Annual / Quarterly Financial Statement • May 18, 2010
Annual / Quarterly Financial Statement
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Aktiva
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| Stand am 31.12.2009 | Stand am 31.12.2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A. Anlagevermögen | ||||
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände | ||||
| 1. Lizenzen, Patente und Software | 6.532 | 10.441 | ||
| 2. Firmenwert | 30.750 | 37.282 | 39.750 | 50.191 |
| II. Sachanlagen | ||||
| 1. Grundstücke und Gebäude | 1.199.867 | 1.274.431 | ||
| 2. Technische Anlagen und Maschinen | 726.572 | 298.782 | ||
| 3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 79.064 | 75.096 | ||
| 4. Anlagen in Bau | 234.940 | 2.240.443 | 38.773 | 1.687.082 |
| III. Finanzanlagen | ||||
| 1. Anteile an verbundenen Unternehmen | 736.931 | 736.931 | ||
| 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen | 2.002.706 | 2.739.637 | 2.213.479 | 2.950.410 |
| 5.017.362 | 4.687.683 | |||
| B. Umlaufvermögen | ||||
| I. Vorräte | ||||
| 1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 924.646 | 777.367 | ||
| 2. Unfertige Erzeugnisse | 485.084 | 459.244 | ||
| 3. Fertige Erzeugnisse und Handelswaren | 1.000.317 | 2.410.047 | 1.520.662 | 2.757.273 |
| II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | ||||
| 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1.692.996 | 1.416.058 | ||
| 2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen | 285.311 | 326.688 | ||
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 228.592 | 2.206.899 | 20.978 | 1.763.724 |
| III. Wertpapiere | ||||
| Sonstige Wertpapiere | 4.538.077 | 4.538.077 | 2.991.346 | 2.991.346 |
| IV. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten | 5.667.732 | 1.318.508 | ||
| 14.822.755 | 8.830.851 | |||
| C. Rechnungsabgrenzungsposten | 34.110 | 24.250 | ||
| 19.874.227 | 13.542.784 | |||
| Passiva | ||||
| Stand am 31.12.2009 | Stand am 31.12.2008 | |||
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| A. Eigenkapital | ||||
| I. Gezeichnetes Kapital | 4.500.000 | 4.500.000 | ||
| II. Kapitalrücklagen | 8.389.634 | 8.389.634 | ||
| III. Bilanzgewinn (i. Vj. Bilanzverlust) | 3.660.078 | -288.308 | ||
| 16.549.712 | 12.601.326 | |||
| B. Sonderposten für Investitionszuwendungen | 134.841 | 0 | ||
| C. Rückstellungen | ||||
| 1. Rückstellung für Steuer aus Einkommen und Ertrag | 95.000 | 0 | ||
| 2. Sonstige Rückstellungen | 336.700 | 257.600 | ||
| 431.700 | 257.600 | |||
| D. Verbindlichkeiten | ||||
| 1. Verbindlichkeiten gegen Kreditinstitute | 2.000.000 | 406.057 | ||
| 2. Erhaltene Anzahlungen | 80.088 | 0 | ||
| 3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 537.182 | 165.301 | ||
| 4. Sonstige Verbindlichkeiten | 140.704 | 112.500 | ||
| dav. aus Steuern: EUR 22.427 (Vj.: EUR 13.119) | ||||
| dav. im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 0 (Vj.: EUR 337) | ||||
| 2.757.974 | 683.858 | |||
| 19.874.227 | 13.542.784 |
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| 31.12.2009 | 31.12.2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. Umsatzerlöse | 12.035.022 | 8.590.979 | ||
| 2. Erhöhung bzw. Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 47.960 | -412.331 | ||
| 3. Sonstige betriebliche Erträge | 2.443.124 | 14.526.106 | 781.885 | 8.960.533 |
| 4. Materialaufwand | ||||
| a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren | -5.282.165 | -3.711.281 | ||
| b) Aufwendungen für bezogene Leistungen | -220.943 | -5.503.108 | -174.522 | -3.885.803 |
| 5. Rohergebnis | 9.022.998 | 5.074.730 | ||
| 6. Personalaufwand | ||||
| a) Löhne und Gehälter | -1.937.036 | -1.545.224 | ||
| b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung | -397.485 | -2.334.521 | -307.276 | -1.852.500 |
| -davon für Altersversorgung EUR 9.459 (i. Vj. EUR 9.459) | ||||
| 7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen | -224.682 | -168.965 | ||
| 8. Sonstige betriebliche Aufwendungen | -2.400.799 | -2.204.575 | ||
| 9. Erträge aus Beteiligungen | 29.354 | 12.154 | ||
| 10. Erträge aus anderen Wertpapieren | 58.880 | 48.025 | ||
| 11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 119.326 | 111.192 | ||
| -davon von verbundenen Unternehmen EUR 108.116 (i. Vj. EUR 83.941) | ||||
| 12. Abschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens | -33.293 | -2.661.484 | ||
| 13. Aufwendungen aus Verlustübernahme | -40.057 | -29.030 | ||
| 14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -144.142 | -21.528 | ||
| 15. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 4.053.064 | -1.691.981 | ||
| 16. Sonstige Steuern | -3.749 | -3.739 | ||
| 17. Steuer vom Einkommen und vom Ertrag | -100.929 | 0 | ||
| 18. Jahresüberschuss (i. Vj. Jahresfehlbetrag) | 3.948.386 | -1.695.720 | ||
| 19. Verlust-/Gewinnvortrag | -288.308 | 1.407.412 | ||
| 20. Bilanzgewinn (i. Vj. Bilanzverlust) | 3.660.078 | -288.308 |
Allgemeines, Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Jahresabschluss der Firma Geratherm Medical AG wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des HGB aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Aktiengesetzes zu beachten.
Als börsennotierte Kapitalgesellschaft gilt die Geratherm AG gem. § 267 Abs. 3 Satz 2 HGB als große Kapitalgesellschaft.
Im Einzelnen wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:
Die erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger kumulierter linearer Abschreibungen nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände angesetzt. Für Software wird eine Nutzungsdauer von 3 bis 4 Jahren zugrundegelegt. Der Firmenwert wird entsprechend seiner voraussichtlichen Nutzungsdauer mit 10 Jahren linear abgeschrieben.
Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- und Herstellungskosten angesetzt und um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibung erfolgt linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 3 bis 13 Jahren, Gebäude werden über 30 Jahre abgeschrieben.
Anlagegüter mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis 150 EUR werden als Sofortaufwand erfasst. Anlagegüter mit einem Wert zwischen 150 EUR und 1.000 EUR netto werden in Anlehnung an § 6 Abs. 2a EStG über 5 Jahre abgeschrieben.
Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Die unverzinslichen Ausleihungen werden mit einem laufzeitadäquaten Zinssatz abgezinst.
Die unter den Vorräten ausgewiesenen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe als auch Waren sind mit ihren Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Verwertbarkeit am Abschlussstichtag bewertet.
Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse bei Fieberthermometern und Wärmesystemen werden mit den Herstellungskosten in den einzelnen Stufen bewertet. Diese umfassen die Materialkosten, die Lohnkosten und die anteiligen Fertigungsgemeinkosten. Fremdkapitalzinsen werden nicht in die Bewertung einbezogen. Die Bestände der technischen Thermometer sind nach der retrograden Bewertungsmethode bewertet. Ausgehend vom Verkaufspreis werden die Vertriebskosten und der Gewinnaufschlag sowie - unter Berücksichtigung des Anarbeitungsgrades - die noch anfallenden Herstellungskosten abgesetzt.
Die verlustfreie Bewertung wurde beachtet.
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit dem Nennwert oder mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Bei Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, werden angemessene Wertabschläge vorgenommen, uneinbringliche Forderungen werden vollständig abgeschrieben. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine pauschale Wertberichtigung der Forderungen ausreichend Rechnung getragen. Fremdwährungsforderungen sind mit dem niedrigeren Kurs am Entstehungstag oder Bilanzstichtag bewertet.
Die Wertpapiere sind zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren Kurs am Bilanzstichtag bewertet. Es werden Zuschreibungen bis zu den Anschaffungskosten vorgenommen, soweit Wertpapiere in früheren Perioden wertberichtigt worden sind.
Die flüssigen Mittel wurden zu Nennwerten angesetzt.
Unter dem aktiven Rechnungsabgrenzungsposten wurden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag erfasst, welche Aufwand für eine bestimmte Zeit danach darstellen.
Die Rückstellungen enthalten alle bis zur Bilanzaufstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in der Höhe gebildet, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.
Die Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag passiviert. Fremdwährungsverbindlichkeiten sind mit dem höheren Kurs am Entstehungstag oder Bilanzstichtag bewertet.
Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.
Angaben und Erläuterungen zu Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung
Erläuterungen zur Bilanz
Anlagevermögen
Zur Entwicklung der einzelnen Positionen des Anlagevermögens nach dem Schema gemäß § 268 Abs. 2 HGB verweisen wir auf den in der Anlage zum Anhang dargestellten Anlagespiegel.
Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen
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| Anteil am Stammkapital % |
Eigenkapital EUR |
Jahresüberschuss/ -fehlbetrag 2009 EUR |
||
|---|---|---|---|---|
| GME Rechte und Beteiligungen GmbH | Geschwenda | 100,0 | 268.428 | 0 |
| Geratherm Medical do Brasil Ltda. | Sao Paulo, Brasilien | 51,0 | 418.105 | 159.680 |
| (1.048.015 BRL) | (441.759 BRL) | |||
| apoplex medical technologies GmbH | Pirmasens | 60,0 | -1.182.321 | -226.751 |
| Geratherm Respiratory GmbH | Bad Kissingen | 55,0 | -115.765 | -125.206 |
Der Abschluss der Geratherm Medical do Brasil ist nach lokalem Bilanzrecht aufgestellt. Das Ergebnis 2009 wurde mit dem Durchschittskurs und das Eigenkapital mit dem Kurs zum Bilanzstichtag umgerechnet.
Ausleihungen an verbundenen Unternehmen
Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen enthalten das an die GME Rechte und Beteiligungen GmbH gewährte Darlehen in Höhe von 1.259 TEUR (VJ: 1.618 TEUR), die in 2009 und den Vorjahren ausgereichten Darlehen an die apoplex medical technologies GmbH in Höhe von 589 TEUR (VJ: 540 TEUR) und an die Geratherm Respiratory GmbH in Höhe von 155 TEUR (VJ: 55 TEUR).
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Sämtliche Forderungen und die sonstigen Vermögensgegenstände haben - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus Lieferungen und Leistungen bzw. aus Zinsen für ausgereichte Darlehen.
Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten eine Forderung aus Investitionszulage und -zuschuss in Höhe von 137 TEUR (VJ: 0 TEUR).
Wertpapiere
Sonstige Wertpapiere
Zum Bilanzstichtag waren folgende Aktien im Besitz der Geratherm Medical AG:
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| Stück | Bilanzwert TEUR |
|
|---|---|---|
| Evotec AG | 140.000 | 297 |
| Evotec ADRs2 | 25.024 | 98 |
| Agfa-Gevaert N.V. | 274.078 | 1.228 |
| Adolor Corp. | 460.000 | 466 |
| Epigenomics AG | 292.593 | 798 |
| Eckert & Ziegler Str.-u.Med.AG | 60.000 | 666 |
| Draegerwerk AG & Co KGaA | 20.000 | 377 |
| Pfizer Inc. | 20.000 | 236 |
| Cardionet Inc. | 100.000 | 372 |
| Summe | 4.538 |
Eigenkapital
Das Grundkapital der Geratherm Medical AG beträgt zum 31. Dezember 2009 4.500.000 EUR und ist in 4.500.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Das Grundkapital ist voll eingezahlt.
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| Gezeichnetes Kapital | EUR |
|---|---|
| Stand 1.1.2009 | 4.500.000 |
| Stand 31.12.2009 | 4.500.000 |
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| Kapitalrücklage | EUR |
|---|---|
| Stand 1.1.2009 | 8.389.634 |
| Stand 31.12.2009 | 8.389.634 |
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| Bilanzgewinn/Bilanzverlust | EUR |
|---|---|
| Bilanzverlust 1.1.2009 | -288.308 |
| Dividendenzahlung | 0 |
| Stand nach Dividendenzahlung | -288.308 |
| Jahresergebnis 2009 | 3.948.386 |
| Bilanzgewinn 31.12.2009 | 3.660.078 |
Genehmigtes Kapital
Der Vorstand wurde am 12.06.2006 ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 11.06.2011 durch Ausgabe von bis zu 2.250.000 auf den Inhaber lautenden neuen Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen einmal oder mehrmals, um bis zu insgesamt 2.250.000,00 EUR zu erhöhen.
Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien
Der Vorstand wurde am 08.06.2009 ermächtigt, bis zum 07.12.2010 eigene Aktien bis zu einem Anteil am Grundkapital, der 10 v. H. nicht übersteigen darf, zu erwerben. Der von der Gesellschaft gezahlte Erwerbspreis darf den arithmetischen Mittelwert der Börsenkurse der Eröffnungsauktion im XETRA - Handel (oder einem von der deutschen Börse AG bestimmten Nachfolgesystem) während der letzten fünf Börsentage vor Erwerb nicht mehr als 10 % unter- oder überschreiten. Der Vorstand ist ermächtigt, die aufgrund einer Ermächtigung nach § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG erworbenen eigenen Aktien mit Zustimmung des Aufsichtsrates unter Wahrung des Gleichbehandlungsgrundsatzes (§ 53a AktG) zu anderen Zwecken als dem Handel in eigenen Aktien wieder zu veräußern. Die Veräußerung der erworbenen eigenen Aktien kann über die Börse erfolgen. Das Bezugsrecht der Aktionäre ist ausgeschlossen.
Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, eigene Aktien der Gesellschaft, die aufgrund dieser Ermächtigung erworben werden, einzuziehen, ohne dass die Durchführung der Einziehung eines weiteren Beschlusses der Hauptversammlung bedarf.
Der Vorstand wird bis zum 07.12.2010 weiterhin ermächtigt, Aktien der Gesellschaft zu erwerben, um eigene Aktien Dritten im Rahmen des Zusammenschlusses mit Unternehmen oder im Rahmen des Erwerbs von Unternehmen oder Beteiligungen daran anbieten zu können, wobei das Bezugsrecht der Aktionäre auf die eigenen Aktien ausgeschlossen wird. Die Ermächtigung ist auf den Erwerb von einem Anteil am Grundkapital, der 10 v. H. nicht übersteigen darf, beschränkt. Die Ermächtigung kann ganz oder in Teilen ausgeübt werden.
Die Ermächtigung der Hauptversammlung vom 09.06.2008 zum Erwerb eigener Aktien wird mit Wirksamwerden des neuen Ermächtigungsbeschlusses aufgehoben.
Sonderposten für erhaltene Investitionszuwendungen
Die Geratherm Medical AG hat für 2009 aufgrund der hohen Investitionen zur Erweiterung der Produktion Anspruch auf Investitionszulage in Höhe von 117 TEUR. Außerdem wurde ein Zuschuss aus dem Landesförderprogramm Thüringen - Invest in Höhe von 20 TEUR beantragt. Gemäß Zuwendungsbescheid wurden die Mittel Anfang 2010 abgerufen. In 2009 wurde dafür eine Forderung eingebucht und ein Sonderposten gebildet. Die Amortisation des Sonderpostens richtet sich nach der Nutzungsdauer der damit geförderten technischen Anlagen und Maschinen. Der Sonderposten hat zum 31.12.2009 einen Restbuchwert von 135 TEUR.
Rückstellungen
Die Steuerrückstellungen bestehen für erwartete Steuerzahlungen betreffend Gewerbesteuer, Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag 2009.
Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe der nach dem Bilanzstichtag erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten gebildet und sind nachfolgend aufgegliedert.
Rückstellungsspiegel
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| 31.12.2009 TEUR |
31.12.2008 TEUR |
|
|---|---|---|
| Personalbezogene Rückstellungen | 151 | 96 |
| Boni, Provisionen, Gutschriften | 111 | 81 |
| Übrige sonstige Rückstellungen | 75 | 81 |
| Sonstige Rückstellungen | 337 | 258 |
Verbindlichkeiten
Die Geratherm Medical AG erhielt zum 04./11.09.2009 ein Darlehen in Höhe von 2.000 TEUR aus Refinanzierungsmitteln zum Förderprogramm „GuW Plus - Gründungs- und Wachstumsfinanzierung“ der Thüringer Aufbaubank (TAB), welches über die Commerzbank AG gewährt wurde. Das Darlehen wird mit 1,45 % p. a. verzinst. Der Zinssatz wurde für die gesamte Laufzeit bis 30.09.2015 fest vereinbart. Die Tilgungsrate beträgt vierteljährlich 100 TEUR, welche erstmals zum 30.12.2010 fällig wird. Somit hat ein Teil des Darlehens in Höhe von 100 TEUR eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr und in Höhe von 300 TEUR eine Restlaufzeit von über fünf Jahren.
Zum Vertrag über das Darlehen wurde zum 18./22.09.2009 ein Nachtrag mit der Commerzbank AG geschlossen, welcher die Sicherungsübereignung des Warenlagers der Geratherm Medical AG in Geschwenda beinhaltet.
Die Verbindlichkeiten aus erhaltenen Anzahlungen, Lieferungen und Leistungen sowie die Sonstigen Verbindlichkeiten haben - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.
Erläuterungen zur Gewinn und Verlustrechnung
Umsatzerlöse
Gliederung der Umsatzerlöse:
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| 2009 TEUR |
2008 TEUR |
Veränderung % |
|
|---|---|---|---|
| Healthcare Diagnostik | 11.590 | 8.183 | 41,6 |
| Medizinische Wärmesysteme | 445 | 408 | 9,1 |
| Gesamt | 12.035 | 8.591 | 40,1 |
Regionale Aufgliederung der Umsatzerlöse:
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| 2009 TEUR |
2008 TEUR |
Veränderung % |
|
|---|---|---|---|
| Deutschland | 2.043 | 1.826 | 11,9 |
| Europa | 6.327 | 3.919 | 61,4 |
| USA | 1.448 | 1.270 | 14,0 |
| Sonstige | 2.217 | 1.576 | 40,7 |
| Gesamt | 12.035 | 8.591 | 40,1 |
Sonstige betriebliche Erträge
Im Geschäftsjahr 2009 erwirtschaftete die Geratherm Medical AG sonstige betriebliche Erträge in Höhe von 2.443 TEUR (VJ: 782 TEUR). Davon entfallen 2.218 TEUR (VJ: 569 TEUR) auf Erträge aus Wertpapieren. Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus Kursdifferenzen in Höhe von 152 TEUR (VJ: 145 TEUR) sowie periodenfremde Erträge aus Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 26 TEUR (VJ: 9 TEUR).
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen im Geschäftsjahr 2009 2.401 TEUR (VJ: 2.205 TEUR). Wesentlicher Posten hierbei waren die Aufwendungen für Patente und Lizenzen in Höhe von 446 TEUR (VJ: 466 TEUR). Höhere Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr entstanden hauptsächlich auf Grund der überproportionalen Umsatzsteigerung, in den Positionen Instandhaltung technischer Anlagen in Höhe von 73 TEUR (VJ: 41 TEUR), Verkaufsprovisionen in Höhe von 601 TEUR (VJ: 389 TEUR), Transportkosten in Höhe von 186 TEUR (VJ: 138 TEUR) und Verpackungsmaterial in Höhe von 62 TEUR (VJ: 34 TEUR). Dagegen verringerte sich der Aufwand aus Kursdifferenzen um 89 TEUR (GJ: 120 TEUR; VJ: 209 TEUR).
Erträge aus anderen Wertpapieren
Die Erträge aus anderen Wertpapieren in Höhe von 59 TEUR (VJ: 48 TEUR) betreffen Dividendenzahlungen aus fremden Aktien, die sich 2009 im Besitz der Geratherm Medical AG befanden.
Verlustübernahme
Aufgrund des bestehenden Organschafts- und Ergebnisabführungsvertrages wurden die Verluste der Tochtergesellschaft GME Rechte und Beteiligungen GmbH, Geschwenda, in Höhe von 40 TEUR (VJ: 29 TEUR) übernommen.
Sonstige Pflichtangaben
Rechtliche Verhältnisse
Die Gesellschaft Geratherm Medical AG hat ihren Sitz in 98716 Geschwenda, Fahrenheitstraße 1.
Mitarbeiter in 2009
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| 31.3. | 30.6. | 30.9. | 31.12. | Durch-Schnitt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Angestellte | 19 | 19 | 19 | 19 | 19 |
| Gewerbliche Arbeitnehmer | 56 | 64 | 69 | 76 | 66 |
| Gesamtzahl der Arbeitnehmer | 75 | 83 | 88 | 95 | 85 |
| Auszubildende | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 |
| Gesamtzahl der Beschäftigten | 75 | 83 | 89 | 96 | 86 |
Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen
Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB bestehen nicht.
Die finanziellen Verpflichtungen bestehen wie folgt:
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| Gesamt | < 1 Jahr | 1 - 5 Jahre | > 5 Jahre | |
|---|---|---|---|---|
| Sonstige finanzielle Verpflichtungen (TEUR) | 1.594 | 1.538 | 56 | 0 |
Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen beinhalten auch die Verpflichtungen aus einem mit der GME Rechte und Beteiligungen GmbH, Geschwenda (verbundenes Unternehmen), abgeschlossenem Lizenzvertrag. Die finanziellen Verpflichtungen hieraus belaufen sich auf 432 TEUR bis 2010.
Honorar für den Abschlussprüfer
Für das Geschäftsjahr 2009 wurden folgende Honorare des Abschlussprüfers im Aufwand berücksichtigt.
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| Aufwendungen für | TEUR |
|---|---|
| Abschlussprüfungsleistungen | 44 |
| Steuerberatungsleistungen | 4 |
| Gesamt | 48 |
Vorstand und Aufsichtsrat
Dem Vorstand gehörten im abgelaufenen Berichtsjahr an:
| Vorstandsvorsitzender Herr Dipl. Wirtschaftsingenieur Dr. Gert Michael Frank, Frankfurt am Main Geschäftsführer der GMF Beteiligungsberatung GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführer der GME Rechte und Beteiligungen GmbH, Geschwenda Geschäftsführer der Geratherm Respiratory GmbH, Bad Kissingen Vorstand Biomics Biotec AG, Dänischenhagen |
|
| Vorstandsmitglied Herr Dipl. Ing. Thomas Robst, Geraberg Vorstand Marketing und Vertrieb |
Ist nur ein Vorstand bestellt, so vertritt er die Gesellschaft allein. Sind zwei oder mehrere Vorstandsmitglieder bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Vorstandsmitglieder oder durch einen Vorstand in Gemeinschaft mit einem Prokuristen vertreten. Herr Dr. Frank ist einzelvertretungsberechtigt.
Für die Tätigkeiten des Vorstands wurden im Geschäftsjahr Gesamtbezüge in Höhe von 197 TEUR (Vj: 157 TEUR) gewährt. Am 12.06.2006 wurde auf der Hauptversammlung beschlossen, dass die in § 285 Satz 1 Nr. 9 Buchstabe a Satz 5 bis 9 sowie § 314 Absatz 1 Nr. 6 Buchstabe a Satz 5 bis 9 HGB verlangten Angaben für fünf Jahre unterbleiben.
Angaben über den Aufsichtsrat
Der Aufsichtsrat besteht satzungsgemäß aus drei Mitgliedern.
Mitglieder des Aufsichtsrates sind:
| Herr Rudolf Bröcker, Bensheim (Vorsitzender des Aufsichtsrates) Dipl.-Kaufmann Mitglied des Aufsichtsrates der Biomics Biotec AG, Dänischenhagen |
|
| Herr Bruno Schoch, Suresnes, Frankreich stellvertretender Generaldirektor von Fromageries Bel SA, Paris Mitglied des Vorstandes von Unibel SA, Paris Mitglied des Vorstandes von SICOPA SA, Paris Mitglied des Aufsichtsrates von Societe des Domaines SAS, Wattwiller, France |
|
| Herr Firus Mettler, Frankfurt am Main Dipl. Jur., MBA Mitglied des Aufsichtsrates der Biomics Biotec AG, Dänischenhagen |
Zur Entlohnung des Aufsichtsrates für seine Tätigkeit in 2009 ist eine Vergütung von 12 TEUR zurückgestellt. Über die endgültige Vergütung wird im Rahmen der Hauptversammlung entschieden, welche über die Entlastung des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2009 beschließt.
Gegenüber dem Aufsichtratsmitgliedern bestehen zum Bilanzstichtag keine Forderungen (VJ: Forderung an Herrn Bruno Schoch in Höhe von 1 TEUR).
Angaben zur Konzernzugehörigkeit
Die Geratherm Medical AG ist als börsennotierte Gesellschaft zur Aufstellung eines Konzernabschlusses für die zum Konzernkreis gehörenden Gesellschaften verpflichtet.
Der Konzernabschluss der Geratherm Medical AG als Konzernobergesellschaft wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.
Mitteilungen zu Beteiligungen an der Geratherm Medical AG
Die GMF Beteiligungsberatung GmbH, Fankfurt am Main, hält eine direkte Beteiligung von 60,93 % an der Geratherm Medical AG.
Erklärung zum Corporate Governance Kodex
Die nach § 161 Aktiengesetz vorgeschriebene Erklärung wurde vom Vorstand und dem Aufsichtsrat der Geratherm Medical AG abgegeben und auf der Homepage der Gesellschaft dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht.
Geschwenda, den 23. März 2010
Geratherm Medical AG
Dr. Gert Frank, Vorstandsvorsitzender
Thomas Robst, Vorstand Marketing/Vertrieb
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| Anschaffungs- und Herstellungskosten | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2009 EUR |
Zugänge EUR |
Umbuchungen EUR |
Abgänge EUR |
31.12.2009 EUR |
|
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände | |||||
| 1. Lizenzen, Patente und Software | 89.665 | 2.786 | 0 | 0 | 92.451 |
| 2. Firmenwert | 90.000 | 0 | 0 | 0 | 90.000 |
| 179.665 | 2.786 | 0 | 0 | 182.451 | |
| II. Sachanlagen | |||||
| 1. Grundstücke und Bauten | 2.244.407 | 0 | 0 | 0 | 2.244.407 |
| 2. Technische Anlagen und Maschinen | 3.817.788 | 102.286 | 430.081 | 183.577 | 4.166.578 |
| 3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 332.665 | 28.063 | 5.957 | 6.952 | 359.733 |
| 4. Anlagen in Bau | 38.773 | 632.205 | -436.038 | 0 | 234.940 |
| 6.433.633 | 762.554 | 0 | 190.529 | 7.005.658 | |
| III. Finanzanlagen | |||||
| 1. Anteile an verbundenen Unternehmen | 736.931 | 0 | 0 | 0 | 736.931 |
| 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen | 2.213.479 | 190.000 | 0 | 400.773 | 2.002.706 |
| 2.950.410 | 190.000 | 0 | 400.773 | 2.739.637 | |
| 9.563.708 | 955.340 | 0 | 591.302 | 9.927.746 |
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| Kumulierte Abschreibungen | ||||
|---|---|---|---|---|
| 01.01.2009 EUR |
Abschreibungen des Geschäftsjahres EUR |
Abgänge EUR |
31.12.2009 EUR |
|
| --- | --- | --- | --- | --- |
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände | ||||
| 1. Lizenzen, Patente und Software | 79.224 | 6.695 | 0 | 85.919 |
| 2. Firmenwert | 50.250 | 9.000 | 0 | 59.250 |
| 129.474 | 15.695 | 0 | 145.169 | |
| II. Sachanlagen | ||||
| 1. Grundstücke und Bauten | 969.976 | 74.564 | 0 | 1.044.540 |
| 2. Technische Anlagen und Maschinen | 3.519.006 | 104.567 | 183.567 | 3.440.006 |
| 3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 257.569 | 29.856 | 6.756 | 280.669 |
| 4. Anlagen in Bau | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4.746.551 | 208.987 | 190.323 | 4.765.215 | |
| III. Finanzanlagen | ||||
| 1. Anteile an verbundenen Unternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 4.876.025 | 224.682 | 190.323 | 4.910.384 |
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| Buchwerte | ||
|---|---|---|
| 31.12.2009 EUR |
31.12.2008 EUR |
|
| --- | --- | --- |
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände | ||
| 1. Lizenzen, Patente und Software | 6.532 | 10.441 |
| 2. Firmenwert | 30.750 | 39.750 |
| 37.282 | 50.191 | |
| II. Sachanlagen | ||
| 1. Grundstücke und Bauten | 1.199.867 | 1.274.431 |
| 2. Technische Anlagen und Maschinen | 726.572 | 298.782 |
| 3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 79.064 | 75.096 |
| 4. Anlagen in Bau | 234.940 | 38.773 |
| 2.240.443 | 1.687.082 | |
| III. Finanzanlagen | ||
| 1. Anteile an verbundenen Unternehmen | 736.931 | 736.931 |
| 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen | 2.002.706 | 2.213.479 |
| 2.739.637 | 2.950.410 | |
| 5.017.362 | 4.687.683 |
Darstellung des Geschäftsverlaufes
Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
Das Jahr 2009 stand ganz im Zeichen einer insgesamt schrumpfenden Wirtschaftsleistung. Die tiefe Rezession wurde vor allem von einem besonders scharfen und abrupten Einbruch des Welthandels zu Beginn des Jahres 2009 ausgelöst. Die Auswirkungen der Rezession trafen einzelne Länder sehr unterschiedlich. Die asiatischen Volkswirtschaften und z. B. Brasilien verzeichneten einen gewissen Aufwärtstrend. In anderen Wirtschaftsräumen ist es lediglich zu einer Stabilisierung oder einer zögerlichen Aufwärtsbewegung gekommen. Die weltweite Produktion sank im Jahr 2009 um 1,1 %.
Am stärksten waren von dem Nachfragerückgang die Industrieländer betroffen. Der Export ging deutlich zwischen 20 und 30 % zurück. Am stärksten traf es die Investitionsgüterindustrie, die einen regelrechten Einbruch verzeichnete. Erstmals seit 1993 wurden aus Deutschland weniger Waren und Dienstleistungen ausgeführt, als im Vorjahr.
Die Stabilisierung der Weltkonjunktur im Laufe des Jahres ist im Wesentlichen auf vier Aspekte zurückzuführen: die expansive Geldpolitik der Notenbanken, die starke Ausweitung der Nachfrage im Rahmen von Konjunkturprogrammen, die relative Robustheit der Schwellenländer und den vergleichsweise niedrigen Ölpreis. Im zweiten Halbjahr löste sich zunehmend die Schockstarre und die Risikobereitschaft der Wirtschaftsakteure kehrte zurück.
Im Jahresverlauf verbesserte sich die Situation zunehmend, so dass ein Auslaufen einer der stärksten Rezessionen der letzten Jahrzehnte zu beobachten war. Ein selbsttragender dauerhafter Wirtschaftsaufschwung ist jedoch noch in weiter Ferne. Es bleibt abzuwarten, ob die Selbstheilungskräfte der Märkte für einen neuen Wirtschaftsaufschwung sorgen oder die massiven staatlichen Interventionen die Ursachen der Probleme zwar lindern, aber im Endeffekt noch nicht gelöst haben.
Nachdem im Jahr 2009 in Deutschland ein Rückgang von -5 Prozent beim realen Bruttoinlandsprodukt (BIP) zu verzeichnen war, erwarten die Volkswirte nach einem holprigen Übergang, dass die deutsche Konjunktur weiter an Fahrt gewinnen und die Folgen der Krise zunehmend hinter sich lassen wird. Die Wachstumsprognosen reichen derzeit von 1,6 - 2,3 % für das Jahr 2010.
Vor dem Hintergrund der weltweiten Rezession in den letzten zwei Jahren hat sich der Markt für Medizinprodukte relativ stabil entwickelt. Zwar gab es bei komplexen und hochwertigen Medizinprodukten aufgrund des Finanzierungsbestandteils einen leichten Rückgang, in Summe hat sich der Markt für Medizintechnik aber als krisenresistent erwiesen. Der Markt für Gesundheitsleistung insgesamt wird in den nächsten Jahren weiterhin wachsen und auch bei den Anbietern von Medizinprodukten für Nachfrageimpulse sorgen.
Die steigende Lebenserwartung und die Zunahme von chronischen Krankheiten steigern die Nachfrage nach Gesundheitsdienstleistungen. Auch Schwellenländer streben zunehmend nach einer verbesserten Gesundheitsversorgung, dies führt mittelfristig zu einem hohen Investitionsbedarf. Gesundheitsreformen zwingen weltweit zu mehr Effizienz im Gesundheitswesen. Innovative Unternehmen, die zu Problemlösungen bei Patienten oder zur Kosteneinsparung beitragen, werden nachhaltig profitieren.
Die Medizinaltechnologie bietet innovativen Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen weiterhin ein hohes Wachstumspotential.
Die Ausrichtung auf die aufstrebenden Healthcare Märkte, wie Mittlerer und Ferner Osten, gewinnt zunehmend an Priorität. Während es in den westlichen Ländern vornehmlich nur darum geht, die Kosten im System zu senken, wird die Gesundheitsinfrastruktur in den Schwellenländern gerade erst aufgebaut. Die wachstumsstarken Schwellenländer sind zunehmend bereit, in die Gesundheitsversorgung der Bevölkerung zu investieren. Die rasant wachsende Mittelschicht ist in der Lage, für Gesundheitsleistungen zu bezahlen. Auch steigt mit dem Wohlstand zum Beispiel die Zahl der Herzkreislauf- und Blutzuckererkrankungen, die erfahrungsgemäß eine hohe Nachfrage nach Medizinprodukten auslösen.
Die Geratherm Medical AG ist mit ihren innovativen Produktlinien und der zunehmenden Penetration von höherpreisigen Marktsegmenten sowie der internationalen Ausrichtung gut auf die kommenden Marktentwicklungen in der Medizintechnik aufgestellt.
Die Geratherm Medical AG entwickelte sich im Geschäftsjahr 2009 über nahezu alle Bereiche sehr positiv. Aufgrund der starken Nachfrage nach unseren innovativen Produkten und dem EU-Quecksilberverbot wurden die von uns ausgearbeiteten Planansätze durch den tatsächlichen Jahresverlauf deutlich übertroffen. Die Geratherm Medical AG verzeichnete für das Jahr 2009 einen deutlichen Wachstumsschub und schloss das Geschäftsjahr mit einem Umsatzplus von 40,1 % gegenüber dem Vorjahr und einem Jahresüberschuss von 3,9 Mio EUR (nach einem Vorjahresfehlbetrag von 1,7 Mio EUR) ab. Die Geratherm Medical AG befindet sich damit auf einem vielversprechenden Wachstumskurs, der sich auch im kommenden Geschäftsjahr fortsetzen wird. Überdurchschnittlich entwickelte sich der Markt in Europa und im Mittleren Osten. Aber auch der Absatz auf dem deutschen Inlandsmarkt verzeichnete ein gutes Wachstum von +11,9 Prozent.
Umsatz- und Auftragsentwicklung
Das Stammgeschäft des Unternehmens ist die Herstellung und Vermarktung von Produkten im Bereich medizinisches Temperaturmanagement und Vitaldaten. Der Bereich Healthcare Diagnostik umfasst im Wesentlichen Produkte, die international an Apotheken und Kliniken vermarktet werden. Das Produktspektrum umfasst alle Arten von Fieberthermometern zur Körpertemperaturmessung, Blutdruckmessgeräte und zukünftig Nebulizer zur Inhalation von Medikamenten und Heilmitteln bei Lungenfunktionserkrankungen sowie Produkte zur Ovulationsmessung.
Im Bereich Medizinische Wärmesysteme bieten wir Produkte zur Aufrechterhaltung der Körpertemperatur an. Die aktiven Wärmesysteme führen zu einer schnellen und effektiven Wärmezufuhr bei Patienten im OP oder im Rettungsbereich. Die Geratherm-Produkte werden Kliniken unter der Marke „UniqueTemp“ und internationalen Rettungsorganisationen unter der Marke „UniqueResc“ angeboten.
Im Geschäftsjahr 2009 konnte die Geratherm Medical AG ihren Umsatz um 40,1 % auf 12.035 TEUR (Vj.: 8.591 TEUR) steigern.
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| Umsatzerlöse nach Produktgruppen | 2009 TEUR |
2008 TEUR |
Veränderung |
|---|---|---|---|
| Healthcare Diagnostik | 11.590 | 8.183 | 41,6 % |
| Medizinische Wärmesysteme | 445 | 408 | 9,1 % |
| Gesamt | 12.035 | 8.591 | 40,1 % |
Der Bereich Healthcare Diagnostik repräsentiert 96,3 % am Gesamtumsatz des Unternehmens und wuchs in 2009 mit einem plus von 41,6 %.
Überdurchschnittliche Wachstumsimpulse kamen durch den Verkauf von Fieberthermometern, der durch Eindeckungen aufgrund der Schweinegrippe H1N1 und der Umsetzung des EU-Quecksilberverbotes begünstigt wurde. Der Absatz an Fieberthermometern erhöhte sich innerhalb eines Jahres von 3,7 Mio Stck. auf 4,8 Mio Stck. Das Wachstum vollzog sich über alle Produktgruppen, von Glasfieberthermometern mit Galliumfüllung über digitale Fieberthermometer bis zu Ohrthermometern und Minicomputern zur Temperaturaufzeichnung. Geratherm hat in der Produktgruppe Fieberthermometer eine gute Wettbewerbsposition. Wir konzentrieren uns hierbei auf das qualitativ höherwertige Segment. Der Marktanteil von Geratherm-Fieberthermometern konnte in den letzten Jahren sukzessiv erhöht werden. Der Absatz von Fieberthermometern reflektiert in 2009 insgesamt 78,6 % des Umsatzes im Bereich Healthcare Diagnostik. Dies entspricht einem Umsatz von 9,1 Mio EUR.
Im Bereich Healthcare Diagnostik werden über den Vertriebskanal Apotheke von Geratherm auch Blutdruckmessgeräte angeboten. In diesem Teilmarkt konzentrieren wir uns auf den höherwertigen Produktbereich. Trotz des starken Wettbewerbs weist Geratherm bei dieser Produktgruppe nach wie vor gute Wachstumsraten auf. Im Geschäftsjahr 2009 konnte der Anteil der verkauften Blutdruckmessgeräte wiederum um 21,8 % auf 1,8 Mio EUR gesteigert werden. Dies entspricht 15,2 % des Umsatzes von Healthcare Diagnostik. Die Hauptabsatzmärkte für Geratherm-Blutdruckmessgeräte waren Europa mit 18,9 %, Südamerika mit 39,9 % und Mittlerer Osten mit 21,5 %.
Wir gehen davon aus, dass bei gleichbleibenden Rahmenbedingungen sich die Geschäftsentwicklung des Bereiches Healthcare Diagnostik in den nächsten beiden Jahren positiv entwickeln wird.
Die von Geratherm entwickelten Produkte im Bereich Medizinische Wärmesysteme befinden sich derzeit in der Markteinführungsphase. Die Kundenresonanz ist positiv und wir gehen weiterhin von einer guten Auftragsentwicklung für das Jahr 2010 aus. Unseren ursprünglichen Planansatz für 2009 konnten wir nicht realisieren. Das Umsatzwachstum lag mit einem plus von 9,1 % auf 445 TEUR deutlich unter unseren Erwartungen. Die intensive Marktbearbeitung führte zu ersten Umsätzen in Ländern, die bislang diese Produkte noch nicht bezogen haben. So konnten erstmalig Umsätze in USA, Italien und Frankreich generiert werden. Auch der Markt in der Schweiz entwickelte sich gut.
Zielstellung für das Jahr 2010 und das Folgejahr ist es, neben einen deutlichen Umsatzzuwachs das Vertriebsnetz medizinische Wärmesysteme weiter auszubauen.
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| Umsatzerlöse nach Regionen | 2009 TEUR |
2008 TEUR |
Veränderung |
|---|---|---|---|
| Deutschland | 2.043 | 1.826 | 11,9 % |
| Europa | 6.327 | 3.919 | 61,4 % |
| USA | 1.448 | 1.270 | 14,0 % |
| Südamerika | 951 | 803 | 18,4 % |
| Sonstige | 1.266 | 773 | 63,8 % |
| Gesamt | 12.035 | 8.591 | 40,1 % |
Die Kundenbasis der Geratherm Medical AG ist international ausgerichtet. Die Absatzstrukturen für Geratherm Produkte sind in einzelnen Ländern im Wesentlichen gleich. Insgesamt werden Produkte im Wert von 12,0 Mio EUR in über 60 Ländern abgesetzt.
Die Exportaktivitäten der Geratherm Medical AG - waren wie in den Vorjahren - auch im Geschäftsjahr 2009 die tragende Säule des Unternehmens. Über 80 % des Umsatzes von 12,0 Mio EUR konnte international abgesetzt werden. Den hohen und stabilen Exportanteil sehen wir als Zeichen der nach wie vor guten internationalen Wettbewerbsfähigkeit unserer Produkte.
Auch der Umsatz in Deutschland lag in 2009 höher als im Vorjahr (+11,9 %). Insgesamt reflektiert der Inlandsmarkt für Geratherm 17,0 % der erzielten Gesamtumsätze. Den absoluten Umsatzanteil für den deutschen Markt halten wir noch für deutlich zu niedrig und werden in nächster Zeit daran arbeiten, diesen signifikant auszubauen.
Die stärksten Umsatzimpulse im Geschäftsjahr 2009 kamen aus dem europäischen Wirtschaftsraum. Hier betrug das Unternehmenswachstum plus 61,4 %. Stärkste Märkte waren Italien, Spanien und Großbritannien. Der europäische Markt reflektiert mit einem Umsatz von 6,3 Mio EUR insgesamt 52,6 % am Gesamtumsatz des Unternehmens.
Besser als im Geschäftsjahr zuvor entwickelte sich der US-Markt, der trotz der schwierigen Rahmenbedingungen im Jahr 2009 ein Umsatzplus von 14,0 % aufweisen konnte. Der US-Anteil am Gesamtumsatz der Geratherm betrug in 2009 insgesamt 12,0 %. Auf dem US-Markt werden nahezu ausschließlich Galliumthermometer über die US-Drugestoreketten und Wärmesysteme für den Militärbereich abgesetzt.
Die Aktivitäten der Geratherm Medical AG in den so genannten Schwellenländern gewinnen zunehmend an Bedeutung, was sich in dem deutlich höheren Umsatzuzwachs, zum Beispiel in Südamerika (+18,4 %), Mittlerer Osten (+61,3 %) und den sonstigen Ländern (+66,3 %), widerspiegelt.
Die Umsatzverteilung nach Regionen wird in 2010 eine ähnliche Entwicklung aufweisen wie im Vorjahr. Die Auswirkungen des EU-Quecksilberverbotes wird Geratherm auch im Jahr 2010 wieder ein starkes Unternehmenswachstum ermöglichen. Prinzipiell gehen wir von einer weiteren positiven Entwicklung auch für das Jahr 2011 aus. Einfluss auf die Geschäftsentwicklung können hier gesetzliche Vorschriften in einzelnen Ländern haben, in denen bislang das Quecksilberverbot noch nicht ausgesprochen worden ist. Die Umsetzung und Einhaltung solcher neuen gesetzlichen Umweltvorschriften ist mit gewissen Planungsunsicherheiten behaftet.
Ertragslage
Das Ergebnis der Geratherm Medical AG wurde, wie in den Vorjahren, durch das Wertpapiergeschäft stark beeinflusst. Die nachfolgende Darstellung der Ertragslage zeigt die Ergebnisentwicklung des Stammgeschäftes der Geratherm Medical AG im Vergleich zum Vorjahr. Dazu wurden die Erträge und Aufwendungen aus dem Wertpapiergeschäft dem Wertpapierergebnis zugerechnet.
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| 2009 | 2008 | Ergebnisveränderung | ||
|---|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR | TEUR | % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 12.035 | 8.591 | 3.444 | 40,1 |
| Veränderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 48 | -412 | 460 | > 100,0 |
| Sonstige betriebliche Erträge 1 | 225 | 214 | 11 | 5,1 |
| Betriebsleistung | 12.308 | 8.393 | 3.915 | 46,6 |
| Materialaufwand | -5.503 | -3.886 | -1.617 | 41,6 |
| Rohergebnis | 6.805 | 4.507 | 2.298 | 51,0 |
| Personalaufwand | -2.335 | -1.853 | -482 | 26,0 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen | -225 | -169 | -56 | 33,1 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen 2 | -2.384 | -2.197 | -187 | 8,5 |
| Sonstige Steuern | -4 | -4 | 0 | 0,0 |
| Betriebsergebnis | 1.857 | 284 | 1.573 | > 100,0 |
| Beteiligungsergebnis 3 | -11 | -17 | 6 | -35,3 |
| Zinsergebnis 4 | -25 | 89 | -114 | >-100,0 |
| Ordentliches Unternehmensergebnis | 1.821 | 356 | 1.465 | > 100,0 |
| Erträge aus Dividenden | 59 | 48 | 11 | 22,9 |
| Verluste aus Wertpapierverkäufen | 0 | -1 | 1 | 100,0 |
| Erträge aus Wertpapierverkäufen | 972 | 499 | 473 | 94,8 |
| Zuschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens | 1.246 | 70 | 1.176 | > 100,0 |
| Abschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens | -33 | -2.661 | 2.628 | -98,8 |
| Sonstige Aufwendungen aus Wertpapieren | -17 | -7 | -10 | > 100,0 |
| Wertpapierergebnis | 2.227 | -2.052 | 4.279 | > 100,0 |
| Steuer aus Ertrag | -100 | 0 | -100 | |
| Jahresergebnis | 3.948 | -1.696 | 5.644 | > 100,0 |
1 Posten Nr. 3 der GuV abzüglich sonstige Erträge aus Wertpapieren
2 Posten Nr. 8 der GuV abzüglich sonstige Aufwendungen aus Wertpapieren
3 Posten Nr. 9 und 13 aus der GuV saldiert
4 Posten Nr. 11 und 14 aus der GuV saldiert
Das Geschäftsjahr 2009 war von einem starken Umsatzzuwachs gekennzeichnet. Positiv ist zu bewerten, dass wir die Ertragsqualität trotz des starken Umsatzwachstums halten konnten. Der Rohergebniszuwachs ist mit einem Plus von 51,0 % noch stärker angestiegen als der Umsatz, was im Wesentlichen daraus resultiert, dass im Vergleich zum Vorjahr nur ein unwesentlicher Bestandsaufbau zu verzeichnen war.
Die Bruttomarge (Rohergebnis/Umsatzerlöse) beträgt 56,5 % (Vj.: 52,5 %) vom Umsatz. Das Betriebergebnis erhöhte sich deutlich auf 1.857 TEUR (Vj.: 284 TEUR).
Die Materialkosten entwickelten sich mit einem Plus von 41,6 % leicht höher als die Umsatzzuwächse. Der Personalaufwand lag mit 2.335 TEUR (+26,0 %) deutlich höher als im letzten Jahr und liegt in den zur Produktionssteigerung notwendigen Neueinstellungen begründet.
Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen erhöhten sich investitionsbedingt um 33,1 % auf 225 TEUR. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich unterdurchschnittlich um 8,5 % auf 2.384 TEUR.
Das Beteiligungsergebnis resultiert aus der Verlustübernahme von der Tochterfirma GME in Höhe von 40 TEUR (Vj.: 29 TEUR) und den Beteiligungserträgen aus der Geratherm do Brasil in Höhe von 29 TEUR (Vj.: 12 TEUR).
Das Zinsergebnis enthält Zinserträge in Höhe von 119 TEUR (Vj.: 111 TEUR). Davon entfallen auf verzinste Festgelder 10 TEUR (Vj.: 27 TEUR) und auf berechnete Zinsen an die Tochterfirmen GME Rechte und Beteiligungen GmbH 67 TEUR (Vj.: 84 TEUR), Geratherm do Brasil 36 TEUR (Vj.: 0 TEUR) sowie Geratherm Respiratory GmbH 6 TEUR (Vj.: 0 TEUR). Die Zinsaufwendungen in Höhe von 144 TEUR (Vj.: 22 TEUR) betreffen 80 TEUR Bearbeitungsgebühr für das Recht der Geratherm Medical AG zur außerplanmäßigen Tilgung eines Darlehens, dass das Unternehmen von der Commerzbank im Rahmen des GuW - Plus - Programms aufgenommen hat sowie Zinsaufwendungen für die Abzinsung eines zinslos ausgereichten Darlehens an die Tochterfirma apoplex medical technologies GmbH in Höhe von 42 TEUR (Vj.: 0 TEUR).
Im Geschäftsjahr 2009 konnte wieder an die positiven Wertpapierergebnisse aus vergangenen Jahren angeknüpft werden. Insgesamt konnte aus den Wertpapieren ein Ergebnis von 2.227 TEUR (Vj.: -2.052 TEUR) erwirtschaftet werden.
Das Geschäftsjahr 2009 konnte an die bisherige ertragsreiche Unternehmensentwicklung anschließen. Das Ausnahmejahr 2008, in dem wir aufgrund von Wertpapierabschreibungen und einem schwachen operativen Geschäft einen Verlustausweis hinnehmen mussten, konnten wir hinter uns lassen. Wir blicken optimistisch auf die vor uns liegenden Chancen, das Unternehmen auch weiterhin erfolgreich zu entwickeln.
Vermögenslage
Die Geratherm Medical AG verfügt über eine solide Vermögenslage. Bei einer Bilanzsumme von 19,9 Mio EUR (Vj.: 13,5 Mio EUR) beträgt das ausgewiesene Eigenkapital 16,5 Mio EUR (Vj.: 12,6 Mio EUR). Das Eigenkapital der Geratherm Medical AG zum Stichtag beträgt 83,3 % der Bilanzsumme bzw. 3,68 EUR pro Aktie. Die Eigenkapitalausstattung ermöglicht es der Gesellschaft, sehr eigenständig zu agieren und langfristige Unternehmensziele zu verfolgen. Die hohe Liquidität des Unternehmens versetzt das Unternehmen in die Lage, jederzeit Investitionen in den Kapazitätsaufbau und in Produktinnovationen vornehmen zu können und bietet die Chance, in Krisenzeiten die Marktstellung auszubauen.
Zum 31.12.2009 setzte sich die Aktiv-Seite der Bilanz in Höhe von 19.874 TEUR (Vj.: 13.543 TEUR) aus langfristigen Vermögensgegenständen in Höhe von 5.017 TEUR (Vj.: 4.688 TEUR) und kurzfristigen Vermögensgegenständen und Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von 14.857 TEUR (Vj.: 8.855 TEUR) zusammen.
Die langfristigen Vermögensgegenstände bestehen aus den Positionen immaterielle Vermögensgegenstände, wie Software und Firmenwert, in Höhe von 37 TEUR (Vj.: 50 TEUR), Sachanlagen in Höhe von 2.240 TEUR (Vj.: 1.687 TEUR) sowie Finanzanlagen in Höhe von 2.740 TEUR (Vj.: 2.950 TEUR). Der deutliche höhere Ausweis der Sachanlagen ist in dem Investitionsprogramm zur Kapazitätserweiterung am Standort Geschwenda in Höhe von 763 TEUR begründet. Die Finanzanlagen beinhalten Ausleihungen in Form von langfristigen Darlehen an verbundenen Unternehmen. Davon betreffen 1.259 TEUR (Vj.: 1.618 TEUR) die GME Rechte und Beteiligungen GmbH, 589 TEUR (Vj.: 540 TEUR) die apoplex medical technologies GmbH und 155 TEUR (Vj.: 55 TEUR) die Geratherm Respiratory GmbH.
Das Vorratsvermögen zum 31.12.2009 betrug 2.410 TEUR (Vj.: 2.757 TEUR). Trotz des starken Umsatzwachstums wurde ein niedrigeres Vorratsvermögen ausgewiesen. Die Gründe hierfür liegen im Wesentlichen in der hohen Nachfrage, was sich auch im Rückgang der fertigen Erzeugnisse und Waren widerspiegelt.
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erhöhten sich um 25,1 % auf 2.207 TEUR. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich umsatzbedingt um 19,6 % auf 1.693 TEUR. Aufwendungen für Wertberichtigungen aus Lieferungen und Leistungen waren mit 10 TEUR im Verhältnis zum getätigten Umsatz gering.
Der bilanzielle Buchwert der von Geratherm gehaltenen Wertpapiere erhöhte sich sowohl durch Zuschreibungen als auch Umschichtungen um 51,7 % von 2.991 TEUR auf 4.538 TEUR.
Die Zahlungsmittel zum 31.12.2009 betrugen 5.668 TEUR (Vj.: 1.319 TEUR).
Die Passiv-Seite der Bilanz in Höhe von 19.874 TEUR zeigt die starke Eigenkapitalbasis der Geratherm Medical AG. So stehen einem Eigenkapital von 16.550 TEUR (Vj.: 12.601 TEUR), Rückstellungen und Verbindlichkeiten in einer Gesamthöhe von 3.190 TEUR (Vj.: 941 TEUR) gegenüber.
Die im Sonderposten für Investitionszuwendungen abgegrenzten Investitionszulagen und -zuschüsse werden über die Nutzungsdauer der zugrunde liegenden Vermögenswerte ertragswirksam aufgelöst.
Die Rückstellungen haben sich gegenüber dem Vorjahr von 258 TEUR auf 432 TEUR erhöht. Ursächlich für diesen Anstieg sind im Wesentlichen erhöhte Rückstellungen für Provisionen für Vertriebspartner sowie die Bildung einer Rückstellung für Ertragsteuern.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen in Höhe von 2.000 TEUR (Vj.: 406 TEUR). Diese resultieren aus einem von der Commerzbank ausgereichten Darlehen in Höhe von 2 Mio EUR zu 1,45 % nominal p. a., welches von der Geratherm Medical AG jederzeit zurück bezahlt werden kann.
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich im Geschäftsjahr 2009 aufgrund des höheren Geschäftsvolumens von 165 TEUR auf 537 TEUR. Die sonstigen Verbindlichkeiten erhöhten sich von 113 TEUR auf 141 TEUR und beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Lohn und Gehalt sowie die darauf entfallende Lohnsteuer.
Finanzlage
Geratherm Medical AG verfügte im Geschäftsjahr 2009 jederzeit über eine solide Finanzlage. Der Zahlungsmittelbestand belief sich zum 31.12.2009 auf 5.668 TEUR (Vj.: 1.319 TEUR) und beinhaltet ein Bankdarlehen in Höhe von 2,0 Mio EUR, welches der Gesellschaft zu einem Zinssatz von 1,45 % p. a. zur Verfügung gestellt worden ist.
In der Vergangenheit wurde besonderer Wert auf eine hohe Liquiditätsausstattung gelegt. Die Finanzausstattung ermöglichte dem Unternehmen Handlungsfreiheit und damit ohne jegliche Einschränkung, alle Chancen anzunehmen, die sich auch innerhalb eines rezessiven Umfeldes bieten.
Nachfolgende Kapitalflussrechnung zeigt die Veränderung der verfügbaren Zahlungsmittel und deren wesentliche Ursachen auf.
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| 2009 TEUR |
2008 TEUR |
|
|---|---|---|
| Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 3.948 | -1.696 |
| Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens | 225 | 169 |
| Erträge aus der Veräußerung von Wertpapieren sowie Zuschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens | -2.116 | -79 |
| Verluste aus der Veräußerung von Wertpapieren sowie Abschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens | 33 | 2.661 |
| Aufwand aus Abzinsung von Darlehensverbindlichkeiten | 42 | 0 |
| Cash Flow | 2.132 | 1.055 |
| Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren des Umlaufvermögens | -102 | -489 |
| Abnahme Vorräte | 347 | 81 |
| Zu-/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und andere Aktiva | -453 | 50 |
| Zu-/Abnahme der kurzfristigen Verbindlichkeiten (ohne Bankverbindlichkeiten) und andere Passiva | 696 | -122 |
| Cash Flow aus der Betriebstätigkeit | 2.620 | 575 |
| Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen | -672 | -217 |
| Auszahlungen für Wertpapiere | -2.091 | -994 |
| Einzahlungen aus Wertpapierverkäufen | 2.729 | 1.003 |
| Einzahlungen GME | 359 | 369 |
| Auszahlungen verbundene Unternehmen | -190 | -318 |
| Cash Flow aus der Investitionstätigkeit | 135 | -157 |
| Dividendenausschüttung | 0 | -1.350 |
| Zunahme der Darlehensverbindlichkeiten | 2.000 | 0 |
| Abnahme der kurzfristigen Bankverbindlichkeiten | -406 | 406 |
| Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit | 1.594 | -944 |
| Veränderung der verfügbaren Zahlungsmittel | 4.349 | -526 |
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 1.319 | 1.845 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 5.668 | 1.319 |
Der Cash Flow aus der Betriebstätigkeit erhöhte sich deutlich auf 2.620 TEUR (Vj.: 575 TEUR) zum Ende des Geschäftsjahres. Der stärkere Cashflow ist im Wesentlichen auf den deutlich höheren Jahresüberschuss, die Abnahme der Vorräte sowie die Zunahme der kurzfristigen Verbindlichkeiten zurückzuführen.
Der Cash Flow aus Investitionstätigkeit lag mit 135 TEUR (Vj.: -157 TEUR) höher als im Vorjahreszeitraum. Diese Position reflektiert unter anderem den Kauf und Verkauf von Wertpapieren. Die Auszahlungen für Wertpapiere beliefen sich auf ‑2.091 TEUR, die Einzahlungen auf 2.729 TEUR. Die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen erhöhten sich auf 672 TEUR (Vj.: 217 TEUR).
Der Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit war mit 1.594 TEUR (Vj.: -944 TEUR) positiv. Beeinflusst wurde dies durch Zunahme der Darlehensverbindlichkeiten und die Abnahme der kurzfristigen Bankverbindlichkeiten in einer Gesamthöhe von 1.594 TEUR (Vj.: 406 TEUR).
Wie in den Vorjahren, war die Geratherm Medical AG im laufenden Geschäftsjahr jederzeit in der Lage, eingegangene Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen. Soweit vereinbart, wurden Skonti gezogen. Die bislang gewährten Zahlungsziele wurden überprüft und im Einzelfall angepasst, sodass eine gewisse Risikominimierung vorgenommen wurde. Der sehr niedrige Stand von 18 TEUR an Wertberichtigungen auf Forderungen bestätigt das funktionierende Risikomanagement, welches einerseits mit Vorauskasse aber auch mit Zahlungszielen arbeitet, deren Nichteinhaltung zur Einstellung der Belieferung führt. Das Unternehmen verfügt über eine gute Finanzstruktur mit einer überdurchschnittlichen Eigenkapitalquote. Situationen, die den Fortbestand gefährden könnten, waren nicht zu erkennen.
Nach unserer Auffassung hat die Geratherm Medical AG aufgrund der soliden Vermögens-, Finanz- und Ertragslage die Möglichkeit, Produktentwicklungen, Markteintritte und das Unternehmenswachstum weitgehend selbst zu finanzieren.
Forschung und Entwicklung
Auf dem Weg zu einem breiter aufgestellten Medizintechnikunternehmen bekommen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten bei der Geratherm Medical AG eine immer höhere Gewichtung. Dies bezieht sich auf das so genannte Upgrading der bisherigen Produktpalette im Bereich Diagnostik und Wärmesysteme.
Im Bereich Wärmesysteme liegt unser Schwerpunkt auf der Produkterweiterung und der Übertragung der Geratherm-Wärmetechnologie auf den Rettungsbereich. Durch den Nischenmarkt werden zum Teil kundenspezifische Anforderungen realisiert. Ein Großteil der Aufwendungen in diesem Produktsegment ist in den letzten drei Jahren entstanden und wird sich in dieser Höhe nicht mehr fortsetzen. Die Geschäftsjahre 2010 und 2011 sind als Aufbaujahre geplant, in welchen die marktseitigen Aktivitäten deutlich verstärkt werden sollen.
Im Bereich Diagnostik konzentrieren sich die Entwicklungsaktivitäten auf Produkterweiterungen und Neuaufnahme von erweiterten Anwendungsbereichen, die wir auf unseren Vertriebswegen Klinik und Apotheke absetzen können. Vorbereitende Entwicklungen laufen für das neue Produktfeld Inhalatoren für die Behandlung von Asthma, Bronchitis und anderen chronischen oder akuten Atemwegserkrankungen sowie Produkte zur Sauerstoffgehaltsmessung im Blut. Die Markteinführung dieser neuen Produkte wird im Laufe des Geschäftsjahres 2010 erfolgen.
Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
Risikomanagementsystem
Die Geratherm Medical AG ist als Unternehmen der Medizintechnik in einem anspruchsvollen Sektor tätig, in dem Innovationen und Funktionsverlässlichkeit der Produkte eine herausragende Bedeutung haben. Vor der Vermarktung der Produkte entsteht meist ein erhöhter Aufwand für zulassungsrelevante Tätigkeiten und erforderliche breitere Studien zur Absicherung der Patientensicherheit.
Die positive Entwicklung des Unternehmens ist von verschiedenen Erfolgsfaktoren abhängig. Große Bedeutung haben Patente, die den Entwicklungsaufwand und die Alleinstellung auf dem Markt dauerhaft absichern. Gleichfalls ist die Zulassung von Produkten von verschiedenen Behörden in verschiedenen Ländern erforderlich. Dies ist naturgemäß mit Risiken verbunden, die nur bedingt vorhersehbar sind. Dies bezieht sich auf die zeitliche als auch die finanzielle Ressourcenplanung.
Eines der wichtigsten Kriterien neben dem Produkt an sich ist der Zugang und die Aufrechterhaltung eines Vertriebsnetzes für Medicalprodukte.
Aus dieser Situation resultieren Chancen und Risiken, deren Eintritt nachhaltige Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben.
Vorstand und Aufsichtrat der Geratherm Medical AG haben im Rahmen eines Risikomanagements Ziele und Methoden festgelegt, so dass das Unternehmen kontrollierte Risiken dort eingeht, wo perspektivisch ein operativ erfolgsreiches Wachstum mit den erforderlichen Finanzerträgen möglich erscheinen.
Die Organe der Gesellschaft verfolgen das Ziel, im Rahmen einer Plattformstrategie auf verschiedenen Medtech-Märkten tätig zu sein, um die Risikostruktur zu verbessern. Bei den Entwicklungen neuer Geschäftsfelder fallen zunächst Aufwendungen an, bei denen nicht garantiert ist, ob sie entsprechende Erfolge nach sich ziehen können. Wir haben für die einzelnen Vorhaben die maximalen Risiken definiert und die Aufwendungen so gesteuert, dass für den Eintritt des Maximalrisikos die Sicherheit und die Unabhängigkeit der Geratherm Medical AG nicht in signifikante Mitleidenschaft gerät. Ziel ist es, mittelfristig die Abhängigkeit von dem derzeitigen Kerngeschäft zu verringern. Dies wollen wir dadurch erreichen, dass wir in neue Geschäftsfelder investieren, um dadurch zusätzliche Umsatz- und Ertragspotentiale zu eröffnen.
Das Risikomanagement und Controlling erfasst systematisch die operativen und strategischen Risiken. Einbezogen werden u. a. monatliche Analysen über Kennzahlen, wie Umsatz, Auftragslage, Bruttomarge, Wechselkursrisiken. Die Kennzahlen werden auf einzelne Produktgruppen, Geschäftsbereiche und Tochtergesellschaften erfasst und ausgewertet. Das Management ist der Auffassung, dass die bei der Geratherm Medical AG etablierten internen Kontrollen und Risikomanagementsysteme in angemessener Weise den bestehenden Anforderungen genügen.
Auf der Marktseite versuchen wir, durch den Besuch der wichtigsten Medizinmessen und Kongresse nahe am Puls der Zeit und an den Erfordernissen unserer Kunden zu sein, so dass Produktfehlentwicklungen minimiert werden können. Durch verschiedene Produkte sowie der internationalen Ausprägung versuchen wir, unterschiedliche Risikoprofile miteinander zu kombinieren. Das bezieht sich auf die Kundenbasis, aber auch auf die Zulieferer. Das Risikomanagement betrachten wir als dauerhafte Verpflichtung. Das eingerichtete Überwachungssystem basiert auf Unternehmenskennzahlen, beinhaltet aber auch Rollen und Verantwortlichkeiten, welche helfen, den gesetzlichen und betrieblichen Anforderungen Genüge zu tun.
Internes Kontrollsystem für den Rechnungslegungsprozess
Ziel des internen Kontrollsystems für den Rechnungslegungsprozess ist die Sicherstellung korrekter Finanzinformationen.
Die Geratherm Medical AG steht hierbei zum einen in der Pflicht zur Finanzberichtserstattung im Rahmen eines Konzernabschlusses als auch Einzelabschlusses. Beide Abschlusserstellungsprozesse werden durch ein internes Kontrollsystem überwacht, welches wesentliche Risiken für die Abbildung von Geschäftsvorfällen identifiziert.
Als wesentliche Risiken werden hierbei die Bewertung der Wertpapiere und Finanzanlagen sowie die korrekte Abgrenzung der Umsatzerlöse gesehen.
Wesentliche Regelungen und Instrumentarien des internen Kontrollsystems sind dabei: Richtlinien, Aufgabentrennung und klare Zuordnung von Verantwortlichkeiten und auch ein strukturiertes Reportingsystem für die Beteiligungen, welches dem Controlling auch einen Durchblick bis auf die Individualkostenebene ermöglicht.
Zur Überwachung des Kontrollsystems bzw. dessen Wirksamkeit werden im Controlling monatliche Detailanalysen erstellt, welche auf Kennzahlen basieren. Damit ist es möglich, die Entwicklungen im Monatsvergleich nachzuvollziehen.
Unternehmensinternes Steuerungssystem
Das Steuerungssystem der Gesellschaft orientiert sich bezüglich des operativen Bereichs an den Produktbereichen der Gesellschaft. Dabei werden monatliche Analysen erstellt, aus denen sich die Produktbereiche und deren Entwicklung sowohl im Verlauf der Zeit als auch untereinander vergleichen lassen. Wesentliche Kennzahlen sind dabei die Umsatzerlöse und das monatliche Ergebnis.
Diese Analysen werden ergänzt um die monatliche Berichterstattung der Beteiligungen und Auswertungen zur Entwicklung der Wertpapiere.
Kredit- und Ausfallrisiko
Zur Minimierung des Kreditrisikos im Unternehmen ist ein Prozess implementiert, der insbesondere die tägliche Überwachung von Fälligkeit sowie die gegebenenfalls erforderliche zeitnahe Einleitung eines Mahnverfahrens steuert. Bei Neukunden werden überwiegend Vorauszahlung und Akkreditive eingesetzt. Bei Bestandskunden werden kundenspezifische Zahlungsziele vereinbart. Aufgrund der Kombination der Instrumente zur Risikominimierung betrachten wir das Ausfallrisiko derzeit als gering.
Liquiditätsrisiko
Die Gesellschaft verfügt über eine gute bis hervorragende Liquiditätsausstattung. So sind die kurzfristigen Schulden vollständig durch die freiverfügbaren Zahlungsmittel abgedeckt. Die Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft wird unter dem Aspekt des Risikomanagements sowohl im kurz-, wie auch im mittel- bis langfristigen Zeithorizont überwacht.
Marktpreisrisiko - Fremdwährung
Die Geratherm Medical AG ist international tätig und bezieht dadurch auch Einnahmen auf Dollarbasis. Das Währungsrisiko haben wir nicht abgesichert, da wir bestrebt sind, einen Großteil dieser Dollareinnahmen zur Begleichung der Auftragsfertigung und für den Rohstoffeinkauf Gallium in gleicher Währung zu verwenden (Natural Hedge), sodass wir davon ausgehen, dass sich die Dollarein- und -ausgänge im Wesentlichen aufheben.
Marktpreisrisiko - Zins
Die Zinsentwicklung an den Finanzmärkten wird von Geratherm permanent beobachtet. Die freie Liquidität wird überwiegend kurzfristig auf Tagesgeldbasis angelegt. Signifikanten Zinsänderungsrisiken sind wir nicht ausgesetzt. Die Kredite sind für die gesamte Laufzeit mit einem festen Zins versehen. Die bisher getätigten Finanzierungen der Geratherm Medical AG sind im Wesentlichen aus eigener Kraft erfolgt. Abhängigkeiten von Verbindlichkeiten bzw. sich daraus ergebende, möglicherweise negative Zinseffekte, werden derzeit nicht gesehen.
Marktpreisrisiko - Aktienkurs
Bei den Finanzanlagen tätigen wir nur Investitionen in Wertpapiere des Gesundheitswesens, zu dem wir überwiegend einen gewissen Bezug haben. Wir meinen, dass Finanzanlagen in den Gesundheitssektor ein attraktives Chancen-Risiko-Profil aufweisen. Es kann aber nicht ausgeschlossen werden, das Finanzmarkturbulenzen, wie geschehen, kurzfristig negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben können. Unsere Investitionen sind mittel- bis langfristig ausgerichtet. Den kurzfristigen Aktienkursschwankungen sind wir uns bewusst.
Marktpreisrisiko - Rohstoffe
Für die Aufrechterhaltung unserer Produktion ist die kontinuierliche Versorgung von bestimmten Rohstoffen von Bedeutung. Beschaffungsmarktrisiken bestehen in der Verknappung oder Verteuerung der produktionsnotwendigen Rohstoffe, aber auch durch Abwertungsrisiken bei fallenden Rohstoffpreisen von Produkten im Eigenbestand. Die wesentlichen Positionen werden von uns permanent überwacht.
Abschließende Zusammenfassung
Geratherm Medical AG hat für verschiedene Produkte in verschiedenen Ländern Patentschutz angemeldet und erteilt bekommen. Gewerbliche Schutzrechte und Marken können Ziele und Angriffe von Verletzungen werden. Über systematische Marktbeobachtungen von Geratherm als auch unserer Kunden haben wir die notwendigen Vorkehrungen getroffen, um die Gefährdungen zu entdecken und gegebenenfalls zu verteidigen.
Märkte, die von Geratherm bedient werden, haben defensiven Charakter. Die Produktmärkte haben mittel- bzw. langfristige Zyklen. Kurzfristige Verwerfung auf den Finanzmärkten oder ein starker Markteinbruch durch Wirtschaftsrezession haben für das Geschäftsmodell von Geratherm nur begrenzte Auswirkungen.
Voraussichtliche Entwicklung
Wir gehen für das Jahr 2010 als auch 2011 von einer guten Entwicklung des Unternehmens aus. Drohende Gefahren aus sich ändernden Rahmenbedingungen können wir aus heutiger Sicht nicht erkennen.
Nach dem derzeitigen Kenntnisstand erwarten wir, dass sich das Unternehmens- und Ertragswachstum bei gleichen Rahmenbedingungen mit hoher Wahrscheinlichkeit in 2010 mit gleicher Dynamik fortsetzen und somit zu einer weiteren Umsatzsteigerung im Vergleich zum Geschäftsjahr 2009 führen wird. Der Geschäftsbereich Wärmesysteme dürfte dabei überdurchschnittliche Umsatzbeiträge für das Unternehmenswachstum beisteuern. Die starke Nachfrage nach Produkten aus unserem Stammgeschäft aufgrund des Quecksilberverbotes in der EU dürfte uns in 2010, als auch 2011, bei deutlich höherer Kapazität die wesentlichen Umsatzimpulse liefern.
Ein Anziehen der Rohstoffpreise ist derzeit nicht sichtbar. Die Ertragsqualität im operativen Geschäft dürfte sich damit parallel zu dem Umsatzwachstum entwickeln. Für den Geschäftsbereich Wärmesysteme planen wir einen positiven Ergebnisbeitrag.
Durch die spürbare Verbesserung an den Kapitalmärkten rechnen wir erneut mit einem positiven Ausweis des Finanzergebnisses. Insgesamt dürfte das Jahr 2010 wieder ein gutes und erfolgreiches Geschäftsjahr für die Geratherm Medical AG werden. Nach dem heutigen Stand sind wir zuversichtlich, dass sich die Geschäftsentwicklung in 2011 gleichfalls positiv entwickeln wird.
Bei zukunftsbezogenen Aussagen ist darauf hinzuweisen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Erwartungen über die voraussichtliche Entwicklung abweichen können, wenn eine der genannten oder andere Unsicherheiten eintreten oder sich den Aussagen zugrunde liegende Annahmen als unzutreffend erweisen.
Sonstige Angaben
Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Geratherm Medical AG ist gut in das Jahr 2010 gestartet. Die Kapazitätserhöhung am Standort in Geschwenda dürfte zum Ende des I. Quartals das angestrebte Produktionsvolumen erreichen. Der Auftragseingang, Umsatz und Ertragsentwicklung entsprechen bislang unseren Erwartungen.
Die Geratherm Medical AG hat am 11.03.2010 eine Kapitalerhöhung aus dem genehmigten Kapital im Umfang von bis zu 10 % des bestehenden Grundkapitals unter Ausschluss des Bezugsrechtes der Aktionäre erfolgreich abgeschlossen. Im Rahmen des beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens wurden 449.999 neue Aktien erfolgreich bei qualifizierten institutionellen Investoren im In- und Ausland zum Preis von 8,00 EUR je Aktie platziert. Der Bruttoemissionserlös aus der Kapitalerhöhung beträgt daher rund 3,6 Mio EUR. Das Grundkapital der Gesellschaft hat sich nach Eintragung der Kapitalerhöhung im Handelsregister am 15. März 2010 auf 4.949.999,00 EUR erhöht.
Andere wesentliche Ereignisse haben sich nach Ansicht des Vorstandes in den ersten Wochen des Geschäftsjahres nicht ergeben.
Berichterstattung nach § 289 Abs. 4 HGB
Das gezeichnete Kapital der Geratherm Medical AG zum 31.12.2009 beträgt 4.500.000 EUR und ist in 4.500.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt.
Mit der Inhaberschaft an Aktien verbunden ist das Stimmrecht in der Hauptversammlung sowie das Gewinnbezugsrecht bei beschlossenen Ausschüttungen.
Satzungsänderungen können entsprechend der Regelungen des § 133 AktG beschlossen werden.
Vorstandsmitglieder bestellt der Aufsichtsrat für höchstens drei Jahre. Eine wiederholte Bestellung oder Verlängerung der Amtszeit für jeweils höchstens drei Jahre ist zulässig. Des Weiteren entsprechen die Regelungen zur Bestellung und Abberufung der Vorstände § 84 AktG.
Die Gesellschaft wird ermächtigt, bis zum 07.12.2010 eigene Aktien bis zu einem Anteil am Grundkapital, der zehn vom Hundert nicht übersteigen darf, zu erwerben. Der von der Gesellschaft gezahlte Erwerbspreis darf den arithmetischen Mittelwert der Börsenkurse der Eröffnungsauktion im XETRA-Handel (oder einem von der Deutschen Börse AG bestimmten Nachfolgesystem) während der letzten 5 Börsentage vor dem Erwerb nicht mehr als 10 % unter- oder überschreiten.
Der Vorstand ist ermächtigt, die aufgrund einer Ermächtigung nach § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG erworbenen eigenen Aktien mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter Wahrung des Gleichbehandlungsgrundsatzes (§ 53a AktG) zu anderen Zwecken als dem Handel in eigenen Aktien wieder zu veräußern. Die Veräußerung der erworbenen eigenen Aktien kann über die Börse erfolgen. Das Bezugsrecht der Aktionäre ist dabei ausgeschlossen.
Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, eigene Aktien der Gesellschaft, die aufgrund dieser Ermächtigung erworben werden, einzuziehen, ohne dass die Durchführung der Einziehung eines weiteren Beschlusses der Hauptversammlung bedarf.
Der Vorstand wird bis zum 07.12.2010 weiterhin ermächtigt, Aktien der Gesellschaft zu erwerben, um eigene Aktien Dritten im Rahmen des Zusammenschlusses mit Unternehmen oder im Rahmen des Erwerbs von Unternehmen oder Beteiligungen daran anbieten zu können, wobei das Bezugsrecht der Aktionäre auf die eigenen Aktien ausgeschlossen wird. Die Ermächtigung ist auf den Erwerb von einem Anteil am Grundkapital, der zehn vom Hundert nicht übersteigen darf, beschränkt. Die Ermächtigung kann ganz oder in Teilen ausgeübt werden.
Die Geratherm Medical AG hat von diesen Ermächtigungen bisher keinen Gebrauch gemacht.
Die GMF Beteiligungsberatung GmbH, Frankfurt am Main, hält eine direkte Beteiligung von 60,93 % an der Geratherm Medical AG.
Die Hauptversammlung der Geratherm Medical AG wurde am 08. Juni 2009 in Frankfurt am Main durchgeführt. Die Präsenz der Hauptversammlung betrug 65,86 % des Grundkapitals.
Die Aufwendungen im Rahmen der Börsennotierung beliefen sich für das Jahr 2009 auf 62 TEUR (Vj.: 67 TEUR).
Schlusserklärung zum Abhängigkeitsbericht
Wir erklären, dass die Geratherm Medical AG bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten hat. Auch sind keine Maßnahmen auf Veranlassung oder im Interesse des Herrschenden getroffen oder unterlassen worden, die zu einer Benachteiligung der Geratherm Medical AG geführt haben.
Erklärung zur Unternehmensführung gem. § 289a HGB
Erklärung gemäß § 161 Aktiengesetz
Gemäß § 161 AktG in der Fassung des Transparenz- und Publizitätsgesetzes vom 19. Juli 2002 sind der Vorstand und der Aufsichtsrat verpflichtet, jährlich zu erklären, ob den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex entsprochen wurde und wird oder welche Empfehlungen nicht angewendet wurden oder werden.
Diese Erklärung wurde erstmals im Jahr 2002 abgegeben.
Die Geratherm Medical AG entsprach im Geschäftsjahr 2009 nicht den Verhaltensempfehlungen ("soll"-Regelungen) der von der Deutschen Bundesregierung eingesetzten Kodex-Kommission zur Unternehmensleitung und -überwachung. Die Geratherm Medical AG beabsichtigt, unverändert auch im Geschäftsjahr 2010 den o. g. Verhaltensempfehlungen nicht zu entsprechen (wie in der Fassung vom 18. Juni 2009).
Vorstand und Aufsichtsrat behalten sich Änderungen dieser Erklärung mit Wirkung für die Zukunft vor.
Stellungnahme
Die Geratherm Medical AG ist am regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse mit Zulassung im Teilbereich des regulierten Marktes mit weiteren Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) notiert. Aufgrund dessen unterliegt die Gesellschaft bereits heute und auch zukünftig den höchsten gesetzlichen Pflichten sowie den zusätzlichen Anforderungen des Prime Standards.
Für ein Unternehmen in der Größenordnung der Geratherm Medical AG stellen die Empfehlungen des Corporate Governance Kodex, die auf börsennotierte Konzerne weit größeren Umfangs ausgerichtet sind, in ihrer Gesamtheit eine erhebliche Zeit- und Kostenbelastung dar. Bei der Entscheidung über die Übernahme bzw. Ablehnung der Empfehlungen haben Vorstand und Aufsichtsrat daher den Gesichtspunkt der Angemessenheit und Wirtschaftlichkeit berücksichtigt.
Nach unserer Auffassung führt eine Übernahme der Empfehlungen zu einem zeitlichen und finanziellen Mehraufwand für die Geratherm Medical AG, der zu dem dadurch erreichten Nutzen in keinem Verhältnis steht.
Wir übernehmen daher die Empfehlung des Corporate Governance Kodex nicht. Die Mitgliedschaft im "Prime Standard" beinhaltet bereits die Befolgung der höchsten Standards der Deutschen Börse.
Unternehmensführungspraktiken
Unternehmensführungspraktiken, die über die Anforderungen des deutschen Rechts hinausgehen, werden nicht befolgt.
Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat
Die Mitglieder des Aufsichtsrats sind im Anhang benannt. Der Aufsichtsrat hat auf Grund seiner Größe (drei Mitglieder) auf die Bildung von Ausschüssen verzichtet. Die Tätigkeit des Aufsichtsrats bestimmt sich nach den gesetzlichen Erfordernissen des Aktiengesetzes sowie der Satzung.
Der Aufsichtsrat trifft sich zu regelmäßigen Sitzungen, mindestens aber zweimal im Kalenderjahr. Diese werden unter Einhaltung einer Frist von vierzehn Tagen schriftlich einberufen. In dringenden Fällen kann die Frist abgekürzt werden oder die Einberufung telegrafisch, fernschriftlich oder fernmündlich erfolgen. Der Vorstandsvorsitzende und in Einzelfällen auch der gesamte Vorstand nehmen an den Sitzungen teil.
Beschlüsse werden nach sorgfältiger Prüfung aller Berichte und Beschlussvorlagen und Beratung in Sitzungen, soweit dies nach gesetzlichen oder satzungsmäßigen Erfordernissen notwendig ist, gefasst. Auf Anordnung des Aufsichtsratsvorsitzenden können Beschlüsse auch schriftlich, telegrafisch oder fernmündlich gefasst werden, wenn kein Mitglied diesem Verfahren unverzüglich widerspricht. Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Bei Stimmengleichheit gibt die Stimme des Aufsichtsratsvorsitzenden den Ausschlag. Über die Sitzungen des Aufsichtsrates wird eine Niederschrift angefertigt.
Darüber hinaus unterrichtet der Vorstandsvorsitzende den Aufsichtsratsvorsitzenden in regelmäßigen Abständen (mindestens monatlich) über die Lage der Gesellschaft. Dieses betrifft dabei das operative Geschäft der Gesellschaft als auch das der Tochtergesellschaften sowie den Wertpapierbereich der Gesellschaft.
Grundzüge des Vergütungssystems
Die Vorstandsvergütung setzte sich im Geschäftsjahr 2009 aus verschiedenen Komponenten zusammen, einer festen Vergütung sowie einem variablen Bonus. Der variable Bonus wird in Abhängigkeit von der Zielerreichung, dem operativen Ergebnis und der Gesamtentwicklung des Unternehmens gewährt.
Geschwenda, den 23. März 2010
Dr. Gert Frank, Vorstandsvorsitzender
Thomas Robst, Vorstand Marketing/Vertrieb
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind.
Geschwenda, 23. März 2010
Geratherm Medical AG
Dr. Gert Frank, Vorstandsvorsitzender
Thomas Robst, Vorstand Marketing/Vertrieb
Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Geratherm Medical AG, Geschwenda, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstandes der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichtes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Geratherm Medical AG. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Leipzig, den 23. März 2010
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Liebers, Wirtschaftsprüfer
Fricke, Wirtschaftsprüfer
Der Aufsichtsrat der Geratherm Medical AG hat während des Geschäftsjahres 2009 den Vorstand entsprechend dem Gesetz und der Unternehmenssatzung überwacht und beratend begleitet. Der Aufsichtsrat ist im Geschäftsjahr 2009 über den Geschäftsverlauf, die Planung sowie das Risikomanagement der Geratherm Medical AG regelmäßig und umfassend vom Vorstand informiert worden. Einbezogen wurden insbesondere die Auftrags-, Umsatz- und Vermögenslage, die Finanzanlagen sowie der Stand der wesentlichen Entwicklungsprojekte. Der Aufsichtsrat hat sich hierzu im Geschäftsjahr 2009 in vier Sitzungen beraten.
Neben dem turnusmäßigen Informationsaustausch zwischen Aufsichtsrat und Vorstand sind regelmäßig wichtige und aktuelle Themen telefonisch und in Einzelmeetings erörtert worden.
Die vom Aufsichtsrat festgelegten Informations- und Berichtspflichten hat der Vorstand vollumfänglich erfüllt.
Dem Aufsichtsrat wurden im Jahr 2009 keine Interessenkonflikte seiner Mitglieder bekannt, so dass jedes Mitglied an allen Diskussionen und Entscheidungen teilnehmen konnte.
Die in den Aufsichtsratsitzungen diskutierten Themen betrafen geschäftspolitische Fragen der Muttergesellschaft und der Konzerneinzelgesellschaften.
Im Vordergrund der Beratungen des Aufsichtsrates standen die folgenden Schwerpunktthemen: Aufbau der neuen Geschäftsbereiche und deren Finanzierung, das starke Unternehmenswachstum mit allen damit verbundenen Strukturveränderungen, der aktuelle Stand der operativen Entwicklung und die Kundenzufriedenheit mit den von Geratherm neuentwickelten Produkten. Der Aufsichtsrat ließ sich zeitnah über die Schwerpunktthemen unterrichten. Dies betraf insbesondere auch den starken Personalaufbau sowie die mittel- bis langfristige Flexibilität des Unternehmens bei sich ändernden Rahmenbedingungen.
Der Jahresabschluss der Geratherm Medical AG, der Konzernabschluss sowie der Lagebericht sind vom gewählten Abschlussprüfer, der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Leipzig für das Geschäftsjahr 2009 geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Die Jahresabschlussunterlagen und die Prüfungsberichte wurden den Aufsichtsratsmitgliedern unverzüglich nach Fertigstellung zugeleitet. Der Abschlussprüfer hat an den Besprechungen des Aufsichtsrates über die Vorlage der Jahresabschlüsse teilgenommen, über die wesentlichen Ergebnisse der Prüfung berichtet und für die Beantwortung von Fragen zur Verfügung gestanden.
Der Aufsichtsrat hat dem Ergebnis der Prüfungen durch den Abschlussprüfer zugestimmt.
Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den Lagebericht sowie den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht geprüft und nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung keine Einwendungen erhoben.
In seiner Sitzung am 23. März 2010 hat der Aufsichtsrat den Jahresabschluss zum 31.12.2009 und den Konzernabschluss nach IFRS gebilligt, die damit festgestellt sind.
Der Aufsichtsrat stimmte dem Vorschlag des Vorstandes für die Verwendung des Bilanzgewinns zu, der eine Dividende im Rahmen einer steuerneutralen Ausschüttung von 40Cent pro Stückaktie für das Jahr 2009 vorsieht.
Die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft hat den Bericht des Vorstandes über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen geprüft. Sie hat bestätigt, dass nach ihrer pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung die Angaben dieses Berichts zutreffend sind und dass die Leistungen der Gesellschaft angemessen waren. Nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung sind Einwendungen gegen die Erklärung des Vorstandes über die Beziehungen nicht zu erheben. Der Aufsichtsrat schließt sich dem Ergebnis der Prüfung an.
Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand und den Mitarbeitern von Geratherm, die durch ihr Engagement, Know-how und ihre Kreativität maßgeblich zur Unternehmensentwicklung im Jahr 2009 beigetragen haben.
Geschwenda, den 23. März 2010
Rudolf Bröcker, Vorsitzender des Aufsichtsrates
Der Vorstand der Geratherm Medical AG schlägt der Hauptversammlung vor, den Bilanzgewinn des handelsrechtlichen Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2009 in Höhe von Euro 3.660.078,03 wie folgt zu verwenden:
Ausschüttung einer steuerfreien Dividende von Euro 0,40 je Stückaktie
aus dem steuerlichen Einlagenkonto (früher EK 04) auf das
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| Grundkapital in Höhe von Euro 4.949.999 | Euro | 1.979.999,60 |
| Gewinnvortrag auf neue Rechnung | Euro | 1.680.078,43 |
| Summe | Euro | 3.660.078,03 |
Geschwenda, März 2010
DER VORSTAND
Dr. Gert Frank
Thomas Robst
zum Corporate Governance Kodex
Erklärung gemäß § 161 Aktiengesetz
Gemäß § 161 AktG in der Fassung des Transparenz- und Publizitätsgesetzes vom 19. Juli 2002 sind der Vorstand und der Aufsichtsrat verpflichtet, jährlich zu erklären, ob den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex entsprochen wurde und wird oder welche Empfehlungen nicht angewendet wurden oder werden.
Diese Erklärung wurde erstmals im Jahr 2002 abgegeben.
Die Geratherm Medical AG entsprach im Geschäftsjahr 2009 nicht den Verhaltensempfehlungen ("soll"-Regelungen) der von der Deutschen Bundesregierung eingesetzten Kodex-Kommission zur Unternehmensleitung und -überwachung. Die Geratherm Medical AG beabsichtigt, unverändert auch im Geschäftsjahr 2010 den o. g. Verhaltensempfehlungen nicht zu entsprechen (in der Fassung vom 18. Juni 2009).
Vorstand und Aufsichtsrat behalten sich Änderungen dieser Erklärung mit Wirkung für die Zukunft vor.
Stellungnahme
Die Geratherm Medical AG ist am regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse mit Zulassung im Teilbereich des regulierten Marktes mit weiteren Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) notiert. Aufgrund dessen unterliegt die Gesellschaft bereits heute und auch zukünftig den höchsten gesetzlichen Pflichten sowie den zusätzlichen Anforderungen des Prime Standards.
Für ein Unternehmen in der Größenordnung der Geratherm Medical AG stellen die Empfehlungen des Corporate Governance Kodex, die auf börsennotierte Konzerne weit größeren Umfangs ausgerichtet sind, in ihrer Gesamtheit eine erhebliche Zeit- und Kostenbelastung dar. Bei der Entscheidung über die Übernahme bzw. Ablehnung der Empfehlungen haben Vorstand und Aufsichtsrat daher den Gesichtspunkt der Angemessenheit und Wirtschaftlichkeit berücksichtigt.
Nach unserer Auffassung führt eine Übernahme der Empfehlungen zu einem zeitlichen und finanziellen Mehraufwand für die Geratherm Medical AG, der zu dem dadurch erreichten Nutzen in keinem Verhältnis steht.
Wir übernehmen daher die Empfehlung des Corporate Governance Kodex nicht. Die Mitgliedschaft im "Prime Standard" beinhaltet bereits die Befolgung der höchsten Standards der Deutschen Börse.
Geschwenda, 18. Dezember 2009
Geratherm Medical AG
gez. Dr. Gert Frank, Vorstandsvorsitzender
gez.Thomas Robst, Vorstand Marketing/Vertrieb
gez. Rudolf Bröcker, Aufsichtsratsvorsitzender
gez. Firus Mettler, Aufsichtsratsmitglieder
gez. Bruno Schoch
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