Management Reports • Jan 22, 2010
Management Reports
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2009 – Touristik in schwierigem Umfeld erfolgreich. Containerschifffahrt durch Gesellschafterbeiträge und Staatshilfe stabilisiert. Maßnahmenpaket zur Erhöhung der Liquiditätsreserve der TUI AG initiiert.
Rumpfgeschäftsjahr 2009 im Überblick
Touristik in schwierigem Marktumfeld erfolgreich
Das Kerngeschäftsfeld Touristik des TUI Konzerns entwickelte sich im Rumpfgeschäftsjahr 2009 insgesamt positiv. Während die Kunden ihre Reisen auf Grund des unsicheren wirtschaftlichen Umfelds im Durchschnitt später buchten, gab es insbesondere in der wichtigen Sommersaison in der Mehrheit der Quellmärkte eine robuste Nachfrage nach Urlaubsreisen. Insgesamt wurden jedoch die Gästezahlen des Vorjahres unterschritten.
TUI Travel
Durch die rechtzeitige Anpassung ihrer Kapazitäten im Pauschalreisegeschäft an die erwartet geringere Nachfrage erreichte TUI Travel trotz geringerer Gästezahlen ihre Margen- und Auslastungsziele. Neben dem guten Geschäftsverlauf führten die höheren realisierten Synergien zu einem Anstieg des bereinigten Ergebnisses (bereinigtes Sparten-EBITA) im Rumpfgeschäftsjahr gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum um 51 Mio. € auf 571 Mio. €. Der Zielwert für die nachhaltigen Synergien ab dem Geschäftsjahr 2010/11 wurde auf 200 Mio. Britische Pfund angehoben.
TUI Hotels & Resorts
Die reduzierten Kapazitäten der Reiseveranstalter schlugen sich im Berichtszeitraum in geringeren Übernachtungszahlen bei TUI Hotels & Resorts nieder. Daneben führte die anhaltende Schwäche des Britischen Pfund gegenüber dem Euro im englischen Markt zu einer Nachfrageverlagerung aus Zielgebieten im westlichen Mittelmeer in Nicht-Euro-Destinationen. Diese Veränderung belastete insbesondere Hotels in Spanien. Infolge der „Schweinegrippe“ mussten im Frühjahr 2009 einzelne Hotels in Mexiko vorübergehend geschlossen werden. Diese operativen Belastungen konnten durch ein striktes Kostenmanagement nicht vollständig kompensiert werden, so dass das bereinigte Ergebnis von TUI Hotels & Resorts mit 123 Mio. € um 10 Mio. € geringer als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum ausfiel.
Kreuzfahrten
Im Bereich Kreuzfahrten verzeichnete Hapag-Lloyd Kreuzfahrten gegenüber dem sehr guten Vorjahreszeitraum im Wesentlichen konjunkturbedingt Auslastungsrückgänge. Im Mai 2009 wurde das erste Schiff des Gemeinschaftsunternehmens TUI Cruises in Dienst gestellt und gut von den Kunden angenommen. Das durch entsprechende Anlaufkosten belastete bereinigte Ergebnis des Bereichs Kreuzfahrten fiel mit 1 Mio. € im Rumpfgeschäftsjahr 2009 erwartungsgemäß geringer aus als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum.
Konzern
Insgesamt schloss die Touristik mit einem bereinigten Ergebnis von 696 Mio. € um 32 Mio. € über Vorjahr ab. Das bereinigte Ergebnis der fortzuführenden Geschäftsbereiche des Konzerns lag mit 657 Mio. € um 8 Mio. € unter dem vergleichbaren Vorjahreswert. Das bereinigte Ergebnis des Konzerns war durch die negativen Ergebnisbeiträge des ersten Quartals in der Containerschifffahrt belastet und nahm um 472 Mio. € auf 408 Mio. € ab.
Containerschifffahrt durch Gesellschafterbeiträge und Staatshilfe stabilisiert
Die TUI AG hat den Verkauf der Hapag-Lloyd AG an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG im ersten Quartal 2009 abgeschlossen und sich im Gegenzug mit 43,33 % an der Erwerbergesellschaft beteiligt. Daneben stellte die TUI AG der Hapag-Lloyd AG und der Erwerbergesellschaft einen Finanzierungsrahmen zur Verfügung. Das Gesamtvolumen dieses Finanzierungsrahmens betrug zum 30. September 2009 1,7 Mrd. €. Ende März 2010 ist ferner beabsichtigt, Teile der verbliebenen, der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG gewährten Darlehen entsprechend den Beteiligungsverhältnissen gemeinsam mit der „Albert Ballin“ GmbH & Co. KG in Eigenkapital der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG zu wandeln. Auf die TUI AG entfällt dabei entsprechend ihres Anteils ein Betrag von 153 Mio. €.
Die von der TUI AG und den anderen Gesellschaftern gewährten Kapital- und Finanzierungsmaßnahmen dienen der langfristigen finanziellen Stabilisierung der Hapag-Lloyd AG. Gleichzeitig hat Hapag-Lloyd ein Maßnahmenprogramm aufgelegt, das zu deutlichen operativen Kosteneinsparungen führt. Mit den von den Gesellschaftern und von Hapag-Lloyd gemachten Sanierungsbeiträgen erfüllte das Unternehmen die Voraussetzungen für die Gewährung einer Staatsbürgschaft in Höhe von 1,2 Mrd. €, die am 6. Oktober 2009 bewilligt wurde.
Die TUI AG strebt an, ihr in der Containerschifffahrt gebundenes finanzielles Engagement mittelfristig zurückzuführen.
Maßnahmenpaket zur Erhöhung der Liquiditätsreserve der TUI AG definiert
Zur Erhöhung der finanziellen Flexibilität der TUI AG hat der Vorstand ein Maßnahmenprogramm („Asset Streamlining“) definiert, das bis 2012 Mittelzuflüsse in Höhe von rund 500 Mio. € bei der TUI AG generieren soll. Zu den geplanten Maßnahmen zählen insbesondere die Refinanzierung bislang im Eigentum der TUI AG befindlichen Anlagevermögens, wie Kreuzfahrtschiffe und Hotels, sowie der Verkauf nicht betriebsnotwendiger Immobilien.
Vorzeitige Rückzahlung des Gesellschafterdarlehens durch TUI Travel
Mit der erfolgreichen Platzierung einer Wandelanleihe in Höhe von 350 Mio. Britischen Pfund und der Aufnahme zusätzlicher Bankfazilitäten hat TUI Travel die vorzeitige Rückzahlung des Gesellschafterdarlehens an TUI AG eingeleitet. Zum 30. September 2009 erhielt die TUI AG 100 Mio. €, weitere 250 Mio. € werden zum 1. April 2010 fällig. Vom Restbetrag des Gesellschafterdarlehens werden 509 Mio. € spätestens zum 1. Dezember 2010 und die verbleibenden 160 Mio. € zum 30. April 2011 zurückgeführt. Der geänderte Rückzahlungsplan entspricht einerseits dem Fälligkeitsprofil der TUI AG und sorgt andererseits bei TUI Travel für ausreichende Liquiditätsreserven in den kommenden zwei Wintersaisons. Zum Erhalt der Stimmrechtsmehrheit bei TUI Travel PLC im Falle einer Ausübung sämtlicher mit der begebenen Anleihe verbundenen Wandlungsrechte hat die TUI AG im September und Oktober 2009 rund 2,9 % des Aktienkapitals der TUI Travel PLC zugekauft.
Übernahme des TUIfly City-Fluggeschäfts durch Air Berlin
Am 25. Oktober 2009, dem Beginn des Winterflugplans 2009/10, hat die Air Berlin PLC das City-Streckennetz der Hapag-Lloyd Fluggesellschaft mbH (TUIfly) übernommen. TUIfly verchartert für die Wintersaison 2009/10 zunächst 13, ab Sommer 2010 insgesamt 14 Flugzeuge einschließlich Crews an Air Berlin. Hierdurch wird im deutschen Fluggeschäft der TUI Travel eine Konzentration auf das bei TUIfly verbleibende touristische Streckenportfolio möglich. Von der zunächst vereinbarten wechselseitigen Beteiligung wurde auf Grund kartellrechtlicher Bedenken Abstand genommen. Stattdessen hat sich TUI Travel einseitig mit 9,9 % an der Air Berlin PLC gegen Zahlung von 33,5 Mio. € beteiligt.
Konzernstruktur
Der TUI Konzern ist mit seinen wesentlichen Beteiligungen in der Touristik tätig. Die Konzernstruktur umfasst TUI Travel, TUI Hotels & Resorts sowie den Bereich Kreuzfahrten. Die Containerschifffahrt wurde bis zum Ende des ersten Quartals 2009 als aufgegebener Geschäftsbereich nach IFRS 5 behandelt. Die nach dem erfolgten Verkauf eingegangene indirekte Finanzbeteiligung von 43,33 % an der Hapag-Lloyd AG wird at Equity im Konzernabschluss bewertet und innerhalb des Zentralbereichs ausgewiesen.
TUI AG
Obergesellschaft des Konzerns
Die TUI AG ist die Obergesellschaft des Konzerns und hat ihren Geschäftssitz in Hannover. Sie hält über Beteiligungsgesellschaften direkt oder indirekt Beteiligungen an den wesentlichen Konzerngesellschaften, die das operative Geschäft des Konzerns in den einzelnen Ländern betreiben. Insgesamt gehörten am Bilanzstichtag 739 unmittelbare und mittelbare Tochterunternehmen zum Konsolidierungskreis der TUI AG, davon waren 45 inländische Gesellschaften, 694 hatten ihren Sitz im Ausland. Zudem wurden 18 assoziierte Unternehmen und 35 Gemeinschaftsunternehmen nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss der TUI AG einbezogen.
Organisation und Leitung
Die TUI AG ist eine Aktiengesellschaft deutschen Rechts, dessen Grundprinzip das duale Führungssystem mit den Organen Vorstand und Aufsichtsrat ist. Vorstand und Aufsichtsrat arbeiten bei der Steuerung und Überwachung des Unternehmens eng zusammen. Dabei trägt der Vorstand Gesamtverantwortung für die Leitung des Unternehmens.
Die Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands richtet sich nach §§ 84 f. AktG in Verbindung mit § 31 MitbestG. Satzungsänderungen erfolgen nach den Regelungen der §§ 179 ff. AktG in Verbindung mit § 24 der Satzung der TUI AG.
Vorstandsstruktur
Der Vorstand der TUI AG bestand zum Bilanzstichtag aus fünf Mitgliedern: dem Vorstandsvorsitzenden sowie vier weiteren Vorständen mit den Ressorts Touristik, Finanzen, Controlling sowie Personal und Recht.
TUI Travel
TUI Travel ist in 2007 aus der Fusion der Vertriebs-, Veranstalter-, Flug- und Zielgebietsaktivitäten des TUI Konzerns mit denen der ehemaligen britischen First Choice Holidays PLC entstanden.
Die TUI Travel PLC hat ihren Sitz in Großbritannien und ist seit dem 3. September 2007 an der Londoner Börse gelistet. Zum Bilanzstichtag hielt die TUI AG mit rund 53 % die Stimmrechtsmehrheit an dieser Tochtergesellschaft.
Mit einem Portfolio von über 200 Produkten und Marken betreut TUI Travel über 30 Mio. Kunden in 27 Quellmärkten. Ihr Geschäft gliedert sich in die vier Bereiche Mainstream, Specialist & Emerging Markets, Activity sowie Accommodation & Destinations (ehemals Online Destination Services).
Mainstream
Der Bereich Mainstream ist der größte innerhalb von TUI Travel. Die hier gebündelten vertikal integrierten Reiseveranstalter wie Thomson, First Choice und TUI Deutschland nehmen führende Marktpositionen in Europa ein und verzeichnen jährlich rund 22 Mio. Kunden. Ihr Angebot umfasst den Verkauf von Flug-, Unterkunfts- und sonstigen touristischen Dienstleistungen, sowohl als Einzelkomponenten wie als Pauschalreise. Die Aktivitäten sind in die drei Quellmärkte Europa Mitte, Region Nord und Europa West untergliedert.
Spezialist & Emerging Markets
Der Bereich Spezialist & Emerging Markets umfasst über 40 Spezialveranstalter mit jährlich rund 1,5 Mio. Kunden. Der Bereich ist geografisch untergliedert in die Gebiete Nordamerika, Europa und Wachstumsmärkte, insbesondere Russland. Zu den Spezialveranstaltern gehören unter anderem Zielgebietsspezialisten, Premiumanbieter oder Veranstalter für Studentenreisen.
TUI Travel und die S-Group Capital Management haben am 15. April 2009 ein Joint Venture zum Einstieg in den russischen und ukrainischen Reisemarkt gegründet, um verstärkt am Wachstum dieser Märkte zu partizipieren. An dem Joint Venture sind TUI Travel mit 49 % und die S-Group mit 51 % beteiligt. Ziel des Joint Venture ist es, Schlüsselpositionen im Veranstalter- und Vertriebsgeschäft in Russland und der Ukraine zu besetzen.
Activity
Der Bereich Activity umfasst Reiseunternehmen in Europa, Nordamerika und Australien, die den Geschäftssegmenten Marine, Adventure sowie Ski, Student & Sport zugeordnet sind. Im Unterbereich Marine werden Anbieter für Charteryachten gebündelt. Das Segment Adventure beinhaltet unter anderem Polarkreuzfahrten und geführte Studienreisen. Im Segment Ski, Student & Sport sind Anbieter für Ski- und andere Sportreisen zusammengefasst.
Accommodation & Destinations
Der Bereich Accommodation & Destinations (ehemals Online Destination Services) umfasst Aktivitäten in Europa, Nordamerika sowie Asien und teilt sich in drei Unterbereiche. Innerhalb der Geschäftskundensparte (B2B) werden zum einen über das Internet Hotels und Apartments an Großabnehmer, wie Reisebüros und Reiseveranstalter, vermittelt. Daneben werden von regional tätigen Zielgebietsagenturen klassische Zielgebietsleistungen, wie der Transfer und die Betreuung von Urlaubsgästen, für Reiseveranstalter und die Kreuzfahrtindustrie erbracht. In der Endkundensparte (B2C) werden Unterkünfte über verschiedene Internetplattformen an Einzelkunden vermittelt.
TUI Hotels & Resorts
TUI Hotels & Resorts in Hannover führt den Hotelbereich des TUI Konzerns. Zum Geschäftsbereich zählen Hotelgesellschaften, an denen Mehrheitsbeteiligungen bestehen, Joint Ventures mit lokalen Partnern, Gesellschaften, an denen finanzielle Beteiligungen gehalten werden, und Hotels, für die Managementverträge abgeschlossen wurden. Als Bindeglied zwischen den Veranstaltern und den Hotelpartnern sorgt TUI Hotels & Resorts für die starke Positionierung der Hotelmarken innerhalb des Konzerns und gegenüber dem Wettbewerb. Neben der strategischen Planung, der Entwicklung zukunftsgerichteter Hotelformate und operativer Unterstützung werden auch Marketing- und Vertriebsaktivitäten sowie ökologisches und soziales Engagement der Hotelgesellschaften koordiniert.
Der Geschäftsbereich TUI Hotels & Resorts umfasste im Rumpfgeschäftsjahr 2009 insgesamt 243 Hotels mit rund 154 000 Betten. Mit 215 Häusern gehört die Mehrzahl zu den Vier- oder Fünf-Sterne-Hotels. 45 % wurden im Rahmen von Managementverträgen betrieben, 43 % befanden sich im Eigentum der jeweiligen Hotelgesellschaft, 9 % waren gepachtet. 3 % der Anlagen wurden über Franchisevereinbarungen geführt.
TUI Hotels & Resorts
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| Hotelmarke | 3 Sterne | 4 Sterne | 5 Sterne | Hotels gesamt | Betten | Hauptstandorte |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Riu | 9 | 63 | 27 | 99 | 77 500 | Spanien, Mexiko, Karibik, Tunesien, Kapverden |
| Grupotel | 15 | 16 | 2 | 33 | 13 104 | Spanien |
| Robinson | 0 | 20 | 3 | 23 | 12 366 | Spanien, Griechenland, Türkei, Schweiz, Österreich |
| Magic Life*) | 2 | 11 | 1 | 14 | 12 238 | Türkei, Ägypten, Tunesien, Griechenland |
| Iberotel | 0 | 16 | 8 | 24 | 13 821 | Ägypten, Türkei, Deutschland |
| Grecotel | 0 | 10 | 10 | 20 | 10 127 | Griechenland |
| Dorfhotel | 0 | 5 | 0 | 5 | 2 923 | Deutschland, Österreich |
| Übrige Hotelbeteiligungen | 2 | 15 | 8 | 25 | 11 458 | Ägypten, Österreich |
| Gesamt | 28 | 156 | 59 | 243 | 153 537 |
Stand: 30. September 2009
*) Aufgegebener Geschäftsbereich
Riu ist die größte Hotelgesellschaft im Portfolio von TUI Hotels & Resorts. Das Unternehmen mit Sitz auf Mallorca hat einen hohen Stammkundenanteil und steht für Professionalität und exzellenten Service. Die Hotels gehören hauptsächlich dem Premium- und Komfortsegment an und befinden sich im Wesentlichen in Spanien, Mexiko und in der Karibik.
Grupotel mit Sitz auf Mallorca ist eine der bedeutendsten Hotelgruppen auf den Balearen. Das Angebot umfasst Apartments, Aparthotels und Luxusanlagen. Im Wesentlichen sind die Häuser im Komfortsegment angesiedelt.
Robinson, der Qualitäts- und Marktführer im Premiumsegment für Cluburlaub, zeichnet sich durch sein professionelles Sport-, Entertainment- und Eventangebot aus. Die Clubs bieten darüber hinaus hochwertige Hotelleistungen, erstklassigen Service und großzügige Architektur. Die Hauptstandorte sind in Spanien, Griechenland, der Türkei sowie in der Schweiz und in Österreich. Einen hohen Anspruch haben die Anlagen auch im Hinblick auf ihr Engagement für nachhaltige Entwicklung sowie bei der Erfüllung spezifischer Umweltnormen.
Magic Life ist die All Inclusive-Clubmarke von TUI Hotels & Resorts. Für Familien wird ein Urlaubskonzept mit einem ausgewogenen Preis-/Leistungsverhältnis und Unterhaltungsprogrammen in internationalem Umfeld angeboten. Hauptstandorte sind die Türkei und Ägypten. Da die Desinvestition der Magic Life-Gruppe vorgesehen ist, wurde sie den aufgegebenen Geschäftsbereichen zugeordnet.
Die Iberotel-Anlagen bieten umfassenden Hotelkomfort und eine ausgezeichnete Gastronomie. Die überwiegend in Ägypten und in der Türkei gelegenen Premiumhotels bieten ein hohes Produktniveau durch die Einhaltung entsprechender Qualitäts-, Sicherheits- und Umweltstandards. In 2009 wurde mit dem Iberotel Fleesensee die zweite Anlage in Deutschland eröffnet.
Grecotel ist ein führender Premiumanbieter unter den griechischen Hotelmarken. Das auf traditioneller Hotelführung basierende Konzept stellt Kultur- und Umweltaspekte in den Vordergrund. Grecotel-Anlagen zeichnen sich durch ihre Strandlage, eine moderne Architektur sowie eine hochwertige Gastronomie aus.
Die Dorfhotels liegen in Deutschland und Österreich. Sie verbinden die Vorteile von komplett ausgestatteten Ferienapartments mit dem Komfort eines modernen Ferienhotels. Eingebunden in die Natur mit landestypischer, dörflicher Architektur bietet Dorfhotel vielfältige Möglichkeiten für Familien und Naturliebhaber.
Unter der Produktlinie aQi Hotels wird dem Gast Urlaub zu einem attraktiven Preis-/Leistungsverhältnis geboten.
Das in 2007 gestartete Entwicklungsprojekt „Toscana Resort Castelfalfi“ umfasst ein elf Quadratkilometer großes Grundstück in der Toskana mit einem mittelalterlichen Dorf sowie einem Golfplatz. Hier sollen weitere touristische Anlagen entstehen.
Kreuzfahrten
Der Bereich Kreuzfahrten umfasst neben Hapag-Lloyd Kreuzfahrten die Aktivitäten von TUI Cruises.
Die Hapag-Lloyd Kreuzfahrten GmbH hat ihren Sitz in Hamburg und ist mit ihren vier Kreuzfahrtschiffen im Markt für Premium-Kreuzfahrten aktiv. Das Angebot ist auf Luxus- und Expeditionskreuzfahrten für den deutschsprachigen Markt ausgerichtet.
Flaggschiff ist das 5-Sterne-Plus-Schiff „Europa“. Es erhielt diese Auszeichnung des Berlitz Cruise Guide zum zehnten Mal in Folge und als einziges Schiff weltweit. Die „Europa“ geht vorwiegend auf Weltreisen. Die „Columbus“, ein 3-Sterne-Plus-Schiff, kreuzt ebenfalls auf allen sieben Weltmeeren, sie kann zudem als einziges Hochseekreuzfahrtschiff die Großen Seen in Nordamerika befahren. Die „Hanseatic“ unternimmt unter anderem Expeditionskreuzfahrten in die Arktis und Antarktis. Sie ist das weltweit einzige 5-Sterne-Passagierschiff, das mit der höchsten Eisklasse ausgestattet ist. Die „Bremen“, ein 4-Sterne-Schiff – ebenfalls mit höchster Eisklasse – steuert als zweites Expeditionsschiff ähnliche Reiseziele an. Zwei der Schiffe befanden sich im Eigentum, und zwei waren gechartert. Das durchschnittliche Flottenalter betrug 14 Jahre.
TUI Cruises, ein Gemeinschaftsunternehmen der TUI AG und der US-amerikanischen Reederei Royal Caribbean Cruises Ltd., ist in 2008 gegründet worden. Die Gesellschaft mit Sitz in Hamburg bietet seit Mai 2009 mit der „Mein Schiff“ Kreuzfahrten für den gehobenen deutschsprachigen Markt an. Mit ihrem Konzept richtet sich TUI Cruises vor allem an Paare und Familien, für die Freiraum, Großzügigkeit, Qualität und Service auf einer Kreuzfahrt im Mittelpunkt stehen.
Containerschifffahrt
Nach dem im ersten Quartal 2009 abgeschlossenen mehrheitlichen Verkauf der Containerschifffahrt hat sich die TUI AG mit 43,33 % an der Erwerbergesellschaft beteiligt.
Über die indirekte Finanzbeteiligung ist die TUI AG der größte Einzelgesellschafter der Hapag-Lloyd AG. Die restlichen 56,67 % der Anteile an der Hapag-Lloyd AG werden von der Hamburgische Seefahrtsbeteiligung „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG gehalten, an der die Stadt Hamburg (40,67 %), die Kühne Holding AG (26,55 %), die Kreditinstitute HSH Nordbank und M.M. Warburg (beide jeweils 8,4 %) sowie die Versicherungen Signal Iduna (12,61 %) und HanseMerkur (3,36 %) beteiligt sind.
Geschäftstätigkeit
Touristik
Markt
Die UNWTO rechnet für das Jahr 2009 mit einem um 4 bis 6 % rückläufigen weltweiten Reise- und Tourismusmarkt (Quelle: UNWTO, World Tourism Barometer, September 2009). Nach einem Rückgang um rund 7 % in den ersten acht Monaten des Jahres 2009 wird mit einer leichten Erholung der Anzahl internationaler Ankünfte in der zweiten Jahreshälfte gerechnet. Insgesamt hatte das sich weltweit verschlechternde wirtschaftliche Umfeld damit auch einen Einfluss auf die Nachfrage nach Reisen.
Der Markt für Geschäfts- und Ferienhotellerie war in 2009 durch das wirtschaftliche Umfeld gleichermaßen beeinträchtigt. Städtehotels in Europa verzeichneten einen Rückgang bei Privat- und Geschäftsreisen, deren Auswirkungen teilweise durch gezielte Vermarktungsstrategien kompensiert wurden. Daneben erschwerten erhöhte Kapitalmarktanforderungen Hotelbetreibern die Anschlussfinanzierungen für Projekte (Quelle: Deloitte, Hospitality Vision, März 2009). Ferienhotels in der Eurozone litten unter den reduzierten Kapazitäten der großen Reiseveranstalter sowie der Schwäche des Britischen Pfund, die zu einer Verlagerung der Nachfrage in Destinationen außerhalb der Eurozone führte. Dies belastete insbesondere Hotels in Spanien.
Der europäische Kreuzfahrtmarkt ist weiterhin ein Wachstumsmarkt. Nach einer Studie des European Cruise Council (ECC: Statistics and Markets, März 2009) stieg die Anzahl europäischer Passagiere bei Hochsee-Kreuzfahrten in 2008 auf 4,4 Mio. und damit um knapp 11 % gegenüber dem Vorjahr. Auch der deutsche Hochsee-Kreuzfahrtmarkt erreichte bei Passagier- und Umsatzzahlen in 2008 erneut Rekordwerte. So stieg die Zahl der Passagiere gegenüber 2007 um 19 % auf rund 906 Tsd. (DRV: Der Kreuzfahrtenmarkt Deutschland 2008; März 2009). In 2009 sind auf dem deutschen Markt für Hochsee-Kreuzfahrten weitere Schiffe in Dienst gestellt worden, unter anderem auch das erste Schiff von TUI Cruises, die „Mein Schiff“.
Wettbewerb
Die europäische Touristikindustrie war in 2009 durch das deutlich verschlechterte wirtschaftliche Umfeld geprägt. Mit den Reiseveranstaltern, die integrierte bzw. nicht-integrierte Geschäftsmodelle verfolgen, standen Hotelgesellschaften, Fluggesellschaften und Online-Vermittler im Wettbewerb. Durch die weiterhin sehr restriktive Kapazitätspolitik der führenden Reiseveranstalter und Fluggesellschaften in 2009 kam es trotz einer konjunkturbedingt geringeren Nachfrage zu keinem Überangebot an Reisen. Das Angebot an preisreduzierten Restplätzen blieb daher begrenzt.
Die europäischen Reiseanbieter profitierten in 2009 nur begrenzt von dem im Jahresverlauf rückläufigen Kerosinpreis, da dieser teilweise über im Vorjahr abgeschlossene Sicherungsgeschäfte auf vergleichsweise hohem Niveau fixiert worden war. Daneben führte das Aufkommen der „Schweinegrippe“ in der ersten Jahreshälfte zu Reisebeeinträchtigungen. TUI Travel profitierte in diesem Umfeld weiterhin von ihrer starken Marktstellung und dem flexiblen Geschäftsmodell.
Das Wettbewerbsumfeld im Markt für Ferienhotels ist weiterhin durch eine steigende Popularität des All Inclusive-Konzepts und einen anhaltenden Trend zu Golf-, Spa-, Wellness- und Gesundheitsprodukten gekennzeichnet. Dabei spielt die Sensitivität der Gäste für Umweltfragen eine unverändert große Rolle. TUI Hotels & Resorts als der in Europa führende Anbieter von Ferienhotels berücksichtigt diese Trends bei der Weiterentwicklung seines attraktiven Portfolios.
Der internationale Hochsee-Kreuzfahrtmarkt wird von wenigen großen Kreuzfahrtgesellschaften dominiert. Der deutsche Hochsee-Kreuzfahrtmarkt teilt sich in nationale und internationale Anbieter, wobei die Anzahl der internationalen Anbieter deutlich größer ist. Der Anteil der Passagiere, die mit deutschen Anbietern reisen, ist mit knapp 57 % hingegen höher als der internationaler Anbieter (DRV: Der Kreuzfahrtenmarkt Deutschland 2008; März 2009). Hapag-Lloyd Kreuzfahrten war in 2009 weiterhin der führende Anbieter im deutschen Premium- und Luxussegment für klassische und Expeditionskreuzfahrten. Kreuzfahrten von TUI Cruises richten sich in erster Linie an deutschsprachige Kunden im Alter von 35 bis 69 Jahren. Die Zielgruppe generiert sich überwiegend aus dem Pauschal- und Individualreisemarkt, aber auch aus dem Kreuzfahrtmarkt.
Geschäftsmodell
TUI Travel bietet ihren Kunden eine Vielzahl von Produkten an, die von Pauschalreisen bis hin zu einer breiten Palette von Spezialangeboten reichen. Dabei werden die Bereiche Mainstream, Specialist & Emerging Markets, Activity und Accommodation & Destinations unterschieden.
Den größten Anteil am Geschäft von TUI Travel hat der Bereich Mainstream, der sämtliche Aktivitäten im Pauschalreisesegment vom Vertrieb über das Veranstaltergeschäft bis hin zum Flugbereich umfasst. Mainstream setzt sich aus mehreren integrierten Touristikgruppen mit jeweils quellmarktbezogener Ausrichtung zusammen. Daneben nimmt TUI Travel marktführende Positionen in teilweise stark fragmentierten Spezialistenmärkten ein und verfügt über aussichtsreiche Positionen in Wachstumsmärkten wie beispielsweise Russland.
Auf Grund ihrer breiten Kundenbasis in 27 Quellmärkten ist TUI Travel in der Lage, unterschiedliche Entwicklungen in einzelnen Quellmärkten oder Produktgruppen auszugleichen. Darüber hinaus verfolgt TUI Travel in ihrem Mainstream-Geschäft ein flexibles Kapazitätsmanagement. So werden Flug- und Hotelkontingente nur zu einem geringen Teil fest kontrahiert.
Die Flugkapazität der eigenen Fluglinien orientiert sich überwiegend am Bedarf der jeweiligen Veranstalter. Über zeitlich gestaffelte Leasingvereinbarungen für die bei den eigenen Airlines eingesetzten Flugzeuge und die Abdeckung von knapp einem Drittel der benötigten Flugkapazität durch konzernfremde Airlines kann TUI Travel flexibel auf Nachfrageänderungen reagieren.
Investitionen in eigene Sach- und Finanzanlagen werden selektiv nur dort vorgenommen, wo über die Kapitalbindung entsprechende Alleinstellungsmerkmale gegenüber Mitbewerbern erreicht werden können, beispielsweise bei der Vermietung eigener Charteryachten.
Aus der starken Marktstellung in den jeweiligen Quellmärkten und Produktsegmenten resultieren Skaleneffekte, die in hohem Maß genutzt werden. Durch den großen Anteil exklusiver und differenzierter Produkte in allen vier Bereichen, die über verschiedene Vertriebskanäle einschließlich des Internets abgesetzt werden, bietet TUI Travel ihren Kunden eine weitreichende Flexibilität und Auswahl und erzielt eine hohe Kundenbindung.
TUI Hotels & Resorts verfügt über eigene Hotelkapazitäten in bestehenden und potenziellen Wachstumsdestinationen, die bei gleichzeitiger Schärfung der Angebotspalette selektiv weiter ausgebaut werden. Neben dem Vertrieb über Reiseveranstalter wird durch den gezielten Auf- und Ausbau zusätzlicher Vertriebskanäle die Auslastung der konzerneigenen Hotels optimiert und die hohe Ergebnisqualität abgesichert.
Hapag-Lloyd Kreuzfahrten nimmt mit ihrer Flotte in den Segmenten Luxus-, Expeditions- und Studienreisen eine führende Position im deutschsprachigen Markt ein. Diese Stellung wird durch die noch schärfere Profilierung der vier Schiffe weiter gefestigt.
TUI Cruises hat als erster nationaler Anbieter das Premium-Volumen-Segment im deutschsprachigen Kreuzfahrtmarkt besetzt. Das erste Schiff von TUI Cruises, die „Mein Schiff“, soll künftig noch stärker über die Werte Individualität, Vielfalt und Genuss gegenüber Wettbewerbern abgegrenzt werden.
Strategie
Für das kommende Geschäftsjahr ergeben sich in der Touristik die folgenden strategischen Schwerpunkte:
- Erhöhung des Anteils an differenzierten Urlaubsprodukten und Stärkung des Internetvertriebs.
- Realisierung der identifizierten Integrations- und Synergievorteile von nachhaltig 200 Mio. Britische Pfund pro Jahr ab dem Geschäftsjahr 2010/11 bei TUI Travel.
- Ausbau des Veranstaltergeschäfts in Wachstumsmärkten wie z.B. Russland und der Ukraine.
- Proaktives Kapazitätsmanagement im Mainstream-Geschäft von TUI Travel durch eine marktadäquate Kontrahierung von fixen Flug- und Hotelkontingenten.
- Konzentration auf ein renditestarkes und differenziertes Hotelportfolio im Bereich TUI Hotels & Resorts.
- Ausbau des Marktanteils im deutschsprachigen Volumenmarkt für Kreuzfahrten.
- Restriktives Cash- und Working Capital Management.
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Allgemeine Entwicklung
Nach der rückläufigen Entwicklung im ersten Halbjahr war im dritten Quartal 2009 eine Belebung der Weltwirtschaft zu verzeichnen. Es wird erwartet, dass sich dieser positive Trend zum Jahresende verstärkt. Für das Jahr 2009 prognostiziert der Internationale Währungsfonds (IWF, World Economic Outlook, Oktober 2009) auf Grund der Rezession in den ersten beiden Quartalen jedoch weiterhin einen Rückgang des weltweiten Bruttoinlandsprodukts von 1,1 %.
Entwicklung in den Regionen
Amerika und Asien
In den USA hat sich die Verringerung des Bruttoinlandsprodukts im zweiten Quartal deutlich verlangsamt, bevor zum dritten Quartal eine Umkehr des Trends einsetzte. Getrieben wurde diese Entwicklung im Wesentlichen von einer Ausweitung der Staatsnachfrage. Der private Konsum hingegen war auf Grund der ungünstigen Rahmenbedingungen mit zunehmender Arbeitslosigkeit, hohen Vermögensverlusten und unsicheren Einkommensperspektiven rückläufig. Insgesamt wird für 2009 ein um 2,7 % geringeres Bruttoinlandsprodukt erwartet. Auch Kanada verzeichnete einen Rückgang. Dieser wird mit 2,5 % für das Jahr 2009 ähnlich stark ausfallen wie in den USA.
Japans Wirtschaft hingegen zeigte zwar bereits im zweiten Quartal deutliche Erholungstendenzen, dafür war der Einbruch im ersten Quartal erheblich ausgeprägter. Für das Gesamtjahr 2009 wird daher weiterhin von einer um 5,4 % schrumpfenden Wirtschaftsleistung ausgegangen. In den anderen asiatischen Ländern war bereits im Frühjahr eine Belebung der Wirtschaft erkennbar. Generell wird das Wachstum weiterhin von China (+ 8,5 %) und Indien (+ 5,4 %) getragen. In der zweiten Jahreshälfte wird ein deutliches Wachstum erwartet, da die Nachfrage der Industrieländer wächst und der Druck auf den Finanzmärkten nachlässt.
Euroraum
Für den Euroraum unterstellt der IWF, dass die Wirtschaft in 2009 um 4,2 % schrumpft. Nachdem im zweiten Quartal das Bruttoinlandsprodukt kaum noch gesunken war, erfolgte auch hier im dritten Quartal eine Trendumkehr. Allerdings war die Entwicklung in den einzelnen Ländern uneinheitlich. Während in Deutschland und Frankreich bereits frühzeitig ein nennenswerter Anstieg zu verzeichnen war, waren positive Tendenzen in den Niederlanden, Italien, Österreich und insbesondere Spanien, das weiterhin durch die Immobilienkrise belastet ist, erst erheblich später erkennbar.
Entwicklung in der Touristik
Touristik
Der rückläufige Trend im Tourismus, der in der zweiten Hälfte 2008 begann, hat sich gemäß UNWTO (World Tourism Barometer, September 2009) in der ersten Jahreshälfte 2009 noch weiter verstärkt. Die weltweiten Ankünfte sind in den ersten acht Monaten des Jahres 2009 um rund 7 % zurückgegangen. Für das Gesamtjahr 2009 erwartet die UNWTO einen um 5 % schrumpfenden touristischen Markt.
Bewertung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
Insgesamt entsprach die gesamtwirtschaftliche Entwicklung im Rumpfgeschäftsjahr 2009 nur bedingt den Erwartungen des Vorstands. Die deutliche Verschlechterung der makroökonomischen Parameter in der ersten Jahreshälfte 2009 war in dem Ausmaß und der Geschwindigkeit nicht in der Planung antizipiert worden. Während die Auswirkungen auf die Touristik insbesondere durch das flexible Geschäftsmodell von TUI Travel begrenzt werden konnten, führten drastische Mengen- und Frachtratenrückgänge in der Containerschifffahrt zu in dieser Höhe nicht erwarteten Ergebnisrückgängen bei der Hapag-Lloyd. Vor dem Hintergrund dieser Entwicklung hat die TUI AG als größter Einzelgesellschafter der Hapag-Lloyd Beiträge zur finanziellen Stabilisierung der Containerschifffahrt geleistet, die ebenfalls so nicht erwartet worden waren.
Umsatz und Ertrag des Konzerns Operative Ergebnisse trotz geringerer Umsätze in der Touristik gesteigert. Containerschifffahrt belastet Konzernergebnis.
Nach dem Verkauf der Containerschifffahrt ist der TUI Konzern mit seinen operativen Beteiligungen fast ausschließlich in der Touristik tätig. Die Beteiligung der TUI AG von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG wird at Equity im TUI Konzernabschluss bewertet. Dem Beteiligungscharakter folgend ist das ab dem zweiten Quartal 2009 in das Konzernergebnis einzubeziehende anteilige Equity-Ergebnis der Containerschifffahrtsbeteiligung kein Bestandteil der operativen Steuerungsgröße EBITA des TUI Konzerns. Dementsprechend wird in der nachfolgenden Kommentierung auf den operativen Geschäftsverlauf der touristischen Aktivitäten sowie des Zentralbereichs (Fortzuführende Geschäftsbereiche) abgestellt.
Informationen über den operativen Geschäftsverlauf der Containerschifffahrt im Rumpfgeschäftsjahr 2009 finden sich ab Seite 34 dieses Berichts.
Infolge der am 13. Mai 2009 von der Hauptversammlung beschlossenen Umstellung des Geschäftsjahres der TUI AG vom Kalenderjahr auf das touristische Jahr (1. Oktober bis 30. September) umfasst das verkürzte Geschäftsjahr 2009 lediglich neun Monate. Zur besseren Vergleichbarkeit werden den Werten des Rumpfgeschäftsjahres 2009 im vorliegenden Lagebericht die Werte des entsprechenden Vorjahreszeitraums (1. Januar bis 30. September 2008) beziehungsweise die Bilanzwerte zum 30. September des Vorjahres gegenübergestellt. Ein Vergleich der Werte des Rumpfgeschäftsjahres mit dem vollen Geschäftsjahr 2008 ist dagegen nur eingeschränkt aussagefähig.
Zur transparenten Darstellung der operativen Ergebnisentwicklung in den Sparten wird in der folgenden Betrachtung auf das um Sondereinflüsse bereinigte Ergebnis (bereinigtes Sparten-EBITA) abgestellt, das um Abgangsergebnisse von Finanzanlagen, Aufwendungen im Rahmen von Restrukturierungen, planmäßige Amortisationen auf immaterielle Vermögenswerte aus Kaufpreisallokationen und andere Aufwendungen aus Einzelsachverhalten korrigiert wurde. Die Bereinigungen werden detailliert in dem Abschnitt Geschäftsverlauf in den Sparten beschrieben.
Umsatz und Ertragslage in den Sparten
Bewertung der Ertragslage
Im Kerngeschäftsfeld Touristik des TUI Konzerns haben die unsichere wirtschaftliche Lage und andere exogene Faktoren im Rumpfgeschäftsjahr zu einer gesunkenen Nachfrage geführt. TUI Travel hat vor diesem Hintergrund die Kapazitäten im Mainstream-Geschäft und das Angebot im Flugeinzelplatzgeschäft in Deutschland und Großbritannien reduziert. Insgesamt ging das Geschäftsvolumen im Rumpfgeschäftsjahr 2009 daher deutlich zurück. Daneben buchten die Kunden auf Grund des unsicheren wirtschaftlichen Umfelds ihre Reisen im Durchschnitt später als in den Vorjahren. Gleichwohl war in allen wesentlichen Quellmärkten insbesondere in der wichtigen Sommersaison eine weiterhin intakte Nachfrage nach differenzierten Urlaubsprodukten mit einem ausgewogenen Preis-/Leistungsverhältnis festzustellen.
TUI Travel hat in diesem schwierigen Marktumfeld auf Grund ihres flexiblen Geschäftsmodells ihre angestrebten Preis- und Auslastungsziele erreicht und ihr bereinigtes Ergebnis gesteigert. TUI Hotels & Resorts verzeichnete einen zufrieden stellenden Geschäftsverlauf. Auslastungsrückgänge durch die Schweinegrippe und geringere Übernachtungszahlen konnten weitgehend durch Kosteneinsparungen ausgeglichen werden. Im Bereich Kreuzfahrten hat das Joint Venture TUI Cruises in 2009 das erste Schiff in Dienst gestellt. Das Ergebnis des Bereichs Kreuzfahrten war erwartungsgemäß durch die damit verbundenen Anlaufkosten belastet.
Insgesamt wurden die Ergebnisse in der Touristik durch die im Saisonvorlauf auf dem hohen Niveau des Vorjahres abgesicherten Energiekosten weiterhin belastet. Daneben verteuerte die schwächere Notierung des Britischen Pfund für TUI Travel den Einkauf von Hotelbetten im Euroraum.
Das bereinigte Ergebnis der fortzuführenden Geschäftsbereiche des Konzerns lag im Rumpfgeschäftsjahr 2009 innerhalb der Erwartungen des Vorstands. In den aufgegebenen Geschäftsbereichen fiel der Ergebnisrückgang bei der Hapag-Lloyd AG im ersten Quartal höher aus als erwartet.
Umsatzentwicklung der Sparten
Fortzuführende Geschäftsbereiche
Die fortzuführenden Geschäftsbereiche umfassen die Touristik und den Zentralbereich.
Umsatz der Sparten
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Touristik | 13 054,3 | 15 136,2 | - 13,8 | 18 585,8 |
| TUI Travel | 12 636,1 | 14 690,6 | - 14,0 | 18 015,1 |
| TUI Hotels & Resorts | 276,2 | 290,1 | - 4,8 | 370,7 |
| Kreuzfahrten | 142,0 | 155,5 | - 8,7 | 200,0 |
| Zentralbereich | 49,3 | 64,8 | - 23,9 | 85,8 |
| Fortzuführende Geschäftsbereiche | 13 103,6 | 15 201,0 | - 13,8 | 18 671,6 |
| Aufgegebener Geschäftsbereich | 1 210,3 | 4 680,1 | - 74,1 | 6 342,7 |
| Konsolidierung | - 58,5 | 0,0 | n. a. | - 107,2 |
| Umsatz der Sparten | 14 255,4 | 19 881,1 | - 28,3 | 24 907,1 |
Der Umsatz der fortzuführenden Geschäftsbereiche des TUI Konzerns nahm insbesondere auf Grund geringerer Umsätze in der Touristik um 14 % ab. Ursächlich für den Umsatzrückgang in der Touristik um 14 % waren im Wesentlichen die geringeren Gästezahlen im Mainstream-Geschäft von TUI Travel und der gesunkene Wechselkurs des Britischen Pfund gegenüber dem Euro.
Der Umsatz des Zentralbereichs, der neben den Holdinggesellschaften auch die Immobiliengesellschaften des Konzerns umfasst, verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr um 24 % auf 49 Mio. €.
Aufgegebene Geschäftsbereiche
In den aufgegebenen Geschäftsbereichen wurden neben den Umsätzen der Magic Life-Gruppe die Umsätze der Containerschifffahrt im Rumpfgeschäftsjahr 2009 nur für das erste Quartal einbezogen. Ein Vergleich mit den ersten neun Monaten des Vorjahres ist daher nicht aussagefähig.
Umsatz der Sparten
Die summierten Umsätze bzw. Ergebnisse der Sparten sind auf Grund des Wegfalls der Containerschifffahrt ab dem zweiten Quartal 2009 im Vergleich zu den entsprechenden Vorjahreszeiträumen nur eingeschränkt aussagefähig.
Der Anteil von TUI Travel am Umsatz der fortzuführenden Geschäftsbereiche betrug 96 %. TUI Hotels & Resorts hat auf Grund der in diesem Bereich enthaltenen Equity-Unternehmen sowie der hohen, aus Konzernsicht zu konsolidierenden, Umsätze mit Konzernveranstaltern nur einen geringen Anteil am Umsatz der Touristik.
Ergebnisentwicklung der Sparten
Ergebnis der Sparten (EBITA)
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| Bereinigtes Sparten-EBITA | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Touristik | 695,6 | 664,1 | + 4,7 | 620,5 |
| TUI Travel | 571,2 | 520,0 | + 9,8 | 453,7 |
| TUI Hotels & Resorts | 123,1 | 132,9 | - 7,4 | 160,0 |
| Kreuzfahrten | 1,3 | 11,2 | - 88,4 | 6,8 |
| Sonstige/Konsolidierung | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Zentralbereich | - 39,0 | 0,4 | n. a. | - 54,4 |
| Alle sonstigen Segmente | - 41,6 | 0,4 | n. a. | 13,3 |
| Konsolidierung | 2,6 | 0,0 | - 67,7 | |
| Fortzuführende Geschäftsbereiche | 656,6 | 664,5 | - 1,2 | 566,1 |
| Aufgegebene Geschäftsbereiche | - 248,7 | 214,9 | n. a. | 193,5 |
| Ergebnis der Sparten (EBITA) | 407,9 | 879,4 | - 53,6 | 759,6 |
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| Sparten-EBITA | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Touristik | 274,4 | 177,3 | + 54,8 | 127,2 |
| TUI Travel | 150,0 | 33,2 | + 351,8 | - 35,8 |
| TUI Hotels & Resorts | 123,1 | 132,9 | - 7,4 | 156,2 |
| Kreuzfahrten | 1,3 | 11,2 | - 88,4 | 6,8 |
| Sonstige/Konsolidierung | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Zentralbereich | - 39,0 | 0,4 | n. a. | - 52,6 |
| Alle sonstigen Segmente | - 41,6 | 0,4 | n. a. | 15,1 |
| Konsolidierung | 2,6 | 0,0 | - 67,7 | |
| Fortzuführende Geschäftsbereiche | 235,4 | 177,7 | + 32,5 | 74,6 |
| Aufgegebene Geschäftsbereiche | 823,2 | 143,6 | + 473,3 | 105,9 |
| Ergebnis der Sparten (EBITA) | 1 058,6 | 321,3 | + 229,5 | 180,5 |
Fortzuführende Geschäftsbereiche
Das um Sondereinflüsse bereinigte operative Ergebnis (bereinigtes Sparten-EBITA) der fortzuführenden Geschäftsbereiche nahm im Rumpfgeschäftsjahr 2009 leicht um 1 % auf 657 Mio. € ab.
Das Ergebnis vor Bereinigung von Sondereinflüssen der fortzuführenden Geschäftsbereiche (Sparten-EBITA) wurde im Rumpfgeschäftsjahr 2009 durch Sondereffekte und andere Einmalbelastungen in Höhe von insgesamt rund 421 Mio. € geprägt. Durch die hierin enthaltenen Vorleistungen für Synergien wird die Ertragskraft der Touristik nachhaltig gestärkt und das Risiko zukünftiger Ergebnisbelastungen durch die im Rumpfgeschäftsjahr vorgenommenen Bewertungsvorgänge vermindert.
Trotz der vorgenannten Einmalbelastungen nahm das berichtete Ergebnis der fortzuführenden Geschäftsbereiche um 33 % auf 235 Mio. € deutlich zu.
Bereinigtes Sparten-EBITA: Touristik
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Sparten-EBITA | 274,4 | 177,3 | + 54,8 | 127,2 |
| Abgangsergebnisse | - 4,6 | – | + 3,8 | |
| Restrukturierung | + 58,3 | + 310,6 | + 284,9 | |
| Kaufpreisallokation | + 47,8 | + 46,4 | + 57,8 | |
| Einzelsachverhalte | + 319,7 | + 129,8 | + 146,8 | |
| Bereinigtes Sparten-EBITA | 695,6 | 664,1 | + 4,7 | 620,5 |
Das bereinigte Ergebnis der Touristik stieg im Rumpfgeschäftsjahr 2009 gegenüber dem Vorjahr um 5 % auf 696 Mio. €. Synergien, eine gestiegene Auslastung und höhere Margen im Mainstream-Geschäft sowie organisches und externes Wachstum in den Specialist- und Activity-Bereichen von TUI Travel wirkten ergebniserhöhend. Diese Effekte wurden durch den im Jahresdurchschnitt geringeren Wert des Britischen Pfund teilweise kompensiert. TUI Hotels & Resorts wurde im Berichtszeitraum durch die Schweinegrippe belastet. Im Ergebnis des Bereichs Kreuzfahrten sind die Anlaufverluste von TUI Cruises enthalten.
Das Ergebnis vor Bereinigung von Sondereinflüssen der Touristik wurde im Rumpfgeschäftsjahr 2009 durch Restrukturierungs- und Integrationsaufwendungen sowie durch andere Einmaleffekte bei TUI Travel in Höhe von insgesamt 421 Mio. € (Vorjahr: 487 Mio. €) beeinträchtigt. Auf Grund realisierter Synergien nahm das berichtete Ergebnis trotz eines geringeren Geschäftsvolumens und erhöhter Faktorkosten um 55 % auf 274 Mio. € zu.
Bereinigtes Sparten-EBITA: Zentralbereich
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Ergebnis der Holdings | - 41,6 | - 8,3 | - 401,2 | - 67,7 |
| Sonstige operative Bereiche | 2,6 | 8,7 | - 70,1 | 15,1 |
| Sparten-EBITA | - 39,0 | 0,4 | n. a. | - 52,6 |
| Abgangsergebnisse | – | – | - 1,8 | |
| Restrukturierung | – | – | – | |
| Kaufpreisallokation | – | – | – | |
| Einzelsachverhalte | – | – | – | |
| Bereinigtes Sparten-EBITA | - 39,0 | 0,4 | n. a. | - 54,4 |
Das Ergebnis des Zentralbereichs umfasst die Corporate-Center-Funktionen der TUI AG und der Zwischenholdings sowie die sonstigen operativen Bereiche, welche sich im Wesentlichen aus den Immobiliengesellschaften des Konzerns zusammensetzen.
Das bereinigte Ergebnis des Zentralbereichs nahm im Berichtsjahr um 39 Mio. € gegenüber dem durch die Auflösung nicht mehr benötigter Vorsorgen geprägten Vorjahreszeitraum ab.
Aufgegebene Geschäftsbereiche
Bereinigtes Sparten-EBITA: Aufgegebene Geschäftsbereiche
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Sparten-EBITA | 823,2 | 143,6 | + 473,3 | 105,9 |
| Abgangsergebnisse | - 1 134,9 | – | – | |
| Restrukturierung | – | + 7,3 | + 7,1 | |
| Kaufpreisallokation | + 19,0 | + 56,6 | + 71,4 | |
| Einzelsachverhalte | + 44,0 | + 7,4 | + 9,1 | |
| Bereinigtes Sparten-EBITA | - 248,7 | 214,9 | n. a. | 193,5 |
Die aufgegebenen Geschäftsbereiche enthielten bis zum Ablauf des ersten Quartals 2009 die inzwischen veräußerten Aktivitäten der Containerschifffahrt.
Die im Rahmen des Verkaufs eingegangene Finanzbeteiligung von 43,33 % an der Containerschifffahrt wird ab dem zweiten Quartal 2009 at Equity in den Konzernabschluss einbezogen und im Zentralbereich ausgewiesen.
Zusammenfassende Informationen über den operativen Geschäftsverlauf der Containerschifffahrt im Rumpfgeschäftsjahr 2009 finden sich ab Seite 34 dieses Berichts.
Nach der Grundsatzentscheidung über den geplanten Verkauf der Magic Life-Gruppe wird diese ebenfalls in den aufgegebenen Geschäftsbereichen ausgewiesen.
Vor Bereinigung der Sondereffekte lag das Ergebnis der aufgegebenen Geschäftsbereiche bei 823 Mio. €. Hierin enthalten war der Sonderertrag aus dem Verkauf der Containerschifffahrt von 1 135 Mio. €.
Bereinigtes Sparten-EBITA: Konzern
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Sparten-EBITA | 1 058,6 | 321,3 | + 229,5 | 180,5 |
| Abgangsergebnisse | - 1 139,5 | – | + 2,0 | |
| Restrukturierung | + 58,3 | + 317,9 | + 292,0 | |
| Kaufpreisallokation | + 66,8 | + 103,0 | + 129,2 | |
| Einzelsachverhalte | + 363,7 | + 137,2 | + 155,9 | |
| Bereinigtes Sparten-EBITA | 407,9 | 879,4 | - 53,6 | 759,6 |
Ergebnis der Sparten
Insgesamt wies der TUI Konzern im Rumpfgeschäftsjahr 2009 ein bereinigtes Ergebnis der Sparten von 408 Mio. € aus. Ein Vergleich dieses Werts mit den ersten neun Monaten des Vorjahres ist nicht aussagefähig, da die Containerschifffahrt im Rumpfgeschäftsjahr 2009 nur für drei Monate einbezogen wurde. Unter Berücksichtigung der vorstehend erläuterten Sondererträge und -belastungen nahm das berichtete Ergebnis der Sparten um 737 Mio. € auf 1 059 Mio. € zu.
Wertorientierte Konzernsteuerung
Als finanzwirtschaftliche Zielsetzung verfolgt die TUI AG als kapitalmarktorientierte Führungsgesellschaft die nachhaltige Wertsteigerung des TUI Konzerns. Zur wertorientierten Steuerung des Gesamtunternehmens sowie der einzelnen Geschäftsfelder ist ein standardisiertes Steuerungssystem eingerichtet. Das wertorientierte Steuerungssystem ist ein integraler Bestandteil der konzernweit einheitlichen Controlling- und Planungsprozesse.
Der Return On Invested Capital (ROIC) und der absolute Wertbeitrag sind die zentralen Steuerungsgrößen im Zuge der periodischen Wertanalyse. Dabei werden dem erzielten ROIC die spartenspezifischen Kapitalkosten gegenübergestellt.
Kapitalkosten
Die Kapitalkosten berechnen sich als gewichteter Durchschnitt der Eigen- und Fremdkapitalkosten (WACC = Weighted Average Cost of Capital). Während die Eigenkapitalkosten die Renditeerwartung eines Anlegers bei einer Investition in die TUI Aktie widerspiegeln, werden für die Fremdkapitalkosten die durchschnittlichen Finanzierungskosten des TUI Konzerns herangezogen. Dabei erfolgt die Betrachtung der Kapitalkosten grundsätzlich vor Steuern des Unternehmens und vor Steuern des Investors. Die so ermittelte Renditeanforderung entspricht der gleichen steuerlichen Ebene wie das in den ROIC eingehende bereinigte Ergebnis.
Um den unterschiedlichen Rendite-/Risikoprofilen der Bereiche des Konzerns Rechnung zu tragen, werden bereichsspezifische Kapitalkosten vor Steuern ermittelt. Für die Touristik betrug der Wert 11,7 % (Vorjahr 10,4 %). Für TUI Travel kam für das Jahr 2009 ein Wert von 11,0 % (Vorjahr 11,1 %) zum Ansatz. Die Kapitalkosten im Bereich TUI Hotels & Resorts betrugen für das Berichtsjahr 11,1 % (Vorjahr 9,7 %), und für den Bereich Kreuzfahrten 13,1 % (Vorjahr 10,5 %). Für den Gesamtkonzern ergab sich ein Wert von 10,5 % (Vorjahr 9,8 %).
ROIC und Wertbeitrag
Der ROIC errechnet sich als Quotient aus dem bereinigten Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (Bereinigtes Sparten-EBITA) und dem durchschnittlich gebundenen verzinslichen Kapital (Invested Capital) des Segments. Die angesetzte Ergebnisgröße ist definitionsgemäß frei von steuerlichen und finanziellen Einflüssen und bereinigt um einmalige Sondereinflüsse. Das Invested Capital umfasst aus Konzernsicht in seiner passivischen Herleitung das Eigenkapital (inklusive Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital) sowie den Saldo aus verzinslichen Schuldpositionen und zinstragenden Vermögenswerten. Darüber hinaus werden die kumulativen planmäßigen Abschreibungen aus der Kaufpreisallokation dem Invested Capital wieder hinzugerechnet.
Neben der relativen Performance-Größe ROIC wird auch der sogenannte Wertbeitrag als absolute wertorientierte Erfolgsgröße herangezogen. Der Wertbeitrag errechnet sich aus der Differenz des ermittelten ROIC und den zugehörigen Kapitalkosten, multipliziert mit dem gebundenen verzinslichen Kapital.
Für das vorliegende Rumpfgeschäftsjahr wurde auf eine Berechnung der vorgenannten Kennzahlen verzichtet, da auf Grund der Saisonalität des touristischen Geschäftsverlaufs ein Vergleich der Werte mit denen des veröffentlichten Vorjahrs wenig aussagefähig ist.
Geschäftsverlauf in den Sparten Ergebnis der Touristik in schwierigem wirtschaftlichen Umfeld gesteigert.
Nach dem in 2009 abgeschlossenen Verkauf der Containerschifffahrt beinhalten die fortzuführenden Geschäftsbereiche des TUI Konzerns die Touristik und den Zentralbereich. Die Touristik umfasst die Bereiche TUI Travel, TUI Hotels & Resorts und Kreuzfahrten. Im Zentralbereich sind unter der Bezeichnung „Alle sonstigen Segmente“ insbesondere die Corporate-Center-Funktionen der TUI AG und der Zwischenholdings sowie die Immobiliengesellschaften des Konzerns zusammengefasst. Daneben werden auch segmentübergreifende Konsolidierungseffekte dem Zentralbereich zugeordnet.
Die aufgegebenen Geschäftsbereiche beinhalteten bis zum Ende des ersten Quartals 2009 die inzwischen veräußerten Aktivitäten der Containerschifffahrt sowie für den gesamten Berichtszeitraum die Magic Life-Gruppe.
Die im Rahmen des Verkaufs eingegangene Finanzbeteiligung von 43,33 % an der Containerschifffahrt wird ab dem zweiten Quartal 2009 at Equity im Konzernabschluss bewertet. Das anteilige Equity-Ergebnis wird im Zentralbereich ausgewiesen und ist kein Bestandteil des operativen Ergebnisses.
Umsatz und Ertrag in der Touristik
Kennzahlen Touristik
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 13 054,3 | 15 136,2 | - 13,8 | 18 585,8 |
| Segmentumsatz | 13 068,3 | 15 136,2 | - 13,7 | 18 609,8 |
| Umsatzkosten | 11 728,0 | 13 782,9 | - 14,9 | 17 104,8 |
| Bruttogewinn | 1 340,3 | 1 353,3 | - 1,0 | 1 505,0 |
| Verwaltungsaufwendungen | 1 119,6 | 1 116,1 | + 0,3 | 1 333,2 |
| Sonstige Erträge/Aufwendungen | 15,9 | - 102,7 | n. a. | - 69,2 |
| Equity-Ergebnis/Beteiligungsergebnis | 37,8 | 42,8 | - 11,7 | 24,6 |
| Sparten-EBITA | 274,4 | 177,3 | + 54,8 | 127,2 |
| Abgangsergebnisse | - 4,6 | – | + 3,8 | |
| Restrukturierung | + 58,3 | + 310,6 | + 284,9 | |
| Kaufpreisallokation | + 47,8 | + 46,4 | + 57,8 | |
| Einzelsachverhalte | + 319,7 | + 129,8 | + 146,8 | |
| Bereinigtes Sparten-EBITA | 695,6 | 664,1 | + 4,7 | 620,5 |
| Investitionen | 285,6 | 469,6 | - 39,2 | 545,9 |
| Mitarbeiter (30.9.) | 64 336 | 66 294 | - 3,0 | 59 706*) |
*) 31. Dezember
Umsatzerlöse und -kosten
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 nahm der touristische Umsatz um 14 % gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreswert auf 13,1 Mrd. € ab, was auf das geringere Geschäftsvolumen von TUI Travel sowie auf das im Jahresdurchschnitt schwächere Britische Pfund zurückzuführen war.
Den Umsatzerlösen wurden die Umsatzkosten gegenübergestellt. Sie beliefen sich auf 11,7 Mrd. €, ein Rückgang von 15 %. Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 betrug der Bruttogewinn als Saldogröße aus Umsatzerlösen und -kosten 1,3 Mrd. € (Vorjahr 1,4 Mrd. €), ein Minus von 1 %.
Verwaltungsaufwendungen
Die Verwaltungsaufwendungen beinhalten Aufwendungen, welche nicht direkt durch die Erzielung der Umsatzleistung verursacht sind, wie Aufwendungen für allgemeine Managementfunktionen. Mit 1,1 Mrd. € lagen die Verwaltungsaufwendungen auf dem Niveau des vergleichbaren Vorjahreszeitraums.
Sonstige Erträge/Andere Aufwendungen
Sonstige Erträge und Andere Aufwendungen umfassen in erster Linie Gewinne bzw. Verluste aus dem Verkauf von Gegenständen des Anlagevermögens. Der Posten lag mit 16 Mio. € deutlich über dem Vorjahreswert, da dieser durch erhöhte Aufwendungen im Zusammenhang mit der strategischen Neuausrichtung der Flugaktivitäten der TUI Travel geprägt war.
Equity-Ergebnis
Das Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen enthält das anteilige Jahresergebnis der assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen. Mit 38 Mio. € im Rumpfgeschäftsjahr 2009 verringerte es sich um 12 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Die Ergebnisbeiträge resultierten im Wesentlichen aus den Equity-Gesellschaften in den Bereichen Accommodation & Destinations von TUI Travel und TUI Hotels & Resorts sowie aus dem Gemeinschaftsunternehmen TUI Cruises.
Ergebnis der Touristik
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 erhöhte sich das operative Ergebnis der Touristik gegenüber den ersten neun Monaten des Vorjahres um 5 % auf 696 Mio. €. TUI Travel trug zu diesem Ergebnis 571 Mio. € bei, TUI Hotels & Resorts 123 Mio. € und der Bereich Kreuzfahrten 1 Mio. €. Das berichtete Ergebnis der Touristik-Sparte stieg gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreswert insgesamt um 55 % auf 274 Mio. €.
TUI Travel
Kennzahlen TUI Travel
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 12 636,1 | 14 690,6 | - 14,0 | 18 015,1 |
| Sparten-EBITA | 150,0 | 33,2 | + 351,8 | - 35,8 |
| Abgangsergebnisse | - 4,6 | – | – | |
| Restrukturierung | + 58,3 | + 310,6 | + 284,9 | |
| Kaufpreisallokation | + 47,8 | + 46,4 | + 57,8 | |
| Einzelsachverhalte | + 319,7 | + 129,8 | + 146,8 | |
| Bereinigtes Sparten-EBITA | 571,2 | 520,0 | + 9,8 | 453,7 |
| Investitionen | 210,8 | 325,2 | - 35,2 | 380,4 |
| Mitarbeiter (30.9.) | 50 285 | 52 920 | - 5,0 | 48 508*) |
*) 31. Dezember
Umsatz und Ergebnis
Die Umsatzerlöse von TUI Travel nahmen im Rumpfgeschäftsjahr 2009 währungs- und kapazitätsbedingt um 14 % ab.
Das bereinigte Ergebnis von TUI Travel erhöhte sich im Rumpfgeschäftsjahr 2009 gegenüber den ersten neun Monaten des Vorjahres um 10 % auf 571 Mio. €. Der operative Ergebnisanstieg resultierte insbesondere aus höheren Synergien. Auch konnten die Auslastung und die erzielten Margen im Mainstream-Geschäft trotz der durch das wirtschaftliche Umfeld gedämpften Nachfrage leicht verbessert werden. Belastend wirkte sich der im Jahresdurchschnitt geringere Wert des Britischen Pfund aus.
Der Zielwert für die nachhaltigen Synergien ab dem Geschäftsjahr 2010/11 aus der Bildung von TUI Travel wurde in 2009 um 25 Mio. auf 200 Mio. Britische Pfund pro Jahr angehoben. Von diesem Wert entfallen 160 Mio. Britische Pfund auf die Mainstream-Aktivitäten in Großbritannien, 7 Mio. Britische Pfund auf Zentralfunktionen und 33 Mio. Britische Pfund auf die übrigen operativen Bereiche.
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 war das Ergebnis von TUI Travel um die folgenden Sondereinflüsse zu bereinigen:
- Abgangsergebnisse in Höhe von 5 Mio. €
- Restrukturierungskosten in Höhe von 58 Mio. €, insbesondere aus der Reorganisation der Veranstalteraktivitäten in Frankreich und Großbritannien;
- Effekte aus Kaufpreisallokationen in Höhe von 48 Mio. € und
- Einzelsachverhalte in Höhe von 320 Mio. €, insbesondere Integrationskosten für die Veranstalter- und Zielgebietsbeteiligungen, einmalige Belastungen aus der Bewertung der Flugzeugflotte in Frankreich sowie Kosten der Neuausrichtung des Flugbereichs in Deutschland.
Das berichtete Ergebnis von TUI Travel fiel im Rumpfgeschäftsjahr 2009 mit 150 Mio. € um 117 Mio. € höher aus als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum.
Mainstream
Mainstream ist der größte Bereich innerhalb der TUI Travel und umfasst den Verkauf von Flug-, Unterkunfts- und sonstigen touristischen Dienstleistungen in den drei Bereichen Europa Mitte, Region Nord und Europa West.
Gästezahlen TUI Travel Mainstream
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| Tsd | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Europa Mitte | 7 705 | 8 939 | - 13,8 | 10 987 |
| Region Nord | 5 673 | 6 921 | - 18,0 | 8 513 |
| Europa West | 4 236 | 4 689 | - 9,7 | 5 669 |
| Gesamt | 17 614 | 20 549 | - 14,3 | 25 169 |
Europa Mitte
Im Bereich Europa Mitte (Deutschland, Österreich, Schweiz, Polen sowie die Fluggesellschaft TUIfly) nahm die Anzahl der Gäste im verkürzten Geschäftsjahr 2009 um 14 % gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum ab. Dieser Rückgang war wesentlich auf eine verminderte Kapazität im Charter- und Einzelplatzgeschäft vor dem Hintergrund einer durch das wirtschaftliche Umfeld geschwächten Nachfrage zurückzuführen.
TUI Deutschland hat die Flugauslastung und die erzielten durchschnittlichen Margen im Rumpfgeschäftsjahr durch das aktive Kapazitätsmanagement gegenüber den vergleichbaren Vorjahreswerten trotz der deutlichen Mengenrückgänge leicht gesteigert. Der durchschnittlich erzielte Reisepreis ging durch die Weitergabe erzielter Einkaufsvorteile an die Kunden leicht zurück. Durch den verstärkten Markteintritt ausländischer Veranstalter war der Schweizer Reisemarkt durch Überkapazitäten gekennzeichnet. TUI Suisse litt im Rumpfgeschäftsjahr daher unter einem verstärkten Preiswettbewerb und sinkenden Margen. In Österreich profitierte TUI Austria von Synergien aus der Zusammenlegung der TUI Aktivitäten mit First Choice. TUI Poland verzeichnete nach dem deutlichen Wachstum im Vorjahr im verkürzten Geschäftsjahr 2009 eine sinkende Nachfrage, die insbesondere auf den schwächeren Kurs des polnischen Zloty gegenüber dem Euro zurückzuführen war.
Der Zielwert für die nachhaltigen Synergien aus der Integration der Aktivitäten von TUI und First Choice im Bereich Europa Mitte beträgt unverändert 4 Mio. Britische Pfund.
Region Nord
Im Bereich Region Nord (Großbritannien, Irland, Kanada, Nordische Länder sowie die Fluggesellschaften Thomsonfly, TUIfly Nordic und First Choice Airways) nahmen die Gästezahlen im verkürzten Geschäftsjahr 2009 mit 18 % in einem vergleichbaren Umfang wie die Kapazitäten ab. In Großbritannien führte ein starkes Kurzfristgeschäft in den Sommermonaten zu einer über dem Vorjahreszeitraum liegenden Flugauslastung und zu verbesserten Margen. Das Geschäft der nordischen TUI Veranstalter dagegen wurde insbesondere in der ersten Jahreshälfte durch das eingetrübte Konsumklima in Schweden und Dänemark belastet. Im Sommer 2009 war allerdings eine deutliche Verbesserung der Buchungssituation festzustellen. Weiterhin nicht zufrieden stellend verlief das Geschäft in dem durch Überkapazitäten geprägten kanadischen Reisemarkt.
Die Integration der Aktivitäten im englischen Markt verlief in 2009 planmäßig, entsprechend konnten die erwarteten Synergiepotenziale realisiert werden. Im Rahmen des laufenden Projektfortschritts wurden zusätzliche Potenziale identifiziert, so dass der Zielwert für die jährlichen nachhaltigen Synergien um 20 Mio. auf 160 Mio. Britische Pfund angehoben werden konnte.
Europa West
Im Bereich Europa West (Frankreich, Niederlande, Belgien sowie die Fluggesellschaften Corsairfly, Arkefly und Jetairfly) gingen die Gästezahlen im Rumpfgeschäftsjahr 2009 um 10 % zurück. Die TUI Veranstalter in Frankreich litten unter einer schwächeren Nachfrage auf Grund des wirtschaftlichen Umfelds sowie der negativen Auswirkungen der politischen Unruhen in Guadeloupe und Madagaskar. Auch die TUI Veranstalter in den Niederlanden berichteten über Volumenrückgänge. Die TUI Aktivitäten in Belgien profitierten von einer stabilen Nachfrage sowie einer verbesserten Kostenbasis der eigenen Fluglinie und verzeichneten einen positiven Geschäftsverlauf im verkürzten Geschäftsjahr.
Der Zielwert für die nachhaltigen Synergien aus der Integration der Aktivitäten von TUI und First Choice im Bereich Europa West beträgt 5 Mio. Britische Pfund.
Specialist & Emerging Markets
Der Bereich Specialist & Emerging Markets, in dem Spezialveranstalter in Europa, Nordamerika und Wachstumsmärkte, wie beispielsweise Russland, geführt werden, verzeichnete im Rumpfgeschäftsjahr 2009 mit 667 Tsd. Gästen (ohne Wachstumsmärkte) eine um 14 % unter dem Vorjahr liegende Gästezahl.
Die Länderspezialisten in Kontinentaleuropa berichteten insgesamt über einen guten Geschäftsverlauf. Das Premium-Segment in Großbritannien entwickelte sich weiter positiv. Als Folge der Integration der ehemaligen TUI Einheiten und First Choice konnten hier insbesondere die Fernreisen zulegen. Der Zielwert für die nachhaltigen Synergien aus der Zusammenlegung der Spezialveranstalter in UK beträgt 7 Mio. Britische Pfund.
Bei gegenüber dem Vorjahresniveau reduzierten Kapazitäten wurde das Geschäft der TUI Travel in Nordamerika durch eine geringere Nachfrage nach Expeditionsreisen belastet.
Activity
Marine, Adventure sowie Ski, Student & Sport umfasst, entwickelte sich das Geschäft im Rumpfgeschäftsjahr positiv. Das Wachstum resultierte im Wesentlichen aus den Ergebnisbeiträgen der in den beiden Vorjahren neu erworbenen Veranstalter. Daneben trugen die vollzogene Integration des Skigeschäfts von TUI und First Choice und Kosteneinsparungen zu besseren Ergebnissen bei.
Der Zielwert für die nachhaltig erzielbaren Synergien aus der Zusammenführung von Aktivitäten im Bereich Activity beträgt 8 Mio. Britische Pfund.
Accommodation & Destinations (A&D)
Die ehemals im Bereich „Online Destination Services“ gebündelten Online-Services und Zielgebietsagenturen werden seit dem zweiten Quartal 2009 unter der Bereichsbezeichnung Accommodation & Destinations (A&D) geführt.
Die Online-Services knüpften an die gute Entwicklung des Vorjahres an.
Das Ergebnis der Zielgebietsagenturen fiel auf Grund rückläufiger Gästezahlen und eines schwächeren Ausflugsgeschäfts insbesondere in Spanien geringer aus als im Vorjahr.
Der Zielwert für die nachhaltigen Synergien aus der Zusammenführung von Aktivitäten im Bereich A&D beträgt 9 Mio. Britische Pfund.
TUI Hotels & Resorts
Der Hotelbereich des Konzerns ist unter TUI Hotels & Resorts zusammengefasst. Hierzu zählen Hotelgesellschaften, an denen eine Mehrheitsbeteiligung besteht, Joint Ventures mit lokalen Partnern, Gesellschaften, an denen finanzielle Beteiligungen gehalten werden, und Hotels, mit denen Managementverträge bestehen. Der Bereich betrieb zum Ende September 2009 insgesamt 243 Hotels mit einer Kapazität von rund 154 000 Betten, wobei der Großteil der Anlagen der 4- und 5-Sterne-Kategorie angehört. Die Anzahl der Übernachtungen in Hotels von TUI Hotels & Resorts nahm demgegenüber im Rumpfgeschäftsjahr 2009 um 4 % auf 15,6 Mio. ab. Das Geschäft entwickelte sich innerhalb der einzelnen Hotelgruppen und regional unterschiedlich.
Umsatz und Ergebnis
Kennzahlen TUI Hotels & Resorts
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 276,2 | 290,1 | - 4,8 | 370,7 |
| Sparten-EBITA | 123,1 | 132,9 | - 7,4 | 156,2 |
| Abgangsergebnisse | – | – | + 3,8 | |
| Restrukturierung | – | – | – | |
| Kaufpreisallokation | – | – | – | |
| Einzelsachverhalte | – | – | – | |
| Bereinigtes Sparten-EBITA | 123,1 | 132,9 | - 7,4 | 160,0 |
| Investitionen | 46,8 | 140,4 | - 66,7 | 160,3 |
| Mitarbeiter (30.9.) | 13 832 | 13 167 | + 5,1 | 10 989*) |
*) 31. Dezember
Im Bereich TUI Hotels & Resorts erreichte der konsolidierte Umsatz 0,3 Mrd. € und fiel damit um 5 % gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Die Anzahl der verkauften Hotelübernachtungen nahm unter anderem konjunkturbedingt gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum ab. Bei um insgesamt 5 % ausgebauten Kapazitäten entwickelte sich die Auslastung der Anlagen im Rumpfgeschäftsjahr rückläufig. Die durchschnittlichen Erlöse pro Bett stiegen hingegen gegenüber den Vorjahreswerten an.
Das bereinigte Ergebnis lag mit 123 Mio. € um 7 % unter dem vergleichbaren Vorjahreswert. In diesem Rückgang spiegeln sich neben Belastungen durch die „Schweinegrippe“ geringere Gästezahlen aus den großen Quellmärkten wider, die durch Kosteneinsparungen teilweise kompensiert werden konnten.
In dem berichteten Ergebnis des Hotelbereichs sind keine Sondereinflüsse enthalten.
TUI Hotels & Resorts
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| Kapazität (in Tsd.) 1) | Auslastung (%) 2) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hotelmarke | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. %-Punkte |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Riu | 12 358 | 11 546 | + 7,0 | 80,7 | 88,6 | - 7,9 |
| Grupotel | 732 | 737 | - 0,7 | 77,6 | 82,5 | - 4,9 |
| Robinson | 2 273 | 1 996 | + 13,9 | 65,6 | 74,4 | - 8,8 |
| Magic Life 4) | 2 304 | 2 391 | - 3,6 | 73,7 | 78,0 | - 4,3 |
| Iberotel | 2 062 | 2 068 | - 0,3 | 60,9 | 66,5 | - 5,6 |
| Grecotel | 562 | 623 | - 9,8 | 85,2 | 87,0 | - 1,8 |
| Dorfhotel 5) | 167 | 163 | + 2,5 | 63,1 | 64,8 | - 1,7 |
| aQi | 54 | – | – | 32,2 | – | – |
| Gesamt | 20 512 | 19 524 | + 5,1 | 76,0 | 83,0 | - 7,0 |
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| Durchschnittl. Erlös pro Bett (€) 3) | |||
|---|---|---|---|
| Hotelmarke | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. |
| --- | --- | --- | --- |
| Riu | 47,21 | 45,84 | + 3,0 |
| Grupotel | 44,45 | 43,61 | + 1,9 |
| Robinson | 80,64 | 76,71 | + 5,1 |
| Magic Life 4) | 42,85 | 42,91 | - 0,1 |
| Iberotel | 35,96 | 33,57 | + 7,1 |
| Grecotel | 72,64 | 72,41 | + 0,3 |
| Dorfhotel 5) | 35,78 | 35,44 | + 1,0 |
| aQi | 54,56 | – | – |
| Gesamt | 49,64 | 48,03 | + 3,4 |
1) Anzahl der Betten in Eigentum/Pacht befindlichen Hotels, multipliziert mit Öffnungstagen pro Jahr
2) Belegte Betten, dividiert durch Kapazität
3) Arrangement-Umsatz, dividiert durch belegte Betten
4) Aufgegebener Geschäftsbereich
5) Kennzahlen beziehen sich auf die zwei im Eigentum befindlichen Hotels
Riu
Riu, eine der führenden spanischen Hotelketten, betrieb im Berichtszeitraum 99 Häuser. Die Kapazitäten wurden im Rumpfgeschäftjahr 2009 gegenüber dem Vorjahr um 7 % auf 12,4 Mio. verfügbare Hotelbetten ausgebaut. Im Mai und Juni waren sieben Hotels in Mexiko wegen der durch die „Schweinegrippe“ beeinträchtigten Nachfrage geschlossen. Trotz dieser vorübergehenden Schließung wurde auf Grund eines strikten Kostenmanagements das Ergebnis der Riu Gruppe stabil gehalten. Die durchschnittliche Auslastung der Riu Hotels ging gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum um 8 Prozentpunkte auf 81 % zurück. Der im Durchschnitt erzielte Erlös pro Bett hingegen nahm um 3 % zu. Dies war im Wesentlichen auf den gestiegenen Kurs des US-Dollar zurückzuführen.
Kanarische Inseln
Auf den Kanarischen Inseln ging die durchschnittliche Auslastung der Riu Hotels gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 7 Prozentpunkte auf 84 % zurück. Neben den weltweit eingetrübten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen führten auch die geringeren Veranstalterkapazitäten zu diesem Belegungsrückgang. Insbesondere aus dem britischen Markt waren die Buchungszahlen – bedingt durch das schwache Britische Pfund – rückläufig.
Balearen
Die Riu Hotels auf den Balearen verzeichneten mit 82 % eine nur leicht um 2 Prozentpunkte unter dem Vorjahreszeitraum liegende Auslastung. Diese verhältnismäßig positive Entwicklung war insbesondere auf die stabilen Veranstalterkapazitäten bei einem geringeren Anteil englischer Gäste als in den anderen spanischen Zielgebieten zurückzuführen.
Spanisches Festland
Auf dem Spanischen Festland verringerte sich die durchschnittliche Auslastung der Riu Hotels gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 5 Prozentpunkte auf 78 %. Die Gründe für diese Entwicklung waren einerseits die gezielte Verknappung von Flugkapazitäten seitens der Veranstalter sowie andererseits der aus Sicht des britischen Quellmarkts ungünstige Wechselkurs des Britischen Pfund.
Ferndestinationen
Bei den Ferndestinationen (Mexiko, Jamaika, Dominikanische Republik, Bahamas und USA) erzielten die Riu Hotels eine durchschnittliche Auslastung von 78 %. Dies entspricht einem Rückgang um 11 Prozentpunkte gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Neben einer schwächeren Nachfrage aus den USA auf Grund des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds beeinträchtigen Buchungsstornierungen als Folge der „Schweinegrippe“ die Geschäftsentwicklung.
Grupotel
Im Berichtszeitraum betrieb die Grupotel-Kette 33 Häuser auf Mallorca, Menorca und Ibiza mit 13 104 Betten. Grupotel erreichte bei einer geringeren Kapazität eine Auslastung von 78 % und lag damit um 5 Prozentpunkte unter dem Vorjahreszeitraum. Der im Durchschnitt erzielte Erlös pro Bett konnte gegenüber dem Vorjahresniveau leicht gesteigert werden.
Robinson
Der Markt- und Qualitätsführer für Cluburlaub im Premiumsegment betrieb im Rumpfgeschäftsjahr 2009 insgesamt 23 Clubanlagen mit 12 366 Betten in zehn Ländern. Durch die Inbetriebnahme drei neuer Anlagen in Marokko, Portugal und der Türkei stieg die Kapazität gegenüber dem Vorjahr deutlich an. Während die Anlagen in Marokko, Portugal und Spanien geringere Belegungen verzeichneten, knüpften die Clubs in der Türkei, der Schweiz, in Österreich, in Griechenland und in Italien an das Auslastungsniveau des Vorjahres an. Insgesamt führte dies zu einer gegenüber dem Vorjahreszeitraum rückläufigen Auslastung. Der durchschnittliche Erlös pro Bett lag um 5 % über dem vergleichbaren Vorjahreswert.
Magic Life (Aufgegebener Geschäftsbereich)
Magic Life, die All-Inclusive Clubmarke, betrieb im Berichtszeitraum 14 Anlagen, vorwiegend in der Türkei, in Ägypten und in Tunesien. Die Gesamtbettenanzahl betrug 12 238. Die angebotene Kapazität nahm durch die spätere Öffnung zweier Anlagen in Tunesien im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 4 % ab. Bedingt durch die schwächere Nachfrage aus dem belgischen und russischen Quellmarkt sank die Auslastung um 4 Prozentpunkte. Der durchschnittliche Erlös pro Bett lag auf dem Niveau des vergleichbaren Vorjahreszeitraums.
Iberotel
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 verfügte Iberotel über 24 Hotels in Ägypten, den Vereinigten Arabischen Emiraten sowie in Deutschland mit insgesamt 13 821 Betten. Die Auslastung der Iberotels lag mit 61 % um 6 Prozentpunkte unter dem Vorjahreszeitraum. Die durchschnittlichen Erlöse pro Bett entwickelten sich positiv und lagen mit 7 % über dem Niveau des Vorjahreszeitraums.
Grecotel
Grecotel als führende griechische Hotelgesellschaft betrieb 2009 in Griechenland 20 Ferienanlagen mit insgesamt 10 127 Betten. Die gegenüber dem Vorjahr rückläufige Kapazität war darauf zurückzuführen, dass einige Hotelanlagen auf Grund der Buchungslage erst später in der Saison geöffnet wurden. Die Auslastung verringerte sich um 2 Prozentpunkte und betrug 85 %. Die durchschnittlichen Erlöse stiegen gegenüber dem Vorjahreszeitraum leicht an.
Dorfhotel
Die zwei im Eigentum befindlichen Dorfhotels in Österreich erzielten bei einer leicht rückläufigen Auslastung in 2009 im Vorjahresvergleich steigende Durchschnittserlöse pro Bett. Weitere im Management betriebene Dorfhotels befinden sich im Land Fleesensee, auf Sylt und an der Ostseeküste in Boltenhagen. Da die Dorfhotels im Wesentlichen Familienzimmer bzw. Apartments mit entsprechend höherer Bettenanzahl anbieten, lagen die durchschnittlichen Erlöse, die im Vorjahresvergleich leicht stiegen, unter denen der anderen TUI Hotelmarken, die überwiegend Zweibettzimmer offerieren.
aQi
Das erste Hotel der Lifestyle-Hotelmarke aQi hat eine Auslastung von 32 % erreicht, da das Sommergeschäft deutlich unter den Erwartungen lag. Die Durchschnittserlöse pro Bett für das Hotel im Budget-Leisure-Segment fielen zufrieden stellend aus.
Kreuzfahrten
Der Bereich Kreuzfahrten umfasst neben Hapag-Lloyd Kreuzfahrten das Gemeinschaftsunternehmen TUI Cruises.
Kennzahlen Kreuzfahrten
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 142,0 | 155,5 | - 8,7 | 200,0 |
| Sparten-EBITA | 1,3 | 11,2 | - 88,4 | 6,8 |
| Abgangsergebnisse | – | – | – | |
| Restrukturierung | – | – | – | |
| Kaufpreisallokation | – | – | – | |
| Einzelsachverhalte | – | – | – | |
| Bereinigtes Sparten-EBITA | 1,3 | 11,2 | - 88,4 | 6,8 |
| Investitionen | 4,6 | 4,0 | + 15,0 | 5,2 |
| Mitarbeiter (30.9.) | 219 | 207 | + 5,8 | 209 1) |
| Auslastung | ||||
| Hapag-Lloyd Kreuzfahrten (in %) | 76 | 80 | - 3,8 2) | 80 |
| TUI Cruises (in %) | 83 | – | – | – |
1) 31. Dezember
2) in Prozentpunkten
Umsatz und Ergebnis
Der Umsatz des Bereichs Kreuzfahrten nahm im Rumpfgeschäftsjahr 2009 gegenüber den ersten neun Monaten des Vorjahres um 9 % ab. Diese Entwicklung ist allein auf Hapag-Lloyd Kreuzfahrten zurückzuführen, da das Gemeinschaftsunternehmen TUI Cruises im Konzernabschluss lediglich at Equity bewertet wird und somit hier keine Umsätze ausgewiesen werden. Hapag-Lloyd Kreuzfahrten konnte auf Grund schwächerer Buchungen in 2009 nicht an die guten Vorjahreswerte anknüpfen.
In dem Ergebnis 2009 des Bereichs Kreuzfahrten sind anteilige Vorlaufkosten von TUI Cruises in Höhe von - 4 Mio. € enthalten. Bereinigungen waren nicht vorzunehmen.
Hapag-Lloyd Kreuzfahrten
Das Geschäft von Hapag-Lloyd Kreuzfahrten war durch die angespannte Wirtschaftslage geprägt, die sich negativ auf die Buchungsentwicklung auswirkte. Der Trend zur kurzfristigen Buchungsentscheidung setzte sich verstärkt auch im Kreuzfahrtgeschäft durch. Die Flotte, die im Rumpfgeschäftsjahr unverändert aus den vier Kreuzfahrtschiffen „Europa“, „Columbus“, „Hanseatic“ und „Bremen“ bestand, war mit 76 % insgesamt geringer ausgelastet als im Vorjahr (80 %). Die Durchschnittsrate pro Tag und Passagier lag mit 427 € leicht oberhalb des Vorjahresniveaus. Insgesamt wurden 241 884 Passagiertage realisiert.
TUI Cruises
Das Rumpfgeschäftsjahr der TUI Cruises, dem in 2008 gegründeten Joint Venture zwischen der TUI AG und Royal Caribbean Cruises, war durch die Indienststellung des ersten Schiffes im Mai 2009 gekennzeichnet. Die Nachfrage für die seit September 2008 buchbaren Kreuzfahrten zog im Jahresverlauf an und wurde zusätzlich durch unterschiedliche Marketingmaßnahmen, wie die Einführung von Paketangeboten oder flexible Preismodelle, belebt. Insgesamt war die „Mein Schiff“ seit Inbetriebnahme mit 83 % ausgelastet, es wurden 212 033 Passagiertage verbucht. Die durchschnittliche Rate pro Passagier und Tag betrug 174 €.
Zentralbereich
Der Zentralbereich umfasst die Corporate-Center-Funktionen der TUI AG und der Zwischenholdings sowie die sonstigen operativen Bereiche, die sich im Wesentlichen aus den Immobiliengesellschaften des Konzerns zusammensetzen.
Kennzahlen Zentralbereich
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 49,3 | 64,8 | - 23,9 | 85,8 |
| Ergebnis der Holdings | - 41,6 | - 8,3 | - 401,2 | - 67,7 |
| Sonstige operative Bereiche | 2,6 | 8,7 | - 70,1 | 15,1 |
| Sparten-EBITA | - 39,0 | 0,4 | n. a. | - 52,6 |
| Abgangsergebnisse | – | – | - 1,8 | |
| Restrukturierung | – | – | – | |
| Kaufpreisallokation | – | – | – | |
| Einzelsachverhalte | – | – | – | |
| Bereinigtes Sparten-EBITA | - 39,0 | 0,4 | n. a. | - 54,4 |
| Investitionen | 8,6 | 4,6 | + 87,0 | 6,4 |
| Mitarbeiter (30.9.) | 675,0 | 762,0 | - 11,4 | 665*) |
*) 31. Dezember
Das bereinigte Ergebnis des Zentralbereichs betrug im Rumpfgeschäftsjahr 2009 - 39 Mio. €. Der Ergebnisrückgang um 39 Mio. € gegenüber den ersten neun Monaten des Vorjahres ist insbesondere auf eine im Vorjahr vorgenommene Auflösung nicht mehr benötigter Vorsorgen zurückzuführen
Informationen über den operativen Geschäftsverlauf der
Containerschifffahrt
Die nach dem Verkauf der Containerschifffahrt eingegangene Beteiligung von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG wird seit dem zweiten Quartal 2009 at Equity im TUI Konzernabschluss bewertet. Da es sich bei der Beteiligung an der „Albert Ballin“ aus Sicht der TUI AG um eine Finanzbeteiligung handelt, ist das anteilige Equity-Ergebnis kein Bestandteil der operativen Steuerungsgröße EBITA des TUI Konzerns.
In der nachfolgenden Tabelle ist die Containerschifffahrt nachrichtlich aus Sicht der Hapag-Lloyd AG auf einer 100-Prozent-Basis dargestellt.
Kennzahlen Containerschifffahrt
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 3 293,8 | 4 631,7 | - 28,9 | 6 219,8 |
| EBITA | - 565,0 | 148,9 | n. a. | 133,3 |
| Abgangsergebnisse | - 296,3 | – | – | |
| Restrukturierung | + 18,4 | + 5,7 | + 7,1 | |
| Kaufpreisallokation | + 42,7 | + 56,6 | + 71,4 | |
| Einzelsachverhalte | + 125,6 | + 0,7 | - 0,7 | |
| Bereinigtes EBITA | - 674,6 | 211,8 | n. a. | 211,1 |
Umsatz und Ergebnis
Der Umsatz der Containerschifffahrtsaktivitäten nahm im Rumpfgeschäftsjahr 2009 um 36 % auf rund 3,3 Mrd. € ab. Diese Entwicklung resultierte im Wesentlichen aus dem rückläufigen Transportvolumen und einem gesunkenen Frachtratenniveau.
Das bereinigte Ergebnis nahm im Berichtszeitraum um 886 Mio. € auf - 675 Mio. € ab. Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 waren per Saldo Sondereffekte in Höhe von 110 Mio. € zu bereinigen. Vor Bereinigung dieser Sondereffekte ergab sich ein Ergebnis von - 565 Mio. € und damit ein Rückgang von 714 Mio. € im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum. Die im Jahresverlauf wieder anziehenden Bunkerpreise beeinträchtigten die Ergebnisentwicklung von Hapag-Lloyd. Dem gegenüber standen Entlastungen, die aus den Anfang 2009 beschlossenen und in den Folgemonaten erfolgreich umgesetzten Kosteneinsparungs- und Restrukturierungsmaßnahmen resultierten.
Entwicklung der Transportmengen und Frachtraten
Transportmengen und Frachtraten Hapag-Lloyd
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| RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Transportmengen | in Tsd TEU | 3 494 | 4 229 | - 17,4 | 5 546 |
| Frachtraten | in US-$/TEU | 1 220 | 1 581 | - 22,8 | 1 590 |
Das Transportvolumen betrug im Rumpfgeschäftsjahr 3,5 Mio. TEU und unterschritt damit den Wert des vergleichbaren Vorjahreszeitraums um 17 %. Das Frachtraten-niveau lag durchschnittlich bei 1 220 US-Dollar/TEU. Dies entsprach einem Rückgang im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 23 %.
Ursache für die Rückgänge der Transportmengen sowie der durchschnittlichen Frachtraten war der durch die Finanzmarktkrise ausgelöste globale wirtschaftliche Abschwung. Der infolge des nachlassenden Konsums einsetzende Rückgang des weltweiten Transportaufkommens verschärfte den Wettbewerb um die verbliebenen Transportmengen und setzte damit auch die Frachtraten unter Druck. Besonders stark betroffen vom Rückgang der Nachfrage nach Konsumgütern waren die Transporte in den Fahrtgebieten Fernost und Atlantik. Darüber hinaus führte in geringerem Umfang auch eine selektive Ladungssteuerung nach Rentabilitätskriterien zu Mengenrückgängen. Bei den Frachtraten konnten nach Tiefständen im Sommer 2009 in allen Fahrtgebieten zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres wieder Steigerungen durchgesetzt werden, so dass die Geschäftsentwicklung ab dem dritten Quartal besser als erwartet ausfiel.
Ertragslage Abgangsgewinn aus dem Verkauf der Containerschifffahrt führt zu höherem Konzernergebnis.
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 angepasst | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 13 103,6 | 15 201,0 | - 13,8 | 18 671,6 | |
| Umsatzkosten | 11 767,8 | 13 810,9 | - 14,8 | 17 174,4 | |
| Bruttogewinn/-verlust | 1 335,8 | 1 390,1 | - 3,9 | 1 497,2 | |
| Verwaltungsaufwendungen | 1 149,4 | 1 143,9 | + 0,5 | 1 366,3 | |
| Sonstige Erträge/Andere Aufwendungen | + 18,1 | - 83,5 | n. a. | - 65,8 | |
| Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | 8,9 | 76,1 | - 88,3 | 107,2 | |
| Finanzergebnis | - 507,3 | - 239,6 | - 111,7 | - 313,1 | |
| Finanzerträge | 161,8 | 125,6 | + 28,8 | 215,4 | |
| Finanzaufwendungen | 669,1 | 365,2 | + 83,2 | 528,5 | |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen | - 178,0 | 40,5 | n. a. | + 33,7 | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | - 489,7 | - 112,5 | - 335,3 | - 321,5 | |
| Überleitung auf bereinigtes Ergebnis: | |||||
| Ergebnis vor Ertragsteuern | - 489,7 | - 112,5 | - 335,3 | - 321,5 | |
| Ergebnis aus der nach der Equity-Methode bewerteten Containerschifffahrt | 214,2 | 0,0 | 0,0 | ||
| Zinsergebnis aus der Bewertung der Darlehen der Containerschifffahrt | 353,9 | 0,0 | 0,0 | ||
| Zinsergebnis und Ergebnis aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten | 148,1 | 214,1 | - 30,8 | 288,9 | |
| Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | 8,9 | 76,1 | - 88,3 | 107,2 | |
| EBITA aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 1) | 235,4 | 177,7 | + 32,5 | 74,6 | |
| Bereinigungen: | |||||
| Abgangsergebnisse | - 4,6 | + 0,0 | + 2,0 | ||
| Restrukturierung | + 58,3 | + 310,6 | + 284,9 | ||
| Kaufpreisallokation | + 47,8 | + 46,4 | + 57,8 | ||
| Einzelsachverhalte | + 319,7 | + 129,8 | + 146,8 | ||
| Bereinigtes EBITA aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 656,6 | 664,5 | - 1,2 | 566,1 | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | - 489,7 | - 112,5 | - 335,3 | - 321,5 | |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 46,2 | 72,8 | n. a. | 42,8 | |
| Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | - 443,5 | - 185,3 | - 139,3 | - 364,3 | |
| Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | 844,2 | 230,2 | + 266,7 | 222,4 | |
| Konzerngewinn/-verlust | 400,7 | 44,9 | + 792,4 | - 141,9 | |
| Anteil Aktionäre der TUI AG am Konzernergebnis | 333,3 | 33,7 | + 889,0 | - 121,4 | |
| Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis | 67,4 | 11,2 | + 501,8 | - 20,5 | |
| Konzerngewinn/-verlust | 400,7 | 44,9 | + 792,4 | - 141,9 | |
| Unverwässertes und verwässertes Ergebnis je Aktie | in € | 1,25 | 0,07 | n. a. | - 0,57 |
1) Das EBITA entspricht dem Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und außerplanmäßigen Wertminderungen vor Geschäfts- oder Firmenwerten.
Die Position „Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen“ enthält im Rumpfgeschäftsjahr 2009 zum einen das Ergebnis der Containerschifffahrt für das erste Quartal 2009. Daneben wurde die Magic Life-Gruppe im Berichtsjahr als Aufgegebener Geschäftsbereich nach IFRS 5 klassifiziert. Die Vorjahresangaben wurden gemäß IFRS 5 entsprechend angepasst.
Die im Rahmen des Verkaufs eingegangene Beteiligung der TUI AG von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG wird at Equity im TUI Konzernabschluss bewertet. Dem Beteiligungscharakter folgend ist das ab dem zweiten Quartal 2009 in das Konzernergebnis einzubeziehende anteilige Equity-Ergebnis der Containerschifffahrtsbeteiligung kein Bestandteil der operativen Steuerungsgröße EBITA des TUI Konzerns.
Zur besseren Vergleichbarkeit wurden für den Konzern den Werten des Rumpfgeschäftsjahres 2009 die Werte des entsprechenden Vorjahreszeitraums (1. Januar bis 30. September 2008) gegenübergestellt. Ein Vergleich der Werte des Rumpfgeschäftsjahres mit dem vollen Geschäftsjahr 2008 ist nur eingeschränkt aussagefähig.
Umsatzerlöse und –kosten
Die Umsatzerlöse beinhalten die Umsätze der fortzuführenden Geschäftsbereiche, d.h. der Touristik und des Zentralbereichs, in dem neben den Holdinggesellschaften die Immobiliengesellschaften des Konzerns zusammengefasst sind. Mit 13,1 Mrd. € nahm der Konzernumsatz gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreswert um 14 % ab. Der Rückgang war insbesondere auf das rückläufige Geschäftsvolumen der TUI Travel auf Grund der Kapazitätskürzungen sowie den im Vergleich zum Vorjahr schwächeren Wechselkurs des Britischen Pfund zurückzuführen. Den Umsatzerlösen werden die Umsatzkosten gegenübergestellt. Sie betrugen 11,8 Mrd. €, ein Rückgang von 15 %. Im Einzelnen sind Zusammensetzung und Entwicklung des Umsatzes im Abschnitt Umsatz und Ertrag des Konzerns dargestellt.
Bruttogewinn
Der Bruttogewinn als Saldogröße aus Umsatzerlösen und -kosten betrug im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr 1,3 Mrd. €, 4 % weniger als im Vorjahr.
Verwaltungsaufwendungen
Die Verwaltungsaufwendungen umfassen Aufwendungen, die nicht direkt den Umsatzvorgängen zuzuordnen sind, wie insbesondere Aufwendungen für allgemeine Managementfunktionen. Sie lagen im Rumpfgeschäftsjahr 2009 mit 1,1 Mrd. € auf dem Niveau des Vorjahres.
Sonstige Erträge/Andere Aufwendungen
Sonstige Erträge und Andere Aufwendungen umfassen in erster Linie Gewinne bzw. Verluste aus dem Verkauf von Gegenständen des Anlagevermögens. Der Saldo aus Erträgen und Aufwendungen verbesserte sich mit 18 Mio. € um 102 Mio. € gegenüber dem durch Aufwendungen aus Sale-and-Lease-Back-Transaktionen geminderten Wert des Vorjahreszeitraums.
Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte
Die Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte beliefen sich auf 9 Mio. €. Die vorzunehmenden Wertminderungen betrafen die Abschreibungen der Geschäfts- und Firmenwerte für die zum Verkauf stehende marokkanische Fluggesellschaft Jet4You in der Sparte Touristik.
Finanzerträge und –aufwendungen/Finanzergebnis
Das Finanzergebnis enthält das Zinsergebnis und den Nettoertrag aus marktgängigen Wertpapieren. Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 fielen Finanzerträge in Höhe von 162 Mio. € und Finanzaufwendungen in Höhe von 669 Mio. € an. Im Saldo ergab sich ein Finanzergebnis von - 507 Mio. €. Die Finanzaufwendungen des Rumpfgeschäftsjahres 2009 beinhalten Belastungen in Höhe von 354 Mio. € aus der Bewertung der der Containerschifffahrt gewährten Darlehen.
Unter Ausschluss dieses Aufwands hat sich das Finanzergebnis im Rumpfgeschäftsjahr 2009 um 86 Mio. € im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreswert verbessert. Diese positive Entwicklung beruht neben dem gesunkenen Zinsniveau insbesondere auf der verbesserten Finanzlage der fortzuführenden Bereiche.
Equity-Ergebnis
Das Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen enthält das anteilige Jahresergebnis der assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen sowie außerplanmäßige Wertberichtigungen auf die Geschäfts- oder Firmenwerte dieser Unternehmen. Der deutliche Rückgang des Ergebnisses aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen im Rumpfgeschäftsjahr 2009 ist auf die erstmalige Bewertung der nach dem mehrheitlichen Verkauf der Containerschifffahrt im März 2009 im TUI Konzern verbliebenen Beteiligung in Höhe von 43,33 % als assoziiertes Unternehmen im Konzernabschluss zurückzuführen. Das anteilige negative Ergebnis der Containerschifffahrt im Rumpfgeschäftsjahr 2009 betrug - 214 Mio. €.
Bereinigtes Ergebnis (EBITA)
Das bereinigte Ergebnis der fortzuführenden Bereiche im Rumpfgeschäftsjahr 2009 lag leicht unter dem Niveau des Vorjahresvergleichszeitraums und belief sich auf 657 Mio. €. Das bereinigte Ergebnis wurde um Abgangsergebnisse von Finanzanlagen, Aufwendungen im Rahmen von Restrukturierungen, planmäßige Amortisationen auf immaterielle Vermögenswerte aus Kaufpreisallokationen und andere Aufwendungen aus Einzelsachverhalten korrigiert. Die Bereinigungen werden detailliert in den Kapiteln Umsatz und Ertrag des Konzerns und Geschäftsverlauf in den Sparten beschrieben.
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen die Steuern auf die Gewinne aus und vom Ertrag der ordentlichen Geschäftstätigkeit der fortzuführenden Bereiche. Sie betrugen - 46 Mio. € und setzten sich aus einem effektiven Steuerertrag in Höhe von 10 Mio. € und einem latenten Steuerertrag in Höhe von 36 Mio. € zusammen. Der im Vergleich zum Vorjahr verminderte Ertragsteueraufwand resultierte hauptsächlich aus einer Neubewertung steuerlicher Risiken sowie der Nutzung steuerlicher Verlustvorträge bei TUI Travel.
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen
Das Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen enthält neben den operativen Erträgen und Aufwendungen der Containerschifffahrt bis zum Abgangszeitpunkt auch den Veräußerungsgewinn. Das unter vorzeitiger Anwendung des IAS 27 ermittelte Abgangsergebnis der Containerschifffahrt unter Berücksichtigung von nachträglichen Kaufpreisanpassungen beträgt 1 135 Mio. €. Außerdem wurde im Zuge der derzeit laufenden Verhandlungen die zum Verkauf stehende Hotelgesellschaft Magic Life mit vier im Eigentum befindlichen Hotelanlagen in der Türkei in die aufgegebenen Geschäftsbereiche umgegliedert. Neben den operativen Verlusten (EBITA im RGJ 2009: - 26 Mio. €) ergab sich im Zusammenhang mit der Klassifizierung als aufgegebener Geschäftsbereich ein Abwertungsbedarf bei den Vermögensgegenständen in Höhe von 44 Mio. €. Die Zusammensetzung ist im Einzelnen im Anhang unter dem Abschnitt Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen dargestellt.
Konzernergebnis
Das Konzernergebnis verbesserte sich gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum um 356 Mio. € auf 401 Mio. €. In dem Anstieg spiegelt sich insbesondere der im Berichtsjahr vereinnahmte Buchgewinn aus der Veräußerung der Containerschifffahrt wider.
Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis
Der Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis betrug 67 Mio. € und betraf ausschließlich Gesellschaften der Touristik-Sparte.
Ergebnis je Aktie
Das den Aktionären der TUI AG zustehende Konzernergebnis (nach Abzug der Minderheitsanteile und der Dividende auf das Hybridkapital) betrug 333 Mio. €. Bezogen auf die gewichtete durchschnittliche Anzahl Aktien von 251 444 305 Stück ergab sich ein unverwässertes Ergebnis je Aktie von 1,25 € (Vorjahr 0,07 €). Im Rumpfgeschäftsjahr war kein Verwässerungseffekt zu berücksichtigen, so dass das verwässerte Ergebnis pro Aktie gleichermaßen 1,25 € betrug.
Ertragslage der TUI AG
Der Jahresabschluss der TUI AG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt und vom Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hannover, geprüft. Er wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht. Der Jahresabschluss ist im Internet dauerhaft verfügbar unter www.tui-group.com und kann als Sonderdruck bei der TUI AG angefordert werden.
Im vorliegenden Geschäftsbericht ist der Lagebericht der TUI AG mit dem Lagebericht des TUI Konzerns zusammengefasst.
Gewinn- und Verlustrechnung der TUI AG
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 127,3 | 313,3 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 2 177,7 | 3 103,7 |
| Materialaufwand | 124,2 | 176,2 |
| Personalaufwand | 32,3 | 98,2 |
| Abschreibungen | 1,4 | 182,1 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | 1 323,8 | 2 429,7 |
| Beteiligungsergebnis | - 106,4 | - 98,5 |
| Abschreibungen auf Finanzanlagen | 756,3 | 1 731,6 |
| Zinsergebnis | - 50,8 | - 166,3 |
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | - 90,2 | - 1 465,6 |
| Steuern | 7,8 | 63,1 |
| Jahresergebnis | - 98,0 | - 1 528,7 |
Die Ertragslage der TUI AG als Obergesellschaft des Konzerns bestimmt sich maßgeblich aus der Ergebnisentwicklung ihrer Konzerngesellschaften, die direkt über Ergebnisabführungsverträge mit ihr verbunden sind oder ihre Gewinne auf Grund von Beschlüssen an sie ausschütten. Darüber hinaus hatte der im ersten Quartal 2009 vollzogene Verkauf der Containerschifffahrt wesentliche Auswirkungen auf das Ergebnis der TUI AG. Die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2009 ist im Gesamtkostenverfahren erstellt worden.
Auf der Hauptversammlung am 13. Mai 2009 wurde beschlossen, dass das Geschäftsjahr der TUI AG künftig am 1. Oktober eines Jahres beginnt und am 30. September des Folgejahres endet. Dementsprechend wurde für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. September 2009 ein Rumpfgeschäftsjahr eingelegt. Auf Grund des nur neun Monate umfassenden Berichtszeitraums ist die Vergleichbarkeit mit dem zwölfmonatigen Vorjahreszeitraum nur eingeschränkt gegeben.
Umsatz und sonstige betriebliche Erträge
Die Umsatzerlöse resultieren im Rumpfgeschäftsjahr 2009 nahezu vollständig aus der Weitervermietung von angemieteten Flugzeugen an konzerneigene Fluggesellschaften. Im Vorjahr wurden noch bis zu deren Veräußerung Mieterlöse für Containerschifffahrtsvermögen abgerechnet.
Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Drohverlustrückstellungen für derivative Finanzinstrumente sowie Kursgewinne. Hierunter ist auch – dem handelsrechtlichen Ausweis folgend – die im Kaufpreis für die Hapag-Lloyd AG vergütete Verlustübernahme für das Rumpfgeschäftsjahr der Gesellschaft zum 28. Februar 2009 als Ertrag ausgewiesen. Weiterhin haben sich hier Zuschreibungen auf Finanzanlagen ertragswirksam ausgewirkt.
Aufwendungen
Der Materialaufwand betrifft hauptsächlich Aufwendungen aus Flugzeugmietverträgen mit Dritten. Der geringere Personalaufwand ist insbesondere auf die gegenüber dem Vorjahr deutlich niedrigeren Aufwendungen für Altersversorgung zurückzuführen. Die im Vorjahr erstmalig angewendete Bewertung der Pensionsrückstellungen unter Verwendung eines über sieben Jahre geglätteten Durchschnittszinssatzes in Höhe von 4,5 % p.a. wurde unverändert beibehalten. Die rückläufige Entwicklung der Abschreibungen resultiert im Wesentlichen aus dem Entfall von planmäßigen Wertminderungen für das Schifffahrtsvermögen nach seiner Veräußerung im Laufe des Vorjahres. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten insbesondere Kursverluste, Wertberichtigungen auf Forderungen gegen verbundene Unternehmen, Honorare, Kapitalbeschaffungskosten, Kosten des Finanz- und Geldverkehrs sowie Gebühren und sonstige Verwaltungskosten.
Beteiligungsergebnis
Das Beteiligungsergebnis enthält im Berichtsjahr im Wesentlichen Ausschüttungen der TUI Travel PLC sowie von Gesellschaften des Bereichs TUI Hotels & Resorts. Die Aufwendungen aus Verlustübernahmen beinhalten das negative handelsbilanzielle Ergebnis der Hapag-Lloyd AG für das vor dem Eigentumsübergang an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG eingelegte Rumpfgeschäftsjahr zum 28. Februar 2009. Da diese Verluste im Kaufpreis ausgeglichen wurden, stehen ihnen – dem handelsrechtlichen Ausweis folgend – entsprechende Abgangserlöse für die Hapag-Lloyd AG in den sonstigen betrieblichen Erträgen gegenüber.
Abschreibungen auf Finanzanlagen
Die Abschreibungen auf Finanzanlagen entfallen mit 296 Mio. € auf Anteile an verbundenen Unternehmen. Die darüber hinaus hier erfassten Abschreibungen betreffen fast ausschließlich die an die neue Containerschifffahrtsgruppe gewährten Darlehen und die dieser Gruppe zur Verfügung zu stellenden Hybridinstrumente.
Zinsergebnis
Das im Rumpfgeschäftsjahr für nur neun Monate abgerechnete Zinsergebnis wurde maßgeblich durch das deutlich niedrigere Zinsniveau des abgelaufenen Geschäftsjahres geprägt, was sich insbesondere in den geringeren Zinsaufwendungen widerspiegelte. Der Abbau der Finanzschulden führte zu einer weiteren Entlastung des Zinsaufwands.
Jahresfehlbetrag
Der Jahresfehlbetrag beläuft sich auf 98 Mio. €. Zum Ausgleich des Jahresfehlbetrages sind der Kapitalrücklage 98 Mio. € entnommen worden.
Vermögenslage Verkauf der Containerschifffahrt führt zu deutlich verminderter Bilanzsumme.
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 führten der Verkauf der Containerschifffahrt sowie der Erwerb einer unternehmerischen Beteiligung in Höhe von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG zu wesentlichen Veränderungen der Vermögens- und Kapitalstruktur des Konzerns. Zur besseren Vergleichbarkeit beziehen sich alle Vorjahresangaben für den Konzern auf den 30. September 2008.
Vermögenslage des Konzerns
Die Bilanzsumme des Konzerns nahm im Vergleich zum 30. September 2008 um 24 % auf 13 542 Mio. € ab. Diese Veränderung resultierte im Wesentlichen aus dem Verkauf der Containerschifffahrt sowie dem Erwerb einer unternehmerischen Beteiligung in Höhe von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG.
Entwicklung der Vermögensstruktur des Konzerns
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| Mio € | 30.9.2009 | 30.9.2008 | Veränd. % |
31.12.2008 |
|---|---|---|---|---|
| Anlagevermögen | 7 357,7 | 7 213,7 | + 2,0 | 6 604,5 |
| Langfristige Forderungen | 1 758,3 | 690,2 | + 154,8 | 740,2 |
| Langfristige Vermögenswerte | 9 116,0 | 7 903,9 | + 15,3 | 7 344,7 |
| Vorräte | 81,5 | 87,7 | - 7,1 | 97,0 |
| Kurzfristige Forderungen | 2 487,0 | 2 381,1 | + 4,4 | 3 071,1 |
| Finanzmittel | 1 452,0 | 2 810,0 | - 48,3 | 2 045,5 |
| Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | 405,7 | 4 569,0 | - 91,1 | 4 144,5 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 4 426,2 | 9 847,8 | - 55,1 | 9 358,1 |
| Aktiva | 13 542,2 | 17 751,7 | - 23,7 | 16 702,8 |
| Eigenkapital | 2 380,0 | 2 918,3 | - 18,4 | 2 242,5 |
| Fremdkapital | 11 162,2 | 14 833,4 | - 24,7 | 14 460,3 |
| Passiva | 13 542,2 | 17 751,7 | - 23,7 | 16 702,8 |
Strukturkennzahlen
Vertikale Strukturen
Die langfristigen Vermögenswerte hatten einen Anteil von 67 % am Gesamtvermögen, im Vorjahr betrug er 45 %. Dieser Anstieg resultierte im Wesentlichen aus dem Erwerb einer unternehmerischen Beteiligung in Höhe von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG und den im Rahmen des Verkaufs der Containerschifffahrt an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG gewährten Darlehen. Die Anlagenintensität (Anlagevermögen zu Gesamtvermögen) stieg von 41 % auf 54 %.
Der Anteil der kurzfristigen Vermögenswerte am Gesamtvermögen betrug 33 % nach 56 % im Vorjahr. Der deutliche Rückgang resultierte vorwiegend aus der Verminderung der zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerte durch den Verkauf der Containerschifffahrt. Die Finanzmittel des Konzerns nahmen gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreswert um 48 % auf 1 452 Mio. € ab. Sie hatten damit einen Anteil am Gesamtvermögen von 11 % nach 16 % im Vorjahr.
Horizontale Strukturen
Die langfristigen Vermögenswerte waren am Bilanzstichtag zu 26 % durch Eigenkapital gedeckt nach 37 % im Vorjahr. Für das Anlagevermögen betrug die Deckung durch Eigenkapital 32 % (Vorjahr 41 %). Eigenkapital plus langfristige Finanzschulden deckten das Anlagevermögen zu 76 %, im Vorjahr waren es 100 %.
Struktur der langfristigen Vermögenswerte des Konzerns
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| Mio € | 30.9.2009 | 30.9.2008 | Veränd. % |
31.12.2008 |
|---|---|---|---|---|
| Geschäfts- oder Firmenwerte | 2 715,8 | 2 854,5 | - 4,9 | 2 520,3 |
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 887,9 | 887,2 | + 0,1 | 815,8 |
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 76,7 | 87,1 | - 11,9 | 90,1 |
| Sachanlagen | 2 373,6 | 2 817,8 | - 15,8 | 2 687,9 |
| Nach der Equity-Methode bewertete Unternehmen | 1 200,7 | 446,3 | + 169,0 | 406,4 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 103,0 | 120,8 | - 14,7 | 84,0 |
| Anlagevermögen | 7 357,7 | 7 213,7 | + 2,0 | 6 604,5 |
| Forderungen und Vermögenswerte | 1 480,4 | 504,5 | + 193,4 | 520,9 |
| Latente Ertragsteueransprüche | 277,9 | 185,7 | + 49,6 | 219,3 |
| Langfristige Forderungen | 1 758,3 | 690,2 | + 154,8 | 740,2 |
| Langfristige Vermögenswerte | 9 116,0 | 7 903,9 | + 15,3 | 7 344,7 |
Entwicklung der langfristigen Vermögenswerte des Konzerns
Geschäfts- oder Firmenwerte
Die Geschäfts- oder Firmenwerte reduzierten sich um 5 % auf 2 716 Mio. €. Für die zum Verkauf stehende marokkanische Jet4You ergab sich nach den Vorschriften des IFRS 5 ein Wertminderungsbedarf des Geschäfts- oder Firmenwertes in Höhe von 9 Mio. €. Die Durchführung der Werthaltigkeitstests führte darüber hinaus zu keinen Wertminderungen.
Mit 2 289 Mio. € oder 84 % betraf der überwiegende Teil der Geschäfts- oder Firmenwerte TUI Travel. Auf TUI Hotels & Resorts entfiel ein Anteil von 16 %.
Sachanlagen
Mit 2 374 Mio. € waren die Sachanlagen der zweitgrößte Posten der Bilanz. Im Sachanlagevermögen sind auch gemietete Vermögenswerte enthalten, bei denen Konzerngesellschaften über das wirtschaftliche Eigentum verfügten. Diese so genannten Financial Leases hatten am Bilanzstichtag einen Buchwert von 183 Mio. €, der sich um 30 % gegenüber dem Vorjahr verringert hat.
Entwicklung der Sachanlagen
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| Mio € | 30.9.2009 | 30.9.2008 | Veränd. % |
|---|---|---|---|
| Grundstücke mit Hotels | 880,3 | 1 014,5 | - 13,2 |
| Sonstige Grundstücke | 197,9 | 251,5 | - 21,3 |
| Flugzeuge | 381,5 | 561,9 | - 32,1 |
| Schiffe | 292,4 | 292,0 | + 0,1 |
| Maschinen und Anlagen | 421,0 | 428,6 | - 1,8 |
| Anlagen im Bau, Anzahlungen | 200,5 | 139,4 | + 43,8 |
| Gesamt | 2 373,6 | 2 687,9 | - 11,7 |
Nach der Equity-Methode bewertete Unternehmen
Nach der Equity-Methode wurden insgesamt 53 Unternehmen bewertet. Davon waren 18 assoziierte Unternehmen und 35 Gemeinschaftsunternehmen. Mit 1 201 Mio. € stieg ihr Wert am Bilanzstichtag durch die Beteiligung an der Containerschifffahrt gegenüber dem Vorjahr um 169 % an.
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte
Die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte gingen um 15 % auf 103 Mio. € zurück. Sie beinhalten die Anteile an verbundenen, nicht konsolidierten Tochterunternehmen, Beteiligungen sowie weitere Wertpapiere.
Struktur der kurzfristigen Vermögenswerte des Konzerns
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| Mio € | 30.9.2009 | 30.9.2008 | Veränd. % |
31.12.2008 |
|---|---|---|---|---|
| Vorräte | 81,5 | 87,7 | - 7,1 | 97,0 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen 1) | 2 465,8 | 2 338,8 | + 5,4 | 3 025,5 |
| Effektive Ertragsteueransprüche | 21,2 | 42,3 | - 49,9 | 45,6 |
| Kurzfristige Forderungen | 2 487,0 | 2 381,1 | + 4,4 | 3 071,1 |
| Finanzmittel | 1 452,0 | 2 810,0 | - 48,3 | 2 045,5 |
| Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | 405,7 | 4 569,0 | - 91,1 | 4 144,5 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 4 426,2 | 9 847,8 | - 55,1 | 9 358,1 |
1) inkl. Forderungen aus derivativen Finanzinstrumenten
Entwicklung der kurzfristigen Vermögenswerte des Konzerns
Vorräte
Mit 82 Mio. € nahmen die Vorräte gegenüber dem Vorjahr um 7 % ab.
Kurzfristige Forderungen
Die kurzfristigen Forderungen umfassen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, effektive Ertragsteueransprüche sowie Forderungen aus derivativen Finanzinstrumenten. Mit 2 487 Mio. € nahmen die kurzfristigen Forderungen um 4 % gegenüber dem Vorjahr zu.
Finanzmittel
Der Bestand an Finanzmitteln war mit 1 452 Mio. € um 48 % geringer als im Vorjahr.
Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte
Die zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerte verminderten sich deutlich auf 406 Mio. € durch die im Berichtsjahr erfolgte Veräußerung der Containerschifffahrt.
Nicht zu bilanzierendes Vermögen
Für ihren Geschäftsbetrieb setzten die Konzerngesellschaften Vermögenswerte ein, bei denen sie nach Vorschriften des IASB nicht der wirtschaftliche Eigentümer sind. Hierbei handelte es sich hauptsächlich um Flugzeuge, Hotelanlagen oder Schiffe, für die branchenübliche Miet-, Pacht- oder Charterverträge abgeschlossen wurden, so genannte Operating Leases.
Operative Miet-, Pacht- und Charterverträge
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| Mio € | 30.9.2009 | 30.9.2008 | Veränd. % |
31.12.2008 |
|---|---|---|---|---|
| Yachten und Motorboote | 205,6 | 2 263,2 | - 90,9 | 2 252,0 |
| Flugzeuge | 1 355,2 | 1 253,6 | + 8,1 | 1 408,1 |
| Hotelanlagen | 674,6 | 575,0 | + 17,3 | 686,5 |
| Verwaltungsgebäude | 220,5 | 372,6 | - 40,8 | 300,5 |
| Reisebüros | 409,2 | 492,4 | - 16,9 | 436,7 |
| Sonstiges | 35,8 | 229,0 | - 84,4 | 224,9 |
| Gesamt | 2 900,9 | 5 185,8 | - 44,1 | 5 308,7 |
| Beizulegender Zeitwert | 2 446,0 | 4 146,3 | - 41,0 | 4 318,5 |
Die finanziellen Verpflichtungen aus operativen Miet-, Pacht- und Charterverträgen nahmen infolge der Entkonsolidierung der Containerschifffahrt um 44 % auf 2 901 Mio. € ab. Mit 47 % machten Flugzeuge den größten Anteil aus, auf Hotelanlagen entfielen 23 %.
Weitere Erläuterungen sowie die Struktur der Restlaufzeiten der finanziellen Verpflichtungen aus operativen Miet-, Pacht- und Charterverträgen enthält der Abschnitt Sonstige finanzielle Verpflichtungen im Anhang zum Konzernabschluss.
Vermögenslage der TUI AG
Die Vermögenslage der TUI AG und ihre Bilanzstrukturen sind durch ihre Funktion als Obergesellschaft des TUI Konzerns geprägt. Die Bilanzsumme verminderte sich um 18 % auf 7,2 Mrd. €.
Entwicklung des Anlagevermögens
Das Anlagevermögen hatte am Bilanzstichtag einen Anteil von 68 % am Gesamtvermögen und war zu 41 % durch Eigenkapital und langfristige Finanzmittel gedeckt. Das Anlagevermögen der TUI AG bestand zu 99 % aus Finanzanlagen.
Die wesentlichen Zugänge bei den Finanzanlagen stammen aus dem Erwerb einer unternehmerischen Beteiligung an der neuen Containerschifffahrtsgruppe und der Gewährung von Darlehen, insbesondere an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG.
Am 23. März 2009 hat die TUI AG sämtliche Aktien der Hapag-Lloyd AG an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG, einer mittelbaren Tochtergesellschaft des Konsortiums Albert Ballin GmbH & Co. KG, zu einem Unternehmenswert von 4,45 Mrd. € veräußert. Zum Zwecke des Erwerbs einer unternehmerischen Beteiligung von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG, der Beteiligungshalterin der Erwerbsgesellschaft der Reederei, errichtete die TUI AG die TUI-Hapag Beteiligungs GmbH und stattete sie mit den nötigen Mitteln hierfür aus (910 Mio. €).
Nach der Veräußerung der Hapag-Lloyd AG gewährte die TUI AG der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG im März und in der zweiten Maihälfte 2009 überwiegend mittel- und langfristige Darlehen in Höhe von insgesamt 1 279 Mio. €, von denen 200 Mio. € Ende März 2010 durch die „Albert Ballin“ GmbH & Co. KG übernommen und dementsprechend unter den Sonstigen Vermögensgegenständen des Umlaufvermögens ausgewiesen wurden. Im Weiteren stellte die TUI AG der Hapag-Lloyd AG ein langfristiges Darlehen in Höhe von 179 Mio. € zur Verfügung.
Zur Unterstützung der Hapag-Lloyd AG erwarb eine eigens hierfür gegründete Holdinggesellschaft die 25,1%ige Beteiligung der Reederei an dem Containerterminal Altenwerder. Zur Finanzierung des Erwerbs durch die Holdinggesellschaft beteiligte sich die TUI AG mit rund 68 % am Eigenkapital und stellte diesem Anteil gemäß Darlehen in Höhe von 214 Mio. € zur Verfügung.
Zur Erfüllung der Auflagen der zugunsten der Containerschifffahrtsgruppe gewährten Bundes- und Landesbürgschaften wird die TUI AG der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG zur Verfügung gestellte Darlehen mit einem Nominalvolumen von 700 Mio. € in Hybridkapitalien umwandeln. Des Weiteren werden in diesem Zuge die Anteile an der Terminal Holdinggesellschaft an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG veräußert und die der Holdinggesellschaft gewährten Darlehen ebenfalls in Hybridkapital gewandelt.
Ende März 2010 ist ferner beabsichtigt, Teile der verbliebenen, der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG gewährten Darlehen entsprechend den Beteiligungsverhältnissen gemeinsam mit der „Albert Ballin“ GmbH & Co. KG in Eigenkapital der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG zu wandeln. Auf die TUI AG entfällt dabei entsprechend ihres Anteils ein Betrag von 153 Mio. €.
Die handelsrechtliche Bewertung der nach Durchführung dieser Maßnahmen entstehenden Hybridinstrumente (Nominalvolumen 914 Mio €) sowie der danach verbleibenden Darlehen (Nominalvolumen 406 Mio. €) machte Wertberichtigungen von insgesamt 459 Mio. € erforderlich.
Entwicklung des Umlaufvermögens
Der Rückgang bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultiert im Wesentlichen aus der Teilrückzahlung des der TUI Travel PLC gewährten verzinslichen Darlehens.
Kurz-Bilanz der TUI AG (HGB-Abschluss)
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 | Veränd. % |
|---|---|---|---|
| Immaterielle Vermögensgegenstände/Sachanlagen | 62,3 | 63,7 | - 2,2 |
| Finanzanlagen | 4 826,1 | 2 965,0 | + 62,8 |
| Anlagevermögen | 4 888,4 | 3 028,7 | + 61,4 |
| Forderungen | 1 843,6 | 2 009,5 | - 8,3 |
| Finanzmittel | 493,5 | 3 731,2 | - 86,8 |
| Umlaufvermögen | 2 337,1 | 5 740,7 | - 59,3 |
| Rechnungsabgrenzungen | 8,8 | 24,4 | - 63,9 |
| Aktiva | 7 234,3 | 8 793,8 | - 17,7 |
| Eigenkapital | 2 018,1 | 2 116,1 | - 4,6 |
| Sonderposten mit Rücklageanteil | 39,5 | 40,3 | - 2,0 |
| Rückstellungen | 589,7 | 1 154,6 | - 48,9 |
| Verbindlichkeiten | 4 577,6 | 5 467,6 | - 16,3 |
| Rechnungsabgrenzungen | 9,4 | 15,2 | - 38,2 |
| Passiva | 7 234,3 | 8 793,8 | - 17,7 |
Finanzlage
Im Zuge der wirtschaftlichen Krise insbesondere in der Containerschifffahrt hat die mehrheitlich veräußerte Hapag-Lloyd-Gruppe bestehende Finanzierungszusagen der TUI AG in Anspruch genommen. Daneben hat sich TUI an den mittlerweile eingeleiteten Restrukturierungsmaßnahmen finanziell beteiligt und ist somit zum Geschäftsjahresende weiterhin neben einer 910 Mio. € Eigenkapitalbeteiligung mit knapp 1,7 Mrd. € Fremdkapital in der Containerschifffahrt engagiert.
Im September 2009 hat TUI Travel PLC eine Wandelanleihe über 350 Mio. Britische Pfund begeben. In diesem Zusammenhang wurde auch ein zusätzlicher Bankkredit über 140 Mio. Britische Pfund aufgenommen. Beide Maßnahmen wirken entsprechend positiv auf die Liquiditätssituation der TUI.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat TUI AG Finanzschulden in Höhe von nominal 636 Mio. € reduziert.
Finanzlage des Konzerns Grundsätze und Ziele des Finanzmanagements
Grundsätze
Das Finanzmanagement im TUI Konzern erfolgt grundsätzlich zentral durch TUI AG, die dabei die Rolle als interne Bank des Konzerns wahrnimmt. Das Finanzmanagement schließt alle Konzernunternehmen ein, an denen TUI AG direkt oder indirekt eine Beteiligung von mehr als 50 % hält. Das Finanzmanagement erfolgt nach Richtlinien, die sich auf sämtliche zahlungsstromorientierten Aspekte der Geschäftstätigkeit des Konzerns erstrecken. Weiterhin besteht eine Aufgabenteilung zwischen der TUI AG und der TUI Travel PLC, die im Zuge der Bündelung des touristischen Geschäfts der TUI und der First Choice im Jahr 2007 stattgefunden hat: Das Finanzmanagement der TUI Travel Gruppe wird von TUI Travel PLC, das Finanzmanagement der anderen Aktivitäten des Konzerns von der TUI AG ausgeübt.
Ziele
Die Ziele des Finanzmanagements der TUI umfassen die ausreichende Liquiditätsversorgung der TUI AG und ihrer Tochtergesellschaften sowie die Begrenzung von finanzwirtschaftlichen Risiken aus den Schwankungen von Währungen, Zinsen und Rohstoffpreisen. Das finanzwirtschaftliche Handeln verfolgt die Zielsetzung einer Unterstützung von Maßnahmen zur mittelfristigen Verbesserung des derzeitigen Credit Rating.
Liquiditätssicherung
Die Liquiditätssicherung des Konzerns besteht aus zwei Komponenten:
- Im Zuge des konzerninternen Finanzausgleichs werden die Liquiditätsüberschüsse einzelner Konzerngesellschaften zur Finanzierung des Geldbedarfs anderer Gesellschaften eingesetzt.
- Durch syndizierte Kreditfazilitäten und bilaterale Bankkreditlinien sowie den Bestand an flüssigen Mitteln sichert sich die TUI eine ausreichende Liquiditätsreserve. Grundlage für die Dispositionen mit den Banken ist ein monatliches, rollierendes Liquiditätsplanungssystem.
Begrenzung finanzwirtschaftlicher Risiken
Die Konzerngesellschaften sind mit ihren geschäftlichen Aktivitäten weltweit vertreten. Damit ist der TUI Konzern finanzwirtschaftlichen Risiken im Wesentlichen durch Veränderungen von Wechselkursen, Zinssätzen und Rohstoffpreisen ausgesetzt. Die Geschäfte der Konzerngesellschaften werden hauptsächlich in Euro, in US-Dollar sowie in Britischen Pfund abgewickelt; daneben sind Schweizer Franken und Schwedische Kronen von Bedeutung.
Zur Begrenzung von Risiken aus Wechselkursänderungen für die Grundgeschäfte werden Sicherungsgeschäfte in insgesamt über 20 Fremdwährungen getätigt. Zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken, die durch die Liquiditätsbeschaffung an den internationalen Geld- und Kapitalmärkten entstehen, werden im Rahmen des Zinsmanagements fallweise derivative Zinssicherungsinstrumente eingesetzt. Rohstoffpreisänderungen wirken sich im TUI Konzern insbesondere auf die Beschaffung von Treibstoffen, wie Kerosin und Bunkeröl, aus. Sofern es nicht möglich ist, Preissteigerungen auf Grund vertraglicher Vereinbarungen an Kunden weiterzugeben, werden Preisrisiken aus Treibstoffeinkäufen in der Touristik überwiegend durch Sicherungsgeschäfte abgesichert.
Weitere Angaben zu Sicherungsstrategien und Risikomanagement sowie zu Finanzgeschäften und ihrem Umfang am Bilanzstichtag enthalten der Risikobericht des Lageberichts und der Abschnitt Finanzinstrumente im Anhang zum Konzernabschluss.
Kapitalstruktur des Konzerns
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| Mio € | 30.9.2009 | 30.9.2008 | Veränd. % |
31.12.2008 |
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | 9 116,0 | 7 903,9 | + 15,3 | 7 344,7 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 4 426,2 | 9 847,8 | - 55,1 | 9 358,1 |
| Aktiva | 13 542,2 | 17 751,7 | - 23,7 | 16 702,8 |
| Gezeichnetes Kapital | 642,8 | 642,3 | + 0,1 | 642,8 |
| Rücklagen inklusive Bilanzgewinn | 1 118,0 | 1 659,4 | - 32,6 | 999,4 |
| Hybridkapital | 294,8 | 294,8 | + 0,0 | 294,8 |
| Anteil anderer Gesellschafter am Eigenkapital | 324,4 | 321,8 | + 0,8 | 305,5 |
| Eigenkapital | 2 380,0 | 2 918,3 | - 18,4 | 2 242,5 |
| Langfristige Rückstellungen | 1 689,4 | 1 544,1 | + 9,4 | 1 585,0 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 530,9 | 580,9 | - 8,6 | 565,5 |
| Rückstellungen | 2 220,3 | 2 125,0 | + 4,5 | 2 150,5 |
| Langfristige Finanzschulden | 3 175,1 | 4 286,3 | - 25,9 | 3 965,4 |
| Kurzfristige Finanzschulden | 539,7 | 868,4 | - 37,9 | 1 009,3 |
| Finanzschulden | 3 714,8 | 5 154,7 | - 27,9 | 4 974,7 |
| Langfristige sonstige Verbindlichkeiten | 170,8 | 187,6 | - 9,0 | 245,8 |
| Kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten | 4 876,1 | 5 506,5 | - 11,4 | 4 588,7 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 5 046,9 | 5 694,1 | - 11,4 | 4 834,5 |
| Verbindlichkeiten i.Z.m. zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerten | 180,2 | 1 859,6 | - 90,3 | 2 500,6 |
| Passiva | 13 542,2 | 17 751,7 | - 23,7 | 16 702,8 |
Kapitalstruktur
Die Entwicklung der Kapitalstruktur des TUI Konzerns im Rumpfgeschäftsjahr 2009 wurde im Wesentlichen durch den Verkauf der Containerschifffahrt sowie den Erwerb einer unternehmerischen Beteiligung in Höhe von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG beeinflusst.
Insgesamt nahm das langfristig zur Verfügung stehende Kapital um 17 % auf 7 415 Mio. € ab, relativ zur Bilanzsumme nahm es um 4 Prozentpunkte auf 55 % zu.
Die Eigenkapitalquote stieg auf 18 % nach 16 % im Vorjahr. Eigenkapital und langfristige Finanzschulden machten am Bilanzstichtag wie im Vorjahr 41 % der Bilanzsumme aus.
Das Verhältnis der durchschnittlichen Netto-Finanzschulden zum durchschnittlichen Eigenkapital (Gearing) erhöhte sich auf 95 %, im Vorjahr betrug es 80 %.
Eigenkapital
Das gezeichnete Kapital betrug zum Bilanzstichtag unverändert 643 Mio. €. Der Kapitalrücklage, die nur Einstellungen aus Aufgeldern enthält, wurde im Berichtsjahr 98 Mio. € zum Ausgleich des Jahresfehlbetrags entnommen, sie verminderte sich auf 871 Mio. €. Die Gewinnrücklagen erhöhten sich um 1 059 Mio. € auf 247 Mio. €. Im Eigenkapital ist die im Dezember 2005 begebene Hybridanleihe in Höhe von 295 Mio. € enthalten. Andere Aktionäre hatten einen Anteil am Eigenkapital von 324 Mio. €.
Rückstellungen
Die Rückstellungen bestehen überwiegend aus Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen, effektive und latente Ertragsteuerrückstellungen sowie Rückstellungen für betriebstypische Risiken, die je nach Eintrittserwartung als kurzfristig oder langfristig klassifiziert wurden. Sie ergaben am Bilanzstichtag insgesamt 2 220 Mio. € und lagen damit um 95 Mio. € bzw. 5 % über dem Wert des Vorjahres.
Finanzschulden
Die Finanzschulden der fortzuführenden Geschäftsbereiche verminderten sich um insgesamt 1 440 Mio. € auf 3 715 Mio. €. Der Betrag setzte sich aus Anleihen in Höhe von 2 226 Mio. €, 1 101 Mio. € Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, 220 Mio. € Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverträgen und 168 Mio. € übrigen Finanzschulden zusammen. Reduzierend wirkte die Rückzahlung einer Anleihe über 400 Mio. €. Darüber hinaus wurden die ursprünglich im Dezember 2009 fälligen Schuldscheindarlehen über 183 Mio. € in voller Höhe und ein Volumen über 33 Mio. € der ursprünglich im April 2010 fälligen Schuldscheindarlehen bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr zurückbezahlt. Des Weiteren hat TUI in Höhe von 20 Mio. € Schuldverschreibungen an der von Nero Finance Ltd. begebenen Umtauschanleihe auf Aktien der TUI Travel PLC erworben und damit unter Betrachtung der hiermit verbundenen gesamten vertraglichen Beziehungen die eigenen Finanzschulden im gleichen Umfang reduziert. Die Saisonalität des touristischen Geschäfts und der damit einhergehende operative Zahlungsstrom führten im Zuge der Umstellung des Geschäftsjahres zu einer reduzierten Bankverschuldung auf Ebene der TUI Travel-Gruppe zum Geschäftsjahresende. Weitere Neukreditaufnahmen oder weitere Kreditrückzahlungen fanden nur in geringem Umfang statt. Die Zuordnung zu kurzfristigen und langfristigen Finanzschulden erfolgt nach ihrer Fälligkeit. Weitere Informationen, insbesondere zu den Restlaufzeiten, enthält die Position Finanzschulden im Anhang zum Konzernabschluss.
Sonstige Verbindlichkeiten
Die Sonstigen Verbindlichkeiten lagen mit 5 047 Mio. € um 2 507 Mio. € bzw. 33 % unter dem Vorjahr. Bestimmend für den Rückgang war die Entkonsolidierung der Containerschifffahrt.
Ratings durch Standard & Poor’s und Moody’s
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 wurden die Credit Ratings der TUI AG durch die Ratingagenturen Standard & Poor’s und Moody’s auf Grund der Situation der Hapag-Lloyd und den damit verbundenen Auswirkungen auf das in der Containerschifffahrt gebundene Vermögen der TUI angepasst. Das Unternehmensrating bei Standard & Poor’s wurde auf „B- (credit watch with negative implications)“ und bei Moody’s auf „Caa1 (negative outlook)“ geändert.
Die in den Jahren 2004 und 2005 begebenen Anleihen (Senior Notes) über rund 1,6 Mrd. € sowie die im Jahr 2007 begebene Wandelanleihe über rund 0,7 Mrd. € wiesen seitens Standard & Poor’s ein Rating von „CCC+“ und seitens Moody’s von „Caa2“ auf. Die im Dezember 2005 begebene Hybridanleihe wird auf Grund ihrer Nachrangigkeit zu anderen Finanzschulden und ihrer im Grundsatz unbegrenzten Laufzeit partiell wie Eigenkapital behandelt und wurde daher von Standard & Poor’s mit „CCC-“ und von Moody’s mit „Caa3“ eingestuft.
Wesentliche Finanzierungsmaßnahmen
Die Kapitalstruktur im Rumpfgeschäftsjahr 2009 war insbesondere durch die Reduzierung der Finanzschulden geprägt.
Begebung einer Wandelanleihe
Ende September 2009 hat TUI Travel PLC eine Wandelanleihe über 350 Mio. Britische Pfund mit fünfjähriger Laufzeit begeben. Der Vollzug dieser Kapitalmarkttransaktion lag im Oktober 2009.
TUI AG hat in diesem Zusammenhang Maßnahmen eingeleitet, einer potenziellen Verwässerung der Kontrollmehrheit über TUI Travel PLC im Falle der Wandlung sämtlicher Wandelrechte entgegenzuwirken. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden hierzu bereits 10 Mio. Aktien der TUI Travel erworben. Zu Beginn des Geschäftsjahres 2009/10 fanden die hierzu erforderlichen weiteren Aktienkäufe über 21,9 Mio. Aktien statt, um die notwendige Kontrollmehrheit zu sichern.
Syndizierte Kreditlinie
Darüber hinaus hat TUI Travel Ende September 2009 eine syndizierte Kreditfazilität über 140 Mio. Britische Pfund unterzeichnet. Die Kreditlinie hat eine Laufzeit bis Ende Juni 2012.
Erwerb von Teilen einer Umtauschanleihe auf Aktien der TUI Travel PLC
Im Januar 2008 hat Nero Finance Ltd., eine von TUI unabhängige Gesellschaft, eine Umtauschanleihe über 450 Mio. € begeben. Über hiermit im Zusammenhang stehende Verträge hinsichtlich der Rückerwerbsrechte und -verpflichtungen bezüglich der der Umtauschanleihe unterliegenden TUI Travel-Aktien, die TUI mit Deutsche Bank geschlossenen hat, ist bei TUI eine korrespondierende Finanzverbindlichkeit verbucht. Zu Beginn des Jahres 2009 hat TUI im Volumen von 20 Mio. € Teile dieser Umtauschanleihe zurückerworben, so dass die Finanzverbindlichkeiten der TUI entsprechend verringert sind.
Rückzahlung von Anleihe
Die im August 2009 endfällige Anleihe aus dem Jahr 2004 über 400 Mio. € wurde aus flüssigen Mitteln zurückbezahlt.
Rückzahlung von Schuldscheinen
Die im Dezember 2009 fälligen Schuldscheine aus dem Jahr 2006 über 183 Mio. € wurden aus flüssigen Mitteln vorzeitig zurückbezahlt, um Marktopportunitäten auszunutzen.
Im Jahr 2006 hat TUI weitere Schuldscheine über 217 Mio. € begeben, deren Fälligkeit im April 2010 liegt. TUI hat zur Ausnutzung von Marktopportunitäten im abgelaufenen Geschäftsjahr vorzeitig bereits nominal 33 Mio. € dieser Schuldscheine zurückerworben, so dass sich das verbleibende Volumen auf 184 Mio. € beläuft.
Zinsen und Konditionen
Zinsen und Finanzierungsumfeld
Die weltweite Finanz- und Wirtschaftskrise führte zu deutlich niedrigeren Zinsniveaus. Hieraus resultierte ein gesunkenes Niveau an Zinserträgen aus der Anlage von flüssigen Mitteln. Andererseits profitierte TUI vom gesunkenen Zinsniveau in den variabel verzinslichen Schuldtiteln. Insbesondere die Zinsbelastung der variabel verzinslichen Anleihen über 400 Mio. € und 550 Mio. €, ein variabel verzinsliches Schuldscheinvolumen von anfänglich 162 Mio. € sowie die Ausnutzungen aus der syndizierten Kreditlinie der TUI Travel führten zu geringeren Zinsbelastungen. Des Weiteren hat TUI durch die Rückzahlung von langfristigen Finanzierungsinstrumenten die Basis für Zinszahlungen deutlich reduziert.
Das Umfeld für Finanzierungen am Geld- und Kapitalmarkt hat sich im Laufe des Jahres 2009 für den TUI Konzern auf Grund der niedrigeren Ratings durch Standard & Poor’s und Moody’s sowie insbesondere als Folge der globalen Finanzkrise verschlechtert. Dies führte branchenübergreifend zu einer deutlichen Ausweitung der Kreditmargen insbesondere im Non-Investmentgrade-Bereich sowie zu einer zurückhaltenden Kreditvergabebereitschaft von Fremdkapitalinvestoren. TUI hat ihren Refinanzierungsverpflichtungen mittels der vorhandenen flüssigen Mittel sowie der Ausnutzung von bestehenden Kreditlinien nachkommen können. Neukreditaufnahmen fanden nur in geringem Umfang statt. Zinssätze und Laufzeiten der Finanzschulden sind im Einzelnen unter der Position Verbindlichkeiten (Finanzschulden und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) im Anhang zum Konzernabschluss angegeben.
Börsennotierte Anleihen
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| Kapitalmaßnahme | Begebung | Fälligkeit | Volumen Mio € |
Verzinsung % |
|---|---|---|---|---|
| Senior Fixed Rate Notes | Mai 2004 | Mai 2011 | 625 | 6,625 |
| Senior Floating Rate Notes | Dezember 2005 | Dezember 2010 | 550 | 3-Monats-EURIBOR plus 1,55 |
| Senior Fixed Rate Notes | Dezember 2005 | Dezember 2012 | 450 | 5,125 |
| Hybridanleihe | Dezember 2005 | Unbefristet | 300 | 8,625 |
| Wandelanleihe | Juni 2007 | September 2012 | 694 | 2,750 |
Außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente
Operating Leases
Zur weiteren Optimierung der Finanzierungsstruktur wurden im Rumpfgeschäftsjahr 2009 außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente (sogenannte Operating Leases) in der Touristik-Sparte genutzt. Im Zusammenhang mit der laufenden Erneuerung der Flugzeugflotte in der Touristik sind in 2009 insgesamt sieben Flugzeuge zugegangen. Für alle Maschinen wurden Operating Lease-Verträge abgeschlossen, davon bei sechs Flugzeugen durch vorherigen Erwerb und anschließende Einbringung in sogenannte Sale-and-Lease-Back-Transaktionen.
Die Entwicklung der operativen Miet-, Pacht- und Charterverträge ist im Abschnitt Vermögenslage des Lageberichts dargestellt. Weitere Erläuterungen sowie die Struktur der Restlaufzeiten der finanziellen Verpflichtungen hieraus enthält der Abschnitt Sonstige finanzielle Verpflichtungen im Anhang zum Konzernabschluss. Haftungsverhältnisse gegenüber Zweckgesellschaften bestanden nicht.
Liquiditätsanalyse
Liquiditätsreserve
Die Zahlungsfähigkeit des TUI Konzerns war im Rumpfgeschäftsjahr 2009 jederzeit gegeben durch Zahlungsmittelzuflüsse aus dem laufendem Geschäft, der Kaufpreiszahlung aus dem teilweisen Verkauf der Hapag-Lloyd, Bestände an flüssigen Mitteln sowie bilaterale und syndizierte Kreditvereinbarungen mit Banken.
Zum Bilanzstichtag bestand die Liquiditätsreserve der TUI AG als Obergesellschaft des TUI Konzerns aus nicht ausgenutzten bilateralen Kreditlinien mit Banken sowie dem Finanzmittelbestand. Sie betrug zum Bilanzstichtag rund 0,5 Mrd. €.
Beschränkungen des Transfers von flüssigen Mitteln
Beschränkungen des Transfers von flüssigen Mitteln innerhalb des Konzerns, die eine erhebliche Bedeutung für seine Liquidität haben könnten, wie zum Beispiel Kapitalverkehrsbeschränkungen oder Beschränkungen auf Grund abgeschlossener Kreditvereinbarungen, bestanden am Bilanzstichtag mit 0,1 Mrd. €.
Kontrollwechse
Wesentliche Vereinbarungen, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebots stehen, befinden sich im Kapitel Übernahmerechtliche Angaben.
Zusammengefasste Kapitalflussrechnung
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Nettozufluss aus laufender Geschäftstätigkeit | + 1 134,6 | + 2 058,9 | - 44,9 | + 945,8 |
| Nettoab-/zufluss aus Investitionstätigkeit | - 500,5 | - 488,5 | - 2,5 | - 461,4 |
| Nettozu-/abfluss aus Finanzierungstätigkeit | - 1 370,3 | - 197,7 | - 593,1 | + 199,1 |
| Veränderung des Finanzmittelbestands | - 736,2 | + 1 372,7 | n. a. | + 683,5 |
Nettozufluss aus laufender Geschäftstätigkeit
Aus laufender Geschäftstätigkeit flossen im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr 1 135 Mio. € zu. Die Abnahme gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum ist darauf zurückzuführen, dass die Containerschifffahrt im Vorjahr mit neun Monaten und im Rumpfgeschäftsjahr 2009 nur bis zu ihrem Verkauf mit drei Monaten enthalten war. Darüber hinaus wirkten sich die vorgenommenen Kapazitätskürzungen in der Touristik sowie das wirtschaftliche Umfeld belastend aus.
Nettoabfluss aus Investitionstätigkeit
Aus der Investitionstätigkeit sind im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr insgesamt 501 Mio. € an Mitteln abgeflossen. Dem Mittelzufluss aus dem Verkauf der Containerschifffahrt stand die Gewährung von Darlehen an den Erwerber der Hapag-Lloyd AG und für den Erwerb der 43,33%igen Beteiligung an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG gegenüber. Weitere Mittel sind im abgelaufenen Geschäftsjahr für Investitionen in Sachanlagen und für Finanzanlagen verwendet worden – hier vor allem für eine Ausleihung an die „Albert Ballin“ Terminal Holding GmbH, mit der diese den Erwerb der 25,1%igen Beteiligung an der HHLA Container Terminal GmbH finanziert hat, und für eine Kapitalerhöhung der TUI Cruises GmbH.
Nettoabfluss aus Finanzierungstätigkeit
Aus der Finanzierungstätigkeit hat sich der Finanzmittelbestand um 1 370 Mio. € vermindert, im Wesentlichen durch die Rückzahlung von 400 Mio. € der Floating Rate Notes Anleihe und die vorzeitige Tilgung weiterer Verbindlichkeiten der TUI AG gegenüber Kreditinstituten. Demgegenüber stand im vergleichbaren Vorjahreszeitraum die Begebung einer mit Aktien der TUI Travel PLC unterlegten Finanzierung in Höhe von 450 Mio. €.
Entwicklung des Finanzmittelbestands
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Bestand am Anfang der Periode | + 2 169,4 | + 1 614,0 | + 34,4 | + 1 614,0 |
| Konsolidierungskreisbedingte Veränderungen | – | + 0,6 | n. a. | + 0,8 |
| Wechselkursbedingte Veränderungen | + 25,1 | - 43,3 | n. a. | - 128,9 |
| Zahlungswirksame Veränderungen | - 736,2 | + 1 372,9 | n. a. | + 683,5 |
| Bestand am Ende der Periode 1) | + 1 458,3 | + 2 944,2 | - 50,5 | + 2 169,4 |
1) Zum 30.9.2009 werden Finanzmittelbestände in Höhe von 6,3 Mio. € (Vorjahr 123,9 Mio. €) in der Bilanzposition zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte ausgewiesen.
Die detaillierte Kapitalflussrechnung und weitere Erläuterungen hierzu enthalten der Konzernabschluss sowie der Abschnitt Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung im Anhang zum Konzernabschluss.
Investitionsanalyse
Die Entwicklung des Anlagevermögens, einschließlich der Entwicklung der Sachanlagen und des immateriellen Vermögens sowie der Beteiligungen und der sonstigen Finanzanlagen, ist im Abschnitt Vermögenslage des Lageberichts dargestellt, weitere Erläuterungen hierzu enthält der Anhang zum Konzernabschluss.
Zugänge zum Anlagevermögen
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Geschäfts- oder Firmenwerte | 23,4 | 0,0 | 1,4 | |
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 64,4 | 114,7 | - 43,9 | 153,7 |
| Als Finanzanlagen gehaltene Immobilien | 7,7 | 2,3 | + 234,8 | 4,2 |
| Sachanlagen | 208,0 | 356,6 | - 41,7 | 407,0 |
| Nach der Equity-Methode bewertete Unternehmen | 1 149,1 | 49,0 | n. a. | 72,4 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 8,6 | 4,6 | + 87,0 | 5,1 |
| Gesamt | 1 461,2 | 527,2 | + 177,2 | 643,8 |
Zugänge zum Sachanlagevermögen nach Sparten
Die Investitionstätigkeit in Sachanlagen und als Finanzanlagen gehaltenen Immobilien hatte in 2009 mit 216 Mio. € einen Anteil von 21 % an den Zugängen zum Anlagevermögen. In den Zugängen der nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen ist die Beteiligung von 43,33 % an der Containerschifffahrt enthalten.
Investitionen in Sachanlagen nach Sparten
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Touristik | 207,5 | 354,4 | - 41,5 | 404,9 |
| Zentralbereich | 8,2 | 4,5 | + 82,2 | 6,3 |
| Fortzuführende Geschäftsbereiche | 215,7 | 358,9 | - 39,9 | 411,2 |
| Aufgegebene Geschäftsbereiche | 56,1 | 326,4 | - 82,8 | 386,1 |
| Gesamt | 271,8 | 685,3 | - 60,3 | 797,3 |
Die Investitionen in Sachanlagen in der Touristik von 208 Mio. € gingen im Vorjahresvergleich um 42 % zurück, was insbesondere auf verminderte Investitionen im Hotelbereich zurückzuführen war.
Investitionsverpflichtungen
Bestellobligen
Am Bilanzstichtag bestanden auf Grund von Vereinbarungen, die im Rumpfgeschäftsjahr 2009 oder in Vorjahren abgeschlossen wurden, Bestellobligen für Investitionen in Höhe von insgesamt 2 519 Mio. €, davon betrafen 258 Mio. € geplante Auslieferungen im Geschäftsjahr 2009. Weitere Erläuterungen enthält der Abschnitt Sonstige finanzielle Verpflichtungen im Anhang zum Konzernabschluss.
Touristik
Die Bestellobligen der Touristik für Investitionen beliefen sich zum 30. September 2009 auf 2 511 Mio. €. Anfang Oktober 2009 wurde mit Boeing ein Vertrag über die Stornierung von zehn der 23 B787 Flugzeuge geschlossen. Für das Geschäftsjahr 2009/10 sind keine Auslieferungen vorgesehen.
Finanzlage der TUI AG
Die TUI AG ist die Obergesellschaft und zentrale Finanzierungseinheit des TUI Konzerns. Dadurch ist auch ihre Finanzlage im Wesentlichen geprägt. Die beschriebenen Veränderungen des Eigenkapitals, insbesondere der Rücklagen sowie der Anleihen für den TUI Konzern, spiegeln sich entsprechend in der Bilanz der TUI AG wider.
Kurz-Bilanz der TUI AG (HGB-Abschluss)
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 | Veränd. % |
|---|---|---|---|
| Anlagevermögen | 4 888,4 | 3 028,7 | + 61,4 |
| Umlaufvermögen | 2 337,1 | 5 740,7 | - 59,3 |
| Rechnungsabgrenzungen | 8,8 | 24,4 | - 63,9 |
| Aktiva | 7 234,3 | 8 793,8 | - 17,7 |
| Eigenkapital | 2 018,1 | 2 116,1 | - 4,6 |
| Sonderposten mit Rücklageanteil | 39,5 | 40,3 | - 2,0 |
| Rückstellungen | 589,7 | 1 154,6 | - 48,9 |
| Anleihen | 2 619,0 | 3 019,0 | - 13,2 |
| Finanzverbindlichkeiten | 816,4 | 1 055,0 | - 22,6 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 1 140,2 | 1 393,6 | - 18,2 |
| Verbindlichkeiten | 4 577,6 | 5 467,6 | - 16,3 |
| Rechnungsabgrenzungen | 9,4 | 15,2 | - 38,2 |
| Passiva | 7 234,3 | 8 793,8 | - 17,7 |
Entwicklung der Kapitalstruktur der TUI AG
Eigenkapital
Das Eigenkapital der TUI AG verminderte sich leicht um 5 % auf 2 018 Mio. €. Das gezeichnete Kapital der TUI AG besteht aus nennwertlosen Stückaktien, die jeweils in gleichem Umfang am Grundkapital beteiligt sind. Der auf die einzelne Aktie entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals beträgt rund 2,56 €. Das gezeichnete Kapital der TUI AG beträgt unverändert rund 643 Mio. € und setzt sich aus 251 444 305 Aktien zusammen.
Der Kapitalrücklage wurde im Berichtsjahr ein Betrag in Höhe von 98 Mio. € entnommen und zum Ausgleich des eingetretenen Jahresfehlbetrags verwendet. Die Gewinnrücklagen blieben unverändert. Unter Berücksichtigung des Gewinnvortrags sowie der Entnahme aus der Kapitalrücklage ist das Bilanzergebnis ausgeglichen. Die Eigenkapitalquote stieg auf 27,9 % (Vorjahr 24,1 %).
Nahezu unverändert blieb der Sonderposten mit Rücklageanteil aus steuerlichen Wertberichtigungen auf das Anlagevermögen.
Rückstellungen
Die Rückstellungen nahmen um 49 % auf 590 Mio. € ab. Sie setzen sich aus Rückstellungen für Pensionen in Höhe von 212 Mio. € (Vorjahr 230 Mio. €) und übrigen Rückstellungen in Höhe von 378 Mio. € (Vorjahr 925 Mio. €) zusammen. Der Rückgang der Sonstigen Rückstellungen resultiert im Wesentlichen aus dem Auslaufen bzw. der Übertragung von Sicherungsgeschäften für touristische Gesellschaften auf die TUI Travel PLC.
Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten der TUI AG betrugen 4 578 Mio. € und nahmen um 890 Mio. € oder 16 % ab. Der Rückgang ist auf die planmäßige Rückzahlung einer Anleihe und die vorzeitige Tilgung von Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen zur Ausnutzung von Marktopportunitäten zurückzuführen.
Kapitalbevorratungsbeschlüsse
Angaben zu neuen bzw. bestehenden Kapitalbevorratungsbeschlüssen der Hauptversammlungen sind im folgenden Kapitel Übernahmerechtliche Angaben zu finden.
Übernahmerechtliche Angaben
Im Folgenden sind die nach § 289 Abs. 4 und § 315 Abs. 4 HGB geforderten übernahmerechtlichen Angaben dargestellt.
Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals
Das gezeichnete Kapital der TUI AG besteht aus nennwertlosen Stückaktien, die jeweils in gleichem Umfang am Grundkapital beteiligt sind. Der auf die einzelne Aktie rechnerisch entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals beträgt rund 2,56 €. Im Juli des Geschäftsjahrs 2005 wurden die bisherigen Inhaberaktien auf Namensaktien umgestellt.
Das in den Handelsregistern der Amtsgerichte Berlin-Charlottenburg und Hannover eingetragene gezeichnete Kapital der TUI AG setzte sich zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres aus 251 444 305 Aktien zusammen (Vorjahr 251 444 305 Aktien) und betrug insgesamt 642,8 Mio. €. Jede Aktie gewährt in der Hauptversammlung eine Stimme.
Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen
Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen, sind dem Vorstand der TUI AG nicht bekannt.
Beteiligungen am Kapital, die 10 % der Stimmrechte überschreiten
Nach dem Wertpapierhandelsgesetz hat jeder Anleger, der durch Erwerb, Veräußerung oder auf sonstige Weise bestimmte Anteile an Stimmrechten der Gesellschaft erreicht, überschreitet oder unterschreitet, dies der Gesellschaft und der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht mitzuteilen. Der niedrigste Schwellenwert für diese Mitteilungspflicht beträgt 3 %. Folgende direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital der Gesellschaft, die 10 % der Stimmrechte erreichen oder überschreiten, sind dem Vorstand der TUI AG gemeldet worden:
Alexey Mordashov, Russland, hat am 15. Juli 2008 mit den ihm zuzurechnenden Stimmrechten an der TUI AG die 15 %-Schwelle überschritten; zu diesem Datum waren ihm Stimmrechte in Höhe von 15,03 % über die Sungrebe Investments Ltd., Tortola, British Virgin Islands, die Artcone Ltd., Limassol, Zypern, sowie die S-Group Travel Holding GmbH, Frankfurt, Deutschland, zuzurechnen.
John Fredriksen, Zypern, hat am 30. Juni 2008 die 15 %-Schwelle mit den ihm zuzurechnenden Stimmrechten an der TUI AG überschritten; ihm waren zu diesem Zeitpunkt 15,01 % der Stimmrechte über die Monteray Enterprises Ltd., Limassol, Zypern, sowie über die Geveran Holdings S.A., Monrovia, Liberia, zuzurechnen.
Zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres 2009 befanden sich rund 55 % der TUI Aktien im Streubesitz. Etwa 15 % aller TUI Aktien entfielen auf Privataktionäre, rund 40 % auf institutionelle Anleger, und etwa 45 % lagen in den Händen von strategischen Anlegern. Nach Auswertung des Aktienregisters handelte es sich dabei hauptsächlich um Investoren aus Deutschland und dem übrigen EU-Raum.
Aktien mit Sonderrechten, die Kontrollbefugnisse verleihen
Aktien mit Sonderrechten, die Kontrollbefugnisse verleihen, bestanden und bestehen nicht.
Art der Stimmrechtskontrolle, wenn Arbeitnehmer am Kapital beteiligt sind und ihre Kontrollrechte nicht unmittelbar ausüben
Soweit die TUI AG im Rahmen ihres Mitarbeiteraktienprogramms Aktien an Mitarbeiter ausgibt, werden die Aktien den Mitarbeitern mit einer Sperrfrist unmittelbar übertragen. Die begünstigten Mitarbeiter können die ihnen aus den Mitarbeiteraktien zustehenden Kontrollrechte wie andere Aktionäre unmittelbar nach Maßgabe der gesetzlichen Vorschriften und der Bestimmungen der Satzung ausüben.
Ernennung und Abberufung der Vorstandsmitglieder und die Änderung der Satzung
Die Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands richtet sich nach §§ 84 f. AktG in Verbindung mit § 31 MitbestG. Satzungsänderungen erfolgen nach den Regelungen der §§ 179 ff. AktG in Verbindung mit § 24 der Satzung der TUI AG.
Befugnisse des Vorstands zur Aktienausgabe oder zum Aktienrückkauf
Die Hauptversammlung vom 13. Mai 2009 hat den Vorstand der TUI AG ermächtigt, eigene Aktien in einem Volumen von bis zu 10 % des Grundkapitals zu erwerben. Die Ermächtigung ist bis zum 12. November 2010 befristet und hat die in der Hauptversammlung vom 7. Mai 2008 erteilte Genehmigung ersetzt. Ergänzend wurde der Vorstand ermächtigt, im Rahmen dieses Erwerbs Eigenkapitalderivate in Form von Put- oder Call-Optionen oder einer Kombination aus beiden einzusetzen. Dabei ist der Einsatz von Eigenkapitalderivaten auf den Erwerb von Aktien in einem Volumen von bis zu 5 % des Grundkapitals beschränkt. Die Möglichkeit, eigene Aktien zu erwerben, wurde bisher nicht genutzt. In Abweichung von den in der Einladung zur Hauptversammlung formulierten ursprünglichen Beschlussvorschlägen der Verwaltung enthalten die Hauptversammlungsbeschlüsse keine Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre.
Weiterhin wurde in 2009 ein bedingtes Kapital in Höhe von 100 Mio. € beschlossen; danach können bis zum 12. Mai 2014 Teilschuldverschreibungen mit Wandel- oder Optionsrechten sowie Genussrechte und Gewinnschuldverschreibungen bis zu einem Nominalbetrag von 1,0 Mrd. € ausgegeben werden.
Bereits durch die Hauptversammlung vom 7. Mai 2008 wurde ein bedingtes Kapital in Höhe von 100 Mio. € beschlossen; danach können bis zum 6. Mai 2013 Teilschuldverschreibungen mit Wandel- oder Optionsrechten sowie Genussrechte und Gewinnschuldverschreibungen bis zu einem Nominalbetrag von 1,0 Mrd. € ausgegeben werden.
Die Begebung von Schuldverschreibungen und Genussrechten gemäß den beiden vorgenannten Ermächtigungen ist insgesamt auf einen Nominalbetrag von 1,0 Mrd. € beschränkt.
Ebenfalls schon 2008 wurden zwei Ermächtigungen zur Erhöhung des Grundkapitals über insgesamt 74 Mio. € bis zum 6. Mai 2013 beschlossen. Hierin enthalten ist ein genehmigtes Kapital zur Ausgabe neuer Aktien mit der Möglichkeit des Bezugsrechtsausschlusses in Höhe von 64 Mio. €. sowie ein genehmigtes Kapital zur Ausgabe von Belegschaftsaktien in Höhe von 10 Mio. €, das aktuell mit rund 0,5 Mio. € ausgenutzt ist.
Die Hauptversammlung vom 10. Mai 2006 hat einen Beschluss zur Schaffung eines genehmigten Kapitals zur Ausgabe neuer Aktien gegen Bar- oder Sacheinlagen in Höhe von 246 Mio. € bis zum 9. Mai 2011 gefasst. Die Ausgabe neuer Aktien gegen Sacheinlagen ist auf 128 Mio. € beschränkt.
Wesentliche Vereinbarungen der Gesellschaft, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebots stehen, und die hieraus folgenden Wirkungen
Die verbliebenen börsennotierten Anleihen, die in 2006 und 2007 begebenen Privatplatzierungen – soweit noch nicht zurückgezahlt – und die mit Aktien der TUI Travel PLC unterlegte Finanzierung der TUI AG enthalten Klauseln für den Fall eines Kontrollwechsels (Change of Control). Ein Kontrollwechsel liegt insbesondere dann vor, wenn ein Dritter direkt oder indirekt die Kontrolle über je nach Vertrag mindestens 30 % oder die Mehrheit der stimmberechtigten Aktien der TUI AG erwirbt.
Im Falle des Kontrollwechsels muss dem Anleihegläubiger der Rückkauf der entsprechenden Anleihe angeboten werden. Diese Regelung gilt für alle börsennotierten Anleihen mit Ausnahme der Hybrid- und der beiden Wandelanleihen. Für die Hybridanleihe ist als Folgewirkung eines Kontrollwechsels ein Zinsaufschlag vereinbart, sofern eine Verschlechterung des Ratings eintritt. Im Falle der Wandelanleihen ist ein Kündigungsrecht oder die Minderung des Wandlungspreises vorgesehen.
Für die Privatplatzierungen ist im Falle des Kontrollwechsels ein Kündigungsrecht seitens der Kreditgeber vorgesehen.
Die mit Aktien der TUI Travel PLC unterlegte Finanzierung sieht vor, dass im Falle eines Kontrollwechsels die Anleihegläubiger entweder die Rückzahlung zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen oder den Umtausch der Anleihen zum Marktwert verlangen können.
Das Gesamtvolumen von Finanzierungsinstrumenten mit entsprechenden Klauseln für den Fall des Kontrollwechsels beträgt derzeit rund 3,6 Mrd. €. Darüber hinaus bestehen keine Vereinbarungen in Garantien, Leasing-, Options- und anderen Finanzierungsverträgen, die umfangreiche vorzeitige Rückzahlungsverpflichtungen auslösen könnten, welche für die Liquidität des Konzerns von erheblicher Bedeutung wären.
Neben den vorgenannten Finanzierungsinstrumenten beinhaltet eine Rahmenvereinbarung zwischen der Familie Riu und der TUI AG eine Klausel für den Fall eines Kontrollwechsels bei der TUI AG. Ein Kontrollwechsel liegt vor, wenn eine definierte Hauptversammlungspräsenzmehrheit einer Aktionärsgruppe besteht bzw. wenn ein Drittel der Vertreter der Anteilseigner im Aufsichtsrat einer Aktionärsgruppe zuzurechnen ist. Im Falle des Kontrollwechsels hat die Familie Riu das Recht, von TUI mindestens 20 % und maximal sämtliche von TUI gehaltenen Anteile an der RIUSA II S.A. zu erwerben.
Eine entsprechende Vereinbarung hinsichtlich eines Kontrollwechsels bei der TUI AG besteht mit der El Chiaty Group. Ein Kontrollwechsel liegt auch hier vor, wenn eine definierte Hauptversammlungspräsenzmehrheit einer Aktionärsgruppe besteht bzw. wenn ein Drittel der Vertreter der Anteilseigner im Aufsichtsrat einer Aktionärsgruppe zuzurechnen ist. Die El Chiaty Group hat in diesem Fall das Recht, von TUI jeweils mindestens 15 % und maximal alle von TUI gehaltenen Anteile an den gemeinsamen Hotelgesellschaften in Ägypten und den Vereinigten Arabischen Emiraten zu erwerben.
In der Lizenzvereinbarung, die im Rahmen der Zusammenfassung des touristischen Geschäfts unter der TUI Travel PLC getroffen wurde, hat die TUI Travel PLC als Lizenznehmer im Falle eines Kontrollwechsels bei der TUI AG das Recht, das gesamte touristische Markenportfolio der TUI AG zu erwerben. Für das Joint Venture TUI Cruises zwischen Royal Caribbean Cruises Ltd. und der TUI AG wurde eine Vereinbarung im Falle eines Kontrollwechsels bei der TUI AG getroffen. Sie beinhaltet für den Partner das Recht, eine Auflösung des Joint Venture zu verlangen und für den Erwerb des Anteils der TUI AG einen gegenüber dem Verkaufspreis für den eigenen Anteil reduzierten Kaufpreis zu dotieren.
Entschädigungsvereinbarungen der Gesellschaft mit Vorstandsmitgliedern oder Arbeitnehmern für den Fall eines Übernahmeangebots
Für den Fall des durch eine Änderung der Mehrheitsverhältnisse bedingten Verlusts des Vorstandsamts oder der Wahrnehmung des für diesen Fall eingeräumten Rechts zur Niederlegung des Amts und Kündigung des Vorstandsdienstvertrags haben die Vorstandsmitglieder einen Anspruch auf Abgeltung der finanziellen Ansprüche für die Restlaufzeit des Vorstandsdienstvertrags.
Die erfolgsabhängige Vergütung und die Zuteilung virtueller Aktien für die Restlaufzeit des Dienstvertrags richten sich dabei nach dem Durchschnitt der für die letzten drei Geschäftsjahre gewährten Bezüge. Gleiches gilt für die bislang von Konzerngesellschaften erhaltene Vergütung für Aufsichtsratstätigkeit.
Für den Fall der vorzeitigen Beendigung des Dienstverhältnisses enthalten die Vorstandsdienstverträge keine ausdrückliche Abfindungszusage. Eine Abfindung kann sich aber aus einer individuell getroffenen Aufhebungsvereinbarung ergeben. Bei dem Abschluss von Vorstandsdienstverträgen soll zukünftig darauf geachtet werden, dass die Zahlung von Abfindungen den Wert von zwei Jahresvergütungen nicht übersteigen soll. Bei Change of Control-Situationen soll die Abfindung auf 150 % der Abfindungsobergrenze limitiert werden.
Erklärung zur Unternehmensführung Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex vollständig entsprochen.
Die Prinzipien verantwortungsbewusster und guter Unternehmensführung bestimmen das Handeln der Leitungs- und Kontrollgremien der TUI AG. Der Vorstand berichtet in dieser Erklärung – zugleich auch für den Aufsichtsrat – gemäß Ziffer 3.10 des Deutschen Corporate Governance Kodex sowie gemäß § 289a Abs. 1 HGB über Unternehmensführung.
Entsprechenserklärung und Berichterstattung zur Corporate Governance
TUI setzt die Corporate Governance im Unternehmen entsprechend den Empfehlungen und Anregungen des Deutschen Corporate Governance Kodex konsequent um. Der Kodex liegt inzwischen in der Fassung vom 18. Juni 2009 vor, die gegenüber der vorherigen Version Neuerungen insbesondere zum Themenkomplex der Vergütung beinhaltet. Die TUI AG hat sämtliche Kodexanpassungen aufgegriffen und umgesetzt. Vorstand und Aufsichtsrat haben sich im Rumpfgeschäftsjahr 2009 mehrfach mit Themen der Corporate Governance beschäftigt und am 28. Oktober 2009 gemeinsam die aktualisierte Entsprechenserklärung 2009 gemäß § 161 AktG abgegeben. Die Erklärung wurde der Öffentlichkeit auf der Internetseite der TUI AG dauerhaft zugänglich gemacht.
Wortlaut der Entsprechenserklärung 2009
Die aktuelle sowie alle bisherigen Entsprechenserklärungen sind im Internet dauerhaft zugänglich unter www.tui-group.com/de
„Vorstand und Aufsichtsrat der TUI AG erklären gem. § 161 AktG:
Den vom Bundesministerium der Justiz am 8. August 2008 im amtlichen Teil des elektronischen Bundesanzeigers bekannt gegebenen Empfehlungen der ,Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex‘ in der Fassung vom 6. Juni 2008 wurde und wird vollständig entsprochen.
TUI AG wird zukünftig auch den vom Bundesministerium der Justiz am 5. August 2009 bekannt gegebenen Empfehlungen in der derzeit gültigen Fassung vom 18. Juni 2009 vollständig entsprechen.
Darüber hinaus folgt TUI AG auch den Anregungen des Kodex.“
Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat
Die TUI AG ist eine Gesellschaft deutschen Rechts, auf dem auch der Deutsche Corporate Governance Kodex beruht. Ein Grundprinzip des deutschen Aktienrechts ist das duale Führungssystem mit den Organen Vorstand und Aufsichtsrat, die beide mit jeweils eigenständigen Kompetenzen ausgestattet sind. Vorstand und Aufsichtsrat der TUI AG arbeiten bei der Steuerung und Überwachung des Unternehmens eng und vertrauensvoll zusammen.
Der Vorstand der TUI AG besteht zurzeit aus fünf Mitgliedern. Sie führen als Leitungsorgan die Geschäfte der Gesellschaft mit dem Ziel nachhaltiger Wertschöpfung in eigener Verantwortung und im Unternehmensinteresse. Die Zuständigkeitsbereiche des Vorstands sind in diesem Kapitel gesondert angegeben.
Der Aufsichtsrat berät und überwacht den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens. Er wird in Strategie und Planung sowie in alle Fragen von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen eingebunden. Für bedeutende Geschäftsvorgänge – wie beispielsweise die Festlegung der Jahresplanung, größere Akquisitionen und Desinvestitionen – beinhaltet die Geschäftsordnung für den Vorstand Zustimmungsvorbehalte des Aufsichtsrats. Der Aufsichtsratsvorsitzende koordiniert die Arbeit im Aufsichtsrat, leitet dessen Sitzungen und nimmt die Belange des Gremiums nach außen wahr.
Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat zeitnah und umfassend schriftlich sowie in den turnusmäßigen Sitzungen über die Planung, die Geschäftsentwicklung und die Lage des Konzerns einschließlich des Risikomanagements sowie über die Compliance. Bei wesentlichen Ereignissen wird gegebenenfalls eine außerordentliche Aufsichtsratssitzung einberufen. Für seine Arbeit hat sich der Aufsichtsrat eine Geschäftsordnung gegeben. Zur Vorbereitung der Sitzungen tagen die Vertreter der Aktionäre und der Arbeitnehmer bei Bedarf getrennt.
Die TUI AG hat für alle Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder eine Vermögensschaden-Haftpflichtversicherung (D&O-Versicherung) mit einem angemessenen Selbstbehalt abgeschlossen. Ab dem Kalenderjahr 2010 soll ein Selbstbehalt von 10 % des Schadens bzw. das Eineinhalbfache der festen jährlichen Vergütung vereinbart werden.
Zusammensetzung des Aufsichtsrats
Dem Aufsichtsrat der TUI AG gehören gemäß Satzung zwanzig Mitglieder an, von denen jeweils zehn von den Aktionären und den Arbeitnehmern gewählt werden. Die Amtsperioden sind identisch. Entsprechend den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex wurden die Vertreter der Aktionäre bei der letzten Wahl zum Aufsichtsrat in der Hauptversammlung am 10. Mai 2006 einzeln gewählt. Satzungsgemäße Ersatzwahlen zweier ausgeschiedener Mitglieder des Aufsichtsrats wurden durch die Hauptversammlung am 13. Mai 2009 vorgenommen. Nach dem Ausscheiden eines Mitglieds wurde ein neues Mitglied am 7. August 2009 durch das Amtsgericht Hannover bestellt. Bei den Vorschlägen zur Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern wird auf die zur Wahrnehmung der Aufgaben erforderlichen Kenntnisse, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen geachtet, ebenso wie auf die Vielfalt in der Zusammensetzung (Diversity). Ehemalige Vorstandsmitglieder der TUI AG sind nicht im Aufsichtsrat vertreten. Dem Gremium gehört eine ausreichende Anzahl unabhängiger Mitglieder an, die in keiner geschäftlichen oder persönlichen Beziehung zur Gesellschaft oder zu deren Vorstand stehen. Die Amtsperiode des Aufsichtsrats beträgt fünf Jahre, die laufende Amtsperiode endet mit der ordentlichen Hauptversammlung 2011.
Ausschüsse des Aufsichtsrats
Der Aufsichtsrat hat aus dem Kreis seiner Mitglieder mit dem Präsidium, dem Prüfungsausschuss (Audit Committee) und dem Nominierungsausschuss drei Gremien gebildet, die seine Arbeit vorbereiten und ergänzen. Präsidium und Prüfungsausschuss bestehen aus jeweils sechs Mitgliedern und sind paritätisch mit Vertretern der Aktionäre und der Arbeitnehmer besetzt. Das Präsidium bereitet die Themen und Beschlüsse vor, die in den Sitzungen des Aufsichtsrats behandelt werden.
Es bereitet darüber hinaus die Bestellung von Vorstandsmitgliedern einschließlich der Bedingungen der Anstellungsverträge und der Vergütung vor. Aufgabe des Prüfungsausschusses ist es, den Aufsichtsrat bei der Wahrnehmung seiner Überwachungsfunktion zu unterstützen. Der Vorsitzende des Prüfungsausschusses ist unabhängiger Finanzexperte und verfügt aus seiner beruflichen Praxis über besondere Kenntnisse und Erfahrungen in der Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen und internen Kontrollverfahren. Der Nominierungsausschuss ist gemäß Corporate Governance Kodex ausschließlich mit Vertretern der Anteilseigner besetzt. Seine Aufgabe ist es, dem Aufsichtsrat für dessen Wahlvorschläge an die Hauptversammlung geeignete Kandidaten vorzuschlagen. Die Einrichtung weiterer Ausschüsse ist zurzeit nicht vorgesehen.
Vorstand und Aufsichtsrat sind dem Unternehmensinteresse der TUI AG verpflichtet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr traten keine Interessenskonflikte, die dem Aufsichtsrat unverzüglich offen zu legen waren, auf. Kein Vorstandsmitglied hielt mehr als drei Aufsichtsratsmandate bei nicht zum Konzern gehörenden börsennotierten Aktiengesellschaften.
Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat
Vergütungsbericht siehe gesondertes Kapitel im Lagebericht
Die TUI AG entspricht den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex, die Vergütungen für den Vorstand und den Aufsichtsrat individualisiert offen zu legen. Die Grundzüge der Vergütungssysteme und die Vergütungen sind im Vergütungsbericht, der Teil des Lageberichts ist, dargestellt.
Aktionäre und Hauptversammlung
Die Aktionäre der TUI AG üben ihre Mitbestimmungs- und Kontrollrechte auf der mindestens einmal jährlich stattfindenden Hauptversammlung aus. Diese beschließt über alle durch das Gesetz bestimmten Angelegenheiten mit verbindlicher Wirkung für alle Aktionäre und die Gesellschaft. Bei den Abstimmungen gewährt jede Aktie eine Stimme.
Jeder Aktionär, der sich rechtzeitig anmeldet, ist zur Teilnahme an der Hauptversammlung berechtigt. Aktionäre, die nicht persönlich teilnehmen können, haben die Möglichkeit, ihr Stimmrecht durch ein Kreditinstitut, eine Aktionärsvereinigung, die von der TUI AG eingesetzten weisungsgebundenen Stimmrechtsvertreter oder einen sonstigen Bevollmächtigten ihrer Wahl ausüben zu lassen. Den Aktionären ist es außerdem möglich, ihre Stimme im Vorfeld der Hauptversammlung per Internet abzugeben beziehungsweise auch die Stimmrechtsvertreter der TUI AG per Internet zu beauftragen.
Hauptversammlung 2010 am 17. Februar 2010 Informationen unter:
www.tui-group.com/de/ir/hauptversammlungen
Die Einladung zur Hauptversammlung sowie die für die Beschlussfassungen erforderlichen Berichte und Informationen werden den aktienrechtlichen Vorschriften entsprechend veröffentlicht und auf der Internetseite der TUI AG in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung gestellt. Während der Hauptversammlung können die Vorträge des Aufsichtsratsvorsitzenden und des Vorstands zeitgleich im Internet verfolgt werden.
Risikomanagement
Risikobericht siehe gesondertes Kapitel im Lagebericht
Der verantwortungsbewusste Umgang mit geschäftlichen Risiken gehört zu den Grundsätzen guter Corporate Governance. Dem Vorstand der TUI AG und dem Management im TUI Konzern stehen umfassende konzernübergreifende und unternehmensspezifische Berichts- und Kontrollsysteme zur Verfügung, die die Erfassung, Bewertung und Steuerung dieser Risiken ermöglichen. Die Systeme werden kontinuierlich weiterentwickelt, den sich verändernden Rahmenbedingungen angepasst und von den Abschlussprüfern überprüft. Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat regelmäßig über bestehende Risiken und deren Entwicklung. Der Prüfungsausschuss befasst sich insbesondere mit der Überwachung des Rechnungslegungsprozesses, einschließlich der Berichterstattung, der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, des Risikomanagements und des internen Revisionssystems, der Compliance sowie der Abschlussprüfung.
Einzelheiten zum Risikomanagement im TUI Konzern sind im Risikobericht dargestellt. Hierin ist der gemäß Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) geforderte Bericht zum rechnungslegungsbezogenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystem enthalten.
Transparenz
TUI setzt die Teilnehmer am Kapitalmarkt und die interessierte Öffentlichkeit unverzüglich, regelmäßig und zeitgleich über die wirtschaftliche Lage des Konzerns und neue Tatsachen in Kenntnis. Der Geschäftsbericht, der Halbjahresfinanzbericht sowie die Zwischenberichte zu den Quartalen werden im Rahmen der dafür vorgegebenen Fristen veröffentlicht. Über aktuelle Ereignisse und neue Entwicklungen informieren Pressemeldungen und gegebenenfalls Ad-hoc-Mitteilungen. Alle Informationen stehen zeitgleich in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung und werden in gedruckter Form sowie über geeignete elektronische Medien wie E-Mail und Internet publiziert. Die Internetseite www.tui-group.com/de bietet darüber hinaus umfangreiche Informationen zum TUI Konzern und zur TUI Aktie.
Finanzkalender online: www.tui-group.com/de/ir
Die geplanten Termine der wesentlichen wiederkehrenden Ereignisse und Veröffentlichungen – wie Hauptversammlung, Geschäftsbericht und Zwischenberichte – sind in einem Finanzkalender zusammengestellt. Der Kalender wird mit ausreichendem zeitlichen Vorlauf veröffentlicht und auf der Internetseite der TUI AG dauerhaft zur Verfügung gestellt.
Aktiengeschäfte der Organmitglieder
Directors‘ Dealings online: http://www.tui-group.com/de/ir/corporate_governance/directors_dealings
Meldepflichtige Erwerbs- und Veräußerungsgeschäfte von Aktien der TUI AG oder von sich darauf beziehenden Finanzinstrumenten durch Organmitglieder (Directors’ Dealings) sind der TUI AG im Rumpfgeschäftsjahr 2009 nicht bekannt geworden.
Der Gesamtbesitz aller von Vorstand und Aufsichtsrat direkt oder indirekt gehaltenen Aktien der TUI AG lag am Ende des Rumpfgeschäftsjahres 2009 bei einem Aufsichtsratsmitglied über der für die individuelle Berichterstattung festgelegten Grenze von 1 % der ausgegebenen Aktien. Vorstandsmitglieder hielten insgesamt 51 741 Aktien, Aufsichtsratsmitglieder insgesamt 14 792 695 Aktien. Davon entfielen auf Frau Carmen Riu Güell 12 768 000 Aktien (indirekt) und auf die übrigen Aufsichtsratsmitglieder 2 024 695 Aktien.
Rechnungslegung und Abschlussprüfung
Die TUI AG stellt ihren Konzernabschluss sowie die Konzernzwischenabschlüsse nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) auf, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind. Der Jahresabschluss der TUI AG erfolgt nach deutschem Handelsrecht (HGB). Der Konzernabschluss wird vom Vorstand aufgestellt und vom Abschlussprüfer sowie vom Aufsichtsrat geprüft. Die Zwischenberichte sowie der Halbjahresfinanzbericht werden vor der Veröffentlichung vom Prüfungsausschuss mit dem Vorstand erörtert.
Der Konzernabschluss und der Jahresabschluss der TUI AG wurden von dem durch die Hauptversammlung 2009 gewählten Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hannover, geprüft. Die Prüfungen erfolgten nach deutschen Prüfungsvorschriften und unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgelegten Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung; ergänzend wurden die International Standards on Auditing beachtet. Sie umfassten auch das Risikomanagement und die Einhaltung der Berichtspflichten zur Corporate Governance nach § 161 AktG.
Mit dem Abschlussprüfer wurde zudem vertraglich vereinbart, dass er den Aufsichtsrat umgehend über auftretende mögliche Ausschluss- oder Befangenheitsgründe sowie über wesentliche Feststellungen und Vorkommnisse während der Prüfung unterrichtet. Hierzu gab es im Rahmen der Prüfungen für das Rumpfgeschäftsjahr 2009 keinen Anlass. Der verkürzte Konzernzwischenabschluss sowie der Konzernzwischenlagebericht zum 30. Juni 2009 wurden einer prüferischen Durchsicht unterzogen.
Compliance – Grundlagen unternehmerischen Handelns und Wirtschaftens
Nachhaltiges wirtschaftliches, ökologisches und soziales Handeln ist für TUI unverzichtbares Element der unternehmerischen Kultur. Hierzu gehört auch die Integrität im Umgang mit Mitarbeitern, Geschäftspartnern, Aktionären und der Öffentlichkeit, die durch vorbildliches Verhalten zum Ausdruck kommt.
Als Dienstleistungskonzern ist TUI darauf angewiesen, durch untadeliges Verhalten das Vertrauen der Kunden und Geschäftspartner zu gewinnen und zu erhalten. Ziel ist es, glaubhaft, seriös und zuverlässig zu handeln und entsprechend aufzutreten.
TUI versteht deshalb unter Compliance die Einhaltung von Recht, Gesetz und Satzung, die Einhaltung der internen Regelwerke sowie der freiwillig eingegangenen Selbstverpflichtungen.
Verhaltenskodex
Um ein einheitliches vorbildliches Handeln und Verhalten zu gewährleisten, wurde für den gesamten Konzern ein Verhaltenskodex entwickelt, der für alle, das heißt für den Vorstand, für die Geschäftsführungen, Führungskräfte und für alle Mitarbeiter im Konzern, gleichermaßen als Leitbild gelten soll.
Compliance online: www.tui-group.com/de/unternehmen/compliance
Der Verhaltenskodex setzt Mindeststandards und beinhaltet Hinweise, wie alle Mitarbeiter bei deren Einhaltung zusammenwirken können. Der Kodex soll helfen, ethische und rechtliche Herausforderungen bei der täglichen Arbeit zu bewältigen und für Konfliktsituationen eine Orientierung geben. Verstößen wird im Interesse aller Mitarbeiter und des Unternehmens auf den Grund gegangen und deren Ursachen werden beseitigt. Dazu gehört auch die konsequente Verfolgung von Fehlverhalten im Rahmen der jeweils geltenden nationalen Vorschriften.
Compliance Organisation
Die Compliance Organisation hilft, die oben genannten Werte in die Konzernstruktur hinein zu vermitteln und nachhaltig zu verankern. Sie sorgt dafür, dass das Compliance Programm konzernweit umgesetzt wird.
Um der Internationalität des Konzerns gerecht zu werden, wird ein weltweites Hinweisgebersystem implementiert. Dies ermöglicht allen Mitarbeitern des Konzerns, Compliance-Verstöße anonymisiert zu melden. Eingehende Hinweise werden umgehend von einem dafür eingerichteten Bewertungsausschuss analysiert und erforderliche Maßnahmen eingeleitet.
Die im Verhaltenskodex aufgezählten Unternehmenswerte werden Führungskräften und Mitarbeiter in Präsenzschulungen und web-basierten Trainings vermittelt. Die zentrale Compliance-Abteilung unterstützt die Umsetzung des Verhaltenskodex im Konzern und beantwortet Fragen. Ziel ist es, präventiv neben der Sensibilisierung auch eine Handlungssicherheit im TUI Konzern zu erreichen.
Nachtragsbericht
Wechsel im Aufsichtsrat
Herr Dr. Jürgen Krumnow hat sein Mandat als Vorsitzender des Aufsichtsrats der TUI AG in der Sitzung des Aufsichtsrats am 28. Oktober 2009 aus persönlichen Gründen mit sofortiger Wirkung niedergelegt. Herr Dr. Krumnow wird im Dezember 2009 aus dem Aufsichtsrat ausscheiden. Zum neuen Vorsitzenden des Aufsichtsrats wurde Herr Dr. Dietmar Kuhnt gewählt.
Zum neuen Vorsitzenden des Prüfungsausschusses, der bisher von Herrn Dr. Kuhnt geleitet wurde, wählte der Aufsichtsrat Herr Dr. Peter Barrenstein.
Wandelanleihe begeben
Die TUI AG hat am 17. November 2009 (Valuta) Wandelschuldverschreibungen mit Bezugsrecht in einem Gesamtnennbetrag von 217,8 Mio. € begeben, denen anfänglich 38,7 Mio. Aktien der TUI AG zugrunde liegen. Der Kupon beträgt 5,5 % per annum und ist halbjährig nachträglich zahlbar. Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beträgt fünf Jahre. TUI beabsichtigt mit dieser Transaktion, ihr Fälligkeitenprofil zu verlängern. Der Emissionserlös aus der Begebung der Schuldverschreibungen wird für allgemeine Geschäftszwecke verwandt.
Risikobericht Risiken systematisch erkennen, kontrollieren und steuern. Chancen nutzen.
Der TUI Konzern ist weltweit insbesondere im Kerngeschäftsfeld Touristik tätig. Im ersten Quartal 2009 hat TUI den Verkauf der Containerschifffahrtsaktivitäten abgeschlossen und gleichzeitig eine Finanzbeteiligung in Höhe von 43,33 % an der Erwerbergesellschaft „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG erworben. Über diese Finanzbeteiligung hinaus hat die TUI AG per 30. September 2009 der Hapag-Lloyd AG einen Finanzierungsrahmen in Höhe von 1,7 Mrd. € gewährt.
Je nach Art des Geschäfts bergen die touristischen Aktivitäten sowie das finanzielle Engagement in der Containerschifffahrt inhärente Risiken, die unterschiedlich ausgeprägt sind. Dabei können Risiken sowohl aus eigenem unternehmerischen Handeln resultieren als auch durch externe Faktoren bedingt sein. Um Risiken zu erkennen und aktiv zu steuern, sind konzernweit Risikomanagementsysteme eingerichtet.
Die konjunkturelle Entwicklung der Weltwirtschaft war im ersten Halbjahr 2009 weiter rückläufig. Im dritten Quartal 2009 wurden erste positive Entwicklungstendenzen sichtbar, die sich bis zum Jahresende noch verstärken könnten. Insgesamt ist aber für 2009 von einem weltweiten Rückgang des Bruttoinlandsprodukts auszugehen. Es ist zu erwarten, dass sich die Weltkonjunktur von den aus der Immobilien- und Finanzmarktkrise resultierenden negativen Entwicklungen nur allmählich erholen wird. Die Auswirkungen der aktuellen Krise auf das Konsumentenverhalten in den wesentlichen Märkten des TUI Konzerns sind derzeit noch nicht absehbar. Der TUI Konzern hat Maßnahmen getroffen, um mögliche Risiken zu reduzieren.
Risikopolitik
Die Risikopolitik der TUI orientiert sich an dem Ziel, den Wert des Unternehmens stetig und nachhaltig zu steigern, die mittelfristigen finanziellen Ziele zu erreichen und den Fortbestand des Unternehmens langfristig zu sichern. Damit bildet sie einen wesentlichen Bestandteil der Unternehmenspolitik.
Die Märkte, in denen der TUI Konzern mit seinen Tochtergesellschaften in der Touristik tätig ist, wiesen noch bis zum letzten Jahr moderate Zuwachsraten auf. Auch im Rumpfgeschäftsjahr 2009 hat sich die Touristik-Sparte des TUI Konzerns insgesamt positiv entwickelt, insbesondere weil sich TUI Travel im Rahmen ihres flexiblen Geschäftsmodells rechtzeitig mit Kapazitätsanpassungen auf rückläufige Gästezahlen eingestellt hatte. In der Containerschifffahrt führten im Rumpfgeschäftsjahr 2009 deutliche Mengen- und Frachtratenrückgänge gegenüber dem Vorjahr zu hohen Verlusten, die sich entsprechend auch im Konzernergebnis ausgewirkt haben. Die finanzielle Situation der Containerschifffahrt wurde im Rumpfgeschäftsjahr durch Beiträge der Gesellschafter und die am 6. Oktober 2009 bewilligte Staatsbürgschaft stabilisiert.
Gemessen am Umsatz ist TUI in der Touristik, vor allem durch die Beteiligung an der TUI Travel PLC, Marktführer in Europa. Um die gebotenen Marktchancen nutzen und die hierin liegenden Erfolgspotenziale ausschöpfen zu können, müssen in angemessenem Umfang auch Risiken getragen werden. Zweck und Ziel des Risikomanagements ist es, Risiken jeglicher Art frühzeitig zu erkennen, sie zu bewerten und sie so weit zu begrenzen, dass der wirtschaftliche Nutzen überwiegt.
Risikomanagement
Um seiner Gesamtverantwortung im Konzern nachzukommen, hat der Vorstand der TUI AG die wesentlichen Elemente des Risikomanagements in Richtlinien gefasst, die konzernweit gültig sind. Des Weiteren hat er Kontroll- und Steuerungssysteme installiert, mit denen die Entwicklung der Geschäfte und die damit verbundenen Risiken regelmäßig gemessen, bewertet und gesteuert werden. Das Management der Gesellschaften ist dabei verantwortlich für die Früherkennung und die Berichterstattung sowie den Umgang mit den geschäftlichen Risiken; dabei obliegt der jeweils höheren Führungsebene die Kontrolle.
Dem Vorstand und dem operativen Management stehen für das Risikomanagement mehrstufige, integrierte Berichtssysteme zur Verfügung. Das Planungs- und Controllingsystem analysiert monatlich Abweichungen der tatsächlichen von der geplanten geschäftlichen Entwicklung und identifiziert damit zeitnah Risiken, die den Erfolg des Unternehmens gefährden könnten.
Weiterhin sind besondere, eigenständig organisierte Berichtssysteme zur Früherkennung existenzgefährdender Risiken eingerichtet. Die Erfassung solcher Risiken erfolgt organisatorisch getrennt vom operativen Risikomanagement. Aufgabe der Risikofrüherkennung ist es, durch regelmäßige und fallweise Berichterstattung Risikopotenziale in den Gesellschaften zu erkennen, einheitlich zu bewerten und in einer Gesamtbetrachtung für den Konzern zusammenzufassen. Die im Rahmen der Risikosteuerung zu treffenden Maßnahmen werden in den operativen Einheiten vollzogen und durch operative Systeme unterstützend abgebildet. Gleichwohl erfolgt eine Rückkopplung zwischen der Risikofrüherkennung (KonTraG) und dem operativen Risikomanagement.
Der Aufsichtsrat wird durch regelmäßige Berichterstattung und, soweit erforderlich, durch Ad-hoc-Berichte des Vorstands zu den Quartalen und in seinen Sitzungen eingebunden.
Das Risikomanagement wird durch die konzernweiten Revisionsabteilungen unterstützt. Diese überprüfen sowohl regelmäßig als auch fallweise die Ordnungsmäßigkeit, Sicherheit und Effizienz von Geschäften und Organisationsabläufen.
Die Methoden und Systeme des Risikomanagements wie auch das zeitliche Ausmaß der Kontrollen sind auf die Art der Risiken zugeschnitten und werden ständig überprüft, weiterentwickelt und den sich wandelnden geschäftlichen Umfeldbedingungen angepasst. Im Rahmen der Prüfung des Jahresabschlusses zum Rumpfgeschäftsjahr 2009 sind die Systeme zur Früherkennung existenzgefährdender Risiken durch den Abschlussprüfer überprüft worden.
Weder während noch zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres 2009 sind im Rahmen der regelmäßigen Risikoberichterstattung besondere, den Fortbestand einzelner Tochterunternehmen oder des Konzerns gefährdende Risiken bekannt geworden.
Risikotransfer
Als Teil des Risikomanagements werden Risiken abgesichert. Für eventuelle Schadensfälle und Haftungsrisiken aus den täglichen Geschäften wurden, so weit wirtschaftlich vertretbar, Versicherungen abgeschlossen. Im Konzern bestehen unter anderem branchenübliche Haftpflicht- und Sachversicherungen sowie Versicherungen für die Luft- und Seefahrt. Diese werden regelmäßig überprüft und bei Bedarf angepasst.
Risiken der zukünftigen Entwicklung
Umfeld- und Branchenrisiken
Für das Kerngeschäftsfeld Touristik des TUI Konzerns sowie für die Finanzbeteiligung an der Containerschifffahrt bestehen gesamtwirtschaftliche und branchenspezifische Risiken. Die Einschätzung der mittelfristigen gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ist im Einzelnen im Prognosebericht dargestellt. Besondere Risiken können aus der Preisentwicklung von Rohstoffen, insbesondere von Ölprodukten, sowie den Entwicklungen von Währungsrelationen und Zinsen entstehen. Weiterhin kann sich ein erhöhtes Risiko ergeben, wenn sich der derzeit begrenzte Zugang der Unternehmen zu Krediten nicht auflöst.
Die Nachfrage nach Reisen ist insbesondere von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung abhängig. Insofern bestehen Risiken in der Touristik, sollten die Arbeitslosenzahlen in den relevanten Quellmärkten, u. a. Deutschland und Großbritannien, deutlich steigen. In der Containerschifffahrt bestehen besondere Risiken, wenn der Welthandel mittelfristig nur schwach wächst, oder erhöhte protektionistische Tendenzen den Welthandel behindern.
Unter anderem können diese Risiken zu schwächeren wirtschaftlichen Wachstumsraten in Ländern führen, die für die Aktivitäten des TUI Konzerns wesentlich sind. Dies kann sich in der Touristik und in der Containerschifffahrt negativ auf die Nachfrage nach den Leistungen auswirken und bei der Beschaffung von Vorleistungen und betriebsnotwendigen Produkten mit Kostensteigerungen verbunden sein.
Risiken aus Akquisitionen und Desinvestitionen
Durch die im Geschäftsjahr 2007 vollzogene Fusion der touristischen Einheiten des TUI Konzerns, mit Ausnahme der Hotelbeteiligungen, mit First Choice unter dem Dach der TUI Travel sind in einem ersten Schritt signifikante Synergien, die über den Planwerten liegen, realisiert worden. Inzwischen sind in einem zweiten Schritt weitere Synergiepotenziale identifiziert und mit entsprechenden Maßnahmen und Prozessschritten hinterlegt worden. Dennoch besteht das generelle Risiko, dass die Synergiepotenziale nicht in der geplanten Höhe erreicht werden.
Im Zusammenhang mit der Neuausrichtung des TUI Konzerns sind durch die damit verbundenen Akquisitionen Geschäfts- oder Firmenwerte entstanden. Eine negative wirtschaftliche Entwicklung, die zu einer Rücknahme der zu erwartenden zukünftigen Cashflows führt, löst Wertminderungen (zum Beispiel durch Abschreibungen von Geschäfts- oder Firmenwerten) aus, die das Konzernergebnis belasten würden.
Im Geschäftsjahr 2009 hat die TUI AG ihre Beteiligung an der Hapag-Lloyd AG veräußert und im Gegenzug eine Finanzbeteiligung in Höhe von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG erworben. Darüber hinaus hat die TUI AG der Containerschifffahrt einen Finanzierungsrahmen gewährt. Die angestrebte Rückführung dieser Beteiligung und der damit verbundenen Gesellschafterdarlehen wird durch das derzeitige Marktumfeld erschwert. Somit ist TUI auch weiterhin einem finanziellen Risiko aus dem Geschäft der Hapag-Lloyd AG ausgesetzt, das allerdings durch die gezielt eingeleiteten und bereits umgesetzten Sanierungsmaßnahmen sowie die im Oktober 2009 bewilligte Staatsbürgschaft abgesichert ist.
Risiken aus der Informationstechnologie
Die Geschäftsprozesse sind in hohem Maß von den installierten Informationssystemen abhängig. Beispielsweise sind die Buchungssysteme, das Kapazitäts- und Ertragsmanagement sowie sämtliche administrativen Bereiche IT-basiert. Darüber hinaus gewinnt das Internet nicht nur als Vertriebskanal, sondern auch als Basistechnologie zur Automatisierung von Geschäftsprozessen zwischen Geschäftspartnern weiter an Bedeutung. Für IT-Betrieb, Entwicklung, Systembetreuung und Support sind internationale, leistungsstarke Partner als IT-Dienstleister tätig. Die IT-Governance wird im TUI Konzern durch ein konzernweites und alle Geschäftsfelder umfassendes IT-Führungsgremium gewährleistet, das hierbei durch ein aus IT-Direktoren bestehendes Expertenteam unterstützt wird.
Um zu gewährleisten, dass die Geschäftsprozesse sicher und effizient ablaufen, werden die IT-Systeme ständig überprüft, weiterentwickelt und im Rahmen des Lifecycle-Managements ausgetauscht. Die Regelungen zur Informationssicherheit werden ebenfalls permanent verbessert. Sie umfassen beispielsweise die konzernweite Implementierung von Firewalls, Virenscannern und Verschlüsselungsmechanismen. Gegen Datenmissbrauch und -verlust werden weitere Maßnahmen angewendet: Zugangs- und Zugriffsschutzsysteme, Back-Up-Verfahren sowie die Spiegelung geschäftskritischer Systeme, Websites und Infrastrukturkomponenten in zwei räumlich voneinander getrennten Rechenzentren.
Geschäftliche Risiken in der Touristik
Das Buchungsverhalten der Kunden in der Touristik wird wesentlich durch wirtschaftliche Rahmenbedingungen und externe Faktoren beeinflusst. Politische Ereignisse, Naturkatastrophen, Epidemien oder terroristische Anschläge wirken auf Urlaubsentscheidungen und damit den Geschäftsverlauf in einzelnen Märkten. Mit zunehmender Wettbewerbsintensität und dem Auftritt weiterer Marktteilnehmer mit neuen Geschäftsmodellen nehmen die Marktrisiken zu. Beispiele, die den stationären Vertrieb von Reisen negativ beeinflussen können, sind der Verkauf von Reiseleistungen über das Internet und Niedrigpreis-Fluggesellschaften.
Ein wesentliches geschäftliches Risiko in der Touristik liegt in der Saisonplanung der Flug- und Hotelkapazitäten. Hierzu sind eine Nachfrageprognose der Veranstalter sowie die Vorwegnahme von Trends in der Urlaubsgestaltung und bei den Urlaubsgebieten notwendig. Die Geschäftslogik der touristischen Bereiche der TUI Travel sowie des Hotelbereichs bietet gute Voraussetzungen, um den daraus resultierenden Auslastungsrisiken zu begegnen:
- Die Kapazitäten der eigenen Fluggesellschaften und Hotels sind deutlich niedriger als die Gästezahlen der Veranstalter. So ist es möglich, über den Einkauf von Sitzplätzen und Hotelbetten von Dritten und entsprechende vertragliche Vereinbarungen das Angebot flexibel zu halten.
- Durch die Präsenz in allen wesentlichen europäischen Ländern können Auswirkungen von regionalen Nachfrageschwankungen auf die Kapazitätsauslastung in den Urlaubsgebieten begrenzt werden.
- Weitere Möglichkeiten bieten der Mehr-Wege-Vertrieb und die direkte und modulare Vermarktung der Kapazitäten über das Internet.
Risiken aus der finanziellen Beteiligung an der Containerschifffahrt
Neben ihrer Finanzbeteiligung in Höhe von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG hat die TUI AG zusammen mit den anderen Gesellschaftern Maßnahmen zur Stabilisierung der Hapag-Lloyd AG eingeleitet. Die vorgesehenen Maßnahmen umfassen neben der Stärkung der Eigenkapitalbasis der Hapag-Lloyd AG die Umwandlung von gewährten Darlehen in Eigen- oder Hybridkapital, Zinsstundungsvereinbarungen sowie die Erteilung von Nachrangigkeitserklärungen für die gewährten Darlehen. Die von der TUI AG übernommenen Gesellschafterbeiträge umfassen im Einzelnen neben der Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen in Höhe von 124 Mio. € die Umwandlung von bereits gewährten Darlehen in Eigenkapital in Höhe von 153 Mio. €, die Umwandlung von bereits gewährten Darlehen in Höhe von 700 Mio. € in Hybridkapital sowie die Sacheinlage des Kaufpreisanteils am Containerterminal Altenwerder (CTA) in Höhe von 215 Mio. € als Hybridkapital. Weiterhin erwirbt das Hamburger Konsortium der „Albert Ballin“ GmbH & Co. KG die von der TUI AG gewährte Revolving Credit Facility in Höhe von 200 Mio. € zum 30. März 2010. Die Gesellschafterbeiträge waren eine der Voraussetzungen für die Bewilligung einer Staatsbürgschaft für einen Kreditrahmen von 1,2 Mrd. €. Für die Dauer der Bürgschaftsgewährung durch die Bundesregierung ist die Zahlung von Zinsen ausgesetzt.
Der in der TUI AG ausgewiesene Buchwert der Finanzbeteiligung an der Hapag-Lloyd AG wird sich durch die in 2009 und 2010 im Rahmen der Equity-Bewertung zu erfassenden anteiligen negativen Ergebnisse auf Grund der zugrunde gelegten Planungsannahmen weiter wesentlich reduzieren. Die TUI AG sieht in dem Umfang der getroffenen Maßnahmen die langfristige Sicherung der Hapag-Lloyd-Gruppe gewährleistet, soweit die der Sanierung zugrunde liegenden Planungsannahmen, die mit Unterstützung durch Roland Berger entwickelt und die im Rahmen der sanierungsgutachterlichen Tätigkeit von Ernst & Young untersucht und bestätigt wurden, eintreten. Somit ergeben sich momentan für die TUI AG keine Hinweise, dass die der Hapag-Lloyd AG nachrangig gewährten Darlehen mit ihren bilanzierten Werten nicht werthaltig sein könnten.
Finanzwirtschaftliche Risiken
Im TUI Konzern ist ein zentrales Finanzierungsmanagement eingerichtet, das alle wesentlichen Transaktionen mit den Finanzmärkten wahrnimmt.
Im Zuge der Zusammenführung der touristischen Aktivitäten der TUI mit First Choice zur TUI Travel in 2007 wurde eine Aufgabenteilung für das bis dahin allein bei der TUI AG geführte, zentrale Cash-Management sowie das zentrale finanzwirtschaftliche Risikomanagement umgesetzt. TUI Travel PLC nimmt diese Funktionen innerhalb des Konzerns für die TUI Travel-Gruppe wahr, während für die anderen geschäftlichen Aktivitäten des Konzerns diese Funktion weiterhin bei der TUI AG liegt.
Die einzelnen Finanzierungskreise, Regeln, Kompetenzen und Abläufe sowie die Limits für Transaktionen und Risikopositionen sind in Richtlinien festgelegt. Die Aufgaben von Handel, Abwicklung und Controlling sind funktional und organisatorisch getrennt. Die Einhaltung der Richtlinien und Geschäftslimits wird laufend überwacht. Grundlage aller Sicherungsgeschäfte des Konzerns sind grundsätzlich entsprechend bilanzierte oder zukünftige Grundgeschäfte. Für die Erfassung, Bewertung und Berichterstattung der abgeschlossenen Sicherungsgeschäfte wird anerkannte Standardsoftware eingesetzt.
Finanzinstrumente
Im Wesentlichen entstehen im TUI Konzern finanzwirtschaftliche Risiken durch Zahlungsströme in Fremdwährungen, den Bedarf an Treibstoffen (Flugbenzin und Bunkeröl) und die Finanzierung über den Geld- und Kapitalmarkt. Zur Begrenzung der Risiken aus Änderungen von Wechselkursen, Marktpreisen und Zinsen für die Grundgeschäfte setzt TUI derivative Finanzinstrumente ein, die nicht an Börsen gehandelt werden. Dabei handelt es sich überwiegend um Festpreisgeschäfte (zum Beispiel Termingeschäfte und Swaps). Daneben werden auch Optionsgeschäfte in geringerem Umfang gehandelt. Der Abschluss dieser Geschäfte erfolgt zu Marktbedingungen mit Adressen aus dem Finanzsektor, die über eine einwandfreie Bonität verfügen und deren Kontrahentenrisiko regelmäßig überwacht wird. Umrechnungsrisiken aus der Konsolidierung der nicht in Euro bilanzierenden Konzerngesellschaften (Translationsrisiken) werden nicht abgesichert.
Detaillierte Angaben zu Sicherungsstrategien und Risikomanagement sowie zu Finanzgeschäften und zu ihrem Umfang am Bilanzstichtag enthält der Abschnitt Finanzinstrumente im Anhang zum Konzernabschluss.
Liquiditätssicherung
Die TUI stellt im Rahmen der jährlichen Konzernplanung einen mehrjährigen Finanzplan auf. Daneben wird monatlich eine rollierende Liquiditätsplanung mit einem Planungszeitraum von einem Jahr erstellt. In die Liquiditätsplanung sind alle Finanzierungskreise des Konzerns einbezogen.
Zur Finanzierung des Konzerns werden der Bestand an flüssigen Mitteln, Geld- und Kapitalmarktinstrumenten sowie bilaterale Bankkredite und syndizierte Kreditfazilitäten eingesetzt. Neben der TUI AG verfügt insbesondere die TUI Travel PLC über einen separaten Banken- und Kapitalmarktzugang und kann die Liquiditätsvorsorge der ihr zugeordneten touristischen Gesellschaften eigenständig wahrnehmen.
Am Bilanzstichtag hatte TUI zur langfristigen Finanzierung Anleihen von insgesamt 2,6 Mrd. € am Kapitalmarkt begeben. Diese teilten sich auf fünf Anleihen auf, hierunter befindet sich eine als Eigenkapital ausgewiesene Hybridanleihe. Die Anleihen weisen unterschiedliche Ausstattungen und Laufzeiten auf. Durch die Optimierung von Laufzeiten und Volumen der Anleihen wurden zukünftige Risiken bei der Rückzahlung bzw. Refinanzierung begrenzt.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden durch die TUI AG eine Anleihe über 0,4 Mrd. € mit Endfälligkeit im August 2009 planmäßig sowie andere, vornehmlich kurzfristig fällige Finanzschulden über insgesamt 0,2 Mrd. € auf Grund von Marktopportunitäten, vorzeitig zurückgezahlt. Demgegenüber hat die TUI Travel PLC Ende September 2009 eine fünfjährige Wandelanleihe über 0,4 Mrd. Britische Pfund emittiert. Der Emissionserlös ist der TUI Travel PLC im Oktober 2009 zugeflossen. Des Weiteren hat die TUI AG im Oktober 2009 eine fünfjährige Wandelanleihe begeben. Der Emissionserlös in Höhe von 0,2 Mrd. € ist im November 2009 der TUI AG zugeflossen. Darüber hinaus hat TUI Travel PLC Ende September 2009 eine syndizierte Bankkreditlinie über 0,1 Mrd. Britische Pfund mit einer Laufzeit bis Juni 2012 unterzeichnet. Diese Kreditlinie war zum Bilanzstichtag nicht in Anspruch genommen. Diese Maßnahmen wirken ebenso stabilisierend auf die Liquiditätssituation der TUI wie die syndizierte Bankkreditlinie der TUI Travel PLC aus 2007 mit einer Laufzeit bis Juni 2012 über 0,8 Mrd. Britische Pfund, die zum Bilanzstichtag mit 0,1 Mrd. Britischen Pfund in Anspruch genommen war.
Auf Grund der wirtschaftlichen Situation in der Containerschifffahrt können die durch die TUI AG in der Hapag-Lloyd-Gruppe gebundenen Vermögenswerte nicht in dem geplanten zeitlichen Rahmen zurückgeführt werden. Zur Erhöhung der finanziellen Flexibilität hat TUI ein Asset-Streamlining-Programm gestartet, das kurz- bis mittelfristig Zuflüsse aus der Refinanzierung von Vermögenswerten sowie der Veräußerung von nicht betriebsnotwendigen und nicht strategischen Vermögenswerten generieren soll.
Die über den Kapitalmarkt aufgenommenen Finanzschulden der TUI AG, die Finanzierungsmaßnahme im Zusammenhang mit der Umtauschanleihe auf Aktien der TUI Travel PLC, die durch eine von TUI unabhängige Gesellschaft begeben wurde, sowie die syndizierten Kreditfazilitäten der TUI Travel PLC enthalten eine Reihe von Verpflichtungen:
So besteht beispielsweise seitens TUI Travel PLC aus den syndizierten Kreditfazilitäten die Verpflichtung zur Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen, so genannter Financial Covenants, die (a) die Einhaltung einer EBITDAR-zu-Nettozinsaufwand-Relation, die die relative Belastung des Konzerns aus dem Zinsergebnis sowie aus den Miet- und Pachtaufwendungen bemisst, und (b) die Einhaltung einer Nettoschulden-zu-EBITDA-Relation, die die relative Belastung des Konzerns mit Finanzverbindlichkeiten berechnet, erfordern. Daneben wird unter anderem die Möglichkeit der TUI Travel PLC beschränkt, Vermögensgegenstände zu belasten oder zu veräußern, andere Unternehmen oder Beteiligungen zu erwerben oder Verschmelzungen durchzuführen.
Die Kapitalmarktinstrumente, die Finanzierungsmaßnahme im Zusammenhang mit der Umtauschanleihe auf Aktien der TUI AG Travel PLC sowie die syndizierten Kreditfazilitäten enthalten darüber hinaus weitere Vertragsklauseln, die für Finanzierungsinstrumente dieser Art typisch sind. Die Nichteinhaltung dieser Verpflichtungen führt dazu, dass die entsprechenden Finanzierungen oder Fazilitäten durch die Kreditgeber gekündigt und die jeweiligen Valutierungen sofort fällig gestellt werden können.
Die Geschäftsvorfälle der TUI AG und der TUI Travel PLC sowie die erwartete Geschäftsentwicklung werden fortlaufend auf Einklang mit den vertraglichen Regelungen überprüft.
Weitere Angaben zur Finanzierung sowie zu den Finanzschulden enthalten der Abschnitt Finanzlage des Lageberichts sowie die Position Verbindlichkeiten im Anhang zum Konzernabschluss.
Risiken aus Pensionszusagen
Für die Finanzierung von Pensionszusagen, insbesondere in Großbritannien, bestehen Pensionsfonds, die von unabhängigen Fondsmanagern betreut werden. Diese legen das Fondsvermögen auch in Wertpapieren an. So kann die Entwicklung der Finanzmärkte die Wertentwicklung dieser Fonds ungünstig beeinflussen und zu Belastungen führen.
Für ganz oder teilweise fondsgedeckte Versorgungszusagen bestand im fortzuführenden Geschäftsbereich ein Anwartschaftsbarwert in Höhe von 1,6 Mrd. €, dem ein Marktwert des Vermögens externer Fonds in Höhe von 1,2 Mrd. € gegenüber stand. Aus der Unterdeckung in Höhe von 0,4 Mrd. € sowie aus dem Anwartschaftsbarwert für die nicht fondsgedeckten Versorgungszusagen von 0,5 Mrd. € ergibt sich ein Nettoanwartschaftsbarwert in Höhe von 0,9 Mrd. €, der in voller Höhe durch Pensionsrückstellungen abgebildet ist. Detaillierte Angaben zur Entwicklung der Pensionsverpflichtungen enthält die Position Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen im Anhang zum Konzernabschluss.
Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestanden im TUI Konzern zum Bilanzstichtag in Höhe von 3,1 Mrd. € (nach 5,1 Mrd. € am 31.12.2008). Sie betrafen im Wesentlichen Bestellobligen für Investitionen. Rund 22 % des Gesamtbetrags hatten eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.
Finanzielle Verpflichtungen aus operativen Miet-, Pacht- und Charterverträgen bestanden am Bilanzstichtag in Höhe von 2,9 Mrd. € (nach 5,3 Mrd. € am 31.12.2008). Mit 1,4 Mrd. € hatten Flugzeuge den größten Anteil an den finanziellen Verpflichtungen aus operativen Miet-, Pacht- und Charterverträgen. Rund 0,7 Mrd. € entfallen auf Hotels, 0,4 Mrd. € auf Reisebüros, 0,2 Mrd. € auf Verwaltungsgebäude sowie 0,2 Mrd. € auf Yachten, Motorboote und Sonstiges. Rund 24 % des Gesamtbetrags hatten eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.
Detaillierte Angaben zu den Sonstigen finanziellen Verpflichtungen enthält der entsprechende Abschnitt im Anhang zum Konzernabschluss.
Umweltrisiken
Sowohl derzeitige Gesellschaften des TUI Konzerns als auch bereits veräußerte Unternehmen sind bzw. waren mit der Verwendung, Verarbeitung, Gewinnung, Lagerung oder dem Transport von Stoffen befasst, die als umwelt- oder gesundheitsschädlich eingestuft werden. TUI tritt Umweltrisiken aus dem laufenden Geschäftsbetrieb mit vorbeugenden Maßnahmen entgegen und hat sich gegen bestimmte Umweltrisiken versichert. Sofern umweltrechtliche Risiken aus bereits veräußerten Unternehmen nicht auf die Erwerber übergegangen sind, wurden für eventuelle Ansprüche im bilanziell erforderlichen Rahmen Rückstellungen gebildet.
Haftungsverhältnisse und Rechtsstreitigkeiten
Haftungsverhältnisse sind nicht bilanzierte Eventualverbindlichkeiten. Sie wurden am Bilanzstichtag mit 255 Mio. € (nach 48 Mio. € im Vorjahr) ausgewiesen. Die Erhöhung resultiert vor allem aus der Gewährung von Avalen zugunsten der Hapag-Lloyd AG.
Die TUI AG oder eine ihrer Tochtergesellschaften sind nicht an laufenden oder absehbaren Gerichts- oder Schiedsverfahren beteiligt, die erheblichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage des Konzerns haben könnten. Dies gilt auch für die im Klagewege geltend gemachten Gewährleistungs-, Rückforderungs- oder sonstigen Ansprüche im Zusammenhang mit den in den letzten Jahren getätigten Verkäufen von Tochtergesellschaften. Für eventuelle finanzielle Belastungen aus Gerichts- oder Schiedsverfahren wurden, wie in den vergangenen Jahren, bei der jeweiligen Konzerngesellschaft in angemessener Höhe Rückstellungen gebildet.
Über Haftungsverhältnisse und Rechtsstreitigkeiten wird auch in den entsprechenden Abschnitten im Anhang zum Konzernabschluss berichtet.
Beschreibung der wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Konzernrechnungslegungsprozess (§ 289 Abs. 5 und § 315 Abs. 2 Nr. 5 HGB)
1. Begriffsbestimmungen und Elemente des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im TUI Konzern
Das interne Kontrollsystem im TUI Konzern umfasst alle Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen zur Sicherung der Wirksamkeit, Wirtschaftlichkeit und der Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung sowie zur Sicherung der Einhaltung der maßgeblichen rechtlichen Vorschriften.
Im TUI Konzern besteht das interne Kontrollsystem aus dem internen Steuerungs- und dem internen Überwachungssystem. Der Vorstand der TUI AG – mit seiner Organfunktion zur Führung der Geschäfte – hat hierfür insbesondere die in der TUI AG geführten Bereiche Konzern-Controlling, Konzern-Accounting & Financial Reporting, Konzern-Finanzen sowie Konzern-Personal als Verantwortliche des internen Steuerungssystems im TUI Konzern beauftragt.
Prozessintegrierte und prozessunabhängige Überwachungsmaßnahmen bilden die Elemente des internen Überwachungssystems im TUI Konzern. Neben manuellen Prozesskontrollen – wie z.B. dem „Vier-Augen-Prinzip“ – sind auch die maschinellen IT-Prozesskontrollen ein wesentlicher Teil der prozessintegrierten Maßnahmen. Weiterhin werden durch Gremien, wie z.B. durch den KonTraG-Arbeitskreis sowie durch spezifische Konzernfunktionen wie z.B. Konzern-Steuern oder Konzern-Recht, prozessintegrierte Überwachungen sichergestellt.
Der Aufsichtsrat, hier insbesondere der Prüfungsausschuss der TUI AG, und die Konzern-Revision der TUI AG oder die dezentralen Revisionen in den Konzerngesellschaften sind mit prozessunabhängigen Prüfungstätigkeiten in das interne Überwachungssystem im TUI Konzern eingebunden.
Der Konzernabschlussprüfer und sonstige Prüfungsorgane, wie z. B. der steuerliche Betriebsprüfer, sind mit prozessunabhängigen Prüfungstätigkeiten in das Kontrollumfeld des TUI Konzerns einbezogen. Insbesondere die Prüfung der Konzernabschlüsse durch den Konzernabschlussprüfer bzw. die Prüfung der einbezogenen Formularabschlüsse der Konzerngesellschaften bildet die wesentliche prozessunabhängige Überwachungsmaßnahme im Hinblick auf den Konzernrechnungslegungsprozess.
Das Risikomanagementsystem als Bestandteil des internen Kontrollsystems ist mit Bezug auf die Konzernrechnungslegung auf das Risiko der Falschaussage in der Konzernbuchführung sowie in der externen Berichterstattung ausgerichtet. Im TUI Konzern umfasst das Risikomanagementsystem neben dem operativen Risikomanagement, das auch den Risikotransfer auf Versicherungsgesellschaften durch die Absicherung von Schadens- oder Haftungsrisiken sowie den Abschluss geeigneter Sicherungsgeschäfte zur Begrenzung von Fremdwährungs- und Rohstoffpreisrisiken beinhaltet, konzernweit auch die systematische Risikofrüherkennung, -steuerung und -überwachung. Zur Sicherstellung der konzernweiten systematischen Risikofrüherkennung ist im TUI Konzern ein „Überwachungssystem zur Früherkennung existenzgefährdender Risiken“ gemäß § 91 Absatz 2 AKtG eingerichtet, um über den ursprünglich gesetzlich formulierten Umfang hinaus neben existenzgefährdenden auch sonstige Risiken rechtzeitig zu erkennen, zu steuern und zu überwachen. Der Konzernabschlussprüfer beurteilt gemäß § 317 Abs. 4 HGB die Funktionsfähigkeit des Risikofrüherkennungssystems, das durch den TUI Konzern jeweils zeitnah an jeweilige Umfeldveränderungen angepasst wird. Weiterhin stellt die Konzern-Revision durch regelmäßige Systemprüfungen im Rahmen ihrer Überwachungstätigkeit die Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit des Systems sicher. Weitere Erläuterungen zum Risikomanagementsystem werden im Risikomanagement des Risikoberichts erteilt.
2. Einsatz von IT-Systemen
Die Erfassung buchhalterischer Vorgänge erfolgt in den Einzelabschlüssen der Tochterunternehmen der TUI AG im Wesentlichen durch lokale Buchhaltungssysteme der Hersteller SAP und Oracle. Zur Aufstellung des Konzernabschlusses der TUI AG werden durch die Tochterunternehmen die jeweiligen Einzelabschlüsse durch weitere Informationen zu standardisierten Berichtspaketen ergänzt, die dann durch sämtliche Konzernunternehmen zunächst in das Berichtssystem TRACE, basierend auf SAP BO FINANCE, eingestellt werden. Sämtliche im Berichtssystem TRACE erfassten Berichtspakete werden dann zur Erstellung des Konzernabschlusses über eine Schnittstelle in das Konsolidierungssystem PCE übernommen. Das von der TUI AG selbst entwickelte Konsolidierungssystem basiert auf einem Datenbanksystem von Microsoft und wird bereits langjährig zur Erstellung des Konzernabschlusses der TUI AG eingesetzt. Durch die Konzern-Revision der TUI AG werden die Ordnungsmäßigkeit und Berechtigungen im Konsolidierungssystem PCE in regelmäßigen Abständen geprüft und wurden nicht beanstandet. Durch den Konzernabschlussprüfer der TUI AG werden regelmäßig die Schnittstelle zwischen dem Berichtssystem TRACE und dem Konsolidierungssystem PCE sowie die Überleitungen bis hin zu den Konzernabschlüssen der Tochterunternehmen geprüft. In PCE werden sämtliche Konsolidierungsvorgänge zur Erstellung des Konzernabschlusses der TUI AG, wie z. B. die Kapitalkonsolidierung, die Vermögens- und Schuldenkonsolidierung oder die Aufwands- und Ertragseliminierung einschließlich der Equity-Bewertung, generiert und vollständig dokumentiert. Sämtliche Bestandteile des Konzernabschlusses der TUI AG einschließlich der Anhangangaben werden aus dem Konsolidierungssystem PCE entwickelt. PCE stellt auch diverse Module für Auswertungszwecke zur Verfügung, um ergänzende Informationen zur Erläuterung des Konzernabschlusses der TUI AG aufzubereiten.
3. Spezifische konzernrechnungslegungsbezogene Risiken
Spezifische konzernrechnungslegungsbezogene Risiken können z. B. aus dem Abschluss ungewöhnlicher oder komplexer Geschäfte, insbesondere zeitkritisch zum Ende des Geschäftsjahres, auftreten. Weiterhin sind Geschäftsvorfälle, die nicht routinemäßig verarbeitet werden, mit einem latenten Risiko behaftet. Aus den Mitarbeitern notwendigerweise eingeräumten Ermessensspielräumen bei Ansatz und Bewertung von Vermögensgegenständen und Schulden können weitere konzernrechnungslegungsbezogene Risiken resultieren. Auch aus der Auslagerung und Übertragung von rechnungslegungsspezifischen Aufgaben auf Servicegesellschaften können sich spezifische Risiken ergeben. Rechnungslegungsbezogene Risiken aus derivativen Finanzinstrumenten werden im Anhang zum Konzernabschluss erläutert.
4. Wesentliche Regelungs- und Kontrollaktivitäten zur Sicherstellung der Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Konzernrechnungslegung
Die auf die Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Konzernrechnungslegung ausgerichteten Maßnahmen des internen Kontrollsystems stellen sicher, dass Geschäftsvorfälle in Übereinstimmung mit den gesetzlichen und satzungsmäßigen Vorschriften vollständig und zeitnah erfasst werden. Weiterhin ist gewährleistet, dass Inventuren ordnungsgemäß durchgeführt werden, Vermögensgegenstände und Schulden im Konzernabschluss zutreffend angesetzt, bewertet und ausgewiesen werden. Die Regelungsaktivitäten stellen ebenfalls sicher, dass durch die Buchungsunterlagen verlässliche und nachvollziehbare Informationen zur Verfügung gestellt werden.
Die Kontrollaktivitäten zur Sicherstellung der Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung umfassen beispielhaft die Analyse von Sachverhalten und Entwicklungen anhand spezifischer Kennzahlenanalysen. Die Trennung von Verwaltungs-, Ausführungs-, Abrechnungs- und Genehmigungsfunktionen und deren Wahrnehmung durch verschiedene Personen reduziert die Möglichkeit zu dolosen Handlungen. Die organisatorischen Maßnahmen sind auch darauf ausgerichtet, unternehmens- oder konzernweite Umstrukturierungen oder Veränderungen in der Geschäftstätigkeit einzelner Geschäftsbereiche zeitnah und sachgerecht in der Konzernrechnungslegung zu erfassen. Weiterhin ist z. B. sichergestellt, dass bei Veränderungen in den eingesetzten IT-Systemen der zugrundeliegenden Buchführungen in den Konzerngesellschaften eine periodengerechte und vollständige Erfassung buchhalterischer Vorgänge erfolgt. Das interne Kontrollsystem gewährleistet auch die Abbildung von Veränderungen im wirtschaftlichen oder rechtlichen Umfeld des TUI Konzerns und stellt die Anwendung neuer oder geänderter gesetzlicher Vorschriften zur Konzernrechnungslegung sicher.
Die Bilanzierungsvorschriften im TUI Konzern regeln einschließlich der Vorschriften zur Rechnungslegung nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) die einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze für die in den TUI Konzernabschluss einbezogenen inländischen und ausländischen Unternehmen. Weiterhin sind spezifische Vorschriften zur Aufstellung von Teil-Konzernabschlüssen zu beachten. Neben allgemeinen Bilanzierungsgrundsätzen und -methoden sind vor allem Regelungen zu Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Lagebericht, Cashflow-Rechnung und Segmentberichterstattung bei Einhaltung der in der EU geltenden Rechtslage getroffen.
Die TUI Bilanzierungsvorschriften regeln auch konkrete formale Anforderungen an den Konzernabschluss. Neben der Festlegung des Konsolidierungskreises sind auch die Bestandteile der durch die Konzerngesellschaften zu erstellenden Berichtspakete im Detail festgelegt. Die formalen Anforderungen regeln unter anderem die verbindliche Verwendung eines standardisierten und vollständigen Formularsatzes. Die TUI Bilanzierungsvorschriften enthalten weiterhin z. B. konkrete Vorgaben zur Abbildung und Abwicklung des Konzern-Verrechnungsverkehrs und der darauf aufbauenden Saldenabstimmungen oder zur Ermittlung des beizulegenden Wertes von Beteiligungen.
Auf Konzernebene umfassen die spezifischen Kontrollaktivitäten zur Sicherstellung der Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Konzernrechnungslegung die Analyse und ggf. Korrektur der durch die Konzerngesellschaften vorgelegten Einzelabschlüsse unter Beachtung der von den Abschlussprüfern erstellten Berichte bzw. der hierzu geführten Abschlussbesprechungen. Auf Grundlage bereits systemtechnisch im PCE-Konsolidierungssystem festgelegter Kontrollmechanismen bzw. durch systemtechnische Plausibilitätskontrollen werden fehlerbehaftete TRACE-Formularabschlüsse selektiert und auf Konzernebene ggf. korrigiert. Mit der zentralen Durchführung sogenannter Werthaltigkeits-Tests für die aus Konzernsicht spezifischen zahlungsmittelgenerierenden Geschäftseinheiten (so genannte CGU’s) wird die Anwendung einheitlicher und standardisierter Bewertungskriterien sichergestellt. Der Regelungsumfang erstreckt sich auf Konzernebene unter anderem auch auf die zentrale Festlegung der für die Bewertung von Pensions- oder sonstigen Rückstellungen anzuwendenden Parameter. Weiterhin erfolgt auf Konzernebene auch die Aufbereitung und Aggregation weiterer Daten für die Erstellung externer Informa-tionen im Anhang und Lagebericht (einschließlich wesentlicher Ereignisse nach dem Bilanzstichtag).
5. Einschränkende Hinweise
Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem ermöglicht durch die im TUI Konzern festgelegten Organisations-, Kontroll- und Überwachungsstrukturen die vollständige Erfassung, Aufbereitung und Würdigung von unternehmensbezogenen Sachverhalten sowie deren sachgerechte Darstellung in der Konzernrechnungslegung.
Insbesondere persönliche Ermessensentscheidungen, fehlerbehaftete Kontrollen, kriminelle Handlungen oder sonstige Umstände können allerdings der Natur der Sache nach nicht ausgeschlossen werden und führen dann zur eingeschränkten Wirksamkeit und Verlässlichkeit des eingesetzten internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems, so dass auch die konzernweite Anwendung der eingesetzten Systeme nicht die absolute Sicherheit hinsichtlich der richtigen, vollständigen und zeitnahen Erfassung von Sachverhalten in der Konzernrechnungslegung gewährleisten kann.
Die getroffenen Aussagen beziehen sich nur auf die in den Konzernabschluss der TUI AG einbezogenen Tochterunternehmen, bei denen die TUI AG mittelbar oder unmittelbar über die Möglichkeit verfügt, deren Finanz- und Geschäftspolitik zu bestimmen, um aus der Tätigkeit dieser Unternehmen Nutzen zu ziehen.
Vergütungsbericht
Der Aufsichtsrat setzt auf Vorschlag des Präsidiums die Gesamtvergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder fest; er beschließt und überprüft regelmäßig das Vergütungssystem für den Vorstand. Das bestehende Vergütungssystem soll im Hinblick auf die Vorschriften des Gesetzes zur Angemessenheit der Vorstandsvergütung (VorstAG) überarbeitet werden.
Die Gesamtvergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder wird vom Aufsichtsratsplenum unter Einbeziehung von Konzernbezügen auf der Grundlage einer Leistungsbeurteilung festgelegt. Kriterien für die Angemessenheit der Vergütung bilden sowohl die Aufgaben des einzelnen Vorstandsmitglieds, seine persönliche Leistung, die wirtschaftliche Lage, der Erfolg und die nachhaltige Entwicklung des Unternehmens als auch die Üblichkeit der Vergütung unter Berücksichtigung des Vergleichsumfelds und der Vergütungsstruktur, die ansonsten in der Gesellschaft gilt. Außerdem wird die Vergütung so bemessen, dass sie am Markt für hochqualifizierte Führungskräfte wettbewerbsfähig ist. Für Herrn Long wird die Vergütung durch das Remuneration Committee der TUI Travel PLC festgelegt.
Bezüge des Vorstands im Rumpfgeschäftsjahr 2009
Die für das Rumpfgeschäftsjahr 2009 gewährte Vergütung der Vorstandsmitglieder der TUI AG setzt sich aus Festbezügen und variablen Bestandteilen zusammen. Daneben haben Vorstandsmitglieder Anspruch auf die Gestellung eines Dienstwagens mit Fahrer sowie auf Reisevergünstigungen. Die variablen Komponenten bestehen aus einer Tantieme sowie einem Bonus mit langfristiger Anreizwirkung (Langfristiges Anreizprogramm).
Bei den Vorstandsmitgliedern mit Dienstsitz in Deutschland ist die Höhe der Tantieme abhängig vom Konzernergebnis sowie vom Ergebnis der Sparten des abgelaufenen Geschäftsjahres und persönlichen Bemessungsfaktoren. Grundlage der Berechnung der Tantieme ist das jeweilige, um Sondereinflüsse bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (EBITA). Bei dem Vorstandsmitglied mit Dienstsitz in England ist die Höhe der Tantieme abhängig von einem persönlichen Bemessungsfaktor und dem Grad der Erreichung von bestimmten, vorgegebenen Zielen.
Im Rahmen des Langfristigen Anreizprogramms wird den Vorstandsmitgliedern mit Dienstsitz in Deutschland ein Bonus gewährt, der auf Basis eines durchschnittlichen Aktienkurses in virtuelle Aktien der TUI AG umgerechnet wird. Grundlage der Berechnung der Gewährung von virtuellen Aktien ist das um Sondereinflüsse bereinigte Konzernergebnis vor Ertragsteuern und Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (EBTA). Da diese Kennzahl im Rumpfgeschäftsjahr 2009 einen negativen Wert ausweist, wurden für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr keine virtuellen Aktien gewährt.
Die Vorstandsmitglieder erhalten nach einer Sperrfrist von zukünftig vier Jahren einen Anspruch auf Barzahlung aus in Vorjahren gewährten virtuellen Aktien, der in vorher definierten Zeiträumen individuell von den Vorstandsmitgliedern ausgeübt werden kann.
Bei Ausscheiden aus dem Vorstand entfällt die Sperrfrist. Die Höhe der Barzahlung richtet sich nach dem durchschnittlichen Börsenkurs der TUI Aktie für einen Zeitraum von 20 Börsentagen nach dem Ausübungszeitpunkt. Absolute oder relative
Rendite- bzw. Kursziele bestehen nicht. Eine Begrenzungsmöglichkeit (Cap) ist bei außerordentlichen, nicht vorhergesehenen Entwicklungen vereinbart.
Das langfristige Anreizprogramm für Herrn Long besteht aus der Gewährung von Aktien der TUI Travel PLC nach Maßgabe von persönlichen Bemessungsfaktoren, die vom Remuneration Committee der TUI Travel PLC festgelegt werden.
Am 30. September 2009 hielten ehemalige Vorstandsmitglieder keine Aktien (Vorjahr 10 479 Aktien). Herr Long hatte zum 30. September 2009 einen Anspruch auf Anwartschaften auf 4 358 966 Aktien der TUI Travel PLC.
Für die Ansprüche aus dem langfristigen Anreizprogramm bestehen Rückstellungen in Höhe von 5 500 Tsd. € (Vorjahr 6 000 Tsd. €).
Entwicklung der Stückzahl der virtuellen Aktien der TUI AG
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| Stück | |
|---|---|
| Bestand zum 31.12.2008 | 534 660 |
| Gewährung von virtuellen Aktien für das Geschäftsjahr 2008 | 237 696 |
| Ausübung von virtuellen Aktien | 0 |
| Zugang bzw. Abgang von virtuellen Aktien | 0 |
| Bestand zum 30.9.2009 | 772 356 |
Aus der Bewertung der virtuellen Aktien der TUI AG bzw. der Anwartschaften auf Aktien der TUI Travel PLC entstand den Mitgliedern des Vorstands im Rumpfgeschäftsjahr 2009 ein Gewinn von 1 872 Tsd. € (Vorjahr Verlust 6 753,1 Tsd. €).
Wertveränderungen der virtuellen Aktiendepots des Vorstands
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| Tsd € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Dr. Michael Frenzel (Vorsitzender) | - 43,7 | - 2 152,6 |
| Horst Baier | 74,6 | - 150,7 |
| Michael Behrendt | – | - 92,4 |
| Dr. Peter Engelen | - 18,7 | - 1 206,3 |
| Rainer Feuerhake | - 81,0 | - 2 248,1 |
| Peter Long | 1 940,4 | - 903,0 |
| Gesamt | 1 871,6 | - 6 753,1 |
Individuelle Vergütung des Vorstands
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| Tsd € | Erfolgsunabhängige Vergütung | Erfolgsabhängige Vergütung | Langfristiges Anreizprogramm | Vergütung für Aufsichtsratsmandate im Konzern | Gesamt RGJ 2009 | Gesamt 2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dr. Michael Frenzel (Vorsitzender) | 947,1 | 1 103,5 | – | 339,6 | 2 390,2 | 3 791,6 |
| Horst Baier | 344,1 | 662,1 | – | 28,0 | 1 034,2 | 1 753,7 |
| Michael Behrendt (bis 30.9.2008) | – | – | – | – | – | 1 436,8 |
| Dr. Peter Engelen | 479,0 | 662,1 | – | 42,2 | 1 183,3 | 1 902,7 |
| Rainer Feuerhake | 606,8 | 882,8 | – | 98,4 | 1 588,0 | 2 722,7 |
| Peter Long | 1 121,3 | 2 093,7 | – | 2,1 | 3 217,1 | 5 179,1 |
| Gesamt | 3 498,3 | 5 404,2 | – | 510,3 | 9 412,8 | 16 786,6 |
| Vorjahr | 5 226,0 | 7 001,7 | 3 482,4 | 1 076,5 | 16 786,6 |
Den Mitgliedern des Vorstands wurden im Rumpfgeschäftsjahr 2009 wie im Vorjahr keine Vorschüsse oder Kredite gewährt.
Leistungen für den Fall der Beendigung der Vorstandstätigkeit
a) Ruhegehaltsansprüche
Ruhegehälter werden an frühere Vorstandsmitglieder gezahlt, die entweder die vorgesehene Altersgrenze erreicht haben oder dauerhaft arbeitsunfähig sind. Basis für die Berechnung des Ruhegehalts für Vorstandsmitglieder mit Dienstsitz in Deutschland ist ein ruhegehaltsfähiges Gehalt, das sich an der festen Vergütung eines Vorstandsmitglieds orientiert. Das Ruhegehalt bestimmt sich nach einem prozentualen Anteil am ruhegehaltsfähigen Gehalt. Dieser prozentuale Anteil beträgt für die erste Dienstvertragsperiode 50 %. In Abhängigkeit von der Anzahl der Dienstvertragsperioden oder auf Grund von Einzelvereinbarungen erhöht sich der Prozentsatz auf bis zu 80 %. Ruhegehaltsansprüche sind nach Ablauf der ersten Amtsperiode unverfallbar. Herr Long hat keinen Ruhegehaltsanspruch an die TUI AG. Anstelle der Gewährung eines Ruhegehaltsanspruchs wird ein Betrag in Höhe von 50 % des Festgehalts in einen Pensionsfond eingezahlt. Diese Zahlung ist in der erfolgsunabhängigen Vergütung enthalten.
Witwen von Vorstandsmitgliedern erhalten unter bestimmten Bedingungen bis zu ihrem Lebensende oder ihrer Wiederverheiratung ein Witwengeld von 60 % des Ruhegehalts. Kinder von Vorstandsmitgliedern erhalten bis maximal zur Vollendung des 27. Lebensjahres ein Waisengeld von 20 % des Ruhegehalts für Halbwaisen und von 25 % für Vollwaisen.
Ruhegehaltsansprüche/Zuführung zu Pensionsrückstellungen bzw. -fonds
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| Tsd € | Ruhegehalt pro Jahr | Zuführung zur Pensionsrückstellung |
|---|---|---|
| Dr. Michael Frenzel (Vorsitzender) | 800,0 | 1 205,9 |
| Horst Baier | 200,0 | 291,0 |
| Dr. Peter Engelen | 350,0 | 421,5 |
| Rainer Feuerhake | 520,0 | 153,5 |
b) Übergangsbezüge
Wenn Vorstandsmitglieder mit Ablauf der Amtsperiode mangels Wiederbestellung oder mangels Verlängerung der Amtszeit ausscheiden oder wenn das Unternehmen deren Dienstvertrag beendet, haben sie Anspruch auf Übergangsbezüge bis zum Eintritt der Zahlung von Ruhegehältern. Die Übergangsbezüge entsprechen dem erreichten Ruhegehaltsanspruch. Der Anspruch auf Übergangsgeld wird um Einkommen gekürzt, das der Anspruchsberechtigte aus selbstständiger oder nicht selbstständiger Tätigkeit erhält, aus Ruhegehalt oder Übergangsgeld von anderen Unternehmen oder aus Bezügen von Versicherungen. Herr Long hat keinen Anspruch auf Übergangsbezüge.
c) Change of Control-Vereinbarung
Für den Fall des durch eine Änderung der Mehrheitsverhältnisse bedingten Verlusts des Vorstandsamts oder der Wahrnehmung des für diesen Fall eingeräumten Rechts zur Niederlegung des Amts und Kündigung des Vorstandsdienstvertrags, haben die Vorstandsmitglieder einen Anspruch auf Abgeltung der finanziellen Ansprüche für die Restlaufzeit des Vorstandsdienstvertrags.
Die erfolgsabhängige Vergütung und die Zuteilung virtueller Aktien für die Restlaufzeit des Dienstvertrags richten sich dabei nach dem Durchschnitt der für die letzten drei Geschäftsjahre gewährten Bezüge. Gleiches gilt für die bislang von Konzerngesellschaften erhaltene Vergütung für Aufsichtsratstätigkeiten.
d) Abfindungen
Für den Fall der vorzeitigen Beendigung des Dienstverhältnisses enthalten die Vorstandsdienstverträge keine ausdrückliche Abfindungszusage. Eine Abfindung kann sich aber aus einer individuell getroffenen Aufhebungsvereinbarung ergeben. Bei dem Abschluss von Vorstandsdienstverträgen soll zukünftig darauf geachtet werden, dass die Zahlung von Abfindungen den Wert von zwei Jahresvergütungen nicht übersteigen soll. Bei Change of Control-Situationen soll die Abfindung auf 150 % der Abfindungsobergrenze limitiert werden.
e) Pensionsverpflichtungen
Pensionsverpflichtungen für aktive Vorstandsmitglieder bestanden zum Bilanzstichtag in Höhe von 22 331 Tsd. € (Vorjahr 20 259 Tsd. €). Für ehemalige Mitglieder des Vorstands und ihre Hinterbliebenen betrugen die Pensionsverpflichtungen am Bilanzstichtag 43 361,1 Tsd. € (Vorjahr 41 628,6 Tsd. €).
Die Finanzierung der Pensionsverpflichtungen für inländische Anspruchsberechtigte erfolgt über den Abschluss von verpfändeten Rückdeckungsversicherungen. Da die Rückdeckungsversicherung die Verpflichtungen aus den Pensionszusagen für ehemalige und aktive Vorstandsmitglieder vollumfänglich abdeckt, wurde die Versicherung als Vermögenswert von den Pensionsverpflichtungen abgesetzt. Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 erhöhten sich die Pensionsrückstellungen für aktive Vorstände um 2 072 Tsd. € (im Vorjahr erhöhte sich die Rückstellung um einen Betrag von 330 Tsd. €). Der Anstieg ist im Wesentlichen auf die Absenkung des Rechnungszinses von 6,25 % auf 5,25 % zurückzuführen.
Für ehemalige Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene beliefen sich die Gesamtbezüge im Geschäftsjahr 2009 auf 3 033 Tsd. € (Vorjahr 4 445 Tsd. €).
Bezüge des Aufsichtsrats
Die Bezüge des Aufsichtsrats bestehen aus einer festen sowie variablen Komponenten. Sie bestimmen sich aus § 18 der Satzung der TUI AG, die der Öffentlichkeit im Internet dauerhaft zugänglich ist.
Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten neben dem Ersatz ihrer Auslagen eine feste, nach Ablauf des Geschäftsjahres zahlbare Vergütung in Höhe von 40 Tsd. €. Für Teile eines Geschäftsjahres oder Rumpfgeschäftsjahre wird die Vergütung anteilig gezahlt. Der Aufsichtsrat erhält ferner eine am kurzfristigen Erfolg des Unternehmens orientierte Vergütung in Höhe von 100 € je 0,01 € des für das abgelaufene Geschäftsjahr ausgewiesenen Ergebnisses je Aktie (Gewinn pro Aktie).
Außerdem erhält der Aufsichtsrat eine auf den langfristigen Erfolg des Unternehmens bezogene Vergütung. Die langfristige variable Vergütung besteht aus einem Basisbetrag von 20 Tsd. € pro Jahr. Dieser Basisbetrag kommt nach Ablauf des dritten der Gewährung folgenden Geschäftsjahres zur Auszahlung und erhöht oder verringert sich in dem Ausmaß, wie sich der Gewinn pro Aktie des dritten der Gewährung folgenden Jahres gegenüber dem Geschäftsjahr, für das der Betrag gewährt wurde, verändert. Dabei zieht eine Veränderung des Gewinns pro Aktie um 0,01 € eine Erhöhung oder Verminderung des Basisbetrags um 100 € nach sich. Der zur Auszahlung kommende Betrag darf jedoch in keinem Fall 250 % des Basisbetrags überschreiten.
Der Vorsitzende erhält das Dreifache der Beträge, seine Stellvertreterin sowie die weiteren Mitglieder des Präsidiums das Eineinhalbfache. Die Mitgliedschaft und der Vorsitz in Ausschüssen werden gesondert vergütet.
Vergütung des Aufsichtsrats
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| Tsd € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Feste Vergütung | 727,8 | 976,7 |
| Kurzfristige variable Vergütung | 303,7 | – |
| Langfristige variable Vergütung | 987,3 | 219,3 |
| Vergütung für Ausschusstätigkeit | 120,0 | 156,1 |
| Vergütung für Tätigkeit im Aufsichtsrat der TUI AG | 2 138,8 | 1 352,1 |
| Vergütung für Aufsichtsratsmandate im Konzern | 117,9 | 343,1 |
| Gesamt | 2 256,7 | 1 695,2 |
Außerdem wurden Reisekosten und Auslagen in Höhe von 63 Tsd. € (Vorjahr 96 Tsd. €) erstattet. Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats beliefen sich danach auf 2 319 Tsd. € (Vorjahr 1 791 Tsd. €).
Abgesehen von den im Rahmen der Anstellungsverträge erbrachten Arbeitsleistungen der Arbeitnehmervertreter haben Mitglieder des Aufsichtsrats im Rumpfgeschäftsjahr 2009 keine persönlichen Leistungen, wie zum Beispiel Beratung oder Vermittlung für die TUI AG und deren Tochtergesellschaften, erbracht.
Individuelle Vergütung des Aufsichtsrats für das Rumpfgeschäftsjahr 2009
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| Tsd € | Feste Vergütung | Variable kurzfristige Vergütung | Variable langfristige Vergütung | Vergütung für Ausschusstätigkeit | Vergütung für Aufsichtsratsmandate im Konzern | Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dr. Jürgen Krumnow (Vorsitzender) | 90,0 | 37,6 | 133,5 | 15,0 | 39,3 | 315,4 |
| Petra Gerstenkorn (stellv. Vorsitzende; ab 2.1.2009) | 41,8 | 17,4 | 20,9 | – | – | 80,1 |
| Anass Houir Alami (ab 7.8.2009) | 6,0 | 2,5 | 3,0 | – | – | 11,5 |
| Mustapha Bakkoury (vom 13.5. bis 9.7.2009) | 6,3 | 2,6 | – | – | – | 8,9 |
| Andreas Barczewski | 30,0 | 12,5 | 55,5 | 15,0 | – | 113,0 |
| Dr. Peter Barrenstein (ab 13.5.2009) | 15,3 | 6,4 | 7,7 | – | – | 29,4 |
| Jean-Claude Baumgarten (bis 13.5.2009) | 14,8 | 6,2 | 47,9 | – | – | 68,9 |
| Jella Susanne Benner-Heinacher | 30,0 | 12,5 | 44,7 | – | – | 87,2 |
| Arnd Dunse | 30,0 | 12,5 | 22,5 | 15,0 | – | 80,0 |
| Sepp Dieter Heckmann (bis 13.5.2009) | 14,8 | 6,2 | 47,9 | – | – | 68,9 |
| Frank Jakobi | 45,0 | 18,8 | 55,0 | – | – | 118,8 |
| Ingo Kronsfoth (ab 2.1.2009) | 29,9 | 12,5 | 15,0 | – | 8,3 | 65,7 |
| Dr. Dietmar Kuhnt | 30,0 | 12,5 | 44,7 | 45,0 | 1,8 | 134,0 |
| Roberto López Abad | 30,0 | 12,5 | 44,7 | – | – | 87,2 |
| Dieter Lübkemann (bis 23.1.2009) | 9,2 | 3,8 | 59,4 | – | 11,7 | 84,1 |
| Dr. h.c. Abel Matutes Juan | 30,0 | 12,5 | 44,7 | – | – | 87,2 |
| Carmen Riu Güell | 45,0 | 18,8 | 67,1 | – | – | 130,9 |
| Hans Dieter Rüster | 30,0 | 12,5 | 28,7 | – | – | 71,2 |
| Dr. Manfred Schneider | 30,0 | 12,5 | 44,7 | 15,0 | 27,8 | 130,0 |
| Roland Schneider | 45,0 | 18,8 | 76,8 | – | – | 140,6 |
| Henry Sieb | 30,0 | 12,5 | 55,5 | 15,0 | 16,5 | 129,5 |
| Anette Strempel (ab 2.1.2009) | 29,9 | 12,5 | 14,9 | – | 12,5 | 69,8 |
| Ortwin Strubelt (ab 3.4.2009) | 19,8 | 8,3 | 9,9 | – | – | 38,0 |
| Vladimir Yakushev | 45,0 | 18,8 | 42,6 | – | – | 106,4 |
| Gesamt | 727,8 | 303,7 | 987,3 | 120,0 | 117,9 | 2 256,7 |
Die Ansprüche der Mitglieder des Aufsichtsrats aus der langfristigen Vergütungsregelung sind durch eine Rückstellung abgedeckt.
Forschung und Entwicklung Starke touristische Marken durch kontinuierliche Weiterentwicklung der Produkte und Dienstleistungen.
Die Bereitstellung innovativer und marktgerechter Produkte und Dienstleistungen sicherte die Wettbewerbsfähigkeit im konsumnahen Touristikgeschäft auch im Rumpfgeschäftsjahr 2009. Dabei kam dem Einsatz moderner Informationstechnologien und Kommunikationsmedien eine ebenso hohe Bedeutung zu wie der vorausschauenden Entwicklung attraktiver Angebote und innovativer Serviceleistungen.
Innovationen in der Touristik
TUI Quality Support
Mit dem Ziel der nachhaltigen Qualitätssteigerung wurde die TUI Hotelberatung und Produktentwicklung als neues Geschäftsfeld der TUI Deutschland initiiert. Das Team unterstützt die Partnerhotels mit systematischen Analyseinstrumenten zur Identifizierung von Schwachstellen, mit Trainings sowie mit Beratungsleistungen zur Ausnutzung von Verbesserungspotenzialen. So werden die Hotelpartner in ihrer Leistungsfähigkeit gestärkt und enger an die Veranstalter des TUI Konzerns gebunden.
Online-Aktivitäten und IT-Systeme
TUI UK hat mit „My Thomson“ eine Website aufgebaut, die konkreten Bezug auf die Vorreisephase jedes Kunden nimmt. So können bei Aufruf der Seite gezielte Informationen und Angebote platziert und zudem wichtige Rückschlüsse auf zukünftiges Buchungsverhalten gezogen werden. Das gleiche Ziel verfolgt TUI Nordic mit der Entwicklung einer Kommunikationsplattform, die den veranstalterbezogenen Informationsaustausch von Kunden fördert und darüber hinaus Ansätze für gezielte Werbemaßnahmen liefert.
TUI Deutschland hat die Entwicklungsarbeiten am Produktionsmodell NPM fortgesetzt. In die neue Systemwelt werden verschiedene Produktions- und Buchungssysteme integriert, so dass u. a. die Erfassung von Hotelverträgen, die Preiskalkulation sowie die Reisebuchung miteinander verknüpft werden. Ziel ist die Stärkung der Wettbewerbsposition und gleichzeitig die Senkung der IT-Kosten. In 2009 wurden die Funktionen verschiedener Fachabteilungen auf das neue Produktionsmodell umgestellt und bereits mehrere hundert Mitarbeiter trainiert.
Fluggesellschaften
Als eine der ersten Fluggesellschaften führte TUIfly Nordic neu entwickelte Winglets für die Langstreckenflugzeuge Boing 767-300 ein. Diese Verlängerung der Tragflächen verbessert das Flugverhalten der Flugzeuge und reduziert den Kerosinverbrauch.
Kreuzfahrten
Die Indienststellung des Kreuzfahrtschiffes „Mein Schiff“ von TUI Cruises wurde von einer Vielzahl innovativer Marketingmaßnahmen flankiert, um neue Zielgruppen anzusprechen. Dazu wurden insbesondere verschiedene internetbasierte Aktivitäten initiiert.
Hotelbereich
Die Innovationen im Hotelbereich waren durch die Entwicklung themenbezogener Hotelerlebnisse gekennzeichnet. TUI UK hat mit „Splash Hotels“ eine Veranstaltermarke kreiert, in deren Mittelpunkt das Erlebnis Wasserpark steht. TUI Nordic bietet mit „Blue Unique“ individuelle und zum Teil historische Anlagen an, deren Design, Service und Verpflegung auf die einzigartige Geschichte des jeweiligen Hauses ausgerichtet sind, wie beispielsweise ein altes Weingut oder eine umgebaute Kupfermine.
Mitarbeiter Verkauf der Hapag-Lloyd AG verändert Anzahl und Struktur der Belegschaft.
Die Anzahl der Mitarbeiter des TUI Konzerns verringerte sich im Rumpfgeschäftsjahr 2009 auf 69 536. Dieser Rückgang war im Wesentlichen auf die Veräußerung der Hapag-Lloyd AG zurückzuführen.
Veränderungen in der Belegschaft
Weltweit beschäftigte der TUI Konzern am Bilanzstichtag 69 536 Mitarbeiter, rund 12 % weniger als im Vorjahr. Die Touristik machte mit 93 % nach 84 % im Vorjahr den größten Teil der Konzernbelegschaft aus. Unverändert war rund 1 % der Gesamtbelegschaft im Zentralbereich beschäftigt. Der aufgegebene Geschäftsbereich verringerte sich auf 7 % nach 15 % im Vorjahr. Die Veränderung in der Struktur der Konzernbelegschaft resultierte aus dem Verkauf der Containerschifffahrt.
Mitarbeiter nach Sparten
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| 30.9.2009 | 30.9.2008 | Veränd. % |
31.12.2008 | |
|---|---|---|---|---|
| Touristik | 64 336 | 66 294 | - 3,0 | 59 706 |
| TUI Travel | 50 285 | 52 920 | - 5,0 | 48 508 |
| TUI Hotels & Resorts | 13 832 | 13 167 | + 5,1 | 10 989 |
| Kreuzfahrten | 219 | 207 | + 5,8 | 209 |
| Zentralbereich 1) | 675 | 762 | - 11,4 | 665 |
| Fortzuführende Geschäftsbereiche | 65 011 | 67 056 | - 3,0 | 60 371 |
| Aufgegebene Geschäftsbereiche | 4 525 | 12 136 | - 62,7 | 9 883 |
| Gesamt | 69 536 | 79 192 | - 12,2 | 70 254 |
1) davon Corporate Center: 200 Mitarbeiter zum 30. Sept. 2009; 257 Mitarbeiter zum 30. Sept. 2008.
Touristik
In der Touristik lag die Anzahl der Mitarbeiter am Ende des Rumpfgeschäftsjahres mit 64 336 um 3 % unter der des Vorjahres. Dabei war die Entwicklung der Mitarbeiterzahlen in den einzelnen Bereichen unterschiedlich.
Bei TUI Travel verringerte sich die Mitarbeiterzahl im Vergleich zum Vorjahr um 5 % auf 50 285. Im Bereich Mainstream waren mit 35 353 Mitarbeitern 5 % weniger beschäftigt als im Vorjahr. Diese Reduzierung war im Wesentlichen auf Synergien in Großbritannien sowie die Fortführung der Integration zurückzuführen. Der Bereich Specialist & Emerging Markets verzeichnete – bedingt durch die Entkonsolidierung eines Joint Venture in Russland sowie die Fortführung von Restrukturierungsmaßnahmen – einen Mitarbeiterrückgang um rund 34 % auf 1 581. Durch die Schließung eines Geschäftsfelds und weitere Restrukturierungsmaßnahmen lag die Mitarbeiterzahl im Bereich Activity mit 4 212 um rund 6 % unter der des Vorjahres. Im Bereich Accommodation & Destinations gab es keine wesentlichen Veränderungen.
Im Bereich TUI Hotels & Resorts erhöhte sich die Anzahl der Mitarbeiter im Vergleich zum Vorjahr um 5 % auf 13 832. Der erhöhte Personalstand resultierte im Wesentlichen aus Kapazitätssteigerungen durch Neueröffnungen von Hotels sowie Übernahmen von Hotelanlagen in den ganzjährigen Betrieb.
Der Bereich Kreuzfahrten verzeichnete einen leichten Anstieg der Mitarbeiterzahl um rund 6 % auf 219. Dies war insbesondere auf die Übernahme von neuen Funktionen im Bereich der Debitoren- und Kreditorenbuchhaltung sowie auf die Integration eines Call Centers zurückzuführen.
Zentralbereich
Im Zentralbereich waren zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres mit 675 Mitarbeitern rund 11 % weniger beschäftigt als im Vorjahr. Bedingt durch vertragliche Neuzuordnungen verringerte sich primär die Anzahl der Beschäftigten im Corporate Center um rund 22 % auf 200.
Die Anzahl der Mitarbeiter im aufgegebenen Geschäftsbereich verringerte sich zum Bilanzstichtag von 12 136 um 63 % auf 4 525. Dies ist auf den Verkauf der Containerschifffahrt und den damit verbundenen Wegfall von 7 682 Mitarbeitern zurückzuführen. Bei Magic Life erhöhte sich die Mitarbeiteranzahl auf Grund von Kapazitätsanpassungen um 2 % im Vergleich zum Vorjahr.
Internationale Belegschaft
Die Anzahl der in Deutschland Beschäftigten reduzierte sich im Wesentlichen durch den Verkauf der Hapag-Lloyd AG um 24 % auf 9 562. Dies führte zu einem Rückgang der Belegschaft in Europa um 12 % auf 57 340 und entspricht 82 % der Gesamtbelegschaft. Bei Konzerngesellschaften außerhalb Europas reduzierte sich die Anzahl der Mitarbeiter um 15 % auf 12 196 und blieb mit 18 % der Gesamtbelegschaft auf Vorjahresniveau.
Mitarbeiter nach Regionen
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| 30.9.2009 | 30.9.2008 | Veränd. % |
31.12.2008 | |
|---|---|---|---|---|
| Deutschland | 9 562 | 12 549 | - 23,8 | 11 313 |
| UK/Irland | 19 409 | 19 775 | - 1,9 | 19 311 |
| Nordische Länder | 1 717 | 1 940 | - 11,5 | 2 070 |
| Frankreich/Benelux-Staaten | 7 245 | 9 284 | - 22,0 | 8 063 |
| Spanien | 10 168 | 11 848 | - 14,2 | 8 224 |
| Sonstiges Europa | 9 239 | 9 487 | - 2,6 | 5 608 |
| Amerika | 6 815 | 7 572 | - 10,0 | 8 434 |
| Übrige Länder | 5 381 | 6 737 | - 20,1 | 7 231 |
| Gesamt | 69 536 | 79 192 | - 12,2 | 70 254 |
Personalaufwand
Der Personalaufwand der fortzuführenden Geschäftsbereiche verringerte sich im Berichtszeitraum um 13 % auf 1 550 Mio. €. Dies ist auf das schwache Britische Pfund sowie auf Kosteneinsparungen auf Grund der greifenden Integration zwischen der ehemaligen First Choice und der TUI Gruppe zurückzuführen.
Personalaufwand
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| Mio € | RGJ 2009 | 9M 2008 | Veränd. % |
2008 |
|---|---|---|---|---|
| Löhne und Gehälter | 1 288,7 | 1 481,0 | - 13,0 | 1 935,9 |
| Sozialabgaben | 261,1 | 283,2 | - 7,8 | 355,7 |
| Gesamt | 1 549,8 | 1 764,2 | - 12,2 | 2 291,6 |
Umweltmanagement Monitoring relevanter Umweltkennzahlen. Umweltmanagementsysteme implementiert. Weitreichende Kooperationen.
Umweltqualitätsstandards sind integraler Bestandteil der nachhaltigen Unternehmenspolitik der TUI und werden über die Implementierung zertifizierter Umweltmanagementsysteme kontinuierlich im Konzern verankert. Die Aspekte Klimaschutz und Erhalt der Artenvielfalt stellen dabei wesentliche Handlungsfelder dar.
Kennzahlen zur Konzernumweltleistung
Konzernweites Umweltmonitoring
Im Rahmen der Nachhaltigkeitsberichterstattung wurden die Prozesse zum konzernweiten Monitoring relevanter Kennzahlen ausgeweitet und angepasst. Bei der verstärkten Orientierung an internationalen Standards wie den Richtlinien der Global Reporting Initiative (GRI/G3 Guidelines) ist eine Vergleichbarkeit der Kennzahlen weitestgehend berücksichtigt worden. Für einige Kennzahlen wurden durch bestimmte Spezifizierungen und Anpassungen verbesserte Berechnungsmethoden entwickelt. Die Containerschifffahrt wird im Rumpfgeschäftsjahr 2009 bei der Berechnung der Kennzahlen nicht mehr einbezogen, da sie als Aufgegebener Geschäftsbereich geführt wird.
Energieeinsatz
Durch die Fokussierung auf die touristischen Aktivitäten verzeichneten der Flugbereich und die Kreuzschifffahrt die größten Anteile am Energieeinsatz auf Grund der Nutzung fossiler Brennstoffe. So belief sich der Gesamtenergieeinsatz bei den fortzuführenden Geschäftsbereichen des Konzerns auf 73 814 Tera Joule (TJ) im Rumpfgeschäftsjahr (Vorjahreszeitraum: 78 010 TJ). Ein Vergleich des Energieeinsatzes mit dem Wert des Vorjahreszeitraums ist allerdings auf Grund von Veränderungen im Flottenportfolio bei den TUI Fluggesellschaften und einer Ausweitung der Aktivitäten in der Kreuzschifffahrt nur eingeschränkt möglich.
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 erreichten die TUI Fluggesellschaften einen durchschnittlichen spezifischen Treibstoffverbrauch von 3,00 Liter Kerosin pro 100 Passagierkilometer (pkm) (Vorjahreszeitraum: 2,98 L/100 pkm). Der Anstieg ist auf Veränderungen des Flottenportfolios und des Flugplans zurückzuführen. Mit diesem spezifischen Treibstoffverbrauch zählen die TUI Airlines im Vergleich weiterhin zu den effizientesten europäischen Fluggesellschaften.
Bei der Kreuzschifffahrt ergab sich im Rumpfgeschäftsjahr 2009 ein spezifischer Treibstoffverbrauch von 0,24 Liter pro Passagierseemeile (L/pnm) (Vorjahreszeitraum: 0,23 L/pnm).
Kohlendioxidemissionen
TUI setzt sich seit vielen Jahren aktiv mit dem Thema Klimawandel und dessen Auswirkungen auseinander. Auf Grund der hohen Relevanz dieser Aspekte werden die Klima beeinflussenden Kohlendioxidemissionen (CO2) als entscheidende Umweltkennzahl und Steuerungsgröße betrachtet. Der CO2-Gesamtausstoß der fortzuführenden Geschäftsbereiche belief sich im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr auf 4,89 Mio. Tonnen (Vorjahreszeitraum: 5,18 Mio. Tonnen). Bei den TUI Fluggesellschaften lag der spezifische CO2-Ausstoß bei 77,3 g pro Passagierkilometer (Vorjahreszeitraum: 76,9 g/pkm). Um dem Klimawandel aktiv zu begegnen, haben sich die TUI Airlines das Ziel gesetzt, ihre spezifischen CO2-Emissionen bis 2013/14 um 6 % zu senken (Basisperiode: 2007/08).
Die Kreuzschifffahrtsflotte hat am CO2-Gesamtausstoß der fortzuführenden Geschäftsbereiche einen Anteil von 6,8 %. Änderungen bei der Flottenzusammensetzung, wie beispielsweise die Indienststellung der neuen „Mein Schiff“ von TUI Cruises, führten zu einer Steigerung des Treibstoffeinsatzes und somit zu einem Anstieg der CO2-Emissionen auf 0,80 kg pro Passagierseemeile (kg/pnm) (Vorjahreszeitraum: 0,75 kg/pnm).
Maßnahmen zur Reduzierung der CO2-Emissionen im Kapitel Nachhaltige Entwicklung
Im Hotelbereich lagen die CO2-Emissionen bei durchschnittlich 10,9 kg CO2 pro Gast und Übernachtung (Vorjahreszeitraum: 10,6 kg/Gast/Nacht). Dieser Anstieg beruht auf Änderungen des Hotelportfolios.
Kontinuierlicher Verbesserungsprozess im Umweltmanagement
Eine kontinuierliche Verbesserung der Umweltleistung wurde durch die Einführung und die Weiterentwicklung von Umweltmanagementsystemen in den einzelnen Konzerngesellschaften, insbesondere im Hotelbereich, erreicht.
In 2009 ließen sich vier neue Hotels und Clubs erfolgreich nach dem internationalen Standard ISO 14001 zertifizieren. Insgesamt sind damit die Umweltmanagementsysteme von 58 Anlagen aus dem Portfolio der TUI Hotels & Resorts nach dem internationalen Standard durch unabhängige Experten zertifiziert. Zum Geschäftsjahresende waren die Umweltmanagementsysteme von insgesamt 15 Robinson Clubs, 11 Magic Life Clubs, 9 Grupotels, 9 Iberotels, 5 Dorfhotels, 4 Sol y Mar Hotels, 3 Grecotels sowie 2 Jaz Hotels nach ISO 14001 zertifiziert.
Darüber hinaus wurden die bestehenden Umweltmanagementsysteme der TUI AG, des Reiseveranstalters TUI Deutschland GmbH und der TUI Dienstleistungsgesellschaft mbH in Hannover erweitert und erfolgreich hinsichtlich der ISO 14001-Anforderungen geprüft.
Strategische Partnerschaften und Kooperationen
Weitere Aktivitäten des TUI Konzerns für nachhaltige Entwicklung, Umwelt- und Naturschutz sind auf gesellschaftlichen Dialog und internationale Kooperationen ausgerichtet.
Business & Biodiversity Initiative
Die TUI AG setzte ihr Engagement in der Business & Biodiversity Initiative des Bundesministeriums für Umwelt, Naturschutz und Reaktorsicherheit fort. Ziel dieser durch die Gesellschaft für technische Zusammenarbeit (GTZ) koordinierten Initiative ist die stärkere Integration des Privatsektors in die Zielerreichungen der Konvention über die Biologische Vielfalt zum weltweiten Artenschutz.
In diesem Kontext entstand 2009 eine enge Zusammenarbeit mit dem Bundesamt für Naturschutz, das u. a. verantwortlich für die Einhaltung des Washingtoner Artenschutzabkommens in Deutschland zeichnet.
Futouris – Die Nachhaltigkeitsinitiative
Anfang 2009 gründeten die TUI AG, TUI Deutschland, TUI Österreich, TUI Suisse, airtours, Gebeco und TUI Leisure Travel gemeinsam die branchenweite Nachhaltigkeitsinitiative Futouris, die sich als gemeinnütziger Verein für die Förderung des Umweltschutzes, des Völkerverständigungsgedankens und der Entwicklungszusammenarbeit in Urlaubsdestinationen einsetzt. Besondere Schwerpunkte bilden der Erhalt der biologischen Vielfalt, der Schutz des Klimas und Bildungsmaßnahmen vor Ort.
Das Engagement der TUI AG als Gründungsmitglied von econsense – Forum Nachhaltige Entwicklung der Deutschen Wirtschaft – wurde fortgeführt. Inhaltlicher Schwerpunkt der Zusammenarbeit war in 2009 neben dem Klima- und Artenschutz auch das Thema Nachhaltige Finanzmärkte. TUI beteiligte sich an der inhaltlichen Ausgestaltung des econsense Klimatech-Atlas und übernahm eine führende Rolle in der Arbeitsgruppe Biologische Vielfalt.
Bonner Konvention
Im Rahmen der bereits 2005 mit der Bonner Konvention (CMS) geschlossenen Absichtserklärung unterstützte die TUI AG das „Year of the Gorilla 2009“ zum Schutz der vom Aussterben bedrohten Menschenaffen in Afrika. Unter anderem finanziert TUI eine wissenschaftliche Studie, um die Chancen und Risiken geführter touristischer Exkursionen im Hinblick auf ihren Beitrag zum Natur- und Artenschutz zu evaluieren.
Als Mitglied des Evaluierungskomitees der „Europäischen Charta für Nachhaltigen Tourismus in Schutzgebieten“ setzte die TUI AG in 2009 ihre Mitarbeit bei der Implementierung von Standards zur nachhaltigen touristischen Nutzung von europäischen Schutzgebieten fort. Anlässlich des Charter Network Meetings 2009 in der Sierra Nevada diskutierte das Nachhaltigkeitsmanagement der TUI AG mit Nationalparkvertretern über Anforderungen an touristische Angebote in Schutzgebieten aus Sicht eines Touristikunternehmens.
Ziele und Maßnahmen des Abkommens im Kapitel Nachhaltige Entwicklung
Im Februar 2009 bekräftigten die TUI AG und das Umweltministerium der Balearen ihr bereits 2005 erstmalig geschlossenes Rahmenabkommen zur nachhaltigen Entwicklung der spanischen Inseln durch Unterzeichnung eines Folgevertrags. Seit Juni unterstützt TUI Deutschland Wiederaufforstungsmaßnahmen zum TUI Wald auf Mallorca durch einen festen Betrag pro Buchung auf die Balearen.
Tour Operators’ Initiative for Sustainable Tourism Development
Die TUI Travel PLC hat ihr Mandat bei der Tour Operators’ Initiative for Sustainable Tourism Development in 2009 weiter wahrgenommen. Der internationale Zusammenschluss von Reiseveranstaltern engagiert sich in enger Abstimmung mit der World Tourism Organization UNWTO und dem Umweltprogramm der Vereinten Nationen (UNEP) für eine nachhaltige Tourismusentwicklung in Urlaubsregionen.
Durch aktive Mitarbeit in verschiedenen Gremien und die Bereitstellung von Spendengeldern in Höhe von bisher über 1,5 Mio. € förderte TUI Travel die Arbeit der Travel Foundation. Die Stiftung, die 2003 aus einer Zusammenarbeit der britischen Regierung mit der Tourismusbranche entstand, trug im Berichtszeitraum durch Gästeaufklärung, Entwicklung entsprechender Geschäftsmodelle und Durchführung konkreter Projekte zur nachhaltigen Entwicklung in den Destinationen bei.
Zur Weiterentwicklung ihrer Nachhaltigkeitsstrategie kooperierte TUI Travel auch in 2009 mit der gemeinnützigen Nachhaltigkeitsstiftung “Forum for the Future”, die sowohl die Wirtschaft als auch den öffentlichen Sektor in Nachhaltigkeitsfragen berät. Gemeinsam begannen Forum for the Future und TUI Travel in 2009 mit der Erstellung einer Datenbank relevanter Nachhaltigkeitsthemen, die es Führungskräften erleichtern soll, nachhaltige Entwicklung strategisch in den Geschäftsbereichen zu verankern.
Prognosebericht Stabiles operatives Ergebnis der Touristik erwartet. Konzernergebnis durch Containerschifffahrt belastet.
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Gesamtwirtschaftliche Situation
Allgemeine Entwicklung
In der zweiten Jahreshälfte 2009 hat sich die Lage an den Weltfinanzmärkten entspannt. In der Realwirtschaft sind die Auftragseingänge wieder angestiegen, und auch die Produktion hat weitgehend wieder Tritt gefasst. Der Tiefpunkt der wirtschaftlichen Rezession scheint damit überwunden. Die wirtschaftliche Erholung ist in weiten Teilen auf die Stabilisierung der Finanzmärkte durch die Intervention von Notenbanken sowie staatliche Stützungsprogramme und Garantien zurückzuführen. Hinzu kommt die positive Wirkung staatlicher Konjunkturprogramme für die Realwirtschaft.
Daher wird für 2010 inzwischen eine verhalten positive wirtschaftliche Entwicklung erwartet. Risiken bestehen in der Erholung der internationalen Finanzmärkte, die sich noch als nachhaltig erweisen muss. Nach dem Auslaufen der staatlichen Programme muss der private Konsum wieder stärker als Wachstumsmotor wirken. Dabei können wieder steigende Energiepreise Konsumenten und Unternehmen belasten. In vielen Ländern wurde zudem die Beschäftigung noch nicht an die verringerte Produktion angepasst. Durch das Auslaufen von Übergangsregelungen, wie beispielsweise der Kurzarbeit, könnte daher auch bei einer steigenden Produktion eine nachlaufend erhöhte Arbeitslosigkeit den Aufschwung in 2010 deutlich belasten.
Vor diesem Hintergrund rechnet der Internationale Währungsfonds in seiner Prognose für 2010 (IWF, World Economic Outlook, Oktober 2009) mit einem globalen Wachstum von 3,1 %.
Entwicklung in den Regionen
Der IWF sieht für die einzelnen Wirtschaftsregionen deutliche Unterschiede in der Geschwindigkeit der wirtschaftlichen Erholung. Die Vereinigten Staaten werden mit prognostizierten 1,5 %, Japan mit 1,7% und die Länder des Euroraums mit 0,3 % in 2010 nur verhalten wachsen. Dagegen knüpfen die aufstrebenden Länder Asiens nahezu an ihre wirtschaftlichen Erfolge von vor der Krise an. Insbesondere China und Indien befinden sich bereits seit dem Frühjahr 2009 in einer Aufschwungphase. Für 2010 erwartet der IWF für China ein Wirtschaftswachstum von 9,0 % und für Indien eine Zunahme des Bruttoinlandsprodukts um 6,4 %. Innerhalb der Eurozone ergibt sich für den IWF ein uneinheitliches Bild. Großbritannien (+ 0,9 %), Deutschland (+ 0,3 %) und Frankreich (+ 0,3 %) sollen in 2010 wieder wachsen. Insbesondere Spaniens Wirtschaft leidet dagegen immer noch unter der Immobilienkrise und wird daher voraussichtlich um 0,7 % schrumpfen.
Erwartete Entwicklung des Bruttoinlandsprodukts
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| Veränderung in % |
2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Welt | - 1,1 | 3,1 |
| Europa | - 4,2 | 0,3 |
| Deutschland | - 5,3 | 0,3 |
| Großbritannien | - 4,4 | 0,9 |
| Frankreich | - 2,4 | 0,9 |
| USA | - 2,7 | 1,5 |
| Japan | - 5,4 | 1,7 |
| China | 8,5 | 9,0 |
| Indien | 5,4 | 6,4 |
| Ostasiatische Schwellenländer | 6,2 | 7,3 |
Quelle: Internationaler Währungsfonds (IWF), World Economic Outlook, Oktober 2009
Marktentwicklung in den Sparten
Touristik
Vor dem Hintergrund der weltweit schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen haben die internationalen touristischen Ankünfte in den ersten acht Monaten des Jahres 2009 um rund 7 % abgenommen. Dabei fielen die Rückgänge in den volumenstarken Märkten im Juli und August mit 3 % deutlich geringer aus als im ersten Halbjahr 2009, das insgesamt eine Abnahme von 8 % aufwies. Die UNWTO (World Tourism Barometer, Oktober 2009) geht daher davon aus, dass sich der seit September 2008 bestehende Negativtrend im zweiten Halbjahr 2009 umgekehrt hat. Für das Gesamtjahr 2009 erwartet die UNWTO einen Rückgang der weltweiten Ankünfte von 5 %.
Für 2010 prognostiziert die UNWTO ein leichtes Wachstum des touristischen Marktes um 1 bis 2 %, wobei die Entwicklung in den einzelnen Regionen unterschiedlich ausfallen soll. Risiken für die Touristik bestehen in der unsicheren Entwicklung der Beschäftigtenzahlen nach dem Auslaufen der staatlichen Konjukturprogramme. Einen zusätzlichen Unsicherheitsfaktor stellt die Schweinegrippe dar, deren weiterer Verlauf noch nicht abzuschätzen ist.
Entwicklung der Ertragslage
Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat der TUI Konzern ein neunmonatiges Rumpfgeschäftsjahr eingelegt. Dieses ist nur eingeschränkt mit einem vollen Geschäftsjahr vergleichbar, da die Ergebnisbeiträge des vierten Quartals (Oktober bis Dezember) insbesondere in der Touristik strukturell bedingt negativ ausfallen.
Die nachfolgenden Aussagen zu der erwarteten Entwicklung der Ertragslage des TUI Konzerns und seiner Sparten beziehen sich daher auf die mit dem zukünftigen Geschäftsjahr des TUI Konzerns vergleichbare Vorjahresperiode. Entsprechende Informationen zum Ergebnis im pro-forma Geschäftsjahr (Oktober bis September 2008/09) sind im Internet unter www.tui-group.com/de/ir veröffentlicht.
Touristik
Geschäftsverlauf
TUI Travel verfügt über eine breite Kundenbasis in 27 Quellmärkten und ist in der Lage, Entwicklungen in einzelnen Märkten oder Produktgruppen auszugleichen. Im volumenstarken Mainstream-Geschäft verfolgt TUI Travel ein flexibles Geschäftsmodell. Flug- und Hotelkontingente werden nur teilweise fest kontrahiert. Die Flugkapazität der eigenen Fluglinien orientiert sich weitgehend am Bedarf der jeweiligen Veranstalter. Über zeitlich gestaffelte Leasingvereinbarungen kann die Flottengröße der eigenen Airlines kurz- bis mittelfristig an Nachfrageänderungen angepasst werden. Knapp ein Drittel der benötigten Flugkapazität wird durch konzernfremde Airlines abgedeckt.
Im Geschäftsjahr 2009/10 will TUI Travel ihre führende Position im europäischen Reisemarkt ausbauen. So soll der Anteil differenzierter Produkte erhöht und der Eigenvertrieb weiter gestärkt werden. Impulse ergeben sich im Geschäftsjahr 2009/10 insbesondere in Europa Mitte durch die vereinbarte Zusammenarbeit mit Air Berlin sowie im Bereich Region Nord durch die Erschließung weiterer Synergiepotenziale in UK und mögliche Kooperationen im kanadischen Reisemarkt. Daneben sollen die Aktivitäten in Russland weiter verstärkt werden.
Im Hinblick auf die unsicheren wirtschaftlichen Rahmenbedingungen wird TUI Travel ein zurückhaltendes Kapazitätsmanagement verfolgen. Die Kapazitäten für die Wintersaison 2009/10 wurden entsprechend angepasst, um ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage sicherzustellen.
Ertragslage
TUI Travel rechnet in 2009/10 gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum mit einem stabilen bereinigten Ergebnis. Wesentliche Ergebnistreiber bei TUI Travel sind die steigenden Synergien aus der Integration und stabile Produktmargen durch die eingeleiteten Kapazitäts- und Produktmaßnahmen im Mainstream-Geschäft. Demgegenüber stehen Risiken aus dem weiterhin schwachen Kurs des Britischen Pfund sowie durch einen möglichen Anstieg der Arbeitslosenzahlen in den wesentlichen Volumenmärkten.
TUI Hotels & Resorts plant bei stabilen Kapazitäten einen leichten Anstieg der Übernachtungen gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum, der zu höheren Auslastungen der Hotels führen soll. Das aktive Kostenmanagement wird fortgesetzt. Risiken bestehen in einer unter den Erwartungen liegenden Entwicklung der Veranstaltergäste aus den großen Quellmärkten. Das operative Ergebnis wird auf dem Niveau des vergleichbaren Vorjahreszeitraums erwartet.
Für die Kreuzschifffahrtsaktivitäten wird ein operatives Ergebnis auf dem Niveau des vergleichbaren Vorjahreszeitraums erwartet.
Ausgehend von den derzeitigen Ergebniseinschätzungen für TUI Travel, TUI Hotels & Resorts und Kreuzfahrten erwartet der TUI Konzern für das Geschäftsjahr 2009/10 im Kerngeschäft Touristik eine insgesamt stabile Entwicklung des operativen Ergebnisses gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Einen wesentlichen Einfluss auf den Geschäftsverlauf in der Touristik werden dabei die weitere Entwicklung der Arbeitslosenzahlen und die daraus abzuleitende Konsumneigung in den großen Volumenmärkten haben.
Bei einer den Erwartungen entsprechenden weiteren Erholung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sollen das Geschäftsvolumen und das operative Ergebnis der touristischen Einheiten ab dem Geschäftsjahr 2010/11 wieder ansteigen.
Entwicklung der Finanzlage
Finanzierung
Die Netto-Verschuldung des Konzerns belief sich am Bilanzstichtag auf 2,3 Mrd. €. Unter Berücksichtigung des erwarteten operativen Cashflow sowie insbesondere der Entschuldungswirkung aus dem Asset-Streamlining-Programm kann für das Geschäftsjahr 2009/10 von einem leichten Rückgang der Netto-Verschuldung ausgegangen werden.
Investitionen
Auf Grund bereits getroffener Investitionsentscheidungen und geplanter Projekte erwartet TUI für das Geschäftsjahr 2009/10 einen Finanzmittelbedarf von knapp einer halben Milliarde Euro, davon betreffen rund 70 % TUI Travel. Der überwiegende Teil ist für Investitionen in Sachanlagen vorgesehen. Die geplanten Gesamtinvestitionen von TUI Travel betreffen unter anderem die Anschaffung von Flugzeugersatzteilen und Yachten. Daneben sind Finanzmittel für den selektiven Ausbau und die Erhaltung des Hotelportfolios vorgesehen.
Weitere Projekte oder Akquisitionen, insbesondere für den Ausbau des touristischen Portfolios, werden erwogen und nur umgesetzt, wenn sich attraktive Gelegenheiten ergeben oder es die geschäftliche Entwicklung gebietet. Im Falle einer unter den Erwartungen verlaufenden Entwicklung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ist der TUI Konzern in der Lage, geplante Investitionsvorhaben an die aktuelle Nachfragesituation anzupassen.
Gesamtaussage der voraussichtlichen Entwicklung
Für das Geschäftsjahr 2009/10 erwartet der TUI Konzern gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum eine stabile Entwicklung des operativen Ergebnisses der Touristik bei einer gleichzeitigen Kostenentlastung im Zentralbereich. Das bereinigte Ergebnis der fortzuführenden Geschäftsbereiche des TUI Konzerns wird daher gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum leicht ansteigen.
Die Planung der Hapag-Lloyd AG geht für das kommende Geschäftsjahr 2009/10 von Erholungstendenzen im Containerschifffahrtsmarkt aus. Insgesamt werden für das Geschäftsjahr 2009/10 aber noch negative Ergebnisbeiträge für die Hapag-Lloyd AG erwartet. Diese sind zwar nicht Bestandteil der operativen Steuerungsgröße EBITA des TUI Konzerns, belasten das Konzernergebnis jedoch über das im Rahmen der at Equity-Bewertung zu berücksichtigende Nachsteuerergebnis.
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| Mio € | Anhang | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | (1) | 13 103,6 | 18 671,6 |
| Umsatzkosten | (2) | 11 767,8 | 17 174,4 |
| Bruttogewinn | 1 335,8 | 1 497,2 | |
| Verwaltungsaufwendungen | (2) | 1 149,4 | 1 366,3 |
| Sonstige Erträge/Andere Aufwendungen | (3) | + 18,1 | - 65,8 |
| Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | (4) | 8,9 | 107,2 |
| Finanzerträge | (5) | 161,8 | 215,4 |
| Finanzaufwendungen | (6) | 669,1 | 528,5 |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen | (7) | - 178,0 | + 33,7 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | - 489,7 | - 321,5 | |
| Überleitung auf bereinigtes Ergebnis: | |||
| Ergebnis vor Ertragsteuern | - 489,7 | - 321,5 | |
| Ergebnis aus der nach der Equity-Methode bewerteten Containerschifffahrt | 214,2 | – | |
| Wertminderung der Darlehen an die Containerschifffahrt | 353,9 | – | |
| Zinsergebnis und Ergebnis aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten | 148,1 | 288,9 | |
| Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | 8,9 | 107,2 | |
| EBITA aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 235,4 | 74,6 | |
| Bereinigungen: | (8) | ||
| Abgangsergebnisse | - 4,6 | 2,0 | |
| Restrukturierung | 58,3 | 284,9 | |
| Kaufpreisallokation | 47,8 | 57,8 | |
| Einzelsachverhalte | 319,7 | 146,8 | |
| Bereinigtes EBITA aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 656,6 | 566,1 | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | - 489,7 | - 321,5 | |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | (9) | - 46,2 | 42,8 |
| Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | - 443,5 | - 364,3 | |
| Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | (10) | + 844,2 | 222,4 |
| Konzerngewinn/-verlust | 400,7 | - 141,9 | |
| Anteil der Aktionäre der TUI AG am Konzerngewinn/-verlust | (11) | + 333,3 | - 121,4 |
| Anteil anderer Gesellschafter am Konzerngewinn/-verlust | (12) | + 67,4 | - 20,5 |
| Konzerngewinn/-verlust | 400,7 | - 141,9 |
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| € | Anhang | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|
| Unverwässertes und verwässertes Ergebnis je Aktie | (13) | + 1,25 | - 0,57 |
| aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | - 2,11 | - 1,45 | |
| aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | + 3,36 | + 0,88 |
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| Mio € | Anhang | 30.9.2009 | 31.12.2008 angepasst | 1.1.2008 angepasst |
|---|---|---|---|---|
| Aktiva | ||||
| Geschäfts- oder Firmenwerte | (15) | 2 715,8 | 2 520,3 | 3 063,0 |
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | (16) | 887,9 | 815,8 | 1 385,4 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | (17) | 76,7 | 90,1 | 90,5 |
| Sachanlagen | (18) | 2 373,6 | 2 687,9 | 5 698,5 |
| Nach der Equity-Methode bewertete Unternehmen | (19) | 1 200,7 | 406,4 | 540,7 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | (20) | 103,0 | 84,0 | 108,2 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | (21) | 1 369,0 | 326,3 | 408,8 |
| Derivative Finanzinstrumente | (22) | 111,4 | 194,6 | 28,8 |
| Latente Ertragsteueransprüche | (23) | 277,9 | 219,3 | 204,2 |
| Langfristige Vermögenswerte | 9 116,0 | 7 344,7 | 11 528,1 | |
| Vorräte | (24) | 81,5 | 97,0 | 208,7 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | (20) | 2,0 | 3,9 | 13,7 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | (21) | 2 125,7 | 2 003,7 | 2 456,9 |
| Derivative Finanzinstrumente | (22) | 338,1 | 1 017,9 | 413,1 |
| Effektive Ertragsteueransprüche | (23) | 21,2 | 45,6 | 42,0 |
| Finanzmittel | (25) | 1 452,0 | 2 045,5 | 1 614,0 |
| Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | (26) | 405,7 | 4 144,5 | 8,8 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 4 426,2 | 9 358,1 | 4 757,2 | |
| 13 542,2 | 16 702,8 | 16 285,3 | ||
| Passiva | ||||
| Mio € | Anhang | 30.9.2009 | 31.12.2008 angepasst | 1.1.2008 angepasst |
| Gezeichnetes Kapital | (27) | 642,8 | 642,8 | 642,3 |
| Kapitalrücklage | (28) | 871,3 | 969,3 | 2 471,9 |
| Gewinnrücklagen | (29) | 246,7 | 30,1 | - 614,5 |
| Hybridkapital | (30) | 294,8 | 294,8 | 294,8 |
| Eigenkapital vor Minderheiten | 2 055,6 | 1 937,0 | 2 794,5 | |
| Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital | (31) | 324,4 | 305,5 | 297,1 |
| Eigenkapital | 2 380,0 | 2 242,5 | 3 091,6 | |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | (32) | 838,6 | 690,5 | 846,1 |
| Effektive Ertragsteuerrückstellungen | (33) | 169,5 | 236,7 | 256,3 |
| Latente Ertragsteuerrückstellungen | (33) | 181,3 | 191,9 | 246,2 |
| Sonstige Rückstellungen | (33) | 500,0 | 465,9 | 467,0 |
| Langfristige Rückstellungen | 1 689,4 | 1 585,0 | 1 815,6 | |
| Finanzschulden | (34) | 3 175,1 | 3 965,4 | 4 732,8 |
| Derivative Finanzinstrumente | (36) | 78,7 | 163,4 | 126,4 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | (37) | 92,1 | 82,4 | 133,5 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 3 345,9 | 4 211,2 | 4 992,7 | |
| Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | 5 035,3 | 5 796,2 | 6 808,3 | |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | (32) | 29,8 | 27,1 | 31,7 |
| Effektive Ertragsteuerrückstellungen | (33) | 85,9 | 83,9 | 62,3 |
| Sonstige Rückstellungen | (33) | 415,2 | 454,5 | 533,9 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 530,9 | 565,5 | 627,9 | |
| Finanzschulden | (34) | 539,7 | 1 009,3 | 798,5 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | (35) | 2 577,4 | 1 928,2 | 2 687,2 |
| Derivative Finanzinstrumente | (36) | 363,4 | 718,6 | 174,4 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | (37) | 1 935,3 | 1 941,9 | 2 097,4 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 5 415,8 | 5 598,0 | 5 757,5 | |
| Schulden i. Z. m. zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerten | (38) | 180,2 | 2 500,6 | 0,0 |
| Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | 6 126,9 | 8 664,1 | 6 385,4 | |
| 13 542,2 | 16 702,8 | 16 285,3 |
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| Mio € | Gezeichnetes Kapital (27) | Kapitalrücklage (28) | Andere Gewinnrücklagen | Währungsumrechnung | Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente |
|---|---|---|---|---|---|
| Stand zum 31.12.2007 | 642,3 | 2 471,9 | 140,7 | -602,1 | 0,4 |
| Änderung von Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden | – | – | -7,7 | – | – |
| Stand zum 1.1.2008 (angepasst) | 642,3 | 2 471,9 | 133 | -602,1 | 0,4 |
| Dividendenzahlungen | – | – | -122,8 | – | – |
| Dividende Hybridkapital | – | – | -25,9 | – | – |
| Aktienorientierte Vergütungsprogramme der TUI Travel PLC | – | – | 21,6 | – | – |
| Ausgabe von Belegschaftsaktien | 0,5 | 1,2 | – | – | – |
| Erstkonsolidierung | – | – | 0,9 | – | – |
| Auswirkung aus Sukzessiverwerb | – | – | -6,7 | – | – |
| Auswirkungen aus Erwerb von Minderheiten | – | – | -32,4 | – | – |
| Auswirkung aus Stillhalterposition aus einer Option auf Minderheitenanteile | – | – | -28,7 | – | – |
| Entnahmen aus Rücklagen | – | - 1 503,8 | 1 503,8 | – | – |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen vor Ertragsteuern | – | – | 57,9 | -351,8 | -0,9 |
| Direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Steuerpositionen | – | – | -9,9 | – | – |
| Konzernverlust | – | – | -182,9 | – | – |
| Stand zum 31.12.2008 (angepasst) | 642,8 | 969,3 | 1 307,9 | -953,9 | -0,5 |
| Dividendenzahlungen | – | – | -41,9 | – | – |
| Dividende Hybridkapital | – | – | -19,4 | – | – |
| Aktienorientierte Vergütungsprogramme der TUI Travel PLC | – | – | 11,8 | – | – |
| Endkonsolidierung | – | – | -143,7 | – | – |
| Auswirkungen aus Erwerb von Minderheiten | – | – | -50,5 | – | – |
| Entnahmen aus Rücklagen | – | - 98,0 | 98,0 | – | – |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen vor Ertragsteuern | – | – | -222,3 | 129,9 | -1,0 |
| Direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Steuerpositionen | – | – | 61,6 | – | 0,3 |
| Konzerngewinn | – | – | 360,9 | – | – |
| Stand zum 30.9.2009 | 642,8 | 871,3 | 1 362,4 | - 824,0 | - 1,2 |
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| Mio € | Cash Flow Hedges | Neubewertungsrücklage | Rücklage gemäß IAS 19 | Gewinnrücklagen (29) |
|---|---|---|---|---|
| Stand zum 31.12.2007 | - 54,3 | 22,0 | - 120,7 | - 614,0 |
| Änderung von Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden | 6,1 | – | 1,1 | - 0,5 |
| Stand zum 1.1.2008 (angepasst) | - 48,2 | 22,0 | - 119,6 | - 614,5 |
| Dividendenzahlungen | – | – | – | - 122,8 |
| Dividende Hybridkapital | – | – | – | - 25,9 |
| Aktienorientierte Vergütungsprogramme der TUI Travel PLC | – | – | – | 21,6 |
| Ausgabe von Belegschaftsaktien | – | – | – | |
| Erstkonsolidierung | – | – | – | 0,9 |
| Auswirkung aus Sukzessiverwerb | – | - 2,6 | – | - 9,3 |
| Auswirkungen aus Erwerb von Minderheiten | 0,8 | – | - 0,8 | - 32,4 |
| Auswirkung aus Stillhalterposition aus einer Option auf Minderheitenanteile | – | – | – | - 28,7 |
| Entnahmen aus Rücklagen | – | – | – | 1 503,8 |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen vor Ertragsteuern | - 119,3 | – | - 4,5 | - 418,6 |
| Direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Steuerpositionen | - 51,1 | – | - 0,1 | - 61,1 |
| Konzernverlust | – | – | - 182,9 | |
| Stand zum 31.12.2008 (angepasst) | - 217,8 | 19,4 | - 125,0 | 30,1 |
| Dividendenzahlungen | – | – | – | - 41,9 |
| Dividende Hybridkapital | – | – | – | - 19,4 |
| Aktienorientierte Vergütungsprogramme der TUI Travel PLC | – | – | – | 11,8 |
| Endkonsolidierung | 141,8 | – | 1,9 | – |
| Auswirkungen aus Erwerb von Minderheiten | 0,6 | – | - 2,7 | - 52,6 |
| Entnahmen aus Rücklagen | – | – | 98,0 | |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen vor Ertragsteuern | - 39,8 | – | - 125,3 | - 258,5 |
| Direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Steuerpositionen | 22,3 | – | 34,1 | 118,3 |
| Konzerngewinn | – | – | 360,9 | |
| Stand zum 30.9.2009 | - 92,9 | 19,4 | - 217,0 | 246,7 |
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| Mio € | Hybridkapital (30) | Eigenkapital vor Minderheiten | Anteile anderer Gesellschafter (31) | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| Stand zum 31.12.2007 | 294,8 | 2 795,0 | 297,4 | 3 092,4 |
| Änderung von Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden | – | - 0,5 | - 0,3 | - 0,8 |
| Stand zum 1.1.2008 (angepasst) | 294,8 | 2 794,5 | 297,1 | 3 091,6 |
| Dividendenzahlungen | – | - 122,8 | - 10,2 | - 133,0 |
| Dividende Hybridkapital | – | - 25,9 | – | - 25,9 |
| Aktienorientierte Vergütungsprogramme der TUI Travel PLC | – | 21,6 | – | 21,6 |
| Ausgabe von Belegschaftsaktien | – | 1,7 | – | 1,7 |
| Erstkonsolidierung | – | 0,9 | – | 0,9 |
| Auswirkung aus Sukzessiverwerb | – | - 9,3 | 0,1 | - 9,2 |
| Auswirkungen aus Erwerb von Minderheiten | – | - 32,4 | - 5,7 | - 38,1 |
| Auswirkung aus Stillhalterposition aus einer Option auf Minderheitenanteile | – | - 28,7 | – | - 28,7 |
| Entnahmen aus Rücklagen | – | – | – | 0,0 |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen vor Ertragsteuern | – | - 418,6 | - 18,6 | - 437,2 |
| Direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Steuerpositionen | – | - 61,1 | 1,8 | - 59,3 |
| Konzernverlust | – | - 182,9 | 41,0 | - 141,9 |
| Stand zum 31.12.2008 (angepasst) | 294,8 | 1 937,0 | 305,5 | 2 242,5 |
| Dividendenzahlungen | – | - 41,9 | - 10,0 | - 51,9 |
| Dividende Hybridkapital | – | - 19,4 | – | - 19,4 |
| Aktienorientierte Vergütungsprogramme der TUI Travel PLC | – | 11,8 | – | 11,8 |
| Endkonsolidierung | – | – | - 0,4 | - 0,4 |
| Auswirkungen aus Erwerb von Minderheiten | – | - 52,6 | – | - 52,6 |
| Entnahmen aus Rücklagen | – | – | – | 0,0 |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen vor Ertragsteuern | – | - 258,5 | - 10,3 | - 268,8 |
| Direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Steuerpositionen | – | 118,3 | - 0,2 | 118,1 |
| Konzerngewinn | – | 360,9 | 39,8 | 400,7 |
| Stand zum 30.9.2009 | 294,8 | 2 055,6 | 324,4 | 2 380,0 |
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| Mio € | Anhang | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|
| Konzerngewinn/-verlust | 400,7 | - 141,9 | |
| Währungsumrechnung | 11,3 | - 194,9 | |
| Währungsumrechnung | - 53,7 | - 196,9 | |
| Umgliederungsbeträge für erfolgswirksame Realisierung | 65,0 | 2,0 | |
| Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente | - 2,4 | - 0,9 | |
| Zeitwertänderungen | - 2,4 | - 0,9 | |
| Cash Flow Hedges | - 118,8 | - 128,8 | |
| Zeitwertänderungen | - 230,2 | 388,4 | |
| Umgliederungsbeträge für erfolgswirksame Realisierung | 111,4 | - 517,2 | |
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensionsrückstellungen und zugehörigem Fondsvermögen | - 210,2 | - 61,0 | |
| Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen von nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen | 51,3 | - 51,6 | |
| Direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Steuerpositionen | (14) | 118,1 | - 59,3 |
| Sonstige Ergebnisse | - 150,7 | - 496,5 | |
| Konzern-Gesamtergebnis | 250,0 | - 638,4 | |
| Anteil der Aktionäre der TUI AG am Konzern-Gesamtergebnis | 220,7 | - 662,6 | |
| Anteil anderer Gesellschafter am Konzern-Gesamtergebnis | 29,3 | 24,2 | |
| Konzern-Gesamtergebnis | 250,0 | - 638,4 |
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| Mio € | Anhang | RGJ 2009 | 2008 angepasst | Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Konzernergebnis | 400,7 | - 141,9 | 542,6 | |
| Abschreibungen (+) / Zuschreibungen (-) | 502,2 | 865,1 | - 362,9 | |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+) / Erträge (-) | 203,7 | - 21,3 | 225,0 | |
| Zinsaufwendungen (ohne Zinsaufwand aus Pensionsverpflichtungen) | 246,9 | 404,7 | - 157,8 | |
| Gewinn (-) / Verlust (+) aus Abgängen von langfristigen Vermögenswerten | - 1 149,4 | 71,6 | - 1 221,0 | |
| Zunahme (-) / Abnahme (+) der Vorräte | 23,1 | 32,2 | - 9,1 | |
| Zunahme (-) / Abnahme (+) der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte | 746,3 | - 720,3 | 1 466,6 | |
| Zunahme (+) / Abnahme (-) der Rückstellungen | - 21,6 | - 79,1 | 57,5 | |
| Zunahme (+) / Abnahme (-) der Verbindlichkeiten (ohne Finanzschulden) | 182,7 | 534,8 | - 352,1 | |
| Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit | (42) | 1 134,6 | 945,8 | 188,8 |
| Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und immateriellen Vermögenswerten | 58,6 | 484,2 | - 425,6 | |
| Einzahlungen aus Abgängen von konsolidierten Gesellschaften (abzügl. abgegebener Finanzmittel aus Unternehmensverkäufen) | 2 542,2 | 2,6 | 2 539,6 | |
| Einzahlungen aus Abgängen sonstiger langfristiger Vermögenswerte | 66,4 | 191,3 | - 124,9 | |
| Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und immateriellen Vermögenswerten | - 338,5 | - 896,5 | 558,0 | |
| Auszahlungen für Investitionen in konsolidierte Gesellschaften (abzügl. übernommener Finanzmittel aus Unternehmenskäufen) | - 20,0 | - 137,9 | 117,9 | |
| Auszahlungen für Investitionen in sonstige langfristige Vermögenswerte | - 2 809,2 | - 105,1 | - 2 704,1 | |
| Mittelzufluss aus der Investitionstätigkeit | (43) | - 500,5 | - 461,4 | - 39,1 |
| Einzahlungen aus Kapitalerhöhungen | – | 1,2 | - 1,2 | |
| Zahlung der Dividende der | ||||
| TUI AG | - 25,9 | - 88,7 | 62,8 | |
| Tochterunternehmen an andere Gesellschafter | - 39,3 | - 59,4 | 20,1 | |
| Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und aus der Aufnahme von Finanzschulden | 107,9 | 1 429,8 | - 1 321,9 | |
| Auszahlungen für die Tilgung von Anleihen und Finanzschulden | - 1 239,0 | - 762,4 | - 476,6 | |
| Auszahlungen für Zinsen | - 174,0 | - 321,4 | 147,4 | |
| Mittelabfluss/-zufluss aus der Finanzierungstätigkeit | (44) | - 1 370,3 | 199,1 | - 1 569,4 |
| Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestands | - 736,2 | 683,5 | - 1 419,7 | |
| Entwicklung des Finanzmittelbestands | (45) | |||
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 2 169,4 | 1 614,0 | 555,4 | |
| Konsolidierungskreisbedingte Zunahme des Finanzmittelbestands | 0,0 | 0,8 | - 0,8 | |
| Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelbestands | 25,1 | - 128,9 | 154,0 | |
| Zahlungswirksame Abnahme bzw. Zunahme des Finanzmittelbestands | - 736,2 | 683,5 | - 1 419,7 | |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode 1) | 1 458,3 | 2 169,4 | - 711,1 |
1) Zum 30.9.2009 werden Finanzmittelbestände in Höhe von 6,3 Mio. € (Vorjahr 123,9 Mio. €) in der Bilanzposition zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte ausgewiesen.
Konzernanhang Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses
Allgemeine Erläuterungen
Die TUI AG mit Sitz in Hannover, Karl-Wiechert-Allee 4, ist die Muttergesellschaft des TUI Konzerns und eine börsennotierte Aktiengesellschaft deutschen Rechts. Die Gesellschaft ist in den Handelsregistern der Amtsgerichte Berlin-Charlottenburg (HRB 321) und Hannover (HRB 6580) eingetragen.
Nach dem Verkauf der Containerschifffahrt im März 2009 ist der TUI Konzern ausschließlich im Kerngeschäftsfeld Touristik tätig. Die Touristik umfasst wie im Vorjahr die TUI Travel PLC, den Bereich TUI Hotels & Resorts und den Bereich Kreuzfahrten. Der Bereich Kreuzfahrten ist mit Hapag-Lloyd Kreuzfahrten und TUI Cruises im deutschsprachigen Premium- und Luxusmarkt tätig. Daneben ist die TUI AG mit rund 43,3 % mittelbar an der Containerschifffahrt mit einem maßgeblichen unternehmerischen Einfluss beteiligt. Seit dem Verkauf der Containerschifffahrt ist das aus dieser Beteiligung resultierende anteilige Ergebnis nicht mehr in das operative Ergebnis des fortzuführenden Bereiches einzubeziehen.
Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie deren weitere Mandate sind als Anlage zum Anhang im Abschnitt Weitere Angaben des Geschäftsberichts angeführt.
Vorstand und Aufsichtsrat haben die nach § 161 AktG vorgeschriebene Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex abgegeben und der Öffentlichkeit auf der Internetseite des Unternehmens (www.tui-group.com) dauerhaft zugänglich gemacht.
Infolge der in der Hauptversammlung der TUI AG am 13. Mai 2009 beschlossenen Umstellung des Geschäftsjahres auf den Abschlussstichtag 30. September wird für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. September 2009 ein Rumpfgeschäftsjahr (im Folgenden: „RGJ 2009“) eingelegt. Die Eintragung der entsprechenden Satzungsänderung in das Handelsregister der Amtsgerichte Hannover und Berlin-Charlottenburg erfolgte jeweils am 3. Juni 2009. Somit umfasst das Geschäftsjahr des TUI Konzerns und ihrer wesentlichen einbezogenen Tochterunternehmen zukünftig den Zeitraum vom 1. Oktober eines jeden Jahres bis zum 30. September des Folgejahres. Sofern bei Tochtergesellschaften (insbesondere der TUI Travel PLC und der RIU-Gruppe) abweichende Geschäftsjahre bestehen, wurden zum Zwecke der Einbeziehung dieser Tochtergesellschaften in den Konzernabschluss der TUI AG geprüfte Zwischenabschlüsse erstellt.
Durch das neun Monate umfassende Rumpfgeschäftsjahr ist eine Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen für zwölf Monate, insbesondere der Gewinn- und Verlustrechnung, nur eingeschränkt möglich.
Der Konzernabschluss wurde in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, sind alle Beträge in Millionen Euro (Mio. €) angegeben.
Grundlagen der Rechnungslegung
Die rechtliche Verpflichtung für die TUI AG zur Erstellung eines Konzernabschlusses gemäß den Regelungen des International Accounting Standards Board (IASB), den International Financial Reporting Standards (IFRS), ergibt sich gemäß § 315a Abs. 1 HGB in Verbindung mit der Verordnung EG-Nr. 1606/2002 der Europäischen Union.
Die IFRS werden in der Form angewendet, wie sie im Rahmen des Anerkennungsverfahrens durch die Europäische Kommission in nationales Recht umgesetzt wurden. Darüber hinaus werden die in § 315a Abs. 1 HGB aufgeführten handelsrechtlichen Vorschriften erfüllt.
Beginnend mit dem Geschäftsjahr 2009 waren folgende durch das IASB überarbeitete bzw. neu herausgegebene Standards und Interpretationen verpflichtend anzuwenden:
- Änderungen des IAS 1: „Darstellung des Abschlusses“
- Änderungen des IAS 23: „Fremdkapitalkosten“ bezüglich der Aufhebung des Wahlrechts zur Aktivierung von Fremdkapitalkosten
- Änderungen des IAS 32: „Finanzinstrumente: Darstellung“ und Folgeänderung des IAS 1: „Darstellung des Abschlusses“ bezüglich kündbarer Finanzinstrumente und bei Liquidation entstehender Verpflichtungen
- Änderungen des IAS 39 und IFRS 7: „Umgliederung finanzieller Vermögenswerte: Zeitpunkt des Inkrafttretens und Übergangsvorschriften“
- Jährliches Verbesserungsprojekt
- Änderungen des IFRS 1: „Erstmalige Anwendung der IFRS“ und des IAS 27: „Konzern- und Einzelabschlüsse“ hinsichtlich der Bestimmung von Anschaffungskosten einer Beteiligung, eines Gemeinschaftsunternehmens oder eines assoziierten Unternehmens
- Änderungen des IFRS 2: „Aktienbasierte Vergütungen“ bezüglich der Definition von Ausübungsbedingungen und Behandlung von Annullierungen
- IFRS 8: „Geschäftssegmente“
- IFRIC 13: „Kundenbindungsprogramme“
- IFRIC 14: „IAS 19 – Die Begrenzung eines leistungsorientierten Vermögenswertes, Mindestdotierungsverpflichtungen und ihre Wechselwirkung“
Die Änderungen des IAS 1 betreffen die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage für IFRS Abschlüsse. Dementsprechend wird nun eine Konzern-Gesamtergebnisrechnung dargestellt und die Eigenkapitalveränderungsrechnung als separater Bestandteil des Abschlusses gezeigt. Die Gesamtergebnisrechnung umfasst den Konzern-Gewinn und -Verlust und die sonstigen Ergebnisse, die die direkt im Eigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen zeigen. Zusätzlich zu der bisherigen Darstellung werden in der Bilanz im Falle von retrospektiven Anpassungen als weitere Spalte auch die Eröffnungswerte der Vorperiode gezeigt.
Die Änderungen des IAS 23 zur nun verpflichtenden Aktivierung von Fremdkapitalkosten haben keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage, da im TUI Konzern bereits das bisherige Wahlrecht zur Aktivierung der Fremdkapitalkosten ausgeübt wurde.
Die am 21. Januar 2009 in EU-Recht umgesetzten Änderungen des IAS 32 sowie dessen Folgeänderung auf den IAS 1 befassen sich mit der Klassifizierung bestimmter Gesellschaftereinlagen als Eigen- oder Fremdkapital. Während in der bisherigen Fassung die Eigenkapitaldefinition nach IAS 32 bei deutschen Personenhandelsgesellschaften regelmäßig zu einem Ausweis als Fremdkapital führte, wurden in der Neufassung dieser Standards Ausnahmen definiert, die für deutsche Personenhandelsgesellschaften regelmäßig zu einer Klassifizierung als Eigenkapital führen.
Die am 9. September 2009 in EU-Recht umgesetzten Änderungen des IAS 39 und des IFRS 7 sind rückwirkend ab dem Zeitpunkt 1. Juli 2008 anzuwenden und dienen lediglich zur Klarstellung des Anwendungszeitpunkts der auf Grund der Finanzkrise bereits in europäisches Recht umgesetzten Änderung zur Reklassifizierung von Finanzinstrumenten.
Das Jährliche Verbesserungsprojekt (2008) setzt sich insgesamt zusammen aus 35 geringfügigen Änderungen. Der wesentliche Anteil betrifft Änderungen in der Präsentation, der Erfassung und der Bewertung von Abschlussposten. Der kleinere Teil stellt lediglich redaktionelle Änderungen dar, welche kaum Auswirkungen auf die Bilanzierung haben.
Da sich die Änderungen des IFRS 1: „Erstmalige Anwendung der IFRS“ und des IAS 27 „Konzern- und Einzelabschlüsse“ ausschließlich auf Einzelabschlüsse nach IFRS beziehen, haben sie keinerlei Auswirkung für den TUI Konzernabschluss.
Die rückwirkend anzuwendenden Änderungen des überarbeiteten IFRS 2 beinhalten einerseits eine Klarstellung zur Definition von Ausübungsbedingungen. Andererseits wird auch bestimmt, dass Annullierungen, unabhängig davon, ob sie durch das Unternehmen oder Dritte erfolgen, bilanziell gleich behandelt werden müssen.
IFRS 8 ersetzt die bisherigen Vorschriften des IAS 14 zur Segmentberichterstattung. Die wesentliche Änderung betrifft die Definitionen der Segmente, die der von den Entscheidungsträgern intern verwendeten Berichtsstruktur folgt (Management Approach). Zusätzlich werden ausschließlich zum Abschluss eines Geschäftsjahres Angaben zu geographischen Bereichen und wesentlichen Kunden gefordert. Die Anforderungen des IFRS 8 wurden in der Darstellung der Segmentberichterstattung des vorliegenden Abschlusses vollständig verarbeitet und die Vorjahreszahlen sind entsprechend angepasst worden.
Die Bilanzierung von Bonusprogrammen für Kunden (z.B. Flugmeilen) wurde den Anforderungen des IFRIC 13 angepasst. Prämiengutschriften wird daher nun ein Zeitwert beigemessen und dieser bis zur Einlösung der Gutschrift von den Umsatzerlösen abgegrenzt. Die Anwendung dieser Interpretation hat keine wesentlichen Auswirkungen auf die Ertragslage des TUI Konzerns. Im Folgenden sind die Auswirkungen auf die Posten der Konzernbilanz dargestellt:
Auswirkungen des IFRIC 13 auf die Konzernbilanz
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 | 1.1.2008 |
|---|---|---|---|
| Latente Ertragsteueransprüche | + 0,5 | + 0,4 | + 0,4 |
| Gewinnrücklagen | - 0,7 | - 0,5 | - 0,5 |
| Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital | - 0,4 | - 0,3 | - 0,3 |
| Sonstige Rückstellungen (langfristig) | - 3,0 | - 2,4 | - 2,0 |
| Sonstige Verbindlichkeiten (inkl. passiver Rechnungsabgrenzungsposten) (langfristig) | + 4,5 | + 3,5 | + 3,1 |
| Sonstige Rückstellungen (kurzfristig) | - 2,1 | - 1,6 | - 1,2 |
| Sonstige Verbindlichkeiten (inkl. passiver Rechnungsabgrenzungsposten) (kurzfristig) | + 2,2 | + 1,7 | + 1,3 |
Die Vorschriften des IFRIC 14 wurden bereits im Jahresabschluss 2008 freiwillig vor ihrem Inkrafttreten zum 1. Januar 2009 angewendet und haben keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des vorliegenden Abschlusses.
Abgesehen von den Änderungen durch IFRIC 13 ergaben sich aus der verpflichtenden Anwendung von Standardänderungen oder Interpretationen keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des TUI Konzerns.
Darüber hinaus wendet der TUI Konzern die im Juni 2009 in EU-Recht umgesetzten Regelungen des überarbeiteten IFRS 3: „Unternehmenszusammenschlüsse“ sowie die Änderungen des IAS 27: „Konzern- und Einzelabschlüsse nach IFRS“ vorzeitig bereits für das Geschäftsjahr 2009 an. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden entsprechend den Übergangsvorschriften der Standards geändert.
Die Änderungen des IFRS 3 umfassen im Wesentlichen Bestimmungen zu Kaufpreisbestandteilen und Anschaffungsnebenkosten, sukzessiven Unternehmenserwerben, Geschäfts- oder Firmenwerten, Minderheitsanteilen und der Neubewertung von übernommenen Verträgen. IAS 27 legt fest, dass mit einem Kontrollwechsel verbundene Käufe und Verkäufe von Beteiligungen zu einer erfolgswirksamen Bewertung zum beizulegenden Zeitwert der bereits im Konzern gehaltenen bzw. der dann im Konzern verbleibenden Anteile führen. Im Gegensatz dazu werden Transaktionen ohne Kontrollwechsel erfolgsneutral im Eigenkapital abgebildet.
Auswirkungen der Anwendung von IFRS 3 und IAS 27 auf den Konzernabschluss
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| Mio € | RGJ 2009 |
|---|---|
| Andere Aufwendungen | + 4,6 |
| Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich/Veräußerungsgewinn | + 191,5 |
| Konzerngewinn/-verlust | + 186,9 |
| Goodwill | - 0,8 |
| Nach der Equity-Methode bewertete Unternehmen | - 3,8 |
| Eigenkapital | + 184,8 |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie | + 0,74 |
| aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | - 0,02 |
| aus aufgegebenem Geschäftsbereich | + 0,76 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | + 0,74 |
| aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | - 0,02 |
| aus aufgegebenem Geschäftsbereich | + 0,76 |
Die folgenden, bereits durch das IASB verabschiedeten, überarbeiteten bzw. neu erlassenen Standards und Interpretationen waren im Geschäftsjahr 2009 noch nicht verpflichtend anzuwenden:
Zusammenfassung neuer, noch nicht angewendeter bzw. anzuwendender Standards und Interpretationen
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| Standard/Interpretation | Anwendungspflicht für Geschäftsjahre beginnend ab | Übernahmedurch EU-Kommission | |
|---|---|---|---|
| Standards | |||
| IFRS 1 | Anmerkungen zum IFRS 1 | 1.1.2009 | Nein |
| IFRS 1 | Zusätzliche Ausnahmen für erstmalige Anwender | 1.1.2010 | Nein |
| IFRS 2 | Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit Barausgleich im Konzern | 1.1.2010 | Nein |
| IFRS 7 | Verbesserte Angaben zu Finanzinstrumenten | 1.1.2009 | Nein |
| IFRS 9 | Finanzinstrumente: Klassifizierung und Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten | 1.1.2013 | Nein |
| IAS 24 | Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen | 1.1.2011 | Nein |
| IAS 32 | Klassifizierung von Bezugsrechten | 1.2.2010 | Nein |
| IAS 39 | Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung: zulässige Grundgeschäfte im Rahmen von Sicherungsbeziehungen | 1.7.2009 | Ja |
| IFRIC 9 und IAS 39 | Eingebettete Derivate | 30.6.2009 | Nein |
| diverse | Jährliches Verbesserungsprojekt (2009) | im Wesentlichen 1.1.2010 | Nein |
| Interpretationen | |||
| IFRIC 12 | Dienstleistungskonzessionsvereinbarung | 1.4.2009 | Ja |
| IFRIC 15 | Vereinbarungen über die Errichtung von Immobilien | 1.1.2010 | Ja |
| IFRIC 16 | Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb | 1.7.2009 | Ja |
| IFRIC 17 | Sachausschüttungen an Eigentümer | 1.7.2009 | Nein |
| IFRIC 18 | Übertragung von Vermögenswerten durch Kunden | 1.7.2009 | Nein |
Ausführungen zum Inhalt und zu möglichen Auswirkungen auf zukünftige Perioden werden unter den Sonstigen Erläuterungen dargestellt.
Änderungen einer Bilanzierungsmethode sowie der Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung
Die Übergangsversorgungen der Piloten der Fluggesellschaften in Deutschland werden nicht mehr als langfristige Personalkostenrückstellung, sondern als Pensionsrückstellung entsprechend IAS 19 bilanziert, da diese Bilanzierung den wirtschaftlichen Gehalt dieser Vereinbarung besser darstellt. Dadurch ergaben sich folgende Auswirkungen auf das Konzerneigenkapital:
Auswirkungen auf die Konzernbilanz
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 | 1.1.2008 |
|---|---|---|---|
| Eigenkapital – erfolgsneutral | + 0,5 | + 2,3 | + 2,2 |
| Eigenkapital – erfolgswirksam | - 0,5 | - 2,3 | - 2,2 |
| Eigenkapital | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | + 27,4 | + 23,1 | + 20,9 |
| Sonstige Rückstellungen | - 27,4 | - 23,1 | - 20,9 |
| Summe langfristige Rückstellungen | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Umsatzkosten (Personalaufwand) | + 3,6 | + 1,0 |
| Finanzaufwendungen | - 1,0 | - 1,1 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 0,8 | + 0,0 |
| Konzerngewinn/-verlust | + 1,8 | - 0,1 |
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensionsrückstellungen und zugehörigem Fondsvermögen | - 1,8 | + 0,1 |
| Konzern-Gesamtergebnis | + 0,0 | + 0,0 |
Konsolidierungsgrundsätze und -methoden
Grundsätze
In den Konzernabschluss werden alle wesentlichen Unternehmen einbezogen, bei denen die TUI AG mittelbar oder unmittelbar über die Möglichkeit verfügt, die Finanz- und Geschäftspolitik zu bestimmen, um aus der Tätigkeit dieser Unternehmen Nutzen zu ziehen (Tochterunternehmen). In der Regel wird die Kontrolle über Stimmrechtsmehrheit ausgeübt. Die Einbeziehung der RIUSA II-Gruppe erfolgt bei paritätischer Beteiligung und gleichen Stimmrechten der TUI AG und des Mitgesellschafters auf Grund faktischer Beherrschung (de facto control). Nach dem Gesamtbild der Verhältnisse verfügt die TUI AG hier über die Möglichkeit, die Finanz- und Geschäftspolitik zu bestimmen, um aus der Tätigkeit dieser Hotel-Gruppe Nutzen zu ziehen. Bei der Beurteilung, ob Kontrolle vorliegt, werden Existenz und Auswirkung potenzieller Stimmrechte, die aktuell ausübbar oder umwandelbar sind, berücksichtigt. Die Konsolidierung erfolgt ab dem Zeitpunkt, an dem der TUI Konzern die Möglichkeit der Kontrolle erlangt. Endet diese Möglichkeit, scheiden die entsprechenden Gesellschaften aus dem Konsolidierungskreis aus.
Die Beteiligung an der „Albert Ballin“ Terminal Holding GmbH wird trotz mehrheitlichen Anteilsbesitzes (68,254 %) nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen, weil insbesondere auf Grund besonderer Mehrheitserfordernisse in der Gesellschafterversammlung keine „Beherrschung“ im Sinne von IAS 27 vorliegt.
Basis für die Erstellung des Konzernabschlusses bilden die Einzel- oder Gruppenabschlüsse der TUI AG und ihrer Tochterunternehmen, die nach einheitlichen Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden aufgestellt und nahezu ausschließlich von Wirtschaftsprüfern geprüft bzw. einer prüferischen Durchsicht unterzogen sind.
Anteile an Gesellschaften, bei denen der Konzern die Möglichkeit hat, maßgeblichen Einfluss auf die finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungen auszuüben (assoziierte Unternehmen, grundsätzlich mit einem Beteiligungsanteil ab 20 % und kleiner 50 %), werden nach der Equity-Methode bewertet. Anteile an Gesellschaften, bei denen die Führung gemeinschaftlich mit einem oder mehreren Partnern erfolgt (Gemeinschaftsunternehmen), werden ebenfalls nach der Equity-Methode bewertet. Die Bestimmung der Zeitpunkte, zu denen assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen in den Kreis der nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen aufgenommen werden und aus ihm ausscheiden, erfolgt analog zu den für Tochterunternehmen geltenden Grundsätzen. Die Fortschreibung der Equity-Bewertung basiert auf dem letzten verfügbaren Jahresabschluss beziehungsweise auf den Zwischenabschlüssen zum 30. September, sofern die Bilanzstichtage abweichend vom Bilanzstichtag der TUI AG sind. Dies betrifft 41 Unternehmen mit einem Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember, sieben Gesellschaften mit einem Geschäftsjahr vom 1. November bis 31. Oktober und zwei Gesellschaften mit einem Geschäftsjahr vom 1. April bis 31. März des Folgejahres.
Konsolidierungskreis
In den Konzernabschluss des Rumpfgeschäftsjahres 2009 wurden neben der TUI AG 45 inländische und 694 ausländische Tochterunternehmen einbezogen.
Nicht in den Konzernabschluss einbezogen wurden 42 inländische und 82 ausländische Tochterunternehmen. Diese Gesellschaften sind auch bei zusammengefasster Betrachtung für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung.
Entwicklung des Konsolidierungskreises 1) und der nach der Equity-Methode bewerteten Gesellschaften
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| Stand 31.12.2008 | Zugänge | Abgänge | Stand 30.9.2009 | |
|---|---|---|---|---|
| Konsolidierte Tochterunternehmen | 763 | 28 | 52 | 739 |
| Inländische Unternehmen | 46 | 2 | 3 | 45 |
| Ausländische Unternehmen | 717 | 26 | 49 | 694 |
| Assoziierte Unternehmen | 16 | 5 | 3 | 18 |
| Inländische Unternehmen | 4 | 1 | 1 | 4 |
| Ausländische Unternehmen | 12 | 4 | 2 | 14 |
| Gemeinschaftsunternehmen | 33 | 2 | 0 | 35 |
| Inländische Unternehmen | 7 | – | – | 7 |
| Ausländische Unternehmen | 26 | 2 | – | 28 |
1) Anzahl ohne TUI AG
Seit dem 1. Januar 2009 wurden insgesamt 28 Gesellschaften neu in den Konsolidierungskreis aufgenommen, wobei sieben Gesellschaften infolge der Ausweitung ihrer Geschäftstätigkeit, acht neu gegründete Gesellschaften und 13 Gesellschaften auf Grund von Akquisitionen neu einbezogen wurden. Die Zugänge entfallen in 27 Fällen auf das Segment Touristik und in einem Fall auf das Segment Sonstige.
Aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden sind seit dem 31. Dezember 2008 insgesamt 52 Gesellschaften. Auf die Containerschifffahrt entfallen hiervon 47 Gesellschaften, welche den Konsolidierungskreis auf Grund des im ersten Quartal 2009 abgeschlossenen Verkaufs verlassen haben. Aus dem Segment Touristik sind je zwei Gesellschaften durch Fusion und Verkauf sowie eine durch Liquidation aus dem Konsolidierungskreis abgegangen.
Nach der Equity-Methode wurden 18 assoziierte Unternehmen und 35 Gemeinschaftsunternehmen bewertet. Der Kreis der nach der Equity-Methode bewerteten Gesellschaften erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um insgesamt vier Gesellschaften. Während drei Gesellschaften auf Grund von Anteilsverkäufen aus dem Kreis der nach der Equity-Methode bewerteten Gesellschaften ausschieden, waren fünf Gesellschaften auf Grund der Erweiterung der Geschäftstätigkeit und zwei Gesellschaften wegen Neugründung bzw. Erwerb als Zugang zu verzeichnen. Eine davon betrifft die maßgebliche Beteiligung in Höhe von 43,33 % an der Containerschifffahrt nach deren Verkauf.
Die wesentlichen unmittelbaren und mittelbaren Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen der TUI AG sind unter den wesentlichen Beteiligungen aufgeführt. Eine vollständige Aufstellung des Anteilsbesitzes ist beim elektronischen Bundesanzeiger sowie unter www.tui-group.com im Internet abrufbar.
Nachfolgend werden die Auswirkungen der Veränderungen des Konsolidierungskreises im Geschäftsjahr 2009 auf die Jahre 2009 und 2008 dargestellt. Während Bilanzwerte von im Geschäftsjahr 2009 entkonsolidierten Gesellschaften zum Stichtagswert der Vorperiode angegeben werden, erfolgt für Posten der Gewinn- und Verlustrechnung auf Grund von zeitanteiligen Effekten ein Ausweis auch für das Geschäftsjahr 2009.
Auswirkungen der Zu- und Abgänge des Konsolidierungskreises auf die Konzernbilanz
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| Mio € | Zugänge 30.9.2009 | Abgänge 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | 38,3 | – |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 24,9 | 3 962,0 |
| davon zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | 0,0 | 3 962,0 |
| Langfristige Rückstellungen | 0,1 | – |
| Langfristige Finanzschulden | 0,7 | – |
| Kurzfristige Finanzschulden | 2,5 | – |
| Langfristige übrige Verbindlichkeiten | 5,7 | – |
| Kurzfristige übrige Verbindlichkeiten | 18,1 | – |
| Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerten | 0,0 | 2 474,8 |
Auswirkungen der Veränderungen des Konsolidierungskreises auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
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| Mio € | Zugänge RGJ 2009 | RGJ 2009 | Abgänge 2008 |
|---|---|---|---|
| Umsätze mit Fremden | 46,0 | – | 0,3 |
| Umsätze mit konsolidierten Gesellschaften | 0,1 | – | 11,7 |
| Umsatzkosten und Verwaltungsaufwendungen | 45,6 | – | 12,3 |
| Finanzaufwendungen | 0,4 | – | – |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 0,1 | – | - 0,3 |
| Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 0,1 | – | - 0,3 |
| Ergebnis aus einzustellenden Geschäftsbereichen | – | 936,7 | 258,8 |
| Konzernergebnis | 0,1 | 936,7 | 258,5 |
Akquisitionen – Desinvestitionen
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 wurden 13 touristische Gesellschaften zum Zweck der Geschäftserweiterung zu Anschaffungskosten von umgerechnet 23,0 Mio. € erworben.
Zusammenfassende Darstellung der Akquisitionen
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| Name und Sitz der erworbenen Gesellschaft | Geschäftstätigkeit | Erwerber | Erwerbszeitpunkt | Erworbener Anteil % |
Anschaffungskosten Mio€ |
|---|---|---|---|---|---|
| Adventure Tours Australia Gruppe, Australien (3 Gesellschaften) | Spezialreiseveranstalter | TUI Travel Holdings Ltd. | 2.4.09 | je 100 | 3,7 |
| Williment World Travel Gruppe, Neuseeland (4 Gesellschaften) | Spezialreiseveranstalter | TUI Travel Holdings New Zealand Ltd. | 1.5.09 | je 100 | 4,9 |
| Aragon Tours Ltd., UK | Dienstleister für Kreuzfahrtunternehmen | TUI Travel Holdings Ltd. | 8.5.09 | 100 | 2,6 |
| Zegrahm Expeditions Gruppe, USA (2 Gesellschaften) | Reiseveranstalter für Expeditionen | First Choice Holdings, Inc. | 30.6.09 | je 100 | 8,3 |
| EAC Language Centres (UK) Limited, Edinburgh (3 Gesellschaften) | Sprachschulen | TUI Travel Holdings Ltd. | 2.7.09 | je 100 | 3,5 |
| Gesamt | 23,0 |
Die Anschaffungskosten in Fremdwährungen wurden jeweils in Euro umgerechnet. Entsprechend den Vorschriften des geänderten IFRS 3 wurden die Nebenkosten in Höhe von umgerechnet 0,8 Mio. € sowie Vergütungen für die ehemaligen Eigentümer der erworbenen Unternehmen für zukünftige Dienste (umgerechnet 7,9 Mio. €) erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Beizulegende Zeitwerte der übertragenen Gegenleistung
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| Mio € | |
|---|---|
| Bezahlter Kaufpreis | 20,7 |
| Später fälliges oder von zukünftigen Ereignissen abhängiges Entgelt | 2,3 |
| Gesamt | 23,0 |
Die Anschaffungskosten umfassen teilweise neben den bereits bezahlten Kaufpreisen auch die beizulegenden Zeitwerte von bedingten, d.h. von zukünftigen Ereignissen abhängigen Gegenleistungen.
Zusammenfassende Darstellung der Erstkonsolidierungsbilanzen
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| in Mio €, umgerechnet | Buchwertezum Zeitpunkt des Erwerbs | Neubewertung von Vermögenswerten und Schulden | Buchwertezum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung |
|---|---|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 1,8 | 7,0 | 8,8 |
| Sachanlagevermögen | 4,9 | - 1,5 | 3,4 |
| Finanzanlagen | 0,7 | - 0,5 | 0,2 |
| Anlagevermögen | 7,4 | 5,0 | 12,4 |
| Vorräte | 0,1 | – | 0,1 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte, einschließlich Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten | 11,9 | 2,5 | 14,4 |
| davon Wertberichtigung | 0,0 | 0,3 | 0,3 |
| Finanzmittel | 12,6 | – | 12,6 |
| Latente Ertragsteuerrückstellung | 0,1 | 1,8 | 1,9 |
| Sonstige Rückstellungen | 1,1 | 4,4 | 5,5 |
| Finanzschulden | 2,7 | – | 2,7 |
| Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzung | 26,0 | – | 26,0 |
| Eigenkapital | 2,1 | 1,3 | 3,4 |
Der sich zwischen den Anschaffungskosten und dem erworbenen, neubewerteten Nettovermögen ergebende Unterschiedsbetrag in Höhe von zum Erwerbszeitpunkt zusammen umgerechnet 19,6 Mio. € (einschließlich Währungsumrechnung) wurde jeweils vorläufig als Geschäfts- oder Firmenwert angesetzt. Diese Geschäfts- oder Firmenwerte stellen im Wesentlichen einen Teil der erwarteten Synergiepotenziale dar. Der Geschäfts- oder Firmenwert ist erwartungsgemäß zu 2,6 Mio. € steuerlich abzugsfähig.
Es wurde von der im IFRS 3 angegebenen zwölf Monatsfrist Gebrauch gemacht, die für den Abschluss von Kaufpreisallokationen eine vorläufige Zuordnung des Kaufpreises zu den einzelnen Vermögenswerten und Schulden vorsieht.
Seit dem Zeitpunkt ihrer Erstkonsolidierung erwirtschafteten die oben genannten Gesellschaften bei Umsatzerlösen von umgerechnet 45,9 Mio. € ein Ergebnis nach Ertragsteuern von 4,3 Mio. €. Bis zum Zeitpunkt der Anteilsübertragung erzielten die Gesellschaften bei Umsatzerlösen von 18,5 Mio. € ein Ergebnis nach Ertragsteuern von - 2,0 Mio. €.
Im vorliegenden Rumpfgeschäftsjahr wurden die Kaufpreisallokationen der folgenden in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2008 erworbenen Gesellschaften und Gruppen entsprechend den Vorschriften des IFRS 3 innerhalb der vorgeschriebenen zwölf Monate abgeschlossen:
- Active Safary-Gruppe, Australien
- Destination Florida-New England-Gruppe, USA
- Gullivers-Gruppe, UK
- Your Sporting Challenge, UK
- Real Travel-Gruppe, UK
- World Challenge-Gruppe, UK
- Sportsworld-Gruppe, UK
- Travelmood Ltd., UK
- FanFirm-Gruppe, Australien
- Hotels London Ltd., UK
- Events International Gruppe, UK
- Societé Polynésienne Promotion Hoteliére S.A.S., Polynesien
Vergleichsinformationen für Berichtsperioden vor Fertigstellung der erstmaligen Bilanzierung des Erwerbsvorgangs sind rückwirkend so darzustellen, als wäre die Kaufpreiszuordnung zum Erwerbszeitpunkt bereits fertig abgeschlossen gewesen. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die zusammengefassten endgültigen Kaufpreiszuordnungen:
Endgültige Darstellung der Erstkonsolidierungsbilanzen für die Erwerbe der ersten 9 Monate 2008
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| in Mio € | Buchwerte zum Zeitpunkt des Erwerbs | Neubewertung von Vermögenswerten und Schulden | Buchwerte zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung |
|---|---|---|---|
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 7,0 | 49,1 | 56,1 |
| Sachanlagevermögen | 17,3 | - 10,6 | 6,7 |
| Anlagevermögen | 24,3 | 38,5 | 62,8 |
| Vorräte | 2,0 | - 0,3 | 1,7 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte einschließlich latenter Ertragsteueransprüche | 33,0 | - 0,4 | 32,6 |
| Finanzmittel | 22,6 | 0,0 | 22,6 |
| Ertragsteuerrückstellung | - 0,9 | 15,7 | 14,8 |
| Sonstige Rückstellungen | 0,4 | – | 0,4 |
| Finanzschulden | 16,8 | – | 16,8 |
| Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzung | 68,4 | 7,1 | 75,5 |
| Eigenkapital | - 2,8 | 15,0 | 12,2 |
Der aus der Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem anteiligen neubewerteten Eigenkapital entstandene Geschäfts- oder Firmenwert in der Konzernbilanz erhöhte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2008 infolge der geänderten Kaufpreiszuordnung sowie finaler Kaufpreisanpassungen um insgesamt 1,3 Mio. €.
Unter zusätzlicher Berücksichtigung der geänderten Kaufpreiszuordnungen und -anpassungen für Erwerbe, die in den letzten drei Monaten in 2008 getätigt wurden, ergeben sich folgende Auswirkungen auf die Konzernbilanz zum 31. Dezember 2008:
Auswirkungen von geänderten Kaufpreiszuordnungen und -anpassungen auf die Konzernbilanz
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| Mio € | Anpassung 31.12.2008 |
|---|---|
| Geschäfts- oder Firmenwerte | + 6,2 |
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | + 9,9 |
| Sachanlagen | - 11,3 |
| Langfristige Vermögenswerte | + 4,8 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | - 7,8 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | - 7,8 |
| Latente Ertragsteuerrückstellungen | - 3,1 |
| Sonstige Rückstellungen | + 1,5 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | + 0,5 |
| Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | - 1,1 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | - 5,9 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | + 4,0 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | - 1,9 |
Die aktivierten Geschäfts- oder Firmenwerte verkörpern im Wesentlichen einen Teil der erwarteten Synergiepotenziale. Aus diesen Kaufpreisanpassungen entstanden keine wesentlichen Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns.
Am 23. März 2009 veräußerte die TUI AG die gesamte Containerschifffahrt. Sämtliche Aktien der Hapag-Lloyd AG wurden an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG verkauft. Die Containerschifffahrt erwirtschaftete bis Ende März 2009 bei Umsatzerlösen von 1 118,9 Mio. € ein Ergebnis nach Ertragsteuern in Höhe von - 197,9 Mio. €. Die Veräußerung der insgesamt 47 Tochtergesellschaften erfolgte zu einem Unternehmenswert (ohne Immobilien) von 4,3 Mrd. €. Unter Berücksichtigung der vorzeitigen Anwendung des IAS 27 resultiert nach Abzug der Veräußerungskosten und der endgültigen Kaufpreisbestimmung insgesamt ein Gewinn nach Ertragsteuern von 1 134,9 Mio. €.
Entkonsolidierungsbilanz der Containerschifffahrt
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| Mio € | März 2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | 3 494,9 | 3 262,6 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 1 186,3 | 699,4 |
| Vermögenswerte | 4 681,2 | 3 962,0 |
| Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | 1 669,6 | 1 233,6 |
| Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | 1 401,3 | 1 241,3 |
| Schulden | 3 070,9 | 2 474,9 |
| Eigenkapital | 1 610,3 | 1 487,1 |
| Anteil der Aktionäre der TUI AG am Eigenkapital | 1 609,9 | 1 486,8 |
| Anteil anderer Gesellschafter am Eigenkapital | 0,4 | 0,3 |
Die zum 31. Dezember 2008 ausgewiesenen Vermögenswerte und Schulden der Containerschifffahrt wurden in der Vorjahresbilanz jeweils in den nach IFRS 5 vorgeschriebenen separaten Bilanzposten dargestellt.
Die TUI AG erwarb mittelbar eine unternehmerische Beteiligung in Höhe von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG, die alleinige Gesellschafterin der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG ist.
Währungsumrechnung
Fremdwährungstransaktionen werden mit den Wechselkursen zum Transaktionszeitpunkt in die funktionale Währung umgerechnet. Gewinne und Verluste, die aus der Erfüllung solcher Transaktionen sowie aus der Umrechnung zum Stichtagskurs von in Fremdwährung geführten monetären Vermögenswerten und Schulden resultieren, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Ausgenommen hiervon sind Gewinne und Verluste, die als qualifizierte Sicherungsgeschäfte zur Absicherung von zukünftigen Zahlungsströmen (Cashflow Hedges) im Eigenkapital zu erfassen sind.
Jahresabschlüsse sind in der funktionalen Währung der jeweiligen Gesellschaft erstellt. Als funktionale Währung einer Gesellschaft wird die Währung des wirtschaftlichen Umfelds bezeichnet, in dem die Gesellschaft primär tätig ist. Mit Ausnahme von vier touristischen Gesellschaften stimmt die Funktionalwährung der Tochtergesellschaften mit der Währung des Landes überein, in dem die jeweilige Tochtergesellschaft ihren Sitz hat.
Sofern Jahresabschlüsse von Tochtergesellschaften in anderen Funktionalwährungen erstellt werden als dem Euro, der Berichtswährung des Konzerns, erfolgt die Umrechnung von Vermögenswerten, Schulden und Bilanzvermerken zum Mittelkurs am Bilanzstichtag (Stichtagskurs). Diesen Gesellschaften zugeordnete Geschäfts- oder Firmenwerte und Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts, die beim Erwerb eines ausländischen Unternehmens entstanden sind, werden als Vermögenswerte und Schulden des ausländischen Unternehmens behandelt und ebenso zum Stichtagskurs umgerechnet. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung und damit das in der Erfolgsrechnung ausgewiesene Jahresergebnis werden mit demjenigen Monatsdurchschnittskurs umgerechnet, in dessen Periode der zugehörige Geschäftsvorfall fällt.
Umrechnungsdifferenzen bei nicht-monetären Posten, deren Änderungen ihres beizulegenden Zeitwerts erfolgswirksam verrechnet werden (z.B. erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Eigenkapitalinstrumente), sind als Gewinn bzw. Verlust aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Demgegenüber sind Umrechnungsdifferenzen bei nicht-monetären Posten, deren Änderungen ihres beizulegenden Zeitwertes im Eigenkapital berücksichtigt werden (z.B. als zur Veräußerung verfügbar klassifizierte Eigenkapitalinstrumente), innerhalb der Gewinnrücklagen erfasst.
Im TUI Konzern gibt es im Berichts- und im Vorjahr kein Tochterunternehmen, das seine Geschäfte in einer hochinflationären Volkswirtschaft betreibt.
Bei der Umrechnung von Abschlüssen ausländischer Unternehmen, die nach der Equity-Methode bewertet werden, finden für die Fortschreibung des Eigenkapitals sowie die Umrechnung der Geschäfts- oder Firmenwerte grundsätzlich die gleichen Grundsätze Anwendung wie bei konsolidierten Tochterunternehmen.
Differenzen aus der Umrechnung von Jahresabschlüssen ausländischer Tochterunternehmen werden erfolgsneutral behandelt und in der Eigenkapitalveränderungsrechnung als Unterschiede aus der Währungsumrechnung gesondert ausgewiesen. Wenn ein ausländisches Unternehmen oder ein ausländischer Geschäftsbetrieb veräußert wird, werden bislang erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Währungsdifferenzen erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil des Gewinns bzw. Verlusts aus der Veräußerung erfasst.
Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb (Net investment in foreign operation)
Monetäre Posten in Form von ausstehenden Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber einem ausländischen Geschäftsbetrieb, deren Abwicklung in einem absehbaren Zeitraum weder geplant noch wahrscheinlich ist, stellen im Wesentlichen einen Teil der Nettoinvestition in diesen ausländischen Geschäftsbetrieb dar. Währungsdifferenzen aus der Umrechnung dieser monetären Posten werden erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.
Bis zum Abgang der Containerschifffahrt wurden Gewinne oder Verluste aus Sicherungsinstrumenten zur Absicherung von Währungsrisiken, die aus der Umrechnung der funktionalen Währung der Containerschifffahrt in Euro entstanden, gesondert im Eigenkapital unter dem Posten Währungsumrechnungsdifferenzen erfasst, soweit die Sicherungsbeziehung effektiv war (Hedge of a net investment in a foreign operation). Diese erfolgsneutral im Eigenkapital erfassten Beträge wurden im Rahmen der Veräußerung der Nettoinvestition erfolgswirksam realisiert.
Wechselkurse von für den TUI Konzern bedeutenden Währungen
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| Mio € | Stichtagskurs 30.9.2009 | 31.12.2008 | Jahresdurchschnittskurs RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Britische Pfund Sterling | 0,91 | 0,96 | 0,89 | 0,80 |
| US-Dollar | 1,46 | 1,40 | 1,36 | 1,47 |
| Schweizer Franken | 1,52 | 1,49 | 1,51 | 1,59 |
| Schwedische Kronen | 10,22 | 10,92 | 10,71 | 9,62 |
Konsolidierungsmethoden
Die Bilanzierung des Nettovermögens erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Dabei wird zunächst ungeachtet von bestehenden Minderheitenanteilen eine vollständige Zeitwertbewertung aller identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden zum Erwerbszeitpunkt vorgenommen. Anschließend werden die Anschaffungskosten des Beteiligungsanteils mit dem auf den erworbenen Anteil entfallenden neu bewerteten Eigenkapital verrechnet. Aktive Unterschiedsbeträge aus Unternehmenserwerben seit dem 1. Oktober 1995 werden als Geschäfts- oder Firmenwerte aktiviert und entsprechend den Vorschriften des IAS 21 als Vermögenswert der erworbenen Tochtergesellschaft bilanziert. Passive Unterschiedsbeträge werden zum Zeitpunkt der Entstehung sofort ergebniswirksam aufgelöst, wobei der Effekt der Auflösung als Sonstiger Ertrag ausgewiesen wird.
Geschäfts- oder Firmenwerte werden nicht planmäßig abgeschrieben. Die Überprüfung der Werthaltigkeit (Impairment Test) der Geschäfts- oder Firmenwerte erfolgt regelmäßig mindestens einmal jährlich nach Abschluss des jährlichen Planungsprozesses. Darüber hinaus werden Impairment Tests durchgeführt, sofern Ereignisse oder Anhaltspunkte vorliegen, die eine mögliche Wertminderung der Geschäfts- oder Firmenwerte anzeigen.
Im Rahmen der grundsätzlich prospektiven Anwendung des IFRS 3 (revised) und IAS 27 (revised) wird bei Anteilszukäufen nach Kontrollerlangung (Aufstockung der Anteile) der Unterschiedsbetrag zwischen dem Kaufpreis und dem Buchwert der erworbenen Anteile direkt im Eigenkapital erfasst. Analog werden die Effekte aus Anteilsverkäufen ohne Kontrollverlust ebenfalls direkt im Eigenkapital verbucht.
In den Fällen, in denen es hingegen zu einer Kontrollerlangung bzw. einem Kontrollverlust kommt, findet eine ergebniswirksame Gewinn- oder Verlustrealisierung statt.
Diese Ergebniswirkung entsteht bei sukzessiven Unternehmenserwerben (Transaktion mit Kontrollerlangung), indem der zuvor an dem erworbenen Unternehmen gehaltene Eigenkapitalanteil zu dem zum Erwerbszeitpunkt beizulegenden Zeitwert neu bewertet wird. Bei Transaktionen mit Kontrollverlust umfasst der Gewinn oder Verlust nicht nur den Unterschied zwischen den Buchwerten der abgehenden Anteile und der erhaltenen Gegenleistung, sondern auch das Ergebnis aus der Neubewertung der verbleibenden Anteile.
Im Fall von Sukzessiverwerben bis zum 31. Dezember 2008, die noch nach der alten Regelung des IAS 27 abgebildet wurden, ist zu jedem Erwerbszeitpunkt eine vollständige Zeitwertbewertung von Vermögenswerten und Schulden des erworbenen Unternehmens vorgenommen worden. Der zu bilanzierende Unterschiedsbetrag ergab sich aus der Verrechnung der Anschaffungskosten mit dem auf den erworbenen Anteil entfallenden neu bewerteten Eigenkapital zu den jeweiligen Erwerbszeitpunkten. Zwischen den Erwerbszeitpunkten entstehende Zeitwertveränderungen von Vermögenswerten und Schulden wurden gemäß der Beteiligungsquote, die noch nicht zu einer Konsolidierung der Gesellschaft führte, in der Konzernbilanz erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst und als Neubewertungsrücklage ausgewiesen. Im Rahmen der Entkonsolidierung wird diese Neubewertungsrücklage mit den anderen Gewinnrücklagen verrechnet.
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Erlös aus der Veräußerung des Tochterunternehmens und dem anteiligen Konzerneigenkapital, einschließlich bis dahin erfolgsneutral erfasster Unterschiede aus der Währungsumrechnung, der Neubewertungsrücklage, der Rücklage für Wertänderungen von Finanzinstrumenten sowie eliminierten Zwischenergebnissen, wird zum Zeitpunkt der Veräußerung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Ausgenommen hiervon sind im Rahmen der Bilanzierung von Pensionsverpflichtungen nach IAS 19 erfolgsneutral im Konzerneigenkapital erfasste versicherungsmathematische Gewinne bzw. Verluste. Bei der Veräußerung wird der diesen Tochtergesellschaften zurechenbare Geschäfts- oder Firmenwert in die Bestimmung des Gewinns bzw. Verlusts aus der Veräußerung einbezogen.
Im Konzern werden die wesentlichen assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen nach der Equity-Methode bilanziert und zum Zeitpunkt des Erwerbs mit ihren Anschaffungskosten angesetzt. Der Anteil des Konzerns an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen umfasst den beim Erwerb jeweils entstehenden Geschäfts- oder Firmenwert.
Der Anteil des Konzerns an Gewinnen und Verlusten von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen wird vom Zeitpunkt des Erwerbs an in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst (Ergebnis aus der nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen), der Anteil der Veränderung der Rücklagen in den Gewinnrücklagen des Konzerns. Die kumulierten Veränderungen nach Erwerb werden im Beteiligungsbuchwert gezeigt. Wenn der Verlustanteil an einem assoziierten Unternehmen oder einem Gemeinschaftsunternehmen dem Anteil des Konzerns an diesem Unternehmen, inklusive anderer ungesicherter Forderungen, entspricht bzw. diesen übersteigt, werden grundsätzlich keine weiteren Verluste erfasst. Darüber hinaus gehende Verluste werden nur dann erfasst, sofern für das assoziierte Unternehmen oder das Gemeinschaftsunternehmen Verpflichtungen eingegangen oder für das Unternehmen Zahlungen geleistet wurden.
Zwischengewinne aus Transaktionen zwischen Tochterunternehmen und nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen werden entsprechend dem Anteil des Konzerns an den Unternehmen eliminiert. Zwischenverluste werden ebenfalls eliminiert, sofern die Transaktion nicht auf eine Wertminderung des übertragenen Vermögenswertes hindeutet. Vorausgesetzt, dass Abweichungen zwischen den von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und den konzerneinheitlichen Rechnungslegungsvorschriften bekannt und zugänglich sind, werden grundsätzlich Anpassungen vorgenommen.
Forderungen und Verbindlichkeiten bzw. Rückstellungen zwischen den konsolidierten Gesellschaften werden aufgerechnet. Sofern die Voraussetzungen zur Konsolidierung von Drittschuldverhältnissen gegeben sind, wird hiervon Gebrauch gemacht. Konzerninterne Umsatzerlöse und andere Erträge sowie die entsprechenden Aufwendungen werden eliminiert. Entsprechend den Vorschriften des IFRS 5 werden Aufwendungen und Erträge aus Transaktionen zwischen dem fortzuführenden und dem aufgegebenen Geschäftsbereich nicht eliminiert, soweit diese Geschäfte auch nach dem Abgang des aufgegebenen Bereichs weitergeführt werden. Zwischenergebnisse aus dem konzerninternen Lieferungs- und Leistungsverkehr werden unter Berücksichtigung latenter Ertragsteuern ergebniswirksam zurückgenommen. Zwischenverluste werden jedoch gegebenenfalls als Indikator zur Notwendigkeit der Durchführung eines Wertminderungstests für den übertragenen Vermögenswert betrachtet. Konzerninterne Lieferungen und Leistungen erfolgen in der Regel zu marktüblichen Bedingungen.
Bilanzierung und Bewertung
Die Jahresabschlüsse der in den Konzern einbezogenen Unternehmen werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt. Die Wertansätze im Konzernabschluss werden unbeeinflusst von steuerlichen Vorschriften allein von der wirtschaftlichen Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Rahmen der Regelungen des IASB bestimmt.
Ertragsrealisierung
Die Umsatzerlöse umfassen den beizulegenden Zeitwert der für den Verkauf von Waren und Dienstleistungen im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erhaltenen bzw. zu erhaltenden Gegenleistung. Umsatzerlöse werden ohne Umsatzsteuer, Retouren, Rabatte und Preisnachlässe und nach Eliminierung konzerninterner Verkäufe ausgewiesen.
Die Erfassung von Umsatzerlösen und Sonstigen Erträgen erfolgt grundsätzlich nach Erbringung der Leistung bzw. Lieferung der Vermögenswerte und damit mit dem Gefahrenübergang.
Die von Reisebüros erzielten Provisionserlöse für die Vermittlung von Pauschalreisen werden bei Zahlung des Kunden, spätestens jedoch bei Abreise, realisiert. Die Leistung des Reiseveranstalters besteht im Wesentlichen aus der Organisation und Koordination einer Pauschalreise. Deshalb werden Umsatzerlöse aus der Veranstaltung von Pauschalreisen vollständig bei Reiseantritt realisiert. Die Realisierung von Umsatzerlösen aus einzelnen Reisebausteinen, die durch Kunden direkt bei Flug- oder Hotelgesellschaften oder bei Zielgebietsagenturen gebucht werden, erfolgt zum Zeitpunkt der Inanspruchnahme der Leistung durch den Reisenden. Erlöse für noch nicht beendete Kreuzfahrten werden anteilig gemäß Fertigstellungsgrad am Bilanzstichtag realisiert. Dabei bestimmt sich der Fertigstellungsgrad aus dem Verhältnis der bis zum Bilanzstichtag vergangenen Reisetage zu den Gesamtreisetagen.
Zinserträge und nicht nach IAS 23 aktivierungspflichtige Zinsaufwendungen werden zeitanteilig unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfasst. Dividenden werden vereinnahmt, wenn der Anspruch rechtlich entstanden ist.
Geschäfts- oder Firmenwerte und Sonstige immaterielle Vermögenswerte
Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte werden mit ihren Anschaffungskosten angesetzt. Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte, bei denen es sich überwiegend um Software zum Zwecke der Eigennutzung handelt, werden mit ihren Herstellungskosten aktiviert, sofern der Zufluss eines Nutzens für den Konzern wahrscheinlich ist und verlässlich bewertet werden kann. Die Herstellungskosten setzen sich aus den Einzelkosten und den direkt zurechenbaren Gemeinkosten zusammen. Sofern immaterielle Vermögenswerte nur über einen begrenzten Zeitraum nutzbar sind, erfolgt eine planmäßige Abschreibung über die voraussichtliche wirtschaftliche Nutzungsdauer.
Durch Unternehmenszusammenschlüsse erworbene immaterielle Vermögenswerte – wie Kundenbestellungen (Order Book), Kundenstamm und Markenrechte – werden mit dem beizulegenden Zeitwert im Erwerbszeitpunkt angesetzt und ebenfalls planmäßig abgeschrieben.
Wirtschaftliche Nutzungsdauern von immateriellen Vermögenswerten
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| Nutzungsdauer | |
|---|---|
| Konzessionen, Schutzrechte und ähnliche Rechte | bis zu 20 Jahre |
| Markenrechte zum Erwerbszeitpunkt | 15 bis 20 Jahre |
| Kundenbestellungen zum Erwerbszeitpunkt | bis zum Reisezeitpunkt |
| Software | 3 bis 10 Jahre |
| Kundenstamm zum Erwerbszeitpunkt | bis zu 15 Jahre |
Immaterielle Vermögenswerte mit einer unbestimmbaren Nutzungsdauer sind nicht planmäßig abzuschreiben, sondern mindestens einmal jährlich auf ihre Werthaltigkeit zu überprüfen (Impairment Test). Darüber hinaus sind Überprüfungen vorzunehmen, sofern Ereignisse oder Anhaltspunkte vorliegen, die eine mögliche Wertminderung der Vermögenswerte anzeigen. Bei den immateriellen Vermögenswerten mit einer unbestimmbaren Nutzungsdauer des TUI Konzerns handelt es sich ausschließlich um Geschäfts- oder Firmenwerte.
Die Überprüfung der Werthaltigkeit von Geschäfts- oder Firmenwerten wird auf der Ebene von Zahlungsmittel generierenden Einheiten durchgeführt. Zahlungsmittel generierende Einheiten sind nach den Regelungen des IASB definiert als kleinste identifizierbare Einheiten, die weitestgehend unabhängig von anderen Vermögenswerten in der Lage sind, Mittelzuflüsse aus einer fortgesetzten Nutzung zu erzielen. Im Segment Touristik wurde die Sparte TUI Travel in ihrer Gesamtheit als Zahlungsmittel generierende Einheit definiert. Die Zuordnung in der Sparte TUI Hotels & Resorts erfolgt entsprechend den unterschiedlichen Hotelgruppen.
Außerplanmäßige Wertminderungen werden vorgenommen, wenn der Buchwert der getesteten Einheiten zuzüglich der zurechenbaren Geschäfts- oder Firmenwerte höher ist als der zukünftig erzielbare Betrag. Der erzielbare Betrag entspricht dem höheren Wert aus dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Verkaufskosten (Fair Value less Costs to Sell) und dem Barwert der künftigen Zahlungsströme der getesteten Einheit bei fortgeführter Nutzung im Unternehmen (Nutzungswert bzw. Value in Use). Der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten entspricht dem Betrag, der zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern nach Abzug von Veräußerungskosten erzielt werden könnte. Auf Grund der Restriktionen bei Ermittlung der Zahlungsströme zur Ableitung des Nutzungswertes, wie zum Beispiel keine Berücksichtigung von Ergebniseffekten aus Erweiterungsinvestitionen oder aus Restrukturierungen, für die keine Rückstellung nach IAS 37 gebildet wurde, übersteigt der beizulegende Zeitwert abzüglich Verkaufskosten in der Regel den Nutzungswert und stellt somit den erzielbaren Betrag dar.
Da für die zu testenden Einheiten mit Ausnahme der TUI Travel PLC kein beizulegender Zeitwert über einen aktiven Markt verfügbar war, wurde dieser über eine Diskontierung der erwarteten betrieblichen Zahlungsmittelüberschüsse ermittelt. Basis hierfür war die zum Bilanzstichtag aufgestellte Mittelfristplanung der betrachteten Einheit, wobei Ertragsteuerzahlungen in Abzug gebracht wurden. Zu den der Planung zugrundeliegenden Annahmen wird auf den Prognosebericht innerhalb des Lageberichts verwiesen. Der für die Abzinsung zugrunde gelegte gewichtete durchschnittliche Kapitalkostensatz nach Ertragsteuern beträgt für die Detailplanungsjahre 2009/10 bis 2011/12 für den Bereich TUI Travel 8,0 % p.a. und für den Bereich TUI Hotels & Resorts 8,1 % p.a. und – nach Berücksichtigung eines Wachstumsabschlages von 1,0 % p.a. – für die nachhaltige Periode 7,0 % p.a. bzw. 7,1 % p.a. Eine Verprobung der ermittelten beizulegenden Zeitwerte erfolgte anhand von marktüblichen „multiples“. Die zu berücksichtigenden Veräußerungskosten wurden auf Grundlage von Erfahrungen aus Transaktionen der Vergangenheit bestimmt.
Sind die Gründe für in Vorjahren vorgenommene außerplanmäßige Wertminderungen entfallen, werden zu Gunsten der Sonstigen Erträge entsprechende Zuschreibungen erfasst. Zuschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte sind gemäß IAS 36 nicht zulässig.
Sachanlagen
Das Sachanlagevermögen wird zu fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten bilanziert. Die Anschaffungskosten umfassen alle Gegenleistungen, die aufgebracht wurden, um einen Vermögenswert zu erwerben und ihn in einen betriebsbereiten Zustand zu versetzen. Die Herstellungskosten werden auf Basis von Einzelkosten sowie direkt zurechenbaren Gemeinkosten und Abschreibungen ermittelt.
Fremdkapitalkosten, die in direktem Zusammenhang mit dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung von qualifizierten Vermögenswerten stehen, werden für den Zeitraum bis zur Inbetriebnahme des Vermögenswertes in die Anschaffungs- oder Herstellungskosten dieser Vermögenswerte einbezogen. Der im Fall der konzerninternen Finanzierung zugrunde gelegte Finanzierungskostensatz beträgt 6,0 % p.a. für das Rumpfgeschäftsjahr 2009 und 6,25 % p.a. für das Vorjahr. Andere Fremdkapitalkosten werden als laufender Aufwand erfasst.
Der Finanzierungskostensatz ermittelt sich auf Basis der spezifischen Finanzierungskosten bei speziell für die Beschaffung eines qualifizierten Vermögenswertes aufgenommenen Fremdmitteln und ansonsten als gewogener Durchschnitt der Fremdkapitalkosten der aufgenommenen Fremdfinanzierung.
Den nutzungsbedingten planmäßigen Abschreibungen liegen die folgenden wirtschaftlichen Nutzungsdauern zugrunde:
Wirtschaftliche Nutzungsdauern Sachanlagevermögen
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| Nutzungsdauer | |
|---|---|
| Hotelgebäude | 30 bis 40 Jahre |
| Sonstige Gebäude | bis zu 50 Jahre |
| Kreuzfahrtschiffe | 30 Jahre |
| Jachten | 5 bis 15 Jahre |
| Motorboote | 15 bis 24 Jahre |
| Flugzeuge | |
| Flugzeugrümpfe | bis zu 18 Jahre |
| Triebwerke | bis zu 18 Jahre |
| Triebwerksüberholungen | intervallabhängig, bis zu 5 Jahre |
| Großreparaturen | intervallabhängig, bis zu 5 Jahre |
| Ersatzteile | 12 Jahre |
| Sonstige technische Anlagen und Maschinen | bis zu 40 Jahre |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | bis zu 10 Jahre |
Des Weiteren wird die Höhe der planmäßigen Abschreibungen durch die zum Ende der wirtschaftlichen Nutzungsdauer eines Vermögenswertes erzielbaren Restwerte bestimmt. Bei Kreuzfahrtschiffen und deren Hotelbereichen wird bei erstmaliger Bilanzierung von einem Restwert in Höhe von 30 % der Anschaffungskosten ausgegangen. Die Bestimmung der planmäßigen Abschreibung von Flugzeugrümpfen, Flugzeugtriebwerken und Ersatzteilen bei erstmaliger Bilanzierung erfolgt unter Berücksichtigung eines Restwertes von 20 % der Anschaffungskosten.
Sowohl wirtschaftliche Nutzungsdauern als auch angenommene Restwerte werden einmal jährlich im Rahmen der Jahresabschlusserstellung überprüft. Die Überprüfung der Restwerte erfolgt auf Basis von vergleichbaren Vermögenswerten am Ende ihrer Nutzungsdauer zum heutigen Zeitpunkt. Vorzunehmende Anpassungen werden als Korrektur der planmäßigen Abschreibungen über die Restnutzungsdauer des Vermögenswertes vorgenommen. Die Anpassung der planmäßigen Abschreibung erfolgt rückwirkend für das gesamte Geschäftsjahr, in dem die Überprüfung stattgefunden hat. Ergibt die Überprüfung eine Erhöhung des erzielbaren Restwertes, so dass dieser den verbliebenen Nettobuchwert des Vermögenswertes übersteigt, werden die planmäßigen Abschreibungen ausgesetzt. Zuschreibungen werden in diesem Fall nicht vorgenommen.
Voraussichtlich dauernden Wertverlusten, die über den nutzungsbedingten Werteverzehr hinausgehen, wird durch die Erfassung von außerplanmäßigen Wertminderungen Rechnung getragen. Sofern Ereignisse oder Anhaltspunkte vorliegen, die eine Wertminderung anzeigen, wird im Rahmen der dann durchzuführenden Werthaltigkeitstests der Buchwert eines Vermögenswertes mit dem erzielbaren Betrag verglichen. Der erzielbare Betrag entspricht dem höheren Wert aus dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Verkaufskosten und dem Barwert der künftigen, dem Vermögenswert zuzuordnenden Zahlungsströme (Nutzungswert).
Erhaltene Investitionszuschüsse werden als Minderung der Anschaffungs- oder Herstellungskosten gezeigt, sofern diese Zuschüsse direkt einzelnen Posten des Sachanlagevermögens zuzuordnen sind. Kann eine direkte Zuordnung nicht vorgenommen werden, so sind die erhaltenen Zuschüsse und Zulagen als passiver Rechnungsabgrenzungsposten unter den Sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen und werden entsprechend der Nutzung des Investitionsprojektes aufgelöst.
Leasingverhältnisse
Finanzierungsleasing
Gemietete Sachanlagen, bei denen der TUI Konzern gemäß den Kriterien des IAS 17 alle wesentlichen mit dem Gegenstand verbundenen Chancen und Risiken trägt, werden aktiviert. Die Aktivierung erfolgt dabei zum beizulegenden Zeitwert des Vermögenswertes oder zum Barwert der Mindestleasingzahlungen, sofern dieser Wert niedriger ist. Die Abschreibung erfolgt planmäßig über die wirtschaftliche Nutzungsdauer oder über die kürzere Laufzeit des Leasingvertrages. Dabei wird die Abschreibungsmethode herangezogen, die auch für vergleichbare erworbene bzw. hergestellte Vermögenswerte Anwendung findet. Die aus den künftigen Leasingraten resultierenden Zahlungsverpflichtungen sind als Verbindlichkeit passiviert, wobei der zukünftige Zinsaufwand jedoch unberücksichtigt bleibt. Jede Leasingrate wird in einen Zins- und einen Tilgungsanteil aufgeteilt, so dass die Leasingverbindlichkeit konstant verzinst wird. Der Zinsanteil wird ergebniswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Wenn Gesellschaften des TUI Konzerns als Leasinggeber eines Finanzierungsleasings auftreten, werden Forderungen in Höhe des Nettoinvestitionswertes aus den Leasingverhältnissen erfasst. Die periodische Verteilung der Erträge aus den Finanzierungsleasingverträgen ergibt eine im Zeitablauf konstante Verzinsung des ausstehenden Nettoinvestitionswertes aus den Leasingverhältnissen.
Operating Leases
Sowohl Aufwendungen als auch Erträge aus operativen Leasingverträgen werden linear über die Laufzeit der entsprechenden Verträge in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Sale-and-lease-back-Transaktionen
Gewinne aus Sale-and-lease-back-Transaktionen, welche zu einem Finanzierungsleasing führen, werden über die Laufzeit des Leasingverhältnisses erfolgswirksam verteilt. Verluste werden hingegen sofort zum Transaktionszeitpunkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Führt eine Sale-and-lease-back-Transaktion zu einem Operating Leasing, wird ein Gewinn oder Verlust sofort vereinnahmt, wenn die Transaktion nachweislich zu Marktwerten durchgeführt wurde. Wird ein entstandener Verlust durch zukünftige, unter dem Marktpreis liegende Leasingraten ausgeglichen, so ist dieser Verlust über die Laufzeit des Leasingvertrages abzugrenzen. Übersteigt der vereinbarte Verkaufspreis den beizulegenden Zeitwert, so ist der Gewinn aus der Differenz zwischen diesen beiden Werten ebenfalls abzugrenzen.
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Immobilien, die nicht von Tochterunternehmen betrieblich genutzt werden und ausschließlich zur Erzielung von Mieteinnahmen und Gewinnen aus Wertsteigerungen dienen, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Die planmäßige Abschreibung dieser Immobilien erfolgt über einen Zeitraum von maximal 50 Jahren.
Finanzinstrumente
Finanzinstrumente sind vertraglich vereinbarte Ansprüche oder Verpflichtungen, die zu einem Ab- oder Zufluss von finanziellen Vermögenswerten oder zur Ausgabe von Eigenkapitalrechten führen werden. Sie umfassen auch die aus originären Finanzinstrumenten abgeleiteten (derivativen) Ansprüche oder Verpflichtungen.
Nach IAS 39 werden Finanzinstrumente in die Bewertungskategorien erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten, Kredite und Forderungen (Loans and Receivables), zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Available for Sale), bis zur Endfälligkeit gehaltene finanzielle Vermögenswerte (Held to Maturity) sowie Sonstige Verbindlichkeiten (Other Liabilities) unterteilt.
Finanzinstrumente, welche erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, bestehen im TUI Konzern ausschließlich in Form von derivativen Finanzinstrumenten, die zwingend als „zu Handelszwecken gehalten“ einzustufen sind (Held for Trading). Auf eine Ausübung der Fair Value Option wird verzichtet. Des Weiteren bestehen im TUI Konzern finanzielle Vermögenswerte der Kategorie „Kredite und Forderungen“ und „zur Veräußerung verfügbar“. Hingegen bestehen im vorliegenden Abschluss keine bis zur Endfälligkeit gehaltenen finanziellen Vermögenswerte (Held to Maturity).
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 sowie im vorangegangenen Geschäftsjahr gab es keine Umklassifizierungen innerhalb der Bewertungskategorien.
Originäre finanzielle Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte werden mit dem Wert zum Handelstag angesetzt, an dem sich der Konzern zum Kauf des Vermögenswertes verpflichtet. Originäre finanzielle Vermögenswerte werden beim erstmaligen Ansatz als Kredite und Forderungen oder als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte kategorisiert. Kredite und Forderungen sowie zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte werden zu Beginn zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten angesetzt.
Kredite und Forderungen sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit vertraglich vereinbarten fixen bzw. bestimmbaren Zahlungen, die an keinem aktiven Markt notiert sind. Diese werden in der Bilanz unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Sonstigen Forderungen ausgewiesen und als kurzfristig klassifiziert, soweit deren Fälligkeit innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag liegt.
Kredite und Forderungen werden im Rahmen der Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Für erkennbare Einzelrisiken werden Wertberichtigungen gebildet. Ist der Ausfall eines bestimmten Anteils des Forderungsbestandes wahrscheinlich, werden Wertberichtigungen in dem Umfang vorgenommen, der dem erwarteten Nutzungsausfall entspricht. Wertminderungen und Wertaufholungen werden dem sachlichen Hintergrund entsprechend in den Umsatzkosten oder den Verwaltungsaufwendungen ausgewiesen.
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte, die entweder dieser Kategorie im Einzelnen ausdrücklich zugeordnet wurden oder keiner anderen Kategorie finanzieller Vermögenswerte zugeordnet werden konnten. Im TUI Konzern handelt es sich dabei ausschließlich um gehaltene Anteile an Gesellschaften sowie Wertpapiere. Sie sind den langfristigen Vermögenswerten zuzuordnen, sofern nicht die Absicht vorliegt, diese innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag zu veräußern.
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte werden nach ihrem erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts werden bis zum Abgang der Vermögenswerte erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Einer nachhaltigen Minderung des beizulegenden Zeitwerts wird durch eine erfolgswirksam erfasste Wertminderung Rechnung getragen. Im Fall einer späteren Wertaufholung wird die erfolgswirksam erfasste Wertminderung bei Eigenkapitalinstrumenten nicht rückgängig gemacht, sondern erfolgsneutral mit dem Eigenkapital verrechnet. Liegt für gehaltene Anteile kein auf einem aktiven Markt notierter Marktpreis vor und sind andere Methoden zur Ermittlung eines objektivierbaren Marktwertes nicht anwendbar, werden die Anteile zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Eine Ausbuchung der Vermögenswerte erfolgt zum Zeitpunkt des Erlöschens bzw. der Übertragung der Rechte auf Zahlungen aus dem Vermögenswert und somit zum Zeitpunkt, zu dem im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum verbunden sind, übertragen wurden.
Derivative Finanzinstrumente und Hedging
Derivative Finanzinstrumente werden im Rahmen der Zugangsbewertung zu ihrem beizulegenden Zeitwert am Tag des Vertragsabschlusses bewertet. Die Folgebewertung erfolgt ebenfalls zu dem am jeweiligen Bilanzstichtag geltenden beizulegenden Zeitwert. Soweit derivative Finanzinstrumente nicht Bestandteil einer Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) sind, werden diese gemäß IAS 39 zwingend als zu Handelszwecken gehalten (Held for Trading) klassifiziert. Die Methode zur Erfassung von Gewinnen und Verlusten ist davon abhängig, ob das derivative Finanzinstrument als Sicherungsinstrument klassifiziert wurde und von der Art des gesicherten Postens. Der Konzern klassifiziert derivative Finanzinstrumente grundsätzlich entweder als Sicherung des beizulegenden Zeitwerts eines Vermögenswertes oder einer Schuld (Fair Value Hedge) oder als Sicherung der Risiken schwankender Zahlungsströme aus mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretenden zukünftigen Transaktionen (Cash Flow Hedge).
Bei Abschluss der Transaktion dokumentiert der Konzern die Sicherungsbeziehung zwischen Sicherungsinstrument und Grundgeschäft, das Ziel des Risikomanagements sowie die zugrunde liegende Strategie. Darüber hinaus findet zu Beginn der Sicherungsbeziehung und fortlaufend in Folge eine Dokumentation der Einschätzung statt, ob die in der Sicherungsbeziehung eingesetzten Derivate die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts oder der Zahlungsströme der Grundgeschäfte hocheffektiv kompensieren. Zu Handelszwecken gehaltene derivative Finanzinstrumente werden als kurzfristige Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten, die zur Sicherung des beizulegenden Zeitwerts (Fair Value Hedge) bestimmt wurden, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung gemeinsam mit den dem gesicherten Risiko zurechenbaren Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der gesicherten Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten erfasst. Sofern die Voraussetzungen für eine Sicherungsbeziehung nicht mehr erfüllt sind und das vormals designierte Grundgeschäft mittels der Effektivzinsmethode bewertet wird, ist die ausstehende Buchwertanpassung des Grundgeschäfts über dessen Restlaufzeit vorzunehmen. Im vorliegenden Jahresabschluss bestanden keine Sicherungsgeschäfte zur Absicherung von beizulegenden Zeitwerten von Vermögenswerten und Schulden (Fair Value Hedge).
Der effektive Teil von Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten, die als Cash Flow Hedge für eine Absicherung von Zahlungsströmen bestimmt sind, wird im Eigenkapital erfasst. Der ineffektive Teil derartiger Wertänderungen wird dagegen direkt ergebniswirksam je nach Sachverhalt entsprechend in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Im Eigenkapital abgegrenzte Beträge werden in der Periode in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht und als Ertrag bzw. Aufwand erfasst, in der das abgesicherte Grundgeschäft erfolgswirksam wird.
Wenn ein Sicherungsgeschäft ausläuft, veräußert wird oder nicht mehr die Kriterien zur Bilanzierung als Sicherungsgeschäft erfüllt, verbleibt der bis dahin im Eigenkapital kumulierte Gewinn bzw. Verlust im Eigenkapital und wird erst dann erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, wenn die ursprünglich gesicherte, zukünftige Transaktion eintritt. Wird der Eintritt der zukünftigen Transaktion nicht länger erwartet, sind die erfolgsneutral im Eigenkapital erfassten kumulierten Gewinne bzw. Verluste sofort ergebniswirksam zu vereinnahmen.
Änderungen der beizulegenden Zeitwerte von derivativen Finanzinstrumenten, die nicht die Kriterien einer Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) erfüllen, werden direkt erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Vorräte
Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder zum niedrigeren Nettoveräußerungswert bewertet. Als Nettoveräußerungswert werden die voraussichtlich erzielbaren Verkaufserlöse abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten notwendigen variablen Vertriebskosten angesetzt. Bei allen Vorräten sind individuelle Bewertungsabschläge zu berücksichtigen, sofern die Nettoveräußerungswerte niedriger sind als die Buchwerte der Vorräte. Wenn zu einer Abwertung der Vorräte führende Gründe nicht länger bestehen, wird eine Wertaufholung vorgenommen. Die Bewertung für gleichartige Gegenstände des Vorratsvermögens erfolgt nach der Durchschnittsmethode.
Finanzmittel
Finanzmittel umfassen Bargeld, Sichteinlagen, andere kurzfristige hochliquide finanzielle Vermögenswerte mit einer ursprünglichen Laufzeit von maximal drei Monaten und Kontokorrentguthaben. Ausgenutzte Kontokorrentkredite werden als Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten unter den kurzfristigen Finanzschulden ausgewiesen.
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche
Langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen werden als zur Veräußerung gehalten klassifiziert, wenn der zugehörige Buchwert überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert werden wird bzw. wurde. Als aufgegebener Geschäftsbereich werden Unternehmensbestandteile erfasst, welche betrieblich und für die Zwecke der Rechnungslegung klar vom restlichen Unternehmen abgegrenzt werden können und veräußert bzw. zur Veräußerung klassifiziert wurden.
Die Bewertung erfolgt zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten. Planmäßige Abschreibungen und at-Equity-Bewertungen sind auszusetzen. Wertminderungen auf den beizulegenden Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten sind erfolgswirksam zu erfassen, wobei ein späterer Anstieg zu einer Gewinnrealisierung bis zur Höhe des kumulativen Wertminderungsaufwandes führt.
Hybridkapital
Aus den Anleihebedingungen des zum Ende des Geschäftsjahres 2005 begebenen Hybridkapitals ergibt sich gemäß IAS 32 eine Bilanzierung als Eigenkapitalbestandteil des Konzerns. Dementsprechend wird die steuerlich abzugsfähige Verzinsung nicht innerhalb der Zinsaufwendungen ausgewiesen, sondern analog zu den Dividendenverpflichtungen gegenüber den Aktionären der TUI AG behandelt. Angefallene Kapitalbeschaffungskosten wurden unter Berücksichtigung latenter Ertragsteuern direkt vom Hybridkapital abgesetzt.
Rückstellungen
Rückstellungen werden gebildet, wenn der Konzern eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung hat, die aus einem vergangenen Ereignis resultiert und es darüber hinaus wahrscheinlich ist, dass die Begleichung der Verpflichtung zu einer Vermögensbelastung führen wird und die Höhe der Rückstellung verlässlich ermittelt werden konnte. Restrukturierungsrückstellungen umfassen Zahlungen für die vorzeitige Kündigung von Mietverhältnissen sowie Abfindungszahlungen an Mitarbeiter. Für zukünftige operative Verluste werden keine Rückstellungen erfasst.
Wenn eine Vielzahl gleichartiger Verpflichtungen besteht, wird die Wahrscheinlichkeit einer Vermögensbelastung auf Basis der Gruppe dieser Verpflichtungen ermittelt. Eine Rückstellung wird auch dann passiviert, wenn die Wahrscheinlichkeit einer Vermögensbelastung in Bezug auf eine einzelne, in dieser Gruppe enthaltene Verpflichtung gering ist.
Rückstellungen werden zum Barwert der erwarteten Ausgaben bewertet, wobei ein Vorsteuerzinssatz verwendet wird, der die aktuellen Markterwartungen hinsichtlich des Zinseffektes sowie die für die Verpflichtung spezifischen Risiken berücksichtigt. Bereits in den Schätzungen zukünftiger Zahlungsströme berücksichtigte Risiken haben keine Auswirkung auf den Abzinsungssatz. Aus der Aufzinsung resultierende Erhöhungen der Rückstellungen werden erfolgswirksam als Zinsaufwendungen erfasst.
Die angesetzte Pensionsrückstellung für leistungsorientierte Pläne entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen (Defined Benefit Obligation, DBO) am Bilanzstichtag abzüglich des beizulegenden Zeitwerts des Planvermögens. Die Bewertung dieser Vermögenswerte ist auf den Barwert des wirtschaftlichen Nutzens in Form von Rückerstattungen aus dem Plan oder der Minderung künftiger Beitragszahlungen beschränkt. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus der regelmäßig durchzuführenden Anpassung von versicherungsmathematischen Parametern entstehen, werden zum Entstehungszeitpunkt erfolgsneutral mit dem Eigenkapital verrechnet. Die DBO wird jährlich von unabhängigen versicherungsmathematischen Sachverständigen unter Anwendung der Anwartschaftsbarwertmethode (projected unit credit method) berechnet. Der Barwert der DBO wird berechnet, indem die erwarteten künftigen Mittelabflüsse mit einem Zinssatz, basierend auf Zinssätzen von Industrieanleihen höchster Bonität, abgezinst werden.
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand wird sofort erfolgswirksam erfasst, sofern die Änderungen des Pensionsplans nicht vom Verbleib des Mitarbeiters im Unternehmen für einen festgelegten Zeitraum abhängen (Zeitraum bis zum Eintritt der Unverfallbarkeit). In diesem Fall wird der nachzuverrechnende Dienstzeitaufwand linear über den Zeitraum bis zum Eintritt der Unverfallbarkeit erfolgswirksam erfasst.
Bei beitragsorientierten Plänen leistet der Konzern auf Grund einer gesetzlichen, einer vertraglichen oder einer freiwilligen Verpflichtung Beiträge an öffentliche oder private Pensionsversicherungspläne. Der Konzern hat über die Zahlung der Beiträge hinaus keine weiteren Zahlungsverpflichtungen. Die Beiträge werden bei Fälligkeit im Personalaufwand erfasst.
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden zum Zeitpunkt ihres Entstehens grundsätzlich mit dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Kapitalaufnahme- und Transaktionskosten angesetzt. Im Zeitablauf werden die Verbindlichkeiten unter Anwendung der Effektivzinsmethode mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Bei der Ausgabe von Anleihen, die sowohl eine reine Fremdkapitalkomponente als auch eine zweite Komponente in Form von Wandel- oder Optionsrechten umfassen, werden die für den jeweiligen Bestandteil zugeflossenen finanziellen Mittel ihrem Charakter entsprechend bilanziert. Zum Emissionszeitpunkt wird die Fremdkapitalkomponente als Anleihe mit einem Wert angesetzt, der für die Ausgabe dieses Fremdkapitalinstrumentes ohne entsprechende Wandel- oder Optionsrechte auf Grundlage der bestehenden Marktbedingungen erzielt worden wäre. Sofern die Wandel- oder Optionsrechte als Eigenkapitalinstrument zu klassifizieren sind, wird die Differenz zum erzielten Emissionserlös unter Berücksichtigung latenter Steuern in die Kapitalrücklage eingestellt.
Währungsdifferenzen aus der Umrechnung von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden grundsätzlich als Korrektur zu den Umsatzkosten erfasst. Währungsdifferenzen aus der Umrechnung von Verbindlichkeiten, die nicht im Rahmen des normalen Leistungsprozesses anfallen, werden entsprechend dem Charakter der zugrundeliegenden Verbindlichkeit, entweder unter den Sonstigen Erträgen/ Anderen Aufwendungen oder den Verwaltungsaufwendungen, ausgewiesen.
Latente Steuern
Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt gemäß IAS 12 nach der bilanzorientierten Verbindlichkeiten-Methode. Danach werden für temporäre Differenzen zwischen den im Konzernabschluss angesetzten Buchwerten und den steuerlichen Wertansätzen von Vermögenswerten und Schulden zukünftig wahrscheinlich eintretende Steuerent- und -belastungen bilanziert.
Erwartete Steuerersparnisse aus der Nutzung von als zukünftig realisierbar eingeschätzten Verlustvorträgen werden aktiviert. Unabhängig von der weiterhin bestehenden unbeschränkten Vortragsfähigkeit inländischer Verlustvorträge wird die jährliche Nutzung jedoch durch die Mindestbesteuerung beschränkt. Für ausländische Verlustvorträge bestehen oftmals länderspezifische zeitliche Begrenzungen der Vortragsfähigkeit und Beschränkungen der Nutzung für Gewinne aus der betrieblichen Tätigkeit, die bei der Bewertung entsprechend berücksichtigt worden sind.
Latente Steuern werden unmittelbar dem Eigenkapital belastet oder gutgeschrieben, wenn sich die Steuer auf Posten bezieht, die in der gleichen oder einer anderen Periode unmittelbar dem Eigenkapital gutgeschrieben oder belastet werden.
Latente Steuerforderungen werden in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass zukünftig zu versteuerndes Ergebnis verfügbar sein wird, gegen das die temporäre Differenz oder ein noch nicht genutzter steuerlicher Verlust verwendet werden kann.
Latente Steuern werden unter Anwendung der Steuersätze und Steuervorschriften bewertet, die am Bilanzstichtag gelten oder im Wesentlichen gesetzlich verabschiedet worden sind und deren Geltung zum Zeitpunkt der Realisierung der latenten Steuerforderung bzw. der Begleichung der latenten Steuerverbindlichkeit erwartet wird. Latente Steuerposten inländischer Gesellschaften werden unverändert zum Vorjahr mit einem Steuersatz von 31,0 % ermittelt.
Effektive Ertragsteuern
Die deutschen Gesellschaften des TUI Konzerns unterliegen unverändert zum Vorjahr einer durchschnittlichen Gewerbesteuer von ca. 15,2 %. Der Körperschaftsteuersatz beträgt ebenfalls unverändert zum Vorjahr 15,0 % zuzüglich eines Solidaritätszuschlags in Höhe von 5,5 % auf die Körperschaftsteuer.
Die Berechnung ausländischer Ertragsteuern basiert auf den in den einzelnen Ländern gültigen Gesetzen und Verordnungen. Die angewandten Ertragsteuersätze für ausländische Gesellschaften variieren von 10,0 % bis zu 41,0 %.
Ertragsteuerrückstellungen werden mit entsprechenden Steuererstattungsansprüchen saldiert, wenn sie in demselben Steuerhoheitsgebiet bestehen und hinsichtlich Art und Fristigkeit gleichartig sind.
Aktienorientierte Vergütungen
Bei den im Konzern existierenden aktienorientierten Vergütungsplänen handelt es sich um Vergütungspläne, die in bar oder auch durch Eigenkapitalinstrumente abgegolten werden.
Für Transaktionen mit Barausgleich wird zum Zeitpunkt der Leistungserbringung durch den Anspruchsberechtigten die daraus resultierende Schuld des Konzerns zu ihrem beizulegenden Zeitwert aufwandswirksam angesetzt. Bis zur Begleichung der Schuld wird der beizulegende Zeitwert der Schuld zu jedem Berichtsstichtag neu bemessen und alle Änderungen des beizulegenden Zeitwerts erfolgswirksam erfasst.
In dem Segment Touristik bestehen Vergütungspläne in Form von Aktienoptionsplänen, die von der TUI Travel PLC gewährt werden. Diese Vergütungspläne erlauben Organmitgliedern und Mitarbeitern, Aktien der TUI Travel PLC zu erwerben. Der beizulegende Zeitwert der gewährten Optionen wird als Personalaufwand mit einer korrespondierenden direkten Erhöhung des Eigenkapitals erfasst. Der beizulegende Zeitwert wird zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen ermittelt und über den Zeitraum verteilt, in dem die Mitarbeiter die Bezugsberechtigung für die Optionen erdienen.
Der beizulegende Zeitwert der gewährten Optionen wird auf der Grundlage der Konditionen der Optionsgewährung unter Anwendung von Optionspreismodellen ermittelt. Der als Personalaufwand erfasste Betrag wird so angepasst, dass er auf der Anzahl der letztendlich ausübbaren Optionen beruht, mit der Ausnahme von Optionen, die allein deshalb verfallen, weil im Hinblick auf Marktbedingungen nicht die für die Ausübbarkeit erforderlichen Schwellenwerte erreicht werden.
Transaktionen zum Erwerb von Aktien an der TUI Travel PLC zur Erfüllung der Aktienoptionspläne werden direkt in der Gewinnrücklage im Eigenkapital erfasst.
Wesentliche Annahmen und Schätzungen
Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen werden fortlaufend neu bewertet und basieren auf historischen Erfahrungen und weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse.
Die Werthaltigkeit von Geschäfts- oder Firmenwerten wurde zum Bilanzstichtag überprüft. Einzelheiten zu der Durchführung von Impairment Tests sind im Abschnitt „Geschäfts- oder Firmenwerte und Sonstige immaterielle Vermögenswerte“ des Kapitels „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ dargestellt.
Zur Überprüfung der Wertansätze des Sachanlagevermögens wird jährlich eingeschätzt, ob ein Anhaltspunkt für eine mögliche Wertminderung gegeben ist. Diese Anhaltspunkte betreffen zahlreiche Bereiche wie z.B. das marktbezogene oder technische Umfeld, aber auch den physischen Zustand. Liegt ein solcher Anhaltspunkt vor, muss das Management den erzielbaren Betrag anhand von erwarteten Zahlungsströmen und angemessenen Zinssätzen schätzen. Darüber hinaus beziehen sich wesentliche Annahmen und Schätzungen auf die Festlegung wirtschaftlicher Nutzungsdauern sowie erzielbarer Restwerte von Gegenständen des Sachanlagevermögens, welche mindestens einmal jährlich überprüft werden. Einzelheiten zu Nutzungsdauern und Restwerten von Gegenständen des Sachanlagevermögens sind im Abschnitt „Sachanlagevermögen“ des Kapitels „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ dargestellt.
Im Rahmen der Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen sind die identifizierbaren erworbenen Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden mit ihrem beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Dabei werden regelmäßig Cashflow-basierte Verfahren eingesetzt, die in Abhängigkeit von den zugrunde liegenden Annahmen zu unterschiedlichen Ergebnissen führen können. Insbesondere unterliegt die Einschätzung der wirtschaftlichen Nutzungsdauern von immateriellen Vermögenswerten sowie die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Eventualschulden gewissen Unsicherheiten.
Wird ein langfristiger Vermögenswert oder eine Veräußerungsgruppe als „zur Veräußerung gehalten“ dargestellt, unterliegt diese Klassifizierung der Einschätzung, dass ein Verkauf höchstwahrscheinlich ist und innerhalb von 12 Monaten realisiert werden kann. Fehlt ein aktiver Markt für diesen Vermögenswert oder diese Veräußerungsgruppe, werden auch zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes abzüglich der Veräußerungskosten Annahmen und Schätzungen zugrunde gelegt.
Im Rahmen der Bilanzierung von Rückstellungen müssen Annahmen hinsichtlich der Eintrittswahrscheinlichkeit, Fälligkeit und Höhe des Risikos getroffen werden. Für die Ermittlung der Verpflichtung aus leistungsorientierten Pensionszusagen werden versicherungsmathematische Berechnungen herangezogen. Diese sind maßgeblich abhängig von den zugrunde gelegten Lebenserwartungen und der Auswahl des Abzinsungssatzes, der für jedes Jahr neu ermittelt wird. Als Abzinsungssatz wird dabei der Zinssatz von Industrieanleihen höchster Bonität herangezogen, die auf die Währung lauten, in der auch die Leistungen bezahlt werden und deren Laufzeiten denen der Pensionsverpflichtungen entsprechen. Ebenso werden zur Bestimmung der erwarteten Erträge aus Planvermögen aktuelle Markterwartungen herangezogen. Detailinformationen sind bei den Erläuterungen zu den bilanzierten Pensionsrückstellungen unter Ziffer 32 beschrieben.
Zur Beurteilung der Effektivität von Sicherungsbeziehungen wird sowohl zu Beginn der Absicherung als auch fortlaufend die hohe Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung eingeschätzt. Des Weiteren unterliegt die Einschätzung der Eintrittswahrscheinlichkeit für die zugrunde liegende erwartete künftige Transaktion bei der Absicherung von Zahlungsströmen einer gewissen Unsicherheit.
Der Konzern ist in verschiedenen Ländern ertragsteuerpflichtig. Zur Ermittlung der Ertragsteuerrückstellungen sind wesentliche Annahmen erforderlich. Es gibt Geschäftsvorfälle und Berechnungen, deren endgültige Besteuerung während des gewöhnlichen Geschäftsverlaufs nicht abschließend ermittelt werden kann. Die Höhe der Rückstellungen für erwartete Steuerprüfungen basiert auf Schätzungen, ob und in welcher Höhe zusätzliche Ertragsteuern fällig werden. In der Periode der endgültigen Ermittlung der Besteuerung werden getroffene Schätzungen gegebenenfalls korrigiert.
Segmentberichterstattung
Erläuterung zu den Segmenten
Mit Beginn des Geschäftsjahres war der neue Standard „IFRS 8 – Geschäftssegmente“ verpflichtend anzuwenden. Dies führte im Vergleich zum Jahresabschluss 2008 zu einer geringfügig abweichenden Darstellung der Segmentberichterstattung.
Die Identifizierung von Geschäftssegmenten erfolgt anhand der internen Organisations- und Berichtsstruktur, welche im TUI Konzern auf Grundlage der unterschiedlichen Produkte und Dienstleitungen aufgebaut ist. Die einzelnen organisatorischen Einheiten werden unabhängig von ihrer gesellschaftsrechtlichen Beteiligungsstruktur allein nach wirtschaftlichen Kriterien den Geschäftssegmenten zugeordnet. Für die Darstellung der berichtspflichtigen Segmente nach IFRS 8 werden zum Einen Geschäftssegmente mit vergleichbaren wirtschaftlichen Merkmalen und zum Anderen Geschäftssegmente, welche die quantitativen Schwellenwerte nicht erfüllen, mit anderen Geschäftssegmenten zusammengefasst.
Nach dem mehrheitlichen Verkauf der Containerschifffahrt im März 2009 stellt die Touristik die ausschließliche Kernaktivität des Konzerns dar. Die Touristik besteht aus den Sparten TUI Travel, TUI Hotels & Resorts und Kreuzfahrten.
Die TUI Travel umfasst sämtliche Vertriebs-, Veranstalter-, Flug- und Zielgebietsaktivitäten des TUI Konzerns. Die operative Steuerung der Bereiche Mainstream, Specialist & Emerging Markets, Activity und Accommodation & Destinations erfolgt durch die Organe und das Management der TUI Travel PLC. Die Sparte TUI Hotels & Resorts umfasst alle Hotelbeteiligungen des Konzerns. Die Sparte Kreuzfahrten setzt sich neben Hapag-Lloyd Kreuzfahrten auch aus den Aktivitäten von TUI Cruises zusammen, die als Gemeinschaftsunternehmen nach der Equity-Methode bewertet wird.
Unter dem Segment „Alle Sonstigen Segmente“ werden die Immobiliengesellschaften des Konzerns, sämtliche nicht zuordenbare Geschäftsaktivitäten (insbesondere Holdinggesellschaften) und das Ergebnis aus der Bewertung der Beteiligung an der Containerschifffahrt seit dem 1. April 2009 ausgewiesen. Im Bereich Holdinggesellschaften werden auch Umsatzerlöse und Aufwendungen aus dem konzerninternen Flugzeugvermietungsgeschäft dargestellt.
Die aufgegebenen Geschäftsbereiche umfassen erstmalig die Gesellschaften der Hotelmarke „Magic Life“ aus der Sparte TUI Hotels & Resorts sowie unverändert zum Vorjahr die Aktivitäten der Containerschifffahrt bis zu deren Verkauf im März 2009.
Die Ergebnisse aus Geschäftsbeziehungen zwischen den fortzuführenden und den aufgegebenen Geschäftsbereichen, deren Vereinbarungen auch nach dem Verkauf weiterbestehen, werden nicht konsolidiert ausgewiesen, sondern dem jeweiligen Segment zugerechnet. Somit werden die einzelnen Segmente bereits so ausgewiesen, wie sie sich nach der Veräußerung der aufgegebenen Geschäftsbereiche darstellen (Post-Disposal Approach).
Aufwendungen und Erträge aus spartenübergreifenden Führungsaufgaben der TUI AG werden entsprechend ihrer Zugehörigkeit den einzelnen Bereichen und Segmenten zugerechnet.
Erläuterung zu den Segmentdaten
Geschäftsvorfälle zwischen den Segmenten werden grundsätzlich zu marktüblichen Bedingungen getätigt, wie sie auch bei Geschäften mit fremden Dritten zugrunde liegen.
Das betriebliche Segmentvermögen und die Segmentschulden setzen sich aus den Vermögenswerten bzw. dem Fremdkapital – ohne finanzielle Vermögenswerte, Finanzschulden und Pensionsrückstellungen sowie ohne Ertragsteuern – zusammen. Die Geschäfts- oder Firmenwerte sind ebenfalls als Vermögenswerte der Segmente ausgewiesen.
Die langfristigen Vermögenswerte umfassen die Geschäfts- oder Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Equity-Buchwerte sowie die langfristigen Bestandteile der Übrigen Vermögenswerte.
Bei den Investitionen handelt es sich um Zugänge von Sachanlagen sowie von immateriellen Vermögenswerten. Die Abschreibungen beziehen sich auf das Segmentanlagevermögen und enthalten auch die Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwerten.
Die nicht zahlungswirksamen Aufwendungen umfassen nicht die Abschreibungen.
Ergebnisse aus der Veräußerung von Tochtergesellschaften werden den einzelnen Segmenterlösen zugeordnet. Die erfolgswirksame Realisierung von Unterschiedsbeträgen aus der Währungsumrechnung im Zusammenhang mit Kapitalherabsetzungen wurde den Holdingaktivitäten zugerechnet und daher in der Segmentberichterstattung den Holdinggesellschaften zugeordnet.
Die finanziellen Vermögenswerte und Finanzmittel werden zur Erzielung des Finanzergebnisses eingesetzt. Finanzschulden (einschließlich Pensionsrückstellungen) werden als zinstragende Schulden ausgewiesen und dienen zur Finanzierung der Geschäfts- und Investitionstätigkeit.
Bei der Überleitung des Vermögens und der Schulden der Segmente auf das Vermögen bzw. die Schulden des Konzerns sind die Ertragsteueransprüche bzw. Ertragsteuerrückstellungen und -verbindlichkeiten zu berücksichtigen.
In der Segmentberichterstattung werden insbesondere Ergebniskennzahlen wie EBITA, bereinigtes EBITA, EBITDA sowie EBITDAR angegeben, da diese Kennzahlen als Steuerungsbasis für die wertorientierte Unternehmensführung herangezogen werden. Für die Ermittlung der Ergebniskennzahlen der aufgegebenen Geschäftsbereiche wurde das Ergebnis aus den aufgegebenen Geschäftsbereichen wieder den ursprünglichen Ertrags- und Aufwandsarten zugeordnet.
Kennzahlen nach Segmenten und Geschäftsbereichen
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| Mio € | Segment Touristik RGJ 2009 | 2008 angepasst | Alle sonstigen Segmente RGJ 2009 | 2008 angepasst | Konsolidierung RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ergebnisrechnung | ||||||
| Umsätze mit fremden Dritten | 13 051,4 | 18 581,4 | 43,7 | 60,2 | – | – |
| Umsätze zwischen fortzuführenden/aufgegebenen Bereichen | 2,9 | 4,4 | 5,6 | 25,6 | – | – |
| Umsatzerlöse | 13 054,3 | 18 585,8 | 49,3 | 85,8 | – | – |
| Umsätze zwischen den Segmenten | 14,0 | 24,0 | 123,2 | 168,3 | - 137,2 | - 192,3 |
| Segmentumsätze | 13 068,3 | 18 609,8 | 172,5 | 254,1 | - 137,2 | - 192,3 |
| Konzernergebnis | – | – | – | – | – | – |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | – | – | – | – | – | – |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 174,4 | - 113,6 | - 666,7 | - 122,6 | 2,6 | - 85,3 |
| davon Equity-Ergebnis | 36,2 | 33,7 | - 214,2 | – | – | – |
| Zinsergebnis und Ergebnis aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten | - 91,1 | - 133,6 | - 57,0 | - 137,7 | – | - 17,6 |
| Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | 8,9 | 107,2 | – | – | – | – |
| Segmentergebnisse nach IFRS 8 | 274,4 | 127,2 | - 609,7 | 15,1 | 2,6 | - 67,7 |
| Ergebnis aus der nach der Equity-Methode bewerteten Containerschifffahrt | – | – | - 214,2 | – | – | – |
| Zinsergebnis aus der Bewertung der Darlehen der Containerschifffahrt | – | – | - 353,9 | – | – | – |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen und Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (EBITA) | 274,4 | 127,2 | - 41,6 | 15,1 | 2,6 | - 67,7 |
| Bereinigungen | 421,2 | 493,3 | – | - 1,8 | – | – |
| IFRS 5 Effekte | – | – | – | – | – | – |
| Bereinigtes EBITA | 695,6 | 620,5 | - 41,6 | 13,3 | 2,6 | - 67,7 |
| Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 435,5 | 464,0 | 8,7 | 8,9 | – | – |
| davon außerplanmäßige Wertminderungen | 141,4 | 21,0 | 3,8 | – | – | – |
| Sonstige Abschreibungen und Zuschreibungen | - 2,9 | - 5,5 | 0,8 | - 18,4 | – | - 1,1 |
| davon Zuschreibungen | 0,4 | 3,3 | 1,8 | – | - 0,4 | - 1,1 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) | 712,8 | 596,7 | - 33,7 | 42,4 | 2,6 | - 66,6 |
| Mietaufwendungen | 535,8 | 664,4 | 102,5 | 149,9 | - 119,9 | - 157,0 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen, Abschreibungen und Mietaufwendungen (EBITDAR) | 1 248,6 | 1 261,1 | 68,8 | 192,3 | - 117,3 | - 223,6 |
| Vermögenswerte und Schulden | ||||||
| Segmentvermögen | 8 356,2 | 9 156,7 | 578,3 | 458,3 | - 16,4 | - 21,0 |
| davon Geschäfts- oder Firmenwerte | 2 715,8 | 2 520,3 | – | – | – | – |
| Equity-Buchwerte | 567,8 | 406,4 | 632,9 | – | – | – |
| Verzinsliche Konzernforderungen | 9,6 | 59,1 | 1 961,8 | 2 041,4 | - 1 971,4 | - 1 800,3 |
| Finanzmittel | 948,2 | 746,1 | 503,8 | 1 273,9 | – | – |
| Übrige finanzielle Vermögenswerte | 238,3 | 294,7 | 3 300,5 | 4 576,2 | - 2 018,0 | - 2 004,8 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – | – | – |
| Summe der Vermögenswerte | – | – | – | – | – | – |
| Segmentschulden | 5 546,6 | 5 559,6 | 485,6 | 436,6 | - 15,8 | - 236,8 |
| Finanzschulden gegenüber Dritten | 553,6 | 1 048,9 | 3 161,2 | 3 848,1 | – | - 3,7 |
| Finanzschulden Konzern | 1 765,2 | 1 539,1 | 61,3 | 70,6 | - 1 826,5 | - 1 602,6 |
| Übrige finanzielle Schuldpositionen | 554,9 | 406,6 | 313,5 | 310,9 | – | – |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – | – | – |
| Summe Verbindlichkeiten und Rückstellungen | – | – | – | – | – | – |
| Weitere Angaben | ||||||
| Zahlungsunwirksame Aufwendungen | 5,1 | 27,9 | – | 2,6 | – | – |
| Zahlungsunwirksame Erträge | 41,8 | 51,4 | – | – | – | – |
| Umsatzrendite (% auf EBITA) | 2,1 | 0,7 | – | – | – | – |
| Investitionen | 285,6 | 547,3 | 8,6 | 6,4 | – | – |
| Investitionen in Geschäfts- oder Firmenwerte | 23,4 | 1,4 | – | – | – | – |
| Investitionen in sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 262,2 | 545,9 | 8,6 | 6,4 | – | – |
| Finanzierungsquote (%) | 155,6 | 104,4 | 101,2 | 139,1 | – | – |
| Mitarbeiter zum Bilanzstichtag | 64 336 | 59 706 | 675 | 665 | – | – |
* Diese Ergebnisgrößen sind nach den Regelungen des IFRS 5 unter Berücksichtigung der Aussetzung der planmäßigen Abschreibungen und der Equity-Bewertung dargestellt. Ohne diese Effekte würden die Ergebnisgrößen um jeweils 66,0 Mio. € (Vorjahr 179,1 Mio. €) niedriger ausfallen. Zur besseren Vergleichbarkeit des bereinigten EBITA wurde diese Ergebniswirkung zusätzlich in die Bereinigungen der aufgegebenen Bereiche aufgenommen.
Kennzahlen nach Segmenten und Geschäftsbereichen
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| Mio € | Fortzuführende Bereiche RGJ 2009 | 2008 angepasst | Aufgegebene Bereiche RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|---|
| Ergebnisrechnung | ||||
| Umsätze mit fremden Dritten | 13 095,1 | 18 641,6 | 1 160,3 | 6 265,5 |
| Umsätze zwischen fortzuführenden/aufgegebenen Bereichen | 8,5 | 30,0 | 50,0 | 77,2 |
| Umsatzerlöse | 13 103,6 | 18 671,6 | 1 210,3 | 6 342,7 |
| Umsätze zwischen den Segmenten | – | – | – | – |
| Segmentumsätze | 13 103,6 | 18 671,6 | 1 210,3 | 6 342,7 |
| Konzernergebnis | - 443,5 | - 364,3 | 844,2 | 222,4 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 46,2 | 42,8 | 14,0 | 29,0 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | - 489,7 | - 321,5 | 858,2 | 251,4 |
| davon Equity-Ergebnis | - 178,0 | 33,7 | – | 5,6 |
| Zinsergebnis und Ergebnis aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten | - 148,1 | - 288,9 | - 31,0 | - 33,6 |
| Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | 8,9 | 107,2 | – | – |
| Segmentergebnisse nach IFRS 8 | - 332,7 | 74,6 | 889,2 | 285,0 |
| Ergebnis aus der nach der Equity-Methode bewerteten Containerschifffahrt | - 214,2 | – | – | – |
| Zinsergebnis aus der Bewertung der Darlehen der Containerschifffahrt | - 353,9 | – | – | – |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen und Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (EBITA) | 235,4 | 74,6 | 889,2* | 285,0* |
| Bereinigungen | 421,2 | 491,5 | - 1 071,9 | 87,6 |
| IFRS 5 Effekte | – | – | - 66,0 | - 179,1 |
| Bereinigtes EBITA | 656,6 | 566,1 | - 248,7 | 193,5 |
| Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 444,2 | 472,9 | 49,1 | 77,3 |
| davon außerplanmäßige Wertminderungen | 145,2 | 21,0 | 45,0 | – |
| Sonstige Abschreibungen und Zuschreibungen | - 2,1 | - 25,0 | – | - 0,3 |
| davon Zuschreibungen | 1,8 | 2,2 | – | – |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) | 681,7 | 572,5 | 938,3* | 362,6* |
| Mietaufwendungen | 518,4 | 657,3 | 121,8 | 482,1 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen, Abschreibungen und Mietaufwendungen (EBITDAR) | 1 200,1 | 1 229,8 | 1 060,1* | 844,7* |
| Vermögenswerte und Schulden | ||||
| Segmentvermögen | 8 918,1 | 9 594,0 | 123,8 | 3 923,5 |
| davon Geschäfts- oder Firmenwerte | 2 715,8 | 2 520,3 | – | 99,8 |
| Equity-Buchwerte | 1 200,7 | 406,4 | – | 47,6 |
| Verzinsliche Konzernforderungen | – | 300,2 | – | 387,1 |
| Finanzmittel | 1 452,0 | 2 020,0 | 6,3 | 149,4 |
| Übrige finanzielle Vermögenswerte | 1 520,8 | 2 866,1 | 14,8 | 14,5 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – |
| Summe der Vermögenswerte | – | – | – | – |
| Segmentschulden | 6 016,4 | 5 759,4 | 41,9 | 1 139,0 |
| Finanzschulden gegenüber Dritten | 3 714,8 | 4 893,3 | 73,4 | 1 358,9 |
| Finanzschulden Konzern | – | 7,1 | – | 687,1 |
| Übrige finanzielle Schuldpositionen | 868,4 | 717,5 | – | 75,8 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – |
| Summe Verbindlichkeiten und Rückstellungen | – | – | – | – |
| Weitere Angaben | ||||
| Zahlungsunwirksame Aufwendungen | 5,1 | 30,5 | 285,4 | – |
| Zahlungsunwirksame Erträge | 41,8 | 51,4 | – | – |
| Umsatzrendite (% auf EBITA) | 1,8 | 0,4 | 73,5 | 4,5 |
| Investitionen | 294,2 | 553,7 | 69,6 | 400,1 |
| Investitionen in Geschäfts- oder Firmenwerte | 23,4 | 1,4 | – | – |
| Investitionen in sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 270,8 | 552,3 | 69,6 | 400,1 |
| Finanzierungsquote (%) | 154,0 | 104,8 | 70,5 | 19,3 |
| Mitarbeiter zum Bilanzstichtag | 65 011 | 60 371 | 4 525 | 9 883 |
* Diese Ergebnisgrößen sind nach den Regelungen des IFRS 5 unter Berücksichtigung der Aussetzung der planmäßigen Abschreibungen und der Equity-Bewertung dargestellt. Ohne diese Effekte würden die Ergebnisgrößen um jeweils 66,0 Mio. € (Vorjahr 179,1 Mio. €) niedriger ausfallen. Zur besseren Vergleichbarkeit des bereinigten EBITA wurde diese Ergebniswirkung zusätzlich in die Bereinigungen der aufgegebenen Bereiche aufgenommen.
Kennzahlen nach Segmenten und Geschäftsbereichen
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| Mio € | Konsolidierung RGJ 2009 | 2008 angepasst | Konzern RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|---|
| Ergebnisrechnung | ||||
| Umsätze mit fremden Dritten | – | – | 14 255,4 | 24 907,1 |
| Umsätze zwischen fortzuführenden/aufgegebenen Bereichen | - 58,5 | - 107,2 | – | – |
| Umsatzerlöse | - 58,5 | - 107,2 | 14 255,4 | 24 907,1 |
| Umsätze zwischen den Segmenten | – | – | – | – |
| Segmentumsätze | - 58,5 | - 107,2 | 14 255,4 | 24 907,1 |
| Konzernergebnis | – | – | 400,7 | - 141,9 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | – | – | - 32,2 | 71,8 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | – | – | 368,5 | - 70,1 |
| davon Equity-Ergebnis | – | – | - 178,0 | 39,3 |
| Zinsergebnis und Ergebnis aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten | – | – | - 179,1 | - 322,5 |
| Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | – | – | 8,9 | 107,2 |
| Segmentergebnisse nach IFRS 8 | – | – | 556,5 | 359,6 |
| Ergebnis aus der nach der Equity-Methode bewerteten Containerschifffahrt | – | – | - 214,2 | – |
| Zinsergebnis aus der Bewertung der Darlehen der Containerschifffahrt | – | – | - 353,9 | – |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen und Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (EBITA) | – | – | 1 124,6* | 359,6* |
| Bereinigungen | – | – | - 650,7 | 579,1 |
| IFRS 5 Effekte | – | – | - 66,0 | - 179,1 |
| Bereinigtes EBITA | – | – | 407,9 | 759,6 |
| Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | – | – | 493,3 | 550,2 |
| davon außerplanmäßige Wertminderungen | – | – | 190,2 | 21,0 |
| Sonstige Abschreibungen und Zuschreibungen | – | – | - 2,1 | - 25,3 |
| davon Zuschreibungen | – | – | 1,8 | 2,2 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) | – | – | 1 620,0* | 935,1* |
| Mietaufwendungen | – | - 31,1 | 640,2 | 1 108,3 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen, Abschreibungen und Mietaufwendungen (EBITDAR) | – | - 31,1 | 2 260,2* | 2 043,4* |
| Vermögenswerte und Schulden | ||||
| Segmentvermögen | – | - 10,6 | 9 041,9 | 13 506,9 |
| davon Geschäfts- oder Firmenwerte | – | – | 2 715,8 | 2 620,1 |
| Equity-Buchwerte | – | – | 1 200,7 | 454,0 |
| Verzinsliche Konzernforderungen | – | - 687,3 | – | – |
| Finanzmittel | – | – | 1 458,3 | 2 169,4 |
| Übrige finanzielle Vermögenswerte | – | - 2 585,8 | 1 535,6 | 294,8 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | 305,7 | 277,7 |
| Summe der Vermögenswerte | – | – | 13 542,2 | 16 702,8 |
| Segmentschulden | – | - 15,7 | 6 058,3 | 6 882,7 |
| Finanzschulden gegenüber Dritten | – | – | 3 788,2 | 6 252,2 |
| Finanzschulden Konzern | – | - 694,2 | – | – |
| Übrige finanzielle Schuldpositionen | – | – | 868,4 | 793,3 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | 447,3 | 532,1 |
| Summe Verbindlichkeiten und Rückstellungen | – | – | 11 162,2 | 14 460,3 |
| Weitere Angaben | ||||
| Zahlungsunwirksame Aufwendungen | – | – | 290,5 | 30,5 |
| Zahlungsunwirksame Erträge | – | – | 41,8 | 51,4 |
| Umsatzrendite (% auf EBITA) | – | – | 7,9 | 1,4 |
| Investitionen | – | – | 363,8 | 953,8 |
| Investitionen in Geschäfts- oder Firmenwerte | – | – | 23,4 | 1,4 |
| Investitionen in sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | – | – | 340,4 | 952,4 |
| Finanzierungsquote (%) | – | – | 138,0 | 68,9 |
| Mitarbeiter zum Bilanzstichtag | – | – | 69 536 | 70 254 |
* Diese Ergebnisgrößen sind nach den Regelungen des IFRS 5 unter Berücksichtigung der Aussetzung der planmäßigen Abschreibungen und der Equity-Bewertung dargestellt. Ohne diese Effekte würden die Ergebnisgrößen um jeweils 66,0 Mio. € (Vorjahr 179,1 Mio. €) niedriger ausfallen. Zur besseren Vergleichbarkeit des bereinigten EBITA wurde diese Ergebniswirkung zusätzlich in die Bereinigungen der aufgegebenen Bereiche aufgenommen.
Kennzahlen des Segments Touristik
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| Mio € | TUI Travel PLC RGJ 2009 | 2008 angepasst | TUI Hotels & Resorts RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|---|
| Ergebnisrechnung | ||||
| Umsätze mit fremden Dritten | 12 633,2 | 18 010,7 | 276,2 | 370,7 |
| Umsätze zwischen fortzuführenden/aufgegebenen Bereichen | 2,9 | 4,4 | – | – |
| Umsatzerlöse | 12 636,1 | 18 015,1 | 276,2 | 370,7 |
| Umsätze zwischen den Segmenten | 21,8 | 31,4 | 303,0 | 373,4 |
| Segmentumsätze | 12 657,9 | 18 046,5 | 579,2 | 744,1 |
| Konzernergebnis | ||||
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | – | – | – | – |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 64,7 | - 214,7 | 108,3 | 92,5 |
| davon Equity-Ergebnis | 14,3 | 13,0 | 25,5 | 28,7 |
| Zinsergebnis und Ergebnis aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten | - 76,4 | - 106,2 | - 14,8 | - 29,2 |
| Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | 8,9 | 72,7 | – | 34,5 |
| Segmentergebnis nach IFRS 8 | 150,0 | - 35,8 | 123,1 | 156,2 |
| Ergebnis aus der nach der Equity-Methode bewerteten Containerschifffahrt | – | – | – | – |
| Zinsergebnis aus der Bewertung der Darlehen der Containerschifffahrt | – | – | – | – |
| Geschäfts- oder Firmenwerte (EBITA) | 150,0 | - 35,8 | 123,1 | 156,2 |
| Bereinigungen | 421,2 | 489,5 | – | 3,8 |
| IFRS 5 Effekte | – | – | – | – |
| Bereinigtes EBITA | 571,2 | 453,7 | 123,1 | 160,0 |
| Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 379,9 | 394,0 | 49,8 | 62,1 |
| davon außerplanmäßige Wertminderungen | 141,4 | 21,0 | – | – |
| Sonstige Abschreibungen und Zuschreibungen | - 1,6 | - 6,3 | - 1,3 | 0,8 |
| davon Zuschreibungen | 0,0 | 1,9 | 0,4 | 1,4 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) | 531,5 | 364,5 | 174,2 | 217,5 |
| Mietaufwendungen | 487,0 | 587,8 | 42,6 | 68,3 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen, Abschreibungen und Mietaufwendungen (EBITDAR) | 1 018,5 | 952,3 | 216,8 | 285,8 |
| Vermögenswerte und Schulden | ||||
| Segmentvermögen | 6 618,6 | 7 374,0 | 1 648,1 | 1 659,1 |
| davon Geschäfts- oder Firmenwerte | 2 316,7 | 2 121,1 | 399,1 | 399,2 |
| Equity-Buchwerte | 124,8 | 106,1 | 300,0 | 294,5 |
| Verzinsliche Konzernforderungen | – | 6,8 | 9,6 | 0,5 |
| Finanzmittel | 868,4 | 673,2 | 76,3 | 70,3 |
| Übrige finanzielle Vermögenswerte | 139,7 | 193,4 | 98,1 | 100,7 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – |
| Summe der Vermögenswerte | ||||
| Segmentschulden | 5 433,1 | 5 410,9 | 105,3 | 95,9 |
| Finanzschulden gegenüber Dritten | 312,8 | 767,1 | 240,8 | 281,8 |
| Finanzschulden Konzern | 981,8 | 1 018,2 | 569,2 | 505,5 |
| Übrige finanzielle Schuldpositionen | 548,1 | 400,6 | 0,7 | 0,7 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – |
| Summe Verbindlichkeiten und Rückstellungen | – | – | – | – |
| Weitere Angaben | ||||
| Zahlungsunwirksame Aufwendungen | – | 1,1 | 1,5 | 18,8 |
| Zahlungsunwirksame Erträge | 14,3 | 14,6 | 27,5 | 36,8 |
| Umsatzrendite (% auf EBITA) | 1,2 | - 0,2 | 21,3 | 21,0 |
| Investitionen | 234,2 | 381,8 | 46,8 | 160,3 |
| Investitionen in Geschäfts- oder Firmenwerte | 23,4 | 1,4 | – | – |
| Investitionen in sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 210,8 | 380,4 | 46,8 | 160,3 |
| Finanzierungsquote (%) | 166,0 | 122,2 | 106,4 | 60,3 |
| Mitarbeiter zum Bilanzstichtag | 50 285 | 48 508 | 13 832 | 10 989 |
Kennzahlen des Segments Touristik
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| Mio € | Kreuzfahrten RGJ 2009 | 2008 angepasst | Konsolidierung RGJ 2009 | 2008 angepasst | Segment Touristik RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ergebnisrechnung | ||||||
| Umsätze mit fremden Dritten | 142,0 | 200,0 | – | – | 13 051,4 | 18 581,4 |
| Umsätze zwischen fortzuführenden/aufgegebenen Bereichen | – | – | – | – | 2,9 | 4,4 |
| Umsatzerlöse | 142,0 | 200,0 | – | – | 13 054,3 | 18 585,8 |
| Umsätze zwischen den Segmenten | 1,7 | 3,6 | - 312,5 | - 384,4 | 14,0 | 24,0 |
| Segmentumsätze | 143,7 | 203,6 | - 312,5 | - 384,4 | 13 068,3 | 18 609,8 |
| Konzernergebnis | ||||||
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | – | – | – | – | – | – |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 1,4 | 8,6 | – | – | 174,4 | - 113,6 |
| davon Equity-Ergebnis | - 3,6 | - 8,0 | – | – | 36,2 | 33,7 |
| Zinsergebnis und Ergebnis aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten | 0,1 | 1,8 | – | – | - 91,1 | - 133,6 |
| Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte | – | – | 8,9 | 107,2 | ||
| Segmentergebnis nach IFRS 8 | 1,3 | 6,8 | – | – | 274,4 | 127,2 |
| Ergebnis aus der nach der Equity-Methode bewerteten Containerschifffahrt | – | – | – | – | – | – |
| Zinsergebnis aus der Bewertung der Darlehen der Containerschifffahrt | – | – | – | – | – | – |
| Geschäfts- oder Firmenwerte (EBITA) | 1,3 | 6,8 | – | – | 274,4 | 127,2 |
| Bereinigungen | – | – | – | – | 421,2 | 493,3 |
| IFRS 5 Effekte | – | – | – | – | – | – |
| Bereinigtes EBITA | 1,3 | 6,8 | – | – | 695,6 | 620,5 |
| Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 5,8 | 7,9 | – | – | 435,5 | 464,0 |
| davon außerplanmäßige Wertminderungen | – | – | – | – | 141,4 | 21,0 |
| Sonstige Abschreibungen und Zuschreibungen | – | – | – | – | - 2,9 | - 5,5 |
| davon Zuschreibungen | – | – | – | – | 0,4 | 3,3 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) | 7,1 | 14,7 | – | – | 712,8 | 596,7 |
| Mietaufwendungen | 6,2 | 8,3 | – | – | 535,8 | 664,4 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen, Abschreibungen und Mietaufwendungen (EBITDAR) | 13,3 | 23,0 | – | – | 1 248,6 | 1 261,1 |
| Vermögenswerte und Schulden | ||||||
| Segmentvermögen | 142,1 | 153,8 | - 52,6 | - 30,2 | 8 356,2 | 9 156,7 |
| davon Geschäfts- oder Firmenwerte | – | – | – | – | 2 715,8 | 2 520,3 |
| Equity-Buchwerte | 143,0 | 5,8 | – | – | 567,8 | 406,4 |
| Verzinsliche Konzernforderungen | – | 51,8 | – | – | 9,6 | 59,1 |
| Finanzmittel | 3,5 | 2,6 | – | – | 948,2 | 746,1 |
| Übrige finanzielle Vermögenswerte | 0,5 | 0,6 | – | – | 238,3 | 294,7 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – | – | – |
| Summe der Vermögenswerte | ||||||
| Segmentschulden | 59,0 | 85,3 | - 50,8 | - 32,5 | 5 546,6 | 5 559,6 |
| Finanzschulden gegenüber Dritten | – | – | – | – | 553,6 | 1 048,9 |
| Finanzschulden Konzern | 216,1 | 15,4 | - 1,9 | – | 1 765,2 | 1 539,1 |
| Übrige finanzielle Schuldpositionen | 6,1 | 5,3 | – | – | 554,9 | 406,6 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – | – | – |
| Summe Verbindlichkeiten und Rückstellungen | – | – | – | – | – | – |
| Weitere Angaben | ||||||
| Zahlungsunwirksame Aufwendungen | 3,6 | 8,0 | – | – | 5,1 | 27,9 |
| Zahlungsunwirksame Erträge | – | – | – | – | 41,8 | 51,4 |
| Umsatzrendite (% auf EBITA) | 0,9 | 3,3 | – | – | 2,1 | 0,7 |
| Investitionen | 4,6 | 5,2 | – | – | 285,6 | 547,3 |
| Investitionen in Geschäfts- oder Firmenwerte | – | – | – | – | 23,4 | 1,4 |
| Investitionen in sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 4,6 | 5,2 | – | – | 262,2 | 545,9 |
| Finanzierungsquote (%) | 126,1 | 151,9 | – | – | 155,6 | 104,4 |
| Mitarbeiter zum Bilanzstichtag | 219 | 209 | – | – | 64 336 | 59 706 |
Kennzahlen nach Regionen
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| Mio € | Deutschland RGJ 2009 | 2008 angepasst | Übrige EU RGJ 2009 | 2008 angepasst | Übriges Europa RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Außenumsatz nach Leistungsempfänger | 3 588,2 | 5 569,9 | 8 374,0 | 13 509,4 | 565,6 | 690,5 |
| davon aufgegebener Bereich | 97,5 | 597,9 | 271,6 | 1 664,9 | 11,5 | 95,5 |
| Außenumsatz nach Sitz der Gesellschaften | 4 968,6 | 11 672,1 | 7 984,4 | 11 664,1 | 519,1 | 481,2 |
| davon aufgegebener Bereich | 1 118,7 | 6 265,5 | 19,4 | – | – | – |
| Segmentvermögen | 1 130,3 | 4 812,5 | 6 733,1 | 7 395,3 | 63,5 | 90,7 |
| davon langfristiges Vermögen | 1 092,1 | 4 054,9 | 5 308,4 | 4 393,3 | 38,3 | 96,4 |
| davon aufgegebener Bereich | – | 3 778,2 | – | – | – | – |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – | – | – |
| Segmentschulden | 1 892,7 | 2 450,0 | 3 667,1 | 3 812,2 | 97,4 | 204,7 |
| davon aufgegebener Bereich | – | 1 114,5 | – | – | – | – |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – | – | – |
| Weitere Angaben | ||||||
| Abschreibungen | 54,9 | 209,0 | 118,5 | 376,0 | 303,6 | 5,5 |
| davon aufgegebener Bereich | – | 77,3 | 36,0 | – | – | – |
| Investitionen | 166,8 | 445,5 | 151,0 | 330,2 | 6,5 | 2,3 |
| davon aufgegebener Bereich | 60,4 | 377,3 | 0,1 | 1,4 | – | 0,1 |
| Investitionen in Geschäfts- oder Firmenwerte | – | 1,4 | 23,4 | – | – | – |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | – | – | – | – |
| Investitionen in übrige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 166,8 | 444,2 | 127,6 | 330,2 | 6,5 | 2,2 |
| davon aufgegebener Bereich | 60,4 | 377,3 | 0,1 | 1,4 | – | 0,1 |
| Mitarbeiter zum Bilanzstichtag | 9 562 | 11 313 | 41 672 | 40 498 | 6 106 | 2 778 |
| davon aufgegebener Bereich | – | 1 919 | 58 | 1 489 | 2 359 | 696 |
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| Mio € | Nord- und Südamerika RGJ 2009 | 2008 angepasst | Übrige Regionen RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|---|
| Außenumsatz nach Leistungsempfänger | 1 171,5 | 3 444,2 | 556,1 | 1 719,0 |
| davon aufgegebener Bereich | 551,7 | 2 575,3 | 228,0 | 1 331,9 |
| Außenumsatz nach Sitz der Gesellschaften | 516,5 | 845,4 | 266,8 | 270,2 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 22,2 | – |
| Segmentvermögen | 816,2 | 860,2 | 503,0 | 395,6 |
| davon langfristiges Vermögen | 454,9 | 406,9 | 444,0 | 278,3 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 123,8 | 145,3 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – |
| Segmentschulden | 256,6 | 437,3 | 221,8 | 279,4 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 41,9 | 24,5 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | – | – |
| Weitere Angaben | ||||
| Abschreibungen | 12,1 | 39,5 | 13,1 | 27,4 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 13,1 | – |
| Investitionen | 20,4 | 70,3 | 19,1 | 105,5 |
| davon aufgegebener Bereich | – | 6,3 | 9,1 | 15,0 |
| Investitionen in Geschäfts- oder Firmenwerte | – | – | – | – |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | – | – |
| Investitionen in übrige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 20,4 | 70,3 | 19,1 | 105,5 |
| davon aufgegebener Bereich | – | 6,3 | 9,1 | 15,0 |
| Mitarbeiter zum Bilanzstichtag | 6 815 | 8 434 | 5 381 | 7 231 |
| davon aufgegebener Bereich | – | 1 805 | 2 108 | 3 974 |
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| Mio € | Konsolidierung RGJ 2009 | 2008 angepasst | Konzern RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|---|---|
| Außenumsatz nach Leistungsempfänger | – | - 25,9 | 14 255,4 | 24 907,1 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 1 160,3 | 6 265,5 |
| Außenumsatz nach Sitz der Gesellschaften | – | - 25,9 | 14 255,4 | 24 907,1 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 1 160,3 | 6 265,5 |
| Segmentvermögen | - 204,2 | - 47,4 | 9 041,9 | 13 506,9 |
| davon langfristiges Vermögen | - 14,4 | 193,8 | 7 323,3 | 9 423,6 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 123,8 | 3 923,5 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | 305,7 | 277,7 |
| Segmentschulden | - 77,3 | - 300,9 | 6 058,3 | 6 882,7 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 41,9 | 1 139,0 |
| Nicht zuordenbare Steuern | – | – | 447,3 | 532,1 |
| Weitere Angaben | ||||
| Abschreibungen | – | – | 502,2 | 657,4 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 49,1 | 77,3 |
| Investitionen | – | – | 363,8 | 953,8 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 69,6 | 400,1 |
| Investitionen in Geschäfts- oder Firmenwerte | – | – | 23,4 | 1,4 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | – | 0,0 |
| Investitionen in übrige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | – | – | 340,4 | 952,4 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 69,6 | 400,1 |
| Mitarbeiter zum Bilanzstichtag | – | – | 69 536 | 70 254 |
| davon aufgegebener Bereich | – | – | 4 525 | 9 883 |
Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Auf Grund der Umstellung des Bilanzstichtags vom 31. Dezember auf den 30. September ergibt sich für den vorliegenden Konzernabschluss ein Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis 30. September 2009. Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr 2009 ist daher nur bedingt mit dem Vorjahr vergleichbar.
Die Ertragslage des Konzerns ist im Rumpfgeschäftsjahr 2009 hauptsächlich durch den Gewinn aus dem Verkauf der Containerschifffahrt im ersten Quartal 2009 geprägt.
In einem insgesamt schwierigen Marktumfeld konnte zusammengenommen das Ergebnis der Touristik durch die verbesserte Ertragslage der TUI Travel-Gruppe gesteigert werden. Insbesondere die Bewertung der an die neue Containerschifffahrtsgruppe gewährten Darlehen sowie die nach der Equity-Methode zu erfassenden anteiligen Verluste der Containerschifffahrt für die Monate April bis September 2009 belasteten hingegen das Ergebnis des Konzerns.
(1) Umsatzerlöse
Umsatz des Konzerns nach Geschäftstätigkeit
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Touristische Dienstleistungen | 12 989,7 | 18 479,8 |
| Transportdienstleistungen | 27,1 | 36,0 |
| Handel mit Waren | 34,5 | 24,4 |
| Vermietung und Verpachtung | 17,3 | 42,5 |
| Sonstige Umsätze | 26,5 | 63,2 |
| Umsätze mit den aufgegebenen Geschäftsbereichen | 8,5 | 25,7 |
| Gesamt | 13 103,6 | 18 671,6 |
Die Umsatzerlöse sind im Vergleich zum Vorjahr durch den schwächeren Wechselkurs des Britischen Pfund belastet. In der Sparte TUI Travel sind die Umsatzerlöse auch durch das durch aktive Kapazitätsmanagement verringerte Angebot bei guter Preisqualität und guter Auslastung zurückgegangen.
Sonstige Umsätze beinhalten unter anderem an Hotels und Reisebüros weiterberechnete Kosten für Katalogwerbung und Werbematerialien sowie Kosten, die für die BKK TUI anfallen, und betriebliche Nebenerträge.
(2) Umsatzkosten und Verwaltungsaufwendungen
In den Umsatzkosten und Verwaltungsaufwendungen sind enthalten:
Miet-, Pacht- und Leasingaufwendungen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Miet-, Pacht- und Leasingaufwendungen aus langfristigen Verträgen | 518,4 | 657,3 |
| Miet-, Pacht- und Leasingaufwendungen aus kurzfristigen Verträgen | 2,9 | 38,8 |
| Gesamt | 521,3 | 696,1 |
Stehen die Miet- und Pachtaufwendungen aus operativen Leasingverträgen in unmittelbarem Zusammenhang mit den erzielten Umsatzerlösen, werden diese Aufwendungen unter den Umsatzkosten ausgewiesen. Handelt es sich hingegen um Miet- und Pachtaufwendungen für Verwaltungsgebäude, werden diese entsprechend unter den Verwaltungsaufwendungen gezeigt.
Personalaufwand
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Löhne und Gehälter | 1 288,7 | 1 935,9 |
| Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung | 261,1 | 355,7 |
| Gesamt | 1 549,8 | 2 291,6 |
Die Aufwendungen für Altersversorgung enthalten unter anderem den Aufwand für leistungsorientierte Versorgungszusagen. Der Zinsanteil aus der Bewertung der Pensionsverpflichtungen wird dem Finanzierungscharakter entsprechend als Finanzaufwand erfasst. Die erwarteten Erträge aus dem zugehörigen Fondsvermögen werden als Finanzerträge ausgewiesen. Die Darstellung der Pensionszusagen wird detailliert unter der Ziffer 32 erläutert.
Im Rumpfgeschäftsjahr wirkten sich u.a. das schwache Britische Pfund sowie Kosteneinsparungen auf Grund der greifenden Integration zwischen der ehemaligen First Choice Holidays-Gruppe und der TUI-Gruppe mindernd auf den Personalaufwand aus.
Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter (ohne Auszubildende) entwickelte sich wie folgt:
Mitarbeiter im (Rumpf-) Geschäftsjahresdurchschnitt (ohne Auszubildende)
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| RGJ 2009 | 2008 angepasst | |
|---|---|---|
| Fortzuführende Geschäftsbereiche | 62 448 | 63 036 |
| Aufgegebene Geschäftsbereiche | 10 851 | 11 533 |
| davon Containerschifffahrt (in 2009 nur 3 Monate) | 7 238 | 7 744 |
| davon „Magic Life“ | 3 613 | 3 789 |
| Gesamt | 73 299 | 74 569 |
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen
Planmäßige Abschreibungen enthalten sowohl Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen als auch Abschreibungen auf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien. Die den planmäßigen Abschreibungen zugrunde gelegten konzerneinheitlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauern sowie die Grundsätze für außerplanmäßige Wertminderungen sind in den Erläuterungen zur Bilanzierung und Bewertung dargestellt.
Abschreibungen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Planmäßige Abschreibung | 299,0 | 451,9 |
| Außerplanmäßige Wertminderungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 145,2 | 21,0 |
| Gesamt | 444,2 | 472,9 |
In den planmäßigen Abschreibungen wirkte sich im Rumpfgeschäftsjahr 2009 erstmals für eine Berichtsperiode die Mitte 2008 erfolgte strategische Neuausrichtung der Flugaktivitäten aus, in deren Rahmen Flugzeuge im Wege von Sale-and-lease-back-Verträgen veräußert wurden.
Die außerplanmäßigen Abschreibungen des Rumpfgeschäftsjahres 2009 beziehen sich nahezu ausschließlich auf die Corsair-Flugzeugflotte.
(3) Sonstige Erträge/Andere Aufwendungen
Sonstige Erträge/Andere Aufwendungen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Sonstige Erträge | 21,4 | 61,7 |
| Andere Aufwendungen | 3,3 | 127,5 |
| Gesamt | 18,1 | - 65,8 |
Die Sonstigen Erträge betreffen im Wesentlichen Abgangsergebnisse aus dem Verkauf von Flugzeugtriebwerken, dem Verkauf einer Hotelanlage des französischen Quellmarktes sowie dem Verkauf von Segeljachten.
Die Sonstigen Erträge des Vorjahres resultieren im Wesentlichen aus Buchgewinnen im Zusammenhang mit Sale-and-lease-back-Verträgen des Flugbereichs und dem Verkauf von Flugzeugersatzteilen (insgesamt 32,9 Mio. €), aus Abgangserträgen im Immobilienbereich (6,0 Mio. €) sowie aus dem Verkauf von Schiffscontainern (11,0 Mio. €).
Die in 2008 ausgewiesenen Anderen Aufwendungen sind im Wesentlichen auf Buchverluste aus dem Abschluss von Sale-and-lease-back-Verträgen über 19 Flugzeuge in Höhe von 101,7 Mio. € zurückzuführen.
(4) Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte
Für die zum Verkauf stehende marokkanische Jet4You ergab sich nach den Vorschriften des IFRS 5 ein Wertminderungsbedarf des Geschäfts- oder Firmenwertes in Höhe von 8,9 Mio. €.
Die Durchführung der Werthaltigkeitstests nach den Vorschriften des IAS 36 führte darüber hinaus zu keinen Wertminderungen. Auch unter Berücksichtigung von Sensitivitäten auf die wesentlichen Parameter des Impairmenttests (um 0,5 % p.a. geminderte Wachstumsrate bzw. um 0,5 % p.a. erhöhter Zinssatz) ergaben sich keine Wertminderungen.
Im Vorjahr betrafen die Wertminderungen im Wesentlichen den Geschäfts- oder Firmenwert der TUIfly sowie der „Tenuta di Castelfalfi“.
(5) Finanzerträge
Finanzerträge
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Erträge aus verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | 6,0 | 2,5 |
| Erträge aus sonstigen Beteiligungsunternehmen | – | 1,5 |
| Erträge aus Gewinnabführungsverträgen mit verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | 2,6 | 4,5 |
| Beteiligungserträge | 8,6 | 8,5 |
| Übrige Erträge aus Wertpapieren und Ausleihungen | 4,7 | 6,8 |
| Zinsen und ähnliche Erträge aus verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | 3,4 | 0,4 |
| Zinserträge aus Fondsvermögen zur Finanzierung von Pensionsverpflichtungen | 57,5 | 84,3 |
| Übrige Zinsen und ähnliche Erträge | 87,2 | 115,4 |
| Zinserträge | 152,8 | 206,9 |
| Erträge aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten | 0,4 | – |
| Gesamt | 161,8 | 215,4 |
(6) Finanzaufwendungen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Aufwendungen aus Verlustübernahmen von verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | 0,0 | 0,0 |
| Wertminderungen von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten und Ausleihungen | 357,7 | 8,4 |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen an verbundene, nicht konsolidierte Unternehmen | 0,9 | 1,9 |
| Zinsaufwendungen aus der Bewertung von Pensionsverpflichtungen | 87,7 | 116,2 |
| Übrige Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 212,8 | 376,5 |
| Zinsaufwendungen | 301,4 | 494,6 |
| Aufwendungen aus der Bewertung von Zinssicherungsinstrumenten | – | 1,2 |
| Aufwendungen aus der Bewertung von sonstigen Finanzinstrumenten | 10,0 | 24,3 |
| Gesamt | 669,1 | 528,5 |
Die Finanzaufwendungen umfassen im Rumpfgeschäftsjahr 2009 hauptsächlich die Wertminderung der an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG und die Hapag-Lloyd AG gewährten Darlehen in Höhe von insgesamt 353,9 Mio. €. In die Bewertung dieser Darlehen sind neben den Belastungen aus Zinseffekten, die sich aus dem Vergleich der derzeit für die Containerschifffahrt angemessenen Verzinsung zu den im März 2009 vereinbarten Zinssätzen ergeben, insbesondere die zu erfüllenden Auflagen berücksichtigt worden, die der Zusage der Staatsbürgschaft zugunsten der Containerschifffahrtsgruppe zugrunde liegen.
Positiv haben sich auf das Finanzergebnis insgesamt das gegenüber dem Vorjahreszeitraum allgemein niedrigere Zinsniveau sowie die deutlich verbesserte Finanzlage der fortzuführenden Bereiche ausgewirkt.
(7) Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Erträge aus nach der Equity-Methode bewerteten assoziierten Unternehmen | 4,4 | 2,7 |
| Aufwendungen aus nach der Equity-Methode bewerteten assoziierten Unternehmen | 214,9 | 2,4 |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten assoziierten Unternehmen | - 210,5 | 0,3 |
| Erträge aus nach der Equity-Methode bewerteten Gemeinschaftsunternehmen | 36,9 | 47,6 |
| Aufwendungen aus nach der Equity-Methode bewerteten Gemeinschaftsunternehmen | 4,4 | 14,2 |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Gemeinschaftsunternehmen | 32,5 | 33,4 |
| Gesamt | - 178,0 | 33,7 |
Das Equity-Ergebnis enthält das anteilige Jahresergebnis der assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen.
Der deutliche Rückgang des Ergebnisses aus den nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen ist auf die erstmalige Bewertung der nach dem Verkauf der Containerschifffahrt im März 2009 im TUI Konzern bestehenden Beteiligung in Höhe von 43,33 % an der neuen Containerschifffahrtsgruppe als assoziiertes Unternehmen zurückzuführen. Das anteilige negative Ergebnis dieser Gruppe betrug - 214,2 Mio. €.
Im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr sowie im Vorjahr waren im Equity-Ergebnis keine Wertminderungen zu erfassen. Im Rumpfgeschäftsjahr wurden anteilige Verluste von 1,0 Mio. € (Vorjahr 1,5 Mio. €) an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen nicht realisiert, da diese den Wert des Beteiligungsanteils übersteigen. Kumuliert betragen die im Rahmen der Equity-Bewertung noch nicht berücksichtigten Verluste 6,1 Mio. € (Vorjahr 5,1 Mio. €).
Konzernanteil an den einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung bei Gemeinschaftsunternehmen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Betriebliche Erträge | 324,1 | 409,7 |
| Betriebliche Aufwendungen | 274,9 | 359,6 |
| Betriebsergebnis | 49,2 | 50,1 |
| Finanzergebnis | - 5,8 | - 6,3 |
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 43,4 | 43,8 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 10,9 | 10,4 |
| Jahresüberschuss | 32,5 | 33,4 |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Gemeinschaftsunternehmen | 32,5 | 33,4 |
Konzernanteil an den einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung bei assoziierten Unternehmen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Betriebliche Erträge | 1 100,6 | 51,5 |
| Betriebliche Aufwendungen | 1 283,1 | 49,4 |
| Betriebsergebnis | - 182,5 | 2,1 |
| Finanzergebnis | - 27,2 | - 1,0 |
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | - 209,7 | 1,1 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 0,8 | 0,8 |
| Jahresüberschuss | - 210,5 | 0,3 |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten assoziierten Unternehmen | - 210,5 | 0,3 |
(8) Bereinigungen
Zusätzlich zu den nach IFRS geforderten Angaben wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zum bereinigten Ergebnis übergeleitet. Die Bereinigungen zeigen als Abgangsergebnisse Entkonsolidierungserfolge, als Restrukturierungen Ereignisse nach IAS 37 und unter Kaufpreisallokationen sämtliche Effekte auf das EBITA.
Als Einzelsachverhalte werden des Weiteren hier Ertrags- und Aufwandsposten bereinigt, die auf Grund ihrer Höhe sowie der Häufigkeit ihres Eintritts die Beurteilung der operativen Ertragskraft der Unternehmensbereiche und des Konzerns erschweren oder verzerren. Zu diesen Sachverhalten zählen insbesondere wesentliche Reorganisations- und Integrationsaufwendungen, die nicht die Kriterien nach IAS 37 erfüllen, wesentliche Aufwendungen aus Rechtsstreitigkeiten, Gewinne und Verluste aus dem Verkauf von Flugzeugen sowie andere wesentliche Geschäftsvorfälle mit Einmalcharakter.
(9) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Zusammensetzung der Ertragsteuern
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Effektive Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | ||
| Inland | - 38,6 | 8,9 |
| Ausland | 28,5 | 78,3 |
| Latente Steuern | - 36,1 | - 44,4 |
| Gesamt | - 46,2 | 42,8 |
Der im Inland entstandene effektive Steuerertrag resultiert im Wesentlichen aus einer Neubewertung von steuerlichen Risiken. Der Rückgang der effektiven Steuern im Ausland ist u.a. auf die Nutzung steuerlicher Verlustvorträge in der Sparte TUI Travel PLC zurückzuführen. Die periodenfremden effektiven Ertragsteuern betragen im Rumpfgeschäftsjahr - 71,7 Mio. € (Vorjahr - 14,9 Mio. €).
Die gesamten Ertragsteuern im Rumpfgeschäftsjahr in Höhe von - 46,2 Mio. € (im Vorjahr Aufwand 42,8 Mio. €) leiten sich wie folgt von einem „erwarteten“ Ertragsteueraufwand ab, der sich bei Anwendung des gesetzlichen Ertragsteuersatzes der TUI AG als Mutterunternehmen (zusammengefasster Ertragsteuersatz) auf das Ergebnis vor Ertragsteuern ergeben hätte:
Überleitung der erwarteten zu den tatsächlichen Ertragsteuern
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Ergebnis vor Ertragsteuern der fortzuführenden Geschäftsbereiche | - 489,7 | - 321,5 |
| Erwartete Ertragsteuern (Steuersatz 31,0 %, Vorjahr 31,0 %) | - 151,8 | - 99,7 |
| Unterschied aus der Differenz der tatsächlichen Steuersätze zum erwarteten Steuertarif | - 10,6 | 126,0 |
| Steuersatz- und Steuerrechtsänderungen | - 0,1 | 0,0 |
| Steuerfreie Erträge | - 71,4 | - 62,0 |
| Steuerlich nicht wirksame Aufwendungen | 145,0 | 88,4 |
| Effekte aus Verlustvorträgen | 101,7 | - 11,7 |
| Temporäre Differenzen, für die keine latenten Steuern erfasst wurden | - 1,9 | 18,0 |
| Latente und effektive periodenfremde Steuererträge (netto) | - 57,1 | - 12,8 |
| Sonstige Abweichungen | 0,0 | - 3,4 |
| Tatsächliche Ertragsteuern | - 46,2 | 42,8 |
Die im Vorjahr entstandenen Steuereffekte aus dem Unterschied der tatsächlichen Steuersätze zum erwarteten Steuertarif resultierten im Wesentlichen aus den Ergebnissen im Zusammenhang mit der Übertragung des maritimen Vermögens von der TUI AG in das Tonnagesteuerregime der Hapag-Lloyd AG zur Vorbereitung des Verkaufs der Containerschifffahrt.
Die Veränderung des Steuereffektes aus den steuerlich nicht wirksamen Aufwendungen beruht weitestgehend auf dem im Rumpfgeschäftsjahr erfassten Equity-Ergebnis aus der Containerschifffahrt.
Gegenüber dem Vorjahr enthalten die Effekte aus Verlustvorträgen laufende inländische steuerliche Verlustvorträge, die als nicht werthaltig erachtet werden.
(10) Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen
Das Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen umfasst im Rumpfgeschäftsjahr 2009 die Containerschifffahrt bis zu deren Verkauf Ende März 2009 sowie seit September 2009 im Zuge der laufenden Verhandlungen die zum Verkauf stehende Hotelgesellschaft „Magic Life“ mit vier im Eigentum befindlichen Hotelanlagen in der Türkei.
Der aufgegebene Geschäftsbereich Containerschifffahrt bestand aus den Aktivitäten der Containerschifffahrt und den Beteiligungen an den Containerterminals in Altenwerder und in Montreal, Kanada.
Das Ergebnis aus den aufgegebenen Geschäftsbereichen enthält neben den operativen Erträgen und Aufwendungen auch den Gewinn aus der Veräußerung der Containerschifffahrt.
Wesentliche Posten der Gewinn- und Verlustrechnung der aufgegebenen Geschäftsbereiche
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 1 210,3 | 6 342,7 |
| Umsatzkosten | 1 412,1 | 5 921,9 |
| Verwaltungsaufwendungen | 42,8 | 147,1 |
| Sonstige Erträge/Andere Aufwendungen | - 1,1 | 5,9 |
| Finanzerträge | 4,2 | 5,8 |
| Finanzaufwendungen | 35,2 | 39,6 |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen | – | 5,6 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | - 276,7 | 251,4 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 14,0 | 29,0 |
| davon latente Steueraufwendungen/-erträge | 14,0 | - 39,6 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | - 290,7 | 222,4 |
| Ergebnis aus der Veräußerung | 1 134,9 | – |
| Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | 844,2 | 222,4 |
| Überleitung auf bereinigtes Ergebnis: | ||
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 844,2 | 222,4 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 14,0 | 29,0 |
| Zinsergebnis | 31,0 | 33,6 |
| EBITA aus aufgegebenen Geschäftsbereichen1) | 889,2 | 285,0 |
| Bereinigungen: | ||
| Abgangsergebnisse | - 1 134,9 | – |
| Restrukturierung | – | 7,1 |
| Kaufpreisallokation | 19,0 | 71,4 |
| Einzelsachverhalte | 44,0 | 9,1 |
| IFRS 5 Effekte 1) | - 66,0 | - 179,1 |
| Bereinigtes EBITA aus aufgegebenen Geschäftsbereichen | - 248,7 | 193,5 |
1) Die Ergebnisgrößen sind nach den Regelungen des IFRS 5 unter Berücksichtigung der Aussetzung der planmäßigen Abschreibungen und der Equity-Bewertungen ab dem Zeitpunkt des Ausweises als aufgegebene Geschäftsbereiche dargestellt. Zur besseren Vergleichbarkeit des bereinigten EBITA wurde diese Ergebniswirkung zusätzlich in die Bereinigungen der aufgegebenen Geschäftsbereiche aufgenommen.
Der Umsatz der Containerschifffahrtsaktivitäten nahm bis zum Zeitpunkt des Ausscheidens aus dem Konsolidierungskreis (Ende März 2009) um 23 % gegenüber dem ersten Quartal 2008 auf rund 1,1 Mrd. € ab. Diese Entwicklung resultierte aus dem rückläufigen Transportvolumen und einem gesunkenem Frachtratenniveau, dem ein erstarkter US-Dollar im Vergleich zum Euro gegenüber stand.
Die rückläufige Entwicklung sowohl des Transportvolumens als auch der durchschnittlichen Frachtraten ist auf den durch die Finanzmarktkrise ausgelösten globalen wirtschaftlichen Abschwung zurückzuführen.
Nach den Regelungen des IFRS 5 waren für den Zeitraum bis zum Abgang der Containerschifffahrt die planmäßigen Abschreibungen auf das Anlagevermögen sowie die Fortschreibung der Equity-Buchwerte auszusetzen. Dadurch erhöhte sich im Rumpfgeschäftsjahr 2009 das Ergebnis um insgesamt 66,0 Mio. €.
Wesentliche Vermögenswerte und Schulden der aufgegebenen Geschäftsbereiche
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| Mio € | „Magic Life“ 30.9.2009 | Container-Schifffahrt 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Anlagevermögen | 88,6 | 3 175,3 |
| Langfristige Forderungen | 6,6 | 27,1 |
| Langfristige Vermögenswerte | 5,5 | 60,2 |
| Vorräte | 5,4 | 79,9 |
| Kurzfristige Forderungen | 16,1 | 485,4 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 23,0 | 10,2 |
| Finanzmittel | 6,3 | 123,9 |
| Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | 151,5 | 3 962,0 |
| Langfristige Rückstellungen | 21,3 | 128,2 |
| Langfristige Finanzschulden | 69,7 | 1 098,5 |
| Langfristige sonstige Verbindlichkeiten | 1,0 | 6,9 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 5,0 | 93,8 |
| Kurzfristige Finanzschulden | 3,7 | 179,0 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 14,9 | 717,0 |
| Kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten | 6,9 | 251,5 |
| Schulden i. Z.m. zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerten | 122,5 | 2 474,9 |
Neben den zur Veräußerung stehenden vier türkischen „Magic Life“-Clubanlagen sind hier hauptsächlich die betrieblichen Forderungen und Verbindlichkeiten aus dem Hotelbetrieb von „Magic Life“ in Österreich sowie in den Zielgebieten Ägypten, Griechenland, Türkei und Tunesien erfasst.
Die direkt im Eigenkapital erfassten kumulativen Aufwendungen und Erträge der aufgegebenen Geschäftsbereiche belaufen sich zum 30. September 2009 auf - 7,6 Mio. € und betreffen nach Abgang der Containerschifffahrt ausschließlich „Magic Life“.
Zahlungsströme aus dem operativen Geschäft sowie aus der Investitions-
und Finanzierungstätigkeit der aufgegebenen Geschäftsbereiche
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Mittelfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit | - 17,3 | + 251,2 |
| Mittelfluss aus der Investitionstätigkeit | - 68,7 | - 340,3 |
| Mittelfluss aus der Finanzierungstätigkeit | - 14,5 | + 388,2 |
| Wechselkursbedingte Veränderung des Finanzmittelbestandes | - 28,1 | + 26,0 |
| Veränderung des Finanzmittelbestandes | - 128,6 | + 325,1 |
Die hier für die aufgegebenen Geschäftsbereiche gezeigten Zahlungsströme umfassen im Rumpfgeschäftsjahr 2009 das Geschäft der „Magic Life“-Gruppe ab dem 1. Januar 2009 und die Containerschifffahrt für das erste Quartal 2009. Im Vorjahr sind die beiden Geschäftsbereiche jeweils für zwölf Monate abgebildet.
(11) Anteil der Aktionäre der TUI AG am Konzernergebnis
Der auf die Aktionäre der TUI AG entfallende Anteil am Konzernergebnis verbesserte sich von - 121,4 Mio. € im Vorjahr auf 333,3 Mio. € im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf den Buchgewinn aus der Veräußerung der Containerschifffahrt zurückzuführen.
(12) Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis
Anteil anderer Gesellschafter am Konzernergebnis
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Anderen Gesellschaftern zustehender Gewinn | 68,2 | 245,7 |
| Auf andere Gesellschafter entfallender Verlust | 0,8 | 266,2 |
| Gesamt | 67,4 | - 20,5 |
Die anderen Gesellschaftern zustehenden Jahresergebnisse entfallen vornehmlich auf einbezogene Tochterunternehmen in dem Segment Touristik, hier insbesondere auf die Gesellschaften der TUI Travel PLC-Gruppe und der RIUSA II-Gruppe.
(13) Ergebnis je Aktie
Das unverwässerte Ergebnis je Aktie wird gemäß IAS 33 als Quotient aus dem den Aktionären der TUI AG zustehenden Konzernjahresüberschuss und der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der während des Geschäftsjahres in Umlauf befindlichen Namensaktien ermittelt. Die durchschnittliche Aktienanzahl entspricht im Rumpfgeschäftsjahr 2009 genau den Aktien zu Anfang des Geschäftsjahres (251 444 305 Aktien), da keine neuen Aktien ausgegeben wurden (Vorjahr 198 730 neue Aktien, für 23 Tage).
Die Dividende auf das Hybridkapital wird analog IAS 33.12 mit ihrem Betrag nach Steuern von dem Anteil der Aktionäre der TUI AG am Konzernergebnis in Abzug gebracht, da das Hybridkapital Eigenkapital darstellt, aber keinen Anteil der Aktionäre der TUI AG verkörpert. Für das Hybridkapital sind zum Bilanzstichtag 17,2 Mio. € (Vorjahr 23,7 Mio. €) aufgelaufene Dividendenverpflichtungen in den Finanzschulden enthalten, die im Januar 2010 ausgezahlt werden.
Ergebnis je Aktie
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Anteil der Aktionäre der TUI AG am Konzernergebnis (in Mio €) | 333,3 | - 121,4 |
| Effekt der Dividende auf das Hybridkapital nach Ertragsteuern (in Mio €) | - 18,5 | - 21,7 |
| \= Bereinigter Anteil der Aktionäre der TUI AG am Konzernergebnis (in Mio €) | 314,8 | - 143,1 |
| Gewichtete durchschnittliche Aktienzahl | 251 444 305 | 251 258 098 |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 1,25 | - 0,57 |
| Bereinigter Anteil der Aktionäre der TUI AG am Konzernergebnis (in Mio €) | 314,8 | - 143,1 |
| Zinsersparnis aus konvertierbaren Wandelschuldverschreibungen (nach Ertragsteuern) (in Mio €) | 16,8 | 33,8 |
| Verwässerter und bereinigter Anteil der Aktionäre der TUI AG am Konzernergebnis (in Mio €) | 331,6 | - 109,3 |
| Gewichtete durchschnittliche Aktienanzahl | 251 444 305 | 251 258 098 |
| Verwässerungseffekt aus unterstellter Ausübung von Wandelrechten | 25 419 476 | 41 333 203 |
| Gewichtete durchschnittliche Aktienanzahl (verwässert) | 276 863 781 | 292 591 301 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 1,25 | - 0,57 |
Eine Verwässerung des Ergebnisses je Aktie tritt grundsätzlich dadurch ein, dass sich die durchschnittliche Aktienanzahl durch Hinzurechnung der Ausgabe potenzieller Aktien aus Options- und Wandelrechten erhöht. Auf Grund des auf die fortzuführenden Bereiche entfallenden negativen unverwässerten Ergebnisses je Aktie ergibt sich für das Rumpfgeschäftsjahr 2009 kein Verwässerungseffekt.
(14) Steuereffekt der Sonstigen Ergebnisse
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| Mio € | RGJ 2009 angepasst Bruttobetrag | Steuereffekt | Nettobetrag | 2008 angepasst Bruttobetrag | Steuereffekt | Nettobetrag |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Währungsumrechnung | 11,3 | 0,0 | 11,3 | - 194,9 | 0,0 | 194,9 |
| Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente | - 2,4 | 0,6 | - 1,8 | - 0,9 | 0,0 | - 0,9 |
| Cash Flow Hedges | - 118,8 | 57,5 | - 61,3 | - 128,8 | - 189,3 | |
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensionsrückstellungen und zugehörigem Fondsvermögen | - 210,2 | 60,0 | - 150,2 | - 61,0 | - 60,5 | - 59,8 |
| Erfolgsneutrale Bewertungsänderung von nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen | 51,3 | 0,0 | 51,3 | - 51,6 | 0,0 | - 51,6 |
| Sonstige Ergebnisse (Other comprehensive income) | - 268,8 | 118,1 | - 150,7 | - 437,2 | - 59,3 | - 496,5 |
Erläuterungen zur Konzernbilanz
(15) Geschäfts- oder Firmenwerte
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Anschaffungs- und Herstellungskosten | ||
| Stand zum 1.1. | 2 910,3 | 3 390,8 |
| Währungsangleichung | 187,7 | - 506,2 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | 3,3 | 122,3 |
| Zugänge | 23,4 | 1,4 |
| Abgänge 1) | – | 1,1 |
| Umbuchungen | - 10,9 | - 96,9 |
| Stand zum 30.9./31.12. | 3 113,8 | 2 910,3 |
| Abschreibungen | ||
| Stand zum 1.1. | 390,0 | 327,8 |
| Währungsangleichung | 8,0 | - 45,0 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – |
| Wertminderungen des laufenden Jahres | – | 107,2 |
| Abgänge 1) | – | – |
| Umbuchungen | – | – |
| Stand zum 30.9./31.12. | 398,0 | 390,0 |
| Buchwerte Stand zum 30.9./31.12. | 2 715,8 | 2 520,3 |
1) davon keine Abgänge aus Konsolidierungskreisänderungen
Der Anstieg des Buchwertes ist im Wesentlichen bedingt durch die Umrechnung in EURO von Geschäfts- oder Firmenwerten, die nicht in der Funktionalwährung des TUI Konzerns geführt werden.
Entsprechend IFRS 5 werden Vermögenswerte von aufgegebenen Bereichen sowie weitere zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte als Veräußerungsgruppe in der Bilanz zusammengefasst. Umgliederungen von Geschäfts- oder Firmenwerten, die im Laufe des Rumpfgeschäftsjahres als zur Veräußerung bestimmt wurden, sind als Umbuchungen dargestellt und entfallen sämtlich auf die Sparte TUI Travel.
Entsprechend den Vorschriften des IAS 21 wurden die den einzelnen Segmenten und Bereichen zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerte in der Funktionalwährung der Tochterunternehmen bilanziert und im Rahmen der Erstellung des Konzernabschlusses umgerechnet. Differenzen auf Grund von Wechselkursschwankungen zwischen dem Währungskurs zum Erwerbszeitpunkt des Tochterunternehmens und dem Währungskurs zum Bilanzstichtag werden analog zu anderen Differenzen aus der Umrechnung von Jahresabschlüssen ausländischer Tochterunternehmen erfolgsneutral behandelt und gesondert im Eigenkapital ausgewiesen. Währungsdifferenzen erhöhten den Buchwert der Geschäfts- oder Firmenwerte im Rumpfgeschäftsjahr 2009 um 179,7 Mio. € (Vorjahr Verringerung um 461,2 Mio. €).
Der wesentliche Teil der ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwerte entfällt mit 2 288,6 Mio. € auf die Sparte TUI Travel. In der Sparte TUI Hotels & Resorts wird für die RIU-Gruppe ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 351,7 Mio. € ausgewiesen. Der im laufenden Geschäftsjahr durch den Erwerb von Minderheitenanteilen entstandene Unterschiedsbetrag in Höhe von 52,6 Mio. € (Vorjahr 32,4 Mio. €) wurde direkt mit den anderen Gewinnrücklagen verrechnet.
(16) Sonstige immaterielle Vermögenswerte
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| Mio € | Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werteangepasst | Selbsterstellte Software | Transport- und Leasingverträge | Kundenstamm | Geleistete Anzahlungen | Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anschaffungs- und Herstellungskosten | ||||||
| Stand zum 1.1.2008 | 795,5 | 168,3 | 527,8 | 375,8 | 8,1 | 1 875,5 |
| Währungsangleichung | - 144,6 | - 29,5 | - 24,5 | - 59,9 | – | - 258,5 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | 13,0 | – | – | 0,5 | – | 13,5 |
| Zugänge | 98,5 | 16,1 | – | 28,2 | 10,9 | 153,7 |
| Abgänge | 2,4 | 8,0 | – | – | – | 10,4 1) |
| Umbuchungen | 28,0 | - 29,8 | - 423,3 | - 92,7 | - 7,3 | - 525,1 |
| Stand zum 31.12.2008 | 788,0 | 117,1 | 80,0 | 251,9 | 11,7 | 1 248,7 |
| Währungsangleichung | 91,2 | 10,4 | 4,2 | 57,2 | 0,6 | 163,6 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | 7,4 | – | – | – | – | 7,4 |
| Zugänge | 58,3 | 5,8 | – | 0,3 | – | 64,4 |
| Abgänge | 23,7 | – | 0,9 | 0,7 | – | 25,3 1) |
| Umbuchungen | 33,9 | - 7,1 | – | - 78,3 | - 12,3 | - 63,8 |
| Stand zum 30.9.2009 | 955,1 | 126,2 | 83,3 | 230,4 | 0,0 | 1 395,0 |
| Abschreibungen | ||||||
| Stand zum 1.1.2008 | 228,5 | 108,8 | 95,1 | 57,7 | 0,0 | 490,1 |
| Währungsangleichung | - 35,2 | - 26,6 | - 1,3 | - 15,0 | – | - 78,1 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | 0,1 | – | – | – | – | 0,1 |
| Abschreibungen des laufenden Jahres | 68,9 | 22,3 | 5,1 | 49,3 | – | 145,6 |
| Abgänge | 2,1 | 4,8 | – | – | – | 6,9 1) |
| Umbuchungen | 10,2 | - 17,6 | - 93,3 | - 17,2 | – | - 117,9 |
| Stand zum 31.12.2008 | 270,4 | 82,1 | 5,6 | 74,8 | 0,0 | 432,9 |
| Währungsangleichung | 10,2 | 3,3 | 2,2 | 8,7 | – | 24,4 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | – | – | – | 0,0 |
| Abschreibungen des laufenden Jahres | 63,3 | 12,5 | 4,1 | 14,5 | – | 94,4 |
| Abgänge | 21,2 | – | 0,3 | 0,6 | – | 22,1 1) |
| Umbuchungen | 42,9 | - 5,3 | – | - 60,1 | – | - 22,5 |
| Stand zum 30.9.2009 | 365,6 | 92,6 | 11,6 | 37,3 | 0,0 | 507,1 |
| Buchwerte Stand zum 31.12.2008 | 517,6 | 35,0 | 74,4 | 177,1 | 11,7 | 815,8 |
| Buchwerte Stand zum 30.9.2009 | 589,5 | 33,6 | 71,7 | 193,1 | 0,0 | 887,9 |
1) davon keine Abgänge aus Konsolidierungskreisänderungen
Bei der selbsterstellten Software handelt es sich um Computerprogramme für touristische Anwendungen, die ausschließlich konzernintern genutzt werden.
Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte, die insbesondere auf Markenrechte sowie auf Kundenstämme entfallen, werden jeweils entsprechend dem Verbrauch des wirtschaftlichen Nutzens planmäßig auf Grundlage des den jeweiligen Vermögenswerten bestimmenden Vorteils pro Jahr abgeschrieben. Die Abschreibungsdauer beträgt danach für die Markenrechte zwischen 15 und 20 Jahren sowie für den Kundenstamm zwischen 2 und 15 Jahren.
Außerplanmäßige Wertminderungen wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht (Vorjahr: 1,0 Mio. €) verrechnet. Zuschreibungen zu den sonstigen immateriellen Vermögenswerten wurden ebenfalls nicht vorgenommen (Vorjahr: 0,3 Mio. €). Die Umbuchungen des Rumpfgeschäftsjahres entfallen mit 65,0 Mio. € bzw. 13,0 Mio. € auf die Umgliederung der zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerte nach IFRS 5.
(17) Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Anschaffungs- und Herstellungskosten | ||
| Stand zum 1.1. | 141,1 | 140,7 |
| Währungsangleichung | – | – |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – |
| Zugänge | 7,7 | 4,2 |
| Abgänge | 4,5 | 6,0 |
| Umbuchungen | - 25,8 | 2,2 |
| Stand zum 30.9./31.12. | 118,5 | 141,1 |
| Abschreibungen | ||
| Stand zum 1.1. | 51,0 | 50,2 |
| Währungsangleichung | – | – |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – |
| Abschreibungen des laufenden Jahres | 4,7 | 2,9 |
| Abgänge | 2,2 | 2,7 |
| Umbuchungen | - 11,7 | 0,6 |
| Stand zum 30.9./31.12. | 41,8 | 51,0 |
| Buchwerte Stand zum 30.9./31.12. | 76,7 | 90,1 |
Die im Konzerneigentum stehenden Immobilien werden grundsätzlich im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit selbst genutzt. Daneben hält der Konzern Gewerbeimmobilien und Mietwohnungen, die als Finanzinvestitionen im Sinne des IAS 40 gelten. Der im Anlagevermögen ausgewiesene Buchwert dieser Immobilien beträgt 76,7 Mio. € (Vorjahr 90,1 Mio. €). Die beizulegenden Zeitwerte von insgesamt 72,0 Mio. € (Vorjahr 91,8 Mio. €) wurden ohne Einschaltung eines externen Gutachters durch die Immobiliengesellschaften des Konzerns mittels vergleichbarer Marktmieten berechnet. Bei Objekten, bei denen bereits ein Kaufvertrag vorlag, wurde als Zeitwert der Verkaufspreis angesetzt. Aus den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien wurden insgesamt Erlöse in Höhe von 23,8 Mio. € (Vorjahr 50,6 Mio. €) erzielt. Die mit der Erzielung der Erlöse verbundenen Aufwendungen im Rumpfgeschäftsjahr 2009 betrugen 20,6 Mio. € (Vorjahr 44,0 Mio. €). Außerplanmäßige Wertminderungen auf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien wurden in Höhe von 2,6 Mio. € vorgenommen (Vorjahr: keine außerplanmäßigen Wertminderungen).
(18) Sachanlagen
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| Mio € | Grundstücke mit Hotels | Sonstige Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte, Bauten einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken | Flugzeuge | Schiffeangepasst |
|---|---|---|---|---|
| Anschaffungs- und Herstellungskosten | ||||
| Stand zum 1.1.2008 | 1 275,0 | 671,9 | 2 256,9 | 3 081,1 |
| Währungsangleichung | - 27,8 | - 56,5 | - 192,0 | - 46,4 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | 16,6 | – | – | 94,8 |
| Zugänge | 99,7 | 36,7 | 53,1 | 16,8 |
| Abgänge | 22,0 | 61,1 | 947,8 | 12,7 |
| Umbuchungen | 117,7 | - 221,8 | - 64,2 | - 2 689,2 |
| Stand zum 31.12.2008 | 1 459,2 | 369,2 | 1 106,0 | 444,4 |
| Währungsangleichung | - 24,4 | 4,3 | 17,6 | - 0,2 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | 1,2 | – | – |
| Zugänge | 27,6 | 2,4 | 22,7 | 23,6 |
| Abgänge | 16,2 | 16,6 | 114,1 | 13,1 |
| Umbuchungen | - 246,8 | - 91,0 | 51,3 | - 3,4 |
| Stand zum 30.9.2009 | 1 199,4 | 269,5 | 1 083,5 | 451,3 |
| Abschreibungen | ||||
| Stand zum 1.1.2008 | 363,3 | 228,5 | 1 043,5 | 1 275,5 |
| Währungsangleichung | 4,6 | - 25,4 | - 121,0 | - 6,6 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | 13,9 | 0,6 | – | 45,9 |
| Abschreibung des laufenden Jahres | 29,9 | 18,0 | 139,8 | 19,1 |
| Abgänge | 8,6 | 14,7 | 467,1 | 5,5 |
| Umbuchungen | 41,6 | - 89,3 | - 51,1 | - 1 176,0 |
| Stand zum 31.12.2008 | 444,7 | 117,7 | 544,1 | 152,4 |
| Währungsangleichung | - 2,6 | 1,8 | 10,2 | 9,6 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | – | – |
| Abschreibung des laufenden Jahres | 65,4 | 5,5 | 228,7 | 9,8 |
| Abgänge | 8,1 | 10,1 | 103,5 | 10,4 |
| Umbuchungen | - 180,3 | - 43,3 | 22,5 | - 2,5 |
| Stand zum 30.9.2009 | 319,1 | 71,6 | 702,0 | 158,9 |
| Buchwerte Stand zum 31.12.2008 | 1 014,5 | 251,5 | 561,9 | 292,0 |
| Buchwerte Stand zum 30.9.2009 | 880,3 | 197,9 | 381,5 | 292,4 |
1) davon keine Abgänge aus Konsolidierungskreisänderungen
2) davon Abgänge aus Konsolidierungskreisänderungen 3,5 Mio. € bzw. 0,8 Mio. €
Sachanlagen
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| Mio € | Container und Container-Sattelauflieger | Technische Anlagen und Maschinen | Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung |
|---|---|---|---|
| Anschaffungs- und Herstellungskosten | |||
| Stand zum 1.1.2008 | 865,0 | 215,2 | 1 196,9 |
| Währungsangleichung | – | - 0,6 | - 90,3 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | 0,4 | 17,3 |
| Zugänge | – | 25,7 | 99,3 |
| Abgänge | 1,0 | 11,0 | 76,7 |
| Umbuchungen | - 864,0 | 4,6 | - 101,0 |
| Stand zum 31.12.2008 | 0,0 | 234,3 | 1 045,5 |
| Währungsangleichung | – | - 0,1 | 13,1 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | 8,8 |
| Zugänge | – | 5,9 | 41,2 |
| Abgänge | – | 1,8 | 49,6 |
| Umbuchungen | – | - 25,8 | 71,1 |
| Stand zum 30.9.2009 | 0,0 | 212,5 | 1 130,1 |
| Abschreibungen | |||
| Stand zum 1.1.2008 | 457,7 | 120,9 | 807,2 |
| Währungsangleichung | – | - 0,5 | - 65,1 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | 10,6 |
| Abschreibung des laufenden Jahres | 0,1 | 15,5 | 113,1 |
| Abgänge | 0,9 | 8,9 | 66,3 |
| Umbuchungen | - 456,9 | - 1,7 | - 73,6 |
| Stand zum 31.12.2008 | 0,0 | 125,3 | 725,9 |
| Währungsangleichung | – | 0,7 | 14,0 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | 4,4 |
| Abschreibung des laufenden Jahres | – | 14,2 | 69,8 |
| Abgänge | – | 1,7 | 38,7 |
| Umbuchungen | – | - 18,8 | 26,5 |
| Stand zum 30.9.2009 | 0,0 | 119,7 | 801,9 |
| Buchwerte Stand zum 31.12.2008 | 0,0 | 109,0 | 319,6 |
| Buchwerte Stand zum 30.9.2009 | 0,0 | 92,8 | 328,2 |
1) davon keine Abgänge aus Konsolidierungskreisänderungen
2) davon Abgänge aus Konsolidierungskreisänderungen 3,5 Mio. € bzw. 0,8 Mio. €
Sachanlagen
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| Mio € | Anlagen in Bau | Geleistete Anzahlungen | Gesamt |
|---|---|---|---|
| Anschaffungs- und Herstellungskosten | |||
| Stand zum 1.1.2008 | 142,3 | 290,8 | 9 995,1 |
| Währungsangleichung | - 1,1 | – | - 414,7 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | 129,1 |
| Zugänge | 24,7 | 51,0 | 407,0 |
| Abgänge | 2,9 | 3,4 | 1 138,6 1) |
| Umbuchungen | - 122,8 | - 239,2 | - 4 179,9 |
| Stand zum 31.12.2008 | 40,2 | 99,2 | 4 798,0 |
| Währungsangleichung | 11,5 | 4,5 | 26,3 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | 10,0 |
| Zugänge | 48,0 | 36,6 | 208,0 |
| Abgänge | 0,6 | 8,2 | 220,2 2) |
| Umbuchungen | - 17,1 | - 13,6 | - 275,3 |
| Stand zum 30.9.2009 | 82,0 | 118,5 | 4 546,8 |
| Abschreibungen | |||
| Stand zum 1.1.2008 | 0,0 | 0,0 | 4 296,6 |
| Währungsangleichung | – | – | - 214,0 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | 71,0 |
| Abschreibung des laufenden Jahres | – | – | 335,5 |
| Abgänge | – | – | 572,0 1) |
| Umbuchungen | – | – | - 1 807,0 |
| Stand zum 31.12.2008 | 0,0 | 0,0 | 2 110,1 |
| Währungsangleichung | – | – | 33,7 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | 4,4 |
| Abschreibung des laufenden Jahres | – | – | 393,4 |
| Abgänge | – | – | 172,5 2) |
| Umbuchungen | – | – | - 195,9 |
| Stand zum 30.9.2009 | 0,0 | 0,0 | 2 173,2 |
| Buchwerte Stand zum 31.12.2008 | 40,2 | 99,2 | 2 687,9 |
| Buchwerte Stand zum 30.9.2009 | 82,0 | 118,5 | 2 373,6 |
1) davon keine Abgänge aus Konsolidierungskreisänderungen
2) davon Abgänge aus Konsolidierungskreisänderungen 3,5 Mio. € bzw. 0,8 Mio. €
Der Buchwert des Sachanlagevermögens, das Eigentumsbeschränkungen unterliegt, beträgt zum Bilanzstichtag 49,3 Mio. € (Vorjahr 20,3 Mio. €). Hiervon sind 45,8 Mio. € (Vorjahr 10,9 Mio. €) als Sicherheit verpfändet.
Im Konzern wurden bei den Sachanlagen keine Zuschreibungen (Vorjahr: 0,1 Mio. €) vorgenommen; die außerplanmäßigen Wertminderungen betragen 190,2 Mio. € (Vorjahr: 20,1 Mio. €) und entfallen auf Flugzeugvermögen (139,4 Mio. €) und Grundstücke mit Hotels (44,9 Mio. €). Diese außerplanmäßige Wertminderung betrifft den aufgegebenen Bereich „Magic Life“ und ist in der Gewinn- und Verlustrechnung im Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen enthalten. Im Vorjahr entfiel der wesentliche Anteil der außerplanmäßigen Wertminderungen mit 11,0 Mio. € auf Flugzeugvermögen.
Die Umbuchungen des laufenden Geschäftsjahres entfallen mit 310,8 Mio. € bzw. 217,1 Mio. € auf die Umgliederung der zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerte nach IFRS 5 (Vorjahr: 4 171,9 Mio. € bzw. 1 802,4 Mio. €).
Im Sachanlagevermögen sind auch die gemieteten Vermögenswerte enthalten, bei denen Konzerngesellschaften über das wirtschaftliche Eigentum an den Vermögenswerten verfügen.
Entwicklung der gemieteten Vermögenswerte
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| Mio € | Nettobuchwerte 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte, Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken | 8,8 | 28,7 |
| Flugzeuge | 158,0 | 211,2 |
| Jachten und Boote | 3,1 | 4,8 |
| Technische Anlagen und Maschinen | 4,6 | 5,1 |
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 8,3 | 10,5 |
| Gesamt | 182,8 | 260,3 |
Die aus den künftigen Leasingraten resultierenden Zahlungsverpflichtungen sind als Verbindlichkeit passiviert, wobei der zukünftige Zinsaufwand jedoch unberücksichtigt bleibt. Die Summe aller in Zukunft zu leistenden Zahlungen aus Finanzierungsleasingverhältnissen beträgt 237,3 Mio. € (Vorjahr 257,5 Mio. €). Für die geleasten Vermögenswerte haben Konzerngesellschaften Restwertgarantien in Höhe von 179,2 Mio. € (Vorjahr 135,6 Mio. €) übernommen.
Überleitung der zukünftig zu leistenden Leasingraten zu den Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverträgen
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeiten bis 1 Jahr | Über 1-5 Jahre | über 5 Jahre | Gesamt | 31.12.2008 Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|
| Summe der zukünftig zu leistenden Leasingraten | 34,2 | 202,9 | 0,2 | 237,3 | 257,5 |
| Zinsanteil | 2,1 | 14,7 | 0,0 | 16,8 | 18,8 |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverträgen | 32,1 | 188,2 | 0,2 | 220,5 | 238,7 |
Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erzielten die Gesellschaften des Konzerns Umsatzerlöse in Höhe von 17,3 Mio. € (Vorjahr 41,8 Mio. €) aus der kurzfristigen Vermietung und Verpachtung von Immobilienvermögen.
(19) Nach der Equity-Methode bewertete Unternehmen
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| Mio € | Nach der Equity-Methode bewertete Gemeinschaftsunternehmen | assoziierte Unternehmen | Gesamt |
|---|---|---|---|
| Anschaffungs- und Herstellungskosten | |||
| Stand zum 1.1.2008 | 431,8 | 112,2 | 544,0 |
| Währungsangleichung | - 16,1 | - 0,9 | - 17,0 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | – |
| Zugänge | 63,8 | 8,6 | 72,4 |
| Abgänge | 121,8 | 10,0 | 131,8 1) |
| Umbuchungen | 17,2 | - 75,1 | - 57,9 |
| Stand zum 31.12.2008 | 374,9 | 34,8 | 409,7 |
| Währungsangleichung | - 11,2 | - 109,4 | - 120,6 |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | – |
| Zugänge | 182,4 | 966,7 | 1 149,1 |
| Abgänge | 24,3 | 219,6 | 243,9 2) |
| Umbuchungen | – | 9,7 | 9,7 |
| Stand zum 30.9.2009 | 521,8 | 682,2 | 1 204,0 |
| Abschreibungen | |||
| Stand zum 1.1.2008 | 3,3 | 0,0 | 3,3 |
| Währungsangleichung | – | – | – |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | – |
| Abschreibung des laufenden Jahres | – | – | – |
| Abgänge | – | – | – |
| Umbuchungen | – | – | – |
| Stand zum 31.12.2008 | 3,3 | 0,0 | 3,3 |
| Währungsangleichung | – | – | – |
| Zugänge Konsolidierungskreisänderung | – | – | – |
| Abschreibung des laufenden Jahres | – | – | – |
| Abgänge | – | – | – |
| Umbuchungen | – | – | – |
| Stand zum 30.9.2009 | 3,3 | 0,0 | 3,3 |
| Buchwerte Stand zum 31.12.2008 | 371,6 | 34,8 | 406,4 |
| Buchwerte Stand zum 30.9.2009 | 518,5 | 682,2 | 1 200,7 |
1) davon Abgänge aus Konsolidierungskreisänderungen 37,3 Mio. €
2) davon keine Abgänge aus Konsolidierungskreisänderungen
Die anteiligen Jahresergebnisse der nach der Equity-Methode bewerteten assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen werden unter den Zugängen und Abgängen ausgewiesen, während Wertminderungen von Equity-Gesellschaften als Abschreibungen darzustellen wären.
Bei assoziierten Unternehmen sowie bei Unternehmen, die der Konzern gemeinschaftlich mit einem oder anderen Partnern führt (Gemeinschaftsunternehmen), entspricht die Anteilsquote des Konzerns dem Anteil an den einzelnen Vermögenswerten und Schulden der Gemeinschaftsunternehmen.
Konzernanteil an den Vermögenswerten und Schulden der Gemeinschaftsunternehmen
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Equity-Bewertung | 47,7 | 37,3 |
| Langfristige Vermögenswerte | 630,9 | 418,5 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 159,3 | 164,2 |
| Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | 155,4 | 117,0 |
| Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | 164,0 | 131,4 |
| Nach der Equity-Methode bewertete Gemeinschaftsunternehmen | 518,5 | 371,6 |
Konzernanteil an den Vermögenswerten und Schulden der assoziierten Unternehmen
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Equity-Bewertung | 313,3 | 10,7 |
| Langfristige Vermögenswerte | 1 496,0 | 41,3 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 405,1 | 23,3 |
| Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | 962,4 | 14,2 |
| Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | 569,8 | 26,3 |
| Nach der Equity-Methode bewertete assoziierte Unternehmen | 682,2 | 34,8 |
(20) Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Anteile an verbundenen, nicht konsolidierten Tochterunternehmen | 36,4 | 38,1 |
| Beteiligungen | 12,1 | 29,9 |
| Sonstige Wertpapiere | 56,5 | 19,9 |
| Gesamt | 105,0 | 87,9 |
Liegt für gehaltene Anteile kein auf einem aktiven Markt notierter Marktpreis vor und liefern andere Methoden zur Ermittlung eines objektivierbaren Marktwertes keine verlässlichen Ergebnisse, werden die Anteile zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 wurden finanzielle Vermögenswerte der IFRS 7 Klasse „Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte“ in Höhe von 2,7 Mio. € (Vorjahr 20,5 Mio. €) wertgemindert. In den sonstigen Wertpapieren ist eine Anzahlung auf 9,9 % der Anteile der Air Berlin enthalten.
Bei den ausgewiesenen Wertpapieren handelt es sich in Höhe von 2,0 Mio. € (Vorjahr 3,9 Mio. €) um kurzfristige Wertpapiere.
(21) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeit über 1 Jahr | Gesamt | 31.12.2008 angepasst Gesamt | Restlaufzeit über 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | – | 775,5 | 707,3 | – |
| Herausgelegte Kredite und Forderungen | 1 302,3 | 2 264,4 | 1 080,5 | 231,9 |
| Sonstige Forderungen und Vermögenswerte | 66,7 | 454,8 | 542,2 | 94,4 |
| Gesamt | 1 369,0 | 3 494,7 | 2 330,0 | 326,3 |
Altersstruktur der Finanzinstrumente aus den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen
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| Mio € | Buchwert Finanzinstrumente | davonweder überfällig noch wertberichtigt | davon nicht wertberichtigt und in denfolgenden Zeitbändern überfällig weniger als 29 Tage | zwischen 30 und 90 Tagen | zwischen 91 und 180 Tagen | über 181 Tage |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.9.2009 | ||||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 775,5 | 493,3 | 141,5 | 61,1 | 16,4 | 63,2 |
| Herausgelegte Kredite und Forderungen | 1 359,9 | 1 357,2 | 0,0 | 2,5 | 0,0 | 0,2 |
| Sonstige Forderungen und Vermögenswerte | 246,7 | 237,8 | 2,3 | 1,5 | 1,6 | 3,5 |
| Gesamt | 2 382,1 | 2 088,3 | 143,8 | 65,1 | 18,0 | 66,9 |
| 31.12.2008 | ||||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 708,4 | 521,8 | 59,5 | 48,4 | 49,9 | 28,8 |
| Herausgelegte Kredite und Forderungen | 65,2 | 63,5 | 0,9 | – | 0,7 | 0,1 |
| Sonstige Forderungen und Vermögenswerte | 345,8 | 340,7 | 2,2 | 1,2 | 1,2 | 0,5 |
| Gesamt | 1 119,4 | 926,0 | 62,6 | 49,6 | 51,8 | 29,4 |
Wertberichtigung auf Vermögenswerte der IFRS 7 Klasse „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen“
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Wertberichtigungen zu Beginn der Periode | 227,0 | 211,9 |
| Zugänge | 385,5 | 12,5 |
| Abgänge | 22,9 | 5,1 |
| Sonstige Wertänderung | 9,8 | 7,7 |
| Wertberichtigungen zum Ende der Periode | 599,4 | 227,0 |
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 ergaben sich unverändert zum Vorjahr keine Zahlungszuflüsse aus wertgeminderten verzinslichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 angepasst |
|---|---|---|
| Gegen fremde Dritte | 773,9 | 701,2 |
| Gegen verbundene, nicht konsolidierte Unternehmen | 1,0 | 0,9 |
| Gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 0,6 | 5,2 |
| Gesamt | 775,5 | 707,3 |
Herausgelegte Kredite und Forderungen
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeit über 1 Jahr | Gesamt | 31.12.2008 Gesamt | Restlaufzeit über 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|
| Kreditforderungen gegen verbundene, nicht konsolidierte Unternehmen | – | – | 8,5 | 6,2 |
| Ausleihungen gegen verbundene, nicht konsolidierte Unternehmen | – | – | 3,4 | 3,4 |
| Kreditforderungen gegen Beteiligungsunternehmen | – | 226,8 | 9,7 | 0,3 |
| Ausleihungen gegen Beteiligungsunternehmen | 1 016,2 | 1 016,2 | 5,0 | 1,9 |
| Kreditforderungen gegen Dritte | 59,8 | 118,2 | 11,8 | 4,8 |
| Ausleihungen gegen Dritte | 39,6 | 47,5 | 52,3 | 43,5 |
| Geleistete Anzahlungen | 186,7 | 855,7 | 989,8 | 171,8 |
| Gesamt | 1 302,3 | 2 264,4 | 1 080,5 | 231,9 |
Die geleisteten Anzahlungen betreffen hauptsächlich branchenübliche Vorauszahlungen für zukünftige touristische Leistungen, insbesondere vom Veranstalter für zukünftig bezogene Hotelleistungen.
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeit über 1 Jahr | Gesamt | 31.12.2008 angepasst Gesamt | Restlaufzeit über 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|
| Übrige Forderungen gegen verbundene, nicht konsolidierte Unternehmen | – | 3,6 | 4,8 | 0,2 |
| Übrige Forderungen gegen Beteiligungsunternehmen | 3,4 | 11,3 | 13,4 | 3,2 |
| Zinsabgrenzungen | – | 3,4 | 11,1 | – |
| Forderungen aus Finanzierungsleasing | – | – | – | – |
| Ansprüche aus der Erstattung sonstiger Steuern | 19,0 | 113,2 | 115,1 | 20,1 |
| Übrige Vermögenswerte | 44,3 | 323,3 | 397,8 | 70,9 |
| Gesamt | 66,7 | 454,8 | 542,2 | 94,4 |
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 wurden zur Absicherung vertraglich festgelegter Verbindlichkeiten finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 6,0 Mio. € (Vorjahr 6,8 Mio. €) bei Vertragspartnern hinterlegt.
(22) Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeit über 1 Jahr | Gesamt | 31.12.2008 angepasst Gesamt | Restlaufzeit über 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|
| Forderungen aus derivativen Finanzinstrumenten gegen Dritte | 111,4 | 443,2 | 1 212,5 | 194,6 |
| Forderungen aus derivativen Finanzinstrumenten gegen Beteiligungsunternehmen | 0,0 | 6,3 | 0,0 | 0,0 |
| Gesamt | 111,4 | 449,5 | 1 212,5 | 194,6 |
Die derivativen Finanzinstrumente werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert (Marktwert) angesetzt. Sie dienen im Wesentlichen der Absicherung des zukünftigen operativen Geschäfts und werden innerhalb der Erläuterungen zu den Finanzinstrumenten detailliert dargestellt.
(23) Latente und effektive Ertragsteueransprüche
Die Ermittlung der latenten und effektiven Ertragsteuern wird im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden detailliert erläutert.
Ertragsteueransprüche
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 angepasst |
|---|---|---|
| Latente Ertragsteueransprüche | 277,9 | 219,3 |
| Effektive Ertragsteueransprüche | 21,2 | 45,6 |
| Gesamt | 299,1 | 264,9 |
Von den latenten Ertragsteueransprüchen realisieren sich 198,5 Mio. € (Vorjahr 154,8 Mio. €) in mehr als zwölf Monaten.
Bilanzierte aktive und passive latente Steuern nach Sachverhalten
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| Mio € | 30.9.2009 Aktivisch | Passivisch | 31.12.2008 angepasst Aktivisch | Passivisch |
|---|---|---|---|---|
| Finanzierungsleasingtransaktionen | – | 20,0 | 20,3 | – |
| Ansatz- und Bewertungsunterschiede bei Sachanlagevermögen und sonstigen langfristigen Vermögenswerten | 60,8 | 375,1 | 44,2 | 345,3 |
| Ansatzunterschiede bei Forderungen und sonstigen Vermögenswerten | 58,4 | 40,1 | 24,7 | 22,5 |
| Marktbewertung von Finanzinstrumenten | 51,9 | 79,8 | 122,5 | 182,9 |
| Bewertung von Pensionsrückstellungen | 120,5 | 7,8 | 122,2 | 5,9 |
| Ansatz- und Bewertungsunterschiede bei übrigen Rückstellungen | 68,3 | 6,4 | 62,6 | 31,5 |
| Sonstige Transaktionen | 97,4 | 10,8 | 49,1 | 44,5 |
| Aktivierte Steuerersparnisse aus zukünftig realisierbaren Verlustvorträgen | 179,3 | – | 214,4 | – |
| Saldierung aktiver und passiver latenter Steuern | - 358,7 | - 358,7 | - 440,7 | - 440,7 |
| Bilanzansatz | 277,9 | 181,3 | 219,3 | 191,9 |
Erfolgsneutrale Ertragsteuern resultieren im Wesentlichen aus der Behandlung von versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten im Zusammenhang mit der Bilanzierung von Pensionsverpflichtungen, aus der Bewertung von Sicherungsgeschäften zur Absicherung von zukünftigen Zahlungsströmen und sonstigen derivativen Finanzinstrumenten. Das Eigenkapital erhöhte sich durch die erfolgsneutrale Verrechnung von Ertragsteuern im Rumpfgeschäftsjahr 2009 um insgesamt 118,1 Mio. € (Vorjahr - 59,3 Mio. €). Hiervon stehen im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten 58,1 Mio € (Vorjahr - 60,5 Mio €) sowie mit Pensionsverpflichtungen 60,0 Mio € (Vorjahr + 1,2 Mio €).
Keine latenten Steuerverbindlichkeiten wurden für temporäre Differenzen in Höhe von 85,6 Mio. € (Vorjahr 67,2 Mio. €) zwischen dem Nettovermögen und dem steuerlichen Buchwert von Tochterunternehmen angesetzt, da mit einer Umkehr der temporären Differenzen in näherer Zukunft nicht zu rechnen ist.
Aktivierte Verlustvorträge und Vortragsfähigkeit nicht aktivierter Verlustvorträge
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Aktivierte Verlustvorträge | 866,1 | 1 131,9 |
| Nicht aktivierte Verlustvorträge | 3 120,0 | 2 417,1 |
| davon innerhalb eines Jahres verfallbare Verlustvorträge | 3,5 | 47,6 |
| davon zwischen zwei und fünf Jahren verfallbare Verlustvorträge | 18,6 | 61,4 |
| davon in mehr als fünf Jahren verfallbare Verlustvorträge (ohne unverfallbare Verlustvorträge) | 43,1 | 17,0 |
| Unverfallbare Verlustvorträge | 3 054,8 | 2 291,1 |
| Gesamtsumme noch nicht genutzter Verlustvorträge | 3 986,1 | 3 549,0 |
Verlustvorträge aus deutschen Gesellschaften enthalten den kumulierten Betrag aus Gewerbe- und Körperschaftsteuer sowie Zinsvorträge aus der Zinsschrankenregelung. Potenzielle Steuerersparnisse in Höhe von insgesamt 620,3 Mio. € (Vorjahr 475,3 Mio. €) wurden nicht aktiviert, da die Nutzung der zugrundeliegenden Verlustvorträge im Planungszeitraum als nicht wahrscheinlich eingeschätzt wurde.
Es ergaben sich im Rumpfgeschäftsjahr 2009 Steuerminderungen von 0,5 Mio. € (Vorjahr 64,5 Mio. €) aus der Nutzung von Verlustvorträgen, die bislang als nicht realisierbar eingeschätzt wurden und für die somit in Vorjahren kein Vermögenswert für die daraus möglichen Steuerersparnisse angesetzt wurde. Die Vorjahresnutzung stand weitestgehend im Zusammenhang mit der Übertragung des maritimen Vermögens von der TUI AG auf die Hapag-Lloyd AG im Vorjahr. Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 konnten wie im Vorjahr keine nennenswerten Steuerminderungen durch Verlustrückträge realisiert werden.
Entwicklung der aktivierten Steuerersparnisse aus zukünftig realisierbaren Verlustvorträgen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Aktivierte Steuerersparnis zu Beginn der Periode | 214,4 | 265,8 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises und Währungsangleichung | - 2,0 | - 5,2 |
| Nutzung von Verlustvorträgen | - 28,4 | - 20,6 |
| Aktivierung von Steuerersparnissen aus Verlustvorträgen | + 31,5 | + 33,5 |
| Wertberichtigung auf aktivierte Steuerersparnisse aus Verlustvorträgen | - 28,3 | - 30,2 |
| Umgliederung in den aufgegebenen Geschäftsbereich | - 7,9 | - 28,9 |
| Aktivierte Steuerersparnisse zum Ende der Periode | 179,3 | 214,4 |
(24) Vorräte
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 51,3 | 58,8 |
| Unfertige Erzeugnisse | 6,3 | 3,5 |
| Fertige Erzeugnisse und Waren | 23,9 | 34,7 |
| Gesamt | 81,5 | 97,0 |
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 wurden die Vorräte in Höhe von 3,3 Mio. € wertberichtigt, um sie mit dem niedrigeren Nettoveräußerungswert anzusetzen. Sowohl im abgelaufenen Geschäftsjahr als auch im Vorjahr wurden keine Zuschreibungen auf Vorräte vorgenommen.
(25) Finanzmittel
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Guthaben bei Kreditinstituten | 1 413,1 | 2 026,6 |
| Kassenbestand und Schecks | 38,9 | 18,9 |
| Gesamt | 1 452,0 | 2 045,5 |
Die Finanzmittel unterliegen zum 30. September 2009 in Höhe von 0,1 Mrd. € (Vorjahr 0,1 Mrd. €) Verfügungsbeschränkungen.
(26) Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte
Entsprechend den Vorschriften des IFRS 5 sind Vermögenswerte von aufgegebenen Geschäftsbereichen sowie diejenigen langfristigen Vermögenswerte, für die es eine konkrete Verkaufsabsicht gibt, als Veräußerungsgruppe in einer Bilanzposition zusammenzufassen.
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Aufgegebener Geschäftsbereich „Magic Life“ | 151,5 | – |
| Canada Mainstream/Jet4You | 96,8 | – |
| Verwaltungsgebäude Ballindamm und Rosenstraße in Hamburg | 101,9 | 101,9 |
| Sonstige Vermögenswerte | 55,5 | 80,6 |
| Aufgegebener Geschäftsbereich Containerschifffahrt | – | 3 962,0 |
| Gesamt | 405,7 | 4 144,5 |
Die zum 30. September 2009 als zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerte und damit im Zusammenhang stehende Schulden umfassen den aufgegebenen Geschäftsbereich „Magic Life“ sowie sonstige langfristige Vermögenswerte. In den sonstigen langfristigen Vermögenswerten sind im Wesentlichen zur Veräußerung stehendes Flugzeugvermögen sowie zu verkaufende Immobilien und Jachten enthalten. In der Segmentberichterstattung werden die beiden Verwaltungsgebäude in der Sparte Holdinggesellschaften ausgewiesen und die sonstigen Vermögenswerte in der Sparte Touristik.
(27) Gezeichnetes Kapital
Das gezeichnete Kapital der TUI AG besteht aus nennwertlosen Stückaktien, die jeweils in gleichem Umfang am Grundkapital beteiligt sind. Der auf die einzelne Aktie entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals beträgt rund 2,56 €. Bei den Aktien handelt es sich seit der Umstellung im Juli 2005 um Namensaktien, deren Inhaber namentlich im Aktienregister geführt werden.
Das in den Handelsregistern der Amtsgerichte Berlin-Charlottenburg und Hannover eingetragene gezeichnete Kapital der TUI AG beträgt unverändert rund 642,8 Mio. € und setzt sich damit zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres weiterhin aus 251 444 305 Aktien zusammen.
Die Hauptversammlung vom 13. Mai 2009 hat den Vorstand der TUI AG erneut ermächtigt, eigene Aktien bis zu 10 % des Grundkapitals zu erwerben. Die Ermächtigung gilt bis zum 12. November 2010 und hat die von der Hauptversammlung am 7. Mai 2008 erteilte Ermächtigung zum Erwerb eigener Anteile ersetzt. Ergänzend wurde der Vorstand ermächtigt, im Rahmen dieses Erwerbs Eigenkapitalderivate in Form von Put- oder Call-Optionen oder einer Kombination aus beiden einzusetzen. Dabei ist der Einsatz von Eigenkapitalderivaten auf den Erwerb von Aktien in einem Volumen von bis zu 5 % des Grundkapitals beschränkt. Eine Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre besteht nicht. Von der Möglichkeit, eigene Aktien zu erwerben, ist bisher kein Gebrauch gemacht worden.
Bedingtes Kapital
Die Hauptversammlung hat am 10. Mai 2006 die Schaffung eines bedingten Kapitals in Höhe von 100,0 Mio. € beschlossen. Danach können bis zum 9. Mai 2011 Teilschuldverschreibungen mit Wandel- oder Optionsrechten sowie Genussrechte und Gewinnschuldverschreibungen bis zu einem Nominalbetrag von 1,0 Mrd. € (mit und ohne Laufzeitbegrenzung) ausgegeben werden.
Unter dessen teilweiser Verwendung hat TUI AG am 1. Juni 2007 eine unbesicherte, nicht nachrangige Wandelanleihe über 694,0 Mio. € mit einer Laufzeit bis zum 1. September 2012 begeben. Die Stückelung der Anleihe erfolgte zu einem Nennbetrag von je 50 000 €. Nach einer Anpassung im Mai 2008 beträgt der Wandlungspreis 27,3019 € je Stückaktie – somit kann die Wandelanleihe in maximal 25 419 475 Aktien gewandelt werden. Die Begebung der Schuldverschreibungen, die mit einem Zins-Kupon von 2,75 % p.a. ausgestattet sind, erfolgte zu pari. Die Anleihe wird an drei deutschen Börsen sowie in Luxemburg und Zürich gehandelt. Bis zum 30. September 2009 sind keine Wandlungen aus der Anleihe erfolgt.
Um darüber hinaus Möglichkeiten zur Ausgabe von Schuldverschreibungen nutzen zu können, wurden auf den Hauptversammlungen am 7. Mai 2008 sowie am 13. Mai 2009 zusätzliche bedingte Kapitalien in Höhe von jeweils 100 Mio. € geschaffen, die bis zum 6. Mai 2013 bzw. 12. Mai 2014 Gültigkeit haben. Die Begebung von Teilschuldverschreibungen mit Wandel- oder Optionsrechten sowie Genussrechte und Gewinnschuldverschreibungen (mit und ohne Laufzeitbegrenzung) gemäß den beiden vorgenannten Ermächtigungen ist insgesamt auf einen Nominalbetrag von 1,0 Mrd. € beschränkt.
Genehmigtes Kapital
Die Hauptversammlung am 7. Mai 2008 hatte die Ausgabe neuer, auf den Namen lautender Aktien gegen Bareinlagen um insgesamt höchstens 64,0 Mio. € beschlossen. Diese Ermächtigung hat eine Gültigkeit bis zum 6. Mai 2013.
Das ebenfalls auf der Hauptversammlung vom 7. Mai 2008 zur Ausgabe von Belegschaftsaktien beschlossene genehmigte Kapital beträgt unverändert zum Vorjahr rund 9,5 Mio. €. Im Rumpfgeschäftsjahr wurden keine neuen Belegschaftsaktien ausgegeben. Der Vorstand der TUI AG ist ermächtigt, dieses genehmigte Kapital bis zum 6. Mai 2013 einmal oder mehrmals durch Ausgabe von Belegschaftsaktien gegen Bareinlage zu nutzen.
Zusätzlich waren auf der Hauptversammlung vom 10. Mai 2006 Beschlüsse zur Schaffung eines genehmigten Kapitals zur Ausgabe neuer Aktien gegen Bar- oder Sacheinlagen in Höhe von 246,0 Mio. € gefasst worden. Die Ausgabe neuer Aktien gegen Sacheinlage ist auf 128,0 Mio. € beschränkt. Die Ermächtigung für dieses genehmigte Kapital endet am 9. Mai 2011.
Damit beträgt die Summe der Ermächtigungen für noch nicht genutztes genehmigtes Kapital rund 319,5 Mio. € bei ausschließlich Bareinlagen bzw. rund 201,5 Mio. € bei Bar- und Sacheinlagen.
(28) Kapitalrücklage
Die Kapitalrücklage enthält Einstellungen aus Aufgeldern aus der Ausgabe von Aktien. Darüber hinaus sind Beträge, die bei der Ausgabe von Schuldverschreibungen für Wandlungs- und Optionsrechte zum Erwerb von Aktien der TUI AG berechtigen, in die Kapitalrücklage einzustellen, sofern die Wandlungs- und Optionsrechte gemäß IAS 32 als Eigenkapitalinstrumente zu klassifizieren sind. Aufgelder aus der Ausgabe von Aktien infolge der Ausübung von Wandel- und Optionsrechten werden ebenfalls der Kapitalrücklage zugeführt.
Kapitalbeschaffungskosten für die Emission der Wandlungs- und Optionsrechte sowie für die Kapitalerhöhung durch Ausgabe neuer Aktien gegen Bareinlage werden mit den aus diesen Vorgängen resultierenden Zuführungen zur Kapitalrücklage verrechnet.
Der Jahresfehlbetrag der TUI AG beträgt 98,0 Mio. €. Aus der Kapitalrücklage ist ein entsprechender Betrag in Höhe von 98,0 Mio. € (im Vorjahr 1 503,9 Mio. €) zum Ausgleich des Bilanzergebnisses entnommen worden.
(29) Gewinnrücklagen
Die Anderen Gewinnrücklagen enthalten Einstellungen aus den Ergebnissen des Geschäftsjahres oder früherer Jahre.
Im Vorjahr wurden erfolgsneutrale Anpassungen aus der erstmaligen Anwendung neuer bzw. überarbeiteter Bilanzierungsstandards sowie Effekte aus der Änderung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in die Anderen Gewinnrücklagen eingestellt bzw. mit diesen verrechnet.
Gemäß dem geänderten IAS 27 sind neu entstehende negative Fremdanteile nicht mehr mit den Anderen Gewinnrücklagen zu verrechnen. Bei Erstanwendung des geänderten IAS 27 bereits bestehende negative Fremdanteile werden solange mit den Anderen Gewinnrücklagen verrechnet, bis ihr Wert positiv ist. Im Geschäftsjahr belief sich der zu verrechnende Betrag auf -744,2 Mio. €. Dieser resultiert aus der erstmaligen Einbeziehung der First Choice Holidays-Gruppe im Geschäftsjahr 2007 sowie deren Fortentwicklung.
Für Ausschüttungen an die Aktionäre der TUI AG ist gemäß § 58 Abs. 2 AktG der im handelsrechtlichen Jahresabschluss der TUI AG ausgewiesene Bilanzgewinn maßgeblich. Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 wurden Dividenden an konzernfremde Anteilseigner an Tochterunternehmen, insbesondere der TUI Travel PLC, gezahlt.
Unterschiede aus der Währungsumrechnung enthalten Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen ausländischer Tochterunternehmen sowie aus der Umrechnung von in fremder Währung geführten Geschäfts- oder Firmenwerten. Die im Vorjahr unter dem Posten Währungsumrechnungsdifferenzen im Eigenkapital erfassten Effekte aus Sicherungsgeschäften zur Absicherung von Währungsrisiken, die aus der Umrechnung der funktionalen Währung der Containerschifffahrt in Euro entstanden sind (Hedge of a net investment), wurden im Rumpfgeschäftsjahr mit Verkauf der Schifffahrt erfolgswirksam realisiert.
Die gemäß IAS 27 alte Fassung gebildete Neubewertungsrücklage aus sukzessiv durchgeführten Erwerben von Unternehmen wird bis zum Zeitpunkt der Endkonsolidierung des jeweiligen Unternehmens weitergeführt. Gemäß dem prospektiv anzuwendenden geänderten IAS 27 kommt es zu keiner Neubildung von Neubewertungsrücklagen aus Sukzessiverwerben, da die zwischen den jeweiligen Erwerbszeitpunkten entstehenden Zeitwertänderungen von Vermögenswerten und Schulden gemäß der Beteiligungsquote, die noch nicht zu einer Konsolidierung der Gesellschaft führte, erfolgswirksam werden.
Die durch den Erwerb von Minderheiten entstandenen Unterschiedsbeträge aus erworbenem Eigenkapital und Anschaffungskosten werden direkt mit den Anderen Gewinnrücklagen verrechnet.
Wertänderungen von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten werden erfolgsneutral mit den Gewinnrücklagen verrechnet.
Die Rücklage für Wertänderungen von Cash Flow Hedges enthält den Anteil der Gewinne und Verluste aus Sicherungsinstrumenten, der als effektive Absicherung zukünftiger Zahlungsströme ermittelt wird. Eine erfolgswirksame Auflösung dieser Rücklage erfolgt in der gleichen Periode, in der auch das abgesicherte Grundgeschäft erfolgswirksam oder als nicht mehr wahrscheinlich eingeschätzt wird.
Die Rücklage gemäß IAS 19 enthält erfolgsneutral bilanzierte Gewinne und Verluste aus der Veränderung von versicherungsmathematischen Parametern im Zusammenhang mit der Bewertung von Pensionsverpflichtungen sowie dem zugehörigen Fondsvermögen. Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 führte das Absinken des langfristigen Zinsniveaus in Deutschland und Großbritannien zu einem Anstieg der Pensionsverpflichtungen und somit zu einer Minderung der Rücklage gemäß IAS 19.
Unter Berücksichtigung von Fremdanteilen und latenter Steuer ergab sich zum Ende des Rumpfgeschäftsjahres eine Rücklage in Höhe von - 217,2 Mio. € (Vorjahr - 125,0 Mio. €).
(30) Hybridkapital
Das im Dezember des Geschäftsjahres 2005 durch die TUI AG begebene nachrangige Hybridkapital mit einem Nominalvolumen von 300,0 Mio. € stellt gemäß den Regelungen des IAS 32 Eigenkapital des Konzerns dar. Die Kapitalbeschaffungskosten in Höhe von 8,5 Mio. € wurden unter der Berücksichtigung von latenten Ertragsteuern erfolgsneutral vom Hybridkapital abgesetzt. Entstandene Dividendenansprüche der Hybridkapitalgeber werden bis zum Zeitpunkt der Zahlung als sonstige Finanzschulden abgegrenzt.
(31) Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital
Die Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital entfallen hauptsächlich auf Gesellschaften der Sparte TUI Hotels & Resorts, insbesondere die RIUSA II-Gruppe. Die auf andere Gesellschafter der TUI Travel PLC entfallenden negativen Anteile anderer Gesellschafter wurden mit den Gewinnrücklagen verrechnet.
(32) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
Für die betriebliche Altersversorgung von Mitarbeitern bestehen beitrags- und leistungsorientierte Versorgungszusagen. Die Versorgungszusagen sind dabei abhängig von den rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen Verhältnissen des jeweiligen Landes und basieren in der Regel auf Beschäftigungsdauer und -entgelt der Mitarbeiter. Beitragsorientierte Versorgungszusagen werden immer durch die Zahlung von Prämien an externe Versicherer bzw. Fonds finanziert, wohingegen leistungsorientierte Versorgungszusagen entweder durch die Bildung von Rückstellungen innerhalb des Unternehmens oder durch die Anlage von Finanzmitteln außerhalb des Unternehmens finanziert werden.
In Deutschland besteht eine beitragsorientierte gesetzliche Grundversorgung der Arbeitnehmer, die Rentenzahlungen in Abhängigkeit vom Einkommen und von den geleisteten Beiträgen übernimmt. Daneben bestehen für Gesellschaften des TUI Konzerns weitere branchenspezifische Versorgungseinrichtungen. Mit Zahlung der Beiträge an die staatlichen Rentenversicherungsträger und privatrechtlichen Pensionskassen bestehen für das Unternehmen keine weiteren Leistungsverpflichtungen. Die laufenden Beitragszahlungen werden als Aufwand der Periode erfasst. Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 betrug die Summe aller beitragsorientierten Pensionsaufwendungen der fortzuführenden Bereiche 32,3 Mio. € (Vorjahr 49,1 Mio. €). Der Altersversorgungsaufwand für leistungsorientierte Pensionszusagen betrug 60,1 Mio. € (Vorjahr 71,7 Mio. €).
Altersversorgungsaufwand für leistungsorientierte Pensionszusagen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Laufender Versorgungsaufwand für in der Periode erbrachte Leistungen der Mitarbeiter | 28,4 | 41,5 |
| Zinsaufwand | 87,7 | 115,3 |
| Erwarteter Ertrag des externen Fondsvermögens | 56,1 | 85,2 |
| Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand auf Grund von Planänderungen | 0,1 | 0,1 |
| Gesamt | 60,1 | 71,7 |
Der in Relation zum Vorjahr leicht höhere laufende Versorgungsaufwand des Rumpfgeschäftsjahres 2009 resultiert im Wesentlichen aus gesenkten Ertragserwartungen bei den fondsgedeckten Altersversorgungsplänen.
Die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden auf Grund von Versorgungszusagen auf Alters-, Invaliden- und Hinterbliebenenleistungen gebildet. Die Bildung von Rückstellungen erfolgt dabei ausschließlich für leistungsorientierte Versorgungszusagen, bei denen das Unternehmen den Arbeitnehmern einen bestimmten Versorgungsumfang garantiert. Rückstellungen für pensionsähnliche Verpflichtungen berücksichtigen insbesondere Vorruhestands- und Überbrückungsgeld.
Entwicklung der Rückstellungen für Pensionen und pensionsähnliche Verpflichtungen
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| Mio € | Stand zum 31.12.2008 angepasst | Konsolidierungskreisänderungen 1) | Erfolgsneutrale Veränderungen | Verbrauch | Zuführung | Stand zum 30.9.2009 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pensionsrückstellungen | 689,5 | 9,1 | 193,2 | 106,1 | 52,7 | 838,4 |
| Pensionsähnliche Verpflichtungen | 28,1 | - 3,1 | 2,2 | 0,4 | 3,2 | 30,0 |
| Gesamt | 717,6 | 6,0 | 195,4 | 106,5 | 55,9 | 868,4 |
1) sowie Übertragungen, Währungsangleichungen und Umgliederungen in dem aufgegebenen Geschäftsbereich „Magic Life“
Die im Rumpfgeschäftsjahr 2009 entstandenen versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste wurden erfolgsneutral mit dem Eigenkapital verrechnet und führten insofern zur angegebenen erfolgsneutralen Veränderung der Pensionsrückstellungen.
Soweit die leistungsorientierten Altersversorgungszusagen nicht über Rückstellungen finanziert werden, erfolgt die Finanzierung über unabhängig verwaltete Fonds. Diese Form der Finanzierung von Altersversorgungszusagen erfolgt in erheblichem Umfang in Großbritannien sowie in der Schweiz und den Niederlanden.
Während das Fondsvermögen anhand der Marktwerte der angelegten Mittel zum 30. September 2009 bestimmt wird, erfolgt die Bewertung der Versorgungsverpflichtungen durch versicherungsmathematische Berechnungen und Annahmen. Die leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen werden unter Berücksichtigung erwarteter zukünftiger Entgelt- und Rentensteigerungen nach dem international üblichen Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) ermittelt.
Versicherungsmathematische Parameter bei deutschen Gesellschaften
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| Prozentsatz p.a. | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Rechnungszins | 5,25 | 6,25 |
| Gehaltstrend | 2,17 – 2,5 | 2,17 – 3,5 |
| Rententrend | 1,5 – 1,83 | 2,5 |
| Fluktuationsrate | 2,0 | 2,0 |
Zur Ermittlung des für die Abzinsung der Pensionsrückstellung anzuwendenden Zinssatzes wird von einem Index für Industrieanleihen ausgegangen, der zur Erfüllung des von IAS 19 geforderten Hochwertigkeitskriteriums um bereits herabgestufte und bei Rating-Agenturen unter Beobachtung stehende Titel sowie um nachrangige Anleihen bereinigt wird. Um einen entsprechend breiten Markt abzudecken, wird ein Index basierend auf Anleihen kürzerer Laufzeit zugrunde gelegt. Die sich so ergebende Zinsstruktur wird auf Basis der Zinsstrukturkurven für nahezu risikolose Anleihen unter Berücksichtigung eines angemessenen Risikoaufschlags entsprechend der Laufzeit der Verpflichtung extrapoliert.
Im Ausland liegen der versicherungsmathematischen Berechnung jeweils länderspezifische Parameter zugrunde.
Versicherungsmathematische Annahmen bei ausländischen Gesellschaften
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| Prozentsatz p.a. | RGJ 2009 Rechnungszins | Erwartete Rendite auf das Fondsvermögen | Gehaltstrend | 2008 Rechnungszins | Erwartete Rendite auf das Fondsvermögen | Gehaltstrend |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Euro-Währungsgebiet | 5,25 | 5,9 – 6,2 | 2,0 – 4,5 | 6,25 | 4,5 – 6,2 | 0,0 – 4,5 |
| Großbritannien | 5,5 | 6,2 – 6,9 | 4,2 – 4,5 | 6,4 | 6,1 – 6,95 | 3,5 – 4,2 |
| Übriges Europa | 3,3 – 4,5 | 2,5 | 1,5 – 4,5 | 3,25 | 2,5 | 1,5 – 2,0 |
| Nordamerika | 6,0 | 5,0 | 3,5 | 6,0 | 5,0 | 3,5 |
Entwicklung des Anwartschaftsbarwertes der tatsächlichen Versorgungszusagen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst |
|---|---|---|
| Barwert der tatsächlichen Versorgungszusagen zu Beginn der Periode | 1 696,2 | 2 323,5 |
| Laufende Versorgungsverpflichtungen | 28,4 | 41,5 |
| Zinsaufwand | 87,7 | 115,3 |
| Gezahlte Renten | - 83,6 | - 92,3 |
| Eingezahlte Beträge von Versorgungsberechtigten | 7,1 | 8,3 |
| Versicherungsmathematische Verluste (+) / Gewinne (-) | 296,2 | - 192,8 |
| Währungsdifferenzen | 44,5 | - 357,2 |
| Sonstiges | - 4,8 | - 4,2 |
| Umgliederung in den aufgegebenen Geschäftsbereich Containerschifffahrt | – | - 145,9 |
| Barwert der tatsächlichen Versorgungszusagen zum Ende der Periode | 2 071,7 | 1 696,2 |
Der Bestand an Versorgungszusagen erhöhte sich im Geschäftsjahr um 375,5 Mio. €. Dieser Anstieg resultiert insbesondere aus versicherungsmathematischen Verlusten auf Grund eines gemäß den Regelungen des IFRS anzuwendenden niedrigeren Diskontierungszinssatzes.
Entwicklung des Marktwertes von Fondsvermögen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Marktwert des Fondsvermögens zu Beginn der Periode | 980,4 | 1 471,1 |
| Erwartete Erträge aus dem Vermögen externer Fonds (-) | - 56,1 | - 85,2 |
| Versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+) des laufenden Jahres | - 93,4 | 298,9 |
| Währungsdifferenzen | 37,5 | - 267,8 |
| Eingezahlte Beträge des Arbeitgebers | 81,7 | 101,6 |
| Eigenbeiträge der Begünstigten aus dem Plan | 6,9 | 8,3 |
| Gezahlte Renten | - 53,2 | - 56,2 |
| Sonstiges | – | 1,8 |
| Umgliederung in den aufgegebenen Bereich Containerschifffahrt | – | - 64,7 |
| Marktwert des Fondsvermögens zum Ende der Periode | 1 202,8 | 980,4 |
| davon Dividendenpapiere | 563,2 | 473,3 |
| davon Anleihen | 436,1 | 322,4 |
| davon Sachanlagen | 16,9 | 29,9 |
| davon Barmittel | 51,1 | 113,2 |
| davon Sonstiges | 135,5 | 41,6 |
Im Vergleich zum Vorjahr haben sich die Marktwerte der Fondsvermögen deutlich erhöht. Der Grund hierfür sind vor allem versicherungsmathematische Gewinne auf Grund der Abweichung der tatsächlichen Erträge von den erwarteten Erträgen aus dem Planvermögen. Bei erwarteten Erträgen in Höhe von 56,1 Mio. € (Vorjahr 85,2 Mio. €) erzielten die Fonds tatsächlich Gewinne in Höhe von 149,5 Mio. € (Vorjahr Verluste von 213,7 Mio. €).
Die Annahmen zur Ermittlung der erwarteten Erträge aus dem Vermögen externer Fonds gehen von der tatsächlichen Fondsstruktur aus und orientieren sich an den langfristigen zukünftigen Renditen für die einzelnen Fondsklassen. Daneben werden das aktuelle Zinsniveau sowie der Inflationstrend berücksichtigt.
Für das folgende Geschäftsjahr werden von den Gesellschaften des TUI Konzerns Beiträge zu den Pensionsfonds in Höhe von rund 104,3 Mio. € erwartet, wobei ein wesentlicher Teil zur Reduzierung des Pensionsdefizits in Großbritannien vorgesehen ist.
Überleitung von Anwartschaftsbarwerten zu bilanzierten Versorgungszusagen
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| Mio € | 30.9.2009 Fonds mit Unterdeckung | Fonds mit Überdeckung | Gesamt | 31.12.2008 angepasst Fonds mit Unterdeckung | Fonds mit Überdeckung | Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tatsächlicher Anwartschaftsbarwert für ganz oder teilweise fondsgedeckte Versorgungszusagen | 1 622,0 | 11,3 | 1 633,3 | 1 171,1 | 101,5 | 1 272,6 |
| Marktwert des Vermögens externer Fonds | 1 190,8 | 12,0 | 1 202,8 | 875,6 | 104,8 | 980,4 |
| Unter- bzw. Überdeckung | 431,2 | - 0,7 | 430,5 | 295,5 | - 3,3 | 292,2 |
| Tatsächlicher Anwartschaftsbarwert für nicht fondsgedeckte Versorgungszusagen | 438,4 | 423,6 | ||||
| Nettoanwartschaftsbarwert | 868,9 | 715,8 | ||||
| Unterschiedsbetrag auf Grund von vergangenen Serviceleistungen | - 1,2 | - 1,5 | ||||
| Bilanzierte Versorgungszusagen | 867,7 | 714,3 | ||||
| davon aktivierte Vermögenswerte | 0,7 | 3,3 | ||||
| Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 868,4 | 717,6 | ||||
| davon Pensionsrückstellungen für nicht fondsgedeckte Verpflichtungen | 437,2 | 422,1 | ||||
| davon Pensionsrückstellungen für fondsgedeckte Verpflichtungen | 431,2 | 295,5 |
Durch die Inanspruchnahme des Wahlrechts, die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste im Jahr des Entstehens sofort erfolgsneutral mit dem Eigenkapital zu verrechnen, wurden die gesamten Pensionsverpflichtungen im TUI Konzern unter Anrechnung der bestehenden Fondsvermögen vollständig in der Bilanz abgebildet. Lediglich ein Unterschiedsbetrag auf Grund von vergangenen Serviceleistungen in Höhe von 1,2 Mio. € wurde bilanziell noch nicht erfasst. Dieser außerbilanzielle Unterschiedsbetrag wird in den kommenden Geschäftsjahren sukzessive aufwandswirksam amortisiert.
Sofern fondsfinanzierte Pensionszusagen unter Einbeziehung eines Unterschiedsbetrages auf Grund von vergangenen Serviceleistungen eine Überdeckung aufweisen und zugleich ein Anspruch auf Rückerstattung bzw. Minderung künftiger Beitragszahlungen gegenüber dem Fonds besteht, erfolgt eine Aktivierung unter Berücksichtigung der in IAS 19 festgelegten Obergrenze.
Jahresvergleich der wesentlichen Werte in Verbindung mit Pensionsverpflichtungen
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 angepasst | 2007 angepasst | 2006 | 2005 |
|---|---|---|---|---|---|
| Anwartschaftsbarwert für Versorgungszusagen zum Jahresende | 2 071,7 | 1 696,2 | 2 323,5 | 2 470,2 | 2 503,9 |
| Fondsvermögen zum Jahresende | 1 202,8 | 980,4 | 1 471,5 | 1 398,4 | 1 218,5 |
| Überdeckung (-) / Unterdeckung (+) zum Jahresende | 868,9 | 715,8 | 852,4 | 535,4 | 742,6 |
| Versicherungsmathematische Verluste (+) / Gewinne (-) des laufenden Jahres aus der Verpflichtung | 296,2 | - 192,8 | - 214,9 | - 148,3 | 403,3 |
| davon erfahrungsbedingte Anpassungen | 4,0 | 22,7 | 24,5 | ||
| Versicherungsmathematische Gewinne (-) / Verluste (+) des laufenden Jahres aus dem Fondsvermögen | - 93,4 | 298,9 | 19,5 | - 38,0 | - 109,9 |
Zum 30. September 2009 belief sich die Höhe der bis dahin insgesamt erfassten und erfolgsneutral mit dem Eigenkapital verrechneten versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste vor Berücksichtigung latenter Ertragsteuern auf - 533,1 Mio. € (Vorjahr - 321,8 Mio. €).
(33) Ertragsteuer- und sonstige Rückstellungen
Entwicklung der Rückstellungen im Rumpfgeschäftsjahr 2009
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| Mio € | Stand zum 31.12.2008 angepasst | Konsolidierungskreisänderung 1) | Verbrauch | Auflösung | Zuführung | Stand zum 30.9.2009 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rückstellungen für effektive Ertragsteuern | 320,6 | 11,3 | 40,9 | 47,4 | 11,8 | 255,4 |
| Rückstellungen für latente Steuern | 191,9 | 31,4 | 42,0 | – | – | 181,3 |
| Ertragsteuerrückstellungen | 512,5 | 42,7 | 82,9 | 47,4 | 11,8 | 436,7 |
| Personalbereich | 186,2 | 1,7 | 90,0 | 6,4 | 118,7 | 210,2 |
| Betriebstypische Risiken | 57,1 | - 2,5 | 24,3 | 4,1 | 17,7 | 43,9 |
| Rückstellung für Instandhaltungen | 316,6 | 10,8 | 216,6 | 15,0 | 194,3 | 290,1 |
| Risiken aus schwebenden Geschäften | 39,5 | 1,9 | 25,2 | 3,3 | 40,4 | 53,3 |
| Garantie- und Haftungsrisiken | 23,4 | - 2,6 | 1,5 | 0,3 | 3,4 | 22,4 |
| Rückstellungen für sonstige Steuern | 38,7 | - 14,6 | 1,5 | 0,1 | 19,0 | 41,5 |
| Übrige Rückstellungen | 258,9 | 1,1 | 18,3 | 35,2 | 47,3 | 253,8 |
| Sonstige Rückstellungen | 920,4 | - 4,2 | 377,4 | 64,4 | 440,8 | 915,2 |
| Gesamt | 1 432,9 | 38,5 | 460,3 | 111,8 | 452,6 | 1 351,9 |
1) sowie Übertragungen, Währungsangleichungen und Umgliederungen in den aufgegebenen Geschäftsbereich „Magic Life“
Ertragsteuerrückstellungen
Die Ertragsteuerrückstellungen enthalten neben den Vorsorgen für effektive Ertragsteuern auch Rückstellungen für latente Steuern, die unter Ziffer 23 erläutert werden. Die Nettoveränderung der latenten Steuerrückstellungen zwischen den Bilanzstichtagen wurde in der oben stehenden Tabelle vollständig als Verbrauch ausgewiesen.
Sonstige Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen umfassen Personalrückstellungen, Rückstellungen für betriebstypische Risiken, Rückstellungen für Instandhaltungen (insbesondere Maintenance für gemietete Flugzeuge), Risiken aus schwebenden Geschäften, Garantie- und Haftungsrisiken, Rückstellungen für sonstige Steuern sowie übrige Rückstellungen.
Die Personalrückstellungen enthalten Rückstellungen für noch nicht genommenen Urlaub, für noch nicht geleistete Bonuszahlungen, Abfindungen und Jubiläumsgelder.
Weiterhin enthalten die Personalrückstellungen auch Rückstellungen für anteilsbasierte Vergütungspläne mit Barausgleich gemäß IFRS 2.
Im Rahmen eines langfristigen Anreizprogramms werden den Vorstandsmitgliedern sowie weiteren Führungskräften des Konzerns Boni gewährt, die auf Basis eines durchschnittlichen Aktienkurses in virtuelle Aktien der TUI AG umgerechnet werden. Grundlage der Berechnung der Gewährung von virtuellen Aktien ist das Konzernergebnis vor Ertragsteuern und Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (EBTA). Die Umrechnung in virtuelle Aktien erfolgt mit dem durchschnittlichen Börsenkurs der TUI Aktie an den 20 Börsentagen, die der Aufsichtsratssitzung folgen, die den Jahresabschluss feststellt. Somit erfolgt die Ermittlung der Stückzahl der für ein Geschäftsjahr gewährten virtuellen Aktien erst im Folgejahr. Nach einer Sperrfrist von zwei Jahren kann der Anspruch auf Barzahlung aus diesem Bonus in vorher definierten Zeiträumen individuell ausgeübt werden. Bei Ausscheiden aus dem Konzern entfällt diese Sperrfrist. Die Höhe der Barzahlung richtet sich nach dem durchschnittlichen Börsenkurs der TUI Aktie für einen Zeitraum von 20 Börsentagen nach dem Ausübungszeitpunkt. Absolute oder relative Rendite- bzw. Kursziele bestehen nicht. Eine Begrenzungsmöglichkeit (Cap) ist bei außerordentlichen, nicht vorhergesehenen Entwicklungen vereinbart. Da der Ausübungspreis 0 € beträgt und das Anreizprogramm keinen Erdienungszeitraum beinhaltet, entspricht der beizulegende Zeitwert dem inneren Wert und daher dem Börsenkurs am Bilanzstichtag. Der beizulegende Zeitwert der Verpflichtung ergibt sich dann durch die Anzahl der virtuellen Aktien, multipliziert mit dem jeweiligen Stichtagskurs.
Entwicklung der virtuellen Aktien
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| Mio € | Stückzahl | Gegenwert Mio € |
|---|---|---|
| 31.12.2007 | 631 921 | 12,1 |
| Gewährung von virtuellen Aktien | 124 330 | 1,6 |
| Ausübung von virtuellen Aktien | 62 854 | - 1,1 |
| Bewertungsergebnisse | - 7,0 | |
| 31.12.2008 | 693 397 | 5,6 |
| Gewährung von virtuellen Aktien | 507 210 | 3,3 |
| Ausübung von virtuellen Aktien | 41 661 | - 0,3 |
| Bewertungsergebnisse | - 0,4 | |
| 30.9.2009 | 1 158 946 | 8,2 |
In der Sparte TUI Travel bestehen im Wesentlichen drei aktienorientierte Vergütungspläne zur Koppelung der Vergütung der Mitarbeiter an die zukünftige Performance des Geschäftsbereichs. So besteht ein zeitlich versetzter jährlicher Bonus Plan (Deferred Annual Bonus Scheme, DABS), ein Aktien Performance Plan (Performance Share Plan, PSP) und ein Synergy Wertschöpfungsplan (Value Creation Synergy Plan, VCSP).
Gewährte und ausstehende Vergütungen sowie gewährte und ausstehende Aktien
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| Anzahl Aktien | Optionsausübungspreis | Datum der erstmaligen Ausübbarkeit | |
|---|---|---|---|
| Zeitlich versetzter jährlicher Bonus Plan (DABS) | 846 090 | – | 13. Feb 10 |
| 2 642 069 | – | 19. Dez 10 | |
| 4 681 760 | – | 28. Nov 11 | |
| Aktien Performance Plan (PSP) | 425 739 | – | 13. Feb 10 |
| 1 208 158 | – | 13. Feb 10 | |
| 1 076 195 | – | 13. Feb 10 | |
| 1 822 352 | – | 13. Sep 10 | |
| 618 046 | – | 19. Dez 10 | |
| 2 848 557 | – | 19. Dez 10 | |
| 131 840 | – | 19. Mai 11 | |
| 1 045 662 | – | 28. Nov 11 | |
| 6 341 589 | – | 28. Nov 11 | |
| Synergy Wertschöpfungsplan (VCSP) | 1 926 629 | – | 28. Nov 10 |
| Gesamt | 25 614 686 |
Am 30. September 2009 wurden 2 626 963 Aktien von dem First Choice Employee Benefit Trust gehalten. Zum gleichen Zeitpunkt waren 8 215 945 Aktien im Bestand des TUI Travel Employee Benefit Trust.
Entwicklung der Anzahl von Aktienoptionen
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| Stückzahl | |
|---|---|
| Zu Beginn des Geschäftsjahres ausstehend | 27 275 370 |
| Während des Geschäftsjahres verfallen | - 1 348 933 |
| Während des Geschäftsjahres ausgeübt | - 311 751 |
| Während des Geschäftsjahres ausgegeben | – |
| 30.9.2009 | 25 614 686 |
Von den gewährten Instrumenten oder Optionen waren keine am Ende des Geschäftsjahres ausübbar.
Der beizulegende Zeitwert von als Gegenleistungen für die gewährten Aktienoptionen erhaltenen Diensten wird auf Basis des beizulegenden Zeitwerts der gewährten Aktienoptionen ermittelt. Die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Dienste wird normalerweise in Abhängigkeit der Kriterien für die Bezugsberechtigung mittels Binomial- oder Simulationsmodellen ermittelt. Eine Ausnahme dazu bildet die Berechnung des beizulegenden Zeitwertes für Pläne, deren Ausübung an Marktbedingungen geknüpft ist. Diese werden anhand einer Monte Carlo Simulation geschätzt.
Vor Ausübung haben die Begünstigten keinen Anspruch auf Dividenden. Die erwartete Volatilität beruht auf der historischen Volatilität der First Choice Holidays Ltd. und der TUI Travel PLC nach durch öffentlich verfügbare Informationen implizierten Anpassungen im Hinblick auf die künftige Volatilität. Aktienoptionen werden unter der Auflage einer Dienstbedingung gewährt.
Im Geschäftsjahr 2009 wurde ein Personalaufwand auf Grund von aktienorientierten Vergütungsplänen in Höhe von 13,0 Mio. GBP (14,7 Mio. €) erfolgswirksam verbucht.
Geschätzter zukünftiger Aufwand auf Grund von am Bilanzstichtag ausstehenden Aktienoptionsplänen (Stand 30.9.2009)
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| Mio | GBP | € |
|---|---|---|
| Aufwand innerhalb des nächsten Geschäftsjahres | 16,0 | 17,5 |
| Aufwand, der nach mehr als einem Jahr anfällt | 9,0 | 9,8 |
| Gesamt | 25,0 | 27,3 |
Im Zuge der Neuausrichtung von Geschäftsaktivitäten in der Sparte TUI Travel wurden Rückstellungen gebildet, sofern einzelne Maßnahmen hinreichend konkret waren und bereits eine faktische Verpflichtung zur Restrukturierung bestand. Insgesamt führten die Restrukturierungsmaßnahmen in der Sparte TUI Travel im Rumpfgeschäftsjahr 2009 zu Aufwendungen in Höhe von 58,3 Mio. € (Vorjahr 284,9 Mio. €), die im Wesentlichen auf Personalmaßnahmen entfielen. Zum Bilanzstichtag bestehen noch Rückstellungen in Höhe von rund 49,2 Mio. €.
Die Rückstellungen für notwendige Umweltschutzmaßnahmen innerhalb der betriebstypischen Risiken wurden im Berichtsjahr nahezu vollständig bestimmungsgemäß verbraucht. Zum Bilanzstichtag bestehen noch Rückstellungen in Höhe von 1,6 Mio. € (Vorjahr 15,0 Mio. €).
Der Anstieg der Drohverlustrückstellungen für schwebende Geschäfte resultiert vorwiegend aus Risiken im Zusammenhang mit der zum Bilanzstichtag noch laufenden touristischen Saison.
Die Entwicklung der übrigen Rückstellungen ist u.a. auch durch Auflösungen von Rückstellungen gekennzeichnet, für die mit einer Inanspruchnahme nicht mehr zu rechnen ist. Dies betrifft zum Teil Rückstellungen für Prozessrisiken der CP Ships-Gruppe.
Sofern für die Bewertung einer langfristigen Rückstellung zum Bilanzstichtag der Unterschied zwischen dem Barwert und dem Erfüllungsbetrag der Rückstellung wesentlich ist, muss die Rückstellung gemäß den Vorschriften des IAS 37 mit dem Barwert angesetzt werden. Der für die Abzinsung heranzuziehende Zinssatz sollte die spezifischen Risiken der Rückstellung ebenso berücksichtigen wie zukünftige Preissteigerungen. Die sonstigen Rückstellungen im TUI Konzern enthalten Positionen, auf die dieses Kriterium zutrifft. Die Zuführungen zu den sonstigen Rückstellungen enthalten einen Zinsanteil in Höhe von 6,0 Mio. € (Vorjahr 12,4 Mio. €), der als Zinsaufwand ausgewiesen ist. Dabei entfällt der größte Anteil auf Zuführungen zu Rückstellungen für Instandhaltungen.
Fristigkeiten der Ertragsteuer- und sonstigen Rückstellungen
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeit über 1 Jahr | Gesamt | 31.12.2008 angepasst Restlaufzeit über 1 Jahr | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| Rückstellungen für effektive Ertragsteuern | 169,5 | 255,4 | 236,7 | 320,6 |
| Rückstellungen für latente Steuern | 141,6 | 181,3 | 180,0 | 191,9 |
| Ertragsteuerrückstellungen | 311,1 | 436,7 | 416,7 | 512,5 |
| Personalbereich | 49,5 | 210,2 | 42,1 | 186,2 |
| Betriebstypische Risiken | 14,5 | 43,9 | 24,1 | 57,1 |
| Rückstellung für Instandhaltungen | 227,6 | 290,1 | 211,4 | 316,6 |
| Risiken aus schwebenden Geschäften | 7,7 | 53,3 | 5,4 | 39,5 |
| Garantie- und Haftungsrisiken | 17,2 | 22,4 | 19,0 | 23,4 |
| Rückstellungen für sonstige Steuern | 28,3 | 41,5 | 24,8 | 38,7 |
| Übrige Rückstellungen | 155,2 | 253,8 | 139,1 | 258,9 |
| Sonstige Rückstellungen | 500,0 | 915,2 | 465,9 | 920,4 |
| Gesamt | 811,1 | 1 351,9 | 882,6 | 1 432,9 |
Rückstellungen für latente Steuern sind in der Bilanz unabhängig von dem erwarteten Realisierungszeitpunkt als langfristige Rückstellungen auszuweisen.
(34) Finanzschulden
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeiten bis 1 Jahr | über 1-5 Jahre | über 5 Jahre | Gesamt | 31.12.2008 Gesamt | Restlaufzeit über 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Konvertible Anleihen | – | 613,7 | – | 613,7 | 595,4 | 595,4 |
| Sonstige Anleihen | – | 1 612,0 | – | 1 612,0 | 2 006,2 | 1 607,1 |
| Vebindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 344,4 | 709,3 | 46,8 | 1 100,5 | 1 898,3 | 1 518,3 |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverträgen | 32,1 | 188,2 | 0,2 | 220,5 | 238,7 | 211,9 |
| Finanzschulden gegenüber verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | 23,3 | – | – | 23,3 | 30,3 | 0,3 |
| Finanzschulden gegenüber Beteiligungsunternehmen | 0,4 | – | – | 0,4 | 1,6 | – |
| Sonstige Finanzschulden | 139,5 | 4,9 | – | 144,4 | 204,2 | 32,4 |
| Gesamt | 539,7 | 3 128,1 | 47,0 | 3 714,8 | 4 974,7 | 3 965,4 |
Markt- und Buchwerte der begebenen Anleihen zum 30.9.2009
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| Volumen | Zinssatz % p.a | Börsenwerte Anleihekomponente | Wandelrechte | Gesamt | Buchwert | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wandelanleihe 2007/12 | 694,0 | 2,7500 | 518,4 | 2,2 | 520,6 | 613,7 |
| Schuldverschreibung 2005/10 | 550,0 | 3M EURIBOR plus 1,5500 | 522,0 | – | 522,0 | 547,1 |
| Schuldverschreibung 2004/11 | 625,0 | 6,6250 | 597,5 | – | 597,5 | 619,8 |
| Schuldverschreibung 2005/12 | 450,0 | 5,1250 | 378,0 | – | 378,0 | 445,1 |
| Hybridkapital 2005/-- | 300,0 | bis Januar 2013 8,625 danach 3M EURIBOR plus 7,300 | 219,3 | – | 219,3 | 294,8 |
Das im Dezember 2005 emittierte unbefristete nachrangige Hybridkapital wird entsprechend den Regelungen des IAS 32 nicht als Anleihe ausgewiesen, sondern als separater Bestandteil des Konzerneigenkapitals.
Unter den konvertiblen Anleihen wird die am 1. Juni 2007 begebene Wandelanleihe 2007/12 über 694 Mio. € ausgewiesen. Die Wandelanleihe hat eine Laufzeit bis zum 1. September 2012 bei einer Nominalverzinsung von 2,75 % p.a. Entsprechend einer Anpassung im Mai 2008 berechtigt jede Wandelschuldverschreibung von nominal 50 000 € grundsätzlich jederzeit vom 12. Juli 2007 bis zum 7. Geschäftstag vor dem Rückzahlungszeitpunkt bei einem Wandlungspreis von 27,3019 € je Aktie zur Wandlung in 1 831 Aktien.
Die Fremdkapitalkomponente der Wandelanleihe wurde bei Ausgabe unter Berücksichtigung eines marktgerechten Zinses zum Barwert angesetzt und ist entsprechend der international üblichen Effektivzinsmethode (Effective Interest Method) zum Bilanzstichtag um den Zinsanteil der Periode erhöht worden.
Im Geschäftsjahr 2004 wurden zwei Schuldverschreibungen über insgesamt 1 025,0 Mio. € emittiert. Die im Mai 2004 begebene und bis Mai 2011 laufende Schuldverschreibung über 625,0 Mio. € ist mit nominal 6,625 % p.a. festverzinslich. Sie besitzt eine Stückelung von 1 000,00 €. Die im Juni 2004 emittierte „Floating Rate Notes“ Schuldverschreibung über 400,0 Mio. € wurde zum 17. August 2009 fristgerecht zurückbezahlt.
Im Dezember 2005 wurden zwei weitere Schuldverschreibungen mit einem Volumen von insgesamt 1 000,0 Mio. € emittiert. Die „Senior Floating Rate Notes“ mit einem Volumen von 550,0 Mio. € sind variabel zu verzinsen (3-Monats-EURIBOR + 1,55 % p.a.) und im Dezember 2010 fällig. Die „Senior Fixed Rate Notes“ mit einem Volumen von 450,0 Mio. € sind mit einem Nominalzinssatz von 5,125 % p.a. festverzinslich und im Dezember 2012 zurückzuzahlen. Diese beiden Schuldverschreibungen unterliegen einer Stückelung von je mindestens 50 000,00 €, höhere Beträge darüber hinaus in glatten Tausenderschritten.
(35) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 angepasst |
|---|---|---|
| Gegenüber fremden Dritten | 2 549,8 | 1 916,0 |
| Gegenüber verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | 2,2 | 3,7 |
| Gegenüber Beteiligungsunternehmen | 25,4 | 8,5 |
| Gesamt | 2 577,4 | 1 928,2 |
(36) Derivative Finanzinstrumente
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeiten bis 1 Jahr | über 1-5 Jahre | über 5 Jahre | Gesamt | 31.12.2008 Gesamt | Restlaufzeit über 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gegenüber Fremden | 353,9 | 78,7 | – | 432,6 | 882,0 | 163,4 |
| Gegenüber Beteiligungsunternehmen | 9,5 | – | – | 9,5 | – | – |
| Gesamt | 363,4 | 78,7 | 0,0 | 442,1 | 882,0 | 163,4 |
Die derivativen Finanzinstrumente werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert (Marktwert) angesetzt. Sie dienen im Wesentlichen der Absicherung des zukünftigen operativen Geschäftes und werden innerhalb der Erläuterungen zu den Finanzinstrumenten detailliert dargestellt.
(37) Sonstige Verbindlichkeiten
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeiten bis 1 Jahr | über 1-5 Jahre | über 5 Jahre | Gesamt | 31.12.2008 angepasst Gesamt | Restlaufzeit über 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | 0,1 | – | – | 0,1 | 5,7 | – |
| Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen | – | – | – | – | 1,7 | – |
| Sonstige übrige Verbindlichkeiten | 241,9 | 40,4 | – | 282,3 | 281,5 | 50,9 |
| Übrige Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 3,5 | – | – | 3,5 | 6,2 | 0,1 |
| Übrige Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern | 41,0 | 0,4 | – | 41,4 | 35,8 | 0,2 |
| Übrige Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit | 55,0 | 0,1 | – | 55,1 | 56,8 | – |
| Übrige Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern | 76,3 | – | – | 76,3 | 29,8 | – |
| Übrige Verbindlichkeiten gegenüber Mitgliedern der Leitungsgremien | 2,3 | – | – | 2,3 | 2,7 | – |
| Erhaltene Anzahlungen | 1 468,0 | 10,5 | – | 1 478,5 | 1 545,7 | 12,3 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 1 888,1 | 51,4 | – | 1 939,5 | 1 965,9 | 63,5 |
| Passive Rechnungsabgrenzungsposten | 47,2 | 38,1 | 2,6 | 87,9 | 58,4 | 18,9 |
| Gesamt | 1 935,3 | 89,5 | 2,6 | 2 027,4 | 2 024,3 | 82,4 |
(38) Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung bestimmten Vermögenswerten
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Aufgegebener Bereich „Magic Life“ | 122,5 | – |
| Aufgegebener Bereich Containerschifffahrt | – | 2 474,9 |
| Canada Mainstream/Jet4You | 57,7 | – |
| Sonstige Schulden | – | 25,7 |
| Gesamt | 180,2 | 2 500,6 |
(39) Haftungsverhältnisse
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Verbindlichkeiten aus Bürgschaften, Wechsel- und Scheckbürgschaften gegenüber verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | 6,4 | 6,8 |
| Sonstige Verbindlichkeiten aus Bürgschaften, Wechsel- und Scheckbürgschaften | 245,9 | 38,2 |
| Sonstige Verbindlichkeiten aus Gewährleistungsverträgen | 2,4 | 2,6 |
| Gesamt | 254,7 | 47,6 |
Haftungsverhältnisse sind nicht bilanzierte Eventualverbindlichkeiten, die in Höhe des am Bilanzstichtag geschätzten Erfüllungsbetrags ausgewiesen werden.
Verbindlichkeiten aus Gewährleistungsverträgen sind alle über den geschäfts- und branchentypischen Rahmen hinausgehenden, nicht als Bürgschaft zu qualifizierenden vertraglichen Verpflichtungen, die gegenüber Dritten eingegangen wurden.
Die Haftungsverhältnisse zum 30. September 2009 begründen sich vor allem aus der Gewährung von Avalen zugunsten der Hapag-Lloyd AG.
(40) Rechtsstreitigkeiten
Weder die TUI AG noch ihre Konzerngesellschaften sind an Gerichts- oder Schiedsverfahren beteiligt oder beteiligt gewesen, die einen erheblichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage haben könnten oder innerhalb der letzten zwei Jahre gehabt haben, und es sind auch keine solchen Verfahren absehbar. Dies gilt auch für die im Klagewege geltend gemachten Gewährleistungs-, Rückforderungs- und sonstigen Ausgleichsansprüche im Zusammenhang mit in den letzten Jahren erfolgten Verkäufen von Tochtergesellschaften und Geschäftsbereichen. Die bereits im Jahre 2004 von dem Insolvenzverwalter der Babcock Borsig AG i.l. erhobene Klage wurde Ende 2007 in erster Instanz vom Landgericht Frankfurt/Main abgewiesen. Das Berufungsverfahren schwebt mittlerweile zwei Jahre, ohne dass in der Sache selbst eine Entscheidung ergangen ist. Es besteht weiterhin nur eine Rückstellung in Höhe der voraussichtlichen, nicht erstattungsfähigen Prozesskosten, da letztlich auch in der zweiten Instanz eine Klageabweisung erwartet wird.
Der Betreiber des Containerterminals im belgischen Zeebrugge hat CP Ships Ltd. und einige ihrer Tochterunternehmen im Jahre 1999 wegen angeblichen Vertragsbruchs im Zusammenhang mit dem Wechsel des belgischen Anlaufhafens von Zeebrugge nach Antwerpen auf Schadensersatz verklagt. Außerdem sind wegen behaupteter Unregelmäßigkeiten bei der Berichterstattung der CP Ships-Gruppe im Zusammenhang mit den im Jahre 2004 erfolgten Abschlusskorrekturen – insbesondere mit der Folge der Herabsetzung der Gewinne für das erste Quartal 2004 sowie für die vorangegangenen Jahre 2002 und 2003 – in den USA sieben und in Kanada drei Aktionärssammelklagen gegen CP Ships Ltd. erhoben worden, wobei sich die Verfahren in den USA mittlerweile durch Vergleich erledigt haben. Auch in Kanada haben sich die Parteien auf einen Vergleich geeinigt, der noch der formalen gerichtlichen Beurkundung bedarf.
Für alle eventuellen finanziellen Belastungen aus Gerichts- oder Schiedsverfahren wurden wie in den vergangenen Jahren bei der jeweiligen Konzerngesellschaft in angemessener Höhe Rückstellungen gebildet, denen zum Teil Leistungen aus Versicherungen gegenüberstehen. Insgesamt werden derartige Belastungen daher voraussichtlich keinen wesentlichen Einfluss auf die zukünftige finanzielle Lage haben.
(41) Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Nominalwerte der sonstigen finanziellen Verpflichtungen
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeiten bis 1 Jahr | über 1-5 Jahre | über 5 Jahre | Gesamt | 31.12.2008 Gesamt | Restlaufzeit über 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bestellobligo für Investitionen | 258,2 | 1 854,0 | 406,4 | 2 518,6 | 3 614,4 | 3 059,3 |
| Übrige finanzielle Verpflichtungen | 402,0 | 153,7 | 0,1 | 555,8 | 1 465,4 | 233,8 |
| Gesamt | 660,2 | 2 007,7 | 406,5 | 3 074,4 | 5 079,8 | 3 293,1 |
| Beizulegender Zeitwert | 627,3 | 1 722,0 | 270,0 | 2 619,3 | 4 253,3 | 2 571,7 |
Der beizulegende Zeitwert der sonstigen finanziellen Verpflichtungen wurde durch Diskontierung der zukünftigen Ausgaben auf Basis eines marktüblichen Zinssatzes von 5,25 % p.a. (Vorjahr 6,25 % p.a.) ermittelt. Die Diskontierung mit einem gegenüber dem Vorjahr unveränderten Zinssatz von 6,25 % p.a. hätte einen um 73,8 Mio. € niedrigeren beizulegenden Zeitwert ergeben.
Die Reduzierung der nominellen Bestellobligen für Investitionen um insgesamt 1 095,8 Mio. € resultiert mit 806,4 Mio. € aus dem Verkauf der Containerschifffahrt.
Zum Bilanzstichtag betrug das Bestellobligo für Investitionen in der Touristik 2 510,7 Mio. € zum Nennwert bzw. 2 098,2 Mio. € zum Zeitwert. Zum 31. Dezember 2008 belief sich das Bestellobligo für Investitionen in der Touristik auf 2 795,6 Mio. € zum Nennwert bzw. auf 2 192,1 Mio. € zum Zeitwert. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die Auslieferung von Flugzeugen bzw. auf die Rückgabe von Bestellungen für B737-Flugzeuge zurückzuführen.
Die Entwicklung der übrigen finanziellen Verpflichtungen ist darauf zurückzuführen, dass zum 31. Dezember 2008 Einzahlungsverpflichtungen und eingeräumte Kreditlinien gegenüber dem Konsortium „Albert Ballin“ in Höhe von insgesamt 900,0 Mio. € und Einzahlungsverpflichtungen gegenüber der TUI Cruises GmbH in Höhe von 138,5 Mio. € enthalten waren, die im Rumpfgeschäftsjahr erfüllt wurden.
Auf den aufgegebenen Bereich der „Magic Life“-Gruppe entfallen weder Bestellobligen für Investitionen noch übrige finanzielle Verpflichtungen.
Finanzielle Verpflichtungen aus operativen Miet-, Pacht- und Charterverträgen
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeiten bis 1 Jahr | über 1-5 Jahre | über 5 - 10 Jahre | über 10 Jahre | Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|
| Flugzeuge | 327,6 | 830,6 | 172,8 | 24,2 | 1 355,2 |
| Hotelanlagen | 151,5 | 417,6 | 76,2 | 29,3 | 674,6 |
| Reisebüros | 81,7 | 195,9 | 121,0 | 10,6 | 409,2 |
| Verwaltungsgebäude | 40,4 | 94,8 | 55,4 | 29,9 | 220,5 |
| Jachten und Motorboote1) | 85,0 | 118,2 | 2,4 | 205,6 | |
| Sonstiges | 19,3 | 15,4 | 0,9 | 0,2 | 35,8 |
| Gesamt | 705,5 | 1 672,5 | 428,7 | 94,2 | 2 900,9 |
| Beizulegender Zeitwert | 670,3 | 1 434,5 | 284,7 | 56,5 | 2 446,0 |
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| Mio € | 31.12.2008 Gesamt | Restlaufzeit über 1 Jahr |
|---|---|---|
| Flugzeuge | 1 408,1 | 1 050,7 |
| Hotelanlagen | 686,5 | 548,6 |
| Reisebüros | 436,7 | 350,9 |
| Verwaltungsgebäude | 300,5 | 244,1 |
| Jachten und Motorboote 1) | 2 252,0 | 1 604,6 |
| Sonstiges | 224,9 | 170,4 |
| Gesamt | 5 308,7 | 3 969,3 |
| Beizulegender Zeitwert | 4 318,5 | 3 057,9 |
1) im Vorjahr hier ausgewiesen vor allem Schiffe und Container des aufgegebenen Geschäftsbereichs Containerschifffahrt
Der beizulegende Zeitwert der finanziellen Verpflichtungen aus Miet-, Pacht- und Charterverträgen wurde durch Diskontierung der zukünftigen Ausgaben auf Basis eines marktüblichen Zinssatzes von 5,25 % p.a. (Vorjahr: 6,25 % p.a.) ermittelt. Die Diskontierung mit einem gegenüber dem Vorjahr unveränderten Zinssatz von 6,25 % p.a. hätte einen um 72,2 Mio. € niedrigeren beizulegenden Zeitwert ergeben.
Die Verpflichtungen aus Miet-, Pacht- und Leasingverträgen betreffen ausschließlich Mietverträge, bei denen die Unternehmen des TUI Konzerns nach den IASB-Vorschriften nicht der wirtschaftliche Eigentümer der gemieteten Vermögenswerte sind (Operating Lease). Die Überprüfung, ob wirtschaftliches Eigentum vorliegt, wird auch unter Berücksichtigung von vorhandenen Optionen zum Kauf der Vermögenswerte bzw. zur Verlängerung der Vertragslaufzeiten vorgenommen.
Operative Leasingverträge für Flugzeuge enthalten grundsätzlich keine Kaufoption. Die laufenden Leasingraten umfassen in geringem Umfang auch einen Anteil für Wartungskosten. Die Grundmietzeit liegt in der Regel zwischen sechs und acht Jahren.
Der Rückgang der Verpflichtungen für Schiffe und Container ist mit 2 214,5 Mio. € zum Nennwert (Zeitwert: 1 789,7 Mio. €) auf den Verkauf der Containerschifffahrt zurückzuführen.
Den aufgegebenen Bereich der „Magic Life“-Gruppe betreffen Miet-, Pacht- und Leasingverträge in Höhe von 125,8 Mio. € zum Nennwert und 103,0 Mio. € zum Zeitwert.
Finanzinstrumente
Risiken und Risikomanagement
Grundsätze Risikomanagement
Durch seine Geschäftstätigkeit ist der TUI Konzern verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Hierzu zählen das Marktrisiko (bestehend aus Währungsrisiko, Zinsrisiko und Marktpreisrisiko), das Ausfallrisiko und das Liquiditätsrisiko.
Die finanzwirtschaftliche Zielsetzung des Konzerns schreibt unter anderem vor, dass finanzwirtschaftliche Risiken zu begrenzen sind. Daraus abgeleitet sind konzernweit gültige Richtlinien und Vorschriften, die die Entscheidungsgrundlagen, Kompetenzen und Verantwortlichkeiten für alle Finanztransaktionen verbindlich festlegen.
Im Zuge der Zusammenführung der touristischen Aktivitäten der TUI mit First Choice zur TUI Travel PLC im Jahre 2007 wurde eine Aufgabenverteilung für das bisher allein bei TUI AG geführte, zentrale Cash-Management sowie das zentrale finanzwirtschaftliche Risikomanagement umgesetzt. TUI Travel PLC nimmt diese Funktionen innerhalb des Konzerns für den Geschäftsbereich Touristik wahr, während für die anderen geschäftlichen Aktivitäten des Konzerns diese Funktion weiterhin bei der TUI AG liegt.
Die einzelnen Finanzierungskreise, Regeln, Kompetenzen und Abläufe sowie die Limits für Transaktionen und Risikopositionen sind in Richtlinien festgelegt. Die Aufgaben von Handel, Abwicklung und Controlling sind funktional und organisatorisch getrennt. Die Einhaltung der Richtlinien und Geschäftslimits wird laufend überwacht. Grundlage aller Sicherungsgeschäfte des Konzerns sind grundsätzlich entsprechend bilanzierte oder zukünftige Grundgeschäfte. Für die Erfassung, Bewertung und Berichterstattung der abgeschlossenen Sicherungsgeschäfte wird anerkannte Standardsoftware eingesetzt. Mindestens einmal pro Jahr werden die Prozesse, die angewendeten Verfahren und die Organisation des Risikomanagements durch die interne Revision und externe Prüfer auf die Einhaltung der Vorgaben geprüft.
Im Wesentlichen entstehen im TUI Konzern finanzwirtschaftliche Risiken durch Zahlungsströme in Fremdwährungen, den Bedarf an Treibstoffen (Flugbenzin und Bunkeröl) und die Finanzierung über den Geld- und Kapitalmarkt. Zur Begrenzung der Risiken aus Änderungen von Wechselkursen, Marktpreisen und Zinsen für die Grundgeschäfte setzt TUI derivative Finanzinstrumente ein, die nicht an Börsen gehandelt werden. Dabei handelt es sich überwiegend um Festpreisgeschäfte (zum Beispiel Termingeschäfte und Swaps). Daneben werden auch Optionsgeschäfte in geringerem Umfang gehandelt. Derivative Finanzinstrumente werden nur im Rahmen intern festgelegter Limite und sonstiger Vorschriften abgeschlossen. Dabei gilt, dass die eingesetzten Instrumente mit eigenen Mitteln (personell, organisatorisch und systemtechnisch) beherrschbar sein müssen. Der Abschluss dieser Geschäfte erfolgt zu Marktbedingungen mit Adressen aus dem Finanzsektor, die über eine einwandfreie Bonität verfügen und deren Kontrahentenrisiko regelmäßig überwacht wird. Umrechnungsrisiken aus der Konsolidierung der nicht in Euro bilanzierenden Konzerngesellschaften (Translationsrisiken) werden nicht abgesichert.
Die Konzerngesellschaften berichten monatlich ihren aktuellen und geplanten Bedarf (oder Überschuss) an Fremdwährungen und Treibstoffen. Durch das Risikoprofil, den Sicherungsterminplan und die Monatsmeldung der Gesellschaften ergibt sich die jeweilige Sicherungsstrategie je Gesellschaft, auf deren Basis das Sicherungsportfolio mittels derivativer Finanzinstrumente eingedeckt wird.
Marktrisiko
Aus Marktrisiken resultieren Ergebnis-, Eigenkapital- und Zahlungsstromschwankungen. Zur Begrenzung bzw. Ausschaltung dieser Risiken hat der TUI Konzern verschiedene Sicherungsstrategien entwickelt, die den Einsatz derivativer Finanzinstrumente beinhalten.
Zur Darstellung von Marktrisiken verlangt IFRS 7 Sensitivitätsanalysen, welche Auswirkungen hypothetischer Änderungen von relevanten Risikovariablen auf Ergebnis und Eigenkapital zeigen. Die periodischen Auswirkungen werden bestimmt, indem die hypothetischen Änderungen der Risikovariablen auf den Bestand der originären und derivativen Finanzinstrumente zum Bilanzstichtag bezogen werden. Es ist sichergestellt, dass der jeweilige Bestand zum Bilanzstichtag repräsentativ für das Geschäftsjahr ist.
Die nachfolgend beschriebenen Analysen der risikoreduzierenden Tätigkeiten des TUI Konzerns sowie die mit Hilfe der Sensitivitätsanalysen ermittelten Beträge stellen hypothetische und somit risikobehaftete und unsichere Angaben dar. Auf Grund nicht vorhersehbarer Entwicklungen an den weltweiten Finanzmärkten können sich die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den angeführten Angaben unterscheiden. Die in den Risikoanalysen verwendeten Methoden sind nicht als Prognosen zukünftiger Ereignisse oder Verluste anzusehen, da sich der TUI Konzern ebenfalls Risiken ausgesetzt sieht, die entweder nicht finanziell oder nicht quantifizierbar sind. Diese Risiken beinhalten hauptsächlich Länder-, Geschäfts- und Rechtsrisiken, welche nicht Bestandteil der folgenden Darstellungen sind.
Währungsrisiko
Aus den operativen Geschäften der Unternehmen des TUI Konzerns entstehen Ein- und Auszahlungen in Fremdwährungen, denen nicht immer Zahlungen in derselben Währung mit gleichem Betrag und gleicher Fristigkeit gegenüberstehen. Unter der Ausnutzung möglicher Nettingeffekte (Aufrechnung von Ein- und Ausgaben derselben Währung mit gleicher oder ähnlicher Fristigkeit) werden im TUI Konzern geeignete Sicherungsgeschäfte mit externen Kontrahenten abgeschlossen, um das Währungsrisiko zu begrenzen.
Für Währungsgeschäfte in der Touristik beträgt der Umfang der abgeschlossenen Sicherungen, nach Festlegung der kalkulierten Katalogpreise, zwischen 80 % und 100 % des geplanten Währungsbedarfs der jeweiligen touristischen Saison, abhängig vom jeweiligen Risikoprofil der Gesellschaft. Die gesicherten Mengen werden an geänderte Planbedarfe auf Basis der monatlichen Berichterstattung der Tochtergesellschaften angepasst.
Auch die Währungsabsicherung im Bereich Kreuzfahrten erfolgt gemäß den gemeldeten Planexposures der monatlichen Berichterstattung der Gesellschaften. Die Sicherungsquoten liegen hier zwischen 80 % bis 100 % der gemeldeten Exposures.
Im TUI Konzern werden Risiken aus Kursschwankungen von mehr als 20 Währungen gesichert, wobei die größten Sicherungsvolumina auf US-Dollar, Euro und Britische Pfund entfallen.
Aus dem operativen Geschäft entfällt das größte Sicherungsvolumen auf den US-Dollar. Im touristischen Geschäft fallen US-Dollar-Zahlungen hauptsächlich für den Bezug von Leistungen in nicht-europäischen Destinationen sowie für den Kauf von Flugzeugtreibstoff und die Anschaffung und Anmietung von Flugzeugen an.
Der Euroraum begrenzt das Währungsrisiko aus Geschäften in den wichtigsten touristischen Zielgebieten auf diejenigen Konzernunternehmen, deren Funktionalwährung nicht der Euro ist. In der Sparte Touristik, und hier überwiegend im Bereich Region Nord, wirken sich hauptsächlich die Wertänderungen des Britischen Pfund sowie der schwedischen Kronen aus.
Währungsrisiken im Sinne von IFRS 7 entstehen durch monetäre originäre und derivative Finanzinstrumente, deren Ausgabewährung von der funktionalen Währung eines Unternehmens abweicht. Wechselkursbedingte Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen in die Konzernwährung bleiben unberücksichtigt. Unter Berücksichtigung der unterschiedlichen funktionalen Währungen innerhalb des TUI Konzerns werden nachfolgend die Sensitivitätsanalysen jener Währungen dargestellt, die als relevante Risikovariable identifiziert wurden. Wenn die jeweiligen funktionalen Währungen, im Wesentlichen der Euro und das Britische Pfund, gegenüber den übrigen Währungen um 10 % auf- oder abgewertet würden, ergäben sich folgende Effekte auf die Wertänderungsrücklage und das Ergebnis nach Ertragsteuern.
Sensitivitätsanalyse – Währungsrisiken
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| Mio €Veränderbare Variable: Wechselkurs | 30.9.2009 + 10 % |
- 10 % |
31.12.2008+ 10 % |
- 10 % |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtheit aller Wechselkurse | ||||
| Wertänderungsrücklage | - 106,6 | + 111,0 | - 113,0 | + 118,1 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | - 148,0 | + 132,0 | + 66,6 | - 73,5 |
| Effekte bei wesentlichen Währungspaaren | ||||
| €/US-Dollar | ||||
| Wertänderungsrücklage | - 18,4 | + 22,8 | - 179,6 | + 192,3 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | + 5,9 | - 9,4 | - 38,8 | + 39,2 |
| €/Britische Pfund | ||||
| Wertänderungsrücklage | - 210,2 | + 210,2 | + 116,2 | - 126,6 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | - 128,1 | - 42,2 | + 68,7 | - 68,5 |
| Britische Pfund/US-Dollar | ||||
| Wertänderungsrücklage | + 142,5 | - 142,5 | - 37,0 | + 39,0 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | - 14,7 | + 14,2 | + 24,7 | - 29,5 |
| €/Schweizer Franken | ||||
| Wertänderungsrücklage | - 2,0 | + 2,0 | + 10,4 | - 10,4 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | - 0,4 | + 0,3 | - 0,1 | - 0,1 |
| €/Schwedische Kronen | ||||
| Wertänderungsrücklage | - 8,7 | + 8,7 | + 15,1 | - 15,1 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | - 0,1 | + 0,2 | + 2,7 | - 3,3 |
Zinsrisiko
Ein Marktwert-Zinsrisiko, d. h. die mögliche Veränderung des beizulegenden Zeitwertes eines Finanzinstrumentes auf Grund von Änderungen der Marktzinssätze, besteht vor allem bei festverzinslichen mittel- und langfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten. Bei den begebenen Anleihen weicht der Marktwert von den bilanzierten Buchwerten ab. Da diese Finanzinstrumente jedoch grundsätzlich zu fortgeführten Anschaffungskosten und nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden, ergeben sich hieraus weder direkte Auswirkungen auf das Eigenkapital noch auf das Ergebnis.
Bei Bilanzposten und Finanzderivaten, die auf variablen Zinssätzen basieren, ist der TUI Konzern hingegen Ergebnisrisiken ausgesetzt (Cashflow-Zinsrisiko). Dieses betrifft insbesondere die variabel verzinslichen Finanzschulden des Konzerns. Um dieses Risiko zu minimieren, werden gegebenenfalls Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen.
Sensitivitätsanalyse – Zinsrisiko
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| Mio €Veränderbare Variable: Zinsniveau für variabel verzinsliches Fremdkapital | 30.9.2009 + 100 Basispunkte | - 100 Basispunkte | 31.12.2008 + 100 Basispunkte | - 100 Basispunkte |
|---|---|---|---|---|
| Ergebnis nach Ertragsteuern | - 5,5 | + 5,7 | - 13,5 | + 13,7 |
Treibstoffpreisrisiko
Der TUI Konzern ist auf Grund seiner Geschäftstätigkeit Marktpreisrisiken aus der Beschaffung von Treibstoffen für die Flugzeugflotte sowie für die Kreuzfahrtschiffe ausgesetzt.
Die Absicherung der Marktpreisrisiken aus dem Einkauf von Flugzeugtreibstoffen orientiert sich am Sicherungsmodell der touristischen Gesellschaften. Zum Kalkulationszeitpunkt der jeweiligen Saison sind mindestens 80 % der Exposures gesichert. Dabei werden Möglichkeiten zur Erhebung von Treibstoffzuschlägen berücksichtigt.
Die Absicherung von Treibstoffpreisrisiken im Bereich Kreuzfahrten erfolgt mittels Finanzderivaten und ferner unter Berücksichtigung anwendbarer geschäftsspezifischer Preisgleitklauseln. Der Sicherungsgrad der relevanten Exposures beträgt hier mindestens 80 %.
Sensitivitätsanalyse – Treibstoffpreisrisiko
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| Mio € Veränderbare Variable: Treibstoffpreise Flugzeuge und Schiffe | 30.9.2009 + 10 % |
- 10 % |
31.12.2008 + 10 % |
- 10 % |
|---|---|---|---|---|
| Wertänderungsrücklage | + 63,4 | - 88,7 | + 83,1 | - 82,6 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | + 2,8 | - 0,2 | – | – |
Ausfallrisiko
Das Ausfallrisiko bei den nicht derivativen Finanzinstrumenten ergibt sich aus dem Risiko, dass Vertragspartner ihren vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen können.
Das maximale Ausfallrisiko wird einerseits durch die bilanzierten Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte (einschließlich derivativer Finanzinstrumente mit positivem Marktwert), andererseits durch die Gewährung finanzieller Garantien definiert. Details zu den am Abschlussstichtag bestehenden Garantiebeträgen sind unter der Ziffer 39 dargestellt. Dabei werden rechtlich durchsetzbare Aufrechnungsmöglichkeiten zwischen finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten berücksichtigt, bestehende Sicherheiten bleiben dagegen unbeachtet. Das Ausfallrisiko wird minimiert durch die hohen Anforderungen, die an die Bonität der Vertragspartner gestellt werden. Ausfallrisiken werden bei Vertragsabschluss eingehend geprüft und danach laufend überwacht, damit zeitnah auf eine Verschlechterung der Bonität des Vertragspartners reagiert werden kann. Hierbei sind grundsätzlich die jeweiligen Konzerngesellschaften des TUI Konzerns für das Ausfallrisiko des operativen Geschäfts verantwortlich. In Abhängigkeit von der Art der Geschäftstätigkeit und der Höhe des Kreditlimits findet eine ergänzende Überwachung und Steuerung auf Konzernebene statt.
Da der TUI Konzern in unterschiedlichen Geschäftsfeldern und Regionen tätig ist, sind Konzentrationen bedeutender Ausfallrisiken von Forderungen und Kreditansprüchen gegenüber bestimmten Schuldnern oder Schuldnergruppen nicht zu erwarten; dies gilt auch für nennenswerte länderspezifische Konzentrationen von Ausfallrisiken. Soweit möglich werden im Rahmen des Ausfallrisikomanagements mit Geschäftspartnern Sicherheiten zur Minderung des Kreditrisikos verhandelt. Als Sicherheiten werden unter anderem Garantien der jeweiligen Mutterunternehmen, Bankgarantien bzw. -bürgschaften und die Hinterlegung von Barmitteln und Wertpapieren als Sicherheiten zur Reduzierung des Kreditrisikos akzeptiert.
Das erkennbare Ausfallrisiko einzelner Forderungen wird durch entsprechende Einzelwertberichtigungen abgedeckt. Darüber hinaus werden auf Erfahrungswerte gestützte Wertberichtigungen auf Portfoliobasis vorgenommen. Hinsichtlich der Altersstrukturanalyse der Klasse der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen wird auf die Angaben unter Ziffer 21 verwiesen.
Weder im Vorjahr noch im Rumpfgeschäftsjahr 2009 existieren zum Bilanzstichtag finanzielle Vermögenswerte, die überfällig oder wertgemindert wären, wenn nicht die Vertragskonditionen neu ausgehandelt worden wären.
Das Bonitätsmanagement erstreckt sich auch auf die derivativen Finanzinstrumente im TUI Konzern. Bei den abgeschlossenen derivativen Finanzinstrumenten beschränkt sich das maximale Ausfallrisiko auf die Summe aller positiven Marktwerte dieser Instrumente, da bei Nichterfüllung seitens der Vertragspartner Vermögensverluste nur bis zu dieser Höhe entstehen würden. Ausfallrisiken sind durch den Abschluss derivativer Finanzinstrumente mit unterschiedlichen Schuldnern höchster Bonität nicht zu erwarten. Unabhängig davon wird das Kontrahentenrisiko laufend überwacht und mittels interner Bankenlimits gesteuert.
Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiken bestehen in möglichen finanziellen Engpässen und dadurch verursachten erhöhten Refinanzierungskosten. Aus diesem Grund bestehen die wesentlichen Ziele des TUI internen Liquiditätsmanagements in der jederzeitigen Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit, der steten Erfüllung vertraglicher Zahlungsverpflichtungen sowie in der Kostenoptimierung für den Gesamtkonzern. Der Liquiditätsbedarf des Konzerns wird über die Liquiditätsplanung ermittelt und ist über zugesagte Kreditlinien und flüssige Mittel gedeckt, so dass die jederzeitige Zahlungsfähigkeit des Konzerns sichergestellt ist.
Aus den nachfolgenden Tabellen sind die vertraglich vereinbarten (undiskontierten) Zahlungsströme der originären finanziellen Verbindlichkeiten sowie der derivativen Finanzinstrumente ersichtlich.
Zahlungsströme Finanzinstrumente (30.9.2009)
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| Mio € | Mittelzu- und -abflüsse bis 30.9.2010 | 2011 | 2012 -2014 | ab 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Finanzschulden | ||||
| Anleihen | - 95,7 | - 1 255,5 | - 1 191,8 | – |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | - 330,8 | - 244,5 | - 581,9 | - 60,7 |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverträgen | - 39,0 | - 168,6 | - 26,5 | - 3,5 |
| Finanzschulden gegenüber verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | - 23,2 | – | – | – |
| Finanzschulden gegenüber Beteiligungsunternehmen | - 0,4 | – | – | – |
| Sonstige Finanzschulden | - 145,8 | – | – | – |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | - 2 523,4 | - 26,9 | – | – |
| Sonstige Verbindlichkeiten | - 178,5 | - 0,3 | – | – |
| Derivative Finanzinstrumente | ||||
| Sicherungsgeschäfte – Zuflüsse | + 11 349,0 | + 1 302,2 | + 70,8 | + 1,0 |
| Sicherungsgeschäfte – Abflüsse | - 10 447,9 | - 1 509,1 | - 50,2 | - 0,7 |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente – Zuflüsse | + 567,5 | + 9,8 | – | – |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente – Abflüsse | - 492,7 | - 11,0 | – | – |
Zahlungsströme Finanzinstrumente (31.12.2008)
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| Mio € | Mittelzu- und -abflüsse bis 31.12.2009 | 2010 | 2011-2013 | ab 2013 |
|---|---|---|---|---|
| Finanzschulden | ||||
| Anleihen | - 538,4 | - 679,2 | - 1 915,1 | – |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | - 926,2 | - 527,3 | - 564,5 | - 55,3 |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverträgen | - 41,4 | - 195,0 | - 34,6 | - 12,5 |
| Finanzschulden gegenüber verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | - 30,0 | – | – | – |
| Finanzschulden gegenüber Beteiligungsunternehmen | - 1,6 | – | – | – |
| Sonstige Finanzschulden | - 147,0 | - 57,2 | – | – |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | - 1 927,5 | - 6,4 | - 0,2 | – |
| Sonstige Verbindlichkeiten | - 205,0 | – | - 0,1 | – |
| Derivative Finanzinstrumente | ||||
| Sicherungsgeschäfte – Zuflüsse | + 6 265,9 | + 2 085,9 | + 1 724,3 | + 60,7 |
| Sicherungsgeschäfte – Abflüsse | - 5 625,2 | - 2 016,9 | - 1 684,0 | - 89,1 |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente – Zuflüsse | + 2 135,2 | + 16,2 | – | – |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente – Abflüsse | - 2 009,9 | - 16,5 | – | – |
In die Analyse der Zahlungsströme wurden alle zum Bilanzstichtag bestehenden originären und derivativen Finanzinstrumente einbezogen. Planzahlungen für zukünftige neue Verbindlichkeiten wurden nicht berücksichtigt. Sofern finanzielle Verbindlichkeiten mit einem variablen Zinssatz ausgestattet sind, wurden zur Ermittlung der zukünftigen Zinszahlungen die am Bilanzstichtag fixierten Zinssätze auch für die folgenden Perioden verwendet. Jederzeit kündbare finanzielle Verbindlichkeiten werden dem frühesten Laufzeitband zugeordnet.
Derivative Finanzinstrumente und Sicherungsgeschäfte
Strategie und Ziele
Der Einsatz von Derivaten ist gemäß den Ausführungsbestimmungen des TUI Konzerns erlaubt, wenn ihnen bilanzierte Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, vertragliche Ansprüche oder Verpflichtungen (Firm Commitments) bzw. geplante Transaktionen (Forecasted Transactions) zugrunde liegen. Dabei wird die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting) nach den Regelungen des IAS 39 insbesondere im Rahmen der Sicherung von Schwankungen zukünftiger Zahlungsströme angewandt. Sicherungsbeziehungen werden im Berichtsjahr im Wesentlichen zur Absicherung von Zahlungsströmen (Cashflow Hedges) abgebildet.
Zur Begrenzung der Währungsrisiken werden Devisentermingeschäfte und -optionen eingesetzt. Zur Absicherung externer Preisrisiken bei Rohstoffen werden Preissicherungsinstrumente in Form von Festpreis- (Swaps) und Optionsgeschäften eingesetzt.
Sicherungsgeschäfte zur Absicherung von zukünftigen Zahlungsströmen
Zum 30. September 2009 bestanden Grundgeschäfte zur Absicherung von Zahlungsströmen in Fremdwährung mit Laufzeiten bis zu fünf Jahren (Vorjahr: bis zu sechs Jahre). Die Laufzeiten der geplanten Grundgeschäfte zur Absicherung von Preisrisiken bei Rohstoffen betragen bis zu zwei Jahre (Vorjahr: bis zu drei Jahre).
Im Falle der Bilanzierung von Sicherungsderivaten zur Absicherung von Zahlungsströmen wird der effektive Anteil der kumulierten Marktwertänderungen bis zum Eintritt des Grundgeschäfts erfolgsneutral in der Wertänderungsrücklage ausgewiesen und bei Abwicklung des gesicherten Grundgeschäfts erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Aus Fremdwährungssicherungen und derivativen Finanzinstrumenten zur Absicherung von Preisrisiken wurde im laufenden Rumpfgeschäftsjahr ein Aufwand von 111,4 Mio. € (Vorjahr: Ertrag von 517,2 Mio. €) in den Umsatzkosten und den Verwaltungsaufwendungen erfasst. Aus dem ineffektiven Anteil der Sicherungsgeschäfte zur Absicherung von Zahlungsströmen wurden Erträge in Höhe von 8,0 Mio. € (Vorjahr: Aufwendungen 5,2 Mio. €) erfasst.
Auf Grund der Übernahme von Flugstrecken der TUIfly durch Air Berlin als Folge der Beteiligung an der Air Berlin ist bei der TUIfly der Bedarf von Kerosin um 183 400 mt gesunken. TUIfly hat daher bestehende Sicherungsgeschäfte im Hedge Accounting in einem Umfang von 30 250 mt und einem Marktwert in Höhe von - 12,1 Mio. € erfolgswirksam aus der Wertänderungsrücklage entnommen und in die Umsatzkosten reklassifiziert.
Im Zuge der Rückgabe von Flugzeugbestellungen wurde ein Brutto-Betrag von - 19,0 Mio. € aus der Wertänderungsrücklage in die Umsatzkosten reklassifiziert.
Im Zusammenhang mit Anpassungen des Währungsbedarfs bei Corsair wurden bestehende Sicherungsgeschäfte im Hedge Accounting in einem Nominalwert von 26,5 Mio. € und einem Marktwert von 6,6 Mio. € erfolgswirksam aus der Wertänderungsrücklage entnommen und in die Umsatzkosten reklassifiziert.
Nominalwerte der eingesetzten derivativen Finanzinstrumente
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| Mio € | 30.9.2009 Restlaufzeiten bis 1 Jahr | über 1 Jahr | Gesamt | 31.12.2008 Restlaufzeit Gesamt | über 1 Jahr |
|---|---|---|---|---|---|
| Zinsinstrumente | |||||
| Swaps | – | 26,7 | 26,7 | 27,9 | 27,9 |
| Währungsinstrumente | |||||
| Termingeschäfte, Swaps und andere Währungsinstrumente | 10 395,4 | 2 918,1 | 13 313,5 | 11 941,8 | 3 830,7 |
| Optionsgeschäfte | 1,9 | 0,0 | 1,9 | 531,8 | 73,7 |
| Bandbreitengeschäfte | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 327,0 | 35,8 |
| Wareninstrumente | |||||
| Swaps | 757,4 | 142,3 | 899,7 | 1 710,4 | 209,9 |
| Optionsgeschäfte | 21,7 | 17,8 | 39,4 | 354,5 | 86,8 |
| Bandbreitengeschäfte | 87,0 | 3,4 | 90,4 | 146,9 | 29,4 |
Die Nominalwerte entsprechen der Summe aller den Geschäften zugrundeliegenden Kauf- und Verkaufsbeträgen bzw. den jeweiligen Kontraktwerten der Geschäfte. Nicht eindeutig der Währungs- und Zinssicherung zuzuordnende Zins-/Währungsswaps (z. B. Cross Currency Interest Rate Swaps) werden bei der Darstellung unter den Währungssicherungsinstrumenten ausgewiesen.
Beizulegende Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente
Die beizulegenden Zeitwerte von derivativen Finanzinstrumenten entsprechen grundsätzlich dem Marktwert. Der für alle derivativen Finanzinstrumente ermittelte Marktpreis ist der Preis, zu dem eine Vertragspartei die Rechte und/oder Pflichten der jeweils anderen Vertragspartei übernehmen würde. Bei nicht börsengehandelten Derivaten wird der beizulegende Zeitwert durch geeignete finanzmathematische Methoden, z.B. durch Diskontierung der erwarteten zukünftigen Zahlungsströme, bestimmt. Die Terminkurse bzw. -preise von Termingeschäften richten sich nach den Kassakursen und -preisen unter Berücksichtigung von Terminauf- und -abschlägen. Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte abgeschlossener Optionsgeschäfte für Devisenoptionen basiert auf dem Modell von Black & Scholes sowie auf dem Modell von Turnbull & Wakeman bei optionalen Treibstoffsicherungen. Periodisch erfolgt ein Abgleich der mit den eigenen Systemen ermittelten Marktwerte mit Marktwertbestätigungen der externen Vertragspartner.
Positive und negative Zeitwerte der als Forderungen bzw. Verbindlichkeiten ausgewiesenen derivativen Finanzinstrumente
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| Mio € | 30.9.2009 Forderungen | Verbindlichkeiten | 31.12.2008 Forderungen | Verbindlichkeiten |
|---|---|---|---|---|
| Sicherungsgeschäfte zur Absicherung von Zahlungsströmen | ||||
| für Währungsrisiken | 190,3 | 180,0 | 1 027,7 | 167,9 |
| für Marktpreisrisiken | 15,6 | 142,4 | 4,1 | 657,9 |
| Sicherungsgeschäfte | 205,9 | 322,4 | 1 031,8 | 825,8 |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente | 243,6 | 119,7 | 180,7 | 56,2 |
| Gesamt | 449,5 | 442,1 | 1 212,5 | 882,0 |
Finanzinstrumente, die zwar nach betriebswirtschaftlichen Kriterien zur Sicherung einer Risikoposition abgeschlossen werden, jedoch nicht die strengen Anforderungen des IAS 39 für die Bildung von Sicherungszusammenhängen erfüllen, werden als sonstige derivative Finanzinstrumente ausgewiesen. Hierzu zählen insbesondere Fremdwährungsgeschäfte, die abgeschlossen wurden, um Wertänderungen von Bilanzposten abzusichern, die nicht die Voraussetzungen für Fair Value Hedges nach IAS 39 erfüllten.
Absicherung einer Nettoinvestition (Hedge of a net investment)
Zur Sicherung der Netto-Aktiva der Beteiligung an der Containerschifffahrt, deren funktionale Währung von der funktionalen Währung des Konzerns abweicht, wurden bis zu deren Verkauf im März 2009 Devisentermingeschäfte eingesetzt.
Finanzinstrumente – Zusätzliche Angaben
Buchwerte und beizulegende Zeitwerte
Der beizulegende Zeitwert (Fair Value) eines Finanzinstruments ist der Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen Parteien ein Vermögenswert getauscht oder eine Schuld beglichen werden könnte. Soweit Finanzinstrumente an einem aktiven Markt notiert sind, wie vor allem gehaltene Aktien und begebene Anleihen, stellt die jeweilige Notierung an diesem Markt den beizulegenden Zeitwert dar. Für nicht börsennotierte Anleihen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Schuldscheindarlehen und sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten wird der beizulegende Zeitwert als Barwert der zukünftigen Zahlungsströme unter Berücksichtigung von Zinsstrukturkurven und des bonitätsabhängigen Kreditrisiko-Aufschlags (Credit-Spread) des TUI Konzerns ermittelt.
Für Finanzmittel, kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen, kurzfristige Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten ist auf Grund der kurzen Restlaufzeit der Buchwert als realistische Schätzung des beizulegenden Zeitwertes anzunehmen.
Die beizulegenden Zeitwerte von langfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen entsprechen den Barwerten der mit den Vermögenswerten verbundenen Zahlungsströme unter Berücksichtigung der jeweils aktuellen Zinsparameter, welche markt- und partnerbezogene Veränderungen der Konditionen und Erwartungen reflektieren.
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte nach Klassen und Bewertungskategorien zum 30.9.2009
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| Mio € | Buchwert | Wertansatz Bilanz nach IAS 39 Fortgeführte Anschaffungskosten | Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwerterfolgsneutral | Beizulegender Zeitwerterfolgswirksam |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktiva | |||||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 105,0 | – | 48,5 | 56,5 | – |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 3 494,7 | 2 382,1 | – | – | – |
| Derivative Finanzinstrumente | – | – | |||
| Hedge-Geschäfte | 205,9 | – | – | 205,9 | – |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente | 243,6 | – | – | – | 243,6 |
| Finanzmittel | 1 452,0 | 1 452,0 | – | – | – |
| Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | – | – | – | – | – |
| Passiva | |||||
| Finanzschulden | 3 714,8 | 3 494,0 | – | – | – |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 2 577,4 | 2 577,4 | – | – | – |
| Derivative Finanzinstrumente | |||||
| Hedge-Geschäfte | 322,4 | – | – | 322,4 | – |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente | 119,5 | – | – | – | 119,5 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 2 027,4 | 213,5 | – | – | – |
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| Mio € | Wertansatz Bilanz nach IAS 17 | Buchwert Finanzinstrumente | Beizulegender Zeitwert Finanzinstrumente |
|---|---|---|---|
| Aktiva | |||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | – | 105,0 | 105,0 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | – | 2 382,1 | 2 382,1 |
| Derivative Finanzinstrumente | – | ||
| Hedge-Geschäfte | – | 205,9 | 205,9 |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente | – | 243,6 | 243,6 |
| Finanzmittel | – | 1 452,0 | 1 452,0 |
| Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | – | – | – |
| Passiva | |||
| Finanzschulden | 220,6 | 3 714,6 | 3 808,7 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | – | 2 577,4 | 2 577,4 |
| Derivative Finanzinstrumente | |||
| Hedge-Geschäfte | – | 322,4 | 322,4 |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente | – | 119,5 | 119,5 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | – | 213,5 | 213,5 |
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte nach Klassen und Bewertungskategorien zum 31.12.2008
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| Mio € | Buchwert angepasst | Wertansatz Bilanz nach IAS 39 Fortgeführte Anschaffungskosten angepasst | Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwerterfolgsneutral | Beizulegender Zeitwerterfolgswirksam |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktiva | |||||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 87,9 | – | 68,0 | 19,9 | – |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 2 330,0 | 1 111,6 | – | – | – |
| Derivative Finanzinstrumente | |||||
| Hedge-Geschäfte | 1 031,8 | – | – | 1 031,8 | – |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente | 180,7 | – | – | – | 180,7 |
| Finanzmittel | 2 045,5 | 2 045,5 | – | – | – |
| Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | – | – | – | – | – |
| Passiva | |||||
| Finanzschulden | 4 974,7 | 4 736,0 | – | – | – |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1 928,2 | 1 928,2 | – | – | – |
| Derivative Finanzinstrumente | |||||
| Hedge-Geschäfte | 825,8 | – | – | 825,8 | – |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente | 56,2 | – | – | – | 56,2 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 2 024,3 | 255,7 | – | – | – |
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| Mio € | Wertansatz Bilanz nach IAS 17 (Leasing) | Buchwert Finanzinstrumente angepasst | Beizulegender Zeitwert Finanzinstrumente angepasst |
|---|---|---|---|
| Aktiva | |||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | – | 87,9 | 87,9 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 0,0 | 1 111,6 | 1 108,6 |
| Derivative Finanzinstrumente | |||
| Hedge-Geschäfte | – | 1 031,8 | 1 031,8 |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente | – | 180,7 | 180,7 |
| Finanzmittel | – | 2 045,5 | 2 045,5 |
| Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | – | – | – |
| Passiva | |||
| Finanzschulden | 238,7 | 4 974,7 | 4 091,7 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | – | 1 928,2 | 1 928,2 |
| Derivative Finanzinstrumente | |||
| Hedge-Geschäfte | – | 825,8 | 825,8 |
| Sonstige derivative Finanzinstrumente | – | 56,2 | 56,2 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | – | 255,7 | 255,7 |
In den als zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumente klassifizierten Finanzanlagen sind in Höhe von 48,5 Mio. € (Vorjahr 68,0 Mio. €) Anteile an Personen- und Kapitalgesellschaften enthalten. Für diese nicht börsennotierten Beteiligungen wurde auf eine Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes auf Grund nicht verlässlich ermittelbarer Zahlungsströme verzichtet. Ebenfalls konnten keine verlässlichen beizulegenden Zeitwerte anhand vergleichbarer Transaktionen ermittelt werden.
Im Zusammenhang mit dem Abgang von Anteilen der Klasse „zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte“, die zu Anschaffungskosten bewertet wurden, sind Buchwerte in Höhe von 0,8 Mio. € abgegangen. Aus dem Abgang entstanden in den vorliegenden Geschäftsjahren keine wesentlichen Erträge bzw. Aufwendungen.
Aggregation nach Bewertungskategorien des IAS 39 zum 30.9.2009
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| Mio € | Fortgeführte Anschaffungskosten | Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral | erfolgswirksam | Buchwert Gesamt | Beizulegender Zeitwert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredite und Forderungen | 3 834,1 | – | – | – | 3 834,1 | 3 834,2 |
| Finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| zur Veräusserung verfügbar | – | 48,5 | 56,5 | – | 105,0 | 105,0 |
| zu Handelszwecken gehalten | – | – | – | 243,6 | 243,6 | 243,6 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| zu fortgeführten Anschaffungskosten | 6 284,9 | – | – | – | 6 284,9 | 6 599,6 |
| zu Handelszwecken gehalten | – | – | – | 119,7 | 119,7 | 119,7 |
Aggregation nach Bewertungskategorien des IAS 39 zum 31.12.2008
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| Mio € | Fortgeführte Anschaffungskosten angepasst | Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral | erfolgswirksam | Buchwert Gesamt angepasst | Beizulegender Zeitwert angepasst |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredite und Forderungen | 3 157,1 | – | – | – | 3 157,1 | 3 152,8 |
| Finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| zur Veräusserung verfügbar | – | 68,0 | 19,9 | – | 87,9 | 87,9 |
| zu Handelszwecken gehalten | – | – | – | 180,7 | 180,7 | 180,7 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| zu fortgeführten Anschaffungskosten | 6 919,9 | – | – | – | 6 919,9 | 6 089,7 |
| zu Handelszwecken gehalten | – | – | – | 56,2 | 56,2 | 56,2 |
Ergebniseffekte
Die Nettoergebnisse der Finanzinstrumente nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39 stellen sich wie folgt dar:
Nettoergebnisse der Finanzinstrumente
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| Mio € | RGJ 2009 aus Zinsen | übriges Nettoergebnis | Nettoergebnis | 2008 aus Zinsen | übriges Nettoergebnis | Nettoergebnis |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredite und Forderungen | 16,7 | - 377,4 | - 360,7 | 101,1 | - 17,3 | 83,8 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 0,0 | 11,3 | 11,3 | 0,0 | - 14,3 | - 14,3 |
| Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten | 0,0 | 3,8 | 3,8 | 0,0 | 46,1 | 46,1 |
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | - 127,3 | 0,1 | - 127,2 | - 366,7 | 0,9 | - 365,8 |
| Gesamt | - 110,6 | - 362,2 | - 472,8 | - 265,6 | 15,4 | - 250,2 |
Neben Zinserträgen und Zinsaufwendungen besteht das Nettoergebnis im Wesentlichen aus dem Ergebnis aus Beteiligungen, Veräußerungsgewinnen/-verlusten, Effekten der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert sowie Wertberichtigungen.
Aus nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten entstanden im Rumpfgeschäftsjahr 2009 keine Provisionsaufwendungen (Vorjahr 0,5 Mio €).
Kapital Risikomanagement
Eine wesentliche Steuerungsgröße im Rahmen des Kapital Risikomanagements ist das Verhältnis zwischen der Konzern-Netto-Verschuldung und dem Konzern-Eigenkapital nach IFRS (Gearing). Unter Risikogesichtspunkten ist ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Netto-Verschuldung und Eigenkapital anzustreben. Die derzeitige Zielsetzung des Konzerns liegt in einer Bandbreite des Gearing von 80 % bis 110 %.
Das durchschnittliche Konzern-Eigenkapital ist vor allem auf Grund stichtagsbedingter Währungseffekte zum 30. September 2009 belastet.
Um die Kapitalstruktur aktiv zu steuern, kann das Management des TUI Konzerns die Dividendenzahlung an die Aktionäre verändern, Kapital an die Aktionäre zurückzahlen, neue Aktien ausgeben oder Hybridkapital emittieren. Des Weiteren kann das Management Vermögenswerte verkaufen, um dadurch die Verschuldung des Konzerns zu reduzieren.
Herleitung Gearing
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| Mio € | 30.9.2009 | 31.12.2008 angepasst |
|---|---|---|
| Durchschnittliche Finanzschulden | 4 869,5 | 5 816,5 |
| Durchschnittliche Finanzmittel | 2 064,8 | 2 369,5 |
| Durchschnittliche Konzern Netto-Verschuldung | 2 804,7 | 3 447,0 |
| Durchschnittliches Konzern-Eigenkapital | 2 398,2 | 2 636,6 |
| Gearing | 117,0 % | 130,7 % |
Wesentliche Beteiligungen
Wesentliche Tochtergesellschaften, assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen
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| Nominalkapital in 1000 WE | Jahresergebnis in 1000 WE | Beteiligungsanteil (%) gesamt | davon mittelbar | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Touristik | |||||
| TUI Travel PLC, Crawley 1)6) | GBP | 111 801 | - 24 000 | 53,1 | – |
| Robinson Club GmbH, Hannover 5) | € | 5 138 | - 40 200 | 100,0 | – |
| RIUSA II S.A., Palma de Mallorca 1)4) | € | 1 202 | 80 275 | 50,0 | – |
| RIU Hotels S.A., Palma de Mallorca 2)3) | € | 40 809 | 42 546 | 49,0 | – |
| Hapag-Lloyd Kreuzfahrten GmbH, Hamburg 1)5) | € | 520 | 2 313 | 100,0 | – |
| TUI Cruises GmbH, Hamburg 3) | € | 25 000 | - 7 230 | 50,0 | – |
| Sonstige Gesellschaften | |||||
| Preussag Finanz- und Beteiligungs-GmbH, Hannover 5) | € | 148 001 | 9 717 | 100,0 | – |
| Salzgitter Grundstücks- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Salzgitter 2)5) | € | 71 427 | 3 013 | 100,0 | – |
| Preussag Immobilien GmbH, Salzgitter 5) | € | 25 856 | 4 794 | 100,0 | 100,0 |
| TUI Beteiligungs GmbH, Hannover 5) | € | 500 | 50 425 | 100,0 | – |
| Albert Ballin Joint Venture GmbH & Co. KG, Hamburg 7) | € | 2 100 002 | – | 43,3 | 43,3 |
1) gemäß Gruppenabschluss
2) Jahresergebnis gemäß Jahresabschluss zum 31.12.2008
3) Gemeinschaftsunternehmen
4) Unternehmerische Leitung
5) Jahresergebnis vor Ergebnisabführung
6) Jahresergebnis gemäß Gruppenabschluss 1.10.2008 – 30.9.2009
7) Kommanditkapital
Die dargestellten Jahresergebnisse ergeben sich aus der nach den IFRS-Vorschriften aufgestellten Einzel- oder Gruppenabschlüssen und beinhalten Ergebnisbestandteile, die im Rahmen der Konsolidierung des TUI Konzernabschlusses eliminiert werden.
Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung
In der Kapitalflussrechnung wird die Entwicklung der Zahlungsströme getrennt nach Mittelzuflüssen und Mittelabflüssen aus der laufenden Geschäftstätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen. Auswirkungen infolge der Veränderungen des Konsolidierungskreises sind dabei eliminiert.
(42) Mittelzufluss/-abfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit
Aus laufender Geschäftstätigkeit flossen im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr 1 134,6 Mio. € zu (im Vorjahr 945,8 Mio. €). Während die Containerschifffahrt im Vorjahr mit zwölf Monaten (287,7 Mio. €) und im Rumpfgeschäftsjahr 2009 bis zu ihrem Verkauf mit drei Monaten (4,0 Mio. €) hier enthalten war, sind die touristischen Aktivitäten im Rumpfgeschäftsjahr ohne das saisonal schwache vierte Kalenderquartal abgebildet.
Im Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit sind auch Zinseinzahlungen enthalten. Im Geschäftsjahr wurden Zinsen in Höhe von 97,5 Mio. € (im Vorjahr 109,4 Mio. €) vereinnahmt. Die Ertragsteuerzahlungen führten im Rumpfgeschäftsjahr 2009 insgesamt zu Mittelabflüssen von 57,6 Mio. € (im Vorjahr 66,5 Mio. €).
(43) Mittelzufluss/-abfluss aus der Investitionstätigkeit
Die Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen und in das immaterielle Anlagevermögen bzw. die Einzahlungen aus entsprechenden Veräußerungen decken sich nicht mit den bei der Entwicklung des Anlagevermögens gezeigten Zugängen bzw. Abgängen. Diese enthalten auch die noch nicht zahlungswirksamen Investitionen und Abgänge.
Aus der Investitionstätigkeit sind im laufenden Jahr insgesamt 500,5 Mio. € an Mitteln abgeflossen. Dem Mittelzufluss aus dem Verkauf der Containerschiffahrt standen die Gewährung von Darlehen an den Erwerber der Hapag-Lloyd AG und für den Erwerb der 43,33%igen Beteiligung an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG gegenüber. Weitere Mittel sind im abgelaufenen Geschäftsjahr für Investitionen in Sachanlagen (338,5 Mio. €) und für Finanzanlagen verwendet worden – hier vor allem für eine Ausleihung an die „Albert Ballin“ Terminal Holding GmbH, mit der diese den Erwerb der 25,1%igen Beteiligung an dem Container Terminal Altenwerder finanziert hat, und für eine Kapitalerhöhung der TUI Cruises GmbH. Die Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen enthalten neben den Investitionen bei der TUI Travel-Gruppe (212,1 Mio. €) und bei den Hotelgesellschaften (56,1 Mio. €) noch die Investitionen in Sachanlagen der Hapag-Lloyd AG im ersten Quartal 2009 – im Wesentlichen Anzahlungen für bereits bestellte Container.
Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit enthält auch – verrechnet mit den erworbenen Finanzmitteln – die Zahlungen für den Erwerb von Anteilen an zu konsolidierenden Tochterunternehmen durch die TUI Travel-Gruppe. In der Konzernbilanz sind infolge des Erwerbs von Anteilen an zu konsolidierenden Tochterunternehmen Zugänge bei Geschäfts- oder Firmenwerten, Vermögenswerten und Schulden enthalten. Insgesamt wurden im Rumpfgeschäftsjahr 2009 für Akquisitionen von Anteilen an Tochtergesellschaften und Beteiligungen Netto-Zahlungen in Höhe von rund 20,0 Mio. € (Vorjahr rund 137,9 Mio. €) geleistet. Die durch die Käufe erworbenen Finanzmittel belaufen sich auf rund 12,6 Mio. € (Vorjahr: 53,7 Mio. €).
Die Einzahlungen aus dem Abgang sonstiger langfristiger Vermögenswerte enthielten im Vorjahr unter anderem die vollständige Tilgung von Ausleihungen im Zusammenhang mit dem Abgang der AMC-Gruppe.
Erhaltene Dividendenzahlungen einschließlich der von Equity-Gesellschaften erhaltenen Dividenden führten im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr zu Mittelzuflüssen in Höhe von 26,7 Mio. € (Vorjahr 72,3 Mio. €).
Die Zahlungsströme aus der Investitionstätigkeit enthalten aktivierte Fremdkapitalzinsen in Höhe von 4,2 Mio. € (Vorjahr 11,8 Mio. €).
(44) Mittelzufluss/-abfluss aus der Finanzierungstätigkeit
Aus der Finanzierungstätigkeit hat sich der Finanzmittelbestand um 1 370,3 Mio. € vermindert, im Wesentlichen durch die Rückführung von Bankverbindlichkeiten der TUI Travel sowie die Rückzahlung von 400,0 Mio. € der Floating Rate Notes Anleihe und die vorzeitige Tilgung weiterer Verbindlichkeiten der TUI AG gegenüber Kreditinstituten.
Die Zahlungsströme aus der Finanzierungstätigkeit enthalten neben den Finanzmittelflüssen auf Grund von aufgenommenen bzw. getilgten Finanzschulden auch die im Rumpfgeschäftsjahr gezahlten Zinsen in Höhe von 174,0 Mio. € (Vorjahr: 321,4 Mio. €). Die für die TUI AG ausgewiesenen Dividendenzahlungen enthalten 25,9 Mio. € für die Bedienung des Hybridkapitals.
(45) Entwicklung des Finanzmittelbestands
Der Finanzmittelbestand umfasst alle flüssigen Mittel, d. h. Kassenbestände, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks. Die Einflüsse aus wechselkursbedingten Bewegungen der Zahlungsmittel werden gesondert dargestellt. Die Erhöhung um 25,1 Mio. € ist im Wesentlichen auf die Aufwertung des Britischen Pfunds gegenüber dem Euro zurückzuführen. Konsolidierungskreisbedingte Veränderungen des Finanzmittelbestands hat es im Rumpfgeschäftsjahr 2009 nicht gegeben.
Der Finanzmittelbestand der fortzuführenden Geschäftsbereiche verminderte sich bedingt durch die Klassifizierung der Magic Life-Gruppe als aufgegebener Geschäftsbereich nach IFRS 5 um 6,3 Mio. €. In der Vergleichszahl des Vorjahres war hier die inzwischen verkaufte Containerschifffahrt auszuweisen.
Zum 30. September 2009 unterlagen Finanzmittelbestände in Höhe von 0,1 Mrd. € Verfügungsbeschränkungen. Es handelt sich hierbei insbesondere um Gelder, die Reiseveranstalter auf Grund staatlicher Vorschriften zur Sicherung touristischer Leistungen hinterlegen müssen.
Sonstige Erläuterungen
Wesentliche Transaktionen nach dem Bilanzstichtag
Ende September 2009 hat TUI Travel PLC Wandelanleihen mit einem Volumen von 350 Mio. Britische Pfund begeben, denen zur Emission 100,2 Mio. Aktien der TUI Travel PLC zugrundeliegen. Der Kupon beträgt 6,0 % p.a. und die Laufzeit fünf Jahre. Der Vollzug dieser Kapitalmarkttransaktion war am 5. Oktober 2009 abgeschlossen.
Die TUI AG hat in diesem Zusammenhang Aktien der TUI Travel PLC erworben, um einer potenziellen Verwässerung der Kontrollmehrheit im Falle der Wandlung sämtlicher Wandelrechte entgegenzuwirken. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden bereits 10 Mio. Aktien der TUI Travel PLC gekauft. Zu Beginn des Geschäftsjahres 2009/10 fand der Erwerb von weiteren 21,9 Mio. Aktien der TUI Travel PLC statt, um die Kontrollmehrheit zu sichern.
Am 3. Oktober 2009 vereinbarte die TUI Travel PLC mit Boeing, die Bestellung von Flugzeugen des Typs B787 um zehn Flugzeuge zu kürzen.
Ebenfalls Anfang Oktober erwarb die TUI Travel PLC eine 9,9%ige Beteiligung an der Air Berlin PLC, die im Rumpfgeschäftsjahr 2009 in vollem Umfange angezahlt worden war. Ende Oktober 2009 wurde das City-Strecken-Fluggeschäft von der TUIfly auf die Air Berlin übertragen. Air Berlin chartert hierfür zunächst dreizehn und ab Sommer 2010 vierzehn Flugzeuge von der TUIfly einschließlich Besatzung an.
Die TUI AG hat Ende Oktober 2009 Wandelschuldverschreibungen mit Bezugsrecht in einem Gesamtnennbetrag von 217,8 Mio. € begeben, denen zur Emission 38,7 Mio. Aktien der TUI AG zugrundeliegen. Der Kupon beträgt 5,5 % p.a. und ist halbjährig nachträglich zahlbar. Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beträgt fünf Jahre. Der Vollzug dieser Finanzierungsmaßnahme war am 17. November 2009 abgeschlossen.
Darüber hinaus wurden im Erhellungszeitraum zwischen Bilanzstichtag und Freigabe zur Veröffentlichung des Konzernabschlusses durch den Vorstand am 1. Dezember 2009 keine wesentlichen Transaktionen beschlossen, eingeleitet oder durchgeführt.
Dienstleistungen des Konzernabschlussprüfers
Für die im Rumpfgeschäftsjahr 2009 erbrachten Dienstleistungen des Abschlussprüfers des Konzernabschlusses – PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft – sind insgesamt Aufwendungen in Höhe von 3,8 Mio. € erfasst worden. Dabei entfielen 1,8 Mio. € auf Abschlussprüfungen, 1,3 Mio. € auf sonstige Bestätigungs- oder Bewertungsleistungen und 0,7 Mio. € auf sonstige Leistungen, die für die TUI AG oder ihre Tochterunternehmen erbracht worden sind.
Bezüge der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder
Die gewährten Gesamtbezüge der Vorstandsmitglieder im Geschäftsjahr betrugen 9 412,8 Tsd. € (Vorjahr 16 786,6 Tsd. €).
Im Rahmen des langfristigen Anreizprogramms erhielten die Vorstandsmitglieder für das Rumpfgeschäftsjahr keine Vergütung (Vorjahr 3 482,4 Tsd. €). Der auf Vorstandsmitglieder mit Dienstsitz in Deutschland im Vorjahr entfallende Betrag wurde im März 2009 in 237 696 virtuelle Aktien der TUI AG umgewandelt.
Die Pensionsrückstellungen für aktive Vorstandsmitglieder betragen zum Bilanzstichtag 22 331 Tsd. € (Vorjahr 20 259 Tsd. €).
Die gewährten Gesamtbezüge der Aufsichtsratsmitglieder im Geschäftsjahr betrugen 2 256,7 Tsd. € (Vorjahr 1 695,2 Tsd. €).
Für ehemalige Vorstandmitglieder und deren Hinterbliebene beliefen sich die Gesamtbezüge im Geschäftsjahr auf 3 033,3 Tsd. € (Vorjahr 4 445 Tsd. €). Die Pensionsverpflichtungen für ehemalige Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen betrugen am Bilanzstichtag 43 361,1 Tsd. € (Vorjahr 41 628,6 Tsd. €).
Hinsichtlich der individualisierten Angaben und weiteren Einzelheiten zum Vergütungssystem wird auf den Vergütungsbericht im Lagebericht verwiesen.
Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen
Neben den in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen steht die TUI AG in Ausübung ihrer normalen Geschäftstätigkeit in unmittelbaren oder mittelbaren Beziehungen mit nahe stehenden Unternehmen. Nahe stehende Unternehmen, die vom TUI Konzern beherrscht werden oder auf die der TUI Konzern einen maßgeblichen Einfluss ausüben kann, sind in der Liste des Anteilsbesitzes verzeichnet, die im elektronischen Bundesanzeiger (www.ebanz.de) veröffentlicht wird. Zum Kreis der nahe stehenden Unternehmen gehören sowohl reine Kapitalbeteiligungen als auch Unternehmen, die Lieferungen oder Leistungen für Unternehmen des TUI Konzerns erbringen.
Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen
(ohne Management in Schlüsselpositionen)
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Vom Konzern erbrachte Leistungen | ||
| Management- und Beratungsleistungen | 31,2 | 33,8 |
| Verkauf touristischer Leistungen | 7,0 | 6,1 |
| Vertriebsleistungen | 0,0 | 24,2 |
| Sonstige Leistungen (Containerumschlag) | 0,0 | 10,3 |
| Gesamt | 38,2 | 74,4 |
| Vom Konzern empfangene Leistungen | ||
| Im Rahmen von Miet-, Pacht- und Leasingverträgen | 28,9 | 34,9 |
| Einkauf von Hotelleistungen | 119,3 | 58,9 |
| Zielgebietsservice | 32,6 | 162,8 |
| Vertriebsleistungen | 0,0 | 4,2 |
| Containerumschlag und Terminalleistungen | 0,0 | 57,5 |
| Sonstige Leistungen | 62,3 | 62,9 |
| Gesamt | 243,1 | 381,2 |
Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen
(ohne Management in Schlüsselpositionen)
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Vom Konzern erbrachte Leistungen gegenüber | ||
| verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | 0,3 | 10,4 |
| Gemeinschaftsunternehmen | 16,5 | 22,6 |
| assoziierten Unternehmen | 2,4 | 23,1 |
| sonstigen Beteiligungsunternehmen | 0,0 | 0,0 |
| natürlichen Personen | 19,0 | 18,3 |
| Gesamt | 38,2 | 74,4 |
| Vom Konzern empfangene Leistungen von | ||
| verbundenen, nicht konsolidierten Unternehmen | 0,0 | 0,0 |
| Gemeinschaftsunternehmen | 196,4 | 265,7 |
| assoziierten Unternehmen | 21,6 | 103,4 |
| sonstigen Beteiligungsunternehmen | 17,8 | 3,9 |
| natürlichen Personen | 7,3 | 8,2 |
| Gesamt | 243,1 | 381,2 |
Geschäfte mit assoziierten Beteiligungsunternehmen und Gemeinschaftsunternehmen werden in der Sparte Touristik abgewickelt. Sie betreffen insbesondere die touristischen Leistungen der Hotelgesellschaften, die von den Veranstaltern des Konzerns in Anspruch genommen werden.
Alle Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen sind auf Grundlage internationaler Preisvergleichsmethoden gemäß IAS 24 zu Bedingungen ausgeführt worden, wie sie auch mit konzernfremden Dritten üblich sind.
Die Verbindlichkeiten gegenüber nahe stehenden Unternehmen enthalten wie im Vorjahr keine Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverhältnissen. Die zum Stichtag bestehenden Forderungen und Verbindlichkeiten sind in den Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber den verbundenen nicht konsolidierten Unternehmen sowie gegenüber den Beteiligungsunternehmen enthalten.
Die sich aus den Kapitalbeteiligungen und aus der Finanzierung ergebenden Erträge und Aufwendungen sind für alle einbezogenen Unternehmen insgesamt beim Finanzergebnis sowie für die einzelnen Sparten im Rahmen der Segmentberichterstattung angegeben, in der zudem das Ergebnis aus assoziierten Unternehmen je Sparte gesondert genannt wird.
Das assoziierte Unternehmen RIU Hotels S.A. hielt am Bilanzstichtag 5,1 % der Aktien an der TUI AG. Frau Carmen Riu Güell ist im Aufsichtsrat der TUI und hält indirekt 5,1 % der Aktien an der TUI AG.
Das Management in den Schlüsselpositionen des Konzerns, der Vorstand und der Aufsichtsrat, stellt im Sinne des IAS 24 nahe stehende Personen dar, deren Vergütungen gesondert anzugeben sind.
Vergütung Manager, Vorstand, Aufsichtsrat
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| Mio € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Kurzfristig fällige Leistungen | 10,7 | 14,8 |
| Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses | 2,0 | 3,3 |
| Andere langfristig fällige Leistungen | 1,0 | 0,2 |
| Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses | – | – |
| Aktienbasierte Vergütungen | – | 3,5 |
| Gesamt | 13,7 | 21,8 |
Die Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses betreffen die Zuführungen zu Pensionsrückstellungen für aktive Vorstandsmitglieder. Die genannten Aufwendungen entsprechen nicht der Definition von Vergütungen für Mitglieder des Vorstands und Aufsichtsrats nach dem deutschen Corporate Governance Kodex.
International Financial Reporting Standards (IFRS) und Interpretationen (IFRIC)
Folgende Standards und Interpretationen wurden bereits in EU Recht übernommen, sind jedoch erst für Jahresabschlüsse nach dem 30.09.2009 verpflichtend anzuwenden:
Änderungen des IAS 39: „Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung“
Die im Juli 2008 veröffentlichten Änderungen befassen sich mit den Voraussetzungen, unter denen Inflationsrisiken im Rahmen von Sicherungsgeschäften als Grundgeschäft abgesichert werden können sowie mit der Möglichkeit, Optionen als Sicherungsinstrument zur Absicherung einseitiger Risiken zu verwenden. Der TUI Konzern prüft derzeit mögliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des TUI Konzerns.
IFRIC 12: „Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen“
IFRIC 12 wurde im November 2006 veröffentlicht und erläutert die Bilanzierung von Konzessionsvereinbarungen mit Regierungen oder ähnlichen Institutionen zur Bereitstellung von öffentlichen Dienstleistungen, wie z.B. Straßen, Gefängnissen oder der Energieversorgung. Es werden zwei Arten von Verträgen unterschieden, die entweder zur Bilanzierung als Finanzieller Vermögenswert oder als Immaterieller Vermögenswert führen. Ein Finanzieller Vermögenswert wird angesetzt, wenn das Unternehmen die Gegenleistung von der Regierung erhält. Hingegen muss ein Immaterieller Vermögenswert angesetzt werden, wenn das Unternehmen als Gegenleistung das Recht zur Erhebung von Gebühren von den Benutzern der Dienstleistung erhält. Die TUI AG prüft derzeit mögliche Auswirkungen dieser Interpretation auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns.
IFRIC 15: „Vereinbarungen über die Errichtung von Immobilien“
Der im Juli 2008 herausgegebene IFRIC 15 dient zur Festlegung der Erlösrealisierung bei Verträgen zur Errichtung von Immobilien im Abschluss der errichtenden Gesellschaft. Verkauft die Errichtungsgesellschaft Güter, also fertige Wohnungen oder Häuser, wird der Erlös entsprechend dem vereinbarten Gefahrenübergang realisiert. Dies entspricht in der Regel der vollständigen Fertigstellung der Immobilie. Wird der Vertrag jedoch als Dienstleistungsvertrag gestaltet, werden die Erlöse entsprechend dem Fertigstellungsgrad realisiert. Eine mögliche Auswirkung auf zukünftige Abschlüsse des TUI Konzerns wird zur Zeit noch geprüft.
IFRIC 16: „Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb“
Im Juli 2008 wurde IFRIC 16 herausgegeben. Dieser stellt klar, dass eine Risikoposition nur aus der Umrechnung der Funktionalen Währung des Tochterunternehmens in die Funktionale Währung des Mutterunternehmens entstehen kann und nicht aus der Umrechnung in die Darstellungswährung des Mutterunternehmens. Weiterhin regelt die Interpretation, dass das Sicherungsinstrument von jedem Unternehmen innerhalb des Konzerns gehalten werden kann und wie die Beträge bestimmt werden müssen, welche im Falle des Verkaufs des Tochterunternehmens in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden müssen. Die derzeitige Bilanzierung von Sicherungsgeschäften iZm mit Nettoinvestitionen entspricht bereits vollständig diesen Regelungen. Daher wird die Anwendung dieser Interpretation keine Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des TUI Konzerns haben.
Vom IASB veröffentlichte, aber bisher nicht in europäisches Recht übernommene Änderungen, Standards und Interpretationen sind:
Änderungen des IFRS 1: „Erstmalige Anwendung der IFRS“
Bei den im November 2008 herausgegebenen Änderungen handelt es sich ausschliesslich um strukturelle Anpassungen zur besseren Verständlichkeit des Standards. Diese haben keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss der TUI AG.
Änderungen des IFRS 1: „Zusätzliche Ausnahmen für erstmalige Anwender“
Im Juli 2009 wurden zusätzliche Ausnahmen zur grundsätzlich zwingenden retrospektiven Anwendung aller zum Abschlussstichtag geltenden Standards und Interpretationen zum Zeitpunkt der erstmaligen Erstellung eines IFRS-Abschlusses veröffentlicht. Diese betreffen Unternehmen der Öl- und Gasindustrie und Erstanwender, die die Übergangsbestimmungen des IFRIC 4 anwenden. Daher ist diese Änderung für den TUI Konzern nicht relevant.
Änderungen des IFRS 2: „Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit Barausgleich im Konzern“
Die im Juni 2009 veröffentlichten Änderungen stellen klar, dass Unternehmen, welche Güter oder Dienstleistungen im Rahmen von anteilsbasierten Vergütungen erhalten, diese auch zwingend bilanzieren müssen. Dies ist unabhängig davon, ob das Unternehmen selbst oder ein anderes Konzernunternehmen die zugehörige Verpflichtung erfüllt und auch unabhängig davon, ob die Verpflichtung in Eigenkapitalinstrumenten oder in bar erfüllt wird. Da gleichzeitig die Bestimmungen des IFRIC 8 und des IFRIC 11 in den IFRS 2 übernommen wurden, wurden diese beiden Interpretationen zurückgezogen. Die TUI AG prüft derzeit mögliche Auswirkungen dieser Interpretation auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns.
Änderungen des IFRS 7: „Verbesserte Angaben zu Finanzinstrumenten“
Die im März 2009 veröffentlichten Änderungen sehen erweiterte Angaben zur Bewertung von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert sowie zu den Liquiditätsrisiken vor. Diese erweiterten Anhangsangaben sind prospektiv und im ersten Jahr ohne die Angabe von Vorjahreszahlen darzustellen und werden dementsprechend im Konzernabschluss des TUI Konzerns verarbeitet werden.
IFRS 9: „Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung“
Der im November 2009 veröffentlichte Standard hat die mittelfristige Zielsetzung, nach weiteren Überarbeitungen den IAS 39 zu ersetzen. Die Neuerungen des IFRS 9 betreffen zunächst ausschließlich die finanziellen Vermögenswerte. Diese werden zukünftig anhand des unternehmensindividuellen „business models“ nur noch in zwei anstatt vier Kategorien zu klassifizieren sein (fortgeführte Anschaffungskosten bzw. Fair Value). Des weiteren sieht der neue Standard vor, dass eingebettete Derivate nicht mehr separat vom Basisvertrag zu beurteilen sind, sondern zusammen mit diesem und untersagt Umklassifizierungen, sofern sich nicht aus einem geänderten unternehmensindividuellen „business model“ ergeben. Darüber hinaus sieht der neue Standard als Vereinfachung zur bestehenden Regelung nur noch eine einzige Methode zur Bestimmung von Wertminderungen für alle finanziellen Vermögenswerte sowie ein generelles Wertaufholungsgebot vor. Daneben finden zahlreiche weitere Änderungen, die hauptsächlich der Vereinfachung dienen, Anwendung. Der TUI Konzern prüft derzeit mögliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des TUI Konzerns.
Änderungen des IAS 24: „Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen“
Durch die Überarbeitung vom November 2009 werden zunächst die Berichtspflichten von Unternehmen, an denen der Staat beteiligt ist (sog. state-controlled entities), vereinfacht. Darüber hinaus wurde die Definition der nahe stehenden Unternehmen und Personen grundlegend überarbeitet. Der TUI Konzern wird auf Grund der geänderten Definition insbesondere umfangreichere Angaben über die Beziehungen zwischen Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen innerhalb des Konzern machen.
Änderungen des IAS 32: „Klassifizierung von Bezugsrechten“
Durch die Änderung vom Oktober 2009 wird der IAS 32 dahingehend geändert, dass Bezugsrechte, Optionen und Optionsscheine auf eine feste Anzahl eigener Anteile gegen einen festen Betrag in einer beliebigen Währung als Eigenkapitalinstrumente auszuweisen sind, solange diese anteilig allen Anteilseignern derselben Gattung gewährt werden. Die möglichen Auswirkungen auf den TUI Konzern werden derzeit geprüft.
Änderungen des IFRIC 9 und IAS 39: „Eingebettete Derivate“
Diese Änderungen betreffen Unternehmen, welche von der im Oktober 2008 eingeführten Umklassifizierungsänderung Gebrauch machen. Es wird klargestellt, dass eine entsprechende Umklassifizierung von finanziellen Vermögenswerten aus der Kategorie „erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ eine verpflichtende Neubeurteilung der eingebetteten Derivate auslöst. Da der TUI Konzern keinen Gebrauch von der Umklassifizierung macht, haben diese Änderungen keine Auswirkungen auf zukünftige Konzernabschlüsse.
Jährliches Verbesserungsprojekt (2009)
Das im April 2009 veröffentlichte jährliche Verbesserungsprojekt setzt sich insgesamt aus zwölf Änderungen zusammen. So wird u.a. für den IAS 1 klargestellt, dass bei bestehenden Optionen einer Gegenpartei, einen Ausgleich von Verbindlichkeiten durch die Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten zu verlangen, diese Verbindlichkeiten nicht zwangsläufig als kurzfristig einzustufen sind. Des Weiteren wird angeführt, dass die Klassifizierung von Grundstücksleasingverhältnissen sowohl als Operating Lease als auch als Finance Lease möglich ist. Die restlichen Änderungen betreffen im Wesentlichen Klarstellungen zur Präsentation, Erfassung und Bewertung von Abschlussposten. Die TUI AG prüft derzeit sämtliche mögliche Auswirkungen auf zukünftige Konzernabschlüsse.
IFRIC 17: „Sachausschüttungen an Eigentümer“
Zur Klarstellung von Fragestellungen aus der Bilanzierungspraxis für Sachdividenden hat das IFRIC im November 2008 den IFRIC 17 veröffentlicht. Dieser bestimmt, dass auszukehrende Dividenden im Zeitpunkt der Genehmigung anzusetzen sind und die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert der nicht entgeltlichen Vermögenswerte zu erfolgen hat. Ein Unterschiedsbetrag zwischen dem Buchwert und dem Zeitwert der Vermögensgegenstände ist erfolgswirksam zu erfassen. Diese Interpretation ist prospektiv anzuwenden, und eventuelle zukünftige Auswirkungen werden entsprechend berücksichtigt werden.
IFRIC 18: „Übertragung von Vermögenswerten durch Kunden“
Der im Januar 2009 herausgegebene IFRIC 18 befaßt sich mit der Bilanzierung und Erlösrealisierung von Verträgen, bei denen der Kunde dem Unternehmen vorab Vermögenswerte oder Barmittel zum Erwerb von Vermögen überläßt, um anschließend die Leistung in Anspruch nehmen zu können (z.B. Netzanschluß zur Versorgung mit Elektrizität, Gas oder Wasser). Diese Regelung betrifft hauptsächlich Versorgungsunternehmen und hat für den TUI Konzern keine Relevanz.
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind.
Hannover, 1. Dezember 2009
Der Vorstand
Frenzel
Baier
Engelen
Feuerhake
Long
Prof. Dr. Norbert Winkeljohann, Wirtschaftsprüfer
Sven Rosorius, Wirtschaftsprüfer
Wir haben den von der TUI AG, Berlin und Hannover, aufgestellten Konzernabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Gesamtergebnisrechnung, Eigenkapitalspiegel, Kapitalflussrechnung und Anhang – sowie den Konzernlagebericht der TUI AG, der mit dem Lagebericht der Gesellschaft zusammengefasst ist, für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis 30. September 2009 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und zusammengefasstem Lagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung des Vorstandes der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den zusammengefassten Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung unter ergänzender Beachtung der International Standards on Auditing (ISA) vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch den zusammengefassten Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und im zusammengefassten Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichtes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der zusammengefasste Lagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Hannover, 1. Dezember 2009
**PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft**
Prof. Dr. Norbert Winkeljohann, Wirtschaftsprüfer
Sven Rosorius, Wirtschaftsprüfer
Der Aufsichtsrat berichtet im Folgenden über seine Tätigkeit im Rumpfgeschäftsjahr 2009, insbesondere über die Beratungen im Plenum, die Arbeit der Ausschüsse, die Einhaltung des Corporate Governance Kodex, die Prüfung der Abschlüsse der TUI AG und des Konzerns sowie personelle Veränderungen in den Organen der Gesellschaft.
Zusammenwirken von Aufsichtsrat und Vorstand
Der Aufsichtsrat nahm im Rumpfgeschäftsjahr 2009 seine ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben und Pflichten wahr. Er überwachte und begleitete den Vorstand regelmäßig beratend bei der Leitung des Unternehmens.
Der Aufsichtsrat wurde durch den Vorstand durch schriftliche und mündliche Berichte regelmäßig, zeitnah und umfassend unterrichtet. Die Berichte beinhalteten alle relevanten Informationen zur Planung, zur Geschäftsentwicklung und über die Lage des Konzerns, einschließlich der Risikolage, des Risikomanagements und der Compliance. Abweichungen des Geschäftsverlaufs von den genehmigten Plänen wurden vorgetragen, begründet und diskutiert. Der Vorstand stimmte die strategische Ausrichtung des Konzerns mit dem Aufsichtsrat ab und erörterte mit ihm alle für das Unternehmen bedeutenden Geschäftsvorgänge – insbesondere die Weiterentwicklung des Konzerns. Der Aufsichtsrat war in alle Entscheidungen, die für das Unternehmen von grundlegender Bedeutung waren, eingebunden. Der Aufsichtsrat hat die nach Gesetz oder Satzung erforderlichen Beschlüsse gefasst.
Geschäftsvorgänge, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedurften oder von besonderer Bedeutung waren, wurden vor Beschlussfassung in den Ausschüssen des Aufsichtsrats mit dem Vorstand eingehend beraten. Über besondere Absichten und Vorhaben, die für das Unternehmen eilbedürftig waren, wurde der Aufsichtsrat durch den Vorstand auch zwischen den Sitzungen ausführlich informiert, und er hat – sofern erforderlich – sein schriftliches Votum erteilt. Der Vorsitzende des Aufsichtsrats ließ sich auch außerhalb der Aufsichtsratssitzungen regelmäßig über die aktuelle Geschäftslage und wesentliche Geschäftsvorgänge im Unternehmen unterrichten.
Aufsichtsrat und Ausschüsse
Funktion der Ausschüsse
Der Aufsichtsrat hat zur Unterstützung seiner Arbeit drei Gremien eingerichtet: das Präsidium, den Prüfungsausschuss und den Nominierungsausschuss. Die Gremiumsmitglieder sind in einer gesonderten Übersicht im Abschnitt Aufsichtsrat aufgeführt. Das Präsidium bereitet die Beschlüsse und Themen vor, die im Aufsichtsrat zu behandeln sind.
Der Prüfungsausschuss unterstützt den Aufsichtsrat bei der Wahrnehmung seiner Überwachungsfunktion. Er befasst sich insbesondere mit Fragen der Rechnungslegung und Berichterstattung, des Systems der internen Kontrolle, des Risikomanagements und der Compliance. Die Halbjahres- und Quartalsfinanzberichte werden vom Prüfungsausschuss vor der Veröffentlichung mit dem Vorstand und dem Abschlussprüfer erörtert.
Der Nominierungsausschuss empfiehlt dem Aufsichtsrat geeignete Kandidaten für dessen Wahlvorschläge an die Hauptversammlung bzw. zur Bestellung durch das Amtsgericht.
Anzahl der Sitzungen
Im Rumpfgeschäftsjahr 2009 fanden drei turnusmäßige und drei außerordentliche Aufsichtsratssitzungen statt, eine davon als Telefonkonferenz. Im schriftlichen Umlaufverfahren wurden zwei Beschlüsse gefasst. Das Präsidium trat viermal zusammen; der Prüfungsausschuss hielt drei Sitzungen ab. Der Nominierungsausschuss ist zweimal zusammengetreten.
Vor planmäßigen Aufsichtsratssitzungen trafen sich die Vertreter der Anteilseigner im Aufsichtsrat sechsmal und die der Arbeitnehmer siebenmal in getrennten Sitzungen. Alle Aufsichtsratsmitglieder nahmen mindestens an der Hälfte der Aufsichtsratssitzungen teil. Die Präsenz lag im Durchschnitt bei über 85 %.
Arbeit des Präsidiums
Das Präsidium trat im Berichtszeitraum zu zwei ordentlichen und zwei außerordentlichen Sitzungen zusammen. In seiner Bilanzsitzung am 23. März 2009 befasste sich das Präsidium im Wesentlichen mit dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008 und den damit in Verbindung stehenden Beschlussvorschlägen an den Aufsichtsrat. Darüber hinaus wurden Aufsichtsratsangelegenheiten beraten sowie die Tagesordnung der im Anschluss folgenden Aufsichtsratssitzung durchgesprochen. Am 10. Juli 2009 befasste sich das Gremium mit der Vorbereitung der nachfolgenden Aufsichtsratssitzung sowie mit Vorstandsangelegenheiten. Hierzu gehörte die Empfehlung, die Bestellung von Herrn Peter Long zum Mitglied des Vorstands der TUI AG zu verlängern. Zentrales Thema der außerordentlichen Präsidiumssitzung am 28. Juli 2009 war die Billigung einer Maßnahme zur Stabilisierung der Eigenkapital- und Liquiditätssituation der Hapag-Lloyd AG. Am 10. August 2009 tagte das Präsidium im Wesentlichen, um die sich anschließende Sitzung des Aufsichtsrats vorzubereiten.
Arbeit des Prüfungsausschusses
Der Prüfungsausschuss trat dreimal zusammen. In seiner Sitzung am 19. März 2009 standen der Jahresabschluss der TUI AG und der Konzernabschluss 2008 im Mittelpunkt der Beratungen. Weiteres Thema war die Erarbeitung einer Empfehlung an den Aufsichtsrat über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2009. Außerdem befasste sich das Gremium in dieser Sitzung mit einem Sachstandsbericht über die erzielten und weiteren geplanten Synergieeffekte bei TUI Travel. In der Sitzung am 8. Mai 2009 beschäftigte sich der Prüfungsausschuss mit dem Quartalsabschluss und -finanzbericht zum 31. März 2009, der Risikosituation und dem Risikomanagement des Konzerns sowie den Sicherungsgeschäften im Konzern gegen Veränderungen von Wechselkursen, Zinsen und Treibstoffpreisen.
In der Sitzung am 9. August 2009 befasste sich der Prüfungsausschuss mit dem Halbjahresabschluss und -finanzbericht. Das Gremium besprach sich außerdem zur Finanzierungssituation im Konzern, insbesondere zum Auslaufen von Krediten und Kreditlinien und dem Stand der Refinanzierung. Zudem befasste sich der Prüfungsausschuss mit der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems und mit den Auswirkungen des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes BilMoG auf die Tätigkeit des Prüfungsausschusses. Vertreter einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft erläuterten in dieser Sitzung den Status eines Projekts zur Vereinfachung der Beteiligungsstrukturen im Konzern.
Vertreter des Abschlussprüfers haben an allen drei Sitzungen des Prüfungsausschusses teilgenommen und berichteten insbesondere über die Prüfung bzw. die prüferische Durchsicht der Jahresabschlüsse sowie der Zwischenabschlüsse und -finanzberichte.
Arbeit des Nominierungsausschusses
Der Nominierungsausschuss trat im Rumpfgeschäftsjahr 2009 zu zwei Sitzungen zusammen. In der Sitzung am 23. März 2009 wurden Vorschläge für Nachfolgekandidaten für drei durch Mandatsniederlegung ausscheidende Aufsichtsratsmitglieder festgelegt. In der Sitzung am 10. Juli 2009 wurde über die Nominierung eines Kandidaten für die Ersatzbestellung durch das Amtsgericht beraten.
Beratungen im Aufsichtsrat
Die Entwicklung von Umsatz, Ergebnis und Beschäftigung im Konzern sowie die Finanzlage und die strukturelle Weiterentwicklung des Konzerns waren Gegenstand regelmäßiger Berichterstattung durch den Vorstand und der Beratungen des Aufsichtsrats. In den Sitzungen des Aufsichtsrats wurde über die Arbeit des Präsidiums, des Prüfungs- sowie des Nominierungsausschusses berichtet.
In seiner außerordentlichen Sitzung am 27. Februar 2009 wählte der Aufsichtsrat Frau Petra Gerstenkorn zur stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats. Darüber hinaus berichtete der Vorstand über das laufende Geschäftsjahr. Der Aufsichtsrat befasste sich mit dem Verkauf der Hapag-Lloyd AG und damit im Zusammenhang stehenden Finanzierungsthemen.
Die Schwerpunktthemen am 23. und 24. März 2009 waren die Berichterstattung und die Beratungen über den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008, der Plan-/Ist-Vergleich 2008, die Vorschaurechnung 2009 sowie die Personal- und Sozialsituation in 2008. An den Beratungen über den Jahresabschluss nahmen auch Vertreter des Wirtschaftsprüfers teil und standen für die Beantwortung von Fragen zur Verfügung. Der Aufsichtsrat beriet über die strategische Entwicklung des Konzerns und bereitete darüber hinaus die ordentliche Hauptversammlung 2009 vor. Weitere Tagesordnungspunkte dieser Sitzung waren Satzungsänderungen (die unter anderem aus Ermächtigungsbeschlüssen im Rahmen von Kapitalmaßnahmen resultierten), die Beschlussfassung über die Ausgabe von Belegschaftsaktien sowie die Erneuerung der Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien.
Auf Grundlage einer Beschlussfassung im schriftlichen Umlaufverfahren sprach sich der Aufsichtsrat am 7. April 2009 gegen die von einem Aktionär verlangte Abberufung der durch die Hauptversammlung im Mai 2006 gewählten Aufsichtsratsmitglieder Herr Dr. Krumnow und Herr Matutes Juan aus, da diese stets im Interesse des Unternehmens gehandelt haben und das volle Vertrauen des Aufsichtsrats genießen. Der Aufsichtsrat schlug vor, einen in der Hauptversammlung etwaig gestellten Antrag zur Abwahl von Herrn Dr. Krumnow und Herrn Matutes Juan abzulehnen.
Die Sitzung am 12. Mai 2009 diente hauptsächlich der Vorbesprechung der nachfolgenden ordentlichen Hauptversammlung. Im Rahmen seiner laufenden Berichterstattung informierte der Vorstand den Aufsichtsrat über das laufende Geschäftsjahr.
Am 10. Juli 2009 standen Beratungen über die strategische Entwicklung des Konzerns im Mittelpunkt der Sitzung. Des Weiteren befasste sich der Aufsichtsrat mit Vorstands- und Beteiligungsangelegenheiten. Das Präsidium und der Nominierungsausschuss berichteten über ihre Ausschussarbeit. Am 10. August 2009 trat der Aufsichtsrat zu einer weiteren Sitzung zusammen und befasste sich schwerpunktmäßig mit dem Konzept zur Restrukturierung und Finanzierung der Hapag-Lloyd AG. Ein weiteres Thema war die Transaktionsstruktur der Zusammenarbeit mit AirBerlin. Der Vorstand berichtete über den Geschäftsverlauf im ersten Halbjahr 2009. Am 14. August 2009 befasste sich der Aufsichtsrat im Rahmen einer außerordentlich anberaumten Telefonkonferenz erneut mit dem Konzept zur Restrukturierung und Finanzierung der Hapag-Lloyd AG.
Nach dem Stichtag des Rumpfgeschäftsjahres trat das Gremium am 28. Oktober 2009 zu einer weiteren Sitzung zusammen, um im Wesentlichen über die Planung 2009/10 sowie über die Vorschaurechnung 2010/11 bis 2011/12 zu beraten.
Corporate Governance
Vorstand und Aufsichtsrat haben in der Sitzung am 28. Oktober 2009 auch über die Aktualisierung der Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex beraten und die gemeinsame Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG abgegeben. Sie wurde der Öffentlichkeit auf der Internetseite der TUI AG dauerhaft zugänglich gemacht. Die TUI AG entspricht demnach vollständig den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex in seiner derzeit gültigen Fassung vom 18. Juni 2009. Über Corporate Governance berichtet der Vorstand, zugleich auch für den Aufsichtsrat, gemäß Ziffer 3.10 des Kodex in der Erklärung zur Unternehmensführung der TUI AG.
Prüfungsausschuss und Aufsichtsrat haben sich in ihren Sitzungen mehrfach mit Fragen von Corporate Governance im Unternehmen befasst. Im Hinblick auf die im Vorjahr durchgeführte Effizienzprüfung wurde im Rumpfgeschäftsjahr 2009 keine erneute Prüfung vorgenommen.
Prüfung des Abschlusses der TUI AG und des Konzerns
Die PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hannover, wurde von der Hauptversammlung am 13. Mai 2009 zum Abschlussprüfer bestellt und vom Aufsichtsrat beauftragt. Gegenstand der Prüfungen waren der vom Vorstand vorgelegte und nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) aufgestellte Jahresabschluss der TUI AG zum 30. September 2009 sowie der gemeinsame Lagebericht über die TUI AG und den Konzern und der Konzernabschluss für das Rumpfgeschäftsjahr 2009, der nach den Vorschriften der International Financial Reporting Standards (IFRS) und ergänzend nach den nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt wurde. Dem Jahresabschluss der TUI AG und dem Konzernabschluss wurden uneingeschränkte Bestätigungsvermerke erteilt. Die verkürzten Konzernzwischenabschlüsse sowie die Konzernzwischenlageberichte zum 31. März und zum 30. Juni 2009 wurden einer prüferischen Durchsicht unterzogen.
Die Jahresabschlüsse, der Lagebericht und die Prüfungsberichte der Abschlussprüfer haben allen Mitgliedern des Aufsichtsrats vorgelegen. Sie waren Gegenstand der Sitzungen des Prüfungsausschusses am 11. Dezember 2009 und des Aufsichtsrats am 14. Dezember 2009, an denen auch Vertreter des Abschlussprüfers teilnahmen und für Fragen zur Verfügung standen. Nach eigener Prüfung der Jahresabschlüsse der TUI AG und des Konzerns, des gemeinsamen Lageberichts zum 30. September 2009 sowie der Ergebnisse der Abschlussprüfung billigt der Aufsichtsrat den Jahresabschluss der TUI AG, der damit festgestellt ist, den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht.
Besetzung des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse
Mit Ablauf des 31. Dezember 2008 sind Herr Jan Kahmann, Herr Uwe Klein sowie Frau Ilona Schulz-Müller aus dem Aufsichtsrat der TUI AG ausgeschieden. Als neue Mitglieder wurden mit Wirkung zum 2. Januar 2009 Frau Petra Gerstenkorn, Herr Ingo Kronsfoth sowie Frau Anette Strempel vom Amtsgericht Hannover bestellt. Mit Wirkung zum 1. Januar 2009 wurde Herr Frank Jakobi Mitglied des Präsidiums, während Herr Andreas Barczewski sowie Herr Henry Sieb zum gleichen Datum Mitglieder des Prüfungsausschusses wurden. Mit Wirkung zum 27. Februar 2009 wurde Frau Petra Gerstenkorn vom Aufsichtsrat zur Stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewählt.
Herr Dieter Lübkemann ist mit dem Verkauf der Hapag-Lloyd AG am 23. März 2009 nicht mehr Arbeitnehmer einer zum TUI Konzern gehörenden Gesellschaft und damit aus dem Aufsichtsrat der TUI AG ausgeschieden. Als neues Mitglied wurde Herr Ortwin Strubelt mit Wirkung zum 3. April 2009 vom Amtsgericht Hannover bestellt.
Mit Wirkung zum Ende der ordentlichen Hauptversammlung am 13. Mai 2009 haben die Aufsichtsratsmitglieder Herr Jean-Claude Baumgarten und Herr Sepp Dieter Heckmann ihre Mandate im Aufsichtsrat niedergelegt. Die diesjährige Hauptversammlung hat für die verbleibende Amtszeit des Aufsichtsrats (also bis zum Schluss der fünften auf die Wahl in 2006 folgenden ordentlichen Hauptversammlung) Herrn Mustapha Bakkoury sowie Herrn Dr. Peter Barrenstein neu in das Gremium gewählt. Mit Ablauf des 9. Juli 2009 hat Herr Bakkoury sein Amt niedergelegt. Als Nachfolger wurde Herr Anass Houir Alami mit Wirkung zum 7. August 2009 vom Amtsgericht Hannover bestellt.
Zu Beginn der Aufsichtsratssitzung am 28. Oktober 2009 hat Herr Dr. Jürgen Krumnow den Vorsitz im Aufsichtsrat sowie die Mitgliedschaft im Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats niedergelegt. Der Aufsichtsrat wählte in derselben Sitzung Herrn Dr. Dietmar Kuhnt zu seinem neuen Vorsitzenden und Herrn Dr. Peter Barrenstein als neues Mitglied in den Prüfungsausschuss. In Übereinstimmung mit der Empfehlung des Deutschen Corporate Governance Kodex legte Herr Dr. Kuhnt den Vorsitz im Prüfungsausschuss nieder und Herr Dr. Barrenstein wurde vom Aufsichtsrat zum neuen Vorsitzenden des Prüfungsausschusses gewählt.
Der Aufsichtsrat dankt den ausgeschiedenen Mitgliedern für ihre Mitarbeit.
Der Aufsichtsrat
Hannover, 14. Dezember 2009
Dr. Dietmar Kuhnt, Vorsitzender
Jahresabschluss zum 30. September 2009
Aktiva
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| Tsd € | Anhang | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|---|
| Anlagevermögen | (1) | ||
| Immaterielle Vermögensgegenstände | 1 385 | 1 505 | |
| Sachanlagen | 60 922 | 62 238 | |
| Finanzanlagen | |||
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 3 437 697 | 2 625 061 | |
| Übrige Finanzanlagen | 1 388 422 | 339 861 | |
| 4 826 119 | 2 964 922 | ||
| 4 888 426 | 3 028 665 | ||
| Umlaufvermögen | |||
| Vorräte | (2) | 17 | 19 |
| Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | (3) | 1 843 584 | 2 009 478 |
| Wertpapiere | (4) | 0 | 2 493 900 |
| Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten | (5) | 493 499 | 1 237 333 |
| 2 337 100 | 5 740 730 | ||
| Rechnungsabgrenzungsposten | (6) | 8 820 | 24 373 |
| 7 234 346 | 8 793 768 | ||
| Passiva | |||
| Tsd € | Anhang | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
| Eigenkapital | |||
| Gezeichnetes Kapital | (7) | 642 807 | 642 807 |
| Bedingtes Kapital | 300 000 | 200 000 | |
| Kapitalrücklage | (8) | 819 148 | 917 127 |
| Gewinnrücklagen | (9) | 556 140 | 556 140 |
| Bilanzgewinn | (10) | 0 | 0 |
| davon Gewinnvortrag | 0 | 24 776 | |
| 2 018 095 | 2 116 074 | ||
| Sonderposten mit Rücklageanteil | (11) | 39 493 | 40 346 |
| Rückstellungen | |||
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 211 719 | 229 540 | |
| Übrige Rückstellungen | (12) | 377 990 | 925 060 |
| 589 709 | 1 154 600 | ||
| Verbindlichkeiten | (13) | ||
| Anleihen | 2 619 000 | 3 019 000 | |
| davon konvertibel | 694 000 | 694 000 | |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 816 415 | 1 055 033 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 2 043 | 3 940 | |
| Übrige Verbindlichkeiten | 1 140 198 | 1 389 578 | |
| 4 577 656 | 5 467 551 | ||
| Rechnungsabgrenzungsposten | (14) | 9 393 | 15 197 |
| 7 234 346 | 8 793 768 |
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| Tsd € | Anhang | 1.1.–30.9. 2009 | 1.1.–31.12. 2008 | |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | (18) | 127 271 | 313 261 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | (19) | 2 177 773 | 3 103 742 | |
| 2 305 044 | 3 417 003 | |||
| Materialaufwand | (20) | 124 243 | 176 173 | |
| Personalaufwand | (21) | 32 331 | 98 158 | |
| Abschreibungen | (22) | 1 400 | 182 123 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | (23) | 1 323 814 | 2 429 693 | |
| - 1 481 788 | - 2 886 147 | |||
| Beteiligungsergebnis | (24) | - 106 374 | - 98 484 | |
| Abschreibungen auf Finanzanlagen | (25) | - 756 278 | - 1 731 579 | |
| Zinsergebnis | (26) | - 50 813 | - 166 347 | |
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | - 90 209 | - 1 465 554 | ||
| Steuern | (27) | 7 770 | 63 090 | |
| Jahresergebnis | - 97 979 | - 1 528 644 | ||
| Gewinnvortrag | 0 | 24 776 | ||
| Entnahmen aus der Kapitalrücklage | + 97 979 | + 1 503 868 | ||
| Bilanzgewinn | (10) | 0 | 0 |
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| Anschaffungs- und Herstellungskosten | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tsd € | Stand 1.1.2009 | Zugänge*) | Abgänge*) | Umbuchungen | Stand 30.9.2009 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Immaterielle Vermögensgegenstände | |||||
| Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte | 3 663 | 6 | 0 | 0 | 3 669 |
| 3 663 | 6 | 0 | 0 | 3 669 | |
| Sachanlagen | |||||
| Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte, Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken | 89 739 | 0 | 266 | 0 | 89 473 |
| Technische Anlagen und Maschinen | 1 400 | 0 | 0 | 0 | 1 400 |
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 13 607 | 224 | 191 | 2 | 13 642 |
| Geleistete Anzahlungen | 2 | 0 | 0 | - 2 | 0 |
| 104 748 | 224 | 457 | 0 | 104 515 | |
| Finanzanlagen | |||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 4 730 254 | 948 145 | 34 211 | 0 | 5 644 188 |
| Ausleihungen an verbundene Unternehmen | 16 028 | 319 | 645 | 0 | 15 702 |
| Beteiligungen | 323 294 | 138 822 | 0 | 0 | 462 116 |
| Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 13 355 | 1 000 | 0 | 0 | 14 355 |
| Wertpapiere des Anlagevermögens | 5 004 | 0 | 0 | 0 | 5 004 |
| Sonstige Ausleihungen | 3 600 | 1 364 167 | 2 157 | 0 | 1 365 610 |
| Geleistete Anzahlungen | 437 | 500 | 0 | 0 | 937 |
| 5 091 972 | 2 452 953 | 37 013 | 0 | 7 507 912 | |
| Anlagevermögen | 5 200 383 | 2 453 183 | 37 470 | 0 | 7 616 096 |
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| Abschreibungen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tsd € | Stand 1.1.2009 | Wertberichtigungen | Zuschreibungen | Abgänge*) | Stand 30.9.2009 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Immaterielle Vermögensgegenstände | |||||
| Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte | 2 158 | 126 | 0 | 0 | 2 284 |
| 2 158 | 126 | 0 | 0 | 2 284 | |
| Sachanlagen | |||||
| Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte, Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken | 32 695 | 1 000 | 0 | 0 | 33 695 |
| Technische Anlagen und Maschinen | 1 378 | 7 | 0 | 0 | 1 385 |
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 8 437 | 267 | 0 | 191 | 8 513 |
| Geleistete Anzahlungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 42 510 | 1 274 | 0 | 191 | 43 593 | |
| Finanzanlagen | |||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 2 105 193 | 296 234 | 161 000 | 33 936 | 2 206 491 |
| Ausleihungen an verbundene Unternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beteiligungen | 5 205 | 0 | 2 900 | 0 | 2 305 |
| Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 12 510 | 1 000 | 0 | 0 | 13 510 |
| Wertpapiere des Anlagevermögens | 380 | 0 | 160 | 0 | 220 |
| Sonstige Ausleihungen | 3 545 | 459 044 | 1 651 | 1 888 | 459 050 |
| Geleistete Anzahlungen | 217 | 0 | 0 | 0 | 217 |
| 2 127 050 | 756 278 | 165 711 | 35 824 | 2 681 793 | |
| Anlagevermögen | 2 171 718 | 757 678 | 165 711 | 36 015 | 2 727 670 |
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| Buchwerte | ||
|---|---|---|
| Tsd € | Stand 30.9.2009 | Stand 1.1.2009 |
| --- | --- | --- |
| Immaterielle Vermögensgegenstände | ||
| Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte | 1 385 | 1 505 |
| 1 385 | 1 505 | |
| Sachanlagen | ||
| Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte, Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken | 55 778 | 57 044 |
| Technische Anlagen und Maschinen | 15 | 22 |
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5 129 | 5 170 |
| Geleistete Anzahlungen | 0 | 2 |
| 60 922 | 62 238 | |
| Finanzanlagen | ||
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 3 437 697 | 2 625 061 |
| Ausleihungen an verbundene Unternehmen | 15 702 | 16 028 |
| Beteiligungen | 459 811 | 318 089 |
| Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 845 | 845 |
| Wertpapiere des Anlagevermögens | 4 784 | 4 624 |
| Sonstige Ausleihungen | 906 560 | 55 |
| Geleistete Anzahlungen | 720 | 220 |
| 4 826 119 | 2 964 922 | |
| Anlagevermögen | 4 888 426 | 3 028 665 |
*) einschließlich von/an konsolidierte/n Unternehmen
Bilanzierung und Bewertung
Der Jahresabschluss der TUI AG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs unter Beachtung der ergänzenden Regelungen des Aktiengesetzes aufgestellt. In der Bilanz sowie in der Gewinn- und Verlustrechnung der TUI AG sind einzelne Posten zur Verbesserung der Klarheit der Darstellung zusammengefasst; diese Posten werden mit den erforderlichen Erläuterungen im Anhang gesondert ausgewiesen.
Auf der Hauptversammlung am 13. Mai 2009 wurde beschlossen, dass das Geschäftsjahr der TUI AG künftig am 1. Oktober eines Jahres beginnt und am 30. September des Folgejahres endet.
Dementsprechend wurde für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. September 2009 ein Rumpfgeschäftsjahr eingelegt. Auf Grund des nur neun Monate umfassenden Berichtszeitraums ist die Vergleichbarkeit mit dem zwölfmonatigen Vorjahreszeitraum nur eingeschränkt gegeben.
Bilanzierung und Bewertung
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie die Gliederung des Vorjahres sind im Geschäftsjahr grundsätzlich unverändert beibehalten worden.
Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden mit ihren Anschaffungskosten angesetzt und planmäßig linear über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer von drei bzw. fünf Jahren abgeschrieben, Markenrechte über 10 Jahre.
Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, die grundsätzlich auf steuerrechtlichen Vorschriften basieren, vermindert um Abschreibungen, bewertet.
Auf Gebäude- und Grundstückseinrichtungen werden lineare Abschreibungen oder, soweit steuerrechtlich zulässig, fallende Abschreibungssätze verrechnet.
Seit Januar 2009 werden Zugänge bei den beweglichen Wirtschaftsgütern des abnutzbaren Sachanlagevermögens infolge der steuerrechtlichen Neuregelungen des Konjunkturprogramms I degressiv mit höchstens 25 % p.a. abgeschrieben.
Im Vorjahr kamen für Zugänge bei diesen Wirtschaftsgütern in Anpassung an die Regelungen des Unternehmensteuerreformgesetzes ausschließlich lineare Abschreibungen zur Anwendung.
Für abnutzbare bewegliche Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten zwischen 150 bis 1 000 Euro erfolgt nach dem Steuerrecht die Bildung jahresbezogener Sammelposten.
Im Zeitraum bis 2008 zugegangene andere abnutzbare Sachanlagen mit einer Nutzungsdauer von mehr als fünf Jahren werden degressiv abgeschrieben, wobei planmäßig von der degressiven auf die lineare Methode übergegangen wird, sobald diese zu höheren Abschreibungen führt. Für Zugänge ab dem 1. Januar 2006 bis 31. Dezember 2007 kommt dabei der steuerlich zulässige Höchstsatz von 30 %, davor von 20 % zur Anwendung. Vermögensgegenstände, für die steuerrechtliche Sonderabschreibungen in Anspruch genommen wurden, werden linear abgeschrieben. Den planmäßigen Abschreibungen liegen im Wesentlichen folgende Nutzungsdauern zugrunde:
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| Sachanlagevermögen | Nutzungsdauer |
|---|---|
| Gebäude | 10 bis 50 Jahre |
| Technische Anlagen und Maschinen | 4 bis 15 Jahre |
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 3 bis 15 Jahre |
Ist den Gegenständen des Anlagevermögens am Bilanzstichtag ein voraussichtlich dauerhaft niedrigerer Wert beizulegen, werden in Höhe der Wertminderung außerplanmäßige Abschreibungen verrechnet.
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen sowie die übrigen Finanzanlagen sind mit Anschaffungskosten bzw. den niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Unverzinsliche bzw. niedrig verzinsliche Ausleihungen werden mit ihrem Barwert bilanziert. Dem Wertaufholungsgebot wird durch Zuschreibung Rechnung getragen.
Die Bewertung der Hilfs- und Betriebsstoffe erfolgt zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Marktwert.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten bzw. mit den niedrigeren beizulegenden Werten bilanziert. Bei diesen Posten wird allen erkennbaren Einzelrisiken und grundsätzlich dem allgemeinen Kreditrisiko durch angemessene Wertabschläge Rechnung getragen.
Kursgesicherte Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden unter Berücksichtigung des jeweiligen Sicherungskurses angesetzt. Kurzfristige ungesicherte Währungspositionen sind grundsätzlich zum Devisenkurs am Bilanzstichtag bilanziert. Langfristige ungesicherte Währungsforderungen werden mit dem Briefkurs am Entstehungstag oder dem niedrigeren Stichtagskurs umgerechnet. Langfristige ungesicherte Währungsverbindlichkeiten werden mit dem Geldkurs am Entstehungstag oder dem höheren Kurs am Bilanzstichtag bewertet.
Unter den Rechnungsabgrenzungsposten wird der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ausgabe- und Rückzahlungsbetrag von Anleihen als Disagio aktiviert und über die Laufzeit der Anleihen linear abgeschrieben. Bei Abweichungen vom Tilgungsplan werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Aus der Begebung von Wandelanleihen resultierende und der Kapitalrücklage zugeführte Posten werden als Disagio abgegrenzt und über den Zeitraum der voraussichtlichen Nutzung der Wandlungsrechte aufgelöst.
Der Bildung des Sonderpostens mit Rücklageanteil liegen die Möglichkeiten zur Übertragung von Buchgewinnen zugrunde. Der Sonderposten mit Rücklageanteil enthält Unterschiedsbeträge zwischen den steuer- und handelsrechtlichen Abschreibungen.
Bei der handelsrechtlichen Bewertung von Pensionsverpflichtungen wird die im Vorjahr angewandte Methodik der zu dieser Zeit veröffentlichten Gesetzesvorlage des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) fortgeführt. Dabei werden die Bewertungsparameter für den Gehalts- und Rententrend aus den IFRS Regelungen (IAS 19) abgeleitet, die Abzinsung der Verpflichtungen unter Anwendung eines über sieben Jahre geglätteten Durchschnittszinssatzes in zum Vorjahr unveränderter Höhe von 4,5 % p.a. vorgenommen. Die der Bewertung der Pensionsrückstellungen zugrundeliegenden biometrischen Rechnungsgrundlagen basieren weiterhin auf den „Richttafeln 2005 G“, sog. Generationstafeln, von Prof. Dr. Klaus Heubeck.
Die Steuer- und sonstigen Rückstellungen sind nach den Grundsätzen vorsichtiger kaufmännischer Beurteilung bemessen.
Der bei der Ermittlung der Jubiläumsrückstellungen zugrunde gelegte Rechnungszinsfuß beträgt 5,5 % p.a. Alle übrigen Rückstellungen werden zum Nennbetrag angesetzt, sofern kein Zinsanteil einzubeziehen ist.
Für negative beizulegende Werte derivativer Finanzinstrumente werden Rückstellungen gebildet, sofern diesen keine gleichartigen Geschäfte mit positiven Marktwerten und entsprechenden Betrags- und Fristenkongruenzen gegenüberstehen.
Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte für die optionalen derivativen Finanzinstrumente basiert auf dem Modell von Black & Scholes. Für derivative Festpreisgeschäfte erfolgt die Bewertung auf Basis ihrer diskontierten Cashflows. Zur Derivatebewertung werden laufzeitadäquate Zins-, Preis- und gegebenenfalls Volatilitätskurven zum Bilanzstichtag herangezogen.
Die Bewertung der Instrumente erfolgt systemgestützt mittels anerkannter IT-Systeme; zur Qualitätssicherung werden für konzernextern abgeschlossene Geschäfte die ermittelten Werte zum Stichtag mit von externen Kontrahenten bereitgestellten Werten abgeglichen und abgestimmt.
Es handelt sich bei den eingesetzten derivativen Finanzinstrumenten ausschließlich um Festpreis- oder optionale Over-the-Counter-(OTC)-Geschäfte, für die kein Börsenpreis zu ermitteln ist. Die derivativen Treibstoff-Sicherungsgeschäfte werden per Barausgleich, als Differenz zwischen Marktpreis und Sicherungspreis, erfüllt. Eine physische Lieferung findet nicht statt.
Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag passiviert.
Erläuterungen zur Bilanz
(1) Anlagevermögen
Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens im Geschäftsjahr ist der Bilanz beigefügt. Eine vollständige Aufstellung des Anteilsbesitzes ist beim elektronischen Bundesanzeiger sowie unter www.tui-group.com im Internet abrufbar.
Finanzanlagen
Die Zunahmen bei den konsolidierten Unternehmen betreffen mit 38 Mio. € Zugänge von Aktien der TUI Travel PLC. Nachdem die Gesellschaft eine Wandelanleihe platziert hat, hat die TUI AG Ende September 2009 begonnen, sich dadurch ihre Stimmrechtsmehrheit für den Fall der Ausübung sämtlicher Wandlungsrechte zu sichern.
Darüber hinaus stammen die wesentlichen Zugänge bei den Finanzanlagen aus dem Erwerb einer unternehmerischen Beteiligung an der neuen Containerschifffahrtsgruppe und der Gewährung von Darlehen, insbesondere an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG.
Am 23. März 2009 hat die TUI AG sämtliche Aktien der Hapag-Lloyd AG an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG, einer mittelbaren Tochtergesellschaft des Konsortiums Albert Ballin GmbH & Co. KG, zu einem Unternehmenswert (ohne Immobilien und vor Abzug von Finanzschulden) von 4,3 Mrd. € veräußert.
Zum Zwecke des Erwerbs einer unternehmerischen Beteiligung von 43,33 % an der „Albert Ballin“ Joint Venture GmbH & Co. KG, der Beteiligungshalterin der Erwerbsgesellschaft der Reederei, errichtete die TUI AG die TUI-Hapag Beteiligungs GmbH und stattete sie mit den nötigen Mitteln hierfür aus (910 Mio. €).
Nach der Veräußerung der Hapag-Lloyd AG gewährte die TUI AG der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG im März und in der zweiten Maihälfte 2009 überwiegend mittel- und langfristige Darlehen in Höhe von insgesamt 1 279 Mio. €, von denen 200 Mio. € Ende März 2010 durch die „Albert Ballin“ GmbH & Co. KG übernommen werden und dementsprechend unter den Sonstigen Vermögensgegenständen des Umlaufvermögens ausgewiesen wurden. Im Weiteren stellte die TUI AG der Hapag-Lloyd AG ein langfristiges Darlehen in Höhe von 179 Mio. € zur Verfügung.
Zur Unterstützung der Hapag-Lloyd AG erwarb eine eigens hierfür gegründete Holdinggesellschaft die 25,1%ige Beteiligung der Reederei an dem Containerterminal Altenwerder. Zur Finanzierung des Erwerbs durch die Holdinggesellschaft beteiligte sich die TUI AG mit rund 68 % am Eigenkapital und stellte diesem Anteil gemäß Darlehen in Höhe von 214 Mio. € zur Verfügung.
Zur Erfüllung der Auflagen der zugunsten der Containerschifffahrtsgruppe gewährten Bundes- und Landesbürgschaften wird die TUI AG der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG zur Verfügung gestellte Darlehen mit einem Nominalvolumen von 700 Mio. € in Hybridkapitalien umwandeln. Des Weiteren werden in diesem Zuge die Anteile an der Terminal Holdinggesellschaft an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG veräußert und die der Holdinggesellschaft gewährten Darlehen ebenfalls in Hybridkapital gewandelt.
Ende März 2010 ist ferner beabsichtigt, Teile der verbliebenen, der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG gewährten Darlehen entsprechend den Beteiligungsverhältnissen gemeinsam mit der „Albert Ballin“ GmbH & Co. KG in Eigenkapital der „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG zu wandeln. Auf die TUI AG entfällt dabei entsprechend ihres Anteils ein Betrag von 153 Mio. €.
Die handelsrechtliche Bewertung der nach Durchführung dieser Maßnahmen entstehenden Hybridinstrumente (Nominalvolumen 914 Mio €) sowie der danach verbleibenden Darlehen (Nominalvolumen 406 Mio. €) machte Wertberichtigungen von insgesamt 459 Mio. € erforderlich.
Bei den Beteiligungen werden darüber hinaus Zugänge aus Kapitaleinzahlungen in das im Jahre 2008 gegründete Gemeinschaftsunternehmen TUI Cruises GmbH ausgewiesen, das seit Mai 2009 mit der neu in Dienst gestellten „Mein Schiff“ Kreuzfahrten im Premium-Volumenmarktsegment anbietet.
(2) Vorräte
Die Vorräte betreffen fast ausschließlich Heizungsbrennstoffe.
(3) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
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| Tsd € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 0 / (252,-€) | 0 / (177,-€) |
| davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr | – | – |
| Forderungen gegen verbundene Unternehmen | 1 428 245 | 1 815 135 |
| davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr | 679 717 | 1 021 938 |
| Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 7 771 | 2 057 |
| davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr | – | – |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 407 568 | 192 286 |
| davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr | 156 090 | 110 324 |
| 1 843 584 | 2 009 478 |
In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind zum jeweiligen Bilanzstichtag in geringem Umfang Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bilanziert.
Der Rückgang bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultiert im Wesentlichen aus der vorzeitigen Rückzahlung eines Teils des der TUI Travel PLC eingeräumten verzinslichen Gesellschafterdarlehens im Zuge der durchgeführten Finanzierungsmaßnahmen der Gesellschaft sowie aus der Ablösung der gegenüber Hapag-Lloyd AG bestehenden Forderungen nach Veräußerung der Reederei.
(4) Wertpapiere
Unter diesem Posten waren im Vorjahr die im März 2009 veräußerten Aktien der Hapag-Lloyd AG als Anteile an verbundenen Unternehmen ausgewiesen.
(5) Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten
Der Posten entfällt fast ausschließlich auf Guthaben bei Kreditinstituten.
(6) Rechnungsabgrenzungsposten
Rechnungsabgrenzungsposten
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| Tsd € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Disagio | 236 | 336 |
| davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr | 102 | 202 |
| Andere Rechnungsabgrenzungsposten | 8 584 | 24 037 |
| davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr | 2 000 | 7 366 |
| 8 820 | 24 373 |
Der Rückgang der anderen Rechnungsabgrenzungsposten resultiert im Wesentlichen aus verminderten abgegrenzten Finanzierungskosten für bestellte Flugzeuge nach deren Übertragung auf eine Gesellschaft der TUI Travel-Gruppe.
(7) Gezeichnetes Kapital
Das gezeichnete Kapital der TUI AG besteht aus nennwertlosen Stückaktien, die jeweils im gleichen Umfang am Grundkapital beteiligt sind. Der auf die einzelne Aktie entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals beträgt rund 2,56 €. Bei den Aktien handelt es sich seit der Umstellung im Juli 2005 um Namensaktien, deren Inhaber namentlich im Aktienregister geführt werden.
Das in den Handelsregistern der Amtsgerichte Berlin-Charlottenburg und Hannover eingetragene gezeichnete Kapital der TUI AG beträgt unverändert rund 642,8 Mio. € und setzt sich damit zum Ende des Geschäftsjahres weiterhin aus 251 444 305 Aktien zusammen.
Die Hauptversammlung vom 13. Mai 2009 hat den Vorstand der TUI AG erneut ermächtigt, eigene Aktien bis zu 10 % des Grundkapitals zu erwerben. Die Ermächtigung gilt bis zum 12. November 2010 und hat die von der Hauptversammlung am 7. Mai 2008 erteilte Ermächtigung zum Erwerb eigener Anteile ersetzt. Ergänzend wurde der Vorstand ermächtigt, im Rahmen dieses Erwerbs Eigenkapitalderivate in Form von Put- oder Call-Optionen oder einer Kombination aus beiden einzusetzen. Dabei ist der Einsatz von Eigenkapitalderivaten auf den Erwerb von Aktien in einem Volumen von bis zu 5 % des Grundkapitals beschränkt. Eine Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre besteht nicht. Von der Möglichkeit, eigene Aktien zu erwerben, ist bisher kein Gebrauch gemacht worden.
Bedingtes Kapital
Die Hauptversammlung hat am 10. Mai 2006 die Schaffung eines bedingten Kapitals in Höhe von 100,0 Mio. € beschlossen. Danach können bis zum 9. Mai 2011 Teilschuldverschreibungen mit Wandel- oder Optionsrechten sowie Genussrechte und Gewinnschuldverschreibungen bis zu einem Nominalbetrag von 1,0 Mrd. € (mit und ohne Laufzeitbegrenzung) ausgegeben werden.
Unter dessen teilweiser Verwendung hat TUI AG am 1. Juni 2007 eine unbesicherte, nicht nachrangige Wandelanleihe über 694,0 Mio. € mit einer Laufzeit bis zum 1. September 2012 begeben. Die Stückelung der Anleihe erfolgte zu einem Nennbetrag von je 50 000 €. Nach einer Anpassung im Mai 2008 beträgt der Wandlungspreis 27,3019 € je Stückaktie – somit kann die Wandelanleihe in maximal 25 419 475 Aktien gewandelt werden. Die Begebung der Schuldverschreibungen, die mit einem Zins-Kupon von 2,75 % p.a. ausgestattet sind, erfolgte zu pari. Die Anleihe wird an drei deutschen Börsen sowie in Luxemburg und Zürich gehandelt. Bis zum 30. September 2009 sind keine Wandlungen aus der Anleihe erfolgt.
Um darüber hinaus Möglichkeiten zur Ausgabe von Schuldverschreibungen nutzen zu können, wurden auf den Hauptversammlungen am 7. Mai 2008 sowie am 13. Mai 2009 zusätzliche bedingte Kapitalien in Höhe von jeweils 100 Mio. € geschaffen, die bis zum 6. Mai 2013 bzw. 12. Mai 2014 Gültigkeit haben. Die Begebung von Teilschuldverschreibungen mit Wandel- oder Optionsrechten sowie Genussrechte und Gewinnschuldverschreibungen (mit und ohne Laufzeitbegrenzung) gemäß den beiden vorgenannten Ermächtigungen ist insgesamt auf einen Nominalbetrag von 1,0 Mrd. € beschränkt.
Genehmigtes Kapital
Die Hauptversammlung vom 7. Mai 2008 hatte die Ausgabe neuer, auf den Namen lautender Aktien gegen Bareinlagen um insgesamt höchstens 64,0 Mio. € beschlossen. Diese Ermächtigung hat eine Gültigkeit bis zum 6. Mai 2013.
Das ebenfalls auf der Hauptversammlung vom 7. Mai 2008 zur Ausgabe von Belegschaftsaktien beschlossene genehmigte Kapital beträgt unverändert zum Vorjahr rund 9,5 Mio. €. Im Rumpfgeschäftsjahr wurden keine neuen Belegschaftsaktien ausgegeben. Der Vorstand der TUI AG ist ermächtigt, dieses genehmigte Kapital bis zum 6. Mai 2013 einmal oder mehrmals durch Ausgabe von Belegschaftsaktien gegen Bareinlage zu nutzen.
Zusätzlich waren auf der Hauptversammlung am 10. Mai 2006 Beschlüsse zur Schaffung eines genehmigten Kapitals zur Ausgabe neuer Aktien gegen Bar- oder Sacheinlagen in Höhe von 246,0 Mio. € gefasst worden. Die Ausgabe neuer Aktien gegen Sacheinlage ist auf 128,0 Mio. € beschränkt. Die Ermächtigung für dieses genehmigte Kapital endet am 9. Mai 2011.
Damit beträgt die Summe der Ermächtigungen für noch nicht genutztes genehmigtes Kapital rund 319,5 Mio. €.
(8) Kapitalrücklage
Die Kapitalrücklage enthält Einstellungen aus Aufgeldern. Darüber hinaus sind Beträge, die bei der Ausgabe von Schuldverschreibungen für Wandlungs- und Optionsrechte zum Erwerb von Aktien der TUI AG erzielt wurden, enthalten. Ebenso wurden Aufgelder im Falle der Ausübung von Wandel- und Optionsrechten der Kapitalrücklage zugeführt. Aus der Kapitalrücklage ist ein Betrag in Höhe von 98,0 Mio. € (im Vorjahr 1 503,9 Mio. €) zum Ausgleich des Bilanzergebnisses entnommen worden.
(9) Gewinnrücklagen
Bei den Gewinnrücklagen handelt es sich unverändert ausschließlich um andere Gewinnrücklagen. Es bestehen keine satzungsmäßigen Bestimmungen zur Bildung von Rücklagen.
(10) Bilanzgewinn
Der Jahresfehlbetrag beträgt 97 978 530,55 €. Zum Ausgleich des Bilanzergebnisses ist ein entsprechender Betrag aus der Kapitalrücklage entnommen worden.
(11) Sonderposten mit Rücklageanteil
Der Sonderposten mit Rücklageanteil beträgt insgesamt 39,5 Mio. € (Vorjahr 40,3 Mio. €) und beinhaltet steuerliche Wertberichtigungen, die auf das Anlagevermögen gemäß § 6b EStG vorgenommen wurden. Die in der Zukunft aus der Auflösung des Sonderpostens resultierende Steuerbelastung ist insbesondere auf Grund des langfristigen Auflösungszeitraums für die einzelnen Geschäftsjahre gering.
Übrige Rückstellungen
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| Tsd € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Steuerrückstellungen | 129 911 | 141 044 |
| Sonstige Rückstellungen | 248 079 | 784 016 |
| 377 990 | 925 060 |
Die Steuerrückstellungen bestehen für Umsatz- und Ertragsteuern im In- und Ausland.
Der Rückgang der Sonstigen Rückstellungen resultiert im Wesentlichen aus dem Auslaufen bzw. der Übertragung von Sicherungsgeschäften für touristische Gesellschaften auf die TUI Travel PLC. Wie im Vorjahr werden für Sicherungsgeschäfte mit Banken, denen keine gleichartigen sowie fristen- und volumenkongruenten Vereinbarungen mit Konzernunternehmen gegenüberstehen, im Falle negativer Marktwerte entsprechende Rückstellungen für diese Geschäfte und Vereinbarungen gebildet.
Eine im Vorjahr gebildete Rückstellung für Beteiligungsrisiken wurde im Rumpfgeschäftsjahr zur Bildung einer Wertberichtigung auf Finanzanlagen verwendet.
Zum Bilanzstichtag bestehen insbesondere Rückstellungen für Instandhaltungsmaßnahmen für an die TUI Touristik-Sparte weitervermieteten, von fremden Dritten geleasten Flugzeuge sowie für Personalkosten und übrige Risiken.
Von den übrigen Rückstellungen weisen rund 21 % (im Vorjahr rund 63 %) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr auf.
(13) Verbindlichkeiten
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| Tsd € | 30.9.2009 Restlaufzeiten | Gesamt | 31.12.2008 Gesamt | Restlaufzeiten |
|---|---|---|---|---|
| Anleihen | 2 619 000 | 3 019 000 | ||
| bis 1 Jahr | – | 400 000 | ||
| 1 - 5 Jahre | 2 319 000 | 2 319 000 | ||
| mehr als 5 Jahre | 300 000 | 300 000 | ||
| davon konvertibel | 694 000 | 694 000 | ||
| bis 1 Jahr | – | – | ||
| 1 - 5 Jahre | 694 000 | 694 000 | ||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 816 415 | 1 055 033 | ||
| bis 1 Jahr | 236 415 | 188 033 | ||
| 1 - 5 Jahre | 580 000 | 867 000 | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (ausschließlich bis 1 Jahr) | 2 043 | 3 940 | ||
| Übrige Verbindlichkeiten | 1 140 198 | 1 389 578 | ||
| bis 1 Jahr | 1 137 778 | 1 354 633 | ||
| 1 - 5 Jahre | 2 420 | 34 320 | ||
| mehr als 5 Jahre | – | 625 | ||
| davon Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (ausschließlich bis 1 Jahr) | 997 927 | 1 187 693 | ||
| davon Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht (ausschließlich bis 1 Jahr) | 171 | 289 | ||
| davon Sonstige Verbindlichkeiten | 142 100 | 201 596 | ||
| bis 1 Jahr | 139 650 | 166 651 | ||
| 1 - 5 Jahre | 2 450 | 34 320 | ||
| mehr als 5 Jahre | – | 625 | ||
| davon aus Steuern (ausschließlich bis 1 Jahr) | 13 623 | 10 811 | ||
| davon im Rahmen der sozialen Sicherheit (ausschließlich bis 1 Jahr) | 814 | 879 | ||
| 4 577 656 | 5 467 551 |
Unter den konvertiblen Anleihen wird die am 1. Juni 2007 begebene Wandelanleihe über 694,0 Mio. € ausgewiesen. Sie hat eine Laufzeit bis zum 1. September 2012. Die Anleihe ist mit einem Zins-Kupon von 2,75 % p.a. ausgestattet.
Die „Floating Rate Notes“ aus dem Jahre 2004 über 400,0 Mio. € wurden zum 17. August 2009 fristgerecht zurückbezahlt.
Die nicht konvertiblen Anleihen enthalten zum Geschäftsjahresende vier in Vorjahren ausgegebene Schuldverschreibungen mit einem Nominalvolumen von insgesamt 1 925,0 Mio. €.
Die im Mai 2004 begebene und bis Mai 2011 laufende Schuldverschreibung über 625,0 Mio. € ist mit nominal 6,625 % p.a. festverzinslich. Die Stückelung beträgt 1 000,00 €.
Im Dezember 2005 wurden drei weitere Schuldverschreibungen mit einem Volumen von insgesamt 1 300,0 Mio. € emittiert. Die „Senior Floating Rate Notes“ mit einem Volumen von 550,0 Mio. € sind variabel zu verzinsen (3-Monats-EURIBOR + 1,55 % p.a.) und im Dezember 2010 fällig. Die „Senior Fixed Rate Notes“ mit einem Volumen von 450,0 Mio. € sind mit einem Nominalzinssatz von 5,125 % p.a. festverzinslich und im Dezember 2012 zurückzuzahlen. Diese beiden Schuldverschreibungen unterliegen einer Stückelung von je mindestens 50 000,00 €, höhere Beträge darüber hinaus in glatten Tausenderschritten. Die nachrangige Hybrid-Anleihe mit einem Volumen von 300,0 Mio. € hat eine unbefristete Laufzeit. In Abhängigkeit von der Beschlussfassung für die Dividendenzahlung auf der Hauptversammlung unterliegt sie bis zum Januar 2013 einer festen Vergütung von 8,625 % p.a. und danach einer variablen Verzinsung (3-Monats-EURIBOR + 7,30 % p.a.). Die Hybrid-Anleihe ist zu je 1 000,00 € gestückelt.
Im Januar 2008 hat die TUI AG eine als Verbindlichkeit gegenüber Kreditinstituten auszuweisende Finanzierung in Höhe von 450,0 Mio. € im Zusammenhang mit der Begebung einer Umtauschanleihe auf Aktien der TUI Travel PLC durch eine fremde Finanzierungsgesellschaft aufgenommen. Zur Besicherung der Verbindlichkeit wurden rund 10,7 % der TUI Travel PLC-Aktien an den Finanzierungsgeber verkauft, wobei das wirtschaftliche Eigentum an den Aktien, insbesondere Stimm- und Dividendenbezugsrechte, unverändert bei TUI AG verblieben ist. Bei Fälligkeit der Finanzierung ist eine Rückübertragung des rechtlichen Eigentums auf TUI AG vorgesehen. Die endgültige Rückzahlung der Finanzschuld ist zum 15. April 2013 geplant, wobei TUI AG bereits im abgelaufenen Geschäftsjahr zur Nutzung von Marktopportunitäten die Finanzschuld um 20,0 Mio. € reduziert hat. Die Verzinsung dieser Verbindlichkeit beträgt 4,5 % p.a.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat die TUI AG zur Wahrnehmung von Marktopportunitäten unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesene, am 11. Dezember 2009 fällige Schuldverschreibungen aus dem Jahr 2006 in Höhe von 183,0 Mio. € durch Rückzahlung getilgt.
Darüber hinaus hat die TUI AG im Berichtszeitraum weitere Marktopportunitäten genutzt, um Schuldscheinverbindlichkeiten aus dem Jahr 2006 in Höhe von 33,0 Mio. € durch Rückzahlung vorzeitig zu tilgen.
Die verbleibenden Schuldscheinverbindlichkeiten des Jahres 2006 in Höhe von 184,0 Mio. € haben eine Laufzeit bis zum 12. April 2010. Diese Darlehen sehen für einen fixen Anteil in Höhe von insgesamt 55 Mio. € Festzinssätze in Höhe von 5,629 % und 5,70 % p.a. vor. Der übrige Darlehensanteil in Höhe von 129 Mio. € ist auf der Basis des 3-Monats-EURIBOR zuzüglich einer Marge von 1,85 Prozentpunkten p.a. variabel zu verzinsen.
Im Übrigen umfassen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten drei Schuldverschreibungen über insgesamt 150 Mio. €, die im Jahr 2007 im Rahmen von „Private Placements“ aufgenommen wurden. Ihre Rückzahlung ist zum 10. Dezember 2010 vorgesehen. Die Verzinsung dieser Finanzmittel unterliegt bis dahin Festzinssatzvereinbarungen mit Zinssätzen von rund 7,5 % p.a.
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten zum jeweiligen Bilanzstichtag in geringem Umfang Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.
Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren bestehen in Höhe von 300,0 Mio. € (Vorjahr 300,6 Mio. €).
Für die ausgewiesenen Verbindlichkeiten werden keine Sicherheiten in Form von Pfandrechten oder ähnlichen Rechten gewährt.
(14) Rechnungsabgrenzungsposten
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| Tsd € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Andere Rechnungsabgrenzungsposten | 9 393 | 15 197 |
Die passiven Rechnungsabgrenzungen betreffen mit 8,1 Mio. € verbundene Unternehmen (Vorjahr 14,0 Mio. €) und enthalten im Wesentlichen abgegrenzte Mieterträge aus Operating Lease-Verträgen für Flugzeuge.
(15) Haftungsverhältnisse
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| Tsd € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Verbindlichkeiten aus Bürgschaften, Wechsel- und Scheckbürgschaften und Garantien | 697 014 | 612 340 |
| Verbindlichkeiten aus Gewährleistungsverträgen | 22 | 21 |
| 697 036 | 612 361 | |
| davon gegenüber verbundenen Unternehmen | 451 305 | 576 482 |
Die TUI AG hat für Tochterunternehmen und Dritte Bürgschaften und Garantien übernommen, die im Wesentlichen der Abwicklung laufender Geschäfte und der Kreditsicherung dienen.
(16) Sonstige finanzielle Verpflichtungen
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| Tsd € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Miet-, Pacht- und Leasingverträge u. ä. | 411 804 | 533 862 |
| Bestellobligo | 0 | 421 478 |
| Übrige finanzielle Verpflichtungen | 454 080 | 1 385 314 |
| 865 884 | 2 340 654 |
Der Rückgang bei den Miet-, Pacht- und Leasingverträgen steht im Wesentlichen im Zusammenhang mit durch Zeitablauf verminderten Verpflichtungen aus Flugzeugmietverträgen mit fremden Dritten für bei Fluggesellschaften der TUI Travel PLC-Gruppe eingesetzte Flugzeuge.
Das Bestellobligo aus den in Vorjahren mit Boeing abgeschlossenen Flugzeugkaufverträgen wurde im laufenden Berichtszeitraum vollständig auf eine Gesellschaft der TUI Travel PLC-Gruppe übertragen.
Die übrigen finanziellen Verpflichtungen reduzierten sich vor allem durch Vollzug des Erwerbs der unternehmerischen Beteiligung an der neuen Containerschifffahrtsgruppe und die geleistete Kapitaleinzahlung in die TUI Cruises GmbH.
In dem Posten sind insbesondere Abnahmeverpflichtungen von IT-Dienstleistungen im TUI Konzern gegenüber der TUI InfoTec GmbH berücksichtigt, die planmäßig im Zeitablauf durch die Abnahmen zurückgegangen sind.
In den sonstigen finanziellen Verpflichtungen sind mit 422,6 Mio. € (Vorjahr 1 444,2 Mio. €) im Folgejahr fällige Beträge enthalten; Verpflichtungen von über einem Jahr und bis zu fünf Jahren bestehen am Bilanzstichtag in Höhe von 385,8 Mio. € (Vorjahr 816,1 Mio. €). Verpflichtungen über fünf Jahre bestehen in Höhe von 57,5 Mio. € (Vorjahr 80,4 Mio. €). Von den sonstigen finanziellen Verpflichtungen bestehen 14,9 Mio. € (Vorjahr 16,0 Mio. €) gegenüber verbundenen Unternehmen.
(17) Derivative Finanzinstrumente zum 30.9.2009
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| Tsd € | Nominalvolumen | Beizulegende Zeitwerte positiv | negativ |
|---|---|---|---|
| Währungssicherungen | 3 460 481 | 124 342 | 83 754 |
| davon mit verbundenen Unternehmen | 107 816 | 1 689 | 2 046 |
| Sicherung von Commodities | 183 068 | 19 246 | 19 246 |
| davon mit verbundenen Unternehmen | 17 992 | 2 098 | 1 540 |
| Zinssicherungen | 26 705 | – | 864 |
| davon mit verbundenen Unternehmen | – | – | – |
Die Sicherung von Commodities betrifft hauptsächlich Schiffstreibstoffe.
Für die abgeschlossenen Finanzinstrumente sind in den nachstehend genannten Bilanzposten folgende Buchwerte ausgewiesen:
Buchwerte der Optionsprämien
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| Tsd € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Forderungen gegen verbundene Unternehmen | 0 | 10 725 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 5 986 | 39 879 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 0 | 39 845 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 5 986 | 10 725 |
Rückstellungen für negative Marktwerte in den sonstigen Rückstellungen
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| Tsd € | 30.9.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Währungssicherungsinstrumente | 16 434 | 281 812 |
| Sicherung von Commodities | 0 | 0 |
| Zinssicherungsinstrumente | 864 | 1 301 |
| 17 298 | 283 113 |
Bei Währungssicherungen und Sicherungen von Commodities standen den negativen Marktwerten von 19,2 Mio. € betrags- und fristengleiche Geschäfte mit positiven Marktwerten von 19,2 Mio. € gegenüber (Bewertungseinheiten).
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
(18) Umsatzerlöse nach geografischen Regionen
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| Tsd € | 1.1.–30.9. 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Deutschland | 56 528 | 222 382 |
| davon mit verbundenen Unternehmen | 56 526 | 222 374 |
| EU (ohne Deutschland) | 67 944 | 88 456 |
| davon mit verbundenen Unternehmen | 67 944 | 88 456 |
| Asien, Afrika | 2 799 | 2 423 |
| davon mit verbundenen Unternehmen | 2 799 | 1 904 |
| 127 271 | 313 261 |
Die Umsatzerlöse resultieren im Rumpfgeschäftsjahr 2009 nahezu vollständig aus der Weitervermietung von angemieteten Flugzeugen an konzerneigene Fluggesellschaften. Im Vorjahr wurden noch bis zu deren Veräußerung Mieterlöse für Containerschifffahrtsvermögen abgerechnet.
(19) Sonstige betriebliche Erträge
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| Tsd € | 1.1.–30.9. 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil | 853 | 1 137 |
| Übrige sonstige betriebliche Erträge | 2 176 920 | 3 102 605 |
| 2 177 773 | 3 103 742 |
Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Drohverlustrückstellungen für derivative Finanzinstrumente sowie Kursgewinne, denen Kursverluste ausweistechnisch in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen gegenüberstehen. Hierunter ist auch – dem handelsrechtlichen Ausweis folgend – die im Kaufpreis für die Hapag-Lloyd AG vergütete Verlustübernahme für das Rumpfgeschäftsjahr der Gesellschaft zum 28. Februar 2009 als Ertrag ausgewiesen. Darüber hinaus ist hier ein Ertrag als Ausgleichsposten aus der Inanspruchnahme von Rückstellungen für Beteiligungsrisiken enthalten. Weiterhin haben sich hier Zuschreibungen auf Finanzanlagen ertragswirksam ausgewirkt, da die Gründe für die Wertberichtigungen weggefallen waren.
(20) Materialaufwand
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| Tsd € | 1.1.–30.9. 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Aufwendungen für bezogene Leistungen | 124 243 | 176 173 |
Die Aufwendungen für bezogene Leistungen betreffen hauptsächlich Aufwendungen aus Flugzeugmietverträgen mit Dritten.
(21) Personalaufwand
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| Tsd € | 1.1.–30.9. 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Löhne und Gehälter | 28 889 | 43 835 |
| Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung | 3 442 | 54 323 |
| davon für Altersversorgung | 1 185 | 50 894 |
| 32 331 | 98 158 |
Der geringere Personalaufwand ist neben dem um drei Monate verkürzten Zeitraum des Rumpfgeschäftsjahres insbesondere auf die gegenüber dem Vorjahr deutlich niedrigeren Aufwendungen für Altersversorgung zurückzuführen.
Der vorjährige hohe einmalige Aufwand für Altersversorgung resultierte aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen unter erstmaliger Verwendung eines über sieben Jahre geglätteten Durchschnittszinssatzes in Höhe von 4,5 % p.a., der sich an den Vorschriften des zu diesem Zeitpunkt bereits vorliegenden Regierungsentwurfs des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes orientierte. Dieser Zinssatz ist im laufenden Jahr unverändert beibehalten worden. Die übrigen angewandten Bewertungsparameter, wie der Gehalts- und Rententrend sowie die versicherungsmathematischen Annahmen, entsprechen den IFRS-Vorschriften. Hier wirkten sich – der Marktentwicklung folgend – niedrigere Rententrendannahmen aufwandsmindernd aus.
(22) Abschreibungen
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| Tsd € | 1.1.–30.9. 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen | 1 400 | 182 123 |
| davon außerplanmäßig | 0 | 0 |
Die rückläufige Entwicklung bei den Abschreibungen resultiert im Wesentlichen aus dem Entfall von planmäßigen Wertminderungen für das Schifffahrtsvermögen nach seiner Veräußerung im Laufe des Vorjahres.
(23) Sonstige betriebliche Aufwendungen
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| Tsd € | 1.1.–30.9. 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Übrige sonstige betriebliche Aufwendungen | 1 323 814 | 2 429 693 |
Der Posten umfasst insbesondere Aufwendungen für Kursverluste, denen unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausweistechnisch Kursgewinne gegenüberstehen, Wertberichtigungen auf Forderungen gegen verbundene Unternehmen, Honorare, Kapitalbeschaffungskosten, Kosten des Finanz- und Geldverkehrs sowie Gebühren und sonstige Verwaltungskosten.
Der für den Abschlussprüfer angefallene Aufwand belief sich mit 0,6 Mio. € auf Jahresabschlussprüfungen und mit 0,8 Mio. € auf Bestätigungs- oder Bewertungsleistungen und mit 0,3 Mio. € auf sonstige Leistungen. Die Bestätigungsleistungen entfallen nahezu ausschließlich auf die Reviewarbeiten für die Zwischenabschlüsse des TUI Konzerns.
(24) Beteiligungsergebnis
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| Tsd € | 1.1.–30.9. 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Erträge aus Beteiligungen | 81 534 | 83 637 |
| davon aus verbundenen Unternehmen | 73 417 | 73 699 |
| Erträge aus Gewinnabführungsverträgen | 215 504 | 119 638 |
| davon aus verbundenen Unternehmen | 215 504 | 119 638 |
| Aufwendungen aus Verlustübernahmen | - 403 412 | - 301 759 |
| davon an verbundene Unternehmen | - 403 412 | - 301 759 |
| - 106 374 | - 98 484 |
Die Erträge aus Beteiligungen enthalten im Rumpfgeschäftsjahr und im Vorjahr im Wesentlichen Ausschüttungen der TUI Travel PLC und aus Hotelgesellschaften. In den Erträgen aus Gewinnabführungsverträgen sind Ergebnisübernahmen von Tochterunternehmen sowie darauf entfallende weiterberechnete Steuerumlagen und deren Beteiligungsergebnisse von Enkelgesellschaften enthalten.
Die Aufwendungen aus Verlustübernahmen resultieren im Wesentlichen aus dem negativen handelsbilanziellen Ergebnis der Hapag-Lloyd AG für das vor dem Eigentumsübergang an die „Albert Ballin“ Holding GmbH & Co. KG eingelegte Rumpfgeschäftsjahr zum 28. Februar 2009. Da diese Verluste im Kaufpreis ausgeglichen wurden, stehen ihnen – dem handelsrechtlichen Ausweis folgend – entsprechende Abgangserlöse für die Hapag-Lloyd AG in den sonstigen betrieblichen Erträgen gegenüber.
(25) Abschreibungen auf Finanzanlagen
Die Abschreibungen auf Finanzanlagen entfallen mit 296,2 Mio. € auf Anteile an verbundenen Tochterunternehmen, von denen 238,0 Mio. € aus einer im Vorjahr gebildeten Rückstellung für Beteiligungsrisiken verwendet wurden.
Die darüber hinaus hier erfassten Abschreibungen betreffen fast ausschließlich die an die neue Containerschifffahrtsgruppe gewährten Darlehen und die dieser Gruppe zur Verfügung zu stellenden Hybridinstrumente.
(26) Zinsergebnis
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| Tsd € | 1.1.–30.9.2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens | 33 309 | 1 533 |
| davon aus verbundenen Unternehmen | 661 | 567 |
| Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 80 609 | 193 822 |
| davon aus verbundenen Unternehmen | 58 636 | 142 600 |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen | - 164 731 | - 361 702 |
| davon an verbundene Unternehmen | - 12 165 | - 69 754 |
| - 50 813 | - 166 347 |
Das im Rumpfgeschäftsjahr für nur neun Monate abgerechnete Zinsergebnis wurde maßgeblich durch das deutlich niedrigere Zinsniveau des abgelaufenen Geschäftsjahres geprägt, was sich insbesondere in den geringeren Zinsaufwendungen widerspiegelte. Der Abbau der Finanzschulden führte zu einer weiteren Entlastung des Zinsaufwandes.
Auch die Zinserträge aus Anlagen bei Banken wurden durch die rückläufigen Kapitalmarktzinsen vermindert. Im Rumpfgeschäftsjahr sind neben den Zinserträgen aus der Anlage bei Kreditinstituten hauptsächlich Zinsen aus dem der TUI Travel PLC gewährten Gesellschafterdarlehen und aus Darlehen erzielt worden, die die TUI AG der neuen Containerschifffahrts-Gruppe für deren finanzielle Stabilität auch nach der Eigentumsübertragung gewährte.
(27) Steuern
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| Tsd € | 1.1.–30.9.2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 15 | 59 465 |
| Sonstige Steuern | 7 755 | 3 625 |
| 7 770 | 63 090 |
Der Ertragsteueraufwand des Geschäftsjahres betrifft ausländische Quellensteuern.
Periodenfremde Aufwendungen und Erträge
Erträge in Höhe von 12,7 Mio. € bzw. Aufwendungen von 4,1 Mio. € sind anderen Geschäftsjahren zuzuordnen; sie sind überwiegend in den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen ausgewiesen. Bei einem Ertragsteuersatz von 31 % führt das periodenfremde Ergebnis rechnerisch zu einer Belastung von 0,4 Mio. €.
Sonstige Erläuterungen
Mitarbeiter
Mitarbeiter im Durchschnitt des Rumpfgeschäftsjahres (ohne Auszubildende)
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| RGJ 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Gewerbliche Arbeitnehmer | 7 | 4 |
| Angestellte | 295 | 329 |
| Mitarbeiter gesamt | 302 | 333 |
Von den Mitarbeitern sind im Rumpfgeschäftsjahr 2009 durchschnittlich 125 Arbeitnehmer bei der BKK Salzgitter beschäftigt gewesen (Jahresdurchschnitt im Vorjahr 127).
Vergütungsbericht
Der Aufsichtsrat setzt auf Vorschlag des Präsidiums die Gesamtvergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder fest; er beschließt und überprüft regelmäßig das Vergütungssystem für den Vorstand. Das bestehende Vergütungssystem soll im Hinblick auf die Vorschriften des Gesetzes zur Angemessenheit der Vorstandsvergütung (VorstAG) überarbeitet werden.
Die Gesamtvergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder wird vom Aufsichtsratsplenum unter Einbeziehung von Konzernbezügen auf der Grundlage einer Leistungsbeurteilung festgelegt. Kriterien für die Angemessenheit der Vergütung bilden sowohl die Aufgaben des einzelnen Vorstandsmitglieds, seine persönliche Leistung, die wirtschaftliche Lage, der Erfolg und die nachhaltige Entwicklung des Unternehmens als auch die Üblichkeit der Vergütung unter Berücksichtigung des Vergleichsumfelds und der Vergütungsstruktur, die ansonsten in der Gesellschaft gilt. Außerdem wird die Vergütung so bemessen, dass sie am Markt für hochqualifizierte Führungskräfte wettbewerbsfähig ist.
Bezüge des Vorstands im Rumpfgeschäftsjahr 2009
Die für das Rumpfgeschäftsjahr 2009 gewährte Vergütung der Vorstandsmitglieder der TUI AG setzt sich aus Festbezügen und variablen Bestandteilen zusammen. Daneben haben Vorstandsmitglieder Anspruch auf die Gestellung eines Dienstwagens mit Fahrer sowie auf Reisevergünstigungen. Die variablen Komponenten bestehen aus einer Tantieme sowie einem Bonus mit langfristiger Anreizwirkung (Langfristiges Anreizprogramm).
Die Höhe der Tantieme ist abhängig vom Konzernergebnis sowie vom Ergebnis der Sparten des abgelaufenen Geschäftsjahrs und persönlichen Bemessungsfaktoren. Grundlage der Berechnung der Tantieme ist das jeweilige, um Sondereinflüsse bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (EBITA).
Im Rahmen des langfristigen Anreizprogramms wird den Vorstandsmitgliedern ein Bonus gewährt, der auf Basis eines durchschnittlichen Aktienkurses in virtuelle Aktien der TUI AG umgerechnet wird. Grundlage der Berechnung der Gewährung von virtuellen Aktien ist das um Sondereinflüsse bereinigte Konzernergebnis vor Ertragsteuern und Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (EBTA). Da diese Kennzahl im Rumpfgeschäftsjahr 2009 einen negativen Wert ausweist, wurden für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr keine virtuellen Aktien gewährt.
Die Vorstandsmitglieder erhalten nach einer Sperrfrist von zukünftig vier Jahren einen Anspruch auf Barzahlung aus in Vorjahren gewährten virtuellen Aktien, der in vorher definierten Zeiträumen individuell von den Vorstandsmitgliedern ausgeübt werden kann.
Die Höhe der Barzahlung richtet sich nach dem durchschnittlichen Börsenkurs der TUI Aktie für einen Zeitraum von 20 Börsentagen nach dem Ausübungszeitpunkt. Absolute oder relative Rendite- bzw. Kursziele bestehen nicht. Eine Begrenzungsmöglichkeit (Cap) ist bei außerordentlichen, nicht vorhergesehenen Entwicklungen vereinbart.
Am 30. September 2009 hielten ehemalige Vorstandsmitglieder keine virtuellen Aktien der TUI AG (Vorjahr 10 479 Aktien).
Für die Ansprüche aus dem langfristigen Anreizprogramm der TUI AG bestehen Rückstellungen in Höhe von 5 500 Tsd. € (Vorjahr 6 000 Tsd. €).
Entwicklung der Stückzahl der virtuellen Aktien der TUI AG
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| Stück | |
|---|---|
| Bestand zum 31.12.2008 | 534 660 |
| Gewährung von virtuellen Aktien für das Geschäftsjahr 2008 | 237 696 |
| Ausübung von virtuellen Aktien | 0 |
| Zugang bzw. Abgang von virtuellen Aktien | 0 |
| Bestand zum 30.9.2009 | 772 356 |
Aus der Bewertung der virtuellen Aktien der TUI AG entstand den Mitgliedern des Vorstands im Rumpfgeschäftsjahr 2009 ein Verlust von 68,8 Tsd. € (Vorjahr Verlust 5 850,1 Tsd. €).
Wertveränderungen der virtuellen Aktiendepots des Vorstands
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| Tsd € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Dr. Michael Frenzel (Vorsitzender) | - 43,7 | - 2 152,6 |
| Horst Baier | 74,6 | - 150,7 |
| Michael Behrendt | – | - 92,4 |
| Dr. Peter Engelen | - 18,7 | - 1 206,3 |
| Rainer Feuerhake | - 81,0 | - 2 248,1 |
| Gesamt | - 68,8 | - 5 850,1 |
Individuelle Vergütung des Vorstands
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| Tsd € | Erfolgsunabhängige Vergütung | Erfolgsabhängige Vergütung | Langfristiges Anreizprogramm | Gesamt RGJ 2009 | Gesamt 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dr. Michael Frenzel (Vorsitzender) | 947,1 | 1 103,5 | – | 2 050,6 | 3 233,4 |
| Horst Baier | 344,1 | 662,1 | – | 1 006,2 | 1 680,9 |
| Michael Behrendt (bis 30.9.2008) | – | – | – | – | 718,4 |
| Dr. Peter Engelen | 479,0 | 662,1 | – | 1 141,1 | 1 799,0 |
| Rainer Feuerhake | 606,8 | 882,8 | – | 1 489,6 | 2 380,9 |
| Gesamt | 2 377,0 | 3 310,5 | – | 5 687,5 | 9 812,6 |
| Vorjahr | 3 376,5 | 5 104,8 | 1 331,3 | 9 812,6 |
Den Mitgliedern des Vorstands wurden im Rumpfgeschäftsjahr 2009 wie im Vorjahr keine Vorschüsse oder Kredite gewährt.
Leistungen für den Fall der Beendigung der Vorstandstätigkeit
a) Ruhegehaltsansprüche
Ruhegehälter werden an frühere Vorstandsmitglieder gezahlt, die entweder die vorgesehene Altersgrenze erreicht haben oder dauerhaft arbeitsunfähig sind. Basis für die Berechnung des Ruhegehalts für Vorstandsmitglieder mit Dienstsitz in Deutschland ist ein ruhegehaltsfähiges Gehalt, das sich an der festen Vergütung eines Vorstandsmitglieds orientiert. Das Ruhegehalt bestimmt sich am ruhegehaltsfähigen Gehalt. Dieser prozentuale Anteil beträgt für die erste Dienstvertragsperiode 50 %. In Abhängigkeit von der Anzahl der Dienstvertragsperioden oder auf Grund von Einzelvereinbarungen erhöht sich der Prozentsatz auf bis zu 80 %. Ruhegehaltsansprüche sind nach Ablauf der ersten Amtsperiode unverfallbar.
Witwen von Vorstandsmitgliedern erhalten unter bestimmten Bedingungen bis zu ihrem Lebensende oder ihrer Wiederverheiratung ein Witwengeld von 60 % des Ruhegehalts. Kinder von Vorstandsmitgliedern erhalten bis maximal zur Vollendung des 27. Lebensjahrs ein Waisengeld von 20 % des Ruhegehalts für Halbwaisen und von 25 % für Vollwaisen.
Ruhegehaltsansprüche/Zuführung zu bzw. Auflösung von Pensionsrückstellungen
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| Tsd € | Ruhegehalt pro Jahr | Auflösung von Pensionsrückstellungen |
|---|---|---|
| Dr. Michael Frenzel (Vorsitzender) | 800,0 | 229,9 |
| Horst Baier | 200,0 | 66,0 |
| Dr. Peter Engelen | 350,0 | 213,9 |
| Rainer Feuerhake | 520,0 | 789,1 |
b) Übergangsbezüge
Wenn Vorstandsmitglieder mit Ablauf der Amtsperiode mangels Wiederbestellung oder mangels Verlängerung der Amtszeit ausscheiden oder wenn das Unternehmen deren Dienstvertrag beendet, haben sie Anspruch auf Übergangsbezüge bis zum Eintritt der Zahlung von Ruhegehältern. Die Übergangsbezüge entsprechen dem erreichten Ruhegehaltsanspruch. Der Anspruch auf Übergangsgeld wird um Einkommen gekürzt, das der Anspruchsberechtigte aus selbstständiger oder nicht selbstständiger Tätigkeit erhält, aus Ruhegehalt oder Übergangsgeld von anderen Unternehmen oder aus Bezügen von Versicherungen.
c) Change of Control-Vereinbarung
Für den Fall des durch eine Änderung der Mehrheitsverhältnisse bedingten Verlusts des Vorstandsamts oder der Wahrnehmung des für diesen Fall eingeräumten Rechts zur Niederlegung des Amts und Kündigung des Vorstandsdienstvertrags, haben die Vorstandsmitglieder einen Anspruch auf Abgeltung der finanziellen Ansprüche für die Restlaufzeit des Vorstandsdienstvertrags.
Die erfolgsabhängige Vergütung und die Zuteilung virtueller Aktien für die Restlaufzeit des Dienstvertrags richten sich dabei nach dem Durchschnitt der für die letzten drei Geschäftsjahre gewährten Bezüge. Gleiches gilt für die bislang von Konzerngesellschaften erhaltene Vergütung für Aufsichtsratstätigkeiten.
d) Abfindungen
Für den Fall der vorzeitigen Beendigung des Dienstverhältnisses enthalten die Vorstandsdienstverträge keine ausdrückliche Abfindungszusage. Eine Abfindung kann sich aber aus einer individuell getroffenen Aufhebungsvereinbarung ergeben. Bei dem Abschluss von Vorstandsdienstverträgen soll zukünftig darauf geachtet werden, dass die Zahlung von Abfindungen den Wert von zwei Jahresvergütungen nicht übersteigen soll. Bei Change of Control-Situationen soll die Abfindung auf 150 % der Abfindungsobergrenze limitiert werden.
e) Pensionsverpflichtungen
Pensionsverpflichtungen für aktive Vorstandsmitglieder bestanden zum Bilanzstichtag in Höhe von 24 771,7 Tsd. € (Vorjahr 26 070,6 Tsd. €). Für ehemalige Mitglieder des Vorstands und ihre Hinterbliebenen betrugen die Pensionsverpflichtungen am Bilanzstichtag 46 302,6 Tsd. € (Vorjahr 48 669,7 Tsd. €).
Die Finanzierung der Pensionsverpflichtungen für inländische Anspruchsberechtigte erfolgt über den Abschluss von verpfändeten Rückdeckungsversicherungen. Die Rückdeckungsversicherung deckt die Verpflichtungen aus den Pensionszusagen für ehemalige und aktive Vorstandsmitglieder vollumfänglich ab.
Für ehemalige Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene beliefen sich die Gesamtbezüge im Rumpfgeschäftsjahr 2009 auf 3 033,3 Tsd. € (Vorjahr 4 445 Tsd. €).
Bezüge des Aufsichtsrats
Die Bezüge des Aufsichtsrats bestehen aus einer festen sowie variablen Komponenten. Sie bestimmen sich aus § 18 der Satzung der TUI AG, die der Öffentlichkeit im Internet dauerhaft zugänglich ist.
Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten neben dem Ersatz ihrer Auslagen eine feste, nach Ablauf des Geschäftsjahrs zahlbare Vergütung in Höhe von 40 000 €. Für Teile eines Geschäftsjahres oder Rumpfgeschäftsjahre wird die Vergütung anteilig gezahlt. Der Aufsichtsrat erhält ferner eine am kurzfristigen Erfolg des Unternehmens orientierte Vergütung in Höhe von 100 € je 0,01 € des für das abgelaufene Geschäftsjahr ausgewiesenen Ergebnisses je Aktie (Gewinn pro Aktie).
Außerdem erhält der Aufsichtsrat eine auf den langfristigen Erfolg des Unternehmens bezogene Vergütung. Die langfristige variable Vergütung besteht aus einem Basisbetrag von 20 000 € pro Jahr. Dieser Basisbetrag kommt nach Ablauf des dritten der Gewährung folgenden Geschäftsjahrs zur Auszahlung und erhöht oder verringert sich in dem Ausmaß, wie sich der Gewinn pro Aktie des dritten der Gewährung folgenden Jahres gegenüber dem Geschäftsjahr, für das der Betrag gewährt wurde, verändert. Dabei zieht eine Veränderung des Gewinns pro Aktie um 0,01 € eine Erhöhung oder Verminderung des Basisbetrags um 100 € nach sich. Der zur Auszahlung kommende Betrag darf jedoch in keinem Fall 250 % des Basisbetrags überschreiten.
Der Vorsitzende erhält das Dreifache der Beträge, sein Stellvertreter sowie die weiteren Mitglieder des Präsidiums das Eineinhalbfache. Die Mitgliedschaft und der Vorsitz in Ausschüssen werden gesondert vergütet.
Vergütung des Aufsichtsrats
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| Tsd € | RGJ 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Feste Vergütung | 727,8 | 976,7 |
| Kurzfristige variable Vergütung | 303,7 | – |
| Langfristige variable Vergütung | 987,3 | 219,3 |
| Vergütung für Ausschusstätigkeit | 120,0 | 156,1 |
| Gesamt | 2 138,8 | 1 352,1 |
Außerdem wurden Reisekosten und Auslagen in Höhe von 62,6 Tsd. € (Vorjahr 96 Tsd. €) erstattet. Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats beliefen sich danach auf 2 201,4 Tsd. € (Vorjahr 1 448,1 Tsd. €).
Abgesehen von den im Rahmen der Anstellungsverträge erbrachten Arbeitsleistungen der Arbeitnehmervertreter haben Mitglieder des Aufsichtsrats im Rumpfgeschäftsjahr 2009 keine persönlichen Leistungen, wie zum Beispiel Beratung oder Vermittlung für die TUI AG oder deren Tochtergesellschaften, erbracht.
Individuelle Vergütung des Aufsichtsrats für das Rumpfgeschäftsjahr 2009
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| Tsd € | Feste Vergütung | Variable kurzfristige Vergütung | Variable langfristige Vergütung | Vergütung für Ausschusstätigkeit | Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|
| Dr. Jürgen Krumnow (Vorsitzender) | 90,0 | 37,6 | 133,5 | 15,0 | 276,1 |
| Petra Gerstenkorn (stellv. Vorsitzende; ab 2.1.2009) | 41,8 | 17,4 | 20,9 | – | 80,1 |
| Anass Houir Alami (ab 7.8.2009) | 6,0 | 2,5 | 3,0 | – | 11,5 |
| Mustapha Bakkoury (vom 13.5. bis 9.7.2009) | 6,3 | 2,6 | – | – | 8,9 |
| Andreas Barczewski | 30,0 | 12,5 | 55,5 | 15,0 | 113,0 |
| Dr. Peter Barrenstein (ab 13.5.2009) | 15,3 | 6,4 | 7,7 | – | 29,4 |
| Jean-Claude Baumgarten (bis 13.5.2009) | 14,8 | 6,2 | 47,9 | – | 68,9 |
| Jella Susanne Benner-Heinacher | 30,0 | 12,5 | 44,7 | – | 87,2 |
| Arnd Dunse | 30,0 | 12,5 | 22,5 | 15,0 | 80,0 |
| Sepp Dieter Heckmann (bis 13.5.2009) | 14,8 | 6,2 | 47,9 | – | 68,9 |
| Frank Jakobi | 45,0 | 18,8 | 55,0 | – | 118,8 |
| Ingo Kronsfoth (ab 2.1.2009) | 29,9 | 12,5 | 15,0 | – | 57,4 |
| Dr. Dietmar Kuhnt | 30,0 | 12,5 | 44,7 | 45,0 | 132,2 |
| Roberto López Abad | 30,0 | 12,5 | 44,7 | – | 87,2 |
| Dieter Lübkemann (bis 23.1.2009) | 9,2 | 3,8 | 59,4 | – | 72,4 |
| Dr. h.c. Abel Matutes Juan | 30,0 | 12,5 | 44,7 | – | 87,2 |
| Carmen Riu Güell | 45,0 | 18,8 | 67,1 | – | 130,9 |
| Hans Dieter Rüster | 30,0 | 12,5 | 28,7 | – | 71,2 |
| Dr. Manfred Schneider | 30,0 | 12,5 | 44,7 | 15,0 | 102,2 |
| Roland Schneider | 45,0 | 18,8 | 76,8 | – | 140,6 |
| Henry Sieb | 30,0 | 12,5 | 55,5 | 15,0 | 113,0 |
| Anette Strempel (ab 2.1.2009) | 29,9 | 12,5 | 14,9 | – | 57,3 |
| Ortwin Strubelt (ab 3.4.2009) | 19,8 | 8,3 | 9,9 | – | 38,0 |
| Vladimir Yakushev | 45,0 | 18,8 | 42,6 | – | 106,4 |
| Gesamt | 727,8 | 303,7 | 987,3 | 120,0 | 2 138,8 |
Die Ansprüche der Mitglieder des Aufsichtsrats aus der langfristigen Vergütungsregelung sind durch eine Rückstellung abgedeckt.
Aktionärsstruktur
TUI AG hat im Rumpfgeschäftsjahr 2009 bzw. in den Vorjahren Meldungen gemäß § 21 Abs. 1 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) zu Veränderungen hinsichtlich der von Dritten gehaltenen Stimmrechtsanteile am Aktienkapital erhalten und gemäß § 26 Abs. 1 Satz 1 WpHG veröffentlicht und an das Unternehmensregister übermittelt. Im Folgenden werden Meldungen in verkürzter Form wiedergegeben, die zum 30. September 2009 noch Gültigkeit haben.
Alexey Mordashov
Alexey Mordashov, Russland, hat am 15. Juli 2008 mit den ihm zuzurechnenden Stimmrechtsanteilen an der TUI AG die 15%-Schwelle überschritten; zu diesem Datum sind ihm Stimmrechtsanteile in Höhe von 15,03 % über die Sungrebe Investments Ltd., Tortola, British Virgin Islands, die Artcone Ltd., Limassol, Zypern, sowie die S-Group Travel Holding GmbH, Frankfurt, Deutschland, zuzurechnen.
John Fredriksen
John Fredriksen, Zypern, hat am 30. Juni 2008 die 15%-Schwelle mit den ihm zuzurechnenden Stimmrechtsanteilen an der TUI AG überschritten; ihm sind zu diesem Zeitpunkt 15,01 % der Stimmrechtsanteile über die Monteray Enterprises Ltd., Limassol, Zypern, sowie über die Geveran Holdings S.A., Monrovia, Liberia, zuzurechnen.
Riu Hotels S.A.
Riu Hotels S.A., Palma de Mallorca, Spanien, hat am 29. März 2005 mit 5,1 % der Stimmrechtsanteile an der TUI AG die 5%-Schwelle überschritten.
Caisse de Dépôt et de Gestion
Die Caisse de Dépôt et de Gestion, Rabat, Marokko, hat am 28. Oktober 2008 die 5%-Schwelle mit den ihr zuzurechnenden Stimmrechtsanteilen an der TUI AG überschritten; ihr sind zu diesem Datum Stimmrechte in Höhe von rund 5,0 % über die Teck Capital Management, Tanger, Marokko, und Fipar International, Tanger, Marokko, zuzurechnen.
Caja de Ahorros del Mediterráneo
Die Caja de Ahorros del Mediterráneo hält zum 1. Dezember 2005 nach Einbringung ihrer Beteiligung an der TUI AG in die Inversiones Cotizadas del Mediterráneo mittelbar 5 % der Stimmrechte an der TUI AG. Die Stimmrechte sind der Caja de Ahorros del Mediterráneo, Alicante, Spanien, zuzurechnen.
AXA S.A.
Die AXA S.A., Paris, Frankreich, hat am 4. März 2009 die 3%-Schwelle mit den ihr zuzurechnenden Stimmrechtsanteilen an der TUI AG unterschritten und hält an diesem Tag Stimmrechtsanteile in Höhe von 2,42 %. Davon sind ihr Stimmrechtsanteile in Höhe von 2,39 % von der Alliance Bernstein L.P., New York, USA, und über weitere Tochtergesellschaften zuzurechnen.
Hamed El Chiaty
Hamed El Chiaty, Vereinigte Arabische Emirate, hat uns mitgeteilt, dass sein Stimmrechtsanteil an der TUI AG am 6. Mai 2009 die 3 %-Schwelle über- und am 14. Mai 2009 die Schwelle von 3 % unterschritten hat und er zu diesem Zeitpunkt keine Aktien mehr hielt.
Weitere Detailinformationen sind auf der Internetseite des Unternehmens veröffentlicht (www.tui-group.com).
Erklärung zur Unternehmensführung Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex vollständig entsprochen.
Die Prinzipien verantwortungsbewusster und guter Unternehmensführung bestimmen das Handeln der Leitungs- und Kontrollgremien der TUI AG. Der Vorstand berichtet in dieser Erklärung – zugleich auch für den Aufsichtsrat – gemäß Ziffer 3.10 des Deutschen Corporate Governance Kodex sowie gemäß § 289a Abs. 1 HGB über Unternehmensführung.
Entsprechenserklärung und Berichterstattung zur Corporate Governance
TUI setzt die Corporate Governance im Unternehmen entsprechend den Empfehlungen und Anregungen des Deutschen Corporate Governance Kodex konsequent um. Der Kodex liegt inzwischen in der Fassung vom 18. Juni 2009 vor, die gegenüber der vorherigen Version Neuerungen insbesondere zum Themenkomplex der Vergütung beinhaltet. Die TUI AG hat sämtliche Kodexanpassungen aufgegriffen und umgesetzt. Vorstand und Aufsichtsrat haben sich im Rumpfgeschäftsjahr 2009 mehrfach mit Themen der Corporate Governance beschäftigt und am 28. Oktober 2009 gemeinsam die aktualisierte Entsprechenserklärung 2009 gemäß § 161 AktG abgegeben. Die Erklärung wurde der Öffentlichkeit auf der Internetseite der TUI AG dauerhaft zugänglich gemacht.
Wortlaut der Entsprechenserklärung 2009
Die aktuelle sowie alle bisherigen Entsprechenserklärungen sind im Internet dauerhaft zugänglich unter www.tui-group.com/de
„Vorstand und Aufsichtsrat der TUI AG erklären gem. § 161 AktG:
Den vom Bundesministerium der Justiz am 8. August 2008 im amtlichen Teil des elektronischen Bundesanzeigers bekannt gegebenen Empfehlungen der ,Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex‘ in der Fassung vom 6. Juni 2008 wurde und wird vollständig entsprochen.
TUI AG wird zukünftig auch den vom Bundesministerium der Justiz am 5. August 2009 bekannt gegebenen Empfehlungen in der derzeit gültigen Fassung vom 18. Juni 2009 vollständig entsprechen.Darüber hinaus folgt TUI AG auch den Anregungen des Kodex.“
Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat
Die TUI AG ist eine Gesellschaft deutschen Rechts, auf dem auch der Deutsche Corporate Governance Kodex beruht. Ein Grundprinzip des deutschen Aktienrechts ist das duale Führungssystem mit den Organen Vorstand und Aufsichtsrat, die beide mit jeweils eigenständigen Kompetenzen ausgestattet sind. Vorstand und Aufsichtsrat der TUI AG arbeiten bei der Steuerung und Überwachung des Unternehmens eng und vertrauensvoll zusammen.
Der Vorstand der TUI AG besteht zurzeit aus fünf Mitgliedern. Sie führen als Leitungsorgan die Geschäfte der Gesellschaft mit dem Ziel nachhaltiger Wertschöpfung in eigener Verantwortung und im Unternehmensinteresse. Die Zuständigkeitsbereiche des Vorstands sind in diesem Kapitel gesondert angegeben.
Der Aufsichtsrat berät und überwacht den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens. Er wird in Strategie und Planung sowie in alle Fragen von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen eingebunden. Für bedeutende Geschäftsvorgänge – wie beispielsweise die Festlegung der Jahresplanung, größere Akquisitionen und Desinvestitionen – beinhaltet die Geschäftsordnung für den Vorstand Zustimmungsvorbehalte des Aufsichtsrats. Der Aufsichtsratsvorsitzende koordiniert die Arbeit im Aufsichtsrat, leitet dessen Sitzungen und nimmt die Belange des Gremiums nach außen wahr.
Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat zeitnah und umfassend schriftlich sowie in den turnusmäßigen Sitzungen über die Planung, die Geschäftsentwicklung und die Lage des Konzerns einschließlich des Risikomanagements sowie über die Compliance. Bei wesentlichen Ereignissen wird gegebenenfalls eine außerordentliche Aufsichtsratssitzung einberufen. Für seine Arbeit hat sich der Aufsichtsrat eine Geschäftsordnung gegeben. Zur Vorbereitung der Sitzungen tagen die Vertreter der Aktionäre und der Arbeitnehmer bei Bedarf getrennt.
Die TUI AG hat für alle Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder eine Vermögensschaden-Haftpflichtversicherung (D&O-Versicherung) mit einem angemessenen Selbstbehalt abgeschlossen. Ab dem Kalenderjahr 2010 soll ein Selbstbehalt von 10 % des Schadens bzw. das Eineinhalbfache der festen jährlichen Vergütung vereinbart werden.
Zusammensetzung des Aufsichtsrats
Dem Aufsichtsrat der TUI AG gehören gemäß Satzung zwanzig Mitglieder an, von denen jeweils zehn von den Aktionären und den Arbeitnehmern gewählt werden. Die Amtsperioden sind identisch. Entsprechend den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex wurden die Vertreter der Aktionäre bei der letzten Wahl zum Aufsichtsrat in der Hauptversammlung am 10. Mai 2006 einzeln gewählt. Satzungsgemäße Ersatzwahlen zweier ausgeschiedener Mitglieder des Aufsichtsrats wurden durch die Hauptversammlung am 13. Mai 2009 vorgenommen. Nach dem Ausscheiden eines Mitglieds wurde ein neues Mitglied am 7. August 2009 durch das Amtsgericht Hannover bestellt. Bei den Vorschlägen zur Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern wird auf die zur Wahrnehmung der Aufgaben erforderlichen Kenntnisse, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen geachtet, ebenso wie auf die Vielfalt in der Zusammensetzung (Diversity). Ehemalige Vorstandsmitglieder der TUI AG sind nicht im Aufsichtsrat vertreten. Dem Gremium gehört eine ausreichende Anzahl unabhängiger Mitglieder an, die in keiner geschäftlichen oder persönlichen Beziehung zur Gesellschaft oder zu deren Vorstand stehen. Die Amtsperiode des Aufsichtsrats beträgt fünf Jahre, die laufende Amtsperiode endet mit der ordentlichen Hauptversammlung 2011.
Ausschüsse des Aufsichtsrats
Der Aufsichtsrat hat aus dem Kreis seiner Mitglieder mit dem Präsidium, dem Prüfungsausschuss (Audit Committee) und dem Nominierungsausschuss drei Gremien gebildet, die seine Arbeit vorbereiten und ergänzen. Präsidium und Prüfungsausschuss bestehen aus jeweils sechs Mitgliedern und sind paritätisch mit Vertretern der Aktionäre und der Arbeitnehmer besetzt. Das Präsidium bereitet die Themen und Beschlüsse vor, die in den Sitzungen des Aufsichtsrats behandelt werden.
Es bereitet darüber hinaus die Bestellung von Vorstandsmitgliedern einschließlich der Bedingungen der Anstellungsverträge und der Vergütung vor. Aufgabe des Prüfungsausschusses ist es, den Aufsichtsrat bei der Wahrnehmung seiner Überwachungsfunktion zu unterstützen. Der Vorsitzende des Prüfungsausschusses ist unabhängiger Finanzexperte und verfügt aus seiner beruflichen Praxis über besondere Kenntnisse und Erfahrungen in der Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen und internen Kontrollverfahren. Der Nominierungsausschuss ist gemäß Corporate Governance Kodex ausschließlich mit Vertretern der Anteilseigner besetzt. Seine Aufgabe ist es, dem Aufsichtsrat für dessen Wahlvorschläge an die Hauptversammlung geeignete Kandidaten vorzuschlagen. Die Einrichtung weiterer Ausschüsse ist zurzeit nicht vorgesehen.
Vorstand und Aufsichtsrat sind dem Unternehmensinteresse der TUI AG verpflichtet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr traten keine Interessenskonflikte, die dem Aufsichtsrat unverzüglich offen zu legen waren, auf. Kein Vorstandsmitglied hielt mehr als drei Aufsichtsratsmandate bei nicht zum Konzern gehörenden börsennotierten Aktiengesellschaften.
Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat
Vergütungsbericht siehe gesondertes Kapitel im Lagebericht
Die TUI AG entspricht den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex, die Vergütungen für den Vorstand und den Aufsichtsrat individualisiert offen zu legen. Die Grundzüge der Vergütungssysteme und die Vergütungen sind im Vergütungsbericht, der Teil des Lageberichts ist, dargestellt.
Aktionäre und Hauptversammlung
Die Aktionäre der TUI AG üben ihre Mitbestimmungs- und Kontrollrechte auf der mindestens einmal jährlich stattfindenden Hauptversammlung aus. Diese beschließt über alle durch das Gesetz bestimmten Angelegenheiten mit verbindlicher Wirkung für alle Aktionäre und die Gesellschaft. Bei den Abstimmungen gewährt jede Aktie eine Stimme.
Jeder Aktionär, der sich rechtzeitig anmeldet, ist zur Teilnahme an der Hauptversammlung berechtigt. Aktionäre, die nicht persönlich teilnehmen können, haben die Möglichkeit, ihr Stimmrecht durch ein Kreditinstitut, eine Aktionärsvereinigung, die von der TUI AG eingesetzten weisungsgebundenen Stimmrechtsvertreter oder einen sonstigen Bevollmächtigten ihrer Wahl ausüben zu lassen. Den Aktionären ist es außerdem möglich, ihre Stimme im Vorfeld der Hauptversammlung per Internet abzugeben beziehungsweise auch die Stimmrechtsvertreter der TUI AG per Internet zu beauftragen.
Hauptversammlung 2010 am 17. Februar 2010 Informationen unter: www.tui-group.com/de/ir/hauptversammlungen
Die Einladung zur Hauptversammlung sowie die für die Beschlussfassungen erforderlichen Berichte und Informationen werden den aktienrechtlichen Vorschriften entsprechend veröffentlicht und auf der Internetseite der TUI AG in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung gestellt. Während der Hauptversammlung können die Vorträge des Aufsichtsratsvorsitzenden und des Vorstands zeitgleich im Internet verfolgt werden.
Risikomanagement
Risikobericht siehe gesondertes Kapitel im Lagebericht
Der verantwortungsbewusste Umgang mit geschäftlichen Risiken gehört zu den Grundsätzen guter Corporate Governance. Dem Vorstand der TUI AG und dem Management im TUI Konzern stehen umfassende konzernübergreifende und unternehmensspezifische Berichts- und Kontrollsysteme zur Verfügung, die die Erfassung, Bewertung und Steuerung dieser Risiken ermöglichen. Die Systeme werden kontinuierlich weiterentwickelt, den sich verändernden Rahmenbedingungen angepasst und von den Abschlussprüfern überprüft. Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat regelmäßig über bestehende Risiken und deren Entwicklung. Der Prüfungsausschuss befasst sich insbesondere mit der Überwachung des Rechnungslegungsprozesses, einschließlich der Berichterstattung, der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, des Risikomanagements und des internen Revisionssystems, der Compliance sowie der Abschlussprüfung.
Einzelheiten zum Risikomanagement im TUI Konzern sind im Risikobericht dargestellt. Hierin ist der gemäß Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) geforderte Bericht zum rechnungslegungsbezogenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystem enthalten.
Transparenz
TUI setzt die Teilnehmer am Kapitalmarkt und die interessierte Öffentlichkeit unverzüglich, regelmäßig und zeitgleich über die wirtschaftliche Lage des Konzerns und neue Tatsachen in Kenntnis. Der Geschäftsbericht, der Halbjahresfinanzbericht sowie die Zwischenberichte zu den Quartalen werden im Rahmen der dafür vorgegebenen Fristen veröffentlicht. Über aktuelle Ereignisse und neue Entwicklungen informieren Pressemeldungen und gegebenenfalls Ad-hoc-Mitteilungen. Alle Informationen stehen zeitgleich in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung und werden in gedruckter Form sowie über geeignete elektronische Medien wie E-Mail und Internet publiziert. Die Internetseite www.tui-group.com/de bietet darüber hinaus umfangreiche Informationen zum TUI Konzern und zur TUI Aktie.
Finanzkalender online: www.tui-group.com/de/ir
Die geplanten Termine der wesentlichen wiederkehrenden Ereignisse und Veröffentlichungen – wie Hauptversammlung, Geschäftsbericht und Zwischenberichte – sind in einem Finanzkalender zusammengestellt. Der Kalender wird mit ausreichendem zeitlichen Vorlauf veröffentlicht und auf der Internetseite der TUI AG dauerhaft zur Verfügung gestellt.
Aktiengeschäfte der Organmitglieder
Directors‘ Dealings online: http://www.tui-group.com/de/ir/corporate_governance/directors_dealings
Meldepflichtige Erwerbs- und Veräußerungsgeschäfte von Aktien der TUI AG oder von sich darauf beziehenden Finanzinstrumenten durch Organmitglieder (Directors’ Dealings) sind der TUI AG im Rumpfgeschäftsjahr 2009 nicht bekannt geworden.
Der Gesamtbesitz aller von Vorstand und Aufsichtsrat direkt oder indirekt gehaltenen Aktien der TUI AG lag am Ende des Rumpfgeschäftsjahres 2009 bei einem Aufsichtsratsmitglied über der für die individuelle Berichterstattung festgelegten Grenze von 1 % der ausgegebenen Aktien. Vorstandsmitglieder hielten insgesamt 51 741 Aktien, Aufsichtsratsmitglieder insgesamt 14 792 695 Aktien. Davon entfielen auf Frau Carmen Riu Güell 12 768 000 Aktien (indirekt) und auf die übrigen Aufsichtsratsmitglieder 2 024 695 Aktien.
Rechnungslegung und Abschlussprüfung
Die TUI AG stellt ihren Konzernabschluss sowie die Konzernzwischenabschlüsse nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) auf, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind. Der Jahresabschluss der TUI AG erfolgt nach deutschem Handelsrecht (HGB). Der Konzernabschluss wird vom Vorstand aufgestellt und vom Abschlussprüfer sowie vom Aufsichtsrat geprüft. Die Zwischenberichte sowie der Halbjahresfinanzbericht werden vor der Veröffentlichung vom Prüfungsausschuss mit dem Vorstand erörtert.
Der Konzernabschluss und der Jahresabschluss der TUI AG wurden von dem durch die Hauptversammlung 2009 gewählten Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hannover, geprüft. Die Prüfungen erfolgten nach deutschen Prüfungsvorschriften und unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgelegten Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung; ergänzend wurden die International Standards on Auditing beachtet. Sie umfassten auch das Risikomanagement und die Einhaltung der Berichtspflichten zur Corporate Governance nach § 161 AktG.
Mit dem Abschlussprüfer wurde zudem vertraglich vereinbart, dass er den Aufsichtsrat umgehend über auftretende mögliche Ausschluss- oder Befangenheitsgründe sowie über wesentliche Feststellungen und Vorkommnisse während der Prüfung unterrichtet. Hierzu gab es im Rahmen der Prüfungen für das Rumpfgeschäftsjahr 2009 keinen Anlass. Der verkürzte Konzernzwischenabschluss sowie der Konzernzwischenlagebericht zum 30. Juni 2009 wurden einer prüferischen Durchsicht unterzogen.
Compliance – Grundlagen unternehmerischen Handelns und Wirtschaftens
Nachhaltiges wirtschaftliches, ökologisches und soziales Handeln ist für TUI unverzichtbares Element der unternehmerischen Kultur. Hierzu gehört auch die Integrität im Umgang mit Mitarbeitern, Geschäftspartnern, Aktionären und der Öffentlichkeit, die durch vorbildliches Verhalten zum Ausdruck kommt.
Als Dienstleistungskonzern ist TUI darauf angewiesen, durch untadeliges Verhalten das Vertrauen der Kunden und Geschäftspartner zu gewinnen und zu erhalten. Ziel ist es, glaubhaft, seriös und zuverlässig zu handeln und entsprechend aufzutreten.
TUI versteht deshalb unter Compliance die Einhaltung von Recht, Gesetz und Satzung, die Einhaltung der internen Regelwerke sowie der freiwillig eingegangenen Selbstverpflichtungen.
Verhaltenskodex
Um ein einheitliches vorbildliches Handeln und Verhalten zu gewährleisten, wurde für den gesamten Konzern ein Verhaltenskodex entwickelt, der für alle, das heißt für den Vorstand, für die Geschäftsführungen, Führungskräfte und für alle Mitarbeiter im Konzern, gleichermaßen als Leitbild gelten soll.
Compliance online: www.tui-group.com/de/unternehmen/compliance
Der Verhaltenskodex setzt Mindeststandards und beinhaltet Hinweise, wie alle Mitarbeiter bei deren Einhaltung zusammenwirken können. Der Kodex soll helfen, ethische und rechtliche Herausforderungen bei der täglichen Arbeit zu bewältigen und für Konfliktsituationen eine Orientierung geben. Verstößen wird im Interesse aller Mitarbeiter und des Unternehmens auf den Grund gegangen und deren Ursachen werden beseitigt. Dazu gehört auch die konsequente Verfolgung von Fehlverhalten im Rahmen der jeweils geltenden nationalen Vorschriften.
Compliance Organisation
Die Compliance Organisation hilft, die oben genannten Werte in die Konzernstruktur hinein zu vermitteln und nachhaltig zu verankern. Sie sorgt dafür, dass das Compliance Programm konzernweit umgesetzt wird.
Um der Internationalität des Konzerns gerecht zu werden, wird ein weltweites Hinweisgebersystem implementiert. Dies ermöglicht allen Mitarbeitern des Konzerns, Compliance-Verstöße anonymisiert zu melden. Eingehende Hinweise werden umgehend von einem dafür eingerichteten Bewertungsausschuss analysiert und erforderliche Maßnahmen eingeleitet.
Die im Verhaltenskodex aufgezählten Unternehmenswerte werden Führungskräften und Mitarbeiter in Präsenzschulungen und web-basierten Trainings vermittelt. Die zentrale Compliance-Abteilung unterstützt die Umsetzung des Verhaltenskodex im Konzern und beantwortet Fragen. Ziel ist es, präventiv neben der Sensibilisierung auch eine Handlungssicherheit im TUI Konzern zu erreichen.
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind.
Hannover, den 1. Dezember 2009
Der Vorstand
Frenzel
Baier
Engelen
Feuerhake
Long
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der TUI AG, Berlin und Hannover, der mit dem Konzernlagebericht zusammengefasst ist, für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis 30. September 2009 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und zusammengefasstem Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den zusammengefassten Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung unter ergänzender Beachtung der International Standards on Auditing (ISA) vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den zusammengefassten Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und zusammengefasstem Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der zusammengefasste Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Hannover, 1. Dezember 2009
**PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft**
Prof. Dr. Norbert Winkeljohann, Wirtschaftsprüfer
Sven Rosorius, Wirtschaftsprüfer
Fünfjahresübersicht
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| Mio € | 31.12.2005 | 31.12.2006 | 31.12.2007 | 31.12.2008 | 30.9.2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktiva | |||||
| Anlagevermögen | 7 405,4 | 9 888,4 | 8 123,6 | 3 028,7 | 4 888,4 |
| Flüssige Mittel | 3,1 | 7,6 | 306,5 | 1 237,3 | 493,5 |
| Übriges Umlaufvermögen (einschließlich RAP) | 3 047,4 | 643,5 | 2 841,3 | 4 527,8 | 1 852,4 |
| Passiva | |||||
| Eigenkapital | 3 702,8 | 3 616,5 | 3 706,3 | 2 116,1 | 2 018,1 |
| Gezeichnetes Kapital | 641,0 | 641,7 | 642,3 | 642,8 | 642,8 |
| Sonderposten mit Rücklageanteil | 43,8 | 42,6 | 41,5 | 40,3 | 39,5 |
| Rückstellungen | 947,9 | 730,3 | 1 054,3 | 1 154,6 | 589,7 |
| Finanzschulden gegenüber Konzernfremden | 3 862,5 | 3 351,0 | 4 287,1 | 4 074,0 | 3 435,4 |
| Übrige Verbindlichkeiten (einschließlich RAP) | 1 898,9 | 2 799,1 | 2 182,2 | 1 408,8 | 1 151,6 |
| Bilanzsumme | 10 455,9 | 10 539,5 | 11 271,4 | 8 793,8 | 7 234,3 |
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| Mio € | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | RGJ 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 380,6 | 107,6 | 70,9 | - 1 465,6 | - 90,2 |
| Außerordentliches Ergebnis | – | – | – | – | – |
| Steuern | - 9,7 | + 4,0 | + 4,4 | 63,1 | 7,8 |
| Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 390,3 | 103,6 | 66,5 | - 1 528,6 | - 98,0 |
Gewinnverwendung
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| Mio € | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | RGJ 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Entnahmen aus der Kapitalrücklage | – | – | – | 1 503,9 | - 98,0 |
| Einstellung in andere Gewinnrücklagen | 195,1 | 51,7 | 33,2 | 0,0 | 0,0 |
| Bilanzgewinn | 195,5 | 54,3 | 87,6 | 0,0 | 0,0 |
| Gewinnvortrag für das Folgejahr | 2,4 | 54,3 | 24,8 | 0,0 | 0,0 |
| Ausschüttung | 193,1 | – | 62,8 | 0,0 | 0,0 |
Ausschüttung pro Aktie
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| € | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | RGJ 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dividende | 0,77 | – | 0,25 | – | – |
Kursentwicklung der TUI Aktie
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| € | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | RGJ 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Höchstkurs | 20,47 | 18,40 | 21,95 | 18,78 | 8,39 |
| Tiefstkurs | 16,10 | 14,51 | 15,19 | 7,32 | 3,37 |
| Jahresendkurs | 17,30 | 15,14 | 19,13 | 8,05 | 7,05 |
„Vorstand und Aufsichtsrat der TUI AG erklären gemäß § 161 AktG:
Den vom Bundesministerium der Justiz am 08.08.2008 im amtlichen Teil des elektronischen Bundesanzeigers bekannt gegebenen Empfehlungen der „Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex“ in der Fassung vom 06.06.2008 wurde und wird vollständig entsprochen.
TUI AG wird zukünftig auch den vom Bundesministerium der Justiz am 05.08.2009 bekannt gemachten Empfehlungen in der derzeit gültigen Fassung vom 18.06.2009 vollständig entsprechen.
Darüber hinaus folgt TUI AG auch den Anregungen des Kodex.
Hannover, im Oktober 2009
Der Vorstand und der Aufsichtsrat“
Liste des Anteilsbesitzes zum 30.9.2009 gem. § 285 Nr. 11 und § 313 Nr. 2 HGB einschl. Angaben gem. § 285 Nr. 11a HGB
TUI AG
TUI Konzern
Liste des Anteilsbesitzes zum 30. September 2009
Inhaltsverzeichnis
A. Konsolidierte verbundene Unternehmen
1. Touristik
- TUI Travel PLC
- TUI Hotels & Resorts
- TUI Kreuzfahrten
2. Sonstige Gesellschaften
B. Nicht konsolidierte verbundene Unternehmen
1. Touristik
- TUI Travel PLC
- TUI Hotels & Resorts
- TUI Kreuzfahrten
2. Sonstige Gesellschaften
C. At Equity zu bewertende Unternehmen
1. Touristik
- TUI Travel PLC
- TUI Hotels & Resorts
- TUI Kreuzfahrten
2. Sonstige Gesellschaften
D. Sonstige Beteiligungsgesellschaften
1. Touristik
- TUI Travel PLC
- TUI Hotels & Resorts
- TUI Kreuzfahrten
2. Sonstige Gesellschaften
Bemerkungen
Offenlegung der Komplementärstellung gem. §285 Nr. 11a HGB
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 600035 B.C. LTD, Canada | CAD | 100,0 | 53,1 | 2.040 | 21 | |
| AB Caller & Sons Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1.195 | 0 | |
| Absolut Insurance Limited, Guernsey | GBP | 100,0 | 53,1 | 2.355 | 1.105 | |
| Acampora Travel S.r.l., Sorrent | EUR | 51,0 | 27,1 | 764 | 568 | |
| Active Safari Pty Ltd, West Leederville | AUD | 100,0 | 53,1 | -391 | -643 | |
| Active Travel & Recruitement Pty Ltd, West Leederville | AUD | 100,0 | 53,1 | -25 | 6 | |
| Adehy Limited, Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.912 | 795 | |
| Adventure Center (First Choice) Inc, Emeryville, CA | USD | 100,0 | 53,1 | 227 | 164 | |
| Adventure Tours Australia Group Pty Ltd, Wayville, SA | AUD | 100,0 | 53,1 | 129 | 693 | |
| Adventures Worldwide Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 547 | 311 | |
| Africa Focus Tours Namibia Pty. Ltd., Windhuk | NAD | 100,0 | 39,8 | 2.110 | 393 | |
| African Travel Concept Pty. Ltd., Kapstadt | ZAR | 100,0 | 39,8 | 11.519 | 2.675 | |
| Air 2000 Aviation Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Air 2000 Leasing Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Air 2000 Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Air 3000 Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Air Two Thousand (Ireland) Limited, Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Airlink International Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -79 | 0 | |
| Alcor Yachting SA, Carouge | CHF | 100,0 | 53,1 | 8.193 | -258 | |
| Ambassador Tours S.A., Barcelona | EUR | 100,0 | 52,5 | 299 | -778 | |
| American Holidays (NI) Limited, Belfast | GBP | 100,0 | 53,1 | 430 | 0 | |
| AMP Management Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 478 | 0 | |
| Antigua Charter Services, St. John's | USD | 100,0 | 53,1 | 11 | 44 | |
| Apart Hotel Zarevo EOOD, Varna | BGN | 100,0 | 53,1 | 5.975 | 24 | |
| Apollo Investment Management Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Aragon Tours Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 897 | 586 | |
| Aran Travel International Limited, Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | -55 | 0 | |
| Asiarooms Pte Ltd, Singapore R2 | USD | 100,0 | 53,1 | -26.112 | -11.043 | |
| ATC Namibian Reflections Pty. Ltd., Kapstadt | ZAR | 100,0 | 39,8 | 4.527 | 3.197 | |
| Audio Tours and Travel Hong Kong Limited, Kowloon | HKD | 99,0 | 52,5 | -1.219 | -47 | |
| Australian Adventure Tours Pty Ltd, Sydney R3 | AUD | 100,0 | 53,1 | 381 | 33 | |
| Australian Pinnacle Holidays Pty Limited, Fremantle | AUD | 100,0 | 53,1 | -148 | -50 | |
| Australian Sports Tours Pty Ltd, Ballarat, Victoria | AUD | 100,0 | 53,1 | 616 | 486 | |
| Austravel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Aventuria SA, Lyon | EUR | 100,0 | 53,1 | 3.325 | 454 | |
| Avrasya Sarl, Paris R1 | EUR | 60,0 | 31,8 | 642 | 0 | |
| B.A.T.H. Investments Limited, Crawley R3 | GBP | 100,0 | 53,1 | 2.906 | 0 | |
| Bakers Dolphin Group Tours Limited, Crawley R3 | GBP | 100,0 | 53,1 | 120 | 0 | |
| Bass Travel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 90 | 0 | |
| Bass Travel Supplies Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2 | 0 | |
| BDS Destination Services Company, Kairo R3 | EGP | 67,0 | 35,5 | 5.452 | -292 | |
| Beds on line SL, Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 53,1 | 9.773 | 1.470 | |
| Bentours International Pty Ltd, Sydney | AUD | 100,0 | 47,8 | 0 | 0 | |
| Berge und Meer Touristik GmbH, Rengsdorf | EUR | 100,0 | 53,1 | 2.996 | * | |
| Blue Scandinavia Holding AB, Stockholm | SEK | 100,0 | 53,1 | 626.416 | 22.283 | |
| BMIT, LLC, State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| BOSS Tours Ltd., Mississauga, Ontario | CAD | 100,0 | 53,1 | 2.486 | -571 | |
| BOSS Tours North America, Inc., Mississauga, Ontario | CAD | 100,0 | 53,1 | 826 | 780 | |
| Britannia Airways (Catering) Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Britannia Airways Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -95 | 0 | |
| Britannia Holidays Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Britannia Sweden AB, Stockholm | SEK | 100,0 | 53,1 | 190.095 | 0 | |
| Business Entertainment Services Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 903 | 0 | |
| Callers-Pegasus Pension Trustee Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Callers-Pegasus Travel Service Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1.564 | 0 | |
| Callisto Investment Management Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 48 | 0 | |
| Caradonna Dive Adventures, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 4.206 | 352 | |
| Cel Obert SL, Sant Joan de Caselles | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.429 | 461 | |
| Chantier Naval Raiarea Carenages Services SARL, Utoroa, Raiatea R5 | USD | 100,0 | 53,1 | 176 | -23 | |
| CHS Tour Services GmbH, Innsbruck | EUR | 100,0 | 53,1 | 2.384 | 1.134 | |
| CHS Tour Services Ltd, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 136 | 62 | |
| Citalia Holidays Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 3.965 | 1.734 | |
| Citalia Transport Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 81 | 0 | |
| Citybreaks Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Clipper Adventurer Ltd, Bahamas | USD | 100,0 | 53,1 | 1 | 0 | |
| Clipper Cruise Line, LLC, State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 10.170 | -734 | |
| Clipper Odyssey Ltd, Bahamas | USD | 100,0 | 53,1 | 934 | 0 | |
| Club Turavia SA de CV, Cancún | MXN | 100,0 | 53,1 | 22.263 | 2.583 | |
| Colline SA, Lyon | EUR | 99,7 | 52,9 | 779 | 170 | |
| Connoisseur Belgium BVBA, Nieuwpoort | EUR | 100,0 | 53,1 | 7 | -3 | |
| Connoisseur Cruisers Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1.108 | 0 | |
| Contentdot Company Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Continental Boating Holidays Ltd, Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.544 | 14 | |
| Continental Holiday Cruisers Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 5 | 0 | |
| Corporate World Cup Limited, Crawley R1 | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Corsair S.A., Rungis | EUR | 98,9 | 52,5 | 38.107 | 11.488 | |
| Country Walkers, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 7.993 | -37 | |
| Crown Blue Line GmbH, Kleinzerlang | EUR | 100,0 | 53,1 | 3.117 | 1.292 | |
| Crown Blue Line Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -4.051 | -3.538 | |
| Crown Blue Line SA, Castelnaudary | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.804 | -4 | |
| Crown Blue Line, Inc., Annapolis | USD | 100,0 | 53,1 | 679 | -27 | |
| Crown Cruisers Limited, Crawley R5 | GBP | 100,0 | 53,1 | 57 | 0 | |
| Crown Holidays Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 8.590 | -1.094 | |
| Crown Travel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -2 | -42 | |
| Crystal Active Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Crystal Holidays Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2.703 | 0 | |
| Crystal Holidays, Inc., Breckenridge | USD | 100,0 | 53,1 | 23 | -170 | |
| Crystal International Travel Group Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 24 | 0 | |
| Digital Travel Group (Holdings) Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Digital Travel Group Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Discover Australian Adventures Pty Ltd, Wayville, SA | AUD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| DIY Traveller Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| EAC Activity Camps Limited, EDINBURGH | GBP | 100,0 | 53,1 | -199 | 13 | |
| EAC Language Centres (UK) Limited, EDINBURGH | GBP | 100,0 | 53,1 | 162 | 304 | |
| EAC Language Centres (US) Limited, Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | -23 | -23 | |
| Easy Market S.p.A., Rimini | EUR | 100,0 | 53,1 | 2.310 | 440 | |
| Educational Tours, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 8.674 | 784 | |
| Edwin Doran (UK) Limited, Crawley R1 | GBP | 100,0 | 53,1 | 1 | 0 | |
| Edwin Doran Transportation Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1.235 | 157 | |
| Edwin Doran Travel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 366 | 114 | |
| EEFC, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 7.128 | 1.156 | |
| Elena SA, Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 53,1 | 5.339 | -109 | |
| Emerald Star Limited, Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 11.175 | -597 | |
| Entreprises Hotelieres et Touristique PALADIEN Lena Mary S.A., Argolis | EUR | 100,0 | 53,1 | 8.227 | -50 | |
| Event Logistics (UK) Limited, Crawley R1 | GBP | 100,0 | 53,1 | 1 | 12 | |
| Event Logistics International Limited, Crawley R1 | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 37 | |
| Events International (Sports Travel) Limited, Crawley R1 | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 28 | |
| Events International Limited, Crawley R1 | GBP | 100,0 | 53,1 | 3 | 354 | |
| Ever 2457 Limited, Crawley R3 | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 8.454 | |
| Ever 2519 Limited, Crawley R3 | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 9.039 | |
| Exclusive Destinations Limited, Crawley R3 | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Exodus Travels Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2.442 | 2.868 | |
| Explorers Travel Club Ltd, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2.165 | 789 | |
| Falcon Investco Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -481 | 0 | |
| Falcon Leisure Group (Overseas) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 26.908 | 1.959 | |
| Fanatics Sports & Party Tours UK LIMITED, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 327 | 192 | |
| Fanatics Sports and Party Tours PTY LIMITED, Banksia | AUD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| FanFirm Pty Ltd, Banksia | AUD | 100,0 | 53,1 | 1.620 | 1.503 | |
| FC Adventures Canada, Inc., Vancouver | CAD | 100,0 | 53,1 | 2.801 | 606 | |
| FC Expeditions Canada, Inc., British Columbia | CAD | 100,0 | 53,1 | -957 | 0 | |
| First Choice (Euro) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 353.564 | 100.000 | |
| First Choice (Turkey) Limited, Crawley | EUR | 100,0 | 53,1 | -8.545 | -8.861 | |
| First Choice Airways Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 17.700 | 55.100 | |
| First Choice Aviation Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 6.770 | 0 | |
| First Choice Canada Inc, Mississauga | CAD | 100,0 | 53,1 | 67.392 | 9.615 | |
| First Choice Deutschland GmbH i.L., Düsseldorf | EUR | 100,0 | 53,1 | -3.871 | 906 | |
| First Choice Expedition Cruising Limited, Crawley | USD | 100,0 | 53,1 | 825 | 0 | |
| First Choice Expeditions, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 78.210 | 0 | |
| First Choice France SAS, Paris | EUR | 100,0 | 53,1 | 50.178 | -4.523 | |
| First Choice Holdings Australia Pty Ltd, Melbourne | AUD | 100,0 | 53,1 | -171 | -162 | |
| First Choice Holdings, Inc., Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | -17.256 | -73.162 | |
| First Choice Holiday Cars Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 1.035 | |
| First Choice Holiday Hypermarkets Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 35.634 | -1.412 | |
| First Choice Holidays & Flights Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -336.982 | -177.421 | |
| First Choice Holidays Finance Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1.162 | 1.162 | |
| First Choice Holidays Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 674.559 | 250.104 | |
| First Choice Holidays Quest Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| First Choice Investments LLC, Camí de Son Fangos, 100 | USD | 100,0 | 53,1 | 12.632 | 0 | |
| First Choice Investments Spain, SL, Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 53,1 | 51.438 | 10.629 | |
| First Choice Land (Ireland) Limited, Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | -481 | -92 | |
| First Choice Leisure Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| First Choice Marine (BVI) Ltd, British Virgin Islands | USD | 100,0 | 53,1 | 3.694 | 549 | |
| First Choice Marine (Malaysia) Snd Bhd, Malaysia | MYR | 100,0 | 53,1 | 1.244 | 204 | |
| First Choice Marine Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 7.557 | 5.870 | |
| First Choice Nederland B.V., Amsterdam | EUR | 100,0 | 53,1 | -2.992 | -834 | |
| First Choice Office Services Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 407 | 406 | |
| First Choice Olympic Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -451 | 0 | |
| First Choice Overseas Holding BV, Amsterdam | EUR | 100,0 | 53,1 | 14.357 | 0 | |
| First Choice Overseas Holdings Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 20.000 | |
| First Choice Overseas Limited, Limassol | GBP | 100,0 | 53,1 | 23.763 | 116 | |
| First Choice Retail (Management Services) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -37 | -35 | |
| First Choice Retail Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| First Choice Sailing, Inc. (USA) (also known as Sunsail, Inc.), State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | -4.317 | -1.587 | |
| First Choice Spain Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 18.725 | 0 | |
| First Choice Tour Operations Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -12.467 | 0 | |
| First Choice Travel Shops (SW) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 766 | 381 | |
| First Choice Travel Shops Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 10.603 | 349 | |
| First Choice Travel Web SAS, Paris | EUR | 100,0 | 53,1 | 100 | -6 | |
| First Choice USA, Crawley | USD | 100,0 | 53,1 | -63.365 | -60.647 | |
| First Choice, Unijet & Air 2000 Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| FlexiGroup Holdings Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 880 | 0 | |
| FlexiGroup Travel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 673 | 0 | |
| Flights Warehouse Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Fly Thomson Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -48.634 | -7.055 | |
| FOX-TOURS Reisen GmbH, Rengsdorf | EUR | 100,0 | 53,1 | 51 | * | |
| Francotel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Fritidsresor AB, Stockholm | SEK | 100,0 | 53,1 | 1.099.271 | 174.594 | |
| Fritidsresor Holding Spain S.A.U., San Bartolome De Tirajana | EUR | 100,0 | 53,1 | 32.791 | -32 | |
| Fritidsresor Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Fritidsresor Tours & Travels India Pvt Ltd, Bardez, Goa | INR | 100,0 | 53,1 | 746 | -1.009 | |
| Gap Year for Grown Ups Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| GeBeCo Gesellschaft für internationale Begegnung und Cooperation GmbH & Co.KG, Kiel | EUR | 50,1 | 26,6 | 4.064 | ** | |
| Gecko Adventures Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| GEI/Moorings, LLC, State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Genikes Touristikes Epixeiriseis Meridian AE, Athen | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.421 | 13 | |
| Gerance de L'Hotel Manganao S.R.L., Paris | EUR | 100,0 | 53,1 | -2.020 | 159 | |
| Germanair Flugzeug Leasing GmbH, Hamburg | EUR | 100,0 | 53,1 | 6.000 | * | |
| Globesavers Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 111 | 0 | |
| Gold Case Travel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1.160 | 0 | |
| Grand Expeditions Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Grandex Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Groupe Marmara SAS, Paris R3 | EUR | 100,0 | 53,1 | 38.905 | 13.806 | |
| GROUPE NOUVELLES FRONTIERES S.A.S., Montreuil R1 | EUR | 100,0 | 53,1 | 219.742 | -12.163 | |
| Gulliver Travel d.o.o., Dubrovnik | HRK | 70,0 | 37,1 | 0 | 2.150 | |
| Gullivers Group Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 354 | 104 | |
| Gullivers Sports Travel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 4.166 | 156 | |
| Hannibal Travel Group A/S, Aarhus | DKK | 100,0 | 53,1 | 14.477 | 4.477 | |
| Hapag-Lloyd Express GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 10.001 | * | |
| Hapag-Lloyd Fluggesellschaft mbH, Langenhagen | EUR | 100,0 | 53,1 | 79.123 | * | |
| Hayes & Jarvis (Travel) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 3.363 | 2.349 | |
| Hayes & Jarvis Holdings Limited, ST HELIER | GBP | 100,0 | 53,1 | 160 | 561 | |
| Headwater Holidays Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Hellenic Island Holidays SA, Athen | EUR | 100,0 | 53,1 | 86 | -1 | |
| Hellenic Sailing Holidays SA, Athen | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.642 | 27 | |
| Hellenic Sailing SA, Athen | EUR | 100,0 | 53,1 | 61 | -2 | |
| Holiday Club International Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Holiday Hypermarkets (2000) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 39.738 | 0 | |
| Holidays Services S.A., Agadir | MAD | 100,0 | 53,1 | 23.721 | 10.342 | |
| Holidays Uncovered Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Holidaytime Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Horizon Holidays Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 4.571 | 0 | |
| Horizon Midlands (Properties) Ltd., Crawley R3 | GBP | 100,0 | 53,1 | -3.350 | -126 | |
| Horizon Travel Centres Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 562 | 0 | |
| Hotel Beds Turizm Seyahat Pazarlama AS, Istanbul | TRY | 100,0 | 53,1 | 2.726 | 5.519 | |
| Hôtel Les Filaos SA, Saly | EUR | 99,9 | 53,0 | 52.702 | -29.232 | |
| Hotelbeds (Shanghai) Commercial Services Co., Limited, Shanghai | CNY | 100,0 | 53,1 | 13.160 | 4.836 | |
| Hotelbeds (UK) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Hotelbeds Accomadation & Destination Services - Hawaii & Pacific Islands, Inc, State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 176 | -131 | |
| Hotelbeds Brasil Agencia de Turismo e Viagens Ltda,, Sao Paulo | BRL | 100,0 | 53,1 | 425 | -401 | |
| Hotelbeds Costa Rica SA, San José | CRC | 100,0 | 53,1 | 217.792 | 38.524 | |
| Hotelbeds Dominicana SA, Santo Domingo | DOP | 98,6 | 52,3 | 86.369 | 55.489 | |
| Hotelbeds OOD, Nessebur | BGN | 100,0 | 53,1 | 1.409 | -173 | |
| Hotelbeds Product SLU, Porto de la Cruz, Teneriffa | EUR | 100,0 | 53,1 | 17.153 | 16.487 | |
| Hotelbeds Spain, S.L.U., Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 53,1 | 20.041 | 573 | |
| Hotelbeds Technology SLU, Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 53,1 | 19.072 | 65 | |
| Hotelbeds USA Inc, Orlando | USD | 100,0 | 53,1 | -7.122 | -126 | |
| Hotelbeds, S.L.U., Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.996 | 851 | |
| Hoteljet Tours SA, Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 53,1 | 474 | 11 | |
| Hotelopia SL, Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 53,1 | 2.327 | 563 | |
| Hotel-Reisen GmbH, Innsbruck | EUR | 100,0 | 53,1 | 54 | 1.642 | |
| Hotelreisen Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Hotels London Ltd, Hitchin, Hertfordshire | GBP | 100,0 | 53,1 | 73 | 107 | |
| Hurricane Hole Hotel Ltd, St. Lucia | USD | 100,0 | 53,1 | 526 | 0 | |
| I TO I INTERNATIONAL PROJECTS LTD, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 548 | 0 | |
| I Viaggi des Turchese S.r.l., Fidenza | EUR | 100,0 | 53,1 | 11.042 | 2.726 | |
| Ideal Breaks Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 200 | 0 | |
| iExplore, Inc., Chicago | USD | 100,0 | 53,1 | 179 | -175 | |
| Imperial Cruising Co, Heliopolis-Cairo R3 | USD | 90,0 | 47,8 | 2.737 | 272 | |
| Inter Commerce Trading AB, Stockholm | SEK | 100,0 | 53,1 | 70 | 0 | |
| Inter Hotel SARL, Tunis | TND | 100,0 | 53,1 | 2.566 | 105 | |
| Intercruises Shoreside & Port Services Canada Inc., Quebec | CAD | 100,0 | 53,1 | 111 | -11 | |
| Intercruises Shoreside & Port Services, Inc., State of Delaware | USD | 5.594 | 2.348 | |||
| Intercruises Shoreside & Port Services, SLU, Barcelona | EUR | 100,0 | 53,1 | 13.273 | 44 | |
| International Employment and Training Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1 | 0 | |
| International Expeditions, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 350 | 18 | |
| Intrav Holdings, LLC, State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| INTRAV, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 19.680 | 345 | |
| Island Sailing Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -14 | 0 | |
| i-To-i Placements Limited, CARRICK-ON-SUIR, CO. TIPPERARY | EUR | 100,0 | 53,1 | 68 | 43 | |
| i-To-i PTY Ltd., Sydney | AUD | 100,0 | 53,1 | 74 | 0 | |
| i-To-i UK Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 465 | 436 | |
| i-To-i, Inc., Los Angeles | USD | 100,0 | 53,1 | 215 | 84 | |
| J.S. Courtney Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 99 | 0 | |
| JetAir N.V., Oostende | EUR | 100,0 | 53,1 | 57.070 | 22.168 | |
| Jetair Travel Distribution N.V., Oostende Z | 100,0 | 53,1 | ||||
| Jetaircenter N.V., Mechelen | EUR | 100,0 | 53,1 | 10.765 | 2.636 | |
| Jetsave International Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 134 | 0 | |
| JH It ApS, Aarhus | DKK | 100,0 | 53,1 | -23 | 0 | |
| JNB (Bristol) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2.225 | 0 | |
| JWT Holidays Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Kaylee Enterprises, Inc., New York | USD | 100,0 | 53,1 | -1.159 | 285 | |
| Kilquade Limited, Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 653 | 0 | |
| Kras B.V., Ammerzoden | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.200 | 1.080 | |
| L.W. Morland & Co. Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 94 | 0 | |
| Late Rooms Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 9.310 | 9.295 | |
| Le Piolet SCI, St Martin de Belleville, Savoie | EUR | 100,0 | 53,1 | 665 | 98 | |
| Le SALY S.A., Mbour | XOF | 100,0 | 53,1 | 218.947 | -29.842 | |
| Leibniz-Service GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 98.604 | -311.448 | |
| Leisure International Airways Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Les Services Educatours Mercier, Inc., Montreal | CAD | 100,0 | 53,1 | 1.293 | 421 | |
| Les Tours Jumpstreet Tours, Inc., Montreal | CAD | 100,0 | 53,1 | 4.312 | 529 | |
| Liberty Cruise Line, LLC, State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Lincoln Travel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 215 | 0 | |
| Lirotel SARL, Turin | EUR | 100,0 | 53,1 | 8 | 0 | |
| Lorimer Investments Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 3 | -1 | |
| l'tur tourismus Aktiengesellschaft, Baden-Baden | EUR | 70,0 | 37,1 | 758 | * | |
| Lunn Poly (Jersey) Ltd., St. Helier | GBP | 100,0 | 53,1 | 34 | 0 | |
| Lunn Poly Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 33.810 | 0 | |
| Luxury Mountain Hotels SARL, Notre Dame de Bellecombe, Savoie R3 | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.764 | 933 | |
| Magic Connoisseurs Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 455 | 0 | |
| Magic of the Orient Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 77 | -14 | |
| Manchester Flights Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 230 | 0 | |
| Mango Event Management Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 541 | 243 | |
| Maraheath Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 16.326 | 6.159 | |
| Marina Travel Limited, Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | -144 | 0 | |
| Mariner International Travel, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 24.011 | -89 | |
| Mariner Travel SAS, Paris | EUR | 100,0 | 53,1 | 744 | 98 | |
| Martin Rooks Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Master Yachting GmbH, Eibelstadt | EUR | 100,0 | 53,1 | 681 | 339 | |
| Maxi Yen SL, Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 53,1 | 2.801 | 223 | |
| Medico Flugreisen GmbH, Baden-Baden | EUR | 100,0 | 37,1 | 128 | * | |
| Meon (Holdings) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 453 | 0 | |
| Meon Transport Services Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2 | 0 | |
| Meon Travel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 269 | 120 | |
| MicronNexus GmbH, Hamburg | EUR | 100,0 | 53,1 | 435 | -99 | |
| Molay Travel SARL, Molay Littri, Calvados R3 | EUR | 100,0 | 53,1 | 320 | 71 | |
| Molay Travel SCI, Molay Littry, Calvados | EUR | 100,0 | 53,1 | 391 | 9 | |
| Mont Charvin Ski SARL, Paris R3 | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.223 | 296 | |
| Moorings (St Lucia) LTD, St. Lucia | USD | 100,0 | 53,1 | 3.371 | 71 | |
| Moorings Antilles Francaises, Le Marin | EUR | 100,0 | 53,1 | -6.299 | 321 | |
| Moorings Deutschland Yachtcharter GmbH, München | EUR | 100,0 | 53,1 | 128 | 5 | |
| Moorings Grenadines Ltd., St. Vincent and Grenadines | USD | 100,0 | 53,1 | 525 | 68 | |
| Moorings Mexico SA de CV, La Paz | USD | 100,0 | 53,1 | 654 | -1 | |
| Moorings Yachting SAS, Paris | EUR | 100,0 | 53,1 | 573 | -34 | |
| Moorings Yat Isletmecilgi Turizm Ve Tic Ltd, Mugla | USD | 100,0 | 53,1 | 40 | -225 | |
| MyPlanet Australia Pty Ltd, Sydney | AUD | 100,0 | 47,8 | 2.707 | 462 | |
| MyPlanet Holding A/S, Holstebro | DKK | 100,0 | 53,1 | -6.088 | 32.669 | |
| MyPlanet International A/S, Holstebro | DKK | 90,0 | 47,8 | 36.620 | 4.043 | |
| MyPlanet Norway AS, Oslo | NOK | 100,0 | 47,8 | 1.418 | 50 | |
| MyPlanet Sweden AB, Göteburg | SEK | 100,0 | 47,8 | 4.091 | 792 | |
| Nacka Worldwide Holding AB, Stockholm | SEK | 100,0 | 53,1 | 226 | 0 | |
| NACL LLC, State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 1.499 | 1.400 | |
| National Tours, Inc., Utah | USD | 100,0 | 53,1 | -989 | -317 | |
| Nazar Nordic AB, Malmö R3 | SEK | 100,0 | 53,1 | 25.650 | 18.347 | |
| New Horizons Tour & Travel, Inc., Jackson | USD | 100,0 | 53,1 | 573 | 880 | |
| New Land Viaggi S.r.l., Calcinato | EUR | 100,0 | 53,1 | 13 | 0 | |
| New World Ship Management Company LLC, St. Louis, Missouri | USD | 100,0 | 53,1 | 1.122 | 13 | |
| New World Ships LLC, St. Louis, Missouri | USD | 100,0 | 53,1 | 200 | 0 | |
| Nordotel S.A.U., San Bartolome De Tirajana | EUR | 100,0 | 53,1 | 62.630 | 884 | |
| Nouvelles Frontières Belgique NV, Brüssel | EUR | 100,0 | 53,1 | 413 | 20 | |
| Nouvelles Frontières Distribution S.A., Montreuil R1 | EUR | 100,0 | 53,1 | -8.291 | -5.760 | |
| Ocean College LLC, Sharm el Sheikh | EGP | 90,0 | 47,8 | 5.988 | -99 | |
| Ocean Tech LLC, Kairo | EGP | 100,0 | 52,0 | 1.223 | 394 | |
| Ocean Ventures for Hotels and Tourism Services SAE, Sharm el Sheikh | EGP | 100,0 | 52,6 | -7.833 | -12 | |
| Olympic Holidays Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -4.800 | 0 | |
| Olympic Vacations Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -112 | 0 | |
| Orion Airways Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 283 | 115 | |
| Orion Airways Pension Trustees Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| OSL Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Owners Abroad España, S.A., Las Palmas | EUR | 100,0 | 53,1 | 3.770 | 0 | |
| Oy Finnmatkat AB, Helsinki | EUR | 100,0 | 53,1 | 21.652 | 9.115 | |
| Pacific World (Thailand) Limited, Bangkok | THB | 100,0 | 53,1 | 107.303 | 2.536 | |
| Pacific World Destination East Sdn. Bhd., Penang | MYR | 100,0 | 53,1 | 200 | 14.143 | |
| Pacific World Limited, Kowloon | HKD | 100,0 | 53,1 | 14.699 | 8.874 | |
| Pacific World Singapore Pte Limited, Singapore | SGD | 100,0 | 53,1 | 3.029 | -613 | |
| Paradise Hotels Management Company, Kairo R3 | EGP | 100,0 | 53,1 | 2.060 | 18 | |
| Parador Travel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Park East Tours, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 2.152 | 300 | |
| PATS N.V., Oostende | EUR | 100,0 | 53,0 | 718 | 146 | |
| Peregrine Adventures Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Peregrine Adventures Pty Ltd, Melbourne | AUD | 100,0 | 53,1 | 14.526 | 6.237 | |
| Peregrine Shipping Pty Ltd, Melbourne | AUD | 100,0 | 53,1 | 695 | -689 | |
| Peregrine Tours Ltd, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 643 | 212 | |
| Phoenicia Travel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 426 | 0 | |
| Pinnacle Services Pty Limited, Fremantle | AUD | 100,0 | 53,1 | -61 | -35 | |
| Pinnacle Tours Pty Limited, Fremantle | AUD | 100,0 | 53,1 | 1.956 | -267 | |
| Pinnacle Travel Centre (1987) Pty Limited, Fremantle | AUD | 100,0 | 53,1 | 62 | 2 | |
| Plantravel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 126 | 0 | |
| Platinum Event Travel Limited, Crawley R1 | GBP | 100,0 | 53,1 | 40 | 0 | |
| Pointe Gros Boeuf S.N.C., Pointe a Pitre | EUR | 100,0 | 53,1 | -2.908 | 576 | |
| Polar Travel MEPE (i.L.), Athen | EUR | 100,0 | 53,1 | 18 | 0 | |
| Port Philip Group Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 5.873 | 0 | |
| Porter and Haylett Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 5.325 | 1.933 | |
| Portland Camping, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Portland Holidays Direct Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Portland Holidays Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 600 | 0 | |
| Portland Travel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -108 | 0 | |
| Precis (1134) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Premier Holidays Afloat Limited, Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 313 | 0 | |
| Premiere International Corp, Gardena | USD | 100,0 | 53,1 | 1 | 0 | |
| Prestige Boating Holidays Limited, Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 23.003 | 4.185 | |
| Primworth Enterprises Limited, Limassol | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| ProTel Gesellschaft für Kommunikation mbH, Rengsdorf | EUR | 100,0 | 53,1 | 156 | * | |
| PT PACIFIC WORLD NUSANTARA, Bali | IDR | 100,0 | 53,1 | -3.998.443 | -450.283 | |
| Quark Expeditions, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 310 | 290 | |
| Quill Travel Services Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 452 | -1 | |
| Real Holidays Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Real Travel Group Ltd, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1 | 0 | |
| Real Travel Ltd, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -276 | 175 | |
| Redwing Holdings Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -4.307 | 0 | |
| Redwing Holiday Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 25 | 0 | |
| Renwicks Travel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 10 | 0 | |
| Republic Cruise Line, LLC, State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Revoli Star SA, San Bartolome De Tirajana | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.994 | 228 | |
| Riviera Holidays Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Robert Sibbald Travel Agents Ltd., Edinburgh | GBP | 100,0 | 53,1 | 315 | 0 | |
| Royal Tours Travel Center Luxembourg S.A., Oostende | EUR | 100,0 | 53,1 | -888 | 53 | |
| Royal Vacaciones SA, Palma de Mallorca R3 | EUR | 100,0 | 53,1 | 3.454 | -485 | |
| SAS Hotel Restaurant Les Trois Vallées, Courchevel 1850, Savoie R3 | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.118 | 27 | |
| Sawadee Amsterdam BV, Amsterdam | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.296 | 517 | |
| SC Hotel Beds Travel Agency S.R.L., Constanta | RON | 100,0 | 53,1 | 151 | -109 LEI | |
| Scan Holiday Tours Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 29 | 0 | |
| School Voyageurs (Canada), Inc., Toronto | CAD | 100,0 | 53,1 | 960 | 108 | |
| Schools Abroad Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1.671 | 0 | |
| SCI Marmara, Paris | EUR | 99,0 | 52,5 | 72 | 9 | |
| Segue, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 4.156 | 1.464 | |
| SERAC Travel GmbH, Bagnes | CHF | 100,0 | 53,1 | 270 | -2 | |
| SIE Paladien Calcatoggio SA, Paris | EUR | 100,0 | 53,1 | 371 | 22 | |
| Simply Aviation Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2 | 0 | |
| Simply Italy Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Simply Travel Holdings Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -2.095 | 0 | |
| Simply Travel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 89 | 0 | |
| Sir Henry Lunn Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Ski Alpine Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 120 | 2 | |
| Ski Bound Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -2.217 | 131 | |
| Ski Value Ltd, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Skibound France SARL, Notre Dame de Bellecombe R3 | EUR | 100,0 | 53,1 | 400 | 46 | |
| Skibound Holidays Limited, Crawley R3 | GBP | 100,0 | 53,1 | 4.792 | -3 | |
| Skibound Leisure Group Limited, Crawley R3 | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Sky Tours Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 20 | 0 | |
| Skydeals (M/CR) Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Skymead Leasing Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 162 | 1.091 | |
| Skymead Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -382 | 0 | |
| Skymead Maintenance Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Société des Hôtels Paladien S.A.S., Montreuil R1 | EUR | 100,0 | 53,1 | 10 | 120 | |
| Société d'Exploitation du Paladien Marrakech SA, Marrakech | MAD | 100,0 | 53,1 | -222 | -532 | |
| Société d'Investissement Aérien S.A., Casablanca | MAD | 100,0 | 53,1 | -70.696 | -84.830 | |
| Société d'investissement hotelier Almoravides S.A., Marrakech | MAD | 100,0 | 53,1 | 851 | 867 | |
| Société Marocaine pour le Developpement des Transports Touristiques S.A., Agadir | MAD | 95,0 | 50,4 | 18.177 | 3.892 | |
| Société polynesienne promotion hotelière S.A.S, Tamanu | XPF | 100,0 | 53,1 | 579.375 | -251.511 | |
| Something Special (Transport) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Something Special Holidays Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 421 | 0 | |
| Sons of South Sinai Tourism and Food Supply SAE, Sharm el Sheikh | EGP | 64,9 | 34,4 | 4.841 | -1.590 | |
| Sovereign Tour Operations Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 10.210 | 17.822 | |
| Spanish Harbour Holidays Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 30 | 0 | |
| Spanish Harbour Travel Services Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1 | 0 | |
| Specialist Holiday Group Ireland Ltd., Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 24.716 | 4.276 | |
| Specialist Holidays Contracting Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1.717 | 35 | |
| Specialist Holidays Group Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 8.646 | 0 | |
| Specialist Holidays Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 3.447 | 94 | |
| SplashLine Event und Vermarktungs GmbH, Wien | EUR | 100,0 | 53,1 | 290 | 396 | |
| Sport Abroad (UK) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Sports Tickets International Limited, Wellington | NZD | 100,0 | 53,1 | 109 | 351 | |
| Sportsworld (Beijing) Sports Management Consulting Limited Company, Beijing | CNY | 100,0 | 53,1 | 5.494 | 5.487 | |
| Sportsworld Atlanta, Inc., Atlanta | USD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Sportsworld Group Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -173 | -1.107 | |
| Sportsworld Holdings Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 51 | 0 | |
| Sportsworld Hospitality Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Sportsworld Pacific PTY Limited, North Sydney | AUD | 100,0 | 53,1 | 112 | 16 | |
| Sportsworld Travel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Star Club SA, San Bartolome De Tirajana | EUR | 100,0 | 53,1 | 2.453 | 75 | |
| Star Tour A/S, Kopenhagen | DKK | 100,0 | 53,1 | 371.581 | 69.699 | |
| Star Tour Holding A/S, Kopenhagen | DKK | 100,0 | 53,1 | 8.568 | 432 | |
| Star Tour Hotel A.S., Antalya R1 | TRY | 100,0 | 53,1 | 12.905 | 1.480 | |
| Star Tour of Skandinavia Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -181 | 0 | |
| Starquest Expeditions, Inc., Seattle | USD | 100,0 | 53,1 | 16.476 | 368 | |
| Startour-Stjernereiser AS, Stabekk | NOK | 100,0 | 53,1 | 198.827 | 88.378 | |
| Step Into Africa Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| STS Sunny Travel Service GmbH i.L., Düsseldorf R5 | EUR | 100,0 | 53,1 | -916 | 1 | |
| STUDENT SKIING LIMITED, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 340 | 119 | |
| STUDENT SKIING TRANSPORT LIMITED, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 74 | |
| Studentcity.com, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 8.961 | 784 | |
| Suncars Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 13.448 | 1.715 | |
| Sunchoice Holidays Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Sunquest Holidays (UK) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2.161 | 0 | |
| Sunsail (Antigua) Limited, Antigua | EC$ | 100,0 | 53,1 | -24.542 | -7.570 | |
| Sunsail (Australia) Pty Ltd, Hamilton Island, Queensland | AUD | 100,0 | 53,1 | -2.001 | 464 | |
| Sunsail (Seychelles) Limited, Mahe (Seychelles) | GBP | 100,0 | 53,1 | 290 | 9 | |
| Sunsail (Thailand) Company Ltd, Phuket U | THB | 30,0 | 15,9 | 0 | -16.154 | |
| Sunsail Adriatic d.o.o., Split | GBP | 100,0 | 53,1 | 930 | 219 | |
| Sunsail Deutschland GmbH i.L., München | EUR | 100,0 | 53,1 | 67 | 205 | |
| Sunsail Hellas MEPE, Athen | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.219 | 4 | |
| Sunsail International B.V., Rotterdam | EUR | 100,0 | 53,1 | 1 | 0 | |
| Sunsail International Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Sunsail Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -8.658 | -4.441 | |
| Sunsail SAS, Castelnaudary | EUR | 100,0 | 53,1 | -14.594 | -3.899 | |
| Sunsail Worldwide Sailing Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2.766 | -3.129 | |
| Sunsail Worldwide Sailing St. Vincent Limited, St. Vincent and Grenadines | GBP | 100,0 | 53,1 | 169 | 258 | |
| Sunshine Boats Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -82 | 0 | |
| Sunshine Cruises Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 64.302 | 1.937 | |
| Supernova Expeditions Ltd., Anguilla | USD | 100,0 | 53,1 | -1.603 | 237 | |
| Symi Investments Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 439 | 0 | |
| Tantur Turizm Seyahat Ltd.Sti., Istanbul R1 | TRY | 100,0 | 53,1 | 37.847 | 11.147 | |
| TCS Expeditions, Inc., State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 7.028 | 5.245 | |
| TCV Touristik-Computer-Verwaltungs GmbH, Baden-Baden | EUR | 100,0 | 37,1 | 102 | * | |
| Team Lincoln Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -5.011 | 0 | |
| Team Lincoln Services Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Team Travel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 158 | 0 | |
| Teamlink Transport Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 168 | 152 | |
| Teamlink Travel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 154 | 83 | |
| The Imaginative Traveller Australia Pty Limited, Crawley | AUD | 100,0 | 53,1 | -249 | -47 | |
| The Imaginative Traveller Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 344 | 292 | |
| The International Academy Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 5.386 | 200 | |
| The International Academy Tours Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| The London Cup Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| The Magic of Travel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 150 | 0 | |
| The Magic Travel Group (Holidays) Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 50 | 0 | |
| The Magic Travel Group Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 150 | 0 | |
| The Moorings (Bahamas) Ltd, Bahamas | USD | 100,0 | 53,1 | -2.878 | -399 | |
| The Moorings (Seychelles) Limited, Mahé | USD | 100,0 | 53,1 | -91 | 28 | |
| The Moorings (Tonga) Ltd., Tonga | USD | 100,0 | 53,1 | 310 | 0 | |
| The Moorings Australasia Pty, Queensland | AUD | 100,0 | 53,1 | 104 | 0 | |
| The Moorings Belize Limited, Belize | USD | 100,0 | 53,1 | -2.300 | -583 | |
| The Moorings d.o.o., Kroatien | USD | 100,0 | 53,1 | 132 | 19 | |
| The Moorings Limited, British Virgin Islands | USD | 100,0 | 53,1 | -22.713 | -4.713 | |
| The Moorings Sailing Holidays Ltd, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 685 | 223 | |
| The Moorings SARL, Utoroa, Raiatea R5 | XPF | 100,0 | 53,1 | -6.423 | -25.004 | |
| TheFirstResort Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 7.230 | 289 | |
| TheFirstResort Operations Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 70 | 3 | |
| THG Holidays Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2.405 | 0 | |
| Thomson Air Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Thomson Airways Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 412.883 | 37.580 | |
| Thomson Al Fresco Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Thomson Flights Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -123 | 0 | |
| Thomson Holidays Ltd. (Ireland), Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Thomson Holidays Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Thomson Overseas Services Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 26 | 0 | |
| Thomson Reisen GmbH, St. Johann | EUR | 100,0 | 53,1 | 73 | -445 | |
| Thomson Services Ltd., St. Peter Port/ Guernsey | GBP | 100,0 | 53,1 | 32 | 23 | |
| Thomson Sport (UK) Limited, Crawley R3 | GBP | 100,0 | 53,1 | -79 | -142 | |
| Thomson Travel Group (Holdings) Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 382.100 | -11.400 | |
| Thomson Travel Holdings SA, Luxembourg | GBP | 100,0 | 53,1 | 420.491 | -35 | |
| Thomson Travel Insurance Services Ltd., St. Peter Port | GBP | 100,0 | 53,1 | 318.098 | -96 | |
| Thomson Travel International Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -9.332 | 0 | |
| Thomson Travel International SA, Luxembourg | GBP | 100,0 | 53,1 | 318.194 | -114 | |
| Thomson Viagens e Turismo Lda., Lissabon | EUR | 100,0 | 53,1 | 93 | 1 | |
| Thomsonfly Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TICS GmbH Touristische Internet und Call Center Services, Baden-Baden | EUR | 100,0 | 37,1 | 25 | * | |
| TKJ Pty Limited, Perth | AUD | 100,0 | 53,1 | 806 | 118 | |
| Tolkien Limited, British Virgin Islands | EUR | 100,0 | 53,1 | 15.511 | 0 | |
| TOURAVENTURE S.A., Montreuil R1 | EUR | 100,0 | 53,1 | 84.774 | -17.572 | |
| Tourinter SA, Lyon | EUR | 100,0 | 53,1 | 2.113 | 1.418 | |
| Transfar - Agencia de Viagens e Turismo Lda., Faro | EUR | 99,9 | 52,9 | 13.618 | -82 | |
| TRAVCOA Corporation, State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | 12.375 | 410 | |
| Travel Adventures, Inc., Lapeer | USD | 100,0 | 53,1 | 876 | 949 | |
| Travel Choice Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Travel Class Holdings Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 425 | 2.708 | |
| Travel Class Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 221 | 169 | |
| Travel Class Transport Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 13 | 8 | |
| Travel Contracting Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Travel Scot World Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 174 | 13 | |
| Travel Services Europe Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 434 | 211 | |
| Travel Services Europe Spain SL, Barcelona | EUR | 100,0 | 53,1 | 10 | 5 | |
| Travel Turf, Inc., Allentown | USD | 100,0 | 53,1 | 3.029 | 1.428 | |
| Travelbound European Tours Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 6 | 0 | |
| Travellers Joy Travel Services Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2 | 0 | |
| Travelmood Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 3.103 | -3.617 | |
| Treasure Isle Yacht Charter Ltd, British Virgin Islands | USD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Trek America Travel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 382 | 424 | |
| Trek International Travel Corp, - | USD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Trek Investco Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 1 | 11 | |
| Trek Investco Trustees Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Triaena Isserhomenos Tourismos A.E., Athen R5 | EUR | 100,0 | 53,1 | -305 | -342 | |
| Trina Group Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -3.322 | 727 | |
| Trina Tours Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 296 | 45 | |
| Trips Worldwide Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 92 | -22 | |
| Tropical Car Rental Pty Limited, Fremantle | AUD | 100,0 | 53,1 | -5 | -5 | |
| Tropical Places Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 6.199 | 0 | |
| TTG (No. 13) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2 | 0 | |
| TTG (No. 14), Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TTG (No. 15) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 10 | 0 | |
| TTG (No. 2) Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 443 | 0 | |
| TTG (NO.12) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 10 | 0 | |
| TTG Retail Development Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TTL Touristik Tele Line GmbH i.L., Düsseldorf R5 | EUR | 100,0 | 53,1 | -181 | 1 | |
| TUI (IP) Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TUI (Suisse) AG, Zürich | CHF | 100,0 | 53,1 | 22.307 | 2.500 | |
| TUI (Suisse) Holding AG, Zürich | CHF | 100,0 | 53,1 | 2.466 | -218 | |
| TUI 4U GmbH, Bremen | EUR | 100,0 | 53,1 | 153 | * | |
| TUI Airlines Belgium N.V., Oostende | EUR | 100,0 | 53,1 | 9.563 | -1.314 | |
| TUI Airlines Nederland B.V., Rijswijk | EUR | 100,0 | 53,1 | -14.809 | -10.323 | |
| TUI aqtiv GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 198 | * | |
| TUI Austria Holding GmbH, Wien | EUR | 100,0 | 53,1 | 32.219 | 3.194 | |
| TUI Aviation GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 25 | * | |
| TUI BULGARIA OOD, Varna | BGN | 100,0 | 53,1 | 9.008 | 1.321 | |
| TUI China Travel CO. Ltd., Beijing | CNY | 75,0 | 75,0 | -4.239 | -1.104 | |
| TUI Consulting & Services GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 35 | * | |
| TUI Curaçao N.V., Curaçao | ANG | 100,0 | 53,1 | 1 | 1 | |
| TUI Denmark Holding A/S, Kopenhagen | DKK | 100,0 | 53,1 | 345.962 | 45.360 | |
| TUI Deutschland GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 36.212 | * | |
| TUI Dienstleistungsgesellschaft mbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 25 | * | |
| TUI España Turismo S.A., Barcelona | EUR | 99,0 | 52,5 | 67.108 | 4.109 | |
| TUI Finance Northern Europe Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 5.895 | 2.754 | |
| TUI Hellas Travel and Tourism SA, Athen R1 | EUR | 100,0 | 53,1 | 4.240 | 4.382 | |
| TUI HOLDING SPAIN S.L., Barcelona | EUR | 100,0 | 53,1 | 33.244 | 6.367 | |
| TUI interactive GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 518 | * | |
| TUI Italia S.R.L., Mailand | EUR | 100,0 | 53,1 | 3.907 | 168 | |
| TUI Leisure airport sales GmbH, Hannover | EUR | 90,0 | 47,8 | 511 | * | |
| TUI Leisure Travel GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 29.865 | * | |
| TUI Leisure Travel Service GmbH, Neuss | EUR | 100,0 | 53,1 | 103 | * | |
| TUI Leisure Travel Special Tours GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 206 | * | |
| TUI Nederland Holding N.V., Rijswijk Z | 100,0 | 53,1 | ||||
| TUI Nederland N.V., Rijswijk | EUR | 100,0 | 53,1 | 34.594 | 3.774 | |
| TUI Nordic Holding AB, Stockholm | SEK | 100,0 | 53,1 | 3.926.473 | 405.949 | |
| TUI Nordic Specialist Holidays AB, Stockholm | SEK | 100,0 | 53,1 | 114 | 0 | |
| TUI Northern Europe Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 397.400 | -13.400 | |
| TUI Norway Holding AS, Stabekk | NOK | 100,0 | 53,1 | 507.536 | 0 | |
| TUI Österreich GmbH, Wien | EUR | 100,0 | 53,1 | -10.642 | 4.125 | |
| TUI Pension Scheme (UK) Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TUI Poland Sp.z o.o., Warschau | PLN | 100,0 | 53,1 | 10.999 | 1.095 | |
| TUI PORTUGAL - Agencia de Viagens e Turismo S.A., Faro | EUR | 99,8 | 53,0 | 19.469 | 1.172 | |
| TUI Service AG, Altendorf | CHF | 100,0 | 53,1 | 10.055 | 3.012 | |
| TUI Suisse Direct AG, Zürich | CHF | 100,0 | 53,1 | -3.783 | -4.083 | |
| TUI Suisse Retail AG, Zürich | CHF | 100,0 | 53,1 | 5.021 | 1.012 | |
| TUI Travel (Ireland), Dublin | EUR | 100,0 | 53,1 | 67.428 | 8.029 | |
| TUI Travel Acquisitions Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TUI Travel Aviation Finance Limited, Crawley Z | 100,0 | 53,1 | ||||
| TUI Travel Belgium N.V., Oostende | EUR | 100,0 | 53,1 | 57.009 | 18.586 | |
| TUI Travel Common Investment Fund Trustee Limited, Crawley Z | 100,0 | 53,1 | ||||
| TUI Travel Healthcare Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TUI Travel Holdings Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TUI Travel Holdings New Zealand Limited, Wellington Z | 100,0 | 53,1 | ||||
| TUI Travel Holdings Sweden AB Limited, Stockholm Z | 100,0 | 53,1 | ||||
| TUI Travel Nominee Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TUI Travel Overseas Holdings Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TUI TRAVEL PLC, Crawley | GBP | 53,1 | 53,1 | 393.300 | 138.982 | |
| TUI UK Italia S.r.L., Turin | EUR | 100,0 | 53,1 | 501 | 53 | |
| TUI UK Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -217.177 | -106.177 | |
| TUI UK Retail Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 9.253 | -1.567 | |
| TUI UK Transport Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 21 | 121.163 | |
| TUI Vertrieb & Service GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 25 | * | |
| TUIfly Nordic AB, Stockholm | SEK | 100,0 | 53,1 | 11.603 | 12.856 | |
| Ultra Montes C.V., Brüssel | EUR | 100,0 | 53,1 | 2.238 | 107 | |
| Ultramar Express Transport S.A., Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 52,5 | 17.716 | 1.492 | |
| Unijet Group Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 3.188 | 25.000 | |
| Unijet Leisure Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 5.601 | -3.074 | |
| Unijet Travel Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 9.889 | 0 | |
| Universal Sky Tours td., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Vacances Soleil 24, Quebec | CAD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Vacanze Thomson Srl. (i.L.), Rom | EUR | 100,0 | 53,1 | 38 | -8 | |
| Versun Yachts NSA, Athen | EUR | 100,0 | 53,1 | 3.600 | 1.221 | |
| Viagens Elena LDA, Albufeira | EUR | 100,0 | 53,1 | 3.092 | 0 | |
| Viajes Barcelo SA, Buenos Aires | ARS | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Viking Aviation Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 4.902 | 1.591 | |
| Viking Freight Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2 | 0 | |
| Villa Options Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Visit USA Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Voile Voyage SARL, Paris | EUR | 100,0 | 53,1 | 2.081 | 473 | |
| Voyage Touraventures S.A., Montreuil Z | 100,0 | 53,1 | ||||
| Warwick Beatson Travel Limited, Wellington | NZD | 100,0 | 53,1 | 301 | -23 | |
| Waymark Holidays Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 75 | 0 | |
| Waymark Transport Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 2 | 0 | |
| WE LOVE RUGBY PTY LIMITED, Banksia | AUD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Williment Sports Travel Limited, Wellington | NZD | 100,0 | 53,1 | 34 | 42 | |
| Williment World Travel Limited, Wellington | NZD | 100,0 | 53,1 | 256 | 28 | |
| Wings Travel Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Wolters Reisen GmbH, Stuhr/Brinkum | EUR | 100,0 | 53,1 | 4.869 | * | |
| World Challenge (Canada) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| World Challenge (Dubai) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| World Challenge (Hong Kong) Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| World Challenge Expeditions (HK) Limited, Hong Kong | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| World Challenge Expeditions Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -6.077 | -4.461 | |
| World Challenge Expeditions Pty Ltd, Victoria | AUD | 100,0 | 53,1 | 401 | 211 | |
| World Challenge Expeditions, Inc., Cambridge, MA | USD | 100,0 | 53,1 | -1.146 | 244 | |
| World Challenge Holdings Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | -627 | -632 | |
| World of TUI Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| Yachts International Limited, British Virgin Islands | USD | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| YOCL LLC, State of Delaware | USD | 100,0 | 53,1 | -352 | 450 | |
| Young Explorers, Inc., Toronto | CAD | 100,0 | 53,1 | 619 | 245 | |
| Your Man Tours, Inc., El Segundo, CA | USD | 100,0 | 53,1 | 14.053 | 185 | |
| Zegrahm Expeditions, Inc., Seattle Z | 100,0 | 53,1 | ||||
| Zegrahm Holdings, LLC, Seattle Z | 100,0 | 53,1 | ||||
| 100% Adventure Pty Ltd, Wayville, SA Z | 100,0 | 53,1 |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| "MAGIC LIFE" Assets AG, Wien R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 44.145 | -771 | |
| BU RIUSA II EOOD, Sofia | BGN | 100,0 | 50,0 | 15 | 0 | |
| Cabotel-Hoteleria e Turismo Lda., Santiago/Kap Verde | CVE | 100,0 | 50,0 | 11.641.648 | 1.233.417 | |
| CLUBHOTEL GESELLSCHAFT MBH., Hermagor R9 | EUR | 77,5 | 77,5 | 2.577 | 412 | |
| Daidalos Hotel- und Touristikunternehmen A.E., Athen | EUR | 59,0 | 59,0 | 7.920 | -487 | |
| Dominicanotel S.A., Puerto Plata | DOP | 100,0 | 50,0 | 191.756 | 22.067 | |
| Dorfhotel GesmbH, Villach R9 | EUR | 5,0 | 95,0 | 100,0 | 6.104 | * |
| Drago Management S.L., Adeje R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | -5.733 | -269 | |
| Egyptian Germany Co. for Hotels (L.T.D), Kairo | EGP | 66,6 | 66,6 | 708 | 587 | |
| GEAFOND Número Dos Fuerteventura S.A., Las Palmas, Gran Canaria | EUR | 100,0 | 50,0 | 2.091 | 0 | |
| GEAFOND Número Uno Lanzarote S.A., Las Palmas, Gran Canaria | EUR | 100,0 | 50,0 | 11.843 | 1.565 | |
| Holiday Center S.A., Cala Serena/Cala D'OR R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 3.762 | 1.101 | |
| Iberotel International A.S., Antalya R9 | TRL | 100,0 | 100,0 | 506 | 1.827 | |
| Iberotel Otelcilik A.S., Istanbul | EUR | 0,2 | 99,8 | 100,0 | 9.742 | 181 |
| Jandia Playa S.A., Morro Jable/Fuerteventura R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 50.193 | 7.331 | |
| Jaz Hotels & Resorts S.A.E., Kairo | EGP | 50,9 | 50,9 | 74.066 | 36.456 | |
| MAGIC LIFE DER CLUB INTERNATIONAL Turizm Hizmetleri A.S., Istanbul R9 | TRL | 100,0 | 100,0 | -34.662 | -6.833 | |
| Magic Life For Hotels. LLC, Kairo R9 | EGP | 100,0 | 100,0 | -7.516 | -20.317 | |
| Magic Life GmbH & Co KG, Wien R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | -28.198 | ** | |
| Magic Life Greece S.A., Athen R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | -1.158 | -2.466 | |
| Magic Life Tunisie S.A., Tunis R9 | TND | 100,0 | 100,0 | 224 | -1.654 | |
| Magic Tourism International S.A., Tunis R9 | TND | 100,0 | 100,0 | 26 | -5 | |
| MX RIUSA II S.A. de C.V., Cabo San Lucas | MXN | 100,0 | 50,0 | 2.558.598 | 150.760 | |
| Promociones y Edificaciones Chiclana S.A., Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 50,0 | 1.519 | 107 | |
| Puerto Plata Caribe Beach S.A., Puerto Plata | EUR | 100,0 | 50,0 | 637 | 0 | |
| RCHM S.A.S., Agadir R9 | MAD | 0,0 | 100,0 | 100,0 | 6.744 | -20.141 |
| Rideway Investment Ltd., London | EUR | 100,0 | 50,0 | -5 | 0 | |
| RIU Jamaicotel Ltd., Negril | EUR | 100,0 | 50,0 | 54.722 | 1.334 | |
| RIUSA II S.A., Palma de Mallorca U | EUR | 50,0 | 50,0 | 500.841 | 44.922 | |
| RIUSA NED B.V., Amsterdam | EUR | 100,0 | 50,0 | 4 | -14 | |
| ROBINSON AUSTRIA Clubhotel GmbH, Hermagor R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 6.847 | 5.958 | |
| Robinson Club (Schweiz) AG, Vulpera R9 | CHF | 100,0 | 100,0 | 13.530 | 3.103 | |
| Robinson Club GmbH, Hannover R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 30.600 | * | |
| Robinson Club Italia S.p.A., Marina di Ugento R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 10.311 | 228 | |
| Robinson Club Maldives Private Limited, Malé | USD | 100,0 | 100,0 | 293 | 263 | |
| Robinson Clubhotel Turizm Ltd. Sti., Istanbul R9 | TRL | 1,0 | 99,0 | 100,0 | 904 | 2.500 |
| Robinson Hoteles España S.A., Cala d'Or R9 | EUR | 0,0 | 100,0 | 100,0 | 564 | -10.237 |
| Robinson Hotels Portugal, Vila Nova de Cacela R9 | EUR | 67,0 | 67,0 | 8.263 | -2.315 | |
| Robinson Otelcilik A.S., Istanbul | EUR | 100,0 | 100,0 | 15.172 | 324 | |
| STIVA RII Ltd., Dublin | USD | 100,0 | 50,0 | 10.624 | 10.622 | |
| Tarajal Properties S.L., Adeje R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 9.510 | -538 | |
| TdC Agricoltura Società agricola a r.l., Florenz R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | -18 | -47 | |
| TdC Amministrazione S.r.l., Florenz R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 40 | -308 | |
| Tenuta di Castelfalfi S.p.A., Florenz R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 21.110 | -6.025 | |
| Tunisotel S.A.R.L., Tunis | TND | 100,0 | 50,0 | 7.211 | 4.681 | |
| Turcotel Turizm A.S., Antalya R9 | TRL | 100,0 | 100,0 | -18.011 | -2.704 |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hapag Cruise Ship GmbH, Hamburg R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 1.983 | * | |
| Hapag-Lloyd (Bahamas) Ltd., Nassau R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 5.394 | 13 | |
| Hapag-Lloyd Kreuzfahrten GmbH, Hamburg R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 715 | * | |
| Preussag Beteiligungsverwaltungs GmbH IX, Hannover R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 25 | * |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Canada Maritime Limited, Barking | GBP | 100,0 | 100,0 | 0 | 0 | |
| Canada Maritime Services Limited, Barking | GBP | 100,0 | 100,0 | 6.130 | 0 | |
| Canadian Pacific (UK) Limited, Barking | GBP | 100,0 | 100,0 | -410 | 5 | |
| Cast Agencies Europe Ltd., Barking | USD | 100,0 | 100,0 | -20.461 | 0 | |
| Cast Group Services Limited, Barking | GBP | 100,0 | 100,0 | 2.264 | 0 | |
| Cast Terminal Europe N.V., Antwerpen | EUR | 100,0 | 100,0 | 3.049 | 0 | |
| Contship Holdings Ltd., Barking | USD | 100,0 | 100,0 | 157.087 | -39 | |
| CP Ships (Bermuda) Ltd., Hamilton | USD | 100,0 | 100,0 | 153.063 | 3.218 | |
| CP Ships (GFHL Realisation) Limited, Barking | GBP | 100,0 | 100,0 | 3.307 | 0 | |
| CP Ships (UK) Ltd., Barking | USD | 100,0 | 100,0 | 171.000 | 4.000 | |
| CP Ships Logistics N.V., Antwerpen | EUR | 100,0 | 100,0 | -883 | -900 | |
| CP Ships Ltd., Saint John R9 | CAD | 100,0 | 100,0 | 371.267 | 10.294 | |
| CP Ships Trucking (Germany) GmbH, Neuss R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | -1.113 | -236 | |
| CPS Holdings (No. 2) Ltd., Barking | USD | 100,0 | 100,0 | 157.048 | -39 | |
| Paul Bellack, Inc., Philadelphia | CAD | 100,0 | 100,0 | -515 | -434 | |
| PM Peiner Maschinen GmbH, Hannover R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 6.163 | 276 | |
| Preussag Finanz- und Beteiligungs-GmbH, Hannover R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 196.163 | * | |
| Preussag Immobilien GmbH, Salzgitter R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 69.716 | * | |
| Preussag North America, Inc., New York R9 | USD | 100,0 | 100,0 | 6.852 | 1.734 | |
| Preussag UK Ltd., Crawley | GBP | 100,0 | 100,0 | 109.057 | 2.960 | |
| R.O.E. Logistics, Inc., Montreal | CAD | 100,0 | 100,0 | 229.767 | 645 | |
| Salzgitter Grundstücks- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Salzgitter | EUR | 100,0 | 100,0 | 71.427 | * | |
| Thomson Travel International AG i.L., Zug | CHF | 100,0 | 100,0 | 8.047 | -53 | |
| TUI Beteiligungs GmbH, Hannover R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 197.014 | * | |
| TUI-Hapag Beteiligungs GmbH, Hannover R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 910.025 | * | |
| WAG Salzgitter Wohnungs-GmbH, Salzgitter R9 | EUR | 100,0 | 100,0 | 10.226 | * |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9124-4129 Québec, Inc., Montreal | CAD | 100,0 | 52,5 | -1.695 | -883 | |
| Airline Consultancy Services S.A.R.L., Casablanca | MAD | 100,0 | 53,1 | 158 | 58 | |
| AMCP S.a.r.l., Montreuil | EUR | 100,0 | 53,1 | -18 | -1 | |
| APTC Pty. Ltd., Sydney | AUD | 100,0 | 26,6 | 602 | 42 | |
| Atora GmbH, Nürnberg | EUR | 85,0 | 22,6 | -368 | -394 | |
| atraveo GmbH, Düsseldorf | EUR | 74,8 | 39,7 | 656 | 592 | |
| Bavaria Germanair Exekutiv-Fluggesellschaft mbH, Bremen | EUR | 100,0 | 53,1 | 29 | 0 | |
| BFS Touristik Ges.mbH Nachfolge Ges.mbH & Co KG, Innsbruck | EUR | 100,0 | 53,1 | 562 | ** | |
| Cheqqer B.V., Rijswijk | EUR | 100,0 | 53,1 | 6.053 | -65 | |
| Creativ-Werbe- und Beratungsgesellschaft mbH, Kiel | EUR | 100,0 | 26,6 | 102 | 76 | |
| Danubius Travel S.R.L., Constanta | RON | 70,0 | 37,1 | 11.654 | 9 | |
| EXTRA TOURS Reisebüro GmbH, Aschaffenburg | EUR | 100,0 | 53,1 | 44 | * | |
| FIRST Reisebüro Güttler GmbH & Co. KG, Dormagen | EUR | 75,1 | 39,8 | 51 | ** | |
| FIRST Reisebüro Güttler Verwaltungs GmbH, Hannover | EUR | 75,0 | 39,8 | 37 | 1 | |
| FIRST Travel GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 26 | * | |
| GeBeCo Verwaltungsgesellschaft mbH, Kiel | EUR | 50,2 | 26,6 | 38 | 3 | |
| Groupement Touristique International S.A.S., Lille | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.263 | 436 | |
| Gulliver Rent-A-Car d.o.o., CAVTAT | HRK | 100,0 | 37,1 | -468 | -922 | |
| Hapag-Lloyd Flug Beteiligungsverwaltungs GmbH I, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 25 | * | |
| Hapag-Lloyd Reisebüro Hagen GmbH & Co. KG, Hannover | EUR | 70,0 | 37,1 | 100 | ** | |
| Hapag-Lloyd Reisebüro Hagen Verwaltungs GmbH, Hannover | EUR | 70,0 | 37,1 | 25 | 1 | |
| Havas Loisirs S.A.S., Montreuil | EUR | 100,0 | 53,1 | -3.546 | -687 | |
| Hotel Club du Carbet S.A., Le Carbet (Martinique) | XOF | 100,0 | 53,0 | -7.868 | -6 | |
| Hotel du Soleil d'Or S.A., Montreuil | EUR | 100,0 | 53,1 | -78 | -1 | |
| Hotel les Calanques S.R.L., Montreuil | EUR | 100,0 | 53,1 | -2.664 | 240 | |
| IRS Info-Reisen-Service GmbH, Kiel | EUR | 100,0 | 26,6 | -186 | -30 | |
| Label Tour EURL, Montreuil | EUR | 100,0 | 53,1 | 2.124 | 69 | |
| Last-Minute-Restplatzreisen GmbH, Baden-Baden | EUR | 100,0 | 37,1 | 27 | * | |
| LATC Turismo Ltda, Rio de Janeiro | BRL | 100,0 | 26,6 | -8 | -15 | |
| Lierke Plezierke BVBA, Lierke | EUR | 90,0 | 47,8 | -295 | -2 | |
| Loc Vacances S.A.R.L., Quimper | EUR | 100,0 | 53,1 | 5 | -4 | |
| L'TUR Nederland B.V., Amsterdam | EUR | 100,0 | 37,1 | 88 | 11 | |
| L'TUR Polska Sp.z o.o., Stettin | PLN | 100,0 | 37,1 | 427 | 34 | |
| L'TUR S.A.R.L., Schiltigheim | EUR | 100,0 | 37,1 | 10 | -11 | |
| LTUR Tourismus AG, Basel | CHF | 99,5 | 37,0 | 289 | 129 | |
| Lübecker Nachrichten + Hapag-Lloyd Reisebüro GmbH & Co. KG, Lübeck | EUR | 100,0 | 53,1 | 153 | ** | |
| Lübecker Nachrichten + Hapag-Lloyd Reisebüro Verwaltungs GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 22 | 1 | |
| Magyar TUI Utazásszervezö, Kereskedelmi és Szolgáltató Kft., Budapest | EUR | 100,0 | 53,1 | 170 | -26 | |
| Mylos OneShare Ltd. Co (i.L.), Parikia | EUR | 100,0 | 53,1 | 2 | 0 | |
| N.S.E. S.A. (i.L.), Athen | EUR | 100,0 | 53,1 | -205 | -3 | |
| NETWORK Touristik Management T GmbH, Innsbruck | EUR | 100,0 | 53,1 | 35 | -17 | |
| New Eden S.A., Marrakech | MAD | 100,0 | 53,1 | 4.034 | 427 | |
| NOF - Sociedade Imobiliaria, Lda, Lisboa | EUR | 100,0 | 53,0 | 70 | 5 | |
| Nouvelles Frontières Corse S.R.L., Ajaccio | EUR | 100,0 | 53,0 | 887 | 186 | |
| Nouvelles Frontières Senegal S.R.L., Dakar | XOF | 95,0 | 50,4 | 221.005 | 62.826 | |
| Nouvelles Frontières Togo S.R.L. (i.L), Lome | 99,0 | 52,5 | ||||
| Orchideen-Reisebüro GmbH, Hamburg | EUR | 100,0 | 53,1 | 122 | 24 | |
| Pop's Car Grece SA, Glyfada/Attika | EUR | 51,0 | 27,1 | -118 | -138 | |
| Reisebüro Kreger GmbH, Northeim | EUR | 100,0 | 53,1 | 136 | 43 | |
| Reisebüro Uhlendorff GmbH, Göttingen | EUR | 100,0 | 53,1 | 991 | 167 | |
| Reisebüro Voltmann & Weihrauch GmbH, Einbeck | EUR | 100,0 | 53,1 | 208 | 73 | |
| Reisebüro Weihrauch GmbH, Northeim | EUR | 100,0 | 53,1 | 1.255 | 443 | |
| Reisefalke GmbH, Wien Z | 100,0 | 53,1 | ||||
| Résidence Hôtelière Les Pins EURL, Montreuil | EUR | 100,0 | 53,1 | -55 | 0 | |
| Schwerin Plus Touristik-Service GmbH, Schwerin | EUR | 80,0 | 42,4 | 33 | * | |
| Serenade Tours S.r.L., Rom | EUR | 100,0 | 53,1 | 102 | 48 | |
| Société d'Exploitation du Paladien de Saint-Leu (Apolonia) S.R.L., Saint-Leu | EUR | 100,0 | 53,1 | -2.539 | -495 | |
| Tec4Jets B.V., Rotterdam | EUR | 100,0 | 53,1 | -319 | -4 | |
| TLT Reisebüro GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 12.671 | 597 | |
| TLT Urlaubsreisen GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 27 | * | |
| Touraventure Finances S.A.S., Montreuil | EUR | 100,0 | 53,1 | 136 | 65 | |
| Transdanubius S.R.L., Constanta | RON | 100,0 | 37,1 | 402 | 11 | |
| Travelaktiv GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 19 | -3 | |
| Travelland GmbH, Neuss | EUR | 100,0 | 53,1 | 16 | * | |
| TUI (Cyprus) Ltd., Nikosia | EUR | 100,0 | 53,1 | 4.630 | -86 | |
| TUI Destinations Limited, Nicosia | EUR | 70,0 | 37,1 | 850 | -365 | |
| TUI España Viajes Online S.L., Ibiza | EUR | 100,0 | 52,5 | 136 | -13 | |
| TUI Magyarorszag Utazasi Iroda Kft., Budapest | HUF | 100,0 | 53,1 | -79.910 | -90.232 | |
| TUI Reisecenter Austria Business Travel GmbH, Salzburg | EUR | 74,9 | 39,7 | 37 | -1 | |
| TUI Reisecenter GmbH, Salzburg | EUR | 100,0 | 53,1 | 38 | -1 | |
| TUI ReiseCenter Slovensko s.r.o., Bratislava | EUR | 100,0 | 53,1 | 137 | 67 | |
| TUI Slovenia d.o.o., Maribor | EUR | 100,0 | 53,1 | 30 | 2 | |
| TUI Slovensko s.r.o., Bratislava | EUR | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TUI Suisse agence de voyage SA, en liquidation, Genf | CHF | 100,0 | 53,1 | 0 | 0 | |
| TUIFly Academy Brussels, Zaventem R2 | EUR | 100,0 | 53,1 | 21 | 24 | |
| TUIfly Group GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 53,1 | 21 | -4 | |
| TUIfly Vermarktungs GmbH, Langenhagen | EUR | 100,0 | 53,1 | 41 | 2 | |
| VER.REISEN - Der Club - GmbH, Rengsdorf | EUR | 100,0 | 53,1 | -86 | 0 | |
| Vignola S.C.I., Montreuil | EUR | 100,0 | 53,1 | 941 | -1 | |
| Vögler's Angelreisen GmbH, Hamburg | EUR | 100,0 | 53,1 | 25 | * | |
| VPM Antilles S.R.L., Montreuil | EUR | 100,0 | 53,1 | -8.991 | -2 | |
| VPM SA, Montreuil | EUR | 100,0 | 53,1 | -12.705 | -6 |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| aQi Hotelmanagement GmbH, Bad Erlach | EUR | 51,0 | 51,0 | 33 | -2 | |
| Clubhotel Management AE, Athen | EUR | 100,0 | 100,0 | 777 | -453 | |
| Ibérica Hotelera S.A., Palma de Mallorca | EUR | 100,0 | 100,0 | 94 | 8 | |
| La Hacienda Canaria S.L., Adeje | EUR | 100,0 | 100,0 | -53 | -59 | |
| Magic Life Bulgaria EOOD, Sosopol | BGN | 100,0 | 100,0 | -301 | 117 | |
| Magic Life GmbH, Wien | EUR | 100,0 | 100,0 | 33 | 5 | |
| Oberkirchleitn Hoteldorf Ges.m.b.H., Villach | EUR | 100,0 | 100,0 | 573 | 72 | |
| TUI Hotelmanagement OOO, Kaluga Z | 100,0 | 100,0 | ||||
| Unterkirchleitn Hoteldorf Ges.m.b.H., Villach | EUR | 100,0 | 100,0 | 503 | 69 |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hanseatic Cruises GmbH, Hamburg | EUR | 100,0 | 100,0 | 45 | 2 | |
| HANSEATIC TOURS Reisedienst GmbH, Hamburg | EUR | 100,0 | 100,0 | 81 | 1 | |
| STAR TOURS Reisedienst GmbH, Hamburg | EUR | 100,0 | 100,0 | 26 | * |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ANZDL Limited, Barking | GBP | 100,0 | 100,0 | 0 | 0 | |
| Bergbau Goslar GmbH, Goslar | EUR | 100,0 | 100,0 | 2.271 | -505 | |
| Cast Shipping Limited, Barking | GBP | 100,0 | 100,0 | 0 | 0 | |
| Contship Containerlines Limited, Barking | GBP | 100,0 | 100,0 | 0 | 0 | |
| CP Ships Services, Inc., Alberta | CAD | 100,0 | 100,0 | 4 | 0 | |
| DEFAG Beteiligungsverwaltungs GmbH I, Hannover | EUR | 100,0 | 100,0 | 25 | * | |
| DEFAG Beteiligungsverwaltungs GmbH III, Hannover | EUR | 100,0 | 100,0 | 25 | * | |
| ISB Industrie-Service und Beratungs-GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 100,0 | 31 | * | |
| l'tur ultimo minuto S.A., Palma de Mallorca | EUR | 51,0 | 51,0 | 61 | 0 | |
| Nico-Metall GmbH (i.L.), Dortmund | EUR | 100,0 | 100,0 | -769 | 791 | |
| Niedersachsen Versicherungs AG, Hamburg | EUR | 100,0 | 100,0 | 3.348 | 145 | |
| Preussag Beteiligungsverwaltungs GmbH XIV, Hannover | EUR | 100,0 | 100,0 | 23 | -1 | |
| Preussag Finance B.V., Amsterdam | EUR | 100,0 | 100,0 | 30 | -4 | |
| TUI Aircraft Leasing Limited, Crawley | GBP | 100,0 | 100,0 | 81 | -3 | |
| TUI Insurance Services GmbH, Hannover | EUR | 100,0 | 100,0 | 31 | * |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aeolos Travel LLP, Nicosia | CYP | 49,9 | 26,5 | 6.025 | -133 | |
| Aitken Spence Travels Ltd, Colombo | LRK | 50,0 | 26,5 | 526.322 | 151.310 | |
| Alpha Tourism and Marketing Services Ltd., Port Louis | USD | 25,0 | 13,3 | 100 | 3.944 | |
| Alpha Travel (U.K.) Ltd., Crawley | GBP | 25,0 | 13,3 | 150 | 478 | |
| Atlantica Hellas S.A., Rhodos | EUR | 50,0 | 26,5 | 40.804 | 334 | |
| Atlantica Hotels and Resorts S.A., Lemesos | CYP | 50,0 | 26,5 | 10.456 | 85 | |
| Belgium Travel Network cvba, Sint Martens Latem | EUR | 50,0 | 26,5 | 280 | 74 | |
| Bonitos GmbH & Co KG, Frankfurt | EUR | 50,0 | 26,5 | 25 | ** | |
| DER Reisecenter TUI GmbH, Berlin | EUR | 50,0 | 26,5 | 1.904 | -10 | |
| Holiday Travel (Israel) Limited, Airport City | ILS | 50,0 | 26,5 | 1.151 | 655 | |
| InteRes Gesellschaft für Informationstechnologie mbH, Darmstadt | EUR | 25,2 | 13,4 | 658 | 205 | |
| Le Passage to India Tours and Travels Pvt Ltd, New Delhi | INR | 50,0 | 26,5 | 138.446 | 82.620 | |
| Manahe Ltd., Quatre Bornes | MUR | 50,0 | 26,5 | 47.764 | 26.075 | |
| oft-Reisen 1 Organisation für Touristik GmbH, Ditzingen | EUR | 50,0 | 26,5 | 550 | 1.549 | |
| Pollman's tours and safaris Ltd., Nairobi | KES | 25,0 | 13,3 | 157.851 | -34.080 | |
| Raiffeisen-Tours RT-Reisen GmbH, Burghausen | EUR | 25,1 | 13,3 | 3.150 | 2.333 | |
| Ranger Safaris Ltd., Arusha | TZS | 25,0 | 13,3 | 967.050 | 735.913 | |
| Safeharbour Investments S.L., Barcelona | EUR | 50,0 | 26,5 | 6.409 | -491 | |
| Teckcenter Reisebüro GmbH, Kirchheim/T. | EUR | 50,0 | 26,5 | 701 | 189 | |
| TMR OOO, Moskau | RUB | 34,0 | 34,0 | 4.977 | 11.835 | |
| TMTI Limited, Nicosia | USD | 34,0 | 34,0 | 10.405 | 7.904 | |
| Togebi Holdings Ltd, Zypern Z | 49,0 | 26,0 | ||||
| Travco Group Holding S.A.E., Kairo R6 | EGP | 50,0 | 26,5 | 109.938 | 93.438 | |
| TRAVELStar GmbH, Hannover | EUR | 50,0 | 26,5 | 1.252 | 752 | |
| TUI InfoTec GmbH, Hannover | EUR | 49,9 | 26,5 | 18.331 | 4.749 | |
| Tunisie Voyages S.A., Tunis | TND | 50,0 | 26,5 | 3.531 | 1.413 | |
| Turismo Asia Company Ltd., Bangkok | EUR | 49,0 | 26,0 | 2.499 | 526 | |
| Voukouvalides Travel & Tourism S.A., Kos R1 | EUR | 50,0 | 26,5 | 1.015 | 889 |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EIVISSA Maroc S.L., Agadir | EUR | 35,0 | 17,5 | 35 | -8 | |
| ENC for touristic Projects Company S.A.E., Sharm el Sheikh | EGP | 49,0 | 1,0 | 49,7 | 68.526 | 20.253 |
| Fanara Residence for Hotels Company S.A.E., Sharm el Sheikh | EGP | 49,0 | 1,0 | 49,7 | 15.819 | 7.349 |
| First Om El Gorayfat for Hotels Co. S.A.E., Mersa Allam | EGP | 50,0 | 50,0 | 71.209 | 24.984 | |
| Golden Lotus Hotel Company S.A.E., Luxor | EGP | 50,0 | 50,0 | 26.811 | 5.894 | |
| Grecotel S.A., Rethymnon | EUR | 50,0 | 50,0 | 2.974 | -35 | |
| GRUPOTEL DOS S.A., Can Picafort | EUR | 50,0 | 50,0 | 70.250 | 2.238 | |
| Kamarayat Nabq for Hotels Co. S.A.E., Sharm el Sheikh | EGP | 49,0 | 1,0 | 49,7 | 84.096 | 24.046 |
| M.H. Cyprotel Management Ltd., Limassol | EUR | 50,0 | 25,0 | 312 | 615 | |
| Makadi Club for Hotels Company S.A.E., Hurghada | EGP | 50,0 | 50,0 | 35.616 | 15.901 | |
| Mirage Resorts Company S.A.E., Hurghada | EGP | 50,0 | 50,0 | 60.816 | 30.816 | |
| Oasis Company for Hotels S.A.E., Hurghada | EGP | 50,0 | 50,0 | 33.933 | 8.852 | |
| Phaiax A.E.T.A., Korfu | EUR | 50,0 | 50,0 | 27.603 | 3.124 | |
| Quinta da Ria Empreendimentos do Algarve, S.A., Vila Nova de Cacela | EUR | 33,0 | 33,0 | 5.031 | -2.793 | |
| RIU Hotels S.A., Palma de Mallorca | EUR | 49,0 | 49,0 | 270.216 | 30.584 | |
| Sharm El Maya For Touristic Hotels Company S.A.E., Kairo | EGP | 49,0 | 1,0 | 49,7 | 97.457 | 19.765 |
| Sun Oasis for Hotels Company S.A.E., Hurghada | EGP | 50,0 | 50,0 | 86.330 | 29.130 | |
| Tikida Bay S.A., Agadir | MAD | 34,0 | 34,0 | 170.427 | -18.268 | |
| TIKIDA DUNES S.A., Agadir | EUR | 30,0 | 15,0 | 10.659 | 2.195 | |
| Tikida Palmeraie S.A., Marrakesch | EUR | 33,3 | 16,7 | 8.511 | -1 | |
| Turkuaz Insaat Turizm A.S., Ankara | TRY | 50,0 | 50,0 | 16.918 | -3.486 | |
| UK Hotel Holdings FZC L.L.C., Fujairah | AED | 50,0 | 50,0 | 90.042 | -13.133 |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TUI Cruises GmbH, Hamburg | EUR | 50,0 | 50,0 | 11.657 | -19.176 |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| "Albert Ballin" Joint Venture GmbH & Co. KG, Hamburg Z | 43,3 | 43,3 | ||||
| dynamic-packer Reiseveranstalter GmbH & Co. KG, Taufkirchen | EUR | 40,0 | 40,0 | -12.834 | ** |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aeolos Ltd., Limassol | EUR | 50,0 | 26,5 | 21 | -3 | |
| Agrupacion de Agencias de Viajes de Sevilla para el Turismo de Negocios AIE, Sevilla | EUR | 25,0 | 13,3 | 0 | 0 | |
| Bonitos Verwaltungs GmbH, Frankfurt | EUR | 50,0 | 26,5 | 33 | 2 | |
| Elodie Bail GIE, Paris | EUR | 49,0 | 26,0 | -1.863 | 136 | |
| Emder Hapag-Lloyd Reisebüro GmbH & Co. KG, Emden | EUR | 50,0 | 26,5 | 10 | ** | |
| Emder Hapag-Lloyd Reisebüro Verwaltungs GmbH, Emden | EUR | 50,0 | 26,5 | 29 | 2 | |
| Fiddington Manor Limited, Tewkesbury | GBP | 50,0 | 26,5 | 0 | 0 | |
| FIRST-KVG Reisebüro Hameln GmbH, Hameln | EUR | 50,0 | 26,5 | 210 | 113 | |
| Ga.La. Travel S.r.l., Sorrent | EUR | 50,0 | 13,5 | -164 | -336 | |
| Inter Loisirs Hotel SARL, Casablanca | MAD | 45,0 | 23,9 | 351 | -151 | |
| International Travel Care B.V., Rotterdam | EUR | 50,0 | 26,5 | 18 | 0 | |
| Peruvian Odyssey SA, Lima | PEN | 20,0 | 10,6 | 0 | 0 | |
| Service Travel Tour SA, Tunis | TND | 50,0 | 26,5 | 540 | 809 | |
| Südwest Presse + Hapag-Lloyd Reisebüro GmbH & Co.KG, Ulm | EUR | 50,0 | 26,5 | 100 | ** | |
| Südwest Presse + Hapag-Lloyd Reisebüro Verwaltungs GmbH, Ulm | EUR | 50,0 | 26,5 | 24 | 1 | |
| TRAVELStar Touristik GmbH & Co. OHG, Wien | EUR | 50,0 | 26,5 | 49 | 7 | |
| TUI Products & Services GmbH & Co. KG, Hamburg | EUR | 49,0 | 26,0 | -493 | -611 | |
| Vintage Sports and Leisure Limited, Auckland | AUD | 33,3 | 17,7 | 0 | 0 |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| aQi Hotel Schladming GmbH, Bad Erlach | EUR | 24,0 | 24,0 | 1.435 | -320 | |
| Clubhotel Kleinarl GmbH & Co KG, Flachau | EUR | 24,0 | 24,0 | 4.744 | ** | |
| Clubhotel Kleinarl GmbH, Flachau | EUR | 24,0 | 24,0 | 26 | 3 |
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| Name und Sitz der Gesellschaft | Währung | Ant. gem. § 16 AktG Unmittelbar in % |
Ant. gem. § 16 AktG Mittelbar in % |
Konzernanteil in % |
Eigenkapital in '000' | Jahresergebnis in '000' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| "Albert Ballin" Terminal Holding GmbH, Hamburg ZD | 68,3 | 68,3 | ||||
| Elevator GmbH, Hannover | EUR | 50,0 | 50,0 | 250 | 2 | |
| Foban Beteiligungs GmbH & Co. Vermietungs-KG, Pöcking D | EUR | 94,0 | 94,0 | 3.689 | 2 | |
| JALON Grundstücks-Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG, Grünwald D | EUR | 95,0 | 95,0 | -4 | ** | |
| Portmade NV, Antwerpen | EUR | 49,0 | 49,0 | 957 | 30 | |
| TUI-Haus Verwaltung GmbH & Co. Vermietungs-KG, Pöcking D | EUR | 89,0 | 89,0 | 8.654 | ** | |
| Verwaltung "Albert Ballin" Joint Venture GmbH, Hamburg Z | 43,3 | 43,3 | ||||
| Wissenschaftszentrum Kiel GmbH, Kiel | EUR | 24,5 | 24,5 | 23 | -4 |
Bemerkungen
* EAV mit Muttergesellschaft
** Jahresergebnis ist im Wege der Ergebnisabführung den Gesellschafterkonten zuzurechnen
S Stimmrechtsbeschränkung
U Unternehmerische Leitung
R1 Das Rumpfgeschäftsjahr erstreckt sich vom 1.1. bis 30.9.2008
R2 Das Rumpfgeschäftsjahr erstreckt sich vom 1.1. bis 30.9.2007
R3 Das Rumpfgeschäftsjahr erstreckt sich vom 1.11.2007 bis 30.9.2008
R5 Das Rumpfgeschäftsjahr erstreckt sich vom 1.11.2006 bis 30.9.2008
R7 Das Rumpfgeschäftsjahr erstreckt sich vom 1.9. bis 30.9.2007
R9 Das Rumpfgeschäftsjahr erstreckt sich vom 1.1. bis 30.9.2009
Z Zugang im Berichtsjahr – Daten liegen nicht vor
47 Gesellschaften sind mit Hinweis auf § 286 Abs. 3 Nr. 1 HGB nicht in der Anteilsbesitzliste aufgeführt.
Offenlegung der Komplementärstellung im TUI-Konzern zum 30.9.2009
Angaben gem. § 285 Nr. 11a HGB
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| Firmenname mit Registersitz | Firma des Komplementärs mit Registersitz |
| "Albert Ballin" Joint Venture GmbH & Co. KG, Hamburg | JVCO Verwaltung "Albert Ballin" Joint Venture GmbH, Hamburg |
| BFS Touristik Ges.mbH Nachfolge Ges.mbH & Co KG, Innsbruck | BFS TUI Austria Holding GmbH, Wien |
| Bonitos GmbH & Co KG, Frankfurt | BON Bonitos Verwaltungs GmbH, Frankfurt |
| Clubhotel Kleinarl GmbH & Co KG, Flachau | CHK Clubhotel Kleinarl GmbH, Flachau |
| dynamic-packer Reiseveranstalter GmbH & Co. KG, Taufkirchen | DPR dynamic-packer Reiseveranstalter Verwaltungs GmbH, Taufkirchen |
| Emder Hapag-Lloyd Reisebüro GmbH & Co. KG, Emden | EVAG Emder Hapag-Lloyd Reisebüro Verwaltungs GmbH, Emden |
| FIRST Reisebüro Güttler GmbH & Co. KG, Dormagen | FRD FIRST Reisebüro Güttler Verwaltungs GmbH, Hannover |
| Foban Beteiligungs GmbH & Co. Vermietungs-KG, Pöcking | FOB Foban Beteiligungs GmbH, Pöcking |
| GeBeCo Gesellschaft für internationale Begegnung und Cooperation GmbH & Co.KG, Kiel | GBC GeBeCo Verwaltungsgesellschaft mbH, Kiel |
| Hapag-Lloyd Reisebüro Hagen GmbH & Co. KG, Hannover | HLRH Hapag-Lloyd Reisebüro Hagen Verwaltungs GmbH, Hannover |
| Lübecker Nachrichten + Hapag-Lloyd Reisebüro GmbH & Co. KG, Lübeck | LNHL Lübecker Nachrichten + Hapag-Lloyd Reisebüro Verwaltungs GmbH, Hannover |
| Magic Life GmbH & Co KG, Wien | MLCI Magic Life GmbH, Wien |
| Südwest Presse + Hapag-Lloyd Reisebüro GmbH & Co.KG, Ulm | SPHL Südwest Presse + Hapag-Lloyd Reisebüro Verwaltungs GmbH, Ulm |
| TUI-Haus Verwaltung GmbH & Co. Vermietungs-KG, Pöcking | THK TUI-Haus Verwaltung GmbH, Pöcking |
Bilanzergebnis der TUI AG für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis 30. September 2009
Vorstand und Aufsichtsrat legen folgendes ausgeglichenes Bilanzergebnis vor: Der Jahresfehlbetrag der TUI AG beläuft sich auf 97 978 530,55 €. Zum Ausgleich des Bilanzergebnisses ist ein entsprechender Betrag der Kapitalrücklage entnommen worden. Damit wird der Hauptversammlung ein ausgeglichenes Bilanzergebnis vorgelegt. Eine Beschlussfassung steht deshalb nicht an.
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