Quarterly Report • May 7, 2013
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsrapport Januari–mars 2013
JANUARI–MARS 2013
Den organiska försäljningstillväxten var oförändrad och reflekterade den bistra makroekonomiska situation som råder i Europa och säkerhetsmarknaden på viktiga marknader som Frankrike, Portugal och Spanien fortsätter att försämras. Den amerikanska ekonomin verkar långsamt och gradvis återhämta sig. Latinamerika fortsatte att uppvisa stark organisk försäljningstillväxt.
Rörelsemarginalen förbättrades i alla affärssegment jämfört med det första kvartalet föregående år, framförallt driven av de olika omstruktureringsåtgärder och kostnadsbesparingar som gjordes under 2012. Vi uppnådde kostnadsbesparingar i det första kvartalet i enlighet med vår omstruktureringsplan.
Under 2012 stod försäljningen av säkerhetslösningar och teknologi för cirka 6 procent av koncernens försäljning. Vi har satt ett mål att tredubbla denna andel av försäljningen vid slutet av 2015. Vi fortsatte att öka våra investeringar i resurser inom säkerhetslösningar och teknologi och under det första kvartalet 2013 uppgick andelen till 6,5 procent.
Alf Göransson VD och koncernchef
| Januari–mars i sammandrag 2 |
|---|
| Koncernens utveckling 3 |
| Affärssegmentens utveckling 4 |
| Kassaflöde 7 |
| Sysselsatt kapital och finansiering 8 |
| Förvärv 9 |
| Övriga väsentliga händelser 10 |
| Risker och osäkerhets faktorer 10 |
| Moderbolagets verksamhet 11 |
| Redovisningsprinciper 12 |
| Koncernens finansiella rapporter 14 |
| Segmentsöversikt 18 |
| Noter 19 |
| Moderbolaget 22 |
| Definitioner 22 |
| Finansiell information 23 |
Jämförelsetalen har omräknats för affärssegmenten och koncernen till följd av de organisatoriska förändringarna som ägde rum i koncernen per den 1 januari 2013 och till följd av tillämpningen av IAS 19 (reviderad). Ytterligare information finns i avsnittet Redovisningsprinciper på sidan 12 och i not 8.
| Kvartal Förändring, % |
Helår | Föränd ring, % |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valuta | ||||||
| MSEK | Kv 1 2013 | Kv 1 2012 | Total | justerad | 2012 | Total |
| Försäljning | 15 860 | 16 264 | –2 | 2 | 66 458 | 4 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | 1 | 0 | |||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 749 | 720 | 4 | 9 | 3 027 | –9 |
| Rörelsemarginal, % | 4,7 | 4,4 | 4,6 | |||
| Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
–64 | –64 | –297 | |||
| Förvärvsrelaterade kostnader | –8 | –28 | –49 | |||
| Jämförelsestörande poster | - | - | –424 | |||
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 677 | 628 | 8 | 13 | 2 257 | –23 |
| Finansiella intäkter och kostnader | –136 | –134 | –573 | |||
| Resultat före skatt | 541 | 494 | 10 | 14 | 1 684 | –31 |
| Periodens resultat | 380 | 347 | 10 | 14 | 1 175 | –31 |
| Vinst per aktie (SEK) | 1,04 | 0,95 | 9 | 14 | 3,22 | –31 |
| Vinst per aktie (SEK), före jämförelsestörande poster och nedskrivningar |
1,04 | 0,95 | 9 | 14 | 4,11 | –12 |
| Rörelsens kassaflöde, % | 20 | 25 | 106 | |||
| Fritt kassaflöde | –123 | –8 | 2 086 | |||
| Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld |
0,20 | 0,12 | 0,21 |
Jämförelsetalen har omräknats till följd av tillämpningen av IAS 19 (reviderad).
| Organisk försäljningstillväxt |
Rörelsemarginal | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kv 1 | Kv 1 | |||||
| % | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| Security Services North America | 0 | 1 | 5,0 | 4,4 | ||
| Security Services Europe | 0 | 1 | 5,2 | 5,0 | ||
| Security Services Ibero-America | 1 | 2 | 5,5 | 5,0 | ||
| Koncernen | 0 | 1 | 4,7 | 4,4 |
Jämförelsetalen har omräknats till följd av de organisatoriska förändringarna som ägde rum i koncernen per den 1 januari 2013 och till följd av tillämpningen av IAS 19 (reviderad).
Försäljningen uppgick till 15 860 MSEK (16 264) och den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (1). Den organiska försäljningstillväxten var lägre i alla affärssegment, men uppvisade en varierad bild i länderna. Huvudsaklig positiv inverkan på koncernens organiska försäljningstillväxt härrörde från Tyskland och Argentina, medan huvudsaklig negativ inverkan kom från Frankrike och Spanien. Den valutajusterade försäljningstillväxten, inklusive förvärv, var 2 procent (9).
Försäljningen av säkerhetslösningar och teknologi stod för 6,5 procent av koncernens försäljning.
Rörelseresultat före avskrivningar var 749 MSEK (720) vilket, justerat för valutakursförändringar, var en förbättring med 9 procent.
Koncernens rörelsemarginal var 4,7 procent (4,4). Förbättringen relateras främst till effekterna från omstrukturerings- och kostnadsbesparingsprogrammet i koncernen.
Prisjusteringarna i koncernen var i nivå med lönekostnadsökningarna under första kvartalet.
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –64 MSEK (–64).
Förvärvsrelaterade kostnader var –8 MSEK (–28). För ytterligare information hänvisas till not 4.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –136 MSEK (–134).
Resultat före skatt uppgick till 541 MSEK (494). Den valutajusterade förändringen var 14 procent.
Koncernens skattesats var 29,8 procent (29,6).
Nettoresultatet var 380 MSEK (347). Vinst per aktie var 1,04 SEK (0,95).
Security Services North America tillhandahåller specialiserad bevakning, säkerhetslösningar och teknologi i USA, Kanada och Mexiko. Organisationen består av 17 affärsenheter med totalt 109 000 medarbetare och 640 platschefer.
| Kvartal | Förändring, % | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Kv 1 2013 | Kv 1 2012 | Total | Valuta justerad |
2012 |
| Total försäljning | 5 535 | 5 686 | –3 | 0 | 23 539 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | 1 | 1 | ||
| Andel av koncernens försäljning, % | 35 | 35 | 35 | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 274 | 251 | 9 | 12 | 1 113 |
| Rörelsemarginal, % | 5,0 | 4,4 | 4,7 | ||
| Andel av koncernens rörelseresultat, % | 37 | 35 | 37 |
Jämförelsetalen har omräknats till följd av de organisatoriska förändringarna som ägde rum i koncernen per den 1 januari 2013 och till följd av tillämpningen av IAS 19 (reviderad).
Den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (1). Justerat för skottdagen under 2012 var den organiska försäljningstillväxten 1 procent. Den positiva utvecklingen i affärsenheterna statliga myndigheter och Pinkerton Corporate Risk Management stödde den organiska försäljningstillväxten.
Rörelsemarginalen var 5,0 procent (4,4). Förbättringar sågs framförallt inom de fem bevakningsregionerna, affärsenheterna statliga myndigheter, kritisk infrastruktur och Pinkerton Corporate Risk Management samt i Kanada. Huvuddelen av förbättringen härrör till omstrukturerings- och kostnadsbesparingsprogrammet.
Den svenska kronans växelkurs stärktes gentemot U.S.-dollarn, vilket hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 12 procent för kvartalet.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 89 procent (89). Personalomsättningen i affärssegmentet var 53 procent (51).
Rörelseresultatets
Quarterly operating
Security Services Europe tillhandahåller specialiserad bevakning, säkerhetslösningar och teknologi i 27 länder. Organisationen har totalt 120 000 medarbetare och över 800 platschefer.
| Kvartal | Förändring, % | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Kv 1 2013 | Kv 1 2012 | Total | Valuta justerad |
2012 |
| Total försäljning | 7 818 | 8 056 | –3 | 1 | 32 741 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | 1 | 1 | ||
| Andel av koncernens försäljning, % | 49 | 50 | 49 | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 407 | 405 | 0 | 4 | 1 673 |
| Rörelsemarginal, % | 5,2 | 5,0 | 5,1 | ||
| Andel av koncernens rörelseresultat, % | 54 | 56 | 55 |
Jämförelsetalen har omräknats till följd av de organisatoriska förändringarna som ägde rum i koncernen per den 1 januari 2013 och till följd av tillämpningen av IAS 19 (reviderad).
Rörelseresultatets
Quarterly operating
Den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (1). De nordiska länderna hade lägre organisk försäljningstillväxt jämfört med föregående år och länder som Frankrike och Storbritannien uppvisade negativ organisk försäljningstillväxt på –9 respektive –5 procent. Den positiva utvecklingen i framförallt Belgien och Tyskland stödde den organiska försäljningstillväxten.
Rörelsemarginalen var 5,2 procent (5,0). Omstrukturerings- och kostnadsbesparingsprogrammet bidrog till förbättringen, medan ökade lönekostnader i främst de nordiska länderna på grund av påsken dämpade förbättringen. Rörelsemarginalen gick ned i Norge på grund av hög sjukfrånvaro och effekter av påsken och i Storbritannien påverkades den negativt av lägre försäljning i ett tufft marknadsklimat. Rörelsemarginalen fortsatte att förbättras i Tyskland och i Frankrike stöddes rörelsemarginalen av en skattesubvention.
Den svenska kronans växelkurs stärktes gentemot euron, vilket hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 4 procent i kvartalet.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 90 procent (90). Personalomsättningen var 25 procent (26).
Security Services Ibero-America tillhandahåller specialiserad bevakning, säkerhetslösningar och teknologi i sju länder i Latinamerika samt i Portugal och Spanien i Europa. Organisationen har totalt 58 000 medarbetare och 190 platschefer.
| Kvartal | Förändring, % | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Kv 1 2013 | Kv 1 2012 | Total | Valuta justerad |
2012 |
| Total försäljning | 2 290 | 2 329 | –2 | 5 | 9 341 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 1 | 2 | –3 | ||
| Andel av koncernens försäljning, % | 14 | 14 | 14 | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 125 | 117 | 7 | 15 | 496 |
| Rörelsemarginal, % | 5,5 | 5,0 | 5,3 | ||
| Andel av koncernens rörelseresultat, % | 17 | 16 | 16 |
Jämförelsetalen har omräknats till följd av de organisatoriska förändringarna som ägde rum i koncernen per den 1 januari 2013.
Den organiska försäljningstillväxten var 1 procent (2). Den organiska försäljningstillväxten fortsatte att vara negativ i Spanien och Portugal och visade –14 procent i Spanien i det första kvartalet vilket är ungefär i linje med säkerhetsmarknadens utveckling. I Latinamerika var den organiska försäljningstillväxten 23 procent, främst till följd av prishöjningar i Argentina och prishöjningar och portföljstillväxt i Chile, Colombia, Peru och Uruguay.
Rörelsemarginalen var 5,5 procent (5,0). Den positiva utvecklingen förklaras främst av Spanien med inverkan från omstrukturerings- och kostnadsbesparingsprogrammet liksom av resultatet av kollektivavtalet. Lägre försäljning och en ökning av arbetsgivaravgifterna som trädde i kraft den 1 augusti 2012 hade en dämpande effekt på rörelsemarginalen under det första kvartalet. I Latinamerika var rörelsemarginalen något lägre än föregående år på grund av timingeffekter vad gäller att kompensera löneökningar med prisjusteringar.
Den svenska kronans växelkurs stärktes vilket hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 15 procent för kvartalet.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 88 procent (82). Personalomsättningen var 31 procent (38).
Rörelseresultatets utveckling per kvartal
Quarterly operating income development
| MSEK | ||
|---|---|---|
| 1600 | ||
| 1400 | ||
| 1200 | ||
| 1000 | ||
| 800 | ||
| 600 | ||
| 400 | ||
| 200 | ||
| 0 | ||
| –200 | ||
| Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 |
2012 2013
Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 749 MSEK (720). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick netto till 41 MSEK (–14).
Förändring av kundfordringar uppgick till –35 MSEK (–41). Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till –602 MSEK (–487).
Rörelsens kassaflöde uppgick till 153 MSEK (178), motsvarande 20 procent (25) av rörelseresultat före avskrivningar.
Betalda finansiella intäkter och kostnader uppgick till –159 MSEK (–79). Betalda finansiella kostnader har påverkats negativt av tidpunkten för betalning av kupongränta jämfört med föregående år. Betald inkomstskatt uppgick till –117 MSEK (–107).
Det fria kassaflödet var –123 MSEK (–8), motsvarande –26 procent (–2) av justerat resultat.
Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv, var –50 MSEK (–181).
Kassaflöde från jämförelsestörande poster var –165 MSEK (–15), varav –88 MSEK avser betalningen till Deutsche Bank i Tyskland som omnämndes i helårsrapporten 2012, –73 MSEK avser kostnadsbesparingsprogrammet och –4 MSEK avser övertidsersättning i Spanien.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten var 2 132 MSEK (2 185).
Kassaflöde för perioden var 1 794 MSEK (1 981).
| utveckling | |||
|---|---|---|---|
| MSEK | |
|---|---|
| 1 jan 2013 | –9 865 |
| Fritt kassaflöde | –123 |
| Förvärv | –50 |
| Betalningar av jämförelsestörande poster |
–165 |
| Förändring av nettoskuld |
–338 |
| Omräkning och omvärdering |
142 |
| 31 mars 2013 | –10 061 |
Koncernens operativt sysselsatta kapital uppgick till 3 305 MSEK (2 582 per den 31 december 2012) motsvarande 5 procent av försäljningen (4 per den 31 december 2012), justerat för förvärvens helårsförsäljning.
Förvärv har ökat det operativa sysselsatta kapitalet med 1 MSEK under perioden.
Förvärv ökade koncernens goodwill med 16 MSEK. Justerad för negativa omräkningsdifferenser om –237 MSEK, uppgick koncernens totala goodwill till 14 054 MSEK (14 275 per den 31 december 2012).
Förvärv ökade förvärvsrelaterade immateriella tillgångar med 21 MSEK. Efter avskrivning med –64 MSEK och negativa omräkningsdifferenser om –41 MSEK, uppgick de förvärvsrelaterade immateriella tillgångarna till 1 418 MSEK (1 502 per den 31 december 2012).
Koncernens totala sysselsatta kapital uppgick till 18 885 MSEK (18 467 per den 31 december 2012). Vid omräkning av det utländska sysselsatta kapitalet till svenska kronor minskade koncernens sysselsatta kapital med –335 MSEK.
Avkastningen på sysselsatt kapital var 14 procent (14 per den 31 december 2012).
Koncernens nettoskuld uppgick till 10 061 MSEK (9 865 per den 31 december 2012). Förvärv och förvärvsrelaterade betalningar ökade koncernens nettoskuld med 50 MSEK, varav utbetalda köpeskillingar uppgick till 37 MSEK, övertagna nettoskulder till –4 MSEK samt betalda förvärvsrelaterade kostnader till 17 MSEK. Koncernens nettoskuld minskade med –140 MSEK vid omräkning av den utländska nettoskulden till svenska kronor.
Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld uppgick till 0,20 (0,12).
De huvudsakliga kapitalmarknadsinstrument som var utnyttjade i slutet av mars 2013 var 12 obligationslån emitterade inom ramen för koncernens Euro Medium Term Note-program. Det senaste obligationslånet är ett 300 MEUR lån på Eurobondmarknaden som emitterades i september 2012, med 2,25 procent kupongränta och en löptid på 5,5 år. Därutöver har Securitas tillgång till bekräftad finansiering genom en revolving credit facility som består av två delar på 550 MUSD respektive 420 MEUR (totalt 1 100 MUSD). I slutet av kvartalet var 150 MUSD av faciliteten utnyttjad, vilket innebär att 950 MUSD finns tillgängligt och outnyttjat. Obligationslånet på 500 MEUR förföll den 2 april 2013 och har återbetalats med likvida medel, emitterade företagscertifikat och utnyttjande av revolving credit facility. Koncernen har även tillgång till ett svenskt företagscertifikatprogram på 5 000 MSEK för kortfristiga lånebehov. Ytterligare information om finansiella instrument och kreditfaciliteter återfinns i not 6.
Securitas har tillräckligt likviditetsutrymme genom de bekräftade kreditfaciliteterna, i linje med fastställda policies, vilket kombinerat med en stark generering av fritt kassaflöde innebär att de framtida likviditetsbehoven i verksamheterna tillgodoses.
Standard and Poor's rating för Securitas är BBB med stabil utsikt. Koncernens likviditet anses vara stark.
Räntetäckningsgraden uppgick till 5,0 (5,8).
Det egna kapitalet uppgick till 8 825 MSEK (8 602 per den 31 december 2012). Vid omräkning av utländska tillgångar och skulder till svenska kronor minskade det egna kapitalet med –195 MSEK efter att hänsyn tagits till säkring av nettoinvesteringar om 46 MSEK, och med –241 MSEK före säkring av nettoinvesteringar. För ytterligare information se rapport över totalresultat på sidan 14.
Det totala antalet utestående aktier uppgick till 365 058 897 per den 31 mars 2013.
| Bolag | Affärssegment 1) | Inkl. fr.o.m. |
För värvad andel 2) |
Årlig försälj ning 3) |
Enter - prise |
value 4) Goodwill | Förv. rel. immate riella tillgångar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans | 14 275 | 1 502 | |||||
| Selectron, Uruguay 7) | Security Services | ||||||
| Ibero-America | 1 feb | 100 | 27 | 12 | 14 | 8 | |
| Övriga förvärv 5) 7) | 62 | 22 | 2 | 13 | |||
| Summa förvärv januari–mars 2013 | 89 | 34 | 166) | 21 | |||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | - | –64 | |||||
| Omräkningsdifferenser | –237 | –41 | |||||
| Utgående balans | 14 054 | 1 418 |
1) Avser affärssegment med huvudansvar för förvärvet.
2) Avser röstandelar vid förvärv av aktier. För inkråmsförvärv anges ej röstandelar.
3) Uppskattad årlig försäljning.
4) Betalt förvärvspris med tillägg för förvärvad nettoskuld, men exklusive eventuella tilläggsköpeskillingar.
5) Avser periodens övriga förvärv och uppdaterade förvärvskalkyler från föregående år för följande enheter: Force Security (kontraktsportfölj), Sverige, PSS och Vaktvesenet, Norge, NEO och Sectrans, Frankrike, RLH (kontraktsportfölj), Österrike, Nordserwis och Trezor (kontraktsportfölj), Polen, Brink's Guarding, Marocko, Vip (kontraktsportfölj), Uruguay, CSS Internacional, Costa Rica, Security Alliance Limited, Hongkong, Legend Group, Singapore och PT Environmental Indokarya, Indonesien. Avser även utbetalda tilläggsköpeskillingar i Norge, Schweiz, Argentina, Uruguay, Ecuador, Costa Rica och Singapore.
6) Goodwill som förväntas vara skattemässigt avdragsgill uppgår till 13 MSEK.
7) Tilläggsköpeskillingar har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling i de förvärvade enheterna under en överenskommen period. Nettot av nya tilläggsköpeskillingar och betalningar från tidigare redovisade tilläggsköpeskillingar i koncernen var –7 MSEK. Totalt uppgår de kort- och långfristiga tilläggsköpeskillingarna i koncernens balansräkning till 527 MSEK.
Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande specificeras i rapporten förändringar i eget kapital på sidan 17. Transaktionskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskillingar framgår i not 4 på sidan 19.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i larmövervaknings- och installationsföretaget Selectron i Uruguay. Selectron har 90 medarbetare. Företaget har en stark position inom kundsegmenten för finansiella tjänster och detaljhandel.
För kritiska uppskattningar och bedömningar, jämförelsestörande poster, avsättningar samt ansvarsförbindelser se sidorna 84–85, 98–99 och 115–117 i årsredovisningen för 2012. Om inga väsentliga händelser har inträffat som berör informationen i årsredovisningen lämnas i delårsrapporten ingen ytterligare kommentar om respektive ärende.
Att hantera risker är nödvändigt för att Securitas ska kunna följa sina strategier och uppnå sina företagsmål. Securitas risker kan delas in i tre huvudsakliga kategorier: kontraktsrisker, operativa uppdragsrisker och finansiella risker. Securitas ansats vad gäller övergripande riskhantering (enterprise risk management) beskrivs utförligare i årsredovisningen för 2012.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar.
Under den kommande niomånadersperioden kan det faktiska finansiella utfallet av vissa tidigare redovisade jämförelsestörande poster, avsättningar och ansvarsförbindelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2012 och i förekommande fall ovan under rubriken Övriga väsentliga händelser, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.
Koncernens moderbolag, Securitas AB, bedriver ingen operativ verksamhet. Securitas AB består av koncernledning och stödfunktioner för koncernen.
Moderbolagets intäkter uppgick till 221 MSEK (247) och avser främst licensintäkter och övriga intäkter från dotterbolag.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till 46 MSEK (23*). Resultat före skatt uppgick till 99 MSEK (265).
Moderbolagets anläggningstillgångar uppgick till 38 068 MSEK (38 119 per den 31 december 2012) och består huvudsakligen av aktier i dotterbolag till ett värde av 37 161 MSEK (37 156 per den 31 december 2012). Omsättningstillgångarna uppgick till 8 711 MSEK (6 440 per den 31 december 2012), varav likvida medel uppgick till 4 918 MSEK (25 per den 31 december 2012). Ökningen av likvida medel beror främst på emittering av företagscertifikat och erhållen utdelning från dotterbolag under det första kvartalet och att obligationslånet på 500 MEUR återbetalades först den 2 april 2013, vilket resulterat i en tillfällig ökning av likvida medel.
Det egna kapitalet uppgick till 25 607 MSEK (25 545 per den 31 december 2012). Moderbolagets skulder uppgick till 21 172 MSEK (19 014 per den 31 december 2012) och består i huvudsak av räntebärande skulder.
För ytterligare information se moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag på sidan 22.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 75 till 81 i årsredovisningen för 2012. Redovisningsprinciperna finns också tillgängliga på koncernens hemsida www.securitas.com/sv/ under rubriken Investerarrelationer – Finansiellt – Redovisningsprinciper.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 39 på sidan 123 i årsredovisningen för 2012.
Det har inte skett några andra förändringar än förändringarna som beskrivs nedan i koncernens eller moderbolagets redovisningsprinciper jämfört med de redovisningsprinciper som beskrivs i not 2 och not 39 i årsredovisningen för 2012.
På grund av organisatoriska förändringar inom koncernen har jämförelsetalen för segmenten omräknats per den 1 januari 2013, som beskrivs nedan.
Security Services North America har påverkats av att verksamhet inom säkerhetskonsultområdet i Nederländerna har flyttats från segmentet Övrigt till Pinkerton Corporate Risk Managment inom Security Services North America. De tidigare segmenten Security Services Europe och Mobile and Monitoring har slagits samman till ett segment som benämns Security Services Europe. Vidare har verksamhet i Spanien och Portugal flyttats från det tidigare segmentet Mobile and Monitoring till Security Services Ibero-America medan verksamhet inom säkerhetskonsultområdet i Belgien har flyttats från segmentet Övrigt till Security Services Europe.
De organisatoriska förändringarna har påverkat fördelningen av försäljning och rörelseresultat mellan affärssegmenten såväl som elimineringen av intern försäljning men har inte påverkat den totala försäljningen, den organiska försäljningstillväxten, rörelseresultatet eller rörelsemarginalen för koncernen.
IAS 1 (reviderad) tillämpas av Securitas från och med räkenskapsåret 2013. Revideringarna av standarden innebär att posterna inom övrigt totalresultat delas in i två kategorier: poster som inte ska omföras till resultaträkningen respektive poster som senare kan omföras till resultaträkningen. Skatt delas upp på respektive kategori. För ytterligare information hänvisas till rapport över totalresultat samt not 7.
IAS 19 (reviderad) tillämpas av koncernen från och med räkenskapsåret 2013. För koncernens del innebär den reviderade standarden att räntekostnad och förväntad avkastning på förvaltningstillgångar har ersatts av en nettoräntekostnad som beräknas genom att diskonteringsräntan tilllämpas på planens underskott (eller överskott). Vidare redovisas kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder omedelbart istället för att periodiseras över den period då förmånen tjänades in. Effekten på koncernens räkenskaper är att de kostnader som redovisats för 2011 och 2012 avseende förmånsbestämda ersättningar till anställda ökar. De faktiska ersättningarna och det till dessa planer hänförliga kassaflödet har inte påverkats av IAS 19 (reviderad).
Vid omräkning av jämförelseåren 2012 och 2011 har kostnaderna ökat med –58 MSEK före skatt och –37 MSEK efter skatt för 2012. För 2011 var ökningen –50 MSEK före skatt och –30 MSEK efter skatt. Kostnadsökningen påverkar produktionskostnader samt försäljnings- och administrationskostnader i rörelseresultatet. För ytterligare information hänvisas till not 8.
Vidare tas i IAS 19 (reviderad) möjligheten bort att tillämpa den så kallade korridormetoden. Då Securitas inte tillämpar korridormetoden har den förändringen ingen inverkan på koncernens finansiella rapporter.
Ingen av de övriga publicerade standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret 2013 bedöms ha någon materiell påverkan på koncernens finansiella rapporter.
Stockholm den 7 maj 2013
Alf Göransson VD och koncernchef
Denna rapport har inte granskats av företagets revisorer.
| MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Försäljning | 15 674,4 | 15 122,3 | 64 039,8 | 58 995,6 |
| Försäljning, förvärv | 185,7 | 1 142,0 | 2 418,4 | 5 061,5 |
| Total försäljning | 15 860,1 | 16 264,3 | 66 458,2 | 64 057,1 |
| Organisk försäljningstillväxt, %1) | 0 | 1 | 0 | 3 |
| Produktionskostnader * | –13 166,1 | –13 545,2 | –55 364,5 | –52 983,9 |
| Bruttoresultat * | 2 694,0 | 2 719,1 | 11 093,7 | 11 073,2 |
| Försäljnings- och administrationskostnader * | –1 948,7 | –2 002,4 | –8 081,5 | –7 810,0 |
| Övriga rörelseintäkter 2) | 3,5 | 3,1 | 12,8 | 74,3 |
| Resultatandelar i intressebolag 3) | 0,7 | 0,2 | 2,7 | –2,4 |
| Rörelseresultat före avskrivningar * | 749,5 | 720,0 | 3 027,7 | 3 335,1 |
| Rörelsemarginal, %* | 4,7 | 4,4 | 4,6 | 5,2 |
| Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –64,0 | –63,5 | –297,1 | –218,2 |
| Förvärvsrelaterade kostnader 4) | –8,2 | –28,5 | –49,5 | –193,5 |
| Jämförelsestörande poster 5) | - | – | –424,3 | – |
| Rörelseresultat efter avskrivningar * | 677,3 | 628,0 | 2 256,8 | 2 923,4 |
| Finansiella intäkter och kostnader 6) | –135,8 | –134,5 | –573,0 | –493,0 |
| Resultat före skatt * | 541,5 | 493,5 | 1 683,8 | 2 430,4 |
| Nettomarginal, % | 3,4 | 3,0 | 2,5 | 3,8 |
| Aktuell skattekostnad | –135,9 | –134,8 | –526,4 | –680,1 |
| Uppskjuten skattekostnad* | –25,5 | –11,3 | 17,2 | –41,6 |
| Periodens resultat * | 380,1 | 347,4 | 1 174,6 | 1 708,7 |
| Varav hänförligt till: | ||||
| Aktieägare i moderbolaget * | 379,9 | 346,8 | 1 174,2 | 1 705,8 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,2 | 0,6 | 0,4 | 2,9 |
| Vinst per aktie före utspädning (SEK) * | 1,04 | 0,95 | 3,22 | 4,67 |
| Vinst per aktie efter utspädning (SEK) * | 1,04 | 0,95 | 3,22 | 4,67 |
| rapport över totalresultat |
||||
| MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
| Periodens resultat * | 380,1 | 347,4 | 1 174,6 | 1 708,7 |
| Övrigt totalresultat för perioden | ||||
| Poster som inte ska omföras till resultaträkningen | ||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt * | 90,4 | 96,4 | –111,7 | –237,1 |
| Summa poster som inte ska omföras till resultaträkningen 7) | 90,4 | 96,4 | –111,7 | –237,1 |
| Poster som senare kan omföras till resultaträkningen | ||||
| Kassaflödessäkringar efter skatt | –0,8 | 1,7 | 7,1 | 3,2 |
| Säkring av nettoinvesteringar | 45,8 | –40,2 | –9,7 | 36,1 |
| Omräkningsdifferenser * | –240,5 | –189,1 | –550,1 | –132,5 |
| Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen 7) | –195,5 | –227,6 | –552,7 | –93,2 |
| Övrigt totalresultat för perioden*7) | –105,1 | –131,2 | –664,4 | –330,3 |
| Totalresultat för perioden* | 275,0 | 216,2 | 510,2 | 1 378,4 |
| Varav hänförligt till: | ||||
| Aktieägare i moderbolaget * | 275,8 | 215,5 | 510,4 | 1 376,1 |
* Jämförelsetalen har omräknats som en effekt av byte av redovisningsprincip IAS 19 (reviderad).
Noterna 1–7 hänvisar till sidorna 19–21.
| Operativt kassaflöde MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat före avskrivningar * | 749,5 | 720,0 | 3 027,7 | 3 335,1 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | –193,9 | –249,0 | –1 039,2 | –1 009,8 |
| Återföring av avskrivningar | 234,3 | 235,3 | 946,1 | 902,0 |
| Förändring av kundfordringar | –34,9 | –40,6 | 205,4 | –722,6 |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital * | –602,3 | –487,3 | 60,8 | –397,3 |
| Rörelsens kassaflöde | 152,7 | 178,4 | 3 200,8 | 2 107,4 |
| Rörelsens kassaflöde, %* | 20 | 25 | 106 | 63 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | –158,9 | –79,2 | –531,9 | –475,1 |
| Betald inkomstskatt | –117,0 | –106,8 | –583,3 | –763,9 |
| Fritt kassaflöde | –123,2 | –7,6 | 2 085,6 | 868,4 |
| Fritt kassaflöde, %* | –26 | –2 | 108 | 40 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv | –50,2 | –181,0 | –677,3 | –1 882,0 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | –165,4 | –14,9 | –193,8 | –23,7 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 132,4 | 2 184,9 | 1 222,7 | 968,9 |
| Periodens kassaflöde | 1 793,6 | 1 981,4 | 2 437,2 | –68,4 |
| Kassaflöde MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | –111,3 | 192,7 | 2 833,4 | 1 674,5 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –227,5 | –396,2 | –1 618,9 | –2 711,8 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 132,4 | 2 184,9 | 1 222,7 | 968,9 |
| Periodens kassaflöde | 1 793,6 | 1 981,4 | 2 437,2 | –68,4 |
| Förändring av nettoskuld MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
| Ingående balans | –9 864,6 | –10 348,8 | –10 348,8 | –8 208,9 |
| Periodens kassaflöde | 1 793,6 | 1 981,4 | 2 437,2 | –68,4 |
| Förändring av lån | –2 132,4 | –2 184,9 | –2 317,9 | –2 064,1 |
| Förändring av nettoskuld före omvärdering och omräkningsdifferenser | –338,8 | –203,5 | 119,3 | –2 132,5 |
| Omvärdering av finansiella instrument 6) | 2,3 | 3,3 | 10,6 | 7,5 |
| Omräkningsdifferenser | 140,3 | 183,6 | 354,3 | –14,9 |
| Förändring av nettoskuld | –196,2 | –16,6 | 484,2 | –2 139,9 |
| Utgående balans | –10 060,8 | –10 365,4 | –9 864,6 | –10 348,8 |
* Jämförelsetalen har omräknats som en effekt av byte av redovisningsprincip IAS 19 (reviderad).
Not 6 hänvisar till sidan 20.
| MSEK | 31 mar 2013 | 31 dec 2012 | 31 mar 2012 | 31 dec 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Operativt sysselsatt kapital * | 3 304,6 | 2 581,5 | 3 546,8 | 3 145,8 |
| Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning | 5 | 4 | 5 | 5 |
| Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % * | 89 | 91 | 100 | 116 |
| Goodwill | 14 053,7 | 14 275,4 | 14 465,3 | 14 727,4 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1 417,8 | 1 501,9 | 1 587,4 | 1 574,1 |
| Andelar i intressebolag | 109,2 | 108,0 | 108,1 | 108,2 |
| Sysselsatt kapital * | 18 885,3 | 18 466,8 | 19 707,6 | 19 555,5 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 14 | 14 | 17 | 17 |
| Nettoskuld | –10 060,8 | –9 864,6 | –10 365,4 | –10 348,8 |
| Eget kapital * | 8 824,5 | 8 602,2 | 9 342,2 | 9 206,7 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 1,14 | 1,15 | 1,11 | 1,12 |
| MSEK | 31 mar 2013 | 31 dec 2012 | 31 mar 2012 | 31 dec 2011 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 14 053,7 | 14 275,4 | 14 465,3 | 14 727,4 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1 417,8 | 1 501,9 | 1 587,4 | 1 574,1 |
| Övriga immateriella tillgångar | 340,5 | 368,1 | 344,7 | 330,5 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 330,6 | 2 377,7 | 2 348,6 | 2 361,8 |
| Andelar i intressebolag | 109,2 | 108,0 | 108,1 | 108,2 |
| Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar * | 2 088,3 | 2 170,7 | 2 008,7 | 2 044,7 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 165,3 | 224,3 | 178,5 | 189,5 |
| Summa anläggningstillgångar * | 20 505,4 | 21 026,1 | 21 041,3 | 21 336,2 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 12 901,2 | 12 434,1 | 13 198,2 | 12 802,6 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 36,4 | 116,3 | 33,5 | 19,6 |
| Likvida medel | 6 640,0 | 4 880,7 | 4 464,0 | 2 507,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 19 577,6 | 17 431,1 | 17 695,7 | 15 329,6 |
| SUMMA TILLGÅNGAR* | 40 083,0 | 38 457,2 | 38 737,0 | 36 665,8 |
| MSEK | 31 mar 2013 | 31 dec 2012 | 31 mar 2012 | 31 dec 2011 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare* | 8 811,4 | 8 588,3 | 9 342,6 | 9 204,1 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 13,1 | 13,9 | –0,4 | 2,6 |
| Summa eget kapital * | 8 824,5 | 8 602,2 | 9 342,2 | 9 206,7 |
| Soliditet, % | 22 | 22 | 24 | 25 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Icke räntebärande långfristiga skulder | 410,6 | 409,3 | 525,7 | 532,1 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 8 504,7 | 9 099,9 | 12 543,4 | 8 576,8 |
| Icke räntebärande avsättningar * | 2 709,8 | 2 887,0 | 2 877,6 | 3 120,8 |
| Summa långfristiga skulder * | 11 625,1 | 12 396,2 | 15 946,7 | 12 229,7 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Icke räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar | 11 235,6 | 11 472,8 | 10 950,1 | 10 740,9 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 8 397,8 | 5 986,0 | 2 498,0 | 4 488,5 |
| Summa kortfristiga skulder | 19 633,4 | 17 458,8 | 13 448,1 | 15 229,4 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER* | 40 083,0 | 38 457,2 | 38 737,0 | 36 665,8 |
* Jämförelsetalen har omräknats som en effekt av byte av redovisningsprincip IAS 19 (reviderad).
| 31 mar 2013 | 31 dec 2012 | 31 dec 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa | |
| Ingående balans 1 januari 2013/2012/2011 | 8 588,3 | 13,9 | 8 602,2 | 9 204,1 | 2,6 | 9 206,7 | 8 935,4 | 3,1 | 8 938,5 | |
| Effekt av byte av redovisningsprincip IAS 191) | - | - | - | - | - | - | 1,2 | - | 1,2 | |
| Ingående balans justerad i enlighet med | ||||||||||
| ny redovisningsprincip | 8 588,3 | 13,9 | 8 602,2 | 9 204,1 | 2,6 | 9 206,7 | 8 936,6 | 3,1 | 8 939,7 | |
| Totalresultat för perioden | 275,8 | –0,8 | 275,0 | 510,43) | –0,2 | 510,23) | 1 376,1 | 2,3 | 1 378,4 | |
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | –35,0 | 11,5 | –23,5 | - | –2,8 | –2,8 | |
| Aktierelaterat incitamentsprogram | –52,72) | - | –52,72) | 4,0 | - | 4,0 | –13,4 | - | –13,4 | |
| Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare | - | - | - | –1 095,2 | - | –1 095,2 | –1 095,2 | - | –1 095,2 | |
| Utgående balans 31 mars/31 december 2013/2012/2011 |
8 811,4 | 13,1 | 8 824,5 | 8 588,3 | 13,9 | 8 602,2 | 9 204,1 | 2,6 | 9 206,7 |
1) Avser nettoeffekt efter skatt från tillämpning av IAS 19 (reviderad).
2) Avser swap-avtal i Securitas AB-aktier i syfte att säkra aktiedelen av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2012.
3) Omräknat som en effekt av byte av redovisningsprincip IAS 19 (reviderad).
| SEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Börskurs vid utgången av perioden | 61,35 | 63,80 | 56,70 | 59,40 |
| Vinst per aktie före utspädning 1, 2, 6) | 1,04 | 0,95 | 3,22 | 4,67 |
| Vinst per aktie före utspädning och före jämförelsestörande poster 1, 2, 6) | 1,04 | 0,95 | 4,114) | 4,67 |
| Utdelning | - | - | 3,005) | 3,00 |
| P/E-tal efter utspädning och före jämförelsestörande poster | - | - | 144) | 13 |
| Aktiekapital (SEK) | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 |
| Antal utestående aktier 3) | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier3) | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 |
1) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad mellan vinst per aktie före respektive efter utspädning.
2) Antal aktier som använts för beräkning av vinst per aktie inkluderar aktier hänförliga till koncernens aktierelaterade incitamentsprogram som har säkrats genom swapavtal.
3) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad mellan antal aktier före respektive efter utspädning.
4) Beräknad exklusive jämförelsestörande poster samt nedskrivningar på goodwill och övriga förvärvsrelaterade immateriella tillgångar.
5) Föreslagen utdelning.
6) Jämförelsetalen har omräknats som en effekt av byte av redovisningsprincip IAS 19 (reviderad).
| Security | Security | Security | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Services North America |
Services Europe |
Services Ibero-America |
Övrigt | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 5 533 | 7 818 | 2 290 | 219 | - | 15 860 |
| Försäljning, intern | 2 | - | - | - | –2 | - |
| Total försäljning | 5 535 | 7 818 | 2 290 | 219 | –2 | 15 860 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | 0 | 1 | - | - | 0 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 274 | 407 | 125 | –57 | - | 749 |
| varav resultatandelar i intressebolag | - | - | - | 1 | - | 1 |
| Rörelsemarginal, % | 5,0 | 5,2 | 5,5 | - | - | 4,7 |
| Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade | ||||||
| immateriella tillgångar 1) | –8 | –34 | –17 | –5 | - | –64 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | - | –7 | –1 | 0 | - | –8 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | - | - | - |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 266 | 366 | 107 | –62 | - | 677 |
| Finansiella intäkter och kostnader | - | - | - | - | - | –136 |
| Resultat före skatt | - | - | - | - | - | 541 |
| 1)Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | ||||||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –8 | –34 | –17 | –5 | - | –64 |
| Nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | - | - | - | - | - | - |
| Summa | –8 | –34 | –17 | –5 | - | –64 |
| Security | Security | Security | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Services North America 2) |
Services Europe 2) |
Services Ibero-America 2) |
Övrigt 2) | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 5 686 | 8 054 | 2 329 | 195 | - | 16 264 |
| Försäljning, intern | - | 2 | - | - | –2 | - |
| Total försäljning | 5 686 | 8 056 | 2 329 | 195 | –2 | 16 264 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 1 | 1 | 2 | - | - | 1 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 251 | 405 | 117 | –53 | - | 720 |
| varav resultatandelar i intressebolag | - | - | - | 0 | - | 0 |
| Rörelsemarginal, % | 4,4 | 5,0 | 5,0 | - | - | 4,4 |
| Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade | ||||||
| immateriella tillgångar 1) | –8 | –36 | –17 | –3 | - | –64 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –3 | –17 | –7 | –1 | - | –28 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | - | - | - |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 240 | 352 | 93 | –57 | - | 628 |
| Finansiella intäkter och kostnader | - | - | - | - | - | –134 |
| Resultat före skatt | - | - | - | - | - | 494 |
| 1)Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | ||||||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –8 | –36 | –17 | –3 | - | –64 |
| Nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | - | - | - | - | - | - |
| Summa | –8 | –36 | –17 | –3 | - | –64 |
2) Jämförelsetalen har omräknats. För ytterligare information hänvisas till not 8.
Beräkningen av organisk försäljningstillväxt (och specifikation av valutakursförändringar på rörelseresultat och resultat före skatt) framgår nedan:
| MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–mar % |
|---|---|---|---|
| Försäljning | |||
| Total försäljning | 15 860 | 16 264 | –2 |
| Förvärv/avyttringar | –186 | –1 | |
| Valutaförändring från 2012 | 655 | - | |
| Organisk försäljning | 16 329 | 16 263 | 0 |
| Rörelseresultat | |||
| Rörelseresultat | 749 | 720 | 4 |
| Valutaförändring från 2012 | 33 | - | |
| Valutajusterat rörelseresultat | 782 | 720 | 9 |
| Resultat före skatt | |||
| Resultat före skatt | 541 | 494 | 10 |
| Valutaförändring från 2012 | 22 | - | |
| Valutajusterat resultat före skatt | 563 | 494 | 14 |
Övriga rörelseintäkter 2013 och 2012 består i sin helhet av varumärkesarvoden från Securitas Direct AB.
Övriga rörelseintäkter för helåret 2011 består främst av utdelning 29,3 MSEK från koncernens avyttrade joint venture Securitas Direct S.A. i Schweiz samt realisationsvinst vid försäljning av detta bolag 20,3 MSEK. Vidare ingår varumärkesarvoden från Securitas Direct AB 10,1 MSEK samt övriga poster 14,6 MSEK.
Securitas redovisar resultatandelar i intressebolag beroende på avsikten med investeringen:
· Intressebolag som har förvärvats för att bidra till rörelsen (operativa) ingår i rörelseresultat före avskrivningar.
· Intressebolag som har förvärvats som ett led i koncernens finansiering (finansiella investeringar) ingår i resultat före skatt som en separat rad inom finansnettot. Securitas har för närvarande inga intressebolag som redovisas som finansiella investeringar.
| MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Walsons Services PVT Ltd | 0,4 | –0,3 | 0,2 | –4,3 |
| Long Hai Security | 0,3 | 0,5 | 2,5 | 1,9 |
| Resultatandelar i intressebolag ingående i rörelseresultat före avskrivningar | 0,7 | 0,2 | 2,7 | –2,4 |
| MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Omstrukturerings- och integreringskostnader | –8,8 | –18,0 | –62,2 | –135,3 |
| Transaktionskostnader | –2,3 | –3,6 | –17,2 | –65,1 |
| Omvärdering av tilläggsköpeskillingar | 2,9 | –6,9 | 29,9 | 6,9 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –8,2 | –28,5 | –49,5 | –193,5 |
| MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Redovisat i resultaträkningen | ||||
| Omstruktureringskostnader | - | - | –458,0 | - |
| Spanien – övertidsersättning | - | - | 22,7 | - |
| Tyskland – avvecklade verksamheter | - | - | 11,0 | - |
| Summa redovisat i resultaträkningen | - | - | –424,3 | - |
| Kassaflödespåverkan | ||||
| Betalda omstruktureringskostnader | –72,6 | - | –152,4 | - |
| Spanien – övertidsersättning | –3,8 | –14,1 | –37,9 | –17,5 |
| Tyskland – Deutsche Bank | –88,5 | - | - | - |
| Tyskland – lokaler | –0,5 | –0,8 | –3,5 | –4,5 |
| Övriga jämförelsestörande poster | - | - | - | –1,7 |
| Summa kassaflödespåverkan | –165,4 | –14,9 | –193,8 | –23,7 |
Omvärdering av finansiella instrument redovisas i resultaträkningen på raden finansiella intäkter och kostnader. Omvärdering av kassaflödessäkringar (och den efterföljande omföringen till resultaträkningen) redovisas i övrigt totalresultat på raden kassaflödessäkringar. Det belopp som redovisas i specifikationen förändring av nettoskuld är total omvärdering före skatt i tabellen nedan.
| MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Redovisat i resultaträkningen | ||||
| Omvärdering av finansiella instrument | –1,1 | 1,0 | 1,0 | 3,1 |
| Uppskjuten skatt | 0,2 | –0,3 | –0,3 | –0,8 |
| Påverkan på nettoresultat | –0,9 | 0,7 | 0,7 | 2,3 |
| Redovisat i rapport över totalresultat | ||||
| Kassaflödessäkringar | 3,4 | 2,3 | 9,6 | 4,4 |
| Uppskjuten skatt | –0,7 | –0,6 | –2,5 | –1,2 |
| Justering av ingående balans uppskjuten skatt | –3,5 | - | - | - |
| Kassaflödessäkringar efter skatt | –0,8 | 1,7 | 7,1 | 3,2 |
| Total omvärdering före skatt | 2,3 | 3,3 | 10,6 | 7,5 |
| Total uppskjuten skatt | –4,0 | –0,9 | –2,8 | –2,0 |
| Total omvärdering efter skatt | –1,7 | 2,4 | 7,8 | 5,5 |
De metoder och antaganden som används av koncernen vid beräkning av verkligt värde för de finansiella instrumenten beskrivs i not 6 i årsredovisningen 2012. Ytterligare information avseende redovisningsprinciperna för finansiella instrument finns i not 2 i årsredovisningen 2012.
Det har inte skett några överföringar mellan någon av värderingsnivåerna under perioden.
| MSEK | Noterade marknadspriser |
Värderingstekniker som använder observerbar marknadsdata |
Värderingstekniker som använder icke observer bar marknadsdata |
Summa |
|---|---|---|---|---|
| 31 mars 2013 | ||||
| Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen | - | 36,0 | - | 36,0 |
| Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen | - | –54,6 | - | –54,6 |
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde | - | 42,2 | - | 42,2 |
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde | - | –7,7 | - | –7,7 |
| 31 december 2012 | ||||
| Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen | - | 105,6 | - | 105,6 |
| Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen | - | –48,4 | - | –48,4 |
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde | - | 102,0 | - | 102,0 |
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde | - | –10,9 | - | –10,9 |
För alla andra finansiella tillgångar och skulder än de som redovisas i tabellen nedan, uppskattas verkligt värde motsvara redovisat värde. En komplett jämförelse mellan verkliga värden och bokförda värden för samtliga finansiella tillgångar och skulder redovisas i not 6 i årsredovisningen 2012.
| 31 mars 2013 | 31 dec 2012 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Redovisade värden | Verkliga värden | Redovisade värden | Verkliga värden | |
| Kortfristiga låneskulder | 4 176,7 | 4 176,7 | 4 302,4 | 4 355,7 | |
| Långfristiga låneskulder | 5 824,2 | 5 972,6 | 6 030,2 | 6 109,8 | |
| Summa finansiella instrument per kategori | 10 000,9 | 10 149,3 | 10 332,6 | 10 465,5 |
| Typ | Valuta | Facilitetens belopp (miljoner) |
Tillgängligt belopp (miljoner) |
Förfallotidpunkt |
|---|---|---|---|---|
| EMTN FRN private placement | SEK | 1 000 | 0 | 2013 |
| EMTN Eurobond, 6,50% kupongränta | EUR | 500 | 0 | 2013 |
| EMTN FRN private placement | EUR | 45 | 0 | 2014 |
| EMTN FRN private placement | SEK | 500 | 0 | 2014 |
| EMTN FRN private placement | SEK | 500 | 0 | 2014 |
| EMTN 3,45% kupongränta | SEK | 400 | 0 | 2015 |
| EMTN FRN private placement | SEK | 600 | 0 | 2015 |
| EMTN FRN private placement | USD | 62 | 0 | 2015 |
| EMTN FRN private placement | USD | 40 | 0 | 2015 |
| Revolving Credit Facility, flera valutor | USD (eller motsvarande) | 1 100 | 950 | 2016 |
| EMTN Eurobond, 2,75% kupongränta | EUR | 350 | 0 | 2017 |
| EMTN FRN private placement | USD | 50 | 0 | 2018 |
| EMTN Eurobond, 2,25% kupongränta | EUR | 300 | 0 | 2018 |
| Företagscertifikat (obekräftad finansiering) | SEK | 5 000 | 3 325 | e/t |
| MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 | Jan–dec 2012 | Jan–dec 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Uppskjuten skatt på omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner | –45,2 | –42,1 | 58,3 | 136,3 |
| Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar | –4,2 | –0,6 | –2,5 | –1,2 |
| Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar | –12,9 | 14,4 | 3,5 | –12,9 |
| Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat | –62,3 | –28,3 | 59,3 | 122,2 |
Nedan visas omräknade jämförelsetal för affärssegmenten och koncernen. Omräkning har gjorts till följd av de organisatoriska förändringar i koncernen som trädde i kraft den 1 januari 2013 samt på grund av tillämpningen av IAS 19 (reviderad) från och med samma datum.
Security Services North America har påverkats av att verksamhet inom säkerhetskonsultområdet i Nederländerna har flyttats från segmentet Övrigt till Pinkerton Corporate Risk Managment inom Security Services North America. De tidigare segmenten Security Services Europe och Mobile and Monitoring har slagits samman till ett segment som benämns Security Services Europe. Vidare har verksamhet i Spanien och Portugal flyttats från det tidigare segmentet Mobile and Monitoring till Security Services Ibero-America medan verksamhet inom säkerhetskonsultområdet i Belgien har flyttats från segmentet Övrigt till Security Services Europe.
Vid omräkning av jämförelseåren 2012 och 2011 på grund av tillämpningen av IAS 19 (reviderad) har kostnaderna ökat med –58 MSEK före skatt och –37 MSEK efter skatt för 2012. För 2011 var ökningen –50 MSEK före skatt och –30 MSEK efter skatt. Kostnadsökningen påverkar produktionskostnader samt försäljnings- och administrationskostnader i rörelseresultatet. Fördelningen av denna effekt mellan affärssegmenten och för koncernen som helhet redovisas i tabellerna nedan. Raden "varav effekt från tillämpning av IAS 19 (reviderad)" visar den ökade kostnaden jämfört med den föregående versionen av IAS 19.
| MSEK | Helår 2011 | Kv 1 2012 | Kv 2 2012 | H1 2012 | Kv 3 2012 | 9M 2012 | Kv 4 2012 | Helår 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Security Services North America | ||||||||
| Total försäljning | 22 415 | 5 686 | 6 069 | 11 755 | 5 849 | 17 604 | 5 935 | 23 539 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 4 | 1 | 1 | 1 | –1 | 0 | 1 | 1 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 1 236 | 251 | 266 | 517 | 295 | 812 | 301 | 1 113 |
| varav effekt från tillämpning av IAS 19 | ||||||||
| (reviderad) | –38 | –10 | –11 | –21 | –11 | –32 | –11 | –43 |
| Rörelsemarginal, % | 5,5 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 5,0 | 4,6 | 5,1 | 4,7 |
| Security Services Europe | ||||||||
| Total försäljning | 31 589 | 8 056 | 8 341 | 16 397 | 8 108 | 24 505 | 8 236 | 32 741 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 0 | 1 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 1 674 | 405 | 389 | 794 | 504 | 1 298 | 375 | 1 673 |
| varav effekt från tillämpning av IAS 19 | ||||||||
| (reviderad) | –12 | –4 | –4 | –8 | –3 | –11 | –4 | –15 |
| Rörelsemarginal, % | 5,3 | 5,0 | 4,7 | 4,8 | 6,2 | 5,3 | 4,6 | 5,1 |
| Security Services Ibero-America | ||||||||
| Total försäljning | 9 420 | 2 329 | 2 339 | 4 668 | 2 308 | 6 976 | 2 365 | 9 341 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 10 | 2 | –5 | –2 | –6 | –3 | –4 | –3 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 597 | 117 | 121 | 238 | 129 | 367 | 129 | 496 |
| varav effekt från tillämpning av IAS 19 | ||||||||
| (reviderad) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rörelsemarginal, % | 6,3 | 5,0 | 5,2 | 5,1 | 5,6 | 5,3 | 5,5 | 5,3 |
| Övrigt | ||||||||
| Total försäljning | 642 | 195 | 222 | 417 | 211 | 628 | 216 | 844 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rörelseresultat före avskrivningar | –172 | –53 | –59 | –112 | –78 | –190 | –65 | –255 |
| varav effekt från tillämpning av IAS 19 | ||||||||
| (reviderad) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rörelsemarginal, % | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Elimineringar | ||||||||
| Total försäljning | –9 | –2 | –1 | –3 | –3 | –6 | –1 | –7 |
| Koncernen | ||||||||
| Total försäljning | 64 057 | 16 264 | 16 970 | 33 234 | 16 473 | 49 707 | 16 751 | 66 458 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 3 | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 3 335 | 720 | 717 | 1 437 | 850 | 2 287 | 740 | 3 027 |
| varav effekt från tillämpning av IAS 19 (reviderad) |
–50 | –14 | –15 | –29 | –14 | –43 | –15 | –58 |
| Rörelsemarginal, % | 5,2 | 4,4 | 4,2 | 4,3 | 5,2 | 4,6 | 4,4 | 4,6 |
| MSEK | Jan–mar 2013 | Jan–mar 2012 |
|---|---|---|
| Licensintäkter och övriga intäkter | 221,3 | 247,3 |
| Bruttoresultat | 221,3 | 247,3 |
| Administrationskostnader | –89,4 | –109,3 |
| Rörelseresultat | 131,9 | 138,0 |
| Finansiella intäkter och kostnader 1) | 46,3 | 22,9 |
| Resultat efter finansiella poster | 178,2 | 160,9 |
| Bokslutsdispositioner 1) | –79,0 | 104,2 |
| Resultat före skatt | 99,2 | 265,1 |
| Skatt | –3,9 | –4,8 |
| Periodens resultat | 95,3 | 260,3 |
1) Jämförelseåret 2012 har omarbetats med anledning av att koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner i enlighet med RFR 2 IAS 27.
För ytterligare information hänvisas till not 39 i årsredovisningen 2012.
| MSEK | 31 mar 2013 | 31 dec 2012 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Andelar i dotterbolag | 37 161,0 | 37 156,3 |
| Andelar i intressebolag | 112,1 | 112,1 |
| Övriga icke räntebärande anläggningstillgångar | 231,9 | 233,7 |
| Räntebärande anläggningstillgångar | 563,0 | 616,8 |
| Summa anläggningstillgångar | 38 068,0 | 38 118,9 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 674,7 | 1 770,4 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 3 118,5 | 4 645,1 |
| Likvida medel | 4 917,9 | 24,9 |
| Summa omsättningstillgångar | 8 711,1 | 6 440,4 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 46 779,1 | 44 559,3 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | 7 727,7 | 7 727,7 |
| Fritt eget kapital | 17 879,2 | 17 817,7 |
| Summa eget kapital | 25 606,9 | 25 545,4 |
| Långfristiga skulder | ||
| Icke räntebärande långfristiga skulder/avsättningar | 132,6 | 113,4 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 8 397,4 | 8 983,0 |
| Summa långfristiga skulder | 8 530,0 | 9 096,4 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 1 012,7 | 684,0 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 11 629,5 | 9 233,5 |
| Summa kortfristiga skulder | 12 642,2 | 9 917,5 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 46 779,1 | 44 559,3 |
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus ränteintäkter (rullande 12 månader) i förhållande till räntekostnader (rullande 12 månader).
Fritt kassaflöde i procent av justerat resultat (rörelseresultat före avskrivningar justerat för finansiella intäkter och kostnader, exklusive omvärdering av finansiella instrument, samt aktuell skattekostnad).
Fritt kassaflöde (rullande 12 månader) i förhållande till utgående balans för nettoskuld.
Operativt sysselsatt kapital i procent av total försäljning justerat för förvärvade enheters helårsförsäljning.
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelsestörande poster (rullande 12 månader) i procent av genomsnittliga balansen för operativt sysselsatt kapital.
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelsestörande poster (rullande 12 månader) i procent av utgående balansen för sysselsatt kapital.
Nettoskuld i förhållande till eget kapital.
Analytiker och media är välkomna att delta i en telefonkonferens den 7 maj 2013 kl 14.00, där Securitas VD och koncernchef Alf Göransson presenterar rapporten och svarar på frågor. Telefonkonferensen kommer även att ljudsändas via Securitas hemsida. Inget informationsmöte kommer att äga rum på Securitas huvudkontor på Lindhagensplan i Stockholm. För att delta i telefonkonferensen under mötet, vänligen ring fem minuter innan mötet börjar, från:
USA: +1 866 682 8490 Sverige: +46 (0) 8 506 307 79 Storbritannien: +44 (0)) 844 571 8957
Ljudsändningen av telefonkonferensen kan följas på denna länk: www.securitas.com/webcasts. En inspelad version av ljudsändningen kommer att vara tillgänglig på www.securitas.com/webcasts efter telefonkonferensen.
Micaela Sjökvist, Chef investerarrelationer, + 46 10 470 3013
Gisela Lindstrand, Kommunikationsdirektör, + 46 10 470 3011
| 7 maj 2013, kl 16.00. | Årsstämma 2013 |
|---|---|
| Årsstämman kommer att äga rum i Konserthuset vid Hötorget i Stockholm kl 16.00. |
|
| 7 augusti 2013, kl 08.00 | Delårsrapport januari–juni 2013 |
| 7 november 2013, kl 08.00 | Delårsrapport januari–september 2013 |
För ytterligare information om Securitas IR-aktiviteter, se www.securitas.com/investerarrelationer/finansiell kalender
Securitas är en kunskapsledare inom säkerhet och är verksamt i Nordamerika, Europa, Latinamerika, Mellanöstern, Asien och Afrika. Organisationen är platt och decentraliserad och har tre affärssegment: Security Services North America, Security Services Europe och Security Services Ibero-America. Securitas har kunder inom många olika branscher och kundsegment och kundernas storlek varierar från kvartersbutiken på hörnet till globala mångmiljardföretag. Securitas erbjuder specialiserad bevakning och mobila säkerhetstjänster, larmövervakning, tekniklösningar samt konsult- och säkerhetsutredningstjänster. Securitas kan hantera varje kunds unika och specifika utmaningar på säkerhetsområdet. Vi specialanpassar våra lösningar efter de behov som finns i just den kundens bransch. Securitas har mer än 300 000 medarbetare i 52 länder. Securitas är börsnoterat i Large Cap-segmentet på NASDAQ OMX Stockholm.
Securitas fokuserar på två finansiella mål. Det första har med resultaträkningen att göra: en genomsnittlig ökning av vinsten per aktie med 10 procent per år. Det andra målet rör balansräkningen: fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld på minst 0,20.
Vår strategi är att erbjuda kompletta säkerhetslösningar som integrerar alla våra kompetenser. Tillsammans med våra kunder utvecklar vi optimala och kostnadseffektiva lösningar som är anpassade efter kundernas behov. Detta ger ökat värde till kunderna och resulterar i starkare, längre kundrelationer och förbättrad lönsamhet.
Securitas AB offentliggör föreliggande information i enlighet med Värdepappersmarknadslagen och/eller Lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande kl 13.00 tisdagen den 7 maj 2013.
Box 12307 102 28 Stockholm Tel +46 10 470 3000 Fax +46 10 470 3122 www.securitas.com Besöksadress: Lindhagensplan 70
Organisationsnummer 556302–7241
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.