Earnings Release • Jul 12, 2013
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Första halvåret 2013, och i synnerhet andra kvartalet, har präglats av den stora upphandlingen i UK, vilken informerades om pressrelease den 10 juni. Vi har varit övertygade om att vår lösning är funktionellt och effektivitetsmässigt ledande och vi har satsat en mycket stor del av våra resurser på att vinna denna upphandling. En avgörande faktor för vårt beslut att lägga nästan alla våra tillgängliga personella och finansiella resurser på detta projekt, var det faktum att vi sedan 2004 har en etablerad kundbas i södra England. I januari 2012 vann vi en större monitoreringsupphandling för 200 ambulanser, som vi framgångsrikt implementerat.
Mot denna bakgrund var det fantastiskt glädjande att Ortivus fick besked om tilldelningsbeslut avseende upphandlingen av elektronisk patientjournal till 1800 ambulanser i södra England. Ett affärsprojekt vars totala finansieringsram uppgår till 19 miljoner pund och som driftsmässigt löper under fyra år med rätt för kunden att förlänga avtalet ytterligare två år. Det bekräftar att våra lösningar är konkurrenskraftiga och att Ortivus har förmågan att vinna och ta ansvar för stora projekt inom vårt marknadssegment. Detaljerna kring den offentliga upphandlingen framgår av Official Journal of European Union med referensnummer 2012/S 244-401705. Som i alla offentliga upphandlingar finns möjlighet för berörda parter att överklaga beslutet och tyvärr har så också skett i detta fall. Hur lång tid en sådan process tar är svårt att bedöma. Men det kan naturligtvis bli mycket ansträngande för Ortivus om det drar ut på tiden. Vi arbetar vidare med att bygga upp vår leveransorganisation för att vara väl förberedda när slutlig överenskommelse blir träffas.
Förutom journalupphandlingen för södra England är Ortivus också involverad i andra upphandlingar av större karaktär, vilka förväntas avslutas under 2013. Det är tydliga tecken på att marknaden för beslutsstöd och elektroniska journalsystem nu mognar och öppnar upp sig.
Vi forsätter också arbetet med att bredda verksamhet till akuten genom MobiMed Emergency med målet att under hösten göra en så kallad User Acceptance Test installation. Därmed breddar Ortivus portföljen och möjliggör aktiv försäljning mot ett nytt segment under 2014.
Omsättningen och resultatet för såväl andra kvartalet som första halvåret blev sämre än föregående år, vilket i sin helhet förklaras av den beskrivna situationen i UK och vars storlek och omfattning av affären naturligt tagit bolagets begränsade marknadsresurser till sin helhet i anspråk. Vi försöker nu optimera våra kostnader och intäkter i avvaktan på att UK projektet börjar generera intäkter. Trots eventuella kortsiktiga utmaningar ser jag framtiden an med tillförsikt. Ortivus har visat sin konkurrensförmåga i en av de största internationella upphandlingar som förekommit i vårt marknadssegment.
Danderyd den 12 juli 2013
CEO Carl Ekvall
Omsättningen andra kvartalet minskade med 51% jämfört med samma period föregående år. Bolaget har i kvartalet belastats med kostnader och utgifter relaterade till upphandlingen i UK.
Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -3,1 (-0,2) MSEK.
Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde för kvartalet om -1,6 (0,2) MSEK. Kassaflöde från investeringsverksamheten under perioden uppgick till -1,5 (-0,4) MSEK. Finansieringsverksamheten under perioden gav ett kassaflöde om 0 (0) MSEK.
Investeringar för kvartalet uppgick till 1,5 (0,4) MSEK och utgjordes av balanserade utvecklingsutgifter och materiella anläggningstillgångar.
Under kvartalet har 1,3 (1,5) MSEK kostnadsförts avseende forskning och utveckling.
Balansomslutningen för koncernen uppgick till 39,5 (48,6) MSEK.
Koncernens likvida medel uppgick till 13,7 (12,2) MSEK och vid årets början till 20,4 MSEK. Inklusive bindande lånelöfte på 25 MSEK uppgår betalningsberedskapen vid kvartalets slut till 38,7 MSEK.
Eget kapital för koncernen uppgick till 26,4 (29,4) MSEK och vid årets början till 31,2 MSEK.
Koncernens skuldsättningsgrad uppgick till 0,0 (0,0).
Inga underskottsavdrag finns aktiverade i koncernen eller bolagen.
Medelantalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 23 (14) personer.
Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 10,0 (21,3) MSEK och resultatet före och efter skatt uppgick till -2,4 (4,2) MSEK. Investeringar för kvartalet uppgick till 1,5 (0,3) MSEK och utgjordes av balanserade utvecklingsutgifter och materiella anläggningstillgångar.
Omsättningen första halvåret minskade med 31% jämfört med samma period föregående år. Detta är ett resultat av att bolaget under halvåret arbetat med den stora upphandlingen i UK. Det har bidragit till såväl lägre intäkter som större kostnader och utgifter för halvåret.
Koncernens totala kassaflöde för halvåret uppgick till -6,6 (-1,5) MSEK.
Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde för halvåret om 3,6 (-0,7) MSEK. Kassaflöde från investeringsverksamheten under perioden uppgick till -3,0 (-0,8) MSEK. Finansieringsverksamheten under perioden gav ett kassaflöde om 0 (0) MSEK.
Investeringar för halvåret uppgick till 3,0 (0,8) MSEK och utgjordes av balanserade utvecklingsutgifter och materiella anläggningstillgångar.
Under halvåret har 2,7 MSEK kostnadsförts avseende forskning och utveckling.
Balansomslutningen för koncernen uppgick till 39,5 (48,6) MSEK.
Koncernens likvida medel uppgick till 13,7 (12,2) MSEK och vid årets början till 20,4 MSEK. Inklusive bindande lånelöfte på 25 MSEK uppgår betalningsberedskapen vid periodens slut till 38,7 MSEK.
Eget kapital för koncernen uppgick till 26,4 (29,4) MSEK och vid årets början till 31,2 MSEK.
Koncernens skuldsättningsgrad uppgick till 0,0 (0,0).
Inga underskottsavdrag finns aktiverade i koncernen eller bolagen.
Medelantalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 23 (14) personer.
Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 18,7 (29,3) MSEK och resultatet före och efter skatt uppgick till -4,8 (1,0) MSEK. Investeringar för halvåret uppgick till 3,0 (0,5) MSEK och utgjordes av balanserade utvecklingsutgifter och materiella anläggningstillgångar.
Bolaget har enbart ett segment som i sin helhet återspeglas i koncernens finansiella rapporter.
För att förstärka den finansiella förmågan och för att skapa en beredskap för större upphandlingar och leveranser, vilka i vissa faser binder betydande kapital, så har bolaget tillförsäkrat sig en låne-/kreditram upp till 25 MSEK genom avtal med huvudägaren Ponderus Invest AB. Avtalet löper till och med 31/12-2013 och har slutits på marknadsmässiga villkor.
Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport.
Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats med undantag för nya och omarbetade standarder och tolkningar med tillämpning från den 1 januari 2013.
Dessa förändringar har inte medfört några väsentliga effekter på Ortivus finansiella rapporter.
Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulativa samt landsrisker.
Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2012, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 22.
Den under kvartalet vunna upphandlingen i UK kring vilket bolaget kraftsamlat och tillhörande överklagande skapar betydande utmaningar för Bolaget såväl verksamhetsmässigt som finansiellt. Konsekvenserna är i dagens läge inte helt överblickbara men behovet av åtgärdsprogram och/eller ytterligare finansiering eller andra extraordinära åtgärder kan inte uteslutas beroende på den legala processens utsträckning och utfall. Bolagets förmåga att nå framgång i sådana framtida åtgärder kan inte garanteras.
Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda, i synnerhet i ett läge där det finansiella klimatet är väldigt osäkert. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.
Ortivus lämnar inga framtidsutsikter.
Danderyd den 12 juli 2013
Ortivus AB (publ)
Crister Stjernfelt Peter Edwall
Ordförande Ledamot
Jon Risfelt Anna Söderblom Carl Ekvall
Ledamot Ledamot CEO
Ortivus offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades för offentliggörande kl. 09.00 den 12 juli 2013.
Ortivus AB, Org.nr 556259-1205, Box 713, 182 17 Danderyd, Sverige
Delårsrapport för kvartal 3 publiceras den 18 oktober 2013.
Kommuniké för 2013 publiceras den 7 februari 2014.
Denna delårsrapport är inte granskad av bolagets revisorer.
Carl Ekvall, CEO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: carl.ekvall(at)ortivus.com
Jeanette Elm, CFO, telefon 08-446 45 00 eller e-post jeanette.elm(at)ortivus.com
Besök även www.ortivus.com
Ortivus är en ledande leverantör av mobila lösningar för den moderna akutsjukvården. Med närmare 30 års erfarenhet inom kardiologi och från utveckling av mobila övervaknings- och kommunikationslösningar, erbjuder vi våra kunder säkra, patientvänliga och kostnadseffektiva beslutsstödsystem som räddar liv och minskar lidande.
Ortivus etablerades 1985 och är noterat på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap-lista. Bolaget är baserat i Danderyd, Sverige. Ortivus har ca 20 anställda i Sverige och Storbritannien. Mer än 1 300 ambulansfordon och 500 vårdplatser på akutsjukhus är utrustade med Ortivus lösningar.
| apr-juni | apr-juni | jan-juni | jan-juni | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK mar-05 |
2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 |
| Nettoomsättning | 24576 9 846 |
19 988 | 19 813 | 28 647 | 60 710 |
| Kostnad för sålda varor | -3800 -4 361 |
-8 768 | -8 984 | -12 585 | -26 847 |
| Bruttoresultat | 20776 5 485 |
11 220 | 10 829 | 16 062 | 33 862 |
| Övriga rörelseintäkter | 338 143 |
-90 | 158 | 279 | 1 116 |
| Försäljningskostnader -11740 |
-3 521 | -2 659 | -6 058 | -4 559 | -9 662 |
| Administrationskostnader | -4578 -3 755 |
-3 258 | -6 874 | -6 709 | -13 600 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -4906 -1 262 |
-1 520 | -2 682 | -4 168 | -7 932 |
| Övriga rörelsekostnader | -996 -51 |
-337 | -146 | -638 | -1 793 |
| Rörelseresultat | -1106 -2 962 |
3 356 | -4 774 | 267 | 1 992 |
| Finansnetto | -58 19 |
26 | 46 | 98 | 183 |
| Resultat före skatt | -1164 -2 943 |
3 382 | -4 728 | 365 | 2 175 |
| Aktuell skatt | -150 - |
- | - | - | - |
| Uppskjuten skatt | -126 24 |
27 | -11 | 25 | 45 |
| Resultat efter skatt | -2 919 | 3 409 | -4 739 | 390 | 2 220 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som kan omföras till periodens resultat | - | - | - | - | - |
| Omräkningsdifferenser | 106 | -4 | -83 | -3 | -64 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 106 | -4 | -83 | -3 | -64 |
| Periodens totalresultat | -2 813 | 3 405 | -4 822 | 387 | 2 156 |
| Resultat efter skatt hänförligt till: Moderbolagets aktieägare |
-2 919 | 3 409 | -4 739 | 390 | 2 220 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -2 813 | 3 405 | -4 822 | 387 | 2 156 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK |
-0,14 | 0,16 | -0,23 | 0,02 | 0,11 |
| (resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier) | |||||
| Antal aktier per balansdagen (tusental) | 13805 20 708 |
20 708 | 20 708 | 20 708 | 20 708 |
| Genomsnittligt antal aktier (tusental) | 13805 20 708 |
20 708 | 20 708 | 20 708 | 20 708 |
| EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amort.) | -2 173 | 6 161 | -3 189 | 3 847 | 5 033 |
| EBIT (Earnings before interest and taxes). |
-2 962 | 3 356 | -4 774 | 267 | 1 992 |
| Belopp i KSEK | 2013-06-30 | 2012-06-30 | 2012-12-31 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 9 245 | 8 057 | 7 784 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 577 | 1 651 | 1 586 |
| Uppskjutna skattefordringar | 49 | 54 | 60 |
| Summa anläggningstillgångar | 10 872 | 9 762 | 9 429 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 5 938 | 9 639 | 7 869 |
| Kortfristiga fordringar | 8 998 | 16 994 | 15 450 |
| Kassa och bank | 13 731 | 12 174 | 20 444 |
| Summa omsättningstillgångar | 28 668 | 38 807 | 43 763 |
| Summa tillgångar | 39 539 | 48 569 | 53 193 |
| Eget kapital | 26 365 | 29 418 | 31 187 |
| Långfristiga skulder | 500 | 389 | 480 |
| Kortfristiga skulder | 12 674 | 18 762 | 21 526 |
| Summa eget kapital och skulder | 39 539 | 48 569 | 53 193 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | |||
| Ställda säkerheter | - | - | - |
| Eventualförpliktelser | - | - | - |
| Belopp i KSEK | 2013-06-30 | 2012-06-30 | 2012-12-31 |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | 31 187 | 29 031 | 29 031 |
| Summa totalresultat för perioden | -4 822 | 387 | 2 156 |
| Utgående balans | 26 365 | 29 418 | 31 187 |
| Belopp i KSEK | apr-juni 2013 |
apr-juni 2012 |
jan-juni 2013 |
jan-juni 2012 |
jan-dec 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | -2 189 | 4 293 | -3 069 | 1 782 | 5 326 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital | 564 | -4 116 | -522 | -2 505 | 3 620 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -1 625 | 177 | -3 591 | -723 | 8 946 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1 495 | -352 | -3 042 | -779 | -1 966 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - | - | - | - | - |
| Periodens kassaflöde | -3 120 | -175 | -6 633 | -1 502 | 6 980 |
| 2013-06-30 | 2012-06-30 | 2012-12-31 | 2011-12-31 | 2010-12-31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 19 813 | 28 647 | 60 710 | 45 748 | 47 726 |
| Bruttomarginal % | 55 | 56 | 56 | 46 | 54 |
| EBITDA | -3 189 | 3 847 | 5 033 | -23 361 | -23 673 |
| Avskrivningar | -1 585 | -3 580 | -3 041 | -14 817 | -8 921 |
| EBIT | -4 774 | 267 | 1 992 | -38 178 | -32 594 |
| Resultat efter skatt | -4 739 | 390 | 2 220 | -37 860 | -32 672 |
| Resultatmarginal % | -24 | 1 | 4 | -83 | -68 |
| Resultat/aktie, SEK | -0,23 | 0,02 | 0,11 | -1,83 | 1,58 |
| Räntabilitet på eget kapital % 1) | neg | neg | 7 | neg | neg |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital % 1) | neg | neg | 7 | neg | neg |
| Soliditet, % | 67 | 61 | 59 | 57 | 80 |
| Skuldsättningsgrad | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Eget kapital per aktie vid periodens slut, SEK | 1,27 | 1,42 | 1,51 | 1,40 | 3,23 |
| Medelantal anställda | 23 | 14 | 21 | 26 | 30 |
1) Baserat på rullande 12 månader.
Rörelseresultat i procent av nettoomsättning.
Rörelseresultat före avskrivningar (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)
Rörelseresultat (Earnings Before Interest and Taxes)
Resultat före skatt i procent av nettoomsättning
Årets resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital (rullande 12 mån).
Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital (rullande 12 mån).
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Räntebärande skulder dividerat med eget kapital.
Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut.
| apr-juni | apr-juni | jan-juni | jan-juni | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 |
| Nettoomsättning | 9 978 | 21 263 | 18 747 | 29 317 | 55 401 |
| Kostnad för sålda varor | -4 362 | -8 991 | -8 729 | -12 549 | -25 141 |
| Bruttoresultat | 5 616 | 12 272 | 10 018 | 16 768 | 30 261 |
| Rörelsekostnader | -7 995 | -8 052 | -14 723 | -16 758 | -30 002 |
| Rörelseresultat | -2 379 | 4 220 | -4 705 | 1 000 | 258 |
| Resultat från finansiella poster | 18 | 26 | -94 | 98 | 183 |
| Resultat före skatt | -2 361 | 4 246 | -4 799 | 1 098 | 442 |
| Resultat efter skatt | -2 361 | 4 246 | -4 799 | 1 098 | 442 |
Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat
| Belopp i KSEK | 2013-06-30 | 2012-06-30 | 2012-12-31 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 9 245 | 8 057 | 7 784 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 367 | 1 402 | 1 379 |
| Andelar i koncernföretag | 9 574 | 9 713 | 9 713 |
| Summa anläggningstillgångar | 20 186 | 19 172 | 18 876 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 5 552 | 9 024 | 7 525 |
| Kortfristiga fordringar | 9 433 | 17 883 | 14 292 |
| Kassa och bank | 10 696 | 6 723 | 17 948 |
| Summa omsättningstillgångar | 25 681 | 33 630 | 39 765 |
| Summa tillgångar | 45 867 | 52 802 | 58 641 |
| Eget kapital | 32 954 | 38 403 | 37 753 |
| Avsättningar | 496 | 922 | 480 |
| Kortfristiga skulder | 12 417 | 13 477 | 20 408 |
| Summa eget kapital och skulder | 45 867 | 52 802 | 58 641 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | |||
| Ställda säkerheter | - | - | - |
Eventualförpliktelser - - -
Box 713 Karlsrovägen 2 D 182 17 Danderyd Sverige Telefon: + 46 8 446 45 00 Telefax: + 46 8 446 45 19 E-post: [email protected] www.ortivus.com
10 Little Park Farm House Road Segensworth West Fareham, PO15 5TD Storbritannien Telefon: + 44 1489 889201 Telefax: + 44 1489 889206 E-post: [email protected] www.ortivus.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.