Park & Bellheimer AG

Interim / Quarterly Report • Sep 16, 2013

PARK & Bellheimer AG

Pirmasens

Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2013

Konzernlagebericht für das Halbjahr vom 1. Januar 2013 bis 30. Juni 2013

Geschäftsverlauf

Trotz der anhaltenden Finanzkrise zeigte sich die deutsche Wirtschaft im 1. Halbjahr 2013 in einer robusten Verfassung. Für das Gesamtjahr 2013 wird mit einer Steigerung des Bruttoinlandsproduktes von knapp 1 % gerechnet. Von der aufhellenden Konjunkturerwartung profitierte auch der Arbeitsmarkt in Deutschland mit einer weiteren Zunahme der Beschäftigung.

Entwicklung des Biermarktes im 1. Halbjahr 2013

Die deutsche Brauwirtschaft hat im 1. Halbjahr 2013 gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum rund 5 % Absatzmenge verloren. Der lange Winter und das nasskalte Wetter haben zu dieser negativen Entwicklung maßgeblich beigetragen. Darüber hinaus kennzeichnen strukturelle Probleme sowie ein harter Preis- und Verdrängungswettbewerb unverändert das Bild der deutschen Brauindustrie.

Entwicklung des alkoholfreien Marktes im 1. Halbjahr 2013

Auch im Bereich der alkoholfreien Getränke hat der Witterungsverlauf im 1. Halbjahr 2013 den Absatz an alkoholfreien Getränken negativ beeinflusst. Das Absatzvolumen in diesem Marktsegment verringerte sich im 1. Halbjahr 2013 um rund 4 %. Dabei wird der Absatzmarkt für alkoholfreie Getränke unverändert durch den preisaggressiven Discountbereich bestimmt.

Ertragslage

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	01.01.-30.06.2013 TEUR	01.01.-30.06.2012 TEUR
Umsatzerlöse	8.605	8.720
+ Bestandsveränderungen	128	128
+ Sonstige betriebliche Erträge	259	276
- Materialaufwand	-2.195	2.291
Rohergebnis	6.797	6.833
- Planmäßige Abschreibungen	-546	- 554
- Personalaufwand und sonstige betriebliche Aufwendungen	-5.878	- 5.877
Ergebnis vor Finanzergebnis und
Ertragsteuern	373	402
- Finanzergebnis	-196	- 138
Ergebnis vor Ertragsteuern	177	264
- Steuern	40	- 75
Periodenergebnis	137	189

Die Steuerung des Unternehmens erfolgt als eine Geschäftseinheit mit einem Betätigungsfeld. Daher entfällt auch eine Segmentberichterstattung, da das Unternehmen als ein Segmentunternehmen geführt wird. Die Umsatzerlöse für das 1. Halbjahr 2013 liegen mit TEUR 8.605 um TEUR 115 unter dem Vorjahresvergleichshalbjahr. Die Ursache hierfür liegt in erster Linie an dem ungünstigen Witterungsverlauf im 1. Halbjahr 2013, aus dem Umsatzeinbußen in der Gastronomie wie auch im Handel resultierten. Diese liegen jedoch unter der Branchenentwicklung mit Einbußen in der Größenordnung von 5 %. Die Umsatzerlöse werden überwiegend in unseren regionalen Kernabsatzgebieten erzielt.

Vermögens- und Finanzlage

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	30.06.2013	%	31.12.2012	%
	TEUR		TEUR
---	---	---	---	---
Immaterielle Vermögensgegenstände	560	2,8	569	2,9
Sachanlagen	8.648	43,0	8.322	42,5
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	1.362	6,8	1.362	6,9
Andere finanzielle Vermögenswerte	1.285	6,3	1.577	8,0
Summe langfristige Vermögenswerte	11.855	58,9	11.830	60,3
Vorräte	2.655	13,2	2.276	11,6
Forderungen und sonstige Vermögenswerte	2.876	14,3	1.833	9,3
Zahlungsmittel u. Zahlungsmitteläquivalente	2.732	13,6	3.676	18,8
Summe kurzfristiger Vermögenswerte	8.263	41,1	7.785	39,7
Summe Vermögenswerte	20.118	100,0	19.615	100,0
Eigenkapital	8.529	42,4	8.391	42,8
Langfristige Schulden	6.878	34,2	7.034	35,9
Kurzfristige Schulden	4.711	23,4	4.190	21,3
Summe Eigenkapital und Schulden	20.118	100,0	19.615	100,0

Die Investitionen im 1. Halbjahr 2013 in Höhe von TEUR 919 (Vorjahreszeitraum TEUR 1.099) verteilen sich mit TEUR 26 (Vorjahreszeitraum TEUR 0) auf immaterielle Vermögensgegenstände, mit TEUR 837 (Vorjahreszeitraum TEUR 931) auf Sachanlagen und TEUR 56 (Vorjahreszeitraum TEUR 168) auf andere finanzielle Vermögenswerte. Den Schwerpunkt der Investitionstätigkeit bildeten Erweiterungsinvestitionen des Gär- und Drucktankkellers in Bellheim, Neuanschaffungen von Emballagen sowie Vertriebsinvestitionen zur Absatzsicherung.

Die Forderungen und sonstige Vermögenswerte zum 30.06.2013 in Höhe von TEUR 2.876 enthalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit TEUR 2.271 die stichtagsbedingt um TEUR 1.063 über dem Wert zum 31.12.2012 ausgewiesen werden.

Zum 30. Juni 2013 erhöhte sich das Konzern-Eigenkapital durch das positive Periodenergebnis von TEUR 137 auf TEUR 8.529. Das Eigenkapital finanziert die langfristigen Vermögenswerte mit 71,9 %. Das Eigenkapital zusammen mit den langfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen deckt die langfristigen Vermögenswerte zu 130,0 %.

Ausblick auf das 2. Halbjahr 2013

Die Erwartungen an die Konjunkturentwicklung in Deutschland für das 2. Halbjahr 2013 bleiben recht zuversichtlich. Die Aufhellung der Stimmung bei Unternehmen und Verbraucher sowie steigende Auftragseingänge der Wirtschaft sorgen für entsprechenden Optimismus. Ob hiervon auch positive Impulse für unsere Branche ausgehen, muss vor dem Hintergrund der strukturellen Probleme der Brauwirtschaft eher skeptisch beurteilt werden. Dennoch gehen wir für das Gesamtjahr 2013 im Vergleich zum Vorjahr auf Basis unserer regionalen Vertriebs- und Marketingstrategie von einer stabilen Umsatzentwicklung aus.

Konzernbilanz zum 30. Juni 2013

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Anhang	30.06.2013 EURO	31.12.2012 EURO
3.1. Immaterielle Vermögenswerte	559.909	568.564
Sachanlagen	8.648.175	8.322.151
3.2. Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien	1.361.500	1.361.500
Andere finanzielle Vermögenswerte	1.285.078	1.577.164
Langfristige Vermögenswerte	11.854.662	11.829.379
3.3. Vorräte	2.655.333	2.276.057
3.4. Sonstige Forderungen und Vermögenswerte	2.876.169	1.833.239
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	2.732.012	3.675.959
Kurzfristige Vermögenswerte	8.263.514	7.785.256
Summe Vermögenswerte	20.118.176	19.614.635
Anhang	30.06.2013 EURO	31.12.2012 EURO
Gezeichnetes Kapital	5.000.000	5.000.000
Kapitalrücklage	5.650.582	5.650.582
Cash Flow Hedge Rücklage	0	0
Gewinnrücklage	357.703	357.703
Kumulierte Periodenergebnisse der Vorjahre	-2.617.111	-3.024.972
Periodenergebnis	137.380	407.861
Eigenkapital	8.528.554	8.391.174
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	348.318	348.318
3.5. Sonstige Rückstellungen	40.736	40.736
Finanzschulden	3.702.508	3.938.165
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	2.272 524	2.198.872
sonstige langfristige Verbindlichkeiten	386.118	420.083
Latente Steuerschulden	128.000	88.000
Langfristige Schulden	6.878.205	7.034.174
3.5. Sonstige Rückstellungen	1.777.459	1,547,878
Finanzschulden	476.798	478.326
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.138.980	987.337
3.6. Sonstige Verbindlichkeiten	1.318 181	1.175.747
Kurzfristige Schulden	4.711.418	4.189.287
Summe Eigenkapital und Schulden	20.118.176	19.614.635
	0,00	0,00

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2013

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	01.01.-30.06.2013		01.01.-30.06.2012 EURO
	EURO	EURO
---	---	---	---
Umsatzerlöse		8.604.579	8.719.869
Bestandsveränderungen	128.033		128.302
Sonstige betriebliche Erträge	259.020		275.841
		387.053	404.143
Materialaufwand
a) Aufwendungen für bezogene Waren		2.054.113	2.168.549
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen		140.491	122.361
Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter		3.042.273	2.993.413
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung		628.840	656.951
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen		545.853	554.306
Sonstige betriebliche Aufwendungen		2.136.910	2.157.921
Sonstige Steuern		69.549	68.483
Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern		373.603	402.028
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens		15.851	21.294
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		3.512	30.756
Abschreibungen auf Finanzanlagen		51.000	51.000
Zinsen und ähnliche Aufwendungen		164.586	139.293
Ergebnis vor Ertragsteuern		177.380	263.785
Tatsächliche Ertragsteuern
Latente Steuern		40.000	75.000
Periodenergebnis		137.380	188.785
Ergebnis je Aktie
- unverwässert und verwässert, bezogen auf den den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbaren Periodengewinn		0,03	0,04

Konzern-Kapitalflussrechnung zum 30. Juni 2013

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	01.01.-30.06.2013 TEUR	01.01.-30.06.2012 TEUR
Periodenergebnis nach Steuern	137	189
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen	545	555
Abschreibungen auf finanzielle Vermögenswerte	51	51
Veränderung der langfristigen Rückstellungen	0	0
Veränderung der so. langfr. Verbindlichkeiten (Gesellschafterdarlehen)	74	85
Zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen aus latenten Steuern	40	75
Gewinn aus Anlagenabgängen	-105	-6
Veränderung der kurzfristigen Rückstellungen	229	136
Veränderung des Nettoumlaufvermögens	-1.128	-680
Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-157	405
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	105	6
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-837	-931
Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten	0	0
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	-26	0
Einzahlungen aus Abgängen von finanziellen Vermögenswerten	297	422
Auszahlungen für Investitionen in finanziellen Vermögenswerten	-56	-168
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit	-517	-671
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten	0	0
Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzkrediten	-236	-255
Auszahlungen aus der Tilgung von sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten	-34	0
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit	-270	-255
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes	-944	-521
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	3.676	2.705
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	2.732	2.184
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	2.732	2.184
Kontokorrentverbindlichkeiten	0	0
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	2.732	2.184
Zusatzangaben:
Gezahlte Ertragsteuern	0	66
Gezahlte Zinsen	74	54
Erhaltene Zinsen	4	31
Der Finanzmittelbestand entspricht den Guthaben bei Kreditinstituten, dem Scheck- und Kassenbestand abzüglich kurzfristiger Kontokorrentverbindlichkeiten.

Konzernanhang zum Konzern-Zwischenabschluss 30. Juni 2013

1.1. Allgemeine Angaben

Die PARK & Bellheimer AG („die Gesellschaft") hat ihren Sitz in Pirmasens, Deutschland. Die in den Konzern-Zwischenabschluss einbezogenen Unternehmen befassen sich mit der Produktion und dem Vertrieb von unter- und obergärigem Bier und Biermischgetränken sowie von alkoholfreien Getränken.

Der Konzern-Zwischenabschluss der PARK & Bellheimer AG und ihrer Tochtergesellschaften zum 30. Juni 2013 wurde in Übereinstimmung mit den International-Financial-Reporting-Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Die IFRS umfassen die International-Financial-Reporting Standards (IFRS) - vormals International-Accounting-Standards (IAS) - sowie die Auslegungen des International-Financial-Reporting-Interpretations-Committee (IFRIC) - vormals Standing Interpretations-Committee (SIC).

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss für das 1. Halbjahr 2013 wurde am 29. August 2013 durch Beschluss des Vorstands zur Veröffentlichung freigegeben.

Dieser Konzern-Zwischenabschluss wurde weder entsprechend § 317 HGB geprüft noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.

1.2. Konsolidierungskreis

In den vorliegenden Konzern-Zwischenabschluss werden neben der PARK & Bellheimer AG alle Unternehmen einbezogen, an denen die Gesellschaft direkt oder indirekt die Mehrheit der Stimmrechte besitzt oder nach dem sogenannten Control-Konzept die Finanz- und Geschäftspolitik des Unternehmens bestimmen kann. Gegenüber dem Konzernjahresabschluss zum 31. Dezember 2012 haben sich keine Änderungen des Konsolidierungskreises ergeben:

2. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

2.1. Grundlagen der Erstellung

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss für das erste Halbjahr 2013 wurde gemäß IAS 34 Zwischenberichterstattung aufgestellt. Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss enthält nicht alle für einen Konzernabschluss erforderliche Informationen und Angaben und ist daher in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2012 zu lesen. Der Konzern-Zwischenabschluss wird in Euro aufgestellt. Sofern nichts anderes angegeben ist, werden sämtliche Werte in Tausend Euro (TEUR) gerundet.

Aus rechentechnischen Gründen können im Halbjahresfinanzbericht in Tabellen und Verweisen Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch exakt ergebenden Werten (Geldeinheiten, Prozentangaben, usw.) auftreten.

2.2. Wesentliche Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden

Für die Aufstellung des verkürzten Konzern-Zwischenabschlusses wurden die für die Aufstellung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2012 angewandten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden unverändert übernommen.

2.3. Anwendung von neuen IFRS-Standards und -Interpretationen

Seit dem 31. Dezember 2012 sind weder neue IFRS-Standards noch Interpretationen wirksam geworden, aus deren Anwendung sich Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz und Ertragslage des Konzerns ergeben hätten.

3. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

3.1. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen erfassen die für die Produktion und den Vertrieb unserer Produkte notwendigen Vermögensgegenstände.

3.2. Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien

Der Bestand der als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien hat sich gegenüber dem 31. Dezember 2012 nicht geändert. Da seit dem 1. Januar 2013 ebenfalls keine maßgeblichen wertverändernden Verhältnisse eingetreten sind, konnten die Bewertungsansätze mit TEUR 1.361 vom 31. Dezember 2012 unverändert zum 30. Juni 2013 zugrunde gelegt werden.

3.3. Vorräte

Im Berichtszeitraum wurden keine Abschreibungen und keine Wertminderungen auf Gegenstände des Vorratsvermögens als Aufwand erfasst.

3.4. Forderungen und sonstige Vermögenswerte

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	30.06.2013 TEUR	31.12.2012 TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.271	1.208
Sonstige Vermögenswerte
Erstattungsansprüche aus sonstigen Steuern	57	183
Forderungen Ausgleichsbetrag Mindermengen	49	109
Vergütungsvorauszahlungen	70	14
Pfandforderungen Handelsware	119	120
Debitorische Kreditoren	45	23
Zinsforderungen auf Ausleihungen	17	21
Übrige	248	156
Summe sonstige Vermögenswerte	605	626
Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände	2.876	1.834

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum 30. Juni 2013 stichtagsbedingt über dem Wert zum 31. Dezember 2012 ausgewiesen.

3.5. Sonstige Rückstellungen

Die langfristigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Personalrückstellungen. Im Vergleich zum 31. Dezember 2012 haben sich keine wesentlichen Veränderungen ergeben.

Die kurzfristigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

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	30.06.2013 TEUR	31.12.2012 TEUR
Pfandrückstellungen	1.356	1.204
Restrukturierung	142	191
Kundenrückvergütungen	245	110
Bodensanierung	27	27
Pacht- u. Prozessrisiken	7	7
Personalrückstellungen	0	9
Summe kurzfristige Rückstellungen	1.777	1.548

3.6. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

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	30.06.2013 TEUR	31.12.2012 TEUR
Kreditorische Debitoren	300	425
Resturlaubsansprüche	214	239
Jahressonderzahlung Mitarbeiter	200	0
Biersteuer	103	80
Überstunden- und Gleitzeitguthaben	76	86
Sonstige Steuern	215	102
Aufsichtsratsvergütungen	56	38
Sonstiges	154	206
Summe sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	1.318	1.176

4. SONSTIGE ANGABEN

4.1. Beziehungen zu nahestehenden Personen

Der Gesellschaft wurde am 15. Juli 2010 gem. § 21. Abs. 1 WpHG von Herrn Pauli mitgeteilt, dass sein Stimmrechtsanteil an der Park & Bellheimer AG am 9. Juli 2010 die Schwelle von 75 % überschritten hat und seitdem 81,29 %, entsprechend 4.064.312 Stimmrechte aus ebenso vielen Aktien von insgesamt 5.000.000 Aktien beträgt.

Am 25. Juni 2013 teilte uns Herr Roald Pauli gem. § 15a WpHG mit, dass er 314.311 Aktien übertragen hat.

Am 26. Juni 2013 teilte uns Frau Sabine Pauli gem. § 21. Abs. 1 WpHG mit, dass ihr Stimmrechtsanteil an der Gesellschaft am 25. Juni 2013 die Schwelle von 3 % und 5 % der Stimmrechte überschritten hat und an diesem Tag 6,29 % beträgt; das entspricht 314.311 Stimmrechte.

Transaktionen mit nahestehenden Personen

Die Gesellschaft hat Verbindlichkeiten gegenüber dem Vorstand der Gesellschaft von TEUR 3.391. Diese Verbindlichkeit wird mit 1 % p.a. verzinst. Hierfür sind im 1. Halbjahr 2013 Zinsen in Höhe von Euro 16.959,-- angefallen. Darüber hinaus gab es keine weiteren Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen im 1. Halbjahr 2013.

Versicherung der gesetzlichen Vertreter

Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzern-Zwischenabschluss der PARK & Bellheimer AG ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt wird, dass ein den tatsächlichen Verhältnisses entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

Pirmasens, im August 2013

Der Vorstand