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증권신고서(채무증권) 6.0 에이치에스효성첨단소재(주) 정 정 신 고 (보고) 2025년 06월 30일 1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권) 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2025년 06월 24일 [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 제출일자 문서명 비고 2025년 06월 24일 증권신고서(채무증권) 최초 제출 2025년 06월 30일 [기재정정]증권신고서(채무증권) 기재정정 3. 정정사항 항 목 정정요구ㆍ명령관련 여부 정정사유 정 정 전 정 정 후 ※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가된 사항은 굵은 파란색 으로 표시하였습니다 표지 아니오 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 모집 또는 매출총액 : 60,000,000,000원 모집 또는 매출총액 : 100,000,000,000원 요약정보 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가격 결정방법 아니오 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 - (주3) 추가 기재 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 5. 인수 등에 관한 사항 아니오 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 II. 증권의 주요 권리내용 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 V. 자금의 사용목적 아니오 수요예측 결과에따른 발행조건 확정 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 (주1) 정정 전 회차 : 6-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 30,000,000,000 모집(매출)총액 30,000,000,000 발행가액 30,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2027년 07월 04일 원리금지급대행기관 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 (사채)관리회사 키움증권(주) 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2025년 06월 20일 한국신용평가 회사채 (A0) 2025년 06월 23일 나이스신용평가 회사채 (A0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 NH투자증권 1,500,000 15,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 대신증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 SK증권 500,000 5,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 07월 04일 2025년 07월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 30,000,000,000 발행제비용 135,311,600 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임 주1) 본 사채는 2025년 06월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 단, 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다. 주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다 회차 : 6-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 30,000,000,000 모집(매출)총액 30,000,000,000 발행가액 30,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2028년 07월 04일 원리금지급대행기관 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 (사채)관리회사 키움증권(주) 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2025년 06월 20일 한국신용평가 회사채 (A0) 2025년 06월 23일 나이스신용평가 회사채 (A0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 신한투자증권 1,500,000 15,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 한국투자증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 한양증권 500,000 50,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 07월 04일 2025년 07월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 30,000,000,000 발행제비용 116,411,600 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임 주1) 본 사채는 2025년 06월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 단, 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다. 주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다 (주1) 정정 후 회차 : 6-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 36,000,000,000 모집(매출)총액 36,000,000,000 발행가액 36,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2027년 07월 04일 원리금지급대행기관 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 (사채)관리회사 키움증권(주) 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2025년 06월 20일 한국신용평가 회사채 (A0) 2025년 06월 23일 나이스신용평가 회사채 (A0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 NH투자증권 1,500,000 15,000,000,000 45,000,000(정액) 총액인수 대표 대신증권 1,600,000 16,000,000,000 55,000,000(정액) 총액인수 인수 SK증권 500,000 5,000,000,000 10,000,000(정액) 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 07월 04일 2025년 07월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 36,000,000,000 발행제비용 181,171,600 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 회차 : 6-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 64,000,000,000 모집(매출)총액 64,000,000,000 발행가액 64,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2028년 07월 04일 원리금지급대행기관 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 (사채)관리회사 키움증권(주) 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2025년 06월 20일 한국신용평가 회사채 (A0) 2025년 06월 23일 나이스신용평가 회사채 (A0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 신한투자증권 3,000,000 30,000,000,000 40,000,000(정액) 총액인수 대표 한국투자증권 3,000,000 30,000,000,000 40,000,000(정액) 총액인수 인수 한양증권 400,000 4,000,000,000 10,000,000(정액) 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 07월 04일 2025년 07월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 64,000,000,000 발행제비용 190,311,600 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주2) 정정 전 [회 차 : 6-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 30,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 30,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 10월 04일, 2026년 01월 04일, 2026년 04월 04일, 2026년 07월 04일, 2026년 10월 04일, 2027년 01월 04일, 2027년 04월 04일, 2027년 07월 04일. 신용평가등급 평가회사명 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2025년 06월 20일/2025년 06월 23일 평가결과등급 A0 / A0 주관회사의분석 주관회사명 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주) 분석일자 2025년 06월 24일 상환방법및 기한 상 환 방 법 사채의 원금은 2027년 07월 04일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2027년 07월 04일 납 입 기 일 2025년 07월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임. 주1) 본 사채는 2025년 06월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 단, 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다. 주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다 [회 차 : 6-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 30,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 30,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 아지는 계산하지 아니한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 10월 04일, 2026년 01월 04일, 2026년 04월 04일, 2026년 07월 04일, 2026년 10월 04일, 2027년 01월 04일, 2027년 04월 04일, 2027년 07월 04일,2027년 10월 04일, 2028년 01월 04일, 2028년 04월 04일, 2028년 07월 04일. 신용평가등급 평가회사명 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2025년 06월 20일/2025년 06월 23일 평가결과등급 A0 / A0 주관회사의분석 주관회사명 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주) 분석일자 2025년 06월 24일 상환방법및 기한 상 환 방 법 사채의 원금은 2028년 07월 04일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2028년 07월 04일 납 입 기 일 2025년 07월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임. 주1) 본 사채는 2025년 06월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 단, 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다. 주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다 (주2) 정정 후 [회 차 : 6-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 36,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 36,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 10월 04일, 2026년 01월 04일, 2026년 04월 04일, 2026년 07월 04일, 2026년 10월 04일, 2027년 01월 04일, 2027년 04월 04일, 2027년 07월 04일. 신용평가등급 평가회사명 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2025년 06월 20일/2025년 06월 23일 평가결과등급 A0 / A0 주관회사의분석 주관회사명 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주) 분석일자 2025년 06월 24일 상환방법및 기한 상 환 방 법 사채의 원금은 2027년 07월 04일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2027년 07월 04일 납 입 기 일 2025년 07월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임. 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. [회 차 : 6-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 64,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 64,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 아지는 계산하지 아니한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 10월 04일, 2026년 01월 04일, 2026년 04월 04일, 2026년 07월 04일, 2026년 10월 04일, 2027년 01월 04일, 2027년 04월 04일, 2027년 07월 04일,2027년 10월 04일, 2028년 01월 04일, 2028년 04월 04일, 2028년 07월 04일. 신용평가등급 평가회사명 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2025년 06월 20일/2025년 06월 23일 평가결과등급 A0 / A0 주관회사의분석 주관회사명 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주) 분석일자 2025년 06월 24일 상환방법및 기한 상 환 방 법 사채의 원금은 2028년 07월 04일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2028년 07월 04일 납 입 기 일 2025년 07월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임. 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주3) 추가 기재 다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역 [회 차 : 제6-1회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 1 14 1 - - - 16 수량 100 660 100 - - - 860 경쟁율 0.33 2.20 0.33 - - - 2.87 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제6-2회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 1 18 - - - - 19 수량 300 1,060 - - - - 1.360 경쟁율 1.00 3.53 - - - - 4.53 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 2. 수요예측 신청가격 분포 [회 차 : 제6-1회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -36 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 5.81% 50 5.81% 포함 -35 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 2.33% 70 8.14% 포함 -31 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 11.63% 170 19.77% 포함 -28 - - 1 70 - - - - - - - - 1 70 8.14% 240 27.91% 포함 -27 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 1.16% 250 29.07% 포함 -26 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 1.16% 260 30.23% 포함 -25 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 11.63% 360 41.86% 포함 -21 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 1.16% 370 43.02% 포함 -20 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 11.63% 470 54.65% 포함 -18 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 1.16% 480 55.81% 포함 -17 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 5.81% 530 61.63% 포함 -11 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 5.81% 580 67.44% 포함 -10 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 11.63% 680 79.07% 포함 -6 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 5.81% 730 84.88% 포함 10 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 11.63% 830 96.51% 포함 15 - - 1 30 - - - - - - - - 1 30 3.49% 860 100.00% 포함 합계 1 100 14 660 1 100 - - - - - - 16 860 100.00% - - - 주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제6-2회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -50 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 50 3.68% 포함 -41 - - 2 120 - - - - - - - - 2 120 8.82% 170 12.50% 포함 -37 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 220 16.18% 포함 -36 - - 2 200 - - - - - - - - 2 200 14.71% 420 30.88% 포함 -34 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 470 34.56% 포함 -33 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 7.35% 570 41.91% 포함 -32 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 1.47% 590 43.38% 포함 -30 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 7.35% 690 50.74% 포함 -22 - - 1 60 - - - - - - - - 1 60 4.41% 750 55.15% 포함 -21 1 300 1 50 - - - - - - - - 2 350 25.74% 1,100 80.88% 포함 -18 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.74% 1,110 81.62% 포함 -17 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 1,160 85.29% 포함 -14 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 1,210 88.97% 포함 -11 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 1,260 92.65% 포함 -6 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 1,310 96.32% 포함 -5 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 1,360 100.00% 포함 합계 1 300 18 1,060 0 0 - - - - - - 19 1,360 100.00% - - - 주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 3. 수요예측 상세 분포 현황[제6-1회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 에이치에스효성첨단소재 2년 개별민평 대비 스프레드 합계 -36 -35 -31 -28 -27 -26 -25 -21 -20 -18 -17 -11 -10 -6 10 15 기관투자자1 50 - - - - - - - - - - - - - - - 50 기관투자자2 - 20 - - - - - - - - - - - - - - 20 기관투자자3 - - 100 - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자4 - - - 70 - - - - - - - - - - - - 70 기관투자자5 - - - - 10 - - - - - - - - - - - 10 기관투자자6 - - - - - 10 - - - - - - - - - - 10 기관투자자7 - - - - - - 100 - - - - - - - - - 100 기관투자자8 - - - - - - - 10 - - - - - - - - 10 기관투자자9 - - - - - - - - 100 - - - - - - - 100 기관투자자10 - - - - - - - - - 10 - - - - - - 10 기관투자자11 - - - - - - - - - - 50 - - - - - 50 기관투자자12 - - - - - - - - - - - 50 - - - - 50 기관투자자13 - - - - - - - - - - - - 100 - - - 100 기관투자자14 - - - - - - - - - - - - - 50 - - 50 기관투자자15 - - - - - - - - - - - - - - 100 - 100 기관투자자16 - - - - - - - - - - - - - - - 30 30 합계 100 200 100 100 100 120 100 100 300 200 200 200 100 300 130 100 860 누적 합계 50 70 170 240 250 260 360 370 470 480 530 580 680 730 830 860 - [제6-2회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 에이치에스효성첨단소재 3년 개별민평 대비 스프레드 합계 -50 -41 -37 -36 -34 -33 -32 -30 -22 -21 -18 -17 -14 -11 -6 -5 기관투자자1 50 - - - - - - - - - - - - - - - 50 기관투자자2 - 100 - - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자3 - 20 - - - - - - - - - - - - - - 20 기관투자자4 - - 50 - - - - - - - - - - - - - 50 기관투자자5 - - - 100 - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자6 - - - 100 - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자7 - - - - 50 - - - - - - - - - - - 50 기관투자자8 - - - - - 100 - - - - - - - - - - 100 기관투자자9 - - - - - - 20 - - - - - - - - - 20 기관투자자10 - - - - - - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자11 - - - - - - - - 60 - - - - - - - 60 기관투자자12 - - - - - - - - - 300 - - - - - - 300 기관투자자13 - - - - - - - - - 50 - - - - - - 50 기관투자자14 - - - - - - - - - - 10 - - - - - 10 기관투자자15 - - - - - - - - - - - 50 - - - - 50 기관투자자16 - - - - - - - - - - - - 50 - - - 50 기관투자자17 - - - - - - - - - - - - - 50 - - 50 기관투자자18 - - - - - - - - - - - - - - 50 - 50 기관투자자19 - - - - - - - - - - - - - - - 50 50 합계 50 120 50 200 50 100 20 100 60 350 10 50 50 50 50 50 1,360 누적 합계 50 170 220 420 470 570 590 690 750 1,100 1,110 1,160 1,210 1,260 1,310 1,360 - 라. 유효수요의 범위, 산정근거 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 [수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 860억원- 총 참여신청범위: -0.36%p. ~ +0.15%p.- 총 참여신청건수: 16건제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,360억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ -0.05%p.- 총 참여신청건수: 19건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정함① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 에이치에스효성첨단소재(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 대신증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, 동일등급(A0) 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법의 공모희망금리 산정방식]을 참고하시기 바랍니다.② 2025년 06월 26일 진행한 당사의 수요예측에서 제6-1회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 300억원의 287%에 해당하는 860억원이, 제6-2회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 300억원의 453%에 달하는 1,360억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다. 최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제6-1회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 정정 전 가. 사채의 인수 [제6-1회] (단위:원) 구분 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 NH투자증권(주) 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 15,000,000,000 0.20 총액인수 대표 대신증권(주) 00110893 서울특별시 중구 삼일대로 343 10,000,000,000 0.20 총액인수 인수 SK증권(주) 00131850 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 5,000,000,000 0.20 총액인수 주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 2025년 06월 26일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. [제6-2회] (단위:원) 구분 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 신한투자증권(주) 00138321 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 15,000,000,000 0.20 총액인수 대표 한국투자증권(주) 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 10,000,000,000 0.20 총액인수 인수 한양증권(주) 00162416 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7 5,000,000,000 0.20 총액인수 주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 2025년 06월 26일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다. 나. 사채의 관리계약 [제6-1회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 30,000,000,000 2,500,000 - 주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 2025년 06월 26일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다. [제6-2회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 30,000,000,000 2,500,000 - 주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 2025년 06월 26일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다. (주4) 정정 후 가. 사채의 인수 [제6-1회] (단위:원) 구분 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료(정액) 대표 NH투자증권(주) 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 15,000,000,000 45,000,000 총액인수 대표 대신증권(주) 00110893 서울특별시 중구 삼일대로 343 16,000,000,000 55,000,000 총액인수 인수 SK증권(주) 00131850 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 5,000,000,000 10,000,000 총액인수 (삭제) [제6-2회] (단위:원) 구분 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료(정액) 대표 신한투자증권(주) 00138321 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 30,000,000,000 40,000,000 총액인수 대표 한국투자증권(주) 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 30,000,000,000 40,000,000 총액인수 인수 한양증권(주) 00162416 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7 4,000,000,000 10,000,000 총액인수 (삭제) 나. 사채의 관리계약 [제6-1회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 36,000,000,000 2,500,000 - (삭제) [제6-2회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 64,000,000,000 2,500,000 - (삭제) (주5) 정정 전 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등 가. 일반적인 사항 (단위: 원) 회 차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제6-1회 30,000,000,000 (주3) 2027년 07월 04일 - 제6-2회 30,000,000,000 (주4) 2028년 07월 04일 - 합 계 60,000,000,000 - - - 주1) 본 사채는 2025년 06월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 발행금액은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 발행총액은 변경될 수 있습니다. 단, 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다. 주2) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 06월 30일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다 주3) 본 사채의 이자율은 수요예측 결과에 따라 결정될 예정이며, 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 본 사채의 이자율은 수요예측 결과에 따라 결정될 예정이며, 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (중략) 2. 사채관리계약에 관한 사항 가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 23일 키움증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(1) 사채관리회사에 관한 사항 - 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [제6-1회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 30,000,000,000 2,500,000 - 주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 2025년 06월 26일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다. [제6-2회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 30,000,000,000 2,500,000 - 주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 2025년 06월 26일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다. (주5) 정정 후 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등 가. 일반적인 사항 (단위: 원) 회 차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제6-1회 36,000,000,000 (주1) 2027년 07월 04일 - 제6-2회 64,000,000,000 (주2) 2028년 07월 04일 - 합 계 100,000,000,000 - - - 주1)본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (중략) (1) 사채관리회사에 관한 사항 - 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [제6-1회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 36,000,000,000 2,500,000 - (삭제) [제6-2회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 64,000,000,000 2,500,000 - (삭제) (주6) 정정 전 가. 자금조달금액 [제6-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 30,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 135,311,600 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 29,864,688,400 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. [제6-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 30,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 116,411,600 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 29,883,588,400 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. 나. 발행제비용의 내역 [제6-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 18,000,000 총 발행가액의 0.06% 인수수수료 60,000,000 전자등록총액의 0.20% 대표주관수수료 3,000,000 전자등록총액의 0.01% 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 50,000,000 NICE신평, 한신평(VAT 별도) 상장수수료 1,300,000 발행금액 250억 이상 ~ 500억 미만 상장연부과금 191,600 1년당 100,000 등록수수료 300,000 발행금액의 0.001% (50만원 한도) 표준코드부여수수료 20,000 표준코드당 20,000원 합 계 135,311,600 - 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. [제6-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 21,000,000 총 발행가액의 0.07% 인수수수료 60,000,000 전자등록총액의 0.20% 대표주관수수료 3,000,000 전자등록총액의 0.01% 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 28,000,000 NICE신평, 한신평(VAT 별도) 상장수수료 1,300,000 발행금액 250억 이상 ~ 500억 미만 상장연부과금 291,600 1년당 100,000 등록수수료 300,000 발행금액의 0.001% (50만원 한도) 표준코드부여수수료 20,000 표준코드당 20,000원 합 계 116,411,600 - 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 회차 : 6-1 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 - - - 30,000 - - 30,000 - 회차 : 6-2 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 - - - 30,000 - - 30,000 - 나. 자금의 세부 사용내역 ■ 채무상환자금 세부 사용내역 금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 예정 금액 총 600억원 은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. [자금의 세부사용 내역(채무상환자금)] (단위: 억원) 구분 금액 발행일 만기 금리 제2-2회 무보증 공모사채 510 2020.07.07 2025.07.07 3.17 MUFG은행 한도자금대출 90 2025.06.13 2025.07.12 3.46 합계 600 - - - 주1) 상기 한도자금대출은 만기 전 중도상환 수수료 없이 상환이 가능한 상품입니다. 주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기자금 사용 예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. (주6) 정정 후 가. 자금조달금액 [제6-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 36,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 181,171,600 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 35,818,828,400 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. [제6-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 64,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 190,311,600 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 63,809,688,400 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. 나. 발행제비용의 내역 [제6-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 21,600,000 총 발행가액의 0.06% 인수수수료 110,000,000 정액 대표주관수수료 5,000,000 정액 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 40,200,000 NICE신평, 한신평(VAT 별도) 상장수수료 1,300,000 발행금액 250억 이상 ~ 500억 미만 상장연부과금 191,600 1년당 100,000 등록수수료 360,000 발행금액의 0.001% (50만원 한도) 표준코드부여수수료 20,000 표준코드당 20,000원 합 계 181,171,600 - 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. [제6-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 44,800,000 총 발행가액의 0.07% 인수수수료 90,000,000 정액 대표주관수수료 5,000,000 정액 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 45,800,000 NICE신평, 한신평(VAT 별도) 상장수수료 1,400,000 발행금액 500억 이상 ~ 1,000억 미만 상장연부과금 291,600 1년당 100,000 등록수수료 500,000 발행금액의 0.001% (50만원 한도) 표준코드부여수수료 20,000 표준코드당 20,000원 합 계 190,311,600 - 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 회차 : 6-1 (기준일 : 2025년 06월 27일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 - - - 36,000 - - 36,000 - 회차 : 6-2 (기준일 : 2025년 06월 27일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 - - - 64,000 - - 64,000 - 나. 자금의 세부 사용내역 ■ 채무상환자금 세부 사용내역 금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 예정 금액 총 1,000 억원 은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. [자금의 세부사용 내역(채무상환자금)] (단위: 억원) 구분 금액 발행일 만기 금리 제2-2회 무보증 공모사채 510 2020.07.07 2025.07.07 3.17 수협은행 한도자금대출 100 2025.06.24 2025.07.23 3.76 농협은행 한도자금대출 90 2025.06.24 2025.07.23 3.73 MUFG 한도자금대출 100 2025.06.13 2025.07.11 3.46 Mizuho 한도자금대출 200 2025.06.26 2025.07.04 3.72 합계 1,000 - - - 주1) 상기 한도자금대출은 만기 전 중도상환 수수료 없이 상환이 가능한 상품입니다. 주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기자금 사용 예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의확인서명_hs효성첨단소재6_0630.jpg 대표이사등의확인서명_hs효성첨단소재6_0630 증 권 신 고 서 ( 채 무 증 권 ) [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 2025년 06월 24일증권신고서(채무증권)최초 제출2025년 06월 30일[기재정정]증권신고서(채무증권)기재정정 제출일자 문서명 비고 금융위원회 귀중 2025년 06월 30일 회 사 명 : 에이치에스효성첨단소재 주식회사 대 표 이 사 : 임 진 달 본 점 소 재 지 : 서울특별시 마포구 마포대로 119(공덕동) (전 화) 02-707-7000 (홈페이지) http://www.hshyosungadvancedmaterials.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 담당임원 (성 명) 신 정 곤 (전 화) 02-707-7417 100,000,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : 에이치에스효성첨단소재 주식회사 제6-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채에이치에스효성첨단소재 주식회사 제6-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 에이치에스효성첨단소재(주) → 서울특별시 마포구 마포대로 119(공덕동) NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 한양증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의확인서명_hs효성첨단소재6.jpg 대표이사등의확인서명_hs효성첨단소재6 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 [가. 국내외 경기변동 관련 위험] 당사가 영위하는 산업자재 사업은 국내 경기 상황에 영향을 미치는 국내외 정세, 경제 상황 등에 따른 영향을 많이 받이 받는 편이라 할 수 있습니다. 증권신고서 작성일 기준 현재 세계적인 인플레이션 현상은 다소 누그러진 상황이지만 인플레이션이 야기한 높은 금리와 이에 따른 투자 위축 기조는 지속되고 있습니다. 국외에서는 중국과 미국간 갈등이 해소될 여지가 보이지 않는 상황, 우크라이나 러시아 전쟁의 장기화, 중국과 대만과의 갈등 고조 등이 리스크요인으로 작용하여 공급망 악화 등 세계적인 경기침체의 가능성을 높이고 있는 상황이며, 국내에서는 실물경기의 둔화 및 부동산 PF에 기인한 금융경제 둔화 등의 리스크 요인이 상존하여 국내 경기 침체역시 쉽게는 해소되지 않을 것으로 보이는 상황입니다. 이처럼 상기 부정적인 요인들이 국제 및 국내 경기 변동에 미치는 영향에 따라 당사 영위 사업의 영업 실적과 수익성에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [나. 산업자재 전방산업과 관련한 위험] 당사의 주력제품인 타이어 보강재, 테크니칼얀 부문은 자동차OEM 업체의 2차 부품업체로 각 사업부문 성장성은 결국 자동차 산업의 성장성과 직접적으로 연관된다는 특징 이 있습니다. 한편, 2012년부터 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 가운데 전세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 하방 요인으로 작용 할 수 있습니다. 글로벌 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차산업에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [다. 친환경차 시장 둔화 관련 위험] 전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 점차 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV)로의 전환율이 상승할 것으로 전망되고 있습니다. EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2024년 글로벌 전기차 인도량은 총 17,633천대로 2023년 판매량인 13,894천대 대비 27% 증가하였습니다. 2025년 4월 누적 글로벌 전기차 인도량은 총 5,808천대로 2024년 4월 누적 판매량인 4,320천대 대비 약 34% 가량 증가하였습니다. 전기차 이외에도 내연기관차의 대체재로서, 수소연료전지 자동차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 2022년 연간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매량은 전년 대비 18.4% 증가해 2만 대를 넘어섰으며, 현대의 넥쏘와 중국의 수소 상용차의 판매 증가가 전체 성장을 견인하였습니다. 그러나 수소차 시장은 2022년을 정점으로 성장 둔화가 지속되며, 2023년에는 전년대비 -20.7%를, 2024년에는 전년대비 -21.6%, 225년 3월에는 년동기대비 -11.2%의 역성장을 기록하였습니다. 당사는 전기차에 소요되는 전용 타이어코드와 수소차의 수소 탱크에 사용되는 탄소섬유를 생산 하며 2011년 세계에서 4번째, 국내 최초로 자체 고성능 탄소섬유 브랜드인 ‘탄섬(TANSOME®)’을 자체 개발하였습니다. 이런 개발에 힘입어 당사의 탄소섬유는 급변하고 있는 친환경차량 시장에서 차별화된 기술력과 인프라 경쟁력을 확보해 나가기 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 친환경차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소되어 향후 예상과 다르게 성장세가 둔화될 경우 당초 예상했던 투자 대비 실적이 저조하여 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향 을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. [라. 원자재 가격 변동에 따르는 위험] 당사에서 제조하여 판매하는 섬유 base 제품들은 그 원재료가 석유화학 부문에서 생산되므로, 유가의 변동에 민감 하게 움직이고 있습니다. 국제 유가는 OPEC(석유수출기구) 및 산유국의 감산 합의 및 중동 정치 상황, 우크라이나 - 러시아 전쟁 사태 등에 따라 가격변동이 나타나고 있습니다. 한편, 2025년 6월 미국에너지관리청 발표에 따르면 2025년 WTI유가는 $65.97/배럴 수준을 기록할 것으로 전망하였으며 브렌트유는 $62.33/배럴 수준으로 전망하였습니다. 미국에너지관리청은 OPEC+의 증산, 비OPEEC+ 생산 확대 등 복합적인 요인이 종합적으로 작용하여 재고가 증가할 것으로 예측하였으며, 유가 하락 압력이 존재한다고 전망하였습니다. 또한 최근 중동과 관련한 지정학 리스크로 단기적으로 유가가 급등하였으나, 실제 공급에는 차질이 크지 않아 시장은 곧 안정화 될것으로 기대하였습니다. 유가 예측의 불확실성은 큰 편이며, 향후 국제유가가 중동지역 전쟁 불확실성 및 국제정세 불안 등의 요인으로 급등할 경우 주요 원재료 가격 상승으로 인하여 당사의 수익성이 악화 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 환율 변동에 따르는 위험] 당사는 2025년 1분기말 별도기준 매출액의 85.73%가 수출을 통하여 발생하고 있으며, 당사가 영위하고 있는 산업자재 사업 및 그 전방산업이 되는 자동차산업의 경우 환율의 변동에 따라 실적에 영향 을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소하고, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 2025년 6월에는 이스라엘의 공습을 시작으로 이스라엘과 이란의 전쟁이 확전되고있으며, 미국이 해당 전쟁에 직접 개입함에 따라 환율의 변동성이 상승하여 신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1,380~1,390원대를 기록하고 있습니다. 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향 을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 회사위험 [가. 수익성 관련 위험] 당사의 주요 제품인 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사는 우수한 사업경쟁력을 보유하고 있으며, 2025년 1분기말 기준 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사 시장에서 각각 1위의 시장 지위를 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 당사는 2025년 1분기 매출액 8,536억원 및 영업이익 491억원을 기록하여 전년 동기 매출액 8,368억원 및 영업이익 641억원 대비 각각 2.00%, -23.29% 증 감하였습니다. 세부적으로 살펴보면 2025년 1분기 산업자재 부문에서 매출액 9,042억원(매출 비중 89.01%, 연결조정 전), 섬유부문에서 890억원(매출 비중 8.76%, 연결조정 전), 기타 부문(나일론필름)에서 매출액 227억원(매출 비중 2.23%, 연결조정 전)을 기록하였습니다. 당사의 매출액은 전년 동기 대비 2.00% 증가하였으나, 재고축적으로 인한 전방산업 수요 감소 및 중국 업체들과의 가격경쟁 심화로 인하여 수익성 회복세는 다소 둔화되고 있는 상황입니다. 당사의 수익성은 전반적으로 우수한 시장 지위, 주력 제품 생산 공장 증설에 따른 생산능력 확대 등으로 인하여 점차 회복세를 보일 것으로 예상 됩니다. 그러나, 향후 우크라이나-러시아 전쟁, 지정학적 리스크 등으로 인한 글로벌 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 및 유가 변동성 확대 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [나. 재무안정성 관련 위험] 당사의 2025년 1분기말 연결기준 사채를 포함한 당사의 총차입금 규모는 2조 472억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 244.87%, 52.34%를 기록 하였습니다. 또한, 2025년 1분기말 기준 유동성 장기차입금 등을 포함하여 단기성 차입금은 1조 5,102억원(73.77%), 장기성차입금은 5,370억원(26.23%)으로 구성되어 있어 단기성차입금 비중이 높은 수준입니다. 당사는 2025년 1분기 64억원의 영업현금흐름을 창출하였으며 만기도래 차입금 상환, 신증설 투자 및 운전자금 변동에 안정적인 대응이 가능할 것으로 판단되나, 향후 공장 증설 등으로 인한 투자자금의 소요가 지속될 수 있으며 신규 설비 가동 과정에서 초기 운전자금 부담 증가 가 나타날 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 변동성 심화 및 수요 감소 등으로 예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 가능성 이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [다. 제품 편중에 따른 위험] 당사의 주요 제품은 전체 매출의 약 60% 비중을 차지하는 타이어 보강재 및 약 20% 비중을 차지하는 산업용 원사 입니다. 2020년초 발생한 코로나19의 확산으로 타이어코드 수요가 20% 가량 감소하면서 초과 공급이 심화되었고, 자동차 판매 수요가 감소하여 타이어 제조업체들의 공장 가동률도 하락하였습니다. 하지만 2023년 이후로 타이어코드 수요가 회복되는 과정에서 당사는 경쟁사 대비 빠르게 가동률을 정상화하여 시장점유율을 확대하였으며 2024년에는 주요 고객들의 재고조정 마무리 및 전기차 타이어 교체 주기 도래로 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다. 탄소섬유의 경우 공장 증설을 통한 생산능력을 확대하면서 아라미드 및 탄소섬유 등 기타 부문의 영업수익성 개선 및 수요 증가에 따른 대응 을 하고 있으나, 아직 주력 제품 대비 미미한 규모이며 높은 수익 변동성 을 보이고 있습니다. 따라서 타이어 보강재의 매출액 및 수익성이 하락할 경우 당사의 영업안정성 및 수익성이 훼손될 가능성 이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [라. 주요 해외 종속회사 실적위험] 당사는 주요 해외 종속회사를 통하여 타이어 보강재, 스틸코드, 에어백 쿠션 및 원단 등 다양한 제품을 제조 및 판매하고 있으며 2025년 1분기 기준 GST Global GmbH, HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 등의 일부 해외법인들이 당기순손실을 기록했습니다. 당사는 안정적인 현금창출능력을 바탕으로 재무안정성을 유지해 나갈 예정이나, 당사의 매출액이 대부분 해외에서 발생하는 만큼 향후 주요 해외 종속회사의 실적이 당사의 손익에 영향 을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 우발부채 및 특수관계자 채무보증 관련 위험] 증권신고서 제출일 전일(2025.06.23) 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로, 소송가액은 특정되지 않았습니다. 하기의 소송사건의 최종결과는 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 당사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다. 한편, 2025년 1분기말 현재 당사는 종속회사에 총 1,651,540 백만원의 채무보증 및 담보를 제공하고 있으나. 지급보증 또는 담보를 제공하는 법인의 사업이 부진하고 부실화 할 경우 보증 및 담보제공액을 한도로 우발채무가 현실화될 가능성이 존재 하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [바. 해외 소송 관련 위험] 코오롱인더스트리는 당사를 상대로 하이브리드 타이어코드(HTC)관련 미국 특허 3건에 대해 미국 캘리포니아 연방 지방법원에 특허 침해 금지 및 손해배상청구 소송을 제기하였으나 소가 등은 아직 정해지지 않은 상태입니다. 현재 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실하여 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어려운 상황으로, 향후 소송 결과에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. [사. 특수관계자와의 거래에 관한 위험] 2025년 1분기말 별도기준 당사와 특수관계자들과의 매출 등 수익 거래금액은 약 3,241억원으로, 당사의 2025년 1분기 별도기준 매출액 대비 약 65.55%를 차지합니다. 향후 매출, 매입, 채권 및 채무 등 특수관계자와의 거래 내역 변동 시 당사에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 관련 법령의 변경 등에 의해 특수관계자간 거래에 제한사항이 발생할 수 있으며 이로 인해 당사의 실적에 영향 이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해주시기 바랍니다. [아. 연대변제 책임 등 분할 관련 위험] 분할존속회사 (주)효성은 2018년 1월 3일 개최한 이사회에서 (주)효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 "분할대상부문"이라고 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립(설립 기일 2018년 6월 1일)하기로 결의하였습니다. 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 (주)효성은 당사로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 당사 또한 (주)효성의 채무 가운데 분할 전 발생한 부분에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 해당 내역은 감사보고서 상 주석에 우발채무로 기재되어 있으나 재무상태표에는 포함되어 있지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [자. 효성그룹 지주회사 전환 관련 사항] 2018년 효성그룹은 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 인적분할 하여 각각 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜을 설립함으로서 분할 되었습니다. 해당 인적분할은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 직접적인 영향은 적으나, 그룹 지배구조 개선 및 경영 투명성이 강화될 경우 효성그룹의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상 됩니다. 당사를 포함한 해당 회사들은 2018년 6월 1일을 분할기일로 동년 6월 4일 분할등기하였으며, 동년 7월 13일 재상장 완료하였습니다. 이후 동년 12월 (주)효성이 분할한 4개 회사의 주주를 대상으로 해당 주식을 받고 자사 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여, (주)효성의 지주사 인정을 위한 자회사 지분율 최소 요건 20%를 넘기며 지주사 전환을 마무리 하였습니다. [차. 분할로 인한 지배구조 변화에 따른 위험] 주식회사 효성(이하 "분할회사" 또는 "분할되는 회사")는 2024년 07월 01일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 단순 인적분할의 방식으로 분할하여 주식회사 에이치에스효성(이하 "분할신설회사")를 설립하고 분할되는 회사는 주식회사 효성(분할 후 존속하는 회사를 말하며 이하 "분할존속회사")로 상호를 유지하여 존속하였습니다. 분할신설회사인 (주)에이치에스효성은 2024년 7월 1일 인적분할 이후 대주주 상호간 지분 스왑을 통해 시장의 불확실성을 해소하고 독립경영체제를 구축하였습니다. 향후 (주)에이치에스효성 산하 계열(에이치에스효성 및 승계대상 자회사들)과 (주)효성 산하 계열이 독자적으로 사업을 영위하고 각 지주회사의 자산 규모 축소에 따라 당사를 포함한 계열사들에 대한 지원가능성이 축소될 위험 이 있으니 투자자께서는 이러한 점을 충분히 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. [카. 상속 및 분할절차에 따른 지분율 변동 사항] 조석래 명예회장이 2024년 3월 29일 별세함에 따라 조석래 명예회장이 보유중인 (주)효성 보통주 2,135,823주 및 주요 자회사들의 지분에 대해 상속절차를 진행하였습니다. 당사는 2024년 5월 30일부터 2024년 07월 01일까지 '최대주주등소유주식변동신고서' 및 '최대주주변경' 공시를 통해 상속 및 분할에 따른 지분변동내역을 안내드린 바 있습니다. 최대주주 등의 당사 보유지분에 대한 변동 공시 내역은 아래와 같으며, 향후 추가적인 지분변동이 발생할 경우 당사의 경영활동에 유의미한 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [타. 기업집단 선정 및 계열 위험] 당사의 최대주주는 2023년말 기준 (주)효성에서 2024년 7월 분할 이후 (주)에이치에스효성으로 변동되었습니다. 또한 당사는 2025년 05월 01일 기준 공정거래위원회 지정 상호출자제한기업집단 순위 31위 효성그룹의 계열사로, 당사를 포함하여 총 60개의 국내 계열회사로 구성되어 있습니다. 2024년 7월 분할 이후 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 지정 관련한 변동사항은 아직 없으나, 향후 관련 법령의 변경 등으로 인해 규제사항이 발생할 수 있습니다. 증권신고서 제출 전일 기준 당사의 최대주주인 (주)에이치에스효성(지분율 24.93%)를 비롯하여 특수관계인의 지분율이 총 48.28%를 나타내고 있어 경영권의 안정성은 높은 수준으로 판단 됩니다. 그러나 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다. [파. 사업구조 개편 관련 위험]당사는 2025년 5월 30일 당 사의 종속회사 GST Global GmbH 의 재무구조 개선 및 사업구조 개편 을 위해 유상증자 참여 및 영업양수를 결정 하였고, 해당 과정에서 당사와 당사의 연결대상 종속회사 간의 자금거래가 발생하였습니다. 향후 사업구조 개편 시 추가적인 자금 투입으로 인한 재무부담이 발생할 가능성이 존재 하니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 당사는 현재 타이어 스틸코드 사업부문을 매각하는 방안을 추진 중에 있으며, 이와 관련하여 2025년 05월 20일 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시 를 하였습니다. 주관사를 선정하여 매각을 위한 예비 입찰을 진행하였으며, 국내외 투자자 5곳을 적격예비인수후보로 선정하였습니다. 당사는 매각을 지속 추진하기 위하여 투자자들과 협의를 진행하고 있으나, 구체적으로 결정된 사항은 없으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 [환금성 제약 위험] 가. 본 사채는 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 상장 이후에 매매가 가능합니다. 그러나 본 사채의 투자로 불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.[사채관리계약에 따른 기한의 이익 상실 선언] 나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.[본 사채의 신용등급] 다. 당사는 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주)로부터 'A0(안정적)'의 신용등급을 평정받았습니다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 에이치에스효성첨단소재(주)가 전적으로 책임집니다. [공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련] 라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음 을 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다. [사채권 전자등록에 관한 사항] 마. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.[신고서의 효력 발생 관련 사항] 바. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.[전자공시 관련 사항] 사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 6-1(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모36,000,000,00036,000,000,00036,000,000,000--2027년 07월 04일 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 키움증권(주)- 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금지급대행기관 (사채)관리회사 비고 2025년 06월 20일한국신용평가회사채 (A0)2025년 06월 23일나이스신용평가회사채 (A0) 평가일 신용평가기관 등 급 인수예 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 대표NH투자증권1,500,00015,000,000,00045,000,000(정액)총액인수대표대신증권1,600,00016,000,000,00055,000,000(정액)총액인수인수SK증권500,0005,000,000,00010,000,000(정액)총액인수 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2025년 07월 04일2025년 07월 04일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 채무상환자금36,000,000,000181,171,600 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 -------- 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 -N--- ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 6-2(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모64,000,000,00064,000,000,00064,000,000,000--2028년 07월 04일 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 키움증권(주)- 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금지급대행기관 (사채)관리회사 비고 2025년 06월 20일한국신용평가회사채 (A0)2025년 06월 23일나이스신용평가회사채 (A0) 평가일 신용평가기관 등 급 인수예 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 대표신한투자증권3,000,00030,000,000,00040,000,000(정액)총액인수대표한국투자증권3,000,00030,000,000,00040,000,000(정액)총액인수인수한양증권400,0004,000,000,00010,000,000(정액)총액인수 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2025년 07월 04일2025년 07월 04일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 채무상환자금64,000,000,000190,311,600 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 -------- 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 -N---▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차 : 6-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 36,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 36,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 10월 04일, 2026년 01월 04일, 2026년 04월 04일, 2026년 07월 04일, 2026년 10월 04일, 2027년 01월 04일, 2027년 04월 04일, 2027년 07월 04일. 신용평가등급 평가회사명 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2025년 06월 20일/2025년 06월 23일 평가결과등급 A0 / A0 주관회사의분석 주관회사명 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주) 분석일자 2025년 06월 24일 상환방법및 기한 상 환 방 법 사채의 원금은 2027년 07월 04일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2027년 07월 04일 납 입 기 일 2025년 07월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임. 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. [회 차 : 6-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 64,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 64,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 아지는 계산하지 아니한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 10월 04일, 2026년 01월 04일, 2026년 04월 04일, 2026년 07월 04일, 2026년 10월 04일, 2027년 01월 04일, 2027년 04월 04일, 2027년 07월 04일,2027년 10월 04일, 2028년 01월 04일, 2028년 04월 04일, 2028년 07월 04일. 신용평가등급 평가회사명 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2025년 06월 20일/2025년 06월 23일 평가결과등급 A0 / A0 주관회사의분석 주관회사명 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주) 분석일자 2025년 06월 24일 상환방법및 기한 상 환 방 법 사채의 원금은 2028년 07월 04일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2028년 07월 04일 납 입 기 일 2025년 07월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 06월 10일 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일임. 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 2. 공모방법 해당사항 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사: 대표이사, 재무실장, 자금팀장 등- 대표주관회사: 담당 임원, 팀장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다. 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리 산정방식 대표주관회사는 에이치에스효성첨단소재(주)의 제6-1회 무보증사채 및 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 동일등급(A0) 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제6-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제6-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다. 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "당사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2025년 06월 26일 09시부터 16시까지로 합니다.[제6-1회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p[제6-2회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p 배정대상 및 기준 수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.※「무보증사채 수요예측 모범규준」제6조 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입 예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입 예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 3.배정'을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사 내부지침과 수요예측결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 당사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. (주1) 공모희망금리 산정근거 당사와 대표주관회사는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 아래와 같은 근거로 산정하였습니다.① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향- 국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A0 무보증회사채, 발행회사인 에이치에스효성첨단소재(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본 사채의 발행 만기인 2년 및 3년을 기준으로 검토하였습니다. [ 에이치에스효성첨단소재(주) 민간채권평가회사 4사평균 평가금리] [기준일 : 2025년 06월 23일] (단위: %) 구 분 한국자산평가(주) 키스자산평가(주) 나이스피앤아이(주) (주)에프앤자산평가 평균금리 에이치에스효성첨단소재(주)2년 만기 회사채 수익률 3.596 3.592 3.606 3.576 3.592 에이치에스효성첨단소재(주)3년 만기 회사채 수익률 3.757 3.769 3.769 3.697 3.748 출처 : 본드웹 [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ] 2년 만기 채권 (단위: %, %p) 구 분 평가금리 Credit Spread 국고채권 A0 무보증 회사채 에이치에스효성첨단소재(주) 국고채권/ 에이치에스효성첨단소재(주) 국고채권/A0 무보증회사채 2025-03-24 2.672 3.491 3.714 1.042 0.819 2025-03-25 2.677 3.499 3.722 1.045 0.822 2025-03-26 2.687 3.509 3.732 1.045 0.822 2025-03-27 2.687 3.511 3.734 1.047 0.824 2025-03-28 2.691 3.507 3.730 1.039 0.816 2025-03-31 2.630 3.456 3.679 1.049 0.826 2025-04-01 2.650 3.475 3.697 1.047 0.825 2025-04-02 2.648 3.473 3.696 1.048 0.825 2025-04-03 2.615 3.429 3.652 1.037 0.814 2025-04-04 2.532 3.340 3.563 1.031 0.808 2025-04-07 2.461 3.283 3.505 1.044 0.822 2025-04-08 2.465 3.293 3.515 1.050 0.828 2025-04-09 2.470 3.306 3.529 1.059 0.836 2025-04-10 2.482 3.321 3.544 1.062 0.839 2025-04-11 2.452 3.283 3.505 1.053 0.831 2025-04-14 2.453 3.285 3.508 1.055 0.832 2025-04-15 2.443 3.276 3.499 1.056 0.833 2025-04-16 2.376 3.232 3.455 1.079 0.856 2025-04-17 2.424 3.281 3.504 1.080 0.857 2025-04-18 2.391 3.255 3.478 1.087 0.864 2025-04-21 2.366 3.242 3.465 1.099 0.876 2025-04-22 2.373 3.247 3.470 1.097 0.874 2025-04-23 2.379 3.251 3.474 1.095 0.872 2025-04-24 2.382 3.259 3.482 1.100 0.877 2025-04-25 2.351 3.234 3.457 1.106 0.883 2025-04-28 2.355 3.236 3.459 1.104 0.881 2025-04-29 2.355 3.236 3.458 1.103 0.881 2025-04-30 2.321 3.205 3.428 1.107 0.884 2025-05-02 2.325 3.207 3.430 1.105 0.882 2025-05-07 2.299 3.180 3.403 1.104 0.881 2025-05-08 2.320 3.200 3.420 1.100 0.880 2025-05-09 2.352 3.238 3.458 1.106 0.886 2025-05-12 2.349 3.243 3.461 1.112 0.894 2025-05-13 2.384 3.275 3.493 1.109 0.891 2025-05-14 2.363 3.258 3.475 1.112 0.895 2025-05-15 2.361 3.255 3.473 1.112 0.894 2025-05-16 2.332 3.228 3.446 1.114 0.896 2025-05-19 2.361 3.264 3.482 1.121 0.903 2025-05-20 2.340 3.243 3.461 1.121 0.903 2025-05-21 2.344 3.244 3.462 1.118 0.900 2025-05-22 2.328 3.229 3.447 1.119 0.901 2025-05-23 2.333 3.233 3.451 1.118 0.900 2025-05-26 2.335 3.243 3.461 1.126 0.908 2025-05-27 2.327 3.240 3.458 1.131 0.913 2025-05-28 2.312 3.218 3.436 1.124 0.906 2025-05-29 2.327 3.228 3.446 1.119 0.901 2025-05-30 2.327 3.230 3.448 1.121 0.903 2025-06-02 2.327 3.229 3.447 1.120 0.902 2025-06-04 2.380 3.279 3.497 1.117 0.899 2025-06-05 2.378 3.271 3.488 1.110 0.893 2025-06-09 2.365 3.263 3.480 1.115 0.898 2025-06-10 2.381 3.277 3.495 1.114 0.896 2025-06-11 2.410 3.293 3.511 1.101 0.883 2025-06-12 2.413 3.292 3.511 1.098 0.879 2025-06-13 2.455 3.338 3.557 1.102 0.883 2025-06-16 2.469 3.353 3.572 1.103 0.884 2025-06-17 2.431 3.323 3.542 1.111 0.892 2025-06-18 2.463 3.345 3.564 1.101 0.882 2025-06-19 2.471 3.352 3.571 1.100 0.881 2025-06-20 2.461 3.328 3.547 1.086 0.867 2025-06-23 2.500 3.373 3.592 1.092 0.873 출처: 본드웹주1) 등급민평은 A0 무보증 회사채 등급의 민평금리를 의미합니다.주2) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.주3) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다. [ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ] 3년 만기 채권 (단위: %, %p) 구 분 평가금리 Credit Spread 국고채권 A0 무보증 회사채 에이치에스효성첨단소재(주) 국고채권/ 에이치에스효성첨단소재(주) 국고채권/A0 무보증회사채 2025-03-24 2.597 3.738 3.833 1.236 1.141 2025-03-25 2.605 3.746 3.842 1.237 1.141 2025-03-26 2.620 3.760 3.855 1.235 1.140 2025-03-27 2.630 3.768 3.863 1.233 1.138 2025-03-28 2.622 3.761 3.857 1.235 1.139 2025-03-31 2.560 3.700 3.796 1.236 1.140 2025-04-01 2.585 3.722 3.817 1.232 1.137 2025-04-02 2.582 3.719 3.814 1.232 1.137 2025-04-03 2.545 3.680 3.775 1.230 1.135 2025-04-04 2.465 3.601 3.696 1.231 1.136 2025-04-07 2.405 3.543 3.639 1.234 1.138 2025-04-08 2.412 3.552 3.647 1.235 1.140 2025-04-09 2.430 3.572 3.668 1.238 1.142 2025-04-10 2.440 3.585 3.680 1.240 1.145 2025-04-11 2.401 3.547 3.642 1.241 1.146 2025-04-14 2.412 3.558 3.653 1.241 1.146 2025-04-15 2.397 3.544 3.639 1.242 1.147 2025-04-16 2.331 3.488 3.583 1.252 1.157 2025-04-17 2.385 3.540 3.635 1.250 1.155 2025-04-18 2.351 3.511 3.606 1.255 1.160 2025-04-21 2.320 3.479 3.575 1.255 1.159 2025-04-22 2.325 3.483 3.578 1.253 1.158 2025-04-23 2.332 3.491 3.586 1.254 1.159 2025-04-24 2.342 3.501 3.596 1.254 1.159 2025-04-25 2.305 3.465 3.560 1.255 1.160 2025-04-28 2.315 3.475 3.570 1.255 1.160 2025-04-29 2.315 3.476 3.572 1.257 1.161 2025-04-30 2.272 3.435 3.531 1.259 1.163 2025-05-02 2.282 3.445 3.541 1.259 1.163 2025-05-07 2.252 3.414 3.509 1.257 1.162 2025-05-08 2.280 3.444 3.537 1.257 1.164 2025-05-09 2.330 3.494 3.587 1.257 1.164 2025-05-12 2.327 3.491 3.582 1.255 1.164 2025-05-13 2.370 3.533 3.624 1.254 1.163 2025-05-14 2.350 3.513 3.604 1.254 1.163 2025-05-15 2.350 3.513 3.604 1.254 1.163 2025-05-16 2.315 3.477 3.568 1.253 1.162 2025-05-19 2.361 3.525 3.615 1.254 1.164 2025-05-20 2.332 3.495 3.586 1.254 1.163 2025-05-21 2.344 3.507 3.598 1.254 1.163 2025-05-22 2.325 3.488 3.579 1.254 1.163 2025-05-23 2.332 3.495 3.586 1.254 1.163 2025-05-26 2.347 3.510 3.601 1.254 1.163 2025-05-27 2.332 3.496 3.586 1.254 1.164 2025-05-28 2.307 3.466 3.557 1.250 1.159 2025-05-29 2.340 3.497 3.588 1.248 1.157 2025-05-30 2.335 3.492 3.583 1.248 1.157 2025-06-02 2.335 3.493 3.583 1.248 1.158 2025-06-04 2.412 3.566 3.657 1.245 1.154 2025-06-05 2.412 3.565 3.655 1.243 1.153 2025-06-09 2.395 3.548 3.638 1.243 1.153 2025-06-10 2.385 3.550 3.640 1.255 1.165 2025-06-11 2.417 3.582 3.672 1.255 1.165 2025-06-12 2.422 3.585 3.677 1.255 1.163 2025-06-13 2.462 3.625 3.717 1.255 1.163 2025-06-16 2.482 3.644 3.736 1.254 1.162 2025-06-17 2.440 3.602 3.694 1.254 1.162 2025-06-18 2.467 3.629 3.721 1.254 1.162 2025-06-19 2.475 3.638 3.729 1.254 1.163 2025-06-20 2.457 3.619 3.710 1.253 1.162 2025-06-23 2.495 3.656 3.748 1.253 1.161 출처: 본드웹주1) 등급민평은 A0 무보증 회사채 등급의 민평금리를 의미합니다.주2) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.주3) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다. ② 최근 3개월간(2025.03.23~2025.06.23) 동일등급(A0) 및 동일 만기(2년 및 3년) 회사채 발행사례 검토 [ 최근 3개월 동일등급(A0) 동일만기(2년 및 3년) 회사채 발행 사례 ] 만기 구분 발행일 발행금액 수요예측 기준 발행조건 발행금리 기준금리 공모희망금리 2년 지에스엔텍 2025-04-09 400 개별민평 -30bp~+30bp Par 3.353% 평택에너지앤파워 2025-04-16 500 개별민평 -30bp~+30bp -9bp 3.359% HD현대건설기계 2025-04-22 200 개별민평 -30bp~+30bp -10bp 3.049% 금호타이어 2025-04-23 500 등급민평 -30bp~+30bp -8bp 3.167% 보령 2025-04-23 860 등급민평 -30bp~+30bp -10bp 3.147% 에이치엘홀딩스 2025-04-28 710 개별민평 -30bp~+30bp -1bp 3.237% 한솔제지 2025-04-29 400 개별민평 -30bp~+30bp -30bp 3.263% 대한항공 2025-05-28 200 개별민평 -30bp~+30bp -8bp 2.925% 코오롱인더 2025-06-17 650 개별민평 -30bp~+30bp -1bp 3.167% 3년 지에스엔텍 2025-04-09 500 개별민평 -30bp~+30bp -5bp 3.471% 평택에너지앤파워 2025-04-16 500 개별민평 -30bp~+30bp -17bp 3.451% HD현대건설기계 2025-04-22 700 개별민평 -30bp~+30bp -24bp 3.091% 금호타이어 2025-04-23 1,500 등급민평 -30bp~+30bp -30bp 3.183% 보령 2025-04-23 1,140 등급민평 -30bp~+30bp -23bp 3.253% 에이치엘홀딩스 2025-04-28 490 개별민평 -30bp~+30bp -1bp 3.442% 한솔제지 2025-04-29 800 개별민평 -30bp~+30bp -36bp 3.413% 해태제과식품 2025-05-28 600 개별민평 -30bp~+30bp -45bp 3.098% 대한항공 2025-05-28 2,300 개별민평 -30bp~+30bp -2bp 3.121% 코오롱인더 2025-06-17 700 개별민평 -30bp~+30bp +2bp 3.423% 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 최근 3개월 간 발행된 A0급 만기 2년 회사채 발행 내역은 9건, 3년 회사채 발행 내역은 10건입니다. 이 중 15건은 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 개별민평을 기준금리로 설정한 경우 희망 밴드상단은 개별민평 대비 +30bp 수준으로 설정되었습니다. 19건 중 4건은 공모희망금리의 기준금리를 등급민평으로 설정하였으며, 희망 밴드상단은 등급민평 대비 +30bp로 설정되었습니다. ③ 채권시장 동향 2020년 코로나19 바이러스의 창궐로 인하여 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고, 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 미 연준은 0.00~0.25%로, 한국은행은 0.50%로 기준금리를 인하하였습니다. 이후 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 부각되었습니다. 6월 미 연준은 회사채 발행·유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 시사하였고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국들이 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 2022년 3월 FOMC에서 미 연준은 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상하여 0.25%~0.50%로, 2022년 5월 FOMC에서는 0.50%p. 인상하여 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. 또한, 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p. 인상하는 자이언트스텝을 단행하였고, 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 12월 0.50%p를 추가로 인상하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 미국 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p를 인상하였습니다. 이후 7월 실시된 미국 FOMC에서 인플레이션에 대한 경계로 0.25%p를 추가 인상하며, 미국의 인플레이션이 목표 수준인 2%를 도달할 때까지 통화 긴축정책을 유지할 것으로 피력하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서는 연내 한차례 소폭 추가 인상을 사실상 예고하면서 긴축 기조를 당분간 유지할 것을 분명히 하면서도 금리동결을 결정하였고, 11월 FOMC에서도 기준금리를 동결하였으나 9월과 달리 금융환경 긴축에 대해 인정하고 "과소 긴축 리스크와 과잉 긴축 리스크가 점차 균형을 향해가고 있다"고 평가하며 금리 인상 사이클 종료를 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 만장일치 기준금리 동결과 함께 점도표 상 2024년말 기준금리 전망치를 현 수준보다 낮은 4.6%로 제시하며 사실상 2024년부터 기준금리 인하가 시작될 것을 시사하였으나, 2024년에 진행한 1월, 3월, 5월, 6월 및 7월 연준 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 7월 FOMC 또한 금리를 동결하였으나 조건이 만족되면 9월 인하가 논의될 수 있다고 파월 연준의장이 언급함에 따라 연내 기준금리 인하에 대한 시장의 기대가 높아졌습니다. 9월 FOMC에서는 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월, 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 50bp, 25bp, 25bp 인하하였습니다. 2025년 1월에는 다소 높은 수준의 인플레이션으로 인하여 기준금리를 동결하였고, 3월 FOMC에서도 트럼프 정부의 관세 정책에 따른 불확실성이 높아짐 에 따라 기준금리를 동결하였습니다. 5월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되어 기준금리를 동결하였으며, 6월 FOMC에서는 성장률 전망치는 하향, 물가 전망치는 상향 조정하며 불확실성이 높은 것으로 판단하여 기준금리를 동결하며 신고서 제출일 전 영업일 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다 국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월과 2022년 1월에 각각 0.25%p.씩 추가 인상 하였으며, 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 또한, 2022년 7월 금통위에서 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는 점 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다.2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결한 이후 11월 금통위까지 기준금리를 동결하게 되었습니다. 11월 30일 시행된 11월 금통위에서 한은은 물가상승률이 당초 예상보다 높아졌지만, 기조적인 둔화 흐름이 이어질 것으로 전망되고 가계부채 증가 추이와 대외여건의 불확실성도 높은 만큼, 현재의 긴축 기조를 유지하는 방향으로 기준금리 동결을 유지하였습니다. 한편, 2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 및 8월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 2024년 10월 금통위에서 한국은행은 2021년 8월 0.25%p. 인상 이후 3년 2개월 만에 기준금리 인하를 결정하였습니다. 이후 2025년 1월 금통위에서는 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 만큼 현재의 기준금리 수준을 유지하며 대내외 여건 변화를 점검하는 것이 적절하다고 판단하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 2025년 2월 금통위에서는 내수경기 악화가 전망되는 상황 속에서 통화정책 완화를 통한 경기부양의 필요성에 기준금리를 0.25% 인하하였습니다. 이후 2025년 4월 실시한 금통위에서는 트럼프 정부 관세 정책 불확실성에 따른 환율 변동성과 가계 대출 증가세를 감안하여 기준금리 동결을 발표하였습니다. 2025년 05월 실시한 금통위에서는 내수 부진과 수출 불확실성 속 소비 및 투자 활성화를 위해 기준금리를 0.25%p 인하하며 신고서 제출일 현재 한국의 기준금리는 2.50%입니다. 트럼프 대통령의 상호관세 정책으로 인해 미·중 무역 갈등이 다시 격화되고 있으며, 이는 수출 의존도가 높은 한국 경제에 추가적인 하방 압력을 가할 수 있다는 우려를 낳고 있습니다. 이에 따라 한국은행은 향후 경기둔화속도, 물가수준, 글로벌 금융시장 변동성을 면밀히 검토하며 추가적인 금리 조정여부를 결정할것으로 전망됩니다. 향후 인플레이션의 확장세 여부, 중동 지정학적 리스크, 러-우 전쟁, 공급망 완화 등 주요국들의 통화정책에 영향을 미칠 수 있는 다양한 리스크 요인으로 발생하는 경기 침체의 불확실성의 확대, 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인해, 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 또한, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있으나, 우량 등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정적인 수요 확보는 가능할 것으로 전망됩니다. ④ 결론 발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 에이치에스효성첨단소재(주)의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급, 동일만기 회사채 발행 사례', '③ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. [ 최종 공모희망금리밴드 ] 구 분 내 용 제6-1회 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 제6-2회 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 당사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 당사와 협의합니다. 다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역 [회 차 : 제6-1회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 1 14 1 - - - 16 수량 100 660 100 - - - 860 경쟁율 0.33 2.20 0.33 - - - 2.87 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제6-2회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 1 18 - - - - 19 수량 300 1,060 - - - - 1.360 경쟁율 1.00 3.53 - - - - 4.53 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 2. 수요예측 신청가격 분포 [회 차 : 제6-1회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -36 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 5.81% 50 5.81% 포함 -35 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 2.33% 70 8.14% 포함 -31 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 11.63% 170 19.77% 포함 -28 - - 1 70 - - - - - - - - 1 70 8.14% 240 27.91% 포함 -27 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 1.16% 250 29.07% 포함 -26 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 1.16% 260 30.23% 포함 -25 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 11.63% 360 41.86% 포함 -21 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 1.16% 370 43.02% 포함 -20 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 11.63% 470 54.65% 포함 -18 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 1.16% 480 55.81% 포함 -17 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 5.81% 530 61.63% 포함 -11 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 5.81% 580 67.44% 포함 -10 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 11.63% 680 79.07% 포함 -6 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 5.81% 730 84.88% 포함 10 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 11.63% 830 96.51% 포함 15 - - 1 30 - - - - - - - - 1 30 3.49% 860 100.00% 포함 합계 1 100 14 660 1 100 - - - - - - 16 860 100.00% - - - 주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제6-2회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -50 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 50 3.68% 포함 -41 - - 2 120 - - - - - - - - 2 120 8.82% 170 12.50% 포함 -37 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 220 16.18% 포함 -36 - - 2 200 - - - - - - - - 2 200 14.71% 420 30.88% 포함 -34 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 470 34.56% 포함 -33 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 7.35% 570 41.91% 포함 -32 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 1.47% 590 43.38% 포함 -30 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 7.35% 690 50.74% 포함 -22 - - 1 60 - - - - - - - - 1 60 4.41% 750 55.15% 포함 -21 1 300 1 50 - - - - - - - - 2 350 25.74% 1,100 80.88% 포함 -18 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.74% 1,110 81.62% 포함 -17 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 1,160 85.29% 포함 -14 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 1,210 88.97% 포함 -11 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 1,260 92.65% 포함 -6 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 1,310 96.32% 포함 -5 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 3.68% 1,360 100.00% 포함 합계 1 300 18 1,060 0 0 - - - - - - 19 1,360 100.00% - - - 주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 3. 수요예측 상세 분포 현황[제6-1회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 에이치에스효성첨단소재 2년 개별민평 대비 스프레드 합계 -36 -35 -31 -28 -27 -26 -25 -21 -20 -18 -17 -11 -10 -6 10 15 기관투자자1 50 - - - - - - - - - - - - - - - 50 기관투자자2 - 20 - - - - - - - - - - - - - - 20 기관투자자3 - - 100 - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자4 - - - 70 - - - - - - - - - - - - 70 기관투자자5 - - - - 10 - - - - - - - - - - - 10 기관투자자6 - - - - - 10 - - - - - - - - - - 10 기관투자자7 - - - - - - 100 - - - - - - - - - 100 기관투자자8 - - - - - - - 10 - - - - - - - - 10 기관투자자9 - - - - - - - - 100 - - - - - - - 100 기관투자자10 - - - - - - - - - 10 - - - - - - 10 기관투자자11 - - - - - - - - - - 50 - - - - - 50 기관투자자12 - - - - - - - - - - - 50 - - - - 50 기관투자자13 - - - - - - - - - - - - 100 - - - 100 기관투자자14 - - - - - - - - - - - - - 50 - - 50 기관투자자15 - - - - - - - - - - - - - - 100 - 100 기관투자자16 - - - - - - - - - - - - - - - 30 30 합계 100 200 100 100 100 120 100 100 300 200 200 200 100 300 130 100 860 누적 합계 50 70 170 240 250 260 360 370 470 480 530 580 680 730 830 860 - [제6-2회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 에이치에스효성첨단소재 3년 개별민평 대비 스프레드 합계 -50 -41 -37 -36 -34 -33 -32 -30 -22 -21 -18 -17 -14 -11 -6 -5 기관투자자1 50 - - - - - - - - - - - - - - - 50 기관투자자2 - 100 - - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자3 - 20 - - - - - - - - - - - - - - 20 기관투자자4 - - 50 - - - - - - - - - - - - - 50 기관투자자5 - - - 100 - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자6 - - - 100 - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자7 - - - - 50 - - - - - - - - - - - 50 기관투자자8 - - - - - 100 - - - - - - - - - - 100 기관투자자9 - - - - - - 20 - - - - - - - - - 20 기관투자자10 - - - - - - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자11 - - - - - - - - 60 - - - - - - - 60 기관투자자12 - - - - - - - - - 300 - - - - - - 300 기관투자자13 - - - - - - - - - 50 - - - - - - 50 기관투자자14 - - - - - - - - - - 10 - - - - - 10 기관투자자15 - - - - - - - - - - - 50 - - - - 50 기관투자자16 - - - - - - - - - - - - 50 - - - 50 기관투자자17 - - - - - - - - - - - - - 50 - - 50 기관투자자18 - - - - - - - - - - - - - - 50 - 50 기관투자자19 - - - - - - - - - - - - - - - 50 50 합계 50 120 50 200 50 100 20 100 60 350 10 50 50 50 50 50 1,360 누적 합계 50 170 220 420 470 570 590 690 750 1,100 1,110 1,160 1,210 1,260 1,310 1,360 - 라. 유효수요의 범위, 산정근거 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 [수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 860억원- 총 참여신청범위: -0.36%p. ~ +0.15%p.- 총 참여신청건수: 16건제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,360억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ -0.05%p.- 총 참여신청건수: 19건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정함 ① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 에이치에스효성첨단소재(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 대신증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, 동일등급(A0) 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법의 공모희망금리 산정방식]을 참고하시기 바랍니다.② 2025년 06월 24일 진행한 당사의 수요예측에서 제6-1회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 300억원의 286%에 해당하는 860억원이, 제6-2회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 300억원의 453%에 달하는 1,360억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다. 최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제6-1회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 수요예측 1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것2. 수요예측은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 증권인수업무에 관한 내부지침에 의거하여 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.3. "본 계약서"상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.4. 수요예측신청 시 수요예측기간, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 다음과 같다.(1) 수요예측 기간 : 2025년 06월 26일 09시부터 16시까지로 한다.(2) 최저 신청수량 : 10억원(3) 수량단위 : 10억원(4) 가격단위 : 1bp5. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리 : [제6-1회]"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.[제6-2회]"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.6. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.7. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.8. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적절한 대책을 마련하여야 한다.11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.13. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 되며, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.14. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.15. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.16. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.17. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.18. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다. 나. 청약 및 배정방법 1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지2. 청약일 : 2025년 07월 04일 9시부터 12시까지3. 청약 및 배정방법(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 팩스 또는 전자우편 등의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.① 교부장소 : "인수단"의 본점② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. ③ 교부일시 : 2025년 07월 04일④ 기타사항(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.(4) 배정방법① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"이 협의하여 인수하고 "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다 ※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 “전문투자자”란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조(증권의 모집ㆍ매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016. 6. 28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 다. 일정 (1) 납입기일: 2025년 07월 04일 (2) 발행일: 2025년 07월 04일 라. 청약기간 청약기간 시 작 일 시 2025년 07월 04일 09시 종 료 일 시 2025년 07월 04일 12시 마. 납입장소(주)우리은행 공덕동효성기업영업지원팀 바. 상장일정 (1) 상장신청예정일: 2025년 07월 04일 (2) 상장예정일: 2025년 07월 07일 사. 사채권교부예정일 전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다. 아. 사채권 교부장소 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다. 자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 (1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. (2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. (3) 본 사채권의 원리금지급은 에이치에스효성첨단소재(주)가 전적으로 책임을 진다 (4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [제6-1회] (단위:원) 구분 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료(정액) 대표 NH투자증권(주) 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 15,000,000,000 45,000,000 총액인수 대표 대신증권(주) 00110893 서울특별시 중구 삼일대로 343 16,000,000,000 55,000,000 총액인수 인수 SK증권(주) 00131850 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 5,000,000,000 10,000,000 총액인수 [제6-2회] (단위:원) 구분 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 명칭 고유번호 인수금액 수수료(정액) 대표 신한투자증권(주) 00138321 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 30,000,000,000 40,000,000 총액인수 대표 한국투자증권(주) 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 30,000,000,000 40,000,000 총액인수 인수 한양증권(주) 00162416 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7 4,000,000,000 10,000,000 총액인수 나. 사채의 관리계약 [제6-1회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 36,000,000,000 2,500,000 - [제6-2회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 64,000,000,000 2,500,000 - 다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다. 제 19 조 (특약사항) "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나, 발행요구권을 행사 할 수 있는 어떠한 증권을 발행하는 이사회의 결의가 있은 때 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지 4. "발행회사"의 영업목적의 변경 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. 기타"발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발행한 때 II. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등 가. 일반적인 사항 (단위: 원) 회 차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제6-1회 36,000,000,000 (주1) 2027년 07월 04일 - 제6-2회 64,000,000,000 (주2) 2028년 07월 04일 - 합 계 100,000,000,000 - - - 주1)본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치에스효성첨단소재㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에이치에스효성첨단소재(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채모집위탁계약서 제1-2조 14항")"발행회사"는 에이치에스효성첨단소재(주)를 지칭합니다. 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다. (가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 육백억원(￦ 60,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.마. 발행회사의 의무 및 책임 ("사채모집위탁계약서 제2-1조 ~ 제2-8조") 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 자산의 처분 제한 내용 계약상 정하는 시기와방법에 따라 원리금지급 사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용(최종 인수계약서에 따름) 부채비율500%이하(별도재무제표 기준) 지급보증 또는 "담보권"이설정되는 채무의합계액이 자기자본의500% 이하 (별도재무제표 기준) 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 금지 구분 지배구조변경 제한 사채관리계약 이행상황보고서 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경 발생에 관한 사항 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출 사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 주) 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 효성이다. "갑"은 발행회사인 에이치에스효성첨단소재(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 키움증권(주)를 지칭합니다. 제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무) ① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 우리은행 공덕동효성기업영업지원팀에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다. ③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다. 제 2-2 조 (조달자금의 사용) ① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다. 제 2-3 조 (재무비율 등의 유지) "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 제출한 최근 보고서의 별도 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 96.98%, 부채규모는 909,341백만원 이다.제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한) ① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권" 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권" 4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 500%를 넘지 않는 경우(별도 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,881,855백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 200.70%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증9. 회사 경영상 부득이한 경우 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우 ③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을"또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제 2-5 조 (자산의 처분제한) ① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다(별도 재무제표 기준). 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,846,971백만원이다. ② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분제 2-5조의2 (지배구조변경 제한)① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 각 호의 상황을 말한다.1. "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 효성이다.2. "갑"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배 목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자 전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금 관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우"갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 (주)에이치에스효성이며 보통주식 지분율은 23.33% 이다.제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서) ① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별첨>양식의『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. ② 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 "갑"의 외부감사인이 『사채관리계약이행 상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 "갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자[재무담당책임자의 직책명 기재]가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다. 단, 상장법인의 경우 공시로 갈음할 수 있다. ② "갑"은 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다. ③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다. ④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제 2-8 조 (발행회사의 책임)"갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 06월 23일 키움증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(1) 사채관리회사에 관한 사항 - 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [제6-1회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 36,000,000,000 2,500,000 - [제6-2회] (단위:원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료 키움증권㈜ 00296290 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 64,000,000,000 2,500,000 - - 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 - 사채관리회사의 사채관리실적(2025년 06월 23일 기준) 구분 실적 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 합계 계약체결 건수 4건 7건 2건 - 2건 1건 16건 계약체결 위탁금액 6,710억원 6,680억원 400억원 - 1,070억원 270억원 1조 5,130억원 - 사채관리 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 키움증권㈜ 커버리지1팀 02-3787-4779 나. 사채관리회사의 권한 및 의무("사채모집위탁계약서 제4-1조~제4-4조")"갑"은 발행회사인 에이치에스효성첨단소재(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 키움증권(주)를 지칭합니다. 제 4-1 조 (사채관리회사의 권한) ① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다. ③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로 부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 전자증권법 제 39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절전에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무) ① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임) ① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만,"을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 다. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채모집위탁계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 에이치에스효성첨단소재(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 키움증권(주)를 지칭합니다. 제 4-6 조 (사채관리회사의 사임) ① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여불리하게 되어서는 아니 된다. ③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 라. 사채관리회사인 키움증권㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.마. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에이치에스효성첨단소재(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다 III. 투자위험요소 1. 사업위험 [가. 국내외 경기변동 관련 위험] 당사가 영위하는 산업자재 사업은 국내 경기 상황에 영향을 미치는 국내외 정세, 경제 상황 등에 따른 영향을 많이 받이 받는 편이라 할 수 있습니다. 증권신고서 작성일 기준 현재 세계적인 인플레이션 현상은 다소 누그러진 상황이지만 인플레이션이 야기한 높은 금리와 이에 따른 투자 위축 기조는 지속되고 있습니다. 국외에서는 중국과 미국간 갈등이 해소될 여지가 보이지 않는 상황, 우크라이나 러시아 전쟁의 장기화, 중국과 대만과의 갈등 고조 등이 리스크요인으로 작용하여 공급망 악화 등 세계적인 경기침체의 가능성을 높이고 있는 상황이며, 국내에서는 실물경기의 둔화 및 부동산 PF에 기인한 금융경제 둔화 등의 리스크 요인이 상존하여 국내 경기 침체역시 쉽게는 해소되지 않을 것으로 보이는 상황입니다. 이처럼 상기 부정적인 요인들이 국제 및 국내 경기 변동에 미치는 영향에 따라 당사 영위 사업의 영업 실적과 수익성에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 산업자재 사업은 전방산업 및 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 국내 경기 상황에 영향을 미치는 국내외 정세, 경제 상황 등에 따른 영향을 많이 받이 받는 편이라 할 수 있습니다. 증권신고서 작성일 기준 현재 세계적인 인플레이션 현상은 다소 누그러진 상황이지만 인플레이션이 야기한 높은 금리와 이에 따른 투자 위축 기조는 지속되고 있으며, 실물, 금융 경제의 악화 역시 장기화될 조짐을 보이고 있습니다. 국외에서는 중국과 미국간 갈등이 해소될 여지가 보이지 않는 상황, 우크라이나 러시아 전쟁의 장기화, 중국과 대만과의 갈등 고조 등이 리스크요인으로 작용하여 공급망 악화 등 세계적인 경기침체의 가능성을 높이고 있는 상황이며, 국내에서는 실물경기의 둔화 및 부동산 PF에 기인한 금융경제 둔화 등의 리스크 요인이 상존하여 국내 경기 침체역시 쉽게는 해소되지 않을 것으로 보이는 상황입니다. 과거 코로나-19 사태의 직접적인 영향에서는 벗어났다고 할 수 있으나 그 여파로 인한 생산성 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진 등과 같은 부정적 요인이 잔존하고 있고, 상기 서술한 국내외 리스크요인으로 인해 전세계 및 국내시장 경기의 저성장 기조가 우려보다도 더 길게 이어질 가능성이 존재합니다. 이는 국내 경기에 민감한 당사 영위사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 향후 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 2025년 04월 22일, 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2025년 세계 경제 성장률 전망치를 2.8%로 1월 전망했던 3.3% 대비 0.5%p 하향 조정하였고, 2026년 세계 경제 성장률 전망치는 3%로 1월 전망 대비 0.5%p 하향 조정했습니다. 주요 선진국 중 미국의 2025년 성장률 전망치를 1월 전망치였던 2.7% 대비 0.9%p 하향조정한 1.8%로 전망하였으며, 유로존 전망치는 1월 전망 대비 0.5%p 하향조정한 0.5%로 전망하였습니다. 한국의 2025년 경제 성장률 전망치는 1월 전망 대비 1%p 하향조정한 1.0%로 전망하였습니다.국제통화기금은 세계 경제 위험요인이 하방으로 기울어져 있다고 진단하면서, 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 확장적 재정정책, 이민 정책 등을 위험 요인으로 제시하였습니다. 특히, 확장적 재정정책, 규제 완화 정책이 단기적으로 미국 경제 성장에 긍정적 영향을 가져올 수 있지만, 중장기적으로 글로벌 채권금리 상승, 신흥국 자본 이탈을 초래하여 세계 경제에 위협으로 작용할 수 있다고 주의를 당부하였습니다. 또한, 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화, 노동력 공급 차질을 야기함으로서 미국과 세계경제 모두에 부정적 영향을 초래할 위험이 있다고 우려하였습니다. 한편, 세계 경제 상방요인으로는 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진을 제시하였습니다. [세계 경제성장률 전망치] (단위 : %, %p) 구분 2024년 2025년 2026년 25.1월(A) 25.4월(B) 조정폭(B-A) 25.1월(C) 25.4월(D) 조정폭(D-C) 세계 3.3 3.3 2.8 -0.5 3.3 3.0 -0.3 선진국 1.8 1.9 1.4 -0.5 1.8 1.5 -0.3 미국 2.8 2.7 1.8 -0.9 2.1 1.7 -0.4 유로존 0.8 1.0 0.5 -0.5 1.4 1.2 -0.2 독일 0.2 0.9 0.8 -0.1 1.4 1.0 -0.4 프랑스 1.1 0.8 0.6 -0.2 1.1 1.0 -0.1 이탈리아 0.7 0.7 0.4 -0.3 0.9 0.8 -0.1 스페인 3.2 2.5 2.7 0.2 1.8 1.8 0.0 일본 0.1 1.1 1.1 0.0 0.6 0.6 0.0 영국 0.4 1.6 1.1 -0.5 0.8 0.6 -0.2 캐나다 1.5 2.0 1.4 -0.6 2.0 1.6 -0.4 한국 2.0 2.0 1.0 -1.0 2.1 1.4 -0.7 기타선진국 2.2 2.1 1.6 -0.5 2.0 1.7 -0.3 출처: IMF World Economic Outlook Update(2025.04) 상기 IMF의 전망은 2025년 04월 22일 발표된 것으로, 이후 미중 무역분쟁 완화 기대감은 커졌지만 미국 연방준비위원회는 5월 FOMC 성명서에서 추가 인하에 대해 신중한 입장을 보여줌으로써, 시장의 선제적 금리 인하에 대한 기대감을 지웠습니다. 향후, 노동 여건 악화 및 인플레이션 안정화 데이터 확인이 더 필요함을 지속 강조한 바, 향후 실업률 및 CPI 데이터 확인이 중요할 것으로 사료됩니다. 또한, 금리 수준과는 별개로 미중 무역분쟁의 지속, 빈번하게 발생하는 국제 분쟁, 국내 내수 소비 침체 등 국내외 경기침체가 해소되고 있지 않은 상황으로 경기 동향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 사료됩니다. 한편, 한국은행에서 2025년 5월 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 2025년 국내 경제성장률은 0.8%, 2026년 국내 경제성장률은 1.6% 수준일 것으로 예상됩니다. 이는 2025년 02월에 발표한 전망치 대비 2025년 국내 경제성장률은 0.7% 하향 조정되었고, 2026년은 0.2% 하향 조정되었습니다.한국은행은 세계경제가 최근 미중 무역갈등 완화에도 연초보다 높은 수준의 미관세 및 향후 협상 과정의 불확실성 등을 고려할 때 성장세가 당초 예상에 미치지 못 할것이라 예상하였습니다. 국내경제는 미국의 관세정책, 정치 불확실성 등의 영향으로 수출과 내수 모두 하방압력이 증대되면서 작년보다 큰 폭 둔화된 수준으로 성장할 것이라고 발표하였습니다. 한국은행이 2025년 5월에 발표한 국내 경제 전망은 아래와 같습니다. [한국은행 국내 경제성장 전망] (단위 : %) 구분 2024 2025년 (E) 2026년(E) 연간 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 GDP성장률 2.0 0.1 1.4 0.8 2.0 1.3 1.6 민간소비 1.1 0.8 1.4 1.1 1.8 1.3 1.6 건설투자 -3.0 -11.3 -1.1 -6.1 4.9 0.9 2.8 설비투자 1.6 4.9 -1.0 1.8 1.0 0.9 1.0 지식재산생산물투자 0.7 1.4 4.8 3.2 3.7 1.4 2.5 재화수출 6.3 -0.1 0.0 -0.1 0.6 0.8 0.7 재화수입 1.2 0.8 -0.3 0.2 1.8 1.3 1.5 출처: 한국은행(경제전망보고서, 2025.05)주) 전년동기대비 기준 이처럼 우크라이나-러시아 전쟁, 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 높은 상황이며,국내 경제도 추세적으로는 둔화 흐름이 이어질 것으로 예상되므로 당사가 영위하고 있는 사업 역시 그 영향력 하에 있어 향후 이에 따른 영향을 받을 수 있습니다. 경기 회복세가 예상보다 둔화된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 인해 당사 및 주요 자회사들의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다. [나. 산업자재 전방산업과 관련한 위험] 당사의 주력제품인 타이어 보강재, 테크니칼얀 부문은 자동차OEM 업체의 2차 부품업체로 각 사업부문 성장성은 결국 자동차 산업의 성장성과 직접적으로 연관된다는 특징이 있습니다. 한편, 2012년부터 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 가운데 전세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 하방 요인으로 작용 할 수 있습니다. 글로벌 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차산업에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 산업자재 부문은 타이어보강재, 에어백 및 안전벨트 보강재 등에 사용되는 산업용원사, 자동차용 카매트 및 카페트 등을 생산하고 있습니다. 대표적 제품인 타이어보강재의 세계 1위의 확고한 시장지배력과 함께 당사의 사업안정성은 우수한 수준을 유지하고 있으며, 2013년 탄소섬유 상업화를 시작했습니다. 자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 특히 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.이와 같은 특성상, 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 이러한 특성에 기인하여 국내 완성차 업체의 생산, 판매 추이를 보면 리먼 사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년, 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년, 유럽국가들의 재정위기 이후인 2012~2013년의 경우 역성장 하였습니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2016년 이후 성장이 둔화되는 모습을 보이며, 2018년 생산량은 2017년 대비 2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였고 2019년 생산량은 일부 업체의 부분파업 등으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하며 소폭의 하락세를 보이고 있습니다. 또한, 2020년에는 신종 전염 바이러스인 COVID-19의 영향으로 인한 완성차의 글로벌 수급 차질로 수출에 큰 타격을 입어, 2019년 대비 국내 자동차 생산은 11.2% 감소한 350.7만대에 그쳤습니다. 또한 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 작년 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 346.2만대를 기록하였습니다. 2022년에는 반도체 등 부품 수급이 하반기에 완화됨에 따라 자동차 생산량이 전년 대비 8.5% 증가한 3,757천대를 기록하였습니다. 2023년 내수 시장의 경우 반도체등 부품 수급 상황이 개선되고 생산과 공급이 원활해짐에 따라 5.9% 증가한 1,452천대의 생산을 기록하였으며, 수출은 미국 및 유럽 등 주요 시장의 경기침체 우려에도 견조한 수요가 지속되면서 전년 대비 20.3% 증가한 2,766천대를 기록하였습니다. 2024년 상반기에는 일부 생산시설의 전동화 설비전환에 따른 가동중단, 내수시장 침체로 인해 내수 판매량은 전년 동기대비 11.5% 감소한 672천대를 기록하였으며, 수출의 경우 2.7% 상승한 1,459천대를 기록하였습니다. 2024년에는 글로벌 전기차 성장률 둔화 등에더 불구하고 하이브리드차의 높은 성장세등의 요인으로 전년 대비 -2.7% 감소한 4.124천대로 전년도와 유사한 생산량을 기록하였습니다. [국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이] (단위: 천대, %) 구분 생산 내수 수출 대수 증감율 대수 증감율 대수 증감율 2024 4,128 -2.7% 1,626 12.0% 2,783 0.6% 2023 4,244 13.0% 1,452 5.9% 2,766 20.3% 2022 3,757 8.5% 1,395 -3.2% 2,312 13.3% 2021 3,463 -1.3% 1,441 -10.6% 2,041 8.0% 2020 3,507 -11.2% 1,611 4.7% 1,889 -21.4% 2019 3,949 -2.0% 1,539 -0.8% 2,403 -1.9% 2018 4,029 -2.1% 1,552 -0.5% 2,450 -3.2% 2017 4,115 -2.7% 1,560 -2.5% 2,530 -3.5% 2016 4,229 -7.2% 1,600 0.7% 2,622 -11.8% 2015 4,556 0.7% 1,589 8.5% 2,974 -2.9% 2014 4,525 0.1% 1,464 5.8% 3,063 -0.8% 2013 4,521 -0.8% 1,384 -1.9% 3,089 -2.6% 2012 4,558 -2.1% 1,411 -4.3% 3,171 0.6% 2011 4,657 9.0% 1,475 0.6% 3,152 13.7% 자료: 한국자동차산업협회(KAMA)주) 중대형상용차 포함 한편, 최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있으나, 공급망 회복과 더불어 전기차향 수요가 증가하면서 세계적으로 완성차 수요가 증가할 전망입니다.전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 2022년 완성차 수요가 6.2% 성장하였으며, 2023년 완성차 수요는 0.7% 성장에 그쳤습니다. 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 자동차 판매량이 가장 큰 국가중에 하나로, 코로나의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.8%, 2023년 8.1%의 높은 성장률을 시현하였습니다. 2024년의 경우 주요국 물가 상승 및 2023년 호조에 따른 역기저 효과 등으로 중국을 제외한 대부분 주요국에서 10월 누적 완성차 판매량이 전년 동기 대비 역성장을 기록하였습니다. 중국의 경우에도 10월 누적 기준 전년 동기 대비 2.9% 성장한 2,462만대를 기록하였으나, 한국자동차연구원의 전망에 따르면 2024년 전체 판매량은 전년 대비 0.7% 감소한 2,985만대를 기록할 것으로 예상됩니다. 한편, 한국자동차연구원은 2025년 자동차산업 전망을 통해 평균적인 2025년 세계 경제성장률 전망치가 3% 초반임을 고려했을 때, 글로벌 전체 자동차 판매량은 2~3% 수준 성장할 것으로 내다보았습니다. 또한, 'COVID-19 회복'이라는 전세계 공통 모멘텀이 점차 약화되면서 자동차 판매량은 개별 국가별 상이한 양상을 나타낼 것으로 전망하였습니다. [주요지역별 완성차 수요 전망] (단위: 만대, %) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 수요량 증가율 수요량 증가율 수요량 증가율 수요량 증가율 수요량 증가율 세계 7,640 4.1% 7,589 -0.7% 8,280 9.1% 8,412 1.60% 8,688 3.30% 미국 1,508 3.4% 1,390 -7.8% 1,561 12.3% 1,592 2.00% 1,656 4.00% 유럽 1,373 -0.2% 1,280 -6.8% 1,459 14.0% 1,498 2.70% 1,561 4.20% 중국 2,000 2.9% 2,124 6.2% 2,139 0.7% 2,209 3.30% 2,242 1.50% 인도 311 27.3% 382 22.8% 413 8.1% 428 3.60% 450 5.10% 국내 169 -8.9% 165 -2.4% 170 3.0% 167 -1.80% 166 -0.60% 자료 : 현대자동차 경제산업연구센터 (2025.02)주) 상용차 제외 글로벌 완성차 시장은 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면을 지나고 있으나, 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 글로벌 금융 시장의 불안정, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘·팔레스타인 분쟁 등의 문제는 완벽하게 해결되지 않아 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 주력제품인 타이어 보강재 부문은 자동차OEM 업체의 2차 부품업체로 각 사업부문 성장성은 결국 자동차 산업의 성장성과 직접적으로 연관된다는 특징이 있습니다. 타이어코드 등은 2014년 이후 글로벌 경기의 점진적 회복등으로 인해 지속적/안정적으로 수요확대가 이뤄지고 있으나, 과거에 비해 그 성장성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 향후 경기 침체로 인해 자동차 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, IRA법안 및 관세정책 등 주요 완성차 시장인 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따라 향후 자동차 산업경제의 변동가능성이 상존합니다. 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [다. 친환경차 시장 둔화 관련 위험] 전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 점차 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV)로의 전환율이 상승할 것으로 전망되고 있습니다. EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2024년 글로벌 전기차 인도량은 총 17,633천대로 2023년 판매량인 13,894천대 대비 27% 증가하였습니다. 2025년 4월 누적 글로벌 전기차 인도량은 총 5,808천대로 2024년 4월 누적 판매량인 4,320천대 대비 약 34% 가량 증가하였습니다. 전기차 이외에도 내연기관차의 대체재로서, 수소연료전지 자동차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 2022년 연간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매량은 전년 대비 18.4% 증가해 2만 대를 넘어섰으며, 현대의 넥쏘와 중국의 수소 상용차의 판매 증가가 전체 성장을 견인하였습니다. 그러나 수소차 시장은 2022년을 정점으로 성장 둔화가 지속되며, 2023년에는 전년대비 -20.7%를, 2024년에는 전년대비 -21.6%, 225년 3월에는 년동기대비 -11.2%의 역성장을 기록하였습니다. 당사는 전기차에 소요되는 전용 타이어코드와 수소차의 수소 탱크에 사용되는 탄소섬유를 생산 하며 2011년 세계에서 4번째, 국내 최초로 자체 고성능 탄소섬유 브랜드인 ‘탄섬(TANSOME®)’을 자체 개발하였습니다. 이런 개발에 힘입어 당사의 탄소섬유는 급변하고 있는 친환경차량 시장에서 차별화된 기술력과 인프라 경쟁력을 확보해 나가기 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 친환경차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소되어 향후 예상과 다르게 성장세가 둔화될 경우 당초 예상했던 투자 대비 실적이 저조하여 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향 을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 점차 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV)로의 전환율이 상승할 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 이러한 흐름에 발맞춰 전기차 및 수소차 관련 타이어소재 등의 시장의 신규 제품의 개발을 지속하고 있습니다.① 전기차 시장(EV시장) EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2024년 글로벌 전기차 인도량은 총 17,633천대로 2023년 판매량인 13,894천대 대비 27% 증가하였습니다. 2025년 4월 누적 글로벌 전기차 인도량은 총 5,808천대로 2024년 4월 누적 판매량인 4,320천대 대비 약 34% 가량 증가하였습니다. [글로벌 전기차 인도량 추이 (2022~2025.04)] 구 분 2022 2023 2024 2025년 4월 수치 전년비 수치 전년비 수치 전년비 수치 전년비 중국 EV(천대) 6,250 88% 8,317 33% 11,622 40% 3,615 44% 유럽 EV(천대) 2,642 12% 3,135 19% 3,104 -1% 1,215 26% 북미 EV(천대) 1,115 50% 1,667 50% 1,836 10% 557 4% 기타 EV(천대) 533 95% 865 62% 1,071 24% 421 35% 계 EV(천대) 10,540 57% 13,894 32% 17,633 27% 5,808 34% 출처 : SNE리서치 (2025.06) 2024년까지의 글로벌 전기차 판매 추이 및 성장세를 살펴보면, 중국과 유럽은 고성장세를 유지하는 가운데, 북미는 타 지역 대비 상대적으로 저성장 중인 상황입니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 49.6% 수준에서 2022년 59.3%까지 비중이 확대되었고, 2023년에는 60.6%까지 확대되며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급되는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 이후 2023년도부터는 보조금 없이 상업화중인 단계를 감안 시 전년비 33% 성장은 견조한 수준으로 판단하고 있습니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 방증하고 있는 것으로 판단됩니다. [글로벌 전기차 시장 전망(~2035)] 글로벌 전기사 시장 전망(~2035).jpg 글로벌 전기사 시장 전망(~2035) 출처 : SNE리서치 전기차 전용 타이어의 가장 큰 특징은 강한 내구성으로, 전기차는 무거운 배터리를 탑재하고 있어서 동급의 출력을 지닌 내연기관 차량보다 수백 kg가량 무겁습니다. 타이어의 하중 부담이 높아지는 만큼 강도 높은 소재와 전기차 전용 보강 구조 등으로 내구성을 높여야 하며 전기모터의 고출력과 강력한 초기 가속력을 손실 없이 전달할 수 있도록 빠른 응답성과 높은 토크 대응 특성 역시 필요로 합니다. 이에 따라 타이어 미끄러짐이나 마모를 최소화해 타이어 수명을 높이는 기술, 무게나 회전저항을 낮춰 전비를 높이는 기술, 안전을 위해 차량에 흐르는 정전기를 지면으로 배출시키는 기능 등이 요구됩니다. 또한 전기차는 내연기관 차량과 달리 엔진 소음이 없는 대신 노면 소음이 더 크게 들리기 때문에 노면 소음을 최소화하는 설계와 기술이 적용되어야 합니다. 이에 따라 전기차는 전용 타이어코드를 사용하며 더 많은 타이어코드를 사용하게 됩니다. SNE 리서치에서 발표한 자료에 따르면, 글로벌 전기차 판매는 2023년 1,374만대에서 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있습니다. EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 등 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다. 최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 전기차 보조금 정책을 폐기했으며, 독일은 2024년부터 전기차 보조금 지급을 축소할 계획을 발표했습니다. [주요국 전기차 보조금 정책 변화 현황] 국가 기존 변경 한국 2024년 250만원~400만원 지급 2025년 200만원~300만원 지급 중국 2017년 최대 6만위안(약 1,126만원)에서 점차 축소 2023년 폐지 영국 2011년부터 최대 1,500파운드(약 233만원) 지급 2023년 폐지 독일 차량가격 4만유로 이하 차량만4,500유로 지급 2023년 폐지 후 부분 부활 검토 중 프랑스 소득수준에 따라 최대 7,000유로 지급 2023년말 탄소배출량 기준으로지급 개편 예정 최대 보조금은 기존 7,000유로에서 4,000유로로 축소 미국 IRA 기준(원산지 등)에 따라최대 7,500달러 지급 최대 지급금액은 같으나, 지급 대상 모델이 2024년 40개에서 2025년 25개로 감소 출처 : 언론 보도자료 취합 친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. ② 수소차 시장 전기차 이외에도 내연기관차의 대체재로서, 수소연료전지 자동차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 수소연료전지차는 경제적 효과, 에너지 수급, 친환경 측면 등에서 많은 장점을 가지고 있습니다. 매우 적은 양의 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해물질이 전혀 생성되지 않는다는 점에서 친환경 트렌드에 부합할 뿐 아니라 물을 에너지원으로 하므로 자원 고갈의 걱정이 전혀 없다는 장점이 있습니다.또한 중국 정부는 2020년 9월, 총 340억 위안 규모의 지원안을 포함한 수소차 지원 정책을 발표하였습니다. 2025년까지 수소충전소를 1000개로 확대하겠다고 계획하였으며, 동시에 Beijing Sinohytec 은 토요타와 연료전지 생산을 위한 JV 를 설립한다고 발표하였습니다. 이를 계기로 글로벌 전기차 시장이 중국 수요 증가에 따라 본격적으로 개화한 바와 같이, 수소차 산업도 지속 성장 가능한 산업으로 발전할 수 있다는 가능성이 제기되었습니다. 수소차 시장선점을 위한 업체 간 경쟁은 한국과 일본 양 국가 간의 양자구도로 이루어지다 최근에는 중국까지 가세하여 삼자구도를 보이고 있는 상황입니다. 현대차는 글로벌 업계에서 수소차 개발에 가장 앞장 선 회사로서 수소연료자동차인 넥쏘(NEXO) 모델 판매로 2021년 전세계 판매량 점유율 52.8%를 차지하였으며, 2022년에도 절반을 상회하는 54.0%를 기록하며 연속 1위 자리를 차지하였습니다. 이에 비해 토요타는 미라이 2세대 모델을 통해 수소차 시장에서의 반전을 노렸지만 일본에서 반도체 수요와 부품과 관련된 공급망 중단 문제로 물량 샌산에 계속적인 타격을 받아 점유율은 2021년 대비 16.2%p 감소한 17.8%를 기록하였습니다. 2022년 연간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매량은 전년 대비 18.4% 증가해 2만 대를 넘어섰으며, 현대의 넥쏘와 중국의 수소 상용차의 판매 증가가 전체 성장을 견인하였습니다. [글로벌 수소차 판매량 추이 (2022~2025.03)] 구 분 2023 2024 2025년 3월 수치 전년비 수치 전년비 수치 전년비 중국 7,562 2.8% 7,113 -5.9% 1,197 45.4% 한국 4,631 -55.2% 3,688 -20.4% 727 15.0% 유럽 773 -39.5% 736 -4.8% 39 -91.0% 일본 424 -49.9% 686 61.8% 123 -53.2% 미국 2,992 10.5% 586 -80.4% 31 -86.1% 기타 31 -65.2% 57 83.9% 2 -81.8% 계 16,413 -30.2% 12,866 -21.6% 2,119 -11.2% 출처 : SNE리서치 (2025.06) [기업별 수소차 판매량 현황 (2025~2025.03)] 기업별 수소차 판매량 현황.jpg 기업별 수소차 판매량 현황 출처 : SNE리서치 (2025.05) 그러나 수소차 시장은 2022년을 정점으로 성장 둔화가 지속되며, 2023년에는 전년대비 -20.7%를, 2024년에는 전년대비 -21.6%, 2025년 3월에는 전년대비 -11.2%의 역성장을 기록하였습니다. 이러한 글로벌 수소차 시장의 침체는 단기간의 일시적 현상이 아니라 구조적인 전환을 의미하고 있습니다. 현대차와 도요타 등 주요 OEM들이 기술 개발에 지속적으로 투자하고 있음에도, 시장은 점점 더 전기차 중심으로 재편되고 있음에 기인합니다. 한국과 중국이 수소산업을 전략 산업으로 인식하며 국가 차원의 지원을 이어가는 것과 달리, 미국과 유럽은 인플레이션 감축법(IRA) 및 탄소 배출 규제를 통해 배터리 전기차로의 전환을 명확히 지향하고 있는 상황입니다. 수소차는 이러한 기조 속에서 정책적 우선순위에서 밀려나고 있으며, 충전 인프라 부족과 차량 가격, 유지비 등의 경제성 문제까지 겹치면서 등 여전히 해결해야할 과제가 존재하는 상황입니다. 수소 충전소 인프라는 지속적으로 부족한 상황이며 인프라 구축비용이 높다는 단점이 있습니다. 2025년 3월 말 기준 전국에 수소 충전소는 248여곳에 불과하며, 충전소 구축 시 폭발 위험을 고려한 안전거리 확보 및 자동화된 감시 장치가 필수적으로 요구되며 충전도 아무나 할 수 없고 교육을 받은 전문 인력이 해야 합니다. 이 때문에 도심지와 인구 밀집지역에 설치하는 것이 어렵고 설치 및 운영비용이 상당히 높습니다. 이러한 특성으로 인해 다른 에너지보다 충전시설의 규모당 초기비용이 훨씬 커지는 문제가 있습니다. 전기자동차의 경우도 인프라 구축이 필요한 것은 마찬가지지만 그 난이도가 수소 에너지에 비해 많이 낮습니다.하지만 수소 충전 인프라의 확보가 빠른 속도로 개선되고 있습니다. 미국은 2021년 통과된 인프라 부양안에 25억 달러의 예산이 수소충전소 설치에 사용할 수 있도록 배정되었습니다. 또한 미국 전역에 4개의 수소 육성 구역을 설정할 예정이어서 인프라 확충이 캘리포니아 중심에서 확대될 것입니다. 대한민국, 일본 중심의 수소 인프라 확충계획에 중국까지 가세한 상황입니다. 중국의 시노펙은 2025년까지 1,000개의 수소차 충전소를 설치하겠다고 발표했습니다. 대한민국과 일본 전체의 목표는 각각 1,200개(2040 년), 900개(2030년)입니다. 한편, 수소 연료전지의 촉매제로 작용하는 팔라듐, 백금, 세륨 등은 희귀 귀금속으로 연료전지의 가격이 매우 높아, 일반적으로 수소차는 EV 대비 가격이 높게 형성되어 있습니다. 또한, 수소는 밀도가 낮아 동일 중량 대비 열량이 3배나 높지만 밀도가 무려 800배가 작기 때문에 많은 수소를 탑재하고 다니기 어려울 뿐 아니라 무겁고 큰 연료전지, 큰 용량의 수소 탱크가 탑재되어야 해 소형화가 어렵고 차량 디자인에 심각한 제약이 따릅니다. 향후에도 전기차, 수소연료전지차 등 친환경차 시장은 주요국의 탄소중립 정책 추진과 맞물려 성장세를 지속할 전망입니다. 이러한 친환경차량 보급 확산으로 인한 자동차 부품소재시장의 재편이 예상되며, 당사는 국내외 자동차OEM들과 전기차 부품용 소재개발부터 양산적용까지 많은 레퍼런스를 확보해가고 있습니다. 커넥터와 전동모터, 배터리모듈, 수소차(FCEV) 및 경량화와 같이 개발의 방향성을 구체화하여 업계에서 요구되는 성능 및 필요 기술을 자동차OEM부터 1, 2차 부품업체에 이르기까지 긴밀한 공조관계하에 협력 개발 중이며, 이를 바탕으로 급변하고 있는 친환경차량 시장에서 차별화된 기술력과 인프라 경쟁력을 확보해 나가기 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 친환경차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소되어 향후 예상과 다르게 성장세가 둔화될 경우 당초 예상했던 투자 대비 실적이 저조하여 당사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. [라. 원자재 가격 변동에 따르는 위험] 당사에서 제조하여 판매하는 섬유 base 제품들은 그 원재료가 석유화학 부문에서 생산되므로, 유가의 변동에 민감 하게 움직이고 있습니다. 국제 유가는 OPEC(석유수출기구) 및 산유국의 감산 합의 및 중동 정치 상황, 우크라이나 - 러시아 전쟁 사태 등에 따라 가격변동이 나타나고 있습니다. 한편, 2025년 6월 미국에너지관리청 발표에 따르면 2025년 WTI유가는 $65.97/배럴 수준을 기록할 것으로 전망하였으며 브렌트유는 $62.33/배럴 수준으로 전망하였습니다. 미국에너지관리청은 OPEC+의 증산, 비OPEEC+ 생산 확대 등 복합적인 요인이 종합적으로 작용하여 재고가 증가할 것으로 예측하였으며, 유가 하락 압력이 존재한다고 전망하였습니다. 또한 최근 중동과 관련한 지정학 리스크로 단기적으로 유가가 급등하였으나, 실제 공급에는 차질이 크지 않아 시장은 곧 안정화 될것으로 기대하였습니다. 유가 예측의 불확실성은 큰 편이며, 향후 국제유가가 중동지역 전쟁 불확실성 및 국제정세 불안 등의 요인으로 급등할 경우 주요 원재료 가격 상승으로 인하여 당사의 수익성이 악화 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [주요 원재료 등의 현황] (2025년 1월~3월) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 주요 원재료 매입액 구체적용도 주요 매입처 비고 산업자재 원재료 PET-Chip 80,582 타이어코드지 생산스틸코드 생산Car Seat-Belt 원사에어백 원단/쿠션 효성티앤씨, 청도강철,PHP 등 - Nylon Yarn 25,053 Wire Rod 72,463 섬유 원재료 PTMG 25,758 스판덱스원사 생산 폴리에스터원사 생산 Hyosung DongNai 등 - MDI 7,318 기타 원재료 Nylon Chip 14,156 나일론필름 생산 강소항력화섬 주식회사,항저우일천화학섬유유한공사 등 - 자료 : 당사 2025년 1분기 보고서주) 주요 매입처 중 효성티앤씨, Hyosung DongNai는 계열회사 입니다. 당사에서 제조하여 판매하는 섬유 base 제품들은 그 원재료가 석유화학 부문에서 생산되므로, 유가의 변동에 민감하게 움직이고 있습니다. 유가는 원재료 가격의 결정에 공통적이고 직접적인 영향을 미치며 특히, PET 타이어코드, PET 원사의 PET Chip 가격의 등락이 당사의 수익성에 주요 변동요인으로 자리잡고 있으며, PET Chip 가격은 유가 추이와 유사하게 움직이고 있습니다. [최근 국제유가 추이] (단위: $/bbl) 국제 유가 추이.jpg 국제 유가 추이 자료: 페트로넷 [PET Chip 가격 및 유가 추이] (단위: $/Bbl, $/톤) 유가 및 pet chip 가격 추이.jpg 유가 및 pet chip 가격 추이 자료 : 당사 제시 한편 2025년 6월 미국에너지관리청 발표에 따르면 2025년 WTI유가는 $65.97/배럴 수준을 기록할 것으로 전망하였으며 브렌트유는 $62.33/배럴 수준으로 전망하였습니다. 미국에너지관리청은 OPEC+의 증산, 비OPEEC+ 생산 확대 등 복합적인 요인이 종합적으로 작용하여 재고가 증가할 것으로 예측하였으며, 유가 하락 압력이 존재한다고 전망하였습니다. 또한 최근 중동과 관련한 지정학 리스크로 단기적으로 유가가 급등하였으나, 실제 공급에는 차질이 크지 않아 시장은 곧 안정화 될것으로 기대하였습니다. [미국에너지관리청(US. Energy Information Administration) 국제유가 전망] (단위: 달러/Bbl) 구분 2022년 2023년 2024년 2025년(E) 2026년(E) 브렌트유 100.94 82.41 80.56 65.97 59.24 WTI유 94.79 77.58 76.60 62.33 55.58 자료: 미국에너지관리청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2025.06) 또한, 당사의 주요 원재료 중 강선 제품들의 원재료인 Wire Rod는 철광석, 원료탄 가격의 변화에 민감한 가운데, 자동차, 건설 경기에 따라 철광석과 원료탄의 가격이 움직이고 있으며, 공급 초과 상태인 중국 철강산업의 움직임에 따라 가격 변동이 나타나고 있습니다. 철광석 가격은 소비의 70% 이상을 차지하는 중국 시황에 따라 변동을 나타내는 편입니다. 철광석 가격은 2020년 COVID-19 확산으로 인한 공급 차질과 이후의 수급 불균형이 가격 상승 압력으로 작용하여 연말 기준 톤당 약 150달러를 상회하는 수치를 보였습니다. 2021년 철광석 가격은 COVID-19로 억눌렸던 철광석 수요와 중국의 탄소 절감 정책에 따른 공급 감소에 따른 수급불균형으로 인해 톤당 220달러까지 상승하였으나, 2021년 11월 톤당 92달러까지 떨어지는 등 가격 변동성이 매우 심한 모습을 보였습니다.2022년에도 철광석 가격 변동성은 높은 모습을 보였습니다. 미ㆍ일 간 철광 관세 일부 완화 합의 및 중국 정부의 철강산업 온실가스 배출 도달시점 목표(2025년 → 2030년) 연기에 따른 경기 부양 기대감으로 철광석 가격은 2022년 4월 톤당 161달러 수준까지 반등하였습니다. 하지만, 2022년 하반기부터 불거진 미ㆍ중 관계 악화와 중국의 제로코로나 정책 지속은 건설업과 제조업 등 정상적 산업활동을 저해하였습니다. 이에 철강재 수요 감소 및 공급 과잉 현상이 지속되며, 철광석 가격은 2022년 11월 톤당 80달러까지 떨어지게 되었습니다.2023년에는 연초 중국 춘절을 기점으로 리오프닝 기대감에 따라 철광석 가격이 2023년 3월 131달러/톤까지 상승하였으나, 리오프닝 효과가 기대에 미치지 못하는 등의 요인으로 100~120달러/톤 수준을 유지하였습니다. 그러나, 지속적인 공급 제한과 중국 정부의 2024년 경제 계획 발표 관련 긍정적 이슈가 시장에 영향을 주며 12월 140달러까지 상승하였습니다.2024년 9월에는 중국의 수요 부진과 글로벌 성장 둔화 우려로 인하여 2022년 이후 철광석 가격이 처음으로 90달러/톤까지 하락하였습니다. 중국의 장기적인 부동산 경기침체로 철강 소비가 약화하였으며, 이에 따른 철강 생산 감소에도 공급 과잉을 이유로 철광석 가격은 약세를 보였습니다. 그러나 중국의 가을 건설 시즌이 돌아오는 등 계절적인 재입고 등에 힘입어 철광석 가격은 반등세를 보이고 있으며, 10월 추가 경기 부양책 발표 기대감으로 추가 상승세를 이어갈 것으로 전망됩니다.2024년 하반기 중국 철강사 및 철광서 트레이더들이 급격하게 철광석의 재고를 확충하는 과정에서 철광석 수입이 크게 증가하였고, 2025년에는 높은 수준의 재고가 큰 폭의 수입 감소로 이어졌습니다. 최근에는 중국 항만의 철광석 재고가 연초보다는 감소했지만, 과거 평균대비 상당히 높은 수준을 유지하고 있는 상황입니다. 연말로 갈수록 철강 감산에 따른 수요 감소가 예상됨에 따라 철광석 가격은 90~100달러/톤의 안정적인 흐름을 보일 것으로 전망됩니다.향후 중국 정부의 경기 부양책, 러시아-우크라이나 및 중동 전쟁 등으로 인한 전세계적 인플레이션의 영향으로 주요 원재료인 철광석 가격이 지속적으로 상승할 가능성이 있는 점 유의하시기 바랍니다. [철광석 가격 동향] (단위: USD/ton) 철광석 가격 동향.jpg 철광석 가격 동향 자료 : Bloomberg,유진투자증권(25.03) 원료탄은 기본적으로 공급에 비해 수요가 많은 원료로 그 가격은 소폭의 급락이 있었으나 2021년까지는 꾸준히 우상향을 하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 중국의 석탄 수입 규제와 호주 사이클론의 영향으로 등락을 오가다가 연말 기준 톤당 138달러 수준을 유지하였고, 2020년에는 COVID-19 확산으로 주요 생산국들의 안정적인 공급에도 불구하고 글로벌 수요가 감소하면서 연말 기준 톤당 약 124달러 수준으로 하락하게 되었습니다.2021년 들어 원료탄의 가격은 급등하게 되었습니다. 세계 최대 석탄 소비국인 중국이 호주와의 무역갈등으로 호주산 석탄 수입을 배제했던 상황에서 중국 내 화력발전소들이 전력부족사태를 겪게 되면서 석탄 가격이 가파르게 상승한 것입니다. 이러한 석탄 가격의 강세는 증가하는 수요를 따라잡기 힘든 세계적인 석탄 수급 불균형과 동절기 난방 수요까지 겹치게 되면서 급등하였습니다. 다만 2021년 하반기 중국 정부의 석탄가격에 대한 정책 개입이 발표되면서 원료탄 가격은 톤당 400 달러에서 310 달러대까지 조정을 받았습니다. 2021년 연말을 지나면서 원료탄 가격은 호주 동부 기상 악화 및 중국 선물 가격 반등의 영향으로 소폭 반등하는 모습을 보였습니다.2022년 원료탄 가격은 2021년 대비 하락하였으나, 높은 변동성을 보였습니다. 국내 철강업계의 원료탄 수입 중 러시아산의 비중은 약 16%로, 호주에 이은 두번째 수입국입니다. 러시아-우크라이나 전쟁 발발에 따른 러시아 제재로 러시아산 원료탄을 공급받지 못하게 됨에 따라, 원료탄 가격은 2022년 상반기 톤당 500달러를 넘어서는 등 높은 가격대를 유지하였습니다. 하지만, 중국의 제로코로나 정책이 지속되며 경제활동 둔화에 따른 재고 증가로 원료탄의 가격은 2022년 하반기 톤당 200달러까지 하락하며 변동성이 높은 모습을 보였습니다. 2023년 상반기에는 호주 호우 및 철송 피해 정상화로 인한 공급개선으로 약세를 보이다가, 하반기부터는 주요 생산국인 호주, 중국의 공급차질과 인도 조강생산 증가에 따른 수요증가로 가격이 상승하였습니다. 2024년 원료탄 가격은 호주 우기철 호우 피해 광산의 점진적 복구 및 안정화와 글로벌 철강 경기 둔화에 따른 수요 감소로 2분기 말 기준 톤당 242달러를 기록하였습니다. '24년 3분기 원료탄 가격은 예년 대비 몬순(6월~) 장기화로 9월말까지 인도 수요 저조세 유지된 가운데, 글로벌 철강경기 둔화에 따른 철강사들의 마진스퀴즈로 전반적인 수요가 감소하며 전분기 대비 13% 하락한 톤당 211달러를 기록하였습니다. 2024년말 이후에도 중국의 고로 가동률 하락세 지속으로 원료탄 수요 역시 부진하며 증권신고서 제출 전일 현재 원료탄 가격은 톤당 180~190달러선 수준을 나타내고 있습니다.그러나 향후 중국의 정상적 산업활동 회복에 따른 수요 회복과 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 요인에 의한 특정 원료탄 생산지의 공급 감소가 발생할 경우, 이는 원료탄 가격의 강세 요인이 될 수 있습니다. [원료탄 가격 동향] (단위: USD/ton) 원료탄 가격 동향.jpg 원료탄 가격 동향 자료 : Bloomberg,하나증권(25.05) 당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업의 경우, 한 번 setting한 완성차 가격을 쉽게 바꿀 수 없기 때문에 각종 자재의 가격 변동이 작은 것을 선호하고 있습니다. 이는 사업 전략을 수립함에 있어 변수를 줄이기 위함으로 이를 위해 원재료 변동 폭에 따른 가격 변동을 일정한 수식에 의해 정해지도록 설정하여 당사와 고객이 서로 예측할 수 있는 범위 안에서 협의를 진행하고 있습니다. 그러나 유가 상승 시 제품수급이 원활한 상황에서는 가격전가에 의한 제품가격 상승이 가능하나(원재료 투입과 제품매출 간 보통 1~2개월의 차이가 발생하므로 저가재고 투입), 전방산업의 침체나 제품수급이 원활하지 않을 경우 원가 상승요인으로 작용하여 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.향후 국제유가가 중동지역의 전쟁 불확실성 및 국제정세 불안 등의 요인으로 급등할 경우 주요 원재료 가격 상승으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 환율 변동에 따르는 위험] 당사는 2025년 1분기말 별도기준 매출액의 85.73%가 수출을 통하여 발생 하고 있으며, 당사가 영위하고 있는 산업자재 사업 및 그 전방산업이 되는 자동차산업의 경우 환율의 변동에 따라 실적에 영향 을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소하고, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 2025년 6월에는 이스라엘의 공습을 시작으로 이스라엘과 이란의 전쟁이 확전되고있으며, 미국이 해당 전쟁에 직접 개입함에 따라 환율의 변동성이 상승하여 신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1,380~1,390원대를 기록하고 있습니다. 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향 을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2025년 1분기말 별도기준 매출액의 85.73%가 수출을 통하여 발생하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 산업자재 사업 및 그 전방산업이 되는 자동차산업의 경우 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 당사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 당사의 글로벌 수출입 활동으로 인하여 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다. [별도기준 매출실적] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2025년 1분기 2024년 2023년 산업자재 제품상품기타 타이어코드, 스틸코드,산업용 원사, 카페트,탄소섬유, 아라미드 등 수 출 124,832 502,705 574,442 내 수 20,781 87,383 87,586 합 계 145,613 590,088 662,028 자료 : 당사 2025년 1분기 보고서주) 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다. [매출액 발생법인의 소재국 기준 지역별 매출내역] (단위: 백만원) 지 역 2025년 1분기 2024년 1분기 대한민국 85,282 107,879 아 시 아 560,052 536,106 유 럽 208,224 192,839 합 계 853,558 836,824 자료 : 당사 2025년 1분기 보고서 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 원/달러 환율 상승은 원화기준 수입 원재료 가격을 상승시키는 요인입니다. 원/달러 추이를 살펴보면, 2020년 01월 원/달러 환율은 1달러당 1,150원대로 안정화된 모습을 보였으나, 신종 바이러스 감염증인 COVID-19의 확산 이슈가 세계 금융시장에까지 큰 영향을 미치고, 특히 초반에 한국이 COVID-19의 큰 영향을 받는 국가로 지목되며 3월 중순 환율이 1,285원 수준으로 급등하였습니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 COVID-19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 COVID-19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 그리고 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1달러당 1,088원을 기록하였습니다. 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었으며, 이에 따른 미 연준의 연이은 자이언트 스텝으로 금리 인상 속도가 가속화되어 2022년 9월 환율은 2009년 7월 이후 13여년만에 가장 높은 수준인 1,400원/달러 대를 돌파했습니다. 2022년 10월 이후부터는 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원/달러를 기록하였습니다. 2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다. 2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 통화정책 전환 등으로 인해 원달러 환율 하방압력이 작용하며 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 미국 경제지표가 타 국가 대비 견고한 수치를 기록한 가운데 향후 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 안전자산 선호 심리가 강화된 결과 원달러 환율은재차 상승 추세로 전환하며 2024년 11월 원/달러는 1,400원 내외 수준을 나타냈습니다. 한편, 지속적으로 상승하던 원/달러 환율은 2025년 1월부터 미국 관세정책 완화 기대를 비롯하여 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 하락하였습니다. 그러나, 트럼프 미 대통령의 무차별 상호관세가 4월 9일 발효되면서 원/달러 환율은 1,480원을 돌파하였으며 글로벌 금융위기 때인 2009년 3월 이후 16년만의 최고치를 기록하였습니다. 여기에 중국이 트럼프발 관세 충격을 줄이기 위해 위안화 약세를 유도하는 것도 위안화 가치를 따라가는 원화에 부담을 주고 있습니다. 다만, 트럼프 대통령이 중국을 제외한 나머지 국가에 대한 상호관세를 90일간 유예하고, 기본관세 10%만 부과하겠다고 밝히면서 최고 수준으로 치솟던 원/달러 환율은 역외에서 1,450원대 초반까지 급락하였습니다. 2025년 5월 초에는 대만 달러 등 아시아 통화의 강세 등의 복합적인 원인으로 원/달러 환율은 1,380원대로 급락하였지만, 2025년 5월 12일 미국과 중국은 상호 관세를 대폭 인하하는 일시적 무역 합의에 도달하여 환율은 반등하여 1,420원대를 기록하였습니다. 또한, 2025년 5월 12일 미국과 중국은 스위스 제네바에서 첫 공식 무역 협상을 진행한 뒤 90일 동안 상호 부과한 고율 관세를 대폭 인하하기로 합의했습니다. 이에 따라 미국은 대중 관세를 기존 145%에서 30%로, 중국은 대미 관세를 125%에서 10%로 각각 일시적으로 인하하였습니다. 시장에서는 일부 위험선호 심리가 회복된 것으로 풀이되나, 추후에 환율이 크게 변동할 가능성을 배제할 수 없습니다. 2025년 6월에는 이스라엘의 공습을 시작으로 이스라엘과 이란의 전쟁이 확전되고있으며, 미국이 해당 전쟁에 직접 개입함에 따라 환율의 변동성이 상승하여 신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1,360~1,390원대를 기록하고 있습니다. 미중 관세갈등 및 이스라엘과 이란의 전쟁은 현재 진행형임과 동시에 변동성이 매우 높은 이슈이기에, 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링하시어 투자에 임하시기 바랍니다. [최근 5개년 원/달러 환율 추이] (단위 : 원/달러) 기간별 매매기준환율.jpg 기간별 매매기준환율 자료 : 서울외국환중개 한편, 당사는 이러한 환율 위험에 대응하기 위하여 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를 이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다. 또한, 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 그러나, 당사가 영위하고 있는 산업자재 사업 및 전방산업인 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 2. 회사위험 [가. 수익성 관련 위험] 당사의 주요 제품인 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사는 우수한 사업경쟁력을 보유하고 있으며, 2025년 1분기말 기준 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사 시장에서 각각 1위의 시장 지위를 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 당사는 2025년 1분기 매출액 8,536억원 및 영업이익 491억원을 기록하여 전년 동기 매출액 8,368억원 및 영업이익 641억원 대비 각각 2.00%, -23.29% 증 감하였습니다. 세부적으로 살펴보면 2025년 1분기 산업자재 부문에서 매출액 9,042억원(매출 비중 89.01%, 연결조정 전), 섬유부문에서 890억원(매출 비중 8.76%, 연결조정 전), 기타 부문(나일론필름)에서 매출액 227억원(매출 비중 2.23%, 연결조정 전)을 기록하였습니다. 당사의 매출액은 전년 동기 대비 2.00% 증가하였으나, 재고축적으로 인한 전방산업 수요 감소 및 중국 업체들과의 가격경쟁 심화로 인하여 수익성 회복세는 다소 둔화되고 있는 상황입니다. 당사의 수익성은 전반적으로 우수한 시장 지위, 주력 제품 생산 공장 증설에 따른 생산능력 확대 등으로 인하여 점차 회복세를 보일 것으로 예상 됩니다. 그러나, 향후 우크라이나-러시아 전쟁, 지정학적 리스크 등으로 인한 글로벌 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 및 유가 변동성 확대 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 분할이후 ㈜에이치에스효성의 산업자재 제조 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 제품으로는 PET 타이어코드, Seatblet용 원사, 에어백 원단, 아라미드 및 탄소섬유 등이 있습니다. [주요 재무지표 추이(연결기준)] (단위: 백만원) 구분 2025년 1분기 2024년 1분기 2024년 2023년 2022년 매출액 853,558 836,824 3,311,228 3,202,331 3,841,373 영업이익 49,110 64,101 219,722 174,079 315,070 영업이익률 5.75% 7.66% 6.64% 5.44% 8.20% EBITDA 62,769 76,784 423,251 345,803 500,601 EBITDA 마진률 7.35% 9.18% 12.78% 10.80% 13.03% 순이익 10,066 26,256 78,183 56,647 160,238 순이익률 1.18% 3.14% 2.36% 1.77% 4.17% 자료 : 당사 각 사업연도 분기보고서 및 사업보고서주) EBITDA = 영업이익 + 유형자산상각비 + 무형자산상각비 당사의 주요 제품인 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사는 우수한 사업경쟁력을 보유하고 있으며, 2025년 1분기말 기준 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사 시장에서 각각 1위의 시장 지위를 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 당사는 2025년 1분기 매출액 8,536억원 및 영업이익 491억원을 기록하여 전년 동기 매출액 8,368억원 및 영업이익 641억원 대비 각각 2.00%, -23.29% 증감하였습니다. [사업부문별 요약 재무현황] (단위 : 백만원) 구분 2025년 1분기 2024년 1분기 산업자재 섬유 기타 연결조정 합계 산업자재 섬유 기타 연결조정 합계 매출액 904,249 88,993 22,680 (162,364) 853,558 831,300 90,750 33,416 (118,642) 836,824 영업손익 42,995 9,419 (1,194) (2,110) 49,110 58,381 2,600 (3,075) 5,769 63,675 자료 : 당사 각 사업연도 분기보고서 세부적으로 살펴보면, 2025년 1분기 당사는 산업자재 부문에서 매출액 약 9,042억원(연결조정 전 89.01%) 및 영업이익 약 430억원, 섬유 및 기타 부문에서 매출액 약 1,117억원(연결조정 전 10.99%) 및 영업이익 약 82억원을 기록하며 총 8,536억원의 매출액과 491억원의 영업이익(연결조정 후)을 시현하였습니다. 당사의 매출액은 전년 동기 대비 2.00% 증가하였으나, 재고축적 등으로 인한 전방 산업 수요 감소 및 중국 업체들과의 가격경쟁 심화로 인하여 수익성 회복세는 다소 둔화되고 있는 상황입니다. 전 세계적으로 글로벌 PET 타이어코드 시장은 초과 공급이 지속되고 있는 가운데 당사는 평균 이상의 가동률을 유지하며 생산량을 모두 판매하여 생산 설비를 효율적으로 운영하고 있으며, 당사는 타이어 보강재 판매물량의 50% 비중에 대하여 주요 글로벌 타이어 회사들과 장기 계약 시 당분기의 원재료 가격 변동분을 다음 분기 판매가격에 반영하여 원재료 가격 변동에 따른 영업수익성 변동 위험을 완화시키고 있습니다. 또한, 당사의 수익성은 2024년 탄소섬유 공장 증설에 따른 생산능력 확대 등으로 인하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. [당사 가동률 추이] (단위 : %) 사업부문 지배회사 및 주요종속회사 주요 제품 사업장 2025년 1분기 2024년 2023년 비고 산업자재 에이치에스효성첨단소재㈜ HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.HS Hyosung Quang Nam Co., LtdHS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. HS Hyosung Luxembourg S.AGlobal Safety Textiles GmbHGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.GST Safety Textiles RO S.R.LHS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd 타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트에어백원단 및쿠션, 탄소섬유 등 울산, 대전, 전주Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등 87.34% 85.35% 81.98% 지배회사 및주요종속회사합산 섬유 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 스판덱스 원사,폴리에스터 원사 Dong-Nai Province,Jiaxing 98.87% 99.60% 97.32% 주요종속회사합산 기타 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 나일론필름 Jiaxing 89.90% 88.74% 99.87% 주요종속회사합산 자료 : 당사 2025년 1분기 보고서주) 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동률과는 차이가 발생합니다. 당사는 PET 타이어코드 시장에서 확고한 글로벌 1위를 확보하고 있으며 수익 변동성을 완화할 수 있는 안정적인 계약 구조로 양호한 수익성을 유지하고 있습니다. 당사의 매출액 및 영업이익은 대부분 타이어 보강재 제품에서 발생하고 있으며 기타 부문의 수익성은 저조한 수준이지만 최근 수급상황의 변화, 가동률 및 수율 향상, 생산효율성 증대 및 판매망 확보 등으로 인하여 추후 적자폭이 감소할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 향후 우크라이나-러시아 전쟁, 지정학적 리스크, 미중 무역분쟁 등으로 인한 글로벌 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 및 유가 변동성 확대 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 2024년 12월 18일 경영회의 결의를 통해 배터리 소재 및 촉매 제조 판매 업체인 Umicore NV(벨기에)에 약 452억원(EUR 30,000,000)의 금전대여를 결정하였습니다. 이는 당사의 실리콘 음극재 사업을 검토하기 위한 목적이며, 금액은 금전대여 당시 당사 자기자본의 약 6.03%입니다. 해당 금전대여의 거래일자는 2024년 12월 19일, 종료일은 2025년 03월 31일이며 이후 2025년 03월 31일 정정 공시를 통해 해당 계약 기간을 2025년 09월 30일로 연장하였습니다. 관련 공시는 다음과 같습니다. [금전대여 결정(2025.03.31)] 정정일자 2025-03-31 1. 정정관련 공시서류 금전대여 결정 2. 정정관련 공시서류제출일 2024-12-18 3. 정정사유 계약 변경에 따른 대여기간 변경 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 2. 금전대여 내역 - 대여기간 종료일 : 2025-03-31 종료일 : 2025-09-30 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 금번 공시는 당사가 2024년 11월 20일에 정정공시한 '주권 관련 사채권의 취득결정'과 관련하여 상대방(Umicore社)과의 대금수취 방법을 사채권 취득에서 금전대차 방법으로 변경하는 건임.- 해당 대여금은 대여 상대방(Umicore社)의 자회사(Extra Mile Materials BV, EMM) 보통주로 전환하거나 만기일 이후 원금을 상환 받을 수 있는 조건임.- 상기 2. 거래일자는 당사의 대여 예정일로 기재하였으며, 진행상황에 따라 변동될 수 있음.- 상기 2. 대여금액은 EUR 30,000,000을 경영회의 결의일 2024년 12월 18일자 기준환율 (1EUR = 1,507.35원)을 적용하여 환산한 금액임.- 상기 2. 자기자본은 2023년말 연결 재무제표 기준임.- 상기 2. 이율은 계약조건에 따라 0%로 대여함.- 상기 5. 이사회결의일은 경영회의 결의일임.- 하기 '상대회사의 요약 재무상황'은 당해년도(2023년도), 전년도(2022년도), 전전년도(2021년도) 연결 재무제표임.- 향후 전환을 통해 주식을 취득할 경우, 수시공시 해당 여부에 따라 추가 공시예정임. - 해당 대여금은 대여 상대방(Umicore社)의 자회사(Extra Mile Materials BV, EMM) 보통주로 전환하거나 만기일 이후 원금을 상환 받을 수 있는 조건임.- 상기 2. 대여금액은 EUR 30,000,000을 최초 경영회의 결의일 2024년 12월 18일자 기준환율 (1EUR = 1,507.35원)을 적용하여 환산한 금액임.- 상기 2. 자기자본은 2023년말 연결 재무제표 기준임.- 상기 2. 이율은 계약조건에 따라 0%로 대여함.- 상기 5. 이사회결의일은 경영회의 결의일임.- 하기 '상대회사의 요약 재무상황'은 당해년도(2023년도), 전년도(2022년도), 전전년도(2021년도) 연결 재무제표임.- 향후 전환을 통해 주식을 취득할 경우, 수시공시 해당 여부에 따라 추가 공시예정임.- 한국은행 변경신고가 완료되는 대로 변경계약 체결 예정임. 금전대여 결정 1. 대여 상대 Umicore NV 영문 Umicore NV - 회사와의 관계 - 2. 금전대여 내역 거래일자 2024-12-19 대여금액(원) 45,220,500,000 자기자본(원) 750,094,583,607 자기자본대비(%) 6.03 대규모법인여부 해당 이율(%) 0.00 대여기간 시작일 2024-12-19 종료일 2025-09-30 3. 금전대여 목적 실리콘 음극재 사업 검토 4. 금전대여 총잔액(원) 45,220,500,000 5. 이사회결의일(결정일) 2024-12-18 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 해당 대여금은 대여 상대방(Umicore社)의 자회사(Extra Mile Materials BV, EMM) 보통주로 전환하거나 만기일 이후 원금을 상환 받을 수 있는 조건임.- 상기 2. 대여금액은 EUR 30,000,000을 최초 경영회의 결의일 2024년 12월 18일자 기준환율 (1EUR = 1,507.35원)을 적용하여 환산한 금액임.- 상기 2. 자기자본은 2023년말 연결 재무제표 기준임.- 상기 2. 이율은 계약조건에 따라 0%로 대여함.- 상기 5. 이사회결의일은 경영회의 결의일임.- 하기 '상대회사의 요약 재무상황'은 당해년도(2023년도), 전년도(2022년도), 전전년도 (2021년도) 연결 재무제표임.- 향후 전환을 통해 주식을 취득할 경우, 수시공시 해당 여부에 따라 추가 공시예정임.- 한국은행 변경신고가 완료되는 대로 변경계약 체결 예정임. ※ 관련공시 2024-12-18 금전대여 결정2024-11-20 주권 관련 사채권의 취득결정 【상대회사의 요약 재무상황】 (단위 : 백만원) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 당해 연도 14,883,031 9,361,178 5,521,853 821,387 27,278,828 563,177 전년도 14,848,237 9,522,591 5,325,646 821,387 37,986,173 854,841 전전년도 13,508,434 8,778,332 4,730,102 821,387 35,923,621 936,304 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.03.31) 당사가 주력 및 기타 사업을 확장하는 과정에서 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 당사의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. [나. 재무안정성 관련 위험] 당사의 2025년 1분기말 연결기준 사채를 포함한 당사의 총차입금 규모는 2조 472억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 244.87%, 52.34%를 기록 하였습니다. 또한, 2025년 1분기말 기준 유동성 장기차입금 등을 포함하여 단기성 차입금은 1조 5,102억원(73.77%), 장기성차입금은 5,370억원(26.23%)으로 구성되어 있어 단기성차입금 비중이 높은 수준입니다. 당사는 2025년 1분기 64억원의 영업현금흐름을 창출하였으며 만기도래 차입금 상환, 신증설 투자 및 운전자금 변동에 안정적인 대응이 가능할 것으로 판단되나, 향후 공장 증설 등으로 인한 투자자금의 소요가 지속될 수 있으며 신규 설비 가동 과정에서 초기 운전자금 부담 증가 가 나타날 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 변동성 심화 및 수요 감소 등으로 예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 가능성 이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2018년 6월 1일 (주)효성으로부터 분할하면서 (주)효성의 자산과 부채 일부를 승계 받았습니다. 2025년 1분기말 연결기준 사채를 포함한 당사의 총차입금 규모는 2조 472억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 244.87%, 52.34%를 기록하였습니다. 당사의 연결기준 및 별도기준 주요 재무지표 추이는 아래와 같습니다. [주요 재무지표 추이(연결기준)] (단위: 백만원) 구 분 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년 자산총계 3,911,328 3,820,765 3,167,434 3,055,567 부채총계 2,777,189 2,663,426 2,314,974 2,163,032 자본총계 1,134,140 1,157,339 852,459 892,534 단기성차입금 1,510,176 1,435,431 1,225,895 1,148,725 장기성차입금 537,005 560,222 513,298 492,849 총차입금 2,047,181 1,995,653 1,739,193 1,641,574 현금및현금성자산 27,689 19,623 20,339 23,869 순차입금 2,019,492 1,976,030 1,718,854 1,617,705 부채비율 244.87% 230.13% 271.56% 242.35% 총차입금의존도 52.34% 52.23% 54.91% 53.72% 순차입금의존도 51.63% 51.72% 54.27% 52.94% 출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주) 총차입금은 차입금 및 사채, 유동성리스부채, 비유동리스부채의 합계입니다. [주요 재무지표 추이(별도기준)] (단위: 백만원, %) 구 분 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년 자산총계 1,846,971 1,834,037 1,574,561 1,474,811 부채총계 909,341 866,351 644,673 644,699 자본총계 937,630 967,686 929,887 830,113 단기성차입금 356,392 293,700 232,811 176,820 장기성차입금 252,726 297,334 166,948 275,136 총차입금 609,118 591,034 399,759 451,956 현금및현금성자산 1,033 1,355 1,447 3,511 순차입금 608,085 589,679 398,312 448,445 부채비율 96.98% 89.53% 69.33% 77.66% 총차입금의존도 32.98% 32.23% 25.39% 30.65% 순차입금의존도 32.92% 32.15% 25.30% 30.41% 출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주) 총차입금은 차입금 및 사채, 유동성리스부채, 비유동리스부채의 합계입니다. 당사는 2018년 6월 (주)효성으로부터 분할 당시 (주)효성이 발행한 회사채 일부가 당사로 이관되었으며, 분할 이후 베트남 광남 법인 설립, 탄소섬유 생산라인 증설 등의 투자자금 소요가 지속된 영향으로 재무부담이 증가하였습니다. 당사의 부채비율 추이를 살펴보면 연결기준 2022년 242.35%에서 2023년 271.56%으로 증가하였으며, 이는 성장을 위한 설비 투자와 공장 증설로 인한 차입금 증가에 기인합니다. 2024년 말에는 부채비율이 230.13%로 전년대비 크게 감소하여 재무구조가 개선되었는데,이는 회계정책의 변경으로 유형자산(토지) 재평가를 시행함에 따라 자본이 2023년 말 대비 3,049억원 증가함에 따른 결과입니다. 2025년 1분기 부채비율은 244.87%로, 전년 말과 유사한 수준을 기록하였습니다.2025년 1분기말 당사의 연결기준 총차입금은 약 2조 472억원으로 2024년말 연결기준 총 차입금 1조 9,957억원 대비 약 515억원 증가하였으며, 총 차입금 의존도는 52.34%로 2024년도 말 52.23%와 유사한 수준을 유지하였습니다. 2025년 1분기말 기준 유동성 장기차입금 등을 포함하여 단기성 차입금은 1조 5,102억원(73.77%), 장기성차입금은 5,370억원(26.23%)으로 구성되어 있어 단기성차입금 비중이 높은 수준입니다. 당사의 장·단기 차입금 내역은 아래와 같습니다. [당사 차입금 내역] (단위 : 백만원) 구 분 2025년 1분기말 2024년말 단기차입금 914,248 900,572 매출채권 매각차입(주1) 304,891 294,091 장기차입금 630,621 606,340 사채 189,688 189,636 합 계 2,039,448 1,990,639 차감: 유동성 -1,507,734 -1,432,727 차감 후 잔액 531,714 557,912 출처 : 당사 2025년 1분기 보고서 및 2024년 사업보고서주1) 연결기준주2) 당사는 외화매출채권 등을 금융기관에 매각하였으며, 이중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다주3) 해당 차입금은 리스부채를 제외한 내역입니다. [단기차입금 내역] (단위 : 백만원) 차입금 종류 차입처 최장 만기일 2025년 1분기말연이자율(%) 2025년 1분기말 2024년말 원화단기차입금 일반대출 우리은행 외 2026-03-16 3.74~4.28 145,000 215,500 CP KB증권 외 2025-05-26 3.61~3.75 92,000 - 소 계 237,000 215,500 외화단기차입금 일반대출 국민은행 외 2026-03-31 1.40~6.29 674,106 677,838 기타(주1) 우리은행 외 - - 308,033 301,325 소 계 982,139 979,163 합 계 1,219,139 1,194,663 출처 : 당사 2025년 1분기 보고서(주1) 기타는 매출채권 매각차입과 유산스 관련 차입 등으로 구성되어 있습니다. [장기차입금 내역] (단위 : 백만원) 차입금 종류 차입처 최장 만기일 2025년 1분기말연이자율(%) 2025년 1분기말 2024년말 원화장기차입금 시설대 산업은행 외 2027-03-22 1.95~4.93 159,000 159,000 외화장기차입금 시설대 산업은행 외 2028-06-16 3.00~7.17 472,107 447,920 합 계 631,107 606,920 차감: 유동성장기차입금 -189,640 -187,085 차감: 시설대 주선수수료 등 -486 -580 차 감 계 440,981 419,255 출처 : 당사 2025년 1분기 보고서 [사채 내역] (단위 : 백만원) 종 류 발행회차 만기일 연이자율(%) 2025년 1분기말 2024년말 확정금리 원화사채 2-2회 공모사채 2025-07-07 3.17 51,000 51,000 확정금리 원화사채 3-2회 공모사채 2026-03-04 2.33 48,000 48,000 확정금리 원화사채 5-1회 공모사채 2026-11-27 3.90 48,000 48,000 확정금리 원화사채 5-2회 공모사채 2027-11-29 3.86 43,000 43,000 합 계 190,000 190,000 차감: 유동성 -98,955 -50,979 사채할인발행차금 -312 -364 차감 후 잔액 90,733 138,657 출처 : 당사 2025년 1분기 보고서 2025년 1분기말 연결기준 당사의 단기성 차입금은 총 차입금의 73.77%로 높은 수준이나, 당사 주력 제품의 우수한 시장지위를 바탕으로한 영업 현금흐름 창출능력으로 만기도래 차입금을 원활하게 차환하고 있습니다. 2025년 1분기말 기준 당사의 현금및 현금성자산은 약 277억원으로 순차입금은 2조 195억원입니다. 당사는 2025년 1분기 64억원의 영업현금흐름을 창출하였으며 만기도래 차입금 상환, 신증설 투자 및 운전자금 변동에 안정적인 대응이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한, 미사용 여신한도, 당사 보유 유형자산의 담보여력, 상장로서의 우수한 시장접근성 및 유사시 계열 지원 가능성 등을 고려할 때 전반적으로 단기 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다. [현금흐름 추이] (단위 : 백만원) 구분 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년 영업활동현금흐름 6,378 328,886 352,903 350,446 영업으로부터 창출된 현금흐름 40,371 449,198 503,421 453,284 투자활동현금흐름 -44,336 -388,335 -350,037 -251,563 재무활동현금흐름 45,254 52,239 -12,829 -102,671 단기차입금의 차입 1,299,290 5,122,878 4,960,704 5,209,258 장기차입금 차입 및 사채의 발행 24,695 269,143 328,055 202,332 단기차입금의 상환 -1,277,324 -5,095,472 -5,045,223 -5,120,932 장기차입금 및 사채의 상환 - -208,765 -149,746 -252,915 예수보증금의 수령 60 677 82 1,145 예수보증금의 상환 -147 -1,198 -3,818 -730 리스부채의 지급 -1,321 -5,792 -5,196 -5,473 배당금지급 - -29,232 -97,687 -135,357 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 770 6,494 6,433 -5,934 현금및현금성자산의순증가(감소) 8,066 -716 -3,530 -9,721 기초현금및현금성자산 19,623 20,339 23,869 33,590 기말현금및현금성자산 27,689 19,623 20,339 23,869 출처 : 당사 2025년 1분기 보고서 및 2024년 정기보고서 한편, 당사는 금번 제6-1회 및 제6-2회 무보증 공모사채 발행을 통해 2-2회 무보증 공모사채 및 만기도래하는 한도자금대출을 상환할 예정입니다. 이를 통해, 금번 제6-1회 및 제6-2회 무보증 공모사채는 장기성차입금으로 분류되어 자금 운용상 안정성이 증가할 것으로 기대하고 있습니다(자세한 내용은 본 증권신고서 내 'V. 자금의 사용목적'을 참고하여 주시기 바랍니다).당사의 2025년 1분기말 기준 부채비율은 244.87%로 다소 높은 수준이나 주력 제품의 우수한 시장지위를 기반으로한 안정적인 영업현금흐름 창출능력으로 차입금 상환에 원활히 대응하고 있습니다. 다만, 사업포트폴리오 다각화 및 생산능력 증대를 위하여 공장 증설 등으로 인한 투자자금의 소요가 지속될 수 있으며 신규 설비 가동 과정에서 초기 운전자금 부담 증가가 나타날 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 침체 및 수요 감소 등으로 예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [다. 제품 편중에 따른 위험] 당사의 주요 제품은 전체 매출의 약 60% 비중을 차지하는 타이어 보강재 및 약 20% 비중을 차지하는 산업용 원사 입니다. 2020년초 발생한 코로나19의 확산으로 타이어코드 수요가 20% 가량 감소하면서 초과 공급이 심화되었고, 자동차 판매 수요가 감소하여 타이어 제조업체들의 공장 가동률도 하락하였습니다. 하지만 2023년 이후로 타이어코드 수요가 회복되는 과정에서 당사는 경쟁사 대비 빠르게 가동률을 정상화하여 시장점유율을 확대하였으며 2024년에는 주요 고객들의 재고조정 마무리 및 전기차 타이어 교체 주기 도래로 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다. 탄소섬유의 경우 공장 증설을 통한 생산능력을 확대하면서 아라미드 및 탄소섬유 등 기타 부문의 영업수익성 개선 및 수요 증가에 따른 대응 을 하고 있으나, 아직 주력 제품 대비 미미한 규모이며 높은 수익 변동성 을 보이고 있습니다. 따라서 타이어 보강재의 매출액 및 수익성이 하락할 경우 당사의 영업안정성 및 수익성이 훼손될 가능성 이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 분할이후 ㈜에이치에스효성의 산업자재 부문 사업을 영위하고 있으며, 주요 제품은 전체 매출의 약 60% 비중을 차지하는 타이어 보강재 및 약 20% 비중을 차지하는 산업용 원사입니다. 당사의 주요 제품군별 매출액은 아래와 같습니다. [주요 제품군별 매출액] (단위: 억원) 주요 제품군별 매출액.jpg 주요 제품군별 매출액 자료 : 당사 제시, 한국신용평가주) 2016~2017년은 분할 전 산업소재 부문, 2018년부터는 분할 후 당사 손익에 귀속되는 사업 기준 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 사업부문을 산업자재 부문, 섬유 부문 및 기타 부문으로 구분하고 있으며 2025년 1분기말 매출액 기준 산업자재 부문이 89.01%(연결조정 제거 전), 섬유 부문이 8.76%(연결조정 제거 전) 및 기타 부문이 2.23%(연결조정 제거 전)을 차지하고 있습니다. [주요 제품 등의 매출 현황] (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출품목 2025년 1분기 2024년 2023년 산업자재 타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트, 카매트,에어백원단 및 쿠션, 탄소섬유, 아라미드 등 904,249 3,348,856 3,166,450 섬유 폴리에스터 원사,스판덱스 88,993 369,481 360,305 기타 나일론필름 등 22,680 118,230 133,965 연결조정 - (162,364) (525,339) (458,389) 합계 853,558 3,311,228 3,202,331 출처: 당사 2025년 1분기보고서 한편, 글로벌 PET 타이어코드 시장은 경쟁사들의 생산라인 증설 등으로 인하여 초과 공급 상태가 지속되고 있습니다. 또한, 2020년초 발생한 코로나19의 확산으로 타이어코드 수요가 20% 가량 감소하면서 초과 공급이 심화되었고, 자동차 판매 수요가 감소하여 타이어 제조업체들의 공장 가동률도 하락하였습니다. 이에 따라 타이어코드 가격 역시 하락하고 있습니다. 타이어코드의 주요 원재료인 PET Chip 등의 초과 공급 및 원재료 가격 하락 등도 타이어코드의 가격의 하락을 부추기고 있습니다. 일반적으로 원가 하락은 수익성 개선으로 이어질 수 있으나, 전방산업 둔화에 따른 수요 감소가 지속될 경우 판매가가 하락할 가능성이 있습니다. 그러나, 당사는 매출의 약 50% 이상이 주요 타이어 회사들과의 장기 납품 계약에서 발생하고 있으며 장기 계약 시 계약 조건을 통해 당분기의 원재료 가격 변동분을 다음 분기 판매가격에 반영하여 원재료 가격 변동에 따른 영업수익성 변동 위험을 완화시키고 있어 상대적으로 안정적인 매출 기반을 확보하고 있습니다. 또한 2023년 이후로 타이어코드 수요가 회복되는 과정에서 당사는 경쟁사 대비 빠르게 가동률을 정상화하여 전년대비 시장점유율을 확대하였습니다. 2025년에는 원가 경쟁력 강화와 신규 설비 도입을 통한 기술 경쟁력 제고로 사업 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다. [주요 제품 등의 가격변동 추이] (단위 : $/톤, $/kg, \/kg) 사업부문 생산제품 주요제품 2025년 1분기 2024년 2023년 산업자재 타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트,카매트, 에어백원단 및쿠션, 탄소섬유,아라미드 등 타이어코드 및산업용원사 등 1,674~3,120$/톤 2,079~4,370$/톤 1,820~3,875$/톤 스틸코드 1,200~2,000$/톤 1,300~2,300$/톤 1,500~2,200$/톤 섬유 스판덱스원사,폴리에스터원사 스판덱스원사 3.9~4.0$/kg 3.9~4.5$/kg 4.3~5.1$/kg 폴리에스터원사 1.9~2.0$/kg 2.0~2.2$/kg 2.0~2.2$/kg 기타 필름 나일론필름 1,983~2,592$/톤 2,118~2,710$/톤 2,244~3,068$/톤 출처: 당사 2025년 1분기보고서 주1) 상기 제품가격은 대표품목의 단순평균 Range 가격으로서 개별 제품들의 가격 및 변동추이와는 다를 수 있으며, 환율 변동 효과가 포함되어 있습니다. [주요 원재료 등의 가격 변동 추이] (단위 : $/kg, $/톤) 품목 2025년 1분기 2024년 2023년 비고 PET Chip 0.79$/kg~0.93$/kg 0.90$/kg ~ 1.04$/kg 0.98$/kg ~ 1.09$/kg - Wire Rod 595$/톤~670$/톤 595$/톤 ~ 780$/톤 600$/톤 ~ 840$/톤 - PTMG 1,512$/톤 ~ 1,513$/톤 1,521$/톤 ~ 2,300$/톤 2,300$/톤 ~ 2,800$/톤 - MDI 1,908$/톤 ~ 1,987 $/톤 1,899$/톤 ~ 2,210$/톤 1,830$/톤 ~ 2,300$/톤 - Nylon Chip 1,382$/톤 ~ 1,461$/톤 1,488$/톤 ~ 1,825$/톤 1,582$/톤 ~ 1,828$/톤 - 출처: 당사 2025년 1분기보고서주) 상기 원재료가격은 환율 변동 효과가 포함되어 있습니다. 당사는 타이어 보강재 이외에 산업용 원사, 아라미드 및 탄소섬유 등 기타 부문의 영업수익성 개선 및 수요 증가에 따른 대응을 하고 있습니다. 최근 정부의 수소경제 활성화 정책으로 인하여 수소연료 탱크 소재로 사용되는 탄소섬유 수요의 증가가 예상되며 전기차 시장 및 전자상거래 산업 성장 등으로 인하여 아라미드 적용이 확대됨에 따라 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 2023년 4월 전주에 공장에 2,500톤 규모의 생산라인을 추가하여 연 9,000톤 규모의 탄소섬유 연간 생산능력을 확보하였으며 향후 지속적으로 증설하여 2025년 2만 1,500톤을 확보할 예정이며, 2028년까지 탄소섬유 생산능력을 2만 4,000톤까지 확대할 계획입니다. 당사의 주요 제품군 중 타이어코드 및 에어백용 원사 등 산업자재 부문 매출 비중이 약 80% 이상으로 절대적인 부분을 차지하고 있으나 탄소섬유, 아라미드 등 기타 부문의 수익성 또한 개선되고 있습니다. 그러나, 아직 주력 제품 대비 미미한 규모이며 높은 수익 변동성을 보이고 있습니다. 따라서 타이어 보강재의 매출액 및 수익성이 하락할 경우 당사의 영업안정성 및 수익성이 훼손될 가능성이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [라. 주요 해외 종속회사 실적위험] 당사는 주요 해외 종속회사를 통하여 타이어 보강재, 스틸코드, 에어백 쿠션 및 원단 등 다양한 제품을 제조 및 판매하고 있으며 2025년 1분기 기준 GST Global GmbH, HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 등의 일부 해외법인들이 당기순손실을 기록했습니다. 당사는 안정적인 현금창출능력을 바탕으로 재무안정성을 유지해 나갈 예정이나, 당사의 매출액이 대부분 해외에서 발생하는 만큼 향후 주요 해외 종속회사의 실적이 당사의 손익에 영향 을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 중국, 베트남, 유럽 등에서 해외 생산법인을 운영하고 있으며, 2025년 1분기말 기준 GST Global Gmbh(독일, 100%), HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing)(중국, 90.83%), HS Hyosung Luxembourg(룩셈부르크, 100%), HS Hyosung Steel Cord (Qingdao)(중국, 100%), HS Hyosung Vietnam(베트남, 71.43%), HS Hyosung Quang Nam(베트남, 100%), HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co.,Ltd(중국, 100%), HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(베트남, 100%)의 지분을 보유하고 있습니다. 당사의 종속기업 현황은 아래와 같습니다. [종속기업 및 장부금액 현황] (단위: 백만원) 종 목 설립국가 2025년 1분기 2024년 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 GST Global Gmbh 독일 100.00 71,719 100.00 71,719 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 중국 90.83 168,604 90.83 168,604 HS Hyosung Luxembourg S.A 룩셈부르크 100.00 19,976 100.00 19,976 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 중국 100.00 - 100.00 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 베트남 71.43 49,192 71.43 49,192 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 베트남 100.00 87,908 100.00 87,908 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co.,Ltd 중국 100.00 37,904 100.00 37,904 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 베트남 100.00 52,415 100.00 52,415 합 계 - 487,718 - 487,718 출처 : 당사 2025년 1분기 보고서 당사의 주요 해외 종속회사 중 GST Global GmbH는 에어백 직물 및 쿠션 생산기업으로 독일, 루마니아, 미국, 중국 등에 공장을 보유하고 있습니다. HS Hyosung Steel Cord (Qingdao)는 중국내 스틸코드(타이어 보강재 제품) 및 카매트를 생산하는 법인으로, 중국 내 스틸코드 경쟁심화에 따른 판매 부진과 자동차용 카매트 판매 급감 등으로 실적이 부진합니다. HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing)은 폴리에스터 원사 및 T/C 등 제조 회사이며, HS Hyosung Quang Nam은 타이어코드 생산 및 판매기업으로 2018년 11월 신설되었습니다. HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.는 탄소섬유 생산을 위해 2023년 9월 신설되었습니다. HS Hyosung Vietnam은 타이어코드 생산법인으로 2025년 1분기 매출액 4,682억원 당기순이익 266억원을 시현하며 매출규모 및 수익기여 면에서 핵심적인 종속회사입니다. [주요 종속기업 관련 재무정보 요약] (단위 : 백만원) 구분 2025년 1분기말 2024년 자산 부채 자본 매출 당분기손익 총포괄손익 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 322,163 116,663 205,500 81,879 1,384 1,816 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 75,393 130,004 (54,611) 14,423 (1,105) (1,227) HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 140,713 137,850 2,863 9,846 (10,629) (10,727) GST Global GmbH(주1) 355,194 391,556 (36,362) 128,801 (2,132) (6,718) HS Hyosung Luxembourg S.A 221,301 141,288 80,013 79,793 977 3,956 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 860,964 501,261 359,703 468,183 26,557 25,572 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 486,078 384,904 101,174 87,384 (2,605) (2,877) HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 225,384 166,969 58,415 - (203) (345) 구분 2024년 말 2024년 자산 부채 자본 매출 당분기손익 총포괄손익 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 332,313 128,629 203,684 90,892 (1,263) 3,643 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 79,029 132,413 (53,384) 23,101 (1,324) (2,183) HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 141,401 127,811 13,590 3,093 (2,778) (1,796) GST Global GmbH(주1) 343,580 373,224 (29,644) 112,319 (5,774) (5,007) HS Hyosung Luxembourg S.A 198,749 122,692 76,057 80,718 (147) 466 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 832,686 498,555 334,131 418,681 18,152 27,227 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 482,781 378,730 104,051 66,397 (1,637) 1,008 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 171,820 113,060 58,760 - (39) 1,712 출처 : 당사 2025년 1분기 보고서주1) GST Global GmbH의 요약재무현황은 연결재무제표상 내역입니다 당사는 주요 해외 종속회사를 통하여 타이어 보강재, 스틸코드, 에어백 쿠션 및 원단 등 다양한 제품을 제조 및 판매하고 있으며, 2025년 1분기말 기준 GST Global GmbH, HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 등 일부 해외법인들이 당기순손실을 기록했습니다. 당사는 안정적인 현금창출능력을 바탕으로 재무안정성을 유지해 나갈 예정이나, 당사의 매출액이 대부분 해외에서 발생하는 만큼 향후 주요 해외 종속회사의 실적이 당사의 손익에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 우발부채 및 특수관계자 채무보증 관련 위험] 증권신고서 제출일 전일(2025.06.23) 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로, 소송가액은 특정되지 않았습니다. 하기의 소송사건의 최종결과는 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 당사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다. 한편, 2025년 1분기말 현재 당사는 종속회사에 총 1,651,540 백만원의 채무보증 및 담보를 제공하고 있으나. 지급보증 또는 담보를 제공하는 법인의 사업이 부진하고 부실화 할 경우 보증 및 담보제공액을 한도로 우발채무가 현실화될 가능성이 존재 하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 전일(2025.06.23) 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로, 소송가액은 특정되지 않았습니다. 하기의 소송사건의 최종결과는 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 당사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다. 2025년 1분기말 기준 당사 및 연결 대상 주요종속회사의 중요한 소송사건, 기타 우발채무 및 약정사항 등은 아래와 같습니다. 가. 견질로 제공된 어음 등2025년 1분기말 기준 당사는 견질로 제공한 어음이 없습니다. 나. 차입약정 등 2025년 1분기말 기준 당사는 금융기관 등의 대출약정(한도: 442,696백만원)을 체결하고 있습니다. 또한 매출채권 할인약정(한도: 125,532백만원)을 체결하고 있습니다. 또한 원천세 등 결제의 목적으로 신용카드 약정(한도: 6,200백만원)을 체결하고 있습니다. 이 외 회사채 발행 등의 한도 외 차입금(521,000백만원)이 있습니다. 다. 타인을 위한 지급보증 등 2025년 1분기말 기준 당사는 특수관계자인 관계기업 등을 위하여 담보 및 지급보증을 제공하고 있습니다. 한편, 당사는 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할로 인하여 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임을 부담합니다. 라. 타인으로부터 제공받은 지급보증2025년 1분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 지급보증 제공자 보증내역 보증금액 국민은행 외 계약이행보증 등 284,816 마. 담보제공자산 (1) 2025년 1분기말 현재 당사 소유의 자산이 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 담보제공자산 담보설정액 관련 약정실행액(차입금 포함) 담보권자 유형자산(주1) 214,000 125,815 산업은행 외 투자부동산(주2) 3,200 - 한국토요타자동차㈜ 매출채권 16,315 16,315 우리은행 외 합계 233,515 142,130 (주1) 회사의 차입금에 담보로 제공한 유형자산의 종합재산보험 수익증권은 해당 차입금과 관련하여 질권설정되어 있습니다. (주2) 당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 투자부동산을 에이치에스효성토요타㈜(구, 효성토요타㈜)의 재고금융과 관련하여 한국토요타자동차㈜에게 담보로 제공하고 있습니다 바. 계류중인 소송사건증권신고서 제출일 현재 당사를 대상으로 제기된 소송 및 당사가 제소한 소송의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 건수 소송가액 내역 피고사건(주1) 1 - 하이브리드 타이어코드 특허 침해 소송 제소(원고) 1 100 하이브리드 타이어코드 국내 특허 무효 소송 자료 : 당사 제시(주1) 보고기간 기준으로 해당 사건에 대한 소송가액이 확정되지 않아 소송가액을 기재하지 않았습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없으며, 이에 따라 당사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지않습니다. 사. 당사의 책임에 관한 사항상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편, 2025년 1분기말 현재 당사는 종속회사에 총 1,651,540 백만원의 채무보증 및 담보를 제공하고 있습니다. 당사는 종속법인을 통하여 해외생산 및 판매를 진행하기 위하여 채무보증을 제공하고 있으나 지급보증 또는 담보를 제공하는 법인의 사업이 부진하고 부실화 할 경우 보증 및 담보제공액을 한도로 우발채무가 현실화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (2025년 3월 31일 현재) (단위 : 백만원) 대상자 관계 채권자 채무내용 채무보증및 담보 거 래 내 역 기초 증가 감소 기말 GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd 계열회사 국민은행외 운영자금 채무보증 32,404 66 - 32,470 GST Global Gmbh. 우리은행외 운영자금 채무보증 159,416 6,165 - 165,581 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 산업은행 운영자금 채무보증 10,063 21 - 10,084 HS Hyosung Luxembourg S.A 신한은행외 운영자금 채무보증 50,601 1,957 - 52,558 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 국민은행외 운영자금 채무보증 140,028 - 724 139,304 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 우리은행외 운영자금 채무보증 428,799 - 62,614 366,185 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd Syndi Loan외 시설자금외 채무보증 566,832 - 1,350 565,482 GST Automotive Safety Components International LLC 우리은행외 운영자금 채무보증 22,050 - 52 21,998 GST Safety Textile RO S.R.L 신한은행외 운영자금 채무보증 103,954 4,020 - 107,974 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 산업은행외 운영자금 채무보증 44,682 5,637 - 50,319 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 국민은행외 운영자금 채무보증 169,050 - 32,665 136,385 에이치에스효성토요타㈜ (구, 효성토요타㈜) 한국토요타자동차 ㈜ 투자부동산 담보 3,200 - - 3,200 합 계 1,731,079 17,866 97,405 1,651,540 자료 : 당사 2025년 1분기 보고서주) 당사는 에이치에스효성토요타(주) (구, 효성토요타㈜) 의 재고금융과 관련하여 회사가 보유하고 있는 투자부동산의 일부를 한국토요타자동차(주)에 담보로 제공하고 있습니다. [바. 해외 소송 관련 위험] 코오롱인더스트리는 당사를 상대로 하이브리드 타이어코드(HTC)관련 미국 특허 3건에 대해 미국 캘리포니아 연방 지방법원에 특허 침해 금지 및 손해배상청구 소송을 제기하였으나 소가 등은 아직 정해지지 않은 상태입니다. 현재 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실하여 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어려운 상황으로, 향후 소송 결과에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 2024년 2월 코오롱인더스트리는 당사를 상대로 하이브리드 타이어코드(HTC)관련 미국 특허 3건에 대해 미국 캘리포니아 연방 지방법원에 특허 침해 금지 및 손해배상청구 소송을 제기하였으나 소가 등은 아직 정해지지 않은 상태입니다. 현재 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없으며, 이로 인한 자원의 유출금액 및 시기 또한 불확실하여 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어려운 상황으로, 향후 소송 결과에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 소송등의제기ㆍ신청(일정금액이상의청구) 1. 사건의 명칭 특허권침해 소송 사건번호 8:24-cv-00415 2. 원고(신청인) 코오롱인더스트리(주) 3. 청구내용 코오롱인더스트리는 미국 캘리포니아 중부지구 지방법원에 당사를 상대로 아라미드-나일론 하이브리드 타이어코드 관련 미국 특허 3건에 대한 침해를 이유로 아래와 같이 소송을 제기함[코오롱인더스트리의 청구 내용]① 효성과 그 임직원 등 관련자에 대해 영구적인 특허 침해금지 명령② 특허침해에 따른 코오롱에 대한 손해배상 (평가액의 3배) 명령③ 코오롱의 소송비용 및 변호사 비용 지급 명령④ 법원이 적절하다고 판단하는 기타 구제 명령 4. 청구금액 청구금액(원) - 자기자본(원) 750,094,583,607 자기자본대비(%) - 대규모법인여부 해당 5. 관할법원 미국 캘리포니아 중부지구 지방법원(United States District Court, Central Districtof California) 6. 향후대책 당사는 본 건과 관련하여 법률대리인을 통하여 법적인절차에 따라 적극 대응 예정임 7. 제기ㆍ신청일자 2024-02-28 8. 확인일자 2024-04-02 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 본건은 3/5日 공시한 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시의 확정공시 건임.- 소장 상 소송금액이 특정되지 않았기 때문에 상기청구금액(원) 및 자기자본 대비(%) 는 기재하지않으며, 향후 금액이 확정 시 정정공시 예정임.- 상기 자기자본은 23년말 연결재무제표 기준임.- 제기ㆍ신청일자는 현지시간 기준이며, 확인일자는소장 확인일임. ※관련공시 2024-03-05 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) (출처 : 금융감독원 전자공시시스템, HS효성첨단소재(주), 2024.04.02) [사. 특수관계자와의 거래에 관한 위험] 2025년 1분기말 별도기준 당사와 특수관계자들과의 매출 등 수익 거래금액은 약 3,241억원으로, 당사의 2025년 1분기 별도기준 매출액 대비 약 65.55%를 차지합니다. 향후 매출, 매입, 채권 및 채무 등 특수관계자와의 거래 내역 변동 시 당사에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 관련 법령의 변경 등에 의해 특수관계자간 거래에 제한사항이 발생할 수 있으며 이로 인해 당사의 실적에 영향 이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해주시기 바랍니다. 당사는 타이어 보강재 및 산업용 원사 등을 주력 제품으로 제조 및 판매하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다. 2025년 1분기말 별도기준 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.(1) 회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업 지 역 회사명 국내 ㈜에이치에스효성(주1) (주1) 2024년 7월 1일 ㈜효성의 분할에 따라 ㈜효성의 보유지분 전부가 분할신설회사인 ㈜에이치에스효성에 이관되어 해당일을 기준으로 회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업이 변경되었습니다. (2) 관계기업 지 역 회사명 미주지역 Trillium Renewable Chemicals, Inc. (3) 기타특수관계자 지 역 회사명 국내 신동진㈜, 공덕개발㈜, 트리니티에셋메니지먼트㈜, 갤럭시아일렉트로닉스㈜, 갤럭시아디바이스㈜, 에이치에스효성프리미어모터스㈜, 에이치에스효성더클래스㈜ 등 중국지역 Huizhou Galaxia Trading Co.,LTD, Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd, Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd 등 아시아지역 VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED, MEGA TECHNOLOGY & SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED, HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED 등 미주지역 HS Hyosung USA Holdings Inc., Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V, HS Hyosung USA Inc. 등 (4) 기타(주1) 지역 회사명 국내 ㈜효성, 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성화학㈜, 효성아이티엑스㈜, ㈜갤럭시아머니트리, 진흥기업㈜, ㈜갤럭시아에스엠, 신화인터텍㈜, 신성자동차㈜, 갤럭시아메타버스㈜, 마이스터모터스㈜ 등 중국지역 Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd., Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd., Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd., Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd., Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd., Hyosung NEW Material & Hitech (Quzhou) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd. 등 아시아지역 Hyosung DongNai Co,LTD, Hyosung International(HK) Ltd., Hyosung Japan Co., Ltd., Hyosung Singapore PTE Ltd., HyosungCorporation India Private Limited, Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 등 미주지역 HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIO DE FIBRAS LTDA., Hyosung Mexico City S.A. de C.V., Hyosung HICO, LTD. 등 유럽지역 Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI, Hyosung Europe SRL. 등 기타 Hyosung South Africa (PTY) LTD. , Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd. (주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 입니다. 한편, 2025년 1분기 별도기준 당사의 특수관계자와의 주요 거래 내역 및 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액 현황은 아래와 같습니다. [특수관계자와의 주요 거래 내역] (단위: 백만원) 구 분 회 사 명 2025년 1분기 매출 등(주1) 유무형자산 매각 매입 등(주1) 유무형자산취득 사용권자산취득 이자비용 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜효성 - - - - - - ㈜에이치에스효성 - - 1,791 - - - 기타특수관계자 신동진㈜ - - 125 - 3,982 34 공덕개발㈜ - - 500 - - - HS Hyosung USA Inc.(구, Hyosung USA Inc.) 176,755 - 652 - - - HS Hyosung USA Holdings Inc.(구, Hyosung Holdings USA Inc.) 2,805 - 34,614 - - - HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED(구, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED) - - 19,904 - - - 에이치에스효성더클래스㈜(구,더클래스효성㈜) 1,218 - 4 - - - 기타 907 - 112 - - - 기타 ㈜효성 3,347 - 8,835 - - - 효성티앤씨㈜ 4,264 - 75,899 1 - 3 효성중공업㈜ - 10 686 - - 효성화학㈜ 11,576 - 1 - - - 마이스터모터스㈜ 359 - - - - - Hyosung DongNai Co,LTD 62,891 - 139,131 - - - Hyosung Japan Co., Ltd. 25,587 - 25,619 - - - Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI 1,503 - 19 - - - HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIODE FIBRAS LTDA. 2,172 - - - Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd 12,564 - 16,814 - - - Hyosung Europe SRL 2,086 - 88 - - - HYOSUNG INDIA Pvt Ltd - 547 - - - Hyosung Corporation India Private Limited. 12,012 - 325 - - - PT. HYOSUNG JAKARTA 3,297 - 24 - - - Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd. 180 - - - - - Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd. 108 - - - - - 기타 457 - 775 263 - - 전체 특수관계자 합계 324,088 - 325,789 950 3,982 40 자료 : 당사 2025년 1분기 보고서주1) 매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이, 매입 등에는 원재료 매입, 수출비, 지급수수료, 기타비용, 리스대가 지급액 등이 포함되어 있습니다. [특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액] (단위: 백만원) 구분 회사명 수취채권, 특수관계자거래 채무액, 특수관계자거래 매출채권 기타채권(주1) 매입채무 기타채무(주1) 리스부채 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜에이치에스효성 - - 408 7,584 - 관계기업 Trillium Renewable Chemicals, Inc.(주2) - 14,026 - - - 기타특수관계자 에이치에스효성더클래스㈜(구, 더클래스효성㈜) - - - 3,434 - 신동진㈜ - 369 - 58 3,828 공덕개발㈜ - 1,011 - 1 - HS Hyosung USA Inc.(구, Hyosung USA Inc.) 33,175 - 567 556 - HS Hyosung USA Holdings Inc.(구, Hyosung Holdings USA, Inc.) 4,241 - 14,291 - - HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED(구, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED) - - 1,215 5,261 - Qingdao Galaxia Device Electronics. Co., Ltd. - 192 - GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de 4,595 20 148 - - 기타 - - 1 - - 기타 ㈜효성(주5) 1,538 4,850 1,830 3,531 - 효성티앤씨㈜ 3,445 888 14,072 3,836 211 효성중공업㈜(주3) - 883 7 165 - 효성화학㈜ 7,579 58 - 308 - 마이스터모터스㈜(주4) 1,436 - 1,000 - Hyosung DongNai Co,LTD 4,162 11,988 39,502 15 - Hyosung Japan Co., Ltd. 9,096 - 3,089 - - Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI 1,517 - - 6 - HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIODE FIBRAS LTDA. 2,495 - - - - Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd 46,077 - 6,862 - - Hyosung Europe SRL 5,867 - 0 28 - HYOSUNG INDIA Pvt Ltd - - 331 0 - Hyosung Corporation India Private Limited. 18,799 - - 134 - PT. HYOSUNG JAKARTA 4,512 - - 24 - Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd. 79 - - - - Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd. 83 - - - - 기타 - 389 182 830 19 전체 특수관계자 합계 148,696 34,674 82,505 26,771 4,058 자료 : 당사 2025년 1분기 보고서 주1) 기타채권에는 미수금, 대여금, 미수수익 등이 포함되어 있으며, 기타채무에는 미지급금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다. 주2) Trillium Renewable Chemicals, Inc.이 발행하여 연결그룹이 인수한 전환우선주 금액으로 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치측정 금융상품으로 후속측정하고 있습니다. 주3) 연결그룹은 효성중공업㈜에 대한 회원권 10,200백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다. 주4) 마이스터모터스㈜에 대한 매출채권은 임대료 및 관리비에 대한 매출채권으로,당분기말 현재 임대보증금 1,000백만원을 제외한 잔액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며 당분기 중 인식한 대손상각비는 153백만원 환입입니다. 한편, 전기말 임대보증금 1,000백만원을 제외한 잔액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며 전기 중 인식한 대손상각비는 589백만원입니다. 주5) ㈜효성에 대한 전기말 잔액은 연결그룹에 중대한 영향력을 행사한 기간의 거래내역을 포함합니다. 2025년 1분기말 별도기준 당사와 특수관계자들과의 매출 등 수익 거래금액은 약 3,241억원으로, 당사의 2025년 1분기 별도기준 매출액 대비 약 65.55%를 차지합니다. 향후 매출, 매입, 채권 및 채무 등 특수관계자와의 거래 내역 변동 시 당사에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 관련 법령의 변경 등에 의해 특수관계자간 거래에 제한사항이 발생할 수 있으며 이로 인해 당사의 실적에 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의해주시기 바랍니다. [아. 연대변제 책임 등 분할 관련 위험] 분할존속회사 (주)효성은 2018년 1월 3일 개최한 이사회에서 (주)효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 "분할대상부문"이라고 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립(설립 기일 2018년 6월 1일)하기로 결의하였습니다. 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 (주)효성은 당사로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 당사 또한 (주)효성의 채무 가운데 분할 전 발생한 부분에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 해당 내역은 감사보고서 상 주석에 우발채무로 기재되어 있으나 재무상태표에는 포함되어 있지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 분할존속회사 (주)효성은 2018년 1월 3일 개최한 이사회에서 (주)효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 "분할대상부문"이라고 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립(설립 기일 2018년 6월 1일)하기로 결의하였습니다. 분할과 관련하여 (주)효성은 2018년 4월 27일자로 임시주주총회를 개회 및 원안 승인을 받았으며, 이에 2018년 6월 1일자로 분할신설회사인 당사(효성첨단소재(주))가 설립되었습니다. 분할의 개요 및 주요 일정은 아래와 같습니다. [회사분할 결정] 1. 분할방법 (1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사인 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 “분할대상부문”이라고 함)을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식이며, 분할존속회사는 자회사의 지분 관리 및 투자 등 목적으로 하는 사업부문을 영위하게 된다. 분할존속회사는 “유가증권시장상장규정” 제46조에 따라 변경상장할 예정이며, 각 분할신설회사는 “유가증권시장상장규정” 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따라 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 각 재상장할 예정이다. (2) 분할기일은 2018년 6월 1일로 한다. (3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할회사 및 각 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다. (4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제5조 (분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 아래 제(5)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다. (5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할계획서 기재 승계목록(이하 “본건 승계대상목록”이라 한다)에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회가 달리 규정하지 않는 한, 각 분할대상 부문에 대한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 각 분할대상부문 이외의 부문에 대한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. (6) 위 제(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 주로 각 분할대상부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 주로 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 어느 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 각 분할존속회사와 각 분할신설회사에 각각 귀속된다. 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다. (7) 분할존속회사와 각 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 어느 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 어느 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 그 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 어느 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사가 면책이 된 때에는 그 분할신설회사가 분할존속회사 혹은 해당 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다. (8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 제 (6)항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 각 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다. (9) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 각 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따른다. (10) 각 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상 부문에 관한 모든 자산, 부채를 그 사업부문이 귀속되는 해당 분할신설회사에, 어느 분할대상부문에도 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 각 분할신설회사가 유가증권시장상장규정 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 본건 분할이 관련 법령상 적격분할 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 각 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 분할존속회사 및 각 분할신설회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 각 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다. 2. 분할목적 (1) 자회사의 지분 관리 및 투자 등을 목적으로 하는 사업부문과 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문의 분리를 통해 각 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추구하고자 한다. (2) 분할존속회사는 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화한다 (3) 각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립하고자 한다. (4) 각 사업부문별로 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고, 현안 발생 시 대응력을 제고하여 경영효율화를 추구한다. (5) 상기와 같은 체계 변경을 통하여 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다. 3. 분할의 중요영향 및 효과 (1) 분할을 통하여 각 사업부문별 전문성과 목적에 맞는 의사결정 체계 확립, 경영자원의 효율적 배분을 통한 사업의 경쟁력 강화를 통하여 경영효율화를 추구한다.(2) 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다. 4. 분할비율 2017년 9월 30일 현재의 재무상태표를 기준으로 "각 분할대상부문 순자산가액"을 "분할 전 주식회사 효성의 순자산가액과 분할 전 자기주식장부가액을 합산한 금액"을 나누어 산정함.(1) 분할 존속회사[㈜효성]: 0.3928289(2) 분할 신설회사[효성티앤씨㈜(가칭)]: 0.1232345 (3) 분할 신설회사[효성중공업㈜(가칭)]: 0.2655246 (4) 분할 신설회사[효성첨단소재㈜(가칭)]: 0.1275704 (5) 분할 신설회사[효성화학㈜(가칭)]: 0.0908416 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 각 분할신설회사에 이전한다. 분할존속회사는 각 분할신설회사가 설립됨과 동시에 해당 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다. (2) 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2017년 9월 30일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서의 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, 2017년 10월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되는 경우, 금융기관의 요구로 인해 차입금 배부 내역이 변경되는 경우, 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다. (3) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다. (4) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등 일체의 지식재산권(출원 또는 등록된 지식재산권, 특허, 실용신안, 디자인을 받을 수 있는 권리, 해당 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등에 대한 권리와 의무 포함. 저작권은 등록 또는 등록신청 여부를 불문함)은 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 특히 각 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은 분할계획서의 승계대상 지식재산권목록에 각 기재하되, 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지식재산권이 발견된 경우에는 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. (5) 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 각 분할신설회사에 귀속되는 소송은 분할계획서의 승계대상 소송 목록에 기재하고, 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 각 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 분할계획서의 승계대상 부동산 목록에 기재한다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송, 부동산이 발견된 경우에는 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. (6) 분할대상부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 해당 분할신설회사에 귀속된다. (7) 해외계열회사는 분할계획서의【별첨2】승계대상재산목록에 따라 해당 해외계열회사 주식이 귀속되는 분할신설회사에 귀속되는 것으로 하며, 해외지사는 광주(광저우)지사, 두바이지사, 마닐라지사, 멕시코지사, 모스크바지사, 미얀마지사, 바르셀로나지사, 방콕지사, 북경(베이징)지사, 상파울로지사, 상해(상하이)지사, 쿠알라룸푸르지사, 테헤란지사, 파나마지산, 프랑크푸르트지사, 호치민지사는 효성티앤씨㈜(가칭)에, 사우디아라비아지사, 아부다비지사, 카타르지사, 영국지사는 효성중공업㈜(가칭)에 각 귀속된다. 그 외 해외계열회사 및 해외지사는 분할존속회사에 귀속된다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 주식회사 효성(HYOSUNG CORPORATION) 분할후 재무내용(원) 자산총계 1,618,021,847,701 부채총계 193,726,036,686 자본총계 1,424,295,811,015 자본금 68,975,755,000 2017년 09월 30일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 149,698,880,357 주요사업 지주사업, 지적재산권 관리 및 라이센스업, 연구개발 등 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다. 자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2018.01.03), (주)효성 주요사항보고서(회사분할결정) (주)효성의 분할과 관련한 세부 일정은 아래와 같습니다. [분할 일정] 구 분 일 자 이사회결의일 2018년 01월 03일 분할계획서 작성일 2018년 01월 03일 주요사항보고서 제출일 2018년 01월 03일 분할 주주총회를 위한 주주확정일 2018년 02월 28일 증권신고서 제출일(예정) 2018년 03월 12일 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 2018년 04월 27일 분할기일 2018년 06월 01일 분할보고총회일 또는 창립총회일 2018년 06월 01일 분할등기일 (예정일) 2018년 06월 01일 기타일정 주주확정 기준일 및 주주명부폐쇄 공고 주주명부폐쇄 기간 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고 구주권 제출 공고일 구주권 제출 기간 매매거래정지기간 변경상장 재상장 2018년 02월 13일2018년 03월 02일~2018년 03월 08일2018년 04월 11일2018년 04월 27일2018년 04월 30일~2018년 05월 31일2018년 05월 30일~변경상장 전일2018년 07월 13일2018년 07월 13일 주) "주주확정일"은 본 분할계획서 승인에 관한 분할회사의 임시주주총회에서 의결권을 행사하거나 또는 이 과정에서 반대의사를 표시하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기일이며, '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 본 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일임. 주2) 상기 일정은 관계법령, 분할회사의 사정, 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있음. 주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음할 예정임. 주4) 분할대상부문의 재무상태표 등의 서류를 분할회사의 본점에 비치할 예정임. 주 5) 분할계획서 승인을 위한 주주총회는 상법 제530조의3(분할계획서·분할합병계약서의 승인) 제2항에 따라 출석한 주주의 의결권의 3분의2이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로써 특별결의를 하여야 함. 주 6) 분할회사는 본 분할계획서의 주요 내용이 변경되는 경우 변경사항에 대한 승인을 위한 별도의 이사회를 개최할 수 있음. 해당 분할은 인적분할로써, 분할신설회사인 당사(효성첨단소재(주))에 대한 (주)효성의 분할개시일(2018.06.01) 기준 지분율은 5.26% 수준으로, 이는 공정거래법 상 지주회사 행위제한요건을 미충족하는 수치였습니다. 이에, 분할 존속회사인 (주)효성은 공개매수 직후 당사에 대한 지분율을 21.20%까지 확보하였습니다. 한편, 인적분할에 따라 일부 자산과 부채가 존속법인인 (주)효성으로부터 당사에 승계되었습니다. 분할개시일인 2018년 6월 1일 기준 재무제표를 살펴보면, (주)효성의 기발행 회사채 중 제260-2회 300억원, 제261-1회 총 1,000억원, 제261-2회 총 400억원, 제262-1회 총 1,000억원 및 262-2회 총 300억원을 비롯하여 약 9,238억원의 부채가 분할신설회사인 당사로 승계되었으며, 분할존속회사의 부채총계는 약 3,208억원 수준입니다. 참고로, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 (주)효성은 당사로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 당사 또한 (주)효성의 채무 가운데 분할 전 발생한 부분에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할존속회사와 각 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 어느 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 어느 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 그 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 어느 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사가 면책이 된 때에는 그 분할신설회사가 분할존속회사 혹은 해당 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 이에, 2018년 6월 1일 기준 분할존속법인의 부채에 대하여 당사에 연대 변제 책임이 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 이와 같이, 당사는 (주)효성의 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문 중 산업자재 사업부문을 분할하여 2018년 6월 1일자로 설립되었습니다. 인적분할 및 공개매수를 통하여 (주)효성은 당사 지분의 21.20%를 보유하게 되었으며, 증권신고서 제출 직전영업일 기준으로 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 48.28%로 당사의 지배구조는 안정적인 것으로 판단됩니다.한편, 당사에 (주)효성의 분할 전 채무 중 일부 승계되었으며, 이외의 분할 전 채무에 대하여 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 해당 내역은 감사보고서 상 주석에 우발채무로 기재되어 있으나 재무상태표에는 포함되어 있지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [자. 효성그룹 지주회사 전환 관련 사항] 2018년 효성그룹은 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 인적분할 하여 각각 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜을 설립함으로서 분할 되었습니다. 해당 인적분할은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 직접적인 영향은 적으나, 그룹 지배구조 개선 및 경영 투명성이 강화될 경우 효성그룹의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상 됩니다. 당사를 포함한 해당 회사들은 2018년 6월 1일을 분할기일로 동년 6월 4일 분할등기하였으며, 동년 7월 13일 재상장 완료하였습니다. 이후 동년 12월 (주)효성이 분할한 4개 회사의 주주를 대상으로 해당 주식을 받고 자사 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여, (주)효성의 지주사 인정을 위한 자회사 지분율 최소 요건 20%를 넘기며 지주사 전환을 마무리 하였습니다. 2018년 효성그룹은 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 인적분할 하여 각각 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜을 설립함으로서 분할되었습니다. 지난 2018년 1월 3일 인적분할을 통한 지주회사 전환 계획을 이사회에서 결의하였으며, 2018년 6월 1일을 분할기일으로 동년 6월 4일 분할등기하였습니다. 이후 7월 13일 재상장을 완료하였습니다. 본 인적분할은 지주회사 체제로의 전환과 더불어 계열사간 순환출자구조 해소, 수직출자구조 형성을 통한 투명성 제고, 경영 효율성 증대 및 주주가치 증진을 함께 달성할 목적으로 이루어졌습니다.본 인적분할 이후 2018년 12월 (주)효성이 분할한 4개 회사의 주주를 대상으로 해당 주식을 받고 자사 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여, (주)효성의 지주사 인정을 위한 자회사 지분율 최소 요건 20%를 넘기며 지주사 전환을 마무리하였습니다. 이를 통해 지주회사 체제 안정화를 통한 지배구조 투명성을 제고를 기대하고 있으며, 투자역량 강화 및 관리 효율화를 달성할 것으로 예상하고 있습니다. 참고로, (주)효성은 2019년 4월 11일 공정거래위원회로부터 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 지주회사 기준요건을 2019년 1월 1일 현재 충족하고 있음을 통보받았다고 2019년 4월 12일 공시하였습니다. [차. 분할로 인한 지배구조 변화에 따른 위험] 주식회사 효성(이하 "분할회사" 또는 "분할되는 회사")는 2024년 07월 01일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 단순 인적분할의 방식으로 분할하여 주식회사 에이치에스효성(이하 "분할신설회사")를 설립하고 분할되는 회사는 주식회사 효성(분할 후 존속하는 회사를 말하며 이하 "분할존속회사")로 상호를 유지하여 존속하였습니다. 분할신설회사인 (주)에이치에스효성은 2024년 7월 1일 인적분할 이후 대주주 상호간 지분 스왑을 통해 시장의 불확실성을 해소하고 독립경영체제를 구축하였습니다. 향후 (주)에이치에스효성 산하 계열(에이치에스효성 및 승계대상 자회사들)과 (주)효성 산하 계열이 독자적으로 사업을 영위하고 각 지주회사의 자산 규모 축소에 따라 당사를 포함한 계열사들에 대한 지원가능성이 축소될 위험 이 있으니 투자자께서는 이러한 점을 충분히 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. 주식회사 효성(이하 "분할회사" 또는 "분할되는 회사")는 2024년 07월 01일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 단순 인적분할의 방식으로 분할하여 주식회사 에이치에스효성(이하 "분할신설회사")를 설립하고 분할되는 회사는 주식회사 효성(분할 후 존속하는 회사를 말하며 이하 "분할존속회사")로 상호를 유지하여 존속하였습니다. 분할 후 분할신설회사인 주식회사 에이치에스효성은 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 2호, 제 39조, 제41조 및 제42조에 따라 재상장심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장하고, 분할존속회사는 유가증권시장 상장규정 제46조에 따라 변경상장하였습니다.분할의 방법 및 상세 내용은 아래와 같습니다. [회사 분할 방법 및 내용] 구분 회사명 사업부문 분할존속회사 주식회사 효성 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문 분할신설회사 주식회사 에이치에스효성 분할대상 자회사들의 주식 소유를 통해 분할대상 자회사들을 관리하는 사업부문 및 국제물류주선업을 주된 영업목적으로 하는 물류사업부문 주) 분할신설회사의 상호는 별도 이사회 승인 등 관련 법령 등에 따라 필요한 절차를 거친 후 본 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있습니다. [회사분할 결정] 1. 분할방법 [회사 분할 내용]- 분할신설회사: 주식회사 에이치에스효성 - 분할신설회사 사업부문: (i) 효성첨단소재 주식회사(해당 회사가 지분을 소유하고 있는 회사 포함, 이하 같음), 효성인포메이션시스템 주식회사, 효성토요타 주식회사, 주식회사 광주일보사, Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung Global Logistics Vina Co., Ltd(이하 효성첨단소재 주식회사, 효성인포메이션시스템 주식회사, 효성토요타 주식회사, 주식회사 광주일보사, Hyosung Holdings USA, Inc. 및 Hyosung Global Logistics Vina Co., Ltd를 총칭하여 "분할대상 자회사들")의 주식 소유를 통해 분할대상 자회사들을 관리하는 사업부문 및 (ii) 국제물류주선업을 주된 영업목적으로 하는 물류사업부문(이하 분할대상 자회사들을 관리하는 사업부문 및 물류사업부문을 총칭하여 "분할대상 사업부문")- 분할존속회사: 주식회사 효성- 분할존속회사 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문 분할신설회사의 상호는 별도 이사회 승인 등 관련 법령 등에 따라 필요한 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서 변경될 수 있음.(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정 및 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 분할하되, 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 영위하게 된다. 분할 후 분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장 상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장할 예정이며, 분할존속회사의 발행주식은 변경상장할 예정이다.(2) 분할을 할 날(이하 "분할기일")은 2024년 7월 1일로 한다. 다만, 분할회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정이 정하는 바에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정이 정하는 바에 따라 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할회사의 본건 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(4) 위 제(3)항에 따라 분할존속회사와 분할신설회사가 분할회사의 본건 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(5) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제4조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할로 인하여 이전하는 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 아래 제(6)항 내지 제(13)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.(6) 분할계획서에서 달리 정하지 않는 한, 분할회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.(7) 분할계획서에서 달리 정하지 않는 한, 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상 사업부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 이를 제외한 것으로 분할대상 사업부문에 속하지 않거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련되지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할신설회사가 유가증권시장 상장규정 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 본건 분할이 관련 법령상 적격분할 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할신설회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 및 제18조 소정의 지주회사의 요건 등을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령 상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다. 관련 세부사항은 분할계획서 본문, 분할계획서 [첨부1] 분할재무상태표, [첨부2] 승계대상 재산목록 및 [첨부5] 내지 [첨부6] 각 목록에서 정한 바에 따른다.(8) 분할존속회사와 분할신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무{공ㆍ사법상의 우발채무(소송, 과징금, 과태료, 벌금, 조세추징금, 가산세, 가산금 등을 포함하나 이에 한하지 않음. 이하 동일함) 기타 일체의 채무를 포함함}에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 이 경우 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다(단, 채무의 내용상 분할대상 사업부문의 채무 분담비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속된다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속 여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다. 또한, 본 항에 따른 채무의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사가 채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.(9) 분할존속회사와 분할신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 권리의 귀속 규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.(10) 분할존속회사와 분할신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하여 체결된 계약은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다.(11) 분할존속회사와 분할신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하여 제기된 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것으로 한다.(12) 위 제(5)항 내지 제(11)항에도 불구하고 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 거나 또는 제한되는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것을 원칙으로 하되, 사업목적상 분할신설회사에 이전ㆍ귀속이 필요한 경우에는 분할계획서에 별도 기재한 바에 따르거나 분할존속회사와 분할신설회사 간의 협의에 따라 처리한다. 또한, (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인ㆍ인허가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우이거나 (ii) 분할존속회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 모두 관련됨에도 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.(13) 분할존속회사에 대하여는 상법 제41조의 적용이 배제된다. 2. 분할목적 (1) 분할회사가 영위하는 사업 중 (i) 분할대상 자회사들의 주식 소유를 통해 분할대상 자회사들을 관리하는 사업부문 및 (ii) 국제물류주선업을 주된 영업목적으로 하는 물류사업부문을 단순ㆍ인적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 분할회사에 존속ㆍ유지시킴으로써, 독립경영 및 책임경영 체제 구축을 통해, 자회사 성과관리, 사업포트폴리오 관리, 소유지배구조 투명성 제고 등 지주회사 본연의 역할을 강화하고, 경영안정성을 확보하며, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립한다.(2) 각 사업부문의 특성에 적합한 전문화된 집중 관리 및 최적의 사업전략 추진이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 사업구조를 고도화하여 미래 지속성장을 위한 기반을 확립한다. 3. 분할의 중요영향 및 효과 (1) 각 사업부문별 사업 특성에 특화된 신속하고 전문적인 의사결정 체계와 사업구조를 구축하고 경영환경 변화에 신속하고 유연한 대응이 가능하도록 하여 경영 효율성과 사업 경쟁력을 제고한다.(2) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통해 수익성은 강화하고 경영위험은 분산하여 성장성과 안정성을 갖춘 사업포트폴리오를 구축하며, 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다. 4. 분할비율 2023년 12월 31일 현재의 별도 재무상태표를 기준으로 "분할대상 사업부문의 순자산 장부가액"을 "분할 전 순자산장부가액과 분할 전 자기주식 장부가액을 합산한 금액"으로 나누어 아래와 같이 산정함.[분할비율]- 분할존속회사: 0.8179485- 분할신설회사: 0.1820515 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 본건 분할에 의하여 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함함)(이하 “이전대상재산”)를 분할신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우 및 분할회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 존속 사업부문에 모두 관련됨에도 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 분할대상 사업부문 외의 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우를 포함함), 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.(2) 분할로 인한 이전대상재산은 2023년 12월 31일 현재를 기준으로 작성된 분할계획서 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업, 투자 또는 재무적 활동 등으로 인한 재산(적극재산 및 상거래 채무와 같은 소극재산을 포함함)의 증감사항을 분할계획서 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.(3) 분할기일 이전에 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 분할계획서 [첨부2] 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동되거나 실제 일부 자산 또는 부채의 이전이 가능하지 않게 된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있고, 이에 따른 변경사항은 분할계획서 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.(4) 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 이전대상재산이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.(5) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할신설회사에 귀속되는 소송에 관한 권리ㆍ의무는 분할계획서 [첨부5] 승계대상 소송사건 목록에 기재하고, 분할회사가 보유하고 있는 타회사의 주식(지분) 중 분할신설회사에 귀속되는 주식(지분)은 분할계획서 [첨부6] 승계대상 주식(지분) 목록에 기재하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업, 투자 또는 재무적 활동 등으로 인한 소송 또는 주식(지분)의 변동이 있거나, 위 각 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송 또는 주식(지분)이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속된다.(6) 분할기일 이전에 분할회사가 국내외에서 보유하고 있는 (i) 특허권, 실용신안권, 상표권 및 디자인권(등록 여부를 불문하며, 출원된 특허, 실용신안, 상표 및 디자인을 포함하고, 해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 일체의 권리와 의무를 포함함) 등 일체의 지식재산권 및 (ii) 인허가는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속된다. 분할회사 및 분할신설회사는 상기 인허가사항의 분할신설회사로의 승계가 이루어질 수 있도록 관련 법령상 필요한 조치를 취하기로 한다.(7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 또는 관련 계약관계에 따른 매출채권, 미수금, 매입채무, 미지급금 등의 채권, 채무 등은 분할신설회사에 귀속되는 것으로 한다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 주식회사 효성(HYOSUNG CORPORATION) 분할후 재무내용(원) 자산총계 2,400,416,172,582 부채총계 359,142,272,332 자본총계 2,041,273,900,250 자본금 86,725,490,000 2023년 12월 31일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 237,890,805,665 주요사업 지주회사 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 주식회사 에이치에스효성(HS HYOSUNG Corporation) 설립시 재무내용(원) 자산총계 503,958,428,734 부채총계 41,962,547,452 자본총계 461,995,881,282 자본금 18,629,635,000 2023년 12월 31일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 295,328,772,041 주요사업 지주회사 재상장신청 여부 예 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) 18.20515 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 2024년 06월 27일 종료일 2024년 07월 28일 신주배정조건 (1) 배정대상: 분할회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주(2) 배정방법: 분할회사의 주주 소유주식 1주당 아래와 같은 비율로 배정한다. [배정비율 산정근거]: (a) × (b)로 산정함. (a) 분할비율: 0.1820515 (b) 1주의 금액비율 : 분할회사의 1주의 금액(5,000원) / 분할신설회사의 1주의 금액(5,000원) = 1 - 주주 주식수 비례여부 및 사유 분할회사의 주주가 가진 주식수에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정한다. 1주 미만의 단주에 대해서는 분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급하며, 단주는 분할신설회사가 자기주식으로 취득한다. 신주배정기준일 2024년 06월 28일 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 2024년 07월 29일 9. 분할일정 이사회결의일 2024년 02월 23일 - 사외이사 참석여부 참석(명) 6 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 주주확정기준일 2024년 04월 30일 주주명부폐쇄기간 시작일 - 종료일 - 분할반대의사통지 접수기간 시작일 - 종료일 - 주주총회예정일자 2024년 06월 14일 주식매수청구권 행사기간 시작일 - 종료일 - 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 분할기일 2024년 07월 01일 종료보고 총회일 2024년 07월 01일 분할등기예정일자 2024년 07월 01일 10.주식매수청구권에 관한 사항 행사요건 - 매수예정가격 - 행사절차, 방법, 기간, 장소 - 지급예정시기, 지급방법 - 주식매수청구권 제한 관련 내용 - 계약에 미치는 효력 - 11. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 12. 증권신고서 제출대상 여부 예 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 - 자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.05.10), (주)효성 주요사항보고서(회사분할결정) 분할과 관련한 세부 일정은 아래와 같습니다. 구 분 일 자 분할계획서 승인을 위한 이사회결의일 2024년 2월 23일 분할계획서 작성일 2024년 2월 23일 주요사항보고서 제출일 2024년 2월 23일 증권신고서 제출일 2024년 4월 30일 분할 주주총회를 위한 주주확정 기준일 2024년 4월 30일 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고일(예정) 2024년 5월 30일 분할계획서 승인을 위한 주주총회일(예정) 2024년 6월 14일 분할기일(예정) 2024년 7월 1일 분할보고총회 및 창립총회일(예정) 2024년 7월 1일 분할등기 신청일(예정) 2024년 7월 1일 기타 일정 매매거래정지기간(예정) 변경상장(예정) 재상장 및 신규상장(예정) 2024년 6월 27일 ~ 2024년 7월 28일 2024년 7월 29일 2024년 7월 29일 자료 : (주)효성 증권신고서 분할(2024.05.31) 분할신설회사인 (주)에이치에스효성은 2024년 7월 1일 인적분할 이후 대주주 상호간 지분 스왑을 통해 시장의 불확실성을 해소하고 독립경영체제를 구축하였습니다. 향후 (주)에이치에스효성 산하 계열(에이치에스효성 및 승계대상 자회사들)과 (주)효성 산하 계열이 독자적으로 사업을 영위하고 각 지주회사의 자산 규모 축소에 따라 당사를 포함한 계열사들에 대한 지원가능성이 축소될 위험이 있으니 투자자께서는 이러한 점을 충분히 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령제5조(기업집단으로부터의 제외) ① 공정거래위원회는 제4조제1항에도 불구하고 다음 각 호의 회사로서 동일인이 그 사업내용을 지배하지 않는다고 인정되는 회사를 이해관계자의 요청에 따라 동일인이 지배하는 기업집단의 범위에서 제외할 수 있다. <개정 2022. 12. 27.> 1. 출자자 간의 합의ㆍ계약 등에 따라 다음 각 목의 자 외의 자가 사실상 경영을 하고 있다고 인정되는 회사 가. 동일인이 임명한 자 나. 동일인과 제4조제1항제1호가목 또는 마목의 관계에 있는 자 2. 다음 각 목의 요건을 모두 갖춘 회사로서 동일인의 친족이 해당 회사를 독립적으로 경영하고 있다고 인정되는 회사 가. 동일인의 친족이 사실상 사업내용을 지배하고 있는 회사 중 기업집단으로부터의 제외를 요청한 각 회사(이하 “친족측계열회사”라 한다)에 대해 동일인 및 동일인관련자 중 다음의 자를 제외한 자가 소유하고 있는 주식의 합계가 각 회사의 발행주식총수의 100분의 3[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제15항제3호에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)이 아닌 회사의 경우에는 100분의 10] 미만일 것 1) 친족측계열회사를 독립적으로 경영하는 자(이하 “독립경영친족”이라 한다) 2) 독립경영친족과 제4조제1항제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자 중 독립경영친족의 요청에 따라 공정거래위원회가 동일인관련자의 범위로부터 분리를 인정하는 자(이하 “독립경영친족관련자”라 한다) 나. 기업집단에서 친족측계열회사를 제외한 각 회사(이하 “비친족측계열회사”라 한다)에 대해 독립경영친족 및 독립경영친족관련자가 소유하고 있는 주식의 합계가 각 회사의 발행주식총수의 100분의 3(상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 15) 미만일 것 다. 비친족측계열회사와 친족측계열회사 간에 임원의 상호 겸임이 없을 것 라. 비친족측계열회사와 친족측계열회사 간에 채무보증이나 자금대차가 없을 것. 다만, 다음의 채무보증이나 자금대차는 제외한다. 1) 법 제24조제1호에 따른 채무보증 2) 거래에 수반하여 정상적으로 발생한 것으로 인정되는 채무보증이나 자금대차 마. 다음의 어느 하나에 해당하는 거래(기업집단의 범위에서 제외된 날의 직전 3년 및 직후 3년간의 거래로 한정한다)와 관련하여 법 제45조제1항제9호, 같은 조 제2항 또는 법 제47조 위반으로 비친족측계열회사, 친족측계열회사, 동일인 또는 친족이 공정거래위원회로부터 시정조치(시정권고 또는 경고를 포함한다)를 받거나 과징금을 부과받은 사실이 없을 것 1) 비친족측계열회사와 친족측계열회사 간의 거래 2) 비친족측계열회사와 독립경영친족(독립경영친족관련자를 포함한다) 간의 거래 3) 친족측계열회사와 동일인(동일인의 친족 중 독립경영친족관련자를 제외한 나머지 자를 포함한다) 간의 거래 3. 다음 각 목의 요건을 모두 갖춘 회사로서 동일인과 제4조제1항제1호마목의 관계에 있는 자가 해당 회사를 독립적으로 경영하고 있다고 인정되는 회사 가. 동일인과 제4조제1항제1호마목의 관계에 있는 자가 사실상 사업내용을 지배하고 있는 회사 중 기업집단으로부터의 제외를 요청한 각 회사(이하 “임원측계열회사”라 한다)를 독립적으로 경영하는 자(이하 “독립경영임원”이라 한다)가 동일인과 같은 목의 관계에 있기 전부터 사실상 사업내용을 지배하는 회사(해당 회사가 사업내용을 지배하는 회사를 포함한다)일 것 나. 임원측계열회사에 대해 동일인 및 동일인관련자 중 다음의 자를 제외한 자가 출자하고 있지 않을 것 1) 독립경영임원 2) 독립경영임원과 제4조제1항제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자 중 독립경영임원의 요청에 따라 공정거래위원회가 동일인관련자의 범위로부터 분리를 인정하는 자(이하 “독립경영임원관련자”라 한다) 다. 기업집단에서 임원측계열회사를 제외한 각 회사(동일인이 법인인 경우에는 동일인을 포함한다. 이하 “비임원측계열회사”라 한다)에 대해 독립경영임원 및 독립경영임원관련자가 출자하고 있지 않을 것. 다만, 독립경영임원 및 독립경영임원관련자가 다음 요건을 모두 충족하여 출자하고 있는 경우는 제외한다. 1) 독립경영임원이 「상법」 제382조제3항에 따른 사외이사나 그 밖의 상시적인 업무에 종사하지 않는 이사에 해당할 것 2) 독립경영임원이 동일인과 제4조제1항제1호마목의 관계에 있기 전부터 독립경영임원 및 독립경영임원관련자가 비임원측계열회사에 대해 소유하고 있는 주식의 합계가 각 회사의 발행주식총수의 100분의 3(상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 15) 미만일 것 라. 비임원측계열회사와 임원측계열회사 간에 독립경영임원 외에 임원의 상호 겸임이 없을 것 마. 비임원측계열회사와 임원측계열회사 간에 채무보증이나 자금대차가 없을 것 바. 기업집단으로부터의 제외를 요청한 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 동안 다음의 비율이 모두 100분의 50 미만일 것 1) 각 비임원측계열회사의 총매출 및 총매입 거래액 중에서 전체 임원측계열회사에 대한 매출 및 매입 거래액이 차지하는 비율 2) 각 임원측계열회사의 총매출 및 총매입 거래액 중에서 전체 비임원측계열회사에 대한 매출 및 매입 거래액이 차지하는 비율 4. 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 파산선고를 받아 파산절차가 진행 중인 회사 5. 「기업구조조정투자회사법」에 따른 약정체결기업에 해당하는 회사로서 다음 각 목의 요건을 모두 갖춘 회사 가. 동일인 및 동일인관련자가 소유하고 있는 주식 중 해당 회사 발행주식총수의 100분의 3(상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 10)을 초과하여 소유하고 있는 주식에 대한 처분 및 의결권행사에 관한 권한을 「기업구조조정투자회사법」에 따른 채권금융기관에 위임할 것 나. 동일인 및 동일인관련자가 가목에 따른 위임계약의 해지권을 포기하는 내용의 특약을 할 것 6. 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시결정을 받아 회생절차가 진행 중인 회사로서 다음 각 목의 요건을 모두 갖춘 회사 가. 동일인 및 동일인관련자가 소유하고 있는 주식 중 해당 회사 발행주식총수의 100분의 3(상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 10)을 초과하여 소유하고 있는 주식에 대한 처분 및 의결권행사에 관한 권한을 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제74조에 따른 관리인에게 위임하되, 정리절차가 종료된 후에는 해당 권한을 회사가 승계하게 할 것 나. 동일인 및 동일인관련자가 가목에 따른 위임계약의 해지권을 포기하는 내용의 특약을 할 것(중략) [카. 상속 및 분할절차에 따른 지분율 변동 사항] 조석래 명예회장이 2024년 3월 29일 별세함에 따라 조석래 명예회장이 보유중인 (주)효성 보통주 2,135,823주 및 주요 자회사들의 지분에 대해 상속절차를 진행하였습니다. 당사는 2024년 5월 30일부터 2024년 07월 01일까지 '최대주주등소유주식변동신고서' 및 '최대주주변경' 공시를 통해 상속 및 분할에 따른 지분변동내역을 안내드린 바 있습니다. 최대주주 등의 당사 보유지분에 대한 변동 공시 내역은 아래와 같으며, 향후 추가적인 지분변동이 발생할 경우 당사의 경영활동에 유의미한 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 조석래 명예회장이 2024년 3월 29일 별세함에 따라 조석래 명예회장이 보유중인 (주)효성 보통주 2,135,823주 및 주요 자회사들의 지분에 대해 상속절차를 진행하였습니다. 이에 당사는 2024년 5월 30일부터 2024년 07월 01일까지 '최대주주등소유주식변동신고서' 및 '최대주주변경' 공시를 통해 상속 및 분할에 따른 지분변동내역을 안내드린 바 있습니다. 최대주주 등의 당사 보유지분에 대한 변동 공시 내역은 아래와 같으며, 향후 추가적인 지분변동이 발생할 경우 당사의 경영활동에 유의미한 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [상속 및 분할에 따른 에이치에스효성첨단소재(주) 특수관계자 지분변동 내역] 성명 변동전 변동내역(상속) 변동후(상속) 변동후(분할) 주식수 비율 주식수 변동비율 주식수 비율 주식수 비율 ㈜효성 1,009,124 22.53% - - 1,009,124 22.53% - - ㈜에이치에스효성 - - - - - - 1,045,184 23.33% 조석래 462,229 10.32% -462,229 -10.32% - - - - 조현상 546,895 12.21% +462,229 +10.32% 1,009,124 22.53% 1,009,124 22.53% 송광자 32,925 0.73% - - 32,925 0.73% 32,925 0.73% 조양래 471 0.01% - - 471 0.01% 471 0.01% Tina Mikyung Lee 900 0.02% - - 900 0.02% 900 0.02% 이상운 460 0.01% 460 0.01% 460 0.01% 조인영 2,262 0.05% - - 2,262 0.05% 2,262 0.05% 조인서 2,262 0.05% - - 2,262 0.05% 2,262 0.05% 조재현 991 0.02% - - 991 0.02% 991 0.02% 조인희 991 0.02% - - 991 0.02% 991 0.02% 조수인 991 0.02% - - 991 0.02% 991 0.02% 조재하 991 0.02% - - 991 0.02% 991 0.02% 합계 2,061,492 46.02% - - 2,061,492 46.02% 2,097,552 46.82% 자료: 금융감독원 전자공시시스템(2024.05.30), 에이치에스효성첨단소재(주) 최대주주등소유주식변동신고서 금융감독원 전자공시시스템(2024.07.01), 에이치에스효성첨단소재(주) 최대주주변경 [타. 기업집단 선정 및 계열 위험] 당사의 최대주주는 2023년말 기준 (주)효성에서 2024년 7월 분할 이후 (주)에이치에스효성으로 변동되었습니다. 또한 당사는 2025년 05월 01일 기준 공정거래위원회 지정 상호출자제한기업집단 순위 31위 효성그룹의 계열사로, 당사를 포함하여 총 60개의 국내 계열회사로 구성되어 있습니다. 2024년 7월 분할 이후 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 지정 관련한 변동사항은 아직 없으나, 향후 관련 법령의 변경 등으로 인해 규제사항이 발생할 수 있습니다. 증권신고서 제출 전일 기준 당사의 최대주주인 (주)에이치에스효성(지분율 24.93%)를 비롯하여 특수관계인의 지분율이 총 48.28%를 나타내고 있어 경영권의 안정성은 높은 수준으로 판단 됩니다. 그러나 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다. 당사의 최대주주는 2023년말 기준 (주)효성에서 2024년 7월 분할 이후 (주)에이치에스효성으로 변동되었습니다. [ 당사 최대주주 변동내역 ] (기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2018.12.21 ㈜효성 1,989,773 44.42 공개매수 변경 전 최대주주 2024.07.01 ㈜에이치에스효성 2,097,552 46.82 인적분할 변경 후 최대주주 출처 : 당사 2025년 1분기보고서주1) 상기 소유주식수 및 지분율은 변동일 기준 최대주주와 특수관계인의 소유주식 및지분율의 합계입니다.2주) 당사의 최대주주는 2024년 7월 1일 (주)효성의 인적분할로, (주)효성 보유지분 전부(1,045,184주)가 분할신설회사인 (주)에이치에스효성에 이관됨에 따라, (주)에이치에스효성으로 변경되었습니다. 분할 및 분할신설회사에 관한 자세한 사항은 (주)효성에서 2024.05.31에 공시한 "증권신고서(분할)"을 참고해 주시기 바랍니다. 또한 당사는 2025년 05월 01일 기준 공정거래위원회 지정 상호출자제한기업집단 순위 31위 효성그룹의 계열사로, 당사를 포함하여 총 60개의 국내 계열회사로 구성되어 있습니다. 2024년 7월 분할 이후 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 지정 관련한 변동사항은 아직 없으나, 향후 관련 법령의 변경 등으로 인해 규제사항이 발생할 수 있습니다. 공정거래위원회는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있으며, 주된 내용은 아래와 같습니다. [대규모기업집단 정책] 구분 내용 계열회사간 채무보증제한 채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함 계열회사간의 상호출자금지 상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨 중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지 상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨 금융·보험회사의 의결권 제한 상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음 대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시 상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 10/100 이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일) 비상장회사등의 중요사항 공시 - 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항 기업집단현황공시 상호출자제한기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외 자료 : 공정거래위원회 증권신고서 제출 전일 기준 당사의 최대주주인 (주)에이치에스효성(지분율 24.93%)를 비롯하여 특수관계인의 지분율이 총 48.28%를 나타내고 있어 경영권의 안정성은 높은 수준으로 판단됩니다. (기준일 : 2025년 06월 23일) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 ㈜에이치에스효성 최대주주 본인 보통주 1,045,184 23.33 1,116,764 24.93 장내매수 조현상 계열회사 임원 보통주 1,009,124 22.53 1,009,124 22.53 - 송광자 기타 보통주 32,925 0.73 32,925 0.73 - 조양래 기타 보통주 471 0.01 471 0.01 - 이상운 계열회사 임원 보통주 460 0.01 460 0.01 - 안성훈 계열회사 임원 보통주 0 0.0 210 0.00 장내매수 조인희 기타 보통주 991 0.02 991 0.02 - 조수인 기타 보통주 991 0.02 991 0.02 - 조재하 기타 보통주 991 0.02 991 0.02 - 계 보통주 2,091,137 46.68 2,162,927 48.28% - 우선주 - - - - - 출처 : 당사 제시주) 기초주식수 및 지분율은 2024년 12월말 기준입니다. 당사에 대한 지주회사 및 특수관계자의 높은 지분율로 인하여 향후 추가적인 경영권 분쟁이 발생할 가능성은 매우 낮은 상황이나, 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다. [파. 사업구조 개편 관련 위험] 당사는 2025년 5월 30일 당 사의 종속회사 GST Global GmbH 의 재무구조 개선 및 사업구조 개편 을 위해 유상증자 참여 및 영업양수를 결정 하였고, 해당 과정에서 당사와 당사의 연결대상 종속회사 간의 자금거래가 발생하였습니다. 향후 사업구조 개편 시 추가적인 자금 투입으로 인한 재무부담이 발생할 가능성이 존재 하니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 당사는 현재 타이어 스틸코드 사업부문을 매각하는 방안을 추진 중에 있으며, 이와 관련하여 2025년 05월 20일 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시 를 하였습니다. 주관사를 선정하여 매각을 위한 예비 입찰을 진행하였으며, 국내외 투자자 5곳을 적격예비인수후보로 선정하였습니다. 당사는 매각을 지속 추진하기 위하여 투자자들과 협의를 진행하고 있으나, 구체적으로 결정된 사항은 없으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2025년 1분기말 기준 연결대상 종속회사는 15개사이며 종속회사의 주요사업의 내용 및 재무현황은 다음과 같습니다. 회사명 지배지분율 설립국가 결산월 업종 당분기말 전기말 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 90.83% 90.83% 중국 12월 폴리에스터원사 및 T/C제조, 판매 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 100% 100% 중국 12월 스틸코드 제조, 판매 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 100% 100% 중국 12월 탄소섬유 및 탄소복합재료 제조, 판매 GST Global GmbH 100% 100% 독일 12월 독일지주회사 Global Safety Textiles GmbH(주1) 100% 100% 독일 12월 에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매 GST Safety Textiles RO S.R.L.(주1) 100% 100% 루마니아 12월 에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매 GST Automotive Safety Components International LLC(주1) 100% 100% 미국 12월 에어백 쿠션 및 원단 판매 GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V(주1) 100% 100% 멕시코 12월 에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매 GST China Investment Limited(주1) 100% 100% 홍콩 12월 홍콩지주회사 GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited(주1) 100% 100% 남아공 12월 에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매 GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd(주1) 100% 100% 중국 12월 에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매 HS Hyosung Luxembourg S.A 100% 100% 룩셈부르크 12월 타이어보강재 제조, 판매 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 71.43% 71.43% 베트남 12월 타이어보강재 및 스판덱스 제조, 판매 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 100% 100% 베트남 12월 타이어보강재 제조, 판매 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 100% 100% 베트남 12월 탄소섬유 및 탄소복합재료 제조, 판매 출처 : 당사 2025년 1분기 보고서주1) GST Global GmbH의 종속기업입니다. 2025년 1분기말 기준 당사의 연결대상 종속회사로는 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd, HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd., HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd., GST Global GmbH, Global Safety Textiles GmbH, GST Safety Textiles RO S.R.L., GST Automotive Safety Components International LLC, GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V, GST China Investment Limited, GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited, GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd, HS Hyosung Luxembourg S.A, HS Hyosung Vietnam Co., Ltd., HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd, HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd, HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.의 15개사로 에어백 쿠션 및 원단, 폴리에스터원사 및 T/C 의 제조 및 판매 중심의 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 한편, 당사는 2025년 5월 30일 당사가 지분 100%를 보유한 종속회사인 GST Global GmbH의 재무구조 개선 및 사업구조 개편 목적 을 위한 약 690억원 규모의 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 해당 금액은 당사의 자기자본 대비 5.97%에 해당하는 금액이며, 취득 예정일은 2025월 06월 02일 입니다. 해당 재원을 토대로 GST Global GmbH는 당사의 종속회사 GST Automotive SafetyComponents International LLC의 지분을 취득하기로 결정하였습니다. 이에 대한 자세한 사항은 아래 기재된 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 참고하시기 바랍니다. - HS효성첨단소재(주)의 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정 (2025.05.30) [타법인 주식 및 출자증권 취득 결정(2025.05.30)] 1. 발행회사 회사명 GST Global GmbH 국적 독일(Germany) 대표자 이종복 자본금(원) 35,682,900 회사와 관계 계열회사 발행주식총수(주) - 주요사업 에어백쿠션 및 원단 제조판매(독일지주회사) 2. 취득내역 취득주식수(주) - 취득금액(원) 69,070,000,000 자기자본(원) 1,157,339,482,999 자기자본대비(%) 5.97 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) - 지분비율(%) 100 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 GST 재무구조 개선 및 사업구조 개편 6. 취득예정일자 2025-06-02 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 3,820,765,107,830 취득가액/자산총액(%) 1.81 8. 우회상장 해당 여부 해당없음 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당없음 10. 이사회결의일(결정일) 2025-05-30 -사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 발행회사의 경우, 유한책임회사로서 주식을 발행 하지 않으므로, 상기 주식발행총수 및 취득주식수는 기재하지 않음2. 상기 취득내역의 취득금액은 외화 USD 50,000,000 에 대한 5/30일자 기준환율(1USD = 1,381.40원)을 적용하여 환산한 금액임.3. 상기 당사의 자기자본 및 최근 사업연도말 자산 총액은 2024년 12월말 연결재무제표 기준임4. 상기 취득예정일자는 향후 일정에 따라 변경될 수 있음5. 상기 이사회결의일(결정일)은 경영회의 결정일임6. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 2024년, 전년도는 2023년, 전전년도는 2022년 기준임. ※관련공시 2025-05-30 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) [발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 감사의견 외부감사인 당해년도 343,580,160,000 373,224,180,000 -29,644,020,000 35,682,900 475,771,087,241 -22,489,435,252 적정 EY GmbH & Co. KG 전년도 340,449,307,800 350,395,739,400 -9,946,431,600 35,682,900 436,518,798,750 -47,531,954,844 적정 EY GmbH & Co. KG 전전년도 375,481,980,500 373,720,433,500 1,761,547,000 35,682,900 416,785,940,402 -4,564,501,083 적정 EY GmbH & Co. KG 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.05.30) -GST Global GmbH의 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) (2025.05.30) [ 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) (2025.05.30)] 종속회사인 GST Global GmbH 의 주요경영사항 신고 1. 신주의 종류와 수 보통주식(주) - 종류주식(주) - 2. 1주당 액면가액(원) - 3. 증자전 발행주식총수(주) 보통주식(주) - 종류주식(주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금(원) - 영업양수자금(원) - 운영자금(원) - 채무상환자금(원) - 타법인 증권 취득자금(원) 69,070,000,000 기타자금(원) - 5. 증자방식 주주배정증자 [주주배정증자의 경우] 6. 신주 발행가액 확정발행가 보통주식(원) - 종류주식(원) - 예정발행가 보통주식(원) - 확정 예정일 - 종류주식(원) - 확정 예정일 - 7. 발행가 산정방법 - 8. 신주배정기준일 - 9. 1주당 신주배정주식수(주) - 10. 우리사주조합원 우선배정비율(%) - 11. 청약예정일 우리사주조합 시작일 - 종료일 - 구주주 시작일 - 종료일 - 12. 납입일 2025-06-02 13. 실권주 처리계획 - 14. 신주의 배당기산일 - 15. 신주권교부예정일 - 16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) - 17. 신주인수권양도여부 미해당 18. 이사회결의일(결정일) 2025-05-29 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부 - 19. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 20. 제출을 면제받은 경우 그 사유 모집에 해당되지 않으며, 해당 종속회사는 해외 비상장법인임 21. 공정거래위원회 신고대상 여부 아니오 22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. GST Global GmbH는 당사의 종속 회사임.2. GST Global GmbH는 현지 규정에 따라 설립된 유한책임회사로 주식을 발행하지 않아 신주발행 관련 내용 기재를 생략함.3. 상기 자금조달금액은 USD 50,000,000을 5/30일자 기준환율(1USD=1,381.40원)을 적용하여 환산한 금액이며, GST Global GmbH는 동 금액으로 자회사인 GST ASCI의 지분을 취득할 예정임.4. 상기 납입일은 예정일로서, 향후 일정에 따라 변경될 수 있음.5. 상기 이사회결의일(결정일)은 현지시간 기준임.6. 하기 종속회사에 관한 사항은 2024년말 기준임. ※ 관련공시 - [종속회사에 관한 사항] 종속회사명 GST Global GmbH 영문 GST Global GmbH - 대표자 이종복 - 주요사업 에어백쿠션 및 원단 제조판매(독일지주회사) - 주요종속회사 여부 미해당 종속회사의 자산총액(원) 343,580,160,000 지배회사의 연결 자산총액(원) 3,820,765,107,830 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) 8.99 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.05.30) - GST Automotive Safety Components International LLC의 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) (2025.05.30) [ 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) (2025.05.30)] 종속회사인 GST Automotive Safety Components International LLC 의 주요경영사항 신고 1. 신주의 종류와 수 보통주식(주) - 종류주식(주) - 2. 1주당 액면가액(원) - 3. 증자전 발행주식총수(주) 보통주식(주) - 종류주식(주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금(원) - 영업양수자금(원) 69,070,000,000 운영자금(원) - 채무상환자금(원) - 타법인 증권 취득자금(원) - 기타자금(원) - 5. 증자방식 주주배정증자 [주주배정증자의 경우] 6. 신주 발행가액 확정발행가 보통주식(원) - 종류주식(원) - 예정발행가 보통주식(원) - 확정 예정일 - 종류주식(원) - 확정 예정일 - 7. 발행가 산정방법 - 8. 신주배정기준일 - 9. 1주당 신주배정주식수(주) - 10. 우리사주조합원 우선배정비율(%) - 11. 청약예정일 우리사주조합 시작일 - 종료일 - 구주주 시작일 - 종료일 - 12. 납입일 2025-06-02 13. 실권주 처리계획 - 14. 신주의 배당기산일 - 15. 신주권교부예정일 - 16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) - 17. 신주인수권양도여부 미해당 18. 이사회결의일(결정일) 2025-05-29 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부 - 19. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 20. 제출을 면제받은 경우 그 사유 모집에 해당되지 않으며, 해당 종속회사는 해외 비상장법인임 21. 공정거래위원회 신고대상 여부 아니오 22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. GST Automotive Safety Components International LLC는 당사의 종속 회사임.2. GST Automotive Safety Components International LLC는 현지 규정에 따라 설립된 유한책임 회사로 주식을 발행하지 않아 신주발행 관련 내용 기재를 생략함.3. 상기 조달금액은 $50,000,000을 5/30일자 기준환율 (1USD = 1,381.40원)을 적용하여 환산한 금액임.4. 상기 납입일은 예정일로서, 향후 일정에 따라 변경될 수 있음.5. 상기 이사회결의일(결정일)은 현지시간 기준임.6. 하기 종속회사에 관한 사항은 2024년말 기준임. ※ 관련공시 - [종속회사에 관한 사항] 종속회사명 GST Automotive Safety Components International LLC 영문 GST Automotive Safety Components International LLC - 대표자 주영권 - 주요사업 에어백 쿠션 및 원단 판매 - 주요종속회사 여부 미해당 종속회사의 자산총액(원) 33,681,806,372 지배회사의 연결 자산총액(원) 3,820,765,107,830 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) 0.88 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.05.30) 또한 해당 GST Global GmbH의 재무구조 개선 및 사업구조 개편 목적의 일환으로 HS Hyosung USA Holdings, Inc. 의 에어백 쿠션 및 원단 제조판매 사업 관련 일체를 GST Automotive Safety Components International LLC에 양도를 결정하였 습니다. [ 영업양수 결정(종속회사의 주요경영사항) (2025.05.30)] 종속회사인 GST Automotive Safety Components International LLC 의 주요경영사항 신고 1. 양수영업 에어백 쿠션 및 원단 제조판매 사업 관련 일체 2. 양수영업 주요내용 에어백 쿠션 및 원단 제조판매 사업 관련 일체의 자산, 계약, 권리, 인력 등을 포함한 사업 및 기준일 현재 양수인과 양도인 간의 합의에 의해 계약한 자산 및 부채 3. 양수가액(원) 82,607,720,000 4. 양수목적 GST 사업구조 개편 5. 양수예정일자 2025-06-01 6. 양도법인내역 회사명 HS Hyosung USA Holdings, Inc. 자본금(원) 172,462,274,250 주요사업 지주회사, 무역사업 등 본점소재지 미국 회사와의 관계 계열회사 7. 영업양수 영향 사업구조 개편 및 북미 에어백 쿠션/원단 제조 판매 확대 8. 주식매수청구권 사항 - 9. 주주총회 예정일자 - 10. 이사회결의일(결정일) 2025-05-29 -사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - -감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 향후 회사구조개편에 관한 계획 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 3의 양수가액은 USD 59,800,000을 5/30일자 기준환율(1USD = 1,381.40원)을 적용하여 환산한 금액이며, 양수시점의 자산, 부채 변동에 따라 가액은 변경될 수 있음.- 상기 5의 양수예정일자는 자산, 부채별로 이전 절차에 따라 일자가 변경될 수 있음.- 상기 6의 '양도법인내역'의 자본금은 (주)HS효성의 2024년 연결재무제표에 반영된 HS Hyosung USA Holdings, Inc.의 자본금임.- 상기 10의 이사회결의일(결정일)은 현지시간 기준임.- 하기 종속회사에 관한 사항은 2024년말 기준임. ※ 관련공시 - [종속회사에 관한 사항] 종속회사명 GST Automotive Safety Components International LLC 영문 GST Automotive Safety Components International LLC - 대표자 주영권 - 주요사업 에어백 쿠션 및 원단 판매 - 주요종속회사 여부 미해당 종속회사의 자산총액(원) 33,681,806,372 지배회사의 연결 자산총액(원) 3,820,765,107,830 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) 0.88 출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2025.05.30) 이와 같이 당사는 재무구조 개선 및 사업구조 개편 을 위해 유상증자 참여 및 영업양수를 결정하였고, 해당 과정에서 당사와 당사의 연결대상 종속회사 간의 자금거래가 발생하였습니다. 향후 사업구조 개편 시 추가적인 자금 투입으로 인한 재무부담이 발생할 가능성이 존재하니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 당사는 현재 타이어 스틸코드 사업부문을 매각하는 방안을 추진 중 에 있으며, 이와 관련하여 2025년 05월 20일 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시를 하였습니다. 주관사를 선정하여 매각을 위한 예비 입찰을 진행하였으며, 국내외 투자자 5곳을 적격예비인수후보로 선정하였습니다. 당사는 매각을 지속 추진하기 위하여 투자자들과 협의를 진행하고 있으나, 구체적으로 결정된 사항은 없으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시(25.05.20)] 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2025-01-24 일자 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항임 1. 풍문 또는 보도의 내용 HS효성첨단소재, 타이어 스틸코드 매각 관련 보도(재공시) 2. 풍문 또는 보도의 매체 한국경제 3. 풍문 또는 보도의 발생일자 2025-01-24 4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용 - 본 공시는 2025년 1월 24일 한국경제에서 보도한 "HS효성첨단소재 '몸값 1.5조원' 타이어 스틸코드 판다" 기사에 대한 해명공시(미확정)에 대한 재공시입니다.- 당사는 타이어 스틸코드 사업부문에 대해 주관사를 선정하여 매각을 위한 예비 입찰을 진행한 바 있으며, 숏리스트(적격예비인수후보)를 선정하여 주관사를 통해 숏리스트 선정 사실을 후보들에게 개별 통보하였습니다.- 상기 내용과 관련하여 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시하겠습니다.(공시책임자) 신정곤 상무 5. 재공시예정일 2025-08-19 ※ 관련공시 2025-01-24 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2025-01-24 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2025-02-21 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 타이어코드는 타이어 재료비 4분의 1을 차지하는 핵심 자재이며, 타이어 강도를 높이고 충격을 지지하는 뼈대 역할을 하는 자재입니다. 스틸코드 사업부문의 타이어코드는 불경기에도 타이어 교체의 수요가 존재하며, 내연차 대비 무거운 전기차 타이어에는 더 많은 보강재가 필요해 잠재성이 높은 사업부문입니다. 현재 시장에서 논의되고 있는 해당 사업부의 가치는 약 1.5조원 정도의 규모로, 신고서 제출일 현재 추산 가치의 불확실성이 높아 정확한 매각가격을 추산하기는 어려운 상황입니다. 스틸코드 사업부 매각이 성사될 경우 당사 매출 및 수익성이 저하될 가능성이 존재하나, 당사에게 대규모 현금이 유입되면서 당사의 단기적인 재무건전성이 제고될 수 있습니다. 또한 사업부 매각이 지연되거나 매각이 성사되지 않은 가능성이 존재하니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 3. 기타위험 [환금성 제약 위험] 가. 본 사채는 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 상장 이후에 매매가 가능합니다. 그러나 본 사채의 투자로 불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다. 구 분 요 건 요건 충족내역 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 충족 통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 충족 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 07월 04일이며, 상장예정일은 2025년 07월 07일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다. [사채관리계약에 따른 기한의 이익 상실 선언] 나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. [본 사채의 신용등급] 다. 당사는 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주)로부터 'A0(안정적)'의 신용등급을 평정받았습니다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 에이치에스효성첨단소재(주)가 전적으로 책임집니다. [공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련] 라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음 을 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다. [사채권 전자등록에 관한 사항] 마. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. [신고서의 효력 발생 관련 사항] 바. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. [전자공시 관련 사항] 사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 에이치에스효성첨단소재(주) 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 공동대표주관회사인 대신증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사인 대신증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에이치에스효성첨단소재(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 대신증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 대신증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구분 증권회사 회사명 고유번호 공동대표주관회사 대신증권(주) 00110893 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 00120182 공동대표주관회사 신한투자증권(주) 00138321 2. 분석의 개요공동대표주관회사인 대신증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 대신증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 대신증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 채무증권의 인수또는 모집 매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사인 대신증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 양호한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.(가) 실사일정 구분 일시 기업실사 기간 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 방문실사 2025.06.17 실사보고서 작성 완료 2025.06.23 증권신고서 제출 2025.06.24 (나) 실사참여자[공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 대신증권(주) 기업금융1담당 김우일 본부장 기업실사 총괄 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 25년 대신증권(주) 기업금융1담당 박영우 수석 기업실사 책임 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 18년 대신증권(주) 기업금융1담당 조건휘 책임 기업실사 및 서류작성 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 6년 대신증권(주) 기업금융1담당 한승주 책임 기업실사 및 서류작성 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 1년 한국투자증권(주) 커버리지2부 김다운 이사 기업실사 총괄 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 20년 한국투자증권(주) 커버리지2부 배원호 팀장 기업실사 책임 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 9년 한국투자증권(주) 커버리지2부 유미라 대리 기업실사 및 서류작성 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 9년 한국투자증권(주) 커버리지2부 채정현 주임 기업실사 및 서류작성 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 3년 NH투자증권(주) Technology Industry부 이석재 이사 기업실사 총괄 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 24년 NH투자증권(주) Technology Industry부 김시우 팀장 기업실사 책임 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 16년 NH투자증권(주) Technology Industry부 김승현 과장 기업실사 및 서류작성 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 4년 NH투자증권(주) Technology Industry부 이동건 주임 기업실사 및 서류작성 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 2년 신한투자증권(주) 커버리지1부 방종호 이사 기업실사 총괄 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 24년 신한투자증권(주) 커버리지1부 최석원 수석 기업실사 책임 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 21년 신한투자증권(주) 커버리지1부 안지훈 선임 기업실사 및 서류작성 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 등 7년 신한투자증권(주) 커버리지1부 이한성 선임 기업실사 및 서류작성 2025년 06월 10일 ~ 2025년 06월 23일 기업금융업무 5년 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 에이치에스효성첨단소재 ( 주 ) 자금팀 박재규 팀장 자금조달 및 관리업무 에이치에스효성첨단소재 ( 주 ) 자금팀 안철무 PM 자금조달 및 관리업무 에이치에스효성첨단소재 ( 주 ) 자금팀 장승원 프로 자금조달 및 관리업무 에이치에스효성첨단소재 ( 주 ) 자금팀 강상훈 프로 자금조달 및 관리업무 (다) 기업실사 이행내역 일자 기업 실사 내용 2025년 06월 10일 발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등 2025년 06월 17일~2025년 06월 19일 발행회사 방문 Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 회사의 사업내용 이해 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업계획 검토 및 인터뷰 2025년 06월 20일~2025년 06월 23일 자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 분석(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청 2025년 06월 23일~2025년 06월 24일 - 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성 완료 (라) 실사내용 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다. 3. 종합평가의견 동사는 2024년 07월 01일을 분할기일로 하여 설립된 주식회사 에이치에스효성(이하 "분할신설회사")의 주요 자회사로, 산업자재 사업부문을 영위하고 있습니다. PET 타이어코드를 중심으로 Seatbelt용 원사 등 다각화된 사업구조 및 효율성, 주력 제품 들의 글로벌 시장점유율 1위등을 바탕으로 시장 내 경쟁지위를 감안할 때, 사업기반 안정성은 우수한 수준으로 판단됩니다.동사의 최근 재무현황은 다음과 같습니다. <재무현황> (단위 : 백만원) 구 분 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년 자산총계 3,911,328 3,820,765 3,167,434 3,055,567 부채총계 2,777,189 2,663,426 2,314,974 2,163,032 자본총계 1,134,140 1,157,339 852,459 892,534 부채비율 244.87% 230.13% 271.56% 242.35% 자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서 (연결 기준) 동사는 2018년 6월 (주)효성으로부터 분할 당시 (주)효성이 발행한 회사채 일부가 동사로 이관되었으며, 분할 이후 베트남 광남 법인 설립, 탄소섬유 생산라인 증설 등의 투자자금 소요가 지속된 영향으로 재무부담이 증가하였습니다. 동사의 부채비율 추이를 살펴보면 연결기준 2022년 242.35%에서 2023년 271.56%으로 증가하였으며, 이는 성장을 위한 설비 투자와 공장 증설로 인한 차입금 증가에 기인합니다. 2024년 말에는 부채비율이 230.13%로 전년대비 크게 감소하여 재무구조가 개선되었는데,이는 회계정책의 변경으로 유형자산(토지) 재평가를 시항함에 따라 자본이 2023년 말 대비 3,049억원 증가함에 따른 결과입니다. 2025년 1분기 부채비율은 244.87%로, 전년 말과 유사한 수준을 기록하였습니다. <손익현황> [주요 재무지표 추이(연결기준)] (단위: 백만원) 구분 2025년 1분기 2024년 1분기 2024년 2023년 2022년 매출액 853,558 836,824 3,311,228 3,202,331 3,841,373 영업이익 49,110 64,101 219,722 174,079 315,070 영업이익률 5.75% 7.66% 6.64% 5.44% 8.20% EBITDA 62,769 76,784 423,251 345,803 500,601 EBITDA 마진률 7.35% 9.18% 12.78% 10.80% 13.03% 순이익 10,066 26,256 78,183 56,647 160,238 순이익률 1.18% 3.14% 2.36% 1.77% 4.17% 자료 : 동사 각 사업연도 사업보고서, 분기보고서주) EBITDA = 영업이익 + 유형자산상각비 + 무형자산상각비 동사는 주요 제품의 우수한 사업경쟁력으로 안정적인 매출 기반을 확보하고 있으며 안정적인 계약 구조에 기반하여 전반적으로 양호한 수익성을 유지하고 있습니다. 동사의 주요 제품인 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사는 우수한 사업경쟁력을 보유하고 있으며, 2025년 1분기말 기준 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사 시장에서 각각 1위의 시장 지위를 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 동사는 2025년 1분기 매출액 8,536억원 및 영업이익 491억원을 기록하여 전년 동기 매출액 8,368억원 및 영업이익 641억원 대비 각각 2.00%, -23.29% 증감하였습니다. <재무안정성 지표> [주요 재무지표 추이(연결기준)] (단위: 백만원) 구 분 2025년 1분기 2024년 2023년 2022년 자산총계 3,911,328 3,820,765 3,167,434 3,055,567 부채총계 2,777,189 2,663,426 2,314,974 2,163,032 자본총계 1,134,140 1,157,339 852,459 892,534 단기성차입금 1,510,176 1,435,431 1,225,895 1,148,725 장기성차입금 537,005 560,222 513,298 492,849 총차입금 2,047,181 1,995,653 1,739,193 1,641,574 현금및현금성자산 27,689 19,623 20,339 23,869 순차입금 2,019,492 1,976,030 1,718,854 1,617,705 부채비율 244.87% 230.13% 271.56% 242.35% 총차입금의존도 52.34% 52.23% 54.91% 53.72% 순차입금의존도 51.63% 51.72% 54.27% 52.94% 자료 : 동사 2025년 1분기 보고서 및 사업보고서 동사는 2018년 6월 (주)효성으로부터 분할 당시 (주)효성이 발행한 회사채 일부가 동사로 이관되었으며, 분할 이후 베트남 광남 법인 설립, 탄소섬유 생산라인 증설 등의 투자자금 소요가 지속된 영향으로 재무부담이 증가하였습니다. 동사의 부채비율 추이를 살펴보면 연결기준 2022년 242.35%에서 2023년 271.56%으로 증가하였으며, 이는 성장을 위한 설비 투자와 공장 증설로 인한 차입금 증가에 기인합니다. 2024년 말에는 부채비율이 230.13%로 전년대비 크게 감소하여 재무구조가 개선되었는데,이는 회계정책의 변경으로 유형자산(토지) 재평가를 시항함에 따라 자본이 2023년 말 대비 3,049억원 증가함에 따른 결과입니다. 2025년 1분기 부채비율은 244.87%로, 전년 말과 유사한 수준을 기록하였습니다. 2025년 1분기말 동사의 연결기준 총차입금은 약 2조 472억원으로 2024년말 연결기준 총 차입금 1조 9,957억원 대비 약 515억원 증가하였으며, 총 차입금 의존도는 52.34%로 2024년도 말 52.23%와 유사한 수준을 유지하였습니다. 동사는 2028년까지 탄소섬유 생산능력 확대를 위한 설비투자 등의 투자자금 소요로 연결기준 회사의 차입금 규모는 확대될 것으로 예상되며 중단기적으로 재무안정성이 개선될 여력은 제한적인 것으로 판단됩니다. 2025년 1분기말 기준 동사의 현금및 현금성자산은 약 277억원으로 순차입금은 2조 195억원입니다. 동사는 2025년 1분기 64억원의 영업현금흐름을 창출하였으며 만기도래 차입금 상환, 신증설 투자 및 운전자금 변동에 안정적인 대응이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한, 미사용 여신한도, 동사 보유 유형자산의 담보여력, 상장로서의 우수한 시장접근성 및 유사시 계열 지원 가능성 등을 고려할 때 전반적으로 단기 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.한편 동사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 하여 舊(주)효성이 영위하는 사업 중 산업자재 사업부문을 분리하여 신설 법인으로 설립되었으며, 2024년 07월 01일 분할기일로 하여 설립된 주식회사 에이치에스효성(이하 "분할신설회사")의 주요 자회사로, 산업자재 사업부문을 영위하고 있습니다.상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 회사분할 전 분할회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, 2018년 03월 26일 공시한 분할 관련 증권신고서에 따라 분할존속회사와 각 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 어느 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 어느 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 그 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 어느 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사가 면책이 된 때에는 그 분할신설회사가 분할존속회사 혹은 해당 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 제6-1회 및 제6-2회 회사채 신용등급은 A0(안정적)입니다. 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 가능성은 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 아울러 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 대표주관회사는 어떠한 책임도 지지 않음을 참고하시기 바랍니다. 본 인수인의 의견은 기업실사보고서를 요약 정리한 내용이니 동사의 세부사항에 대한 파악은 본 신고서의 투자위험요소 등과 첨부서류인 기업실사보고서를 참조하시어투자에 유의하시기 바랍니다. V. 자금의 사용목적 가. 자금조달금액 [제6-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 36,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 181,171,600 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 35,818,828,400 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. [제6-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 64,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 190,311,600 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 63,809,688,400 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. 나. 발행제비용의 내역 [제6-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 21,600,000 총 발행가액의 0.06% 인수수수료 110,000,000 정액 대표주관수수료 5,000,000 정액 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 40,200,000 NICE신평, 한신평(VAT 별도) 상장수수료 1,300,000 발행금액 250억 이상 ~ 500억 미만 상장연부과금 191,600 1년당 100,000 등록수수료 360,000 발행금액의 0.001% (50만원 한도) 표준코드부여수수료 20,000 표준코드당 20,000원 합 계 181,171,600 - 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. [제6-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 44,800,000 총 발행가액의 0.07% 인수수수료 90,000,000 정액 대표주관수수료 5,000,000 정액 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 45,800,000 NICE신평, 한신평(VAT 별도) 상장수수료 1,400,000 발행금액 500억 이상 ~ 1,000억 미만 상장연부과금 291,600 1년당 100,000 등록수수료 500,000 발행금액의 0.001% (50만원 한도) 표준코드부여수수료 20,000 표준코드당 20,000원 합 계 190,311,600 - 주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 6-12025년 06월 27일(단위 : 백만원) 회차 : (기준일 : ) ---36,000--36,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 6-22025년 06월 27일(단위 : 백만원) 회차 : (기준일 : ) ---64,000--64,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 나. 자금의 세부 사용내역 ■ 채무상환자금 세부 사용내역 금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 예정 금액 총 1,000 억원 은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. [자금의 세부사용 내역(채무상환자금)] (단위: 억원) 구분 금액 발행일 만기 금리 제2-2회 무보증 공모사채 510 2020.07.07 2025.07.07 3.17 수협은행 한도자금대출 100 2025.06.24 2025.07.23 3.76 농협은행 한도자금대출 90 2025.06.24 2025.07.23 3.73 MUFG 한도자금대출 100 2025.06.13 2025.07.11 3.46 Mizuho 한도자금대출 200 2025.06.26 2025.07.04 3.72 합계 1,000 - - - 주1) 상기 한도자금대출은 만기 전 중도상환 수수료 없이 상환이 가능한 상품입니다. 주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기자금 사용 예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 이자보상배율 (단위 : 백만원, 배) 항 목 2025년 1분기 2024년 1분기 2024년 2023년 2022년 영업이익(A) 49,110 64,101 219,722 172,374 315,070 이자비용(B) 20,155 22,996 90,184 82,650 49,363 이자보상비율(A/B) 2.44 2.79 2.44 2.09 6.38 주1) K-IFRS 기준 연결 재무재표에 의한 값 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다. 2. 미상환 채무증권의 현황 가. 미상환 사채 [2025년 06월 23일 기준] (단위 : 백만원) 회차 발행일자 권면(전자등록)총액 발행방법 이자율 만기일 비 고 2-2 2020.07.07 51,000 공모 3.174% 2025.07.07 - 3-2 2021.03.04 48,000 공모 2.331% 2026.03.04 - 5-1 2024.11.27 48,000 공모 3.897% 2026.11.27 - 5-2 2024.11.27 43,000 공모 3.857% 2027.11.27 - 총 계 190,000 - - - - 나. 미상환 기업어음 [2025년 06월 23일 기준] (단위 : 백만원) 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 92,000 110,000 18,000 주) 기초잔액은 2025년 3월 31일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출일 전일(2025년 06월 23일) 기준입니다. 다. 단기사채 등 해당사항 없음 3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항 가. 신용평가회사 신용평가회사명 고유번호 평 가 일 회 차 등 급 NICE신용평가(주) 00158316 2025년 06월 23일 제6-1회 및 제6-2회 A0(안정적) 한국신용평가(주) 00299631 2025년 06월 20일 제6-1회 및 제6-2회 A0(안정적) 나. 평가의 개요(1) 당사는 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제11조에 의거 당사가 발행할 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다 다. 평가의 결과 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook NICE신용평가(주) A0 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. 안정적(Stable) 한국신용평가(주) A0 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음. 안정적(Stable) 4. 정기평가 공시에 관한 사항 가. 평가시기에이치에스효성첨단소재 주식회사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 나. 공시방법 상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시할 수 있습니다.NICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr한국신용평가(주) : www.kisrating.com 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 에이치에스효성첨단소재(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 및 공시서류 제출일 기준으로 작성되었습니다. 가. 연결대상 종속회사 개황 에이치에스효성첨단소재 주식회사의 연결대상 종속회사는 보고서 작성기준일(2024.12.31) 현재 에이치에스효성첨단소재(주)를 제외하고 15개사이며, 주요종속회사는 11개사입니다. 연결대상 종속회사의 현황 및 변동내용은 아래와 같습니다. (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 15 - - 15 11 합계 15 - - 15 11 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 - - - - 연결제외 - - - - 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 지배회사의 명칭은 '에이치에스효성첨단소재 주식회사'이며, 영문명은 'HS HYOSUNG ADVANCED MATERIALS CORPORATION'입니다. 다. 설립일자 및 존속기간 지배회사는 2018년 6월 4일에 설립되었고, 2018년 7월 13일에 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주 소 : 서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)- 전화번호 : 02-707-7000- 홈페이지 : http://www.hshyosungadvancedmaterials.com 마. 중소기업 해당 여부 지배회사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다. 미해당미해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 바. 주요 사업의 내용 당사 및 해외종속회사의 주요 사업은 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징 등에 따라 산업자재 및 섬유 그리고 기타부문으로 구분할 수 있습니다. 산업자재의 주요 제품으로는 타이어 제조에 필수적인 타이어보강재, 자동차 안전벨트용 원사, 에어백용 원사 및 직물, 자동차용 카페트와 상업용 카페트가 있으며, 또한 기술집약적 고부가가치 신소재인 아라미드 섬유와 탄소섬유가 있습니다. 주요 고객은 한국타이어, 금호타이어, 굿이어 등이 있습니다. 섬유부문에는 고부가가치, 고기능성 섬유소재인 스판덱스와 폴리에스터 원사 제품이 있습니다. 기타부문에는 나일론필름 제품이 있습니다. 2025년 1분기 기준 산업자재는 전체 매출액의 87.33%를, 섬유부문은 9.45%, 기타부문은 3.23%를 구성하고 있습니다. 사. 신용평가에 관한 사항 평가일 평가대상(유가증권 등) 평가대상(유가증권의 신용등급) 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 2022-05-30 회사채 A 한국신용평가 정기평가 2022-05-30 기업어음 A2 한국신용평가 본평가 2022-06-13 회사채 A+ NICE신용평가 정기평가 2022-06-13 회사채 A NICE신용평가 정기평가 2022-06-13 기업어음 A2 NICE신용평가 본평가 2022-06-28 회사채 A+ 한국신용평가 정기평가 2022-12-16 기업어음 A2 한국신용평가 정기평가 2022-12-21 기업어음 A2 NICE신용평가 정기평가 2023-06-22 회사채 A NICE신용평가 정기평가 2023-06-22 기업어음 A2 NICE신용평가 본평가 2023-06-29 회사채 A 한국신용평가 정기평가 2023-06-29 기업어음 A2 한국신용평가 본평가 2023-12-11 회사채 A NICE신용평가 수시평가 2023-12-11 기업어음 A2 NICE신용평가 정기평가 2023-12-11 회사채 A 한국신용평가 수시평가 2023-12-11 기업어음 A2 한국신용평가 정기평가 2024-06-12 회사채 A 한국신용평가 정기평가 2024-06-12 기업어음 A2 한국신용평가 본평가 2024-06-17 회사채 A NICE신용평가 정기평가 2024-06-17 기업어음 A2 NICE신용평가 본평가 2024-11-13 회사채 A 한국신용평가 본평가 2024-11-13 기업어음 A2 한국신용평가 정기평가 2024-11-15 회사채 A NICE신용평가 본평가 2024-11-15 기업어음 A2 NICE신용평가 정기평가 2025-06-20 회사채 A 한국신용평가 본평가 2025-06-20 기업어음 A 한국신용평가 본평가 2025-06-23 회사채 A NICE신용평가 본평가 2025-06-23 기업어음 A NICE신용평가 본평가 ※ 상기 회사채 신용평가(A+)는 인적분할 시 (주)효성으로부터 당사로 이관된 무보증사채의 신용등급으로서, 존속 및 신설법인의 상호 연대보증부 회사채 신용등급입니다.※ 상기 회사채 신용평가(A)는 당사 무보증사채에 대한 한국신용평가 및 NICE신용평가의 등급입니다.※ 당사가 과거 3년간 신용평가를 받은 평가사의 평가 범위는 각사 회사채의 경우 AAA,AA,A,BBB,BB,B,CCC,CC,C,D의 10단계이며(AA에서 B까지는 등급 내 상대적 위치에 따라 +, - 를 부여할 수 있음), 기업어음은 A1,A2,A3,B,C,D의 6단계(A2에서 B까지는 상대적 우열정도에 따라 +, - 를 부여할 수 있음) 입니다. 아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 유가증권시장 상장 2018년 07월 13일 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었으며, 일부 사항의 경우 공시서류 제출일 기준으로 작성되었습니다. 지배회사 및 주요종속회사의 연혁은 다음과 같습니다. 가. 본점소재지 및 그 변경 [지배회사의 내용]서울특별시 마포구 마포대로 119(공덕동) (변경사항 없음) 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 [지배회사의 내용] 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2020년 03월 19일 정기주총 - 사내이사(대표이사) 황정모사내이사 김승한사외이사(감사위원) 김동건사외이사(감사위원) 한인구사외이사(감사위원) 이상엽 - 2022년 03월 17일 정기주총 사내이사(대표이사) 이건종사내이사 조현상 사내이사 김승한사외이사(감사위원) 김동건사외이사(감사위원) 한인구사외이사(감사위원) 이상엽 사내이사(대표이사) 황정모 2023년 03월 16일 정기주총 사내이사(대표이사) 조용수사내이사 최송주 - - 2024년 03월 14일 정기주총 사외이사(감사위원) 김희철사외이사(감사위원) 정만기사외이사(감사위원) 강호성 사내이사 조현상 사외이사(감사위원) 김동건사외이사(감사위원) 한인구사외이사(감사위원) 이상엽 2024년 09월 06일 임시주총 사내이사(대표이사) 성낙양 - - 2025년 03월 20일 정기주총 사내이사(대표이사) 임진달 사내이사 최송주 사내이사(대표이사) 조용수 - 2020년 3월 19일 개최된 제2기 정기주주총회에서 황정모, 김승한 사내이사와 김동건, 한인구, 이상엽 사외이사(감사위원)가 재선임되었습니다.- 2022년 3월 17일 개최된 제4기 정기주주총회에서 이건종, 조현상 사내이사가 선임되었으며, 김승한 사내이사, 한인구, 김동건, 이상엽 사외이사(감사위원)가 재선임 되었습니다.- 2022년 3월 18일 황정모 사내이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.- 2022년 3월 19일 이사회에서 이건종 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.- 2023년 3월 16일 개최된 제5기 정기주주총회에서 조용수, 최송주 사내이사가 선임되었습니다.- 2023년 3월 16일 이건종 사내이사(대표이사)와 김승한 사내이사가 일신상의 사유로 임기만료 전 사임하였습니다.- 2023년 3월 18일 이사회에서 조용수 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.- 2024년 3월 14일 김동건, 한인구, 이상엽 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.- 2024년 3월 14일 개최된 제6기 정기주주총회에서 조현상 사내이사가 재선임되었으며, 정만기, 강호성, 김희철 사외이사가 선임되었습니다.- 2024년 6월 30일 조현상 사내이사가 일신상의 사유로 임기만료 전 등기이사직을 사임하였습니다.- 2024년 9월 6일 개최된 임시주주총회에서 성낙양 사내이사 선임되었습니다- 2024년 9월 9일 이사회에서 성낙양 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.- 2025년 3월 20일 조용수 사내이사(대표이사)가 임기만료로 퇴임할 예정입니다.- 제 7기 정기주주총회(2025년 3월 20일)에서 임진달 사내이사의 선임과 최송주 사내이사의 재선임 안건이 상정될 예정입니다. 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.- 2025년 3월 22일 대표이사 선임 호선이사회가 개최될 예정입니다. 2024년 12월 31일 현재 주요 경영진 현황은 아래와 같습니다. 구 분 성 명 비 고 사내이사(대표이사) 조용수 - 사내이사(대표이사) 성낙양 - 사내이사 최송주 - 사외이사 정만기 감사위원 강호성 감사위원 김희철 감사위원 다. 최대주주의 변동 변동일자 최대주주의 변동 2024.7.1 최대주주의 분할에 따른 변경 : (주)효성→(주)에이치에스효성 2024년 7월 1일 (주)효성의 분할에 따라 (주)효성의 보유지분 전부(1,045,184주)가 분할신설회사인 (주)에이치에스효성에 이관됨에 따라, 2024년 7월 1일자로 최대주주는 (주)에이치에스효성으로 변경되었습니다. 라. 상호의 변경 및 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 [지배회사 및 주요종속회사의 내용]당사는 2024년 9월 6일 개최된 임시주주총회에서 회사의 상호를 효성첨단소재(주)에서 에이치에스효성첨단소재(주)로 변경하였습니다. 마. 화의, 회사정리절차 및 그 밖의 내용 [지배회사 및 주요종속회사의 내용]공시대상기간 중 지배회사 및 주요종속회사는 화의, 회사정리절차 등의 절차를 밟거나 현재 진행중인 사항이 없습니다. 바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 [지배회사 및 주요종속회사의 내용]당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 산업자재 사업부문이 인적분할하여 신설되었으며,설립 이후 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화는 없습니다. 사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 [지배회사의 내용] 사업연도 회사의 연혁 비고 2024년 - 전주공장 탄소섬유 증설 라인 가동 (4월)- 최대주주의 변경(7월) : (주)효성→(주)에이치에스효성- 사명 변경(9월) : 효성첨단소재(주)→에이치에스효성첨단소재(주) - 2023년 - 전주공장 탄소섬유 증설 라인 가동 (4월/12월) - 2022년 - 전주공장 탄소섬유 생산라인 3차 증설 투자 결정 (3월)- 전주공장 탄소섬유 5,6 생산라인 증설 투자 결정 (11월)- 중국 장쑤성(강소성)에 탄소섬유 생산법인 설립 결정 (11월) - 언양공장 토지, 건물 및 구축물 매각 계약 해제 (12월) - 2021년 - 울산공장 아라미드 증설 라인 가동(10월)- 언양공장 토지, 건물 및 구축물 일체 매각 계약 체결(9월)- 전주공장 탄소섬유 생산라인 증설 투자 결정 (5월)- 한화솔루션과 탄소섬유 장기공급계약 체결 (4월) - 2020년 - 대전공장 ISO 14001 인증 획득(11월)- 울산공장 아라미드 생산라인 증설 투자(5월)- 전주공장 탄소섬유 생산라인 증설 공장 가동 (3월) - [주요종속회사의 내용] 주요종속회사 회사의 연혁 비고 Hyosung Vietnam Co., Ltd. 2017년 베트남법인 섬유타이어코드 부문 히타치 社 2017 Pentaho Excellence Award IoT 부문 수상2015년 스판덱스 생산설비 증설2014년 스판덱스 생산설비 증설2014년 Hungyen Knitting & Dteing사와 3년 장기 계약 체결2013년 스판덱스 생산설비 증설 - Hyosung Quang Nam Co., Ltd 2024년 1월 타이어코드 증설라인 가동2021년 Airbag 공장 가동2019년 타이어코드 공장 건립2018년 광남법인 설립 - Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 2023년 PET 재봉사 증설라인 가동2016년 11월 나일론필름 2line 증설 - Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 2017년 12월 SAW WIRE사업 중단2015년 9월 카매트생산 투자 - GST Global GmbH 2014년 Airbag 생산설비 증설2011년 효성그룹과 합병 - Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 2024년 3월 탄소섬유 증설라인 가동2022년 강소법인 설립 - Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 2023년 베트남 탄소섬유 공장 설립 - 3. 자본금 변동사항 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. 가. 자본금 변동추이 (단위 : 천원, 주) 종류 구분 제7기(2024년말) 제6기(2023년말) 제5기(2022년말) 제4기(2021년말) 제3기(2020년말) 보통주 발행주식총수 4,479,948 4,479,948 4,479,948 4,479,948 4,479,948 액면금액 5,000원 5,000원 5,000원 5,000원 5,000원 자본금 22,399,740 22,399,740 22,399,740 22,399,740 22,399,740 우선주 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - - 자본금 - - - - - 기타 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - - 자본금 - - - - - 합계 자본금 22,399,740 22,399,740 22,399,740 22,399,740 22,399,740 4. 주식의 총수 등 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다.가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 150,000,000 50,000,000 200,000,000 정관 제5조 및 제7조의 2 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 4,479,948 - 4,479,948 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 4,479,948 - 4,479,948 - Ⅴ. 자기주식수 11,926 - 11,926 ㈜효성으로부터 인적분할로 인한 단주취득 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 4,468,022 - 4,468,022 - Ⅶ. 자기주식 보유비율 0.27 - 0.27 - ※ 자기주식수 11,926주는 분할존속법인인 ㈜효성에서 인적분할하여 2018년 7월 13일 유가증권시장에 재상장 시 발생한 단주를 자기주식으로 취득한 것임.※ 취득근거: 상법 제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득) 회사는 단주의 처리를 위하여 필요한 경우 자기주식을 취득할 수 있다. 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내직접 취득 보통주 - - - - - - 종류주식 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 - - - - - - 종류주식 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 종류주식 - - - - - - 소계(a) 보통주 - - - - - - 종류주식 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 종류주식 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 종류주식 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 종류주식 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 11,926 - - - 11,926 - 종류주식 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 11,926 - - - 11,926 - 종류주식 - - - - - - - 공시대상기간 중 자기주식 취득 및 처분 결정은 없습니다. 다. 종류주식 발행현황 - 해당사항 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. 가. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2023년 03월 16일 제5기 정기주주총회 제25조 이사의 임기 임기 명확화 2024년 09월 06일 2024년 임시주주총회 제1조 (상호)제4조 (공고의 방법) 사명 변경에 따른 상호 및 홈페이지 주소 변경 ※ 당사 정관의 최근 개정일은 2024년 9월 6일이며, 2024년 임시주주총회(24.09.06 개최)에서 정관변경 안건이 가결되었습니다. ※ 2024년 9월 6일 임시주주총회 정관 변경 안건 내역 변경전 내용 변경후 내용 변경의 목적 제1조 (상호) 본 회사는 효성첨단소재 주식회사라 칭하며, 영문으로는 Hyosung Advanced Materials Corporation으로 한다 제1조 (상호) 본 회사는 에이치에스효성첨단소재 주식회사 라 칭하며, 영문으로는 HS Hyosung Advanced Materials Corporation 으로 한다. 사명 변경 제4조 (공고의 방법) 본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hyosungadvancedmaterials.com)에 개제한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하지 못할 경우는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재할 수 있다. 제4조 (공고의 방법) 본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.hshyosungadvancedmaterials.com) 에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하지 못할 경우는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재할 수 있다. 홈페이지 주소 변경 부칙 제1조 (시행일) ① 본 정관은 2023년 3월 16일부터 시행한다. 부칙 제1조 (시행일) ① 본 정관은 2024년 9월 6일부터 시행한다. 시행일 변경 나. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 화학섬유 제조, 염색, 가공 및 판매업 영위 2 화학섬유 직물 제조 및 판매업 영위 3 타이어코드 및 어망사의 제조, 가공 및 판매업 영위 4 각종 섬유물, 각종 피혁물 및 이에 수반되는 각종물의 제조, 가공 및 봉제업 영위 5 플라스틱제품의 제조, 가공 및 판매업 영위 6 섬유기계 등 각종 기계 제작 및 판매업 영위 7 금속제품의 제작 및 판매업 영위 8 공작기계, 정밀기계, 동력기계, 차량, 산업기계, 계측제어기기 및 동 부분품의 제작 및 판매업 영위 9 에너지절약사업(ESCO) 미영위 10 주택건설사업, 부동산 매매업 및 임대업 영위 11 토지개발업 및 택지조성업 영위 12 도금·가공업 미영위 13 상품 종합 도매업 및 상품 종합 소매업 영위 14 목재 및 동 제품 판매업 영위 15 벤처사업 (벤처기업 발굴, 운영 및 투자육성) 영위 16 공학 연구개발 및 용역업 영위 17 액체화물 및 일반화물의 보관 및 하역업 영위 18 군납업 영위 19 신·재생 에너지 관련 사업 미영위 20 반도체 및 정보통신부품 제조, 판매업 영위 21 국내외 산림자원 개발사업, 국내외 농산물자원 개발사업 및 국내외 광물자원 개발사업 미영위 22 위 각호의 사업을 영위하기 위한 수출입업 및 부대사업 일체 영위 ※ 사업목적 현황은 지배회사를 기준으로 작성하였습니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업은 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징 등에 따라 산업자재, 섬유 및 기타 부문으로 구분할 수 있습니다. 당사의 연결기준 2025년 1분기 매출액은 853,558백만원이며, 그 중 산업자재부문 매출액은 904,249백만원입니다. 산업자재 부문에는 타이어보강재, 산업용 원사, 카페트, 아라미드, 탄소섬유 등이 있습니다. 타이어보강재는 타이어제조에 필수적으로 사용되며, 대표제품으로 타이어코드와 스틸코드가 있습니다. 산업용 원사는 자동차용 Seat belt, 에어백, 건축, 토목 및 일반 산업현장 등에서 광범위하게 사용되고 있습니다. 카페트는 자동차 차체 바닥에 장착되는 제품으로 내구성이 우수하고 흡음성과 차음성이 뛰어나 주행 시 소음 개선효과가 있습니다. 이외에 아라미드는 방탄소재, 자동차 고무 보강용, 산업용 등에 사용되며, 탄소섬유는 고압용기, 전선심재, 건축보강 용도로 사용되는 고부가가치 신소재 제품입니다. 섬유부문 매출액은 88,993백만원이며, 고부가가치, 고기능성 섬유소재로써 주로 의류용으로 사용되는 스판덱스, 폴리에스터 원사가 있습니다. 기타부문 매출액은 22,680백만원이며, 나일론필름 및 임대부문 등이 있습니다. 나일론필름은 산소투과도가 낮고 우수한 내열성, 내한성, 내핀홀성의 특징을 지니고 있어 식품 및 의약품을 장기 보관하기에 적합합니다. 연결조정은 ▲162,364백만원입니다.주요 원재료에는 산업자재 부문의 PET Chip, Wire rod와 섬유부문의 PTMG, MDI 그리고 기타 부문의 Nylon Chip이 있습니다. PET Chip, Wire rod의 주요 매입처에는 효성티앤씨, 청도강철, PHP가 있으며, PTMG, MDI의 주요 매입처에는 Hyosung DongNai 등이 있습니다. Nylon Chip의 주요 매입처에는 강소항력화섬 주식회사, 항저우일천화학 섬유유한공사 등이 있습니다. 주요 원재료별 2025년 1분기 가격은 다음과 같습니다. PET Chip은 $0.79~0.93/kg로 유가 변동 및 시장 수급 상황 등이 가격 변동 원인입니다. Wire rod는 $595~670/톤이며, 경기 둔화로 인한 수요 부진으로 가격 약보합세를 나타내었습니다. PTMG는 $1,512~1,513/톤으로 원재료인 BDO 가격 약세 및 중국 Maker의 증설물량 판매 확대에 따른 저가 판매정책 영향으로 가격이 하락 후 보합세가 지속되고 있으며, MDI는 $1,908~1,987/톤으로 원료인 벤젠 가격 하락으로 가격이 하락했습니다. Nylon Chip은 $1,382~1,461/톤이며, 원재료에 연동되어 가격이 결정됩니다. 산업자재 제품은 지배회사를 비롯하여 해외종속회사 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. HSHyosung Quang Nam Co., Ltd, HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd, HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd, HS Hyosung Luxembourg S.A, HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd, Global Safety Textiles GmbH, GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd, GST Safety Textiles RO S.R.L 등에서 생산하고 있습니다. 사업장의 위치는 울산, 전주, 베트남 Dong-Nai Province, 중국 Qingdao, Jiaxing 등입니다. 2025년 1분기 기준 생산 능력은 686,790백만원, 생산 실적은 599,847백만원으로 가동률은 87.34%입니다. 섬유부문 제품은 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd, HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 에서 생산하고 있습니다. 사업장의 위치는베트남 Dong-Nai Province와 중국 Jiaxing이고, 2025년 1분기 기준 생산 능력은 88,309백만원, 생산 실적은 87,309백만원으로 가동률은 98.87%입니다. 기타부문 제품은 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing)Co., Ltd에서 생산하고, 사업장의 위치는 중국 Jiaxing입니다. 2025년 1분기 기준 생산능력은 22,728백만원, 생산 실적은 20,433백만원으로 가동률은 89.90%입니다. 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 산업자재 904,249백만원, 섬유부문 88,993백만원, 기타부문 22,680백만원, 연결조정 ▲162,364백만원입니다. 지배회사 및 해외종속회사별로 구분하면, 지배회사의 별도 기준 매출액은 총 145,613백만원이고, 그 중 수출은 124,832백만원(85.73%), 내수는 20,781백만원(14.27%)입니다. 주요 매출처로는 HS Hyosung USA Inc.(16.03%), HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.(21.64%)이 있습니다. 주요 종속회사 중 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.의 매출은 수출 81%, 내수 19%이며 주요 매출처는 산업자재 부문에서 HS Hyosung USA Inc. (36.58%), HS Hyosung Luxembourg S.A(11.20%)가 있으며, 섬유부문에서 Hyosung International Trade Jiaxing(15.12%)가 있습니다. HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd은 수출 56%, 내수 44%이며, 주요 매출처는 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.(34.91%), HS Hyosung USA Inc.(11.94%) 가 있습니다. HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.는 수출 62%, 내수 38%이며, 주요 매출처는 넥센타이어(23%), 한국타이어(중국) (23%)가 있습니다. 이외에도 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd., HS Hyosung Luxembourg S.A, HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd, Ltd, GST Automotive Safety (Changshu) Co., Ltd., HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 등에서 수출 및 내수로 판매하고 있으며, 이들의 주요 매출처에는 굿이어, 컨티넨털, 미쉐린, ZF, Autoliv 등이 있습니다. 이외에 지배회사와 해외종속회사는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리 정책을 실시하고 있습니다. 재무 Risk관리는 지배회사 재무실에서 주관하며 지배회사 내 사업부 및 해외종속회사와 유기적인 협력을 통해 실시합니다. 재무 Risk 관리의 일환으로 외화차입금등의 환율변동 위험을 회피하기 위해 선물환, 통화스왑 계약 등을 활용하고 있습니다. 그리고 전문 연구개발 조직을 통해 꾸준한 연구개발 활동을 하고 있으며 생산 기술 및 제품 개발에 힘쓰고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 에이치에스효성첨단소재㈜의 종속회사는 15개사(지배회사 제외)이며, 지배회사 및 주요종속회사 11개사를 중심으로 '주요 제품 등의 매출', '주요 제품 등의 가격변동 추이', '가격변동 산출기준 및 가격변동 원인'을 작성하였습니다. 가. 주요 제품 등의 매출 (단위 : 백만원, %) 사업부문 용도 주요상표 등 생산 제품 제8기(2025년 1~3월) 제7기(2024년 1~12월) 제6기(2023년 1~12월) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 산업자재 산업용 ALKEX®,TANSOME® 타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트,카매트, 에어백원단 및쿠션, 탄소섬유, 아라미드 등 904,249 105.9% 3,348,856 101.1% 3,166,450 98.9% 섬유 의류용 CREORA,Aerocool 스판덱스 원사,폴리에스터 원사 88,993 10.4% 369,481 11.2% 360,305 11.3% 기타 산업용 Filmore 나일론필름 22,680 2.7% 118,230 3.6% 133,965 4.2% 연결조정 - - - (162,364) (19.0%) (525,339) (15.9%) (458,389) (14.4%) 합계 853,558 100.0% 3,311,228 100.0% 3,202,331 100.0% 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : $/톤, $/kg, \/kg) 사업부문 생산제품 주요제품 제8기(2025년 1~3월) 제7기(2024년 1~12월) 제6기(2023년 1~12월) 산업자재 타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트,카매트, 에어백원단 및쿠션, 탄소섬유,아라미드 등 타이어코드 및산업용원사 등 1,674~3,120$/톤 2,079~4,370$/톤 1,820~3,875$/톤 스틸코드 1,200~2,000$/톤 1,300~2,300$/톤 1,500~2,200$/톤 섬유 스판덱스원사,폴리에스터원사 스판덱스원사 3.9~4.0$/kg 3.9~4.5$/kg 4.3~5.1$/kg 폴리에스터원사 1.9~2.0$/kg 2.0~2.2$/kg 2.0~2.2$/kg 기타 필름 나일론필름 1,983~2,592$/톤 2,118~2,710$/톤 2,244~3,068$/톤 ※ 상기 제품가격은 대표품목의 단순평균 Range 가격으로서 개별 제품들의 가격 및 변동추이와는 다를 수 있으며, 환율 변동 효과가 포함되어 있습니다. 다. 가격변동 산출기준 1) 타이어코드 및 산업용 원사 등/스틸코드- 타이어코드 및 산업용원사 등 : 판매품목의 전체적인 판가 Range를 기재함- 스틸코드 : 판매품목의 전체적인 판가 Range를 기재함 (2) 폴리에스터원사/스판덱스- 폴리에스터원사 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함- 스판덱스 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함(3) 나일론필름- 나일론필름 : 판매품목의 전체적인 판가 Range를 기재함 라. 가격변동 원인 (1) 산업자재 부문- 환율, 원료가 변동, 시장 상황 등 다양한 외부요인에 의해 가격이 변동하였음(2) 섬유 부문- 시황에 따른 시장 가격 변동 및 원료가 변동분을 판가에 반영하여 가격이 변동하였음(3) 기타 부문- 환율, 원료가 변동, 시장 상황 등 다양한 외부요인에 의해 가격이 변동하였음 3. 원재료 및 생산설비 지배회사 및 주요종속회사의 원재료 및 생산설비에 관한 사항은 다음과 같습니다. 가. 주요 원재료 등의 현황 (2025년 1월~3월) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 주요 원재료 매입액 구체적용도 주요 매입처 비고 산업자재 원재료 PET-Chip 80,582 타이어코드지 생산스틸코드 생산Car Seat-Belt 원사에어백 원단/쿠션 효성티앤씨, 청도강철,PHP 등 - Nylon Yarn 25,053 Wire Rod 72,463 섬유 원재료 PTMG 25,758 스판덱스원사 생산 폴리에스터원사 생산 Hyosung DongNai 등 - MDI 7,318 기타 원재료 Nylon Chip 14,156 나일론필름 생산 강소항력화섬 주식회사,항저우일천화학섬유유한공사 등 - ※ 주요 매입처 중 효성티앤씨, Hyosung DongNai는 계열회사 입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : $/kg, $/톤) 품목 제8기(2025년 1~3월) 제7기(2024년 1~12월) 제6기(2023년 1~12월) 비고 PET Chip 0.79$/kg~0.93$/kg 0.90$/kg ~ 1.04$/kg 0.98$/kg ~ 1.09$/kg - Wire Rod 595$/톤~670$/톤 595$/톤 ~ 780$/톤 600$/톤 ~ 840$/톤 - PTMG 1,512$/톤 ~ 1,513$/톤 1,521$/톤 ~ 2,300$/톤 2,300$/톤 ~ 2,800$/톤 - MDI 1,908$/톤 ~ 1,987 $/톤 1,899$/톤 ~ 2,210$/톤 1,830$/톤 ~ 2,300$/톤 - Nylon Chip 1,382$/톤 ~ 1,461$/톤 1,488$/톤 ~ 1,825$/톤 1,582$/톤 ~ 1,828$/톤 - ※ 상기 원재료가격은 환율 변동 효과가 포함되어 있습니다. 다. 주요 원재료 산출기준 및 가격변동 원인 (1) PET Chip : 구입실적 기준 유가 변동 및 시장 수급상황 등 복합적 요인으로 인한 변동 발생 (2) Wire Rod : B/W용 및 S/C용 구입단가 경기 둔화로 인한 수요 부진으로 가격 약보합세 나타냄(3) PTMG : 평균 구입가 기준 원료인 BDO 가격 약세 및 중국 Maker의 증설물량 판매 확대에 따른 저가 판매정책 영향으로 PTMG 가격 하락 후 보합세 지속됨(4) MDI : 평균 구입가 기준 원료인 벤젠 가격 하락으로 가격 하락세를 나타냄 (5) Nylon Chip : 평균 구입가 기준 원재료인 CPL 가격에 Nylon Chip 가격 연동됨. 라. 주요 제품 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 지배회사 및 주요종속회사 주요 제품 사업장 제8기(2025년1~3월) 제7기(2024년1~12월) 제6기(2023년1~12월) 비고 산업자재 에이치에스효성첨단소재㈜ HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.HS Hyosung Quang Nam Co., LtdHS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. HS Hyosung Luxembourg S.AGlobal Safety Textiles GmbHGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.GST Safety Textiles RO S.R.LHS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd 타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트에어백원단 및쿠션, 탄소섬유 등 울산, 대전, 전주Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등 686,790 2,712,360 2,538,968 지배회사 및주요종속회사 합산 섬유 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 스판덱스 원사,폴리에스터 원사 Dong-Nai Province,Jiaxing 88,309 335,395 330,406 주요종속회사 합산 기타 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 나일론필름 Jiaxing 22,728 127,694 120,440 주요종속회사 합산 ※ 생산능력의 산출근거 1) 산출기준① 각 제품별 완제품 생산가능수량각 제품별 평균출고가격② 연속공정을 기준으로 함(기계운영시 필요한 Loss는 제외함)2) 산출방법① (각 사업장별 생산기계수시간당 생산량1일 평균가동시간가동일수) - 기계 운영시 필요한 Loss② 평균가동시간 : 연속공정 생산이므로 평균가동시간은 기계 정기수리 및 정전만 제외함※ 기타 생산능력 산출이 어려운 사업장의 경우 내부 산출근거를 기준으로 작성하였습니다. 마. 주요 제품 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 지배회사 및 주요종속회사 주요 제품 사업장 제8기(2025년1~3월) 제7기(2024년1~12월) 제6기(2023년1~12월) 비고 산업자재 에이치에스효성첨단소재㈜ HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.HS Hyosung Quang Nam Co., LtdHS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. HS Hyosung Luxembourg S.AGlobal Safety Textiles GmbHGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.GST Safety Textiles RO S.R.LHS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd 타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트에어백원단 및쿠션, 탄소섬유 등 울산, 대전, 전주Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등 599,847 2,314,882 2,081,525 지배회사 및주요종속회사 합산 섬유 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 스판덱스 원사,폴리에스터 원사 Dong-Nai Province,Jiaxing 87,309 334,049 321,539 주요종속회사 합산 기타 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 나일론필름 Jiaxing 20,433 113,316 120,281 주요종속회사 합산 바. 가동률 (단위 : %) 사업부문 지배회사 및 주요종속회사 주요 제품 사업장 제8기(2025년1~3월) 제7기(2024년1~12월) 제6기(2023년1~12월) 비고 산업자재 에이치에스효성첨단소재㈜ HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.HS Hyosung Quang Nam Co., LtdHS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. HS Hyosung Luxembourg S.AGlobal Safety Textiles GmbHGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.GST Safety Textiles RO S.R.LHS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd 타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트에어백원단 및쿠션, 탄소섬유 등 울산, 대전, 전주Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등 87.34% 85.35% 81.98% 지배회사 및주요종속회사합산 섬유 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 스판덱스 원사,폴리에스터 원사 Dong-Nai Province,Jiaxing 98.87% 99.60% 97.32% 주요종속회사합산 기타 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 나일론필름 Jiaxing 89.90% 88.74% 99.87% 주요종속회사합산 ※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동 률과는 차이가 발생합니다. 사. 생산설비의 현황 [지배회사의 내용] (단위 : 백만원) 항목 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 토지 350,785 - - - 350,785 - 건물 134,207 184 - 1,190 133,201 - 구축물 19,697 95 - 146 19,646 - 기계장치 215,090 4,490 - 10,858 208,722 - 차량운반구 86 2 - 7 81 - 공기구비품 5,894 98 - 430 5,562 - 사용권자산 1,437 4,006 - 916 4,527 - 건설중인자산 4,092 1,034 4,186 - 940 - 미착고정자산 24 392 407 9 - ※ 당기말 장부가액 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다. [주요종속회사의 내용] (단위 : 백만원) 항목 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 토지 67,984 - - - 2,768 70,752 - 건물 365,898 11,774 - 4,512 1,350 374,510 - 구축물 18,838 17 - 168 57 18,745 - 기계장치 574,148 51,574 115 31,699 956 594,864 - 차량운반구 4,098 364 - 351 3 4,114 - 공기구비품 34,142 1,764 1 2,828 28 33,105 - 사용권자산 97,650 106 390 794 (148) 96,424 - 건설중인자산 155,147 73,632 63,835 - (156) 164,788 - 미착고정자산 15,381 30,561 37,423 - (101) 8,418 - ※ 당기말 장부가액 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다. 아. 설비투자 계획 및 현황 (단위 : 억원) 구분 투자금액 투자효과 2025년 1~3월(실적) 2025년 1~12월(계획) 2024년 1~12월(실적) 2023년 1~12월(실적) 지배회사 17 196 806 1,249 생산설비 증설 등에 따른 매출, 수익 증가, 시장 지배력 확대 해외종속회사 662 1,600 2,309 2,656 합계 679 1,796 3,115 3,905 ※ 투자금액은 유형자산 취득 금액을 기준으로 작성하였습니다. ※ 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (1) 연결기준 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출품목 제8기(2025년 1~3월) 제7기(2024년 1~12월) 제6기(2023년 1~12월) 산업자재 타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트, 카매트,에어백원단 및 쿠션, 탄소섬유, 아라미드 등 904,249 3,348,856 3,166,450 섬유 폴리에스터 원사,스판덱스 88,993 369,481 360,305 기타 나일론필름 등 22,680 118,230 133,965 연결조정 - (162,364) (525,339) (458,389) 합계 853,558 3,311,228 3,202,331 (2) 별도기준 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제8기(2025년 1~3월) 제7기(2024년 1~12월) 제6기(2023년 1~12월) 산업자재 제품상품기타 타이어코드, 스틸코드,산업용 원사, 카페트,탄소섬유, 아라미드 등 수 출 124,832 502,705 574,442 내 수 20,781 87,383 87,586 합 계 145,613 590,088 662,028 ※ 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 [지배회사의 내용] (1) 지배회사의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있습니다.(2) 대금회수 조건- 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래- 내수 : 현금 및 어음 결제(3) 부대비용의 부담방법 : 수출가격조건(FOB, CIF, CFR 등)(4) 판매전략지배회사는 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시 에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다. 심도있는 시장조사를 통해 신규거래선을 개발, 관리하고 적극적인 신시장 개척을 통해 당사의 상권을 강화하고 있습니다.(5) 주요매출처 및 비중2025년 1~3월 지배회사의 주요 매출처는 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.(21.64%),HS Hyosung USA Inc.(16.03%), HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.(7.41%), HS Hyosung Luxembourg S.A(7.33%),한국타이어앤테크놀로지㈜(6.10%), 금호타이어(주)(5.77%), HYOSUNG DONG NAI COMPANY LIMITED(4.62%) 등 입니다. [주요종속회사의 내용] 주요종속회사 판매경로 판매전략 주요매출처 및 비중 비고 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 회사의 판매경로는직수출 (81%) 및내수직판 (19%)으로 구분되어 있습니다. 타이어보강재는 직판하여 미쉐린, 굿이어, 쿠퍼 등 유수한 타이어제조업체에 제품을 공급하고 있습니다.스판덱스는 스판덱스는 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다. 또한 글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 베트남 생산제품의 수출 증대를 추진하고 있으며, 판매지역은 베트남을 포함한 아시아 지역이 주요 공략지역으로, 유럽, 중남미등으로도 다변화 하는 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구하고 있습니다. 타이어보강재는 HS Hyosung USA Inc. (37%), HS Hyosung Lux SA (11%), Hyosung DongNai(8%) 등스판덱스는 Hyosung International Trade Jiaxing (15%), Hyosung DongNai(22%) 등 - HS HyosungQuang Nam Co., Ltd 회사의 판매경로는직수출 (56%) 및내수직판 (44%)으로구분되어 있습니다. 타이어보강재는 직판으로 한국타이어, Toyoda Gosei 등 유수한 타이어제조업체에 제품을 공급하고 있으며, 글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 생산제품의 수출 증대를추진하고 있습니다. HS Hyosung Vietnam Co., Ltd(35%), HS Hyosung USA Inc 12%, 에이치에스효성첨단소재 8% 등 - HS Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd. 내수 직판 및 직수출,LOCAL 수출로 구분되어있습니다. 절강성,강소성 등 중국 섬유 업계 주요 밀착지인 화동,화북 지역에서 지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용해 직판 업체를 공고히 하고 있으며, 주요 생산품목인 타이어코드를 현재 중국에 진출한 세계 유명브랜드인 한국타이어, 금호타이어, 미세린등에 안정적으로 공급함과 동시에 중국 LOCAL 타이어 업체의 65%에 안정적으로 공급하고 있습니다. 향후 모든 중국 LOCAL 업체에 공급 및판매량 확대를 추진하고 있습니다. 효성 화학(14%), 한국타이어(4%) 등 - HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. S/C는 직수출(62%),내수판매(38%)로구분되어 있습니다. 효성 청도는 지금까지 한국타이어,금호타이어 등 중국에진출해 있는 한국계 외자기업 및 산동성 인근의 LOCAL 기업위주의 판매를 진행해왔으며, 향후 판매량 확대를 위하여 중국내에서도 한국타이어, 금호타이어 등 한국계 외자기업 외에 수익성이 상대적으로 양호한 중국 진출 외자기업 고객을 신규 발굴하고, LOCAL기업에게는 수익성이 양호한 특화규격 판매 확대를 도모하고 있습니다. 강선사업부는 한국타이어(중국) (23%), 넥센타이어(23%), 한국타이어(헝가리) (6%) 등카매트사업부는 Hyosung Corporation Co.Ltd(19%) 등 - HS Hyosung Luxembourg S.A 유럽의 고객들에게 직접 판매를 하고 있음 당사에서 제조 공급하는 섬유 타이어코드지는 로컬 제조공급으로의 빠른 대응 능력을 바탕으로 주 고객인 굿이어에 안정적 물량을 공급하고 있으며, 추가로 콘티넨탈 등 로컬 제조 공급을 필요로하는 타 고객들에게 물량을 확대하고 있음.본사 및 베트남법인으로부터 완제품을 수입하여 판매하는 섬유 타이어코드지, 스틸코드, 탄소섬유 및 아라미드 원사는 현지에서 안정적인 물류 공급 및 문제 발생시 빠른 현지 대응 및 본사와 협력을 통한 고객 만족으로 판매량을 확대해가고 있음. 굿이어(49%), 미쉐린(12%), 컨티넨털(13%) 등 - Global Safety Textiles GmbH 고객사에직접 납품(100%) 유럽의 Major 에어백 원단, 쿠션 메이커로서 주요 에어백모듈업체의 유럽 지역의 공장에 원단, 쿠션 제품을 공급하고 있습니다. 오랜 업력을 바탕으로 주요 모듈업체인 Autoliv, ZF, JSS 등과 긴밀한 관계를 맺고 있으며, 특히 ZF향 매출 비중이 높습니다. 주요 모듈업체는 글로벌 구매 조직을 보유하고 있기 때문에 회사도 글로벌네트워크와의 긴밀한 공조체제를 갖추고 있습니다. ZF (62%) 등 - GST Global GmbH Holding Company - - - GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd. 고객사에직접 납품 (100%) 에어백 원단, 쿠션 메이커로서 에어백 모듈업체에 제품을 공급하고 있습니다. 고객의 수가 한정되어 있기 때문에 OEM방식을 통해 판매하고 있습니다. ZF (50%), Autoliv (18%) 등 - GST Safety Textile RO S.R.L 고객사에직접 납품 (100%) 유럽의 Major 에어백 원단, 쿠션 메이커로서 주요 에어백모듈업체의 유럽 지역의 공장에 원단, 쿠션 제품을 공급하고 있습니다. 오랜 업력을 바탕으로 주요 모듈업체인 Autoliv, ZF, JSS 등과 긴밀한 관계를 맺고 있으며, 특히 ZF향 매출 비중이 높습니다. 주요 모듈업체는 글로벌 구매 조직을 보유하고 있기 때문에 회사도 글로벌네트워크와의 긴밀한 공조체제를 갖추고 있습니다. ZF (57%), JSS (17%) 등 - HS Hyosung Carbon Materials(Jiangsu) Co., Ltd. 중국내수 판매 중국내 고압용기, 스포츠, 일반산업용 등 수요처를 중심으로 기존 고객과 신규 고객 발굴을 통해 판매확대 도모 Suhui(44%), Tanwei (12%) 등 - HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. - - - - 다. 수주상황 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 [지배회사의 내용] 지배회사는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성 위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 지배회사는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무실이 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 해외 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무실에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다. 또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.지배회사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 위험을 가지고 있습니다. 지배회사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 환율변동에 따른 수출입 가격조정등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를 이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.지배회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 가. 시장위험 (1) 환율변동위험지배회사는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 지배회사의 환위험 관리 원칙은 환위험의 정의,측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다. (2) 주가변동위험 지배회사는 경영참여, 단순투자 목적으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다. 보다 자세한 사항은 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항 2.타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.(3) 이자율변동위험 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 지배회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 지배회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 다. 유동성위험 대규모 투자가 많은 지배회사의 사업 특성상 적절한 유동성 확보는 매우 중요한 재무관리 정책 중의 하나입니다. 지배회사는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 실시하고 있습니다. 지배 회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보 하고 있으며, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다. [주요종속회사의 내용] 주요종속회사 주요시장위험 위험관리정책 위험관리조직 비고 HS HyosungVietnam Co., Ltd. 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 큽니다. 원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며,공급처의 다변화를 통해 가격변동 risk를 완화시키고자 하며, 회계통화를 기존 베트남동에서 달러로 전환함으로써 베트남동 절하에 따른 환차 risk를 최소화하고 있습니다. 본사 재무실과 당 법인 관리본부 내에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의업무를 수행하고 있습니다. - HS HyosungQuang Nam Co.,Ltd 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 큽니다 원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하여 공급처의 다변화를 통해 가격변동 risk를 완화시키고자 하며, 회계통화를 기존 베트남동에서 달러로 전환함으로써 베트남동 절하에 따른 환차 risk를 최소화하고 있습니다. 본사 재무실과 당 법인 관리본부 내에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. - HS HyosungChemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd. 외화수금이 외화지출대비 많은 외화 현금흐름을 가지고 있어 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고있으며, 시장금리의 급격한 변동으로인한 지급이자의 불확실성 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율의 급격한 변동이 있을 경우를 대비하여자금 결제시기를 탄력적으로 운영하여 환변동 위험에 대처하고 있으며, 환율변동 흐름 및 예측에따라 결제 통화를 조정하는 이중전략을 사용하고 있습니다. 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다. - HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 내수 판매분중 한국타이어와 같은 외자기업이외의 중국 LOCAL 기업으로의 판매분에 대한 여신기일이 길며, 여신기일에 대한 약정이 엄수되지 않는 위험에 노출되어 있습니다. 매분기 주요 거래기업의 손익실적을 입수하여 판매여부 및 여신 축소 여부를 결정하고 있습니다. 현재 영업팀에서 고객의 신용상태에 대한정기적인 점검 및 동향파악을 통하여Risk 감소를 도모하고 있습니다. - HS Hyosung Luxembourg S.A 전체 매입, 매출이 유로화 거래로환율 등락에 따른 환차 risk는 없으며, 총 차입금 역시 전액 유로화 기준으로 환차 위험은 없으나 시장금리 변화에 따른 지급이자의 불확실성은 내재하고 있습니다. 복수의 차입 및 팩토링(매출채권매각) 공급 업체를 선정, 운영하여 시장금리 등 변화 시 선택적으로 유리한 조건으로 자금 운용하고 있으며, 금리 등 조건 경쟁을 통해 재계약시 지속 개선하고 있습니다. 법인장 및 Accounting Team에서 자금운용처 비교 및 자금 필요현황을 수시 점검하여 최적의 조건으로 관리하고 있습니다 - Global Safety TextilesGmbH 제조업체로 대부분의 현금흐름이 Euro로 이뤄지고 있습니다. 따라서 가장 주요한 시장위험은 원재료매입가격의 변동입니다. 통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다. 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다. - GST Global GmbH Holding Company로서 특별한 시장 위험은 없습니다. - - - GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd. 제조업체로 대부분의 현금흐름이 CNY로 이뤄지고 있습니다. 따라서 가장 주요한 시장위험은 원재료매입가격의 변동입니다. 통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다. 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다. - GST Safety TextileRO S.R.L 제조업체로 대부분의 현금흐름이 RON으로 이뤄지고 있습니다. 따라서가장 주요한 시장위험은 원재료매입가격의 변동입니다.. 통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다. 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다. - HS Hyosung CarbonMaterials (Jiangsu) Co., Ltd. - - - - HS Hyosung Vina CoreMaterials Co., Ltd. - - - - 라. 파생상품 계약 현황 [지배회사의 내용] 지배회사는 2025년 3월말 현재 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위한 18건의 선물환계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다. 당분기말 지배회사가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.(1) 선물환 (단위:천USD, 쳔EUR) 파생상품 종류 계약조건 가중평균 약정환율(원) 가중평균 만기일 미결제약정 계약금액(천 현지통화) 선물환(USD) 매입 1,367.09 2025-04-12 3,805 선물환(EUR) 매도 1,584.19 2025-06-29 30,000 [주요종속회사의 내용] 2025년 3월말 현재 주요종속회사가 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 마. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 [지배회사의 내용] 당기중(25.1~3월) 지배회사의 파생상품계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 파생상품 종류 파생상품 거래손익 파생상품 평가손익 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 선물환 476 1,847 92 145 통화스왑 - - - - 합계 476 1,847 92 145 [주요종속회사의 내용] 당기중(25.1~3월) 주요종속회사 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd의 파생상품계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 파생상품 종류 파생상품 거래손익 파생상품 평가손익 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 선물환 52 - - - 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 현황[지배회사의 내용] 지배회사의 경영상의 주요계약은 'Ⅰ.회사의 개요 2.회사의 연혁 사. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. [주요종속회사의 내용] 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 [지배회사의 내용] (1) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구분 제8기(2025년 1월~3월) 제7기(2024년 1월~12월) 제6기(2023년 1월~12월) 비고 연구개발비용 8,521 31,907 32,566 - (정부보조금) - (32) (60) - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 1.00% 0.96% 1.02% - ※ 연구개발비용은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. (2) 연구개발 담당조직당사의 연구개발활동은 (주)효성의 효성기술원에 위탁하여 연구용역을 제공받고 있는 부분과 타이어보강재 생산 기술 및 제품 개발을 위해 자체 설립된 강선연구소 부분을 통해 이루어지고 있습니다. 효성기술원((주)효성) 기초기술원, 상용화기술원 강선연구소(에이치에스효성첨단소재(주)) 기초연구팀, 응용연구팀 (3) 연구개발실적 연구조직 연구과제 연구성과 제품명 효성기술원 산업용사차별화 원사 - 고강도 및 고모듈러스 Tire Cord 차별화 제품 개발- 내열접착력 향상 타이어코드 열처리 Dip Recipe 개발- Seat belt용 원착사 개발- Seat belt 원사 강력 이용률 및 multi-end 품질 개선- Geo Textile용 High Modulus 원사 개발- Geo Textile용 형태안정성 개선 원사 개발- PET airbag용 원사 개발- 재봉사 차별화 기술 개발- PET 발수사 개발- DWML(Deep Water Mooring Line) 원사 개발- NY66 ATY 원사 개발- PET 고강력 중공사 개발- Aramid 細 denier 원사 제조 기술 개발- Aramid 원착사 개발- Aramid 방탄 Solution 개발- Mechanical Recycle PET 재봉사 개발- Recycle PET 적용 친환경 타이어코드 개발- 심해 Cable/Hose용 Aramid 원사 개발- 친환경 Airbag 및 Seat belt 원사 개발 HSPHiTenALKEX 탄소섬유 - 고강도 중탄성 탄소섬유 개발- 탄소섬유 범용 Prepreg 개발- 탄소섬유 S-grade 개발- 탄소섬유용 Epoxy계 Sizing제 개발- 압력용기용 CF 개발- 48K 라지토우 개발- 해양레저용 프리프레그 개발- 고내열 프리프레그 개발- 탄소섬유 고인성 프리프레그 개발- 세섬도 중탄성 탄소섬유- 초고강도 탄소섬유- Towpreg개발- 430GPa급 고탄성 탄소섬유 개발 Tansome 강선연구소 타이어보강재 - Brassing 열처리 기술 최적화 및 고강도 규격 신선가공 기술 개발- 친환경 Steel Cord 개발- 고강도 Steel Cord 신규격 개발- 전기자동차용 UT강도 Steel Cord 신규격 개발- 트럭버스 타이어 경량화&내구 향상용 차별화 규격 개발 - [주요종속회사의 내용] 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 가. 회사의 상표 및 고객관리 정책 당사는 오랜 역사를 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 산업자재 부문의 탄섬, ALKEX등 다수의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고 뿐만 아니라 글로벌 기업으로의 입지를 굳건히 해나가고 있습니다. 나. 지적재산권 보유 현황 [지배회사의 내용] 작성기준일(2025.3.31) 현재 당사가 보유하고 있는 지적재산권은 총 262개이며, 최근 3사업연도(2023년~2025년)에 취득한 지적재산권은 아래와 같습니다. 사업부문 종류 근거법령 상용화여부 계 상용화 개발완료 산업자재 산업용 원사 등 특허법 10 0 10 사업부문 종류 취득일 내용 근거법령 소요인력 상용화여부 산업자재 인테리어 2025-03-05 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 1명 상용화 탄소섬유 2024-09-17 탄소섬유의 제조방법 및 이를 이용하여 제조된 탄소섬유 특허법 3명 상용화 섬유 T/C 2024-07-09 내피로도가 우수한 하이브리드 딥코드 및 이를 적용한 래디얼 공기입 타이어 특허법 3명 상용화 섬유 T/C 2024-06-03 내열성이 우수한 폴리에스터 타이어 코드 및 그를 포함하는 타이어 특허법 3명 상용화 탄소섬유 2024-05-09 폴리아크릴로니트릴계 내염화 섬유, 탄소섬유 및 그의 제조방법 특허법 3명 상용화 인테리어 2023-12-27 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 2명 상용화 인테리어 2023-12-05 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 1명 상용화 섬유 T/C 2023-11-13 공기압 타이어용 코드지 특허법 3명 상용화 섬유 T/C 2023-11-07 폴리에스터 타이어코드와 이를 이용한 레이디얼 타이어 특허법 3명 상용화 섬유 T/C 2023-08-30 고탄성 나일론 코드 및 이의 제조방법 특허법 3명 상용화 [주요종속회사의 내용] 주요종속회사 회사의 상표 및 고객관리 정책 지적재산권 보유현황 비고 Global SafetyTextiles GmbH GST Safety Textiles GmbH는 오랜 기간 동안 축적된 사업의 경험과 제품력을기반으로 에어백용 원단에 관한 우수한 품질을 인정받고 있습니다. 특히 전방사업자에 대한 Captive 판매없이 탁월한 Quality와 고객관리를 통해 유럽 내부는물론 global 기업이미지 제고에 큰 역할을 하고 있습니다. GST Safety Textiles GmbH은 81건의 지적재산권( 등록 특허 57건, 출원중인 특허 24건)을 보유하고 있습니다. - 다. 사업부문별 현황 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 3개의 사업부문(산업자재, 섬유, 기타)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였습니다.(1) 산업자재 부문[산업의 특성]산업용 섬유는 자동차용, 토목건축용, 농업용, 공업용, 운송용, 포장용, 스포츠용 등 의류산업을 제외한 전 산업에서 다양한 용도로 사용되고 있으며, 고객들의 경량화, 고기능화, 고급화 요구에 따라 소재 및 신제품 개발을 통해 사업 영역이 지속 확대되고 있습니다. 이에 따라 제품 개발을 위한 지속적인 R&D 투자가 필요하며, 제품을 납품하기 위해 고객에게 Approval을 받아야 하는 과정이 있어 진입장벽이 높은 산업입니다.[산업의 성장성]당사의 주요 제품이자 뛰어난 품질을 바탕으로 세계 시장을 이끌고 있는 폴리에스터 타이어코드 및 Seatbelt용 원사, Airbag용 원단과 자동차용 카페트 사업은 자동차 시장의 성장과 더불어 동반 성장이 예상됩니다. 이외에도 아라미드, 탄소섬유와 같은 High tech. 신소재 제품의 개발 및 사업화를 통해 지속 성장이 예상됩니다.[경기변동의 특성]당사는 자동차와 연관된 제품을 다수 생산하고 있어, 경제 상황에 따른 자동차 수요의 변화가 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 하지만 전 세계적으로 고루 분포된 매출 비중과 장기공급계약으로 진행되고 있는 사업의 특성상, 자동차 수요 변화로 인한 단기적인 영향은 크지 않습니다.[시장여건]주요 목표시장은 자동차 산업으로 타이어보강재의 경우 Global 타이어 제조업체가, Seatbelt용 원사와 Airbag용 원사 및 원단의 경우 주요 Global tier 1 부품업체가, 자동차용 카페트 사업은 Global tier 1 성형업체 및 Global 자동차 제조업체가 주요 고객입니다. 각 부품의 품질이 탑승자의 생명과 직결되는 자동차 산업의 특성상 제품 개발 단계에서부터 고객사와 공동개발 등 협력관계를 유지하고 있으며, 이후에도 긴밀한 협조체제 하에 제조, 판매하고 있으므로 상대적으로 안정적인 판매가 이루어져 수요에 대한 변동요인은 많지 않습니다.[경쟁우위요소]당사는 타이어보강재, 각종 산업용 원사, 상업용/자동차용 카페트 등을 종합 제조할 수 있는 생산규모와 기술력을 갖추었으며, 지속적인 해외생산 거점의 확대로 해외의 고객들에게 안정적인 납품 및 경쟁력 있는 가격의 제품을 제공할 수 있습니다. 당사는 업계의 선두주자로서 산업용 원사의 경량화, 고기능화, 다양화에 앞장 서고 있을 뿐 아니라, 탄소섬유 등 신규제품 개발을 적극적으로 추진하여 변화하는 산업용 원사시장을 이끌어나가고 있습니다.(2) 섬유 부문섬유 부문은 스판덱스, 폴리에스터원사 등으로 구성되어 있습니다.[산업의 특성]스판덱스는 섬유 산업의 반도체로 불릴 정도로 화학섬유 업계에서 높은 부가가치를 자랑하는 품목입니다. 수영복, 스타킹, 여성 속옷 등 신축을 요구하는 의류에 사용되며 지속적인 탄력의 유지 등을 위해 높은 기술을 요구하는 진입장벽이 높은 산업입니다. 폴리에스터 산업은 다른 산업에 비해 신규 진입이 용이하여 경쟁이 심한 특징이 있으나, 당사는 지속적인 고부가가치 차별화제품 개발을 통해 경쟁우위를 확보하고 있습니다.[산업의 성장성]의류산업의 성장과 함께 폴리에스터 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 신축성 원단 수요의 증가 추세에 따라 향후 스판덱스의 수요 역시 꾸준한 증가가 예상되고 있습니다.[경기변동의 특성]시황 변화에 따른 수요의 변화는 있으나 섬유 산업은 장기적으로 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.[시장여건]섬유 산업은 중간재를 생산/공급하는 산업으로서 공급 안정성, 품질, 고객과의 관계가 매우 중요한 시장 특성을 가지고 있습니다.[경쟁우위요소]경쟁력을 좌우하는 요인은 공급 안정성, 품질, 서비스(A/S, T/S 등)이며, 특히 스판덱스의 Creora는 시장을 Leading하는 Global M/S 1위 브랜드로서의 지위를 유지하고 있으며, 해외 Site의 지속적인 증설, R&D활동, Sales Channel 구축을 통하여 이를 확고히 하고자 노력하고 있습니다. 또한 폴리에스터 부분은 고객의 요구에 맞는 고부가 가치 차별화 제품을 지속 개발, 판매함으로써 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. (3) 기타 부문기타 부문은 나일론필름 등으로 구성되어 있습니다.[산업의 특성]나일론 필름은 산소투과도가 낮고 우수한 내열성, 내한성, 내핀홀성의 특징을 지니고있어 식품 및 의약품을 장기 보관하기에 적합한 필름이며, 전방산업의 시장 상황 및 기술발전의 영향을 받고 있습니다.[산업의 성장성]중국내 1인 가구의 증가에 따라 가정간편식(HMR) 수요가 증가하고, 고령화에 따른 의약품 포장 솔루션에 대한 요구가 높아지고 있으며, 전기자동차 등 모빌리티 및 가전IT용 등 2차전지 셀파우치 시장 성장 등으로 향후 지속 성장이 예상되는 산업입니다.[경기변동의 특성]중간재로 사용되는 제품의 특성상 식음료, 의약품, 2차전지 등 전방산업의 경기변동에 영향을 받습니다.[시장여건]당사는 중국 내 주요 나일론 필름 생산자로써, 품질/기술력 향상을 통해 원가 경쟁력을 확보하고 소비자 요구에 맞는 제품 개발을 진행하여 중국 내 판매를 지속 확대하고 있습니다.[경쟁우위요소]중국 시장의 오랜 경험을 통한 영업력 및 생산 기술 축적을 바탕으로 안정적인 품질을 유지하고 있으며, 지속적인 연구 개발을 통한 다양한 제품군 공급으로 소비자 요구를 만족시키고 있습니다.지배회사 및 주요종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업부문 법인명 주요 재화 및 용역 주요 고객 사업의 내용 비고 산업자재 에이치에스효성첨단소재㈜ 타이어코드, 산업용원사, 카페트, 탄소섬유, 아라미드 등 한국타이어금호타이어 등 타이어코드 및 산업용 원사, 탄소섬유, 아라미드 등 제조 및 판매 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 타이어코드, 스틸코드 등 굿이어, 미쉐린 등 타이어코드, 스틸코드 제조 및 판매, - HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 스틸코드, 카매트 한국타이어(중국),금호타이어(중국) 등 스틸코드, 카매트 제조 및 판매 - HS Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd. 타이어코드,산업용원사 등 한국타이어(중국),금호타이어(중국),jinda, shenda 등 타이어코드, 산업용원사 제조 및 판매 - Global Safety Textiles GmbH 에어백 원단 및 쿠션 ZF, Autoliv, JSS 등 에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매 - GST Global GmbH 지주회사 - 에어백 원단/쿠션 제조 및판매 회사 지분 Holding Company - GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd 에어백 원단 및 쿠션 ZF, Autoliv, JSS 등 에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매 - GST Safety Textiles RO S.R.L. 에어백 원단 및 쿠션 ZF, Autoliv, JSS, TG 등 에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매 - HS Hyosung Luxembourg S.A 타이어코드, 스틸코드 등 굿이어, 미쉐린 등 타이어코드 제조 및 판매,스틸코드 판매,탄소섬유 및 아라미드원사 판매 - HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 타이어코드, 에어백 등 Hyundai, Toyoda Gosei 타이어코드, 에어백 제조 및 판매, - HS Hyosung CarbonMaterials (Jiangsu) Co., Ltd. 탄소섬유 광저우 카본 등 탄소섬유 제조 및 판매 - HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 탄소섬유 및 탄소복합재료 - 탄소섬유 및 탄소복합재료 제조, 판매 섬유 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd 스판덱스 Sunray macao 등 스판덱스 제조 및 판매 - HS Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd. 폴리에스터원사 huachun, shuhua 등 폴리에스터 원사 제조 및 판매 - 기타 HS Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd. 나일론필름 yongshen yongxin 등 필름 제조 및 판매 - 라. 사업부문별 요약 재무현황 (제8기 2025년 1월~3월) (단위 : 백만원) 구분 산업자재 섬유 기타 연결조정 합계 매출액 904,249 88,993 22,680 (162,364) 853,558 영업손익 42,995 9,419 (1,194) (2,110) 49,110 자산 4,093,640 230,125 152,242 (564,679) 3,911,328 부채 2,704,235 106,060 51,096 (84,202) 2,777,189 (제7기 2024년 1월~12월) (단위 : 백만원) 구분 산업자재 섬유 기타 연결조정 합계 매출액 3,348,856 369,481 118,230 (525,339) 3,311,228 영업손익 204,431 23,476 (13,880) 5,695 219,722 자산 3,965,843 247,450 145,118 (537,646) 3,820,765 부채 2,525,423 137,304 58,975 (58,277) 2,663,425 (제6기 2023년 1월~12월) (단위 : 백만원) 구분 산업자재 섬유 기타 연결조정 합계 매출액 3,166,450 360,305 133,965 (458,389) 3,202,331 영업손익 162,861 113 (2,229) 13,334 174,079 자산 3,284,540 265,973 246,784 (629,864) 3,167,433 부채 2,108,162 194,884 71,549 (59,621) 2,314,974 ※ 공통 판매비/관리비 및 자산의 합리적 배부기준1) 공통 판매비와 관리비의 경우 지배회사는 내부적인 배부기준(매출액비, 인원비 등)에 의거 적절히 배부하고 있고, 종속회사의 경우 각 법인별 배부 기준에 따라 나누고 있습니다.2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 내부적인 기준에 따라 사업부문별로 배부하고 있습니다. 마. 신규사업의 내용과 전망 최근 3사업연도의 지배회사 및 종속회사의 신규사업의 내용과 전망은 다음과 같습니다.[지배회사의 내용]'Ⅰ.회사의개요 2.회사의연혁 사.그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용, 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황'을 참고하시기 바랍니다.[주요종속회사의 내용]최근 3사업연도 중 주요종속회사의 신규사업 내용은 없습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 원) 구분 제8기 1분기(2025년 3월말) 제7기(2024년 12월말) 제6기(2023년 12월말) [유동자산] 1,326,998,463,998 1,257,529,655,605 1,185,155,418,778 현금 및 현금성자산 27,688,806,746 19,622,881,890 20,339,105,501 매출채권 및 기타채권 660,620,125,190 597,751,219,418 590,092,060,846 재고자산 590,808,484,602 593,547,567,017 506,522,833,529 기타 47,881,047,460 46,607,987,280 68,201,418,902 [매각예정비유동자산] 7,212,342,831 8,096,194,931 7,056,002,297 [비유동자산] 2,577,117,667,453 2,555,139,257,294 1,975,222,494,985 장기매출채권 및 기타채권 5,933,595,065 3,936,609,279 5,924,462,665 유형자산 2,082,331,744,723 2,060,023,915,549 1,572,396,441,638 투자부동산 305,581,927,990 305,573,067,070 285,018,898,414 무형자산 35,402,032,968 35,346,672,982 30,538,560,830 기타 147,868,366,707 150,258,992,414 81,344,131,438 자산총계 3,911,328,474,282 3,820,765,107,830 3,167,433,916,060 [유동부채] 2,119,366,126,423 1,985,785,205,756 1,751,303,370,700 매입채무 및 기타채무 587,809,929,103 523,374,407,855 502,031,099,448 차입금 1,507,734,085,064 1,432,727,793,580 1,225,894,716,595 기타 23,822,112,256 29,683,004,321 23,377,554,657 [비유동부채] 657,822,845,428 677,640,419,075 563,671,295,136 장기매입채무 및 기타채무 8,257,370,770 6,791,254,327 6,767,397,178 장기차입금 531,714,162,911 557,911,677,827 513,297,534,615 기타 117,851,311,747 112,937,486,921 43,606,363,343 부채총계 2,777,188,971,851 2,663,425,624,831 2,314,974,665,836 [자본금] 22,399,740,000 22,399,740,000 22,399,740,000 [주식발행초과금] 428,409,839,784 428,409,839,784 428,409,839,784 [이익잉여금] 295,922,112,651 322,594,841,707 306,730,392,489 [기타자본구성요소] 267,217,381,759 271,148,154,029 22,415,199,561 [비지배지분(소수주주지분)] 120,190,428,237 112,786,907,479 72,504,078,390 자본총계 1,134,139,502,431 1,157,339,482,999 852,459,250,224 2025년 1~3월 2024년 1~12월 2023년 1~12월 매출액 853,557,769,744 3,311,227,813,004 3,202,331,179,495 매출총이익 94,989,956,273 408,510,874,766 362,296,743,034 영업이익 49,109,971,721 219,722,228,984 174,078,831,457 법인세비용차감전이익 19,002,856,988 132,964,853,043 85,556,138,676 계속영업이익 10,065,573,567 78,182,591,757 56,647,051,949 중단영업이익 - - 총당기순이익 10,065,573,567 78,182,591,757 56,647,051,949 지배기업의 소유주에 귀속될당기순이익 2,410,612,583 49,836,702,564 44,934,024,813 기본주당순이익 540 11,154 10,057 연결에 포함된 회사수 16사 16사 16사 ※ 연결에 포함된 회사수는 에이치에스효성첨단소재(주)가 포함된 숫자입니다.※ 요약연결재무정보는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 상기 기본주당순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을연결그룹이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. ※ 비교표시된 요약연결재무정보는 회계정책의 변경에 따른 조정내역을 반영하여 소급재작성 한 것으로 회계정책 변경 이전에 작성된 내역과 차이가 있습니다. 나. 요약재무정보(별도재무제표 기준) (단위 : 원) 구 분 제8기 1분기(2025년 3월말) 제7기(2024년 12월말) 제6기(2023년 12월말) [유동자산] 212,161,606,218 189,279,927,144 152,497,893,515 현금 및 현금성자산 1,033,015,074 1,355,108,420 1,446,701,272 매출채권 및 기타채권 83,246,233,087 59,941,298,467 55,691,153,835 재고자산 116,633,569,968 117,636,982,629 80,010,647,744 기타 11,248,788,089 10,346,537,628 15,349,390,664 [매각예정비유동자산] 22,239,957,789 24,661,148,884 2,714,078,226 [비유동자산] 1,612,569,934,825 1,620,096,097,209 1,419,348,686,264 장기매출채권 및 기타채권 1,996,489,290 1,271,988,039 3,707,472,599 유형자산 723,473,115,133 731,312,466,320 545,609,659,290 투자부동산 301,223,219,830 301,223,219,830 281,147,909,710 무형자산 17,621,635,950 17,728,655,800 12,400,061,822 종속기업 및 관계기업투자 487,718,278,627 487,718,278,627 544,733,674,071 기타 80,537,195,995 80,841,488,593 31,749,908,772 자산총계 1,846,971,498,832 1,834,037,173,237 1,574,560,658,005 [유동부채] 560,498,682,257 475,466,534,809 430,343,822,101 매입채무 및 기타채무 200,517,564,357 177,888,510,544 187,616,801,832 차입금 355,412,556,720 292,493,937,513 228,860,620,561 기타유동부채 4,568,561,180 5,084,086,752 13,866,399,708 [비유동부채] 348,842,359,723 390,884,775,058 214,329,489,110 장기매입채무 및 기타채무 6,576,375,573 5,334,141,999 6,050,837,132 장기차입금 249,246,770,847 297,076,884,165 165,624,510,152 기타비유동부채 93,019,213,303 88,473,748,894 42,654,141,826 부채총계 909,341,041,980 866,351,309,867 644,673,311,211 [자본금] 22,399,740,000 22,399,740,000 22,399,740,000 [주식발행초과금] 428,409,839,784 428,409,839,784 428,409,839,784 [이익잉여금(결손금)] 340,928,625,734 369,977,363,574 482,378,337,547 [기타자본구성요소] 145,892,251,334 146,898,920,012 (3,300,570,537) 자본총계 937,630,456,852 967,685,863,370 929,887,346,794 종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 2025년 1~3월 2024년 1~12월 2023년 1~12월 매출액 145,613,109,075 590,087,861,426 662,027,641,519 매출총이익 25,787,722,162 132,037,482,227 161,597,555,788 영업이익 6,961,738,129 63,945,359,190 105,880,669,802 법인세비용차감전이익(손실) 114,109,483 (65,006,683,637) 185,238,547,717 당기순이익(손실) 34,603,799 (78,428,720,627) 168,361,466,382 총포괄이익(손실) (1,013,263,518) 66,840,659,576 166,795,138,143 주당순이익(손실) 8 (17,553) 37,681 ※ 요약재무정보는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거 회 계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당 기손익으로 인식하고 있습니다.※ 비교표시된 요약재무정보는 회계정책의 변경에 따른 조정내역을 반영하여 소급재작성 한 것으로 회계정책 변경 이전에 작성된 내역과 차이가 있습니다. 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 8 기 1분기말 2025.03.31 현재 제 7 기말 2024.12.31 현재 (단위 : 원) 제 8 기 1분기말 제 7 기말 자산 유동자산 1,326,998,463,998 1,257,529,655,605 현금및현금성자산 27,688,806,746 19,622,881,890 매출채권 및 기타채권 660,620,125,190 597,751,219,418 기타금융자산 12,586,996,681 13,368,359,823 당기법인세자산 5,132,191,064 3,222,749,067 기타유동자산 30,161,859,715 30,016,878,390 재고자산 590,808,484,602 593,547,567,017 매각예정비유동자산 7,212,342,831 8,096,194,931 비유동자산 2,577,117,667,453 2,555,139,257,294 장기매출채권 및 기타채권 5,933,595,065 3,936,609,279 유형자산 2,082,331,744,723 2,060,023,915,549 투자부동산 305,581,927,990 305,573,067,070 무형자산 35,402,032,968 35,346,672,982 기타비유동금융자산 83,271,838,604 83,297,177,567 순확정급여자산 0 698,090,253 기타비유동자산 35,692,127,488 36,432,126,316 이연법인세자산 28,904,400,615 29,831,598,278 자산총계 3,911,328,474,282 3,820,765,107,830 부채 유동부채 2,119,366,126,423 1,985,785,205,756 매입채무 및 기타채무 587,809,929,103 523,374,407,855 차입금 1,507,734,085,064 1,432,727,793,580 기타금융부채 2,587,496,008 2,948,188,583 당기법인세부채 8,430,426,285 11,984,081,479 기타유동부채 6,399,325,411 8,174,102,837 충당부채 6,404,864,552 6,576,631,422 비유동부채 657,822,845,428 677,640,419,075 장기매입채무 및 기타채무 8,257,370,770 6,791,254,327 장기차입금 531,714,162,911 557,911,677,827 기타비유동금융부채 5,291,219,417 2,309,684,422 순확정급여부채 3,848,447,648 2,360,971,209 이연법인세부채 108,040,768,369 107,669,341,847 기타비유동부채 220,834,256 148,078,231 충당부채 450,042,057 449,411,212 부채총계 2,777,188,971,851 2,663,425,624,831 자본 지배기업의 소유주지분 1,013,949,074,194 1,044,552,575,520 자본금 22,399,740,000 22,399,740,000 주식발행초과금 428,409,839,784 428,409,839,784 이익잉여금 295,922,112,651 322,594,841,707 기타자본구성요소 267,217,381,759 271,148,154,029 비지배지분 120,190,428,237 112,786,907,479 자본총계 1,134,139,502,431 1,157,339,482,999 부채및자본총계 3,911,328,474,282 3,820,765,107,830 2-2. 연결 손익계산서 연결 손익계산서 제 8 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 853,557,769,744 853,557,769,744 836,824,094,969 836,824,094,969 매출원가 758,567,813,471 758,567,813,471 731,847,206,357 731,847,206,357 매출총이익 94,989,956,273 94,989,956,273 104,976,888,612 104,976,888,612 판매비와관리비 37,358,547,941 37,358,547,941 33,210,640,261 33,210,640,261 연구개발비 8,521,436,611 8,521,436,611 7,664,922,098 7,664,922,098 영업이익 49,109,971,721 49,109,971,721 64,101,326,253 64,101,326,253 기타수익 1,709,027,544 1,709,027,544 2,722,321,524 2,722,321,524 기타비용 9,298,166,800 9,298,166,800 1,565,566,967 1,565,566,967 금융수익 11,226,113,323 11,226,113,323 8,697,462,657 8,697,462,657 금융비용 33,744,088,800 33,744,088,800 34,620,938,699 34,620,938,699 법인세비용차감전순이익 19,002,856,988 19,002,856,988 39,334,604,768 39,334,604,768 법인세비용 8,937,283,421 8,937,283,421 13,078,784,584 13,078,784,584 분기순이익 10,065,573,567 10,065,573,567 26,255,820,184 26,255,820,184 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주 지분 2,410,612,583 2,410,612,583 20,548,750,290 20,548,750,290 비지배지분 7,654,960,984 7,654,960,984 5,707,069,894 5,707,069,894 지배기업의 지분에 대한 주당순이익 기본주당순이익 (단위 : 원) 540 540 4,599 4,599 2-3. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 8 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 분기순이익 10,065,573,567 10,065,573,567 26,255,820,184 26,255,820,184 기타포괄손익 (4,223,411,135) (4,223,411,135) 19,661,279,067 19,661,279,067 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (1,487,172,599) (1,487,172,599) 86,054,382 86,054,382 순확정급여부채의 재측정요소 (41,198,639) (41,198,639) (47,882,847) (47,882,847) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 (1,445,973,960) (1,445,973,960) 133,937,229 133,937,229 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익의 구성요소 (2,736,238,536) (2,736,238,536) 19,575,224,685 19,575,224,685 해외사업환산손익 (2,736,238,536) (2,736,238,536) 19,575,224,685 19,575,224,685 분기총포괄이익 5,842,162,432 5,842,162,432 45,917,099,251 45,917,099,251 분기총포괄이익의 귀속 지배주주지분 (1,561,358,326) (1,561,358,326) 37,152,626,947 37,152,626,947 비지배주주지분 7,403,520,758 7,403,520,758 8,764,472,304 8,764,472,304 2-4. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 8 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업 소유지분 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 이익잉여금 기타자본구성요소 지배기업 소유지분 합계 2024.01.01 (기초 자본) 22,399,740,000 428,409,839,784 306,730,392,489 22,415,199,561 779,955,171,834 72,504,078,390 852,459,250,224 분기순이익 0 0 20,548,750,290 0 20,548,750,290 5,707,069,894 26,255,820,184 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (47,882,847) 0 (47,882,847) 0 (47,882,847) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 159,132,086 159,132,086 (25,194,857) 133,937,229 해외사업환산손익 0 0 0 16,492,627,418 16,492,627,418 3,082,597,267 19,575,224,685 배당 0 0 (29,042,143,000) 0 (29,042,143,000) 0 (29,042,143,000) 2024.03.31 (기말 자본) 22,399,740,000 428,409,839,784 298,189,116,932 39,066,959,065 788,065,655,781 81,268,550,694 869,334,206,475 2025.01.01 (기초 자본) 22,399,740,000 428,409,839,784 322,594,841,707 271,148,154,029 1,044,552,575,520 112,786,907,479 1,157,339,482,999 분기순이익 0 0 2,410,612,583 0 2,410,612,583 7,654,960,984 10,065,573,567 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (41,198,639) 0 (41,198,639) 0 (41,198,639) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 (1,319,417,704) (1,319,417,704) (126,556,256) (1,445,973,960) 해외사업환산손익 0 0 0 (2,611,354,566) (2,611,354,566) (124,883,970) (2,736,238,536) 배당 0 0 (29,042,143,000) 0 (29,042,143,000) 0 (29,042,143,000) 2025.03.31 (기말 자본) 22,399,740,000 428,409,839,784 295,922,112,651 267,217,381,759 1,013,949,074,194 120,190,428,237 1,134,139,502,431 2-5. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 8 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 영업활동으로 인한 현금흐름 6,378,303,703 52,369,760,869 영업으로부터 창출된 현금흐름 40,371,173,272 78,030,277,423 법인세납부 (12,997,976,350) (4,472,230,257) 이자납부 (21,065,384,238) (21,278,526,538) 이자수취 70,491,019 90,240,241 투자활동으로 인한 현금흐름 (44,335,969,348) (117,783,430,373) 기타채권의 처분 3,087,648,960 11,085,392 기타금융자산의 처분 467,808,370 41,440,174 장기기타채권의 처분 95,612,880 111,178,344 유형자산의 처분 189,649,764 243,728,161 매각예정비유동자산의 처분 1,172,757,187 542,479,699 기타채권의 취득 0 (24,996,515,640) 기타금융자산의 취득 (4,216,815) (3,644,115,366) 장기기타채권의 취득 (187,810,872) (217,842,820) 기타비유동금융자산의 취득 0 (8,640,940) 유형자산의 취득 (46,814,144,003) (90,331,994,589) 무형자산의 취득 (409,040,182) (68,909,520) 파생상품의 감소 203,299,204 956,845,967 파생상품의 증가 (1,387,533,841) (117,169,235) 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (750,000,000) (305,000,000) 재무활동으로 인한 현금흐름 45,253,626,734 69,464,305,969 단기차입금의 차입 1,299,289,608,212 1,377,989,980,826 장기차입금 차입 및 사채의 발행 24,695,255,190 45,267,413,328 단기차입금의 상환 (1,277,324,138,208) (1,302,626,201,779) 장기차입금 및 사채의 상환 0 (49,797,890,000) 예수보증금의 수령 60,400,000 11,846,500 예수보증금의 상환 (146,632,500) (49,046,500) 리스부채의 지급 (1,320,865,960) (1,331,796,406) 현금 및 현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 769,963,767 64,189,397 현금 및 현금성자산의 순증감 8,065,924,856 4,114,825,862 기초의 현금 및 현금성자산 19,622,881,890 20,339,105,501 분기말의 현금 및 현금성자산 27,688,806,746 24,453,931,363 3. 연결재무제표 주석 1.일반사항 (연결) 에이치에스효성첨단소재 주식회사(이하 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결그룹")은 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성에서 인적분할되어 산업자재 사업을 목적으로 신규 설립되었습니다.당분기말 현재 연결그룹은 울산, 대전, 전주 등에 공장을 두고 있으며, 상기 공장 외에 베트남, 중국, 유럽등에 해외 현지법인을 두고 있습니다. 당분기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다(단위:주). 주 주 명 주 식 수 지 분 율(%) ㈜에이치에스효성 (주1) 1,045,184 23.33% 조 현 상 1,009,124 22.53% 송 광 자 32,925 0.73% 자기주식 11,926 0.27% 조 양 래 등 4,114 0.09% 기 타 2,376,675 53.05% 총 계 4,479,948 100.00% (주1) 2024년 7월 1일 (주)효성의 분할에 따라 (주)효성의 보유지분 전부(1,045,184주)는 분할신설회사인 (주)에이치에스효성에 이관되었습니다. 가. 종속기업 현황 당분기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 회사명 지배지분율 설립국가 결산월 업종 당분기말 전기말 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 90.83% 90.83% 중국 12월 폴리에스터원사 및 T/C제조, 판매 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 100% 100% 중국 12월 스틸코드 제조, 판매 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 100% 100% 중국 12월 탄소섬유 및 탄소복합재료 제조, 판매 GST Global GmbH 100% 100% 독일 12월 독일지주회사 Global Safety Textiles GmbH(주1) 100% 100% 독일 12월 에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매 GST Safety Textiles RO S.R.L.(주1) 100% 100% 루마니아 12월 에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매 GST Automotive Safety Components International LLC(주1) 100% 100% 미국 12월 에어백 쿠션 및 원단 판매 GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V(주1) 100% 100% 멕시코 12월 에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매 GST China Investment Limited(주1) 100% 100% 홍콩 12월 홍콩지주회사 GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited(주1) 100% 100% 남아공 12월 에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매 GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd(주1) 100% 100% 중국 12월 에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매 HS Hyosung Luxembourg S.A 100% 100% 룩셈부르크 12월 타이어보강재 제조, 판매 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 71.43% 71.43% 베트남 12월 타이어보강재 및 스판덱스 제조, 판매 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 100% 100% 베트남 12월 타이어보강재 제조, 판매 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 100% 100% 베트남 12월 탄소섬유 및 탄소복합재료 제조, 판매 (주1) GST Global GmbH의 종속기업입니다. 나. 연결대상 범위의 변동당분기 중 연결재무제표 작성대상범위의 변동내역은 없습니다. 다. 종속기업 관련 재무정보 요약주요 연결대상 종속기업의 당분기말과 전기말 현재 요약재무상태표와 당분기와 전분기 중 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위 : 백만원). 구분 당분기말 당분기 자산 부채 자본 매출 당분기손익 총포괄손익 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 322,163 116,663 205,500 81,879 1,384 1,816 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 75,393 130,004 (54,611) 14,423 (1,105) (1,227) HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 140,713 137,850 2,863 9,846 (10,629) (10,727) GST Global GmbH(주1) 355,194 391,556 (36,362) 128,801 (2,132) (6,718) HS Hyosung Luxembourg S.A 221,301 141,288 80,013 79,793 977 3,956 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 860,964 501,261 359,703 468,183 26,557 25,572 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 486,078 384,904 101,174 87,384 (2,605) (2,877) HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 225,384 166,969 58,415 - (203) (345) 구분 전기말 전분기 자산 부채 자본 매출 당분기손익 총포괄손익 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 332,313 128,629 203,684 90,892 (1,263) 3,643 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 79,029 132,413 (53,384) 23,101 (1,324) (2,183) HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 141,401 127,811 13,590 3,093 (2,778) (1,796) GST Global GmbH(주1) 343,580 373,224 (29,644) 112,319 (5,774) (5,007) HS Hyosung Luxembourg S.A 198,749 122,692 76,057 80,718 (147) 466 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 832,686 498,555 334,131 418,681 18,152 27,227 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 482,781 378,730 104,051 66,397 (1,637) 1,008 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 171,820 113,060 58,760 - (39) 1,712 (주1) GST Global GmbH의 요약재무현황은 연결재무제표상 내역입니다 2.중요한 회계정책 (연결) 2.1. 재무제표 작성기준 연결그룹의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.1.1 연결그룹이 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결그룹은 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 연결그룹이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결그룹은 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 - 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결그룹은 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 2.2 회계정책 분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 3.중요한 회계추정 및 가정 (연결) 연결그룹은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4.공정가치 (연결) 당분기 중 연결그룹의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융상품의 장부금액과 공정가치는 유사합니다. 공정가치 서열체계 공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근할수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 공정가치 서열체계 수준 2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 공정가치 서열체계 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 자산의 공정가치측정에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 기타포괄손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 금융자산, 범주 상장주식 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 1 14,261 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 비상장 주식 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 3,785 0 채무상품 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 61,662 수익증권 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 3,550 파생상품자산 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 405 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 전기말 (단위 : 백만원) 기타포괄손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 금융자산, 범주 상장주식 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 1 16,132 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 비상장 주식 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 3,785 0 채무상품 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 60,566 수익증권 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 2,800 파생상품자산 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 743 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 부채의 공정가치측정에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 당기손익인식금융부채 금융부채, 범주 파생상품 금융부채 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 145 전기말 (단위 : 백만원) 당기손익인식금융부채 금융부채, 범주 파생상품 금융부채 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 245 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. 자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 기타포괄손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산 금융자산, 범주 비상장 주식 베르티스㈜ 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 1,235 0 시장접근법 수익배수, 73.872 주식회사 레드진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 150 0 자산가치접근법 해당사항 없음 주식회사 그린진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 400 0 자산가치접근법 해당사항 없음 주식회사 엣진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 2,000 0 자산가치접근법 해당사항 없음 채무상품 Trillium Renewable Chemicals, Inc. 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 14,026 옵션모형 연환산 변동성, 기초자산 주식가격 Umicore NV 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 47,636 자산가치접근법 해당사항 없음 수익증권 효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 3,400 자산가치접근법 해당사항 없음 스타트업 코리아 효성 딥테크 벤처투자조합 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 150 자산가치접근법 해당사항 없음 파생상품자산 선물계약 공정가치 서열체계 수준 2 0 405 시장접근법 환율, 할인율 등 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 전기말 (단위 : 백만원) 기타포괄손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산 금융자산, 범주 비상장 주식 베르티스㈜ 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 1,235 0 시장접근법 수익배수, 73.872 주식회사 레드진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 150 0 자산가치접근법 해당사항 없음 주식회사 그린진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 400 0 자산가치접근법 해당사항 없음 주식회사 엣진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 2,000 0 자산가치접근법 해당사항 없음 채무상품 Trillium Renewable Chemicals, Inc. 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 14,704 옵션모형 연환산 변동성, 기초자산 주식가격 Umicore NV 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 45,862 자산가치접근법 해당사항 없음 수익증권 효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 2,650 자산가치접근법 해당사항 없음 스타트업 코리아 효성 딥테크 벤처투자조합 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 150 자산가치접근법 해당사항 없음 파생상품자산 선물계약 공정가치 서열체계 수준 2 0 743 시장접근법 환율, 할인율 등 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 당기손익인식금융부채 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채 금융부채, 범주 파생상품 금융부채 선물계약 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 145 시장접근법 환율, 할인율 등 전기말 (단위 : 백만원) 당기손익인식금융부채 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채 금융부채, 범주 파생상품 금융부채 선물계약 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 245 시장접근법 환율, 할인율 등 Trillium Renewable Chemicals, Inc. 공정가치 수준3 측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시 당분기말 측정 전체 공정가치 금융자산, 분류 채무상품 Trillium Renewable Chemicals, Inc. 관측할 수 없는 투입변수 연환산 변동성 기초자산 주식가격 범위 범위 합계 범위 범위 합계 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 옵션모형 옵션모형 관측할 수 없는 투입변수, 자산 0.3511 42,488.0000 전기말 측정 전체 공정가치 금융자산, 분류 채무상품 Trillium Renewable Chemicals, Inc. 관측할 수 없는 투입변수 연환산 변동성 기초자산 주식가격 범위 범위 합계 범위 범위 합계 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 옵션모형 옵션모형 관측할 수 없는 투입변수, 자산 0.3511 0.4206 42,589.0000 기초자산 주식가격은 외화 기초자산이 원화로 환산된 금액입니다. 5.영업부문별 정보 (연결) 영업부문에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 산업자재부문 섬유부문 기타부문 연결조정 부문 합계 매출액 904,249 88,993 22,680 (162,364) 853,558 영업이익(손실) 42,995 9,419 (1,194) (2,110) 49,110 감가상각비및무형자산상각비 50,663 1,476 2,632 (422) 54,349 전분기 (단위 : 백만원) 산업자재부문 섬유부문 기타부문 연결조정 부문 합계 매출액 831,300 90,750 33,416 (118,642) 836,824 영업이익(손실) 58,381 2,600 (2,649) 5,769 64,101 감가상각비및무형자산상각비 43,527 1,385 2,160 (318) 46,754 지역에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 한국 아시아 유럽 지역 합계 매출액 85,282 560,052 208,224 853,558 전분기 (단위 : 백만원) 한국 아시아 유럽 지역 합계 매출액 107,879 536,106 192,839 836,824 주요 고객에 대한 공시 HS HYOSUNG USA INC. 기업전체 수익에 대한 비율 0.2071 6.매출채권 및 기타채권 (연결) 매출채권 및 기타채권의 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 총장부금액 손상차손누계액 장부금액 합계 매출채권 574,774 (15,790) 558,984 단기미수금 110,409 (12,445) 97,964 단기보증금 3,669 0 3,669 장기보증금 4,387 0 4,387 단기대여금 3 0 3 장기대여금 1,547 0 1,547 합계 694,789 (28,235) 666,554 전기말 (단위 : 백만원) 총장부금액 손상차손누계액 장부금액 합계 매출채권 543,826 (15,889) 527,937 단기미수금 74,748 (12,424) 62,324 단기보증금 7,157 0 7,157 장기보증금 2,825 0 2,825 단기대여금 333 0 333 장기대여금 1,112 0 1,112 합계 630,001 (28,313) 601,688 양도된 매출채권 당분기말 (단위 : 백만원) 매출채권 전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술 연결그룹이 금융기관에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하였으며, 미결제된 금액은 다음과 같습니다. 미결제금액에 대해서는 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결그룹이 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다(주석 15참조). 기업이 계속하여 인식하는 자산 266,447 전기말 (단위 : 백만원) 매출채권 전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술 연결그룹이 금융기관에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하였으며, 미결제된 금액은 다음과 같습니다. 미결제금액에 대해서는 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결그룹이 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다(주석 15 참조). 기업이 계속하여 인식하는 자산 256,307 7.기타금융자산 및 기타금융부채 (연결) 금융자산의 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 상각후원가로 측정하는 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산(주2) 파생상품자산 금융자산, 범주 합계 기타금융자산 12,196 18,046 65,212 405 95,859 차감: 유동항목 (12,587) 차감계 83,272 전기말 (단위 : 백만원) 상각후원가로 측정하는 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산(주2) 파생상품자산 금융자산, 범주 합계 기타금융자산 12,638 19,918 63,366 743 96,665 차감: 유동항목 (13,368) 차감계 83,297 (주1) 연결그룹은 한국앤컴퍼니 주식에 대하여 최대주주와 상호 협의 하에 의결권을 행사하기로 약정했습니다.(주2) 연결그룹이 보유하고 있는 Trillium Renewable Chemicals, Inc.의 당분기말 현재 지분율은 40.04%입니다. 당분기말 현재 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 소유지분과 연계된 이익이 보통주와 유사한 위험에 노출되어 있지 않아 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 후속측정하고 있습니다. 금융부채의 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 리스 부채 파생상품 금융부채 금융부채, 범주 합계 기타금융부채 7,734 145 7,879 차감: 유동항목 (2,587) 차감계 5,291 전기말 (단위 : 백만원) 리스 부채 파생상품 금융부채 금융부채, 범주 합계 기타금융부채 5,013 245 5,258 차감: 유동항목 (2,948) 차감계 2,310 8.재고자산 (연결) 재고자산 세부내역 당분기말 (단위 : 백만원) 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 유동상품 51,786 (671) 51,115 유동제품 265,584 (15,722) 249,862 반제품, 순액 64,426 (1,821) 62,605 유동재공품 16,319 (1,334) 14,985 유동원재료 102,880 (1,933) 100,947 유동부재료 30,976 (1,954) 29,022 유동저장품 4,074 (782) 3,292 유동 포장 및 보관 원재료 2,408 (112) 2,296 유동 운송중 재고자산 72,233 0 72,233 계약자산(주1) 4,452 0 4,452 총유동재고자산 615,138 (24,329) 590,808 전기말 (단위 : 백만원) 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 유동상품 53,337 (781) 52,556 유동제품 270,666 (11,812) 258,854 반제품, 순액 62,561 (1,439) 61,122 유동재공품 16,927 (1,238) 15,689 유동원재료 103,762 (2,034) 101,728 유동부재료 33,921 (1,195) 32,726 유동저장품 4,460 (791) 3,669 유동 포장 및 보관 원재료 2,442 (135) 2,307 유동 운송중 재고자산 60,283 0 60,283 계약자산(주1) 4,614 0 4,614 총유동재고자산 612,973 (19,425) 593,548 (주1) 당분기말 계약자산은 환불부채에 대한 반품 예상 재고 금액입니다. 9.1 유형자산 (연결) 유형자산에 대한 세부 정보 공시 당분기 (단위 : 백만원) 유형자산 사용권자산 기초 유형자산 1,960,938 99,086 유형자산의 변동에 대한 조정 유형자산의 변동에 대한 조정 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 67,885 4,112 처분, 유형자산 (1) (31) 감가상각비, 유형자산 (51,868) (1,709) 계정대체 등(주1) 355 (359) 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 4,070 (146) 분기말 유형자산 1,981,379 100,953 전분기 (단위 : 백만원) 유형자산 사용권자산 기초 유형자산 1,519,087 53,310 유형자산의 변동에 대한 조정 유형자산의 변동에 대한 조정 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 62,620 889 처분, 유형자산 (104) (194) 감가상각비, 유형자산 (44,281) (1,697) 계정대체 등(주1) (39) 0 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 37,686 1,975 분기말 유형자산 1,574,969 54,283 (주1) 계정대체에는 건설중인 자산의 본계정대체, 미착고정자산의 본계정 대체, 매각예정비유동자산 대체, 유형자산과 무형자산 간 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다. 유형자산 중 일부는 연결그룹의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 15 및 20 참조). 9.2 투자부동산 (연결) 투자부동산에 대한 세부 정보 공시 당분기 (단위 : 백만원) 투자부동산 기초 투자부동산 305,573 투자부동산의 변동에 대한 조정 투자부동산의 변동에 대한 조정 감가상각비, 투자부동산 0 기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산 9 기말 투자부동산 305,582 전분기 (단위 : 백만원) 투자부동산 기초 투자부동산 285,019 투자부동산의 변동에 대한 조정 투자부동산의 변동에 대한 조정 감가상각비, 투자부동산 0 기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산 105 기말 투자부동산 285,124 당분기말 연결그룹은 보유하고 있는 투자부동산 중 일부를 담보 제공하고 있습니다(주석 20 참조). 10.1 사용권자산 (연결) 사용권자산에 대한 양적 정보 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 사용권자산 자산 사용권자산 건물 4,438 토지사용권 93,209 기계장치 521 차량운반구 2,775 기타 10 자산 합계 100,953 전기말 (단위 : 백만원) 사용권자산 자산 사용권자산 건물 1,373 토지사용권 94,158 기계장치 551 차량운반구 2,991 기타 13 자산 합계 99,086 증가된 사용권자산 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 사용권자산의 추가 4,112 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 사용권자산의 추가 889 리스관련 손익으로 인식된 금액 당분기 (단위 : 백만원) 자산 자산 합계 사용권자산 건물 토지사용권 기계장치 차량운반구 기타 사용권자산의 감가상각비 916 403 49 336 5 1,709 사용권자산처분손익 2 리스부채에 대한 이자비용 71 단기리스료 2,030 단기리스료가 아닌 소액자산리스료 577 리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용 713 전분기 (단위 : 백만원) 자산 자산 합계 사용권자산 건물 토지사용권 기계장치 차량운반구 기타 사용권자산의 감가상각비 979 370 22 320 6 1,697 사용권자산처분손익 0 리스부채에 대한 이자비용 71 단기리스료 1,606 단기리스료가 아닌 소액자산리스료 366 리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용 558 리스 총 현금유출액 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 리스 현금유출 4,712 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 리스 현금유출 3,933 10.2 리스부채 (연결) 리스부채의 유동 및 비유동 구분 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 유동 리스부채 2,442 비유동 리스부채 5,291 리스부채 합계 7,733 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 유동 리스부채 2,703 비유동 리스부채 2,310 리스부채 합계 5,013 11.무형자산 (연결) 무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 영업권 회원권 기타무형자산 기초의 무형자산 및 영업권 9,359 16,828 9,159 무형자산 및 영업권의 변동내역 무형자산 및 영업권의 변동내역 취득 0 0 540 무형자산상각비 0 (3) (769) 계정대체(주1) 0 0 3 기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권 108 (1) 178 기말의 무형자산 및 영업권 9,467 16,824 9,111 전분기 (단위 : 백만원) 영업권 회원권 기타무형자산 기초의 무형자산 및 영업권 8,455 11,743 10,341 무형자산 및 영업권의 변동내역 무형자산 및 영업권의 변동내역 취득 0 0 14 무형자산상각비 0 (3) (773) 계정대체(주1) 0 0 1 기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권 302 13 258 기말의 무형자산 및 영업권 8,757 11,753 9,841 (주1) 계정대체에는 유형자산과 무형자산 간 대체 금액 등이 포함되어 있습니다. 12.매각예정비유동자산 (연결) 당분기말과 전기말 현재 매각예정으로 분류된 유형자산은 다음과 같습니다. 매각예정비유동자산 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 매각예정비유동자산 7,212 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 매각예정비유동자산 8,096 13.특수관계자 (연결) 가. 당분기말 현재 연결그룹과 관계기업 및 기타특수관계자 현황은 다음과 같습니다.(1) 회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업 지 역 회사명 국내 ㈜에이치에스효성(주1) (주1) 2024년 7월 1일 ㈜효성의 분할에 따라 ㈜효성의 보유지분 전부가 분할신설회사인 ㈜에이치에스효성에 이관되어 해당일을 기준으로 회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업이 변경되었습니다. (2) 관계기업 지 역 회사명 미주지역 Trillium Renewable Chemicals, Inc. (3) 기타특수관계자 지 역 회사명 국내 신동진㈜, 공덕개발㈜, 트리니티에셋메니지먼트㈜, 갤럭시아일렉트로닉스㈜, 갤럭시아디바이스㈜, 에이치에스효성프리미어모터스㈜, 에이치에스효성더클래스㈜ 등 중국지역 Huizhou Galaxia Trading Co.,LTD, Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd, Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd 등 아시아지역 VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED, MEGA TECHNOLOGY & SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED, HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED 등 미주지역 HS Hyosung USA Holdings Inc., Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V, HS Hyosung USA Inc. 등 (4) 기타(주1) 지역 회사명 국내 ㈜효성, 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성화학㈜, 효성아이티엑스㈜, ㈜갤럭시아머니트리, 진흥기업㈜, ㈜갤럭시아에스엠, 신화인터텍㈜, 신성자동차㈜, 갤럭시아메타버스㈜, 마이스터모터스㈜ 등 중국지역 Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd., Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd., Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd., Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd., Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd., Hyosung NEW Material & Hitech (Quzhou) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd. 등 아시아지역 Hyosung DongNai Co,LTD, Hyosung International(HK) Ltd., Hyosung Japan Co., Ltd., Hyosung Singapore PTE Ltd., HyosungCorporation India Private Limited, Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 등 미주지역 HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIO DE FIBRAS LTDA., Hyosung Mexico City S.A. de C.V., Hyosung HICO, LTD. 등 유럽지역 Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI, Hyosung Europe SRL. 등 기타 Hyosung South Africa (PTY) LTD. , Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd. (주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 입니다. 특수관계자거래에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 매출 등(주1) 유무형자산 매각 매입 등(주1) 유무형자산취득 사용권자산취득 이자비용 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜효성 0 0 0 0 0 0 ㈜에이치에스효성 0 0 1,791 0 0 0 기타특수관계자 신동진㈜ 0 0 125 0 3,982 34 공덕개발㈜ 0 0 500 0 0 3 HS Hyosung USA Inc.(구, Hyosung USA Inc.) 176,755 0 652 0 0 0 HS Hyosung USA Holdings Inc.(구, Hyosung Holdings USA Inc.) 2,805 0 34,614 0 0 0 HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED(구, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED) 0 0 19,904 0 0 0 에이치에스효성더클래스㈜(구,더클래스효성㈜) 1,218 0 4 0 0 0 기타 907 0 112 0 0 0 기타 ㈜효성 3,347 0 8,835 0 0 0 효성티앤씨㈜ 4,264 0 75,899 1 0 3 효성중공업㈜ 0 0 10 686 0 0 효성화학㈜ 11,576 0 1 0 0 0 마이스터모터스㈜ 359 0 0 0 0 0 Hyosung DongNai Co,LTD 62,891 0 139,131 0 0 0 Hyosung Japan Co., Ltd. 25,587 0 25,619 0 0 0 Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI 1,503 0 19 0 0 0 HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIODE FIBRAS LTDA. 2,172 0 0 0 0 0 Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd 12,564 0 16,814 0 0 0 Hyosung Europe SRL 2,086 0 88 0 0 0 HYOSUNG INDIA Pvt Ltd 0 0 547 0 0 0 Hyosung Corporation India Private Limited. 12,012 0 325 0 0 0 PT. HYOSUNG JAKARTA 3,297 0 24 0 0 0 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd. 180 0 0 0 0 0 Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd. 108 0 0 0 0 0 기타 457 0 775 263 0 0 전체 특수관계자 합계 324,088 0 325,789 950 3,982 40 전분기 (단위 : 백만원) 매출 등(주1) 유무형자산 매각 매입 등(주1) 유무형자산취득 사용권자산취득 이자비용 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜효성 3,135 0 10,616 0 0 0 ㈜에이치에스효성 0 0 0 0 0 0 기타특수관계자 신동진㈜ 공덕개발㈜ 0 0 573 0 22 24 HS Hyosung USA Inc.(구, Hyosung USA Inc.) 156,666 0 0 0 0 0 HS Hyosung USA Holdings Inc.(구, Hyosung Holdings USA Inc.) 1,775 0 23,493 0 0 0 HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED(구, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED) 0 0 9,464 0 0 0 에이치에스효성더클래스㈜(구,더클래스효성㈜) 1,188 0 0 0 0 0 기타 691 0 270 261 103 5 기타 ㈜효성 0 0 0 0 0 0 효성티앤씨㈜ 3,445 0 87,152 0 0 10 효성중공업㈜ 0 0 19 7 0 0 효성화학㈜ 12,206 0 1 0 0 0 마이스터모터스㈜ 357 0 0 0 0 0 Hyosung DongNai Co,LTD 73,505 22 123,500 0 0 0 Hyosung Japan Co., Ltd. 22,161 0 8,707 0 0 0 Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI 1,039 0 13 0 0 0 HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIODE FIBRAS LTDA. 133 0 77 0 0 0 Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd 30,959 0 164 0 0 0 Hyosung Europe SRL 3,042 0 98 0 0 0 HYOSUNG INDIA Pvt Ltd 313 0 719 0 0 0 Hyosung Corporation India Private Limited. 10,115 0 275 0 0 0 PT. HYOSUNG JAKARTA 3,197 0 27 0 0 0 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd. 0 0 154 0 0 0 Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd. 110 0 229 0 0 0 기타 54 0 443 205 0 2 전체 특수관계자 합계 324,091 22 265,994 473 125 41 (주1) 매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이, 매입 등에는 원재료 매입, 수출비, 지급수수료, 기타비용, 리스대가 지급액 등이 포함되어 있습니다. 특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 수취채권, 특수관계자거래 채무액, 특수관계자거래 매출채권 기타채권(주1) 매입채무 기타채무(주1) 리스부채 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜에이치에스효성 0 0 408 7,584 0 관계기업 Trillium Renewable Chemicals, Inc.(주2) 0 14,026 0 0 0 기타특수관계자 에이치에스효성더클래스㈜(구, 더클래스효성㈜) 0 0 0 3,434 0 신동진㈜ 0 369 0 58 3,828 공덕개발㈜ 0 1,011 0 1 0 HS Hyosung USA Inc.(구, Hyosung USA Inc.) 33,175 0 567 556 0 HS Hyosung USA Holdings Inc.(구, Hyosung Holdings USA, Inc.) 4,241 0 14,291 0 0 HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED(구, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED) 0 0 1,215 5,261 0 Qingdao Galaxia Device Electronics. Co., Ltd. 0 192 0 0 0 GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de 4,595 20 148 0 0 기타 0 0 1 0 0 기타 ㈜효성(주5) 1,538 4,850 1,830 3,531 0 효성티앤씨㈜ 3,445 888 14,072 3,836 211 효성중공업㈜(주3) 0 883 7 165 0 효성화학㈜ 7,579 58 0 308 0 마이스터모터스㈜(주4) 1,436 0 0 1,000 0 Hyosung DongNai Co,LTD 4,162 11,988 39,502 15 0 Hyosung Japan Co., Ltd. 9,096 0 3,089 0 0 Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI 1,517 0 0 6 0 HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIODE FIBRAS LTDA. 2,495 0 0 0 0 Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd 46,077 0 6,862 0 0 Hyosung Europe SRL 5,867 0 0 28 0 HYOSUNG INDIA Pvt Ltd 0 0 331 0 0 Hyosung Corporation India Private Limited. 18,799 0 0 134 0 PT. HYOSUNG JAKARTA 4,512 0 0 24 0 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd. 79 0 0 0 0 Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd. 83 0 0 0 0 기타 0 389 182 830 19 전체 특수관계자 합계 148,696 34,674 82,505 26,771 4,058 전기말 (단위 : 백만원) 수취채권, 특수관계자거래 채무액, 특수관계자거래 매출채권 기타채권(주1) 매입채무 기타채무(주1) 리스부채 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜에이치에스효성 0 0 402 704 0 관계기업 Trillium Renewable Chemicals, Inc.(주2) 0 14,704 0 0 0 기타특수관계자 에이치에스효성더클래스㈜(구, 더클래스효성㈜) 0 0 0 3,434 0 신동진㈜ 0 0 0 0 0 공덕개발㈜ 0 1,011 0 1 488 HS Hyosung USA Inc.(구, Hyosung USA Inc.) 20,441 0 142 535 0 HS Hyosung USA Holdings Inc.(구, Hyosung Holdings USA, Inc.) 5,165 3 7,683 0 0 HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED(구, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED) 0 0 201 7,008 0 Qingdao Galaxia Device Electronics. Co., Ltd. 0 192 0 0 0 GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de 4,294 32 96 0 0 기타 0 375 0 59 53 기타 ㈜효성(주5) 998 4,933 69 3,424 0 효성티앤씨㈜ 0 887 734 2,180 472 효성중공업㈜(주3) 0 0 10 0 0 효성화학㈜ 0 45 0 366 0 마이스터모터스㈜(주4) 1,590 0 0 1,000 0 Hyosung DongNai Co,LTD 2,971 523 37,765 514 0 Hyosung Japan Co., Ltd. 6,593 0 143 0 0 Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI 1,036 0 0 6 0 HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIODE FIBRAS LTDA. 2,049 0 0 0 0 Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd 62,609 3 5 11 0 Hyosung Europe SRL 7,326 0 0 28 0 HYOSUNG INDIA Pvt Ltd 0 0 308 0 0 Hyosung Corporation India Private Limited. 20,482 0 0 136 0 PT. HYOSUNG JAKARTA 5,338 0 0 35 0 Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd. 46 150 0 0 0 Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd. 120 0 142 0 0 기타 3 338 171 247 23 전체 특수관계자 합계 141,061 23,196 47,871 19,688 1,036 (주1) 기타채권에는 미수금, 대여금, 미수수익 등이 포함되어 있으며, 기타채무에는 미지급금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다.(주2) Trillium Renewable Chemicals, Inc.이 발행하여 연결그룹이 인수한 전환우선주 금액으로 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치측정 금융상품으로 후속측정하고 있습니다.(주3) 연결그룹은 효성중공업㈜에 대한 회원권 10,200백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다.(주4) 마이스터모터스㈜에 대한 매출채권은 임대료 및 관리비에 대한 매출채권으로,당분기말 현재 임대보증금 1,000백만원을 제외한 잔액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며 당분기 중 인식한 대손상각비는 153백만원 환입입니다. 한편, 전기말 임대보증금 1,000백만원을 제외한 잔액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며 전기 중 인식한 대손상각비는 589백만원입니다. (주5) ㈜효성에 대한 전기말 잔액은 연결그룹에 중대한 영향력을 행사한 기간의 거래내역을 포함합니다. 특수관계자 자금거래에 관한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 대여거래 차입거래 현금출자 배당 지급(주1) 대여거래, 대여 대여거래, 회수 차입거래, 차입 차입거래, 상환 현금출자, 출자금 납입 출자전환 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜에이치에스효성 0 0 0 0 0 0 6,794 ㈜효성 0 0 0 0 0 0 0 기타특수관계자 신동진㈜(주2) 0 0 3,899 124 0 0 0 공덕개발㈜(주3) 0 0 0 488 0 0 0 기타 효성티앤씨㈜(주4) 0 0 0 260 0 0 0 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁 제11호(전문)(주5) 0 0 0 4 0 0 0 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제 1호 0 0 0 0 750 0 0 전분기 (단위 : 백만원) 대여거래 차입거래 현금출자 배당 지급(주1) 대여거래, 대여 대여거래, 회수 차입거래, 차입 차입거래, 상환 현금출자, 출자금 납입 출자전환 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜에이치에스효성 0 0 0 0 0 0 0 ㈜효성 0 0 0 0 0 0 6,480 기타특수관계자 신동진㈜(주2) 0 0 103 103 0 0 0 공덕개발㈜(주3) 0 0 22 564 0 0 0 기타 효성티앤씨㈜(주4) 0 0 0 253 0 0 0 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁 제11호(전문)(주5) 0 0 0 17 0 0 0 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제 1호 0 0 0 0 305 0 0 (주1) (주)에이치에스효성에 대한 배당금 지급과 관련하여 당분기 배당금 지급 결의액은 6,794백만원이며, 당분기말 현재 미지급금으로 계상되어 있습니다. 한편, 전분기 ㈜효성에 대한 배당금 지급과 관련하여 지급 결의한 배당금은 회사의 배당금이며, 전분기말 현재 미지급금으로 계상되어 있습니다.(주2) 신동진㈜과 체결한 리스계약 중 당분기 추가로 인식한 사용권자산은 3,982백만원, 리스부채는 3,899백만원이며, 리스부채의 상환금액은 당분기 124백만원, 이자비용은 당분기 34백만원입니다. 한편, 신동진㈜과 체결한 리스계약 중전분기 추가로 인식한 사용권자산은 103백만원, 리스부채는 103백만원이며, 리스부채의 상환금액은 전분기 103백만원, 이자비용은 전분기 5백만원입니다.(주3) 공덕개발㈜과 체결한 리스계약 중 리스부채의 상환금액은 당분기 488백만원, 이자비용은 당분기 3백만원입니다. 한편, 공덕개발㈜과 체결한 리스계약 중 전분기 추가로 인식한 사용권자산은 22백만원, 리스부채는 22백만원이며, 리스부채의 상환금액은 전분기 564백만원, 이자비용은 전분기 24백만원입니다.(주4) 효성티앤씨㈜와 체결한 리스계약에 따른 리스부채의 상환금액은 당분기 260백만원, 이자비용은 당분기 3백만원입니다. 한편, 효성티앤씨㈜와 체결한 리스계약에 따른 리스부채의 상환금액은 전분기 253백만원, 이자비용은 전분기 10백만원입니다.(주5) 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁 제11호(전문)과 체결한 리스계약에 따른 리스부채의 상환금액은 당분기 4백만원입니다. 한편, 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁 제11호(전문)과 체결한 리스계약에 따른 리스부채의 상환금액은 전분기 17백만원, 이자비용은 전분기 2백만원입니다. 주요경영진보상 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여 333 주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여 34 주요 경영진에 대한 보상 합계 367 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여 177 주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여 13 주요 경영진에 대한 보상 합계 190 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 당분기말 (단위 : 백만원) 기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래 지급보증에 대한 비고(설명) 여신금액 피보증처명 전체 특수관계자 기타 Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd. 81,378 운영자금 25,917 중국은행 외 Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd 34,286 운영자금 24,105 중국은행 외 전체 특수관계자 합계 115,664 50,022 전기말 (단위 : 백만원) 기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래 지급보증에 대한 비고(설명) 여신금액 피보증처명 전체 특수관계자 기타 Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd. 81,212 운영자금 25,634 중국은행 외 Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd 37,436 운영자금 20,433 중국은행 외 전체 특수관계자 합계 118,649 46,067 특수관계자를 위한 담보제공내역 (단위 : 백만원) 전체 특수관계자 기타특수관계자 에이치에스효성토요타㈜(구, 효성토요타㈜)(주1) 기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래 71,030 담보설정액 3,200 담보제공자산 투자부동산 여신종류 운영자금 외 여신금액 0 여신금융기관 등 한국토요타자동차(주) (주1) 연결그룹은 에이치에스효성토요타㈜의 재고금융과 관련하여 회사가 보유하고 있는 투자부동산의 일부를 한국토요타자동차㈜에 담보로 제공하고 있습니다. 14.매입채무및기타채무 (연결) 매입채무 및 기타채무 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 매입채무(주1) 313,927 매입채무 외의 유동채무 273,882 매입채무 외의 유동채무 단기미지급금(주1) 226,842 단기미지급비용 38,874 단기예수금 5,681 단기예수보증금 2,485 매입채무 외의 비유동채무 8,257 매입채무 외의 비유동채무 장기미지급금 2,437 장기미지급비용 848 장기예수보증금 4,972 합계 596,066 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 매입채무(주1) 284,048 매입채무 외의 유동채무 239,326 매입채무 외의 유동채무 단기미지급금(주1) 184,773 단기미지급비용 46,805 단기예수금 3,859 단기예수보증금 3,889 매입채무 외의 비유동채무 6,791 매입채무 외의 비유동채무 장기미지급금 2,303 장기미지급비용 756 장기예수보증금 3,732 합계 530,165 (주1) 매입채무 및 기타채무에는 구매전용 신용카드를 이용하여 전력비 등 결제 및 법인카드를 이용하여 4대보험 및 원천세 등을 결제한 금액이 포함되어 있습니다. 당분기말 현재 해당 매입채무 금액과 기타채무 금액은 다음과 같으며, 지급기일이 연장된 만기는 최소 3개월에서 최장 6개월 입니다.연결그룹은 공급자와 합의하여 구매전용 신용카드를 이용하고 있으며, 카드사에 지급하는 금액은 본래의 성격인 정상적인 영업과정에서 발생한 재화나 용역의 구매대가로써 목적 자체의 변경이 없고, 카드사에 대한 결제 기한이 1년 이내의 정상영업주기 내에 있으며, 동 약정과 관련하여 담보를 제공하지 아니하므로, 매입채무 및 기타채무로 분류하고 현금흐름표에서 영업활동현금흐름으로 표시하였습니다. 신용카드를 사용한 결제 당분기말 (단위 : 백만원) 구매 전용 신용카드 매입채무 26,478 기타채무 77,638 전기말 (단위 : 백만원) 구매 전용 신용카드 매입채무 23,049 기타채무 69,042 15.1 차입금 (연결) 차입금에 대한 세부 정보 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 단기차입금 914,248 매출채권 매각차입(주1) 304,891 장기차입금 630,621 사채 189,688 합계 2,039,448 차감: 유동성 (1,507,734) 비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분 531,714 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 단기차입금 900,572 매출채권 매각차입(주1) 294,091 장기차입금 606,340 사채 189,636 합계 1,990,639 차감: 유동성 (1,432,727) 비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분 557,912 (주1) 매출채권 매각차입과 관련하여 연결그룹은 외화매출채권 등을 금융기관에 매각하였으며, 이중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다(주석 6, 20 참조). 연결그룹은 상기 차입금과 관련하여 연결그룹의 유형자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석9와 20 참조). 단기차입금 내역 당분기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 원화단기차입금(일반대출) 원화단기차입금(CP) 외화단기차입금(일반대출) 외화단기차입금(기타)(주1) 거래상대방 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 차입금, 만기 2026-03-16 2025-05-26 2026-03-31 단기차입금 145,000 0 0 0 0 92,000 0 674,106 0 308,033 0 0 1,219,139 전기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 원화단기차입금(일반대출) 원화단기차입금(CP) 외화단기차입금(일반대출) 외화단기차입금(기타)(주1) 거래상대방 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 차입금, 만기 단기차입금 215,500 0 0 0 0 0 0 677,838 0 301,325 0 0 1,194,663 (주1) 외화단기차입금(기타)는 매출채권 매각차입과 유산스 관련 차입 등으로 구성되어 있습니다. 단기차입금 이자율 차입금명칭 원화단기차입금(일반대출) 원화단기차입금(CP) 외화단기차입금(일반대출) 외화단기차입금(기타) 거래상대방 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 우리은행 외 국민은행 외 KB증권 외 범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 차입금, 이자율 0.0374 0.0428 0.0361 0.0375 0.0140 0.0629 장기차입금 내역 당분기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 원화장기차입금(시설대) 외화장기차입금(시설대) 거래상대방 산업은행 외 차입금, 만기 2027-03-22 2028-06-16 비유동차입금 159,000 472,107 631,107 차감: 유동성장기차입금 (189,640) 차감: 시설대 주선수수료 등 (486) 차감계 440,981 전기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 원화장기차입금(시설대) 외화장기차입금(시설대) 거래상대방 산업은행 외 차입금, 만기 비유동차입금 159,000 447,920 606,920 차감: 유동성장기차입금 (187,085) 차감: 시설대 주선수수료 등 (580) 차감계 419,255 장기차입금 이자율 차입금명칭 원화장기차입금(시설대) 외화장기차입금(시설대) 거래상대방 산업은행 외 범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 차입금, 이자율 0.0393 0.0438 0.0275 0.0687 15.2 사채 (연결) 사채에 대한 세부 정보 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 확정금리 원화사채 2-2회 공모사채 3-2회 공모사채 5-1회 공모사채 5-2회 공모사채 차입금, 만기 2025-07-07 2026-03-04 2026-11-27 2027-11-29 차입금, 이자율 0.0317 0.0233 0.0390 0.0386 명목금액 51,000 48,000 48,000 43,000 190,000 차감: 유동성 (98,955) 사채할인발행차금 (312) 차감 후 잔액 90,733 전기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 확정금리 원화사채 2-2회 공모사채 3-2회 공모사채 5-1회 공모사채 5-2회 공모사채 차입금, 만기 차입금, 이자율 명목금액 51,000 48,000 48,000 43,000 190,000 차감: 유동성 (50,979) 사채할인발행차금 (364) 차감 후 잔액 138,657 16.퇴직급여 (연결) 확정급여제도에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 확정급여채무, 현재가치 65,365 사외적립자산, 공정가치(주1) (61,516) 순확정급여부채 3,848 순확정급여자산 0 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 확정급여채무, 현재가치 64,836 사외적립자산, 공정가치(주1) (63,173) 순확정급여부채 2,361 순확정급여자산 (698) (주1) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금이 포함된 금액이며, 포함된 국민연금전환금 금액은 다음과 같습니다. 국민연금전환금 당분기말 (단위 : 백만원) 국민연금전환금 사외적립자산, 공정가치 24 전기말 (단위 : 백만원) 국민연금전환금 사외적립자산, 공정가치 25 손익계산서에 반영된 확정급여형 퇴직급여의 내역 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기근무원가, 확정급여제도 2,433 이자비용, 확정급여제도 579 이자수익, 확정급여제도 (600) 퇴직급여비용, 확정급여제도 2,412 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기근무원가, 확정급여제도 1,571 이자비용, 확정급여제도 555 이자수익, 확정급여제도 (709) 퇴직급여비용, 확정급여제도 1,417 당기손익으로 인식된 퇴직급여 비용 당분기 (단위 : 백만원) 퇴직급여비용, 확정급여제도 기능별 항목 매출원가 1,312 판매비와관리비 등 1,100 기능별 항목 합계 2,412 전분기 (단위 : 백만원) 퇴직급여비용, 확정급여제도 기능별 항목 매출원가 598 판매비와관리비 등 819 기능별 항목 합계 1,417 17.금융수익 및 금융비용 (연결) 금융수익 및 금융비용 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 금융수익 11,226 금융수익 이자수익(금융수익) 98 외환차익(금융수익) 5,594 외화환산이익(금융수익) 3,141 파생상품거래이익(금융수익) 527 파생상품평가이익(금융수익) 92 당기손익인식금융자산평가이익 1,774 금융비용 33,744 금융비용 이자비용(금융원가) 20,155 외환차손(금융원가) 4,246 외화환산손실(금융원가) 3,171 파생상품거래손실(금융원가) 1,847 파생상품평가손실(금융원가) 145 Nego수수료 등 3,502 당기손익인식금융자산처분손실 0 당기손익인식금융자산평가손실 678 순금융수익(비용) (22,518) 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 금융수익 8,698 금융수익 이자수익(금융수익) 105 외환차익(금융수익) 4,339 외화환산이익(금융수익) 1,297 파생상품거래이익(금융수익) 498 파생상품평가이익(금융수익) 2,459 당기손익인식금융자산평가이익 0 금융비용 34,621 금융비용 이자비용(금융원가) 22,996 외환차손(금융원가) 3,436 외화환산손실(금융원가) 4,653 파생상품거래손실(금융원가) 251 파생상품평가손실(금융원가) 4 Nego수수료 등 3,272 당기손익인식금융자산처분손실 9 당기손익인식금융자산평가손실 0 순금융수익(비용) (25,923) 18.기타수익 및 기타비용 (연결) 기타수익 및 기타비용 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 기타수익 1,709 기타수익 임대료수익 455 유형자산처분이익 135 사용권자산처분이익 2 잡이익 508 정부보조금으로 인한 이익 24 배당금수익 585 기타비용 9,298 기타비용 유형자산처분손실 1 사용권자산처분손실 0 잡손실 9,286 기부금 1 기타의대손상각비 10 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 기타수익 2,722 기타수익 임대료수익 431 유형자산처분이익 518 사용권자산처분이익 4 잡이익 1,009 정부보조금으로 인한 이익 242 배당금수익 518 기타비용 1,566 기타비용 유형자산처분손실 124 사용권자산처분손실 10 잡손실 1,388 기부금 44 기타의대손상각비 0 19.영업으로부터 창출된 현금 (연결) 영업활동현금흐름 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기순이익(손실) 10,066 법인세비용 조정 8,937 당기순이익조정을 위한 가감 당기순이익조정을 위한 가감 이자수익 및 이자비용 20,057 외화차이 (126) 파생상품손익 1,373 감가상각비 및 무형자산상각비 54,349 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 처분손익 (136) 대손상각비 (128) 금융자산처분손익 0 금융자산평가손익 (1,096) 배당금수익 (585) 퇴직급여 2,410 충당부채전입액 171 기타 0 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 매출채권의 감소(증가) (26,960) 재고자산의 감소(증가) 7,537 기타채권의 감소(증가) (34,597) 기타자산의 감소(증가) (915) 매입채무의 증가(감소) 25,820 기타채무의 증가(감소) (14,126) 기타부채의 증가(감소) (11,044) 순확정급여부채 증가(감소) (288) 판매보증충당부채의 증가(감소) (348) 영업에서 창출된 현금흐름 40,371 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기순이익(손실) 26,257 법인세비용 조정 13,078 당기순이익조정을 위한 가감 당기순이익조정을 위한 가감 이자수익 및 이자비용 22,891 외화차이 3,638 파생상품손익 (2,702) 감가상각비 및 무형자산상각비 46,754 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 처분손익 (389) 대손상각비 (108) 금융자산처분손익 9 금융자산평가손익 0 배당금수익 (518) 퇴직급여 1,434 충당부채전입액 (104) 기타 1 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 매출채권의 감소(증가) (45,807) 재고자산의 감소(증가) 9,400 기타채권의 감소(증가) (6,946) 기타자산의 감소(증가) (5,188) 매입채무의 증가(감소) 41,990 기타채무의 증가(감소) (27,718) 기타부채의 증가(감소) 3,123 순확정급여부채 증가(감소) (699) 판매보증충당부채의 증가(감소) (366) 영업에서 창출된 현금흐름 78,030 20.우발부채와 약정사항 (연결) 당분기말 현재 연결그룹이 체결한 차입약정 등은 다음과 같습니다. 약정에 대한 공시 (단위 : 백만원) 약정처 차입금 한도액 약정의 유형 대출약정 등 금융기관 0 1,565,353 매출채권 할인약정 금융기관 0 1,115,724 신용카드 약정 금융기관 0 6,200 한도 외 차입금 금융기관 1,009,238 보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 지급보증에 대한 비고(설명) 기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) 지급보증의 구분 제공한 지급보증 제공한 지급보증 1 당분기말 현재 연결그룹은 특수관계자인 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 13 참조). 115,663 제공한 지급보증 2 연결그룹은 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할로 인하여 분할되는 회사 또는 분할존속회사는 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임을 부담합니다. 전기말 (단위 : 백만원) 지급보증에 대한 비고(설명) 기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) 지급보증의 구분 제공한 지급보증 제공한 지급보증 1 연결그룹은 특수관계자 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 13 참조). 118,649 제공한 지급보증 2 연결그룹은 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할로 인하여 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임을 부담합니다. 제공받은 지급보증 내역 (단위 : 백만원) 기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) 보증종류 지급보증의 구분 제공받은 지급보증 거래상대방 국민은행 외 284,816 계약이행보증 등 Hyosung Spandex(Jiaxing) Co., Ltd. 149,042 운영자금 외 담보 제공 자산 (단위 : 백만원) 담보제공자산 담보설정액 차입금(사채 포함) 담보제공처 한국산업은행 외 유형자산(주1) 214,000 125,815 한국토요타자동차(주) 투자부동산(주2) 3,200 0 우리은행 외 매출채권 304,891 304,891 (주1) 연결그룹의 차입금에 담보로 제공한 유형자산의 종합재산보험 수익증권은 해당 차입금과 관련하여 질권설정되어 있습니다.(주2) 당분기말 현재 연결그룹이 보유하고 있는 투자부동산을 에이치에스효성토요타㈜의 재고금융과 관련하여 한국토요타자동차㈜에게 담보로 제공하고 있습니다. (주석 9, 13 참조). 법적소송우발부채에 대한 공시 (단위 : 백만원) 소송 건수 소송 금액 의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 법적소송우발부채의 분류 제소(원고) 1 100 하이브리드 타이어코드 국내 특허 무효 소송 피소사건(주1) 1 0 하이브리드 타이어코드 특허 침해 소송 (주1) 보고기간 기준으로 피소사건에 대한 소송가액이 확정되지 않아 소송가액을 기재하지 않았습니다.상기의 소송사건의 최종결과는 당분기말 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 연결그룹의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다. 우발부채에 대한 공시 (단위 : 백만원) 우발부채 우발부채의 발생이나 유의적인 약정의 체결 견질로 제공된 어음 등 브랜드사용료 등 기타 약정1 기타 약정 의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 당분기말 현재 연결그룹은 견질로 제공한 어음이 없습니다. 연결그룹은 (주)효성과 브랜드사용료에 대하여 연결대상 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드사용료를 책정하여 지급하고 있고 당분기 중 발생한 브랜드사용료는 2,443백만원(전분기 2,265백만) 입니다. 또한 효성티앤씨(주)에 기술 및 상표 사용 대가 5,204백만원(전분기 5,231백만) 지급하고 있습니다. 연결그룹은 효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호에 대하여 약정에 따른 추가출자 의무가 존재합니다. 당분기말 현재 연결그룹은 추후 캐피탈콜(Capital call) 방식으로 추가 잔여 약정금액을 납입할 예정입니다. 연결그룹은 스타트업 코리아 효성 딥테크 벤처투자조합에 대하여 약정에 따른 추가출자 의무가 존재합니다. 당분기말 현재 연결그룹은 추후 캐피탈콜(Capital call) 방식으로 추가 잔여 약정금액을 납입할 예정입니다. 약정 금액 1,600 14,850 유형자산 취득 약정 (단위 : 백만원) 유형자산취득약정 약정에 대한 설명 연결그룹은 2023년 9월 11일 경영회의 결의를 통하여 국내 전주공장 탄소섬유 생산라인 증설, 2021년 12월 13일, 2022년 6월 27일 경영회의 결의를 통하여 베트남 광남공장 섬유 타이어코드 생산라인 증설과 2022년 11월 16일 경영회의 결의를 통하여 중국 강소공장 탄소섬유 생산라인 증설, 2023년 9월 11일 경영회의 결의를 통하여 베트남 비나공장 탄소섬유 생산라인 증설, 2024년 7월 30일 경영회의 결의를 통하여 베트남 광남공장 에어백 원단 생산라인 증설을 결정하였습니다. 당분기말 현재 증설과 관련된 유형자산 취득 약정액 등은 다음과 같습니다. 유형자산을 취득하기 위한 약정액 598,697 기 지급액 430,836 미지급금 인식액 112,441 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 8 기 1분기말 2025.03.31 현재 제 7 기말 2024.12.31 현재 (단위 : 원) 제 8 기 1분기말 제 7 기말 자산 유동자산 212,161,606,218 189,279,927,144 현금 및 현금성자산 1,033,015,074 1,355,108,420 매출채권 및 기타채권 83,246,233,087 59,941,298,467 기타금융자산 405,366,588 743,389,280 당기법인세자산 2,737,593,020 977,578,610 기타유동자산 8,105,828,481 8,625,569,738 재고자산 116,633,569,968 117,636,982,629 매각예정비유동자산 22,239,957,789 24,661,148,884 비유동자산 1,612,569,934,825 1,620,096,097,209 장기매출채권 및 기타채권 1,996,489,290 1,271,988,039 유형자산 723,473,115,133 731,312,466,320 투자부동산 301,223,219,830 301,223,219,830 무형자산 17,621,635,950 17,728,655,800 종속기업 및 관계기업투자 487,718,278,627 487,718,278,627 기타비유동금융자산 80,237,135,143 79,700,210,224 순확정급여자산 0 698,090,253 기타비유동자산 300,060,852 443,188,116 자산총계 1,846,971,498,832 1,834,037,173,237 부채 유동부채 560,498,682,257 475,466,534,809 매입채무 및 기타채무 200,517,564,357 177,888,510,544 차입금 355,412,556,720 292,493,937,513 기타금융부채 1,124,344,298 1,239,798,979 기타유동부채 922,920,324 1,153,634,302 충당부채 2,521,296,558 2,690,653,471 비유동부채 348,842,359,723 390,884,775,058 장기매입채무 및 기타채무 6,576,375,573 5,334,141,999 장기차입금 249,246,770,847 297,076,884,165 기타비유동금융부채 3,478,642,570 257,243,658 이연법인세부채 87,598,489,442 87,928,699,079 순확정급여부채 1,581,519,109 0 기타비유동부채 220,834,256 148,078,231 기타충당부채 139,727,926 139,727,926 부채총계 909,341,041,980 866,351,309,867 자본 자본금 22,399,740,000 22,399,740,000 주식발행초과금 428,409,839,784 428,409,839,784 이익잉여금 340,928,625,734 369,977,363,574 기타자본구성요소 145,892,251,334 146,898,920,012 자본총계 937,630,456,852 967,685,863,370 부채및자본총계 1,846,971,498,832 1,834,037,173,237 4-2. 손익계산서 손익계산서 제 8 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 145,613,109,075 145,613,109,075 160,264,826,325 160,264,826,325 매출원가 119,825,386,913 119,825,386,913 120,340,520,651 120,340,520,651 매출총이익 25,787,722,162 25,787,722,162 39,924,305,674 39,924,305,674 판매비와관리비 12,749,181,177 12,749,181,177 9,043,296,906 9,043,296,906 연구개발비 6,076,802,856 6,076,802,856 5,041,588,563 5,041,588,563 영업이익 6,961,738,129 6,961,738,129 25,839,420,205 25,839,420,205 기타수익 1,830,198,505 1,830,198,505 2,201,533,691 2,201,533,691 기타비용 2,245,563,594 2,245,563,594 592,779,801 592,779,801 금융수익 4,470,778,572 4,470,778,572 4,197,518,874 4,197,518,874 금융비용 10,903,042,129 10,903,042,129 10,383,877,058 10,383,877,058 법인세비용차감전순이익 114,109,483 114,109,483 21,261,815,911 21,261,815,911 법인세비용 79,505,684 79,505,684 4,549,899,765 4,549,899,765 분기순이익 34,603,799 34,603,799 16,711,916,146 16,711,916,146 주당손익 기본주당이익 (단위 : 원) 8 8 3,740 3,740 4-3. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 8 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 분기순이익 34,603,799 34,603,799 16,711,916,146 16,711,916,146 기타포괄손익 (1,047,867,317) (1,047,867,317) 173,511,407 173,511,407 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (1,047,867,317) (1,047,867,317) 173,511,407 173,511,407 순확정급여부채의 재측정요소 (41,198,639) (41,198,639) (47,882,847) (47,882,847) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 (1,006,668,678) (1,006,668,678) 221,394,254 221,394,254 분기총포괄이익 (1,013,263,518) (1,013,263,518) 16,885,427,553 16,885,427,553 4-4. 자본변동표 자본변동표 제 8 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 이익잉여금 기타자본구성요소 자본 합계 2024.01.01 (기초자본) 22,399,740,000 428,409,839,784 482,378,337,547 (3,300,570,537) 929,887,346,794 분기순이익 0 0 16,711,916,146 0 16,711,916,146 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (47,882,847) 0 (47,882,847) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 221,394,254 221,394,254 배당 0 0 (29,042,143,000) 0 (29,042,143,000) 2024.03.31 (기말 자본) 22,399,740,000 428,409,839,784 470,000,227,846 (3,079,176,283) 917,730,631,347 2025.01.01 (기초자본) 22,399,740,000 428,409,839,784 369,977,363,574 146,898,920,012 967,685,863,370 분기순이익 0 0 34,603,799 0 34,603,799 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (41,198,639) 0 (41,198,639) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 0 0 0 (1,006,668,678) (1,006,668,678) 배당 0 0 (29,042,143,000) 0 (29,042,143,000) 2025.03.31 (기말 자본) 22,399,740,000 428,409,839,784 340,928,625,734 145,892,251,334 937,630,456,852 4-5. 현금흐름표 현금흐름표 제 8 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 7 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 8 기 1분기 제 7 기 1분기 영업활동으로 인한 현금흐름 (20,093,930,825) (16,462,859,887) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (11,724,999,498) (8,161,469,553) 법인세납부 (1,854,960,745) (1,732,594,046) 이자납부 (6,516,441,168) (6,572,586,909) 이자수취 2,470,586 3,790,621 투자활동으로 인한 현금흐름 (5,477,628,437) (75,925,026,562) 장기대여금의 감소 89,618,000 81,178,344 장기보증금의 감소 5,994,880 30,000,000 유형자산의 처분 145,070,934 87,638,613 장기기타채권의 취득 (187,810,872) (140,000,000) 장기보증금의 증가 0 (77,842,820) 유형자산의 취득 (4,396,785,212) (47,388,796,844) 무형자산의 취득 (113,383,052) (68,909,520) 종속기업 및 관계기업투자의 취득 0 (29,558,250,000) 매각예정비유동자산의 처분 705,000,000 542,479,699 유동성국공채의 처분 0 41,440,174 비유동성국공채의 취득 0 (8,640,940) 파생상품의 감소 203,299,204 956,845,967 파생상품의 증가 (1,178,632,319) (117,169,235) 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (750,000,000) (305,000,000) 재무활동으로 인한 현금흐름 25,249,465,916 92,271,542,722 단기차입금의 차입 816,478,885,705 770,901,053,058 단기차입금의 상환 (790,231,093,011) (659,332,241,032) 장기차입금의 차입 0 31,500,000,000 유동성차입금의 상환 0 (49,797,890,000) 리스부채의 지급 (912,094,278) (962,179,304) 예수보증금의 수령 60,400,000 11,846,500 예수보증금의 상환 (146,632,500) (49,046,500) 현금 및 현금성자산의 순증감 (322,093,346) (116,343,727) 기초의 현금 및 현금성자산 1,355,108,420 1,446,701,272 분기말의 현금 및 현금성자산 1,033,015,074 1,330,357,545 5. 재무제표 주석 1.일반사항 에이치에스효성첨단소재 주식회사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성에서 인적분할 되어 산업자재 사업을 목적으로 신규 설립 되었습니다. 당분기말 현재 회사는 울산, 전주, 대전 등에 공장을 두고 있으며, 상기 공장 외에 베트남, 중국, 유럽 등에 해외 현지법인을 두고 있습니다. 당분기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다(단위:주). 주 주 명 주 식 수 지 분 율(%) (주)에이치에스효성 1,045,184 23.33% 조 현 상 1,009,124 22.53% 송 광 자 32,925 0.73% 자기주식 11,926 0.27% 조 양 래 등 4,114 0.09% 기 타 2,376,675 53.05% 총 계 4,479,948 100.00% (주1) 2024년 7월 1일 (주)효성의 분할에 따라 (주)효성의 보유지분 전부(1,045,184주)는 분할신설회사인 (주)에이치에스효성에 이관되었습니다. 2.중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 회사의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 - 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 2.2 회계정책 분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 3.중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4.공정가치 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 금융상품의 장부금액과 공정가치는 유사합니다. 공정가치 서열체계 공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 1 - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1) 공정가치 서열체계 수준 2 - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) 공정가치 서열체계 수준 3 - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 자산의 공정가치측정에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 기타포괄손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 금융자산, 범주 상장주식 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 1 11,227 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 비상장 주식 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 3,785 0 채무상품 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 61,662 수익증권 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 3,550 파생상품자산 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 405 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 전기말 (단위 : 백만원) 기타포괄손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 금융자산, 범주 상장주식 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 1 12,536 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 비상장 주식 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 3,785 0 채무상품 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 60,566 수익증권 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 2,800 파생상품자산 공정가치 서열체계 수준 1 0 0 공정가치 서열체계 수준 2 0 743 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 부채의 공정가치측정에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 당기손익인식금융부채 금융부채, 범주 파생상품 금융부채 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 145 전기말 (단위 : 백만원) 당기손익인식금융부채 금융부채, 범주 파생상품 금융부채 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 34 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. 자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 기타포괄손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산 금융자산, 범주 비상장 주식 베르티스㈜ 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 1,235 0 시장접근법 수익배수, 73.872 주식회사 레드진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 150 0 자산가치접근법 해당사항 없음 주식회사 그린진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 400 0 자산가치접근법 해당사항 없음 주식회사 엣진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 2,000 0 자산가치접근법 해당사항 없음 채무상품 Trillium Renewable Chemicals, Inc. 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 14,026 옵션모형 연환산변동성, 기초자산 주식가격 Umicore NV 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 47,636 자산가치접근법 해당사항 없음 수익증권 효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 3,400 자산가치접근법 해당사항 없음 스타트업 코리아 효성 딥테크 벤처투자조합 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 150 자산가치접근법 해당사항 없음 파생상품자산 선물계약 공정가치 서열체계 수준 2 0 405 시장접근법 환율, 할인율 등 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 전기말 (단위 : 백만원) 기타포괄손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산 금융자산, 범주 비상장 주식 베르티스㈜ 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 1,235 0 시장접근법 수익배수, 73.872 주식회사 레드진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 150 0 자산가치접근법 해당사항 없음 주식회사 그린진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 400 0 자산가치접근법 해당사항 없음 주식회사 엣진 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 2,000 0 자산가치접근법 해당사항 없음 채무상품 Trillium Renewable Chemicals, Inc. 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 14,704 옵션모형 연환산 변동성, 기초자산 주식 가격 Umicore NV 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 45,862 자산가치접근법 해당사항 없음 수익증권 효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 2,650 자산가치접근법 해당사항 없음 스타트업 코리아 효성 딥테크 벤처투자조합 공정가치 서열체계 수준 2 0 0 공정가치 서열체계 수준 3 0 150 자산가치접근법 해당사항 없음 파생상품자산 선물계약 공정가치 서열체계 수준 2 0 743 시장접근법 환율, 할인율 등 공정가치 서열체계 수준 3 0 0 부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 당기손익인식금융부채 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채 금융부채, 범주 파생상품 금융부채 선물계약 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 145 시장접근법 환율, 할인율 등 전기말 (단위 : 백만원) 당기손익인식금융부채 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채 금융부채, 범주 파생상품 금융부채 선물계약 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 34 시장접근법 환율, 할인율 등 Trillium Renewable Chemicals, Inc. 공정가치 수준3 측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시 당분기말 측정 전체 공정가치 금융자산, 분류 채무상품 Trillium Renewable Chemicals, Inc. 관측할 수 없는 투입변수 연환산 변동성 기초자산 주식가격 범위 범위 합계 범위 범위 합계 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 옵션모형 옵션모형 관측할 수 없는 투입변수, 자산 0.3511 42,488.0000 전기말 측정 전체 공정가치 금융자산, 분류 채무상품 Trillium Renewable Chemicals, Inc. 관측할 수 없는 투입변수 연환산 변동성 기초자산 주식가격 범위 범위 합계 범위 범위 합계 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 옵션모형 옵션모형 관측할 수 없는 투입변수, 자산 0.3511 0.4206 42,589.0000 Trillium Renewable Chemicals, Inc.에 대한 주석 기초자산 주식가격은 외화 기초자산이 원화로 환산된 금액입니다. 5.부문별 보고 회사는 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 (주)효성으로부터 인적분할하여 설립된 단일 사업부문(구 산업자재)으로서 사업부문별 기재를 생략합니다. 주요 고객에 대한 공시 HS HYOSUNG USA INC. HS HYOSUNG VIETNAM CO., LTD. 기업전체 수익에 대한 비율 0.1603 0.2164 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 재화나 용역의 이전 시기 합계 고객과의 계약에서 생기는 수익 111,334 31,290 142,624 기타수익(매출액) 2,989 수익 합계 145,613 전분기 (단위 : 백만원) 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 재화나 용역의 이전 시기 합계 고객과의 계약에서 생기는 수익 128,836 28,184 157,020 기타수익(매출액) 3,245 수익 합계 160,265 6.매출채권 및 기타채권 매출채권 및 기타채권의 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 총장부금액 손상차손누계액 장부금액 합계 매출채권 55,589 (892) 54,697 단기미수금 33,242 (6,698) 26,544 단기대여금 3 0 3 단기보증금 2,002 0 2,002 장기보증금 450 0 450 장기대여금 1,547 0 1,547 합계 92,833 (7,590) 85,243 전기말 (단위 : 백만원) 총장부금액 손상차손누계액 장부금액 합계 매출채권 51,666 (1,046) 50,620 단기미수금 13,304 (6,688) 6,616 단기대여금 333 0 333 단기보증금 2,373 0 2,373 장기보증금 160 0 160 장기대여금 1,112 0 1,112 합계 68,948 (7,734) 61,214 양도된 매출채권 당분기말 (단위 : 백만원) 매출채권 전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술 회사가 금융기관에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하였으며, 미결제된 금액은 다음과 같습니다. 미결제금액에 대해서는 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다(주석 16참조). 기업이 계속하여 인식하는 자산 15,114 전기말 (단위 : 백만원) 매출채권 전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술 회사가 금융기관에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하였으며, 미결제된 금액은 다음과 같습니다. 미결제금액에 대해서는 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다(주석 16참조). 기업이 계속하여 인식하는 자산 8,424 7.기타금융자산 및 기타금융부채 금융자산의 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 상각후원가로 측정하는 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산(주2) 파생상품자산 금융자산, 범주 합계 기타금융자산 14 15,012 65,212 405 80,643 차감: 유동항목 0 (405) 차감계 80,237 전기말 (단위 : 백만원) 상각후원가로 측정하는 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산(주2) 파생상품자산 금융자산, 범주 합계 기타금융자산 14 16,321 63,366 743 80,444 차감: 유동항목 (743) 차감계 79,700 (주1) 당사는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 한국앤컴퍼니 주식에 대하여 최대주주와 상호 협의 하에 의결권을 행사하기로 약정했습니다.(주2) 당사가 보유하고 있는 Trillium Renewable Chemicals, Inc.의 당분기말 현재 지분율은 40.04%입니다. 당분기말 현재 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 소유지분과 연계된 이익이 보통주와 유사한 위험에 노출되어 있지 않아 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 후속측정하고 있습니다. 금융부채의 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 리스 부채 파생상품 금융부채 금융부채, 범주 합계 기타금융부채 4,458 145 4,603 차감: 유동항목 (1,124) 차감계 3,479 전기말 (단위 : 백만원) 리스 부채 파생상품 금융부채 금융부채, 범주 합계 기타금융부채 1,463 34 1,497 차감: 유동항목 (1,240) 차감계 257 8.재고자산 재고자산 세부내역 당분기말 (단위 : 백만원) 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 유동상품 11,641 (424) 11,217 유동제품 71,626 (2,293) 69,333 반제품, 순액 18,155 (525) 17,630 유동원재료 3,137 (129) 3,008 유동부재료 9,375 (979) 8,396 유동저장품 1,415 (44) 1,371 유동 포장 및 보관 원재료 262 (50) 212 유동 운송중 재고자산 3,502 0 3,502 계약자산(주1) 1,964 0 1,964 총유동재고자산 121,077 (4,444) 116,634 전기말 (단위 : 백만원) 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 유동상품 10,706 (179) 10,527 유동제품 70,381 (2,466) 67,915 반제품, 순액 20,269 (434) 19,835 유동원재료 2,395 (55) 2,340 유동부재료 10,141 (799) 9,342 유동저장품 1,537 (37) 1,500 유동 포장 및 보관 원재료 251 (53) 198 유동 운송중 재고자산 3,858 0 3,858 계약자산(주1) 2,122 0 2,122 총유동재고자산 121,660 (4,023) 117,637 (주1) 당분기말 및 전기말 계약자산은 환불부채에 대한 반품 예상 재고 금액입니다. 9.1 유형자산 유형자산에 대한 세부 정보 공시 당분기 (단위 : 백만원) 유형자산 사용권자산 기초 유형자산 729,875 1,437 유형자산의 변동에 대한 조정 유형자산의 변동에 대한 조정 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 1,702 4,006 처분, 유형자산 0 0 감가상각비, 유형자산 (12,631) (916) 분기말 유형자산 718,946 4,527 전분기 (단위 : 백만원) 유형자산 사용권자산 기초 유형자산 540,596 5,114 유형자산의 변동에 대한 조정 유형자산의 변동에 대한 조정 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 24,342 125 처분, 유형자산 (49) (24) 감가상각비, 유형자산 (11,618) (969) 분기말 유형자산 553,171 4,246 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물, 기계장치 등은 회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 21 참조). 9.2 투자부동산 투자부동산에 대한 세부 정보 공시 당분기 (단위 : 백만원) 투자부동산 기초 투자부동산 301,223 투자부동산의 변동에 대한 조정 투자부동산의 변동에 대한 조정 감가상각비, 투자부동산 0 기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산 0 기말 투자부동산 301,223 전분기 (단위 : 백만원) 투자부동산 기초 투자부동산 281,148 투자부동산의 변동에 대한 조정 투자부동산의 변동에 대한 조정 감가상각비, 투자부동산 0 기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산 0 기말 투자부동산 281,148 당분기말 회사는 보유하고 있는 투자부동산 중 일부를 담보 제공하고 있습니다(주석 21 참조). 10.1 사용권자산 사용권자산에 대한 양적 정보 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 사용권자산 자산 사용권자산 부동산 4,136 차량운반구 382 기타 9 자산 합계 4,527 전기말 (단위 : 백만원) 사용권자산 자산 사용권자산 부동산 1,020 차량운반구 403 기타 14 자산 합계 1,437 증가된 사용권자산 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 사용권자산의 추가 4,006 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 사용권자산의 추가 125 리스관련 손익으로 인식된 금액 당분기 (단위 : 백만원) 손익 손익 합계 사용권자산 부동산 차량운반구 기타 사용권자산의 감가상각비 866 45 5 916 사용권자산 처분손익 0 리스부채에 대한 이자비용 45 단기리스료 77 단기리스료가 아닌 소액자산리스료 8 리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용 646 전분기 (단위 : 백만원) 손익 손익 합계 사용권자산 부동산 차량운반구 기타 사용권자산의 감가상각비 934 30 5 969 사용권자산 처분손익 1 리스부채에 대한 이자비용 44 단기리스료 74 단기리스료가 아닌 소액자산리스료 7 리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용 558 리스 총 현금유출액 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 리스 현금유출 1,709 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 리스 현금유출 1,678 10.2 리스부채 리스부채의 유동 및 비유동 구분 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 유동 리스부채 979 비유동 리스부채 3,479 리스부채 합계 4,458 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 유동 리스부채 1,206 비유동 리스부채 257 리스부채 합계 1,463 11.무형자산 무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 산업재산권 기타무형자산 회원권 기초의 무형자산 및 영업권 338 888 16,503 무형자산 및 영업권의 변동내역 무형자산 및 영업권의 변동내역 취득 5 0 0 무형자산상각비 (51) (61) 0 기말의 무형자산 및 영업권 292 827 16,503 전분기 (단위 : 백만원) 산업재산권 기타무형자산 회원권 기초의 무형자산 및 영업권 519 436 11,445 무형자산 및 영업권의 변동내역 무형자산 및 영업권의 변동내역 취득 11 4 0 무형자산상각비 (51) (45) 0 기말의 무형자산 및 영업권 479 395 11,445 12.매각예정비유동자산 당분기말과 전기말 현재 매각예정으로 분류된 유형자산은 다음과 같습니다. 매각예정비유동자산 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 매각예정비유동자산 22,240 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 매각예정비유동자산 24,661 13.종속기업 및 관계기업 투자 가. 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 종 목 설립국가 당분기말 전기말 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 GST Global Gmbh 독일 100.00 71,719 100.00 71,719 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 중국 90.83 168,604 90.83 168,604 HS Hyosung Luxembourg S.A 룩셈부르크 100.00 19,976 100.00 19,976 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 중국 100.00 - 100.00 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 베트남 71.43 49,192 71.43 49,192 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 베트남 100.00 87,908 100.00 87,908 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co.,Ltd 중국 100.00 37,904 100.00 37,904 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 베트남 100.00 52,415 100.00 52,415 합 계 487,718 487,718 나. 당분기와 전분기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). 구 분 장부금액 당분기 전분기 기초 487,718 544,734 취득 - 29,558 기말 487,718 574,292 14.특수관계자 가. 당분기말 현재 회사와 종속기업 및 기타특수관계자의 현황은 다음과 같습니다. (1) 회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업 지 역 회사명 국내 ㈜에이치에스효성(주1) (주1) 2024년 7월 1일 ㈜효성의 분할에 따라 ㈜효성의 보유지분 전부가 분할신설회사인 ㈜에이치에스효성에 이관되어 해당일을 기준으로 회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업이 변경되었습니다. (2) 종속기업 지역 회사명 아시아지역 GST China Investment Limited, HS Hyosung Vietnam Co., Ltd., HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd, HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 중국지역 GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd, HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd., HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd., HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 미주지역 GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V,GST Automotive Safety Components International LLC 유럽지역 Global Safety Textiles GmbH, GST Global GmbH, GST Safety Textiles RO S.R.L., HS Hyosung Luxembourg S.A 기타 GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited (3) 관계기업 지 역 회사명 미주지역 Trillium Renewable Chemicals, Inc. (4) 기타특수관계자 지 역 회사명 국내 신동진㈜, 공덕개발㈜, 트리니티에셋메니지먼트㈜, 갤럭시아일렉트로닉스㈜, 갤럭시아디바이스㈜, 에이치에스효성프리미어모터스㈜, 에이치에스효성더클래스㈜ 등 중국지역 Huizhou Galaxia Trading Co.,LTD, Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd, Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd 등 아시아지역 VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED, MEGA TECHNOLOGY & SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED, HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED 등 미주지역 HS Hyosung USA Holdings, Inc., Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V, HS Hyosung USA Inc. 등 (5) 기타(주1) 지역 회사명 국내 ㈜효성, 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성화학㈜, 효성아이티엑스㈜, ㈜갤럭시아머니트리, 진흥기업㈜, ㈜갤럭시아에스엠, 신화인터텍㈜, 신성자동차㈜, 갤럭시아메타버스㈜, 마이스터모터스㈜ 등 중국지역 Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd., Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd., Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd., Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd., Hyosung Spandex(Quzhou), Hyosung NEW Material & High Technology(Quzhou), Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd. 등 아시아지역 Hyosung DongNai Co,LTD, Hyosung International(HK) Ltd., Hyosung Japan Co., Ltd., Hyosung Singapore PTE Ltd., Hyosung Corporation India Private Limited, Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 등 미주지역 HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIO DE FIBRAS LTDA., Hyosung Mexico City S.A. de C.V., Hyosung HICO, LTD. 등 유럽지역 Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI, Hyosung Europe SRL. 등 기타 Hyosung South Africa (PTY) LTD., Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd. (주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 특수관계자거래에 대한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 매출 등(주1) 유무형자산 매각 매입 등(주1) 유무형자산취득 사용권자산취득 이자비용 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜에이치에스효성 0 0 1,791 0 0 0 ㈜효성 0 0 0 0 0 0 종속기업 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.(구, Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.) 2,519 0 997 0 0 0 GST Global GmbH 등 889 0 0 0 0 0 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.(구, Hyosung Vietnam Co., Ltd.) 31,690 0 10,806 0 0 0 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.(구, Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.) 228 0 613 0 0 0 HS Hyosung Luxembourg S.A(구, Hyosung Luxembourg S.A) 10,705 0 0 0 0 0 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd(구, Hyosung Quang Nam Co., Ltd) 4,242 0 6,846 0 0 0 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.(구, Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.) 10,827 0 144 0 0 0 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(구, Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.) 79 1,890 0 0 0 0 기타특수관계자 에이치에스효성더클래스㈜(구,더클래스효성㈜) 1,218 0 4 0 0 0 공덕개발㈜ 0 0 500 0 0 3 HS Hyosung USA Inc.(구, Hyosung USA Inc.) 23,440 0 0 0 0 0 ㈜신동진 0 0 125 0 3,982 34 HS Hyosung USA Holdings Inc.(구, Hyosung Holdings USA Inc.) 0 0 0 0 0 0 HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED(구, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED) 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 1 0 0 0 기타 ㈜효성 2,930 0 7,462 0 0 0 효성티앤씨㈜ 24 0 2,262 1 0 3 효성중공업㈜ 0 0 7 0 0 0 효성화학㈜ 90 0 1 0 0 0 마이스터모터스㈜ 359 0 0 0 0 0 Hyosung DongNai Co,LTD 6,747 0 7,987 0 0 0 Hyosung Japan Co., Ltd. 285 0 0 0 0 0 Hyosung Corporation India Private Limited. 1,683 0 88 0 0 0 기타 185 0 316 0 0 0 전체 특수관계자 합계 98,140 1,890 39,950 1 3,982 40 전분기 (단위 : 백만원) 매출 등(주1) 유무형자산 매각 매입 등(주1) 유무형자산취득 사용권자산취득 이자비용 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜에이치에스효성 0 0 0 0 0 0 ㈜효성 2,817 0 8,697 0 0 0 종속기업 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.(구, Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.) 2,469 0 323 0 0 0 GST Global GmbH 등 210 0 0 0 0 0 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.(구, Hyosung Vietnam Co., Ltd.) 29,023 0 5,807 0 0 0 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.(구, Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.) 177 0 1,547 0 0 0 HS Hyosung Luxembourg S.A(구, Hyosung Luxembourg S.A) 11,098 0 0 0 0 0 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd(구, Hyosung Quang Nam Co., Ltd) 3,427 238 7,463 0 0 0 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.(구, Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.) 6,826 0 0 0 0 0 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(구, Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.) 0 0 0 0 0 0 기타특수관계자 에이치에스효성더클래스㈜(구,더클래스효성㈜) 1,189 0 0 0 0 0 공덕개발㈜ 0 0 573 0 22 24 HS Hyosung USA Inc.(구, Hyosung USA Inc.) 39,174 0 0 0 0 0 ㈜신동진 HS Hyosung USA Holdings Inc.(구, Hyosung Holdings USA Inc.) 0 0 0 0 0 0 HS HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED(구, HYOSUNG GLOBAL LOGISTICS VINA COMPANY LIMITED) 0 0 0 0 0 0 기타 159 0 151 9 103 5 기타 ㈜효성 0 0 0 0 0 0 효성티앤씨㈜ 33 0 2,346 0 0 10 효성중공업㈜ 0 0 19 0 0 0 효성화학㈜ 119 0 0 0 0 0 마이스터모터스㈜ 357 0 0 0 0 0 Hyosung DongNai Co,LTD 6,232 22 11,635 0 0 0 Hyosung Japan Co., Ltd. 481 0 0 0 0 0 Hyosung Corporation India Private Limited. 4,269 0 71 0 0 0 기타 0 0 219 0 0 2 전체 특수관계자 합계 108,060 260 38,851 9 125 41 (주1) 매출 등에는 매출, 기타수익, 이자수익 등이 포함되어 있으며, 매입 등에는 원재료 매입, 판관비, 기타비용 등이 포함되어 있습니다. 특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 수취채권, 특수관계자거래 채무액, 특수관계자거래 매출채권 기타채권(주1) 매입채무 기타채무(주1) 리스부채 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜에이치에스효성 0 0 408 7,581 0 종속기업 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.(구, Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.) 966 3 628 0 0 GST Global GmbH 등 707 75 0 13 0 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.(구, Hyosung Vietnam Co., Ltd.) 6,268 4,983 5,161 0 0 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.(구, Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.) 58 29 82 0 0 HS Hyosung Luxembourg S.A(구, Hyosung Luxembourg S.A) 3,798 10 0 0 0 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd(구, Hyosung Quang Nam Co., Ltd) 1,400 2,199 3,979 0 0 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.(구, Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.) 10,926 11 0 5 0 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(구, Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.) 0 1,927 0 0 0 관계기업 Trillium Renewable Chemicals, Inc.(주2) 0 14,026 0 0 0 기타특수관계자 에이치에스효성더클래스㈜(구, 더클래스효성㈜) 0 0 0 3,434 0 공덕개발㈜ 0 1,011 0 1 0 HS Hyosung USA Inc.(구, Hyosung USA Inc.) 1,600 0 0 0 0 ㈜신동진 0 369 0 58 3,828 HS Hyosung Holdings USA, Inc.(구, Hyosung Holdings USA, Inc.) 0 0 0 0 0 기타 0 0 1 0 0 기타 ㈜효성 1,336 4,850 106 3,347 0 효성티앤씨㈜ 0 886 592 2,086 211 효성중공업㈜(주3) 0 0 4 0 0 효성화학㈜ 0 58 0 293 0 마이스터모터스㈜(주4) 1,436 0 0 1,000 0 Hyosung DongNai Co,LTD 2,464 11,748 3,782 0 0 Hyosung Japan Co., Ltd. 81 0 29 0 0 Hyosung Corporation India Private Limited. 409 0 0 27 0 기타 0 23 2 141 19 전체 특수관계자 합계 31,449 42,208 14,774 17,986 4,058 전기말 (단위 : 백만원) 수취채권, 특수관계자거래 채무액, 특수관계자거래 매출채권 기타채권(주1) 매입채무 기타채무(주1) 리스부채 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜에이치에스효성 0 0 402 704 0 종속기업 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.(구, Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.) 981 64 365 0 0 GST Global GmbH 등 123 84 0 0 0 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd.(구, Hyosung Vietnam Co., Ltd.) 6,325 282 9,078 0 0 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.(구, Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.) 39 29 0 0 0 HS Hyosung Luxembourg S.A(구, Hyosung Luxembourg S.A) 1,988 11 0 1,703 0 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd(구, Hyosung Quang Nam Co., Ltd) 1,095 161 5,369 0 0 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.(구, Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.) 3,403 9 0 345 0 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(구, Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.) 0 23 0 0 0 관계기업 Trillium Renewable Chemicals, Inc.(주2) 0 14,704 0 0 0 기타특수관계자 에이치에스효성더클래스㈜(구, 더클래스효성㈜) 0 0 0 3,434 0 공덕개발㈜ 0 1,011 0 1 488 HS Hyosung USA Inc.(구, Hyosung USA Inc.) 215 0 142 0 0 ㈜신동진 HS Hyosung Holdings USA, Inc.(구, Hyosung Holdings USA, Inc.) 0 3 0 0 0 기타 0 391 0 59 53 기타 ㈜효성 998 4,933 69 3,424 0 효성티앤씨㈜ 0 887 734 2,180 472 효성중공업㈜(주3) 0 0 10 0 0 효성화학㈜ 0 45 0 366 0 마이스터모터스㈜(주4) 1,589 0 0 1,000 0 Hyosung DongNai Co,LTD 2,173 501 4,458 0 0 Hyosung Japan Co., Ltd. 85 0 28 0 0 Hyosung Corporation India Private Limited. 3,988 0 0 20 0 기타 0 11 2 66 23 전체 특수관계자 합계 23,002 23,149 20,657 13,302 1,036 (주1) 기타채권에는 미수금, 대여금, 미수수익 등이 포함되어 있으며, 기타채무에는 미지급금, 예수보증금 등이 포함되어 있습니다.(주2) Trillium Renewable Chemicals, Inc.이 발행하여 회사가 인수한 전환우선주 금액으로 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치측정 금융상품으로 후속측정하고 있습니다.(주3) 당사는 효성중공업㈜에 대한 회원권 10,200백만원을 무형자산으로 인식하고 있습니다.(주4) 마이스터모터스㈜에 대한 매출채권은 임대료 및 관리비에 대한 매출채권으로, 당분기말 현재 임대보증금 1,000백만원을 제외한 잔액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 당분기 중 인식한 대손상각비는 153백만원 환입입니다. 한편, 전기말 현재 임대보증금 1,000백만원을 제외한 잔액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 전기 중 인식한 대손상각비는 589백만원입니다. 특수관계자 자금거래에 관한 공시 당분기 (단위 : 백만원) 대여거래 차입거래 현금출자 배당 지급(주1) 대여거래, 대여 대여거래, 회수 차입거래, 차입 차입거래, 상환 출자전환 현금출자, 출자금 납입 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜효성 0 0 0 0 0 0 0 ㈜에이치에스효성 0 0 0 0 0 0 6,794 종속기업 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(구, Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.) 0 0 0 0 0 0 0 기타특수관계자 신동진㈜(주2) 0 0 3,899 124 0 0 0 공덕개발㈜(주3) 0 0 0 488 0 0 0 기타 효성티앤씨㈜(주4) 0 0 0 260 0 0 0 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁 제11호(전문)(주5) 0 0 0 4 0 0 0 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호 0 0 0 0 0 750 0 전분기 (단위 : 백만원) 대여거래 차입거래 현금출자 배당 지급(주1) 대여거래, 대여 대여거래, 회수 차입거래, 차입 차입거래, 상환 출자전환 현금출자, 출자금 납입 전체 특수관계자 당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 ㈜효성 0 0 0 0 0 0 6,480 ㈜에이치에스효성 0 0 0 0 0 0 0 종속기업 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(구, Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.) 0 0 0 0 0 29,558 0 기타특수관계자 신동진㈜(주2) 0 0 103 103 0 0 0 공덕개발㈜(주3) 0 0 22 564 0 0 0 기타 효성티앤씨㈜(주4) 0 0 0 253 0 0 0 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁 제11호(전문)(주5) 0 0 0 17 0 0 0 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호 0 0 0 0 0 305 0 (주1) (주)에이치에스효성에 대한 당분기 배당금 지급 결의액은 6,794백만원이며, 당분기말 현재 미지급금으로 계상되어 있습니다. 한편, ㈜효성에 대한 전분기 배당금 지급 결의액은 6,480백만원이며, 전분기말 현재 미지급금으로 계상되어 있습니다.(주2) 신동진㈜과 체결한 리스계약 중 당분기 추가로 인식한 사용권자산은 3,982백만원, 리스부채는 3,899백만원이며, 리스부채의 상환금액은 당분기 124백만원, 이자비용은 당분기 34백만원입니다. 한편, 신동진㈜과 체결한 리스계약 중 전분기 추가로 인식한 사용권자산은 103백만원, 리스부채는 103백만원이며, 리스부채의 상환금액은 전분기 103백만원, 이자비용은 분기 5백만원입니다.(주3) 공덕개발㈜과 체결한 리스계약 중 리스부채의 상환금액은 당분기 488백만원, 이자비용은 당분기 3백만원입니다. 한편, 공덕개발㈜과 체결한 리스계약 중 전분기 추가로 인식한 사용권자산은 22백만원, 리스부채는 22백만원입이며, 리스부채의 상환금액은 전분기 564백만원, 이자비용은 전분기 24백만원입니다.(주4) 효성티앤씨㈜와 체결한 리스계약에 따른 리스부채의 상환금액은 당분기 260백만원, 전분기 253백만원, 이자비용은 당분기 3백만원, 전분기 10백만원입니다.(주5) 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁 제11호(전문)과 체결한 리스계약에 따른 리스부채의 상환금액은 당분기 4백만원, 전분기 17백만원이며, 이자비용은 전분기 2백만원입니다. 주요경영진보상 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여 333 주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여 34 주요 경영진에 대한 보상 합계 367 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여 177 주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여 13 주요 경영진에 대한 보상 합계 190 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 당분기말 (단위 : 백만원) 기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래 지급보증에 대한 비고(설명) 여신금액 피보증처명 전체 특수관계자 종속기업 GST Global GmbH. 165,581 운영자금 148,623 우리은행외 GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd 32,740 운영자금 20,136 국민은행외 GST Safety Textile RO S.R.L 107,974 운영자금 104,798 신한은행외 GST Automotive Safety Components International LLC 21,998 운영자금 18,331 우리은행외 HS Hyosung Luxembourg S.A.(구, Hyosung Luxembourg S.A.) 52,558 운영자금 40,490 신한은행외 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.(구, Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.) 10,084 운영자금 10,084 산업은행 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.(구, Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd) 139,304 운영자금 112,504 국민은행외 HS Hyosung Vietnam Co.,Ltd.(구, HHyosung Vietnam Co.,Ltd) 366,185 운영자금 193,337 우리은행외 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.(구, Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.) 50,319 운영자금 40,976 산업은행외 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(구, Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.) 136,385 운영자금 115,854 국민은행외 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd.(구, Hyosung Quang Nam Co., Ltd) 565,482 시설자금외 324,231 Syndi Loan외 전체 특수관계자 합계 1,648,340 1,129,364 전기말 (단위 : 백만원) 기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래 지급보증에 대한 비고(설명) 여신금액 피보증처명 전체 특수관계자 종속기업 GST Global GmbH. 159,416 운영자금 143,089 우리은행외 GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd 32,404 운영자금 20,092 국민은행외 GST Safety Textile RO S.R.L 103,954 운영자금 100,896 신한은행외 GST Automotive Safety Components International LLC 22,050 운영자금 18,375 우리은행외 HS Hyosung Luxembourg S.A.(구, Hyosung Luxembourg S.A.) 50,601 운영자금 41,276 신한은행외 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.(구, Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.) 10,063 운영자금 10,063 산업은행 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.(구, Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd) 140,028 운영자금 112,276 국민은행외 HS Hyosung Vietnam Co.,Ltd.(구, HHyosung Vietnam Co.,Ltd) 428,799 운영자금 191,466 우리은행외 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.(구, Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd.) 44,682 운영자금 34,082 산업은행외 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.(구, Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd.) 169,050 운영자금 91,140 국민은행외 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd.(구, Hyosung Quang Nam Co., Ltd) 566,832 시설자금 외 327,341 Syndi Loan외 전체 특수관계자 합계 1,727,879 1,090,096 특수관계자를 위한 담보제공내역 (단위 : 백만원) 전체 특수관계자 기타특수관계자 에이치에스효성토요타㈜(구, 효성토요타㈜)(주1) 기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래 71,030 담보설정액 3,200 담보제공자산 투자부동산 여신종류 운영자금 외 여신금액 0 여신금융기관 등 한국토요타자동차㈜ (주1) 회사는 에이치에스효성토요타㈜의 재고금융과 관련하여 회사가 보유하고 있는 투자부동산의 일부를 한국토요타자동차㈜에 담보로 제공하고 있습니다. 15.매입채무및기타채무 매입채무 및 기타채무 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 매입채무(주1) 53,451 매입채무 외의 유동채무 147,067 매입채무 외의 유동채무 단기미지급금(주1) 130,389 단기미지급비용 10,384 단기예수금 3,910 단기예수보증금 2,384 매입채무 외의 비유동채무 6,576 매입채무 외의 비유동채무 장기미지급금 683 장기미지급비용 921 장기예수보증금 4,972 합계 207,094 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 매입채무(주1) 55,693 매입채무 외의 유동채무 122,196 매입채무 외의 유동채무 단기미지급금(주1) 101,753 단기미지급비용 15,316 단기예수금 1,339 단기예수보증금 3,788 매입채무 외의 비유동채무 5,334 매입채무 외의 비유동채무 장기미지급금 601 장기미지급비용 1,001 장기예수보증금 3,732 합계 183,223 (주1) 매입채무 및 기타채무에는 구매전용 신용카드를 이용하여 전력비 등 결제 및 법인카드를 이용하여 4대보험 및 원천세 등을 결제한 금액이 포함되어 있습니다. 당분기말 현재 해당 매입채무 및 기타채무 금액은 다음과 같으며, 지급기일이 연장된 만기는 최소 3개월에서 최장 6개월 입니다. 신용카드를 사용한 결제 당분기말 (단위 : 백만원) 구매 전용 신용카드 매입채무 26,478 기타채무 77,638 전기말 (단위 : 백만원) 구매 전용 신용카드 매입채무 23,049 기타채무 69,042 회사는 공급자와 합의하여 구매전용 신용카드를 이용하고 있으며, 카드사에 지급하는 금액은 본래의 성격인 정상적인 영업과정에서 발생한 재화나 용역의 구매대가로써 목적 자체의 변경이 없고, 카드사에 대한 결제 기한이 1년 이내의 정상영업주기 내에 있으며, 동 약정과 관련하여 담보를 제공하지 아니하므로, 매입채무 및 기타채무로 분류하고 현금흐름표에서 영업활동현금흐름으로 표시하였습니다. 16.1 차입금 차입금에 대한 세부 정보 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 단기차입금 240,142 매출채권 매각차입(주1) 16,315 장기차입금 158,514 사채 189,688 합계 604,659 차감: 유동성 (355,413) 차감 후 잔액 249,246 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 단기차입금 222,733 매출채권 매각차입(주1) 18,781 장기차입금 158,420 사채 189,636 합계 589,571 차감: 유동성 (292,494) 차감 후 잔액 297,076 (주1) 회사는 외화매출채권 등을 금융기관에 매각하였으며, 이중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다(주석 6과 21 참조). 회사는 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산 중 일부를 담보로 제공하고있습니다(주석 9와 21 참조). 단기차입금 내역 당분기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 원화단기차입금(일반대출) 원화단기차입금(CP) 외화단기차입금(기타) 거래상대방 우리은행 외 KB증권 외 우리은행 외 KB증권 외 우리은행 외 KB증권 외 차입금, 만기 2026-03-16 2025-05-26 단기차입금 145,000 92,000 19,457 0 256,457 전기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 원화단기차입금(일반대출) 원화단기차입금(CP) 외화단기차입금(기타) 거래상대방 우리은행 외 KB증권 외 우리은행 외 KB증권 외 우리은행 외 KB증권 외 차입금, 만기 단기차입금 215,500 0 0 0 26,014 0 241,514 단기차입금 이자율 차입금명칭 원화단기차입금(일반대출) 원화단기차입금(CP) 외화단기차입금(기타) 거래상대방 우리은행 외 KB증권 외 우리은행 외 KB증권 외 우리은행 외 KB증권 외 범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 차입금, 이자율 0.0374 0.0428 0.0361 0.0375 장기차입금 내역 당분기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 원화장기차입금(시설대) 거래상대방 산업은행 외 차입금, 만기 2027-03-22 장기차입금 159,000 차감: 유동성장기차입금 0 차감: 시설대 주선수수료 등 (486) 차감계 158,514 전기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 원화장기차입금(시설대) 거래상대방 산업은행 외 차입금, 만기 장기차입금 159,000 차감: 유동성장기차입금 0 차감: 시설대 주선수수료 등 (580) 차감계 158,420 장기차입금 이자율 차입금명칭 원화장기차입금(시설대) 거래상대방 산업은행 외 범위 하위범위 상위범위 차입금, 이자율 0.0393 0.0438 16.2 사채 사채에 대한 세부 정보 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 확정금리 원화사채 2-2회 공모사채 3-2회 공모사채 5-1회 공모사채 5-2회 공모사채 차입금, 만기 2025-07-07 2026-03-04 2026-11-27 2027-11-29 차입금, 이자율 0.0317 0.0233 0.0390 0.0386 명목금액 51,000 48,000 48,000 43,000 190,000 차감: 유동성 (98,955) 사채할인발행차금 (312) 차감 후 잔액 90,733 전기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 확정금리 원화사채 2-2회 공모사채 3-2회 공모사채 5-1회 공모사채 5-2회 공모사채 차입금, 만기 차입금, 이자율 명목금액 51,000 48,000 48,000 43,000 190,000 차감: 유동성 (50,979) 사채할인발행차금 (364) 차감 후 잔액 138,657 17.퇴직급여 확정급여제도에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 공시금액 확정급여채무, 현재가치 63,098 사외적립자산, 공정가치(주1) (61,516) 순확정급여부채(자산) 1,582 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 확정급여채무, 현재가치 62,475 사외적립자산, 공정가치(주1) (63,173) 순확정급여부채(자산) (698) (주1) 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금이 포함된 금액이며, 포함된 국민연금전환금은 다음과 같습니다. 국민연금전환금 당분기말 (단위 : 백만원) 국민연금전환금 사외적립자산, 공정가치 24 전기말 (단위 : 백만원) 국민연금전환금 사외적립자산, 공정가치 25 손익계산서에 반영된 확정급여형 퇴직급여의 내역 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기근무원가, 확정급여제도 2,433 순이자비용(수익), 확정급여제도 (21) 퇴직급여비용, 확정급여제도 2,412 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기근무원가, 확정급여제도 1,571 순이자비용(수익), 확정급여제도 (154) 퇴직급여비용, 확정급여제도 1,417 당기손익으로 인식된 퇴직급여 비용 당분기 (단위 : 백만원) 퇴직급여비용, 확정급여제도 기능별 항목 매출원가 1,312 판매비와관리비 등 1,100 기능별 항목 합계 2,412 전분기 (단위 : 백만원) 퇴직급여비용, 확정급여제도 기능별 항목 매출원가 598 판매비와관리비 등 819 기능별 항목 합계 1,417 18.금융수익 및 금융비용 금융수익 및 금융비용 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 금융수익 4,472 금융수익 이자수익(금융수익) 18 외환차익(금융수익) 1,792 외화환산이익(금융수익) 320 파생상품거래이익(금융수익) 476 파생상품평가이익(금융수익) 92 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 1,774 금융비용 10,903 금융비용 이자비용(금융원가) 5,991 외환차손(금융원가) 1,223 외화환산손실(금융원가) 355 파생상품거래손실(금융원가) 1,847 파생상품평가손실(금융원가) 145 Nego수수료 등 664 당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실 0 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 678 순금융수익(비용) (6,431) 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 금융수익 4,198 금융수익 이자수익(금융수익) 17 외환차익(금융수익) 939 외화환산이익(금융수익) 285 파생상품거래이익(금융수익) 498 파생상품평가이익(금융수익) 2,459 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 0 금융비용 10,384 금융비용 이자비용(금융원가) 5,265 외환차손(금융원가) 1,261 외화환산손실(금융원가) 2,510 파생상품거래손실(금융원가) 251 파생상품평가손실(금융원가) 4 Nego수수료 등 1,084 당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실 9 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실 0 순금융수익(비용) (6,186) 외환차이 관련 금융수익 및 금융비용 인식 회사는 외환차이와 관련된 당기손익을 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다. 19.기타수익 및 기타비용 기타수익 및 기타비용 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 기타수익 1,830 기타수익 임대료수익 201 배당금수익 585 유형자산처분이익 180 잡이익 864 기타비용 2,246 기타비용 기부금 1 기타의대손상각비 10 잡손실 2,235 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 기타수익 2,202 기타수익 임대료수익 187 배당금수익 518 유형자산처분이익 534 잡이익 963 기타비용 593 기타비용 기부금 35 기타의대손상각비 0 잡손실 558 20.영업으로부터 창출된 현금 영업활동현금흐름 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기순이익(손실) 35 법인세비용 조정 80 당기순이익조정을 위한 가감 당기순이익조정을 위한 가감 이자수익 및 이자비용 5,973 외화차이 (122) 파생상품손익 1,424 감가상각비 및 무형자산상각비 13,659 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 처분손익 (180) 대손상각비 (144) 금융자산처분손익 0 금융자산평가손익 (1,096) 배당금수익 (585) 퇴직급여 2,411 판매보증비 179 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 매출채권의 감소(증가) (5,107) 재고자산의 감소(증가) 1,003 기타채권의 감소(증가) (17,357) 기타자산의 감소(증가) 874 매입채무의 증가(감소) (2,440) 기타채무의 증가(감소) (9,798) 충당부채의 증가(감소) (348) 순확정급여부채 증가(감소) (2,389) 사외적립자산의공정가치의 감소(증가) 2,203 영업에서 창출된 현금흐름 (11,725) 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기순이익(손실) 16,712 법인세비용 조정 4,550 당기순이익조정을 위한 가감 당기순이익조정을 위한 가감 이자수익 및 이자비용 5,248 외화차이 2,585 파생상품손익 (2,702) 감가상각비 및 무형자산상각비 12,683 유ㆍ무형자산 및 투자부동산 처분손익 (534) 대손상각비 (1) 금융자산처분손익 9 금융자산평가손익 0 배당금수익 (518) 퇴직급여 1,417 판매보증비 (35) 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 매출채권의 감소(증가) (22,793) 재고자산의 감소(증가) (3,276) 기타채권의 감소(증가) 108 기타자산의 감소(증가) (1,946) 매입채무의 증가(감소) (5,786) 기타채무의 증가(감소) (12,857) 충당부채의 증가(감소) (366) 순확정급여부채 증가(감소) (5,363) 사외적립자산의공정가치의 감소(증가) 4,704 영업에서 창출된 현금흐름 (8,161) 21.우발부채와 약정사항 약정에 대한 공시 (단위 : 백만원) 약정처 차입금(사채 포함) 한도액 약정의 유형 대출약정 금융기관 0 442,696 채권의 팩토링 금융기관 0 125,532 신용카드 약정 금융기관 0 6,200 한도 외 차입금 금융기관 521,000 0 보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시 당분기말 (단위 : 백만원) 지급보증에 대한 비고(설명) 기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) 지급보증의 구분 제공한 지급보증 제공한 지급보증 1 당분기말 현재 회사는 특수관계자인 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 14참조). 1,648,340 제공한 지급보증 2 한편, 회사는 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할 전의 채무에 관하여 분할존속회사와 연대하여 변제할 책임을 부담합니다. 전기말 (단위 : 백만원) 지급보증에 대한 비고(설명) 기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) 지급보증의 구분 제공한 지급보증 제공한 지급보증 1 당기말과 전기말 현재 회사는 특수관계자인 종속기업 등을 위해 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 14 참조). 1,727,879 제공한 지급보증 2 한편, 회사는 상법 제 530조의9 제1항의 규정에 의거 분할 전의 채무에 관하여 분할존속회사와 연대하여 변제할 책임을 부담합니다. 0 제공받은 지급보증 내역 (단위 : 백만원) 기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) 보증종류 지급보증의 구분 제공받은 지급보증 거래상대방 국민은행 외 284,816 계약이행보증 등 담보 제공 자산 (단위 : 백만원) 담보제공자산 담보설정액 차입금(사채 포함) 담보제공처 산업은행 외 유형자산(주1) 214,000 125,815 한국토요타자동차(주) 투자부동산(주2) 3,200 0 우리은행 외 매출채권 16,315 16,315 (주1) 회사의 차입금에 담보로 제공한 유형자산의 종합재산보험 수익증권은 해당 차입금과 관련하여 질권설정되어 있습니다.(주2) 당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 투자부동산을 에이치에스효성토요타㈜(구, 효성토요타㈜)의 재고금융과 관련하여 한국토요타자동차㈜에게 담보로 제공하고 있습니다(주석 9,14 참조). 법적소송우발부채에 대한 공시 (단위 : 백만원) 소송 건수 소송 금액 의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 법적소송우발부채의 분류 원고 1 100 하이브리드 타이어코드 국내 특허 무효 소송 피소사건(주1) 1 0 하이브리드 타이어코드 특허 침해 소송 (주1) 보고기간 기준으로 피 사건에 대한 소송가액이 확정되지 않아 소송가액을 기재하지 않았습니다.상기의 소송사건의 최종결과는 당분기말 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 회사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다. 우발부채에 대한 공시 (단위 : 백만원) 우발부채 우발부채의 발생이나 유의적인 약정의 체결 견질로 제공된 어음 등 브랜드사용료 등 기타 약정1 기타 약정 의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 당분기말 현재 회사는 견질로 제공한 어음이 없습니다. 회사는 (주)효성과 브랜드사용료에 대하여 연결대상 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드사용료를 책정하여 지급하고 있고 당분기 중 발생한 브랜드사용료는 2,443백만원(전분기: 2,265백만원) 입니다. 회사는 효성 씨브이씨 스케일업 신기술투자조합 제1호에 대하여 약정에 따른 추가출자 의무가 존재합니다. 회사는 스타트업 코리아 효성 딥테크 벤처투자조합에 대하여 약정에 따른 추가출자 의무가 존재합니다. 약정 금액 1,600 14,850 유형자산 취득 약정 (단위 : 백만원) 유형자산취득약정 약정에 대한 설명 회사는 2023년 9월 11일 경영회의 결의를 통하여 전주공장 탄소섬유 생산라인 증설을 결정하였습니다. 당분기말 현재 증설과 관련된 유형자산 취득 약정액 등은 다음과 같습니다. 유형자산을 취득하기 위한 약정액 52,800 기 지급액 30,723 미지급금 인식액 19,744 22.보고기간후사건 수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시 (단위 : 백만원) 자회사 지급보증 약정 수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술 회사의 100% 자회사인 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd에 대해 2025년 4월 21일 128,788백만원($90,600천)의 채무보증을 결정하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 1. 회사의 배당정책에 관한 사항 당사는 정관에 의거 주주총회 결의 및 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의를 통해 결산배당 또는 중간배당을 실시할 수 있습니다.적극적인 주주환원을 통해 주주가치 제고를 추구한다는 기본 원칙을 가지고 있습니다. 배당과 관련하여 당사는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적, Cash Flow 상황, 재무구조, 상법상 배당가능이익 등을 종합적으로 고려하여 배당실시 여부 및 배당규모를 결정하고 있습니다. 해당 연도의 배당규모 결정시 시가배당률, 동종업계 타 회사들과의 비교, 당사 투자규모 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 당사는 '현금ㆍ현물 배당 결정 공시'등을 통해 배당 실시 계획 등 배당 관련 정보를 주주에게 안내하고 있습니다. 당사는 2018년 6월 분할 이후 2020년까지 배당가능이익이 없어 배당을 실시하지 못하였으나 2021년 이후에는 배당가능이익 범위 내에서 적절한 수준의 배당을 실시하였으며, 2024년 사업연도에는 주당 6,500원의 배당을 실시하였습니다. 향후에도 핵심사업에서의 경쟁력 강화를 통해 안정적인 수익을 창출하여 주주의 배당 기대를 충족시킬 수 있도록 노력할 것입니다. 당사는 2018년 7월 13일 재상장 후 회사분할로 발생한 단주 11,926주를 자기주식으로 취득하여 보유하고 있으며, 자사주 매입 및 소각과 관련하여 현재 시점에서 구체적으로 정해진 바는 없습니다. 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 현황 및 계획 정관상 배당액 결정 기관 - 결산배당 : 주주총회- 중간배당 : 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 - 불가 ※ 정관상 배당기준일 ① 결산배당: 결산기 말일 기준 주주 ② 중간배당: 7월1일0시 기준 주주 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 - 주주가치 영향 등을 감안하여 검토 예정 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 결산배당 2024년 12월 O 2025년 03월 20일 2024년 12월 31일 X - 결산배당 2023년 12월 O 2024년 03월 14일 2023년 12월 31일 X - 결산배당 2022년 12월 O 2023년 03월 16일 2022년 12월 31일 X - 3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) 당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 제11조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다. 제42조 (이익금의 처분) 본 회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 (상법상의 이익준비금) 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 6. 차기이월이익잉여금 제43조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 제1항의 배당은 매결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급 한다. 단, 질권자의 동의가 있을 때에는 질권설정자인 주주에게 배당금을 지급할 수 있다. ③ 배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ④ 미지급배당금에는 이자를 부하지 아니한다. 제43조의 2 (중간배당) ① 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. ② 제1항의 중간배당은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④ 사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 4. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제8기 1분기 제7기 제6기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 2,411 49,837 44,934 (별도)당기순이익(백만원) 35 -78,429 168,361 (연결)주당순이익(원) 540 11,154 10,057 현금배당금총액(백만원) - 29,042 29,042 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 58.27 64.63 현금배당수익률(%) - - 3.5 1.6 - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - 6,500 6,500 - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - ※ 상기 (연결)당기순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.※ 상기 현금배당수익률은 배당기준일 전전거래일부터 과거 1주일간의 거래소 시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 비율입니다.※ 상기 주당순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 연결그룹이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.※ 지배회사는 최근 3사업연도 중 중간배당을 실시하지 않았습니다.※ 상기 표의 당기순이익, 주당순이익, 현금배당성향 등은 회계정책 변경에 따라 소급재작성한 재무제표를 반영한 결과입니다. 5. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 4 3.1 2.18 ※ 최근 3년간, 최근 5년간 평균 배당수익률은 제4기(2021년) 배당수익률 1.6%, 제5기(2022년) 배당수익률 4.2%, 제6기(2023년) 1.6%, 제7기(2024년) 3.5% 배당수익률의 단순평균입니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 - - - - - - - ※ 당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성에서 인적분할하여 설립되었고, 설립 후 자본금의 변동사항은 없습니다. 나. 전환사채 등 발행현황 작성기준일(2025.6.23) 현재 미상환 전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부자본증권 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 발행 내역은 없습니다. 다. 채무증권 발행등에 관한 사항 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 효성첨단소재㈜ 회사채 공모 2020.07.07 51,000 3.17% A (한신평, NICE) 2025.07.07 미상환 KB증권 효성첨단소재㈜ 회사채 공모 2021.03.04 48,000 2.33% A (한신평, NICE) 2026.03.04 미상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 회사채 공모 2024.11.27 48,000 3.90% A (한신평, NICE) 2026.11.27 미상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 회사채 공모 2024.11.27 43,000 3.86% A (한신평, NICE) 2027.11.27 미상환 KB증권 GST Global GmbH 신종자본증권 사모 2023.12.27 43,995 4.60% - 2053.12.27 미상환 - 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.06.23 30,000 2.94% A2 (한신평, NICE) 2025.07.22 미상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.06.19 20,000 2.93% A2 (한신평, NICE) 2026.07.18 미상환 신한투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.05.26 5,000 3.28% A2 (한신평, NICE) 2025.06.26 미상환 키움증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.05.26 15,000 3.28% A2 (한신평, NICE) 2025.06.26 미상환 부국증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.05.26 20,000 3.28% A2 (한신평, NICE) 2025.06.26 미상환 한양증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.05.22 20,000 3.31% A2 (한신평, NICE) 2025.06.24 미상환 키움증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.05.21 10,000 3.31% A2 (한신평, NICE) 2025.06.23 상환 부국증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.05.19 20,000 3.34% A2 (한신평, NICE) 2025.06.19 상환 신한투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.04.28 30,000 3.38% A2 (한신평, NICE) 2025.05.28 상환 우리투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.04.22 20,000 3.43% A2 (한신평, NICE) 2025.05.22 상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.04.21 10,000 3.43% A2 (한신평, NICE) 2025.05.21 상환 키움증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.04.18 20,000 3.45% A2 (한신평, NICE) 2025.05.19 상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.03.18 20,000 3.64% A2 (한신평, NICE) 2025.04.18 상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.03.19 10,000 3.64% A2 (한신평, NICE) 2025.04.21 상환 신한투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.03.21 20,000 3.64% A2 (한신평, NICE) 2025.04.22 상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.03.28 30,000 3.61% A2 (한신평, NICE) 2025.04.28 상환 신한투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.02.26 12,000 3.75% A2 (한신평, NICE) 2025.05.26 상환 한양증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.01.02 30,000 3.79% A2 (한신평, NICE) 2025.01.16 상환 신한투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.01.03 20,000 3.80% A2 (한신평, NICE) 2025.02.03 상환 NH투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.01.06 20,000 3.80% A2 (한신평, NICE) 2025.01.20 상환 우리투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.01.07 20,000 3.80% A2 (한신평, NICE) 2025.01.21 상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.01.07 20,000 3.80% A2 (한신평, NICE) 2025.01.21 상환 대신증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.01.16 30,000 3.83% A2 (한신평, NICE) 2025.02.14 상환 신한투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.01.21 20,000 3.83% A2 (한신평, NICE) 2025.02.21 상환 한국투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.01.21 20,000 3.83% A2 (한신평, NICE) 2025.02.21 상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.02.03 20,000 3.83% A2 (한신평, NICE) 2025.03.04 상환 NH투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.02.14 30,000 3.73% A2 (한신평, NICE) 2025.03.14 상환 신한투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.02.21 20,000 3.75% A2 (한신평, NICE) 2025.03.21 상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.02.21 20,000 3.73% A2 (한신평, NICE) 2025.03.18 상환 우리투자증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.03.05 10,000 3.68% A2 (한신평, NICE) 2025.03.19 상환 KB증권 에이치에스효성첨단소재㈜ 기업어음증권 사모 2025.03.14 30,000 3.62% A2 (한신평, NICE) 2025.03.28 상환 신한투자증권 합 계 - - - 855,995 - - - - - 라. 채무증권 미상환 잔액 [연결기준] 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 60,000 50,000 - - - - - - 110,000 합계 60,000 50,000 - - - - - - 110,000 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 99,000 48,000 43,000 - - - - 190,000 사모 - - - - - - - - 합계 99,000 48,000 43,000 - - - - 190,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - 43,995 - 43,995 합계 - - - - - 43,995 - 43,995 ※ GST Global GmbH가 발행한 신종자본증권은 USD 30,000,000이며, 2025.03.31 환율이 적용되었습니다.※ 해당 신종자본증권의 인수자는 지배회사(에이치에스효성첨단소재)이며, 연결 내 내부거래 상계대상입니다.※ 신종자본증권에 관한 사항 발행일 2023년 12월 27일 발행금액 43,995백만원(USD 30,000,000) 발행목적 자본확충 및 차입금 상환 발행방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 43,995백만원(USD 30,000,000) 자본인정에관한 사항 회계처리 근거 만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2053년 12월 27일 ① 발행일로부터 5년이 경과된 날 및 그 이후 도래하는 각 이자지급일에 조기상환 가능② 본 사채의 발행 이후 한국채택국제회계기준의개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지않게 되는 경우 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 4.6%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 따라 5년 이후 6.1%, 10년 이후 7.1%, 20년 이후 8.1% 적용 우선순위 ①후순위(일반채권, 비후순위채권보다 후순위)②후순위(본 사채보다 우선하는 후순위 특약이 부가된 기한부 후순위채권보다 후순위)③선순위(발행회사의 주주의 권리보다 선순위) 부채분류 시 재무구조에미치는 영향 연결재무제표 기준 : 영향 없음(내부거래 상계) 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 마. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 에이치에스효성첨단소재 제2-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채 2020년 07월 07일 2025년 07월 07일 51,000 2020년 06월 25일 신영증권 (이행현황기준일 : 2025년 03월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율(별도기준) 500% 이하 이행현황 이행(96.98%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액 비율이 최근보고서상 자기자본의 500%이하(별도기준) 이행현황 이행(38.31%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 (별도기준) 이행현황 이행(2,421 백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 미이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2025.4.10 제출(24년 12월말 기준) * 사채관리회사(신영증권)관리부서: 기업금융부(02-2004-9443) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 에이치에스효성첨단소재 제3-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채 2021년 03월 04일 2026년 03월 04일 48,000 2021년 02월 19일 키움증권 (이행현황기준일 : 2025년 03월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율(별도기준) 500% 이하 이행현황 이행(96.98%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액 비율이 최근보고서상 자기자본의 500%이하(별도기준) 이행현황 이행(41.39%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 (별도기준) 이행현황 이행(2,421 백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 미이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2025.4.10 제출(24년 12월말 기준) * 사채관리회사(키움증권)관리부서: 커버리지본부 커버리지 1팀(02-3787-9707) * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 에이치에스효성첨단소재 제5-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채 2024년 11월 27일 2026년 11월 27일 48,000 2024년 11월 15일 키움증권 (이행현황기준일 : 2025년 03월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율(별도기준) 500% 이하 이행현황 이행(96.98%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액 비율이 최근보고서상 자기자본의 500%이하(별도기준) 이행현황 이행(36.43%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 (별도기준) 이행현황 이행(2,421 백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2025.4.10 제출(24년 12월말 기준) * 사채관리회사(키움증권)관리부서: 커버리지본부 커버리지 1팀(02-3787-9707) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 에이치에스효성첨단소재 제5-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채 2024년 11월 27일 2026년 11월 27일 48,000 2024년 11월 15일 키움증권 (이행현황기준일 : 2025년 03월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율(별도기준) 500% 이하 이행현황 이행(96.98%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액 비율이 최근보고서상 자기자본의 500%이하(별도기준) 이행현황 이행(36.43%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 미만 (별도기준) 이행현황 이행(2,421 백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2025.4.10 제출(24년 12월말 기준) * 사채관리회사(키움증권)관리부서: 커버리지본부 커버리지 1팀(02-3787-9707) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의자금사용 계획 실제 자금사용내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채 2-2 2020년 07월 07일 채무상환자금(단기차입금 상환) 51,000 채무상환자금(단기차입금 상환) 51,000 - 회사채 3-2 2021년 03월 04일 채무상환자금(기 발행사채 상환) 48,000 채무상환자금(기 발행사채 상환) 48,000 - 회사채 5-1 2024년 11월 27일 채무상환자금(단기차입금 상환) 48,000 채무상환자금(단기차입금 상환) 48,000 - 회사채 5-2 2024년 11월 27일 채무상환자금(단기차입금 상환) 43,000 채무상환자금(단기차입금 상환) 43,000 - 나. 사모자금의 사용내역 해당사항 없습니다.(증권신고서 등을 통해 공시된 경우 없음) 다. 미사용자금의 운용내역 해당사항 없습니다 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 1) 재무제표 재작성 전기(2024 사업연도)에 당사는 모든 투자부동산 및 유형자산 중 토지의 회계처리방법을 변경하기로 선택하였습니다. 당사는 공정가치모형이 모든 투자부동산,유형자산 중 토지의 재무상태를 좀 더 효과적으로 나타낸다고 판단하고 있으며 해당 자산이 소재한 지역의 부동산 시장에서 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있다고 보고 있습니다. 당사는 투자부동산의 후속측정과 관련하여 장부금액을 공정가치로 반영하였으며 기업회계기준서 제1008호 문단 19에 따라 비교표시되는 2023년말 및 2023년초 연결재무상태표와 2023년 연결손익계산서를 소급재작성하였습니다. 또한 2024년 1분기 연결손익계산서를 소급재작성하였습니다. 한편 유형자산 중 토지를 재평가하는 회계정책을 최초로 적용하면서 유형자산의 장부금액은 재평가일의 공정가치로 인식하였으며, 기업회계기준서 제1008호 문단 17에 따라 소급반영하지 않았습니다. 회계정책 변경에 따른 재무적 영향은 다음과 같습니다. (1) 연결재무상태표 (단위 : 원) 과목 2023.12.31(전기말) 이전 보고금액 제1040호 투자부동산공정가치모형 재작성 금액 자산 비유동자산 1,842,191,170,503 133,031,324,482 1,975,222,494,985 유형자산 1,572,396,441,638 - 1,572,396,441,638 투자부동산 151,722,440,645 133,296,457,769 285,018,898,414 이연법인세자산 33,622,802,708 (265,133,287) 33,357,669,421 자산 총계 3,034,402,591,578 133,031,324,482 3,167,433,916,060 부채 비유동부채 533,004,637,271 30,666,657,865 563,671,295,136 이연법인세부채 7,675,355,864 30,666,657,865 38,342,013,729 부채 총계 2,284,308,007,971 30,666,657,865 2,314,974,665,836 자본 1. 지배기업의 소유주지분 677,663,443,385 102,291,728,449 779,955,171,834 이익잉여금 204,403,270,328 102,327,122,161 306,730,392,489 기타자본구성요소 22,450,593,273 (35,393,712) 22,415,199,561 2. 비지배지분 72,431,140,222 72,938,168 72,504,078,390 자본 총계 750,094,583,607 102,364,666,617 852,459,250,224 (단위 : 원) 과목 2023.01.01(전기초) 이전 보고금액 제1040호 투자부동산공정가치모형 재작성 금액 자산 비유동자산 1,603,438,370,297 120,853,169,885 1,724,291,540,182 유형자산 1,344,551,183,493 - 1,344,551,183,493 투자부동산 153,517,468,155 121,084,467,179 274,601,935,334 이연법인세자산 33,548,273,491 (231,297,294) 33,316,976,197 자산 총계 2,934,713,477,994 120,853,169,885 3,055,566,647,879 부채 비유동부채 510,187,695,843 27,876,952,496 538,064,648,339 이연법인세부채 7,483,079,007 27,876,952,496 35,360,031,503 부채 총계 2,135,155,968,289 27,876,952,496 2,163,032,920,785 자본 1. 지배기업의 소유주지분 707,471,793,852 92,912,587,503 800,384,381,355 이익잉여금 236,053,869,558 92,945,030,435 328,998,899,993 기타자본구성요소 20,608,344,510 (32,442,932) 20,575,901,578 2. 비지배지분 92,085,715,853 63,629,886 92,149,345,739 자본 총계 799,557,509,705 92,976,217,389 892,533,727,094 (2) 연결손익계산서 및 연결포괄손익계산서 (단위 : 원) 과목 2023년 1~12월 이전 보고금액 제1040호 투자부동산공정가치모형 재작성 금액 매출액 3,202,331,179,495 - 3,202,331,179,495 영업이익 172,374,384,077 1,704,447,380 174,078,831,457 법인세비용차감전이익 73,339,816,508 12,216,322,168 85,556,138,676 법인세비용 26,084,462,471 2,824,624,256 28,909,086,727 당기순이익 47,255,354,037 9,391,697,912 56,647,051,949 지배주주 지분 35,551,933,087 9,382,091,726 44,934,024,813 비지배주주 지분 11,703,420,950 9,606,186 11,713,027,136 총 포괄이익 47,962,223,400 9,388,449,228 57,350,672,628 지배주주 지분 37,211,979,532 9,379,140,946 46,591,120,478 비지배주주 지분 10,750,243,868 9,308,282 10,759,552,150 지배기업의 지분 주당순이익 7,957 2,100 10,057 (단위 : 원) 과목 2024년 1~3월 이전 보고금액 제1040호 투자부동산공정가치모형 재작성 금액 매출액 836,824,094,969 - 836,824,094,969 영업이익 63,675,214,408 426,111,845 64,101,326,253 법인세비용차감전이익 38,887,829,783 446,774,985 39,334,604,768 법인세비용 12,975,186,963 103,597,621 13,078,784,584 분기순이익 25,912,642,820 343,177,364 26,255,820,184 지배주주 지분 20,206,994,033 341,756,257 20,548,750,290 비지배주주 지분 5,705,648,787 1,421,107 5,707,069,894 총 포괄이익 45,552,225,976 364,873,275 45,917,099,251 지배주주 지분 36,791,164,294 361,462,653 37,152,626,947 비지배주주 지분 8,761,061,682 3,410,622 8,764,472,304 지배기업의 지분 주당순이익 4,523 76 4,599 (3) 현금흐름표당사의 회계정책 변경으로 인하여 현금흐름표에 미치는 영향은 없습니다. 2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다. 3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항[감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항] 사업연도 구분 감사인 감사 의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제8기1분기(당기) 감사보고서 삼일회계법인 - 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 연결감사보고서 삼일회계법인 - 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 제7기(전기) 감사보고서 삼일회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 종속기업투자에 대한 손상평가 연결감사보고서 삼일회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 현금창출단위에 대한 손상평가 제6기(전전기) 감사보고서 삼일회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 종속기업투자에 대한 손상평가 연결감사보고서 삼일회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 현금창출단위에 대한 손상평가 자세한 사항은 'Ⅴ.회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견'의 '강조사항 등' 및 '핵심감사사항'을 참조하시기 바랍니다. 나. 대손충당금 설정현황(연결 기준) 1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 백만원) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금설정비율 제8기 1분기(2025년 3월말) 매출채권 574,774 15,790 2.7% 기타채권 114,081 12,445 10.9% 장기매출채권 - - - 장기기타채권 5,934 - - 합계 694,789 28,235 4.1% 제7기(2024년 12월말) 매출채권 543,826 15,889 2.9% 기타채권 82,238 12,424 15.1% 장기매출채권 - - - 장기기타채권 3,937 - - 합계 630,001 28,313 4.5% 제6기(2023년 12월말) 매출채권 553,658 13,894 2.5% 기타채권 50,328 - - 장기매출채권 - - - 장기기타채권 5,924 - - 합계 609,910 13,894 2.3% 2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구분 제8기 1분기(2025년 1~3월) 제7기(2024년 1~12월) 제6기(2023년 1~12월) 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 28,313 13,894 18,488 2. 순대손처리액(①-②) 261 (1,717) 4,029 ① 대손처리액(상각채권액) 등 261 (1,717) 4,029 ② 상각채권회수액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 183 12,702 (565) 4. 기말 대손충당금 잔액 합계 28,235 28,313 13,894 3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침가) 대손충당금 설정방침당사는 개별적으로 중요한 채권에 대하여 손상징후 여부를 판단하여 그에 해당하는 항목에 대해서는 개별 손상검토를 실시하고, 그 외의 개별 손상검토 결과 손상차손을인식하지 않은 채권에 대해서는 집합적 손상검토를 수행합니다. 당사는 손상차손을 인식하지 않은 매출채권에 대해 각 구간별 전이율을 계산하여 기대손실률을 산정하는 집합손상평가방식을 채택하여 적용하고 있습니다. 또한, 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 화의채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 화의채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고,기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.나) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거- 대손경험률 : 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 채권의 구간별 전이율을구하고, 해당 전이율의 평균치를 곱한 잔존율을 기대손실률로 산정하여 설정 - 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채권의경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1 % 초과 ~100% 범위에서 합리적인 대손추산액 설정다) 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수 불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금 을 수령한 경우- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 4) 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황 (2025년 3월 31일 현재) (단위 : 백만원) 구분 만기미경과채권 만기가 경과된 채권 손상채권 합계 3개월 이하 4~6개월 7~12개월 12개월초과 금액 일반 597,077 61,248 9,920 1,380 3,604 21,719 694,948 구성비율 85.92% 8.81% 1.43% 0.20% 0.52% 3.13% 100.00% ※ 매출채권 및 기타채권의 연령별 금액에는 현재가치할인차금이 미반영되었습니다. 다. 재고자산 현황(연결 기준) 1) 사업부문별 재고자산 보유현황 (2025년 3월 31일 현재) (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제8기 1분기(2025년 3월말) 제7기(2024년 12월말) 제6기(2023년 12월말) 산업자재 상품 49,835 51,478 49,429 제품 219,989 233,062 174,913 반제품 62,274 60,637 48,643 재공품 14,777 15,502 18,543 원재료 95,546 95,228 98,366 기타 100,480 92,480 70,240 소계 542,901 548,387 460,134 섬유 상품 1,263 1,057 2,492 제품 20,805 17,432 20,272 재공품 208 187 90 원재료 4,549 5,264 5,124 기타 10,424 10,719 9,438 소계 37,249 34,659 37,416 기타 상품 17 21 114 제품 9,068 8,360 5,753 반제품 331 485 441 원재료 852 1,236 2,059 기타 391 400 606 소계 10,659 10,502 8,973 합계 590,809 593,548 506,523 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 15.1% 15.5% 16.7% 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 5.12 5.28 4.90 ※ 제6기(2023년 12월말)~제8기 1분기(2025년 3월말) 사업부문별 재고자산은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 2) 재고자산 실사내용 가) 실사일자 내부정책에 의해 주요 품목에 대한 자체적인 재고자산 실사를 매월 실시하고 있습니다. ※ 가장 최근 공인회계사(삼일회계법인 소속)의 입회하에 재고자산 실사는 2025년 1월 2일(울산공장, 전주공장)에 진행하였습니다.나) 실사방법- 연중 계속기록법에 의해 수량 및 금액을 계산하고 있으며 재무상태표일과의 차이는 재고자산 입출고를 통하여 확인하였습니다.- 외부감사인은 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실재성 및 완전성을 확인하 였습니다. - 재고자산 중 일부는 타처에 보관되어 있으며, 외부감사인은 타처보관재고자산조회를 통해 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.다) 장기체화 재고 등의 내역재고자산의 시가가 장부가액보다 하락하여 발생한 평가손실은 해당 재고자산에 차감하여 재무상태표 가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은다음과 같습니다. (2025년 3월 31일 현재) (단위 : 백만원) 계정과목 평가전금액 평가충당금 재무상태표 가액 비고 상품 51,786 (671) 51,115 - 제품 265,584 (15,722) 249,862 - 반제품 64,426 (1,821) 62,605 - 재공품 16,319 (1,334) 14,985 - 원재료 102,880 (1,933) 100,947 - 부재료 30,976 (1,954) 29,022 - 저장품 4,074 (782) 3,292 - 포장재 2,408 (112) 2,296 - 미착품 72,233 - 72,233 - 계약자산(주1) 4,452 - 4,452 - 합 계 615,138 (24,329) 590,809 - (주1) 계약자산은 환불부채에 대한 반품 예상 재고 금액입니다. 라. 진행률적용 수주계약 현황 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 1) 금융상품 공정가치평가가) 금융자산 (1) 분류연결그룹은 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결그룹은 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 연결그룹은 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. (가) 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결그룹은 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. ① 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. ② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다. ③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. (나) 지분상품 연결그룹은 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 연결그룹은 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결그룹이 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 나) 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다. 다) 금융부채 (1) 분류 및 측정 연결그룹의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무 및 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 마) 범주별 금융상품 보고기간종료일 현재 연결그룹이 보유중인 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. 가) 금융자산(1) 당기말 (단위 : 백만원) 구 분 당기말 상각후원가로측정하는 금융자산 당기손익- 공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산 파생상품자산 합계 재무상태표 상 자산 현금및현금성자산 27,689 - - - 27,689 매출채권및기타채권 637,881 4,546 - - 642,427 기타금융자산 12,182 - - 405 12,587 장기매출채권및기타채권 5,934 - - - 5,934 기타비유동금융자산 14 65,212 18,046 - 83,272 합 계 683,700 69,758 18,046 405 771,909 (2) 전기말 (단위 : 백만원) 구 분 전기말 상각후원가로측정하는 금융자산 당기손익- 공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산 파생상품자산 합계 재무상태표 상 자산 현금및현금성자산 19,623 - - - 19,623 매출채권및기타채권 575,414 4,029 - - 579,443 기타금융자산 12,625 - - 743 13,368 장기매출채권및기타채권 3,937 - - - 3,937 기타비유동금융자산 14 63,366 19,917 - 83,297 합 계 611,613 67,395 19,917 743 699,668 나) 금융부채(1) 당기말 (단위 : 백만원) 구 분 당기말 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 파생상품부채 합계 재무상태표 상 부채 매입채무및기타채무 559,047 174 - 559,221 차입금 1,241,287 266,447 - 1,507,734 리스부채 - 7,734 - 7,734 기타금융부채 - - 145 145 장기매입채무 및 기타채무 7,465 - - 7,465 장기차입금 531,714 - - 531,714 합 계 2,339,513 274,355 145 2,614,013 (2) 전기말 (단위 : 백만원) 구 분 전기말 상각후원가로측정하는 금융부채 기타금융부채 파생상품부채 합계 재무상태표 상 부채 매입채무및기타채무 491,351 81 - 491,432 차입금 1,176,421 256,307 - 1,432,728 리스부채 - 5,013 - 5,013 기타금융부채 - - 245 245 장기매입채무 및 기타채무 6,035 - - 6,035 장기차입금 557,912 - - 557,912 합 계 2,231,719 261,401 245 2,493,365 바) 수준별 금융상품보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기말 전기말 수준1 수준2 수준3 합 계 수준1 수준2(주1) 수준3 합 계 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(상장주식) 14,261 - - 14,261 16,132 - - 16,132 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비상장주식) - - 3,785 3,785 - - 3,785 3,785 당기손익-공정가치측정금융자산(채무상품) - - 61,662 61,662 - - 60,566 60,566 당기손익-공정가치측정금융자산(수익증권) - - 3,550 3,550 - - 2,800 2,800 당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품자산) - 405 - 405 - 743 - 743 당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품부채) - 145 - 145 - 245 - 245 2) 유형자산(토지) 공정가치평가 토지에 대한 공정가치를 측정하기 위하여 사용한 가치평가기법과 공정가치 측정에 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수, 그리고 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성은 다음과 같습니다.가) 공시지가기준 평가법측정대상 토지와 인근한 토지의 표준지 공시지가를 기초로 하여 결정하되, 공시지가기준일과의 시점수정, 개별요인 및 그 밖의 요인에 대한 보정치를 반영하고 공정가치를 측정나) 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치 간의 연관성- 시점수정(지가변동률): 지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)- 지역요인: 지역요인이 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)- 개별요인(획지조건 등): 획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)- 그 밖의 요인 보정: 지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)다) 당기말 현재 토지의 공정가치측정에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 수준1 수준2 수준3(주1) 합계 토지 - - 417,300 417,300 (주1) 재평가모형을 적용한 토지의 공정가치 측정치는 서열체계에서 수준3으로 분류하였습니다. 3) 투자부동산 공정가치평가 투자부동산에 대한 공정가치를 측정하기 위하여 사용한 가치평가기법과 공정가치 측정에 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수, 그리고 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성은 다음과 같습니다.가) 공시지가기준 평가법측정대상 토지와 인근한 토지의 표준지 공시지가를 기초로 하여 결정하되, 공시지가기준일과의 시점수정, 개별요인 및 그 밖의 요인에 대한 보정치를 반영하고 공정가치를 측정나) 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치 간의 연관성- 시점수정(지가변동률): 지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)- 지역요인: 지역요인이 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)- 개별요인(획지조건 등): 획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)- 그 밖의 요인 보정: 지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)다) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치측정에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 수준1 수준2 수준3(주1) 합계 토지 - - 267,247 267,247 건물 - - 38,335 38,335 합계 - - 305,582 305,582 (주1) 공정가치모형을 적용한 투자부동산의 공정가치 측정치는 서열체계에서 수준3으로 분류하였습니다. 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근할수 있는 활성시장의(조정하지않은) 공시가격수준 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견) 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제8기1분기(당기) 감사보고서 삼일회계법인 - 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 연결감사보고서 삼일회계법인 - 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 제7기(전기) 감사보고서 삼일회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 종속기업투자에 대한 손상평가 연결감사보고서 삼일회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 현금창출단위에 대한 손상평가 제6기(전전기) 감사보고서 삼일회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 종속기업투자에 대한 손상평가 연결감사보고서 삼일회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 현금창출단위에 대한 손상평가 ※ 제8기 1분기 재무제표에 대한 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 한국채택 국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.※ 상기 감사(검토)의견은 별도ㆍ연결 재무제표에 대한 감사(검토)의견입니다.※ 공시서류제출일 기준 종속회사 중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제8기 1분기(2025년 1~3월) 삼일회계법인 1분기검토 8일 524 4,800 524 430 제7기(전기)(2024년 1~12월) 삼일회계법인 1분기검토 9일 2분기검토 10일 3분기검토 10일중간감사 10일기말감사 14일 524 4,800 524 4,461 제6기(전전기)(2023년 1~12월) 삼일회계법인 1분기검토 9일 2분기검토 10일 3분기검토 9일 중간감사 8일 기말감사 14일 500 4,800 500 4,626 ※ 상기 감사일정은 별도 ㆍ연결 재무제표 검토 및 감사에 대한 일정입니다.※ 감사(검토)일정 : 1분기 2025년 4월 21일 ~ 2025년 4월 30일 (총 8일)※ 상기 보수는 연간 계약 금액이며, 영문보고서 작성 금액이 포함되어 있습니다. 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제8기 1분기(당기) 2020년 6월 이전가격 상호합의 자문 2020.06월 ~ 용역 완료시까지 130백만원 - 2023년 11월 이전가격 상호합의 자문 2023.11월 ~ 용역 완료시까지 46.2백만원 - 2023년 12월 국세청에 대한 심사청구, 감사원 심사청구 또는 조세심판원에 대한 심판청구 관련 일체의 업무(경정청구 포함) 계약체결일로부터 23년, 24년 재산세 및 종합부동산세 환급시까지 재산세 및 종합부동산세 환급효과세액의 13% - 2025년 1월 경정청구 업무용역(유형자산감액손실) 2025.01월~용역 완료시까지 30백만원 - 2025년 1월 경정청구 업무용역(통합투자세액공제) 2025.01월~용역 완료시까지 환급세액의 7% - 제7기(전기) 2020년 6월 이전가격 상호합의 자문 2020.06월 ~ 용역 완료시까지 130백만원 - 2023년 11월 이전가격 상호합의 자문 2023.11월 ~ 용역 완료시까지 46.2백만원 - 2023년 12월 국세청에 대한 심사청구, 감사원 심사청구 또는 조세심판원에 대한 심판청구 관련 일체의 업무(경정청구 포함) 계약체결일로부터 23년, 24년 재산세 및 종합부동산세 환급시까지 재산세 및 종합부동산세 환급효과세액의 13% - 제6기(전전기) 2020년 6월 이전가격 상호합의 자문 2020.06월 ~ 용역 완료시까지 130백만원 - 2023년 11월 이전가격 상호합의 자문 2023.11월 ~ 용역 완료시까지 46.2백만원 - 2023년 12월 국세청에 대한 심사청구, 감사원 심사청구 또는 조세심판원에 대한 심판청구 관련 일체의 업무(경정청구 포함) 계약체결일로부터 23년, 24년 재산세 및 종합부동산세 환급시까지 재산세 및 종합부동산세 환급효과세액의 13% - 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2025년 02월 04일 - 회사 : 감사위원 (총3명)- 감사인 : 업무수행이사 외 1인 (총2명) 대면회의 통합감사 계획/수행단계 커뮤니케이션 2 2025년 03월 10일 - 회사 : 감사위원 (총3명)- 감사인 : 업무수행이사 외 1인 (총2명) 서면 통합감사 수행/종결단계 커뮤니케이션 3 2025년 04월 29일 - 회사 : 감사위원 (총3명)- 감사인 : 업무수행이사 외 1인 (총2명) 대면회의 통합감사 계획단계 커뮤니케이션 마. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보 해당사항 없습니다 바. 회계감사인의 변경 [지배회사]2019년부로 지정감사인 선임기간이 종료됨에 따라 2019년 12월 12일 감사위원회에서 삼일회계법인을 외부감사인으로 선정하였습니다. 2020년 2월 14일 동 감사인과 감사계약을 체결(계약기간 2020년~2022년 3개 사업연도)하였고, 2023년 1월 31일 동감사인과 감사계약을 체결(계약기간 2023년~2025년 3개 사업연도)하였습니다. 사업연도 감사인 변경 사유 비고 제8기(당기)(2025년 1~12월) 삼일회계법인 - (계약기간 23.1.1~25.12.31) 제7기(당기)(2024년 1~12월) 삼일회계법인 - (계약기간 23.1.1~25.12.31) 제6기(전기)(2023년 1~12월) 삼일회계법인 - (계약기간 23.1.1~25.12.31) [종속회사]공시대상기간(2023~2025년) 중 회계 감사인을 변경한 주요종속회사는 아래와 같습니다. 주요종속회사 사업연도 변경 전 변경 후 변경 사유 비고 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 제8기(당기)(2025년 1~12월) PWC KPMG 계약만료에 의한 변경 계약기간 : 2025.01.01~12.31 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 제8기(당기)(2025년 1~12월) PWC KPMG 계약만료에 의한 변경 계약기간 : 2025.01.01~12.31 2. 내부통제에 관한 사항 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 및 공시서류 제출일 기준으로 작성되었습니다. 가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 운영실태 보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제7기(당기) 내부회계관리제도 2025년 02월 04일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 - - 연결내부회계관리제도 - - - - 제6기(전기) 내부회계관리제도 2024년 01월 31일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 - - 연결내부회계관리제도 - - - - 제5기(전전기) 내부회계관리제도 2023년 02월 01일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 - - 연결내부회계관리제도 - - - - 나. 감사위원회의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 평가보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제7기(당기) 내부회계관리제도 2025년 02월 26일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 - - 연결내부회계관리제도 - - - - 제6기(전기) 내부회계관리제도 2024년 02월 24일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 - - 연결내부회계관리제도 - - - - 제5기(전전기) 내부회계관리제도 2023년 02월 23일 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 - - 연결내부회계관리제도 - - - - 다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론) 사업연도 구분 감사인 유형(감사/검토) 감사의견 또는검토결론 지적사항 회사의대응조치 제7기(당기) 내부회계관리제도 삼일회계법인 감사 적정의견 해당사항 없음 - 연결내부회계관리제도 - - - - - 제6기(전기) 내부회계관리제도 삼일회계법인 감사 적정의견 해당사항 없음 - 연결내부회계관리제도 - - - - - 제5기(전전기) 내부회계관리제도 삼일회계법인 감사 적정의견 해당사항 없음 - 연결내부회계관리제도 - - - - - 라. 내부회계관리 운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황 소속기관또는 부서 총 원 내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율 내부회계담당인력의평균경력월수 내부회계담당인력수(A) 공인회계사자격증소지자수(B) 비율(B/A*100) 감사위원회 3 3 - - 67 이사회 6 6 - - 144 재무실장 1 1 - - 252 회계처리부서(회계팀) 7 7 - - 44 회계처리부서(글로벌재무팀) 6 6 - - 76 자금운영부서 10 10 - - 72 내부회계관리부서 3 2 - - 51 전산운영부서 2 2 - - 29 감사지원팀 1 1 - - 148 ※ 내부회계부서의 경우 TFT로 내부회계담당인력수(A)는 겸직 인원 제외한 전담 인원 수만 반영함. 마. 회계담당자의 경력 및 교육실적 직책(직위) 성명 회계담당자등록여부 경력(단위:년, 개월) 교육실적(단위:시간) 근무연수 회계관련경력 당기 누적 내부회계 관리자 이창엽 O 1개월 17년 5 25 회계담당임원 상동 O 상동 상동 5 25 회계담당직원 김석우 O 20년 4개월 25년 2개월 - 12 회계담당직원 조진환 O 17년 2개월 6년 5개월 - - V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 및 공시서류 제출일 기준으로 작성되었습니다. 가. 이사회 구성 개요 작성기준일 현재(2025년 06월 23일) 당사 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 3인, 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회에서 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였으며, 이사회 의장과 대표이사를 분리하지 않더라도 이사회 내 사외이사의 비중(50%)이 높기 때문에 독립적인 의사결정이 가능합니다. 또한, 이사회 내에는 감사위원회,사외이사후보추천위원회, 경영위원회 등 3개의 소위원회가 운영되고 있습니다. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 6 3 3 - - 나. 이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황 회차 개최일자 구분 의안내용 가결여부 사내이사 조용수 임진달 성낙양 최송주 정만기 김희철 강호성 (출석률: 0.0%) (출석률: (출석률: (출석률: 100.0%) (출석률: 100.0%) (출석률: 100.0%) (출석률: 100.0%) 100.0%) 100.0%) 찬반여부 1회차 2025.02.04 승인 1. 제7기(2024년) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 가결 불참 - 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2. 2025년 안전 및 보건계획 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3. 감사위원회 직무규정 개정 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 보고 1. 내부회계관리규정 개정 보고의 건 - 불참 - - - - - 2. 2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 - 불참 - - - - - 3. 204년 준법지원활동 결과 보고의 건 - 불참 - - - - - 4.2024년 4분기 주요 ESG 경영활동 보고의 건 - 불참 - - - - - 5. 2024년 4분기 경영위원회 의결사항 보고의 건 - 불참 - - - - - 6. 회계정책 변경 보고의 건 - 불참 - - - - - 2회차 2025.02.26 승인 1. 제7기(2024년) 별도 재무제표 변경 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2. 제7기(2024년) 정기주주총회 소집 일시, 장소 및 회의목적사항 결정의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3. 보상위원회 설치의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 보고 1. 2024년 최대주주등과의 거래실적 보고의 건 - 불참 - - - - - 2. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 - 불참 - - - - - 3회차 2025.03.22 승인 1. 대표이사 선임의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2. 이사회 의장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4. 보상위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 5. 경영위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4회차 2025.04.29 승인 1. 이사 등과 회사간의 거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 보고 1. 2025년 1분기 주요 경영활동 및 재무제표 보고의 건 - - - - - - - 2. 2025년 1분기 주요 ESG 경영활동 보고의 건 - - - - - - - 3. 2025년 1분기 경영위원회 의결사항 보고의 건 - - - - - - - 다. 이사회내 위원회(감사위원회, 사외이사후보추천위원회 제외) 위원회명 구성 소속 이사명 설치목적 권한 비고 경영위원회 사외이사 0명상근이사 2명 조용수 대표이사(대표위원)최송주 이사 정기(주례)회의 개최를통해 주요경영사항 결정 이사회의위임사항 대표위원: 조용수 대표이사 라. 경영위원회 활동내용 위원회명 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 조용수 최송주 임진달 성낙양 (출석률: 100.0%) (출석률: 100.0%) (출석률: 100.0%) (출석률: 100.0%) 찬반여부 경영위원회 1회차 01월 22일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 - - 2회차 01월 23일 1. 은행업무 관련 건 가결 찬성 찬성 3회차 02월 12일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 4회차 02월 13일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 5회차 03월 12일 1. 은행업무 관련 건 가결 찬성 찬성 2. 은행업무 관련 건 가결 찬성 찬성 3. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 4. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 5. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 6. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 7. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 6회차 03월 19일 1. 2025년 최대주주등과의 예상거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 7회차 03월 22일 1. 경영위원회 대표위원 선임의 건 가결 - - 찬성 찬성 8회차 03월 25일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 9회차 03월 31일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 2. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 3. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 10회차 04월 07일 1. 은행업무 관련 건 가결 찬성 찬성 11회차 04월 11일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 2. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 12회차 04월 14일 1. 은행업무 관련 건 가결 찬성 찬성 13회차 04월 16일 1. 은행업무 관련 건 가결 찬성 찬성 14회차 04월 17일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 15회차 04월 23일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 16회차 04월 24일 1. 은행업무 관련 건 가결 찬성 찬성 2. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 3. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 4. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 17회차 04월 29일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 18회차 05월 12일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 19회차 05월 16일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 2. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 3. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 4. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 5. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 6. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 7. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 8. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 20회차 05월 30일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 21회차 06월 02일 1. 은행업무 관련 건 가결 찬성 찬성 22회차 06월 04일 1. 은행업무 관련 건 가결 찬성 찬성 2. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 3. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 23회차 06월 05일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 24회차 06월 11일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 2. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 25회차 06월 16일 1. 해외법인 업무 관련 건 가결 찬성 찬성 마. 이사의 독립성 (1) 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)에서 추천하여 주주총회에서 선임합니다. 또한 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출할 수 있습니다. 이러한 절차에 따라선임된 이사는 아래와 같습니다. 구분 성명 추천인 담당업무 회사와의거래 최대주주와의관계 임기 연임횟수 사내이사(대표이사) 조용수 이사회 전사 경영전반 총괄 해당없음 계열회사의 임원 23.3월~25.3월 - 사내이사(대표이사) 성낙양 이사회 전사 경영전반 총괄 해당없음 계열회사의 임원 24.9월~26.3월 - 사내이사 최송주 이사회 탄소아라미드PUCTO, CPO 및 국내외 증설총괄 해당없음 계열회사의 임원 23.3월~25.3월 - 사외이사 정만기 사외이사후보추천위원회 전사 경영전반에 대한 업무 해당없음 계열회사의 임원 24.3월~26.3월 - 사외이사 김희철 사외이사후보추천위원회 전사 경영전반에 대한 업무 해당없음 계열회사의 임원 24.3월~26.3월 - 사외이사 강호성 사외이사후보추천위원회 전사 경영전반에 대한 업무 해당없음 계열회사의 임원 24.3월~26.3월 - ※2024년 3월 14일 개최된 제6기 정기주주총회에서 정만기, 강호성, 김희철 사외이사가 선임되었습니다.※2024년 6월 30일 조현상 사내이사가 일신상의 사유로 임기만료 전 등기이사직을 사임하였습니다.※2024년 9월 6일 임시주주총회에서 성낙양 사내이사 선임되었습니다.※2025년 3월 20일 조용수 사내이사(대표이사)가 임기만료로 퇴임할 예정입니다.※제7기 정기주주총회(2025년 3월 20일)에서 임진달 사내이사의 선임과 최송주 사내이사의 재선임 안건이 상정될 예정입니다. 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. (2) 각 이사의 선임배경 구분 성명 선임배경 사내이사 조용수 ㈜효성 타이어보강재PU 강선사업부 총괄 및 산업자재PG 기획관리 총괄 임원을 역임하였고, 현재 효성첨단소재㈜ 경영전략실장으로서 회사가 통합적인 전략을 수립하고 실행하는 데 기여하고 있음. 자동차 및 타이어 관련 산업에 대한 전문 지식과 경영관리능력 및 폭넓은 경험을 갖추고 있어 효성첨단소재의 지속적인 발전에 큰 역할을 해 줄 것으로 기대되는 바, 사내이사적임자로 판단되어 선임함 성낙양 두산동아 대표이사 및 ㈜효성 경영혁신실장을 역임하였고, 현재 효성첨단소재㈜ 타이어보강재 PU장 및 미래전략 부문 총괄을 담당하고 있음. 또한, 경영에 대한 폭넓은 경험을 바탕으로 회사가 통합적인 전략을 수립하고 실행하는데 기여하고 있으며, 향후에도회사의 지속적인 발전에 큰 역할을 해 줄 것으로 기대되는 바, 사내이사 적임자로 판단되어 선임함 최송주 ㈜효성 테크니컬얀 PU 울산공장장 및 탄소재료 사업단장을 역임하였고, 현재 효성첨단소재㈜ 탄소아라미드 PU장으로서 회사의 성장과 발전에 기여하고 있음. 탄소섬유 및 아라미드 소재 관련 전문가로서, 해당 분야의 지식과 기술 역량을 갖추고 있어 효성첨단소재의 지속적인 발전에 큰 역할을 해 줄 것으로 기대되는 바, 사내이사 적임자로 판단되어 선임함 사외이사 정만기 한국무역협회 상근 부회장으로 재직 중이며, 대통령 산업통상자원비서관, 산업통상자원부 제 1 차관 및 글로벌산업경쟁력 포럼 초대 회장, 한국자동차산업협회 회장 등을 역임한 산업/무역 분야 전문가로서, 해당 분야의 전문적인 식견을 바탕으로 회사의 글로벌 네트워크 구축과 해외사업 역량 강화에 크게 기여해 주실 것으로 기대되는 바, 당사의 사외이사 적임자로 생각되어 선임함 김희철 김앤장 법률사무소 조세 분야 고문으로 재직중이며, 서울지방국세청 조사 1국장, 서울지방국세청장 및 세무법인 더택스 회장 등을 역임한 세무/회계 분야 전문가로서, 당사의 세무 및 회계관리 투명성 확보와 재무 건전성 제고에 기여하고, 전문적 식견을 토대로 내부회계관리 및 결산 등 경영전반에 대한 감독자의 역할을 충실히 수행해 주실 것으로 기대되는 바, 당사의 사외이사 적임자로 생각되어 선임함 강호성 서울지방검찰청 검사, 법무법인 광장 변호사, CJ㈜ 법무실장 및 CJ ENM 대표이사 및 CJ㈜ 경영지원총괄 대표 등을 역임한 법률/경영 분야 전문가로서, 회사의 윤리경영에 기여하고 직무공정성, 윤리책임성, 독립성을 바탕으로 전문적 견해를 적극적으로 제시해 주실 것으로 기대되는 바, 당사의 사외이사 적임자로 생각되어 선임함 ※ 사내이사 후보(2025년 제7회 정기주주총회 선임 안건 상정 예정)의 후보 추천 배경 구분 성명 추천 배경 사내이사 임진달 ㈜효성 경영전략실장, HS효성첨단소재㈜ 타이어보강재PU장 및HS효성더클래스㈜ 대표이사를 역임하였고, 현재HS효성첨단소재㈜ 사장으로서 회사가 통합적인 전략을 수립하고 실행하는 데 기여하고 있습니다. 또한, 자동차 및 타이어 관련 산업에 대한 전문 지식과 경영관리 능력 및 폭넓은 경험을 갖추고 있어HS효성첨단소재의 지속적인 발전에 큰 역할을 해 줄 것으로 기대되는 바, 사내이사 적임자로 판단되어 추천합니다. 사내이사 최송주 ㈜효성 테크니컬얀PU 울산공장장, 탄소재료 사업단장 및?에이치에스효성첨단소재㈜ 탄소아라미드PU장을 역임하였고, 현재에이치에스효성첨단소재㈜ 탄소아라미드PU 의 CTO, CPO 및 국내외증설 총괄로서 회사의 성장과 발전에 기여하고 있습니다. 탄소섬유 및아라미드 소재 관련 전문가로서, 해당 분야의 지식과 기술 역량을 갖추고 있어 에이치에스효성첨단소재㈜의 지속적인 발전에 큰 역할을 해 줄 것으로 기대되는 바, 사내이사 적임자로 판단되어 추천합니다. (3) 사외이사후보추천위원회의 설치 및 구성현황가) 사외이사후보추천위원회 구성현황 성명 사외이사 여부 비고 조용수 X 상법 제542조의8 제4항사외이사 과반수 요건 충족 정만기 ○ 강호성 ○ 나) 사외이사후보추천위원회 활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 사외이사 조현상(출석률:100.0%) 김동건(출석률:100.0%) 이상엽(출석률:100.0%) 정만기(출석률:100.0%) 강호성(출석률:100.0%) 1회차 2024.02.24 사외이사 후보 추천의 건: 사외이사 후보 정만기, 김희철, 강호성 가결 찬성 찬성 찬성 - - 2회차 2024.03.16 대표위원 선임의 건 : 정만기 이사 가결 찬성 - - 찬성 찬성 ※ 2024년 6월 30일 조현상 사내이사가 일산상의 사유로 임기 만료 전 등기이사직을 사임함에 따라, 2024년 7월 26일 조용수 사내이사가 사외이사후보추천위원회 위원으로 선정되었습니다. 바. 사외이사의 전문성 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 필요시 방문 설명 등을 실시하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 정기적으로 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받도록 하고 있습니다. (1) 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2022.07.21 감사위원회 포럼 이상엽 개인별 온라인 강좌 수강 감사 및 감사위원회 위원의 주의의무 2022.08.25 감사위원회 포럼 한인구 개인별 온라인 강좌 수강 개정 ESG 모범규준의 의의와 내용 2022.09.01 감사위원회 포럼 김동건 개인별 온라인 강좌 수강 사외이사제도의 문제점과 개선방안 2023.07.27 감사위원회 포럼 한인구 개인별 온라인 강좌 수강 2023 K-IFRS 제ㆍ개정 동향 및 질의회신 2023.08.04 감사위원회 포럼 이상엽 개인별 온라인 강좌 수강 2023 K-IFRS 제ㆍ개정 동향 및 질의회신 2023.08.29 감사위원회 포럼 김동건 개인별 온라인 강좌 수강 2023 K-IFRS 제ㆍ개정 동향 및 질의회신 2024.11.11 한국상장회사협의회 김희철 개인별 온라인 강좌 수강 내부회계관리제도 온라인 교육 2024.11.13 한국상장회사협의회 강호성 개인별 온라인 강좌 수강 내부회계관리제도 온라인 교육 2024.12.02 한국상장회사협의회 정만기 개인별 온라인 강좌 수강 내부회계관리제도 온라인 교육 2. 감사제도에 관한 사항 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 및 공시서류 제출일 기준으로 작성되었습니다. 가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부 당사는 증권신고서 제출 전일(2025년 06월 23일) 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회(전원 사외이사)를 운영하고 있습니다. 동위원회 위원 중 회계 재무전문가는 김희철 이사이며, 관련 법령의 경력 요건을 충족하고 있습니다. 김희철 이사는 김앤장 법률사무소 고문(2021~현재)으로 재직하고 있습니다. 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 정만기 예 2014~2016년 대통령 산업통상자원비서관2016~2017년 산업통상자원부 제1차관2017~2018년 글로벌산업경쟁력 포럼 초대 회장2018~2022년 한국자동차산업협회회장2022~2024년 한국무역협회(KITA) 상근 부회장2020~현재 한국산업연합포럼(KIAF) 회장 - - - 김희철 예 2014~2015년 서울지방국세청 조사 1국장2015~2016년 국세청 기획조정관2016~2017년 광주지방국세청장2017~2018년 서울지방국세청장2019~2021년 세무법인 더택스 회장2021~현재 김앤장 법률사무소 고문 예 회계 재무분야감독 업무(4호 유형) 국세청 근무(1994~2018년) 강호성 예 1993~1995년 서울지방검찰청 검사1999~2011년 법무법인 두우 파트너변호사2012~2013년 법무법인 광장 파트너변호사2013~2018년 CJ그룹 법무실장2018~2020년 CJ그룹 법무실장, 경영지원총괄2020~2022년 CJ ENM 대표이사2022~2023년 CJ(주) 경영지원대표2023~현재 CJ(주) 고문 - - - 나. 감사위원회 위원의 독립성 (1) 당사의 감사위원회는 관계 법령(상법 415조의2 등) 및 정관에 따라 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 감사위원회 규정에 의거하여 회사의 업무 및 회계감사를 수행하고 있습니다. 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족여부 관련 법령 등 - 3명 이상의 이사로 구성 충족(3명) 상법 제415조의 제2항 - 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 충족(전원 사외이사) - 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 충족(김희철 1인) 상법 제542조의 11 제2항 - 감사위원회 대표는 사외이사 충족(대표감사위원 김희철) - 그 밖의 결격요건 충족(해당사항 없음) 상법 제542조의 11 제3항 구분 성명 추천인 담당업무 회사와의거래 및 관계 최대주주와의관계 임기 연임횟수 사외이사 정만기 이사회 전사 경영전반에 대한 업무 해당없음 계열회사의 임원 24.3월~26.3월 - 사외이사 김희철 이사회 전사 경영전반에 대한 업무 해당없음 계열회사의 임원 24.3월~26.3월 - 사외이사 강호성 이사회 전사 경영전반에 대한 업무 해당없음 계열회사의 임원 24.3월~26.3월 - (2) 감사위원의 선임배경 구분 성명 선임배경 사외이사 정만기 한국무역협회 상근 부회장으로 재직 중이며, 대통령 산업통상자원비서관, 산업통상자원부 제 1 차관 및 글로벌산업경쟁력 포럼 초대 회장, 한국자동차산업협회 회장 등을 역임한 산업/무역 분야 전문가로서, 해당 분야의 전문적인 식견을 바탕으로 회사의 글로벌 네트워크 구축과 해외사업 역량 강화에 크게 기여해 주실 것으로 기대되는 바, 당사의 감사위원회 위원 적임자로 생각되어 추천합니다. 김희철 김앤장 법률사무소 조세 분야 고문으로 재직중이며, 서울지방국세청 조사 1국장, 서울지방국세청장 및 세무법인 더택스 회장 등을역임한 세무/회계 분야 전문가로서, 당사의 세무 및 회계관리 투명성 확보와 재무 건전성 제고에 기여하고, 전문적 식견을 토대로 내부회계관리 및 결산 등 경영전반에 대한 감독자의 역할을 충실히 수행해 주실 것으로 기대되는 바, 당사의 감사위원회 위원 적임자로 생각되어 추천합니다. 강호성 서울지방검찰청 검사, 법무법인 광장 변호사, CJ㈜ 법무실장 및 CJ ENM 대표이사 및 CJ㈜ 경영지원총괄 대표 등을 역임한 법률/경영 분야 전문가로서, 회사의 윤리경영에 기여하고 직무공정성, 윤리책임성, 독립성을 바탕으로 전문적 견해를 적극적으로 제시해 주실 것으로 기대되는 바, 당사의 감사위원회 위원 적임자로 생각되어 추천합니다. ※2024년 3월 14일 개최된 제6기 정기주주총회에서 정만기, 강호성, 김희철 사외이사가 선임되었습니다. 다. 감사위원회의 활동 회차 개최일자 구분 의안내용 가결 사외이사 여부 정만기 김희철 강호성 (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) 1회차 2025.02.04 결의 1. 회계정책 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 보고 1. 2024년 4분기 재무제표 보고의 건 - - - - 보고 2. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 - - - - 보고 3. 기타 보고 사항(규정 개정) - - - - 2회차 2025.02.26 결의 1. 2024년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건 가결 찬성 찬성 찬성 결의 2. 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건 가결 찬성 찬성 찬성 보고 1. 별도 재무제표 변경 보고의 건 - - - - 보고 2. 내부회계관리제도 운영실태 보고(추가)의 건 - - - - 3회차 2025.02.26 결의 1. 제7기(2024년) 재무제표 및 영업보고서의 감사보고서 제출의 건 가결 찬성 찬성 찬성 4회차 2025.04.29 보고 1. 2025년 1분기 재무제표 보고의 건 - - - - 보고 2. 2025년 감사위원회 운영계획 수립의 건 - - - - 라. 교육 실시 계획 감사위원의 요청 및 필요 시 교육을 실시할 계획입니다. 마. 감사위원회 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2022.07.21 감사위원회 포럼 이상엽 개인별 온라인 강좌 수강 감사 및 감사위원회 위원의 주의의무 2022.08.25 감사위원회 포럼 한인구 개인별 온라인 강좌 수강 개정 ESG 모범규준의 의의와 내용 2022.09.01 감사위원회 포럼 김동건 개인별 온라인 강좌 수강 사외이사제도의 문제점과 개선방안 2023.07.27 감사위원회 포럼 한인구 개인별 온라인 강좌 수강 2023 K-IFRS 제ㆍ개정 동향 및 질의회신 2023.08.04 감사위원회 포럼 이상엽 개인별 온라인 강좌 수강 2023 K-IFRS 제ㆍ개정 동향 및 질의회신 2023.08.29 감사위원회 포럼 김동건 개인별 온라인 강좌 수강 2023 K-IFRS 제ㆍ개정 동향 및 질의회신 2024.11.11 한국상장회사협의회 김희철 개인별 온라인 강좌 수강 내부회계관리제도 온라인 교육 2024.11.13 한국상장회사협의회 강호성 개인별 온라인 강좌 수강 내부회계관리제도 온라인 교육 2024.12.02 한국상장회사협의회 정만기 개인별 온라인 강좌 수강 내부회계관리제도 온라인 교육 바. 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 감사지원팀 1 PM 1명(1년) 감사위원회 지원 사. 준법지원인의 인적사항 및 주요경력 준법지원인 성명 김성이 나이 33세 최종학력 중앙대 로스쿨 현직 에이치에스효성첨단소재㈜ 지원실 ('21.8~) 주요경력 '18.04 : 제7회 변호사시험 합격'18.06 : 문앤김법률 사무소'19.02 : 포스코케미칼 법무실'20.07 : 삼양식품 그룹 법무팀'21.08~ : 에이치에스효성첨단소재㈜ 지원실 준법지원팀 이사회 결의일 2021.10.29 결격요건 해당사항 없음 기타 해당사항 없음 아. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과 준법통제기준에 따라 2024년도 1~12월 준법지원활동을 수행한 결과, 특별한 위법사항은 없습니다.그 밖에 일상적인 준법지원을 위해 상시적인 법률 자문업무와 계약서 사전심사 및 소송업무를 수행하고, 영업활동과 관련된 주요 법률 제·개정 내용을 공유하였습니다.향후에도 법적 Risk를 사전에 파악하고 철저하게 대처하기 위하여 지속적으로 준법감시활동을 강화하도록 하겠습니다. 임직원 교육 현황 일시 주요 내용 결과 2024년 12월 전략물자 교육- 전략물자의 범위- 자율준수무역거래자의 의미- 포괄수출허가 및 사용자포괄수출허가의 의미 실시완료 자. 준법지원인 등 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 준법지원팀 3 PL 2명(평균 3년)PM 1명(3년) 준법 교육 및법률 자문 실시 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - ※ 당사는 공시서류제출일 현재 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있으며, 의결권위임 방법은 ① 위임장 직접 교부 ② 인터넷 홈페이지에 직접 게시 ③ 전자우편으로 송부 등을 실시하고 있습니다. 나. 소수주주권 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다. 다. 경영권 경쟁 공시대상기간 중 경영권 경쟁 사실이 없습니다. 라. 의결권 현황 당사가 발행한 보통주는 4,479,948주이며, 이 가운데 의결권 있는 주식 수는 자기주식 11,926주를 제외한 4,468,022주입니다. (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 4,479,948 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 11,926 자기주식 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 4,468,022 - 우선주 - - 마. 주식사무 정관상신주인수권의 내용 제9조 (주식의 발행 및 배정) ① 본 회사가 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다.⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 매결산기 종료후 3개월 이내 주권의 종류 주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야할권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류’를 기재하지않음. 명의개서대리인 ㈜하나은행 증권대행부 (서울시 영등포구 국제금융로 72(여의도동), 368-5863) 주주의 특전 없음 공고게재신문 당사 인터넷 홈페이지(www.hshyosungadvancedmaterials.com) 단, 전산장애 또는 그 밖의사유로 인터넷 홈페이지에 게재하지 못할 경우, 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문 바. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안건 결의내용 제7기정기주주총회(2025.3.20) 1. 제7기(2024.1.1~2024.12.31) 재무제표 승인의 건 1. 원안대로 승인함 2. 이사 선임의 건2-1호 : 사내이사 임진달 선임의 건2-2호 : 사내이사 최송주 선임의 건 2. 이사 선임의 건 2-1호 : 원안대로 승인함 2-2호 : 원안대로 승인함 3. 이사보수한도 승인의 건 3. 원안대로 승인함 2024년 임시주주총회(2024.9.6) 1. 정관 일부 변경의 건 1. 원안대로 승인함 2. 사내이사 성낙양 선임의 건 2. 원안대로 승인함 제 6기 정기주주총회(2024.3.14) 1. 제6기(2023.1.1~2023.12.31) 재무제표 승인의 건 1. 원안대로 승인함 2. 이사 선임의 건 2-1호 : 사내이사 조현상 선임의 건 2-2호 : 사외이사 선임의 건 2-2-1호 : 사외이사 정만기 선임의 건 2-2-2호 : 사외이사 강호성 선임의 건 2. 이사 선임의 건 2-1호 원안대로 승인함 2-2호 : 사외이사 선임의 건 2-2-1호 원안대로 승인함 2-2-2호 원안대로 승인함 3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김희철 선임의 건 3. 원안대로 승인함 4. 감사위원회 위원 선임의 건 4-1호 : 감사위원 정만기 선임의 건 4-2호 : 감사위원 강호성 선임의 건 4. 감사위원회 위원 선임의 건4-1호 원안대로 승인함4-2호 원안대로 승인함 5. 이사보수 한도 승인의 건 5. 원안대로 승인함(100억) 제 5기 정기주주총회(2023.3.16) 1. 제5기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표 승인의 건 1. 원안대로 승인함 2. 정관 일부 변경의 건 2. 원안대로 승인함 3. 이사 선임의 건 3-1호 : 사내이사 조용수 선임의 건 3-2호 : 사내이사 최송주 선임의 건 3. 이사 선임의 건3-1호 원안대로 승인함3-2호 원안대로 승인함 4. 이사보수 한도 승인의 건 4. 원안대로 승인함(100억) VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 ㈜에이치에스효성 최대주주 본인 보통주 1,045,184 23.33 1,116,764 24.93 장내매수 조현상 계열회사 임원 보통주 1,009,124 22.53 1,009,124 22.53 - 송광자 기타 보통주 32,925 0.73 32,925 0.73 - 조양래 기타 보통주 471 0.01 471 0.01 - 이상운 계열회사 임원 보통주 460 0.01 460 0.01 - 안성훈 계열회사 임원 보통주 0 0.0 210 0.00 장내매수 조인희 기타 보통주 991 0.02 991 0.02 - 조수인 기타 보통주 991 0.02 991 0.02 - 조재하 기타 보통주 991 0.02 991 0.02 - 계 보통주 2,091,137 46.68 2,162,927 48.28% - 우선주 - - - - - ※ 기초주식수 및 지분율은 2024년 12월말 기준입니다.※ 당사의 총 발행주식수는 4,479,948주입니다.※ 2024년 7월 1일 (주)효성의 인적분할에 따라 (주)효성의 보유지분 전부(1,045,184주)는 분할신설회사인 (주)에이치에스효성에 이관되었습니다. 나. 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) ㈜에이치에스효성 25,367 조현상 55.08 - - 조현상 55.08 안성훈 - - - - - ※ 상기 출자자수 및 대표이사, 최대주주의 지분율은 ㈜에이치에스효성의 최근 주주명부 폐쇄일인 2024년 12월 31일자 주주명부 기준입니다. (2) 최대주주((주)에이치에스효성)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역 변동일 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 2024.07.01 조현상 22.05 - - 조현준 33.03 안성훈 - - - - - 2024.08.16 조현상 31.96 - - 조현상 31.96 안성훈 - - - - - 2024.08.21 조현상 55.08 - - 조현상 55.08 안성훈 - - - - - ※ 상기 최초 대표이사 지분율은 2024년 7월 1일 ㈜에이치에스효성 창립총회 갈음 이사회에서 대표이사 선임 당시 지분율 기준입니다. 공시서류제출일 현재 ㈜에이치에스효성 대표이사 조현상의 지분율은 55.08%입니다.※ 상기 변동일은 ㈜에이치에스효성의 최대주주등 소유주식변동신고서상 기재된 변경일 기준입니다. 자세한 내용은 ㈜에이치에스효성에서 공시한 “최대주주 변경(2024.08.19)” 및 “최대주주등소유주식변동신고서(2024.08.19, 2024.08.21)”를 참조하시기 바랍니다. (3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 (주) 에이치에스효성 자산총계 1,143,493 부채총계 590,154 자본총계 553,339 매출액 910,389 영업이익 17,269 당기순이익 2,380 ※ 상기 ㈜에이치에스효성의 재무현황은 2025.03.12에 제출된 2024년도 사업보고서 기준입니다. (4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사의 최대주주인 ㈜에이치에스효성은 2024년 7월 1일을 분할기일로 하여 ㈜효성으로부터 인적분할되어 설립되었습니다. ㈜에이치에스효성은 지주회사로서 자회사의 지분관리와 투자등을 주요사업으로 함과 동시에 물류주선사업을 영위하고 있습니다. 보다 자세한 사업의 내용은 공시된 ㈜에이치에스효성의 사업보고서를 참고하여 주시기 바랍니다. ※ 당사의 최대주주는 2024년 7월 1일 (주)효성의 인적분할로, (주)효성 보유지분 전부(1,045,184주)가 분할신설회사인 (주)에이치에스효성에 이관됨에 따라, (주)에이치에스효성으로 변경되었습니다. 분할 및 분할신설회사에 관한 자세한 사항은 (주)효성에서 2024.05.31에 공시한 "증권신고서(분할)"을 참고해 주시기 바랍니다. 2. 최대주주 변동현황 최대주주 변동내역 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2018.12.21 ㈜효성 1,989,773 44.42 공개매수 변경 전 최대주주 2024.07.01 ㈜에이치에스효성 2,162,927 48.28 인적분할 변경 후 최대주주 ※ 상기 소유주식수 및 지분율은 변동일 기준 최대주주와 특수관계인의 소유주식 및지분율의 합계입니다. ※ 당사의 최대주주는 2024년 7월 1일 (주)효성의 인적분할로, (주)효성 보유지분 전부(1,045,184주)가 분할신설회사인 (주)에이치에스효성에 이관됨에 따라, (주)에이치에스효성으로 변경되었습니다. 분할 및 분할신설회사에 관한 자세한 사항은 (주)효성에서 2024.05.31에 공시한 "증권신고서(분할)"을 참고해 주시기 바랍니다. 3. 주식의 분포 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. 소액주주현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 58,435 58,439 99.99 2,081,881 4,479,948 46.47 - ※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다. ※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2024년 12월 31일자 주주명부 기준입니다. 4. 주가 및 주식거래 실적 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 구분 24.7월 24.8월 24.9월 24.10월 24.11월 24.12월 기명식보통주 주가 최고 368,000 315,000 294,000 283,500 241,500 189,900 최저 311,500 269,500 257,500 253,500 168,800 166,500 평균 339,985 287,249 275,496 268,425 195,561 181,797 거래량 최고 36,854 40,312 37,029 18,894 92,652 43,566 최저 5,781 5,041 5,605 4,842 13,121 7,386 월간 317,833 303,834 297,231 184,020 710,901 339,483 ※주가 최고/최저가격은 종가를 의미하고,주가평균가격은 가중산술평균가격입니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2025년 06월 23일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 조현상 남 1971년 11월 부회장 미등기 상근 부회장 브라운대 경제 학사 ㈜에이치에스효성 대표이사 1,009,124 - 계열회사의임원 22.03.17~ - 임진달 남 1959년 05월 사장 사내이사 상근 대표이사 성균관대 화학 학사타이어보강재PU장HS효성더클래스 대표이사 - - - 25.01.01~ 2027년 03월 20일 성낙양 남 1964년 10월 부사장 사내이사 상근 대표이사겸) 타이어보강재 PU장겸) 미래전략 부문 총괄 연세대 화공 학사Univ. of California Berkeley MBA㈜효성 경영전략실장 - - - 24.07.01~ 2026년 03월 13일 최송주 남 1963년 04월 전무 사내이사 상근 탄소아라미드PUCTO, CPO 및 국내외 증설총괄 부산대 화학고분자 학사탄소재료사업단장 - - - 18.06.01~ 2027년 03월 20일 정만기 남 1959년 01월 사외이사 사외이사 비상근 사외이사 서울대 국민윤리교육학 학사서울대 행정학 석사파리 낭테르대학 경제학 박사산업통상자원부 제1차관 - - - 24.03.14~ 2026년 03월 13일 김희철 남 1960년 02월 사외이사 사외이사 비상근 사외이사 서울대 경제학 학사서울지방국세청장 - - - 24.03.14~ 2026년 03월 13일 강호성 남 1964년 10월 사외이사 사외이사 비상근 사외이사 서울대 법학 학사단국대 법학 석사CJ㈜ 경영지원총괄 대표 - - - 24.03.14~ 2026년 03월 13일 조홍 남 1957년 02월 부사장 미등기 상근 베트남 사업총괄겸) 가흥화섬, 청도법인 동사장겸) 구매총괄 동국대 경제 학사㈜효성 지원본부장 - - - 21.01.12~ - 안홍상 남 1967년 03월 부사장 미등기 상근 탄소아라미드PU장 서울대 화학 학사KAIST 무기재료화학 석사Northwestern Univ. 화학재료공학 박사일진하이솔루스 - - - 23.07.13~ - 이종복 남 1957년 04월 부사장 미등기 상근 GST Global GmbH President 명지대 화학 학사 ㈜HS효성 미국 타이어보강재법인장 - - - 25.01.01~ - 김경환 남 1960년 08월 전무 미등기 상근 베트남 법인장 부산대 고분자 학사타이어보강재PU 울산공장장 - - - 18.06.01~ - 여예근 남 1962년 06월 전무 미등기 상근 타이어보강재PU COO 경북대 금속 학사타이어보강재PU 언양공장장 - - - 18.06.01~ - 이영준 남 1968년 02월 전무 미등기 상근 미래전략실장 서울대 공업화학 학사애크론대 고분자 박사스미토모화학 - - - 19.08.05~ - 배인한 남 1964년 07월 전무 미등기 상근 베트남법인 스판덱스부문 생산담당 서울대 화학 학사/석사동나이법인장겸)동나이나이론법인장 - - - 23.05.01~ - 박형민 남 1971년 09월 전무 미등기 상근 경영전략실 한국외대 태국어 학사미국 타이어보강재법인전략본부 경영전략팀 - - - 18.06.01~ - 이한주 남 1964년 06월 전무 미등기 상근 아라미드 PU장 서울대 공업화학 학사아라미드 사업단장 - - - 25.03.31~ - 전유숙 여 1969년 02월 상무 미등기 상근 타이어보강재PU 섬유 기술기획 담당 숙명여대 영문 학사지원실장 - - - 18.06.01~ - 박전진 남 1967년 02월 상무 미등기 상근 강소탄소섬유법인장 고려대 공업화학 학사중국 가흥, 광동법인 생산부 - - - 18.06.01~ - 임성철 남 1967년 09월 상무 미등기 상근 GST Global GmbH 영업 담당 서울대 농화학 학사인테리어PU 기획팀장 - - - 18.06.01~ - 주영권 남 1969년 02월 상무 미등기 상근 GST Global COO 부산대 섬유 학사타이어보강재PU 섬유 기술기획 담당 - - - 18.06.01~ - 최학철 남 1967년 09월 상무 미등기 상근 울산공장 관리 담당 서울대 사회학 학사울산공장관리본부 인력운영팀장 - - - 18.06.01~ - 이시순 남 1966년 05월 상무 미등기 상근 가흥화섬법인 Film부문 총경리 충남대 화학 학사서강대 화학 석사가흥화섬법인 Film부문 총경리 - - - 18.06.01~ - 박병권 남 1970년 02월 상무 미등기 상근 청도법인 생산 총경리 한양대 금속 학사타이어보강재PU 언양 S/C생산팀장 - - - 18.06.01~ - 박찬 남 1968년 03월 상무 미등기 상근 베트남법인 섬유타이어코드부문 담당임원겸) 섬유타이어코드부문섬유타이어코드공장장 건국대 공업화학 학사타이어보강재PU 울산공장 기술혁신팀장 - - - 18.06.01~ - 이태정 남 1974년 05월 상무 미등기 상근 타이어보강재PU 섬유영업 담당 부산대 섬유 학사/섬유공학 석사생산기술연구소 타이어보강재연구팀 - - - 18.06.01~ - 곽경훈 남 1974년 11월 상무 미등기 상근 타이어보강재PU 강선영업 담당 성균관대 섬유 학사상해지사 - - - 18.06.01~ - 이정훈 남 1970년 11월 상무 미등기 상근 베트남법인 재무 담당 부산대 경영 학사/석사재무본부 재무회계 담당 - - - 20.03.01~ - 한인식 남 1962년 06월 상무 미등기 상근 아라미드PU 울산공장장 서울대 화공 학사/포항공대 화공 석사산업자재PG 기술 담당 - - - 21.07.05~ - 주정권 남 1972년 12월 상무 미등기 상근 Technical Yarn PU장 아주대 기계 학사인테리어PU 안양공장장 - - - 21.07.01~ - 김태원 남 1970년 06월 상무 미등기 상근 미래전략실 미래전략 담당 서울대 경영 학사Northwestern Univ MBA㈜효성 미래전략팀 - - - 24.07.01~ - 신정곤 남 1972년 09월 상무 미등기 상근 재무실장 성균관대 경영 학사LG이노텍 재경담당 - - - 25.03.21~ - 천병호 남 1968년 10월 상무보 미등기 상근 가흥법인 TC 영업 총경리 한국외대 중어중문 학사가흥화섬법인 TY, TC부문 판공실 - - - 19.01.01~ - 정영환 남 1977년 02월 상무보 미등기 상근 베트남법인 스판덱스부문 영업 담당 한양대 섬유 학사스판덱스PU 해외영업팀 - - - 22.01.10~ - 서유석 남 1972년 03월 상무보 미등기 상근 비나탄소섬유법인장 서강대 화공 학사전략본부 경영전략팀 - - - 22.01.10~ - 이병진 남 1968년 12월 상무보 미등기 상근 GST Europe President 홍익대 금속 학사룩셈부르크 법인장 - - - 22.01.10~ - 홍경선 남 1967년 04월 상무보 미등기 상근 가흥 화섬법인 Film영업 총경리 한국외대 무역 학사필름PU 포장영업팀 - - - 22.01.10~ - 강영호 남 1970년 01월 상무보 미등기 상근 GST 중국 상숙 법인장 부산외대 경제 학사GST 멕시코 토레온 법인장 - - - 22.10.01~ - 김준일 남 1973년 07월 상무보 미등기 상근 인테리어PU장 한양대 기계 학사인테리어PU 카매트영업팀장 - - - 23.01.01~ - 박중곤 남 1974년 06월 상무보 미등기 상근 광남법인장 영남대 화학 학사/석사타이어보강재PU 울산 품질보증팀 - - - 24.01.01~ - 손판규 남 1975년 09월 상무보 미등기 상근 베트남법인 관리본부 담당임원 고려대 사회 학사전략본부 경영전략팀 - - - 24.01.22~ - 이충열 남 1975년 03월 상무보 미등기 상근 타이어보강재PU SCTO 성균관대 금속 학사포항공대 재료 석사타이어보강재PU 강선연구소장 - - - 25.01.01~ - 김석범 남 1965년 12월 상무보 미등기 상근 지원실 총무팀 성균관대 건축 학사Univ of Florida MBA 석사 ㈜효성 지원본부 사업개발팀 - - - 25.01.01~ - 한창석 남 1969년 02월 상무보 미등기 상근 홍보 담당 임원 한국외대 신방 학사/고려대 신방 석사 / 광운대 신방 박사홍보 1 팀장 - - - 25.01.01~ - ※ 상기 임원현황은 증권신고서 제출 전일 (2025.06.23) 기준입니다. ※ 2023년 3월 16일 개최된 제5기 정기주주총회에서 이사의 임기를 2년에서 취임 후2년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 변경하는 안건이 가결되었습니다. 이에 따라 상기표에 표기된 등기임원(사내, 사외이사)의 임기 만료일은 변경될 수 있습니다.※ 임원의 계열회사 임원 겸직현황은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항 라. 임원 겸직 현황'을 참조하시기 바랍니다. ※ 공시서류작성기준일 (2025.3.31) 이후 변경 사항1) 업무 분장 변경 - 업무분장 변경 현황 일자 성명 직위 변경 전 변경 후 2025.04.16 조홍 부사장 베트남 사업총괄겸) 가흥화섬, 청도법인 동사장겸) 구매 총괄 베트남 사업총괄겸) 가흥화섬, 청도법인 동사장겸) 글로벌 소싱 총괄 나. 등기임원의 타회사 임원 겸직 현황 겸직자 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 재임기간 보유 지분 주된 사업목적 김희철 사외이사 현대오토에버 ㈜ 사외이사 2024년~현재 - 소프트웨어 개발 및 공급업 다. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황 - 해당사항 없습니다. 라. 직원 등 현황 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 산업자재 남 869 - 47 - 916 12.6 64,858 71 90 9 99 - 산업자재 여 94 - 9 - 103 9.4 6,109 59 - 합 계 963 - 56 - 1,019 12.2 70,967 70 - ※ 기간의 정함이 없는 근로자 : 정규직 및 종전에 기간제 근로자 등이 기간의 정함이없는 근로자로 전환된 근로자※ 기간제 근로자 :「기간제 및 단시간 근로자 보호 등에 관한 법률」제2조 제1호의기간제 근로자※ 단시간 근로자 : 사용자가 고용한 근로자로서 기간의 정함이 없는 근로자 및 기간제 근로자 중「근로기준법」제2조 제1항 제9호의 근로자※ 소속 외 근로자 : 다른 사업주에게 고용된 근로자로서 공시를 하는 사업주가 해당 사업체(법인)에서 사용(파견, 하도급, 용역 등)하는 근로자(「고용정책 기본법 시행규칙」제4조 제1항 제4호)※ 연간급여 총액 및 1인 평균 급여액은 2024년 1~12월 실급여 지급 기준이며,「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재함※ 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성함 마. 미등기임원 보수 현황 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 32 6,144 190 - ※ 상기 인원수는 보수 지급 대상인 미등기임원 기준입니다. ※ 연간급여 총액 및 1인 평균 급여액은 2024년 1~12월 실급여 지급 기준입니다. 2. 임원의 보수 등 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사(사외이사 제외) 3 - - 사외이사 (감사위원회위원 3명 포함) 3 - - 합계 6 10,000 - ※ 이사의 보수한도는 총 100억원으로 등기이사와 사외이사를 구분하여 한도를 설정하지는 않았습니다. ※ 인원수는 2024년 12월 31일 현재 재직중인 이사(감사위원) 수 입니다. 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 6 932 155 - ※ 인원수는 2024년 12월 31일 현재 재직중인 이사(감사위원) 수 입니다.※ 보수총액은 2024년 12월 31일 현재 재직중인 사내이사 및 감사위원 외 2024년 퇴직한 김동건, 한인구, 이상엽 사외이사와 등기이사직을 사임한 조현상 사내이사의 보수액이 포함되어 있습니다.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수(6명)로 나누어 계산하였습니다. 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 769 256 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 3 163 54 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 - - - - ※ 인원수는 2024년 12월 31일 현재 재직중인 이사(감사위원) 수 입니다.※ 보수총액은 2024년 12월 31일 현재 재직중인 사내이사 및 감사위원 외 2024년 퇴직한 김동건, 한인구, 이상엽 사외이사와 등기이사직을 사임한 조현상 사내이사의 보수액이 포함되어 있습니다.※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다. 3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 구분 보수의종류 보수지급기준 등기이사(사외이사 제외) 급여 임원보수규정에 따라 주주총회에서 결의한 지급한도 범위 내에서 지급 성과급 임원보수규정에 따라 매출액, 영업이익, 당기순이익으로 구성된 계량지표와 글로벌 경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가해 주주총회에서 결의한 임원보수 한도 범위 내에서 월급여의 0%~800%까지 지급할 수 있음 기타소득 사내 규정에 따라 학자금, 의료비 등 복리후생 지원 퇴직소득 임원퇴직금지급규정에 따라 평균임금, 근속연수에 임원퇴직금지급률을 적용하여 산정 사외이사(감사위원회 위원 3명 포함) 급여 임원보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급 성과급 해당 없음 기타소득 해당 없음 퇴직소득 해당 없음 <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - ※ 보수지급금액이 5억원 이상인 이사 및 감사위원회 위원은 없습니다. <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - ※ 보수지급금액이 5억원 이상인 이사 및 감사위원회 위원은 없습니다. 4. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 - 해당사항 없습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사의 현황 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. 가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭 당사는 2018년 7월 1일 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따라 효성 기업집단에계열편입되었습니다. 2018년 7월 1일 당사가 계열편입된 기업집단의 명칭은 효성이며, ㈜효성 포함 총 58개의 국내 계열사가 있으며, 해외에도 76개의 계열사를 보유하고 있습니다.계열사에 대한 보다 자세한 사항은 'XII. 상세표 / 2. 계열회사 현황(상세)'을 참조하시기 바랍니다. ※ 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사 - (주)에이치에스효성 : 지주회사계열회사 현황(요약) (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 효성 11 123 134 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 나. 계통도 계통도_24.12월말.jpg 계통도_24.12월말 다. 임원겸직현황 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) 등기이사 겸직회사 직위 상근여부 비고 성명 직위 조용수 부사장 ㈜에이에스씨㈜에프엠케이㈜에이치에스효성오토웍스에이치에스효성프리미어모터스㈜ 이사이사이사이사 비상근비상근비상근비상근 - 성낙양 부사장 효성벤처스 ㈜ 기타 비상무이사 비상근 - ※ 상기 임원 겸직 현황은 공시서류 작성기준일(2024년 12월 31일) 기준이며, 등기임원을 대상으로 작성하였습니다. ※ 상기 겸직 현황은 공정거래법 상 국내계열사 기준으로 기재하였습니다. 2. 타법인 출자 현황 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 1 8 9 556,278 71,462 -127,500 500,240 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - 7 7 7,045 4,000 -856 10,189 계 1 15 16 563,323 75,462 -128,356 510,429 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여등 가. 대여금 등 - 해당사항 없습니다. 나. 채무보증 및 담보 내역 (2025년 3월 31일 현재) (단위 : 백만원) 대상자 관계 채권자 채무내용 채무보증및 담보 거 래 내 역 기초 증가 감소 기말 GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd 계열회사 국민은행외 운영자금 채무보증 32,404 66 - 32,470 GST Global Gmbh. 우리은행외 운영자금 채무보증 159,416 6,165 - 165,581 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 산업은행 운영자금 채무보증 10,063 21 - 10,084 HS Hyosung Luxembourg S.A 신한은행외 운영자금 채무보증 50,601 1,957 - 52,558 HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 국민은행외 운영자금 채무보증 140,028 - 724 139,304 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 우리은행외 운영자금 채무보증 428,799 - 62,614 366,185 HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd Syndi Loan외 시설자금외 채무보증 566,832 - 1,350 565,482 GST Automotive Safety Components International LLC 우리은행외 운영자금 채무보증 22,050 - 52 21,998 GST Safety Textile RO S.R.L 신한은행외 운영자금 채무보증 103,954 4,020 - 107,974 HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 산업은행외 운영자금 채무보증 44,682 5,637 - 50,319 HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 국민은행외 운영자금 채무보증 169,050 - 32,665 136,385 에이치에스효성토요타㈜ (구, 효성토요타㈜) 한국토요타자동차 ㈜ 투자부동산 담보 3,200 - - 3,200 합 계 1,731,079 17,866 97,405 1,651,540 ※ 당사는 에이치에스효성토요타(주) (구, 효성토요타㈜) 의 재고금융과 관련하여 회사가 보유하고 있는 투자부동산의 일부를 한국토요타자동차(주)에 담보로 제공하고 있습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 가. 출자 및 출자지분 처분 - 해당사항 없습니다. 나. 자산양수도 - 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 14.특수관계자' 및 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 13.특수관계자'를 참조하시기 바랍니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 가. 출자 및 출자지분 처분 1) 출자 거래상대방 회사와의 관계 출자일자 출자금액 출자목적 비고 효성 씨브이씨 스케일업신기술사업투자조합 제1호 출자조합 2023.03.29 100백만원 유망 벤처기업 발굴 및 투자 (주)효성의 자회사인 효성벤처스(주)가 운용하는 펀드에 대한 출자임 2023.06.07 400백만원 2023.09.20 300백만원 2024.03.07 305백만원 2024.04.29 375백만원 2024.12.03 500백만원 2024.12.17 670백만원 2025.03.29 750백만원 스타트업 코리아 효성딥테크 벤처투자조합 출자조합 2024.12.18 150백만원 초격차분야 창업기업, 기술혁신형·중소기업, 벤처기업 투자 (주)효성의 자회사인 효성벤처스(주)가 운용하는 펀드에 대한 출자임 ※ '효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호' 출자의 건은 2023년 2월 23일 당사의 이사회 결의로 결정되었습니다.※ 지배회사는 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호에 대하여 출자약정에 따라 추가출자 의무가 있으며, 추후 캐피탈콜(Capital Call) 방식으로 잔여 약정금액 추가 1,600백만원을 납입할 예정입니다.※ '스타트업 코리아 효성 딥테크 벤처투자조합' 출자의 건은 2024년 10월 31일 당사의 이사회 결의로 결정되었습니다.※ 지배회사는 스타트업코리아 효성 딥테크 벤처투자조합에 대하여 출자약정에 따라 추가출자의무가 있으며, 추후 캐피탈콜 (Capital Call) 방식으로 잔여 약정금액 추가 14,850백만원을 납입할 예정입니다.※ (주)효성은 2024.6.30까지 당사의 최대주주였으며, 2024년 7월 1일 (주)효성의 인적분할에 따라 (주)효성의 보유지분 전부(1,045,184주)는 분할신설회사인 (주)에이치에스효성에 이관됨에 따라 최대주주가 변경되었습니다. ※ 이해관계자와의 영업거래는 Ⅲ.재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 14. 특수관계자' 및 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 13. 특수관계자'를 참조하시기 바랍니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 - 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 [지배회사의 내용]가. 중요한 소송사건 소 제기일 소송 당사자 소송의 내용 진행 상황 2024년 02월 28일 코오롱인더스트리 (원고) 에이치에스 효성첨단소재 (피고) - 당사 타이어보강재PU 하이브리드 타이어코드 제품이 코오롱의 하이브리드 타이어코드 미국 특허 침해를 주장하며, 미국 캘리포니아 CENTRAL DISTRICT COURT에 특허침해금지명령 및 손해배상을 청구하는 특허침해소송 제기함 - 코오롱 소송 제기('24. 2/28) → 코오롱 수정 소장 제출(6/3) → 당사 소각하 신청 (6/17) → 법원 1차 소 기각 결정(7/26) → 코오롱 2차 변경소장 제출 및 당사 2차 소 각하신청(8월) → 법원 2차 소 기각 결정(9/27) → 코오롱 3차 변경소장 제출(10/11)→ 당사 3차 소 각하신청(10/25) → 당사 법원에 소송중지신청서면 제출('25/3/10) → 코오롱 소송중지신청 반박서 제출(3/17) → 당사 재반박서 제출(3/24) → 법원 소송중지결정(4/4) 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 21.우발부채와 약정사항' 및 22. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다. 라. 채무인수약정 현황 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 21.우발부채와 약정사항' 및 22. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 21.우발부채와 약정사항' 및 22. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다. [주요종속회사의 내용] 가. 중요한 소송사건 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항' 및 21. 보고기간 후 사건에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.다. 채무보증 현황 (2025년 3월 31일 현재) (단위: 백만원) 주요종속회사(보증회사) 피보증회사 회사와의관계 채권자 채무금액 채무보증금액 채무보증기간 비고 개시일 종료일 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd. 관계사 농업은행 11,274 18,151 23년 12월 26년 12월 - 관계사 중국은행 6,306 21,277 24년 12월 25년 12월 - 관계사 닝보은행 524 10,084 23년 8월 28년 12월 - 관계사 건설은행 7,462 15,731 24년 3월 27년 3월 - 관계사 공상은행 351 16,134 25년 1월 30년 1월 - Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd. 관계사 닝보은행 1,694 10,084 24년 5월 25년 5월 - 관계사 중국은행 22,411 24,202 24년 10월 25년 12월 - HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 관계사 중국은행 73,219 80,672 23년 6월 28년 6월 - 합계 123,241 196,335 - - - ※ 채무금액 및 채무보증금액은 서울외국환중개㈜가 고시하는 2025년 3월말 기준 매매기준율로 환산한 금액으로 단수 차이가 발생할 수 있습니다. 라. 채무인수약정 현황 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항'에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다.[지배회사의 제재현황] (1) 기관에 대한 제재 일자 제재기관 대상자 처벌 또는조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한이행현황 재발방지를위한 대책 2024.8.20 전북도청 에이치에스효성첨단소재㈜ 0.5백만원 물환경보전법에 따른, 폐수배출시설의 변경신고 미이행 납부 완료 담당자 교육 2024.10.11 고용노동부 에이치에스효성첨단소재㈜ 1.4백만원 산업안전보건법에 따른 공정안전보고서 이행 미흡 납부 완료 외부업체 컨설팅 실시 등 2024.12.17 울산남구청 에이치에스효성첨단소재㈜ 0.8백만원 잔류성오염물질관리법 위반(기한 내 관리대상기기 등 변경신고 미이행) 납부 완료 업무 매뉴얼화 및 담당자 교육 2023.1.12 전북지방 환경청 에이치에스효성첨단소재㈜ 0.5백만원 대기환경보전법 위반, 대기배출시설 변경신고 미이행 납부 완료 업무 프로세스 개선 및 매뉴얼화 2023.9.6 고용노동부 에이치에스효성첨단소재㈜ 2.4백만원 산업안전보건법에 따라 공정안전보고서를 작성 및 제출하지 않음 납부 완료 업무 매뉴얼화 및 담당자 교육 2023.10.10 전주시청 에이치에스효성첨단소재㈜ 2.5백만원 고압가스 안전관리법에 따라 대표자 변경에 따른 고압가스 제조 변경허가 신청서를 대표이사 변경일로부터 30일 이내 미제출 납부 완료 업무 매뉴얼화 및 담당자 교육 2023.12.7 환경부 에이치에스효성첨단소재㈜ 4.8백만원 화학물질관리법에 따른 유해화학물질 관리자 퇴직 및 선임신고 미이행 납부 완료 업무 매뉴얼화 및 담당자 교육 2022.1.20 고용노동부 에이치에스효성첨단소재㈜ 1.7백만원 산업안전보건법 제24조에 따라 산업안전보건위원회 미개최 등 납부 완료 법규 준수 담당자 교육 2022.5.31 전북지방 환경청 에이치에스효성첨단소재㈜ 2.1백만원 대기환경보전법 위반, 부식 및 마모 방치, 대기 배출시설 변경신고 미이행 납부 완료 인력충원, 업무 프로세스 개선 및 매뉴얼화 2022.8.19 울산광역시 에이치에스효성첨단소재㈜ 1.6백만원 대기환경보전법 위반, 오염물질이 새나가는 방지시설 정당한 사유 없이 방치 납부 완료 자체현장점검 추가 실시 2022.12.26 환경부 에이치에스효성첨단소재㈜ 0.8백만원 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따른 할당 취소사유 통보서 기한 내 미제출 납부 완료 사업장 폐쇄,양도 통보 관련 R&R 명확화 및담당자 숙지를 위한 교육 진행 (2) 임원에 대한 제재보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.종속회사의 제재현황 기관에 대한 제재보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 임원에 대한 제재보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 일자 제재기관 대상자 조치내용 금전적 제재금액 사유 근거법령 이행현황 2023.11.29 한국거래소 에이치에스효성첨단소재(주) 공시위반제재금 8백만원 지연공시 유가증권시장 공시규정 제35조의2 및동규정 시행세칙 제13조의3 공시위반제재금 납부 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 - 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 작성기준일 이후 발생한 주요사항은 없습니다. 나. 합병등의 사후정보 공시대상기간 중 해당사항 없습니다. 다. 녹색경영 에이치에스효성첨단소재㈜는「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」및 『온실가스 배출권의 할당, 조정 및 취소에 관한 지침』 제36조에 따라 ㈜효성 배출권거래제 할당대상업체의 권리와 의무를 승계하여 2019년 11월 11일 할당업체로 지정되었으며, 관련 현황은 아래와 같습니다. (1) 그린경영 관련 연혁 연 도 주 요 내 용 2024년 - 국내 전사업장 2023년 온실가스 배출량에 대한 환경부 인증량 통보- 배출권거래제 2023년도 할당량 이내 배출 → 남는 배출권 중 14,810톤 판매, 나머지 이월- 2023년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여하여, 기후변화 부문 B등급 및 수자원 부분 B등급으로 평가받음 2023년 - 국내 전사업장 2022년 온실가스 배출량에 대한 환경부 인증량 통보- 배출권거래제 2022년도 할당량 이내 배출 → 남는 배출권 중 31,100톤 판매, 나머지 이월 2022년 - 국내 전사업장 2021년 온실가스 배출량에 대한 환경부 인증량 통보- 배출권거래제 2021년도 할당량 이내 배출 → 남는 배출권 중 17,200톤 판매, 나머지 이월- 한국에너지공단 2022년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약- 2022년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여하여 효성첨단소재㈜는 B등급으로 선정됨- 효성첨단소재㈜ TCFD(기후변화 관련 재무정보 공개협의체) 지지를 선언함 (2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 연 도 온실가스 배출량 (tCO2eq) 에너지 사용량 (TJ) 비고 2023년 168,272 3,759 정부 할당량 이하 배출 2022년 178,541 3,994 정부 할당량 이하 배출 2021년 202,512 4,210 정부 할당량 이하 배출 ※ 권리의무 승계가 완료되어 에이치에스효성첨단소재㈜ 단독 기준입니다. (3) 녹색제품 인증 현황- 환경표지 인증제품 사업장명 인증번호 제품명(모델명) 인증일자 유효기간 효성첨단소재(주) 대전공장 27503 Gallery(두께:7.5mm) 22/08/23 25/08/22 (4) GRS(Global Recycled Standard, 국제재생섬유친환경인증마크)인증 현황 회사명 사업장명 인증번호 인증내역 취득일 만료일 효성첨단소재㈜ 본사/울산공장 CU1044501GRS-2023-00045090 Yarns: Polyester post 2020.05.21 2025.05.20 (5) Oeko-Tex 인증 현황 회사명 사업장명 인증번호 인증내역 인증일자 유효기간 효성첨단소재㈜ 울산공장 SE004 159647 Fiber and filament yarn made of 100% Aramid(ALKEX), raw yellow 2019.10.22 2025.10.31 효성첨단소재㈜ 울산공장 SE015 159648 Woven fabric made of 100% aramid(ALKEX) filament yarn, raw yellow 2020.10.28 2025.10.31 XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 GST Global GmbH 2011.09 Maulburg, Germany 독일지주회사 343,580 기업의결권의과반수 소유(기업회계기준서제1110호) 해당(자산총액 750억원 이상) GST Automotive Safety Components International LLC 2010.01 Delaware, U.S.A 에어백 쿠션 및 원단 판매 33,682 상동 해당없음 GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V 1993.03 Ensenada, Mexico 에어백 쿠션 및 원단 제조,판매 16,720 상동 해당없음 GST China Investment Limited 2004.06 Hong Kong 홍콩지주회사 29,502 상동 해당없음 GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited 2004.04 Durban, South Africa 에어백 쿠션 및 원단 제조,판매 325 상동 해당없음 GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd 2004.12 Jiangsu, China 에어백 쿠션 및 원단 제조,판매 135,391 상동 해당(자산총액 750억원 이상) Global Safety Textiles GmbH 2005.03 Maulburg, Germany 에어백 쿠션 및 원단 제조,판매 227,267 상동 해당(자산총액 750억원 이상) GST Safety Textiles RO S.R.L. 2013.07 Mures county, Romania 에어백 쿠션 및 원단 제조,판매 144,220 상동 해당(자산총액 750억원 이상) Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 2001.09 Jiaxing, China 폴리에스터원사 및 T/C제조, 판매 332,313 상동 해당(자산총액 750억원 이상) Hyosung Luxembourg S.A 2006.01 Colmar-Berg 타이어보강재 제조, 판매 198,749 상동 해당(자산총액 750억원 이상) Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 2003.11 Qingdao, China 스틸코드 제조 및 판매 79,029 상동 해당(자산총액 750억원 이상) Hyosung Vietnam Co., Ltd. 2007.05 Dong Nai Province,Vietnam 타이어보강재 및 스판덱스 제조, 판매 832,686 상동 해당(자산총액 750억원 이상) Hyosung Quang Nam Co., Ltd 2018.11 Quang Nam province, Vietnam 타이어보강재 및 에어백 제조,판매 482,781 상동 해당(자산총액 750억원 이상) Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. 2022.11 Jiangsu, China 탄소섬유 및 탄소복합재료 제조, 판매 141,401 상동 해당(자산총액 750억원 이상) Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 2023.10 Vung Tau province, Vietnam 탄소섬유 및 탄소복합재료 제조, 판매 171,820 상동 해당(자산총액 750억원 이상) ※ 주요종속회사는 최근사업연도(2024년)말 재무제표상(IFRS) 자산총액이 지배회사 재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나, 750억원 이상인 종속회사를 의미합니다.※ 최근 사업연도말 자산총액은 2024년말 종속회사의 개별 또는 별도 재무제표상 자산 총액입니다. 2. 계열회사 현황(상세) 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 11 ㈜효성 110111-0030497 효성티앤씨㈜ 110111-6770138 효성중공업㈜ 110111-6770154 에이치에스효성첨단소재㈜ 110111-6770170 효성화학㈜ 110111-6770188 ㈜갤럭시아에스엠 130111-0008771 진흥기업㈜ 110111-0006349 효성아이티엑스㈜ 110111-1412256 갤럭시아머니트리㈜ 110111-1081928 신화인터텍㈜ 134811-0011677 ㈜에이치에스효성 110111-8993457 비상장 123 ㈜광주일보 201111-0044612 ㈜세빛섬 110111-3966178 ㈜신동진 110111-0160533 ㈜에이치에스효성오토웍스 131111-0341849 ㈜에이에스씨 110111-1907538 ㈜에이티엠플러스 110111-1920506 ㈜에프엠케이 110111-3690032 ㈜엔에이치테크 110111-2744327 갤럭시아디바이스㈜ 134811-0005274 갤럭시아일렉트로닉스㈜ 110111-3537672 공덕개발㈜ 110111-0398192 공덕경우개발㈜ 110111-4441955 그랜드제오차㈜ 110114-0241030 그랜드제육차㈜ 110114-0241064 그랜드제칠차㈜ 110114-0241022 그린파워제오차(유) 110114-0110582 그린파워제팔차(유) 110114-0126274 에이치에스효성더클래스㈜ 110111-2875479 에이치에스효성더프리미엄㈜ 200111-0166293 동륭실업㈜ 110111-0117435 베스트레드(유) 110114-0127941 베스트블루(유) 110114-0127892 베스트퍼플(유) 110114-0127983 신성자동차㈜ 200111-0114797 엔에이치씨엠에스㈜ 110111-4611897 태안솔라팜㈜ 165111-0007293 트리니티에셋매니지먼트㈜ 110111-0196281 프로베스트킹덤제일차㈜ 110114-0241056 행복두드리미㈜ 110111-5205574 효성굿스프링스㈜ 110111-0653653 효성에프엠에스㈜ 110111-3694349 에이치에스효성인포메이션시스템㈜ 110111-0405806 에이치에스효성토요타㈜ 110111-4192607 효성투자개발㈜ 110111-0216451 효성티앤에스㈜ 110111-0511546 에이치에스효성프리미어모터스(주) 110111-6175510 ㈜퍼플네스트 110111-6115798 대산앤컴퍼니㈜ 110111-0117716 (유)로터스원 110115-0003008 갤럭시아메타버스㈜ 110111-7894010 효성하이드로젠㈜ 110111-7931234 ㈜우전지앤에프 171711-0084548 효성벤처스㈜ 110111-8356952 마이스터모터스㈜ 110111-3589095 중앙모터스㈜ 170111-0222448 바로쿠브에너지코리아(유) 110114-0159580 ㈜우전 110111-1128639 Global Safety Textiles GmbH - GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V. - GST Automotive Safety Components International LLC. - GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited. - GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd. - GST China Investment Limited. - GST Global Gmbh - GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V - GST Safety Textiles RO S.R.L. - HICO America Sales & Tech. - Hyosung (Taiwan) Coporation. - Hyosung Brasil Industria E Comercio De Fibras Ltda. - Hyosung Brasil Participacoes LTDA - Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. - Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd. - Hyosung Corporation India Private Limited. - Hyosung DongNai Co,LTD - Hyosung Europe SRL. - HS Hyosung USA Holdings, Inc. - HYOSUNG INDIA Pvt Ltd - Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd. - Hyosung International(HK) Ltd. - Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI. - Hyosung Japan Co., Ltd. - Hyosung Luxembourg S.A - Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V - Hyosung NEW Material & Hitech (Quzhou) Co., Ltd - Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd. - Hyosung RUS. - Hyosung Singapore PTE Ltd. - Hyosung South Africa (PTY) LTD. - Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd. - Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd. - Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd. - Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd. - Hyosung Spandex (Ningxia) Co., Ltd. - Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. - Hyosung T&D INDIA Pvt Ltd - HS Hyosung USA Inc. - Hyosung Vietnam Co., Ltd. - Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. - Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd. - PT. HYOSUNG JAKARTA - Zhangjiagang Xiaosha Coil Service Co., Ltd. - Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd. - Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd. - Huizhou Galaxia Electronics Co.,Ltd - DONGGUAN SHINWHA INTERTEK CORP - SHINWHA INTERTEK (SUZHOU) CO.,LTD - GREEN PLAN ENERGY (WELLINGBOROUGH) LIMITED - HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM (HUIZHOU) CO.,LTD - Nautilus Hyosung America, Inc. - HYOSUNG VINA CONSTRUCTION CO.,. LTD - Hyosung Mexico City S.A. de C.V. - HS Hyosung Quang Nam., Ltd - VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED - MONEYTREE VIETNAM CO.,LTD. - Hyosung HICO, LTD. - HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM VINA COMPANY LIMITED - Hyosung Solutions S DE RL DE CV - SHINWHA INTERTEK TRADING (SUZHOU) CO.LTD. - KODO, Inc. - HYOSUNG TNS RUS L.L.C - Hyosung Film(Quzhou) Co., Ltd. - MEGA TECHNOLOGY & SOLUTION VIETNAM COMPANY LIMITED - Galaxia SG PTE.,Ltd - Hyosung Vina Industrial Machinery LTD. - Hyosung DongNai Nylon Co., Ltd. - Hyosung Carbon Materials (jiangsu) Co., Ltd. - GMatrix.Co.,Ltd - Hyosung Spain, S.L. - HS Hyosung Global Logistics Vina Co., Ltd. - Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. - Huizhou Galaxia Trading Co.,LTD - VAROKUB ENERGY DEVELOPMENT S.R.L. - HYOSUNG TNS EUROPE GMBH - 3. 타법인출자 현황(상세) 하기 내용은 기업공시서식 작성기준에 의거하여 분기보고서 상에는 기재하고 있지 않아, 2025.03.12 공시된 제7기 사업보고서 기준으로 작성되었습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd 비상장 2001년 11월 28일 경영참여 97,883 - 90.8 168,604 - - - - 90.8 168,604 332,313 4,298 Hyosung Luxembourg S.A 비상장 2006년 10월 25일 경영참여 16,156 - 100.0 19,976 - - - - 100.0 19,976 198,749 1,923 Hyosung SteelCord(Qingdao) Co., Ltd 비상장 2004년 01월 19일 경영참여 75,829 - 100.0 35,941 - - -35,941 - 100.0 - 79,029 -17,608 Hyosung Vietnam Co., Ltd. 비상장 2007년 06월 08일 경영참여 47,591 - 71.4 49,192 - - - - 71.4 49,192 832,686 98,156 GST Global GmbH 비상장 2011년 08월 01일 경영참여 170,682 - 100.0 164,256 - - -92,536 - 100.0 71,720 343,580 -22,489 Hyosung Quang Nam Co., Ltd 비상장 2018년 12월 11일 경영참여 33,741 - 100.0 46,004 - 41,904 - - 100.0 87,908 482,781 -7,791 Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co.,Ltd 비상장 2022년 12월 14일 경영참여 2,609 - 100.0 37,904 - - - - 100.0 37,904 141,401 -25,722 Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 비상장 2023년 11월 08일 경영참여 22,857 - 100.0 22,857 - 29,558 - - 100.0 52,415 171,820 -89 (주)베르티스 비상장 2021년 09월 02일 단순투자 1,750 22,730 1.2 1,750 - - -515 22,730 0.8 1,235 27,763 967 주식회사 레드진 비상장 2022년 06월 13일 단순투자 150 15,000 1.3 150 - - - 15,000 1.2 150 215 -850 TRILLIUM RENEWABLE CHEMICALS, INC 비상장 2022년 07월 20일 단순투자 3,945 84,615 16.9 3,945 - - -341 84,615 16.9 3,604 19,429 -6,355 주식회사 그린진 비상장 2023년 03월 20일 단순투자 400 42,106 1.9 400 - - - 42,106 1.6 400 2,626 -1,251 효성 씨브이씨 스케일업 신기술사업투자조합 제1호 비상장 2023년 03월 29일 단순투자 800 - - 800 - 1,850 - - - 2,650 - - 한국앤컴퍼니 상장 2023년 12월 14일 경영참여 13,347 740,000 0.8 11,544 - - 977 740,000 0.8 12,521 4,640,996 187,234 주식회사 엣진 비상장 2024년 09월 30일 단순투자 2,000 - - - 101,544 2,000 - 101,544 3.9 2,000 5,646 -1,190 스타트업 코리아 효성 딥테크 벤처투자조합 비상장 2024년 12월 18일 단순투자 - - - - - 150 - - - 150 - - 합 계 904,451 - 563,323 101,544 75,462 -128,356 1,005,995 - 510,429 7,279,034 209,233 ※ 종속기업의 최근사업연도 재무현황은 2024년말 기준으로 작성하였으며, GST Global GmbH의 재무현황은 연결기준으로 작성하였습니다. ※ (주)베르티스, 한국앤컴퍼니의 재무현황은 가장 최근 공시된 2023년말 연결재무현황을 기준으로 작성하였습니다. ※ 주식회사 레드진, TRILLIUM RENEWABLE CHEMICALS, INC, 주식회사 그린진, 주식회사 엣진은 2024년말 가결산 금액을 기준으로 작성하였으며, 향후 변경될 수 있습니다. ※주식 감액내역 구분 법인명 감액 금액(백만원) 비고 관계사투자주식 Hyosung SteelCord(Qingdao) Co., Ltd -35,941 외부기관 평가에 의한 감액(사용가치 등) 관계사투자주식 GST Global GmbH -92,536 외부기관 평가에 의한 감액(사용가치 등) 비상장주식 (주)베르티스 -515 외부기관 평가에 의한 감액(시장접근법) 비상장주식 TRILLIUM RENEWABLE CHEMICALS, INC -341 외부기관 평가에 의한 감액(옵션모형) 4. 생산설비의 현황(상세) [지배회사의 내용] [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 면적(㎡) 증가 감소 본사 자가보유(등기) 서울외 1,692 - - - 1,692 - 울산공장 울산시 125,931 - - - 125,931 - 언양공장 울산시 106,708 - - - 106,708 - 대전공장 대전시 39,034 - - - 39,034 - 전주공장 전주시 77,420 - - - 77,420 - 합계 350,785 - - - 350,785 - [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업장 소유 형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유(등기) 서울외 3,930 - - 24 3,906 - 울산공장 울산시 46,039 26 - 567 45,498 - 대전공장 대전시 931 - - 16 915 - 전주공장 전주시 83,307 158 - 583 82,882 - 합계 134,207 184 - 1,190 133,201 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 울산공장 자가보유 울산시 3,054 - - 33 3,021 - 대전공장 대전시 68 - - 2 66 - 전주공장 전주시 16,575 95 - 111 16,559 - 합계 19,697 95 - 146 19,646 - [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 울산공장 자가보유 울산시 54,961 497 - 3,122 52,336 - 대전공장 대전시 1,264 60 - 67 1,257 - 전주공장 전주시 158,865 3,933 - 7,669 155,129 - 합계 215,090 4,490 - 10,858 208,722 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 대전공장 자가보유 대전시 23 2 - 2 23 - 전주공장 전주시 63 - - 5 58 - 합계 86 2 - 7 81 - [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 서울외 2,517 58 - 154 2,421 - 울산공장 울산시 331 4 - 34 301 - 대전공장 대전시 173 35 - 18 190 - 전주공장 전주시 2,873 1 - 224 2,650 - 합계 5,894 98 - 430 5,562 - [자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 리스 서울외 927 4,006 - 652 4,281 - 울산공장 울산시 499 - - 259 240 - 전주공장 전주시 11 - - 5 6 - 합계 1,437 4,006 - 916 4,527 - [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 울산공장 자가보유 울산시 - 20 - - 20 - 전주공장 전주시 4,092 1,014 4,186 - 920 - 합계 4,092 1,034 4,186 - 940 - [자산항목 : 미착고정자산] (단위 : 백만원) 사업장 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 울산공장 자가보유 울산시 15 392 407 - - - 대전공장 대전시 9 - - - 9 - 합계 24 392 407 - 9 - [주요종속회사의 내용] 생산설비 현황의 기초 및 당기말 장부가액은 주요종속회사의 현지통화(CNY, EUR, USD 등)를 기준으로 각각 2024년 12월말, 2025년 3월말 환율을 적용하여 원화금액으로 환산하였습니다. [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 주요종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 Global Safety Textiles GmbH 자가보유 Maulburg, Germany 4,472 - - - 189 4,661 - GST Safety Textiles RO S.R.L. Mures county, Romania 8,325 - - - 445 8,770 - HS Hyosung Luxembourg S.A Colmar-Berg 55,187 - - - 2,134 57,321 - 합계 67,984 - - - 2,768 70,752 - [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 주요종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 Global Safety Textiles GmbH 자가보유 Maulburg, Germany 89 - - 29 2 62 - GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd Jiangsu, China 20,533 - - 446 (23) 20,064 - GST Safety Textiles RO S.R.L. Mures county, Romania 37,265 - - 344 1,450 38,371 - HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. Jiaxing, China 52,118 10 - 516 100 51,712 - HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. Qingdao, China 22,060 - - 268 42 21,834 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. Dong Nai Province,Vietnam 132,260 10 - 2,133 (335) 129,802 - HS Hyosung Luxembourg S.A Colmar-Berg 2,212 2,626 - 61 184 4,961 - HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd Quangnam, Vietnam 79,854 8,951 - 591 (110) 88,104 - HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. Jiangsu, China 19,507 177 - 124 40 19,600 - 합계 365,898 11,774 - 4,512 1,350 374,510 - [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 주요종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 Global Safety Textiles GmbH 자가보유 Maulburg, Germany 82 - - 2 3 83 - GST Safety Textiles RO S.R.L. Mures county, Romania 445 - - 9 17 453 - HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. Jiaxing, China 9,039 17 - 91 18 8,983 - HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. Qingdao, China 725 - - 12 2 715 - HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. Jiangsu, China 8,548 - - 54 17 8,511 - 합계 18,839 17 - 168 57 18,745 - [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 주요종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 Global Safety Textiles GmbH 자가보유 Maulburg, Germany 2,100 - 115 168 79 1,896 - GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd Jiangsu, China 35,882 125 - 2,231 (53) 33,723 - GST Safety Textiles RO S.R.L. Mures county, Romania 22,872 587 - 1,833 850 22,476 - HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. Jiaxing, China 87,840 6,699 - 5,165 197 89,571 - HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. Qingdao, China 18,746 61 - 859 29 17,977 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. Dong Nai Province,Vietnam 104,779 7,154 - 8,840 (266) 102,827 - HS Hyosung Luxembourg S.A Colmar-Berg 7,181 - - 282 268 7,167 - HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd Quangnam, Vietnam 221,392 36,837 - 9,780 (269) 248,180 - HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. Jiangsu, China 73,356 111 - 2,541 121 71,047 - 합계 574,148 51,574 115 31,699 956 594,864 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 주요종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd 자가보유 Jiangsu, China 69 - - 4 - 65 - GST Safety Textiles RO S.R.L. Mures county, Romania 226 19 - 17 8 236 - HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. Jiaxing, China 208 12 - 28 1 193 - HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. Qingdao, China 232 - - 24 - 208 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. Dong Nai Province,Vietnam 1,954 7 - 161 (7) 1,793 - HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd Quangnam, Vietnam 1,005 326 - 93 - 1,238 - HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. Jiangsu, China 404 - - 24 1 381 - 합계 4,098 364 - 351 3 4,114 - [자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원) 주요종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 Global Safety Textiles GmbH 자가보유 Maulburg, Germany 904 - - 48 35 891 - GST Global GmbH Maulburg, Germany 812 - - 103 31 740 - GST Safety Textiles RO S.R.L. Mures county, Romania 434 154 - 26 25 587 - HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. Jiaxing, China 1,144 61 1 127 2 1,079 - HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. Qingdao, China 792 - - 56 1 737 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. Dong Nai Province,Vietnam 21,499 364 - 1,687 (63) 20,113 - HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd Quangnam, Vietnam 5,018 1,185 - 564 (7) 5,632 - HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd. Jiangsu, China 3,539 - - 217 4 3,326 - 합계 34,142 1,764 1 2,828 28 33,105 - [자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원) 주요종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 GST Global GmbH 리스 Maulburg, Germany 2,890 83 - 76 18 2,915 - HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. Jiaxing, China 4,633 - - 104 8 4,537 - HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. Qingdao, China 2,730 - - 53 4 2,681 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. Dong Nai Province,Vietnam 34,692 23 31 424 (87) 34,173 - HS Hyosung Luxembourg S.A Colmar-Berg 728 - - 63 25 690 - HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd Quangnam, Vietnam 5,282 - - 55 (13) 5,214 - HS Hyosung Carbon Materials (Jiangsu) Co., Ltd Jiangsu, China 2,430 - - 19 5 2,416 - HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. Ba Ria-Vung Tau, Vietnam 44,265 - 359 - (108) 43,798 - 합계 97,650 106 390 794 (148) 96,424 - ※ GST Global GmbH의 사용권자산은 연결기준으로 작성하였습니다. [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 주요종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 GST Global GmbH 자가보유 Maulburg, Germany 4,370 583 885 - 65 4,133 - HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. Jiaxing, China 3,960 1,694 5,613 - (38) 3 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. Dong Nai Province,Vietnam 7,638 2,386 7,409 - (65) 2,550 - HS Hyosung Luxembourg S.A Colmar-Berg 2,207 548 2,626 - 6 135 - HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd Quangnam, Vietnam 46,119 5,175 47,302 - (511) 3,481 - HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. Ba Ria-Vung Tau, Vietnam 90,853 63,246 - - 387 154,486 - 합계 155,147 73,632 63,835 - (156) 164,788 - ※ GST Global GmbH의 건설중인자산은 연결기준으로 작성하였습니다. [자산항목 : 미착고정자산] (단위 : 백만원) 주요종속회사 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 외화환산으로인한변동 당기말장부가액 비고 증가 감소 HS Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd. 자가보유 Jiaxing, China - 110 10 - 2 102 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. Dong Nai Province,Vietnam 11 298 67 - 2 244 - HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd Quangnam, Vietnam 408 2,174 - - 20 2,602 - HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. Ba Ria-Vung Tau, Vietnam 14,962 27,979 37,346 - (125) 5,470 - 합계 15,381 30,561 37,423 - (101) 8,418 - ※ 당기중 생산설비 변동 금액은 환율차이 등으로 인한 단수 차이가 발생합니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없음 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없음
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