska länderna och Belgien.
Rörelsemarginalen var 10,0 procent (12,0). Rörelsemarginalen påverkades negativt med –0,9 procent på grund av engångseffekter från omvärderingar av framför allt reserveringar för kundförluster och av varulagervärdering. Den återstående avvikelsen relaterade till negativ organisk försäljningstillväxt inom Mobile och en svag marknadssituation i Spanien.
Den valutajusterade förändringen av affärssegmentets rörelseresultat var –12 procent.
Security Services Ibero-America 14%
Security Services Ibero-America 16%
Security Services Ibero-America tillhandahåller specialiserade säkerhetstjänster för stora och medelstora kunder i sju länder i Latinamerika samt i Portugal och Spanien i Europa. Security Services Ibero-America har totalt cirka 58 000 medarbetare och nära 190 platschefer.
| Security Services Ibero-America | Oktober–december | Januari–december | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011* | 2012 | 2011* | |
| Total försäljning | 2 290 | 2 412 | 9 032 | 9 097 | |
| Organisk försäljningstillväxt, % | –4 | 10 | –3 | 11 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 124 | 155 | 465 | 550 | |
| Rörelsemarginal, % | 5,4 | 6,4 | 5,1 | 6,0 | |
| Valutajusterad förändring, % | –14 | 1 | –13 | 9 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America. Se not 8 för omräknad segmentsdata.
Den organiska försäljningstillväxten var –4 procent (10). Den negativa utvecklingen härrörde från Spanien och Portugal och beror på det svåra ekonomiska klimatet i dessa länder. Den organiska försäljningstillväxten i Spanien var –19 procent medan den i Latinamerika var 21 procent, främst till följd av prishöjningar och stark portföljstillväxt i Argentina, Colombia, Peru och Uruguay.
Rörelsemarginalen var 5,4 procent (6,4). Utvecklingen förklaras främst av Spanien. Lägre försäljning, investeringar i teknikresurser, en ökning av arbetsgivaravgifterna (en ny lag om arbetsgivaravgifter för arbetsgivare i Spanien trädde i kraft från och med den 1 augusti 2012 och innebär att vissa subventioner av arbetsgivaravgifterna tas bort) samt en negativ balans mellan pris- och löneökningar övervägde den positiva effekt på rörelsemarginalen som uppstått genom att kontrakt med låg lönsamhet avslutats. I Latinamerika var rörelsemarginalen något lägre än föregående år på grund av investeringar i teknikresurser främst i Argentina.
Den svenska kronans växelkurs stärktes vilket hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var –14 procent för kvartalet.
Den organiska försäljningstillväxten var –3 procent (11) och förklarades av utvecklingen i Spanien och Portugal. Kontraktsförluster och reduktioner av befintliga kundkontrakt, uppsägningar av kontrakt på grund av osäkerhet om kunders kreditvärdighet samt minskad tilläggsförsäljning hade en negativ påverkan. I slutet av det första kvartalet 2012 avslutades kontrakt med låg lönsamhet i Spanien värda cirka 450 MSEK (50 MEUR) i årlig försäljning. Investeringar i en teknologiplattform i Spanien gav en positiv inverkan på försäljningsvolymerna, men de negativa effekterna från tuffa marknadsförhållanden fortsatte att sätta press på den organiska försäljningstillväxten, som i Spanien var –17 procent under 2012. I Latinamerika var den organiska försäljningstillväxten 21 procent, främst till följd av prishöjningar och god portföljsutveckling i Argentina, Uruguay och Peru.
Rörelsemarginalen var 5,1 procent (6,0), och försämrades huvudsakligen i Spanien på grund av negativ hävstångseffekt från en lägre portföljs- och tilläggsförsäljning och på grund av tuff priskonkurrens på marknaden. Den positiva effekt på rörelsemarginalen som uppstått genom att kontrakt med låg lönsamhet avslutats övervägdes av ökade arbetsgivaravgifter och en negativ balans mellan pris- och löneökningar. Investeringar i en teknologiplattform i Spanien har också påverkat negativt. I Latinamerika försämrades rörelsemarginalen något jämfört med föregående år på grund av investeringar i teknikresurser främst i Argentina.
Den svenska kronans växelkurs stärktes vilket hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var –13 procent för perioden.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 82 procent (86). Personalomsättningen var 33 procent (39**).
2011 2012
Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 756 MSEK (978). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick netto till –27 MSEK (–88).
Förändring av kundfordringar uppgick till 505 MSEK (73). Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till 479 MSEK (142).
Rörelsens kassaflöde uppgick till 1 713 MSEK (1 105), motsvarande 227 procent (113) av rörelseresultat före avskrivningar.
Betalda finansiella intäkter och kostnader uppgick till –58 MSEK (–59). Betald inkomstskatt uppgick till –117 MSEK (–218).
Det fria kassaflödet var 1 538 MSEK (828), motsvarande 305 procent (130) av justerat resultat.
Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv, var –81 MSEK (–550).
Kassaflöde från jämförelsestörande poster var –163 MSEK (–11), varav –152 MSEK avser kostnadsbesparingsprogrammet, –10 MSEK avser övertidsersättning i Spanien och –1 MSEK avser lokaler i Tyskland.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten var –982 MSEK (–188).
Kassaflöde för perioden var 312 MSEK (79).
Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 3 085 MSEK (3 385). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick netto till –93 MSEK (–108).
Förändring av kundfordringar uppgick till 206 MSEK (–723), och supporterades av återbetalningen av äldre utestående kundfordringar från kunder i den offentliga sektorn i Spanien. Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till 3 MSEK (–447).
Rörelsens kassaflöde uppgick till 3 201 MSEK (2 107), motsvarande 104 procent (62) av rörelseresultat före avskrivningar.
Betalda finansiella intäkter och kostnader uppgick till –532 MSEK (–475). Betald inkomstskatt uppgick till –583 MSEK (–764).
Det fria kassaflödet var 2 086 MSEK (868), motsvarande 105 procent (39) av justerat resultat.
Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv, var –677 MSEK (–1 882).
Kassaflöde från jämförelsestörande poster var –194 MSEK (–23), varav –152 MSEK avser kostnadsbesparingsprogrammet, –38 MSEK avser övertidsersättning i Spanien och –4 MSEK avser lokaler i Tyskland.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten var 1 222 MSEK (969).
Kassaflöde för perioden var 2 437 MSEK (–68).
| MSEK | |
|---|---|
| 1 jan 2012 | –10 349 |
| Fritt kassaflöde | 2 086 |
| Förvärv | –677 |
| Betalningar av jämförelsestörande poster |
–194 |
| Lämnad utdelning | –1 095 |
| Förändring av nettoskuld |
120 |
| Omräkning och omvärdering |
364 |
| 31 dec 2012 | –9 865 |
Koncernens operativt sysselsatta kapital uppgick till 2 580 MSEK (3 145) motsvarande 4 procent av försäljningen (5), justerat för förvärvens helårsförsäljning.
Förvärv har ökat det operativa sysselsatta kapitalet med 75 MSEK under perioden.
Den årliga prövning av nedskrivningsbehovet i koncernens kassagenererande enheter som krävs enligt IFRS, ägde rum under tredje kvartalet 2012 i samband med att affärsplanerna för 2013 utarbetades. Till följd av denna nedskrivningsprövning beslutades om nedskrivning av goodwill och övriga förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgående till –26 MSEK i Security Services Montenegro. För 2011 redovisades ingen nedskrivning.
Förvärv ökade koncernens goodwill med 262 MSEK. Justerad för den nedskrivning som beskrivs ovan, varav –16 MSEK är hänförlig till goodwill, samt negativa omräkningsdifferenser om –698 MSEK, uppgick koncernens totala goodwill till 14 275 MSEK (14 727).
Förvärv ökade förvärvsrelaterade immateriella tillgångar med 283 MSEK. Efter avskrivning med –271 MSEK och den nedskrivning som beskrivs ovan, varav –10 MSEK är hänförlig till förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, samt negativa omräkningsdifferenser om –74 MSEK, uppgick de förvärvsrelaterade immateriella tillgångarna till 1 502 MSEK (1 574).
Koncernens totala sysselsatta kapital uppgick till 18 465 MSEK (19 554). Vid omräkning av det utländska sysselsatta kapitalet till svenska kronor minskade koncernens sysselsatta kapital med –915 MSEK.
Avkastningen på sysselsatt kapital var 14 procent (17).
Koncernens nettoskuld uppgick till 9 865 MSEK (10 349). Förvärv och förvärvsrelaterade betalningar ökade koncernens nettoskuld med 677 MSEK, varav utbetalda köpeskillingar uppgick till 546 MSEK, övertagna nettoskulder till 33 MSEK samt betalda förvärvsrelaterade kostnader till 98 MSEK. Koncernens nettoskuld minskade med –354 MSEK vid omräkning av den utländska nettoskulden till svenska kronor.
Utdelning om 1 095 MSEK (1 095) betalades till aktieägarna i maj 2012.
Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld uppgick till 0,21 (0,08).
De huvudsakliga kapitalmarknadsinstrument som var utnyttjade i slutet av december 2012 var 12 obligationslån emitterade inom ramen för koncernens Euro Medium Term Note-program. Det senaste obligationslånet är ett 300 MEUR lån på Eurobondmarknaden som emitterades i september 2012, med 2,25 procent kupongränta och en löptid på 5,5 år. Därutöver har Securitas tillgång till bekräftad finansiering genom en revolving credit facility som består av två delar på 550 MUSD respektive 420 MEUR (totalt 1 100 MUSD). I slutet av det fjärde kvartalet var 75 MUSD av faciliteten utnyttjad, vilket innebär att 1 025 MUSD finns tillgängligt och outnyttjat. Koncernen har även tillgång till obekräftade banklån och ett svenskt företagscertifikatprogram på 5 000 MSEK för kortfristiga lånebehov. Ytterligare information om kreditfaciliteterna per den 31 december 2012 återfinns i not 9.
Securitas har tillräckligt likviditetsutrymme genom de bekräftade kreditfaciliteterna, i linje med fastställda policies, vilket kombinerat med en stark generering av fritt kassaflöde innebär att de framtida likviditetsbehoven i verksamheterna tillgodoses.
I augusti 2012 beslutade Standard and Poor's att ändra sin rating för Securitas till BBB från BBB+. Kreditutsikten är stabil och koncernens likviditet anses vara stark.
Räntetäckningsgraden uppgick till 5,0 (6,1).
Det egna kapitalet uppgick till 8 601 MSEK (9 205). Vid omräkning av utländska tillgångar och skulder till svenska kronor minskade det egna kapitalet med –561 MSEK efter att hänsyn tagits till säkring av nettoinvesteringar om –10 MSEK, och med –551 MSEK före säkring av nettoinvesteringar. För ytterligare information se rapport över totalresultat på sidan 18.
Det totala antalet utestående aktier uppgick till 365 058 897 per den 31 december 2012.
| Inkl./ avyttrad |
För värvad/ avyttrad |
Årlig försälj |
Enter prise |
Förv. rel. immate riella |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bolag | Affärssegment 1) | fr.o.m. | andel 2) | ning 3) | value 4) Goodwill | tillgångar | |
| Ingående balans | 14 727 | 1 574 | |||||
| MPL Beveiligingsdiensten, Nederländerna |
Security Services Europe / Mobile and Monitoring |
1 jan | 100 | 81 | 46 | 14 | 48 |
| Protect, Kroatien 7) 8) | Security Services Europe |
4 jan | 85 | 72 | 39 | 24 | 23 |
| Chillida Sistemas de Seguridad, Spanien 7) |
Security Services Ibero-America |
1 apr | 100 | 133 | 187 | 103 | 45 |
| Trailback, Argentina 7) | Security Services Ibero-America |
1 apr | 100 | 15 | 22 | 21 | 10 |
| PT Environmental Indokarya, Indonesien 7) 9) |
Övrigt | 26 apr | 49 | 41 | 12 | 14 | 8 |
| ISS Facility Services, Norge 7) | Security Services Europe / Mobile and Monitoring |
1 sep | - | 61 | 21 | - | 33 |
| Federal Resguard, Argentina 7) | Security Services Ibero-America |
1 dec | 100 | 124 | 16 | 28 | 16 |
| Övriga förvärv och avyttringar 5) 7) | 368 | 237 | 58 | 100 | |||
| Summa förvärv och avyttringar januari–december 2012 | 895 | 580 | 2626) | 283 | |||
| Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
–16 | –281 | |||||
| Omräkningsdifferenser | –698 | –74 | |||||
| Utgående balans | 14 275 | 1 502 |
1) Avser affärssegment med huvudansvar för förvärvet.
2) Avser röstandelar vid förvärv av aktier. För inkråmsförvärv anges ej röstandelar.
3) Uppskattad årlig försäljning.
4) Betalt förvärvspris med tillägg för förvärvad nettoskuld, men exklusive eventuella tilläggsköpeskillingar.
Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande specificeras i rapporten förändringar i eget kapital på sidan 20. Transaktionskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskillingar framgår i not 4 på sidan 23.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget MPL Beveiligingsdiensten i Nederländerna. MPL Beveiligingsdiensten har cirka 180 medarbetare och är verksamt både inom specialiserad bevakning och mobila tjänster.
Securitas har förvärvat 85 procent av aktierna i säkerhetsföretaget Protect i Kroatien. Det finns en överenskommelse om att förvärva återstående 15 procent av aktierna 2013. Protect har cirka 600 medarbetare. Företaget är huvudsakligen verksamt inom bevakningstjänster.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i det tekniska säkerhetsföretaget Chillida Sistemas de Seguridad i Spanien. Chillida har cirka 200 medarbetare. Företaget har verksamhet i hela landet, med de flesta medarbetarna lokaliserade i Valencia och Madrid. Chillida är fokuserat på teknisk säkerhetsverksamhet såsom installationer, övervakning och underhåll.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i det tekniska säkerhetsföretaget Trailback, speciliserat på GPS-säkerhetslösningar, i Argentina. Trailback har utvecklat en skräddarsydd GPS-tjänst och erbjuder tjänster inom spårning till många kundsegment. Företaget har 44 medarbetare.
Securitas har förvärvat 49 procent av aktierna i säkerhetsföretaget PT Environmental Indokarya i Indonesien. Företaget har cirka 1 200 medarbetare och är det ledande säkerhetsföretaget inom bevakning för ambassader i Indonesien.
Securitas har förvärvat ISS Facility Services kommersiella kundkontrakt för säkerhetstjänster och tillgångar i Norge. ISS Facility Services säkerhetsverksamhet har cirka 100 medarbetare.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Federal Resguard i Argentina. Federal Resguard har 970 medarbetare. Företaget är specialiserat på kundsegmenten handel, bevakade bostadsområden och rekreationsklubbar (country clubs), och är främst verksamt i provinserna Buenos Aires och Mendoza.
Securitas har förvärvat larmövervaknings- och installationsföretaget Selectron i Uruguay. Enterprise value uppskattas till 20 MSEK (60 MUYU). Selectron har årlig försäljning på cirka 27 MSEK (80 MUYU) och 90 medarbetare. Företaget har en stark position inom kundsegmenten för finansiella tjänster och detaljhandel.
För kritiska uppskattningar och bedömningar samt ansvarsförbindelser se sidorna 86–87 och 123 i årsredovisningen för 2011. Om inga väsentliga händelser har inträffat som berör informationen i årsredovisningen lämnas i delårsrapporten ingen ytterligare kommentar om respektive ärende.
För att kunna bidra till aktieägarvärde anser styrelsen att det är fördelaktigt för bolaget att ha en möjlighet att anpassa bolagets kapitalstruktur till en lämplig nivå vid varje given tidpunkt. Styrelsen har därför beslutat att föreslå att årsstämman den 7 maj 2013 bemyndigar styrelsen att kunna besluta om att förvärva aktier i bolaget under perioden fram till nästa årsstämma och upp till ett antal aktier motsvarande maximalt tio (10) procent av samtliga aktier i bolaget. Om aktier återköps avser styrelsen därefter föreslå att bolagets aktiekapital minskas genom indragning av återköpta aktier.
Åtgärder vidtogs i oktober 2012 för att Securitas bättre ska kunna svara upp mot kundernas framtida behov och förväntningar, och för att ytterligare öka investeringstakten i teknologi. Affärssegmenten Mobile and Monitoring och Security Services Europe har slagits samman per den 1 januari 2013 för att förbättra koordineringen och öka takten i teknikimplementeringen. Ett kostnadsbesparingsprogram initierades i Nordamerika och Europa, samt även i Spanien i affärssegmentet Security Services Ibero-America, vilket i allt väsentligt var slutfört i december 2012. De årliga besparingarna uppskattas uppgå till cirka 370 MSEK och gäller från den 1 januari 2013, och omstruktureringskostnaderna uppgick till –458 MSEK.
Omstruktureringskostnaden klassificeras som en jämförelsestörande post i resultaträkningen. De totala betalningarna som härrör till omstruktureringsprogrammet uppgår till –152 MSEK under 2012. I kassaflödesanalysen klassificeras dessa betalningar som kassaflöde från jämförelsestörande poster och är därför inte inkluderade i måttet fritt kassaflöde. Den totala avsättningen för omstruktureringsprogrammet uppgår till 300 MSEK per den 31 december 2012.
Den spanska Högsta Domstolen har i en dom utfärdat riktlinjer för beräkning av övertidsersättning. Baserat på dessa riktlinjer har koncernledningen bedömt att avsättningarna var tillräckliga för exponeringen. Som ett resultat av att ett ökat antal krav har avgjorts i domstol och därmed har gjorts upp under 2012, har koncernledningen fått bättre överblick av exponeringen och det sannolika utflöde som kommer att vara nödvändigt för uppgörelserna om kraven på övertidsersättning. Koncernledningen beslutade baserat på detta att återföra 23 MSEK (2,6 MEUR) av avsättningen i det fjärde kvartalet 2012. Den återstående avsättningen uppgår till 40 MSEK (4,7 MEUR) vilket bedöms vara tillräckligt för den återstående exponeringen. Återföringen av avsättningen klassificeras som en jämförelsestörande post i resultaträkningen. För ytterligare information kring ärendet avseende övertidsersättning i Spanien se sidorna 121–122 i årsredovisningen för 2011.
Den spanska skattemyndigheten har i samband med en revision av Securitas Spanien ifrågasatt vissa ränteavdrag och har i taxeringsbeslut i fjärde kvartalet beslutat att inte godkänna räntebetalningar gjorda under åren 2006–2007. Detta beslut var förväntat som en konsekvens av ett liknande beslut som erhölls 2009 avseende ränteavdrag för åren 2003–2005, vilket upplysts om på sidan 123 i årsredovisningen för 2011.
Om besluten slutgiltigt fastställs av spansk domstol kommer den spanska skattemyndighetens beslut att resultera i en skatt på 16 MEUR inklusive ränta i tillägg till 10 MEUR avseende ränteavdragen för åren 2003–2005.
Securitas anser sig ha agerat i enlighet med tillämplig lagstiftning och kommer att försvara sin ståndpunkt i domstol. Taxeringsbesluten skapar dock en viss osäkerhet och det kan ta lång tid innan slutlig dom faller. För att undvika framtida ifrågasättanden av ränteavdrag har koncernen justerat kapitaliseringen i Securitas Spanien under 2009.
Securitas i Tyskland har träffat en förlikning med Deutsche Bank i en avtalstvist från 2006 avseende ett åtagande, ett så kallat "Letter of Comfort". Genom förlikningen har Securitas accepterat att betala ett belopp om 10 MEUR mot att Deutsche Bank avstår från alla nuvarande och framtida krav i anledning av åtagandet i "Letter of Comfort". Förlikningsbeloppet täcks till sin helhet av tidigare gjorda avsättningar och betalning har erlagts den 10 januari 2013.
Att hantera risker är nödvändigt för att Securitas ska kunna följa sina strategier och uppnå sina företagsmål. Securitas risker kan delas in i tre huvudsakliga kategorier: kontraktsrisker, operativa uppdragsrisker och finansiella risker. Securitas ansats vad gäller övergripande riskhantering (enterprise risk management) beskrivs utförligare i årsredovisningen för 2011.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar.
Under den kommande tolvmånadersperioden kan det faktiska finansiella utfallet av vissa tidigare redovisade jämförelsestörande poster, avsättningar och ansvarsförbindelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2011 och i förekommande fall ovan under rubriken Övriga väsentliga händelser, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.
Koncernens moderbolag, Securitas AB, bedriver ingen operativ verksamhet. Securitas AB består av koncernledning och stödfunktioner för koncernen.
Moderbolagets intäkter uppgick till 992 MSEK (846) och avser främst licensintäkter och övriga intäkter från dotterbolag.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till 2 792 MSEK (1 288*). Ökningen av finansiella intäkter och kostnader jämfört med föregående år förklaras främst av ökad utdelning från dotterbolag. Valutakursdifferenser hade också en positiv effekt på finansnettot under perioden.
Resultat före skatt uppgick till 3 498 MSEK (2 101).
Moderbolagets anläggningstillgångar uppgick till 38 119 MSEK (38 709) och består huvudsakligen av aktier i dotterbolag till ett värde av 37 156 MSEK (37 853). Omsättningstillgångarna uppgick till 6 440 MSEK (8 111), varav likvida medel uppgick till 25 MSEK (5).
Det egna kapitalet uppgick till 25 545 MSEK (23 343). Utdelning om 1 095 MSEK (1 095) betalades till aktieägarna i maj 2012.
Moderbolagets skulder uppgick till 19 014 MSEK (23 477) och består i huvudsak av räntebärande skulder.
För ytterligare information se moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag på sidan 26.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 77 till 83 i årsredovisningen för 2011. Redovisningsprinciperna finns också tillgängliga på koncernens hemsida www.securitas.com/sv/ under rubriken Investerarrelationer – Finansiellt – Redovisningsprinciper.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 39 på sidan 129 i årsredovisningen för 2011.
Det har inte skett några andra förändringar än förändringen som beskrivs nedan i koncernens eller moderbolagets redovisningsprinciper jämfört med de redovisningsprinciper som beskrivs i not 2 och not 39 i årsredovisningen för 2011.
Moderbolaget har valt att förtidstillämpa ändringen i RFR 2 IAS 27 avseende koncernbidrag. Moderbolaget tillämpar alternativregeln, vilket innebär att såväl erhållna som lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner i resultaträkningen.
Effekten på det omarbetade jämförelseåret 2011 är att koncernbidrag netto har påverkat finansiella intäkter och kostnader med –319 MSEK, medan bokslutsdispositioner har ökat med 319 MSEK. Förändringen har ingen effekt på skatt, årets resultat eller eget kapital.
IAS 1 (reviderad) gäller för räkenskapsår som börjar 1 juli 2012 eller senare. Den kommer att til lämpas av Securitas från och med räkenskapsåret 2013. Revideringarna av standarden innebär att posterna inom övrigt totalresultat delas in i två kategorier: poster som kommer att återföras till resultaträkningen respektive poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen. Skatt delas upp på respektive kategori.
IAS 19 (reviderad) gäller för räkenskapsår som börjar 1 januari 2013 eller senare. Den kommer att tillämpas av Securitas från och med räkenskapsåret 2013. För Securitas del innebär den reviderade standarden att räntekostnad och förväntad avkastning på förvaltningstillgångar kommer att ersättas av en nettoräntekostnad som beräknas genom att diskonteringsräntan tillämpas på planens underskott (eller överskott). Vidare kommer kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder att redovisas omedelbart istället för att periodiseras över den period då förmånen tjänades in. Effekten på koncernens räkenskaper är att kostnaderna avseende förmånsbestämda ersättningar till anställda väntas öka. Ökningen av dessa kostnader beräknas bli cirka –55 MSEK före skatt för 2012 och –40 MSEK före skatt 2011. Kostnadsökningen kommer att påverka produktionskostnader samt försäljnings- och administrationskostnader i rörelseresultatet. Vidare tas i IAS 19 (reviderad) möjligheten bort att tillämpa den så kallade korridormetoden. Då Securitas inte tillämpar korridormetoden har den förändringen ingen inverkan på koncernens finansiella rapporter.
Ingen av de övriga publicerade standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret 2013 bedöms ha någon påverkan på koncernens finansiella rapporter.
Stockholm den 8 februari 2013
Alf Göransson VD och koncernchef
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen.
Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Securitas AB (publ.) för perioden 1 januari till 31 december 2012. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 8 februari 2013 PricewaterhouseCoopers AB
Peter Nyllinge Auktoriserad revisor
| MSEK | Okt–dec 2012 | Okt–dec 2011 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Försäljning | 16 523,5 | 15 680,7 | 64 039,8 | 58 995,6 | 59 097,5 |
| Försäljning, förvärv | 227,4 | 1 345,2 | 2 418,4 | 5 061,5 | 2 242,3 |
| Total försäljning | 16 750,9 | 17 025,9 | 66 458,2 | 64 057,1 | 61 339,8 |
| Organisk försäljningstillväxt, %1) | 0 | 2 | 0 | 3 | 1 |
| Produktionskostnader | –14 025,3 | –14 068,8 | –55 360,0 | –52 977,4 | –50 076,0 |
| Bruttoresultat | 2 725,6 | 2 957,1 | 11 098,2 | 11 079,7 | 11 263,8 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | –1 974,2 | –2 044,9 | –8 028,2 | –7 766,9 | –7 551,3 |
| Övriga rörelseintäkter 2) | 4,0 | 67,3 | 12,8 | 74,3 | 12,7 |
| Resultatandelar i intressebolag 3) | 0,4 | –1,5 | 2,7 | –2,4 | –1,0 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 755,8 | 978,0 | 3 085,5 | 3 384,7 | 3 724,2 |
| Rörelsemarginal, % | 4,5 | 5,7 | 4,6 | 5,3 | 6,1 |
| Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –69,8 | –64,3 | –297,1 | –218,2 | –164,3 |
| Förvärvsrelaterade kostnader 4) | –0,5 | –93,2 | –49,5 | –193,5 | –89,6 |
| Jämförelsestörande poster 5) | –424,3 | - | –424,3 | - | - |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 261,2 | 820,5 | 2 314,6 | 2 973,0 | 3 470,3 |
| Finansiella intäkter och kostnader 6) | –147,7 | –133,7 | –573,0 | –493,0 | –502,3 |
| Resultat före skatt | 113,5 | 686,8 | 1 741,6 | 2 480,0 | 2 968,0 |
| Nettomarginal, % | 0,7 | 4,0 | 2,6 | 3,9 | 4,8 |
| Aktuell skattekostnad | –104,6 | –210,0 | –526,4 | –680,1 | –735,7 |
| Uppskjuten skattekostnad | 67,4 | 4,7 | –3,2 | –61,3 | –151,5 |
| Periodens resultat | 76,3 | 481,5 | 1 212,0 | 1 738,6 | 2 080,8 |
| Varav hänförligt till: | |||||
| Aktieägare i moderbolaget | 77,2 | 481,7 | 1 211,6 | 1 735,7 | 2 083,1 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | –0,9 | –0,2 | 0,4 | 2,9 | –2,3 |
| Vinst per aktie före utspädning (SEK) | 0,21 | 1,32 | 3,32 | 4,75 | 5,71 |
| Vinst per aktie efter utspädning (SEK) | 0,21 | 1,32 | 3,32 | 4,75 | 5,71 |
| MSEK | Okt–dec 2012 | Okt–dec 2011 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 76,3 | 481,5 | 1 212,0 | 1 738,6 | 2 080,8 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Aktuariella vinster och förluster och effekter av lägsta fonderingskrav efter skatt | 38,4 | –110,2 | –147,9 | –270,3 | –117,9 |
| Kassaflödessäkringar efter skatt | 1,8 | 6,0 | 7,1 | 3,2 | 53,2 |
| Säkring av nettoinvesteringar | –47,7 | 113,8 | –9,7 | 36,1 | 361,0 |
| Omräkningsdifferenser | 82,0 | –304,9 | –551,5 | –129,2 | –1 232,2 |
| Övrigt totalresultat för perioden7) | 74,5 | –295,3 | –702,0 | –360,2 | –935,9 |
| Totalresultat för perioden | 150,8 | 186,2 | 510,0 | 1 378,4 | 1 144,9 |
| Varav hänförligt till: | |||||
| Aktieägare i moderbolaget | 152,1 | 186,9 | 510,2 | 1 376,1 | 1 147,6 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | –1,3 | –0,7 | –0,2 | 2,3 | –2,7 |
Noterna 1–7 hänvisar till sidorna 23–24.
| Operativt kassaflöde MSEK | Okt–dec 2012 | Okt–dec 2011 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat före avskrivningar | 755,8 | 978,0 | 3 085,5 | 3 384,7 | 3 724,2 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | –264,9 | –320,5 | –1 039,2 | –1 009,8 | –901,9 |
| Återföring av avskrivningar | 238,1 | 233,0 | 946,1 | 902,0 | 900,7 |
| Förändring av kundfordringar | 504,8 | 72,5 | 205,4 | –722,6 | –768,4 |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | 479,1 | 142,0 | 3,0 | –446,9 | 312,8 |
| Rörelsens kassaflöde | 1 712,9 | 1 105,0 | 3 200,8 | 2 107,4 | 3 267,4 |
| Rörelsens kassaflöde, % | 227 | 113 | 104 | 62 | 88 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | –57,9 | –58,7 | –531,9 | –475,1 | –521,7 |
| Betald inkomstskatt | –116,6 | –218,5 | –583,3 | –763,9 | –735,1 |
| Fritt kassaflöde | 1 538,4 | 827,8 | 2 085,6 | 868,4 | 2 010,6 |
| Fritt kassaflöde, % | 305 | 130 | 105 | 39 | 81 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv | –80,8 | –549,7 | –677,3 | –1 882,0 | –1 359,0 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | –163,4 | –11,2 | –193,8 | –23,7 | –62,5 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –982,6 | –188,3 | 1 222,7 | 968,9 | –424,5 |
| Periodens kassaflöde | 311,6 | 78,6 | 2 437,2 | –68,4 | 164,6 |
| Kassaflöde MSEK | Okt–dec 2012 | Okt–dec 2011 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 620,8 | 1 072,8 | 2 833,4 | 1 674,5 | 2 784,7 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –326,6 | –805,9 | –1 618,9 | –2 711,8 | –2 195,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –982,6 | –188,3 | 1 222,7 | 968,9 | –424,5 |
| Periodens kassaflöde | 311,6 | 78,6 | 2 437,2 | –68,4 | 164,6 |
| Förändring av nettoskuld MSEK | Okt–dec 2012 | Okt–dec 2011 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
| Ingående balans | –11 110,6 | –10 724,6 | –10 348,8 | –8 208,9 | –8 387,7 |
| Periodens kassaflöde | 311,6 | 78,6 | 2 437,2 | –68,4 | 164,6 |
| Förändring av lån | 982,6 | 188,3 | –2 317,9 | –2 064,1 | –670,7 |
| Förändring av nettoskuld före omvärdering och omräkningsdifferenser | 1 294,2 | 266,9 | 119,3 | –2 132,5 | –506,1 |
| Omvärdering av finansiella instrument 6) | 2,3 | 8,1 | 10,6 | 7,5 | 67,6 |
| Omräkningsdifferenser | –50,5 | 100,8 | 354,3 | –14,9 | 617,3 |
| Förändring av nettoskuld | 1 246,0 | 375,8 | 484,2 | –2 139,9 | 178,8 |
| Utgående balans | –9 864,6 | –10 348,8 | –9 864,6 | –10 348,8 | –8 208,9 |
Not 6 hänvisar till sidan 24.
| MSEK | 31 dec 2012 | 30 sep 2012 | 31 dec 2011 | 30 sep 2011 | 31 dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Operativt sysselsatt kapital | 2 580,1 | 3 686,3 | 3 144,6 | 3 551,2 | 2 586,5 |
| Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning | 4 | 6 | 5 | 5 | 4 |
| Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % | 93 | 97 | 118 | 113 | 143 |
| Goodwill | 14 275,4 | 14 200,9 | 14 727,4 | 14 645,3 | 13 338,8 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1 501,9 | 1 500,4 | 1 574,1 | 1 381,7 | 1 096,5 |
| Andelar i intressebolag | 108,0 | 105,3 | 108,2 | 113,6 | 125,6 |
| Sysselsatt kapital | 18 465,4 | 19 492,9 | 19 554,3 | 19 691,8 | 17 147,4 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 14 | 17 | 17 | 18 | 22 |
| Nettoskuld | –9 864,6 | –11 110,6 | –10 348,8 | –10 724,6 | –8 208,9 |
| Eget kapital | 8 600,8 | 8 382,3 | 9 205,5 | 8 967,2 | 8 938,5 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 1,15 | 1,33 | 1,12 | 1,20 | 0,92 |
| MSEK | 31 dec 2012 | 30 sep 2012 | 31 dec 2011 | 30 sep 2011 | 31 dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||||
| Anläggningstillgångar | |||||
| Goodwill | 14 275,4 | 14 200,9 | 14 727,4 | 14 645,3 | 13 338,8 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1 501,9 | 1 500,4 | 1 574,1 | 1 381,7 | 1 096,5 |
| Övriga immateriella tillgångar | 368,1 | 351,9 | 330,5 | 296,2 | 272,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 377,7 | 2 345,5 | 2 361,8 | 2 330,6 | 2 283,9 |
| Andelar i intressebolag | 108,0 | 105,3 | 108,2 | 113,6 | 125,6 |
| Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 2 171,2 | 2 035,8 | 2 045,3 | 2 045,8 | 1 737,7 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 224,3 | 190,5 | 189,5 | 199,7 | 205,7 |
| Summa anläggningstillgångar | 21 026,6 | 20 730,3 | 21 336,8 | 21 012,9 | 19 060,6 |
| Omsättningstillgångar | |||||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 12 434,1 | 13 133,8 | 12 802,6 | 13 154,5 | 11 169,5 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 116,3 | 76,8 | 19,6 | 10,1 | 68,3 |
| Likvida medel | 4 880,7 | 4 564,6 | 2 507,4 | 2 440,5 | 2 586,9 |
| Summa omsättningstillgångar | 17 431,1 | 17 775,2 | 15 329,6 | 15 605,1 | 13 824,7 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 38 457,7 | 38 505,5 | 36 666,4 | 36 618,0 | 32 885,3 |
| MSEK | 31 dec 2012 | 30 sep 2012 | 31 dec 2011 | 30 sep 2011 | 31 dec 2010 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 8 586,9 | 8 378,2 | 9 202,9 | 8 962,3 | 8 935,4 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 13,9 | 4,1 | 2,6 | 4,9 | 3,1 |
| Summa eget kapital | 8 600,8 | 8 382,3 | 9 205,5 | 8 967,2 | 8 938,5 |
| Soliditet, % | 22 | 22 | 25 | 24 | 27 |
| Långfristiga skulder | |||||
| Icke räntebärande långfristiga skulder | 409,3 | 415,7 | 532,1 | 624,3 | 282,3 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 9 099,9 | 10 480,9 | 8 576,8 | 9 396,6 | 7 202,6 |
| Icke räntebärande avsättningar | 2 888,9 | 3 139,8 | 3 122,6 | 2 851,3 | 2 564,8 |
| Summa långfristiga skulder | 12 398,1 | 14 036,4 | 12 231,5 | 12 872,2 | 10 049,7 |
| Kortfristiga skulder | |||||
| Icke räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar | 11 472,8 | 10 625,2 | 10 740,9 | 10 800,3 | 10 029,9 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 5 986,0 | 5 461,6 | 4 488,5 | 3 978,3 | 3 867,2 |
| Summa kortfristiga skulder | 17 458,8 | 16 086,8 | 15 229,4 | 14 778,6 | 13 897,1 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 38 457,7 | 38 505,5 | 36 666,4 | 36 618,0 | 32 885,3 |
| 31 dec 2012 | 31 dec 2011 | 31 dec 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa |
| Ingående balans 1 januari 2012/2011/2010 | 9 202,9 | 2,6 | 9 205,5 | 8 935,4 | 3,1 | 8 938,5 | 8 812,7 | 8,3 | 8 821,0 |
| Totalresultat för perioden | 510,2 | –0,2 | 510,0 | 1 376,1 | 2,3 | 1 378,4 | 1 147,6 | –2,7 | 1 144,9 |
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | –35,0 | 11,5 | –23,5 | - | –2,8 | –2,8 | - | –2,5 | –2,5 |
| Aktierelaterat incitamentsprogram | 4,0 | - | 4,01) | –13,4 | - | –13,4 | 70,3 | - | 70,3 |
| Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare | –1 095,2 | - | –1 095,2 | –1 095,2 | - | –1 095,2 | –1 095,2 | - | –1 095,2 |
| Utgående balans 31 december 2012/2011/2010 | 8 586,9 | 13,9 | 8 600,8 | 9 202,9 | 2,6 | 9 205,5 | 8 935,4 | 3,1 | 8 938,5 |
1) Avser swap-avtal i Securitas AB-aktier om –52,1 MSEK i syfte att säkra aktiedelen av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2011 samt aktierelaterad ersättning för koncernens deltagare i det aktierelaterade incitamentsprogrammet 2012 om 56,1 MSEK.
Securitas AB
| SEK | Okt–dec 2012 | Okt–dec 2011 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Börskurs vid utgången av perioden | 56,70 | 59,40 | 56,70 | 59,40 | 78,65 |
| Vinst per aktie före utspädning 1, 2) | 0,21 | 1,32 | 3,32 | 4,75 | 5,71 |
| Vinst per aktie före utspädning och före jämförelsestörande poster 1, 2) | 1,044) | 1,32 | 4,214) | 4,75 | 5,71 |
| Utdelning | - | - | 3,005) | 3,00 | 3,00 |
| P/E-tal efter utspädning och före jämförelsestörande poster | - | - | 134) | 13 | 14 |
| Aktiekapital (SEK) | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 |
| Antal utestående aktier 3) | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier3) | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 |
1) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad mellan vinst per aktie före respektive efter utspädning.
2) Antal aktier som använts för beräkning av vinst per aktie 2012 och 2011 inkluderar aktier hänförliga till koncernens aktierelaterade incitamentsprogram som har säkrats genom swapavtal.
3) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad mellan antal aktier före respektive efter utspädning. 4) Beräknad exklusive jämförelsestörande poster samt nedskrivningar på goodwill och övriga förvärvsrelaterade immateriella tillgångar.
5) Föreslagen utdelning.
| Security | Security | Mobile | Security | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Services North America |
Services Europe |
and Monitoring |
Services Ibero-America |
Övrigt | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 23 488 | 27 119 | 5 921 | 9 032 | 898 | - | 66 458 |
| Försäljning, intern | 4 | 66 | 244 | - | 3 | -317 | - |
| Total försäljning | 23 492 | 27 185 | 6 165 | 9 032 | 901 | -317 | 66 458 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 1 | 1 | 1 | –3 | - | - | 0 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 1 157 | 1 102 | 619 | 465 | –258 | - | 3 085 |
| varav resultatandelar i intressebolag | - | - | - | - | 3 | - | 3 |
| Rörelsemarginal, % | 4,9 | 4,1 | 10,0 | 5,1 | - | - | 4,6 |
| Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 1) |
–33 | –118 | –51 | –71 | –24 | - | –297 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –3 | –2 | –17 | –41 | 14 | - | –49 |
| Jämförelsestörande poster | –74 | –165 | –137 | –45 | –3 | - | –424 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 1 047 | 817 | 414 | 308 | –271 | - | 2 315 |
| Finansiella intäkter och kostnader | - | - | - | - | - | - | –573 |
| Resultat före skatt | - | - | - | - | - | - | 1 742 |
| 1)Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | |||||||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella | |||||||
| tillgångar | –33 | –92 | –51 | –71 | –24 | - | –271 |
| Nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
- | –26 | - | - | - | - | –26 |
| Summa | –33 | –118 | –51 | –71 | –24 | - | –297 |
| Security | Security | Mobile | Security | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Services North America |
Services Europe 2) |
and Monitoring 2) |
Services Ibero-America 2) |
Övrigt | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 22 356 | 26 092 | 5 803 | 9 097 | 709 | - | 64 057 |
| Försäljning, intern | - | 86 | 238 | - | - | –324 | - |
| Total försäljning | 22 356 | 26 178 | 6 041 | 9 097 | 709 | –324 | 64 057 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 4 | 0 | 3 | 11 | - | - | 3 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 1 270 | 1 009 | 722 | 550 | –166 | - | 3 385 |
| varav resultatandelar i intressebolag | - | - | - | - | –2 | - | –2 |
| Rörelsemarginal, % | 5,7 | 3,9 | 12,0 | 6,0 | - | - | 5,3 |
| Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 1) |
–34 | –69 | –45 | –61 | –9 | - | –218 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –14 | –131 | –25 | –20 | –4 | - | –194 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | - | - | - | - |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 1 222 | 809 | 652 | 469 | –179 | - | 2 973 |
| Finansiella intäkter och kostnader | - | - | - | - | - | - | –493 |
| Resultat före skatt | - | - | - | - | - | - | 2 480 |
| 1)Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | |||||||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella | |||||||
| tillgångar | –34 | –69 | –45 | –61 | –9 | - | –218 |
| Nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
- | - | - | - | - | - | - |
| Summa | –34 | –69 | –45 | –61 | –9 | - | –218 |
2) Jämförelsetalen har omräknats då verksamheter har flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America.
I not 8 specificeras omräknad segmentsdata.
Beräkningen av organisk försäljningstillväxt (och specifikation av valutakursförändringar på rörelseresultat och resultat före skatt) framgår nedan:
| Okt–dec | Okt–dec | Okt–dec | Jan–dec | Jan–dec | Jan–dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Försäljning, MSEK | 2012 | 2011 | % | 2012 | 2011 | % |
| Total försäljning | 16 751 | 17 026 | –2 | 66 458 | 64 057 | 4 |
| Förvärv/avyttringar | –227 | -1 | –2 418 | –51 | ||
| Valutaförändring från 2011 | 492 | - | 144 | - | ||
| Organisk försäljning | 17 016 | 17 025 | 0 | 64 184 | 64 006 | 0 |
| Okt–dec | Okt–dec | Okt–dec | Jan–dec | Jan–dec | Jan–dec | |
| Rörelseresultat, MSEK | 2012 | 2011 | % | 2012 | 2011 | % |
| Rörelseresultat | 756 | 978 | –23 | 3 085 | 3 385 | –9 |
| Valutaförändring från 2011 | 29 | - | 20 | - | ||
| Valutajusterat rörelseresultat | 785 | 978 | –20 | 3 105 | 3 385 | –8 |
| Okt–dec | Okt–dec | Okt–dec | Jan–dec | Jan–dec | Jan–dec | |
| Resultat före skatt, MSEK | 2012 | 2011 | % | 2012 | 2011 | % |
| Resultat före skatt | 114 | 687 | –83 | 1 742 | 2 480 | –30 |
| Valutaförändring från 2011 | 33 | - | 18 | - | ||
| Valutajusterat resultat före skatt | 147 | 687 | –79 | 1 760 | 2 480 | –29 |
Övriga rörelseintäkter 2012 består i sin helhet av varumärkesarvoden från Securitas Direct AB.
Övriga rörelseintäkter för helåret 2011 består främst av utdelning 29,3 MSEK från koncernens avyttrade joint venture Securitas Direct S.A. i Schweiz samt realisationsvinst vid försäljning av detta bolag 20,3 MSEK. Vidare ingår varumärkesarvoden från Securitas Direct AB 10,1 MSEK samt övriga poster 14,6 MSEK. Övriga rörelseintäkter 2010 består i sin helhet av varumärkesarvoden från Securitas Direct AB.
Securitas redovisar resultatandelar i intressebolag beroende på avsikten med investeringen:
· Intressebolag som har förvärvats för att bidra till rörelsen (operativa) ingår i rörelseresultat före avskrivningar.
· Intressebolag som har förvärvats som ett led i koncernens finansiering (finansiella investeringar) ingår i resultat före skatt som en separat rad inom finansnettot. Securitas har för närvarande inga intressebolag som redovisas som finansiella investeringar.
| MSEK | Okt–dec 2012 | Okt–dec 2011 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Walsons Services PVT Ltd | 0,0 | –1,9 | 0,2 | –4,3 | –1,8 |
| Long Hai Security | 0,4 | 0,4 | 2,5 | 1,9 | 0,8 |
| Resultatandelar i intressebolag ingående i rörelseresultat | |||||
| före avskrivningar | 0,4 | –1,5 | 2,7 | –2,4 | –1,0 |
| MSEK | Okt–dec 2012 | Okt–dec 2011 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Omstrukturerings- och integreringskostnader | –8,8 | –65,8 | –62,2 | –135,3 | –48,3 |
| Transaktionskostnader | –4,0 | –25,9 | –17,2 | –65,1 | –41,3 |
| Omvärdering av tilläggsköpeskillingar | 12,3 | –1,5 | 29,9 | 6,9 | - |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –0,5 | –93,2 | –49,5 | –193,5 | –89,6 |
| MSEK | Oct–Dec 2012 | Oct–Dec 2011 | Jan–Dec 2012 | Jan–Dec 2011 | Jan–Dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat i resultaträkningen | |||||
| Omstruktureringskostnader | –458,0 | - | –458,0 | - | - |
| Spanien – övertidsersättning | 22,7 | - | 22,7 | - | - |
| Tyskland – avvecklade verksamheter | 11,0 | - | 11,0 | - | - |
| Summa redovisat i resultaträkningen | –424,3 | - | –424,3 | - | - |
| Kassaflödespåverkan | |||||
| Betalda omstruktureringskostnader | –152,4 | - | –152,4 | - | - |
| Spanien – övertidsersättning | –10,5 | –9,6 | –37,9 | –17,5 | - |
| Tyskland – lokaler | –0,5 | –1,6 | –3,5 | –4,5 | –8,6 |
| Tyskland – Heros | - | - | - | - | –53,9 |
| Övriga jämförelsestörande poster | - | - | - | –1,7 | - |
| Summa kassaflödespåverkan | –163,4 | –11,2 | –193,8 | –23,7 | –62,5 |
| MSEK | Okt–dec 2012 | Okt–dec 2011 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat i resultaträkningen | |||||
| Omvärdering av finansiella instrument | –0,1 | –0,1 | 1,0 | 3,1 | –4,5 |
| Uppskjuten skatt | 0,0 | 0,0 | –0,3 | –0,8 | 1,2 |
| Påverkan på nettoresultat | –0,1 | –0,1 | 0,7 | 2,3 | –3,3 |
| Redovisat i rapport över totalresultat | |||||
| Kassaflödessäkringar | 2,4 | 8,2 | 9,6 | 4,4 | 72,1 |
| Uppskjuten skatt | –0,6 | –2,2 | –2,5 | –1,2 | –18,9 |
| Kassaflödessäkringar efter skatt | 1,8 | 6,0 | 7,1 | 3,2 | 53,2 |
| Total omvärdering före skatt | 2,3 | 8,1 | 10,6 | 7,5 | 67,6 |
| Total uppskjuten skatt | –0,6 | –2,2 | –2,8 | –2,0 | –17,7 |
| Total omvärdering efter skatt | 1,7 | 5,9 | 7,8 | 5,5 | 49,9 |
Det belopp som redovisas i specifikationen Förändring av nettoskuld är den totala omvärderingen före skatt.
| MSEK | Okt–dec 2012 | Okt–dec 2011 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Uppskjuten skatt på aktuariella vinster och förluster | –22,5 | 47,0 | 58,3 | 136,3 | 48,8 |
| Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar | –0,6 | –2,2 | –2,5 | –1,2 | –18,9 |
| Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar | 17,0 | –40,6 | 3,5 | –12,9 | –128,8 |
| Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat | –6,1 | 4,2 | 59,3 | 122,2 | –98,9 |
Tabellerna nedan visar omräknad segmentsdata för Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America med anledning av att verksamheter flyttats mellan segmenten.
| Security Services Europe MSEK |
Kv 1 2011 |
Kv 2 2011 |
H1 2011 |
Kv 3 2011 |
9M 2011 |
Kv 4 2011 |
Helår 2011 |
Kv 1 2012 |
Kv 2 2012 |
H1 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total försäljning | 6 037 | 6 468 | 12 505 | 6 732 | 19 237 | 6 941 | 26 178 | 6 676 | 1 537 | 13 604 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | –2 | 0 | 0 | 4 | 1 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 236 | 203 | 439 | 292 | 731 | 278 | 1 009 | 259 | 160 | 502 |
| Rörelsemarginal, % | 3,9 | 3,1 | 3,5 | 4,3 | 3,8 | 4,0 | 3,9 | 3,9 | 10,4 | 3,7 |
Under det första kvartalet 2012 justerades Security Services Europe avseende flygplatsverksamheterna i Portugal och Spanien som flyttades till Security Services Ibero-America. Vidare flyttades viss verksamhet mellan Security Services Europe och Mobile i Norge, Danmark och Finland. Under det tredje kvartalet 2012 har verksamhet flyttats mellan Security Services Europe och Monitoring i Storbritannien, Polen och Tjeckien.
| Mobile and Monitoring | Kv 1 | Kv 2 | H1 | Kv 3 | 9M | Kv 4 | Helår | Kv 1 | Kv 2 | H1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2012 | 2012 | 2012 |
| Total försäljning | 1 427 | 1 500 | 2 927 | 1 564 | 4 491 | 1 550 | 6 041 | 6 928 | 1 565 | 3 102 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 2 | 5 | 3 | 4 | 4 | 2 | 3 | 2 | 1 | 2 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 149 | 159 | 308 | 216 | 524 | 198 | 722 | 243 | 158 | 318 |
| Rörelsemarginal, % | 10,4 | 10,6 | 10,5 | 13,8 | 11,7 | 12,8 | 12,0 | 3,5 | 10,1 | 10,3 |
Under det första kvartalet 2012 justerades Mobile and Monitoring avseende verksamheten inom Monitoring i Spanien som flyttades till Security Services Ibero-America. Vidare flyttades viss verksamhet mellan Security Services Europe och Mobile i Norge, Danmark och Finland. Under det tredje kvartalet 2012 har verksamhet flyttats mellan Security Services Europe och Monitoring i Storbritannien, Polen och Tjeckien.
| Security Services Ibero-America MSEK |
Kv 1 2011 |
Kv 2 2011 |
H1 2011 |
Kv 3 2011 |
9M 2011 |
Kv 4 2011 |
Helår 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total försäljning | 2 000 | 2 245 | 4 245 | 2 440 | 6 685 | 2 412 | 9 097 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 7 | 11 | 9 | 14 | 11 | 10 | 11 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 108 | 138 | 246 | 149 | 395 | 155 | 550 |
| Rörelsemarginal, % | 5,4 | 6,1 | 5,8 | 6,1 | 5,9 | 6,4 | 6,0 |
Under det första kvartalet 2012 justerades Security Services Ibero-America avseende flygplatsverksamheterna i Portugal och Spanien som flyttades från Security Services Europe samt verksamheten inom Monitoring i Spanien som flyttades från Mobile and Monitoring.
| Typ | Valuta | Facilitetens belopp (miljoner) |
Tillgängligt belopp (miljoner) |
Förfallotidpunkt |
|---|---|---|---|---|
| EMTN FRN private placement | SEK | 1 000 | 0 | 2013 |
| EMTN Eurobond, 6,50% kupongränta | EUR | 500 | 0 | 2013 |
| EMTN FRN private placement | EUR | 45 | 0 | 2014 |
| EMTN FRN private placement | SEK | 500 | 0 | 2014 |
| EMTN FRN private placement | SEK | 500 | 0 | 2014 |
| EMTN FRN private placement | SEK | 400 | 0 | 2015 |
| EMTN FRN private placement | SEK | 600 | 0 | 2015 |
| EMTN FRN private placement | USD | 62 | 0 | 2015 |
| EMTN FRN private placement | USD | 40 | 0 | 2015 |
| Revolving Credit Facility, flera valutor | USD (eller motsvarande) | 1 100 | 1 025 | 2016 |
| EMTN Eurobond, 2,75% kupongränta | EUR | 350 | 0 | 2017 |
| EMTN FRN private placement | USD | 50 | 0 | 2018 |
| EMTN Eurobond, 2,25% kupongränta | EUR | 300 | 0 | 2018 |
| Företagscertifikat (obekräftad finansiering) | SEK | 5 000 | 5 000 | e/t |
| MSEK | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
|---|---|---|
| Licensintäkter och övriga intäkter | 991,6 | 846,1 |
| Bruttoresultat | 991,6 | 846,1 |
| Administrationskostnader | –779,8 | –352,7 |
| Rörelseresultat | 211,8 | 493,4 |
| Finansiella intäkter och kostnader 1) | 2 792,1 | 1 288,4 |
| Resultat efter finansiella poster | 3 003,9 | 1 781,8 |
| Bokslutsdispositioner 1) | 494,4 | 318,7 |
| Resultat före skatt | 3 498,3 | 2 100,5 |
| Skatt | –56,6 | –7,5 |
| Periodens resultat | 3 441,7 | 2 093,0 |
1) Jämförelseåret 2011 har omarbetats med anledning av att koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner i samband med byte av redovisningsprincip.
Se avsnittet Redovisningsprinciper för ytterligare information.
| MSEK | 31 dec 2012 | 31 dec 2011 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Andelar i dotterbolag | 37 156,3 | 37 852,7 |
| Andelar i intressebolag | 112,1 | 112,1 |
| Övriga icke räntebärande anläggningstillgångar | 233,7 | 197,3 |
| Räntebärande anläggningstillgångar | 616,8 | 547,2 |
| Summa anläggningstillgångar | 38 118,9 | 38 709,3 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 1 770,4 | 4 947,3 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 4 645,1 | 3 158,6 |
| Likvida medel | 24,9 | 5,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 6 440,4 | 8 111,3 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 44 559,3 | 46 820,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | 7 727,7 | 7 727,7 |
| Fritt eget kapital | 17 817,7 | 15 615,7 |
| Summa eget kapital | 25 545,4 | 23 343,4 |
| Långfristiga skulder | ||
| Icke räntebärande långfristiga skulder/avsättningar | 113,4 | 128,4 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 8 983,0 | 8 430,2 |
| Summa långfristiga skulder | 9 096,4 | 8 558,6 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 684,0 | 755,9 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 9 233,5 | 14 162,7 |
| Summa kortfristiga skulder | 9 917,5 | 14 918,6 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 44 559,3 | 46 820,6 |
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus ränteintäkter (rullande 12 månader) i förhållande till räntekostnader (rullande 12 månader).
Fritt kassaflöde i procent av justerat resultat (rörelseresultat före avskrivningar justerat för finansiella intäkter och kostnader, exklusive omvärdering av finansiella instrument, samt aktuell skattekostnad).
Fritt kassaflöde (rullande 12 månader) i förhållande till utgående balans för nettoskuld.
Operativt sysselsatt kapital i procent av total försäljning justerat för förvärvade enheters helårsförsäljning.
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelsestörande poster (rullande 12 månader) i procent av genomsnittliga balansen för operativt sysselsatt kapital.
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelsestörande poster (rullande 12 månader) i procent av utgående balansen för sysselsatt kapital.
Nettoskuld i förhållande till eget kapital.
Ett informationsmöte kommer att hållas den 8 februari 2013 kl 09.30.
Informationsmötet kommer att hållas på Securitas huvudkontor på Lindhagensplan 70 i Stockholm.
Webbsändningen av informationsmötet kan följas på denna länk: www.securitas.com/webcasts.
För att delta i telefonkonferensen under mötet, vänligen ring fem minuter innan mötet börjar, från:
| USA: | +1 866 682 8490 |
|---|---|
| Sverige: | +46 (0) 8 506 307 79 |
| Storbritannien: | +44 (0)) 844 571 8957 |
En inspelad version av webbsändningen kommer att vara tillgänglig på www.securitas.com/webcasts efter informationsmötet.
Micaela Sjökvist, Chef investerarrelationer, + 46 10 470 3013
Gisela Lindstrand, Kommunikationsdirektör, Corporate Communications and Public Affairs, + 46 10 470 3011
Securitas publicerar finansiell information 2013 enligt följande: Januari–mars 2013: 7 maj 2013 Januari–juni 2013: 7 augusti 2013 Januari–september 2013: 7 november 2013 Januari-december 2013: 6 februari 2014
Securitas är en global kunskapsledare inom säkerhet. Utifrån vårt breda utbud av tjänster av specialiserad bevakning, tekniska lösningar och konsult- och utredningstjänster utformar vi skräddarsydda och effektiva säkerhetslösningar som passar den enskilde kundens behov. Överallt – från små butiker till flygplatser – gör våra 300 000 medarbetare skillnad.
Box 12307 102 28 Stockholm Tel +46 10 470 3000 Fax +46 10 470 3122 www.securitas.com Besöksadress: Lindhagensplan 70
Organisationsnummer 556302–7241
Securitas AB offentliggör föreliggande information i enlighet med Värdepappersmarknadslagen och/eller Lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande kl 08.00 fredagen den 8 februari 2013.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.