Value-Holdings AG

Annual / Quarterly Financial Statement • Jul 25, 2012

Value-Holdings International AG

Gersthofen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

BILANZ

AKTIVA

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	Gesamtjahr Euro	Vorjahr Euro
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen	3.167.410,55	1.592.026,82
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	25.088,31	16.503,73
II. Wertpapiere	49.600,00	0,00
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	564.659,19	753.110,18
Summe Aktiva	3.806.758,05	2.361.640,73

PASSIVA

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	Gesamtjahr Euro	Vorjahr Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	1.755.001,00	1.170.001,00
II. Kapitalrücklage	1.521.000,75	760.500,75
III. Gewinnrücklagen	252.650,99	252.650,99
IV. Gewinnvortrag	147.635,81	18.965,76
V. Jahresüberschuss	96.580,73	128.670,05
B. Rückstellungen	5.315,00	3.957,00
C. Verbindlichkeiten	28.573,77	26.895,18
Summe Passiva	3.806.758,05	2.361.640,73

ANHANG

(Fassung für Offenlegungszwecke)

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der VALUE-HOLDINGS International AG wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des Aktiengesetzes aufgestellt.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind insgesamt im Anhang aufgeführt.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine kleine Kapitalgesellschaft.

Vorstand:

Herr Roland Könen, Portfolio-Manager

Aufsichtsrat:

Herr Georg Geiger, Finanzanalyst, Vorsitzender,

Herr Hans-Rudi Küfner, Bankkaufmann, stellvertr. Vorsitzender

Herr Josef Scherrer, Bankkaufmann

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Finanzanlagen werden mit ihren Anschaffungskosten bewertet. Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Für ungewisse Verbindlichkeiten und Steuern werden Rückstellungen in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Sämtliche sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von T€ 25 haben wie im Vorjahr (T€ 17) eine Restlaufzeit unter einem Jahr.

Das Gezeichnete Kapital setzt sich zum 31.12.2011 zusammen aus 1.755.001 Stückaktien mit einem rechnerischen Nennwert von je 1,00 €.

Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 18.05.2011 wurde der Vorstand ermächtigt das Grundkapital bis zum 17.05.2016 gegen Bar- und/oder Sacheinlage einmal oder mehrmals um insgesamt € 585.000,00 zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2011/I). Das Grundkapital wurde aus diesem Genehmigten Kapital 2011/I durch Ausgabe von 585.000 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bareinlage von € 1.170.0001 auf € 1.755.001 erhöht.

Die Kapitalrücklage stammt aus den Agiobeträgen der Kapitalerhöhungen der Vorjahre (Vj. € 760.500,75). Aufgrund der Kapitalerhöhung im Jahr 2011 erhöhte sich die Kapitalrücklage um € 760.500,00 auf € 1.521.000,75.

Die Gewinnrücklage resultiert in Höhe von 222.650,99 € aus der im Jahr 2010 erfolgten Einstellung aus dem Bilanzgewinn.

Sämtliche Verbindlichkeiten in Höhe von T€ 29 (Vj. T€ 27) haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter 1 Jahr.

Gersthofen, den 1. Februar 2012

Roland Könen

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 01.02.2012