AI Terminal
Mostostal Zabrze S.A.
Interim / Quarterly Report • Sep 11, 2025
5724_rns_2025-09-11_f06ea1e3-7e98-4122-b03b-96091f9d3eff.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ rozszerzone o
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA ZA I PÓŁROCZE 2025 ROKU
Data publikacji: 11 września 2025 roku
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
SPIS TREŚCI
| SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE 3 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE4 | ||||||
| 1. | ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ 5 | |||||
| ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5 | ||||||
| ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6 | ||||||
| ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7 | ||||||
| ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8 | ||||||
| 2. | ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE EMITENTA 9 | |||||
| ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 9 | ||||||
| ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 10 | ||||||
| ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 11 | ||||||
| ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 12 | ||||||
| 3. | UJAWNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO – INFORMACJE OGÓLNE13 | |||||
| 3.1. NAZWA, SIEDZIBA I PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI 13 |
||||||
| 3.2. SKŁAD OSOBOWY ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ EMITENTA 14 |
||||||
| 3.3. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI 15 |
||||||
| 3.4. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE 15 |
||||||
| 3.5. POZYCJE NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW 15 |
||||||
| 3.6. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU, SPŁATY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 15 |
||||||
| 3.7. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY 16 |
||||||
| 3.8. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ OPIS ZASAD RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTYCH PRZY SPORZADZANIU RAPORTU 16 |
||||||
| 3.9. ZMIANA WARTOŚCI SZACUNKOWYCH 17 |
||||||
| 3.10. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI 20 |
||||||
| 4. | INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE W ZAKRESIE DANYCH FINANSOWYCH GRUPY 22 | |||||
| 4.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 22 |
||||||
| 4.2 POZOSTAŁE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 29 |
||||||
| WYBRANE DANE WYKAZANIE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ DOTYCZĄCE UMÓW Z KLIENTAMI 29 | ||||||
| 4.3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 34 4.4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 40 |
||||||
| 5 | INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE W ZAKRESIE DANYCH FINANSOWYCH EMITENTA41 | |||||
| 5.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 41 |
||||||
| 5.2 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 45 |
||||||
| 5.3 POZOSTAŁE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 48 |
||||||
| 5.4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 51 |
||||||
| 6 | SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA52 | |||||
| 6.1 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI 52 |
||||||
| 6.2 ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ 53 |
||||||
| 6.3 OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY |
||||||
| KAPITAŁOWEJ 53 | ||||||
| 6.4 WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA |
||||||
| PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA 57 | ||||||
| 6.5 OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 58 |
||||||
| 6.6 OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO 61 |
||||||
| 6.7 SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 73 |
||||||
| 6.8. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE W | ||||||
| STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH 74 | ||||||
| 6.9. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO, CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA ORAZ ZMIANY W | ||||||
| AKCJONARIACIE EMITENTA 74 6.10. STAN POSIADANIA AKCJI LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM |
||||||
| ZMIAN W STANIE ICH POSIADANIA 75 | ||||||
| 6.11 WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH ORAZ ARBITRAŻOWYCH 75 |
||||||
| 6.12 TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE 79 |
||||||
| 6.13 UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU, POŻYCZKI ORAZ GWARANCJE PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ 79 |
||||||
| 6.14 INNE INFORMACJE, KTÓRE W OPINII EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ |
||||||
| INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ 79 | ||||||
| 6.15 CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNYCH KWARTAŁÓW 79 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE
| w tys. zł | w tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| Dane za okres | Za okres 6 m-cy zakończony 30.06.2025 |
Za okres 6 m-cy zakończony 30.06.2024 |
Za okres 6 m-cy zakończony 30.06.2025 |
Za okres 6 m-cy zakończony 30.06.2024 |
| Przychody ze sprzedaży | 505 262 | 454 439 | 119 708 | 105 416 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 445 313 | 395 895 | 105 505 | 91 836 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 21 211 | 22 135 | 5 025 | 5 135 |
| Zysk (strata) brutto | 29 892 | 25 675 | 7 082 | 5 956 |
| Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej | 19 957 | 19 394 | 4 728 | 4 499 |
| Zysk (strata) netto | 19 731 | 19 394 | 4 675 | 4 499 |
| Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące | 1 223 | 557 | 290 | 129 |
| Zysk (strata) netto przynależny akcjonariuszom spółki | 18 508 | 18 836 | 4 385 | 4 369 |
| Zysk (strata) zanualizowany na jedną akcję (w zł/EURO) | 0,27 | 0,25 | 0,06 | 0,06 |
| Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję (w zł/EURO) | 0,27 | 0,25 | 0,06 | 0,06 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (41 326) | 15 604 | (9 791) | 3 620 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (5 948) | (6 229) | (1 409) | (1 445) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 24 915 | (9 046) | 5 903 | (2 099) |
| Przepływy pieniężne netto razem | (22 358) | 329 | (5 297) | 76 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 113 027 | 117 028 | 26 645 | 27 134 |
| w tys. zł | w tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień | Na dzień 30.06.2025 | Na dzień 31.12 2024 | Na dzień 30.06.2025 | Na dzień 31.12 2024 |
| Aktywa, razem | 996 195 | 869 818 | 234 846 | 203 561 |
| Zobowiązania długoterminowe | 117 357 | 88 603 | 27 666 | 20 735 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 485 630 | 406 185 | 114 484 | 95 059 |
| Kapitał własny | 393 208 | 375 030 | 92 696 | 87 768 |
| Kapitał własny przynależny akcjonariuszom spółki | 330 165 | 312 054 | 77 834 | 73 029 |
| Kapitał własny przypadający na udziały | 63 044 | 62 976 | 14 862 | 14 738 |
| niekontrolujące | ||||
| Kapitał podstawowy | 147 951 | 147 951 | 34 878 | 34 625 |
| Liczba akcji / Średnioważona liczba akcji w okresie | 68 655 269 | 71 089 570 | 68 655 269 | 71 089 570 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO) | 4,81 | 4,39 | 1,13 | 1,03 |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO) |
4,81 | 4,39 | 1,13 | 1,03 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE
| JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE | w tys. zł | w tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Dane za okres | Za okres 6 m-cy zakończony 30.06.2025 |
Za okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2024 |
Za okres 6 m-cy zakończony 30.06.2025 |
Za okres 6 m-cy zakończony 30 czerwca 2024 |
|
| Przychody ze sprzedaży | 7 897 | 7 997 | 1 871 | 1 855 | |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 5 466 | 5 036 | 1 295 | 1 168 | |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | (8 247) | (6 373) | (1 954) | (1 478) | |
| Zysk (strata) brutto | 48 154 | 72 538 | 11 409 | 16 827 | |
| Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej | 48 138 | 72 790 | 11 405 | 16 885 | |
| Zysk (strata) netto | 48 138 | 72 790 | 11 405 | 16 885 | |
| Zysk (strata) zanualizowany na jedną akcję (w zł/EURO) | 0,70 | 0,98 | 0,17 | 0,24 | |
| Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję (w zł/EURO) | 0,70 | 0,98 | 0,17 | 0,24 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (10 337) | (3 455) | (2 449) | (802) | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 14 113 | 56 563 | 3 344 | 13 121 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 9 993 | (215) | 2 367 | (50) | |
| Przepływy pieniężne netto razem | 13 769 | 52 892 | 3 262 | 12 269 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 16 486 | 54 044 | 3 886 | 12 531 |
| w tys. zł | w tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| Stan na dzień | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Aktywa | 290 965 | 267 873 | 68 593 | 62 690 |
| Zobowiązania długoterminowe | 4 034 | 4 064 | 951 | 951 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 18 671 | 43 322 | 4 402 | 10 138 |
| Kapitał własny | 268 259 | 220 487 | 63 240 | 51 600 |
| Kapitał podstawowy | 147 951 | 147 951 | 34 878 | 34 625 |
| Liczba akcji / Średnioważona liczba akcji w okresie | 68 655 269 | 71 089 570 | 68 655 269 | 71 089 570 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO) | 3,91 | 3,10 | 0,92 | 0,73 |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO) | 3,91 | 3,10 | 0,92 | 0,73 |
Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
1. ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| AKTYWA | Nr noty | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Aktywa długoterminowe | 412 675 | 392 889 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1 | 214 519 | 213 382 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 2 | 39 925 | 39 230 |
| Wartość firmy | 3 | 295 | 295 |
| Aktywa niematerialne | 4 | 5 042 | 4 728 |
| Długoterminowe aktywa finansowe | 5 | 89 166 | 88 826 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 6 | 59 435 | 42 773 |
| Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe | 7 | 4 293 | 3 655 |
| Aktywa krótkoterminowe | 583 520 | 476 929 | |
| Aktywa obrotowe inne niż aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 579 590 | 472 729 | |
| Zapasy | 8 | 115 098 | 65 136 |
| Krótkoterminowe należności | 9 | 262 203 | 176 662 |
| Aktywa z tytułu umów | 10 | 85 200 | 88 493 |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 11 | 1 245 | 3 830 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 12 | 2 822 | 3 127 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 13 | 113 022 | 135 481 |
| Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 14 | 3 929 | 4 200 |
| AKTYWA RAZEM | 996 195 | 869 818 |
| KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny razem | 393 208 | 375 030 | |
| Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej | 330 165 | 312 054 | |
| Kapitał podstawowy | 15 | 147 951 | 147 951 |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | (13 237) | (13 329) | |
| Zysk/straty zatrzymane | 195 451 | 177 432 | |
| Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące | 63 044 | 62 976 | |
| Zobowiązania | 602 987 | 494 788 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 117 357 | 88 603 | |
| Długoterminowe rezerwy | 16 | 27 623 | 24 648 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 17 | 52 980 | 40 798 |
| Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki | 18 | 292 | 354 |
| Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 19 | 21 554 | 22 319 |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | 20 | 789 | 77 |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania | 21 | 14 119 | 407 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 485 630 | 406 185 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup | |||
| przeznaczonych do sprzedaży | 484 885 | 405 643 | |
| Krótkoterminowe rezerwy | 22 | 17 005 | 57 783 |
| Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki | 23 | 46 191 | 10 449 |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 24 | 13 515 | 12 740 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 25 | 6 781 | 570 |
| Krótkoterminowe zobowiązania | 26 | 254 203 | 240 743 |
| Zobowiązania z tytułu umów | 27 | 134 239 | 77 284 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 28 | 12 951 | 6 074 |
| Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży | 29 | 745 | 542 |
| KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM | 996 195 | 869 818 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | Nr noty | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 30 | 505 262 | 266 305 | 454 439 | 222 514 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 31 | 445 313 | 236 869 | 395 895 | 195 507 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 59 948 | 29 436 | 58 544 | 27 008 | |
| Koszty sprzedaży | 9 529 | 4 922 | 7 937 | 4 395 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 37 410 | 19 122 | 28 175 | 14 926 | |
| Zysk (strata) netto ze sprzedaży | 13 008 | 5 392 | 22 432 | 7 687 | |
| Pozostałe przychody | 32 | 11 423 | 6 808 | 1 606 | 989 |
| Pozostałe koszty | 33 | 3 221 | 2 588 | 1 903 | 1 217 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 21 211 | 9 612 | 22 135 | 7 459 | |
| Przychody finansowe | 34 | 14 231 | 10 619 | 8 154 | 3 694 |
| Koszty finansowe | 35 | 5 550 | 3 383 | 4 614 | 1 865 |
| Zysk (strata) brutto | 29 892 | 16 848 | 25 675 | 9 287 | |
| Podatek dochodowy | 36 | 9 935 | 5 205 | 6 281 | 2 403 |
| Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej | 19 957 | 11 643 | 19 394 | 6 885 | |
| Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej | 37 | (226) | (226) | - | - |
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy | 19 731 | 11 417 | 19 394 | 6 885 | |
| Zysk (strata) netto przypisany udziałom niekontrolującym | 1 223 | 2 094 | 557 | 194 | |
| Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej |
18 508 | 9 323 | 18 836 | 6 691 |
| SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy | 19 731 | 11 417 | 19 394 | 6 885 |
| Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |
(16) | (1 220) | (327) | (764) |
| Wycen instrumentów finansowych Wycen instrumentów zabezpieczających |
332 (348) |
(7) (1 213) |
372 (700) |
(172) (592) |
| Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |
- | - | - | - |
| Zyski (straty) aktuarialne Wyceny rzeczowych aktywów trwałych |
- - |
- - |
- - |
- - |
| Inne całkowite dochody brutto | (16) | (1 220) | (327) | (764) |
| Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |
91 | 155 | (24) | 9 |
| Wycen instrumentów finansowych Wycen instrumentów zabezpieczających |
25 66 |
(75) 230 |
(157) 133 |
(103) 112 |
| Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów nie podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |
5 | 3 | 16 | 3 |
| Zyski (straty) aktuarialne Wyceny rzeczowych aktywów trwałych |
- 5 |
- 3 |
- 16 |
- 3 |
| Inne całkowite dochody netto | 81 | (1 062) | (335) | (752) |
| Całkowite dochody netto ogółem | 19 812 | 10 355 | 19 059 | 6 133 |
| Inne całkowite dochody przypisane udziałom niekontrolującym Inne całkowite dochody przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej |
1 227 18 585 |
2 086 8 269 |
561 18 497 |
196 5 937 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓ PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPREACYJNEJ |
Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto | 19 731 | 11 417 | 19 394 | 6 885 | |
| Korekty razem | (57 144) | (17 590) | 26 032 | 17 798 | |
| Amortyzacja | 31 | 10 813 | 5 651 | 8 199 | 4 086 |
| Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | 237 | 340 | (214) | 43 | |
| Udziały w zyskach (dywidendy) | 34 | - | - | (7) | (7) |
| Koszty z tytułu odsetek | 35 | 1 702 | 1 099 | 1 124 | 553 |
| Przychody z tytułu odsetek | 34 | (3 973) | (1 884) | (5 556) | (3 397) |
| Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów trwałych | 32 | (18) | (97) | 95 | 59 |
| Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów finansowych Zysk (strata) z wyceny aktywów |
35 | (41) 112 |
(44) 447 |
113 396 |
(129) 185 |
| Zmiana stanu rezerw | (37 520) | (34 040) | (3 715) | (2 394) | |
| Zmiana stanu zapasów | (49 974) | (20 930) | 2 518 | 740 | |
| Zmiana stanu należności | 38 | (82 221) | (41 954) | 31 144 | (9 356) |
| Zmiana stanu zobowiązań | 39 | 33 556 | 28 674 | (23 675) | 24 585 |
| Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów | 40 | 60 247 | 39 944 | 9 328 | 428 |
| Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego | 9 935 | 5 205 | 6 281 | 2 403 | |
| Inne korekty z działalności operacyjnej | - | - | - | - | |
| Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w | |||||
| działalności) | (37 413) | (6 174) | 45 426 | 24 683 | |
| Zapłacony podatek dochodowy zaliczony do działalności | |||||
| operacyjnej | (3 913) | (2 380) | (29 822) | (12 757) | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem | (41 326) | (8 554) | 15 604 | 11 925 | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓ PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI | |||||
| INWESTYCYJNEJ | |||||
| Wpływy z tytułu odsetek otrzymanych | 4 049 | 2 235 | 5 414 | 3 628 | |
| Wpływy z tytułu dywidend otrzymanych | - | - | 7 | 7 | |
| Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych | - | - | - | - | |
| Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości | |||||
| niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych | 1 470 | 911 | (678) | (416) | |
| Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek | - | - | 825 | - | |
| Wydatki z tytułu nabycia aktywów finansowych | - | - | - | - | |
| Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, | |||||
| wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych | (5 751) | (3 849) | (5 215) | (2 739) | |
| Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek | (5 000) | (5 000) | (10 525) | (11 050) | |
| Pozostałe wpływy i wydatki inwestycyjne | (716) | (251) | 3 943 | 13 933 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | |||||
| razem | (5 948) | (5 955) | (6 229) | 3 363 | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI | |||||
| FINANSOWEJ | |||||
| Wpływy z emisji akcji zwykłych | - | - | - | - | |
| Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych | - | - | - | - | |
| Wpływy z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek | 37 734 | 29 608 | - | (822) | |
| Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek | (1 977) | (988) | (1 712) | (1 457) | |
| Wydatki z tytułu wypłaconej dywidendy | (879) | (879) | (1 426) | (1 426) | |
| Wydatki z tytułu spłaty zobowiązań dotyczących leasingu | (6 943) | (3 349) | (4 533) | (2 286) | |
| finansowego | |||||
| Wydatki z tytułu spłaty odsetek od kredytów, pożyczek, | (3 019) | (1 932) | (1 271) | (634) | |
| zobowiązań finansowych, dłużnych papierów wartościowych | |||||
| Pozostałe wpływy i wydatki z działalności finansowej | (1) | (1) | (104) | (99) | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem | 24 915 | 22 459 | (9 046) | (6 725) | |
| Przepływy pieniężne netto razem | (22 358) | 7 950 | 329 | 8 563 | |
| Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych | (22 452) | 7 725 | 526 | 8 577 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | (93) | (225) | 197 | 14 | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 135 479 | - | 116 502 | - | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 113 027 | 7 725 | 117 028 | 8 577 | |
| Środki o ograniczonej możliwości dysponowania | 2 680 | (1 778) | 4 148 | 1 996 |
Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
| Razem kapitał | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 | Kapitał podstawowy |
Kapitał z aktualizacji wyceny |
Zyski/straty zatrzymane |
własny właścicieli jednostki dominującej |
Udziały niekontrolujące |
Kapitał własny ogółem |
|
| Saldo na dzień 01.01.2025 | 147 951 | (13 329) | 177 432 | 312 054 | 62 976 | 375 031 | |
| Zmiany w kapitale własnym | - | 92 | 18 019 | 18 111 | 67 | 18 178 | |
| Zysk (strata) za rok obrotowy | - | - | 18 508 | 18 508 | 1 223 | 19 731 | |
| Inne całkowite dochody netto | - | 72 | 5 | 77 | 4 | 81 | |
| Całkowite dochody netto | - | 72 | 18 514 | 18 585 | 1 227 | 19 812 | |
| Połączenie jednostek | - | - | - | - | - | - | |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | (1 160) | (1 160) | |
| Wykup akcji własnych | - | - | - | - | - | - | |
| Pozostałe | - | 20 | (495) | (475) | - | (474) | |
| Saldo na dzień 30.06.2025 | 147 951 | (13 237) | 195 451 | 330 165 | 63 044 | 393 208 |
| za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 | Kapitał podstawowy |
Kapitał z aktualizacji wyceny |
Zyski/straty zatrzymane |
Razem kapitał własny właścicieli jednostki dominującej |
Udziały niekontrolujące |
Kapitał własny ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2024 | 147 951 | (12 139) | 150 801 | 286 613 | 3 277 | 289 889 |
| Zmiany zasad polityki rachunkowości | - | - | 78 | 78 | - | 78 |
| Saldo na dzień 01.01.2024 po korektach | 147 951 | (12 139) | 150 879 | 286 691 | 3 277 | 289 968 |
| Zmiany w kapitale własnym | - | (353) | 18 322 | 17 968 | (1 010) | 16 958 |
| Zysk (strata) za rok obrotowy | - | - | 18 836 | 18 836 | 557 | 19 394 |
| Inne całkowite dochody netto | - | (339) | - | (339) | 4 | (335) |
| Całkowite dochody netto | - | (339) | 18 836 | 18 497 | 561 | 19 059 |
| Wypłata dywidendy | - | - | - | - | (1 571) | (1 571) |
| Pozostałe | - | (14) | (515) | (529) | - | (529) |
| Saldo na dzień 30.06.2024 | 147 951 | (12 492) | 169 201 | 304 659 | 2 267 | 306 926 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
2. ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE EMITENTA
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| AKTYWA | Numer noty | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Aktywa długoterminowe | 220 804 | 220 245 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1 | 1 519 | 1 738 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 2 | 8 253 | 7 967 |
| Wartość firmy | - | - | |
| Aktywa niematerialne | 3 | 1 429 | 1 152 |
| Długoterminowe aktywa finansowe | 4 | 209 407 | 209 242 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 5 | 185 | 121 |
| Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe | 6 | 12 | 25 |
| Aktywa krótkoterminowe | 70 160 | 47 628 | |
| Aktywa obrotowe inne niż aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 66 738 | 44 206 | |
| Zapasy | - | - | |
| Krótkoterminowe należności | 7 | 5 324 | 5 476 |
| Aktywa z tytułu umów | - | - | |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 8 | 16 | 1 790 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | 9 | 44 911 | 34 221 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 10 | 16 486 | 2 719 |
| Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 11 | 3 422 | 3 422 |
| AKTYWA RAZEM | 290 965 | 267 873 |
| KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny razem | 268 259 | 220 487 | |
| Kapitał podstawowy | 147 951 | 147 951 | |
| Kapitał z aktualizacji wyceny | (294) | (409) | |
| Zysk/straty zatrzymane | 120 603 | 72 945 | |
| w tym zysk/strata okresu bieżącego | 48 138 | 66 674 | |
| Zobowiązania | 22 705 | 47 385 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 4 034 | 4 064 | |
| Długoterminowe rezerwy | 13 | 922 | 922 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 14 | 2 923 | 2 782 |
| Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki | - | - | |
| Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 15 | 189 | 361 |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | - | - | |
| Długoterminowe zobowiązania | - | - | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 18 671 | 43 322 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych | 17 926 | 42 780 | |
| do sprzedaży | |||
| Krótkoterminowe rezerwy | 16 | 5 186 | 7 089 |
| Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki | 17 | - | 21 191 |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 18 | 355 | 409 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 19 | 65 | 65 |
| Krótkoterminowe zobowiązania | 20 | 10 518 | 9 443 |
| Zobowiązania z tytułu umów | - | - | |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 21 | 1 803 | 4 582 |
| Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży | 22 | 745 | 542 |
| KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM | 290 965 | 267 873 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | Numer noty | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 23 | 7 897 | 4 125 | 7 997 | 4 374 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 24 | 5 466 | 2 808 | 5 036 | 2 807 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 2 430 | 1 317 | 2 961 | 1 568 | |
| Koszty sprzedaży | 253 | 58 | 1 039 | 776 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 10 492 | 5 492 | 8 508 | 4 574 | |
| Zysk (strata) netto ze sprzedaży | (8 315) | (4 233) | (6 586) | (3 782) | |
| Pozostałe przychody | 25 | 208 | 199 | 331 | 209 |
| Pozostałe koszty | 26 | 141 | 63 | 119 | 74 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (8 247) | (4 097) | (6 373) | (3 646) | |
| Przychody finansowe | 27 | 57 243 | 52 796 | 79 455 | 40 332 |
| Koszty finansowe | 28 | 841 | 184 | 544 | 254 |
| Zysk (strata) brutto | 48 154 | 48 514 | 72 538 | 36 432 | |
| Podatek dochodowy | 29 | 17 | 202 | (252) | (88) |
| Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej | 48 138 | 48 313 | 72 790 | 36 520 | |
| Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej | - | - | - | - | |
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy | 48 138 | 48 313 | 72 790 | 36 520 | |
| Zysk (strata) netto przypisany udziałom niekontrolującym Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej |
- 48 138 |
- 48 313 |
- 72 790 |
- 36 520 |
| SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW | Numer noty | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy | 48 138 | 48 313 | 72 790 | 36 520 | |
| Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |
119 | (71) | 56 | (318) | |
| Wycen instrumentów finansowych | 119 | (71) | 56 | (318) | |
| Wycen instrumentów zabezpieczających | - | - | - | - | |
| Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |
- | - | - | - | |
| Zyski (straty) aktuarialne Wyceny rzeczowych aktywów trwałych |
- - |
- - |
- - |
- - |
|
| Inne całkowite dochody brutto | 119 | (71) | 56 | (318) | |
| Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |
(4) | (63) | (102) | (111) | |
| Wycen instrumentów finansowych Wycen instrumentów zabezpieczających |
(4) - |
(63) - |
(102) - |
(111) - |
|
| Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów nie podlegającymi przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat |
- | - | - | - | |
| Zyski (straty) aktuarialne Wyceny rzeczowych aktywów trwałych |
- - |
- - |
- - |
- - |
|
| Inne całkowite dochody netto | 115 | (133) | (46) | (429) | |
| Całkowite dochody netto ogółem | 48 252 | 48 180 | 72 744 | 36 091 | |
| Inne całkowite dochody przypisane udziałom niekontrolującym Inne całkowite dochody przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej |
- 48 252 |
- 48 180 |
- 72 744 |
- 36 091 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓ PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI | Za okres od 01.01 | Za okres od 01.04 | Za okres od 01.01 | Za okres od 01.04 | |
|---|---|---|---|---|---|
| OPREACYJNEJ | do 30.06.2025 | do 30.06.2025 | do 30.06.2024 | do 30.06.2024 | |
| Zysk (strata) netto | 48 138 | 48 313 | 72 790 | 36 520 | |
| Korekty razem | (58 607) | (55 766) | (76 426) | (37 505) | |
| Amortyzacja | 24 | 407 | 219 | 460 | 236 |
| Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Udziały w zyskach (dywidendy) |
27 | 2 (53 580) |
2 (50 935) |
- (75 980) |
- (38 166) |
| Koszty z tytułu odsetek | 38 | 652 | 123 | 37 | 20 |
| Przychody z tytułu odsetek | 27 | (3 458) | (1 788) | (3 113) | (1 811) |
| Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów trwałych | 25 | - | - | (9) | (9) |
| Zysk (strata) ze sprzedaży, likwidacji aktywów finansowych | 27 | (41) | (44) | (247) | (328) |
| Zysk (strata) z wyceny aktywów | 124 | (70) | 156 | 75 | |
| Zmiana stanu rezerw | (1 903) | (1 902) | (1 959) | (1 923) | |
| Zmiana stanu zapasów | - | - | - | - | |
| Zmiana stanu należności | 31 | (2 420) | (3 705) | 7 358 | 787 |
| Zmiana stanu zobowiązań | 32 | 1 594 | 2 133 | (2 875) | 3 703 |
| Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów | - | - | - | - | |
| Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku | 17 | 202 | (252) | (88) | |
| dochodowego | |||||
| Inne korekty z działalności operacyjnej | - | - | - | - | |
| Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności) |
(10 470) | (7 453) | (3 636) | (985) | |
| Zapłacony podatek dochodowy zaliczony do działalności operacyjnej |
132 | 96 | 180 | 127 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem | (10 337) | (7 357) | (3 455) | (858) | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓ PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI | |||||
| INWESTYCYJNEJ | |||||
| Wpływy z tytułu odsetek otrzymanych | 2 696 | 2 013 | 2 853 | 1 912 | |
| Wpływy z tytułu dywidend otrzymanych | 18 564 | 553 | 67 228 | 67 228 | |
| Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych | - | 18 564 | - | - | |
| Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych |
364 | 18 564 | 4 634 | - | |
| Wpływy ze spłaty udzielonych pożyczek | 4 580 | - | 1 855 | - | |
| Wydatki z tytułu nabycia aktywów finansowych | - | - | - | - | |
| Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, | |||||
| wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych | (791) | 324 | (783) | (480) | |
| Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek | (11 300) | 121 | (12 825) | (15 350) | |
| Pozostałe wpływy i wydatki inwestycyjne | - | 2 600 | (6 400) | (6 400) | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | |||||
| razem PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI |
14 113 | 22 318 | 56 563 | 46 910 | |
| FINANSOWEJ | |||||
| Wpływy z emisji akcji zwykłych | - | - | - | - | |
| Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych | - | - | - | - | |
| Wpływy z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek | 11 000 | - | - | - | |
| Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek | - | - | - | - | |
| Wydatki z tytułu wypłaconej dywidendy Wydatki z tytułu spłaty zobowiązań dotyczących leasingu |
- | - | - | - | |
| finansowego | (226) | (108) | (215) | (109) | |
| Wydatki z tytułu spłaty odsetek od kredytów, pożyczek, | |||||
| zobowiązań finansowych, dłużnych papierów wartościowych | (781) | (314) | - | - | |
| Pozostałe wpływy i wydatki z działalności finansowej | - | - | - | - | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem | 9 993 | (422) | (215) | (109) | |
| Przepływy pieniężne netto razem | 13 769 | 14 539 | 52 892 | 45 942 | |
| Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych | 13 767 | 14 537 | 52 892 | 45 942 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | (2) | (2) | - | - | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 2 719 | - | 1 152 | - | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 16 486 | 14 537 | 54 045 | 45 942 | |
| Środki o ograniczonej możliwości dysponowania | 1 | (842) | 117 | 117 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
| za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 | Kapitał podstawowy |
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji\udziałów nad ich wartością nominalną |
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów |
Zyski/straty zatrzymane |
Zysk/ strata z roku bieżącego |
Kapitał własny ogółem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2025 | 147 951 | - | (409) | 72 945 | - | 220 487 |
| Zmiany zasad polityki rachunkowości | - | - | - | - | - | - |
| Korekta błędów podstawowych | - | - | - | - | - | - |
| Saldo na dzień 01.01.2025 po korektach (po przekształceniu) |
147 951 | - | (409) | 72 945 | - | 220 487 |
| Zmiany w kapitale własnym | - | - | 115 | (480) | 48 138 | 47 772 |
| Zysk (strata) za rok obrotowy | - | - | - | - | 48 138 | 48 138 |
| Inne całkowite dochody netto | - | - | 115 | - | - | 115 |
| Wycen instrumentów finansowych | - | - | 119 | - | - | 119 |
| Podatek odroczony dotyczący wyceny instrumentów finansowych |
- | - | (4) | - | - | (4) |
| Całkowite dochody netto | - | - | 115 | - | 48 138 | 48 252 |
| Pozostałe | - | - | - | (480) | - | (480) |
| Saldo na dzień 30.06.2025 | 147 951 | - | (294) | 72 465 | 48 138 | 268 259 |
| Kapitał podstawowy |
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji\udziałów nad ich |
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów |
Zyski/straty zatrzymane |
Zysk/ strata z roku bieżącego |
Kapitał własny ogółem |
|---|---|---|---|---|---|
| 147 951 | - | (244) | 41 547 | - | 189 254 |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| 189 254 | |||||
| - | - | (46) | (409) | 72 790 | 72 335 |
| - | - | - | - | 72 790 | 72 790 |
| - | - | (46) | - | - | (46) |
| - | - | 56 | - | - | 56 |
| (102) | |||||
| - | - | (46) | - | 72 790 | 72 744 |
| - | - | - | (409) | - | (409) |
| 147 951 | - | (290) | 41 137 | 72 790 | 261 589 |
| 147 951 - |
wartością nominalną - - |
(244) (102) |
41 547 - |
- - |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
3. UJAWNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO – INFORMACJE OGÓLNE
3.1.NAZWA, SIEDZIBA I PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI
Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne:
MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna
Siedziba jednostki:
44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16
Forma prawna:
MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest spółką akcyjną utworzoną i działającą w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych
Państwo rejestracji: POLSKA
Adres zarejestrowanego biura jednostki: 44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: 44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16, POLSKA
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki:
| MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna |
|---|
| 44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16 |
| (+48 32) 373 44 44 |
| (+48 32) 271 50 47 |
| [email protected] |
| www.mz.pl |
MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest Spółką Akcyjną utworzoną i działającą w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych. Emitent został zarejestrowany w dniu 30 października 1992 roku w Sądzie Rejestrowym w Katowicach pod numerem RHB 8652, natomiast w dniu 4 października 2001 roku Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji Spółki w Krajowym Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS:0000049844. Ponadto, od dnia 5 października 1994 roku Spółka jest notowana na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A. (GPW) w Warszawie.
Grupa MOSTOSTAL ZABRZE jest grupą przemysłową, prowadzącą działalność produkcyjną, projektową, budowlaną i montażową z dużym udziałem eksportu, oferującą specjalistyczne prace w następujących dziedzinach:
- Usługi projektowe
- Usługi budowlano montażowe
- przemysłowe wykonawstwo kompletnych obiektów, urządzeń i instalacji przemysłowych, ciągów technologicznych oraz ich modernizacja (głównie: hutnictwo, energetyka, ochrona środowiska, chemia i petrochemia, przemysł maszynowy, wydobywczy, motoryzacyjny i spożywczy),
- ogólne wznoszenie kompletnych obiektów i budynków:
- obiekty użyteczności publicznej,
- budynki biurowe,
- budynki i centra handlowo-usługowe,
- budynki mieszkalne,
- inżynierskie – budowa mostów, wiaduktów, kładek,
- obiekty ochrony środowiska – zakłady termicznej utylizacji odpadów (spalarnie), oczyszczalnie ścieków, sieci wodno-kanalizacyjne,
- specjalistyczne budowa i modernizacje kolei linowych oraz wyciągów narciarskich,
- drogownictwo.
- Kompleksowe usługi elektroinstalacyjne na wszystkich poziomach napięć
- doradztwo techniczne, prace koncepcyjne i projektowe,
- kompletacja dostaw i montaż aparatury i urządzeń rozdzielczych,
- prace montażowe,
- prace kontrolno-pomiarowe i badania pomontażowe,
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
- nastawy i badania zabezpieczeń EAZ,
- testy, uruchomienia i rozruchy,
- prace serwisowe,
- przeglądy instalacji i prowadzenie eksploatacji obiektów i urządzeń elektroenergetycznych.
- Usługi utrzymania ruchu oraz prace serwisowe w zakresie mechanicznym, elektrycznym i remontowym na terenie ciepłowni i zakładów przemysłowych
- Produkcja konstrukcji stalowych oraz orurowania:
- konstrukcji stalowych budowlanych i orurowania,
- konstrukcji maszynowych, a także na potrzeby taboru kolejowego,
- konstrukcji i aparatury ze stali stopowych,
- konstrukcji podporowych kolei linowych oraz wyciągów narciarskich,
- produkcja modułów kontenerowych.
- Produkcja chemiczna realizowana przez Polwax S.A.:
- produkcja i dystrybucja rafinowanych i odwanianych parafin, wosków oraz produktów komponowanych na bazie parafin dla przemysłu oraz dla rynku świecowo-zniczowego.
- Pozostałe
- usługi transportowo-dźwigowe.
3.2.SKŁAD OSOBOWY ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ EMITENTA
Na dzień 1 stycznia 2025 roku w skład Zarządu Emitenta wchodzili:
| Prezes Zarządu | – | Dariusz Pietyszuk, |
|---|---|---|
| Wiceprezes Zarządu | – | Witold Grabysz, |
| Wiceprezes Zarządu | – | Marek Kaczyński. |
Do dnia sporządzenia niniejszego raportu skład Zarządu nie uległ zmianie.
Na dzień 1 stycznia 2025 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:
| Przewodniczący Rady Nadzorczej | – | Krzysztof Jędrzejewski, |
|---|---|---|
| Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej | – | Michał Rogatko, |
| Członek Rady Nadzorczej | – | Mirosława Barszcz, |
| Członek Rady Nadzorczej | – | Jacek Górka, |
| Członek Rady Nadzorczej | – | Mateusz Jędrzejewski, |
| Członek Rady Nadzorczej | – | Krzysztof Obłój. |
W dniu 28 maja 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło uchwałę, zgodnie z którą odwołano ze składu Rady Nadzorczej MOSTOSTAL ZABRZE S.A. Pana Krzysztofa Obłoja (Obłój) - raport bieżący (dalej też rb) nr 23/2025 z dnia 28 maja 2025 roku oraz uchwałę, zgodnie z którą Rada Nadzorcza Spółki bieżącej, wspólnej kadencji będzie działała w składzie pięciu Członków.
Tym samym, na dzień sporządzenia niniejszego raportu skład osobowy Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:
| Przewodniczący Rady Nadzorczej | – | Krzysztof Jędrzejewski, |
|---|---|---|
| Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej | – | Michał Rogatko, |
| Członek Rady Nadzorczej | – | Mirosława Barszcz, |
| Członek Rady Nadzorczej | – | Jacek Górka, |
| Członek Rady Nadzorczej | – | Mateusz Jędrzejewski. |
Na dzień 1 stycznia 2025 roku w skład Komitetu Audytu wchodzili:
| Przewodnicząca Komitetu Audytu | – | Mirosława Barszcz, |
|---|---|---|
| Członek Komitetu Audytu | – | Jacek Górka, |
| Członek Komitetu Audytu | – | Michał Rogatko. |
Do dnia sporządzenia niniejszego raportu skład Komitetu Audytu nie uległ zmianie.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
3.3.ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Emitenta oraz spółek wchodzących w skład Grupy.
Zarząd Emitenta wraz z Zarządami spółek zależnych od Emitenta nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.
Czas trwania działalności Emitenta i spółek Grupy jest nieoznaczony.
3.4.OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE
Grupa MOSTOSTAL ZABRZE jest grupą przemysłową, prowadzącą działalność produkcyjną, projektową, budowlaną i montażową, którą cechuje względna sezonowość sprzedaży.
W miesiącach letnich i jesiennych następuje wzrost aktywności sprzedaży, natomiast relatywne spowolnienie odnotowuje się w miesiącach zimowych. Powyższa sezonowość sprzedaży wywołana jest czynnikami atmosferycznymi i jest właściwa dla całej branży.
W skład Grupy MOSTOSTAL ZABRZE wchodzi spółka MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe S.A. wytwarzająca konstrukcje stalowe o wysokim stopniu przetworzenia (konstrukcje maszynowe, a także konstrukcje na potrzeby taboru kolejowego). Konstrukcje stalowe wytwarzane są również w wytwórniach wchodzących w strukturę organizacyjną spółki MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. Produkcja ta jest w mniejszym stopniu narażona na oddziaływanie czynników atmosferycznych i w ten sposób częściowo niwelowany jest wpływ sezonowości sprzedaży w Grupie.
W spółce Polwax S.A (dalej też Polwax) przychody ze sprzedaży gotowych świec i zniczy oraz półproduktów do produkcji zniczy i świec stanowią istotne pozycje w strukturze sprzedaży. Sprzedaż dwóch ww. grup asortymentowych podlega znaczącym wahaniom sezonowym, charakteryzując się niską aktywnością sprzedażową w I kwartale roku, a osiągając z zasady kulminację we wrześniu i październiku.
U Emitenta w znacznym stopniu na wielkość przychodów finansowych sezonowo, tj. w pierwszym półroczu roku sprawozdawczego wpływa wielkość naliczonych dywidend od spółek zależnych Emitenta. W okresie sprawozdawczym łączna kwota dywidend od spółek zależnych wyniosła 53,6 mln zł. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dywidendy od spółek zależnych zostały wyłączone.
3.5.POZYCJE NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW
W Grupie nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym istotne pozycje co do rodzaju lub kwoty wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ, z wyjątkiem:
- u Emitenta istotny wpływ na wysokość przychodów finansowych miały naliczone dywidendy od spółek zależnych Emitenta, które w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wyłączone,
- pozytywny wpływ na wysokość skonsolidowanego wyniku finansowego miało podpisanie porozumienia ugodowego pomiędzy Emitentem, Polwax S.A. oraz Orlen Projekt S.A. (dalej też: Orlen Projekt) w sprawie polubownego rozwiązania sporów toczących się pomiędzy Polwax i Orlen Projekt, związanych z projektem inwestycyjnym pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi" (Inwestycja FUTURE). O zawarciu porozumienia Emitent informował w raporcie bieżącym nr 29/2025 z dnia 24 czerwca 2025 roku. Więcej informacji na temat porozumienia znajduje się w punkcie 6.3 w podpunkcie "Inne zdarzenia" niniejszego raportu okresowego.
3.6.INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU, SPŁATY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W omawianym okresie sprawozdawczym Emitent nie podjął decyzji oraz nie przeprowadzał emisji akcji, obligacji oraz innych papierów dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.
Skup akcji własnych Emitenta
W dniu 28 kwietnia 2025 roku Zarząd Emitent podjął decyzję o przedstawieniu wniosku do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie przeznaczenia części zysku netto za 2024 rok w kwocie 35,5 mln zł na skup akcji własnych. Emitent o podjętej decyzji i o pozytywnym zaopiniowaniu wniosku w przedmiotowej sprawie przez Radę Nadzorczą poinformował w raporcie bieżącym nr 17/2025 z dnia 28 kwietnia 2025 roku. W dniu 28 maja 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło Uchwałę nr 9 w sprawie podziału zysku netto za 2024 rok oraz utworzenia kapitału rezerwowego na sfinansowanie nabycia akcji własnych Spółki w kwocie 35,5 mln zł oraz Uchwałę nr 25 w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych MOSTOSTAL ZABRZE S.A., co zostanie sfinansowane z ww. kapitału rezerwowego. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania czynności określone w upoważnieniu nie zostały jeszcze zrealizowane.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Ponadto, w dniu 28 maja 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło Uchwałę nr 20 w sprawie umorzenia 5.320.000 akcji Emitenta nabytych przez Emitenta w ramach realizowanego przez Spółkę skupu akcji własnych w celu umorzenia na podstawie:
a) w odniesieniu do nabytych 740.000 akcji własnych Spółki:
- ➢ uchwały nr 10 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 4 września 2023 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych MOSTOSTAL ZABRZE S.A. w celu ich umorzenia oraz
- ➢ uchwały nr 02/10/2023 Zarządu Spółki z dnia 17 października 2023 roku w sprawie przeprowadzenia skupu akcji własnych Spółki,
b) w odniesieniu do nabytych 4.580.000 akcji własnych Spółki:
- ➢ uchwały nr 30 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 23 maja 2024 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych MOSTOSTAL ZABRZE S.A. w celu ich umorzenia oraz
- ➢ uchwały nr 09/06/2024 Zarządu Spółki z dnia 14 czerwca 2024 roku w sprawie przeprowadzenia skupu akcji własnych Spółki.
Umorzenie akcji własnych nastąpiło poprzez obniżenie kapitału zakładowego Spółki, o kwotę odpowiadającą łącznej wartości nominalnej umorzonych akcji własnych, to jest o kwotę 10.640.000,00 złotych oraz poprzez zmniejszenie liczby akcji Emitenta serii A1 o 5.320.000 umorzonych akcji własnych. Obniżenie kapitału zakładowego Spółki z kwoty 147.950.538 zł do kwoty 137.310.538 zł oraz zmiana Statutu Spółki stanowiły przedmiot uchwały nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z 28 maja 2025 roku. Postanowienie o zarejestrowaniu obniżenia kapitału zakładowego oraz zmianie Statutu Spółki zostało wydane przez sąd rejestrowy w dniu 3 września 2025 roku. (raport bieżący nr 35/2025 z dnia 4 września 2025 roku).
3.7. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY
W prezentowanym okresie Emitent nie wypłacał dywidendy oraz nie podjął decyzji o jej wypłaceniu.
3.8.PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ OPIS ZASAD RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTYCH PRZY SPORZADZANIU RAPORTU
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta, zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jak również z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
Emitent jest spółką dominującą najwyższego szczebla.
Emitent ani żadna z jednostek Grupy nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdanie finansowe.
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje:
- ➢ sprawozdanie z sytuacji finansowej wg stanów na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz porównywalne dane na dzień 31 grudnia 2024 roku,
- ➢ sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmujące dane za okres 6 miesięcy zakończony na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz porównywalne dane za okres 6 miesięcy zakończony na dzień 30 czerwca 2024 roku,
- ➢ sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmujące dane za okresy od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku oraz dane porównywalne za okresy od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku,
- ➢ sprawozdanie z przepływów pieniężnych obejmujące dane za okresy od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku oraz dane porównywalne za okresy od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku.
Dane finansowe są przedstawione w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Ze względu na przyjęty sposób prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych w tysiącach złotych oraz zastosowaną technikę zaokrągleń, poszczególne pozycje szczegółowych ujawnień mogą nie sumować się do kwot wykazanych w sprawozdaniach finansowych (różnica 1 tys. zł).
Wybrane dane finansowe podane w sprawozdaniu finansowym, dotyczące okresu od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku oraz okresu od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku przelicza się następująco:
– poszczególne pozycje aktywów i pasywów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się na EURO według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP,
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
- poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego sprawozdaniem,
- poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego sprawozdaniem. Natomiast środki pieniężne na początek i koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP.
Przyjęte zasady są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku. W sprawozdaniu nie dokonano zmian prezentacji danych za okresy porównywalne.
| Kursy średnie | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| Średni za okres | 4,2208 | 4,3042 | 4,3109 |
| Na ostatni dzień okresu | 4,2419 | 4,2730 | 4,3130 |
| Najniższy kurs w okresie | 4,1339 | 4,2499 | 4,2528 |
| Najwyższy kurs w okresie | 4,3033 | 4,4016 | 4,4016 |
3.9.ZMIANA WARTOŚCI SZACUNKOWYCH
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków i osądów, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Założenia i szacunki wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i osądy na podstawie dostępnych, wiarygodnych informacji podlegają regularnej ocenie Zarządu.
Składniki podlegające szacunkom a tym samym subiektywnym ocenom to w szczególności:
Przychody
Ujęcie przychodów w zakresie MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" – zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie "Rozpoznawanie przychodu oraz straty na kontraktach (umowach)"
Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne oraz pojedynczych składników środków trwałych i wartości niematerialnych.
Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej to przesłanki wskazujące na: utratę wartości, modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu.
Rozpoznawanie przychodu oraz straty na kontraktach (umowach)
Preferowanym przez Grupę sposobem pomiaru wartości dóbr i usług, które są przekazywane klientom w miarę upływu czasu, jest metoda obmiaru wykonywanych prac (metoda oparta na wynikach). Metoda ta wymaga dokonywania fizycznych pomiarów wykonywanych prac.
Przyporządkowanie cen sprzedaży do poszczególnych elementów i etapów wykonywanych usług, realizowane jest w sposób bezpośredni głównie na podstawie kosztorysów będących podstawą wyceny wartości podpisanej umowy lub w sposób pośredni przypisując je do kluczowych zakresów kontraktu zgodnie z obowiązującymi wzorami budżetów oraz na podstawie zakresu umownego z Klientem.
Metoda udziału kosztów poniesionych do dnia ustalenia przychodów w całkowitych kosztach świadczenia (metoda oparta na nakładach) jest stosowana tylko w tych przypadkach, w których postępu prac nie można wiarygodnie zmierzyć za pomocą metody opartej na wynikach. W przypadku tej metody przychody z wykonania kontraktów, w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego – po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w ubiegłych okresach obrotowych – ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania, mierzonego udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usługi.
Niezależnie od stosowanej metody pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, podstawowym elementem umożliwiającym wycenę przychodów są budżety poszczególnych kontraktów/umów. Co najmniej w okresach kwartalnych budżety podlegają formalnemu procesowi przeglądu w oparciu o bieżące informacje i w przypadku wystąpienia istotnych zmian są aktualizowane i zatwierdzane przez Zarząd. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy zaplanowanymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu/umowy może zostać zaktualizowana w określonym momencie. Rozliczenie w trakcie realizacji prac następuje zgodnie z postępem prac, najczęściej w okresach miesięcznych, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót lub dostawę (częściowe protokoły odbioru, faktury częściowe), po zakończeniu prac rozliczenie następuje na podstawie końcowych dokumentów rozliczeniowych potwierdzających zakończenie prac i dostaw (końcowy protokół odbioru, faktury końcowe).
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty związane z realizacją kontraktu/umowy przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe", przewidywana strata (nadwyżka kosztów bezpośrednich i uzasadniona część kosztów pośrednich nad przychodami) obciąża koszty operacyjne oraz drugostronnie tworzona jest rezerwa na umowy rodzące obciążenia (rezerwa na straty na kontraktach). Wysokość przewidywanej straty jest aktualizowana podczas rewizji budżetów i jest najbardziej wiarygodnym szacunkiem kosztów, które spółki Grupy będą musiały ponieść, w celu zrealizowania danego kontraktu/umowy.
Krańcowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem spółki Grupy ujmują jako koszt danego okresu sprawozdawczego ze względu na brak pewności ich odzyskania.
Umowy zawierane przez spółki Grupy nie zawierają istotnego elementu finansowania. W przypadku realizowanych kontraktów/umów otrzymane zaliczki są przeznaczone na wydatki poniesione w pierwszych etapach realizacji kontraktu/umowy, w związku z tym nie występuje długoterminowe finansowanie realizowanego zadania otrzymaną zaliczką. Spółki Grupy stosują rozwiązanie praktyczne polegające na braku konieczności korygowania przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia, gdyż od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momenty zapłaty przez klienta nie upływa okres jednego roku. Po zakończeniu realizacji kontraktu/umowy zatrzymane kwoty są zwracane przez klienta w zamian za udzielone gwarancje bankowe/ubezpieczeniowe.
Każdorazowo Spółki Grupy analizują, zawierane umowy pod kątem wystąpienia zmiennego czynnika wynagrodzenia, w przypadku zidentyfikowania istotnych wartości szacują, całkowitą kwotę wynagrodzenia, do którego będą uprawnione.
Leasing
Główne założenia przyjęte w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania: okres leasingu, stopa dyskonta, możliwości wcześniejszego zakończenia leasingu oraz wystąpienie w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony. Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, przy czym okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje nieodwoływalny okres leasingu oraz okres użytkowania rzeczowego składnika aktywów trwałych wynikający z wysoce prawdopodobnego wykorzystania opcji jego wykupu.
Okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy).
Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji.
Środki trwałe
Emitent weryfikuje przewidywane okresy użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego roku. Aktualizacja okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych opiera się w głównej mierze na ocenie służb technicznych, odpowiedzialnych za ich eksploatację. W ramach weryfikacji w szczególności brane są pod uwagę:
Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji:
- istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość składnika aktywów spadła w danym okresie znacznie bardziej niż oczekiwanoby wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym użyciem,
- w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony,
- w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów,
- wartość bilansowa aktywów netto jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji.
Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji:
- dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie;
- w ciągu okresu nastąpiły lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych
Główne założenia przyjęte w celu ustalenia odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych: stopa oczekiwanych strat kredytowych (włączając informacje dotyczące przyszłości), grupowanie aktywów finansowych, wykonanie prognoz przyszłych przepływów pieniężnych dla ośrodków wypracowujących zyski.
Do oceny ryzyka kredytowego i kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla posiadanych obligacji korporacyjnych wycenianych przez inne całkowite dochody wykorzystywane są oceny agencji Moody's. Przyjętą miarą ryzyka kredytowego związanego z obligacjami korporacyjnymi jest iloczyn prawdopodobieństwa niewypłacalności emitenta obligacji i części nieodzyskiwanej w przypadku zajścia zdarzenia niewypłacalności.
Oczekiwane straty kredytowe ujmowane są w horyzoncie:
- − 12 miesięcy (w przypadku wszystkich składników aktywów finansowych dla których nie zidentyfikowano istotnego wzrostu ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia lub
- − w horyzoncie życia instrumentu finansowego w zależności od zmiany ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia instrumentu finansowego:
- istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia,
- zidentyfikowana utrata wartości.
Rezerwy
Decyzja o utworzeniu rezerwy związanej ze sprawami sądowymi podejmowana jest na podstawie oceny stopnia prawdopodobieństwa, iż konieczne będzie wykonanie przez jednostkę ciążącego na niej obowiązku powstałego w wyniku przeszłych zdarzeń, a przede wszystkim, jeżeli istnieje duże prawdopodobieństwo przegrania sprawy i zasądzenia dochodzonej kwoty co zwykle skutkuje koniecznością wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Ustalając kwotę tej rezerwy związanej ze sprawami sądowymi brane są pod uwagę nie tylko kwoty roszczenia określonego w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego, tj.: opłaty sądowe, koszty zastępstwa procesowego, odsetki naliczone od terminu płatności żądanej kwoty do dnia bilansowego oraz inne prawdopodobne i możliwe do oszacowania zobowiązania mogące być następstwem toczącego się postępowania sądowego.
Rezerwy na przyszłe koszty tworzone są na podstawie oceny ciążącego obowiązku wynikającego z przeszłych zdarzeń, oszacowania prawdopodobieństwa przegrania sporu, a co za tym idzie konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, w celu wypełnienia ciążącego obowiązku, dokonania wiarygodnego szacunku kwoty ewentualnego obowiązku lub tworzone są w przypadku uznania, iż jest prawdopodobne, że ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i jednocześnie prawdopodobnym jest, że konieczne będzie w przyszłości wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne z tego tytułu a szacunki kwot tego obowiązku można w wiarygodny sposób określić.
Świadczenia pracownicze i świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy
Świadczenia pracownicze: szacunki w oparciu o stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników oraz inne.
Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy: szacunki w oparciu o stopy dyskontowe, liczba pracowników, staż pracy pracowników, wynagrodzenie jednostkowe oraz inne założenia.
Podatek dochodowy
Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego.
Założenia przyjęte w celu ustalenia wyniku podatkowego i wartości podatkowej w przypadku, gdy występuje niepewność co do ujęcia podatkowego.
Aktywa i zobowiązania warunkowe
Emitent i spółki Grupy dokonują szacunków w odniesieniu do skutków finansowych ujawnianych aktywów warunkowych w oparciu o wartość wcześniej rozpoznanych kosztów, które spodziewają się odzyskać (np. na mocy podpisanych umów ubezpieczenia), bądź wartości przedmiotu postępowań, w których występują w roli powoda.
Emitent i spółki Grupy szacują możliwe przyszłe zobowiązania, stanowiące zobowiązania warunkowe, w oparciu o wartość roszczeń w ramach toczących się postępowań, w których są stroną pozwaną.
Wartości netto możliwe do uzyskania ze sprzedaży zapasów
W przypadku, gdy cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów nie są możliwe do odzyskania, ustalana jest wysokość odpisów wartości zapasów na bazie szacunków co do ich wartości netto możliwych do uzyskania. Przecenie do poziomu cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania podlegają zapasy, które utraciły swoje cechy użytkowe i przydatność. Wartości materiałów przeznaczonych do wykorzystania w procesie produkcji
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
nie odpisuje się poniżej ceny nabycia, jeżeli oczekuje się, że zapasy, do produkcji których będą wykorzystane, zostaną sprzedane za kwoty wyższe lub równe szacowanym kosztom wytworzenia ustalanym na podstawie danych historycznych.
Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
Za zdarzenie niewypłacalności (przyjęcie założenia, że kontrahent nie wywiąże się z zobowiązania) uznaje się wysokie prawdopodobieństwo upadłości, toczące się postępowanie upadłościowe/układowe kontrahenta, spór prawny względem wielkości lub zasadności roszczenia będącego podstawą danej należności o ile istnieje duże prawdopodobieństwo jego przegrania oraz inne informacje o charakterze jakościowym wskazujące na niemożność pełnego zaspokojenia wszystkich roszczeń finansowych ze strony kontrahenta. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej stosuje się model uproszczony wykorzystując matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzysków z należności od kontrahentów oraz model ogólny dla wybranych należności handlowych od kontrahentów.
Ujęte zmiany wartości szacunkowych w okresie sprawozdawczym zostały przedstawione w istotnych ujawnieniach.
3.10. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
Podstawowy podział sprawozdawczości oparty jest na segmentach branżowych, a uzupełniający - na segmentach geograficznych.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów celem podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności.
Ceny transakcyjne oparte są na zasadach rynkowych, zarówno dla podmiotów niepowiązanych, jak również dla transakcji między spółkami (segmentami) wchodzących w skład Grupy.
Grupa prowadzi działalność w ramach następujących segmentów branżowych:
- realizacje przemysłowe i projektowanie,
- produkcja mechaniczna,
- budownictwo ogólne i inżynieryjne,
- produkcja chemiczna,
- pozostała działalność.
Działalność w zakresie realizacji przemysłowych i projektowania obejmuje szeroko rozumiane usługi montażowo-produkcyjne, usługi w sektorze elektroenergetycznym oraz usługi projektowe, wykonywane w kraju i zagranicą. Działalność ta jest prowadzona przez następujące spółki wchodzące w skład Grupy MOSTOSTAL ZABRZE:
- MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. (MZRP),
- MOSTOSTAL ZABRZE Biprohut S.A. (MZ Biprohut),
- MOSTOSTAL ZABRZE Elektro Sp. z o.o. (MZ Elektro),
- A-GROTEX Sp. z o.o. (A-GROTEX)
Działalność w ramach produkcji mechanicznej (wcześniej konstrukcje przemysłowe) obejmuje wykonawstwo konstrukcji stalowych maszyn i urządzeń dźwigowych, pojazdów szynowych, urządzeń specjalistycznych na platformy wiertnicze oraz innych urządzeń przemysłowych, które jest prowadzone przez MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe S.A. (MZKP) oraz produkcję modułów kontenerowych prowadzoną przez ModQ Solutions S.A. (ModQS).
Działalność w zakresie budownictwa ogólnego i inżynieryjnego obejmuje usługi budowlane głównie w zakresie obiektów użyteczności publicznej, robót ziemnych, drogowo-nawierzchniowych oraz robót inżynieryjnych w zakresie budowy kanalizacji i wodociągów realizowana jest przez MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. (MZ GPBP), Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych S.A. (PRInż) oraz BUD-WORK Serwis Sp. z o.o. w likwidacji (BUD-WORK).
Działalność w zakresie produkcji chemicznej obejmuje produkcję i dystrybucję rafinowanych i odwanianych parafin, wosków oraz produktów komponowanych na bazie parafin dla przemysłu oraz dla rynku świecowo-zniczowego. Działalność w tym segmencie jest realizowana przez spółkę Polwax S.A. (Polwax).
Pozostała działalność obejmuje działalność związaną z zarządzaniem i wynajmem nieruchomości realizowana jest przez MOSTOSTAL ZABRZE Nieruchomości Sp. z o.o. (MZ Nieruchomości) i Emitenta MOSTOSTAL ZABRZE (MZ). Segment ten obejmuje również działalność prowadzoną przez Emitenta realizującego zadania na poziomie zarządzania strategicznego oraz prowadzącego obszar usług wspólnych (m.in. księgowość, kadry i płace, finanse, zakupy, IT).
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2025 | Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Produkcja mechaniczna |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Produkcja chemiczna |
Pozostała działalność |
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
230 626 | 77 051 | 175 312 | 22 886 | 13 627 | (14 239) | 505 262 |
| Sprzedaż na zewnątrz | 228 811 | 75 135 | 174 228 | 22 886 | 4 201 | - | 505 262 |
| Sprzedaż między segmentami | 1 814 | 1 915 | 1 084 | - | 9 425 | (14 239) | - |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 16 592 | (5 673) | 20 918 | (4 810) | (6 491) | 675 | 21 211 |
| Zysk (strata) brutto | 17 956 | (7 116) | 19 687 | 2 276 | 49 998 | (52 907) | 29 892 |
| Aktywa segmentu | 348 427 | 175 675 | 182 009 | 215 225 | 335 964 | (261 104) | 996 195 |
| W tym aktywa przeznaczone do sprzedaży | - | - | 507 | - | 3 422 | - | 3 929 |
| Zobowiązania długoterminowe segmentu | 41 414 | 21 572 | 20 535 | 30 523 | 5 136 | (1 823) | 117 357 |
| Zobowiązania krótkoterminowe segmentu | 243 955 | 89 473 | 116 071 | 63 726 | 23 312 | (50 905) | 485 630 |
| W tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 42 476 | 17 164 | 53 627 | 14 668 | 5 629 | (6 421) | 127 142 |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów struktura geograficzna |
230 626 | 77 051 | 175 312 | 22 886 | 13 627 | (14 239) | 505 262 |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju |
65 512 | 6 449 | 174 535 | 17 026 | 13 627 | (13 462) | 263 686 |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą |
165 114 | 70 602 | 777 | 5 860 | - | (777) | 241 576 |
| za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 | Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Produkcja mechaniczna |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Produkcja chemiczna |
Pozostała działalność |
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
440 940 | 149 392 | 296 052 | 132 689 | 25 814 | (34 566) | 1 010 322 |
| Sprzedaż na zewnątrz | 432 213 | 143 992 | 293 929 | 132 689 | 7 498 | - | 1 010 322 |
| Sprzedaż między segmentami | 8 727 | 5 400 | 2 123 | - | 18 315 | (34 566) | - |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 35 620 | (9 603) | 29 277 | 7 999 | (12 183) | 28 710 | 79 820 |
| Zysk (strata) brutto | 37 087 | (11 679) | 26 829 | 4 512 | 69 376 | (47 270) | 78 854 |
| Aktywa segmentu W tym aktywa przeznaczone do sprzedaży |
308 946 - |
155 951 - |
176 660 777 |
191 360 - |
312 258 3 422 |
(275 357) - |
869 818 4 200 |
| Zobowiązania długoterminowe segmentu | 29 504 | 20 061 | 19 778 | 15 918 | 5 164 | (1 823) | 88 603 |
| Zobowiązania krótkoterminowe segmentu | 198 446 | 65 150 | 105 696 | 55 394 | 46 211 | (64 712) | 406 185 |
| W tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 30 035 | 16 713 | 47 441 | 4 426 | 5 279 | (5 692) | 98 202 |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów struktura geograficzna |
440 940 | 149 392 | 296 052 | 132 689 | 25 814 | (34 566) | 1 010 322 |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju |
229 765 | 19 859 | 295 615 | 125 318 | 25 814 | (34 129) | 662 242 |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą |
211 175 | 129 533 | 437 | 7 371 | - | (437) | 348 079 |
| za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 | Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Konstrukcje maszynowe |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Produkcja chemiczna |
Pozostała działalność |
Wyłączenia | Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
221 138 | 78 593 | 157 380 | 12 861 | (15 533) | 454 439 | |
| Sprzedaż na zewnątrz | 216 307 | 78 469 | 156 122 | 3 542 | - | 454 439 | |
| Sprzedaż między segmentami | 4 831 | 124 | 1 259 | 9 319 | (15 533) | - | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 15 404 | (1 824) | 13 211 | (5 194) | 537 | 22 135 | |
| Zysk (strata) brutto | 16 675 | (2 139) | 12 862 | 73 720 | (75 443) | 25 675 | |
| Aktywa segmentu | 240 579 | 129 783 | 186 035 | 330 445 | (196 665) | 690 177 | |
| W tym aktywa przeznaczone do sprzedaży | 18 | - | - | 4 438 | - | 4 456 | |
| Zobowiązania długoterminowe segmentu | 23 936 | 13 810 | 23 807 | 4 955 | (1 823) | 64 685 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe segmentu | 148 481 | 48 031 | 123 208 | 25 189 | (26 345) | 318 566 | |
| W tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 33 187 | 16 268 | 48 701 | 5 373 | (5 422) | 98 107 | |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów struktura geograficzna |
221 138 | 78 593 | 157 380 | 12 861 | (15 533) | 454 439 | |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w kraju |
128 682 | 9 654 | 156 991 | 12 861 | (15 143) | 293 044 | |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za granicą |
92 456 | 68 939 | 390 | - | (390) | 161 395 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
4. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE W ZAKRESIE DANYCH FINANSOWYCH GRUPY
4.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| NOTA 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Grunty | 876 | 839 |
| Grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania | 16 163 | 16 149 |
| Budynki i budowle | 110 753 | 111 182 |
| Maszyny i urządzenia | 33 187 | 34 394 |
| Maszyny i urządzenia - aktywa z tytułu praw do użytkowania | 28 485 | 26 854 |
| Środki transportu | 2 414 | 2 242 |
| Środki transportu - aktywa z tytułu praw do użytkowania | 15 792 | 15 321 |
| Pozostałe | 6 819 | 6 364 |
| Pozostałe - aktywa z tytułu praw do użytkowania | 29 | 37 |
| RAZEM | 214 519 | 213 383 |
W odniesieniu do aktywów trwałych, w związku z paragrafem 12 MSR 36 Utrata wartości aktywów Emitent i spółki Grupy na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonują oceny, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składników aktywów. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o utracie wartości składnika aktywów Grupa MZ bierze pod uwagę następujące przesłanki:
Przesłanka 1. Większy spadek wartości składnika aktywów niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym zużyciem Przesłanka 2. Weryfikacja znaczących zmian:
- o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym a także w otoczeniu, w którym prowadzona jest działalność – czynniki zewnętrzne
- zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest użytkowany czynniki wewnętrzne
Przesłanka 3. Weryfikacja dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej, świadczących o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych
Przesłanka 4. Weryfikacja wzrostu rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji
Przesłanka 5. Weryfikacja dostępnych dowodów na utratę przydatności składnika aktywów lub jego fizycznego uszkodzenia
Emitent i spółki Grupy weryfikują przewidywane okresy użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego roku. Aktualizacja okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych opiera się w głównej mierze na ocenie służb technicznych, odpowiedzialnych za ich eksploatację. W ramach weryfikacji w szczególności brane są pod uwagę przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji. W szczególności następujące kwestie:
- utrata wartości składników aktywów trwałych poprzez przeglądy stanów technicznych, oceny ich użyteczności oraz weryfikacji dokonanych w poprzednich okresach odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych,
- czy dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie,
- stosowanie stawek amortyzacyjnych aktywów trwałych w przypadku, gdy nastąpiła znacząca zmiana w sposobie oczekiwanego czerpania korzyści ekonomicznych z użytkowania danego składnika aktywów,
- czy dane pozycje rzeczowych aktywów trwałych, nie są obecnie używane w związku z zaprzestaniem działalności,
- czy poszczególne składniki majątku zostały przeznaczone do sprzedaży.
W odniesieniu do wykazanych wartości budynków i budowli wykazanych w rzeczowych aktywach trwałych Emitent i spółki Grupy dodatkowo corocznie zlecają wykonanie wyceny do wartości godziwej i dokonują porównania dokonanej wyceny z wartością budynków i budowli wykazanych w księgach w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe i z tytułu utraty wartości. Wycena realizowana jest przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Z dokonanej analizy wynika, że wartość godziwa tych aktywów przewyższa ich wartość bilansową.
W ocenie Emitenta i spółek Grupy w zakresie aktywów niefinansowych nie wystąpiła żadna z przesłanek wskazanych w MSR 36.
| NOTA 2 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Grunty | 270 | 249 |
| Grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania | 18 655 | 18 676 |
| Budynki i budowle | 21 000 | 20 306 |
| RAZEM | 39 925 | 39 231 |
| NOTA 2 PRZYCHODY I KOSZTY DOTYCZĄCE NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Przychody | 4 377 | 7 076 |
| Koszty | 851 | 5 693 |
| Zysk (strata) dotyczący/a nieruchomości inwestycyjnych | 3 526 | 1 384 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Informacje w zakresie stosowanych zasad wyceny nieruchomości inwestycyjnych
➢ Kluczowe dane wejściowe oraz wyjaśnienie odnośnie do warunków makroekonomicznych
Do każdej wycenianej nieruchomości indywidualnie przyjmowana jest stopa kapitalizacji wg tego samego wzoru. W pierwszej kolejności przyjmuje się nominalną stopę zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyk, czyli na podstawie notowań rentowności polskich obligacji 10-letnich na dzień wyceny, których poziom jest zależny m.in. od wysokości stóp procentowych. Nominalna stopa zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyk korygowana jest o prognozowaną inflację. Następnie z raportów rynkowych przyjmuje się najlepsze stopy zwrotu (Prime) dla danego typu nieruchomości (w nieruchomościach Grupy MZ dla wzorcowych obiektów biurowych i magazynowo-produkcyjnych). Poziom stóp (Prime) odzwierciedla stan rynku nieruchomości, na który wpływa także wysokość stóp procentowych. Do powyższych stóp zwrotu następnie dodawana jest premia za ryzyka wynikające z niższego standardu wycenianego budynku niż obiekt wzorcowy oraz premia za ryzyko z tytułu wyższego poziomu wymaganych stóp zwrotu wynikającego z gorszej lokalizacji niż obiekt wzorcowy. W ten sposób otrzymywane są indywidualne stopy kapitalizacji dla każdej nieruchomości, które uwzględniają stan rynku nieruchomości (który jest kreowany przez m.in. czynniki makroekonomiczne) i indywidualne cechy wycenianej nieruchomości. Inne czynniki makroekonomiczne są uwzględniane w trakcie szacowania dochodów z wycenianej nieruchomości, na które wpływ mają rynkowe stawki czynszów, poziom pustostanów, rynkowe koszty utrzymania nieruchomości.
➢ Poziom hierarchii wartości godziwej
Wszystkie nieruchomości inwestycyjne Emitent i spółki Grupy MZ kwalifikują do II poziomu hierarchii wartości. Wycena nieruchomości inwestycyjnych realizowana jest przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego co najmniej raz w roku.
➢ Istotne zmiany (w tym przeniesienia między poziomami)
W okresie sprawozdawczym w porównaniu z poprzednim okresem sprawozdawczym nie nastąpiły przemieszczenia pomiędzy poziomami hierarchii wartości.
| NOTA 3 WARTOŚĆ FIRMY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Wartość na początek okresu | - | - |
| Wartość na koniec okresu brutto | 295 | 295 |
| RAZEM | 295 | 295 |
| NOTA 4 AKTYWA NIEMATRERIALNE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie | 602 | 325 |
| Koszty zakończonych prac rozwojowych | 602 | 325 |
| Aktywa niematerialne nabyte | 4 441 | 4 403 |
| Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości | 3 644 | 3 741 |
| Pozostałe | 797 | 662 |
| RAZEM | 5 042 | 4 728 |
Emitent i spółki Grupy nie posiadają aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, w związku z powyższym nie wystąpiły przesłanki przewidziane w par. 10 MSR 36 Utrata wartości aktywów. Emitent i spółki Grupy posiadają składnik wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania w postaci kosztów prac rozwojowych. W związku z powyższym wystąpiły przesłanki przewidziane w pkt 10 i 11 MSR 36 Utrata wartości aktywów. Został w związku z powyższym przeprowadzony test na utratę wartości składnika wartości niematerialnych według założeń. Wartość użytkowa wartości prac rozwojowych ustalona została metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) na koniec 2024 roku wynosiła 3 051 tys. zł i tym samym jest wyższa niż ich wartość bilansowa.
W odniesieniu do aktywów trwałych i pozostałych aktywów niematerialnych, w związku z pkt 12 MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje oceny, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składników aktywów. W ocenie Spółki w zakresie aktywów niefinansowych nie wystąpiła żadna z przesłanek wskazanych w MSR 36, a czynniki makroekonomiczne nie miały wpływu na wartość odzyskiwaną analizowanych aktywów, co wynika z charakteru tych aktywów i ogólnej wysokiej rentowności realizowanych przez Spółkę projektów biznesowych do których wykorzystywane i przypisane są wyżej wskazane aktywa.
W odniesieniu do pozostałych aktywów niematerialnych, w związku z par. 12 MSR 36 Utrata wartości aktywów Emitent i spółki Grupy na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonują oceny, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składników aktywów. W ocenie Emitenta i spółek Grupy w zakresie aktywów niematerialnych nie wystąpiła żadna z przesłanek wskazanych w MSR 36 a czynniki makroekonomiczne nie miały wpływu na wartość odzyskiwalną analizowanych aktywów, co wynika z charakteru tych aktywów i ogólnej wysokiej rentowności realizowanych przez Grupę projektów biznesowych do których wykorzystywane i przypisane są wyżej wskazane aktywa.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| NOTA 5 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| W jednostkach zależnych Grupy MZ | - | - |
| W pozostałych jednostkach | 89 166 | 88 826 |
| Udziały i akcje | 263 | 263 |
| Inne papiery wartościowe | 88 132 | 87 786 |
| Inne długoterminowe aktywa finansowe | 771 | 776 |
| RAZEM | 89 166 | 88 826 |
| NOTA 6 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych i rozrachunków | 4 625 | 4 575 |
| Z tytułu wyceny instrumentów finansowych | 179 | 218 |
| Z tytułu straty podatkowej | 2 436 | 599 |
| Z tytułu wyceny kontraktów budowlanych | 31 610 | 15 653 |
| Z tytułu wyceny pozostałych umów | 3 323 | 3 300 |
| Z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztu | 3 860 | 4 827 |
| Z tytułu odpisu aktualizującego wartość zapasów | 559 | 606 |
| Z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności | 1 486 | 1 472 |
| Z tytułu nie wypłaconych wynagrodzeń, umów zleceń i składek ZUS | 93 | 54 |
| Z tytułu rezerw na przewidywane koszty | 3 070 | 2 759 |
| Z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze | 5 006 | 5 567 |
| Z tytułu pozostałych rezerw | 830 | 2 174 |
| Z tytułu wyceny aktywów niefinansowych | 75 | 75 |
| Z tytułu kosztów finansowania dłużnego | 464 | 464 |
| Z innych tytułów | 1 819 | 428 |
| RAZEM | 59 435 | 42 773 |
Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach, w tym na budżetach kontraktów. Grupa ujęła w księgach rachunkowych aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Jeżeli w ocenie Emitenta i spółek Grupy jest prawdopodobne, że podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Emitent i spółki Grupy określają dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Emitent i spółki Grupy stwierdzą, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Emitenta i spółki Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Emitent i spółki Grupy odzwierciedlają wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych, określając najbardziej prawdopodobny scenariusz, będący pojedynczą kwotą spośród możliwych wyników.
| NOTA 6 ZMIANA STANU AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie | 16 662 | 2 942 |
| W odniesieniu na bieżący wynik finansowy | 16 542 | 2 530 |
| W odniesieniu na kapitał własny | 120 | 412 |
| NOTA 7 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 4 293 | 3 655 |
| Prowizje od gwarancji bankowych | 4 147 | 3 483 |
| Inne | 146 | 172 |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | - | - |
RAZEM 4 293 3 655
Na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku spółki Grupy nie posiadają należności długoterminowych.
| NOTA 8 ZAPASY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Materiały | 67 143 | 47 469 |
| Półprodukty i produkty w toku | 7 118 | 1 612 |
| Produkty gotowe | 40 834 | 16 051 |
| Towary | 4 | 4 |
| RAZEM | 115 098 | 65 136 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Od jednostek powiązanych | - | - |
| Od pozostałych jednostek | 212 077 | 143 978 |
| Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty | 212 077 | 143 978 |
| do 12 miesięcy | 211 772 | 143 336 |
| powyżej 12 miesięcy | 305 | 642 |
| Należności krótkoterminowe netto | 212 077 | 143 978 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług | 25 088 | 25 634 |
| Należności krótkoterminowe brutto | 237 165 | 169 612 |
| NOTA 9 KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI - POZOSTAŁE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Od jednostek powiązanych | - | - |
| Od pozostałych jednostek | 37 587 | 24 553 |
| Należności budżetowe i z tytułu innych świadczeń | 13 202 | 12 135 |
| Rozrachunki z pracownikami | 538 | 214 |
| Zaliczki | 21 988 | 11 009 |
| Należności z tytułu sprzedanych aktywów trwałych | 19 | 12 |
| Pozostałe | 243 | 358 |
| Fundusze specjalne | 1 596 | 825 |
| Należności krótkoterminowe netto | 37 587 | 24 553 |
| Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności | 1 916 | 18 462 |
| Należności krótkoterminowe brutto | 39 503 | 43 015 |
| NOTA 9 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 12 539 | 8 131 |
| Ubezpieczenia | 3 122 | 2 635 |
| Podatki i opłaty na rzecz skarbu państwa, gmin i samorządów | 2 491 | 15 |
| Licencje, subskrypcje, usługi IT | 802 | 809 |
| Prenumeraty | 19 | 42 |
| Media, koszty noclegów, wynajem urządzeń, rusztowań, mieszkań | 639 | 533 |
| Gwarancje ubezpieczeniowe i bankowe | 4 591 | 3 345 |
| Inne | 874 | 753 |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | - | - |
| RAZEM | 12 539 | 8 131 |
| NOTA 10 AKTYWA Z TYTUŁU UMÓW | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Wycena kontraktów budowlanych | 67 433 | 71 063 |
| Wycena pozostałych umów | 17 767 | 17 429 |
| RAZEM NETTO | 85 200 | 88 493 |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości | 118 | 203 |
| RAZEM BRUTTO | 85 319 | 88 695 |
Dodatkowa informacja w zakresie realizowanych kontraktów i umów długoterminowych znajduje się w pkt. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI niniejszego sprawozdania finansowego.
| NOTA 11 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| W kraju | 1 245 | 3 830 |
| Za granicą | - | - |
| RAZEM | 1 245 | 3 830 |
Należność z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych wynikająca z rozliczenia Podatkowej Grupy Kapitałowej wynosi 1 222 tys. zł.
| KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| W jednostkach zależnych Grupy MZ | - | - |
| Inne krótkoterminowe aktywa finansowe | - | - |
| Pozostałe | - | - |
| W pozostałych jednostkach | 2 822 | 3 127 |
| Inne papiery wartościowe | 1 655 | 1 689 |
| Obligacje wraz z odsetkami | 1 655 | 1 689 |
| Udzielone pożyczki wraz z odsetkami | - | (0) |
| Inne krótkoterminowe aktywa finansowe | 1 166 | 1 438 |
| Instrumenty pochodne | 383 | 740 |
| Pozostałe | 784 | 698 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe netto | 2 822 | 3 127 |
| Odpis aktualizujący wartość | 4 635 | 4 553 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe brutto | 7 457 | 7 680 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| NOTA 13 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Środki pieniężne w kasie | 40 | 62 |
| Środki pieniężne w banku | 97 863 | 74 739 |
| Lokaty | 15 118 | 60 680 |
| RAZEM | 113 022 | 135 481 |
| Środki o ograniczonej możliwości dysponowania | 2 680 | 8 594 |
Jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wykazano środki na wydzielonych rachunkach VAT (tzw. split-payment). Na gruncie polskich przepisów środki te mogą być wydatkowane tylko z tytułu zobowiązań publicznoprawnych.
| NOTA 14 AKTYWA KLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów | 3 422 | 3 422 |
| Budynki i budowle | - | 125 |
| Maszyny i urządzenia | 337 | 643 |
| Środki transportu | 161 | - |
| Aktywa obrotowe | 9 | 9 |
| RAZEM | 3 929 | 4 200 |
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 3 431 tys. zł stanowią zabezpieczenie pod udzielone gwarancje bankowe, kredyty i poręczenia.
| NOTA 15 LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Akcji zwykłych na okaziciela – serii A1 | 73 969 344 | 73 969 344 |
| Akcji zwykłych imiennych – serii A2 | 5 925 | 5 925 |
| RAZEM | 73 975 269 | 73 975 269 |
| Średnioważona liczba akcji w okresie | 68 655 269 | 71 089 570 |
| Wartość nominalna akcji | ||
| Akcji zwykłych na okaziciela – serii A1 | 147 939 | 147 939 |
| Akcji zwykłych imiennych – serii A2 | 12 | 12 |
| RAZEM | 147 951 | 147 951 |
W dniu 3 września 2025 roku Sąd Rejonowy w Gliwicach zarejestrował zmiany Statutu Spółki w zakresie przyjętym uchwałą nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 maja 2025 roku w sprawie obniżenia kapitału zakładowego oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki.
Po rejestracji zmiany kapitał zakładowy Spółki wynosi:
| Na dzień sporządzenia NOTA 15 LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY sprawozdania |
31.12.2024 |
|---|---|
| Akcji zwykłych na okaziciela – serii A1 68 649 344 |
73 969 344 |
| Akcji zwykłych imiennych – serii A2 5 925 |
5 925 |
| RAZEM 68 655 269 |
73 975 269 |
| Średnioważona liczba akcji w okresie 68 655 269 |
71 089 570 |
| Wartość nominalna akcji | |
| Akcji zwykłych na okaziciela – serii A1 137 299 |
147 939 |
| Akcji zwykłych imiennych – serii A2 12 |
12 |
| RAZEM 137 311 |
147 951 |
| NOTA 15 KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 62 976 | 3 276 |
| Połączenia jednostek | - | 58 286 |
| Pozostałe zwiększenia/zmniejszenia | 67 | 1 414 |
| Stan na koniec okresu | 63 044 | 62 976 |
| NOTA 16 DŁUGOTERMINOWE REZERWY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Długoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze | 20 992 | 20 992 |
| Emerytalne | 6 791 | 6 791 |
| Rentowe | 254 | 254 |
| Jubileuszowe | 13 922 | 13 942 |
| Pozostałe | 25 | 5 |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 6 631 | 3 656 |
| Rezerwa na straty na kontraktach | 2 436 | 166 |
| Rezerwa na naprawy gwarancyjne | 4 195 | 3 489 |
| RAZEM | 27 623 | 24 648 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| NOTA 17 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań | 456 | 473 |
| Z tytułu wyceny instrumentów finansowych | 152 | 238 |
| Z tytułu wyceny aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, aktywów niematerialnych | 19 977 | 19 602 |
| Z tytułu wyceny kontraktów budowlanych | 14 450 | 15 514 |
| Z tytułu wyceny pozostałych umów | 3 388 | 3 329 |
| Z tytułu naliczonych, lecz nie zapłaconych odsetek | 669 | 557 |
| Z pozostałych tytułów | 13 888 | 1 085 |
| RAZEM | 52 980 | 40 798 |
| NOTA 17 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Zmiana stanu zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie | 12 182 | 18 285 |
| W odniesieniu na bieżący wynik finansowy | 12 183 | 4 018 |
| W odniesieniu na kapitał własny | (2) | 14 267 |
| NOTA 18 DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Pożyczki | 292 | 354 |
| RAZEM | 292 | 354 |
| NOTA 19 DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Z TYTUŁU LEASINGÓW | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek | 21 554 | 22 319 |
| RAZEM | 21 554 | 22 319 |
| NOTA 20 POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Z tytułu innych zobowiązań finansowych | 789 | 77 |
| RAZEM | 789 | 77 |
Zmiana pozycji "innych zobowiązań finansowych" wynika z zawarcia porozumienia ugodowego pomiędzy Emitentem, Polwax S.A. oraz Orlen Projekt S.A. w sprawie polubownego rozwiązania sporów toczących się pomiędzy Polwax i Orlen Projekt, związanych z projektem inwestycyjnym pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi" - zob. pkt. 6.3 niniejszego raportu okresowego.
| NOTA 21 DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Wobec jednostek zależnych Grupy MZ | - | - |
| Wobec pozostałych jednostek | 14 119 | 407 |
| Zaliczki otrzymane na dostawy | 249 | 158 |
| Inne zobowiązania | 13 871 | 249 |
| RAZEM | 14 119 | 407 |
Zmiana pozycji "inne zobowiązania" wynika z zawarcia porozumienia ugodowego pomiędzy Emitentem, Polwax S.A. oraz Orlen Projekt S.A. w sprawie polubownego rozwiązania sporów toczących się pomiędzy Polwax i Orlen Projekt, związanych z projektem inwestycyjnym pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi" - zob. pkt. 6.3 niniejszego raportu okresowego.
| NOTA 22 REZERWY KRÓTKOTERMINOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze | 8 546 | 13 562 |
| Emerytalne | 1 074 | 1 082 |
| Rentowe | 51 | 51 |
| Jubileuszowe | 2 065 | 2 151 |
| Niewykorzystane urlopy | 4 262 | 3 875 |
| Premie | 840 | 6 148 |
| Pozostałe | 254 | 254 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 8 459 | 44 221 |
| Rezerwa na straty na kontraktach | 293 | 1 270 |
| Rezerwa na naprawy gwarancyjne | 1 303 | 2 961 |
| Pozostałe | 6 863 | 39 990 |
| RAZEM | 17 005 | 57 783 |
Zmiana pozycji "Pozostałe" w "Pozostałe rezerwy krótkoterminowe" wynika przede wszystkim z zawarcia porozumienia ugodowego pomiędzy Emitentem, Polwax S.A. oraz Orlen Projekt S.A. w sprawie polubownego rozwiązania sporów toczących się pomiędzy Polwax i Orlen Projekt, związanych z projektem inwestycyjnym pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi" - zob. pkt. 6.3 niniejszego raportu okresowego.
| NOTA 23 KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kredyty | 46 066 | 10 324 |
| Pożyczki | 125 | 125 |
| RAZEM | 46 191 | 10 449 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| NOTA 24 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Z TYTUŁU LEASINGÓW | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek | 13 515 | 12 740 |
| RAZEM | 13 515 | 12 740 |
| NOTA 25 POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Z tytułu instrumentów finansowych | 19 | - |
| Z tytułu dywidend | 592 | 484 |
| Z tytułu innych zobowiązań finansowych | 6 171 | 86 |
| RAZEM | 6 781 | 570 |
| NOTA 26 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Wobec jednostek zależnych Grupy MZ | - | - |
| Wobec pozostałych jednostek | 127 146 | 98 202 |
| Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności | 127 146 | 98 202 |
| do 12 miesięcy | 116 701 | 87 581 |
| powyżej 12 miesięcy | 10 445 | 10 621 |
| RAZEM | 127 146 | 98 202 |
| NOTA 26 POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Wobec pozostałych jednostek | 113 015 | 128 875 |
| Zaliczki otrzymane na realizowane kontrakty | 42 447 | 68 299 |
| Pozostałe zaliczki otrzymane na dostawy | 2 610 | 3 192 |
| Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych | 10 637 | 10 282 |
| Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | 43 806 | 34 109 |
| Podatek VAT | 21 364 | 16 095 |
| ZUS i PPK | 14 882 | 13 488 |
| Podatek od osób fizycznych | 5 231 | 4 358 |
| Podatek od nieruchomości i opłaty za wieczyste użytkowanie gruntów | 2 152 | - |
| Pozostałe zobowiązania budżetowe i inne świadczenia | 178 | 168 |
| Z tytułu wynagrodzeń | 13 089 | 12 676 |
| Pozostałe rozrachunki z pracownikami | 38 | 9 |
| Fundusze specjalne | - | 34 |
| Pozostałe | 387 | 274 |
| RAZEM | 113 015 | 128 875 |
| NOTA 26 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Bierne rozliczenia międzyokresowe | 13 908 | 13 654 |
| Pozostałe | 13 908 | 13 654 |
| Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 138 | 12 |
| Pozostałe | 138 | 12 |
| RAZEM | 14 047 | 13 666 |
| NOTA 27 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Wycena kontraktów budowlanych | 134 239 | 77 284 |
| RAZEM | 134 239 | 77 284 |
Dodatkowa informacja w zakresie realizowanych kontraktów i umów długoterminowych znajduje się w pkt. AKTYWA i ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI niniejszego sprawozdania finansowego.
| NOTA 28 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| W kraju | 3 499 | 1 420 |
| Za granicą | 9 452 | 4 654 |
| RAZEM | 12 951 | 6 074 |
| NOTA 29 ZOBOWIĄZANIA DOTYCZĄCE AKTYWÓW KLASYFIKOWANYCH JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Rezerwy | - | - |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | - | - |
| Pozostałe zobowiązania | 745 | 542 |
Na dzień bilansowy Spółki Grupy otrzymały zaliczki w wysokości 745 tys. zł na poczet sprzedaży aktywów trwałych.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
4.2 POZOSTAŁE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
WYBRANE DANE WYKAZANIE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ DOTYCZĄCE UMÓW Z KLIENTAMI
MSSF 15 wymaga zastosowania jednorodnej metody ujmowania przychodów dla kontraktów i zobowiązań o podobnej charakterystyce. Metodą wybraną przez Grupę jako preferowana do pomiaru wartości dóbr i usług, które się przekazuje klientom w miarę upływu czasu, jest metoda obmiaru wykonywanych prac (metoda oparta na wynikach), tak długo jak podczas wykonania umowy można mierzyć postęp wykonanej pracy. W związku z powyższym metoda udziału kosztów poniesionych do dnia ustalenia przychodów w całkowitych kosztach świadczenia (metoda oparta na nakładach) jest stosowana tylko w tych przypadkach, w których postępu prac nie można wiarygodnie zmierzyć za pomocą metody opartej na wynikach.
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI
| Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami |
Stan na 31.12.2024 | Zmiana wyceny kontraktów |
Oczekiwane straty kredytowe |
Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2024 |
Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe |
Stan na 30.06.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane |
71 063 | 42 027 | 109 | - | (45 766) | 67 433 |
| Aktywa z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy |
17 429 | 17 833 | 26 | - | (17 521) | 17 767 |
| Zobowiązania z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane |
77 284 | 58 397 | - | (1 443) | - | 134 239 |
| Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami |
Stan na 31.12.2023 | Zmiana wyceny kontraktów |
Oczekiwane straty kredytowe |
Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2023 |
Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe |
Stan na 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane |
65 456 | 34 380 | 13 | - | (28 787) | 71 063 |
| Aktywa z tytułu umów z klientami - pozostałe umowy |
19 104 | 17 521 | (92) | - | (19 104) | 17 429 |
| Zobowiązania z tytułu umów z klientami - kontrakty budowlane |
89 046 | 455 | - | (12 217) | - | 77 284 |
Umowy z klientami z tytułu kontraktów budowlanych oraz pozostałych umów długoterminowych rozliczane są w następujący sposób:
- w trakcie realizacji prac zgodnie z postępem prac, najczęściej w okresach miesięcznych, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót lub dostawę (częściowe protokoły odbioru, faktury częściowe),
- po zakończeniu prac na podstawie końcowych dokumentów rozliczeniowych potwierdzających zakończenie prac i dostaw (końcowy protokół odbioru, faktury końcowe).
Terminy płatności zwyczajowo ustalane z klientami z tytułu umów z klientami wynoszą od 30 do 60 dni. W przypadku niektórych umów z klientami pozyskiwane jest finansowanie w postaci zaliczek, które rozliczane są proporcjonalnie w wystawianych fakturach.
Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia:
| OKRES | Stan na 30.06.2025 roku | Stan na 31.12.2024 roku |
|---|---|---|
| do 1 roku | 892 298 | 784 373 |
| powyżej 1 roku | 233 033 | 53 470 |
| RAZEM | 1 125 332 | 837 843 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Aktywa | ||
| Wycena umów z klientami | 85 200 | 88 493 |
| Kaucje zatrzymane przez klientów | 6 251 | 9 947 |
| Zobowiązania | ||
| Wycena umów z klientami | 134 239 | 77 284 |
| Otrzymane zaliczki na realizowane kontrakty | 44 866 | 69 377 |
| Kaucje zatrzymane Dostawcom | 20 462 | 18 074 |
| Rezerwa na straty na umowach z klientami | 2 668 | 1 437 |
| Rezerwa na naprawy gwarancyjne | 5 497 | 6 450 |
AKTYWA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ
| Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.06.2025 | wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale |
wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń |
|---|---|---|---|
| Udziały i akcje (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
263 | - | - |
| Należności z tytułu dostaw i usług (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 212 077 |
| Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 383 |
| Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 1 574 |
| Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | 89 787 | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 113 022 |
| Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2024 roku | wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale |
wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń |
|---|---|---|---|
| Udziały i akcje (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
263 | - | - |
| Pożyczki (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | (0) |
| Należności z tytułu dostaw i usług (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 143 978 |
| Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 740 |
| Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 1 487 |
| Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | 89 475 | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 135 481 |
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ
| Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.06.2025 roku | wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
instrumenty zabezpieczające | |
|---|---|---|---|---|
| Kredyty bankowe | - | 46 066 | - | |
| Pożyczki | - | 417 | - | |
| Leasing finansowy | - | - | - | |
| Dłużne papiery wartościowe | - | - | - | |
| Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne | - | - | 19 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | - | 127 142 | - | |
| Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi |
- | 18 207 | - |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2024 | wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
instrumenty zabezpieczające |
|---|---|---|---|
| Kredyty bankowe | - | 10 324 | - |
| Pożyczki | - | 480 | - |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | - | 98 202 | - |
| Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi |
- | 10 929 | - |
OTWARTE POCHODNE INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
Spółki Grupy zawarły transakcje zabezpieczające ryzyko zmian różnic kursowych (typu forward), dotyczące par walutowych PLN/EUR.
| typ transakcji | data transakcji | waluta | Wartość transakcji na dzień 30.06.2025 |
data rozliczenia |
|---|---|---|---|---|
| forward sprzedażowy | 11.04.2024 | EUR | 2 100 | 30.01.2026 |
| forward sprzedażowy | 04.06.2024 | EUR | 385 | 30.09.2025 |
| forward sprzedażowy | 21.11.2024 | EUR | 900 | 20.08.2025 |
| forward sprzedażowy | 31.03.2025 | EUR | 1 000 | 31.03.2027 |
| forward sprzedażowy | 04.04.2025 | EUR | 6 900 | 26.02.2027 |
| forward sprzedażowy | 30.04.2025 | EUR | 2 600 | 30.04.2026 |
| forward sprzedażowy | 05.11.2024 | EUR | 200 | 31.07.2025 |
| forward sprzedażowy | 04.04.2025 | EUR | 4 000 | 28.11.2025 |
| forward sprzedażowy | 11.03.2025 | EUR | 614 | 30.04.2026 |
| forward zakupowy | 12.03.2025 | EUR | 163 | 30.01.2026 |
| forward zakupowy | 12.03.2025 | EUR | 190 | 31.12.2026 |
| forward zakupowy | 12.03.2025 | EUR | 27 | 08.01.2027 |
| RAZEM | 19 079 |
| typ transakcji | data transakcji | waluta | Wartość transakcji na dzień 31.12.2024 |
data rozliczenia |
|---|---|---|---|---|
| forward sprzedażowy | 04.06.2024 | EUR | 2 100 | 03.09.2025 |
| forward sprzedażowy | 04.06.2024 | EUR | 1 000 | 30.09.2025 |
| forward sprzedażowy | 11.04.2024 | EUR | 2 100 | 30.01.2026 |
| forward sprzedażowy | 21.11.2024 | EUR | 2 300 | 20.08.2025 |
| forward sprzedażowy | 02.08.2024 | EUR | 3 850 | 16.05.2025 |
| forward sprzedażowy | 05.11.2024 | EUR | 4 000 | 31.07.2025 |
| RAZEM | 15 350 |
WPŁYW POCHODNYCH INSTRUMENTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE
| Sprawozdanie z sytuacji finansowej: | |
|---|---|
| Krótkoterminowe należności pozostałe | 383 |
| z tytułu realizacji instrumentów pochodnych | - |
| z tytułu wyceny instrumentów pochodnych | 383 |
| Krótkoterminowe zobowiązania pozostałe | 8 |
| z tytułu realizacji instrumentów pochodnych | (11) |
| z tytułu wyceny instrumentów pochodnych | 19 |
| Rachunek zysków i strat: | |
| Przychody finansowe | 1 973 |
| z tytułu realizacji instrumentów pochodnych | 1 512 |
| z tytułu wyceny instrumentów pochodnych | 106 |
| z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (część nieefektywna ) | 355 |
| Koszty finansowe | 489 |
| z tytułu realizacji instrumentów pochodnych | 0 |
| z tytułu wyceny instrumentów pochodnych | 191 |
| z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (część nieefektywna ) | 298 |
| Sprawozdania z innych całkowitych dochodów: | |
| Inne całkowite dochody | (282) |
| z tytułu wyceny instrumentów pochodnych | (348) |
| z tytułu podatku odroczonego | 66 |
Przy zawieraniu transakcji Grupa dokumentuje związek pomiędzy instrumentami zabezpieczającymi a pozycjami zabezpieczanymi, a także cele zarządzania ryzykiem i strategię związaną z zawieraniem różnych transakcji zabezpieczających. Grupa dokumentuje również – zarówno na dzień rozpoczęcia zabezpieczenia, jak i na bieżąco – swoją ocenę tego, czy instrumenty pochodne wykorzystywane w transakcjach zabezpieczających są wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych zabezpieczanych pozycji.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
OBLIGACJE
Emitent oraz spółki Grupy przeznaczają części wygenerowanych nadwyżek finansowych na zakup obligacji oraz krótkoterminowe lokaty bankowe z terminem nie dłuższym niż 3 miesiące. Kryterium wyboru w zakresie obligacji korporacyjnych to przede wszystkim duże spółki z udziałem Skarbu Państwa, działające w sektorze bankowym i ubezpieczeniowym, obligacje o wysokiej wartości emisji > 500 mln zł, obecność obligacji na rynkach GPW ASO, BS ASO, o wysokich ratingach.
Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty Finansowe Emitent dokonał analizy modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz zbadał charakterystykę wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla każdego składnika portfela obligacji, stwierdzając, że:
- celem lokowanych nadwyżek środków finansowych w obligacje korporacyjne jest ich utrzymanie do dnia zapadalności i otrzymanie umownych przepływów;
- dopuszczana jest sprzedaż obligacji przed terminem wykupu;
- wszystkie zakupione obligacje spełniają test SPPI.
Aktualna ocena ratingowa S&P Global Ratings, Fitch i Moody's zawarta jest w tabeli.
Nabyte obligacje zakwalifikowano do modelu zarządzania aktywami finansowymi wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wartość godziwa obligacji została ustalona w oparciu o aktualne notowania na rynku GPW.
Według stanu na dzień 30 czerwca 2025 roku w aktywach finansowych wykazano obligacje korporacyjne o wartości 89 787 tys. zł.
W części długoterminowej (nota nr 5) wykazano wartość 88 131 tys. zł natomiast w części krótkoterminowej (nota nr 12) wykazano wartość 1 655 tys. zł.
OBLIGACJE W PODZIALE NA EMITENTA
| Obligacje korporacyjne na dzień 30.06.2025 | S&P | Fitch | Moody's | Wartość bilansowa |
|---|---|---|---|---|
| Emitent 1 | BBB+ | BBB | A2 | 26 846 |
| Emitent 2 | BBB+ | BBB | A2 | 36 922 |
| Emitent 3 | - | - | A2 | 26 019 |
| Łączna wartość bilansowa | 89 787 |
| Obligacje korporacyjne na dzień 31.12.2024 | S&P | Fitch | Moody's | Wartość bilansowa |
|---|---|---|---|---|
| Emitent 1 | BBB+ | BBB | A2 | 26 849 |
| Emitent 2 | BBB+ | BBB | A2 | 20 492 |
| Emitent 3 | - | - | A2 | 15 510 |
| Emitent 4 | - | - | - | 10 340 |
| Emitent 5 | - | BBB+ | A2 | 16 284 |
| Łączna wartość bilansowa | 89 475 |
PORTFEL OBLIGACJI WEDŁUG TERMINU ZAPADALNOŚCI INSTRUMENTU
| Rok | Wartość bilansowa na dzień 30.06.2025 r. |
|---|---|
| 2025 | 1 655 |
| 2026 | - |
| 2027 | 26 372 |
| 2028 | 36 360 |
| 2029 | 25 400 |
| 2030 | - |
| Łączna wartość bilansowa | 89 787 |
| Rok | Wartość bilansowa na dzień 31.12.2024 r. |
|---|---|
| 2025 | 1 736 |
| 2026 | - |
| 2027 | 26 347 |
| 2028 | 36 180 |
| 2029 | 25 213 |
| 2030 | - |
| Łączna wartość bilansowa | 89 475 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
DOTACJE
W ubiegłym roku Grupa otrzymała z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej dotację na finansowanie budowy instalacji fotowoltaicznej (PV). Wartość dotacji ujęta została w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji aktywa trwałe. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości kwotę dotacji do aktywów odejmuje się w celu ustalenia wartości bilansowej składnika aktywów. Dotacja do aktywów ujmowana jest w zysku na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów za pomocą zredukowanego odpisu amortyzacyjnego. W bieżącym okresie Grupa otrzymała środki finansowe z Zakładu Ubezpieczeń Społecznych na dofinansowanie projektu dotyczącego utrzymania zdolności pracowników do pracy przez cały okres aktywności zawodowej, na podstawie art. 37 ust. 2 pkt 1 ustawy o ubezpieczeniu społecznym z tytułu wypadków przy pracy i chorób zawodowych.
Warunki dotacji WFOŚGW:
- utrzymanie trwałości dotowanego przedsięwzięcia przez minimum 5 lat,
- osiągnięcie zaplanowanego efektu ekologicznego i rzeczowego oraz dotrzymanie umownych terminów; w przypadku uchybień dofinansowana kwota zostanie pomniejszona o 5%,
- pomniejszenie kwoty dofinansowani o 5% stosowane jest do każdego uchybienia oddzielnie i podlega zsumowaniu.
Warunki dotacji ZUS: Dotacja zakłada realizację Projektu w okresie 5 miesięcy, liczonych od dnia zawarcia Umowy.
W ubiegłym roku Grupa otrzymała z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej pożyczkę przeznaczoną na finansowanie budowy instalacji fotowoltaicznej (PV) w kwocie 499,8 tys. zł, oprocentowaną poniżej rynkowych stóp procentowych, z terminem spłaty co miesiąc począwszy od listopada 2024 roku, a skończywszy w październiku 2028 roku. W przyjętej polityce rachunkowości świadczenie w formie pożyczki rządowej o stopie procentowej poniżej rynkowych stóp procentowych Spółka traktuje jako dotację rządową i wycenia jako różnicę między wartością bilansową pożyczki ustaloną zgodnie z MSSF 9 a otrzymanymi wpływami. Jednakże z uwagi na nieistotność (roczny wpływ na sprawozdanie finansowe 2 tys. zł), odstąpiono od zastosowania przyjętego przez Spółkę rozwiązania. Pominięcie przyjętego w polityce rachunkowości rozwiązania nie powinno mieć wpływu na decyzje podejmowane przez użytkowników sprawozdania finansowego.
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody przyszłych okresów |
Łączna kwota otrzymanego dofinansowania |
Przychody przyszłych okresów |
Łączna kwota otrzymanego dofinansowania |
Przychody przyszłych okresów |
Łączna kwota otrzymanego dofinansowania |
|
| "50 kW na start" Umowa dotacji Nr | ||||||
| 1/2024/303/OA/al/D z dnia 22.01.2024 zawarta z | - | - | 71 | 71 | - | - |
| WFOŚiGW w Katowicach | ||||||
| "50 kW na start" Umowa dotacji Nr | ||||||
| 2/2024/88/OA/al/D z dnia 22.01.2024 zawarta z | - | - | 71 | 71 | - | - |
| WFOŚiGW w Katowicach wpływ 05.07.2024 | ||||||
| "50 kW na start" Umowa dotacji Nr | ||||||
| 3/2024/21/OA/al/D z dnia 22.01.2024 zawarta z | - | - | 71 | 71 | - | - |
| WFOŚiGW w Katowicach wpływ 05.07.2024 | ||||||
| Projekt "Kompleksowe działania prewencyjne w | ||||||
| zakresie zabezpieczenia pracy osób zatrudnionych " z | 278 | 278 | - | - | - | - |
| ZUS | ||||||
| Razem | 278 | 278 | 214 | 214 | - | - |
| Zmiany stanu dotacji | Dotacja do aktywów | Dotacja do przychodów | Razem dotacje |
|---|---|---|---|
| Otrzymane | 214 | - | 214 |
| Ujęte w wyniku finansowym | 12 | - | 12 |
| Na dzień 31.12.2024 r. | 202 | - | 202 |
| Otrzymane | 278 | - | 278 |
| Ujęte w wyniku finansowym | 45 | - | 45 |
| Na dzień 30.06.2025 r. | 233 | - | 233 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
INFORMACJA O ZMIANACH W AKTYWACH I ZOBOWIĄZANIACH WARUNKOWYCH
Według stanu na 30 czerwca 2025 roku należności warunkowe Grupy wynoszą łącznie 54.490 tys. zł. Pozostałe należności warunkowe dotyczą spółek wchodzących w skład Grupy Emitenta i obejmują głównie otrzymane od podwykonawców gwarancje z tytułu realizowanych kontraktów (49.872 tys. zł) oraz należności wekslowe (3.598 tys. zł).
Zobowiązania warunkowe Grupy wg stanu na 30 czerwca 2025 roku wynoszą łącznie 391.201 tys. zł. Na zobowiązania warunkowe składają się przede wszystkim zobowiązania spółek: MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. oraz MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. wynikające z wystawionych na ich zlecenie gwarancji jakościowych należytego wykonania, zwrotu zaliczek oraz wadiów, a także z tytułu usuwania wad i usterek związanych z realizacją kontraktów.
| SKONSOLIDOWANE POZYCJE POZABILANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Należności warunkowe | 54 490 | 178 660 | (124 170) |
| Od jednostek powiązanych | - | - | - |
| Od pozostałych jednostek | 54 490 | 178 660 | (124 170) |
| Otrzymanych gwarancji | 49 872 | 50 840 | (968) |
| Należności wekslowe | 3 598 | 3 563 | 36 |
| Pozostałe | 1 019 | 124 257 | (123 238) |
| Zobowiązania warunkowe | 391 201 | 437 840 | (46 639) |
| Na rzecz jednostek powiązanych | - | - | - |
| Na rzecz pozostałych jednostek | 391 201 | 437 840 | (46 639) |
| Udzielonych gwarancji | 382 543 | 398 421 | (15 878) |
| Zobowiązania wekslowe | 3 992 | 3 474 | 518 |
| Roszczenia sporne | 4 666 | 35 945 | (31 279) |
| RAZEM | (336 711) | (259 180) | (77 531) |
| WARTOŚĆ MAJĄTKU, NA KTÓRYM USTANOWIONO ZABEZPIECZENIE | 30.06.2025 | 31.12.2024 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Na składnikach majątku trwałego | 176 510 | 152 003 | 24 507 |
| Na składnikach majątku obrotowego | 60 932 | 31 253 | 29 679 |
| RAZEM | 237 442 | 183 256 | 54 186 |
Zmiana pozycji "Roszczenia sporne" wynika z zawarcia porozumienia ugodowego pomiędzy Emitentem, Polwax S.A. oraz Orlen Projekt S.A. w sprawie polubownego rozwiązania sporów toczących się pomiędzy Polwax i Orlen Projekt, związanych z projektem inwestycyjnym pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi" - zob. pkt. 6.3 niniejszego raportu okresowego.
Emitent i spółki Grupy w ramach prowadzonej działalności zawierają umowy, które mają na celu zabezpieczenie spłaty zobowiązań innych spółek powiązanych ze sobą wobec podmiotu trzeciego. Do takich umów należą w szczególności umowy poręczeń spłat wierzytelności, kredytu oraz umowy hipoteki. Umowy te kwalifikowane są jako umowy gwarancji finansowych, zgodnie z definicją MSSF 9 Instrumenty Finansowe – umowy zobowiązujące jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie. W związku z tym Emitent i spółki Grupy dokonały wyboru zgodnie z MSSF 17 Umowy ubezpieczenia paragraf 7 pkt e oraz MSSF 17 Załącznik B pkt 27 lit f i pkt 29 i dla wszystkich zawartych umów zabezpieczających spłaty zobowiązań innych spółek powiązanych stosują MSR 32 Instrumenty Finansowe: prezentacja.
4.3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
NOTA 30 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Produkcja mechaniczna |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Produkcja chemiczna |
Pozostała działalność |
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kraj | 65 512 | 6 449 | 174 535 | 17 026 | 13 627 | (13 462) | 263 686 |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 8 466 | 2 977 | - | 13 803 | - | (574) | 24 672 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 56 618 | 928 | 174 481 | 3 166 | 13 626 | (11 647) | 237 172 |
| Przychody ze sprzedaży materiałów | 428 | 2 544 | 54 | - | 1 | (1 241) | 1 785 |
| Przychody ze sprzedaży towarów | - | - | - | 57 | - | - | 57 |
| Eksport | 165 114 | 70 602 | 777 | 5 860 | - | (777) | 241 576 |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 26 228 | 67 666 | - | 5 842 | - | - | 99 735 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 138 024 | 771 | 777 | 19 | - | (777) | 138 814 |
| Przychody ze sprzedaży materiałów | 862 | 2 164 | - | - | - | - | 3 026 |
| Przychody ze sprzedaży towarów | - | - | - | - | - | - | - |
| RAZEM | 230 626 | 77 051 | 175 312 | 22 886 | 13 627 | (14 239) | 505 262 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Produkcja mechaniczna |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Produkcja chemiczna |
Pozostała działalność |
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kraj | 128 682 | 9 654 | 156 991 | - | 12 861 | (15 143) | 293 044 |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 27 287 | - | 1 | - | - | 27 287 | |
| Przychody ze sprzedaży usług | 101 034 | 881 | 156 982 | 12 860 | (15 143) | 256 615 | |
| Przychody ze sprzedaży materiałów | 215 | 8 773 | 8 | - | - | 8 997 | |
| Przychody ze sprzedaży towarów | 145 | - | - | - | - | 145 | |
| Eksport | 92 456 | 68 939 | 390 | - | - | (390) | 161 395 |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 15 357 | 67 498 | - | - | - | 82 855 | |
| Przychody ze sprzedaży usług | 77 099 | 1 025 | 390 | - | (390) | 78 124 | |
| Przychody ze sprzedaży materiałów | - | 416 | - | - | - | 416 | |
| RAZEM | 221 138 | 78 593 | 157 380 | - | 12 861 | (15 533) | 454 439 |
STRUKTURA BRANŻOWA
| STRUKTURA BRANŻOWA Za okres od 01.01 do 30.06.2025 | Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Produkcja mechaniczna |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Produkcja chemiczna |
Pozostała działalność |
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kraj | 65 512 | 6 449 | 174 535 | 17 026 | 13 627 | (13 462) | 263 686 |
| Działalność budowlano - montażowa | 41 254 | - | 172 698 | - | - | (528) | 213 425 |
| Wyroby produkcji przemysłowej | 8 466 | 2 977 | - | 13 803 | - | (574) | 24 672 |
| Usługi produkcji przemysłowej | 4 855 | 9 | - | 3 166 | - | (177) | 7 853 |
| Usługi projektowe | 6 606 | - | - | - | - | (1 053) | 5 553 |
| Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami | - | 33 | 484 | - | 6 295 | (3 558) | 3 254 |
| Pozostałe usługi | 3 903 | 886 | 1 299 | - | 7 331 | (6 331) | 7 088 |
| Sprzedaż towarów | - | - | - | 57 | - | - | 57 |
| Sprzedaż materiałów | 428 | 2 544 | 54 | - | 1 | (1 241) | 1 785 |
| Eksport | 165 114 | 70 602 | 777 | 5 860 | - | (777) | 241 576 |
| Działalność budowlano - montażowa | 136 997 | - | - | - | - | - | 136 997 |
| Wyroby produkcji przemysłowej | 26 228 | 67 666 | - | 5 842 | - | - | 99 735 |
| Usługi produkcji przemysłowej | 48 | 311 | - | 19 | - | - | 377 |
| Usługi projektowe | 979 | - | - | - | - | - | 979 |
| Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami | - | - | - | - | - | - | - |
| Pozostałe usługi | 1 | 461 | 777 | - | - | (777) | 461 |
| Sprzedaż towarów | - | - | - | - | - | - | - |
| Sprzedaż materiałów | 862 | 2 164 | - | - | - | - | 3 026 |
| RAZEM | 230 626 | 77 051 | 175 312 | 22 886 | 13 627 | (14 239) | 505 262 |
| STRUKTURA BRANŻOWA Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Produkcja mechaniczna |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Produkcja chemiczna |
Pozostała działalność |
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kraj | 128 682 | 9 654 | 156 991 | - | 12 861 | (15 143) | 293 044 |
| Działalność budowlano - montażowa | 87 316 | - | 154 584 | - | (2 014) | 239 886 | |
| Wyroby produkcji przemysłowej | 23 803 | - | 1 | - | - | 23 803 | |
| Usługi produkcji przemysłowej | 4 957 | 95 | - | - | (773) | 4 279 | |
| Usługi projektowe | 7 328 | - | - | - | (2 173) | 5 155 | |
| Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami | - | 441 | 403 | 5 497 | (2 113) | 4 229 | |
| Pozostałe usługi | 4 918 | 345 | 1 996 | 7 363 | (8 071) | 6 550 | |
| Sprzedaż towarów | 145 | - | - | - | - | 145 | |
| Sprzedaż materiałów | 215 | 8 773 | 8 | - | - | 8 997 | |
| Eksport | 92 456 | 68 939 | 390 | - | - | (390) | 161 395 |
| Działalność budowlano - montażowa | 76 154 | - | - | - | - | 76 154 | |
| Wyroby produkcji przemysłowej | 15 357 | 67 498 | - | - | - | 82 855 | |
| Usługi projektowe | 944 | - | - | - | - | 944 | |
| Pozostałe usługi | - | 1 025 | 390 | - | (390) | 1 025 | |
| Sprzedaż materiałów | - | 416 | - | - | - | 416 | |
| RAZEM | 221 138 | 78 593 | 157 380 | - | 12 861 | (15 533) | 454 439 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
STRUKTURA GEOGRAFICZNA
| STRUKTURA GEOGRAFICZNA Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Produkcja mechaniczna |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Produkcja chemiczna |
Pozostała działalność |
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży w kraju | 65 512 | 6 449 | 174 535 | 17 026 | 13 627 | (13 462) | 263 686 |
| Przychody ze sprzedaży za granicą | 165 114 | 70 602 | 777 | 5 860 | - | (777) | 241 576 |
| Austria | - | 18 264 | - | - | - | - | 18 264 |
| Czechy | - | 292 | - | 1 | - | - | 293 |
| Dania | 2 644 | - | - | 3 | - | - | 2 648 |
| Finlandia | - | - | - | 302 | - | - | 302 |
| Francja | - | 15 788 | - | - | - | - | 15 788 |
| Holandia | 16 408 | 598 | - | 1 512 | - | - | 18 518 |
| Kazachstan | - | 1 564 | - | - | - | - | 1 564 |
| Niemcy | 127 139 | 31 019 | 777 | 882 | - | (777) | 159 041 |
| RPA | - | 2 | - | - | - | - | 2 |
| Republika Macedonii Północnej | 38 | - | - | - | - | - | 38 |
| Wielka Brytania | 16 816 | - | - | 1 716 | - | - | 18 532 |
| Węgry | - | 370 | - | 53 | - | - | 422 |
| Włochy | - | - | - | 561 | - | - | 561 |
| Indie | - | 14 | - | - | - | - | 14 |
| Ukraina | - | - | - | 263 | - | - | 263 |
| Słowenia | - | - | - | 247 | - | - | 247 |
| Serbia | - | - | - | 200 | - | - | 200 |
| Litwa | - | - | - | 15 | - | - | 15 |
| Bułgaria | - | - | - | 14 | - | - | 14 |
| Słowacja | - | 1 872 | - | - | - | - | 1 872 |
| Belgia | - | 819 | - | - | - | - | 819 |
| Szwecja | 2 067 | - | - | - | - | - | 2 067 |
| Inne | 1 | - | - | 91 | - | - | 92 |
| RAZEM | 230 626 | 77 051 | 175 312 | 22 886 | 13 627 | (14 239) | 505 262 |
| STRUKTURA GEOGRAFICZNA Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Produkcja mechaniczna |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Produkcja chemiczna |
Pozostała działalność |
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży w kraju | 128 682 | 9 654 | 156 991 | - | 12 861 | (15 143) | 293 044 |
| Przychody ze sprzedaży za granicą | 92 456 | 68 939 | 390 | - | - | (390) | 161 395 |
| Austria | 685 | 7 554 | - | - | - | 8 239 | |
| Brazylia | - | 3 525 | - | - | - | 3 525 | |
| Czechy | - | 1 000 | - | - | - | 1 000 | |
| Francja | 507 | 5 253 | - | - | - | 5 760 | |
| Holandia | 1 134 | - | - | - | - | 1 134 | |
| Kazachstan | 23 | 1 526 | - | - | - | 1 549 | |
| Niemcy | 88 225 | 48 870 | 390 | - | (390) | 137 095 | |
| Portugalia | 959 | - | - | - | - | 959 | |
| RPA | - | 834 | - | - | - | 834 | |
| Republika Macedonii Północnej | 27 | - | - | - | - | 27 | |
| Szwajcaria | 6 | - | - | - | - | 6 | |
| Wielka Brytania | 883 | - | - | - | - | 883 | |
| Indie | - | 377 | - | - | - | 377 | |
| Inne | 8 | - | - | - | - | 8 | |
| RAZEM | 221 138 | 78 593 | 157 380 | - | 12 861 | (15 533) | 454 439 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
TERMIN PRZEKAZANIA DÓBR LUB USŁUG
| TERMIN PRZEKAZANIA DÓBR LUB USŁUG Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Produkcja mechaniczna |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Produkcja chemiczna |
Pozostała działalność |
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przekazywane w określonym momencie | 9 155 | 24 101 | 14 720 | 22 886 | 13 627 | (11 383) | 73 106 |
| Przekazywane w miarę upływu czasu | 221 471 | 52 950 | 160 591 | - | - | (2 856) | 432 156 |
| Kontrakty budowalno-montażowe | 195 799 | - | 159 991 | - | - | (663) | 355 128 |
| TERMIN PRZEKAZANIA DÓBR LUB Usługa okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Realizacje przemysłowe i projektowanie |
Produkcja mechaniczna |
Budownictwo ogólne i inżynieryjne |
Pozostała działalność |
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne |
Skonsolidowane dane finansowe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przekazywane w określonym momencie | 18 315 | 11 095 | 8 471 | 12 820 | (10 533) | 40 167 |
| Przekazywane w miarę upływu czasu | 202 823 | 67 498 | 148 910 | - | (4 959) | 414 272 |
| Kontrakty budowalno-montażowe | 15 487 | - | 148 910 | - | - | 306 396 |
| NOTA 31 KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Amortyzacja środków trwałych | 10 360 | 5 430 | 7 615 | 3 778 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 452 | 220 | 584 | 308 |
| Koszty świadczeń pracowniczych | 143 624 | 70 503 | 120 359 | 59 830 |
| Zużycie surowców, materiałów i energii | 110 926 | 61 973 | 81 970 | 38 456 |
| Koszty usług obcych | 240 647 | 130 642 | 185 887 | 96 234 |
| Koszty podatków i opłat | 6 577 | 1 344 | 4 548 | 1 141 |
| Pozostałe koszty | 7 094 | 3 344 | 4 499 | 2 239 |
| Koszty według rodzaju razem | 519 681 | 273 455 | 405 463 | 201 986 |
| Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | (32 307) | (15 433) | 18 173 | 8 586 |
| Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wielkość ujemna) | (560) | 85 | (1 204) | (719) |
| Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna) | (37 410) | (19 122) | (28 175) | (14 926) |
| Koszty sprzedaży (wartość ujemna) | (9 529) | (4 922) | (7 937) | (4 395) |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 439 874 | 234 064 | 386 321 | 190 533 |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 5 440 | 2 805 | 9 575 | 4 974 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 445 313 | 236 869 | 395 895 | 195 507 |
| NOTA 31 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Koszty wynagrodzeń | 116 206 | 57 896 | 97 075 | 49 484 |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 21 923 | 10 975 | 18 111 | 8 876 |
| Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych | 5 496 | 1 632 | 5 173 | 1 471 |
| RAZEM | 143 624 | 70 503 | 120 359 | 59 830 |
| NOTA 32 POZOSTAŁE PRZYCHODY | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 158 | 158 | - | - |
| Rozwiązane odpisy aktualizujące i rezerwy | 11 000 | 6 586 | 795 | 483 |
| Rozwiązane odpisy aktualizujące | 3 496 | 635 | 795 | 483 |
| Na należności | 2 518 | 213 | 217 | 38 |
| Na zapasy | 870 | 417 | 373 | 373 |
| Z tytułu zmiany wartości - rzeczowych aktywów trwałych | - | - | 9 | 9 |
| Na pozostałe aktywa niefinansowe | 108 | 5 | 196 | 62 |
| Rozwiązane rezerwy na zobowiązania | 7 503 | 5 951 | - | - |
| Rezerwa na przewidywane koszty | 7 442 | 5 890 | - | - |
| Inne przychody | 265 | 63 | 811 | 506 |
| Różnice inwentaryzacyjne | - | - | 78 | 58 |
| Otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny | 32 | (62) | 397 | 379 |
| Koszty sądowe i egzekucyjne | 6 | - | 115 | 110 |
| Refaktury | - | (5) | - | - |
| Darowizny | - | - | 65 | - |
| Dotacje | 77 | 41 | - | - |
| Zysk z tytułu okazjonalnego nabycia | - | - | 156 | 156 |
| Pozostałe | 120 | 87 | - | (197) |
| RAZEM | 11 423 | 6 808 | 1 606 | 989 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| NOTA 33 POZOSTAŁE KOSZTY | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | - | (83) | 95 | (3) |
| Utworzone odpisy aktualizujące i rezerwy | 2 854 | 2 428 | 1 504 | 1 037 |
| Utworzone odpisy aktualizujące | 2 224 | 2 113 | 874 | 722 |
| Na należności | 2 087 | 2 025 | 812 | 749 |
| Na zapasy | 80 | 32 | - | - |
| Na pozostałe aktywa niefinansowe | 57 | 57 | 61 | (26) |
| Utworzone rezerwy na zobowiązania | 630 | 315 | 630 | 315 |
| Rezerwa na przewidywane koszty | 630 | 315 | 630 | 315 |
| Inne koszty | 367 | 242 | 305 | 182 |
| Różnice inwentaryzacyjne | 18 | 18 | 34 | 24 |
| Likwidacja aktywów | 1 | 1 | - | - |
| Otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny | 7 | - | 3 | 3 |
| Koszty sądowe i egzekucyjne | 92 | 71 | 68 | 44 |
| Refaktury | 1 | - | - | - |
| Darowizny | 47 | 7 | 54 | 10 |
| Dotacje | 39 | 26 | - | - |
| Pozostałe | 162 | 120 | 146 | 100 |
| RAZEM | 3 221 | 2 588 | 1 903 | 1 217 |
| NOTA 34 PRZYCHODY FINANSOWE | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Dywidendy i udziały w zyskach | - | - | 7 | 7 |
| Odsetki | 11 825 | 8 934 | 5 557 | 3 011 |
| Od udzielonych pożyczek | 4 | 2 | 27 | 17 |
| Od obligacji i weksli | 3 158 | 1 564 | 3 984 | 2 173 |
| Z rachunków bankowych i lokat | 909 | 313 | 1 531 | 820 |
| Pozostałe odsetki | 7 754 | 7 056 | 14 | 2 |
| Zysk ze zbycia inwestycji | - | - | - | - |
| Zyski z tytułu zrealizowanych różnic kursowych | 2 329 | 2 263 | 2 459 | 544 |
| Zyski z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych | - | (643) | - | - |
| Rozwiązane odpisy aktualizujące aktywa finansowe | 60 | 46 | 121 | 121 |
| Zyski z tytułu instrumentów pochodnych | - | - | - | - |
| Inne przychody finansowe | 17 | 18 | 11 | 11 |
| Gwarancje i poręczenia kontraktowych | 15 | 17 | 11 | 11 |
| Pozostałe opłaty i prowizje finansowe | 2 | 2 | - | - |
| RAZEM | 14 231 | 10 619 | 8 154 | 3 694 |
| NOTA 35 KOSZTY FINANSOWE | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Odsetki | 2 352 | 1 559 | 1 304 | 726 |
| Od kredytów i pożyczek | 786 | 601 | 340 | 258 |
| Od umów leasingu | 1 152 | 566 | 944 | 462 |
| Pozostałe odsetki | 414 | 392 | 21 | 7 |
| Strata ze zbycia inwestycji | - | - | 183 | 21 |
| Straty z tytułu zrealizowanych różnic kursowych | - | - | - | - |
| Straty z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych | 412 | 412 | 858 | 131 |
| Utworzone odpisy aktualizujące aktywa finansowe | 14 | 0 | 75 | (39) |
| Straty z tytułu instrumentów pochodnych | 98 | 98 | - | - |
| Inne koszty finansowe | 2 674 | 1 315 | 2 194 | 1 027 |
| Gwarancje i poręczenia kontraktowych | 1 410 | 673 | 1 077 | 580 |
| Udostępnienie hipotek | - | - | - | (88) |
| Pozostałe opłaty i prowizje finansowe | 1 264 | 642 | 1 117 | 535 |
| RAZEM | 5 550 | 3 383 | 4 614 | 1 865 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
ZYSKI (STRATY) Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
| Stan na 30.06.2025 | Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z tytułu odsetek | - | 3 158 | 906 | - |
| Koszty z tytułu odsetek | - | - | - | 763 |
| Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów | - | - | - | 754 |
| Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów | ||||
| finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w innych całkowitych dochodach |
- | (15) | - | - |
| Stan na 31.12.2024 | Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z tytułu odsetek | - | 7 292 | 2 767 | - |
| Koszty z tytułu odsetek | - | - | - | 1 580 |
| Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów | ||||
| finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w | - | (36) | - | - |
| wyniku finansowym | ||||
| Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów | - | - | - | 1 257 |
| Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów | ||||
| finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w | - | 107 | - | - |
| innych całkowitych dochodach |
| NOTA 36 PODATEK DOCHODOWY | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Zysk brutto | 29 892 | 16 848 | 25 675 | 9 287 |
| Różnice pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym | (13 494) | (14 073) | (1 635) | (41 083) |
| Trwałe różnice w podatku dochodowym | (20 930) | - | (8 534) | (44 445) |
| Przejściowe różnice w podatku dochodowym | 7 436 | - | 6 899 | 3 362 |
| Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | 16 398 | 2 775 | 24 040 | (31 795) |
| Podatek dochodowy według obowiązującej stawki | 3 116 | 527 | 4 568 | (6 041) |
| Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku | 6 494 | (1 286) | 3 038 | 2 637 |
| Nadpłata podatku za poprzedni rok | 277 | - | 150 | 15 |
| Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu | 14 410 | 3 180 | 9 641 | 5 346 |
| Wykazywany w rachunku zysków i strat | 14 314 | 3 022 | 9 781 | 5 466 |
| Dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny | 97 | 158 | (141) | (120) |
| Podatek dochodowy odroczony wykazany w rachunku zysków i strat | (4 378) | 2 183 | (3 367) | (2 931) |
| Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony | (16 662) | (14 775) | (3 419) | (2 833) |
| Zmiana stanu rezerw na podatek odroczony | 12 182 | 16 794 | 52 | (98) |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
4.4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| NOTA 37 ZMIANA STANU REZERWY | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej | (37 802) | (34 046) | (3 715) | (2 394) |
| Zmiana stanu rezerw długoterminowych | 2 975 | 2 904 | 1 756 | 1 744 |
| Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych | (40 778) | (36 949) | (5 472) | (4 138) |
| Korekty | 283 | 6 | - | - |
| Pozostałe | 283 | 6 | - | |
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | (37 520) | (34 040) | (3 715) | (2 394) |
| NOTA 38 ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI ORAZ ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej | (86 214) | (40 838) | 25 056 | (9 817) |
| Zmiana stanu należności długoterminowych | (638) | (1 012) | (204) | 12 |
| Zmiana stanu należności krótkoterminowych | (85 541) | (41 814) | 31 340 | (13 021) |
| Zmiana stanu należności finansowych | (35) | 1 989 | (6 080) | 3 193 |
| Korekty | 15 020 | 9 911 | 6 088 | 461 |
| Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych | (256) | (429) | 1 474 | 952 |
| Kompensata zobowiązań z tytułu zakupu aktywów trwałych | (1) | (1) | - | - |
| Korekta dotycząca należności finansowych | 4 590 | (508) | 4 655 | (550) |
| Zmiana stanu należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych | - | - | - | 70 |
| Pozostałe | 10 670 | 10 872 | (142) | (12) |
| Rozliczenie zakupów z tytułu zaliczek na dostawy ujęte w zmianie stanu należności dotyczące zakupu aktywów trwałych |
16 | (23) | 100 | - |
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | (71 194) | (30 927) | 31 144 | (9 356) |
| NOTA 39 Zmiana stanu zobowiązań oraz biernych rozliczeń międzyokresowych | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 62 852 | 48 405 | (25 368) | 29 599 |
| Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych | 13 713 | 13 871 | 1 518 | 1 518 |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych | 13 460 | 5 923 | (25 341) | 30 193 |
| Zmiana stanu zobowiązań finansowych | 35 679 | 28 611 | (1 545) | (2 112) |
| Korekty | (29 275) | (19 711) | 1 692 | (5 014) |
| Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych | (1 284) | 3 759 | (2 058) | (1 465) |
| Zobowiązania z tytułu dywidendy | (3 093) | (3 093) | 1 323 | 1 323 |
| Kompensaty należności z tytułu aktywów trwałych | - | (1 882) | 882 | 882 |
| Korekta dotycząca zobowiązań finansowych | (24 750) | (18 374) | 1 545 | (5 753) |
| Zobowiązana z tytułu odsetek - zapłata w formie kompensaty | (147) | (121) | - | - |
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 33 577 | 28 694 | (23 675) | 24 585 |
| NOTA 40 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów z bilansu | 60 247 | 39 944 | 9 453 | 428 |
| Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów z tytułu umów z bilansu | 3 292 | (17 014) | (456) | (1 015) |
| Zmiana stanu krótkoterminowych biernych rozliczeń międzyokresowych oraz zobowiązań z tytułu umów z bilansu |
56 954 | 56 958 | 9 909 | 1 443 |
| Korekty | - | (125) | - | |
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 60 247 | 39 944 | 9 328 | 428 |
Grupa Mostostal Zabrze Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
5 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE W ZAKRESIE DANYCH FINANSOWYCH EMITENTA
5.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| NOTA 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Budynki i budowle | 10 | - |
| Maszyny i urządzenia | 499 | 555 |
| Środki transportu | 192 | 139 |
| Środki transportu - aktywa z tytułu praw do użytkowania | 816 | 1 043 |
| Pozostałe | 2 | - |
| RAZEM | 1 519 | 1 738 |
| NOTA 2 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Grunty | 806 | 785 |
| Grunty w leasingu i prawo wieczystego użytkowania gruntów - aktywa z tytułu praw do użytkowania | 2 245 | 2 266 |
| Budynki i budowle | 5 202 | 4 915 |
| RAZEM | 8 253 | 7 967 |
| NOTA 3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie | - | - |
| Wartości niematerialne nabyte | 1 429 | 1 152 |
| Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości | 1 429 | 1 152 |
| RAZEM | 1 429 | 1 152 |
| NOTA 4 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| W jednostkach zależnych Grupy MZ | 156 741 | 156 741 |
| Udziały i akcje | 156 741 | 156 741 |
| W pozostałych jednostkach | 52 666 | 52 501 |
| Inne papiery wartościowe | 52 666 | 52 501 |
| RAZEM | 209 407 | 209 242 |
| NOTA 5 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Z tytułu wyceny instrumentów finansowych | 68 | 68 |
| Z tytułu straty podatkowej | 72 | - |
| Z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze | 25 | 25 |
| Z innych tytułów | 20 | 28 |
| RAZEM | 185 | 121 |
| NOTA 5 ZMIANA STANU AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie | 64 | 7 |
| W odniesieniu na bieżący wynik finansowy | 64 | 96 |
| W odniesieniu na kapitał własny | - | (89) |
| NOTA 6 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 12 | 25 |
| Prowizje od gwarancji bankowych | 12 | 25 |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | - | - |
| RAZEM | 12 | 25 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| NOTA 7 KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Od jednostek powiązanych | 3 922 | 4 027 |
| Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty | 3 922 | 4 027 |
| do 12 miesięcy | 3 922 | 4 027 |
| Od pozostałych jednostek | 342 | 450 |
| Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty | 342 | 450 |
| do 12 miesięcy | 334 | 442 |
| powyżej 12 miesięcy | 8 | 8 |
| Należności krótkoterminowe netto | 4 264 | 4 476 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług | 13 935 | 14 154 |
| Należności krótkoterminowe brutto | 18 199 | 18 631 |
| NOTA 7 KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI - POZOSTAŁE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Od jednostek powiązanych | 247 | 445 |
| Należności z tytułu sprzedanych aktywów trwałych | 247 | 445 |
| Od pozostałych jednostek | 536 | 357 |
| Rozrachunki z pracownikami | 1 | 6 |
| Zaliczki | 181 | 128 |
| Fundusze specjalne | 354 | 223 |
| Należności krótkoterminowe netto | 783 | 802 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałe | - | - |
| Należności krótkoterminowe brutto | 783 | 802 |
| NOTA 7 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 277 | 197 |
| Ubezpieczenia | 23 | 58 |
| Podatki i opłaty na rzecz skarbu państwa, gmin i samorządów | 201 | - |
| Licencje, subskrypcje, usługi IT | 42 | 95 |
| Prenumeraty | 11 | 33 |
| Inne | - | 11 |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | - | - |
| RAZEM | 277 | 197 |
| NOTA 8 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| W kraju | 16 | 1 790 |
| Za granicą | - | - |
| RAZEM | 16 | 1 790 |
| NOTA 9 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| W jednostkach zależnych Grupy MZ | 44 065 | 33 317 |
| Udzielone pożyczki wraz z odsetkami | 41 041 | 33 317 |
| Inne krótkoterminowe aktywa finansowe | 3 024 | - |
| Z tytułu dywidend | 3 016 | - |
| Pozostałe | 9 | - |
| W pozostałych jednostkach | 846 | 904 |
| Inne papiery wartościowe | 846 | 904 |
| Obligacje wraz z odsetkami | 846 | 904 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe netto | 44 911 | 34 221 |
| Odpis aktualizujący wartość | 110 | 105 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe brutto | 45 021 | 34 326 |
| NOTA 10 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Środki pieniężne w kasie | 1 | 1 |
| Środki pieniężne w banku | 16 485 | 2 718 |
| RAZEM | 16 486 | 2 719 |
| Środki o ograniczonej możliwości dysponowania | 1 | 1 000 |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|
| 3 422 | 3 422 |
| 3 422 | 3 422 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| NOTA 12 LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Akcji zwykłych na okaziciela – serii A1 | 73 969 344 | 73 969 344 |
| Akcji zwykłych imiennych – serii A2 | 5 925 | 5 925 |
| RAZEM | 73 975 269 | 73 975 269 |
| Średnioważona liczba akcji w okresie | 68 655 269 | 71 089 570 |
W dniu 3 września 2025 roku Sąd Rejonowy w Gliwicach zarejestrował zmiany Statusu Spółki w zakresie przyjętym uchwałą nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 maja 2025 roku w sprawie obniżenia kapitału zakładowego oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki.
Po rejestracji zmiany kapitał zakładowy Spółki wynosi:
| NOTA 15 LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY | Na dzień sporządzenia sprawozdania |
31.12.2024 |
|---|---|---|
| Akcji zwykłych na okaziciela – serii A1 | 68 649 344 | 73 969 344 |
| Akcji zwykłych imiennych – serii A2 | 5 925 | 5 925 |
| RAZEM | 68 655 269 | 73 975 269 |
| Średnioważona liczba akcji w okresie | 68 655 269 | 71 089 570 |
| Wartość nominalna akcji | ||
| Akcji zwykłych na okaziciela – serii A1 | 137 299 | 147 939 |
| Akcji zwykłych imiennych – serii A2 | 12 | 12 |
| RAZEM | 137 311 | 147 951 |
| NOTA 13 DŁUGOTERMINOWE REZERWY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Długoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze | 922 | 922 |
| Emerytalne | 410 | 410 |
| Rentowe | 17 | 17 |
| Jubileuszowe | 495 | 495 |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | - | - |
| RAZEM | 922 | 922 |
| ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Z tytułu wyceny instrumentów finansowych | 28 | 28 |
| Z tytułu wyceny aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, aktywów niematerialnych | 2 112 | 2 110 |
| Z tytułu ulgi inwestycyjnej | 116 | 116 |
| Z tytułu naliczonych, lecz nie zapłaconych odsetek | 667 | 527 |
| RAZEM | 2 923 | 2 782 |
| NOTA 14 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Zmiana stanu zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie | 141 | (295) |
| W odniesieniu na bieżący wynik finansowy | 138 | (323) |
| W odniesieniu na kapitał własny | 4 | 28 |
| NOTA 15 DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Z TYTUŁU LEASINGÓW | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Z tytułu zobowiązań leasingowych w grupie | - | - |
| Z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek | 189 | 361 |
| RAZEM | 189 | 361 |
| NOTA 16 REZERWY KRÓTKOTERMINOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze | 1 912 | 3 812 |
| Rentowe | 4 | 4 |
| Jubileuszowe | 88 | 88 |
| Niewykorzystane urlopy | 1 020 | 1 020 |
| Premie | 800 | 2 700 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 3 274 | 3 277 |
| Rezerwa na naprawy gwarancyjne | 124 | 127 |
| Pozostałe | 3 150 | 3 150 |
| RAZEM | 5 186 | 7 089 |
| NOTA 17 KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Pożyczki | - | 21 191 |
| RAZEM | - | 21 191 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| NOTA 18 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Z TYTUŁU LEASINGÓW | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Z tytułu zobowiązań leasingowych do pozostałych jednostek | 355 | 409 |
| RAZEM | 355 | 409 |
| NOTA 19 POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Z tytułu innych zobowiązań finansowych | 65 | 65 |
| RAZEM | 65 | 65 |
| NOTA 20 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Wobec jednostek zależnych Grupy MZ | 55 | 90 |
| Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności | 55 | 90 |
| do 12 miesięcy | 55 | 90 |
| Wobec pozostałych jednostek | 4 672 | 4 310 |
| Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności | 4 672 | 4 310 |
| do 12 miesięcy | 4 630 | 4 245 |
| powyżej 12 miesięcy | 42 | 65 |
| RAZEM | 4 727 | 4 399 |
| NOTA 20 POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Wobec jednostek zależnych Grupy MZ | - | - |
| Wobec pozostałych jednostek | 5 657 | 4 697 |
| Pozostałe zaliczki otrzymane na dostawy | 1 117 | 1 379 |
| Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych | 105 | 153 |
| Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | 3 400 | 2 058 |
| Podatek VAT | 583 | 586 |
| ZUS i PPK | 1 437 | 1 082 |
| Podatek od osób fizycznych | 1 223 | 390 |
| Podatek od nieruchomości i opłaty za wieczyste użytkowanie gruntów | 154 | - |
| Pozostałe zobowiązania budżetowe i inne świadczenia | 2 | - |
| Z tytułu wynagrodzeń | 949 | 1 029 |
| Pozostałe | 86 | 78 |
| RAZEM | 5 657 | 4 697 |
| NOTA 20 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Bierne rozliczenia międzyokresowe | 134 | 347 |
| Pozostałe | 134 | 347 |
| Rozliczenia międzyokresowe przychodów | - | - |
| RAZEM | 134 | 347 |
| NOTA 21 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| W kraju | 1 801 | 4 582 |
| Za granicą | 2 | - |
| RAZEM | 1 803 | 4 582 |
| NOTA 21 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO (STRUKTURA WALUTOWA) | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| W walucie polskiej | 1 801 | 4 582 |
| W walutach obcych | 2 | - |
| Jednostka/waluta EUR | - | - |
| Wartość w zł | 2 | - |
| RAZEM | 1 803 | 4 582 |
| NOTA 22 ZOBOWIĄZANIA DOTYCZĄCE AKTYWÓW KLASYFIKOWANYCH JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Pozostałe zobowiązania | 745 | 542 |
| RAZEM | 745 | 542 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
5.2 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| NOTA 23 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kraj | 7 897 | 4 125 | 7 997 | 4 374 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 7 897 | 4 125 | 7 997 | 4 374 |
| w tym od spółek powiązanych | 7 358 | 3 850 | 7 467 | 4 080 |
| Eksport | - | - | - | - |
| RAZEM | 7 897 | 4 125 | 7 997 | 4 374 |
| NOTA 23 STRUKTURA BRANŻOWA | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kraj | 7 897 | 4 125 | 7 997 | 4 374 |
| Usługi najmu i zarządzania nieruchomościami | 565 | 288 | 675 | 363 |
| w tym od spółek powiązanych | 26 | 13 | 145 | 70 |
| Pozostałe usługi | 7 331 | 3 837 | 7 322 | 4 011 |
| w tym od spółek powiązanych | 7 331 | 3 837 | 7 322 | 4 011 |
| Eksport | - | - | - | - |
| RAZEM | 7 897 | 4 125 | 7 997 | 4 374 |
| NOTA 23 STRUKTURA GEOGRAFICZNA | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży w kraju | 7 897 | 4 125 | 7 997 | 4 374 |
| Przychody ze sprzedaży za granicą | - | - | - | - |
| RAZEM | 7 897 | 4 125 | 7 997 | 4 374 |
| NOTA 23 TERMIN PRZEKAZANIA DÓBR LUB USŁUG | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Przekazywane w określonym momencie | 7 897 | 4 125 | 7 997 | 4 374 |
| Przekazywane w miarę upływu czasu | - | - | - | - |
| Kontrakty budowalno-montażowe | - | - | - | - |
| NOTA 24 KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW | Za okres od 01.01 do |
Za okres od 01.04 do |
Za okres od 01.01 do |
Za okres od 01.04 do |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2024 | |
| Amortyzacja środków trwałych | 344 | 191 | 304 | 151 |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | 64 | 28 | 156 | 85 |
| Koszty świadczeń pracowniczych | 11 026 | 5 887 | 9 844 | 5 081 |
| Zużycie surowców, materiałów i energii | 272 | 128 | 283 | 135 |
| Koszty usług obcych | 4 047 | 2 031 | 4 378 | 2 482 |
| Koszty podatków i opłat | 453 | 23 | (460) | 27 |
| Pozostałe koszty | 224 | 112 | 199 | 93 |
| Koszty według rodzaju razem | 16 429 | 8 400 | 14 705 | 8 053 |
| Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | (217) | (42) | (122) | 103 |
| Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wielkość ujemna) | - | - | - | - |
| Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna) | (10 492) | (5 492) | (8 508) | (4 574) |
| Koszty sprzedaży (wartość ujemna) | (253) | (58) | (1 039) | (776) |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 5 466 | 2 808 | 5 036 | 2 807 |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | - | - | - | - |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 5 466 | 2 808 | 5 036 | 2 807 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| NOTA 24 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Koszty wynagrodzeń | 9 070 | 4 850 | 8 157 | 4 219 |
| Koszty ubezpieczeń społecznych | 1 522 | 750 | 1 445 | 737 |
| Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych | 435 | 286 | 242 | 126 |
| RAZEM | 11 026 | 5 887 | 9 844 | 5 081 |
| NOTA 25 POZOSTAŁE PRZYCHODY | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | - | - | 9 | 9 |
| Rozwiązane odpisy aktualizujące i rezerwy | 205 | 203 | 64 | 28 |
| Rozwiązane odpisy aktualizujące | 205 | 203 | 64 | 28 |
| Na należności | 204 | 202 | 39 | 27 |
| Na pozostałe aktywa niefinansowe | 1 | 1 | 25 | - |
| Inne przychody | 3 | (4) | 257 | 172 |
| Otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny | - | - | 4 | 4 |
| Koszty sądowe i egzekucyjne | - | - | 112 | 109 |
| Refaktury | - | (5) | - | - |
| Darowizny | - | - | 65 | - |
| Pozostałe | 3 | 1 | 76 | 60 |
| RAZEM | 208 | 199 | 331 | 209 |
| NOTA 26 POZOSTAŁE KOSZTY | Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | - | - | - | - |
| Utworzone odpisy aktualizujące i rezerwy | 43 | 12 | 33 | 25 |
| Utworzone odpisy aktualizujące | 43 | 12 | 33 | 25 |
| Na należności | 43 | 12 | 33 | 25 |
| Inne koszty | 98 | 50 | 86 | 49 |
| Otrzymane kary umowne, odszkodowania, grzywny | 1 | - | - | - |
| Koszty sądowe i egzekucyjne | 6 | - | 37 | 25 |
| Darowizny | 20 | 2 | - | - |
| Pozostałe | 71 | 48 | 49 | 24 |
| RAZEM | 141 | 63 | 119 | 74 |
| NOTA 27 PRZYCHODY FINANSOWE | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Dywidendy i udziały w zyskach | 53 580 | 50 935 | 75 980 | 38 166 |
| Odsetki | 3 458 | 1 788 | 3 113 | 1 811 |
| Od udzielonych pożyczek | 1 484 | 771 | 449 | 235 |
| Od obligacji i weksli | 1 863 | 915 | 2 305 | 1 266 |
| Z rachunków bankowych i lokat | 110 | 102 | 359 | 310 |
| Pozostałe odsetki | - | - | - | - |
| Zysk ze zbycia inwestycji | - | - | 226 | 226 |
| Zyski z tytułu zrealizowanych różnic kursowych | 16 | 16 | - | - |
| Zyski z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych | 110 | 4 | - | - |
| Rozwiązane odpisy aktualizujące aktywa finansowe | 46 | 45 | 121 | 121 |
| Zyski z tytułu instrumentów pochodnych | - | - | - | - |
| Inne przychody finansowe | 33 | 7 | 15 | 7 |
| Gwarancje i poręczenia kontraktowych | 11 | - | - | - |
| Udostępnienie hipotek | 21 | 7 | 15 | 7 |
| Pozostałe opłaty i prowizje finansowe | - | - | - | - |
| RAZEM | 57 243 | 52 796 | 79 455 | 40 332 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| NOTA 28 KOSZTY FINANSOWE | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Odsetki | 654 | 125 | 37 | 20 |
| Od kredytów i pożyczek | 626 | 111 | - | - |
| Od umów leasingu | 26 | 12 | 33 | 16 |
| Pozostałe odsetki | 2 | 2 | 4 | 4 |
| Strata ze zbycia inwestycji | - | - | - | - |
| Straty z tytułu zrealizowanych różnic kursowych | - | (1) | 24 | (1) |
| Straty z tytułu wyceny bilansowej należności, zobowiązań i środków pieniężnych | - | - | 40 | 37 |
| Utworzone odpisy aktualizujące aktywa finansowe | 5 | 1 | 100 | 19 |
| Straty z tytułu instrumentów pochodnych | - | - | - | - |
| Inne koszty finansowe | 182 | 60 | 343 | 178 |
| Gwarancje i poręczenia kontraktowych | 13 | 7 | 98 | 49 |
| Pozostałe opłaty i prowizje finansowe | 169 | 53 | 245 | 130 |
| RAZEM | 841 | 184 | 544 | 254 |
| NOTA 29 PODATEK DOCHODOWY | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Zysk brutto | 48 154 | 48 514 | 72 538 | 36 432 |
| Różnice pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym | (55 579) | (58 886) | (78 079) | (41 180) |
| Trwałe różnice w podatku dochodowym | (53 036) | (55 427) | (75 938) | (38 058) |
| Przejściowe różnice w podatku dochodowym | (2 543) | (3 459) | (2 141) | (3 122) |
| Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | (7 425) | (10 371) | (5 541) | (4 748) |
| Podatek dochodowy według obowiązującej stawki | - | (560) | - | - |
| Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku | - | - | - | - |
| Nadpłata podatku za poprzedni rok | 320 | - | - | - |
| Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu | (57) | 262 | 39 | 19 |
| Wykazywany w rachunku zysków i strat | (57) | 262 | 39 | 19 |
| Dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny | - | - | - | - |
| Podatek dochodowy odroczony wykazany w rachunku zysków i strat | 74 | (61) | (392) | (199) |
| Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony | (64) | (44) | (242) | 40 |
| Zmiana stanu rezerw na podatek odroczony | 138 | (17) | (151) | (239) |
| NOTA 29 PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW |
Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| W odniesieniu na Wynik finansowy | 74 | (61) | (291) | (107) |
| Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony | (64) | (44) | (140) | 133 |
| Zmiana stanu rezerw na podatek odroczony | 138 | (17) | (151) | (239) |
| W odniesieniu na Inne całkowite dochody | 4 | 63 | 102 | 111 |
| Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony | - | - | 102 | 111 |
| Zmiana stanu rezerw na podatek odroczony | 4 | 63 | - | - |
| Inne korekty | - | - | - | - |
| Podatek dochodowy odroczony razem | 78 | 2 | (189) | 4 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
ZYSKI (STRATY) Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
| Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.06.2025 | Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z tytułu odsetek | - | 1 863 | 1 594 | - |
| Koszty z tytułu odsetek | - | - | - | 626 |
| Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujęte w innych całkowitych dochodach |
- | 119 | - | - |
| Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2024 | Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z tytułu odsetek | - | 4 456 | 1 735 | - |
| Koszty z tytułu odsetek | - | - | - | 415 |
| Zyski / straty ze zmiany wartości godziwej | ||||
| aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej | - | 81 | - | - |
| ujęte w innych całkowitych dochodach |
5.3 POZOSTAŁE ISTOTNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI
Na dzień bilansowy Emitent nie posiada kontraktów budowlanych. Nie posiada również zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułów kontraktów budowlanych.
| UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Aktywa | ||
| Kaucje zatrzymane przez klientów | 46 | 60 |
| Zobowiązania | ||
| Kaucje zatrzymane Dostawcom | 646 | 665 |
W okresie od 1 stycznia 2025 roku do dnia 30 czerwca 2025 roku nie występowały aktywa i zobowiązania z tytuły umów z klientami.
AKTYWA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ
| Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.06.2025 | wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale |
wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń |
|---|---|---|---|
| Pożyczki (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg | - | - | 41 041 |
| MSSF 13) | |||
| Należności z tytułu dostaw i usług (poziom 3 hierarchii | - | - | 4 264 |
| pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) | |||
| Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami | |||
| finansowymi (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg | - | - | 256 |
| MSSF 13) | |||
| Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru | - | 53 512 | - |
| wartości godziwej wg MSSF 13) | |||
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii | |||
| pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) | - | - | 16 486 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2024 | wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale |
wyceniane w zamortyzowanym koszcie/ rachunkowość zabezpieczeń |
|---|---|---|---|
| Pożyczki (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 33 317 |
| Należności z tytułu dostaw i usług (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 4 476 |
| Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi (poziom 3 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF |
- | - | 445 |
| 13) Dłużne papiery wartościowe (poziom 1 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | 53 405 | - |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF 13) |
- | - | 2 719 |
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG POZYCJI BILANSOWEJ
| Wartość księgowa wg stanu na dzień 30.06.2025 | wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
instrumenty zabezpieczające |
|---|---|---|---|
| Kredyty bankowe | - | - - |
|
| Pożyczki | - | - - |
|
| Dłużne papiery wartościowe | - | - - |
|
| Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne | - | - - |
|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | - | 4 727 | - |
| Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi |
- | 170 | - |
| Wartość księgowa wg stanu na dzień 31.12.2024 roku | wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
instrumenty zabezpieczające |
|---|---|---|---|
| Kredyty bankowe | - - |
- | |
| Pożyczki | - 21 191 |
- | |
| Dłużne papiery wartościowe | - - |
- | |
| Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne | - - |
- | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | - 4 399 |
- | |
| Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące | |||
| zobowiązaniami finansowymi | - 218 |
- |
OBLIGACJE
Emitent przeznacza część wygenerowanych nadwyżek finansowych na zakup obligacji korporacyjnych oraz krótkoterminowe lokaty bankowe z terminem nie dłuższym niż 3 miesiące. Kryterium wyboru w zakresie obligacji korporacyjnych to przede wszystkim duże spółki z udziałem Skarbu Państwa, działające w sektorze bankowym i ubezpieczeniowym, obligacje o wysokiej wartości emisji > 500 mln zł, notowane na rynkach GPW ASO, BS ASO, o wysokich ratingach.
Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty Finansowe Emitent dokonał analizy modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz zbadał charakterystykę wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla każdego składnika portfela obligacji, stwierdzając, że:
- celem lokowanych nadwyżek środków finansowych w obligacje korporacyjne jest ich utrzymanie do dnia zapadalności i otrzymanie umownych przepływów;
- dopuszczana jest sprzedaż obligacji przed terminem wykupu;
- wszystkie zakupione obligacje spełniają test SPPI.
Aktualna ocena ratingowa S&P Global Ratings, Fitch i Moody's zawarta jest w tabeli.
Nabyte obligacje zakwalifikowano do modelu zarządzania aktywami finansowymi wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wartość godziwa obligacji została ustalona w oparciu o aktualne notowania na rynku GPW.
Według stanu na dzień 30 czerwca 2025 roku w aktywach finansowych wykazano obligacje korporacyjne o wartości 53 512 tys. zł.
W części długoterminowej (nota nr 4) wykazano wartość 52 666 tys. zł natomiast w części krótkoterminowej (nota nr 9) wykazano wartość 846 tys. zł.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
OBLIGACJE W PODZIALE NA EMITENTA
| Obligacje korporacyjne na dzień 30.06.2025 |
S&P | Fitch | Moody's | Wartość bilansowa |
|---|---|---|---|---|
| Emitent 1 | BBB+ | BBB | A2 | 17 415 |
| Emitent 2 | BBB+ | BBB | A2 | 20 485 |
| Emitent 3 | - | - | A2 | 15 612 |
| Łączna wartość bilansowa | 53 512 |
| Obligacje korporacyjne na dzień 31.12.2024 |
S&P | Fitch | Moody's | Wartość bilansowa |
|---|---|---|---|---|
| Emitent 1 | BBB+ | BBB | A2 | 17 403 |
| Emitent 2 | BBB+ | BBB | A2 | 20 492 |
| Emitent 3 | - | - | A2 | 15 510 |
| Łączna wartość bilansowa | 53 405 |
PORTFEL OBLIGACJI WEDŁUG TERMINU ZAPADALNOŚCI INSTRUMENTU
| Rok | Wartość bilansowa na dzień 30.06.2025 |
|---|---|
| 2025 | 846 |
| 2026 | - |
| 2027 | 17 226 |
| 2028 | 20 200 |
| 2029 | 15 240 |
| 2030 | - |
| Łączna wartość bilansowa | 53 512 |
| Rok | Wartość bilansowa na dzień 31.12.2024 |
|---|---|
| 2025 | 904 |
| 2026 | - |
| 2027 | 17 194 |
| 2028 | 20 180 |
| 2029 | 15 128 |
| 2030 | - |
| Łączna wartość bilansowa | 53 405 |
INFORMACJA O ZMIANACH W AKTYWACH I ZOBOWIĄZANIACH WARUNKOWYCH
Według stanu na 30 czerwca 2025 roku należności warunkowe Emitenta wynoszą łącznie 1.230 tys. zł. Należności te dotyczą należności wekslowych, w tym od jednostek powiązanych 561 tys. zł.
Zobowiązania warunkowe Emitenta według stanu na 30 czerwca 2025 roku wynoszą natomiast 264.760 tys. zł, w tym 2.822 tys. zł jako zobowiązania wekslowe na rzecz jednostek powiązanych oraz 261.938 tys. zł na rzecz pozostałych jednostek, tj. podmiotów zewnętrznych za zobowiązania jednostek powiązanych (jako gwarancje i poręczenia).
| Pozycje pozabilansowe (należności i zobowiązania warunkowe) | 30.06.2025 | 31.12.2024 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Należności warunkowe | 1 230 | 1 230 | - |
| Od jednostek powiązanych | 561 | 561 | - |
| Wekslowe | 561 | 561 | - |
| Od pozostałych jednostek | 669 | 669 | - |
| Należności wekslowe | 669 | 669 | - |
| Zobowiązania warunkowe | 264 760 | 218 123 | 46 637 |
| Na rzecz jednostek powiązanych | 2 822 | 2 822 | - |
| Zobowiązania wekslowe | 2 822 | 2 822 | - |
| Na rzecz pozostałych jednostek | 261 938 | 215 301 | 46 637 |
| Udzielonych gwarancji | 31 618 | 40 362 | (8 744) |
| Udzielonych poręczeń | 188 617 | 161 325 | 27 292 |
| Roszczenia sporne | 4 055 | 4 055 | - |
| Udzielone hipoteki | 37 649 | 9 560 | 28 089 |
| RAZEM | (263 530) | (216 893) | (46 637) |
| Wartość majątku, na którym ustanowiono zabezpieczenie | 30.06.2025 | 31.12.2024 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Na składnikach majątku trwałego | 37 649 | 9 560 | 28 089 |
| RAZEM | 37 649 | 9 560 | 28 089 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
5.4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| NOTA 31 ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI ORAZ ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej | (10 691) | 1 257 | (14 986) | 8 268 |
| Zmiana stanu należności długoterminowych | 13 | 7 | 13 | 7 |
| Zmiana stanu należności krótkoterminowych | 151 | (180) | 13 274 | (2 559) |
| Zmiana stanu należności finansowych | (10 855) | 1 430 | (28 273) | 10 821 |
| Korekty | 8 270 | (4 962) | 22 344 | (7 481) |
| Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych | (364) | (324) | (4 148) | 486 |
| Korekta podatku - PGK | (5 246) | (3 571) | (1 881) | 1 840 |
| Korekta dotycząca należności finansowych | 13 871 | (1 059) | 28 273 | (9 918) |
| Pozostałe | 10 | (8) | 1 | 111 |
| Rozliczenie zakupów z tytułu zaliczek na dostawy ujęte w zmianie stanu należności dotyczące zakupu aktywów trwałych |
- | - | 100 | - |
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | (2 420) | (3 705) | 7 358 | 787 |
| Zmiana stanu zobowiązań oraz biernych rozliczeń międzyokresowych | Za okres od 01.01 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2025 |
Za okres od 01.01 do 30.06.2024 |
Za okres od 01.04 do 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 1 075 | 1 399 | (3 712) | 2 867 |
| Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych | - | - | - | - |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych | 1 075 | 1 399 | (3 778) | 2 867 |
| Zmiana stanu zobowiązań finansowych | - | - | 66 | - |
| Korekty | 519 | 733 | 837 | 836 |
| Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych | 39 | (19) | 112 | (9) |
| Zwiększenie zobowiązań z tytułu przekazania z Funduszu Darowizn | 480 | 752 | 791 | 978 |
| Korekta dotycząca zobowiązań finansowych | - | - | (66) | (66) |
| Pozostałe | - | - | - | (68) |
| Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 1 594 | 2 133 | (2 875) | 3 703 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
6 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA
6.1 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest Spółką Dominującą Grupy Kapitałowej, w skład której według stanu na dzień 30 czerwca 2025 roku wchodziło 11 spółek zależnych podlegających konsolidacji.
W skład Grupy MOSTOSTAL ZABRZE poza Emitentem (podmiotem dominującym) wchodzą następujące spółki:
| Lp. | Nazwa spółki | Skrócona nazwa użyta w raporcie |
Kapitał zakładowy na 1.01.2025 /w zł/ |
Kapitał zakładowy na 30.06.2025 /w zł/ |
Udział Spółki Dominującej w kapitale zakładowym na 01.01.2025 (%) |
Udział Spółki Dominującej w kapitale zakładowym na 30.06.2025 (%) |
Udział Spółki Dominującej w głosach na walnym zgromadzeniu na 30.06.2025 (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | MOSTOSTAL ZABRZE Konstrukcje Przemysłowe Spółka Akcyjna |
MZKP | 17 160 000 | 17 160 000 | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| 2. | MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe Spółka Akcyjna |
MZRP | 20 685 400 | 20 685 400 | 98,47% | 98,47% | 98,47% |
| 3. | MOSTOSTAL ZABRZE Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego Spółka Akcyjna |
MZ GPBP | 11 410 000 | 11 410 000 | 96,73% | 96,73% | 96,73% |
| 4. | MOSTOSTAL ZABRZE Biprohut Spółka Akcyjna | MZ Biprohut | 500 487 | 500 487 | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| 5. | Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjnych Spółka Akcyjna |
PRInż | 749 134 | 749 134 | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| 6. | MOSTOSTAL ZABRZE Nieruchomości Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością |
MZ Nieruchomości |
3 372 600 | 3 372 600 | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| 7. | MOSTOSTAL ZABRZE Elektro Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością |
MZ Elektro | 3 110 000 | 3 110 000 | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| 8. | Bud-Work Serwis Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w likwidacji* |
BUD-WORK | 100 000 | 100 000 | 96,73% | 96,73% | 96,73% |
| 9. | A-GROTEX Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością |
A-GROTEX | 156 000 | 156 000 | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| 10. | ModQ Solutions Spółka Akcyjna | ModQS | 1 100 000 | 1 100 000 | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
| 11. | Polwax Spółka Akcyjna | Polwax | 3 085 000 | 3 085 000 | 49,92% | 49,92% | 49,64% |
* Bud-Work Serwis Sp. z o.o. w likwidacji jest spółką zależną MZ GPBP, a udział MZ GPBP w kapitale zakładowym BUD-WORK wynosi 100%. W dniu 15 kwietnia 2025 roku odbyło się Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników BUD-WORK, na którym podjęto uchwałę w sprawie rozwiązania spółki i postawienia jej w stan likwidacji z dniem 15 kwietnia 2025 roku.
Spółki zależne wykazane w pkt od 1 do 11 podlegają konsolidacji pełnej.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Emitenta przedstawiał się następująco:
6.2 ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ
W okresie sprawozdawczym, a także po dniu bilansowym nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE.
6.3 OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ
Istotne umowy dot. dostaw, montażu oraz budowlane zawarte w okresie sprawozdawczym przez spółki Grupy Kapitałowej:
/wartości umów podano według wartości netto/
- MZ GPBP aneks do umowy podwykonawczej z POSCO Engineering & Construction Co., Ltd. Oddział w Polsce, o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 14/2021 z 13 maja 2021 roku oraz w raportach rocznych za 2023 i 2024 rok, dotyczącej prac projektowych i robót konstrukcyjno-budowlanych w ramach projektu rozbudowy instalacji termicznego przekształcania odpadów na terenie Zakładu Unieszkodliwiania Stałych Odpadów Komunalnych w Warszawie (ZUSOK), w związku z przesunięciem terminu zakończenia kontraktu oraz koniecznością rozliczenia robót dodatkowych i dokonanych wyłączeń pewnych zakresów prac MZ GPBP. Na mocy Aneksu nr 2 ustalono nowy termin zakończenia realizacji Umowy na grudzień 2024 roku (dotychczas lipiec 2024 roku) oraz określono nową wartość wynagrodzenia za zrealizowane prace na kwotę ok. 446 mln zł netto (dotychczas ok. 430 mln zł netto). Zawarcie Aneksu nr 2 wiąże się z wystąpieniem modyfikacji oraz zmiany zakresu rzeczowego Umowy, a także zdarzeń i przeszkód niezależnych od Spółki, wpływających na terminy wykonania Umowy, które wystąpiły do terminu zakończenia określonego w Aneksie nr 1 (lipiec 2024 roku). Według najlepszej wiedzy Spółki po stronie POSCO E&C brak jest podstaw do naliczenia kar umownych z tego tytułu. Spółka oraz POSCO E&C postanowiły ponadto o kontynuowaniu rozmów w celu zawarcia kolejnego aneksu regulującego dalsze przesunięcie terminu realizacji Umowy oraz wysokość wynagrodzenia, uwzględniającego okoliczności zaistniałe po terminie zakończenia określonym dotychczas w Aneksie nr 1 (Aneks nr 1 - rb 53/2024 z dnia 19 września 2024 roku, Aneks nr 2 - rb 8/2025 z dnia 27 lutego 2025 roku).
- MZRP umowa z zagranicznym kontrahentem będącym jednym ze światowych liderów w branży chemicznej (Zamawiający) na prefabrykację i montaż orurowania z materiału powierzonego, montaż konstrukcji i urządzeń dostarczonych przez Zamawiającego oraz prace izolacyjne w ramach realizowanego przez Zamawiającego projektu budowy zakładu w Rotterdamie w Niderlandach (Umowa). Wartość wynagrodzenia ustalona na podstawie Umowy to ok. 24% wartości przychodów Grupy Kapitałowej Emitenta za rok 2024. Planowany termin zakończenia realizacji prac przypada na koniec III kwartału 2026 roku. W okresie sprawozdawczym zawarto aneks do przedmiotowej Umowy, w którym ustalono wartość wynagrodzenia za zrealizowane prace na ok. 26% wartości przychodów Grupy Kapitałowej Emitenta za rok 2024. (pozytywna ocena warunków umowy - rb 5/2025 z dnia 6 lutego 2025 roku; zawarcie umowy – rb 10/2025 z 26 marca 2025 roku).
- MZ GPBP umowa z Uniwersytetem Opolskim z siedzibą w Opolu na realizację zadania pn.: "Przebudowa Domu Studenta "Spójnik" z wykonaniem dokumentacji projektowo - kosztorysowej oraz robót w formule zaprojektuj – wybuduj" (Umowa). Przedmiotem Umowy jest opracowanie kompletnej dokumentacji technicznej dla inwestycji wraz z uzyskaniem decyzji o pozwoleniu na budowę, a następnie wykonanie w oparciu o przygotowaną dokumentację robót budowlanych, zakończonych przekazaniem obiektu do użytkowania. Wynagrodzenie za wykonanie Umowy wynosi ok. 21 mln zł netto (ok. 23 mln zł brutto) i ma charakter ryczałtowy. Termin zakończenia realizacji prac przewidziano na III kwartał 2026 roku (rb 14/2025 z dnia 14 kwietnia 2025 roku).
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
- MZ GPBP umowa z Miastem Gliwice, w imieniu którego działa Zarząd Dróg Miejskich, na realizację zadania pn.: "Rozbudowa ul. Zbożowej – roboty budowlane" ("Umowa"). Przedmiotem Umowy jest rozbudowa układu drogowego w obrębie połączenia drogi krajowej nr 78 (DK 78) z ul. Zbożową w Gliwicach wraz z przebudową fragmentu DK 78 w Gliwicach oraz robotami towarzyszącymi. Dodatkowo Wykonawca odpowiedzialny będzie za pielęgnację zieleni w okresie 12 miesięcy pod daty podpisania protokołu odbioru końcowego robót budowlanych. Wynagrodzenie za wykonanie przedmiotu Umowy wynosi ok. 22 mln zł netto (ok. 27 mln zł brutto), przy czym całkowite końcowe wynagrodzenie umowne obliczone zostanie na podstawie rzeczywiście wykonanych prac ustalonych na bazie obmiaru powykonawczego cen jednostkowych. Termin zakończenia realizacji prac przewidziano na III kwartał 2026 roku (rb 16/2025 z dnia 17 kwietnia 2025 roku).
- MZ GPBP umowa z Uniwersyteckim Szpitalem Klinicznym z siedzibą w Opolu na realizację zadania pn.: Wielooperacyjny projekt modernizacji energetycznej Uniwersyteckiego Szpitala Klinicznego w Opolu w celu zwiększenia efektywności energetycznej w formule "zaprojektuj i wybuduj" (Umowa). Przedmiotem Umowy jest opracowanie dokumentacji projektowej dla zadania wraz z uzyskaniem pozwolenia na budowę, a następnie wykonanie robót budowlanych oraz instalacyjnych (w tym montaż instalacji fotowoltaicznej) wraz z uzyskaniem pozwolenia na użytkowanie. Wynagrodzenie za wykonanie przedmiotu Umowy wynosi 53,8 mln zł netto (66,2 mln zł brutto). Termin zakończenia realizacji inwestycji wynosi 32 miesiące od daty zawarcia umowy, tj. I kwartał 2028 roku (wybór najkorzystniejszej oferty – rb 15/2025 z 15 kwietnia 2025 roku, zawarcie umowy – rb 18/2025 z 29 kwietnia 2025 roku).
- MZ GPBP umowa pomiędzy konsorcjum z udziałem MZ GPBP (lider konsorcjum) a Przedsiębiorstwem Energetyki Cieplnej GLIWICE Spółka z o. o. na realizację, w formule "pod klucz", zadania pn.: "Rozbudowa istniejącej ciepłowni o blok parowy z kotłem wielopaliwowym wytwarzającym ciepło i energię elektryczną w wysokosprawnej kogeneracji planowana do realizacji na terenie PEC – Gliwice Sp. z o.o. w Gliwicach przy ul. Królewskiej Tamy 135" (Umowa). Łączna wartość przedmiotu Umowy wynosi 299,5 mln zł netto (tj. 368,4 mln zł brutto), z czego 40% przypada na MZ GPBP. Termin zakończenia realizacji zadania określony został na koniec II kwartału 2028 roku (informacja o otwarciu ofert – rb 7/2025 z dnia 18 lutego 2025 roku, zawarcie umowy – rb 20/2025 z dnia 9 maja 2025 roku).
Pozostałe ważniejsze kontrakty:
- MZRP aneks do umowy na wykonanie prac obejmujących dostawę i montaż konstrukcji stalowych oraz montaż urządzeń w ramach realizowanego przez Zleceniodawcę projektu budowy nowej instalacji do ekstrakcji butadienu w Płocku. Wartość umowy z aneksem wynosi 46,7 mln zł, przy czym całkowite końcowe wynagrodzenie obliczone na podstawie rzeczywiście wykonanych prac wyniosło 47,2 mln zł. Termin zakończenia realizacji prac przypadał na I kwartał 2025 roku – kontrakt został zakończony (zawarcie listu intencyjnego - rb 53/2023 z dnia 19 grudnia 2023 roku, zawarcie umowy – rb 6/2024 z dnia 2 lutego 2024 roku).
- MZRP aneks do umowy z klientem krajowym na wykonanie prac modyfikacyjnych konstrukcji stalowych. W 2024 roku podpisano umowę a następnie w 2024 i I kwartale 2025 roku aneksy zwiększające wynagrodzenie i przedłużenie terminu realizacji, zgodnie z którymi aktualna wartość zamówienia wynosi 16,0 mln zł netto, a termin zakończenia realizacji prac przypada na IV kwartał 2025 roku.
- MZRP aneksy do umowy z Paprec Energies Gdańsk Sp. z o.o. (następnie prawa i obowiązki Paprec wynikające z umowy przeszły na TIRU S.A) na wykonanie i montaż konstrukcji stalowej oraz montaż wyposażenia na terenie MPGK Krosno, zwiększające wynagrodzenie z tytułu prac dodatkowych i przedłużenia terminu realizacji, zgodnie z którymi aktualna szacunkowa wartość prac wynosi ok. 18,7 mln zł, a termin zakończenia przypada na IV kwartał 2025 roku. Ostateczna wartość wynagrodzenia zostanie ustalona po zakończeniu prac. O podpisaniu kontraktu Emitent informował w raporcie okresowym za 2023 rok.
- MZKP zamówienie z ALSTOM TRANSPORT S.A. z siedzibą we Francji na dostawę ram wózków dla projektu RER. Wartość zamówienia wynosi 4,3 mln EUR, a termin realizacji przypada na IV kwartał 2026 roku.
- MZRP aneks do zamówienia z GEA Bischoff GmbH na dostawę konstrukcji stalowych oraz montaż dwóch filtrów w hucie na terenie Niemiec. Wartość zamówienia z uwzględnieniem aneksów wynosi ok. 7,3 mln EUR i ma charakter kosztorysowy, oparty o stałe stawki jednostkowe. Ostateczna wysokość wynagrodzenia zostanie ustalona po zakończeniu prowadzenia robót. Termin zakończenia prac przypada na III kwartał 2025 roku (rb 11/2024 z dnia 18 marca 2024 roku). Po dniu bilansowym zawarto kolejny aneks do zamówienia, na mocy którego wartość zamówienia wzrosła do kwoty 7,9 mln EUR oraz wydłużono termin zakończenia dostaw na IV kwartał 2025. O otrzymaniu zamówienia Emitent informował w raporcie bieżącym nr 11/2024 z dnia 18 marca 2024 roku.
Inne umowy:
- MZRP aneks do zawartej z UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. umowy generalnej z 4 czerwca 2019 roku (Umowa), której przedmiotem jest udzielanie na wniosek MZRP gwarancji ubezpieczeniowych w ramach ustalonego odnawialnego maksymalnego limitu kwotowego. Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania limitu gwarancyjnego do 19 grudnia 2025 roku (uprzedni termin przypadał na 3 stycznia 2025 roku. Pozostałe istotne warunki Umowy, w tym suma gwarancyjna pojedynczej gwarancji na poziomie 20 mln zł oraz maksymalny limit kwotowy gwarancji do kwoty 35 mln zł, pozostają bez zmian (rb 1/2025 z dnia 7 stycznia 2025 roku).
- MZ GPBP aneks do zawartej z UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. umowy generalnej z 4 lipca 2019 roku (Umowa), której przedmiotem jest udzielanie na wniosek GPBP gwarancji ubezpieczeniowych w ramach ustalonego odnawialnego maksymalnego limitu
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
kwotowego. Na mocy aneksu wydłużono termin obowiązywania limitu gwarancyjnego do 19 grudnia 2025 roku (uprzednio termin przypadał na 10 stycznia 2025 roku). Pozostałe istotne warunki Umowy, w tym suma gwarancyjna pojedynczej gwarancji na poziomie 20 mln zł oraz maksymalny limit kwotowy gwarancji do kwoty 45 mln zł, pozostają bez zmian (rb 2/2025 z dnia 16 stycznia 2025 roku).
- MZRP aneks do zawartej z Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. (KUKE) umowy generalnej z 16 lipca 2019 roku (Umowa), której przedmiotem jest udzielanie gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych dotyczących kontraktów eksportowych w ramach ustalonego odnawialnego maksymalnego limitu kwotowego. Na mocy aneksu zwiększono limit odnawialny do wysokości 29 mln euro (poprzednio 25 mln euro) oraz wydłużono termin obowiązywania limitu do stycznia 2026 roku (uprzednio termin przypadał na lipiec 2025 roku). Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie (rb 4/2025 z dnia 5 lutego 2025 roku).
- MZ GPBP aneks do umowy z Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A. (PZU S.A.) zawartej 23 czerwca 2023 roku o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych w ramach przyznanego limitu odnawialnego, w którym określono nową wartość przyznanego limitu odnawialnego na kwotę 25 mln zł (dotychczas 20 mln zł) oraz ustalono nowy termin ważności udzielonego limitu na luty 2026 roku (dotychczas luty 2025 roku).
- MZRP umowa z Santander Bank Polska S.A. (Bank) zawarta 13 lutego 2025 roku (Umowa), której przedmiotem jest MultiLinia (Limit) w wysokości 30 mln zł. W ramach udostępnionego Limitu zostały udzielone sublimity: na kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 10 mln zł oraz na gwarancje do kwoty 30 mln zł, który może zostać wykorzystany na wystawianie gwarancji w walutach PLN, EUR, USD, GBP, z okresem obowiązywania do 60 miesięcy od dnia wystawienia gwarancji. W ramach sublimitu na gwarancje mogą być wystawiane gwarancje: należytego wykonania umowy, rękojmi, wadialne, zapłaty, zwrotu zaliczki. Limit został udostępniony na okres do stycznia 2026 roku. Oprocentowanie kredytu w rachunku bieżącym zostało ustalone na warunkach rynkowych na podstawie stawki WIBOR 1M powiększonej o marżę Banku. Limit został udostępniony na okres do stycznia 2026 roku. Oprocentowanie kredytu w rachunku bieżącym zostało ustalone na warunkach rynkowych na podstawie stawki WIBOR 1M powiększonej o marżę Banku. Celem zawarcia Umowy jest w głównej mierze zabezpieczenie należytego wykonania umów budowlanych realizowanych przez MZRP oraz finansowanie bieżącej działalności spółki (rb 6/2025 z dnia 13 lutego 2025 roku).
- Polwax aneks do umowy wieloproduktowej z ING Bankiem Śląskim S.A. zawartej 26 września 2016 roku, w której na podstawie zawartego aneksu w ramach przyznanego Limitu Kredytowego Spółka będzie miała udostępnione następujące produkty: 1) Kredyt Obrotowy w Rachunku Bankowym w PLN z Sublimitem w maksymalnej wysokości 10 mln zł; 2) Kredyt Obrotowy w Rachunku Kredytowym w zł, z Sublimitem w maksymalnej wysokości 50 mln zł, po spełnieniu się warunku dotyczącego przedstawienia podpisanych zamówień na określone produkty Spółki; 3) Akredytywa dokumentowa w PLN, EUR, USD, z Sublimitem w wysokości 20 mln zł, dostępnym po spełnieniu się warunku dotyczącego zamówień, o którym mowa powyżej; 4) Kredyt Inwestycyjny w EUR związany z inwestycją Future, z sublimitem w wysokości do 0,4 mln EUR. Bank udzielił Spółce Limitu Kredytowego w maksymalnej wysokości 60,0 mln zł po spełnieniu się ustalonego warunku, tj. od daty potwierdzenia podpisania zamówień na rok 2025 na określone produkty Spółki. Limit Kredytowy w tej wysokości będzie obowiązywał do dnia 30 października 2025 roku, następnie jego wysokość będzie ulegała stopniowej redukcji, aż do kwoty 5 mln zł w okresie od 31 grudnia 2025 roku do 16 marca 2026 roku, z tym zastrzeżeniem, iż do momentu spełnienia ww. warunku wysokość Limitu Kredytowego będzie wynosiła 12 mln zł (Polwax - rb 3/2025 z dnia 17 marca 2025 roku).
- Polwax aneks do umowy faktoringu z ING Commercial Finance Polska S.A zawartej 7 sierpnia 2014 roku (Umowa faktoringu). Na mocy aneksu dotychczasowy limit zaangażowania w ramach Umowy faktoringu w okresie od 1 września 2025 roku do dnia 31 stycznia 2026 roku został zwiększony z obecnych 5,0 mln zł do kwoty: 1) 60 mln zł w okresie od dnia 1 września 2025 roku; 2) 80,0 mln zł w okresie od dnia 1 października 2025 roku; oraz 3) 60,0 mln zł w okresie od dnia 1 grudnia 2025 roku. Poza wskazanym okresem zwiększonego limitu zaangażowania, o którym mowa powyżej, limit zaangażowania w ramach Umowy faktoringu będzie na dotychczasowym poziomie 5,0 mln zł. Polwax o warunkach Umowy faktoringu informował w raportach bieżących, w tym ostatnio w raporcie bieżącym nr 37/2024 z dnia 5 sierpnia 2024 roku, a także w raportach okresowych (rb Polwax 8/2025 z dnia 12 maja 2025 roku).
- MZRP aneks do zawartej z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A do umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego, zawartej w dniu 10 czerwca 2021 r. (odpowiednio Aneks oraz Umowa). Na mocy Umowy mogą być wystawiane gwarancje: wadialne, należytego wykonania umowy, należytego usunięcia wad i usterek oraz zwrotu zaliczki. Umowa jest zawarta na czas nieokreślony. Na mocy Aneksu łączna suma gwarancyjna z tytułu wszystkich gwarancji ubezpieczeniowych wystawianych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego nie może przekroczyć kwoty 30 mln zł (poprzednio 15 mln zł), a maksymalny okres obowiązywania gwarancji wydanych w ramach Umowy wynosi w zależności od rodzaju gwarancji do 108 miesięcy (poprzednio 96 miesięcy). Na mocy Aneksu Emitent przystąpił do Umowy jako strona (poprzednio poręczyciel). Aneks stanowi, iż zabezpieczeniem roszczeń wynikających z Umowy są weksle własne in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez dwóch zobowiązanych – MZRP i Emitenta (rb 25/2025 z dnia 29 maja 2025 roku).
- GPBP aneks do umowy ramowej dla linii wieloproduktowej mBank S.A. zawartej 27 czerwca 2024 roku (odpowiednio Aneks oraz Umowa). Na mocy Aneksu termin dostępności linii wieloproduktowej został wydłużony do 19 czerwca 2026 roku (poprzednio 20 czerwca 2025 roku).
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie. (zawarcie Umowy – rb 32/2024 z dnia 27 czerwca 2024 roku, Aneks – rb nr 30/2025 z dnia 25 czerwca 2025 roku).
• MZRP – aneks do umowy ramowej dla linii wieloproduktowej mBank S.A. zawartej 26 czerwca 2024 roku (odpowiednio Aneks oraz Umowa"). Na mocy Aneksu termin dostępności linii wieloproduktowej został wydłużony do 12 czerwca 2026 roku (poprzednio 13 czerwca 2025 roku). Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie. (zawarcie Umowy – rb 28/2024 z dnia 26 czerwca 2024 roku, Aneks – rb 30/2025 z dnia 25 czerwca 2025 roku).
Inne zdarzenia:
- Polwax uzgodnienie z Jeronimo Martins Polska S.A..z siedzibą w Kostrzynie istotnych warunków dostawy produktów (zniczy i wkładów do zniczy) na rok 2025 w ramach w ramach obowiązującej umowy sprzedaży z dnia 31 maja 2010 roku. Uzgodnienie dotyczy warunków handlowych, wolumenu oraz wzornictwa wskazanych produktów. Szacowana wartość kontraktu w ramach dokonanych uzgodnień wyniesie w 2025 roku ok. 66 mln zł netto. Wartość kontraktu na rok 2025 może ulec zmianie ze względu na okoliczności, które mogą wystąpić w przyszłości, w szczególności związane z rozwojem sytuacji gospodarczo – politycznej. Pozostałe warunki handlowe współpracy pomiędzy Stronami nie uległy zmianie w stosunku do lat poprzednich. (rb Polwax 4/2025 z dnia 10 kwietnia 2025 roku, rb Mostostal Zabrze 13/2025 z dnia 10 kwietnia 2025 roku).
- Polwax podpisanie porozumienia ugodowego ("Porozumienie") pomiędzy Emitentem, Polwax S.A. oraz Orlen Projekt S.A. w sprawie polubownego rozwiązania sporów toczących się pomiędzy Polwax i Orlen Projekt, związanych z projektem inwestycyjnym pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi" ("Inwestycja FUTURE", realizowana na podstawie umowy zawartej w dniu 7 kwietnia 2017 r. pomiędzy Polwax a Orlen Projekt, dalej Umowa). Emitent informował o zawarciu porozumieniami w rb 29/2025 z dnia 24 czerwca 2025 roku, natomiast o wcześniejszych etapach w rb nr 75/2024 z dnia 6 grudnia 2024 roku o rozpoczęciu trójstronnych negocjacji oraz w rb 28/2025 z dnia 11 czerwca 2025 roku o uzgodnieniu istotnych warunków ugody. Zgodnie z treścią porozumienia Strony ustaliły w szczególności, co następuje:
-
- celem ugodowego zakończenia pomiędzy Polwax i Orlen Projekt wszystkich sporów toczących się pomiędzy Stronami Sporu lub mogących powstać w przyszłości, a wynikających lub związanych z Umową i jej wykonaniem, Polwax zobowiązał się do zapłaty na rzecz Orlen Projekt kwoty 30,3 mln zł, płatnej w czterech ratach, przy czym pierwsza rata w wysokości 8,6 mln zł płatna będzie w terminie 30 dni od daty zawarcia Porozumienia, a następne raty (II i III w wysokości 7,13 mln zł oraz IV w wysokości 7,44 mln zł) w odstępach rocznych, płatnych wraz z odsetkami umownymi za okres od dnia zawarcia Porozumienia do dnia zapłaty danej raty. Odsetki umowne Strony ustaliły w wysokości stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego w rozumieniu art. 359 § 2 Kodeksu cywilnego;
-
- kwota wskazana w pkt 1 powyżej jest zgodnie z intencją Stron sumą kwot należnych z tytułu enumeratywnie wskazanych w treści Porozumienia roszczeń Orlen Projekt wobec Polwax, w tym zapłaty nieuregulowanego na moment zawarcia Porozumienia części wynagrodzenia należnego Orlen Projekt, a udokumentowanego wymienionymi w treści Porozumienia fakturami VAT;
-
- Emitent zobowiązał się jako poręczyciel wykonać zobowiązanie Polwax wobec Orlen Projekt do zapłaty wszystkich rat, o których mowa w pkt 1 powyżej wraz z odsetkami, gdyby Polwax, jako dłużnik, zobowiązania tego nie wykonał, przy czym zobowiązanie Emitenta jako poręczyciela trwa do dnia 31 grudnia 2029 r. i ograniczone jest do kwoty 23 mln zł. Tym samym na podstawie Porozumienia doszło do udzielenia przez Emitenta poręczenia za zobowiązania Polwax na warunkach opisanych powyżej, a dodatkowo pomiędzy Emitentem a Polwax została zawarta umowa określająca warunki udzielonego przez Emitenta poręczenia;
-
- Porozumienie wyczerpuje wszelkie wzajemne roszczenia pomiędzy Stronami Sporu związane z lub wynikające z Umowy i jej wykonania;
-
- Strony Sporu nieodwołalnie i bezwarunkowo wzajemnie zrzekają się wszelkich roszczeń związanych z lub wynikających z Umowy i jej wykonania, w tym roszczeń z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania przez Strony Sporu zobowiązań wynikających z Umowy, a gdyby takie zrzeczenie okazało się nieważne, nieskuteczne lub niedopuszczalne – zobowiązują się nie dochodzić przedmiotowych roszczeń na zasadach określonych w Porozumieniu (zobowiązanie do niewystępowania przeciwko sobie z jakimikolwiek roszczeniami związanymi z Umową);
-
- Strony Sporu zobowiązują się wzajemnie doprowadzić, na zasadach określonych w Porozumieniu, do prawomocnego umorzenia toczących się pomiędzy Stronami Sporu sądowych postępowań cywilnych, w tym postępowania z powództwa Orlen Projekt przeciwko Polwax o zapłatę wynagrodzenia z tytułu realizowania robót w ramach Inwestycji FUTURE toczącego się przed Sądem Apelacyjnym w Rzeszowie, jako sądem II instancji, w którym to postępowaniu zgodnie z wyrokiem sądu I instancji z dnia 17 listopada 2023 roku zasądzono od Polwax na rzecz Orlen Projekt kwotę 28,9 mln zł wraz z odsetkami.
-
- W zakresie urządzeń zamówionych przez Orlen Projekt na potrzeby realizacji Umowy (w tym związanej z nimi dokumentacji) oraz sporządzonej przez Orlen Projekt lub jej podwykonawców dokumentacji projektowej, ich właścicielem i dysponentem jest Orlen Projekt, przy czym nie dotyczy to urządzeń i dokumentacji projektowej, za które Polwax, w okresie do dnia zawarcia Porozumienia, zapłacił w całości należne wynagrodzenie na podstawie wystawionych przez Orlen Projekt faktur, a także urządzeń i dokumentacji projektowej objętych fakturami wymienionymi w treści Porozumienia, których własność przejdzie na Polwax w momencie zapłaty I raty należności, o której mowa w pkt 1 powyżej;
-
- Poza poręczeniem Emitenta, o którym mowa w pkt 3 powyżej, zabezpieczeniem wykonania Porozumienia będzie złożenie przez Polwax oraz Emitenta, w terminie dwóch dni roboczych od daty zawarcia Porozumienia oświadczeń w formie aktu notarialnego o dobrowolnym
-
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 KPC, przy czym w przypadku oświadczenia Polwax dotyczy ono zobowiązania do zapłaty kwoty objętej Porozumieniem w terminach w nim wskazanych wraz z odsetkami umownymi, odsetkami ustawowymi oraz karami umownymi wymienionymi w Porozumieniu, do kwoty maksymalnej 27,0 mln zł, natomiast w przypadku Emitenta dotyczy ono zobowiązania do zapłaty kwoty wynikającej z poręczenia udzielonego na podstawie pkt 3 powyżej, do kwoty maksymalnej 23,0 mln zł.
Strony ustaliły ponadto w Porozumieniu, iż niektóre postanowienia Porozumienia, w szczególności te obejmujące potwierdzenie wyczerpania roszczeń, zrzeczenia się roszczeń, zobowiązania do niedochodzenia roszczeń oraz zakończenia postępowań sądowych, wejdą w życie i wywołają skutki z momentem spełnienia się ostatniego z następujących warunków zawieszających:
1) momentem zapłaty I raty kwoty ugody określonej w pkt 1 powyżej, oraz
2) doręczeniem Orlen Projekt wypisów aktów notarialnych z oświadczeniem Polwax oraz Emitenta o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, opisanych w pkt 8 powyżej.
Oba warunki zawieszające na dzień publikacji niniejszego sprawozdania są już spełnione.
W Porozumieniu przewidziano kary umowne, których łączna wysokość w przypadku Polwax nie może przekroczyć 1,1 mln zł, w tym w szczególności karę umowną za naruszenie postanowień Porozumienia dotyczących zobowiązania Stron Sporu do niewystępowania przeciwko sobie z jakimikolwiek roszczeniami związanymi z Umową, przy czym łączna wysokość kar umownych nałożonych na Stronę Sporu z tego tytułu nie może przekroczyć kwoty 1 mln zł.
6.4 WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA
Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE zawarła po dniu bilansowym następujące istotne umowy:
/wartości umów podano według wartości netto/
Istotne umowy dot. dostaw, montażu oraz budowlane zawarte po dniu bilansowym przez spółki Grupy Kapitałowej:
- MZRP aneks do umowy z Lostock Sustainable Energy Plant Limited na wykonanie prac mechanicznych w ramach projektu realizowanego na terenie Wielkiej Brytanii (Aneks). Na mocy Aneksu ustalono nowy termin zakończenia realizacji Umowy na koniec III kwartału 2025 roku (dotychczas koniec II kwartału 2025 r.) oraz ustalono dodatkowe wynagrodzenie na pokrycie kosztów z tytułu wydłużonego okresu realizacji Umowy. Aktualna wartość Umowy wraz z pracami dodatkowymi oraz powyższym Aneksem wynosi ponad 4% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta za 2024 rok. O zawarciu Umowy Emitent informował w raporcie bieżącym nr 42/2024 z dnia 2 sierpnia 2024 roku (rb 33/2025 z dnia 4 sierpnia 2025 roku).
- MZRP umowa z globalną firmą zajmującą się gazami przemysłowymi (Zamawiający) na prefabrykację i montaż orurowania z materiału powierzonego, prefabrykację i montaż konstrukcji stalowych, montaż urządzeń oraz modułów dostarczonych przez Zamawiającego oraz prace izolacyjne w ramach realizowanego przez Zamawiającego projektu rozbudowy zakładu w Niderlandach. Wartość wynagrodzenia MZRP jest rzędu 16% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE za rok 2024. Termin zakończenia realizacji prac przez MZRP został uzgodniony na IV kwartał 2026 roku (rb 34/2025 z dnia 2 września 2025 roku).
Pozostałe ważniejsze kontrakty
• MZRP – aneks do umowy z Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH na dostawę konstrukcji stalowej oraz prace montażowe w ramach budowy nagrzewnicy wielkiego pieca wraz z instalacją odzysku ciepła w hucie w Niemczech, o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 33/2024 z dnia 27 czerwca 2024 roku. Na mocy aneksu wartość umowy wzrosła do 11,8% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta za 2024 rok (wcześniej 11,4%).
Aktualny backlog
Wartość backlogu Grupy MOSTOSTAL ZABRZE, tj. wartość podpisanych kontraktów do zrealizowania w kolejnych okresach, na koniec sierpnia 2025 roku wynosiła 1.221,9 mln zł, natomiast szacowana wartość kontraktów do podpisania w oparciu o aktualne oferty wynosiła 351,8 mln zł, co łącznie stanowiło 1.573,7 mln zł.
Inne umowy:
Strona | 57 • Polwax - umowa z mBank S.A. o kredyt obrotowy w maksymalnej kwocie 20,0 mln zł. Kredyt obrotowy zostanie udzielony spółce Polwax do 29 grudnia 2025 r. z terminem spłaty w dwóch ratach: 10,0 mln zł do 28 listopada 2025 r. oraz 10,0 mln zł do 30 grudnia 2025 roku Zabezpieczenie wierzytelności banku stanowią: (1) hipoteka umowna łączna na nieruchomościach Polwax położonych w Jaśle do wysokości 39,0 mln zł, (2) zastaw rejestrowy na zapasach przechowywanych w magazynie w Jaśle, (3) cesja z wierzytelności należnych Polwax z tytułu umów dotyczących faktoringu, które zostały zawarte z mFaktoring S.A. oraz (4) oświadczenie Polwax o poddaniu się egzekucji złożone
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
w trybie art. 777 §1 pkt 5 Kodeksu postepowania cywilnego (rb Polwax 16/2025 z dnia 29 lipca 2025 roku, rb Mostostal Zabrze 32/2025 z dnia 29 lipca 2025 roku).
- Polwax umowa z mBank S.A. o kredyt w rachunku bieżącym w maksymalnej kwocie 10,0 mln zł, z terminem udostępnienia do 14 lipca 2026 roku. Zabezpieczenia banku w odniesieniu do tej umowy są analogiczne jak wyżej przy umowie o kredyt obrotowy (rb Polwax 16/2025 z dnia 29 lipca 2025 roku, rb Mostostal Zabrze 32/2025 z dnia 29 lipca 2025 roku).
- Polwax dwie umowy z mFaktoring S.A. (Faktor), to jest umowa faktoringu z przejęciem ryzyka niewypłacalności kontrahenta oraz umowa faktoringu – zarządzania wierzytelnościami (Umowa factoringu). Zawarte z Faktorem umowy łącznie dotyczą udzielania Spółce limitu finansowania do kwoty maksymalnie 10,0 mln zł, przy czym: (1) dla Umowy faktoringu z przejęciem ryzyka niewypłacalności kontrahenta limit finansowania wynosi 9,0 mln zł, (2) dla umowy faktoringu – zarządzania wierzytelnościami limit finansowania wynosi 1,0 mln zł. Wskazane powyżej umowy faktoringowe zostały zawarte na czas nieokreślony. Przedmiotowe Umowy faktoringowe przewidują ponadto ustanowienie w szczególności następujących zabezpieczeń: a) weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, b) cesja wierzytelności z rachunków bankowych Spółki w Banku do wysokości zadłużenia wynikającego z ww. umów. (rb Polwax 16/2025 z dnia 29 lipca 2025 roku).
Inne zdarzenia:
- Polwax podjęcie decyzji o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych w zakresie możliwości realizacji przez Polwax projektu inwestycyjnego pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi" (dalej Inwestycja FUTURE lub Inwestycja), w tym także możliwości pozyskania inwestora finansowego i/lub branżowego na potrzeby kontynuacji realizacji Inwestycji FUTURE. Celem przeglądu opcji strategicznych jest rozpoznanie aktualnych możliwości związanych z realizacją Inwestycji FUTURE. Istotnymi elementami procesu przeglądu opcji strategicznych w powyższym zakresie są: (1) rewizja założeń przyjętych przy podejmowaniu wcześniejszych decyzji w zakresie realizacji Inwestycji FUTURE, (2) ocena obecnego stanu realizacji Inwestycji, w tym stanu technicznego zabezpieczonych elementów Inwestycji, (3) badanie rynku pod kątem możliwości pozyskania inwestora finansowego i/lub branżowego. Na chwilę obecną nie zostały podjęte żadne decyzje dotyczące wyboru konkretnej opcji strategicznej dot. możliwości realizacji Inwestycji FUTURE. Czas trwania przeglądu opcji strategicznych zostanie dostosowany do skomplikowanego charakteru Inwestycji oraz będzie uwzględniał uwarunkowania rynkowe, a także postanowienia zawartego w dniu 24 czerwca 2025 roku pomiędzy Polwax, Emitentem oraz Orlen Projekt S.A. Porozumienia ugodowego, którego przedmiotem jest polubowne rozwiązanie sporów toczących się pomiędzy Polwax i Orlen Projekt, związanych z Inwestycją FUTURE ( rb Polwax 15/2025 z dnia 22 lipca 2025 r., rb Mostostal Zabrze 31/2025 z dnia 22 lipca 2025 roku).
- Grupa Kapitałowa MOSTOSTAL ZABRZE prace rozwojowe w zakresie wymienników ciepła zgodnie z opublikowaną Strategią Emitenta na lata 2023-2026, w której informowano o zidentyfikowanym potencjalnym rynku instalacji do odzysku przemysłowego ciepła odpadowego oraz o podjęciu prac rozwojowych w zakresie wymienników ciepła, potencjalnie do wykorzystania w tych instalacjach w minionym okresie dokonano udanej weryfikacji modelu obliczeniowego jednego typu wymiennika ciepła. Fakt ten oznacza, że po przeprowadzeniu dalszych weryfikacyjnych badań doświadczalnych spółki zależne Emitenta łącznie będą w stanie oferować kompleksowe usługi analizy przedwdrożeniowej, projektowania, dostaw aparatury i montażu instalacji do odzysku przemysłowego ciepła odpadowego lub będą mogły zwiększyć swoją rolę w potencjalnych konsorcjach lub jako kluczowy podwykonawca markowych dostawców technologii odzysku ciepła odpadowego. Ww. dalsze badania doświadczalne prowadzone są obecnie na zlecenie spółki zależnej Emitenta przez polską instytucję naukowo-badawczą. Zakończenie tych badań planowane jest na rok bieżący.
Poza powyższymi zdarzeniami, wpływ na przyszłą sytuację finansową Emitenta będą miały wyniki spraw sądowych opisanych w pkt. 6.11, a także pozostałe czynniki wykazane w pkt. 6.6 OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK (…) oraz w pkt 6.15 CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNYCH KWARTAŁÓW niniejszego raportu okresowego.
6.5 OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w pierwszym półroczu 2025 roku wyniosły 505,3 mln zł i były o 11% wyższe w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku.
Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez Grupę na rynku krajowym w ww. okresie br. wyniosły 263,7 mln zł i stanowiły 52% sprzedaży ogółem. Sprzedaż eksportowa ukształtowała się w tym okresie na poziomie 241,6 mln zł, tym samym udział eksportu wyniósł 48%. Największe zaangażowanie w pierwszym półroczu 2025 roku Grupy MOSTOSTAL ZABRZE dotyczyło głównie projektów: Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH – dostawa konstrukcji stalowej oraz prace montażowe w ramach budowy nagrzewnicy wielkiego pieca wraz z instalacją odzysku ciepła
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
w hucie w Niemczech, BASF SE – wykonanie prac mechanicznych w ramach projektu realizowanego na terenie Niemiec oraz Polskie Porty Lotnicze S.A. – wykonanie płyty postojowej samolotów wraz z pracami towarzyszącymi na Lotnisku Chopina w Warszawie.
Wynik brutto ze sprzedaży uzyskany przez Grupę w pierwszym półroczu 2025 roku wyniósł 59,9 mln zł, z rentownością 11,9%. Po pokryciu kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu, które wyniosły 46,9 mln zł i były o 30% wyższe od kosztów poniesionych w analogicznym okresie ubiegłego roku, Grupa MOSTOSTAL ZABRZE zanotowała zysk netto ze sprzedaży na poziomie 13,0 mln zł, z rentownością 2,6%.
Pierwsze półrocze 2025 roku Grupa zamknęła wynikiem brutto w wysokości ok. 29,9 mln zł. Po uwzględnieniu podatku dochodowego wynik netto z działalności gospodarczej ukształtował się na poziomie 20,0 mln zł i był o 3% wyższy w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Skonsolidowany zysk netto, po uwzględnieniu wyniku na działalności zaniechanej w wysokości (-)226 tys. zł, ukształtował się na poziomie 19,7 mln zł i było o 2% wyższy od zysku wypracowanego w tym samym okresie ubiegłego roku. Rentowność netto wyniosła 3,9% i była o 0,4 pp. niższa w stosunku do danych za pierwsze półrocze 2024 roku.
Skonsolidowane wyniki finansowe na poszczególnych poziomach uzyskane przez Grupę MOSTOSTAL ZABRZE w pierwszym półroczu 2025 roku w porównaniu z wynikami za analogiczny okres roku ubiegłego przedstawia poniższa tabela.
| 1H 2025 | 1H 2024 | 1H 2025/ 1H 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 505 262 | 454 439 | 111% |
| Wynik brutto ze sprzedaży | 59 948 | 58 544 | 102% |
| Koszty sprzedaży | 9 529 | 7 937 | 120% |
| Koszty ogólnego zarządu | 37 410 | 28 175 | 133% |
| Wynik netto ze sprzedaży | 13 008 | 22 432 | 58% |
| EBITDA (wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja) * | 32 023 | 30 334 | 106% |
| EBIT (wynik z działalności operacyjnej) ** | 21 211 | 22 135 | 96% |
| Wynik brutto | 29 892 | 25 675 | 116% |
| Podatek dochodowy | 9 935 | 6 281 | 158% |
| Wynik netto z działalności gospodarczej | 19 957 | 19 394 | 103% |
| Wynik z działalności zaniechanej | -226 | - | |
| Wynik netto | 19 731 | 19 394 | 102% |
| Wynik netto przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej | 18 508 | 18 836 | 98% |
| Całkowite dochody netto przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej | 18 585 | 18 497 | 100% |
*) EBITDA jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSF/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Wartość EBITDA stanowi sumę wyniku z działalności operacyjnej i amortyzacji w danych okresach sprawozdawczych. **) EBIT jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSF/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku
z tym w opinii Emitenta stanowi tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Wartość EBIT jest tożsama z wynikiem z działalności operacyjnej w danych okresach sprawozdawczych.
Wyniki finansowe Emitenta
Przychody ze sprzedaży Emitenta w pierwszym półroczu 2025 roku osiągnęły poziom 7,9 mln zł i stanowiły wyłącznie sprzedaż krajową. Przychody te były o 1% niższe w stosunku do przychodów ze sprzedaży uzyskanych w analogicznym okresie 2024 roku.
Aktualnie MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nie prowadzi działalności operacyjnej, lecz zajmuje się zarządzaniem strategicznym, nadzorem właścicielskim, zapewnia integrację sprzedaży i finansów, oferuje usługi wspólne w zakresie m.in. rachunkowości, kadr i informatyki oraz prowadzi projekty rozwojowe i reorganizacyjne wykraczające poza jedną spółkę.
Emitent zamknął pierwsze półrocze 2025 roku zyskiem brutto ze sprzedaży na poziomie 2,4 mln zł. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wyniosły 10,7 mln zł i były o 13% wyższe od kosztów poniesionych w analogicznym okresie ubiegłego roku. Po uwzględnieniu kosztów sprzedaży, ogólnego zarządu, a także wyników pozostałej działalności operacyjnej oraz działalności finansowej, na którą wpływ miały dywidendy uzyskane od spółek zależnych w kwocie 53,6 mln zł, zysk netto ukształtowała się na poziomie 48,1 mln zł, a całkowite dochody netto wyniosły 48,3 mln zł.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Wyniki finansowe na poszczególnych poziomach uzyskane przez MOSTOSTAL ZABRZE S.A. za pierwsze półrocze 2025 roku w porównaniu z wynikami za analogiczny okres roku ubiegłego przedstawia poniższa tabela.
| 1H 2025 | 1H 2024 | 1H 2025/ 1H 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 7 897 | 7 997 | 99% |
| Wynik brutto ze sprzedaży | 2 430 | 2 961 | 82% |
| Koszty sprzedaży | 253 | 1 039 | 24% |
| Koszty ogólnego zarządu | 10 492 | 8 508 | 123% |
| Wynik netto ze sprzedaży | -8 315 | -6 586 | - |
| EBITDA (wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja) * | -7 840 | -5 914 | - |
| EBIT (wynik z działalności operacyjnej) ** | -8 247 | -6 373 | - |
| Wynik brutto | 48 154 | 72 538 | 66% |
| Podatek dochodowy | 17 | -252 | -7% |
| Wynik netto | 48 138 | 72 790 | 66% |
| Całkowite dochody netto | 48 252 | 72 744 | 66% |
*) EBITDA jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSF/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Wartość EBITDA stanowi sumę wyniku z działalności operacyjnej i amortyzacji w danych okresach sprawozdawczych. **) EBIT jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSF/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Wartość EBIT jest tożsama z wynikiem z działalności operacyjnej w danych okresach sprawozdawczych.
Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej przypadające na poszczególne segmenty branżowe lub geograficzne
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w pierwszym półroczu 2025 roku wyniosły 505,3 mln zł, z czego sprzedaż zrealizowana na rynku krajowym wyniosła 263,7 mln zł, co stanowiło 52% sprzedaży ogółem, natomiast sprzedaż eksportowa kształtowała się na poziomie 241,6 mln zł, tym samym udział eksportu wyniósł 48%.
Głównymi rynkami eksportowymi dla Grupy Kapitałowej w pierwszym półroczu 2025 roku były:
| Niemcy | 66 % sprzedaży eksportowej, |
|---|---|
| Wielka Brytania | 8 % sprzedaży eksportowej, |
| Niderlandy | 8 % sprzedaży eksportowej |
| Austria | 8 % sprzedaży eksportowej. |
Poza wspomnianymi rynkami, spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej działały między innymi we Francji, Danii oraz w Szwecji.
Poniższe wykresy zestawiają sprzedaż w podziale geograficznym w pierwszym półroczu roku 2025 oraz 2024 roku.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
W pierwszym półroczu 2025 roku w portfelu zamówień Grupy Kapitałowej dominowały kontrakty dla przemysłu chemicznego i petrochemicznego (21%), przemysłu hutniczego (15%), obiekty użyteczności publicznej (12%) oraz przemysłu maszynowego (11%).
W analogicznym okresie ubiegłego roku w portfelu zamówień Grupy Kapitałowej dominowały obiekty użyteczności publicznej (33%), kontrakty dla przemysłu maszynowego (18%), przemysłu chemicznego i petrochemicznego (17%) oraz przemysłu energetycznego (13%).
Poniższe wykresy zestawiają sprzedaż w podziale geograficznym w pierwszym półroczu roku 2025 oraz 2024 roku.
6.6 OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO
Głównym zadaniem zarządzania ryzykiem w okresie sprawozdawczym było prawidłowe zdefiniowanie, przewidywanie i monitorowanie zmieniających się czynników zewnętrznych, które wywierają wpływ na działalność Grupy. Spółki Grupy na bieżąco analizują potencjalne ryzyka, w celu ograniczenia ich negatywnego działania poprzez stworzenie procedur elastycznego reagowania na zmieniające się warunki zewnętrzne.
W okresie sprawozdawczym spółki Grupy narażone były na następujące obszary ryzyka:
Ryzyka w obszarze finansowym:
- ryzyko kredytowe,
- ryzyko płynności,
- ryzyko rynkowe:
- ryzyko walutowe,
- ryzyko stopy procentowej i inflacji,
- ryzyko cen towarów i usług.
Pozostałe ryzyka:
- sytuacja ogólnoświatowa, napędzana poważnymi zmianami politycznymi, napięciami geopolitycznymi, w tym utrzymującymi się konfliktami zbrojnymi m.in. na Ukrainie, niepewność dotycząca polityki handlowej na świecie związana między innymi z polityką celną Stanów Zjednoczonych wobec Unii Europejskiej i innych krajów, w tym Chin,
- ryzyko klimatyczne,
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
- ryzyko związane z prowadzonymi sporami, w tym sądowymi,
- ryzyko dotyczące dostępności wykwalifikowanych pracowników z rynku krajowego,
- ryzyko operacyjne związane z realizowanymi kontraktami montażowo-budowlanymi,
- ryzyko związane z nasilającą się konkurencją,
- ryzyko związane z rosnącymi barierami dostępu do rynków zagranicznych,
- ryzyko związane z cyberatakiem i kradzieżą danych osobowych.
Wszystkie zidentyfikowane ryzyka w okresie sprawozdawczym były analizowane ze względu na nietypową sytuację ogólnoświatową związaną z zaostrzającymi się konfliktami zbrojnymi w różnych częściach globu, w tym wojną w Ukrainie.
Weryfikacja i uzgadnianie zasad zarządzania ryzykiem należy do kompetencji Zarządu Spółki. Wpływ wymienionych wyżej ryzyk na działalność i wyniki Grupy przedstawia się następująco:
Ryzyko kredytowe
Spółki Grupy zawierają transakcje handlowe z firmami o dobrej kondycji finansowej. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora. Spółki na bieżąco monitorują stan należności. Stosowana polityka bieżącego monitorowania klientów pozwala zweryfikować ryzyko kredytowe w zakresie możliwości wywiązania się klientów ze zobowiązań finansowych zarówno na etapie ofertowym jak i w trakcie realizacji kontraktów, dzięki czemu narażenie na ryzyko nieściągalności należności jest w znacznym stopniu zminimalizowane. W przypadkach, gdy kontrahenci są niewypłacalni tworzone są odpisy, które obciążają wynik okresu sprawozdawczego.
Ograniczenie ryzyka kredytowego następuje poprzez działania zmierzające do:
- przyśpieszenia fakturowania,
- skrócenia terminów płatności przez klientów,
- wprowadzenia płatności zaliczkowych.
Ryzyko kredytowe nasila się w związku z utrzymującą się trudną sytuacją finansową niektórych spółek z branży budowlanej. Fakt ten skutkuje brakiem możliwości objęcia polisami ubezpieczeniowymi należności od niektórych spółek budowlanych. W przypadku realizowania przez Emitenta lub Spółki Grupy kontraktów jako podwykonawcy Spółki dokładają wszelkich starań, aby być podwykonawcami kwalifikowanymi, zgodnie z art. 647(1) KC.
W kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw towarów i usług, pozostałych należności i aktywów z tytułu umów Emitent i spółki Grupy stosuje zgodnie z MSSF9 praktyczne uproszczenie tj. oczekiwane dożywotnie straty kredytowe są oceniane przez pryzmat tabeli wiekowania przeterminowanych należności. Emitent i spółki Grupy bazują w oparciu o następujące elementy:
- doświadczenie historyczne,
- ustalony % odpisów,
- grupowanie klientów ze względu na różne doświadczenia historyczne.
W ramach działań ograniczających ryzyko kredytowe Emitent lokuje nadwyżki finansowe w kilku instytucjach finansowych o stabilnym ratingu, dywersyfikując alokacje posiadanej gotówki i lokat bankowych.
Oczekiwana strata kredytowa i odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów
Strona | 62 Emitent i spółki Grupy zgodnie z MSSF9 ujmują odpis na oczekiwane dożywotne straty kredytowe. Emitent i spółki zależne stosują model uproszczony do kalkulacji odpisów z tytułu utarty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana na najbliższy dzień kończący okres sprawozdawczy po momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności i aktywów z tyt. umów Emitent i spółki zależne wykorzystują macierz rezerw zbudowaną o historyczne poziomy spłacalności należności od odbiorców, które poddawane są okresowemu dopasowaniu w celu jej aktualizacji. Odpis na oczekiwane straty kredytowe wycenia się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Emitent i spółki Grupy przyjęły założenie, że ryzyko należności charakteryzowane jest przez liczbę dni opóźnienia. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów postawionych w stan upadłości lub likwidacji lub których prawdopodobieństwo postawienia w stan upadłości lub likwidacji na podstawie posiadanych informacji i dokumentów jest bardzo wysokie, tworzony jest odpis w wysokości 100% należności lub, w przypadku gdy należność jest zabezpieczona, do wysokości kwoty niezabezpieczonej, niezależnie od okresu przeterminowania, uznając jednocześnie że prawdopodobieństwo niewypłacalności takich podmiotów jest równe 100%. Odpis w wysokości 100% należności lub do wysokości kwoty niezabezpieczonej tworzony jest również w odniesieniu do należności objętych sporem prawnym biorąc pod uwagę zasadność roszczenia będącego podstawą danej należności oraz inne informacje
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
o charakterze jakościowym wskazującym na niemożność pełnego zaspokojenia wszystkich roszczeń ze strony kontrahenta. Dodatkowo w przypadku należności przeterminowanych powyżej 360 dni tworzony jest odpis aktualizujący w wysokości 100% należności. We wszystkich wyżej wskazanych przypadkach, szacujemy, że prawdopodobieństwo niewypłacalności jest równe 100%.
Oczekiwana strata kredytowa i odpis aktualizujący wartość pozostałych aktywów finansowych (w tym pożyczek)
W przypadku pozostałych instrumentów finansowych Emitent i spółki Grupy określają 12 miesięczny odpis na oczekiwane straty kredytowe, jeżeli ryzyko kredytowe jest niskie lub znacząco nie wzrosło od daty ujęcia danego składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów finansowych wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.
Do oceny ryzyka kredytowego i kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla posiadanych obligacji korporacyjnych wycenianych przez inne całkowite dochody Spółki Grupy wykorzystują oceny agencji Moody's. Przyjętą miarą ryzyka kredytowego związanego z obligacjami korporacyjnymi jest iloczyn prawdopodobieństwa niewypłacalności emitenta obligacji i części nieodzyskiwanej w przypadku zajścia zdarzenia niewypłacalności.
Analiza należności handlowych przed terminem płatności według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 30 czerwca 2025 roku
| Stan na 30.06.2025 | do 1 miesiąca |
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy |
powyżej 1 roku |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania |
3,66% | 3,66% | 3,66% | 3,66% | 3,66% | - |
| Według stanu na 30.06.2025 (brutto) | 87 371 | 91 651 | 4 502 | 475 | 510 | 184 509 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna) |
(10) | (135) | (140) | (106) | (181) | (572) |
| Szacowane straty kredytowe wg MSSF | (164) | (16) | - | - | - | (179) |
| Razem | 87 198 | 91 500 | 4 362 | 369 | 329 | 183 758 |
Analiza przeterminowanych należności handlowych według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 30 czerwca 2025 roku
| Stan na 30.06.2025 | do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy |
powyżej 1 roku |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania |
35,62% | 17,77% | 17,77% | 56,23% | 100,00% | - |
| Według stanu na 30.06.2025 (brutto) | 17 040 | 6 799 | 3 752 | 1 793 | 23 273 | 52 656 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna) |
(113) | (63) | (137) | (769) | (23 182) | (24 263) |
| Szacowane straty kredytowe wg MSSF | (37) | (31) | (5) | - | - | (73) |
| Razem | 16 890 | 6 705 | 3 610 | 1 023 | 91 | 28 319 |
Analiza należności handlowych przed terminem płatności według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 31 grudnia 2024 roku
| Stan na 31.12.2024 | do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy |
powyżej 1 roku |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania |
7,98% | 7,98% | 7,98% | 7,98% | 7,98% | |
| Według stanu na 31.12.2024 (brutto) | 83 166 | 36 744 | 197 | 1 445 | 779 | 122 331 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna) |
(123) | (104) | - | (283) | (285) | (796) |
| Szacowane straty kredytowe wg MSSF | (333) | - | - | - | - | (333) |
| Razem | 82 710 | 36 640 | 197 | 1 161 | 494 | 121 202 |
Analiza przeterminowanych należności handlowych według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 31 grudnia 2024 roku
| Stan na 31.12.2024 | do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy |
powyżej 1 roku |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania |
13,72% | 15,39% | 39,00% | 28,45% | 100% | |
| Według stanu na 31.12.2024 (brutto) | 12 656 | 10 732 | 1 029 | 211 | 23 398 | 48 026 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna) |
(13) | (2) | (693) | (182) | (23 351) | (24 241) |
| Szacowane straty kredytowe wg MSSF | (34) | (229) | (1) | - | - | (264) |
| Razem | 12 609 | 10 501 | 334 | 29 | 47 | 23 521 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Analiza należności handlowych przed terminem płatności według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 30 czerwca 2024 roku
| Stan na 30.06.2024 | do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy |
powyżej 1 roku |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania | 6,82% | 6,82% | 6,82% | 6,82% | 6,82% | |
| Według stanu na 30.06.2024 (brutto) | 84 654 | 38 537 | 8 448 | 96 | 618 | 132 353 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna) | (12) | (681) | (2) | (6) | (76) | (777) |
| Szacowane straty kredytowe wg MSSF | (182) | - | - | - | - | (182) |
| Razem | 84 460 | 37 856 | 8 446 | 90 | 542 | 131 394 |
Analiza przeterminowanych należności handlowych według dat zapadalności na podstawie niezdyskontowanych wartości na 30 czerwca roku
| Stan na 30.06.2024 | do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy |
powyżej 1 roku | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania | 18,72% | 14,99% | 37,58% | 29,66% | 100% | |
| Według stanu na 30.06.2024 (brutto) | 12 848 | 4 986 | 1 201 | 1 081 | 23 241 | 43 357 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności (wartość ujemna) | (2) | (12) | (14) | (651) | (23 202) | (23 882) |
| Szacowane straty kredytowe wg MSSF | (22) | (7) | (8) | (15) | (1) | (52) |
| Razem | 12 824 | 4 967 | 1 179 | 415 | 39 | 19 423 |
W pozycji należności w przedziale wiekowym powyżej jednego roku zostały uwzględnione należności handlowe od podmiotów postawionych w stan upadłości, od podmiotów postawionych w stan likwidacji oraz należności przeterminowane o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności. Tego typu należności podlegają bieżącej analizie i są usuwane z ksiąg dopiero po zakończeniu upadłości bądź likwidacji. Praktycznie wszystkie należności w tym przedziale wiekowym zostały objęte 100% odpisem aktualizującym. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów postawionych w stan upadłości lub likwidacji, lub których prawdopodobieństwo postawienia w stan upadłości lub likwidacji na podstawie posiadanych informacji i dokumentów jest bardzo wysokie, tworzony jest odpis w wysokości 100% należności lub do wysokości kwoty niezabezpieczonej, niezależnie od okresu przeterminowania. Odpis w wysokości 100% należności lub do wysokości kwoty niezabezpieczonej tworzony jest również w odniesieniu do należności objętych sporem prawnym biorąc pod uwagę zasadność roszczenia będącego podstawą danej należności oraz inne informacje charakterze jakościowym wskazującym na niemożność pełnego zaspokojenia wszystkich roszczeń ze strony kontrahenta. Dodatkowo w przypadku należności przeterminowanych powyżej 360 dni tworzony jest odpis aktualizujący w wysokości 100% należności.
Emitent i spółki Grupy dokonują analizy niewypełnienia zobowiązania i dokonują szacowania strat kredytowych na każdy dzień sprawozdawczy, w tym celu należności z tytułu dostaw i usług są podzielone na należności nieprzeterminowane oraz należności przeterminowane w określonych przedziałach czasowych. Dla każdego wyznaczonego przedziału wyznacza się wartość netto należności tj. po dokonanych odpisach aktualizujących. Wyznacza się również okres trzyletni, dla którego pozyskuje się dane celem ustalenia historycznej stopy start dla poszczególnych przedziałów czasowych wg tej samej metodologii, czyli w wartościach netto po odpisach aktualizujących. Następnie określa się, jaka część należności z poszczególnych przedziałów czasowych nie została odzyskana. Analiza danych historycznych pozwala określić, ile czasu zajmuje odzyskanie wszystkich należności tj. przechodzenie kwot należności przez poszczególne przedziały wiekowania. Następnie określa się jaka część z poszczególnych przedziałów wiekowych nie została odzyskana. Analiza ta ma na celu zaprognozowanie w oparciu o dane historyczne, jaka część należności stanie się nieodzyskiwalna po przekroczeniu pewnego okresu przeterminowania.
Ryzyko płynności
Celem spółek Grupy jak i Emitenta jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością i elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z różnorodnych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy factoringowe oraz umowy leasingu finansowego.
Ryzyko związane z utratą płynności wynika z występowania negatywnych dysproporcji w czasie pomiędzy wpływami ze sprzedaży a niezbędnymi wydatkami na uzyskanie tej sprzedaży. Ograniczenie ryzyka następowało poprzez wsparcie Grupy zewnętrznymi źródłami finansowania. Udostępnione Spółkom Grupy przez banki środki pieniężne, pochodzące z kredytów obrotowych, pozwalały na realizowanie bieżących płatności wydatków przed otrzymanymi wpływami ze sprzedaży.
Emitent i Spółki zależne wywiązywały się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Wszystkie istotne wskaźniki finansowe Emitenta spełniają wymogi umów kredytowych. W dwóch spółkach zależnych nastąpiło przekroczenie wskaźnika zadłużenia, w jednej spółce zależnej nastąpiło przekroczenie wskaźnika płynności bieżącej, w dwóch spółkach zależnych nastąpiło niespełnienie wskaźnika marży zysku netto, a jedna spółka nie spełniła wymogu co do minimalnych wpływów na rachunek bieżący, przy czym niedotrzymanie wskazanych wskaźników w ocenie Zarządu nie rodzi ryzyka wypowiedzenia umów bankowych. Zobowiązania wynikające z umów kredytowych, o których mowa powyżej, są zobowiązaniami krótkoterminowymi.
Emitent oraz spółki Grupy podejmowały działania zmierzające do minimalizacji możliwości wystąpienia ryzyka płynności. Polegały one głównie na zachowaniu wysokich standardów przy opracowaniach nowych ofert przetargowych oraz planów finansowych.
Polityka zarzadzania płynnością realizowana jest m.in. poprzez:
- − codziennie raportowanie stanu środków pieniężnych Emitenta i Grupy,
- − stały monitoring analizy wiekowej należności i zobowiązań,
- − stały monitoring spływu należności i spłaty zobowiązań,
- − monitoring wskaźników płynności,
- − sporządzanie prognoz sytuacji finansowej Emitenta i Grupy.
Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez spółki Grupy. Określone raporty dotyczące płynności Emitenta i spółek z Grupy są regularnie przedstawiane poszczególnym osobom odpowiedzialnym za dany obszar, w tym także na poziomie kierownictwa Spółki, z uwzględnieniem Zarządów poszczególnych spółek.
W celu zapewnienia zdolności do regulowania bieżących zobowiązań, w przypadku spadku płynności Emitent oraz Grupa, wykorzystuje następujące środki (instrumenty):
- kredyty bankowe w rachunku bieżącym,
- leasingi bankowe finansowanie inwestycyjne długoterminowe,
- instrumenty umożliwiające realizowanie przepływów finansowych wewnątrz Grupy pożyczki pomiędzy spółkami w Grupie, emisję obligacji w ramach Grupy,
- zawieranie nowych kontraktów, gdzie ciężar finansowania przedsięwzięcia budowlanego przerzucany jest na klienta (inwestora) poprzez: otrzymane zaliczki, bieżące fakturowanie sprzedaży, minimalizacja zatrzymanych kaucji, stosowanie tożsamych (kontraktowych) terminów płatności dla podwykonawców i dostawców,
- negocjacje z klientami dotyczące skrócenia terminów spływu należności (w razie nagłej potrzeby) lub np. wcześniejszego odzyskania zatrzymanych kaucji,
- zarządzanie nadwyżkami finansowymi (utrzymywanymi w formie gotówki, lokat bankowych, krajowych obligacji korporacyjnych) w Grupie realizowane jest z uwzględnieniem terminów zapadalności poszczególnych instrumentów, ratingów banków lub emitentów nabytych obligacji, oprocentowania lub rentowności danych inwestycji i zawsze z zachowaniem zasady dywersyfikacji alokacji zgromadzonych nadwyżek finansowych.
Utrzymanie płynności finansowej w średniej i długiej perspektywie wymaga angażowania się w projekty i kontrakty zapewniające neutralne i dodatnie przepływy finansowe. Ryzyko to jest stale monitorowane i analizowane zarówno w krótkim, jak i długim okresie. Emitent oraz spółki Grupy podejmowały działania zmierzające do minimalizacji możliwości wystąpienia ryzyka płynności. Polegały one głównie na zachowaniu wysokich standardów przy opracowaniach nowych ofert przetargowych oraz planów finansowych.
| Wskaźniki płynności | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---|---|---|---|
| Płynność I stopnia (bieżąca) | 1,20 | 1,17 | 1,32 |
| Płynność II stopnia (szybka) | 0,96 | 1,00 | 1,24 |
Sytuację w zakresie płynności obrazuje analiza zobowiązań, sporządzona na podstawie dat zapadalności, zarówno dla zobowiązań niewymagalnych jak też dla zobowiązań przeterminowanych.
Analiza zobowiązań według dat zapadalności
| Według stanu na 30.06.2025 | Do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy |
powyżej 1 roku |
przeterminowane | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredyty i pożyczki | 223 | 216 | 19 231 | 26 514 | 292 | 6 | 46 483 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 56 768 | 33 950 | 2 068 | 4 336 | 10 590 | 19 425 | 127 138 |
| Pozostałe zobowiązania | 109 636 | 7 199 | 6 149 | 4 476 | 45 299 | 9 964 | 182 724 |
| Razem | 166 628 | 41 366 | 27 449 | 35 327 | 56 180 | 29 395 | 356 344 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| Według stanu na 31.12.2024 | Do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy |
powyżej 1 roku |
przeterminowane | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredyty i pożyczki | 12 | 15 | 3 671 | 6 709 | 396 | - | 10 803 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 49 813 | 20 424 | 1 522 | 2 923 | 11 208 | 12 312 | 98 202 |
| Pozostałe zobowiązania | 50 669 | 15 514 | 13 440 | 53 115 | 28 585 | 9 738 | 171 062 |
| Razem | 100 494 | 35 953 | 18 632 | 62 748 | 40 189 | 22 151 | 280 067 |
| Według stanu na 30.06.2024 | Do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy powyżej do12 miesięcy |
przeterminowane | Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredyty i pożyczki | 93 | 225 | 262 | 5 716 | 125 | 129 | 6 551 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 44 511 | 24 301 | 1 036 | 1 219 | 11 783 | 15 257 | 98 107 |
| Pozostałe zobowiązania | 41 266 | 9 957 | 11 977 | 24 792 | 18 617 | 191 | 106 800 |
| Razem | 85 871 | 34 484 | 13 274 | 31 728 | 30 524 | 15 577 | 211 458 |
Analiza zobowiązań przeterminowanych według dat zapadalności
| Według stanu na 30.06.2025 | Do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy |
powyżej 1 roku |
Razem zobowiązania przeterminowane |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredyty i pożyczki | 5,9 | - | - | - | - | 5,9 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 12 543 | 1 742 | 622 | 139 | 4 379 | 19 425 |
| Pozostałe zobowiązania | 140 | 124 | 58 | - | 9 643 | 9 964 |
| Razem | 12 688 | 1 865 | 680 | 139 | 14 021 | 29 395 |
| Według stanu na 31.12.2024 | Do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy |
powyżej 1 roku |
Razem zobowiązania przeterminowane |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredyty i pożyczki | - | - | - | - | - | - |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 5 152 | 2 137 | 487 | (31) | 4 568 | 12 312 |
| Pozostałe zobowiązania | 89 | 56 | - | 3 | 9 591 | 9 738 |
| Razem | 5 241 | 2 193 | 487 | (29) | 14 159 | 22 051 |
| Według stanu na 30.06.2024 | Do 1 miesiąca | powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy |
powyżej 3 miesiąca do 6 miesiąca |
powyżej 6 miesięcy do12 miesięcy |
powyżej 1 roku |
Razem zobowiązania przeterminowane |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredyty i pożyczki | 129 | - | - | - | - | 129 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
9 170 | 710 | 22 | 168 | 5 186 | 15 257 |
| Pozostałe zobowiązania | 86 | 70 | 3 | 1 | 31 | 191 |
| Razem | 9 385 | 781 | 24 | 170 | 5 217 | 15 577 |
Ryzyko rynkowe
Poprzez ryzyko rynkowe, na które narażona jest Grupa Emitenta rozumie się możliwość negatywnego wpływu na wyniki spółek zmian cen rynkowych towarów, kursów walutowych, a także cen dłużnych papierów wartościowych, jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz cen akcji spółek notowanych na giełdach.
Spółki Grupy aktywnie zarządzają ryzykiem rynkowym, na które są narażone. Zgodnie z przyjętą polityką, celami procesu zarządzania ryzykiem rynkowym są:
- ograniczenie zmienności wyniku finansowego,
- zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,
- utrzymanie spółek w dobrej kondycji finansowej,
- wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych w obszarze działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł finansowania inwestycji.
Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym należy rozpatrywać łącznie, a ich realizacja jest zależna przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej spółek Grupy oraz warunków rynkowych.
Ryzyko walutowe
Emitent i spółki Grupy narażone są na ryzyko walutowe, w szczególności związane z umowami budowlanymi. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta sprawozdawcza.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Grupa część swojej sprzedaży realizuje na rynkach zagranicznych. Główną walutą kontraktów zagranicznych było EURO.
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 | |
|---|---|---|---|
| Udział przychodów uzyskanych na kontraktach eksportowych | 47,81% | 34,45% | 35,52% |
| w ogólnej wartości osiągniętych przychodów |
Przeprowadzono analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu walutowego o -5% i +5% w stosunku do średniego kursu NBP z dnia bilansowego.
Skalę wpływu zmian kursów walut na wyniki Grupy obrazuje analiza wrażliwości ryzyka walutowego.
| Stan na 30.06.2025 | EUR | GBP | USD | Pozostałe | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zobowiązań w walutach | 10 925 | 1 026 | 1 247 | - | x |
| Stan należności w walutach | 23 408 | 1 024 | 8 | - | x |
| Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach | 11 104 | 543 | 32 | - | x |
| Kursy walut na 31.03.2025 | 4,24 | 4,95 | 3,62 | x | x |
| Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN | 46 344 | 9 870 | 545 | 1 184 | 57 943 |
| Kwota należności walutowych przeliczona na PLN | 99 293 | 5 075 | 27 | 8 | 104 404 |
| Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach przeliczona na PLN | 47 103 | 2 689 | 115 | 8 | 49 916 |
| Kursy walut uwzględniające wzrost o 5% | 4,45 | 5,20 | 3,80 | x | x |
| Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 48 661 | 10 364 | 572 | 1 243 | 60 840 |
| Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 104 258 | 5 329 | 29 | 8 | 109 624 |
| Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 49 458 | 2 823 | 121 | 9 | 52 412 |
| Wpływ wzrostu kursu na wynik finansowy brutto | 5 003 | (105) | (20) | (58) | 4 819 |
| Kursy walut uwzględniające spadek o 5% | 4,03 | 4,71 | 3,44 | x | x |
| Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 44 027 | 9 377 | 518 | 1 125 | 55 046 |
| Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 94 329 | 4 821 | 26 | 8 | 99 184 |
| Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 44 748 | 2 554 | 110 | 8 | 47 420 |
| Wpływ spadku kursu na wynik finansowy brutto | (5 003) | 105 | 20 | 58 | (4 819) |
| Stan na 31.12.2024 | EUR | GBP | USD | Pozostałe | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zobowiązań w walutach | 8 519 | 897 | - | - | x |
| Stan należności w walutach | 8 512 | 1 592 | 4 | - | x |
| Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach | 4 463 | 596 | 1 | - | x |
| Kursy walut na 31.12.2024 | 4,27 | 5,15 | 4,10 | x | x |
| Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN | 36 402 | 4 620 | - | 5 | 41 028 |
| Kwota należności walutowych przeliczona na PLN | 36 371 | 8 195 | 16 | 1 | 44 583 |
| Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach przeliczona na PLN | 19 069 | 3 071 | 6 | 14 | 22 158 |
| Kursy walut uwzględniające wzrost o 5% | 4,49 | 5,41 | 4,31 | x | x |
| Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 38 223 | 4 851 | - | 6 | 69 736 |
| Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 38 190 | 8 604 | 17 | 1 | 119 272 |
| Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 20 022 | 3 224 | 6 | 14 | 16 975 |
| Wpływ wzrostu kursu na wynik finansowy brutto | 952 | 332 | 1 | - | 1 285 |
| Kursy walut uwzględniające spadek o 5% | 4,06 | 4,89 | 3,90 | x | x |
| Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 34 582 | 4 389 | - | 5 | 38 977 |
| Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 34 553 | 7 785 | 15 | 1 | 42 354 |
| Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 18 115 | 2 917 | 5 | 13 | 21 051 |
| Wpływ zmiany kursu na wynik finansowy brutto | (952) | (332) | (1) | - | (1 285) |
| Stan na 30.06.2024 | EUR | GBP | Pozostałe | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Stan zobowiązań w walutach | 7 782 | 520 | - | x |
| Stan należności w walutach | 13 474 | 55 | - | x |
| Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach | 4 359 | 0 | - | x |
| Kursy walut na 30.06.2024 | 4,31 | 5,09 | x | x |
| Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN | 33 563 | 2 650 | 6 | 36 219 |
| Kwota należności walutowych przeliczona na PLN | 58 114 | 281 | 17 | 58 412 |
| Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w walutach przeliczona na PLN | 18 799 | 1 | 7 | 18 807 |
| Kursy walut uwzględniające wzrost o 5% | 4,53 | 5,35 | x | x |
| Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 35 241 | 2 782 | 6 | 38 029 |
| Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 61 020 | 295 | 17 | 61 333 |
| Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 19 739 | 1 | 8 | 19 747 |
| Wpływ wzrostu kursu na wynik finansowy brutto | 2 167 | (118) | 1 | 2 050 |
| Kursy walut uwzględniające spadek o 5% | 4,10 | 4,84 | x | x |
| Kwota zobowiązań walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 31 885 | 2 517 | 5 | 34 408 |
| Kwota należności walutowych przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 55 208 | 267 | 16 | 55 491 |
| Kwota środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przeliczona na PLN uwzględniająca zmianę kursu | 17 859 | 1 | 7 | 17 867 |
| Wpływ spadku kursu na wynik finansowy brutto | (2 167) | 118 | (1) | (2 050) |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Analiza wrażliwości ryzyka walutowego wykazała wpływ wahań kursów walut na wynik finansowy brutto i dowodzi, że Grupa jest narażona na ryzyko kursowe.
Preferowaną metodą zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym stosowaną przez spółki z Grupy pozostaje hedging naturalny, tj. zabezpieczanie ryzyka walutowego poprzez zawieranie transakcji generujących koszty w tej samej walucie co waluta przychodów. Ponadto poziom ryzyka kursowego ograniczany jest zakupami importowymi, niezbędnymi do realizacji kontraktów krajowych. Zgodnie z polityką ekspozycja na ryzyko walutowe jest systematycznie mierzona zarówno dla poszczególnych kontraktów (poprzez analizę wpływów i wydatków w walucie obcej w ramach kontraktów zawieranych w walucie obcej oraz poprzez analizę wydatków w walucie obcej w ramach kontraktów zawieranych w walucie krajowej) jak i dla wszystkich kontraktów łącznie. Zgodnie z polityką zabezpieczana jest ekspozycja walutowa netto na poszczególnych kontraktach. Przyjęta przez spółki Grupy polityka zarządzania ryzykiem walutowym polega na zabezpieczaniu przyszłych przepływów pieniężnych na tych kontraktach w celu ograniczenia wpływu zmienności kursów walut na wyniki spółek. Zgodnie z tą polityką dokonuje się zabezpieczania ryzyka walutowego występującego w każdej umowie z klientem, której wartość płatności (wpływów lub wydatków) w walutach obcych zostanie uznana za istotną. Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowych kontraktów terminowych forward. Wrażliwość związana z ryzykiem walutowym instrumentów finansowych rozliczanych w innych niż euro walutach jest nieistotna.
Ryzyko stopy procentowej i inflacji
Narażenie spółek Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim kredytów bankowych, otrzymanych pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz nabywanych obligacji korporacyjnych i udzielonych pożyczek.
Korzystanie z kredytów bankowych powoduje powstanie ryzyka wzrostu przewidywanych kosztów finansowych w związku ze wzrostem referencyjnych stóp procentowych (WIBOR).
Analiza wrażliwości stopy procentowej w okresie sprawozdawczym wskazała na niewielki wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy netto, więc ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Grupy, dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji rynkowej, poziomu stóp procentowych oraz analizy prognozy ich kształtowania się w przyszłości tak, aby w uzasadnionych przypadkach zawierać transakcje zabezpieczające zgodnie z obowiązującą Polityką rachunkowości zabezpieczeń. W celu ograniczenia ryzyka w zakresie nabywanych obligacji korporacyjnych stosuje następujące kryterium wyboru, zakup obligacji korporacyjnych dużych spółek sektora bankowego i ubezpieczeniowego, obligacje o wielkości emisji > 500 mln zł, obecność obligacji na wszystkich rynkach GPW, o ratingu z perspektywą stabilną.
W okresie sprawozdawczym nie zawarto żadnych transakcji zabezpieczających zmiany stóp procentowych.
| Analiza wrażliwości stopy procentowej | ||||
|---|---|---|---|---|
| Za okres od 01.01 do 30.06.2025 | Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu |
|||
| Przeciętny stan zadłużenia kredytowego | 23 219 | tys. zł | 23 219 | tys. zł |
| Zapłacone odsetki od kredytów | 786 | tys. zł | 786 | tys. zł |
| Przeciętna stopa procentowa | 6,79 | % | 6,79 | % |
| Stopa procentowa skorygowana | 7,29 | pkt | 7,79 | pkt |
| Wartość odsetek od kredytów uwzględniająca zwiększoną stopę procentową |
844 | tys. zł | 902 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto | (58) | tys. zł | (116) | tys. zł |
| Podatek dochodowy | 11 | tys. zł | 22 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto | (47) | tys. zł | (94) | tys. zł |
| Za okres od 01.01 do 31.12.2024 | Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu |
Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt |
||
|---|---|---|---|---|
| Przeciętny stan zadłużenia kredytowego | 18 762 | tys. zł | 18 762 | tys. zł |
| Zapłacone odsetki od kredytów | 1 202 | tys. zł | 1 202 | tys. zł |
| Przeciętna stopa procentowa | 6,41 | % | 6,41 | % |
| Stopa procentowa skorygowana | 6,91 | pkt | 7,41 | pkt |
| Wartość odsetek od kredytów uwzględniająca zwiększoną stopę procentową |
1 296 | tys. zł | 1 389 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto | (94) | tys. zł | (188) | tys. zł |
| Podatek dochodowy | 18 | tys. zł | 36 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto | (76) | tys. zł | (152) | tys. zł |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| Za okres od 01.01 do 30.06.2024 | Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu |
Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt |
||
|---|---|---|---|---|
| Przeciętny stan zadłużenia kredytowego | 5 858 | tys. zł | 5 858 | tys. zł |
| Zapłacone odsetki od kredytów | 340 | tys. zł | 340 | tys. zł |
| Przeciętna stopa procentowa | 11,63 | % | 11,63 | % |
| Stopa procentowa skorygowana | 12,13 | pkt | 12,63 | pkt |
| Wartość odsetek od kredytów uwzględniająca zwiększoną stopę procentową | 354 | tys. zł | 369 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto | (15) | tys. zł | (29) | tys. zł |
| Podatek dochodowy | 3 | tys. zł | 6 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto | (12) | tys. zł | (24) | tys. zł |
Ryzyko stopy procentowej obligacji
| Za okres od 01.01 do 30.06.2025 | Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu |
Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt |
||
|---|---|---|---|---|
| Przeciętny stan udzielonych pożyczek i posiadanych obligacji | 101 493 | tys. zł | 101 493 | tys. zł |
| Otrzymane i naliczone odsetki od pożyczek i obligacji | 3 162 | tys. zł | 3 162 | tys. zł |
| Przeciętna stopa procentowa | 6,25 | % | 6,25 | % |
| Stopa procentowa skorygowana | 6,75 | pkt | 7,25 | pkt |
| Wartość odsetek uwzględniająca zwiększoną stopę procentową | 3 415 | tys. zł | 3 668 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto | (253) | tys. zł | (506) | tys. zł |
| Podatek dochodowy | 48 | tys. zł | 96 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto | (205) | tys. zł | (410) | tys. zł |
| Za okres od 01.01 do 31.12.2024 | Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu |
Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt |
||
|---|---|---|---|---|
| Przeciętny stan udzielonych pożyczek i posiadanych obligacji | 78 926 | tys. zł | 78 926 | tys. zł |
| Otrzymane i naliczone odsetki od pożyczek i obligacji | 7 322 | tys. zł | 7 322 | tys. zł |
| Przeciętna stopa procentowa | 9,28 | % | 9,28 | % |
| Stopa procentowa skorygowana | 9,78 | pkt | 10,28 | pkt |
| Wartość odsetek uwzględniająca zwiększoną stopę procentową | 7 717 | tys. zł | 8 112 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto | (395) | tys. zł | (789) | tys. zł |
| Podatek dochodowy | 75 | tys. zł | 150 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto | (320) | tys. zł | (639) | tys. zł |
| Za okres od 01.01 do 30.06.2024 | Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu |
Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt |
||
|---|---|---|---|---|
| Przeciętny stan udzielonych pożyczek i posiadanych obligacji | 90 317 | tys. zł | 90 317 | tys. zł |
| Otrzymane i naliczone odsetki od pożyczek i obligacji | 4 011 | tys. zł | 4 011 | tys. zł |
| Przeciętna stopa procentowa | 8,91 | % | 8,91 | % |
| Stopa procentowa skorygowana | 9,41 | pkt | 9,91 | pkt |
| Wartość odsetek uwzględniająca zwiększoną stopę procentową | 4 236 | tys. zł | 4 461 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy brutto | (225) | tys. zł | (450) | tys. zł |
| Podatek dochodowy | 43 | tys. zł | 86 | tys. zł |
| Wpływ podwyższenia stopy na wynik finansowy netto | (182) | tys. zł | (365) | tys. zł |
Polityka monetarna prowadzona przez Narodowy Bank Polski w zakresie kształtowania poziomu stóp procentowych i w konsekwencji mająca wpływ na poziom inflacji w Polsce może wpływać na osiągane przez Grupę przychody finansowe. W związku z tym, iż nadwyżki środków pieniężnych inwestowane są m.in. w lokaty bankowe i obligacje korporacyjne, spadek wysokości stóp procentowych może mieć negatywny wpływ na poziom przychodów finansowych Grupy.
W obecnej sytuacji makroekonomicznej, przy zachowaniu bezpieczeństwa zgromadzonych środków finansowych, w praktyce nie ma możliwości pełnego zabezpieczenia wartości posiadanych nadwyżek finansowych przed negatywnymi skutkami inflacji.
Ryzyko cen towarów
Strona | 69 Spółki Grupy narażone są na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, takich jak: stal i beton, a także materiałów ropopochodnych takich jak: benzyna, olej napędowy, asfalty oraz olej opałowy oraz materiałów hutniczych np. kątowniki, rury, blachy, kształtowniki oraz materiały spawalnicze. Ponadto Spółki Grupy narażone są również na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen usług
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
świadczonych przez podwykonawców, których zakres może zawierać koszty robocizny, materiałów, sprzętu lub wszystkie na raz. W ostatnich latach obserwowane są intensywne wahania cen materiałów i usług związane najpierw z wybuchem pandemii COVID-19, a potem konfliktem zbrojnym w Ukrainie. Spółki Grupy zawierają zazwyczaj umowy z Klientami o cenach stałych, jednak nie są to zazwyczaj umowy długoterminowe i okres realizacji wynosi średnio dwa lata. W celu zabezpieczenia ryzyka zmiany cen materiałów i usług spółki Grupy stosują następujące instrumenty:
- w ofertach do klienta uwzględnia bieżące, rynkowe ceny materiałów, których termin obowiązywania w miarę możliwości zabezpiecza czas realizacji projektu,
- umowy podwykonawcze na usługi zawierane są zazwyczaj w cenach stałych na cały okres realizacji kontraktu,
- w przypadku dużych wahań cen materiałów dąży do realizacji usługi na materiale powierzonym przez klienta.
W przypadku kontraktów budowlanych o dłuższym okresie realizacji Spółki z Grupy w umowach z Klientami dążą do zawierania klauzul waloryzacyjnych w oparciu o wskaźniki zmian cen publikowane przez Główny Urząd Statystyczny, opracowania branżowe (np. Sekocenbud, PUDS) lub inne narzucone przez Klienta.
W przypadku jednej ze spółek tj. Mostostal Zabrze Konstrukcje Przemysłowe S.A., z uwagi na specyfikę jej działalności sposób zabezpieczenia zmian cen materiałów na marżę wygląda odmiennie. Mostostal Zabrze Konstrukcje Przemysłowe S.A. to spółka produkcyjna wytwarzająca specjalistyczne konstrukcje stalowe, realizująca seryjne zlecenia głównie dla klientów z branży dźwigowej, która działa na podstawie zamówień od klientów, a nie kontraktów długoterminowych. Ceny materiałów są aktualizowane średnio raz na kwartał i aktualizowane w cenach na zamówieniach od klientów, w związku z czym całe ryzyko zmian cen materiałów jest przenoszone na klientów.
W przypadku segmentu produkcji chemicznej identyfikowane jest ryzyko związane ze zmiennością cen surowca. Niezależnie od zróżnicowania cen gaczu parafinowego wynikającego z różnorodności jego cech fizykochemicznych, ceny gaczu o porównywalnych parametrach ulegają zmianom w zależności od cen parafiny na rynkach międzynarodowych. Drugim ważnym elementem wpływającym na wzrost cen gaczy jest ich podaż na rynku europejskim, który sam w sobie nie posiada wystarczającej ilości surowca do zabezpieczenia potrzeb producentów z tego rejonu. Na poziom cen gaczy parafinowych mają również wpływ ceny surowców alternatywnych, np. oleju palmowego, tłuszczy zwierzęcych oraz stearyny. Istnieje ryzyko, iż skokowy lub długotrwały znaczący wzrost cen gaczy parafinowych wywrze negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Spółki. Wymagane jest poszukiwanie nowych źródeł dostaw surowca z innych kierunków. Biorąc pod uwagę uwarunkowania Spółki, posiadaną bazę magazynową oraz możliwość organizacji dostaw statkami jest to scenariusz możliwy do wdrożenia w celu zmitygowania ryzyka wynikłego przez konflikt na Ukrainie i sankcje nałożone na Rosję.
Sytuacja ogólnoświatowa, napędzana poważnymi zmianami politycznymi, napięciami geopolitycznymi, w tym utrzymującymi się konfliktami zbrojnymi m.in. na Ukrainie, niepewność dotycząca polityki handlowej na świecie
Grupa MOSTOSTAL ZABRZE nie jest bezpośrednio narażona na ryzyko związane z napiętą sytuacją geopolityczną, w tym trwającą wojną w Ukrainie i na Bliskim Wschodzie oraz niepewnością dotyczącą polityki handlowej na świecie, a związaną między innymi z polityką celną Stanów Zjednoczonych wobec krajów UE, czy Chin. Niemniej wszystkie zidentyfikowane ryzyka makroekonomiczne związane z sytuacją ogólnoświatową w okresie sprawozdawczym są analizowane ze względu na ich nietypowość i zmienność. W miarę trwania konfliktów środowisko makroekonomiczne staje się coraz mniej przewidywalne.
Wpływ konfliktów zbrojnych na krajową i światową gospodarkę będzie odczuwalne przede wszystkim w dłuższej perspektywie, niemniej jednak Emitent identyfikuje następujące ryzyka związane z przedłużającymi się konfliktami zbrojnymi i nałożonymi sankcjami na Rosję i Białoruś oraz ewentualnymi atakami hybrydowymi Rosji na kraje ościenne, w tym na Polskę:
- − zachwianie łańcucha dostaw,
- − wahania cen materiałów budowlanych,
- − cyberataki na strukturę informatyczną,
- − niepewność inwestorów zagranicznych oraz zmniejszenie liczby inwestycji w Polsce.
Polityka celna Stanów Zjednoczonych oraz cła odwetowe Unii Europejskiej również potęgują niepewność dotyczącą polityki handlowej na świecie. Obecnie wydaje się, iż po miesiącach niepewności sytuacja w handlu międzynarodowym uległa względnej stabilizacji, ale nadal jest to źródło pewnego ryzyka. W ocenie Emitenta, pomimo iż sytuacja ta może mieć relatywnie niewielki wpływ dla firm na rynku polskim, ale pośrednie skutki mogą wpłynąć na konkurencyjność polskich firm na rynku europejskim.
Powyższe ryzyka mają wpływ na całe otoczenie gospodarcze i dotyczą większości podmiotów działających w Polsce. Wszelkie ryzyka są stale monitorowane w celu odpowiedniego zarządzenia tym obszarem.
Na dzień sporządzenia raportu stopień ryzyka z tym związany jest trudny do oszacowania, niemniej jednak biorąc pod uwagę prowadzoną przez Grupę MOSTOSTAL ZABRZE działalność eksportową nie identyfikuje się w tym obszarze istotnych ryzyk.
Ryzyko klimatyczne
Grupa MOSTOSTAL ZABRZE w swojej działalności operacyjnej dostrzega wpływ zmian klimatu na realizacje kontraktów. Wyróżnić można cztery główne kategorie ryzyka klimatycznego: (1) ryzyko fizyczne: związane z bezpośrednimi skutkami zmian klimatycznych, takimi jak ekstremalne zjawiska pogodowe (np. powodzie, susze, huragany), wzrost poziomu morza czy zmiany temperatury, (2) ryzyko transakcyjne: wynikające
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
z przyszłych zmian politycznych, prawnych, technologicznych czy rynkowych związanych ze zmianami klimatycznymi. Dotyczy to również zmian w regulacjach dotyczących emisji gazów cieplarnianych, podatków ekologicznych, czy zmian w preferencjach konsumentów, (3) ryzyko przejściowe: związane z adaptacją do niskowęglowej gospodarki, przejściem na bardziej zrównoważone modele biznesowe i zmianami w technologiach, co może wpłynąć na wartość rynkową firm, (4) ryzyko reputacyjne: dotyczy utraty zaufania i reputacji w wyniku działań, które mogą być uznane za nieodpowiedzialne ekologicznie lub działające na szkodę środowiska. Ryzyka te są przez Grupę MOSTOSTAL ZABRZE identyfikowane i mierzone jak na przykład poprzez liczenie śladu węglowego w zakresie 1, 2 i 3, klasyfikowanie przychodów, Capex'u i Opex'u Grupy na podstawie kryteriów zdefiniowanych w Taksonomii UE, a także raportowanie na podstawie ESRS. Pomiar ten stanowił również podstawę pod opracowanie i wdrożenie Strategii ESG i dekarbonizacji, która wyznacza cele zakładające redukcje śladu węglowego, a także zmniejszające dotychczasowy negatywny wpływ na środowisko naturalne (zasoby wodne, gospodarka obiegu zamkniętego). W ocenie Emitenta ryzyko klimatyczne w okresie krótkoterminowym jest oceniane jako niskie, jednakże istnieje spora niepewność co do ostatecznego kształtu unijnych regulacji klimatycznych (CBAM, ETS2).
Ryzyko związane z prowadzonymi sporami, w tym sądowymi i arbitrażowymi
Emitent oraz spółki Grupy zarządzają ryzykiem powstania roszczeń na każdym etapie realizowanego projektu, począwszy od analizy ryzyka niewypłacalności klienta poprzez analizę jego sytuacji finansowej, wprowadzając odpowiednie klauzule zabezpieczające w umowach jak również wprowadzając odpowiednie pakiety ubezpieczeń i gwarancji. W celu minimalizowania wystąpienia ryzyka związanego z roszczeniami Emitent i spółki Grupy zarządzają roszczeniami przez cały cykl życia projektu, zgodnie z przyjętą w Grupie Polityką zarządzania roszczeniami.
Niemniej jednak ryzyko powstania roszczenia czy powstanie sporu sądowego jest nieodłącznym elementem prowadzenia działalności gospodarczej.
Sprawy sporne w tym postępowania sądowe i arbitrażowe oraz ocena ryzyk z tym związanych zostały szerzej przedstawione w pkt 6.11 WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH I ARBITRAŻOWYCH.
Ryzyko dotyczące dostępności wykwalifikowanych pracowników z rynku krajowego
Jednym z najważniejszych problemów przed jakim stoi obecnie Grupa MOSTOSTAL ZABRZE jest brak pracowników – zwłaszcza wykwalifikowanych pracowników fizycznych. Problem ten będzie narastał. Jest to konsekwencja niedostatecznego szkolnictwa zawodowego i branżowego w Polsce, starzenia się społeczeństwa, spadającej dzietności oraz spadku wśród młodzieży popularności zawodów tzw. starej gospodarki. Oczywiście nie dotyczy to wyłącznie Grupy MOSTOSTAL ZABRZE, ale całej branży, a także, w różnym stopniu, całej gospodarki. To sygnał, że umiejętność radzenia sobie z tym problemem staje się źródłem przewagi konkurencyjnej. Dlatego też Grupa MOSTOSTAL ZABRZE opracowując strategię na lata 2023-2026 wskazała ten problem jako jeden z najistotniejszych motywów przewodnich na najbliższe lata.
Z problemem braku pracowników Grupa MOSTOSTAL ZABRZE zamierza poradzić sobie, prowadząc równoległe działania w czterech obszarach:
- 1) zwiększać atrakcyjność Grupy MOSTOSTAL ZABRZE jako pracodawcy,
- 2) budować ekosystem podwykonawców,
- 3) sprowadzać pracowników cudzoziemskich,
- 4) zastępować pracę ludzką na budowach i wytwórniach poprzez automatyzację procesów.
W świetle powyższych faktów Emitent ocenia, iż prawdopodobieństwo materializacji tego ryzyka jest duże, jednak podejmowane na szeroką skalę działania mają na celu jego ograniczenie, dlatego też Emitent ocenia, iż jego wpływ na działalność Grupy kształtuje się obecnie na poziomie średnim. Oczywiście przyszły trend uzależniony jest od skuteczności podejmowanych działań wskazanych w przyjętej strategii na lata 2023-2026. Ocena tego ryzyka będzie dokonywana przez Zarząd Emitenta na bieżąco w kolejnych okresach.
Ryzyko operacyjne związane z realizowanymi kontraktami montażowo-budowlanymi
Ryzyko dotyczące m.in.: prawidłowości wyceny prowadzonych prac, dotrzymania terminów zawartych w kontraktach, terminowości oraz jakości robót świadczonych przez podwykonawców i dostarczanych materiałów, zerwanie łańcucha dostaw, nieuznania przez zamawiającego kosztów dodatkowych robót, zawieszenia realizowanych kontraktów przez inwestora, jak również ewentualnej niewypłacalności inwestorów.
Spółki Grupy MOSTOSTAL ZABRZE świadczące usługi budowlano-montażowe monitorują ryzyka związane z realizacją poszczególnych kontraktów już od etapu ofertowania. Na poszczególnych etapach dotyczących kontraktów w ocenie ryzyka uczestniczą również powołane komitety, w tym na etapie ofertowym Komitet Ofertowy, a na etapie realizacji Zintegrowany Komitet Sterujący. Wyciągane są również wnioski porealizacyjne po zakończeniu kontraktu na Indywidualnych Przeglądach Projektów.
Monitoring obejmuje wszelkie ryzyka, w tym ryzyka techniczne, organizacyjne, prawne i finansowe.
W świetle wdrożonych procedur oraz modelu zarządzania Emitent ocenia powyższe ryzyko jako średnie.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Ryzyko związane z nasilającą się konkurencją
Niestabilna sytuacja makroekonomiczna, ograniczenie liczby realizowanych inwestycji oraz pozyskanie z dużym opóźnieniem środków z Krajowego Planu Odbudowy powodują znaczne nasilenie się konkurencji, zwłaszcza na rynku zamówień publicznych. Jednym z najistotniejszych elementów rywalizacji pomiędzy konkurującymi firmami jest cena.
Dalsze nasilenie się konkurencji na rynkach, na których działa Grupa MOSTOSTAL ZABRZE niesie znaczne ryzyko pogorszenia przyszłych wyników, sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju.
W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa MOSTOSTAL ZABRZE kładzie duży nacisk na: utrzymywanie długoterminowych relacji z dotychczasowymi klientami, wysoką jakość świadczonych usług i wytwarzanych produktów, zróżnicowanie źródeł przychodów (geograficzną i produktową), kompleksowość usług i obsługi klienta, systematyczne podnoszenie wiedzy i kwalifikacji w zakresie nowoczesnych technologii, inwestowanie w wysoko wykwalifikowaną kadrę inżynierów i specjalistów, systematyczną pracę nad poprawą wydajności i efektywności. Atutem MOSTOSTALU ZABRZE jest także wieloletnie doświadczenie, poparte licznymi referencjami i uprawnieniami.
Mimo podejmowanych działań zmierzających do minimalizacji tego ryzyka Emitent ocenia jego poziom jako wysokie.
Ryzyko związane z rosnącymi barierami dostępu do rynków zagranicznych
Światowy kryzys gospodarczy prowadzi do nasilającej się ochrony rynku wewnętrznego danego państwa przed konkurencją zagraniczną. Generuje to ryzyko dla Grupy MOSTOSTAL ZABRZE, dla której eksport stanowi znaczną część przychodów. Celem ograniczenia powyższego ryzyka Grupa MOSTOSTAL ZABRZE przede wszystkim realizuje kontrakty na rynkach zagranicznych dla strategicznych klientów w ramach rozszerzenia dotychczasowej dobrej współpracy przy wykonawstwie ich kolejnych inwestycji.
Ze względu na podejmowane działania Emitent ocenia powyższe ryzyko jako istotne.
Ryzyko związane z cyberatakiem i kradzieżą danych osobowych,
Ryzyko to związane jest z potencjalną utratą danych, wyciekiem danych przedsiębiorstwa oraz czasowym ograniczeniem działalności Spółki w obszarach wymagających dostępu do systemów informatycznych, uzależnieniem Grupy MOSTOSTAL ZABRZE od podmiotów trzecich w przypadku niektórych usług. Dla ograniczenia tego ryzyka Grupa MOSTOSTAL ZABRZE podejmuje następujące działania zabezpieczające systemy teleinformatyczne:
- − monitorowanie poprawności funkcjonowania infrastruktury, sieci i systemów informatycznych, bieżąca aktualizacja oraz testowanie wprowadzanych zmian,
- − zaawansowane filtrowanie komunikacji z i do sieci Internet,
- − dobór usługodawców oraz producentów sprzętu IT spośród krajowych i światowych liderów w zakresie infrastruktury IT; zawarcie umów utrzymania w kluczowych obszarach infrastruktury,
- − centralne zarzadzanie zabezpieczeniami infrastruktury IT, szyfrowanie,
- − wprowadzenie Polityki bezpieczeństwa IT,
- − cykliczne kampanie informacyjne i edukacyjne wśród pracowników zwiększające świadomość ryzyka oszustw i nadużyć; przeprowadzanie symulowanych ataków w celu weryfikacji poziomu wiedzy pracowników oraz stanu infrastruktury teleinformatycznej,
- − wykorzystanie certyfikatów do celów autoryzacji w usługach oraz zabezpieczenia komunikacji,
- − zabezpieczenie dostępu do rozwiązań chmurowych za pomocą uwierzytelniania wieloskładnikowego (MFA),
- − ostrzeżenie o informacjach wysłanych z zewnątrz poprzez zamieszczenie odpowiedniej adnotacji do maila.
Prawdopodobieństwo materializacji tego ryzyka jest wysokie, ale wpływ na działalność Grupy MOSTOSTAL ZABRZE Emitent ocenia jako niski.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
6.7 SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ
Ocena rentowności:
Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności przedstawia poniższa tabela:
| 1H 2025 | 1H 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży (w tys. zł) | 505 262 | 454 439 | |
| Rentowność brutto na sprzedaży | |||
| (wynik brutto na sprzedaży/przychody ze sprzedaży) | 11,9% | 12,9% | |
| Rentowność operacyjna | |||
| (wynik na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży) | 4,2% | 4,9% | |
| Rentowność EBITDA | |||
| (wynik na działalności operacyjnej +amortyzacja) / przychody ze sprzedaży) | 6,3% | 6,7% | |
| Rentowność brutto | |||
| (wynik finansowy brutto/przychody ze sprzedaży) | 5,9% | 5,6% | |
| Rentowność netto | |||
| (wynik finansowy netto/przychody ze sprzedaży) | 3,9% | 4,3% | |
| Rentowność kapitału własnego | |||
| (wynik finansowy netto/kapitał własny) | 5,0% | 6,3% | |
| Rentowność majątku (aktywów) | |||
| (wynik finansowy netto/suma bilansowa) | 2,0% | 2,8% |
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w pierwszym półroczu 2025 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego były wyższe o 11%. Nastąpił spadek marży brutto ze sprzedaży o 1,0 pp. do poziomu 11,9%. Po pokryciu kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu, które były o 30% wyższe od poniesionych w analogicznym okresie ubiegłego roku, a także pozostałych kosztów i podatku dochodowego, Grupa MOSTOSTAL ZABRZE osiągnęła rentowność netto w wysokości 3,9% tj. o 0,4 pp. niższą od poziomu osiągniętego za ten sam okres ubiegłego roku.
Ocena płynności:
Oceny płynności finansowej dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaźników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, jak również na podstawie analizy poziomu wskaźników płynności.
| Poziom kapitału obrotowego | |||
|---|---|---|---|
| w tys. zł | 30.06.2025 | 30.06.2024 | 31.12.2024 |
| Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 579 590 | 419 577 | 472 729 |
| Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe) | 484 885 | 318 146 | 405 643 |
| Kapitał obrotowy (1-2) | 94 705 | 101 431 | 67 086 |
| Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku obrotowego (3/1) | 16,3% | 24,2% | 14,2% |
Na dzień 30 czerwca 2025 roku kapitał obrotowy, tj. różnica pomiędzy wielkością aktywów bieżących a wielkością zobowiązań krótkoterminowych, wyniósł 94,7 mln zł i był o 6,6% niższy od poziomu osiągniętego na dzień 30 czerwca 2024 roku.
Cykl rotacji:
| w dniach | 30.06.2025 | 30.06.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| 1. Wskaźnik obrotu należności | |||
| (średnie należności krótkoterminowe z tytułu dostaw x liczba dni okresu/przychody ze | 65 | 85 | 60 |
| sprzedaży) | |||
| 2. Wskaźnik obrotu zobowiązań | |||
| (średnie zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw x liczba dni okresu/koszty) | 41 | 56 | 42 |
W analizowanym okresie nastąpiła zmiana wskaźników. Okres oczekiwania na zapłatę należności przez odbiorców dostaw i usług w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku był krótszy o 20 dni, natomiast cykl spłaty zobowiązań z tytułu dostaw i usług był krótszy o 15 dni.
Płynność:
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|
| 1. Płynność I stopnia (bieżąca) | 1,32 | 1,17 | |
| (aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe) | 1,20 |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| 2. Płynność II stopnia (szybka) | |||
|---|---|---|---|
| (aktywa obrotowe – zapasy/zobowiązania krótkoterminowe) | 0,96 | 1,24 | 1,00 |
Wskaźniki płynności według stanu na dzień 30 czerwca 2025 roku były niższe od poziomów sprzed roku, nadal utrzymały się na bezpiecznym poziomie. Grupa reguluje zobowiązania bieżące w oparciu o aktywa obrotowe.
Przedstawione w niniejszym punkcie wskaźniki stanowią Alternatywne Pomiary Wyników (APM) w rozumieniu wytycznych ESMA w tym zakresie. Powyższe wskaźniki należy traktować jako dane dodatkowe względem danych finansowych zawartych bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd dokonał wyboru powyższego zestawu wskaźników, gdyż pozwala on na najbardziej optymalną, z zachowaniem specyfiki działalności Emitenta, ocenę osiąganych wyników finansowych. Definicje zastosowanych APM są podane bezpośrednio przy wskaźnikach.
6.8. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH
MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nie publikował prognoz wyników na 2025 rok.
6.9. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO, CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA ORAZ ZMIANY W AKCJONARIACIE EMITENTA
W dniu 28 maja 2025 roku, Zwyczajne Walne Zgromadzenie pojęło decyzję o umorzeniu 5.320.000 akcji własnych, przez co została zmniejszona ogólna liczba akcji Spółki z liczby 73.975.269 do liczby 68.655.269, natomiast kapitał zakładowy Emitenta został obniżony o kwotę 10.640.000,00 zł, czyli uległ zmniejszeniu z kwoty 147.950.538 zł do kwoty 137.310.538 zł. Postanowienie Sądu Rejonowego w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Emitenta oraz zmiany Statutu Spółki zostało wydane w dniu 3 września 2025 roku. (rb 35/2025 z dnia 4 września 2025 r.).
Tym samym, kapitał zakładowy Emitenta na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego wynosi 137.310.538 zł i dzieli się na 68.655.269 akcji o wartości nominalnej 2 zł każda, w tym:
- ✓ 68.649.344 akcje zwykłe na okaziciela,
- ✓ 5.925 akcji zwykłych imiennych.
W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane co do głosu zatem udział w kapitale zakładowym jest tożsamy z udziałem w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta według stanu na dzień przekazania niniejszego raportu oraz na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego Emitenta.
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji / głosów na WZ MZ na dzień przekazania raportu za I kwartał 2025 (22 maja 2025 ) |
Udział w kapitale zakładowym / w ogólnej liczbie głosów na WZ MZ /w %/ na dzień przekazania raportu za I kwartał 2025 |
Zmiana liczby akcji / głosów |
Liczba posiadanych akcji / głosów na WZ MZ na dzień przekazania raportu za I półrocze 2025 (11 września 2025) |
Udział w kapitale zakładowym / w ogólnej liczbie głosów na WZ MZ /w %/ na dzień przekazania raportu za I półrocze 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| KMW Investment Sp. z o.o. (podmiot zależny od Krzysztofa Jędrzejewskiego) |
29 023 143 | 39,23% | 0 | 29 023 143 | 42,27% |
| MOSTOSTAL ZABRZE S.A. (akcje własne) | 5 320 000 | 7,19% | -5 320 000 | 0 | 0,00% |
| AgioFunds TFI S.A. (w tym Value FIZ Subfundusz 1) | 4 323 927 (4 195 870) | 5,85% (5,67%) | 0 | 4 323 927 (4 195 870) | 6,30% (6,11%) |
| Bogdan Bigus | 3 728 200 | 5,04% | 0 | 3 728 200 | 5,43% |
Powyższy stan posiadania akcji Spółki prezentowany jest zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Po dniu bilansowym, w wyniku rejestracji przez sąd rejestrowy obniżenia kapitału zakładowego w związku z ww. umorzeniem 5.320.000 akcji, nastąpiły następujące zmiany dotyczące znacznych pakietów akcji:
- Pan Krzysztof Jędrzejewski poprzez KMW Investment Sp. z o.o. przed rejestracją przez sąd rejestrowy obniżenia kapitału posiadał 39,23% ogólnej liczby głosów, natomiast po rejestracji stan ten wyniósł 42,27%,
- Emitent przed rejestracją przez sąd rejestrowy obniżenia kapitału posiadał akcje reprezentujące 7,19% ogólnej liczby głosów, natomiast po rejestracji obniżenia kapitału zakładowego w związku z ich umorzeniem Emitent nie posiada żadnych akcji własnych.
6.10. STAN POSIADANIA AKCJI LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE ICH POSIADANIA
Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania niniejszego raportu oraz na dzień przekazania raportu za I półrocze 2025 roku posiadają akcje Emitenta w liczbie przedstawionej poniżej:
| Imię i nazwisko | Sprawowana funkcja | Stan posiadania akcji na dzień przekazania raportu za I kwartał 2025 (22 maja 2025 ) |
Data transakcji | Rodzaj transakcji | Liczba akcji | Stan posiadania akcji na dzień przekazania raportu za I półrocze 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RADA NADZORCZA | ||||||
| Krzysztof Jędrzejewski poprzez KMW Investment Sp. z o.o. |
Przewodniczący Rady Nadzorczej |
29 023 143 | - | - | - | 29 023 143 |
| ZARZĄD | ||||||
| Dariusz Pietyszuk poprzez QUARK F.R. |
Prezes Zarządu | 527 527 | - | - | - | 527 527 |
| Witold Grabysz | Wiceprezes Zarządu | 200 000 | - | - | - | 200 000 |
Pozostali Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Emitenta. Ponadto, Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej MOSTOSTAL ZABRZE S.A. nie posiadają uprawnień do akcji Emitenta.
6.11 WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH ORAZ ARBITRAŻOWYCH
W okresie sprawozdawczym podmioty z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE uczestniczyły w następujących istotnych postępowaniach sądowych i arbitrażowych dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta oraz spółek z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE.
| Powód Wnioskodawca |
Pozwany Uczestnik | Przedmiot sprawy | Wartość przedmiotu sprawy (w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej) |
Stadium sprawy |
|---|---|---|---|---|
| MOSTOSTAL ZABRZE S.A. (MZ, Emitent) |
Województwo Śląskie | Pozew o ustalenie, że: 1.Województwo Śląskie nie jest uprawnione do pobrania w jakiejkolwiek wysokości |
36.049 dla Konsorcjum w tym 17.145 dla MZ S.A. |
Pozew złożono w 2013 roku. W kwietniu 2014 roku z powodu braku ugody, Sąd Okręgowy w Katowicach podjął zawieszone od października 2013 roku postępowanie. Postępowanie w toku - opis zamieszczono pod tabelą *). |
| Hochtief Polska S.A. | z ustanowionych na zlecenie Mostostal i Hochtief Gwarancji, |
|||
| Warszawa | 2. Województwu Śląskiemu nie przysługują żadne podlegające zaspokojeniu z powyższych Gwarancji roszczenia. |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| MOSTOSTAL ZABRZE S.A. (MZ, Emitent) |
Województwo Śląskie | Pozew o zapłatę | 12.006 tys. zł +601 tys. euro |
W lipcu 2014 roku skierowany został do Sądu Okręgowego w Katowicach pozew o zapłatę. Na wysokość pozwu składają się: koszty związane z usuwaniem skutków awarii (pomniejszone o otrzymane kwoty odszkodowania z polisy ubezpieczeniowej), koszty wykonania zastępczego, koszty ogólne budowy, koszty ogólnego zarządu oraz utracony zysk. Postępowanie sądowe w toku – opis zamieszczono pod tabelą *). |
|---|---|---|---|---|
| Województwo Śląskie | MOSTOSTAL ZABRZE S.A (MZ, Emitent) Hochtief Polska S.A. Hochtief Solutions A.G. |
Pozew o zapłatę | 177.748 | W grudniu 2014 roku do MZ S.A. wpłynął pozew z września 2014 roku dotyczący roszczeń Województwa Śląskiego z tytułu kar umownych w związku z opóźnieniami w realizacji kontraktu "Zadaszenie Stadionu Śląskiego" na kwotę 59.740 tys. zł. W 2015 roku wpłynęło do MZ S.A. pismo procesowe rozszerzające w/w powództwo do kwoty 74.817 tys. zł. W 2017 roku wpłynęło do MZ S.A. kolejne pismo procesowe rozszerzające powództwo do kwoty 159.828 tys. zł, natomiast w 2019 roku kolejnym pismem powództwo zostało rozszerzone o 17.920 tys. zł. Sprawa w toku - opis zamieszczono pod tabelą *). |
| Województwa Śląskiego z września 2014 roku ze sprawą z powództwa MZ z lipca 2013 roku). | W 2017 roku postanowieniem sądu połączono do wspólnego rozpoznania powyższe trzy sprawy sądowe (tj. sprawę z powództwa MZ z lipca 2014 roku i sprawę z powództwa | |||
| PRInż S.A. | Województwo Śląskie *) |
Pozew o zwrot z nienależnie pobranych kwot gwarancji |
68.948 | W listopadzie 2014 roku spółka zależna Emitenta, tj. PRInż S.A. wniosła pozew o zwrot środków pieniężnych z nienależnie pobranych kwot gwarancji, stanowiących zabezpieczenie umowy zawartej w 2003 roku z Drogowa Trasa Średnicowa S.A. (DTŚ), działającej w imieniu Województwa Śląskiego. Przedmiotem umowy była budowa odcinka Drogowej Trasy Średnicowej w Katowicach (rondo w K-cach). Na wniosek PRInż wydana została opinia biegłych sądowych. W 2021 roku odbyła się rozprawa sądowa podczas której Sąd Okręgowy w Katowicach odrzucił argumenty PRInż S.A. i tym samym wydał wyrok niekorzystny dla spółki zależnej Emitenta. W związku z powyższym PRInż S.A. złożyła apelację od wyroku pierwszej instancji. Wyrok sądu drugiej instancji w części uwzględnił apelację PRInż S.A., to jest uchylił wyrok sądu pierwszej instancji i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania w stosunku do Województwa Śląskiego. W odniesieniu do DTŚ, apelacja PRInż S.A. została oddalona. W lutym 2023 roku Województwo Śląskie złożyło do Sądu Najwyższego zażalenie na uchylenie przez Sąd Apelacyjny w Katowicach wyroku Sądu Okręgowego w Katowicach i przekazanie temu sądowi sprawy do ponownego rozpoznania. PRInż S.A. złożył odpowiedź na to zażalenie. W lipcu 2023 roku Sąd Najwyższy uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego w Katowicach i przekazał temu sądowi do ponownego rozpoznania. W marcu 2024 roku Sąd Apelacyjny w Katowicach oddalił apelację PRinż S.A., przy czym do wyroku zostało zgłoszone zdanie odrębne. PRinż S.A. złożył skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego w Katowicach. W październiku 2024 roku skarga kasacyjna została przyjęta do rozpoznania. Sprawa w toku. |
| Należy jednocześnie zaznaczyć, iż ewentualne zakończenie postępowania z negatywnym wyrokiem dla spółki nie wpłynie na sytuację finansową oraz wyniki spółki PRinż S.A. oraz całej Grupy MOSTOSTAL ZABRZE, ze względu na fakt, iż konsekwencje uruchomienia przez DTŚ gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych zostały ujęte w księgach finansowych w latach wcześniejszych. |
||||
| *) Pierwotnie stronami pozwanymi było: DTŚ i Województwo Śląskie. W odniesieniu do DTŚ sprawa jest prawomocnie zakończona oddaleniem powództwa PRINŻ. |
||||
| ORLEN Projekt S.A. | Polwax S.A. | Pozew o zapłatę wynagrodzenia oraz zwrot kwoty z gwarancji należytego wykonania umowy |
67.829 | Rozpoczęcie sporu nastąpiło w 2019 roku. Pozew obejmuje żądanie zapłaty na rzecz Orlen Projekt S.A. (Orlen Projekt) wynagrodzenia z tytułu realizowania na rzecz Polwax S.A. (Polwax) robót w ramach Inwestycji pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi (Inwestycja FUTURE)" oraz zwrot kwoty z gwarancji należytego wykonania umowy pobranej przez pozwanego, tj. Polwax oraz kosztów jej uruchomienia, a także zapłaty za: i) prace wykonane przez Orlen Projekt bezpośrednio przed odstąpieniem od umowy oraz prace związane z zabezpieczeniem terenu budowy, ii) zrealizowane dostawy, tj. materiały budowlane nabyte w związku z Inwestycją i w celu jej wykonania; iii) zwrot wydatków poniesionych w związku z odstąpieniem przez Orlen Projekt od Umowy. W dniu 17 listopada 2023 roku Sąd Okręgowy w Rzeszowie wydał wyrok, w którym: (1) zasądził od pozwanego, tj. Polwax na rzecz Powoda, tj. Orlen Projekt część kwoty objętej żądaniem pozwu, tj. kwotę 28.885 tys. zł z odsetkami, (2) oddalił powództwo w pozostałym zakresie, (3) zasądził od Pozwanego na rzecz Powoda tytułem kosztów procesu kwotę 79 tys. zł |
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
| z odsetkami. W dniu 17 kwietnia 2024 roku Polwax złożył apelację od części Wyroku Sądu Okręgowego w Rzeszowie, tj. w zakresie pkt. 1) oraz pkt. 3) Wyroku. Apelację od części ww. Wyroku (oddalającego powództwo co do kwoty 35.930 tys. zł) złożył również Orlen Projekt. Następnie zarówno Polwax, jak i Orlen Projekt, złożyły odpowiedzi na apelację drugiej strony a także kolejne pisma procesowe. |
||||
|---|---|---|---|---|
| W dniu 6 grudnia 2024 roku miało miejsce rozpoczęcie trójstronnych negocjacji pomiędzy MOSTOSTAL ZABRZE S.A., Polwax S.A. oraz Orlen Projekt S.A. w sprawie polubownego rozwiązania sporów toczących się pomiędzy Polwax i Orlen Projekt, związanych z Inwestycją FUTURE**). |
||||
| W dniu 24 czerwca 2025 roku w wyniku trójstronnych negocjacji nastąpiło podpisanie porozumienia ugodowego, którego przedmiotem jest polubowne rozwiązanie sporów toczących się pomiędzy Polwax oraz Orlen Projekt S.A., związanych z Inwestycją FUTURE o czym szerzej mowa w pkt. 6.3. niniejszego raportu. |
||||
| W wyniku realizacji postanowień Porozumienia strony procesu podpisały ugodę mediacyjną, na mocy której Orlen Projekt S.A. cofnął powództwo w przedmiotowej sprawie, a następnie obie strony skierowały do sądu stosowny wniosek o zatwierdzenie ugody oraz umorzenie toczącego się postępowania. Sąd na mocy postanowień wydanych w dniu 21 sierpnia 2025 roku zatwierdził ugodę mediacyjną, a następnie uchylił zaskarżony wyrok I instancji oraz umorzył postępowanie. |
||||
| Polwax S.A. | ORLEN Projekt S.A. | Pozew o zapłatę odszkodowania | 132.147 | Rozpoczęcie sporu nastąpiło w lutym 2020 roku. Pozew dotyczy roszczenia o zapłatę odszkodowania za szkody powstałe w związku z nienależytym wykonaniem i niewykonaniem przez Orlen Projekt S.A. umowy z dnia 7 kwietnia 2017 roku na realizację Inwestycji pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi (Inwestycja FUTURE)" oraz za utracone korzyści. |
| W dniu 11 października 2023 roku Sąd Okręgowy w Rzeszowie wydał wyrok, na mocy którego sąd oddalił powództwo. W dniu 13 lutego 2024 roku Polwax złożył apelację od ww. Wyroku, a następnie Orlen Projekt złożył odpowiedź na apelację Polwax. W dalszej kolejności nastąpiła wymiana pism procesowych przez Strony. |
||||
| W dniu 6 grudnia 2024 roku miało miejsce rozpoczęcie trójstronnych negocjacji pomiędzy MOSTOSTAL ZABRZE S.A., Polwax S.A. oraz Orlen Projekt S.A. w sprawie polubownego rozwiązania sporów toczących się pomiędzy Polwax i Orlen Projekt, związanych z Inwestycją FUTURE**). |
||||
| W dniu 24 czerwca 2025 roku w wyniku trójstronnych negocjacji nastąpiło podpisanie porozumienia ugodowego, którego przedmiotem jest polubowne rozwiązanie sporów toczących się pomiędzy Polwax oraz Orlen Projekt S.A., związanych z Inwestycją FUTURE, o czym szerzej mowa w pkt. 6.3. niniejszego raportu. |
||||
| W wyniku realizacji postanowień Porozumienia strony procesu podpisały ugodę mediacyjną, na mocy której Polwax S.A. cofnął powództwo w przedmiotowej sprawie, a następnie obie strony skierowały do sądu stosowny wniosek o jej zatwierdzenie oraz umorzenie toczącego się postępowania. Obecnie Strony czekają na stosowne decyzje sądu w tym zakresie. |
*) Informacja dot. sporu z Województwem Śląskim (Urząd Marszałkowski Województwa Śląskiego) dotyczącego kontraktu "Zadaszenie widowni oraz niezbędna infrastruktura techniczna Stadionu Śląskiego w Chorzowie":
Przed Sądem Okręgowym w Katowicach kontynuowane było postępowanie sądowe toczące się w związku z trwającym sporem pomiędzy Wykonawcą, tj. Konsorcjum z udziałem MOSTOSTAL ZABRZE S.A., a Urzędem Marszałkowskim Województwa Śląskiego ("Zamawiający") dotyczące kontraktu pn.: "Zadaszenie widowni oraz niezbędna infrastruktura techniczna Stadionu Śląskiego w Chorzowie".
W 2017 roku sąd wydał dwa postanowienia, w których poinformowano wszystkie strony postępowań sądowych o połączeniu do wspólnego rozpoznania sprawy z powództwa z lipca 2014 roku i sprawy z powództwa z września 2014 roku ze sprawą z 2013 roku. Toczące się procesy (jeden z powództwa Zamawiającego, a dwa z powództwa Wykonawcy), które zostały połączone do wspólnego rozpoznania, dotyczą wzajemnych roszczeń, wynikających przede wszystkim z ustalenia podmiotu odpowiedzialnego za awarię na budowie w 2011 roku oraz niewywiązywania się Województwa Śląskiego ze swoich obowiązków jako inwestora (dostarczenie wadliwej i niekompletnej dokumentacji projektowej, co zgodnie z treścią wzajemnej umowy leżało po stronie Zamawiającego).
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Proces z powództwa Zamawiającego (pozew z września 2014 roku) obejmował zapłatę przez Wykonawców na rzecz Województwa Śląskiego kar umownych w wysokości 59,7 mln zł oraz na podstawie wniosku rozszerzającego z 2015 roku, kwoty 15,1 mln zł tytułem poniesionych przez Zamawiającego kosztów dodatkowych. W 2017 roku Emitent otrzymał pismo procesowe dotyczące kolejnego rozszerzenia powództwa o dodatkową kwotę 85,0 mln zł wraz z odsetkami, obejmującą roszczenia o zapłatę kary umownej z tytułu zwłoki w realizacji kontraktu (3,6 mln zł) oraz roszczenia o naprawienie szkody z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania kontraktu (łącznie 81,4 mln zł) dotyczące przede wszystkim dofinansowania spółki celowej "Stadion Śląski sp. z .o.o." celem pokrycia kosztów wykonawstwa zastępczego, a także pozostałych kosztów związanych między innymi z nadzorem autorskim, obsługą prawną, naprawą błędów wykonawców oraz kosztów sporządzenia nowego projektu. W 2019 roku Emitent otrzymał kolejne pismo procesowe dotyczące rozszerzenia powództwa o dodatkową kwotę 17,9 mln zł obejmującą roszczenia o naprawienie szkody z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania kontraktu dotyczące przede wszystkim dofinansowania ww. spółki celowej celem pokrycia kosztów wykonawstwa zastępczego, a także pozostałych kosztów związanych między innymi z nadzorem autorskim, obsługą prawną, naprawą błędów wykonawców.
Aktualna wartość przedmiotu sporu wynosi 177,7 mln zł.
Zdaniem Emitenta to Zamawiający ponosi pełną odpowiedzialność za opóźnienie w realizacji Inwestycji i wystąpienie awarii, bowiem wyłączną ich przyczyną był brak doręczenia Konsorcjum kompletnej i wolnej od wad dokumentacji projektowej zadaszenia stadionu, gwarantującej jego bezpieczne wybudowanie i eksploatację oraz dokumentacji wykonawczej, która mogłaby stanowić podstawę realizacji tzw. Infrastruktury Towarzyszącej, za co w pełni odpowiedzialny był Zamawiający. Istotne wady dokumentacji projektowej potwierdził organ nadzoru budowlanego (PINB) w ostatecznej decyzji wstrzymującej wszelkie działania związane z budową zadaszenia widowni Stadionu Śląskiego w oparciu o przedłożony Wykonawcy projekt budowlany. Brak dostarczenia przez Województwo nowego projektu oraz impas w rozmowach z Zamawiającym, co do warunków realizacji kontraktu po przerwie wywołanej awarią łączników spowodowało, iż w czerwcu 2013 roku Konsorcjum odstąpiło od umowy z przyczyn leżących po stronie Zamawiającego, ze skutkiem powodującym wygaśnięcie wszelkich praw i obowiązków wynikających z umowy. Województwo zdecydowało się na zmianę projektu zadaszenia Stadionu i przeprojektowanie konstrukcji zadaszenia, co stoi w sprzeczności z twierdzeniem o prawidłowości "oryginalnej" dokumentacji. Zamawiający uzyskał decyzję zmieniającą wcześniejsze pozwolenie na budowę dopiero w lutym 2014 roku, a więc po 31 miesiącach od daty wystąpienia awarii. Gdyby awaria na budowie była spowodowana błędami wykonawczymi, sporządzenie zamiennej dokumentacji projektowej oraz uzyskanie zamiennego pozwolenia na budowę, byłoby całkowicie zbędne.
Brak realizacji zobowiązania Województwa do dostarczenia prawidłowej dokumentacji doprowadził nie tylko do wystąpienia awarii i opóźnienia budowy Stadionu, ale spowodował również powstanie dodatkowych kosztów po stronie Wykonawcy, których pokrycia MZ dochodzi w toczącym procesie, na podstawie pozwu z lipca 2014 roku, w którym wartość szkód określono na kwotę 12,0 mln zł oraz 600,8 tys. euro.
W opinii Emitenta, naliczenie kar umownych przez Zamawiającego i dochodzenie pokrycia dodatkowych kosztów jest całkowicie bezzasadne, a po stronie Województwa nie istnieją żadne roszczenia wynikające z umowy. Wykonawca odrzuca roszczenia Zamawiającego, szczególnie w świetle obowiązków kontraktowych (m.in. ze względu na fakt, iż projekt oraz odpowiedzialność za projekt i wszelkie kwestie z tym związane ponosił Zamawiający).
Potwierdzeniem stanowiska Emitenta jest rozpoczęte przez MZ, przeszło rok przed złożeniem powództwa przez Zamawiającego, postępowanie sądowe, na podstawie złożonego w lipcu 2013 roku w Sądzie Okręgowym w Katowicach pozwu przeciwko Zamawiającemu. W pozwie tym Emitent wniósł o ustalenie, że Województwo Śląskie nie jest uprawnione do pobrania żadnych kwot z gwarancji ubezpieczeniowych, zabezpieczających należyte wykonanie kontraktu. Wartość pozwu określono na kwotę 36,0 mln zł. Pismem procesowym z 2017 roku Zamawiający wniósł o uchylenie zabezpieczenia udzielonego Wykonawcy na mocy postanowienia sądu, w którym to sąd udzielił MZ i Hochtief zabezpieczenia roszczeń o ustalenie, że Województwo Śląskie nie jest uprawnione do pobrania w jakiejkolwiek wysokości z ustanowionych gwarancji należytego wykonania kontraktu i ustalenie, że Województwu nie przysługują żadne podlegające zaspokojeniu z tych gwarancji roszczenia, przez zakazanie Województwu przyjmowania od Towarzystwa Ubezpieczeniowego jakichkolwiek kwot z gwarancji należytego wykonania umowy. Sąd wydał postanowienie o oddaleniu powyższego wniosku Województwa, na co Zamawiający wniósł zażalenie. W 2018 roku Sąd Apelacyjny w Katowicach wydał postanowienie w przedmiocie oddalenia ww. zażalenia. Pomimo istnienia powyższego zabezpieczenia, w 2019 roku, Zamawiający złożył przeciwko Towarzystwu Ubezpieczeniowemu pozew o zapłatę. Emitent przystąpił do ww. postępowania jako interwenient uboczny po stronie pozwanej. W piśmie procesowym, poza wnioskami o oddalenie w całości powództwa, dopuszczenie i przeprowadzenie dowodów z zeznań świadków i dowodów z dokumentów powołanych w treści interwencji, Emitent wniósł o zawieszenie postępowania do czasu prawomocnego zakończenia postępowania sądowego prowadzonego na podstawie pozwu z lipca 2013 roku, gdyż rozstrzygnięcie tego sporu zależy od wyniku postępowania, w którym sąd wyda werdykt o żądaniu głównym Konsorcjum z udziałem Emitenta, tj. o ustalenie, że w następstwie złożonego w czerwcu 2013 roku oświadczenia o odstąpieniu od zawartej w lipcu 2009 roku pomiędzy Zamawiającym a Konsorcjum umowy, Zamawiający nie jest uprawniony do skorzystania z posiadanych gwarancji ubezpieczeniowych. Sąd wydał postanowienie o zawieszeniu postępowania do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia sporu prowadzonego z powództwa Konsorcjum z lipca 2013 roku, na które Zamawiający wniósł zażalenie. Zażalenie to zostało oddalone postanowieniem Sądu Apelacyjnego z 2021 roku.
W trakcie prowadzonego procesu od roku 2020 przesłuchiwani są świadkowie.
W trakcie trwania postępowań sądowych do procesów przyłączyli się jako interwenci uboczni:
- po stronie Emitenta Guivisa Sociedada Limitada z Hiszpanii wykonawca łączników,
- po stronie Zamawiającego Firmy GMP GmbH i sbp GmbH z Niemiec projektanci inwestycji.
W świetle powyższych faktów Emitent ocenia, iż ryzyko związane z wydaniem przez sąd negatywnego dla MOSTOSTAL ZABRZE S.A. wyroku w przedmiotowej sprawie jest znikome, ale w przypadku jego materializacji wpływ na sytuację Emitenta i Grupy może być istotny. Ocena tego ryzyka będzie dokonywana przez Zarząd Emitenta na bieżąco w kolejnych okresach. Pomimo tego, że spór z Województwem Śląskim w powyższej sprawie trwa od 2013 roku Emitent ocenia, iż jego rozstrzygnięcia można spodziewać się nawet w kilkuletniej perspektywie czasowej. W ostatnim okresie Sąd na zgodny wniosek wszystkich stron skierował sprawę do mediacji, która ma zakończyć się do 12 grudnia 2025 roku.
**) Informacja dot. pozostałych wzajemnych pozwów Polwax S.A. oraz ORLEN Projekt S.A":
Poza sprawami sądowymi wymienionymi w tabeli w toku pozostaje ponadto kilka sporów cywilnych pomiędzy Polwax i ORLEN Projekt związanych z realizacją Inwestycji FUTURE, w tym o zapłatę na rzecz Polwax kwoty 9,9 mln zł oraz na rzecz Orlen Projekt łącznej kwoty 7,8 mln zł. W przedmiotowych sprawach w wyniku realizacji postanowień Porozumienia obie strony podjęły działania zmierzające do ich prawomocnego umorzenia, w szczególności poprzez podpisanie stosownych ugód mediacyjnych i skierowanie do właściwego sądu wniosków o ich zatwierdzenie oraz umorzenie toczących się postępowań.
6.12 TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE
W okresie sprawozdawczym Emitent oraz jednostki od niego zależne nie zawarły żadnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
6.13 UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU, POŻYCZKI ORAZ GWARANCJE PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ
Grupa MOSTOSTAL ZABRZE nie posiada na dzień 30 czerwca 2025 roku zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych poręczeń za zobowiązania podmiotów zewnętrznych.
Udzielone przez Emitenta oraz jednostki od niego zależne poręczenia obejmują jedynie poręczenia udzielone za zobowiązania innych podmiotów z Grupy MOSTOSTAL ZABRZE. Na dzień 30 czerwca 2025 roku zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń wyniosły 188.617 tys. zł. Kwota ta podlega włączeniom konsolidacyjnym, w związku z ujęciem pozycji zobowiązań w odpowiednich pozycjach bilansowych lub pozabilansowych zobowiązań głównych zabezpieczonych wyłączonym poręczeniem. Zdecydowana większość z powyższej kwoty tj. 146.212 tys. zł dotyczy poręczeń udzielonych przez Emitenta za zobowiązania spółek zależnych głównie z tytułu wystawionych gwarancji kontraktowych. W powyższej kwocie ujęte jest również poręczenie kredytu zaciągniętego przez spółkę z Grupy w wysokości 7.604 tys. zł. Pozostałe poręczenia stanowią głównie poręczenia gwarancji wystawionych na zlecenie pozostałych podmiotów z Grupy w związku z realizowanymi kontraktami.
Wartość zobowiązań warunkowych Grupy MOSTOSTAL ZABRZE na dzień 30 czerwca 2025 roku z tytułu gwarancji wystawionych na zlecenie Emitenta oraz jednostek od niego zależnych wyniosła natomiast 382.543 tys. zł. Zobowiązania warunkowe Grupy MOSTOSTAL ZABRZE z tyt. gwarancji to gwarancje wystawione przez banki oraz towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz kontrahentów z tytułu realizowanych kontraktów budowlanych, w tym głównie z tytułu dobrego wykonania kontraktu oraz zwrotu zaliczki, a także z tytułu usunięcia wad i usterek. Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji wystawionych jako zabezpieczenie kredytów lub pożyczek.
6.14 INNE INFORMACJE, KTÓRE W OPINII EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ
Od 1 stycznia 2024 roku Emitent wraz z sześcioma spółkami Grupy (MZB, MZRP, MZ GPBP, MZKP, MZN, MZE) rozlicza podatek dochodowy od osób prawnych w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej, zarejestrowanej przez Urząd Skarbowy w dniu 13 grudnia 2023 roku.
W opinii Emitenta nie wystąpiły inne zdarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłą sytuację kadrową, majątkową oraz wyniki finansowe Emitenta i Grupy Kapitałowej.
Ewentualne ryzyka oraz czynniki mogące mieć wpływ na przyszłą sytuację Emitenta opisano w pkt 6.6 "OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK (…)", 6.11 WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH ORAZ ARBITRAŻOWYCH oraz 6.15 CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNYCH KWARTAŁÓW.
6.15 CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNYCH KWARTAŁÓW
Do najważniejszych czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na sytuację finansową Grupy w perspektywie kolejnych kwartałów należy zaliczyć:
Czynniki zewnętrzne:
• sytuacja w polskiej gospodarce - produkt krajowy brutto (PKB) w drugim kwartale 2025 roku, według szybkiego szacunku Głównego Urzędu Statystycznego (GUS) z 13 sierpnia 2025 roku, wzrósł realnie o 3,4% rok do roku wobec wzrostu o 2,2% w analogicznym okresie 2024 roku (w cenach stałych średniorocznych roku poprzedniego). W drugim kwartale 2025 roku dynamika realnego PKB wyrównanego sezonowo (w cenach stałych przy roku odniesienia 2020) zwiększyła się o 0,8% w porównaniu z poprzednim kwartałem i była wyższa niż przed rokiem o 3%.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
- według szacunków Instytutu Prognoz i Analiz Gospodarczych (IPAG) z 8 sierpnia 2025 roku, tempo wzrostu PKB w drugim kwartale 2025 roku wyniosło 3,3 % a więc nieznacznie więcej, niż w pierwszych trzech miesiącach 2025 roku. W drugiej połowie roku kwartalne tempa wzrostu będą do tego wyniku zbliżone. W całym 2025 roku tempo wzrostu PKB wyniesie 3,4%, a więc o pół punktu procentowego więcej niż w 2024 roku, a w 2026 roku tempo wzrostu osłabnie do 3,1 %.
- sytuacja ogólnoświatowa, napędzana zmianami politycznymi, napięciami geopolitycznymi, w tym utrzymującymi się konfliktami zbrojnymi m.in. na Ukrainie, niepewność dotycząca polityki handlowej na świecie związana między innymi z polityką celną Stanów Zjednoczonych wobec Unii Europejskiej i innych krajów – dodatkowe informacje w pkt 6.6 niniejszego raportu;
- sytuacja w budownictwie według wstępnych danych opublikowanych przez GUS w dniu 26 sierpnia 2025 roku, produkcja budowlano - montażowa (w cenach stałych) zrealizowana na terenie okresie styczeń–lipiec br. obniżyła się o 1,2% w stosunku do analogicznego okresu ub. roku (wówczas notowano spadek o 6,4%). Po wyeliminowaniu wpływu czynników sezonowych produkcja w lipcu br. była o 0,6% niższa niż w poprzednim miesiącu, natomiast w skali roku wzrosła o 0,5%;
- ceny produkcji budowlano-montażowej wg wstępnych danych, opublikowanych przez GUS w dniu 21 sierpnia 2025 roku, w lipcu 2025 roku wzrosły zarówno w porównaniu z poprzednim miesiącem (o 0,5%), jak również z lipcem 2024 r. (o 3,2%). Ceny robót obiektów inżynierii lądowej i wodnej oraz robót budowlanych specjalistycznych wzrosły o 0,6%, a ceny budowy budynków o 0,4%. Natomiast w porównaniu z lipcem 2024 r. odnotowano wzrost cen budowy obiektów inżynierii lądowej i wodnej (o 3,3%), robót budowlanych specjalistycznych (o 3,1%), a także budowy budynków (o 3,0%);
- koniunktura w budownictwie wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury w budownictwie w lipcu 2025 roku (wg publikacji GUS z 22 sierpnia 2025 roku) kształtuje się na poziomie minus 2,8 (przed miesiącem minus 2,2);
- wzrost konkurencji na rynku zamówień publicznych;
- poziom inflacji i polityka pieniężna prowadzona przez Radę Polityki Pieniężnej;
- opóźnione uruchomienie dla Polski unijnych środków w ramach Krajowego Planu Odbudowy i realizacji inwestycji publicznych;
- rosnące koszty prowadzenia działalności w tym m.in.: koszty zatrudnienia, koszty materiałów, a także wzrost cen energii elektrycznej oraz gazu;
- dostępność wykwalifikowanych pracowników, a także zakłócenia w łańcuchach dostaw, wpływające na realizacje projektów np. dostępność i wzrost cen materiałów budowlanych, robocizny (o ryzyku związanym ze wzrostem cen materiałów budowlanych, szerzej w pkt. 6.6 niniejszego raportu);
- bariery dostępu do rynków zagranicznych.
Czynniki wewnętrzne:
- realizacja strategii rozwoju Grupy MOSTOSTAL ZABRZE w kolejnych latach, w tym aktywne poszukiwanie i skoncentrowanie na najbardziej atrakcyjnych rynkach (realokacja), wdrażanie skutecznych procesów rekrutacji, oceny i rozwoju personelu oraz wzrost efektywności całej organizacji;
- wdrożone zmiany strukturalne, operacyjne, procesowe i zarządcze, których głównym celem jest minimalizacja ryzyk związanych z prowadzeniem działalności w branży budowlanej, a także rozwój Grupy MOSTOSTAL ZABRZE;
- struktura Grupy MOSTOSTAL ZABRZE zapewniająca komplementarność, dywersyfikację oraz wysoką jakość oferowanych usług;
- doświadczenie w realizacji specjalistycznych kontraktów w kraju i za granicą, rozpoznawalna marka oraz wiarygodność techniczna;
- wysoka aktywność na rynkach zagranicznych;
- wysoko wykwalifikowana i doświadczona kadra techniczna i ekonomiczna;
- specjalistyczne uprawnienia i certyfikaty, szczególnie w zakresie prowadzonej działalności produkcyjnej i montażowej;
- ryzyko operacyjne związane z realizowanymi kontraktami montażowo-budowlanymi, dotyczące m.in. prawidłowości wyceny prowadzonych prac, dotrzymania terminów zawartych w kontraktach, terminowości oraz jakości robót świadczonych przez podwykonawców, jak również ewentualnej niewypłacalności inwestorów;
- ryzyko operacyjne związane z działalnością na rynku parafinowym (Polwax S.A.), dotyczące m.in. obniżonego popytu na wyroby Polwax S.A., związanego z wrażliwością na poziom cen oraz konkurencji cenowej w zakresie zakupu surowców;
- wyniki sporów i spraw sądowych, które stanowią dla Grupy Emitenta zarówno ryzyko, jak i szansę, szerzej opisanych w 6.11 niniejszego raportu okresowego; w tym:
- o ryzyko związane ze sporem sądowym prowadzonym z Województwem Śląskim dotyczącym kontraktu "Zadaszenie widowni oraz niezbędna infrastruktura techniczna Stadionu Śląskiego w Chorzowie";
- o szansę związaną z wydaniem przez sąd korzystnego wyroku, stanowi spór sądowy prowadzony o Drogową Trasę Średnicową przeciwko Województwu Śląskiemu.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za I półrocze 2025 roku
Zarząd zatwierdza raport okresowy MOSTOSTAL ZABRZE S.A zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy rozszerzone o śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe MOSTOSTAL ZABRZE S.A. za I półrocze 2025 roku.
Prezes Zarządu Dariusz Pietyszuk
………………………………………………………………. Elektronicznie podpisany przez Dariusz Pietyszuk Data: 2025.09.10 14:48:12 +02'00'
Podpis
Wiceprezes Zarządu Witold Grabysz
Wiceprezes Zarządu Marek Kaczyński
………………………………………………………………. Elektronicznie podpisany przez Witold Grabysz Data: 2025.09.10 14:08:20 +02'00'
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Główny Księgowy Izabela Kramorz-Januszek
| ………………………………………………………………. | ||||
|---|---|---|---|---|
Podpis