CECONOMY AG

Management Reports • May 24, 2013

METRO AG Düsseldorf Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis zum 31.12.2012 LAGEBERICHT DER METRO AG Überblick über das Geschäftsjahr 2012 und Prognose 1. Konzernstruktur 2. Geschäftsverlauf 3. Ertragslage 4. Finanzlage 5. Vermögenslage 6. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 7. Risikobericht 8. Ausblick 9. Vergütungsbericht 10. Angaben gemäß § 289 Abs. 4 HGB sowie erläuternder Bericht des Vorstands 11. Rechnungslegungsbezogenes internes Kontroll- und Risikomanagementsystem (§ 289 Abs. 5 HGB) sowie erläuternder Bericht des Vorstands 12. Erklärung zur Unternehmensführung 13. Erklärung gemäß § 312 AktG Überblick über das Geschäftsjahr 2012 und Prognose Die METRO AG ist als Management-Holding der METRO GROUP hinsichtlich des Geschäftsverlaufs, der Lage sowie der voraussichtlichen Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken maßgeblich von der Entwicklung der METRO GROUP abhängig. Ertragslage - Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beträgt 534 Mio. € gegenüber 723 Mio. € im Vorjahr - Beteiligungsergebnis beträgt 783 Mio. € nach 956 Mio. € im Vorjahr Vermögens- und Finanzlage - Vermögenslage ist überwiegend geprägt durch Finanzanlagen mit 8.552 Mio. € (Vorjahr 8.660 Mio. €), Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von 2.092 Mio. € (Vorjahr 1.851 Mio. €) sowie Guthaben bei Kreditinstituten mit 2.088 Mio. € (Vorjahr 914 Mio. €) - Eigenkapital beträgt 5.888 Mio. € nach 5.832 Mio. € im Vorjahr - Anleihen erhöhen sich auf 3.086 Mio. € (Vorjahr 1.600 Mio. €), Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sinken auf 3.156 Mio. € (Vorjahr 3.861 Mio. €) - Bilanzsumme erhöht sich auf 13.188 Mio. € nach 12.029 Mio. € im Vorjahr Prognose der METRO GROUP Änderung des Geschäftsjahres Die Hauptversammlung der METRO AG hat am 23. Mai 2012 beschlossen, dass das bisher dem Kalenderjahr entsprechende Geschäftsjahr der METRO AG mit Wirkung zum 1. Oktober 2013 umgestellt und fortan jeweils vom 1. Oktober bis zum 30. September des folgenden Kalenderjahres dauern wird. Aus diesem Grund wird für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis zum 30. September 2013 ein Rumpfgeschäftsjahr gebildet. Umsatz Für das Rumpfgeschäftsjahr 2013 erwarten wir - trotz des weiterhin schwierigen wirtschaftlichen Umfelds - ein moderates Umsatzwachstum (bereinigt um Portfolioänderungen). Im darauf folgenden Geschäftsjahr 2013/14 gehen wir - gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum - von einer Fortsetzung des moderaten Umsatzwachstums aus. In Summe gehen wir bei dieser Einschätzung von nahezu stabilen Wechselkursverhältnissen aus. Ergebnis Die Ergebnisentwicklung wird im Rumpfgeschäftsjahr 2013 von einer unsicheren wirtschaftlichen Lage geprägt sein. Dementsprechend werden wir auch in diesem Jahr und den kommenden Jahren weiterhin einen starken Fokus auf effiziente Strukturen und strikte Kostenkontrolle legen. Beim EBIT vor Sonderfaktoren erwarten wir im Rumpfgeschäftsjahr 2013 einen Wert oberhalb des Vorjahreszeitraums (704 Mio. €). Dabei gehen wir von höheren Erträgen aus Immobilienverkäufen als im Vorjahreszeitraum aus. Operativ erwarten wir eine Entwicklung - auch aufgrund fehlender sportlicher Großereignisse - die unterhalb des Niveaus der ersten 9 Monate 2012 liegen wird. Für das Geschäftsjahr 2013/14 gehen wir - gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum - von einem Anstieg des EBIT vor Sonderfaktoren aus, sofern sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen nicht nachhaltig verschlechtern. Prognose der METRO AG Die Entwicklung der METRO AG ist in ihrer Funktion als Holding wesentlich von der Entwicklung und dem Ausschüttungsverhalten ihrer Beteiligungen abhängig. Aus der übernommenen Funktion als Franchisegeber wird bei positiver Entwicklung der angeschlossenen Vertriebslinien mit einem Anstieg der Franchisegebühren gerechnet. Bei einem stabilen Beteiligungs- und Finanzergebnis sowie einer weitgehend unveränderten Kostenstruktur gehen wir spätestens für das nach dem anstehenden Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis zum 30. September 2013 folgende Geschäftsjahr 2013/14 von einer weiteren Erhöhung des Jahresüberschusses aus. Für das Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres erwarten wir, dass dieses durch die Vereinnahmung von thesaurierten Gewinnen aus den Konzerngesellschaften ausgeglichen werden kann. 1. Konzernstruktur Die Struktur der METRO GROUP ist durch eine klare Zuteilung der Verantwortlichkeiten gekennzeichnet. An der Spitze des Unternehmens steht die METRO AG. Als zentrale Management-Holding nimmt sie Aufgaben der Konzernführung wahr. Dies sind insbesondere die Bereiche Finanzen, Controlling, Recht und Compliance. Die METRO AG übernimmt außerdem die Führungs- und Verwaltungsfunktionen für METRO Cash & Carry, die wir im Berichtsjahr neu organisiert haben: Die 2 bisherigen Geschäftseinheiten „Europa/MENA" sowie „Asien/CIS/Neue Märkte" haben wir zum 1. April 2012 zusammengeführt. Seitdem gibt es nur noch eine weltweit verantwortliche Geschäftsleitung für METRO Cash & Carry. Das operative Geschäft verantworten unsere 4 Vertriebslinien, die mit Ausnahme von METRO Cash & Carry über eigene Führungsstrukturen und Verwaltungen verfügen. Die Vertriebslinien sind teilweise mit unterschiedlichen Marken oder über Tochtergesellschaften am Markt vertreten, abhängig von der jeweiligen Strategie, dem Segment und dem spezifischen Wettbewerbsumfeld. METRO Cash & Carry ist in unserem Unternehmen für Selbstbedienungsgroßhandel zuständig, Real für SB-Warenhäuser, Media-Saturn für Elektrofachhandel und Galeria Kaufhof für Warenhäuser. Alle Vertriebslinien haben die ungeteilte Verantwortung für ihre gesamte Wertschöpfungskette - vom Einkauf über die Logistik bis hin zum stationären Handel und dem Online-Vertrieb. Unsere Immobilienkompetenzen, -strukturen und -funktionen haben wir in der Gesellschaft METRO PROPERTIES gebündelt. Diese betreut unser Immobilienportfolio in 29 Ländern. Die Gesellschaft agiert als eigenständiges Profitcenter und wird entsprechend als separates Segment dargestellt. Servicegesellschaften unterstützen die Vertriebslinien der METRO GROUP übergreifend mit Dienstleistungen, unter anderem in den Bereichen Einkauf, Informationstechnologie sowie Logistik. Sie werden zusammen mit der strategischen Führungsholding METRO AG als „Sonstige" ausgewiesen. METRO GROUP im Überblick Die METRO GROUP im Überblick METRO Cash & Carry ist international führend im Selbstbedienungsgroßhandel. Mit den Marken METRO und MAKRO ist die Vertriebslinie in 29 Ländern Europas, Asiens und Afrikas vertreten. Das Produkt- und Lösungsangebot der Großmärkte ist speziell auf die Anforderungen gewerblicher Kunden zugeschnitten. Dazu zählen vor allem Hotels, Restaurants, Cateringunternehmen, unabhängige Einzelhändler sowie Dienstleister und Behörden. Real zählt zu den führenden SB-Warenhausbetreibern in Deutschland und ist dort sowohl im stationären Einzelhandel als auch im Online-Vertrieb aktiv. Die Vertriebslinie betreibt darüber hinaus Standorte in der Türkei. Das sonstige Geschäft in Osteuropa wird die METRO GROUP voraussichtlich 2013 verkaufen. Eine entsprechende Vereinbarung hat das Unternehmen 2012 mit dem französischen Händler Groupe Auchan getroffen. Alle Märkte von Real zeichnen sich durch einen großen Anteil an hochwertigen Frischeprodukten, ein vielfältiges Sortiment an Nicht-Lebensmitteln und ein attraktives Preis-Leistungs-Verhältnis aus. Media-Saturn ist die Nummer 1 im europäischen Elektrofachhandel. Die Vertriebslinie ist mit ihren Vertriebsmarken Media Markt und Saturn in 16 Ländern präsent. Das stationäre Geschäft ist dabei in nahezu allen Märkten eng mit den Online-Auftritten verzahnt. Der ebenfalls zu Media-Saturn gehörende reine Internethändler Redcoon vertreibt Produkte in 10 Ländern. Zu den Erfolgsmerkmalen von Media-Saturn gehören die dezentrale Organisationsstruktur, attraktive Angebote, engagierte Mitarbeiter und das innovative Marketing. Galeria Kaufhof ist eines der führenden Warenhausunternehmen Europas. In Deutschland tritt die Vertriebslinie unter dem Namen Galeria Kaufhof auf, in Belgien als Galeria Inno. Charakteristisch für die Warenhäuser und den Online-Shop sind leistungsstarke Sortimente mit internationalen Marken und hochwertigen Eigenmarken. Die Warenpräsentation in den Filialen macht den Einkauf zu einem besonderen Erlebnis für die Kunden. Galeria Kaufhof ist als moderne Marke des Einzelhandels mit einem unverwechselbaren Profil positioniert. Immobilien: METRO PROPERTIES ist das Immobilienunternehmen der METRO GROUP. Die Gesellschaft hat sich zum Ziel gesetzt, den Wert des Immobilienvermögens durch aktives Portfoliomanagement langfristig zu steigern. Das Leistungsspektrum umfasst außer dem Investment die Entwicklung, den Bau, die Betreuung und die Verwaltung von Handelsimmobilien. METRO PROPERTIES steuert zudem das Energiemanagement für alle Standorte der METRO GROUP. 2. Geschäftsverlauf a) Geschäftsverlauf des Konzerns im Überblick Im Berichtsjahr hat die METRO GROUP den Umsatz weiter gesteigert - trotz einer Verschärfung der Marktbedingungen insbesondere in Südeuropa. Der Konzernumsatz legte um 1,2 Prozent auf 66,7 Mrd. € zu. In lokaler Währung belief sich das Wachstum auf 0,8 Prozent. Dabei war die Umsatzentwicklung durch Änderungen im Portfolio belastet. Dazu zählten der Verkauf des Großhandelsgeschäfts von MAKRO Cash & Carry im Vereinigten Königreich sowie die Veräußerung der französischen Saturn Elektrofachmärkte im Jahr 2011. Bereinigt um diese Effekte stieg der Umsatz der METRO GROUP gegenüber dem Vorjahr sogar um 2,3 Prozent. Damit haben wir unsere Prognose, die eine nachhaltige Umsatzsteigerung vorsah, voll erfüllt. Das Konzern-EBIT sank um 722 Mio. € auf 1.391 Mio. €. Vor Sonderfaktoren ging das EBIT um 16,7 Prozent auf 1.976 Mio. € zurück und entwickelte sich damit innerhalb der Prognose von rund 2 Mrd. €, die wir zuletzt abgegeben haben. b) Geschäftsverlauf der METRO AG Der Geschäftsverlauf der METRO AG ist wesentlich geprägt durch die Entwicklung und das Ausschüttungsverhalten ihrer Beteiligungen. Das Beteiligungsergebnis beträgt 783 Mio. € (Vorjahr 956 Mio. €). Das Finanzergebnis beläuft sich auf -124 Mio. € (Vorjahr -125 Mio. €). Die METRO AG agiert im Rahmen des Verrechnungspreissystems als sogenannter Franchisegeber für die Vertriebslinie METRO Cash & Carry. Die Leistungserbringung besteht hauptsächlich in der Überlassung und Weiterentwicklung von Geschäftskonzepten, Softwareanwendungen und Holdingdienstleistungen. Um diese Leistungen erbringen zu können, werden insbesondere IT-Dienstleistungen von der METRO SYSTEMS GmbH erworben, die sich innerhalb der sonstigen Aufwendungen und Abschreibungen niederschlagen. Die Leistungsverrechnung erfolgt durch Berechnung einer fremdvergleichskonformen Vergütung. Die METRO AG hat im Geschäftsjahr den nationalen und internationalen operativen Gesellschaften der Vertriebslinie METRO Cash & Carry eine sogenannte Franchisegebühr in Höhe von insgesamt 374 Mio. € (Vorjahr 397 Mio. €) in Rechnung gestellt. Die Franchisegebühr selbst ist ein in Abhängigkeit von der Nutzung der offerierten Leistungen berechneter Prozentsatz vom Umsatz der operativen Gesellschaft. Aus der Summe aller sonstigen betrieblichen Erträge, sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie der Abschreibungen der METRO AG ergab sich insgesamt ein geringfügiger Ergebnisrückgang um 7 Mio. € gegenüber dem Vorjahr. Im Durchschnitt des Jahres 2012 beschäftigte die METRO AG 970 (Vorjahr 988) Mitarbeiter. Teilzeitbeschäftigte und Aushilfen wurden auf Vollzeitkräfte umgerechnet. Die Personalaufwendungen betragen 147 Mio. € (Vorjahr 137 Mio. €). Dieser Anstieg resultiert im Wesentlichen aus gegenüber dem Vorjahr angestiegenen Aufwendungen für Abfindungsleistungen. Der Jahresüberschuss beläuft sich auf 498 Mio. € (Vorjahr 698 Mio. €). 3. Ertragslage a) Konzernumsatz Gemäß IFRS weisen Unternehmen Umsatzerlöse und Umsatzkosten bei dem Verkauf von Waren oder der Erbringung von Dienstleistungen nur in voller Höhe aus, sofern sie die maßgeblichen Chancen und Risiken aus dem Geschäft tragen. Ist dies nicht der Fall, liegt ein sogenanntes Kommissionsgeschäft vor, bei dem Umsatzerlöse nur in Höhe der Provision ausgewiesen werden, die das Unternehmen als Vermittler erhält. Im 1. Quartal 2012 hat die METRO GROUP ihre Definition, wann ein solches Kommissionsgeschäft vorliegt, angepasst, wodurch ein höherer Anteil der Transaktionen als Kommissionsgeschäft ausgewiesen wird. Die daraus resultierende Reduzierung der Umsatzerlöse hat keine Auswirkung auf das Ergebnis, da der korrespondierende Wareneinsatz ebenfalls nicht mehr gezeigt wird. Ziel der Ausweisänderung ist, eine bessere Vergleichbarkeit mit anderen Handelsunternehmen zu ermöglichen. Dies gilt insbesondere mit Blick auf die EBIT-Marge. Um Vergleichbarkeit zu gewährleisten, wurden die Umsatzerlöse des Geschäftsjahres 2011 um insgesamt 0,8 Mrd. € vermindert. Dies betrifft besonders die Vertriebslinie Galeria Kaufhof sowie das Segment Sonstige. Umsatzentwicklung im Konzern nach Vertriebslinien und nach Region scroll Veränderung in % 2011 Mio. € 2012 Mio. € in € Wechselkurseffekte in Prozentpunkten in lokaler Währung METRO Cash & Carry 31.1211 31.636 1,7 1,0 0,7 Real 11.0321 11.017 -0,1 -0,2 0,1 Media-Saturn 20.604 20.970 1,8 0,3 1,5 Galeria Kaufhof 3.1191 3.092 -0,9 0,0 -0,9 Sonstige 501 24 -51,5 0,0 -51,5 METRO GROUP 65.9261 66.739 1,2 0,4 0,8 davon Deutschland 25.4691 25.630 0,6 0,0 0,6 davon international 40.4571 41.108 1,6 0,8 0,8 Westeuropa (ohne Deutschland) 20.6991 19.808 -4,3 0,5 -4,8 Osteuropa 16.9461 17.752 4,8 0,0 4,8 Asien/Afrika 2.8121 3.548 26,2 9,1 17,1 1 Vorjahresanpassung (siehe Kapitel „Erläuterungen zu Grundlagen und Methoden des Konzernabschlusses" im Konzernanhang) Im Geschäftsjahr 2012 stieg der Konzernumsatz der METRO GROUP um 1,2 Prozent auf 66,7 Mrd. € (Vorjahr 65,9 Mrd. €). In lokaler Währung wuchs der Umsatz um 0,8 Prozent. Dazu hat die gute Entwicklung bei unseren Vertriebslinien METRO Cash & Carry und Media-Saturn beigetragen. Bereinigt um die Abgabe von MAKRO Cash & Carry im Vereinigten Königreich und von Media-Saturn in Frankreich legte der Umsatz sogar um 2,3 Prozent zu. Konzernumsatz METRO GROUP 2012 nach Regionen In Deutschland konnten wir den Umsatz um 0,6 Prozent auf 25,6 Mrd. € steigern. Im internationalen Geschäft nahm er sogar um 1,6 Prozent zu - trotz der oben beschriebenen Änderungen im Portfolio. In lokaler Währung stieg der Umsatz außerhalb von Deutschland um 0,8 Prozent. Damit erhöhte sich der internationale Umsatzanteil leicht von 61,4 Prozent auf 61,6 Prozent. In Westeuropa verringerte sich der Umsatz um 4,3 Prozent auf 19,8 Mrd. € (in lokaler Währung -4,8 Prozent). Eine Ursache hierfür war außer der schwierigen wirtschaftlichen Lage in Südeuropa insbesondere die Abgabe von MAKRO Cash & Carry im Vereinigten Königreich. Portfoliobereinigt ging der Umsatz in Westeuropa lediglich um 2,2 Prozent zurück. Der Umsatz in Osteuropa legte hingegen deutlich um 4,8 Prozent auf 17,8 Mrd. € (auch in lokaler Währung +4,8 Prozent) zu. Eine hohe Wachstumsdynamik war in der Region Asien/Afrika zu beobachten. Dort stieg der Umsatz signifikant um 26,2 Prozent auf 3,5 Mrd. € (in lokaler Währung +17,1 Prozent). Damit lag der Umsatzanteil dieser Region 2012 erstmals oberhalb von 5 Prozent des Gesamtumsatzes der METRO GROUP. b) Konzern-EBIT/EBITDA Das EBIT der METRO GROUP lag 2012 mit 1.391 Mio. € 34,2 Prozent unter dem Vorjahreswert. Darin enthalten sind Sonderfaktoren in Höhe von 585 Mio. €. Dazu zählen insbesondere Aufwendungen für Restrukturierungsmaßnahmen, Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte und Wertminderungen im Zusammenhang mit dem Verkauf von MAKRO Cash & Carry im Vereinigten Königreich sowie mit der Beendigung der Geschäftstätigkeit von Media Markt in China und Effekte aus dem Verkauf des Real-Geschäfts in Osteuropa. Als Sonderfaktoren werden Geschäftsvorfälle klassifiziert, die nicht wiederkehrend sind, darunter zum Beispiel Restrukturierungen oder Änderungen im Konzernportfolio. Eine Darstellung vor Sonderfaktoren spiegelt die operative Entwicklung besser wider und erhöht somit die Aussagekraft der Ergebnisbetrachtung. Entwicklung des Konzern-EBITDA/EBIT und des EBITDA/EBIT der Vertriebslinien scroll EBITDA1 EBIT1 Mio. € 2011 2012 2011 2012 METRO Cash & Carry 1.408 1.198 1.148 947 Real 321 276 134 102 Media-Saturn 809 625 542 326 Galeria Kaufhof 219 240 121 136 Immobilien 994 1.035 643 652 Sonstige -77 -57 -197 -168 Konsolidierung -23 -25 -19 -20 METRO GROUP 3.651 3.292 2.372 1.976 1 Vor Sonderfaktoren Vor Sonderfaktoren sank das EBIT der METRO GROUP um 16,7 Prozent auf 1.976 Mio. €. Dies ist vor allem auf das schwierige Marktumfeld in Südeuropa und in Teilen Osteuropas sowie auf Preisinvestitionen zurückzuführen. In Deutschland verringerte sich das EBIT um 53 Mio. € auf 320 Mio. €; vor Sonderfaktoren stieg das EBIT um 18 Mio. € auf 522 Mio. €. Das internationale EBIT lag insgesamt unter dem Vorjahresniveau. In Westeuropa (ohne Deutschland) nahm das EBIT um 423 Mio. € auf 480 Mio. € ab; vor Sonderfaktoren betrug das Ergebnis 642 Mio. €. Dies entspricht einem Rückgang um 314 Mio. €. In Osteuropa sank das EBIT von 855 Mio. € auf 731 Mio. €; vor Sonderfaktoren verringerte es sich um 78 Mio. € auf 849 Mio. €. In der Region Asien/Afrika ging das EBIT um 116 Mio. € auf -144 Mio. € zurück. Dies lässt sich vor allem auf die operativen Verluste bei Media Markt in China zurückführen. Vor Sonderfaktoren reduzierte sich das Ergebnis in der Region Asien/Afrika um 17 Mio. € auf -42 Mio. €. c) Ertragslage der METRO AG und Gewinnverwendung Die Ertragslage der METRO AG wird hauptsächlich durch das Beteiligungsergebnis in Höhe von 783 Mio. € (Vorjahr 956 Mio. €) beeinflusst. Die Inhalte des Beteiligungsergebnisses ergeben sich maßgeblich aus der wirtschaftlichen Entwicklung der Konzerngesellschaften. Das Beteiligungsergebnis resultiert mit 476 Mio. € (Vorjahr 960 Mio. €) aus Erträgen aus Gewinnabführungsverträgen sowie mit 589 Mio. € (Vorjahr 32 Mio. €) aus Erträgen von Beteiligungen ohne Gewinnabführungsvertrag. Neben Aufwendungen aus Verlustübernahmen in Höhe von 25 Mio. € (Vorjahr 33 Mio. €) ergaben sich im Geschäftsjahr mit 257 Mio. € (Vorjahr 30 Mio. €) Aufwendungen aus Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen. In den Erträgen aus Gewinnabführungsverträgen sind mittelbar neben Gewinnen aus den Vertriebslinien METRO Cash & Carry, Media Markt und Saturn sowie Galeria Kaufhof auch Gewinne von Servicegesellschaften der METRO GROUP sowie Verluste aus der Vertriebslinie Real enthalten. Nachdem im Vorjahr ein Einmalertrag im Zusammenhang mit der konzerninternen Übertragung einer Beteiligung im internationalen Cash-and-Carry-Bereich in Höhe von 748 Mio. € vereinnahmt wurde, ergab sich im Berichtsjahr ein Sondereffekt aus anfallenden Aufwendungen im Zusammenhang mit dem beabsichtigten Marktaustritt von Media Markt China. Die Erträge aus Beteiligungen ohne Gewinnabführungsvertrag resultieren im Wesentlichen aus Ausschüttungen von Immobiliengesellschaften des Konzerns. Dabei ist zu berücksichtigen, dass die im Berichtsjahr erhaltenen Ausschüttungen von Immobiliengesellschaften einen Zeitraum von 2 Jahren betreffen, nachdem im Vorjahr keine Ausschüttungen aus diesem Bereich vereinnahmt wurden. Im Berichtsjahr wurden auf Basis von Ergebnisabführungsverträgen Verluste in Höhe von 25 Mio. € (Vorjahr 33 Mio. €) aus dem Bereich der Konzern-Immobilienservicegesellschaften übernommen. Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen resultieren mit 110 Mio. € aus den internationalen Cash-and-Carry-Aktivitäten, mit 41 Mio. € aus dem internationalen Bereich des Lebensmitteleinzelhandels sowie mit 106 Mio. € aus einer ausschüttungsbedingten Anpassung eines Beteiligungsbuchwertes des Immobilienbereiches. Das negative Finanzergebnis beträgt -124 Mio. € nach -125 Mio. € im Vorjahr. Bei leicht rückläufigen Zinsaufwendungen von -218 Mio. € (Vorjahr -229 Mio. €) sowie ebenfalls rückläufigen Zinserträgen in Höhe von 48 Mio. € (Vorjahr 64 Mio. €) enthält diese Position mit 80 Mio. € (Vorjahr 77 Mio. €) Erträge aus Ausleihungen sowie andere Finanzaufwendungen und -erträge in Höhe von saldiert -35 Mio. € (Vorjahr -37 Mio. €). Die sonstigen betrieblichen Erträge belaufen sich auf 559 Mio. € (Vorjahr 553 Mio. €). Davon entfallen 374 Mio. € (Vorjahr 397 Mio. €) auf Franchisegebühren, die die METRO AG in ihrer Funktion als Franchisegeber gegenüber den operativen Gesellschaften der Vertriebslinie METRO Cash & Carry in Rechnung gestellt hat. Erträge aus Verwaltungsleistungen für verbundene Unternehmen steigen gegenüber dem Vorjahr um 15 Mio. € an und betragen zum Stichtag 104 Mio. €. Der Personalaufwand beträgt 147 Mio. € nach 137 Mio. € im Vorjahr. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus im Vergleich zum Vorjahr gestiegenen Aufwendungen für Abfindungsleistungen. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen betragen 54 Mio. € nach 66 Mio. € im Vorjahr. Der weit überwiegende Teil der Abschreibungen entfällt auf die im Zuge der Einführung des Verrechnungspreismodells erworbene Software. Außerplanmäßige Abschreibungen waren im Geschäftsjahr nicht zu verzeichnen. Sonstige betriebliche Aufwendungen belaufen sich auf 483 Mio. € nach 458 Mio. € im Vorjahr. Während sich die Aufwendungen aus bezogenen IT-Dienstleistungen von Konzerngesellschaften um 13 Mio. € reduzierten, ergab sich der Anstieg dieser Position mit 30 Mio. € im Wesentlichen aus der Zuführung von Rückstellungen, die im Zusammenhang mit zwischenzeitlich beendeten Spruchverfahren zu bilden waren. Unter Berücksichtigung von Steueraufwendungen in Höhe von 36 Mio. € (Vorjahr 25 Mio. €) ergibt sich ein Jahresüberschuss von 498 Mio. € (Vorjahr 698 Mio. €). Nach Einstellung von 170 Mio. € in die Gewinnrücklagen sowie unter Einbezug des Gewinnvortrags aus dem Vorjahr beläuft sich der Bilanzgewinn der METRO AG auf 349 Mio. €. Der Vorstand der METRO AG schlägt der Hauptversammlung vor, aus dem ausgewiesenen Bilanzgewinn von 349 Mio. € eine Dividende in Höhe von 327 Mio. € auszuschütten und den verbleibenden Betrag auf neue Rechnung vorzutragen. Die vom Vorstand vorgesehene Dividende beträgt - 1,00 € je Stammaktie und - 1,06 € je Vorzugsaktie. 4. Finanzlage a) Finanzmanagement Grundsätze und Ziele der Finanzaktivitäten Über unser Finanzmanagement stellen wir sicher, dass unser Unternehmen dauerhaft liquide ist, reduzieren finanzielle Risiken soweit wirtschaftlich sinnvoll und vergeben Kredite an die Konzerngesellschaften. Die METRO AG erbringt und steuert diese Aufgaben zentral für den Gesamtkonzern durch Garantien und Patronatserklärungen. Ziel ist es, den Finanzbedarf der Gesellschaften in ausreichender Form kostengünstig und möglichst über die internationalen Kapitalmärkte zu decken. Dies gilt sowohl für das operative Geschäft als auch für Investitionen. Bei der Auswahl der Finanzprodukte orientiert sich die METRO AG grundsätzlich an der Fristigkeit des zugrunde liegenden Geschäfts. Durch den konzerninternen Finanzausgleich (Cash-Pooling) können wir das Fremdfinanzierungsvolumen reduzieren sowie unsere Geld- und Kapitalanlagen mit positiven Auswirkungen auf das Zinsergebnis optimieren. Das Cash-Pooling ermöglicht es uns, die Liquiditätsüberschüsse einzelner Gesellschaften zu nutzen, um den Geldbedarf anderer Konzernunternehmen intern zu finanzieren. Grundlage für unsere Finanzaktivitäten ist die monatlich aktualisierte Konzernfinanzplanung, die alle wesentlichen Gesellschaften berücksichtigt. Zusätzlich erstellt die METRO AG eine auf 14 Tage ausgerichtete Liquiditätsplanung. Das derzeitige Rating im Investment-Grade-Bereich von langfristig BBB-/Baa3 beziehungsweise kurzfristig A-3/P-3 unterstützt den Zugang zu den Kapitalmärkten. Bei sämtlichen Finanzaktivitäten gelten konzernweit die folgenden Grundsätze: Finanzielle Einheit Der Gesamtkonzern tritt nach außen als finanzielle Einheit auf und erzielt dadurch bessere Konditionen an den Finanzmärkten. Finanzieller Handlungsspielraum Bei finanzwirtschaftlichen Entscheidungen wahren wir im Verhältnis zu Banken oder Geschäftspartnern stets unseren Handlungsspielraum, um unabhängig zu bleiben. Im Rahmen der Bankenpolitik sind Limits so definiert, dass der Konzern einen Finanzpartner jederzeit durch einen anderen ersetzen kann. Zentrales Risikomanagement Über Finanzgeschäfte decken wir zum einen unseren Finanzbedarf. Zum anderen sichert das Unternehmen Grundgeschäfte ab, die mit Risiken behaftet sind. Die METRO AG überwacht zentral das Gesamtportfolio aller Finanzgeschäfte der METRO GROUP. Zentrale Risikoüberwachung Veränderte finanzwirtschaftliche Rahmenbedingungen, darunter beispielsweise Zinssatz- oder Devisenkursänderungen, können sich auf die Finanzierung der METRO GROUP auswirken. Die damit verbundenen Risiken quantifiziert die METRO AG regelmäßig in Szenarioanalysen. Offene Risikopositionen - wie etwa der Abschluss von Finanztransaktionen ohne korrespondierendes Grundgeschäft - dürfen nur nach entsprechender Freigabe durch den Vorstand der METRO AG gehalten werden. Ausschließlich zugelassene Vertragspartner Für Finanzgeschäfte der METRO GROUP kommen ausschließlich Vertragspartner infrage, die von der METRO AG zugelassen sind. Die Bonität dieser Vertragspartner wird anhand ihres Ratings und der Beobachtung von Kreditrisikokennziffern (im Wesentlichen Credit-Default-Swap-Analysen) täglich überprüft. Auf dieser Basis überwacht das in der Treasury der METRO AG angesiedelte Treasury Controlling fortlaufend die Einhaltung der freigegebenen Limits. Freigabepflicht Finanzgeschäfte der METRO-Konzerngesellschaften werden grundsätzlich mit der METRO AG abgeschlossen. Ist dies aus rechtlichen Gründen nicht möglich, werden sie in Abstimmung mit der METRO AG im Namen der Konzerngesellschaft oder auch direkt zwischen der Konzerngesellschaft und dem externen Finanzpartner vereinbart. Revisionssicherheit In unserem Unternehmen gilt generell das 4-Augen-Prinzip. Abläufe und Verantwortlichkeiten sind in konzernweit geltenden Richtlinien festgelegt. Der Abschluss von Finanzgeschäften ist organisatorisch von Abwicklung und Kontrolle getrennt. Ratings Ratings bewerten die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Sie dienen dem Nachweis der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens gegenüber potenziellen Fremdkapitalgebern. Ein Rating erleichtert zudem den Zugang zu den internationalen Kapitalmärkten. Die METRO AG hat die 2 international führenden Rating-Agenturen - Moody's und Standard & Poor's - beauftragt, die Kreditwürdigkeit der METRO GROUP kontinuierlich zu analysieren. Entwicklung des lang- und kurzfristigen Ratings der METRO GROUP der vergangenen 5 Jahre: Entwicklung von Rating und Ausblick Aktuelle Bewertung des Ratings der METRO GROUP durch Moody's und Standard & Poor's: scroll 2012 Kategorie Moody's Standard & Poor's Langfristig Baa3 BBB- Kurzfristig P-3 A-3 Ausblick stabil stabil Mit diesen Ratings stehen der METRO GROUP alle Finanzmärkte offen. Finanzierungsmaßnahmen Die Deckung des mittel- bis langfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über ein kapitalmarktfähiges Daueremissionsprogramm, das über ein maximales Volumen von 6 Mrd. € verfügt. In dessen Rahmen wurden 2012 folgende Transaktionen abgewickelt. scroll Transaktionsart Emissionsdatum Laufzeit Fälligkeit Nominalvolumen Verzinsung Neuemission Februar 2012 4 Jahre Februar 2016 60 Mio. EUR 3,00 % fix Neuemission Februar 2012 6 Jahre Februar 2018 50 Mio. EUR 3,50 % fix Neuemission März 2012 7 Jahre März 2019 500 Mio. EUR 3,375 % fix Neuemission März 2012 4 Jahre 2 Monate Mai 2016 225 Mio. CHF 1,875 % fix Neuemission Juli 2012 12 Jahre Juli 2024 51 Mio. EUR 4,00 % fix Neuemission August 2012 15 Jahre August 2027 50 Mio. EUR 4,00 % fix Darüber hinaus wurden 2012 Schuldscheindarlehen in Höhe von 254 Mio. € mit Laufzeiten von 2016 bis 2022 begeben. Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt sowohl über das „Euro Commercial Paper Programme" als auch über ein auf französische Investoren ausgerichtetes weiteres „Commercial Paper Programme". Beide Programme verfügen über ein maximales Volumen von jeweils 2 Mrd. €. Insgesamt wurden beide Programme 2012 im Durchschnitt mit 1.629 Mio. € in Anspruch genommen. Zum Jahresende wurden die Programme mit 587 Mio. € ausgenutzt. Außer den etablierten Emissionsprogrammen stand dem Konzern zu jedem Zeitpunkt ausreichende Liquidität durch umfangreiche, im Wesentlichen mehrjährige Kreditlinien zur Verfügung. Die Fälligkeitsstruktur der finanziellen Schulden ist in folgender Tabelle dargestellt: scroll Finanzierungsart Währung Emissionsvolumen Mio. Währung Restlaufzeiten Nominalwerte 31.12.2012 Mio. Buchwerte 31.12.2012 Mio. Fair Values 31.12.2012 Mio. Anleihen EUR 530 bis 1 Jahr 530 530 530 1.660 1 bis 5 Jahre 1.660 1.660 1.841 651 über 5 Jahre 651 651 662 Anleihen CHF 0 bis 1 Jahr 0 0 0 225 1 bis 5 Jahre 186 187 189 0 über 5 Jahre 0 0 0 Anleihen USD 75 bis 1 Jahr 57 58 57 0 1 bis 5 Jahre 0 0 0 0 über 5 Jahre 0 0 0 Schuldscheindarlehen EUR 0 bis 1 Jahr 0 0 0 290 1 bis 5 Jahre 290 290 297 121 über 5 Jahre 121 121 124 3.497 3.700 Die Zinsstruktur der finanziellen Schulden ist folgender Tabelle zu entnehmen: scroll Finanzierungsart Zinskonditionen Währung Restlaufzeiten Gewichteter Zinssatz in % der originären Mittelaufnahmen Emissionsvolumen Mio. € Anleihen Festverzinslich EUR bis 1 Jahr 0,57 530 1 bis 5 Jahre 6,78 1.660 über 5 Jahre 3,48 651 CHF bis 1 Jahr 0 0 1 bis 5 Jahre 1,88 186 über 5 Jahre 0 0 USD bis 1 Jahr 0,77 57 1 bis 5 Jahre 0 0 über 5 Jahre 0 0 Schuldscheindarlehen Festverzinslich EUR bis 1 Jahr 0 0 1 bis 5 Jahre 3,72 94 über 5 Jahre 3,91 95 Variabel verzinslich EUR bis 1 Jahr 0 0 1 bis 5 Jahre 2,97 196 über 5 Jahre 2,2 26 Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen finanziellen Schulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen finanziellen Schulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter 1 Jahr. b) Zahlungsmittelflüsse Zahlungsmittelflüsse ergaben sich im Berichtsjahr im Wesentlichen aus Finanzierungsvorgängen mit Unternehmen der METRO GROUP. Kurzfristige, zum Ende des Geschäftsjahres aus den Vertriebslinien bereitgestellte Geldanlagen betragen zum Stichtag 2.088 Mio. € (Vorjahr 914 Mio. €). Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr ergibt sich auch aus der nun langfristiger ausgelegten Refinanzierungsstrategie und der vorzeitigen Refinanzierung der 2013 fälligen Finanzierungen. c) Kapitalstruktur Die Passivseite besteht mit 5.888 Mio. € (Vorjahr 5.832 Mio. €) aus Eigenkapital und mit 7.300 Mio. € (Vorjahr 6.197 Mio. €) aus Rückstellungen, Verbindlichkeiten sowie Rechnungsabgrenzungsposten. Die Eigenkapitalquote beträgt zum Stichtag 44,6 Prozent gegenüber 48,5 Prozent im Vorjahr. Die Rückstellungen betragen zum Berichtsstichtag 375 Mio. € (Vorjahr 374 Mio. €). Im Bereich der Verbindlichkeiten aus Anleihen ergab sich aufgrund einer neuen Strukturierung der Anleihen ein Anstieg um 1.486 Mio. € auf 3.086 Mio. €, die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erhöhten sich auf 425 Mio. € (Vorjahr 157 Mio. €). Bei den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen reduzierte sich der Bestand auf 3.156 Mio. € (Vorjahr 3.861 Mio. €). Sonstige Verbindlichkeiten liegen zum Stichtag mit 243 Mio. € um 58 Mio. € über dem Vorjahresbestand von 185 Mio. €. 5. Vermögenslage Die Aktiva betragen zum Stichtag insgesamt 13.188 Mio. € und sind überwiegend mit 8.552 Mio. € durch Finanzanlagen, mit 2.092 Mio. € durch Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie in Höhe von 2.088 Mio. € durch Guthaben bei Kreditinstituten geprägt. Die Finanzanlagen verminderten sich gegenüber dem Vorjahr um 108 Mio. € und stellen nun 64,8 Prozent der Bilanzsumme dar. Dieser insgesamt zu verzeichnende Rückgang resultiert aus Zugängen von 409 Mio. €, die sich im Wesentlichen aus dem konzerninternen Erwerb von Anteilen an MAKRO Cash & Carry Tschechien sowie METRO Cash & Carry Slowakei ergeben, sowie aus Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen mit 257 Mio. €. Weiterhin wirkte sich die Rückführung von langfristigen konzerninternen Darlehen mit einem Rückgang in Höhe von 262 Mio. € aus. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen weisen gegenüber dem Vorjahr einen Anstieg von 241 Mio. € auf - diese Position spiegelt den kurzfristigen Finanzierungsbedarf der Konzerngesellschaften zum Stichtag wider und repräsentiert 15,9 Prozent der gesamten Aktiva. Die Position Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 1.174 Mio. € auf 2.088 Mio. €. Dieser Anstieg resultiert außer aus höheren, von den Vertriebslinien zum Jahresende kurzfristig bereitgestellten Mitteln auch aus der nun langfristiger ausgelegten Refinanzierungsstrategie und der vorzeitigen Refinanzierung der 2013 fälligen Finanzierungen. 6. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Zwischen dem Bilanzstichtag (31. Dezember 2012) und dem Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses (1. März 2013) ist folgender Sachverhalt eingetreten, der für die Beurteilung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der METRO AG von Bedeutung ist: Der Aufsichtsrat der METRO AG hat am 4. Februar 2013 beschlossen, den Vorstand zu erweitern. Pieter Haas, bisher Mitglied der Geschäftsführung und Chief Operating Officer (COO) der Media-Saturn-Holding GmbH, wird im zweiten Quartal 2013 neues Mitglied des Vorstands der METRO AG mit Zuständigkeit für Media-Saturn und Business Innovation. Der Vorstand umfasst damit 5 Mitglieder. 7. Risikobericht Die METRO GROUP ist in ihrer Geschäftstätigkeit regelmäßig Risiken ausgesetzt, die das Erreichen ihrer kurzfristigen Ziele oder die Umsetzung langfristiger Strategien erschweren können. Zum Teil müssen wir beherrschbare Risiken sogar bewusst eingehen, um Chancen gezielt nutzen zu können. Als Risiken verstehen wir aus der Unsicherheit über die zukünftige Entwicklung resultierende interne oder externe Ereignisse, die sich negativ auf die Erreichung der Unternehmensziele auswirken können. Chancen definieren wir als mögliche Erfolge, die über die festgelegten Ziele noch hinausgehen und unsere Geschäftsentwicklung so begünstigen können. Risiken und Chancen sind für uns untrennbar miteinander verbunden. So können beispielsweise Risiken aus verpassten oder nur schlecht genutzten Chancen entstehen. Umgekehrt ist etwa die Wahrnehmung von Chancen in dynamischen Wachstumsmärkten stets mit Risiken verbunden. In diesem Sinne verstehen wir unser Risikomanagement als ein weiteres Instrument, das uns dabei unterstützt, die Unternehmensziele zu erreichen. Es ist ein systematischer, den Konzern umfassender Prozess. Er unterstützt das Management dabei, Risiken und Chancen zu identifizieren, zu bewerten und zu steuern. Chancen- und Risikomanagement bilden somit eine Einheit. Das Risikomanagement macht ungünstige Entwicklungen und Ereignisse frühzeitig transparent und analysiert ihre Auswirkungen. So können wir gezielt geeignete Maßnahmen zur Bewältigung einleiten. Gleichzeitig eröffnet es uns die Möglichkeit, sich ergebende Chancen gezielt zu nutzen. Wir entwickeln das Risikomanagement kontinuierlich weiter und integrieren es verstärkt in unsere Steuerungs- und Kontrollsysteme Zentrale Steuerung und effiziente Organisation Zuständigkeiten und Verantwortlichkeiten für das Risikomanagement sind im Konzern eindeutig geregelt und spiegeln die Unternehmensstruktur der METRO GROUP wider. Wir verbinden die zentrale Konzernsteuerung durch die Management-Holding METRO AG mit der dezentralen Verantwortung der Vertriebslinien für das operative Geschäft. Die Gesamtverantwortung für die Effektivität des Risikomanagements trägt der Vorstand der METRO AG. Die Verantwortung für die Identifikation, die Bewertung und das Management der Risiken liegt bei den Vertriebslinien und Konzerngesellschaften. Zentrale Elemente der internen Überwachung und Kontrolle sind die Selbsteinschätzung der Wirksamkeit durch das Management sowie die Prüfung der Effektivität durch die interne Revision. Der Aufsichtsrat der METRO AG ist dafür zuständig, die Effektivität des Risikomanagements zu überwachen. Gemäß den Vorschriften des KonTraG (Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich) unterzieht der Abschlussprüfer das Risikofrüherkennungssystem als Teil des Risikomanagementsystems einer periodischen Beurteilung. Das Ergebnis dieser Prüfung legt er Vorstand und Aufsichtsrat vor. Ansatz, Methoden und Standards des Risikomanagements legt der Risikobeauftragte der METRO GROUP fest. Er koordiniert zudem den zugrunde liegenden Prozess. In diesem Zusammenhang informiert er den Vorstand der METRO AG zeitnah und kontinuierlich über wesentliche Entwicklungen im Risikomanagement, stellt den Informationsaustausch innerhalb der METRO GROUP sicher und unterstützt die Weiterentwicklung des Risikomanagements in sämtlichen Vertriebslinien und Konzernbereichen. Im Konzernkomitee für Risiken und Interne Kontrolle unter Leitung des Finanzvorstands der METRO AG erfolgt regelmäßig ein Austausch über die Methoden des Risikomanagements und über die aktuelle Risikosituation. Ständige Mitglieder sind außer dem Risikobeauftragten die Vertreter der Konzernbereiche Corporate Accounting, Corporate Controlling, Corporate Legal Affairs & Compliance, Corporate Internal Audit, Corporate Strategy sowie die Finanzvorstände (CFO) von METRO Cash & Carry und von Real. Zentrales Element der internen Risikokommunikation ist das Konzernberichtswesen. Es wird durch das Berichtswesen zum Risikomanagement ergänzt. Ziel ist es, die strukturierte und kontinuierliche Auseinandersetzung mit Risiken zu ermöglichen und gemäß den gesetzlichen Anforderungen zu dokumentieren. Darüber hinaus ist es Aufgabe des Konzernberichtswesens, mögliche Risiken an die Verantwortlichen zu kommunizieren. Einmal im Jahr führen wir eine Risikoinventur durch, in deren Rahmen wir unternehmensweit alle bedeutsamen Risiken systematisch erfassen und nach einheitlichen Maßstäben bewerten. Der Risikobeauftragte fasst die Ergebnisse in einem Risikoportfolio zusammen, das eine Beschreibung und Bewertung anhand quantitativer und qualitativer Indikatoren in den Dimensionen Schadensausmaß und Eintrittswahrscheinlichkeit beinhaltet. Diese Aufstellung ermöglicht eine Gesamtbetrachtung der Risiko- und Chancensituation der METRO GROUP. Auf dieser Grundlage erstellt der Risikobeauftragte den Risikobericht. Einmal im Quartal werden die Ergebnisse der Risikoinventur sowie das Risikoportfolio aktualisiert und in einem Bericht zusammengefasst. Bei plötzlich auftretenden, gravierenden Risiken für unsere Vermögens-, Finanz- und Ertragslage tritt ein Eilmeldesystem in Kraft. In diesem Fall erhält der Vorstand der METRO AG direkt und unverzüglich alle notwendigen Informationen. Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat beziehungsweise den Bilanz- und Prüfungsausschuss fortlaufend zum Risikomanagement. Einmal im Jahr erhält der Aufsichtsrat einen ausführlichen schriftlichen Bericht, der über Organisation und Ausrichtung des Risikomanagements sowie die aktuelle Risikosituation informiert. Risikomanagement als Regelkreislauf Das Risikomanagementsystem ist als Regelkreislauf organisiert. Damit stellen wir die Wirksamkeit des Designs im Hinblick auf die definierten Regeln zum Risikomanagement sicher. Des Weiteren können wir auf diese Weise eine wirksame Umsetzung sowie die kontinuierliche Verbesserung des Systems auf Basis der erzielten Ergebnisse und gemachten Erfahrungen gewährleisten. Strikte Grundsätze für den Umgang mit Risiken Unternehmerische Risiken gehen wir grundsätzlich nur dann ein, wenn sie beherrschbar sind und aus den verbundenen Chancen eine angemessene Wertsteigerung des Unternehmens zu erwarten ist. Eine wichtige Messgröße für den Unternehmenserfolg ist der Wertbeitrag, den wir mit der Kennzahl EBITaC (EBIT after Cost of Capital) berechnen. Diese entspricht dem EBIT abzüglich der Kapitalkosten. Risiken, die mit den Kernprozessen des Groß- und Einzelhandels einhergehen, tragen wir selbst. Zu den Kernprozessen gehören: die Entwicklung und Umsetzung von Geschäftsmodellen, Standortentscheidungen sowie der Ein- und Verkauf von Waren und Dienstleistungen. Risiken aus unterstützenden Prozessen werden im Konzern gemindert oder, soweit sinnvoll, auf Dritte übertragen. Risiken, die sich weder auf Kernprozesse noch auf unterstützende Prozesse beziehen, gehen wir grundsätzlich nicht ein. Details des Risikomanagements klar definiert Der koordinierte Einsatz von Maßnahmen innerhalb des Risikomanagements ist dadurch gewährleistet, dass alle relevanten Fakten in Regelwerken zusammengestellt sind. Dazu zählen Satzungen und Geschäftsordnungen der Konzerngesellschaften, konzerninterne Richtlinien sowie die konzernweit gültige Risikorichtlinie der METRO GROUP. Sie umfasst Definitionen - zum Rahmenwerk (Begriffe, Grundstruktur, Strategie, Prinzipien), - zur Aufbauorganisation (Rollen und Verantwortlichkeiten, Risikoeinheiten), - zu Prozessen (Risikoidentifikation, -bewertung und Steuerung), - zur Risikoberichterstattung sowie - zur Überwachung und Kontrolle der Wirksamkeit des Risikomanagements. Das Rahmenwerk adressiert auf Basis des international anerkannten Standards COSO II die 3 Ebenen des Risikomanagements: Unternehmensziele, Prozesse und Aufbauorganisation. Die erste Ebene des Risikomanagements bezieht sich auf die Bündelung (englisch: Cluster) der Unternehmensziele. Die METRO GROUP hat hierfür folgende Gruppierungen definiert: - Strategische Ziele mit Bezug auf die Sicherung der wirtschaftlichen Grundlagen für die Zukunft - Operative Ziele mit Bezug auf die Erreichung festgelegter operativer Kennzahlen - Ziele für die Unternehmensführung mit Bezug auf die Einhaltung von Gesetzen, Normen, internen Richtlinien und Verfahrensbeschreibungen - Ziele mit Bezug auf eine adäquate Vorbereitung zur Bewältigung von Ereignisrisiken wie Störfällen, Betriebsunterbrechungen und sonstige krisenhafte Ereignisse Auf der zweiten Ebene des Risikomanagements - der Prozessebene - ist die Definition der Ziele gleichzeitig Ausgangspunkt der Risikobeschreibung. In diesem Kontext identifizieren, bewerten und steuern wir diejenigen Risiken, deren Eintritt die Erreichung unserer Ziele gefährden beziehungsweise verhindern würde. Auf der Organisationsebene bestimmen wir die Unternehmenseinheiten, die in einem klar abgegrenzten Bereich dafür verantwortlich sind, die Ziele festzulegen und die Risiken zu identifizieren, zu bewerten und zu managen. Das Risikomanagement der METRO GROUP grenzt diese Bereiche kongruent zur Unternehmensorganisation über eigenständige Risikoeinheiten - in der Regel Gesellschaften - sowie funktional über Kategorien ab, die jeweils für eine bestimmte operative Funktion oder Verwaltungsaufgabe zuständig sind. Identifikation von Chancen Chancen frühzeitig zu erkennen und zu nutzen, ist eine grundlegende unternehmerische Aufgabe und sichert den langfristigen Erfolg. Die Erfassung und Kommunikation von Chancen ist integraler Bestandteil des Steuerungs- und Controllingsystems zwischen den Konzerngesellschaften und der METRO AG. Hierbei obliegt es dem Management der Vertriebslinien, Gesellschaften und zentralen Holdingeinheiten unmittelbar, operative Chancen zu identifizieren, zu analysieren und zu nutzen. Das jeweilige Management befasst sich dazu mit detaillierten Markt- und Konkurrenzanalysen, Marktszenarien, den relevanten Kostentreibern und kritischen Erfolgsfaktoren, auch im politischen Umfeld des Unternehmens. Darstellung der Risikosituation Für die METRO GROUP ergeben sich in erster Linie die nachfolgend dargestellten Risiken. Umfeld- und Branchenrisiken Als international agierendes Unternehmen ist die METRO GROUP abhängig von der politischen und wirtschaftlichen Entwicklung der Länder, in denen wir tätig sind. In vielen Ländern Europas sind die Kunden infolge der Staatsschuldenkrise, der daraus resultierenden Sparprogramme zur Haushaltskonsolidierung sowie einer wachsenden Arbeitslosigkeit stark verunsichert. Kaufkraft, Verbrauchervertrauen und damit einhergehend der private Konsum werden hierdurch beeinträchtigt. Die Erreichung unseres Ziels, den Umsatz zu steigern, wird dadurch erschwert. Insgesamt gehen wir für die Länder Europas und für weitere Industriestaaten für 2013 von einer Bodenbildung aus, nachdem die konjunkturelle Abschwächung 2012 stärker ausgefallen war als zunächst erwartet. In den Wachstumsmärkten Asiens rechnen wir - trotz eines Rückgangs der hohen Dynamik früherer Jahre - damit, dass die Binnennachfrage weiter zunimmt und sich eine kaufkräftige Mittelschicht herausbildet. Das Chancen-Risiko-Profil für die kurz- und mittelfristige Entwicklung des Handelssektors und damit der METRO GROUP hat sich im Vergleich zu 2011 insgesamt nur leicht verbessert. Um mögliche Risiken aus der regional uneinheitlichen wirtschaftlichen Entwicklung zu reduzieren, bauen wir unser Engagement durch selektive Expansion in den Wachstumsregionen Asien und Osteuropa weiter aus. Dabei konzentrieren wir uns auf jene Geschäftseinheiten und Länder, in denen wir ein klares Profil und eine starke Marktposition aufbauen können. So hat die Vertriebslinie METRO Cash & Carry 2012 beispielsweise in China 12 Standorte eröffnet - mehr als je zuvor innerhalb eines Jahres in einem Land. Unsere internationale Aufstellung macht es erforderlich, mögliche volkswirtschaftliche, rechtliche und politische Risiken zu berücksichtigen. Die Rahmenbedingungen in einzelnen Ländern können sich schnell ändern. Unruhen, Wechsel in der politischen Führung, Terroranschläge oder Naturkatastrophen können die Geschäfte der METRO GROUP in einem Land gefährden. Soweit möglich und sinnvoll, versichern wir uns umfassend gegen Betriebsausfälle, die beispielsweise infolge politischer Unruhen entstehen können. Ein professionelles Krisenmanagement ermöglicht eine schnelle Reaktion und Krisenbewältigung. Die internationale Expansion unseres Geschäfts bietet gleichzeitig die Chance, volkswirtschaftliche, rechtliche und politische Risiken sowie Nachfrageschwankungen in einzelnen Ländern auszugleichen. Um die Risiken der Expansion so weit wie möglich zu begrenzen, planen wir jeden Markteintritt mit größter Sorgfalt. Die Risiken und Chancen identifizieren wir durch Machbarkeitsstudien. Nur bei einer angemessenen Chancen- und Risikosituation erfolgt die Erschließung. Die Risiken lassen sich auch durch Kooperationen mit lokalen Unternehmen verringern. Diese kennen das rechtliche, politische und wirtschaftliche Umfeld in dem jeweiligen Land. Obwohl wir unsere Expansionsentscheidungen stets auf Grundlage der besten zur Verfügung stehenden Informationen treffen, können wir nicht ausschließen, dass die Wachstumsdynamik in den kommenden Jahren in einzelnen Ländern hinter unseren Erwartungen zurückbleibt. Risiken aus dem Handelsgeschäft Gerade in den saturierten Märkten Westeuropas ist der Einzelhandel von einer hohen Veränderungsdynamik und einem intensiven Wettbewerb geprägt. Dadurch entstehen Faktoren, die den Geschäftsverlauf beeinflussen und natürliche Geschäftsrisiken darstellen können. Ein grundsätzliches Geschäftsrisiko ist die schwankende Konsumbereitschaft der Verbraucher. Der Wandel des Konsumverhaltens und der Kundenerwartungen birgt Chancen und Risiken - auch vor dem Hintergrund der demografischen Veränderungen sowie der fortschreitenden Digitalisierung. Gehen wir nur unzureichend auf Kundentrends und Preisentwicklungen ein oder verpassen Trends im Sortiment oder im Hinblick auf neue Vertriebskanäle, kann dies die Umsatzentwicklung beeinträchtigen und die Wachstumsziele der METRO GROUP gefährden. Um dem Rechnung zu tragen, optimieren wir unsere Vertriebskonzepte kontinuierlich und passen sie den Bedürfnissen und dem Einkaufsverhalten unserer Kunden an. So erweitern wir beispielsweise unser Angebot an regional gehandelten Produkten und gehen mit unseren Sortimenten verstärkt auf die zunehmenden Erwartungen unserer Kunden hinsichtlich ökologischer, sozialer und gesundheitlicher Aspekte ein. Alle Vertriebslinien haben Wachstumsprogramme aufgesetzt, um Umsatz und Ertrag zu steigern und die Werthaltigkeit von Vermögenswerten sicherzustellen. Damit wir Markttrends und sich verändernde Ansprüche frühzeitig erkennen können, werten wir regelmäßig interne und externe Informationen aus. Die konzerneigene Marktforschung bedient sich dabei neben qualitativen Markt- und Trendanalysen auch quantitativer Verfahren wie Zeitreihenanalysen oder Prognosen zur Marktentwicklung, die auf Analysen von Verkaufsdaten und auf Ergebnissen der Panel-Marktforschung beruhen. Zu den Zeitreihenanalysen zählt auch die Beobachtung von Produktsegmenten im Markt über einen bestimmten Zeitraum. Unsere Vertriebslinien erproben innovative Konzepte zunächst in Testmärkten auf praktische Umsetzbarkeit und Kundenakzeptanz. Erst nach erfolgreichem Abschluss führen sie die Innovationen systematisch und zügig in weiteren Märkten ein. Um Vertriebskonzepte zu optimieren und Märkte zu modernisieren, stellt die METRO GROUP kontinuierlich Investitionsmittel zur Verfügung. Diese Maßnahmen dienen dazu, die Wettbewerbsstärke aller Vertriebsmarken zu sichern und auszubauen. Beispiele hierfür sind die deutliche Intensivierung unserer Online-Aktivitäten und des Mehrkanalgeschäfts, der Ausbau der Belieferung, die Stärkung unserer Eigenmarken, die Investitionen in innovative Vertriebsformate sowie die Erweiterung unserer Vertriebsaktivitäten. Auf diese Weise können wir Kunden noch besser und gezielter ansprechen. Der Vertrieb über das Internet ist eine wichtige Chance und gleichzeitig ein bedeutendes Risiko für den künftigen Erfolg unseres Unternehmens. Im Handel verzeichnet das Online-Geschäft hohe Wachstumsraten. Wir gehen davon aus, dass sich diese Entwicklung fortsetzen wird. Daher ist es für die METRO GROUP unerlässlich, den Vertriebskanal Internet weiter zu stärken, um keine Marktanteile an Wettbewerber abgeben zu müssen. Wir bauen das Online-Geschäft unserer Vertriebslinien sukzessive aus. Im Geschäftsjahr 2012 haben wir mit den Online-Shops von Real, Media Markt, Saturn sowie Galeria Kaufhof wesentliche Fortschritte beim Wandel vom rein stationären Anbieter hin zu einem verzahnten Mehrkanalvertrieb erzielt. Risiken dieser Strategie ergeben sich aus den hohen Anforderungen an die Logistik und die Informationstechnik: Der Erfolg unseres Mehrkanalangebots ist davon abhängig, dass wir unsere Kunden schnell und zuverlässig beliefern und ihnen sichere, komfortable Bestellungen gewährleisten können. Ferner gilt es, den stationären und den elektronischen Handel sinnvoll miteinander zu verzahnen. Mit der Redcoon-Gruppe, einem der führenden Fach-Discounter für Elektronikprodukte, haben wir unser Portfolio unter anderem um einen reinen Online-Händler erweitert und begegnen damit dem Wettbewerb, der seine Waren ausschließlich über das Internet vertreibt. Standortrisiken Die Werthaltigkeit des Standortportfolios der METRO GROUP ist aus verschiedenen Gründen Risiken ausgesetzt. Dazu zählen unter anderem - ein starker Wettbewerb um geeignete Grundstücke, - das Risiko von Fehlentscheidungen bei der Standortwahl, die sich beispielsweise darin zeigen, dass Neueröffnungen nicht so gut wie geplant von den Kunden angenommen werden, sowie - die Verschlechterung der Profitabilität eines Standorts, zum Beispiel aufgrund rückläufiger Umsätze oder von Mietsteigerungen. Weitere Risiken sind veraltete Standorte sowie die Entstehung eines Wartungs- und Reparaturstaus. Die METRO GROUP begegnet diesen Risiken durch ein aktives Immobilienmanagement, ein professionelles strategisches und operatives Investitionscontrolling sowie durch das technische Risikomanagement unserer Immobiliengesellschaft METRO PROPERTIES. In allen Ländern treffen wir unsere Standortauswahl erst nach intensiver Prüfung. Da wir die Profitabilität unseres Standortnetzes kontinuierlich beobachten, können wir negative Entwicklungen einzelner Märkte oder Filialen frühzeitig erkennen und schnell darauf reagieren. Sollte keine der eingeleiteten Maßnahmen zum Erfolg führen und ist eine nachhaltige Verbesserung der Situation des jeweiligen Markts oder der jeweiligen Filiale nicht wahrscheinlich, trennen wir uns von ihnen und stellen dadurch die permanente Optimierung des Standortnetzes sicher. Risiken aus Portfolioänderungen Ziel der METRO GROUP ist es, ihr Portfolio stetig zu optimieren. Alle Änderungen und damit einhergehenden Entscheidungen zur Strategie sowie zu Investitionen beziehungsweise zu Desinvestitionen orientieren sich grundsätzlich am Beitrag zum Konzernerfolg im Sinn einer wertorientierten Steuerung. Risiken mit Bezug auf die Werthaltigkeit unseres Vermögens - sowohl für einzelne Gruppen von Vermögenswerten als auch für das Gesamtportfolio - können wir durch die wertorientierte Steuerung reduzieren. Im Berichtsjahr haben wir die Großmärkte von MAKRO Cash & Carry im Vereinigten Königreich einschließlich der gesamten operativen Vermögenswerte an die Booker Group PLC veräußert. Ebenfalls 2012 haben wir bekannt gegeben, dass wir das Osteuropa-Geschäft unserer Vertriebslinie Real verkaufen. Diese Transaktion muss noch von den zuständigen Wettbewerbsbehörden genehmigt werden und wird voraussichtlich 2013 abgeschlossen. Des Weiteren haben wir nach Ablauf einer 2-jährigen Testphase entschieden, das Engagement von Media Markt in China nicht fortzusetzen. Risiken, die aus den Portfolioänderungen resultieren, sind in der Finanzberichterstattung abgebildet. Leistungswirtschaftliche Risiken: Lieferanten und Produkte Als Handelsunternehmen ist die METRO GROUP auf externe Anbieter von Waren und Dienstleistungen angewiesen. Bei der Auswahl der Lieferanten, speziell im Bereich der Eigenmarken, gehen wir mit größter Sorgfalt vor. Wir achten insbesondere auf die Verlässlichkeit unserer Lieferanten in Bezug auf die Produktqualität sowie die Einhaltung von Sicherheits- und Sozialstandards. Fehlerhafte oder unsichere Produkte sowie eine Ausbeutung der Umwelt oder menschenunwürdige Arbeitsbedingungen würden dem Ansehen der METRO GROUP großen Schaden zufügen und den Unternehmenserfolg nachhaltig gefährden. Deshalb kontrollieren wir unsere Eigenmarkenlieferanten kontinuierlich dahingehend, ob sie den hohen einkaufspolitischen Standards der METRO GROUP entsprechen. Dazu zählen besonders die von der Global Food Safety Initiative (GFSI) geprüften Qualitätsstandards, wie zum Beispiel der International Food Safety Standard und die GLOBALGAP-Zertifizierung für landwirtschaftliche Erzeugnisse. Sie helfen, die Sicherheit von Lebensmitteln auf allen Erzeugungs-, Produktions- und Vertriebsstufen zu gewährleisten. Mit gezielten Trainingsprogrammen unterstützen wir Lieferanten in Schwellenländern außerdem dabei, Sicherheitsstandards zu erfüllen. Die Trainingsinhalte werden wir um Umweltaspekte sowie Standards für faire und menschenwürdige Arbeitsbedingungen erweitern. Unsere Anforderungen an Zulieferer sind vor allem vertraglich geregelt. Die Einhaltung überprüfen wir regelmäßig. Verstöße gegen die Auflagen können zum Ausschluss aus unserem Lieferantennetzwerk führen oder bei nicht akzeptablen Produktionsmethoden wie der gesundheitsschädlichen Sandstrahltechnik bei Jeans gar zum Einkaufsverbot für ein Produkt, wodurch wir die vorhandenen Risiken auf Lieferantenseite weiter minimieren. Sollte es dennoch zu einem Qualitätsvorfall kommen, greifen die in unserem Handbuch für Störungen und Krisen beschriebenen Prozessschritte. Priorität hat für uns dabei, den Vorfall angemessen zu bewältigen. Zusätzlich prüfen wir mögliche Verbesserungen für unsere Qualitätssicherungssysteme. Um Störungen beim Bezug von Waren oder gar Warengruppen vorzubeugen, kooperieren wir mit einer Vielzahl von Lieferanten und achten darauf, dass keine Abhängigkeit von einzelnen Unternehmen entsteht. So wird sichergestellt, dass wir die gewünschte Ware in der Regel immer in ausreichender Menge und guter Qualität anbieten können und damit eine hohe Kundenzufriedenheit erzielen. Unser Erfolg ist außerdem in hohem Maße abhängig von den Einkaufspreisen der angebotenen Produkte. Unsere großen Einkaufsvolumina in zahlreichen Ländern wirken sich vielfach positiv aus. Die Produktpreise orientieren sich an der Verfügbarkeit der Rohstoffe, die sich zeitweise oder kontinuierlich verknappen können. Dies kann dazu führen, dass Einkaufspreise steigen oder eine gewisse Volatilität entsteht. Beispielsweise können sich die Einkaufspreise einer Vielzahl von Artikeln durch einen Preisanstieg im Energiebereich erhöhen. Aber auch die Produkte selbst können von einer Verknappung betroffen sein, etwa Fisch durch die Überfischung der Meere. Die METRO GROUP engagiert sich deshalb mit eigenen Maßnahmen und der Unterstützung von Initiativen für einen nachhaltigen Umgang mit natürlichen Ressourcen. Im Bereich Fisch haben wir hierfür beispielsweise eine konzernweit gültige Einkaufspolitik entwickelt und engagieren uns in den Organisationen Marine Stewardship Council (MSC) und Aquaculture Stewardship Council (ASC). Diese vergeben Produktsiegel für nachhaltigen, bestandserhaltenden Fischfang beziehungsweise bestandserhaltende Aquakulturen. Bereits 2011 ist die METRO GROUP zudem dem Runden Tisch für nachhaltiges Palmöl (RSPO, Roundtable on Sustainable Palm Oil) beigetreten. Die Organisation, der Unternehmen und Nicht-Regierungsorganisationen angehören, setzt sich für nachhaltige Anbaumethoden bei der Palmölpflanze ein, einem Rohstoff, der vor allem im Kosmetik- und Süßwarenbereich eingesetzt wird. Der Versorgungsknappheit infolge des Bevölkerungsanstiegs begegnen wir unter anderem mit unseren zentralen Einkaufsbüros in wichtigen Beschaffungsmärkten. Weitere Beispiele für Produktrisiken sind Versorgungsengpässe nach Naturkatastrophen, längere Lieferzeiten und Preiserhöhungen. Das Beschaffungsmanagement der METRO GROUP schafft die erforderlichen Strukturen, um die Warenverfügbarkeit jederzeit sicherzustellen. Leistungswirtschaftliche Risiken: Logistik Aufgabe der Logistik ist es, eine hohe Versorgungssicherheit mit Waren bei optimierten Kostenstrukturen und gleichzeitiger Berücksichtigung von nachhaltigkeitsrelevanten Aspekten wie Energie- und Kraftstoffverbrauch zu gewährleisten. Die große Vielfalt von Waren und Artikeln sowie der hohe Warenumschlag sind allerdings mit organisatorischen, informationstechnischen und logistischen Risiken verbunden. Diese Risiken erhöhen sich durch die internationale Ausrichtung sowie die Konzentration auf nationale, regionale und lokale Warensortimente. Mit dem Ausbau unserer Online-Aktivitäten und des Mehrkanalgeschäfts, der Belieferung sowie weiterer innovativer Vertriebsformate ergeben sich zusätzliche Herausforderungen. Störungen in der Wertschöpfungskette, etwa bei der Lieferung von Waren, können zu Betriebsunterbrechungen führen. Wir reduzieren die Abhängigkeit von einzelnen Lieferanten und Dienstleistungsunternehmen, indem wir den Geschäftspartnerkreis erweitern und intern dem Prinzip der effizienten Arbeitsteilung folgen. Ein weiteres logistisches Risiko ergibt sich aus den meist komplexen und gleichzeitig unterentwickelten Lieferstrukturen vor allem in Schwellenländern. Sie sind häufig gepaart mit besonders herausfordernden klimatischen Bedingungen, die im Verderb von Nahrungsmitteln auf dem Weg vom Erzeuger bis in die Märkte resultieren können. Die METRO GROUP schafft die erforderlichen Strukturen, um jederzeit eine durchgängig hohe Qualität entlang der Lieferkette sicherzustellen. Mit Qualifizierungsprogrammen bereiten wir unsere Lieferanten in Schwellenländern auf die logistischen Anforderungen vor. Bei Produktvorfällen müssen unsere logistischen Systeme darauf ausgerichtet sein, den Weg der Ware und deren Herkunft innerhalb kurzer Zeit zurückzuverfolgen. Dies geschieht mithilfe moderner Technologien und Standards für die Identifikation von Produkten. Wir setzen uns in unterschiedlichen internationalen Gremien für die Weiterentwicklung dieser Standards ein und treiben die Einführung innovativer Technologien für eine verbesserte Produktidentifikation voran. Informationstechnische Risiken Die Anforderungen an unsere Informationstechnik (IT) sind durch neue Formate und Vertriebskanäle, beispielsweise den Online-Handel und die Belieferung, deutlich gestiegen. Zu ihren Aufgaben gehören darüber hinaus Echtzeitanalysen von Geschäftsprozessen sowie eine zeitnahe Überwachung und Steuerung von Warenflüssen. Regulierungen, etwa zum Datenschutz oder bei der Verarbeitung von Kreditkarten, die damit einhergehende verstärkte öffentliche Diskussion bei Fehlverhalten sowie eine zunehmende Komplexität der IT bergen weitere Risiken für unser Unternehmen. Aus diesem Grund haben wir die organisatorischen Maßnahmen verstärkt, mit denen wir die Einhaltung interner und externer Regelungen zur Informationstechnik sicherstellen. Wir überprüfen Systeme, die an das Internet angebunden sind, regelmäßig auf Schwachstellen. Der gewachsenen Komplexität der modernen IT-Landschaft begegnen wir mit verschärften Regeln für die Unternehmensführung und einer zentralen Unternehmensarchitektur, dem sogenannten Enterprise Architecture Management. Wichtige Geschäftsabläufe wie Bestellung, Vermarktung und Verkauf beruhen seit Jahren auf IT-Systemen. Ein zentrales Kriterium bei der Entwicklung und Umsetzung unserer IT-Lösungen ist es deshalb, die Betriebsbereitschaft jederzeit zu gewährleisten. Für den Geschäftsbetrieb zwingend erforderliche Systeme in den Märkten, vor allem Kassen, sind weitgehend autark und können auch bei einem Ausfall von Netzwerken oder zentralen Systemen ohne Unterbrechung für einige Zeit weiter eingesetzt werden. Fallen Teile der Netzwerke aus, können sie automatisch auf Umleitungsstrecken oder redundante Wege ausweichen. Moderne Technologien, wie beispielsweise die sogenannte Virtualisierung von Servern, erlauben es uns, Hardware effizient zu nutzen. Darüber hinaus lassen sich zentrale IT-Systeme bei Ausfall von einem oder mehreren Servern schnell wiederherstellen. Wir unterhalten mehrere zentrale Rechenzentren und können so auch größere Ausfälle kompensieren beziehungsweise Betriebsunterbrechungen auf ein Minimum verkürzen. Diese Organisation mindert zahlreiche Risiken, darunter solche, die infolge von Naturkatastrophen und kriminellen Handlungen auftreten können. Wir sorgen außerdem dafür, dass die von uns verarbeiteten Daten korrekt sind und nur von zuständigen Mitarbeitern eingesehen werden können. Die benötigten Benutzerkonten und Zugriffsrechte verwalten wir zentral nach fest definierten und teilautomatisierten Prozessen - von der Einstellung über den Abteilungswechsel bis hin zum Ausscheiden des Mitarbeiters. Wir prüfen regelmäßig, ob bei kritischen Benutzerrechten Konzernvorgaben eingehalten werden, und berichten zentral über die Ergebnisse der Untersuchungen. Dies gilt vor allem für Systeme, die der Planung unternehmerischer Ressourcen dienen (ERP, Enterprise Resource Planning). Wesentliche Prozesse und IT-Systeme unserer zentralen IT-Gesellschaft METRO SYSTEMS lassen wir von unabhängiger Seite prüfen und zertifizieren. Zusätzlich zur Prüfung durch eine eigens auf IT-Audits spezialisierte Abteilung der internen Revision zertifizieren uns externe Prüfer nach dem internationalen Standard für Prüfberichte von Dienstleistungsunternehmen ISAE 3402 (International Standard on Assurance Engagement). Das Bewusstsein für die Relevanz des Datenschutzes ist auf allen Ebenen im Konzern vorhanden. Die Verpflichtung zur Einhaltung des Datenschutzes gemäß dem Bundesdatenschutzgesetz (BDSG) ist Bestandteil der Arbeitsverträge. Insbesondere Mitarbeiter aus Unternehmensbereichen, die mit sensiblen Daten umgehen, nehmen an Präsenzschulungen zum Thema Datensicherheit teil. Weitere Maßnahmen haben wir im Rahmen der neuen konzernweiten Datenschutzrichtlinie initiiert. Aus der dynamischen Entwicklung der Informationstechnologien ergeben sich für uns auch Chancen, die eigenen Prozesse zu optimieren und unseren Kunden neue Angebote zu machen. Die Adaptierbarkeit von Innovationen für unser Unternehmen testen wir zunächst im Rahmen von Pilotprojekten. Risiken der Machbarkeit, Sicherheit und Integration in unsere bestehenden Systeme werden so beherrschbar. Folgende Trends prüfen wir dabei derzeit vorrangig auf ihre Relevanz: - IT-Lösungen für Privatkunden werden auch im Unternehmen einsetzbar. Diese Entwicklung zeigt sich zuerst bei der Nutzung von mobilen Endgeräten. - Wir erproben, inwieweit wir Rechner- und Speicherleistung im Rahmen des sogenannten Cloud-Computing-Ansatzes in abgegrenzter Form über externe Partner via Internet zuliefern lassen können. Unser Unternehmen METRO SYSTEMS stellt ebenfalls erste Lösungen dieser Form bereit. - Kunden nutzen zunehmend verschiedene Kanäle zur Informationsbeschaffung oder zum Einkauf, darunter soziale Netzwerke und mobile Technologien. Erste Anknüpfungspunkte für uns, etwa durch eigene Facebook-Seiten oder Anwendungen für Smartphones, sind bereits etabliert. Personalrisiken Kompetenz, Engagement und Motivation der Beschäftigten bestimmen maßgeblich den Erfolg und die Wettbewerbschancen der METRO GROUP. Eine Voraussetzung für die Realisierung der strategischen Ziele sind qualifizierte Fach- und Führungskräfte. Diese Mitarbeiter zu gewinnen und zu binden, ist eine kontinuierliche Herausforderung, vor allem vor dem Hintergrund des demografischen Wandels und des intensiven Wettbewerbs um die besten Kräfte. Unternehmensinterne Qualifizierungsmaßnahmen sind deshalb unverzichtbar. Um die Fachkompetenz unserer Mitarbeiter sicherzustellen, optimieren wir die Aus- und Weiterbildung auf allen Ebenen. Schulungen und gezielte Personalentwicklungsmaßnahmen fördern die unternehmerische Denk- und Handlungsweise; variable und erfolgsabhängige Gehaltsbestandteile wirken unterstützend. Die direkte Beteiligung am Unternehmenserfolg stärkt die Identifikation der Mitarbeiter mit der METRO GROUP und schärft ihren Blick für Chancen und Risiken bei allen unternehmerischen Entscheidungen. Mit gezielten Ausbildungsprogrammen, die wir in Zusammenarbeit mit unterschiedlichen Partnern umsetzen, gelingt es uns, junge Menschen für die Arbeit bei der METRO GROUP zu gewinnen und sie ihren Stärken entsprechend zu fördern. Dazu zählt auch, dass wir beruflich wie sozial benachteiligte Jugendliche sowie junge Menschen mit Behinderung in den Arbeitsalltag integrieren. Das Prinzip der Vielfalt und Gleichbehandlung aller Mitarbeiter unterstützt uns dabei, die besten Fach- und Führungskräfte für unser Unternehmen zu gewinnen und langfristig an uns zu binden. Die Nachfolgeplanung innerhalb der METRO GROUP, insbesondere für die oberen Führungsebenen, gewährleisten wir durch maßgeschneiderte Karriere- und Entwicklungsperspektiven. Umweltrisiken Die METRO GROUP ist sich ihrer Verantwortung für die Umwelt bewusst und hat das Prinzip des nachhaltigen Wirtschaftens fest in ihrer Unternehmensstrategie verankert. Umweltschädliches Verhalten entlang der Wertschöpfungskette kann unser Ansehen nachhaltig schädigen und unsere Geschäftsgrundlagen gefährden. Wir setzen deshalb zahlreiche Maßnahmen um, mit denen wir eine ökologisch verantwortungsvolle Geschäftstätigkeit gewährleisten. Als erstes deutsches Handelsunternehmen haben wir beispielsweise 2008 eine Klimabilanz für unser Unternehmen erstellt. Sie hilft uns, potenzielle Risiken frühzeitig zu erkennen und Gegenmaßnahmen einzuleiten. Mit sogenannten Smart-Metering-Systemen erhalten wir detaillierte Verbrauchsdaten und können so unser Energiemanagement weiter optimieren. Potenziale sehen wir beispielsweise in der energetischen Sanierung von bestehenden Standorten. Angesichts der gestiegenen Anforderungen rechnen wir mit höheren Kosten bei der Erfüllung von Standards. Umgekehrt können wir mithilfe von Energiesparmaßnahmen auch Kosten reduzieren. Mittelfristig können die Auswirkungen des Klimawandels zu Einschränkungen bei der Verfügbarkeit von Rohstoffen führen, zum Beispiel beim Anbau von Getreide. Chancen und Risiken aus dem Klimawandel berichtet die METRO GROUP ausführlich im Rahmen ihres Nachhaltigkeitsmanagements im Zuge der Teilnahme am Carbon-Disclosure-Projekt. Rechtliche Risiken, Steuerrisiken Rechtliche Risiken resultieren vor allem aus arbeits- und zivilrechtlichen Verfahren. Daneben können sich Risiken für die METRO GROUP auch aus Ermittlungsverfahren, wie beispielsweise im Rahmen etwaiger Verstöße gegen das Kartell- oder Wettbewerbsrecht, ergeben. Die Steuerrisiken ergeben sich vornehmlich im Zusammenhang mit Außenprüfungen, in deren Verlauf Sachverhalte und Transaktionen unterschiedlich gewürdigt werden. Darüber hinaus können sich Risiken aus der Auslegung umsatzsteuerlicher Regelungen ergeben. Um steuerliche Risiken frühzeitig zu erkennen und zu minimieren, hat der Bereich Steuern der METRO AG entsprechende Richtlinien erlassen. Die Risiken werden regelmäßig und systematisch geprüft und bewertet. Die daraus resultierenden Maßnahmen zur Risikominderung werden zwischen dem Bereich Steuern der METRO AG und den Landesgesellschaften abgestimmt. Beherrschung der Media-Saturn-Holding GmbH Auf der Grundlage des am 8. August 2012 ergangenen Schiedsspruchs sowie des Urteils des OLG München vom 9. August 2012 vertritt der Vorstand unverändert die Auffassung, dass die Konsolidierung der Media-Saturn-Unternehmensgruppe nach den einschlägigen IFRS Regelungen in der Vergangenheit und auch im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2012 zutreffend erfolgt ist. Ein Minderheitsgesellschafter hat im September 2012 gegen die Nichtzulassung der Revision gegen das Urteil des OLG München vom 9. August 2012 Nichtzulassungsbeschwerde beim BGH erhoben. Sollte - entgegen der Erwartung des Vorstands - der BGH die Revision zulassen und darüber hinaus nach Klärung der Zulässigkeit in einem weiteren Verfahrensschritt auch noch in der Sache zuungunsten der METRO entschieden werden, müsste die Auffassung des Vorstands bezüglich der Vollkonsolidierung der Media-Saturn-Unternehmensgruppe überprüft werden; es könnte sich die Notwendigkeit ergeben, eine Entkonsolidierung der Media-Saturn-Unternehmensgruppe vorzunehmen, soweit nicht auch dann noch von einer dauerhaften Möglichkeit der Ausübung der Beherrschung ausgegangen werden kann. Eine Entkonsolidierung der Media-Saturn-Unternehmensgruppe auf Grundlage aktueller Werte würde zu einem einmaligen nicht cash-wirksamen Entkonsolidierungsertrag führen. Die Beteiligung an der Media-Saturn-Unternehmensgruppe wäre nach der Entkonsolidierung nach der Equity-Methode zu bewerten. Aus dieser geänderten Form der Einbeziehung der Media-Saturn-Unternehmensgruppe könnten sich Auswirkungen auf die Finanzkennzahlen ergeben. Compliance-Risiken Die geschäftlichen Aktivitäten der METRO GROUP unterliegen vielfältigen Rechtsvorschriften und selbst gesetzten Verhaltensstandards. Die gesetzlichen Anforderungen der verschiedenen Rechtsordnungen sowie die Erwartungen unserer Kunden und der Öffentlichkeit zur Sicherstellung von Compliance im Unternehmen sind insgesamt gestiegen und komplexer geworden. Um diesen Rahmenbedingungen gerecht zu werden, hat die METRO GROUP ein konzernweites Compliance-Management-System eingerichtet und kontinuierlich weiterentwickelt. Dieses zielt darauf ab, Regelverstößen im Unternehmen systematisch und dauerhaft vorzubeugen. Die METRO GROUP identifiziert regelmäßig verhaltensbedingte Unternehmensrisiken. Der inhaltliche Fokus liegt vor allem auf der Vorbeugung gegen Korruptions- und Kartellrechtsrisiken. Korruptionsrisiken bestehen sowohl im Verhältnis zu Behörden und Amtspersonen, etwa im Rahmen der internationalen Expansionstätigkeit oder bei Genehmigungsprozessen, als auch im geschäftlichen Umgang mit Lieferanten und anderen Geschäftspartnern. Kartellrechtsrisiken können im Rahmen der geschäftlichen Beziehungen zu Lieferanten der METRO GROUP auftreten, wenn etwa nicht sichergestellt wird, dass die Konditionsvereinbarungen mit den jeweils anwendbaren Rechtsordnungen im Einklang stehen. Inhaltlich umfasst das konzernweite Compliance-Management-System darüber hinaus andere relevante strafrechtliche Risiken, Datenschutz und arbeitsrechtliche Risikofelder wie Diskriminierung. Unter Berücksichtigung der identifizierten und bewerteten Compliance-Risiken werden im Rahmen des Compliance-Management-Systems die erforderlichen organisatorischen Strukturen etabliert. Die Risiken werden in den vorhandenen Strukturen konsistent durch die jeweils verantwortlichen Fachbereiche gesteuert und kontrolliert. Zur Steuerung der identifizierten Compliance-Risiken hat die METRO AG Verhaltensrichtlinien eingeführt, darunter ein Kartellrechtshandbuch, das beispielsweise Arbeitshilfen für Lieferantenverhandlungen bereitstellt. Es beinhaltet außerdem Musterformulierungen, die zur kartellrechtskonformen Kommunikation mit Lieferanten Verwendung finden. Darüber hinaus hat die METRO AG konzernweit Antikorruptionsrichtlinien eingeführt, die Verhaltenspflichten im Umgang mit Behörden und Amtsträgern einerseits und Geschäftspartnern andererseits beinhalten. Die Antikorruptionsrichtlinien setzen darüber hinaus eine Compliance-Prüfung für Geschäftspartner in risikobehafteten Bereichen vor Begründung von Geschäftsbeziehungen voraus. Hinzu kommen verpflichtende Compliance-Schulungen, systematische und adressatengerechte Kommunikationsmaßnahmen sowie ein konsistenter und konsequenter Umgang mit Compliance-Vorfällen und deren Aufarbeitung. Zudem steht den Mitarbeitern der METRO GROUP, ihren Geschäftspartnern und Kunden ein professionelles Meldesystem zur Verfügung, über das sie beobachtete oder potenzielle Verstöße - bei Bedarf auch anonym - dem Unternehmen in allen Konzernsprachen mitteilen können. Die Compliance-Funktion gewährleistet, dass diesen Hinweisen in angemessener Form nachgegangen wird. Durch die Stärkung des internen Kontrollsystems des Unternehmens werden die Compliance-Anforderungen zunehmend in die operativen Geschäftsprozesse integriert und überprüft. Die Wirksamkeit der internen Kontrollen ist regelmäßig Teil des Prüfungsplans der internen Revision. Finanzwirtschaftliche Risiken Zu den finanzwirtschaftlichen Risiken zählen Preisänderungsrisiken, Liquiditätsrisiken, Bonitätsrisiken sowie Risiken aus Schwankungen der Zahlungsströme. Management der finanzwirtschaftlichen Risiken Die Treasury der METRO AG steuert die finanzwirtschaftlichen Risiken der METRO GROUP. Preisänderungsrisiken Preisänderungsrisiken resultieren für die METRO GROUP daraus, dass der Wert eines Finanzinstruments durch Änderungen der Marktzinssätze, der Wechselkurse, der Aktienkurse oder aber der Rohstoffe beeinflusst wird. Zinsrisiken entstehen durch Veränderungen des Zinsniveaus. Zur Begrenzung dieser Risiken werden Zinsswaps oder Zinsbegrenzungsvereinbarungen eingesetzt. Die METRO AG finanziert mit ihren Finanzverbindlichkeiten im Wesentlichen die Anteile an den von ihr gehaltenen verbundenen Unternehmen und Ausleihungen an Konzernunternehmen. Somit stehen unverzinslichen und festverzinslichen Vermögensgegenständen Eigenkapital und kurz- beziehungsweise langfristig zinsgebundene Fremdmittel gegenüber. Dabei wird ein Teil der langfristig dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Vermögensgegenstände durch variabel verzinsliche Fremdmittel in Höhe von 412 Mio. € finanziert. Hierbei entsteht ein Ungleichgewicht von fixen Einnahmen und variablen Ausgaben, das bei einem Anstieg des Zinsniveaus zu einer Erhöhung der Zinsaufwendungen (verbunden mit einem entsprechend erhöhten Mittelabfluss) führt. Im Anhang des Konzernabschlusses wird festgestellt, dass ein nennenswertes Zinsänderungsrisiko derzeit nicht besteht. Währungsrisiken entstehen der METRO GROUP im internationalen Einkauf von Waren und aufgrund von Kosten sowie Finanzierungen, die in einer anderen Währung als der jeweiligen Landeswährung anfallen oder an die Entwicklung einer anderen Währung gebunden sind. Für daraus resultierende Fremdwährungspositionen besteht eine Sicherungspflicht gemäß der Konzernrichtlinie „Fremdwährungstransaktionen". Ausnahmen bestehen dort, wo es wirtschaftlich nicht sinnvoll ist, sowie bei gesetzlichen und regulatorischen Beschränkungen in den Ländern. Bei der Absicherung kommen Devisentermingeschäfte/-optionen sowie Zins- und Währungsswaps zum Einsatz. Aktienkursrisiken entstehen aus einer aktienorientierten Vergütung der Führungskräfte der METRO GROUP. Dabei orientiert sich die Vergütung (Geldprämie) im Wesentlichen an der Kursentwicklung der METRO-Stammaktie sowie an der relativen Performance der Stammaktie gegenüber definierten Indizes. Die Aktienkursrisiken aus dem Performance Share Plan wurden bisher nicht begrenzt. Zins- und Währungsrisiken sind durch die in den METRO GROUP internen Treasury-Richtlinien festgeschriebenen Grundsätze deutlich reduziert und limitiert. Darin ist konzernweit verbindlich geregelt, dass jede Absicherungsmaßnahme im Rahmen vorher definierter Limits erfolgen muss und in keinem Fall zu einer Erhöhung der Risikoposition führen darf. Die METRO GROUP nimmt dabei bewusst in Kauf, dass die Möglichkeiten, aktuelle oder erwartete Zins- beziehungsweise Wechselkursentwicklungen zur Ergebnisoptimierung zu nutzen, stark eingeschränkt sind. Zur Absicherung dürfen außerdem ausschließlich marktgängige derivative Finanzinstrumente eingesetzt werden, deren korrekte finanzmathematische und buchhalterische Abbildung und Bewertung in den Treasury-Systemen sichergestellt ist. Liquiditätsrisiken Die METRO AG fungiert für die Gesellschaften der METRO GROUP als finanzwirtschaftlicher Koordinator, um eine möglichst kostengünstige und betragsmäßig stets ausreichende Deckung des Finanzbedarfs für das operative Geschäft und für Investitionen sicherzustellen. Die erforderlichen Informationen werden durch eine monatlich aktualisierte Konzernfinanzplanung der einzelnen Konzerngesellschaften bereitgestellt und einer monatlichen Abweichungsanalyse unterzogen. Diese Finanzplanung wird zusätzlich durch eine wöchentlich rollierende 14-Tages-Liquiditätsplanung ergänzt. Als Finanzinstrumente werden Produkte des Geld- und Kapitalmarkts (Fest- und Tagesgelder, Schuldscheindarlehen, Commercial Papers und börsennotierte Anleihen im Rahmen der Daueremissionsprogramme) sowie bilaterale und syndizierte Kredite eingesetzt. Die METRO GROUP verfügt über eine ausreichende Liquiditätsreserve, sodass Liquiditätsrisiken auch dann nicht entstehen, wenn unerwartet auftretende Ereignisse negative finanzwirtschaftliche Auswirkungen auf die Liquiditätslage haben. Zu den Finanzinstrumenten und Kreditlinien wird auf die Ausführungen unter den entsprechenden Bilanzpositionen verwiesen. Durch den konzerninternen Finanzausgleich (Cash Pooling) wird eine Reduzierung des Fremdfinanzierungsvolumens sowie eine Optimierung der Geld- und Kapitalanlagen der METRO GROUP mit positiven Auswirkungen auf das Zinsergebnis erreicht. Das Cash Pooling ermöglicht die Nutzung der Liquiditätsüberschüsse einzelner Konzerngesellschaften zur internen Finanzierung des Geldbedarfs anderer Konzerngesellschaften. Des Weiteren wird das im Treasury der METRO AG gebündelte Know-how genutzt, um die Konzerngesellschaften in allen relevanten Finanzfragen zu beraten und zu betreuen. Das reicht von grundsätzlichen Überlegungen zur Finanzierung von Investitionsvorhaben bis hin zur Unterstützung der Finanzverantwortlichen der einzelnen Konzerngesellschaften in Gesprächen mit Banken und Finanzdienstleistern vor Ort. Dadurch wird sichergestellt, dass zum einen die Finanzressourcen der METRO GROUP in Deutschland und international optimal eingesetzt werden und zum anderen alle Konzerngesellschaften an der Bonität und Stärke der METRO GROUP im Hinblick auf ihre Finanzierungskonditionen teilhaben. Bonitätsrisiken Bonitätsrisiken entstehen durch den vollständigen oder teilweisen Ausfall eines Kontrahenten, beispielsweise durch Insolvenz, im Rahmen von Geldanlagen sowie bei derivativen Finanzinstrumenten mit positiven Marktwerten. Im Zuge des Risikomanagements von Geldanlagen in Gesamthöhe von 4.765 Mio. € (Vorjahr 2.982 Mio. €) und derivativen Finanzinstrumenten in Höhe von 11 Mio. € (Vorjahr 42 Mio. €) sind für alle Geschäftspartner der METRO GROUP Mindestanforderungen an die Bonität und zudem individuelle Höchstgrenzen für das Engagement festgelegt. Grundlage ist dabei eine in den Treasury-Richtlinien festgeschriebene Limitsystematik, die im Wesentlichen auf den Einstufungen internationaler Ratingagenturen, der Entwicklung des Credit Default Swap oder auf internen Bonitätsprüfungen basiert. Jedem Kontrahenten der METRO GROUP wird ein individuelles Limit zugewiesen, dessen Einhaltung fortlaufend in Treasury-Systemen überwacht wird. In der nachfolgenden Tabelle ist eine Einteilung der Geschäftspartner in Rating-Klassen dargestellt: scroll Rating-Klassen Volumen in % Geldanlagen Einstufung Moody's Standard & Poor's Deutschland Westeuropa ohne D. Osteuropa Asien und Übrige Derivate mit positiven Marktwerten Gesamt Investment-Grade Aaa AAA 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Aa1 bis Aa3 AA+ bis AA- 1,1 2,7 1,1 0,6 0,0 A1 bis A3 A+ bis A- 46,9 13,3 7,2 2,1 0,3 Baa1 bis Baa3 BBB+ bis BBB- 10,2 6,2 2,9 0,5 0,0 95,1 Non-Investment-Grade Ba1 bis Ba3 BB+ bis BB- 0,0 1,8 0,8 0,0 0,0 B1 bis B3 B+ bis B- 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 C C 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 3,0 Kein Rating 0,1 1,8 0,0 0,0 0,0 1,9 58,3 25,8 12,3 3,3 0,3 100,0 Aus der Tabelle ist ersichtlich, dass per Stichtag rund 95,1 Prozent des Anlagevolumens inklusive der positiven Marktwerte von Derivaten bei Kontrahenten mit einer Investment-Grade-Einstufung, die somit eine gute bis sehr gute Bonität aufweisen, platziert wurden. Bei Kontrahenten, die bisher noch kein international anerkanntes Rating aufweisen, handelt es sich größtenteils um renommierte Finanzinstitute, deren Bonität aufgrund eigener Analysen als einwandfrei betrachtet werden kann. Die METRO GROUP ist auch in Ländern vertreten, deren Finanzinstitute aufgrund ihrer eigenen Länder-Ratings keine Investment-Grade-Einstufung erreichen. Eine Zusammenarbeit mit diesen Instituten ist aus länderspezifischen Gründen sowie unter Kosten- und Effizienzgesichtspunkten notwendig. Der Anteil am Gesamtvolumen liegt hier bei rund 4,9 Prozent. Die METRO GROUP ist Bonitätsrisiken somit nur in sehr geringem Maße ausgesetzt. Darstellung der Chancensituation Auch über die 2-Jahres-Prognose hinaus bieten sich für die METRO GROUP vielfältige Chancen für eine zukünftige nachhaltige Geschäftsentwicklung. Dabei spielen auch globale Trends eine Rolle. Wir sehen vor allem Chancen durch neue Vertriebswege, durch die demografische Entwicklung in den reifen Märkten Westeuropas mit einer alternden Bevölkerung sowie durch eine weiterhin wachsende Bevölkerung mit vielfältigen Bedürfnissen in den Entwicklungs- und Schwellenländern. Unsere Vertriebslinien analysieren diese Trends und treffen entsprechende Entscheidungen, um Chancen in der Zukunft gezielt zu nutzen. Chancen aus der Entwicklung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen Im Gegensatz zu Südeuropa und einigen Ländern in Osteuropa haben sich viele andere Regionen und Länder nach dem Abflauen der weltweiten Finanzkrise bereits wieder erholt. Vor allem Asien, aber auch Russland zeigten 2012 wieder eine sehr positive und vielversprechende Entwicklung. Von einer weiter verbesserten Wirtschaftslage können wir bei Umsatz und Ergebnis profitieren. Insgesamt steigt die Nachfrage zudem - auch langfristig - in Ländern mit wachsender Bevölkerung. Die METRO GROUP ist in vielen Märkten vertreten, in denen wir von dieser Entwicklung profitieren können. Unternehmensstrategische Chancen Unsere Vertriebslinien besitzen in den Ländern, in denen sie vertreten sind, einen sehr hohen Bekanntheitsgrad und wir haben in den meisten Märkten führende Positionen erreicht. Diese gilt es weiter zu festigen und auszubauen. Die Entwicklung in den vergangenen Jahren hat bereits gezeigt, dass sich schwächere Marktteilnehmer zurückziehen mussten oder zum Verkauf standen. Da die entsprechenden Marktanteile neu verteilt werden, versuchen wir, diese Lücken zu füllen oder auch, sofern sinnvoll, einzelne Standorte von Wettbewerbern zu übernehmen. Eine große Chance ist der Vertrieb über das Internet. Auf diesem Weg können wir neue Kunden erreichen, für die der Online-Kauf eine bequeme Alternative ist. Alle unsere Vertriebslinien sind nunmehr in Deutschland und in vielen weiteren Ländern im Internet präsent. Gegenüber reinen Internetanbietern schaffen wir mit unserem Mehrkanalansatz für die Kunden einen echten Mehrwert. Wir gehen davon aus, dass sowohl im stationären Geschäft als auch im Internethandel Anbieter ausscheiden. Die demografische Entwicklung bietet eine große Chance für die METRO GROUP. Die Bevölkerung in Westeuropa altert, und die Kundenbedürfnisse sind davon geprägt. Unsere Vertriebslinie Galeria Kaufhof hat bereits mehrfach Auszeichnungen für ihren Ansatz erhalten, alle Altersgruppen anzusprechen und sich auch auf ältere Menschen einzustellen. Generell sind die Standorte unserer Vertriebslinien leicht und in der Regel ebenerdig erreichbar. Zudem stellen sich die Filialen mit Beratung und Warensortiment generationenübergreifend auf die Bedürfnisse der Kunden ein. Leistungswirtschaftliche Chancen Zusätzlich zu allgemeinen Kosteneinsparungen schaffen Produktivitätssteigerungen die Basis für nachhaltigen Erfolg. Hierzu gehören zahlreiche Vorhaben, die wir bereits initiiert haben und nunmehr konsequent weiter umsetzen werden. Dazu zählen der Ausbau unserer Belieferungsaktivitäten und die Erhöhung des Anteils der margenstarken Eigenmarken am Gesamtumsatz. Außer der Kostenkomponente ist auch die Qualität ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal, das insbesondere bei Lebensmitteln relevant ist. Durch Mitarbeiter, die kontinuierlich die Qualität überprüfen und sicherstellen, können wir uns hier vom Wettbewerb absetzen und eine Kundenwahrnehmung schaffen, die sich positiv auf Umsatz und Ertrag auswirkt. Weitere Chancen ergeben sich aus Maßnahmen zur Reduzierung unserer spezifischen Treibhausgasemissionen. Hier haben wir uns ein Ziel gesetzt, das zwar Investitionen erfordert, aber bedingt durch niedrigere Kosten für Energie zu Einsparungen führt, die sowohl finanziell als auch ökologisch vielfältige Vorteile und Verbesserungen bieten. Bis 2020 wollen wir die Treibhausgasemissionen gegenüber 2011 um 20 Prozent je Quadratmeter Verkaufsfläche verringern. Gesamtbewertung der Risikosituation durch die Unternehmensleitung Vorstand, Aufsichtsrat und weitere wichtige Gremien der METRO AG werden regelmäßig über die Risikosituation des Unternehmens informiert. Insgesamt hat sich das Chancen-Risiko-Profil der METRO GROUP vor allem aufgrund einer gewissen Stabilisierung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen gegenüber der Berichterstattung aus dem Vorjahr leicht verbessert. Für die Beurteilung der gegenwärtigen Situation wurden die Risiken nicht nur isoliert betrachtet, sondern es wurden auch Interdependenzen analysiert und entsprechend ihrer Wahrscheinlichkeit bewertet. Die Beurteilung hat ergeben, dass die Risiken insgesamt beherrschbar sind. Es bestehen keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken. Auch künftige den Bestand gefährdende Risiken sind nicht erkennbar. Diese Einschätzung spiegelt sich in den Bewertungen der 2 führenden Rating-Agenturen wider: Sowohl Moody's als auch Standard & Poor's vergeben für die METRO GROUP ein Rating im Investment-Grade-Bereich. Grundlegende Änderungen der Risikolage erwartet der Vorstand der METRO AG derzeit nicht. Die in der folgenden Grafik benannten Themenfelder bilden die Gesamtrisikosituation der METRO GROUP ab. Gesamtrisikosituation der METRO GROUP Aussage zur Risikosituation der METRO AG Da die METRO AG unter anderem durch Finanzierungs- und Garantiezusagen weitgehend mit den Unternehmen der METRO GROUP verbunden ist, ist die Risikosituation der METRO AG wesentlich von der Risikosituation der METRO GROUP abhängig. Insoweit gelten die Aussagen zur Gesamtbewertung der Risikosituation durch die Unternehmensleitung auch als Zusammenfassung der Risikosituation der METRO AG. 8. Ausblick Erwartete Ertragslage: Ausblick für die METRO GROUP 2013 und 2013/14 Änderung des Geschäftsjahres Die Hauptversammlung der METRO AG hat am 23. Mai 2012 beschlossen, dass das bisher dem Kalenderjahr entsprechende Geschäftsjahr der METRO AG mit Wirkung zum 1. Oktober 2013 umgestellt und fortan jeweils vom 1. Oktober bis zum 30. September des folgenden Kalenderjahres dauern wird. Aus diesem Grund wird für den Zeitraum vom 1. Januar 2013 bis zum 30. September 2013 ein Rumpfgeschäftsjahr gebildet. Portfolioänderungen Die Vergleichbarkeit des Rumpfgeschäftsjahres 2013 mit dem entsprechenden Vorjahreszeitraum ist aufgrund der im Jahr 2012 umgesetzten beziehungsweise angekündigten Portfoliomaßnahmen nur eingeschränkt gegeben. Dies betrifft insbesondere - die mit Wirkung zum 4. Juli 2012 per 30. September 2012 entkonsolidierten Aktivitäten von MAKRO Cash & Carry im Vereinigten Königreich, - den vertraglich vereinbarten, aber aufgrund ausstehender Genehmigung der zuständigen Wettbewerbsbehörden noch nicht vollzogenen Verkauf unserer Aktivitäten von Real in Osteuropa (ohne Türkei) sowie - die Nichtfortführung des Geschäfts von Media Markt in China. Voraussichtliche Umsatzentwicklung METRO GROUP 2013 und 2013/14 Für das Rumpfgeschäftsjahr 2013 erwarten wir - trotz des oben beschriebenen weiterhin schwierigen wirtschaftlichen Umfelds - ein moderates Umsatzwachstum (bereinigt um die genannten Portfolioänderungen). Im darauf folgenden Geschäftsjahr 2013/14 gehen wir gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum von einer Fortsetzung des moderaten Umsatzwachstums aus. In Summe gehen wir bei dieser Einschätzung von nahezu stabilen Wechselkursverhältnissen aus. Voraussichtliche Ergebnisentwicklung METRO GROUP 2013 und 2013/14 Die Ergebnisentwicklung wird im Rumpfgeschäftsjahr 2013 von der bereits beschriebenen unsicheren wirtschaftlichen Lage geprägt sein. Dementsprechend werden wir auch 2013 und in den darauf folgenden Jahren weiterhin einen starken Fokus auf effiziente Strukturen und strikte Kostenkontrolle legen. Beim EBIT vor Sonderfaktoren erwarten wir im Rumpfgeschäftsjahr 2013 einen Wert oberhalb des Vorjahreszeitraums (704 Mio. €). Dabei gehen wir von höheren Erträgen aus Immobilienverkäufen als im Vorjahreszeitraum aus. Operativ erwarten wir eine Entwicklung - auch aufgrund fehlender sportlicher Großereignisse - die unterhalb des Niveaus der ersten 9 Monate 2012 liegen wird. Für das Geschäftsjahr 2013/14 gehen wir - gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum - von einem Anstieg des EBIT vor Sonderfaktoren aus, sofern sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen nicht nachhaltig verschlechtern. Voraussichtliche Entwicklung des Finanzergebnisses Beim Finanzergebnis gehen wir im Rumpfgeschäftsjahr 2013 bedingt durch ein niedriges Zinsniveau von einer leichten Verbesserung aus, die sich im Geschäftsjahr 2013/14 im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum weiter fortsetzen wird. Voraussichtliche Steuerbelastung Für das Rumpfgeschäftsjahr 2013 erwarten wir eine überdurchschnittlich hohe Steuerquote. Sie resultiert im Wesentlichen aus dem - aufgrund des fehlenden Weihnachtsgeschäfts - niedrigen Vorsteuerergebnis im Rumpfgeschäftsjahr. Diesem Ergebnis steht ein vergleichsweise hoher Steueraufwand gegenüber, da keine Erträge aus der Bewertung der inländischen laufenden Steuerverluste berücksichtigt werden. Eine Vergleichbarkeit der Steuerquote des 9-Monats Zeitraums 2012 mit der erwarteten Steuerquote des Rumpfgeschäftsjahres 2013 ist nicht gegeben. Ursache hierfür ist, dass die Steuer im Rahmen der Quartalsberichterstattung nach den Vorschriften der Zwischenberichterstattung mithilfe des sogenannten integralen Ansatzes ermittelt wird. Diesem Ansatz zufolge entspricht der ausgewiesene Steueraufwand der prognostizierten Jahressteuerquote und umfasst einen 12-monatigen Berichtszeitraum. Das Steuerergebnis im Rumpfgeschäftsjahr bezieht sich hingegen auf 9 Monate. Für das Geschäftsjahr 2013/14 gehen wir von einer niedrigeren Steuerquote aus. Dividendenpolitik Grundsätzlich orientiert sich die Dividendenhöhe im Rahmen einer dynamischen Dividendenpolitik an der Entwicklung des bereinigten Periodenergebnisses. Wir beabsichtigen, auch in Zukunft eine wettbewerbsfähige und attraktive Dividende auszuschütten. Allerdings erwirtschaftet die METRO GROUP einen Großteil des Ergebnisses im letzten Quartal des Kalenderjahres. Dieses saisonal sehr wichtige Quartal fehlt im Rumpfgeschäftsjahr 2013. Voraussichtliche Mitarbeiterentwicklung Wesentlich bedingt durch die Portfolioänderungen wird sich die Zahl der Mitarbeiter der METRO GROUP verringern. Dieser Rückgang wird auch durch Neueröffnungen nur teilweise kompensiert werden können. Gesamtaussage des Vorstands der METRO AG zur voraussichtlichen Entwicklung der METRO GROUP Auch in den kommenden Jahren ist unser Ziel eine nachhaltig positive Entwicklung der METRO GROUP. Wir wollen die Position der METRO GROUP als eines der führenden internationalen Handelsunternehmen weiter ausbauen. Das Mehrkanalgeschäft bietet dabei ein großes Wachstumspotenzial. Wir haben ein erfolgreiches Vertriebslinien- und Länderportfolio, qualifizierte Mitarbeiter und eine Unternehmenskultur, die Eigenverantwortung und unternehmerisches Handeln in den Vordergrund stellt. Deshalb sehen wir die METRO GROUP für die Zukunft sehr gut gerüstet. Gesamtaussage zur voraussichtlichen Entwicklung der METRO AG Auf Basis der Einschätzung zur voraussichtlichen Entwicklung der METRO GROUP gehen wir für die METRO AG davon aus, dass sie ein im Wesentlichen durch die Vereinnahmung von Ergebnissen aus Beteiligungen und Franchise-Erträgen unterlegtes Ergebnis erzielt, sodass wir damit rechnen, auch zukünftig eine angemessene Dividende ausschütten zu können. Für das Ergebnis des anstehenden Rumpfgeschäftsjahres vom 1. Januar 2013 bis zum 30. September 2013 erwarten wir, dass dieses durch die Vereinnahmung von thesaurierten Gewinnen aus den Konzerngesellschaften ausgeglichen werden kann. Geplante Investitionen der METRO AG Im Rahmen der Durchführung von Investitionen der METRO GROUP wird die METRO AG die Konzerngesellschaften bei Bedarf durch Anteilserhöhungen oder Ausleihungen unterstützen. Darüber hinaus können sich im Rahmen von konzerninternen Anteilstransfers Investitionen in Anteile an verbundenen Unternehmen ergeben. 9. Vergütungsbericht Der nachstehende Bericht erläutert die Vergütung des Vorstands und des Aufsichtsrats der METRO AG für das Geschäftsjahr 2012 nach Maßgabe des Handelsgesetzbuchs und des Deutschen Corporate Governance Kodex. Er beschreibt das System der Vorstandsvergütung sowie seine Weiterentwicklung. Auch Informationen zur anteilsbasierten Vergütung der Führungskräfte der METRO GROUP sind im Vergütungsbericht enthalten. Das Vergütungssystem für den Vorstand wird durch den Aufsichtsrat der METRO AG beschlossen. Er wird hierbei durch den Personalausschuss des Aufsichtsrats beraten. Das bestehende Vergütungssystem wurde von der Hauptversammlung am 6. Mai 2011 gebilligt. Vergütungssystem für die Mitglieder des Vorstands Die Vorstandsvergütung besteht aus einer fixen Grundvergütung und 2 variablen Komponenten: der erfolgsabhängigen Vergütung (Short Term Incentive) sowie der Vergütung mit langfristiger Anreizwirkung (Long Term Incentive). Zusätzlich gewährt das Unternehmen eine betriebliche Altersversorgung und Nebenleistungen. Im Zuge der Weiterentwicklung des Vergütungssystems im Oktober 2010 wurde das Verhältnis der Komponenten Grundvergütung, Short Term Incentive und Long Term Incentive zueinander verändert. Die relative Gewichtung des Long Term Incentive wurde erhöht und das Vergütungssystem insgesamt stärker auf eine nachhaltige Unternehmensentwicklung ausgerichtet. Um die individuelle Leistungsbezogenheit der Vorstandsvergütung sicherzustellen, behält sich der Aufsichtsrat der METRO AG generell das Recht vor, das individuelle Short Term Incentive nach seinem Ermessen um bis zu 30 Prozent zu reduzieren oder um bis zu 30 Prozent zu erhöhen. Seit dem 1. Januar 2012 folgen die dienstvertraglichen Regelungen aller amtierenden Mitglieder des Vorstands den Maßgaben der neuen Vergütungssystematik, sodass hinsichtlich der variablen Komponenten der Vergütung nur eine eingeschränkte Vergleichbarkeit gegenüber dem Vorjahr besteht. Das Vergütungssystem für den Vorstand der METRO AG entsprach bisher und entspricht weiterhin den Vorgaben des Aktiengesetzes und den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex. Die Gesamtbezüge sowie die einzelnen Vergütungskomponenten stehen in einem angemessenen Verhältnis zu den Aufgaben und Leistungen des jeweiligen Mitglieds des Vorstands sowie zur Lage der Gesellschaft und erfüllen die gesetzlichen Anforderungen an die Üblichkeit von Vergütungen. Die Incentivierung setzt Leistungsanreize für den Vorstand, den Unternehmenswert zu steigern, und ist auf eine nachhaltige und langfristige Unternehmensentwicklung ausgerichtet. Die einzelnen Komponenten der Vorstandsvergütung stellen sich im Geschäftsjahr 2012 wie folgt dar: Grundvergütung Die Grundvergütung ist fest vereinbart und wird in 12 monatlichen Raten ausbezahlt. Erfolgsabhängige Vergütung (Short Term Incentive) Das Short Term Incentive der Mitglieder des Vorstands wird im Wesentlichen dadurch bestimmt, wie sich der Return on Capital Employed (RoCE) und die Net Earnings entwickeln. Durch die Verwendung der Kennziffer Net Earnings in Kombination mit dem RoCE wird eine positive Ergebnisentwicklung der METRO GROUP honoriert. Der RoCE ergibt sich aus der Division des EBIT durch das Capital Employed, die Net Earnings entsprechen grundsätzlich dem Periodenergebnis. Der Aufsichtsrat kann eine Bereinigung um Sonderfaktoren beschließen. Die aktiven Mitglieder des Vorstands erhalten nach Maßgabe der neuen Vergütungssystematik pro 0,01 Prozentpunkte RoCE oberhalb eines Mindestwerts von 7 Prozent einen Betrag zwischen 500 € und 833 €. Hinzu kommt pro Million erzielter Net Earnings ein Betrag von 304 € bis 506 €. Der Aufsichtsrat der METRO AG legt die Höhe der Beträge auf Basis der Unternehmensstrategie und der mittelfristigen Zielsetzung fest, prüft sie regelmäßig und passt sie gegebenenfalls an. Die jährliche Auszahlung der erfolgsabhängigen Vergütung gemäß RoCE und Net Earnings ist begrenzt. Für die Vorstandsvergütung 2012 wurden individuell folgende Werte zugrunde gelegt: scroll € p. a. Betrag pro 0,01 Prozentpunkte RoCE oberhalb 7 Prozent Betrag pro Million Net Earnings Begrenzung der Auszahlung Olaf Koch 833 506 3.900.000 Mark Frese 500 304 2.080.000 Heiko Hutmacher 500 304 2.080.000 Frans W. H. Muller 625 380 2.600.000 Joël Saveuse1 1.400 850 2.600.000 1 Mitglied des Vorstands bis 31. März 2012 Das Short Term Incentive von Herrn Saveuse war auch von Zielen für die Entwicklung der Vertriebslinie Real abhängig (Zielwert für das EBITaC - EBIT after Cost of Capital - der Real-Gruppe). Aus dem Grad der Zielerreichung wurde ein mit der vereinbarten Grundtantieme zu multiplizierender EBITaC-Faktor ermittelt. Die EBITaC-basierte Vergütung von Herrn Saveuse war grundsätzlich auf maximal 2,7 Mio. € pro Jahr begrenzt. Die jährliche Auszahlung der Grundtantieme (900.000 €) war garantiert. Auszahlungen aus dem Short Term Incentive auf Basis des RoCE und der Net Earnings der METRO GROUP wurden auf die erfolgsabhängige Vergütung von Herrn Saveuse gemäß EBITaC der Real-Gruppe angerechnet. Die erfolgsabhängige Vergütung der Mitglieder des Vorstands wird im Regelfall im jeweils folgenden Geschäftsjahr nach Feststellung des Jahresabschlusses ausgezahlt. Herr Saveuse, ausgeschieden aus dem Vorstand mit Wirkung zum 31. März 2012, erhielt die erfolgsabhängige Vergütung für den Zeitraum 1. Januar 2012 bis 31. März 2012, die auf Grundlage einer Schätzung fixiert wurde, bereits im April 2012. Anteilsbasierte Vergütung (Long Term Incentive) Das Long Term Incentive ist eine Vergütungskomponente mit langfristiger Anreizwirkung. Sie zielt darauf ab, den Unternehmenswert nachhaltig zu steigern. Performance Share Plan 2009-2013 Durch Beschluss des Personalausschusses des Aufsichtsrats und mit Zustimmung des Aufsichtsrats hat die METRO AG 2009 einen auf 5 Jahre angelegten Performance Share Plan eingeführt. Für jedes Mitglied des Vorstands wird zunächst ein Zielwert festgesetzt. Um die Zielanzahl der Performance Shares zu ermitteln, wird der Zielwert durch den Aktienkurs bei Zuteilung dividiert. Maßgeblich ist dabei der 3-Monats-Durchschnittskurs der METRO-Aktie vor dem Zuteilungszeitpunkt. Ein Performance Share berechtigt zu einer Barauszahlung in Höhe des Kurses der METRO-Aktie zum Auszahlungszeitpunkt. Auch hier ist der 3-Monats-Durchschnittskurs der METRO-Aktie vor dem Auszahlungszeitpunkt maßgeblich. In Abhängigkeit von der relativen Performance der METRO-Aktie im Vergleich zum Mittelwert aus den Aktienindizes DAX 30 und Dow Jones Euro STOXX Retail - Total Return - wird nach Ablauf eines Performance-Zeitraums von mindestens 3 und höchstens 4,25 Jahren die endgültige Anzahl der auszuzahlenden Performance Shares bestimmt. Diese entspricht der Zielanzahl, wenn eine Gleich-Performance zu den genannten Aktienindizes erreicht wird. Bis zu einer Outperformance von 60 Prozent erhöht sich die Anzahl linear auf den Maximalwert von 200 Prozent der Zielanzahl. Bis zu einer Underperformance von 30 Prozent reduziert sich die Anzahl entsprechend bis auf 50 Prozent. Bei einer höheren Underperformance fällt die Anzahl auf 0. Die Auszahlung kann zu 6 möglichen Zeitpunkten erfolgen. Der früheste Auszahlungstermin ist 3 Jahre nach Zuteilung der Performance Shares. Ab diesem Zeitpunkt ist eine Auszahlung alle 3 Monate möglich. Die Mitglieder des Vorstands haben die Wahl, zu welchem Zeitpunkt ihre Performance Shares ausgezahlt werden. Eine Aufteilung auf mehrere Auszahlungszeitpunkte ist nicht möglich. Die Obergrenze der Auszahlung (Cap) liegt beim 5-Fachen des Zielwerts. Mit dem Performance Share Plan wurden zugleich sogenannte Share Ownership Guidelines eingeführt: Als Voraussetzung für die Auszahlung der Performance Shares sind die Mitglieder des Vorstands verpflichtet, bis zum Ablauf der 3-jährigen Sperrfrist ein eigenfinanziertes Investment in METRO-Aktien aufzubauen und zu halten. Dadurch partizipieren sie als Aktionäre unmittelbar an Kursanstiegen, aber gegebenenfalls auch an Kursverlusten der METRO-Aktie. Das Aktieninvestment unterstützt die langfristige und auf eine nachhaltige Unternehmensentwicklung ausgerichtete Ausgestaltung des Vergütungssystems und führt zu einer ausgewogenen Aufteilung zwischen den verschiedenen Vergütungskomponenten. Das eigenfinanzierte Investment gilt für die gesamte Laufzeit des Performance Share Plan. Altersversorgung Im Jahr 2009 wurde für die Mitglieder des Vorstands eine betriebliche Altersversorgung in Form einer Direktzusage mit einer beitragsorientierten und einer leistungsorientierten Komponente eingeführt. Die Finanzierung der beitragsorientierten Komponente erfolgt gemeinsam durch den Vorstand und das Unternehmen. Dabei gilt die Aufteilung „7 + 7 + 7". Sofern das Vorstandsmitglied einen Eigenbeitrag von 7 Prozent seiner definierten Bemessungsgrundlage erbringt, fügt das Unternehmen den gleichen Beitrag hinzu. In Abhängigkeit von der wirtschaftlichen Lage leistet das Unternehmen darüber hinaus einen Zusatzbeitrag in nochmals gleicher Höhe. Aufgrund des gesamtwirtschaftlichen Umfelds wurde dieser Zusatzbeitrag im Berichtsjahr erneut ausgesetzt. Die beitragsorientierte Komponente ist über die Hamburger Pensionsrückdeckungskasse VVaG (HPR) kongruent rückgedeckt. Die Verzinsung der Beiträge erfolgt nach Maßgabe der Überschussbeteiligung der HPR mit einer Garantie auf die eingezahlten Beiträge. Bei Ausscheiden eines Vorstandsmitglieds vor Eintritt eines Versorgungsfalls bleiben die Beiträge mit dem erreichten Stand erhalten. Anspruch auf Versorgungsleistungen besteht, - wenn das Dienstverhältnis mit oder nach Erreichung der Regelaltersgrenze in der deutschen gesetzlichen Rentenversicherung endet, - als vorzeitige Altersleistung, wenn das Dienstverhältnis nach Vollendung des 60. Lebensjahres und vor Erreichen der Regelaltersgrenze endet, - als Invalidenleistung, wenn das Dienstverhältnis vor Erreichen der Regelaltersgrenze endet und die Voraussetzungen vorliegen, - als Hinterbliebenenleistung, wenn das Dienstverhältnis durch Tod endet. Die Auszahlung sieht ein Wahlrecht zwischen Kapital, Ratenzahlungen und lebenslanger Rente vor. Bei Invalidität oder Tod wird eine Mindestauszahlung gewährt. Hierbei wird das bestehende Versorgungsguthaben um die Summe der Beiträge aufgestockt, die dem Vorstandsmitglied für jedes Kalenderjahr bis zu einer Beitragszeit von insgesamt 10 Jahren, maximal jedoch bis zur Vollendung des 60. Lebensjahres, künftig noch gutgeschrieben worden wären. Diese leistungsorientierte Komponente ist nicht rückgedeckt, sondern wird im Versorgungsfall unmittelbar vom Unternehmen erbracht. Weitere Leistungen für den Fall der Beendigung der Tätigkeit Die aktiven Mitglieder des Vorstands erhalten über die beschriebene Altersversorgung hinaus keine Leistungen für den Fall der Beendigung ihrer Tätigkeit. Es werden insbesondere keine Ruhegelder gewährt. Im Falle des Todes eines Vorstandsmitglieds während der aktiven Dienstzeit wird den Hinterbliebenen die Grundvergütung für den Sterbemonat sowie für weitere 6 Monate gezahlt. Nebenleistungen Die den Mitgliedern des Vorstands gewährten Nebenleistungen umfassen geldwerte Vorteile aus Sachbezügen (z. B. Dienstwagen). Sonstiges Die Mitglieder des Vorstands der METRO AG haben keinen Anspruch auf zusätzliche Vergütungen oder besondere Leistungen aufgrund eines Wechsels der Beherrschung (Change of Control). Vergütung des Vorstands im Geschäftsjahr 20121 scroll Long Term Incentive Tsd. € Geschäftsjahr Grundvergütung Nebenleistungen Short Term Incentive Wert der gewährten Tranchen2 (Auszahlung aus in der Vergangenheit gewährten Tranchen) Gesamt3 (Effektive Vergütung4 ) Olaf Koch5 2011 800 26 1.199 295 (0) 2.320 (2.025) 2012 1.200 63 75 1.522 (0) 2.860 (1.338) Mark Frese6 2011 0 0 0 0 (0) 0 (0) 2012 720 142 38 913 (0) 1.813 (900) Heiko Hutmacher7 2011 180 23 107 0 (0) 310 (310) 2012 720 186 31 913 (0) 1.850 (937) Frans W. H. Muller 2011 842 184 967 709 (6) 2.702 (1.999) 2012 900 124 39 1.142 (0) 2.205 (1.063) Joël Saveuse8 2011 1.000 29 1.199 295 (6) 2.523 (2.234) 2012 250 9 328 0 (0) 587 (587) Gesamt9 2011 2.822 262 3.472 1.299 (12) 7.855 (6.568) 2012 3.790 524 511 4.490 (0) 9.315 (4.825) 1 Angaben nach HGB § 285 Satz 1 Nr. 9 a beziehungsweise § 314 Abs. 1 Nr. 6 a (ohne Altersversorgungsaufwendungen) 2 Dargestellt ist der Fair Value zum Zeitpunkt der Gewährung der Tranche 3 Summe der Spalten Grundvergütung, Nebenleistungen, STI und Wert der gewährten Tranchen 4 Summe der Spalten Grundvergütung, Nebenleistungen, STI und Auszahlung aus in der Vergangenheit gewährten Tranchen 5 Vorsitzender des Vorstands seit 1. Januar 2012 6 Mitglied des Vorstands seit 1. Januar 2012 7 Mitglied des Vorstands seit 1. Oktober 2011 8 Mitglied des Vorstands bis 31. März 2012; Short Term Incentive gemäß Vereinbarung über die Aufhebung des Dienstvertrags fixiert auf Grundlage einer Schätzung 9 Werte 2011 ausgewiesen für die im Geschäftsjahr 2012 aktiven Mitglieder des Vorstands Long Term Incentive im Geschäftsjahr 2012 Der Zielwert für die Tranche 2012 beträgt für Herrn Koch 1,6 Mio. €, für die Herren Frese und Hutmacher jeweils 0,96 Mio. € und für Herrn Muller 1,2 Mio. €. Nach den Bedingungen des Performance Share Plan wurden Herrn Koch 54.832 Performance Shares, den Herren Frese und Hutmacher jeweils 32.899 Performance Shares und Herrn Muller 41.124 Performance Shares zugeteilt. Der Wert einer Share Unit betrug im Zeitpunkt der Gewährung 29,18 €. Bei den zugeteilten Performance Shares handelt es sich nicht um eine fixe Stückzahl von Rechten im Sinne der §§ 285 Satz 1 Nr. 9 a Satz 4 HGB beziehungsweise 314 Abs.1 Nr. 6 a Satz 4 HGB, sondern um eine Zielanzahl. Nach den Bedingungen des Performance Share Plan können Ansprüche hieraus im Zeitpunkt ihrer Gewährung nicht mit einer fixen Stückzahl beschrieben werden. Der Wert der im Jahr 2012 zugeteilten Performance Shares wurde durch externe Gutachter nach einem anerkannten finanzmathematischen Verfahren (Monte-Carlo-Simulation) ermittelt. Das geforderte eigenfinanzierte Investment beträgt für Herrn Koch 0,5 Mio. €, für die Herren Frese und Hutmacher jeweils 0,32 Mio. € und für Herrn Muller 0,4 Mio. €. Außer der im Geschäftsjahr 2012 ausgegebenen Tranche des Performance Share Plan verfügen die Herren Koch und Muller über Rechte aus den Tranchen 2010 und 2011; Herr Muller auch über Rechte aus der Tranche 2009. Herr Frese verfügt aus Vordienstzeiten innerhalb der METRO GROUP vor seiner Bestellung zum Mitglied des Vorstands über Rechte aus den Tranchen 2009, 2010 und 2011. Herrn Saveuse, aus dem Vorstand ausgeschieden mit Ablauf des 31. März 2012, wurden im Jahr 2012 keine Performance Shares gewährt. Die Herrn Saveuse in den Jahren 2009, 2010 und 2011 gewährten Performance Shares wurden im Rahmen einer Aufhebungsvereinbarung abgefunden. Angaben zum weiteren Inhalt der Aufhebungsvereinbarung finden sich im Abschnitt „Leistungen nach Beendigung der Tätigkeit im Geschäftsjahr 2012". Performance Share Plan (Tranchen 2009-2012) scroll Tranche Ende der Sperrfrist 3-Monats- Durchschnittskurs vor Zuteilungszeitpunkt Anzahl Performance Shares Vorstand zum 31.12.2012 2009 August 2012 36,67 € 18.407 2010 August 2013 42,91 € 27.382 2011 August 2014 41,73 € 44.932 2012 April 2015 29,18 € 161.754 Aus der Tranche 2009, deren Sperrfrist im August 2012 endete, erfolgte im Geschäftsjahr 2012 keine Auszahlung an die Mitglieder des Vorstands. Im Geschäftsjahr 2012 haben sich Wertveränderungen aus den laufenden Tranchen anteilsbasierter Vergütungsprogramme ergeben. Der Aufwand für die Gesellschaft betrug betreffend Herrn Koch 0,063 Mio. €, betreffend Herrn Frese 0,021 Mio. € und betreffend Herrn Hutmacher 0,052 Mio. €. In Bezug auf Herrn Muller ist ein Ertrag von 0,042 Mio. € entstanden; betreffend Herrn Saveuse haben sich keine wesentlichen Wertveränderungen bis zu seinem Ausscheiden aus dem Vorstand ergeben. Leistungen nach Beendigung der Tätigkeit im Geschäftsjahr 2012 (einschließlich Altersversorgung) Im Geschäftsjahr 2012 wurden für die aktiven Mitglieder des Vorstands der METRO AG 5,1 Mio. € für Leistungen nach Beendigung der Tätigkeit aufgewendet (Vorjahr 6,0 Mio. €). Davon entfielen auf die Altersversorgung von Herrn Koch rund 0,176 Mio. €, von Herrn Frese rund 0,134 Mio. €, von Herrn Hutmacher rund 0,135 Mio. €, von Herrn Muller rund 0,139 Mio. € und von Herrn Saveuse rund 0,028 Mio. €. Mit Herrn Saveuse, der mit Wirkung zum Ablauf des 31. März 2012 einvernehmlich aus dem Vorstand ausschied, wurde im Geschäftsjahr 2012 eine Vereinbarung über die vorzeitige Aufhebung seines Dienstvertrags getroffen. Zur Abgeltung der Restlaufzeit seines Dienstvertrags (1. April 2012 bis 30. April 2013) wurde eine Abfindung in Höhe von 4,502 Mio. € vereinbart, die die Ansprüche von Herrn Saveuse unter Berücksichtigung der Entwicklung erfolgsabhängiger und anteilsbasierter Vergütungskomponenten auf Grundlage einer konservativen Schätzung abdeckt. Von dieser Abfindung wird ein Teilbetrag von 0,5 Mio. €, für den im Jahr 2012 eine Rückstellung gebildet wurde, erst im April des Jahres 2013 zur Zahlung fällig unter der Bedingung, dass ein vereinbartes Wettbewerbsverbot beachtet wird. Gesamtbezüge 2012 der früheren Mitglieder des Vorstands Für frühere Mitglieder des Vorstands der METRO AG und der auf die METRO AG verschmolzenen Gesellschaften sowie ihre Hinterbliebenen wurden Leistungen in Höhe von 8,3 Mio. € (Vorjahr 9,4 Mio. €) erbracht. Die für Herrn Saveuse beschriebenen Leistungen nach Beendigung der Tätigkeit im Geschäftsjahr 2012 sind hierin enthalten. Der Barwert des Verpflichtungsvolumens für laufende Pensionen und Anwartschaften auf Pensionen betrug 55,1 Mio. € (Vorjahr 47,8 Mio. €). Ausblick: erfolgsabhängige Vergütung (Short Term Incentive) im Rumpfgeschäftsjahr Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 23. Mai 2012 stellt die METRO AG ihr Geschäftsjahr auf den Zeitraum 1. Oktober bis 30. September um. Aus diesem Grund wird im Jahr 2013 ein 9-monatiges Rumpfgeschäftsjahr (1. Januar bis 30. September 2013) gebildet. Das System der erfolgsabhängigen Vergütung wurde allerdings für ein 12-monatiges Geschäftsjahr konzipiert, das einen vollen Jahreszyklus im Handelsgeschäft einschließlich des Weihnachtsgeschäfts abbildet. Vor diesem Hintergrund hat der Vorstand beschlossen, den Führungskräften und Mitarbeitern der METRO AG eine Übergangsregelung anzubieten. Danach wird der Kalkulation der erfolgsabhängigen Vergütung im Rumpfgeschäftsjahr ein voller Jahreszyklus (1. Januar bis 31. Dezember 2013) zugrunde gelegt. Die auf dieser Grundlage ermittelten Beträge werden sodann ratierlich auf den 9-Monats-Zeitraum des Rumpfgeschäftsjahres gekürzt. Der Aufsichtsrat hat die Übergangsregelung auf Empfehlung seines Personalausschusses auch mit den Mitgliedern des Vorstands vereinbart. Der Aufsichtsrat ist der Überzeugung, dass hierdurch eine angemessene Überleitung des bestehenden Bonussystems auf das neue Geschäftsjahr erfolgt. Zudem wird das Grundprinzip eines für Mitglieder des Vorstands und Mitarbeiter der METRO AG einheitlichen Vergütungssystems weiter gestärkt. Anteilsbasierte Vergütung der Führungskräfte Entsprechend der Empfehlung in Ziffer 7.1.3 Deutscher Corporate Governance Kodex wird im Folgenden auch über die anteilsbasierte Vergütung der Führungskräfte der METRO GROUP berichtet. Performance Share Plan 2009-2013 Auch der Performance Share Plan 2009-2013 gilt nicht nur für die Mitglieder des Vorstands, sondern ebenso für weitere Führungskräfte der METRO AG sowie für Geschäftsführungsorgane und Führungskräfte der Unternehmen der METRO GROUP. Die Bezugsberechtigten erhalten entsprechend der Bedeutung ihrer Funktion einen individuellen Betrag für den Performance Share Plan (Zielwert). Die weitere Systematik entspricht den Festlegungen für den Vorstand. Mit dem Performance Share Plan wurden auch für diesen bezugsberechtigten Personenkreis Share Ownership Guidelines eingeführt. Das zu haltende Volumen beträgt in der Regel circa 50 Prozent des individuellen Zielwerts. Der Wert der im Jahr 2012 insgesamt zugeteilten Performance Shares betrug zum Zeitpunkt der Zuteilung 26,8 Mio. € (Vorjahr 18,0 Mio. €) und wurde durch externe Gutachter nach einem anerkannten finanzmathematischen Verfahren (Monte-Carlo-Simulation) ermittelt. Es gelten folgende Bedingungen: Performance Share Plan (Tranchen 2009-2012) scroll Tranche Ende der Sperrfrist 3-Monats- Durchschnittskurs vor Zuteilungszeitpunkt Anzahl Performance Shares Führungskräfte zum 31.12.2012 2009 August 2012 36,67 € 628.755 2010 August 2013 42,91 € 621.099 2011 August 2014 41,73 € 683.148 2012 April 2015 29,18 € 966.346 Aus der Tranche 2009, deren Sperrfrist im August 2012 endete, erfolgte im Geschäftsjahr 2012 keine Auszahlung. Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder Die Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats ist in § 13 der Satzung der METRO AG geregelt. Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten neben dem Ersatz ihrer baren Auslagen eine feste und eine erfolgsabhängige Vergütung. Die feste Vergütung beträgt 35.000 € je ordentliches Mitglied. Die erfolgsabhängige Vergütung knüpft an das Ergebnis vor Steuern (EBT) und Anteilen anderer Gesellschafter im Konzernabschluss der METRO AG als Bemessungsgrundlage an. Je 25 Mio. € EBT, das im Durchschnitt des Geschäftsjahres 2012 und der 2 diesem vorangegangenen Geschäftsjahre ein EBT von 100 Mio. € übersteigt, erhält jedes Mitglied des Aufsichtsrats eine Vergütung von 600 €. Für das Geschäftsjahr 2012 beträgt die erfolgsabhängige Vergütung 28.904 € je ordentliches Mitglied. Die auf die feste und die erfolgsabhängige Vergütung in Rechnung zu stellende Umsatzsteuer wird den Mitgliedern des Aufsichtsrats gemäß § 13 Abs. 5 der Satzung der METRO AG gezahlt. scroll Vergütungsmultiplikatoren Aufsichtsratsvorsitzender ●●● Stellv. Aufsichtsratsvorsitzender ●● Ausschussvorsitzende1 ●● Ausschussmitglieder1 ●◖ Aufsichtsratsmitglieder ● 1 Bei mindestens 2 Sitzungen/Beschlussfassungen Die individuelle Höhe der festen und der erfolgsabhängigen Aufsichtsratsvergütung berücksichtigt den Arbeitsaufwand und die Verantwortung der einzelnen Aufsichtsratsmitglieder aufgrund besonderer Aufgaben. Der Vorsitzende des Aufsichtsrats erhält das Dreifache, sein Stellvertreter sowie Ausschussvorsitzende erhalten je das Doppelte und die sonstigen Mitglieder der Ausschüsse je das Eineinhalbfache der Vergütungen eines ordentlichen Mitglieds des Aufsichtsrats. Die Vergütung für eine Mitgliedschaft oder den Vorsitz in einem Ausschuss wird nur gezahlt, wenn mindestens 2 Sitzungen oder sonstige Beschlussfassungen dieses Ausschusses im jeweiligen Geschäftsjahr stattgefunden haben. Wenn ein Mitglied des Aufsichtsrats zur gleichen Zeit mehrere Ämter innehat, erhält es die Vergütung nur für ein Amt, bei unterschiedlicher Vergütung für das am höchsten vergütete Amt (§ 13 Abs. 3 Satz 3 der Satzung). Individuell ergeben sich für das Geschäftsjahr 2012 folgende Werte: Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder für das Geschäftsjahr 2012 gemäß § 13 der Satzung1 scroll € Geschäftsjahr Multiplikator Feste Vergütung Erfolgsabhängige Vergütung2 Gesamt Franz M. Haniel, Vorsitzender 2011 ●●● 17.500 15.412 32.912 2012 ●●● 105.000 86.712 191.712 Werner Klockhaus, stellv. Vorsitzender 2011 ●◖/ ●● 61.250 53.942 115.192 2012 ●● 70.000 57.808 127.808 Prof. Dr. oec. Dr. iur. Ann-Kristin Achleitner 2011 ● 23.333 20.549 43.882 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Dr. Wulf H. Bernotat 2011 ●◖ 52.500 46.236 98.736 2012 ●◖ 52.500 43.356 95.856 Ulrich Dalibor 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Jürgen Fitschen 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ●◖ 46.667 38.539 85.206 Hubert Frieling 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Dr. Florian Funck (seit 23.05.2012) 2011 - - - - 2012 ● 23.333 19.269 42.602 Prof. Dr. Dr. h. c. mult. Erich Greipl 2011 ●◖ 52.500 46.236 98.736 2012 ●◖ 52.500 43.356 95.856 Andreas Herwarth 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Uwe Hoepfel 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Peter Küpfer 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Rainer Kuschewski 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Prof. Dr. Klaus Mangold 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Dr.-Ing. e. h. Bernd Pischetsrieder (bis 23.05.2012) 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ● 21.875 18.065 39.940 Mattheus P. M. (Theo) de Raad 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Gabriele Schendel 2011 ● 17.500 15.412 32.912 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Xaver Schiller 2011 ●◖ 52.500 46.236 98.736 2012 ●◖ 52.500 43.356 95.856 Dr. jur. Hans-Jürgen Schinzler 2011 ●● 70.000 61.648 131.648 2012 ●● 70.000 57.808 127.808 Peter Stieger 2011 ●◖ 52.500 46.236 98.736 2012 ●◖ 52.500 43.356 95.856 Angelika Will 2011 ● 35.000 30.824 65.824 2012 ● 35.000 28.904 63.904 Gesamt3 2011 784.583 690.971 1.475.554 2012 931.875 769.569 1.701.444 1 Jeweils zuzüglich gegebenenfalls anfallender Umsatzsteuer gemäß § 13 Abs. 5 der Satzung 2 Die erfolgsabhängige Vergütung 2012 wird nach Ablauf der Hauptversammlung der METRO AG am 8. Mai 2013 fällig 3 Werte 2011 ausgewiesen für die im Geschäftsjahr aktiven Mitglieder des Aufsichtsrats Die Mitgliedschaften im Vermittlungsausschuss des Aufsichtsrats wurden im Geschäftsjahr 2012 nicht vergütet. Für Aufsichtsratsmandate bei Konzerngesellschaften wurden einzelnen Mitgliedern des Aufsichtsrats der METRO AG durch die Konzerngesellschaften für das Geschäftsjahr 2012 ebenfalls Vergütungen gewährt. Konzerninterne Vergütungen der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 20121 scroll € Geschäftsjahr Ulrich Dalibor 2011 9.000 2012 9.000 Prof. Dr. Dr. h. c. mult. Erich Greipl 2011 49.800 2012 49.800 Uwe Hoepfel 2011 49.800 2012 49.800 Werner Klockhaus 2011 - 2012 4.090 Rainer Kuschewski 2011 6.136 2012 6.136 Gabriele Schendel 2011 49.800 2012 49.800 Xaver Schiller 2011 6.000 2012 6.500 Peter Stieger 2011 9.203 2012 9.203 Angelika Will 2011 6.000 2012 6.000 2011 185.739 Gesamt2 2012 190.329 1 Jeweils zuzüglich Umsatzsteuer 2 Werte 2011 ausgewiesen für die im Geschäftsjahr aktiven Mitglieder des Aufsichtsrats In den Angaben nicht enthalten sind Vergütungsansprüche eines Aufsichtsratsmitglieds aus konzerninternen Aufsichtsratsmandaten, auf deren Auszahlung das Mitglied verzichtet hat. Darüber hinaus wurden den Mitgliedern des Aufsichtsrats von Gesellschaften der METRO GROUP keine Vergütungen oder Vorteile für persönlich erbrachte Leistungen, insbesondere Beratungs- und Vermittlungsleistungen, im Sinne von Ziffer 5.4.6 Deutscher Corporate Governance Kodex gewährt. Ausblick: Umstellung der Aufsichtsratsvergütung auf eine reine Fixvergütung Vorstand und Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung 2013 der METRO AG vorschlagen, die Aufsichtsratsvergütung auf ein reines Fixum umzustellen. Der Aufsichtsrat ist der Auffassung, dass eine Fixvergütung besser geeignet ist, der unabhängig vom Unternehmenserfolg zu erfüllenden Kontroll- und Beratungsfunktion des Aufsichtsrats Rechnung zu tragen. Die Höhe der vorgeschlagenen Fixvergütung orientiert sich an einem Gesamtvergütungsdurchschnitt der letzten Jahre. Sofern die Hauptversammlung dem Vorschlag zustimmt, gelangt dieser ab dem Geschäftsjahr 2013/14 (1. Oktober 2013 bis 30. September 2014) zur Anwendung. 10. Angaben gemäß § 289 Abs. 4 HGB sowie erläuternder Bericht des Vorstands Zusammensetzung des Kapitals (§ 289 Abs. 4 Nr. 1 HGB) Das Grundkapital der METRO AG zum 31. Dezember 2012 beträgt 835.419.052,27 € und ist eingeteilt in 324.109.563 Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien (anteiliger Wert am Grundkapital: 828.572.941 €, 99,18 Prozent) sowie 2.677.966 Stück auf den Inhaber lautende Vorzugsaktien (anteiliger Wert am Grundkapital: 6.846.111 €, 0,82 Prozent). Der anteilige Wert je Aktie am Grundkapital beträgt rund 2,56 €. Jede Stammaktie gewährt eine Stimme. Stammaktien berechtigen darüber hinaus dazu, Dividenden zu erhalten. Im Unterschied zu den Stammaktien gewähren Vorzugsaktien grundsätzlich kein Stimmrecht und sind mit einem Gewinnvorzug gemäß § 21 der Satzung der METRO AG ausgestattet. Hierin heißt es: „(1) Die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht erhalten aus dem jährlichen Bilanzgewinn eine Vorzugsdividende von 0,17 Euro je Vorzugsaktie. (2) Reicht der verteilbare Bilanzgewinn in einem Geschäftsjahr zur Zahlung der Vorzugsdividende nicht aus, so ist der Rückstand ohne Zinsen aus dem Bilanzgewinn der folgenden Geschäftsjahre in der Weise nachzuzahlen, daß die älteren Rückstände vor den jüngeren zu tilgen und die aus dem Gewinn eines Geschäftsjahres für dieses zu zahlenden Vorzugsbeträge erst nach Tilgung sämtlicher Rückstände zu leisten sind. (3) Nach Ausschüttung der Vorzugsdividende erhalten die Inhaber von Stammaktien eine Dividende von 0,17 Euro je Stammaktie. Danach wird an die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht eine nicht nachzahlbare Mehrdividende von 0,06 Euro je Vorzugsaktie gezahlt. Die Mehrdividende beträgt 10 vom Hundert der unter Berücksichtigung von Absatz 4 an die Inhaber von Stammaktien gezahlten Dividende, wenn diese 1,02 Euro je Stammaktie erreicht oder übersteigt. (4) An einer weiteren Gewinnausschüttung nehmen die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht und die Inhaber von Stammaktien entsprechend ihren Anteilen am Grundkapital gleichberechtigt teil." Weitere mit den Stamm- und Vorzugsaktien verbundene Rechte sind insbesondere das Recht auf Teilnahme an der Hauptversammlung (§ 118 Abs. 1 AktG), das Auskunftsrecht (§ 131 AktG) sowie das Recht auf Erhebung einer Anfechtungs- und Nichtigkeitsklage (§§ 245 Nr. 1-3, 246, 249 AktG). Neben dem angesprochenen Recht auf Erhalt einer Dividende besteht für die Aktionäre grundsätzlich ein Bezugsrecht bei Kapitalerhöhungen (§ 186 Abs. 1 AktG); sie haben zudem Ansprüche auf den Liquidationserlös nach Auflösung der Gesellschaft (§ 271 AktG) sowie auf Abfindung und Ausgleich bei bestimmten Strukturmaßnahmen, insbesondere nach den §§ 304 ff., 320 b, 327 b AktG. Stimmrechtsrelevante Beschränkungen (§ 289 Abs. 4 Nr. 2 HGB) Nach Kenntnis des Vorstands bestehen folgende Vereinbarungen, die als Beschränkungen im Sinne des § 289 Abs. 4 Nr. 2 HGB angesehen werden können: Zwischen der BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH, der Franz Haniel & Cie. GmbH, der Haniel Finance B.V., der Haniel Finance Deutschland GmbH, der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, der METRO Vermögensverwaltung GmbH, der 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG sowie der 1. HSB Verwaltung GmbH besteht eine Vereinbarung zur Koordination der Ausübung der Stimmrechte aus Aktien der METRO AG. Ferner besteht zwischen der BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH, der Franz Haniel & Cie. GmbH, der Haniel Finance Deutschland GmbH und der Haniel Finance B.V. eine Vereinbarung mit dem Zweck der einheitlichen Interessenwahrnehmung aus den den Gesellschafterstämmen Haniel und Schmidt-Ruthenbeck wirtschaftlich zuzurechnenden Aktien der METRO AG. Schließlich besteht zwischen der Otto Beisheim Betriebs GmbH, der Otto Beisheim Holding GmbH und der OB Beteiligungsgesellschaft mbH ein Pool-Vertrag, in den die von der Otto Beisheim Holding GmbH und der OB Beteiligungsgesellschaft mbH gehaltenen Aktien der METRO AG einbezogen sind. Daneben können auch gesetzliche Beschränkungen des Stimmrechts, etwa gemäß § 136 AktG oder, sofern die Gesellschaft eigene Aktien halten sollte, gemäß § 71 b AktG, bestehen. Beteiligungen am Kapital (§ 289 Abs. 4 Nr. 3 HGB) Es bestehen die folgenden direkten und indirekten (gemäß § 22 WpHG) Beteiligungen am Kapital, die 10 Prozent der Stimmrechte überschreiten: scroll Name/Firma Direkte/Indirekte Beteiligung von mehr als 10 vom Hundert der Stimmrechte METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, Deutschland Direkt und indirekt METRO Vermögensverwaltung GmbH, Düsseldorf, Deutschland Indirekt 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Schönefeld-Waltersdorf, Deutschland Direkt und indirekt 1. HSB Verwaltung GmbH, Schönefeld-Waltersdorf, Deutschland Indirekt Haniel Finance B. V., Venlo, Niederlande Indirekt Haniel Finance Deutschland GmbH, Duisburg, Deutschland Direkt und indirekt Franz Haniel & Cie. GmbH, Duisburg, Deutschland Indirekt BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH, Essen, Deutschland Indirekt Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG, Essen, Deutschland Indirekt Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH, Essen, Deutschland Indirekt Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck, Zürich, Schweiz Indirekt Die obigen Angaben basieren insbesondere auf den Mitteilungen nach § 21 WpHG, die die METRO AG erhalten und veröffentlicht hat. - Durch die METRO AG veröffentlichte Stimmrechtsmitteilungen sind auf der Internetseite www.metrogroup.de unter der Rubrik Investor Relations abrufbar. Inhaber von Aktien mit Sonderrechten sowie Art der Stimmrechtskontrolle, wenn Arbeitnehmer am Kapital beteiligt sind (§ 289 Abs. 4 Nr. 4 und 5 HGB) Aktien mit Sonderrechten gemäß § 289 Abs. 4 Nr. 4 HGB hat die Gesellschaft nicht ausgegeben. Arbeitnehmer sind nicht im Sinne des § 289 Abs. 4 Nr. 5 HGB am Kapital beteiligt. Bestimmungen über die Ernennung und Abberufung des Vorstands und Änderung der Satzung (§ 289 Abs. 4 Nr. 6 HGB) Für die Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands der METRO AG sind die §§ 84, 85 AktG und §§ 30, 31, 33 MitbestG maßgebend. Ergänzend regelt § 5 der Satzung der METRO AG, dass der Vorstand aus mindestens 2 Mitgliedern besteht und im Übrigen der Aufsichtsrat die Zahl der Mitglieder des Vorstands bestimmt. Änderungen der Satzung der METRO AG bestimmen sich grundsätzlich nach den §§ 179, 181, 133 AktG. Daneben gibt es zahlreiche weitere Vorschriften des Aktiengesetzes, die im Fall einer Satzungsregelung zur Anwendung gelangen können und die vorgenannten Vorschriften modifizieren oder verdrängen, zum Beispiel die §§ 182 ff. AktG bei Kapitalerhöhungen, die §§ 222 ff. AktG bei Kapitalherabsetzungen oder aber § 262 AktG für die Auflösung der AG. Änderungen, die nur die Fassung der Satzung betreffen, können gemäß § 14 der Satzung der METRO AG ohne Beschluss der Hauptversammlung durch den Aufsichtsrat beschlossen werden. Befugnisse des Vorstands (§ 289 Abs. 4 Nr. 7 HGB) Befugnisse zur Ausgabe neuer Aktien Die vormals bestehenden und nicht ausgenutzten Ermächtigungen des Vorstands, das Grundkapital der Gesellschaft durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stammaktien gegen Geldeinlagen bis zum 23. Mai 2012 um bis zu 40.000.000 € (vormaliges genehmigtes Kapital I), gegen Sacheinlagen bis zum 23. Mai 2012 um bis zu 60.000.000 € (vormaliges genehmigtes Kapital II) und gegen Geld- oder Sacheinlagen bis zum 12. Mai 2014 um bis zu 225.000.000 € (vormaliges genehmigtes Kapital III) zu erhöhen, wurden durch Beschluss der Hauptversammlung vom 23. Mai 2012 in einer einheitlichen Ermächtigung zusammengefasst. Diese neu geschaffene einheitliche Ermächtigung erlaubt es dem Vorstand, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 22. Mai 2017 das Grundkapital der Gesellschaft durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stammaktien gegen Geld- oder Sacheinlagen einmalig oder mehrmals, höchstens jedoch um bis zu 325.000.000 € zu erhöhen (genehmigtes Kapital I). Dabei haben die Aktionäre grundsätzlich ein Bezugsrecht. Die neuen Aktien können auch von durch den Vorstand bestimmten Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Der Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre in den folgenden Fällen auszuschließen: - zum Ausgleich von Spitzenbeträgen; - sofern die Aktien gegen Sacheinlagen zum Zwecke von Unternehmenszusammenschlüssen oder des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Anteilen an Unternehmen ausgegeben werden; - bei Kapitalerhöhungen gegen Geldeinlagen, soweit es erforderlich ist, um den Inhabern der von der METRO AG oder von Konzerngesellschaften, an denen die METRO AG unmittelbar oder mittelbar zu mindestens 90 Prozent beteiligt ist, begebenen Options- oder Wandelschuldverschreibungen ein Bezugsrecht auf neue Stammaktien in dem Umfang zu gewähren, wie es ihnen nach Ausübung des Options- oder Wandlungsrechts oder der Erfüllung der Options- oder Wandlungspflicht zustehen würde; - bei Kapitalerhöhungen gegen Geldeinlagen, wenn der Nennbetrag dieser Kapitalerhöhungen insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals nicht übersteigt und jeweils der Ausgabepreis der neuen Stammaktien den Börsenpreis der bereits börsennotierten Stammaktien der Gesellschaft mit gleicher Ausstattung nicht wesentlich unterschreitet. Die Höchstgrenze von 10 Prozent des Grundkapitals vermindert sich um den anteiligen Betrag des Grundkapitals, der auf Aktien der Gesellschaft entfällt, die während der Laufzeit des genehmigten Kapitals (i) unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre in entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG als eigene Aktien verwendet oder veräußert werden oder (ii) aus bedingtem Kapital zur Bedienung von Options- oder Wandelschuldverschreibungen, die ihrerseits ohne Bezugsrecht in entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG begeben wurden oder werden, ausgegeben werden. Die gemäß dem vorstehenden Satz verminderte Höchstgrenze wird mit Wirksamwerden einer nach der Verminderung von der Hauptversammlung beschlossenen neuen Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gemäß oder entsprechend § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG wieder erhöht, soweit die neue Ermächtigung reicht, höchstens aber bis zu 10 Prozent des Grundkapitals. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhungen festzulegen. Das neu geschaffene genehmigte Kapital I wurde bisher nicht ausgenutzt. Es bestehen derzeit auch keine konkreten Pläne, von der Ermächtigung Gebrauch zu machen. Befugnisse zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen Die Hauptversammlung vom 5. Mai 2010 hat den Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 4. Mai 2015 einmalig oder mehrmals auf den Inhaber lautende Options- oder Wandelschuldverschreibungen (zusammen „Schuldverschreibungen") im Gesamtnennbetrag von bis zu 1.500.000.000 € auszugeben und den Inhabern von Optionsschuldverschreibungen Optionsrechte oder -pflichten und den Inhabern von Wandelschuldverschreibungen Wandlungsrechte oder -pflichten für auf den Inhaber lautende Stammaktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von insgesamt bis zu 127.825.000 € nach näherer Maßgabe der Options- oder Wandelanleihebedingungen zu gewähren oder aufzuerlegen. Im Zusammenhang mit dieser Ermächtigung besteht ein bedingtes Kapital in Höhe von bis zu 127.825.000 €. Die Schuldverschreibungen können auch durch eine Konzerngesellschaft der METRO AG im Sinne von § 18 AktG ausgegeben werden, an der die METRO AG unmittelbar oder mittelbar zu mindestens 90 Prozent beteiligt ist. Für diesen Fall wird der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats für die Gesellschaft die Garantie für diese Schuldverschreibungen zu übernehmen und deren Inhabern Options- oder Wandlungsrechte oder -pflichten auf auf den Inhaber lautende Stammaktien der METRO AG zu gewähren oder aufzuerlegen. Das gesetzliche Bezugsrecht wird den Aktionären in der Weise eingeräumt, dass die Schuldverschreibungen von einem Kreditinstitut oder einem Konsortium von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Werden Schuldverschreibungen von einer Konzerngesellschaft der METRO AG im Sinne von § 18 AktG ausgegeben, an der die METRO AG unmittelbar oder mittelbar zu mindestens 90 Prozent beteiligt ist, hat die Gesellschaft die Gewährung des gesetzlichen Bezugsrechts für die Aktionäre der METRO AG nach Maßgabe des vorstehenden Satzes sicherzustellen. Der Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats Spitzenbeträge, die sich aufgrund des Bezugsverhältnisses ergeben, von dem Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen und das Bezugsrecht auch insoweit auszuschließen, wie es erforderlich ist, damit denjenigen, denen bereits zuvor ausgegebene Options- oder Wandlungsrechte oder -pflichten zustehen oder auferlegt sind, ein Bezugsrecht in dem Umfang eingeräumt werden kann, wie es ihnen nach Ausübung des Options- oder Wandlungsrechts oder bei Erfüllung der Options- oder Wandlungspflicht als Aktionär zustehen würde. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre auf gegen Barzahlung ausgegebene Schuldverschreibungen, die mit Options- oder Wandlungsrecht oder Options- oder Wandlungspflicht ausgegeben werden, vollständig auszuschließen, sofern der Vorstand nach pflichtgemäßer Prüfung zu der Auffassung gelangt, dass der Ausgabepreis der Schuldverschreibungen ihren nach anerkannten, insbesondere finanzmathematischen Methoden ermittelten hypothetischen Marktwert nicht wesentlich unterschreitet. Diese Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts gilt für Schuldverschreibungen, die mit einem Options- oder Wandlungsrecht oder -pflicht ausgegeben werden, mit einem Options- oder Wandlungsrecht oder -pflicht auf Stammaktien mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals, der insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals nicht übersteigen darf, und zwar weder im Zeitpunkt des Wirksamwerdens noch - falls dieser Wert geringer ist - im Zeitpunkt der Ausübung der vorliegenden Ermächtigung. Auf die vorgenannte 10-Prozent-Grenze werden (i) sowohl neue Stammaktien angerechnet, die aus einem genehmigten Kapital unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG während der Laufzeit dieser Ermächtigung bis zur nach § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG bezugsrechtsfreien Ausgabe der Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrecht oder -pflicht ausgegeben werden, (ii) als auch solche Stammaktien, die aufgrund einer Ermächtigung der Hauptversammlung gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG erworben und gemäß §§ 71 Abs. 1 Nr. 8 Satz 5, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG während der Laufzeit dieser Ermächtigung bis zur nach § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG bezugsrechtsfreien Ausgabe der Schuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrecht oder -pflicht unter Ausschluss des Bezugsrechts veräußert werden. Im Fall der Begebung von Schuldverschreibungen, die ein Options- oder Wandlungsrecht gewähren oder eine Options- oder Wandlungspflicht begründen, bestimmt sich der Options- oder Wandlungspreis nach den Regelungen in § 4 Abs. 8 der Satzung der METRO AG. Bei mit Options- oder Wandlungsrechten oder -pflichten verbundenen Schuldverschreibungen kann der Options- oder Wandlungspreis im Fall der wirtschaftlichen Verwässerung des Werts der Options- oder Wandlungsrechte oder -pflichten nach näherer Bestimmung der Schuldverschreibungen wertwahrend angepasst werden, soweit die Anpassung nicht schon durch ein Gesetz geregelt ist. Die Bedingungen der Schuldverschreibungen können darüber hinaus für den Fall der Kapitalherabsetzung oder anderer außerordentlicher Maßnahmen oder Ereignisse (zum Beispiel ungewöhnlich hohe Dividenden, Kontrollerlangung durch Dritte) eine Anpassung der Options- oder Wandlungsrechte oder -pflichten vorsehen. Bei einer Kontrollerlangung durch Dritte kann eine marktübliche Anpassung des Options- oder Wandlungspreises vorgesehen werden. Ferner können die Bedingungen der Schuldverschreibungen vorsehen, dass das Umtauschverhältnis und/oder der Options- oder Wandlungspreis variabel sind und der Options- oder Wandlungspreis innerhalb einer festzulegenden Bandbreite in Abhängigkeit von der Entwicklung des Aktienkurses während der Laufzeit festgelegt wird. Der Mindestausgabebetrag nach den Regelungen in § 4 Abs. 8 der Satzung der METRO AG darf auch insoweit nicht unterschritten werden. Die Bedingungen der Schuldverschreibungen können das Recht der METRO AG vorsehen, im Fall der Wandlung oder Optionsausübung statt der Gewährung von Aktien einen Geldbetrag zu zahlen, der für die Anzahl der anderenfalls zu liefernden Aktien dem volumengewichteten Durchschnittskurs der Stammaktien der METRO AG im XETRA-Handel (oder in einem an die Stelle des XETRA-Systems getretenen funktional vergleichbaren Nachfolgesystem) der Frankfurter Wertpapierbörse während eines vom Vorstand zu bestimmenden angemessenen Zeitraums von Tagen vor oder nach Erklärung der Wandlung oder der Optionsausübung entspricht. Die Bedingungen der Schuldverschreibungen können auch vorsehen, dass nach Wahl der METRO AG statt in neue Aktien aus bedingtem Kapital in bereits existierende Stammaktien der METRO AG oder Aktien einer anderen börsennotierten Gesellschaft gewandelt oder das Optionsrecht oder die Optionspflicht durch Lieferung solcher Aktien erfüllt werden kann. Die Bedingungen der Schuldverschreibungen können auch eine Options- oder Wandlungspflicht zum Ende der Laufzeit (oder zu einem anderen Zeitpunkt) oder das Recht der METRO AG vorsehen, bei Endfälligkeit der mit einem Options- oder Wandlungsrecht verbundenen Schuldverschreibungen (dies umfasst auch eine Fälligkeit wegen Kündigung) den Gläubigern der Schuldverschreibungen ganz oder teilweise anstelle der Zahlung des fälligen Geldbetrags Aktien der METRO AG oder Aktien einer anderen börsennotierten Gesellschaft zu gewähren. Der anteilige Betrag des Grundkapitals der bei Wandlung oder Optionsausübung auszugebenden Stammaktien der METRO AG darf den Nennbetrag der Schuldverschreibungen nicht übersteigen. §§ 9 Abs. 1, 199 Abs. 2 AktG sind zu beachten. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Ausgabe und Ausstattung der Schuldverschreibungen, insbesondere Zinssatz, Ausgabekurs, Laufzeit und Stückelung, Verwässerungsschutzbestimmungen sowie Options- oder Wandlungszeitraum zu bestimmen oder im Einvernehmen mit den Organen der die Schuldverschreibungen begebenden Konzerngesellschaft der METRO AG festzulegen. Die Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen wurde bisher nicht ausgenutzt und es bestehen derzeit auch keine konkreten Pläne, von dieser Ermächtigung Gebrauch zu machen. Befugnisse zum Erwerb eigener Aktien Die Gesellschaft ist ermächtigt, im Rahmen des § 71 AktG eigene Aktien zu erwerben. Aufgrund des § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG wurde die Gesellschaft mit Beschluss der Hauptversammlung vom 5. Mai 2010 bis zum 4. Mai 2015 ermächtigt, eigene Aktien, gleich welcher Gattung, zu erwerben. Die Ermächtigung ist auf den Erwerb von Aktien beschränkt, auf die insgesamt ein anteiliger Betrag von höchstens 10 Prozent des zum Zeitpunkt der Beschlussfassung der Hauptversammlung bestehenden Grundkapitals entfällt. Die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien kann ganz oder teilweise, in letzterem Fall auch mehrmals, ausgeübt werden. Sie kann auch zum Erwerb lediglich von Stammaktien oder lediglich von Vorzugsaktien ausgeübt werden. Der Erwerb kann über die Börse oder mittels eines öffentlichen Kaufangebots erfolgen; dabei enthält die Ermächtigung Vorgaben hinsichtlich des Erwerbspreises und des Vorgehens bei Überzeichnung eines öffentlichen Kaufangebots. Der Vorstand ist ermächtigt, die aufgrund der vorgenannten Ermächtigung oder aufgrund einer früher erteilten Ermächtigung erworbenen Aktien der Gesellschaft neben der Veräußerung über die Börse oder durch Angebot an alle Aktionäre mit Zustimmung des Aufsichtsrats zu folgenden Zwecken zu verwenden: - Einführung von Aktien der Gesellschaft an ausländischen Börsen, an denen sie bisher nicht zum Handel zugelassen sind, wobei die Ermächtigung Vorgaben hinsichtlich des Einführungspreises enthält; - Übertragung von Aktien der Gesellschaft an Dritte im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen oder beim Erwerb von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen; - Einziehung von Aktien der Gesellschaft, ohne dass die Einziehung und die Durchführung der Einziehung eines weiteren Beschlusses der Hauptversammlung bedarf. Die Einziehung kann auch ohne Kapitalherabsetzung durch Anpassung des anteiligen Betrags der übrigen Stückaktien am Grundkapital der Gesellschaft erfolgen. Der Vorstand wird in diesem Fall zur Anpassung der Zahl der Stückaktien in der Satzung ermächtigt; - Veräußerung von Aktien der Gesellschaft in anderer Weise als über die Börse oder durch ein Angebot an alle Aktionäre, sofern die Veräußerung gegen Barzahlung und zu einem Preis erfolgt, der den Börsenpreis der bereits börsennotierten Aktien der Gesellschaft mit gleicher Ausstattung zum Zeitpunkt der Veräußerung nicht wesentlich unterschreitet. Diese Ermächtigung ist beschränkt auf die Veräußerung von Aktien, auf die insgesamt ein anteiliger Betrag von höchstens 10 Prozent des Grundkapitals entfällt. Die Höchstgrenze von 10 Prozent des Grundkapitals vermindert sich um den anteiligen Betrag des Grundkapitals, der auf Aktien entfällt, die (i) während der Laufzeit dieser Ermächtigung im Rahmen einer Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben wurden oder die (ii) zur Bedienung von Options- oder Wandelschuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrecht oder einer Options- oder Wandlungspflicht auszugeben sind, sofern die Schuldverschreibungen während der Laufzeit dieser Ermächtigung unter Ausschluss des Bezugsrechts in entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben wurden; - Lieferung von Aktien an die Inhaber von Options- oder Wandelschuldverschreibungen der Gesellschaft oder ihrer Konzerngesellschaften gemäß den Options- oder Wandelanleihebedingungen; dies gilt auch für die Lieferung von Aktien aufgrund der Ausübung von Bezugsrechten, die bei einer Veräußerung eigener Aktien durch Angebot an alle Aktionäre den Inhabern von Options- oder Wandelschuldverschreibungen der Gesellschaft oder ihrer Konzerngesellschaften in dem Umfang gewährt werden dürfen, in dem die Inhaber der Options- oder Wandelschuldverschreibungen nach Ausübung des Options- oder Wandlungsrechts oder der Erfüllung der Options- oder Wandlungspflicht ein Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft hätten. Insgesamt darf auf die aufgrund dieser Ermächtigung übertragenen Aktien ein anteiliger Betrag von höchstens 10 Prozent des Grundkapitals entfallen. Auf diese Begrenzung sind Aktien anzurechnen, die in direkter oder entsprechender Anwendung des § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG während der Laufzeit dieser Ermächtigung zum Zeitpunkt der Verwendung ausgegeben oder veräußert wurden. Die vorgenannten Ermächtigungen zur Verwendung eigener Aktien können einmal oder mehrmals, ganz oder in Teilen, einzeln oder gemeinsam ausgenutzt werden. Eigene Aktien, die zur Absicherung von Verpflichtungen unter dem Performance Share Plan 2009 aufgrund der vorgenannten Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien erworben wurden, können ausschließlich über die Börse veräußert werden. Bei Verwendung eigener Aktien gemäß den vorgenannten Ermächtigungen mit Ausnahme der Ermächtigung zur Einziehung von Aktien wird das Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen. Die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien wurde bisher nicht ausgenutzt und es bestehen derzeit auch keine konkreten Pläne, von dieser Ermächtigung Gebrauch zu machen. Wesentliche Vereinbarungen, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels stehen (§ 289 Abs. 4 Nr. 8 HGB) Die METRO AG ist zurzeit als Kreditnehmerin an 2 Konsortialkreditverträgen beteiligt, die im Falle eines Kontrollwechsels durch die Kreditgeber kündbar sind, sofern zusätzlich und als Folge des Kontrollwechsels das Kredit-Rating der METRO AG in einer vertraglich festgelegten Weise fällt. Erste Voraussetzung eines Kontrollwechsels ist, dass die Aktionäre, die die METRO AG zum Zeitpunkt des jeweiligen Vertragsschlusses kontrolliert haben, diese Kontrolle verlieren. Zweite Voraussetzung ist die Erlangung der Kontrolle über die METRO AG durch eine oder mehrere Parteien. Nur wenn der Kontrollwechsel und infolgedessen das Fallen des Kredit-Ratings kumulativ eintreten, können die kreditgebenden Banken den Vertrag kündigen und einen herausgelegten Kredit zurückverlangen. Diese Regelungen sind in der beschriebenen Weise marktüblich und dienen dem Schutz der Gläubiger. Im Jahr 2012 wurden diese Kredite nicht in Anspruch genommen. Entschädigungsvereinbarungen bei Kontrollwechseln (§ 289 Abs. 4 Nr. 9 HGB) Entschädigungsvereinbarungen der Gesellschaft, die für den Fall eines Übernahmeangebots mit den Mitgliedern des Vorstands oder Arbeitnehmern getroffen worden sind, bestehen nicht. 11. Rechnungslegungsbezogenes internes Kontroll- und Risikomanagementsystem (§ 289 Abs. 5 HGB) sowie erläuternder Bericht des Vorstands Das rechnungslegungsbezogene interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der METRO AG beinhaltet Instrumente und Maßnahmen, mit denen rechnungslegungsbezogene Risiken koordiniert verhindert beziehungsweise rechtzeitig erkannt, bewertet und gesteuert werden. Die Funktionen Compliance, Accounting Policies und Revision legen Richtlinien zur Risikoprävention beziehungsweise zu deren Aufdeckung/Kontrolle fest. Die Gesamtverantwortung für alle Prozesse zur Erstellung des Jahresabschlusses der METRO AG liegt im Ressort des Finanzvorstands der METRO AG. Rechnungslegungsprozesse Der Rechnungslegungsprozess der METRO AG ist auf holdingspezifische Schwerpunkte wie zum Beispiel Bewertung von Beteiligungen, Finanzierungsfunktion, Steuern und Personal ausgerichtet. Die inhaltliche Verantwortung für diese Themen obliegt den jeweils zuständigen Fachbereichen der METRO AG. Wesentliche, für die Rechnungslegung der METRO AG relevante Informationen und Sachverhalte werden vor ihrer Erfassung mit den einzelnen Fachbereichen erörtert und durch das Rechnungswesen kritisch auf ihre Konformität mit geltenden Rechnungslegungsvorschriften gewürdigt. Regelmäßig auftretende Transaktionen (zum Beispiel Gehaltsabrechnungen, Kostenrechnungen) werden in Nebenbuchhaltungen erfasst, wobei Teilfunktionen an Tochterunternehmen ausgelagert sind. Die Qualitätssicherung dieser Transaktionen erfolgt aufgrund der speziellen Fachkenntnisse innerhalb der einzelnen Bereiche. Die Abstimmung der Nebenbuchhaltungen mit dem Hauptbuch erfolgt durch das Rechnungswesen. Die Abschlussinhalte der METRO AG werden regelmäßig analysiert und unter Einbeziehung weiterer Fachbereiche auf Richtigkeit überprüft. Die Einzelabschlusserstellung erfolgt grundsätzlich in SAP-basierten Rechnungslegungssystemen (zum Beispiel SAP-FI). Durch die organisatorische Trennung von Haupt- und Nebenbuchhaltungen (zum Beispiel Anlagenbuchhaltung) wird zum einen die klare Zuständigkeit für die einzelnen Abschlusserstellungstätigkeiten sichergestellt, zum anderen ist eine Funktionstrennung gegeben, durch die Kontrollprozesse wie zum Beispiel ein 4-Augen-Prinzip installiert sind. Außer der Nichteinhaltung von Bilanzierungsregeln können Risiken aus der Missachtung formaler Fristen und Termine entstehen. Zur Vermeidung dieser Risiken wie auch zur Dokumentation der im Rahmen der Einzelabschlusserstellung durchzuführenden Arbeitsabläufe, deren zeitlicher Abfolge und der hierfür verantwortlichen Personen wurde ein onlinebasiertes Planungswerkzeug eingeführt. Mithilfe dieses Planungswerkzeugs werden sowohl die Einhaltung der vorgegebenen Arbeitsabläufe als auch die Einhaltung vorgegebener Termine zur Abschlusserstellung überwacht. Darüber hinaus ermöglicht das Planungswerkzeug den Nutzern, im Erstellungsprozess rechtzeitig Warnungen bei terminlichen oder fachlichen Problemen bekannt zu geben. Somit wird eine Statusverfolgung ermöglicht, um Risiken rechtzeitig zu erkennen und zu beseitigen. Zur Gewährleistung der Einhaltung von Regeln der IT-Sicherheit sind Zugriffsregelungen in den rechnungslegungsbezogenen EDV-Systemen (SAP-FI) festgelegt. Diese Grundregeln sind in einer IT-Security-Richtlinie zusammengefasst, deren Einhaltung durch die interne Revision überwacht wird. Dadurch wird sichergestellt, dass die Nutzer der Systeme nur auf die Informationen und Systeme Zugriff haben, die sie zur Erfüllung ihrer Aufgaben benötigen. Unabhängige Prüfung/Kontrolle Konzernrevision Die Konzernrevision erbringt unabhängige und objektive Prüfungs- und Beratungsleistungen in der METRO GROUP und unterstützt den Vorstand und die Geschäftsführungen bei der Erreichung ihrer Ziele durch die potenzialorientierte Bewertung der wesentlichen Führungs- und Geschäftsprozesse. In Abstimmung mit dem Vorstand und den Konzerngesellschaften entwickelt die Konzernrevision einen risikoorientierten jährlichen Prüfungs- und Projektplan. Auf Basis der beschriebenen Grundsätze nimmt die Konzernrevision unabhängige Prüfungen der Kontrollen der Abschlusserstellungsprozesse innerhalb der METRO GROUP vor. Hierbei werden im Rahmen der risikoorientierten Jahresrevisionsplanung Schwerpunktthemen definiert. Externe Prüfung Der Jahresabschluss der METRO AG unterliegt der Pflichtprüfung und wird von den Wirtschaftsprüfern auf die Einhaltung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften hin überprüft und kontrolliert. Die abschließende Beurteilung über die vorgenommene Prüfung wird in Form eines Bestätigungsvermerks zum Jahresabschluss veröffentlicht. 12. Erklärung zur Unternehmensführung Die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289 a HGB ist auf der Website der Gesellschaft (www.metrogroup.de) unter der Rubrik Unternehmen - Corporate Governance öffentlich zugänglich. 13. Erklärung gemäß § 312 AktG Der Vorstand der METRO AG hat gemäß § 312 AktG einen Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen für das Geschäftsjahr 2012 erstellt und am Schluss des Berichts folgende Erklärung abgegeben: „Der Vorstand der METRO AG erklärt, dass die Gesellschaft nach den Umständen, die ihm in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder die Maßnahmen getroffen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten hat und dadurch, dass die Maßnahmen getroffen wurden, nicht benachteiligt wurde. Andere berichtspflichtige Maßnahmen haben im Geschäftsjahr nicht vorgelegen." Jahresabschluss Bilanz zum 31. Dezember 2012 Aktiva scroll Mio. € Anhang Nr. 31.12.2011 31.12.2012 Anlagevermögen 2 Immaterielle Vermögensgegenstände 3 84 41 Sachanlagen 4 4 3 Finanzanlagen 5 8.660 8.552 8.748 8.596 Umlaufvermögen Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 6 2.352 2.488 Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 7 914 2.088 3.266 4.576 Rechnungsabgrenzungsposten 8 15 16 12.029 13.188 Passiva Mio. € Anhang Nr. 31.12.2011 31.12.2012 Eigenkapital Gezeichnetes Kapital 9 835 835 Stammaktien 828 828 Vorzugsaktien 7 7 (Bedingtes Kapital) (128) (128) Kapitalrücklage 10 2.558 2.558 Gewinnrücklagen 11 1.977 2.146 Bilanzgewinn 26 462 349 5.832 5.888 Rückstellungen 12 374 375 Verbindlichkeiten 13 5.815 6.918 Rechnungsabgrenzungsposten 14 8 7 12.029 13.188 Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 scroll Mio. € Anhang Nr. 2011 2012 Beteiligungsergebnis 20 956 783 Finanzergebnis 21 -125 -124 Sonstige betriebliche Erträge 22 553 559 Personalaufwand 23 -137 -147 Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen 2 -66 -54 Sonstige betriebliche Aufwendungen 24 -458 -483 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 723 534 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 25 -26 -34 Sonstige Steuern 1 -2 Jahresüberschuss 698 498 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 26 14 21 Einstellungen in Gewinnrücklagen 11 -250 -170 Bilanzgewinn 26 462 349 Anhang 1. Ausweis, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Der Jahresabschluss der METRO AG ist nach den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuchs (HGB) und des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt. In der Bilanz sowie in der Gewinn- und Verlustrechnung sind verschiedene Posten zusammengefasst, um die Klarheit der Darstellung zu vergrößern. Zur Hervorhebung des Holdingcharakters der Gesellschaft ist die in § 275 HGB bestimmte Reihenfolge der zusammengefassten Posten der Gewinn- und Verlustrechnung teilweise geändert worden. Diese Posten sind im Anhang gesondert ausgewiesen. Der Jahresabschluss wurde in Euro erstellt. Alle Beträge sind in Millionen Euro (Mio. €) angegeben, sofern nicht auf Abweichungen besonders hingewiesen wird. Beträge unter 0,5 Mio. € werden abgerundet und als 0 berichtet. Die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, die Sachanlagen zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, jeweils abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und außerplanmäßiger Abschreibungen, bilanziert. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen linear. Hierzu unterlegte Nutzungsdauern belaufen sich im Wesentlichen auf Zeiträume zwischen 3 und 5 Jahren. Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn eine Wertminderung voraussichtlich von Dauer ist. Bei geringwertigen Anlagegütern erfolgt im Zugangsjahr eine Vollabschreibung. Von dem Wahlrecht, selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens zu aktivieren, wurde kein Gebrauch gemacht. Anteile an verbundenen Unternehmen sowie Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten oder bei voraussichtlich dauernder Wertminderung mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Niedrigere Wertansätze werden beibehalten, sofern nicht wieder ein höherer Wertansatz bis zu den ursprünglichen Anschaffungskosten geboten ist. Ausleihungen sind zum Nennwert beziehungsweise zum niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Ausleihungen werden auf den Barwert abgezinst. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind grundsätzlich mit dem Nennbetrag angesetzt. Die in den Forderungen liegenden Risiken werden durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt; bei unverzinslichen Forderungen erfolgt eine Abzinsung. Erträge aus Beteiligungen werden, soweit entsprechende Beschlüsse bis zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses gefasst wurden, in dem Jahr vereinnahmt, für das die Ausschüttung erfolgt. Rechnungsabgrenzungsposten werden ratierlich über die Laufzeiten der zugrunde liegenden Sachverhalte verteilt. Ungesicherte Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von weniger als 1 Jahr werden zum Kurs am Bilanzstichtag bewertet. Ungesicherte Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von mehr als 1 Jahr werden zum Stichtagskurs unter Wahrung des Imparitätsprinzips bewertet. Unmittelbare Pensionsverpflichtungen werden versicherungsmathematisch unter Zugrundelegung biometrischer Wahrscheinlichkeiten (Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode) ermittelt. Zukünftig erwartete Entgelt- und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung der Verpflichtungen berücksichtigt. Dabei gehen wir derzeit von jährlichen Anpassungen von 2,0 Prozent bei den Entgelten und 2,0 Prozent bei den Renten aus. Der zugrunde gelegte Rechnungszins für die Abzinsung der Pensionsverpflichtungen beläuft sich zum 31. Dezember 2012 auf 5,07 Prozent; es handelt sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 7 Geschäftsjahre für eine angenommene Restlaufzeit von 15 Jahren. Zuführungsbeträge zu den Pensionsverpflichtungen werden, soweit sie auf den Zinsanteil entfallen, im Finanzergebnis und im Übrigen innerhalb der Personalaufwendungen ausgewiesen. Für Unterdeckungen bei den Unterstützungseinrichtungen sind bei der METRO AG entsprechende Rückstellungen gebildet. Dabei wurden die gleichen Parameter wie bei der Berechnung unmittelbarer Pensionsverpflichtungen angewandt. Die anderen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für ihren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 7 Geschäftsjahre abgezinst. Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Zusätzlich zu den zeitlichen Bilanzierungsunterschieden werden steuerliche Verlust- und Zinsvorträge sowie etwaige Steuergutschriften in die Berechnung einbezogen. Passive latente Steuern werden nur angesetzt, wenn sie die aktiven latenten Steuern übersteigen. Von dem Wahlrecht gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB, aktive latente Steuern zu bilanzieren, wurde kein Gebrauch gemacht. Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert. Im Rahmen der Geschäftstätigkeit bestehende Währungs-, Zins-, Kurs- und Preisrisiken werden durch den Einsatz derivativer Finanzinstrumente abgesichert. Dazu gehören insbesondere Devisentermingeschäfte und Devisenoptionen, Zinsswaps, Zins- und Währungsswaps, Zinsbegrenzungsvereinbarungen, Aktienoptionen sowie Dieselswaps. Derivative Finanzinstrumente, die in wirtschaftlich notwendigem und entsprechend dokumentiertem Sicherungszusammenhang mit anderen oder originären Finanzinstrumenten stehen, werden gemäß § 254 HGB gemeinsam bewertet (Einfrierungsmethode). Dies betrifft insbesondere konzerninterne und externe Finanzierungen sowie Derivate, die an verbundene Unternehmen weitergegeben werden. Innerhalb gebildeter Bewertungseinheiten sind nicht realisierte Verluste bis zur Höhe nicht realisierter Gewinne aufgerechnet. Übersteigende Verluste sind antizipiert (zurückgestellt), übersteigende Gewinne nicht bilanziert. Als weitere Methode zur Bilanzierung von Bewertungseinheiten wird die Durchbuchungsmethode angewandt. Dies betrifft insbesondere kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an verbundene Unternehmen. Bei der Durchbuchungsmethode werden Wertschwankungen von Grund- und Sicherungsgeschäft erfolgswirksam erfasst. Voraussetzung für die Bildung von Bewertungseinheiten sind die individuelle Risikokompensation, die Kongruenz von Zinsfälligkeit und Währung, gleicher Fristigkeitstermin und Durchhalteabsicht über den Bewertungsstichtag hinaus. Für drohende Verluste aus der Einzelbewertung derivativer Finanzinstrumente ohne Sicherungszusammenhang werden Rückstellungen gebildet. Nicht realisierte Gewinne bleiben bilanziell unberücksichtigt. Erläuterungen zur Bilanz 2. Anlagevermögen scroll Mio. € 31.12.2011 31.12.2012 Immaterielle Vermögensgegenstände Entgeltlich erworbene Nutzungsrechte und Lizenzen 84 40 Geleistete Anzahlungen 0 1 84 41 Sachanlagen Einbauten in gemieteten Gebäuden 1 0 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 3 4 3 Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen 6.695 6.966 Ausleihungen an verbundene Unternehmen 1.962 1.583 Beteiligungen 0 0 Sonstige Ausleihungen 3 3 8.660 8.552 Gesamt 8.748 8.596 Die Entwicklung des Anlagevermögens ergibt sich aus nachfolgender Übersicht: scroll Anschaffungskosten Mio. € 1.1.2012 Zugang Umbuchung Abgang Abschreibung (kumuliert) 31.12.2012 Abschreibung des Geschäftsjahres Immaterielle Vermögensgegenstände Entgeltlich erworbene Nutzungsrechte und Lizenzen1 193 3 0 1 155 40 53 Geleistete Anzahlungen 0 1 0 0 0 1 0 193 4 0 1 155 41 53 Sachanlagen Einbauten in gemieteten Gebäuden 1 0 0 0 1 0 0 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 7 1 0 1 4 3 1 8 1 0 1 5 3 1 Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen 6.827 337 190 0 388 6.966 257 Ausleihungen an verbundene Unternehmen 1.962 71 -190 260 0 1.583 0 Beteiligungen 0 0 0 0 0 0 0 Sonstige Ausleihungen 4 1 0 2 0 3 0 8.793 409 0 262 388 8.552 257 Gesamt 8.994 414 0 264 548 8.596 311 1 In der Position Entgeltlich erworbene Nutzungsrechte und Lizenzen wurden im Berichtsjahr Zuschreibungen in Höhe von 6 Mio. € vorgenommen, nachdem der Grund für eine in Vorjahren erforderliche außerplanmäßige Abschreibung weggefallen ist 3. Immaterielle Vermögensgegenstände Die Position Immaterielle Vermögensgegenstände enthält im Wesentlichen Software. Abschreibungen des Geschäftsjahres wurden ausschließlich planmäßig vorgenommen. 4. Sachanlagen Die Zugänge betreffen hauptsächlich Einrichtungen sowie PC-Anlagen. Die Abgänge resultieren aus Vermögensgegenständen, die entweder veräußert wurden oder vom Unternehmen nicht mehr genutzt werden. 5. Finanzanlagen Zugänge der Anteile an verbundenen Unternehmen in Höhe von 337 Mio. € resultieren im Wesentlichen aus dem konzerninternen Erwerb von Anteilen an MAKRO Cash & Carry Tschechien sowie METRO Cash & Carry Slowakei. Umbuchungen zwischen den Positionen Anteile an verbundenen Unternehmen sowie Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 190 Mio. € resultieren aus einer konzernintern vorgenommenen Einlage durch Ausleihungsverzicht. Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen resultieren mit 110 Mio. € aus den internationalen Cash & Carry Aktivitäten, mit 106 Mio. € aus dem Immobilienbereich sowie mit 41 Mio. € aus dem internationalen Bereich des Lebensmitteleinzelhandels. Die Zugänge bei den Ausleihungen an verbundene Unternehmen betragen im Berichtsjahr 71 Mio. € und resultieren im Wesentlichen aus der Gewährung langfristiger Darlehen innerhalb der METRO GROUP. Abgänge bei den Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Höhe von 260 Mio. € resultieren überwiegend aus planmäßigen und vorzeitigen Tilgungen. Die Abgänge im Bereich der sonstigen Ausleihungen sind durch Tilgungen sowie durch eine konzerninterne Übertragung bedingt. 6. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände scroll Mio. € 31.12.2011 31.12.2012 Forderungen gegen verbundene Unternehmen 1.851 2.092 Sonstige Vermögensgegenstände 501 396 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr (0) (0) Gesamt 2.352 2.488 Die Position Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultiert aus der Finanzierungsfunktion der METRO AG als Holding-Gesellschaft. Ausgewiesen werden kurzfristige verzinsliche Forderungen gegenüber Gesellschaften der METRO GROUP. Der Anstieg trägt dem aktuellen Finanzierungsbedarf der Konzerngesellschaften Rechnung. Die sonstigen Vermögensgegenstände resultieren mit 223 Mio. € (Vorjahr 361 Mio. €) überwiegend aus Steuererstattungsansprüchen zuzüglich 15 Mio. € (Vorjahr 40 Mio. €) Zinsforderungen auf diese Ansprüche. Darüber hinaus sind in dieser Position 144 Mio. € (Vorjahr 98 Mio. €) Forderungen gegen eine Unterstützungseinrichtung enthalten. 7. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks Die Position besteht im Wesentlichen aus Guthaben bei Kreditinstituten durch Cash-Pool-Einnahmen aus den Vertriebslinien gegen Ende des Jahres. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr ergibt sich auch aus der nun langfristiger ausgerichteten Refinanzierungsstrategie und der vorzeitigen Refinanzierung der 2013 fälligen Finanzierungen. 8. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält mit 7 Mio. € Disagien aus Unterschieden zwischen Rückzahlungs- und Darlehensbeträgen aus Euro- sowie CHF-Anleihen und Schuldscheindarlehen sowie mit 9 Mio. € vorausbezahlte Kosten- und Gebührenrechnungen. 9. Gezeichnetes Kapital (Eigenkapital) Das gezeichnete Kapital hat sich hinsichtlich Höhe und Zusammensetzung nach Stamm- und Vorzugsaktien gegenüber dem Stand am 31. Dezember 2011 nicht verändert und beträgt 835.419.052,27 €. Es ist wie folgt eingeteilt: scroll Inhaberstückaktien, anteiliger Wert je Aktie am Grundkapital rd. 2,56 € 31.12.2011 31.12.2012 Stammaktien Stück 324.109.563 324.109.563 € 828.572.941 828.572.941 Vorzugsaktien Stück 2.677.966 2.677.966 € 6.846.111 6.846.111 Grundkapital gesamt Stück 326.787.529 326.787.529 € 835.419.052 835.419.052 Jede Stammaktie gewährt eine Stimme. Stammaktien berechtigen darüber hinaus insbesondere zum Erhalt von Dividenden. Im Unterschied zu den Stammaktien gewähren Vorzugsaktien grundsätzlich kein Stimmrecht und sind mit einem Gewinnvorzug gemäß § 21 der Satzung der METRO AG ausgestattet. Hierin heißt es: „(1) Die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht erhalten aus dem jährlichen Bilanzgewinn eine Vorzugsdividende von 0,17 Euro je Vorzugsaktie. (2) Reicht der verteilbare Bilanzgewinn in einem Geschäftsjahr zur Zahlung der Vorzugsdividende nicht aus, so ist der Rückstand ohne Zinsen aus dem Bilanzgewinn der folgenden Geschäftsjahre in der Weise nachzuzahlen, daß die älteren Rückstände vor den jüngeren zu tilgen und die aus dem Gewinn eines Geschäftsjahres für dieses zu zahlenden Vorzugsbeträge erst nach Tilgung sämtlicher Rückstände zu leisten sind. (3) Nach Ausschüttung der Vorzugsdividende erhalten die Inhaber von Stammaktien eine Dividende von 0,17 Euro je Stammaktie. Danach wird an die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht eine nicht nachzahlbare Mehrdividende von 0,06 Euro je Vorzugsaktie gezahlt. Die Mehrdividende beträgt 10 vom Hundert der unter Berücksichtigung von Absatz 4 an die Inhaber von Stammaktien gezahlten Dividende, wenn diese 1,02 Euro je Stammaktie erreicht oder übersteigt. (4) An einer weiteren Gewinnausschüttung nehmen die Inhaber von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht und die Inhaber von Stammaktien entsprechend ihren Anteilen am Grundkapital gleichberechtigt teil." Genehmigtes Kapital Die vormals bestehenden und nicht ausgenutzten Ermächtigungen des Vorstands, das Grundkapital der Gesellschaft durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stammaktien gegen Geldeinlagen bis zum 23. Mai 2012 um bis zu 40.000.000 € (vormaliges genehmigtes Kapital I), gegen Sacheinlagen bis zum 23. Mai 2012 um bis zu 60.000.000 € (vormaliges genehmigtes Kapital II) und gegen Geld- oder Sacheinlagen bis zum 12. Mai 2014 um bis zu 225.000.000 € (vormaliges genehmigtes Kapital III) zu erhöhen, wurden durch Beschluss der Hauptversammlung vom 23. Mai 2012 in einer einheitlichen Ermächtigung zusammengefasst. Diese neu geschaffene einheitliche Ermächtigung erlaubt es dem Vorstand, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 22. Mai 2017 das Grundkapital der Gesellschaft durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stammaktien gegen Geld- oder Sacheinlagen einmalig oder mehrmals, höchstens jedoch um bis zu 325.000.000 €, zu erhöhen (genehmigtes Kapital I). Der Vorstand kann mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre in bestimmten festgelegten Fällen ausschließen. Das neu geschaffene genehmigte Kapital I wurde bisher nicht ausgenutzt. Bedingtes Kapital Die Hauptversammlung vom 5. Mai 2010 hat eine bedingte Erhöhung des Grundkapitals um bis zu 127.825.000 €, eingeteilt in bis zu 50.000.000 auf den Inhaber lautende Stammaktien, beschlossen (bedingtes Kapital I). Diese bedingte Kapitalerhöhung steht im Zusammenhang mit der Schaffung einer Ermächtigung des Vorstands, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 4. Mai 2015 einmalig oder mehrmals auf den Inhaber lautende Options- oder Wandelschuldverschreibungen (zusammen „Schuldverschreibungen") im Gesamtnennbetrag von bis zu 1.500.000.000 € zu begeben und den Inhabern Options- beziehungsweise Wandlungsrechte auf bis zu 50.000.000 Stück neue Stammaktien der Gesellschaft nach näherer Maßgabe der Bedingungen der Schuldverschreibungen zu gewähren oder aufzuerlegen, entsprechende Options- oder Wandelpflichten zu begründen oder das Recht der Gesellschaft vorzusehen, statt einer Rückzahlung der Schuldverschreibungen in bar ganz oder teilweise Stammaktien der Gesellschaft zu liefern. Es wurden bisher keine Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen aufgrund der vorgenannten Ermächtigung begeben. Erwerb eigener Aktien Die Hauptversammlung vom 5. Mai 2010 hat die Gesellschaft gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG ermächtigt, bis zum 4. Mai 2015 eigene Aktien, gleich welcher Gattung, bis zu insgesamt 10 vom Hundert des Grundkapitals zu erwerben. Von dieser Ermächtigung hat bisher weder die Gesellschaft noch ein abhängiges oder im Mehrheitsbesitz der Gesellschaft stehendes Unternehmen oder ein anderer für Rechnung der Gesellschaft oder eines abhängigen oder eines in Mehrheitsbesitz der Gesellschaft stehenden Unternehmens Gebrauch gemacht. Weitere Angaben zum genehmigten Kapital, zum bedingten Kapital bzw. zur Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen sowie zum Erwerb eigener Aktien sind unter Textziffer 10 „Angaben gemäß § 289 Abs. 4 HGB sowie erläuternder Bericht des Vorstands" des Lageberichts enthalten. 10. Kapitalrücklage Die Kapitalrücklage beträgt zum 31. Dezember 2012 unverändert 2.558 Mio. €. 11. Gewinnrücklagen Die unter dieser Position ausgewiesenen anderen Gewinnrücklagen weisen nach Einstellung von 170 Mio. € zum Bilanzstichtag einen Bestand von 2.146 Mio. € auf. 12. Rückstellungen scroll Mio. € 31.12.2011 31.12.2012 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 158 146 Steuerrückstellungen 110 85 Sonstige Rückstellungen 106 144 374 375 Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sind in Höhe von 122 Mio. € (Vorjahr 126 Mio. €) für unmittelbare Versorgungszusagen und mit 24 Mio. € (Vorjahr 32 Mio. €) für Unterdeckungen von nicht voll dotierten Unterstützungseinrichtungen gebildet. Innerhalb der Position Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden Aktivwerte von Rückdeckungsversicherungen in Höhe von 13 Mio. € (Vorjahr 9 Mio. €) verrechnet. Die Anschaffungskosten entsprechen im Wesentlichen den Zeitwerten der Rückdeckungsversicherungen sowie dem Erfüllungsbetrag der Verpflichtungen. Wesentliche Aufwendungen und Erträge haben sich in diesem Zusammenhang nicht ergeben. Die Veränderung der Steuerrückstellungen basiert im Wesentlichen auf den Ergebnissen der fortgeschrittenen Betriebsprüfungen der im Organkreis der METRO AG enthaltenen Gesellschaften. Sonstige Rückstellungen sind für folgende Sachverhalte gebildet: scroll Mio. € 31.12.2011 31.12.2012 Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern 39 47 Zinsen auf Steuernachzahlungen 48 37 Prozessrisiken 2 31 Ausstehende Rechnungen 10 19 Übrige 7 10 106 144 Rückstellungen für Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern enthalten im Wesentlichen Abfindungsleistungen sowie variable Vergütungsansprüche. Rückstellungen für Prozessrisiken stehen hauptsächlich im Zusammenhang mit zwischenzeitlich durch gerichtlich protokollierte Vergleiche beendete Spruchverfahren. 13. Verbindlichkeiten scroll Restlaufzeit Mio. € 31.12.2011 Gesamt 31.12.2012 Gesamt Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Anleihen 1.600 3.086 588 1.847 651 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 157 425 2 303 120 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 12 8 8 0 0 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 3.861 3.156 3.156 0 0 Sonstige Verbindlichkeiten 185 243 243 0 0 davon aus Steuern (94) (118) (118) (0) (0) davon im Rahmen der sozialen Sicherheit (0) (0) (0) (0) (0) 5.815 6.918 3.997 2.150 771 Unter den Anleihen werden die Nominalbeträge aus der Begebung von Anleihen sowie aus Commercial Paper geführt. Zu weitergehenden Informationen verweisen wir auf die Ausführungen unter Textziffer 4 des Lageberichts. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten enthalten im Wesentlichen Nominalbeträge aus Schuldscheindarlehen. Unter den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden Kosten- und Investitionsrechnungen ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen kurzfristige Geldanlagen von Gesellschaften der METRO GROUP. Die Position Sonstige Verbindlichkeiten umfasst mit 121 Mio. € Zinsschulden, die im Wesentlichen auf Anleihen und Schuldscheindarlehen entfallen, sowie mit 104 Mio. € abzuführende Umsatzsteuer. Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte besichert wären, liegen nicht vor. 14. Passive Rechnungsabgrenzungsposten In dieser Position sind Avalprovisionen für herausgelegte Bürgschaften enthalten. 15. Haftungsverhältnisse scroll Mio. € 31.12.2011 31.12.2012 Verpflichtungen aus Gewährleistungsverträgen 5.820 5.016 davon für Verbindlichkeiten verbundener Unternehmen (5.014) (4.818) Verpflichtungen aus Bürgschaften 15 237 davon für Verbindlichkeiten verbundener Unternehmen (15) (235) 5.835 5.253 In den Verpflichtungen aus Gewährleistungsverträgen sind im Wesentlichen Garantiezusagen der METRO AG für Finanzgeschäfte von Konzerngesellschaften enthalten. Weiterhin sind in dieser Position Gewährleistungen aus Mietverhältnissen in Höhe von 240 Mio. € (Vorjahr 237 Mio. €) enthalten. Diese Haftungsverhältnisse werden mit den jeweiligen Jahresraten der Mietverhältnisse berücksichtigt. Die Gewährung erstreckt sich auf die gesamte Laufzeit der Mietverhältnisse. Die zugrunde liegenden Verpflichtungen aus Gewährleistungsverträgen und Bürgschaften können von den betreffenden Gesellschaften nach unseren Erkenntnissen in allen Fällen erfüllt werden; mit einer Inanspruchnahme ist nicht zu rechnen. Die METRO AG haftet darüber hinaus für den Ausfall konzerninterner Forderungen auf Basis von separat abgeschlossenen Vereinbarungen mit Konzerngesellschaften. Ferner bestehen Patronatserklärungen der METRO AG zugunsten einzelner Konzerngesellschaften. 16. Sonstige finanzielle Verpflichtungen scroll Restlaufzeit Mio. € 31.12.2011 Gesamt 31.12.2012 Gesamt Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Verpflichtungen aus Andienungsrechten an Gesellschaftsanteilen 266 232 232 0 0 Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverhältnissen 193 139 27 63 49 davon gegenüber verbundenen Unternehmen (8) (7) (6) (1) (0) 459 371 259 63 49 Verpflichtungen aus Andienungsrechten an Gesellschaftsanteilen werden unter Berücksichtigung des erwarteten Kaufpreises bei Ausübung sowie des erwarteten Ausübungszeitpunkts bewertet. Die ausgewiesenen Verpflichtungen werden zum Stichtag nun als kurzfristig mit einer Restlaufzeit bis 1 Jahr ausgewiesen, da die Inhaber der Rechte zwischenzeitlich eine Ausübungserklärung abgegeben haben. Unbefristete finanzielle Verpflichtungen aus Mietverträgen werden bis zur frühestmöglichen Kündigung berücksichtigt. 17. Derivative Finanzinstrumente Am Bilanzstichtag sind folgende derivative Finanzinstrumente zur Risikoreduzierung eingesetzt: scroll Beizulegende Zeitwerte Mio. € Nominalvolumen Positiv Negativ Zinsbezogene Geschäfte 126 0 8 davon Zinsswaps (126) (0) (8) Währungsbezogene Geschäfte 661 5 14 davon Devisentermingeschäfte (475) (5) (6) davon Zins-/Währungsswaps (186) (0) (8) Rohstoffbezogene Geschäfte 7 Tsd. t 1 1 davon Dieselswaps 7 Tsd. t (1) (1) Von den derivativen Finanzinstrumenten sind in den folgenden Bilanzposten enthalten: scroll Mio. € Buchwerte Art Bilanzposten Positiv Negativ Devisentermingeschäfte Sonstige Vermögensgegenstände 01 Devisentermingeschäfte Sonstige Verbindlichkeiten 0 1 Die Buchwerte unterschreiten die Berichtsgrenze von 1 Mio. €, daher wird ein Wert von 0 ausgewiesen Die beizulegenden Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente werden nach der Barwertmethode und anerkannten Optionspreismodellen ermittelt. Dabei werden die bei Reuters veröffentlichten Zinssätze und Währungskurse zugrunde gelegt. Das Nominalvolumen der derivativen Finanzinstrumente ist in absoluten Beträgen ausgewiesen. Zur Bilanzierung und Bewertung der derivativen Finanzinstrumente wird auf Ziffer 1 verwiesen. Derivative Finanzinstrumente zur Abdeckung von Zinsrisiken Die METRO AG hat ein variabel verzinsliches Schuldscheindarlehen mit einer Laufzeit von 5 Jahren in Höhe von 126 Mio. € im Jahr 2009 begeben. Zur Absicherung des Zinsrisikos wurde ein Zinsswap mit entsprechender Laufzeit abgeschlossen. Es steht in einer Sicherungsbeziehung (Mikro-Hedges) zu der bilanzierten Verbindlichkeit. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung wird prospektiv und retrospektiv überprüft. Da sich die gegenläufigen Zahlungsströme jeweils ausgleichen, wird der Zinsswap nur mit der bis zum Bilanzstichtag aufgelaufenen Zinsabgrenzung bilanziert. Derivative Finanzinstrumente zur Abdeckung von Währungsrisiken Zur Absicherung von Währungsrisiken bei Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten der Tochterunternehmen werden Devisentermingeschäfte mit Banken in analoger Höhe geschlossen (Mikro-Hedges). Das Nominalvolumen der Devisentermingeschäfte beträgt 350 Mio. €. Die Effektivität wird prospektiv überprüft. Die Devisenterminkontrakte weisen einen beizulegenden Zeitwert per Saldo von 0 Mio. € auf; sie sind im Wesentlichen im Jahr 2013 fällig und sind bilanziell nicht erfasst. Weitere Bewertungseinheiten (Mikro-Hedges) werden für Fremdwährungsanlagen, die die METRO AG bei Konzernunternehmen getätigt hat, und für Commercial Paper in Fremdwährung gebildet. Die Fremdwährungsanlagen werden zum gesicherten Devisenterminkurs bilanziert. Die Devisenterminkontrakte mit einem Nominalvolumen von 16 Mio. € sind im Jahr 2013 fällig und sind bilanziell nicht erfasst. Die in Fremdwährung abgeschlossenen Commercial Paper mit einem Nominalvolumen von 75 Mio. USD werden durch Devisentermingeschäfte kursgesichert und zum gesicherten Devisenterminkurs bilanziert. Die Devisentermingeschäfte werden nicht separat bilanziert. Die Devisentermingeschäfte auf Fremdwährungsanlagen und Commercial Paper weisen einen negativen beizulegenden Zeitwert von 1 Mio. € auf. Zur Absicherung des Cashflow-Risikos von Zins- und Kapitalzahlungen aus einer festverzinslichen Anleihe in Fremdwährung (225 Mio. CHF) hat die METRO AG im Jahr 2012 Zins-/ Währungsswaps mit 2 Banken abgeschlossen. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung wird prospektiv und retrospektiv überprüft. Da sich die gegenläufigen Zahlungsströme jeweils ausgleichen, werden die Zins-/Währungsswaps nur mit der bis zum Bilanzstichtag aufgelaufenen Zinsabgrenzung bilanziert. Derivative Finanzinstrumente zur Abdeckung von Preisrisiken Im Commodity-Bereich schließt die METRO AG derivative Geschäfte mit externen Vertragspartnern ab, um Marktpreise von Rohstoffen (Diesel) abzusichern, die Konzerngesellschaften zur Durchführung ihres operativen Geschäfts benötigen. Diese Dieselswaps wurden prospektiv überprüft und führten zu gegenläufigen, sich ausgleichenden Zahlungsströmen; sie wurden nicht bilanziert. 18. Sonstige Rechtsangelegenheiten Status Spruchverfahren Wegen der 1996 durchgeführten Verschmelzungen der ASKO Deutsche Kaufhaus AG ("ASKO") und der Deutsche SB-Kauf AG ("DSBK") auf die METRO AG waren Spruchverfahren bei den Landgerichten Saarbrücken und Frankfurt am Main anhängig. Die Antragsteller behaupteten, dass das jeweilige Umtauschverhältnis der Anteile zu ihren Lasten zu niedrig bemessen worden sei. Beide Spruchverfahren wurden nun durch gerichtlich protokollierte Vergleiche, die jeweils am 19. Dezember 2012 wirksam wurden, beendet. In den Vergleichen hat die METRO AG sich verpflichtet, an alle ehemaligen außenstehenden ASKO- bzw. DSBK-Aktionäre, die im Rahmen der Verschmelzung ihre Aktien der ASKO bzw. DSBK in Aktien der METRO AG umgetauscht haben, eine weitere bare Zuzahlung zu leisten. Die entsprechenden Beträge sind innerhalb der sonstigen Rückstellungen erfasst. Untersuchung des Bundeskartellamts Am 14. Januar 2010 durchsuchte das Bundeskartellamt ehemalige Geschäftsräume der MGB METRO Group Buying GmbH. Am 19. Dezember 2011 hat das Bundeskartellamt die Untersuchung auf die METRO AG, METRO Cash & Carry International GmbH und METRO Dienstleistungs-Holding GmbH ausgeweitet sowie sachlich erweitert. Diese Ausweitung resultiert aus der Tatsache, dass die MGB METRO Group Buying GmbH im Rahmen der Dezentralisierung des Zentraleinkaufs in Deutschland auf die METRO Dienstleistungs-Holding GmbH verschmolzen wurde. Dies nimmt das Bundeskartellamt zum Anlass, die Untersuchung auf die Mutter- beziehungsweise Konzernobergesellschaft auszuweiten, um der Gefahr zu begegnen, dass der Verfahrensgegner infolge gesellschaftsrechtlicher Umstrukturierung wegfällt. Die Untersuchung des Bundeskartellamts dauert an; die Behörde hat bislang keine konkretisierten und individualisierten Tathandlungsvorwürfe gegen eine Gesellschaft der METRO GROUP erhoben. Daher können hinsichtlich möglicher Auswirkungen dieser Untersuchung in Bezug auf den Jahresabschluss der METRO AG zurzeit keine Angaben gemacht werden. Gesellschafterstreit bei der Media-Saturn-Holding GmbH Wegen des Gesellschafterstreits bei der Media-Saturn-Holding GmbH wird auf die im Rahmen des Risikoberichts unter Textziffer 7 des Lageberichts erteilten Informationen verwiesen. Übrige Rechtsangelegenheiten Darüber hinaus sind Gesellschaften der METRO GROUP Partei beziehungsweise Beteiligte in weiteren gerichtlichen und schiedsgerichtlichen Klageverfahren sowie behördlichen Verfahren. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt erwartet die METRO AG jedoch aus den in diesem Abschnitt nicht separat dargestellten Rechtsangelegenheiten keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der METRO AG. 19. Risiken und Vorteile außerbilanzieller Geschäfte Zwischen der METRO AG und wesentlichen Konzerngesellschaften bestehen Gewinnabführungsverträge. Vorteile aus diesen Verträgen ergeben sich insbesondere aus der hieraus resultierenden steuerlichen Organschaft. Risiken bestehen darin, dass auch Verluste im Rahmen der Gewinnabführungsverträge übernommen werden müssen. Risiken können ebenfalls entstehen, soweit Patronatserklärungen zugunsten von Konzerngesellschaften abgegeben wurden. Weitere wesentliche Geschäfte in Bezug auf ausgegliederte Funktionen bestehen zwischen der METRO AG und ihren Tochterunternehmen hauptsächlich für IT-Dienstleistungen, die von den Tochterunternehmen in Rechnung gestellt werden. Die Vorteile dieser Auslagerung liegen in der Spezialisierung und damit in der Steigerung der Qualität sowie in der Preis- und Kostenoptimierung. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 20. Beteiligungsergebnis scroll Mio. € 2011 2012 Erträge aus Beteiligungen 32 589 davon aus verbundenen Unternehmen (32) (586) Erträge aus Gewinnabführungsverträgen 960 476 Aufwendungen aus Verlustübernahmen -33 -25 Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen -30 -257 Buchgewinne aus dem Abgang von Beteiligungen des Umlaufvermögens 27 0 956 783 Die Erträge aus Beteiligungen ohne Gewinnabführungsvertrag resultieren im Wesentlichen aus Ausschüttungen von Immobiliengesellschaften des Konzerns. Dabei ist zu berücksichtigen, dass die im Berichtsjahr erhaltenen Ausschüttungen von Immobiliengesellschaften einen Zeitraum von 2 Jahren betreffen, nachdem im Vorjahr keine Ausschüttungen aus diesem Bereich vereinnahmt wurden. In den Erträgen aus Gewinnabführungsverträgen sind mittelbar neben Gewinnen aus den Vertriebslinien METRO Cash & Carry, Media-Saturn sowie Galeria Kaufhof auch Gewinne von Servicegesellschaften der METRO GROUP sowie Verluste aus der Vertriebslinie Real enthalten. Nachdem im Vorjahr ein Einmalertrag im Zusammenhang mit der konzerninternen Übertragung einer Beteiligung im internationalen Cash-and-Carry-Bereich in Höhe von 748 Mio. € vereinnahmt wurde, ergab sich im Berichtsjahr ein Sondereffekt aus anfallenden Aufwendungen im Zusammenhang mit dem beabsichtigten Marktaustritt von Media Markt in China. Im Berichtsjahr wurden auf Basis von Ergebnisabführungsverträgen Verluste in Höhe von 25 Mio. € (Vorjahr 33 Mio. €) aus dem Bereich der Konzern-Immobilienservicegesellschaften übernommen. Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen resultieren mit 110 Mio. € aus den internationalen Cash-and-Carry-Aktivitäten, mit 41 Mio. € aus dem internationalen Bereich des Lebensmitteleinzelhandels sowie mit 106 Mio. € aus einer ausschüttungsbedingten Anpassung eines Beteiligungsbuchwertes des Immobilienbereichs. 21. Finanzergebnis scroll Mio. € 2011 2012 Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens 77 80 davon aus verbundenen Unternehmen (77) (80) Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 64 48 davon aus verbundenen Unternehmen (36) (20) Andere Finanzerträge 10 4 davon aus verbundenen Unternehmen (4) (1) Zinsen und ähnliche Aufwendungen -229 -217 davon an verbundene Unternehmen (-29) (-15) davon aus Aufzinsung (-9) (-7) Andere Finanzaufwendungen -47 -39 davon an verbundene Unternehmen (-34) (-21) -125 -124 Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens entstanden mit 80 Mio. € im Zusammenhang mit langfristig gewährten Darlehen an Konzerngesellschaften. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge resultieren mit 20 Mio. € aus dem Finanzverrechnungsverkehr mit Gesellschaften der METRO GROUP sowie mit 15 Mio. € aus Zinsen auf Steuererstattungsansprüche und der Auflösung von Rückstellungen. Zinsen und ähnliche Aufwendungen resultieren im Wesentlichen mit 146 Mio. € aus Zinsen für Anleihen und Schuldscheindarlehen. 22. Sonstige betriebliche Erträge scroll Mio. € 2011 2012 Franchisegebühren von Tochterunternehmen 397 374 Erträge aus Verwaltungsleistungen für Tochterunternehmen 89 104 Mieterträge 26 25 Erträge aus Kursgewinnen 4 18 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen 15 16 Erträge aus der Zuschreibung immaterieller Vermögensgegenstände 0 6 Investitionskostenzuschüsse 6 6 Zuschreibungen auf Finanzanlagen 9 0 Übrige Erträge 7 10 553 559 Den Positionen Mieterträge sowie Investitionskostenzuschüsse stehen korrespondierende sonstige betriebliche Aufwendungen gegenüber. Zuschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände waren erforderlich, nachdem der Grund für eine in Vorjahren vorgenommene außerplanmäßige Abschreibung auf Software weggefallen ist. 23. Personalaufwand scroll Mio. € 2011 2012 Löhne und Gehälter 118 134 Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung 19 13 davon für Altersversorgung (9) (3) 137 147 Der Personalaufwand ist gegenüber dem Vorjahr insgesamt um 10 Mio. € angestiegen. Die Position Löhne und Gehälter ist bei leicht rückläufigem Personalbestand insgesamt höher als Im Vorjahr. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus höheren Aufwendungen für Abfindungsleistungen. 24. Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich zum Stichtag wie folgt zusammen: scroll Mio. € 2011 2012 Dienstleistungen von Tochterunternehmen für die METRO AG 274 261 Allgemeine Verwaltungskosten 57 74 Beratungsaufwendungen 69 69 Immobilienmieten 37 35 Aufwendungen aus der Währungsumrechnung 5 23 Übrige Aufwendungen 16 21 458 483 Die METRO AG hat in ihrer Funktion als Franchisegeber Dienstleistungen von Konzerngesellschaften und konzernfremden Unternehmen beauftragt, die im Wesentlichen IT-Dienstleistungen umfassen. Diesen Aufwendungen stehen unter anderem Erträge aus der Abrechnung von Franchisegebühren unter der Position Sonstige betriebliche Erträge gegenüber. 25. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Zur Ermittlung der Steuern vom Einkommen und vom Ertrag werden der METRO AG als Organträgerin die steuerlich zuzurechnenden Ergebnisse der jeweiligen Organgesellschaften gemeldet. Bei den ausgewiesenen Steueraufwendungen in Höhe von 34 Mio. € handelt es sich um die Saldogröße aus gezahlten beziehungsweise geschuldeten Ertragsteuern des gesamten Organkreises. Latente Steuern werden gemäß § 274 Abs. 1 HGB auf bilanzielle Differenzen zwischen dem steuerlichen und dem handelsrechtlichen Wertansatz ermittelt. Diese beziehen sich im Wesentlichen auf immaterielle Vermögensgegenstände sowie Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen. Darüber hinaus sind bei der Berechnung aktiver latenter Steuern auch Verlust- und Zinsvorträge sowie etwaige Steuergutschriften zu berücksichtigen. Der Ermittlung der latenten Steuern liegt der zum Realisierungszeitpunkt erwartete Gesamtsteuersatz von 30,53 Prozent zugrunde. Dieser setzt sich zusammen aus dem Körperschaftsteuersatz von 15 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent sowie dem Gewerbesteuersatz von 14,7 Prozent bei einem durchschnittlichen Hebesatz von 420 Prozent. Passive latente Steuern werden nur angesetzt, wenn sie die aktiven latenten Steuern übersteigen. Zum 31. Dezember 2012 bestand ein aktivischer Überhang latenter Steuern, der unter Ausübung des Wahlrechts gemäß § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht bilanziert wurde. 26. Verwendung des Bilanzgewinns, Dividenden Aus dem für das Geschäftsjahr 2011 ausgewiesenen Bilanzgewinn von 462 Mio. € wurden im Geschäftsjahr 2012 gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 23. Mai 2012 Dividenden in Höhe von 1,350 € je Stammaktie und 1,485 € je Vorzugsaktie, also insgesamt 442 Mio. €, ausgeschüttet. Der Restbetrag wurde als Gewinnvortrag auf neue Rechnung vorgetragen. Zur Verwendung des Bilanzgewinns 2012 schlägt der Vorstand der METRO AG der Hauptversammlung vor, aus dem ausgewiesenen Bilanzgewinn von 349 Mio. € eine Dividendenausschüttung in Höhe von 1,00 € je Stammaktie und 1,06 € je Vorzugsaktie, also insgesamt 327 Mio. €, zu beschließen und den Restbetrag als Gewinnvortrag auf neue Rechnung vorzutragen. Sonstige Angaben 27. Mitarbeiter Im Durchschnitt des Jahres 2012, berechnet aus den 4 Quartalen, betrug die Zahl der Mitarbeiter der METRO AG 970 (Vorjahr 988). Teilzeitbeschäftigte und Aushilfen wurden auf Vollzeitkräfte umgerechnet. 28. Konzernzugehörigkeit Die METRO AG stellt als Mutterunternehmen den Konzernabschluss der METRO AG auf. Der Jahresabschluss der METRO AG ist in den Konzernabschluss einbezogen. Der Konzernabschluss ist in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt worden. Er wird beim Betreiber des Bundesanzeigers eingereicht und anschließend im Bundesanzeiger bekannt gemacht. 29. Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen Nahestehende Unternehmen und Personen sind juristische oder natürliche Personen, die auf die METRO AG Einfluss nehmen können oder der Kontrolle oder einem maßgeblichen Einfluss durch die METRO AG unterliegen. Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen werden insbesondere mit Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen abgeschlossen. Es handelt sich vor allem um Dienstleistungs-, Miet- und Finanzierungsgeschäfte. Geschäfte mit und zwischen Gesellschaften, deren Anteilsbesitz unter 100 Prozent liegt und die in den Konzernabschluss der METRO AG einbezogen sind, werden grundsätzlich zu marktüblichen Bedingungen abgeschlossen. 30. Angaben nach § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG Der METRO AG ist mit Schreiben vom 17. Februar 2006, 24. Februar 2006, 7. März 2006, 26. Mai 2006, 8. September 2006, 26. Oktober 2007, 30. Oktober 2007, 2. November 2007, 5. November 2007, 3. März 2009, 4. März 2009, 21. April 2009, 22. April 2009, 1. Oktober 2009, 9. Oktober 2009, 18. März 2010, 26. März 2010, 3. Mai 2010, 10. Dezember 2010, 19. November 2012, 7. Februar 2013 sowie 8. Februar 2013 das Bestehen von Beteiligungen nach § 21 Abs. 1 WpHG mitgeteilt worden. Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 17. Februar 2006 lautet wie folgt: „Die Franz Haniel & Cie. GmbH, Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, hat uns, der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, mit Schreiben vom 17. Februar 2006 eine Mitteilung gemäß §§ 21 Abs. 1, 24 WpHG mit folgendem Inhalt übersandt: ,Hiermit teilen wir, die Franz Haniel & Cie. GmbH, Ihnen gemäß § 24 WpHG i.V.m. § 21 Abs. 1 WpHG für unser Tochterunternehmen, die Haniel Finance Deutschland GmbH, Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, mit, dass der Stimmrechtsanteil der Haniel Finance Deutschland GmbH an der METRO AG, Düsseldorf, am 13. Februar 2006 die Schwellen von 5 %, 10 %, 25 % und 50 % überschritten hat und seither 55,62 % beträgt. Davon sind der Haniel Finance Deutschland GmbH 55,62 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 S. 1 WpHG zuzurechnen, wobei 39,51 % der Stimmrechte auch nach § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen sind.'" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 24. Februar 2006 lautet wie folgt: „Freshfields Bruckhaus Deringer, Taunusanlage 11, 60329 Frankfurt am Main, hat uns, der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, mit Schreiben vom 24. Februar 2006 im Namen und Auftrag nachfolgend aufgeführter Personen und Gesellschaften Mitteilungen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG und teilweise auch gemäß § 41 Abs. 2 WpHG mit folgendem Inhalt übersandt: ,Von der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, wurden Ihnen im eigenen Namen sowie im Namen und Auftrag der nachfolgend aufgeführten Personen bzw. Gesellschaften Mitteilungen nach §§ 21 f. WpHG und teilweise auch nach § 41 Abs. 2 WpHG gemacht, die hiermit, ohne dass sich an den mitteilungspflichtigen Beteiligungsverhältnissen der nachfolgend aufgeführten Personen und Gesellschaften in der Zwischenzeit eine Änderung ergeben hat, von uns, Freshfields Bruckhaus Deringer, Frankfurt, im Namen und Auftrag der nachfolgend aufgeführten Personen und Gesellschaften ergänzt werden und vollständig wie folgt lauten: 1. METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 22. Juli 1996 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), am 22. Juli 1996, dem Tag der erstmaligen Zulassung der Aktien der METRO AG, Düsseldorf, zum amtlichen Handel, mehr als 5 %, 10 %, 25 % und 50 % der Stimmrechte und zwar zu diesem Zeitpunkt 67,16 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt die METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG unmittelbar 66,97 % der Stimmrechte, weitere 0,19 % der Stimmrechte waren ihr gemäß § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 22. Juli 1996 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 20. November 1998 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), an der METRO AG, Düsseldorf, am 20. November 1998 die Schwelle von 50 % unterschritten und zu diesem Zeitpunkt 43,34 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt die METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG unmittelbar 43,20 % der Stimmrechte, weitere 0,14 % der Stimmrechte waren ihr gemäß § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 20. November 1998 geltenden Fassung) zuzurechnen. Der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), an der METRO AG, Düsseldorf, hat am 28. Dezember 2000 unverändert mehr als 5 %, 10 % und 25 % der Stimmrechte und zwar zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen. Davon hielt die METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG unmittelbar 40,21 % der Stimmrechte, weitere 0,13 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) und weitere 5,49 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt die METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG unmittelbar 40,21% der Stimmrechte, weitere 0,13 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 16,27 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt sie 39,39 % der Stimmrechte unmittelbar, 16,17 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG sowie weitere 0,13 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), an der METRO AG, Düsseldorf, hat am 1. Juli 2004 unverändert mehr als 5 %, 10 %, 25 % und 50 % der Stimmrechte und zwar zu diesem Zeitpunkt 55,68 % der Stimmrechte betragen. Davon hielt sie 14,51 % der Stimmrechte unmittelbar. Weitere 41,17 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 25 % der Stimmrechte zuzüglich einer Einzelstimme zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet wurden. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon hält sie 14,51 % der Stimmrechte unmittelbar. Weitere 41,11 % der Stimmrechte sind ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei 25 % der Stimmrechte zuzüglich einer Einzelstimme zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen sind. 2. METRO Vermögensverwaltung GmbH Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 22. Juli 1996 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), im Hinblick auf deren Eigenschaft als Komplementärin der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, am 22. Juli 1996, dem Tag der erstmaligen Zulassung der Aktien der METRO AG, Düsseldorf, zum amtlichen Handel, mehr als 5 %, 10 %, 25 % und 50 % der Stimmrechte und zwar zu diesem Zeitpunkt 67,16 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren der METRO Vermögensverwaltung GmbH, Düsseldorf, 67,16 % der Stimmrechte gemäß § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 22. Juli 1996 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 20. November 1998 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), im Hinblick auf deren Eigenschaft als Komplementärin der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, an der METRO AG, Düsseldorf, am 20. November 1998 die Schwelle von 50 % unterschritten und zu diesem Zeitpunkt 43,34 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren der METRO Vermögensverwaltung GmbH 43,34 % der Stimmrechte gemäß § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 20. November 1998 geltenden Fassung) zuzurechnen. Der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), im Hinblick auf deren Eigenschaft als Komplementärin der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, an der METRO AG, Düsseldorf, hat am 28. Dezember 2000 mehr als 5 %, 10 % und 25 % der Stimmrechte und zwar zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen. Davon waren der METRO Vermögensverwaltung GmbH 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zuzurechnen, wobei ihr 40,34 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet wurden. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), im Hinblick auf deren Eigenschaft als Komplementärin der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren der METRO Vermögensverwaltung GmbH 56,61 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen, wobei ihr 40,34 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen waren. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH, Düsseldorf (Anschrift: Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf), im Hinblick auf deren Eigenschaft als Komplementärin der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren ihr 55,68 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen waren. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH, im Hinblick auf deren Eigenschaft als Komplementärin der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon sind ihr 55,62 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen sind. 3. METRO Holding AG Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 22. Juli 1996 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Holding AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar/Schweiz), am 22. Juli 1996, dem Tag der erstmaligen Zulassung der Aktien der METRO AG, Düsseldorf, zum amtlichen Handel, mehr als 5 %, 10 %, 25 % und 50 % der Stimmrechte und zwar zu diesem Zeitpunkt 67,16 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren der METRO Holding AG, Baar/ Schweiz, 67,16 % der Stimmrechte gemäß § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 22. Juli 1996 geltenden Fassung) zuzurechnen. Weiterhin teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Holding AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar/Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 20. November 1998 unverändert mehr als 5 %, 10 %, 25 % und 50 % betrug und zu diesem Zeitpunkt 53,44 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren der METRO Holding AG 53,44 % der Stimmrechte gemäß § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 20. November 1998 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 13. Oktober 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen zudem mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Holding AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar/Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 13. Oktober 2000 die Schwellen von 50 % und 25 % der Stimmrechte unterschritten und zu diesem Zeitpunkt 16,18 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren der METRO Holding AG 16,18 % der Stimmrechte gemäß § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 13. Oktober 2000 geltenden Fassung) zuzurechnen. Ferner teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Holding AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar/Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 unverändert mehr als 5 % und 10 % der Stimmrechte und zwar 10,79 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden der METRO Holding AG 10,79 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Darüber hinaus teilen wir Ihnen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Holding AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar/Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwellen von 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither unverändert 0 % beträgt. 4. Ligapart AG Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 20. November 1998 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Ligapart AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar/Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 20. November 1998 die Schwellen von 5 % und 10 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 10,10 % betragen hat. Davon hielt die Ligapart AG 10,10 % der Stimmrechte unmittelbar. Ferner teilen wir Ihnen mit, dass Stimmrechtsanteil der Ligapart AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar/ Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 unverändert mehr als 5 % und 10 % der Stimmrechte und zwar zu diesem Zeitpunkt 10,79 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt die Ligapart AG 10,79 % der Stimmrechte unmittelbar. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 9. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Ligapart AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar/Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 9. Mai 2001 die Schwellen von 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither 0 % beträgt. 5. 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Schönefeld-Waltersdorf (Anschrift: Am Pechpfuhl 1b, 12529 Schönefeld-Waltersdorf), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. Juli 2004 die Schwellen von 5 %, 10 %, 25 % und 50 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt die 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG 25 % der Stimmrechte zuzüglich einer Einzelstimme unmittelbar und weitere 30,68 % der Stimmrechte waren ihr gemäß § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Schönefeld-Waltersdorf, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon hält sie unverändert 25 % der Stimmrechte zuzüglich einer Einzelstimme unmittelbar und weitere 30,62 % der Stimmrechte sind ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. 6. 1. HSB Verwaltung GmbH Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der 1. HSB Verwaltung GmbH, Schönefeld-Waltersdorf (Anschrift Am Pechpfuhl 1b, 12529 Schönefeld-Waltersdorf), im Hinblick auf deren Eigenschaft als Komplementärin der 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Schönefeld-Waltersdorf, an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. Juli 2004 die Schwellen von 5 %, 10 %, 25 % und 50 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren ihr 55,68 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr 25 % der Stimmrechte zuzüglich einer Einzelstimme zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen waren. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der 1. HSB Verwaltung GmbH, Schönefeld-Waltersdorf, im Hinblick auf deren Eigenschaft als Komplementärin der 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Schönefeld-Waltersdorf, an der METRO AG, Düsseldorf, unverändert 55,62 % der Stimmrechte. Davon sind ihr unverändert 55,62 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr 25 % der Stimmrechte zuzüglich einer Einzelstimme zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen sind. 7. Haniel Finance B.V. Weiterhin teilen wir Ihnen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) mit, dass der Stimmrechtsanteil der Haniel Finance B.V., Venlo/Niederlande (Anschrift: Hakkesstraat 23A, 5916 PX Venlo, Niederlande), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt die Haniel Finance B.V. unmittelbar 5,39 % der Stimmrechte und weitere 40,43 % der Stimmrechte waren ihr nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Haniel Finance B.V., Venlo/Niederlande (Anschrift: Hakkesstraat 23A, 5916 PX Venlo, Niederlande), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt die Haniel Finance B.V. unmittelbar 5,39 % der Stimmrechte und weitere 51,22 % der Stimmrechte waren ihr nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Haniel Finance B.V., Venlo/Niederlande (Anschrift: Hakkesstraat 23A, 5916 PX Venlo, Niederlande), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % betragen hat. Davon hielt sie 5,39 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 50,29 % der Stimmrechte waren ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil Haniel Finance B.V., Venlo/Niederlande, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon hält sie 5,39 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 50,23 % der Stimmrechte sind ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. 8. Franz Haniel & Cie. GmbH Weiterhin teilen wir Ihnen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) mit, dass der Stimmrechtsanteil der Franz Haniel & Cie. GmbH, Duisburg (Anschrift: Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden der Franz Haniel & Cie. GmbH 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet, wobei ihr 5,39 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zuzurechnen waren. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Franz Haniel & Cie. GmbH, Duisburg (Anschrift: Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren der Franz Haniel & Cie. GmbH 56,61 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen, wobei ihr 5,39 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen waren. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Franz Haniel & Cie. GmbH, Duisburg (Anschrift: Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % betragen hat. Davon wurden ihr 55,68 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei ihr 44,91% der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen waren. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der Franz Haniel & Cie. GmbH, Duisburg, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon sind ihr 55,62 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr 44,91 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen sind. 9. Beisheim Holding GmbH Des weiteren teilen wir Ihnen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) mit, dass der Stimmrechtsanteil der Beisheim Holding GmbH, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstraße 4, 6341 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden der Beisheim Holding GmbH 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Beisheim Holding GmbH, Baar/ Schweiz (Anschrift: Neuhofstraße 4, 6341 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt die Beisheim Holding GmbH 5,39 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 51,22 % der Stimmrechte waren ihr nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Beisheim Holding GmbH, Baar/ Schweiz (Anschrift: Neuhofstraße 4, 6341 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt sie 5,29 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 50,40 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der Beisheim Holding GmbH, Baar/Schweiz, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon hält sie 5,29 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 50,34 % der Stimmrechte sind ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. 10. Prof. Otto Beisheim Stiftung Darüber hinaus teilen wir Ihnen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) mit, dass der Stimmrechtsanteil der Prof. Otto-Beisheim-Stiftung, Baar/ Schweiz (Anschrift: Neuhofstraße 4, 6341 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden der Prof. Otto Beisheim Stiftung 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Prof. Otto-Beisheim-Stiftung, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstraße 4, 6341 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren der Prof. Otto Beisheim Stiftung 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 51,22 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Prof. Otto-Beisheim-Stiftung, Baar/ Schweiz (Anschrift: Neuhofstraße 4, 6341 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 5,29 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,40 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der Prof. Otto-Beisheim-Stiftung, Baar/ Schweiz, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihr 5,29 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,34 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. 11. Suprapart AG Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Suprapart AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Mühlegasse 36, 6340 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden der Suprapart AG 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Suprapart AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Mühlegasse 36, 6340 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt die Suprapart AG 5,39 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 51,22 % waren ihr nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Suprapart AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Mühlegasse 36, 6340 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt sie 5,39 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 50,29 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der Suprapart AG, Baar/Schweiz, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon hält sie 5,39 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 50,23 % sind ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. 12. Supra Holding AG Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Supra Holding AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Mühlegasse 36, 6340 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden der Supra Holding AG 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Supra Holding AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Mühlegasse 36, 6340 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren der Supra Holding AG 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 51,22 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Supra Holding AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Mühlegasse 36, 6340 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,29 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der Supra Holding AG, Baar/Schweiz, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,23 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. 13. Baluba Investment S.A. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Baluba Investment S.A., Panama (Anschrift: c/o Arosemena Noriega & Contreras, Elvira Mendez Street No. 10, Banco do Brasil Building, City of Panama, Republic of Panama), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 gültigen Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Baluba Investment S.A., Panama (Anschrift: c/o Arosemena Noriega & Contreras, Elvira Mendez Street No. 10, Banco do Brasil Building, City of Panama, Republic of Panama), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden der Baluba Investment S.A. 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 51,22 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zugerechnet. Des weiteren teilen wir Ihnen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 19. Juli 2001 geltenden Fassung) mit, dass der Stimmrechtsanteil der Baluba Investment S.A., Panama (Anschrift: c/o Arosemena Noriega & Contreras, Elvira Mendez Street No. 10, Banco do Brasil Building, City of Panama, Republic of Panama), an der METRO AG, Düsseldorf, am 19. Juli 2001 die Schwellen von 50 %, 25 %, 10 % und 5 % unterschritten hat und seit diesem Zeitpunkt unverändert 0 % der Stimmrechte beträgt. 14. Baluba Investment Ltd. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 19. Juli 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Baluba Investment Ltd., St. Peter Port/Guernsey (Anschrift: Granary House, The Grange, St. Peter Port, Guernsey, GY1 2QQ, Guernsey), an der METRO AG, Düsseldorf, am 19. Juli 2001 die Schwellen von 5 %, 10 %, 25 % und 50 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden der Baluba Investment Ltd. 5,39 % nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 19. Juli 2001 geltenden Fassung) und weitere 51,22 % nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 19. Juli 2001 geltenden Fassung) zugerechnet. Ferner teilen wir Ihnen gemäß § 41 Abs. 2 WpHG mit, dass der Stimmrechtsanteil der Baluba Investment Ltd., St. Peter Port/ Guernsey (Anschrift: Granary House, The Grange, St. Peter Port, Guernsey, GY1 2QQ, Guernsey), an der METRO AG, Düsseldorf, zum 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betrug. Davon wurden der Baluba Investment Ltd. 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,29 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz1 WpHG zugerechnet. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der Baluba Investment Ltd., St. Peter Port/ Guernsey, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden der Baluba Investment Ltd. 5,39 % nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,23 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. 15. Supra Trust (vormals WEKA Trust) Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der CorTrust Reg. als Trustee des WEKA Trust, Vaduz/ Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 10, FL 9490 Vaduz/Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der CorTrust Reg. als Trustee des WEKA Trust, Vaduz/ Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 10, FL 9490 Vaduz/Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 51,22 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der CorTrust Reg. als Trustee des WEKA Trust, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 10, FL 9490 Vaduz/ Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,29 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil der CorTrust Reg. als Trustee des WEKA Trust, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 10, FL 9490 Vaduz/Liechtenstein), am 1. Januar 2005 die Schwellen von 50 %, 25 %, 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither 0 % beträgt. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der R& H Trust Co. (Guernsey) Ltd. als Trustee des Supra Trust, St. Peter Port/Guernsey (Anschrift: Granary House, The Grange, St. Peter Port, Guernsey GY1 2QQ, Guernsey), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. Januar 2005 die Schwellen von 5 %, 10 %, 25 % und 50 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,29 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der R& H Trust Co. (Guernsey) Ltd. als Trustee des Supra Trust, St. Peter Port/Guernsey, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihm 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,23 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. 16. O.B. Betriebs GmbH Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der O.B. Betriebs-GmbH, München (Anschrift: Helene-Wessel-Bogen 39, 80939 München), an der METRO AG, Düsseldorf, am 14. Februar 2002 die Schwellen von 5 %, 10 %, 25 % und 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 55,79 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt sie 0,06 % der Stimmrechte unmittelbar. Die weiteren 55,73 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei ihr 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet wurden. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der O.B. Betriebs-GmbH, München (Anschrift: Helene-Wessel-Bogen 39, 80939 München), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % betragen hat. Davon hielt sie 0,06 % der Stimmrechte unmittelbar. Die weiteren 55,62 % der Stimmrechte waren ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet wurden. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der O.B. Betriebs-GmbH, München, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihr 55,62 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei ihr 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. 17. O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf (Anschrift: Mörsenbroicher Weg 200, 40470 Düsseldorf), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt sie 0,06 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 45,77 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf (Anschrift: Mörsenbroicher Weg 200, 40470 Düsseldorf), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt sie 0,06 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 56,55 % der Stimmrechte waren ihr nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf (Anschrift: Mörsenbroicher Weg 200, 40470 Düsseldorf), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % betragen hat. Davon wurden ihr 0,06 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Die weiteren 55,62 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet wurden. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihr 55,62 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. 18. O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH, Düsseldorf (Anschrift: Mörsenbroicher Weg 200, 40470 Düsseldorf), im Hinblick auf ihre Eigenschaft als Komplementärin der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf, an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 0,06 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) und weitere 45,77 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH, Düsseldorf (Anschrift: Mörsenbroicher Weg 200, 40470 Düsseldorf), im Hinblick auf ihre Eigenschaft als Komplementärin der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf, an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 0,06 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 56,55 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH, Düsseldorf (Anschrift: Mörsenbroicher Weg 200, 40470 Düsseldorf), im Hinblick auf ihre Eigenschaft als Komplementärin der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf, an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % betragen hat. Davon wurden ihr 0,06 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Die weiteren 55,62 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet wurden. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH, Düsseldorf, im Hinblick auf ihre Eigenschaft als Komplementärin der O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihr 55,62 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. 19. Prof. Dr. Otto Beisheim Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil des Prof. Dr. Otto Beisheim, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihm 0,06 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) und weitere 45,77 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil des Prof. Dr. Otto Beisheim, Baar/Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihm 0,06 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 56,55 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil des Prof. Dr. Otto Beisheim, Baar/ Schweiz (Anschrift: Neuhofstr. 4, 6341 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % betragen hat. Davon wurden ihm 0,06 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Die weiteren 55,62 % der Stimmrechte wurden ihm nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet wurden. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil des Prof. Dr. Otto Beisheim, Baar/Schweiz, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihm 55,62 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. 20. BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH, Essen (Anschrift: Huyssenallee 44, 45128 Essen), an der METRO AG, Düsseldorf, am 14. Februar 2002 die Schwellen von 5 %, 10 %, 25 % und 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 55,79 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 0,03 % nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 WpHG zugerechnet. Die weiteren 55,76 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen waren. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH, Essen (Anschrift: Huyssenallee 44, 45128 Essen), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % betragen hat. Davon wurden ihr 0,03 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 WpHG zugerechnet. Die weiteren 55,65 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen waren. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH, Essen, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihr 0,03 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 WpHG zugerechnet. Die weiteren 55,59 % der Stimmrechte werden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen sind. 21. Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Gebrüder Schmidt GmbH & Co. KG, Essen (Anschrift: Huyssenallee 44, 45128 Essen), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt sie 0,03 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 45,79 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 gelten den Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Gebrüder Schmidt GmbH & Co. KG, Essen (Anschrift: Huyssenallee 44, 45128 Essen), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon hielt sie 0,03 % der Stimmrechte unmittelbar und weitere 56,58 % der Stimmrechte waren ihr nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Gebrüder Schmidt GmbH & Co. KG, Essen (Anschrift: Huyssenallee 44, 45128 Essen), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % betragen hat. Davon hielt sie 0,03 % der Stimmrechte unmittelbar. Die weiteren 55,65 % der Stimmrechte waren ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei 39,51% der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen waren. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der Gebrüder Schmidt GmbH & Co. KG, Essen, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon hält sie 0,03 % der Stimmrechte unmittelbar. Die weiteren 55,59 % der Stimmrechte sind ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen sind. 22. Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH, Essen (Anschrift: Huyssenallee 44, 45128 Essen), in ihrer Eigenschaft als Komplementärin der Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG, Essen, an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 0,03 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) und weitere 45,79 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH, Essen (Anschrift: Huyssenallee 44, 45128 Essen), in ihrer Eigenschaft als Komplementärin der Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG, Essen, an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 0,03 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 56,58 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH, Essen (Anschrift: Huyssenallee 44, 45128 Essen), in ihrer Eigenschaft als Komplementärin der Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG, Essen, an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % betragen hat. Davon wurden ihr 0,03 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Die weiteren 55,65 % der Stimmrechte wurden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet wurden. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH, Essen, in ihrer Eigenschaft als Komplementärin der Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG, Essen, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihr 0,03 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Die weiteren 55,59 % der Stimmrechte werden ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. 23. Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil von Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck, Zürich/Schweiz (Anschrift: Gartenstr. 33, 8002 Zürich, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihm 0,03 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) und weitere 45,79 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil von Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck, Zürich/Schweiz (Anschrift: Gartenstr. 33, 8002 Zürich, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihm 0,03 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 56,58 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil von Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck, Zürich/Schweiz (Anschrift: Gartenstr. 33, 8002 Zürich, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % betragen hat. Davon wurden ihm 0,03 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Die weiteren 55,65 % der Stimmrechte wurden ihm nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet wurden. Am heutigen Tag, dem 24. Februar 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil von Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck, Zürich/Schweiz, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihm 0,03 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Die weiteren 55,59 % der Stimmrechte werden ihm nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei 39,51 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Wir weisen darauf hin, dass soweit die zu den jeweiligen Zurechnungstatbeständen genannten Prozentsätze addiert nicht oder mehr als den jeweils genannten Gesamtstimmrechtsanteil ergeben, dies ausschließlich darauf beruht, dass auf zwei Nachkommastellen kaufmännisch gerundet wurde.'" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 7. März 2006 lautet wie folgt: „Die METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Metro-Straße 8, 40235 Düsseldorf, hat uns, der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, mit Schreiben vom 7. März 2006 Mitteilungen gemäß §§ 21 f. WpHG sowie gemäß § 41 Abs. 2 Satz 1 WpHG mit folgendem Inhalt übersandt: ,Hiermit teilen wir, die METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Ihnen im Namen und im Auftrag der nachfolgend aufgeführten Gesellschaften Folgendes mit: 1. Ritter und Partner Holding Anstalt Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Ritter und Partner Holding Anstalt, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 12, FL 9490 Vaduz/Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Ritter und Partner Holding Anstalt, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 12, FL 9490 Vaduz/Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 51,22 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Ritter und Partner Holding Anstalt, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 12, FL 9490 Vaduz/ Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,29 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil der Ritter und Partner Holding Anstalt, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 12, FL 9490 Vaduz/ Liechtenstein), am 1. Januar 2005 die Schwellen von 50 %, 25 %, 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither 0 % beträgt. 2. Praesidial Stiftung Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Praesidial Stiftung, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 12, FL 9490 Vaduz/Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Praesidial Stiftung, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 12, FL 9490 Vaduz/Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 51,22 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Praesidial Stiftung, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 12, FL 9490 Vaduz/Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,29 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil der Praesidial Stiftung, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstr. 12, FL 9490 Vaduz/Liechtenstein), am 1. Januar 2005 die Schwellen von 50 %, 25 %, 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither 0 % beträgt. 3. Rawlinson & Hunter Limited Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Rawlinson & Hunter Limited, St. Peter Port/ Guernsey (Anschrift: Granary House, The Grange, St. Peter Port, Guernsey GY1 2QQ, Guernsey), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. Januar 2005 die Schwellen von 5 %, 10 %, 25 % und 50 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,29 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. Am heutigen Tag, dem 7. März 2006, beträgt der Stimmrechtsanteil der Rawlinson & Hunter Limited, St. Peter Port/ Guernsey, an der METRO AG, Düsseldorf, 55,62 % der Stimmrechte. Davon werden ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,23 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet.'" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 26. Mai 2006 lautet wie folgt: „Die METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Metro-Straße 1, 40235 Düsseldorf, hat uns, der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, mit Schreiben vom 26. Mai 2006 Mitteilungen gemäß §§ 21 f. WpHG sowie gemäß § 41 Abs. 2 Satz 1 WpHG über die Stimmrechtsanteile an der METRO AG, Düsseldorf/eine Korrektur der Mitteilung vom 7. März 2006 betreffend die Praesidial Stiftung als Mitteilungspflichtige mit folgendem Inhalt übersandt: 'Wir, die METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, hatten Ihnen im Namen und im Auftrag der Praesidial Stiftung, Vaduz/ Liechtenstein, am 7. März 2006 (veröffentlicht am 14. März 2006) Mitteilungen nach den §§ 21 f., 41 Abs. 2 WpHG gemacht. Infolge eines Büroversehens des Mitteilungspflichtigen kam es zu einem Zahlendreher hinsichtlich der Beteiligungsverhältnisse an der ebenfalls mitteilungspflichtigen Ritter und Partner Holding Anstalt und zu den Mitteilungen durch die Praesidial Stiftung, die hiermit von uns im Namen und im Auftrag der Praesidial Stiftung und der Dr. Peter Ritter Familienstiftung, Vaduz/Liechtenstein, wie folgt geändert werden: Der Praesidial Stiftung standen am 28. Dezember 2000, am 23. Mai 2001 und 1. April 2002 keine Stimmrechte an der METRO AG, Düsseldorf, zu. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Dr. Peter Ritter Familienstiftung, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstrasse 12, FL-9490 Vaduz/Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 28. Dezember 2000 die Schwellen von 5 %, 10 % und 25 % überschritten und zu diesem Zeitpunkt 45,83 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 45,83 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 28. Dezember 2000 geltenden Fassung) zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der Dr. Peter Ritter Familienstiftung, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstrasse 12, FL-9490 Vaduz/Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 23. Mai 2001 die Schwelle von 50 % der Stimmrechte überschritten und zu diesem Zeitpunkt 56,61 % der Stimmrechte betragen hat. Davon waren ihr 5,38 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 2 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) und weitere 51,22 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 1 Nr. 3 WpHG (in der am 23. Mai 2001 geltenden Fassung) zuzurechnen. Gemäß § 41 Abs. 2 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Dr. Peter Ritter Familienstiftung, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstrasse 12, FL-9490 Vaduz/Liechtenstein), an der METRO AG, Düsseldorf, am 1. April 2002 55,68 % der Stimmrechte betragen hat. Davon wurden ihr 5,39 % der Stimmrechte nach § 22 Abs.1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 50,29 % der Stimmrechte nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil der Dr. Peter Ritter Familienstiftung, Vaduz/Liechtenstein (Anschrift: Pflugstrasse 12, FL-9490 Vaduz/Liechtenstein), am 1. Januar 2005 die Schwellen von 50 %, 25 %, 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither 0 % beträgt.'" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 8. September 2006 lautet wie folgt: „Die Dr. Mutter Rechtsanwaltsgesellschaft mbH, Metzlerstraße 21, 60594 Frankfurt am Main, hat uns, der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, namens und im Auftrag der Suprapart AG, der Supra Holding AG, der Baluba Investment Ltd. Guernsey, der R& H Trust Co. (Guernsey) Ltd. als Trustee des Supra Trust und der Rawlinson & Hunter Limited mit Schreiben vom 8. September 2006 Mitteilungen gemäß §§ 21 f. WpHG mit folgendem Inhalt übersandt: 'Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der Suprapart AG, Baar/Schweiz (Anschrift: Mühlegasse 36, 6340 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 7. September 2006 die Schwellen von 50 %, 25 %, 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither 0 % beträgt. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil der Supra Holding AG, Baar/ Schweiz (Anschrift: Mühlegasse 36, 6340 Baar, Schweiz), an der METRO AG, Düsseldorf, am 7. September 2006 die Schwellen von 50 %, 25 %, 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither 0 % beträgt. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen überdies mit, dass der Stimmrechtsanteil der Baluba Investment Ltd., St. Peter Port/Guernsey (Anschrift: Granary House, The Grange, St. Peter Port, Guernsey, GY1 2QQ, Guernsey), an der METRO AG, Düsseldorf, am 7. September 2006 die Schwellen von 50 %, 25 %, 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither 0 % beträgt. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen ferner mit, dass der Stimmrechtsanteil der R& H Trust Co. (Guernsey) Ltd. als Trustee des Supra Trust, St. Peter Port/Guernsey (Anschrift: Granary House, The Grange, St. Peter Port, Guernsey, GY1 2QQ, Guernsey), an der METRO AG, Düsseldorf, am 7. September 2006 die Schwellen von 50 %, 25 %, 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither 0 % beträgt. Gemäß § 21 Abs. 1 WpHG teilen wir Ihnen weiterhin mit, dass der Stimmrechtsanteil der Rawlinson & Hunter Limited, St. Peter Port/Guernsey (Anschrift: Granary House, The Grange, St. Peter Port, Guernsey, GY1 2QQ, Guernsey), an der METRO AG, Düsseldorf, am 7. September 2006 die Schwellen von 50 %, 25 %, 10 % und 5 % der Stimmrechte unterschritten hat und seither 0 % beträgt.'" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilungen vom 26. Oktober 2007 und 30. Oktober 2007 lautet wie folgt: „Die Franz Haniel & Cie. GmbH, Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 Folgendes mitgeteilt: I. Die Franz Haniel & Cie. GmbH hat uns, der METRO AG, mit Schreiben vom 26. Oktober 2007 eine Stimmrechtsmitteilung gemäß § 24 WpHG i.V.m. §§ 21 Abs. 1, 22 WpHG mit folgendem Inhalt übersandt: '1. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, hat am 26. Oktober 2007 die Schwellen von 3 %, 5 %, 10 %, 15 %, 25 %, 30 % und 50 % überschritten und beträgt seither 68,47 %. Davon hält sie 16,01 % der Stimmrechte unmittelbar. Die weiteren 52,46 % der Stimmrechte sind ihr nach § 22 Abs. 2 S. 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V., Venlo/Niederlande; - Overpart GmbH, Baar/Schweiz; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Waltersdorf. 2. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Beteiligungs-GmbH, Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, (in ihrer Eigenschaft als Komplementärin der Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Duisburg), an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, hat am 26. Oktober 2007 die Schwellen von 3 %, 5 %, 10 %, 15 %, 25 %, 30 % und 50 % überschritten und beträgt seither 68,47 %. Diese Stimmrechte werden Ihr nach § 22 Abs. 2 S. 1 WpHG zugerechnet. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungs-GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V., Venlo/Niederlande; - Overpart GmbH, Baar/Schweiz; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Waltersdorf. Darüber hinaus werden der Haniel Beteiligungs-GmbH 16,01 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 WpHG über die von ihr als Komplementärin kontrollierte Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Duisburg, zugerechnet.' II. Mit Schreiben vom 30. Oktober 2007 hat die Franz Haniel & Cie. GmbH uns, der METRO AG, eine Stimmrechtsmitteilung gemäß § 24 WpHG i.V.m. §§ 21 Abs. 1, 22 WpHG mit folgendem Inhalt übersandt: 'In Ergänzung unserer Stimmrechtsmitteilung vom 26.10.2007 teilen wir, die Franz Haniel & Cie. GmbH, Ihnen gemäß § 24 WpHG i.V.m. §§ 21 Abs. 1, 22 WpHG mit, dass der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaften Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Haniel Beteiligungs-GmbH, beide Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, (letztere in ihrer Eigenschaft als Komplementärin der Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Duisburg) an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, am 26. Oktober 2007 auch die Schwelle von 20 % überschritten hat und seither 68,47 % beträgt. Alle weiteren in unserer Stimmrechtsmitteilung vom 26. Oktober 2007 gemachten Angaben und genannten Zurechnungsnormen bleiben unverändert.'" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilungen vom 2. November 2007 und 5. November 2007 lautet wie folgt: „Die Franz Haniel & Cie. GmbH, Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750, Folgendes mitgeteilt: I. Die Franz Haniel & Cie. GmbH hat uns, der METRO AG, mit Schreiben vom 2. November 2007 eine Stimmrechtsmitteilung gemäß §§ 21 f., 24 WpHG über Stimmrechtsanteile an der METRO AG, Düsseldorf (Korrekturmitteilung) mit folgendem Inhalt übersandt: 'Hiermit korrigieren wir, die Franz Haniel & Cie. GmbH, die am 26. Oktober 2007 abgegebene Stimmrechtsmitteilung sowie deren Ergänzung vom 30. Oktober 2007 und teilen Ihnen gemäß § 24 WpHG i.V.m. §§ 21 Abs. 1, 22 WpHG nunmehr Folgendes mit: 1. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, hat am 26. Oktober 2007 die Schwellen von 3 %, 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 30 % und 50 % überschritten und beträgt seither 65,87 %. Davon hält sie 16,01 % der Stimmrechte unmittelbar. Die weiteren 49,86 % der Stimmrechte sind ihr nach § 22 Abs. 2 S. 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V., Venlo/Niederlande; - Overpart GmbH, Baar/Schweiz; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Waltersdorf. 2. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Beteiligungs-GmbH, Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, (in Ihrer Eigenschaft als Komplementärin der Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Duisburg), an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, hat am 26. Oktober 2007 die Schwellen von 3 %, 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 30 % und 50 % überschritten und beträgt seither 65,87 %. Diese Stimmrechte werden ihr nach § 22 Abs. 2 S. 1 WpHG zugerechnet. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungs-GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V., Venlo/Niederlande; - Overpart GmbH, Baar/Schweiz; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Waltersdorf. Darüber hinaus werden der Haniel Beteiligungs-GmbH 16,01 % der Stimmrechte zugleich auch nach § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 WpHG über die von ihr als Komplementärin kontrollierte Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Duisburg, zugerechnet.' II. Mit Scheiben vom 5. November 2007 hat die Franz Haniel & Cie. GmbH uns, der METRO AG, eine Stimmrechtsmitteilung gemäß §§ 21 f., 24 WpHG über Stimmrechtsanteile an der METRO AG, Düsseldorf (Korrekturmitteilung) mit folgendem Inhalt übersandt: 'Hiermit korrigieren wir unsere am 26. und 30. Oktober 2007 sowie 2. November 2007 abgegebenen Stimmrechtsmitteilungen und teilen Ihnen gemäß § 24 WpHG i.V.m. §§ 21 Abs. 1, 22 WpHG nunmehr Folgendes mit: 1. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, hat am 26. Oktober 2007 die Schwellen von 3 %, 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 30 % und 50 % überschritten und beträgt seither 65,87 % (213.488.360 Stimmrechte). Davon hält sie 16,01 % der Stimmrechte (51.886.270 Stimmrechte) unmittelbar. Die weiteren 49,86 % der Stimmrechte (161.602.090 Stimmrechte) sind ihr nach § 22 Abs. 2 S. 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V., Venlo/Niederlande; - Overpart GmbH, Baar/Schweiz; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Waltersdorf. 2. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Beteiligungs-GmbH, Franz-Haniel-Platz 1, 47119 Duisburg, (in ihrer Eigenschaft als Komplementärin der Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Duisburg), an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, hat am 26. Oktober 2007 die Schwellen von 3 %, 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 30 % und 50 % überschritten und beträgt seither 65,87 % (213.488.360 Stimmrechte). Davon werden Ihr 50,19 % der Stimmrechte (162.682.636 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 S. 1 WpHG zugerechnet, wobei darin 0,33 % (1.080.546 Stimmrechte) enthalten sind, die der Haniel Beteiligungs-GmbH zugleich über § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungs-GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V., Venlo/Niederlande; - Overpart GmbH, Baar/Schweiz; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Waltersdorf. Darüber hinaus werden der Haniel Beteiligungs-GmbH weitere 15,68 % der Stimmrechte (50.805.724 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 WpHG über die von ihr als Komplementärin kontrollierte Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Duisburg, zugerechnet.'" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 3. März 2009 lautet wie folgt: „Die UBS AG, Zürich, Schweiz (Anschrift: Bahnhofstrasse 45, 8098 Zürich/Schweiz) hat uns gemäß § 21 Abs. 1 WpHG am 03.03.2009 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland (Anschrift: Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 25.02.2009 die Schwelle von 3 % der Stimmrechte überschritten hat und 3,07 % (das entspricht 9959402 Stimmrechten) beträgt. 1,00 % der Stimmrechte (das entspricht 3249740 Stimmrechten) sind der UBS AG gemäß §22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen." Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 4. März 2009 lautet wie folgt: „Die UBS AG, Zürich, Schweiz hat uns gemäß § 21 Abs. 1 WpHG am 04.03.2009 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland (Anschrift: Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 26.02.2009 die Schwelle von 3 % der Stimmrechte unterschritten hat und 1,21% (das entspricht 3911409 Stimmrechten) beträgt. 1,01 % der Stimmrechte (das entspricht 3259150 Stimmrechten) sind der UBS AG gemäß §22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen." Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 21. April 2009 lautet wie folgt: „Die UBS AG, Zürich, Schweiz, hat uns gemäß § 21 Abs. 1 WpHG am 21.04.2009 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland (Anschrift: Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 16.04.2009 die Schwelle von 3 % der Stimmrechte überschritten hat und 3,04 % (das entspricht 9849727 Stimmrechten) beträgt. 1,04 % der Stimmrechte (das entspricht 3379691 Stimmrechten) sind der UBS AG gemäß §22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen." Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 22. April 2009 lautet wie folgt: „Die UBS AG, Zürich, Schweiz, hat uns gemäß § 21 Abs. 1 WpHG am 22.04.2009 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland (Anschrift: Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 17.04.2009 die Schwelle von 3 % der Stimmrechte unterschritten hat und 2,93 % (das entspricht 9497729 Stimmrechten) beträgt. 1,04 % der Stimmrechte (das entspricht 3360548 Stimmrechten) sind der UBS AG gemäß §22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen." Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilungen vom 1. Oktober 2009 lautet wie folgt: „Die Otto Beisheim Betriebs GmbH, München, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 1. Oktober 2009 Folgendes mitgeteilt: 'Stimmrechtsmitteilung nach § 21 Abs. 1 WpHG Meldepflichtige: 1. Otto Beisheim Betriebs GmbH (vormals firmierend unter O.B. Betriebs GmbH) [...] München 2. Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG (vormals firmierend unter O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG) [...] Düsseldorf 3. Otto Beisheim Verwaltungs GmbH (vormals firmierend unter O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH) [...] Düsseldorf 4. Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim [...] Baar (Schweiz) 5. Otto Beisheim Holding GmbH (vormals firmierend unter Overpart GmbH) [...] Baar (Schweiz) 6. Prof. Otto Beisheim Stiftung [...] Baar (Schweiz) Emittent: METRO AG Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf Hiermit teilen wir, die Otto Beisheim Betriebs GmbH, Ihnen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG namens und im Auftrag der nachfolgend aufgeführten Gesellschaften und von Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim folgendes mit: 1. Otto Beisheim Betriebs GmbH Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Betriebs GmbH an der METRO AG hat am 1. Oktober 2009 die Schwellen von 50 %, 30 %, 25 % und 20 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 18,46 % (59.821.061 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Betriebs GmbH 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 WpHG und weitere 5,29 % (17.130.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Betriebs GmbH Stimmrechte zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, - Otto Beisheim Holding GmbH. 2. Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG an der METRO AG hat am 1. Oktober 2009 die Schwellen von 50 %, 30 %, 25 % und 20 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 18,46 % (59.821.061 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2, Satz 2 WpHG und weitere 5,29 % (17.130.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG Stimmrechte zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, - Otto Beisheim Holding GmbH. 3. Otto Beisheim Verwaltungs GmbH Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Verwaltungs GmbH an der METRO AG hat am 1. Oktober 2009 die Schwellen von 50 %, 30 %, 25 % und 20 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 18,46 % (59.821.061 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Verwaltungs GmbH 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2, Satz 2 WpHG und weitere 5,29 % (17.130.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Verwaltungs GmbH Stimmrechte zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, - Otto Beisheim Holding GmbH. 4. Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim Der Stimmrechtsanteil von Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim an der METRO AG hat am 1. Oktober 2009 die Schwellen von 50 %, 30 %, 25 % und 20 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 18,46 % (59.821.061 Stimmrechte). Davon sind Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2, Satz 2 WpHG und weitere 5,29 % (17.130.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim Stimmrechte zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, - Otto Beisheim Holding GmbH. 5. Otto Beisheim Holding GmbH Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Holding GmbH an der METRO AG hat am 1. Oktober 2009 die Schwellen von 50 %, 30 %, 25 % und 20 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 18,46 % (59.821.061 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Holding GmbH 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Holding GmbH Stimmrechte zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 6. Prof. Otto Beisheim Stiftung Der Stimmrechtsanteil der Prof. Otto Beisheim Stiftung an der METRO AG hat am 1. Oktober 2009 die Schwellen von 50 %, 30 %, 25 % und 20 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 18,46 % (59.821.061 Stimmrechte). Davon sind der Prof. Otto Beisheim Stiftung 5,29 % (17.130.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Die der Prof. Otto Beisheim Stiftung nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechneten Stimmrechte werden dabei über das folgende von Ihr kontrollierte Unternehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, gehalten: - Otto Beisheim Holding GmbH. Im Übrigen werden der Prof. Otto Beisheim Stiftung Stimmrechte von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG.'" „Die Franz Haniel & Cie. GmbH, Duisburg, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 1. Oktober 2009 Folgendes mitgeteilt: 'gemäß § 24 WpHG i.V.m. §§ 21 Abs. 1, 22 WpHG teilen wir ihnen Folgendes mit: 1. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, [...] Duisburg, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, hat am 1. Oktober 2009, 0:00 Uhr, die Schwelle von 50 % unterschritten und beträgt seither 47,41 % der Stimmrechte (153.667.299 Stimmrechte). Davon hält sie 16,01% der Stimmrechte (51.886.270 Stimmrechte) unmittelbar. Die weiteren 31,40 % der Stimmrechte (101.781.029 Stimmrechte) sind ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V.; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 2. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Beteiligungs-GmbH, [...] Duisburg, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, hat am 1. Oktober 2009, 0:00 Uhr, die Schwelle von 50 % unterschritten und beträgt seither 47,41 % der Stimmrechte (153.667.299 Stimmrechte). Davon werden ihr 31,73 % der Stimmrechte (102.861.575 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet, wobei darin 0,33 % (1.080.546 Stimmrechte) enthalten sind, die der Haniel Beteiligungs-GmbH zugleich über § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Darüber hinaus werden der Haniel Beteiligungs-GmbH weitere 15,68 % der Stimmrechte (50.805.724 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG über die von ihr als Komplementärin kontrollierte Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Duisburg, Deutschland, zugerechnet. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungs-GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V.; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 3. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Finance B.V., [...] Venlo, Niederlande, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, hat am 1. Oktober 2009, 0:00 Uhr, die Schwelle von 50 % unterschritten und beträgt seither 47,41 % der Stimmrechte (153.667.299 Stimmrechte). Davon hält sie 5,06 % der Stimmrechte (16.400.000 Stimmrechte) unmittelbar. Die weiteren 42,35 % der Stimmrechte (137.267.299 Stimmrechte) sind ihr nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Finance B.V. dabei Stimmrechte zugerechnet: - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG; - Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG.'" „Die METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 1. Oktober 2009 Folgendes mitgeteilt: 'gemäß §§ 21 f. WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, [...] Düsseldorf, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, am 1. Oktober 2009, 0:00 Uhr, die Schwelle von 50 % unterschritten hat und seither 44,91 % der Stimmrechte (145.552.090 Stimmrechte) beträgt. Davon hält sie 15,12 % der Stimmrechte (49.019.152 Stimmrechte) unmittelbar. Weitere 24,39 % der Stimmrechte (79.052.392 Stimmrechte) sind ihr nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr hiervon 16,26 % der Stimmrechte (52.701.595 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet werden. Darüber hinaus sind der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG weitere 5,39 % der Stimmrechte (17.480.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgendem kontrollierten Unternehmen, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG dabei Stimmrechte zugerechnet: - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. Von folgendem Aktionär, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V.'" „Die METRO Vermögensverwaltung Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Düsseldorf, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 1. Oktober 2009 Folgendes mitgeteilt: 'gemäß §§ 21 f. WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH, [...] Düsseldorf, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, am 1. Oktober 2009, 0:00 Uhr, die Schwelle von 50 % unterschritten hat und seither 44,91 % der Stimmrechte (145.552.090 Stimmrechte) beträgt. 39,51 % der Stimmrechte (128.071.544 Stimmrechte) sind ihr nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr hiervon 26,34 % der Stimmrechte (85.381.029 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet werden. Darüber hinaus sind der METRO Vermögensverwaltung GmbH weitere 5,39 % der Stimmrechte (17.480.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden kontrollierten Unternehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der METRO Vermögensverwaltung GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. Von folgendem Aktionär, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden der METRO Vermögensverwaltung GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V.'" „Die 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, Schönefeld, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 1. Oktober 2009 Folgendes mitgeteilt: 'gemäß §§ 21 f. WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG, [...] Schönefeld, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, am 1. Oktober 2009, 0:00 Uhr, die Schwelle von 50 % unterschritten hat und seither 39,87 % der Stimmrechte (129.212.373 Stimmrechte) beträgt. Davon hält sie 24,39 % der Stimmrechte (79.052.392 Stimmrechte) unmittelbar. Weitere 15,48 % der Stimmrechte (50.159.981 Stimmrechte) sind der 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG dabei Stimmrechte zugerechnet: - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - Haniel Finance B.V.'" „Die 1. HSB Verwaltung GmbH, Schönefeld, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 Folgendes mitgeteilt: 'gemäß §§ 21 f. WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der 1. HSB Verwaltung GmbH, [...] Schönefeld, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, am 1. Oktober 2009, 0:00 Uhr, die Schwelle von 50 % unterschritten hat und seither 39,87 % der Stimmrechte (129.212.373 Stimmrechte) beträgt. 24,39 % der Stimmrechte (79.052.392 Stimmrechte) sind ihr nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr hiervon 16,26 % der Stimmrechte (52.701.595 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet werden. Darüber hinaus sind der 1. HSB Verwaltung GmbH weitere 15,48 % der Stimmrechte (50.159.981 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgendem kontrollierten Unternehmen, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden der 1. HSB Verwaltung GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der 1. HSB Verwaltung GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - Haniel Finance B.V.'" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 9. Oktober 2009 lautet wie folgt: „Die Otto Beisheim Holding GmbH, Baar (Schweiz), hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 9. Oktober 2009 Folgendes mitgeteilt: 'Stimmrechtsmitteilung nach § 21 Abs. 1 WpHG Meldepflichtige: 1. Otto Beisheim Betriebs GmbH (vormals firmierend unter O.B. Betriebs GmbH [...] München 2. Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG (vormals firmierend unter O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG) [...] Düsseldorf 3. Otto Beisheim Verwaltungs GmbH (vormals firmierend unter O.B.V. Vermögensverwaltungs GmbH) [...] Düsseldorf 4. Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim [...] Baar (Schweiz) 5. Otto Beisheim Holding GmbH (vormals firmierend unter Overpart GmbH) [...] Baar (Schweiz) 6. Prof. Otto Beisheim Stiftung [...] Baar (Schweiz) Emittent: METRO AG Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf Hiermit teilen wir, die Otto Beisheim Holding GmbH, Ihnen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG namens und im Auftrag der nachfolgend aufgeführten Gesellschaften und von Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim folgendes mit: 1. Otto Beisheim Betriebs GmbH Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Betriebs GmbH an der METRO AG hat am 9. Oktober 2009 die Schwelle von 15 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 13,21 % (42.821.061 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Betriebs GmbH 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 WpHG und weitere 0,04 % (130.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Betriebs GmbH Stimmrechte zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 2. Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG an der METRO AG hat am 9. Oktober 2009 die Schwelle von 15 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 13,21 % (42.821.061 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2, Satz 2 WpHG und weitere 0,04 % (130.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG Stimmrechte zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 3. Otto Beisheim Verwaltungs GmbH Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Verwaltungs GmbH an der METRO AG hat am 9. Oktober 2009 die Schwelle von 15 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 13,21 % (42.821.061 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Verwaltungs GmbH 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2, Satz 2 WpHG und weitere 0,04 % (130.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Verwaltungs GmbH Stimmrechte zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 4. Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim Der Stimmrechtsanteil von Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim an der METRO AG hat am 9. Oktober 2009 die Schwelle von 15 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 13,21 % (42.821.061 Stimmrechte). Davon sind Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2, Satz 2 WpHG und weitere 0,04 % (130.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim Stimmrechte zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 5. Otto Beisheim Holding GmbH Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Holding GmbH an der METRO AG hat am 9. Oktober 2009 die Schwelle von 15 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 13,21 % (42.821.061 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Holding GmbH 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Holding GmbH Stimmrechte zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 6. Prof. Otto Beisheim Stiftung Der Stimmrechtsanteil der Prof. Otto Beisheim Stiftung an der METRO AG hat am 9. Oktober 2009 die Schwelle von 15 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 13,21 % (42.821.061 Stimmrechte). Davon sind der Prof. Otto Beisheim Stiftung 0,04 % (130.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 13,17 % (42.690.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Im Übrigen werden der Prof. Otto Beisheim Stiftung Stimmrechte von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, zugerechnet: - Metro Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG.'" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 18. März 2010 lautet wie folgt: „Die Franz Haniel & Cie. GmbH, Duisburg, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 18. März 2010 Folgendes mitgeteilt: 'gemäß § 24 WpHG i.V.m. §§ 21 Abs. 1, 22 WpHG teilen wir Ihnen Folgendes mit: 1. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, [...] Duisburg, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, hat am 17. März 2010 die Schwelle von 50 % überschritten und beträgt zu diesem Tag 50,01 % der Stimmrechte (162.094.148 Stimmrechte). Davon hält sie 16,01 % der Stimmrechte (51.886.270 Stimmrechte) unmittelbar. Die weiteren 34,00 % der Stimmrechte (110.207.878 Stimmrechte) sind ihr nach § 22 Abs. 2 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V.; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 2. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Beteiligungs-GmbH, [...] Duisburg, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, hat am 17. März 2010 die Schwelle von 50 % überschritten und beträgt zu diesem Tag 50,01 % der Stimmrechte (162.094.148 Stimmrechte). Davon werden ihr 34,34 % der Stimmrechte (111.288.424 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 WpHG zugerechnet, wobei darin 0,33 % (1.080.546 Stimmrechte) enthalten sind, die der Haniel Beteiligungs-GmbH zugleich über § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Darüber hinaus werden der Haniel Beteiligungs-GmbH weitere 15,68 % der Stimmrechte (50.805.724 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Von folgendem kontrollierten Unternehmen, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungs-GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG, Duisburg Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Beteiligungs-GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance B.V.; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 3. Der Stimmrechtsanteil unserer Konzerngesellschaft Haniel Finance B.V., [...] Venlo, Niederlande, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, hat am 17. März 2010 die Schwelle von 50 % überschritten und beträgt zu diesem Tag 50,01% der Stimmrechte (162.094.148 Stimmrechte). Davon hält sie 5,06 % der Stimmrechte (16.400.000 Stimmrechte) unmittelbar. Die weiteren 44,95 % der Stimmrechte (145.694.148 Stimmrechte) sind ihr nach § 22 Abs. 2 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Finance B.V. dabei Stimmrechte zugerechnet: - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG; - Haniel Beteiligungsfinanzierungs GmbH & Co. KG. '" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 26. März 2010 lautet wie folgt: „Die OB Beteiligungsgesellschaft mbH, München, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 26. März 2010 Folgendes mitgeteilt: 'Hiermit teilen wir, die OB Beteiligungsgesellschaft mbH, München, Ihnen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG mit, dass unser Stimmrechtsanteil an der METRO AG, Düsseldorf, am 24. März 2010 die Schwelle von 3 % überschritten hat und zu diesem Tag 4,81 % (15.585.515 Stimmrechte) beträgt. '" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilungen vom 3. Mai 2010 lautet wie folgt: „Die METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Düsseldorf, Deutschland, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 3. Mai 2010 Folgendes mitgeteilt: 'Korrektur der Stimmrechtsmitteilung gemäß §§ 21 f. WpHG über Stimmrechtsanteile an der METRO AG, Düsseldorf, vom 1. Oktober 2009 Sehr geehrte Damen und Herren, gemäß §§ 21 f. WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, [...] Düsseldorf, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, am 1. Oktober 2009, 0:00 Uhr, die Schwelle von 50 % unterschritten hat und zu diesem Tag 44,91 % der Stimmrechte (145.552.090 Stimmrechte) betrug. Davon hielt sie 15,12 % der Stimmrechte (49.019.152 Stimmrechte) unmittelbar. Weitere 24,39 % der Stimmrechte (79.052.392 Stimmrechte) waren ihr nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr hiervon 16,26 % der Stimmrechte (52.701.595 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet wurden. Darüber hinaus waren der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG weitere 5,39 % der Stimmrechte (17.480.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Zum heutigen Tag beträgt der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG an der METRO AG 34,34 % der Stimmrechte (111.288.424 Stimmrechte). Davon hält sie 10,08 % der Stimmrechte (32.679.435 Stimmrechte) unmittelbar. Darüber hinaus sind der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG weitere 24,25 % der Stimmrechte (78.608.989 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 WpHG zuzurechnen, wobei ihr 16,26 % der Stimmrechte (52.701.594 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen sind. Von folgendem kontrollierten Unternehmen, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, wurden der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG am 1. Oktober 2009 und werden zum heutigen Tag Stimmrechte zugerechnet: - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, wurden der METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG am 1. Oktober 2009 und werden zum heutigen Tag Stimmrechte zugerechnet: - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG; - Haniel Finance B.V. '" „Die METRO Vermögensverwaltung GmbH, Düsseldorf, Deutschland, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 3. Mai 2010 Folgendes mitgeteilt: 'Korrektur der Stimmrechtsmitteilung gemäß §§ 21 f. WpHG über Stimmrechtsanteile an der METRO AG, Düsseldorf, vom 1. Oktober 2009 Sehr geehrte Damen und Herren, gemäß §§ 21 f. WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH, [...] Düsseldorf, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, am 1. Oktober 2009, 0:00 Uhr, die Schwelle von 50 % unterschritten hat und zu diesem Tag 44,91 % der Stimmrechte (145.552.090 Stimmrechte) betrug. 39,51 % der Stimmrechte (128.071.544 Stimmrechte) waren ihr nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr hiervon 26,34 % der Stimmrechte (85.381.029 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet wurden. Darüber hinaus waren der METRO Vermögensverwaltung GmbH weitere 5,39 % der Stimmrechte (17.480.546 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Zum heutigen Tag beträgt der Stimmrechtsanteil der METRO Vermögensverwaltung GmbH an der METRO AG 34,34 % der Stimmrechte (111.288.424 Stimmrechte). Diese Stimmrechte sind der METRO Vermögensverwaltung GmbH nach § 22 Abs. 2 WpHG zuzurechnen, wobei ihr 26,34 % der Stimmrechte (85.381.029 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von folgenden kontrollierten Unternehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, wurden der METRO Vermögensverwaltung GmbH am 1. Oktober 2009 und werden zum heutigen Tag Stimmrechte zugerechnet: - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, wurden der METRO Vermögensverwaltung GmbH am 1. Oktober 2009 und werden zum heutigen Tag Stimmrechte zugerechnet: - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG; - Haniel Finance B.V. „Die 1. HSB Verwaltung GmbH, Schönefeld, Deutschland, hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 3. Mai 2010 Folgendes mitgeteilt: 'Korrektur der Stimmrechtsmitteilung gemäß §§ 21 f. WpHG über Stimmrechtsanteile an der METRO AG, Düsseldorf, vom 1. Oktober 2009 Sehr geehrte Damen und Herren, gemäß §§ 21 f. WpHG teilen wir Ihnen gemäß §§ 21 f. WpHG teilen wir Ihnen mit, dass der Stimmrechtsanteil der 1. HSB Verwaltung GmbH, [...] Schönefeld, Deutschland, an der METRO AG, Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf, Deutschland, am 1. Oktober 2009, 0:00 Uhr, die Schwelle von 50 % unterschritten hat und zu diesem Tag 39,87 % der Stimmrechte (129.212.373 Stimmrechte) betrug. 24,39 % der Stimmrechte (79.052.392 Stimmrechte) waren ihr nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen, wobei ihr hiervon 16,26 % der Stimmrechte (52.701.595 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zugerechnet wurden. Darüber hinaus waren der 1. HSB Verwaltung GmbH weitere 15,48 % der Stimmrechte (50.159.981 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Zum heutigen Tag beträgt der Stimmrechtsanteil der 1. HSB Verwaltung GmbH an der METRO AG 34,34 % der Stimmrechte (111.288.424 Stimmrechte). Diese Stimmrechte sind der 1. HSB Verwaltung GmbH nach § 22 Abs. 2 WpHG zuzurechnen, wobei ihr 16,26 % der Stimmrechte (52.701.594 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von folgendem kontrollierten Unternehmen, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, wurden der 1. HSB Verwaltung GmbH am 1. Oktober 2009 und werden zum heutigen Tag Stimmrechte zugerechnet: - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. Von folgenden Aktionären, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, wurden der 1. HSB Verwaltung GmbH am 1. Oktober 2009 und werden zum heutigen Tag Stimmrechte zugerechnet: - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - Haniel Finance B.V. '" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 10. Dezember 2010 lautet wie folgt: „Die Otto Beisheim Holding GmbH, Baar (Schweiz), hat uns, der METRO AG, Deutschland (Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf), ISIN: DE0007257503, WKN: 725750 am 10. Dezember 2010 Folgendes mitgeteilt: 'Stimmrechtsmitteilung nach § 21 Abs. 1 WpHG Meldepflichtige: 1. Otto Beisheim Betriebs GmbH [...] München (Deutschland) 2. Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG [...] Düsseldorf (Germany) 3. Otto Beisheim Verwaltungs GmbH [...] Düsseldorf (Deutschland) 4. Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim [...] Baar (Schweiz) 5. Otto Beisheim Holding GmbH [...] Baar (Schweiz) 6. OB Beteiligungsgesellschaft mbH [...] München (Deutschland) 7. Prof. Otto Beisheim Stiftung [...] Baar (Schweiz) Emittent: METRO AG Schlüterstraße 1, 40235 Düsseldorf Hiermit teilen wir, die Otto Beisheim Holding GmbH, Ihnen gemäß § 21 Abs. 1 WpHG namens und im Auftrag der nachfolgend aufgeführten Gesellschaften und von Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim folgendes mit: 1. Otto Beisheim Holding GmbH Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Holding GmbH an der METRO AG hat am 10. Dezember 2010 die Schwelle von 10 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Holding GmbH 4,81 % (15.585.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von folgendem Aktionär, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Holding GmbH am heutigen Tag Stimmrechte zugerechnet: - OB Beteiligungsgesellschaft mbH. 2. Otto Beisheim Betriebs GmbH Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Betriebs GmbH an der METRO AG hat am 10. Dezember 2010 die Schwelle von 10 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Betriebs GmbH 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei 4,81 % (15.585.515 Stimmrechte) auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von dem folgenden Aktionär, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Betriebs GmbH Stimmrechte zugerechnet: - Otto Beisheim Holding GmbH, - OB Beteiligungsgesellschaft mbH. Von dem folgenden kontrollierten Untenehmen, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Betriebs GmbH Stimmrechte zugerechnet: - OB Beteiligungsgesellschaft mbH. 3. Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Group GmbH § Co. KG an der METRO AG hat am 10. Dezember 2010 die Schwelle von 10 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Group GmbH § Co. KG 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei 4,81 % (15.585.515 Stimmrechte) auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von dem folgenden Aktionär, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Group GmbH § Co. KG Stimmrechte zugerechnet: - Otto Beisheim Holding GmbH, - OB Beteiligungsgesellschaft mbH. Von folgenden kontrollierten Untenehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Group GmbH § Co. KG Stimmrechte zugerechnet: - Otto Beisheim Betriebs GmbH, - OB Beteiligungsgesellschaft mbH. 4. Otto Beisheim Verwaltungs GmbH Der Stimmrechtsanteil der Otto Beisheim Verwaltungs GmbH an der METRO AG hat am 10. Dezember 2010 die Schwelle von 10 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte). Davon sind der Otto Beisheim Verwaltungs GmbH 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei 4,81 % (15.585.515 Stimmrechte) auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von dem folgenden Aktionär, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Verwaltungs GmbH am heutigen Tag Stimmrechte zugerechnet: - Otto Beisheim Holding GmbH - OB Beteiligungsgesellschaft mbH. Von folgenden kontrollierten Untenehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Otto Beisheim Verwaltungs GmbH am heutigen Tag Stimmrechte zugerechnet: - Otto Beisheim Group GmbH § Co. KG, - Otto Beisheim Betriebs GmbH, - OB Beteiligungsgesellschaft mbH. 5. Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim Der Stimmrechtsanteil von Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim an der METRO AG hat am 10. Dezember 2010 die Schwelle von 10 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte). Davon sind Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen, wobei 4,81% (15.585.515 Stimmrechte) auch nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von dem folgenden Aktionär, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden dabei Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim Stimmrechte zugerechnet: - Otto Beisheim Holding GmbH, - OB Beteiligungsgesellschaft mbH. Von folgenden kontrollierten Untenehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden dabei Prof. Dr. Dr. h.c. Otto Beisheim Stimmrechte zugerechnet: - Otto Beisheim Verwaltungs GmbH, - Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG, - Otto Beisheim Betriebs GmbH, - OB Beteiligungsgesellschaft mbH. 6. OB Beteiligungsgesellschaft mbH Der Stimmrechtsanteil der OB Beteiligungsgesellschaft mbH an der METRO AG hat am 10. Dezember 2010 die Schwelle von 5 % überschritten und beträgt zu diesem Tag 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte). Davon sind der OB Beteiligungsgesellschaft mbH 5,16 % (16.728.208 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von dem folgenden Aktionär, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der OB Beteiligungsgesellschaft mbH Stimmrechte zugerechnet: - Otto Beisheim Holding GmbH. 7. Prof. Otto Beisheim Stiftung Der Stimmrechtsanteil der Prof. Otto Beisheim Stiftung an der METRO AG hat am 10. Dezember 2010 die Schwelle von 10 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 9,97 % (32.313.723 Stimmrechte). Davon sind der Prof. Otto Beisheim Stiftung 5,16 % (16.728.208 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG und weitere 4,81 % (15.585.515 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 2 Satz 1 WpHG zuzurechnen. Von dem folgenden Aktionär, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Prof. Otto Beisheim Stiftung Stimmrechte zugerechnet: - OB Beteiligungsgesellschaft mbH. Von dem folgenden kontrollierten Untenehmen, dessen Stimmrechtsanteil an der METRO AG 3 % oder mehr beträgt, werden dabei der Prof. Otto Beisheim Stiftung Stimmrechte zugerechnet: - Otto Beisheim Holding GmbH.'" Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 19. November 2012 lautet wie folgt: „Die FRANKLIN MUTUAL ADVISERS, LLC, Wilmington, Delaware, USA hat uns gemäß § 21 Abs. 1 WpHG am 19.11.2012 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtanteil an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland am 16.11.2012 die Schwelle von 3 % der Stimmrechte überschritten hat und an diesem Tag 3,06 % (das entspricht 9926360 Stimmrechten) betragen hat. 3,06 % der Stimmrechte (das entspricht 9926360 Stimmrechten) sind der Gesellschaft gemäß § 22 Abs. 1, Satz 1, Nr. 6 WpHG zuzurechnen." Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilung vom 7. Februar 2013 lautet wie folgt: „Die Franz Haniel & Cie. GmbH, Duisburg, Deutschland hat uns gemäß §§ 21 f. WpHG - im Hinblick auf ihre Konzerngesellschaften zudem i.V.m. § 24 WpHG - am 7. Februar 2013 Folgendes mitgeteilt: 1. Der Stimmrechtsanteil der Franz Haniel & Cie. GmbH, Duisburg, Deutschland, an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland, hat am 5. Februar 2013 die Schwelle von 50 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 45,78 % der Stimmrechte (148.382.643 Stimmrechte). Diese Stimmrechte werden der Franz Haniel & Cie. GmbH nach § 22 Abs. 2 WpHG zugerechnet, wobei ihr 43,18 % der Stimmrechte (139.955.794 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von folgenden kontrollierten Unternehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Franz Haniel & Cie. GmbH Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance Deutschland GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Verwaltung GmbH; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. Von folgenden Aktionären, deren zugerechneter Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Franz Haniel & Cie. GmbH Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance Deutschland GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 2. Der Stimmrechtsanteil ihrer Konzerngesellschaft Haniel Finance Deutschland GmbH, Duisburg, Deutschland, an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland, hat am 5. Februar 2013 die Schwelle von 50 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 45,78 % der Stimmrechte (148.382.643 Stimmrechte). Davon hält sie 16,84 % der Stimmrechte (54.573.765 Stimmrechte) unmittelbar. Die weiteren 28,94 % der Stimmrechte (93.808.878 Stimmrechte) werden der Haniel Finance Deutschland GmbH nach § 22 Abs. 2 WpHG zugerechnet, wobei ihr 26,34 % der Stimmrechte (85.381.029 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von folgenden kontrollierten Unternehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Finance Deutschland GmbH Stimmrechte zugerechnet: - METRO Vermögensverwaltung GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. Von folgenden Aktionären, deren zugerechneter Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Finance Deutschland GmbH Stimmrechte zugerechnet: - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG. 3. Der Stimmrechtsanteil ihrer Konzerngesellschaft Haniel Finance B.V., Venlo, Niederlande, an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland, hat am 5. Februar 2013 die Schwelle von 50 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 45,78 % der Stimmrechte (148.382.643 Stimmrechte). Davon hält sie 0,0003 % der Stimmrechte (1.000 Stimmrechte) unmittelbar. Die weiteren 45,78 % der Stimmrechte (148.381.643 Stimmrechte) sind ihr nach § 22 Abs. 2 WpHG zuzurechnen. Von folgenden Aktionären, deren zugerechneter Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Haniel Finance B.V. Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance Deutschland GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG." Der veröffentlichte Inhalt der Mitteilungen vom 8. Februar 2013 lautet wie folgt: „Die Schwarz & Körner Rechtsanwälte Partnerschaftsgesellschaft, Frankfurt am Main, hat uns am 8. Februar 2013 namens und in Vollmacht des Herrn Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck, Zürich, Schweiz, gemäß §§ 21 f. WpHG Folgendes mitgeteilt: Der Stimmrechtsanteil des Herrn Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck, Zürich, Schweiz, an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland, hat am 5. Februar 2013 die Schwelle von 50 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 45,78 % der Stimmrechte (148.382.643 Stimmrechte). Diese 45,78 % der Stimmrechte (148.382.643 Stimmrechte) werden Herrn Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck nach § 22 Abs. 2 WpHG zugerechnet, wobei ihm 28,94 % der Stimmrechte (93.807.878 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von folgenden kontrollierten Unternehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden Herrn Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck dabei Stimmrechte zugerechnet: - Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH; - Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG; - BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - METRO Vermögensverwaltung GmbH; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Verwaltung GmbH. Von folgenden Aktionären, deren zugerechneter Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden Herrn Dr. Michael Schmidt-Ruthenbeck dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance Deutschland GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG." „Die BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH, Essen, Deutschland hat uns am 8. Februar 2013 gemäß §§ 21 f. WpHG Folgendes mitgeteilt: Der Stimmrechtsanteil der BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH, Essen, Deutschland, an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland, hat am 5. Februar 2013 die Schwelle von 50 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 45,78 % der Stimmrechte (148.382.643 Stimmrechte). Davon hält sie 2,6 % der Stimmrechte (8.426.849 Stimmrechte) unmittelbar. Weitere 43,18 % der Stimmrechte (139.955.794 Stimmrechte) werden ihr nach § 22 Abs. 2 WpHG zugerechnet, wobei ihr hiervon 26,34 % der Stimmrechte (85.381.029 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von folgenden kontrollierten Unternehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - METRO Vermögensverwaltung GmbH; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Verwaltung GmbH. Von folgenden Aktionären, deren zugerechneter Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance Deutschland GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG." „Die Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG, Essen, Deutschland, hat uns am 8. Februar 2013 gemäß §§ 21 f. WpHG Folgendes mitgeteilt: Der Stimmrechtsanteil der Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG, Essen, Deutschland, an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland, hat am 5. Februar 2013 die Schwelle von 50 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 45,78 % der Stimmrechte (148.382.643 Stimmrechte). Diese 45,78 % der Stimmrechte (148.382.643 Stimmrechte) werden der Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG nach § 22 Abs. 2 WpHG zugerechnet, wobei ihr 28,94 % der Stimmrechte (93.807.878 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von folgenden kontrollierten Unternehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG dabei Stimmrechte zugerechnet: - BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - METRO Vermögensverwaltung GmbH; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Verwaltung GmbH. Von folgenden Aktionären, deren zugerechneter Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance Deutschland GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG." „Die Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH hat uns am 8. Februar 2013 gemäß §§ 21 f. WpHG Folgendes mitgeteilt: Der Stimmrechtsanteil der Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH, Essen, Deutschland, an der METRO AG, Düsseldorf, Deutschland, hat am 5. Februar 2013 die Schwelle von 50 % unterschritten und beträgt zu diesem Tag 45,78 % der Stimmrechte (148.382.643 Stimmrechte). Diese 45,78 % der Stimmrechte (148.382.643 Stimmrechte) werden der Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH nach § 22 Abs. 2 WpHG zugerechnet, wobei ihr 28,94 % der Stimmrechte (93.807.878 Stimmrechte) zugleich nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden. Von folgenden kontrollierten Unternehmen, deren Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG; - BVG Beteiligungs- und Vermögensverwaltung GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - METRO Vermögensverwaltung GmbH; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Verwaltung GmbH. Von folgenden Aktionären, deren zugerechneter Stimmrechtsanteil an der METRO AG jeweils 3 % oder mehr beträgt, werden der Gebr. Schmidt Verwaltungsgesellschaft mbH dabei Stimmrechte zugerechnet: - Haniel Finance Deutschland GmbH; - METRO Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG; - 1. HSB Beteiligungsverwaltung GmbH & Co. KG." 31. Vorstand und Aufsichtsrat Vergütung der Mitglieder des Vorstands im Geschäftsjahr 2012 Die Vergütung der aktiven Mitglieder des Vorstands setzt sich im Wesentlichen zusammen aus der Grundvergütung, den erfolgsbezogenen Ansprüchen (Short Term Incentive) sowie der im Geschäftsjahr 2012 gewährten anteilsbasierten Vergütung (Long Term Incentive). Die erfolgsabhängige Vergütung der Mitglieder des Vorstands wird im Wesentlichen durch die Entwicklung der Net Earnings und des Return on Capital Employed (RoCE) bestimmt und berücksichtigt darüber hinaus die Erreichung individuell gesetzter Ziele. Durch die Verwendung der Kennziffer Net Earnings in Kombination mit dem RoCE wird eine positive Ergebnisentwicklung der METRO GROUP honoriert. Die Vergütung der aktiven Mitglieder des Vorstands im Geschäftsjahr 2012 beträgt 9,3 Mio. € (Vorjahr 11,0 Mio. €). Davon entfallen 3,8 Mio. € (Vorjahr 3,8 Mio. €) auf die Grundvergütung, 0,5 Mio. € (Vorjahr 5,3 Mio. €) auf erfolgsbezogene Ansprüche, 4,5 Mio. € (Vorjahr 1,6 Mio. €) auf anteilsbasierte Vergütung und 0,5 Mio. € (Vorjahr 0,3 Mio. €) auf sonstige Vergütungen. Die im Geschäftsjahr 2012 gewährte anteilsbasierte Vergütung (Performance Shares) ist mit dem Fair Value zum Zeitpunkt ihrer Gewährung angegeben. Im Geschäftsjahr 2012 haben sich Wertveränderungen aus den laufenden Tranchen anteilsbasierter Vergütungsprogramme ergeben. Der Aufwand für die Gesellschaft betrug betreffend Herrn Koch 0,063 Mio. €, betreffend Herrn Frese 0,021 Mio. € und betreffend Herrn Hutmacher 0,052 Mio. €. In Bezug auf Herrn Muller ist ein Ertrag von 0,042 Mio. € entstanden; betreffend Herrn Saveuse haben sich keine wesentlichen Wertveränderungen bis zu seinem Ausscheiden aus dem Vorstand ergeben. Die Mitglieder des Vorstands erhielten 161.754 Performance Shares. Die sonstigen Vergütungen entfallen auf geldwerte Vorteile aus Sachbezügen. Gesamtbezüge der früheren Mitglieder des Vorstands Für frühere Mitglieder des Vorstands der METRO AG und der auf die METRO AG verschmolzenen Gesellschaften sowie ihre Hinterbliebenen wurden Leistungen in Höhe von 8,3 Mio. € (Vorjahr 9,4 Mio. €) erbracht. Der Barwert des Verpflichtungsvolumens für laufende Pensionen und Anwartschaften auf Pensionen für diese Personengruppe betrug 46,7 Mio. € (Vorjahr 47,8 Mio. €). Die Angaben gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 a Satz 5 bis 9 HGB finden sich im ausführlichen Vergütungsbericht unter Textziffer 9 des Lageberichts. Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder Die Gesamtvergütung sämtlicher Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2012 beträgt 1,7 Mio. € (Vorjahr 1,7 Mio. €). Weitere Angaben zur Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder finden sich im ausführlichen Vergütungsbericht unter Textziffer 9 des Lageberichts. 32. Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex Vorstand und Aufsichtsrat haben im Dezember 2012 eine Erklärung gemäß § 161 AktG zu den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex abgegeben und auf der Homepage der METRO AG (www.metrogroup.de) dauerhaft zugänglich gemacht. Organe der METRO AG und ihre Mandate1 Mitglieder des Aufsichtsrats Franz M. Haniel (Vorsitzender) Vorsitzender des Aufsichtsrats der Franz Haniel & Cie. GmbH scroll a) BMW AG Delton AG (stellv. Vorsitzender) Franz Haniel & Cie. GmbH (Vorsitzender) Heraeus Holding GmbH secunet Security Networks AG b) TBG Limited, St. Julian's, Malta - Board of Directors Werner Klockhaus (stellv. Vorsitzender) Vorsitzender des Konzernbetriebsrats der METRO AG Stellv. Vorsitzender des Gesamtbetriebsrats der real,- SB-Warenhaus GmbH scroll a) real,- Holding GmbH, seit 1. Mai 2012 b) Keine Prof. Dr. oec. Dr. iur. Ann-Kristin Achleitner Wissenschaftliche Direktorin des Center for Entrepreneurial and Financial Studies (CEFS) an der Technischen Universität München scroll a) Linde Aktiengesellschaft Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft, seit 3. Januar 2013 b) Bank Vontobel AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat Vontobel Holding AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat GDF SUEZ S.A., Paris, Frankreich - Verwaltungsrat, seit 19. September 2012 Dr. Wulf H. Bernotat Ehemaliger Vorsitzender des Vorstands der E.ON AG Geschäftsführer der Bernotat & Cie. GmbH scroll a) Allianz SE (stellv. Vorsitzender, seit 15. August 2012) Bertelsmann AG (bis zum Rechtsformwechsel am 20. August 2012) Bertelsmann SE & Co. KGaA (seit dem Rechtsformwechsel am 20. August 2012) Bertelsmann Management SE, seit 20. August 2012 Deutsche Telekom AG b) Keine Ulrich Dalibor Bundesfachgruppenleiter Einzelhandel der Gewerkschaft ver.di scroll a) Zweite real,- SB-Warenhaus GmbH (stellv. Vorsitzender) b) Keine Jürgen Fitschen Co-Vorsitzender des Vorstands und des Group Executive Committee der Deutsche Bank AG scroll a) Schott AG, bis 14. Juni 2012 b) Deutsche Bank A.Ş., Istanbul, Türkei - Board of Directors (Vorsitzender), bis 21. November 2012 Deutsche Bank S.p.A., Mailand, Italien - Aufsichtsrat (Vorsitzender) Deutsche Securities Saudi Arabia LLC, Riad, Königreich Saudi-Arabien - Board of Managers (Vorsitzender) Kühne + Nagel International AG, Schindellegi, Schweiz - Verwaltungsrat OOO Deutsche Bank, Moskau, Russland - Aufsichtsrat (Vorsitzender), bis 12. Dezember 2012 Hubert Frieling Bereichsleiter Entgeltabrechnung der real,- SB-Warenhaus GmbH scroll a) Keine b) Keine Dr. Florian Funck Seit 23. Mai 2012 Mitglied des Vorstands der Franz Haniel & Cie. GmbH scroll a) Celesio AG, seit 16. Mai 2012 SmartLoyalty AG, bis 27. Dezember 2012 TAKKT AG b) Keine 1 Stand der Mandate: 1. März 2013 beziehungsweise jeweils das Datum des Ausscheidens aus dem Organ der METRO AG a) Mitgliedschaften in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 1. Alt. AktG b) Mitgliedschaften in vergleichbaren deutschen und internationalen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen i. S. d. § 125 Abs. 1 Satz 5, 2. Alt. AktG Prof. Dr. Dr. h. c. mult. Erich Greipl Geschäftsführer der Otto Beisheim Group GmbH & Co. KG scroll a) Galeria Kaufhof GmbH METRO Großhandelsgesellschaft mbH real,- Holding GmbH Zweite real,- SB-Warenhaus GmbH b) BHS Verwaltungs AG, Baar, Schweiz - Verwaltungsrat (Präsident) Bürgschaftsbank Bayern GmbH - Verwaltungsrat (erster stellv. Vorsitzender) Andreas Herwarth Vorsitzender des Betriebsrats der METRO AG scroll a) Keine b) Grundstücksgesellschaft Willich mbH - Aufsichtsrat (Vorsitzender) Uwe Hoepfel Stellv. Vorsitzender des Konzernbetriebsrats der METRO AG Vorsitzender des Gesamtbetriebsrats der Galeria Kaufhof GmbH scroll a) Galeria Kaufhof GmbH (stellv. Vorsitzender) b) Keine Peter Küpfer Selbstständiger Unternehmensberater scroll a) Keine b) ARH Resort Holding AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat, bis 11. April 2012 bmpi AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat Breda Consulting AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat Gebr. Schmidt GmbH & Co. KG - Beirat GE Money Bank AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat (Präsident) Holcim Ltd., Jona, Schweiz - Verwaltungsrat Julius Bär Gruppe AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat, bis 11. April 2012 Karl Steiner Holding AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat (Vizepräsident, bis 21. November 2012) Peter Steiner Holding AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat Supra Holding AG, Baar, Schweiz - Verwaltungsrat Travel Charme Hotels & Resorts Holding AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat Rainer Kuschewski Gewerkschaftssekretär ver.di Bundesverwaltung scroll a) real,- Holding GmbH b) Keine Prof. Dr. Klaus Mangold Vorsitzender des Aufsichtsrats der Rothschild GmbH scroll a) Continental AG TUI AG (Vorsitzender) b) Alstom S.A., Paris, Frankreich - Verwaltungsrat Ernst & Young Global Ltd., New York, Vereinigte Staaten von Amerika - Global Advisory Board Leipziger Messe GmbH - Aufsichtsrat Rothschild Europe B.V., Amsterdam, Niederlande - Aufsichtsrat (stellv. Vorsitzender) Rothschild GmbH - Aufsichtsrat (Vorsitzender) Dr.-Ing. e. h. Bernd Pischetsrieder Bis 23. Mai 2012 Vorsitzender des Aufsichtsrats der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft scroll a) Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft (Vorsitzender, seit 1. Januar 2013) b) Tetra Laval International S.A., Pully, Schweiz - Aufsichtsrat Mattheus P. M. (Theo) de Raad Mitglied des Aufsichtsrats der CSM N.V. scroll a) Keine b) CSM N.V., Diemen, Niederlande - Aufsichtsrat (Vorsitzender, bis 7. Mai 2012) HAL Holding N.V., Willemstad, Curaçao, Niederländische Antillen - Aufsichtsrat Vion N.V., Eindhoven, Niederlande - Aufsichtsrat Vollenhoven Olie Groep B.V., Tilburg, Niederlande - Aufsichtsrat Gabriele Schendel Stellv. Vorsitzende des Gesamtbetriebsrats der Galeria Kaufhof GmbH scroll a) Galeria Kaufhof GmbH b) Keine Xaver Schiller Gesamtbetriebsratsvorsitzender METRO Cash & Carry Deutschland GmbH Vorsitzender des Betriebsrats des METRO Cash & Carry Großmarkts München-Brunnthal scroll a) METRO Großhandelsgesellschaft mbH (stellv. Vorsitzender, seit 28. November 2012) b) Keine Dr. jur. Hans-Jürgen Schinzler Ehrenvorsitzender des Aufsichtsrats der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft scroll a) Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft (Vorsitzender), bis 31. Dezember 2012 b) UniCredit S.p.A., Genua, Italien - Verwaltungsrat, bis 11. Mai 2012 Peter Stieger Vorsitzender des Gesamtbetriebsrats der real,- SB-Warenhaus GmbH scroll a) real,- Holding GmbH (stellv. Vorsitzender) b) Keine Angelika Will Vorsitzende des Betriebsrats des METRO Cash & Carry Großmarkts Düsseldorf scroll a) METRO Großhandelsgesellschaft mbH b) Keine Ausschüsse des Aufsichtsrats und deren Besetzung Aufsichtsratspräsidium Franz M. Haniel (Vorsitzender) Werner Klockhaus (stellv. Vorsitzender) Dr. Wulf H. Bernotat Peter Stieger Personalausschuss Franz M. Haniel (Vorsitzender) Werner Klockhaus (stellv. Vorsitzender) Dr. Wulf H. Bernotat Peter Stieger Bilanz- und Prüfungsausschuss Dr. jur. Hans-Jürgen Schinzler (Vorsitzender) Werner Klockhaus (stellv. Vorsitzender) Prof. Dr. Dr. h. c. mult. Erich Greipl Franz M. Haniel Xaver Schiller Peter Stieger Nominierungsausschuss Franz M. Haniel (Vorsitzender) Jürgen Fitschen Dr. jur. Hans-Jürgen Schinzler Vermittlungsausschuss gem. § 27 Abs. 3 MitbestG Franz M. Haniel Prof. Dr. Dr. h. c. mult. Erich Greipl Werner Klockhaus Peter Stieger Mitglieder des Vorstands Olaf Koch (Vorsitzender) scroll a) Galeria Kaufhof GmbH (Vorsitzender) real,- Holding GmbH, seit 1. April 2012 (Vorsitzender, seit 24. Mai 2012) b) Media-Saturn-Holding GmbH - Beirat (Vorsitzender, seit 11. Oktober 2012) MediaMarkt (China) International Retail Holding Limited, Hongkong, China - Board of Directors (Vorsitzender), seit 1. Juni 2012 METRO Finance B.V., Venlo, Niederlande - Aufsichtsrat, bis 29. Februar 2012 METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG - Gesellschafterausschuss (Vorsitzender), vom 31. Januar 2012 bis 15. Mai 2012 METRO Reinsurance N.V., Amsterdam, Niederlande - Aufsichtsrat, bis 29. Februar 2012 MGB METRO Group Buying HK Limited, Hongkong, China - Board of Directors, seit 31. März 2012 Mark Frese scroll a) Galeria Kaufhof GmbH, seit 13. Januar 2012 METRO Großhandelsgesellschaft mbH b) METRO Cash & Carry International Holding GmbH, Vösendorf, Österreich - Aufsichtsrat METRO Distributie Nederland B.V., Diemen, Niederlande - Aufsichtsrat METRO Finance B.V., Venlo, Niederlande - Aufsichtsrat, seit 29. Februar 2012 METRO Reinsurance N.V., Amsterdam, Niederlande - Aufsichtsrat, seit 29. Februar 2012 Heiko Hutmacher (Arbeitsdirektor) scroll a) METRO Großhandelsgesellschaft mbH, seit 1. April 2012 real,- Holding GmbH, seit 1. April 2012 b) Keine Frans W. H. Muller scroll a) METRO Großhandelsgesellschaft mbH (Vorsitzender), seit 1. März 2012 b) Makro Cash and Carry Polska S.A., Warschau, Polen - Aufsichtsrat, seit 14. Februar 2012 MediaMarkt (China) International Retail Holding Limited, Hongkong, China - Board of Directors METRO Cash & Carry International Holding GmbH, Vösendorf, Österreich - Aufsichtsrat (Vorsitzender) METRO Distributie Nederland B.V., Diemen, Niederlande - Aufsichtsrat, seit 1. März 2012 Metro Dolomiti S.p.A., Mailand, Italien - Verwaltungsrat (Vorsitzender), seit 10. Mai 2012 Metro Holding France S.A., Vitry-sur-Seine, Frankreich - Verwaltungsrat (Vorsitzender), seit 21. Februar 2012 METRO Italia Cash and Carry S.p.A., Mailand, Italien - Verwaltungsrat (Vorsitzender), seit 10. Mai 2012 METRO Jinjiang Cash & Carry Co., Ltd., Shanghai, China - Board of Directors METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG - Gesellschafterausschuss (Vorsitzender), bis 23. Januar 2012 PT Paserda Indonesia, Jakarta, Indonesien - Aufsichtsrat (Vorsitzender) Joël Saveuse Bis 31. März 2012 scroll a) METRO Großhandelsgesellschaft mbH (Vorsitzender), bis 29. Februar 2012 real,- Holding GmbH (Vorsitzender), bis 31. März 2012 Zweite real,- SB-Warenhaus GmbH (Vorsitzender), bis 31. März 2012 b) HF Company S.A., Tauxigny, Frankreich - Verwaltungsrat MAKRO Cash and Carry Polska S.A., Warschau, Polen - Aufsichtsrat, bis 14. Februar 2012 METRO Cash & Carry International Holding GmbH, Vösendorf, Österreich - Aufsichtsrat, bis 21. Februar 2012 METRO Distributie Nederland B.V., Amsterdam, Niederlande - Aufsichtsrat, bis 29. Februar 2012 METRO Holding France S.A., Vitry-sur-Seine, Frankreich - Verwaltungsrat (Vorsitzender), bis 20. Februar 2012 MGB METRO Group Buying HK Limited, Hongkong, China - Board of Directors, bis 31. März 2012 33. Anteilbesitz der METRO AG zum 31.12.2012 gemäß § 285 HGB Konsolidierte Tochterunternehmen scroll Name Sitz Land Anteile am Kapital in % Eigenkapital in '000 Währung Jahresergebnis in '000 Währung Währung "Buch und Zeit" Verlagsgesellschaft mit beschränkter Haftung Köln Deutschland 100,00 122 0 EUR1 1. Schaper Objekt GmbH & Co. Wächtersbach KG Düsseldorf Deutschland 100,00 6.282 -28 EUR 2. Schaper Objekt GmbH & Co. Kiel KG Düsseldorf Deutschland 100,00 1.497 177 EUR 24-7 ENTERTAINMENT ApS Kopenhagen Dänemark 100,00 44 17 DKK 24-7 Entertainment GmbH Berlin Deutschland 100,00 -10.882 0 EUR1 24-7 ENTERTAINMENT SERVICES LIMITED Bournemouth Großbritannien 100,00 3.020 1.216 GBP 3. Schaper Objekt GmbH & Co. Erlangen KG Düsseldorf Deutschland 100,00 995 10 EUR ADAGIO 2. Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Saarbrücken Deutschland 100,00 25 0 EUR1 ADAGIO 3. Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Saarbrücken Deutschland 100,00 8.752 523 EUR ADAGIO Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Saarbrücken Deutschland 100,00 52 0 EUR1 Adolf Schaper GmbH & Co. Grundbesitz-KG Saarbrücken Deutschland 100,00 1.672 -215 EUR AIB Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 25 0 EUR ARKON Grundbesitzverwaltung GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 26 0 EUR1 ASH Grundstücksverwaltung XXX GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 26 0 EUR1 ASSET Grundbesitz GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 268.399 0 EUR1 ASSET Immobilienbeteiligungen GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 190.760 0 EUR1 ASSET Köln-Kalk GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 593 0 EUR1 ASSET Objekte Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH Saarbrücken Deutschland 100,00 25 0 EUR1 ASSET Verwaltungs-GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 60 31 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Aachen II KG Saarbrücken Deutschland 100,00 -302 2.219 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Aachen, Adalbertstraße 20-30 KG Saarbrücken Deutschland 100,00 24.293 213 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Aschaffenburg KG Saarbrücken Deutschland 100,00 52 456 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Bonn, Acherstraße KG Saarbrücken Deutschland 100,00 6.896 803 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Darmstadt KG Saarbrücken Deutschland 100,00 1.261 652 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Dortmund KG Saarbrücken Deutschland 100,00 7.533 624 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Düsseldorf, Königsallee 1 KG Saarbrücken Deutschland 100,00 5.668 2.479 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Frankfurt Hauptwache KG Saarbrücken Deutschland 100,00 7.846 310 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Freiburg im Breisgau KG Saarbrücken Deutschland 100,00 4.875 197 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Gelsenkirchen KG Saarbrücken Deutschland 100,00 3.107 674 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Hanau KG Saarbrücken Deutschland 100,00 52 887 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Hannover KG Saarbrücken Deutschland 100,00 17.168 1.943 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Kassel KG Saarbrücken Deutschland 100,00 635 304 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Kassel, Obere Königstraße KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.844 486 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Krefeld II KG Saarbrücken Deutschland 94,00 24 65 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Leipzig KG Saarbrücken Deutschland 100,00 5 2.492 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Mainz KG Saarbrücken Deutschland 100,00 1.532 539 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Mönchengladbach KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.594 -501 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Nürnberg, Königstraße 42-52 KG Saarbrücken Deutschland 100,00 3.526 2.074 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Offenbach KG Saarbrücken Deutschland 100,00 11.409 961 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Saarbrücken, Bahnhofstraße 82-92, 98-100 KG Saarbrücken Deutschland 100,00 12.128 -165 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Siegburg KG Saarbrücken Deutschland 100,00 3.102 1.006 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Stuttgart Königstraße 6 KG Saarbrücken Deutschland 100,00 18.163 1.562 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Stuttgart-Bad Cannstatt Badstraße, Marktstraße 3 KG Saarbrücken Deutschland 100,00 52 427 EUR ASSET Verwaltungs-GmbH & Co. Objekt Würzburg KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.454 1.730 EUR ASSET Zweite Immobilienbeteiligungen GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 39.904 0 EUR1 Assevermag AG Baar Schweiz 79,20 10.053 9.864 CHF Avilo Marketing Gesellschaft m. b. H. Vösendorf Österreich 100,00 2.406 70 EUR BAUGRU Immobilien - Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung & Co. Grundstücksverwaltung KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.243 452 EUR Blabert Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Saarbrücken Deutschland 94,00 26 0 EUR1 BLK Grundstücksverwaltung GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 263 0 EUR1 CH-Vermögensverwaltung GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 286 0 EUR1 CJSC METRO Management Ukraine Kiew Ukraine 100,00 496.731 2 UAH Cofalux Immobilière S. A. Strassen Luxemburg 100,00 554 3 EUR COM.TVmarkt Verwaltungs-GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 -13 -3 EUR Concarneau Trading Office SAS Concarneau Frankreich 100,00 65 -335 EUR Dalian Metro Warehouse Management Co., Ltd. Dalian China 100,00 72.903 6.699 CNY DAYCONOMY GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 25 0 EUR1 Deelnemingsmaatschappij Arodema B.V. Amsterdam Niederlande 100,00 3.158 -4 EUR Deutsche SB-Kauf GmbH & Co. KG Saarbrücken Deutschland 100,00 9.716 548 EUR DFI Verwaltungs GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 25 0 EUR1 DINEA Gastronomie GmbH Köln Deutschland 100,00 8.242 0 EUR1 DINEA Gastronomie GmbH Linz Österreich 100,00 75 -5 EUR Dorina Immobilien-Vermietungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 536 0 EUR1 Electronics Retail Real Estate Limited Liability Company Moskau Russland 100,00 89.371 0 RUB emotions GmbH Köln Deutschland 100,00 27 0 EUR1 Fulltrade International GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 25 0 EUR1 FZB Fachmarktzentrum Bous Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG Saarbrücken Deutschland 100,00 7.513 249 EUR FZG Fachmarktzentrum Guben Verwaltungsgesellschaft mbH Saarbrücken Deutschland 50,00 52 0 EUR FZG Fachmarktzentrum Guben Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs - Kommanditgesellschaft Saarbrücken Deutschland 50,00 404 966 EUR Galeria Kaufhof GmbH Köln Deutschland 100,00 173.111 0 EUR1 GALERIA Logistik GmbH Köln Deutschland 100,00 525 0 EUR1 GALERIA Personalservice GmbH Köln Deutschland 100,00 174 0 EUR1 GBS Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen mit beschränkter Haftung Saarbrücken Deutschland 100,00 175.529 0 EUR1 GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. 10. Objekt-KG Saarbrücken Deutschland 100,00 0 -6 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. 25. Objekt-KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.706 220 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. 6. Objekt - KG Saarbrücken Deutschland 100,00 54.272 8.146 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. 8. Objekt - KG Saarbrücken Deutschland 100,00 1.241 5 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Arrondierungsgrundstücke KG Saarbrücken Deutschland 100,00 408 49 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Entwicklungsgrundstücke KG Saarbrücken Deutschland 100,00 3.934 225 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Gewerbegrundstücke KG Saarbrücken Deutschland 100,00 3.138 524 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Bochum Otto Straße KG Saarbrücken Deutschland 100,00 378 1.278 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Brühl KG Saarbrücken Deutschland 100,00 690 -25 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Duisburg KG Saarbrücken Deutschland 94,00 4.056 350 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Edingen-Neckarhausen KG Saarbrücken Deutschland 100,00 477 483 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Emden KG Saarbrücken Deutschland 100,00 560 56 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Espelkamp KG Saarbrücken Deutschland 100,00 10.739 650 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Finowfurt KG Saarbrücken Deutschland 100,00 -1.113 343 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Frankenthal KG Saarbrücken Deutschland 100,00 458 -171 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Frankenthal Lager KG Saarbrücken Deutschland 100,00 3.039 -7 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Frankenthal Lager Nord KG Saarbrücken Deutschland 100,00 4.818 -10 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Frankenthal-Studernheim KG Saarbrücken Deutschland 100,00 1.234 -17 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Gäufelden KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.467 872 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Gelsenkirchen KG Saarbrücken Deutschland 99,00 -130 -158 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Haibach KG Saarbrücken Deutschland 100,00 13.065 925 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hamburg-Neuwiedenthal KG Saarbrücken Deutschland 100,00 680 296 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hannover / Davenstedter Straße KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.761 201 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hannover Fössestraße KG Saarbrücken Deutschland 100,00 1.216 -21 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hannover-Linden KG Saarbrücken Deutschland 100,00 638 331 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Heinsberg KG Saarbrücken Deutschland 94,00 5.241 688 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Herten KG Saarbrücken Deutschland 100,00 99 1.332 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hildesheim-Senking KG Saarbrücken Deutschland 100,00 5.889 455 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hörselgau KG Saarbrücken Deutschland 100,00 22.119 887 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Mönchengladbach-Rheydt KG Saarbrücken Deutschland 100,00 12.229 1.231 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Münster-Kinderhaus KG Saarbrücken Deutschland 100,00 676 47 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Oldenburg KG Saarbrücken Deutschland 100,00 3.557 618 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Paderborn „Südring Center" KG Saarbrücken Deutschland 100,00 799 77 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Rastatt KG Saarbrücken Deutschland 100,00 7.894 1.076 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Ratingen KG Saarbrücken Deutschland 94,00 412 -2 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Rinteln KG Saarbrücken Deutschland 100,00 616 -97 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Rüsselsheim KG Saarbrücken Deutschland 100,00 3.273 165 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Saar-Grund KG Saarbrücken Deutschland 100,00 132 284 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Wiesbaden-Nordenstadt KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.091 -14 EUR GKF Vermögensverwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung Saarbrücken Deutschland 100,00 602 89 EUR Goldhand Lebensmittel- u. Verbrauchsgüter-Vertriebsgesellschaft mit beschränkter Haftung Düsseldorf Deutschland 100,00 26 0 EUR1 Gourmedis (China) Trading Co., Ltd. Guangzhou China 100,00 7.490 -482 CNY GrandPari Limited Liability Company Moskau Russland 100,00 377.992 -39.600 RUB Hansa Foto-Handelsgesellschaft mit beschränkter Haftung Köln Deutschland 100,00 31 0 EUR1 Horten Düsseldorf Berliner Allee GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 10.415 0 EUR1 Horten Giessen GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 11.584 0 EUR1 Horten GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 127.758 0 EUR1 Horten Nürnberg GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 16.698 0 EUR1 Horten Verwaltungs GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 45 20 EUR Horten Verwaltungs- GmbH & Co. Objekt Duisburg KG Saarbrücken Deutschland 100,00 1.448 1.741 EUR Horten Verwaltungs- GmbH & Co. Objekt Düsseldorf Carschhaus KG Saarbrücken Deutschland 100,00 1.777 2.044 EUR Horten Verwaltungs GmbH & Co. Objekt Erlangen KG Saarbrücken Deutschland 100,00 13.690 -1.441 EUR Horten Verwaltungs- GmbH & Co. Objekt Hannover KG Saarbrücken Deutschland 100,00 3.974 2.348 EUR Horten Verwaltungs- GmbH & Co. Objekt Heidelberg KG Saarbrücken Deutschland 100,00 50 2.013 EUR Horten Verwaltungs GmbH & Co. Objekt Heilbronn KG Saarbrücken Deutschland 100,00 23.657 3.261 EUR Horten Verwaltungs- GmbH & Co. Objekt Hildesheim KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.230 2.507 EUR Horten Verwaltungs GmbH & Co. Objekt Ingolstadt KG Saarbrücken Deutschland 100,00 9.064 1.257 EUR Horten Verwaltungs GmbH & Co. Objekt Kempten KG Saarbrücken Deutschland 100,00 9.132 954 EUR Horten Verwaltungs- GmbH & Co. Objekt Münster KG Saarbrücken Deutschland 100,00 380 1.767 EUR Horten Verwaltungs GmbH & Co. Objekt Oldenburg KG Saarbrücken Deutschland 100,00 16.940 1.376 EUR Horten Verwaltungs GmbH & Co. Objekt Pforzheim KG Saarbrücken Deutschland 100,00 12.505 1.825 EUR Horten Verwaltungs GmbH & Co. Objekt Regensburg KG Saarbrücken Deutschland 100,00 13.538 1.536 EUR Horten Verwaltungs GmbH & Co. Objekt Reutlingen KG Saarbrücken Deutschland 100,00 17.730 1.058 EUR Horten Verwaltungs GmbH & Co. Objekt Schweinfurt KG Saarbrücken Deutschland 100,00 15.023 1.469 EUR Horten Verwaltungs- GmbH & Co. Objekt Stuttgart KG Saarbrücken Deutschland 100,00 50 2.659 EUR Horten Verwaltungs- GmbH & Co. Objekt Trier KG Saarbrücken Deutschland 100,00 288 1.453 EUR Horten Verwaltungs- GmbH & Co. Objekt Ulm KG Saarbrücken Deutschland 100,00 7.453 2.391 EUR Horten Verwaltungs- GmbH & Co. Objekt Wiesbaden KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.228 1.653 EUR ICS METRO Cash & Carry Moldova S.R.L. Chisinau Moldawien 100,00 -184.420 8.287 MDL Imtron Asia Hong Kong Limited Hongkong China 100,00 150 72 HKD Imtron GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 -39.049 -18.723 EUR Imtron Helvetia AG Geroldswil Schweiz 100,00 99 -1 CHF Imtron Österreich GmbH Vösendorf Österreich 100,00 33 -2 EUR INNO SA/NV Brüssel Belgien 100,00 14.097 11.896 EUR Inpakcentrale ICN B.V. Duiven Niederlande 100,00 11 0 EUR Johannes Berg GmbH, Weinkellerei Düsseldorf Deutschland 100,00 26 0 EUR1 JSC Tsaritsino Moskau Russland 100,00 5.484 -8.271 RUB JUKE GmbH Berlin Deutschland 100,00 100 0 EUR1 Kaufhalle GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 25.182 0 EUR1 Kaufhalle GmbH & Co. Objekt Hamburg Mönckebergstraße KG Saarbrücken Deutschland 100,00 2.295 65.551 EUR Kaufhalle GmbH & Co. Objekt Lager Apfelstädt KG Saarbrücken Deutschland 100,00 4.682 444 EUR Kaufhof plus Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Berlin Prerower Platz KG Düsseldorf Deutschland 94,00 -3.197 1.350 EUR Kaufhof plus Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Halle KG Düsseldorf Deutschland 94,00 -6.728 1.268 EUR Kaufhof plus Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Krefeld KG Düsseldorf Deutschland 94,00 -4.690 -159 EUR Kaufhof plus Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Mannheim KG Düsseldorf Deutschland 94,00 349 63 EUR Kaufhof plus Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Wuppertal-Elberfeld KG Düsseldorf Deutschland 90,00 -3.348 -101 EUR Kaufhof Trading GmbH Köln Deutschland 100,00 184 0 EUR1 Kaufhof Warenhaus am Alex GmbH Berlin Deutschland 100,00 26.328 0 EUR1 Kaufhof Warenhaus Neubrandenburg GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 3.080 0 EUR1 Kaufhof Warenhaus Rostock GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 1.599 0 EUR1 Kreal Limited Liability Company Moskau Russland 100,00 513.931 -34.194 RUB KUPINA Grundstücks-Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG Grünwald Deutschland 94,00 -3.933 79 EUR Limited Liability Company real,- Hypermarket Ukraine Kiew Ukraine 100,00 45.475 -77.983 UAH Liqueur & Wine Trade GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 26 0 EUR1 LLC Ukrainian Wholesale Trade Company Kiew Ukraine 100,00 14.164 11 UAH Makro Autoservicio Mayorista S. A. U. Madrid Spanien 100,00 191.572 16.765 EUR MAKRO Cash & Carry Belgium NV Antwerpen Belgien 100,00 111.257 22.551 EUR MAKRO Cash & Carry CR s.r.o. Prag Tschechien 100,00 4.660.558 1.669.512 CZK Makro Cash & Carry Egypt LLC Kairo Ägypten 100,00 -103.462 -183.183 EGP Makro Cash & Carry Portugal S.A. Lissabon Portugal 100,00 -1.820 -20.597 EUR Makro Cash & Carry UK Holding Limited Manchester Großbritannien 100,00 81.468 -108.105 GBP Makro Cash and Carry Polska S.A. Warschau Polen 100,00 924.096 240.140 PLN Makro Cash and Carry Wholesale S. A. Athen Griechenland 100,00 35.004 -21.195 EUR Makro Ltd. Manchester Großbritannien 100,00 11.833 0 GBP Makro Pension Trustees Ltd. Manchester Großbritannien 100,00 0 0 GBP MCC Boston Trading Office Inc. Boston USA 100,00 -40 -257 USD MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Berlin-Friedrichshain KG Saarbrücken Deutschland 100,00 20.351 1.161 EUR MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Hamburg-Altona KG Saarbrücken Deutschland 100,00 26.345 973 EUR MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt München-Pasing KG Saarbrücken Deutschland 100,00 32.423 2.542 EUR MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Porta-Westfalica KG Saarbrücken Deutschland 100,00 10.290 687 EUR MCC Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Schwelm KG Saarbrücken Deutschland 100,00 13.976 904 EUR MCC Trading Deutschland GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 26 0 EUR1 MCC Trading International GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 26 0 EUR1 MCCI Asia Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 2.949 887 SGD MDH Secundus GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 100,00 86.732 8.408 EUR Media - Saturn Beteiligungsges.m.b.H. Vösendorf Österreich 100,00 35.676 34.650 EUR MEDIA MARKT - BUDAÖRS Video TV Hifi Elektro Foto Computer Kereskedelmi Kft. Budaörs Ungarn 90,00 26.100 40.066 HUF Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Kulmbach Kulmbach Deutschland 100,00 74 -26 EUR MEDIA MARKT A CORUÑA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. A Coruña Spanien 99,90 -727 -195 EUR Media Markt Aigle SA Aigle Schweiz 90,00 -169 -292 CHF MEDIA MARKT ALACANT VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Alicante Spanien 99,90 962 842 EUR MEDIA MARKT ALBACETE VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Albacete Spanien 99,90 -331 -174 EUR MEDIA MARKT ALCALA DE GUADAIRA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Alcalá de Guadaíra Spanien 99,90 839 719 EUR MEDIA MARKT ALCALÁ DE HENARES VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Alcalá de Henares Spanien 99,90 929 809 EUR MEDIA MARKT ALCORCON VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Alcorcón Spanien 99,90 1.587 1.467 EUR Media Markt Alexandrium B.V. Rotterdam Niederlande 90,10 2.701 2.601 EUR MEDIA MARKT ALFAFAR VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Alfafar Spanien 99,90 1.208 1.088 EUR MEDIA MARKT ALFRAGIDE - PRODUTOS INFORMÁTICOS E ELECTRÓNICOS, LDA Lissabon Portugal 90,00 -170 -262 EUR Media Markt Alkmaar B.V. Alkmaar Niederlande 90,10 561 461 EUR Media Markt Almere B.V. Almere Niederlande 90,10 941 841 EUR MEDIA MARKT ALMERIA VÍDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 79 0 EUR Media Markt Alphen aan den Rijn B.V. Alphen aan den Rijn Niederlande 90,10 970 870 EUR Media Markt Amsterdam Noord B.V. Amsterdam Niederlande 90,10 159 290 EUR Media Markt Amstetten TV-Hifi-Elektro GmbH Amstetten Österreich 90,00 -480 -147 EUR Media Markt Arena B.V. Amsterdam Niederlande 90,10 4.472 4.372 EUR MEDIA MARKT ARENA Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Budapest Ungarn 100,00 36.442 -193.348 HUF MEDIA MARKT Árkád Video TV Hifi Elektro Foto Computer Kereskedelmi Kft. Budapest Ungarn 90,00 23.405 -26.105 HUF Media Markt Arnhem B.V. Arnhem Niederlande 90,10 1.116 1.016 EUR MEDIA MARKT AVEIRO - PRODUTOS INFORMÁTICOS E ELECTRÓNICOS, LDA Lissabon Portugal 90,00 -8.487 -547 EUR MEDIA MARKT BADAJOZ S.A.U. Badajoz Spanien 100,00 114 18 EUR MEDIA MARKT BARAKALDO VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Barakaldo Spanien 99,90 1.731 1.611 EUR MEDIA MARKT BARCELONA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Barcelona Spanien 99,90 2.937 2.817 EUR Media Markt Basel AG Basel Schweiz 90,00 1.315 1.014 CHF MEDIA MARKT Basilix NV Sint-Agatha-Berchem Belgien 90,00 -7.780 295 EUR Media Markt Békéscsaba Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Békéscsaba Ungarn 90,00 37.570 -97.512 HUF MEDIA MARKT BENFICA - PRODUTOS INFORMÁTICOS E ELECTRÓNICOS, LDA Lissabon Portugal 90,00 -22.085 -1.375 EUR Media Markt Bergen op Zoom B.V. Bergen op Zoom Niederlande 90,10 -2.063 -5 EUR Media Markt Biel-Brügg AG Brügg bei Biel Schweiz 100,00 -5.812 -1.756 CHF MEDIA MARKT Bilbondo Video-TV-Hifi-Elektro-Computer-Foto, S.A. Bilbao Spanien 99,90 -31 13 EUR Media Markt Borås TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -36.712 -10.754 SEK MEDIA MARKT BRAGA - PRODUTOS INFORMÁTICOS E ELECTRÓNICOS, LDA Lissabon Portugal 100,00 -8.655 -682 EUR MEDIA MARKT Braine-l'Alleud SA Braine-l'Alleud Belgien 90,00 1.612 1.502 EUR Media Markt Breda B.V. Breda Niederlande 90,10 3.516 3.416 EUR Media Markt Bruxelles Rue Neuve Media Markt Brussel Nieuwstraat SA Brüssel Belgien 90,00 1.577 1.467 EUR Media Markt Bürs TV-Hifi-Elektro GmbH Bürs Österreich 90,00 -252 -85 EUR MEDIA MARKT CARTAGENA VIDEO-TV-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Cartagena Spanien 99,90 -3.153 -771 EUR MEDIA MARKT CASTELLÒ DE LA Plana VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Castellòn de la Plana Spanien 99,90 657 537 EUR Media Markt CCC TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCI TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCIII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCIV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCIX TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 -43 -143 EUR Media Markt CCCVI TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCVII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCVIII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCX TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCXI TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCXII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCXIII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCCXIV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT CCIV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT CCLIII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT CCLXIV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCLXV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCLXVI TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCLXVII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCLXVIII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCLXXI TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCLXXIII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 -75 -175 EUR MEDIA MARKT CCLXXIV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 60 -41 EUR Media Markt CCLXXIX TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 13 -87 EUR Media Markt CCLXXVIII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCLXXXIX TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCLXXXV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCLXXXVI TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCLXXXVII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCXC TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCXCI TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 99 -1 EUR Media Markt CCXCII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCXCIII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCXCIV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCXCIX TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCXCV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCXCVI TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCXCVII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT CCXLIII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT CCXLIV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CCXLIX TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT CCXXII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT Century Center NV Antwerpen Belgien 100,00 -11.402 -925 EUR Media Markt Chur AG Chur Schweiz 90,00 856 555 CHF MEDIA MARKT CLII TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt CLXXIX TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT COLLADO VILLALBA, S.A. Collado Villalba Spanien 99,90 135 74 EUR Media Markt Conthey SA Conthey Schweiz 90,00 2.668 2.367 CHF MEDIA MARKT CORDOBA VIDEO-TV-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Cordoba Spanien 99,80 479 359 EUR MEDIA MARKT CORDOVILLA-PAMPLONA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Pamplona Spanien 99,90 788 668 EUR Media Markt Crissier SA Crissier Schweiz 90,00 2.663 2.363 CHF Media Markt Cruquius B.V. Cruquius Niederlande 90,10 1.512 1.412 EUR Media Markt CXXIX TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 -483 -591 EUR MEDIA MARKT Debrecen Video-TV-Hifi-Elektro-Photo-Computer-Kereskedelmi Kft. Debrecen Ungarn 90,00 30.308 -31.942 HUF Media Markt Den Haag B.V. Den Haag Niederlande 90,10 3.347 3.247 EUR Media Markt Deventer B.V. Deventer Niederlande 90,10 -976 108 EUR MEDIA MARKT DIAGONAL MAR-BARCELONA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Barcelona Spanien 99,90 494 374 EUR MEDIA MARKT DONOSTI VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Donosti Spanien 99,90 965 845 EUR MEDIA MARKT DUNA Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Budapest Ungarn 100,00 45.961 -387.279 HUF MEDIA MARKT E-289 S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT E-290 S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT E-291 S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT E-292 S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 90 -10 EUR MEDIA MARKT E-293 S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 100 0 EUR Media Markt E-Business GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 103 0 EUR1 Media Markt Ede B.V. Ede Niederlande 90,10 1.047 947 EUR Media Markt Eindhoven B.V. Eindhoven Niederlande 90,10 3.115 3.015 EUR MEDIA MARKT EL PRAT VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. El Prat de Llobregat Spanien 99,90 1.053 933 EUR MEDIA MARKT ELCHE VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Elche Spanien 99,90 -115 -188 EUR Media Markt Enschede B.V. Enschede Niederlande 100,00 -3.530 125 EUR Media Markt Eskilstuna TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 100,00 940 0 SEK Media Markt Feldkirch TV-Hifi-Elektro GmbH Feldkirch Österreich 90,00 -88 212 EUR MEDIA MARKT FERROL, S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 93 -1 EUR MEDIA MARKT FINESTRAT S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 73 -3 EUR MEDIA MARKT GAIA - PRODUTOS INFORMÁTICOS E ELECTRÓNICOS, LDA Lissabon Portugal 90,00 -8.271 -850 EUR MEDIA MARKT GANDIA S.A. Valencia-Gandia Spanien 99,90 -9 -100 EUR MEDIA MARKT GAVÁ VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Gavà Spanien 99,90 765 645 EUR Media Markt Gävle TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -28.418 -7.058 SEK Media Markt Genève SA Genf Schweiz 90,00 -780 34 CHF MEDIA MARKT GETAFE VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Getafe Spanien 99,90 316 196 EUR MEDIA MARKT GIRONA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Girona Spanien 99,90 2.084 1.964 EUR Media Markt GmbH TV-HiFi-Elektro München Deutschland 90,00 1.192 1.038 EUR MEDIA MARKT Gosselies/Charleroi SA Charleroi Belgien 90,00 1.542 1.432 EUR Media Markt Göteborg-Bäckebol TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -33.967 -929 SEK Media Markt Göteborg-Högsbo TV-HiFi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -129.420 1.052 SEK Media Markt Göteborg-Torpavallen TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -1.641 -2.581 SEK MEDIA MARKT GRANADA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Pulianas-Granada Spanien 99,90 1.521 1.401 EUR Media Markt Grancia SA Grancia Schweiz 90,00 1.295 994 CHF Media Markt Granges-Paccot AG Granges-Paccot Schweiz 90,00 554 404 CHF Media Markt Graz-Liebenau TV-Hifi-Elektro GmbH Graz Österreich 90,00 117 168 EUR Media Markt Groningen B.V. Groningen Niederlande 90,10 1.458 1.358 EUR MEDIA MARKT Győr Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Győr Ungarn 90,00 29.147 -78.241 HUF Media Markt Heerlen B.V. Heerlen Niederlande 90,10 1.149 1.049 EUR Media Markt Helsingborg TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -6.776 -7.705 SEK Media Markt Hengelo B.V. Hengelo Niederlande 90,10 2.790 2.690 EUR MEDIA MARKT Herstal SA Herstal Belgien 90,00 1.029 919 EUR Media Markt Hoorn B.V. Hoorn Niederlande 100,00 -557 -647 EUR MEDIA MARKT HUELVA VÍDEO-TV- HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Huelva Spanien 99,90 617 497 EUR Media Markt Imst TV-Hifi-Elektro GmbH Imst Österreich 90,00 180 78 EUR Media Markt IP Holding Hong Kong Limited Hongkong China 100,00 547 -181 HKD MEDIA MARKT Jemappes/Mons SA Mons Belgien 90,00 1.241 1.131 EUR MEDIA MARKT JEREZ DE LA FRONTERA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Cadiz Spanien 99,90 -504 -91 EUR Media Markt Jönköping TV-Hifi- Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -69.160 -4.982 SEK Media Markt Kalmar TV-Hifi-Elektro AB Kalmar Schweden 90,01 -58.686 -9.848 SEK Media Markt Kecskemét Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Kecskemét Ungarn 100,00 20.381 -146.979 HUF MEDIA MARKT KISPEST Video TV HiFi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Budapest Ungarn 100,00 74.225 -146.325 HUF Media Markt Kriens AG Kriens Schweiz 90,00 1.190 890 CHF Media Markt Kristianstad TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -10.587 -8.176 SEK MEDIA MARKT L' HOSPITALET VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. L'Hospitalet de Llobregat Spanien 99,90 392 272 EUR MEDIA MARKT LAS PALMAS DE GRAN CANARIA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Las Palmas de Gran Canaria Spanien 99,90 726 606 EUR Media Markt Leeuwarden B.V. Leeuwarden Niederlande 90,10 1.474 1.374 EUR MEDIA MARKT LEGANES VIDEO-TV- HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Leganés Spanien 99,90 415 295 EUR MEDIA MARKT LEIRIA - PRODUTOS INFORMÁTICOS E ELECTRÓNICOS, LDA Lissabon Portugal 100,00 -3.425 -1.059 EUR Media Markt Leoben TV-Hifi-Elektro GmbH Leoben Österreich 90,00 443 341 EUR MEDIA MARKT LEÓN VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Leon Spanien 99,90 740 620 EUR MEDIA MARKT Liège Place Saint-Lambert SA Liège Belgien 100,00 -4.213 -379 EUR Media Markt Linköping TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -485 -1.425 SEK Media Markt Linz TV-Hifi-Elektro GmbH Linz Österreich 90,00 -194 122 EUR MEDIA MARKT LLEIDA, S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 1 -87 EUR MEDIA MARKT LOGRONO VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Logrono Spanien 99,90 393 273 EUR MEDIA MARKT LORCA S.A. Murcia Spanien 99,90 -144 18 EUR MEDIA MARKT LOS BARRIOS VÍDO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Los Barrios Spanien 99,90 -357 223 EUR MEDIA MARKT LUGO VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Lugo Spanien 99,90 -67 -30 EUR Media Markt Luleå TV-Hifi-Elektro AB Luleå Schweden 90,01 -11.567 -10.222 SEK Media Markt Lund TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -71.367 -2.418 SEK Media Markt Lyssach AG Lyssach Schweiz 100,00 -1.461 -933 CHF Media Markt Maastricht B.V. Maastricht Niederlande 90,10 1.659 1.559 EUR MEDIA MARKT MADRID PLENILUNIO VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Madrid Spanien 99,90 -1.919 -419 EUR MEDIA MARKT MADRID-VILLAVERDE VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Madrid Spanien 99,90 741 621 EUR MEDIA MARKT Majadahonda Video-TV-HiFi-Elektro-Computer-Foto, S.A. Majadahonda Spanien 99,90 2.110 1.990 EUR MEDIA MARKT MALAGA-CENTRO VÍDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Malaga Spanien 99,90 308 188 EUR Media Markt Malmö-Bernstorp TV-Hifi-Elektro AB Malmö Schweden 90,01 -70.959 -20.393 SEK Media Markt Malmö-Svågertorp TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 100,00 -12.987 -5.815 SEK MEDIA MARKT MAMMUT Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Budapest Ungarn 90,00 26.000 35.218 HUF Media Markt Management GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 77 0 EUR1 Media Markt Marin SA La Tène Schweiz 90,00 -1.360 -1.560 CHF MEDIA MARKT MATARO VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Mataro Spanien 99,90 1.881 1.761 EUR MEDIA MARKT Mechelen NV Mechelen Belgien 100,00 -91 -64 EUR MEDIA MARKT Megapark Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Budapest Ungarn 90,00 32.417 -26.212 HUF Media Markt Meyrin SA Meyrin Schweiz 90,00 1.330 1.030 CHF Media Markt Middelburg B.V. Middelburg Niederlande 90,10 1.161 1.061 EUR MEDIA MARKT Miskolc Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmit Kft Miskolc Ungarn 90,00 28.907 -98.933 HUF MEDIA MARKT Mons SA Mons Belgien 100,00 -4.819 -1.789 EUR MEDIA MARKT MURCIA NUEVA CONDOMINA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Murcia Spanien 99,90 -861 -377 EUR MEDIA MARKT MURCIA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Murcia Spanien 99,90 -1.481 -417 EUR Media Markt Muri b. Bern AG Muri bei Bern Schweiz 90,00 -26 -327 CHF MEDIA MARKT NASCENTE - PRODUTOS INFORMÁTICOS E ELECTRÓNICOS, LDA Lissabon Portugal 90,00 -6.109 -879 EUR Media Markt Norrköping TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -40.101 -2.402 SEK Media Markt Nyíregyháza Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Nyíregyháza Ungarn 90,00 14.480 -22.330 HUF Media Markt Oberwart TV-Hifi-Elektro GmbH Eisenstadt Österreich 90,00 614 512 EUR Media Markt Oftringen AG Oftringen Schweiz 90,00 607 307 CHF MEDIA MARKT Oostakker NV Oostakker Belgien 90,00 2.107 1.997 EUR MEDIA MARKT Oostende NV Oostende Belgien 90,00 1.124 468 EUR Media Markt Örebro TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -39.852 -9.334 SEK MEDIA MARKT ORIHUELA S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 1 -80 EUR MEDIA MARKT PALMA DE MALLORCA S.A.U. Palma de Mallorca Spanien 100,00 -400 -494 EUR MEDIA MARKT Pécs Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmit Kft. Pécs Ungarn 90,00 32.856 -53.284 HUF MEDIA MARKT PLAZA - PRODUTOS INFORMÁTICOS E ELECTRÓNICOS, LDA Lissabon Portugal 90,00 -10.571 -2.250 EUR Media Markt Polska Sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 917 867 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. 19 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. 21 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. 22 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. 25 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. 26 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. 27 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. 9 Sp. z o.o. Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Białystok Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 8.821 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Bydgoszcz Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 2.055 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Chorzów Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 1.675 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Gdańsk II Spolka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 2.132 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Gdynia I Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 351 -49 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Głogów Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -19.722 -5.449 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Gorzów Wielkopolski Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 1.778 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Kalisz Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -193 -638 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Konin Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -4.713 -217 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Koszalin Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 1.227 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Kraków II Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -1.714 -874 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Legnica Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -6.700 -1.743 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Nowy Sącz Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -35 -479 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Piotrków Trybunalski Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -10.582 -3.656 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Płock Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -2.275 -818 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Poznań II Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 4.845 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Przemyśl Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -7.882 -2.443 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Radom Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 421 884 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Rybnik Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 1.551 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Słupsk Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Tarnów Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -2.385 -880 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Toruń Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 2.030 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Wałbrzych Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -5.949 -3.700 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Zamość Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -3.354 -2.966 PLN Media Markt Polska Sp. z o.o. Zielona Góra Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 1.981 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Bielsko-Biała Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 3.333 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Czeladź Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 4.820 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Częstochowa Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 3.264 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Gdańsk I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 400 5.520 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Katowice I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 4.034 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Kielce Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 1.293 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Kraków I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 4.713 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Łódź I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 748 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Łódź II Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 2.000 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Lublin Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 5.365 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Olsztyn Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 4.191 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Opole Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 196 -249 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Poznań I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 400 5.425 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Rzeszów Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 4.160 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Szczecin Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 5.726 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Warszawa 1 Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 9.949 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Warszawa II Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 6.822 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Warszawa III Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 5.702 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Warszawa IV Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 2.043 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Wrocław I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 13 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Wrocław II Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 2.417 PLN Media Markt Polska Sp. z.o.o. Zabrze Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 1.795 PLN MEDIA MARKT Pólus Center Video TV Hifi Photo Computer Kereskedelmi Kft. Budapest Ungarn 90,00 11.128 -29.972 HUF Media Markt Pratteln AG Pratteln Schweiz 90,00 789 489 CHF MEDIA MARKT PUERTO REAL VIDEO-TV-HIFI-ELECTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Cádiz Spanien 99,90 512 392 EUR MEDIA MARKT QUART DE POBLET, S.A.U. Quart de Poblet Spanien 100,00 9 -79 EUR Media Markt Rijswijk B.V. Rijswijk (Den Haag) Niederlande 90,10 795 695 EUR MEDIA MARKT RIVAS-VACIAMADRID VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Madrid Spanien 99,90 387 267 EUR Media Markt Roermond B.V. Roermond Niederlande 90,10 1.085 985 EUR MEDIA MARKT Roeselare NV Roeselare Belgien 90,00 842 732 EUR Media Markt Rotterdam Beijerlandselaan B.V. Rotterdam Niederlande 100,00 -1.641 -314 EUR MEDIA MARKT SALAMANCA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Santa Marta de Tormes Spanien 99,90 527 407 EUR MEDIA MARKT San Juan de Aznalfarache VIDEO-TV-HIFI-ELECTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Sevilla Spanien 99,90 157 350 EUR MEDIA MARKT SAN SEBASTIAN DE LOS REYES VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. San Sebastian de los Reyes Spanien 99,99 2.866 2.746 EUR MEDIA MARKT SANT CUGAT DEL VALLÈS VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Sant Cugat del Vallès Spanien 99,90 1.796 1.676 EUR MEDIA MARKT Santander Video-TV-Hifi-Elektro-Computer-Foto, S.A. Santander Spanien 99,90 118 207 EUR MEDIA MARKT SATURN ADMINISTRACION ESPAÑA, S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 494 374 EUR Media Markt Saturn Holding Magyarország Kft. Budaörs Ungarn 100,00 1.453.796 129.793 HUF Media Markt Saturn Holding Nederland B.V. Rotterdam Niederlande 100,00 61.747 41.779 EUR MEDIA MARKT SATURN, S.A. UNIPERSONAL El Prat de Llobregat Spanien 100,00 106.544 56.015 EUR MEDIA MARKT Schoten NV Schoten Belgien 100,00 -1.740 -732 EUR Media Markt Setúbal - Produtos Informáticos e Electrónicos, LDA. Lissabon Portugal 90,00 -2.465 -1.489 EUR MEDIA MARKT SEVILLA-SANTA JUSTA VIDEO-TV-HIFIi-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Sevilla Spanien 99,90 -165 -285 EUR MEDIA MARKT SIERO VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Lugones-Siero Spanien 99,90 1.641 1.521 EUR MEDIA MARKT Sint-Lambrechts-Woluwe NV Sint-Lambrechts-Woluwe Belgien 90,00 270 525 EUR MEDIA MARKT Sint-Pieters-Leeuw NV Sint-Pieters-Leeuw Belgien 90,00 688 578 EUR MEDIA MARKT SINTRA - PRODUTOS INFORMÁTICOS E ELECTRÓNICOS, LDA Lissabon Portugal 90,00 -11.649 -1.770 EUR Media Markt Skövde TV-Hifi-Elektro AB Skövde Schweden 100,00 -58.896 -10.532 SEK Media Markt Södertälje TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 100,00 342 -598 SEK Media Markt Spittal TV-Hifi-Elektro GmbH Spittal an der Drau Österreich 90,00 159 57 EUR Media Markt St. Gallen AG St. Gallen Schweiz 90,00 1.001 701 CHF Media Markt St. Lorenzen TV-Hifi-Elektro GmbH St. Lorenzen im Mürztal Österreich 90,00 674 572 EUR Media Markt Steyr TV-Hifi-Elektro GmbH Steyr Österreich 90,00 546 444 EUR Media Markt Stockholm-Barkarby TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -90.281 -11.881 SEK Media Markt Stockholm-Gallerian TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -29.902 -28.548 SEK Media Markt Stockholm-Heron City TV-HiFi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -215.433 -12.484 SEK Media Markt Stockholm-Länna TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -17.913 -15.254 SEK Media Markt Stockholm-Nacka TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 100,00 -81.010 -13.140 SEK MEDIA MARKT Stop Shop Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Budapest Ungarn 90,00 50.102 -117.369 HUF Media Markt Sundsvall TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -132.530 -16.660 SEK MEDIA MARKT Szeged Video-TV-Hifi-Elektro-Photo-Computer-Kereskedelmi Kft. Szeged Ungarn 90,00 32.479 64.167 HUF MEDIA MARKT Székesfehérvár Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Székesfehérvár Ungarn 90,00 34.387 -89.561 HUF Media Markt Szolnok Video Tv Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Szolnok Ungarn 90,00 31.220 -75.290 HUF MEDIA MARKT Szombathely Video-TV-Hifi-Elektro-Photo-Computer-Kereskedelmi Kft. Szombathely Ungarn 90,00 28.552 -27.439 HUF MEDIA MARKT TARRAGONA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Tarragona Spanien 99,90 804 684 EUR Media Markt Tatabánya Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Budaörs Ungarn 100,00 31.552 -554.449 HUF MEDIA MARKT TELDE VÍDEO-TV- HIFI- ELEKTRO-COMPUTER- FOTO, S.A. Telde Spanien 99,90 743 623 EUR MEDIA MARKT TENERIFE VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-COMPUTER, S.A. Santa Cruz de Tenerife Spanien 99,90 1.126 1.006 EUR Media Markt The Corner B.V. Rotterdam Niederlande 90,10 2.010 1.910 EUR MEDIA MARKT TOLEDO S.A. Toledo Spanien 99,90 -157 -124 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro Athens I Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 -7.272 -1.325 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro Athens II Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 -7.883 -2.787 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro Athens III Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 242 -962 EUR Media Markt TV-Hifi-Elektro ATHENS IV Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 -3.169 -939 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro Athens V Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 91 -1.538 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro Athens VI Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 1.258 -2.859 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro Athens VII Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 360 -1.913 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro Gesellschaft m.b.H. Seiersberg Österreich 90,00 1.818 1.391 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro Gesellschaft m.b.H. Innsbruck Österreich 90,00 3.475 3.063 EUR MEDIA MARKT TV-Hifi-Elektro Gesellschaft m.b.H. Klagenfurt Österreich 90,00 1.288 947 EUR MEDIA MARKT TV-Hifi-Elektro Gesellschaft m.b.H. Leonding Österreich 90,00 523 91 EUR MEDIA Markt TV-Hifi-Elektro Gesellschaft m.b.H. Salzburg Österreich 90,00 1.207 721 EUR MEDIA MARKT TV-Hifi-Elektro Gesellschaft m.b.H. Villach Österreich 90,00 1.011 647 EUR MEDIA MARKT TV-Hifi-Elektro Gesellschaft m.b.H. Vösendorf Österreich 90,00 3.026 2.175 EUR MEDIA MARKT TV-Hifi-Elektro GmbH Wiener Neustadt Österreich 90,00 2.672 2.341 EUR MEDIA MARKT TV-Hifi-Elektro GmbH St. Pölten Österreich 90,00 2.481 2.213 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Bad Dürrheim Deutschland 90,00 1.720 1.618 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hallstadt Deutschland 90,05 1.107 1.004 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Herzogenrath Deutschland 90,00 295 193 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Schwentinental Deutschland 90,00 749 647 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Lüneburg Deutschland 90,00 876 774 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Belm Deutschland 90,05 2.270 2.168 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Peißen Deutschland 90,05 1.448 1.346 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Porta Westfalica Deutschland 90,05 1.252 1.150 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Schiffdorf-Spaden Deutschland 90,05 909 807 EUR MEDIA MARKT TV-Hifi-Elektro GmbH Dornbirn Österreich 90,00 1.423 1.149 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Krems an der Donau Österreich 90,00 1.491 1.225 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH & Co. KG Bruchsal Bruchsal Deutschland 100,00 1.829 1.461 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Albstadt Albstadt Deutschland 90,00 178 78 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Alzey Alzey Deutschland 90,00 482 378 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Ansbach Ansbach Deutschland 90,05 140 37 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Aschaffenburg Aschaffenburg Deutschland 90,05 1.383 1.281 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Augsburg Augsburg Deutschland 90,00 894 791 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Augsburg-Göggingen Augsburg Deutschland 90,00 870 765 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Bad Kreuznach Bad Kreuznach Deutschland 90,00 1.176 1.070 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Bad Neustadt an der Saale Bad Neustadt an der Saale Deutschland 90,00 380 280 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Baden-Baden Baden-Baden Deutschland 90,00 1.001 899 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Bayreuth Bayreuth Deutschland 90,05 1.103 1.001 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Biesdorf Berlin Deutschland 90,05 1781 1.679 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Charlottenburg Berlin Deutschland 90,00 1.447 1.342 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Gropiusstadt Berlin Deutschland 90,05 1.038 936 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Hohenschönhausen Berlin Deutschland 100,00 379 277 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Mitte Berlin Deutschland 90,00 3.059 2.954 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Neukölln Berlin Deutschland 90,00 302 372 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Prenzlauer Berg Berlin Deutschland 90,00 845 741 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Schöneweide Berlin Deutschland 90,00 691 588 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Spandau Berlin Deutschland 90,05 1.883 1781 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Steglitz Berlin Deutschland 90,00 1.662 1.560 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Tegel Berlin Deutschland 90,05 1.214 1.111 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Tempelhof Berlin Deutschland 90,00 -41 147 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Berlin-Wedding Berlin Deutschland 90,00 22 -80 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Bernau Bernau bei Berlin Deutschland 100,00 100 0 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Bielefeld Bielefeld Deutschland 90,05 1.858 1755 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Bischofsheim Bischofsheim Deutschland 90,00 948 843 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Bochum Bochum Deutschland 90,00 422 320 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Bochum-Ruhrpark Bochum Deutschland 90,00 481 379 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Brandenburg an der Havel Brandenburg an der Havel Deutschland 90,00 -538 209 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Braunschweig Braunschweig Deutschland 90,05 1.014 912 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Bremen Bremen Deutschland 90,05 1.092 979 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Bremen-Waterfront Bremen Deutschland 100,00 202 554 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Buchholz in der Nordheide Buchholz in der Nordheide Deutschland 90,00 1.194 1.092 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Buxtehude Buxtehude Deutschland 100,00 -421 139 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Castrop-Rauxel Castrop-Rauxel Deutschland 90,00 771 667 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Chemnitz Chemnitz Deutschland 90,00 734 632 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Chemnitz-Röhrsdorf Chemnitz Deutschland 90,00 850 748 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Cottbus/Groß Gaglow Cottbus Deutschland 90,05 1.161 1.059 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Deggendorf Deggendorf Deutschland 90,00 -2.909 -287 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Dessau Dessau-Roßlau Deutschland 90,00 466 361 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Dietzenbach Dietzenbach Deutschland 90,00 357 255 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Donauwörth Donauwörth Deutschland 90,00 422 422 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Dortmund-Oespel Dortmund Deutschland 90,00 246 150 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Dresden Centrum Dresden Deutschland 90,00 -1.595 -459 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Erfurt-Daberstedt Erfurt Deutschland 90,00 628 528 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Erlangen Erlangen Deutschland 90,00 940 838 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Eschweiler Eschweiler Deutschland 90,00 761 623 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Essen Essen Deutschland 90,05 2.066 1.963 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Esslingen Esslingen am Neckar Deutschland 90,00 255 153 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Fellbach Fellbach Deutschland 90,00 984 884 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Flensburg Flensburg Deutschland 90,05 329 226 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Frankfurt Frankfurt am Main Deutschland 100,00 -31 -133 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Frankfurt-Borsigallee Frankfurt am Main Deutschland 90,00 649 543 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Freiburg Freiburg im Breisgau Deutschland 90,05 2.672 2.569 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Friedrichshafen Friedrichshafen Deutschland 90,00 1.164 1.059 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Fulda Fulda Deutschland 90,05 320 216 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Gießen Gießen Deutschland 90,00 -6.510 -388 EUR Media Markt TV-Hifi-Elektro GmbH Goslar Goslar Deutschland 90,00 512 404 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Göttingen Göttingen Deutschland 90,05 834 732 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Greifswald Greifswald Deutschland 90,00 1.499 1.391 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Gründau-Lieblos Gründau-Lieblos Deutschland 90,00 1.852 1.746 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Günthersdorf Günthersdorf Deutschland 90,00 1.249 1.147 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Gütersloh Gütersloh Deutschland 90,00 1.771 1.664 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Halberstadt Halberstadt Deutschland 90,00 697 594 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Halstenbek Halstenbek Deutschland 90,00 1.174 1.070 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hamburg- Wandsbek Hamburg Deutschland 90,00 686 579 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hamburg-Altona Hamburg Deutschland 90,00 992 887 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hamburg-Billstedt Hamburg Deutschland 90,00 221 117 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Hamburg-Harburg Hamburg Deutschland 90,00 1.127 1.017 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hamburg-Hummelsbüttel Hamburg Deutschland 90,00 841 734 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hamburg-Nedderfeld Hamburg Deutschland 90,00 701 599 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hameln Hameln Deutschland 90,05 291 189 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hannover-Vahrenheide Hannover Deutschland 90,00 2.161 2.053 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Hannover-Wülfel Hannover Deutschland 90,00 320 219 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Heide Heide Deutschland 90,00 551 448 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Heidelberg Heidelberg Deutschland 90,00 401 298 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Heidelberg-Rohrbach Heidelberg Deutschland 90,00 495 391 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Henstedt-Ulzburg Henstedt-Ulzburg Deutschland 90,00 1.311 1.209 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Heppenheim Heppenheim (Bergstraße) Deutschland 90,00 1.171 1.065 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hildesheim Hildesheim Deutschland 90,05 302 189 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hof Hof Deutschland 90,05 357 255 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Holzminden Holzminden Deutschland 90,00 -1.716 -698 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Homburg/Saar Homburg Deutschland 100,00 417 313 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Hückelhoven Hückelhoven Deutschland 90,00 740 637 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Idar-Oberstein Idar-Oberstein Deutschland 90,00 853 749 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Itzehoe Itzehoe Deutschland 90,00 503 400 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Jena Jena Deutschland 90,05 748 645 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Kaiserslautern Kaiserslautern Deutschland 90,00 624 522 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Karlsruhe Karlsruhe Deutschland 90,05 813 709 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Karlsruhe-Ettlinger Tor Karlsruhe Deutschland 90,05 341 240 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Kassel Kassel Deutschland 90,05 1.507 1.404 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Kempten Kempten (Allgäu) Deutschland 90,00 1.434 1.332 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Kiel Kiel Deutschland 90,00 2.247 2.145 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Koblenz Koblenz Deutschland 90,05 1.026 920 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Köln Hohe Straße Köln Deutschland 90,05 999 855 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Köln-Chorweiler Köln Deutschland 90,00 -659 -728 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Köln-Kalk Köln Deutschland 90,00 1.872 1.769 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Köln-Marsdorf Köln Deutschland 90,05 1.525 1.423 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Konstanz Konstanz Deutschland 90,00 1.480 1.376 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Krefeld Krefeld Deutschland 90,05 691 589 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Lahr Lahr Deutschland 90,00 366 266 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Landau/Pfalz Landau in der Pfalz Deutschland 90,00 1.657 1.548 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Landsberg/Lech Landsberg am Lech Deutschland 90,00 1.307 1.206 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Landshut Landshut Deutschland 90,00 668 540 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Leipzig-Paunsdorf Leipzig Deutschland 90,00 1.889 1.787 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Lichtenfels Lichtenfels Deutschland 100,00 -46 -148 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Limburg Limburg Deutschland 90,00 642 539 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Lingen Lingen Deutschland 90,00 2 635 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Lippstadt Lippstadt Deutschland 100,00 -22 -122 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Lübeck Lübeck Deutschland 90,00 2.361 2.258 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Ludwigsburg Ludwigsburg Deutschland 90,00 2.928 2.826 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Ludwigshafen Ludwigshafen Deutschland 95,00 1.671 1.569 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Magdeburg Magdeburg Deutschland 90,05 2.163 2.060 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Magdeburg-Bördepark Magdeburg Deutschland 90,00 1.284 1.175 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Main-Taunus-Zentrum Sulzbach Deutschland 90,00 2.531 2.420 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Mainz Mainz Deutschland 90,00 1.942 1.840 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Mannheim Mannheim Deutschland 90,00 469 366 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Mannheim-Sandhofen Mannheim Deutschland 90,00 1.142 1.036 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Marburg Marburg Deutschland 90,00 699 594 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Marktredwitz Marktredwitz Deutschland 90,00 379 277 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Meerane Meerane Deutschland 90,00 804 700 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Memmingen Memmingen Deutschland 90,00 1.136 1.036 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Mönchengladbach Mönchengladbach Deutschland 90,00 811 706 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Mühldorf/Inn Mühldorf am Inn Deutschland 90,00 146 42 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Mülheim Mülheim an der Ruhr Deutschland 90,05 632 530 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH München-Aubing München Deutschland 90,00 546 443 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH München-Haidhausen München Deutschland 90,00 1.174 1.070 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH München-Solln München Deutschland 90,00 2.034 1.929 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Münster Münster Deutschland 90,05 1.941 1.839 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Nagold Nagold Deutschland 90,00 853 753 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Neubrandenburg Neubrandenburg Deutschland 90,05 1.090 987 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Neumünster Neumünster Deutschland 90,05 535 431 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Neunkirchen Neunkirchen Deutschland 90,00 235 225 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Neuss Neuss Deutschland 90,00 500 397 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Neustadt an der Weinstraße Neustadt an der Weinstraße Deutschland 90,00 804 701 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Neutraubling Neutraubling Deutschland 90,00 -95 -104 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Neu-Ulm Neu-Ulm Deutschland 100,00 641 531 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Neuwied Neuwied Deutschland 90,05 326 194 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Nienburg Nienburg Deutschland 90,00 -3.076 -2 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Nordhorn Nordhorn Deutschland 90,00 887 784 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Nürnberg-Kleinreuth Nürnberg Deutschland 90,00 1.335 1.230 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Nürnberg-Langwasser Nürnberg Deutschland 90,00 829 707 EUR Media Markt TV-Hifi-Elektro GmbH Nürnberg-Schoppershof Nürnberg Deutschland 90,00 626 523 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Offenburg Offenburg Deutschland 90,00 1.361 1.259 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Oldenburg Oldenburg Deutschland 90,00 1.429 1.317 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Oststeinbek Oststeinbek Deutschland 90,00 -64 -125 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Paderborn Paderborn Deutschland 90,05 2.015 1.912 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Papenburg Papenburg Deutschland 90,00 -306 89 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Passau Passau Deutschland 90,05 722 620 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Peine Peine Deutschland 90,00 936 833 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Pforzheim Pforzheim Deutschland 90,00 748 646 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Pirmasens Pirmasens Deutschland 95,00 519 416 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Plauen Plauen Deutschland 90,00 969 866 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Potsdam Potsdam Deutschland 90,00 2.459 2.357 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Ravensburg Ravensburg Deutschland 90,05 236 134 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Recklinghausen Recklinghausen Deutschland 90,00 833 731 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Regensburg Regensburg Deutschland 90,05 335 233 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Reutlingen Reutlingen Deutschland 90,05 1.302 1.200 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Rheine Rheine Deutschland 90,00 619 515 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Riesa Riesa Deutschland 100,00 101 1 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Rödental Rödental Deutschland 90,00 607 502 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Rosenheim Rosenheim Deutschland 100,00 1.438 1.283 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Rostock Sievershagen Deutschland 100,00 825 720 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Rostock-Brinckmansdorf Rostock Deutschland 90,00 947 843 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Saarbrücken Saarbrücken Deutschland 90,05 -631 -27 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Saarbrücken-Saarterrassen Saarbrücken Deutschland 90,00 -1.972 298 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Saarlouis Saarlouis Deutschland 90,00 647 543 EUR Media Markt TV-Hifi-Elektro GmbH Schleswig Schleswig Deutschland 100,00 -69 -169 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Schwabach Schwabach Deutschland 90,00 -12 -113 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Schwedt Schwedt/Oder Deutschland 90,00 338 235 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Schweinfurt Schweinfurt Deutschland 90,05 460 357 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Schwerin Schwerin Deutschland 90,05 886 784 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Siegen Siegen Deutschland 90,00 696 596 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Sindelfingen Sindelfingen Deutschland 90,00 1.725 1.622 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Singen Singen Deutschland 90,00 1.440 1.335 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Speyer Speyer Deutschland 90,00 1.111 1.008 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Stade Stade Deutschland 90,00 298 196 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Stadthagen Stadthagen Deutschland 100,00 9 -91 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Stralsund Stralsund Deutschland 90,05 773 671 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Straubing Straubing Deutschland 90,05 347 245 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Stuhr Stuhr Deutschland 90,05 433 331 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Stuttgart-Feuerbach Stuttgart Deutschland 90,00 2.413 2.311 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Stuttgart-Vaihingen Stuttgart Deutschland 90,00 332 228 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Traunreut Traunreut Deutschland 90,00 150 29 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Traunstein Traunstein Deutschland 90,00 749 649 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Trier Trier Deutschland 90,00 2.242 2.134 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Ulm Ulm Deutschland 90,00 2.005 1.899 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Velbert Velbert Deutschland 90,00 360 255 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Viernheim Viernheim Deutschland 90,00 1.645 1.544 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Waltersdorf bei Berlin Schönefeld Deutschland 90,05 1.805 1.703 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Weiden Weiden in der Oberpfalz Deutschland 90,00 1.403 1.299 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Weilheim Weilheim Deutschland 90,00 1.379 1.279 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Weiterstadt Weiterstadt Deutschland 90,00 700 588 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Wetzlar Wetzlar Deutschland 90,00 393 290 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Wiesbaden Wiesbaden Deutschland 90,00 862 749 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Wiesbaden-Äppelallee Wiesbaden Deutschland 90,00 1.182 1.081 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Wilhelmshaven Wilhelmshaven Deutschland 90,00 -979 -1.011 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Wolfsburg Wolfsburg Deutschland 90,05 1.337 1.235 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Worms Worms Deutschland 90,00 1.466 1.364 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Wuppertal Wuppertal Deutschland 90,00 1.119 1.008 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Würzburg Würzburg Deutschland 90,05 1.327 1.224 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Würzburg -Alfred-Nobel-Straße Würzburg Deutschland 90,00 400 300 EUR MEDIA MARKT TV-HiFi-Elektro GmbH Zella-Mehlis Zella-Mehlis Deutschland 90,00 542 432 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Zwickau Zwickau Deutschland 90,05 889 787 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro Larissa Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 499 -1.223 EUR MEDIA Markt TV-HiFi-Elektro Licht GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 1.451 1.196 EUR Media Markt TV-Hifi-Elektro Thessaloniki I Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 -122 -247 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro Thessaloniki II Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 3.248 -1.585 EUR Media Markt TV-HiFi-Elektro Thessaloniki III Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 3.560 -1.915 EUR MEDIA MARKT TV-Hifi-Elektro Wien XI Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 90,00 2.010 1.466 EUR MEDIA MARKT TV-Hifi-Elektro Wien XIII GmbH Wien Österreich 90,00 1.732 1.432 EUR MEDIA MARKT TV-Hifi-Elektro Wien XXI Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 90,00 1.282 835 EUR MEDIA MARKT Twee Torens Hasselt NV Hasselt Belgien 99,65 1.994 876 EUR Media Markt Umeå TV-Hifi-Elektro AB Umeå Schweden 90,01 -23.165 -5.525 SEK Media Markt Uppsala TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -33.414 -11.979 SEK Media Markt Utrecht B.V. Utrecht Niederlande 90,10 1.313 1.213 EUR MEDIA MARKT VALÈNCIA-CAMPANAR VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. València Spanien 99,90 834 714 EUR MEDIA MARKT VALLADOLID VÍDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Valladolid Spanien 99,90 1.104 984 EUR Media Markt Västerås TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -79.062 -9.064 SEK Media Markt Växjö TV-Hifi-Elektro AB Stockholm Schweden 90,01 -84.424 -5.309 SEK Media Markt Verbund Heilbronn-Franken GmbH Heilbronn Deutschland 90,00 12.632 7.494 EUR MEDIA MARKT VIGO VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO S.A. Vigo Spanien 99,90 479 359 EUR MEDIA MARKT VITORIA-GASTEIZ VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Vitoria Spanien 99,90 1.096 976 EUR Media Markt Vöcklabruck TV-Hifi-Elektro GmbH Vöcklabruck Österreich 90,00 341 357 EUR Media Markt Wels TV-Hifi-Elektro GmbH Wels Österreich 90,00 1.139 1.037 EUR MEDIA MARKT- West End Video TV Hifi Elektro Photo Computer Kereskedelmi Kft. Budapest Ungarn 90,00 26.100 12.651 HUF Media Markt Wien III TV-Hifi-Elektro GmbH Wien Österreich 90,00 39 -63 EUR Media Markt Wien XV TV-Hifi-Elektro GmbH Wien Österreich 90,00 237 357 EUR Media Markt Wien XXII TV-Hifi-Elektro GmbH Wien Österreich 90,00 1.154 1.052 EUR MEDIA MARKT Wörgl TV-Hifi-Elektro GmbH Wörgl Österreich 100,00 809 707 EUR MEDIA MARKT XCV TV-HiFi-Elektro GmbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR MEDIA MARKT XI - Produtos Informáticos e Electrónicos, LDA. Lissabon Portugal 100,00 -56 -151 EUR MEDIA MARKT XII - Produtos Informáticos e Electrónicos, LDA. Lissabon Portugal 100,00 87 1 EUR Media Markt Zalaegerszeg Video TV Hifi Elektro Computer Kereskedelmi Kft. Zalaegerszeg Ungarn 100,00 34.012 -75.988 HUF MEDIA MARKT ZARAGOZA PUERTO VENECIA VÍDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Zaragoza Spanien 99,90 -580 270 EUR MEDIA MARKT ZARAGOZA VIDEO-TV-HIFI-ELEKTRO-COMPUTER-FOTO, S.A. Zaragoza Spanien 99,90 -5.151 -541 EUR Media Markt Zell am See TV-Hifi-Elektro GmbH Zell am See Österreich 90,00 400 298 EUR Media Markt Zoetermeer B.V. Zoetermeer Niederlande 90,10 2.138 2.038 EUR Media Markt Zürich AG Zürich Schweiz 93,50 5.507 4.907 CHF Media Markt zwei TV-HiFi-Elektro GmbH Dresden-Prohlis Dresden Deutschland 90,00 1.249 1.147 EUR MEDIA MARKT Zwijnaarde NV Zwijnaarde Belgien 100,00 -50 -86 EUR Media Markt Zwolle B.V. Zwolle Niederlande 90,10 2.597 2.497 EUR MEDIA MARKT-SATURN BELGIUM NV Asse-Zellik Belgien 100,00 14.808 4.715 EUR Media Saturn - Servicos de Apoio Adminstrativo, Lda. Lissabon Portugal 100,00 -3.264 -84 EUR Media Saturn Electronics Hellas Commercial and Holding Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 9.139 -902 EUR Media Saturn Hellas Company Administration Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 187 129 EUR Media Saturn Holding Polska Sp.z.o.o. Warschau Polen 100,00 156.989 99.328 PLN Media Saturn Management AG Geroldswil Schweiz 100,00 2.017 1.267 CHF MEDIA SATURN MULTICHANNEL S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 165 58 EUR Media Saturn Online Spólka z ograniczona odpowiedzialnoscia Warschau Polen 100,00 -23 -73 PLN Media Saturn Power Service AG Oftringen Schweiz 90,00 158 28 CHF Mediamarket S.p.A. Curno Italien 97,00 25.042 5.235 EUR MediaMarkt (China) International Retail Holding Limited Hongkong China 75,00 1.534.249 -19.752 HKD MediaMarkt (Shanghai) Commercial & Trading Company Limited Shanghai China 100,00 154.802 -397.560 CNY MediaMarkt (Shanghai) Consulting Service Company Limited Shanghai China 100,00 239.379 3.131 CNY MEDIA-Markt TV-HiFi-Elektro GmbH Aachen Aachen Deutschland 90,00 393 138 EUR MediaOnline GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR1 MEDIA-SATURN (PORTUGAL), SGPS, UNIPESSOAL LDA Lissabon Portugal 100,00 -65.609 -2.644 EUR Media-Saturn China-Holding GmbH Ingolstadt Deutschland 75,41 -1.613 -1.400 EUR Media-Saturn China-Holding Limited Hongkong China 100,00 1.061.050 -2.762 HKD Media-Saturn Deutschland GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 125.653 0 EUR1 Media-Saturn e-handel Norge AS Oslo Norwegen 100,00 436 -364 NOK Media-Saturn e-handel Sverige AB Stockholm Schweden 100,00 954 14 SEK Media-Saturn Helvetia Holding GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 2.943 0 EUR1 Media-Saturn Holding Norway AS Oslo Norwegen 100,00 88.706 -14.488 NOK Media-Saturn Holding Sweden AB Stockholm Schweden 100,00 94.837 0 SEK Media-Saturn Internationale Beteiligungen GmbH München Deutschland 100,00 10.286 0 EUR1 Media-Saturn IT Services GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 100 0 EUR1 Media-Saturn Nordic Shared Services AB Stockholm Schweden 100,00 -13.367 -5.662 SEK media-saturn-e-business GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 26 0 EUR1 Media-Saturn-Holding GmbH Ingolstadt Deutschland 75,41 668.051 180.662 EUR Meister feines Fleisch - feine Wurst GmbH Gäufelden Deutschland 100,00 2.698 0 EUR1 MEM METRO Group Energy Production & Management Sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 25.739 2.782 PLN METRO (Changchun) Property Service Co. Ltd. Changchun China 100,00 -327 -327 CNY Metro Accounting Center of Excellence Private Limited Pune Indien 100,00 66.077 65.954 INR METRO Beteiligungsmanagement Düsseldorf GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 100,00 544.528 51.006 EUR METRO Cash & Carry Asia Pacific Holding GmbH Vösendorf Österreich 100,00 118.204 -3.985 EUR Metro Cash & Carry Brunnthal GmbH & Co. KG Brunnthal Deutschland 100,00 43 -547 EUR METRO Cash & Carry Bulgaria EOOD Sofia Bulgarien 100,00 312.396 42.929 BGN METRO Cash & Carry Central Asia Holding GmbH Vösendorf Österreich 100,00 5.566 -776 EUR METRO Cash & Carry d.o.o. Zagreb Kroatien 100,00 91.703 16.030 HRK METRO Cash & Carry d.o.o. Belgrad Serbien 100,00 7.116.945 -162.204 RSD Metro Cash & Carry Danmark ApS. Glostrup Dänemark 100,00 1.601 -28.159 DKK METRO Cash & Carry Deutschland GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 41.964 0 EUR1 METRO Cash & Carry France S.A.S. Nanterre Frankreich 100,00 174.056 109.552 EUR Metro Cash & Carry Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 25 0 EUR1 METRO Cash & Carry Import Limited Liability Company Kaliningrad Russland 100,00 4.103 -4.540 RUB METRO Cash & Carry India Private Limited Bangalore Indien 100,00 5.142.896 -888.533 INR METRO Cash & Carry International GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 3.349.714 0 EUR1 METRO Cash & Carry International Holding B. V. Amsterdam Niederlande 100,00 4.707.918 25.993 EUR METRO Cash & Carry International Holding GmbH Vösendorf Österreich 100,00 191.077 37.498 EUR METRO Cash & Carry International Management GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 30 0 EUR1 METRO Cash & Carry Japan KK Tokio Japan 100,00 1.252.334 -2.618.795 JPY METRO Cash & Carry Limited Liability Partnership Almaty Kasachstan 100,00 -15.713.371 -10.628.587 KZT Metro Cash & Carry Nederland B.V. Amsterdam Niederlande 100,00 247.355 31.680 EUR METRO Cash & Carry OOO Moskau Russland 100,00 28.155.712 8.625.225 RUB METRO Cash & Carry Österreich GmbH Vösendorf Österreich 73,00 48.217 19.824 EUR METRO CASH & CARRY ROMANIA SRL Bukarest Rumänien 85,00 697.887 95.208 RON METRO Cash & Carry SR s.r.o. Ivanka pri Dunaji Slowakei 100,00 28.041 10.259 EUR METRO Cash & Carry Ukraine Ltd. Kiew Ukraine 100,00 642.081 -117.510 UAH METRO Cash & Carry Vietnam Ltd. Ho-Chi-Minh-Stadt Vietnam 100,00 386.825.981 -290.533.073 VND Metro Cash & Carry Wines Hyderabad Indien 99,99 -2.189 -11 INR METRO Central East Europe GmbH Wien Österreich 100,00 44.156 27 EUR METRO Danmark Holding ApS Glostrup Dänemark 100,00 188.524 -21.324 DKK METRO Dienstleistungs-Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 927.226 0 EUR1 METRO Distributie Nederland B. V. Amsterdam Niederlande 100,00 435.893 31.891 EUR METRO DOLOMITI SpA San Donato Milanese Italien 100,00 3.353 1.652 EUR METRO FIM S.p.A. Cinisello Balsamo Italien 100,00 249.729 148.811 EUR METRO Finance B. V. Venlo Niederlande 100,00 89.196 1.711 EUR Metro France Immobiliere S. a. r. l. Nanterre Frankreich 100,00 313.301 24.115 EUR METRO Fünfzehnte Gesellschaft für Vermögensverwaltung mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 25 0 EUR1 Metro Grosmarket Bakirköy Alisveris Hizmetleri Ticaret Ltd. Sirketi Istanbul Türkei 100,00 219.290 45.643 TRY METRO Groß- und Lebensmitteleinzelhandel Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 3.276.236 0 EUR1 METRO Großhandelsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 37.037 0 EUR1 METRO GROUP Accounting Center GmbH Alzey Deutschland 100,00 25 0 EUR1 METRO Group Asset Management B.V. Amsterdam Niederlande 100,00 38 -1 EUR METRO Group Asset Management Ingatlan Kft. Budaörs Ungarn 100,00 2.568.622 302.728 HUF METRO Group Asset Management Property Ukraine Limited Liability Company Kiew Ukraine 100,00 130 -19 UAH METRO Group Asset Management Services GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 90.309 0 EUR1 METRO Group Asset Management Ukraine, Limited Liability Company Kiew Ukraine 100,00 2.078 704 UAH METRO Group Buying Ukraine Ltd. Kiew Ukraine 100,00 101 -440 UAH METRO Group Properties SR s.r.o. Ivanka pri Dunaji Slowakei 100,00 51.534 -363 EUR METRO GROUP REAL ESTATE ESPANA S.L. Madrid Spanien 100,00 1 0 EUR Metro Group Real Estate Private Limited Company Karachi Pakistan 99,75 308.267 -944 PKR METRO Group Retail Real Estate GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 100 0 EUR1 METRO Group Retail Real Estate Romania S.R.L. Voluntari Rumänien 100,00 -411 -614 RON Metro Group Settlement AG Chur Schweiz 100,00 314.242 62.841 CHF METRO Group Wholesale Real Estate Bulgaria EOOD Sofia Bulgarien 100,00 10 0 BGN METRO Group Wholesale Real Estate GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 100 0 EUR1 METRO Habib Cash & Carry Pakistan (Private) Limited Lahore Pakistan 75,00 2.268.593 -1.851.011 PKR Metro Holding France S. A. Vitry sur Seine Frankreich 100,00 364.780 120.781 EUR METRO International AG Baar Schweiz 100,00 417 173 CHF Metro International Beteiligungs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 9.993 0 EUR1 METRO INTERNATIONAL SUPPLY GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 1.000 0 EUR1 METRO Italia Cash and Carry S. p. A. San Donato Milanese Italien 100,00 19.544 17.387 EUR METRO Jinjiang Cash & Carry Co., Ltd. Shanghai China 90,00 -123.664 348.897 CNY METRO Kaufhaus und Fachmarkt Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 3.326.597 0 EUR1 METRO Kereskedelmi Kft. Budaörs Ungarn 100,00 134.324.094 -9.168.345 HUF METRO Leasing GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 1.527 0 EUR1 METRO LOGISTICS Germany GmbH Sarstedt Deutschland 100,00 1.675 0 EUR1 METRO Management EOOD Sofia Bulgarien 100,00 38 0 BGN METRO North Warehouse Management (Chongqing) Co. Ltd. Chongqing China 100,00 84.280 -1.345 CNY Metro Properties B.V. Amsterdam Niederlande 100,00 180.595 4.236 EUR METRO Properties CR s.r.o. Prag Tschechien 100,00 1.117.999 -74.914 CZK Metro Properties Danmark ApS. Glostrup Dänemark 100,00 151.897 6.726 DKK METRO PROPERTIES Energy Management GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 25.075 0 EUR1 METRO PROPERTIES France SAS Nanterre Frankreich 100,00 -425 -308 EUR Metro Properties Gayrimenkul Yatirim A.Ş. Istanbul Türkei 99,93 598.013 71.387 TRY METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG Saarbrücken Deutschland 99,51 154.976 240.052 EUR METRO PROPERTIES Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 25 0 EUR1 METRO PROPERTIES Limited Liability Company Moskau Russland 100,00 17.374 -3.041 RUB METRO PROPERTIES Management GmbH Saarbrücken Deutschland 66,67 52 5 EUR METRO PROPERTIES Services Sp.z o. o. Warschau Polen 100,00 5 0 PLN METRO PROPERTIES Sp.z o.o. Warschau Polen 100,00 232.304 41.176 PLN METRO Property Management (Beijing) Co. Ltd. Peking China 100,00 64.944 -1.594 CNY Metro Property Management (Changsha) Co., Ltd. Changsha China 100,00 86.294 6.598 CNY METRO Property Management (Changshu) Co. Ltd. Changshu China 100,00 62.696 544 CNY Metro Property Management (Changzhou) Co. Ltd. Changzhou China 100,00 45.357 2.305 CNY Metro Property Management (Chengdu Qingyang) Co., Ltd. Chengdu China 100,00 91.349 7.359 CNY METRO Property Management (Chongqing) Co. Ltd. Chongqing China 100,00 0 0 CNY Metro Property Management (Cixi) Co., Limited Cixi China 100,00 47.308 127 CNY Metro Property Management (Dongguan) Co. Ltd. Dongguan China 100,00 72.928 6.670 CNY Metro Property Management (Hangzhou) Company Limited Hangzhou China 100,00 70.326 1.064 CNY METRO Property Management (Harbin) Co. Ltd. Harbin China 100,00 74.387 6.238 CNY Metro Property Management (Hefei) Co. Ltd. Hefei China 100,00 44.836 1.565 CNY METRO Property Management (Huai'an) Co., Ltd. Huai'an China 100,00 53.151 286 CNY Metro Property Management (Jiangyin) Company Limited Jiangyin China 100,00 36.012 2.436 CNY Metro Property Management (Jiaxing) Co. Ltd. Jiaxing China 100,00 37.228 2.138 CNY Metro Property Management (Kunshan) Co. Ltd. Suzhou China 100,00 62.659 823 CNY METRO Property Management (Nanchang Qingshanhu) Co. Ltd. Nanchang China 100,00 59.970 4.656 CNY Metro Property Management (Nantong) Co. Ltd. Nantong China 100,00 59.479 4.910 CNY Metro Property Management (Qingdao) Company Limited Qingdao China 100,00 62.783 v794 CNY METRO Property Management (Shenyang) Co. Ltd. Shenyang China 100,00 98.136 7.249 CNY METRO Property Management (Shenzhen) Co. Ltd. Shenzhen China 100,00 51.068 1.415 CNY Metro Property Management (Suzhou) Co., Ltd. Suzhou China 100,00 45.380 2.393 CNY METRO Property Management (Tianjin Hongqiao) Co., Ltd. Tianjin China 100,00 67.826 6.323 CNY Metro Property Management (Wuhan) Co., Ltd. Wuhan China 100,00 89.462 8.308 CNY METRO Property Management (Xiamen) Co., Ltd. Xiamen China 100,00 104.414 6.887 CNY METRO Property Management (Xian) Co., Ltd. Xian China 100,00 61.231 5.602 CNY METRO Property Management (Xiangyang) Co. Ltd. Xiangyang China 100,00 -1 -1 CNY METRO Property Management (Zhangjiagang) Co. Ltd. Zhangjiagang China 100,00 65.177 -15 CNY Metro Property Management (Zhengzhou) Co., Ltd. Zhengzhou China 100,00 44.536 2.590 CNY METRO Property Management (Zhongshan) Co. Limited Zhongshan China 100,00 51.753 176 CNY METRO Property Management Wuxi Co. Ltd. Wuxi China 100,00 54.620 1.594 CNY METRO Real Estate Ltd. Zagreb Kroatien 100,00 585.865 22.001 HRK Metro Reinsurance N.V. Amsterdam Niederlande 100,00 19.992 -79 EUR Metro SB-Großmärkte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft Esslingen am Neckar Deutschland 100,00 322 2.401 EUR Metro SB-Großmärkte GmbH & Co. Kommanditgesellschaft Linden Deutschland 100,00 348 78 EUR Metro SB-Großmärkte Verwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung Mülheim an der Ruhr Deutschland 100,00 127 2 EUR METRO Service GmbH Vösendorf Österreich 100,00 13.179 8.968 EUR METRO Services PL spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Warschau Polen 100,00 717 357 PLN METRO Siebte Gesellschaft für Vermögensverwaltung mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 66 4 EUR METRO South East Asia Holding GmbH Vösendorf Österreich 100,00 764 -105 EUR METRO SYSTEMS GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 72.088 0 EUR1 Metro Systems Romania S.R.L. Bukarest Rumänien 100,00 10.558 2.909 RON METRO SYSTEMS RU Limited Liability Company Moskau Russland 100,00 38.816 3.171 RUB METRO Systems Ukraine LLC Kiew Ukraine 100,00 1.840 85 UAH METRO Vierzehnte Gesellschaft für Vermögensverwaltung mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 25 0 EUR1 METRO Warehouse Management (Chongqing) Co. Ltd. Chongqing China 100,00 83.410 7.201 CNY Metro Warehouse Management (Hangzhou) Co. Ltd. Hangzhou China 100,00 85.724 8.198 CNY METRO Warehouse Management (Suzhou) Co. Ltd. Suzhou China 100,00 78.048 1.162 CNY Metro Warehouse Management (Taizhou) Co. Ltd Taizhou China 100,00 61.263 356 CNY Metro Warehouse Management (Wuhan) Co. Ltd. Wuhan China 100,00 87.717 8.403 CNY Metro Warehouse Management (Yantai) Co., Limited Yantai China 100,00 28.039 -73 CNY METRO Warehouse Management (Zibo) Co., Ltd. Zibo China 100,00 40.201 1.603 CNY Metro Warehouse Noginsk Limited Liability Company Moskau Russland 100,00 1.182.322 -61.230 RUB METRO Zehnte Gesellschaft für Vermögensverwaltung mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 497.332 0 EUR METRO Zwölfte Gesellschaft für Vermögensverwaltung mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 25 0 EUR1 MFM METRO Group Facility Management GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 178 0 EUR1 MGA METRO Group Advertising GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 105 0 EUR1 MGA METRO Group Advertising Polska Sp. z o.o. i Spólka Sp.k. Warschau Polen 100,00 100 0 PLN MGA METRO Group Advertising Polska Spolka z ogranicona odpowiedzialoscia Warschau Polen 100,00 3.538 119 PLN MGA METRO Group Advertising Romania srl Bukarest Rumänien 100,00 469 172 RON MGA METRO Group Advertising Rus OOO Moskau Russland 100,00 11.348 2.841 RUB MGB METRO Group Buying (Shanghai) Co., Ltd. Shanghai China 100,00 859 14 EUR MGB METRO Group Buying HK Limited Hongkong China 100,00 27.350 22.557 EUR MGB Metro Group Buying Romania SRL Bukarest Rumänien 100,00 4.039 45 RON MGB METRO Group Buying RUS OOO Moskau Russland 100,00 17.657 -9.892 RUB MGB METRO Group Buying TR Satinalma Ticaret Limited Sirketi Istanbul Türkei 100,00 1.625 -73 TRY MGC METRO Group Clearing GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 25 0 EUR1 MGE Warenhandelsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 386 0 EUR1 MGI Metro Group Iletisim ve Enformasyon Ticaret Limited Sirketi Istanbul Türkei 100,00 2.166 120 TRY MGL LOGISTICS SERVICES GREECE Eteria Periorismenis Efthinis Agios Ioannis Rentis Griechenland 100,00 72 48 EUR MGL METRO Group Logistics Bulgaria LTD Sofia Bulgarien 100,00 61 0 BGN MGL METRO Group Logistics GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 235 0 EUR1 MGL METRO Group Logistics Limited Liability Company Moskau Russland 100,00 273.316 21.673 RUB MGL METRO Group Logistics Polska Sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 1.960 88 PLN MGL METRO Group Logistics Polska Sp. z o.o. i Spólka Sp.k. Warschau Polen 99,87 173.848 166.448 PLN MGL METRO GROUP LOGISTICS UKRAINE LLC Kiew Ukraine 100,00 300 -15 UAH MGL METRO Group Logistics Warehousing Beteiligungs GmbH Sarstedt Deutschland 100,00 79 0 EUR MGL METRO Group Lojistik Hizmetleri Ticaret Limited sirketi Istanbul Türkei 100,00 923 -449 TRY MGP METRO Group Account Processing GmbH Kehl Deutschland 100,00 1.322 221 EUR MGP METRO Group Account Processing International AG Baar Schweiz 100,00 1.482 -323 CHF MGT METRO Group Travel Services GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 49 0 EUR1 MIAG Asia Co. Ltd. Hongkong China 100,00 36 10 EUR MIAG B.V. Venlo Niederlande 100,00 8.829 -579 EUR MIAG Commanditaire Vennootschap Diemen Niederlande 100,00 550.001 32.908 EUR MIAG RUS Limited Liability Company Kotelniki Russland 100,00 6.000 205 RUB MIB METRO Group Insurance Broker GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 140 0 EUR1 MIB Services (UK) Ltd Manchester Großbritannien 100,00 0 0 GBP MIP METRO Group Intellectual Property GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 100,00 8 -5 EUR MIP METRO Group Intellectual Property Management GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 64 4 EUR MMS ONLINE BELGIË Zellik Belgien 100,00 100 0 EUR MMS Online Nederland B.V. Rotterdam Niederlande 100,00 100 0 EUR Morocco Fish Trading Company SARL AU Casablanca Marokko 100,00 9 -91 MAD MRE Sp. z o.o. Wholesale Real Estate Poland S.K.A. Warschau Polen 100,00 1.121.479 1.441 PLN MRE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Warschau Polen 100,00 5 0 PLN MS Digital Download S.a.r.l. Esch-sur-Alzette Luxemburg 100,00 116 15 EUR MS E-Business Concepts & Service GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 9.828 0 EUR1 MS E-Commerce AG Geroldswil Schweiz 100,00 456 102 CHF MS E-Commerce GmbH Wiener Neustadt Österreich 100,00 103 1 EUR MS E-Commerce Kereskedelmi Korlátolt Feleősségű Társaság Budaörs Ungarn 100,00 500 519 HUF MS ISTANBUL IC VE DIS TICARET LIMITED SIRKETI Istanbul Türkei 100,00 34.134 -55.481 TRY MS Multichannel Retailing Ges.m.b.H. Vösendorf Österreich 100,00 78 0 EUR MS Powerservice GmbH Vösendorf Österreich 100,00 100 -1 EUR MTE Grundstücksverwaltung GmbH & Co. Objekt Duisburg oHG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR MTT METRO Group Textiles Transport GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 52 0 EUR1 multi media Kommunikationstechnik Zwei GmbH Heilbronn Deutschland 100,00 -6.131 -3 EUR multi media Service GmbH Heilbronn Deutschland 90,00 -307 -189 EUR Multi-Center Warenvertriebs GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 6.120 0 EUR1 my-xplace GmbH Göttingen Deutschland 100,00 25 0 EUR N & NF Trading GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 30 0 EUR Nedema GmbH Köln Deutschland 100,00 52 0 EUR1 NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Detmold KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Eschweiler KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Germersheim KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Langendreer KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Ludwigshafen KG Pullach im Isartal Deutschland 49,00 -2.973 83 EUR NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Moers KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Neunkirchen KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Oberhausen oHG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Rendsburg KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR NIGRA Verwaltung GmbH & Co. Objekt Salzgitter KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR OOO „CE trading solutions" Moskau Russland 100,00 100 0 RUB OOO Media-Markt-Saturn Moskau Russland 100,00 6.753.799 726.699 RUB OOO Media-Saturn-Russland Moskau Russland 100,00 6.419.006 -35.374 RUB OOO Saturn Moskau Russland 100,00 7.572 -551 RUB OOO xplace Moskau Russland 100,00 712 0 RUB OPCI FRENCH WHOLESALE STORES - FWS Paris Frankreich 100,00 138.061 892 EUR PayRed Card Services AG Geroldswil Schweiz 100,00 273 123 CHF Peoplefone Beteiligungsgesellschaft mbH Ingolstadt Deutschland 100,00 178 0 EUR PIL Grundstücksverwaltung GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 26 0 EUR1 Power Service GmbH Köln Deutschland 100,00 -14 -143 EUR PowerService Nederland B.V. Rotterdam Niederlande 100,00 100 0 EUR Pro. FS GmbH Böblingen Deutschland 100,00 771 0 EUR1 PT Paserda Indonesia Jakarta Indonesien 75,00 30.964 35.626 IDR Qingdao Metro Warehouse Management Co. Ltd. Qingdao China 100,00 81.085 7.058 CNY RaW Real Estate Asia Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 238 77 SGD real ,- Sp. z o.o. i Spólka spólka komandytowa Warschau Polen 100,00 4.001 -100.580 PLN Real Estate Management Misr Limited Liability Company Kairo Ägypten 100,00 10 1 EUR Real Properties Ukraine LLC Kiew Ukraine 100,00 161 4 UAH real,- Group Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 12.502 0 EUR1 real,- Handels GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 23 0 EUR1 real,- Hipermarketler Zinciri Anonim Sirketi Istanbul Türkei 99,75 26.782 -28.197 TRY real,- Holding GmbH Alzey Deutschland 100,00 639.835 0 EUR1 real,- Hypermarket OOO Moskau Russland 100,00 4.370.779 -342.153 RUB real,- Hypermarket Romania S.R.L. Bukarest Rumänien 100,00 139.433 -73.524 RON real,- SB-Warenhaus GmbH Alzey Deutschland 100,00 558.208 0 EUR1 real,- Spólka z ograniczona odpowiedzialnoscia Warschau Polen 100,00 10.392 420 PLN red blue Marketing GmbH München Deutschland 100,00 102 0 EUR1 Redcoon Benelux B. V. Tilburg Niederlande 100,00 410 278 EUR REDCOON DANMARK ApS Kopenhagen Dänemark 100,00 156 81 EUR REDCOON ELECTRONIC TRADE, S.L. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 2.510 290 EUR Redcoon GmbH Aschaffenburg Deutschland 90,00 6.110 769 EUR redcoon GmbH Wien Österreich 100,00 972 105 EUR REDCOON ITALIA S.R.L. Turin Italien 100,00 8 158 EUR redcoon Logistics GmbH Erfurt Deutschland 100,00 -784 -809 EUR REDCOON POLSKA Sp. z.o.o. Bydgoszcz Polen 100,00 1.483 -351 PLN Remo Zaandam B.V. Zaandam Niederlande 100,00 11.598 1.511 EUR Renate Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH Saarbrücken Deutschland 100,00 26 0 EUR1 Retail Real Estate Limited Liability Company Moskau Russland 100,00 182.455 1.833 RUB ROSARIA Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Gerlingen KG Düsseldorf Deutschland 94,00 -607 48 EUR Rotterdam Trading Office B.V. Diemen Niederlande 100,00 504 -454 EUR RUDU Verwaltungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 465 0 EUR1 RUTIL Verwaltung GmbH & Co. SB-Warenhaus Bielefeld KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR Saalbau-Verein Ulm GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 62 0 EUR1 SAS REDCOON FRANCE Villepinte Frankreich 100,00 -1.172 -505 EUR SATURN ALICANTE ELECTRO, S.A.U. Alicante Spanien 100,00 -826 -15 EUR Saturn Amersfoort B.V. Amersfoort Niederlande 100,00 2 -88 EUR Saturn Amsterdam ODE B.V. Amsterdam Niederlande 100,00 -1.277 -1.367 EUR Saturn Athens III Commercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 -16.676 -8.340 EUR SATURN BARAKALDO ELEKTRO, S.A.U. Barakaldo Spanien 100,00 -4.421 2.510 EUR SATURN Basel Stücki AG Basel Schweiz 90,00 -19.909 -6.221 CHF SATURN Brugge NV Brügge Belgien 90,00 -2.414 -315 EUR SATURN E502 ELECTRO, S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 19 0 EUR SATURN E503 ELECTRO,S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 -1.616 -29 EUR SATURN E-515 Electro, S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 102 0 EUR SATURN E-516 ELECTRO S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 102 0 EUR SATURN E-517 ELECTRO S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 103 0 EUR Saturn Electro-Handelsges.m.b.H. Salzburg Österreich 90,00 3.612 3.303 EUR Saturn Electro-Handelsges.m.b.H. Wien Österreich 90,00 2.877 2.360 EUR Saturn Electro-Handelsges.m.b.H. Graz Österreich 90,00 1.018 742 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft m.b.H. Vösendorf Österreich 90,00 1.465 653 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft m.b.H. Linz Österreich 90,00 1.626 1.236 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Karlsruhe Deutschland 90,00 -1.587 -871 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Ansbach Ansbach Deutschland 90,00 517 417 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Augsburg Augsburg Deutschland 90,00 1.590 1.440 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Bad Homburg Bad Homburg v.d.Höhe Deutschland 90,00 3 56 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Bad Oeynhausen Bad Oeynhausen Deutschland 90,00 369 267 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin I Berlin Deutschland 90,00 2.724 2.621 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Charlottenburg Berlin Deutschland 90,00 -5.975 -267 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Gesundbrunnen Berlin Deutschland 90,00 640 536 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Hellersdorf Berlin Deutschland 90,00 -297 -212 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Märkische Zeile Berlin Deutschland 90,00 34 65 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Marzahn Berlin Deutschland 90,00 977 874 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Potsdamer Platz Berlin Deutschland 90,00 -758 -293 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Reinickendorf Berlin Deutschland 100,00 -3.065 -21 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Spandau Berlin Deutschland 90,00 903 798 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Steglitz Berlin Deutschland 90,05 466 360 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Treptow Berlin Deutschland 100,00 -243 -138 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Berlin-Zehlendorf Berlin Deutschland 90,00 -1.359 -59 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Bielefeld Bielefeld Deutschland 90,05 1.071 969 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Bocholt Bocholt Deutschland 90,00 478 376 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Bochum Bochum Deutschland 90,00 1.084 973 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Braunschweig Braunschweig Deutschland 90,00 1.623 1.519 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Bremen Bremen Deutschland 90,05 1.124 1.022 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Bremen-Habenhausen Bremen Deutschland 90,00 535 432 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Bremerhaven Bremerhaven Deutschland 90,00 -1.418 -1 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Celle Celle Deutschland 100,00 250 218 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Chemnitz Chemnitz Deutschland 90,00 539 434 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Chemnitz-Zentrum Chemnitz Deutschland 100,00 -1.001 171 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Darmstadt Darmstadt Deutschland 90,00 786 683 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Delmenhorst Delmenhorst Deutschland 100,00 -913 -46 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Dessau Dessau-Roßlau Deutschland 90,00 -1.290 -141 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Dortmund Dortmund Deutschland 90,01 3.523 3.098 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Dortmund-Eving Dortmund Deutschland 90,00 412 306 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Dresden Dresden Deutschland 90,00 1.038 922 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Duisburg Duisburg Deutschland 90,00 1.032 929 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Erfurt Erfurt Deutschland 90,05 577 477 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Erlangen Erlangen Deutschland 90,00 1.224 1.121 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Essen City Essen Deutschland 90,00 1.484 1.355 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Essen-Steele Essen Deutschland 100,00 -2.916 -420 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Esslingen Esslingen am Neckar Deutschland 100,00 -211 451 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Euskirchen Euskirchen Deutschland 90,00 335 231 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Flensburg Flensburg Deutschland 90,00 -484 183 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Frankfurt/Main Frankfurt am Main Deutschland 100,00 1.138 24 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Freiburg Freiburg im Breisgau Deutschland 90,00 1.025 921 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Freising Freising Deutschland 90,00 488 387 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Fürth Fürth Deutschland 100,00 -5.326 -746 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Gelsenkirchen Gelsenkirchen Deutschland 95,00 278 176 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Gelsenkirchen-Buer Gelsenkirchen Deutschland 90,00 353 247 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Gießen Gießen Deutschland 90,00 -1.778 -414 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Göttingen Göttingen Deutschland 90,00 370 263 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Gummersbach Gummersbach Deutschland 90,00 386 282 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Hagen Hagen Deutschland 95,00 14 -91 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Hamburg-Altstadt Hamburg Deutschland 90,00 7.736 7.466 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Hamm Hamm Deutschland 90,00 505 402 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Hanau Hanau Deutschland 90,00 1.155 1.049 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Hannover Hannover Deutschland 90,01 3.242 3.052 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Hattingen Hattingen Deutschland 90,00 -1.048 -361 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Heidelberg Heidelberg Deutschland 90,00 435 334 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Herford Herford Deutschland 100,00 125 25 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Hildesheim Hildesheim Deutschland 90,00 -213 -317 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Ingolstadt Ingolstadt Deutschland 90,00 1.385 1.285 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Isernhagen Isernhagen Deutschland 90,00 969 862 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Kaiserslautern Kaiserslautern Deutschland 90,00 1.160 1.055 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Karlsruhe-Durlach Karlsruhe Deutschland 90,00 410 308 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Kassel Kassel Deutschland 90,00 1.440 1.328 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Kempten Kempten (Allgäu) Deutschland 90,00 610 510 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Kerpen Kerpen Deutschland 90,00 536 435 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Kiel Kiel Deutschland 100,00 32 -68 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Kleve Kleve Deutschland 90,00 509 405 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Koblenz Koblenz Deutschland 90,00 687 584 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Krefeld Krefeld Deutschland 90,00 -1.059 -115 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Landshut Landshut Deutschland 90,00 -589 -129 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Leipzig Leipzig Deutschland 90,00 435 309 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Leipzig-Hauptbahnhof Leipzig Deutschland 90,00 987 885 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Leonberg Leonberg Deutschland 90,00 236 186 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Lübeck Lübeck Deutschland 90,00 461 352 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Lüdenscheid Lüdenscheid Deutschland 90,05 400 297 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Ludwigsburg Ludwigsburg Deutschland 90,00 255 155 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Ludwigshafen Ludwigshafen Deutschland 90,00 581 476 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Lünen Lünen Deutschland 90,00 282 178 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Magdeburg Magdeburg Deutschland 90,05 599 497 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Mainz Mainz Deutschland 90,00 605 503 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Mannheim Mannheim Deutschland 90,00 799 658 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Marl Marl Deutschland 90,00 407 305 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Moers Moers Deutschland 90,00 1.189 1.083 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Mülheim Mülheim an der Ruhr Deutschland 90,00 172 69 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH München München Deutschland 90,07 5.432 4.109 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH München-Riem München Deutschland 90,00 1.622 1.517 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Münster Münster Deutschland 90,00 1.382 1.280 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Neckarsulm Neckarsulm Deutschland 90,00 399 297 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Neu-Isenburg Neu-Isenburg Deutschland 90,00 -655 -99 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Nürnberg Nürnberg Deutschland 90,01 613 370 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Oberhausen Oberhausen Deutschland 90,00 985 878 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Oldenburg Oldenburg Deutschland 90,00 -649 11 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Osnabrück Osnabrück Deutschland 90,00 1.432 1.327 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Passau Passau Deutschland 90,00 -205 140 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Pforzheim Pforzheim Deutschland 90,00 983 883 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Regensburg Regensburg Deutschland 90,00 1.161 1.055 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Remscheid Remscheid Deutschland 90,05 422 319 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Reutlingen Reutlingen Deutschland 90,00 534 484 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Rostock Rostock Deutschland 90,00 889 780 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Saarbrücken Saarbrücken Deutschland 90,00 -98 -204 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Schweinfurt Schweinfurt Deutschland 90,00 -1.765 -503 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Senden Senden Deutschland 90,00 858 757 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Soest Soest Deutschland 100,00 -4.134 -9 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Solingen Solingen Deutschland 90,05 330 227 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Stuttgart Stuttgart Deutschland 90,00 2.491 2.382 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Tübingen Tübingen Deutschland 90,00 367 261 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Weimar Weimar Deutschland 90,00 683 580 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Weiterstadt Weiterstadt Deutschland 100,00 -1.168 -117 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Wesel Wesel Deutschland 90,00 -28 1 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Wiesbaden Wiesbaden Deutschland 90,00 -844 -290 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Witten Witten Deutschland 100,00 -7.756 -249 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Wolfsburg Wolfsburg Deutschland 90,00 -729 502 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Wuppertal-Barmen Wuppertal Deutschland 100,00 -5.224 28 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mbH Zwickau Zwickau Deutschland 90,00 741 635 EUR Saturn Electro-Handelsgesellschaft mit beschränkter Haftung Köln Deutschland 100,00 2.032 0 EUR1 Saturn Gerasdorf Electro-Handelsges.m.b.H. Gerasdorf bei Wien Österreich 90,00 -230 -332 EUR Saturn Graz V VertriebsgmbH Graz Österreich 90,00 1.011 909 EUR Saturn Groningen B.V. Groningen Niederlande 90,10 1.196 1.096 EUR Saturn Haid Electro-Handelsges.m.b.H. Haid Österreich 90,00 -623 293 EUR Saturn Heerhugowaard B.V. Heerhugowaard Niederlande 90,10 -867 -341 EUR Saturn Hoofddorp B.V. Hoofddorp Niederlande 90,10 -4.968 -604 EUR Saturn Innsbruck Electro-Handeslges.m.b.H. Innsbruck Österreich 90,00 -1.253 -152 EUR Saturn Klagenfurt Electro-Handelsges.m.b.H. Klagenfurt Österreich 90,00 510 408 EUR SATURN Kortrijk NV Kortrijk Belgien 90,00 -2.216 -128 EUR SATURN LAS PALMAS G.C. S.A. Las Palmas de Gran Canaria Spanien 99,90 -761 -679 EUR Saturn Leidsche Rijn B.V. Utrecht Niederlande 90,10 -591 9 EUR SATURN Liège Médiacité SA Liège Belgien 100,00 -3.901 -1.196 EUR Saturn Luxembourg S.A. Luxemburg Luxemburg 100,00 -2.295 -729 EUR SATURN MADRID CARABANCHEL ELECTRO, S.A.U. Madrid Spanien 100,00 -10.907 -906 EUR SATURN MADRID-PLENILUNIO ELEKTRO, S.A. Madrid Spanien 99,90 -2.382 -503 EUR Saturn Management GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 26 0 EUR1 SATURN MASSALFASAR-VALENCIA ELECTRO, S.A. València Spanien 99,90 -3.476 -589 EUR Saturn Mega Markt GmbH Wuppertal Wuppertal Deutschland 90,05 272 166 EUR SATURN Meir Antwerpen NV Antwerpen Belgien 100,00 -11.213 -1.573 EUR SATURN MURCIA THADER ELECTRO, S.A. Murcia Spanien 99,90 -7.798 -983 EUR Saturn Nieuwegein B.V. Nieuwegein Niederlande 90,10 -1.052 -784 EUR Saturn online GmbH Ingolstadt Deutschland 100,00 200 0 EUR1 SATURN OVIEDO ELECTRO, S.A. Oviedo Spanien 99,90 -7.836 -1.378 EUR SATURN PLANET Sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 248 198 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. 11 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. 13 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. 16 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. 17 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. 18 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. 19 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. 9 Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 400 0 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Bydgoszcz Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -9.418 -1.489 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Gdańsk I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 1.791 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Gliwice Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 339 -61 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Katowice I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 4.366 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Kraków I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 4.110 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Łódź I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -10.324 -3.806 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Łódź II Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -1.009 -1.329 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Lubin Spółka Komandytowa Warschau Polen 100,00 -17.430 -4.965 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Poznań I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 2.500 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Szczecin I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -831 -348 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Tychy Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -1.984 -854 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Warszawa I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 5.923 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Warszawa II Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 1.995 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Warszawa III Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 350 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Warszawa IV Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 444 2.860 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Warszawa V Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -3.662 -1.136 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Wrocław I Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -6.256 -1.383 PLN Saturn Planet Sp. z o.o. Wrocław II Spółka Komandytowa Warschau Polen 90,00 -7.591 -2.656 PLN SATURN RIVAS VACIAMADRID ELECTRO, S.A.U. Madrid Spanien 100,00 -10.889 -1.976 EUR Saturn Rotterdam Zuidplein BV Rotterdam Niederlande 100,00 -11.755 -1.173 EUR SATURN SAN JUAN DE AZNALFARACHE ELECTRO, S.A.U. El Prat de Llobregat Spanien 100,00 89 1 EUR SATURN SAN SEBASTIAN DE LOS REYES ELECTRO, S.A. Madrid Spanien 99,90 -8.535 -1.820 EUR SATURN Schönbühl (Moosseedorf) AG Moosseedorf Schweiz 90,00 -7.725 -3.041 CHF Saturn Spijkenisse B.V. Spijkenisse Niederlande 100,00 -946 -773 EUR SATURN Spreitenbach AG Spreitenbach Schweiz 90,00 4.855 -4.572 CHF Saturn Techno-Electro-Handelsgesellschaft mbH Köln Deutschland 100,00 2.054 0 EUR1 Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Hürth Deutschland 90,00 893 786 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Neuss Deutschland 90,09 - 823 40 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Leverkusen Deutschland 90,09 702 537 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Aachen Deutschland 90,00 988 883 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Mönchengladbach Deutschland 90,00 -1.142 -849 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Siegen Deutschland 90,00 1.154 690 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Sankt Augustin Deutschland 90,09 1.130 911 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Düren Deutschland 90,00 276 174 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Bergisch Gladbach Deutschland 90,20 251 225 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Köln Deutschland 100,00 1.068 966 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Düsseldorf - Flingern Düsseldorf Deutschland 90,00 -635 206 EUR Saturn Techno-Markt Electro-Handelsgesellschaft mbH Düsseldorf - Königsallee Düsseldorf Deutschland 90,00 2.016 1.967 EUR SATURN TENERIFE 3 DE MAYO ELECTRO, S.A. Santa Cruz de Tenerife Spanien 99,90 823 703 EUR Saturn Thessaloniki II Comercial Anonymi Eteria Athen Griechenland 100,00 -11.237 -6.238 EUR SATURN Thun AG Thun Schweiz 90,00 -2.366 -2.964 CHF Saturn Tilburg B.V. Tilburg Niederlande 90,10 1.476 1.376 EUR Saturn Venlo B.V. Venlo Niederlande 90,10 -1.728 -566 EUR SATURN Volketswil AG Volketswil Schweiz 90,00 -10.284 -4.452 CHF Saturn Wien X VertriebsgmbH Wien Österreich 90,00 1.356 1.254 EUR Saturn Wien XIV Electro-Handelsges.m.b.H. Wien Österreich 90,00 41 -61 EUR Saturn Wien XX VertriebsgmbH Wien Österreich 90,00 1.956 1.600 EUR Saturn Wien XXII Electro-Handelsges.m.b.H. Wien Österreich 90,00 808 706 EUR Saturn Wien XXIII Electro-Handelsges.m.b.H. Wien Österreich 90,00 -898 -409 EUR SATURN Wilrijk NV Wilrijk Belgien 90,00 1.294 1.184 EUR SATURN Winterthur AG Winterthur Schweiz 90,00 -9.317 -4.472 CHF Saturn Zaandam B.V. Zaandam Niederlande 100,00 -2.721 -518 EUR Saturn-Mega Markt GmbH Halle Halle (Saale) Deutschland 90,05 665 563 EUR Saturn-Mega Markt GmbH Trier Trier Deutschland 90,05 783 681 EUR Schaper Grundbesitz-Verwaltungsgesellschaft mbH Saarbrücken Deutschland 100,00 1.243 0 EUR1 Secundus Grundstücksverwertungs-GmbH & Co. Objekt Stuttgart-Königstraße KG Saarbrücken Deutschland 100,00 3.760 -193 EUR SEZAM XVI Closed-end Non-public Asset Investment Fund Warschau Polen 100,00 1.826.454.000 0 PLN SIG Import GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 624 0 EUR SIL Verwaltung GmbH & Co. Objekt Haidach KG Schwabhausen Deutschland 92,00 -398 -28 EUR Sinco Großhandelsgesellschaft m. b. H. Vösendorf Österreich 73,00 26.179 7.535 EUR Singapore Trading Office (MAG) Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 1.689 -1.811 SGD Smart Retail Kft. Budaörs Ungarn 100,00 3.322 -878 HUF Sociedad Ibérica Restaurantes de Tecnología Avanzada S. A. U. Madrid Spanien 100,00 1.021 -469 EUR SOLUM Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Promohypermarkt Donaueschingen KG Düsseldorf Deutschland 100,00 0 3 EUR SOLUM Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Promohypermarkt Köln KG Düsseldorf Deutschland 100,00 -2.361 984 EUR SPORTARENA GmbH Köln Deutschland 100,00 30 0 EUR1 Star Farm (Shanghai) Agriculture Information Consulting Company Limited Shanghai China 100,00 2.543 -5.064 CNY Star Farm Pakistan Pvt. Ltd. Lahore Pakistan 100,00 80 -41.027 PKR STW Grundstücksverwaltung Gesellschaft mit beschränkter Haftung Saarbrücken Deutschland 100,00 72 0 EUR1 TANDOS Grundstücks-Verwaltungsgesellschaft mbH Saarbrücken Deutschland 100,00 431 405 EUR TECHNO-Service Reparatur und Wartungs GmbH Landshut Deutschland 51,00 -91 -60 EUR Tertia Handelsbeteiligungsgesellschaft mbH Köln Deutschland 60,00 12.877 5.420 EUR Trading Office Gida Ticaret Ltd. Sti Antalya Türkei 100,00 422 -2.179 TRY VALENCIA TRADING OFFICE, S.L. Madrid Spanien 100,00 991 492 EUR Weinkellerei Thomas Rath GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 26 0 EUR1 Wholesale Real Estate Belgium N.V. Wommelgem Belgien 100,00 46.536 6.180 EUR Wirichs Immobilien GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 26 0 EUR1 Wirichs Immobilien GmbH & Co. Objekt Herford KG Saarbrücken Deutschland 63,64 1.419 517 EUR Wirichs Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Schwelm KG Saarbrücken Deutschland 100,00 983 34 EUR Wirichs Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Voerde und Kamen KG Saarbrücken Deutschland 100,00 928 -51 EUR Wolfgang Wirichs GmbH Saarbrücken Deutschland 100,00 5.113 0 EUR1 World Import N. V. Puurs Belgien 100,00 191 197 EUR WRE Real Estate Limited Liability Partnership Almaty Kasachstan 100,00 1.955.712 -548.549 KZT X Place Spain SL Barcelona Spanien 100,00 76 36 EUR Xi'an METRO Commercial and Trading Company Limited Xi'an China 100,00 72.987 7.179 CNY xplace GmbH Göttingen Deutschland 50,01 3.225 1.460 EUR XPLACE UK LIMITED London Großbritannien 100,00 -88 -88 GBP Yugengaisha MIAG Japan Tokio Japan 100,00 4.214 141 JPY ZARUS Verwaltung GmbH & Co. Dritte Vermietungs-oHG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR ZARUS Verwaltung GmbH & Co. Objekt Braunschweig Berliner Straße KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR ZARUS Verwaltung GmbH & Co. Objekt Mutterstadt KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR ZARUS Verwaltung GmbH & Co. Objekt Osnabrück KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR ZARUS Verwaltung GmbH & Co. Objekte Niedersachsen KG Pullach im Isartal Deutschland 19,00 5 0 EUR Zentra Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung Saarbrücken Deutschland 100,00 256 0 EUR1 Zentra-Grundstücksgesellschaft mit beschränkter Haftung Saarbrücken Deutschland 100,00 1.279 0 EUR1 Zeta Capital B.V. Rotterdam Niederlande 100,00 9.281 5.582 EUR Zweite real,- Multi-Markt Verwaltungsgesellschaft mbH Alzey Deutschland 100,00 41 0 EUR1 Zweite real,- SB-Warenhaus GmbH Alzey Deutschland 100,00 32.155 -17.000 EUR 1 Ergebnisabführungsvertrag Beteiligungen (mindestens 20 % Anteilsbesitz) scroll Name Sitz Land Anteile am Kapital in % Eigenkapital in '000 Währung Jahresergebnis in '000 Währung Währung EKS Handelsgesellschaft mbH Salzburg Österreich 25,00 57 2 EUR EKS Handelsgesellschaft mbH & Co. KG Salzburg Österreich 25,00 48.138 47.817 EUR Elbrus Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Frankfurt-Zeil KG Mainz Deutschland 94,00 -2.245 83 EUR European EPC Competence Center GmbH Köln Deutschland 30,00 354 61 EUR EZW Kauf- und Freizeitpark GmbH & Co. Kommanditgesellschaft Bremen Deutschland 49,00 17.895 5.841 EUR EZW Kauf- und Freizeitpark Verwaltungs-GmbH Bremen Deutschland 49,04 70 3 EUR Fachmarktzentrum Essen GmbH & Co. KG Pullach im Isartal Deutschland 94,00 15.478 -4 EUR Fiege Mega Center Erfurt GmbH & Co. KG Nesse- Apfelstädt Deutschland 49,00 256 433 EUR Fiege Mega Center Erfurt Verwaltungs GmbH Nesse- Apfelstädt Deutschland 49,00 329 37 EUR Habib Metro Pakistan (Pvt.) Limited Karachi Pakistan 40,00 7.851.529 421.670 PKR Iniziative Methab s.r.l. Bozen Italien 50,00 2.166 1.501 EUR Intercompra LDA Lissabon Portugal 50,00 -4 -1 EUR MAXXAM B.V. Ede Niederlande 25,00 27 0 EUR MAXXAM C.V. Ede Niederlande 25,00 400 0 EUR MEC METRO-ECE Centermanagement GmbH & Co. KG Düsseldorf Deutschland 50,00 550 1.417 EUR MEC METRO-ECE Centermanagement Verwaltungs GmbH Düsseldorf Deutschland 50,00 25 0 EUR Metro plus Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH Düsseldorf Deutschland 20,00 65 9 EUR METSPA Beszerzési és Kereskedelmi Kft. Budaörs Ungarn 33,33 3.059 19 HUF METSPA d.o.o. za trgovinu Zagreb Kroatien 50,00 41 21 HRK OPCI FRENCH WHOLESALE PROPERTIES - FWP Paris Frankreich 30,74 140.013 918 EUR Peoplefone Polska Spółka Akcyjna Warschau Polen 49,00 1.000 0 PLN VR-LEASING MUSCARI GmbH & Co. Immobilien KG Eschborn Deutschland 94,00 -819 33 EUR Beteiligungen (5 % bis unter 20 % Anteilsbesitz) scroll Name Sitz Land Anteile am Kapital in % Booker Group PLC Wellingborough Großbritannien 9,08 Erschließungsgesellschaft Schwerin-Krebsförden mbH & Co. Kommanditgesellschaft Lüneburg Deutschland 18,18 Flip4 GmbH Friedrichsdorf Deutschland 16,00 IFH Institut für Handelsforschung GmbH Köln Deutschland 16,67 MobiLab Solutions GmbH Köln Deutschland 13,68 QUANTIS Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Darmstadt KG Schönefeld Deutschland 6,00 QUANTIS Grundstücks-Vermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Junior Augsburg KG Schönefeld Deutschland 6,00 Stadtmarketinggesellschaft Hamm mbH Hamm Deutschland 6,25 Verwaltungsgesellschaft Lebensmittelgesellschaft „GLAWA" mbH & Co. KG Hamburg Deutschland 18,75 1. März 2013 Der Vorstand OLAF KOCH MARK FRESE HEIKO HUTMACHER FRANS W. H. MULLER VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind. 1. März 2013 Der Vorstand OLAF KOCH MARK FRESE HEIKO HUTMACHER FRANS W. H. MULLER BESTÄTIGUNGSVERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der METRO AG, Düsseldorf, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben. Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse im Hinblick die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen im Hinblick auf mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Köln, den 1. März 2013 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft LURWEG, Wirtschaftsprüfer MÜNSTERMANN, Wirtschaftsprüfer BERICHT DES AUFSICHTSRATS Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen des Geschäftsjahres 2012 waren zunehmend schwierig. Die Entwicklung in vielen Ländern, in denen Ihr Unternehmen aktiv ist, war von Staatsschuldenkrisen und einer hohen Arbeitslosenquote geprägt. Diese erreichte in der Eurozone einen neuen Rekordstand. Verschärfte Konsolidierungsanstrengungen seitens der Regierungen zur Eindämmung der Krise haben die Konsumstimmung erheblich eingetrübt. Die METRO GROUP konnte sich dem generellen Markttrend nicht vollkommen entziehen; es gelang ihr allerdings, einen Teil der Belastungen durch erfolgreiche Maßnahmen zur Umsatz- und Effizienzsteigerung auszugleichen. Der Konzernumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 1,2 Prozent auf 66,7 Mrd. €. Das EBIT vor Sonderfaktoren beträgt 1.976 (2011: 2.372 Mio. €). Vor dem Hintergrund der hohen Unsicherheit über die weitere konjunkturelle Entwicklung stand die zukunftsgerichtete Beratung des Vorstands im Mittelpunkt der Aufsichtsratsarbeit 2012. Wir haben mit dem Vorstand intensiv über die 2012 getätigten Investitionen in neue Kompetenzen, Absatzkanäle und die Preispositionierung diskutiert. Gemeinsam mit dem Vorstand sind wir der Überzeugung, dass die METRO GROUP damit an Attraktivität für ihre Kunden gewinnen und in vielen Ländern weitere Marktanteilszuwächse erzielen kann. Auch die Intensivierung der Anstrengungen, mit denen die METRO GROUP ihre Kosteneffizienz steigern und den Cashflow verbessern will, haben wir mit dem Vorstand wiederholt erörtert. Es ist weiterhin das Ziel, die Nettoverschuldung des Konzerns zu senken. Wir haben daher auch der fokussierten Strategie des Vorstands für 2013 zugestimmt. Ohne das Expansionstempo in den strategischen Wachstumsmärkten der METRO GROUP zu drosseln, werden die Investitionen im Jahr 2013 zunächst begrenzt. Dies dient der Absicherung der finanziellen Zielsetzungen und Spielräume. Wir sind davon überzeugt, dass die METRO GROUP gestärkt aus dieser herausfordernden Phase wirtschaftlicher Unsicherheit hervorgehen wird. Wir danken den Mitgliedern des Vorstands sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren persönlichen Einsatz. Beratung und Überwachung der Geschäftsführung Der Aufsichtsrat hat auch 2012 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Wir haben den Vorstand bei der Leitung der METRO AG und des Gesamtkonzerns ausführlich beraten und die Geschäftsführung kontinuierlich überwacht. Der Vorstand ist seinen Informationspflichten nachgekommen und hat uns regelmäßig, zeitnah und umfassend in schriftlicher und mündlicher Form über alle wesentlichen Entwicklungen der METRO GROUP unterrichtet. Die Berichterstattung des Vorstands beinhaltete insbesondere grundsätzliche Fragen der Unternehmensplanung, die Rentabilität des Unternehmens, die laufende Geschäftsentwicklung (einschließlich Abweichungen von der Planung) sowie Geschäfte von erheblicher Bedeutung. Der Aufsichtsrat hat alle ihm unterbreiteten Berichte und Unterlagen im gebotenen Maß erörtert und geprüft. Es gab keine Zweifel an der Recht-, Zweck- und Ordnungsmäßigkeit der Vorstandstätigkeit. Zu einzelnen Geschäftsvorfällen haben wir unsere Zustimmung erteilt, soweit dies nach Gesetz, Satzung oder selbst getroffenen Festlegungen notwendig war. Vom Einsichts- und Prüfungsrecht des Aufsichtsrats nach § 111 Abs. 2 Satz 1 und 2 Aktiengesetz (AktG) haben wir nicht Gebrauch gemacht, da es keine klärungsbedürftigen Sachverhalte gab. Im Geschäftsjahr 2012 fanden 10 Aufsichtsratssitzungen statt. Davon wurden 3 Sitzungen außerordentlich einberufen. Eine Beschlussfassung des Aufsichtsrats erfolgte in einem schriftlichen Verfahren. In meiner Funktion als Aufsichtsratsvorsitzender stand ich zwischen den Sitzungsterminen in kontinuierlichem Austausch mit dem Vorsitzenden des Vorstands. Der Deutsche Corporate Governance Kodex empfiehlt einen Vermerk in diesem Bericht, wenn ein Mitglied des Aufsichtsrats in einem Geschäftsjahr an weniger als der Hälfte der Sitzungen des Aufsichtsrats teilgenommen hat. 2012 fand eine personelle Veränderung im Aufsichtsrat der METRO AG statt. Herr Dr. Bernd Pischetsrieder schied im Mai 2012 aus dem Gremium aus. Aufgrund des frühen Zeitpunkts seines unterjährigen Austritts konnte er nicht an mindestens der Hälfte der Sitzungen des Aufsichtsrats im Berichtsjahr teilnehmen. Von den aktiven Mitgliedern des Aufsichtsrats war niemand in weniger als der Hälfte der Sitzungen anwesend. Die Präsenz in Sitzungen des Aufsichtsrats (persönlich und telefonisch) betrug durchschnittlich 92 Prozent. Interessenkonflikte von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern, die dem Aufsichtsrat gegenüber offenzulegen sind, sind im Geschäftsjahr 2012 nicht aufgetreten. Wesentliche Inhalte der Aufsichtsratssitzungen und -beschlüsse im Jahresüberblick März 2012 - Schwerpunkte unserer Bilanzsitzung am 15. März 2012 waren der Jahres- und Konzernabschluss 2011, die Lageberichte der METRO AG und des Konzerns 2011, der Vorschlag des Vorstands an die Hauptversammlung 2012 für die Verwendung des Bilanzgewinns sowie der Bericht des Vorstands über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen 2011. An der Erörterung nahm der Abschlussprüfer teil und berichtete über die wesentlichen Ergebnisse der durchgeführten Prüfungen. Wir befassten uns zudem intensiv mit der vom Vorstand initiierten Neuausrichtung von METRO Cash & Carry. Besprochen wurden die Fokussierung auf strategische Prioritäten, neue Organisationsstrukturen sowie die Notwendigkeit eines kulturellen Wandels, der die Offenheit und den Dialog im Unternehmen fördert. Wir haben den Vorstand in seinen Planungen für die Neuausrichtung bestärkt. Weitere Themen der Sitzung am 15. März waren die Vorstandsvergütung, die Vorbereitung der Hauptversammlung 2012, die Geschäftsentwicklung und der Abschluss eines Auftragsvertrags mit einem ehemaligen Mitglied des Vorstands. Vorbehaltlich der Prüferwahl durch die Hauptversammlung 2012 beschloss der Aufsichtsrat die Prüfungsaufträge für den Jahres- und Konzernabschluss 2012 und für die prüferische Durchsicht des verkürzten Abschlusses und Zwischenlageberichts des ersten Halbjahres 2012. In der zweiten Hälfte des Monats März fand eine außerordentliche Sitzung des Aufsichtsrats statt. Sie diente der Erörterung von Personalangelegenheiten des Vorstands. Hieran anknüpfend beschlossen wir Ende März in einem schriftlichen Verfahren, die Bestellung von Herrn Joël Saveuse zum Mitglied des Vorstands mit Wirkung zum Ablauf des 31. März 2012 einvernehmlich aufzuheben. Hintergrund war die eingeleitete Neuausrichtung vieler Geschäftsbereiche des Konzerns. Nach der gemeinsamen Überzeugung des Aufsichtsrats und Herrn Saveuse geschah sein vorzeitiges Ausscheiden im besten Interesse des Unternehmens. In weiterer Folge befasste sich der Aufsichtsrat auch mit dem Abschluss eines Aufhebungsvertrags mit Herrn Saveuse und stimmte einem neuen Geschäftsverteilungsplan für den Vorstand zu. Mai 2012 - Der Schwerpunkt einer Sitzung unmittelbar vor Beginn der Hauptversammlung am 23. Mai war die Information des Vorstands über die Geschäftsentwicklung und die Fortschritte der Neuausrichtung von METRO Cash & Carry. Eine zweite Sitzung fand unmittelbar im Anschluss an die Hauptversammlung statt, die die Herren Franz M. Haniel und Dr. Florian Funck zu Mitgliedern des Aufsichtsrats gewählt hatte. Das Plenum bestimmte Herrn Haniel für die Dauer seiner neuen Amtszeit zum Aufsichtsratsvorsitzenden. Darüber hinaus entschied der Aufsichtsrat über die Besetzung des Nominierungsausschusses. In einer außerordentlichen Sitzung Ende Mai 2012 stimmten wir der Veräußerung der Großmärkte von MAKRO Cash & Carry im Vereinigten Königreich einschließlich der gesamten operativen Vermögenswerte an die Booker Group plc zu. Im Gegenzug hat die METRO GROUP 9,99 Prozent des zum damaligen Zeitpunkt ausgegebenen Aktienkapitals von Booker erhalten (Anteil nach der Transaktion entspricht 9,08 Prozent). Dies war aus der Sicht des Vorstands und des Aufsichtsrats ein wichtiger Schritt zur Konzentration der METRO GROUP auf ihre strategischen Kernmärkte. Juli 2012 - Unter Beteiligung von Führungskräften der Vertriebslinien des Konzerns fand im Juli eine Strategiesitzung statt. Die durch den Aufsichtsrat befürwortete Strategie des Vorstands stellt den Kundenmehrwert ins Zentrum. Durch die absolute Fokussierung auf den Kunden soll der Konzern zu profitablem Wachstum zurückkehren. Hierbei liegt die erste Priorität auf dem Wachstum auf vergleichbarer Fläche. Die zweite Priorität liegt auf der Sicherung der Ertragssituation und des Cashflows. In einer zweiten Sitzung des Aufsichtsrats beschäftigten wir uns mit der Geschäftsentwicklung, der Entwicklung des Aktienkurses sowie den Erwartungen des Kapitalmarkts. Weitere wesentliche Themen waren der Bericht des Vorstands zur Personalentwicklungsstrategie und eine Beschlussfassung zur Umsetzung von Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex, die 2012 neu eingeführt wurden. Oktober 2012 - Mit Unterstützung durch einen unabhängigen Sachverständigen diskutierten wir in der turnusgemäßen Herbstsitzung die Vergütung des Vorstands und des Aufsichtsrats. Weitere Schwerpunkte bildeten der Bericht des Vorstands über die Geschäftsentwicklung und die Governance-Funktionen im Konzern, insbesondere das Risikomanagement, die internen Kontrollsysteme sowie das Compliance-System. November 2012 - In einer außerordentlichen Sitzung stimmten wir der durch den Vorstand angestrebten Veräußerung des operativen Geschäfts von Real International in den Ländern Polen, Rumänien, Russland und der Ukraine inklusive eines damit verbundenen Immobilienportfolios zu. Damit kann sich die Vertriebslinie Real auf die erfolgreiche Weiterentwicklung des Deutschlandgeschäfts konzentrieren. Zugleich sinkt durch den Verkauf die rating-relevante Nettoverschuldung der METRO GROUP signifikant. Der Verkauf bedarf der Genehmigungen der zuständigen Wettbewerbsbehörden, die voraussichtlich 2013 erteilt werden. Dezember 2012 - In der letzten Sitzung des Berichtsjahres erörterten wir mit dem Vorstand die laufende Geschäftsentwicklung und die Strategie für Real Deutschland. Der Vorstand berichtete über den zu diesem Zeitpunkt aktuellen Stand der Überlegungen zu den Aktivitäten von Media Markt in China, zur strategischen Entwicklung von Media-Saturn in Europa sowie über den Status des Gesellschafterstreits bei der Media-Saturn-Holding GmbH. Weitere Schwerpunkte der Sitzung waren die Beschlussfassung über die vom Vorstand vorgelegte Budgetplanung und die Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG. Aufbauend auf der Erörterung im Oktober 2012 beschlossen wir eine Regelung zur erfolgsabhängigen Vergütung des Vorstands im 9-monatigen Rumpfgeschäftsjahr 2013. Ferner fassten wir den Beschluss, der Hauptversammlung eine Umstellung der Aufsichtsratsvergütung auf ein reines Fixum vorzuschlagen. Wir sind der Meinung, dass eine Fixvergütung besser geeignet ist, der unabhängig vom Unternehmenserfolg zu erfüllenden Kontroll- und Beratungsfunktion des Aufsichtsrats Rechnung zu tragen. Die Höhe der von uns vorgeschlagenen Fixvergütung orientiert sich an einem Gesamtvergütungsdurchschnitt der Jahre 2009-2011. Die Arbeit der Ausschüsse - Aufsichtsratspräsidium: Franz M. Haniel (Vorsitzender), Werner Klockhaus (stellv. Vorsitzender), Dr. Wulf H. Bernotat, Peter Stieger - Personalausschuss: Franz M. Haniel (Vorsitzender), Werner Klockhaus (stellv. Vorsitzender), Dr. Wulf H. Bernotat, Peter Stieger - Bilanz- und Prüfungsausschuss: Dr. jur. Hans-Jürgen Schinzler (Vorsitzender), Werner Klockhaus (stellv. Vorsitzender), Prof. Dr. Dr. h. c. mult. Erich Greipl, Franz M. Haniel, Xaver Schiller, Peter Stieger - Nominierungsausschuss: Franz M. Haniel (Vorsitzender), Jürgen Fitschen, Dr. jur. Hans-Jürgen Schinzler - Vermittlungsausschuss gemäß § 27 Abs. 3 MitbestG: Franz M. Haniel (Vorsitzender), Werner Klockhaus (stellv. Vorsitzender), Prof. Dr. Dr. h. c. mult. Erich Greipl, Peter Stieger Stand: 15. März 2013 Zur effizienten Wahrnehmung seiner Aufgaben hat der Aufsichtsrat 5 Ausschüsse gebildet: Aufsichtsratspräsidium, Personalausschuss, Bilanz- und Prüfungsausschuss, Nominierungsausschuss sowie Vermittlungsausschuss gemäß § 27 Abs. 3 Mitbestimmungsgesetz (MitbestG). Die Ausschüsse bereiten Beschlüsse und Erörterungen des Aufsichtsrats vor. Darüber hinaus haben wir innerhalb des gesetzlichen Rahmens Entscheidungszuständigkeiten auf einzelne Ausschüsse übertragen. Eine detaillierte Beschreibung der Arbeitsweise der Ausschüsse ist in der jährlichen Erklärung zur Unternehmensführung gemäß § 289 a HGB enthalten. Sie ist auf der Website www.metrogroup.de unter der Rubrik Unternehmen - Corporate Governance abrufbar. Den Vorsitz in allen Ausschüssen mit Ausnahme des Bilanz- und Prüfungsausschusses führt der Aufsichtsratsvorsitzende. Über die Inhalte und Ergebnisse der Ausschusssitzungen wird im Aufsichtsrat jeweils zeitnah berichtet. Bilanz- und Prüfungsausschuss - Die Aufgaben des Bilanz- und Prüfungsausschusses umfassen vor allem Fragen der Rechnungslegung und Abschlussprüfung sowie die Themen Risikomanagement und Compliance. Im Geschäftsjahr 2012 fanden insgesamt 7 Sitzungen statt, davon wurden 2 außerordentlich einberufen. Der Vorsitzende des Vorstands und der Finanzvorstand haben an allen Sitzungen teilgenommen. Zu ausgewählten Sitzungen beziehungsweise Tagesordnungspunkten wurden der Abschlussprüfer sowie Leiter der zuständigen Fachbereiche der METRO AG hinzugezogen. Zu Beginn des Berichtsjahres hat der Vorstand Gespräche mit Kaufinteressenten über die Warenhaustochter Galeria Kaufhof eingestellt. Es bestand keine realistische Aussicht, dass die Verhandlungen zu einem für die METRO GROUP akzeptablen Ergebnis führen würden. Diese Einschätzung des Vorstands wurde im Bilanz- und Prüfungsausschuss intensiv erörtert. Die Ausschussmitglieder haben insoweit ihr Beratungsmandat wahrgenommen und den Vorstand in seiner Entscheidungsfindung unterstützt. Wie in jedem Jahr bereitete der Bilanz- und Prüfungsausschuss auch 2012 die Bilanzsitzung des Aufsichtsrats vor. Der Ausschuss prüfte den Jahres- und Konzernabschluss 2011, die Lageberichte sowie den Bericht des Vorstands über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen 2011. In Anwesenheit des Abschlussprüfers wurden ferner die Ergebnisse der Abschlussprüfungen erörtert. Auf dieser Grundlage sprach der Bilanz- und Prüfungsausschuss konkrete Beschlussempfehlungen an den Aufsichtsrat aus; dazu zählte insbesondere, den Jahres- und Konzernabschluss 2012 zu billigen und sich dem Vorschlag des Vorstands an die Hauptversammlung für die Verwendung des Bilanzgewinns anzuschließen. Ein weiterer Schwerpunkt der Ausschussarbeit war die Vorbereitung der Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2012 durch die Hauptversammlung. Der Bilanz- und Prüfungsausschuss bereitete außerdem die zur Umsetzung des Wahlbeschlusses erteilten Aufträge für die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses 2012 sowie für die prüferische Durchsicht des verkürzten Abschlusses und Zwischenlageberichts des ersten Halbjahres 2012 vor. Vor der Wahl beziehungsweise bei der Beauftragung des Abschlussprüfers sorgte der Ausschuss für die Einhaltung der einschlägigen Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex. Jeweils vor ihrer Veröffentlichung erörterten die Mitglieder des Bilanz- und Prüfungsausschusses die Quartalsfinanzberichte und den Halbjahresfinanzbericht 2012. Vor dem Hintergrund einer sich verschlechternden Konjunkturlage wurde mit dem Vorstand im Verlauf des Geschäftsjahres intensiv und wiederholt über die Chancen und Risiken der Planung sowie eingetretene Abweichungen diskutiert. Weitere Themen der Ausschussarbeit waren die internen Kontrollsysteme des Konzerns, das Risikomanagement, die Compliance und die interne Revision. Diese Funktionen wurden in den letzten Jahren erheblich weiterentwickelt; 2012 erfolgte insbesondere die Risikoberichterstattung auf Basis einer neuen unternehmensinternen Richtlinie. Der Überprüfung der Wirksamkeit des Risikomanagementsystems kam daher im Berichtsjahr besonderes Gewicht zu. Der Ausschuss bereitete ferner die turnusgemäße Beschlussfassung des Aufsichtsrats über die Budgetplanung des Vorstands vor, erörterte die mittel- und langfristige Fremdfinanzierung des Konzerns, die beabsichtigte Umstellung des Geschäftsjahres der METRO AG und eine Anfrage der Deutschen Prüfstelle für Rechnungslegung. Der Ausschuss befasste sich des Weiteren mit dem Status rechtlicher Verfahren (wie zum Beispiel des Gesellschafterstreits bei der Media-Saturn-Holding GmbH), der Weiterentwicklung internationaler Rechnungslegungsstandards, der Konzernsteuerplanung, der Vergabe von Spenden und der Corporate Governance des Unternehmens. Der Bilanz- und Prüfungsausschuss bereitete auch die Entsprechenserklärung 2012 gemäß § 161 AktG vor. Personalausschuss - Der Personalausschuss befasst sich im Wesentlichen mit den Personalangelegenheiten des Vorstands. Im Geschäftsjahr 2012 fanden insgesamt 3 Ausschusssitzungen statt: 2 ordentliche gemeinsam mit dem Aufsichtsratspräsidium sowie eine außerordentliche. Ein Beschluss wurde mittels eines schriftlichen Verfahrens gefasst. Der Ausschuss bereitete im Berichtsjahr überwiegend Entscheidungen des Aufsichtsrats vor. Unter anderem hat der Personalausschuss die Bestimmung von individuellen Leistungsfaktoren erörtert, die Einfluss auf die Höhe der erfolgsabhängigen Vorstandsvergütung 2011 hatten. Zur Vorbereitung der Beschlussfassung des Aufsichtsrats über die Leistungsfaktoren 2012 wurden Anfang des Jahres die persönlichen Zielsetzungen der Mitglieder des Vorstands und im Sommer 2012 ein Zwischenstand der Zielerreichung diskutiert. Begleitend hierzu hat der Ausschussvorsitzende Gespräche mit den Mitgliedern des Vorstands geführt. Im Berichtsjahr hat der Personalausschuss zudem Empfehlungen an den Aufsichtsrat zur Änderung von vertraglichen Vereinbarungen mit den Mitgliedern des Vorstands ausgesprochen. Dies betraf insbesondere die vorübergehende Anpassung der erfolgsabhängigen Vorstandsvergütung an das 9-monatige Rumpfgeschäftsjahr 2013 (1. Januar bis 30. September 2013). Hierüber haben sich die Mitglieder des Ausschusses auch mit einem unabhängigen Sachverständigen beraten. Weitere wesentliche Themen der Ausschussarbeit waren der Abschluss eines Auftragsvertrags mit einem ehemaligen Mitglied des Vorstands, der Corporate-Governance-Bericht 2011 einschließlich des Vergütungsberichts sowie die Überprüfung der Altersversorgung für die Mitglieder des Vorstands. Aufsichtsratspräsidium - Das Aufsichtsratspräsidium befasst sich mit der Konzern- und Regionalstrategie, der Überwachung der Einhaltung von Rechtsvorschriften und der Anwendung des Deutschen Corporate Governance Kodex. Unter Beachtung von § 107 Abs. 3 Satz 3 AktG beschließt das Präsidium über eilige Angelegenheiten und solche, die ihm der Aufsichtsrat zur Beschlussfassung übertragen hat. Im Geschäftsjahr 2012 tagte das Aufsichtsratspräsidium 2-mal, jeweils gemeinsam mit dem Personalausschuss. Wesentliche Themen der Sitzungen waren die 2012 begonnene Neuausrichtung des Konzerns und die Corporate Governance der METRO GROUP einschließlich der Vorstandsvergütung. Die Entsprechenserklärung 2012 des Aufsichtsrats gemäß § 161 AktG wurde durch das Präsidium vorbereitet. Beschlussfassungen über eilige oder durch den Aufsichtsrat übertragene Angelegenheiten waren nicht erforderlich. Nominierungsausschuss - Aufgabe des Nominierungsausschusses ist es, dem Aufsichtsrat geeignete Kandidaten für dessen Wahlvorschläge an die Hauptversammlung zu nennen. Im Geschäftsjahr 2012 tagte der Nominierungsausschuss 4-mal, wovon 2 Sitzungen außerordentlich einberufen wurden. Themen der Ausschussarbeit waren die Aufsichtsratswahlen 2012 und 2013. Auf Empfehlung des Nominierungsausschusses hat das Plenum der Hauptversammlung 2012 die Wahl der Herren Franz M. Haniel und Dr. Florian Funck in den Aufsichtsrat vorgeschlagen. Beide Vorschläge wurden angenommen. Über die Wahlvorschläge zur Hauptversammlung 2013 entscheidet der Aufsichtsrat im März 2013. Vermittlungsausschuss - Der Vermittlungsausschuss erarbeitet Vorschläge für die Bestellung oder Abberufung von Mitgliedern des Vorstands in den nach § 31 MitbestG vorgesehenen Fällen. Eine Sitzung des Vermittlungsausschusses war auch im Geschäftsjahr 2012 nicht erforderlich. Corporate Governance Über die Corporate Governance der METRO GROUP berichten Vorstand und Aufsichtsrat im Corporate-Governance-Bericht für das Jahr 2012. Der Bericht wird zusammen mit der Erklärung zur Unternehmensführung gemäß § 289 a HGB auch auf der Website www.metrogroup.de unter der Rubrik Unternehmen - Corporate Governance veröffentlicht. Vorstand und Aufsichtsrat der METRO AG haben ihre jüngste Entsprechenserklärung zu den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex gemäß § 161 AktG im Dezember 2012 abgegeben und den Aktionären auf der Website www.metrogroup.de dauerhaft zugänglich gemacht. Die Erklärung ist ferner im Corporate-Governance-Bericht 2012 vollständig wiedergegeben. Jahres- und Konzernabschluss 2012, Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen 2012 Den vom Vorstand nach den Regeln des HGB aufgestellten Jahresabschluss der METRO AG für das Geschäftsjahr 2012 unter Einbeziehung der Buchführung, den Lagebericht 2012 der METRO AG sowie den von der METRO AG nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) - wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind - aufgestellten Konzernabschluss 2012 und den Konzernlagebericht 2012 hat die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und jeweils mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Der Abschlussprüfer berichtete schriftlich über das Ergebnis der Prüfung. Wir, der Aufsichtsrat, haben den Jahresabschluss der METRO AG und den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2012, den Lagebericht der METRO AG und den Lagebericht des Konzerns für das Geschäftsjahr 2012 sowie den Vorschlag des Vorstands an die Hauptversammlung 2013 für die Verwendung des Bilanzgewinns geprüft. Diese Unterlagen sowie die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers wurden uns hierfür rechtzeitig vorgelegt und in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats am 15. März 2013 eingehend erörtert und geprüft. Der an der Sitzung teilnehmende Abschlussprüfer berichtete über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung und stand uns auch in Abwesenheit des Vorstands für Fragen und ergänzende Auskünfte zur Verfügung. Wesentliche Schwächen des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems, bezogen auf den Rechnungslegungsprozess, wurden durch den Abschlussprüfer nicht berichtet. Der Prüfer informierte auch über Leistungen, die er zusätzlich zu den Abschlussprüfungsleistungen erbracht hat. Umstände, nach denen die Besorgnis der Befangenheit bestehen könnte, lagen nach Information des Abschlussprüfers nicht vor. Wir haben uns dem Ergebnis der Prüfung des Abschlussprüfers angeschlossen und auf der Grundlage unserer eigenen Prüfung festgestellt, dass Einwendungen nicht zu erheben sind. Wir teilen insbesondere die in den Lageberichten der METRO AG und des Konzerns enthaltenen Beurteilungen des Vorstands und haben die vom Vorstand aufgestellten Abschlüsse gebilligt, womit der Jahresabschluss der METRO AG festgestellt worden ist. Dem Vorschlag des Vorstands zur Verwendung des Bilanzgewinns haben wir uns nach Abwägung der Interessen der Aktionäre an einer Ausschüttung und der Interessen der Gesellschaft an einem Gewinnvortrag angeschlossen. Gemäß § 312 AktG hat der Vorstand der METRO AG einen Bericht über die Beziehungen der Gesellschaft zu verbundenen Unternehmen für das Geschäftsjahr 2012 (kurz „Abhängigkeitsbericht") erstellt. Der Abschlussprüfer hat diesen Bericht geprüft, über das Ergebnis der Prüfung schriftlich berichtet und folgenden Bestätigungsvermerk erteilt: „Nach unserer pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass 1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind, 2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war, 3. bei den im Bericht aufgeführten Maßnahmen keine Umstände für eine wesentlich andere Beurteilung als die durch den Vorstand sprechen." Der Abhängigkeitsbericht lag uns zusammen mit dem Prüfungsbericht des Abschlussprüfers rechtzeitig vor und wurde in der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats am 15. März 2013 eingehend erörtert sowie insbesondere auf Vollständigkeit und Richtigkeit überprüft. Der an der Bilanzsitzung teilnehmende Abschlussprüfer berichtete über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung des Abhängigkeitsberichts und stand uns auch in Abwesenheit des Vorstands für Fragen und ergänzende Auskünfte zur Verfügung. Wir haben uns dem Ergebnis der Prüfung des Abschlussprüfers angeschlossen. Als Ergebnis unserer eigenen Prüfung haben wir abschließend festgestellt, dass keine Einwendungen gegen die Erklärung des Vorstands am Schluss des Abhängigkeitsberichts zu erheben sind. Die vorstehend beschriebenen Prüfungen der Abschlussunterlagen 2012 durch den Aufsichtsrat sind durch seinen Bilanz- und Prüfungsausschuss in einer Sitzung am 13. März 2013 intensiv vorbereitet worden. Der Abschlussprüfer nahm auch an dieser Ausschusssitzung teil, erläuterte seine wesentlichen Prüfungsergebnisse und stand für Fragen zur Verfügung. Der Bilanz- und Prüfungsausschuss empfahl dem Aufsichtsrat, die durch den Vorstand aufgestellten Abschlüsse zu billigen und sich dem Gewinnverwendungsvorschlag anzuschließen. Personalia Das Mandat von Herrn Franz M. Haniel als Mitglied und Vorsitzender des Aufsichtsrats endete mit Ablauf der Hauptversammlung der METRO AG am 23. Mai 2012. Am gleichen Tag trat Herr Haniel durch Wahl der Hauptversammlung in eine neue Amtsperiode ein. Die Mitglieder des Aufsichtsrats der METRO AG wählten ihn erneut zum Vorsitzenden des Gremiums. Herr Dr. Bernd Pischetsrieder legte sein Mandat als Mitglied des Aufsichtsrats mit Wirkung zum Ende der Hauptversammlung der METRO AG am 23. Mai 2012 nieder. Als Nachfolger trat durch Wahl der Hauptversammlung am 23. Mai 2012 in unmittelbarem Anschluss Herr Dr. Florian Funck in den Aufsichtsrat ein. Düsseldorf, 15. März 2013 Der Aufsichtsrat Franz M. Haniel, Vorsitzender Vorschlag des Vorstands der METRO AG an die ordentliche Hauptversammlung am 8. Mai 2013 für die Verwendung des Bilanzgewinns Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzgewinn in Höhe von 348.627.333,85 € wie folgt zu verwenden: scroll a) Verteilung an die Aktionäre: (i) Ausschüttung einer Dividende je Stammaktie in Höhe von 1,00 €; bei 324.109.563 Stück dividendenberechtigten Stammaktien sind das 324.109.563,00 €. (ii) Ausschüttung einer Dividende je Vorzugsaktie ohne Stimmrecht in Höhe von 1,06 €; bei 2.677.966 Stück dividendenberechtigten Vorzugsaktien ohne Stimmrecht sind das 2.838.643,96 €. b) Verbleibt als Gewinnvortrag: 21.679.126,89 € Jahresüberschuss Der Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr 2012 beträgt 497.909.944,95 €. Entsprechenserklärung des Vorstands und des Aufsichtsrats der METRO AG zu den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex gemäß § 161 AktG Vorstand und Aufsichtsrat der METRO AG erklären, dass den vom Bundesministerium der Justiz im amtlichen Teil des elektronischen Bundesanzeigers bekannt gemachten Empfehlungen der „Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex" in der Fassung vom 15. Mai 2012 entsprochen wird und beabsichtigt ist, ihnen auch zukünftig zu entsprechen. Seit Abgabe der letzten Entsprechenserklärung im Dezember 2011 wurde allen Empfehlungen der Regierungskommission in der Fassung vom 26. Mai 2010 entsprochen. Düsseldorf, im Dezember 2012 Für den Vorstand Für den Aufsichtsrat Olaf Koch Vorsitzender des Vorstands Franz M. Haniel Vorsitzender des Aufsichtsrats