AI Terminal
Appeninn Vagyonkezelő Holding
Interim / Quarterly Report • Sep 12, 2025
2008_rns_2025-09-12_6b091651-cd8c-41e7-9a09-f88ab0232c14.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Társaság neve | Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. |
|---|---|
| Társaság címe | 1022 Budapest, Bég utca 3-5. |
| Ágazati besorolás | Vagyonkezelés (ingatlanhasznosítás) |
| Jelentés számviteli rendszere | IFRS |
| Jelentési időszak | 2025. I. félév |
| Adatok könyvvizsgálata | közbenső időszaki adatok, nem könyvvizsgáltak |
| Jelentés devizaneme | EUR, amennyiben ettől eltérő nincs jelölve |
| Közzétéve | 2025. szeptember 12. |
| [email protected] | |
| Kapcsolattartó | Hodován Kira |
| [email protected] | |
| Telefon | +36 1 346 8869 |
Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (1022 Budapest, Bég utca 3-5., cg: 01-10-046538 – továbbiakban, mint Appeninn Nyrt. vagy Társaság) mint a szabályozott piacra bevezetett értékpapír kibocsátója a 2025. év féléves jelentését a jelen dokumentumban készíti el és teszi közzé.
Tartalomjegyzék
| 1. | VEZETŐSÉGI JELENTÉS………………………………………………………………………………………………….……….…………….3 | ||
|---|---|---|---|
| 1.1 | Az APPENINN CSOPORT TÖRTÉNETE………………………………………….………………………………………………3 | ||
| 1.2 | AZ APPENINN NYRT. IGAZGATÓTANÁCSÁNAK JELENTÉSE a 2025. I. FÉLÉVÉNEK TELJESÍTMÉNYÉRŐL…………………………………………………………………………………………………………………….……………4 |
||
| 1.3. A CSOPORT 2025. ELSŐ HAT HAVI BESZÁMOLÓJÁNAK KIEMELT TÉTELEI ÉS MUTATÓI6 | |||
| 2. | A 2024. ÉVI ÉVKÖZI TÖMÖRÍTETT KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYITATÁSOK….……………………………………….7 | ||
| 2.1. | ÉVKÖZI TÖMÖRÍTETT KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS ELEMZÉSE………………………………………………………………………………………………………………………………………………12 |
||
| 2.2. | ÉVKÖZI TÖMÖRÍTETT KONSZOLIDÁLT MÉRLEG……………………………………………………………………….…14 | ||
| 2.3. | ÉVKÖZI KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW……………………….……………………………………………………………….…15 | ||
| 3. | MELLÉKLETEK--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------16 | ||
| 3.1. | A KONSZOLIDÁCIÓBA VONT TÁRSASÁGOK ÉS KONTROLLÁLT RÉSZESEDÉSEK ARÁNYA.……………16 | ||
| 3.2. | 2025. ELSŐ FÉLÉV ÉS A FORDULÓNAPOT KÖVETŐ IDŐSZAK FONTOSABB ESEMÉNYEI ……………17 | ||
| 3.3. | APPENINN NYRT. EGYEDI ÉVKÖZI TÖMÖRÍTETT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSAI …………………………19 | ||
| 3.4. | ÁLTALÁNOS ADATOK A KIBOCSÁTÓRÓL…………………23 | ||
| 3.5. | NYILATKOZAT A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ ADATOK KÖNYVVIZSGÁLATÁRÓL 24 |
1. VEZETŐSÉGI JELENTÉS
1.1 Az APPENINN CSOPORT TÖRTÉNETE
A 2009-ben alapított Appeninn Nyrt. a hazai ingatlanpiac meghatározó szereplője, egyben a Budapesti Értéktőzsdén több mint 10 éve jelen lévő, 2013 óta a Prémium kategóriában jegyzett ingatlanbefektetési és vagyonkezelő társaság.
Tevékenységének fő elemei: saját tulajdonú ingatlan adásvétele, ingatlankezelés, ingatlan bérbeadás és ingatlanüzemeltetés.
A Társaság 2022. februárjában közzétett stratégiájában elsődleges célokként határozta meg a Szabályozott Ingatlanbefektetési Társasággá (SZIT) alakulást, a turisztikai projekttársaságok értékesítését, SEE és CEE régióbeli jövedelemtermelő ingatlanok akvizícióját, az ESG szempontok fokozott érvényesítését, valamint az operatív működés költséghatékonyságának emelését.
A stratégia megvalósítása keretében a turisztikai fejlesztési projektek értékesítésre kerültek, és az értékesítésből befolyó pénzforrásokat a Csoport magyar és lengyel leányvállalatok akvizíciójára (Dounby Sp. z o. o., Tidaholm Kft., Kantrum Kft.) fordította, melynek köszönhetően jövedelemtermelő ingatlanjainak köre és működési bevétele jelentősen bővült, a cégcsoport konszolidált működési jövedelmezősége jelentősen megemelkedett.
A Csoport folyamatosan felülvizsgálja portfolióját, ingatlanjainak jövedelemtermelő képességét, ennek eredményeként került sor 2024. áprilisában a kevésbé profitábilis elemek értékesítésre való meghirdetésére.
A cégcsoport 2023. végén teljesítette a SZIT formához kapcsolódó törvényi feltételeket, 2024 ben a cégbíróság Szabályozott Ingatlanbefektetési Társaságként bejegyezte, a Holdingot és a magyarországi leányvállalatokat 2024. január 1-től illetik meg, valamint terhelik a kapcsolódó jogszabályban meghatározott jogok, kedvezmények és kötelezettségek.
A stratégia publikálása óta eltelt években az Appeninn átalakította működési modelljét és szervezetét, egyszerűsítette cégstruktúráját, költséghatékonysága jelentős mértékben erősödött, közvetlen bérbeadási tevékenysége, valamint adminisztrációs és személyi költségeinek szintjét lényeges mértékben csökkentette.
A Csoport ESG teljesítményét 2023. év végétől és azt követően éves beszámolóihoz készült ESG jelentései mutatják be.
A 2022-ben megfogalmazott stratégia következetes, konzervatív finanszírozási struktúrával megvalósított végrehajtását a Scope Ratings a Társaság kockázati profilját tekintve pozitívan értékelte, és 2023. április 5-én az Appeninn Nyrt. kibocsátói besorolását "B+/stable", fedezetlen kötvényét "B+" szintre emelte, amit 2024. április 5-én és 2025. április 2-án is megerősített, a cégcsoport jövőbeni kilátásait stabilnak minősítette, kiemelve elemzésében az elmúlt évek
pozitív fejleményeit. Scope affirms B+/Stable issuer rating of Appeninn | Scope Ratings | European Rating Agency
1.2 AZ APPENINN NYRT. IGAZGATÓTANÁCSÁNAK JELENTÉSE a 2025. I. FÉLÉVÉNEK TELJESÍTMÉNYÉRŐL
2025. első félévében a Társaság, valamint a konszolidálásba bevont, tulajdonában álló leányvállalatok (továbbiakban, mint Appeninn Csoport vagy Csoport) megtartotta az irodapiaci és kiskereskedelmi szegmensben meglévő ingatlanportfólióját, bérleti díjbevételei 10,797 millió eurót, a közvetlen fedezetének összege 7,170 millió eurót tett ki, ami 66,4%-os közvetlen fedezeti hányadot jelent, a tavalyi 62,2%-kal szemben.
A magyarországi működésből származó bevételek és jövedelmezőség változatlan szintje mellett, a lengyel ingatlan bevételei csökkentek. Az alacsonyabb bérbeadási bevételek oka egy jelentős lengyelországi bérlő márciusi távozása, melyet a félév végéig csak részben sikerült pótolni, de a félév során aláírt bérleti szerződések, folyamatban lévő bérlői kialakítások befejeződésével a bérbeadottság a következő hónapokban tovább emelkedhet.
Jövedelmezőségi mutatószámok
A cégcsoport EBITDA szintű -ingatlan átértékelési hatással együttes- jövedelmezősége lényegesen alacsonyabb a tavalyi évinél, 3,764 millió euro a 2024. első félévének 7,511 millió eurós értékével szemben, de ez döntően nem az operatív eredményesség változásának, hanem a magyar ingatlanok értékének fordulónapi árfolyam-különbözetének, és a magyarországi leányvállalatok funkcionális és prezentációs devizaneme eltérésének következménye (részletesen l. 2.1 fejezet, a 2025. évközi tömörített konszolidált eredménykimutatások elemzése).
A magyarországi ingatlanátértékelés -2,942 millió eurós hatásának kiszűrésével kalkulált EBITDA összege 6,707 millió euró, a tavalyi hasonlóan korrigált 6,821 millió eurós értékhez képest, ami a korrigált EBITDA abszolút összegének 114 ezer euró csökkenése mellett az operatív jövedelmezőség 57,73%-ról 62,12%-ra emelkedését mutatja.
A lengyel ingatanérték 865 ezer euró pozitív árfolyamhatása a lengyelországi entitás azonos funkcionális és prezentációs devizaneme következtében a pénzügyi egyéb bevételek között kerül elszámolásra, így az EBITDA összegét nem, csak az adózott eredmény összegét érinti. Az pénzügyi egyéb bevételek és ráfordítások fennmaradó összege a hitel- és betétállomány árfolyamváltozás miatti átértékelésének eredője.
A kamatbevételek és ráfordítások negatív egyenlegének növekménye a támogatott eximbanki finanszírozás kamatköltségének, illetve a jelentős pénzeszközállomány kedvező, bár csökkenő tendenciájú forint és euró betéti kamatszintjének következménye. A kamatbevételek és ráfordítások 1,361 milliós egyenlegéből 2025 első félévében 938 ezer euró a pénzügyi cash-flowt érintő egyenleg, a fennmaradó 422 ezer euró az IFRS standardek szerinti módosító tételek eredője, valós pénzmozgást nem jelentett.
Az adózott féléves eredmény összege 2025.06.30-án 3,419 millió euro, amit az ingatlanátértékelések fentiekben részletezett hatásaival korrigálva (+2,942 millió a magyarországi ingatlanok átértékelési eredménye, -0,865 millió euró a lengyel ingatlan változatlan értékének árfolyamhatása), végeredményként 5,496 millió eurót kapunk a tavalyi hasonlóan korrigált 6,342 milliós értékkel szemben. A korrigált adózott eredmény összege 13% kal alacsonyabb a korábbi évihez képes, ez az árbevételhez viszonyítva 51%, a saját tőke arányában -6 havi- 4,42%-os jövedelmezőséget jelent.
Ingatlanok, pénzeszközök és finanszírozás
A cégcsoport a Holding és SZIT projekttársaságok tulajdonában álló, befektetési célra tartott ingatlanok vagyonértékelés szerinti értéke az első félévben 988 ezer euróval növekedett.
2025-ben a Társaság pénzeszközeinek állománya a 2024.12.31-i 47,005 millióról 52,264 millióra emelkedett, ami döntő részben banki korlátozásoktól mentes, befektethető forrás.
A finanszírozási struktúra a félév során nem változott, új finanszírozás bevonására nem került sor, az értékek változása csak a HUF/EUR árfolyamváltozás és a szerződésekben foglalt ütemezés szerinti féléves tőketörlesztés (1,375 millió euró) következménye. A társaság valamennyi hitelszerződés szerinti fizetési és egyéb kötelezettségét, valamint finanszírozók által előírt kovenánsait teljesítette.
Jelenlegi folyamatok, jövőkép és stratégia
A társaság továbbra is elkötelezett stratégiájának következetes végrehajtásában, az abban foglalt célkitűzéseinek reorganizációs részét az elmúlt években teljesítette.
A Csoport a SZIT struktúra, valamint pénzügyi mutatói által lehetővé tett keretek szem előtt tartásával folyamatosan és aktívan monitorozza a magyar és CEE országbeli piaci lehetőségeket. Megfelelő tranzakciós célpontok keresése és átvilágítása, a vonatkozó üzleti tárgyalások jelenleg is folyamatosan, több ingatlan(portfolió) kapcsán zajlanak, de tekintettel arra, hogy a Társaság a stratégiájában foglalt jövedelmezőségi és egyéb szempontjai, minősítési kritériumai vonatkozásában nem kíván a hosszabb távú részvényesi érdekekkel kevésbé összeegyeztethető kompromisszumokat kötni, az esetleges vételi tranzakciók megvalósulására pontos időbeli előrejelzés nem adható. A rendelkezésre álló nagy összegű szabad pénzeszközállomány hatályos stratégiának megfelelő, korábbiakhoz hasonlóan konzervatív finanszírozási struktúra melletti, elvárt szinten jövedelmet termelő ingatlanokba befektetése várhatóan hozzá fog járulni a cégcsoport összjövedelmezőségének további növekedéséhez.
A cégcsoport tulajdonában álló ingatlanportfolió monitorozása folyamatos, az értékesítésre kijelölt ingatlanok körét meghaladóan is vizsgáljuk az egyedi ingatlanok funkcióját, állapotát, jövedelmezőségét, jövőbeni hasznosításának optimális lehetőségeit.
Az értékesítendő ingatlanokkal kapcsolatos tárgyalások a magyar ingatlan piaci környezet és az érintett ingatlanok aktuális státusza, jövedelemtermelő képessége miatt jelentősen elhúzódtak ugyan, de jelenleg intenzív szakaszba értek, és a tranzakciók idei zárása változatlanul a cégcsoport kiemelt fókuszában szerepel.
A Társaság operatív működése, stratégiája megvalósítása során a jövőben kiemelt figyelmet kíván fordítani a SZIT-ekre vonatkozó jogszabályi feltételek folyamatos teljesítésére, a Scope Ratings pénzügyi és egyéb értékelési szempontjaira, a részvényesek és potenciális befektetők transzparens tájékoztatására, a professzionális ingatlanüzemeltetésre, az ingatlanok bérlőinek magas színvonalú kiszolgálására, valamint az ESG szempontok fokozódó érvényesítésre.
Tőkepiaci megítélés
A részvényárfolyamok az elmúlt időszakban jelentősen az egy részvényre jutó saját tőkeérték (2024.12.31: 666 Ft, 2025.06.30: 700 Ft) alatt mozognak.
1.3. A CSOPORT 2025. ELSŐ HAT HAVI BESZÁMOLÓJÁNAK KIEMELT TÉTELEI ÉS MUTATÓI
| 2025.06.30 | 2024.06.30 | |
|---|---|---|
| Kiemelt adatok- konszolidált |
EUR | EUR |
| Konszolidált eredménykimutatás - folytatódó tevékenységből |
||
| Ingatlan bérbeadásból származó bevétel | 10 796 929 | 11 815 657 |
| Közvetlen fedezet | 7 170 145 | 7 357 370 |
| EBITDA | 3 764 718 | 7 511 400 |
| Ingatlanátértékelés hatásával korrigált EBITDA / 6 hó | 6 706 963 | 6 821 347 |
| Kamatbevételek és kiadások egyenlege -pénzügyileg realizált | 938 099 | 1 008 046 |
| Adózott eredmény / 6 hó | 3 419 436 | 7 032 146 |
| Adózott eredmény - ingatlanátértékelés hatásával korrigált / 6 hó | 5 496 507 | 6 342 093 |
| Közvetlen fedezet aránya | 66,41% | 62,27% |
| Korrigált EBITDA a bevételek arányában | 62,12% | 57,73% |
| Korrigált adózott eredmény / Bevételek | 50,91% | 53,67% |
| Korrigált 6 havi adózott eredmény / Társaság részvényeseire jutó tőke | 4,42% | 5,35% |
| 2025.06.30 | 2024.12.31 | |
|---|---|---|
| Kiemelt adatok- konszolidált |
EUR | EUR |
| Eszközök, kötelezettségek és tőke: | ||
| Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok | 168 910 000 | 167 922 000 |
| Értékesítésre tartott eszközök | 10 370 000 | 10 370 000 |
| Pénzeszközök | 52 234 416 | 47 004 605 |
| Bankhitelek és kötvénytartozás | 104 376 305 | 103 101 464 |
| Eszközök/Források összesen: | 239 306 627 | 231 682 818 |
| Bankhitelek / Ingatlanportfolió értéke (LTV) | 58% | 58% |
| Ingatlanportfolió értéke / Mérlegfőösszeg aránya | 75% | 77% |
| A Társaság részvényeseire jutó tőke | 124 403 806 | 118 549 296 |
| Egy részvényre jutó tőkeérték (EUR) | 2,6262 | 2,5026 |
| Egy részvényre jutó tőkeérték (HUF) | 1 077 | 1 026 |
2. A 2025. ÉVI ÉVKÖZI TÖMÖRÍTETT KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK
Az Appeninn Nyrt. 2025. év első félévéről szóló konszolidált jelentése (a továbbiakban: Jelentés) tartalmazza az Appeninn Csoport 2025. évi első hat hónapra vonatkozó konszolidált vezetőségi jelentését, a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak (International Financial Reporting Standards – továbbiakban: IFRS) megfelelően elkészített, tárgyidőszakra vonatkozó évközi tömörített konszolidált mérlegét és eredménykimutatását, valamint az ezekhez fűzött magyarázatokat. A Jelentésben alkalmazott számviteli elvek megegyeznek az összehasonlító időszakban alkalmazott számviteli politikával. A kötelezően alkalmazandó standard használata nem gyakorolt jelentős hatást az Appeninn Csoport évközi tömörített konszolidált pénzügyi kimutatásaira.
A Jelentés beszámolási pénzneme az EUR.
A jelen évközi tömörített konszolidált pénzügyi kimutatásokat független könyvvizsgáló nem vizsgálta. Az évközi tömörített konszolidált pénzügyi kimutatásokat a Társaság Igazgatótanácsa elfogadta. Az évközi tömörített konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok szerint, az Európai Unió (EU) Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett és beiktatott standardok, valamint az IAS 34 Interim jelentések standard előírásai alapján készültek. Az IFRS-t a Nemzetközi Számviteli Standardok Bizottsága (IASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolás Értelmező Bizottsága (IFRIC) által megfogalmazott, standardok és értelmezések alkotják.
| 2025.06.30 | 2024.06.30 | |
|---|---|---|
| Eredménykimutatás | EUR | EUR |
| Ingatlan bérbeadásból származó bevétel | 10 796 929 | 11 815 657 |
| Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei | (3 626 784) | (4 458 287) |
| Közvetlen fedezet | 7 170 145 | 7 357 370 |
| Adminisztrációs költségek | (474 692) | (434 457) |
| Személyi jellegű ráfordítások | (144 352) | (163 927) |
| Egyéb bevételek/(ráfordítások) | 155 862 | 62 361 |
| Leányvállalatok, befektetések értékesítésének nyeresége/vesztesége | - | - |
| Befektetési célú ingatlanok értékesítésének eredménye | - | - |
| Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok átértékelésének | (2 942 245) | 690 053 |
| eredménye | ||
| Bruttó működési eredmény (EBITDA)** | 3 764 718 | 7 511 400 |
| Értékcsökkenés és amortizáció | (2 786) | (3 010) |
| Pénzügyi műveletek egyéb (ráfordítása)/ bevétele | 1 149 356 | 345 021 |
| Kamat bevételek és (ráfordítások) egyenlege | (1 360 576) | (1 004 058) |
| Lízingkamatok | - | (3 988) |
| Adózás előtti eredmény | 3 550 712 | 6 845 365 |
| Jövedelemadók | (131 276) | 186 781 |
| Adózott eredmény összesen | 3 419 436 | 7 032 146 |
| Egyéb átfogó eredmény | ||
| Tevékenységek devizaátszámításakor felmerült árfolyam-különbözetek | 2 435 074 | (2 321 945) |
| Tárgyévi egyéb átfogó eredmény, adózással csökkentve | 2 435 074 | (2 321 945) |
| TÁRGYÉVI ÁTFOGÓ EREDMÉNY ÖSSZESEN | 5 854 510 | 4 710 201 |
| Folytatódó tevékenység eredményéből | ||
| Nem ellenőrző részesedésekre jutó rész | - | - |
| A Társaság tulajdonosaira jutó rész | 3 419 436 | 7 032 146 |
| Egyéb átfogó eredményből: | ||
| Nem ellenőrző részesedésekre jutó rész | - | - |
| A Társaság tulajdonosaira jutó rész | 2 435 074 | (2 321 945) |
| Teljes átfogó eredményből: | ||
| Nem ellenőrző részesedésekre jutó rész | - | - |
| A Társaság tulajdonosaira jutó rész | 5 854 510 | 4 710 201 |
| Alap egy részvényre jutó teljes átfogó eredmény EUR centben | 7,22 | 14,85 |
| Higított egy részvényre jutó teljes átfogó eredmény EUR centben | 7,22 | 14,85 |
| Mérleg | 2025.06.30 | 2024.12.31. |
|---|---|---|
| Eszközök | EUR | EUR |
| Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok | 168 910 000 | 167 922 000 |
| Tárgyi eszközök | 21 376 | 24 556 |
| Halasztott adó eszközök | 0 | 0 |
| Részesedés társult vállalkozásban | 7 780 | 7 979 |
| Éven túli követelések | 2 815 741 | 1 838 384 |
| Befektetett eszközök összesen | 171 754 897 | 169 792 919 |
| Vevőkövetelések | 1 711 759 | 2 218 174 |
| Egyéb rövid lejáratú követelések | 906 097 | 1 014 639 |
| Rövid lejáratra adott kölcsönök | 0 | 9 |
| Elhatárolások | 2 306 970 | 1 274 215 |
| Jövedelemadó követelések | 19 775 | 8 257 |
| Értékesítésre tartott eszközök | 10 370 000 | 10 370 000 |
| Pénz és pénzeszköz egyenértékes | 52 234 416 | 47 004 605 |
| Forgóeszközök összesen | 67 551 730 | 61 889 899 |
| Eszközök összesen | 239306 627 | 231 682 818 |
| Mérleg | 2025.06.30 | 2024.12.31. |
|---|---|---|
| Tőke és források | EUR | EUR |
| Jegyzett tőke | 15 217 006 | 15 217 006 |
| Visszavásárolt saját részvények | -1 171 | -1 171 |
| Tartalékok | 25 645 230 | 25 645 230 |
| Átváltási tartalék | -18 184 405 | -20 619 479 |
| Felhalmozott eredmény | 101 727 146 | 98 307 710 |
| A Társaság részvényeseire jutó tőke | 124 403 806 | 118 549 296 |
| Nem ellenőrző részesedések | 0 | 0 |
| Tőke és tartalékok összesen | 124 403 806 | 118 549 296 |
| Hosszú lejáratú bankhitelek és lízing kötelezettségek | 49 763 310 | 50 966 239 |
| Kötvénytartozás | 51 243 196 | 49 048 518 |
| Bérlők által teljesített letétek | 3 205 392 | 1 855 736 |
| Elhatárolások | 2 891 526 | 2 864 388 |
| Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen | 107 103 424 | 104 734 881 |
| Rövid lejáratú bankhitelek és lízing kötelezettségek | 3 369 799 | 3 086 707 |
| Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek | 1 160 415 | 1 906 079 |
| Rövid lejáratú kapcsolt kötelezettségek | - | - |
| Kötelezettségek szállítók felé | 710 218 | 823 607 |
| Adó, illeték kötelezettségek | 275 455 | 302 347 |
| Jövedelem adó kötelezettségek | - | 178 180 |
| Értékesítéshez közvetlenül kapcsolódó kötelezettségek | - | - |
| Passzív elhatárolások és céltartalékok | 2 283 510 | 2 101 721 |
| Rövid lejáratú kötelezettségek összesen | 7 799 397 | 8 398 641 |
| Kötelezettségek összesen | 114 902 821 | 113 133 522 |
| Tőke és források összesen | 239 306 627 | 231 682 818 |
| Cash- Flow EUR EUR |
|
|---|---|
| Adózás előtti eredmény 3 550 712 6 845 365 |
|
| Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok átértékelésének (988 000) (690 053) |
|
| eredménye Ingatlanokon végzett beruházási kiadások - - |
|
| Ingatlan értékesítésének eredménye - - |
|
| Értékcsökkenés 2 786 3 010 |
|
| Negatív goodwill - - |
|
| Leányvállalatok értékesítésének nyeresége/(vesztesége) - - |
|
| Kamat bevételek (870 693) (542 719) |
|
| Kamat ráfordítások 1 808 793 1 550 765 |
|
| Követelések és egyéb forgóeszközök változása (373 719) 326 046 |
|
| Aktív időbeli elhatárolások változása (1 032 755) 43 703 |
|
| Készletek változása - - |
|
| Kötelezettségek és elhatárolások változása 2 252 253 1 941 594 |
|
| Bérlői letétek változása 1 349 656 137 510 |
|
| Fizetett nyereségadó (320 974) 46 482 |
|
| Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 5 378 058 9 661 703 |
|
| Részesedés értékesítéséhez garanciális kötelezettség teljesítése - - |
|
| Ingatlanokon végzett beruházási kiadások (269 713) (1 544 428) |
|
| Részesedés megszerzése - - |
|
| Tárgyi eszköz beszerzések - (1 335) |
|
| Adott, nyújtott kölcsönök változása - - |
|
| Kamat bevételek 870 693 542 719 |
|
| Részesedés értékesítéséből származó bevétel - - |
|
| Befektetési célú ingatlanok beszerzése (0) - |
|
| Ingatlanok értékesítésén realizált bevétel - - |
|
| Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow 600 980 (1 003 044) |
|
| Hitelek, lízing, kölcsönök növekménye 0 6 036 331 |
|
| Hiteltörlesztés (1 375 509) (621 544) |
|
| Kamat ráfordítások (1 808 793) (1 550 765) |
|
| Pénzügyi tevékenységből származó nettó cash flow (3 184 302) 3 864 022 |
|
| Árfolyamváltozás hatása 2 435 074 (2 321 945) |
|
| Pénzeszközök változása 5 229 811 10 200 736 |
| Saját tőke változások (adatok EUR) | Jegyzett tőke | Tartalékok | Visszavásárolt | saját részvény Átváltási tartalék Felhalmozott | eredmény | Anyavállalat tulajdonosaira jutó |
Nem ellenőrző részesedések | Saját tőke összesen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egyenleg 2024. január 1-én | 15 217 006 25 645 230 | (1 171) | (12 529 413) 82 729 235 111 060 887 | - | 111 060 887 | |||
| Tárgyévi átfogó eredmény | ||||||||
| Tárgyévi átfogó eredmény | - | - | - | (2 321 945) 7 032 146 4 710 201 | - | 4 710 201 | ||
| Tulajdonosokkal folytatott tranzakciók | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Leányvállalat értékesítése | - | - | - | - | ||||
| Tranzakció külső tulajdonossal kontroll megtartása mellett | - | - | ||||||
| Egyenleg 2024. június 30-án | 15 217 006 25 645 230 | (1 171) | (14 851 358) 89 761 381 115 771 088 | - | 115 771 088 | |||
| Tárgyévi átfogó eredmény | ||||||||
| Tárgyévi átfogó eredmény | - | - | - | (5 768 121) 8 546 329 2 778 208 | - | 2 778 208 | ||
| Tulajdonosokkal folytatott tranzakciók | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Leányvállalat értékesítése | - | - | - | - | ||||
| Tranzakció külső tulajdonossal kontroll megtartása mellett | - | - | - | |||||
| Egyenleg 2024. december 31-én | 15 217 006 25 645 230 | (1 171) | (20 619 479) 98 307 710 118 549 296 | - | 118 549 296 | |||
| Egyenleg 2025. január 1-én | 15 217 006 25 645 230 | (1 171) | (20 619 479) 98 307 710 118 549 296 | - | 118 549 296 | |||
| Tárgyévi átfogó eredmény | ||||||||
| Tárgyévi átfogó eredmény | - | - | - | 2 435 074 | 3 419 436 5 854 510 | - | 5 854 510 | |
| Tulajdonosokkal folytatott tranzakciók | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Leányvállalat értékesítése | - | - | - | - | ||||
| Tranzakció külső tulajdonossal kontroll megtartása mellett | - | - | - | - | ||||
| Egyenleg 2025. június 30-án | 15 217 006 25 645 230 | - (1 171) |
(18 184 405) 101 727 146 124 403 806 | - | - 124 403 806 |
2.1. ÉVKÖZI TÖMÖRÍTETT KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS ELEMZÉSE
Ingatlanbérbeadási és működési eredmény
A bérbeadásból származó bevételek 2025. első hat hónapjában 10,797 millió eurót tettek ki, ami 1,019 millió euróval alacsonyabb a 2024. első féléves összegnél. Az árbevétel csaknem 9%-os csökkenése mellett a bérbeadáshoz közvetlenül kapcsolódó költségek szintje 19%-kal csökkent, így a közvetlen fedezet összességében 3%-kal alacsonyabb a tavalyi hasonló időszaknál, összege 7.170 ezer euró, árbevételhez viszonyított aránya 62%-ról 66%-ra emelkedett.
A bérleti bevételek csökkenése a lengyel Wisniowy Business Park egyik nagybérlőjének (7.132 nm) 2025. márciusi távozásából erednek, ennek következtében a varsói ingatlan bérbeadottsága március végén a tavaly decemberi 80%-ról 61 %-ra csökkent, amit a félév végére fokozatosan sikerült 66%-ra visszaemelni. A lengyel bérleti díjbevételek (összege 3,453 millió euró) 20%-ot meghaladó csökkenésében szerepet játszanak az erősen kompetitív lengyel irodapiaci környezetben megkötött új bérleti szerződéseknél elérhető - korábbiaknál némileg alacsonyabb - bérleti díjak is.
A Csoport bérbeadási bevételeinek 32%-a lengyel, 68%-a magyar ingatlan portfolióból származik, a közvetlen fedezet és az ingatlanátértékelési hatás kiszűrésével számított EBITDA esetében ez az arány 2025. 1-6 hónapjában 21%-79%.
A magyarországi ingatlanportfolió bérbeadási bevételei 7,344 millió eurót tettek ki. A magyar eszközök bérbeadási bevétele 3%-kal, közvetlen fedezete 7%-kal emelkedett. A retail – non retail bérleti bevételek megoszlása 54-46%, -az ingatlanértékelés hatásától megtisztítottműködési eredmény összetételét tekintve is hasonló az megoszlás.
Az átlagos bérbeadottság 84%, ami az iroda és egyéb funkciójú ingatlanok 68%-os és a retail portfolió 99%-os kihasználtságának átlaga. Előbbi alacsonyabb szintje az értékesítés alatti ingatlanok alacsonyabb, átlagosan 36%-os bérbeadottságából adódik.
Az egyéb bevételek/ráfordítások magasabb összege a Magyar Export-Import Bank Zrt. hitelprogramjának keretében refinanszírozott, Appeninn Projekt-EGRV Kft. által lehívott hitel kedvezményes kamatozásának következménye, melynek során a Csoport az időszakra eső kedvezmény 107 ezer euró összegét támogatásként számolja el.
A konszolidált beszámolóban szereplő, összességében negatív ingatlan-átértékelési hatás a forint időszaki erősödésének (2024.12.31-én 410,09; 2025.06.30-én 399,30 HUF/EUR), valamint a magyar leányvállalatok funkcionális és prezentációs devizanem különbözőségének következménye, ami az árfolyamváltozásból eredően -3,930 millió euró átértékelési veszteséget generált. A befektetési célú, jövedelemtermelő ingatlanok CBRE értékbecslés szerinti értéke viszont 988 ezer euróval emelkedett, a -2,942 millió euró átértékelési különbözet az előbbi két szám egyenlege.
A konszolidált EBITDA összege a fentiek következményeként 3,765 millió euró. Az ingatlanértékelés hatásának kiszűrésével a működési eredmény 6,707 millió euró, 114 ezer euróval alacsonyabb az előző év azonos időszakának 6,821 millió euró szintén korrigált nyereségénél. Az árbevétel viszonylatában ez 2025-ben 62%-os EBITDA szintet jelent, a 2024.06.30-i 58%-kal szemben.
A lengyel ingatlan euróban kifejezett értékének negyedéves változatlansága és a lengyel entitásnál a funkcionális és prezentációs devizanem azonossága következtében az ingatlanértékhez kapcsolódó, ebben az esetben eredményt javító árfolyamhatás a pénzügyi műveletek egyéb bevételei között kerül elszámolásra 865 ezer összegben, ami így az EBITDAt így nem, csak az adózott eredményt befolyásolja.
A pénzügyi műveletek egyéb bevételeinek és ráfordításainak fennmaradó 284 ezer eurós egyenlege döntő részben a Csoport euró és forint devizanemben folyósított hiteleinek, és az euró, forint és zlotyi devizában tartott betétállományának árfolyamváltozások miatti átértékelésének, valamint a -magyar vállalatoknál- a funkcionális és prezentációs devizanem különbözőségének következménye.
A kamatbevételek és ráfordítások negatív egyenlegének növekménye az Appeninn Projekt-EGRV Kft. által igénybe vett, támogatott bankhitel kamatköltségének, illetve a magas pénzeszközállomány kedvező, bár csökkenő tendenciájú forint és euró betéti kamatszintjének eredménye. A kamatbevételek és ráfordítások 1,361 milliós egyenlegéből 2025-ben 938 ezer euró a pénzügyi cash-flowt érintő összeg, a fennmaradó 423 ezer euró a kamatok valós értékének elszámolásához és a hitelszerződéshez és a folyósításhoz kapcsolódó költségek amortizációjából származik, tényleges pénzügyi teljesítést nem jelentett.
Az adózott féléves eredmény összege 2025.06.30-án 3,419 millió euró, amit az ingatlanátértékelések fentiekben részletezett hatásával korrigálva (+2,942 millió: magyarországi ingatlanok átértékelési eredménye, -0,865 millió euró: lengyel ingatlan változatlan értékének árfolyamhatása), 5,496 millió eurót kapunk. Ez az árbevétel arányában 51%, a saját tőkéhez viszonyítva 6 havi 4,42% jövedelmezőséget jelent.
A kibocsátott és az átlagosan forgalomban lévő részvényenkénti teljes átfogó nyereség 2025. első félévében 7,22 eurócent.
2.2. ÉVKÖZI TÖMÖRÍTETT KONSZOLIDÁLT MÉRLEG
Eszközök összetétele
2.2.1. Éven túli eszközök – Jövedelemtermelő befektetési célú ingatlanok
A holding és a SZIT projekttársaságok tulajdonában álló ingatlanok értékét a CBRE negyedévente felülvizsgálja. A Dounby Sp. z o. o. nem SZIT projekttársaság, így a varsói ingatlanról csak az éves beszámoló fordulónapjára vonatkozóan készül értékbecslés. A befektetésre tartott ingatlanok vagyonértékelésnek eredménye 168,910 millió euró, a 2024.21.31-hez képest 988 ezer euró növekmény.
| Befektetési célú ingatlanok | 2024. december 31. | Ráaktiválás | Piaci ár | Piaci ár csökkenés 2025. június 30. | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| növekedés | |||||||
| 1023 Budapest, Bég u. 3-5. | 03EOF | 9 530 000 | 4 040 | (194 040) | 9 340 000 | Iroda | |
| 1022 Budapest, Bég u. 4. (Törökvész u. 30.) | 03EOF | 3 580 000 | 30 321 | (120 321) | 3 490 000 | Iroda | |
| 1015 Budapest, Hattyú utca 14. | 03EOF | 8 150 000 | 59 789 | (209 789) | 8 000 000 | Iroda | |
| 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. (iroda) | 03EOF | 3 120 000 | 11 027 | (101 027) | 3 030 000 | Iroda | |
| 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. (lakóépület) | 03EOF | 1 491 000 | 129 000 | 1 620 000 | Iroda | ||
| 1133 Budapest, Visegrádi u. 110-112. | 03EOF | 4 320 000 | 1 453 | 88 547 | 4 410 000 | Iroda | |
| 17 SPAR üzlet | 03EOF | 19 651 000 | 131 869 | (372 869) | 19 410 000 | Retail | |
| 6000 Kecskemét, Kiskőrösi utca 30. | 06NYR | 2 320 000 | 80 000 | 2 400 000 | Ipari | ||
| 1082 Budapest, Üllői út 48. | 01PRO | 21 100 000 | 650 000 | 21 750 000 | Iroda | ||
| 3525 Miskolc, Szűcs Sámuel u. 5. | 26MSK | 1 260 000 | (30 000) | 1 230 000 | Casino | ||
| 1013 Budapest, Pauler utca 2. | 32ALA | 1 240 000 | 8 540 | (28 540) | 1 220 000 | Iroda | |
| 8000 Zalaegerszeg, Balatoni út 5-7. | TIDA | 15 290 000 | 260 000 | 15 550 000 | Retail | ||
| 8900 Székesfehérvár, Szent Flórián krt. 11. | TIDA | 13 750 000 | 1 386 | 488 614 | 14 240 000 | Retail | |
| 8000 Nagykanizsa, Táborhely u. 4. | KANT | 18 200 000 | 21 286 | 78 714 | 18 300 000 | Retail | |
| Wisniowy Business Park | DOUNBY | 44 920 000 | 44 920 000 | Iroda | |||
| Összesen | 167 922 000 | 269 713 | 1 774 875 | (1 056 587) | 168 910 000 |
2.2.2. Éven túli eszközök – Részesedés társult vállalkozásban
A társult vállalkozásokban való részesedés a Dounby Sp. z o.o. által tulajdonolt Wisniowy Management Sp. z o.o. társaságban való 50%-os részesedést takarja.
2.2.3. Vevő- és Egyéb követelések, elhatárolások
Vevőkövetelések 1,712 millió euró összegben álltak fenn, amelyek a tavaly év végi 2,218 millió euró értékhez képest némileg alacsonyabb fordulónapi érték.
Egyéb rövid lejáratú követelések összege 2025. június 30-án 906 ezer euró, a 109 ezer euróval alacsonyabb a 2024. év végi 1,015 milliós összegnél.
Az aktív elhatárolások 2,307 millió euró összegben álltak fenn.
2.2.4. Értékesítésre tartott eszközök
Az értékesítési célra tartott ingatlanok CBRE vagyonértékelés szerinti értéke a félév során nem változott, 10,370 millió euró.
| Értékesítési célú ingatlanok | 2024. december 31. | Ráaktiválás | Piaci ár növekedés |
Piaci ár csökkenés 2025. június 30. | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1149 Budapest, Várna u. 12-14. | 01PRO | 1 110 000 | 1 110 000 | Iroda/Ipari | |||
| 1047 Schweidel utca 3. | 01PRO | 1 950 000 | 1 950 000 | Ipari | |||
| 1094 Budapest, Páva u. 8. | 03EOF | 2 490 000 | 3 300 | 26 700 | 2 520 000 | Iroda | |
| 1147 Budapest, Egyenes u. 4. | 01PRO | 750 000 | (20 000) | 730 000 | Ipari | ||
| 1105 Budapest, Bánya utca 20. | 01PRO | 1 370 000 | 1 370 000 | Egyéb | |||
| 1023 Budapest, Felhévízi u. 24. | 01PRO | 940 000 | (10 000) | 930 000 | Iroda | ||
| 1139 Budapest, Frangepán u. 19. | 01PRO | 1 760 000 | 1 760 000 | Iroda | |||
| Összesen | 10 370 000 | 3 300 | 26 700 | (30 000) | 10 370 000 |
2.2.5. Pénzeszközállomány
2025-ben a Társaság pénzeszközeinek állománya a 2024.12.31-i 47 millió euróról 52,264 millióra emelkedett, ami döntő részben banki korlátozásoktól mentes, befektethető forrás. A cégcsoport pénzeszközeinek nagy többségét euróbetétben tartja.
2.2.6. Hosszú és rövidlejáratú bankihitelek
A finanszírozási struktúra a félév során nem változott, új finanszírozás bevonására nem került sor. A társaság valamennyi hitelszerződés szerinti fizetési és egyéb kötelezettségét, bankok által előírt kovenánsait teljesítette, így a cégcsoport tőketartozása a félév alatt 1,375 millió euróval csökkent. A rövid lejáratú bankhitelek összege 3,370 millió euró, ami a következő 12 hónap tőketörlesztési kötelezettségét tartalmazza.
2.2.7. Tőke és tartalékok
- június 30-án a Társaság részvényeseire jutó tőke összege 124.404 millió euró, az első féléves átfogó eredmény összegével, 5,854 millió euróval magasabb a tavaly év véginél.
A nem ellenőrző részesedések összege nulla.
2.3. ÉVKÖZI KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW
Az Appeninn Csoport pénzeszközállománya nettó 5,230 millió euróval növekedett, amely a 3,550 millió euró adózott eredmény, a 3,184 millió eurós teljesített banki adósságszolgálat, a a 0,601 ezer euró befektetési és az 5,378 millió euró operatív cash-flow egyenlege, amit a cash-flow tételek árfolyamhatása módosít 2,435 millió eurós összegben.
3. MELLÉKLETEK
3.1. A KONSZOLIDÁCIÓBA VONT TÁRSASÁGOK ÉS KONTROLLÁLT RÉSZESEDÉSEK ARÁNYA
| Leányvállalat neve | Anyavállalat | Tulajdoni és szavazati hányad |
|
|---|---|---|---|
| 2025.06.30. | 2024.12.31. | ||
| Appeninn E-Office Vagyonkezelő Zrt. | Appeninn Nyrt. | 100% | 100% |
| Appeninn Project-EGRV Kft. | Appeninn Nyrt. | 100% | 100% |
| Appeninn Project-MSKC Kft. | Appeninn Nyrt. | 100% | 100% |
| Appeninn Property Vagyonkezelő Zrt. | Appeninn Nyrt. | 100% | 100% |
| Alagút Investment Kft. | Appeninn Nyrt | 100% | 100% |
| Tidaholm Properties Kft. | Appeninn Nyrt. | 100% | 100% |
| Kantrum Property Kft. | Appeninn Nyrt. | 100% | 100% |
| Dounby SP. Z.O.O. | Appeninn Projekt-EGRV Kft. | 100% | 100% |
| Wisniowy Management Sp. Z.o.o. | Dounby Sp. z o.o. | 50% | 50% |
| Imanpa doo Beograd | Appeninn Projekt-EGRV Kft. | 100% | 100% |
| Leverton doo Beograd | Appeninn Projekt-EGRV Kft. | 100% | 100% |
| Appeninn Project-BSV Kft. | Appeninn Nyrt. | 100% | 100% |
| Appeninn Project-TRNW Kft. | Appeninn Nyrt. | 100% | 100% |
3.2. 2025. ELSŐ FÉLÉV ÉS A FORDULÓNAPOT KÖVETŐ IDŐSZAK FONTOSABB ESEMÉNYEI
Budapest, 2025. január 21.
Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (székhely: 1022 Budapest, Bég utca 3-5.; cégjegyzékszám: 01-10-046538; a továbbiakban: Társaság) ezúton tájékoztatja a Tisztelt Befektetőket, hogy a Kibocsátó a mai napon a szabályozott ingatlanbefektetési társaságokról szóló 2011. évi CII. törvény hatálya alá tartozó projekttársaságot alapított. A SZIT projekttársaság neve: Appeninn Project-BSV Kft.
Budapest, 2025. március 12.
Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (székhely: 1022 Budapest, Bég utca 3-5.; cégjegyzékszám: 01-10-046538; a továbbiakban: Társaság) ezúton tájékoztatja a Tisztelt Befektetőket, hogy a Kibocsátó a mai napon a szabályozott ingatlanbefektetési társaságokról szóló 2011. évi CII. törvény hatálya alá tartozó projekttársaságot szerzett. A leányvállalat ingatlan vagyonnal nem rendelkezik. A lengyel SZIT projekttársaság neve: Appeninn Project-TRNW Sp. z o.o.
Budapest, 2025. március 21.
Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (székhely: 1022 Budapest, Bég utca 3-5.; Cg: 01-10-046538; a továbbiakban: "Társaság") a Budapesti Értéktőzsde Általános Üzletszabályzata Második, Bevezetési és Forgalomban Tartási Szabályok Könyvének 20.4. pontján alapuló tájékoztatási kötelezettségének eleget téve tájékoztatja a tisztelt Befektetőket, hogy a Társaság befektetői kapcsolattartója 2025. március 21. napjától Hodován Kíra. Elérhetősége: Telefon: +36 30 743 5471 E-mail: [email protected]
Budapest, 2025. április 2.
Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (székhely: 1022 Budapest, Bég utca 3-5.; cégjegyzékszám: 01-10-046538; a továbbiakban: "Kibocsátó") ezúton tájékoztatja a Tisztelt Befektetőket, hogy a Scope Ratings GmbH (a továbbiakban: "Scope") 2025. április 2-án közzétette a Kibocsátó és annak az MNB Növekedési Kötvényprogramja keretében kibocsátott "APPENINN 2029/I" elnevezésű kötvényei minősítése felülvizsgálatának ("rating review") eredményét. A közleményben a Scope megerősítette a Kibocsátó "B+/Stable" hitelminősítését és a kötvény "B+" minősítését. A megerősítés hátterében a 2023-ban megszerzett ingatlanok sikeres integrálásának köszönhetően javuló jövedelmezőség, a mérsékelt tőkeáttétel mellett megvalósított stabil stratégia, az egyszerűsített cégstruktúra és SZIT státusz elérése, illetve a belső funkciók megerősítése állnak. A minősítés felülvizsgálatról ("rating review") a Scope közleménye angol nyelven a Scope Ratings honlapján érhető el. (https://scoperatings.com/ratings-and-research/rating/EN/178618)
Budapest, 2025. április 25.
Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (székhely: 1022 Budapest, Bég utca 3-5.; Cg: 01-10-046538; a továbbiakban: "Társaság") ezúton tájékoztatja a Tisztelt Befektetőket, hogy a Társaság Közgyűlése a 2025. április 25. napján megtartott éves rendes közgyűlés alkalmával a 2025-2026. üzleti évekre megválasztotta a Társaság könyvvizsgálójának az Ernst & Young Könyvvizsgáló Korlátolt Felelősségű Társaságot (székhelye: 1132 Budapest, Váci út 20.; cégjegyzékszáma: 01-09-267553; kamarai nyilvántartási szám: 001165; személyében felelős könyvvizsgáló: Varga János /lakcíme: 1221 Budapest, Tanító utca 15. 2. a.; anyja neve: Bucsuházi Éva Julianna; kamarai nyilvántartási száma: MKVK 007319/), akinek megbízatása a 2026. évre vonatkozó egyedi és konszolidált éves jelentés közgyűlési elfogadásáig, de legkésőbb 2027. május 31. napjáig tart.
3.3. APPENINN NYRT. EGYEDI ÉVKÖZI TÖMÖRÍTETT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSAI
| Mérleg | 2025.06.30 | 2024.12.31 |
|---|---|---|
| Eszközök | ezer HUF | ezer HUF |
| Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok | 958 320 | 951 409 |
| Tárgyi eszközök | 7 150 | 8 378 |
| Eszköz használati jog | 0 | 0 |
| Kapcsolt felekkel szembeni követelések | 10 756 014 | 16 931 784 |
| Részesedések | 12 626 279 | 12 623 279 |
| Befektetett eszközök összesen | 24 347 763 | 30 514 850 |
| Vevőkövetelések | - | 16 566 |
| Egyéb rövid lejáratú követelések | 48 477 | 55 975 |
| Kapcsolt felekkel szembeni követelések | 4 349 496 | 5 682 448 |
| Rövid lejáratra adott kölcsönök | 0 | - |
| Elhatárolások | 8 278 | 267 767 |
| Pénz és pénzeszköz egyenértékes | 18 373 371 | 10 469 766 |
| Forgóeszközök összesen | 22 779 623 | 16 492 522 |
| Eszközök összesen | 47 127 386 | 47 007 372 |
| Mérleg | 2025.06.30 | 2024.12.31 |
|---|---|---|
| Tőke és források | ezer HUF | ezer HUF |
| Jegyzett tőke | 4 737 142 | 4 737 142 |
| Visszavásárolt saját részvények | -1 114 | -1 114 |
| Tartalékok | 8 095 844 | 8 095 844 |
| Felhalmozott eredmény | 13 544 346 | 13 599 851 |
| Tőke és tartalékok összesen | 26 376 218 | 26 431 723 |
| Bérlők által teljesített letétek | 18 790 | 19 037 |
| Lízingkötelezettségek | 0 | - |
| Saját kibocsátású kötvény tartozások | 20 461 408 | 20 114 307 |
| Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek | 0 | - |
| Halasztott adó kötelezettségek | 0 | - |
| Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen | 20 480 198 | 20 133 344 |
| Rövid lejáratú bankhitelek és lízing kötelezettségek | 0 | 18 551 |
| Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek | 244 459 | 242 174 |
| Rövid lejáratú kapcsolt kötelezettségek | 1 831 | 1 831 |
| Kötelezettségek szállítók felé | 12 856 | 29 951 |
| Adó, illeték kötelezettségek | 0 | 0 |
| Jövedelemadó kötelezettségek | 0 | 71 286 |
| Passzív időbeli elhatárolások | 11 823 | 78 512 |
| Rövid lejáratú kötelezettségek összesen | 270 969 | 442 305 |
| Kötelezettségek összesen | 20 751 167 | 20 575 649 |
| Tőke és források összesen | 47 127 386 | 47 007 372 |
| 2025.06.30 | 2024.06.30 | ||
|---|---|---|---|
| Eredménykimutatás | ezer HUF | ezer HUF | |
| Ingatlan bérbeadásból származó bevétel | 25 370 | 424 078 | |
| Ingatlan bérbeadás közvetlen költségei | (25 860) | (38 382) | |
| Közvetlen fedezet | (491) | 385 696 | |
| Szolgáltatási díjbevételek leányvállalatoktól | - | 126 586 | |
| Adminisztrációs költségek, szolgáltatási díjak, bérek | (70 586) | (185 690) | |
| Egyéb bevételek/(ráfordítások) | 0 | (997) | |
| Leányvállalatok, befektetések értékesítésének nyeresége/vesztesége |
- | - | |
| Befektetési célú ingatlanok értékesítésének eredménye | - | - | |
| Jövedelemtermelő befektetési célú ingatlanok átértékelésének eredménye |
6 811 | 775 021 | |
| Ingatlanokon végzett beruházások (Capex) | (5 503) | (2 774) | |
| Bruttó működési eredmény (EBITDA)** | (69 769) | 1 097 842 | |
| Értékcsökkenés és amortizáció | (1 127) | (1 173) | |
| Pénzügyi műveletek egyéb (ráfordítása)/ bevétele | (127 038) | 575 209 | |
| Kamat bevételek és (ráfordítások) egyenlege | 142 429 | 163 530 | |
| Lízingkamat | - | - | |
| Adózás előtti eredmény | (55 505) | 1 835 407 | |
| Jövedelemadók | - | - | |
| Tárgyévi eredmény | (55 505) | 1 835 407 |
Az Appeninn Nyrt. bérbeadási bevételei, közvetlen költségei az általa tulajdonolt kecskeméti ingatlan bérbeadásából, pénzügyi bevételei pénzeszközállománya betéti kamatából, a cégcsoport leányvállalatai által igénybe vett tulajdonosi kölcsönök utáni kamatfizetésekból, illetve ezek árfolyamhatásából, valamint és az Appeninn E-Office Zrt., az Alagút Investments Kft. összesen 520 millió forint összegű osztalékfizetéséből származnak.
Pénzügyi ráfordításainak döntő többsége az NKP kötvény kamatfizetési kötelezettségéből ered.
| 2025.06.30 | 2024.06.30 | |
|---|---|---|
| Cash- Flow | ezer HUF | ezer HUF |
| Adózás előtti eredmény | -55 505 | 1 835 407 |
| Jövedelemtermelő befektetési célú ingatlanok átértékelésének | (1 308) | (775 021) |
| eredménye Értékcsökkenés |
1 127 | 1 173 |
| Leányvállalatok értékesítésének nyeresége/(vesztesége) | - | - |
| Értékvesztés visszaírása | - | - |
| Kamat bevételek | (492 429) | (515 053) |
| Kamat ráfordítások | 350 000 | 350 000 |
| Követelések és egyéb forgóeszközök változása | 283 552 | 46 542 |
| Kötelezettségek és elhatárolások változása | (74 310) | 158 054 |
| Fizetett nyereségadó | (71 286) | (49 975) |
| Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow | -60 158 | 1 051 127 |
| Részesedések megszerzése | (3 000) | (357 100) |
| Részesedések értékesítése | - | - |
| Tárgyi eszköz értékesítés bevétele | - | - |
| Tárgyi eszköz beszerzések | (5 503) | (5) |
| Allízing bevételek | - | 48 558 |
| Kamat bevételek | 492 429 | 515 053 |
| Adott, nyújtott kölcsönök változása | - | - |
| Engedményezés bevétele | - | - |
| Kapcsolt feleknek adott kölcsön vissza | 7 508 722 | - |
| Kapcsolt feleknek nyújtott kölcsön | - | 1 992 448 |
| Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow | 7 992 647 | 2 198 954 |
| Osztalékfizetés | - | - |
| Saját kibocsátású kötvény visszafizetése | - | - |
| Hitelek, lízing, kölcsönök növekménye | 328 550 | - |
| Hitelek, lízing, kölcsönök visszafizetése | (131 514) | |
| Saját részvényvásárlás | - | - |
| Saját részvény értékesítés | - | - |
| Kamat ráfordítások | (350 000) | (350 000) |
| Lízingkamatok | - | (1 523) |
| Árfolyamkülönbözet | - | - |
| Pénzügyi tevékenységből származó nettó cash flow | (21 450) | (483 037) |
| Árfolyamhatás | (7 435) | 141 280 |
| Pénzeszközök változása | 7 903 604 | 2 908 324 |
|---|---|---|
| Saját tőke változások (adatok ezer Ft-ban) | Jegyzett tőke | Tartalékok | Visszavásárolt | Felhalmozott | Saját tőke |
|---|---|---|---|---|---|
| saját részvény | eredmény | összesen | |||
| Egyenleg 2024. január 1-én | 4 737 142 | 8 095 844 | (1 114) | 7 263 787 | 20 095 659 |
| Tárgyévi átfogó eredmény | |||||
| Tárgyévi eredmény | 6 336 064 | 6 336 064 | |||
| Tulajdonosokkal folytatott tranzakciók | - | - | - | - | - |
| Saját részvény vásárlása | - | ||||
| Saját részvény elidegenítése | - | ||||
| Átsorolás | - | ||||
| Osztalék | - | ||||
| Tőkeemelés | - | ||||
| Egyenleg 2024. december 31-én | 4 737 142 | 8 095 844 | (1 114) | 13 599 851 | 26 431 723 |
| Egyenleg 2025. január 1-én | 4 737 142 | 8 095 844 | (1 114) | 13 599 851 | 26 431 723 |
| Tárgyévi átfogó eredmény | |||||
| Tárgyévi eredmény | (55 505) | (55 505) | |||
| Tulajdonosokkal folytatott tranzakciók | - | - | - | - | - |
| Saját részvény vásárlása | - | ||||
| Saját részvény elidegenítése | - | ||||
| Átsorolás | - | ||||
| Osztalék | - | ||||
| Tőkeemelés | - | ||||
| Egyenleg 2025. június 30-án | 4 737 142 | 8 095 844 | (1 114) | 13 544 346 | 26 376 218 |
3.4. ÁLTALÁNOS ADATOK A KIBOCSÁTÓRÓL
| A cég neve: | Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. |
|---|---|
| Cégforma: | nyilvános részvénytársaság |
| Székhelye: | 1022 Budapest, Bég utca 3-5. |
| Cégjegyzékszáma: | 01-10-046538 |
| Adószáma: | 11683991-2-41 |
| Statisztikai számjele: | 11683991-6810-114-01 |
| Alakulás ideje: | 2009.12.07. |
| Alaptőke: | 4.737.142 ezer Ft |
| Tőzsdei bevezetés dátuma: | 2010. július 2. |
RÉSZVÉNYINFORMÁCIÓK
| Részvények típusa: | névre szóló törzsrészvény, dematerializált |
|---|---|
| Részvények névértéke: | 100 Ft/db |
| Részvények darabszáma: | 47.371.419 darab |
| Részvények ISIN kódja: | HU0000102132 |
| Visszavásárolt saját részvények: | 1.848 darab |
5%-NÁL NAGYOBB TULAJDONOSOK BEMUTATÁSA
| Név | Nemzetiség1 | Tevékenység 2 | Mennyiség (db) |
Részesedés (%) |
Szavazati jog (%) ,3 |
|---|---|---|---|---|---|
| Avellino Holding Zrt. | B | T | 11.369.141 | 24,00% | 24,00% |
| Sequor Holding Zrt. | B | T | 11.297.291 | 23,84% | 23,84% |
| OTP Ingatlanbefektetési Alap | B | T | 2.410.372 | 5,09% | 5,09% |
1 Belföldi (B). Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L). Államháztartás (Á). Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F). Intézményi (I). Gazdasági Társaság (T) Magán (M). Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog
- június 30-án a Társaság jegyzett tőkéje 47.371.419 darab 100,-Ft névértékű névre szóló dematerializált törzsrészvényből áll, melyből 1.848 darab a Társaság tulajdonát képezi.
TISZTSÉGVISELŐK
Az Appeninn Nyrt. vezető tisztségviselői 2025. június 30-án az alábbiak voltak:
Igazgatótanács:
Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna vezérigazgató (elnök) Dr. Illés Tibor Endre Jombik Zoltán dr. Jákó János Dezső dr. Hüse István
Auditbizottság:
Jombik Zoltán (elnök) dr. Jákó János Dezső dr. Hüse István
3.5. NYILATKOZAT A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ ADATOK KÖNYVVIZSGÁLATÁRÓL
A Jelentésben szereplő adatok konszolidáltak, a 2025. június 30-án hatályos IFRS standardokkal összhangban készültek, és független könyvvizsgáló által nem auditáltak.
3.6. AZ APPENINN CSOPORT FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZATA
Alulírottak nyilatkozunk, hogy a legjobb tudásunk szerint elkészített, az Európai Unió (EU) által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványoknak (IFRS) megfelelő Jelentés valós és megbízható képet ad az Appeninn Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásainak eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről. Továbbá a Jelentés megbízható képet ad az Appeninn Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozásainak helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről.
Az Időközi pénzügyi jelentésről független könyvvizsgálói jelentés nem készül.
Budapest, 2025. szeptember 12.
Szathmáriné Szűcs Györgyi Magdolna Vezérigazgató
Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt.