Bumech S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 16, 2025

JEDNOSTKOWY RAPORT ŚRÓDROCZNY BUMECH S.A. ZA OKRES 01.01.2025 – 30.06.2025

A.		OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI 3
B.		WYBRANE DANE FINANSOWE 4
C.		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2025 R. DO 30 CZERWCA 2025 R. 5
	I.	DANE JEDNOSTKI 5
	II.	CZAS TRWANIA JEDNOSTKI 5
	III.	OKRESY PREZENTOWANE 5
		IV. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI 5
	V.	FIRMA AUDYTORSKA 5
		VI. ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE 6
		VII. PODMIOTY POWIĄZANE KAPITAŁOWO I OSOBOWO NA DZIEŃ 30.06.2025 ROKU 6
		VIII. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6
		Śródroczny rachunek zysków i strat 7
		Śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
		Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
		Śródroczne zestawienie zmian w kapitale własnym 9
		Śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10
D.		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 11
	I.	ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 11
	II.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 12
	III.	ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ 12
		IV. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI 14
	V.	WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI 15
		VI. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH 15
		VII. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE
		WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW 15
		VIII. KOREKTY BŁĘDÓW ORAZ ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI 15
	IX.	INFORMACJE O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI I SZACUNKACH 16
	X.	SEGMENTY OPERACYJNE 23
	XI.	EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 24
		XII. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA 25
		XIII. TRANSAKCJE BUMECH S.A. Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 26
		XIV. NIESPŁACONE POŻYCZKI LUB NARUSZENIE POSTANOWIEŃ UMOWY POŻYCZKOWEJ, W SPRAWACH KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH ANI
		PRZED DNIEM BILANSOWYM ANI W TYM DNIU. 27
		XV. ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO 27
		XVI. INSTRUMENTY FINANSOWE – INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ 28
		XVII. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ DOKONANE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM 31
		XVIII. KREDYTY I POŻYCZKI 31
		XIX. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH 31
		XX. WPŁYW KONFLIKTU ZBROJNEGO NA UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ EMITENTA 32
		XXI. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU 32
E.		SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI34
F.		RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZGLĄDU ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO34

A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI

Na podstawie § 70 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2025 r., poz. 755 z późn.zm.) (dalej: Rozporządzenie), Zarząd Bumech S.A. (dalej: Emitent, Bumech, BSA, Spółka) oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy.

Zarząd Bumech S.A. oświadcza także, że Sprawozdanie Zarządu Bumech S.A. z działalności Grupy Kapitałowej Bumech S.A. oraz Bumech SA za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku, prezentuje rzetelnie rozwój, osiągnięcia oraz sytuację Emitenta, a także zawiera opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34.

Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku.

Zarząd Jednostki oświadcza, że podmiot dokonujący przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu tego sprawozdania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

B. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wyszczególnienie	01.01.2025 – 30.06.2025		01.01.2024 – 30.06.2024
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	24 007	5 688	42 811	9 931
Koszt własny sprzedaży	14 527	3 442	40 667	9 434
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	8 755	2 074	-1 966	-456
Zysk (strata) brutto	8 709	2 063	5 334	1 237
Zysk (strata) netto	8 709	2 063	3 553	824
Liczba udziałów/akcji w sztukach	14 931 608	14 931 608	14 481 608	14 481 608
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,58	0,14	0,25	0,06
Liczba udziałów/akcji średnioważona	14 517 181	14 517 181	14 454 355	14 454 355
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą średnioważoną (zł/euro)	0,60	0,14	0,25	0,06
	30.06.2025		31.12.2024
	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa trwałe	43 332	10 215	38 882	9 099
Aktywa obrotowe	30 793	7 259	39 464	9 236
Kapitał własny	18 983	4 475	6 505	1 522
Zobowiązania długoterminowe	17 405	4 103	20 854	4 880
Zobowiązania krótkoterminowe	37 737	8 896	50 987	11 932
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	1,27	0,30	0,45	0,11
	01.01.2025 – 30.06.2025		01.01.2024 – 30.06.2024
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 846	1 385	6 154	1 428
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 401	-332	49	11
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 807	-428	-6 086	-1 412
Kurs EUR/PLN – dla danych sprawozdania z sytuacji finansowej – dla danych rachunku zysków i strat		30.06.2025 4,2419 4,2208	30.06.2024 4,3130 4,3109	31.12.2024 4,2730 4,3041

Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy. Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

C. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2025 R. DO 30 CZERWCA 2025 R.

Informacje ogólne

I. Dane jednostki

Nazwa podmiotu	Bumech Spółka Akcyjna
Adres podmiotu	ul. Krakowska 191, 40 – 389 Katowice
Podstawowy przedmiot działalności:	• zarządzanie strategiczne i koordynacja istotnych działań Grupy Kapitałowej • sprzedaż węgla • serwis, utrzymanie ruchu oraz remontu maszyn • produkcja wyrobów gumowych
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy KRS
Numer rejestrowy:	0000291379
Numer statystyczny REGON:	272129154
Numer NIP:	9540005359

II. Czas trwania jednostki

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 30 czerwca 2024 roku dla śródrocznego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz śródrocznego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku dla śródrocznego rachunku zysków i strat oraz śródrocznego sprawozdania z przepływów pieniężnych

IV. Skład organów jednostki

Na dzień 30.06.2025 roku skład zarządu Emitenta był następujący:

• Wiceprezes Zarządu Andrzej Bukowczyk
• Wiceprezes Zarządu Michał Kończak

Na dzień publikacji niniejszego Raportu skład zarządu Emitenta jest następujący

– Prezes Zarządu – Krzysztof Geritz

– Wiceprezes Zarządu – Michał Kończak

Na dzień 30.06.2025 roku oraz na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Rada Nadzorcza pracowała w składzie:

• Józef Aleszczyk Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Marcin Białkowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Kamila Kliszka Sekretarz Rady Nadzorczej
• Anna Sutkowska Członek Rady Nadzorczej
• Tomasz Dera* Członek Rady Nadzorczej
• Jerzy Walczak Członek Rady Nadzorczej

*Pan Tomasz Dera, na okres 3 miesięcy - od dnia 05 marca 2025 roku - został przez Radę Nadzorczą delegowany do czasowego wykonywania czynności członka Zarządu, pełniąc przez ten czas funkcję Prezesa Zarządu Bumech S.A.

V. Firma audytorska

PKF Consult Spółka z ograniczona odpowiedzialnością Sp. k. ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa wpisana na listę firm audytorskich pod numerem 477

VI. Znaczący akcjonariusze

Według najlepszej wiedzy Emitenta, Bumech na chwilę obecną ma następujących akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udział w kapitale zakładowym Spółki**:

Akcjonariusz	Ilość akcji/głosów	Udział w kapitale zakładowym (w %)	Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu (w %)
Marcin Sutkowski*	5 748 012	38,32	38,32
Porozumienie Akcjonariuszy Mniejszościowych Bumech	957 921	6,39	6,39
G Investments Sp. z o. o.	924 747	6,16	6,16

*- Ostatnie zawiadomienie z art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Spółka otrzymała od Pana Marcina Sutkowskiego dnia 20 stycznia 2023 roku (raport bieżący 3/2023). Zgodnie z tym pismem Pan Marcin Sutkowski posiadał 5.503.012 akcji Bumech; - Dnia 27 marca 2025 roku Pan Marcin Sutkowski objął 245.000 akcji serii L Emitenta (raport bieżący 6/2025)

**W związku z dwukrotną rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w 2025 roku, Emitent w powyższej tabeli przedstawia procentowy udział przy uwzględnieniu aktualnego kapitału zakładowego w kwocie 60.000.000,00 PLN obejmującego 15.000.000 akcji Spółki.

VII. Podmioty powiązane kapitałowo i osobowo na dzień 30.06.2025 roku

	Nazwa podmiotu powiązanego	Rodzaj powiązania
1.	Przedsiębiorstwo Górnicze "Silesia" Sp. z o.o. w restrukturyzacji z siedzibą w Czechowicach – Dziedzicach	Emitent posiada 99,975% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki;
2.	Przedsiębiorstwo Szkoleniowe i Górnicze "Silesia" Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach	Emitent posiada 100% udziałów w tej spółce, który do 11.07.2025r. był Prezesem Zarządu Emitenta
3.	Modern Solutions for Environment Sp. z o.o. z siedzibą w Czechowicach – Dziedzicach	Emitent posiada 100 % udziałów w tej spółce
Bumech Produkcja i Serwis Sp. z o.o. z siedzibą w 4. Katowicach		Emitent posiada 100% udziałów w tej spółce, Prezesem tego podmiotu jest Pan Andrzej Bukowczyk
5. "Industry & Trade Investment Fund" d.o.o., Podgorica		Pan Marcin Sutkowski jest jedynym udziałowcem tej spółki oraz jej Dyrektorem Wykonawczym
6.	Pan Marcin Sutkowski prowadzący również działalność gospodarczą pod firmą: Centrum Inicjatyw Społeczno – Ekonomicznych Marcin Tomasz Sutkowski (CISE)	To osoba wywierająca znaczący wpływ na Emitenta w związku z posiadaniem ponad 20 % akcji Bumech S.A.;
7.	Avaron Sp. z o.o.	Pan Andrzej Bukowczyk który do 11.07.2025r. był Prezesem Zarządu Emitenta, jest udziałowcem tego podmiotu
8.	Capital City Sp. z o.o.	Podmiot nieprowadzący działalności gospodarczej współkontrolowany przez Pana Andrzeja Bukowczyka
9.	"SIGMA" Konsulting Gospodarczy	Działalność gospodarcza prowadzona przez Pana Andrzeja Bukowczyka, który do 11.07.2025r. był Prezesem Zarządu Emitenta
10.	Equum Group Sp. z o.o.	Podmiot współkontrolowany przez Wiceprezesa Zarządu – Pana Michała Kończaka
11.	Kobud S.A. w upadłości	Bumech posiada 86,96% akcji Kobud SA w upadłości

VIII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 16.09.2025 roku.

Śródroczny rachunek zysków i strat

	za okres 01.01.2025 – 30.06.2025	za okres 01.01.2024 – 30.06.2024
Przychody ze sprzedaży	24 007	42 811
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	14 812	10 705
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	9 195	32 106
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	14 527	40 667
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	12 339	12 029
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 188	28 638
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	9 480	2 144
Pozostałe przychody operacyjne	8 235	984
Koszty sprzedaży	74	80
Koszty ogólnego zarządu	7 426	4 514
Pozostałe koszty operacyjne	1 460	500
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	8 755	-1 966
Przychody finansowe	799	15 148
Koszty finansowe	845	7 848
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	8 709	5 334
Podatek dochodowy		1 781
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	8 709	3 553
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	8 709	3 553
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	0,58	0,25
Podstawowy za okres obrotowy	0,58	0,25
Rozwodniony za okres obrotowy	0,58	0,25
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	0,58	0,25
Podstawowy za okres obrotowy	0,58	0,25
Rozwodniony za okres obrotowy	0,58	0,25
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0,00	0,00

Śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów

	za okres 01.01.2025 – 30.06.2025	za okres 01.01.2024 – 30.06.2024
Zysk (strata) netto	8 709	3 553
Suma dochodów całkowitych	8 709	3 553

	Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	stan na 30.06.2025	stan na 31.12.2024	stan na 30.06.2024
Aktywa trwałe	43 332	38 882	339 486
Rzeczowe aktywa trwałe	29 442	25 282	31 247
Wartości niematerialne	1	2	3
Nieruchomości inwestycyjne	3 000	3 000	3 079
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	8 419	8 419	43 673
Pozostałe aktywa finansowe	0	320	249 772
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 470	1 859	11 712
Aktywa obrotowe	30 793	39 464	146 016
Zapasy	5 438	11 988	23 071
Należności handlowe	16 026	5 775	28 016
Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego	10	10	0
Pozostałe należności	1 247	17 886	14 425
Pozostałe aktywa finansowe	3 670	2 425	75 385
Rozliczenia międzyokresowe	610	226	607
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 792	1 154	4 512
AKTYWA RAZEM	74 125	78 346	485 502
PASYWA	stan na 30.06.2025	stan na 31.12.2024	stan na 30.06.2024
Kapitał własny	18 983	6 505	308 858
Kapitał zakładowy	59 726	57 926	57 926
Akcje własne	0	-640	-640
Pozostałe kapitały	249 348	248 019	248 019
Niepodzielony wynik finansowy	-298 800	0	0
Wynik finansowy bieżącego okresu	8 709	-298 800	3 553
Zobowiązanie długoterminowe	17 405	20 854	90 111
Kredyty i pożyczki	0	86	237
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 394	1 413	1 466
Inne zobowiązania długoterminowe	0	0	10 704
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 470	1 859	60 467
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	4 738	4 782	4 376
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	67	75	72
Pozostałe rezerwy	8 736	12 639	12 789
Zobowiązania krótkoterminowe	37 737	50 987	86 533
Kredyty i pożyczki	215	3 664	258
Zobowiązania finansowe (w tym leasing)	112	103	4 858
Zobowiązania handlowe	28 209	21 403	58 986
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	797	6 302	10 787
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	6 300	16 738	8 335
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	169	165	713
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	559	400	511
Pozostałe rezerwy	1 376	2 212	2 085
PASYWA RAZEM	74 125	78 346	485 502

Śródroczne zestawienie zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
			sześć miesięcy zakończonych 30.06.2025 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2025 r.	57 926	0	-640	248 019	0	-298 800	6 505
Akcje własne zbycie			640	-489			151
Podział zysku/straty netto					-298 800	298 800	0
Emisja akcji - podwyższenie kapitału – program motywacyjny	1 800			1 818			3 618
Suma dochodów całkowitych						8 709	8 709
Kapitał własny na dzień 30.06.2025 r.	59 726	0	0	249 348	-298 800	8 709	18 983
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2024 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2024 r.	57 926	0	0	243 947	0	4 072	305 945
Akcje własne			-640				-640
Podział zysku/straty netto				4 072		-4 072	0
Suma dochodów całkowitych						-298 800	-298 800
Kapitał własny na dzień 31.12.2024 r.	57 926		-640	248 019	0	-298 800	6 505
sześć miesięcy zakończonych 30.06.2024 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2024 r.	57 926	0	0	243 947	0	4 072	305 945
Akcje Własne			-640				-640
Podział zysku/straty netto, reklasyfikacja				4 072		- 4 072	0
Suma dochodów całkowitych						3 553	3 553
Kapitał własny na dzień 30.06.2024 r.	57 926	0	-640	248 019	0	3 553	308 858

	za okres 01.01.2025 – 30.06.2025	za okres 01.01.2024 – 30.06.2024
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	8 709	5 334
Korekty razem:	-2 863	-36
Amortyzacja	2 633	2 415
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		-713
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	47	-3 748
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-2 977	4 583
Zmiana stanu rezerw	-4 589	403
Zmiana stanu zapasów	3 376	-4 402
Zmiana stanu należności	6 389	-29 383
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-9 137	30 677
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-423	132
Inne korekty	1 818
Gotówka z działalności operacyjnej	5 846	5 298
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony		856
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 846	6 154
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 442	819
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	131	461
Spłata udzielonych pożyczek i odsetek	1 311	358
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki	2 843	770
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	340	770
Wydatki na aktywa finansowe	2 503
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 401	49
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 966	757
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 966
Inne wpływy finansowe		757
Wydatki	3 773	6 843
Spłaty kredytów i pożyczek	3 433	6 129
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	55	42
Odsetki	270	672
Inne wydatki finansowe	15
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 807	-6 086
D. Przepływy pieniężne netto razem	2 638	117
E. Środki pieniężne na początek okresu	1 154	4 395
F. Środki pieniężne na koniec okresu	3 792	4 512
G. Środki o ograniczonej możliwości dysponowania	277	1 668

Śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych

D. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej

Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki Bumech S.A. (dalej: Bumech SA) za okres od 1 stycznia 2025 do 30 czerwca 2025 roku (dalej: Sprawozdanie, Raport) sporządzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa".

Sporządzając sprawozdanie finansowe za I półrocze 2025 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2024 za wyjątkiem nowych standardów i zmienionych standardów, które mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2025 roku.

Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

● Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" dotyczące określenia, kiedy waluta jest wymienialna na inną walutę, a jeżeli dana waluta nie jest wymienialna– w jaki sposób przedsiębiorstwo ustala kurs wymiany, który należy stosować, oraz informacje, jakie przedsiębiorstwom ujawnić w przypadku, gdy waluta nie jest wymienialna. W wyniku zmian dokonanych w MSR 21 wprowadzono również zmiany w Międzynarodowym Standardzie Sprawozdawczości Finansowej 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy". Zmiany te mają na celu zapewnienie spójności między tymi standardami.

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Spółki.

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR oraz zatwierdzone przez UE do stosowania po 1 stycznia 2026 r.:

• W Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej z 28 maja 2025 r. numer L 2025/1047 opublikowano rozporządzenie Komisji (UE) 2025/1047 z dnia 27 maja 2025 r. zmieniające rozporządzenie (UE) 2023/1803 w odniesieniu do Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 oraz Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 7. Zmiany w Międzynarodowym Standardzie Sprawozdawczości Finansowej 9 "Instrumenty finansowe" oraz Międzynarodowym Standardzie Sprawozdawczości Finansowej 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" mają na celu doprecyzowanie klasyfikacji aktywów finansowych o cechach z zakresu ochrony środowiska, polityki społecznej i ładu korporacyjnego (ESG) i o podobnych cechach oraz rozliczania zobowiązań za pomocą systemów płatności elektronicznych. Dostosowuje również wymogi dotyczące ujawniania informacji w odniesieniu do inwestycji w instrumenty kapitałowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz w instrumenty finansowe o cechach warunkowych, takich jak cechy powiązane z celami związanymi z ESG.
• W Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej (L 2025/1266) z dnia 1 lipca 2025 r. opublikowano rozporządzenie Komisji (UE) 2025/1266 z dnia 30 czerwca 2025 r. zmieniające rozporządzenie (UE) 2023/1803 w odniesieniu do Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 oraz Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 7.Wprowadzone zmiany dotyczą sposobu stosowania wymogów dotyczących energii na użytek własny, dopuszczenia stosowania rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli umowy zakupu energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody są wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające, oraz dodania wymogów związanych z ujawnianiem informacji umożliwiających inwestorom zrozumienie wpływu tych umów na wyniki finansowe przedsiębiorstwa i przyszłe przepływy pieniężne.
• W Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej z 10 lipca 2025 r. numer L 2025/1331 opublikowano rozporządzenie Komisji (UE) 2025/1331 z dnia 9 lipca 2025 r. zmieniające rozporządzenie (UE) 2023/1803 w odniesieniu do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 1, 7, 9 i 10 oraz Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 7. Załącznik do rozporządzenia 2025/1331 obejmuje zmiany wprowadzone w:
  • MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy",
  • MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji",
  • MSSF 9 "Instrumenty finansowe",
  • MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe",
  • MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych".

Zmiany w ww. standardach mają na celu udoskonalenie i doprecyzowanie ich treści. Służą głównie rozwiązaniu niemających pilnego charakteru, ale koniecznych kwestii omówionych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w ramach regularnej procedury wprowadzania zmian.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE:

● MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

● Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony).

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Emitent nie zdecydował się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Według szacunków Emitenta, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane na dzień sprawozdawczy.

II. Podstawa sporządzenia śródrocznego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Bumech S.A. za okres od 01.01.2025 do 30.06.2025 roku (dalej: Sprawozdanie, Raport) sporządzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

Ilekroć w Sprawozdaniu jest mowa o spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Bumech S.A. lub należących do Grupy albo też o Grupie, sformułowania te nie odnoszą się do Kobud S.A. w upadłości (dalej: Kobud), ani do spółek działających zgodnie z prawem RPA chyba że treść lub kontekst wskazuje na coś innego. W przypadku Kobud to Syndyk objął majątek upadłego, zarządza nim i zabezpiecza go. W związku z powyższym Bumech S.A. w okresie sprawozdawczym nie dokonuje konsolidacji tej Spółki.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy oraz na dochody całkowite.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym Spółki za 2024 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku, sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.

Ostatnie jednostkowe sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to sprawozdanie finansowe za 2024 rok, zatwierdzone uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki dnia 26.06.2025 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Bumech podlegało przeglądowi. Raport z przeglądu publikowany jest wraz z niniejszym Sprawozdaniem.

III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe Bumech S.A. na dzień 30 czerwca 2025 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez co najmniej 12 miesięcy od tej daty. Zarząd jednak dostrzega czynniki ryzyka, które opisuje poniżej. Ocena została przeprowadzona przez Zarząd na podstawie analizy aktualnej sytuacji operacyjnej, wyników za I półrocze 2025 oraz istotnych zdarzeń do dnia sporządzenia sprawozdania.

Model działalności Grupy BUMECH i wzajemne powiązania spółek

Bumech S.A. jako jednostka dominująca prowadzi działalność zarówno samodzielnie, jak i poprzez powiązania operacyjne i kapitałowe ze spółkami zależnymi. Kluczowymi jednostkami w Grupie są:

• Przedsiębiorstwo Górnicze "Silesia" Sp. z o.o. w restrukturyzacji (PG Silesia) spółka węglowa prowadząca wydobycie węgla kamiennego z zakładu górniczego w Czechowicach-Dziedzicach, posiadająca koncesję ważną do 2044 r.;
• Przedsiębiorstwo Szkoleniowe i Górnicze "Silesia" Sp. z o.o. (PSiG) świadczy usługi górnicze na rzecz PG Silesia;
• Modern Solutions for Environment Sp. z o.o. (MSE)– spółka energetyczna prowadząca działalność w zakresie wytwarzania ciepła i energii elektrycznej w kogeneracji, zasilana gazem metanowym odzyskiwanym z wyrobisk PG Silesia.

Działalność tych spółek jest silnie powiązana – PG Silesia stanowi źródło przychodów dla PSiG (usługi eksploatacyjne) i MSE (metan jako surowiec energetyczny) oraz Bumech S.A (pośrednictwo sprzedaży węgla). Jednocześnie Bumech S.A. pełni funkcję nadzorczo-zarządczą, udziela finansowania wewnątrzgrupowego i zabezpiecza wspólne interesy Grupy. Ewentualne ograniczenie działalności PG Silesia mogłoby pośrednio wpłynąć na rentowność i płynność pozostałych podmiotów w Grupie, a tym samym na sytuację jednostki

Sytuacja PG Silesia i Plan Restrukturyzacyjny

W I połowie 2025 r. PG Silesia kontynuowała działania restrukturyzacyjne rozpoczęte w 2024 r. W dniu 10 czerwca 2025 r. Zarządca Sądowy Spółki złożył do Sądu Rejonowego Katowice-Wschód w Katowicach, X Wydział Gospodarczy, Plan Restrukturyzacyjny w ramach postępowania o zatwierdzenie układu. Plan obejmuje program naprawczy przewidujący prowadzenie wydobycia w oparciu o koncesję ważną do 31 sierpnia 2044 r. oraz wdrożenie środków organizacyjnych, kosztowych i inwestycyjnych służących przywróceniu rentowności. W ramach Planu Restrukturyzacyjnego Przedsiębiorstwa Górniczego "Silesia" Sp. z o.o. w restrukturyzacji opracowano dwa warianty rozwoju sytuacji: scenariusz bazowy oraz wariant awaryjny.

Wariant podstawowy

Wariant bazowy stanowi punkt odniesienia dla całości Planu Restrukturyzacyjnego. Jego główne założenia obejmują:

• prowadzenie działalności wydobywczej w oparciu o system jednościanowy z wykorzystaniem aktywnych frontów eksploatacyjnych (ściany 163 i 164), z planowaną kontynuacją w pokładach 315 i 327,
• ukończenie kluczowych inwestycji zwiększających efektywność, w tym modernizacji zakładu przeróbki mechanicznej węgla i zakupów sprzętu górniczego,
• wdrożenie 6-dniowego systemu pracy, reorganizację zatrudnienia (docelowo 750 etatów) oraz pełne wykorzystanie własnej instalacji kogeneracyjnej (oszczędność ok. 5,5 mln zł miesięcznie),
• dywersyfikację sprzedaży, wzrost udziału segmentu RETAIL do poziomu 45% ogólnego wolumenu,
• wykonanie układu z wierzycielami w przewidywanym okresie oraz utrzymanie zdolności do obsługi zobowiązań.

W scenariuszu bazowym zakłada się osiągnięcie dodatnich przepływów z działalności operacyjnej w horyzoncie średnioterminowym, przy założeniu pełnej realizacji Planu oraz utrzymania kluczowych parametrów rynkowych.

Należy podkreślić, że niektóre czynniki, takie jak potencjalne ograniczenie importu węgla do Polski, sezonowy wzrost zapotrzebowania na węgiel krajowy czy zainteresowanie inwestorów branżowych, mogą wzmocnić efekty Planu i skrócić okres dojścia do trwałej rentowności. Nie stanowią one jednak odrębnego, sformalizowanego wariantu prognostycznego w złożonej do Sądu dokumentacji

Wariant przedwczesnego zakończenia

Wariant ten zakłada możliwość wystąpienia niekorzystnych okoliczności uniemożliwiających dalszą realizację Planu, takich jak:

• dalszy spadek cen węgla lub utrata możliwości sprzedażowych,
• znaczące trudności geologiczno-techniczne ograniczające dostęp do złóż, w tym znaczne odchylenia od harmonogramu robót górniczych,
• niepowodzenie w pozyskaniu dodatkowego finansowania dalszych robót przygotowawczych,
• brak akceptacji propozycji układowych przez wierzycieli lub brak zatwierdzenia układu z wierzycielami przez sąd.

W przypadku zmaterializowania się takich ryzyk, PG Silesia może zostać zmuszona do kontrolowanego zakończenia działalności operacyjnej, z uwzględnieniem wypłat odpraw pracowniczych, kosztów rekultywacji oraz zakończenia obowiązujących kontraktów. Szacowany koszt takiego procesu został ujęty w Planie i wynosi ok. 30 mln zł, przy założeniu redukcji zatrudnienia o 60–65%.

Scenariusz awaryjny został opracowany jako model zabezpieczający przed niekontrolowaną niewypłacalnością i gwarantujący uporządkowane wygaszenie działalności w zgodzie z przepisami prawa i zobowiązaniami społecznymi.

PG Silesia opublikowała w lipcu 2025 r. sprawozdanie finansowe za 2024 r., w którym przyjęto założenie kontynuacji działalności, wskazując, że scenariusz bazowy Planu Restrukturyzacyjnego jest realny i uzasadniony ekonomicznie, a wariant awaryjny stanowi bufor bezpieczeństwa na wypadek niepowodzenia.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Plan Restrukturyzacyjny nie został jeszcze przyjęty przez wierzycieli ani zatwierdzony przez sąd, niemniej zawiera on szeroki zestaw działań operacyjnych, optymalizacyjnych i organizacyjnych, które już częściowo są wdrażane.

Ocena wpływu sytuacji PG Silesia na Bumech S.A.

Z perspektywy Bumech S.A., sytuacja PG Silesia stanowi istotne ryzyko w zakresie wartości posiadanych udziałów oraz potencjalnego wpływu na płynność Grupy. Niemniej jednak:

• Spółka nie posiada bezpośrednich zobowiązań finansowych związanych z zobowiązaniami PG Silesia (brak poręczeń lub gwarancji);
• Plan bazowy przewiduje dalsze funkcjonowanie segmentu wydobycia, a tym samym utrzymanie łańcucha operacyjnego Grupy BUMECH (usługi PSiG, energia z MSE, wsparcie Bumech S.A.);
• Spółka prowadzi bieżący monitoring sytuacji, w tym analizę scenariuszy kontynuacji i likwidacji, oraz przygotowuje działania zabezpieczające.

Potencjał dywersyfikacyjny i działania strategiczne Bumech S.A.

W dniu 31 lipca 2025 r. Bumech S.A. podpisała list intencyjny z OTT Technologies (RPA), dotyczący możliwej współpracy w zakresie montażu i produkcji opancerzonych pojazdów specjalnych na terenie Polski (dla wojska, policji, służb granicznych) z przeznaczeniem dla służb mundurowych na rynek europejski. W dniu 3 września 2025 roku doszło do zawarcia umowy o współpracy.

Współpraca ma na celu polonizację i europeizację wybranych produktów OTT, co umożliwi ich wytwarzanie, wprowadzanie do obrotu i dystrybucję na rynkach Europy Środkowej i Skandynawii, z możliwością dalszego rozszerzenia zasięgu geograficznego. Przedmiotem współpracy są m.in. pojazdy opancerzone typu PUMA, LM i Bulldog, a także kabiny opancerzone do pojazdów ciężarowych, pojazdy dowodzenia i wsparcia technicznego. Strony przewidziały również wdrożenie systemów ochrony antydronowej.

Umowa zakłada stopniowe przejście od montażu pojazdów w oparciu o podzespoły dostarczane przez OTT do pełnej produkcji licencyjnej realizowanej w Polsce, z udziałem komponentów w co najmniej 70% pochodzących z obszaru Unii Europejskiej. Projekt uwzględnia transfer technologii, wsparcie w przygotowaniu procesu produkcyjnego oraz budowę lokalnego łańcucha dostaw. Umowa została zawarta na okres do 31 grudnia 2027 r., z możliwością automatycznego przedłużenia w przypadku osiągnięcia uzgodnionych warunków progowych. W ocenie Zarządu zawarta umowa stanowi istotny element strategii dywersyfikacji działalności operacyjnej Spółki, pozwalający na uniezależnienie się od ryzyk związanych z sektorem górniczym i otwierający perspektywy rozwoju w nowym, perspektywicznym segmencie rynku. W celu realizacji projektu Spółka zamierza zagospodarować istniejący zakład w Katowicach, który ze względu na dotychczasowy profil produkcji ciężkiego sprzętu spełnia wymogi nowego procesu produkcji. Rozwój działalności w tym segmencie będzie jednym z kluczowych elementów strategii Grupy Kapitałowej Bumech.

Projekt ten znajduje się we wczesnej fazie, ale stanowi element długoterminowej strategii dywersyfikacji działalności operacyjnej Spółki, uniezależnienia się od rynku węgla oraz wykorzystania kompetencji w zakresie zarządzania projektami technicznoprzemysłowymi.

Ocena Zarządu co do kontynuacji działalności

Zarząd Spółki, dokonując oceny możliwości kontynuacji działalności przez co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, wziął pod uwagę:

• złożenie i zaawansowanie Planu Restrukturyzacyjnego PG Silesia oraz prawdopodobieństwo wdrożenia scenariusza bazowego,
• ograniczoną ekspozycję Bumech S.A. na bezpośrednie ryzyka finansowe PG Silesia,
• zachowanie płynności finansowej i zdolność do regulowania zobowiązań w terminie,
• brak konieczności zaciągania nowych zobowiązań krótkoterminowych,
• możliwość podjęcia alternatywnej działalności operacyjnej (np. współpraca z OTT Technologies).

W ocenie Zarządu, scenariusz bazowy Planu Restrukturyzacyjnego PG Silesia ma wysokie prawdopodobieństwo realizacji, natomiast scenariusz awaryjny traktowany jest jako mniej prawdopodobny, choć pozostaje realnym wariantem zabezpieczającym.

W porównaniu do oceny dokonanej na dzień 31 grudnia 2024 r., kiedy brak było formalnego Planu Restrukturyzacyjnego PG Silesia i ocena zdolności Bumech S.A. do kontynuacji działalności opierała się wyłącznie na analizie scenariuszowej Zarządu, sytuacja na dzień 30 czerwca 2025 r. jest bardziej uporządkowana. Złożony Plan Restrukturyzacyjny PG Silesia zawiera zarówno wariant bazowy kontynuacji działalności, jak i wariant awaryjny, a część działań naprawczych jest wdrażana (m.in. reorganizacja zatrudnienia, wprowadzenie 6-dniowego systemu pracy, modernizacja zakładu przeróbczego). Tym samym, choć ryzyka związane z zatwierdzeniem układu z wierzycielami, sytuacją rynkową oraz ograniczoną kontrolą Bumech S.A. nad PG Silesia pozostają aktualne, to obecnie ocena Zarządu opiera się na bardziej konkretnych podstawach niż na koniec 2024 r.

W opinii Zarządu, mimo wskazanych w notach czynników niepewności i ryzyk, które zostały szczegółowo przedstawione w sprawozdaniu, na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd nie identyfikuje przesłanek wskazujących na poważne zagrożenie dla kontynuacji działalności Bumech S.A. w przewidywalnej przyszłości. Zarząd ocenia, że przyjęte założenie kontynuacji działalności jest zasadne.

IV. Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

W I półroczu 2025 roku w działalności Spółki nie zaobserwowano sezonowości oraz cykliczności.

V. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna" – PLN). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych polskich (TPLN), o ile nie podano inaczej.

Transakcje i salda wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat. Dane w walucie EURO są prezentowane w tysiącach (TEUR), o ile nie podano inaczej.

VI. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych.

W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2025 roku nie wystąpiły istotne zmiany metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na okres bieżący lub na okresy przyszłe.

VII. Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

Nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym.

VIII. Korekty błędów oraz zmiany zasad rachunkowości

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Emitent nie dokonał korekty błędów poprzednich okresów.

IX. Informacje o istotnych zmianach wielkości i szacunkach

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2025 – 30.06.2025 r.

Wyszczególnienie	Grunty i wieczyste użytkowanie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2025	4 730	15 740	42 484	2 298	19 144	7 435	91 831
Zwiększenia, z tytułu:	96	0	6 252	0	0	623	6 971
– nabycia środków trwałych						623	623
– modernizacje środków trwałych			2 901				2 901
– oddanie z STwB na ST			273				273
– przekwalifikowanie z zapasów			3 078				3 078
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	94	0	559	653
– zbycia, likwidacji				94		286	380
– oddanie z STwB na ST						273	273
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.06.2025	4 826	15 740	48 736	2 204	19 144	7 499	98 149
Umorzenie na dzień 01.01.2025	511	4 795	34 403	1 052	10 373	0	51 134
Zwiększenia, z tytułu:	30	196	1 876	209	356	0	2 667
– amortyzacji	30	196	1 876	209	356		2 667
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	27	0	0	27
- zbycia, likwidacji				27			27
Umorzenie na dzień 30.06.2025	541	4 991	36 279	1 234	10 729	0	53 774
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2025	0	1 090	3 751	27	8 771	1 776	15 415
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	178	0	0	0	178
- utraty wartości			178				178
Zmniejszenia, z tytułu:	0	16	15	0	356	273	660
– odwrócenie odpisów aktualizujących		16	15		356	273	660
Odpisy aktualizujące na dzień 30.06.2025	0	1 074	3 914	27	8 415	1 503	14 933
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2025	4 285	9 675	8 543	943	0	5 996	29 442

Na dzień 30 czerwca 2025 r. w ewidencji środków trwałych Spółki znajduje się kombajn górniczy o wartości netto 5,3 mln zł, aktywnie wykorzystywany na kopalni Silesia.

W latach wcześniejszych, Bumech S.A. prowadził proces budowy i modernizacji tego kombajnu opartego na komponentach pochodzących ze starszych zasobów spółki, sięgających roku 2013. Koszty tych części oraz nakłady ponoszone na rozwój kombajnu były klasyfikowane jako zapasy (w nieznaczącej części jako środki trwałe w budowie) i wykazywane w bilansie. Z uwagi na brak jasnej koncepcji finalnego wykorzystania kombajnu, a także niepewność co do możliwości jego eksploatacji, spółka dokonała pełnego odpisu aktualizującego zapasów związanych z tym projektem, który na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniósł 3,1 mln zł (w zakresie środków trwałych w budowie odpowiednio 0,2 mln zł).

Od kwietnia 2023 roku spółka wznowiła prace nad kombajnem, ponosząc kolejne nakłady klasyfikowane jako zapasy. Przez cały ten okres na zapasach prowadzono testy na utratę wartości, skutkujące odpisami adekwatnymi do zmieniających się okoliczności i szacunków.

Na dzień 31 stycznia 2025 r., w związku z zawarciem umowy dzierżawy kombajnu przez spółkę zależną Przedsiębiorstwo Szkoleniowe i Górnicze "Silesia" Sp. z o.o. (PSiG), kombajn został przeniesiony z zapasów do środków trwałych.

Przyjęcie kombajnu do środków trwałych zostało poprzedzone rozwiązaniem odpisu aktualizującego dotyczącego starszych nakładów, ponieważ nastąpiła istotna zmiana przeznaczenia aktywa — kombajn zaczął być aktywnie wykorzystywany w działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej poprzez dzierżawę do PSiG, która świadczy usługi drążenia wyrobisk górniczych na rzecz Przedsiębiorstwa Górniczego "Silesia" Sp. z o.o. w restrukturyzacji.

Zmiana klasyfikacji aktywa oraz fakt rozpoczęcia jego eksploatacji potwierdzają przywrócenie wartości użytkowej kombajnu oraz realną zdolność do generowania korzyści ekonomicznych na poziomie Grupy. Przeprowadzony na dzień 30 czerwca 2025 r. test na utratę wartości środków trwałych, obejmujący ten kombajn, nie wykazał potrzeby ujęcia odpisu aktualizującego, co dodatkowo potwierdza zasadność ujętej wartości bilansowej.

W przypadku zaistnienia przesłanek wskazujących na utratę wartości, podejmowane będą stosowne działania aktualizujące.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2025 – 30.06.2025 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojo wych	Patenty i licencje	Oprogra mowanie komputer owe	Inne	Wartości niemateri alne w budowie	Ogółe m
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2025	5 109	595	497	473	0	6 674
Zwiększenia	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.06.2025	5 109	595	497	473	0	6 674
Umorzenie na dzień 01.01.2025	5 109	595	497	471	0	6 672
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	1	0	1
– amortyzacji	0	0	0	1	0	1
Zmniejszenia	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 30.06.2025	5 109	595	497	0	472	0
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2025	0	0	0	0	1	0

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na dzień 30.06.2024 r.

Nazwa spółki	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Odpisy aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
Przedsiębiorstwo Górnicze "Silesia" Sp. z o.o. w restrukturyzacji	35 254	35 254	0	99,98	99,98	Pełna
Przedsiębiorstwo Szkoleniowe i Górnicze "Silesia" Sp. z o.o.	5		5	100,00	100,00	Pełna
Modern Solutions for Environment Sp. z o.o.	8 409		8 409	100,00	100,00	Pełna
Bumech Produkcja i Serwis Sp. z o.o.	5		5	100,00	100,00	Pełna
Kobud S.A. w upadłości	15 070	15 070	0	87	87	Nie konsolidowana

Na dzień 31 grudnia 2024 r. Bumech S.A. posiadał udziały w spółce zależnej Przedsiębiorstwo Górnicze "Silesia" Sp. z o.o. w restrukturyzacji (PG Silesia) o wartości bilansowej 35 mln zł. W związku z trwającym postępowaniem restrukturyzacyjnym prowadzonym wobec PG Silesia (wszczętym w IV kwartale 2024 r.), Spółka przeprowadziła test na utratę wartości tych udziałów zgodnie z wymogami MSR 36 "Utrata wartości aktywów".

Test opierał się na założeniu, że PG Silesia stanowi odrębny ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne (CGU), którego wartość odzyskiwalna winna być porównywana z wartością bilansową udziałów. Projekcje finansowe opracowane w ramach tego testu nie zostały jednak potwierdzone przez kierownictwo PG Silesia, co znacząco obniżyło poziom wiarygodności estymacji. Dodatkowo, na dzień bilansowy brak było przedłożonego przez spółkę zależną formalnego Planu Restrukturyzacyjnego zawierającego uzasadnione prognozy finansowe.

Uwzględniając te ograniczenia, Zarząd Bumech S.A., kierując się zasadą ostrożności, zdecydował o dokonaniu odpisu aktualizującego całość wartości udziałów w PG Silesia do poziomu 0 zł, odzwierciedlając brak podstaw do dalszego utrzymywania ich wartości bilansowej w świetle obowiązujących przesłanek prawnych, ekonomicznych i organizacyjnych.

W dniu 10 czerwca 2025 r. Zarządca Sądowy PG Silesia złożył do sądu Plan Restrukturyzacyjny, który wprowadził istotne nowe informacje mające wpływ na ocenę przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez CGU PG Silesia. Plan zawierał kompleksową projekcję finansowo-ekonomiczną na okres do 31 grudnia 2030 r., opracowaną w dwóch wariantach: scenariuszu bazowym oraz ostrożnościowym. Dla celów testu na utratę wartości na dzień 30 czerwca 2025 r., Spółka przyjęła ostrożniejszy z wariantów projekcji finansowych przedstawionych w Planie Restrukturyzacyjnym, uwzględniający możliwe ograniczenia w zdolności produkcyjnej, stopniowe odtwarzanie płynności oraz realistyczne założenia co do cen węgla i poziomu inwestycji.

Na podstawie analizy przepływów pieniężnych zdyskontowanych zgodnie z MSR 36, określono, że wartość odzyskiwalna CGU PG Silesia na dzień 30 czerwca 2025 r. wynosi 79,1 mln zł. Oznacza to, że wartość odzyskiwalna przewyższa wartość bilansową udziałów (0 zł), co w świetle przepisów rachunkowości mogłoby uzasadniać częściowe lub całkowite odwrócenie wcześniej dokonanego odpisu aktualizującego.

Pomimo uzyskania pozytywnej wartości odzyskiwalnej w teście na 30 czerwca 2025 r., Zarząd Bumech S.A. nie dokonał odwrócenia odpisu aktualizującego wartość udziałów w PG Silesia. Decyzja ta została podjęta na podstawie kompleksowej oceny przesłanek ekonomicznych, prawnych i operacyjnych, w szczególności:

• brak zatwierdzenia Planu Restrukturyzacyjnego przez wierzycieli i sąd na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Plan pozostaje jedynie złożonym dokumentem, bez gwarancji wdrożenia;
• utrzymujące się wysokie ryzyko operacyjne i regulacyjne związane z działalnością górniczą (zmienność cen surowców, koszty środowiskowe, ryzyko geologiczne);
• ograniczona kontrola Bumech S.A. nad realizacją założeń projekcji działalność PG Silesia podlega nadzorowi Zarządcy Sądowego, a dalszy kierunek rozwoju pozostaje w gestii wielu interesariuszy postępowania;
• zasada ostrożności, która przy braku ostatecznej stabilizacji sytuacji finansowej i prawnej jednostki zależnej, nie uzasadnia jeszcze przywrócenia wartości bilansowej udziałów.

Zarząd uznał, że mimo pozytywnego wyniku testu, na dzień bilansowy nie istnieją wystarczające i jednoznaczne przesłanki wskazujące na trwały charakter poprawy sytuacji PG Silesia, uzasadniające częściowe lub całkowite odwrócenie odpisu. Dlatego wartość udziałów PG Silesia w jednostkowym bilansie Bumech S.A. pozostaje wykazana na poziomie 0 zł.

Zmiana wartości zapasów

Wyszczególnienie	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Materiały na potrzeby produkcji	7 870	7 976	5 532
– urządzenia przeznaczone remontu do sprzedaży (przeniesienie z ŚT)	2 666	2 666
Półprodukty i produkcja w toku w tym:	3 197	6 320	5 338
Produkty gotowe w tym:	2 574	6 498	8 976
– maszyny górnicze przeznaczone do sprzedaży*		3 078	5 744
Towary	11 792	13 624	21 361
Zapasy brutto	25 433	34 418	41 207
Odpis aktualizujący stan zapasów	19 995	22 430	18 136
Zapasy netto	5 438	11 988	23 071

*W pierwszym półroczu 2025 roku nastąpiło zmniejszenie stanu zapasów w wyniku przeniesienia komponentów przeznaczonych do budowy kombajnu górniczego do środków trwałych, po zakończeniu procesu jego kompletowania i rozpoczęciu użytkowania. Wartość przeniesienia wyniosła 5 979 mln zł.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkcję w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące produkty gotowe (maszyny górnicze)	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01.01.2025 roku	5 061	2 238	3 352	11 779	22 430
Zwiększenia w tym:	315	338	69	0	722
– utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	315	338	69		722
Zmniejszenia w tym:	79	0	3 078	0	3 157
– rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	79		3 078		3 157
Stan na dzień 30.06.2025 roku	5 297	2 576	343	11 779	19 995

W pierwszym półroczu 2025 roku odwrócono odpisy aktualizujące dotyczące produktów gotowych związanych z budową kombajnu górniczego, w łącznej kwocie 3 078 zł. Odpisy te zostały wcześniej dokonane ze względu na brak planów użytkowania. Przeniesienie zapasów na środki trwałe oraz rozpoczęcie ich eksploatacji przez spółkę zależną uzasadniły odwrócenie odpisów, co odzwierciedlono w wartości bilansowej środka trwałego.

Układ należności handlowych

Wyszczególnienie	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Należności krótkoterminowe	16 026	5 775	28 016
– od jednostek powiązanych	4 335	1 509	26 696
– od pozostałych jednostek	11 691	4 266	1 320
Odpisy aktualizujące	22 632	22 632	20 439
Należności krótkoterminowe brutto	38 658	28 407	48 455

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Wyszczególnienie	30.06.2025
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	748
Zwiększenia, w tym:	0
Zmniejszenia	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek powiązanych na koniec okresu	748
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	20 595
Zwiększenia, w tym:	0
Zmniejszenia w tym:	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	20 595
Stan odpisów aktualizujących MSSF 9 na początek okresu	1 289
Zwiększenia, w tym:	0
-z tytułu szacunku strat z portfela należności według MSSF 9
Zmniejszenia w tym:
Stan odpisów aktualizujących MSSF 9 na koniec okresu	1 289
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych ogółem na koniec okresu	22 632

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług (należności handlowe) zgodnie z wymaganiami MSSF 9 – przy zastosowaniu uproszczonego modelu utraty wartości. Odpisy są ustalane w oparciu o historyczne dane dotyczące przeterminowania należności oraz obserwowanych poziomów odzyskiwalności. Analiza obejmuje identyfikację trendów w zakresie:

• opóźnień w płatnościach,

• wskaźników odzysku należności,
• wartości poniesionych strat kredytowych w przeszłości.

Dla zwiększenia trafności modelu szacunkowego, dane historyczne są korygowane o bieżące informacje makroekonomiczne oraz ocenę Zarządu w zakresie potencjalnych zmian warunków rynkowych, które mogą wpłynąć na zdolność kontrahentów do regulowania zobowiązań. Korekty te uwzględniają m.in. poziom stóp procentowych, inflacji, branżowych wskaźników płynności oraz inne informacje zewnętrzne i wewnętrzne. Należności wynikające z transakcji jednorazowych, takich jak cesje wierzytelności lub transakcje o charakterze incydentalnym, są analizowane indywidualnie, z wyłączeniem ich z modelu portfelowego.

Należności handlowe – struktura przeterminowania

		Nie			Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane	< 60 dni	60 – 90 dni	90 –180 dni	180 – 360 dni	>360 dni
30.06.2025	16 026	10 650	4 560	204	241	371	0
Od jednostek powiązanych	4 335	3 209	857	5		264
Od jednostek pozostałych	11 691	7 441	3 702	199	241	107

Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego	01.01.2025	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2025
Rezerwy na przyszłe zobowiązania	17 008	312	2 215	15 105
Odpisy aktualizujące udziały i inne aktywa trwałe	52 420	0	52 420	0
Odsetki od zobowiązań niezapłacone	15	0	15	0
Odpisy aktualizujące zapasy	19 352	723	3 156	16 919
Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze niewypłacone	254	429	254	429
Odpisy aktualizujące należności	6 092	0		6 092
Rezerwa na odprawy emerytalne, inne świadczenia pracownicze	474	626	475	625
Niezapłacone odsetki	102	0	102	0
Przychody przyszłych okresów	1 580	0	0	1 580
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	1 516	0	10	1 506
Odpisy ZFŚS	0	94	0	94
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe	90	6	89	7
Ośrodki trwałe w budowie	4			4
Niezapłacone powyżej 90 dni	0	20	0	20
Suma ujemnych różnic przejściowych	98 907	2 210	58 736	42 381
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	18 792	420	11 160	8 052
Zmniejszenie aktywa z tytułu odroczonego podatku do wysokości rezerwy	-16 634			-5 582
Aktywa z tytułu odroczonego podatku w bilansie	1 859	420	11 160	2 470

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	01.01.2025	zwiększenia	zmniejszenia	30.06.2025
Dyskonto wartości udziałów	289	0	0	289
Dodatnia różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych leasing	4 320	2 732	0	7 052
Wycena nieruchomości	1 792	0	1	1 791
ZFŚS	15	0	15	0
Naliczone odsetki od pożyczek	601	233	0	834
Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe	97	268	0	365
Rozliczenie leasingu – przychód	2 668	0	0	2 668
Suma dodatnich różnic przejściowych	9 782	3 233	16	12 999
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 859	614	3	2 470

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 470	1 859	11 712
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	2 470	1 859	60 467
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	0	0	-49 755

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Proces wyceny składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego opiera się na różnych szacunkach i założeniach, które obejmują:

• prognozy przyszłych zysków: Zarząd Spółki tworzy prognozy i analizy dotyczące przyszłych dochodów opodatkowanych na podstawie aktualnych i prognozowanych warunków rynkowych;
• stopy podatkowe: ustalona stopa podatkowa stosowana do przyszłych zysków może ulec zmianie w wyniku zmian przepisów podatkowych;
• okres odliczenia: oszacowanie, w jakim okresie ujemne różnice przejściowe będą odliczane.

Ostateczna realizacja aktywów z tytułu podatku odroczonego zależy od wystąpienia przyszłych zysków podatkowych, które mogą różnić się od szacunków, m.in. z powodu:

• zmian ekonomicznych: zmiany w gospodarce mogą wpłynąć na zdolność Spółki do generowania przyszłych zysków;
• zmian przepisów podatkowych: nowe regulacje mogą wpłynąć na rozliczanie podatków i możliwość korzystania z ulg;
• zmian w strukturze organizacyjnej: przejęcia, fuzje lub restrukturyzacje mogą zmienić przyszłe plany operacyjne i strategię podatkową.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku Spółka kontynuuje przyjętą w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zasadę ostrożnego podejścia do rozpoznawania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zgodnie z tą zasadą aktywo ujmowane jest wyłącznie do wysokości odpowiadającej rezerwie z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Pomimo osiągnięcia dodatniego wyniku finansowego za pierwsze półrocze 2025 roku, Spółka nie zidentyfikowała jeszcze wystarczająco pewnych przesłanek pozwalających na uznanie, że w dającej się przewidzieć przyszłości będzie generować dochody podlegające opodatkowaniu w wysokości umożliwiającej pełne wykorzystanie dodatnich różnic przejściowych oraz strat podatkowych z lat ubiegłych.

W związku z powyższym, aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostało rozpoznane wyłącznie do wysokości rezerwy na podatek odroczony, zgodnie z zasadą ostrożności i wymogami MSR 12.

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	80	90	86
Rezerwa na wynagrodzenia			0
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	546	386	497
Razem, w tym:	626	475	583
– długoterminowe	67	75	72
– krótkoterminowe	559	400	511

Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez aktuariusza tworzy rezerwę na wartość zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na wynagrodzenia	Ogółem
Stan na 01.01.2025	90	385	0	475
Utworzenie rezerwy	80	546		626
Rozwiązanie rezerwy	90	385		475
Stan na 30.06.2025, w tym:	80	546	0	626
– długoterminowe	67			67
– krótkoterminowe	13	546		559

Pozostałe rezerwy

Wyszczególnienie	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Rezerwa na badanie sprawozdania	312	153	176
Rezerwa na zobowiązania sporne	9 506	13 842	13 842
Rezerwa na przyszłe zobowiązania	294	856	856
Razem, w tym:	10 112	14 851	14 874
– długoterminowe	8 736	12 639	12 789
– krótkoterminowe	1 376	2 212	2 085

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa na badanie sprawozdania	Rezerwa na zobowiązania sporne	Rezerwa na przyszłe zobowiązania	Ogółem
Stan na 01.01.2025	0	153	13 842	856	14 851
Utworzone w ciągu roku obrotowego		312			312
Wykorzystane rezerwy		153	433	562	1 148
Rozwiązanie rezerwy			3 903		3 903
Stan na 30.06.2025, w tym:	0	312	9 506	294	10 112
– długoterminowe			8 736		8 736
– krótkoterminowe		312	770	294	1 376

Rezerwy pracownicze

Emitent tworzy rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze w oparciu o wyceny aktuarialne, zgodnie z wymogami MSSF, w szczególności MSR 19 "Świadczenia pracownicze" oraz MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe". Na dzień bilansowy Emitent rozpoznaje zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy z tytułu odpraw oraz niewykorzystanych urlopów dla wszystkich pracowników zatrudnionych w Spółce.

Wyceny aktuarialne obejmują prawdopodobne kwoty świadczeń, których obowiązek realizacji powstanie w przyszłości, przy uwzględnieniu przewidywanej długości zatrudnienia, wieku pracowników, rotacji kadry oraz założeń demograficznych i ekonomicznych (m.in. stopa dyskontowa, wzrost wynagrodzeń). Świadczenia krótkoterminowe, takie jak niewykorzystane urlopy, ujmowane są zgodnie z MSR 19 §11 jako zobowiązania krótkoterminowe.

Rezerwa restrukturyzacyjna

Emitent nie tworzy rezerwy restrukturyzacyjnej.

Inne rezerwy

Inne rezerwy dotyczą przewidywanych zobowiązań z tytułu toczących się postępowań sądowych i pozasądowych oraz odszkodowań.

Rezerwa w kwocie 8 736 tys. zł dotyczy rozliczenia ceny nabycia 99,975% udziałów w PG Silesia. Analizy prawne wskazały na nieważność aneksu z dnia 27 października 2021 r. do umowy sprzedaży udziałów, co skutkowało przywróceniem pierwotnego mechanizmu ustalenia ceny i rozpoznaniem zobowiązania w wysokości 12 639 tys. zł. Umowa przewidywała ponadto zobowiązanie warunkowe typu earn-out w wysokości 4 500 tys. zł, które nie było kwestionowane przez Spółkę.

Na poczet rozliczenia dokonano wcześniej płatności w kwocie 8 403 tys. zł, którą Spółka traktuje jako nienależną i oczekuje j ej zwrotu. W konsekwencji, na dzień 30 czerwca 2025 r. wartość rezerwy została dostosowana do 8 736 tys. zł, odpowiadającej łącznej kwocie zobowiązań (12 639 tys. zł oraz 4 500 tys. zł) pomniejszonych o powyższą płatność. Spółka podtrzymuje stanowisko, że zasadność roszczeń sprzedającego pozostaje kwestionowana, a sprawa nadal jest przedmiotem sporu.

X. Segmenty operacyjne

Dane dotyczące przychodów, kosztów, zysków/strat oraz aktywów i pasywów poszczególnych segmentów sprawozdawczych zamieszczone zostały w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2025 roku.

Podział przychodów

Wyszczególnienie	01.01.2025 – 30.06.2025	01.01.2024 – 30.06.2024
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	14 812	10 705
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	9 195	32 106
SUMA przychodów ze sprzedaży	24 007	42 811
Pozostałe przychody operacyjne	8 235	984
Przychody finansowe	799	15 148
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	33 041	58 943
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	33 041	58 943

W pozostałych przychodach operacyjnych ujęto m.in. odwrócenie odpisu aktualizującego dotyczącego kombajnu górniczego przeniesionego ze stanu zapasów na środki trwałe, w związku rozpoczęciem jego użytkowania. Wartość odwrócenia wyniosła 3,3 mln zł (3,1 mln zł dot. zapasów, 0,2 mln dot. środków trwałych w budowie). Ponadto ujęto rozwiązanie części rezerwy dotyczącej rozliczenia ceny nabycia udziałów w PG Silesia, w kwocie 3,9 mln zł.

Segmenty operacyjne za okres 01.01.2025 – 30.06.2025

	Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu	Sprzedaż węgla		Produkcja wyrobów gumowych	Serwis i remonty maszyn	Pozostałe	ść zaniecha na	Ogółem
	z importu	krajowego
Przychody segmentu		8 260	3 791	4 892	7 064		24 007
Koszty segmentu		1 828	4 173	2 980	5 546		14 527
Zysk/ (strata) segmentu	0	6 432	-382	1 912	1 518	0	9 480

Segmenty operacyjne za okres 01.01.2024 – 30.06.2024

	Działalność kontynuowana					Działaln
Rodzaj asortymentu	Sprzedaż węgla		Produkcja wyrobów gumowych	Serwis i remonty maszyn	Pozostałe	ość zaniech ana	Ogółem
	z importu	krajowego
Przychody segmentu	21 466	10 409	4 463	2 400	4 073	0	42 811
Koszty segmentu	18 676	9 851	5 204	1 640	5 296	0	40 667
Zysk/ (strata) segmentu	2 790	558	-741	760	-1 223	0	2 144

Przychody ze sprzedaży – struktura geograficzna

Wyszczególnienie	01.01.2025 – 30.06.2025		01.01.2024 – 30.06.2024
	w tys. PLN	w %	w tys. PLN	w %
Kraj	23 963	99,82%	42 693	99,72%
Eksport, w tym:	44	0,18%	118	0,28%
Unia Europejska	44	0,18%	118	0,28%
Pozostałe	0	0,00%	0	0,00%
Razem	24 007	100,00%	42 811	100,00%

Emitent działa przede wszystkim na terenie Polski.

Odbiorcą Bumech, którego udział w okresie styczeń – czerwiec 2025 roku w przychodach ogółem przekroczył 10% jest PG Silesia – 37,4%.

Przychody ze sprzedaży – ze względu na długość kontraktu

01.01.2025 – 30.06.2025		01.01.2024 – 30.06.2024
Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe
24 007	0	42 811	0

XI. Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W dniu 26 marca 2025 roku Zarząd Bumech S.A. podjął uchwałę o emisji akcji w ramach Programu Motywacyjnego, ustanowionego uchwałą nr 32 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2022 roku. Program skierowany był do osób pełniących kluczowe funkcje w Grupie Kapitałowej Bumech, w tym do członków Zarządu Spółki oraz organów spółek zależnych.

W ramach programu zaoferowano objęcie 450 000 akcji zwykłych na okaziciela serii L, o wartości nominalnej 4,00 zł każda. Łączna wartość nominalna emisji wyniosła 1 800 000 zł. Akcje zostały objęte w drodze subskrypcji prywatnej.

Podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 13 czerwca 2025 Wartość płatności w formie akcji przyznanych w ramach Programu Motywacyjnego została wyceniona w wartości godziwej na dzień przyznania. Za dzień przyznania przyjęto datę podpisania umów przez uczestników programu, tj. 27 marca 2025 roku. Wartość godziwa jednej akcji wyniosła 8,04 zł, co daje łączną wartość świadczenia w wysokości 1 818 000 zł. Różnica między wartością godziwą a ceną nominalną akcji została ujęta w kapitale własnym jako kapitał z emisji powyżej wartości nominalnej (kapitał zapasowy w ramach pozostałych kapitałów własnych). Koszt świadczeń w formie akcji został ujęty w rachunku zysków i strat zgodnie z MSSF 2.

Ilość akcji Spółki stanowiących jej kapitał zakładowy przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Liczba akcji	14 931 608	14 481 608	14 481 608
Wartość nominalna jednej akcji	4,0	4,00	4,00
Kapitał zakładowy	59 726	57 926	57 926

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	01.01.2025 – 30.06.2025	01.01.2024 – 31.12.2024	01.01.2024 – 30.06.2024
Kapitał na początek okresu	57 926	57 926	57 926
Zwiększenia, z tytułu:	1 800	0	0
- emisja akcji serii L	1 800
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0
Kapitał na koniec okresu	59 726	57 926	57 926

W okresie sprawozdawczym Emitent dokonał sprzedaży 20 000 akcji własnych, które wcześniej zostały nabyte z rynku wtórnego. Transakcja nie stanowiła emisji nowych akcji, lecz dotyczyła ponownego wprowadzenia do obrotu instrumentów kapitałowych już wyemitowanych.

XII. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

W okresie sprawozdawczym Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta nie podjęło uchwały o wypłacie dywidendy.

XIII. Transakcje Bumech S.A. z podmiotami powiązanymi

Wykaz podmiotów powiązanych w okresie sprawozdawczym został wskazany w punkcie VII części C niniejszego Sprawozdania.

W okresie sprawozdawczym Emitent nie zawierał z podmiotami powiązanymi transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych przez Bumech z podmiotami powiązanymi kapitałowo i osobowo.

Podmiot powiązany	Sprzedaż Bumech SA na rzecz podmiotów powiązanych			Zakupy Bumech SA od podmiotów powiązanych		Należności Bumech SA od podmiotów powiązanych		Zobowiązania Bumech SA wobec podmiotów powiązanych
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Jednostka dominująca:
BUMECH S.A.	16 420	64 976	38 634	53 040	59 185	25 627	700 768	690 782	1 086 872	12 706	5 607	27 387
Jednostki powiązane kapitałowo:
Bumech – Technika Górnicza Sp. z o.o.*			136						5 159**
Przedsiębiorstwo Górnicze "SILESIA" Sp. z o.o. w restrukturyzacji	15 463***	63 631	37 789	53 040****	59 065	25 507	696 534	687 255	1 074 250	12 702	5 607	27 387
Modern Solutions for Environment Sp. z o.o.	190	642	327				148	754	6 176
Przedsiębiorstwo Szkoleniowe i Górnicze "Silesia" Sp. z o.o.	762	699	378				3 683	2 773	1 283	2
Bumech Produkcja i Serwis Sp. z o.o.	4	4	4		120	120	403		4	2
Pozostałe jednostki powiązane osobowo:
CISE										14 041	15 541	15 541
EQUUM Sp. z o. o.				240	370	190				49	37	37
Avaron Sp. z o.o.				159	314	155				33	33	31

*Powiązanie do 30.12.2024.

** Pożyczka na kwotę 5159 TPLN objęta 100% odpisem.

*** Sprzedaż w kwocie 6148 PLN jest wykazana marżą w sprawozdaniu finansowym.

****Na zakupy od PGS składa się głównie koszt zakupionego węgla o wartości 52 916 TPLN. W sprawozdaniu finansowym większość transakcji dot. sprzedaży węgla wykazana jest jako marża na sprzedaży (z uwagi na pośrednictwo), dlatego wartość kosztów działalności operacyjnej w SF jest różna od wartości wykazanych w powyższej nocie.

1. BTG Sp. z o.o. - transakcje: najem, dzierżawa powierzchni i środków trwałych, sprzedaż usług w ramach współpracy; pożyczki i odsetki;

2. PG "Silesia" Sp. z o.o. w restrukturyzacji - transakcje: najem, dzierżawa środków trwałych, sprzedaż usług w ramach współpracy; pożyczki i odsetki;

3. Modern Solutions For Environment Sp. z o.o. - transakcje: pożyczka i odsetki;

4. BPiS Sp. z o.o. - transakcje: najem, sprzedaż usług w ramach współpracy;

- 5. PSiG Sp. z o.o. transakcje: najem, sprzedaż środków trwałych, dzierżawa środków trwałych, sprzedaż usług w ramach współpracy; pożyczki i odsetki;

• 1. CISE transakcje: zakup usług;
• 1. EQUUM Sp. z o. o. transakcje: zakup usług;
• 1. Avaron Sp. z o.o. transakcje: zakup usług.

Pożyczki udzielone członkom Zarządu

Nie wystąpiły.

Pożyczki otrzymane i udzielone podmiotom powiązanym

Pożyczki otrzymane:

W okresie sprawozdawczym Spółka nie otrzymała pożyczki od podmiotów powiązanych.

Pożyczki udzielone:

W dniu 27 maja 2025 roku Spółka zawarła z jednostką zależną – Bumech Produkcja i Serwis sp. z o.o. – umowę otwartej linii pożyczkowej do kwoty 2 500 000 PLN, z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2025 roku. Na dzień bilansowy (30 czerwca 2025 r.) Emitent wypłacił na rzecz Pożyczkobiorcy kwotę 400 000 PLN.

Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych, z oprocentowaniem 7,20%. Zgodnie z zasadami rachunkowości przyjętymi przez Spółkę, pożyczka klasyfikowana jest jako aktywo finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Na dzień bilansowy nie wystąpiły przesłanki wskazujące na konieczność dokonania odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.

Inne transakcje z udziałem podmiotów powiązanych

Emitent w okresie sprawozdawczym nie zawierał z podmiotami powiązanymi transakcji innych niż wskazane w pozostałych punktach Raportu.

Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego

	Okres	Okres
Wyszczególnienie	6 miesięcy zakończony 30.06.2025	6 miesięcy zakończony 30.06.2024
	Bumech S.A.	Bumech S.A.
Zarząd jednostki	272	297
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	272	297
Rada Nadzorcza jednostki	176	223
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	176	223
Razem	448	520

Jako kluczowy personel kierowniczy Emitent identyfikuje członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta

XIV. Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawach których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym ani w tym dniu.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

XV. Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe

Wyszczególnienie	Beneficjent zobowiązania warunkowego	Tytułem	Waluta	30.06.2025	31.12.2024
Poręczenie	PG Silesia	Poręczenie należytego wykonania przez PGS umowy sprzedaży węgla na rzecz podmiotu zagranicznego	TUSD	183 (TUSD) / 778 (TPLN)	723 (TUSD) / 2 965 (TPLN)
Zobowiązanie	WUP	Dofinansowanie do wynagrodzeń w czasie COVID-19	TPLN	1 757	1 757
			RAZEM	2 535	4 722

Na dzień 30 czerwca 2025 roku Spółka ujawnia zobowiązanie warunkowe wynikające z nakazu zapłaty z dnia 23 stycznia 2024 roku, wydanego przez Sąd Okręgowy w Katowicach na rzecz Wojewódzkiego Urzędu Pracy w Katowicach. Przedmiotem sporu jest zwrot dofinansowania udzielonego w ramach wsparcia wynagrodzeń pracowników na podstawie przepisów tzw. tarczy antykryzysowej.

W ocenie Zarządu roszczenie to jest bezzasadne, gdyż na dzień złożenia wniosku o dofinansowanie (4 maja 2020 r.) Spółka nie posiadała zaległości wobec ZUS ani Urzędu Skarbowego i spełniała wszystkie warunki formalne przewidziane ustawą o przeciwdziałaniu COVID-19. Otrzymane środki zostały wykorzystane zgodnie z przeznaczeniem. Ponadto wierzytelności objęte pozwem były spłacane zgodnie z prawomocnym układem restrukturyzacyjnym, co potwierdzają postanowienia sądowe oraz zaświadczenia o niezaleganiu wydane przez organy publiczne.

Z uwagi na powyższe, a także brak jednoznacznych podstaw do stwierdzenia prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych, Spółka nie utworzyła rezerwy i zaklasyfikowała zobowiązanie jako warunkowe, zgodnie z MSR 37. Postępowanie pozostaje w toku, a Spółka monitoruje sytuację oraz zasięga bieżących opinii prawnych w celu oceny potencjalnych skutków finansowych.

XVI. Instrumenty finansowe – informacje na temat wartości godziwej

● Instrumenty finansowe – Aktywa

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne narażenie	Kategoria
AKTYWA	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024	na ryzyko kredytowe	instrumentów finansowych
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, w tym:	17 273	23 661	19 697	23 661	100%	Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu
- od jednostek powiązanych	4 423	16 949	6 846	16 949		Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu
Pozostałe aktywa finansowe w tym:	3 671	2 745	3 671	2 745
– udzielone pożyczki	3 670	2 745	3 670	2 745
- od jednostek powiązanych	0	0	0	0	100%	Wyceniane wg wartości godziwej
- od jednostek powiązanych	3 668	2 351	3 668	2 351	100%	Wyceniane w wartości wymagalnej zapłaty
- od jednostek pozostałych	1	393	1	393	100%	Wyceniane w wartości wymagalnej zapłaty
– akcje	1	0	1	0	100%	Wyceniane wg wartości godziwej
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 792	1 154	3 792	1 154	100%	Wartość godziwa

I. Pożyczka udzielona PG Silesia wyceniana w wartości godziwej

Pożyczka udzielona spółce zależnej PG Silesia została wyceniona zgodnie z MSSF 13 "Wycena w wartości godziwej", przy zastosowaniu techniki wyceny opartej na zdyskontowanych przepływach pieniężnych (metoda DCF). Wycenę przeprowadzono z uwzględnieniem przewidywanej zdolności pożyczkobiorcy do generowania środków pieniężnych w horyzoncie prognozy finansowej.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku, na podstawie przyjętych założeń, prognozowano brak spłat kapitału oraz odsetek do 31 grudnia 2029 roku. W konsekwencji, wartość godziwa pożyczki została oszacowana na 0 zł. Zastosowana stopa dyskontowa w wysokości 15,65% odpowiadała średnioważonemu kosztowi kapitału własnego (WACC), powiększonemu o premię za ryzyko kredytowe pożyczkobiorcy.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku, mimo złożenia przez PG Silesia planu restrukturyzacyjnego (10 czerwca 2025 r.), proces restrukturyzacyjny nadal pozostawał w toku, a do dnia bilansowego nie wystąpiły żadne spłaty ani przesłanki uzasadniające korektę oczekiwanych przepływów pieniężnych. Wobec braku zmian okoliczności, wycena pożyczki została utrzymana na poziomie 0 zł.

Pożyczka została sklasyfikowana jako instrument finansowy wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy. Wycena została zakwalifikowana jako Poziom 3 hierarchii wartości godziwej, ze względu na zastosowanie danych nieobserwowalnych oraz brak aktywnego rynku dla tego rodzaju instrumentu.

II. Pożyczka udzielona SVEA wyceniana metodą zamortyzowanego kosztu

W 2024 roku Spółka dokonała konwersji należności na pożyczkę udzieloną kontrahentowi SVEA Resources (Pty) Ltd. Wartość początkowa tej pożyczki została ustalona w wartości godziwej odpowiadającej kwocie wymagającej zapłaty. W okresie od dnia zawarcia Umowy Odnowienia do dnia bilansowego 31 grudnia 2024 roku SVEA dokonała zapłaty jednej raty. Pomimo prowadzenia intensywnych czynności upominawczych Spółka nie uzyskała kolejnych spłat. W związku z tym na dzień 31 grudnia 2024 roku pożyczka została wyceniona do zera.

Wycena została przeprowadzona zgodnie z MSSF 9 (sekcja 5.5 – "Utrata wartości"), który nakłada obowiązek rozpoznawania i wyceny oczekiwanych strat kredytowych. Na podstawie przesłanek wskazujących na utratę wartości, pożyczka została zakwalifikowana do 3. fazy modelu szacowania strat kredytowych.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku sytuacja dotycząca przedmiotowej pożyczki nie uległa istotnej zmianie. Spółka kontynuowała intensywne działania windykacyjne i zabezpieczające względem kontrahenta, w tym m.in. czynności zmierzające do przejęcia kontroli nad aktywami powiązanymi ze SVEA Resources (Pty) Ltd, jednak na dzień 30 czerwca 2025 roku nie uzyskano dodatkowych spłat ani nowych informacji uzasadniających zmianę dokonanej wyceny.

W konsekwencji wartość bilansowa pożyczki nadal wynosi zero.

Jednakże po dniu bilansowym, tj. 23 lipca 2025 roku Bumech S.A., w wyniku zawarcia umowy zakupu udziałów, przejął kontrolę łącznie nad 7 spółkami zarejestrowanymi i działającymi zgodnie z prawem Republiki Południowej Afryki.

Przejęcie udziałów w grupie spółek jest wynikiem prowadzenia działań zabezpieczenia interesów Emitenta w celu zwiększenia kontroli nad spłatą należności Emitenta przez spółkę Svea Resources (Pty) Ltd, wraz z wykonaniem działań windykacyjnych na pozostałym majątku dotychczasowych udziałowców Svea Resources (Pty) Ltd. Łączna wartość transakcji przejęcia wyniosła 3.902,00 ZAR, tj. 806,15 PLN. Przedmiotowe spółki będą podlegać konsolidacji, począwszy od trzeciego kwartału 2025 roku. Więcej informacji o powyższej transakcji zawiera nota XXI niniejszego Raportu.

● Instrumenty finansowe – Pasywa

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
ZOBOWIĄZANIA	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024	Kategoria instrumentów finansowych
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	215	3 750	215	3 750	Wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty
- kredyty oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	215	3 750	215	3 750	Wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty
Pozostałe zobowiązania inne, w tym:	1 506	1 516	1 506	1 516	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
– zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	1 506	1 516	1 506	1 516	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	34 509	38 141	34 509	38 141	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
- do jednostek powiązanych	12 592	2 201	12 592	2 201	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Zobowiązania handlowe krótkoterminowe

Wyszczególnienie	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2024
Zobowiązania handlowe krótkoterminowe	28 209	21 403	58 986
– wobec jednostek powiązanych	12 592	2 201	16 683
– wobec pozostałych jednostek	15 617	19 202	42 303

Wiekowanie zobowiązań handlowych krótkoterminowych

		Nie	Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane	< 60	61 – 90	91 –180	181 – 360	>360
Zobowiązania handlowe krótkoterminowe	28 209	7 216	6 725	0	25	14 243	0
– wobec jednostek powiązanych	12 592	6 037	6 555
– wobec pozostałych jednostek	15 617	1 179	170		25	14 243

Ryzyko utraty płynności

W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności finansowej, Spółka sporządza kroczące plany finansowe oraz na bieżąco monitoruje poziom kapitału obrotowego netto. Podejmowane są także działania mające na celu utrzymanie płynności operacyjnej, w tym m.in. przyspieszanie ściągalności należności od kontrahentów oraz negocjowanie wydłużenia terminów płatności zobowiązań handlowych.

Z uwagi na negatywne nastawienie sektora finansowego do podmiotów z branży węglowej oraz zakończone w 2022 roku postępowanie restrukturyzacyjne, Spółka ma ograniczoną możliwość pozyskiwania finansowania zewnętrznego. Banki i instytucje finansowe w praktyce nie oferują nowego finansowania (kredytów, pożyczek), a dostęp do leasingu ogranicza się jedynie do środków transportu.

W przypadku wystąpienia pogorszenia płynności, potencjalnymi źródłami finansowania pozostają inne jednostki w ramach Grupy Kapitałowej oraz akcjonariusze. Na dzień bilansowy nie zidentyfikowano przesłanek, które wskazywałyby na zagrożenie dla kontynuacji działalności, jednak Spółka stale monitoruje swoją sytuację finansową i płynnościową.

Cele i zasady zarządzania ryzykiem płynności

Celem zarządzania ryzykiem płynności jest zapewnienie, że Bumech posiada wystarczające środki na pokrycie swoich bieżących zobowiązań w każdym momencie. Spółka stosuje zasady utrzymywania minimalnych rezerw gotówkowych oraz bieżącego monitorowania płynności.

Procesy i narzędzia zarządzania ryzykiem płynności:

• Monitoring: Spółka stosuje zaawansowane systemy ERP do bieżącego monitorowania przepływów pieniężnych, raportując dane co tydzień,
• Prognozowanie: Emitent prognozuje przyszłe przepływy pieniężne, uwzględniając różne scenariusze rynkowe,
• Zarządzanie rezerwami: Pomimo braku nadwyżek finansowych, Spółka utrzymuje minimalne rezerwy gotówkowe.

Informacje dotyczące ekspozycji na ryzyko płynności:

• Zarządzanie kapitałem: Spółka prowadzi politykę zarządzania kapitałem, której celem jest minimalizacja kosztów oraz zapewnienie płynności poprzez optymalizację operacji i redukcję zbędnych kosztów,
• Tabela zapadalności zobowiązań finansowych
• Poniższa tabela przedstawia zapadalność zobowiązań finansowych Spółki na dzień 30 czerwca 2025 roku według umownych terminów spłaty:

		Przeterminowane	Terminy zapadalności
Zobowiązania	Ogółem		< 30 dni	31 – 90 dni	91 –360 dni	361 dni – 5 lat
Zobowiązania handlowe	28 209	18 565	9 034	610
podmioty powiązane	12 592	6 555	6 007	30
Kredyty i pożyczki	215		21	43	151
Inne zobowiązania finansowe (w tym leasing)	1 506		9	18	85	1 394
Pozostałe zobowiązania	6 300	551	1 621	1 043	3 085
podmioty powiązane	0
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	797					797
Zobowiązania ogółem	37 027	19 116	10 685	1 714	3 321	2 191

Analiza terminów zapadalności zobowiązań

Środki zaradcze i działania w sytuacjach kryzysowych:

• Plany awaryjne: Spółka posiada plany awaryjne na wypadek niespodziewanych sytuacji, takich jak nagłe spadki przychodów, opóźnienia w otrzymywaniu płatności od kontrahentów czy trudności z refinansowaniem zobowiązań. Plany te obejmują intensyfikację działań sprzedażowych, renegocjację warunków płatności z dostawcami oraz redukcję kosztów operacyjnych,
• Linie kredytowe: Spółka nie ma dostępu do linii kredytowych, dlatego w sytuacjach kryzysowych polega na wewnętrznych rezerwach oraz przyspieszeniu realizacji wpływów.

Zarządzanie ryzykiem płynności w Bumech S.A. w 2025 roku skupia się na utrzymaniu płynności poprzez monitorowanie przepływów pieniężnych, zarządzanie rezerwami oraz optymalizację kosztów operacyjnych. Spółka jest przygotowana na ewentualne sytuacje kryzysowe dzięki elastycznemu podejściu do zarządzania kosztami i zobowiązaniami.

Analiza terminów zapadalności aktywów finansowych
---------------------------------------------------	--	--

	Ogółem	Przeterminowane	Terminy zapadalności
Aktywa			< 30 dni	31 – 90 dni	91 –360 dni	361 dni – 5 lat
Należności handlowe	16 026	5 376	10 155	458	37
podmioty powiązane	4 335	1 126	2 786	386	37
Pozostałe należności	1 247		1 093	26	128
podmioty powiązane	88		88
Pozostałe aktywa finansowe	3 670	45	5	10	3 610	0
podmioty powiązane	3 667				3 667
Aktywa	20 943	5 421	11 253	494	3 775	0

XVII. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej dokonane w okresie sprawozdawczym

Nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym.

XVIII. Kredyty i pożyczki

Wyszczególnienie	30.06.2025	30.06.2024
Kredyty bankowe	215	495
Suma kredytów i pożyczek, w tym:	215	495
– długoterminowe		237
– krótkoterminowe	215	258

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	30.06.2025	30.06.2024
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	215	258
– od jednostek powiązanych
Kredyty i pożyczki długoterminowe		237
– od jednostek powiązanych
– płatne powyżej 1 roku do 3 lat		237
– od jednostek powiązanych
– płatne powyżej 3 lat do 5 lat
– od jednostek powiązanych
– płatne powyżej 5 lat
– od jednostek powiązanych
Kredyty i pożyczki razem	215	495

XIX. Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Opis toczących się istotnych spraw sądowych dotyczących Spółki został szczegółowo przedstawiony w punkcie 8 sprawozdaniu z działalności Zarządu za okres zakończony 30 czerwca 2025 r.

Poniżej znajduje się wyciąg kluczowych spraw sądowych.

Postępowanie przed Sądem Okręgowym w Katowicach z powództwa Uniprom Metali d.o.o. z siedzibą w Niksić przeciwko Bumech S.A. o zasądzenie kwoty z tytułu nienależytego wykonania umowy.

Uniprom Metali d.o.o. z siedzibą w Niksić wniósł do Sądu Okręgowego w Katowicach pozew z dnia 7.03.2023 r. o zasądzenie od Emitenta kwoty 4.127 tys. euro, tj. 19.427 tys. zł z tytułu nienależytego wykonania przez Emitenta umowy na wydobycie rudy aluminium (boksytu) ze złóż Biocki Stan oraz Djurkov Do w miejscowości Nikisić w Czarnogórze.

Emitent w odpowiedzi na pozew podniósł zarzut braku jurysdykcji krajowej i wniósł o odrzucenie pozwu, a ponadto wskazał, że roszczenie objęte pozwem jest bezzasadne. Sąd postanowieniem z dnia 25.05.2023 r. stwierdził brak jurysdykcji krajowej i odrzucił pozew. Uniprom Metali d.o.o. złożył zażalenie na postanowienie dotyczące odrzucenia pozwu. Emitent złożył odpowiedź na zażalenie z wnioskiem o utrzymanie w mocy postanowienia o odrzuceniu pozwu. Sąd Apelacyjny w Katowicach postanowieniem z dnia 10.10.2024 r. postanowił zmienić zaskarżone postanowienie w ten sposób, że oddalił wniosek pozwanej o odrzucenie pozwu. w związku z rozstrzygnięciem wydanym przez Sąd Apelacyjny w Katowicach sprawa o zapłatę jest rozpoznawana przez Sąd Okręgowy w Katowicach. Sprawa jest w toku. Sąd skierował strony do postępowania mediacyjnego.

Postępowanie przed Sądem Okręgowym w Katowicach z powództwa Bumech S.A. przeciwko Uniprom Metali d.o.o. z siedzibą w Niksić o zasądzenie kwoty z tytułu utraconych dochodów oraz nakładów inwestycyjnych.

Bumech S.A. skierował także przeciwko "UNIPROM METALI" DRUSTVO ZA PROIZVODNJU, TRGOVINU i USLUGE D.O.O. z siedzibą w Niksić (dalej: Uniprom) powództwo o zapłatę kwoty 19.445.681,71 Euro wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie w transakcjach handlowych, liczonymi od dnia 5 kwietnia 2023 roku do dnia zapłaty. Na żądaną kwotę składa się roszczenie z noty obciążeniowej, która dotyczy utraconych dochodów, jakich Emitent nie osiągnął z umowy na wydobycie boksytu w Czarnogórze z dnia 22 kwietnia 2016 roku oraz roszczenie z noty obciążeniowej z tytułu szkody polegającej na poczynionych nakładach inwestycyjnych na środki trwałe i infrastrukturę w związku z realizacją ww. umowy. Sprawa jest w toku.

Postępowanie przed Sądem Arbitrażowym przy Międzynarodowej Izbie Gospodarczej w Paryżu wszczęte przez EP Resources PL S.A. przeciwko Bumech S.A.

W dniu 23 sierpnia 2023 roku Bumech S.A. otrzymał zawezwanie przed sąd polubowny - Sąd Arbitrażowy przy Międzynarodowej Izbie Gospodarczej w Paryżu złożone przez EP Resources PL S.A. Wartość przedmiotu sporu wynosi 264 mln PLN. Złożone roszczenie jest tożsame z roszczeniem o odszkodowanie za rzekome niewykonanie przez PGS umów sprzedaży węgla oraz wydania węgla ze składu jakie EP Resources PL S.A. złożył przeciwko PG Silesia, przy czym oparte jest na założeniu, że Bumech S.A. poręczył za dług PG Silesia i jest solidarnie odpowiedzialny z tego tytułu. Bumech S.A. złożył odpowiedź na zawezwanie w wyznaczonym przez Sąd Arbitrażowy terminie. Niezależnie od podnoszonych już przez PG Silesia argumentów o braku

zasadności roszczeń EP Resources PL S.A. Emitent kwestionuje również swoją odpowiedzialność jako poręczyciela (gwaranta) za hipotetyczny dług PG Silesia, bowiem nie jest on stroną umowy poręczenia z EP Resources PL S.A. Zawezwanie przed Sąd polubowny zostało złożone pomimo faktu, iż Bumech nie zawierał z EP Resources PL S.A. umowy (zapisu) na sąd polubowny, przez co nie łączy ich żadna wspólna klauzula arbitrażowa, a ponadto, jak wskazano powyżej, brak jest podstawy prawnej w postaci poręczenia do dochodzenia roszczeń przeciwko Emitentowi. Z tych powodów Bumech traktuje działania EP Resources PL S.A. jako nieuzasadnioną próbę wywierania nacisków poprzez wytaczanie kolejnych bezpodstawnych postępowań sądowych i stanowi nadużycie prawa do sądu. Sąd Arbitrażowy uwzględnił wniosek Bumech i rozstrzygnął o bifurkacji (tj. segmentacji) postępowania. Tym samym w pierwszej fazie Arbitrzy decydować będą o jurysdykcji oraz o tym, czy istnieje stosunek prawny między EP Resources PL S.A. a Bumech. Jedynie w sytuacji, gdy odpowiedzi na powyższe pytania zostaną rozstrzygnięte twierdząco, badana będzie kwestia rzekomego naruszenia umów przez PGS oraz rzekomej szkody po stronie EP Resources PL S.A. Strony zostały poinformowane, że Trybunał przygotował projekt wyroku, który podlega obecnie weryfikacji w procesie tzw. "scrutiny". Po jego zakończeniu Strony otrzymają rozstrzygnięcie w ramach segmentacji postępowania.

XX. Wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie na działalność Emitenta

W ocenie Zarządu Spółki konflikt zbrojny w Ukrainie i związane z nim sankcje gospodarcze wpływają na sytuację makroekonomiczną w całej Europie. Emitent odczuwa przede wszystkim wzrost cen energii, a także materiałów, surowców i półproduktów wykorzystywanych w bieżącej działalności produkcyjno – remontowej. W przypadku czystej stali na chwilę obecną możemy mówić o stabilizacji cen. W stosunku do niektórych zamówień surowców i materiałów obserwowany jest wydłużony czas oczekiwania na ich realizację. Zarząd nie wyklucza ryzyka związanego z przerwaniem łańcucha dostaw.

Patrząc przez pryzmat Emitenta jako właściciela przedsiębiorstwa prowadzącego kopalnię węgla kamiennego "Silesia", należy także - w obliczu trwającego za naszą wschodnią granicą konfliktu zbrojnego - zwrócić uwagę na powrót gospodarek europejskich do węgla, zakaz jego importu z Federacji Rosyjskiej połączony ze skokowym wzrostem importu węgla z innych źródeł. W ocenie Spółki nie należy spodziewać się w najbliższym czasie wzrostu cen węgla w obliczu skumulowanych dostaw tego surowca do Europy.

Skala wpływu konfliktu zbrojnego na Ukrainie na działalność Bumech jest w chwili obecnej trudna do oszacowania.

W ocenie Zarządu Spółki, konflikt zbrojny na Ukrainie oraz sankcje gospodarcze nałożone na Rosję i Białoruś w 2022 roku i później znacząco wpłynęły na sytuację makroekonomiczną w Europie i na świecie. Konflikt ten wpływa na kształtowanie się cen i zapotrzebowania na surowce energetyczne, co bezpośrednio odbija się na wynikach finansowych Grupy Kapitałowej, w tym na działalności PG Silesia.

Wzrost kosztów operacyjnych:

Emitent i jego spółki zależne, w tym PG Silesia, doświadczyły znaczącego wzrostu kosztów operacyjnych, zwłaszcza w obszarze cen paliw, energii oraz materiałów, surowców i półproduktów wykorzystywanych w działalności produkcyjno-remontowej. Rosnące ceny energii, wynikające z zakłóceń w dostawach surowców energetycznych oraz sankcji nałożonych na Rosję, wpłynęły na zwiększenie kosztów produkcji oraz logistyki.

Zapotrzebowanie na materiały i surowce:

W Grupie Kapitałowej, szczególnie w PG Silesia, istnieje duże zapotrzebowanie na stal, wyroby metalowe oraz drewno, które są kluczowe dla bieżących działalności operacyjnej. Obecnie dostępność tych surowców jest stabilna, a ceny się unormowały, ale ryzyko ich braku w przyszłości, zwłaszcza w przypadku poprawy sytuacji gospodarczej na świecie, pozostaje. Emitent stale monitoruje sytuację, aby odpowiednio dostosować strategie zakupowe i produkcyjne.

Wpływ na rynek węgla energetycznego:

Konflikt zbrojny na Ukrainie i sankcje nałożone na Rosję przyczyniły się do wzrostu importu węgla energetycznego z innych rynków, co spowodowało spadek cen tego surowca w Polsce. Jednocześnie rosnące zapasy węgla na rynku krajowym stworzyły presję na ceny, co wpłynęło na strategię sprzedaży PG Silesia oraz na zarządzanie zapasami.

Długoterminowe ryzyka i niepewność:

Długoterminowy wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie na działalność Grupy Kapitałowej, w tym PG Silesia, pozostaje trudny do oszacowania. Może on zależeć od wielu czynników, takich jak rozwój sytuacji geopolitycznej, decyzje polityczne dotyczące importu surowców energetycznych, a także zmiany w globalnych łańcuchach dostaw. Emitent monitoruje te zmienne i planuje odpowiednie działania, aby zminimalizować potencjalne negatywne skutki.

XXI. Zdarzenia po dacie bilansu

Podwyższenie kapitału zakładowego w ramach Programu Motywacyjnego

W dniu 10 lipca 2025 roku Zarząd Bumech S.A. podjął uchwałę o emisji akcji w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego, celem kontynuacji realizacji Programu Motywacyjnego, ustanowionego uchwałą nr 32 Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2022 roku.

W ramach tego etapu Programu zaoferowano objęcie 68 392 akcji zwykłych na okaziciela serii L sześciu osobom fizycznym – członkom Rady Nadzorczej oraz członkowi organu spółki zależnej – które miały istotny wpływ na rozwój Grupy Kapitałowej. Program ma na celu motywowanie kluczowych osób do dalszego zaangażowania w rozwój Grupy Kapitałowej.

Dnia 29 lipca 2025 roku Zarząd złożył w formie aktu notarialnego oświadczenie o wysokości objętego kapitału zakładowego oraz objęciu wyemitowanych akcji serii L. Wartość przeprowadzonej oferty (w tej transzy) wyniosła 273 568,00 zł. W jej ramach ostatecznie sześć osób objęło i prawidłowo opłaciło łącznie 68 392 akcji zwykłych na okaziciela serii L.

W dniu 4 września 2025 roku Spółka powzięła informację o dokonaniu przez Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach rejestracji zmian w Statucie, obejmujących m.in. podwyższenie kapitału zakładowego do kwoty 60 000 000,00 zł. Po rejestracji kapitał zakładowy dzieli się na 15 000 000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 4,00 zł każda, a łączna liczba głosów wynikających z akcji wynosi 15 000 000.

Przejęcie kontroli nad spółkami zarejestrowanymi w Republice Południowej Afryki

W dniu 31 lipca 2025 roku Bumech S.A. powziął informację o zawarciu przez swojego pełnomocnika w dniu 23 lipca 2025 roku w Republice Południowej Afryki umów nabycia większościowych pakietów udziałów w sześciu spółkach oraz pośredniego przejęcia kontroli nad siódmą spółką, będącą jednostką zależną od jednej z przejętych spółek.

Transakcje te skutkują przejęciem kontroli nad siedmioma spółkami zarejestrowanymi i działającymi zgodnie z prawem Republiki Południowej Afryki. Przejęcie ma charakter strategiczny i wynika z działań zabezpieczających interesy Emitenta w zakresie odzyskania należności od Svea Resources (Pty) Ltd, poprzez zwiększenie kontroli nad jej powiązanymi podmiotami i majątkiem byłych udziałowców.

Łączna cena nabycia wyniosła 3 902 ZAR (około 806,15 PLN według kursu na dzień transakcji).

Wykaz kontrolowanych spółek

Lp.	Nazwa Spółki przejmowanej	Adres rejestracji	Łączna liczba udziałów	Udziały przejęte przez Emitenta	Uwagi i wysokość udziału Emitenta
1	SVEA RESOURCES (PTY) LTD	59A Von Wielligh Street, Office 11 De Anker Building, Rustenburg, North West, 0299	100	100	100%
2	AJR Projects and Investments (PTY) LTD	59a Von Wielligh Street, Office 11 De Anker Building, Rustenburg, North West, 0299	120	102	85%
3	Sist Kapital (PTY) LTD	59a Von Wielligh Street, Office 11 De Anker Building, Rustenburg, North West, 0299	1000	850	85%
4	Giyani Mining Exploration (PTY) LTD	59A Von Wielligh Street, Upper Level, De Anker Building, Rustenburg, North West, 0299	1000	1000	100%
5	Svea Mining Exploration (PTY) LTD	59A Von Wielligh Street, Upper Level, De Anker Building, Rustenburg, North West, 0299	1000	1000	100%
6	Ideal Phoenix (PTY) LTD	59a Von Wielligh Street, Office 11 De Anker Building, Rustenburg, North West, 0299	1000	850	85%
7	Giyani Mining Projects (Pty) Ltd	59a Von Wielligh Street, De Anker Building, Rustenburg, North West, 0300	1000	660	66% Podmiot zależny Ideal Phoenix (PTY) LTD

Przejęte spółki zostaną objęte konsolidacją w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Bumech od III kwartału 2025 roku, zgodnie z MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe. Na poziomie jednostkowym inwestycje zostaną ujęte zgodnie z MSR 27.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego trwają analizy mające na celu ustalenie ostatecznej wartości nabytych udziałów w spółkach zarejestrowanych w Republice Południowej Afryki. W szczególności prowadzony jest przegląd dokumentów korporacyjnych oraz dostępnych danych finansowych dotyczących przejętych jednostek.

Rozpoczęcie współpracy w zakresie produkcji samochodów opancerzonych

W dniu 31 lipca 2025 roku Spółka podpisała list intencyjny z OTT Technologies z siedzibą w Republice Południowej Afryki, dotyczący zamiaru nawiązania współpracy w zakresie uruchomienia na terenie Polski produkcji samochodów opancerzonych przeznaczonych dla służb mundurowych na rynek europejski. W dniu 3 września 2025 roku doszło do zawarcia umowy o współpracy.

Przedmiotem umowy jest polonizacja i europeizacja wybranych produktów OTT oraz stopniowe uruchomienie montażu, a następnie produkcji licencyjnej pojazdów opancerzonych na terenie Polski. Umowa została zawarta na okres do 31 grudnia 2027 r. z możliwością przedłużenia. Projekt obejmuje transfer technologii oraz budowę lokalnego łańcucha dostaw i stanowi element strategii dywersyfikacji działalności Emitenta.

Wstępne założenia współpracy przewidują, że Grupa Bumech w pierwszej kolejności będzie prowadziła montaż pojazdów w oparciu o podzespoły dostarczane przez OTT, a następnie planuje samodzielną produkcję na bazie licencji OTT oraz komponentów pochodzących z obszaru Unii Europejskiej.

W celu realizacji projektu Spółka zamierza zagospodarować istniejący zakład w Katowicach, który ze względu na dotychczasowy profil produkcji ciężkiego sprzętu spełnia wymogi nowego procesu produkcji.

Rozwój działalności w tym segmencie będzie jednym z kluczowych elementów strategii Grupy Kapitałowej Bumech.

E. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

Sprawozdanie Zarządu Bumech S.A. z działalności Grupy Kapitałowej Bumech S.A. oraz Bumech S.A. za okres od 01.01.2025 roku do 30.06.2025 roku stanowi odrębny dokument.

F. RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZGLĄDU ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Raport Biegłego Rewidenta z przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Bumech S.A. za pierwsze półrocze 2025 roku stanowi odrębny dokument.

Katowice, dnia 16.09.2025 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Prezes Zarządu – Krzysztof Geritz

Wiceprezes Zarządu – Michał Kończak

Elektronicznie podpisany przez Michał Ireneusz Kończak Data: 2025.09.16 16:22:25 +02'00'

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: Główna Księgowa – Dominika Brandys

Dominika Brandys

Elektronicznie podpisany przez Dominika Brandys Data: 2025.09.16 15:10:18 +02'00'