Park & Bellheimer AG

Interim / Quarterly Report • Sep 12, 2012

PARK & Bellheimer AG

Pirmasens

Jahresabschluss zum 30. Juni 2012

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS HALBJAHR VOM 1. JANUAR 2012 BIS 30. JUNI 2012

Geschäftsverlauf

Die Finanzkrise in Europa hinterlässt auch in Deutschland ihre Spuren. Nachdem die deutsche Wirtschaft im gesamten Jahr 2011 das Bruttoinlandsprodukt um 3 % gegenüber dem Vorjahr steigern konnte, wird im laufenden Jahr nur noch mit einer Zuwachsrate von rund 1 % gerechnet. Von der Eintrübung der Konjunkturaussichten im Jahr 2012 werden dabei in erster Linie die Ausrüstungsinvestitionen sowie die Exportlieferungen betroffen sein.

Entwicklung des Biermarktes im 1. Halbjahr 2012

Der Gesamtbierabsatz in Deutschland im 1. Halbjahr 2012 wurde durch die ungünstigen klimatischen Verhältnisse negativ beeinflusst. Die Absatzmenge der deutschen Brauereien lag im 1. Halbjahr 2012 um rund 2,4 % unter dem Vorjahresvergleichszeitraum. Unverändert kennzeichnen strukturelle Probleme sowie ein harter Preis- und Verdrängungswettbewerb das Bild der deutschen Brauwirtschaft.

Entwicklung des alkoholfreien Marktes im 1. Halbjahr 2012

Auch im Bereich der alkoholfreien Getränke konnte der Witterungsverlauf im 1. Halbjahr 2012 für den Absatz keine positiven Impulse setzen. Unverändert wird darüber hinaus der Absatzmarkt für alkoholfreie Getränke durch den preisaggressiven Discountbereich bestimmt, der nahezu ausschließlich PET-Einweg-Gebinde anbietet. Die Substitution der mehrweggestützten Systeme durch die PET-Einweg-Gebinde schwächt sich jedoch ab; insbesondere gewinnen die Frische und die Produktqualität in der Glas-Mehrwegverpackung wieder an Bedeutung.

Ertragslage

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	01.01.-30.06.2012 TEUR	01.01.-30.06.2011 TEUR
Umsatzerlöse	8.720	9.019
+ Bestandsveränderungen	128	13
+ Sonstige betriebliche Erträge	276	436
- Materialaufwand	2.291	- 2.469
Rohergebnis	6.833	6.999
- Planmäßige Abschreibungen	-554	- 682
- Personalaufwand und sonstige betriebliche Aufwendungen	-5.877	- 5.885
Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern	402	432
- Finanzergebnis	-138	- 146
Ergebnis vor Ertragsteuern	264	286
- Steuern	-75	-82
Periodenergebnis	189	204

Die Steuerung des Unternehmens erfolgt als eine Geschäftseinheit mit einem Betätigungsfeld. Daher entfällt auch eine Segmentberichterstattung, da das Unternehmen als ein Segmentunternehmen geführt wird. Die Umsatzerlöse für das 1. Halbjahr 2012 liegen mit TEUR 8.720 um TEUR 299 unter dem Vorjahresvergleichshalbjahr. Ursächlich hierfür sind deutlich niedrige Erlöse an fremden Handelswaren und an Lohnfertigungen für Fremde. Der Umsatz an eigenen Produkten verlief dagegen im Vergleich zum 1. Halbjahr 2011 stabil. Die Umsatzerlöse werden überwiegend in unseren regionalen Kernabsatzgebieten erzielt.

Vermögens- und Finanzlage

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	30.06.2012 TEUR	%	31.12.2011 TEUR	%
Immaterielle Vermögensgegenstände	594	3,2	631	3,5
Sachanlagen	7.719	41,4	7.305	40,3
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	992	5,3	992	5,5
Andere finanzielle Vermögenswerte	1.853	10,0	2.158	11,9
Summe langfristige Vermögenswerte	11.158	59,9	11.086	61,2
Vorräte	2.535	13,6	2.404	13,2
Forderungen und sonstige Vermögenswerte	2.762	14,8	1.949	10,7
Zahlungsmittel u. Zahlungsmitteläquivalente	2.184	11,7	2.705	14,9
Summe kurzfristiger Vermögenswerte	7.481	40,1	7.058	38,8
Summe Vermögenswerte	18.639	100,0	18.144	100,0
Eigenkapital	8.172	43,8	7.983	44,0
Langfristige Schulden	5.066	27,2	5.157	28,4
Kurzfristige Schulden	5.401	29,0	5.004	27,6
Summe Eigenkapital und Schulden	18.639	100,0	18.144	100,0

Die Investitionen im 1. Halbjahr 2012 in Höhe von TEUR 1.099 (Vorjahreszeitraum TEUR 1.600) verteilen sich mit TEUR 0 (Vorjahreszeitraum TEUR 11) auf immaterielle Vermögensgegenstände. mit TEUR 931 (Vorjahreszeitraum TEUR 1.399) auf Sachanlagen und TEUR 168 (Vorjahreszeitraum TEUR 190) auf andere finanzielle Vermögenswerte. Den Schwerpunkt der Investitionstätigkeit bildeten die Vertriebsinvestitionen zur Absatzsicherung. Neuanschaffungen von Emballagen sowie Getränkeausschankwägen.

Die Forderungen und sonstige Vermögenswerte zum 30.06.2012 in Höhe von TEUR 2.762 enthalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 2.168 die stichtagsbedingt um TEUR 1.036 über dem Wert zum 31.12.2011 ausgewiesen werden.

Zum 30. Juni 2012 erhöhte sich das Konzern-Eigenkapital durch das positive Periodenergebnis von TEUR 7.983 auf TEUR 8.172. Das Eigenkapital finanziert die langfristigen Vermögenswerte mit 73,2 %. Das Eigenkapital zusammen mit den langfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen deckt die langfristigen Vermögenswerte zu 118,6 %.

Ausblick auf das 2. Halbjahr 2012

Die Unsicherheit über die weitere konjunkturelle Entwicklung in Deutschland hat in den letzten Monaten zugenommen. Die Stimmung in den deutschen Unternehmen trübte sich dabei vor dem Hintergrund der zuspitzenden Finanzkrise in Europa weiter ein, da Deutschland als exportorientierte Nation besonders hart von den Folgen eines konjunkturellen Rückschlages in Europa betroffen wäre.

Dennoch gehen wir für das Gesamtjahr 2012 im Vergleich zum Vorjahr auf Basis unserer regionalen Vertriebs- und Marketingstrategie von einer stabilen Entwicklung beim Getränkeabsatz und -umsatz unserer eigenen Produkte aus.

Konzernbilanz zum 30. Juni 2012

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Anhang	30.06.2012 EURO	31.12.2011 EURO
3.1. Immaterielle Vermögenswerte	594.183	630.821
Sachanlagen	7.719.238	7.305.471
3.2. Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien	991.500	991.500
Andere finanzielle Vermögenswerte	1.852.608	2.158.079
Langfristige Vermögenswerte	11.157.529	11.085.870
3.3. Vorräte	2.534.847	2.403.971
3.4. Sonstige Forderungen und Vermögenswerte	2.762.221	1.948.829
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	2.183.919	2.705.401
Kurzfristige Vermögenswerte	7.480.987	7.058.201
Summe Vermögenswerte	18.638.516	18.144.071
Anhang	30.06.2012 EURO	31.12.2011 EURO
Gezeichnetes Kapital	5.000.000	5.000.000
Kapitalrücklage	5.650.582	5.650.582
Cash Flow Hedge Rücklage	0	0
Gewinnrücklage	357.703	357.703
Kumulierte Periodenergebnisse der Vorjahre	-3.024.972	-3.543.263
Periodenergebnis	188.785	518.291
Eigenkapital	8.172.098	7.983.313
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	329.045	329.045
3.5. Sonstige Rückstellungen	41.538	41.538
Finanzschulden	2.274.333	2.526.257
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	2.145.200	2.060.026
sonstige langfristige Verbindlichkeiten	200.000	200.000
Latente Steuerschulden	75.000	0
Langfristige Schulden	5.065.116	5.156.866
3.5. Sonstige Rückstellungen	2.135.853	2.000.092
Finanzschulden	568.948	572.248
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.337.706	1.098.087
3.6. Sonstige Verbindlichkeiten	1.358.795	1.333.464
Kurzfristige Schulden	5.401.301	5.003.892
Summe Eigenkapital und Schulden	18.638.516	18.144.071
	0,00	0,00

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2012

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	EURO	01.01.-30.06.2012 EURO	01.01.-30.06.2011 EURO
Umsatzerlöse		8.719.869	9.019.003
Bestandsveränderungen	128.302		12.607
Sonstige betriebliche Ertrage	275.841		437.278
		404.143	449.885
Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Waren		2.168.549	2.352.062
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen		122.361	116.680
Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter		2.993.413	2.966.783
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung		656.951	644.933
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen		554.306	681.680
Sonstige betriebliche Aufwendungen		2.157.921	2.208.650
Sonstige Steuern		68.483	65.688
Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern		402.028	432.412
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		21.294	15.604
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		30.756	5.675
Abschreibungen auf Finanzanlagen		51.000	51.000
Zinsen und ähnliche Aufwendungen		139.293	117.180
Ergebnis vor Ertragsteuern		263.785	285.511
Tatsachliche Ertragsteuern
Latente Steuern		75.000	82.000
Periodenergebnis		188.785	203.511
Ergebnis je Aktie
- unverwässert und verwässert, bezogen auf den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbaren Periodengewinn		0,04	0,04

Konzern-Kapitalflussrechnung zum 30. Juni 2012

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	01.01.-30.06.2012 TEUR	01.01.-30.06.2011 TEUR
Periodenergebnis	189	204
Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	555	682
Abschreibungen auf finanzielle Vermögenswerte	51	51
Veränderung der langfristigen Rückstellungen	0	0
Latente Steueraufwendungen und -erträge	75	82
Veränderungen der kurzfristigen Rückstellungen	136	186
Zahlungswirksame Veränderungen des Nettoumlaufvermögens	-680	-1.211
Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	326	-6
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-931	-1.399
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	0	-11
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	0	0
Einzahlungen aus Abgängen von finanziellen Vermögenswerten	422	466
Auszahlungen für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte	-168	-190
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit	-677	-1.134
Einzahlung aus der Aufnahme von Finanzkrediten	0	1.800
Auszahlung aus der Tilgung von Finanzkrediten	-255	-298
Veränderungen der sonstigen Finanzverbindlichkeiten	85	264
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-170	1.766
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	-521	626
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	2.705	2.083
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	2.184	2.709
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	2.184	2.709
Kontokorrentverbindlichkeiten	0	0
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	2.184	2.709
Zusatzangaben:
Gezahlte Ertragsteuern	66	0
Gezahlte Zinsen	54	50
Erhaltene Zinsen	31	6

Der Finanzmittelbestand entspricht den Guthaben bei Kreditinstituten, dem Scheck- und Kassenbestand abzüglich kurzfristiger Kontokorrentverbindlichkeiten.

KONZERNANHANG ZUM KONZERNZWISCHENABSCHLUSS 30. JUNI 2012

1.1. Allgemeine Angaben

Die PARK & Bellheimer AG („die Gesellschaft") hat ihren Sitz in Pirmasens, Deutschland. Die in den Konzern-Zwischenabschluss einbezogenen Unternehmen befassen sich mit der Produktion und dem Vertrieb von unter- und obergärigem Bier und Biermischgetränken sowie von alkoholfreien Getränken.

Der Konzern-Zwischenabschluss der PARK & Bellheimer AG und ihrer Tochtergesellschaften zum 30. Juni 2012 wurde in Übereinstimmung mit den International-Financial-Reporting-Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Die IFRS umfassen die International-Financial-Reporting Standards (IFRS) - vormals International-Accounting-Standards (IAS) - sowie die Auslegungen des International-Financial-Reporting-Interpretations-Committee (IFRIC) - vormals Standing Interpretations-Committee (SIC).

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss für das 1. Halbjahr 2012 wurde am 29. August 2012 durch Beschluss des Vorstands zur Veröffentlichung freigegeben.

Dieser Konzern-Zwischenabschluss wurde weder entsprechend § 317 HGB geprüft noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.

1.2. Konsolidierungskreis

In den vorliegenden Konzern-Zwischenabschluss werden neben der PARK & Bellheimer AG alle Unternehmen einbezogen, an denen die Gesellschaft direkt oder indirekt die Mehrheit der Stimmrechte besitzt oder nach dem sogenannten Control-Konzept die Finanz- und Geschäftspolitik des Unternehmens bestimmen kann. Gegenüber dem Konzernjahresabschluss zum 31. Dezember 2011 haben sich keine Änderungen des Konsolidierungskreises ergeben:

2. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

2.1. Grundlagen der Erstellung

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss für das erste Halbjahr 2012 wurde gemäß IAS 34 Zwischenberichterstattung aufgestellt. Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss enthält nicht alle für einen Konzernabschluss erforderliche Informationen und Angaben und ist daher in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2011 zu lesen. Der Konzern-Zwischenabschluss wird in Euro aufgestellt. Sofern nichts anderes angegeben ist, werden sämtliche Werte in Tausend Euro (TEUR) gerundet.

Aus rechentechnischen Gründen können im Halbjahresfinanzbericht in Tabellen und Verweisen Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch exakt ergebenden Werten (Geldeinheiten, Prozentangaben, usw.) auftreten.

2.2. Wesentliche Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden

Für die Aufstellung des verkürzten Konzern-Zwischenabschlusses wurden die für die Aufstellung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2011 angewandten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden unverändert übernommen.

2.3. Anwendung von neuen IFRS-Standards und -Interpretationen

Seit dem 31. Dezember 2011 sind weder neue IFRS-Standards noch Interpretationen wirksam geworden, aus deren Anwendung sich Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz und Ertragslage des Konzerns ergeben hätten.

3. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

3.1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen erfassen die für die Produktion und den Vertrieb unserer Produkte notwendigen Vermögensgegenstände.

3.2. Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien

Der Bestand der als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien hat sich gegenüber dem 31. Dezember 2011 nicht geändert. Da seit dem 1. Januar 2012 ebenfalls keine maßgeblichen wertverändernden Verhältnisse eingetreten sind, konnten die Bewertungsansätze mit TEUR 992 vom 31. Dezember 2011 unverändert zum 30. Juni 2012 zugrunde gelegt werden.

3.3. Vorräte

Im Berichtszeitraum wurden keine Abschreibungen und keine Wertminderungen auf Gegenstände des Vorratsvermögens als Aufwand erfasst.

3.4. Forderungen und sonstige Vermögenswerte

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	30.06.2012 TEUR	31.12.2011 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.168	1.132
Sonstige Vermögenswerte
Erstattungsansprüche aus sonstigen Steuern	57	112
Forderungen Ausgleichsbetrag Mindermengen	89	241
Vergiftungsvorauszahlungen	70	7
Pfandforderungen Handelsware	140	140
Debitorische Kreditoren	166	197
Zinsforderungen auf Ausleihungen	16	18
Übrige	56	102
Summe sonstige Vermögenswerte	594	817
Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände	2.762	1.949

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum 30. Juni 2012 stichtagsbedingt über dem Wert zum 31. Dezember 2011 ausgewiesen.

3.5. Sonstige Rückstellungen

Die langfristigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Personalrückstellungen. Im Vergleich zum 31. Dezember 2011 haben sich keine wesentlichen Veränderungen ergeben.

Die kurzfristigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

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	30.06.2012 TEUR	31.12.2011 TEUR
Pfandrückstellungen	1.782	1.486
Restrukturierung	240	297
Bodensanierung	37	37
Pacht- und Prozessrisiken	6	6
Kundenrückvergütungen	71	174
Summe kurzfristige Rückstellungen	2.136	2.000

3.6. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

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	30.06.2012 TEUR	31.12.2011 TEUR
Kreditorische Debitoren	348	472
Resturlaubsansprüche	253	273
Ausstehende Rechnungen	0	60
Weihnachtsgeld	200	0
Biersteuer	120	111
Überstunden- und Gleitzeitguthaben	62	82
Sonstige Steuern	251	179
Aufsichtsratsvergütungen	56	38
Sonstiges	69	118
Summe sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	1.359	1.333

4. SONSTIGE ANGABEN

4.1. Beziehungen zu nahestehenden Personen

Herr Roald Pauli, Hockenheim, hält seit dem 10. Juni 2010 unmittelbar 81,29 % der Anteile an der PARK & Bellheimer AG. Gemäß Mitteilung nach § 21 Abs. 1 WpHG beträgt der Stimmrechtsanteil von Herrn Roald Pauli an der Park & Bellheimer AG seit dem 15. Juli 2010 81,29 %, entsprechend 4.064.312 Stimmrechte aus ebenso vielen Aktien von insgesamt 5.000.000 Aktien.

Transaktionen mit nahestehenden Personen

Die Gesellschaft hat Verbindlichkeiten gegenüber dem Vorstand der Gesellschaft von TEUR 3.350. Diese Verbindlichkeit wird mit 1 % p.a. verzinst. Hierfür sind im 1. Halbjahr 2012 Zinsen in Höhe von Euro 16.874,00 angefallen. Darüber hinaus gab es keine weiteren Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen im 1. Halbjahr 2012.

Versicherung der gesetzlichen Vertreter

Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzern-Zwischenabschluss der PARK & Bellheimer AG ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt wird, dass ein den tatsächlichen Verhältnisses entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

Pirmasens, im August 2012

Der Vorstand