Shareholder Value Beteiligungen AG

Annual / Quarterly Financial Statement • Jan 23, 2015

Shareholder Value Beteiligungen AG

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Bilanz

Aktiva

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	31.12.2013 EUR	31.12.2012 EUR
A. Anlagevermögen	21.831.382,35	17.939.668,90
I. Finanzanlagen	21.831.382,35	17.939.668,90
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	21.831.382,35	17.939.668,90
B. Umlaufvermögen	1.195.186,47	3.572.920,22
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	248.832,82	237.834,59
1. sonstige Vermögensgegenstände	248.832,82	237.834,59
II. Wertpapiere	946.258,55	2.758,55
1. sonstige Wertpapiere	946.258,55	2.758,55
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	95,10	3.332.327,08
Bilanzsumme, Summe Aktiva	23.026.568,82	21.512.589,12
Passiva
	31.12.2013 EUR	31.12.2012 EUR
A. Eigenkapital	21.344.553,04	21.489.120,74
I. gezeichnetes Kapital	6.975.000,00	6.975.000,00
II. Kapitalrücklage	6.632.750,00	6.632.750,00
III. Gewinnrücklagen	7.881.370,74	5.468.766,56
IV. Bilanzverlust	144.567,70	-2.412.604,18
B. Rückstellungen	22.500,00	20.500,00
1. sonstige Rückstellungen	22.500,00	20.500,00
C. Verbindlichkeiten	1.659.515,78	2.968,38
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.659.515,78	0,00
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0,00	2.952,08
3. sonstige Verbindlichkeiten	0,00	16,30
Bilanzsumme, Summe Passiva	23.026.568,82	21.512.589,12

Gewinn- und Verlustrechnung

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	1.1.2013 - 31.12.2013 EUR	1.1.2012 - 31.12.2012 EUR
1. Erlöse aus Wertpapierverkäufen	2.149.494,64	11.103.149,93
2. Einstandskosten der verkauften Wertpapiere	1.329.074,44	5.588.374,28
3. Realisierte Kursgewinne	820.420,20	5.514.775,65
4. sonstige betriebliche Erträge	99.227,26	253.156,44
5. Verwaltungskosten Depot	882.314,72	1.171.250,28
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	103.282,84	84.366,73
7. Erträge aus Wertpapieren	528.774,99	361.502,53
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.720,40	57.036,96
9. Abschreibungen auf Wertpapiere	592.895,23	103.200,00
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	1.603,33	2.550,64
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-127.953,27	4.825.103,93
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	16.614,43	-0,25
13. Jahresfehlbetrag	144.567,70	-4.825.104,18

Ergebnisverwendung

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	1.1.2013 - 31.12.2013 EUR	1.1.2012 - 31.12.2012 EUR
13. Jahresfehlbetrag	144.567,70	-4.825.104,18
14. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	2.412.604,18	606.133,56
15. Einstellungen in Gewinnrücklagen	2.412.604,18	3.018.633,56
a) in andere Gewinnrücklagen	2.412.604,18	3.018.633,56
16. Bilanzverlust	144.567,70	-2.412.604,18

Anhang

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Shareholder Value Beteiligungen AG ( im folgenden kurz „Gesellschaft“ genannt ) für das Geschäftsjahr vom 01.01. - 31.12.2013 wurde nach den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches erstellt. Ergänzend hierzu waren die Vorschriften des Aktiengesetzes und der Satzung zu beachten.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde wie im Vorjahr nach dem Umsatzkostenverfahren aufgesellt.

Um den Besonderheiten der Gesellschaft Rechnung zu tragen, wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung die Positionen „Umsatzerlöse“ durch „Erlöse aus Wertpapierverkäufen“; „Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen“ durch „Einstandskosten der verkauften Wertpapiere“ sowie „Bruttoergebnis vom Umsatz“ durch „Realisierte Kursgewinne“ ersetzt. Darüber hinaus wurde die Position „Verwaltungskosten Depot“ eingefügt.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB. Die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts erfolgt freiwillig.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Wertpapiere des Anlagevermögens erfolgte mit den Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten. Soweit der beizulegende Wert am Bilanzstichtag niedriger war, wurden entsprechende Abschreibungen vorgenommen. Zuschreibungen wurden vorgenommen, soweit aufgrund eines Anstiegs des beizulegenden Wertes der Grund für die vorangegangene Abschreibung entfallen ist.

Die Wertpapiere des Umlaufvermögens wurden mit den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren Kurswert zum 31. Dezember 2013 aktiviert. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte mit dem Nominalwert.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten und erkennbare Risiken gebildet und sind hinreichend dotiert.

Der Ansatz der Verbindlichkeiten erfolgte mit dem Erfüllungsbetrag.

Angaben zu Einzelposten der Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem beigefügten Anlagespiegel ersichtlich.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten ausschließlich Steuererstattungs-ansprüche (T€ 249). Sie enthalten ein Körperschaftsteuerguthaben nach § 37 KStG in Höhe von € 10.474,80 mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr.

Das Grundkapital zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2013 beträgt € 6.975.000,00 und ist eingeteilt in 697.500 Stück Inhaber-Stammaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von € 10,00. Das Grundkapital ist gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 05. Mai 2010 wurde der Vorstand ermächtigt, bis zum 04. Mai 2015 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmal oder mehrmals eigene Aktien der Gesellschaft über die Börse oder durch ein öffentliches Kaufangebot bis zur Höhe von 10 % des derzeitigen Grundkapitals zu bestimmten Bedingungen zu erwerben und zu veräußern.

Der Vorstand hat von dieser Ermächtigung im Geschäftsjahr keinen Gebrauch gemacht.

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten hauptsächlich die Kosten für die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses.

Angaben zu Einzelposten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gesellschaft unterhält keinen eigenen Bürobetrieb und hat keine eigenen Angestellten. Ihr Vorstand greift auf die Research- und Bürokapazitäten der Shareholder Value Management AG zurück. Diese erhält dafür eine jährliche Vergütung in Höhe von 1 % des Depotvolumens der Shareholder Value Beteiligungen AG. Übersteigt der jährliche Anlageerfolg 10 %, so erhält die Shareholder Value Management AG eine Erfolgsbeteiligung von 10 % der darüber hinaus erwirtschafteten Erträge. Im Geschäftsjahr sind Aufwendungen in Höhe von T€ 882 (Vorjahr T€ 1.171) entstanden.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (T€ 102) enthalten hauptsächlich Kosten für die Notierung Entry Standard (T€ 33) Daneben sind Jahresabschlusskosten, Rechts- und Beratungskosten, Aufsichtsratsvergütungen sowie allgemeine Verwaltungskosten enthalten.

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag betreffen das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

Angaben zum Jahresergebnis

Der Jahresabschluss wurde gemäß § 268 Abs. 1 HGB unter Berücksichtigung der teilweisen Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von € 144.567,70 wird in voller Höhe auf neue Rechnung vorgetragen. Der Bilanzgewinn des Vorjahres wurde durch Beschluss der Hauptversammlung am 15. Mai 2013 in Höhe von € 2.412.604,18 den Gewinnrücklagen zugeführt. Zum Bilanzstichtag steht somit kein Bilanzgewinn zur Verwendung durch die Hauptversammlung zur Verfügung.

Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden die Geschäfte der Gesellschaft geführt durch:

Herrn Frank Fischer, Dipl.-Kaufmann

Herrn Reiner Sachs, Rechtsanwalt.

Die Vorstände haben im Geschäftsjahr keine Bezüge erhalten.

Der Aufsichtsrat bestand aus:

Herrn Dr. Michael Drill, Investmentbanker, Vorsitzender des Aufsichtsrats,

Herrn Volker Schindler, Kaufmann, stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats,

Herrn Dr. Helmut Fink, Unternehmensberater

Mitgliedschaft in weiteren Aufsichtsräten:

Herr Dr. Michael Drill ist Aufsichtsrat bei SNP Schneider-Neureither & Partner AG, Heidelberg, bei Lincoln International LLP, Großbritannien, und bei Lincoln International SAS, Paris, sowie Beiratsmitglied bei Rock Capital GmbH, München.

Herr Dr. Fink ist Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Weissachtal eGen, Sulzberg, Österreich sowie Mitglied des Aufsichtsrats der Update Software AG, Wien, Österreich.

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen € 9.760,00

Folgende Organmitglieder der Gesellschaft halten zum 31. Dezember 2013 Anteile an der Shareholder Value Beteiligungen AG:

NameFunktion Anzahl Aktien

Reiner Sachs, Vorstand 7.950 davon 1.000 mittelbar

Frank Fischer, Vorstand 10.827 davon 5.000 mittelbar

Dr. Michael Drill, Aufsichtsrat 4.000

Volker Schindler, Aufsichtsrat 1.960

Dr. Helmut Fink, Aufsichtsrat 172.084 davon 153.700 mittelbar

Per 31. Dezember 2013 hält die Shareholder Value Management AG 27.384 Aktien der Shareholder Value Beteiligungen AG.

Frankfurt am Main, im Februar 2014

gez. Reiner Sachs, Vorstand

gez. Frank Fischer, Vorstand

Anlagespiegel

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31.Dezember 2013

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Anschaffungs-/ Herstellungskosten	Finanzanlagen Wertpapiere des Anlagevermögens	Anlagevermögen insgesamt
Stand 01.01.2013	19.905.598,37	19.905.598,37
Zugänge	5.702.185,97	5.702.185,97
Umbuchungen	0,00	0,00
Abgänge	1.329.074,44	1.329.074,44
Stand 31.12.2013	24.278.709,90	24.278.709,90
Abschreibungen
Stand 01.01.2013	1.965.929,47	1.965.929,47
Zugänge	577.402,80	577.402,80
Umbuchungen	0,00	0,00
Abgänge	0,00	0,00
Zuschreibungen	96.004,72	96.004,72
Stand 31.12.2013	2.447.327,55	2.447.327,55
(Rest-)Buchwerte
Stand 31.12.2012	17.939.668,90	17.939.668,90
Stand 31.12.2013	21.831.382,35	21.831.382,35
* Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 2 S. 3 HGB
Alle Angaben in €

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 07.04.2014 festgestellt.