GEA Group AG

Management Reports • Jul 17, 2014

GEA Group Aktiengesellschaft Düsseldorf Jahres- und Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013 Konzernabschluss Zusammengefasster Konzernlagebericht Der neue Deutsche Rechnungslegungs-Standard 20 (DRS 20) "Konzernlagebericht" wurde in diesem Geschäftsbericht erstmals angewendet. Dies führt zu verschiedenen Änderungen des Lageberichts im Vergleich zum Vorjahresbericht. Insbesondere haben sich die Struktur des Berichts, die Benennung verschiedener Kapitel sowie deren Reihenfolge verändert. Darüber hinaus fordert der DRS 20 auch zusätzliche Angaben, die entsprechend ergänzt wurden. Eine wesentliche Neuerung ist zum Beispiel, dass auf der Basis der Prognose des letzten Geschäftsberichtes nun ein Vergleich mit der tatsächlichen Geschäftsentwicklung für die bedeutsamsten Steuerungskennzahlen vorgenommen wird. Des Weiteren wurden auch die neuen Anforderungen für den Risiko- und Chancenbericht gemäß dem neuen Standard umgesetzt. Grundlagen des Konzerns Geschäftsmodell des Konzerns Zusammenfassung von Konzern- und Einzelabschluss der GEA Group Aktiengesellschaft bei der Lagedarstellung Die GEA Group Aktiengesellschaft übt die Leitungsfunktion im Konzern aus. Mit wesentlichen inländischen Tochtergesellschaften bestehen Ergebnisabführungsverträge. Weiterhin gibt es bei der GEA Group Aktiengesellschaft ein zentrales Finanz- und Liquiditätsmanagement. Daneben stellt sie ihren Tochtergesellschaften Serviceleistungen im Rahmen von Dienstleistungsverträgen zur Verfügung. Da der Geschäftsverlauf, die wirtschaftliche Lage sowie die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung der GEA Group Aktiengesellschaft nicht von dem Geschäftsverlauf, der wirtschaftlichen Lage sowie den Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung des Konzerns abweichen, wurde der Lagebericht der GEA Group Aktiengesellschaft gemäß § 315 Abs. 3 HGB mit dem des Konzerns zusammengefasst. Der Jahresabschluss der GEA Group Aktiengesellschaft basiert - anders als der IFRS-Konzernabschluss - auf dem deutschen Handelsgesetzbuch (HGB), ergänzt durch das deutsche Aktiengesetz (AktG). Organisation und Struktur GEA Group Aktiengesellschaft Organisatorisch ist die GEA Group ein nach Segmenten aufgebauter Konzern, an dessen Spitze die börsennotierte GEA Group Aktiengesellschaft steht. Sie nimmt wesentliche Leitungsfunktionen für den gesamten Konzern wahr. Dies sind die übergreifende Steuerung strategischer, personalpolitischer, rechtlicher und steuerlicher Angelegenheiten, Mergers & Acquisitions, das zentrale Finanzmanagement, das Konzerncontrolling, die Konzernrechnungslegung, der Bereich Investor und Public Relations sowie die interne Revision. Segmentierung des Konzerns Die GEA Group konzentriert sich als international agierender Technologiekonzern auf Prozesstechnik und Komponenten für anspruchsvolle und effiziente Produktionsverfahren in unterschiedlichen Endmärkten. Die GEA Group ist einer der größten Systemanbieter für die nahrungsmittelverarbeitende Industrie sowie ein breites Spektrum von Prozessindustrien. Die Einheiten der GEA Group sind auf ihre jeweiligen Kerntechnologien spezialisiert und nehmen in ihren Absatzmärkten weltweit eine führende Position ein. Dabei fördert die GEA Group ihre ausgeprägte Innovationskultur und erneuert so immer wieder ihren Technologievorsprung. Sie setzt Profitabilität vor Volumen und steht für konsequentes Portfolio- sowie strenges Kostenmanagement. Ein aktives Risikomanagement, Stabilität durch Diversifikation und Konzentration auf Zukunftsmärkte sind bindende Vorgaben für jede Geschäftseinheit der GEA Group. Der Konzern gliederte sich zum Ende des Geschäftsjahrs 2013 in fünf Segmente, die den fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordnet sind. Das Segment GEA Process Engineering wurde von Jürg Oleas, die Segmente GEA Food Solutions, GEA Mechanical Equipment und GEA Refrigeration Technologies wurden von Markus Hüllmann und das Segment GEA Farm Technologies wurde von Dr. Stephan Petri geführt. Das Segment GEA Heat Exchangers, das ebenfalls von Jürg Oleas verantwortet wurde, zählt nicht mehr zum Kerngeschäft des Konzerns. (vgl. Seite 15). Das Berichtssegment "Sonstige" umfasst neben der GEA Group Aktiengesellschaft die Gesellschaften mit Geschäftsaktivitäten, die nicht zu den Kerngeschäften gehören. Es enthält im Wesentlichen interne Dienstleistungsgesellschaften. Da die Auswirkungen auf den Gesamtkonzern als unwesentlich einzuordnen sind, wird im Lagebericht auf diesen Bereich nur punktuell eingegangen. Der nachhaltige Erfolg des Konzerns beruht auf verschiedenen weltweiten Megatrends: 1. Kontinuierliches Wachstum der Weltbevölkerung 2. zunehmende Mittelschicht 3. Wachsende Nachfrage nach hochwertigen Nahrungsmitteln, Getränken und pharmazeutischen Produkten 4. Steigende Nachfrage nach effizienten und ressourcenschonenden Produktionsverfahren Im Folgenden werden die den fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordneten Konzernsegmente näher dargestellt: Segment GEA Food Solutions GEA Food Solutions ist ein Hersteller von Maschinen für die Vorbereitung, Marinierung, Weiterverarbeitung sowie das Schneiden und Verpacken von Fleisch, Geflügel, Fisch, Käse und anderen Nahrungsmitteln. Das Angebot des Segments reicht von Einzelmaschinen bis hin zu kompletten Produktionslinien. Segment GEA Farm Technologies GEA Farm Technologies ist einer der führenden Hersteller von integrierten Produktlösungen für eine rentable Milchproduktion und Nutztierhaltung. Die kombinierte Fachkompetenz aus den Bereichen Melken und Kühlen, automatische Fütterungssysteme, Gülletechnik sowie Stalleinrichtungen bietet modernen Landwirten heute ein Komplettangebot. Service- und Hygieneleistungen runden den Anspruch auf umfassende Systemlösungen für alle Betriebsgrößen ab. Die Vertriebsstrategie des Segments basiert auf einem weltweiten Netzwerk von Fachhändlern sowie Vertriebs- und Servicepartnern. Segment GEA Mechanical Equipment Separatoren, Dekanter, Ventile, Pumpen, Homogenisatoren - hochwertige verfahrenstechnische Komponenten von GEA Mechanical Equipment und deren Einbindung in prozesstechnische Systeme sorgen weltweit in nahezu allen wichtigen Industriebereichen für perfekt funktionierende Prozesse und kostenoptimierte Produktionsabläufe. Gleichzeitig trägt GEA Mechanical Equipment dazu bei, Produktionskosten der Kunden zu senken und die Umwelt nachhaltig zu entlasten. Segment GEA Process Engineering GEA Process Engineering ist auf die Konstruktion und Entwicklung von Prozesslösungen für die Milch- und Brauereiwirtschaft, für die Nahrungsmittelindustrie sowie für die pharmazeutische und chemische Industrie spezialisiert. Die Geschäftsfelder des Segments sind Flüssigkeitsverarbeitung, Konzentration, Trocknung, Pulververarbeitung und -behandlung sowie Emissionsschutz. In diesen Bereichen ist GEA Process Engineering als Markt- und Technologieführer anerkannt. Segment GEA Refrigeration Technologies GEA Refrigeration Technologies ist einer der Marktführer im Bereich industrieller Kältetechnik. Das Segment entwickelt, fertigt und installiert technische Lösungen und innovative Schlüsselkomponenten für seine Kunden. Um die Kundenzufriedenheit zu gewährleisten, bietet GEA Refrigeration Technologies ein breites Angebot an Service- und Wartungsleistungen. Das Angebotsspektrum umfasst die Kernkomponenten Hubkolben- und Schraubenverdichter sowie Ventile, Kaltwassererzeuger, Eisgeneratoren und Gefriersysteme. Abgrenzung nicht fortgeführte Geschäftsbereiche Segment GEA Heat Exchangers Der Vorstand der GEA Group Aktiengesellschaft hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats am 20. Juni 2013 beschlossen, sich aus dem Segment GEA Heat Exchangers zurückzuziehen. Dies ist das Ergebnis einer umfassenden technologischen und strategischen Überprüfung des Portfolios, welche die GEA im vergangenen Jahr angestoßen hatte. Ziel dieser Überprüfung war es, die Kerngeschäftsfelder mit dem größten Synergiepotenzial zu identifizieren. Sie sollen gezielt weiterentwickelt werden und die Basis für das nachhaltige profitable Wachstum der GEA Group sein. Das Segment GEA Heat Exchangers deckt zahlreiche Anwendungen und Einsatzbereiche von der Klimaanlage bis zum Kühlturm ab und verfügt somit über eines der breitesten Portfolios von Wärmetauschern weltweit. Für eine Vielzahl von Anwendungen stellt das Segment die besten Lösungen aus einer Hand bereit und unterstützt dabei die Planungen der Kunden. Das Segment repräsentiert 25 Prozent des Konzernumsatzes. Da insbesondere der Verkaufsprozess eingeleitet wurden, wird das Segment als nicht fortgeführter Geschäftsbereich ausgewiesen. Dies betrifft sämtliche Kennzahlen des Geschäftsjahrs 2013. Zur besseren Vergleichbarkeit wurden die Daten des Geschäftsjahrs 2012 ebenfalls entsprechend angepasst. Von diesem Vorgehen im Lagebericht abweichend, folgt der Anhang den IFRS Rechnungslegungsvorschriften darin, Bilanzkennzahlen des Vorjahres nicht anzupassen. Übrige Gesellschaften Wie in den Vorjahren umfassen die übrigen Gesellschaften im Bereich der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche die aus dem veräußerten Großanlagenbau verbliebenen Risiken, die weitere Abwicklung des stillgelegten Geschäftsbetriebs der Ruhr-Zink sowie einzelne Rechtsstreitigkeiten. Engineering, Produktion und Investition Die Unternehmen der GEA Group entwickeln und produzieren überwiegend auftragsbezogen Komponenten, Maschinen, Systeme und Anlagen für ein breites Spektrum an Kundenindustrien. Der Schwerpunkt liegt dabei auf der Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie. Das weltweite Engineering- und Fertigungsnetzwerk des Konzerns bietet den Kunden ein hohes Maß an individuellen Lösungen. Flexible Produktionskonzepte sorgen dabei für geringe Durchlaufzeiten, günstige Kosten und eine niedrige Kapitalbindung. Mit der Investition in Neubaumaßnahmen am Produktionsstandort Biedenkopf-Wallau (Deutschland) setzt die GEA ein weiteres deutliches Zeichen, dass sie in ihrer strategischen Ausrichtung verstärkt auf die Nahrungsmittelindustrie baut. Rund 10 Mio. EUR wird die GEA Group hier insgesamt für die umfangreichen Änderungen einsetzen. Die erste Bauphase läuft seit April 2013 und wird Ende 2014 abgeschlossen sein. Die Fertigstellung der gesamten Baumaßnahmen ist für das Frühjahr 2015 geplant. Durch den Neubau, der einem Komplettabriss einiger Hallen folgte, verbessert GEA Food Solutions den kompletten Fertigungslauf am Standort wesentlich und nimmt durch ein neues Technologiezentrum für individuelle Produktvorführungen sowie für Schulungen und Seminare verstärkt den Kunden in den Fokus. Nach zweijähriger Bauzeit ist mit der neuen Fabrik des Segments GEA Mechanical Equipment in Oelde (Deutschland) der modernste Fertigungsstandort der Welt für Separatoren fertig gestellt worden. Dies war das größte Investitionsprojekt des Konzerns der letzten Jahre. Mittels aktueller Maschinentechnik, einem optimierten Energiemanagement sowie einer effizienten Infrastruktur werden hier nun Separatoren für die ganze Welt äußerst nachhaltig produziert. Die Realisierung der Maßnahme erfolgte bei laufendem Betrieb. Die Fabrik wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr vollständig in Betrieb genommen. Die Investitionen im abgelaufenen Geschäftsjahr beliefen sich auf rund 10 Mio. EUR. Weiterhin wurden wesentliche Investitionen im Segment GEA Mechanical Equipment in den Aufbau eines neuen Standortes in Wuqing (China) sowie den Ausbau der Kapazitäten des indischen Standorts Bengaluru (Indien) getätigt. Die Investitionen in diesen Bereichen beliefen sich auf rund 11 Mio. EUR in 2013. Insgesamt wurde im Rahmen des Global Production Concepts in den vergangenen Jahren über 110 Mio. EUR investiert. Im Segment GEA Refrigeration Technologies bestand ein Schwerpunkt des Jahres 2013 darin, Geschäftsabläufe zu synchronisieren und kontinuierlich zu verbessern (Lean Production). Hierfür wurde zum Beispiel in der niederländischen Kolbenverdichter-Fertigung in 's-Hertogenbosch die gesamte Fabrik umstrukturiert. Beschaffung Die GEA konzentriert sich weiterhin auf den strategischen Einkauf und die Bündelung von Bestellungen, um eine langfristige Preisstabilität und die Berechenbarkeit der Hauptlieferanten zu sichern. Dies erstreckt sich auch auf Sicherungsgeschäfte und die Risikostreuung, die dazu beigetragen haben, insbesondere bei der Beschaffung von Rohstoffen und Halbfertigprodukten Preisschwankungen zu reduzieren. Die Beschaffung innerhalb der GEA Group erfolgt Segment übergreifend, wobei Rohstoffe, Bauteile und Halbfertigprodukte sowie Dienstleistungen sowohl nach Regionen als auch nach Warengruppen gebündelt eingekauft werden. Zu diesem Zweck wurde im Jahr 2012 das GEA Procurement Council etabliert, das die strategischen Beschaffungsfunktionen aus den einzelnen Segmenten zusammenführt. Hier arbeiten jeweils auf bestimmte Rohstoffe spezialisierte Teams Segment übergreifend zusammen, um die Beschaffungssynergien innerhalb der GEA Group bestmöglich zu realisieren. Mit der Einführung eines neuen Einkaufs-Portals in 2013 wurden insbesondere die Verfügbarkeit von spezifischen Beschaffungsdaten sowie der Konzern übergreifende Informationsaustausch deutlich verbessert. Damit können die Einkäufer, Projektmanager und Ingenieure des Konzerns die für Ihre Projekte relevanten Informationen und Daten erheblich schneller zusammenstellen. Die GEA erweitert und intensiviert kontinuierlich ihre Beschaffungsaktivitäten in Schwellenländern. Zu diesem Zweck wurde eine zuverlässige Lieferantenbasis in diesen Ländern aufgebaut. Die Kostenvorteile dieser Märkte werden zunehmend genutzt. Im Jahr 2013 betrug das Einkaufsvolumen für die fortgeführten Geschäftsbereiche der GEA Group rund 2,1 Mrd. EUR. Die Preise für Rohstoffe sind im Jahr 2013 relativ stabil geblieben, die Preise für Edelstahl sind jedoch kontinuierlich gefallen. Ein besonderer Schwerpunkt lag auf der Weiterbildung der Einkäufer. Überall auf der Welt nahmen Mitarbeiter aus den Beschaffungsbereichen der GEA an Best-in-Class-Schulungsprogrammen teil. Das im Geschäftsjahr 2012 eingeführte Konzern übergreifende allgemeine Ordnungssystem GEA Class, mit dem aussagekräftigere Beschaffungsdaten erhoben und ein einheitliches Beschaffungssystem für Materialien und Dienstleistungen ermöglicht werden, wurde im abgelaufenen Jahr im gesamten Konzern ausgerollt. Das System ermöglicht detaillierte Segment übergreifende Analysen von Beschaffungspreisen und -konditionen. Die Lösung beruht auf eCl@ss als internationalem Standard zum Austausch elektronischer Daten zwischen Lieferanten und Kunden. Er klassifiziert eine große Bandbreite an Produkten, Materialien und Dienstleistungen und wird in 77 Ländern eingesetzt. Dieses Standardsystem wurde dabei um einige noch fehlende Kategorien ergänzt und zu GEA Class als einem maßgeschneiderten und transparenten System zur einheitlichen Klassifizierung von Produkten und Lieferanten weiterentwickelt. Steuerungssystem Informationsgrundlagen Die Konzernberichterstattung erfolgt gestützt auf Standardanwendungen, die auf die Bedürfnisse der GEA Group angepasst und ständig weiterentwickelt werden. Für die Berichterstattung über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage werden auf allen Ebenen des Konzerns Standardberichte verwendet, die auf eine einheitliche Datenbasis zugreifen. Diese Standardberichte werden durch Sonderauswertungen, geschäftsspezifische und maßnahmenbezogene Analysen und Berichterstattungen ergänzt. Die Unternehmensplanung, die neben dem Budget noch zwei weitere Planjahre umfasst, erfolgt im gleichen Berichts- und Konsolidierungssystem wie die Berichterstattung über die Ist-Zahlen. Auch die Risikoberichterstattung wird auf der gleichen technischen Basis durchgeführt. Die regelmäßige Berichterstattung wird ergänzt durch Gremiensitzungen der Konzernführung, die einen persönlichen Informationsaustausch über strategische und operative Themen gewährleisten. Dazu findet jeden Monat eine Sitzung des Vorstands der GEA Group Aktiengesellschaft statt sowie eine Sitzung des erweiterten Führungsgremiums, dem neben den Vorstandsmitgliedern auch die Leiter der Segmente angehören. Die Sitzungen des Konzernvorstands konzentrieren sich dabei auf übergreifende Konzernsachverhalte, während Entscheidungen, die die Segmente unmittelbar berühren, im Rahmen der Sitzungen des erweiterten Führungsgremiums vorbereitet und danach vom Konzernvorstand getroffen werden. Außerdem finden regelmäßige Sitzungen mit den einzelnen Segmenten statt, an denen neben dem operativ zuständigen Vorstandsmitglied und dem Finanzvorstand auch Führungskräfte der Segmente sowie ausgewählte Bereichsleiter der Konzernleitung teilnehmen. Bei diesen Sitzungen werden die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Geschäftsentwicklung des jeweiligen Segments detailliert erörtert. Das Ergebnis des Geschäftsjahrs sowie die Planung für die Folgejahre werden je Segment in Sondersitzungen behandelt. Wesentliche Kennzahlen Vorrangiges Ziel der GEA ist es, den Unternehmenswert nachhaltig zu steigern. Im Mittelpunkt der operativen Steuerung stehen die entsprechenden Treiber, die unmittelbaren Einfluss auf die Wertschaffung haben. Der Fokus (vgl. Seite 88) richtet sich dabei auf Wachstum, operative Effizienz und Liquiditätsmanagement. Deshalb sind die bedeutsamsten Leistungsindikatoren der GEA Umsatz, Ergebnis sowie die Cash-Flow-Treiber-Marge. Dabei wird die Umsatzentwicklung organisch betrachtet, das heißt vor Akquisitions- und Währungseffekten. Hinsichtlich des Ergebnisses betrachtet die GEA das operative EBITDA. Operativ wird von der GEA als bereinigt um Effekte definiert, die aus der Neubewertung der durch Unternehmenserwerbe zugegangenen Vermögenswerte resultieren, sowie um in ihrer Art oder Höhe nicht wiederkehrende Aufwendungen. Diese Kennzahl wird für Zwecke der Ergebnisanalyse und -steuerung zusätzlich bereinigt um Akquisitions- und Währungseffekte. Als Cash-Flow-Treiber-Marge bezeichnet die GEA den Saldo aus dem EBITDA, der Veränderung des durchschnittlichen Working Capitals und dem Investitionsvolumen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte (jeweils wie berichtet) im Verhältnis zum Umsatz. Darüber hinaus werden regelmäßig auch verschiedene andere Kennzahlen erhoben, um ein aussagefähiges Gesamtbild zu erhalten. Der Umsatz wird monatlich in seiner Verteilung nach Regionen und Kundenindustrien analysiert, um Markttrends möglichst frühzeitig aufzuspüren. Als Frühindikatoren wird in diesem Zusammenhang auch der GEA Demand Index (GDI - vgl. Seite 77) sowie der Auftragseingang ausgewertet. Um zeitnah auf Veränderungen reagieren zu können, wurden von den Segmenten auch regelmäßig Prognosen für die Quartale sowie das Gesamtjahr bezogen auf die wichtigen Leistungsindikatoren Umsatz und operatives EBITDA gemeldet. Darüber hinaus werden aber auch Prognosen für weitere Kennzahlen wie z. B. den Auftragseingang oder das EBIT in diesen Meldungen abgefragt. Um den notwendigen finanziellen Spielraum für die Realisierung strategischen Wachstums zu schaffen und den Konzern noch stärker auf das Ziel der Cash-Flow-Generierung auszurichten, wurde 2012 als wesentliche Steuerungskennzahl die Cash-Flow-Treiber-Marge eingeführt und auch im neuen Bonussystem für die oberen Führungskräfte verankert. Eine weitere Kennzahl, die zur Abbildung der operativen Wertschöpfung des Konzerns erhoben wird, ist der "ROCE" (Return on Capital Employed), die in Bezug auf das eingesetzte Kapital erzielte Rendite. Deshalb spiegelt sie sich sowohl in der regelmäßigen Berichterstattung als auch in der Bemessung der variablen Vergütung im Konzern wider. Um die Kennzahl ROCE weiter zu operationalisieren, werden die den ROCE treibenden Größen EBIT bzw. EBIT-Marge sowie Working Capital bzw. Working Capital im Verhältnis zum Umsatz laufend überwacht. Dabei werden in der Berechnung des Capital Employed Effekte aus der Akquisition der ehemaligen GEA AG durch die damalige Metallgesellschaft AG im Jahre 1999 nicht berücksichtigt und die wesentlichen Kennzahlen seit 2011 zusätzlich auch bereinigt um Effekte aus Kaufpreisallokationen dargestellt. Investitionen als Bestandteil des eingesetzten Kapitals werden durch einen abgestuften Genehmigungsprozess gesteuert. Bei Investitions- und Portfolioentscheidungen ist die Differenz aus dem erwarteten ROCE und dem gewichteten durchschnittlichen Kapitalkostensatz ("WACC") ein wesentliches Entscheidungskriterium. In den für den Konzern ermittelten WACC fließen erstens Eigenkapitalkosten, basierend auf der Rendite einer risikolosen Alternativanlage zuzüglich einer Marktrisikoprämie und dem Betafaktor, sowie zweitens die tatsächlichen Fremdkapitalkosten und der bei der Abzinsung der Pensionsverbindlichkeiten verwendete Zinssatz ein. Steuerung des eingesetzten Kapitals (Capital Employed) Strategische Planung und Mittelfristplanung sind die wesentlichen Grundlagen für die Ressourcenallokation im Konzern. In ihrem Rahmen werden wichtige Entscheidungen über Kerntechnologien, Absatzmärkte und andere strategisch bedeutsame Stellgrößen vorbereitet. Bei Akquisitionen und Erweiterungsinvestitionen wird neben Renditekennzahlen vor allem ihre Bedeutung für die Erreichung der strategischen Ziele bewertet. Wirtschaftliches Entscheidungskriterium für Rationalisierungs- und Erweiterungsinvestitionen ist der Nettobarwert (Net Present Value). Als ergänzender Maßstab zur Beurteilung des Risikos aus sich verändernden wirtschaftlichen Rahmenbedingungen wird die Amortisationsdauer ermittelt. Ein weiteres wesentliches Element des Capital Employed ist das Working Capital. Die Steuerung des Working Capital beginnt bereits vor Auftragsannahme mit den angebotenen bzw. zu verhandelnden Zahlungsbedingungen. Projekt- und maßnahmenbezogene Steuerung Neben der generellen Steuerung mit Hilfe der beschriebenen Kennzahlen wurde zusätzlich für Kunden- und Investitionsprojekte ein individuelles Beurteilungs- und Genehmigungsverfahren mit spezifischen Größenschwellen für die unterschiedlichen Hierarchieebenen institutionalisiert. Die Bewertung der Kundenprojekte erfolgt im Wesentlichen auf Basis der erwarteten Margen (Gross Margin und Vollkostenergebnis). Außerdem wird das kommerzielle und vertragsrechtliche Risikoprofil der Projekte unter besonderer Berücksichtigung des Cash-Flows ermittelt. Die Projektabwicklung wird darüber hinaus durch ein intensives Projektcontrolling nicht nur auf Ebene der operativen Einheiten, sondern in Abhängigkeit von gestuften Größenkriterien auch auf Segment- und Konzernebene in Form eines separaten Berichtswesens für Großaufträge begleitet. Die daraus gewonnenen Erkenntnisse liefern in vielen Fällen Anregungen zur Verbesserung von internen Prozessen, die bei Folgeprojekten genutzt werden können. Auf Konzernebene konzentriert sich die Analyse auf Abweichungen zwischen dem vorkalkulierten und dem erwarteten bzw. realisierten Auftragsergebnis. Compliance Compliance als Maßnahmen zur Einhaltung von Recht, Gesetz und unternehmensinternen Richtlinien sowie deren Beachtung durch Konzernunternehmen ist bei der GEA Group eine wesentliche Leitungs- und Überwachungsaufgabe. Dazu wurde bereits vor Jahren eine Compliance Organisation aufgebaut. An der Spitze der konzernweiten Compliance Organisation steht der Chief Compliance Officer, der in dieser Funktion an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats Bericht erstattet. Der Chief Compliance Officer wird durch den Corporate Compliance Officer unterstützt. Zusätzlich wurde für jedes Segment ein Segment Compliance Officer und für jede operative Gesellschaft ein Company Compliance Manager benannt. Darüber hinaus wurde 2010 ein Compliance Committee eingerichtet, welches den Chief Compliance Officer berät. Präsenzschulungen und webbasierte Schulungen der für Compliance zuständigen Konzern-Mitarbeiter runden das umfangreiche Compliance Programm der GEA Group ab. Weitere Informationen zum Thema Compliance entnehmen Sie bitte dem Corporate Governance Bericht (vgl. Seite 58 ff.). Einbezug des Vergütungssystems in die Steuerung Die Entwicklung der wesentlichen Werttreiber spiegelt sich auch in der Vergütung der Führungskräfte wider. Die Cash-Flow-Treiber-Marge und der ROCE bilden die Bemessungsgrundlage für die variablen auf den Unternehmenserfolg bezogenen Gehaltsbestandteile. Darüber hinaus wird eine leistungsbezogene Vergütung in Abhängigkeit von der Erreichung persönlicher Ziele, von denen mindestens eines finanziell messbar sein soll, gezahlt. Für die Führungskräfte und den Vorstand bezieht sich eine weitere Vergütungskomponente auf die Kursentwicklung der GEA Aktie im Verhältnis zum Vergleichsindex STOXX® Europe TMI Industrial Engineering (TMI IE). Forschung und Entwicklung Im weltweiten Wettbewerb sind Ingenieurunternehmen wie die GEA vor allem durch die permanente Weiterentwicklung der eigenen Technologien und Prozesse langfristig erfolgreich. Daher beeinflusst die Innovationskultur den zukünftigen Geschäftserfolg eines Unternehmens in hohem Maße. Neben intensiver eigener Forschung und Entwicklung fördert das Unternehmen auch gemeinsame Forschungsprojekte mit seinen Kunden und Zulieferern. Forschung und Entwicklung erfolgen bei der GEA dezentral in den einzelnen Segmenten bzw. Geschäftseinheiten. Dies erleichtert auch eine direkte Zusammenarbeit mit den Kunden. Mögliche Nachteile einer dezentralen Organisation werden durch den weltweiten GEA internen Know-how-Austausch und die Zusammenarbeit der einzelnen Segmente vermieden. Insgesamt haben die Unternehmen der GEA Group inklusive GEA Heat Exchangers im abgelaufenen Geschäftsjahr 85 neue Patente angemeldet. Ausdruck der Innovationskultur der GEA sind auch das weltweit einheitliche Ideen- und Verbesserungsmanagement sowie die drei Segmente übergreifenden Innovationswettbewerbe. Bei dem seit Jahren erfolgreich durchgeführten GEA Innovation Contest werden laufende Entwicklungsprojekte vorgestellt, die innerhalb eines Jahres zur Marktreife gebracht werden können. Die Sieger auf Segmentebene präsentieren ihre Projekte an einem Tag im Rahmen der jährlichen internationalen Führungskräftetagung. Die drei Segmente, die gemessen an den Kriterien Marktchancen, Ergebnispotenzial, Realisierungschancen und Innovationsniveau die Erfolg versprechendsten Innovationsprojekte vorstellen, erhalten Preisgelder in Höhe von insgesamt 1,5 Mio. EUR zur Stärkung der jeweiligen Entwicklungsbudgets. Sieger des Jahres 2013 war eine kompakte Maschine des Segments GEA Process Engineering zur Herstellung von Tabletten für die Pharmaindustrie. Sie zeichnet sich durch gleich vier Innovationen aus: bei der präzisen Dosierung der pulverförmigen Bestandteile, deren kontinuierlichem und sorgfältigem Mischen, der Online-Messung von Homogenität und Wirkstoffkonzentration dieses Gemischs und dem abschließenden Pressen der Tablette. Der zweitplatzierte Beitrag des Segments GEA Food Solutions verwendet ein neues Werkzeugmaterial, um das Thermoformen der Kunststoffverpackungen für Lebensmittel zu beschleunigen und qualitativ zu verbessern. GEA Mechanical Equipment erhöht die Bedienungsfreundlichkeit seiner Separatoren nochmals deutlich durch weiterentwickelte Informationstechnologie und erreichte damit den dritten Platz im Wettbewerb. Besonders bemerkenswert ist, dass im diesjährigen Wettbewerb drei der sechs Beiträge nicht versuchen, die Mechanik weiter zu optimieren, sondern sich stattdessen auf intelligente Mess-, Steuerungs- und Regelungstechnik konzentrieren. Beim GEA Development Contest geht es um die Förderung vielversprechender Produktideen, die sich in einem frühen Entwicklungsstadium befinden und bei denen noch bis zu 3 Jahre zur Markteinführung benötigt werden. Auch bei diesem Wettbewerb gibt es konzernweite Präsentationsrunden und gestaffelte Preisgelder. In 2013 ging der erste Preis an GEA Mechanical Equipment. Das Team dieses Segments hat ein Verfahren entwickelt, um die wertvollen Proteine im Rapssamen aus dem nach dem Pressen übrigbleibenden Rapspresskuchen zu isolieren - und zwar so schonend, dass die Proteine für die menschliche Ernährung geeignet sind, in jedem Fall aber für die Tiermast. Damit hat das Siegerteam ein Problem bei der Rapsverarbeitung gelöst: Der Rapspresskuchen kann wegen Bitterstoffen ungereinigt selbst an Rinder nur begrenzt verfüttert werden. Mit dem zweiten Platz wurde GEA Farm Technologies für ein neues, modulares und speziell für das vollautomatisierte Melkplatzmodul GEA Dairy ProQ entwickelte Servicekonzept ausgezeichnet. Es basiert auf einem nachhaltigen Geschäftsmodell mit langfristigen Serviceverträgen, welche über die gesamte Lebensdauer der Anlage laufen. Regelmäßige Wartungen durch GEA Techniker sind fest im Vertrag verankert. Ein weiteres Plus: Ein einzelner Melkplatz kann im Ganzen gegen ein bereits vormontiertes Ersatzmodul ausgetauscht werden - in gerade einmal 20 Minuten. GEA Refrigeration Technologies belegte den dritten Platz bei diesem Wettbewerb mit seinem neuen Kompaktschraubenkompressor für Anwendungen mit Ammoniak. Diese Neuentwicklung folgt zwei wesentlichen Markttrends: Zum einen der Nutzung von Ammoniak als natürlichem und damit umweltfreundlichem Kältemittel sowie zum anderen dem Trend zur Nutzung von Kompaktschraubenkompressoren. Die bahnbrechende Innovation besteht hierbei darin, einen Motor mit Ammoniak resistenten Kupferkomponenten zu entwickeln und diesen gleichzeitig in einen Kompaktschraubenkompressor mit höchster Effizienz sowohl bei Voll- als auch bei Teillast zu integrieren. Der dritte Konzern übergreifende Innovationswettbewerb, der GEA Investment Fund, richtet sich an sehr junge Produktideen. Diese führen vorzugsweise zu Projekten, die Segment übergreifend oder in Zusammenarbeit mit konzernfremden Unternehmen bzw. Organisationen durchgeführt werden. Die 14 Juroren vergaben für die Idee von GEA Process Engineering die meisten Fördermittel, gefolgt von GEA Food Solutions und GEA Farm Technologies. Die Ideen zielen meist darauf ab, den Produktionsprozess des Kunden noch besser zu verstehen und ihn z.B. mit Hilfe geeigneter Sensoren weiter zu perfektionieren - sei es im Hinblick zum Beispiel auf die Qualität des produzierten Nahrungsmittels oder im Hinblick auf den Verbrauch von Ressourcen wie Energie. Die Anregungen dafür können unter anderem direkt vom Kunden kommen, aus technischen Weiterentwicklungen zum Beispiel der Sensoren oder aus der Suche nach neuen Märkten für bestehende GEA Produkte. Die GEA hat auch im Jahr 2013 erfolgreich an externen Wettbewerben teilgenommen, die von Verbänden, von Kunden oder im Rahmen von Messen durchgeführt werden. Zum Beispiel wurden mit dem Apollo Milking System und dem MIone Automatic Milking System zwei Melksysteme von GEA Farm Technologies im Rahmen der World Dairy Expo, die unter dem Motto "The Center of the Dairy Universe" in den USA stattfand, mit Innovation Awards ausgezeichnet. Im Geschäftsjahr 2013 sanken die direkten Aufwendungen für Forschung und Entwicklung (F&E) um 10,6 Prozent auf 73,9 Mio. EUR nach 82,7 Mio. EUR im vergleichbaren Vorjahreszeitraum. In diesen Zahlen sind auch in Höhe von 11,4 Mio. EUR (Vorjahr 11,8 Mio. EUR) zurückerstattete Aufwendungen, die in den Herstellkosten ausgewiesen werden, enthalten. Des Weiteren beinhalten die F&E Aufwendungen Abschreibungen in Höhe von 8,5 Mio. EUR (Vorjahr 7,5 Mio. EUR). Die F&E-Quote beträgt damit insgesamt 1,7 Prozent vom Umsatz nach 2,0 Prozent im Vorjahr. Die aktivierten Entwicklungsausgaben belaufen sich auf 0,5 Prozent vom Umsatz nach 0,6 Prozent im Vorjahr. Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen (F&E) scroll (in Mio. EUR) 2013 2012 Veränderung in % Zurückerstattete Aufwendungen ("Contract Costs") 11,4 11,8 -3,4 Nicht erstattete Aufwendungen 62,5 70,9 -11,8 F&E-Aufwand gesamt 73,9 82,7 -10,6 F&E-Quote (in % vom Umsatz) 1,7 2,0 - ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) Wirtschaftsbericht Die GEA im Geschäftsjahr 2013 In der Prognose für das Geschäftsjahr 2013 wurde davon ausgegangen, dass die Nachfrage auf den Absatzmärkten der GEA wieder dem hohen Niveau von 2012 entsprechen wird. Entgegen dieser Annahme haben sich wichtige regionale Absatzmärkte schlechter entwickelt, als es noch Anfang 2013 prognostiziert wurde. So musste auch der Internationale Währungsfonds (IWF) im Laufe des Jahres seine Annahmen zwei Mal nach unten korrigieren. Während die Euro-Zone und China etwa auf dem Vorjahresniveau verharrten, lagen die volkswirtschaftlichen Wachstumsraten in dem für die GEA wichtigen Markt USA sowie in den Schwellenländern insgesamt deutlich unter den Werten von 2012 (vgl. IWF, Update World Economic Outlook, Januar 2014). Der Ausblick auf die Geschäftsentwicklung für 2013 wurde auf Basis der GEA inklusive des Segments GEA Heat Exchangers gegeben. Daher beinhalteten die nachfolgend dargestellten Kennzahlen jeweils auch dieses Segment. Die GEA hat die Prognose für das Geschäftsjahr 2013 im Geschäftsbericht 2012 unter der Voraussetzung gegeben, dass es zu keiner Abschwächung im Weltwirtschaftswachstum kommt. Wie die Zahlen des IWF zeigen, kam es jedoch im Laufe des Jahres zu einer Abschwächung des Wirtschaftswachstums. Dennoch wurde mit 3,1 Prozent das vom Vorstand erwartete moderate organische Wachstum im Umsatzvolumen erreicht. Beim Ergebnis (EBITDA) wurden im letzten Geschäftsbericht rund 700 Mio. EUR angestrebt. Nennenswerte Einmalaufwendungen wurden zum damaligen Zeitpunkt nicht erwartet. Im Juni 2013 hat der Aufsichtsrat der Entscheidung des Vorstands zugestimmt, sich mittelfristig aus dem Segment GEA Heat Exchangers zurückzuziehen. Da auf dieser Basis wesentliche Einmalaufwendungen im niedrigen zweistelligen Millionenbereich für dieses Strategie- und Portfolioprojekt absehbar waren, wurde die Prognose zum EBITDA im Halbjahresfinanzbericht entsprechend angepasst. Aufgrund der deutlichen Verschiebungen der Wechselkurse im Laufe des Jahres wurde im Quartalsfinanzbericht zum dritten Quartal ferner präzisiert, dass das prognostizierte Ergebnis auf konstanten Wechselkursen gegenüber 2012 basiert. Zum Jahresende betrug das EBITDA 660,1 Mio. EUR; bereinigt um Einmalaufwendungen in Höhe von 28,2 Mio. EUR belief sich das operative EBITDA auf 688,3 Mio. EUR. Adjustiert um Translationsverluste in Höhe von 12,9 Mio. EUR betrug das operative EBITDA zu konstanten Wechselkursen 701,2 Mio. EUR in 2013, womit die angepasste Prognose für diesen Leistungsindikator ebenfalls erreicht wurde. Hinsichtlich der Cash-Flow-Treiber wurde im Verhältnis zum Umsatz zunächst ein Niveau von mindestens 8,0 Prozent in 2013 angestrebt. Diese Erwartung wurde im Quartalsfinanzbericht zum dritten Quartal bereits auf mindestens 9,0 Prozent angehoben. Letztendlich wurde auch dieses Niveau mit 9,4 Prozent klar übertroffen. Bei der Entwicklung der einzelnen Segmente wurde für das Segment GEA Food Solutions eine deutliche Umsatzsteigerung sowie ein operativer Turnaround erwartet. Der Umsatz des Segments wurde im Geschäftsjahr gesteigert, und zwar um 5,3 Prozent. Ab dem zweiten Quartal wurde auf EBITDA-Ebene ein positives operatives Ergebnis ausgewiesen, welches für das Gesamtjahr bei 3,8 Mio. EUR lag. Für alle anderen Kernsegmente wurden jeweils stabile operative Ergebnis-Margen bei moderatem Volumenwachstum erwartet. Hier hat das Segment GEA Farm Technologies mit einem leichten organischen Umsatzrückgang um 0,4 Prozent und einer operativen EBITDA-Marge, die 21 Basispunkte unter dem Vorjahr lag, die Prognose nicht ganz erreichen können. Die Segmente GEA Process Engineering und GEA Refrigeration Technologies sind hingegen mit 7,5 bzw. 9,1 Prozent organischer Umsatzsteigerung mehr als moderat gewachsen. Bei der operativen EBITDA-Marge legte das Segment GEA Process Engineering mit einer Steigerung um 90 Basispunkte auf 11,3 Prozent deutlich zu. Die Hauptversammlung der GEA Group Aktiengesellschaft hat am 18. April 2013 dem Vorschlag von Aufsichtsrat und Vorstand zugestimmt, für das abgelaufene Geschäftsjahr 2012 unverändert eine Dividende in Höhe von 0,55 Euro je Aktie auszuschütten. Aufgrund der erhöhten Anzahl der ausgegebenen Aktien hat sich somit das Dividendenvolumen um 4,7 Prozent auf 106 Mio. EUR erhöht. Damit entsprach die Ausschüttung an die Aktionäre für 2012 erneut dem langfristigen Ziel von einem Drittel des Konzernergebnisses. Die Kennzahlen können im Einzelnen wie folgt übergeleitet werden: Umsatz scroll (in Mio. EUR) 2013 2012 Prognose für 2013 Fortgeführte Geschäftsbereiche 4.320,0 4.142,3 GEA Heat Exchangers 1.489,1 1.608,8 Konsolidierung/Sonstiges -36,8 -31,0 GEA Group inkl. GEA Heat Exchangers 5.772,2 5.720,1 Währungseffekte 148,0 - Akquisitionseffekte -22,7 - GEA Group inkl. GEA Heat Exchangers, bereinigt 5.897,5 5.720,1 organisches Wachstum 3,1% moderates organisches Wachstum (v) EBITDA scroll (in Mio. EUR) 2013 2012 Prognose für 2013 Fortgeführte Geschäftsbereiche vor Kaufpreisallokationen 515,5 421,6 GEA Heat Exchangers vor Kaufpreisallokationen 155,2 167,5 Konsolidierung/Sonstiges -10,6 9,4 GEA Group inkl. GEA Heat Exchangers 660,1 598,5 Einmaleffekte 28,2 63,4 Währungseffekte 12,9 GEA Group inkl. GEA Heat Exchangers, bereinigt 701,2 661,9 rund 700 Mio. EUR, adjustiert (v) Cash-Flow-Treiber-Marge scroll (in Mio. EUR) 2013 2012 Prognose für 2013 GEA Group inkl. GEA Heat Exchangers 543,8 368,1 in % vom Umsatz 9,4 6,4 mindestens 9,0% (v) ) bei konstanten Wechselkursen und vor Kosten für Portfolio- und Strategieprojekte Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen Die GEA als weltweit aktiver Maschinenbaukonzern sieht das Wachstum des globalen Bruttoinlandsprodukts bzw. Gross Domestic Product (GDP) und damit die diesbezüglichen Auswertungen des IWF als wesentlichen Referenzwert für die eigene Entwicklung. Dabei soll das eigene Wachstum über dem der Weltwirtschaft liegen. Das GDP hat sich im abgelaufenen Jahr in weiten Teilen der Welt erneut äußerst schwach entwickelt. Der IWF hat in seinem Update zum "World Economic Outlook" (Januar 2014) für das Jahr 2013 abermals eine Verlangsamung des weltweiten Wirtschaftswachstums vorhergesagt. Demzufolge soll die Weltwirtschaft nach 5,2 Prozent in 2010, 3,9 Prozent in 2011 und 3,1 Prozent in 2012 in 2013 nur noch um 3,0 Prozent gewachsen sein. Neben vielen Wirtschaftsforschern sind sowohl der IWF als auch die GEA zu Beginn des Jahres 2013 noch von einem größeren Wachstum ausgegangen. So prognostizierte der IWF vor einem Jahr noch 3,5 Prozent Wachstum für die Weltwirtschaft, musste diese Erwartung über das Jahr jedoch wie beschrieben mehrfach revidieren. Wesentlicher Auslöser hierfür war eine weniger dynamische Entwicklung in den Schwellenländern. Im Einzelnen prognostizierte der IWF für die Industrieländer eine Wachstumsrate von 1,3 Prozent im Jahr 2013 nach 1,4 Prozent im Vorjahr. Die Eurozone konnte erst im Jahresverlauf die bisher längste Rezession in ihrer Geschichte überwinden. Nach einem Rückgang um 0,7 Prozent im Jahr 2012 soll die Wirtschaft in dieser Region auf das gesamte Berichtsjahr gesehen aber dennoch mit minus 0,4 Prozent rückläufig sein. In den Schwellenländern erwarten die Experten des IWF, dass sich das Wirtschaftswachstum von 4,9 Prozent im Vorjahr auf 4,7 Prozent in 2013 verlangsamte. Geschäftsverlauf Die Erläuterung des Geschäftsverlaufs erfolgt im Folgenden zunächst für die fortgeführten Geschäftsbereiche und damit für die 5 operativen Segmente des Konzerns. Da die GEA das Segment GEA Heat Exchangers nicht mehr zum Kerngeschäft zählt, wird die Entwicklung dieses Segments separat im Bereich der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche dargestellt (vgl. Seite 45 ff.). Die im Lagebericht enthaltenen Quartalsinformationen stammen aus Quartalsabschlüssen, die keiner prüferischen Durchsicht gem. WpHG durch einen Wirtschaftsprüfer unterlagen. Alle Beträge sind kaufmännisch gerundet. In Einzelfällen können sich daher bei der Addition von Einzelwerten zum Summenwert Rundungsdifferenzen ergeben. Auftragseingang Im Gesamtjahr 2013 legte der Auftragseingang im Konzern mit 4.627,9 Mio. EUR (Vorjahr 4.425,4 Mio. EUR) um 4,6 Prozent zu. Der Zuwachs von 202,5 Mio. EUR ergab sich insbesondere im Bereich der größeren Aufträge mit einem Volumen über 15 Mio. EUR, deren Anteil am Gesamtvolumen von etwa 7 Prozent im Vorjahr auf rund 12 Prozent angestiegen ist. Auftragseingang der letzten 5 Jahre (in Mio. EUR) Portfolioveränderungen trugen 0,5 Prozent zur Steigerung des Auftragseingangs bei. Veränderungen der Wechselkurse haben ihn mit 2,7 Prozent belastet. Gegenüber 2012 ist der Auftragseingang damit organisch deutlich um 6,8 Prozent gewachsen. Besonders hervorzuheben ist dabei die Entwicklung der beiden Segmente GEA Mechanical Equipment und GEA Process Engineering, die erstmals die Marke von 1 Mrd. EUR bzw. 2 Mrd. EUR übertreffen konnten. Auftragseingang scroll (in Mio. EUR) 2013 2012 Veränderung in % GEA Food Solutions 349,7 375,9 -7,0 GEA Farm Technologies 596,7 583,9 2,2 GEA Mechanical Equipment 1.018,5 971,9 4,8 GEA Process Engineering 2.061,0 1.850,2 11,4 GEA Refrigeration Technologies 726,3 756,2 -4,0 Summe 4.752,2 4.538,1 4,7 Konsolidierung -124,3 -112,7 -10,3 GEA Group 4.627,9 4.425,4 4,6 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) Der Nahrungsmittel- und Getränkebereich wuchs um knapp 9 Prozent und erhöhte damit seinen Anteil am Geschäft der GEA um 2,6 Prozentpunkte auf 74 Prozent. Berücksichtigt man auch das Segment GEA Heat Exchangers liegt der Anteil dieses Endmarkts bei 57 Prozent. Überproportionale Wachstumsraten wies in den Kernsegmenten die Kundenindustrie Milchverarbeitung aus. Regional konnte im Endmarkt Nahrungsmittel- und Getränke insbesondere Westeuropa mit plus 27 Prozent deutlich zulegen. Der Anstieg dieses Endmarkts erklärt auch im Geschäftsjahr 2013 die gesamte Steigerung des Auftragseingangs im Konzern. Auftragseingang nach Kundenindustrien (in %) Als größte Einzelaufträge mit einem Auftragsvolumen von über 30 Mio. EUR konnten im Geschäftsjahr 2013 vom Segment GEA Process Engineering 7 Molkereiaufträge für Kunden in Deutschland, in den Niederlanden, in Dänemark, in Irland und in Neuseeland im Wert von zusammen 368 Mio. EUR gewonnen werden. In der Vergleichsperiode des Vorjahrs konnten zwei Großaufträge abgeschlossen werden, mit einem Volumen von über 115 Mio. EUR. Auftragseingang GEA Group 4.627,9 Mio. EUR (Vorjahr 4.425,4 Mio. EUR) nach Industrien (jeweils Durchschnitt der letzten 12 Monate, 3 wichtigste Industrien) nach Regionen (in %, Durchschnitt letzte 12 Monate) Auftragsbestand Der Auftragsbestand hat sich gegenüber dem 31. Dezember 2012 (1.829,9 Mio. EUR) deutlich um 185,6 Mio. EUR bzw. 10,1 Prozent auf 2.015,5 Mio. EUR erhöht. Dabei haben sich Wechselkursveränderungen mit minus 63,0 Mio. EUR ausgewirkt. Der Auftragsbestand repräsentiert bezogen auf den Auftragseingang des Geschäftsjahrs ein Volumen von 5,2 Monaten (Vorjahr 5,0 Monate). Diese Kennzahl hat sich insbesondere im Segment GEA Process Engineering, bedingt durch die große Zahl gewonnener Großprojekte, erhöht. Die Bandbreite der Segmente reicht dabei entsprechend der unterschiedlichen Art der Geschäfte von 1,7 Monaten im Segment GEA Farm Technologies bis zu 7,5 Monaten in Segment GEA Process Engineering. Auftragsbestand scroll (in Mio. EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Veränderung in % Veränderung absolut GEA Food Solutions 96,4 107,3 -10,2 -10,9 GEA Farm Technologies 85,6 79,9 7,2 5,7 GEA Mechanical Equipment 332,0 331,1 0,3 0,9 GEA Process Engineering 1.290,5 1.069,6 20,7 220,9 GEA Refrigeration Technologies 229,5 257,0 -10,7 -27,5 Summe 2.034,1 1.844,9 10,3 189,2 Konsolidierung -18,6 -15,0 -24,2 -3,6 GEA Group 2.015,5 1.829,9 10,1 185,6 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) Umsatz Generell gelten für den Umsatz die gleichen regionalen und branchenmäßigen Trends wie beim Auftragseingang, allerdings mit unterschiedlichen zeitlichen Verzögerungen. Der Umsatz erweist sich aber als weniger volatil als der Auftragseingang. Im Gesamtjahr 2013 legte der Umsatz im Konzern mit 4.320,0 Mio. EUR (Vorjahr 4.142,3 Mio. EUR) um 4,3 Prozent zu und lag dennoch um 6,7 Prozent unter dem Auftragseingang. Zu diesem Umsatzrekord haben Portfolioveränderungen 0,5 Prozent beigesteuert. Die Effekte aus Wechselkursveränderungen betrugen minus 2,7 Prozent. Organisch lag der Umsatz damit deutlich um 6,5 Prozent über dem Vorjahr. Mit GEA Mechanical Equipment, GEA Process Engineering und GEA Refrigeration Technologies realisierten gleich drei Segmente Umsätze auf Rekordniveau. Umsatz der letzten 5 Jahre (in Mio. EUR) Der Anteil des um 3,5 Prozent gestiegenen Servicegeschäfts reduzierte sich geringfügig auf 26,7 Prozent (Vorjahr 26,9 Prozent). Die Book-to-Bill-Ratio, also das Verhältnis von Auftragseingang zu Umsatz, lag im Jahr 2013 mit 1,07 leicht über Vorjahresniveau. Umsatz scroll (in Mio. EUR) 2013 2012 Veränderung in % GEA Food Solutions 349,9 332,4 5,3 GEA Farm Technologies 577,7 580,9 -0,5 GEA Mechanical Equipment 977,8 933,9 4,7 GEA Process Engineering 1.798,0 1.716,3 4,8 GEA Refrigeration Technologies 736,6 694,8 6,0 Summe 4.440,0 4.258,3 4,3 Konsolidierung -120,0 -116,0 -3,5 GEA Group 4.320,0 4.142,3 4,3 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) Der Nahrungsmittel- und Getränkebereich wuchs um knapp 4 Prozent und bestätigte damit seinen Anteil am Geschäft der GEA von 72 Prozent. Berücksichtigt man auch das Segment GEA Heat Exchangers liegt der Anteil dieses Endmarkts bei 55 Prozent. Überproportionale Wachstumsraten wies in den Kernsegmenten die Kundenindustrie Flüssige Nahrungsmittel aus. Regional konnte im Endmarkt Nahrungsmittel- und Getränke insbesondere Westeuropa mit plus 14 Prozent deutlich zulegen. Die folgende Grafik zeigt die Verschiebungen in der Verteilung des Umsatzes zwischen 2013 und dem Vorjahr. Umsatz nach Kundenindustrien (in %) Wachstumsregionen waren 2013 Westeuropa, der Nahe Osten und Asien/Pazifik. Die Anteile von Westeuropa und des Nahen Ostens haben sich um 1,8 bzw. 0,8 Prozentpunkte auf etwa 34 bzw. 5 Prozent erhöht. Dagegen sind die Anteile von Nordamerika und Osteuropa um 1,0 bzw. 1,3 Prozentpunkte auf 17 bzw. 9 Prozent gesunken. In den übrigen Regionen betrugen die positiven oder negativen Veränderungen der Umsatzanteile jeweils weniger als einen halben Prozentpunkt. Der Umsatzanteil von deutschen Kunden stieg wieder leicht von 8,2 Prozent auf 8,6 Prozent. Absatzstärkstes Land sind wie im Vorjahr die USA mit 15,9 Prozent (Vorjahr 16,7 Prozent). Umsatz GEA Group 4.320,0 Mio. EUR (Vorjahr 4.142,3 Mio. EUR) nach Industrien (jeweils Durchschnitt der letzten 12 Monate, 3 wichtigste Industrien) nach Regionen (in %, Durchschnitt letzte 12 Monate) Segment GEA Food Solutions Der Umsatz des Segments GEA Food Solutions lag 2013 bei 349,9 Mio. EUR und damit um 5,3 Prozent über dem Vorjahr (332,4 Mio. EUR). Bereinigt um Effekte aus Wechselkursveränderungen von minus 1,2 Prozent ist der Umsatz im Berichtsjahr organisch um 6,5 Prozent gewachsen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde im Servicegeschäft wieder das Niveau des Vorjahres erreicht. Sein Anteil am Umsatz des Segments erhöhte sich damit auf 40,2 Prozent nach 37,6 Prozent im Vorjahr. Der Vorjahreswert ist in der Bezugsgröße um die Schätzungsänderung in Höhe von 42,0 Mio. EUR bereinigt. Das Segment ist im Endmarkt Nahrungsmittel und Getränke und hier ausschließlich in der Kundenindustrie Feste Nahrungsmittel tätig und hatte in 2013 seine Absatzschwerpunkte in Westeuropa (46 Prozent) sowie in Osteuropa, Nordamerika und Asien/Pazifik, deren Anteile zwischen 10 und 16 Prozent liegen. Umsatz GEA Food Solutions 349,9 Mio. EUR (Vorjahr 332,4 Mio. EUR) nach Industrien (jeweils Durchschnitt der letzten 12 Monate, nur externes Geschäft) nach Regionen (in %, Durchschnitt letzte 12 Monate) Segment GEA Farm Technologies Im Segment GEA Farm Technologies gelten beim Auftragseingang und beim Umsatz im Wesentlichen die gleichen Tendenzen, da der Auftragsbestand regelmäßig nur eine Reichweite von 6 bis 8 Wochen aufweist. Bereinigt um Effekte aus Wechselkursveränderungen von minus 3,1 Prozent und aus der Akquisition Milfos International Group, Neuseeland in Höhe von plus 3,0 Prozent betrug die organische Veränderung nach einem sehr guten Vorjahr im abgelaufenen Geschäftsjahr minus 0,4 Prozent. Der Servicebereich hat im Berichtsjahr einen Anteil am Gesamtumsatz von 40,7 Prozent (Vorjahr 41,1 Prozent). Das Segment ist fast ausschließlich in der Milchwirtschaft tätig und hatte in 2013 seine Umsatzschwerpunkte in Westeuropa (38 Prozent) und Nordamerika (33 Prozent). Wachstumsimpulse kamen aus Asien/Pazifik, das seinen Anteil um 3,5 Prozentpunkte auf knapp 11 Prozent steigern konnte. Umsatz GEA Farm Technologies 577,7 Mio. EUR (Vorjahr 580,9 Mio. EUR) nach Industrien (jeweils Durchschnitt der letzten 12 Monate, nur externes Geschäft) nach Regionen (in %, Durchschnitt letzte 12 Monate) Segment GEA Mechanical Equipment Das Segment GEA Mechanical Equipment hat das bereits gute Vorjahresniveau noch einmal deutlich um 4,7 Prozent übertroffen und erreichte mit 977,8 Mio. EUR einen neuen Rekordwert. Bereinigt um Effekte aus Wechselkursveränderungen von minus 2,4 Prozent sowie um Akquisitionseffekte in Höhe von 0,6 Prozent betrug das organische Umsatzwachstum im abgelaufenen Geschäftsjahr erfreuliche 6,5 Prozent. Im Servicegeschäft wurde ein Wachstum von 5,5 Prozent erzielt. Der Anteil am Gesamtumsatz wurde somit leicht von 33,0 Prozent auf 33,2 Prozent gesteigert. Der wesentlichste Endmarkt dieses Segments ist mit 54 Prozent Nahrungsmittel und Getränke. Das Drittkundengeschäft ist in diesem Endmarkt stabil. Deutliche Wachstumsimpulse kamen aus konzerninternen Lieferungen an das Segment GEA Process Engineering. Weitere Wachstumsimpulse verzeichneten der Endmarkt Energie (plus 15 Prozent) sowie innerhalb des Endmarkts sonstige Industrien die Kundenindustrien Pharma (plus 46 Prozent) und Chemie (plus 36 Prozent). Wesentliche Wachstumsregionen waren Westeuropa und der Nahe Osten, die um 13 Prozent bzw. 43 Prozent gewachsen sind und ihre Umsatzanteile um 2,5 Prozentpunkte bzw. 1,7 Prozentpunkte steigern konnten. Umsatz GEA Mechanical Equipment 977,8 Mio. EUR (Vorjahr 933,9 Mio. EUR) nach Industrien (jeweils Durchschnitt der letzten 12 Monate, 3 wichtigste Industrien, nur externes Geschäft) nach Regionen (in %, Durchschnitt letzte 12 Monate) Segment GEA Process Engineering Auch das Segment GEA Process Engineering erzielte mit 1.798,0 Mio. EUR einen neuen Rekordwert. Bereinigt um Effekte aus Wechselkursveränderungen von minus 2,8 Prozent betrug das organische Wachstum im abgelaufenen Geschäftsjahr 7,5 Prozent, der zweitbeste Wert aller Segmente. Der Serviceanteil konnte dabei deutlich um 7,9 Prozent zulegen und erhöhte seinen Anteil am Gesamtumsatz auf 14,0 Prozent (Vorjahr 13,6 Prozent). Der Endmarkt Nahrungsmittel und Getränke steigerte mit einer Wachstumsrate von über 8 Prozent seinen Anteil nochmal deutlich um 2,2 Prozentpunkte auf 71 Prozent. Regional konnte dieses Wachstum insbesondere in Westeuropa realisiert werden. Das starke Wachstum des Endmarkts Nahrungsmittel und Getränke in Westeuropa hat dazu beigetragen, dass diese Region ihren Anteil am Gesamtumsatz um 3,1 Prozentpunkte auf nunmehr über 28 Prozent steigern konnte. Auch die Kundenindustrie Klima und Umwelt legte kräftig um fast 13 Prozent zu. Die umsatzstärkste Region ist mit einem Anteil von etwa 35 Prozent unverändert Asien/Pazifik. Umsatz GEA Process Engineering 1.798,0 Mio. EUR (Vorjahr 1.716,3 Mio. EUR) nach Industrien (jeweils Durchschnitt der letzten 12 Monate, 3 wichtigste Industrien, nur externes Geschäft) nach Regionen (in %, Durchschnitt letzte 12 Monate) Segment GEA Refrigeration Technologies Das höchste organische Wachstum aller Segmente erzielte mit 9,1 Prozent das Segment GEA Refrigeration Technologies und realisierte mit 736,6 Mio. EUR, trotz Belastungen aus Wechselkursveränderungen in Höhe von 3,1 Prozent, erstmals einen Umsatz über 700 Mio. EUR. Der Serviceumsatz wuchs um 3,6 Prozent, was einem Anteil am Gesamtumsatz von 27,1 Prozent entspricht. Die deutlichsten Wachstumsimpulse waren in den Kundenindustrien Öl und Gas (plus 42 Prozent), Klima und Umwelt (plus 28 Prozent) sowie bei den übrigen Industrien (plus 15 Prozent) zu verzeichnen. Alle Regionen konnten zum Umsatzwachstum des Segments beitragen. Das stärkste Wachstum war im Nahen Osten zu verzeichnen, wodurch der Anteil dieser Region um 2,4 Prozentpunkte auf 7 Prozent gesteigert werden konnte. Umsatz GEA Refrigeration Technologies 736,6 Mio. EUR (Vorjahr 694,8 Mio. EUR) nach Industrien (jeweils Durchschnitt der letzten 12 Monate, 3 wichtigste Industrien, nur externes Geschäft) nach Regionen (in %, Durchschnitt letzte 12 Monate) Lage Ertragslage Die GEA hält unverändert an einer bewussten Auftragsselektion hinsichtlich Preisqualität und Vertragskonditionen fest, die sich in einem gestaffelten Genehmigungsprozess für größere Kundenprojekte widerspiegelt. Die Ergebniskennzahlen des Jahres 2013 wurden um Einmalaufwendungen in Höhe von 14,6 Mio. EUR bereinigt. Diese setzen sich zusammen aus 8,0 Mio. EUR hauptsächlich durch Beratungsaufwendungen für Strategieprojekte sowie der Tatsache, dass die bisher an GEA Heat Exchangers belastete Management Fee und Trademark Fee nunmehr gemäß IFRS auch von den fortgeführten Geschäftsbereichen zu tragen waren. Diese betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr insgesamt 6,6 Mio. EUR (Vorjahr 9,4 Mio. EUR; vgl. Seite 200 f.). Weitere Einmalaufwendungen im Zusammenhang mit der Vorbereitung der Trennung vom Segment GEA Heat Exchangers werden im Ergebnis der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche ausgewiesen (vgl. Seite 45 ff.). Die erheblichen Einmaleffekte im Vorjahr entfallen mit 66,5 Mio. EUR im EBIT bzw. 63,4 Mio. EUR im EBITDA auf das Segment GEA Food Solutions sowie auf die beschriebene Zuordnung von Management Fee und Trademark Fee. Wenn im Folgenden von operativen Ergebnissen gesprochen wird, so bezieht sich dies zum einen auf die Bereinigung der Effekte aus den Kaufpreisallokationen, die für alle wesentlichen Akquisitionen der Vergangenheit ermittelt wurden, und zum anderen auf die Bereinigung der Aufwendungen für die Strategieprojekte im Berichtsjahr, der Einmaleffekte im Segment GEA Food Solutions im Vorjahr sowie gemäß der IFRS bedingten Zuordnung von Management Fee und Trademark in beiden Jahren. Operative EBITDA-Marge zu Umsatz der letzten 5 Jahre (in Mio. EUR) 1) vor Kaufpreisallokation und Restrukturierung 2) vor Kaufpreisallokation 3) vor Kaufpreisallokation und Einmaleffekten Im Geschäftsjahr 2013 ist das EBITDA mit 515,2 Mio. EUR um 22,6 Prozent gestiegen, nach 420,1 Mio. EUR in der vergleichbaren Vorjahresperiode. Dies entspricht einer EBITDA-Marge von 11,9 Prozent und einem Anstieg um 178 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr (10,1 Prozent). Bereinigt um eine geringfügige ergebnismindernde Realisierung des Aufwertungsbetrags der Vorräte aus Kaufpreisallokationen sowie um die dargestellten Einmaleffekte in Höhe von 14,6 Mio. EUR wurde ein operatives EBITDA von 530,1 Mio. EUR erzielt. Dies lag um 35,6 Mio. EUR über dem Vorjahreswert (494,4 Mio. EUR), welcher um Einmaleffekte in Höhe von 72,8 Mio. EUR bereinigt wurden. Die operative EBITDA-Marge konnte somit um weitere 33 Basispunkte auf 12,3 Prozent vom Umsatz verbessert werden. Die folgende Tabelle zeigt das operative EBITDA und die entsprechende EBITDA-Marge pro Segment: Operatives EBITDA/operative EBITDA-Marge1 scroll (in Mio. EUR) 2013 20122 Veränderung in % GEA Food Solutions 3,8 -6,0 - in % vom Umsatz 1,1 - - GEA Farm Technologies 56,9 58,5 -2,6 in % vom Umsatz 9,9 10,1 - GEA Mechanical Equipment 210,9 205,3 2,7 in % vom Umsatz 21,6 22,0 - GEA Process Engineering 203,2 178,4 13,9 in % vom Umsatz 11,3 10,4 - GEA Refrigeration Technologies 71,0 65,2 8,8 in % vom Umsatz 9,6 9,4 - Summe 545,8 501,4 8,8 in % vom Umsatz 12,3 11,8 - Sonstige und Konsolidierung -15,7 -7,0 < -100 GEA Group 530,1 494,4 7,2 in % vom Umsatz 12,3 11,9 - 1) vor Effekten aus Kaufpreisallokationen und Einmaleffekten (vgl. Seite 200 f.) 2) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Die folgende Tabelle zeigt die Überleitung vom EBITDA vor Kaufpreisallokationen und Einmaleffekten (operatives EBITDA) über das EBIT vor Kaufpreisallokationen und Einmaleffekten (operatives EBIT) zum EBIT: Überleitung Operatives EBITDA über Operatives EBIT zum EBIT scroll (in Mio. EUR) 2013 20121 Veränderung in % Operatives EBITDA2 530,1 494,4 7,2 Abschreibungen auf Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und immaterielle Vermögenswerte -71,0 -67,6 -5,0 Wertminderungen auf Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und Goodwill - -0,6 - Übrige Wertaufholungen und -minderungen -0,3 -0,5 40,3 Operatives EBIT2 458,8 425,8 7,8 Abschreibungen auf Aktivierungen aus Kaufpreisallokationen -23,9 -23,5 -1,8 Wertminderungen auf Aktivierungen aus Kaufpreisallokationen -0,4 -10,5 96,1 Realisierung Aufwertungsbetrag auf Vorräte -0,3 -1,6 82,3 Einmaleffekte -14,6 -75,9 80,7 EBIT 419,6 314,3 33,5 1) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) 2) vor Effekten aus Kaufpreisallokationen und Einmaleffekten (vgl. Seite 200 f.) Die Überleitung vom EBITDA zum EBIT sieht wie folgt aus: Überleitung EBITDA zum EBIT scroll (in Mio. EUR) 2013 2012 Veränderung in % EBITDA 515,2 420,1 22,6 Abschreibungen und Wertminderungen auf Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und Goodwill laut Anlagenspiegel -95,3 -105,3 9,5 Übrige Wertaufholungen und -minderungen -0,3 -0,5 40,3 EBIT 419,6 314,3 33,5 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Die folgende Tabelle zeigt das operative EBIT sowie die entsprechende EBIT-Marge pro Segment: Operatives EBIT/operative EBIT-Marge1 scroll (in Mio. EUR) 2013 20122 Veränderung in % GEA Food Solutions -3,7 -12,4 70,4 in % vom Umsatz - - - GEA Farm Technologies 44,6 46,3 -3,8 in % vom Umsatz 7,7 8,0 - GEA Mechanical Equipment 191,3 187,9 1,8 in % vom Umsatz 19,6 20,1 - GEA Process Engineering 188,3 162,7 15,7 in % vom Umsatz 10,5 9,5 - GEA Refrigeration Technologies 61,5 56,2 9,4 in % vom Umsatz 8,4 8,1 - Summe 482,0 440,7 9,4 in % vom Umsatz 10,9 10,3 - Sonstige und Konsolidierung -23,2 -14,9 -55,3 GEA Group 458,8 425,8 7,8 in % vom Umsatz 10,6 10,3 - 1) vor Effekten aus Kaufpreisallokationen und Einmaleffekten (vgl. Seite 200 f.) 2) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Insgesamt ist im abgelaufenen Geschäftsjahr das EBIT um über 30 Prozent auf 419,6 Mio. EUR (Vorjahr 314,3 Mio. EUR) gestiegen. Die EBIT-Marge verbesserte sich entsprechend um 213 Basispunkte auf 9,7 Prozent (Vorjahr 7,6 Prozent). Das operative EBIT, also bereinigt um Effekte aus Kaufpreisallokationen in Höhe von 24,6 Mio. EUR (Vorjahr 35,6 Mio. EUR) sowie um Einmaleffekte von 14,6 Mio. EUR (Vorjahr 75,9 Mio. EUR), stieg um 7,8 Prozent auf 458,8 Mio. EUR (Vorjahr 425,8 Mio. EUR). Die operative EBIT-Marge verbesserte sich entsprechend um 34 Basispunkte auf 10,6 Prozent vom Umsatz. Segment GEA Food Solutions Das Segment erzielte in 2013 ein operatives EBITDA von plus 3,8 Mio. EUR bzw. 1,1 Prozent vom Umsatz nach minus 6,0 Mio. EUR im Vorjahr. Damit konnte nach dem bereits verlustfreien 2. Quartal auch im 2. Halbjahr ein positives Ergebnis realisiert werden. Die operative Verbesserung gegenüber 2012 wurde insbesondere durch die Reduzierung der Mitarbeiterzahl sowie durch Kostensenkungen in den indirekten Bereichen, bei gleichzeitiger Erhöhung der Effizienz in den Fertigungs- und Lieferprozessen, erreicht. Segment GEA Farm Technologies Im Segment GEA Farm Technologies sank im Geschäftsjahr 2013 das operative EBITDA sowie die operative EBITDA-Marge um 1,5 Mio. EUR auf 56,9 Mio. EUR bzw. um 21 Basispunkte auf 9,9 Prozent. Dies ist im Wesentlichen auf das geringere Umsatzvolumen im ersten Halbjahr zurückzuführen. Im zweiten Halbjahr lagen das operative EBITDA und die entsprechende Marge bereits wieder über den Vorjahreswerten. Segment GEA Mechanical Equipment Das Segment GEA Mechanical Equipment konnte sein operatives EBITDA auf 210,9 Mio. steigern (Vorjahr 205,3 Mio. EUR). Der leichte Rückgang der Marge um 41 Basispunkte auf nunmehr 21,6 Prozent ist hauptsächlich auf die im Berichtsjahr erfolgte Inbetriebnahme der neuen Fertigungsstätten in Oelde (Deutschland) und Wuqing (China) sowie auf einen geringeren Anteil des profitablen Geschäfts mit der Nahrungsmittelindustrie zurückzuführen. Segment GEA Process Engineering Das Segment GEA Process Engineering konnte sein operatives EBITDA um 24,8 Mio. EUR bzw. etwa 14 Prozent auf 203,2 Mio. EUR (Vorjahr 178,4 Mio. EUR) steigern. Auch die bereits in den Vorjahren gute operative EBITDA-Marge konnte nochmals um 90 Basispunkte verbessert werden und erreichte für ein Engineering Unternehmen bemerkenswerte 11,3 Prozent. Getragen wurde diese Ergebnisentwicklung insbesondere durch ein positives Marktumfeld, welches eine weitere Fokussierung auf margenstarke Projekte ermöglichte sowie durch ein erfolgreiches Projektmanagement. Segment GEA Refrigeration Technologies Das operative EBITDA im Segment GEA Refrigeration Technologies stieg um rund 9 Prozent auf 71,0 Mio. EUR (Vorjahr 65,2 Mio. EUR). Auch die operative EBITDA-Marge konnte nochmals um 25 Basispunkte auf 9,6 Prozent, und damit auf einen Rekordwert gesteigert werden. Ausschlaggebend für die weitere Ergebnisverbesserung waren neben dem Volumenwachstum Kostenreduzierungen sowie Skaleneffekte in den Vertriebs- und Verwaltungskosten. Kennzahlen zur Ertragslage scroll (in Mio. EUR) 2013 20121 Veränderung in % Umsatz 4.320,0 4.142,3 4,3 Operatives EBITDA2 530,1 494,4 7,2 EBITDA vor Kaufpreisallokation 515,5 421,6 22,3 EBITDA 515,2 420,1 22,6 Operatives EBIT2 458,8 425,8 7,8 EBIT vor Kaufpreisallokation 444,2 349,9 27,0 EBIT 419,6 314,3 33,5 Zinsen 67,5 87,2 -22,6 EBT 352,1 227,1 55,0 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 70,1 12,9 > 100 Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 282,0 214,3 31,6 Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 54,4 100,9 -46,2 Konzernergebnis 336,4 315,2 6,7 1) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) 2) vor Effekten aus Kaufpreisallokationen und Einmaleffekten (vgl. Seite 200 f.) Das Zinsergebnis im Gesamtjahr von minus 67,5 Mio. EUR (Vorjahr minus 87,2 Mio. EUR) enthält unter anderem 26,6 Mio. EUR (Vorjahr 45,0 Mio. EUR) für die Aufzinsung von Rückstellungen, davon 19,9 Mio. EUR (Vorjahr 24,2 Mio. EUR) für Verpflichtungen aus Pensionsplänen und Krankenrestkostenversicherungen. Alle anderen Komponenten des Zinsergebnisses haben folglich eine um 1,3 Mio. EUR gesunkene Ergebnisbelastung mit sich gebracht. Dies resultiert unter anderem aus den planmäßigen Tilgungen von Bankkrediten sowie aus dem gegenüber dem Vorjahr gesunkenen Zinsniveau. Im Gesamtjahr 2013 lag das EBT mit 352,1 Mio. EUR (Vorjahr 227,1 Mio. EUR) um 125,0 Mio. EUR über dem Vorjahr. Die entsprechende EBT Marge konnte um 267 Basispunkte auf 8,2 Prozent verbessert werden. Der Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr 2013 von 70,1 Mio. EUR (Vorjahr 12,9 Mio. EUR) setzte sich aus effektiven Steuern von 70,4 Mio. EUR (Vorjahr 58,1 Mio. EUR) und latenten Steuern von minus 0,3 Mio. EUR (Vorjahr minus 45,2 Mio. EUR) zusammen. Nach einer sehr niedrigen Steuerquote in 2012 (5,7 Prozent), welche insbesondere aus einer umfangreichen Aktivierung von aktiven latenten Steuern auf inländische Verlustvorträge resultierte, bewegt sich die Steuerquote nun auf einem Niveau von 19,9 Prozent. Der wesentliche Grund für diese ebenfalls niedrige Steuerquote besteht in der zusätzlichen Aktivierung von latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge in den USA, da dort vor dem Hintergrund der sehr positiven Geschäftsentwicklung von einer erhöhten Nutzbarkeit der Verlustvorträge ausgegangen wird. Da die Voraussetzungen gemäß IFRS Rechnungslegungsvorschriften zum Jahresende 2013 erstmals erfüllt sind, wird das Segment GEA Heat Exchangers innerhalb der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche ausgewiesen. Zur Verbesserung der Vergleichbarkeit ist entsprechend der IFRS Vorschriften auch die Gewinn- und Verlustrechnung für das Vorjahr angepasst worden. Insgesamt weisen die nicht fortgeführten Geschäftsbereiche ein Ergebnis in Höhe von 54,4 Mio. EUR aus (Vorjahr 100,9 Mio. EUR). Davon entfielen auf das Segment GEA Heat Exchangers 53,8 Mio. EUR nach 100,8 Mio. EUR im Vorjahr und somit auf die sonstigen nicht fortgeführten Geschäftsbereiche 0,6 Mio. EUR (Vorjahr 0,1 Mio. EUR). Weitere Erläuterungen zum Geschäftsverlauf des Segments GEA Heat Exchangers werden im Kapitel "Entwicklung der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche" (vgl. Seite 45 ff.) gegeben. Im Gesamtjahr belief sich das Konzernergebnis auf 336,4 Mio. EUR (Vorjahr 315,2 Mio. EUR), wovon 336,0 Mio. EUR (Vorjahr 313,0 Mio. EUR) auf die Aktionäre der GEA Group Aktiengesellschaft entfallen. Bezogen auf die gegenüber dem Vorjahr um 3,6 Prozent gestiegene durchschnittliche Anzahl an Aktien entspricht dies einem Ergebnis je Aktie von 1,75 EUR (Vorjahr 1,68 EUR). Im Zuge der Abwicklung des Spruchverfahrens hat sich die durchschnittliche Anzahl der GEA Aktien von 185.786.324 Stück im Geschäftsjahr 2012 auf 192.495.476 Stück im Jahr 2013 erhöht. Die Ertragslage der GEA Group Aktiengesellschaft wird neben den Holdingkosten im engeren Sinne wesentlich durch das Beteiligungs- und das Zinsergebnis geprägt. Nähere Erläuterungen dazu werden im Abschnitt Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der GEA Group Aktiengesellschaft (vgl. Seite 51 ff.) dargestellt. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, eine im Vergleich zum Vorjahr von 0,55 EUR auf 0,60 EUR je Aktie erhöhte Dividende zu zahlen. Das entspricht dem nachhaltigen Ziel, rund ein Drittel des Konzernergebnisses an die Aktionäre auszuschütten. Finanzlage Liquiditätssicherung sowie zentrale Finanzierung sind seit dem Beginn der Krise an den Finanzmärkten im Jahr 2008 auch für die GEA Group von noch höherer Bedeutung. Die Finanzlage der GEA Group ist weiterhin stabil. Für die zukünftige Unternehmensentwicklung verfügt die GEA Group nach wie vor über ausreichende Finanzierungsspielräume. Zur Sicherung der langfristigen Konzernfinanzierung hat die GEA Group Aktiengesellschaft im August 2013 eine neue syndizierte Kreditlinie in Form eines Club Deals in Höhe von 650 Mio. EUR abgeschlossen. Sie ersetzt die im Juni 2015 fällige Linie mit gleichem Volumen. Durch Margenverbesserungen sowie eine weitere Streckung der Fälligkeit konnte die Finanzierungsstruktur damit weiter optimiert werden. Barkreditlinien der GEA Group einschließlich der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche und deren Beanspruchung setzen sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen: GEA Barkreditlinien inkl. nicht fortgeführte Geschäftsbereiche scroll (in Mio. EUR) Fälligkeit 31.12.2013 zugesagt 31.12.2013 beansprucht GEA Anleihe April 2016 400 400 Kreditanstalt für Wiederaufbau (05/2016) Mai 2016 60 60 Kreditanstalt für Wiederaufbau (12/2016) Dezember 2016 42 42 Europäische Investitionsbank Juli 2017 150 150 Schuldscheindarlehen (2017) September 2017 300 300 Syndizierte Kreditlinie ("Club Deal") August 2018 650 - Sonstige (bilaterale) Barkreditlinien inklusive Zinsabgrenzung maximal 1 Jahr bzw. "bis auf weiteres" 138 22 Summe 1.740 974 Das Finanzmanagement des Konzerns umfasst das Liquiditätsmanagement, die Konzernfinanzierung sowie das Management von Zins- und Währungsrisiken. Dabei ist die GEA Group Aktiengesellschaft als Konzernleitung zentral für das Finanzmanagement der GEA Group zuständig, um Finanzierungskosten weitest möglich zu reduzieren, Größenvorteile zu nutzen, Zins- und Wechselkursrisiken bestmöglich abzusichern sowie die Einhaltung von Kreditauflagen zu gewährleisten. Die Finanzierungsstrategie der GEA Group verfolgt das Ziel, nicht nur jederzeit die fälligen Zahlungsverpflichtungen erfüllen zu können, sondern darüber hinaus neben einer strategischen Kassenposition auch stets über ausreichende Liquiditätsreserven in Form von Kreditlinien zu verfügen. Die Mittelzuflüsse aus der operativen Geschäftstätigkeit sind die wichtigste Liquiditätsquelle. Der konzerninterne Liquiditätsausgleich soll externe Geldanlagen und -aufnahmen auf ein möglichst niedriges Niveau beschränken. Dazu hat die GEA Group in l3 Ländern Cash-Pooling-Kreise eingerichtet, um die Kontensalden der teilnehmenden Konzerngesellschaften täglich automatisch zugunsten oder zulasten eines Zielkontos der GEA Group Aktiengesellschaft auszugleichen. Ein darüber hinausgehender Liquiditätsbedarf wird grundsätzlich von der Konzernleitung aufgenommen bzw. überschüssige Liquidität von ihr angelegt. Liquiditätsspitzen in einzelnen Ländern können aber oftmals aus rechtlichen oder steuerlichen Gründen nicht länderübergreifend abgebaut werden. Die Nettoverschuldung inklusive der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche zum 31. Dezember 20l2 (325,5 Mio. EUR) konnte deutlich um 147,0 Mio. EUR auf 178,6 Mio. EUR zum 31. Dezember 2013 abgebaut werden. Gegenüber dem 30. September 20l3 (5l5,9 Mio. EUR) ist sie damit sogar um 337,3 Mio. EUR gesunken. Übersicht Nettoliquidität inkl. nicht fortgeführte Geschäftsbereiche scroll (in Mio. EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 795,8 743,5 Wertpapiere - - Kreditverbindlichkeiten 564,1 659,4 Anleihen 410,2 409,6 Nettoliquidität (+)/Nettoverschuldung (-) -178,6 -325,5 Gearing in % 7,7 15,0 Einschließlich der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche erhöhten sich die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 31. Dezember 2013 auf 795,8 Mio. EUR gegenüber 743,5 Mio. EUR zum Ende des Vorjahrs. Die Kreditverbindlichkeiten gegenüber Banken (263,8 Mio. EUR), aus der Anleihe (410,2 Mio. EUR, einschließlich aufgelaufener Zinsen) und der Schuldscheindarlehen (300,4 Mio. EUR, einschließlich aufgelaufener Zinsen) betrugen zum Stichtag insgesamt 974,3 Mio. EUR (Vorjahr 1.069,0 Mio. EUR). Detaillierte Angaben zur Fälligkeits-, Währungs- und Zinsstruktur der Fremdfinanzierung finden sich im Anhang (Seite 140 ff. und 177 ff.). Der GEA Group (einschließlich des Segments GEA Heat Exchangers) standen zum Stichtag Avallinien im Wesentlichen für Vertragserfüllungen, Anzahlungen und Gewährleistungen in Höhe von 1.886,4 Mio. EUR (31. Dezember 2012: 1.898,3 Mio. EUR) zur Verfügung, von denen 707,9 Mio. EUR (31. Dezember 2012: 749,8 Mio. EUR) genutzt waren. Neben dem in der Konzernbilanz ausgewiesenen Vermögen nutzt die GEA auch nicht im wirtschaftlichen Eigentum befindliche Vermögenswerte. Im Wesentlichen handelt es sich um geleaste, gepachtete oder gemietete Güter (Operating Lease). Als außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente nutzt die GEA Forderungsverkaufsprogramme. Die aus Miet-, Pacht- und Leasingverhältnissen resultierenden Verpflichtungen sind im Anhang unter Ziffer 8.2 (Seite 194 f.) erläutert. Working Capital Entwicklung (fortgeführte Geschäftsbereiche) (in Mio. EUR) Das Working Capital der fortgeführten Geschäftsbereiche belief sich zum 31. Dezember 2013 auf 363,3 Mio. EUR und lag damit in etwa auf Vorjahresniveau (355,7 Mio. EUR). Ein deutlicher Anstieg war bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zu verzeichnen, welcher durch gesenkte Vorräte und höhere Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie höhere erhaltene Anzahlungen fast vollständig kompensiert wurde. Im Verhältnis zum Umsatz konnte damit zum Jahresende ein Wert von 8,4 Prozent (Vorjahr 8,6 Prozent) erreicht werden. Im Jahresdurchschnitt konnte diese Kennzahl deutlich von 12,7 Prozent auf 11,7 Prozent reduziert werden. Die wesentlichen Einflussfaktoren auf die Veränderung der Nettoverschuldung inklusive der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche sind der nachfolgenden Grafik zu entnehmen: Veränderung der Nettoverschuldung inkl. nicht fortgeführte Geschäftsbereiche (in Mio. EUR) Die Dividendenzahlungen der GEA Group Aktiengesellschaft im Geschäftsjahr 2013 erreichte mit 105,9 Mio. EUR nach 101,1 Mio. EUR im Vorjahr erneut ein Rekordniveau. Die Steigerung um 4 Prozent beruht bei einer unveränderten Dividende pro Aktie (0,55 EUR) auf der, bedingt durch die Abwicklung des Spruchverfahrens, gestiegenen Anzahl der Aktien. Dividendenzahlungen1 der letzten 5 Jahre und Dividendenvorschlag (in Mio. EUR) 1) Dividendenzahlungen jeweils für das vorhergehende Geschäftsjahr 2) Auf Basis Dividendenvorschlag Die Konzern-Kapitalflussrechnung kann wie folgt zusammengefasst werden: Übersicht Kapitalflussrechnung scroll (in Mio. EUR) 2013 2012 Veränderung absolut Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 424,7 333,6 91,0 Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit -116,9 -176,5 59,6 Free Cash-Flow 307,7 157,1 150,6 Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit -246,3 102,4 -348,6 Cash-Flow Veräußerungsgruppe Heat Exchangers 79,3 95,9 -16,6 Cash-Flow sonstige nicht fortgeführte Geschäftsbereiche -58,9 -41,2 -17,7 Veränderung der frei verfügbaren flüssigen Mittel 58,3 309,3 -251,0 Der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche betrug im Berichtsjahr 424,7 Mio. EUR und lag damit um 91,0 Mio. EUR über dem Vorjahr (333,6 Mio. EUR). Diese Zunahme resultierte im Wesentlichen aus dem um 95,1 Mio. EUR höheren EBITDA und aus der Veränderung von Rückstellungen (57,5 Mio. EUR). Gegenläufig war die Entwicklung des Working Capitals (minus 74,9 Mio. EUR). Das umsatzbedingt angestiegene Working Capital hat den Cash Flow belastet, während im Vorjahr noch ein Abbau zu verzeichnen war. Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit der fortgeführten Geschäftsbereiche verbesserte sich im Berichtsjahr von minus 176,5 Mio. EUR um 59,6 Mio. EUR auf minus 116,9 Mio. EUR. Ursachen dafür war insbesondere der um 61,3 Mio. EUR geringere Mittelabfluss aus Unternehmenserwerben. Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche belief sich in 2013 auf minus 246,3 Mio. EUR im Vergleich zu plus 102,4 Mio. EUR in 2012. Diese Reduzierung um 348,6 Mio. EUR resultierte im Wesentlichen aus dem um 341,2 Mio. EUR geringeren Saldo aus Kreditaufnahmen und -tilgungen. Hintergrund dieser Entwicklung sind insbesondere Kreditaufnahmen in Höhe von 283,0 Mio. EUR im Vorjahr sowie Tilgungen in Höhe von 89,0 Mio. EUR im Berichtsjahr. Der Cash-Flow aus den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen betrug im Berichtsjahr 20,4 Mio. EUR, wovon 101,2 Mio. EUR auf die laufende Geschäftstätigkeit und minus 75,7 Mio. EUR bzw. minus 5,1 Mio. EUR auf die Investitionstätigkeit bzw. auf die Finanzierungstätigkeit entfallen. Der Cash-Flow aus den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen lag um 34,4 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert (54,8 Mio. EUR). Von dieser Veränderung entfallen auf GEA Heat Exchangers minus 16,6 Mio. EUR sowie auf die sonstigen nicht fortgeführten Geschäftsbereiche minus 17,7 Mio. EUR. Cash-Flow-Treiber Die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswerts durch die Realisierung profitablen Wachstums ist vorrangiges Unternehmensziel der GEA Group. Um den notwendigen finanziellen Spielraum dafür zu schaffen und den Konzern noch stärker auf das Ziel der Cash-Flow-Generierung auszurichten, wurde im Geschäftsjahr 2012 als wesentliche Steuerungskennzahl die Cash-Flow-Treiber-Marge eingeführt und auch im Bonussystem des Managements verankert. Als Cash-Flow-Treiber-Marge bezeichnet die GEA den Saldo aus dem EBITDA, der Veränderung des durchschnittlichen Working Capitals und dem Investitionsvolumen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte (jeweils wie berichtet) im Verhältnis zum Umsatz. Cash-Flow-Treiber/Cash-Flow-Treiber-Marge scroll (in Mio. EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Veränderung absolut EBITDA der letzten 12 Monate 515,2 420,1 95,1 Investitionen der letzten 12 Monate 120,5 125,2 -4,7 Veränderung Working Capital (auf Basis des Durchschnitts der letzten 12 Monate) -19,1 87,6 -106,7 Cash-Flow-Treiber (EBITDA - Capex -/+ Veränderung Working Capital) 413,8 207,2 206,5 in % vom Umsatz (der letzten 12 Monate) 9,6 5,0 - ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Der Cash-Flow-Treiber wurde im Berichtsjahr von 207,2 Mio. EUR auf 413,8 Mio. EUR nahezu verdoppelt. Die entsprechende Cash-Flow-Treiber-Marge konnte damit von 5,0 Prozent um 458 Basispunkte auf 9,6 Prozent gesteigert werden. Zu dieser Verbesserung haben hauptsächlich das um 95,1 Mio. EUR höhere EBITDA sowie die im Berichtsjahr trotz höheren Umsatzvolumens erzielte Reduzierung des durchschnittlichen Working Capitals beigetragen. Dieses wurde in 2012 noch deutlich aufgebaut. Der Working Capital Effekt trug mit 106,7 Mio. EUR zur Verbesserung des Cash-Flow-Treibers bei. Cash-Flow-Treiber/Cash-Flow-Treiber-Marge (in Mio. EUR, Durchschnitt der letzten 12 Monate) Vermögenslage Kurzfassung Bilanz scroll (in Mio. EUR) 31.12.2013 in % der Bilanzsumme 31.12.2012 in % der Bilanzsumme Veränderung in % Aktiva Langfristige Vermögenswerte 2.577,8 39,9 2.587,6 40,2 -0,4 davon Goodwill 1.312,6 20,3 1.320,1 20,5 -0,6 davon latente Steuern 385,8 6,0 394,3 6,1 -2,1 Kurzfristige Vermögenswerte 3.886,8 60,1 3.841,6 59,8 1,2 davon flüssige Mittel 683,5 10,6 595,3 9,3 14,8 davon zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 1.605,8 24,8 1.696,6 26,4 -5,4 Summe Aktiva 6.464,6 100,0 6.429,3 100,0 0,6 Passiva Eigenkapital 2.315,7 35,8 2.166,9 33,7 6,9 Langfristige Schulden 1.855,9 28,7 1.930,1 30,0 -3,8 davon Finanzverbindlichkeiten 957,8 14,8 1.000,1 15,6 -4,2 davon latente Steuern 98,8 1,5 95,9 1,5 3,0 Kurzfristige Schulden 2.293,0 35,5 2.332,3 36,3 -1,7 davon Finanzverbindlichkeiten 67,9 1,0 124,7 1,9 -45,6 davon zur Veräußerung gehaltene Schulden 619,9 9,6 668,6 10,4 -7,3 Summe Passiva 6.464,6 100,0 6.429,3 100,0 0,6 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Die Bilanzsumme hat sich zum 31. Dezember 2013 im Vergleich zum 31. Dezember 2012 um 35,4 Mio. EUR bzw. 0,6 Prozent auf 6.464,6 Mio. EUR leicht erhöht. Diese Bilanzverlängerung ist auf höhere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie flüssige Mittel zurückzuführen. Gegenläufig war die Entwicklung bei den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (assets held for sale), bei den Vorräten sowie den immateriellen Vermögensgegenständen. Das Verhältnis zwischen lang- und kurzfristigen Vermögensgegenständen hat sich leicht zu Gunsten der kurzfristigen Aktiva verschoben. Die Zunahme des Eigenkapitals um 148,8 Mio. EUR erklärt sich einerseits aus dem Konzernergebnis von 336,4 Mio. EUR sowie der Dividendenausschüttung in Höhe von 105,9 Mio. EUR andererseits. Effekte aus der Währungsumrechnung haben das Eigenkapital um 83,7 Mio. EUR vermindert. Die Eigenkapitalquote wurde damit gegenüber Ende 2012 (33,7 Prozent) um 2,1 Prozentpunkte auf 35,8 Prozent verbessert. Die langfristigen Schulden wurden um 74,2 Mio. EUR auf 1.855,9 Mio. EUR reduziert. Dafür sind im Wesentlichen der Verbrauch von langfristigen Rückstellungen sowie die laufzeitbedingte Umgliederung von Bankverbindlichkeiten in kurzfristige Verbindlichkeiten verantwortlich. Die kurzfristigen Schulden ohne die zur Veräußerung gehaltenen Schulden lagen zum Stichtag mit 1.673,2 Mio. EUR um 9,5 Mio. EUR über dem Wert am 31. Dezember 2012. Ursächlich dafür waren insbesondere höhere Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Anzahlungen für Aufträge, die nach der Percentage-of-Completion Methode bilanziert werden. Dies konnte teilweise kompensiert werden durch im Berichtsjahr reduzierte Bankverbindlichkeiten. Diese kurzfristigen Bankverbindlichkeiten wurden einerseits durch die laufzeitbedingte Umgliederung (34,0 Mio EUR) erhöht, andererseits wurden sie durch die Rückzahlungen von Schuldscheindarlehen sowie die Tilgungen von Darlehen bei der Kreditanstalt für Wiederaufbau um insgesamt 89,0 Mio. EUR reduziert. Die Verbindlichkeiten aus zur Veräußerung gehaltenen Schulden wurden im Vergleich zum Bilanzstichtag des Vorjahres um 48,7 Mio. EUR auf 619,9 Mio. EUR reduziert. Vergleich Vermögenslage 2013 zu 2012 (in Mio. EUR) ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Entwicklung der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche GEA Heat Exchangers scroll (in Mio. EUR) 2013 2012 Auftragseingang 1.500,3 1.509,8 Auftragsbestand 805,1 933,3 Umsatz 1.489,1 1.608,8 Operatives EBITDA 158,2 167,5 in % vom Umsatz 10,6 10,4 Operatives EBIT 123,3 135,0 in % vom Umsatz 8,3 8,4 Mitarbeiter 7.201 7.329 ) zum Stichtag GEA Heat Exchangers im Geschäftsjahr 2013 Zu Beginn des Jahres wurden für das Segment GEA Heat Exchangers stagnierende Märkte und eine entsprechend weniger dynamische Umsatz- und Ergebnisentwicklung prognostiziert. Im Geschäftsjahr haben sich die Märkte wie erwartet entwickelt, wobei durch frühzeitig eingeleitete und weitgehend umgesetzte Maßnahmen die operative EBITDA-Marge trotz des eingetretenen Umsatzrückgangs sogar gesteigert werden konnte. Auftragseingang Im Geschäftsjahr 2013 erreichte der Auftragseingang im Segment GEA Heat Exchangers mit 1.500,3 Mio. EUR annähernd das Vorjahresniveau in Höhe von 1.509,8 Mio. EUR. Bereinigt um Effekte aus Wechselkursveränderungen von minus 2,1 Prozent betrug das organische Wachstum 1,4 Prozent. Als größter Einzelauftrag konnte in 2013 ein Projekt für eine Flüssiggasanlage in Russland mit einem Volumen von über 40 Mio. EUR gewonnen werden. Außerdem konnten Folgeaufträge für 2 Kraftwerksprojekte im Nahen Osten mit einem Gesamtauftragswert von knapp 60 Mio. EUR unterzeichnet werden. In der Vergleichsperiode des Vorjahrs wurde ein Großauftrag abgeschlossen, mit einem Volumen von knapp 40 Mio. EUR. Auftragsbestand Der Auftragsbestand hat sich gegenüber dem 31. Dezember 2012 (933,3 Mio. EUR) um 128,2 Mio. EUR bzw. 13,7 Prozent auf 805,1 Mio. EUR reduziert. Der Auftragsbestand repräsentiert bezogen auf den Auftragseingang des Geschäftsjahrs ein Volumen von 6,4 Monaten (Vorjahr 7,4). Umsatz Der Umsatz des Segments GEA Heat Exchangers ging im Berichtsjahr um 7,4 Prozent auf 1.489,1 Mio. EUR (Vorjahr 1.608,8 Mio. EUR) zurück. Bereinigt um Effekte aus Wechselkursveränderungen von minus 2,2 Prozent betrug die organische Veränderungsrate im abgelaufenen Geschäftsjahr minus 5,3 Prozent. Zurückzuführen ist diese Entwicklung hauptsächlich auf den im Berichtsjahr geringeren Umsatz aus Großprojekten in Südafrika. Das Segment litt im Kraftwerksbereich unter der allgemeinen Marktschwäche sowie unter der Verschiebung von Großprojekten, sodass dessen Anteil auf 30 Prozent zurückging. Positiv war hingegen die Entwicklung bei der Kundenindustrie Öl und Gas, die ihren Anteil um 4,7 Prozentpunkte auf knapp 19 Prozent steigern konnte. Klima und Umwelt ist mit einem Anteil von 33 Prozent nunmehr die größte Kundenindustrie. Der Umsatz in Osteuropa konnte mit plus 35 Prozent deutlich gesteigert werden. Die schwächere Entwicklung in anderen Regionen, insbesondere in Afrika und Lateinamerika, konnte dadurch jedoch nicht kompensiert werden. Umsatz GEA Heat Exchangers 1.489,1 Mio. EUR (Vorjahr 1.608,8 Mio. EUR) nach Industrien (jeweils Durchschnitt der letzten 12 Monate, 3 wichtigste Industrien, nur externes Geschäft) nach Regionen (in %, Durchschnitt letzte 12 Monate) Ertragslage Das operative EBITDA im Segment GEA Heat Exchangers sank um 5,5 Prozent von 167,5 Mio. EUR auf158,2 Mio. EUR im Berichtsjahr. Bedingt durch weiter verbesserte Strukturen und Geschäftsprozesse konnte die operative EBITDA-Marge trotz des geringeren Umsatzvolumens sogar um 21 Basispunkte auf 10,6 Prozent verbessert werden. Nicht im operativen EBITDA enthalten sind Aufwendungen in Höhe von 3,1 Mio. EUR im Wesentlichen verursacht durch die Vorbereitung des geplanten Verkaufs des Segments. Das operative EBIT betrug im Berichtsjahr 123,3 Mio. EUR nach 135,0 Mio. EUR im Vorjahr. Die entsprechende operative EBIT Marge lag nahezu unverändert bei 8,3 Prozent vom Umsatz. Hauptsächlich bedingt durch Einmaleffekte aus der Vorbereitung des geplanten Verkaufs sowie damit zusammenhängend eine von 26,7 Prozent auf 48,7 Prozent angestiegenen Steuerquote sank das Ergebnis nach Steuern auf 53,8 Mio. EUR, nach 100,8 Mio. EUR im Vorjahr. Mitarbeiter Die Zahl der Mitarbeiter im Segment GEA Heat Exchangers lag zum 31. Dezember 2013 bei 7.201. Im Vergleich zum 31. Dezember 2012 (7.329 Mitarbeiter) wurde die Zahl der Beschäftigten damit um 128 reduziert. Veränderungen im Konsolidierungskreis haben die Mitarbeiterzahl um 29 erhöht. Der Mitarbeiterabbau beruht im Wesentlichen auf Kapazitätsanpassungen in Brasilien, Südafrika und England. Finanz- und Vermögenslage Die Nettoliquidität einschließlich konzerninterner Forderungen und Verbindlichkeiten konnte zum 31. Dezember 2013 um 122,2 Mio. EUR auf plus 48,3 Mio. EUR verbessert werden (Vorjahr minus 73,9 Mio. EUR). Wesentliche Treiber waren das erwirtschaftete EBITDA sowie finanzielle Verbindlichkeiten, welche im Zuge der Vorbereitung des geplanten Verkaufs bei der GEA Group verbleiben. Das Working Capital betrug zum Jahresende 173,2 Mio. EUR und lag damit um 9,7 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert. Im Verhältnis zum Umsatz konnte damit zum Jahresende ein Wert von 11,6 Prozent (Vorjahr 11,4 Prozent) erreicht werden. Im Jahresdurchschnitt betrug diese Kennzahl 14,5 Prozent (Vorjahr 14,2 Prozent). Der Cash-Flow-Treiber sank im Berichtjahr volumenbedingt von 150,6 Mio. EUR auf 137,3 Mio. EUR. Die entsprechende Cash-Flow-Treiber-Marge konnte mit 9,2 nahezu konstant gehalten werden. Die Bilanzsumme hat sich zum 31. Dezember 2013 im Vergleich zum 31. Dezember 2012 um 227,8 Mio. EUR bzw. 11,0 Prozent auf 1.838,3 Mio. EUR reduziert. Diese Bilanzverkürzung ist hauptsächlich auf reduzierte Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen, geringere Vorräte und geringere liquide Mittel zurückzuführen. Das Verhältnis zwischen lang- und kurzfristigen Vermögensgegenständen hat sich nur geringfügig zu Gunsten der langfristigen Aktiva verschoben. Das Eigenkapital hat sich um 109,4 Mio. EUR auf 922,5 Mio. EUR zum 31. Dezember 2013 erhöht, was zum Einen durch den erwirtschafteten Jahresüberschuss und zum Anderen auf Verschiebungen im Reinvermögen im Zuge der rechtlichen Umstrukturierungen zur Vorbereitung des geplanten Verkaufs zurückzuführen ist. Somit wurde die Eigenkapitalquote von 39,4 Prozent auf 50,2 Prozent deutlich verbessert. Eine weitere wesentliche Änderung bei den Passiva stellt die Erhöhung von Darlehen gegenüber verbundenen Unternehmen dar. Die langfristigen Schulden haben dadurch einen deutlich geringeren Anteil mit 4,9 Prozent nach 15,6 Prozent zum 31. Dezember 2012. Übrige Gesellschaften Die übrigen Gesellschaften im Bereich der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche hatten auch im Geschäftsjahr 2013 keine wesentliche Auswirkung auf das Konzernergebnis. Aus der Veräußerung der Lurgi waren, nach der im Geschäftsjahr 2012 mit dem Erwerber der Lurgi abgeschlossenen Vereinbarung, vor allem noch steuerliche Risiken aus der Transaktion verblieben. Diese Risiken haben sich im Geschäftsjahr 2013 weiter reduziert, so dass diesbezügliche Rückstellungen zu erheblichen Teilen aufgelöst werden konnten. Aus dem Auftragsportfolio der Lentjes, für das nach der Veräußerung noch Risiken bei der GEA Group verblieben sind, befinden sich noch einzelne Anlagen in der Gewährleistung, und es bestehen in Bezug auf zwei Anlagen noch Rechtsstreitigkeiten. Weiterhin befand sich ein Auftrag in Abwicklung, der nicht mit der Lentjes veräußert wurde. Dieser wurde im Geschäftsjahr 2013 an den Kunden übergeben und befindet sich nunmehr in der Gewährleistungsphase. Der öffentlich-rechtliche Vertrag für die anstehende Sanierungsmaßnahme auf dem ehemaligen Ruhr Zink Grundstücksareal wurde Ende 2013 mit der Umweltbehörde (Kreis Recklinghausen) abgeschlossen. Mit der Umsetzung der Maßnahme wird im Frühjahr 2014 begonnen. Nach derzeitigen Planungen wird die operative Sanierungsphase, mit dem Bauwerk "Dichtwandherstellung und Oberflächenversiegelung", bis Ende 2016 abgeschlossen sein. Mitarbeiter Der Vorstand der GEA Group Aktiengesellschaft dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des Konzerns für ihren Einsatz und die produktive Zusammenarbeit im Geschäftsjahr 2013. Dieser Dank gilt insbesondere den Arbeitnehmervertretungen im In- und Ausland für ihre verantwortungsbewussten und konstruktiven Beiträge. Die Zahl der Mitarbeiter lag zum 31. Dezember 2013 bei 17.750 Beschäftigten (ohne das Segment GEA Heat Exchangers). Im Vergleich zum 31. Dezember 2012 (17.168 Mitarbeiter) stieg die Zahl der Beschäftigten damit um 582 Mitarbeiter, davon 84 in Deutschland sowie 267 in der Region Asien/Pazifik. Veränderungen im Konsolidierungskreis haben die Mitarbeiterzahl um 5 erhöht. Der Mitarbeiteraufbau im Konzern beruht im Wesentlichen auf dem starken Wachstum der Segmente GEA Mechanical Equipment und GEA Process Engineering. Mitarbeiter1 nach Segmenten scroll 31.12.2013 31.12.20122 GEA Food Solutions 1.739 1.787 GEA Farm Technologies 2.293 2.286 GEA Mechanical Equipment 4.139 3.961 GEA Process Engineering 5.949 5.566 GEA Refrigeration Technologies 3.325 3.267 Summe 17.445 16.867 Sonstige 305 301 GEA Group 17.750 17.168 1) Mitarbeiteräquivalente ohne Auszubildende und ruhende Arbeitsverhältnisse 2) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) Insgesamt sind die Anteile von Deutschland und dem übrigen Westeuropa um 0,6 Prozentpunkte bzw. 0,4 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr zurückgegangen, während die Wachstumsregion Asien/ Pazifik um 1,0 Prozentpunkte zugelegt hat. Mitarbeiter1 nach Regionen scroll 31.12.2013 31.12.20122 Westeuropa 11.230 63,3% 11.035 64,3% Asien/Pazifik 3.069 17,3% 2.802 16,3% Nordamerika 1.964 11,1% 1.893 11,0% Osteuropa 673 3,8% 631 3,7% Lateinamerika 387 2,2% 389 2,3% Afrika 361 2,0% 354 2,1% Naher Osten 66 0,4% 65 0,4% Gesamt 17.750 100,0% 17.168 100,0% 1) Mitarbeiteräquivalente ohne Auszubildende und ruhende Arbeitsverhältnisse 2) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) Zum 31. Dezember 2013 beschäftigte die GEA Group 516 Auszubildende im Vergleich zu 496 am gleichen Stichtag des Vorjahres. In Deutschland lag die Ausbildungsquote unverändert bei guten 6,9 Prozent, denn die GEA legt großen Wert auf eine erstklassige Ausbildung, welche als wichtige Investition in die Zukunft der Mitarbeiter und des Unternehmens betrachtet wird. Das Ausbildungsniveau liegt, wie schon in der Vergangenheit, über dem eigenen Bedarf. GEA Performance Share Plan Die GEA Group Aktiengesellschaft hat im Juli 2006 für die Führungskräfte der ersten beiden Vertragsstufen unterhalb des Vorstands ein langfristiges Vergütungsprogramm aufgelegt, das seit 2008 auf die dritte Vertragsstufe ausgedehnt wurde. Dabei mussten alle Teilnehmer wie in den Vorjahren ein Eigeninvestment in Höhe von 20 Prozent der zugeteilten Performance Shares leisten. Im Juli 2013 wurde für diese drei Managementebenen eine achte Tranche mit einer Beteiligungsquote von 66 Prozent aufgelegt. Das GEA Performance Share Programm läuft jeweils über drei Jahre. Die fünfte Tranche, die im Sommer 2010 aufgelegt worden war, kam mit einer Quote von 78,7 Prozent vom Zielwert zur Auszahlung. Dieser Wert ergab sich aus der relativen Entwicklung der GEA Aktie im dreijährigen Referenzzeitraum im Vergleich zu MDAX-Unternehmen. Performance Management Für Führungskräfte werden weltweit Leistungsbeurteilungen in regelmäßigen Abständen durchgeführt. Mithilfe von standardisierten Verfahren werden die für das Unternehmen wichtigen Kompetenzen wie u. a. Leistungs- und Ergebnisorientierung, Durchsetzungsfähigkeit, Kommunikation, Führung, Verbindlichkeit, Einsatz von Management-Tools und Kreativität sowohl aus der Perspektive der Vorgesetzten als auch der Mitarbeiter beurteilt. Die Ergebnisse stellen dabei eine Grundlage für die Gestaltung von individuellen Entwicklungsplänen sowie der langfristigen Personal- und Nachfolgeplanung dar. Talent Management Im Geschäftsjahr 2013 wurde eine Talent Policy entwickelt. Entsprechend dieser wurde konzernweit ein Prozess eingeführt, bei dem Talente identifiziert und auf Talent Konferenzen besprochen werden. Die validierten Talente werden Talent Pools zugeordnet und erhalten eine zielgerichtete Förderung. Talent Management Programme Das Entwicklungs-Assessment-Center "Professionals on Stage", welches zur Identifizierung von künftigen Führungskräften dient und sich weltweit an Mitarbeiter mit mindestens 7 Jahren Berufserfahrung wendet, wurde weiterentwickelt und um ein Modul mit Schwerpunkt auf kollegialer Beratung und Vernetzung ergänzt. In 2013 wurde bereits zum dritten Mal das Talentfindungs- und Talententwicklungsprogramm "First Professional Program" für High Potentials durchgeführt. In drei Modulen werden Nachwuchsführungskräfte, die seit mindestens 2 Jahren bei der GEA Group beschäftigt sind, gezielt in Hinblick auf ihre Kompetenzen in den Bereichen Kommunikation, Konfliktlösung, Mitarbeiterführung und im Management von Veränderungsprozessen geschult. Das Segment übergreifende Traineeprogramm für Hochschulabsolventen "Move - GEA Graduate Program" trägt die Auszeichnung karriereförderndes und faires Traineeprogramm von der Absolventa GmbH, die ein Karriereportal speziell für junge Akademiker und Studenten betreibt. Sowohl in kaufmännischen als auch in technischen Bereichen werden die Trainees segmentübergreifend über einen Zeitraum von 18 Monaten in in- und ausländischen Unternehmen der GEA auf künftige Management-Aufgaben vorbereitet. GEA Academy Die GEA Academy bietet das zentrale Weiterbildungs- und Trainingsprogramm für alle Mitarbeiter. Im Geschäftsjahr 2013 bot die GEA Academy Trainings zu einer Vielzahl von Management- und Führungsthemen an und erweiterte das Angebot an Präsenztrainings um die Möglichkeit des online-gestützten Lernens in Form von E-learnings. Die Angebote sind wie schon in den Vorjahren in Kooperation mit einem international anerkannten Partner veranstaltet worden. Global Business Consortium Die GEA nimmt Teil am Global Business Consortium der London Business School, an der Top-Führungskräfte aus renommierten internationalen Unternehmen ihre strategische Kompetenz, unter anderem anhand von Fallstudien, weiter vertiefen können. Die Vorstände der beteiligten Unternehmen sind durch Vorträge und als Teilnehmer an Diskussionsrunden aktiv in den Programmablauf eingebunden. Berufsbegleitendes Studium GEA setzt auf einen exzellent ausgebildeten Nachwuchs und bietet duale Studiengänge in Kooperation mit der Fachhochschule Osnabrück an. Diese dualen Ausbildungsgänge führen in sechs Semestern zu Bachelorabschlüssen in verschiedenen Fachbereichen. Führungskräfte bei der GEA haben die Möglichkeit, ein berufsbegleitendes MBA-Studium im internationalen Umfeld zu absolvieren. Diesbezüglich sind Kooperationen mit der Universität Mannheim, der London Business School, INSEAD und der Harvard University etabliert worden. Weitere Informationen können dem Bereich Karriere auf der Website www.gea.com entnommen werden. Personalmarketing Zur Erhöhung der Arbeitgeberattraktivität und zur ersten Kontaktaufnahme für Interessenten wurden im Internet das Karriereportal und der Corporate HR Blog weiter ausgebaut. Im Geschäftsjahr 2013 wurde das Arbeitgebersiegel "Fair Company", welches für eine faire Behandlung von Personen, die sich für ein Praktikum bewerben steht, aktualisiert. Außerdem hat sich die GEA auch im Jahr 2013 regelmäßig auf Hochschul- sowie Produktmessen präsentiert und Kooperationen mit Universitäten weiter ausgebaut. Mitarbeiterbefragung In 2013 führte GEA zum ersten Mal eine weltweite Mitarbeiterbefragung durch, um das Mitarbeiterengagement und die Zufriedenheit mit unterschiedlichen Aspekten des Arbeitslebens zu erfassen. Die Befragung erreichte insgesamt eine hervorragende Rücklaufquote von 88 Prozent. Anhand der Ergebnisse werden im Geschäftsjahr 2014 zielgerichtete Maßnahmen abgeleitet. Mitarbeitergetragenes Ideen- und Verbesserungsmanagement Die GEA Group fördert und nutzt die Kreativität und Innovationskraft jedes einzelnen Mitarbeiters durch das konzernweit einheitliche Ideen- und Verbesserungsmanagement "i2m" (Ideas & Improvement Management). I2m trägt dazu bei, die Wirtschaftlichkeit, Produkt- und Arbeitsqualität im Konzern sowie die Kundenzufriedenheit nachhaltig zu steigern. Neben individuellen Mitarbeiterideen werden auch Verbesserungsprojekte (GEA Improvement Projects - GIP) systematisch dokumentiert. Übernommene Unternehmen werden zeitnah in die Strukturen des Verbesserungssystems eingebunden. Für ihr Ideenmanagement wurde die GEA im Geschäftsjahr 2013 vom Deutschen Institut für Betriebswirtschaft (dib) mit der Auszeichnung Deutscher Ideen Preis 2013 in der Kategorie "Maschinen- und Anlagenbau, Unternehmen mit mehr als 5.000 Mitarbeitern" geehrt. Insgesamt wurden 2013 durch i2m etwa 13.700 Ideen von Mitarbeitern konzernweit eingereicht sowie zusätzlich rund 310 Verbesserungsprojekte (GIP) dokumentiert, von denen etwa 44 Prozent bereits in 2013 erfolgreich umgesetzt worden sind. Der Jahresnetto-Nutzen aus dem i2m Verbesserungssystem für die GEA Group betrug rund 20 Mio. EUR in 2013. Neben dem wirtschaftlichen Nutzen stärkt i2m auch die Unternehmenskultur durch aktive Einbeziehung der Mitarbeiter und motiviert sie zur Mitgestaltung ihres Unternehmens. Dieses Engagement wurde in 2013 mit Prämien für realisierte Ideen in Höhe von 1,1 Mio. EUR sowie mit Anerkennungs- und zahlreichen Sachprämien honoriert. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der GEA Group Aktiengesellschaft Ergänzend zur Konzernberichterstattung wird im Folgenden die Entwicklung der GEA Group Aktiengesellschaft (Konzernleitung) erläutert. Der Jahresabschluss wird nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) und des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt. Er wird hier in Kurzfassung dargestellt. Vermögenslage der GEA Group AG (HGB) scroll (in Mio. EUR) 31.12.2013 in % der Bilanzsumme 31.12.2012 in % der Bilanzsumme Aktiva Immaterielle Vermögensgegenstände 3,2 0,1 2,3 0,1 Sachanlagen 3,6 0,1 6,4 0,1 Finanzanlagen 2.994,5 63,9 3.048,8 65,5 Anlagevermögen 3.001,3 64,1 3.057,5 65,7 Forderungen gegen verbundene Unternehmen 1.111,9 23,8 1.100,0 23,6 Sonstige Vermögensgegenstände 27,7 0,6 30,4 0,7 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1.139,6 24,4 1.130,4 24,3 Flüssige Mittel 531,9 11,4 462,4 9,9 Umlaufvermögen 1.671,5 35,8 1.592,8 34,2 Rechnungsabgrenzungsposten 5,1 0,1 5,9 0,1 Summe 4.677,9 100,0 4.656,2 100,0 Passiva Gezeichnetes Kapital 520,4 11,1 520,4 11,2 Kapitalrücklage 250,8 5,4 250,8 5,4 Gewinnrücklage 736,7 15,7 646,7 13,9 Bilanzgewinn 116,4 2,5 109,0 2,3 Eigenkapital 1.624,3 34,7 1.526,9 32,8 Rückstellungen 191,1 4,1 188,1 4,0 Anleihen 400,0 8,6 400,0 8,6 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 552,0 11,8 641,0 13,8 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 1.889,5 40,4 1.879,7 40,4 Sonstige Verbindlichkeiten 20,9 0,4 20,4 0,4 Verbindlichkeiten 2.862,4 61,2 2.941,1 63,2 Rechnungsabgrenzungsposten 0,1 - 0,1 - Summe 4.677,9 100,0 4.656,2 100,0 Die Bilanzsumme ist gegenüber dem Vorjahr um 21,7 Mio. EUR gestiegen. Dabei wurden im Wesentlichen die Flüssigen Mittel um 69,5 Mio. EUR aufgebaut. Gegenläufig war die Entwicklung bei den Finanzanlagen, die um 54,3 Mio. EUR reduziert wurden. Bei den Passiven wurde das Eigenkapital um 97,4 Mio. EUR verbessert. Die Verbindlichkeiten wurden dagegen um 78,7 Mio. EUR reduziert. Innerhalb der Finanzanlagen sind die Ausleihungen an verbundene Unternehmen insbesondere durch Tilgungen um 69,3 Mio. EUR gesunken, während die Anteile an verbundenen Unternehmen im Wesentlichen durch konzerninterne Anteilserwerbe um 15,0 Mio. EUR angestiegen sind. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren insbesondere aus kurzfristigen Mittelaufnahmen von Tochterunternehmen im Rahmen des Konzern-Cash-Pooling. Die Zunahme der flüssigen Mittel um 69,5 Mio. EUR sowie der Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 89,0 Mio. EUR resultieren aus dem Jahresüberschuss und dem damit verbundenen Geldmittelzufluss. Der Jahresüberschuss in Höhe von 203,2 Mio. EUR abzüglich der im Geschäftsjahr 2013 gezahlten Dividende in Höhe von 105,8 Mio. EUR führte zur Erhöhung des Eigenkapitals um 97,4 Mio. EUR auf 1.624,3 Mio. EUR. Der Anteil an der Bilanzsumme ist um 1,9 Prozentpunkte auf 34,7 Prozent gestiegen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind dagegen um 89,0 Mio. EUR gesunken. Dies resultiert aus der planmäßigen Tilgung des Schuldscheindarlehens in Höhe von 55,0 Mio. EUR sowie aus fälligen Teilrückzahlungen an die Kreditanstalt für Wiederaufbau in Höhe von 34,0 Mio. EUR. Die übrigen Bilanzpositionen haben sich gegenüber dem Vorjahr insgesamt nur geringfügig verändert. Im Geschäftsjahr 2013 haben Vorstand und Aufsichtsrat 90,0 Mio. EUR den Gewinnrücklagen zugeführt. Gewinn- und Verlustrechnung der GEA Group AG (HGB) scroll (in Mio. EUR) 31.12.2013 in % 31.12.2012 in % Sonstige betriebliche Erträge 120,7 54,9 116,3 49,7 Personalaufwand -31,8 -14,5 -26,2 -11,2 Abschreibungen -1,6 -0,7 -1,6 -0,7 Sonstige betriebliche Aufwendungen -143,6 -65,3 -116,0 -49,6 Beteiligungsergebnis 267,4 121,5 256,2 109,6 Zinsergebnis 8,9 4,0 5,2 2,2 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 220,0 100,0 233,9 100,0 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -16,8 -7,6 -17,2 -7,4 Jahresüberschuss 203,2 92,4 216,7 92,6 Gewinnvortrag 3,2 1,5 0,3 0,1 Einstellung in andere Gewinnrücklagen -90,0 -40,9 -108,0 -46,2 Bilanzgewinn 116,4 52,9 109,0 46,6 Der im Vergleich zum Vorjahr um 5,6 Mio. EUR gestiegene Personalaufwand ist im Wesentlichen auf die erhöhte Zuführung zu den sonstigen Personalrückstellungen zurückzuführen. Innerhalb der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen werden die Währungskursgewinne und -verluste aus eigenen Sicherungsgeschäften und solchen für verbundene Unternehmen wie im Vorjahr brutto ausgewiesen. Der Saldo aus den entsprechenden Erträgen in Höhe von 78,0 Mio. EUR und Aufwendungen von 76,1 Mio. EUR ergibt einen Nettoertrag aus Kursgewinnen von 1,9 Mio. EUR (Vorjahr Nettoertrag 8,1 Mio. EUR). Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten neben den Währungskursgewinnen im Wesentlichen Erträge aus der Weiterbelastung der konzerninternen Management Fee und Trademark Fee an Tochtergesellschaften und aus Nebengeschäften sowie aus der Auflösung von Rückstellungen. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten neben den Währungskursverlusten vor allem Gutachten- und Beratungskosten sowie Fremdleistungen. Das Beteiligungsergebnis setzt sich im Wesentlichen aus Erträgen und Aufwendungen aus Ergebnisabführungsverträgen sowie aus Erträgen aus der Wertaufholung auf Finanzanlagevermögen zusammen. In den Erträgen aus Gewinnabführungsverträgen sind hauptsächlich die abgeführten Gewinne der GEA Mechanical Equipment GmbH, der GEA Group Holding GmbH, der GEA Refrigeration Germany GmbH, der GEA Heat Exchangers GmbH sowie der GEA Brewery Systems GmbH enthalten. Die Aufwendungen aus Verlustübernahmen enthalten insbesondere die übernommenen Verluste der mg Altersversorgung GmbH, der ZiAG Plant Engineering GmbH, der GEA Diessel GmbH sowie der GEA Refrigeration Technologies GmbH. Das Zinsergebnis ist um 3,7 Mio. EUR auf 8,9 Mio. EUR (Vorjahr 5,2 Mio. EUR) gestiegen. Dies resultiert unter anderem aus den planmäßigen Tilgungen von Bankkrediten sowie aus dem gegenüber dem Vorjahr gesunkenen Zinsniveau. Der Aufwand aus der Aufzinsung der langfristigen sonstigen Rückstellungen beträgt wie im Vorjahr 1,9 Mio. EUR. scroll (in Mio. EUR) 2013 2012 Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 207,1 -140,4 Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit 57,3 295,0 Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit -194,9 162,9 Flüssige Mittel 531,9 462,4 Die Geschäftsentwicklung der GEA Group Aktiengesellschaft unterliegt im Wesentlichen den gleichen Risiken und Chancen wie die des GEA Group Konzerns. Sie werden im Risiko- und Chancenbericht dargestellt. Aus den Beziehungen zu den Tochterunternehmen können außerdem Belastungen aus gesetzlichen und vertraglichen Haftungsverhältnissen (insbesondere Finanzierungen) resultieren. Für die GEA Group Aktiengesellschaft wird als bedeutsamster Leistungsindikator der Jahresüberschuss (HGB) gesehen, um daraus eine Dividendenzahlung in Höhe von etwa einem Drittel des Konzerngewinns (IFRS) leisten zu können. Hier wird für das Geschäftsjahr 2014 das gleiche Niveau wie im Vorjahr erwartet. Aufgrund ihrer Verflechtungen mit dem Gesamtkonzern wird in Bezug auf die zukünftige Geschäftsentwicklung der GEA Group Aktiengesellschaft auf das Kapitel Ausblick verwiesen (vgl. Seite 86 ff.). Gewinnverwendungsvorschlag Der handelsrechtliche Jahresabschluss der GEA Group Aktiengesellschaft weist einen Jahresüberschuss von 203,2 Mio. EUR aus. Vorstand und Aufsichtsrat haben aus diesem gemäß § 58 Absatz 2 Satz 1 AktG einen Betrag von 90,0 Mio. EUR in die anderen Gewinnrücklagen eingestellt. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung vor, aus dem Bilanzgewinn von 116,4 Mio. EUR eine gegenüber dem Vorjahr von 0,55 EUR auf 0,60 EUR angehobene Dividende je Aktie für die insgesamt 192.495.476 Aktien (Vorjahr 192.495.476 Aktien) an die Aktionäre auszuschütten und den verbleibenden Bilanzgewinn von 0,9 Mio. EUR auf neue Rechnung vorzutragen. Die Auszahlung der Dividende erfolgt aus dem steuerlichen Einlagekonto (§ 27 KStG) und daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag. Bei inländischen Aktionären unterliegt die Dividende im Jahr der Zahlung grundsätzlich nicht der laufenden Besteuerung. Nach Auffassung der deutschen Finanzverwaltung (BMF-Schreiben vom 22.12.2009, Rz. 92) stellt die Dividendenzahlung aus dem steuerlichen Einlagekonto eine Rückgewähr von Einlagen dar, die zu einer nachträglichen Reduzierung der Anschaffungskosten für die Aktien führt. Dies kann zu einer Besteuerung höherer Veräußerungsgewinne bei späteren Aktienverkäufen führen. Erläuternde Angaben gem. § 289 Abs. 4, 5 und § 315 Abs. 2 Nr. 5, Abs. 4 HGB Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals und Beschränkungen von Rechten Das gezeichnete Kapital der GEA Group Aktiengesellschaft zum 31. Dezember 2013 betrug 520.375.765,57 EUR und ist in 192.495.476 auf den Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien eingeteilt. Alle Aktien sind Stammaktien. Die mit diesen verbundenen Rechte und Pflichten ergeben sich aus dem Aktiengesetz. Beschränkungen, die Stimmrechte betreffen, sind dem Vorstand nicht bekannt. Die Teilnahme am GEA Performance Share Programm erfordert ein Eigeninvestment der Teilnehmer in GEA Aktien, die einer Haltepflicht von drei Jahren unterliegen. Bei Verstoß gegen diese Bedingung erlischt die Teilnahmeberechtigung. Beteiligungen am Kapital, die 10 Prozent der Stimmrechte überschreiten Zum 31. Dezember 2013 bestand keine Beteiligung an der Gesellschaft, die 10 Prozent der Stimmrechte überschreitet. Vorschriften über die Ernennung und Abberufung von Vorstandsmitgliedern sowie über Satzungsänderungen Der Vorstand wird gemäß den §§ 84, 85 AktG in Verbindung mit § 31 MitbestG bestellt und abberufen. Gemäß § 20 Abs. 1 der Satzung der GEA Group Aktiengesellschaft können Satzungsänderungen, soweit gesetzlich zulässig, mit der einfachen Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals gefasst werden. Der Aufsichtsrat ist gemäß § 21 der Satzung ermächtigt, Änderungen und Ergänzungen der Satzung zu beschließen, die nur die Fassung betreffen. Im Übrigen gilt für Satzungsänderungen § 179 AktG. Befugnisse des Vorstands zur Ausgabe und zum Rückkauf von Aktien Gemäß § 4 Abs. 3 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 23. April 2017 das Grundkapital um bis zu 77 Mio. EUR durch einmalige oder mehrmalige Ausgabe neuer Stückaktien gegen Bareinlagen zu erhöhen (Genehmigtes Kapital I) und dabei gemäß § 5 Abs. 4 der Satzung einen vom Gesetz abweichenden Beginn der Gewinnbeteiligung zu bestimmen. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats Spitzenbeträge von dem Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen. Die neuen Aktien können auch von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Gemäß § 4 Abs. 4 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 20. April 2015 das Grundkapital um bis zu 72 Mio. EUR durch einmalige oder mehrmalige Ausgabe neuer Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlage zu erhöhen (Genehmigtes Kapital II) und dabei gemäß § 5 Abs. 4 der Satzung einen vom Gesetz abweichenden Beginn der Gewinnbeteiligung zu bestimmen. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge auszuschließen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats in Höhe eines Teilbetrags von 50 Mio. EUR das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen zum Zwecke von Unternehmenszusammenschlüssen oder des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder von Beteiligungen an Unternehmen auszuschließen. Die neuen Aktien können auch von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Gemäß § 4 Abs. 5 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 21. April 2014 das Grundkapital um bis zu 99 Mio. EUR durch einmalige oder mehrmalige Ausgabe neuer Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen zu erhöhen (Genehmigtes Kapital III) und dabei gemäß § 5 Abs. 4 der Satzung einen vom Gesetz abweichenden Beginn der Gewinnbeteiligung zu bestimmen. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen zum Zwecke von Unternehmenszusammenschlüssen oder des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen auszuschließen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlage auszuschließen, wenn der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsenpreis für Aktien der Gesellschaft gleicher Ausstattung im Zeitpunkt der Festlegung des Ausgabebetrags nicht wesentlich unterschreitet. Dieser Ausschluss des Bezugsrechts gemäß §§ 203 Abs. 1, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ist auf insgesamt höchstens 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft beschränkt. Die Höchstgrenze von 10 Prozent des Grundkapitals vermindert sich um den anteiligen Betrag des Grundkapitals, der auf diejenigen eigenen Aktien der Gesellschaft entfällt, die während der Laufzeit des Genehmigten Kapitals III unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gemäß §§ 71 Abs. 1 Nr. 8 Satz 5, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG veräußert werden. Die Höchstgrenze vermindert sich ferner um den anteiligen Betrag des Grundkapitals, der auf diejenigen Aktien entfällt, die zur Bedienung von Options- oder Wandelschuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrecht oder mit Options- oder Wandlungspflicht auszugeben sind, sofern die Schuldverschreibungen während der Laufzeit des Genehmigten Kapitals III unter Ausschluss des Bezugsrechts in entsprechender Anwendung von § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben werden. Der Vorstand ist weiter ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge auszuschließen. Die neuen Aktien können auch von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhung aus dem Genehmigten Kapital I, II und III sowie die Bedingungen der Aktienausgabe festzulegen. Das Grundkapital wurde durch Beschluss der Hauptversammlung vom 21. April 2010 um bis zu 48.659.656,71 EUR, eingeteilt in bis zu 18 Mio. Stück Inhaberaktien, bedingt erhöht (§ 4 Abs. 7 der Satzung). Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber oder Gläubiger von Options- oder Wandlungsrechten bzw. die zur Wandlung oder Optionsausübung Verpflichteten aus gegen Bareinlage ausgegebenen Options- oder Wandelanleihen, die von der Gesellschaft oder einem nachgeordneten Konzernunternehmen der Gesellschaft aufgrund der Ermächtigung des Vorstands durch Hauptversammlungsbeschluss vom 21. April 2010 bis zum 20. April 2015 ausgegeben bzw. garantiert werden, von ihren Options- oder Wandlungsrechten Gebrauch machen, soweit sie zur Wandlung oder Optionsausübung verpflichtet sind, ihre Verpflichtung zur Wandlung oder Optionsausübung erfüllen oder soweit die GEA Group Aktiengesellschaft ein Wahlrecht ausübt, ganz oder teilweise anstelle der Zahlung des fälligen Geldbetrags Aktien der GEA Group Aktiengesellschaft zu gewähren, und soweit jeweils nicht ein Barausgleich gewährt oder eigene Aktien bzw. Aktien einer anderen börsennotierten Gesellschaft zur Bedienung eingesetzt werden. Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt zu dem nach Maßgabe des vorstehend bezeichneten Ermächtigungsbeschlusses jeweils zu bestimmenden Options- oder Wandlungspreis. Die neuen Aktien nehmen ab Beginn des Geschäftsjahrs, in dem sie entstehen, am Gewinn teil. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen. Gemäß § 4 Abs. 6 der Satzung ist das Grundkapital um bis zu 17.339.095,52 EUR, eingeteilt in bis zu 6.414.014 Stück Inhaberaktien, bedingt erhöht (bedingtes Kapital). Die bedingte Kapitalerhöhung dient ausweislich der Satzung der Gewährung einer Abfindung in Aktien der Gesellschaft an die außenstehenden Aktionäre der ehemaligen GEA AG, Bochum, nach Maßgabe des Vergleichs vom 30. Januar 2012 zwischen einerseits der Gesellschaft und andererseits den Antragstellern sowie den gemeinsamen Vertretern des anhängigen Spruchverfahrens vor dem Landgericht Dortmund mit dem Aktenzeichen 20 O 533/99, mit dem das Spruchverfahren in Bezug auf den Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen der Metallgesellschaft AG (der heutigen GEA Group Aktiengesellschaft) und der GEA AG vom 29. Juni 1999 beendet und das bisherige Umtauschverhältnis erhöht wird. Mit Ausgabe der gemäß Vergleich letzten Aktientranche am 3. Dezember 2012 ist die Durchführung der Kapitalerhöhung abgeschlossen. Die GEA Group Aktiengesellschaft ist durch Beschlussfassung der Hauptversammlung vom 21. April 2010 ermächtigt, eigene Aktien bis zu insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG zu erwerben. Die Ermächtigung gilt bis zum 20. April 2015. Der Erwerb darf über die Börse oder mittels eines an alle Aktionäre gerichteten öffentlichen Kaufangebots erfolgen. Anschließend dürfen die Aktien zu allen gesetzlich zugelassenen Zwecken verwendet werden, insbesondere auch eingezogen, zur Bedienung von Options- oder Wandelschuldverschreibungen verwendet, im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen oder beim Erwerb von Unternehmen auf Dritte übertragen oder in anderer Weise veräußert werden. Die weiteren Einzelheiten der Beschlussfassung der Hauptversammlung des Jahres 2010 zum Aktienrückkauf sind in der Einladung zur Hauptversammlung, veröffentlicht im elektronischen Bundesanzeiger am 11. März 2010, nachzulesen. Wesentliche Vereinbarungen, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebotes stehen Bezogen auf die syndizierte Kreditlinie ("Club Deal") in Höhe von 650 Mio. EUR können die einzelnen Kreditgeber im Falle eines Kontrollwechsels Neuziehungen ablehnen. Bereits laufende Ziehungen dürfen mit zwanzigtägiger Vorlaufzeit fällig gestellt und die entsprechende Linie gekündigt werden. Bei der Anleihe in Höhe von 400 Mio. EUR hat jeder Anleihegläubiger das Recht, die Rückzahlung seiner Schuldverschreibungen durch die Emittentin zum Nennbetrag, zuzüglich aufgelaufener Zinsen, zu verlangen, wenn ein Kontrollwechsel eintritt und es innerhalb von 90 Tagen nach dem Eintritt des Kontrollwechsels zu einer Absenkung des Ratings in ein Non-Investmentgrade-Kreditrating aufgrund des Kontrollwechsels kommt. Zur Ausübung dieses Rechts auf vorzeitige Rückzahlung muss der Anleihegläubiger innerhalb eines Zeitraums von 45 Tagen nach Veröffentlichung des Ereignisses durch die Emittentin eine entsprechende Ausübungserklärung einreichen. Bei den Schuldscheindarlehen in Höhe von insgesamt 300 Mio. EUR sind die Darlehensgeber im Falle eines Kontrollwechsels berechtigt, die vorzeitige Rückzahlung ihrer Darlehensforderung einschließlich Zinsen bis zum Stichtag der vorzeitigen Rückzahlung zu verlangen. Der Stichtag wird durch die Darlehensnehmerin festgelegt. Er darf nicht weniger als 60 und nicht mehr als 90 Tage nach dem Zeitpunkt liegen, an dem die Darlehensnehmerin Kenntnis von dem Kontrollwechsel erlangt und dies den Darlehensgebern über die Zahlstelle mitgeteilt hat. Bezogen auf die Kreditverträge mit der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) in Höhe von derzeit 60 Mio. EUR und 42 Mio. EUR zum 31. Dezember 2013 ist die Darlehensnehmerin verpflichtet, auf schriftliches Verlangen der KfW spätestens am nächsten Zinszahlungstermin das Darlehen, zuzüglich angefallener Zinsen, zurückzuzahlen. Bei dem Kreditvertrag mit der Europäischen Investitionsbank in Höhe von 150 Mio. EUR ist die Bank im Fall eines Kontrollwechsels berechtigt, das Darlehen zu kündigen und die vorzeitige Rückzahlung des Darlehens, zuzüglich aufgelaufener Zinsen, zu verlangen. Die Darlehensnehmerin ist in diesem Fall verpflichtet, den Betrag zu dem von der Bank bezeichneten Datum zurückzuzahlen, welches nicht früher als 30 Tage nach dem Rückzahlungsverlangen liegen darf. Bei einem Kreditrahmenvertrag in Höhe von 265 Mio. EUR, der vorwiegend für die Ausstellung von Avalen für Tochtergesellschaften verwendet wird, hat der Kreditgeber im Falle eines anstehenden Kontrollwechsels das Recht, die Weiterführung des Vertrags zu veränderten Bedingungen zu verhandeln. Sollte es zu keiner Einigung kommen, wird der Kreditrahmenvertrag mit sofortiger Wirkung fällig. In diesem Fall ist der Kreditgeber innerhalb zweier Monate aus Avalverpflichtungen zu befreien bzw. nach Wahl des Kreditnehmers eine Barhinterlegung in Höhe der offenen Avalverpflichtungen vorzunehmen. Kommt es zu einem Wechsel in der Unternehmenskontrolle, so verfallen alle Performance Shares aus dem GEA Performance Share Plan. Für die verfallenen Performance Shares erhalten die Führungskräfte, die an dem Programm teilgenommen haben, eine Entschädigungszahlung. Diese entspricht dem jeweils zugeteilten Zielwert. Ein Kontrollwechsel im Sinne dieser Verträge und des GEA Performance Share Plans liegt insbesondere dann vor, wenn die Mehrheit der Stimmrechte oder der Kapitalanteile auf eine Person oder Personengruppe übergegangen ist. Entschädigungsvereinbarungen mit Mitgliedern des Vorstands oder Arbeitnehmern Im Falle eines Kontrollwechsels ist in den Vorstandsverträgen eine Regelung zur Berechnung der Tantieme enthalten. Einzelheiten dazu sind im Vergütungsbericht ab Seite 65 dargestellt. Weitere Entschädigungsvereinbarungen mit Arbeitnehmern bestehen in Bezug auf Performance Shares aus dem GEA Performance Share Plan. Wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess Siehe dazu im Lagebericht unter "Risikomanagementsystem" und "Internes Kontrollsystem" auf den Seiten 76 ff. Gesamtaussage zur Geschäftsentwicklung Die Nachfrage aus den Kundenmärkten der fortgeführten Geschäftsbereiche der GEA Group war im Geschäftsjahr 2013 unverändert stabil. Die GEA hat hier mit 4,6 Mrd. EUR bzw. 4,3 Mrd. EUR sowohl beim Auftragseingang als auch beim Umsatz erneut neue Rekordwerte erzielt. Diese Entwicklung wurde von nahezu allen Segmenten getragen. Das operative Ergebnis (EBITDA) der fortgeführten Geschäftsbereiche lag mit 530,1 Mio. EUR um 7,2 Prozent über dem Vorjahreswert. Dies entspricht einer operativen EBITDA-Marge von 12,3 Prozent. Damit ist die Profitabilität der GEA im Branchenvergleich weiterhin sehr hoch. Die Verschuldung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter abgebaut. Hinsichtlich der Cash-Flow-Treiber wurde im Verhältnis zum Umsatz mit 9,6 Prozent ebenfalls ein hervorragender Wert erreicht. Die GEA zeigt sich somit weiterhin in einer wirtschaftlich robusten Verfassung. Als wesentliche Veränderung des Kerngeschäfts ist zu nennen, dass im Juni 2013 beschlossen wurde, sich aus dem Segment GEA Heat Exchangers zurückzuziehen. Aufgrund des zwischenzeitlichen Fortschritts dieses Trennungsprozesses wurde das Segment im vierten Quartal in den Bereich der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche umgegliedert. Für die Strategieprojekte des Konzerns und insbesondere für die Vorbereitung der beabsichtigten Trennung von GEA Heat Exchangers sind Einmalaufwendungen in Höhe von 28,2 Mio. EUR angefallen. Daneben gab es im Bereich der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche wie erwartet keine weiteren Ergebnisbelastungen. Zusammenfassend ist festzustellen, dass alle wesentlichen, zum Beginn des Geschäftsjahrs 2013 kommunizierten bzw. während des Geschäftsjahrs präzisierten Prognosen zu Umsatz, Ergebnis und Cash-Flow-Treiber erreicht wurden und der Jahresüberschuss (HGB) der GEA Group Aktiengesellschaft einen erhöhten Dividendenvorschlag ermöglicht hat. Damit ist die Geschäftsentwicklung der GEA im Jahr 2013 als günstig zu beurteilen. Nachtragsbericht Im Januar 2014 hat der Vorstand der GEA Group Aktiengesellschaft entschieden, mit Beginn des Geschäftsjahrs 2014 die operativen Segmente GEA Food Solutions und GEA Mechanical Equipment zusammenzuführen. Darüber hinaus gab es im Zeitraum zwischen dem Ende des Geschäftsjahrs 2013 und dem Aufstellungsstichtag des Geschäftsberichts keine Entwicklungen mit besonderer Bedeutung, die einen Einfluss auf die Ausführungen zum Geschäftsverlauf und zur Lage des Konzerns hätten. Corporate Governance Bericht inklusive Erklärung zur Unternehmensführung Die nach § 289a HGB abgegebene Erklärung zur Unternehmensführung ist nach § 317 Abs. 2 Satz 3 HGB nicht Gegenstand der Abschlussprüfung. Eine transparente, verantwortungsvolle und auf langfristige Wertsteigerung zielende Unternehmensführung und -kontrolle hat bei der GEA Group Aktiengesellschaft einen hohen Stellenwert. Dabei richten wir unser Handeln an den anerkannten Grundsätzen der Corporate Governance aus und setzen die Anregungen und Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex in der Fassung vom 13. Mai 2013 (bekannt gemacht im Bundesanzeiger am 10. Juni 2013) weitestgehend um. Entsprechenserklärung Vorstand und Aufsichtsrat der GEA Group Aktiengesellschaft haben am 19. Dezember 2013 die nachstehend aufgeführte Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG abgegeben, die auf der Internetseite der Gesellschaft unter www.gea.com dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht wurde: Die GEA Group Aktiengesellschaft entspricht den vom Bundesministerium der Justiz im amtlichen Teil des Bundesanzeigers bekannt gemachten Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) in der Fassung vom 13. Mai 2013 mit folgender Ausnahme und wird ihnen auch in Zukunft mit dieser Ausnahme entsprechen: Die Vergütung der Vorstandsmitglieder weist derzeit nicht insgesamt und nicht hinsichtlich aller variablen Vergütungsteile betragsmäßige Höchstgrenzen auf (Nr. 4.2.3 Abs. 2 Satz 6 DCGK). Erläuterung: Wenn die Tätigkeit der Vorstandsmitglieder zu einer außergewöhnlichen Wertsteigerung für die Aktionäre der Gesellschaft führt, kann der Aufsichtsrat gemäß den Vorstandsverträgen im Rahmen seines pflichtgemäßen Ermessens eine Sondertantieme gewähren. Auf diese Sondertantieme besteht kein Anspruch der Vorstandsmitglieder. Die entsprechende Regelung in den Vorstandsverträgen dient allein als Ermächtigungsgrundlage für den Aufsichtsrat, um in außergewöhnlichen Situationen eine angemessene Ermessensentscheidung gemäß Gesetz und innerhalb der Grenzen der höchstrichterlichen Rechtsprechung treffen zu können. Diese nur in Ausnahmesituationen mögliche Sondertantieme ist derzeit in den Vorstandsverträgen nicht ausdrücklich betragsmäßig begrenzt. Ein Eingriff in die bestehenden Verträge ist unseres Erachtens vor dem Hintergrund der bereits vorhandenen restriktiven gesetzlichen und höchstrichterlichen Grenzen nicht gerechtfertigt. Eine entsprechende Anpassung der Vorstandsverträge wird im Rahmen von Wieder- oder Neubestellungen der Vorstandsmitglieder berücksichtigt werden. Seit der Entsprechenserklärung vom 13. Dezember 2012 entsprach die GEA Group Aktiengesellschaft den vom Bundesministerium der Justiz im amtlichen Teil des Bundesanzeigers bekannt gemachten Empfehlungen des DCGK in der Fassung vom 15. Mai 2012 sowie, seit deren Bekanntmachung im Bundesanzeiger, in der Fassung vom 13. Mai 2013 mit der vorstehend erläuterten Ausnahme in Bezug auf Nr. 4.2.3 Abs. 2 Satz 6 DCGK sowie der nachfolgend aufgeführten zeitlich begrenzten und mit der Aktualisierung der vorgenannten Entsprechenserklärung vom 20. Juni 2013 mitgeteilten Ausnahme: Für einen Übergangszeitraum bis zum 31. August 2013 nahm Herr Prof. Dr. Werner J. Bauer mehr als drei Aufsichtsratsmandate bei konzernexternen börsennotierten Gesellschaften bzw. in Aufsichtsgremien von konzernexternen Gesellschaften, die vergleichbare Anforderungen stellen, wahr (Nr. 5.4.5 Satz 2 DCGK). Erläuterung: Die vorübergehende Abweichung von dieser Empfehlung ergab sich daraus, dass Herr Prof. Dr. Bauer, bis zum 31. August 2013 Generaldirektor und Mitglied des Executive Board der Nestlé AG, neben seinen ursprünglich für Nr. 5.4.5 Satz 2 DCGK als relevant betrachteten drei Mandaten bei der GEA Group Aktiengesellschaft, der Bertelsmann SE & Co. KGaA und der Galderma Pharma S.A. inzwischen weitere Mandate im Verwaltungs- bzw. Aufsichtsrat bei der Lonza Group AG und der Bertelsmann Management SE wahrnimmt. Da Herr Prof. Dr. Bauer zum 31. August 2013 aus dem Executive Board der Nestlé AG ausgeschieden ist, war die Abweichung zeitlich begrenzt. Vorstand und Aufsichtsrat sahen in dieser zeitlich begrenzten Abweichung von der Empfehlung keine Gefahr der Beeinträchtigung der ordnungsgemäßen Aufgabenerfüllung von Herrn Prof. Dr. Bauer als Mitglied des Aufsichtsrats der GEA Group Aktiengesellschaft. Düsseldorf, 19. Dezember 2013 Für den Aufsichtsrat Dr. Jürgen Heraeus Für den Vorstand Jürg Oleas Dr. Stephan Petri Verhaltenskodex Vorstand und Aufsichtsrat haben einen Verhaltenskodex aufgestellt, der für die geschäftlichen Aktivitäten des Konzerns die Beachtung sämtlicher Gesetze und hoher ethischer Standards vorschreibt. Der Verhaltenskodex gilt weltweit für alle Mitarbeiter und Organe der GEA Group. Er wird durch Richtlinien zu Einzelthemen ergänzt, insbesondere durch die Antikorruptionsrichtlinie. Schließlich wurden gemeinsam mit dem Europäischen Betriebsrat Grundsätze sozialer Verantwortung ("Codes of Conduct") vereinbart, die ethische, soziale und rechtliche Standards festlegen, welche für alle Mitarbeiter der GEA Group bindend sind. Der Verhaltenskodex, die Antikorruptionsrichtlinie und weitere Informationen sind auf der Internetseite der GEA Group Aktiengesellschaft unter Investor Relations/Corporate Governance veröffentlicht. Compliance Organisation Compliance als Maßnahmen zur Einhaltung von Recht, Gesetz und unternehmensinternen Richtlinien sowie deren Beachtung durch Konzernunternehmen ist bei der GEA Group eine wesentliche Leitungs- und Überwachungsaufgabe. Dazu wurde bereits vor Jahren eine Compliance Organisation aufgebaut. An der Spitze der konzernweiten Compliance Organisation steht der Chief Compliance Officer, der in dieser Funktion an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats berichtet. Der Chief Compliance Officer wird durch den Corporate Compliance Officer unterstützt. Darüber hinaus wurde bereits im Jahre 2010 ein Compliance Committee eingerichtet, welches den Chief Compliance Officer berät. Zusätzlich wurde für jedes Segment ein Segment Compliance Officer und für jede operative Gesellschaft ein Company Compliance Manager benannt. Parallel hierzu hat die GEA im Jahre 2011 eine weltweite Exportkontrollorganisation aufgebaut, an deren Spitze wiederum der Chief Compliance Officer steht, der auf Konzernebene vom Corporate Export Control Officer und dem Chief Foreign Trade Officer unterstützt wird. Für jedes Segment wurde ein Segment Export Manager und für jede operative Einheit ein Company Export Manager bestellt. Die Mitglieder der Compliance Organisation treffen sich regelmäßig, um über neueste Entwicklungen und mögliche Auswirkungen bzw. Ergänzungen des Compliance Programms der GEA Group zu beraten. Regelmäßig werden Präsenz- und webbasierte Schulungen der für Compliance zuständigen Konzern-Mitarbeiter zu aktuellen Themen und Regelungen, die im Gesetz, dem Verhaltenskodex und ergänzenden Compliance Richtlinien der GEA Group enthalten sind, durchgeführt. Vor-Ort-Gespräche von Vertretern der Compliance Organisation mit lokalen Geschäftsführern zur Evaluierung von Best-Practices im Konzern sowie computerbasierte Compliance IT-Tools (z. B. zur regelmäßigen Identifizierung von Compliance Risiken) runden das umfangreiche Compliance Programm der GEA Group ab. Schließlich wird seit 2010 eine Organisation im Bereich Health, Safety & Environment (HSE) - Gesundheit, Arbeitssicherheit und Umweltschutz aufgebaut mit dem Ziel, konzernweit geltende Richtlinien, Programme und Verfahren auf diesem Gebiet zu entwickeln und umzusetzen. Verantwortungsvoller Umgang mit Risiken Die GEA Group Aktiengesellschaft ist in den letzten Jahren stark gewachsen. Nachhaltiges Wachstum lässt sich allerdings nur erreichen, wenn neben den Chancen auch die Risiken unternehmerischen Handelns erkannt und angemessen berücksichtigt werden. Ein effektives Kontroll- und Risikomanagementsystem gehört daher zu den Kernelementen der Corporate Governance bei der GEA Group Aktiengesellschaft. Weitere Einzelheiten hierzu finden Sie auf den Seiten 75 ff. dieses Geschäftsberichts. Transparenz in Rechnungslegung und Abschlussprüfung Die GEA Group Aktiengesellschaft verpflichtet sich zu einer transparenten Berichterstattung. Der Konzernabschluss und die Quartalsberichte der Gesellschaft werden nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind. Der gesetzlich vorgeschriebene und für die Dividendenzahlung maßgebliche Einzelabschluss der GEA Group Aktiengesellschaft basiert auf dem deutschen Handelsgesetzbuch (HGB). Der Aufsichtsrat beauftragt den von der Hauptversammlung gewählten Abschlussprüfer. Der Prüfungsausschuss befasst sich insbesondere mit der Überwachung des Rechnungslegungsprozesses, der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, des Risikomanagementsystems, des internen Revisionssystems, der Abschlussprüfung und der Compliance, stimmt mit dem Abschlussprüfer die Prüfungsschwerpunkte ab und beschließt über die Honorarvereinbarung. Dabei wird sichergestellt, dass die Arbeit des Abschlussprüfers nicht durch Interessenkonflikte beeinträchtigt wird und dass der Abschlussprüfer unverzüglich über alle für die Aufgaben des Aufsichtsrats wesentlichen Feststellungen und Vorkommnisse berichtet, die sich bei der Durchführung der Abschlussprüfung ergeben. Neben dem Konzern- und Jahresabschluss werden auch die Halbjahres- und Quartalsberichte vom Prüfungsausschuss mit dem Vorstand erörtert. Ausführliche Berichterstattung Die GEA Group Aktiengesellschaft kommuniziert offen, aktiv und ausführlich. Aktionäre, Aktionärsvereinigungen, Analysten und die interessierte Öffentlichkeit werden von der GEA Group Aktiengesellschaft regelmäßig, zeitnah und gleichberechtigt über die Lage des Unternehmens sowie über wesentliche geschäftliche Veränderungen informiert. Ein wichtiges Medium hierzu ist die Internetseite des Unternehmens. Dort findet man die Geschäfts- und Zwischenberichte, Pressemitteilungen, Ad-hoc- und sonstige Mitteilungen nach dem Wertpapierhandelsgesetz, den Finanzkalender sowie andere relevante Informationen in deutscher und englischer Sprache. Darüber hinaus werden regelmäßig Analysten- und Pressekonferenzen sowie Veranstaltungen für Investoren durchgeführt. Sämtliche Präsentationen dieser Veranstaltungen sind ebenfalls auf unserer Internetseite unter "Investor Relations" abrufbar. Directors' Dealings und Aktienbesitz von Organmitgliedern Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats oder ihnen nahestehende Personen sind gemäß § 15a WpHG verpflichtet, meldepflichtige Geschäfte in Aktien der GEA Group Aktiengesellschaft oder sich darauf beziehenden Finanzinstrumenten offenzulegen, wenn die in einem Kalenderjahr getätigten Geschäfte die Grenze von 5.000 EUR erreichen oder überschreiten. Die der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2013 gemeldeten vier Geschäfte sind auf der Internetseite des Unternehmens veröffentlicht. Der Gesamtbesitz aller Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder an Aktien der GEA Group Aktiengesellschaft beträgt weniger als 1 Prozent der von der Gesellschaft ausgegebenen Aktien. Wertpapierorientiertes Vergütungsprogramm für leitende Mitarbeiter der Gesellschaft Mit Wirkung zum 1. Juli 2006 hat die GEA Group Aktiengesellschaft für die Führungskräfte der ersten beiden Vertragsstufen unterhalb des Vorstands unter dem Namen "GEA Performance Share Plan" ein langfristiges, am Aktienkurs orientiertes Vergütungsprogramm aufgelegt. Dieses Programm wurde im Geschäftsjahr 2008 auch auf die Führungskräfte der dritten Vertragsstufe ausgedehnt. Einzelheiten hierzu finden Sie auf Seite 49 f. und unter Ziffer 6.3.3 (vgl. Seite 174 f.) des Anhangs zum Konzernabschluss. Unternehmensführung und -kontrolle: Vorstand und Aufsichtsrat Der Vorstand der GEA Group Aktiengesellschaft, der aus vier Mitgliedern besteht, ist das Leitungsorgan des Konzerns. Der Aufsichtsrat - der aus zwölf Mitgliedern besteht, von denen jeweils die Hälfte Anteilseigner- bzw. Arbeitnehmervertreter sind - bestellt, berät und überwacht den Vorstand. Vorstand und Aufsichtsrat arbeiten zum Wohle des Unternehmens eng zusammen; ihr gemeinsames Ziel ist die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswertes. Vorstand Der Vorstand führt das Unternehmen gesamtverantwortlich nach den Vorschriften des Gesetzes, der Satzung sowie den geltenden Geschäftsordnungen und Konzernrichtlinien. Im Rahmen der Geschäftsordnung des Vorstands leitet jedes Vorstandsmitglied das ihm durch den Geschäftsverteilungsplan zugewiesene Arbeitsgebiet selbständig und unter eigener Verantwortung, wobei es den Gesamtvorstand laufend über die wesentlichen geschäftlichen Angelegenheiten unterrichtet. Angelegenheiten von grundsätzlicher Bedeutung oder besonderer Tragweite unterliegen der Beschlussfassung des Gesamtvorstands. Die Beschlüsse des Vorstands werden in regelmäßig stattfindenden Sitzungen oder, falls kein Vorstandsmitglied widerspricht, schriftlich, mündlich (auch telefonisch), durch Telefax oder sonstige gebräuchliche Kommunikationsmittel wie E-Mail gefasst. Jedes Vorstandsmitglied muss Interessenkonflikte dem Aufsichtsrat gegenüber unverzüglich offenlegen und die anderen Vorstandsmitglieder hierüber informieren. Der Vorstand berichtet dem Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend über alle für das Unternehmen relevanten Fragen der Strategie, der Planung, der Geschäftsentwicklung, der Risikolage, des Risikomanagementsystems und der Compliance. Bei wichtigen Anlässen und bei geschäftlichen Angelegenheiten, die auf die Lage der Gesellschaft von erheblichem Einfluss sein können, wird der Vorsitzende des Aufsichtsrats durch den Vorstand unverzüglich unterrichtet. Für bedeutende Geschäftsvorgänge legen die Satzung und Geschäftsordnungen Zustimmungsvorbehalte des Aufsichtsrats fest. Weitere Informationen zu den einzelnen Vorstandsmitgliedern finden Sie auf den Seiten 12 und 220 dieses Geschäftsberichts. Aufsichtsrat Der Aufsichtsrat berät den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens und überwacht dessen Geschäftsführung. Der Vorsitzende des Aufsichtsrats hält auch zwischen den Sitzungen des Aufsichtsrats mit dem Vorstand, insbesondere mit dem Vorsitzenden des Vorstands, regelmäßig Kontakt und berät mit ihm Fragen der Strategie, der Planung, der Geschäftsentwicklung, der Risikolage, des Risikomanagements und der Compliance des Unternehmens. Im Regelfall finden in jedem Kalenderjahr 5 Sitzungen des Aufsichtsrats statt, an denen die Mitglieder des Vorstands teilnehmen, soweit der Vorsitzende des Aufsichtsrats nichts anderes bestimmt. Die Beschlüsse des Aufsichtsrats werden in der Regel in diesen Sitzungen gefasst. Auf Anordnung des Vorsitzenden des Aufsichtsrats und wenn die Mehrheit seiner Mitglieder nicht unverzüglich widerspricht, können Beschlüsse auch in einer Telefon- oder Videokonferenz oder außerhalb von Sitzungen durch schriftliche, in Textform übermittelte oder telefonische Stimmabgabe gefasst werden. Beschlüsse bedürfen der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen, soweit nicht gesetzlich eine andere Mehrheit zwingend vorgeschrieben ist. Der Aufsichtsrat ist beschlussfähig, wenn nach der Einladung aller Mitglieder mindestens die Hälfte der Mitglieder persönlich, per Telefon- oder Videokonferenz oder durch schriftliche oder in Textform übermittelte Stimmabgabe gemäß § 108 Abs. 3 AktG an der Beschlussfassung teilnehmen. Der Aufsichtsrat und seine Ausschüsse beachten bei der Bestellung von Vorstandsmitgliedern sowie bei ihren Vorschlägen zur Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern neben einer ausgewogenen fachlichen und persönlichen Qualifikation auch das Kriterium der Vielfalt (Diversity). Der Aufsichtsrat hat gemäß der Empfehlung in Ziffer 5.4.1 des Deutschen Corporate Governance Kodex im Dezember 2010 konkrete Ziele für seine Zusammensetzung beschlossen (siehe Corporate Governance Bericht des Geschäftsjahrs 2010). Diese Ziele hat der Aufsichtsrat in seiner Sitzung am 13. Dezember 2012 grundsätzlich bestätigt und dabei insbesondere ein neues Ziel zur Anzahl der unabhängigen Aufsichtsratsmitglieder ergänzt. Die aktuellen konkreten Ziele sind im Corporate-Governance-Bericht des Geschäftsjahrs 2012 aufgeführt. Danach sollen die Mitglieder des Aufsichtsrats - unter Beachtung der unternehmensspezifischen Situation - insgesamt über die zur ordnungsgemäßen Wahrnehmung der Aufgaben erforderlichen Kenntnisse, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen verfügen. In diesem Zusammenhang achtet der Aufsichtsrat auch auf Branchenkenntnis, eine angemessene Anzahl von unabhängigen Mitgliedern, internationale Erfahrung sowie eine angemessene Berücksichtigung von Frauen. Im Hinblick auf das Wohl des Unternehmens soll das ausschlaggebende Kriterium für die Besetzung stets die fachliche und persönliche Eignung der Kandidatin bzw. des Kandidaten sein. Ausschüsse des Aufsichtsrats Die Arbeit des Aufsichtsrats wird durch Ausschüsse unterstützt. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um das Präsidium und den Prüfungsausschuss. Daneben gibt es noch den gesetzlich zu bildenden Vermittlungsausschuss sowie den vom Corporate Governance Kodex empfohlenen Nominierungsausschuss. Das Präsidium, der Prüfungsausschuss und der Vermittlungsausschuss bestehen aus jeweils vier Mitgliedern und sind paritätisch mit Anteilseigner- und Arbeitnehmervertretern besetzt. Der Nominierungsausschuss besteht aus drei Mitgliedern, die gemäß Ziffer 5.3.3 des Deutschen Corporate Governance Kodex ausschließlich Anteilseignervertreter sind. Das Präsidium und der Prüfungsausschuss treten jeweils im Regelfall zu vier Sitzungen im Kalenderjahr zusammen. Beschlüsse von Präsidium und Prüfungsausschuss werden in Sitzungen mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen, außerhalb von Sitzungen mit einfacher Mehrheit der Mitglieder gefasst. Bei Stimmengleichheit hat bei einer erneuten Abstimmung über denselben Beschlussgegenstand der jeweilige Vorsitzende eine zweite Stimme. Der Nominierungs- und der Vermittlungsausschuss treten nur bei Bedarf zusammen. Aufgabe des Präsidiums, dem der Vorsitzende des Aufsichtsrats als Ausschussvorsitzender angehört, ist unter anderem die Vorbereitung der Sitzungen des Aufsichtsrats. Darüber hinaus ist das Präsidium insbesondere zuständig für die Regelung der rechtlichen Beziehungen zwischen der Gesellschaft und den einzelnen Vorstandsmitgliedern sowie die Nachfolgeplanung für den Vorstand. Entscheidungen über das Vergütungssystem des Vorstands, die Gesamtvergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder und deren Bestellung und Abberufung sind dabei dem Gesamtaufsichtsrat vorbehalten. Der Prüfungsausschuss, dessen Vorsitzender über besondere Kenntnisse und Erfahrungen in der Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen und internen Kontrollverfahren verfügt, ist vornehmlich zuständig für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses und Fragen der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, des Risikomanagementsystems und des internen Revisionssystems sowie der Abschlussprüfung. Er überprüft außerdem sowohl die Einhaltung von wesentlichen Rechtsvorschriften und behördlichen Regelungen als auch der internen Richtlinien einschließlich des Verhaltenskodexes des GEA Group Konzerns (Compliance). Der Vermittlungsausschuss hat die ihm gemäß §§ 27, 31 MitbestG obliegenden Aufgaben. Die Aufgabe des Nominierungsausschusses ist es, dem Aufsichtsrat für dessen Wahlvorschläge an die Hauptversammlung geeignete Kandidaten vorzuschlagen. Weitere Informationen über die personelle Zusammensetzung des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse finden Sie auf der Internetseite der Gesellschaft unter www.gea.com sowie auf den Seiten 220 und 221 dieses Geschäftsberichts. Der Bericht des Aufsichtsrats auf den Seiten 216 ff. dieses Geschäftsberichts informiert darüber hinaus über weitere Details zur Tätigkeit des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse im Berichtsjahr 2013. Vergütungsbericht Vorstandsvergütung Allgemeines Der Aufsichtsrat setzt auf Vorschlag des Präsidiums die Gesamtvergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder fest und beschließt über das Vergütungssystem für den Vorstand. Die Angemessenheit der Vergütung wird durch den Aufsichtsrat regelmäßig überprüft. Kriterien für die Angemessenheit der Vergütung bilden sowohl die Aufgaben des einzelnen Vorstandsmitglieds, seine persönliche Leistung, die wirtschaftliche Lage, der Erfolg und die Zukunftsaussichten des Unternehmens als auch die Üblichkeit der Vergütung unter Berücksichtigung des Vergleichsumfelds. Ein wesentliches Element der Entscheidung über die Vergütungsstruktur ist es, einen Anreiz für eine erfolgreiche, auf Nachhaltigkeit angelegte Unternehmensführung zu schaffen. Die Vergütungsstruktur soll dazu beitragen, dass sich die Vorstandsmitglieder für den langfristigen Erfolg des Unternehmens einsetzen und dann an einer nachhaltigen Wertsteigerung partizipieren. Daher wird ein erheblicher Teil der Gesamtvergütung an die Entwicklung der GEA Aktie sowie an betriebswirtschaftliche Kennzahlen gekoppelt, namentlich an eine Kombination aus Cash-Flow-Aspekten und den Return on Capital Employed (ROCE), also eine Messgröße für die Kapitalrendite. Hierdurch wird erreicht, dass besondere Leistungen angemessen entlohnt werden und Zielverfehlungen zu einer Reduzierung der Vergütung führen. Das Vergütungssystem, das von der ordentlichen Hauptversammlung am 24. April 2012 mit großer Mehrheit gebilligt wurde, besteht aus einer erfolgsunabhängigen und verschiedenen erfolgsabhängigen bzw. variablen Komponenten. Das System für die variable Vergütung zielt darauf ab, eine hohe Symmetrie des Chancen-Risiko-Profils aus Aktionärs- und Vorstandssicht herzustellen und durch die Entkopplung der kurz- und langfristigen Bonus-Elemente den Nachhaltigkeitsgedanken weiter zu stärken. Zudem lässt es sich vergleichsweise leicht auf die Führungsebenen unterhalb des Vorstands übertragen und gewährleistet somit eine bessere Steuerung des operativen Geschäfts. Im Geschäftsjahr 2013 setzte sich die Vergütung für die Vorstandsmitglieder wie folgt zusammen: Fixe Bestandteile der Vergütung und Nebenleistungen Die erfolgsunabhängige Vergütung besteht aus einem festen Jahresgehalt, das in zwölf gleichen Teilbeträgen am Schluss eines jeden Kalendermonats ausgezahlt wird. Das jährliche Fixum betrug bei Jürg Oleas im Berichtsjahr 1.250 T EUR. Bei Dr. Helmut Schmale betrug es 675 T EUR. Niels Graugaard, der nach der ordentlichen Hauptversammlung am 18. April 2013 nach Erreichen der Altersgrenze aus dem Vorstand ausgeschieden ist, erhielt als jährliches Fixum 642.735 EUR. Die Jahresfestgehälter von Dr. Stephan Petri und Markus Hüllmann, der dem Vorstand seit dem 1. April 2013 angehört, beliefen sich im Berichtsjahr auf jeweils 550 T EUR. Die Jahresfestgehälter von Niels Graugaard und Markus Hüllmann wurden für das Berichtsjahr zeitanteilig gezahlt. Zusätzlich erhalten die Vorstandsmitglieder Nebenleistungen. Diese bestanden im Berichtsjahr im Wesentlichen aus dem nach steuerrechtlichen Vorschriften anzusetzenden Wert der Dienstwagennutzung, den Beiträgen zur Unfallversicherung sowie - für Niels Graugaard und Markus Hüllmann - der Erstattung von Kosten für die doppelte Haushaltsführung. Niels Graugaard wurden zudem die Kosten für Heimflüge an den Heimatwohnort erstattet. Variable Bestandteile der Vergütung Darüber hinaus erhält jedes Mitglied des Vorstands eine jährliche variable Vergütung (Tantieme), deren Höhe sich nach der Erreichung bestimmter, vom Aufsichtsrat festgelegter Zielvorgaben richtet. Bezogen auf eine Zielerreichung von 100 Prozent entspricht die Höhe der variablen Vergütung jener der fixen Vergütung (Zieltantieme). Um sicherzustellen, dass sowohl positiven als auch negativen Entwicklungen Rechnung getragen wird, erhöht bzw. vermindert sich die Höhe der variablen Vergütung im Falle einer Zielüberschreitung oder Zielunterschreitung. Die Tantieme besteht aus drei Komponenten. Sie umfassen sowohl einjährige als auch mehrjährige Bemessungsgrundlagen. Jede der drei Komponenten sieht einen Höchstbetrag vor. Zudem sind die drei Tantieme-Komponenten zusammen für das jeweilige Geschäftsjahr auf 240 Prozent der Zieltantieme begrenzt (Gesamtcap). Außergewöhnliche Ereignisse und Entwicklungen, die eine Korrektur des jeweils mathematisch hergeleiteten Wertes angezeigt erscheinen lassen, berücksichtigt der Aufsichtsrat nach pflichtgemäßem Ermessen. Individuelle Komponente (40 Prozent Gewichtung) Die individuelle Komponente der variablen Vergütung ist zahlbar mit der regelmäßigen Gehaltsabrechnung, die auf den Tag der bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung für das jeweilige Geschäftsjahr folgt. Die Ermittlung der Höhe erfolgt auf der Basis von 3 bis 5 persönlichen Jahreszielen, die durch den Aufsichtsrat für das jeweilige Geschäftsjahr festgelegt werden. Bei der Festlegung dieser individuellen Ziele orientiert sich der Aufsichtsrat insbesondere an der Nachhaltigkeit der Unternehmensführung. Mit der Festlegung der einzelnen Ziele bestimmt der Aufsichtsrat auch die Gewichtung derselben. Die individuelle Komponente hat eine Gewichtung von 40 Prozent innerhalb der variablen Vergütung, d. h. bei einem Zielerreichungsgrad der individuellen Komponente von 100 Prozent sind 40 Prozent der variablen Vergütung zahlbar (Zielbetrag). Der Gesamtzielerreichungsgrad und damit die Höhe des Auszahlungsbetrages für die individuelle Komponente ist auf 200 Prozent dieses Zielbetrags begrenzt (Cap). Nach Abschluss des Geschäftsjahrs entscheidet der Aufsichtsrat über den Zielerreichungsgrad. Für das Jahr 2013 hat der Aufsichtsrat für die Mitglieder des Vorstands einen Zielerreichungsgrad von 94,9 Prozent festgestellt.1 1) Bei der Angabe zum Zielerreichungsgrad handelt es sich um einen gerundeten Wert Mehrjahreskomponente (40 Prozent Gewichtung) Die Mehrjahreskomponente ist zahlbar mit der regelmäßigen, auf die bilanzfeststellende Aufsichtsratssitzung folgenden Gehaltsabrechnung. Bei der Mehrjahreskomponente erfolgt die Leistungsmessung rückwärts für die letzten drei Geschäftsjahre. Bemessungszeitraum ist das jeweils maßgebliche abgelaufene Geschäftsjahr sowie die beiden davor liegenden Geschäftsjahre. Die Bemessungsgrundlage knüpft an betriebswirtschaftliche Kennzahlen in Form einer Kombination aus Cash-Flow-Aspekten (sogenannte "Cash-Flow-Treiber-Marge") und dem "Return on Capital Employed" (ROCE) an. ― Bei der Zielgröße "Cash-Flow-Treiber-Marge" (CFTM) geht es um eine vereinfachte Cash-Flow-Ziffer (EBITDA minus Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte (Capex) minus Veränderung Working Capital im 12-Monatsdurchschnitt) im Verhältnis zum Umsatz. Die tatsächlich erreichte CFTM wird auf Basis von Durchschnittswerten der zurückliegenden Dreijahresperiode errechnet. Der Zielerreichungsgrad ergibt sich aus dem Vergleich der erreichten Kennzahl Cash-Flow-Treiber-Marge mit dem vom Aufsichtsrat definierten Zielwert bzw. Zielerreichungskorridor: Für das Jahr 2013 ist eine Zielerreichung von 100 Prozent gegeben, wenn die CFTM des Konzerns bezogen auf die zurückliegende Dreijahresperiode im Durchschnitt 8 Prozent beträgt. Liegt die CFTM niedriger oder höher, vermindert bzw. erhöht sich die Zielerreichung, wobei bei einer CFTM von gleich oder kleiner als 4,5 Prozent eine Null-Prozent-Zielerreichung und bei einer CFTM von gleich oder größer 13,25 Prozent eine maximale Zielerreichung von 250 Prozent gegeben ist. ― Die Höhe der ROCE-Komponente (ROCE: Return on Capital Employed = Rendite auf das eingesetzte Kapital - ohne Effekte aus der Akquisition der ehemaligen GEA AG durch die ehemalige Metallgesellschaft AG im Jahre 1999), die auf Basis von Durchschnittswerten der zurückliegenden Dreijahresperiode berechnet wird, entspricht dem Verhältnis des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern (EBIT) zum eingesetzten Kapital (Capital Employed). Der Zielerreichungsgrad ergibt sich in Abhängigkeit der tatsächlich erzielten ROCE-Kennzahl im Vergleich zu dem vom Aufsichtsrat festgelegten Zielwert bzw. Zielerreichungskorridor von +/- 5 Prozentpunkten. Für das Jahr 2013 ist eine 100-prozentige Zielerreichung gegeben, wenn der ROCE des Konzerns bezogen auf die zurückliegende Dreijahresperiode im Durchschnitt 19 Prozent beträgt. Liegt der tatsächlich erzielte ROCE-Wert darüber oder darunter, aber innerhalb des Korridors von +/- 5 Prozentpunkten, wird der Zielerreichungsgrad um bis zu 50 Prozentpunkte erhöht bzw. vermindert. Zur Ermittlung des Gesamtzielerreichungsgrads werden die Zielerreichungsgrade der Kennzahlen CFTM und ROCE multipliziert. Die Mehrjahreskomponente hat eine Gewichtung von 40 Prozent innerhalb der variablen Vergütung, d. h. bei einem Zielerreichungsgrad der Mehrjahreskomponente von 100 Prozent sind 40 Prozent der variablen Vergütung zahlbar (Zielbetrag). Der Gesamtzielerreichungsgrad und damit die Höhe des Auszahlungsbetrags für die Mehrjahreskomponente ist auf 250 Prozent dieses Zielbetrags begrenzt (Cap). Für die im Jahr 2013 gewährte variable Vergütung ergab sich ein Gesamtzielerreichungsgrad der Mehrjahreskomponente von 84,0 Prozent, wobei der tatsächlich im Berichtsjahr erreichte Zielerreichungsgrad für die CFTM 78,6 Prozent und für die ROCE-Kennzahl 106,8 Prozent betrug.2 2) Bei den Angaben zum Gesamtzielerreichungs- bzw. zu den Zielerreichungsgraden handelt es sich jeweils um gerundete Werte. Langfristige Aktienkurskomponente (20 Prozent Gewichtung) Die langfristige Aktienkurskomponente wird nach Ablauf einer dreijährigen Performance-Periode mit der regelmäßigen Gehaltsabrechnung ausbezahlt, die auf den Tag der dann folgenden bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung folgt. Bei der langfristigen Aktienkurskomponente erfolgt die Leistungsmessung vorwärts gerichtet. Bemessungszeitraum ist eine dreijährige Performance-Periode, zu der das jeweils maßgebliche Geschäftsjahr sowie die beiden nachfolgenden Geschäftsjahre zählen. Die langfristige Aktienkurskomponente hat eine Gewichtung von 20 Prozent innerhalb der variablen Vergütung, d. h. bei einem Zielerreichungsgrad von 100 Prozent sind 20 Prozent der variablen Vergütung zahlbar (Zielbetrag). Der Gesamtzielerreichungsgrad und damit die Höhe des Auszahlungsbetrags für die langfristige Aktienkurskomponente ist auf 300 Prozent dieses Zielbetrags begrenzt (Cap). Die Leistungsbemessung erfolgt durch Vergleich der Entwicklung des um Dividenden adjustierten GEA Aktienkurses mit der Entwicklung des Index-Werts des STOXX® Europe TMI Industrial Engineering (TMI IE), in dem zahlreiche europäische Industrieunternehmen gelistet sind, über die dreijährige Performance-Periode. Der Ausgangswert für die Vergleichsrechnung ist der jeweilige arithmetische Mittelwert der Schlusskurse der letzten 20 Handelstage vor Beginn der dreijährigen Performance-Periode. Eine 100-prozentige Zielerreichung ist gegeben, wenn die Entwicklung des arithmetischen Mittelwerts der täglichen Schlusskurse der GEA Aktie während der dreijährigen Performance-Periode zu 100 Prozent der entsprechenden Entwicklung des TMI IE entspricht. Bei Outperformance über 100 Prozent steigt die Auszahlung auf maximal 300 Prozent des Zielbetrags. Liegt der Anstieg der GEA Aktie im Dreijahresvergleich unter 100 Prozent der TMI IE Entwicklung, erfolgt bis zu einem Performance-Wert von 75 Prozent eine gekürzte Auszahlung: Für jeden Prozentpunkt mehr oder weniger als 100 Prozent Performance erhöht bzw. vermindert sich der Zielerreichungsgrad um 4 Prozent (vorbehaltlich des Caps von 300 Prozent). Ist die GEA Aktie gefallen, kann der Aufsichtsrat eine Auszahlung gewähren, falls die Entwicklung der GEA Aktie weniger rückläufig als diejenige des TMI IE war. Bei der langfristigen Aktienkurskomponente erfolgte im bzw. für das Berichtsjahr noch keine Auszahlung, da sie über einen Dreijahreszeitraum gemessen wird. Der Auszahlungsbetrag der für das Geschäftsjahr gewährten langfristigen Aktienkurskomponente wird über den Dreijahreszeitraum 2013 bis 2015 gemessen; eine Auszahlung erfolgt im Geschäftsjahr 2016. Rechnerisch betrug der Zielerreichungsgrad am 31. Dezember 2013 für die Tranche 2013 182,9 Prozent und für die Tranche 2012 136,7 Prozent.3 3) Bei den Angaben zu den Zielerreichungsgraden handelt es sich jeweils um gerundete Werte. Eine zusammenfassende Darstellung der Gewichtung und der Bemessungszeiträume der variablen Komponenten zeigt nachfolgende Tabelle: scroll Variable Vergütungskomponente Zielgröße Gewichtung Cap Gesamtcap Individuelle Komponente Persönliche Ziele 40% 200% Mehrjahreskomponente Kombination aus Cash-Flow-Treiber-Marge und ROCE 40% 250% 240% Langfristige Aktienkurskomponente Aktienkurs im Vergleich zum TMI IE 20% 300% scroll Variable Vergütungskomponente Bemessungszeitraum 2011 2012 2013 2014 2015 Individuelle Komponente Einjährig Mehrjahreskomponente Rückwärts gerichtet (3 Jahre) Langfristige Aktienkurskomponente Vorwärts gerichtet (3 Jahre) In Ausnahmesituationen hat der Aufsichtsrat außerdem die Möglichkeit, den Vorstandsmitgliedern eine Sondertantieme zu gewähren, falls deren Tätigkeit zu einer außergewöhnlichen Wertsteigerung für die Aktionäre der Gesellschaft führt. Über die Gewährung und die Höhe dieser Sondertantieme entscheidet der Aufsichtsrat nach pflichtgemäßem Ermessen. Diese nur in Ausnahmesituationen mögliche Sondertantieme ist derzeit in den Vorstandsverträgen nicht ausdrücklich betragsmäßig begrenzt. Eine entsprechende Anpassung der Vorstandsverträge mit einer Kappung der Sondertantieme auf maximal 100 Prozent der Zieltantieme wird aber im Rahmen von Wieder- oder Neubestellungen der Vorstandsmitglieder erfolgen. Altersversorgung und Hinterbliebenenversorgung Jürg Oleas Die dienstvertragliche Pensionszusage des Vorstandsvorsitzenden Jürg Oleas beträgt maximal 360 T EUR p.a., die nach 18 Dienstjahren (Ende April 2019) voll erdient ist. Gemäß dieser Zusage wird ein Ruhegeld gezahlt, wenn der Vorstandsvertrag mit oder nach Vollendung des 62. Lebensjahres endet oder dauerhafte Arbeitsunfähigkeit eintritt. Endet der Vorstandsvertrag von Jürg Oleas vor Vollendung von 18 Dienstjahren, hat er einen unverfallbaren Anspruch auf ein anteiliges jährliches Ruhegeld, zahlbar ab Vollendung des 62. Lebensjahrs. Dieses wird aus dem Verhältnis der tatsächlichen Dienstzeit zu dem Zeitraum von 18 Dienstjahren ermittelt. Scheidet Jürg Oleas nach mindestens 15 Dienstjahren, aber vor Vollendung des 62. Lebensjahrs aus, so erhält er bis zur Vollendung des 62. Lebensjahrs ein Ruhegeld in Form eines Übergangsgeldes von 220 T EUR p.a.. Eine bei vorzeitigem Ausscheiden von Jürg Oleas vereinbarte Abfindung wird auf das Übergangsgeld angerechnet. Einkünfte aus nach dem Ausscheiden, aber vor Vollendung des 62. Lebensjahres von Jürg Oleas neu aufgenommenen Tätigkeiten werden in voller Höhe bis maximal zur Hälfte des Übergangsgeldes des betreffenden Jahres auf dieses angerechnet. Das laufende Ruhegeld wird jährlich gemäß dem Verbraucherpreisindex angepasst. Die Hinterbliebenenversorgung in dem Dienstvertrag von Jürg Oleas sieht im Wesentlichen ein lebenslanges Witwengeld und daneben eine Waisenrente vor. Die lebenslange Witwenrente beträgt 60 Prozent des jährlichen Ruhegelds. Die Waisenrente beträgt einen bestimmten Prozentsatz des Ruhegelds, dessen Höhe abhängig ist von der Anzahl der Kinder und davon, ob es sich um Vollwaisen oder Halbwaisen handelt. Der Anspruch auf Waisenrente erlischt grundsätzlich bei Erreichen der Volljährigkeit, spätestens jedoch - falls sich das betreffende Kind noch in der Schul- bzw. Berufsausbildung befindet - mit Vollendung des 25. Lebensjahres. Witwen- und Waisenrenten dürfen zusammen den Betrag des Ruhegelds nicht übersteigen. Dr. Helmut Schmale Die dienstvertragliche Pensionszusage des Finanzvorstands Dr. Helmut Schmale beträgt maximal 200 T EUR p.a. Danach wird ein Ruhegeld gezahlt, wenn der Vorstandsvertrag mit oder nach Vollendung des 62. Lebensjahres endet oder dauernde Arbeitsunfähigkeit eintritt. Endet der Vorstandsvertrag von Dr. Helmut Schmale vor Eintritt eines der vorgenannten Pensionsfälle, hat er einen unverfallbaren Anspruch auf ein anteiliges jährliches Ruhegeld, zahlbar ab Vollendung des 62. Lebensjahrs. Dieses wird aus dem Verhältnis der tatsächlichen Dienstzeit zu dem Zeitraum der maximal möglichen Dienstzeit bis zur Vollendung des 62. Lebensjahrs ermittelt. Das laufende Ruhegeld wird jährlich gemäß dem Verbraucherpreisindex angepasst. Zuschüsse zu Vorsorgeaufwendungen werden Dr. Helmut Schmale gegen Nachweis maximal bis zur Hälfte der Beitragsbemessungsgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung gewährt. Dr. Helmut Schmale hat zudem das Recht, pro Geschäftsjahr mit einem Eigenbeitrag an dem Versorgungssystem für die Mitglieder des Vorstands durch Deferred Compensation teilzunehmen. Ein Unternehmenszuschuss wird nicht gezahlt. Die Hinterbliebenenversorgung im Dienstvertrag von Dr. Helmut Schmale entspricht den Regelungen, welche vorstehend für Jürg Oleas beschrieben sind. Niels Graugaard Zugunsten von Niels Graugaard besteht keine Pensionszusage. Die Gesellschaft zahlte bis zur Beendigung des Vorstandsvertrages im April 2013 Niels Graugaard monatlich einen Betrag in Höhe von 12,5 Prozent seines monatlichen Festgehalts für Zwecke der Altersvorsorge. Zum weiteren Ausgleich für das Fehlen einer Pensionszusage erhielt Niels Graugaard im Berichtsjahr eine Einmalzahlung in Höhe von 890 T EUR. Niels Graugaard hatte zudem das Recht, pro Geschäftsjahr mit einem Eigenbeitrag an dem Versorgungssystem für die Mitglieder des Vorstands durch Deferred Compensation teilzunehmen. Ein Unternehmenszuschuss wurde nicht gezahlt. Die Leistungen aus diesem Versorgungssystem wurden ihm systembedingt als einmaliger Kapitalbetrag in Höhe von 219.301 EUR zum Zeitpunkt seiner Pensionierung ausgezahlt. Dr. Stephan Petri Die dienstvertragliche Pensionszusage des Vorstandsmitglieds Dr. Stephan Petri beträgt maximal 200 T EUR p.a. Danach wird eine Pension gezahlt, wenn der Vorstandsvertrag mit oder nach Vollendung des 62. Lebensjahres endet oder dauernde Arbeitsunfähigkeit eintritt. Endet der Vorstandsvertrag von Dr. Stephan Petri vor Eintritt eines der vorgenannten Pensionsfälle, hat er einen unverfallbaren Anspruch auf ein entsprechend dem Verhältnis seiner tatsächlichen Dienstzeit als Mitglied des Vorstandes zu der für das Erdienen des vollen Ruhegeldes erforderlichen Dienstzeit ratierlich gekürztes jährliches Ruhegeld von maximal 200 T EUR, das ab Vollendung des 62. Lebensjahrs zahlbar ist. Das laufende Ruhegeld wird jährlich gemäß dem Verbraucherpreisindex angepasst. Zuschüsse zu Vorsorgeaufwendungen werden Dr. Stephan Petri gegen Nachweis maximal bis zur Hälfte der Beitragsbemessungsgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung bzw. einem vergleichbaren berufsständischen Versorgungswerk gewährt. Dr. Stephan Petri hat zudem Ansprüche aus geleisteten Eigenbeiträgen aus Deferred Compensation im Zusammenhang mit der Teilnahme an der GEA Führungskräfteversorgung vor seiner Berufung in den Vorstand. Dr. Stephan Petri hat zudem das Recht, pro Geschäftsjahr mit einem Eigenbeitrag an dem Versorgungssystem für die Mitglieder des Vorstands durch Deferred Compensation teilzunehmen. Ein Unternehmenszuschuss wird nicht gezahlt. Die Hinterbliebenenversorgung in dem Dienstvertrag von Dr. Stephan Petri entspricht den Regelungen, welche vorstehend für Jürg Oleas beschrieben sind. Markus Hüllmann Die dienstvertragliche Pensionszusage des Vorstandsmitglieds Markus Hüllmann beträgt maximal 200 T EUR p.a. Gemäß der Zusage wird eine Pension gezahlt, wenn der Vorstandsvertrag mit oder nach Vollendung des 62. Lebensjahres endet oder dauernde Arbeitsunfähigkeit eintritt. Endet der Vorstandsvertrag von Markus Hüllmann vor Eintritt eines der vorgenannten Pensionsfälle, hat er einen unverfallbaren Anspruch auf ein entsprechend dem Verhältnis seiner tatsächlichen Dienstzeit als Mitglied des Vorstandes zu der für das Erdienen des vollen Ruhegeldes erforderlichen Dienstzeit ratierlich gekürztes jährliches Ruhegeld von maximal 200 T EUR, das ab Vollendung des 62. Lebensjahrs zahlbar ist. Das laufende Ruhegeld wird jährlich gemäß dem Verbraucherpreisindex angepasst. Zuschüsse zu Vorsorgeaufwendungen werden Markus Hüllmann gegen Nachweis maximal bis zur Hälfte der Beitragsbemessungsgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung gewährt. Markus Hüllmann hat zudem Ansprüche aus geleisteten Eigenbeiträgen aus Deferred Compensation im Zusammenhang mit der Teilnahme an der GEA Führungskräfteversorgung vor seiner Berufung in den Vorstand. Markus Hüllmann hat zudem das Recht, pro Geschäftsjahr mit einem Eigenbeitrag an dem Versorgungssystem für die Mitglieder des Vorstands durch Deferred Compensation teilzunehmen. Ein Unternehmenszuschuss wird nicht gezahlt. Die Hinterbliebenenversorgung im Dienstvertrag von Markus Hüllmann entspricht den Regelungen, welche vorstehend für Jürg Oleas beschrieben sind. Altersvorsorgeaufwand und Rückstellungen im Zusammenhang mit Pensionsverpflichtungen Für die künftigen Ansprüche der Vorstandsmitglieder hat die Gesellschaft Pensionsrückstellungen gebildet. Die Zuführungen zu den Pensionsrückstellungen gem. IFRS für die aktiven Vorstandsmitglieder sind in der nachstehenden Tabelle zum Ende des Geschäftsjahrs 2013 einzeln aufgeführt. Die entsprechenden Beträge setzen sich aus Dienstzeitaufwendungen ("Service Cost") und Zinsaufwendungen ("Interest Cost") zusammen. scroll (in EUR) Pensionszusage p.a. (Stand 31.12.2013) (Jahresbezug bei Eintritt des Pensionsfalls) Zum 31.12.2013 erdiente Pensionsberechtigungen p.a. Zuführung zu Pensionsrückstellungen im Geschäftsjahr 2013 Barwert der Pensionszusagen 31.12.2013 Jürg Oleas 360.000 253.333 493.152 6.577.101 Dr. Helmut Schmale 200.000 162.460 250.199 4.239.419 Niels Graugaard - - 89.812 0 Dr. Stephan Petri 233.855 135.318 254.651 3.829.160 Markus Hüllmann 213.082 146.213 1.454.177 3.232.471 Summe 1.006.937 697.324 2.541.991 17.878.151 ) Die Pensionszusage bei Niels Graugaard beruht auf seiner Teilnahme mit eigenem Beitrag am Versorgungssystem durch Deferred Compensation, die als einmaliger Kapitalbetrag zum Zeitpunkt seiner Pensionierung ausgezahlt wurde. Dr. Stephan Petri und Markus Hüllmann haben, neben ihren Pensionszusagen als Mitglieder des Vorstandes in Höhe von jeweils 200 T EUR, aus ihrer Teilnahme an der GEA Führungskräfteversorgung vor ihrer Berufung in den Vorstand jeweils Ansprüche aus geleisteten Eigenbeiträgen zum System der Deferred Compensation in Höhe von 33.855 EUR (Dr. Stephan Petri) und 13.082 EUR (Markus Hüllmann). Vergütungen ehemaliger Vorstandsmitglieder und ihrer Hinterbliebenen Ehemalige Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen erhielten vom GEA Group Konzern im Geschäftsjahr 2013 Bezüge in Höhe von 5.129 T EUR (Vorjahr 5.039 T EUR). Für die früheren Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen waren im GEA Group Konzern zum 31. Dezember 2013 Pensionsrückstellungen von 61.715 T EUR (Vorjahr 63.389 T EUR) gebildet. Kündigungsrechte, vorzeitige Beendigung der Bestellung als Vorstandsmitglied, Change-of-Control-Ereignisse und Auswirkungen auf die Vergütung Dem Vorstandsvorsitzenden steht ein Eigenkündigungsrecht zu, wenn der Aufsichtsrat seine Ernennung zum Vorstandsvorsitzenden widerrufen sollte. Im Falle der Ausübung des Eigenkündigungsrechts und des Ausscheidens aus dem Vorstand steht ihm für die restlichen Monate seiner Vertragslaufzeit, maximal jedoch für acht Monate, das entsprechende Festgehalt zu. Im Fall eines wirksamen Widerrufs der Bestellung eines Vorstandsmitglieds aufgrund eines wichtigen Grunds gemäß § 84 Abs. 3 AktG oder einer berechtigten Amtsniederlegung durch das Vorstandsmitglied analog § 84 Abs. 3 AktG endet der Dienstvertrag des Vorstandsmitglieds mit Ablauf der gesetzlichen Kündigungsfrist gemäß § 622 Abs. 1, 2 BGB. In diesem Fall erhält das betreffende Vorstandsmitglied zunächst die bis zum Zeitpunkt des Ausscheidens erdiente Tantieme. Zur Berechnung dieser Tantieme wird für die individuelle Komponente auf Grundlage der bis zum Ausscheiden des Vorstandsmitglieds erreichten Ergebnisse ein Gesamtzielerreichungsgrad ermittelt. Daraus wird der entsprechende Tantieme-Teilbetrag für die individuelle Komponente errechnet, indem dieser Gesamtzielerreichungsgrad ins Verhältnis zum Zielbetrag für das gesamte Geschäftsjahr gesetzt wird. Der auf die Mehrjahreskomponente entfallende Tantieme-Teilbetrag wird für das maßgebliche Geschäftsjahr zeitanteilig nach dem Grundsatz pro-rata-temporis ermittelt. Für noch ausstehende Jahrestranchen der langfristigen Aktienkurskomponente wird unterschieden zwischen Jahrestranchen, bei denen das erste Geschäftsjahr (Erdienungsjahr) der dreijährigen Performance-Periode noch nicht abgelaufen ist, und Jahrestranchen, bei denen das erste Geschäftsjahr bereits abgelaufen ist. Bei letzteren ist der Tantieme-Teilbetrag voll erdient und wird ohne Berücksichtigung des Grundsatzes pro-rata-temporis ermittelt und nach Ablauf der dreijährigen Performance-Periode ausbezahlt. Ist das erste Geschäftsjahr (Erdienungsjahr) noch nicht abgelaufen, wird der Tantieme-Teilbetrag nach dem Grundsatz pro-rata-temporis (im Verhältnis der tatsächlichen Dienstzeit im Erdienungsjahr zum vollen maßgeblichen Erdienungsjahr) ermittelt und nach Ablauf der dreijährigen Performance-Periode ausbezahlt. Darüber hinaus erhält das betreffende Vorstandsmitglied als Ausgleich für das vorzeitige Ausscheiden aus den Diensten der Gesellschaft eine Abfindung in Höhe der für die restliche Vertragslaufzeit vereinbarten Gesamtvergütung. Für die Berechnung des entsprechenden Tantiemeanspruchs wird als Zielerreichungsgrad 85 Prozent der jeweiligen Zielbeträge für noch nicht erdiente Tantiemeansprüche des laufenden und gegebenenfalls weiterer Jahre zugrunde gelegt. Die Gesamtvergütung für die Restlaufzeit ist auf maximal zwei volle Jahresvergütungen beschränkt (Abfindungs-Cap). Bei der Berechnung des Abfindungs-Caps wird auf die Jahresgesamtvergütungen als Vorstandsmitglied der beiden vor der Beendigung des Dienstvertrags liegenden Kalenderjahre abgestellt. Endet der Vorstandsvertrag vorzeitig durch Eigenkündigung ohne wichtigen Grund oder infolge Kündigung durch die Gesellschaft aus wichtigem Grund, verfallen sämtliche noch ausstehende und noch nicht ausgezahlte Jahrestranchen der langfristigen Aktienkurskomponente. Zudem besteht kein Anspruch auf eine Abfindung im Falle einer rechtmäßigen außerordentlichen Kündigung des Vorstandsvertrags durch die Gesellschaft. Im Falle eines Change-of-Control-Ereignisses hat der Vorstand ein Wahlrecht, für noch ausstehende voll erdiente Tranchen der Aktienkomponente eine vorzeitige Auszahlung zum Zielwert zu verlangen. Das Wahlrecht besteht unabhängig davon, ob das betreffende Mitglied des Vorstands die Gesellschaft im Zusammenhang mit dem Change-of-Control-Ereignis verlässt oder nicht. Ein Change-of-Control-Ereignis in diesem Sinne liegt vor, sobald der Gesellschaft das Erreichen oder Überschreiten von 50 Prozent bzw. 75 Prozent der Stimmrechte an der Gesellschaft gemäß § 21 WpHG mitgeteilt wird, mit der Gesellschaft als abhängigem Unternehmen ein Unternehmensvertrag nach § 291 ff. AktG abgeschlossen wird, eine Eingliederung gemäß § 319 AktG oder ein Rechtsformwechsel der Gesellschaft nach dem Umwandlungsgesetz rechtswirksam beschlossen wird. Eigenkündigungsrechte stehen dem Vorstand im Falle eines Change-of-Control-Ereignisses nicht zu. Vergütung der Mitglieder des Vorstands Gesamtbezüge 2013 und 2012 Die gesamten Bezüge der aktiven Vorstandsmitglieder der GEA Group Aktiengesellschaft betrugen im Berichtsjahr 5.877.650 EUR und beinhalten neben einem festen Anteil in Höhe von 3.101.745 EUR eine variable Tantieme von 2.601.858 EUR. Die auf die langfristige Aktienkurskomponente entfallende Tantieme basiert auf dem beizulegenden Zeitwert der Zusage am Tag der Gewährung (1. Januar 2013 bzw. 1. April 2013 für Markus Hüllmann) und betrug im Berichtsjahr bei Jürg Oleas 175.475 EUR, bei Dr. Helmut Schmale 94.757 EUR, bei Niels Graugaard 26.583 EUR, bei Dr. Stephan Petri 77.209 EUR und bei Markus Hüllmann 50.853 EUR, insgesamt also 424.877 EUR. Im Geschäftsjahr 2012 betrugen die gesamten Bezüge für die im Geschäftsjahr 2012 amtierenden Vorstandsmitglieder 5.177.640 EUR und umfassten neben einem festen Anteil in Höhe von 2.863.389 EUR eine variable Tantieme von 2.078.764 EUR. Die auf die langfristige Aktienkurskomponente entfallende Tantieme basierte auf dem beizulegenden Zeitwert der Zusage am Tag der Gewährung (8. März 2012) und betrug im Geschäftsjahr 2012 bei Jürg Oleas 175.475 EUR, bei Dr. Helmut Schmale 93.002 EUR, bei Niels Graugaard 88.447 EUR und bei Dr. Stephan Petri 45.039 EUR, insgesamt also 401.963 EUR. Fixum, variable Komponenten und die sonstigen Bezüge in individualisierter Form ergeben sich aus der nachfolgenden Tabelle: scroll (in EUR) Fixum Variable Komponenten Sachbezüge Zuschüsse zu Vorsorgeaufwendungen Individuelle Komponente Mehrjahreskomponente Langfristige Aktienkurskomponente1 Jürg Oleas 1.250.000 474.466 419.946 175.475 25.414 - Vorjahr 1.250.000 375.000 357.000 175.475 29.658 - Dr. Helmut Schmale 675.000 256.21 1 226.771 94.757 45.953 6.448 Vorjahr 662.500 198.750 189.210 93.002 37.573 6.448 Niels Graugaard 214.245 56.808 54.082 26.583 16.601 26.781 Vorjahr 630.056 189.017 179.944 88.447 73.096 78.757 Dr. Stephan Petri2 550.000 208.765 184.776 77.209 22.143 6.586 Vorjahr 320.833 96.250 91.630 45.039 6.113 3.842 Markus Hüllmann2 412.500 156.574 138.582 50.853 24.121 - Vorjahr - - - - - - Summe 3.101.745 1.152.824 1.024.157 424.877 134.232 39.815 Vorjahr 2.863.389 859.017 817.784 401.963 146.440 89.047 scroll (in EUR) Summe Jürg Oleas 2.345.301 Vorjahr 2.187.133 Dr. Helmut Schmale 1.305.140 Vorjahr 1.187.483 Niels Graugaard 395.100 Vorjahr 1.239.317 Dr. Stephan Petri2 1.049.479 Vorjahr 563.707 Markus Hüllmann2 782.630 Vorjahr - Summe 5.877.650 Vorjahr 5.177.640 1) Bei der langfristigen Aktienkurskomponente erfolgte im Berichtsjahr noch keine Auszahlung, da sie über einen Dreijahreszeitraum von 2013 bis 2015 gemessen wird. Die auf die langfristige Aktienkurskomponente entfallende Tantieme basiert auf dem beizulegenden Zeitwert der Zusage am Tag der Gewährung (1. Januar 2013 bzw. 1. April 2013 für Markus Hüllmann) 2) Dr. Stephan Petri und Markus Hüllmann wurden aufgrund ihrer Teilnahme am GEA Performance Share Plan 2010 während der Zeit vor ihrer jeweiligen Bestellung zu Mitgliedern des Vorstandes zusätzlich Beträge von 74.309 EUR bzw. 35.566 EUR ausgezahlt. Markus Hüllmann erhält für die Zeit vom 1. Januar 2013 bis zum 31. März 2013 als Präsident des Segments Mechanical Equipment außerdem einen Bonus in Höhe von 63.824 EUR Zusätzliche Angaben zur aktienbasierten Vergütung 2013 und 2012 Wie bereits im Geschäftsjahr 2012 erfolgte die aktienbasierte Vergütung für den Vorstand auch im Geschäftsjahr 2013 in Form der langfristigen Aktienkurskomponente. Details zu den bestehenden Ansprüchen der Mitglieder des Vorstands aus diesen Vergütungskomponenten können der nachfolgenden Tabelle entnommen werden. scroll Langfristige Aktienkurskomponente (in EUR) Beizulegender Zeitwert zum Stichtag 31.12.2013 Beizulegender Zeitwert zum Stichtag 31.12.2012 Jürg Oleas 798.775 121.225 Dr. Helmut Schmale 427.922 64.249 Niels Graugaard 241.448 61.103 Dr. Stephan Petri 288.830 31.114 Markus Hüllmann 150.860 Summe 1.907.835 277.691 Zusätzliche Angaben zur aktienbasierten Vergütung 2010 und 2011 In den Geschäftsjahren 2010 und 2011 erfolgte die aktienbasierte Vergütung der Mitglieder des Vorstands in Form von virtuellen Aktien. Das bis zum Ende des Geschäftsjahrs 2011 geltende Vergütungssystem sah als erfolgsbezogenen Vergütungsbestandteil eine Tantieme vor, die lediglich zur Hälfte mit der ersten Gehaltsabrechnung nach der bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung für das betreffende Geschäftsjahr ausgezahlt wurde ("kurzfristige Tantieme"). Die zweite Hälfte der Tantieme wurde dagegen in virtuelle Aktien der Gesellschaft umgewandelt, deren Auszahlungswert nach Ablauf einer Haltefrist von drei Jahren ermittelt wird ("langfristige Tantieme"). Eine ausführliche Erläuterung des bis zum Ende des Geschäftsjahrs 2011 geltenden Vergütungssystems enthält der Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2011 (vgl. dort Seite 65 ff.), der über die Internetseite der Gesellschaft (www.gea.com) zugänglich ist. Der nachfolgenden Tabelle können Details zu den bestehenden Ansprüchen der Mitglieder des Vorstands aus den langfristigen Tantiemen der Geschäftsjahre 2010 und 2011 entnommen werden. scroll Virtuelle Aktien Gewährte Aktien (in Stück) Beizulegender Zeitwert (in EUR) 2010 bzw. 2011 2013 2012 Jürg Oleas Tranche 2010 (gewährt in 2010) 26.589 943.766 675.892 Tranche 2011 (gewährt in 2011) 40.997 1.463.593 1.025.745 Dr. Helmut Schmale Tranche 2010 (gewährt in 2010) 16.120 572.173 409.770 Tranche 2011 (gewährt in 2011) 20.498 731.779 512.860 Niels Graugaard Tranche 2010 (gewährt in 2010) 15.178 538.737 385.825 Tranche 2011 (gewährt in 2011) 19.965 712.751 499.524 Summe 139.347 4.962.799 3.509.616 Der im IFRS-Konzernabschluss erfasste Aufwand für die aktienbasierte Vergütung (also der Summe aus dem beizulegenden Zeitwert der im Geschäftsjahr gewährten aktienbasierten Vergütung zum Bilanzstichtag und der Änderung des beizulegenden Zeitwerts von Ansprüchen aus aktienbasierter Vergütung im jeweiligen Geschäftsjahr) betrug im Geschäftsjahr 2013 für Jürg Oleas 1.383 T EUR (Vorjahr 335 T EUR), für Dr. Helmut Schmale 745 T EUR (Vorjahr 180 T EUR), für Niels Graugaard 546 T EUR (Vorjahr 173 T EUR), für Dr. Stephan Petri 258 T EUR (Vorjahr 31 T EUR) und für Markus Hüllmann 151 T EUR. Weitergehende Angaben zu den gewährten virtuellen Aktien sowie zur langfristigen Aktienkurskomponente sind im Anhang unter Ziffer 6.3.3 (vgl. Seite 175 ff.) enthalten. Vergütungen für die Mitglieder des Aufsichtsrats Die Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats ist als reine Festvergütung ausgestaltet. Eine erfolgsorientierte Komponente ist nicht vorgesehen. Die Aufwendungen für den Aufsichtsrat betrugen im Geschäftsjahr 1.168 T EUR (Vorjahr 1.152 T EUR). Gemäß § 15 Abs. 1 der Satzung erhält jedes Aufsichtsratsmitglied außer dem Ersatz seiner Auslagen eine feste jährliche, nach Ablauf des Geschäftsjahrs zahlbare Vergütung von 50 T EUR. Der Vorsitzende des Aufsichtsrats erhält das Zweieinhalbfache, sein Stellvertreter das Anderthalbfache dieses Betrages. Gemäß § 15 Abs. 2 der Satzung erhalten Mitglieder des Präsidial- bzw. des Prüfungsausschusses zusätzlich jeweils 35 T EUR. Der Ausschussvorsitzende erhält jeweils das Doppelte. Für die Mitgliedschaft im Vermittlungsausschuss und im Nominierungsausschuss wird keine gesonderte Vergütung gewährt. Bei unterjährigem Eintritt in den oder Ausscheiden aus dem Aufsichtsrat bzw. seinen Ausschüssen wird die Vergütung nur anteilig für die Dauer der Zugehörigkeit gezahlt. Darüber hinaus erhalten die Mitglieder des Aufsichtsrats gemäß § 15 Abs. 3 der Satzung nach Ablauf des Geschäftsjahrs für jede Sitzung des Aufsichtsrats, des Präsidial- oder Prüfungsausschusses, an der sie teilgenommen haben, ein Sitzungsgeld von 1 T EUR. Die Vergütung mit ihren jeweiligen Komponenten für die Mitgliedschaft im Aufsichtsrat bzw. Präsidial- und Prüfungsausschuss für 2013 im Vergleich zum Vorjahr in individualisierter Form ergibt sich aus der nachfolgenden Tabelle: scroll (in EUR) Vergütung Aufsichtsrat Vergütung Präsidium Vergütung Prüfungsausschuss Sitzungsgeld Summen Dr. Heraeus 125.000 70.000 35.000 15.000 245.000 Vorjahr 125.000 70.000 35.000 12.000 242.000 Siegers 75.000 35.000 - 11.000 121.000 Vorjahr 75.000 35.000 - 10.000 120.000 Bastaki 50.000 - - 6.000 56.000 Vorjahr 50.000 - - 5.000 55.000 Prof. Dr. Bauer 50.000 - - 8.000 58.000 Vorjahr 50.000 - - 6.000 56.000 Eberlein 50.000 - 70.000 12.000 132.000 Vorjahr 50.000 - 70.000 10.000 130.000 Gröbel 50.000 35.000 - 12.000 97.000 Vorjahr 50.000 35.000 - 10.000 95.000 Hunger 50.000 - 35.000 12.000 97.000 Vorjahr 50.000 - 35.000 11.000 96.000 Kämpfert 50.000 - - 7.000 57.000 Vorjahr 50.000 - - 6.000 56.000 Kerkemeier 50.000 - - 6.000 56.000 Vorjahr 50.000 - - 6.000 56.000 Löw 50.000 - 35.000 12.000 97.000 Vorjahr 50.000 - 35.000 11.000 96.000 Dr. Perlet 50.000 35.000 - 10.000 95.000 Vorjahr 50.000 35.000 - 9.000 94.000 Spence 50.000 - - 7.000 57.000 Vorjahr 50.000 - - 6.000 56.000 Summe 700.000 175.000 175.000 118.000 1.168.000 Vorjahr 700.000 175.000 175.000 102.000 1.152.000 ) Die betrieblichen und externen Arbeitnehmervertreter führen ihre Vergütung entsprechend den Richtlinien an die Hans-Böckler-Stiftung ab Risiko- und Chancenbericht Zielsetzung des Risiko- und Chancenmanagements Die Ausschöpfung von Wachstums- und Ergebnispotenzialen ist davon abhängig, dass die GEA Group ihr sich bietende Chancen nutzt, was jedoch grundsätzlich mit unternehmerischen Risiken verbunden ist. Das Eingehen von kalkulierten Risiken gehört damit zur Konzernstrategie der GEA Group. Die Erreichung des Ziels einer nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswerts erfordert, dass nach Möglichkeit nur solche Risiken eingegangen werden, die kalkulierbar sind und denen höhere Chancen gegenüberstehen. Dies bedingt ein aktives Risiko- und Chancenmanagement, das unangemessene Risiken vermeidet, eingegangene Risiken überwacht und steuert sowie sicherstellt, dass Chancen rechtzeitig erkannt und genutzt werden. Strategische Planung und Mittelfristplanung der GEA Group sind wesentliche Bestandteile der Steuerung von Chancen und Risiken. Im Rahmen dieser Prozesse werden Entscheidungen über Kerntechnologien und Absatzmärkte mit entsprechender Ressourcenallokation vorbereitet. Ziel ist Stabilität durch Diversifikation und Konzentration auf Zukunftsmärkte. Gleichzeitig können Entwicklungen, die den Fortbestand der GEA Group gefährden könnten, frühzeitig erkannt werden. Chancen und Risiken aus wesentlichen operativen Entscheidungen, z. B. über die Annahme von Aufträgen und die Durchführung von Investitionen, werden auf allen Konzernebenen in einem nach Wesentlichkeitskriterien gestuften Entscheidungsprozess durch Fachbereiche und Entscheidungsträger beurteilt und damit aktiv gesteuert. Gesamtaussage zur Risikolage und deren Veränderung im Jahresvergleich Die identifizierten Risiken aus der operativen Geschäftstätigkeit und die daraus möglicherweise entstehenden Ergebnisbelastungen haben sich gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Wie im Vorjahr bietet die Struktur der GEA Group mit ihrer regionalen und branchenmäßigen Diversifizierung einen weitgehenden Schutz vor einer Bündelung einzelner Risiken zu einem bestandsgefährdenden Einzelrisiko. Darüber hinaus liegt weder auf Lieferanten- noch auf Kundenseite eine Abhängigkeit von einzelnen Geschäftspartnern vor. In Bezug auf die nicht fortgeführten Geschäftsbereiche konnten die Risiken aus der Veräußerung des Großanlagenbaus durch eine Einigung mit dem Erwerber der Lurgi sowie durch weiteren Fortschritt in der Fertigstellung der Projekte der Lentjes reduziert werden. Bewertungsunsicherheiten bestehen weiterhin in Bezug auf einzelne Rechtsstreitigkeiten. Diese werden nachfolgend unter den rechtlichen Risiken näher erläutert. Insgesamt wurden keine Risiken für die GEA Group und die GEA Group Aktiengesellschaft identifiziert, die alleine oder in Kombination mit anderen Risiken den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten. Risiko- und Chancenmanagementsystem Risikomanagementsystem In das Risikomanagementsystem der GEA Group sind alle Gesellschaften des Konzerns eingebunden. Quartalsweise oder in Abhängigkeit von Größenkriterien ad-hoc erfolgende Risikomeldungen gewährleisten, dass die Entscheidungsträger auf Segment- und Konzernleitungsebene zeitnah über wesentliche existierende Risiken und mögliche Risiken der künftigen Entwicklung informiert werden. Die Grundprinzipien sowie der Ablaufprozess für ein ordnungsgemäßes Risikomanagement sind in einer konzernweit gültigen Risikorichtlinie dokumentiert. Die Richtlinie wird durch die Geschäftsbereiche entsprechend ihren Anforderungen regelmäßig weiter spezifiziert und ausgestaltet. In diesen Richtlinien sind auch verbindliche Vorgaben zur Risikoerfassung und -steuerung dokumentiert. Die Einhaltung dieser Vorgaben wird regelmäßig durch die interne Revision überprüft. Risikomanagement-Instrumente wie die Risk Assessment and Advisory Committees (RAAC), werden durch ein Berichtswesen mit bewerteten Risikomeldungen, konsolidierten Planungsrechnungen, monatlichen Konzernabschlüssen und regelmäßigen Sitzungen des Vorstands mit den Segmentleitern ergänzt, um die unterschiedlichen Risiken zu identifizieren und zu analysieren. Den besonderen Anforderungen des Projektgeschäftes wird durch so genannte "Risk-Boards" auf Segment- und Konzernleitungsebene Rechnung getragen. Vor einer bindenden Angebotsabgabe bzw. dem Vertragsabschluss werden die kaufmännischen und vertraglichen Bedingungen von möglichen Aufträgen detailliert durch Spezialisten unterschiedlicher Fachabteilungen geprüft, um die Hereinnahme nicht beherrschbarer Risiken zu vermeiden. Das Risikomanagementsystem setzt damit bereits vor der Entstehung von Risiken an, indem das Chancen-/Risikoprofil von Angeboten kritisch hinterfragt wird. Bei unangemessenem Chancen-/Risikoprofil wird ein Vertragsabschluss untersagt. Das Risikomanagementsystem dient nicht nur dem gesetzlich vorgegebenen Zweck der Früherkennung existenzgefährdender Risiken. Es erfasst darüber hinaus auch alle Risiken, die die Ertragslage eines Segmentes oder des Konzerns wesentlich beeinträchtigen könnten. Die Handhabung des Risikomanagementsystems wird auf allen Ebenen regelmäßig durch die interne Revision geprüft. Um auch unspezifische Risiken und Chancen über die bestehenden Systeme hinaus systematisch zu erfassen, wurden im Geschäftsjahr 2013 weitere Module im Risikomanagementsystem der GEA Group etabliert, die eine holistische Auswertung von Risiken ermöglichen. In einer gruppenweiten "Risk & Chance Scorecard" werden in iterativen Prozessschritten über alle Organisationseinheiten Informationen gesammelt und konsolidiert. Um dabei solche Risiken zu ermitteln, die bestandsgefährdenden Charakter für die GEA Group aufweisen können, sind alle Sachverhalte im Hinblick auf ihre finanzielle Wesentlichkeit, wobei hier eine Bruttobetrachtung, d.h. ohne Berücksichtigung eventuell risikomindernder Maßnahmen, erfolgt, und ihre Eintrittswahrscheinlichkeit zu beurteilen. Darüber hinaus wird jedes Risiko in Hinblick auf seine Fristigkeit einzeln betrachtet. Hierbei wird zwischen unter und über einem Jahr unterschieden. Dabei gelten bei der Einordnung der Wesentlichkeit folgende Kriterien: Chancen und Risiken scroll Unwesentlich Unkritische Auswirkung auf die Finanz- und Ertragslage Moderat Spürbare Auswirkung auf die Finanz- und Ertragslage Erheblich Kritische oder gegebenenfalls bestandsgefährdende Auswirkung auf die Finanz- und Ertragslage Diese Einordnung erlaubt es sowohl Risiken als auch Chancen in ihrer Auswirkung auf die GEA Group zu klassifizieren. Dabei werden kurzfristig relevante Themen mit der Einschätzung Hoch ("H") im Hinblick auf Wesentlichkeit und Wahrscheinlichkeit zunächst als erhebliches Risiko bzw. erhebliche Chance eingeordnet. Darüber hinaus werden mit Hilfe des GEA Demand Index (kurz: GDI) bei den Marktexperten der GEA Group deren Einschätzungen zur erwarteten kurz- bis mittelfristigen Marktentwicklung erhoben. Der Index ermöglicht eine frühzeitige Indikation für positive oder negative Marktentwicklungen in den für die GEA Group relevanten Industrien und Regionen. Die im Rahmen der Risk & Chance Scorecard als auch mit Hilfe des GDI gewonnenen Erkenntnisse werden mit Hilfe weiterer interner als auch externer Informationen in einer Szenarien- und Sensitivitäts-Analyse, in der die Auswirkungen auf die Liquiditätsentwicklung simuliert werden, verarbeitet (vgl. Seite 82). Für alle im laufenden Geschäft erkennbaren Risiken wurde, soweit die Voraussetzungen für die bilanzielle Berücksichtigung gegeben waren, angemessen Vorsorge getroffen. Auf bestehende Risiken wird im Folgenden eingegangen. Risiken, die derzeit noch nicht bekannt sind, oder Risiken, die derzeit noch als unwesentlich eingeschätzt werden, könnten die Geschäftsaktivitäten ebenfalls beeinträchtigen. Internes Kontrollsystem Das interne Kontrollsystem (IKS) der GEA Group basierend auf dem Rahmenwerk COSO umfasst das Risikomanagementsystem (RMS) sowie zusätzlich weitere andere Grundsätze, Maßnahmen und Regelungen (sonstiges IKS). Während das RMS die Risikoidentifizierung und Risikoklassifizierung zur Aufgabe hat, dienen die Bestandteile des sonstigen IKS im Wesentlichen der Vermeidung oder Minderung von Risiken durch Kontrollmaßnahmen. Weiterer Bestandteil des IKS ist die interne Revision. Das RMS umfasst Grundsätze, Maßnahmen und Regelungen des Risikofrüherkennungssystems nach § 91 Abs. 2 AktG sowie solche des sonstigen Risikomanagementsystems. Beim sonstigen IKS werden Grundsätze, Maßnahmen und Regelungen mit bzw. ohne Rechnungslegungsbezug unterschieden. Bei der GEA Group werden als IKS im Hinblick auf die Rechnungslegung alle Grundsätze, Maßnahmen und Regelungen verstanden, die eine ordnungsgemäße Genehmigung und Buchung der Geschäftsvorfälle für Monats-, Quartals- und Jahresabschlüsse sicherstellen. Die Zielsetzung des installierten IKS ist die Gewährleistung einer verlässlichen Finanzberichterstattung, die Einhaltung der einschlägigen Gesetze und Normen sowie die Wirtschaftlichkeit der betrieblichen Abläufe. In das IKS sind neben der GEA Group Aktiengesellschaft alle Gesellschaften des Konzerns eingebunden. Folgende wichtige Grundsätze des IKS der GEA Group sind in allen betrieblichen Funktionsbereichen anzuwenden: klar definierte Verantwortungsbereiche, Funktionstrennungen in allen Aufgabenbereichen, duale Unterschriftenregelungen, Einhaltung von Richtlinien, Leitfäden und Verfahrensvorschriften (Handbücher), Verpflichtung zur Einholung von Vergleichsangeboten vor Auftragserteilung, Sicherung von Daten vor unberechtigtem Zugriff sowie die Durchführung von Schulungen, um einheitliche Vorgehensweisen im Konzern sicherzustellen. Wesentliche Maßnahmen und Regelungen mit Rechnungslegungsbezug zur Sicherstellung einer einheitlichen Bilanzierung in allen Tochterunternehmen sind: Bilanzierungs- und Kontierungsrichtlinien, ein einheitlicher Kontenplan, die Konsolidierungs- und Kalkulationsrichtlinien, die Freigabe von Buchungen nach dem Vier-Augen-Prinzip sowie von bestimmten Buchungen nur durch ausgewählte Personen. Zur Fehlervermeidung werden in allen wesentlichen Gesellschaften in der Rechnungslegung, im Controlling und im Finanzbereich der GEA Group standardisierte IT-Systeme eingesetzt. Alle Richtlinien und IT-Systeme werden kontinuierlich im Hinblick auf gesetzliche und betriebswirtschaftliche Anforderungen aktualisiert. Die Einhaltung der oben beschriebenen Grundsätze, Regelungen und Maßnahmen des IKS wird durch regelmäßige Prüfungen der internen Revision der GEA Group systematisch überwacht, die direkt an den Vorstand und regelmäßig an den Prüfungsausschuss berichtet. Die Ergebnisse ermöglichen die Beseitigung festgestellter Mängel in den geprüften Unternehmen sowie die permanente Weiterentwicklung des IKS im Konzern. Insgesamt ist das interne Kontrollsystem der GEA Group so eingerichtet, dass die Verlässlichkeit der Finanzberichterstattung gewährleistet ist. Rechtliche Risiken Da sich die Rechtsstreitigkeiten der GEA aus laufenden Gerichtsverfahren ergeben und durch die Veröffentlichung von Eintrittswahrscheinlichkeiten damit gerechnet werden muss, dass die Position des Konzerns in den Verhandlungen ernsthaft negativ beeinflusst werden könnte, wird von einer detaillierten Quantifizierung der rechtlichen Risiken abgesehen. Auseinandersetzung mit Unterlieferant Im Zusammenhang mit einem Großauftrag in Südafrika wurden im Vorjahr und im Berichtsjahr von einem Unterlieferanten außergerichtlich Ansprüche in erheblichem Umfang gegenüber der beauftragten GEA Gesellschaft geltend gemacht. Die GEA ist weiterhin der Auffassung, dass die behaupteten Mehrkosten bzw. Ansprüche entweder vom Unterlieferanten selbst zu tragen oder überhöht bzw. mangelhaft spezifiziert sind und im Übrigen - selbst wenn begründet - zum Großteil weitergereicht werden könnten. Im Geschäftsjahr haben sich auf der Baustelle weitere Verzögerungen ergeben, die jedoch nach Auffassung der GEA gleichfalls nicht von der GEA zu vertreten sind. Konkursverfahren Dörries Scharmann AG Vor dem Landgericht Düsseldorf ist eine Klage des Konkursverwalters der Dörries Scharmann AG gegen die GEA Group Aktiengesellschaft anhängig. Die frühere Metallgesellschaft AG als Rechtsvorgängerin der GEA Group Aktiengesellschaft war an der Schiess AG, später Dörries Scharmann AG, beteiligt. Aus dieser Beteiligung macht der Konkursverwalter diverse gesellschaftsrechtliche Ansprüche - insbesondere wegen Eigenkapitalersatz - geltend, die sich unter Berücksichtigung von möglichen Zinsen auf ca. 20 Mio. EUR belaufen. Die GEA Group Aktiengesellschaft hält die geltend gemachten Ansprüche für unbegründet. Nachdem der vom Gericht für Fragen des Eigenkapitalersatzes beauftragte Obergutachter die Auffassung der GEA Group Aktiengesellschaft vollumfänglich bestätigt hatte, hat das OLG Düsseldorf mit Beschluss vom 27. November 2012 einem Ablehnungsgesuch des Konkursverwalters gegen diesen Gutachter stattgegeben. Wie das Landgericht diesbezüglich weiter verfahren wird, ist derzeit offen. Die GEA Group Aktiengesellschaft wird sich weiter gegen sämtliche Forderungen verteidigen. Allgemeines Darüber hinaus sind gegen Unternehmen der GEA Group aus früheren Unternehmensverkäufen und der laufenden Geschäftstätigkeit weitere Verfahren oder behördliche Untersuchungen eingeleitet worden oder könnten eingeleitet werden. Für alle Risiken aus den zuvor beschriebenen und sonstigen Rechtsstreitigkeiten, welche die GEA Group im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit führt, wurde angemessene Vorsorge getroffen. Der Ausgang dieser Verfahren kann allerdings nicht mit Sicherheit vorausgesagt werden. Es ist daher nicht auszuschließen, dass aufgrund der Beendigung dieser Verfahren Aufwendungen oder Erträge entstehen, soweit die hierfür gebildete Vorsorge über- oder unterschritten wird. Leistungswirtschaftliche Risiken Die im Folgenden dargestellten leistungswirtschaftlichen Risiken können in unterschiedlichsten Ausprägungen auftreten. Mithilfe der Elemente des GEA Risikomanagementsystem sollen sich konkretisierende Risiken bereits im Vorfeld erkannt werden, sodass die für den Einzelfall geeigneten Maßnahmen ergriffen werden können, um negative Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage des Konzerns abzuwenden. Grundsätzlich werden mögliche leistungswirtschaftliche Risiken durch die Vermeidung von wesentlichen Abhängigkeiten sowie ausgewogene Zusammensetzung von fixen und flexiblen Kapazitäten minimiert. Die Absatzmärkte der GEA Group zeichnen sich durch eine differenzierte Produkt- und Kundenstruktur aus. Durch diese Differenzierung wirken sich Nachfrageschwankungen auf Teilmärkten nur in abgeschwächter Form auf die Gesamtnachfrage aus. Der Schwerpunkt besteht jedoch in der Nahrungsmittelindustrie. Ein wesentlicher Rückgang bei der Nachfrage von Lebensmitteln und Getränken hätte erhebliche Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage der GEA. Die Wahrscheinlichkeit eines globalen Nachfragerückgangs schätzt GEA als gering ein. Insgesamt wird dieses Risiko als mittleres Risiko betrachtet. Ein wesentlicher Teil des Geschäftsvolumens der GEA besteht aus Projekten, die von den Finanzierungsmöglichkeiten der Kunden der GEA abhängen. Die Realisierung solcher Projekte könnte durch einen generellen Nachfragerückgang oder auch durch die Verknappung von Krediten erschwert werden. Aus dem gleichen Grund kann es auch zu Verschiebungen oder sogar Stornierungen von bestehenden Aufträgen kommen. Ein globaler Eintritt solcher Risiken hätte erhebliche Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage der GEA. Die Wahrscheinlichkeit für einen globalen Eintritt solcher Risiken wird als gering eingeschätzt. Insbesondere aufgrund der differenzierten Aufstellung der GEA wird dieses Risiko insgesamt als mittleres Risiko betrachtet. Länderspezifische Konfliktsituationen, aus denen sich Risiken für den Konzern entwickeln können, werden im Rahmen des Risikomanagements laufend beobachtet. Das sich daraus ergebende Risikopotenzial kann allerdings nur schwer quantifiziert werden. Erhebliche Auswirkungen auf die Ertragslage des Konzerns werden jedoch nicht erwartet. Insgesamt wird dieses Risiko als mittleres Risiko betrachtet. Auf der Absatzseite wird die Entwicklung des Preisniveaus stark von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung abhängen. Sollte sich der Auslastungsgrad in der Branche verringern, so könnte dies tendenziell auch zu erheblichen negativen Einflüssen auf das Preisniveau und infolgedessen die Finanz- und Ertragslage der GEA Group führen. Aufgrund der regionalen und industriellen Differenzierung wird die Wahrscheinlichkeit für ein solches Risiko als gering eingestuft. Insgesamt wird dieser Sachverhalt als mittleres Risiko betrachtet. Die GEA Group verarbeitet eine Vielzahl von Materialien wie Stahl, Kupfer, Aluminium und Titan. Die Einkaufspreise für diese Metalle können je nach Marktsituation erheblich schwanken. Zur Sicherung der den Auftragskalkulationen zugrunde liegenden Beschaffungspreise werden langfristige Lieferverträge mit ausgewählten Lieferanten geschlossen. Das sich daraus ergebende Risikopotenzial kann allerdings nur schwer quantifiziert werden. Auf der Beschaffungsseite wird derzeit nicht mit einem Anstieg der Preise bei den wesentlichen Materialien gerechnet. Insgesamt wird das Risiko als mittleres Risiko eingestuft. Langfristige Aufträge im Bereich des Anlagenbaus bilden einen wesentlichen Bestandteil des Geschäfts der GEA Group. Einige dieser Verträge gehen mit besonderen Risiken einher, da diese mit der Übernahme eines wesentlichen Teils der mit der Fertigstellung verbundenen Risiken des Projektes verbunden sind. Des Weiteren können mehrjährige Gewährleistungsverpflichtungen nach Abnahme des Projektes vorgesehen sein. Technische Probleme, Qualitätsprobleme bei Unterlieferanten und Terminüberschreitungen können hierbei zu Kostenüberschreitungen führen. Zur genauen Beobachtung von auftragsbezogenen Risiken besteht daher ein umfassendes Risikomanagementsystem auf Konzernleitungs- und Segmentebene, das bereits vor Abgabe von verbindlichen Angeboten ansetzt. Für sämtliche absehbare Risiken aus diesem Bereich wurden angemessene bilanzielle Vorsorgen getroffen. Hieraus können sich für die Finanz- und Ertragslage sowohl Risiken als auch Chancen ergeben. In ihrer Gesamtheit wird dieser Sachverhalt als mittleres Risiko betrachtet. Weiterhin werden Risiken für die gesamtwirtschaftliche Entwicklung gesehen. Soweit eine Abschwächung der Konjunktur zu einer Reduzierung des Auftragseingangs unter das Niveau des letzten Geschäftsjahrs führt, könnte dies zu Ergebnisbelastungen durch Unterauslastung bzw. Kapazitätsanpassungsmaßnahmen führen. Aufgrund der regionalen und industriellen Differenzierung sowie der Aufstellung des Konzerns im Hinblick auf Flexibilität wird die Wahrscheinlichkeit für ein als erheblich einzuordnenden Risikos als gering eingestuft. Insgesamt wird dieser Sachverhalt als mittleres Risiko betrachtet. Nach dem Verkauf der ehemaligen Divisionen Lurgi und Lentjes sind gemäß vertraglicher Vereinbarung definierte Risiken im Zusammenhang mit ausgewählten Aufträgen im Konzern verblieben. Für den überwiegenden Teil dieser Aufträge der Lentjes ist die Gewährleistungsfrist bereits abgelaufen. Die übrigen Aufträge sind vorläufig an die Kunden übergeben und damit in der Gewährleistungszeit. Durch die abschließende Einigung mit dem Erwerber der Lurgi sind die Risiken aus den ausgewählten Aufträgen der Lurgi für die GEA Group im Wesentlichen abgeschlossen. Die verbleibenden Risiken hieraus werden insgesamt gering eingeschätzt. Engagierte und qualifizierte Mitarbeiter sind für die GEA Group ein wesentlicher Erfolgsfaktor. Dem Risiko, offene Positionen im Konzern nicht adäquat besetzen zu können oder kompetente Mitarbeiter zu verlieren, begegnet die GEA Group mit verschiedenen personalpolitischen Maßnahmen. Ziel der Maßnahmen ist es, die GEA als attraktiven Arbeitgeber zu positionieren und eine langfristige Bindung der Mitarbeiter an den Konzern zu fördern (vgl. Seite 48 ff.). Die Wahrscheinlichkeit für ein als erheblich einzustufendes Risiko wird als gering eingestuft. Insgesamt wird dieser Sachverhalt als mittleres Risiko betrachtet. Akquisitions- und Integrationsrisiken Akquisitionen und konzerninterne Umwandlungen von Gesellschaften bringen Risiken aus der Integration von Mitarbeitern, Prozessen, Technologien und Produkten mit sich. Es ist daher nicht auszuschließen, dass die mit der jeweiligen Maßnahme verfolgten Ziele nicht oder nicht im vorgesehenen Zeitraum realisiert werden. Darüber hinaus können aus solchen Transaktionen erhebliche Verwaltungs- und sonstige Kosten entstehen. Auch können Portfoliomaßnahmen einen zusätzlichen Finanzbedarf zur Folge haben und den Finanzierungsbedarf und die Finanzierungsstruktur negativ beeinflussen. Diesen Risiken wird durch ein strukturiertes Integrationskonzept und die intensive Betreuung durch interne Experten sowie gezielte Schulungen entgegen gewirkt. Die Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage können erheblich sein. Die Wahrscheinlichkeit ist als mittel einzustufen. Insgesamt werden mögliche Risiken aus Akquisitionen und Integration als hoch eingestuft. Umweltschutzrisiken In Bezug auf einige Grundstücke in unserem Portfolio bestehen vor allem aus früheren Geschäftsaktivitäten Altlasten- und Bergschädenrisiken. Diesen Risiken wird durch geeignete Maßnahmen sowie die Betreuung durch interne und externe Spezialisten begegnet. Für die Maßnahmen wurde auch in 2013 angemessene bilanzielle Vorsorgen getroffen. Hieraus können sich für die Finanz- und Ertragslage sowohl Risiken als auch Chancen ergeben. In ihrer Gesamtheit wird dieser Sachverhalt als mittleres Risiko betrachtet. Finanzwirtschaftliche Risiken Grundsätze finanzwirtschaftlichen Risikomanagements Um die finanziellen Risiken konzernweit zu kontrollieren und dabei Risiken weitgehend zu begrenzen oder abzusichern, hat der Vorstand ein wirksames Regelwerk in Form von Richtlinien aufgestellt. Die Zielsetzungen für den Vermögensschutz, die Beseitigung von Sicherheitslücken und die Effizienzsteigerung bei Erkennung und Analyse von Risiken sowie die entsprechenden Organisationsformen, Zuständigkeiten und Kompetenzen sind klar definiert. Dabei wird den Prinzipien der Systemsicherheit, Funktionstrennung, Nachvollziehbarkeit und unverzüglichen Dokumentation gefolgt. Als weltweit tätiger Konzern ist die GEA Group im Rahmen ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Währungsrisiken, Zinsrisiken, Warenpreisrisiken, Kreditrisiken und Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Ziel des Finanzrisikomanagements ist es, diese Risiken durch den geeigneten Einsatz von derivativen und nicht-derivativen Sicherungsinstrumenten zu reduzieren. Eine Quantifizierung der finanzwirtschaftlichen Risiken des Konzerns findet sich im Abschnitt 3 (Seite 140 ff.) im Konzernanhang. Die im Folgenden aufgeführten finanzwirtschaftlichen Risiken sind in der Bruttobetrachtung für die GEA grundsätzlich als erheblich als auch wahrscheinlich einzustufen. Infolgedessen werden diese Risiken insgesamt grundsätzlich als hoch klassifiziert. Währungsrisiken Die Internationalität der Geschäftstätigkeit der GEA Group bringt neben Zahlungsströmen in Euro auch eine Vielzahl von Zahlungsströmen in anderen Währungen, insbesondere in US-Dollar, mit sich. Die Absicherung der hieraus resultierenden Wechselkursrisiken ist wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements. Nach der konzerneinheitlichen Richtlinie für das zentral gesteuerte Devisenmanagement innerhalb der GEA Group besteht grundsätzlich für alle Konzerngesellschaften eine Sicherungspflicht von Fremdwährungspositionen zum Zeitpunkt ihrer Entstehung, um Preise auf Basis von Sicherungskursen festzuschreiben. Die Sicherung von Währungsrisiken erfolgt für bilanzierte Grundgeschäfte, bilanzunwirksame feste Verpflichtungen sowie für erwartete und mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende geplante Transaktionen. Die Sicherungszeiträume richten sich grundsätzlich nach der Laufzeit des Grundgeschäfts und betragen in der Regel bis zu 12 Monate, können aber in Ausnahmefällen auch deutlich darüber hinausgehen. Trotzdem können Veränderungen der Währungskurse die Absatzmöglichkeiten außerhalb des Euroraums beeinflussen. Die im Gebiet der Europäischen Währungsunion ansässigen verbundenen Konzernunternehmen sind grundsätzlich verpflichtet, alle offenen Positionen aus Lieferungs- und Leistungsgeschäften in den wesentlichen Transaktionswährungen dem Zentralbereich Finanzen der GEA Group anzudienen. Diese Positionen werden laufzeitkongruent, in Abhängigkeit vom Sicherungszweck der Derivate und der damit verbundenen Art der bilanziellen Behandlung zum überwiegenden Teil in direkter Zuordnung an Banken weitergeleitet. Sie können auch im Rahmen eines Portfolio-Hedge-Ansatzes abgesichert werden. Die Absicherung von Geschäften oder Finanztransaktionen von Tochterunternehmen außerhalb der Europäischen Währungsunion erfolgt ebenfalls in enger Abstimmung mit dem Zentralbereich Finanzen. Zinsrisiken Aufgrund der weltweiten Geschäftsaktivitäten der GEA Group erfolgen Liquiditätsbeschaffung und -anlage an den internationalen Geld- und Kapitalmärkten in verschiedenen Währungen - überwiegend aber in EUR - und mit unterschiedlichen Laufzeiten. Die hieraus resultierenden Finanzverbindlichkeiten sowie Geldanlagen sind grundsätzlich einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt, das von dem zentralen Zinsmanagement zu bewerten und zu steuern ist. Dabei können zur Absicherung des Zinsrisikos fallweise derivative Finanzinstrumente eingesetzt werden, um die Zinsvolatilitäten und Finanzierungskosten der entsprechenden Grundgeschäfte zu reduzieren. Derartige Zinssicherungsinstrumente dürfen nur vom Zentralbereich Finanzen abgeschlossen werden. Kreditrisiken Finanzinstrumente sind grundsätzlich einem Ausfallrisiko aus der möglichen Nichterfüllung seitens der anderen Vertragspartei ausgesetzt. Ziel des im Zentralbereich Finanzen der GEA Group verwendeten Kontrahentenlimit-Systems ist es, fortlaufend das Kontrahentenausfallrisiko einzuschätzen und zu steuern. Je Kontrahent ist eine maximale Risikogrenze festgelegt. Diese leitet sich überwiegend aus der Bonitätseinstufung anerkannter Rating-Agenturen und Credit Default Swaps (CDS) ab. Bei Überschreiten des individuellen Limits werden entsprechende Maßnahmen ergriffen. Die Bonität potenzieller Kunden wird im Rahmen eines internen Risk Board-Verfahrens vor Auftragsannahme geprüft. Darüber hinaus kommt ein aktives Forderungsmanagement unter Einbezug von echtem Factoring, echter Forfaitierung sowie Kreditversicherungen zum Einsatz. Im Exportgeschäft werden ferner bestätigte und unbestätigte Akkreditive sowie Bürgschaften, Garantien und Deckungszusagen auch von Exportkreditagenturen wie z. B. Euler Hermes eingesetzt. Neben der lokalen Überwachung durch die jeweilige Tochtergesellschaft überwacht die GEA Group die wichtigsten Ausfallrisiken auch auf Konzernleitungsebene, um eine eventuelle Kumulierung von Risiken besser steuern zu können. Da die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber einer großen Anzahl von Kunden aus unterschiedlichen Branchen und Regionen bestehen, ist keine Konzentration von Risiken gegeben. Konkreten Ausfallrisiken wird durch Wertberichtigungen Rechnung getragen. Zur Reduzierung von Ausfallrisiken bei derivativen Finanzinstrumenten werden diese nur mit renommierten Finanzinstitutionen abgeschlossen, deren Kreditwürdigkeiten durch das zuvor beschriebene Kontrahentenlimit-System als sicher eingestuft und fortlaufend überwacht werden. Das maximale Ausfallrisiko der finanziellen Vermögenswerte ist auf deren Buchwert begrenzt. Liquiditätsrisiken Liquiditätsrisiken entstehen für die GEA Group, wenn Zahlungsverpflichtungen aufgrund unzureichender Verfügbarkeit von liquiden Mitteln nicht erfüllt werden können. Das Management dieses Risikos ist Aufgabe des Zentralbereichs Finanzen. Auf Basis einer mehrjährigen Finanzplanung sowie einer rollierenden monatsgenauen Liquiditätsplanung werden liquide Mittel disponiert sowie Kreditlinien gesteuert. Die Mittel werden anschließend den Gesellschaften von der Konzernleitung zur Verfügung gestellt. Um die Verwendung der liquiden Mittel und die Aufnahme von Krediten innerhalb der GEA Group zu optimieren, sind in einer zunehmenden Reihe von Ländern Cash-Pools eingerichtet. Um Liquiditätsrisiken zu verringern, setzt die GEA Group auch in der Zukunft unterschiedliche Finanzierungsinstrumente ein, sodass eine Diversifikation der Finanzierungsquellen erreicht und Fälligkeiten entzerrt werden. Quartalsweise werden die Auswirkungen möglicher Risikoszenarien auf die Liquiditätsentwicklung simuliert. Dabei werden alle Informationen des internen Risikomanagements sowie interne und externe Informationen zu möglichen Markt- und sonstigen externen Risiken berücksichtigt. Der Vorstand hat darauf basierend feste Regeln mit dem Aufsichtsrat vereinbart, in welchem Ausmaß liquide Mittel und langfristige Kreditlinien zur Deckung möglicher Liquiditätsrisiken vorzuhalten sind. Steuerliche Risiken Die jeweiligen nationalen Steuergesetzgebungen können die Nutzbarkeit von Verlustvorträgen und damit die Werthaltigkeit der im Konzernabschluss aktivierten latenten Steuern und die laufende Besteuerung beeinflussen. Außerdem könnte durch zukünftige Änderungen in der Anteilseignerstruktur die Nutzung der inländischen Verlustvorträge stark reduziert oder auch unmöglich werden (§ 8c KStG). Die Nutzbarkeit der US-amerikanischen Verlustvorträge könnte ebenfalls durch Änderungen in der Struktur der Anteilseigner eingeschränkt werden, da in den USA die Regelung der Sec. 382 IRC (Change of Ownership) auch auf die GEA Group Aktiengesellschaft Anwendung findet. Darüber hinaus besteht in Deutschland und im Ausland aufgrund der verschärften Finanznot der öffentlichen Haushalte, des sich daraus ergebenden Reformdrucks sowie einer erkennbaren erhöhten Aufmerksamkeit der Finanzbehörden für die Zukunft erhebliche Unsicherheit über die Entwicklung und Anwendung der Steuergesetzgebung. Die dargestellten steuerlichen Risiken können erhebliche Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage der GEA haben. Der Eintritt wesentlicher Belastungen wird als eher unwahrscheinlich erachtet. Chancen Gesamtaussage zu Chancen und deren Veränderung im Jahresvergleich Die Endmärkte der GEA Group bieten vielfältige Chancen für eine nachhaltig positive Geschäftsentwicklung. Die systematische Auswertung interner als auch externer Informationen, um die Chancen rechtzeitig zu erkennen und die damit verbundenen Potenziale angemessen zu bewerten (vgl. Seite 76 f.), ist wesentliche Aufgabe des Chancen- und Risikomanagement Systems. Dahingehend werden konkrete Maßnahmen erarbeitet, die es uns ermöglichen, die Chancen in konkrete wirtschaftliche Erfolge umzuwandeln. Die identifizierten Chancen aus der operativen Geschäftstätigkeit und die daraus möglicherweise entstehenden zusätzlichen Ergebnispotenziale haben sich gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Der Planung der wirtschaftlichen Entwicklung liegen bestimmte Annahmen über die Entwicklung der im Folgenden dargestellten leistungswirtschaftlichen Parameter zugrunde. Sollten sich diese Parameter in ihrer Gesamtheit positiver als angenommen entwickeln, können sich entsprechende Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage der GEA Group ergeben. Leistungswirtschaftliche Chancen Die GEA Group geht mit einem im Vergleich zum Vorjahr höheren Auftragsbestand in das Geschäftsjahr 2014. Weiteres Wachstum wird mittelfristig in den stark wachsenden Märkten in Asien erwartet. Die GEA Group wird ihre Präsenz in diesen Regionen weiter ausbauen und entsprechend an dem Wachstum dieser Märkte partizipieren. Soweit sich das erwartete moderate Wachstum der Weltwirtschaft realisiert, wird die GEA durch ihre weitere Fokussierung auf den Endmarkt Nahrungsmittel überproportional - insbesondere in Wachstumsmärkten - profitieren. Im Bereich der Nahrungsmittelprozesstechnik werden - neben der Wohlstandssteigerung und dem Trend zu qualitativ hochwertigen Nahrungsmitteln - die zu erwartende Erhöhung der Produktions- und Qualitätsstandards sowie innovative Prozessverbesserungen und Produktneuentwicklungen das Wachstum der GEA weiter fördern. Als wesentliche Grundsäule des Erfolgs der GEA wird ein tiefes Verständnis der Produktionsprozesse unserer Kunden gesehen. Zunehmende Knappheit erfordert immer effizienteren Umgang mit Rohstoffen und Energien. Die steigenden Anforderungen der Endverbraucher erfordern höhere Qualitätsstandards in den Produktionsprozessen. Eine steigende Sensibilität im Umgang mit unserer Umwelt erfordert höhere Standards u.a. im Hinblick auf den Co2 -Ausstoß. Hieraus ergeben sich für die GEA Group zunehmend Chancen indem durch gezielte Forschungs- und Entwicklungsarbeit in umweltschonende Technologien und Produktionsprozesse spezifische Lösungen angeboten werden können. Die Wahrscheinlichkeit, dass die dargestellten leistungswirtschaftlichen Chancen die Planungsannahmen übersteigen und sich somit wesentliche positive Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ergeben, wird von der GEA insgesamt als mittel eingeschätzt. Chancen aus Rechtsstreitigkeiten In dem Verfahren gegen die amerikanische Flex-N-Gate Corp. hat das Schiedsgericht im Geschäftsjahr 2010 Flex-N-Gate zum Ersatz der Schäden verurteilt, die der GEA Group Aktiengesellschaft durch das Scheitern des Verkaufs der Dynamit Nobel Kunststoff-Gruppe an Flex-N-Gate im Herbst 2004 entstanden sind. Das OLG Frankfurt am Main hat 2011 den Schiedsspruch aufgehoben. Die hiergegen gerichtete Rechtsbeschwerde der GEA Group Aktiengesellschaft hat der Bundesgerichtshof mit Entscheidung vom 2. Oktober 2012 als unzulässig verworfen. Die Gesellschaft hat hierauf entschieden, das Schiedsverfahren gegen Flex-N-Gate weiterzuführen und am 21. Dezember 2012 einen entsprechenden Antrag bei der Deutschen Institution für Schiedsgerichtsbarkeit (DIS) eingereicht. Prognosebericht Der Prognosebericht der GEA Group berücksichtigt relevante Fakten und Ereignisse, die zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses bekannt waren und die zukünftige Geschäftsentwicklung beeinflussen können. Festzuhalten ist, dass bei den Prognosen - insbesondere zu Umsatz, Ergebnis und Cash-Flow-Treiber-Marge - das Segment GEA Heat Exchangers nicht mehr berücksichtigt wird. Grund dafür ist die geplante Veräußerung des Unternehmensbereichs (vgl. Seite 15). Des Weiteren ist im prognostizierten operativen EBITDA auch kein Ergebniseffekt aus der geplanten Veräußerung enthalten. Bezüglich der Entwicklung des Segments GEA Heat Exchangers im Geschäftsjahr 2014 wird für die bedeutendsten Leistungsindikatoren erwartet, dass diese nicht deutlich von der Entwicklung des Konzerns abweichen. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2014 Weltwirtschaft Wie unter den gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen im Wirtschaftsbericht beschrieben (vgl. Seite 25), sieht die GEA als global aktiver Maschinenbaukonzern das Wachstum des weltweiten Bruttoinlandsprodukts (GDP) und die dementsprechenden Prognosen des IWF als wesentlichen Referenzwert für die eigene Entwicklung an. In Bezug auf die Entwicklung der Weltwirtschaft hat sich der IWF in seinem Update zum "Global Economic Outlook" (Januar 2014) seiner Schwesterorganisation Weltbank angeschlossen und entwirft ebenfalls ein recht optimistisches Bild für das Jahr 2014. Allerdings sieht er auch weitere Risiken. So wird sich das globale Wachstum des GDP nach den Prognosen des IWF von 3,0 Prozent in 2013 auf 3,7 Prozent beschleunigen. Dabei entwickeln sich Industrie- und Schwellenländer weiter auf unterschiedlichem Niveau. Während die Industrieländer mit einer von 1,3 auf 2,2 Prozent erhöhten Wachstumsrate rechnen können, legen die Schwellen- und Entwicklungsländer nach 4,7 Prozent im vergangenen Jahr nun voraussichtlich um 5,1 Prozent zu. Damit bestätigt der IWF im Wesentlichen seine Erwartungen aus dem letzten "Global Economic Outlook" (Oktober 2013). Für die positive Entwicklung sehen die Wirtschaftsexperten 3 Gründe: Erstens lässt der Druck zur Haushaltskonsolidierung in vielen Staaten nach. Zweitens erholt sich das Finanzsystem langsam. Und schließlich nimmt die allgemeine Unsicherheit ab. Unter den Industrieländern ist die Erholung in den USA laut IWF ausgeprägter als in Europa. Das Wachstum werde zunehmend solider, die private Konsumnachfrage sei lebhaft und die Wachstumsrate könne von 1,9 Prozent in 2013 auf 2,8 Prozent im laufenden Jahr steigen. Dies wiederum gebe der US-Notenbank Fed den nötigen Spielraum für einen Ausstieg aus der expansiven Geldpolitik. Doch damit rechnet der IWF erst im Jahr 2015. In Europa sieht der IWF eine geteilte Entwicklung. Großbritannien könne rund 2.4 Prozent Wachstum realisieren, Deutschland 1,6 Prozent, während Frankreich nur mit rund 0,9 Prozent Wachstum rechnen kann. Größere Probleme sehen die Wirtschaftsexperten im Süden Europas. Dort wachse zwar der Export, doch blieben der Zwang zur Haushaltskonsolidierung, die schwache Binnennachfrage sowie marode Banken und Unternehmen, die das Wachstum belasten. Den Schwellen- und Entwicklungsländern sagt der IWF wie beschrieben ein nach wie vor starkes Wachstum voraus, wenn auch nicht mehr so dynamisch wie in früheren Jahren. Diese Länder sollen zwar einerseits von der Erholung der Industrieländer profitieren, andererseits aber auch mit schwierigeren Finanzmärkten umgehen müssen, wenn die Fed ihre Geldpolitik wieder in normale Bahnen lenkt. Nahrungsmittelindustrie Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) und die Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen (FAO) erwarten in ihrem "OECD-FAO Agricultural Outlook 2013", dass die globale Produktion der von dem Ausblick erfassten Agrarrohstoffe in den nächsten 10 Jahren jährlich um durchschnittlich 1,5 Prozent steigen wird. Auch für den Bereich der Getränke, also Säfte, Softdrinks bzw. Heißgetränke wie Kaffee und Tee prognostizieren die Marktforscher von Euromonitor eine weiter wachsende Nachfrage. Die Rohstoffpreise sind gemäß den Experten der OECD und FAO im historischen Vergleich derzeit als hoch einzuschätzen. Die Preise für Anbaukulturen sollten aufgrund der anziehenden Produktion zurückgehen, während die Fleischpreise durch niedrige Lagerbestände voraussichtlich hoch bleiben werden. Längerfristig wird erwartet, dass die Preise sowohl für tierische als auch für pflanzliche Erzeugnisse weiter steigen, wobei der Preisanstieg bei Fleisch, Fisch und Biokraftstoff den Projektionen zufolge stärker ausfallen soll. Infolge des Bevölkerungswachstums der Welt, höherer Einkommen, der Urbanisierung und sich verändernder Ernährungsgewohnheiten soll der Verbrauch aller von dem Ausblick erfassten Produkte in den Entwicklungsländern steigen. Am größten soll das Wachstum des Pro-Kopf-Verbrauchs in Osteuropa und Zentralasien sein, gefolgt von Lateinamerika und den anderen asiatischen Regionen. Rahmenbedingungen für die GEA Für das laufende Geschäftsjahr 2014 gehen die Planungen der GEA davon aus, dass die Nachfrage auf ihren Absatzmärkten moderat über dem hohen Niveau von 2013 liegen wird. Der nachhaltige Erfolg des Konzerns beruht auf verschiedenen weltweiten Megatrends: 1. Kontinuierliches Wachstum der Weltbevölkerung 2. zunehmende Mittelschicht 3. Wachsende Nachfrage nach hochwertigen Nahrungsmitteln, Getränken und pharmazeutischen Produkten 4. Steigende Nachfrage nach effizienten und ressourcenschonenden Produktionsverfahren Die Vereinten Nationen gehen davon aus, dass die Weltbevölkerung von derzeit etwas über 7 Mrd. Menschen in den nächsten Jahren jährlich um rund 80 Mio. Menschen ansteigt (vgl. World Population Prospects, 2012). Bis 2025 soll nach Schätzungen der UNO die Anzahl der Menschen auf fast 8,2 Mrd. steigen. Verbunden mit dieser Entwicklung ist auch eine zunehmende Urbanisierung, wie sie bereits in den letzten Jahrzenten beobachtet wurde. Das bedeutet, dass zukünftig mit der nahezu gleichen zur Verfügung stehenden Anbaufläche deutlich mehr Nahrungsmittel produziert werden müssen. Deshalb müssen die Verfahren und Produktionsprozesse deutlich effizienter werden, wofür innovative Prozesstechnik notwendig ist. Um die notwendige Versorgung von Ballungszentren sicher zu stellen bzw. den globalen Handel aufrecht zu erhalten, müssen auch immer mehr Nahrungsmittel haltbar und einfach transportierbar gemacht werden. Auch hierfür bieten nur modernste Technologien die notwendigen Kapazitäten, um dem steigenden Bedarf gerecht zu werden. Als weiterer Faktor wird mit einer wachsenden Mittelschicht die Anzahl der Menschen ansteigen, die sich veredelte Nahrungsmittel, Getränke und Milchprodukte leisten können. Das gilt ebenso für pharmazeutische Produkte, die ein zunehmendes Gesundheitsbewusstsein abdecken. Die GEA erwartet vor dem Hintergrund der in diesem Kapitel dargestellten Entwicklung der Weltwirtschaft, der Nahrungsmittelindustrie sowie der Auswirkung der verschiedenen Megatrends auf ihre unmittelbaren Absatzmärkte einen steigenden Bedarf an hochwertigen Nahrungsmitteln und verbunden damit eine unverändert hohe Investitionstätigkeit der Nahrungsmittelindustrie. Des Weiteren wird von einem anhaltenden Interesse der Kunden an Prozessoptimierung hinsichtlich Effizienz, Produktivität, Energieeinsatz und Anlagenverfügbarkeit ausgegangen, die mit Technologien der GEA gewährleistet werden können. Bezüglich der Rohstoffpreisentwicklung geht die GEA davon aus, dass diese maßgeblich von der konjunkturellen Entwicklung in den USA, dem weiteren Wachstum in China sowie von der weltpolitischen Entwicklung beeinflusst wird. Die GEA geht nicht davon aus, dass die Projektfinanzierungen ihrer Kunden durch Unsicherheiten auf den Kapitalmärkten wesentlich beeinträchtigt werden. Der Anteil der Nahrungsmittelindustrie an der Absatzverteilung nach Abnehmerbranchen wird in 2014 voraussichtlich weiter auf dem derzeit hohen Niveau liegen. Auch regional erwartet die GEA, dass die derzeitige Umsatzverteilung sich in 2014 nicht signifikant zum abgelaufenen Geschäftsjahr verändern wird. Ausblick auf die Geschäftsentwicklung Unter der Voraussetzung, dass es zu keiner Abschwächung des Weltwirtschaftswachstums kommt, auf Basis konstanter Wechselkurse zum Jahr 2013 und ohne Berücksichtigung von Akquisitionseinflüssen sowie Einmaleffekten streben wir im laufenden Geschäftsjahr die folgenden Entwicklungen bei unseren bedeutendsten Leistungsindikatoren an: Umsatz In Bezug auf den Umsatz im Geschäftsjahr 2014 erwarten wir, dass die Segmente der GEA Group im Schnitt moderat wachsen - mit Ausnahme von insbesondere GEA Process Engineering, das aufgrund des sehr guten Auftragseingangs des Vorjahrs stärker wachsen wird als die übrigen Segmente. Ergebnis Beim operativen EBITDA erwarten wir in diesem Zeitraum 550 bis 590 Mio. EUR, nach 530 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2013. Zu dieser Ergebnissteigerung gegenüber dem Vorjahr werden alle Segmente der GEA Group beitragen. Unter operativ verstehen wir dabei, dass Ergebniskennzahlen bereinigt werden um Effekte, die aus der Neubewertung der durch Unternehmenserwerbe zugegangenen Vermögenswerte resultieren, sowie um in ihrer Art oder Höhe nicht wiederkehrende Aufwendungen. Cash-Flow-Treiber Marge Hinsichtlich der Cash-Flow-Treiber, also dem Saldo aus EBITDA, Veränderung des Working Capitals und Investitionsvolumen, streben wir im Verhältnis zum Umsatz nach 9,6 Prozent im Berichtsjahr einen Wert zwischen 9,0 und 9,5 Prozent in 2014 an. Weitergehende Erwartungen Akquisitionen Unsere Strategie, Unternehmen zu erwerben, die für die GEA neue Märkte erschließen oder in bekannten Märkten die Angebotspalette der GEA gezielt ergänzen, bleibt unverändert gültig. Damit wollen wir unseren Kunden ein immer breiteres Leistungsspektrum aus einer Hand anbieten. Angesichts der Unsicherheiten auf den globalen Finanzmärkten werden wir jedoch ein besonderes Augenmerk auf die Finanzierbarkeit dieser Vorhaben mit dem Ziel einer stabilen Bonitätseinschätzung für GEA in den Kreditmärkten legen. Dividende Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung vor, für 2013 eine auf 0,60 EUR je Aktie erhöhte Dividende zu zahlen. Damit hat sich das Dividendenvolumen um 9,1 Prozent auf 115,5 Mio. EUR erhöht. Dadurch entspricht die Ausschüttung an unsere Aktionäre für 2013 wieder rund einem Drittel des Konzernergebnisses. Zusammenfassung Insgesamt erwarten wir unter der Voraussetzung einer sich nicht abschwächenden Weltwirtschaft ein moderates organisches Wachstum des Gesamtkonzerns. Die weiter steigende Profitabilität verbunden mit der unveränderten Fokussierung auf die Generierung von Liquidität soll uns dabei helfen, den notwendigen finanziellen Spielraum für die Umsetzung unserer strategischen Wachstumsziele zu schaffen. Weiterhin halten wir an unserem langfristigen Ziel fest, rund ein Drittel des Konzernergebnisses als Dividendenzahlung auszuschütten. Düsseldorf, 26. Februar 2014 Der Vorstand Jürg Oleas Dr. Helmut Schmale Markus Hüllmann Dr. Stephan Petri Konzernabschluss zum 31.12.2013 Konzernbilanz zum 31. Dezember 2013 Aktiva scroll (in T EUR) Anhang Nr. 31.12.2013 31.12.2012 Sachanlagen 5.1 490.420 738.479 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 5.2 13.448 10.571 Goodwill 5.3 1.312.554 1.846.051 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 5.4 319.840 375.756 Beteiligungen an at-equity bewerteten Unternehmen 5.5 13.690 14.681 Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 5.6 42.068 48.846 Latente Steuern 7.7 385.822 445.401 Langfristige Vermögenswerte 2.577.842 3.479.785 Vorräte 5.7 551.055 752.058 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 5.8 929.156 1.249.863 Ertragsteuerforderungen 5.9 8.332 19.350 Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 5.6 108.939 166.234 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 5.10 683.520 743.524 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 4. 1.605.786 18.447 Kurzfristige Vermögenswerte 3.886.788 2.949.476 Summe Aktiva 6.464.630 6.429.261 ) Zahlen angepasst aufgrund geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Passiva scroll (in T EUR) Anhang Nr. 31.12.2013 31.12.2012 Gezeichnetes Kapital 520.376 520.376 Kapitalrücklage 1.218.073 1.217.864 Gewinnrücklagen und Konzernergebnis 627.612 398.159 Kumuliertes Sonstiges Konzernergebnis -53.026 27.960 Anteil nicht beherrschender Gesellschafter 2.667 2.552 Eigenkapital 6.1 2.315.702 2.166.911 Langfristige Rückstellungen 6.2 123.777 165.824 Langfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern 6.3 672.711 702.053 Langfristige Finanzverbindlichkeiten 6.4 957.785 1.005.445 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 6.7 2.834 5.214 Latente Steuern 7.7 98.779 124.039 Langfristige Schulden 1.855.886 2.002.575 Kurzfristige Rückstellungen 6.2 170.651 270.220 Kurzfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern 6.3 152.644 180.370 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 6.4 67.868 132.465 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 6.5 646.529 839.143 Ertragsteuerverbindlichkeiten 6.6 32.038 39.912 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 6.7 603.446 797.665 Zur Veräußerung gehaltene Schulden 4. 619.866 - Kurzfristige Schulden 2.293.042 2.259.775 Summe Passiva 6.464.630 6.429.261 ) Zahlen angepasst aufgrund geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Vom 1. Januar - 31. Dezember 2013 scroll (in T EUR) Anhang Nr. 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Umsatzerlöse 7.1 4.319.994 4.142.317 Herstellungskosten 2.957.551 2.869.167 Bruttoergebnis vom Umsatz 1.362.443 1.273.150 Vertriebskosten 456.565 483.853 Forschungs- und Entwicklungskosten 62.498 70.855 Allgemeine Verwaltungskosten 455.721 433.755 Sonstige Erträge 7.2 194.915 188.139 Sonstige Aufwendungen 7.3 169.169 162.999 Ergebnis von at-equity bilanzierten Unternehmen 1.942 1.455 Sonstige Finanzerträge 7.5 5.202 3.977 Sonstige Finanzaufwendungen 7.6 958 953 Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) 419.591 314.306 Zinserträge 7.5 8.935 8.015 Zinsaufwendungen 7.6 76.390 95.188 Ergebnis vor Ertragsteuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 352.136 227.133 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 7.7 70.097 12.876 davon laufende Steuern 70.364 58.102 davon latente Steuern -267 -45.226 Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 282.039 214.257 Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 4 54.354 100.938 Konzernergebnis 336.393 315.195 davon Anteil der Aktionäre der GEA Group Aktiengesellschaft 336.042 313.018 davon Anteil nicht beherrschender Gesellschafter 351 2.177 scroll (in EUR) Anhang Nr. 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Aktie aus fortgeführten Geschäftsbereichen 1,47 1,15 Verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Aktie aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 0,28 0,53 Verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Aktie 7.8 1,75 1,68 Gewichtete durchschnittliche Anzahl von für die Berechnung des verwässerten und unverwässerten Ergebnisses je Aktie herangezogenen Stammaktien (in Mio. Stück) 192,5 185,8 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Konzern-Gesamtergebnisrechnung Vom 1. Januar - 31. Dezember 2013 scroll (in T EUR) Anhang Nr. 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Konzernergebnis 336.393 315.195 Posten, die zukünftig nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden: Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen 6.3.1 -716 -103.380 davon Veränderung der versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste -875 -145.493 davon Steuereffekt 159 42.113 Posten, die zukünftig in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind: Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung -83.503 -19.526 davon Veränderung der unrealisierten Gewinne und Verluste -83.503 -19.526 Ergebnis aus der Marktbewertung von finanziellen Vermögenswerten 6.8 -225 -272 davon Veränderung der unrealisierten Gewinne und Verluste -325 -388 davon Steuereffekt 100 116 Ergebnis aus Cash-Flow-Hedges 2.909 4.167 davon Veränderung der unrealisierten Gewinne und Verluste 7.436 2.348 davon realisierte Gewinne und Verluste -3.465 4.368 davon Steuereffekt -1.062 -2.549 Sonstiges Konzernergebnis -81.535 -119.011 Konzerngesamtergebnis 254.858 196.184 davon Anteil der Aktionäre der GEA Group Aktiengesellschaft 254.340 193.945 davon Anteil nicht beherrschender Gesellschafter 518 2.239 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Konzern-Kapitalflussrechnung Vom 1. Januar - 31. Dezember 2013 scroll (in T EUR) Anhang Nr. 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.20121 Konzernergebnis 336.393 315.195 zuzüglich Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 70.097 12.876 abzüglich Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen -54.354 -100.938 Ergebnis vor Ertragsteuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 352.136 227.133 Zinsergebnis 7.5/7.6 67.455 87.173 Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) 419.591 314.306 Abschreibungen/Zuschreibungen auf langfristige Vermögenswerte 95.518 105.861 Weitere nicht zahlungswirksame Aufwendungen und Erträge 7.643 4.209 Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern -38.759 -39.238 Veränderung der Rückstellungen 26.553 -30.941 Ergebnis aus dem Abgang von langfristigen Gegenständen des Anlagevermögens -882 -1.600 Veränderung der Vorräte inklusive noch nicht fakturierter Fertigungsaufträge2 -2.600 38.780 Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen -91.631 25.665 Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 72.074 -11.726 Veränderung der sonstigen betrieblichen Aktiva und Passiva 8.486 -621 Gezahlte Steuern -71.343 -71.080 Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche 424.650 333.615 Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit nicht fortgeführter Geschäftsbereiche 101.167 131.437 Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 525.817 465.052 Einzahlungen aus Veräußerung langfristiger Vermögenswerte 4.464 8.838 Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte -120.508 -124.996 Auszahlungen für langfristige finanzielle Vermögenswerte -5.006 -800 Zinseinzahlungen 5.176 4.897 Dividendeneinzahlungen 4.420 2.298 Auszahlungen aus Unternehmenserwerben -5.465 -66.739 Cash-Flow aus Investitionstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche -116.919 -176.502 Cash-Flow aus Investitionstätigkeit nicht fortgeführter Geschäftsbereiche -75.672 -71.999 Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit -192.591 -248.501 Dividendenzahlungen -105.873 -101.094 Auszahlungen aus dem Finanzierungsleasing -4.408 -4.980 Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten 20.378 505.056 Auszahlungen aus der Tilgung eines Schuldscheindarlehen -55.000 - Auszahlungen für die Tilgung von Finanzkrediten -56.882 -255.317 Zinszahlungen -44.495 -41.314 Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche -246.280 102.351 Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit nicht fortgeführter Geschäftsbereiche -5.072 -4.655 Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit -251.352 97.696 Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelbestandes -23.542 -4.940 Veränderung der frei verfügbaren flüssigen Mittel 58.332 309.307 Frei verfügbare flüssige Mittel zum Jahresanfang 735.981 426.674 Frei verfügbare flüssige Mittel zum Bilanzstichtag 5.10 794.313 735.981 Nicht frei verfügbare flüssige Mittel 5.10 1.464 7.543 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente gesamt 795.777 743.524 abzüglich als "zur Veräußerung gehalten" ausgewiesene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -112.257 - Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in der Bilanz 5.10 683.520 743.524 1) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) 2) Einschließlich erhaltener Anzahlungen Konzern-Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2013 scroll Kumuliertes Sonstiges Konzernergebnis (in T EUR) Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Gewinnrück- lagen und Konzernergebnis Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung Ergebnis aus der Marktbewer- tung finanzieller Vermögenswerte Ergebnis aus Cash- Flow-Hedges Stand am 01.01.2012 (Aktien in Stück 183.807.845) 496.890 1.333.359 288.660 49.585 759 -6.687 Änderungen und Korrekturen1 - - 573 -4 - - Angepasster Stand 01.01.2012 496.890 1.333.359 289.233 49.581 759 -6.687 Konzernergebnis - - 313.018 - - - Sonstiges Konzernergebnis - - -103.380 -19.588 -272 4.167 Konzerngesamtergebnis - - 209.638 -19.588 -272 4.167 Dividendenausschüttung GEA Group Aktiengesellschaft - - -101.094 - - - Veränderung Anteile nicht beherr- schender Gesellschafter am Kapital - - - - - - Anteilsbasierte Vergütung - 64 - - - - Spruchverfahren2 23.486 -115.559 382 - - - Stand am 31.12.2012 (Aktien in Stück 192.495.476) 520.376 1.217.864 398.159 29.993 487 -2.520 Konzernergebnis - - 336.042 - - - Sonstiges Konzernergebnis - - -716 -83.670 -225 2.909 Konzerngesamtergebnis - - 335.326 -83.670 -225 2.909 Dividendenausschüttung GEA Group Aktiengesellschaft - - -105.873 - - - Veränderung Anteile nicht beherr- schender Gesellschafter am Kapital - 230 - - - - Anteilsbasierte Vergütung - -21 - - - - Spruchverfahren2 - - - - - - Stand am 31.12.2013 (Aktien in Stück 192.495.476) 520.376 1.218.073 627.612 -53.677 262 389 scroll (in T EUR) Anteil der Aktionäre der GEA Group Aktiengesellschaft Anteil nicht beherrschender Gesellschafter Gesamt Stand am 01.01.2012 (Aktien in Stück 183.807.845) 2.162.566 1.026 2.163.592 Änderungen und Korrekturen1 569 - 569 Angepasster Stand 01.01.2012 2.163.135 1.026 2.164.161 Konzernergebnis 313.018 2.177 315.195 Sonstiges Konzernergebnis -119.073 62 -119.011 Konzerngesamtergebnis 193.945 2.239 196.184 Dividendenausschüttung GEA Group Aktiengesellschaft -101.094 - -101.094 Veränderung Anteile nicht beherrschender Gesellschafter am Kapital - -713 -713 Anteilsbasierte Vergütung 64 - 64 Spruchverfahren2 -91.691 - -91.691 Stand am 31.12.2012 (Aktien in Stück 192.495.476) 2.164.359 2.552 2.166.911 Konzernergebnis 336.042 351 336.393 Sonstiges Konzernergebnis -81.702 167 -81.535 Konzerngesamtergebnis 254.340 518 254.858 Dividendenausschüttung GEA Group Aktiengesellschaft -105.873 - -105.873 Veränderung Anteile nicht beherrschender Gesellschafter am Kapital 230 -403 -173 Anteilsbasierte Vergütung -21 - -21 Spruchverfahren2 - - - Stand am 31.12.2013 (Aktien in Stück 192.495.476) 2.313.035 2.667 2.315.702 1) Zahlen angepasst aufgrund geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) 2) siehe Abschnitt 6.1 Konzernanhang 1. Grundlagen der Berichterstattung 1.1 Grundlagen der Darstellung Gegenstand des vorliegenden Konzernabschlusses sind die GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf/ Deutschland, und deren Tochterunternehmen, welche gemeinsam die GEA Group bilden. Die GEA Group Aktiengesellschaft ist eine börsennotierte Kapitalgesellschaft. Der Konzernabschluss wurde im Einklang mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und den diesbezüglichen Interpretationen des International Accounting Standards Board (IASB) erstellt, wie sie gemäß der Verordnung Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlamentes und des Rates über die Anwendung Internationaler Rechnungslegungsstandards in der EU anzuwenden sind. Zusätzlich wurden die ergänzenden Vorschriften des § 315a HGB beachtet. Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt. Alle Beträge einschließlich der Vorjahreszahlen - mit Ausnahme der Segmentberichterstattung - werden in T EUR angegeben. Alle Beträge sind kaufmännisch gerundet. In Einzelfällen können sich daher bei der Addition von Einzelwerten zum Summenwert Differenzen in der Größenordnung von einem T EUR ergeben. Verschiedene Posten der Konzernbilanz und der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden aus Gründen einer anschaulicheren Darstellung zusammengefasst und im Anhang entsprechend erläutert. Vermögenswerte und Schulden sind in lang- und kurzfristig aufgegliedert. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt. Die Kapitalflussrechnung wird in Bezug auf den Cash-Flow aus der betrieblichen Tätigkeit nach der indirekten Methode und in Bezug auf den Cash-Flow aus der Investitions- und der Finanzierungstätigkeit nach der direkten Methode erstellt. Der Vorstand der GEA Group Aktiengesellschaft hat den vorliegenden Konzernabschluss am 26. Februar 2014 zur Veröffentlichung genehmigt. 1.2 Erstmals angewandte Rechnungslegungsvorschriften Die nachfolgend dargestellten Rechnungslegungsstandards werden in der GEA Group im Berichtsjahr erstmals angewendet: Die im Geschäftsjahr 2013 neu anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften haben - mit Ausnahme der unten dargestellten Auswirkungen aus der Erstanwendung des überarbeiteten IAS 19 - keine wesentliche Auswirkung auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Die Erstanwendung des geänderten IAS 1 hat sich lediglich auf die Darstellung in der Gesamtergebnisrechnung ausgewirkt. Aufgrund der erstmaligen Anwendung von IFRS 13 wurden zusätzliche Angaben in den Konzernanhang aufgenommen. IAS 19 "Leistungen an Arbeitnehmer" - veröffentlicht vom IASB im Juni 2011 Der geänderte IAS 19 regelt die Erfassung der Auswirkung von Anpassungen der versicherungsmathematischen Bewertungsannahmen neu. Demnach sind versicherungsmathematische Gewinne und Verluste unmittelbar im sonstigen Ergebnis und damit im Eigenkapital zu erfassen. Die bislang ebenso zulässige sofortige oder zeitverzögerte Erfassung in der Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Korridoransatz ist nicht mehr zulässig. Nach der Umstellung der Bilanzierungsmethode im Geschäftsjahr 2011 hatte diese Änderung keinen Einfluss auf die GEA Group. Darüber hinaus ersetzt der überarbeitete IAS 19 den erwarteten Ertrag aus Planvermögen und den Zinsaufwand aus der Aufzinsung der Pensionsverpflichtung durch eine einheitliche Nettozinskomponente. Des Weiteren wird ein nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand nun vollständig in der Periode der zugehörigen Planänderung erfasst. Schließlich werden mit der Überarbeitung des IAS 19 die Voraussetzungen für den Ansatz von Verpflichtungen für Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses geändert und die Angabe- und Erläuterungspflichten unter anderem um die Darstellung der Grundzüge der Pensionspläne sowie möglicher Finanzierungsrisiken erweitert. Die Änderungen werden gemäß den Übergangsvorschriften des IAS 19 in Übereinstimmung mit IAS 8 rückwirkend angewendet. In den nachstehenden Tabellen sind die Auswirkungen der geänderten Bilanzierung von Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern auf die Bilanzen zu den jeweiligen Stichtagen 2012 sowie auf die Ergebnisgrößen 2012 für den Gesamtkonzern ersichtlich. Die Auswirkung auf das verwässerte und unverwässerte Ergebnis je Aktie aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen beträgt für das Geschäftsjahr 2012 0,00 EUR. Das verwässerte und unverwässerte Ergebnis je Aktie aus fortgeführten Geschäftsbereichen hat sich für das Geschäftsjahr 2012 um -0,01 EUR verändert. scroll (in T EUR) 01.01.2012 31.12.2012 Aktive Latente Steuern -308 -242 Langfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern -877 -855 Gewinnrücklagen und Konzernergebnis 573 605 Kumuliertes Sonstiges Konzernergebnis -4 11 scroll (in T EUR) 2012 Herstellungskosten 314 Allgemeine Verwaltungskosten 508 EBIT -822 Zinserträge -6.103 Zinsaufwendungen -4.755 EBT -2.170 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (latente Steuern) -788 Konzernergebnis -1.382 Sonstiges Konzernergebnis 1.427 Die untenstehenden Tabellen zeigen, welche Veränderungen sich für den Gesamtkonzern ergeben hätten, wenn im Geschäftsjahr 2013 noch der alte IAS 19 angewendet worden wäre. Die Auswirkung auf das verwässerte und unverwässerte Ergebnis je Aktie aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen würde für das Geschäftsjahr 2013 0,00 EUR betragen. Das verwässerte und unverwässerte Ergebnis je Aktie aus fortgeführten Geschäftsbereichen hätte sich für das Geschäftsjahr 2013 um 0,01 EUR verändert. scroll (in T EUR) 31.12.2013 Aktive Latente Steuern -383 Langfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern -1.283 Gewinnrücklagen und Konzernergebnis -375 scroll (in T EUR) 2013 Herstellungskosten 530 Allgemeine Verwaltungskosten -603 EBIT 73 Zinserträge 7.060 Zinsaufwendungen 4.125 EBT 3.008 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (latente Steuern) 383 Konzernergebnis 2.625 Sonstiges Konzernergebnis -3.000 IFRS 13 "Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert" - veröffentlicht vom IASB im Mai 2011 Der neue Standard legt fest, wie der beizulegende Zeitwert zu bestimmen ist und erweitert die Angaben zum beizulegenden Zeitwert. Durch IFRS 13 wird ein Rahmen zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts in einem einzigen IFRS gebündelt. Die Vorschriften sind nicht auf Geschäftsvorfälle im Geltungsbereich von IFRS 2 ("Anteilsbasierte Vergütung"), IAS 17 ("Leasingverhältnisse") oder auf andere Bewertungsgrößen anzuwenden, die gemäß sonstiger Standards verlangt werden und dem beizulegenden Zeitwert ähnlich, jedoch nicht deckungsgleich sind, wie z. B. der Nettoveräußerungswert in IAS 2 ("Vorräte") oder der Nutzungswert in IAS 36 ("Wertminderung von Vermögenswerten"). Der Standard wurde in Übereinstimmung mit den Übergangsvorschriften entsprechend erstmals prospektiv auf das Geschäftsjahr 2013 angewendet. Dementsprechend werden Vergleichsinformationen für das Vorjahr nicht angegeben. IAS 1 "Darstellung des Abschlusses" - veröffentlicht vom IASB im Juni 2011 Gemäß der Neuregelung des IAS 1 wird die Erfolgsgröße des "Sonstigen Konzernergebnisses" in Gewinne und Verluste unterteilt, die zu einem späteren Zeitpunkt als Aufwand bzw. Ertrag in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden oder unmittelbar im Eigenkapital berücksichtigt bleiben. IAS 32 "Finanzinstrumente: Darstellung" und IFRS 7 "Finanzinstrumente: Angaben" - Ergänzungen zur Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Schulden -veröffentlicht vom IASB im Dezember 2011 Die Ergänzung zu IAS 32 präzisiert die Voraussetzungen, unter denen finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Schulden gegeneinander aufzurechnen sind. Es wird zudem klargestellt, welche Verfahren mit Bruttoausgleich als Nettoausgleich im Sinne des Standards anzusehen sind. Einhergehend mit diesen Klarstellungen wurden auch die diesbezüglichen Angabepflichten im IFRS 7 angepasst. Änderungen an IAS 36 "Wertminderung von Vermögenswerten" - Angaben im Hinblick auf den erzielbaren Betrag für nicht-finanzielle Vermögenswerte - veröffentlicht vom IASB im Mai 2013 Im Zuge der Einführung des IFRS 13 "Bemessung des beizulegenden Zeitwerts" wurde in IAS 36 eine neue Pflichtangabe zum Goodwill-Impairment-Test eingeführt. Demnach war der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten unabhängig davon anzugeben, ob tatsächlich eine Wertminderung vorgenommen wurde. Da diese Anhangangabe unbeabsichtigt eingeführt wurde, wird sie mit der Änderung aus Mai 2013 wieder gestrichen. Andererseits werden durch die Änderung des IAS 36 zusätzliche Angabepflichten für die Fälle eingeführt, in denen eine Wertminderung oder -aufholung erfolgt und der erzielbare Betrag auf Basis eines beizulegenden Zeitwerts ermittelt wird. Sammelstandard 2011 - Änderungen aus dem jährlichen Verbesserungsprozess des IASB -veröffentlicht vom IASB im Mai 2012 Der Sammelstandard wurde im letzten Jahr vom IASB im Rahmen seines Prozesses zur jährlichen Vornahme kleinerer Verbesserungen von Standards und Interpretationen (Annual Improvements Cycle) veröffentlicht. Er umfasst kleinere Änderungen an insgesamt fünf Standards. IFRIC 20 "Abraumbeseitigungskosten während der Produktionsphase im Tagebergbau" -veröffentlicht vom IASB im Oktober 2011 Die Interpretation regelt die Bilanzierung von Abraumbeseitigungskosten während der Produktionsphase im Tagebergbau. Die Interpretation stellt klar, unter welchen Voraussetzungen ein Vermögenswert für entsprechende Abraumbeseitigungsmaßnahmen anzusetzen ist und wie die Bewertung des Vermögenswerts zu erfolgen hat. 1.3 Noch nicht umgesetzte Rechnungslegungsvorschriften Für die Aufstellung des IFRS Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2013 waren die im Folgenden dargestellten Rechnungslegungsstandards und Interpretationen sowie Änderungen bestehender Standards und Interpretationen bereits veröffentlicht, jedoch noch nicht verpflichtend anzuwenden. Soweit nicht anderweitig erwähnt, sind die neuen Standards und Interpretationen in das EU-Recht übernommen worden. Die GEA Group prüft derzeit die Auswirkungen der geänderten Rechnungslegungsvorschriften auf den Konzernabschluss und wird den Zeitpunkt der Erstanwendung festlegen. Die GEA Group geht derzeit nicht davon aus, dass die Anwendung der neuen Vorschriften bzw. der überarbeiteten Fassungen bestehender Vorschriften einen wesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss haben wird. IFRS 9 "Finanzinstrumente" - Bilanzierung und Bewertung von Finanzinstrumenten - veröffentlicht vom IASB im November 2009 sowie Mai 2010 Die Bilanzierung und Bewertung von Finanzinstrumenten nach IFRS 9 soll IAS 39 ersetzen. Finanzielle Vermögenswerte werden zukünftig nur noch in zwei Gruppen klassifiziert und bewertet: "zu fortgeführten Anschaffungskosten" und "zum Fair Value". Die Gruppe der finanziellen Vermögenswerte "zu fortgeführten Anschaffungskosten" besteht aus solchen finanziellen Vermögenswerten, die nur den Anspruch auf Zins- und Tilgungszahlungen an vorgegebenen Zeitpunkten vorsehen und die zudem im Rahmen eines Geschäftsmodells zur Steuerung finanzieller Vermögenswerte gehalten werden, dessen Zielsetzung das Halten dieser Vermögenswerte und die Vereinnahmung der mit ihnen verbundenen vertraglichen Zahlungsströme ist. Alle anderen finanziellen Vermögenswerte bilden die Gruppe "zum Fair Value". Unter bestimmten Voraussetzungen kann für finanzielle Vermögenswerte der ersten Kategorie - wie bisher - eine Designation zur Kategorie zum Fair Value ("Fair Value Option") vorgenommen werden. Wertänderungen der finanziellen Vermögenswerte der Kategorie "zum Fair Value" sind grundsätzlich im Gewinn oder Verlust zu erfassen. Für bestimmte Eigenkapitalinstrumente jedoch kann vom Wahlrecht Gebrauch gemacht werden, Wertänderungen im sonstigen Ergebnis zu erfassen; Dividendenansprüche aus diesen Vermögenswerten sind jedoch im Gewinn oder Verlust zu erfassen. Die Vorschriften für finanzielle Verbindlichkeiten werden grundsätzlich aus IAS 39 übernommen. Der bedeutendste Unterschied betrifft die Erfassung von Wertänderungen von zum Fair Value bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten. Zukünftig sind diese aufzuteilen: Der auf das eigene Kreditrisiko entfallende Teil ist im sonstigen Ergebnis zu erfassen, der verbleibende Teil der Wertänderung ist im Gewinn oder Verlust zu erfassen. IFRS 9 "Finanzinstrumente" und IFRS 7 "Finanzinstrumente: Angaben" - Änderungen des Zeitpunktes des Inkrafttretens und der Übergangsvorschriften - veröffentlicht vom IASB im Dezember 2011 Durch die Änderungen wurde die Möglichkeit geschaffen, auf die Anpassung der Vorjahreszahlen im Rahmen der Erstanwendung von IFRS 9 zu verzichten. Bei Inanspruchnahme der Erleichterungsvorschriften sind zusätzliche Anhangangaben nach IFRS 7 erforderlich, welche die Beurteilung der Auswirkungen aus der Erstanwendung des IFRS 9 ermöglichen sollen. Darüber hinaus wurde der Zeitpunkt der Erstanwendung des IFRS 9 - vorbehaltlich einer noch ausstehenden Übernahme in EU-Recht - auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2015 beginnen verschoben; eine frühere Anwendung ist zulässig. Der Zeitpunkt der verpflichtenden Erstanwendung von IFRS 9 wurde mittlerweile durch weitere unten dargestellte Verlautbarungen nochmals verschoben. IFRS 9 "Finanzinstrumente", IFRS 7 "Finanzinstrumente: Angaben" und IAS 39 "Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung" - Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen - veröffentlicht vom IASB im November 2013 Den Schwerpunkt der Änderungen bildet die Einführung eines neuen allgemeinen Modells für die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen in IFRS 9. Hierdurch soll eine engere Verknüpfung zwischen dem Risikomanagementsystem und der bilanziellen Abbildung von Sicherungsbeziehungen erreicht werden. Das neue Modell eröffnet weitergehende Möglichkeiten für die Anwendung der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen: So sind nun insbesondere Gruppen von Grundgeschäften, soweit sich die Grundgeschäfte einzeln für eine Designation qualifizieren, sowie Nettopositionen und Nettonullpositionen designierbar. Als Sicherungsinstrument ist grundsätzlich jedes Finanzinstrument geeignet, welches zum Fair Value bilanziert wird. In Bezug auf die Effektivität von Sicherungsbeziehungen werden neue Regelungen eingeführt, wobei auf eine Vorgabe von Bandbreiten für die Effektivitätsmessung verzichtet wird, so dass kein retrospektiver Effektivitätstest mehr durchzuführen ist. Der prospektive Effektivitätstest ist wie auch die Erfassung jeglicher Ineffektivität weiterhin erforderlich. Die Beendigung einer Sicherungsbeziehung ist nur möglich, wenn die hierfür definierten Voraussetzungen erfüllt sind; dies bedeutet, dass bei unveränderter Risikomanagementzielsetzung die Sicherungsbeziehungen zwingend fortzuführen sind. Hinsichtlich der Risikomanagementstrategie, der Auswirkungen des Risikomanagements auf künftige Zahlungsströme sowie der Auswirkungen der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen auf den Abschluss sind erweiterte Anhangangaben zu machen. Daneben ist die erfolgsneutrale Bilanzierung eigener Ausfallrisiken für finanzielle Verbindlichkeiten der Fair Value Option im sonstigen Ergebnis nun isoliert möglich, d. h. ohne Anwendung der restlichen Anforderungen von IFRS 9. Sicherungsbeziehungen sind aufgrund des Übergangs von IAS 39 auf IFRS 9 nicht zu beenden, sofern die Voraussetzungen und qualitativen Merkmale weiterhin erfüllt sind. Die bestehenden Regelungen nach IAS 39 sind wahlweise auch unter IFRS 9 weiterhin anwendbar. Die Erstanwendung der neuen Regelungen zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen folgt - vorbehaltlich einer noch ausstehenden Übernahme in EU-Recht - den Regelungen zur erstmaligen Anwendung des IFRS 9. Im Rahmen der Veröffentlichung der neuen Regelungen zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen wurde auch der Zeitpunkt der verpflichtenden Erstanwendung von IFRS 9 gestrichen, der zuletzt auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2015 beginnen, festgelegt worden war. Darüber hinaus hat das IASB in seiner Sitzung im November 2013 entschieden, dass eine verpflichtende Anwendung von IFRS 9 frühestens für Geschäftsjahre vorgesehen wird, die am oder nach dem 1. Januar 2017 beginnen. IFRS 10 "Konzernabschlüsse", IFRS 11 "Gemeinschaftliche Vereinbarungen", IFRS 12 "Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen", Folgeänderungen zu IAS 27 "Einzelabschlüsse" sowie IAS 28 "Anteile an assoziierten Unternehmen" - Überarbeitete Standards zur Bilanzierung von Anteilen an anderen Unternehmen sowie zu den entsprechenden Anhangangaben - veröffentlicht vom IASB im Mai 2011 IFRS 10 "Konzernabschlüsse" Der neue Standard ersetzt die Konsolidierungsvorschriften des IAS 27 "Konzern- und Einzelabschlüsse" und des SIC-12 "Konsolidierung - Zweckgesellschaften". Die Neuregelungen des IFRS 10 wirken sich auf die Abgrenzung des Konsolidierungskreises aus. Wie nach der derzeitigen Regelung des IAS 27 sind die Unternehmen in einen Konzernabschluss einzubeziehen, die von dem Mutterunternehmen beherrscht werden. Die Definition von Beherrschung des IFRS 10 unterscheidet sich von derjenigen des IAS 27. Gem. IAS 27 ist Beherrschung definiert als die Möglichkeit, die Finanz- und Geschäftspolitik eines anderen Unternehmens zu bestimmen, um aus dessen Tätigkeit Nutzen zu ziehen. Nach IFRS 10 ist der Tatbestand der Beherrschung erfüllt, wenn ein Unternehmen aufgrund seiner Beteiligung an einem anderen Unternehmen einerseits variablen Rückflüssen ausgesetzt ist oder andererseits über Rechte verfügt, variable Rückflüsse zu erhalten, und die Möglichkeit hat, diese Rückflüsse zu beeinflussen, indem es die Aktivitäten des anderen Unternehmens steuert. Die neue Beherrschungskonzeption ist auf alle Unternehmen einschließlich Zweckgesellschaften anzuwenden. Sie kann vor allem im Fall von potenziellen Stimmrechten, Treuhandverhältnissen sowie in Situationen, in denen substanzielle Stimmrechte gehalten werden, ohne aber die Mehrheit der Stimmrechte zu besitzen, zu abweichenden Beurteilungen führen. Aus den Neuregelungen werden keine wesentlichen Auswirkungen erwartet, da die GEA Group Aktiengesellschaft regelmäßig unmittelbar oder mittelbar über alle Stimmrechte an den konsolidierten Unternehmen verfügt. IFRS 11 "Gemeinschaftliche Vereinbarungen" Der neue Standard ersetzt IAS 31 ("Anteile an Gemeinschaftsunternehmen") sowie SIC-13 ("Gemeinschaftlich geführte Unternehmen - Nicht monetäre Einlagen durch Partnerunternehmen"). Anders als IAS 31 knüpft IFRS 11 die bilanzielle Abbildung von gemeinschaftlichen Vereinbarungen nicht an die rechtliche Form der Vereinbarung, sondern an die Art der sich aus der Vereinbarung ergebenden Rechte und Verpflichtungen. IFRS 11 differenziert zwischen gemeinschaftlichen Tätigkeiten und Gemeinschaftsunternehmen. Bei einer gemeinschaftlichen Tätigkeit handelt es sich um eine gemeinschaftliche Vereinbarung, die den gemeinschaftlich die Kontrolle ausübenden Unternehmen Rechte an den Vermögenswerten und Schulden aus der Vereinbarung überträgt. Dementsprechend bilanzieren diese Unternehmen wie bisher ihren Anteil an den jeweiligen Vermögenswerten, Schulden, Erträgen und Aufwendungen. Ein Gemeinschaftsunternehmen liegt vor, wenn die gemeinschaftliche Vereinbarung den gemeinschaftlich die Kontrolle ausübenden Unternehmen Rechte am Nettovermögen aus der Vereinbarung überträgt. Ihren Anteil an dem Gemeinschaftsunternehmen haben sie nunmehr verpflichtend nach der Equity-Methode abzubilden. Die bisher alternativ zulässige Abbildung mittels der Quotenkonsolidierung entfällt. Die GEA Group erwartet keine wesentlichen Auswirkungen aus der Anwendung der neuen Regelungen. IFRS 12 "Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen" Der neue Standard regelt die Angabepflichten für sämtliche Arten von Beteiligungen an anderen Unternehmen, einschließlich gemeinschaftlicher Vereinbarungen, assoziierter Unternehmen, strukturierter Unternehmen und außerbilanzieller Einheiten neu. Ziel ist es, dem Abschlussadressaten zu ermöglichen, die Art der jeweiligen Beteiligung an anderen Unternehmen, die damit verbundenen Risiken und die Auswirkungen dieser Beteiligungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu beurteilen. IAS 27 "Einzelabschlüsse" Die geänderte Fassung des IAS 27 enthält infolge der Veröffentlichung der neuen Verlautbarung IFRS 10 nur noch Regelungen zur Bilanzierung von Tochtergesellschaften, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen in IFRS-Einzelabschlüssen. IAS 28 "Anteile an assoziierten Unternehmen" Der geänderte IAS 28 enthält Folgeänderungen, die sich aus der Veröffentlichung von IFRS 10, IFRS 11 und IFRS 12 ergeben. Des Weiteren ist entsprechend dem geänderten IAS 28 eine Beteiligung oder ein Teil einer Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen oder einem Gemeinschaftsunternehmen als zur Veräußerung bestimmt zu bilanzieren, wenn die Kriterien des IFRS 5 erfüllt sind. Ein eventuell verbleibender Teil an dem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen muss bis zum Abgang des als zur Veräußerung bestimmt klassifizierten Teils nach der Equity-Methode bilanziert werden. Die neuen Standards IFRS 10, 11 und 12 sowie die geänderten Standards IAS 27 und IAS 28 sind erstmals rückwirkend in der ersten Periode eines am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnenden Geschäftsjahrs anzuwenden. Dabei müssen die neuen Standards IFRS 10, 11, 12 sowie die geänderten Standards IAS 27 und IAS 28 jeweils zusammen angewendet werden. Innerhalb der EU müssen die neuen Standards IFRS 10, 11 und 12 sowie die geänderten Standards IAS 27 und IAS 28 - abweichend vom Erstanwendungszeitpunkt der Originalstandards - erstmals verpflichtend in Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnen, angewendet werden; eine frühere Anwendung ist zulässig. Im Juni 2012 hat das IASB Klarstellungen und Erleichterungen der Übergangsbestimmungen hinsichtlich der erstmaligen Anwendung der Standards IFRS 10, 11 und 12 veröffentlicht. Diese Änderungen sind - abweichend vom Erstanwendungszeitpunkt der Originalstandards - erstmals verpflichtend in Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnen, anzuwenden; eine frühere Anwendung ist zulässig. Im Oktober 2012 hat das IASB in IFRS 10 eine Begriffsdefinition für Investmentgesellschaften aufgenommen und für dieselben eine Ausnahme von der Pflicht zur Konsolidierung eingeführt. Die zugehörigen Folgeänderungen an IFRS 12 und IAS 27 (2011) führen zusätzliche Anhangangaben zu Investmentgesellschaften ein. Die Änderungen sind erstmals rückwirkend für am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnende Geschäftsjahre verpflichtend anzuwenden. IFRS 14 "Regulatorische Abgrenzungsposten" - veröffentlicht vom IASB im Januar 2014 Derzeit finden sich in den IFRS keine Regelungen zur Bilanzierung von preisregulierten Absatzgeschäften. Sofern die Preisregulierung dazu führt, dass die Ausgaben im aktuellen Geschäftsjahr eine Auswirkung auf die Preise haben, die ein Unternehmen in künftigen Geschäftsjahren verlangen darf, können dem Unternehmen hieraus wirtschaftliche Vor- oder Nachteile entstehen. In einigen Ländern erlauben bzw. erfordern die nationalen Rechnungslegungsvorschriften die Aktivierung bzw. Abgrenzung von solchen wirtschaftlichen Vorteilen. Der neue Standard soll die Vergleichbarkeit der Abschlüsse solcher Unternehmen verbessern, die preisregulierte Absatzgeschäfte erbringen. IFRS 14 erlaubt dabei Unternehmen, welche die IFRS erstmalig anwenden, preisregulierte Absatzgeschäfte weiterhin in Übereinstimmung mit den vor der IFRS-Umstellung angewendeten Rechnungslegungsvorschriften abzubilden. Jedoch sind dann die Effekte aus der Aktivierung bzw. Abgrenzung von wirtschaftlichen Vorteilen gesondert auszuweisen. Da das IASB aktuell ein Projekt zur Bilanzierung preisregulierter Absatzgeschäfte durchführt, stellt IFRS 14 eine Übergangslösung dar. IFRS 14 ist - vorbehaltlich der Übernahme in EU-Recht - für IFRS-Erstanwendungen ab dem 1. Januar 2016 verpflichtend anzuwenden; eine frühere Anwendung ist zulässig. Änderungen an IAS 19 "Leistungen an Arbeitnehmer" - Arbeitnehmerbeiträge -veröffentlicht vom IASB im November 2013 Die Änderungen betreffen die Bestimmungen in Bezug auf Beiträge von Arbeitnehmern oder dritten Parteien, die mit der Dienstzeit verknüpft sind und stellen entsprechende Vorschriften zur Zuordnung solcher Beiträge zu den Dienstleistungsperioden klar. Zudem werden Erleichterungen für die Bilanzierung entsprechender Beiträge geschaffen, die von der Anzahl der geleisteten Dienstjahre unabhängig sind. Die Änderungen sind - vorbehaltlich einer noch ausstehenden Übernahme in EU-Recht - erstmals rückwirkend auf Geschäftsjahre verpflichtend anzuwenden, die am oder nach dem 1. Juli 2014 beginnen; eine frühere Anwendung ist zulässig. Änderungen an IAS 39 "Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung" - Novationen von Derivaten und Fortsetzung der Sicherungsbeziehungen - veröffentlicht vom IASB im Juni 2013 Durch die Änderungen des IAS 39 bleiben Derivate auch dann weiterhin als Sicherungsinstrumente in einer Sicherungsbeziehung designiert, wenn eine Novation des Sicherungsinstruments unter Einschaltung einer zentralen Gegenpartei erfolgt. Voraussetzung ist dabei, dass die Einschaltung einer zentralen Gegenpartei infolge rechtlicher oder regulatorischer Anforderungen vorgenommen wird. Die Änderungen des IAS 39 sind erstmals rückwirkend auf am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnende Geschäftsjahre verpflichtend anzuwenden; eine frühere Anwendung ist zulässig. Sammelstandard 2012 und Sammelstandard 2013 - Änderungen aus dem jährlichen Verbesserungsprozess des IASB - veröffentlicht vom IASB im Dezember 2013 Die Sammelstandards gehen auf den Prozess des IASB zur jährlichen Vornahme kleinerer Verbesserungen von Standards und Interpretationen (Annual Improvements Cycle) zurück. Sie umfassen kleinere Änderungen an insgesamt sieben (Sammelstandard 2012) bzw. vier Standards (Sammelstandard 2013). Die Regelungen der beiden Sammelstandards sind - vorbehaltlich ihrer noch ausstehenden Übernahme in EU-Recht - auf am oder nach dem 1. Juli 2014 beginnende Geschäftsjahre verpflichtend anzuwenden wobei die Erstanwendung größtenteils prospektiv erfolgt. IFRIC 21 "Abgaben" - veröffentlicht vom IASB im Mai 2013 Die neue Interpretation konkretisiert die allgemeinen Grundsätze des IAS 37 für die Bilanzierung von Verbindlichkeiten aufgrund zu entrichtender Abgaben. IFRIC 21 definiert Abgaben als einen Abfluss von Ressourcen, die von einer Regierungsinstanz erhoben werden. Die Leistungspflicht entsteht dabei durch einseitige Verpflichtung auf Grundlage der hoheitlichen Rechte der Regierungsinstanz. Leistungspflichten aus vertraglichen Vereinbarungen zwischen einer Regierungsinstanz und einem Unternehmen, Geldstrafen und Sanktionen sowie Zahlungspflichten im Anwendungsbereich anderer Standards wie etwa IAS 12 "Ertragsteuern" unterliegen nicht dem Anwendungsbereich des IFRIC 21. IFRIC 21 ist - vorbehaltlich der Übernahme in EU-Recht - rückwirkend für am oder nach dem 1. Januar 2014 beginnende Geschäftsjahre verpflichtend anzuwenden; eine frühere Anwendung ist zulässig. 2. Grundsätze der Rechnungslegung 2.1 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Konsolidierungskreis In den Konzernabschluss der GEA Group werden alle wesentlichen Gesellschaften einbezogen, bei denen die GEA Group Aktiengesellschaft entweder direkt oder indirekt über die Stimmrechtsmehrheit verfügt oder anderweitig unmittelbar oder mittelbar einen beherrschenden Einfluss auf die Finanz- und Geschäftspolitik ausüben kann. Tochterunternehmen werden von dem Zeitpunkt an voll konsolidiert, zu dem die Möglichkeit eines beherrschenden Einflusses auf den Konzern übergeht. Sie werden zu dem Zeitpunkt endkonsolidiert, zu dem der beherrschende Einfluss endet. Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die übertragene Gegenleistung bemisst sich nach dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte, der gegenüber den Verkäufern eingegangenen Verbindlichkeiten sowie der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente zum Transaktionszeitpunkt. Die mit dem Unternehmenserwerb übernommenen identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert zum Transaktionszeitpunkt bewertet, unabhängig von eventuell bestehenden nicht beherrschenden Gesellschaftern. Eine vereinbarte bedingte Gegenleistung wird zum Erwerbszeitpunkt mit dem beizulegenden Zeitwert erfasst. Nachträgliche Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden erfolgswirksam erfasst. Der Teil der Anschaffungskosten, der den erworbenen Anteil an dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Nettovermögen des Tochterunternehmens übersteigt, wird als Goodwill bilanziert. Sind die Kosten des Erwerbs auch nach einer erneuten Überprüfung des zum beizulegenden Zeitwert bewerteten erworbenen Nettovermögens geringer als dieses, wird der Unterschiedsbetrag in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Konzerninterne Forderungen, Schulden, Aufwendungen und Erträge sowie Zwischenergebnisse aus Transaktionen zwischen Konzernunternehmen werden eliminiert. Sofern die konsolidierten Tochterunternehmen einen von dem Mutterunternehmen abweichenden Bilanzstichtag aufweisen, erfolgt die Einbeziehung auf Basis von Zwischenabschlüssen zum 31. Dezember 2013. Im Geschäftsjahr 2013 hat sich der Konsolidierungskreis des Gesamtkonzerns wie folgt geändert: scroll Anzahl Gesellschaften 2013 2012 Konsolidierungskreis 01.01. 293 305 inländische Gesellschaften (einschließlich GEA Group Aktiengesellschaft) 49 56 ausländische Gesellschaften 244 249 Erstkonsolidierung 8 10 Verschmelzung -12 -13 Liquidation -1 -5 Verkauf -1 0 Endkonsolidierung 0 -4 Konsolidierungskreis 31.12. 287 293 inländische Gesellschaften (einschließlich GEA Group Aktiengesellschaft) 49 49 ausländische Gesellschaften 238 244 Nicht in die Konsolidierung einbezogen werden 70 Tochterunternehmen (Vorjahr 74), da ihr Einfluss auch bei zusammengefasster Betrachtung von untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ist. Auf konsolidierter Basis beträgt ihr Anteil am Umsatz des Gesamtkonzerns insgesamt 0,2 Prozent (Vorjahr 0,4 Prozent), ihr Ergebnis wie im Vorjahr 1,6 Prozent des ausgewiesenen Ergebnisses vor Steuern des Gesamtkonzerns und ihr Eigenkapital 1,4 Prozent (Vorjahr 1,8 Prozent) des Konzerneigenkapitals. Sie werden zu Anschaffungskosten bewertet und innerhalb der langfristigen sonstigen finanziellen Vermögenswerte ausgewiesen, da sich ihr beizulegender Zeitwert nicht hinreichend verlässlich ermitteln lässt. Eine vollständige Liste aller Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen sowie Gemeinschaftsunternehmen befindet sich im Abschnitt 11.4. Anteile an assoziierten Unternehmen Beteiligungen an wesentlichen Unternehmen, auf die ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann, werden nach der Equity-Methode mit dem anteiligen fortgeführten Eigenkapital bewertet. Ihr Zugang erfolgt zu Anschaffungskosten. Als assoziierte Unternehmen gelten Unternehmen, auf die ein Konzernunternehmen einen maßgeblichen Einfluss im Sinne der Mitwirkung an finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungsprozessen des Beteiligungsunternehmens ausüben kann. Grundsätzlich sind Unternehmen betroffen, bei denen die GEA Group unmittelbar oder mittelbar 20 bis 50 Prozent der Stimmrechte hält. Der Konzernanteil am Gewinn oder Verlust assoziierter Unternehmen wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst und gesondert dargestellt. Der Konzernanteil direkt im Eigenkapital erfasster Aufwendungen und Erträge wird unmittelbar im sonstigen Konzernergebnis ausgewiesen. Übersteigt der Anteil des Konzerns am Verlust eines assoziierten Unternehmens den Buchwert der Nettoinvestition in das assoziierte Unternehmen, werden keine weiteren Verluste erfasst. Ein eventuell beim Erwerb entstehender Goodwill wird im Beteiligungsbuchwert erfasst. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden assoziierter Unternehmen werden - sofern notwendig -angepasst, um eine konzerneinheitliche Bilanzierung zu gewährleisten. Im Konzernabschluss sind zum Bilanzstichtag 2 Beteiligungen an assoziierten Unternehmen at-equity bewertet (Vorjahr 2). Anteile an Joint Ventures Es wurde das Wahlrecht zur Bewertung der Anteile an Joint Ventures nach der Equity-Methode wahrgenommen. Im Konzernabschluss sind zum Bilanzstichtag 13 Beteiligungen an Joint Ventures (Vorjahr 12) bilanziert. Währungsumrechnung Die Konzernunternehmen stellen ihre Jahresabschlüsse auf Basis ihrer jeweiligen funktionalen Währung auf. Fremdwährungsgeschäfte der einbezogenen Unternehmen werden mit dem Wechselkurs zum Transaktionszeitpunkt in die funktionale Währung umgerechnet. Monetäre Vermögenswerte und Schulden werden zu jedem Bilanzstichtag an den geltenden Wechselkurs angepasst. Die dabei entstehenden Währungsgewinne und -verluste aus diesen Posten werden grundsätzlich ergebniswirksam unter den sonstigen Erträgen bzw. Aufwendungen ausgewiesen. Alle Abschlüsse der Gesellschaften, die eine von der Berichtswährung abweichende funktionale Währung haben, werden in die Berichtswährung des Konzernabschlusses der GEA Group umgerechnet. Dabei werden Vermögenswerte und Schulden der einbezogenen Unternehmen mit den Mittelkursen am Bilanzstichtag umgerechnet. Die Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungen dieser Unternehmen erfolgt mit den Durchschnittskursen der Berichtsperiode. Sofern diese Durchschnittskurse keine sinnvolle Approximation der tatsächlichen Transaktionskurse darstellen, erfolgt eine Umrechnung zu den jeweiligen Transaktionskursen. Entstehende Umrechnungsdifferenzen werden im sonstigen Konzernergebnis erfasst und im Eigenkapital fortgeführt. Goodwills aus dem Erwerb ausländischer Tochtergesellschaften werden als Vermögenswerte dieser Unternehmen zum Stichtagskurs umgerechnet. Sachanlagen Die Vermögenswerte des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen sowie zuzüglich Wertaufholungen angesetzt. Aufwendungen für regelmäßige größere Wartungen werden über die Restnutzungsdauer des betroffenen Vermögenswertes bzw. über den Zeitraum bis zur nächsten Wartung abgeschrieben. Der Wertansatz von Sachanlagevermögen wird überprüft, wenn dieser infolge von Ereignissen oder veränderten Umständen voraussichtlich wertgemindert ist. Die Werthaltigkeit wird durch den Vergleich des Buchwerts des Vermögenswerts mit seinem erzielbaren Betrag beurteilt ("Impairment"-Test). Der erzielbare Betrag ist definiert als der höhere Betrag aus dem internen Nutzungswert oder dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Verkaufskosten (Nettoveräußerungswert). Primäre Basis für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts ist der jeweils aktuelle örtliche Markt für Gebrauchtmaschinen bzw. Gewerbeimmobilien. Liegt der Buchwert über dem erzielbaren Betrag, erfolgt eine Abwertung. Zur Beurteilung der Wertminderung werden die Vermögenswerte auf der niedrigsten Stufe gruppiert, für die sich Zahlungsströme separat identifizieren lassen. Entfällt in der Folgezeit der Grund für eine Wertminderung, wird eine Wertaufholung bis maximal zur Höhe der fortgeschriebenen historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten vorgenommen. Leasing Als Leasingtransaktionen gelten Vereinbarungen, die das Recht zur entgeltlichen Nutzung eines Vermögenswerts für einen festgelegten Zeitraum einräumen. Leasingverträge werden als Finanzierungsleasingverträge bilanziert, wenn alle wesentlichen Chancen und Risiken aus der Nutzung des Leasinggegenstands und damit das wirtschaftliche Eigentum dem Leasingnehmer zuzurechnen sind. Dementsprechend aktivieren die Unternehmen der GEA Group, die als Leasingnehmer alle wesentlichen Chancen und Risiken tragen, die mit dem Gegenstand verbunden sind, das Leasingobjekt zum niedrigeren Wert aus beizulegendem Zeitwert und Barwert der Mindestleasingraten und schreiben das Leasingobjekt in den Folgeperioden über die Vertragslaufzeit oder die kürzere geschätzte Nutzungsdauer ab. Korrespondierend wird eine Verbindlichkeit angesetzt, die in der Folgezeit nach der Effektivzinsmethode fortgeschrieben wird. Die Zahlung an den Leasinggeber wird dabei in eine Zins- und Tilgungskomponente aufgeteilt, wobei die Zinskomponente als konstante Verzinsung der Leasingverbindlichkeit erfolgswirksam über die Laufzeit des Leasingverhältnisses erfasst wird. Alle übrigen Leasingvereinbarungen, bei denen die GEA Group als Leasingnehmer auftritt, werden als Mietleasingverträge behandelt. In diesen Fällen werden die Leasingzahlungen linear als Aufwand erfasst. Leasingtransaktionen, bei denen Unternehmen der GEA Group Leasinggeber sind und alle wesentlichen Chancen und Risiken, die mit dem Gegenstand verbunden sind, auf den Leasingnehmer übertragen werden, werden als Verkaufs- und Finanzierungsgeschäft bilanziert. In Höhe des Nettoinvestitionswerts aus dem Leasingverhältnis wird eine Forderung angesetzt. Die in der Folgezeit anfallenden Zinserträge werden erfolgswirksam erfasst. Alle übrigen Leasingtransaktionen, bei denen der Konzern Leasinggeber ist, werden als Mietleasingverträge behandelt. In diesem Fall verbleibt der zur Nutzung überlassene Gegenstand in der Bilanz und wird planmäßig abgeschrieben. Die Leasingzahlungen werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Ertrag erfasst. Verschiedene der einbezogenen Unternehmen haben in der Vergangenheit Sachanlagen veräußert und zurückgemietet ("Sale-and-lease-back"). In Abhängigkeit der Risikoverteilung führten die "Sale-and-lease-back"-Transaktionen zu einem Finanzierungs- oder Mietleasingverhältnis. Im Fall eines Mietleasingverhältnisses erfolgte eine unmittelbare Realisierung des gesamten Gewinns, sofern der Verkauf des Vermögenswerts zum beizulegenden Zeitwert abgewickelt wurde. Bei einem Verkauf über dem beizulegenden Zeitwert wurde die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem beizulegenden Zeitwert abgegrenzt und über die Vertragslaufzeit realisiert. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Immobilien, die zur Erzielung von Mieteinnahmen oder zum Zweck der Wertsteigerung gehalten werden, werden unter den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien ausgewiesen. Bei Immobilien, die teilweise zur Erzielung von Mieteinnahmen und teilweise zum Zweck der Herstellung oder Lieferung von Gütern bzw. der Erbringung von Dienstleistungen oder für Verwaltungszwecke gehalten werden, wird die gesamte Immobilie als eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie eingestuft, wenn der Anteil der Eigennutzung unwesentlich ist. Dies wird bei einem Anteil von unter 10 Prozent angenommen. Die Anschaffungs- oder Herstellungskosten werden linear zwischen 10 und 50 Jahren abgeschrieben. Die Bewertung erfolgt analog zu der Vorgehensweise beim Sachanlagevermögen. Goodwill Der Goodwill aus Unternehmenszusammenschlüssen wird als immaterieller Vermögenswert angesetzt. Die Werthaltigkeit des Goodwills wird mindestens einmal jährlich zum Geschäftsjahresende sowie bei Anzeichen einer geminderten Werthaltigkeit auf Ebene der Segmente überprüft. Hierbei wird der erzielbare Betrag eines Segments seinem Buchwert einschließlich des Goodwills gegenübergestellt. Der erzielbare Betrag entspricht dem internen Nutzungswert oder dem höheren beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Für als "zur Veräußerung gehalten" klassifizierte Geschäftseinheiten ist der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten der Maßstab für die Werthaltigkeit. Übersteigt der Buchwert der Vermögenswerte der Segmente den erzielbaren Betrag, liegt in Höhe der Differenz eine Wertminderung vor, die ergebniswirksam zu erfassen ist. Ein Wertminderungsbetrag mindert zuerst den Buchwert des Goodwills. Ein den Goodwill übersteigender Betrag ist proportional zu den Buchwerten auf die nicht-finanziellen langfristigen Vermögenswerte zu verteilen. Der Nutzungswert der zu den fortgeführten Geschäftsbereichen gehörenden Geschäftseinheiten wird jährlich zum Ende des Geschäftsjahrs nach dem "diskon-Cash-Flow"-Verfahren ermittelt. Die Schätzung eines Verkaufspreises ist für die zu den fortgeführten Geschäftsbereichen gehörenden Geschäftseinheiten nur erforderlich, wenn der Nutzungswert unter dem Buchwert liegt. Sonstige immaterielle Vermögenswerte Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten sowohl selbst erstellte als auch erworbene Vermögenswerte. Die selbst erstellten immateriellen Vermögenswerte umfassen aktivierte Entwicklungsaufwendungen. Die erworbenen immateriellen Vermögenswerte umfassen neben vertragsbasierten Rechten vor allem Technologien, Markennamen sowie Kundenbeziehungen. Technologien, Markennamen sowie Kundenbeziehungen werden regelmäßig im Zusammenhang mit Unternehmensübernahmen erworben. Die selbst erstellten und erworbenen immateriellen Vermögenswerte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten aktiviert. Sofern die Nutzungsdauer eines immateriellen Vermögenswertes bestimmbar ist, wird dieser linear über seine Nutzungsdauer abgeschrieben. Immaterielle Vermögenswerte, deren Nutzungsdauer nicht bestimmbar ist, werden zu ihren Anschaffungskosten bilanziert. Der Wertansatz eines immateriellen Vermögenswertes wird überprüft, sofern dieser infolge von Ereignissen oder veränderten Umständen voraussichtlich wertgemindert ist. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer werden mindestens einmal jährlich auf ihre Werthaltigkeit überprüft. Hierfür wird der erzielbare Betrag der Vermögenswerte bestimmt. Der erzielbare Betrag entspricht dem internen Nutzungswert oder dem höheren beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Ist der Buchwert höher als der erzielbare Betrag, ist der Buchwert auf den erzielbaren Betrag abzuwerten. Bei Wegfall der Wertminderungsgründe werden zuvor erfasste Wertminderungen zurückgenommen. Eine Rücknahme erfolgt dabei maximal bis zur Höhe der fortgeführten historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmbarer Nutzungsdauer werden jährlich außerdem dahin gehend untersucht, ob die Einschätzung hinsichtlich der Unbestimmbarkeit der Nutzungsdauer beibehalten werden kann. Eine Änderung auf eine bestimmte Nutzungsdauer wird prospektiv vorgenommen. Sonstige finanzielle Vermögenswerte Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte umfassen Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen, sonstige Wertpapiere, finanzielle Forderungen (außer Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) sowie derivative Finanzinstrumente. Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen werden der Bewertungskategorie "zur Veräußerung verfügbare Finanzinvestitionen" zugeordnet. Die Bewertung erfolgt zu Anschaffungskosten, da die Anteile an diesen Kapitalgesellschaften nicht an einem aktiven Markt gehandelt werden und der beizulegende Zeitwert nicht verlässlich ermittelt werden kann. Dies ist bedingt durch die erhebliche Schwankungsbreite der Bemessungen des beizulegenden Zeitwertes, ohne dass die Wahrscheinlichkeiten der verschiedenen Schätzungen des beizulegenden Zeitwertes innerhalb der Schwankungsbreite zuverlässig bestimmt werden können. Ein zuverlässiger beizulegender Zeitwert kann nur im Rahmen von Veräußerungsverhandlungen ermittelt werden. Eine Veräußerungsabsicht für diese finanziellen Vermögenswerte besteht nicht. Als Wertpapier verbriefte Fremdkapitaltitel, bei denen die Absicht besteht, sie bis zu ihrer Endfälligkeit zu halten, werden der Bewertungskategorie "bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen" zugeordnet und dementsprechend unter Anwendung der Effektivzinsmethode mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Alle übrigen Wertpapiere werden zum Zeitwert bewertet, wobei Wertschwankungen erfolgsneutral im sonstigen Konzernergebnis erfasst werden. Die finanziellen Forderungen werden der Bewertungskategorie "Kredite und Forderungen" zugeordnet und unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Derivative Finanzinstrumente werden ausschließlich zu Sicherungszwecken, insbesondere zur Absicherung von Währungsrisiken sowie zur Risikominderung von Zinsschwankungen eingesetzt, die sich aus Finanzierungsgeschäften ergeben. Sie werden stets zum Zeitwert bilanziert. Stehen die derivativen Finanzinstrumente in keiner dokumentierten bilanziellen Sicherungsbeziehung, werden diese der Bewertungskategorie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinvestitionen" zugeordnet und die Zeitwertschwankungen erfolgswirksam erfasst. Sind die derivativen Finanzinstrumente in eine bilanzielle Sicherungsbeziehung zur Absicherung von zukünftigen Zahlungsströmen ("Cash-Flow-Hedge") eingebunden, werden die Zeitwertschwankungen im Eigenkapital im sonstigen Konzernergebnis erfasst. Eingebettete Finanzderivate werden bei Vorliegen qualifizierender Bedingungen hinsichtlich Ansatz und Bewertung von den jeweiligen Basisverträgen getrennt. Finanzielle Vermögenswerte werden erfasst, sobald die GEA Group Zahlungsmittel erhalten hat oder ihr das Recht auf den Erhalt von Zahlungsströmen zusteht. Für den Fall eines marktüblichen Kaufs von originären finanziellen Vermögenswerten ist der Erfüllungstag relevant, d. h. der Tag an dem der finanzielle Vermögenswert geliefert wird. Die Ausbuchung erfolgt, sobald das Recht zum Erhalt von Zahlungsmitteln oder einem anderen finanziellen Vermögenswert durch Zahlung, Erlass, Verjährung, Aufrechnung oder sonstige Weise erlischt oder das Recht auf eine andere Person übertragen wurde, wobei die Risiken vollständig auf den Erwerber übergegangen sind. In Bezug auf den marktüblichen Verkauf von originären finanziellen Vermögenswerten gilt analog zur Erfassung der Erfüllungstag als Tag der Ausbuchung. Die erstmalige Erfassung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert, bei finanziellen Vermögenswerten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, unter Einschluss von direkt dem Erwerb zurechenbaren Transaktionskosten. Zu jedem Bilanzstichtag werden Anhaltspunkte für eine Wertminderung finanzieller Vermögenswerte oder einer Gruppe finanzieller Vermögenswerte überprüft. Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst. Finanzielle Vermögenswerte sind wertgemindert, wenn infolge eines oder mehrerer Ereignisse, die nach dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswertes eintreten, ein objektiver Hinweis dafür vorliegt, dass sich die erwarteten künftigen Zahlungsströme negativ verändert haben. Objektive Hinweise für eine Wertminderung können beispielsweise erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners oder der Ausfall von Zahlungen sein. Bei finanziellen Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (z. B. nicht börsennotierte Eigenkapitalinstrumente), entspricht der Wertminderungsaufwand der Differenz zwischen dem Buchwert des Finanzinstruments und dem Barwert der mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz diskontierten künftigen Zahlungsströme. Mit Ausnahme der Eigenkapitalinstrumente werden finanzielle Vermögenswerte bei Wegfall der Wertminderungsgründe bis zur Höhe der sich ohne Wertminderung ergebenden fortgeführten Anschaffungskosten erfolgswirksam zugeschrieben. Bilanzielle Sicherungsbeziehungen ("Hedge Accounting") Die in einer bilanziellen Sicherungsbeziehung stehenden derivativen Finanzinstrumente werden zum Zeitpunkt ihres Abschlusses entweder als Absicherung von beizulegenden Zeitwertschwankungen von Vermögenswerten, Schulden oder von bindenden Vereinbarungen ("Fair-Value-Hedges") oder als Absicherung von zukünftigen Zahlungsströmen im Zusammenhang mit Vermögenswerten und Schulden ("Cash-Flow-Hedges") designiert. Bei einer effektiven Absicherung des Risikos einer Änderung des beizulegenden Zeitwerts wird nicht nur die Änderung des beizulegenden Zeitwertes des Derivates, sondern auch die des Grundgeschäfts erfolgswirksam erfasst. Bei einer perfekten Sicherung gleichen sich die Zeitwertschwankungen aus. Werden Derivate zur Absicherung von zukünftigen Zahlungsströmen eingesetzt, wird der effektive Bestandteil der Veränderung des beizulegenden Zeitwertes der Derivate erfolgsneutral im sonstigen Konzernergebnis erfasst. Der nicht-effektive Bestandteil der Wertänderung wird als Gewinn oder Verlust ausgewiesen. Der im sonstigen Konzernergebnis erfasste Posten aus dem effektiven Bestandteil der Wertänderung wird gleichzeitig mit der Erfüllung des Grundgeschäfts erfolgswirksam. Führt die Erfüllung des Grundgeschäfts zu dem Ansatz eines nicht-finanziellen Vermögenswertes, so werden die zuvor im sonstigen Konzernergebnis abgegrenzten Wertänderungen mit den Anschaffungskosten des nicht-finanziellen Vermögenswertes verrechnet. Wird das Grundgeschäft abweichend von vorherigen Annahmen nicht durchgeführt, werden die zuvor erfolgsneutral erfassten Wertänderungen direkt erfolgswirksam aufgelöst. Um Risiken aus Fremdwährungs- und Zinsänderungen abzusichern, wendet der Konzern überwiegend "Cash-Flow-Hedges" an. Zusätzlich führt die GEA Group auch Sicherungsmaßnahmen gemäß den Grundsätzen der Risikorichtlinie durch, welche ökonomisch zur Sicherung bestehender Risiken beitragen, jedoch die strengen Anforderungen des IAS 39 an bilanzielle Sicherungsbeziehungen nicht erfüllen. Devisentermingeschäfte, die zur Absicherung von Währungsrisiken aus monetären Vermögenswerten und Schulden abgeschlossen werden, werden nicht zu einer bilanziellen Sicherungsbeziehung zusammengeführt. Die ergebniswirksam erfassten Effekte aus der Umrechnung der Bilanzpositionen werden durch die ebenfalls ergebniswirksam zu erfassenden Zeitwertschwankungen der Devisentermingeschäfte weitgehend kompensiert. Die Vorschriften zur Sicherung von Schwankungen des beizulegenden Zeitwerts durch einen "Fair-Value-Hedge" finden derzeit in der GEA Group keine Anwendung. Latente Steuern Für sämtliche temporäre Differenzen zwischen den Wertansätzen der jeweiligen nationalen Steuerbilanzen und den in den Konzernabschluss einfließenden IFRS-Bilanzen werden im Grundsatz aktivische und passivische latente Steuern gebildet. Daneben werden aktivische latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge gebildet. Der Ansatz der aktivischen latenten Steuern aus abzugsfähigen temporären Differenzen und steuerlichen Verlustvorträgen erfolgt nur in dem Umfang, in dem zukünftig ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis wahrscheinlich ist. Latente Steuerschulden für zu versteuernde temporäre Differenzen aus Anteilen an Tochterunternehmen oder assoziierten Unternehmen sowie Anteilen an Joint Ventures werden nicht gebildet, solange eine Umkehrung der temporären Differenzen in absehbarer Zeit nicht wahrscheinlich ist. Vorräte Die Vorräte sind zu dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert angesetzt. Die Ermittlung der Anschaffungskosten erfolgt zu Durchschnittskosten oder nach der "First in - First out" (Fifo)-Methode. Die Herstellungskosten enthalten neben den Einzelkosten die durch die Produktion veranlassten Fertigungs- und Materialgemeinkosten und Abschreibungen sowie produktionsbezogene Verwaltungskosten. Der Nettoveräußerungswert bestimmt sich als geschätzter Verkaufserlös abzüglich der noch anfallenden Kosten bis zur Fertigstellung und Kosten des Vertriebs. Zuvor erfasste Wertminderungen müssen bei Wegfall der Wertminderungsgründe zurückgenommen werden. Eine Zuschreibung erfolgt dabei bis maximal zur Höhe der historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten grundsätzlich keinen Zinsanteil und sind in der Bilanz zum Nominalwert abzüglich angemessener Wertberichtigungen für uneinbringliche Forderungen angesetzt. Im Rahmen von Factoring-Vereinbarungen verkaufte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an Finanzdienstleistungsunternehmen werden ausgebucht, wenn die Chancen und Risiken im Wesentlichen auf das Finanzdienstleistungsunternehmen übertragen wurden. Fertigungsaufträge Forderungen und Umsätze aus Fertigungsaufträgen werden entsprechend des Fertigstellungsgrads erfasst ("Percentage-of-Completion-Method"). Der Fertigstellungsgrad wird nach der "Cost-to-Cost-Method" ermittelt, der sich aus dem Verhältnis der angefallenen Auftragskosten zu den insgesamt geschätzten Auftragskosten ergibt. Die Bewertung erfolgt zu Herstellungskosten zuzüglich des anteiligen Gewinns entsprechend des erreichten Fertigstellungsgrads. Verluste aus Fertigungsaufträgen werden unabhängig vom erreichten Fertigstellungsgrad sofort in voller Höhe in dem Geschäftsjahr erfasst, in dem die Verluste erkennbar werden. Sofern die angefallenen Auftragskosten sowie die erfassten Gewinne und Verluste die Teilabrechnungen übersteigen, wird der Überschuss als Vermögenswert aktiviert. Der Ausweis erfolgt in dem Posten "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen". Soweit die erhaltenen Teilabrechnungen die aktivierten Kosten und erfassten Gewinne und erfassten Verluste am Stichtag übersteigen, erfolgt ein passivischer Ausweis unter den "sonstigen Verbindlichkeiten". Anzahlungen auf Fertigungsaufträge werden separat passivisch ausgewiesen. Sofern das Auftragsergebnis nicht zuverlässig geschätzt werden kann, werden Umsätze lediglich in Höhe der angefallenen Auftragskosten erfasst ("Zero-Profit-Method"). Eine Gewinnrealisierung erfolgt erst, wenn das Auftragsergebnis zuverlässig geschätzt werden kann. Zahlungen für Abweichungen im Gesamtauftrag, Nachforderungen ("Claims") sowie Prämien werden in die Auftragserlöse einbezogen, sofern sie wahrscheinlich zu Erlösen führen, deren Höhe verlässlich geschätzt werden kann. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Barmittel und Sichteinlagen sowie finanzielle Vermögenswerte, die jederzeit in Zahlungsmittel umgewandelt werden können und nur geringen Wertschwankungen unterliegen. Sie werden in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte, zur Veräußerung gehaltene Schulden und nicht fortgeführte Geschäftsbereiche Der Ansatz langfristiger Vermögenswerte oder einer Gruppe von Vermögenswerten, die im Sinne des IFRS 5 als "zur Veräußerung gehalten" klassifiziert wurden, erfolgt zum Buchwert oder zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Die Klassifizierung als "zur Veräußerung gehalten" erfolgt, wenn der Buchwert eines langfristigen Vermögenswerts oder einer Veräußerungsgruppe überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert wird und insgesamt die in IFRS 5 definierten Kriterien erfüllt sind. Die entsprechenden Vermögenswerte sowie die zu einer Veräußerungsgruppe gehörenden Schulden werden in der Bilanz gesondert als "zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" und " zur Veräußerung gehaltene Schulden" ausgewiesen. Bei erstmaliger Einstufung als zur Veräußerung gehalten werden langfristige Vermögenswerte bzw. die zu einer Veräußerungsgruppe gehörenden Vermögenswerte und Schulden zunächst nach den für sie einschlägigen IFRS-Standards bewertet. Danach erfolgt eine Bewertung zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Hierbei werden Veräußerungsgruppen als Ganzes bewertet. Da der Buchwert von zur Veräußerung gehaltenen abnutzbaren Vermögenswerten überwiegend durch den Verkauf und nicht durch die Nutzung derselben realisiert wird, endet die planmäßige Abschreibung dieser Vermögenswerte zum Zeitpunkt der Umklassifizierung. Wenn eine Veräußerungsgruppe einen gesonderten wesentlichen Geschäftszweig oder einen geografischen Geschäftsbereich darstellt, qualifiziert diese als nicht fortgeführter Geschäftsbereich. Die Ergebnisse der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche werden in der Gewinn- und Verlustrechnung separat als "Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen" ausgewiesen. Zudem werden in der Gewinn- und Verlustrechnung die Vorjahreswerte so angepasst, dass die Ergebnisse dieser Geschäftsbereiche auch gleichfalls im Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen ausgewiesen werden. In der Kapitalflussrechnung werden die Cash-Flows der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche getrennt ausgewiesen; auch hier wird der Ausweis des Vorjahres entsprechend angepasst. Bei der Darstellung des Ergebnisses aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen werden Umsätze und Aufwendungen aus konzerninternen Transaktionen berücksichtigt, wenn diese nach dem Abgang eines nicht fortgeführten Geschäftsbereichs weiterhin anfallen werden. Die Angaben im Anhang beziehen sich grundsätzlich auf die in den entsprechenden Bilanzposten ausgewiesenen Vermögenswerte oder Schulden bzw. auf die fortgeführten Geschäftsbereiche. Insoweit sich Angaben auf die GEA Group einschließlich der zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte oder Schulden bzw. der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche beziehen, so wird dies entweder durch den Hinweis, dass es sich um Angaben zum Gesamtkonzern handelt, oder durch eine anderweitige Kommentierung gekennzeichnet. Gezeichnetes Kapital Stammaktien werden als Eigenkapital klassifiziert. Eigene Anteile werden von dem auf die Anteilseigner der GEA Group Aktiengesellschaft entfallenden Eigenkapital abgezogen. Verpflichtungen aus Pensionsplänen Die Verpflichtungen aus Pensionsplänen betreffen Verpflichtungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses. Die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen werden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected-Unit-Credit Method") ermittelt. Der Anwartschaftsbarwert dieser Verpflichtungen wird unter Berücksichtigung künftig erwarteter Gehalts- und Rentensteigerungen berechnet, da der bis zum Renteneintrittsalter erreichbare Leistungsanspruch von diesen abhängig ist. Bei den Ansprüchen aus gewährten Krankenrestkostenversicherungen fließen in die versicherungsmathematische Bewertung Trendannahmen für die Kosten der medizinischen Versorgung ein. Der Bewertung der Pensionsverpflichtungen liegen versicherungsmathematische Gutachten von unabhängigen Aktuaren zugrunde. Um die Pensionsleistungen erbringen zu können, werden zum Teil finanzielle Vermögenswerte in langfristig ausgelegten Fonds außerhalb der GEA Group gehalten oder qualifizierte Versicherungspolicen abgeschlossen. Sofern die Leistungsansprüche durch solche externen Vermögenswerte (Planvermögen) gedeckt sind, wird deren beizulegender Zeitwert mit dem Anwartschaftsbarwert der Verpflichtung saldiert. Der resultierende Saldo wird unter den langfristigen Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern bzw. den übrigen langfristigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesen (Nettobilanzbetrag). Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der Neubewertung des Nettobilanzbetrages werden im Jahr ihrer Entstehung im sonstigen Konzernergebnis erfasst und nach Berücksichtigung von Steuereffekten in den Gewinnrücklagen ausgewiesen. Dies gilt auch für die Erfassung des Unterschieds zwischen den tatsächlichen Erträgen und den auf Basis des Diskontierungsfaktors rechnerisch ermittelten Erträgen aus Planvermögen. Ein Aufwand aus der Aufzinsung des Nettobilanzbetrages wird in den Zinsaufwendungen erfasst, ein Ertrag in den Zinserträgen. Der laufende und nachzuverrechnende Dienstzeitaufwand der Periode sowie Gewinne und Verluste aus Abgeltungen werden in den jeweiligen Funktionskosten erfasst. Sonstige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern Unter den sonstigen Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern werden sonstige langfristige Leistungen sowie alle kurzfristig fälligen Leistungen erfasst. Bei den kurzfristigen Verpflichtungen aus kurzfristig fälligen Leistungen gegenüber Arbeitnehmern wird erwartet, dass diese spätestens 12 Monate nach Ende der erbrachten Leistung in voller Höhe abgegolten werden. Zu ihnen gehören unter anderem Löhne, Gehälter, Sozialversicherungsbeiträge, bezahlter Urlaub sowie Erfolgsbeteiligungen. Sie werden zeitkongruent mit der vergüteten Arbeitsleistung aufwandswirksam. Am Bilanzstichtag wird der Teil des Aufwands, der die bereits geleisteten Zahlungen übersteigt, als abgegrenzte Schuld ausgewiesen. Sonstige langfristige Leistungen, wie z. B. Jubiläumszahlungen oder Altersteilzeitvereinbarungen, werden mit dem versicherungsmathematisch ermittelten Barwert der Verpflichtung zum Bilanzstichtag angesetzt. Zur Insolvenzsicherung erdienter Altersteilzeitguthaben werden Wertpapiere an die Berechtigten verpfändet. Der beizulegende Zeitwert dieser Wertpapiere wird mit der korrespondierenden Verpflichtung saldiert. Rückstellungen Rückstellungen für ungewisse Verpflichtungen werden angesetzt, wenn eine rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber Dritten besteht, der zukünftige Ressourcenabfluss wahrscheinlich ist und die voraussichtliche Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrags zuverlässig geschätzt werden kann. Sofern der Zinseffekt wesentlich ist, wird der Barwert des notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Die Abzinsung erfolgt mit dem laufzeit- und währungsadäquaten Marktzinssatz. Der Aufwand aus der Aufzinsung wird im Zinsaufwand gezeigt. Bei der Bildung von Gewährleistungsrückstellungen wird der Aufwand zum Zeitpunkt der Umsatzrealisierung in den Herstellungskosten berücksichtigt. In allen anderen Fällen erfolgt die Rückstellungsbildung zum Zeitpunkt der Abnahme des Produkts. Die Bemessung der Rückstellung basiert sowohl auf dem tatsächlich angefallenen Gewährleistungsaufwand in der Vergangenheit als auch auf dem evaluierten Gesamtrisiko einer Anlage bzw. eines Produkts. Zusätzlich werden Rückstellungen gebildet, wenn ein Garantiefall bekannt und ein Verlust wahrscheinlich wird. Rückgriffsforderungen gegen Zulieferer werden aktiviert, sofern deren Leistungen einer Garantie unterliegen und der Anspruch höchstwahrscheinlich durchgesetzt werden kann. Rückstellungen für drohende Verluste aus belastenden Verträgen werden angesetzt, wenn der aus dem Vertrag erwartete wirtschaftliche Nutzen geringer ist als die zur Vertragserfüllung notwendigen Kosten. Die notwendigen Kosten schließen auch die zur Vertragserfüllung notwendigen Gemeinkosten ein. Finanzverbindlichkeiten Die Finanzverbindlichkeiten umfassen Anleihen, Bankverbindlichkeiten sowie Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing. Der erstmalige Ansatz erfolgt zum beizulegenden Zeitwert abzüglich angefallener Transaktionskosten. Die Folgebilanzierung geschieht unter Verwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten. Die Zugangsbewertung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing erfolgt zum beizulegenden Zeitwert des Leasingobjekts oder dem niedrigeren Barwert der Mindestleasingzahlungen. Sonstige Verbindlichkeiten Der Ansatz und die Folgebewertung der sonstigen Verbindlichkeiten erfolgt mit Ausnahme der Anzahlungen sowie des passivischen Saldos aus Fertigungsaufträgen analog zu den Finanzverbindlichkeiten. Die Anzahlungen werden mit ihrem Nominalwert angesetzt. Hinsichtlich der Bewertung des passivischen Saldos aus Fertigungsaufträgen wird auf die Ausführungen zu der Bilanzierung von Fertigungsaufträgen verwiesen. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen enthalten auch Verbindlichkeiten aus erhaltenen Gütern oder bereits erbrachten Dienstleistungen, die noch nicht in Rechnung gestellt sind, da nur eine geringe Unsicherheit hinsichtlich der Höhe der Verpflichtung besteht. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Bei innerhalb eines Jahres fällig werdenden Verbindlichkeiten entspricht dieser dem Erfüllungsbetrag. Ertragsrealisierung Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Gütern werden erfasst, wenn die maßgeblichen Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum an den verkauften Gütern verbunden sind, auf den Kunden übertragen wurden. Üblicherweise erfolgt dies mit Übergabe der Güter an den Kunden. Umsätze aus Dienstleistungen werden mit Erbringung der Leistung ertragswirksam. Umsatzerlöse werden zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen bzw. zu erhaltenden Gegenleistung bewertet. Kundenboni, Skonti, Preisnachlässe oder Rabatte schmälern die Umsatzerlöse. Erlöse aus Fertigungsaufträgen werden grundsätzlich nach der "Percentage-of-Completion"-Methode realisiert, wonach die Umsätze entsprechend dem Fertigstellungsgrad ausgewiesen werden. Der Fertigstellungsgrad ermittelt sich aus dem Verhältnis der bis zum Stichtag angefallenen Auftragskosten zu den insgesamt zum Stichtag geschätzten Auftragskosten ("Cost-to-Cost-Method"). Die Auftragskosten umfassen Einzelkosten, die durch die Produktion veranlassten Fertigungs- und Materialgemeinkosten, Abschreibungen, produktionsbezogene Verwaltungskosten sowie sonstige Kosten, die dem Kunden gesondert in Rechnung gestellt werden können. Erstreckt sich die Abwicklung eines Fertigungsauftrags über einen längeren Zeitraum und erfolgt die Finanzierung des Auftrags weitgehend durch die GEA Group, umfassen die Auftragskosten auch direkt zurechenbare Fremdkapitalkosten. Umgekehrt werden Erträge aus der Anlage von erhaltenen Anzahlungen auftragskostenmindernd berücksichtigt, wenn diese einen wesentlichen Einfluss auf das Auftragsergebnis haben. Auftragsänderungen, Nachforderungen oder Leistungsprämien werden berücksichtigt, sofern sie wahrscheinlich zu Erlösen führen, deren Höhe verlässlich geschätzt werden kann. Entsprechend der "Percentage-of-Completion"-Methode werden Fertigungsaufträge zum Stichtag in Höhe der aufgelaufenen Auftragskosten zuzüglich des sich aus dem erreichten Fertigstellungsgrad ergebenden anteiligen Gewinns bewertet. Ausgewiesen werden die realisierten Umsatzerlöse in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen unter Abzug der Teilabrechnungen. Wenn das Ergebnis eines Fertigungsauftrags nicht verlässlich schätzbar ist, werden wahrscheinlich erzielbare Umsätze bis zur Höhe der angefallenen Kosten erfasst. Auftragskosten werden in der Periode, in der sie anfallen, als Aufwand ausgewiesen. Ist absehbar, dass die gesamten Auftragskosten die Auftragserlöse übersteigen, wird der erwartete Verlust unmittelbar als Aufwand ausgewiesen. Zinserträge werden unter Beachtung des Effektivzinssatzes und der Höhe der Restforderung proportional über die Restlaufzeit in den Zinserträgen erfasst. Dividendenerträge aus Eigenkapitalinstrumenten werden erfasst, wenn der Anspruch auf Zahlung rechtlich entstanden ist. Erlöse aus Nutzungsentgelten werden unter Berücksichtigung der zugrunde liegenden Verträge periodengerecht erfasst. Aktienbasierte Vergütung Die GEA Group verfügt über ein aktienbasiertes Vergütungsprogramm, in dessen Rahmen ausgewählten Führungskräften sogenannte "Performance Shares" gewährt werden. Der beizulegende Zeitwert dieser Rechte wird zum Zeitpunkt der Gewährung berechnet und als Aufwand linear über den Erdienungszeitraum verteilt sowie eine entsprechende Rückstellung ausgewiesen. Die Rückstellung wird zu jedem Bilanzstichtag und zum Zeitpunkt der Auszahlung neu bewertet. Des Weiteren wurde in den Geschäftsjahren 2010 und 2011 ein Teil der von den Vorstandsmitgliedern erdienten Tantieme in virtuelle Aktien umgerechnet. Der Anspruch aus den virtuellen Aktien wird zum Bilanzstichtag mit dem aktuellen Aktienkurs bewertet. Im Geschäftsjahr 2012 wurde im Zuge der Neuregelung des variablen Vergütungssystems für die Vorstandsmitglieder eine langfristige Aktienkurskomponente eingeführt. Die Auszahlung aus dieser Vergütungskomponente ist von der Performance der GEA Aktie relativ zu einem Vergleichsindex abhängig. Der Anspruch aus der langfristigen Aktienkurskomponente wird zum Bilanzstichtag zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts der Rückstellung für aktienbasierte Vergütungsprogramme werden als Zinsaufwand bzw. -ertrag berücksichtigt (siehe Abschnitt 6.3.3). Darüber hinaus gewährt eine Gesellschaft im Konzern ihren Mitarbeitern über eine Treuhandgesellschaft Optionen auf Anteile der Gesellschaft. Der Aufwand dieser anteilsbasierten Vergütung wird im Ausgabezeitpunkt geschätzt und linear bis zum Ausübungszeitpunkt verteilt (siehe Abschnitt 6.1). Forschung und Entwicklung Aufwendungen für Forschung werden unmittelbar aufwandswirksam berücksichtigt. Entwicklungsaufwendungen, die auf eine wesentliche Weiterentwicklung eines Produkts oder Prozesses abzielen, werden aktiviert, wenn das Produkt oder der Prozess technisch und wirtschaftlich realisierbar ist, die Entwicklung vermarktbar ist, die Aufwendungen zuverlässig bewertbar sind und ausreichende Ressourcen zur Fertigstellung des Entwicklungsprojektes verfügbar sind. Alle übrigen Entwicklungsaufwendungen werden sofort ergebniswirksam erfasst. Aktivierte Entwicklungsaufwendungen abgeschlossener Projekte werden zu Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen ausgewiesen. Aktivierte Entwicklungskosten eines noch nicht nutzungsbereiten immateriellen Vermögenswerts werden einmal jährlich auf ihre Werthaltigkeit überprüft. Erforderliche Entwicklungskosten im Rahmen von Fertigungsaufträgen werden als Herstellungskosten aktiviert. Öffentliche Zuwendungen Zuwendungen der öffentlichen Hand werden zum beizulegenden Zeitwert erfasst, wenn der Konzern die notwendigen Bedingungen für den Erhalt der Zuwendung erfüllt. Öffentliche Aufwandszuschüsse werden über den Zeitraum erfasst, in dem die entsprechenden Kosten, für deren Ausgleich sie zugesprochen wurden, anfallen. Öffentliche Zuwendungen für Investitionen werden von den Anschaffungskosten des korrespondierenden Vermögenswerts abgesetzt. 2.2 Einschätzungen und Ermessensentscheidungen Die Erstellung des Abschlusses erfordert, dass Einschätzungen und Ermessensentscheidungen durch den Vorstand getroffen werden, die sich auf die Vermögenswerte, die Verbindlichkeiten, die Rückstellungen, die aktivischen und passivischen latenten Steuern, die Erträge und Aufwendungen sowie den Ausweis der Eventualverbindlichkeiten auswirken. Faktoren, die eine negative Abweichung von getroffenen Einschätzungen verursachen können, können eine Verschlechterung der Weltwirtschaft, Entwicklungen der Währungskurse und Zinssätze sowie wesentliche Gerichtsverfahren und Änderungen von umweltrechtlichen bzw. sonstigen gesetzlichen Bestimmungen sein. Produktionsfehler, Verluste von wesentlichen Kunden sowie steigende Finanzierungskosten können gleichfalls den zukünftigen Erfolg des Konzerns beeinträchtigen. Dem Ansatz und der Bewertung der Vermögenswerte und Schulden liegen, wie nachfolgend dargestellt, teilweise Ermessensentscheidungen des Managements zugrunde. Alle Annahmen werden nach bestem Wissen und Gewissen getroffen, um ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln. Weichen später die tatsächlichen Umstände von den angenommenen ab, wirkt sich dies auf den Ansatz und die Bewertung der Vermögenswerte und Schulden aus. Abhängig vom Sachverhalt ergeben sich auch ergebniswirksame Auswirkungen. Konsolidierungskreis Bei der Abgrenzung des Konsolidierungskreises (siehe Abschnitt 2.1) wurde Ermessen ausgeübt. Unternehmenserwerbe Als Folge von Unternehmenserwerben werden Goodwills in der Bilanz ausgewiesen. Bei der Erstkonsolidierung eines erworbenen Unternehmens werden alle identifizierbaren Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten mit ihren beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbsstichtag angesetzt. Ein grundlegendes Problem stellt dabei die Schätzung dieser Zeitwerte dar. Grundstücke und Gebäude werden in der Regel auf Basis unabhängiger Gutachten bewertet. Wenn immaterielle Vermögenswerte identifiziert werden, werden ihre beizulegenden Zeitwerte unter Verwendung einer angemessenen Bewertungstechnik ermittelt. Diese Bewertungen erfolgen auf Basis der Annahmen, die das Management bezüglich der künftigen Wertentwicklung der jeweiligen Vermögenswerte sowie des Diskontierungszinssatzes getroffen hat. Der Ansatz von Verpflichtungen für bedingte Gegenleistungen basiert auf der aktuellen Planung. Goodwill Der Konzern untersucht jährlich, ob eine Wertminderung des Goodwills vorliegt. Die zu diesem Zweck für die zu den fortgeführten Geschäftsbereichen gehörenden Geschäftssegmente ermittelten erzielbaren Beträge werden auf Basis des Nutzungswerts ermittelt. Den Berechnungen der Nutzungswerte liegen Annahmen des Managements zugrunde (siehe Abschnitt 5.3). Steuern Die GEA Group ist in einer Vielzahl von Ländern tätig und unterliegt damit verschiedenen Steuerhoheiten. Die Bestimmung der Steuerverbindlichkeiten erfordert eine Reihe von Einschätzungen des Managements. Das Management geht davon aus, eine vernünftige Einschätzung der steuerlichen Unwägbarkeiten getroffen zu haben. Gleichwohl kann nicht zugesichert werden, dass der tatsächliche Ausgang der Unwägbarkeiten mit den angenommenen Einschätzungen übereinstimmt. Etwaige Abweichungen können sich in dem Jahr der Entscheidung auf die Höhe der Steuerverbindlichkeiten oder der latenten Steuern auswirken. Bei der Einschätzung der Werthaltigkeit der aktivischen latenten Steuern beurteilt das Management, in welchem Ausmaß eine Realisierung hinreichend wahrscheinlich ist. Ob die aktivischen latenten Steuern tatsächlich realisiert werden können, hängt davon ab, ob zukünftig in ausreichendem Maße steuerliches Einkommen erwirtschaftet werden kann, gegen welches die temporären Differenzen bzw. steuerlichen Verlustvorträge verrechnet werden können. Hierfür betrachtet das Management die Zeitpunkte der Umkehrung der passivischen latenten Steuern sowie die zukünftig erwarteten steuerlichen Einkommen. Auf Grundlage des erwarteten zukünftigen steuerlichen Einkommens geht das Management von der Realisierbarkeit der aktivischen latenten Steuern aus. Die aktivischen latenten Steuern verringern sich, wenn sich die Schätzung der geplanten steuerlichen Einkommen mindert, sich die durch Steuerstrategien zur Verfügung stehenden Steuervorteile reduzieren oder der Umfang der künftigen Steuervorteile durch Gesetzesänderungen der Höhe nach oder in zeitlicher Hinsicht beschränkt wird (siehe Abschnitt 7.7). Bewertung zur Veräußerung gehaltener Vermögenswerte und Schulden sowie Klassifizierung von Geschäftsbereichen als nicht fortgeführt Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte sowie Veräußerungsgruppen werden zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet. In die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräußerungskosten fließen dabei auch Annahmen des Managements ein. Zudem sind bei der Klassifizierung als "zur Veräußerung gehalten" sowie der Einstufung von Aktivitäten als den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugehörig Einschätzungen des Managements erforderlich. Diese betreffen insbesondere die Fragen, ob der Buchwert eines langfristigen Vermögenswerts oder einer Veräußerungsgruppe überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert wird und insgesamt die in IFRS 5 definierten Kriterien erfüllt sind. Rückstellungen und Eventualverbindlichkeiten Änderungen in der Wahrscheinlichkeitsschätzung einer gegenwärtigen Verpflichtung oder eines wirtschaftlichen Ressourcenabflusses können dazu führen, dass bislang als Eventualverbindlichkeiten eingestufte Sachverhalte als Rückstellung zu passivieren sind bzw. Rückstellungsbeträge sich ändern (siehe Abschnitt 6.2). Dies gilt insbesondere auch für Verpflichtungen im Umweltbereich. Verpflichtungen aus Pensionsplänen Der Barwert der Pensionsverpflichtung hängt von versicherungsmathematischen Annahmen ab. Diese Annahmen umfassen Diskontierungszinssatz, erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungen sowie Rentensteigerungsrate und Sterblichkeitsraten. Sie können aufgrund von veränderten Markt- und Wirtschaftsbedingungen erheblich von den künftigen tatsächlichen Entwicklungen abweichen und sich damit wesentlich auf die Höhe der Verpflichtung und die dazugehörigen Aufwendungen auswirken. Der Diskontierungssatz des Nettobilanzbetrages wird zum Ende eines jeden Jahres ermittelt. Dies ist der Zinssatz, der bei der Ermittlung des Barwerts der erwarteten zukünftigen Zahlungsmittelabflüsse zur Begleichung der Verpflichtung verwendet wird. Bei der Ermittlung des Diskontierungssatzes legt der Konzern den Zinssatz von Industrieanleihen hoher Bonität zugrunde, die auf die Währung lauten, in der auch die Leistungen bezahlt werden und deren Laufzeiten denen der Pensionsverpflichtungen entsprechen. Weitere wesentliche Annahmen bei Pensionsverpflichtungen basieren teilweise auf Marktgegebenheiten (siehe Abschnitt 6.3.1). Fertigungsaufträge Der Bilanzierung von Fertigungsaufträgen nach der "Percentage-of-Completion"-Methode liegen Schätzungen des Managements bezüglich der im Zusammenhang mit den Fertigungsaufträgen anfallenden Auftragskosten zugrunde. Schätzungsänderungen bzw. Abweichungen der tatsächlichen Kosten von den geschätzten Kosten haben unmittelbar Auswirkung auf das realisierte Ergebnis aus Fertigungsaufträgen. Die operativen Einheiten überprüfen die Schätzungen kontinuierlich und passen diese gegebenenfalls an. Rechtsstreitigkeiten Unternehmen der GEA Group sind in einigen Fällen Parteien in Rechtsstreitigkeiten. Der Ausgang dieser Rechtsstreitigkeiten könnte einen wesentlichen Effekt auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben. Das Management analysiert regelmäßig die aktuellen Erkenntnisse zu diesen Rechtsstreitigkeiten und bildet Rückstellungen für wahrscheinliche Verpflichtungen einschließlich der geschätzten Rechtskosten. Für die Beurteilung werden interne und externe Rechtsanwälte eingesetzt. Bei der Entscheidung über die Notwendigkeit einer Rückstellung berücksichtigt das Management die Wahrscheinlichkeit eines ungünstigen Ausgangs und die Möglichkeit, die Höhe der Verpflichtung ausreichend verlässlich zu schätzen. Die Erhebung einer Klage oder die formale Geltendmachung eines Anspruchs gegen ein Unternehmen der GEA Group bedeuten nicht zwangsläufig, dass eine Rückstellung für das betreffende Risiko zu bilden ist (siehe Abschnitt 8.4). 3. Finanzrisikomanagement Um die finanziellen Risiken konzernweit zu kontrollieren und dabei Risiken weitgehend zu begrenzen oder abzusichern, hat der Vorstand ein wirksames Regelwerk in Form von Richtlinien aufgestellt. Die Zielsetzungen für den Vermögensschutz, die Beseitigung von Sicherheitslücken und die Effizienzsteigerung bei Erkennung und Analyse von Risiken sowie die entsprechenden Organisationsformen, Zuständigkeiten und Kompetenzen sind klar definiert. Dabei wird den Prinzipien der Systemsicherheit, Funktionstrennung, Nachvollziehbarkeit und unverzüglichen Dokumentation gefolgt. Ergänzend wird auf die Ausführungen zum Risikomanagementsystem im Lagebericht verwiesen. Als weltweit tätiger Konzern ist die GEA Group im Rahmen ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Währungsrisiken, Zinsrisiken, Warenpreisrisiken, Kreditrisiken und Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Ziel des Finanzrisikomanagements ist es, diese Risiken durch den geeigneten Einsatz von derivativen und nicht-derivativen Sicherungsinstrumenten zu reduzieren. Währungsrisiken Die Internationalität der Geschäftstätigkeit der GEA Group bringt neben Zahlungsströmen in Euro auch eine Vielzahl von Zahlungsströmen in anderen Währungen, insbesondere in US-Dollar, mit sich. Die Absicherung der hieraus resultierenden Wechselkursrisiken ist wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements. Nach der Konzernrichtlinie besteht grundsätzlich für alle Konzerngesellschaften eine Sicherungspflicht von Fremdwährungspositionen im Zeitpunkt ihrer Entstehung, um Preise auf Basis von Sicherungskursen festzuschreiben. Die Sicherung von Währungsrisiken erfolgt für bilanzierte Grundgeschäfte, bilanzunwirksame feste Verpflichtungen sowie für erwartete und mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende Transaktionen. Die Sicherungszeiträume richten sich grundsätzlich nach der Laufzeit des Grundgeschäfts und betragen in der Regel bis zu 12 Monate, können aber in Ausnahmefällen auch deutlich darüber hinausgehen. Trotz der Sicherungspflicht können Veränderungen der Währungskurse die Absatzmöglichkeiten außerhalb des Euroraums beeinflussen. Die im Gebiet der Europäischen Währungsunion ansässigen Konzernunternehmen sind grundsätzlich verpflichtet, alle offenen Positionen aus Lieferungs- und Leistungsgeschäften in den wesentlichen Transaktionswährungen dem Zentralbereich Finanzen der GEA Group anzudienen. Diese Positionen werden laufzeitkongruent, in Abhängigkeit vom Sicherungszweck der Derivate und der damit verbundenen Art der bilanziellen Behandlung zum überwiegenden Teil in direkter Zuordnung an Banken weitergeleitet. Sie können auch im Rahmen eines Portfolio-Hedge-Ansatzes abgesichert werden. Die Absicherung von Geschäften oder Finanztransaktionen von Tochterunternehmen außerhalb der Europäischen Währungsunion erfolgt ebenfalls in enger Abstimmung mit dem Zentralbereich Finanzen. Zinsrisiken Aufgrund der weltweiten Geschäftsaktivitäten der GEA Group erfolgen Liquiditätsbeschaffung und -anlage an den internationalen Geld- und Kapitalmärkten in verschiedenen Währungen - überwiegend aber in EUR - und mit unterschiedlichen Laufzeiten. Die hieraus resultierenden Finanzverbindlichkeiten sowie Geldanlagen sind grundsätzlich einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt, das vom zentralen Finanzmanagement zu bewerten und zu steuern ist. Dabei können zur Absicherung des Zinsrisikos fallweise derivative Finanzinstrumente eingesetzt werden, um die Zinsvolatilitäten und Finanzierungskosten der zugrunde liegenden Grundgeschäfte zu reduzieren. Derartige Zinssicherungsinstrumente dürfen nur vom Zentralbereich Finanzen abgeschlossen werden. Alle Zinsderivate sind einzelnen Kreditaufnahmen zugeordnet. Die Sicherungsbeziehungen sind dokumentiert und werden als "Cash-Flow-Hedge" bilanziert. Der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Zinsaufwand aus den Kreditaufnahmen sowie aus den zugeordneten Derivaten stellt in Summe den fixierten Zinssatz der Sicherungsbeziehung dar. Zins-/Währungsswaps wurden im Zusammenhang mit der Finanzierung von Unternehmenserwerben in Kanada und Großbritannien eingesetzt. Ihre Bilanzierung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert, sie stehen aber in keiner dokumentierten Sicherungsbeziehung zu den konzerninternen Grundgeschäften. Die Ergebniseffekte aus der Veränderung der Währungsparitäten seit Beginn der Laufzeit sowie die Ergebniseffekte aus den in diesem Zusammenhang bestehenden konzerninternen Forderungen stehen sich aufgrund unterschiedlicher Bewertungsgrundlagen (Terminkurs zu Kassakurs) nicht in gleicher Höhe gegenüber. Im Geschäftsjahr 2013 belief sich der Bewertungsunterschied auf -653 T EUR (Vorjahr 2.163 T EUR). Warenpreisrisiken Die GEA Group benötigt verschiedene Metalle wie Aluminium, Kupfer und Stahl, deren Einkaufspreise je nach Marktsituation erheblichen Schwankungen unterliegen können. Zur Sicherung des Warenpreisrisikos werden langfristige Lieferverträge mit verschiedenen Lieferanten geschlossen. Kreditrisiken Finanzinstrumente sind grundsätzlich einem Ausfallrisiko aus der möglichen Nichterfüllung seitens der anderen Vertragspartei ausgesetzt. Ziel des bei der GEA Group im Finanzmanagement verwendeten Kontrahentenlimit-Systems ist es, fortlaufend das Kontrahentenausfallrisiko einzuschätzen und zu steuern. Je Kontrahent ist eine maximale Risikogrenze festgelegt. Diese leitet sich überwiegend aus der Bonitätseinstufung anerkannter Rating-Agenturen und Credit Default Swaps (CDS) ab. Bei Überschreiten des individuellen Limits werden entsprechende Maßnahmen ergriffen. Die Bonität potenzieller Kunden wird im Rahmen eines internen Risk Board-Verfahrens vor Auftragsannahme geprüft. Darüber hinaus kommt ein aktives Forderungsmanagement unter Einbezug von echtem Factoring sowie Kreditversicherungen zum Einsatz. Im Exportgeschäft werden ferner bestätigte und unbestätigte Akkreditive sowie Bürgschaften, Garantien und Deckungszusagen auch von Exportkreditagenturen wie z. B. Euler Hermes eingesetzt. Neben der lokalen Überwachung durch die jeweilige Tochtergesellschaft überwacht die GEA Group die wichtigsten Ausfallrisiken auch auf Konzernleitungsebene, um eine eventuelle Kumulierung von Risiken besser steuern zu können. Da die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber einer großen Anzahl von Kunden aus unterschiedlichen Branchen und Regionen bestehen, ist keine Konzentration von Risiken gegeben. Konkreten Ausfallrisiken wird durch Wertberichtigungen Rechnung getragen. Zur Reduzierung von Ausfallrisiken bei derivativen Finanzinstrumenten werden diese nur mit renommierten Finanzinstitutionen abgeschlossen. Das maximale Ausfallrisiko der finanziellen Vermögenswerte ist auf deren Buchwert begrenzt. Liquiditätsrisiken Liquiditätsrisiken entstehen für die GEA Group, wenn Zahlungsverpflichtungen aufgrund unzureichender Verfügbarkeit von liquiden Mitteln nicht erfüllt werden können. Das Management dieses Risikos ist Aufgabe der GEA Group. Auf Basis einer mehrjährigen Finanzplanung sowie einer rollierenden monatsgenauen Liquiditätsplanung werden liquide Mittel disponiert sowie Kreditlinien gesteuert. Die Mittel werden anschließend den Gesellschaften von der Konzernleitung zur Verfügung gestellt. Die Mittelzuflüsse aus der operativen Geschäftstätigkeit sind dabei die wichtigste Liquiditätsquelle. Um die Verwendung der liquiden Mittel und die Aufnahme von Krediten innerhalb der GEA Group zu optimieren, sind in 13 Ländern Cash-Pools eingerichtet. Hierdurch werden die Kontensalden der teilnehmenden Konzerngesellschaften täglich automatisch zugunsten oder zulasten eines Zielkontos der GEA Group Aktiengesellschaft ausgeglichen. Eigenständige Geldanlagen und -aufnahmen dieser Gesellschaften werden somit weitgehend vermieden. Ein darüber hinausgehender Liquiditätsbedarf wird grundsätzlich von der GEA Group Aktiengesellschaft aufgenommen bzw. überschüssige Liquidität von ihr angelegt. Die nachfolgenden Tabellen zeigen die nicht diskontierten vertraglich vereinbarten Zins- und Tilgungszahlungen der finanziellen Verbindlichkeiten einschließlich derivativer Finanzinstrumente mit negativem beizulegendem Zeitwert: scroll Zahlungsströme (in T EUR) Buchwert < 1 Jahr 1-2 Jahre 2-3 Jahre 3-4 Jahre 4-5 Jahre 2013 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 646.529 645.985 544 - - - Schuldscheindarlehen 300.358 6.978 7.472 8.589 307.737 - Anleihen 410.220 17.000 17.000 417.000 - - Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 260.756 44.223 37.124 36.056 150.863 70 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 36.198 4.172 4.500 3.908 3.906 3.906 Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen 1.130 1.130 - - - - Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 5.775 348.450 196 - - - Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" 2.741 124.500 5.482 - - - Zins- und Zins-/Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 5.210 8.146 7.769 7.406 26.095 3.559 Zins- und Zins-/Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" 3.265 1.238 1.238 1.241 926 - Warenderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung - - - - - - Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 59.748 58.088 1.660 - - - 2012 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 839.143 824.924 14.219 - - - Schuldscheindarlehen 355.543 62.609 6.935 7.436 8.194 307.308 Anleihen 409.601 17.000 17.000 17.000 417.000 - Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 303.889 53.314 37.895 37.218 36.408 151.159 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 42.625 5.116 5.664 4.876 4.865 4.820 Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen 1.955 1.955 - - - - Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 5.689 313.249 8.887 517 - - Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" 1.728 110.445 8.348 - - - Zins- und Zins-/Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 11.244 9.060 8.659 8.263 7.881 28.779 Zins- und Zins-/Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" 5.538 2.475 1.238 1.238 1.242 926 Warenderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 98 98 - - - - Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 83.150 79.548 3.602 - - - scroll Zahlungsströme (in T EUR) > 5 Jahre 2013 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - Schuldscheindarlehen - Anleihen - Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten - Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 59.203 Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen - Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung - Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" - Zins- und Zins-/Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung - Zins- und Zins-/Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" - Warenderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung - Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten - 2012 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - Schuldscheindarlehen - Anleihen - Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 267 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 64.165 Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen - Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung - Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" - Zins- und Zins-/Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 3.636 Zins- und Zins-/Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" - Warenderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung - Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten - In die vorstehende Tabelle werden alle zum 31. Dezember 2013 bestehenden finanziellen Verbindlichkeiten einbezogen, soweit bereits Zahlungen vertraglich vereinbart sind. Planzahlen für künftige neue Verbindlichkeiten sind nicht berücksichtigt. Fremdwährungsbeträge werden jeweils mit dem Stichtagskurs umgerechnet. Bei finanziellen Verbindlichkeiten, die jederzeit zurückgezahlt werden können, wird unterstellt, dass sie innerhalb eines Jahres zurückgezahlt werden. Den Auszahlungen aus derivativen Finanzinstrumenten in Höhe von 536.246 T EUR (Vorjahr 514.941 T EUR) stehen Einzahlungen aus denselben Instrumenten in Höhe von 518.477 T EUR (Vorjahr 488.582 T EUR) gegenüber. Zum 31. Dezember 2013 bestehen Barkreditlinien in Höhe von 1.740.182 T EUR (Vorjahr 1.845.745 T EUR), die in Höhe von 974.277 T EUR (Vorjahr 1.069.033 T EUR) ausgenutzt sind. Die Barkreditlinien setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) Fälligkeit 31.12.2013 zugesagt 31.12.2013 beansprucht 31.12.2012 zugesagt 31.12.2012 beansprucht Schuldscheindarlehen (2013) August 2013 - - 55.000 55.000 GEA Anleihe April 2016 400.000 400.000 400.000 400.000 Kreditanstalt für Wiederaufbau (05/2016) Mai 2016 60.000 60.000 80.000 80.000 Kreditanstalt für Wiederaufbau (12/2016) Dezember 2016 42.000 42.000 56.000 56.000 Europäische Investitionsbank Juli 2017 150.000 150.000 150.000 150.000 Schuldscheindarlehen (2017) September 2017 300.000 300.000 300.000 300.000 Syndizierte Kreditlinie ("Club Deal") August 2018 650.000 - 650.000 - Sonstige (bilaterale) Barkreditlinien inklusive Zinsabgrenzung maximal 1 Jahr bzw. "bis auf weiteres" 138.182 22.277 154.745 28.033 Summe 1.740.182 974.277 1.845.745 1.069.033 Im August 2013 hat die GEA Group Aktiengesellschaft eine neue syndizierte Kreditlinie in Form eines Club Deals in Höhe von 650 Mio. EUR abgeschlossen. Sie ersetzt die im Juni 2015 fällige Linie mit gleichem Volumen. Der Kredit hat eine Laufzeit von 5 Jahren und beinhaltet zusätzlich noch zwei Verlängerungsoptionen um jeweils ein Jahr bis insgesamt 2020. Zum 31. Dezember 2013 stehen dem Gesamtkonzern Avallinien für Vertragserfüllungen, Anzahlungen und Gewährleistungen von 1.886.355 T EUR (Vorjahr 1.898.285 T EUR) zur Verfügung, die in Höhe von 707.924 T EUR (Vorjahr 749.782 T EUR) genutzt werden. In der Regel sind die Avale zahlbar auf erstes Anfordern. Wie bei diesem Auftragssicherungs- und Finanzierungsinstrument allgemein üblich, gibt es auch bei der GEA Group in den vergangenen Jahren nur in sehr seltenen Ausnahmefällen Ziehungen von Avalen. Zum Jahresende sind 284 T EUR (Vorjahr 292 T EUR) Bankavale aus Kreditlinien der GEA Group Aktiengesellschaft und 88.101 T EUR (Vorjahr 92.074 T EUR) Konzernavale zur Besicherung von vertraglichen Verpflichtungen der Lurgi AG an deren Kunden herausgelegt. Von den Bankavalen sind 284 T EUR (Vorjahr 292 T EUR) "zahlbar auf erstes Anfordern". Für den unwahrscheinlichen Fall des Zahlungsausfalls wurden seitens der Käufer der Lurgi-Gruppe zugunsten der GEA Group Aktiengesellschaft Bankavale als Rückbesicherung herausgelegt, die das Haftungsvolumen abdecken. Für die Lentjes GmbH sind 9.669 T EUR (Vorjahr 12.933 T EUR) Bankavale aus Kreditlinien der GEA Group Aktiengesellschaft und 69.582 T EUR (Vorjahr 70.251 T EUR) Konzernavale zur Besicherung von vertraglichen Verpflichtungen der Lentjes GmbH an deren Kunden herausgelegt. Von den Bankavalen sind 3.265 T EUR (Vorjahr 3.765 EUR) "zahlbar auf erstes Anfordern". Die zukünftigen Auszahlungen aus den operativen Leasingverhältnissen werden separat unter den sonstigen finanziellen Verpflichtungen ausgewiesen (siehe Abschnitt 8.2). Fremdwährungssensitivitätsanalyse Die Gesellschaften der GEA Group sind immer dann einem Währungsrisiko ausgesetzt, wenn Zahlungsströme auf eine andere Währung lauten als die jeweilige funktionale Währung einer Gesellschaft. Grundsätzlich sind Fremdwährungsrisiken durch geeignete Instrumente abzusichern. Die Schwankungen aus Grund- und Sicherungsgeschäft gleichen sich somit weitgehend über ihre Laufzeit aus. Das in der Sensitivitätsanalyse dargestellte Fremdwährungsrisiko resultiert aus den folgenden Geschäften: ― aus Währungsderivaten, die in Sicherungsbeziehungen für bislang noch bilanzunwirksame Grundgeschäfte, d. h. für vertraglich vereinbarte sowie für erwartete Transaktionen, eingebunden sind. Da derartige Sicherungsbeziehungen regelmäßig als solche dokumentiert sind und als "Cash-Flow-Hedge" abgebildet werden, wirkt sich ein entsprechendes Kursänderungsrisiko nur im Eigenkapital aus. ― aus Zins-/Währungsswaps Den Swaps stehen zwar konzerninterne Forderungen als Grundgeschäft gegenüber, sie stehen aber nicht in einer dokumentierten Sicherungsbeziehung. Während die Forderungen mit dem Kassakurs bewertet werden, liegen der Bewertung der Währungskomponenten der Swaps die Terminkurse zugrunde. In Abhängigkeit von der Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen können beide Kurse signifikant voneinander abweichen. ― aus ungesicherten Fremdwährungsgeschäften Die Umrechnung der Forderungen bzw. Verbindlichkeiten in Fremdwährung mit dem Stichtagskurs wirkt sich unmittelbar im Ergebnis aus. Als relevante Risikovariablen für die Fremdwährungssensitivitätsanalyse finden die Währungspaare Berücksichtigung, bei denen ein wesentlicher Teil der Zahlungsströme in Fremdwährung abgewickelt wird. Die nachstehende Tabelle zeigt die Sensitivität eines Anstiegs oder Rückgangs der jeweiligen Fremdwährung von 10 Prozent gegenüber der jeweiligen Basiswährung aus Sicht des Gesamtkonzerns. scroll (in T EUR) Nominalvolumen Jahresergebnis Eigenkapital Basiswährung Fremdwährung 2013 2013 + 10% - 10% + 10% - 10% EUR USD 422.789 175 -214 5.901 -7.213 EUR GBP 174.846 1.913 -2.338 -1.183 1.445 EUR NZD 103.328 -17 20 -946 1.152 EUR CNY 79.052 776 -949 -986 1.205 EUR CAD 27.240 2.843 -3.475 - - EUR INR 5.069 461 -563 - - scroll (in T EUR) Nominalvolumen Jahresergebnis Eigenkapital Basiswährung Fremdwährung 2012 2012 + 10% - 10% + 10% - 10% EUR USD 377.842 658 -804 7.476 -9.137 EUR GBP 91.982 2.720 -3.324 -659 805 EUR CAD 33.009 3.492 -4.269 6 -7 HKD CNY 24.418 - - -216 264 EUR RUB 15.355 1.247 -1.524 65 -79 EUR INR 9.437 857 -1.047 - - Bei dem Nominalvolumen handelt es sich um alle kontrahierten Fremdwährungszahlungsströme zum Bilanzstichtag umgerechnet in EUR zum Stichtagskurs. Die potenziellen Schwankungen des Jahresergebnisses resultieren primär aus Derivaten, die nicht in einer bilanziellen Sicherungsbeziehung stehen, aber im Rahmen der allgemeinen Sicherungsstrategie zur Vermeidung von Währungsrisiken eingesetzt werden. Zinssensitivitätsanalyse Die Zinssensitivitätsanalyse stellt die Effekte von Änderungen der Marktzinssätze auf Zinserträge und -aufwendungen sowie auf das Eigenkapital dar. Den Zinssensitivitätsanalysen liegen die folgenden Annahmen zugrunde: ― Originäre Finanzinstrumente mit fester Verzinsung unterliegen nur dann einem bilanziellen Zinsänderungsrisiko, wenn diese zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. In der GEA Group werden derartige Finanzinstrumente zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. ― Originäre Finanzinstrumente mit variabler Verzinsung, deren Zinszahlungen nicht als Grundgeschäfte in eine als "Cash-Flow-Hedge" bilanzierte Sicherungsbeziehung eingebunden sind, unterliegen einem ergebniswirksamen Zinsänderungsrisiko. ― Zinsderivate, die in eine als "Cash-Flow-Hedge" bilanzierte Sicherungsbeziehung eingebunden sind, unterliegen in Höhe des effektiven Teils der Sicherungsbeziehung einem eigenkapitalwirksamen Zinsänderungsrisiko. ― Zinsderivate, die nicht in eine als "Cash-Flow-Hedge" bilanzierte Sicherungsbeziehung eingebunden sind, unterliegen einem ergebniswirksamen Zinsänderungsrisiko. ― Währungsderivate unterliegen keinen wesentlichen Zinsänderungsrisiken und haben daher keinen Einfluss auf die Zinssensitivitäten. Die Sensitivitätsanalyse unterstellt eine lineare Verschiebung der Zinskurven für alle Währungen um +100 bzw. -10 Basispunkte zum 31. Dezember 2013 und um +100 bzw. -100 Basispunkte zum 31. Dezember 2012. Die für die Sensitivitätsanalyse unterstellte Verschiebung der Zinskurven erfolgt relativ gesehen nach unten weniger stark als die Verschiebung nach oben. Angesichts des niedrigen Zinsniveaus nahe der 0-Prozent-Marke wird hierdurch eine Verschiebung zu einem negativen Zinssatz vermieden. Für die simulierten Szenarien ergeben sich folgende Effekte: scroll 31.12.2013 31.12.2012 (in T EUR) + 100 Basispunkte - 10 Basispunkte + 100 Basispunkte - 100 Basispunkte Eigenkapitalwirksame Zinsrisiken 1.705 -161 2.712 -1.428 Ergebniswirksame Zinsrisiken -2.218 233 -1.515 2.436 Der Berechnung liegt ein Nettovolumen von 475.411 T EUR (Vorjahr 557.674 T EUR) zugrunde. Kapitalmanagement Das wichtigste finanzwirtschaftliche Ziel der GEA Group Aktiengesellschaft ist die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswerts im Interesse von Investoren, Mitarbeitern, Kunden und Lieferanten bei gleichzeitiger Wahrung und Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit. Deshalb hat die Verbesserung der Profitabilität und als Folge davon die Erhöhung der Verzinsung des eingesetzten Kapitals bei allen unternehmerischen Entscheidungen Priorität. Daraus leitet sich auch die konsequente Fokussierung auf die Margenqualität der Aufträge ab. Auch externes Wachstum durch mögliche Akquisitionen wird unter dem Blickwinkel dieses Ziels bewertet. Bei der Verfolgung dieser unternehmerischen Ziele kommt dem Kapitalmanagement durch Schaffung von ausreichenden Liquiditätsreserven eine sehr große Bedeutung zu. Es stellt damit nicht nur den dauerhaften Fortbestand der GEA Group sicher, sondern schafft auch die unternehmerische Flexibilität, um die gegenwärtigen Geschäftsaktivitäten weiterentwickeln und strategische Optionen wahrnehmen zu können. Hierzu werden Liquiditätsreserven und freie Kreditlinien permanent auf Basis von kurz- und mittelfristigen Prognosen über die zukünftige Liquiditätsentwicklung und der notwendigen Kreditaufnahmen gesteuert. Zur Optimierung der Kapitalkosten wird die Kapitalstruktur regelmäßig auf der Basis verschiedener Finanzkennzahlen überwacht. Wichtige Kennzahlen sind in diesem Zusammenhang die Eigenkapitalquote und das Verhältnis der Nettoverschuldung zum Eigenkapital (Gearing). Die Nettoverschuldung für den Gesamtkonzern wird dabei wie folgt ermittelt: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten -263.750 -303.889 davon zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten -2.994 - Schuldscheindarlehen -300.358 -355.543 Anleihen -410.220 -409.601 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 795.777 743.524 davon zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 112.257 - Nettoliquidität (+)/Nettoverschuldung (-) -178.551 -325.509 Eigenkapital 2.315.702 2.166.911 Eigenkapitalquote 35,8% 33,7% Gearing 7,7% 15,0% Die Nettoverschuldung konnte zum 31. Dezember 2013 im Vergleich zum Vorjahr von 325.509 T EUR um 146.958 T EUR auf 178.551 T EUR abgebaut werden. Weiterhin bewerten zwei internationale Ratingagenturen, Moody's und Fitch, die Fähigkeit der GEA Group Aktiengesellschaft, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Unverändert bewerten die beiden Agenturen die GEA Group wie folgt: scroll 2013 2012 Agentur Rating Ausblick Rating Ausblick Moody's Baa3 stabil Baa3 stabil Fitch BBB- stabil BBB- stabil Bei einem Investmentgrade-Rating in den Kategorien des "BBB"- Bereichs ergeben sich für die Finanzierung der GEA Group gute Chancen sowohl für Bankenfinanzierungen als auch für die direkte Kapitalbeschaffung an den Kapitalmärkten. Die aktuellen Ratings reflektieren damit die gute Zahlungsfähigkeit der GEA Group und stellen den Zugang zu den internationalen Finanzmärkten sicher. 4. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Schulden sowie nicht fortgeführte Geschäftsbereiche Segment GEA Heat Exchangers Als Ergebnis einer umfassenden technologischen und strategischen Überprüfung der Geschäftsbereiche der GEA Group hat der Vorstand der GEA Group Aktiengesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrats im Juni 2013 beschlossen, sich aus dem Segment GEA Heat Exchangers (GEA HX) zurückzuziehen. Das Segment GEA HX verfügt über eines der breitesten Portfolios von Wärmetauschern weltweit und deckt zahlreiche Anwendungen und Einsatzbereiche von der Klimaanlage bis zum Kühlturm ab. Zwischen GEA HX und den weiteren Geschäftsbereichen des GEA Group-Portfolios bestehen jedoch nur begrenzte Synergiepotenziale, da sich die Geschäftsprofile voneinander unterscheiden. Der Vorstand der GEA Group Aktiengesellschaft geht davon aus, dass der Verkauf des Segments GEA HX im Geschäftsjahr 2014 vollzogen wird. Geplant ist eine Veräußerung des Segments als Ganzes in einer Transaktion. Da die Voraussetzungen gem. IFRS 5 zum Jahresende erstmals erfüllt sind, wurde das Segment GEA HX zu diesem Zeitpunkt den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordnet. Damit werden die Aufwendungen und Erträge des Segments GEA HX in der Gewinn- und Verlustrechnung im "Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen" ausgewiesen. Die Vorjahreswerte der Gewinn- und Verlustrechnung wurden entsprechend angepasst. Die zu der Veräußerungsgruppe GEA HX gehörenden Vermögenswerte und Schulden werden in der Bilanz zum 31. Dezember 2013 unter den Posten "zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" und "zur Veräußerung gehaltene Schulden" ausgewiesen. Aus der Bewertung der Veräußerungsgruppe GEA HX zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten ergab sich kein Bedarf für eine Wertminderung. Die Vermögenswerte und Schulden der Veräußerungsgruppe GEA HX zum 31. Dezember 2013 können der nachfolgenden Tabelle entnommen werden: scroll (in T EUR) 31.12.2013 Sachanlagen 255.378 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 281 Goodwill 524.423 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 44.771 Beteiligungen an at-equity bewerteten Unternehmen 6.466 Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 8.265 Latente Steuern 46.412 Vorräte 142.285 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 403.516 Ertragsteuerforderungen 4.225 Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 44.709 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 112.257 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 1.592.988 Langfristige Rückstellungen 10.516 Langfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern 27.718 Langfristige Finanzverbindlichkeiten 5.178 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 470 Latente Steuern 26.716 Kurzfristige Rückstellungen 81.703 Kurzfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern 38.220 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 4.300 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 233.131 Ertragsteuerverbindlichkeiten 9.220 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 182.694 Zur Veräußerung gehaltene Schulden 619.866 Die Ergebnisse des als nicht fortgeführt klassifizierten Geschäftsbereichs GEA HX stellen sich wie folgt dar: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Umsatzerlöse 1.489.067 1.608.769 Sonstige Erlöse 30.182 37.759 Aufwendungen 1.414.305 1.508.902 Ergebnis vor Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 104.944 137.626 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 51.142 36.783 Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 53.802 100.843 davon Anteil der Aktionäre der GEA Group Aktiengesellschaft 53.449 98.654 davon Anteil nicht beherrschender Gesellschafter 353 2.189 Die zum 31. Dezember 2013 in Verbindung mit der Veräußerungsgruppe GEA HX kumulativ im sonstigen Ergebnis erfassten Aufwendungen betragen 8.502 T EUR (Vorjahr Erträge 12.777 T EUR). Hiervon entfällt ein Betrag in Höhe von 4.933 T EUR (Vorjahr 5.504 T EUR) auf versicherungsmathematische Verluste. Sonstige zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Schulden sowie nicht fortgeführte Geschäftsbereiche Zum 31. Dezember 2013 werden neben der Veräußerungsgruppe GEA HX weitere zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte mit einem Buchwert von 12.798 T EUR (Vorjahr 18.447 T EUR) ausgewiesen. Hierbei handelt es sich in Höhe von 8.342 T EUR um eine in der Türkei gelegene nicht betriebsnotwendige Immobile. Da für diese Vermögenswerte keine weiteren Verwendungsmöglichkeiten bestehen, sollen sie veräußert werden. Die nicht fortgeführten Geschäftsbereiche umfassen neben dem Segment GEA HX die aus dem veräußerten Großanlagenbau, insbesondere Lurgi und Lentjes, verbliebenen Risiken, die weitere Abwicklung des stillgelegten Geschäftsbetriebs der Ruhr-Zink sowie einzelne Rechtstreitigkeiten aus der Aufgabe von Geschäftsbereichen in der Vergangenheit. Diese nicht fortgeführten Geschäftsbereiche haben mit einem Ergebnis nach Steuern in Höhe von 552 T EUR (Vorjahr 95 T EUR) keine wesentliche Auswirkung auf das Konzernergebnis. Der auf die sonstigen Geschäftsbereiche entfallende Steuerertrag beläuft sich auf 3.504 T EUR. Im Vorjahr ergab sich ein Ertragssteueraufwand in Höhe von 311 T EUR. 5. Erläuterungen zur Konzernbilanz: Aktiva 5.1 Sachanlagen Das Sachanlagevermögen hat sich wie folgt entwickelt: scroll (in T EUR) Grundstücke und Gebäude (selbst genutzt) Technische Anlagen und Maschinen Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Anlagen im Bau Summe nachrichtlich: Darstellung Veräußerungsgruppen, nicht fortgeführte Aktivitäten 01.01.2012 Anschaffungs-/Herstellungskosten 652.576 616.545 360.198 82.882 1.712.201 - Kumulierte Abschreibungen -288.724 -423.492 -269.528 -2.985 -984.729 - Nettobuchwert 363.852 193.053 90.670 79.897 727.472 - Veränderungen in 2012 Zugänge 7.006 21.737 24.589 78.732 132.064 - Abgänge -2.518 -2.065 -11.089 -1.121 -16.793 - Abschreibungen -19.619 -37.461 -26.280 -136 -83.496 - Wertminderungen -2.052 -6 -87 -15 -2.160 - Wertaufholung 2.176 664 353 - 3.193 - Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" -12.893 -401 - - -13.294 - Konsolidierungskreisänderungen 2.208 839 630 - 3.677 - Währungsumrechnung -470 -929 -373 109 -1.663 - Sonstige Änderungen 14.711 13.507 2.807 -41.546 -10.521 - Nettobuchwert 31.12.2012 352.401 188.938 81.220 115.920 738.479 - 01.01.2013 Anschaffungs-/Herstellungskosten 655.535 629.922 366.220 119.160 1.770.837 557.480 Kumulierte Abschreibungen -303.134 -440.984 -285.000 -3.240 -1.032.358 -300.283 Nettobuchwert 352.401 188.938 81.220 115.920 738.479 257.197 Veränderungen in 2013 Zugänge 20.636 25.604 32.278 38.221 116.739 41.292 Abgänge -496 - -908 -397 -1.801 -1.303 Abschreibungen -20.718 -38.267 -25.673 -403 -85.061 -30.481 Wertminderungen - - -18 - -18 -18 Wertaufholung - - - - - - Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" -136.926 -93.212 -15.854 -9.470 -255.462 - Konsolidierungskreisänderungen 260 -102 162 16 336 -3.090 Währungsumrechnung -7.552 -5.084 -2.109 -447 -15.192 - Sonstige Änderungen 68.368 20.290 9.470 -105.728 -7.600 -8.219 Nettobuchwert 31.12.2013 275.973 98.167 78.568 37.712 490.420 255.378 31.12.2013 Anschaffungs-/Herstellungskosten 501.289 385.850 311.854 38.234 1.237.227 580.144 Kumulierte Abschreibungen -225.316 -287.683 -233.286 -522 -746.807 -324.766 Nettobuchwert 275.973 98.167 78.568 37.712 490.420 255.378 Die Umgliederung von Sachanlagevermögen in "zur Veräußerung gehalten" entfällt in Höhe von 255.378 T EUR auf das den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordnete Segment GEA Heat Exchangers. Die sonstigen Änderungen betreffen überwiegend Umgliederungen aus dem Posten Anlagen im Bau in andere Positionen des Sachanlagevermögens, in die als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und in die immateriellen Vermögenswerte. Das Sachanlagevermögen wird wie im Vorjahr linear unter Zugrundelegung der jeweiligen Restwerte sowie folgender Nutzungsdauern abgeschrieben: scroll Nutzungsdauer in Jahren Gebäude und Gebäudebestandteile 2 bis 50 Technische Anlagen und Maschinen, andere Anlagen 2 bis 30 Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 bis 40 Die zugrunde gelegten Restwerte und Nutzungsdauern werden zu jedem Bilanzstichtag überprüft und, sofern notwendig, angepasst. Die Sachanlagen enthalten im Rahmen von Finanzierungsleasingverträgen gemietete Grundstücke und Gebäude, technische Anlagen und Maschinen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung: scroll (in T EUR) 2013 2012 Anschaffungskosten - Aktivierte Leasingobjekte aus Finanzierungsleasing 60.238 62.366 Kumulierte Abschreibungen -17.569 -17.284 Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" -7.337 - Nettobuchwert 35.332 45.082 Von dem Nettobuchwert der gemieteten Sachanlagen betreffen 29.799 T EUR (Vorjahr 38.219 T EUR) Gebäude. Die Leasingverträge über die Gebäude reichen über das Jahr 2030 hinaus. Eine Mietverlängerungsoption, eine Mietpreissteigerungsklausel sowie die Möglichkeit des Erwerbs sind in keinem Vertrag vorgesehen. Die korrespondierenden Leasingverbindlichkeiten sind unter den Finanzverbindlichkeiten erläutert (siehe Abschnitt 6.4). Der Buchwert von Vermögenswerten des Sachanlagevermögens, die zur Sicherung von Kreditlinien dienen, beträgt zum Stichtag 4.202 T EUR (Vorjahr 6.266 T EUR). Bei den Vermögenswerten handelt es sich hauptsächlich um Grundstücke und Gebäude. 5.2 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Die folgende Tabelle stellt die Entwicklung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien dar: scroll (in T EUR) Grundstücke Gebäude Summe 01.01.2012 Anschaffungs-/Herstellungskosten 14.982 7.175 22.157 Kumulierte Abschreibungen -5.352 -4.968 -10.320 Nettobuchwert 9.630 2.207 11.837 Veränderungen in 2012 Zugänge - - - Abgänge -360 - -360 Abschreibungen - -152 -152 Wertminderungen -754 - -754 Währungsumrechnung - - - Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" - - - Sonstige Änderungen - - - Nettobuchwert 31.12.2012 8.516 2.055 10.571 01.01.2013 Anschaffungs-/Herstellungskosten 15.310 7.175 22.485 Kumulierte Abschreibungen -6.794 -5.120 -11.914 Nettobuchwert 8.516 2.055 10.571 Veränderungen in 2013 Zugänge 45 - 45 Abgänge -2 - -2 Abschreibungen - -152 -152 Wertminderungen - - - Währungsumrechnung -37 -198 -235 Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" -25 -256 -281 Sonstige Änderungen 561 2.941 3.502 Nettobuchwert 31.12.2013 9.058 4.390 13.448 31.12.2013 Anschaffungs-/Herstellungskosten 15.851 9.704 25.555 Kumulierte Abschreibungen -6.793 -5.314 -12.107 Nettobuchwert 9.058 4.390 13.448 Der beizulegende Zeitwert der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien beträgt 18.922 T EUR (Vorjahr 15.830 T EUR). Da die Ermittlung der Zeitwerte auf Grundlage von marktbasierten Vergleichspreisen beruht, die intern erhoben werden, sind die Zeitwerte der Stufe 2 der Fair-Value-Hierarchie zuzuordnen. Folgende Beträge werden im Zusammenhang mit als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Mieterträge 3.214 3.844 Betriebliche Aufwendungen 2.486 3.085 davon für Immobilien, mit denen Mieteinnahmen erzielt wurden 2.486 3.085 Summe 728 759 5.3 Goodwill Die folgende Tabelle zeigt die Zuordnung des Goodwills auf die Segmente sowie dessen Entwicklung: scroll (in T EUR) GEA Food Solutions GEA Farm Technologies GEA Heat Exchangers GEA Mechanical Equipment GEA Process Engineering GEA Refrigeration Technologies Buchwert zum 31.12.2011 238.495 187.833 557.190 324.098 402.715 189.817 Zugänge - 5.651 - 29.158 751 - Abgänge - -10.101 -31.999 -20.951 -17.841 -8.579 Währungsumrechnung - -529 776 -114 108 -426 Buchwert zum 31.12.2012 238.495 182.854 525.967 332.191 385.733 180.811 Zugänge - 385 808 - - 285 Abgänge - - - - - -138 Währungsumrechnung - -3.608 -2.352 -301 -2.018 -2.135 Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" - - -524.423 - - - Buchwert zum 31.12.2013 238.495 179.631 - 331.890 383.715 178.823 scroll (in T EUR) Summe Buchwert zum 31.12.2011 1.900.147 Zugänge 35.560 Abgänge -89.471 Währungsumrechnung -185 Buchwert zum 31.12.2012 1.846.051 Zugänge 1.478 Abgänge -138 Währungsumrechnung -10.414 Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" -524.423 Buchwert zum 31.12.2013 1.312.554 Der in die Bilanzposition "zur Veräußerung gehalten" umgegliederte Goodwill in Höhe von 524.423 T EUR entfällt auf das Segment GEA Heat Exchangers, welches zum Jahresende den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordnet wurde. Im zweiten Quartal 2013 wurde die Kaufpreisallokation für die am 19. November 2012 erworbene und dem Segment GEA Farm Technologies zugeordnete Milfos International Ltd., Hamilton (Neuseeland) unter geringfügigen Anpassungen abgeschlossen. Werthaltigkeitstest Die Werthaltigkeit des Goodwills wurde zum Geschäftsjahresende 2013 überprüft. Für die Durchführung dieses Werthaltigkeitstests werden die Segmente als zahlungsmittelgenerierende Einheiten identifiziert. Dementsprechend werden die erzielbaren Beträge der Segmente ihren Buchwerten einschließlich der ihnen zugeordneten Goodwills gegenübergestellt. Der erzielbare Betrag eines Segments wird durch Ermittlung des Nutzungswerts mit Hilfe der "Discounted-Cash-Flow"-Methode bestimmt. Als Zahlungsströme gehen die operativen Nach-Steuer-Zahlungsströme aus der "bottom up" geplanten und vom Vorstand aufgestellten konsolidierten Mittelfristplanung (3 Planjahre) ein. Der Aufsichtsrat hat die entsprechende Planung für das Jahr 2014 genehmigt und für die Jahre 2015 und 2016 zur Kenntnis genommen. Für den darüber hinausgehenden Zeitraum werden ausgehend vom letzten Planjahr Zahlungsströme angenommen, die mit einer einheitlichen Wachstumsrate von 1,5 Prozent (Vorjahr 1,5 Prozent) extrapoliert werden. Die zugrunde gelegt Wachstumsrate liegt nicht über den langfristigen durchschnittlichen Wachstumsraten für die Märkte, in denen die Segmente tätig sind. Der Planung liegt die Annahme weiter stabil wachsender Absatzmärkte im Bereich der Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie zugrunde. Die Annahme basiert auf der Erwartung eines steigenden Bedarfs an veredelten Nahrungsmitteln. Von dieser unterstellten Entwicklung profitieren mit Ausnahme des zu den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen gehörenden Segments GEA Heat Exchangers, alle Segmente der GEA Group. Auch für die übrigen Kundenindustrien wird ein, im Vergleich zur Nahrungsmittelindustrie allerdings weniger starkes, Wachstum unterstellt. Für die Bereiche Energie und Marine wird hingegen mit rückläufigen Wachstumsraten gerechnet. Bei dem für die einzelnen Segmente geplanten Wachstum werden darüber hinaus auch die in der Vergangenheit erzielten Wachstumsraten berücksichtigt. Für das Segment GEA Food Solutions wird im Zeitraum der Mittelfristplanung, verglichen mit dem Berichtsjahr mit einer deutlichen Erhöhung der Umsatzerlöse sowie der Profitabilität gerechnet. Hinsichtlich der Rohstoffpreise wird unterstellt, dass etwaige Steigerungen durch höhere Absatzpreise kompensiert werden können. Zukünftige Unternehmensakquisitionen wurden in der Planung nicht berücksichtigt. Der zur Diskontierung verwendete Gesamtkapitalkostensatz basiert auf einem risikofreien Zinssatz in Höhe von 2,75 Prozent (Vorjahr 2,25 Prozent) sowie auf einer Marktrisikoprämie von 5,75 Prozent (Vorjahr 6,25 Prozent). Darüber hinaus werden für die Segmente individuell aus der jeweiligen Peer-Group abgeleitete Beta-Faktoren, ein Fremdkapitalrisikozuschlag sowie die Kapitalstruktur berücksichtigt. Zusätzlich werden segmentspezifische Steuersätze angesetzt. Die Zahlungsströme der einzelnen Segmente werden mit den folgenden Nach-Steuer-Zinssätzen diskontiert: scroll Diskontierungszinsatz (in %) 31.12.2013 31.12.2012 GEA Food Solutions 7,83 7,76 GEA Farm Technologies 9,02 9,61 GEA Heat Exchangers - 8,57 GEA Mechanical Equipment 9,31 9,50 GEA Process Engineering 8,59 7,89 GEA Refrigeration Technologies 8,70 8,60 Bei dem Segment GEA Food Solutions, dem ein Goodwill von 238.495 T EUR (Vorjahr 238.495 T EUR) zugeordnet ist, übersteigt der erzielbare Betrag den Buchwert des Nettovermögens des Segments um 25.753 T EUR (Vorjahr 82.302 T EUR). Eine Reduzierung der in der ewigen Rente mit 11,5 Prozent angesetzten EBIT-Marge um 0,61 Prozentpunkte, eine Erhöhung des Diskontierungszinssatzes um mehr als 0,32 Prozentpunkte auf über 8,15 Prozent oder die Verwendung einer Wachstumsrate von weniger als 1,0 Prozent hätten dazu geführt, dass der erzielbare Betrag den Buchwert des Nettovermögens des Segments unterschritten hätte. 5.4 Sonstige immaterielle Vermögenswerte Der Buchwert der immateriellen Vermögenswerte hat sich wie folgt entwickelt: scroll (in T EUR) Marktbezogene immaterielle Vermögens- werte Kunden- bezogene immaterielle Vermögens- werte Vertragsbasierte immaterielle Vermögens- werte Technologie- basierte immaterielle Vermögens- werte Selbst erstellte immaterielle Vermögens- werte Summe 01.01.2012 Anschaffungs-/ Herstellungskosten 76.851 172.667 85.828 159.517 44.822 539.685 Kumulierte Abschreibungen -7.366 -31.565 -62.350 -61.924 -16.904 -180.109 Nettobuchwert 69.485 141.102 23.478 97.593 27.918 359.576 Veränderungen in 2012 Zugänge 13 - 13.869 5.329 17.479 36.690 Abgänge - - -50 -23 - -73 Abschreibungen -342 -16.858 -8.676 -13.532 -6.052 -45.460 Wertminderungen -11.807 - - -1 -2.122 -13.930 Wertaufholungen - - 54 2 270 326 Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" - - - - - - Konsolidierungskreisänderungen 10.458 6.642 - 10.280 -3 27.377 Währungsumrechnung 537 165 -6 211 -71 836 Sonstige Änderungen - - 6.781 -4.427 8.060 10.414 Nettobuchwert 31.12.2012 68.344 131.051 35.450 95.432 45.479 375.756 01.01.2013 Anschaffungs-/ Herstellungskosten 87.984 179.277 106.978 170.467 70.418 615.124 Kumulierte Abschreibungen -19.640 -48.226 -71.528 -75.035 -24.939 -239.368 Nettobuchwert 68.344 131.051 35.450 95.432 45.479 375.756 Veränderungen in 2013 Zugänge 13 - 7.608 7.255 24.649 39.525 Abgänge -338 -201 -8 325 - -222 Abschreibungen -576 -16.910 -9.140 -13.685 -6.852 -47.163 Wertminderungen -2.480 - - - - -2.480 Wertaufholungen 336 - - - - 336 Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" -14.305 -3.667 -4.232 -16.934 -5.633 -44.771 Konsolidierungskreisänderungen 232 117 -22 -25 - 302 Währungsumrechnung -1.613 -1.073 -411 -1.283 -136 -4.516 Sonstige Änderungen -1 - 626 1.586 862 3.073 Nettobuchwert 31.12.2013 49.612 109.317 29.871 72.671 58.369 319.840 31.12.2013 Anschaffungs-/ Herstellungskosten 62.061 166.606 87.536 132.045 85.969 534.217 Kumulierte Abschreibungen -12.449 -57.289 -57.665 -59.374 -27.600 -214.377 Nettobuchwert 49.612 109.317 29.871 72.671 58.369 319.840 scroll (in T EUR) nachrichtlich: Darstellung Veräußerungsgruppen, nicht fortgeführte Aktivitäten 01.01.2012 Anschaffungs-/Herstellungskosten - Kumulierte Abschreibungen - Nettobuchwert - Veränderungen in 2012 Zugänge - Abgänge - Abschreibungen - Wertminderungen - Wertaufholungen - Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" - Konsolidierungskreisänderungen - Währungsumrechnung - Sonstige Änderungen - Nettobuchwert 31.12.2012 - 01.01.2013 Anschaffungs-/Herstellungskosten 107.559 Kumulierte Abschreibungen -61.109 Nettobuchwert 46.450 Veränderungen in 2013 Zugänge 6.107 Abgänge 334 Abschreibungen -6.977 Wertminderungen -2.071 Wertaufholungen 336 Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" Konsolidierungskreisänderungen 348 Währungsumrechnung -761 Sonstige Änderungen 1.005 Nettobuchwert 31.12.2013 44.771 31.12.2013 Anschaffungs-/Herstellungskosten 112.740 Kumulierte Abschreibungen -67.969 Nettobuchwert 44.771 Der Zugang bei den selbst erstellten immateriellen Vermögenswerten ist im Wesentlichen auf zwei Segmente zurückzuführen: Im Segment GEA Food Solutions betreffen die Zugänge die Aktivierung von selbsterstellter Software sowie von Entwicklungskosten. Die aktivierten Entwicklungskosten resultieren dabei aus einer Reihe von Weiterentwicklungen, insbesondere auf dem Gebiet des Formgebens und Injizierens von Nahrungsmitteln. Im Segment GEA Farm Technologies wurden Kosten für Entwicklungen im Bereich des automatisierten Melkens sowie im Bereich des Gesundheits- und Fertilitätsmanagements aktiviert. Die immateriellen Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden wie im Vorjahr linear unter Zugrundelegung der folgenden Nutzungsdauern abgeschrieben: scroll Nutzungsdauer in Jahren Marktbezogene immaterielle Vermögenswerte 3 bis 20 Kundenbezogene immaterielle Vermögenswerte 1 bis 10 Vertragsbasierte immaterielle Vermögenswerte 1 bis 18 Technologiebasierte immaterielle Vermögenswerte 1 bis 25 Die Abschreibungen des Gesamtkonzerns auf immaterielle Vermögenswerte des Geschäftsjahrs 2013 in Höhe von 47.163 T EUR (Vorjahr 45.460 T EUR) werden in den Herstellungskosten bzw. soweit sie auf nicht fortgeführte Geschäftsbereiche entfallen im Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen ausgewiesen. Marktbezogene immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 46.558 T EUR (Vorjahr 64.863 T EUR) werden wegen Unbestimmbarkeit der Nutzungsdauer nicht planmäßig abgeschrieben. Bei diesen Vermögenswerten handelt es sich um Gesellschafts- bzw. Produktnamen der erworbenen Gesellschaften. Diese sind als Marke in den jeweiligen Branchen etabliert und werden nach dem Erwerb auf unbestimmte Zeit fortgeführt. Der Buchwert der immateriellen Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer teilt sich wie folgt auf: scroll 31.12.2013 31.12.2012 Segment Buchwert (T EUR) Anteil am Gesamtbuchwert (in %) Buchwert (T EUR) Anteil am Gesamtbuchwert (in %) GEA Food Solutions 4.397 9,4 4.397 6,8 GEA Farm Technologies 5.961 12,8 6.429 9,9 GEA Heat Exchangers - - 16.556 25,5 GEA Mechanical Equipment 8.509 18,3 8.644 13,3 GEA Process Engineering 13.649 29,3 13.885 21,4 GEA Refrigeration Technologies 14.042 30,2 14.952 23,1 Summe 46.558 100,0 64.863 100,0 Diese Marken werden mindestens einmal jährlich einem Werthaltigkeitstest unterzogen. Für diesen Zweck wird ihr interner Nutzungswert mit Hilfe des Lizenzpreisanalogieverfahrens ermittelt. Nach diesem Verfahren ergibt sich der Wert einer Marke aus zukünftigen Lizenzzahlungen, die die GEA Group aufbringen müsste, wenn sie die entsprechenden Marken von einem Dritten lizenzieren müsste. Hierzu werden die markenrelevanten Umsatzerlöse mit der geschätzten Lizenzrate multipliziert. Die markenrelevanten Umsatzerlöse leiten sich aus der vom Vorstand aufgestellten Mittelfristplanung ab. Der Aufsichtsrat hat die entsprechende Planung für das Jahr 2014 genehmigt und für die Jahre 2015 und 2016 zur Kenntnis genommen. Die unterstellten Lizenzraten entsprechen im Allgemeinen denen der Erstbewertung. Die so errechneten ersparten Zahlungen werden mit einem markenspezifischen Diskontierungszinssatz vor Steuern abgezinst. Der Wertermittlung liegen die folgenden Annahmen zugrunde: scroll (in %) 31.12.2013 31.12.2012 Diskontierungszinssatz 9,35 - 19,08 9,74 - 20,71 Lizenzraten 0,20 - 3,00 0,20 - 3,00 Der zum Jahresende durchgeführte Werthaltigkeitstest hat zu einer Abwertung in Höhe von 394 T EUR geführt. 5.5 Beteiligungen an at-equity bewerteten Unternehmen Zum 31. Dezember 2013 werden Beteiligungen an at-equity bewerteten Unternehmen mit einem Buchwert von 13.690 T EUR (Vorjahr 14.681 T EUR) ausgewiesen. Die folgende Übersicht stellt die wesentlichen Kennzahlen der nach der Equity-Methode bewerteten assoziierten Unternehmen zum 31. Dezember 2013 dar. Die Angabe der Kennzahlen erfolgt zu 100 Prozent und basiert auf den jeweils zuletzt verfügbaren Jahresabschlüssen. scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Umsatzerlöse 43.541 27.826 Jahresergebnis nach Steuern 9.489 4.408 scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Vermögenswerte 101.722 94.049 Schulden 32.274 34.613 Die anteilige Bilanzsumme sowie der Konzernanteil am Jahresergebnis sind im Verhältnis zur Konzern-Bilanzsumme und zum Konzernergebnis unwesentlich. Die folgende Übersicht stellt die wesentlichen anteiligen Kennzahlen der nach der Equity-Methode bewerteten Joint Ventures dar: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Umsatzerlöse 22.934 36.964 Jahresergebnis nach Steuern 2.040 1.821 scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte 632 2.244 Kurzfristige Vermögenswerte 17.621 32.251 Schulden Langfristige Schulden - 401 Kurzfristige Schulden 11.855 22.954 5.6 Sonstige finanzielle Vermögenswerte Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen sowie sonstige Beteiligungen 27.408 30.799 Sonstige Wertpapiere 9.575 11.063 Derivative Finanzinstrumente 465 190 Übrige finanzielle Vermögenswerte 4.620 6.794 Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 42.068 48.846 Derivative Finanzinstrumente 10.794 6.927 Übrige finanzielle Vermögenswerte 98.145 159.307 Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 108.939 166.234 Summe 151.007 215.080 Derivative Finanzinstrumente Die derivativen Finanzinstrumente sind unter den Erläuterungen zu Abschnitt 6.8 dargestellt. Übrige finanzielle Vermögenswerte Zum Abschlussstichtag bestehen übrige finanzielle Vermögenswerte mit einem Buchwert in Höhe von 102.765 T EUR (Vorjahr 166.101 T EUR). Die Aufteilung in lang- und kurzfristige Vermögenswerte gestaltet sich wie folgt: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Sonstige Forderungen gegen nicht konsolidierte Tochterunternehmen 130 - Sonstige Forderungen gegen Beteiligungen - 308 Forderungen gegen Finanzbehörden 469 3.959 Übrige sonstige finanzielle Vermögenswerte 4.021 2.527 Übrige langfristige finanzielle Vermögenswerte 4.620 6.794 Sonstige Forderungen gegen nicht konsolidierte Tochterunternehmen 1.493 3.276 Sonstige Forderungen gegen Beteiligungen 4.592 3.889 Sonstige Forderungen gegen Finanzbehörden 40.469 74.098 Übrige sonstige finanzielle Vermögenswerte 51.591 78.044 Übrige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 98.145 159.307 Summe 102.765 166.101 Die Forderungen gegen Finanzbehörden beinhalten überwiegend Umsatzsteuerforderungen. Die übrigen sonstigen finanziellen Vermögenswerte enthalten Rechnungsabgrenzungen in Höhe von insgesamt 24.852 T EUR (Vorjahr 26.957 T EUR). Die Fälligkeitsstruktur der übrigen sonstigen finanziellen Vermögenswerte setzt sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Buchwert vor Wertminderungen 57.823 85.460 Wertminderungen 2.211 4.889 Buchwert 55.612 80.571 davon zum Abschlussstichtag weder wertgemindert noch überfällig 55.502 80.304 davon zum Abschlussstichtag nicht wertgemindert und in den folgenden Zeitbändern überfällig 110 267 weniger als 30 Tage 32 - zwischen 31 und 60 Tagen 12 7 zwischen 61 und 90 Tagen 7 - zwischen 91 und 180 Tagen - 9 zwischen 181 und 360 Tagen 1 1 mehr als 360 Tage 58 250 5.7 Vorräte Die Vorräte setzen sich im Einzelnen wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 113.459 204.858 Unfertige Erzeugnisse und Leistungen 89.281 152.491 Anlagen für Dritte im Bau 13.721 19.725 Fertige Erzeugnisse und Waren 287.857 314.290 Geleistete Anzahlungen 46.737 60.694 Summe 551.055 752.058 Der Betrag der Vorräte, die im Geschäftsjahr 2013 als Aufwand erfasst wurden, beträgt 2.652 Mio. EUR (Vorjahr 2.568 Mio. EUR). Im Berichtsjahr betrugen die Wertminderungen auf Vorräte 7.924 T EUR (Vorjahr 19.089 T EUR). Aufgrund gestiegener Marktpreise am Absatzmarkt wurden in Vorjahren vorgenommene Wertminderungen auf Vorräte in Höhe von 2.098 T EUR (Vorjahr 2.436 T EUR) aufgeholt. Die Wertaufholungen wurden in den Herstellungskosten erfasst. 5.8 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 663.580 909.847 davon gegen Dritte 645.316 887.870 davon gegen nicht konsolidierte Tochterunternehmen 18.264 21.977 Fertigungsaufträge mit aktivischem Saldo gegenüber Kunden 265.576 340.016 Summe 929.156 1.249.863 Der Posten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthält Forderungen in Höhe von 4.844 T EUR (Vorjahr 25.466 T EUR), die erst später als ein Jahr nach dem Bilanzstichtag realisiert werden. Die Summe der Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beträgt insgesamt 42.142 T EUR (Vorjahr 66.535 T EUR). Das durchschnittliche Zahl ungsziel und die durchschnittlichen Forderungsaußenstände bewegen sich im marktüblichen Rahmen. Die Fälligkeitsstruktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen - mit Ausnahme gegenüber verbundenen Unternehmen und Beteiligungen - setzt sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Buchwert vor Wertminderungen 687.458 954.405 Wertminderungen 42.142 66.535 Buchwert 645.316 887.870 davon zum Abschlussstichtag weder wertgemindert noch überfällig 471.796 666.297 davon zum Abschlussstichtag nicht wertgemindert und in den folgenden Zeitbändern überfällig 173.520 221.573 weniger als 30 Tage 82.760 99.341 zwischen 31 und 60 Tagen 29.421 44.397 zwischen 61 und 90 Tagen 11.139 18.578 zwischen 91 und 180 Tagen 18.971 28.210 zwischen 181 und 360 Tagen 18.292 15.947 mehr als 360 Tage 12.937 15.100 Fertigungsaufträge Die Fertigungsaufträge mit aktivischem und passivischem Saldo gegenüber Kunden setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Aktivierte Herstellungskosten aus Fertigungsaufträgen 1.949.863 2.905.411 zuzüglich Ergebnis aus Fertigungsaufträgen 381.482 479.240 abzüglich antizipierte Verluste 4.253 13.988 abzüglich Teilabrechnungen 2.354.477 3.369.684 Summe -27.385 979 Fertigungsaufträge mit aktivischem Saldo gegenüber Kunden (enthalten in Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) 265.576 340.016 Fertigungsaufträge mit passivischem Saldo gegenüber Kunden (enthalten in sonstigen Verbindlichkeiten) -292.961 -339.037 Summe -27.385 979 Die erhaltenen Anzahlungen auf Fertigungsaufträge belaufen sich zum 31. Dezember 2013 auf 29.489 T EUR (Vorjahr 37.128 T EUR). Die Sicherheitseinbehalte von Kunden betragen 12.946 T EUR (Vorjahr 32.750 T EUR). Es wurden im Berichtsjahr 2.103.347 T EUR (Vorjahr 1.982.545 T EUR) Umsatzerlöse aus Fertigungsaufträgen erzielt. 5.9 Ertragsteuerforderungen Die Ertragsteuerforderungen betragen zum Stichtag 8.332 T EUR (Vorjahr 19.350 T EUR). Hiervon sind 8.332 T EUR (Vorjahr 19.331 T EUR) innerhalb eines Jahres fällig. Im Vorjahr wiesen Ertragsteuerforderungen in Höhe von 19 T EUR eine Fälligkeit von über einem Jahr auf. 5.10 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten ermittelt sich zum Bilanzstichtag wie folgt: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Frei verfügbare Mittel 682.084 735.981 Beschränkt verfügbare Mittel 1.436 7.543 Summe 683.520 743.524 Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Barmittel und Tagesgeldanlagen. Bei den beschränkt verfügbaren Mitteln handelt es sich um Festgelder sowie um hinterlegte Bankguthaben. Im Jahresverlauf lag der Zinssatz für kurzfristige Bankeinlagen im Euroraum zwischen marktüblichen 0,0 und 0,5 Prozent (Vorjahr zwischen 0,0 und 0,5 Prozent). Die durchschnittliche Verzinsung zum Jahresende lag bei 0,3 Prozent (Vorjahr 0,3 Prozent). 6. Erläuterungen zur Konzernbilanz: Passiva 6.1 Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Im Geschäftsjahr 2013 haben sich keine Änderungen des gezeichneten Kapitals ergeben. Im Vorjahr wurde das gezeichnete Kapital durch die Ausgabe von 8.687.631 auf den Inhaber lautenden Stückaktien um 23.486 T EUR erhöht. Das gezeichnete Kapital der GEA Group Aktiengesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2013 520.376 T EUR (Vorjahr 520.376 T EUR). Die Aktien lauten auf den Inhaber und sind eingeteilt in 192.495.476 (Vorjahr 192.495.476) nennbetragslose Stückaktien. Die Aktien sind voll eingezahlt. Der auf die einzelnen Aktien entfallende rechnerische Anteil am Grundkapital beträgt wie im Vorjahr gerundet 2,70 EUR. Alle Aktien gewähren die gleichen Rechte. Die Aktionäre sind zum Bezug der beschlossenen Dividenden berechtigt und verfügen auf der Hauptversammlung über ein Stimmrecht je Aktie. Genehmigtes Kapital scroll (in T EUR) Beschluss der Hauptversammlung Laufzeit bis Betrag in TEUR Genehmigtes Kapital I 24. April 2012 23. April 2017 77.000 Genehmigtes Kapital II 21. April 2010 20. April 2015 72.000 Genehmigtes Kapital III 22. April 2009 21. April 2014 99.000 Summe 248.000 Bei dem Genehmigten Kapital I ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch einmalige oder mehrmalige Ausgabe neuer Stückaktien gegen Bareinlagen das Grundkapital zu erhöhen und dabei gemäß § 5 Abs. 4 der Satzung einen vom Gesetz abweichenden Beginn der Gewinnbeteiligung zu bestimmen. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats Spitzenbeträge von dem Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhung aus dem Genehmigten Kapital I sowie die Bedingungen der Aktienausgabe festzulegen. Die neuen Aktien können auch von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Bei dem Genehmigten Kapital II ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital durch einmalige oder mehrmalige Ausgabe neuer Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlage zu erhöhen und dabei gemäß § 5 Abs. 4 der Satzung einen vom Gesetz abweichenden Beginn der Gewinnbeteiligung zu bestimmen. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge auszuschließen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats in Höhe eines Teilbetrags von 50.000 T EUR das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen zum Zwecke von Unternehmenszusammenschlüssen oder des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder von Beteiligungen an Unternehmen auszuschließen. Der Vorstand ist weiter ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhungen aus dem Genehmigten Kapital II sowie die Bedingungen der Aktienausgabe festzulegen. Die neuen Aktien können auch von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Bei dem Genehmigten Kapital III ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital durch einmalige oder mehrmalige Ausgabe neuer Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen zu erhöhen und dabei gemäß § 5 Abs. 4 der Satzung einen vom Gesetz abweichenden Beginn der Gewinnbeteiligung zu bestimmen. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen zum Zwecke von Unternehmenszusammenschlüssen oder des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen auszuschließen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlage auszuschließen, wenn der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsenpreis für Aktien der Gesellschaft gleicher Ausstattung im Zeitpunkt der Festlegung des Ausgabebetrags nicht wesentlich unterschreitet. Dieser Ausschluss des Bezugsrechts gemäß §§ 203 Abs. 1, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ist auf insgesamt höchstens 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft beschränkt. Die Höchstgrenze von 10 Prozent des Grundkapitals vermindert sich um den anteiligen Betrag des Grundkapitals, der auf diejenigen eigenen Aktien der Gesellschaft entfällt, die während der Laufzeit des Genehmigten Kapitals III unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gemäß §§ 71 Abs. 1 Nr. 8 Satz 5, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG veräußert werden. Die Höchstgrenze vermindert sich ferner um den anteiligen Betrag des Grundkapitals, der auf diejenigen Aktien entfällt, die zur Bedienung von Options- oder Wandelschuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrecht oder mit Options- oder Wandlungspflicht auszugeben sind, sofern die Schuldverschreibungen während der Laufzeit des Genehmigten Kapitals III unter Ausschluss des Bezugsrechts in entsprechender Anwendung von § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben werden. Der Vorstand ist weiter ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge auszuschließen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhungen aus dem Genehmigten Kapital III sowie die Bedingungen der Aktienausgabe festzulegen. Die neuen Aktien können auch von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Bedingtes Kapital scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Abfindung an außenstehende Aktionäre der GEA Aktiengesellschaft nach Maßgabe des Vergleichs vom 30. Januar 2012 gemäß Hauptversammlung 24. April 2012 17.339 17.339 Options- und Wandelschuldverschreibungen gemäß Hauptversammlung 21. April 2010 48.660 48.660 Summe 65.999 65.999 Gemäß § 4 Abs. 6 der Satzung ist das Grundkapital um bis zu 17.339.095,52 EUR, eingeteilt in bis zu 6.414.014 Stück Inhaberaktien, bedingt erhöht (bedingtes Kapital). Die bedingte Kapitalerhöhung dient ausweislich der Satzung der Gewährung einer Abfindung in Aktien der Gesellschaft an die außenstehenden Aktionäre der ehemaligen GEA AG, Bochum, nach Maßgabe des Vergleichs vom 30. Januar 2012 zwischen einerseits der Gesellschaft und andererseits den Antragstellern sowie den gemeinsamen Vertretern des anhängigen Spruchverfahrens vor dem Landgericht Dortmund mit dem Aktenzeichen 20 O 533/99, mit dem das Spruchverfahren in Bezug auf den Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen der ehemaligen Metallgesellschaft AG (der heutigen GEA Group Aktiengesellschaft) und der ehemaligen GEA AG vom 29. Juni 1999 beendet und das bisherige Umtauschverhältnis erhöht wird. Mit Ausgabe der gemäß Vergleich letzten Aktientranche am 3. Dezember 2012 ist die Durchführung der Kapitalerhöhung abgeschlossen. Das Grundkapital wurde durch Beschluss der Hauptversammlung vom 21. April 2010 um bis zu 48.660 T EUR, eingeteilt in bis zu 18.000.000 Stück Inhaberaktien, bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber oder Gläubiger von Options- oder Wandlungsrechten bzw. die zur Wandlung oder Optionsausübung Verpflichteten aus gegen Bareinlage ausgegebenen Options- oder Wandelanleihen, die von der Gesellschaft oder einem nachgeordneten Konzernunternehmen der Gesellschaft aufgrund der Ermächtigung des Vorstands durch Hauptversammlungsbeschluss vom 21. April 2010 bis zum 20. April 2015 ausgegeben bzw. garantiert werden, von ihren Options- oder Wandlungsrechten Gebrauch machen, soweit sie zur Wandlung oder Optionsausübung verpflichtet sind, ihre Verpflichtung zur Wandlung oder Optionsausübung erfüllen oder soweit die GEA Group Aktiengesellschaft ein Wahlrecht ausübt, ganz oder teilweise anstelle der Zahlung des fälligen Geldbetrags Aktien der GEA Group Aktiengesellschaft zu gewähren, und soweit jeweils nicht ein Barausgleich gewährt oder eigene Aktien bzw. Aktien einer anderen börsennotierten Gesellschaft zur Bedienung eingesetzt werden. Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt zu dem nach Maßgabe des vorstehend bezeichneten Ermächtigungsbeschlusses jeweils zu bestimmenden Options- oder Wandlungspreis. Die neuen Aktien nehmen ab Beginn des Geschäftsjahrs, in dem sie entstehen, am Gewinn teil. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen. Im Geschäftsjahr 2013 wurden wie im Vorjahr keine Options- oder Wandelschuldverschreibungen ausgegeben. Kapitalrücklage Die Kapitalrücklage enthält vor allem die Effekte aus der Bilanzierung des Unternehmenszusammenschlusses der ehemaligen Metallgesellschaft AG und der ehemaligen GEA AG sowie Agien aus der Ausgabe von Aktien der ehemaligen Metallgesellschaft AG. Die Kapitalrücklage hat sich gegenüber dem Vorjahr um 209 T EUR erhöht und beträgt 1.218.073 T EUR (Vorjahr 1.217.864 T EUR). Ursächlich für diesen Anstieg ist in Höhe von 230 T EUR die Veränderung der Anteile nicht beherrschender Gesellschafter. Die verbleibende Verminderung von 21 T EUR (Vorjahr Erhöhung 64 T EUR) betrifft die Verrechnung von Erträgen aus einem anteilsbasierten Mitarbeiterbeteiligungsprogramms in Südafrika, welches den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugehörig ist. Im Zusammenhang mit dem Ende 2007 erhaltenen Großauftrag "Medupi" hatte sich die GEA Group verpflichtet, bestimmte Bewertungskriterien des "Broad Based Black Economic Empowerment Act of 2003" zu erfüllen. Zur Erfüllung dieser Kriterien hat die GEA Group unter anderem ein Beteiligungsprogramm für die Mitarbeiter der südafrikanischen Gesellschaft aufgelegt. Die an die Mitarbeiter gewährten Anteile werden mittelbar über eine Treuhandgesellschaft gehalten, die wiederum Optionen auf diese Anteile an die Mitarbeiter ausgibt. Die Optionen sind nach einer fünfjährigen Haltefrist unverfallbar. Nach Ablauf der Haltefrist werden jedes Jahr 20 Prozent der Optionen ausgeübt. Der Ausübungspreis entspricht dem beizulegenden Zeitwert der Anteile zum Zeitpunkt der Zusage. Wenn die Mitarbeiter vor Ablauf der 5 Jahre das Unternehmen verlassen, verfallen die Optionen. Zum 31. Dezember 2012 standen 10.315 Optionen aus. Im Geschäftsjahr 2013 sind hiervon 3.505 Optionen verfallen. Gleichzeitig wurde eine zweite Tranche mit 3.150 Optionen allokiert, wovon im Geschäftsjahr 2013 75 Optionen verfallen sind. Damit stehen zum 31. Dezember 2013 noch 9.885 Optionen aus. Der gewichtete durchschnittliche beizulegende Zeitwert der gewährten Optionen betrug zum Zeitpunkt der Zusage am 6. Mai 2009 36,69 EUR. Der beizulegende Zeitwert der Optionen wurde mithilfe einer Monte-Carlo-Simulation ermittelt. Unter Berücksichtigung einer erwarteten Fluktuation wurde im Geschäftsjahr 2013 ein Ertrag von 21 T EUR (Vorjahr Aufwand 64 T EUR) verrechnet. Gewinnrücklagen und Konzernergebnis Die Entwicklung der Gewinnrücklagen und des Konzernergebnisses ist dem Eigenkapitalspiegel zu entnehmen. In den Gewinnrücklagen sind versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der Bewertung von langfristigen Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern enthalten. Für die Gewinnausschüttung ist der nach HGB aufgestellte Jahresabschluss der GEA Group Aktiengesellschaft maßgebend. Kumuliertes Sonstiges Konzernergebnis Im kumulierten sonstigen Konzernergebnis werden erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals ausgewiesen, soweit sie nicht auf Kapitaltransaktionen mit Anteilseignern beruhen. Hierzu zählen unrealisierte Gewinne und Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzierenden finanziellen Vermögenswerten, der effektive Teil der Wertänderung der als "Cash-Flow-Hedge" designierten Derivate sowie Gewinne und Verluste aus Wechselkursdifferenzen aus der Währungsumrechnung ausländischer Tochterunternehmen. Anteile nicht beherrschender Gesellschafter Es bestehen Anteile nicht beherrschender Gesellschafter an Gesellschaften der GEA Group in Höhe von 2.667 T EUR (Vorjahr 2.552 T EUR). Die auf nicht beherrschende Gesellschafter entfallende Veränderung des kumulierten sonstigen Konzernergebnisses beträgt insgesamt 167 T EUR. Dieser Betrag resultiert im Wesentlichen aus Unterschiedsbeträgen aus Währungsumrechnung, welche im Geschäftsjahr 2013 in Höhe von 167 T EUR zur Veränderung des kumulierten Sonstigen Konzernergebnisses beigetragen haben. 6.2 Rückstellungen Die Zusammensetzung der Rückstellungen sowie deren Entwicklung im Berichtsjahr 2013 sind in unten stehender Tabelle abgebildet: scroll (in T EUR) Garantien, Gewährleistungen Finanzgarantien Prozessrisiken Nachlaufende Kosten Umweltschutz, Bergbau Sonstige Rückstellungen Bestand am 01.01.2013 123.009 47.907 23.045 56.401 84.404 101.278 davon langfristig 17.356 24.438 6.471 5.260 75.942 36.357 davon kurzfristig 105.653 23.469 16.574 51.141 8.462 64.921 Zuführung 67.578 5.111 18.573 24.055 447 46.275 Verbrauch -34.503 -16.027 -17.958 -20.070 -3.159 -52.123 Auflösung -24.662 -12.294 -782 -8.975 -7.133 -10.640 Konsolidierungskreisänderungen 13 - - 1.013 - 90 Aufzinsung und Zinssatzänderung - 5 18 -4 1.876 400 Währungsdifferenzen -3.554 -2 -261 -733 -21 -1.950 Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" -56.142 - -21 -26.363 -125 -9.568 Bestand am 31.12.2013 71.739 24.700 22.614 25.324 76.289 73.762 davon langfristig 10.217 10.283 8.424 4.931 66.495 23.427 davon kurzfristig 61.522 14.417 14.190 20.393 9.794 50.335 scroll (in T EUR) Summe nachrichtlich: Darstellung Veräußerungsgruppen, nicht fortgeführte Aktivitäten Bestand am 01.01.2013 436.044 99.555 davon langfristig 165.824 9.687 davon kurzfristig 270.220 89.868 Zuführung 162.039 43.842 Verbrauch -143.840 -29.036 Auflösung -64.486 -20.634 Konsolidierungskreisänderungen 1.116 635 Aufzinsung und Zinssatzänderung 2.295 - Währungsdifferenzen -6.521 -2.143 Umgliederung in "zur Veräußerung gehalten" -92.219 - Bestand am 31.12.2013 294.428 92.219 davon langfristig 123.777 10.516 davon kurzfristig 170.651 81.703 Rückstellungen für Garantien und Gewährleistungen Die Rückstellungen für Garantien und Gewährleistungen betreffen die Gewährleistungszusagen für Produkte und Anlagen. Die ihnen zugrunde liegenden Garantien oder Gewährleistungen werden branchenüblich im Zusammenhang mit bestimmten Leistungsparametern der Produkte bzw. Anlagen gewährt (z. B. Garantie der Ausbringungsmenge, Qualität des herzustellenden Produkts). Die Gewährleistungen haben in der Regel eine Vertragslaufzeit zwischen einem und zwei Jahren ab dem Zeitpunkt der Abnahme der Produkte bzw. Anlagen. In manchen Absatzländern gelten neben den ausdrücklich vertraglich vereinbarten Gewährleistungen zusätzlich noch Produkthaftungsregelungen, die eine Haftung des Herstellers über die vertraglich festgelegte Gewährleistungsdauer hinaus bedingen können. Teilweise bestehen Rückgriffsansprüche in Form von Versicherungserstattungen oder Bürgschaften von Subunternehmern. Der Rückstellungshöhe liegt die beste Einschätzung der Geschäftsleitung zugrunde. Zum 31. Dezember 2013 sind Erstattungsansprüche gegenüber außenstehenden Dritten in Höhe von 433 T EUR (Vorjahr 355 T EUR) aktiviert. Die GEA Group erwartet, den überwiegenden Teil der Rückstellungen für Garantien und Gewährleistungen im kommenden Jahr zu begleichen. Rückstellungen für Finanzgarantien Die Rückstellungen für Finanzgarantien beinhalten die Verpflichtungen aus Freistellungserklärungen sowie Gewährleistungen und Zusicherungen im Zusammenhang mit dem Verkauf von Unternehmensaktivitäten. Die Veränderungen dieser Rückstellungen im Geschäftsjahr 2013 sind im Wesentlichen durch die Auflösung von Unsicherheiten in Bezug auf Risiken aus der Veräußerung des Großanlagenbaus bedingt. Für das Geschäftsjahr 2014 wird mit dem Abfluss von rund 60 Prozent der Rückstellungen für Finanzgarantien gerechnet. Prozessrisiken Es werden Rückstellungen für Risiken aus drohenden und bereits anhängigen Klagen gegen Gesellschaften der GEA Group gebildet, wenn ein ungünstiger Ausgang des Verfahrens als wahrscheinlich eingeschätzt wird. Zur Bestimmung der Wahrscheinlichkeit einer Inanspruchnahme wird auf die Einschätzungen der das Unternehmen vertretenden Anwälte oder Rechtsexperten zurückgegriffen. Angesetzt werden die wahrscheinlichen Schadenersatz- und Sanktionsverpflichtungen. Der Zeitpunkt der Mittelabflüsse im Zusammenhang mit Rückstellungen aus Prozessrisiken kann regelmäßig nicht verlässlich ermittelt werden. Nachlaufende Kosten Unter dieser Position werden die Kosten für Restarbeiten ausgewiesen, die anfallen, nachdem ein Auftrag bereits abgerechnet und entsprechende Auftragsergebnisse realisiert wurden. Angesetzt wird die Höhe der erwarteten Kosten. Die Auszahlungen erfolgen fast vollständig innerhalb des Folgejahres. Umweltschutz, Bergbau Unter dieser Position sind im Wesentlichen Rückstellungen für die Reinigung von Grubenwasser aus früheren Bergbauaktivitäten, für die Reinigung sonstiger Grundwasserverunreinigungen sowie für die Beseitigung der Altlasten der Zinkproduktion der Ruhr-Zink, einschließlich damit verbundener Maßnahmen der Grundwassersicherung ausgewiesen. Die Höhe bzw. zeitliche Dauer der Verpflichtung zur Gruben- und Grundwasserreinigung ist aufgrund fehlender Präzedenzfälle teilweise juristisch unklar. Die Höhe der Verpflichtung wird beeinflusst durch die in Zusammenarbeit mit den Behörden und dem Land Nordrhein-Westfalen angestrebte juristische Klärung dieser Fragestellung. In Bezug auf die Beseitigung der Altlasten der Ruhr-Zink konnte im Geschäftsjahr 2013 ein öffentlichrechtlicher Vertrag abgeschlossen werden. Der Rückstellungshöhe liegt eine bestmögliche Schätzung zugrunde. Es wird damit gerechnet, dass ungefähr ein Drittel der erwarteten Mittelabflüsse innerhalb der nächsten drei Jahre erfolgen werden. Die für die weiteren Rückstellungen erwarteten Erfüllungszeitpunkte sind im Wesentlichen abhängig von dem noch ausstehenden Abschluss öffentlich-rechtlicher Verträge. Die Verpflichtungen reichen voraussichtlich weit über das Jahr 2030 hinaus. Sonstige Rückstellungen Die sonstigen Rückstellungen enthalten Rückstellungen für diverse Einzelsachverhalte. Im Vorjahr enthielt dieser Posten unter anderem Rückstellungen für Rückzahlungen von Investitionszuschüssen in Höhe von 24.713 T EUR sowie für drohende Verluste in Höhe von 3.557 T EUR. Etwa 68 Prozent der sonstigen Rückstellungen werden voraussichtlich im Geschäftsjahr 2014 beglichen. 6.3 Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern Die Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Verpflichtungen aus Pensionsplänen und Krankenrestkostenversicherungen 639.757 665.666 davon leistungsorientierte Pensionspläne 621.112 645.072 davon Krankenrestkostenversicherungen 16.043 17.762 davon beitragsorientierte Pensionspläne 2.602 2.832 Sonstige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern 3.339 5.778 Altersteilzeit 10.910 13.180 Jubiläumszuwendungen 7.748 9.041 Übrige Personalverpflichtungen 10.957 8.388 Langfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern 672.711 702.053 Sozialplan und Abfindungen 3.584 5.972 Rückständiger Urlaub und Guthaben Gleitzeit/Überstunden 55.764 65.419 Gratifikationen und Tantiemen 75.488 82.383 Übrige Personalverpflichtungen 17.808 26.596 Kurzfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern 152.644 180.370 Summe Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern 825.355 882.423 6.3.1 Verpflichtungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen und Krankenrestkostenversicherungen Im Folgenden werden die Daten zu den leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen sowie den Verpflichtungen aus Krankenrestkostenversicherungen - sofern möglich - zusammen angegeben und erläutert. Des Weiteren werden die Daten inklusive "zur Veräußerung gehaltener Vermögenswerte und Schulden" dargestellt. Sofern eine Überleitung zu Posten des Abschlusses erforderlich ist, wird diese in einer separaten Zeile Umgliederung als "zur Veräußerung gehalten" gezeigt. Sämtliche Verpflichtungen wurden zum 31. Dezember 2013 und zum 31. Dezember 2012 durch Aktuare bewertet. Leistungsorientierte Pensionspläne In der GEA Group werden für die Mitarbeiter unterschiedliche Versorgungsleistungen angeboten, vor allem leistungs- und beitragsorientierte Pensionspläne. Die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen bestehen in Deutschland und im Ausland im Wesentlichen in den USA, der Schweiz und Großbritannien. Daneben bestehen in weiteren ausländischen Gesellschaften landestypische Pensionspläne, die teilweise durch Planvermögen gedeckt sind. Die Zusagen und Vermögensanlagen entsprechen den länderspezifischen Rahmenbedingungen und Anforderungen. Die GEA Group sieht in der Erteilung von Pensionszusagen eine Möglichkeit der Mitarbeiterbindung und -beteiligung. Daher ist diese fest in das Vergütungskonzept eingebunden und soweit geeignet an eine Eigenbeteiligung der Mitarbeiter gekoppelt. Die GEA Group beobachtet in diesem Zusammenhang die Entwicklung auf dem Personalmarkt und überprüft regelmäßig, ob die erteilten Zusagen markt- und sachgerecht sind. Nach der Einschätzung der GEA Group resultieren aus Pensionsverpflichtungen keine Risiken, die über das übliche Maß und die genannten allgemeinen Risiken hinausgehen. Pensionszusagen in Deutschland In Deutschland gewährt die GEA Group einer Vielzahl von Mitarbeitern eine Zusage auf Alters-, Invaliden- und Hinterbliebenenrenten. An neue Mitarbeiter werden in der Regel nur noch Zusagen erteilt, die eine Beteiligung der Arbeitnehmer an der Finanzierung vorsehen. In der allgemeinen Versorgung besteht für alle Mitarbeiter die Möglichkeit, an einer freiwilligen Entgeltumwandlung teilzunehmen, bei der ein vereinbarter laufender oder einmaliger Gehaltsverzicht zuzüglich eines Zuschusses in Höhe von bis zu 100 Prozent des Umwandlungsbetrages vom Arbeitgeber in eine Rentenleistung umgerechnet wird. Hierzu wurde im Jahr 2002 eine entsprechende Gesamtbetriebsvereinbarung geschlossen, die im Jahr 2008 überarbeitet wurde. Führungskräfte erhalten Leistungen, die sich aus einem einkommensabhängigen arbeitgeberfinanzierten Grundbetrag, einer arbeitgeberfinanzierten Aufbau-Stufe und einer durch Gehaltsverzicht mit einem Arbeitgeber-Zuschuss in Höhe von bis zu 100 Prozent des Umwandlungsbetrages finanzierten Matching-Stufe zusammensetzen. Die jährlich zu bestimmenden zusätzlichen Leistungen aus der Aufbau- und der Matching-Stufe werden vom Arbeitgeber in eine Rentenleistung umgerechnet. Diese Zusagen werden als gleichlautende Einzelzusagen erteilt. Bei beiden Zusagen werden die Leistungen nach Pensionierung mit 1 Prozent jährlich angepasst. Neben den aktuell offenen Zusagen bestehen unterschiedliche Alt-Zusagen in Unternehmen. Diese Zusagen wurden in der Regel für Neu-Eintritte geschlossen und für die zum Zeitpunkt der Schließung teilnehmenden Mitarbeiter unverändert beibehalten. Darunter fallen Zusagen nach dem Bochumer und Essener Verband wie auch durch deren Vorgänger-Unternehmen unabhängig erstellte Zusagen. Die Pensionsverpflichtungen sind zum Teil durch Rückdeckungsversicherungen ausfinanziert. Pensionszusagen im Ausland Die Pensionszusagen im Ausland bestehen im Wesentlichen in den USA, Großbritannien und der Schweiz. In den USA bestehen Pensionsverpflichtungen aus unterschiedlichen Pensionsplänen, die nacheinander bis zum 31. Dezember 2000 geschlossen wurden. Für Dienstzeiten nach dem jeweiligen Zeitpunkt der Schließung werden keine Leistungen aus einem leistungsorientierten Pensionsplan mehr erdient. Die zum Zeitpunkt der Schließung des jeweiligen Planes erworbenen Anwartschaften auf Alters- und Hinterbliebenenleistungen wurden auf Basis des pensionsfähigen Einkommens zum Schließungszeitpunkt festgeschrieben. Die Leistungen können als Renten- oder Kapitalzahlungen abgerufen werden. Die bestehenden Pensionsverpflichtungen sind durch Planvermögen teilweise ausfinanziert. Das Vermögen ist in einem externen Trust vom Unternehmen separiert. Entsprechend den gesetzlichen Vorschriften sind von den Unternehmen unabhängige Treuhänder bestellt, welche die Finanzierung der Verpflichtungen und die Anlage des Vermögens nach den Vorgaben des Unternehmens verwalten. Entsprechend den gesetzlichen Anforderungen wird jährlich eine etwaige Unterfinanzierung ermittelt und diese gegebenenfalls über einen festgelegten Zeitraum ausgeglichen. Die gesetzliche Grundlage zur Mindestdotierung wurde zuletzt im Jahr 2012 durch das "Moving Ahead for Progress in the 21st Century"-Gesetz ("MAP-21") geändert. In Großbritannien bestehen Pensionsverpflichtungen aus zwei landestypischen Pensionsplänen, von denen einer seit mehreren Jahren geschlossen ist und sich der Geltungsbereich ausschließlich auf ehemalige Mitarbeiter bezieht. Der zweite Plan ist für Neu-Eintritte geschlossen, bietet aber für die derzeit aktiven Teilnehmer unverändert Alters- und Hinterbliebenenleistungen auf Basis des pensionsfähigen Einkommens im Jahr vor Beendigung des Dienstverhältnisses, an deren Finanzierung sich die Arbeitnehmer durch gehaltsabhängige Beiträge in das Planvermögen beteiligen. Die erreichten Anwartschaften und laufenden Leistungen in Großbritannien werden entsprechend den gesetzlichen Anforderungen in Abhängigkeit von der Inflation angepasst. Die Pensionsverpflichtungen beider Pläne sind durch Planvermögen teilweise ausfinanziert. Den gesetzlichen Vorschriften entsprechend wurden von den Unternehmen unabhängige Treuhänder bestellt, welche die Finanzierung der Verpflichtungen und die Anlage des Vermögens nach den Vorgaben des Unternehmens verwalten. Entsprechend den gesetzlichen Vorgaben werden die Firmenpensionspläne alle drei Jahre bewertet und ein eventuelles Defizit ermittelt. Unter Berücksichtigung der Empfehlung des Aktuars, der Art und der Umstände des jeweiligen Planes wird bei einer Unterfinanzierung vom Treuhänder ein Finanzierungsplan aufgestellt, der die Finanzierung des Defizits regelt. In der Schweiz bestehen Pensionsverpflichtungen aus der zweiten Säule der dortigen Alterssicherung, der obligatorischen beruflichen Vorsorge. Die Durchführung erfolgt über von den Unternehmen unabhängige Stiftungen, zu der Arbeitgeber und Arbeitnehmer einkommensabhängige Beiträge leisten. Die individuell angesparten Beiträge werden entsprechend den gesetzlichen Vorgaben verzinst und bei Renteneintritt auf Basis festgelegter Verrentungstabellen in eine Alters-, Invaliditäts- und Hinterbliebenenrente umgerechnet. Die Anlage und Verwaltung der Vermögensmittel orientiert sich an den Vorgaben des Gesetzes zur beruflichen Vorsorge. Aufgrund wesentlicher gesetzlicher Vorgaben der Plangestaltung sind den Unternehmen nur wenige Variationsmöglichkeiten (z. B. Höhe der Mitarbeiterbeteiligung, Höhe der Beiträge nach Altersstufen) gegeben. Ein Stiftungsrat, bestehend aus Arbeitgeber- und Arbeitnehmervertretern, entscheidet über die Verteilung von Überschüssen oder Änderungen der Plangestaltung im Rahmen der gesetzlichen Möglichkeiten. Die Pläne unterliegen dem Bundesgesetz über die berufliche Vorsorge (BVG): Dieses regelt die von den Unternehmen zu erbringenden Mindestleistungen über die Definition von mindestens zu erbringenden Beiträgen und deren Verzinsung. Die hiervon betroffenen Unternehmen der GEA Group haben ihre Mitarbeiter bei der Sammelstiftung der AXA Winterthur versichert. Im Falle einer Unterdeckung der Verpflichtung kann es zu von allen Arbeitgebern zu leistenden Sanierungsbeiträgen kommen. Aktuell besteht keine Unterdeckung, die einen Sanierungsplan erfordert. Krankenrestkostenversicherungen Neben den Leistungen der betrieblichen Altersversorgung werden bestimmten Mitarbeitern nach Eintritt in den Ruhestand Zuschüsse zur Krankenversicherung gewährt. Neue Zusagen für Zuschüsse zur Krankenversicherung werden nicht mehr erteilt. Nur noch einzelne Mitarbeiter mit einer solchen Zusage stehen im aktiven Dienstverhältnis. Die bestehenden Verpflichtungen sind nicht durch Planvermögen gedeckt. Aufgrund des geringen Umfangs der Verpflichtungen sieht die GEA Group in diesen Zusagen kein besonderes Risiko. Die Verpflichtungen aus Krankenrestkostenversicherungen in den USA wurden im Laufe des Jahres endgültig abgefunden. Somit bestehen außerhalb Deutschlands keine entsprechenden Verpflichtungen mehr. Rückstellungen und Finanzierungsstatus Der Anwartschaftsbarwert, das Planvermögen und die Rückstellungen haben sich wie folgt entwickelt: scroll 31.12.2013 31.12.2012 (in T EUR) Deutschland Ausland Deutschland Ausland Anwartschaftsbarwert zu Beginn des Geschäftsjahrs 632.091 155.017 493.347 132.861 Laufender Dienstzeitaufwand 10.629 3.203 8.045 2.703 Zinsaufwand aus der Aufzinsung der Verpflichtungen 20.008 4.987 24.309 5.665 Arbeitnehmerbeiträge - 787 - 807 Neubewertungen des Anwartschaftsbarwertes 6.047 -55 138.689 16.361 Versicherungsmathematische Gewinne (Verluste) aus Änderung der demografischen Annahmen - 543 4 360 Versicherungsmathematische Gewinne (Verluste) aus Änderung der finanzmathematischen Annahmen -383 -2.583 133.978 16.768 Versicherungsmathematische Gewinne (Verluste) aus Erfahrungsanpassungen 6.430 1.985 4.707 -767 Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand - -63 1.257 - Auszahlungen ohne Abgeltungen -33.617 -8.628 -32.832 -7.770 Vermögensübertragungen 311 694 -724 - Konsolidierungskreisänderungen aus Unternehmenserwerben/ -verkäufen - -377 - 3.687 Andere Konsolidierungskreisänderungen - - - 1.612 Währungsdifferenzen - -4.611 - -909 Anwartschaftsbarwert am Ende des Geschäftsjahrs 635.469 150.954 632.091 155.017 Planvermögen zum Zeitwert zu Beginn des Geschäftsjahrs 17.869 106.405 17.155 91.065 Zinserträge auf Planvermögen 581 3.479 864 3.889 Arbeitgeberbeiträge 421 5.347 857 5.787 Arbeitnehmerbeiträge - 787 - 807 Neubewertung: Den Zinsertrag übersteigender Ertrag aus Planvermögen 34 4.230 -184 9.333 Auszahlungen ohne Abgeltungen -949 -7.506 -823 -6.657 Vermögensübertragungen - 509 - - Konsolidierungskreisänderungen aus Unternehmenserwerben/ -verkäufen - - - 2.636 Währungsdifferenzen - -3.505 - -455 Planvermögen zum Zeitwert am Ende des Geschäftsjahrs 17.956 109.746 17.869 106.405 Finanzierungsstatus/ Nettobilanzbetrag (Saldo) 617.513 41.208 614.222 48.612 Umgliederung als "zur Veräußerung gehalten" -19.466 -2.100 - - Nettobilanzbetrag (Saldo) 598.047 39.108 614.222 48.612 Die Entwicklung des Nettobilanzbetrags der Verpflichtungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen und Krankenrestkostenversicherungen stellt sich für die Geschäftsjahre 2013 und 2012 wie folgt dar: scroll 31.12.2013 31.12.2012 (in T Euro) Deutschland Ausland Deutschland Ausland Nettobilanzbetrag (Saldo) zu Beginn des Geschäftsjahrs 614.222 48.612 476.192 41.796 Veränderungen über Gewinn oder Verlust 30.056 4.648 32.747 4.479 Laufender Dienstzeitaufwand 10.629 3.203 8.045 2.703 Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand - -63 1.257 - Nettozinsen auf den Nettobilanzbetrag 19.427 1.508 23.445 1.776 Veränderung über OCI 6.013 -4.285 138.873 7.028 Den Zinsertrag übersteigender Ertrag aus Planvermögen -34 -4.230 184 -9.333 Versicherungsmathematische Gewinne (Verluste) aus Änderung der demografischen Annahmen - 543 4 360 Versicherungsmathematische Gewinne (Verluste) aus Änderung der finanzmathematischen Annahmen -383 -2.583 133.978 16.768 Versicherungsmathematische Gewinne (Verluste) aus Erfahrungsanpassungen 6.430 1.985 4.707 -767 Zahlungswirksame Veränderungen -33.089 -6.469 -32.866 -6.900 Arbeitgeberbeiträge -421 -5.347 -857 -5.787 Auszahlungen ohne Abgeltungen -32.668 -1.122 -32.009 -1.113 Sonstige Veränderungen 311 -1.298 -724 2.209 Vermögensübertragungen 311 185 -724 - Konsolidierungskreisänderungen aus Unternehmenserwerben/ -Verkäufen - -377 - 1.051 Andere Konsolidierungskreisänderungen - - - 1.612 Währungsdifferenzen - -1.106 - -454 Finanzierungsstatus/ Nettobilanzbetrag (Saldo) 617.513 41.208 614.222 48.612 Umgliederung als "zur Veräußerung gehalten" -19.466 -2.100 - - Nettobilanzbetrag (Saldo) 598.047 39.108 614.222 48.612 Die nachfolgende Übersicht zeigt die Aufteilung des Nettobilanzbetrages auf Pläne mit und ohne Planvermögen: scroll 31.12.2013 31.12.2012 (in T EUR) Deutschland Ausland Deutschland Ausland Anwartschaftsbarwert der fondsfinanzierten Verpflichtungen 139.255 138.934 145.082 142.865 Planvermögen zum Zeitwert 17.956 109.746 17.869 106.405 Finanzierungsstatus/ Nettobilanzbetrag (Saldo) der fondsfinanzierten Verpflichtungen 121.299 29.188 127.213 36.460 Anwartschaftsbarwert der nicht fondsfinanzierten Verpflichtungen 496.214 12.020 487.009 12.152 Finanzierungsstatus/ Nettobilanzbetrag (Saldo) der nicht fondsfinanzierten Verpflichtungen 496.214 12.020 487.009 12.152 Finanzierungsstatus/ Nettobilanzbetrag (Saldo) 617.513 41.208 614.222 48.612 Umgliederung als "zur Veräußerung gehalten" -19.466 -2.100 - - Nettobilanzbetrag (Saldo) 598.047 39.108 614.222 48.612 Eine Vermögensobergrenze gemäß IAS 19.64 (b) ist wie im Vorjahr nicht zu berücksichtigen. Erstattungsansprüche i. S. d. IAS 19.116 bestehen ebenfalls nicht. Die nachfolgende Übersicht zeigt die Aufteilung des Anwartschaftsbarwerts auf aktive Mitarbeiter, ehemalige Mitarbeiter mit einer unverfallbaren Anwartschaft und Leistungsempfänger: scroll 31.12.2013 31.12.2012 (in T EUR) Deutschland Ausland Deutschland Ausland Aktive Mitarbeiter 180.214 70.392 172.831 70.693 Ehemalige Mitarbeiter mit einer unverfallbaren Anwartschaft 77.086 34.202 75.068 36.298 Leistungsempfänger 378.169 46.360 384.192 48.026 Gesamtverpflichtung 635.469 150.954 632.091 155.017 Planvermögen Das Planvermögen zur Deckung der Pensionsverpflichtungen setzt sich am jeweiligen Bilanzstichtag wie folgt zusammen: scroll 31.12.2013 31.12.2012 (in Prozent) Deutschland Ausland Deutschland Ausland Marktpreisnotierung in aktiven Märkten 5,2 74,8 5,7 65,7 Eigenkapitalinstrumente 1,9 27,6 1,9 29,1 Schuldinstrumente 3,2 36,7 3,8 36,6 Sonstiges 0,1 10,5 0,0 0,0 Keine Marktpreisnotierung in aktiven Märkten 94,8 25,2 94,3 34,3 Eigenkapitalinstrumente 0,0 0,7 0,0 0,7 Schuldinstrumente 0,0 0,4 0,0 0,5 Immobilien 0,0 1,8 0,0 2,0 Versicherungen 94,6 20,9 94,1 31,1 Sonstiges 0,2 1,4 0,2 0,0 Summe Planvermögen 100,0 100,0 100,0 100,0 Die GEA Group hat sich insbesondere in Deutschland dazu entschieden, den Innenfinanzierungseffekt der Pensionsrückstellungen und Krankenrestkostenversicherungen zu nutzen und nur zu einem relativ geringen Teil Pensionsverpflichtungen mit Planvermögen hinterlegt. Entsprechend den gesetzlichen Rahmenbedingungen in den USA, Großbritannien und der Schweiz ist hier ein großer Teil der Pensionsverpflichtungen durch Planvermögen gedeckt. Die Anlage des Vermögens wird in der obenstehenden Tabelle dargestellt. Im In- und Ausland wird ein Teil des Vermögens von Versicherungsgesellschaften nach deren spezifischen Anlagevorschriften verwaltet. In Deutschland ist dies die vorherrschende Anlageform für Planvermögen. Daneben wird ein Teil des Fondsvermögens der inländischen Pensionspläne von Unterstützungskassen bzw. einer Stiftung verwaltet und ist im Wesentlichen in festverzinsliche Wertpapiere sowie Festgelder und nur zu einem geringeren Teil in Aktien investiert. Die vorgenommenen externen Investitionen sollen sichere Renditen sowie eine Substanzerhaltung gewährleisten, um laufende und künftige Pensionszahlungen finanzieren zu können. Es wird derzeit keine Veränderung dieser Anlagestrategie angestrebt. Die am Kapitalmarkt investierten Vermögenswerte sind dem generellen Kapitalmarkt- und Anlagerisiko ausgesetzt. Die GEA Group beobachtet die Entwicklungen der Märkte regelmäßig und hat entsprechende Anlagevorschriften entwickelt, die das Risiko und die Ertragserwartung angemessen abwägen. Dabei werden die jeweiligen gesetzlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen berücksichtigt. Im Geschäftsjahr 2014 wird eine Zuführung in das Fondsvermögen der deutschen Pensionspläne von 436 T EUR und an die ausländischen Pläne von 5.565 T EUR erwartet. Im Berichtsjahr 2013 betrug der tatsächliche Ertrag des Fondsvermögens 8.324 T EUR (Vorjahr 13.902 T EUR). Versicherungsmathematische Parameter Zum jeweiligen Bilanzstichtag wurden die folgenden gewichtet dargestellten versicherungsmathematischen Annahmen zur Ermittlung des Anwartschaftsbarwerts der Verpflichtungen aus den Versorgungsplänen zugrunde gelegt. Diese Parameter werden jeweils als Annahmen zur Ermittlung der Nettopensionsaufwendungen im Folgejahr verwendet. scroll 31.12.2013 31.12.2012 (in Prozent) Deutschland Ausland Deutschland Ausland Abzinsungsfaktor 3,25 3,52 3,25 3,31 Inflation 2,00 1,42 2,00 1,78 davon abgeleitet: Lohn- und Gehaltssteigerungsrate 3,00 1,58 3,00 1,98 davon abgeleitet: Rentensteigerungsrate 1,66 0,43 1,66 0,53 davon abgeleitet: Steigerungsrate der Gesundheitsvorsorgeleistungen 3,75 - 4,00 - Die versicherungsmathematischen Bewertungsfaktoren für deutsche Pläne werden von der GEA Group in Abstimmung mit dem versicherungsmathematischen Gutachter festgelegt. Im Ausland werden die entsprechenden Parameter unter Berücksichtigung der landesspezifischen Besonderheiten mit Unterstützung der jeweiligen lokalen Gutachter in Abstimmung mit dem globalen Gutachter und der GEA Group bestimmt. Der Rechnungszins wird mittels eines anerkannten Verfahrens auf Basis der zum Bilanzierungsstichtag feststellbaren Rendite von Unternehmensanleihen hoher Bonität unter Berücksichtigung der Währung und der Laufzeit der zugrundeliegenden Verpflichtungen ermittelt. Für Länder, in denen kein liquider Markt an zur Zinsfestsetzung geeigneten Unternehmensanleihen besteht, wurde für die Festsetzung stattdessen auf Zinssätze von Staatsanleihen zurückgegriffen. Alle anderen Annahmen entsprechen den langfristigen Erwartungen der GEA Group. Die nominale Lohn- und Gehaltssteigerungsrate wird aus der erwarteten Inflation und einer realen Steigerungsrate berechnet. Die Rentensteigerungsrate in Deutschland wird, soweit die Rentenanpassungen mit dem Anstieg der Lebenshaltungskosten zu ermitteln sind, gleich der Inflation gesetzt. Darüber hinaus findet auch die wirtschaftliche Situation der jeweiligen Gesellschaft Berücksichtigung. Soweit eine Rentenanpassung fest zugesagt ist, wird diese entsprechend berücksichtigt. Im Ausland wird die Rentenanpassung ebenfalls in der Regel in Abhängigkeit von der Inflation festgesetzt. Die angenommene Steigerungsrate für die inländischen Krankenrestkostenversicherungen bei den Kosten für Gesundheitsvorsorgeleistungen entspricht der erwarteten Inflation sowie einer Steigerungsrate, die auf Erfahrungswerten der Vergangenheit beruht. Eine Veränderung der Steigerungsrate in der Zukunft wird aufgrund der Erfahrungswerte nicht erwartet. Für die Bewertung sämtlicher inländischer Pläne zum 31. Dezember 2013 werden wie im Vorjahr als Rechengrundlage die Richttafeln 2005G von Klaus Heubeck verwendet. Die Lebenserwartung eines 65-jährigen Altersrentners/ einer 65-jährigen Altersrentnerin zum Bilanzstichtag auf Basis dieser Rechengrundlage beträgt 18,89 Jahre/ 22,97 Jahre (Vorjahr 18,75 Jahre/ 22,83 Jahre). Für die Bewertung der ausländischen Pensionsverpflichtungen wurden jeweils länderspezifische Rechengrundlagen verwendet. Für den Rechnungszins sowie die Inflation, die als versicherungsmathematische Annahmen mit erheblichem Einfluss auf die Leistungsverpflichtungen der GEA Group identifiziert wurden, ergeben sich die unten dargestellten Sensitivitäten. Da die Lohn- und Gehaltssteigerungsrate, die Rentensteigerungsrate sowie die Steigerungsrate der Kosten für Gesundheitsvorsorgeleistungen von der Inflation abgeleitet werden, wurde zur gemeinsamen Messung der Sensitivitäten dieser Parameter die Inflationssensitivität verwendet. Die Sensitivitäten wurden mit den gleichen Methoden wie die bilanzierten Rückstellungen berechnet. Die verwendeten Bandbreiten für die Berechnungen der Sensitivitäten der Parameter beruhen auf den bis zum nächsten Bilanzstichtag für möglich gehaltenen Änderungen auf Basis historischer Erfahrungen. Grenzen dieser Methoden können die Aussagefähigkeit historischer Erfahrungen für die Prognose künftiger Entwicklungen sowie die Vernachlässigung gleichzeitiger Änderungen mehrerer Parameter sein. scroll (in T EUR) 2013 Anstieg (+)/ Verringerung (-) der DBO Deutschland Ausland Erhöhung des Abzinsungsfaktors um 50 Basispunkte -41.955 -6.019 Verringerung der Inflation um 25 Basispunkte -12.805 -935 Die Sensitivität aus einer Altersverjüngung von einem Jahr wirkt sich mit durchschnittlich rund 4 Prozent auf den Verpflichtungsbarwert aus. Künftige Zahlungsströme Für die nächsten Jahre werden aus den deutschen und den ausländischen Plänen die folgenden Leistungszahlungen erwartet: scroll (in T EUR) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 - 2023 Deutsche Pläne 33.190 32.597 32.460 32.271 32.138 158.224 Ausländische Pläne 7.175 7.036 6.696 7.187 7.326 40.792 Die durchschnittliche gewichtete Restlaufzeit (Duration) der Pensionsverpflichtungen und Krankenrestkostenversicherungen beträgt: scroll (in Jahren) 31.12.2013 31.12.2012 Deutschland Ausland Deutschland Ausland Duration 14,3 13,1 14,5 13,7 6.3.2 Beitragsorientierte Pensionspläne Verschiedene Unternehmen - vor allem in den USA und in Skandinavien - unterhalten beitragsorientierte Versorgungssysteme, bei denen die Altersvorsorge über sog. "Defined Contribution"-Pläne durchgeführt wird. Bei diesen Plänen liegt die Verpflichtung nicht bei der GEA Group, sondern bei den jeweiligen Versorgungseinrichtungen. Im Geschäftsjahr 2013 wurden von den fortgeführten Geschäftsbereichen Beiträge in Höhe von insgesamt 17.347 T EUR (Vorjahr 19.462 T EUR) geleistet. An staatliche Rentenversicherungsträger wurden von den fortgeführten Geschäftsbereichen Beiträge in Höhe von 41.721 T EUR (Vorjahr 39.389 T EUR) gezahlt. Die Beiträge wurden zeitkongruent mit der Erbringung der Arbeitsleistung als Personalaufwand erfasst. Zwei gemeinschaftliche Pensionspläne mehrerer Arbeitgeber in den Niederlanden wurden als beitragsorientierte Pensionspläne bilanziert, da die jeweiligen Verwalter der Pläne den teilnehmenden Unternehmen keine ausreichenden Informationen hinsichtlich der Höhe der Verpflichtung und des Planvermögens zur Verfügung stellen, um diese als leistungsorientierte Pensionspläne zu bilanzieren. Eine Vermögensüber- oder -unterdeckung des ersten Planes hat keine Auswirkungen auf die Höhe der künftigen Beitragszahlungen. An diesen gemeinschaftlichen Pensionsplan sind im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 Beiträge in Höhe von 2.255 T EUR (Vorjahr 2.135 T EUR) geleistet worden. Für das Geschäftsjahr 2014 werden Beiträge in ähnlicher Höhe erwartet. In den zweiten gemeinschaftlichen Pensionsplan sind rund 1,2 Mio. Anspruchsberechtigte involviert, von denen rund 600 zur GEA Group gehören. Das Vermögens-/Schuldenverhältnis dieses Plans muss mindestens 105 Prozent betragen. Eine Vermögensüber- oder -unterdeckung des Planes führt nicht zu zusätzlichen Aus- oder Einzahlungen für die beteiligten Unternehmen. Bei einem Unterschreiten des Mindestdeckungsgrads können aber die von den beteiligten Unternehmen künftig zu leistenden Beiträge erhöht werden. An den gemeinschaftlichen Pensionsplan sind im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 Beiträge in Höhe von 3.091 T EUR (Vorjahr 3.134 T EUR) geleistet worden. Für das Geschäftsjahr 2014 werden Beiträge in ähnlicher Höhe erwartet. 6.3.3 Aktienbasierte Vergütungspläne Der Aufwand aus aktienbasierter Vergütung im Geschäftsjahr 2013 für den Gesamtkonzern beträgt insgesamt 8.240 T EUR (Vorjahr 3.135 T EUR). Von diesem Betrag entfallen 729 TEUR (Vorjahr 440 T EUR) auf GEA HX. Für aktienbasierte Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente (siehe Abschnitt 6.1) wurde im Gesamtkonzern ein Ertrag in Höhe von 21 T EUR (Vorjahr Aufwand 64 T EUR) erfasst, der vollständig auf den aufgegebenen Geschäftsbereich GEA HX entfällt. Der Buchwert der Schulden des Gesamtkonzerns aus aktienbasierter Vergütung beläuft sich zum 31. Dezember 2013 auf 12.408 T EUR (Vorjahr 8.529 T EUR). Hiervon entfällt ein Betrag in Höhe von 758 T EUR (Vorjahr 779 T EUR) auf die Veräußerungsgruppe GEA HX. Performance Share Plan Mit Wirkung zum 1. Juli 2006 hat die GEA Group Aktiengesellschaft erstmals für die Führungskräfte der ersten und zweiten Managementebene unterhalb des Vorstands unter dem Namen "GEA Performance Share Plan" ein langfristiges Vergütungsprogramm aufgelegt, bei dem es sich um eine anteilsbasierte Vergütung mit Barausgleich handelt. Seit der am 1. Juli 2008 aufgelegten dritten Tranche des Programms können auch die Führungskräfte der dritten Managementebene teilnehmen. Am 1. Juli 2013 ist die achte Tranche aufgelegt worden. Ziel des "GEA Performance Share Plan" ist es, die Vergütung der Führungskräfte mit dem langfristigen Erfolg des Unternehmens zu verbinden und ihre Interessen auf die Interessen der Aktionäre auszurichten. Gemäß dem Plan erhalten die Teilnehmer zu Beginn des Performance-Zeitraums eine Zusage auf eine definierte Anzahl an "Performance Shares". Die Anzahl der zugeteilten "Performance Shares" ist abhängig von der jeweiligen Vertragsstufe der Teilnehmer. Voraussetzung für die Planteilnahme ist ein Eigeninvestment in Aktien der GEA Group Aktiengesellschaft in Höhe von 20 Prozent der zugeteilten "Performance Shares". Dieses Eigeninvestment muss anschließend für drei Jahre (Performance-Zeitraum) gehalten werden. Während des dreijährigen Performance-Zeitraums wird anhand des "Total Shareholder Return" (TSR) die Performance der Aktie der GEA Group Aktiengesellschaft im Vergleich zu den Unternehmen des MDAX gemessen. Der TSR ist ein geeigneter Indikator, um die Leistung und Attraktivität verschiedener Unternehmen für Anleger vergleichen zu können. Der TSR misst in Prozent, welchen Ertrag ein Anleger mit einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum insgesamt erzielt. Bei der Berechnung des TSR werden neben der Entwicklung des Aktienkurses auch Dividenden und Anpassungen wie zum Beispiel Aktiensplits berücksichtigt. Durch den Vergleich werden Kursentwicklungen aufgrund allgemeiner Marktschwankungen eliminiert und Effekte verschiedener Thesaurierungsstrategien vergleichbar gemacht. Die relative Performance der Aktie der GEA Group Aktiengesellschaft bestimmt die Anzahl der endgültigen "Performance Shares" (0 - 300 Prozent). Nach Ablauf des dreijährigen Performance-Zeitraums werden die "Performance Shares" ausgezahlt. Dabei bestimmt die Performance der Aktien der GEA Group Aktiengesellschaft im Vergleich zum MDAX, wie viele "Performance Shares" zugeteilt werden: Erreicht die Performance der Aktie der GEA Group Aktiengesellschaft im TSR-Vergleich den Median, werden 50 Prozent der "Performance Shares" zugeteilt, bei Erreichen des 3. Quartils 100 Prozent. Hat sich die Aktie der GEA Group Aktiengesellschaft im Vergleich zu den MDAX-Unternehmen am besten entwickelt, werden 300 Prozent der "Performance Shares" zugeteilt. Zwischen diesen Werten wird interpoliert. Die Auszahlung entspricht der Anzahl der zugeteilten "Performance Shares" eines Teilnehmers multipliziert mit dem durchschnittlichen Aktienkurs über das letzte Quartal des dreijährigen Performance-Zeitraums. Nach Ablauf des Performance-Zeitraums können die Teilnehmer wieder frei über ihr geleistetes Eigeninvestment in Form von Aktien der GEA Group Aktiengesellschaft verfügen. Am 30. Juni 2013 lief die Tranche 2010 aus. Der TSR-Vergleich über den dreijährigen Performance-Zeitraum ergab eine Auszahlungsquote von 78,71 Prozent (Vorjahr Tranche 2009 87,95 Prozent). Die Auszahlung belief sich auf 4.381 T EUR (Vorjahr 6.387 T EUR). Von den Auszahlungen in 2013 betreffen 772 T EUR (Vorjahr 1.078 T EUR) das den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordnete Segment GEA HX. Die Anzahl der "Performance Shares" entwickelte sich im Geschäftsjahr 2013 wie folgt: scroll (in Stück) 31.12.2012 Zugänge Verfallen Ausbezahlt Konsolidierungskreisänderungen 31.12.2013 Tranche 2010 205.480 - - 205.480 - - Tranche 2011 165.657 - 3.668 - - 161.989 Tranche 2012 162.150 - 1.250 - - 160.900 Tranche 2013 - 175.360 516 - - 174.844 Summe 533.287 175.360 5.434 205.480 - 497.733 scroll (in Stück) Davon HX Tranche 2010 - Tranche 2011 24.455 Tranche 2012 20.725 Tranche 2013 16.113 Summe 61.293 Unter Berücksichtigung des beizulegenden Zeitwerts zum 31. Dezember 2013 von 23,36 EUR (Vorjahr 13,37 EUR) für die Tranche 2011, 19,91 EUR (Vorjahr 12,11 EUR) für die Tranche 2012 und 25,19 EUR für die Tranche 2013 sowie von 21,32 EUR (Vorjahr 19,71 EUR) für die Tranche 2010 (Vorjahr Tranche 2009) zum Auszahlungszeitpunkt ergibt sich insgesamt ein Aufwand für den Gesamtkonzern im Geschäftsjahr 2013 von 5.178 T EUR (Vorjahr 2.351 T EUR). Hiervon entfällt ein Betrag in Höhe von 750 T EUR (Vorjahr 376 T EUR) auf die Veräußerungsgruppe GEA HX. Der beizulegende Zeitwert der "Performance Shares" wird mit Hilfe einer Monte-Carlo-Simulation ermittelt. Dabei werden die folgenden Bewertungsannahmen zugrunde gelegt: scroll 2013 2012 Tranche 2011 2012 2013 2010 2011 2012 Aktienkurs (in EUR) 36,16 35,37 34,60 25,76 25,35 24,47 Dividendenrendite (in %) 1,880 1,880 1,880 2,800 2,800 2,800 Risikoloser Zinssatz (in %) 0,105 0,170 0,335 0,017 -0,055 -0,009 Volatilität GEA-Aktie (in %) 19,06 19,06 19,06 27,44 27,44 27,44 Da die Auszahlungsquote von der Performance der Aktien der GEA Group Aktiengesellschaft im Vergleich zum MDAX abhängt, werden zusätzlich die Volatilitäten aller im MDAX zusammengefassten Aktien sowie deren Korrelationen mit der Aktie der GEA Group Aktiengesellschaft ermittelt. Die Ermittlung der Volatilitäten sowie der Korrelationen basieren auf historischen Marktdaten. Die risikofreien Zinssätze wurden auf Basis der Renditen deutscher Staatsanleihen ermittelt. Virtuelle Aktien In den Geschäftsjahren 2010 und 2011 wurde die Tantiemeregelung der Vorstandsmitglieder um eine langfristige Anreizkomponente ergänzt. So war die Tantieme zur einen Hälfte mit der regelmäßigen Gehaltsabrechnung zahlbar und wurde zur anderen Hälfte in virtuelle Aktien der Gesellschaft umgerechnet. Die Umrechnung erfolgte mit dem arithmetischen Mittelwert der täglichen Schlusskurse der Aktien der GEA Group im Xetra-Handel der Frankfurter Wertpapierbörse an den Börsenhandelstagen in dem Dreimonatszeitraum, der einen Monat vor dem Tag der entsprechenden bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung des Geschäftsjahrs 2013 endete. Nach Ablauf einer Haltefrist von drei Jahren seit der Umwandlung in virtuelle Aktien erfolgt die Ermittlung des Auszahlungswertes der virtuellen Aktien. Die Höhe der Auszahlung bestimmt sich nach dem arithmetischen Mittelwert der täglichen Schlusskurse der Aktien der GEA Group Aktiengesellschaft im Xetra-Handel der Frankfurter Wertpapierbörse an den Börsenhandelstagen in dem Dreimonatszeitraum, der einen Monat vor dem Tag der entsprechenden bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung des Geschäftsjahrs, in dem die Haltefrist ausläuft, endet. Dem so ermittelten Wert werden die während der Haltefrist je Aktie ausgeschütteten Dividenden zugerechnet. Der danach auszuzahlende Betrag wird auf einen Betrag in Höhe von 300 Prozent der jährlichen Basistantieme begrenzt. Die Haltefrist von drei Jahren wird bei Beendigung des Vorstandsvertrages auf ein Jahr ab dem Beendigungszeitpunkt reduziert. Da der Ausübungspreis gleich null ist und dieses aktienbasierte Vergütungsprogramm keinen Erdienungszeitraum beinhaltet, entspricht der beizulegende Zeitwert der virtuellen Aktien dem Börsenkurs der GEA Group Aktiengesellschaft. Für die Tranche 2011 ergibt sich der beizulegende Zeitwert der Verpflichtung durch die Anzahl der virtuellen Aktien, multipliziert mit dem jeweiligen Stichtagskurs zuzüglich während der Haltefrist gezahlter Dividenden. Für die Bewertung der Tranche 2010 wurde darüber hinaus berücksichtigt, dass ein Teil der Kurse des Dreimonatszeitraums der für den Auszahlungsbetrag relevanten Schlusskurse zum Bilanzstichtag bereits feststand. Die Anzahl der "Virtuellen Aktien" entwickelte sich im Geschäftsjahr 2013 wie folgt: scroll (in Stück) 31.12.2012 Zugänge Verfallen Ausbezahlt 31.12.2013 Tranche 2010 57.887 - - - 57.887 Tranche 2011 81.460 - - - 81.460 Summe 139.347 - - - 139.347 Der für die Bewertung maßgebende Kurs beträgt für die für das Geschäftsjahr 2010 ausgegebenen virtuellen Aktien 35,49 EUR (Vorjahr 25,42 EUR) und für die für das Geschäftsjahr 2011 ausgegebenen virtuellen Aktien 35,70 EUR (Vorjahr 25,02 EUR). Im Geschäftsjahr 2013 wurde für die virtuellen Aktien ein Aufwand in Höhe von 1.453 T EUR (Vorjahr 442 T EUR) erfasst. Der Verpflichtungsbetrag beträgt zum 31. Dezember 2013 4.963 T EUR (Vorjahr 3.510 T EUR). Dieser Betrag wird innerhalb der langfristigen Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern unter den Gratifikationen und Tantiemen ausgewiesen. Langfristige Aktienkurskomponente Die langfristige Aktienkurskomponente wurde im Zuge der Neuregelung des variablen Vergütungssystems für die Vorstandsmitglieder im Geschäftsjahr 2012 eingeführt. Der Zeitraum für die Bemessung der Auszahlung aus der langfristigen Aktienkurskomponente ist eine dreijährige Performance-Periode, zu der das jeweils maßgebliche Geschäftsjahr sowie die beiden nachfolgenden Geschäftsjahre gehören. Die Leistungsbemessung erfolgt durch Vergleich der Entwicklung des um Dividenden adjustierten GEA Aktienkurses mit der Entwicklung des Index-Werts des STOXX® Europe TMI Industrial Engineering (TMI IE) über eine dreijährige Performance-Periode. Der Ausgangswert für die Vergleichsrechnung ist der jeweilige arithmetische Mittelwert der Schlusskurse der letzten 20 Handelstage vor Beginn der dreijährigen Performance-Periode. Eine 100-prozentige Zielerreichung ist gegeben, wenn die Entwicklung des arithmetischen Mittelwerts der täglichen Schlusskurse der GEA Aktie während der dreijährigen Performance-Periode zu 100 Prozent der entsprechenden Entwicklung des TMI entspricht. Bei Outperformance über 100 Prozent steigt die Auszahlung auf maximal 300 Prozent des Zielbetrags. Liegt der Anstieg der GEA Aktie im Dreijahresvergleich unter 100 Prozent der TMI IE Entwicklung, erfolgt bis zu einem Performance-Wert von 75 Prozent eine gekürzte Auszahlung: Für jeden Prozentpunkt mehr oder weniger als 100 Prozent Performance erhöht bzw. vermindert sich der Zielerreichungsgrad um 4 Prozent. Der Gesamtzielerreichungsgrad und damit die Höhe des Auszahlungsbetrags für die langfristige Aktienkurskomponente ist auf 300 Prozent dieses Zielbetrags begrenzt (Cap). Ausgehend von einem Zielbetrag in Höhe von 1.188 T EUR (Vorjahr 573 T EUR) beträgt der Zeitwert der Ansprüche aus der langfristigen Aktienkurskomponente zum Bilanzstichtag 1.908 T EUR (Vorjahr 278 T EUR). Der beizulegende Zeitwert der Ansprüche aus der langfristigen Aktienkurskomponente wird mit Hilfe einer Monte-Carlo-Simulation ermittelt. Dabei werden die folgenden Bewertungsannahmen zugrunde gelegt: scroll 2013 2012 Tranche 2013 Tranche 2012 Tranche 2012 Aktienkurs (arithmetisches Mittel) (in EUR) 29,58 27,06 23,90 STOXX TMI IE (arithmetisches Mittel) (in Indexpunkten) 332,15 306,89 281,73 Risikoloser Zinssatz (in %) 0,243 0,125 -0,044 Volatilität GEA-Aktie (in %) 19,92 19,92 27,44 Volatilität STOXX TMI IE (in %) 15,68 15,68 20,42 Korrelation GEA-Aktie mit STOXX TMI IE (in %) 50,74 50,74 80,32 Die Ermittlung der Volatilitäten sowie der Korrelation basieren auf historischen Marktdaten. Die risikofreien Zinssätze wurden auf Basis der Renditen deutscher Staatsanleihen ermittelt. 6.4 Finanzverbindlichkeiten Die Finanzverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2013 setzen sich zusammen aus: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Schuldscheindarlehen 299.508 299.477 Anleihen 398.343 397.724 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 218.781 253.799 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 32.543 38.519 Verbindlichkeiten aus Derivaten 8.610 15.926 Langfristige Finanzverbindlichkeiten 957.785 1.005.445 Schuldscheindarlehen 850 56.066 Anleihen 11.877 11.877 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 41.975 50.090 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 3.655 4.106 Verbindlichkeiten aus Derivaten 8.381 8.371 Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen 1.130 1.955 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 67.868 132.465 Summe Finanzverbindlichkeiten 1.025.653 1.137.910 Zum 31. Dezember 2013 setzt sich die Finanzierung der GEA Group im Wesentlichen wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) Buchwert 31.12.2013 Buchwert 31.12.2012 Nominalwert 31.12.2013 Beizulegender Zeitwert 31.12.2013 Fälligkeit Schuldscheindarlehen (2013) - 56.066 - - 16. August 2013 GEA Anleihe 410.220 409.601 400.000 438.866 21. April 2016 Kreditanstalt für Wiederaufbau (05/2016) 60.023 80.099 60.000 61.024 jährliche Ratentilgung bis 31. Mai 2016 Kreditanstalt für Wiederaufbau (12/2016) 42.003 56.004 42.000 42.798 ab 31. März 2013 vierteljährliche Ratentilgung bis 30. Dezember 2016 Europäische Investitionsbank 150.353 150.344 150.000 154.728 14. Juli 2017 Schuldscheindarlehen (2017) 300.358 299.477 300.000 316.475 19. September 2017 Anleihe Am 14. April 2011 hat die GEA Group Aktiengesellschaft eine Anleihe in Höhe von 400.000 T EUR begeben. Die Schuldverschreibung hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ist mit einem fixen Kupon von 4,25 Prozent ausgestattet. Die Schuldverschreibung ist nicht besichert. Die Schuldverschreibung ist an der Luxemburger Wertpapierbörse zum Handel im regulierten Markt zugelassen. Schuldscheindarlehen Die GEA Group Aktiengesellschaft hat in 2012 Schuldscheindarlehen in Höhe eines Nominalvolumens von 300.000 T EUR platziert. Die ursprünglich im August 2013 fälligen Schuldscheindarlehen in Gesamthöhe von 128.000 T EUR wurden bis zum September 2017 in Höhe von 73.000 T EUR prolongiert. Darüber hinaus wurden zwei weitere Schuldscheindarlehen in Höhe von 137.000 T EUR und 90.000 T EUR mit einer Laufzeit bis zum September 2017 platziert. Im August 2013 sind 55.000 T EUR entsprechend der Fälligkeit zurückgezahlt worden. Damit beträgt das nominale Gesamtvolumen der Schuldscheindarlehen zum 31. Dezember 2013 300.000 T EUR. Ein Teilbetrag in Höhe von 210.000 T EUR verzinst sich mit 170 Basispunkten über dem jeweiligen 3M-Euribor. Das Schuldscheindarlehen in Höhe von 90.000 T EUR hat einen fixen Zinssatz von 2,725 Prozent. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Die Fristigkeiten der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stellen sich wie folgt dar: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 < 1 Jahr 41.975 50.090 1 - 2 Jahre 34.494 34.485 2 - 3 Jahre 34.081 34.464 3 - 4 Jahre 150.136 34.315 4 - 5 Jahre 70 150.279 > 5 Jahre - 256 Summe 260.756 303.889 Die in den nächsten 3 Jahren fällig werdenden Beträge entfallen im Wesentlichen auf die Tilgungskredite der Kreditanstalt für Wiederaufbau. Bei dem nach 3 Jahren fälligen Betrag handelt es sich um den Kredit der Europäischen Investitionsbank in Höhe von 150.000 T EUR. Dieser Kredit verzinst sich auf Basis des 3M-Euribor zuzüglich eines vom Rating der GEA Group abhängigen Aufschlags. Für einen Teilbetrag in Höhe von 50.000 T EUR wurde die gewogene Durchschnittsverzinsung mit zwei Zinsswaps für die gesamte Kreditlaufzeit auf 3,29 Prozent fixiert. Keine der in Anspruch genommenen Kreditlinien ist besichert. In den Kreditverträgen hat sich die GEA Group zur Einhaltung einer bestimmten Finanzkennzahl verpflichtet. Die Einhaltung ist zu jedem Quartalsende zu überprüfen. Zum 31. Dezember 2013 war die Kennzahl erfüllt. Die Transaktionskosten für die zum Jahresende nicht genutzte syndizierte Kreditlinie ("Club Deal") werden linear über die Laufzeit verteilt. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden im Euroraum in Abhängigkeit von Fristigkeit und Finanzierungszweck mit Zinssätzen zwischen 0,1 Prozent und 4,6 Prozent (Vorjahr zwischen 0,5 Prozent und 4,6 Prozent) verzinst. Darüber hinaus bestehen Fremdwährungsverbindlichkeiten in indischen Rupien und brasilianischen Real, die ebenfalls marktüblich in den jeweiligen Ländern mit rund 12,0 Prozent (Vorjahr 12,0 Prozent) sowie 13,0 Prozent (Vorjahr 12,0 Prozent) verzinst werden. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind insgesamt in Höhe von 22 T EUR (Vorjahr 83 T EUR) gesichert. Barkredit- und Avalkreditlinien Zum 31. Dezember 2013 verfügt der Gesamtkonzern einschließlich der Schuldscheindarlehen sowie der syndizierten Kreditlinie über Barkreditlinien von 1.740.182 T EUR (Vorjahr 1.845.745 T EUR). Hiervon ungenutzt sind Barkreditlinien in Höhe von 765.905 T EUR (Vorjahr 776.712 T EUR) (siehe Abschnitt 3). Darüber hinaus stehen im Gesamtkonzern Avalkreditlinien für Vertragserfüllungen, Anzahlungen und Gewährleistungen von 1.886.355 T EUR (Vorjahr 1.898.285 T EUR) zur Verfügung, die in Höhe von 1.178.431 T EUR (Vorjahr 1.148.503 T EUR) ungenutzt sind. Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing Die zeitliche Verteilung künftiger Zahlungen aus Finanzierungsleasingverträgen ist folgender Tabelle zu entnehmen: scroll Mindestleasingzahlungen Zinsen Barwert der Mindestleasingzahlungen (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 Bis zu einem Jahr 4.172 5.116 516 981 3.656 4.135 Zwischen einem Jahr und fünf Jahren 16.220 20.225 4.191 5.351 12.029 14.874 Länger als fünf Jahre 59.203 64.165 38.689 40.549 20.514 23.616 Summe künftiger Zahlungen aus Finanzierungsleasing 79.595 89.506 43.396 46.881 36.199 42.625 Die Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing betreffen überwiegend Leasingverträge über Grundstücke und Gebäude. Der Barwert der Mindestleasingzahlungen zum 31. Dezember 2013 aus Leasingverträgen über Grundstücke und Gebäude beträgt 35.447 T EUR (Vorjahr 40.043 T EUR). Da den Leasingverhältnissen konstante Zinssätze zugrunde liegen, können die beizulegenden Zeitwerte der Leasingverpflichtungen zinsbedingten Risiken unterliegen. Alle Leasingverhältnisse beinhalten vertraglich fest vereinbarte Raten. Die Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing sind effektiv besichert, da die Rechte am Leasingobjekt bei Vertragsverletzungen auf den Leasinggeber zurückfallen. Derivative Finanzinstrumente Die derivativen Finanzinstrumente sind unter den Erläuterungen in Abschnitt 6.8 dargestellt. 6.5 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2013 bestehen folgende Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 646.529 839.143 davon gegenüber nicht konsolidierten Unternehmen 5.195 4.794 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind in Höhe von 645.985 T EUR (Vorjahr 824.924 T EUR) innerhalb eines Jahres fällig. Der Restbetrag in Höhe von 544 T EUR (Vorjahr 14.219 T EUR) hat eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind in Höhe von 54.033 T EUR (Vorjahr 49.919 T EUR) gesichert. 6.6 Ertragsteuerverbindlichkeiten Die Ertragsteuerverbindlichkeiten betreffen laufende Steuern und bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von 32.038 T EUR (Vorjahr 39.912 T EUR). 6.7 Sonstige Verbindlichkeiten Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich zum 31. Dezember 2013 wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 2.834 5.214 Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen und Fertigungsaufträge 177.433 290.458 Passivischer Saldo aus Fertigungsaufträgen 292.961 339.037 Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidierten Tochterunternehmen 22.047 21.781 Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern 52.165 55.357 Sonstige Verbindlichkeiten 58.840 91.032 davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 13.429 19.126 davon sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern 7.156 10.515 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 603.446 797.665 Summe sonstige Verbindlichkeiten 606.280 802.879 Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen sind in Höhe von 74.955 T EUR (Vorjahr 28.569 T EUR) und sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von 20.786 T EUR (Vorjahr 9.379 T EUR) besichert. Der passivische Saldo der Fertigungsaufträge ergibt sich aus der Summe der Aufträge, bei denen die Teilabrechnungen die aktivierten Herstellungskosten zuzüglich der erfassten Auftragsgewinne bzw. -verluste übersteigen. 6.8 Finanzinstrumente Die Zusammensetzung der Finanzinstrumente zum 31. Dezember 2013 nach Klassen im Sinne des IFRS 7 sowie nach Bewertungskategorien ist in den nachfolgenden Tabellen abgebildet. Sie enthalten auch finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie in bilanzielle Sicherungsbeziehungen eingebundene Derivate, die keiner der Bewertungskategorien nach IAS 39 angehören. scroll Bewertung nach IAS 39 (in T EUR) Buchwert 31.12.2013 Fortgeführte Anschaffungskosten Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral Bewertung nach anderen IFRS Zeitwert 31.12.2013 Aktiva Forderungen aus Liefer- ungen und Leistungen 929.156 663.580 - - 265.576 929.156 davon Forderungen aus Fertigungsaufträgen 265.576 - - - 265.576 265.576 Ertragsteuerforderungen 8.332 - - - 8.332 8.332 Zahlungsmittel- und Zahlungsmitteläquivalente 683.520 683.520 - - - 683.520 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 151.007 64.383 4.809 16.025 65.790 151.007 davon Derivate eingebunden in Sicherungsbeziehungen 6.450 - - 6.450 - 6.450 Nach Bewertungskategorien des IAS 39 Kredite und Forderungen 1.384.075 1.384.075 - - - 1.384.075 davon Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 683.520 683.520 - - - 683.520 davon Forderungen aus Liefer- ungen und Leistungen 663.580 663.580 - - - 663.580 davon sonstige finanzielle Vermögenswerte 36.975 36.975 - - - 36.975 Zur Veräußerung verfügbare Finanzinvestitionen 36.983 27.408 - 9.575 - 36.983 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinvestitionen (Derivate ohne bilan- zielle Sicherungsbeziehungen) 4.809 - 4.809 - - 4.809 Passiva Verbindlichkeiten aus Liefer- ungen und Leistungen 646.529 646.529 - - - 646.529 Finanzverbindlichkeiten 1.025.653 972.464 10.985 6.006 36.198 1.076.221 davon Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 36.198 - - - 36.198 36.198 davon Derivate eingebunden in Sicherungsbeziehungen 6.006 - - 6.006 - 6.006 Ertragsteuerverbindlichkeiten 32.038 - - - 32.038 32.038 Sonstige Verbindlichkeiten 606.280 59.748 - - 546.532 606.280 Nach Bewertungskategorien des IAS 39 Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet mit fortgeführten Anschaffungskosten 1.678.741 1.678.741 - - - 1.729.309 davon Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 646.529 646.529 - - - 646.529 davon Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 710.578 710.578 - - - 755.341 davon Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 260.756 260.756 - - - 266.561 davon Kredite gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen 1.130 1.130 - - - 1.130 davon sonstige Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 22.047 22.047 - - - 22.047 davon sonstige Verbindlichkeiten 37.701 37.701 - - - 37.701 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung) 10.985 - 10.985 10.985 scroll Bewertung nach IAS 39 (in T EUR) Buchwert 31.12.2012 Fortgeführte Anschaffungskosten Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam Beizulegender Zeitwert erfolgsneutral Bewertung nach anderen IFRS Zeitwert 31.12.2012 Aktiva Forderungen aus Liefer- ungen und Leistungen 1.249.863 909.847 - - 340.016 1.249.863 davon Forderungen aus Fertigungsaufträgen 340.016 - - - 340.016 340.016 Ertragsteuerforderungen 19.350 - - - 19.350 19.350 Zahlungsmittel- und Zahlungsmitteläquivalente 743.524 743.524 - - - 743.524 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 215.080 91.886 3.237 14.943 105.014 215.567 davon Derivate eingebunden in Sicherungsbeziehungen 3.880 - - 3.880 - 3.880 Nach Bewertungskategorien des IAS 39 Kredite und Forderungen 1.714.458 1.714.458 - - - 1.714.458 davon Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 743.524 743.524 - - - 743.524 davon Forderungen aus Liefer- ungen und Leistungen 909.847 909.847 - - - 909.847 davon sonstige finanzielle Vermögenswerte 61.087 61.087 - - - 61.087 Zur Veräußerung verfügbare Finanzinvestitionen 41.862 30.799 - 11.063 - 42.349 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinvestitionen (Derivate ohne bilan- zielle Sicherungsbeziehungen) 3.237 - 3.237 - - 3.237 Passiva Verbindlichkeiten aus Liefer- ungen und Leistungen 839.143 839.143 - - - 839.143 Finanzverbindlichkeiten 1.137.910 1.070.988 17.031 7.266 42.625 1.199.443 davon Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 42.625 - - - 42.625 42.625 davon Derivate eingebunden in Sicherungsbeziehungen 7.266 - - 7.266 - 7.266 Ertragsteuerverbindlichkeiten 39.912 - - - 39.912 39.912 Sonstige Verbindlichkeiten 802.879 83.150 - - 719.729 802.879 Nach Bewertungskategorien des IAS 39 Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet mit fortgeführten Anschaffungskosten 1.993.281 1.993.281 - - - 2.054.814 davon Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 839.143 839.143 - - - 839.143 davon Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 765.144 765.144 - - - 818.947 davon Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 303.889 303.889 - - - 311.619 davon Kredite gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen 1.955 1.955 - - - 1.955 davon sonstige Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 21.781 21.781 - - - 21.781 davon sonstige Verbindlichkeiten 61.369 61.369 - - - 61.369 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung) 17.031 - 17.031 - - 17.031 Die beizulegenden Zeitwerte für die unter den Posten "zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" und "zur Veräußerung gehaltene Schulden" ausgewiesenen Finanzinstrumente werden nicht separat angegeben, da ihre Buchwerte angemessene Näherungswerte für die beizulegenden Zeitwerte darstellen. Finanzielle Vermögenswerte und Schulden, die zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden oder für die ein beizulegender Zeitwert im Anhang angegeben wird, sind in die nachfolgend beschriebene Fair-Value Hierarchie einzuordnen. Maßgebend für die Einordnung in die Stufen der Bewertungshierarchie sind dabei die der Bewertung zugrunde liegenden Eingangsdaten: Inputparameter der Stufe 1: Auf aktiven Märkten notierte (nicht angepasste) Preise für identische finanzielle Vermögenswerte und Schulden. Inputparameter der Stufe 2: Marktpreisnotierungen, die direkt (als Preise) oder indirekt (als von Preisen abgeleitete) beobachtbare Eingangsdaten in die Bewertung einfließen und die keine notierten Preise nach Stufe 1 darstellen. Inputparameter der Stufe 3: Eingangsdaten, die nicht von beobachtbaren Marktdaten abgeleitet werden. Die nachstehende Tabelle zeigt die Einordnung der finanziellen Vermögenswerte und Schulden in die dreistufige Fair-Value Hierarchie: scroll Wiederkehrende Fair Value Bewertungen 31.12.2013 31.12.2012 Fair Value Fair Value (in T EUR) Buchwert Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Buchwert Stufe 1 Aktiva zum Zeitwert bewertet Derivate eingebunden in Sicherungsbeziehungen 6.450 - 6.450 - 3.880 - Derivate nicht eingebunden in Sicherungsbeziehungen 4.809 - 4.809 - 3.237 - Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte bewertet zum beizulegenden Zeitwert 9.575 - - 9.575 11.063 - Passiva zum Zeitwert bewertet Derivate eingebunden in Sicherungsbeziehungen 6.006 - 6.006 - 7.266 - Derivate nicht eingebunden in Sicherungsbeziehungen 10.985 - 10.985 - 17.031 - Passiva nicht zum Zeitwert bewertet Anleihen 410.220 438.866 - - 409.601 445.980 Schuldscheindarlehen 300.358 - 316.475 - 355.543 - Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 260.756 - 266.561 - 303.889 - scroll Wiederkehrende Fair Value Bewertungen 31.12.2012 Fair Value (in T EUR) Stufe 2 Stufe 3 Aktiva zum Zeitwert bewertet Derivate eingebunden in Sicherungsbeziehungen 3.880 - Derivate nicht eingebunden in Sicherungsbeziehungen 3.237 - Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte bewertet zum beizulegenden Zeitwert - 11.063 Passiva zum Zeitwert bewertet Derivate eingebunden in Sicherungsbeziehungen 7.266 - Derivate nicht eingebunden in Sicherungsbeziehungen 17.031 - Passiva nicht zum Zeitwert bewertet Anleihen - - Schuldscheindarlehen 372.967 - Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 311.619 - Während des Geschäftsjahrs 2013 erfolgten keine Übertragungen zwischen den Stufen der Bewertungshierarchie. Der beizulegende Zeitwert der Anleihe wird auf Basis notierter Geldkurse an einem aktiven Markt ermittelt und ist daher der Stufe 1 zugeordnet. Der Zeitwert enthält die auf den Stichtag abgegrenzten Zinsen. Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der Derivate erfolgt auf Basis notierter Devisenkurse und am Markt beobachtbarer Zinsstrukturkurven. Dementsprechend erfolgt eine Einordnung in Stufe 2 der Bewertungshierarchie. Die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts des Schuldscheindarlehens und der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erfolgt auf Grundlage der Zinsstrukturkurve unter Berücksichtigung von Credit Spreads. Daher erfolgt die Zuordnung in Stufe 2 der Bewertungshierarchie. Die auf den Stichtag abgegrenzten Zinsen sind in den Werten enthalten. Für Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie sonstige finanzielle Forderungen und Verbindlichkeiten entsprechen die beizulegenden Zeitwerte im Wesentlichen den Buchwerten, was auf die überwiegend kurzen Restlaufzeiten zurückzuführen ist. Den Finanzinstrumenten der Stufe 3 wurde eine vormals wertberichtigte Forderung aus dem Bereich der ehemaligen Rohstoffaktivitäten der Metallgesellschaft AG zugeordnet, deren beizulegender Zeitwert mittels einer Barwertberechnung auf Basis der vom Schuldner geplanten Zahlungen ermittelt wird. Die nachstehende Tabelle zeigt die Entwicklung des beizulegenden Zeitwerts im Geschäftsjahr 2013: scroll (in T EUR) Zeitwert zum 31.12.2012 11.063 Tilgung -494 Zinsertrag 346 Währungsumrechnung -1.016 Neubewertung -325 Zeitwert zum 31.12.2013 9.575 Da es sich beim Schuldner um den Betreiber einer Kupfermine handelt, werden die von ihm geplanten Zahlungen vom Kupferpreis beeinflusst. Zum Stichtag betragen die für dieses Finanzinstrument im Eigenkapital erfassten unrealisierten Gewinne 370 T EUR (Vorjahr 695 T EUR). Die GEA Group Aktiengesellschaft hat unter dem Deutschen Rahmenvertrag für Finanztermingeschäfte mit den Banken Nettingvereinbarungen abgeschlossen. Grundsätzlich werden die Beträge, die gemäß solchen Vereinbarungen von jeder Gegenpartei an einem einzigen Tag im Hinblick auf alle ausstehenden Transaktionen in der gleichen Währung geschuldet werden, zu einem einzigen Nettobetrag zusammengefasst, der von einer Partei an die andere zu zahlen ist. In der nachstehenden Tabelle werden die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten dargestellt, für die aus Sicht des Gesamtkonzerns Verrechnungsvereinbarungen bestehen: scroll (in T EUR) Bruttobetrag der er- fassten finanziellen Vermögenswerte/ Verbindlichkeiten Nettobeträge finanzieller Vermögenswerte/ Verbindlichkeiten, die in der Bilanz ausgewiesen werden Zugehörige Beträge in der Bilanz, die nicht saldiert werden Nettobeträge 31.12.2013 Forderungen aus Derivaten 9.049 9.049 5.378 3.671 Verbindlichkeiten aus Derivaten 17.110 17.110 5.378 11.732 31.12.2012 Forderungen aus Derivaten 6.137 6.137 3.701 2.436 Verbindlichkeiten aus Derivaten 24.297 24.297 3.701 20.596 Originäre finanzielle Vermögenswerte Für die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen finanziellen Vermögenswerte, die den Bewertungsvorschriften des IAS 39 unterliegen, entspricht der Buchwert dem beizulegenden Zeitwert. Die der Bewertungskategorie "Zur Veräußerung verfügbare Finanzinvestitionen" zugeordneten Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Es handelt sich dabei um Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen sowie sonstige Beteiligungen, deren beizulegende Zeitwerte nicht verlässlich bestimmt werden können. Originäre finanzielle Verbindlichkeiten Für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten, die den Bewertungsvorschriften des IAS 39 unterliegen, entspricht der Buchwert dem beizulegenden Zeitwert. Bei festverzinslichen Verbindlichkeiten ergibt sich der beizulegende Zeitwert als Barwert der zukünftig erwarteten Zahlungsströme. Die Abzinsung erfolgt auf Basis der am Bilanzstichtag gültigen Zinssätze. Bei Verbindlichkeiten mit variabler Verzinsung entspricht der Buchwert dem beizulegenden Zeitwert. Derivative Finanzinstrumente Der beizulegende Zeitwert der Devisentermingeschäfte am Bilanzstichtag errechnet sich auf Basis des Devisenkassakurses unter Berücksichtigung von Terminauf- und -abschlägen entsprechend den jeweiligen Restlaufzeiten. Die Terminauf- und -abschläge werden aus den beobachtbaren Zinsdifferenzkurven zum Bilanzstichtag abgeleitet. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts bei Devisenoptionen beruht auf anerkannten Bewertungsmodellen. Der beizulegende Zeitwert wird durch die Restlaufzeit, den aktuellen Wechselkurs, die Volatilität des Wechselkurses sowie durch die zugrunde liegenden Zinskurven beeinflusst. Die beizulegenden Zeitwerte der Zinsswaps und Zinsoptionen werden auf Basis abgezinster, künftig erwarteter Zahlungsströme ermittelt. Dabei werden die für die Restlaufzeit der Finanzinstrumente geltenden Marktzinssätze verwendet. Bei Zins-/Währungsswaps werden zusätzlich die Wechselkurse der jeweiligen Fremdwährungen, in denen die Zahlungsströme erfolgen, einbezogen. Bei den Warentermingeschäften sowie -optionen resultiert der beizulegende Zeitwert aus der Bewertung derselben zu den Marktkonditionen des Bewertungsstichtags und entspricht damit ihrem Wert zum Geschäftsjahresende. Bei börsengehandelten Kontrakten ergeben sich die beizulegenden Zeitwerte aus dem Börsenkurs. Die Bewertungen werden sowohl intern als auch von externen Finanzinstituten zum Bilanzstichtag vorgenommen. Die GEA Group setzt derivative Finanzinstrumente ein, darunter Devisentermingeschäfte, Zinsswaps, Zins-/Währungsswaps und Warentermingeschäfte. Die derivativen Finanzinstrumente dienen der Absicherung von Fremdwährungs-, Zins- und Warenpreisrisiken für bestehende oder geplante Grundgeschäfte. Die folgende Tabelle stellt die Nominalwerte und beizulegenden Zeitwerte der eingesetzten derivativen Finanzinstrumente zum Bilanzstichtag dar. Das Nominalvolumen in Fremdwährung wird zum Stichtagskurs umgerechnet. scroll 31.12.2013 31.12.2012 (in T EUR) Nominalvolumen Beizulegender Zeitwert Nominalvolumen Beizulegender Zeitwert Aktiva Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 192.880 4.809 314.322 3.233 Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" 231.089 6.450 172.492 3.880 Zins- und Zins-/Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung - - 1.440 4 Zins- und Zins-/Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" - - - - Warenderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung - - - - Summe 423.969 11.259 488.254 7.117 Passiva Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 344.011 5.775 318.964 5.689 Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" 128.657 2.741 118.052 1.728 Zins- und Zins-/Währungsderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 43.348 5.210 52.379 11.244 Zins- und Zins-/Währungsderivate eingebunden in "Cash-Flow-Hedge" 50.000 3.265 178.000 5.538 Warenderivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung - - 691 98 Summe 566.016 16.991 668.086 24.297 Derivative Finanzinstrumente mit bilanzieller Sicherungsbeziehung Die in einer bilanziellen Sicherungsbeziehung stehenden derivativen Finanzinstrumente dienen ausschließlich der Absicherung von Fremdwährungsrisiken aus zukünftigen Absatz- und Beschaffungsgeschäften sowie Zinsrisiken aus langfristigen Finanzierungen ("Cash-Flow-Hedges"). Für die Absicherung von Schwankungen der beizulegenden Zeitwerte von Vermögenswerten, Schulden oder von festen Verpflichtungen werden bilanzielle Sicherungsbeziehungen ("Fair-Value-Hedges") gebildet. Wie im Vorjahr bestehen zum 31. Dezember 2013 keine als "Fair-Value-Hedge" bilanzierten Sicherungsbeziehungen. Die Derivate werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, welcher in einen effektiven und in einen nicht-effektiven Teil zerfällt. Der effektive Teil bzw. dessen Veränderung wird bis zur Bilanzwirksamkeit des gesicherten Grundgeschäfts direkt im Eigenkapital im sonstigen Konzernergebnis erfasst. Der nicht-effektive Teil wird erfolgswirksam behandelt. Zum Zeitpunkt, zu dem das gesicherte Grundgeschäft bilanzwirksam wird, wird der im Eigenkapital erfasste Effekt realisiert und die bilanzielle Sicherungsbeziehung aufgelöst. Bei einem Absatzgeschäft erfolgt die Realisierung des effektiven Teils gegen die Umsatzerlöse, bei einem Beschaffungsgeschäft werden die Anschaffungskosten entsprechend angepasst. In Bezug auf die Zinsderivate werden die im Eigenkapital erfassten Effekte gegen das Zinsergebnis aufgelöst. Zum 31. Dezember 2013 sind im Gesamtkonzern aus Währungs- und Zinsderivaten Gewinne in Höhe von 7.860 T EUR (Vorjahr 4.229 T EUR) und Verluste in Höhe von 7.168 T EUR (Vorjahr 7.420 T EUR) im Eigenkapital erfasst. Im Laufe des Geschäftsjahrs 2013 wurden aus Währungsderivaten aufgrund der eingetretenen Bilanzwirksamkeit der Grundgeschäfte 1.956 T EUR (Vorjahr 1.910 T EUR) ertragswirksam realisiert und 2.335 T EUR (Vorjahr -6.233 T EUR) mit den Anschaffungskosten für Vermögenswerte verrechnet. Die erfolgswirksam realisierten Beträge führten zu einer Erhöhung der Umsatzerlöse in Höhe von 1.010 T EUR (Vorjahr 1.939 T EUR). Darüber hinaus wurden Gewinne in Höhe von 4.330 T EUR (Vorjahr 9.829 T EUR) und Verluste in Höhe von -4.061 T EUR (Vorjahr -9.858 T EUR) im Währungsergebnis erfasst. Aus Zinsderivaten wurden -826 T EUR (Vorjahr -45 T EUR) im Zinsergebnis realisiert. Aus den Hedge-Beziehungen ergaben sich wie im Vorjahr keine wesentlichen Ineffektivitäten. Im Folgejahr werden voraussichtlich 93 Prozent (Vorjahr 91 Prozent) der abgesicherten Zahlungsströme aus den zum Bilanzstichtag designierten Grundgeschäften fällig. Die übrigen 7 Prozent (Vorjahr 9 Prozent) werden bis zum Jahr 2017 (Vorjahr 2017) fällig. Sofern finanzielle Vermögenswerte abgesichert werden, werden die derivativen Finanzinstrumente in dem Zeitpunkt erfolgswirksam, in dem die Grundgeschäfte erfolgs- bzw. bilanzwirksam werden. Werden finanzielle Schulden aus Beschaffungsgeschäften abgesichert, werden die derivativen Finanzinstrumente erfolgswirksam, wenn die beschafften Leistungen erfolgswirksam werden. Derivative Finanzinstrumente ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung Liegen die Voraussetzungen für die Bildung einer bilanziellen Sicherungsbeziehung nicht vor, wird die Veränderung des beizulegenden Zeitwerts ergebniswirksam erfasst. Aufwendungen und Erträge Die Bewertungseffekte aus Finanzinstrumenten sind überwiegend ergebniswirksam geworden. Die folgende Tabelle stellt das Nettoergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß den Bewertungskategorien nach IAS 39 dar: scroll 31.12.2013 31.12.2012 (in T EUR) Nettoergebnis davon aus Zinsen davon aus Wertminderung / -aufholung Nettoergebnis davon aus Zinsen davon aus Wertminderung / -aufholung Kredite und Forderungen 5.949 5.132 -3.104 3.188 6.000 -6.192 Zur Veräußerung verfügbare Finanzinvestitionen -1.660 7 -280 752 579 -469 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinvestitionen/ finanzielle Verbindlichkeiten -2.469 555 - -8.074 -2.670 - Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet mit fortgeführten Anschaffungskosten -44.500 -43.453 - -43.946 -42.852 - Summe -42.680 -37.759 -3.384 -48.080 -38.943 -6.661 7. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2012 wurde aufgrund der erstmaligen Einstufung von GEA HX als aufgegebener Geschäftsbereich rückwirkend angepasst (siehe Abschnitt 4). 7.1 Umsatzerlöse Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Aus Fertigungsaufträgen 2.103.347 1.982.545 Aus dem Verkauf von Komponenten 1.063.663 1.045.567 Aus Serviceleistungen 1.152.984 1.114.205 Summe 4.319.994 4.142.317 7.2 Sonstige Erträge Die sonstigen Erträge setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Erträge aus Wechselkursveränderungen 96.419 76.302 Erträge aus der Bewertung von Währungsderivaten 37.931 51.284 Miet- und Pachterlöse 4.496 9.624 Erträge aus Zahlungseingängen auf wertberichtigte Forderungen 2.364 4.794 Erträge aus Abgängen von langfristigen Vermögenswerten 1.738 2.313 Erträge aus Schadenersatz und Kostenerstattungen 2.413 952 Übrige Erträge 49.554 42.870 Summe 194.915 188.139 7.3 Sonstige Aufwendungen Die sonstigen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Verluste aus Wechselkursveränderungen 97.079 74.678 Verluste aus der Bewertung von Währungsderivaten 40.955 56.688 Wertminderungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 5.468 10.986 Kosten des Geld- und Zahlungsverkehrs 1.297 1.282 Verluste aus dem Abgang langfristiger Vermögenswerte 856 558 Übrige Aufwendungen 23.514 18.807 Summe 169.169 162.999 Übrige Aufwendungen Die übrigen sonstigen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Zuführungen zu Rückstellungen. 7.4 Darstellung ausgewählter Aufwendungen und Erträge nach Kostenarten Materialaufwand Der Materialaufwand, der in den Herstellungskosten erfasst wird, ist im Berichtsjahr um 22.985 T EUR gestiegen und belief sich auf 2.135.809 T EUR (Vorjahr 2.112.824 T EUR). Die Materialquote betrug 49,4 Prozent der Gesamtleistung und lag damit unter dem Vorjahrswert von 50,8 Prozent. Personalaufwand Der Personalaufwand erhöhte sich im Jahr 2013 um 33.320 T EUR auf 1.177.675 T EUR (Vorjahr 1.144.355 T EUR). Beträge aus der Aufzinsung der erwarteten Pensionsverpflichtungen werden nicht als Personalaufwand erfasst, sondern unter den Finanz- und Zinsaufwendungen ausgewiesen. Im Personalaufwand sind Löhne und Gehälter in Höhe von 968.273 T EUR (Vorjahr 933.738 T EUR) sowie soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung mit 209.402 T EUR (Vorjahr 210.625 T EUR) enthalten. Die Personalquote verringerte sich damit auf 27,3 Prozent der Gesamtleistung (Vorjahr 27,5 Prozent). Abschreibungen und Wertminderungen Im Berichtsjahr wurden Abschreibungen und Wertminderungen auf das Sachanlagevermögen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 95.317 T EUR (Vorjahr 105.298 T EUR) vorgenommen. Die Abschreibungen und Wertminderungen sind überwiegend in den Herstellungskosten enthalten. Die Wertminderungen auf originäre finanzielle Vermögenswerte ohne Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betrugen im Berichtsjahr 280 T EUR (Vorjahr 693 T EUR). Hiervon entfielen 280 T EUR (Vorjahr 469 T EUR) auf langfristige finanzielle Vermögenswerte. Die Wertminderungen auf Beteiligungen und Wertpapiere sind in den Finanzaufwendungen erfasst. Vorräte wurden um 7.924 T EUR (Vorjahr 19.089 T EUR) wertberichtigt. Diese Wertminderungen sowie die übrigen Wertminderungen wurden in den Herstellungskosten erfasst. 7.5 Finanz- und Zinserträge Finanzerträge Die Finanzerträge setzen sich aus den Erträgen aus Gewinnabführungen sowie dem Beteiligungsergebnis der übrigen Beteiligungen zusammen: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Erträge aus Gewinnabführungsverträgen 595 167 Erträge aus Beteiligungen 4.607 3.810 davon aus nicht konsolidierten Tochterunternehmen 4.563 3.793 Summe 5.202 3.977 Zinserträge Die Zinsen und ähnliche Erträge setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Zinserträge aus Forderungen, Geldanlagen und Wertpapieren 6.961 4.407 davon aus nicht konsolidierten Tochterunternehmen 321 420 Sonstige Zinserträge 1.974 3.608 Summe 8.935 8.015 Die folgende Tabelle zeigt Zinserträge aus Finanzinstrumenten gemäß den Bewertungskategorien nach IAS 39 sowie Zinserträge aus Vermögenswerten, die nach anderen Vorschriften bewertet werden: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Kredite und Forderungen 5.132 6.000 Zur Veräußerung verfügbare Finanzinvestitionen 7 579 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinvestitionen 3.796 1.436 Nach anderen Vorschriften als IAS 39 bewertete finanzielle Vermögenswerte - - Summe 8.935 8.015 7.6 Finanz- und Zinsaufwendungen Finanzaufwendungen Die Finanzaufwendungen für das Geschäftsjahr 2013 in Höhe von 958 T EUR (Vorjahr 953 T EUR) beinhalten Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte (ohne Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) von 280 T EUR (Vorjahr 469 T EUR) sowie Aufwendungen aus Verlustübernahmen in Höhe von 678 T EUR (Vorjahr 484 T EUR). Zinsaufwendungen Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 32.187 33.646 Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung von Verpflichtungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen und Krankenrestkostenversicherungen 19.939 24.217 Zinsaufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen und sonstigen Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern 6.631 20.811 Sonstige Zinsaufwendungen 17.633 16.514 davon gegenüber nicht konsolidierten Tochterunternehmen 108 134 Summe Zinsaufwendungen 76.390 95.188 Die folgende Tabelle zeigt die Zinsaufwendungen aus Finanzinstrumenten gemäß den Bewertungskategorien nach IAS 39 sowie Zinsaufwendungen aus Verbindlichkeiten, die nach anderen Vorschriften bewertet werden: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet mit fortgeführten Anschaffungskosten 43.453 42.852 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 3.241 4.112 Nach anderen Vorschriften als IAS 39 bewertete Verbindlichkeiten 29.696 48.224 Summe 76.390 95.188 Falls einer Investition eine Finanzierung konkret zugerechnet werden kann, werden die tatsächlichen Fremdfinanzierungskosten als Herstellungskosten aktiviert. Sofern kein direkter Bezug hergeleitet werden kann, wird aufgrund der zentralen Finanzierungsfunktion der GEA Group der durchschnittliche Fremdkapitalzinssatz des Konzerns als Aktivierungssatz zugrunde gelegt. Im Geschäftsjahr 2013 beläuft sich dieser auf 3,5 Prozent (Vorjahr 3,8 Prozent). Herstellungskostenmindernd werden Zinserträge berücksichtigt, die auf erhaltene Anzahlungen und Teilabrechnungen erzielt werden. Im Geschäftsjahr 2013 und im Vorjahr wurden keine wesentlichen Fremdkapitalkosten aktiviert. Im Geschäftsjahr 2013 wurden 1.297 T EUR (Vorjahr 1.282 T EUR) für Gebühren aufgewendet, die nicht in die Berechnung des Effektivzinssatzes einbezogen wurden. 7.7 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Die Ertragsteuern für die fortgeführten Geschäftsbereiche setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Laufende Steuern 70.364 58.102 Deutschland 6.178 8.199 Ausland 64.186 49.903 Latente Steuern -267 -45.226 Summe 70.097 12.876 Der erwartete Steueraufwand ergibt sich aus der Anwendung des für deutsche Konzerngesellschaften maßgeblichen Steuersatzes von 29,85 Prozent (Vorjahr 29,60 Prozent). Er beinhaltet neben dem einheitlichen Körperschaftsteuersatz von 15,00 Prozent (Vorjahr 15,00 Prozent) und dem Solidaritätszuschlag von 0,825 Prozent (Vorjahr 0,825 Prozent) einen durchschnittlichen Gewerbesteuersatz von 14,02 Prozent (Vorjahr 13,77 Prozent). Die nachfolgende Überleitung leitet vom erwarteten Steuersatz auf den effektiven Steuersatz von 19,91 Prozent (Vorjahr 5,67 Prozent) über: scroll 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 in T EUR in % in T EUR in % Ergebnis vor Ertragsteuern 352.136 - 227.133 - Erwarteter Steueraufwand 105.113 29,85 67.231 29,60 Steuerlich nicht abzugsfähiger Aufwand 7.447 2,12 10.562 4,65 Steuerfreie Einnahmen -7.394 -2,10 -1.504 -0,66 Veränderung der Wertberichtigungen -37.689 -10,70 -69.816 -30,74 Steuersatzänderungen -1.854 -0,53 -639 -0,28 Besteuerungsunterschiede Ausland -538 -0,15 889 0,39 Sonstige 5.012 1,42 6.153 2,71 Ertragsteuern und Effektivsteuersatz 70.097 19,91 12.876 5,67 Die Veränderung der Wertberichtigungen in Höhe von -37.689 T EUR (Vorjahr -69.816 T EUR) basiert im Wesentlichen auf einer Neueinschätzung der Werthaltigkeit der auf steuerliche Verlustvorträge in den USA aktivierten latenten Steuern. Die Effekte der Steuersatzänderungen in Höhe von -1.854 T EUR (Vorjahr -639 T EUR) resultieren im Berichtsjahr im Wesentlichen aus der Steuersatzänderung im Inland. Die Besteuerungsunterschiede im Ausland ergeben sich aus unterschiedlichen Steuersätzen im Ausland im Vergleich zu dem deutschen Steuersatz von 29,85 Prozent. Für ausländische Gesellschaften variieren die Steuersätze zwischen 1,00 Prozent (VAE) und 40,91 Prozent (USA). Die sonstigen Überleitungseffekte beinhalten unter anderem nicht anrechenbare Quellensteuern in Höhe von 3.861 T EUR und nicht abziehbare Steuern für Vorjahre in Höhe von 1.830 T EUR. Die aktiven und passiven latenten Steuern teilen sich im Berichtsjahr in ihrer Fristigkeit wie folgt auf: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Kurzfristige aktive latente Steuern 61.889 90.913 Langfristige aktive latente Steuern 323.933 354.488 Summe aktive latente Steuern 385.822 445.401 Kurzfristige passive latente Steuern 48.018 48.731 Langfristige passive latente Steuern 50.761 75.308 Summe passive latente Steuern 98.779 124.039 Nettobetrag aktive latente Steuern 287.043 321.362 Zum 31. Dezember 2013 und 2012 setzen sich aktive und passive latente Steuern wie folgt zusammen: scroll Aktive latente Steuern Passive latente Steuern (in T EUR) 2013 2012 2013 2012 Sachanlagen 6.536 10.411 20.513 34.655 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 225 223 - - Immaterielle Vermögenswerte 1.302 1.725 62.544 75.697 Goodwill 23.072 41.844 45.028 45.582 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 595 734 4.480 5.765 Langfristige Vermögenswerte 31.730 54.937 132.565 161.699 Vorräte 25.286 36.778 3.416 2.557 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 4.780 12.221 44.928 49.194 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 6.084 18.572 14.137 6.409 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 3 134 17 9 Kurzfristige Vermögenswerte 36.153 67.705 62.498 58.169 Summe Aktiva 67.883 122.642 195.063 219.868 Rückstellungen 15.003 19.996 17 91 Leistungen an Arbeitnehmer 84.964 91.640 277 411 Finanzverbindlichkeiten 5.487 8.087 2.678 3.533 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 685 406 1.703 2.567 Langfristige Schulden 106.139 120.129 4.675 6.602 Rückstellungen 22.007 27.405 3.067 3.378 Leistungen an Arbeitnehmer 9.986 11.277 216 161 Finanzverbindlichkeiten 6.746 9.650 987 13.794 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 3.773 5.233 1.181 13.153 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 15.700 18.789 9.293 5.963 Kurzfristige Schulden 58.212 72.354 14.744 36.449 Summe Passiva 164.351 192.483 19.419 43.051 Wertberichtigungen auf temporäre Differenzen -8.022 -11.372 - - Latente Steuern auf temporäre Differenzen 224.212 303.753 214.482 262.919 Steuerliche Verlustvorträge 943.554 1.025.981 - - Wertberichtigungen auf steuerliche Verlustvorträge -666.241 -745.453 - - Saldierung von latenten Steuern -115.703 -138.880 -115.703 -138.880 Angesetzte latente Steuern 385.822 445.401 98.779 124.039 Die Verringerung der latenten Steuern um 34.319 T EUR entfällt in Höhe von 23.017 T EUR auf die Umgliederung latenter Steuern in die Posten "zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" und "zur Veräußerung gehaltene Schulden" sowie den Ausweis von GEA HX als nicht fortgeführter Geschäftsbereich. Die weiteren Bestandsveränderungen resultieren neben ergebniswirksamen Veränderungen in Höhe von 267 T EUR (Vorjahr 45.226 T EUR) im Wesentlichen aus im sonstigen Konzernergebnis erfassten Veränderungen in Höhe von -1.175 T EUR (Vorjahr 37.471 T EUR). Darüber hinaus wurden im Vorjahr latente Steuern in Höhe von -6.056 T EUR ergebnisneutral im Rahmen von Erstkonsolidierungen erfasst. Aufgrund der geplanten Veräußerung des Geschäftsbereichs GEA HX wurden zum Bilanzstichtag passive latente Steuern in Höhe von 5.986 T EUR bilanziert. Der damit verbundene Steueraufwand wurde im Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen ausgewiesen. Der Nettobetrag der unter den Posten "zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" und "zur Veräußerung gehaltene Schulden" ausgewiesenen latenten Steuern auf temporäre Differenzen der Veräußerungsgruppe GEA HX beläuft sich zum 31. Dezember 2013 vor Wertberichtigung auf 15.311 T EUR. Auf die hierin enthaltenen aktiven latenten Steuern bestehen zum Bilanzstichtag Wertberichtigungen in Höhe von 278 T EUR. Die unter dem Posten "zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" ausgewiesenen aktiven latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge der Veräußerungsgruppe GEA HX belaufen sich zum 31. Dezember 2013 vor Wertberichtigung auf 23.678 T EUR. Die Höhe der Wertberichtigungen auf diese aktiven latenten Steuern beträgt zum Bilanzstichtag 19.015 T EUR. Auf voraussichtliche Dividendenausschüttungen von Tochterunternehmen wurden zum 31. Dezember 2013 passive latente Steuern in Höhe von 1.272 T EUR angesetzt. Für zu versteuernde temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen in Höhe von 348.647 T EUR (Vorjahr 350.432 T EUR) wurden zum 31. Dezember 2013 keine latenten Steuern gebildet, weil das Unternehmen deren Auflösung steuern kann und auf absehbare Zeit keine Auflösungen erfolgen werden. Die aktiven und passiven latenten Steuern werden saldiert, wenn ein einklagbares Recht auf Aufrechnung tatsächlicher Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden besteht und wenn sich die latenten Steuern auf Ertragsteuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden. Zum 31. Dezember 2013 hat die GEA Group aktive latente Steuern in Höhe von 277.313 T EUR (Vorjahr 280.528 T EUR) auf steuerliche Verlustvorträge angesetzt: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Aktive latente Steuern auf inländische Verlustvorträge: Körperschaftssteuer 77.548 81.857 Gewerbesteuer 66.452 70.143 Aktive latente Steuer auf ausländische Verlustvorträge 133.313 128.528 Summe 277.313 280.528 Die Minderung der aktiven latenten Steuern auf inländische Verlustvorträge beruht auf einer Aktualisierung, die sich aus dem Ausmaß der zukünftigen Nutzbarkeit ergibt. Auf körperschaftsteuerliche Verlustvorträge in Höhe von 1.550.352 T EUR (Vorjahr 1.819.019 T EUR) und gewerbesteuerliche Verlustvorträge in Höhe von 1.139.187 T EUR (Vorjahr 1.111.988 T EUR) wurden keine aktiven latenten Steuern gebildet, da deren Nutzung nicht hinreichend sicher ist. Die Verlustvorträge der deutschen Gesellschaften können zeitlich unbegrenzt vorgetragen werden. Die Nutzung der Verlustvorträge ausländischer Gesellschaften ist in der Regel zeitlich begrenzt. Die wesentlichen Verlustvorträge der ausländischen Gesellschaften verfallen voraussichtlich im Jahr 2029. 7.8 Ergebnis je Aktie Das Ergebnis je Aktie errechnet sich wie folgt: scroll (in T EUR) 01.01.2013 - 31.12.2013 01.01.2012 - 31.12.2012 Anteil der Aktionäre der GEA Group Aktiengesellschaft am Konzernergebnis 336.042 313.018 davon aus fortgeführten Geschäftsbereichen 282.041 214.269 davon aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 54.001 98.749 Gewogener Durchschnitt der ausgegebenen Aktien (in T Stück) 192.495 185.786 Verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR) aus Konzernergebnis 1,75 1,68 davon entfallen auf fortgeführte Geschäftsbereiche 1,47 1,15 davon entfallen auf nicht fortgeführte Geschäftsbereiche 0,28 0,53 Anteil der Aktionäre der GEA Group Aktiengesellschaft am Konzernergebnis 336.042 313.018 davon aus fortgeführten Geschäftsbereichen 282.041 214.269 davon aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 54.001 98.749 Gewogener Durchschnitt der ausgegebenen Aktien (in T Stück) 192.495 185.786 Der gewogene Durchschnitt der ausgegeben Aktien hat sich in 2013 um 6.709 T Stück auf 192.495 T Stück (Vorjahr 185.786 T Stück) erhöht. Diese Erhöhung resultiert aus einer im Jahr 2012 durchgeführten Kapitalerhöhung (siehe Abschnitt 6.1). 7.9 Ergebnisverwendung Der handelsrechtliche Jahresabschluss der GEA Group Aktiengesellschaft weist einen Jahresüberschuss von 203.200 T EUR (Vorjahr 216.775 T EUR) aus. Vorstand und Aufsichtsrat haben gemäß § 58 Absatz 2 AktG einen Betrag von 90.000 T EUR (Vorjahr 108.000 T EUR) in die anderen Gewinnrücklagen eingestellt. Nach Berücksichtigung des Gewinnvortrags in Höhe von 3.176 T EUR (Vorjahr 273 T EUR) verbleibt ein Bilanzgewinn von 116.376 T EUR (Vorjahr 109.048 T EUR). Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung vor, den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden: scroll Verwendung (in T EUR) 2013 2012 Dividendenzahlung an die Aktionäre 115.497 105.872 Gewinnvortrag 879 3.176 Summe 116.376 109.048 Die Dividendenzahlung entspricht der Zahlung einer Dividende von 60 Cent je Aktie bei insgesamt 192.495.476 Aktien (Vorjahr 192.495.476 Aktien). Die Auszahlung der Dividende erfolgt aus dem steuerlichen Einlagekonto (§ 27 KStG) und daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag. Bei inländischen Aktionären unterliegt die Dividende im Jahr der Zahlung grundsätzlich nicht der laufenden Besteuerung. Nach Auffassung der deutschen Finanzverwaltung (vgl. BMF-Schreiben vom 22. Dezember 2009, Rz. 92) stellt die Dividendenzahlung aus dem steuerlichen Einlagekonto eine Rückgewähr von Einlagen dar, die zu einer nachträglichen Reduzierung der Anschaffungskosten für die Aktien führt. Dies kann zu einer Besteuerung höherer Veräußerungsgewinne bei späteren Aktienverkäufen führen. 8. Eventualverpflichtungen, sonstige finanzielle Verpflichtungen, Eventualforderungen und Rechtsstreitigkeiten 8.1 Eventualverpflichtungen Die GEA Group Aktiengesellschaft hat sowohl Bankavale als auch Konzernavale zugunsten von Auftraggebern oder Kreditgebern ausstellen lassen bzw. ausgestellt. Die in der nachfolgenden Tabelle dargestellten Verpflichtungen zeigen Haftungsverhältnisse, bei denen der Hauptschuldner kein konsolidiertes Unternehmen des Gesamtkonzerns ist. scroll Bankavale Konzernavale (in T EUR) 2013 2012 2013 2012 Anzahlungsgarantien 6.993 3.959 248 3.858 Gewährleistungsgarantien 230 3.931 221 42 Vertragserfüllungsgarantien 14.385 11.583 164.885 169.511 Sonstige Haftungserklärungen 2.207 729 9.339 9.348 Summe 23.815 20.202 174.693 182.759 davon auf Lurgi / Lentjes entfallend 9.953 13.225 157.683 162.325 Ein wesentlicher Teil der Bankavale und der überwiegende Teil der Konzernavale entfällt auf Lurgi und Lentjes (siehe Abschnitt 3). Die übrigen Avale bestehen vorwiegend gegenüber Kunden nicht konsolidierter Unternehmen sowie Banken. Die Begünstigten sind bei nicht vertragskonformer Erfüllung durch den Hauptschuldner berechtigt, die Avale in Anspruch zu nehmen. Dies kann bei vertraglich eingegangenen Verpflichtungen, z. B. bei nicht rechtzeitiger oder nicht ordnungsgemäßer Lieferung, Nichteinhaltung von zugesicherten Leistungsparametern oder nicht ordnungsgemäßer Rückzahlung von Krediten, der Fall sein. In den Garantien sind Eventualverpflichtungen resultierend aus Joint Ventures in Höhe von 9.818 T EUR (Vorjahr 1.677 T EUR) enthalten; eine darüber hinausgehende Haftung besteht nicht. Alle durch die GEA Group Aktiengesellschaft in Auftrag gegebenen oder ausgestellten Avale erfolgen im Auftrag und unter Rückhaftung des jeweiligen Hauptschuldners. Neben den Haftungsrisiken aus Bank- und Konzernavalen bestehen Risiken vor allem aus gerichtlichen, schiedsgerichtlichen oder außergerichtlichen Streitigkeiten (siehe Abschnitt 8.4), die zu Zahlungsmittelabflüssen führen können. 8.2 Sonstige finanzielle Verpflichtungen Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen des Gesamtkonzerns zum 31. Dezember 2013 setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Miet-, Pacht- und Leasingverpflichtungen 160.604 190.641 Bestellobligo 297.499 313.510 Summe 458.103 504.151 Miet-, Pacht- und Leasingverhältnisse Die Verpflichtungen aus Miet-, Pacht- und Leasingverhältnissen des Gesamtkonzerns belaufen sich auf 160.604 T EUR (Vorjahr 190.641 T EUR) und betreffen im Wesentlichen Grundstücke und Gebäude und zu einem geringeren Teil technische Anlagen und Maschinen. Zum 31. Dezember 2013 entfallen 54.232 T EUR des Verpflichtungsbetrags auf das den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordnete Segment GEA HX. Die Mietverträge laufen maximal bis in das Jahr 2031 (Vorjahr 2031). Die Auszahlungen verteilen sich dabei wie folgt auf die künftigen Geschäftsjahre: scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Bis zu einem Jahr 47.980 51.862 Zwischen einem Jahr und fünf Jahren 79.896 96.722 Länger als fünf Jahre 32.728 42.057 Summe Auszahlungen 160.604 190.641 Im Geschäftsjahr 2013 beliefen sich die Aufwendungen des Gesamtkonzerns aus den Miet-, Pacht- und Leasingverhältnissen auf 88.361 T EUR (Vorjahr 79.356 T EUR). Hiervon entfielen 23.621 T EUR (Vorjahr 16.042 T EUR) auf variable Mieten, die im Wesentlichen auf Basis von Verbraucherpreisindizes angepasst werden. Aus Untermietverhältnissen resultierten für den Gesamtkonzern im Berichtsjahr Erträge in Höhe von 2.011 T EUR (Vorjahr 4.545 T EUR). Aus diesen Untermietverhältnissen bestehen in den nächsten Jahren Ansprüche auf Mieteinnahmen in Höhe von 764 T EUR (Vorjahr 1.898 T EUR). Die Aufwendungen aus den Miet-, Pacht- und Leasingverhältnissen des den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordneten Segments GEA HX belaufen sich auf 24.470 T EUR, wovon 4.231 T EUR auf variable Mieten entfielen. Aus "Sale-and-lease-back"-Transaktionen von Gebäuden resultieren für den Gesamtkonzern zum Bilanzstichtag künftige Auszahlungen in Höhe von 29.124 T EUR (Vorjahr 32.350 T EUR). Bestellobligo Von dem Bestellobligo entfallen 293.958 T EUR (Vorjahr 307.884 T EUR) auf Vorräte und 1.862 T EUR (Vorjahr 3.680 T EUR) auf Sachanlagen. Von dem Bestellobligo auf Vorräte entfallen 134.306 T EUR und von dem Bestellobligo auf Sachanlagen 1.279 T EUR auf das Segment GEA HX, welches den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordnet ist. 8.3 Eventualforderungen In dem Verfahren gegen die amerikanische Flex-N-Gate Corp. hat das Schiedsgericht im Geschäftsjahr 2010 Flex-N-Gate zum Ersatz der Schäden verurteilt, die der GEA Group Aktiengesellschaft durch das Scheitern des Verkaufs der Dynamit Nobel Kunststoff-Gruppe an Flex-N-Gate im Herbst 2004 entstanden sind. Das OLG Frankfurt am Main hat 2011 den Schiedsspruch aufgehoben. Die hiergegen gerichtete Rechtsbeschwerde der GEA Group Aktiengesellschaft hat der Bundesgerichtshof mit Entscheidung vom 2. Oktober 2012 als unzulässig verworfen. Die Gesellschaft hat hierauf entschieden, das Schiedsverfahren gegen Flex-N-Gate weiterzuführen und am 21. Dezember 2012 einen entsprechenden Antrag bei der Deutschen Institution für Schiedsgerichtsbarkeit (DIS) eingereicht. 8.4 Rechtsstreitigkeiten Auseinandersetzung mit Unterlieferant Im Zusammenhang mit einem Großauftrag in Südafrika wurden im Vorjahr und im Berichtsjahr von einem Unterlieferanten außergerichtlich Ansprüche in erheblichem Umfang gegenüber der beauftragten GEA Gesellschaft geltend gemacht. Die GEA ist weiterhin der Auffassung, dass die behaupteten Mehrkosten bzw. Ansprüche entweder vom Unterlieferanten selbst zu tragen oder überhöht bzw. mangelhaft spezifiziert sind und im Übrigen - selbst wenn begründet - zum Großteil an die Kunden der GEA weitergereicht werden könnten. Im Geschäftsjahr 2013 haben sich auf der Baustelle weitere Verzögerungen ergeben, die jedoch nach unserer Auffassung gleichfalls nicht von der GEA zu vertreten sind. Konkursverfahren der Dörries Scharmann AG Vor dem Landgericht Düsseldorf ist eine Klage des Konkursverwalters der Dörries Scharmann AG gegen die GEA Group Aktiengesellschaft anhängig. Die frühere Metallgesellschaft AG als Rechtsvorgängerin der GEA Group Aktiengesellschaft war an der Schiess AG, später Dörries Scharmann AG, beteiligt. Aus dieser Beteiligung macht der Konkursverwalter diverse gesellschaftsrechtliche Ansprüche - insbesondere wegen Eigenkapitalersatz - geltend, die sich unter Berücksichtigung von möglichen Zinsen auf ca. 20 Mio. EUR belaufen. Die GEA Group Aktiengesellschaft hält die geltend gemachten Ansprüche für unbegründet. Nachdem der vom Gericht für Fragen des Eigenkapitalersatzes beauftragte Obergutachter die Auffassung der GEA Group Aktiengesellschaft vollumfänglich bestätigt hatte, hat das OLG Düsseldorf mit Beschluss vom 27. November 2012 einem Ablehnungsgesuch des Konkursverwalters gegen diesen Gutachter stattgegeben. Wie das Landgericht diesbezüglich weiter verfahren wird, ist derzeit offen. Die GEA Group Aktiengesellschaft wird sich weiter gegen sämtliche Forderungen verteidigen. Allgemeines Darüber hinaus sind gegen Unternehmen der GEA Group aus früheren Unternehmensverkäufen und der laufenden Geschäftstätigkeit weitere Verfahren oder behördliche Untersuchungen eingeleitet worden oder könnten eingeleitet werden. Für alle Risiken aus den zuvor beschriebenen und sonstigen Rechtsstreitigkeiten, welche die GEA Group im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit führt, wurde angemessene Vorsorge getroffen. Der Ausgang dieser Verfahren kann allerdings nicht mit Sicherheit vorausgesagt werden. Es ist daher nicht auszuschließen, dass aufgrund der Beendigung dieser Verfahren Aufwendungen entstehen, welche gegebenenfalls die hierfür gebildete Vorsorge überschreiten. 9. Segmentberichterstattung 9.1 Beschreibung der Geschäftssegmente Die Geschäftsaktivitäten der GEA Group gliedern sich in die folgenden 7 Geschäftssegmente: Segment GEA Food Solutions (GEA FS) GEA Food Solutions ist ein Hersteller von Maschinen für die Vorbereitung, Marinierung, Weiterverarbeitung sowie das Schneiden und Verpacken von Fleisch, Geflügel, Fisch, Käse und anderen Nahrungsmitteln. Das Angebot des Segments reicht von Einzelmaschinen bis hin zu kompletten Produktionslinien. Segment GEA Farm Technologies (GEA FT) GEA Farm Technologies ist einer der führenden Hersteller von integrierten Produktlösungen für eine rentable Milchproduktion und Nutztierhaltung. Die kombinierte Fachkompetenz aus den Bereichen Melken und Kühlen, automatische Fütterungssysteme, Gülletechnik sowie Stalleinrichtungen bietet modernen Landwirten heute ein Komplettangebot. Service- und Hygiene-Leistungen runden den Anspruch auf umfassende Systemlösungen für alle Betriebsgrößen ab. Die Vertriebsstrategie des Segments basiert dabei auf einem weltweiten Netzwerk von Fachhändlern sowie Vertriebs- und Servicepartnern. Segment GEA Heat Exchangers (GEA HX) GEA Heat Exchangers deckt zahlreiche Anwendungen und Einsatzbereiche von der Klimaanlage bis zum Kühlturm ab und verfügt somit über das wahrscheinlich breiteste Portfolio von Wärmetauschern weltweit. Für eine Vielzahl von Anwendungen stellt das Segment die besten Lösungen aus einer Hand bereit und unterstützt dabei die Planungen der Kunden. Das Segment GEA Heat Exchangers wurde zum Ende des Geschäftsjahrs 2013 den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordnet (vgl. Abschnitt 4). Segment GEA Mechanical Equipment (GEA ME) Separatoren, Dekanter, Ventile, Pumpen, Homogenisatoren - hochwertige verfahrenstechnische Komponenten von GEA Mechanical Equipment und deren Einbindung in prozesstechnische Systeme sorgen weltweit in nahezu allen wichtigen Industriebereichen für perfekt funktionierende Prozesse und kostenoptimierte Produktionsabläufe. Gleichzeitig trägt GEA Mechanical Equipment dazu bei, Produktionskosten der Kunden zu senken und die Umwelt nachhaltig zu entlasten. Segment GEA Process Engineering (GEA PE) GEA Process Engineering ist auf die Konstruktion und Entwicklung von Prozesslösungen für die Milch- und Brauereiwirtschaft, für die Nahrungsmittelindustrie sowie für die pharmazeutische und chemische Industrie spezialisiert. Die Geschäftsfelder des Segments sind Flüssigkeitsverarbeitung, Konzentration, Trocknung, Pulververarbeitung und -behandlung sowie Emissionsschutz. In diesen Bereichen ist GEA Process Engineering als Markt- und Technologieführer anerkannt. Segment GEA Refrigeration Technologies (GEA RT) GEA Refrigeration Technologies ist einer der Marktführer im Bereich industrieller Kältetechnik. Das Segment entwickelt, fertigt und installiert technische Lösungen und innovative Schlüsselkomponenten für seine Kunden. Um die Kundenzufriedenheit zu gewährleisten, bietet GEA Refrigeration Technologies ein breites Angebot an Service- und Wartungsleistungen. Das Angebotsspektrum umfasst die Kernkomponenten Hubkolben- und Schraubenverdichter sowie Ventile, Kaltwassererzeuger, Eisgeneratoren und Gefriersysteme. Sonstige Das Berichtssegment "Sonstige" umfasst die Gesellschaften mit Geschäftsaktivitäten, die nicht zu den Kerngeschäften gehören. Es enthält neben der Holding und Servicegesellschaften noch Gesellschaften, die zum Verkauf vorgesehene, nicht mehr betriebsnotwendige Grundstücke, Pensionsverpflichtungen und verbliebene Bergbauverpflichtungen bilanzieren. 9.2 Darstellung in der Segmentberichterstattung In der Segmentberichterstattung werden zunächst die Werte der den fortgeführten Geschäftsbereichen zugehörigen Segmente abgebildet, die nach Konsolidierung und Umgliederungen in der Spalte "GEA Group" zu den Größen in der Konzernbilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung aggregiert werden. Die Spalte "GEA HX" beinhaltet die Werte des den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordneten Segments GEA HX. Diese werden unter Berücksichtigung von Konsolidierungen und Umgliederungen in der Spalte "GEA Group inkl. GEA HX" zu den Konzernwerten für sämtliche Segmente zusammengeführt. scroll (in Mio. EUR) GEA FS GEA FT GEA ME GEA PE GEA RT Sonstige 01.01.2013 - 31.12.2013 Auftragseingang2 349,7 596,7 1.018,5 2.061,0 726,3 - Außenumsatz 349,9 577,3 862,6 1.798,1 732,0 - Innenumsatz -0,0 0,3 115,3 -0,2 4,6 - Gesamtumsatz 349,9 577,7 977,8 1.798,0 736,6 - Ergebnis aus der Equity-Bewertung - 0,3 - -0,1 1,2 0,5 Operatives EBITDA3 3,8 56,9 210,9 203,2 71,0 -15,7 in % vom Umsatz 1,1 9,9 21,6 11,3 9,6 - EBITDA vor Kaufpreisallokation 3,8 56,9 210,9 203,2 71,0 -30,3 EBITDA 3,8 56,7 210,9 203,2 71,0 -30,3 Operatives EBIT3 -3,7 44,6 191,3 188,3 61,5 -23,2 in % vom Umsatz -1,0 7,7 19,6 10,5 8,4 - EBIT vor Kaufpreisallokation -3,7 44,6 191,3 188,3 61,5 -37,8 in % vom Umsatz -1,0 7,7 19,6 10,5 8,4 - EBIT -17,3 41,2 188,9 185,7 59,0 -38,0 in % vom Umsatz -4,9 7,1 19,3 10,3 8,0 - ROCE in %4 -3,5 12,7 38,1 73,2 22,7 - Zinserträge 0,4 1,2 1,1 3,5 1,3 42,7 Zinsaufwendungen 9,1 12,4 10,0 8,8 7,1 60,2 EBT -26,0 30,0 179,9 180,4 53,2 -65,3 Ertragssteuern 0,1 5,5 27,3 47,4 13,4 -4,3 Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen - - - - -11,5 Segmentvermögen 653,1 630,3 1.308,3 1.719,7 968,2 3.883,8 davon Umgliederung GEA HX - - - - - - Segmentschulden 313,4 327,6 648,8 1.084,2 496,8 3.387,9 davon Umgliederung GEA HX - - - - - - Buchwert der Anteile, die nach der Equity-Methode bilanziert werden - 6,2 - 2,2 2,3 3,0 Working Capital (Stichtag)5 54,9 135,2 203,8 -113,5 93,2 -14,5 Zugänge in Sachanlagen und sonstige immaterielle Vermögenswerte 21,8 14,4 47,7 16,1 14,2 7,9 Planmäßige Abschreibungen 21,0 15,2 22,0 17,4 11,6 7,8 Wertminderungen - 0,3 - - 0,4 - Rückstellungszuführungen 5,0 18,6 49,3 75,9 33,3 56,7 scroll (in Mio. EUR) Konsolidierung/ Umgliederung GEA Group GEA HX1 Konsolidierung/ Umgliederung GEA Group inkl. GEA HX 01.01.2013 - 31.12.2013 Auftragseingang2 -124,3 4.627,9 1.500,3 -35,4 6.092,7 Außenumsatz - 4.320,0 1.452,2 - 5.772,2 Innenumsatz -120,0 - 36,8 -36,8 - Gesamtumsatz -120,0 4.320,0 1.489,1 -36,8 5.772,2 Ergebnis aus der Equity-Bewertung - 1,9 0,6 - 2,6 Operatives EBITDA3 - 530,1 158,2 -0,1 688,3 in % vom Umsatz - 12,3 10,6 - 11,9 EBITDA vor Kaufpreisallokation - 515,5 155,2 -10,6 660,1 EBITDA - 515,2 155,2 -10,6 659,8 Operatives EBIT3 458,8 123,3 -0,1 582,1 in % vom Umsatz - 10,6 8,3 - 10,1 EBIT vor Kaufpreisallokation - 444,2 120,3 -10,5 553,9 in % vom Umsatz - 10,3 8,1 - 9,6 EBIT - 419,6 116,0 -10,5 525,0 in % vom Umsatz - 9,7 7,8 - 9,1 ROCE in %4 - 22,1 12,7 - 20,8 Zinserträge -41,2 8,9 8,5 -6,0 11,4 Zinsaufwendungen -31,3 76,4 18,8 -15,9 79,3 EBT - 352,1 105,6 -0,7 457,1 Ertragssteuern -19,4 70,1 27,6 23,5 121,2 Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 65,9 54,4 - -53,8 0,6 Segmentvermögen -2.698,7 6.464,6 1.838,3 -1.838,3 6.464,6 davon Umgliederung GEA HX 1.593,0 - 1.593,0 -1.593,0 - Segmentschulden -2.109,8 4.148,9 915,8 -915,8 4.148,9 davon Umgliederung GEA HX 619,9 - 619,9 -619,9 - Buchwert der Anteile, die nach der Equity-Methode bilanziert werden - 13,7 6,5 - 20,2 Working Capital (Stichtag)5 4,1 363,3 173,2 -5,3 531,1 Zugänge in Sachanlagen und sonstige immaterielle Vermögenswerte - 122,0 40,2 -7,7 154,5 Planmäßige Abschreibungen -0,1 94,9 37,5 -0,0 132,4 Wertminderungen - 0,7 2,1 - 2,8 Rückstellungszuführungen -0,0 238,6 79,3 -0,0 317,8 scroll (in Mio. EUR) GEA FS GEA FT GEA ME GEA PE GEA RT Sonstige 01.01.2012 - 31.12.20126 Auftragseingang2 375,9 583,9 971,9 1.850,2 756,2 - Außenumsatz 332,4 580,5 832,2 1.710,9 686,3 - Innenumsatz - 0,3 101,7 5,3 8,6 - Gesamtumsatz 332,4 580,9 933,9 1.716,3 694,8 - Ergebnis aus der Equity-Bewertung - 0,2 - -0,1 1,3 - Operatives EBITDA3 -6,0 58,5 205,3 178,4 65,2 -7,0 in % vom Umsatz -1,8 10,1 22,0 10,4 9,4 - EBITDA vor Kaufpreisallokation -69,4 58,5 205,3 178,4 65,2 -16,4 EBITDA -69,4 58,2 204,3 178,1 65,2 -16,4 Operatives EBIT3 -12,4 46,3 187,9 162,7 56,2 -14,9 in % vom Umsatz -3,7 8,0 20,1 9,5 8,1 - EBIT vor Kaufpreisallokation -78,9 46,3 187,9 162,7 56,2 -24,3 in % vom Umsatz -23,7 8,0 20,1 9,5 8,1 - EBIT -102,8 42,9 184,9 159,8 54,0 -24,5 in % vom Umsatz -30,9 7,4 19,8 9,3 7,8 - ROCE in %4 -19,8 13,4 43,0 55,9 21,2 - Zinserträge 0,6 1,5 2,0 3,1 0,8 40,2 Zinsaufwendungen 7,6 13,5 10,7 7,7 5,6 77,8 EBT -109,8 30,9 176,3 155,2 49,2 -74,8 Ertragssteuern -17,6 6,2 25,1 28,5 11,5 -31,0 Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen - - - - - 0,1 Segmentvermögen 914,1 619,7 1.312,6 1.578,6 883,4 3.906,9 davon Umgliederung GEA HX - - - - - - Segmentschulden 577,2 322,3 688,9 967,5 492,8 3.145,2 davon Umgliederung GEA HX - - - - - - Buchwert der Anteile, die nach der Equity-Methode bilanziert werden - 1,4 - 2,4 2,6 8,3 Working Capital (Stichtag)5 48,0 145,9 179,9 -86,9 84,0 -16,4 Zugänge in Sachanlagen und sonstige immaterielle Vermögenswerte 13,9 20,5 126,1 15,2 13,5 9,5 Planmäßige Abschreibungen 20,2 15,1 18,9 18,3 11,2 7,5 Wertminderungen 13,2 0,2 - - - 0,8 Rückstellungszuführungen 23,3 27,9 87,6 84,9 34,3 98,9 scroll (in Mio. EUR) Konsolidierung/ Umgliederung GEA Group GEA HX1 Konsolidierung/ Umgliederung GEA Group inkl. GEA HX 01.01.2012 - 31.12.20126 Auftragseingang2 -112,7 4.425,4 1.509,8 -34,1 5.901,1 Außenumsatz - 4.142,3 1.577,8 - 5.720,1 Innenumsatz -115,9 - 31,0 -31,0 - Gesamtumsatz -116,0 4.142,3 1.608,8 -31,0 5.720,1 Ergebnis aus der Equity-Bewertung - 1,5 0,9 - 2,3 Operatives EBITDA3 - 494,4 167,5 -0,0 661,9 in % vom Umsatz - 11,9 10,4 - 11,6 EBITDA vor Kaufpreisallokation - 421,6 167,5 9,4 598,5 EBITDA - 420,1 167,5 9,4 597,0 Operatives EBIT3 - 425,8 135,0 0,0 560,8 in % vom Umsatz - 10,3 8,4 - 9,8 EBIT vor Kaufpreisallokation - 349,9 135,0 9,4 494,3 in % vom Umsatz - 8,4 8,4 - 8,6 EBIT - 314,3 130,3 9,4 453,9 in % vom Umsatz - 7,6 8,1 - 7,9 ROCE in %4 - 16,7 19,4 - 17,8 Zinserträge -40,3 8,0 7,5 -5,0 10,5 Zinsaufwendungen -27,6 95,2 22,2 -17,7 99,7 EBT - 227,1 115,6 22,1 364,8 Ertragssteuern -9,9 12,9 25,0 11,8 49,7 Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 100,8 100,9 - -100,8 0,1 Segmentvermögen -2.786,0 6.429,3 2.066,2 -2.066,2 6.429,3 davon Umgliederung GEA HX 1.691,4 - 1.691,4 -1.691,4 - Segmentschulden -1.931,5 4.262,4 1.253,1 -1.253,1 4.262,4 davon Umgliederung GEA HX 668,6 - 668,6 -668,6 - Buchwert der Anteile, die nach der Equity-Methode bilanziert werden - 14,7 5,8 -5,8 14,7 Working Capital (Stichtag)5 178,6 533,2 182,9 -182,9 533,2 Zugänge in Sachanlagen und sonstige immaterielle Vermögenswerte 36,3 235,0 36,3 -36,3 235,0 Planmäßige Abschreibungen -0,1 91,1 38,0 -0,0 129,1 Wertminderungen 2,6 16,9 2,6 -2,6 16,9 Rückstellungszuführungen - 356,8 88,5 - 445,3 1) den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen zugeordnet 2) ungeprüfte Zusatzinformation 3) vor Effekten aus Kaufpreisallokationen und vor Einmaleffekten 4) ROCE = EBIT der letzten 12 Monate / (Capital Employed - Goodwill aus dem Erwerb der ehemaligen GEA AG durch die ehemalige Metallgesellschaft in 1999 (beides zum Durchschnitt der letzten 12 Monate)); Capital Employed = Anlagevermögen + Working Capital 5) Working Capital = Vorräte + Forderungen LuL - Verbindlichkeiten LuL - erhaltene Anzahlungen 6) Zahlen angepasst aufgrund geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Die Konsolidierung umfasst im Wesentlichen die Eliminierung der konzerninternen Umsätze sowie Zinsaufwendungen bzw. -erträge. Die Umsätze zwischen den Segmenten basieren auf marktüblichen Preisen. scroll Umsatzerlöse (in Mio. EUR) 2013 2012 Umsatz aus Fertigungsaufträgen GEA Food Solutions 92,6 93,9 GEA Heat Exchangers 477,9 536,4 GEA Mechanical Equipment 164,2 141,0 GEA Process Engineering 1.512,2 1.440,0 GEA Refrigeration Technologies 336,8 317,9 Sonstige und Konsolidierung -8,4 -12,1 Summe Umsatz aus Fertigungsaufträgen 2.575,2 2.517,1 Umsatz aus dem Verkauf von Komponenten GEA Food Solutions 116,5 97,7 GEA Farm Technologies 342,8 342,2 GEA Heat Exchangers 833,0 869,6 GEA Mechanical Equipment 488,7 485,0 GEA Process Engineering 33,5 42,5 GEA Refrigeration Technologies 199,9 183,8 Sonstige und Konsolidierung -148,5 -134,8 Summe Umsatz aus dem Verkauf von Komponenten 1.865,8 1.886,0 Umsatz aus Serviceleistungen GEA Food Solutions 140,8 140,8 GEA Farm Technologies 234,9 238,6 GEA Heat Exchangers 178,2 202,8 GEA Mechanical Equipment 325,0 308,0 GEA Process Engineering 252,3 233,8 GEA Refrigeration Technologies 200,0 193,0 Summe Umsatz aus Serviceleistungen 1.331,2 1.317,0 Summe Umsatzerlöse 5.772,2 5.720,1 scroll Überleitung Umsatzerlöse gemäß Segmentberichterstattung zu Umsatzerlöse (in Mio. EUR) 2013 2012 Umsatzerlöse (GEA inkl. GEA HX) 5.772,2 5.720,1 abzüglich Umsatzerlöse GEA HX -1.489,1 -1.608,8 zuzüglich Umsatzerlöse GEA HX mit den fortgeführten Geschäftsbereichen 36,8 31,0 zuzüglich Umsatzerlöse der fortgeführten Geschäftsbereiche mit GEA HX - - Umsatzerlöse 4.320,0 4.142,3 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) Die Rechnungslegungsgrundsätze für den Ansatz und die Bewertung des Segmentvermögens sind die gleichen, wie sie für den Konzern gelten und in den Grundsätzen der Rechnungslegung beschrieben sind. Das Maß für die Ertragskraft der einzelnen Segmente des Konzerns sind das "Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Wertminderungen bzw. -aufholungen" (EBITDA), das "Ergebnis vor Zinsen und Steuern" (EBIT) sowie das "Ergebnis vor Steuern" (EBT), wie sie - ungeachtet von Umgliederungen in das Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen - in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt werden. Die Wertminderungen beinhalten alle Wertminderungen auf Sachanlagevermögen, immaterielle Vermögenswerte sowie als Finanzinvestition gehaltene Immobilien. Das EBIT des Geschäftsjahrs 2013 wurde um Einmaleffekte in Höhe von 14,6 Mio. EUR bereinigt. Die Einmaleffekte setzen sich zusammen aus 8,0 Mio. EUR für Strategieprojekte, für die Aufwendungen hauptsächlich durch den Einsatz von Beratern verursacht wurden sowie der gem. IFRS 5 bedingten Zuordnung von Management Fee und Trademark Fee zu den fortgeführten Geschäftsbereichen in Höhe von insgesamt 6,6 Mio. EUR. Darüber hinaus sind Einmalaufwendungen im Zusammenhang mit der Vorbereitung der Trennung vom Segment GEA HX in Höhe von 20,2 Mio. EUR im Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen angefallen. Das EBIT des Segments GEA Food Solutions enthielt im Geschäftsjahr 2012 Belastungen in Höhe von insgesamt 76,8 Mio. EUR, die nach Auffassung des Managements im kommenden Geschäftsjahr in Höhe dieses Betrags nicht mehr anfallen werden ("Einmaleffekte"). In diesen Einmaleffekten sind Abschreibungen aus Aktivierungen aus Kaufpreisallokationen in Höhe von 10,3 Mio. EUR enthalten. Von den verbleibenden 66,5 Mio. EUR entfallen 35,8 Mio. EUR auf im ersten Quartal 2012 erfasste Schätzungsänderungen. Ferner sind in ihnen Wertminderungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 3,1 Mio. EUR und Wertminderungen auf Vorräte in Höhe von 8,6 Mio. EUR sowie Aufwendungen für Abfindungen in Höhe von 4,3 Mio. EUR und Personalaufwendungen für im Geschäftsjahr 2012 ausgeschiedene und nicht ersetzte Mitarbeiter in Höhe von 8,9 Mio. EUR enthalten. Alle übrigen Effekte betragen 5,9 Mio. EUR. Darüber hinaus wurde die gem. IFRS 5 bedingte Zuordnung von Management Fee und Trademark Fee zu den fortgeführten Geschäftsbereichen in Höhe von insgesamt 9,4 Mio. EUR als Einmaleffekt erfasst. scroll Überleitung Operatives EBITDA gem. Segmentberichterstattung über Operatives EBIT gem. Segmentberichterstattung zum EBIT (in Mio. EUR) 2013 2012 Operatives EBITDA GEA inkl. GEA HX 688,3 661,9 Abschreibungen auf Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und immaterielle Vermögenswerte -105,9 -103,2 Wertminderungen auf Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und Goodwill -0,0 2,6 Übrige Wertaufholungen und -minderungen -0,3 -0,6 Operatives EBIT GEA inkl. GEA HX 582,1 560,8 Abschreibungen auf Aktivierungen aus Kaufpreisallokationen -26,5 -25,9 Wertminderungen auf Aktivierungen aus Kaufpreisallokationen -2,1 -12,8 Realisierung Aufwertungsbetrag auf Vorräte -0,3 -1,6 Einmaleffekte -28,2 -66,5 EBIT GEA inkl. GEA HX 525,0 453,9 abzüglich EBIT GEA HX -116,0 -130,3 Konsolidierung 10,5 -9,4 EBIT 419,6 314,3 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) scroll Überleitung EBITDA gemäß Segmentbereichterstattung zum EBITDA (in Mio. EUR) 2013 2012 EBITDA GEA inkl. GEA HX 659,8 597,0 abzüglich EBITDA GEA HX -155,2 -167,5 Konsolidierung 10,6 -9,4 EBITDA 515,2 420,1 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Die Überleitung vom EBITDA zum EBIT zeigt die folgende Tabelle: scroll Überleitung EBITDA zum EBIT (in Mio. EUR) 2013 2012 EBITDA 515,2 420,1 Abschreibungen auf Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, immaterielle Vermögenswerte (siehe Abschnitte 5.1, 5.2, 5.4) -132,4 -129,1 Wertminderungen auf Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und Goodwill (siehe Abschnitte 5.1, 5.2, 5.3, 5.4) -2,2 -13,3 Wertminderungen langfristige finanzielle Vermögenswerte -0,3 -0,6 Wertaufholung auf langfristige finanzielle Vermögenswerte - 0,0 Zuzüglich im Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereiche ausgewiesene Abschreibungen und Wertminderungen 39,2 37,2 EBIT 419,6 314,3 ) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) Die folgende Tabelle zeigt die Überleitung vom Working Capital zur Bilanzsumme: scroll Überleitung Working Capital zur Bilanzsumme (in Mio. EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Working Capital (Stichtag) GEA inkl. GEA HX 531,1 533,2 Working Capital (Stichtag) der Ruhr-Zink -0,0 0,1 Langfristige Vermögenswerte 2.577,8 3.479,8 Ertragsteuerforderungen 8,3 19,4 Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 108,9 166,2 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 683,5 743,5 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 1.605,8 18,4 zuzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 646,5 839,1 zuzüglich erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen und Fertigungsaufträge 177,4 290,5 zuzüglich passivischer Saldo aus Fertigungsaufträgen 293,0 339,0 abzüglich zur Veräußerung gehaltenes Working Capital (Stichtag) GEA HX -173,2 - Konsolidierung 5,3 - Summe Aktiva 6.464,6 6.429,3 ) Zahlen angepasst aufgrund geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) 9.3 Informationen nach geografischen Regionen Bei der Darstellung der Informationen nach geografischen Regionen erfolgt die Zuordnung der Umsätze nach dem Verbringungsort der Leistung bzw. nach dem Sitz des Kunden. Die Zuordnung der Vermögenswerte wird nach dem jeweiligen Standort vorgenommen. Die angegebenen Werte beziehen sich auf den Gesamtkonzern. scroll (in Mio. EUR) Deutschland Übriges Europa Nordamerika Lateinamerika Naher Osten Asien/ Pazifik 01.01.2013 - 31.12.2013 Außenumsatz 599,1 2.072,2 845,1 348,8 306,5 1.369,7 Langfristige Vermögenswerte (Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) 1.651,9 914,4 213,6 6,1 2,9 168,6 01.01.2012 - 31.12.2012 Außenumsatz 557,8 1.992,1 857,5 396,9 302,8 1.321,0 Langfristige Vermögenswerte (Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) 1.628,3 935,1 225,7 7,4 3,6 165,1 scroll (in Mio. EUR) Afrika Summe 01.01.2013 - 31.12.2013 Außenumsatz 230,7 5.772,2 Langfristige Vermögenswerte (Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) 3,7 2.961,1 01.01.2012 - 31.12.2012 Außenumsatz 292,0 5.720,1 Langfristige Vermögenswerte (Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) 5,8 2.970,9 Im Berichtsjahr entfielen 788,7 Mio. EUR (Vorjahr 789,1 Mio. EUR) der Umsatzerlöse auf die Vereinigten Staaten von Amerika und 622,6 Mio. EUR (Vorjahr 556,3 Mio. EUR) auf die Volksrepublik China. Zum Abschlussstichtag beliefen sich die Buchwerte des langfristigen Vermögens (Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) in den Niederlanden auf 490,7 Mio. EUR (Vorjahr 494,8 Mio. EUR). Es existieren keine Beziehungen zu einzelnen Kunden, deren Umsatz im Vergleich zum Konzernumsatz als wesentlich einzustufen ist. 10. Sonstige Erläuterungen 10.1 Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung In den Cash-Flows der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche werden im Wesentlichen die aggregierten Netto-Cash-Flows des Segments GEA HX gezeigt. Der Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit der sonstigen nicht fortgeführten Geschäftsbereiche enthält Auszahlungen in Höhe von 10.885 T EUR (Vorjahr 868 T EUR). Im Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit werden Mittelabflüsse aus dem Verkauf nicht fortgeführter Geschäftsbereiche in Höhe von 48.007 T EUR (Vorjahr 40.626 T EUR) gezeigt. Diese Mittelabflüsse beziehen sich auf Auszahlungen, die im Zusammenhang mit dem Verkauf von Geschäftsbereichen in früheren Perioden stehen. Hiervon entfällt mit 25.153 T EUR (Vorjahr 0 T EUR) der größte Teil auf die Rückzahlung eines erhaltenen Zuschusses sowie mit 20.852 T EUR (Vorjahr 40.611 T EUR) auf die ehemaligen Geschäftsbereiche Lurgi und Lentjes und resultiert fast ausschließlich aus projektbezogenen Freistellungen. 10.2 Zuschüsse der öffentlichen Hand Im Berichtsjahr 2013 wurden erfolgsbezogene Zuwendungen der öffentlichen Hand in Höhe von 1.587 T EUR (Vorjahr 2.094 T EUR) vereinnahmt. Hierin enthalten ist ein Betrag in Höhe von 0 T EUR (Vorjahr 8 T EUR) für Zuwendungen aus Kurzarbeit. Die Zuwendungen wurden von den korrespondierenden Aufwendungen abgezogen. Zuwendungen für Vermögenswerte wurden in Höhe von 164 T EUR (Vorjahr 98 T EUR) von den Buchwerten der entsprechenden Vermögenswerte abgesetzt. Im Geschäftsjahr 2013 sind Aufwendungen in Höhe von 295 T EUR (Vorjahr 669 T EUR) für die mögliche Rückzahlung von erhaltenen Zuschüssen angefallen. 10.3 Beziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen 10.3.1 Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen Geschäftsvorfälle zwischen der GEA Group Aktiengesellschaft und ihren konsolidierten Tochterunternehmen wurden im Rahmen der Konsolidierung eliminiert. Umsätze und Aufwendungen aus Transaktionen zwischen den fortgeführten und den nicht fortgeführten Geschäftsbereichen wurden dann nicht eliminiert, wenn sie nach dem Abgang des nicht fortgeführten Geschäftsbereichs weiterhin anfallen werden. Bei den Transaktionen mit nicht konsolidierten Tochterunternehmen und Joint Ventures handelt es sich überwiegend um reguläre Liefer- und Leistungsbeziehungen. Die Erträge und Aufwendungen aus Transaktionen des Gesamtkonzerns mit diesen Unternehmen setzen sich wie folgt zusammen: scroll (in T EUR) Umsätze Sonstige Erträge Sonstige Aufwendungen 01.01.2013 - 31.12.2013 Nicht konsolidierte Tochterunternehmen 64.876 1.000 4.164 Joint Ventures 17.447 7 - Summe 82.323 1.007 4.164 01.01.2012 - 31.12.2012 Nicht konsolidierte Tochterunternehmen 71.391 2.779 2.792 Joint Ventures 15.539 11 - Summe 86.930 2.790 2.792 Zum 31. Dezember 2013 bestanden im Gesamtkonzern folgende offene Posten aus Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen: scroll (in T EUR) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Sonstige Forderungen Sonstige Verbindlichkeiten 31.12.2013 Nicht konsolidierte Unternehmen 18.836 5.723 8.274 23.362 Joint Ventures 3.232 396 425 - Summe 22.068 6.119 8.699 23.362 davon kurzfristig 22.068 6.119 8.569 23.362 31.12.2012 Nicht konsolidierte Unternehmen 18.806 4.041 6.735 23.383 Joint Ventures 2.965 699 709 - Summe 21.771 4.740 7.444 23.383 davon kurzfristig 21.771 4.740 7.136 23.383 Die Außenstände werden mit Banküberweisung beglichen und sind nicht besichert. 10.3.2 Vergütung des Vorstands und des Aufsichtsrats Vorstand und Aufsichtsrat der GEA Group Aktiengesellschaft haben im Geschäftsjahr 2013 insgesamt eine Vergütung in Höhe von 12.277 T EUR (Vorjahr 8.903 T EUR) erhalten. Diese setzt sich aus den folgenden Bestandteilen zusammen: scroll (in T EUR) 2013 2012 Kurzfristige fällige Leistungen 6.581 5.838 Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 2.582 2.325 Anteilsbasierte Vergütung 3.114 740 Summe 12.277 8.903 Ehemalige Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen erhielten eine Vergütung vom GEA Group Konzern in Höhe von 5.129 T EUR (Vorjahr 5.039 T EUR). Für die früheren Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen sind Pensionsrückstellungen nach IFRS von 61.715 T EUR (Vorjahr 63.389 T EUR) gebildet. Die Aufwendungen für den Aufsichtsrat betrugen im Geschäftsjahr 2013 1.168 T EUR (Vorjahr 1.152 T EUR). Weitere Ausführungen zu den Bezügen des Vorstands und des Aufsichtsrats sind dem Vergütungsbericht zu entnehmen. Sonstige Transaktionen von Personen des Vorstands oder Aufsichtsrats oder ihnen nahe stehenden Personen und Unternehmen lagen in der Berichts- und Vergleichsperiode nicht vor. 11. Zusätzliche Angaben gemäß § 315a HGB 11.1 Erklärung zum Corporate Governance Kodex Vorstand und Aufsichtsrat haben am 19. Dezember 2013 eine aktualisierte Entsprechenserklärung nach § 161 AktG abgegeben und diese den Aktionären auf der Internetseite der Gesellschaft dauerhaft zugänglich gemacht. 11.2 Anzahl der Mitarbeiter Die Anzahl der Mitarbeiter stellt sich im Jahresdurchschnitt wie folgt dar: scroll Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt 2013 2012 Lohnempfänger 6.129 9.558 Angestellte 11.411 14.913 Fortgeführte Geschäftsbereiche 17.540 24.471 Lohnempfänger 3.174 3 Angestellte 4.085 - Nicht fortgeführte Geschäftsbereiche 7.259 3 Summe 24.799 24.474 * Mitarbeiter ohne Auszubildende und ruhende Mitarbeiterverhältnisse Zum Bilanzstichtag ergibt sich folgende Mitarbeiteranzahl: scroll Mitarbeiter zum Stichtag 2013 2012 Lohnempfänger 6.178 9.430 Angestellte 11.572 15.068 Fortgeführte Geschäftsbereiche 17.750 24.498 Lohnempfänger 3.166 3 Angestellte 4.038 - Nicht fortgeführte Geschäftsbereiche 7.204 3 Summe 24.954 24.501 * Mitarbeiter ohne Auszubildende und ruhende Mitarbeiterverhältnisse 11.3 Prüfungs- und Beratungshonorare Das für den Abschlussprüfer des Konzernabschlusses, die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, für das Geschäftsjahr 2013 berechnete weltweite Honorar teilt sich folgendermaßen auf: scroll (in T EUR) 2013 2012 Abschlussprüfung 4.901 5.680 Andere Bestätigungsleistungen 423 844 Steuerberatungsleistungen 954 1.310 Sonstige Leistungen 868 404 Summe 7.146 8.238 Das für das Geschäftsjahr 2013 aufgeführte Honorar für Abschlussprüfung entfällt in Höhe von 0,02 Mio. EUR auf die Prüfung des Konzernabschlusses 2012. 11.4 Beteiligungsliste Die folgende Liste führt alle Tochterunternehmen, assoziierte Unternehmen sowie Gemeinschaftsunternehmen auf. Nicht dargestellt werden, mit Ausnahme von sonstigen Beteiligungen im Sinne des § 313 Abs. 2 Nr. 4 HGB, Beteiligungen an Unternehmen, an denen die GEA Group weder einen beherrschenden noch einen maßgeblichen Einfluss ausüben kann. scroll Gesellschaft Sitz Land Anteilsbesitz (in %) Tochterunternehmen "SEMENOWSKY VAL" Immobilien- Verwaltungs-GmbH Bochum Deutschland 100,00 Beijing GEA Energietechnik Co., Ltd. Beijing China 100,00 Beijing Tetra Laval Food Machinery Company Limited Beijing China 90,00 Bliss & Co. Ltd. Fareham Großbritannien 100,00 Bliss Refrigeration Ltd. Fareham Großbritannien 100,00 Bloksma Asia Ltd. Hong Kong China 100,00 Bock Australia Pty. Ltd. Rosebery Australien 100,00 Breconcherry Ltd. Bromyard, Herefordshire Großbritannien 100,00 Brouwers Equipment B.V Leeuwarden Niederlande 100,00 Brückenbau Plauen GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 CFS Asia Ltd. Bangna, Bangkok Thailand 100,00 CFS Commercial (Beijing) Limited Beijing China 100,00 Convenience Food Systems K.K. Tokyo Japan 100,00 Convenience Food Systems S.A. de C.V. Mexico-City Mexiko 100,00 Dairy Technology Services Pty Limited Kyabram, Victoria Australien 100,00 DE GEA Westfalia Separator Ukraine Kiev Ukraine 100,00 Diessel Aktiengesellschaft Zug Schweiz 100,00 Dixie-Union (UK) Ltd. Newport Pagnell Großbritannien 100,00 Dobbelenberg S.A./N.V. Haren, Brüssel Belgien 100,00 Ecodelta Ltd. Zarechny Russische Föderation 62,00 EGI Cooling System (China) Co. Ltd. Tianjin China 100,00 EGI Cooling Systems Trading (Beijing) Co. Beijing China 100,00 EGI Enerji Ins. Ic Ve Dis Tic. Ltd. Sti. i.L. Ankara Türkei 90,00 EGI Structura Kft. i.L. Budapest Ungarn 76,00 Farmers Industries Limited Mt. Maunganui South, Tauranga Neuseeland 100,00 GEA (Philippines) Inc. Manila Philippinen 100,00 GEA (Shanghai) Farm Technologies Company Ltd. Shanghai China 100,00 GEA 2H Water Technologies GmbH Wettringen Deutschland 100,00 GEA 2H Water Technologies Ltd. Northampton Großbritannien 100,00 GEA 2H Water Technologies s.r.o. Jilove Tschechische Republik 91,94 GEA 2H Water Technologies Sp. z.o.o. Bytom Polen 63,00 GEA Abfülltechnik GmbH Büchen Deutschland 100,00 GEA Air Treatment GmbH Herne Deutschland 100,00 GEA Air Treatment Production GmbH Wurzen Deutschland 100,00 GEA Aircooled Systems (Pty) Ltd. Germiston Südafrika 74,999 GEA Airflow Services SAS Nantes Frankreich 100,00 GEA Aseptomag AG Kirchberg Schweiz 100,00 GEA Aseptomag Holding AG Kirchberg Schweiz 100,00 GEA ATG UK Holdings Limited Cheshire, Warrington Großbritannien 100,00 GEA Avapac Ltd. Hamilton Neuseeland 100,00 GEA AWP GmbH Prenzlau Deutschland 100,00 GEA Barr-Rosin Ltd. Maidenhead, Berkshire Großbritannien 100,00 GEA Batignolles Technologies Thermiques Qatar L.L.C. Doha Katar 100,00 GEA Batignolles Technologies Thermiques S.A.S. Nantes Frankreich 100,00 GEA Batignolles Thermal Technologies (Changshu) Co. Ltd. Changshu China 100,00 GEA Beteiligungsgesellschaft AG Bochum Deutschland 100,00 GEA Beteiligungsgesellschaft I mbH Bochum Deutschland 100,00 GEA Beteiligungsgesellschaft II mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 GEA Bischoff GmbH Essen Deutschland 100,00 GEA Bischoff Oy Helsinki Finnland 100,00 GEA Bloksma B.V. Almere Niederlande 100,00 GEA Bock (India) Private Limited Vadodara, Gujarat Indien 100,00 GEA Bock (Thailand) Co., Ltd. Bangkok Thailand 49,00 GEA Bock Compressors (Hangzhou) Co., Ltd. Hangzhou, Zhejiang China 100,00 GEA Bock Czech s.r.o. Stribro Tschechische Republik 100,00 GEA Bock GmbH Frickenhausen Deutschland 100,00 GEA Bock Malaysia Sdn. Bhd. Petaling Jaya Malaysia 100,00 GEA Brewery Systems GmbH Kitzingen Deutschland 100,00 GEA Canada Inc. Lethbridge, Alberta Kanada 100,00 GEA Central America S.A. Panama Panama 100,00 GEA CFS International B.V. Bakel Niederlande 100,00 GEA Colby Pty. Ltd. Sydney Australien 100,00 GEA DELBAG SAS Montry Frankreich 100,00 GEA Diessel GmbH Hildesheim Deutschland 100,00 GEA do Brasil Intercambiadores Ltda. Franco da Rocha Brasilien 100,00 GEA Dutch Holding B.V. 's-Hertogenbosch Niederlande 100,00 GEA Ecoflex (Asia) SDN. BHD. Shah Alam, Selangor Malaysia 100,00 GEA Ecoflex China Co. Ltd. Shanghai China 100,00 GEA Ecoflex GmbH Sarstedt Deutschland 100,00 GEA Ecoflex India Private Limited Rabale Navi, Mumbai Indien 98,00 GEA Ecoflex Middle East FZE Dubai Vereinigte Arabische Emirate 100,00 GEA EcoServe Belgie Zele Belgien 100,00 GEA EcoServe Nederland B.V. Belfeld Niederlande 100,00 GEA EGI Energiagazdálkodási Zrt. Budapest Ungarn 99,744 GEA Energietechnik Anlagen- und Betriebs-GmbH Bochum Deutschland 100,00 GEA Energietechnik Australia Pty. Ltd. McDowall, Queensland Australien 100,00 GEA Energietechnik GmbH Bochum Deutschland 100,00 GEA Energietechnik UK Limited Moreton-On-Lugg, Hereford Großbritannien 100,00 GEA Engenharia de Processos e Sistemas Industriais Ltda. Campinas, Sao Paulo Brasilien 100,00 GEA Ergé-Spirale et Soramat S.A. Wingles Frankreich 100,00 GEA Erste Kapitalbeteiligungen GmbH & Co. KG Bochum Deutschland 100,00 GEA Eurotek Ltd. Aylsham Großbritannien 100,00 GEA Exergy AB Göteborg Schweden 100,00 GEA Farm Technologies (Ireland) Ltd. County Kildare Irland 100,00 GEA Farm Technologies (UK) Limited Warminster Großbritannien 100,00 GEA Farm Technologies Acier SAS Château-Thierry Frankreich 100,00 GEA Farm Technologies Argentina S.R.L. Buenos Aires Argentinien 100,00 GEA Farm Technologies Australia Pty. Ltd. Tullamarine, Victoria Australien 100,00 GEA Farm Technologies Austria GmbH Plainfeld Österreich 100,00 GEA Farm Technologies Belgium N.V. Olen Belgien 100,00 GEA Farm Technologies Bulgaria EOOD Sofia Bulgarien 100,00 GEA Farm Technologies Canada Inc. Drummondville, Quebec Kanada 100,00 GEA Farm Technologies Chile SpA Osorno Chile 100,00 GEA Farm Technologies Croatia d.o.o. Dugo Selo Kroatien 100,00 GEA Farm Technologies CZ, spol. s.r.o. Napajedla Tschechische Republik 100,00 GEA Farm Technologies do Brasil, Industria e Comercio de Equipamentos Agricolas e Pecuarios Ltda. Jaguariüna Brasilien 100,00 GEA Farm Technologies France SAS Château-Thierry Frankreich 100,00 GEA Farm Technologies GmbH Bönen Deutschland 100,00 GEA Farm Technologies Ibérica S.L. Granollers Spanien 100,00 GEA Farm Technologies Japy SAS Saint-Apollinaire Frankreich 100,00 GEA Farm Technologies Mullerup A/S Ullerslev Dänemark 100,00 GEA Farm Technologies Nederland B.V Zeewolde Niederlande 100,00 GEA Farm Technologies New Zealand Limited Frankton, Hamilton Neuseeland 100,00 GEA Farm Technologies Romania S.R.L.. Alba Julia Rumänien 100,00 GEA Farm Technologies Serbia d.o.o. Beograd Serbien 100,00 GEA Farm Technologies Slovakia spol. s.r.o. Piestany Slowakei 100,00 GEA Farm Technologies Sp. z o.o. Bydgoszcz Polen 100,00 GEA Farm Technologies Suisse AG Ittigen Schweiz 100,00 GEA Farm Technologies, Inc. Wilmington, Delaware USA 100,00 GEA FarmTechnologies Tarim Ekip.Mak.Kim. Tek.Dan.San.Tic.Ltd.Sti. Kemalpasa, Izmir Türkei 100,00 GEA Food Solutions Asia Co. Limited Hong Kong China 100,00 GEA Food Solutions Bakel B.V. Bakel Niederlande 100,00 GEA Food Solutions Brasil Comércio de Equipamentos Ltda. Campinas, Sao Paulo Brasilien 100,00 GEA Food Solutions Chile Comercializadora Limitada Santiago de Chile Chile 100,00 GEA Food Solutions Czech s.r.o. Prag Tschechische Republik 100,00 GEA Food Solutions Denmark A/S Slagelse Dänemark 100,00 GEA Food Solutions France SAS Beaucouzé Frankreich 100,00 GEA Food Solutions Germany GmbH Biedenkopf-Wallau Deutschland 100,00 GEA Food Solutions GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 GEA Food Solutions International A/S Slagelse Dänemark 100,00 GEA Food Solutions Italy S.r.l. Grumello Del Monte Italien 100,00 GEA Food Solutions Korea Co., Ltd. Seoul Südkorea 100,00 GEA Food Solutions Middle East F.Z.E. Dubai Vereinigte Arabische Emirate 100,00 GEA Food Solutions Netherlands B.V. Bakel Niederlande 100,00 GEA Food Solutions Nordic A/S Slagelse Dänemark 100,00 GEA Food Solutions North America, Inc. Frisco USA 100,00 GEA Food Solutions Poland Sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 GEA Food Solutions RUS ZAO Moskau Russische Föderation 100,00 GEA Food Solutions South Africa (Pty) Ltd. Johannesburg Südafrika 100,00 GEA Food Solutions Switzerland AG Rothrist Schweiz 100,00 GEA Food Solutions UK & Ireland Ltd. Newport Pagnell Großbritannien 100,00 GEA Food Solutions Ukraine LLC Kiev Ukraine 100,00 GEA Food Solutions Weert B.V. Weert Niederlande 100,00 GEA Goedhart B.V. Sint Maartensdijk Niederlande 100,00 GEA Goedhart Holding B.V. Sint Maartensdijk Niederlande 100,00 GEA Grasso Indonesia, PT Jakarta Barat, Cengkareng Indonesien 100,00 GEA Grasso TOV Kiev Ukraine 100,00 GEA Grasso UAB Vilnius Litauen 100,00 GEA Grenco Ltd. Sittingbourne, Kent Großbritannien 100,00 GEA Group Holding France SAS Montigny le Bretonneux Frankreich 100,00 GEA Group Holding GmbH Bochum Deutschland 100,00 GEA Group Holdings (UK) Limited Eastleigh, Hampshire Großbritannien 100,00 GEA Happel Belgium N.V. Haren, Brüssel Belgien 100,00 GEA Happel Nederland B.V. Capelle an der Yssel Niederlande 100,00 GEA Happel SAS Roncq Frankreich 100,00 GEA Heat Exchangers (China) Co., Ltd. Wuhu China 97,39 GEA Heat Exchangers a.s. Liberec Tschechische Republik 100,00 GEA Heat Exchangers AB Kalmar Schweden 100,00 GEA Heat Exchangers GmbH Bochum Deutschland 100,00 GEA Heat Exchangers Limited Moreton-On-Lugg, Hereford Großbritannien 100,00 GEA Heat Exchangers OÜ Tallinn Estland 100,00 GEA Heat Exchangers Oy Vantaa Finnland 100,00 GEA Heat Exchangers Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 GEA Heat Exchangers S.r.l. Monvalle Italien 100,00 GEA Heat Exchangers, Inc. Lakewood, Colorado USA 100,00 GEA Heat Exchangers, S.A.U. Igorre Spanien 100,00 GEA Industriebeteiligungen GmbH Bochum Deutschland 100,00 GEA Insurance Broker GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 GEA Ireland Limited Kildare Irland 100,00 GEA ISISAN TESISAT INSAAT TAAHHÜT TICARET VE SANAYI A.S. Istanbul Türkei 100,00 GEA IT Services GmbH Oelde Deutschland 100,00 GEA klima rashladna tehnika d.o.o. Zagreb Kroatien 100,00 GEA Klima Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi Istanbul Türkei 100,00 GEA Klimatechnik GmbH Gaspoltshofen Österreich 100,00 GEA Klimatechnika Kft. Budapest Ungarn 100,00 GEA Klimatizacia s.r.o. Bratislava Slowakei 100,00 GEA Klimatizacijska tehnika d.o.o. Ljubljana Slowenien 100,00 GEA Klimatyzacja Spolka z o.o. Wroclaw Polen 100,00 GEA Küba GmbH Baierbrunn Deutschland 100,00 GEA Luftkühler GmbH Bochum Deutschland 100,00 GEA Lyophil (Beijing) Ltd. Beijing China 100,00 GEA Lyophil GmbH Hürth Deutschland 100,00 GEA Maschinenkühltechnik GmbH Bochum Deutschland 100,00 GEA Mashimpeks OOO Solnechnogorsk Russische Föderation 100,00 GEA Mechanical Equipment Canada, Inc. Saint-John, New Brunswick Kanada 100,00 GEA Mechanical Equipment GmbH Oelde Deutschland 100,00 GEA Mechanical Equipment Italia S.p.A. Parma Italien 100,00 GEA Mechanical Equipment UK Limited Milton Keynes Großbritannien 100,00 GEA Mechanical Equipment US, Inc. Wilmington, Delaware USA 100,00 GEA Mechnical Equipment (Tianjin) Co., Ltd. Tianjin China 100,00 GEA Messo GmbH Duisburg Deutschland 100,00 GEA Middle East FZE Dubai Vereinigte Arabische Emirate 100,00 GEA mts flowtec AG Kirchberg Schweiz 100,00 GEA NEMA Wärmetauscher GmbH Netzschkau Deutschland 100,00 GEA Nilenca (Pty) Ltd. Germiston Südafrika 74,833 GEA NIRO GmbH Müllheim Deutschland 100,00 GEA Niro PT B.V. 's-Hertogenbosch Niederlande 100,00 GEA North America, Inc. Delaware USA 100,00 GEA Nu-Con Ltd. Penrose, Auckland Neuseeland 100,00 GEA Nu-Con Manufacturing Limited Mairangi Bay, Auckland Neuseeland 100,00 GEA Nu-Con Pty. Ltd. Sutherland, Sydney Australien 100,00 GEA of Alabama, L.L.C. Montgomery USA 100,00 GEA Pharma Systems (India) Private Limited Vadodara, Gujarat Indien 100,00 GEA Pharma Systems AG Bubendorf Schweiz 100,00 GEA Pharma Systems Limited Eastleigh Hampshire Großbritannien 100,00 GEA Polacel Cooling Towers B.V. Doetinchem Niederlande 100,00 GEA Polacel Cooling Towers FZCO Dubai Vereinigte Arabische Emirate 100,00 GEA Polska Sp. z o.o. Swiebodzice Polen 100,00 GEA Power Cooling de Mexico S. de R.L. de C.V San Luis Potosí Mexiko 100,00 GEA POWER COOLING TECHNOLOGY (CHINA) LTD. Langfang China 100,00 GEA Process Engineering (India) Private Limited Vadodara, Gujarat Indien 100,00 GEA Process Engineering (Philippines) Inc. Manila Philippinen 100,00 GEA Process Engineering (Pty) Ltd. Midrand Südafrika 100,00 GEA Process Engineering (Thailand) Co., Ltd. Bangkok Thailand 100,00 GEA Process Engineering A/S Soeborg Dänemark 100,00 GEA Process Engineering Asia Ltd. Hong Kong China 100,00 GEA Process Engineering CEE Kft. Budaörs Ungarn 100,00 GEA Process Engineering Chile S.A. Santiago de Chile Chile 100,00 GEA Process Engineering China Limited Shanghai China 100,00 GEA Process Engineering China Ltd. Shanghai China 100,00 GEA Process Engineering Inc. Columbia USA 100,00 GEA Process Engineering Italia S.P.A. Segrate Italien 100,00 GEA Process Engineering Japan Ltd. Tokyo Japan 100,00 GEA Process Engineering Ltd. Penrose, Auckland Neuseeland 100,00 GEA Process Engineering Ltd. Birchwood, Cheshire, Warrington Großbritannien 100,00 GEA Process Engineering N.V. Halle Belgien 100,00 GEA Process Engineering Nederland B.V. Deventer Niederlande 100,00 GEA Process Engineering OOO Moskau Russische Föderation 100,00 GEA Process Engineering Oy Vantaa Finnland 100,00 GEA Process Engineering Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 GEA Process Engineering Pty. Ltd. Blackburn, Victoria Australien 100,00 GEA Process Engineering S.A. Buenos Aires Argentinien 100,00 GEA Process Engineering S.A. Alcobendas, Madrid Spanien 100,00 GEA Process Engineering S.A. de C.V. Naucalpan de Juárez, Mexico Mexiko 100,00 GEA Process Engineering S.A.S. Saint-Quentin en Yvelines Ced. Frankreich 100,00 GEA Process Engineering S.A.S. Bogota D.C. Kolumbien 100,00 GEA Process Engineering s.r.o. Brno Tschechische Republik 100,00 GEA Process Engineering Taiwan Ltd. Taipeh Taiwan 100,00 GEA Process Engineering Trading (Shanghai) Limited Shanghai China 100,00 GEA Process Engineering Z o.o. Warschau Polen 100,00 GEA PROCESS MÜHENDISLIK MAKINE INSAAT TAAHÜT ITHALAT IHRACAT DANIS. SAN. VE TIC. LTD. STI. Kemalpasa, Izmir Türkei 100,00 GEA Process Technologies Ireland Limited Dublin Irland 100,00 GEA Procomac S.p.A. Sala Baganza Italien 100,00 GEA Real Estate GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 GEA Refrigeration (Thailand) Co. Ltd. Nonthaburi Thailand 99,9994 GEA Refrigeration Africa (Pty) Ltd. Kapstadt Südafrika 100,00 GEA Refrigeration Australia Pty. Ltd. Carrum Downs, Victoria Australien 100,00 GEA Refrigeration Canada Inc. Richmond Kanada 100,00 GEA Refrigeration Components (Nordic) A/S Kolding Dänemark 100,00 GEA Refrigeration Components (UK) Ltd. Ross-on-Wye, Herfordshire Großbritannien 100,00 GEA Refrigeration Czech Republic s.r.o. Prag Tschechische Republik 100,00 GEA Refrigeration France SAS Les Sorinières Frankreich 100,00 GEA Refrigeration Germany GmbH Berlin Deutschland 100,00 GEA Refrigeration Hong Kong Ltd. Hong Kong China 100,00 GEA Refrigeration Ibérica S.A. Alcobendas, Madrid Spanien 100,00 GEA Refrigeration Ireland Limited Cavan Irland 100,00 GEA Refrigeration Italy S.p.A. Castel Maggiore, Bologna Italien 100,00 GEA Refrigeration Maghreb Sarlau Casablanca Marokko 100,00 GEA Refrigeration Netherlands N.V. 's-Hertogenbosch Niederlande 100,00 GEA Refrigeration North America, Inc. York , Pennsylvania USA 100,00 GEA Refrigeration Poland Sp. z o.o. Gdynia Polen 100,00 GEA Refrigeration Romania S.R.L. Cluj-Napoca Rumänien 100,00 GEA Refrigeration Singapore Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 GEA Refrigeration Technologies GmbH Bochum Deutschland 100,00 GEA Refrigeration Technology (Suzhou) Co., Ltd. Suzhou China 100,00 GEA Refrigeration UK Ltd. London Großbritannien 100,00 GEA Refrigeration Vietnam Co. Ltd. Ho Chi Min City Vietnam 100,00 GEA Renzmann & Grünewald GmbH Monzingen Deutschland 100,00 GEA Saudi Arabia Limited Al Khobar Saudi-Arabien 100,00 GEA Searle Ltd. Fareham Großbritannien 100,00 GEA Segment Management Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 GEA Services and Components OOO Moskau Russische Föderation 100,00 GEA Shanxi Dry Cooling Design Ltd. Taiyuan, Shanxi China 60,00 GEA Sistemas de Resfriamento Ltda. Indaiatuba Brasilien 100,00 GEA TDS GmbH Sarstedt Deutschland 100,00 GEA Technika Cieplna Spolka z o.o. Opole Polen 100,00 GEA Thermal Engineering Investments (Pty) Ltd. Germiston Südafrika 100,00 GEA Tuchenhagen France Hoenheim Frankreich 100,00 GEA Tuchenhagen GmbH Büchen Deutschland 100,00 GEA Tuchenhagen Polska sp. z o.o. Koszalin Polen 100,00 GEA West Africa Limited Lagos Nigeria 100,00 GEA Westfalia Separator (China) Ltd. Wanchai,HongKong China 100,00 GEA Westfalia Separator (Malaysia) SDN. BHD. Petaling Jaya Malaysia 100,00 GEA Westfalia Separator (S.E.A.) PTE. LTD. Singapur Singapur 100,00 GEA Westfalia Separator (Thailand) Ltd. Bangkok Thailand 97,30 GEA Westfalia Separator (Tianjin) Co., Ltd. Tianjin China 100,00 GEA Westfalia Separator Argentina S.A. Buenos Aires Argentinien 100,00 GEA Westfalia Separator Australia Pty. Ltd. Thomastown ,Victoria Australien 100,00 GEA Westfalia Separator Austria GmbH Wien Österreich 100,00 GEA Westfalia Separator Belgium N.V. Schoten Belgien 100,00 GEA Westfalia Separator Chile S.A. Santiago de Chile Chile 100,00 GEA Westfalia Separator CIS Ltd. Moskau Russische Föderation 100,00 GEA Westfalia Separator CZ s.r.o. Prag Tschechische Republik 100,00 GEA Westfalia Separator Deutschland GmbH Oelde Deutschland 100,00 GEA Westfalia Separator DK A/S Skanderborg Dänemark 100,00 GEA Westfalia Separator do Brasil Industria de Centrifugas Ltda. Campinas, Sao Paulo Brasilien 100,00 GEA Westfalia Separator France Château-Thierry Frankreich 100,00 GEA Westfalia Separator Group GmbH Oelde Deutschland 100,00 GEA Westfalia Separator Hellas A.E. Athen Griechenland 100,00 GEA Westfalia Separator Hungária Kft. Budaörs Ungarn 100,00 GEA Westfalia Separator Ibérica, S.A. Granollers Spanien 100,00 GEA Westfalia Separator Iceland ehf Reykjavik Island 100,00 GEA Westfalia Separator India Private Limited Neu Delhi Indien 100,00 GEA Westfalia Separator Indonesia, PT Jakarta Indonesien 100,00 GEA Westfalia Separator Ireland Ltd. Ballincollig Cork Irland 100,00 GEA Westfalia Separator Japan K.K. Minato-ku,Tokyo Japan 100,00 GEA Westfalia Separator Korea Ltd. Seoul Südkorea 100,00 GEA Westfalia Separator Mexicana S.A. de C.V. Cuernavaca,Morelos Mexiko 100,00 GEA Westfalia Separator Nederland B.V. Cuijk Niederlande 100,00 GEA Westfalia Separator Nederland Services B.V. Cuijk Niederlande 100,00 GEA Westfalia Separator Nordic AS Oslo Norwegen 100,00 GEA Westfalia Separator NZ Ltd. Mount Wellington, Auckland Neuseeland 100,00 GEA Westfalia Separator Phils. Inc. Manila Philippinen 100,00 GEA Westfalia Separator Polska Sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 GEA Westfalia Separator Production France Château-Thierry Frankreich 100,00 GEA Westfalia Separator Romania S.R.L. Bukarest Rumänien 100,00 GEA Westfalia Separator Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. Kemalpasa, Izmir Türkei 100,00 GEA Westfalia Separator South Africa (Pty) Ltd. Midrand Südafrika 100,00 GEA Westfalia Separator Sweden AB Göteborg Schweden 100,00 GEA Wiegand GmbH Ettlingen Deutschland 100,00 GEA WTT GmbH Nobitz-Wilchwitz Deutschland 100,00 Grasso Componentes Iberia Lda. Cascais Portugal 100,00 Hovex B.V. Engineering Veendam Niederlande 100,00 HX Holding GmbH Bochum Deutschland 100,00 KET Marine Asia Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 KET Marine International B.V. Zevenbergen Niederlande 100,00 Kupferbergbau Stadtberge zu Niedermarsberg GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 Kupferexplorationsgesellschaft mbH i.L. Bochum Deutschland 100,00 LL Plant Engineering (India) Private Limited Mumbai Maharashtra Indien 100,00 LL Plant Engineering AG Ratingen Deutschland 100,00 LL Plant Engineering France S.A.S. Sartrouville Frankreich 100,00 mg Altersversorgung GmbH Bochum Deutschland 100,00 mg capital gmbh Bochum Deutschland 100,00 MG Stahlhandel GmbH Bochum Deutschland 100,00 mg venture capital ag Bochum Deutschland 100,00 mg vv Projektgesellschaft Hornpottweg GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 mgvv Projektentwicklung Daimlerstrasse GmbH & Co. KG Frankfurt am Main Deutschland 100,00 mgvv Projektentwicklung Daimlerstrasse Verwaltungs GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 Milfos Australia Pty. Limited Sydney Australien 100,00 Milfos International Limited Frankton, Hamilton Neuseeland 100,00 Milfos UK Limited Droitwich, Worcestershire Großbritannien 100,00 Milk ,N' Water Services Stratford Limited Stratford Neuseeland 100,00 Niro Sterner Inc. Columbia USA 100,00 Nu-Con (Shanghai) Trading Co. Ltd. Pudong, Shanghai China 100,00 Nu-Con Systems Pte. Limited Singapur Singapur 100,00 Nu-Con Systems SDN. BHD. Shah Alam, Selangor Malaysia 100,00 OOO GEA Energietechnik Moskau Russische Föderation 100,00 OOO GEA Farm Technologies Rus Moskau Russische Föderation 100,00 OOO GEA Farm Technologies Ukraine Bila Zerkva Ukraine 100,00 OOO GEA Refrigeration RUS Moskau Russische Föderation 100,00 Paul Pollrich GmbH Herne Deutschland 100,00 Pelacci S.R.L. i.L. Sala Baganza Italien 67,00 Royal de Boer Stalinrichtingen B.V. Leeuwarden Niederlande 100,00 Ruhr-Zink GmbH Datteln Deutschland 100,00 Sachtleben Bergbau Verwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung Lennestadt Deutschland 100,00 SC GEA KLIMATECHNIK S.R.L. Timisoara Rumänien 100,00 SCI Sartrouville Sartrouville Frankreich 100,00 TOV GEA-Ukrayina Kiev Ukraine 100,00 Trennschmelz Altersversorgung GmbH Bochum Deutschland 100,00 Tuchenhagen (Thailand) Co. Ltd. i.L. Bangkok Thailand 100,00 UAB GEA Klimatechnik Vilnius Litauen 100,00 VDM-Hilfe GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 Wilarus OOO Kolomna Russische Föderation 100,00 Wolfking Limited Newport Pagnell Großbritannien 100,00 Wolfking LLC Frisco USA 100,00 ZiAG Plant Engineering GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 Assoziierte Unternehmen IMAI S.A. Buenos Aires Argentinien 20,00 Polyamid 2000 Handels- und Produktionsgesellschaft Premnitz AG i.L. Premnitz Deutschland 49,90 Technofrigo Abu Dhabi i.L. Abu Dhabi Vereinigte Arabische Emirate 49,00 ZAO Moscow Coffee House Moskau Russische Föderation 29,00 Gemeinschaftsunternehmen Blue Glacier Technology, LLC Durham USA 50,00 Crismil S.A. Montevideo Uruguay 49,00 GEA Cooling Tower Technologies (India) Private Limited Chennai, Madras Indien 51,00 GEA Middle East LLC Abu Dhabi Vereinigte Arabische Emirate 49,00 GEA ORION Farm Technologies Co., Ltd. Nagano Japan 49,00 GEA Shanxi Thermal Equipment Company Ltd. Taiyuan, Shanxi China 48,00 GRADE Grasso Adearest Limited Dubai Vereinigte Arabische Emirate 50,00 GRADE Refrigeration LLC Sharjah Vereinigte Arabische Emirate 49,00 Merton Wohnprojekt GmbH Frankfurt am Main Deutschland 50,00 RSZ Rott Sarstedt Zerspanung GmbH Sarstedt Deutschland 50,00 SNKS-Procomac K.K. Osaka Japan 50,00 TANSA-CALDEMON UTE Muriedas Ayuntamentos de Camargo Spanien 50,00 Wuhan Bloksma Heat Exchangers Co. Ltd. Wuhan China 50,00 Sonstige Beteiligungen nach § 313 Abs. 2 Nr. 4 HGB Arbeitsgemeinschaft Zellenkühleranlage KKW Isar GEA Energietechnik GmbH-Alpine Bau Deutschland AG Bochum Deutschland 55,02 Bauverein Oelde GmbH Oelde Deutschland 35,50 Ehrfeld Mikrotechnik AG i.I. Wendelsheim Deutschland 26,00 EPSA Empresa Paulista de Servicos Ambientais S.A. Sao Paulo Brasilien 47,50 Indo Technofrigo Ltd. i.L. Rajkot Indien 49,00 KOS - GEA Korea Ltd. Seoul Südkorea 25,00 TPK Mashimpeks Moskau Russische Föderation 34,00 ) 51% der Stimmrechte 11.5 Befreite Gesellschaften nach § 264 Abs. 3 und § 264b HGB Die folgenden Gesellschaften sind gemäß § 264 Abs. 3 und § 264b HGB von der Verpflichtung zur Beachtung der für Kapitalgesellschaften und bestimmte Personengesellschaften geltenden ergänzenden Bilanzierungs-, Prüfungs- und Offenlegungsvorschriften befreit: GEA 2H Water Technologies GmbH, Wettringe GEA Air Treatment GmbH, Herne GEA Air Treatment Production GmbH, Wurzen GEA AWP GmbH, Prenzlau GEA Bischoff GmbH, Essen GEA Bock GmbH, Frickenhausen GEA Brewery Systems GmbH, Kitzingen GEA Diessel GmbH, Hildesheim GEA Ecoflex GmbH, Sarstedt GEA Energietechnik Anlagen- und Betriebs-GmbH, Bochum GEA Energietechnik GmbH, Bochum GEA Erste Kapitalbeteiligungen GmbH & Co. KG, Bochum GEA Farm Technologies GmbH, Bönen GEA Food Solutions Germany GmbH, Biedenkopf-Wallau GEA Food Solutions GmbH, Düsseldorf GEA Group Holding GmbH, Bochum GEA Heat Exchangers GmbH, Bochum GEA Industriebeteiligungen GmbH, Bochum GEA Insurance Broker GmbH, Frankfurt am Main GEA IT Services GmbH, Oelde GEA Küba GmbH, Baierbrunn GEA Luftkühler GmbH, Bochum GEA Lyophil GmbH, Hürth GEA Maschinenkühltechnik GmbH, Bochum GEA Mechanical Equipment GmbH, Oelde GEA Messo GmbH, Duisburg GEA NEMA Wärmetauscher GmbH, Netzschkau GEA NIRO GmbH, Müllheim GEA Real Estate GmbH, Frankfurt am Main GEA Refrigeration Germany GmbH, Berlin GEA Refrigeration Technologies GmbH, Bochum GEA Renzmann & Grünewald GmbH, Monzingen GEA TDS GmbH, Sarstedt GEA Tuchenhagen GmbH, Büchen GEA Westfalia Separator Deutschland GmbH, Oelde GEA Westfalia Separator Group GmbH, Oelde GEA Wiegand GmbH, Ettlingen GEA WTT GmbH, Nobitz-Wilchwitz GEA Zweite Kapitalbeteiligungen GmbH & Co. KG, Bochum LL Plant Engineering AG, Ratingen mg Altersversorgung GmbH, Bochum mg capital gmbh, Bochum mg vv Projektgesellschaft Hornpottweg GmbH, Frankfurt am Main Paul Pollrich GmbH, Herne ZiAG Plant Engineering GmbH, Frankfurt am Main Düsseldorf, 26. Februar 2014 Der Vorstand Jürg Oleas Dr. Helmut Schmale Markus Hüllmann Dr. Stephan Petri Bestätigungsvermerk des Konzernabschlussprüfers Wir haben den von der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, aufgestellten Konzernabschluss - bestehend aus Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzern-Gesamtergebnisrechnung, Konzernanhang, Konzern-Kapitalflussrechnung und Konzern-Eigenkapitalspiegel - sowie ihren Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns (Zusammengefasster Konzernlagebericht) für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Zusammengefasstem Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften sowie den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Zusammengefassten Konzernlagebericht abzugeben. Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch den Zusammengefassten Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Zusammengefassten Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des Zusammengefassten Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften sowie den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Zusammengefasste Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Düsseldorf, den 26. Februar 2014 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Guido Moesta, Wirtschaftsprüfer Dr. Markus Zeimes, Wirtschaftsprüfer Versicherung der gesetzlichen Vertreter Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht, der mit dem Lagebericht der Gesellschaft zusammengefasst wurde, der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind. Düsseldorf, 26. Februar 2014 Der Vorstand Jürg Oleas Dr. Helmut Schmale Markus Hüllmann Dr. Stephan Petri Bericht des Aufsichtsrats Auch im Berichtsjahr nahm der Aufsichtsrat die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Kontroll- und Beratungsaufgaben mit großer Sorgfalt wahr. Er hat sich dabei intensiv mit der Lage und den Perspektiven des Unternehmens sowie mit allen wesentlichen Sonderthemen befasst. Der Aufsichtsrat hat den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens fortlaufend beraten und seine Geschäftsführung kontinuierlich überwacht. Grundlage dafür waren neben den Beratungen in den Sitzungen auch, dass der Vorstand seinen Informationsverpflichtungen nachgekommen ist und den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend in schriftlicher und/oder mündlicher Form über die für das Unternehmen relevanten Vorkommnisse und Maßnahmen, über den Gang der Geschäfte, die Planung, die Strategie und die Lage des Konzerns unterrichtet hat. Der Aufsichtsrat war in alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen unmittelbar eingebunden. Er hatte stets ausreichend Gelegenheit, sich in den Ausschüssen und im Plenum des Aufsichtsrats mit den Berichten und Beschlussvorschlägen des Vorstands kritisch auseinanderzusetzen sowie Anregungen einzubringen. Die Ergebnisse und wesentlichen Diskussionsbeiträge der Ausschusssitzungen wurden von den Vorsitzenden des Präsidiums und des Prüfungsausschusses auf der jeweils nachfolgenden Sitzung des Aufsichtsrats berichtet und flossen so in die Meinungsbildung des Plenums ein. Darüber hinaus standen die Vorsitzenden des Aufsichtsrats und des Prüfungsausschusses in ständigem Kontakt mit dem Vorstand und informierten sich gegenseitig über wesentliche Vorgänge. Der Aufsichtsratsvorsitzende und der Vorsitzende des Vorstands berieten zwischen den Sitzungen regelmäßig Fragen der Strategie, des Standes der Desinvestition des Segments GEA Heat Exchangers, der Planung, der Geschäftsentwicklung, der Risikolage, des Risikomanagements und der Compliance. Hierbei wurde der Aufsichtsratsvorsitzende auch laufend und unverzüglich über die Perspektiven der einzelnen Segmente und des Konzerns sowie über weitere wichtige Entwicklungen und anstehende Entscheidungen unterrichtet. Der Vorsitzende des Prüfungsausschusses stand außerhalb der Sitzungen mit Mitgliedern des Vorstands, insbesondere dem Finanzvorstand im Kontakt, um sich über aktuelle Entwicklungen, die für die Arbeit des Prüfungsausschusses relevant sind, zu informieren und ggf. darüber zu beraten. Die Arbeitnehmervertreter haben regelmäßig in Vorgesprächen vor den Plenumssitzungen Themen der Tagesordnung beraten. Der Aufsichtsrat ließ sich regelmäßig und eingehend insbesondere über die Auftragseingangs-, Umsatz-, Ergebnis- und Beschäftigungsentwicklung des Konzerns, seiner Segmente und der sonstigen Gesellschaften sowie die nicht fortgeführten Geschäftsaktivitäten unterrichten. Abweichungen des Geschäftsverlaufs von den Plänen und Zielen wurden dem Aufsichtsrat im Einzelnen anhand von Unterlagen erläutert. Die Zukunftsperspektiven und die strategische Weiterentwicklung des Unternehmens und seiner Geschäftseinheiten sowie die Unternehmensplanung wurden - nach vorangegangener Behandlung in den Ausschüssen - ausführlich mit dem Aufsichtsrat abgestimmt. Einen Schwerpunkt der Tätigkeit des Aufsichtsrats sowie des die Aufsichtsratssitzungen vorbereitenden Präsidiums im Geschäftsjahr 2013 bildeten die Beratungen zum Fortgang des im Vorjahr eingeläuteten Strategie-Prozesses und hier insbesondere die in diesem Zusammenhang beschlossene Konzentration auf den Lebensmittelbereich sowie die beschlossene Desinvestition des Segments GEA Heat Exchangers. Der Aufsichtsrat und der Prüfungsausschuss haben sich ebenfalls eingehend mit dem Risikomanagement- und internen Kontrollsystem der Gesellschaft beschäftigt. Der Aufsichtsrat gab nach umfassender Prüfung und Erörterung bzw. Vorbehandlung durch die Ausschüsse sein Votum zu den Berichten und Beschlussvorschlägen des Vorstandes ab, soweit dies nach den gesetzlichen und satzungsgemäßen Bestimmungen bzw. den Regelungen der Geschäftsordnung erforderlich oder zweckmäßig war. Vor und zwischen den Sitzungsterminen berichtete der Vorstand schriftlich oder in Textform über wesentliche Ereignisse. In begründeten Fällen, insbesondere bei Eilbedürftigkeit, wurden Beschlüsse im schriftlichen Verfahren gefasst. Interessenkonflikte von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern, die dem Aufsichtsrat gegenüber unverzüglich offenzulegen sind und über die die Hauptversammlung zu informieren ist, sind im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht aufgetreten. Schwerpunkte der Beratungen im Aufsichtsrat Im Berichtsjahr 2013 fanden sieben Aufsichtsratssitzungen statt, davon eine per Telefonkonferenz. Gegenstand regelmäßiger Erörterungen im Aufsichtsrat waren die Geschäfts- und Finanzlage sowie die Börsenkursentwicklung, die strategische Weiterentwicklung des Konzerns, die Desinvestition des Segments GEA Heat Exchangers und die Durchführung einer weltweiten Mitarbeiterbefragung.. In der Aufsichtsratssitzung am 5. Februar 2013, die als Telefonkonferenz durchgeführt wurde, waren die frühzeitige Kapitalmarktinformation sowie der Dividendenvorschlag die zentralen Agendapunkte. Die beiden Hauptthemen der Aufsichtsratssitzung am 7. März 2013 waren die Feststellung und Verabschiedung des Jahres- und Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2012 einschließlich der Ergebnisverwendung und der Tagesordnung für die Hauptversammlung im April 2013 sowie die Mandats- und Vertragsverlängerung von Herrn Jürg Oleas als Vorstandsvorsitzender bis zum 31. Dezember 2016. Daneben beschäftigte sich der Aufsichtsrat in dieser Sitzung insbesondere mit der abschließenden Festlegung und Gewichtung der persönlichen Ziele der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2013 sowie mit der nach Ziffer 5.6 des Deutschen Corporate Governance Kodex empfohlenen Effizienzprüfung des Aufsichtsrats. Am 17. April 2013 fand eine außerordentliche Aufsichtsratssitzung statt, die sich ausschließlich mit dem Thema Strategie - und hier vor allem der Applikationsstrategie und dem Portfolio Review - befasste. Die Aufsichtsratssitzung am 18. April 2013 diente insbesondere der Vorbereitung der unmittelbar anschließend stattfindenden Hauptversammlung. Außerdem wurde der Aufsichtsrat über die aktuelle Geschäftslage unterrichtet. Bei der Sitzung am 20. Juni 2013 war die strategische Ausrichtung der GEA Group Aktiengesellschaft das Schwerpunktthema. Der Aufsichtsrat stimmte auf dieser Sitzung dem Beschluss des Vorstands zu, sich mittelfristig aus dem Segment GEA Heat Exchangers zurückzuziehen. Im Übrigen beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit aktuellen Rechtsstreitigkeiten. Am 24. September 2013 tagte der Aufsichtsrat bei der GEA Westfalia Separator in Oelde. Direkt vor der Sitzung besichtigte der Aufsichtsrat die neue Produktionshalle des Segments GEA Mechanical Equipment. Am Vortag besuchte der Aufsichtsrat das Hauptquartier des Segments GEA Farm Technologies in Bönen. Den Schwerpunkt der eigentlichen Aufsichtsratssitzung in Oelde bildete die Berichterstattung zum Fortschritt des Strategie-Prozesses. Darüber hinaus sprach der Aufsichtsrat ausführlich über die Fortentwicklung des Risikomanagement-Systems. In der Sitzung am 19. Dezember 2013 gab es zwei Themenschwerpunkte, namentlich die Verabschiedung des Budgets 2014, mit Vorschau auf die Mittelfristplanung sowie die Festlegung eines strategischen Zielbildes für die Weiterentwicklung des Konzerns. Wie in den Vorjahren standen in der Dezember-Sitzung auch aktuelle Entwicklungen der Corporate Governance im Fokus, einschließlich der Verabschiedung der Entsprechenserklärung 2013 zum Corporate Governance Kodex. Weitere Themen waren die Erreichung der Zielvorgaben der Vorstandsmitglieder, Vorstandziele für das Jahr 2014 sowie eine Vorschau auf die Ergebnisse der weltweiten Mitarbeiterbefragung. Arbeit der Ausschüsse Das Präsidium trat fünfmal zusammen, hiervon eine Sondersitzung im Mai, die sich ausschließlich mit dem Thema Strategie beschäftigte. Themenschwerpunkte waren neben der Vorbereitung der Aufsichtsratssitzungen insbesondere Beratungen zur Mandats- und Vertragsverlängerung von Herrn Jürg Oleas als Vorsitzender des Vorstands, die Verabschiedung der vorzeitigen Refinanzierung des Club Deals sowie Informationen über laufende Rechtsstreitigkeiten des Konzerns. Das Präsidium vertiefte aber vor allem die Diskussionen im Rahmen des Strategieprozesses und bereitete die entsprechenden Sitzungen des Plenums vor. Der Prüfungsausschuss (Audit Committee) kam zu fünf Sitzungen zusammen. Er befasste sich in Gegenwart des Abschlussprüfers sowie des Vorstandsvorsitzenden, des Finanzvorstands und des Arbeitsdirektors schwerpunktmäßig mit dem Jahres- und dem Konzernabschluss 2012 sowie mit den Quartalsabschlüssen 2013. Ein Schwerpunkt der Tätigkeit war ferner die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses und Fragen der Wirksamkeit des internen Revisionssystems, der Abschlussprüfung sowie der Compliance. Er ließ sich über die Chancen und Risiken des Unternehmens einschließlich der aktuellen Rechtsstreitigkeiten des Konzerns berichten. Der Ausschuss wurde ausführlich über die Finanzplanung der GEA Group informiert. Die Abschlussprüfer erläuterten umfassend ihre Prüfungstätigkeit und den Prüfungsablauf. Zudem unterbreitete der Prüfungsausschuss dem Aufsichtsrat einen Wahlvorschlag hinsichtlich des Abschlussprüfers und befasste sich mit der Erteilung des Prüfungsauftrags an den Abschlussprüfer, der Festlegung des Prüfungsablaufs einschließlich des Honorars sowie der erforderlichen Unabhängigkeit des Wirtschaftsprüfers. Regelmäßiger Gegenstand der Sitzungen des Prüfungsausschusses war die Entwicklung des Segments GEA Food Solutions. Daneben beschäftigte sich der Prüfungsausschuss mit der Steuerstrategie der GEA Group und ließ sich ausführlich von der Konzernrevision sowie zu Compliance berichten. Der Nominierungsausschuss wurde im Berichtsjahr nicht einberufen. Der Vermittlungsausschuss musste im Berichtsjahr nicht einberufen werden. Die Ausschussvorsitzenden berichteten dem Aufsichtsrat über die Arbeit der Ausschüsse jeweils in der anschließenden Aufsichtsratssitzung. Corporate Governance Der Aufsichtsrat beobachtet die Weiterentwicklung der Corporate Governance Standards fortlaufend. In seiner Sitzung am 19. Dezember 2013 hat er sich mit den Empfehlungen und Anregungen des Deutschen Corporate Governance Kodex auseinander gesetzt. Dabei hat er sich insbesondere mit den aktuellen Kodexänderungen beschäftigt. Anschließend haben Vorstand und Aufsichtsrat in dieser Sitzung eine aktualisierte Entsprechenserklärung nach § 161 AktG abgegeben und diese auf der Internetseite der Gesellschaft dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht. Weitere Informationen zur Corporate Governance sind im Corporate Governance Bericht (Seite 58 ff.) aufgeführt. Jahresabschluss und Konzernabschluss 2013 Der Jahresabschluss 2013 der GEA Group Aktiengesellschaft, der nach IFRS aufgestellte Konzernabschluss sowie der zusammengefasste Lagebericht sind von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden. Der zusammengefasste Lagebericht, der Jahresabschluss der GEA Group Aktiengesellschaft, der Vorschlag zur Verwendung des Bilanzgewinns sowie der Konzernabschluss und die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2013 wurden in der Sitzung des Prüfungsausschusses am 26. Februar 2014 und in der bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung am 6. März 2014 in Gegenwart der Abschlussprüfer umfassend behandelt und geprüft. Die Abschlussprüfer berichteten über den Verlauf und die wesentlichen Ergebnisse ihrer Prüfung. Sie standen auch für die Beantwortung von Fragen zur Verfügung. Nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung durch den Prüfungsausschuss und nach eigener Prüfung hat sich der Aufsichtsrat in der Sitzung vom 6. März 2014 dem Ergebnis der Prüfung durch die Abschlussprüfer angeschlossen und festgestellt, dass Einwendungen nicht zu erheben sind. Der Aufsichtsrat hat den Konzernabschluss 2013, den Jahresabschluss 2013 der GEA Group Aktiengesellschaft sowie den zusammengefassten Konzernlagebericht gebilligt. Der Jahresabschluss der GEA Group Aktiengesellschaft ist damit festgestellt. Der Aufsichtsrat hält den Gewinnverwendungsvorschlag für angemessen. Veränderungen in der Besetzung von Aufsichtsrat und Vorstand Am 1. April 2013 hat Herr Markus Hüllmann seine Tätigkeit als ordentliches Vorstandsmitglied der GEA Group Aktiengesellschaft aufgenommen. Er trat damit die Nachfolge von Herrn Niels Graugaard an, der nach der Hauptversammlung, die am 18. April 2013 stattfand, in den Ruhestand getreten ist. Der Aufsichtsrat spricht den Geschäftsleitungen, Arbeitnehmervertretungen und insbesondere allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der zum GEA Group Konzern gehörenden Unternehmen Dank und Anerkennung für ihr persönliches Engagement und die in einem schwierigen Umfeld geleistete Arbeit aus. Düsseldorf, 6. März 2014 Dr. Jürgen Heraeus, Vorsitzender des Aufsichtsrats Organe der Gesellschaft und ihre Mandate Vorstand Jürg Oleas, Meerbusch/Hausen b. Brugg (Schweiz), CEO - Vorstandsvorsitzender scroll a) - LL Plant Engineering AG, Ratingen, Vorsitzender des Aufsichtsrats b) - Allianz Global Corporate & Specialty AG, München, Mitglied des Beirats - Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main, Mitglied des Beirats Region Mitte - RUAG Holding AG, Bern, Schweiz, Mitglied des Verwaltungsrats - GEA Process Engineering A/S, S0borg, Dänemark, Vorsitzender des Aufsichtsrats (seit 21.02.2013) Dr. Helmut Schmale, Bochum, CFO - Finanzvorstand scroll b) - GEA North America, Inc., Delaware, USA, Vorsitzender des Board of Directors - Commerzbank AG, Frankfurt am Main, Mitglied des Regionalbeirats Nordwest Markus Hüllmann, Rheda-Wiedenbrück, COO - Mitglied des Vorstands (seit 01.04.2013) scroll b) - GEA Segment Management Holding GmbH, Düsseldorf, Geschäftsführer (seit 20.04.2013) - GEA North America, Inc., Delaware, USA, Mitglied des Board of Directors (seit 20.04.2013) Niels Graugaard, Düsseldorf, COO - Mitglied des Vorstands (bis 18.04.2013) scroll b) - GEA North America, Inc., Delaware, USA, Mitglied des Board of Directors (bis 19.04.2013) - GEA Process Engineering A/S, S0borg, Dänemark, Vorsitzender des Aufsichtsrats (bis 21.02.2013) - MT H0jgaard A/S, S0borg, Dänemark, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats - Monberg & Thorsen A/S, Soborg, Dänemark, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Dr. Stephan Petri, Essen, Personal & Recht - Mitglied des Vorstands scroll a) - LL Plant Engineering AG, Ratingen, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats - GEA Farm Technologies GmbH, Bönen, Vorsitzender des Aufsichtsrats - GEA Westfalia Separator Group GmbH, Oelde, Vorsitzender des Aufsichtsrats Aufsichtsrat Dr. Jürgen Heraeus, Maintal, Vorsitzender des Aufsichtsrats Vorsitzender des Aufsichtsrats der Heraeus Holding GmbH scroll a) - Heraeus Holding GmbH, Hanau, Vorsitzender des Aufsichtsrats - Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main, Mitglied des Aufsichtsrats - Messer Group GmbH, Sulzbach, Vorsitzender des Aufsichtsrats b) - Argor-Heraeus S.A., Mendrisio, Schweiz, Vorsitzender des Verwaltungsrats (bis 23.05.2013) Reinhold Siegers, Mönchengladbach, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Vorsitzender des Konzernbetriebsrats der GEA Group Aktiengesellschaft Ahmad M.A. Bastaki, Safat, Kuwait, Executive Director, Office of the Managing Director, Kuwait Investment Authority Prof. Dr. Ing. Werner Bauer, Lutry, Schweiz, Vorsitzender des Aufsichtsrats der Nestlé Deutschland AG scroll a) - Nestlé Deutschland AG, Frankfurt am Main, Vorsitzender des Aufsichtsrats b) - Bertelsmann SE & Co. KGaA / Bertelsmann Management SE, Gütersloh, Mitglied des Aufsichtsrats - Galderma Pharma S.A., Lausanne, Schweiz, Präsident des Verwaltungsrats - Lonza S.A., Basel, Schweiz, Mitglied des Verwaltungsrats (seit 09.04.2013) - Life Ventures S.A., La Tour-de-Peilz, Schweiz, Präsident des Verwaltungsrats (bis 12.06.2013) - Nutrition-Wellness Venture AG, Vevey, Schweiz, Präsident des Verwaltungsrats (bis 12.06.2013) - Nestlé Institute of Health Sciences S.A., Ecublens, Schweiz, Präsident des Verwaltungsrats (bis 31.08.2013) - Nestlé Health Science S.A., Lutry, Schweiz, Mitglied des Verwaltungsrats (bis 17.06.2013) Hartmut Eberlein, Gehrden, Vorsitzender des Prüfungsausschusses GEA Group Aktiengesellschaft Rainer Gröbel, Sulzbach/Ts., Bereichsleiter, IG Metall, Vorstand scroll a) - Schunk GmbH, Heuchelheim, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Klaus Hunger, Herne, Segmentgesamtbetriebsratsvorsitzender der GEA Heat Exchangers GmbH Michael Kämpfert, Düsseldorf, Vice President Human Resources/Legal Affairs des Segments GEA Food Solutions Eva-Maria Kerkemeier, Herne, 1. Bevollmächtigte der IG Metall, Herne Bochum Kurt-Jürgen Löw, Ebernhahn, Gesamtbetriebsratsvorsitzender der GEA Westfalia Separator Group GmbH scroll a) - GEA Westfalia Separator Group GmbH, Oelde, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Dr. Helmut Perlet, München, Vorsitzender des Aufsichtsrats der Allianz SE scroll a) - Allianz SE, München, Vorsitzender des Aufsichtsrats - Commerzbank AG, Frankfurt am Main, Mitglied des Aufsichtsrats Jean Spence, Wilmette/IL, USA, Executive Vice President Research, Development & Quality Mondeléz International Ausschüsse des Aufsichtsrats der GEA Group Aktiengesellschaft (Stand 31.12.2013) Ausschuss gemäß § 27 Abs. 3 MitbestG (Vermittlungsausschuss) Dr. Jürgen Heraeus, Vorsitzender Dr. Helmut Perlet Reinhold Siegers Klaus Hunger Präsidialausschuss (Präsidium) Dr. Jürgen Heraeus, Vorsitzender Dr. Helmut Perlet Reinhold Siegers Rainer Gröbel Prüfungsausschuss Hartmut Eberlein, Vorsitzender (Finanzexperte im Sinne des §100 Abs. 5 AktG) Dr. Jürgen Heraeus Kurt-Jürgen Löw Klaus Hunger Nominierungsausschuss Dr. Jürgen Heraeus, Vorsitzender Dr. Helmut Perlet Prof. Dr. Ing. Werner Bauer a) Mitgliedschaft in gesetzlich zu bildenden inländischen Aufsichtsräten b) Mitgliedschaft in vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen Kennzahlen im Quartalsvergleich1 scroll Q1 2013 Q1 2012 Q2 2013 Q2 2012 Q3 2013 Q3 2012 Auftragseingang (Mio. EUR) GEA Food Solutions 75,8 97,4 89,6 95,8 89,5 81,7 GEA Farm Technologies 138,8 148,1 155,7 145,7 150,7 147,4 GEA Mechanical Equipment 253,9 238,7 256,8 233,2 268,2 245,4 GEA Process Engineering 481,3 511,3 570,0 401,2 515,2 468,5 GEA Refrigeration Technologies 177,9 177,9 181,2 180,4 174,9 200,1 GEA Group 1.095,1 1.146,0 1.220,0 1.028,6 1.168,3 1.111,6 Umsatz (Mio. EUR) GEA Food Solutions 79,7 52,7 93,4 101,6 89,8 90,1 GEA Farm Technologies 110,8 117,8 133,8 133,1 156,9 157,8 GEA Mechanical Equipment 218,5 216,7 240,5 217,6 246,5 238,5 GEA Process Engineering 394,3 373,2 435,6 401,2 441,3 423,6 GEA Refrigeration Technologies 152,1 149,5 189,2 165,2 184,8 177,0 GEA Group 924,2 880,5 1.064,6 994,1 1.089,1 1.060,5 EBITDA (Mio. EUR) GEA Food Solutions -4,0 -43,1 0,9 -0,8 3,5 -4,8 GEA Farm Technologies 2,8 5,0 8,5 11,2 17,6 17,8 GEA Mechanical Equipment 42,6 40,1 47,3 44,3 53,3 53,1 GEA Process Engineering 29,4 20,1 45,0 39,4 46,3 42,7 GEA Refrigeration Technologies 9,6 11,0 16,8 13,4 17,1 16,0 GEA Group 71,1 29,4 113,8 104,1 130,0 123,0 Operatives EBITDA2 (Mio. EUR) GEA Food Solutions -4,0 -7,3 0,9 2,9 3,5 1,4 GEA Farm Technologies 3,1 5,0 8,5 11,2 17,6 17,8 GEA Mechanical Equipment 42,6 40,2 47,3 44,7 53,3 53,6 GEA Process Engineering 29,4 20,1 45,0 39,4 46,3 43,0 GEA Refrigeration Technologies 9,6 11,0 16,8 13,4 17,1 16,0 GEA Group 72,4 68,0 118,4 110,7 133,5 132,3 Operative EBITDA-Marge2 (in %) GEA Food Solutions -5,1 -13,9 1,0 2,9 3,9 1,5 GEA Farm Technologies 2,8 4,2 6,4 8,5 11,2 11,3 GEA Mechanical Equipment 19,5 18,6 19,7 20,6 21,6 22,5 GEA Process Engineering 7,5 5,4 10,3 9,8 10,5 10,1 GEA Refrigeration Technologies 6,3 7,3 8,9 8,1 9,3 9,0 GEA Group 7,8 7,7 11,1 11,1 12,3 12,5 scroll Q4 2013 Q4 2012 2013 2012 2011 Auftragseingang (Mio. EUR) GEA Food Solutions 94,8 101,0 349,7 375,9 329,8 GEA Farm Technologies 151,6 142,6 596,7 583,9 527,4 GEA Mechanical Equipment 239,5 254,6 1.018,5 971,9 874,9 GEA Process Engineering 494,6 469,2 2.061,0 1.850,2 1.709,9 GEA Refrigeration Technologies 192,3 197,8 726,3 756,2 650,4 GEA Group 1.144,4 1.139,2 4.627,9 4.425,4 3.986,7 Umsatz (Mio. EUR) GEA Food Solutions 87,0 88,0 349,9 332,4 346,0 GEA Farm Technologies 176,2 172,3 577,7 580,9 509,8 GEA Mechanical Equipment 272,3 261,2 977,8 933,9 844,7 GEA Process Engineering 526,7 518,3 1.798,0 1.716,3 1.577,2 GEA Refrigeration Technologies 210,6 203,1 736,6 694,8 647,2 GEA Group 1.242,2 1.207,2 4.320,0 4.142,3 3.828,3 EBITDA (Mio. EUR) GEA Food Solutions 3,3 -20,7 3,8 -69,4 7,4 GEA Farm Technologies 27,8 24,2 56,7 58,2 45,2 GEA Mechanical Equipment 67,7 66,8 210,9 204,3 178,7 GEA Process Engineering 82,5 75,9 203,2 178,1 163,2 GEA Refrigeration Technologies 27,5 24,9 71,0 65,2 59,0 GEA Group 200,3 163,5 515,2 420,1 440,3 Operatives EBITDA2 (Mio. EUR) GEA Food Solutions 3,3 -2,9 3,8 -6,0 26,2 GEA Farm Technologies 27,8 24,5 56,9 58,5 45,2 GEA Mechanical Equipment 67,7 66,8 210,9 205,3 178,7 GEA Process Engineering 82,5 75,9 203,2 178,4 163,2 GEA Refrigeration Technologies 27,5 24,9 71,0 65,2 60,0 GEA Group 205,7 183,5 530,1 494,4 469,6 Operative EBITDA-Marge2 (in %) GEA Food Solutions 3,8 -3,3 1,1 -1,8 7,6 GEA Farm Technologies 15,8 14,2 9,9 10,1 8,9 GEA Mechanical Equipment 24,9 25,6 21,6 22,0 21,2 GEA Process Engineering 15,7 14,6 11,3 10,4 10,3 GEA Refrigeration Technologies 13,1 12,2 9,6 9,4 9,3 GEA Group 16,6 15,2 12,3 11,9 12,3 1) Zahlen angepasst aufgrund der erstmaligen Einstufung eines Geschäftsbereichs als nicht fortgeführt (vgl. Seite 147 f.) und geänderter Bilanzierung von Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Seite 118 f.) 2) vor Effekten aus Kaufpreisallokationen und Einmaleffekten Jahresabschluss zum 31.12.2013 Der zusammengefasste Konzernlagebericht ist im Konzernabschluss der GEA Group Aktiengesellschaft enthalten, der im Geschäftsbericht für 2013 auf den Seiten 13 - 89 abgedruckt ist. Der Jahresabschluss der GEA Group Aktiengesellschaft wird gemäß § 325 HGB im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht. Organe der Gesellschaft und ihre Mandate Vorstand Jürg Oleas, Meerbusch/Hausen b. Brugg (Schweiz), CEO - Vorstandsvorsitzender scroll a) - LL Plant Engineering AG, Ratingen, Vorsitzender des Aufsichtsrats b) - Allianz Global Corporate & Specialty AG, München, Mitglied des Beirats - Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main, Mitglied des Beirats Region Mitte - RUAG Holding AG, Bern, Schweiz, Mitglied des Verwaltungsrats - GEA Process Engineering A/S, S0borg, Dänemark, Vorsitzender des Aufsichtsrats (seit 21.02.2013) Dr. Helmut Schmale, Bochum, CFO - Finanzvorstand scroll b) - GEA North America, Inc., Delaware, USA, Vorsitzender des Board of Directors - Commerzbank AG, Frankfurt am Main, Mitglied des Regionalbeirats Nordwest Markus Hüllmann, Rheda-Wiedenbrück, COO - Mitglied des Vorstands (seit 01.04.2013) scroll b) - GEA Segment Management Holding GmbH, Düsseldorf, Geschäftsführer (seit 20.04.2013) - GEA North America, Inc., Delaware, USA, Mitglied des Board of Directors (seit 20.04.2013) Niels Graugaard, Düsseldorf, COO - Mitglied des Vorstands (bis 18.04.2013) scroll b) - GEA North America, Inc., Delaware, USA, Mitglied des Board of Directors (bis 19.04.2013) - GEA Process Engineering A/S, S0borg, Dänemark, Vorsitzender des Aufsichtsrats (bis 21.02.2013) - MT Højgaard A/S, Søborg, Dänemark, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats - Monberg & Thorsen A/S, S0borg, Dänemark, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Dr. Stephan Petri, Essen, Personal & Recht - Mitglied des Vorstands scroll a) - LL Plant Engineering AG, Ratingen, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats - GEA Farm Technologies GmbH, Bönen, Vorsitzender des Aufsichtsrats - GEA Westfalia Separator Group GmbH, Oelde, Vorsitzender des Aufsichtsrats Aufsichtsrat Dr. Jürgen Heraeus, Maintal, Vorsitzender des Aufsichtsrats Vorsitzender des Aufsichtsrats der Heraeus Holding GmbH scroll a) - Heraeus Holding GmbH, Hanau, Vorsitzender des Aufsichtsrats - Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main, Mitglied des Aufsichtsrats - Messer Group GmbH, Sulzbach, Vorsitzender des Aufsichtsrats b) - Argor-Heraeus S.A., Mendrisio, Schweiz, Vorsitzender des Verwaltungsrats (bis 23.05.2013) Reinhold Siegers, Mönchengladbach, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Vorsitzender des Konzernbetriebsrats der GEA Group Aktiengesellschaft Ahmad M.A. Bastaki, Safat, Kuwait, Executive Director, Office of the Managing Director, Kuwait Investment Authority Prof. Dr. Ing. Werner Bauer, Lutry, Schweiz, Vorsitzender des Aufsichtsrats der Nestlé Deutschland AG scroll a) - Nestlé Deutschland AG, Frankfurt am Main, Vorsitzender des Aufsichtsrats b) - Bertelsmann SE & Co. KGaA / Bertelsmann Management SE, Gütersloh, Mitglied des Aufsichtsrats - Galderma Pharma S.A., Lausanne, Schweiz, Präsident des Verwaltungsrats - Lonza S.A., Basel, Schweiz, Mitglied des Verwaltungsrats (seit 09.04.2013) - Life Ventures S.A., La Tour-de-Peilz, Schweiz, Präsident des Verwaltungsrats (bis 12.06.2013) - Nutrition-Wellness Venture AG, Vevey, Schweiz, Präsident des Verwaltungsrats (bis 12.06.2013) - Nestlé Institute of Health Sciences S.A., Ecublens, Schweiz, Präsident des Verwaltungsrats (bis 31.08.2013) - Nestlé Health Science S.A., Lutry, Schweiz, Mitglied des Verwaltungsrats (bis 17.06.2013) Hartmut Eberlein, Gehrden, Vorsitzender des Prüfungsausschusses GEA Group Aktiengesellschaft Rainer Gröbel, Sulzbach/Ts., Bereichsleiter, IG Metall, Vorstand scroll a) - Schunk GmbH, Heuchelheim, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Klaus Hunger, Herne, Segmentgesamtbetriebsratsvorsitzender der GEA Heat Exchangers GmbH Michael Kämpfert, Düsseldorf, Vice President Human Resources/Legal Affairs des Segments GEA Food Solutions Eva-Maria Kerkemeier, Herne, 1. Bevollmächtigte der IG Metall, Herne Bochum Kurt-Jürgen Löw, Ebernhahn, Gesamtbetriebsratsvorsitzender der GEA Westfalia Separator Group GmbH scroll a) - GEA Westfalia Separator Group GmbH, Oelde, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats Dr. Helmut Perlet, München, Vorsitzender des Aufsichtsrats der Allianz SE scroll a) - Allianz SE, München, Vorsitzender des Aufsichtsrats - Commerzbank AG, Frankfurt am Main, Mitglied des Aufsichtsrats Jean Spence, Wilmette/IL, USA, Executive Vice President Research, Development & Quality Mondeléz International Ausschüsse des Aufsichtsrats der GEA Group Aktiengesellschaft (Stand 31.12.2013) Ausschuss gemäß § 27 Abs. 3 MitbestG (Vermittlungsausschuss) Dr. Jürgen Heraeus, Vorsitzender Dr. Helmut Perlet Reinhold Siegers Klaus Hunger Präsidialausschuss (Präsidium) Dr. Jürgen Heraeus, Vorsitzender Dr. Helmut Perlet Reinhold Siegers Rainer Gröbel Prüfungsausschuss Hartmut Eberlein, Vorsitzender (Finanzexperte im Sinne des §100 Abs. 5 AktG) Dr. Jürgen Heraeus Kurt-Jürgen Löw Klaus Hunger Nominierungsausschuss Dr. Jürgen Heraeus, Vorsitzender Dr. Helmut Perlet Prof. Dr. Ing. Werner Bauer a) Mitgliedschaft in gesetzlich zu bildenden inländischen Aufsichtsräten b) Mitgliedschaft in vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen Jahresabschluss Bilanz zum 31. Dezember 2013 Aktiva scroll (in T EUR) Anhang Nr. 31.12.2013 31.12.2012 Immaterielle Vermögensgegenstände 3.237 2.294 Sachanlagen 3.599 6.401 Anteile an verbundenen Unternehmen 2.238.441 2.223.503 Ausleihungen an verbundene Unternehmen 755.984 825.330 Finanzanlagen 2.994.425 3.048.833 Anlagevermögen 1 3.001.261 3.057.528 Forderungen gegen verbundene Unternehmen 1.111.874 1.099.981 Sonstige Vermögensgegenstände 27.713 30.433 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 2 1.139.587 1.130.414 Guthaben bei Kreditinstituten 531.927 462.402 Umlaufvermögen 1.671.514 1.592.816 Rechnungsabgrenzungsposten 3 5.131 5.867 Summe Aktiva 4.677.906 4.656.211 Passiva (in T EUR) Anhang Nr. 31.12.2013 31.12.2012 Gezeichnetes Kapital (bedingtes Kapital 65.999 T EUR, Vorjahr 65.999 T EUR) 520.376 520.376 Kapitalrücklage 250.779 250.779 Gewinnrücklagen 736.699 646.699 Bilanzgewinn 116.376 109.048 Eigenkapital 4 1.624.230 1.526.902 Rückstellungen 5 191.167 188.107 Anleihen 400.000 400.000 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 552.000 641.000 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 725 1.236 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 1.889.494 1.879.726 Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht - - Sonstige Verbindlichkeiten 20.206 19.158 Verbindlichkeiten 6 2.862.425 2.941.120 Rechnungsabgrenzungsposten 84 82 Summe Passiva 4.677.906 4.656.211 Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2013 scroll (in T EUR) Anhang Nr. 2013 2012 Sonstige betriebliche Erträge 10 120.671 116.260 Personalaufwand 11 -31.832 -26.212 Abschreibungen 12 -1.544 -1.571 Sonstige betriebliche Aufwendungen 13 -143.552 -115.976 Beteiligungsergebnis 14 267.385 256.239 Zinsergebnis 15 8.863 5.235 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 219.991 233.975 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 16 -16.791 -17.200 Jahresüberschuss 203.200 216.775 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 3.176 273 Einstellung in andere Gewinnrücklagen -90.000 -108.000 Bilanzgewinn 116.376 109.048 Entwicklung des Anlagevermögens scroll Anschaffungs- und Herstellungskosten (in T EUR) Stand 31.12.2012 Zugänge Abgänge Stand 31.12.2013 Immaterielle Vermögensgegenstände Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 5.547 411 -8 5.950 Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände 192 1.201 - 1.393 Summe 5.739 1.612 -8 7.343 Sachanlagen Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken 28.542 12 -18.238 10.316 Technische Anlagen und Maschinen 2.269 - - 2.269 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 5.897 223 -1.792 4.328 Anlagen im Bau und Anzahlungen auf Anlagen 2.374 - -866 1.508 Summe 39.082 235 -20.896 18.421 Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen 2.385.169 104.072 -92.744 2.396.497 Ausleihungen an verbundene Unternehmen 836.579 3.400 -72.221 767.758 Summe 3.221.748 107.472 -164.965 3.164.255 Anlagevermögen 3.266.569 109.319 -185.869 3.190.019 scroll Abschreibungen (in T EUR) Stand 31.12.2012 Zugänge Abgänge Zuschreibungen Stand 31.12.2013 Immaterielle Vermögensgegenstände Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 3.445 669 -8 - 4.106 Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände - - - - - Summe 3.445 669 -8 - 4.106 Sachanlagen Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken 26.316 395 -16.996 - 9.715 Technische Anlagen und Maschinen 1.592 55 - - 1.647 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 4.773 425 -1.738 - 3.460 Anlagen im Bau und Anzahlungen auf Anlagen - - - - - Summe 32.681 875 -18.734 - 14.822 Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen 161.666 264 -421 -3.453 158.056 Ausleihungen an verbundene Unternehmen 11.249 525 - - 11.774 Summe 172.915 789 -421 -3.453 169.830 Anlagevermögen 209.041 2.333 -19.163 -3.453 188.758 scroll (in T EUR) Restbuchwert 31.12.2013 Restbuchwert 31.12.2012 Immaterielle Vermögensgegenstände Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 1.844 2.102 Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände 1.393 192 Summe 3.237 2.294 Sachanlagen Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken 601 2.226 Technische Anlagen und Maschinen 622 677 Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 868 1.124 Anlagen im Bau und Anzahlungen auf Anlagen 1.508 2.374 Summe 3.599 6.401 Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen 2.238.441 2.223.503 Ausleihungen an verbundene Unternehmen 755.984 825.330 Summe 2.994.425 3.048.833 Anlagevermögen 3.001.261 3.057.528 Anhang Grundsätzliche Ausführungen zum Jahresabschluss Die GEA Group Aktiengesellschaft übt die Leitungsfunktion im Konzern aus. Mit wesentlichen inländischen Tochtergesellschaften bestehen Ergebnisabführungsverträge. Weiterhin gibt es bei der GEA Group Aktiengesellschaft ein zentrales Finanz- und Liquiditätsmanagement. Daneben stellt sie ihren Tochtergesellschaften Serviceleistungen im Rahmen von Dienstleistungsverträgen zur Verfügung. Da der Geschäftsverlauf, die wirtschaftliche Lage sowie die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung der GEA Group Aktiengesellschaft nicht von dem Geschäftsverlauf, der wirtschaftlichen Lage sowie den Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung des Konzerns abweichen, wurde der Lagebericht der GEA Group Aktiengesellschaft gemäß § 315 Abs. 3 HGB mit dem des Konzerns zusammengefasst. Der Jahresabschluss basiert - anders als der IFRS-Konzernabschluss - auf dem deutschen Handelsgesetzbuch (HGB), ergänzt durch das deutsche Aktiengesetz (AktG). Zur besseren Übersichtlichkeit werden in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung der GEA Group Aktiengesellschaft einzelne Posten zusammengefasst und im Anhang gesondert ausgewiesen. Die sonstigen Steuern werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Anlagevermögen Immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten bewertet und planmäßig nach der linearen Methode über die nach betriebsindividuellen und Branchenerfahrungswerten geschätzten Nutzungsdauern abgeschrieben oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Nutzungsdauern orientieren sich grundsätzlich an steuerlichen Richtwerten. Anpassungen werden vorgenommen, soweit die betriebswirtschaftlichen Nutzungsdauern abweichen. Den planmäßigen linearen Abschreibungen liegt bei Gebäuden in der Regel eine Nutzungsdauer von 20 Jahren zugrunde. Bei anderen Anlagen und bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung liegen die Nutzungsdauern überwiegend zwischen drei und 15 Jahren. Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden bis zum Geschäftsjahr 2011 in einem Sammelposten aktiviert und über fünf Jahre linear abgeschrieben. Seit dem Geschäftsjahr 2012 werden Geringwertige Wirtschaftsgüter im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Finanzanlagen werden grundsätzlich mit den Anschaffungskosten angesetzt. Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden bei Sach- und Finanzanlagen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen. Bei Finanzanlagen erfolgt eine außerplanmäßige Abschreibung auch bei vorübergehender Wertminderung. Bei Wegfall des Grundes erfolgt eine entsprechende Zuschreibung. Umlaufvermögen Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten angesetzt. Erkennbaren Risiken wird durch Einzelwertberichtigungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert Rechnung getragen. Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung werden insbesondere durch Devisentermingeschäfte gesichert. In Einzelfällen werden Bewertungseinheiten zwischen Sicherungs- und Grundgeschäften gebildet. Wertpapiere und Rückdeckungsversicherungsansprüche, die zur Absicherung von Altersversorgungsverpflichtungen oder vergleichbaren langfristig fälligen Verpflichtungen dienen und die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB für eine Saldierung mit den entsprechenden Verpflichtungen erfüllen, werden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum beizulegenden Zeitwert bewertet und saldiert. Die sonstigen Wertpapiere sind zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren Börsen- oder Marktpreisen bewertet. Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nominalwert angesetzt. Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten umfassen gemäß § 250 Abs. 1 HGB Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen. Darüber hinaus wurde gemäß § 250 Abs. 3 HGB ein Rechnungsabgrenzungsposten für den Unterschiedsbetrag zwischen dem Auszahlungs- und Rückzahlungsbetrag der am 21. April 2011 emittierten Anleihe gebildet. Rückstellungen, Verbindlichkeiten Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen sowie pensionsähnliche unmittelbare Verpflichtungen aus der Übernahme von Krankenkassenbeiträgen für Mitarbeiter nach Eintritt in den Ruhestand (entsprechend den jeweils geltenden Richtlinien) werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens ermittelt. Die Bewertung der Rückstellung erfolgte unter Verwendung der Richttafeln 2005 G nach K. Heubeck. Als Rechnungszins wurde vereinfachend der von der Deutschen Bundesbank für die letzten sieben Jahre im Oktober 2013 ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz in Höhe von 4,90 Prozent (Vorjahr 5,06 Prozent) verwendet, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Ferner wurden unverändert zum Vorjahr eine angenommene Lohn- und Gehaltssteigerung von 3,0 Prozent sowie eine angenommene Rentensteigerung von 1,0 bis 2,0 Prozent zugrunde gelegt. Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen werden jeweils in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlichen Erfüllungsbetrags angesetzt. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Bei der Bewertung der Rückstellung für Folgelasten des Bergbaus wurde eine Kostensteigerung von 1,0 Prozent p.a. berücksichtigt. Sonstige Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst. Für die Abzinsung der sonstigen Rückstellungen betrugen die Zinssätze in 2013 je nach Restlaufzeit 3,34 bis 4,62 Prozent (Vorjahr 3,69 bis 5,11 Prozent). Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt. Latente Steuern Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Dabei werden bei der GEA Group Aktiengesellschaft nicht nur die Unterschiede aus den eigenen Bilanzposten einbezogen, sondern auch solche, die bei Organtöchtern bestehen und an denen die GEA Group Aktiengesellschaft als Gesellschafterin mittelbar oder unmittelbar beteiligt ist. Dabei werden nur Organgesellschaften berücksichtigt, von deren Zugehörigkeit zum Organkreis auch nach dem 31. Dezember 2013 ausgegangen wird. Zusätzlich zu den zeitlichen Bilanzierungsunterschieden werden steuerliche Verlustvorträge berücksichtigt. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes des steuerlichen Organkreises der GEA Group Aktiengesellschaft von aktuell 29,85 Prozent (Vorjahr 29,60 Prozent). Der kombinierte Ertragsteuersatz umfasst Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung würde in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt werden. Im Falle einer Steuerentlastung wird vom entsprechenden Aktivierungswahlrecht kein Gebrauch gemacht. Für das Geschäftsjahr 2013 ergab sich insgesamt eine aktive latente Steuer, die nicht bilanziert wurde. Bildung von Bewertungseinheiten Derivative Finanzinstrumente werden einzeln mit dem Marktwert am Stichtag bewertet. Die Sicherungs- und Grundgeschäfte werden zu Bewertungseinheiten zusammengefasst, sofern die Voraussetzungen dafür erfüllt sind. Fremdwährungsumrechnung Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden mit dem Devisenkassakurs am Abschlussstichtag umgerechnet, sofern ihre Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt. Fremdwährungsforderungen, deren Restlaufzeit mehr als ein Jahr beträgt, werden jeweils zum Kurs des Transaktionstags oder mit dem niedrigeren Kurs zum Bilanzstichtag bewertet. Fremdwährungsverbindlichkeiten, deren Restlaufzeit mehr als ein Jahr beträgt, werden jeweils zum Kurs des Transaktionstags oder zum höheren Kurs am Bilanzstichtag bewertet. Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung 1. Anlagevermögen Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem Anlagenspiegel ersichtlich. Dort sind die Posten des Anlagevermögens gesondert ausgewiesen. Die Anteilsbesitzliste ist in einer Anlage zum Anhang dargestellt. Die Abgänge im Sachanlagevermögen resultieren überwiegend aus der Veräußerung von Grundstücken mit Bauten. Die Zugänge und die Abgänge innerhalb der Anteile an verbundenen Unternehmen resultieren im Wesentlichen aus konzerninternen Einlagen von fünf Beteiligungen, die zum Buchwert erfolgten. Darüber hinaus wurde eine ausländische Beteiligung konzernintern erworben. Die Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen betreffen Abschreibungen auf Beteiligungsbuchwerte, da diese durch die entsprechenden Ertragswerte nicht mehr gedeckt waren. Darüber hinaus erfolgten Zuschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen, weil der Grund für die Abschreibung entfallen ist. Die Ausleihungen betreffen Forderungen gegen verbundene Unternehmen mit einer Gesamtlaufzeit von mehr als einem Jahr, die der dauerhaften Finanzierung der Tochterunternehmen dienen. Die Zu- und Abgänge resultieren aus planmäßigen Rückzahlungen und der Herausgabe von neuen Darlehen. 2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Forderungen gegen verbundene Unternehmen 1.111.874 1.099.981 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr - - davon aus Lieferungen und Leistungen 300 481 Sonstige Vermögensgegenstände 27.713 30.433 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 9.291 10.498 Summe 1.139.587 1.130.414 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 9.291 10.498 Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren im Wesentlichen aus kurzfristigen Mittelaufnahmen von Tochterunternehmen im Rahmen des Konzern-Cash-Pooling. Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten im Wesentlichen Forderungen gegen eine Minengesellschaft in Kanada (9.184 T EUR, Vorjahr 10.369 T EUR), Forderungen gegen Finanzbehörden (8.659 T EUR, Vorjahr 8.108 T EUR), zwei zum Verkauf bestimmte Grundstücke mit Gebäuden (6.293 T EUR, Vorjahr 6.250 T EUR) sowie die Abgrenzung der Trademark Fee an verbundene Unternehmen für das 4. Quartal 2013 (2.603 T EUR, Vorjahr 4.201 T EUR). 3. Rechnungsabgrenzungsposten Der aktivische Rechnungsabgrenzungsposten resultiert in Höhe von 3.101 T EUR (Vorjahr 3.694 T EUR) aus an Kreditinstitute geleisteten Gebühren im Zusammenhang mit der Gewährung von Barkrediten sowie der Bereitstellung von Barkreditlinien. Die Gebühren stellen eine Gegenleistung für die Bereitstellung dar. Darüber hinaus enthält der Rechnungsabgrenzungsposten weitere Abgrenzungen für sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von 750 T EUR (Vorjahr 338 T EUR). Weiterhin enthält der Rechnungsabgrenzungsposten ein Disagio in Höhe von 1.280 T EUR (Vorjahr 1.835 T EUR), das aus der Ausgabe einer Anleihe in Höhe von 400.000 T EUR mit einer Laufzeit vom 21. April 2011 bis zum 21. April 2016 resultiert und ratierlich über die Laufzeit verteilt wird. 4. Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Das gezeichnete Kapital der GEA Group Aktiengesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2013 unverändert zum Vorjahr 520.375.765 EUR. Die Aktien lauten auf den Inhaber und sind eingeteilt in 192.495.476 (Vorjahr 192.495.476 Aktien) nennbetragslose Stückaktien. Die Aktien sind voll eingezahlt. Der auf die einzelnen Aktien entfallende rechnerische Anteil am Grundkapital beträgt wie im Vorjahr gerundet 2,70 EUR. Alle Aktien gewähren die gleichen Rechte. Die Aktionäre sind zum Bezug der von der Hauptversammlung beschlossenen Dividende berechtigt und verfügen auf der Hauptversammlung über ein Stimmrecht je Aktie. Genehmigtes Kapital scroll Beschluss der Hauptversammlung Laufzeit bis Betrag EUR Genehmigtes Kapital I 24. April 2012 23. April 2017 77.000.000 Genehmigtes Kapital II 21. April 2010 20. April 2015 72.000.000 Genehmigtes Kapital III 22. April 2009 21. April 2014 99.000.000 Summe 248.000.000 Bei dem Genehmigten Kapital I ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch einmalige oder mehrmalige Ausgabe neuer Stückaktien gegen Bareinlagen das Grundkapital zu erhöhen und dabei gemäß § 5 Abs. 4 der Satzung einen vom Gesetz abweichenden Beginn der Gewinnbeteiligung zu bestimmen. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats Spitzenbeträge von dem Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhung aus dem Genehmigten Kapital I sowie die Bedingungen der Aktienausgabe festzulegen. Die neuen Aktien können auch von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Bei dem Genehmigten Kapital II ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital durch einmalige oder mehrmalige Ausgabe neuer Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlage zu erhöhen und dabei gemäß § 5 Abs. 4 der Satzung einen vom Gesetz abweichenden Beginn der Gewinnbeteiligung zu bestimmen. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge auszuschließen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats in Höhe eines Teilbetrags von 50.000 T EUR das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen zum Zwecke von Unternehmenszusammenschlüssen oder des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder von Beteiligungen an Unternehmen auszuschließen. Der Vorstand ist weiter ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhungen aus dem Genehmigten Kapital II sowie die Bedingungen der Aktienausgabe festzulegen. Die neuen Aktien können auch von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Bei dem Genehmigten Kapital III ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital durch einmalige oder mehrmalige Ausgabe neuer Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen zu erhöhen und dabei gemäß § 5 Abs. 4 der Satzung einen vom Gesetz abweichenden Beginn der Gewinnbeteiligung zu bestimmen. Der Vorstand ist weiterhin ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen zum Zwecke von Unternehmenszusammenschlüssen oder des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen an Unternehmen auszuschließen. Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlage auszuschließen, wenn der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsenpreis für Aktien der Gesellschaft gleicher Ausstattung im Zeitpunkt der Festlegung des Ausgabebetrags nicht wesentlich unterschreitet. Dieser Ausschluss des Bezugsrechts gemäß §§ 203 Abs. 1, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ist auf insgesamt höchstens 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft beschränkt. Die Höchstgrenze von 10 Prozent des Grundkapitals vermindert sich um den anteiligen Betrag des Grundkapitals, der auf diejenigen eigenen Aktien der Gesellschaft entfällt, die während der Laufzeit des Genehmigten Kapitals III unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gemäß §§ 71 Abs. 1 Nr. 8 Satz 5, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG veräußert werden. Die Höchstgrenze vermindert sich ferner um den anteiligen Betrag des Grundkapitals, der auf diejenigen Aktien entfällt, die zur Bedienung von Options- oder Wandelschuldverschreibungen mit Options- oder Wandlungsrecht oder mit Options- oder Wandlungspflicht auszugeben sind, sofern die Schuldverschreibungen während der Laufzeit des Genehmigten Kapitals III unter Ausschluss des Bezugsrechts in entsprechender Anwendung von § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben werden. Der Vorstand ist weiter ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge auszuschließen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhungen aus dem Genehmigten Kapital III sowie die Bedingungen der Aktienausgabe festzulegen. Die neuen Aktien können auch von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Bedingtes Kapital scroll (in EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Abfindung an außenstehende Aktionäre der ehemaligen GEA Aktiengesellschaft nach Maßgabe des Vergleichs von 30. Januar 2012 gemäß Hauptversammlung 24. April 2012 17.339.095 17.339.095 Options- und Wandelschuldverschreibungen gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 21. April 2010 48.659.657 48.659.657 Summe 65.998.752 65.998.752 Gemäß § 4 Abs. 6 der Satzung ist das Grundkapital um bis zu EUR 17.339.095,52, eingeteilt in bis zu 6.414.014 Stück Inhaberaktien, bedingt erhöht (bedingtes Kapital). Die bedingte Kapitalerhöhung dient ausweislich der Satzung der Gewährung einer Abfindung in Aktien der Gesellschaft an die außenstehenden Aktionäre der ehemaligen GEA Aktiengesellschaft, Bochum, nach Maßgabe des Vergleichs vom 30. Januar 2012 zwischen einerseits der Gesellschaft und andererseits den Antragstellern sowie den gemeinsamen Vertretern des anhängigen Spruchverfahrens vor dem Landgericht Dortmund mit dem Aktenzeichen 20 O 533/99, mit dem das Spruchverfahren in Bezug auf den Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen der ehemaligen Metallgesellschaft Aktiengesellschaft (der heutigen GEA Group Aktiengesellschaft) und der GEA Aktiengesellschaft vom 29. Juni 1999 beendet und das bisherige Umtauschverhältnis erhöht wird. Mit Ausgabe der gemäß Vergleich letzten Aktientranche am 3. Dezember 2012 ist die Durchführung der Kapitalerhöhung abgeschlossen. Das Grundkapital wurde durch Beschluss der Hauptversammlung vom 21. April 2010 um bis zu 48.659.656,71 EUR, eingeteilt in bis zu 18.000.000 Stück Inhaberaktien, bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber oder Gläubiger von Options- oder Wandlungsrechten bzw. die zur Wandlung oder Optionsausübung Verpflichteten aus gegen Bareinlage ausgegebenen Options- oder Wandelanleihen, die von der Gesellschaft oder einem nachgeordneten Konzernunternehmen der Gesellschaft aufgrund der Ermächtigung des Vorstands durch Hauptversammlungsbeschluss vom 21. April 2010 bis zum 20. April 2015 ausgegeben bzw. garantiert werden, von ihren Options- oder Wandlungsrechten Gebrauch machen, soweit sie zur Wandlung oder Optionsausübung verpflichtet sind, ihre Verpflichtung zur Wandlung oder Optionsausübung erfüllen oder soweit die GEA Group Aktiengesellschaft ein Wahlrecht ausübt, ganz oder teilweise anstelle der Zahlung des fälligen Geldbetrags Aktien der GEA Group Aktiengesellschaft zu gewähren, und soweit jeweils nicht ein Barausgleich gewährt oder eigene Aktien bzw. Aktien einer anderen börsennotierten Gesellschaft zur Bedienung eingesetzt werden. Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt zu dem nach Maßgabe des vorstehend bezeichneten Ermächtigungsbeschlusses jeweils zu bestimmenden Options- oder Wandlungspreis. Die neuen Aktien nehmen ab Beginn des Geschäftsjahrs, in dem sie entstehen, am Gewinn teil. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen. Im Geschäftsjahr 2013 wurden wie im Vorjahr keine Options- oder Wandelschuldverschreibungen ausgegeben. Kapitalrücklage Die Kapitalrücklage beträgt unverändert 250.778.647 EUR. In der Kapitalrücklage sind keine anderen Zuzahlungen gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB enthalten. Gewinnrücklagen scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Andere Gewinnrücklagen 736.699 646.699 davon gemäß § 58 Abs. 2a AktG 104.252 104.252 Summe 736.699 646.699 Vorstand und Aufsichtsrat haben aus dem Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2013 in Höhe von 203.200 T EUR (Vorjahr 216.775 T EUR) gemäß § 58 Abs. 2 AktG einen Betrag von 90.000 T EUR (Vorjahr 108.000 T EUR) in die anderen Gewinnrücklagen eingestellt. Die Gewinnrücklagen betragen danach 736.699 T EUR (Vorjahr 646.699 T EUR). Eine gesetzliche Rücklage gemäß § 150 Abs. 1 AktG ist nicht zu bilden, da die Kapitalrücklage bereits den zehnten Teil des Grundkapitals überschreitet. Bilanzgewinn Aus dem Bilanzgewinn des Vorjahres in Höhe von 109.048 T EUR wurde gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 18. April 2013 ein Betrag von 105.872 T EUR an die Aktionäre ausgeschüttet und 3.176 T EUR auf neue Rechnung vorgetragen. 5. Rückstellungen scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 80.470 78.296 Steuerrückstellungen - 347 Rückstellungen für Folgelasten des Bergbaus 24.472 24.434 Rückstellungen für Personalaufwendungen 16.173 11.774 Rechtsberatungs- und Prozesskosten 13.650 26.090 Ausstehende Lieferantenrechnungen 10.499 3.785 Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften 8.982 11.248 Gewährleistungen und Garantien 3.910 4.983 Übrige Rückstellungen 33.011 27.150 Sonstige Rückstellungen 110.697 109.464 Summe 191.167 188.107 Die Bewertung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erfolgt nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Berücksichtigung zukünftiger Gehalts- und Rententrends sowie eines Rechnungszinsfußes in Höhe von 4,90 Prozent (Vorjahr 5,06 Prozent). Der Erfüllungsbetrag für Pensions- und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von 92.856 T EUR (Vorjahr 90.564 T EUR) wurde gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB zum 31. Dezember 2013 mit dem Zeitwert des Deckungsvermögens von an die Versorgungsberechtigten verpfändeten Rückdeckungsversicherungen in Höhe von 12.386 T EUR (Vorjahr 12.268 T EUR) saldiert ausgewiesen. Der Zeitwert der Rückdeckungsversicherungen entspricht wie im Vorjahr den Anschaffungskosten. Auf Grund von unterjährig geleisteten Steuervorauszahlungen war die Bildung von Rückstellungen für laufende Ertragsteuern zum Bilanzstichtag nicht notwendig. Der Anstieg der Rückstellungen für Personalaufwendungen resultiert im Wesentlichen aus der höheren Zuführung zu erfolgsabhängigen Bonusrückstellungen sowie aus Rückstellungsbeträgen, die planmäßig noch nicht zur Auszahlung gelangt sind (Mehrjahreskomponenten). Die in den Rückstellungen für Personalaufwendungen enthaltene Rückstellung für Altersteilzeit in Höhe von 39 T EUR (Vorjahr 77 T EUR) wurde gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB im Geschäftsjahr mit dem entsprechenden Deckungsvermögen in Form eines Wertpapierfonds saldiert ausgewiesen. Die Anschaffungskosten des Spezialfonds betragen 77 T EUR (Vorjahr 165 T EUR). Dessen beizulegender Zeitwert beträgt 74 T EUR (Vorjahr 162 T EUR). Der Erfüllungsbetrag der Altersteilzeitverpflichtung vor Verrechnung des Deckungsvermögens beträgt 113 T EUR (Vorjahr 239 T EUR). Der Rückgang der Rückstellungen für Rechtsberatungs- und Prozesskosten resultiert im Wesentlichen aus der Beendigung von Rechtsstreitigkeiten. Der überwiegende Anteil der Rückstellungen wurde im Geschäftsjahr 2013 in Anspruch genommen. Die Rückstellung für ausstehende Lieferantenrechnungen betrifft im Wesentlichen noch nicht abgerechnete Beratungsleistungen für Strategieprojekte. Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften werden im Zusammenhang mit Fremdwährungsrisiken gebildet. Im Geschäftsjahr 2013 wurden hierfür Rückstellungen in Höhe von 733 T EUR gebildet (Vorjahr 692 T EUR). Die im Geschäftsjahr 2011 gebildeten Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften im Zusammenhang mit Zins-/Währungsrisiken werden über die Laufzeit des Grundgeschäfts bis 2018 planmäßig aufgelöst. Die Rückstellungen für Gewährleistungen und Garantien enthalten unter anderem Vorsorgen für Risiken der GEA Group Aktiengesellschaft aus Unternehmensverkäufen, die im Geschäftsjahr 2007 abgeschlossen wurden. 6. Verbindlichkeiten scroll Restlaufzeit Restlaufzeit (in T EUR) 31.12.2013 Gesamt davon < 1 Jahr davon 1-5 Jahre davon> 5 Jahre 31.12.2012 Gesamt davon < 1 Jahr Anleihen 400.000 - 400.000 - 400.000 - Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 552.000 34.000 518.000 - 641.000 89.000 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 725 725 - - 1.236 1.236 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 1.889.494 1.828.494 61.000 - 1.879.726 1.818.726 davon aus Lieferungen und Leistungen 232 232 - - 33 33 Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht - - - - - - Sonstige Verbindlichkeiten 20.206 20.206 - - 19.158 19.158 davon aus Steuern 522 522 - - 948 948 davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 16 16 - - 5 5 Summe 2.862.425 1.883.425 979.000 - 2.941.120 1.928.120 scroll Restlaufzeit (in T EUR) davon 1-5 Jahre davon> 5 Jahre Anleihen 400.000 - Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 552.000 - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - - Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 61.000 - davon aus Lieferungen und Leistungen - - Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht - - Sonstige Verbindlichkeiten - - davon aus Steuern - - davon im Rahmen der sozialen Sicherheit - - Summe 1.013.000 - Die Verbindlichkeiten aus Anleihen resultieren aus der Emission einer festverzinslichen Anleihe der GEA Group Aktiengesellschaft am 21. April 2011 mit einer Laufzeit von fünf Jahren. Das Nominalvolumen der Anleihe beträgt 400,0 Mio. EUR, der Kupon beläuft sich auf 4,25 Prozent. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind gegenüber dem 31. Dezember 2012 um 89,0 Mio. EUR auf 552,0 Mio. EUR gesunken. Dieser Rückgang resultiert aus der planmäßigen Tilgung eines Schuldscheindarlehens in Höhe von 55,0 Mio. EUR sowie aus fälligen Teilrückzahlungen an die Kreditanstalt für Wiederaufbau in Höhe von 34,0 Mio. EUR. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind im Wesentlichen die Verbindlichkeiten aus dem Konzern-Cash-Pooling enthalten. In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Zinsabgrenzungen in Höhe von 15.130 T EUR (Vorjahr 15.569 T EUR) enthalten. 7. Außerbilanzielle Geschäfte Zur Sicherung der Konzernfinanzierung hat die GEA Group Aktiengesellschaft mit verschiedenen Kreditinstituten Rahmenvereinbarungen über Barkreditlinien in Höhe von 1.735,7 Mio. EUR (Vorjahr 1.830,4 Mio. EUR) abgeschlossen, die in Höhe von 60,2 Mio. EUR (Vorjahr 52,0 Mio. EUR) an Konzerngesellschaften übertragen wurden. Die Barkreditlinien sichern den kurzfristigen Liquiditätsbedarf wie auch den Finanzierungsspielraum für Finanz- und Sachinvestitionen sowie Akquisitionen. Die vereinbarten - nicht an Konzerngesellschaften übertragenen - Barkreditlinien und ihre Ausnutzung sind in der folgenden Tabelle zusammen gefasst: scroll (in T EUR) Insgesamt Inanspruchnahme ungenutzt Anleihe 400.000 400.000 - davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 400.000 400.000 - Schuldscheindarlehen 300.000 300.000 - davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 300.000 300.000 - Syndizierte Kreditlinie 650.000 - 650.000 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 650.000 - 650.000 Bilaterale Kreditlinien 325.545 252.000 73.545 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 218.000 218.000 - Summe 1.675.545 952.000 723.545 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 1.568.000 918.000 650.000 Die vereinbarte Verzinsung für die ungenutzte Syndizierte Kreditlinie ist variabel und richtet sich nach dem Marktzinssatz zum Zeitpunkt der jeweiligen Inanspruchnahme zuzüglich der vereinbarten Marge. Daher unterliegen diese zukünftigen Mittelaufnahmen grundsätzlich einem Zinsänderungsrisiko. Die bilateralen Kreditlinien setzen sich im Wesentlichen aus zwei mit der Kreditanstalt für Wiederaufbau vereinbarten Tilgungskrediten sowie einem Darlehen mit der Europäischen Investitionsbank zusammen. Außerdem bestehen Rahmenvereinbarungen über Avalkreditlinien in Höhe von 1.699,7 Mio. EUR (Vorjahr 1.732,8 Mio. EUR), die in Höhe von 1.268,9 Mio. EUR (Vorjahr 1.380,0 Mio. EUR) an Konzerngesellschaften übertragen worden sind, und überwiegend für Vertragserfüllungen, Anzahlungen und Gewährleistungen genutzt werden. Die Avalkreditlinien dienen im Wesentlichen der Stellung von Sicherheiten seitens verbundener Unternehmen gegenüber Kunden zur Finanzierung und Abwicklung von Aufträgen. Bei Inanspruchnahme haftet die GEA Group Aktiengesellschaft gesamtschuldnerisch mit der jeweiligen Konzerngesellschaft. Zum Bilanzstichtag waren die Avalkreditlinien in Höhe von 618,6 Mio. EUR (Vorjahr 664,1 Mio. EUR) in Anspruch genommen, davon 599,2 Mio. EUR (Vorjahr 649,7 Mio. EUR) durch Konzerngesellschaften. Darüber hinaus stellt die GEA Group Aktiengesellschaft regelmäßig Avalurkunden (Konzernbürgschaften und -garantien) für verbundene Unternehmen aus, die den Avalbegünstigten eigene Rechte gegenüber der GEA Group Aktiengesellschaft einräumen, so dass diese unter bestimmten vertraglichen Voraussetzungen hieraus in Anspruch genommen werden kann. Die Konzernunternehmen nutzen auf diese Weise die Bonität der GEA Group Aktiengesellschaft, um ihren Kunden notwendige Haftungserklärungen zur Verfügung zu stellen. Avalkreditlinien bei Banken werden durch diese Erklärungen nicht belastet. Weitere Angaben in Bezug auf die Konzernavale befinden sich unter den Haftungsverhältnissen und sonstigen finanziellen Verpflichtungen. Die GEA Group Aktiengesellschaft verkauft unter einem Rahmenabkommen revolvierend an einen Finanzdienstleister Kundenforderungen, die ihre Tochterunternehmen an sie mit dinglicher Wirkung abgetreten haben. Durch den Verkauf erhält die GEA Group Aktiengesellschaft einen unmittelbaren Liquiditätszufluss, der zur Finanzierung des operativen Geschäfts eingesetzt werden kann. Mit dem Verkauf der Forderungen geht das Delkredererisiko auf den Finanzdienstleister über. Für die GEA Group Aktiengesellschaft entsteht nur dann ein Risiko, wenn die Dokumentation der überfälligen Forderungen nicht fristgerecht an den Finanzdienstleister übergeben wird. Zum 31. Dezember 2013 waren Forderungen in Höhe von 70,0 Mio. EUR (Vorjahr 73,1 Mio. EUR) verkauft. Weitere Angaben zu den Verpflichtungen aus Miet-, Leasing- und Dienstleistungsverträgen befinden sich unter den Haftungsverhältnissen und sonstigen finanziellen Verpflichtungen. 8. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen Haftungsverhältnisse Die zum 31. Dezember 2013 bestehenden Verpflichtungen aus Konzernavalen in Höhe von 1.379,8 Mio. EUR (Vorjahr 1.464,6 Mio. EUR) resultieren im Wesentlichen aus der Gewährung von Avalen für Kundenaufträge sowie aus Verträgen im Rahmen von Fremdfinanzierungen von Tochterunternehmen. In diesen Konzernavalen sind ferner Kreditaufträge und Garantien gegenüber Banken in Höhe von 264,0 Mio. EUR (Vorjahr 318,3 Mio. EUR) für der GEA Group Aktiengesellschaft zur Verfügung gestellten Kreditlinien enthalten, die zum Großteil an Tochterunternehmen unter jeweiliger gesamtschuldnerischer Haftung übertragen wurden. Zum 31. Dezember 2013 lag für diese Verpflichtungen keine hinreichende Wahrscheinlichkeit einer bevorstehenden Inanspruchnahme vor. Außerdem enthalten die Bürgschaften die gesamtschuldnerische Haftung für bestimmte Verbindlichkeiten ausgewählter Tochtergesellschaften in den Niederlanden. Dieser Schuldbeitritt wurde erklärt, um diese Tochterunternehmen analog zu der Regelung des § 264 Abs. 3 HGB von lokalen Prüfungs- und Publizitätspflichten zu befreien. Zusätzlich besteht eine Verpflichtung gegenüber der mg Altersversorgung GmbH, diese Gesellschaft so auszustatten, dass sie jederzeit in der Lage ist, die von ihr mit Schuldbeitritt übernommenen Versorgungsverpflichtungen in Höhe von 52,7 Mio. EUR (Vorjahr 54,8 Mio. EUR) erfüllen zu können. Für diese Verpflichtungen haften die mg Altersversorgung GmbH und die GEA Group Aktiengesellschaft gesamtschuldnerisch. Da die mg Altersversorgung GmbH, mit der ein Ergebnisabführungsvertrag besteht, zum 31. Dezember 2013 ausreichend mit Mitteln ausgestattet ist, um die Pensionsverpflichtungen erfüllen zu können, liegen der GEA Group Aktiengesellschaft keine Erkenntnisse über eine bevorstehende Inanspruchnahme aus dieser Haftungsfreistellung vor. Zum 31. Dezember 2013 bestanden keine Haftungsverhältnisse gegenüber verbundenen Unternehmen. Sonstige finanzielle Verpflichtungen scroll (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 Miet- und Leasingverträge 15.307 17.974 davon gegenüber verbundenen Unternehmen 10.854 11.546 Dienstleistungsverträge und Übrige 1.174 2.313 davon gegenüber verbundenen Unternehmen 333 1.277 Summe 16.481 20.287 Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. 9. Derivative Finanzinstrumente Im Rahmen der Absicherung von Währungs- und Zinsrisiken schließt die GEA Group Aktiengesellschaft für eigene Fremdwährungsgeschäfte sowie für Fremdwährungsgeschäfte der Konzerngesellschaften Devisentermingeschäfte, Optionen, Zinssicherungsgeschäfte und Zins- /Währungssicherungsgeschäfte mit Kreditinstituten ab. Soweit die GEA Group Aktiengesellschaft Sicherungsgeschäfte für Tochtergesellschaften abschließt, liegt diesen ein spiegelbildliches Sicherungsgeschäft zwischen der GEA Group Aktiengesellschaft und der betreffenden Tochtergesellschaft zugrunde. Folglich werden die Aufwendungen und Erträge aus diesen Sicherungsgeschäften durch die jeweiligen Tochtergesellschaften getragen. Die zu sichernden Fremdwährungsgeschäfte der GEA Group Aktiengesellschaft umfassen Fremdwährungsforderungen und -Verbindlichkeiten sowie fest kontrahierte Transaktionen in Fremdwährung. Für die Fremdwährungsgeschäfte wurden in Einzelfällen Bewertungseinheiten gebildet. Die Zinssicherungsgeschäfte wurden zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos von Bankdarlehen abgeschlossen. Zur Absicherung von Darlehen mit Konzerngesellschaften wurden Zins-/Währungssicherungsgeschäfte abgeschlossen. Bei diesen Geschäften besteht Währungs-, Betrags- und Fristenkongruenz, so dass im Rahmen einer kompensatorischen Bewertung hierfür in jedem Einzelfall Bewertungseinheiten gebildet wurden. Die bilanzielle Abbildung von Bewertungseinheiten erfolgt, indem die sich ausgleichenden Wertänderungen aus den abgesicherten Risiken nicht bilanziert werden (sog. "Einfrierungsmethode"). Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehungen ist dadurch sichergestellt, dass die wertbestimmenden Faktoren von Grund- und Sicherungsgeschäft jeweils übereinstimmen (sog. "critical-terms-match Methode"). scroll Beizulegende Zeitwerte der Derivate zum 31.12.2013 Beizulegende Zeitwerte der Derivate zum 31.12.2012 (in T EUR) Nominalwerte 31.12.2013 (Bruttovolumen) positive Marktwerte negative Marktwerte Nominalwerte 31.12.2012 (Bruttovolumen) positive Marktwerte negative Marktwerte Währungsbezogene Geschäfte Devisen-Termingeschäfte 1.412.483 12.092 15.882 771.367 6.077 8.582 Geschäfte mit Banken 910.606 8.404 7.980 566.562 4.185 5.350 Geschäfte mit Konzerngesellschaften 501.877 3.688 7.902 204.805 1.892 3.232 Zinssicherungsgeschäfte Zinsswap-Geschäfte 50.000 - 3.265 178.000 - 5.538 Geschäfte mit Banken 50.000 - 3.265 178.000 - 5.538 Geschäfte mit Konzerngesellschaften - - - - - - Zins-/Währungsswaps Geschäfte mit Banken 43.348 - 5.210 52.379 - 11.244 Gesamt 1.505.831 12.092 24.357 1.001.746 6.077 25.364 Für Risiken aus den währungsbezogenen Geschäften wurden im Geschäftsjahr Rückstellungen in Höhe von 733 T EUR gebildet (Vorjahr 692 T EUR). Währungsbezogene Geschäfte Die beizulegenden Zeitwerte werden aus Marktdaten bzw. finanzmathematischen Bewertungsmodellen abgeleitet. Die zur Berechnung der beizulegenden Zeitwerte relevanten Swapsätze in den jeweiligen Währungen sowie die Zinsstruktur werden von einem anerkannten Dienstleister für Finanzinformationen bezogen. Die durch die Anwendung des Swapsatzes auf den Kurs des Fixings der Europäischen Zentralbank ermittelten Marktterminkurse werden mit den vereinbarten Terminkursen verglichen. Zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts wird die Differenz zwischen vereinbartem Terminkurs und Marktterminkurs mit dem Nominalvolumen multipliziert und auf Basis der Zinsstruktur auf den Bewertungsstichtag abgezinst. Die währungsbezogenen Geschäfte haben eine Restlaufzeit von bis zu 4 Jahren. Durch die Bildung von Bewertungseinheiten wurden Währungsrisiken im Volumen von 166.919 T EUR (Vorjahr 121.362 T EUR) abgesichert. Für die in Bewertungseinheiten einbezogenen Devisentermingeschäfte belief sich der beizulegende Zeitwert zum Bilanzstichtag auf -3.548 T EUR (Vorjahr -2.929 T EUR) für die eine Drohverlustrückstellung in Höhe von 0 T EUR (Vorjahr 160 T EUR) bilanziert wurde. Zinssicherungsgeschäfte Bei Zinsswaps erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert durch Abzinsung der künftig zu erwartenden Zahlungsströme. Dabei werden die für die Restlaufzeit der Geschäfte geltenden Marktzinssätze zugrunde gelegt. Die Zinssicherungsgeschäfte haben eine Restlaufzeit von bis zu 4 Jahren. Durch die gebildeten Bewertungseinheiten wurden Zinsänderungsrisiken im Volumen von T EUR 50.000 (Vorjahr 178.000 T EUR) abgesichert. Für die in Bewertungseinheiten einbezogenen Zinsswaps belief sich der beizulegende Zeitwert zum Bilanzstichtag auf -3.265 T EUR (Vorjahr -5.538 T EUR). Zum Bilanzstichtag wurden sie wie im Vorjahr nicht bilanziell abgebildet. Zins-/Währungsswaps Die Bewertung von Zins-/Währungsswaps zum beizulegenden Zeitwert erfolgt analog zur Zeitwertermittlung bei Zinsswaps durch die Abzinsung der aus den Kontrakten resultierenden zukünftigen Zahlungsströme. Dabei werden neben den zum Bilanzstichtag geltenden relevanten Marktzinssätzen auch die Wechselkurse der jeweiligen Fremdwährung, in denen die Zahlungsströme stattfinden, zugrunde gelegt. Die Zins- / Währungsswaps haben eine Restlaufzeit von bis zu 5 Jahren. Durch die gebildeten Bewertungseinheiten wurden Zins-/Währungsrisiken im Volumen von 43.348 T EUR (Vorjahr 52.379 T EUR) abgesichert. Für die in Bewertungseinheiten einbezogenen Zins-/Währungsswaps belief sich der beizulegende Zeitwert zum Bilanzstichtag auf -5.210 T EUR (Vorjahr -9.819 T EUR). Zum 31. Dezember 2011 wurden diese Sicherungsgeschäfte nicht in Bewertungseinheiten einbezogen, Ihr beizulegender Zeitwert betrug zum 31. Dezember 2011 -11.222 T EUR, wofür eine Drohverlustrückstellung in gleicher Höhe bilanziert wurde. Seit dem 31. Dezember 2012 werden diese Sicherungsgeschäfte in Bewertungseinheiten einbezogen. Die für diese Geschäfte gebildete Drohverlustrückstellung wird auf Grund der Bildung der Bewertungseinheiten seit dem 31. Dezember 2012 über die Laufzeit des Grundgeschäfts bis 2018 planmäßig aufgelöst. Die hierfür bilanzierte Drohverlustrückstellung beträgt zum 31. Dezember 2013 noch 8.248 T EUR (Vorjahr 10.396 T EUR). 10. Sonstige betriebliche Erträge scroll (in T EUR) 2013 2012 Währungskursgewinne 77.985 70.221 Erträge aus Weiterbelastungen und Nebengeschäften 31.255 36.615 Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen 7.277 4.571 Miet- und Pachterlöse 3.447 2.996 Erträge aus dem Eingang von abgeschriebenen Forderungen - 1.250 Übrige sonstige betriebliche Erträge 707 607 Summe 120.671 116.260 Die Währungskursgewinne enthalten im Wesentlichen Währungsdifferenzen für eigene Sicherungsgeschäfte der GEA Group Aktiengesellschaft sowie aus Geschäften für verbundene Unternehmen. Für jedes konzerninterne Sicherungsgeschäft wird ein entsprechendes Sicherungsgeschäft mit Kreditinstituten abgeschlossen. Die aus diesen Sicherungsgeschäften resultierenden Währungsdifferenzen werden brutto als Kursgewinn- bzw. Kursverlust ausgewiesen. In den Währungskursgewinnen sind in Anwendung von § 256a HGB unrealisierte Gewinne in Höhe von 371 T EUR (Vorjahr 177 T EUR) aus der Währungsumrechnung zum Stichtag enthalten. Die Erträge aus Weiterbelastungen und Nebengeschäften resultieren im Wesentlichen aus der konzerninternen Management Fee und Trademark Fee. Die Erträge hieraus sind gegenüber dem Geschäftsjahr 2012 im Wesentlichen auf Grund von Rückerstattungen für das Vorjahr gesunken. Die Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen resultieren überwiegend aus der Auflösung von übrigen sonstigen Rückstellungen. In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von 7.620 T EUR (Vorjahr 4.948 T EUR) enthalten. Davon resultieren 7.277 T EUR (Vorjahr 4.571 T EUR) aus der Auflösung von Rückstellungen, 333 T EUR (Vorjahr 368 T EUR) aus dem Verkauf von Anlagevermögen sowie 10 T EUR (Vorjahr 9 T EUR) aus Kostenerstattungen für Vorjahre. 11. Personalaufwand scroll (in T EUR) 2013 2012 Gehälter 25.958 20.245 Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung 5.874 5.967 davon für Altersversorgung 3.931 4.107 Summe 31.832 26.212 Der im Vergleich zum Vorjahr um insgesamt 5.620 T EUR gestiegene Personalaufwand ist überwiegend auf höhere Zuführungen zu den sonstigen Personalrückstellungen zurückzuführen. 12. Abschreibungen Die Abschreibungen des Geschäftsjahres in Höhe von 1.544 T EUR (Vorjahr 1.571 T EUR) resultieren aus planmäßigen Abschreibungen auf Immaterielle Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen. 13. Sonstige betriebliche Aufwendungen scroll (in T EUR) 2013 2012 Währungskursverluste 76.143 62.154 Gutachten- und Beratungsaufwand 29.923 7.982 Fremdlieferungen und -leistungen 6.707 5.509 EDV-Aufwendungen 4.207 3.551 Mieten, Pachten, Leasing 3.944 4.072 Reisekosten, sonstiger Personalaufwand 1.733 1.404 Aufwendungen aus der Bildung für Drohverlustrückstellungen 733 692 Sonstige Steuern 572 835 Repräsentation und Bewirtung 466 1.572 Einzelwertberichtigungen zu Forderungen - 1.301 Übrige sonstige Aufwendungen 19.124 26.904 Summe 143.552 115.976 Zu den Währungskursverlusten verweisen wir auf die Erläuterungen zu den Währungskursgewinnen innerhalb der sonstigen betrieblichen Erträge. In den Währungskursverlusten sind gemäß § 256a HGB unrealisierte Verluste in Höhe von 824 T EUR (Vorjahr 410 T EUR) aus der Währungsumrechnung zum Stichtag enthalten. Der Anstieg der Gutachten- und Beratungsaufwendungen resultiert überwiegend aus Strategieprojekten des Geschäftsjahres 2013. Die übrigen sonstigen Aufwendungen enthalten unter anderem Aufwendungen im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten, Aufwendungen aus dem konzerninternen Innovation Contest, Kosten für die Hauptversammlung und den Geschäftsbericht sowie weitere allgemeine Verwaltungskosten. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 9.838 T EUR (Vorjahr 2 T EUR) enthalten. Diese resultieren in Höhe von 9.405 T EUR aus Aufwendungen im Zusammenhang mit der Beendigung von Rechtsstreitigkeiten und in Höhe von 428 T EUR aus Verlusten aus dem Abgang von Sachanlagevermögen. 14. Beteiligungsergebnis scroll (in T EUR) 2013 2012 Erträge aus Gewinnabführungsverträgen 283.651 274.614 Aufwendungen aus Verlustübernahmen -19.454 -17.592 Erträge aus der Wertaufholung auf Finanzanlagevermögen 3.453 - Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere der Umlaufvermögens -265 -783 Summe 267.385 256.239 In den Erträgen aus Gewinnabführungsverträgen sind im Wesentlichen die abgeführten Gewinne der GEA Mechanical Equipment GmbH, der GEA Group Holding GmbH, der GEA Refrigeration Germany GmbH, der GEA Heat Exchangers GmbH sowie der GEA Brewery Systems GmbH enthalten. Die Aufwendungen aus Verlustübernahmen enthalten im Wesentlichen die übernommenen Verluste der mg Altersversorgung GmbH, der ZiAG Plant Engineering GmbH, der GEA Diessel GmbH sowie der GEA Refrigeration Technologies GmbH. Die Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens enthalten Abschreibungen auf Beteiligungen in Höhe von 264 T EUR (Vorjahr 781 T EUR). Die Abschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens in Höhe von 1 T EUR (Vorjahr 2 T EUR) resultiert aus der Abschreibung von Wertpapieren, die zur Absicherung von Altersteilzeitverpflichtungen dienen. Sie werden gemäß § 253 Abs. 1 Satz 4 HGB zum beizulegenden Zeitwert bewertet und entsprechend den Regelungen von § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit den Verpflichtungen saldiert. 15. Zinsergebnis scroll (in T EUR) 2013 2012 Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens 35.918 38.362 davon aus verbundenen Unternehmen 35.918 38.362 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 23.928 22.873 davon aus verbundenen Unternehmen 21.247 19.348 Zinsen und ähnliche Aufwendungen -50.983 -56.000 davon an verbundene Unternehmen -5.107 -9.511 davon Zinsanteil aus der Zuführung zu Pensionsrückstellungen -3.988 -3.766 davon Aufzinsung langfristiger sonstiger Rückstellungen -1.857 -1.901 Summe 8.863 5.235 Das Zinsergebnis ist gegenüber dem Vorjahr um 3.628 T EUR gestiegen. Dies resultiert einerseits aus der gesunkenen Nettoverschuldung der GEA Group Aktiengesellschaft und andererseits aus dem gegenüber dem Vorjahr gesunkenen Zinsniveau. Bei den Aufwendungen aus der Aufzinsung von Pensions- und pensionsähnlichen Verpflichtungen handelt es sich gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB um den Nettoaufwand nach Verrechnung mit den Erträgen aus den entsprechenden Rückdeckungsversicherungen. Vermögenserträge von 400 T EUR (Vorjahr 477 T EUR) wurden mit Aufwendungen aus der Aufzinsung von 4.388 T EUR (Vorjahr 4.243 T EUR) verrechnet. 16. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen vor allem den laufenden Ertragsteueraufwand für das Geschäftsjahr 2013, die Bildung von Rückstellungen für das Geschäftsjahr 2013 sowie die Anpassung der Rückstellungen für Vorjahre. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt bei der GEA Group Aktiengesellschaft und den Organtöchtern, an denen die GEA Group Aktiengesellschaft mittelbar oder unmittelbar beteiligt ist, mit dem kombinierten Ertragsteuersatz des deutschen steuerlichen Organkreises in Höhe von 29,85 Prozent (Vorjahr 29,60 Prozent). Aus temporären Differenzen resultierende aktive und passive latente Steuern werden bei der GEA Group Aktiengesellschaft einbezogen, soweit sie auf eigene Bilanzposten sowie auf solche von Organgesellschaften entfallen. Dabei werden nur Organgesellschaften berücksichtigt, von deren Zugehörigkeit zum Organkreis auch nach dem 31. Dezember 2013 ausgegangen wird. Die aktiven und passiven latenten Steuern aus temporären Differenzen können den einzelnen Bilanzposten wie folgt zugeordnet werden: scroll Aktive latente Steuern Passive latente Steuern (in T EUR) 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 Immaterielle Vermögensgegenstände 23.531 43.356 - - Sachanlagen 1.057 1.836 -1 -51 Finanzanlagen 39 39 -9.909 -10.203 Anlagevermögen 24.627 45.231 -9.910 -10.254 Vorräte 5.473 5.978 - - Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 218 5 -403 -121 Kassenbestand, Bankguthaben und Schecks - - - - Umlaufvermögen 5.691 5.983 -403 -121 Aktiva 30.318 51.214 -10.313 -10.375 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 37.879 35.842 - - Steuerrückstellungen - - - - Sonstige Rückstellungen 16.785 17.318 - - Rückstellungen 54.664 53.160 - - erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen - - - -54 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - 64 - - Verbindlichkeiten ggü. verbundenen Unternehmen - - - - Sonstige Verbindlichkeiten 184 192 -116 -150 Verbindlichkeiten 184 256 -116 -204 Passiva 54.848 53.416 -116 -204 Gesamt 85.166 104.630 -10.429 -10.579 Bei der Bewertung der Verlustvorträge wurden werthaltige aktive latente Steuern auf Verlustvorträge in Höhe von insgesamt ca. 120 Mio. EUR (Vorjahr ca. 152 Mio. EUR) ermittelt. Die sich nach Verrechnung von aktiven und passiven latenten Steuern ergebende Steuerentlastung wurde in Ausübung des Wahlrechts gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB wie im Vorjahr nicht aktiviert. Sonstige Angaben Zahl der Mitarbeiter scroll Jahresdurchschnitt 2013 2012 Angestellte 130.1 121.2 scroll Stichtag 31.12.2013 31.12.2012 Angestellte 134.1 125.1 Die GEA Group Aktiengesellschaft hat nur Angestellte. In den genannten Zahlen sind Vorstandsmitglieder, Auszubildende sowie ruhende Arbeitsverhältnisse nicht enthalten. Teilzeitkräfte werden anteilig berücksichtigt. Honorare des Abschlussprüfers Die von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2013 berechneten Honorare gemäß § 285 Nr. 17 HGB betragen insgesamt 1.955 T EUR (Vorjahr 2.146 T EUR). Diese teilen sich wie folgt auf: scroll (in T EUR) 2013 2012 Abschlussprüfung (Einzel- und Konzernabschlussprüfung) 720 1.124 Andere Bestätigungsleistungen 400 823 Steuerberatungsleistungen 50 11 sonstige Leistungen 785 188 Summe 1.955 2.146 Konzernabschluss Die GEA Group Aktiengesellschaft als Führungsgesellschaft des GEA Konzerns stellt den Konzernabschluss nach den Regelungen der IFRS auf. Der Jahresabschluss und der mit dem Konzernlagebericht zusammengefasste Konzernlagebericht der GEA Group Aktiengesellschaft sowie der Konzernabschluss der GEA Group für das Geschäftsjahr 2013 werden jeweils mit dem Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht. Sie werden unter www.gea.com in der Rubrik "Investor Relations" zugänglich sein. Ferner können sie bei der GEA Group Aktiengesellschaft, Peter-Müller-Str. 12, 40468 Düsseldorf, Deutschland, angefordert werden. Aktionärsstruktur Gemäß § 4 Abs. 2 der Satzung der GEA Group Aktiengesellschaft ist das Grundkapital eingeteilt in 192.495.476 Stückaktien, von denen jede eine Stimme gewährt. Die in den nachfolgenden Mitteilungen genannten Stimmrechtsanteile bzw. die genannte Anzahl stimmberechtigter Aktien oder Stimmen beziehen sich jeweils auf den Zeitpunkt der Abgabe der entsprechenden Mitteilung. Angabe gemäß § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG Vor Beginn des Berichtsjahres mitgeteilte Beteiligungen Das Kuwait Investment Office, London, Kuwait Investment Authority, State of Kuwait, hat mit Schreiben vom 3. April 2002 gemäß § 41 Abs. 2 Satz 1 WpHG mitgeteilt, dass der State of Kuwait Investment Authority, Kuwait Investment Office, London, as Agent of the Government of the State of Kuwait am 1. April 2002 7,859 Prozent der Stimmrechte (15.170.102 Stimmen) an der mg technologies ag zustanden. Alleinige Inhaberin der vorbezeichneten Stimmrechte und Aktionärin ist The Government of the State of Kuwait, Kuwait, vertreten durch Kuwait Investment Authority, Kuwait Investment Office, London, as Agent. Die Hermes Administration Services Limited hat uns am 20. Oktober 2008 wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der BT Pension Scheme Trustees Limited, London, England, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Bochum, Deutschland, hat am 24. September 2008 die 3 Prozent Schwelle des § 21 Abs. 1 WpHG überschritten und betrug an diesem Tage 3,096 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 5.695.374 stimmberechtigte Aktien). Sämtliche 3,096 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 5.695.374 stimmberechtigte Aktien) an der GEA Group Aktiengesellschaft wurden der BT Pension Scheme Trustees Limited gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit § 22 Abs. 1 Satz 2 WpHG zugerechnet. 2,378 Prozent dieser Aktien (entsprechend 4.375.180 stimmberechtigte Aktien) wurden auch gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 in Verbindung mit § 22 Abs. 1 Satz 2 WpHG zugerechnet und wurden direkt von Chase Nominees Limited, London, England, gehalten. 0,038 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 70.227 stimmberechtigte Aktien) wurden der BT Pension Scheme Trustees Limited gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Der Stimmrechtsanteil der BriTel Fund Trustees Limited, London, England, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Bochum, Deutschland, hat am 24. September 2008 die 3 Prozent Schwelle des § 21 Abs. 1 WpHG überschritten und betrug an diesem Tag 3,096 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 5.695.374 stimmberechtigte Aktien). Sämtliche 3,096 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 5.695.374 stimmberechtigte Aktien) an der GEA Group Aktiengesellschaft wurden der BriTel Fund Trustees Limited gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit § 22 Abs. 1 Satz 2 WpHG zugerechnet. 2,378 Prozent dieser Aktien (entsprechend 4.375.180 stimmberechtigte Aktien) wurden auch gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 in Verbindung mit § 22 Abs. 1 Satz 2 WpHG zugerechnet und wurden direkt von Chase Nominees Limited, London, England, gehalten. 0,038 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 70.227 stimmberechtigte Aktien) wurden der BriTel Fund Trustees Limited gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet. Der Stimmrechtsanteil der BriTel Fund Nominees Limited, London, England, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Bochum, Deutschland, hat am 24. September 2008 die 3 Prozent Schwelle des § 21 Abs. 1 WpHG überschritten und betrug an diesem Tag 3,096 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 5.695.374 stimmberechtigte Aktien). BriTel Fund Nominees Limited hielt direkt 0,038 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 70.227 stimmberechtigte Aktien) an der GEA Group Aktiengesellschaft. Weitere 3,057 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 5.625.147 stimmberechtigte Aktien) wurden gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit § 22 Abs. 1 Satz 2 WpHG zugerechnet. 2,378 Prozent dieser Aktien (entsprechend 4.375.180 stimmberechtigte Aktien) wurden auch gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 in Verbindung mit § 22 Abs. 1 Satz 2 WpHG zugerechnet und wurden direkt von Chase Nominees Limited, London, England, gehalten. Der Stimmrechtsanteil der Hermes Fund Managers Limited, London, England, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Bochum, Deutschland, hat am 24. September 2008 die 3 Prozent Schwelle des § 21 Abs. 1 WpHG überschritten und betrug an diesem Tag 3,096 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 5.695.374 stimmberechtigte Aktien). Sämtliche 3,096 Prozent der Stimmrechte (entsprechend 5.695.374 stimmberechtigte Aktien) an der GEA Group Aktiengesellschaft wurden der Hermes Fund Managers Limited gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit § 22 Abs. 1 Satz 2 WpHG zugerechnet. 2,378 Prozent dieser Aktien (entsprechend 4.375.180 stimmberechtigte Aktien) wurden auch gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 in Verbindung mit § 22 Abs. 1 Satz 2 WpHG zugerechnet und wurden direkt von Chase Nominees Limited, London, England, gehalten. Die Barclays Global Investors UK Holdings Ltd., London, England, hat uns am 01. Mai 2009 im Namen und im Auftrag der Barclays Global Investors NA nach §§ 21, 22 WpHG mitgeteilt, dass der Stimmrechtsanteil der Barclays Global Investors NA (nun firmierend unter BlackRock Institutional Trust Company, NA), San Francisco, USA, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Bochum, Deutschland, am 29. April 2009 die 3 Prozent Schwelle des § 21 Abs. 1 WpHG überschritten hat und zu diesem Zeitpunkt 3,085 Prozent der Stimmrechte (d.h. 5.670.266 Aktien mit Stimmrechten) an der GEA Group Aktiengesellschaft betrug. Barclays Global Investors NA werden diese 3,085 Prozent der Stimmrechte (d.h. 5.670.266 Aktien mit Stimmrechten) nach § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 WpHG zugerechnet. Alecta pensionsförsäkring, ömsesidigt hat uns am 31. Mai 2010 wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil des Alecta pensionsförsäkring, ömsesidigt, Stockholm, Schweden, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Bochum, Deutschland, hat am 27. Mai 2010 die Schwelle von 3 Prozent überschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 3,10 Prozent (5.700.000 Stimmrechte). Die Stimmrechte werden von Alecta pensionsförsäkring, ömsesidigt, direkt gehalten. Während des Berichtsjahres mitgeteilte Beteiligungen BR Jersey International Holdings, L.P., St. Helier, Jersey, Channel Islands, hat uns am 17. Januar 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der BR Jersey International Holdings L.P., St. Helier, Jersey, Channel Islands, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 11. Januar 2013 die Schwelle von 3 % unterschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 2,98 % (5.727.590 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der BR Jersey International Holdings, L.P., gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. BlackRock International Holdings, Inc., New York, NY, USA, hat uns am 17. Januar 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der BlackRock International Holdings, Inc., New York, NY, USA, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 11. Januar 2013 die Schwelle von 3 % unterschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 2,98 % (5.727.590 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der BlackRock International Holdings, Inc. gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. BlackRock Advisors Holdings, Inc., New York, NY, USA, hat uns am 17. Januar 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der BlackRock Advisors Holdings, Inc., New York, NY, USA, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 14. Januar 2013 die Schwelle von 3 % unterschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 2,98 % (5.736.417 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der BlackRock Advisors Holdings, Inc., gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. AMUNDI S. A., Paris, Frankreich, hat uns am 18. März 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der AMUNDI S. A., Paris, Frankreich, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 15. März 2013 die Schwelle von 3 % unterschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 2,99 % (5.765.163 Stimmrechte). AMUNDI S. A. hielt direkt 1,11 % der Stimmrechte (2.146.176) und 1,88 % der Stimmrechte (3.618.987) wurden AMUNDI S. A. gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 WpHG zugerechnet. FMR LLC, Boston, USA, hat uns am 07. Juni 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil FMR LLC, Boston, USA, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 7. Juni 2013 die Schwelle von 3 % überschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 3,006 % (5.787.350 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der FMR LLC gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. Schroders PLC, London, UK, hat uns am 08. Juli 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der Schroders PLC, London, UK, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 05. Juli 2013 die Schwelle von 3 % überschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 3,05 % (5.883.461 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der Schroders PLC gemäß § 22 Abs. 1 S. Nr. 6 in Verbindung mit S. 2 WpHG zugerechnet. Schroder Administration Limited, London, UK, hat uns am 08. Juli 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der Schroder Administration Limited, London, UK, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 05. Juli 2013 die Schwelle von 3 % überschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 3,05 % (5.883.461 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der Schroder Administration Limited gemäß § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 in Verbindung mit S. 2 WpHG zugerechnet. Mondrian Investment Partners Limited, London, UK, hat uns am 26. September 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der Mondrian Investment Partners Limited, London, UK, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 25. September 2013 die Schwelle von 3 % unterschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 2,99 % (5.765.011 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der Mondrian Investment Partners Limited gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 WpHG zugerechnet. Atlantic Value General Partner Limited, London, UK, hat uns am 26. September 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der Atlantic Value General Partner Limited, London, UK, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 25. September 2013 die Schwelle von 3 % unterschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 2,99 % (5.765.011 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der Atlantic Value General Partner Limited gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 WpHG in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. Atlantic Value Investment Partnership LP, Wilmington, Delaware, USA, hat uns am 26. September 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der Atlantic Value Investment Partnership LP, Wilmington, Delaware, USA, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 25. September 2013 die Schwelle von 3 % unterschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 2,99 % (5.765.011 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der Atlantic Value Investment Partnership LP gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 WpHG in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. MIPL Group Limited, London, UK, hat uns am 26. September 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der MIPL Group Limited, London, UK, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 25. September 2013 die Schwelle von 3 % unterschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 2,99 % (5.765.011 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der MIPL Group Limited gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 WpHG in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. MIPL Holdings Limited, London, UK, hat uns am 26. September 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der MIPL Holdings Limited Limited, London, UK, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 25. September 2013 die Schwelle von 3 % unterschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 2,99 % (5.765.011 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der MIPL Holdings Limited gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 WpHG in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. BlackRock, Inc., New York, NY, USA, hat uns am 27. November 2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der BlackRock, Inc., New York, NY, USA, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 21. November 2013 die Schwelle von 5 % überschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 5,09 % (9.802.223 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der BlackRock, Inc. gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. Nach Ende des Berichtsjahres, aber vor Aufstellung des Jahresabschlusses mitgeteilte Beteiligungen BlackRock Financial Management, Inc., New York, NY, USA, hat uns am 9. Januar 2014 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der BlackRock Financial Management, Inc., New York, NY, USA, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 7. Januar 2014 die Schwelle von 5 % überschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 5,005 % (9.634.152 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der BlackRock Financial Management, Inc. gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. BlackRock Holdco 2, Inc., Wilmington, DE, USA, hat uns am 9. Januar 2014 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der BlackRock Holdco 2, Inc., Wilmington, DE, USA, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 7. Januar 2014 die Schwelle von 5 % überschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 5,005 % (9.634.152 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der BlackRock Holdco 2, Inc., gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 in Verbindung mit Satz 2 WpHG zugerechnet. Schroder Investment Management Ltd, London, UK, hat uns am 20. Januar 2014 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG wie folgt informiert: Der Stimmrechtsanteil der Schroder Investment Management Ltd, London, UK, an der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, Deutschland, hat am 17. Januar 2014 die Schwelle von 3 % unterschritten und betrug zu diesem Zeitpunkt 2,94 % (5.660.346 Stimmrechte). Alle Stimmrechte werden der Schroder Investment Management Ltd gemäß § 22 Abs. 1 S. 1 Nr. 6 WpHG zugerechnet. Erklärung zum Corporate-Governance-Kodex Vorstand und Aufsichtsrat der GEA Group Aktiengesellschaft haben am 19. Dezember 2013 die im zusammengefassten Konzernlagebericht der GEA Group Aktiengesellschaft wiedergegebene Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG abgegeben und diese auf der Internetseite der Gesellschaft unter www.gea.com dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht. Vorstand und Aufsichtsrat Die Mitglieder von Vorstand und Aufsichtsrat sind in einer gesonderten Anlage genannt. Vorstandsvergütung Allgemeines Der Aufsichtsrat setzt auf Vorschlag des Präsidiums die Gesamtvergütung der einzelnen Vorstandsmitglieder fest und beschließt über das Vergütungssystem für den Vorstand. Die Angemessenheit der Vergütung wird durch den Aufsichtsrat regelmäßig überprüft. Kriterien für die Angemessenheit der Vergütung bilden sowohl die Aufgaben des einzelnen Vorstandsmitglieds, seine persönliche Leistung, die wirtschaftliche Lage, der Erfolg und die Zukunftsaussichten des Unternehmens als auch die Üblichkeit der Vergütung unter Berücksichtigung des Vergleichsumfelds. Ein wesentliches Element der Entscheidung über die Vergütungsstruktur ist es, einen Anreiz für eine erfolgreiche, auf Nachhaltigkeit angelegte Unternehmensführung zu schaffen. Die Vergütungsstruktur soll dazu beitragen, dass sich die Vorstandsmitglieder für den langfristigen Erfolg des Unternehmens einsetzen und dann an einer nachhaltigen Wertsteigerung partizipieren. Daher wird ein erheblicher Teil der Gesamtvergütung an die Entwicklung der GEA Aktie sowie an betriebswirtschaftliche Kennzahlen gekoppelt, namentlich an eine Kombination aus Cash-Flow-Aspekten und den Return on Capital Employed (ROCE), also eine Messgröße für die Kapitalrendite. Hierdurch wird erreicht, dass besondere Leistungen angemessen entlohnt werden und Zielverfehlungen zu einer Reduzierung der Vergütung führen. Das Vergütungssystem, das von der ordentlichen Hauptversammlung am 24. April 2012 mit großer Mehrheit gebilligt wurde, besteht aus einer erfolgsunabhängigen und verschiedenen erfolgsabhängigen bzw. variablen Komponenten. Das System für die variable Vergütung zielt darauf ab, eine hohe Symmetrie des Chancen-Risiko-Profils aus Aktionärs- und Vorstandssicht herzustellen und durch die Entkopplung der kurz- und langfristigen Bonus-Elemente den Nachhaltigkeitsgedanken weiter zu stärken. Zudem lässt es sich vergleichsweise leicht auf die Führungsebenen unterhalb des Vorstands übertragen und gewährleistet somit eine bessere Steuerung des operativen Geschäfts. Im Geschäftsjahr 2013 setzte sich die Vergütung für die Vorstandsmitglieder wie folgt zusammen: Fixe Bestandteile der Vergütung und Nebenleistungen Die erfolgsunabhängige Vergütung besteht aus einem festen Jahresgehalt, das in zwölf gleichen Teilbeträgen am Schluss eines jeden Kalendermonats ausgezahlt wird. Das jährliche Fixum betrug bei Jürg Oleas im Berichtsjahr 1.250 T EUR. Bei Dr. Helmut Schmale betrug es 675 T EUR. Niels Graugaard, der nach der ordentlichen Hauptversammlung am 18. April 2013 nach Erreichen der Altersgrenze aus dem Vorstand ausgeschieden ist, erhielt als jährliches Fixum 642.735 EUR. Die Jahresfestgehälter von Dr. Stephan Petri und Markus Hüllmann, der dem Vorstand seit dem 1. April 2013 angehört, beliefen sich im Berichtsjahr auf jeweils 550 T EUR. Die Jahresfestgehälter von Niels Graugaard und Markus Hüllmann wurden für das Berichtsjahr zeitanteilig gezahlt. Zusätzlich erhalten die Vorstandsmitglieder Nebenleistungen. Diese bestanden im Berichtsjahr im Wesentlichen aus dem nach steuerrechtlichen Vorschriften anzusetzenden Wert der Dienstwagennutzung, den Beiträgen zur Unfallversicherung sowie - für Niels Graugaard und Markus Hüllmann - der Erstattung von Kosten für die doppelte Haushaltsführung. Niels Graugaard wurden zudem die Kosten für Heimflüge an den Heimatwohnort erstattet. Variable Bestandteile der Vergütung Darüber hinaus erhält jedes Mitglied des Vorstands eine jährliche variable Vergütung (Tantieme), deren Höhe sich nach der Erreichung bestimmter, vom Aufsichtsrat festgelegter Zielvorgaben richtet. Bezogen auf eine Zielerreichung von 100 Prozent entspricht die Höhe der variablen Vergütung jener der fixen Vergütung (Zieltantieme). Um sicherzustellen, dass sowohl positiven als auch negativen Entwicklungen Rechnung getragen wird, erhöht bzw. vermindert sich die Höhe der variablen Vergütung im Falle einer Zielüberschreitung oder Zielunterschreitung. Die Tantieme besteht aus drei Komponenten. Sie umfassen sowohl einjährige als auch mehrjährige Bemessungsgrundlagen. Jede der drei Komponenten sieht einen Höchstbetrag vor. Zudem sind die drei Tantieme-Komponenten zusammen für das jeweilige Geschäftsjahr auf 240 Prozent der Zieltantieme begrenzt (Gesamtcap). Außergewöhnliche Ereignisse und Entwicklungen, die eine Korrektur des jeweils mathematisch hergeleiteten Wertes angezeigt erscheinen lassen, berücksichtigt der Aufsichtsrat nach pflichtgemäßem Ermessen. Individuelle Komponente (40 Prozent Gewichtung) Die individuelle Komponente der variablen Vergütung ist zahlbar mit der regelmäßigen Gehaltsabrechnung, die auf den Tag der bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung für das jeweilige Geschäftsjahr folgt. Die Ermittlung der Höhe erfolgt auf der Basis von 3 bis 5 persönlichen Jahreszielen, die durch den Aufsichtsrat für das jeweilige Geschäftsjahr festgelegt werden. Bei der Festlegung dieser individuellen Ziele orientiert sich der Aufsichtsrat insbesondere an der Nachhaltigkeit der Unternehmensführung. Mit der Festlegung der einzelnen Ziele bestimmt der Aufsichtsrat auch die Gewichtung derselben. Die individuelle Komponente hat eine Gewichtung von 40 Prozent innerhalb der variablen Vergütung, d. h. bei einem Zielerreichungsgrad der individuellen Komponente von 100 Prozent sind 40 Prozent der variablen Vergütung zahlbar (Zielbetrag). Der Gesamtzielerreichungsgrad und damit die Höhe des Auszahlungsbetrages für die individuelle Komponente ist auf 200 Prozent dieses Zielbetrags begrenzt (Cap). Nach Abschluss des Geschäftsjahres entscheidet der Aufsichtsrat über den Zielerreichungsgrad. Für das Jahr 2013 hat der Aufsichtsrat für die Mitglieder des Vorstands einen Zielerreichungsgrad von 94,9 Prozent festgestellt.1 1) Bei der Angabe zum Zielerreichungsgrad handelt es sich um einen gerundeten Wert Mehrjahreskomponente (40 Prozent Gewichtung) Die Mehrjahreskomponente ist zahlbar mit der regelmäßigen, auf die bilanzfeststellende Aufsichtsratssitzung folgenden Gehaltsabrechnung. Bei der Mehrjahreskomponente erfolgt die Leistungsmessung rückwärts für die letzten drei Geschäftsjahre. Bemessungszeitraum ist das jeweils maßgebliche abgelaufene Geschäftsjahr sowie die beiden davor liegenden Geschäftsjahre. Die Bemessungsgrundlage knüpft an betriebswirtschaftliche Kennzahlen in Form einer Kombination aus Cash-Flow-Aspekten (sogenannte "Cash-Flow-Treiber-Marge") und dem "Return on Capital Employed" (ROCE) an. ― Bei der Zielgröße "Cash-Flow-Treiber-Marge" (CFTM) geht es um eine vereinfachte Cash-Flow-Ziffer (EBITDA minus Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte (Capex) minus Veränderung Working Capital im 12-Monatsdurchschnitt) im Verhältnis zum Umsatz. Die tatsächlich erreichte CFTM wird auf Basis von Durchschnittswerten der zurückliegenden Dreijahresperiode errechnet. Der Zielerreichungsgrad ergibt sich aus dem Vergleich der erreichten Kennzahl Cash-Flow-Treiber-Marge mit dem vom Aufsichtsrat definierten Zielwert bzw. Zielerreichungskorridor: Für das Jahr 2013 ist eine Zielerreichung von 100 Prozent gegeben, wenn die CFTM des Konzerns bezogen auf die zurückliegende Dreijahresperiode im Durchschnitt 8 Prozent beträgt. Liegt die CFTM niedriger oder höher, vermindert bzw. erhöht sich die Zielerreichung, wobei bei einer CFTM von gleich oder kleiner als 4,5 Prozent eine Null-Prozent-Zielerreichung und bei einer CFTM von gleich oder größer 13,25 Prozent eine maximale Zielerreichung von 250 Prozent gegeben ist. ― Die Höhe der ROCE-Komponente (ROCE: Return on Capital Employed = Rendite auf das eingesetzte Kapital - ohne Effekte aus der Akquisition der ehemaligen GEA AG durch die ehemalige Metallgesellschaft AG im Jahre 1999), die auf Basis von Durchschnittswerten der zurückliegenden Dreijahresperiode berechnet wird, entspricht dem Verhältnis des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern (EBIT) zum eingesetzten Kapital (Capital Employed). Der Zielerreichungsgrad ergibt sich in Abhängigkeit der tatsächlich erzielten ROCE-Kennzahl im Vergleich zu dem vom Aufsichtsrat festgelegten Zielwert bzw. Zielerreichungskorridor von +/- 5 Prozentpunkten. Für das Jahr 2013 ist eine 100-prozentige Zielerreichung gegeben, wenn der ROCE des Konzerns bezogen auf die zurückliegende Dreijahresperiode im Durchschnitt 19 Prozent beträgt. Liegt der tatsächlich erzielte ROCE-Wert darüber oder darunter, aber innerhalb des Korridors von +/- 5 Prozentpunkten, wird der Zielerreichungsgrad um bis zu 50 Prozentpunkte erhöht bzw. vermindert. Zur Ermittlung des Gesamtzielerreichungsgrads werden die Zielerreichungsgrade der Kennzahlen CFTM und ROCE multipliziert. Die Mehrjahreskomponente hat eine Gewichtung von 40 Prozent innerhalb der variablen Vergütung, d. h. bei einem Zielerreichungsgrad der Mehrjahreskomponente von 100 Prozent sind 40 Prozent der variablen Vergütung zahlbar (Zielbetrag). Der Gesamtzielerreichungsgrad und damit die Höhe des Auszahlungsbetrags für die Mehrjahreskomponente ist auf 250 Prozent dieses Zielbetrags begrenzt (Cap). Für die im Jahr 2013 gewährte variable Vergütung ergab sich ein Gesamtzielerreichungsgrad der Mehrjahreskomponente von 84,0 Prozent, wobei der tatsächlich im Berichtsjahr erreichte Zielerreichungsgrad für die CFTM 78,6 Prozent und für die ROCE-Kennzahl 106,8 Prozent betrug.2 2) Bei den Angaben zum Gesamtzielerreichungs- bzw. zu den Zielerreichungsgraden handelt es sich jeweils um gerundete Werte. Langfristige Aktienkurskomponente (20 Prozent Gewichtung) Die langfristige Aktienkurskomponente wird nach Ablauf einer dreijährigen Performance-Periode mit der regelmäßigen Gehaltsabrechnung ausbezahlt, die auf den Tag der dann folgenden bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung folgt. Bei der langfristigen Aktienkurskomponente erfolgt die Leistungsmessung vorwärts gerichtet. Bemessungszeitraum ist eine dreijährige Performance-Periode, zu der das jeweils maßgebliche Geschäftsjahr sowie die beiden nachfolgenden Geschäftsjahre zählen. Die langfristige Aktienkurskomponente hat eine Gewichtung von 20 Prozent innerhalb der variablen Vergütung, d. h. bei einem Zielerreichungsgrad von 100 Prozent sind 20 Prozent der variablen Vergütung zahlbar (Zielbetrag). Der Gesamtzielerreichungsgrad und damit die Höhe des Auszahlungsbetrags für die langfristige Aktienkurskomponente ist auf 300 Prozent dieses Zielbetrags begrenzt (Cap). Die Leistungsbemessung erfolgt durch Vergleich der Entwicklung des um Dividenden adjustierten GEA Aktienkurses mit der Entwicklung des Index-Werts des STOXX® Europe TMI Industrial Engineering (TMI IE), in dem zahlreiche europäische Industrieunternehmen gelistet sind, über die dreijährige Performance-Periode. Der Ausgangswert für die Vergleichsrechnung ist der jeweilige arithmetische Mittelwert der Schlusskurse der letzten 20 Handelstage vor Beginn der dreijährigen Performance-Periode. Eine 100-prozentige Zielerreichung ist gegeben, wenn die Entwicklung des arithmetischen Mittelwerts der täglichen Schlusskurse der GEA Aktie während der dreijährigen Performance-Periode zu 100 Prozent der entsprechenden Entwicklung des TMI IE entspricht. Bei Outperformance über 100 Prozent steigt die Auszahlung auf maximal 300 Prozent des Zielbetrags. Liegt der Anstieg der GEA Aktie im Dreijahresvergleich unter 100 Prozent der TMI IE Entwicklung, erfolgt bis zu einem Performance-Wert von 75 Prozent eine gekürzte Auszahlung: Für jeden Prozentpunkt mehr oder weniger als 100 Prozent Performance erhöht bzw. vermindert sich der Zielerreichungsgrad um 4 Prozent (vorbehaltlich des Caps von 300 Prozent). Ist die GEA Aktie gefallen, kann der Aufsichtsrat eine Auszahlung gewähren, falls die Entwicklung der GEA Aktie weniger rückläufig als diejenige des TMI IE war. Bei der langfristigen Aktienkurskomponente erfolgte im bzw. für das Berichtsjahr noch keine Auszahlung, da sie über einen Dreijahreszeitraum gemessen wird. Der Auszahlungsbetrag der für das Geschäftsjahr gewährten langfristigen Aktienkurskomponente wird über den Dreijahreszeitraum 2013 bis 2015 gemessen; eine Auszahlung erfolgt im Geschäftsjahr 2016. Rechnerisch betrug der Zielerreichungsgrad am 31. Dezember 2013 für die Tranche 2013 182,9 Prozent und für die Tranche 2012 136,7 Prozent.3 3) Bei den Angaben zu den Zielerreichungsgraden handelt es sich jeweils um gerundete Werte. Eine zusammenfassende Darstellung der Gewichtung und der Bemessungszeiträume der variablen Komponenten zeigt nachfolgende Tabelle: scroll Variable Vergütungskomponente Zielgröße Gewichtung Cap Gesamtcap Individuelle Komponente Persönliche Ziele 40% 200% Mehrjahreskomponente Kombination aus Cash-Flow-Treiber-Marge und ROCE 40% 250% 240% Langfristige Aktienkurskomponente Aktienkurs im Vergleich zum TMI IE 20% 300% scroll Variable Vergütungskomponente Bemessungszeitraum 2011 2012 2013 2014 2015 Individuelle Komponente Einjährig Mehrjahreskomponente Rückwärts gerichtet (3 Jahre) Langfristige Aktienkurskomponente Vorwärts gerichtet (3 Jahre) In Ausnahmesituationen hat der Aufsichtsrat außerdem die Möglichkeit, den Vorstandsmitgliedern eine Sondertantieme zu gewähren, falls deren Tätigkeit zu einer außergewöhnlichen Wertsteigerung für die Aktionäre der Gesellschaft führt. Über die Gewährung und die Höhe dieser Sondertantieme entscheidet der Aufsichtsrat nach pflichtgemäßem Ermessen. Diese nur in Ausnahmesituationen mögliche Sondertantieme ist derzeit in den Vorstandsverträgen nicht ausdrücklich betragsmäßig begrenzt. Eine entsprechende Anpassung der Vorstandsverträge mit einer Kappung der Sondertantieme auf maximal 100 Prozent der Zieltantieme wird aber im Rahmen von Wieder- oder Neubestellungen der Vorstandsmitglieder erfolgen. Altersversorgung und Hinterbliebenenversorgung Jürg Oleas Die dienstvertragliche Pensionszusage des Vorstandsvorsitzenden Jürg Oleas beträgt maximal 360 T EUR p.a., die nach 18 Dienstjahren (Ende April 2019) voll erdient ist. Gemäß dieser Zusage wird ein Ruhegeld gezahlt, wenn der Vorstandsvertrag mit oder nach Vollendung des 62. Lebensjahres endet oder dauerhafte Arbeitsunfähigkeit eintritt. Endet der Vorstandsvertrag von Jürg Oleas vor Vollendung von 18 Dienstjahren, hat er einen unverfallbaren Anspruch auf ein anteiliges jährliches Ruhegeld, zahlbar ab Vollendung des 62. Lebensjahrs. Dieses wird aus dem Verhältnis der tatsächlichen Dienstzeit zu dem Zeitraum von 18 Dienstjahren ermittelt. Scheidet Jürg Oleas nach mindestens 15 Dienstjahren, aber vor Vollendung des 62. Lebensjahrs aus, so erhält er bis zur Vollendung des 62. Lebensjahrs ein Ruhegeld in Form eines Übergangsgeldes von 220 T EUR p.a. Eine bei vorzeitigem Ausscheiden von Jürg Oleas vereinbarte Abfindung wird auf das Übergangsgeld angerechnet. Einkünfte aus nach dem Ausscheiden, aber vor Vollendung des 62. Lebensjahres von Jürg Oleas neu aufgenommenen Tätigkeiten werden in voller Höhe bis maximal zur Hälfte des Übergangsgeldes des betreffenden Jahres auf dieses angerechnet. Das laufende Ruhegeld wird jährlich gemäß dem Verbraucherpreisindex angepasst. Die Hinterbliebenenversorgung in dem Dienstvertrag von Jürg Oleas sieht im Wesentlichen ein lebenslanges Witwengeld und daneben eine Waisenrente vor. Die lebenslange Witwenrente beträgt 60 Prozent des jährlichen Ruhegelds. Die Waisenrente beträgt einen bestimmten Prozentsatz des Ruhegelds, dessen Höhe abhängig ist von der Anzahl der Kinder und davon, ob es sich um Vollwaisen oder Halbwaisen handelt. Der Anspruch auf Waisenrente erlischt grundsätzlich bei Erreichen der Volljährigkeit, spätestens jedoch - falls sich das betreffende Kind noch in der Schul- bzw. Berufsausbildung befindet - mit Vollendung des 25. Lebensjahres. Witwen- und Waisenrenten dürfen zusammen den Betrag des Ruhegelds nicht übersteigen. Dr. Helmut Schmale Die dienstvertragliche Pensionszusage des Finanzvorstands Dr. Helmut Schmale beträgt maximal 200 T EUR p.a. Danach wird ein Ruhegeld gezahlt, wenn der Vorstandsvertrag mit oder nach Vollendung des 62. Lebensjahres endet oder dauernde Arbeitsunfähigkeit eintritt. Endet der Vorstandsvertrag von Dr. Helmut Schmale vor Eintritt eines der vorgenannten Pensionsfälle, hat er einen unverfallbaren Anspruch auf ein anteiliges jährliches Ruhegeld, zahlbar ab Vollendung des 62. Lebensjahrs. Dieses wird aus dem Verhältnis der tatsächlichen Dienstzeit zu dem Zeitraum der maximal möglichen Dienstzeit bis zur Vollendung des 62. Lebensjahrs ermittelt. Das laufende Ruhegeld wird jährlich gemäß dem Verbraucherpreisindex angepasst. Zuschüsse zu Vorsorgeaufwendungen werden Dr. Helmut Schmale gegen Nachweis maximal bis zur Hälfte der Beitragsbemessungsgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung gewährt. Dr. Helmut Schmale hat zudem das Recht, pro Geschäftsjahr mit einem Eigenbeitrag an dem Versorgungssystem für die Mitglieder des Vorstands durch Deferred Compensation teilzunehmen. Ein Unternehmenszuschuss wird nicht gezahlt. Die Hinterbliebenenversorgung im Dienstvertrag von Dr. Helmut Schmale entspricht den Regelungen, welche vorstehend für Jürg Oleas beschrieben sind. Niels Graugaard Zugunsten von Niels Graugaard besteht keine Pensionszusage. Die Gesellschaft zahlte bis zur Beendigung des Vorstandsvertrages im April 2013 Niels Graugaard monatlich einen Betrag in Höhe von 12,5 Prozent seines monatlichen Festgehalts für Zwecke der Altersvorsorge. Zum weiteren Ausgleich für das Fehlen einer Pensionszusage erhielt Niels Graugaard im Berichtsjahr eine Einmalzahlung in Höhe von 890 T EUR. Niels Graugaard hatte zudem das Recht, pro Geschäftsjahr mit einem Eigenbeitrag an dem Versorgungssystem für die Mitglieder des Vorstands durch Deferred Compensation teilzunehmen. Ein Unternehmenszuschuss wurde nicht gezahlt. Die Leistungen aus diesem Versorgungssystem wurden ihm systembedingt als einmaliger Kapitalbetrag in Höhe von 219.301 EUR zum Zeitpunkt seiner Pensionierung ausgezahlt. Dr. Stephan Petri Die dienstvertragliche Pensionszusage des Vorstandsmitglieds Dr. Stephan Petri beträgt maximal 200 T EUR p.a. Danach wird eine Pension gezahlt, wenn der Vorstandsvertrag mit oder nach Vollendung des 62. Lebensjahres endet oder dauernde Arbeitsunfähigkeit eintritt. Endet der Vorstandsvertrag von Dr. Stephan Petri vor Eintritt eines der vorgenannten Pensionsfälle, hat er einen unverfallbaren Anspruch auf ein entsprechend dem Verhältnis seiner tatsächlichen Dienstzeit als Mitglied des Vorstandes zu der für das Erdienen des vollen Ruhegeldes erforderlichen Dienstzeit ratierlich gekürztes jährliches Ruhegeld von maximal 200 T EUR, das ab Vollendung des 62. Lebensjahrs zahlbar ist. Das laufende Ruhegeld wird jährlich gemäß dem Verbraucherpreisindex angepasst. Zuschüsse zu Vorsorgeaufwendungen werden Dr. Stephan Petri gegen Nachweis maximal bis zur Hälfte der Beitragsbemessungsgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung bzw. einem vergleichbaren berufsständischen Versorgungswerk gewährt. Dr. Stephan Petri hat zudem Ansprüche aus geleisteten Eigenbeiträgen aus Deferred Compensation im Zusammenhang mit der Teilnahme an der GEA Führungskräfteversorgung vor seiner Berufung in den Vorstand. Dr. Stephan Petri hat zudem das Recht, pro Geschäftsjahr mit einem Eigenbeitrag an dem Versorgungssystem für die Mitglieder des Vorstands durch Deferred Compensation teilzunehmen. Ein Unternehmenszuschuss wird nicht gezahlt. Die Hinterbliebenenversorgung in dem Dienstvertrag von Dr. Stephan Petri entspricht den Regelungen, welche vorstehend für Jürg Oleas beschrieben sind. Markus Hüllmann Die dienstvertragliche Pensionszusage des Vorstandsmitglieds Markus Hüllmann, beträgt maximal 200 T EUR p.a. Gemäß der Zusage wird eine Pension gezahlt, wenn der Vorstandsvertrag mit oder nach Vollendung des 62. Lebensjahres endet oder dauernde Arbeitsunfähigkeit eintritt. Endet der Vorstandsvertrag von Markus Hüllmann vor Eintritt eines der vorgenannten Pensionsfälle, hat er einen unverfallbaren Anspruch auf ein entsprechend dem Verhältnis seiner tatsächlichen Dienstzeit als Mitglied des Vorstandes zu der für das Erdienen des vollen Ruhegeldes erforderlichen Dienstzeit ratierlich gekürztes jährliches Ruhegeld von maximal 200 T EUR, das ab Vollendung des 62. Lebensjahrs zahlbar ist. Das laufende Ruhegeld wird jährlich gemäß dem Verbraucherpreisindex angepasst. Zuschüsse zu Vorsorgeaufwendungen werden Markus Hüllmann gegen Nachweis maximal bis zur Hälfte der Beitragsbemessungsgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung gewährt. Markus Hüllmann hat zudem Ansprüche aus geleisteten Eigenbeiträgen aus Deferred Compensation im Zusammenhang mit der Teilnahme an der GEA Führungskräfteversorgung vor seiner Berufung in den Vorstand. Markus Hüllmann hat zudem das Recht, pro Geschäftsjahr mit einem Eigenbeitrag an dem Versorgungssystem für die Mitglieder des Vorstands durch Deferred Compensation teilzunehmen. Ein Unternehmenszuschuss wird nicht gezahlt. Die Hinterbliebenenversorgung im Dienstvertrag von Markus Hüllmann entspricht den Regelungen, welche vorstehend für Jürg Oleas beschrieben sind. Altersvorsorgeaufwand und Rückstellungen im Zusammenhang mit Pensionsverpflichtungen Für die künftigen Ansprüche der Vorstandsmitglieder hat die Gesellschaft Pensionsrückstellungen gebildet. scroll (in EUR) Pensionszusage p.a. (Stand 31.12.2013) (Jahresbezug bei Eintritt des Pensionsfalls) Zum 31.12.2013 erdiente Pensionsberechtigungen p.a. Barwert der Pensionszusagen 31.12.2013 Jürg Oleas 360.000 253.333 4.903.863 Dr. Helmut Schmale 200.000 162.460 3.140.034 Dr. Stephan Petri 233.855 135.318 2.577.231 Markus Hüllmann 213.082 146.213 2.033.610 Summe 1.006.937 697.324 12.654.738 ) Dr. Stephan Petri und Markus Hüllmann haben, neben ihren Pensionszusagen als Mitglieder des Vorstandes in Höhe von jeweils 200 T EUR, aus ihrer Teilnahme an der GEA Führungskräfteversorgung vor ihrer Berufung in den Vorstand jeweils Ansprüche aus geleisteten Eigenbeiträgen zum System der Deferred Compensation in Höhe von 33.855 EUR(Dr. Stephan Petri) und 13.082 EUR (Markus Hüllmann). Vergütungen ehemaliger Vorstandsmitglieder und ihrer Hinterbliebenen Ehemalige Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen erhielten von der GEA Group Aktiengesellschaft Bezüge in Höhe von 2.280 T EUR (Vorjahr 2.104 T EUR) und im GEA Group Konzern in Höhe von 5.129 T EUR (Vorjahr 5.039 T EUR). Für frühere Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen sind bei der GEA Group Aktiengesellschaft Pensionsrückstellungen nach HGB von 27.570 T EUR (Vorjahr 27.038 T EUR) und im GEA Group Konzern von 50.796 T EUR (Vorjahr 50.960 T EUR) gebildet. Kündigungsrechte, vorzeitige Beendigung der Bestellung als Vorstandsmitglied, Change-of-Control-Ereignisse und Auswirkungen auf die Vergütung Dem Vorstandsvorsitzenden steht ein Eigenkündigungsrecht zu, wenn der Aufsichtsrat seine Ernennung zum Vorstandsvorsitzenden widerrufen sollte. Im Falle der Ausübung des Eigenkündigungsrechts und des Ausscheidens aus dem Vorstand steht ihm für die restlichen Monate seiner Vertragslaufzeit, maximal jedoch für acht Monate, das entsprechende Festgehalt zu. Im Fall eines wirksamen Widerrufs der Bestellung eines Vorstandsmitglieds aufgrund eines wichtigen Grunds gemäß § 84 Abs. 3 AktG oder einer berechtigten Amtsniederlegung durch das Vorstandsmitglied analog § 84 Abs. 3 AktG endet der Dienstvertrag des Vorstandsmitglieds mit Ablauf der gesetzlichen Kündigungsfrist gemäß § 622 Abs. 1, 2 BGB. In diesem Fall erhält das betreffende Vorstandsmitglied zunächst die bis zum Zeitpunkt des Ausscheidens erdiente Tantieme. Zur Berechnung dieser Tantieme wird für die individuelle Komponente auf Grundlage der bis zum Ausscheiden des Vorstandsmitglieds erreichten Ergebnisse ein Gesamtziel-erreichungsgrad ermittelt. Daraus wird der entsprechende Tantieme-Teilbetrag für die individuelle Komponente errechnet, indem dieser Gesamtzielerreichungsgrad ins Verhältnis zum Zielbetrag für das gesamte Geschäftsjahr gesetzt wird. Der auf die Mehrjahreskomponente entfallende Tantieme-Teilbetrag wird für das maßgebliche Geschäftsjahr zeitanteilig nach dem Grundsatz pro-rata-temporis ermittelt. Für noch ausstehende Jahrestranchen der langfristigen Aktienkurskomponente wird unterschieden zwischen Jahrestranchen, bei denen das erste Geschäftsjahr (Erdienungsjahr) der dreijährigen Performance-Periode noch nicht abgelaufen ist, und Jahrestranchen, bei denen das erste Geschäftsjahr bereits abgelaufen ist. Bei letzteren ist der Tantieme-Teilbetrag voll erdient und wird ohne Berücksichtigung des Grundsatzes pro-rata-temporis ermittelt und nach Ablauf der dreijährigen Performance-Periode ausbezahlt. Ist das erste Geschäftsjahr (Erdienungsjahr) noch nicht abgelaufen, wird der Tantieme-Teilbetrag nach dem Grundsatz pro-rata-temporis (im Verhältnis der tatsächlichen Dienstzeit im Erdienungsjahr zum vollen maßgeblichen Erdienungsjahr) ermittelt und nach Ablauf der dreijährigen Performance-Periode ausbezahlt. Darüber hinaus erhält das betreffende Vorstandsmitglied als Ausgleich für das vorzeitige Ausscheiden aus den Diensten der Gesellschaft eine Abfindung in Höhe der für die restliche Vertragslaufzeit vereinbarten Gesamtvergütung. Für die Berechnung des entsprechenden Tantiemeanspruchs wird als Zielerreichungsgrad 85 Prozent der jeweiligen Zielbeträge für noch nicht erdiente Tantiemeansprüche des laufenden und gegebenenfalls weiterer Jahre zugrunde gelegt. Die Gesamtvergütung für die Restlaufzeit ist auf maximal zwei volle Jahresvergütungen beschränkt (Abfindungs-Cap). Bei der Berechnung des Abfindungs-Caps wird auf die Jahresgesamtvergütungen als Vorstandsmitglied der beiden vor der Beendigung des Dienstvertrags liegenden Kalenderjahre abgestellt. Endet der Vorstandsvertrag vorzeitig durch Eigenkündigung ohne wichtigen Grund oder infolge Kündigung durch die Gesellschaft aus wichtigem Grund, verfallen sämtliche noch ausstehende und noch nicht ausgezahlte Jahrestranchen der langfristigen Aktienkurskomponente. Zudem besteht kein Anspruch auf eine Abfindung im Falle einer rechtmäßigen außerordentlichen Kündigung des Vorstandsvertrags durch die Gesellschaft. Im Falle eines Change-of-Control-Ereignisses hat der Vorstand ein Wahlrecht, für noch ausstehende voll erdiente Tranchen der Aktienkomponente eine vorzeitige Auszahlung zum Zielwert zu verlangen. Das Wahlrecht besteht unabhängig davon, ob das betreffende Mitglied des Vorstands die Gesellschaft im Zusammenhang mit dem Change-of-Control-Ereignis verlässt oder nicht. Ein Change-of-Control-Ereignis in diesem Sinne liegt vor, sobald der Gesellschaft das Erreichen oder Überschreiten von 50 Prozent bzw. 75 Prozent der Stimmrechte an der Gesellschaft gemäß § 21 WpHG mitgeteilt wird, mit der Gesellschaft als abhängigem Unternehmen ein Unternehmensvertrag nach § 291 ff. AktG abgeschlossen wird, eine Eingliederung gemäß § 319 AktG oder ein Rechtsformwechsel der Gesellschaft nach dem Umwandlungsgesetz rechtswirksam beschlossen wird. Eigenkündigungsrechte stehen dem Vorstand im Falle eines Change-of-Control-Ereignisses nicht zu. Vergütung der Mitglieder des Vorstands Gesamtbezüge 2013 und 2012 Die gesamten Bezüge der aktiven Vorstandsmitglieder der GEA Group Aktiengesellschaft betrugen im Berichtsjahr 5.877.650 EUR und beinhalten neben einem festen Anteil in Höhe von 3.101.745 EUR eine variable Tantieme von 2.601.858 EUR. Die auf die langfristige Aktienkurskomponente entfallende Tantieme basiert auf dem beizulegenden Zeitwert der Zusage am Tag der Gewährung (1. Januar 2013 bzw. 1. April 2013 für Markus Hüllmann) und betrug im Berichtsjahr bei Jürg Oleas 175.475 EUR, bei Dr. Helmut Schmale 94.757 EUR, bei Niels Graugaard 26.583 EUR, bei Dr. Stephan Petri 77.209 EUR und bei Markus Hüllmann 50.853 EUR, insgesamt also 424.877 EUR. Im Geschäftsjahr 2012 betrugen die gesamten Bezüge für die im Geschäftsjahr 2012 amtierenden Vorstandsmitglieder 5.177.640 EUR und umfassten neben einem festen Anteil in Höhe von 2.863.389 EUR eine variable Tantieme von 2.078.764 EUR. Die auf die langfristige Aktienkurskomponente entfallende Tantieme basierte auf dem beizulegenden Zeitwert der Zusage am Tag der Gewährung (8. März 2012) und betrug im Geschäftsjahr 2012 bei Jürg Oleas 175.475 EUR, bei Dr. Helmut Schmale 93.002 EUR, bei Niels Graugaard 88.447 EUR und bei Dr. Stephan Petri 45.039 EUR, insgesamt also 401.963 EUR. Fixum, variable Komponenten und die sonstigen Bezüge in individualisierter Form ergeben sich aus der nachfolgenden Tabelle: scroll (in EUR) Fixum Variable Komponenten Sachbezüge Zuschüsse zu Vorsorgeaufwendungen Individuelle Komponente Mehrjahreskomponente Langfristige Aktienkurskomponente1 Jürg Oleas 1.250.000 474.466 419.946 175.475 25.414 - Vorjahr 1.250.000 375.000 357.000 175.475 29.658 - Dr. Helmut Schmale 675.000 256.211 226.771 94.757 45.953 6.448 Vorjahr 662.500 198.750 189.210 93.002 37.573 6.448 Niels Graugaard 214.245 56.808 54.082 26.583 16.601 26.781 Vorjahr 630.056 189.017 179.944 88.447 73.096 78.757 Dr. Stephan Petri2 550.000 208.765 184.776 77.209 22.143 6.586 Vorjahr 320.833 96.250 91.630 45.039 6.113 3.842 Markus Hüllmann2 412.500 156.574 138.582 50.853 24.121 - Vorjahr - - - - - - Summe 3.101.745 1.152.824 1.024.157 424.877 134.232 39.815 Vorjahr 2.863.389 859.017 817.784 401.963 146.440 89.047 scroll (in EUR) Summe Jürg Oleas 2.345.301 Vorjahr 2.187.133 Dr. Helmut Schmale 1.305.140 Vorjahr 1.187.483 Niels Graugaard 395.100 Vorjahr 1.239.317 Dr. Stephan Petri2 1.049.479 Vorjahr 563.707 Markus Hüllmann2 782.630 Vorjahr - Summe 5.877.650 Vorjahr 5.177.640 1) Bei der langfristigen Aktienkurskomponente erfolgte im Berichtsjahr noch keine Auszahlung, da sie über einen Dreijahreszeitraum von 2013 bis 2015 gemessen wird. Die auf die langfristige Aktienkurskomponente entfallende Tantieme basiert auf dem beizulegenden Zeitwert der Zusage am Tag der Gewährung (1. Januar 2013 bzw. 1. April 2013 für Markus Hüllmann) 2) Dr. Stephan Petri und Markus Hüllmann wurden aufgrund ihrer Teilnahme am GEA Performance Share Plan 2010 während der Zeit vor ihrer jeweiligen Bestellung zu Mitgliedern des Vorstandes zusätzlich Beträge von 74.309 EUR bzw. 35.566 EUR ausgezahlt. Markus Hüllmann erhält für die Zeit vom 1. Januar 2013 bis zum 31. März 2013 als Präsident des Segments Mechanical Equipment außerdem einen Bonus in Höhe von 63.824 EUR Zusätzliche Angaben zur aktienbasierten Vergütung 2013 und 2012 Wie bereits im Geschäftsjahr 2012 erfolgte die aktienbasierte Vergütung für den Vorstand auch im Geschäftsjahr 2013 in Form der langfristigen Aktienkurskomponente. Details zu den bestehenden Ansprüchen der Mitglieder des Vorstands aus diesen Vergütungskomponenten können der nachfolgenden Tabelle entnommen werden. scroll Langfristige Aktienkurskomponente (in EUR) Beizulegender Zeitwert zum Stichtag 31.12.2013 Beizulegender Zeitwert zum Stichtag 31.12.2012 Jürg Oleas 798.775 121.225 Dr. Helmut Schmale 427.922 64.249 Niels Graugaard 241.448 61.103 Dr. Stephan Petri 288.830 31.114 Markus Hüllmann 150.860 Summe 1.907.835 277.691 Zusätzliche Angaben zur aktienbasierten Vergütung 2010 und 2011 In den Geschäftsjahren 2010 und 2011 erfolgte die aktienbasierte Vergütung der Mitglieder des Vorstands in Form von virtuellen Aktien. Das bis zum Ende des Geschäftsjahres 2011 geltende Vergütungssystem sah als erfolgsbezogenen Vergütungsbestandteil eine Tantieme vor, die lediglich zur Hälfte mit der ersten Gehaltsabrechnung nach der bilanzfeststellenden Aufsichtsratssitzung für das betreffende Geschäftsjahr ausgezahlt wurde ("kurzfristige Tantieme"). Die zweite Hälfte der Tantieme wurde dagegen in virtuelle Aktien der Gesellschaft umgewandelt, deren Auszahlungswert nach Ablauf einer Haltefrist von drei Jahren ermittelt wird ("langfristige Tantieme"). Eine ausführliche Erläuterung des bis zum Ende des Geschäftsjahres 2011 geltenden Vergütungssystems enthält der Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2011 (vgl. dort Seite 65 ff.), der über die Internetseite der Gesellschaft (www.gea.com) zugänglich ist. Der nachfolgenden Tabelle können Details zu den bestehenden Ansprüchen der Mitglieder des Vorstands aus den langfristigen Tantiemen der Geschäftsjahre 2010 und 2011 entnommen werden. scroll Virtuelle Aktien Gewährte Aktien (in Stück) Beizulegender Zeitwert (in EUR) 2010 bzw. 2011 2013 2012 Jürg Oleas Tranche 2010 (gewährt in 2010) 26.589 943.766 675.892 Tranche 2011 (gewährt in 2011) 40.997 1.463.593 1.025.745 Dr. Helmut Schmale Tranche 2010 (gewährt in 2010) 16.120 572.173 409.770 Tranche 2011 (gewährt in 2011) 20.498 731.779 512.860 Niels Graugaard Tranche 2010 (gewährt in 2010) 15.178 538.737 385.825 Tranche 2011 (gewährt in 2011) 19.965 712.751 499.524 Summe 139.347 4.962.799 3.509.616 Der im Jahresabschluss erfasste Aufwand für die aktienbasierte Vergütung (also der Summe aus dem beizulegenden Zeitwert der im Geschäftsjahr gewährten aktienbasierten Vergütung zum Bilanzstichtag und der Änderung des beizulegenden Zeitwerts von Ansprüchen aus aktienbasierter Vergütung im jeweiligen Geschäftsjahr) betrug im Geschäftsjahr 2013 für Jürg Oleas 1.383 T EUR (Vorjahr 335 T EUR), für Dr. Helmut Schmale 745 T EUR (Vorjahr 180 T EUR), für Niels Graugaard 546 T EUR (Vorjahr 173 T EUR), für Dr. Stephan Petri 258 T EUR (Vorjahr 31 T EUR) und für Markus Hüllmann 151 T EUR. Vergütungen für die Mitglieder des Aufsichtsrats Die Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats ist als reine Festvergütung ausgestaltet. Eine erfolgsorientierte Komponente ist nicht vorgesehen. Die Aufwendungen für den Aufsichtsrat betrugen im Geschäftsjahr 1.168 T EUR (Vorjahr 1.152 T EUR). Gemäß § 15 Abs. 1 der Satzung erhält jedes Aufsichtsratsmitglied außer dem Ersatz seiner Auslagen eine feste jährliche, nach Ablauf des Geschäftsjahrs zahlbare Vergütung von 50 T EUR. Der Vorsitzende des Aufsichtsrats erhält das Zweieinhalbfache, sein Stellvertreter das Anderthalbfache dieses Betrages. Gemäß § 15 Abs. 2 der Satzung erhalten Mitglieder des Präsidial- bzw. des Prüfungsausschusses zusätzlich jeweils 35 T EUR. Der Ausschussvorsitzende erhält jeweils das Doppelte. Für die Mitgliedschaft im Vermittlungsausschuss und im Nominierungsausschuss wird keine gesonderte Vergütung gewährt. Bei unterjährigem Eintritt in den oder Ausscheiden aus dem Aufsichtsrat bzw. seinen Ausschüssen wird die Vergütung nur anteilig für die Dauer der Zugehörigkeit gezahlt. Darüber hinaus erhalten die Mitglieder des Aufsichtsrats gemäß § 15 Abs. 3 der Satzung nach Ablauf des Geschäftsjahrs für jede Sitzung des Aufsichtsrats, des Präsidial- oder Prüfungsausschusses, an der sie teilgenommen haben, ein Sitzungsgeld von 1 T EUR. Die Vergütung mit ihren jeweiligen Komponenten für die Mitgliedschaft im Aufsichtsrat bzw. Präsidial- und Prüfungsausschuss für 2013 im Vergleich zum Vorjahr in individualisierter Form ergibt sich aus der nachfolgenden Tabelle: scroll (in EUR) Vergütung Aufsichtsrat Vergütung Präsidium Vergütung Prüfungsausschuss Sitzungsgeld Summen Dr. Heraeus 125.000 70.000 35.000 15.000 245.000 Vorjahr 125.000 70.000 35.000 12.000 242.000 Siegers 75.000 35.000 - 11.000 121.000 Vorjahr 75.000 35.000 - 10.000 120.000 Bastaki 50.000 - - 6.000 56.000 Vorjahr 50.000 - - 5.000 55.000 Prof. Dr. Bauer 50.000 - - 8.000 58.000 Vorjahr 50.000 - - 6.000 56.000 Eberlein 50.000 - 70.000 12.000 132.000 Vorjahr 50.000 - 70.000 10.000 130.000 Gröbel 50.000 35.000 - 12.000 97.000 Vorjahr 50.000 35.000 - 10.000 95.000 Hunger 50.000 - 35.000 12.000 97.000 Vorjahr 50.000 - 35.000 11.000 96.000 Kämpfert 50.000 - - 7.000 57.000 Vorjahr 50.000 - - 6.000 56.000 Kerkemeier 50.000 - - 6.000 56.000 Vorjahr 50.000 - - 6.000 56.000 Löw 50.000 - 35.000 12.000 97.000 Vorjahr 50.000 - 35.000 11.000 96.000 Dr. Perlet 50.000 35.000 - 10.000 95.000 Vorjahr 50.000 35.000 - 9.000 94.000 Spence 50.000 - - 7.000 57.000 Vorjahr 50.000 - - 6.000 56.000 Summe 700.000 175.000 175.000 118.000 1.168.000 Vorjahr 700.000 175.000 175.000 102.000 1.152.000 ) Die betrieblichen und externen Arbeitnehmervertreter führen ihre Vergütung entsprechend den Richtlinien an die Hans-Böckler-Stiftung ab Gewinnverwendungsvorschlag Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung vor, eine Dividende in Höhe von 60 Cent je Aktie an die Aktionäre auszuschütten und damit den Bilanzgewinn in Höhe von 116.376.384,18 Euro wie folgt zu verwenden: scroll 1. Dividendenzahlung an die Aktionäre 115.497.285,60 Euro 2. Gewinnvortrag 879.098,58 Euro Die Auszahlung der Dividende erfolgt aus dem steuerlichen Einlagekonto (§ 27 KStG) und daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag. Bei inländischen Aktionären unterliegt die Dividende im Jahr der Zahlung grundsätzlich nicht der laufenden Besteuerung. Nach allgemeiner Auffassung stellt die Dividendenzahlung aus dem steuerlichen Einlagekonto eine Rückgewähr von Einlagen dar, die zu einer nachträglichen Reduzierung der Anschaffungskosten für die Aktien führt. Dies kann zu einer Besteuerung höherer Veräußerungsgewinne bei späteren Aktienverkäufen führen. Düsseldorf, 26. Februar 2014 Der Vorstand Jürg Oleas Dr. Helmut Schmale Markus Hüllmann Dr. Stephan Petri Anlage zum Anhang: Anteilsbesitzliste scroll Gesellschaft Sitz Land Kapitalanteil (%) Währung Eigenkapital in TW Ergebnis n. St. vor EAV in TW GEA Group Aktiengesellschaft Düsseldorf Deutschland EUR 1.624.230 203.200 Tochterunternehmen "SEMENOWSKY VAL" Immobilien- Verwaltungs-GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 1.702 - Beijing GEA Energietechnik Co., Ltd. Beijing China 100,00 CNY -10.671 -49.750 Beijing Tetra Laval Food Machinery Company Limited Beijing China 90,00 CNY 1 - Bliss & Co. Ltd. Fareham Großbritannien 100,00 GBP 1.657 - Bliss Refrigeration Ltd. Fareham Großbritannien 100,00 GBP 3.668 - Bloksma Asia Ltd. Hong Kong China 100,00 EUR -94 - Bock Australia Pty. Ltd. Rosebery Australien 100,00 AUD 1.364 - Breconcherry Ltd. Bromyard, Herefordshire Großbritannien 100,00 GBP 1.155 - Brouwers Equipment B.V. Leeuwarden Niederlande 100,00 EUR 942 1 Brückenbau Plauen GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 EUR -60.935 394 CFS Asia Ltd. Bangna, Bangkok Thailand 100,00 THB 136.683 -23.210 CFS Commercial (Beijing) Limited Beijing China 100,00 CNY -4.215 -4.676 Convenience Food Systems K.K. Tokyo Japan 100,00 JPY 525.101 15.904 Convenience Food Systems S.A. de C.V. Mexico-City Mexiko 100,00 MXN 1 - Dairy Technology Services Pty Limited Kyabram, Victoria Australien 100,00 AUD 305 -128 DE GEA Westfalia Separator Ukraine Kiev Ukraine 100,00 UAH -162 349 Diessel Aktiengesellschaft Zug Schweiz 100,00 EUR 232 65 Dixie-Union (UK) Ltd. Newport Pagnell Großbritannien 100,00 GBP 1 - Dobbelenberg S.A./N.V. Haren, Brüssel Belgien 100,00 EUR 262 16 Ecodelta Ltd. Zarechny Russische Föderation 62,00 RUB 631 89 EGI Cooling System (China) Co. Ltd. Tianjin China 100,00 RMB 97.663 17.906 EGI Cooling Systems Trading (Beijing) Co. Beijing China 100,00 CNY 21.605 -7.862 EGI Enerji Ins. Ic Ve Dis Tic. Ltd. Sti. i.L. Ankara Türkei 90,00 TRY -174 -4 EGI Structura Kft. i.L. Budapest Ungarn 76,00 HUF 3.178 116 Farmers Industries Limited Mt. Maunganui South, Tauranga Neuseeland 100,00 NZD 11.915 1.878 GEA (Philippines) Inc. Manila Philippinen 100,00 PHP -6.858 -30 GEA (Shanghai) Farm Technologies Company Ltd. Shanghai China 100,00 CNY -6.897 -3.034 GEA 2H Water Technologies GmbH Wettringen Deutschland 100,00 EUR 3.526 EAV GEA 2H Water Technologies Ltd. Northampton Großbritannien 100,00 GBP 1 - GEA 2H Water Technologies s.r.o. Jilove Tschechische Republik 91,94 CZK 18.297 1.460 GEA 2H Water Technologies Sp. z.o.o. Bytom Polen 63,00 PLN 1.053 94 GEA Abfülltechnik GmbH Büchen Deutschland 100,00 EUR -4.539 -23 GEA Air Treatment GmbH Herne Deutschland 100,00 EUR 108.767 EAV GEA Air Treatment Production GmbH Wurzen Deutschland 100,00 EUR 21.597 EAV GEA Aircooled Systems (Pty) Ltd. Germiston Südafrika 74,999 ZAR 89.564 27.508 GEA Airflow Services SAS Nantes Frankreich 100,00 EUR 2.524 332 GEA Aseptomag AG Kirchberg Schweiz 100,00 CHF 9.423 2.380 GEA Aseptomag Holding AG Kirchberg Schweiz 100,00 CHF 27.144 -17 GEA ATG UK Holdings Limited Cheshire, Warrington Großbritannien 100,00 GBP -4 32 GEA Avapac Ltd. Hamilton Neuseeland 100,00 NZD 8.518 5.385 GEA AWP GmbH Prenzlau Deutschland 100,00 EUR 1.332 EAV GEA Barr-Rosin Ltd. Maidenhead, Berkshire Großbritannien 100,00 GBP -2.522 330 GEA Batignolles Technologies Thermiques Qatar L.L.C. Doha Katar 100,00 QAR 2.025 -1.765 GEA Batignolles Technologies Thermiques S.A.S. Nantes Frankreich 100,00 EUR 29.797 -1.490 GEA Batignolles Thermal Technologies (Changshu) Co. Ltd. Changshu China 100,00 CNY 94.782 24.292 GEA Beteiligungsgesellschaft AG Bochum Deutschland 100,00 EUR 60 - GEA Beteiligungsgesellschaft I mbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 30 1 GEA Beteiligungsgesellschaft II mbH Düsseldorf Deutschland 100,00 EUR 25 - GEA Bischoff GmbH Essen Deutschland 100,00 EUR 2.557 EAV GEA Bischoff Oy Helsinki Finnland 100,00 EUR 74 72 GEA Bloksma B.V. Almere Niederlande 100,00 EUR 5.825 2.032 GEA Bock (India) Private Limited Vadodara, Gujarat Indien 100,00 INR 73.298 5.337 GEA Bock (Thailand) Co., Ltd. Bangkok Thailand 49,00 THB 53.647 7.775 GEA Bock Compressors (Hangzhou) Co., Ltd. Hangzhou, Zhejiang China 100,00 CNY 40.491 15.200 GEA Bock Czech s.r.o. Stribro Tschechische Republik 100,00 CZK 112.043 22.460 GEA Bock GmbH Frickenhausen Deutschland 100,00 EUR 14.871 EAV GEA Bock Malaysia Sdn. Bhd. Petaling Jaya Malaysia 100,00 MYR 4.435 218 GEA Brewery Systems GmbH Kitzingen Deutschland 100,00 EUR 6.143 EAV GEA Canada Inc. Lethbridge, Alberta Kanada 100,00 CAD 6.326 - GEA Central America S.A. Panama Panama 100,00 USD 10 -137 GEA CFS International B.V. Bakel Niederlande 100,00 EUR -112.010 -15.342 GEA Colby Pty. Ltd. Sydney Australien 100,00 AUD -719 1.455 GEA DELBAG SAS Montry Frankreich 100,00 EUR 127 -306 GEA Diessel GmbH Hildesheim Deutschland 100,00 EUR 4.001 EAV GEA do Brasil Intercambiadores Ltda. Franco da Rocha Brasilien 100,00 BRL 56.679 -2.043 GEA Dutch Holding B.V. s-Hertogenbosch Niederlande 100,00 EUR 128.725 13.647 GEA Ecoflex (Asia) SDN. BHD. Shah Alam, Selangor Malaysia 100,00 MYR 3.750 -86 GEA Ecoflex China Co. Ltd. Shanghai China 100,00 RMB 1.628 1.782 GEA Ecoflex GmbH Sarstedt Deutschland 100,00 EUR 33.386 EAV GEA Ecoflex India Private Limited Rabale Navi, Mumbai Indien 98,00 INR 428.405 22.106 GEA Ecoflex Middle East FZE Dubai Vereinigte Arabische Emirate 100,00 AED 73 402 GEA EcoServe Belgie Zele Belgien 100,00 EUR 599 76 GEA EcoServe Nederland B.V. Belfeld Niederlande 100,00 EUR 1.732 368 GEA EGI Energiagazdálkodási Zrt. Budapest Ungarn 99,744 EUR 21.932 292 GEA Energietechnik Anlagen- und Betriebs-GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 19.449 EAV GEA Energietechnik Australia Pty. Ltd. McDowall, Queensland Australien 100,00 AUD 143 1 GEA Energietechnik GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 5.545 EAV GEA Energietechnik UK Limited Moreton-On-Lugg, Hereford Großbritannien 100,00 GBP 1 - GEA Engenharia de Processos e Sistemas Industriais Ltda. Campinas, Sao Paulo Brasilien 100,00 BRL 45.651 13.694 GEA Ergé-Spirale et Soramat S.A. Wingles Frankreich 100,00 EUR 8.010 -1.460 GEA Erste Kapitalbeteiligungen GmbH & Co. KG Bochum Deutschland 100,00 EUR -11.040 - GEA Eurotek Ltd. Aylsham Großbritannien 100,00 GBP -1.783 -1.083 GEA Exergy AB Göteborg Schweden 100,00 SEK 35.561 -655 GEA Farm Technologies (Ireland) Ltd. County Kildare Irland 100,00 EUR -1.074 -365 GEA Farm Technologies (UK) Limited Warminster Großbritannien 100,00 GBP 4.275 918 GEA Farm Technologies Acier SAS Château-Thierry Frankreich 100,00 EUR 2.137 169 GEA Farm Technologies Argentina S.R.L. Buenos Aires Argentinien 100,00 ARS 28.433 3.707 GEA Farm Technologies Australia Pty. Ltd. Tullamarine, Victoria Australien 100,00 AUD 9.564 448 GEA Farm Technologies Austria GmbH Plainfeld Österreich 100,00 EUR 3.829 1.787 GEA Farm Technologies Belgium N.V. Olen Belgien 100,00 EUR 1.588 -397 GEA Farm Technologies Bulgaria EOOD Sofia Bulgarien 100,00 BGN -1.514 -266 GEA Farm Technologies Canada Inc. Drummondville, Quebec Kanada 100,00 CAD 45.869 6.981 GEA Farm Technologies Chile SpA Osorno Chile 100,00 CLP 2.035.038 181.474 GEA Farm Technologies Croatia d.o.o. Dugo Selo Kroatien 100,00 HRK -974 -115 GEA Farm Technologies CZ, spol. s.r.o. Napajedla Tschechische Republik 100,00 CZK 4.236 1.456 GEA Farm Technologies do Brasil, Industria e Comercio de Equipamentos Agricolas e Pecuarios Ltda. Jaguariüna Brasilien 100,00 BRL -13.251 -12.142 GEA Farm Technologies France SAS Château-Thierry Frankreich 100,00 EUR 32.483 5.075 GEA Farm Technologies GmbH Bönen Deutschland 100,00 EUR 29.663 EAV GEA Farm Technologies Ibérica S.L. Granollers Spanien 100,00 EUR 3.891 1.030 GEA Farm Technologies Japy SAS Saint-Apollinaire Frankreich 100,00 EUR -3.598 1.882 GEA Farm Technologies Mullerup A/S Ullerslev Dänemark 100,00 DKK 13.204 -1.251 GEA Farm Technologies Nederland B.V. Zeewolde Niederlande 100,00 EUR 5.806 -721 GEA Farm Technologies New Zealand Limited Frankton, Hamilton Neuseeland 100,00 NZD -3.593 -1.876 GEA Farm Technologies Romania S.R.L.. Alba Julia Rumänien 100,00 RON -5.897 -1.691 GEA Farm Technologies Serbia d.o.o. Beograd Serbien 100,00 RSD 9.119 356 GEA Farm Technologies Slovakia spol. s.r.o. Piestany Slowakei 100,00 EUR 16 -39 GEA Farm Technologies Sp. z o.o. Bydgoszcz Polen 100,00 PLN 11.780 2.099 GEA Farm Technologies Suisse AG Ittigen Schweiz 100,00 CHF 870 138 GEA Farm Technologies, Inc. Wilmington, Delaware USA 100,00 USD 133.659 9.925 GEA FarmTechnologies Tarim Ekip.Mak.Kim. Tek.Dan.San.Tic.Ltd.Sti. Kemalpasa, Izmir Türkei 100,00 TRY 2.123 718 GEA Food Solutions Asia Co. Limited Hong Kong China 100,00 CNY -67.872 -4.141 GEA Food Solutions Bakel B.V. Bakel Niederlande 100,00 EUR 139.020 -19.510 GEA Food Solutions Brasil Comércio de Equipamentos Ltda. Campinas, Sao Paulo Brasilien 100,00 BRL 1.703 -30 GEA Food Solutions Chile Comercializadora Limitada Santiago de Chile Chile 100,00 EUR 951 83 GEA Food Solutions Czech s.r.o. Prag Tschechische Republik 100,00 EUR 1.126 86 GEA Food Solutions Denmark A/S Slagelse Dänemark 100,00 DKK -131.472 -19.018 GEA Food Solutions France SAS Beaucouzé Frankreich 100,00 EUR -163 -478 GEA Food Solutions Germany GmbH Biedenkopf-Wallau Deutschland 100,00 EUR 19.155 EAV GEA Food Solutions GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 EUR 25 EAV GEA Food Solutions International A/S Slagelse Dänemark 100,00 DKK -123.082 -7.467 GEA Food Solutions Italy S.r.l. Grumello Del Monte Italien 100,00 EUR 369 -275 GEA Food Solutions Korea Co., Ltd. Seoul Südkorea 100,00 KRW -2.194.241 -318.735 GEA Food Solutions Middle East F.Z.E. Dubai Vereinigte Arabische Emirate 100,00 AED 12.612 3.230 GEA Food Solutions Netherlands B.V. Bakel Niederlande 100,00 EUR 308.589 -50.569 GEA Food Solutions Nordic A/S Slagelse Dänemark 100,00 DKK -4.649 -2.050 GEA Food Solutions North America, Inc. Frisco USA 100,00 USD 9.198 -1.558 GEA Food Solutions Poland Sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 PLN -19.630 -2.595 GEA Food Solutions RUS ZAO Moskau Russische Föderation 100,00 RUB 84.111 -13.556 GEA Food Solutions South Africa (Pty) Ltd. Johannesburg Südafrika 100,00 ZAR 2.496 -202 GEA Food Solutions Switzerland AG Rothrist Schweiz 100,00 CHF 1.306 -218 GEA Food Solutions UK & Ireland Ltd. Newport Pagnell Großbritannien 100,00 GBP -214 -27 GEA Food Solutions Ukraine LLC Kiev Ukraine 100,00 UAH -23.364 -6.008 GEA Food Solutions Weert B.V. Weert Niederlande 100,00 EUR 56.760 -1.943 GEA Goedhart B.V. Sint Maartensdijk Niederlande 100,00 EUR 44.282 3.282 GEA Goedhart Holding B.V. Sint Maartensdijk Niederlande 100,00 EUR 32.908 3.282 GEA Grasso Indonesia, PT Jakarta Barat, Cengkareng Indonesien 100,00 IDR 13.606.009 6.028.936 GEA Grasso TOV Kiev Ukraine 100,00 UAH 7.714 2.095 GEA Grasso UAB Vilnius Litauen 100,00 LTL 4.371 2.659 GEA Grenco Ltd. Sittingbourne, Kent Großbritannien 100,00 GBP 12.221 3.071 GEA Group Holding France SAS Montigny le Bretonneux Frankreich 100,00 EUR 144.139 55.576 GEA Group Holding GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 390.405 EAV GEA Group Holdings (UK) Limited Eastleigh, Hampshire Großbritannien 100,00 GBP -20.192 -19.352 GEA Happel Belgium N.V. Haren, Brüssel Belgien 100,00 EUR 7.277 2.028 GEA Happel Nederland B.V. Capelle an der Yssel Niederlande 100,00 EUR 1.572 -562 GEA Happel SAS Roncq Frankreich 100,00 EUR 7.130 1.185 GEA Heat Exchangers (China) Co., Ltd. Wuhu China 97,39 CNY 278.106 44.319 GEA Heat Exchangers a.s. Liberec Tschechische Republik 100,00 CZK 594.726 157.310 GEA Heat Exchangers AB Kalmar Schweden 100,00 SEK 16.089 5.896 GEA Heat Exchangers GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 258.696 EAV GEA Heat Exchangers Limited Moreton-On-Lugg, Hereford Großbritannien 100,00 GBP 22.337 -854 GEA Heat Exchangers OU Tallinn Estland 100,00 EUR 568 45 GEA Heat Exchangers Oy Vantaa Finnland 100,00 EUR -82 -210 GEA Heat Exchangers Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 EUR 2.247 655 GEA Heat Exchangers S.r.l. Monvalle Italien 100,00 EUR 4.175 843 GEA Heat Exchangers, Inc. Lakewood, Colorado USA 100,00 USD 9.112 1.136 GEA Heat Exchangers, S.A.U. Igorre Spanien 100,00 EUR 15.451 -985 GEA Industriebeteiligungen GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 28.173 EAV GEA Insurance Broker GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 EUR 102 EAV GEA Ireland Limited Kildare Irland 100,00 EUR 582 33 GEA ISISAN TESISAT INSAAT TAAHHÜT TICARET VE SANAYI A.S. Istanbul Türkei 100,00 TRY 14.833 2.274 GEA IT Services GmbH Oelde Deutschland 100,00 EUR 2.531 EAV GEA klima rashladna tehnika d.o.o. Zagreb Kroatien 100,00 HRK -4.783 -331 GEA Klima Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi Istanbul Türkei 100,00 TRY 23.008 -5.361 GEA Klimatechnik GmbH Gaspoltshofen Österreich 100,00 EUR 18.977 6.000 GEA Klimatechnika Kft. Budapest Ungarn 100,00 HUF 3.000 - GEA Klimatizacia s.r.o. Bratislava Slowakei 100,00 EUR 283 -166 GEA Klimatizacijska tehnika d.o.o. Ljubljana Slowenien 100,00 EUR 44 4 GEA Klimatyzacja Spolka z o.o. Wroclaw Polen 100,00 PLN 2.684 1.403 GEA Küba GmbH Baierbrunn Deutschland 100,00 EUR 3.834 EAV GEA Luftkühler GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 4.108 EAV GEA Lyophil (Beijing) Ltd. Beijing China 100,00 RMB 25.435 11.425 GEA Lyophil GmbH Hürth Deutschland 100,00 EUR 553 EAV GEA Maschinenkühltechnik GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 2.628 EAV GEA Mashimpeks OOO Solnechnogorsk Russische Föderation 100,00 RUB 393.836 403.235 GEA Mechanical Equipment Canada, Inc. Saint-John, New Brunswick Kanada 100,00 CAD 8.277 815 GEA Mechanical Equipment GmbH Oelde Deutschland 100,00 EUR 112.867 EAV GEA Mechanical Equipment Italia S.p.A. Parma Italien 100,00 EUR 66.759 11.151 GEA Mechanical Equipment UK Limited Milton Keynes Großbritannien 100,00 GBP 4.761 -632 GEA Mechanical Equipment US, Inc. Wilmington, Delaware USA 100,00 USD 94.930 19.476 GEA Mechnical Equipment (Tianjin) Co., Ltd. Tianjin China 100,00 RMB 83.604 -24.394 GEA Messo GmbH Duisburg Deutschland 100,00 EUR -1.026 EAV GEA Middle East FZE Dubai Vereinigte Arabische Emirate 100,00 AED 26.582 25.519 GEA mts flowtec AG Kirchberg Schweiz 100,00 CHF 1.160 368 GEA NEMA Wärmetauscher GmbH Netzschkau Deutschland 100,00 EUR 250 EAV GEA Nilenca (Pty) Ltd. Germiston Südafrika 74,833 ZAR 37.898 13.870 GEA NIRO GmbH Müllheim Deutschland 100,00 EUR 503 EAV GEA Niro PT B.V. s-Hertogenbosch Niederlande 100,00 EUR -1.588 -1.543 GEA North America, Inc. Delaware USA 100,00 USD 541.409 25.729 GEA Nu-Con Ltd. Penrose, Auckland Neuseeland 100,00 NZD 17.928 1.291 GEA Nu-Con Manufacturing Limited Mairangi Bay, Auckland Neuseeland 100,00 NZD 3.338 57 GEA Nu-Con Pty. Ltd. Sutherland, Sydney Australien 100,00 AUD 2.602 639 GEA of Alabama, L.L.C. Montgomery USA 100,00 USD 1 - GEA Pharma Systems (India) Private Limited Vadodara, Gujarat Indien 100,00 INR 51.100 -975 GEA Pharma Systems AG Bubendorf Schweiz 100,00 CHF 10.542 - GEA Pharma Systems Limited Eastleigh Hampshire Großbritannien 100,00 GBP 75 373 GEA Polacel Cooling Towers B.V. Doetinchem Niederlande 100,00 EUR 4.440 1.258 GEA Polacel Cooling Towers FZCO Dubai Vereinigte Arabische Emirate 100,00 AED 600 -9.326 GEA Polska Sp. z o.o. Swiebodzice Polen 100,00 PLN 69.342 20.471 GEA Power Cooling de Mexico S. de R.L. de C.V. San Luis Potosí Mexiko 100,00 MXN 63.763 17.612 GEA POWER COOLING TECHNOLOGY (CHINA) LTD. Langfang China 100,00 CNY 397.317 138.796 GEA Process Engineering (India) Private Limited Vadodara, Gujarat Indien 100,00 INR 628.21 5 107.406 GEA Process Engineering (Philippines) Inc. Manila Philippinen 100,00 PHP 1.587 10.463 GEA Process Engineering (Pty) Ltd. Midrand Südafrika 100,00 ZAR 20.938 6.733 GEA Process Engineering (Thailand) Co., Ltd. Bangkok Thailand 100,00 THB 30.890 26.890 GEA Process Engineering A/S Soeborg Dänemark 100,00 DKK 821.400 121.900 GEA Process Engineering Asia Ltd. Hong Kong China 100,00 HKD 25.544 113.690 GEA Process Engineering CEE Kft. Budaörs Ungarn 100,00 HUF 32.387 8.011 GEA Process Engineering Chile S.A. Santiago de Chile Chile 100,00 USD 401 72 GEA Process Engineering China Limited Shanghai China 100,00 RMB 9.039 107 GEA Process Engineering China Ltd. Shanghai China 100,00 RMB 433.585 163.109 GEA Process Engineering Inc. Columbia USA 100,00 USD 96.590 15.970 GEA Process Engineering Italia S.P.A. Segrate Italien 100,00 EUR 4.070 650 GEA Process Engineering Japan Ltd. Tokyo Japan 100,00 JPY 494.887 -410.881 GEA Process Engineering Ltd. Penrose, Auckland Neuseeland 100,00 NZD 36.508 4.193 GEA Process Engineering Ltd. Birchwood, Cheshire, Warrington Großbritannien 100,00 GBP 20.338 4.616 GEA Process Engineering N.V. Halle Belgien 100,00 EUR 6.544 1.670 GEA Process Engineering Nederland B.V. Deventer Niederlande 100,00 EUR 8.260 2.286 GEA Process Engineering OOO Moskau Russische Föderation 100,00 EUR 6.800 1.936 GEA Process Engineering Oy Vantaa Finnland 100,00 EUR 206 44 GEA Process Engineering Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 SGD 17.875 4.165 GEA Process Engineering Pty. Ltd. Blackburn, Victoria Australien 100,00 AUD 15.836 3.092 GEA Process Engineering S.A. Buenos Aires Argentinien 100,00 ARS 23.050 5.989 GEA Process Engineering S.A. Alcobendas, Madrid Spanien 100,00 EUR 12.302 9.712 GEA Process Engineering S.A. de C.V. Naucalpan de Juárez, Mexico Mexiko 100,00 USD 1.897 -449 GEA Process Engineering S.A.S. Saint-Quentin en Yvelines Ced. Frankreich 100,00 EUR 15.076 2.755 GEA Process Engineering S.A.S. Bogota D.C. Kolumbien 100,00 COP 199 -98 GEA Process Engineering s.r.o. Brno Tschechische Republik 100,00 CZK 17.218 3.588 GEA Process Engineering Taiwan Ltd. Taipeh Taiwan 100,00 TWD 4.247 3.446 GEA Process Engineering Trading (Shanghai) Limited Shanghai China 100,00 RMB -4.015 -4.168 GEA Process Engineering Z o.o. Warschau Polen 100,00 PLN 7.713 2.428 GEA PROCESS MUHENDISLIK MAKINE INSAAT TAAHÜT ITHALAT IHRACAT DANIS. SAN. VE TIC. LTD. STI. Kemalpasa, Izmir Türkei 100,00 TRY 1.426 232 GEA Process Technologies Ireland Limited Dublin Irland 100,00 EUR 5.296 2.191 GEA Procomac S.p.A. Sala Baganza Italien 100,00 EUR 16.212 5.191 GEA Real Estate GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 EUR 77.034 EAV GEA Refrigeration (Thailand) Co. Ltd. Nonthaburi Thailand 99,9994 THB 118.829 49.733 GEA Refrigeration Africa (Pty) Ltd. Kapstadt Südafrika 100,00 ZAR 105.150 24.415 GEA Refrigeration Australia Pty. Ltd. Carrum Downs, Victoria Australien 100,00 AUD 2.995 180 GEA Refrigeration Canada Inc. Richmond Kanada 100,00 CAD 17.773 -4.662 GEA Refrigeration Components (Nordic) A/S Kolding Dänemark 100,00 EUR 1.055 287 GEA Refrigeration Components (UK) Ltd. Ross-on-Wye, Herfordshire Großbritannien 100,00 GBP 4.937 522 GEA Refrigeration Czech Republic s.r.o. Prag Tschechische Republik 100,00 CZK 31.452 8.350 GEA Refrigeration France SAS Les Sorinieres Frankreich 100,00 EUR 16.193 1.962 GEA Refrigeration Germany GmbH Berlin Deutschland 100,00 EUR 25.322 EAV GEA Refrigeration Hong Kong Ltd. Hong Kong China 100,00 HKD 9.234 9.134 GEA Refrigeration Ibérica S.A. Alcobendas, Madrid Spanien 100,00 EUR 445 -215 GEA Refrigeration Ireland Limited Cavan Irland 100,00 EUR 1.308 150 GEA Refrigeration Italy S.p.A. Castel Maggiore, Bologna Italien 100,00 EUR 17.280 3.230 GEA Refrigeration Maghreb Sarlau Casablanca Marokko 100,00 MAD -2.224 -2.324 GEA Refrigeration Netherlands N.V. s-Hertogenbosch Niederlande 100,00 EUR 212.349 1.721 GEA Refrigeration North America, Inc. York , Pennsylvania USA 100,00 USD 69.510 7.874 GEA Refrigeration Poland Sp. z o.o. Gdynia Polen 100,00 PLN 15.282 4.168 GEA Refrigeration Romania S.R.L. Cluj-Napoca Rumänien 100,00 RON 3.078 647 GEA Refrigeration Singapore Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 SGD 5.558 2.394 GEA Refrigeration Technologies GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 25 EAV GEA Refrigeration Technology (Suzhou) Co., Ltd. Suzhou China 100,00 CNY 139.499 660 GEA Refrigeration UK Ltd. London Großbritannien 100,00 GBP 8.088 -20 GEA Refrigeration Vietnam Co. Ltd. Ho Chi Min City Vietnam 100,00 THB 5.677 -1.458 GEA Renzmann & Grünewald GmbH Monzingen Deutschland 100,00 EUR 3.557 EAV GEA Saudi Arabia Limited Al Khobar Saudi-Arabien 100,00 SAR 511 11 GEA Searle Ltd. Fareham Großbritannien 100,00 GBP 1.190 957 GEA Segment Management Holding GmbH Düsseldorf Deutschland 100,00 EUR 493 EAV GEA Services and Components OOO Moskau Russische Föderation 100,00 RUB 2.500 390 GEA Shanxi Dry Cooling Design Ltd. Taiyuan, Shanxi China 60,00 RMB 1 - GEA Sistemas de Resfriamento Ltda. Indaiatuba Brasilien 100,00 BRL 11.366 1.425 GEA TDS GmbH Sarstedt Deutschland 100,00 EUR 6.092 EAV GEA Technika Cieplna Spolka z o.o. Opole Polen 100,00 PLN 30.899 6.108 GEA Thermal Engineering Investments (Pty) Ltd. Germiston Südafrika 100,00 ZAR 344.676 17.466 GEA Tuchenhagen France Hoenheim Frankreich 100,00 EUR 125 57 GEA Tuchenhagen GmbH Büchen Deutschland 100,00 EUR 16.017 EAV GEA Tuchenhagen Polska sp. z o.o. Koszalin Polen 100,00 PLN 18.590 8.011 GEA West Africa Limited Lagos Nigeria 100,00 NGN 10.400 - GEA Westfalia Separator (China) Ltd. Wanchai,HongKong China 100,00 EUR 6.283 288 GEA Westfalia Separator (Malaysia) SDN. BHD. Petaling Jaya Malaysia 100,00 MYR 8.350 2.167 GEA Westfalia Separator (S.E.A.) PTE. LTD. Singapur Singapur 100,00 SGD 16.569 5.331 GEA Westfalia Separator (Thailand) Ltd. Bangkok Thailand 97,30 THB 27.525 8.610 GEA Westfalia Separator (Tianjin) Co., Ltd. Tianjin China 100,00 RMB 74.961 14.092 GEA Westfalia Separator Argentina S.A. Buenos Aires Argentinien 100,00 ARS 14.604 2.886 GEA Westfalia Separator Australia Pty. Ltd. Thomastown ,Victoria Australien 100,00 AUD 7.186 390 GEA Westfalia Separator Austria GmbH Wien Österreich 100,00 EUR 2.346 442 GEA Westfalia Separator Belgium N.V. Schoten Belgien 100,00 EUR 3.738 514 GEA Westfalia Separator Chile S.A. Santiago de Chile Chile 100,00 CLP 1.876.005 229.204 GEA Westfalia Separator CIS Ltd. Moskau Russische Föderation 100,00 RUB 85.057 55.400 GEA Westfalia Separator CZ s.r.o. Prag Tschechische Republik 100,00 CZK 10.776 -908 GEA Westfalia Separator Deutschland GmbH Oelde Deutschland 100,00 EUR 2.362 EAV GEA Westfalia Separator DK A/S Skanderborg Dänemark 100,00 DKK 26.458 3.801 GEA Westfalia Separator do Brasil Industria de Centrifugas Ltda. Campinas, Sao Paulo Brasilien 100,00 BRL 20.133 757 GEA Westfalia Separator France Château-Thierry Frankreich 100,00 EUR 10.355 3.087 GEA Westfalia Separator Group GmbH Oelde Deutschland 100,00 EUR 42.739 EAV GEA Westfalia Separator Hellas A.E. Athen Griechenland 100,00 EUR -889 -38 GEA Westfalia Separator Hungária Kft. Budaörs Ungarn 100,00 HUF 174.650 24.079 GEA Westfalia Separator Ibérica, S.A. Granollers Spanien 100,00 EUR 28.381 7.245 GEA Westfalia Separator Iceland ehf Reykjavik Island 100,00 ISK 68.021 28.119 GEA Westfalia Separator India Private Limited Neu Delhi Indien 100,00 INR 577.315 38.623 GEA Westfalia Separator Indonesia, PT Jakarta Indonesien 100,00 IDR 20.570.506 5.621.152 GEA Westfalia Separator Ireland Ltd. Ballincollig Cork Irland 100,00 EUR 1.530 192 GEA Westfalia Separator Japan K.K. Minato-ku,Tokyo Japan 100,00 JPY 447.077 -94.069 GEA Westfalia Separator Korea Ltd. Seoul Südkorea 100,00 KRW 2.209.018 818.522 GEA Westfalia Separator Mexicana S.A. de C.V. Cuernavaca,Morelos Mexiko 100,00 MXN 63.118 26.921 GEA Westfalia Separator Nederland B.V. Cuijk Niederlande 100,00 EUR 9.164 722 GEA Westfalia Separator Nederland Services B.V. Cuijk Niederlande 100,00 EUR -45 - GEA Westfalia Separator Nordic AS Oslo Norwegen 100,00 NOK 26.214 11.501 GEA Westfalia Separator NZ Ltd. Mount Wellington, Auckland Neuseeland 100,00 NZD 2.812 134 GEA Westfalia Separator Phils. Inc. Manila Philippinen 100,00 PHP 16.445 1.022 GEA Westfalia Separator Polska Sp. z o.o. Warschau Polen 100,00 PLN -2.056 590 GEA Westfalia Separator Production France Château-Thierry Frankreich 100,00 EUR 19.697 623 GEA Westfalia Separator Romania S.R.L. Bukarest Rumänien 100,00 RON 1.968 179 GEA Westfalia Separator Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. Kemalpasa, Izmir Türkei 100,00 TRY 5.461 -288 GEA Westfalia Separator South Africa (Pty) Ltd. Midrand Südafrika 100,00 ZAR 16.578 1.642 GEA Westfalia Separator Sweden AB Göteborg Schweden 100,00 SEK 1.162 233 GEA Wiegand GmbH Ettlingen Deutschland 100,00 EUR 3.835 EAV GEA WTT GmbH Nobitz-Wilchwitz Deutschland 100,00 EUR 7.828 EAV Grasso Componentes Ibéria Lda. Cascais Portugal 100,00 EUR 1.425 - Hovex B.V. Engineering Veendam Niederlande 100,00 EUR 1.135 -100 HX Holding GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 371.712 -302 KET Marine Asia Pte. Ltd. Singapur Singapur 100,00 SGD 2 - KET Marine International B.V. Zevenbergen Niederlande 100,00 EUR 4.770 1.382 Kupferbergbau Stadtberge zu Niedermarsberg GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 EUR 88 - Kupferexplorationsgesellschaft mbH i.L. Bochum Deutschland 100,00 EUR 51 - LL Plant Engineering (India) Private Limited Mumbai Maharashtra Indien 100,00 INR -75.052 -4.520 LL Plant Engineering AG Ratingen Deutschland 100,00 EUR 62.981 EAV LL Plant Engineering France S.A.S. Sartrouville Frankreich 100,00 EUR 560 -261 mg Altersversorgung GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 180 EAV mg capital gmbh Bochum Deutschland 100,00 EUR 372 EAV MG Stahlhandel GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 10.252 EAV mg venture capital ag Bochum Deutschland 100,00 EUR 36 -1 mg vv Projektgesellschaft Hornpottweg GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 EUR 1.537 EAV mgvv Projektentwicklung Daimlerstrasse GmbH & Co. KG Frankfurt am Main Deutschland 100,00 EUR 1.130 -1 mgvv Projektentwicklung Daimlerstrasse Verwaltungs GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 EUR 56 2 Milfos Australia Pty. Limited Sydney Australien 100,00 AUD 349 -17 Milfos International Limited Frankton, Hamilton Neuseeland 100,00 NZD 14.814 259 Milfos UK Limited Droitwich, Worcestershire Großbritannien 100,00 GBP 86 47 Milk ,N' Water Services Stratford Limited Stratford Neuseeland 100,00 NZD -101 -40 Niro Sterner Inc. Columbia USA 100,00 USD 283 -7 Nu-Con (Shanghai) Trading Co. Ltd. Pudong, Shanghai China 100,00 CNY -910 229 Nu-Con Systems Pte. Limited Singapur Singapur 100,00 SGD 508 18 Nu-Con Systems SDN. BHD. Shah Alam, Selangor Malaysia 100,00 MYR -376 -72 OOO GEA Energietechnik Moskau Russische Föderation 100,00 RUB -8.487 -1.761 OOO GEA Farm Technologies Rus Moskau Russische Föderation 100,00 RUB 736.624 99.026 OOO GEA Farm Technologies Ukraine Bila Zerkva Ukraine 100,00 UAH 21.139 3.435 OOO GEA Refrigeration RUS Moskau Russische Föderation 100,00 RUB 356.929 114.475 Paul Pollrich GmbH Herne Deutschland 100,00 EUR 1.765 EAV Pelacci S.R.L. i.L. Sala Baganza Italien 67,00 EUR 1.651 -36 Royal de Boer Stalinrichtingen B.V. Leeuwarden Niederlande 100,00 EUR 6.286 -398 Ruhr-Zink GmbH Datteln Deutschland 100,00 EUR -1.852 2.375 Sachtleben Bergbau Verwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung Lennestadt Deutschland 100,00 EUR 141 EAV SC GEA KLIMATECHNIK S.R.L. Timisoara Rumänien 100,00 RON 3.493 914 SCI Sartrouville Sartrouville Frankreich 100,00 EUR 154 30 TOV GEA-Ukrayina Kiev Ukraine 100,00 UAH 2.582 1.244 Trennschmelz Altersversorgung GmbH Bochum Deutschland 100,00 EUR 2.800 EAV Tuchenhagen (Thailand) Co. Ltd. i.L. Bangkok Thailand 100,00 THB -399 16.412 UAB GEA Klimatechnik Vilnius Litauen 100,00 LTL 2.037 891 VDM-Hilfe GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 EUR 45 2 Wilarus OOO Kolomna Russische Föderation 100,00 RUB 38.297 298 Wolfking Limited Newport Pagnell Großbritannien 100,00 GBP 1 - Wolfking LLC Frisco USA 100,00 USD 1 - ZiAG Plant Engineering GmbH Frankfurt am Main Deutschland 100,00 EUR 38.462 EAV Assoziierte Unternehmen IMAI S.A. Buenos Aires Argentinien 20,00 ARS 8.880 2.293 Polyamid 2000 Handels- und Produktionsgesellschaft Premnitz AG i.I. Premnitz Deutschland 49,90 EUR - - Technofrigo Abu Dhabi i.L. Abu Dhabi Vereinigte Arabische Emirate 49,00 AED - - ZAO Moscow Coffee House Moskau Russische Föderation 29,00 USD 90.617 12.184 Gemeinschaftsunternehmen Blue Glacier Technology, LLC Durham USA 50,00 USD 236 - Crismil S.A. Montevideo Uruguay 49,00 USD 2.170 918 GEA Cooling Tower Technologies (India) Private Limited Chennai, Madras Indien 51,00 INR 336.913 96.010 GEA Middle East LLC Abu Dhabi Vereinigte Arabische Emirate 49,00 AED 1 - GEA ORION Farm Technologies Co., Ltd. Nagano Japan 49,00 JPY 3.548 704 GEA Shanxi Thermal Equipment Company Ltd. Taiyuan, Shanxi China 48,00 CNY 30.260 -3.560 Dubai Vereinigte Arabische 50,00 EUR 4.286 2.582 GRADE Grasso Adearest Limited Emirate GRADE Refrigeration LLC Sharjah Vereinigte Arabische Emirate 49,00 AED 1 - Merton Wohnprojekt GmbH Frankfurt am Main Deutschland 50,00 EUR 5.900 1.112 RSZ Rott Sarstedt Zerspanung GmbH Sarstedt Deutschland 50,00 EUR 1.083 259 SNKS-Procomac K.K. Osaka Japan 50,00 JPY 67.149 -26.709 TANSA-CALDEMON UTE Muriedas Ayuntamentos de Camargo Spanien 50,00 EUR 5 -19 Wuhan Bloksma Heat Exchangers Co. Ltd. Wuhan China 50,00 CNY 15.796 3.264 Sonstige Beteiligungen nach § 313 Abs. 2 Nr. 4 HGB Arbeitsgemeinschaft Zellenkühleranlage KKW Isar GEA Energietechnik GmbH-Alpine Bau Deutschland AG Bochum Deutschland 55,02 EUR 1 - Bauverein Oelde GmbH Oelde Deutschland 35,50 EUR 6.142 285 Ehrfeld Mikrotechnik AG i.I. Wendelsheim Deutschland 26,00 EUR - - EPSA Empresa Paulista de Servicos Ambientais S.A. Sao Paulo Brasilien 47,50 BRL 1.321 -18 Indo Technofrigo Ltd. i.L. Rajkot Indien 49,00 INR - - KOS - GEA Korea Ltd. Seoul Südkorea 25,00 KRW 316.526 364.601 TPK Mashimpeks Moskau Russische Föderation 34,00 RUB 40.375 1.028 *) Unmittelbare und mittelbare Anteile der GEA Group Aktiengesellschaft bei ensprechender Berücksichtigung von § 16 Abs. 2 und 4 AktG; Anteile, die nicht unmittelbar von der GEA Group Aktiengesellschaft, sondern von einem abhängigen Unternehmen im Sinne des § 16 Abs. 4 AktG gehalten werden, gehen stets in Höhe des direkt gehaltenen Anteils in die Berechnung ein ) 51% der Stimmrechte Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung der GEA Group Aktiengesellschaft, Düsseldorf, und ihren Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns (Zusammengefasster Konzernlagebericht) für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und des Berichts über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen in der Satzung liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns abzugeben. Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und des Berichts über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Berichts über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Düsseldorf, den 26. Februar 2014 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Guido Moesta, Wirtschaftsprüfer Dr. Markus Zeimes, Wirtschaftsprüfer Versicherung der gesetzlichen Vertreter Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der GEA Group Aktiengesellschaft vermittelt und im Lagebericht, der mit dem Konzernlagebericht zusammengefasst wurde, der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der GEA Group Aktiengesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der GEA Group Aktiengesellschaft beschrieben sind. Düsseldorf, 26. Februar 2014 Der Vorstand Jürg Oleas Dr. Helmut Schmale Markus Hüllmann Dr. Stephan Petri Beschluss der Hauptversammlung über die Verwendung des Bilanzgewinns Die ordentliche Hauptversammlung der GEA Group Aktiengesellschaft hat am 16. April 2014 beschlossen, den Bilanzgewinn für das Geschäftsjahr 2013 in Höhe von EUR 116.376.384,18 wie folgt zu verwenden: Ausschüttung einer Dividende von EUR 0,60 scroll je dividendenberechtigter Stückaktie: EUR 115.497.285,60 Gewinnvortrag: EUR 879.098,58 April 2014 GEA Group Aktiengesellschaft Der Vorstand