PEARL Gold AG

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 29, 2012

PEARL GOLD AG

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010

Bilanz zum 31. Dezember 2010

Aktiva

scroll

	31.12.2010	Vorjahr
	EUR	EUR
---	---	---
A. Anlagevermögen
Beteiligungen	140.114.750,20	0,00
	140.114.750,20	0,00
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	22.000,00	0,00
2. Sonstige Vermögensgegenstände	98.886,56	7.635,30
II. Guthaben bei Kreditinstituten	5.036,73	49.673,30
	125.923,29	57.308,60
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00	42.787,47
	140.240.673,49	100.096,07
Passiva
	31.12.2010	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	10.250.000,00	50.000,00
II. Kapitalrücklage	60.050.000,00	0,00
III. Verlustvortrag	-92.787,47	0,00
IV. Jahresfehlbetrag	-720.429,86	-92.787.47
	69.486.782,67	-42.787,47
Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00	42.787,47
	69.486.782,67	0,00
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	57.550,00	52.275,00
	57.550,00	52.275,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	70.317.955,70	47.821,07
2. Sonstige Verbindlichkeiten	378.385,12	0,00
	70.696.340,82	47.821,07
	140.240.573,49	100.096,07

Anhang

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der PEARL Gold AG wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des Aktiengesetzes zu beachten.

Bei der erstmaligen Aufstellung des Jahresabschlusses nach dem Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BiIlMoG) wurden die Vorjahresvergleichszahlen auf Grund des Wahlrechts des Art. 67 Abs. 8 Satz 2 EGHGB nicht angepasst.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind insgesamt im Anhang aufgeführt.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft.

Angaben zur Bilanzierung und Bewertung einschließlich steuerrechtlicher Maßnahmen

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bilanzierung und Bewertung der einzelnen Positionen erfolgt auf Basis der allgemeinen Bestimmungen gemäß §§ 246 bis 256 HGB sowie der speziellen Vorschriften für Kapitalgesellschaften gemäß §§ 264 bis 283 HGB.

Die Finanzanlagen sind wie folgt angesetzt und bewertet:

―	Beteiligungen zu Anschaffungskosten

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit ihren Nennwerten angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen sind für ungewisse Verbindlichkeiten, die hinsichtlich ihrer Höhe oder des Zeitpunkts des Eintritts unbestimmt sind, in Höhe des Betrags der voraussichtlichen Inanspruchnahme nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung gebildet.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Sämtliche Forderungen weisen eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr auf.

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen sind Beträge für noch nicht vereinnahmte Vorsteuererstattungen erfasst.

Das Guthaben bei Kreditinstituten wird nicht verzinst.

Die Rückstellungen in Höhe von TEUR 57 entfallen auf Abschluss- und Prüfungskosten.

Die Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr betragen EUR 70.696.340,82 (Vorjahr: EUR 47.821,07). Sie entfallen auf Verbindlichkeiten aus dem Kauf der Aktien an der Wassoul'OR (TEUR 70.000) sowie aus der Inanspruchnahme von Beratungsleistungen (TEUR 696).

scroll

Art der Verbindlichkeit zum 31.12.2010	Gesamtbetrag 31.12.2010	davon mit einer Restlaufzeit
		kleiner 1 J.	1 bis 5 J.	größer 5 J.
---	---	---	---	---
	T€	T€	T€	T€
---	---	---	---	---
aus Lieferungen und Leistungen	70.318,0	70.318,0	0,0	0,0
sonstige Verbindlichkeiten	378,4	378,4	0,0	0,0
Summe	70.696,4	70.696,4	0,0	0,0

Bilanzverlust

Unter Berücksichtigung des Verlustvortrags von EUR 92.787,47 sowie des Jahresfehlbetrags von EUR 720.429,86 ergibt sich ein Bilanzverlust von EUR 813.217,33.

Entwicklung der Kapitalrücklagen

Aus der Sachkapitalerhöhung sind EUR 60.050.000,00 in die Kapitalrücklage eingestellt worden.

Feststellung des Jahresabschlusses

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Der Jahresfehlbetrag beträgt EUR 720.429,86. Einschließlich des Verlustvortrages aus Vorjahren ist über die Verwendung eines Betrags in Höhe von EUR -813.217,33 zu entscheiden.

Der Vorstand schlägt die folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Verlust in Höhe von EUR -813.217,33 wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Sonstige Pflichtangaben

Namen der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres gehörten folgende Personen dem Vorstand an:

•	Dominique Fouquet, selbständiger Unternehmensberater, Bois le Roi, Frankreich
•	Jean Louis Dupuy, selbständiger Unternehmensberater, Sain Romain du Mont d'Or, Frankreich

Die Vorstände haben keine Vergütungen bezogen.

Dem Aufsichtsrat gehörten folgende Personen an:

•	Aliou Diallo, Geschäftsführer der Mansa Moussa Asset Management S.A.R.L. Au, Rabat, Marroko, Vorsitzender des Aufsichtsrates (bis zum 14. Dezember 2010)
•	Robert F. Gonion, Geschäftsführer der Horizon Engergy LLC, Abu Dhabi, Vereinigte Arabische Emirate, Vorsitzender des Aufsichtsrates (seit 15. Dezember 2010)
•	Alexandre Davidoff, Rechtsanwalt, Martin Davidoff Fivaz & Associes, Genf, Schweiz
•	Pierre Roux, Sicherheitsmanager, Saint Didier/ Frankreich

Die Mitglieder des Aufsichtsrates haben keine Vergütungen bezogen.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

10.000.000 von 10.250.000 Aktien der Gesellschaft befinden sich im Besitz des Mansa Moussa Gold Fund, Montreal, Kanada.

Im Laufe des Geschäftsjahres führte das Unternehmen die folgenden Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen durch:

Sachkapitalerhöhung

In der Hauptversammlung vom 28. Januar 2010 wurde die Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft von EUR 50.000,00 um EUR 9.950.000,00 auf EUR 10.000.000,00 durch Ausgabe von 9.950.000 auf Inhaber lautenden Stückaktien beschlossen. Die Kapitalerhöhung erfolge durch Einbringung von 137 Namensaktien an der Wassoul'Or S.A. durch die Gesellschaft Mansa Moussa Gold Fund. Wassoul'Or ist eine Aktiengesellschaft nach dem Recht der Republik Mali, eingetragen im Handelsregister von Bamako (Republik Mali) unter der Nummer 2002.B03.74. Das Grundkapital von insgesamt Francs CFA 2.200.000.000,00 ist eingeteilt in 1.100 Namensaktien mit einem Nennwert von je 2.000.000,00. Die eingebrachten 137 Aktien entsprachen demnach ca. 12,5% des Kapitals der Wassoul'Or S.A

Aktienerwerb

Mit Vertrag vom 25. Mai 2010 wurden von der Gesellschaft Mansa Moussa Gold Fund weitere 138 Namensaktien an der Wassoul'Or S.A. zu einem Kaufpreis von EUR 70 Mio. erworben. Die Kaufpreisverpflichtung aus dem Aktienerwerb sollte aus den Erlösen einer Barkapitalerhöhung im Rahmen eines Börsengangs im Geschäftsjahr 2010 beglichen werden. Der Börsengang hat in 2010 jedoch nicht stattgefunden. Im Jahr 2011 wird die Forderung aus dem Aktienverkauf des Manse Moussa Gold Fund vielmehr im Zusammenhang mit einer Sachkapitalerhöhung als Sacheinlage eingebracht.

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

scroll

Firmenname / Sitz	Anteilshöhe	Jahresergebnis	Eigenkapital
		€	€
---	---	---	---
Wassout'Or S.A., Bamako (Republik Mali)	25%	0,00	3.353.863,04

Die Gesellschaft veröffentlicht ihren Jahresabschluss in CFA. Das Eigenkapital in Höhe von CFA 2.200.000.000,00 ergibt bei einem Umtauschkurs von CFA 655,96/€ zum 31.12.2010 ein Wert in Höhe von € 3.353.863,04.

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr waren keine Personen beschäftigt.

Weitere Angabepflichten nach dem Aktiengesetz

Angaben über den Bestand, den Erwerb und die Veräußerung eigener Aktien

Zum 31.12.2010 waren keine eigenen Aktien im Bestand.

Angaben über die Gattung der Aktien

Das Grundkapital von 10.250.000,00 ist eingeteilt in:

scroll

Grundkapital		€
10.250.000,00 Stück Stammaktien zum Nennwert von je	€ 1,00	10.250.000,00

Die Aktien lauten auf den Inhaber.

Bekanntmachung gemäß § 20 AktG

Der Mansa Moussa Gold Fund hat uns am 25.01.2010 gemäß § 20 AktG mitgeteilt, dass ihm mehr als der vierte Teil der Aktien an unserem Unternehmen und eine Mehrheitsbeteiligung an unserem Unternehmen gehört.

Unterschrift des Vorstands

Frankfurt, 25.04.2011

gez. Jean Louis Dupuy

Der Jahresabschluss wurde am 02.05.2011 festgestellt.