KOSE Corporation

Quarterly Report • Aug 5, 2016

 第１四半期報告書_20160804095745

【表紙】

【提出書類】	四半期報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条の４の７第１項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	平成28年８月５日
【四半期会計期間】	第75期第１四半期（自 平成28年４月１日　至 平成28年６月30日）
【会社名】	株式会社コーセー
【英訳名】	KOSE Corporation
【代表者の役職氏名】	代表取締役社長　　小林　一俊
【本店の所在の場所】	東京都中央区日本橋三丁目６番２号
【電話番号】	03（3273）1511（代表）
【事務連絡者氏名】	経理部長　　澁澤　宏一
【最寄りの連絡場所】	東京都中央区日本橋三丁目６番２号
【電話番号】	03（3273）1511（代表）
【事務連絡者氏名】	経理部長　　澁澤　宏一
【縦覧に供する場所】	株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町２番１号）

E01049 49220 株式会社コーセー KOSE Corporation 企業内容等の開示に関する内閣府令 第四号の三様式 Japan GAAP true CTE 2016-04-01 2016-06-30 Q1 2017-03-31 2015-04-01 2015-06-30 2016-03-31 1 false false false E01049-000 2015-04-01 2015-06-30 jpcrp_cor:ReconcilingItemsMember E01049-000 2015-04-01 2015-06-30 jpcrp_cor:TotalOfReportableSegmentsAndOthersMember E01049-000 2015-04-01 2015-06-30 jpcrp_cor:OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivitiesMember E01049-000 2015-04-01 2015-06-30 jpcrp040300-q1r_E01049-000:CosmeticsBusinessReportableSegmentsMember E01049-000 2015-04-01 2015-06-30 jpcrp040300-q1r_E01049-000:CosmetariesBusinessReportableSegmentsMember E01049-000 2015-04-01 2015-06-30 jpcrp_cor:ReportableSegmentsMember E01049-000 2016-04-01 2016-06-30 jpcrp_cor:ReconcilingItemsMember E01049-000 2016-04-01 2016-06-30 jpcrp_cor:TotalOfReportableSegmentsAndOthersMember E01049-000 2016-04-01 2016-06-30 jpcrp_cor:OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivitiesMember E01049-000 2016-04-01 2016-06-30 jpcrp_cor:ReportableSegmentsMember E01049-000 2016-04-01 2016-06-30 jpcrp040300-q1r_E01049-000:CosmetariesBusinessReportableSegmentsMember E01049-000 2016-04-01 2016-06-30 jpcrp040300-q1r_E01049-000:CosmeticsBusinessReportableSegmentsMember E01049-000 2016-08-05 E01049-000 2016-06-30 E01049-000 2016-04-01 2016-06-30 E01049-000 2015-06-30 E01049-000 2015-04-01 2015-06-30 E01049-000 2016-03-31 E01049-000 2015-04-01 2016-03-31 iso4217:JPY xbrli:shares xbrli:pure iso4217:JPY

 第１四半期報告書_20160804095745

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

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回次		第74期 第１四半期 連結累計期間	第75期 第１四半期 連結累計期間	第74期
会計期間		自 平成27年４月１日 至 平成27年６月30日	自 平成28年４月１日 至 平成28年６月30日	自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日
売上高	百万円	56,487	62,419	243,390
経常利益	百万円	8,975	9,269	34,566
親会社株主に帰属する四半期（当期）純利益	百万円	4,868	5,256	18,655
四半期包括利益又は包括利益	百万円	5,520	4,091	13,197
純資産額	百万円	153,012	159,321	158,543
総資産額	百万円	205,399	222,989	233,275
１株当たり四半期（当期）純利益金額	円	85.35	92.15	327.04
潜在株式調整後１株当たり四半期（当期）純利益金額	円	－	－	－
自己資本比率	％	69.6	66.2	63.2

（注）１．当社は四半期連結財務諸表を作成しておりますので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載しておりません。

２．売上高には消費税等は含まれておりません。

３．潜在株式調整後１株当たり四半期（当期）純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。 

２【事業の内容】

当第１四半期連結累計期間において、当社グループが営む事業の内容について、重要な変更はありません。また、主要な関係会社における異動もありません。

 第１四半期報告書_20160804095745

第２【事業の状況】

１【事業等のリスク】

当第１四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。

また、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。

２【経営上の重要な契約等】

当第１四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はありません。

３【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

当社グループに関する財政状態、経営成績の分析及び検討内容は下記のとおりであります。

なお、文中における将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。

(１）経営成績の分析

当第１四半期連結累計期間における当社グループの業績につきましては、ハイプレステージブランドを中心に国内販売が好調だったことに加え、米国タルト社の業績が大幅に伸長いたしました。また、訪日外国人観光客によるインバウンド売上も増加いたしました。これらの結果、売上高は前年同期比10.5％増の62,419百万円（為替の影響を除くと前年同期比11.5％増）となり、過去最高となりました。なお、連結売上高に占める海外売上高の割合は16.8％となりました。

利益につきましては、積極的な販売費の投入による増収効果、原価率の改善及び一般管理費の抑制により、営業利益は10,173百万円（前年同期比19.1％増）、経常利益は9,269百万円（同3.3％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益は5,256百万円（同8.0％増）となり、いずれも過去最高となりました。

①化粧品事業

化粧品事業につきましては、国内では、高級化粧品を扱う㈱アルビオンが業績を牽引したことに加え、重点グローバルブランドに位置づけている「コスメデコルテ」「ジルスチュアート」等のハイプレステージブランドが好調に推移いたしました。また、プレステージブランドでは、スキンケアブランド「雪肌精」が昨年実施したプロモーションの反動等の影響を受けましたが、メイクアップブランド「エスプリーク」などが伸長いたしました。海外においては、中国事業が前期に引き続き構造改革の過程にある中、台湾や韓国などが伸長したほか、米国タルト社が計画以上の業績で牽引するなど、海外全体の売上高が増加いたしました。これらの結果、当事業の売上高は45,791百万円（前年同期比13.5％増）、営業利益は10,117百万円（同28.5％増）となりました。

②コスメタリー事業

コスメタリー事業につきましては、シートマスクや日やけ止め等の重点カテゴリーブランドを展開するコーセーコスメポート㈱が伸長したほか、セルフメイクブランドの「ヴィセ」が好調でした。これらの結果、当事業の売上高は16,137百万円（同3.2％増）、営業利益は933百万円（同34.3％減）となりました。

③その他

その他の事業につきましては、アメニティ製品の販売やＯＥＭ生産の受注が減少した結果、売上高は490百万円（同5.6％減）、営業利益は243百万円（同11.4％増）となりました。

(２）資金の状況及び資金の見通し

①資金の状況

当第１四半期連結会計期間末の流動比率は322.7％、当座比率は230.0％であり、前連結会計年度末に比べそれぞれ43.4ポイントの増加、22.6ポイントの増加となりました。主な理由は下記のとおりであります。

資産は、前連結会計年度末に比べ10,285百万円の減少となりました。現金及び預金の増加511百万円、受取手形及び売掛金の減少1,722百万円、商品及び製品の増加602百万円、原材料及び貯蔵品の増加2,756百万円、有価証券の減少9,564百万円、繰延税金資産の減少1,161百万円等によるものであります。

負債は、前連結会計年度末に比べ11,064百万円の減少となりました。支払手形及び買掛金の増加2,452百万円、電子記録債務の増加3,599百万円、未払金の減少7,204百万円、未払法人税等の減少6,913百万円、未払費用の減少4,654百万円等によるものであります。

なお、有利子負債残高は1,635百万円、デット・エクイティ・レシオは0.01倍となりました。

②資金の見通し

当社グループの資金調達の状況につきましては、事業継続に必要と考える資金は確保していると認識しております。

今後の資金使途につきましては、内部留保により財務体質の強化を図る一方、設備投資やＭ＆Ａに取り組むことで将来のキャッシュ・フローの創出につなげ、資本効率の向上を図ってまいります。また、一時的な余剰資金の運用につきましても、安全性を第一に考慮し運用商品の選定を行っております。

(３）事業上及び財務上の対処すべき課題

当第１四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について、重要な変更はありません。

(４）研究開発活動

当第１四半期連結累計期間に支出した研究開発費の総額は1,175百万円であります。

なお、当第１四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。

(５）主要な設備

当第１四半期連結累計期間において、前連結会計年度末に計画した重要な設備の新設、除却等について、重要な変更はありません。また、新たに確定した重要な設備の新設、拡充、改修、除却、売却等の計画はありません。 

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第３【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

種類	発行可能株式総数（株）
---	---
普通株式	200,000,000
計	200,000,000

②【発行済株式】

種類	第１四半期会計期間末現在発行数（株） （平成28年６月30日）	提出日現在発行数（株） （平成28年８月５日）	上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名	内容
---	---	---	---	---
普通株式	60,592,541	60,592,541	東京証券取引所 市場第一部	単元株式数は100株であります。
計	60,592,541	60,592,541	－	－

（２）【新株予約権等の状況】

該当事項はありません。 

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。 

（４）【ライツプランの内容】

該当事項はありません。

（５）【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式総数増減数 （千株）	発行済株式総数残高 （千株）	資本金増減額 （百万円）	資本金残高 （百万円）	資本準備金増減額 （百万円）	資本準備金残高（百万円）
---	---	---	---	---	---	---
平成28年４月１日～平成28年６月30日	―	60,592	―	4,848	―	6,388

（６）【大株主の状況】

当四半期会計期間は第１四半期会計期間であるため、記載事項はありません。

（７）【議決権の状況】

①【発行済株式】

平成28年６月30日現在

区分	株式数（株）	議決権の数（個）	内容
---	---	---	---
無議決権株式	―	―	―
議決権制限株式（自己株式等）	―	―	―
議決権制限株式（その他）	―	―	―
完全議決権株式（自己株式等）	普通株式    3,548,200	―	―
完全議決権株式（その他）	普通株式   56,937,000	569,370	―
単元未満株式	普通株式      107,341	―	一単元（100株）未満の株式
発行済株式総数	60,592,541	―	―
総株主の議決権	―	569,370	―

（注）「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が3,800株含まれております。また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数38個が含まれております。

②【自己株式等】

平成28年６月30日現在

所有者の氏名又は名称	所有者の住所	自己名義所有株式数（株）	他人名義所有株式数（株）	所有株式数の合計（株）	発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）
---	---	---	---	---	---
株式会社コーセー	東京都中央区日本橋 三丁目６番２号	3,548,200	－	3,548,200	5.86
計	―	3,548,200	－	3,548,200	5.86

２【役員の状況】

前事業年度の有価証券報告書の提出日後、当四半期累計期間における役員の異動はありません。

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第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第１四半期連結会計期間（自　平成28年４月１日　至　平成28年６月30日）及び第１四半期連結累計期間（自　平成28年４月１日　至　平成28年６月30日）に係る四半期連結財務諸表について、新日本有限責任監査法人により四半期レビューを受けております。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (平成28年３月31日)	当第１四半期連結会計期間 (平成28年６月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	69,549	70,061
受取手形及び売掛金	32,931	31,208
有価証券	17,356	7,791
商品及び製品	19,276	19,879
仕掛品	2,070	2,194
原材料及び貯蔵品	12,854	15,611
繰延税金資産	5,269	4,034
その他	2,106	2,296
貸倒引当金	△63	△57
流動資産合計	161,351	153,019
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物	30,938	30,911
減価償却累計額	△19,532	△19,682
建物及び構築物（純額）	11,406	11,229
機械装置及び運搬具	13,332	13,416
減価償却累計額	△11,543	△11,595
機械装置及び運搬具（純額）	1,788	1,820
工具、器具及び備品	33,251	33,561
減価償却累計額	△28,562	△28,870
工具、器具及び備品（純額）	4,688	4,690
土地	16,868	16,870
リース資産	1,524	1,525
減価償却累計額	△913	△956
リース資産（純額）	610	568
建設仮勘定	5,131	5,333
有形固定資産合計	40,494	40,512
無形固定資産
ソフトウエア	1,354	1,347
のれん	9,626	8,799
その他	8,959	8,283
無形固定資産合計	19,941	18,431
投資その他の資産
投資有価証券	3,486	2,984
繰延税金資産	5,540	5,613
その他	2,628	2,594
貸倒引当金	△167	△166
投資その他の資産合計	11,488	11,026
固定資産合計	71,923	69,970
資産合計	233,275	222,989

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (平成28年３月31日)	当第１四半期連結会計期間 (平成28年６月30日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	7,981	10,433
電子記録債務	12,029	15,629
短期借入金	1,016	993
リース債務	187	181
未払金	13,971	6,767
未払費用	10,327	5,673
未払法人税等	7,537	624
未払消費税等	2,065	1,836
返品調整引当金	1,896	1,822
その他	753	3,453
流動負債合計	57,766	47,414
固定負債
リース債務	500	460
役員退職慰労引当金	2,164	2,192
退職給付に係る負債	10,948	10,397
繰延税金負債	2,844	2,705
その他	506	497
固定負債合計	16,965	16,253
負債合計	74,731	63,667
純資産の部
株主資本
資本金	4,848	4,848
資本剰余金	6,388	6,388
利益剰余金	141,480	143,485
自己株式	△9,091	△9,091
株主資本合計	143,626	145,631
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	669	311
為替換算調整勘定	4,729	3,133
退職給付に係る調整累計額	△1,635	△1,550
その他の包括利益累計額合計	3,762	1,894
非支配株主持分	11,154	11,795
純資産合計	158,543	159,321
負債純資産合計	233,275	222,989

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第１四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第１四半期連結累計期間 (自　平成27年４月１日 　至　平成27年６月30日)	当第１四半期連結累計期間 (自　平成28年４月１日 　至　平成28年６月30日)
売上高	56,487	62,419
売上原価	13,259	14,542
売上総利益	43,227	47,877
販売費及び一般管理費
広告宣伝費	3,607	4,123
販売促進費	10,665	11,683
運賃及び荷造費	2,022	2,179
給料及び手当	10,103	10,574
退職給付費用	219	455
法定福利費	1,552	1,554
減価償却費	698	714
その他	5,815	6,418
販売費及び一般管理費合計	34,684	37,704
営業利益	8,543	10,173
営業外収益
受取利息	75	46
受取配当金	37	36
特許実施許諾料	21	18
有価証券償還益	76	70
為替差益	194	－
雑収入	37	65
営業外収益合計	441	237
営業外費用
支払利息	1	1
為替差損	－	1,126
雑損失	7	12
営業外費用合計	9	1,141
経常利益	8,975	9,269
特別利益
固定資産売却益	－	82
特別利益合計	－	82
特別損失
固定資産処分損	18	12
投資有価証券評価損	－	2
特別損失合計	18	15
税金等調整前四半期純利益	8,956	9,337
法人税、住民税及び事業税	1,659	2,054
法人税等調整額	1,892	1,273
法人税等合計	3,551	3,328
四半期純利益	5,405	6,009
非支配株主に帰属する四半期純利益	536	752
親会社株主に帰属する四半期純利益	4,868	5,256

【四半期連結包括利益計算書】

【第１四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第１四半期連結累計期間 (自　平成27年４月１日 　至　平成27年６月30日)	当第１四半期連結累計期間 (自　平成28年４月１日 　至　平成28年６月30日)
四半期純利益	5,405	6,009
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	208	△361
為替換算調整勘定	△5	△1,651
退職給付に係る調整額	△87	95
その他の包括利益合計	114	△1,917
四半期包括利益	5,520	4,091
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	4,979	3,388
非支配株主に係る四半期包括利益	540	703

【注記事項】

（会計方針の変更）

（平成28年度税制改正に係る減価償却方法の変更に関する実務上の取扱いの適用）

当社及び国内連結子会社は、法人税法の改正に伴い、「平成28年度税制改正に係る減価償却方法の変更に関する実務上の取扱い」（実務対応報告第32号　平成28年６月17日）を当第１四半期連結会計期間に適用し、平成28年４月１日以後に取得した建物附属設備及び構築物に係る減価償却方法を定率法から定額法に変更しております。

これによる当第１四半期連結累計期間の営業利益、経常利益及び税金等調整前四半期純利益に与える影響は軽微であります。

（追加情報）

（繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針の適用）

「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第26号　平成28年３月28日）を当第１四半期連結会計期間から適用しております。 

（四半期連結貸借対照表関係）

当社は、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行と貸出コミットメント契約を締結しております。この契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。

	前連結会計年度 (平成28年３月31日)	当第１四半期連結会計期間 （平成28年６月30日）
---	---	---
貸出コミットメントの総額	11,000百万円	11,000百万円
借入実行残高	－	－
差引額	11,000	11,000

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

当第１四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第１四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）及びのれんの償却額は、次のとおりであります。

	前第１四半期連結累計期間 （自　平成27年４月１日 至　平成27年６月30日）	当第１四半期連結累計期間 （自　平成28年４月１日 至　平成28年６月30日）
---	---	---
減価償却費 　のれんの償却額	1,266百万円 211	1,249百万円 204

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第１四半期連結累計期間（自　平成27年４月１日　至　平成27年６月30日）

配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
---	---	---	---	---	---	---
平成27年６月26日 定時株主総会	普通株式	2,110	37	平成27年３月31日	平成27年６月29日	利益剰余金

Ⅱ　当第１四半期連結累計期間（自　平成28年４月１日　至　平成28年６月30日）

配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
---	---	---	---	---	---	---
平成28年６月29日 定時株主総会	普通株式	3,251	57	平成28年３月31日	平成28年６月30日	利益剰余金

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前第１四半期連結累計期間（自　平成27年４月１日　至　平成27年６月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

						（単位：百万円）
	報告セグメント			その他 （注１）	合計	調整額 （注２）	四半期連結損益 計算書計上額 （注３）
	化粧品事業	コスメタリー 事業	計
売上高
(1）外部顧客に対する売上高	40,332	15,634	55,967	519	56,487	－	56,487
(2）セグメント間の内部売上高又は振替高	－	－	－	118	118	△118	－
計	40,332	15,634	55,967	638	56,605	△118	56,487
セグメント利益	7,876	1,420	9,296	218	9,514	△971	8,543

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、アメニティ製品事業・不動産賃貸事業を含んでおります。

２．セグメント利益の調整額は、以下のとおりであります。

（単位：百万円）

セグメント間取引消去	10
各報告セグメントに配分していない全社費用	△982

全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない当社の管理部門に係る費用及び基礎研究費用であります。

３．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失、又はのれん等に関する情報

当第１四半期連結累計期間において、重要な事項はありません。

３．地域に関する売上高情報

（単位：百万円）

日本	アジア	欧米	計
---	---	---	---
48,468	4,527	3,491	56,487

Ⅱ　当第１四半期連結累計期間（自　平成28年４月１日　至　平成28年６月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

						（単位：百万円）
	報告セグメント			その他 （注１）	合計	調整額 （注２）	四半期連結損益 計算書計上額 （注３）
	化粧品事業	コスメタリー 事業	計
売上高
(1）外部顧客に対する売上高	45,791	16,137	61,929	490	62,419	－	62,419
(2）セグメント間の内部売上高又は振替高	－	119	119	145	264	△264	－
計	45,791	16,257	62,048	636	62,684	△264	62,419
セグメント利益	10,117	933	11,051	243	11,294	△1,121	10,173

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、アメニティ製品事業・不動産賃貸事業を含んでおります。

２．セグメント利益の調整額は、以下のとおりであります。

（単位：百万円）

セグメント間取引消去	18
各報告セグメントに配分していない全社費用	△1,139

全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない当社の管理部門に係る費用及び基礎研究費用であります。

３．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失、又はのれん等に関する情報

当第１四半期連結累計期間において、重要な事項はありません。

３．地域に関する売上高情報

（単位：百万円）

日本	アジア	欧米他	計
---	---	---	---
51,918	5,006	5,494	62,419

（１株当たり情報）

１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前第１四半期連結累計期間 （自　平成27年４月１日 至　平成27年６月30日）	当第１四半期連結累計期間 （自　平成28年４月１日 至　平成28年６月30日）
---	---	---
１株当たり四半期純利益金額	85円35銭	92円15銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益金額（百万円）	4,868	5,256
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利益金額（百万円）	4,868	5,256
普通株式の期中平均株式数（千株）	57,044	57,044

（注）　潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。 

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

該当事項はありません。

 第１四半期報告書_20160804095745

第二部【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。