AI Terminal
Geratherm Medical AG
Quarterly Report • Nov 22, 2016
178_rns_2016-11-22_0817767f-1777-494b-bdbc-2b98e2f16fb8.html
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Geratherm Medical AG
Geschwenda
9-Monatsbericht 2016
GERATHERM AUF EINEN BLICK
Konzern-Kennzahlen
scroll
| Januar - September | Januar - September | Veränderung | |
|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 16.350 TEUR | 15.914 TEUR | 2,7 % |
| davon Exportanteil | 13.841 TEUR | 13.723 TEUR | 0,9 % |
| Exportrate | 85 % | 86 % | -1,2 % |
| Bruttoergebnis (EBITDA) | 2.716 TEUR | 2.726 TEUR | -0,4 % |
| EBITDA-Marge | 16,6 % | 17,1 % | -2,9 % |
| Abschreibungen | -857 TEUR | -636 TEUR | 34,9 % |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 1.859 TEUR | 2.090 TEUR | -11,1 % |
| EBIT-Marge | 11,4 % | 13,1 % | -13,0 % |
| Finanzergebnis | -63 TEUR | -13 TEUR | >100,0 % |
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 1.796 TEUR | 2.077 TEUR | -13,5 % |
| Periodenergebnis der Aktionäre des Mutterunternehmens | 1.348 TEUR | 1.831 TEUR | -26,3 % |
| Langfristige Vermögenswerte | 4.805 TEUR | 4.107 TEUR | 17,0 % |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 21.994 TEUR | 24.370 TEUR | -9,7 % |
| Bilanzsumme | 26.799 TEUR | 28.477 TEUR | -5,9 % |
| Eigenkapital | 19.692 TEUR | 21.291 TEUR | -7,5 % |
| Eigenkapitalrendite | 9,1 % | 11,5 % | -20,4 % |
| Eigenkapitalquote | 73,5 % | 74,8 % | -1,7 % |
| Liquide Mittel und Wertpapiere | 10.379 TEUR | 13.240 TEUR | -21,6 % |
| Ergebnis pro Aktie nach IFRS (EPS)* | 0,27 EUR | 0,37 EUR | -27,0 % |
| Ergebnis pro Aktie nach DVFA* | 0,27 EUR | 0,37 EUR | -27,0 % |
| Beschäftigte am Ende der Periode | 207 | 167 | 24,0 % |
| Stückaktien | 4.949.999 | 4.949.999 | - |
| * bezogen auf Stückaktien im Umlauf | 4.949.999 | 4.949.999 | - |
Geschäftsverlauf vom 1. Januar bis 30. September 2016
| ― | Umsatzerlöse 16,4 Mio EUR +2,7 % |
| ― | Gesamtleistung 17,1 Mio EUR +4,7 % |
| ― | Bruttoperiodenergebnis (EBITDA) 2.716 TEUR -0,4 % |
| ― | Betriebsergebnis (EBIT) 1.859 TEUR -11,1 % |
| ― | Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 1.796 TEUR -13,5 % |
| ― | Ergebnis nach Steuern (EAT) 1.348 TEUR -26,3 % |
Sehr geehrte Aktionäre und Interessenten der Geratherm Medical,
für die ersten neun Monate des laufenden Geschäftsjahres verzeichnete die Geratherm Medical einen Umsatzzuwachs von +2,7 %. Das III. Quartal war in Summe schwächer als das Quartal des Vorjahres. Belastend war die Entwicklung unter anderem im Segment Wärmesysteme. Die dem Segment zugeordnete Tochtergesellschaft LMT konnte im III. Quartal keine größeren Projekte abrechnen. Hierdurch kam es zu einer Verschiebung von potentiellen Aufträgen.
Gegenüber dem leichten Umsatzzuwachs konnte das Rohergebnis überproportional um +6,2 % auf 10,9 Mio EUR gesteigert werden. Dies entspricht einer Rohertragsmarge bezogen auf die Gesamtleistung von 63,7 % (Vj: 62,8 %).
Die EBITDA-Marge des operativen Geschäftes lag bei 16,6 % (Vj: 17,1 %). Die EBIT-Marge des operativen Geschäftes betrug 11,4 % (Vj: 13,1 %).
Die Gesamtkapitalrendite belief sich auf 8,2 % (Vj: 10,0 %). Die Eigenkapitalquote betrug 73,5 % bei einer Eigenkapitalrendite von 9,1 % (Vj: 11,5 %).
Das III. Quartal verlief durch den starken Umsatzrückgang im Segment Wärmesysteme schwächer als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Der Umsatz für die vergangenen drei Monate ging um -4,5 % zurück. Die Gesamtleistung verringerte sich auf Konzernebene um -2,5 %.
Investitionen in neue Mitarbeiter wurden in nahezu allen Bereichen getätigt. Dadurch erhöhten sich die Personalkosten um 35,9 % gegenüber dem Vorjahr. Von den 40 neuen Mitarbeitern entfielen 24 Mitarbeiter auf den Standort in Thüringen für die Herstellung von Gallium-Fieberthermometern und 11 Mitarbeiter für die Produktion von medizinischen Kapillaren. Die Abschreibungen erhöhten sich deutlich um +38,6 %. Das Betriebsergebnis für die 3-Monatsperiode erniedrigte sich dadurch um -49,2 % auf 311 TEUR (Vj: 611 TEUR).
Das Finanzergebnis war mit +91 TEUR (Vj: +169 TEUR) positiv. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erreichte im III. Quartal 402 TEUR (Vj: 781 TEUR). Abzüglich der Steuern von Einkommen und vom Ertrag wurde im III. Quartal ein Konzernergebnis von 258 TEUR (-57,2 %) ausgewiesen. Nach Abzug der Anteile von Minderheiten beträgt das Nachsteuerergebnis im III. Quartal 7 Cent (Vj: 16 Cent) pro Aktie.
Daten und Fakten
(in TEUR)
scroll
| III/16 | II/16 | I/16 | IV/15 | III/15 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 5.023 | 5.899 | 5.428 | 5.675 | 5.260 |
| EBITDA-Marge | 12,1% | 23,5% | 13,3% | 12,3% | 15,7% |
| EBIT | 311 | 1.104 | 444 | 444 | 611 |
| EPS (EUR) | 0,07 | 0,15 | 0,05 | 0,18 | 0,16 |
| Cashflow | 600 | 1.184 | 756 | 620 | 1.006 |
Umsatzentwicklung
Die Umsatzentwicklung der Geratherm Medical für die ersten neun Monate belief sich auf +2,7 % (16,4 Mio EUR). Der Absatz von Geratherm-Produkten verlief in den einzelnen Regionen unterschiedlich. Starken Zuwachs mit einem Plus von 30,1 % verzeichneten wir in den Märkten im Mittleren Osten. Positiv verlief auch der Absatz auf dem deutschen Markt, der ein Plus von 14,5 % verzeichnen konnte.
Der südamerikanische Markt hat sich stabilisiert. Hier wurde ein Umsatzrückgang von -4,4 % ausgewiesen. Der Absatz auf dem europäischen Markt konnte ein leichtes Plus von 2,7 % gegenüber dem Vorjahr verzeichnen.
Einen schwächeren Absatz mit einem Umsatzrückgang von -25,9 % hatten wir auf dem US-Markt zu verzeichnen. Neben einem geringeren Umsatzausweis unserer Tochtergesellschaft LMT Medical kam es zu einem temporären Rückgang bei den Bestellungen von Galliumthermometern.
Der Absatz in den Sonstigen Ländern erhöhte sich überdurchschnittlich um +7,8 %. Diese Ländergruppe umfasst im Wesentlichen Afrika und Asien.
Umsatz nach Regionen 1.01. - 30.09.2016
scroll
| per 30.09.2016 |
per 30.09.2015 |
||
|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Europa | 8.511 | 8.287 | +2,7% |
| Deutschland | 2.509 | 2.191 | + 14,5% |
| Südamerika | 1.580 | 1.653 | -4,4% |
| MittlererOsten | 1.445 | 1.111 | +30,1% |
| USA | 1.267 | 1.709 | -25,9% |
| Sonstige Länder | 1.038 | 963 | +7,8% |
Die Produkte der Geratherm werden überwiegend international abgesetzt. Die Exportquote betrug 84,7 % (Vj: 86,2 %).
Umsatz nach Segmenten 1.01. - 30.09.2016
scroll
| per 30.09.2016 |
per 30.09.2015 |
||
|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR | ||
| --- | --- | --- | --- |
| HealthcareDiagnostic | 10.822 | 10.194 | +6,2% |
| Respiratory | 3.075 | 2.920 | +5,3% |
| Med.Wärmesysteme | 1.628 | 2.313 | -29,6% |
| Cardio/Stroke | 825 | 487 | +69,4% |
Das Segment Healthcare Diagnostic entwickelte sich mit einem Umsatzwachstum von +6,2 % entsprechend unseren Erwartungen. Der Umsatzzuwachs wurde von der starken Nachfrage nach Produkten zur Familienplanung begünstigt. Auch der Verkauf von digitalen Fieberthermometern konnte um +7,4 % gegenüber dem Vorjahr ausgeweitet werden.
Der Absatz von Blutdruckmessgeräten erniedrigte sich um -8,3 %. Im IV. Quartal werden wir eine neue Generation von Blutdruckmessgeräten am Markt einführen, sodass wir von einer marktseitigen Stabilisierung dieser Produktgruppe ausgehen.
Das Segment Respiratory konnte den Umsatz gegenüber dem Vorjahr um +5,3 % ausweiten. Das Segment ist mittlerweile mit einem Umsatzanteil von 18,8 % die zweitstärkste Umsatzsäule des Konzerns. Für die weiteren Quartale gehen wir von einem deutlich stärkeren Wachstum aus und haben dementsprechend auch Investitionen in neue Mitarbeiter vorgenommen. Im III. Quartal haben wir unter anderem die Universitätsklinik Lissabon mit Großgeräten von Geratherm ausgestattet. Erfreulich war auch der Auftrag über 25 Ergostiks für eine Studie mit Herzinsuffizienz für Novatis, der in den nächsten Monaten ausgeliefert wird.
Das Segment Medizinische Wärmesysteme war mit einem Umsatzrückgang von minus 29,6 % unser Sorgenkind im III. Quartal. Mehrere Faktoren kamen hierbei zusammen, die den Geschäftsverlauf negativ beeinflussten. Bei der LMT Medical haben sich Großaufträge in das IV. Quartal 2016 verschoben. Bei der Produktgruppe Unique Temp° und Unique Resc+ sind wir derzeit in einem Rezertifizierungsprozess, der im November abgeschlossen sein sollte. Dies beeinflusste den Umsatzausweis des Segmentes negativ.
Das Segment Cardio/Stroke entwickelt sich weiterhin erfreulich und konnte sein Wachstum fortsetzen. Für die ersten neun Monate diesen Jahres erhöhte sich der Umsatz um +69,4 % auf 825 TEUR gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres.
Ertragslage
Auf 9-Monatsbasis ist der erwirtschaftete Ertrag bei einem leichten Umsatzplus um 11,1 % zurückgegangen. Grund hierfür war das schwache III. Quartal, dass maßgeblich durch das Abschneiden der LMT Medical beeinflusst worden ist. Gegenüber einem Gewinnausweis von 275 TEUR im Vergleichsquartal des Vorjahres musste im III. Quartal ein Verlust von -121 TEUR verbucht werden. Wir gehen davon aus, dass im IV. Quartal größere Projekte noch abgerechnet werden können, sodass sich die Ertragssituation bei LMT Medical wieder stabilisiert.
Die Rohertragsmarge von der Gesamtleistung konnte in den ersten neun Monaten auf 63,7 % (Vj: 62,8 %) gesteigert werden. Dies ist begründet in dem steigenden Absatz von margenstarken Produkten. Das Bruttoergebnis EBITDA belief sich auf 2.716 TEUR (Vj: 2.726 TEUR). Die EBITDA-Marge für den 9-Monatszeitsraum betrug 16,6 % (Vj: 17,1 %). Die Abschreibungen erhöhten sich um +34,9 % auf 857 TEUR (Vj: 636 TEUR).
Das Betriebsergebnis (EBIT) erniedrigte sich um 11,1 % auf 1.859 TEUR (Vj: 2.090 TEUR). Die EBIT-Marge für den 9-Monatszeitraum belief sich auf 11,4 % (Vj: 13,1 %).
Das Finanzergebnis in der Geratherm-Gruppe lag bei -63 TEUR (Vj: -13 TEUR). Zinsen und ähnliche Aufwendungen beliefen sich auf 292 TEUR (Vj: 312 TEUR). Davon entfielen 248 TEUR auf Zinsbelastungen unserer Tochtergesellschaft in Brasilien. Finanzerträge aus Dividenden und Wertpapierverkäufen beliefen sich auf 229 TEUR (Vj: 302 TEUR). Im IV. Quartal dürften sich die Erträge aus Wertpapierverkäufen deutlich erhöhen.
Die Geratherm-Gruppe konnte für die ersten neun Monate des laufenden Geschäftsjahres ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 1.796 TEUR (Vj: 2.077 TEUR) erwirtschaften. Dies entspricht einem Rückgang um 13,5 %. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag belasteten das Ergebnis mit 407 TEUR (Vj: 588 TEUR). Die effektiven Steuern betragen 268 TEUR. Der verbleibende Betrag von 139 TEUR entfällt auf den Abbau von nicht cash wirksamen latenten Steuerguthaben aufgrund der Nutzung von Verlustvorträgen.
Das Konzernperiodenergebnis für die ersten neun Monate beläuft sich auf 1.389 TEUR (Vj: 1.489 TEUR), ein Minus von 6,7 %. Nach Einbeziehung der Ergebnisse der Minderheiten ergibt sich für die ersten neun Monate ein Periodenergebnis der Aktionäre der Muttergesellschaft von 1.348 TEUR (Vj: 1.831 TEUR), ein Minus von 26,3 %. Das Ergebnis je Aktie beläuft sich auf 27 Cent (Vj: 37 Cent).
Vermögens- und Finanzlage
Die Geratherm Medical verfügt über eine solide Finanzausstattung. Die Bilanzsumme in Höhe von 26,8 Mio EUR wird im Wesentlichen durch Eigenkapital in Höhe von 19,7 Mio EUR dargestellt.
Die Eigenkapitalquote zum Stichtag betrug 73,5 % (Vj: 74,8 %). Die Eigenkapitalrendite beläuft sich auf 9,1 % (Vj: 11,5 %). Die Gesamtkapitalrendite beträgt 8,2 %. Das Unternehmen verfügte zum 30. September 2016 über liquide Mittel und Wertpapiere in Höhe von 10,4 Mio EUR (Vj: 14,7 Mio EUR). Das Unternehmen ist damit finanziell gut ausgestattet.
Die langfristigen Vermögenswerte betragen 4,8 Mio EUR (Vj: 4,9 Mio EUR). Die immateriellen Vermögenswerte reduzierten sich aufgrund von vorgenommenen Abschreibungen um -13,1 % auf 524 TEUR.
Die ausgewiesenen Sachanlagen in Höhe von 3,8 Mio EUR blieben nahezu unverändert gegenüber dem Vorjahr mit 3,7 Mio EUR.
Die kurzfristigen Vermögenswerte reduzierten sich um 13,4 % auf 22,0 Mio EUR. Die Vorräte erhöhten sich leicht um +5,8 % auf 7,2 Mio EUR. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich um +24,0 % auf 3,9 Mio EUR.
Der Brutto-Cashflow für die ersten neun Monate belief sich auf 2.540 TEUR (2.636 TEUR). Der Cashflow aus Betriebstätigkeit betrug 270 TEUR (Vj: 2.157 TEUR). Der Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich auf -1.463 TEUR (Vj: -752 TEUR).
Forschung und Entwicklung
Die Forschungs- und Entwicklungsschwerpunkte liegen derzeit in den Geschäftssegmenten Respiratory und Wärmesysteme. Die Forschungs- und Entwicklungsschwerpunkte mit den einzelnen Projekten sind über mehrere Jahre angelegt. Hierzu gab es in den letzten Monaten keine Veränderungen.
Mitarbeiter
Der Geratherm-Konzern beschäftigte zum 30. September 2016 insgesamt 207 Mitarbeiter (Vj: 167). Im Inland werden 183 Mitarbeiter (Vj: 151) beschäftigt. Der starke Zuwachs um 40 Mitarbeiter ist vor dem Hintergrund des geplanten Wachstums und dem Erwerb der medizinischen Kapillarproduktion (+11 Mitarbeiter) zu sehen.
Für den Anlauf der höheren Kapazitäten für die Produktion von Galliumthermometern wurden zusätzlich 14 Mitarbeiter eingestellt. Im Segment Respiratory kam es zur Einstellung von 6 weiteren Mitarbeitern. Bei der apoplex medical wurde das Personal um 4 Mitarbeiter erweitert. Wir legen damit das Fundament für das geplante Wachstum der Gesellschaft.
Ausblick
Für das IV. Quartal 2016 erwarten wir umsatz- und ertragsseitig weiterhin eine positive Entwicklung. Die mögliche Abrechnung von größeren Projekten bei der Tochtergesellschaft LMT Medical im IV. Quartal wird das Konzernergebnis positiv beeinflussen. Zum Jahresende dürfte ein deutlich höheres Finanzergebnis ausgewiesen werden. Gründe hierfür liegen in der Auflösung der gehaltenen Beteiligungen von Epigenomics und dem geplanten Übernahmeangebot der CompuGroup Medical für den Agfa-Gaevert Konzern. Geratherm hält 700.000 Aktien der Agfa-Gaevert zu einem Buchwert von 3,54 EUR/Stück.
Geschwenda, November 2016
Dr. Gert Frank
Vorstand
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2016 bis zum 30. September 2016
scroll
| Juli-Sept. 2016 |
Juli-Sept. 2015 |
Ver- änderung |
Jan.-Sept. 2016 |
Jan.-Sept. 201 5 | Ver- änderung |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 5.023.026 | 5.259.891 | -4,5% | 16.349.894 | 15.914.252 | 2,7% |
| Veränderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen |
139.805 | -52.504 | >100,0% | 219.374 | -157.733 | >100,0% |
| Andere aktivierte Eigen- leistungen |
31.288 | 1.003 | >100,0% | 83.331 | 6.497 | >100,0% |
| Sonstige betriebliche Erträge | 75.668 | 195.905 | -61,4% | 450.950 | 573.879 | -21,4% |
| 5.269.787 | 5.404.295 | -2,5% | 17.103.549 | 16.336.895 | 4,7% | |
| Materialaufwand | ||||||
| Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren |
-1.735.362 | -1.942.351 | -10,7% | -5.363.829 | -5.724.315 | -6,3% |
| Aufwendungen für bezogene Leistungen |
-242.649 | -124.437 | 95,0% | -844.594 | -356.513 | >100,0% |
| -1.978.011 | -2.066.788 | -4,3% | -6.208.423 | -6.080.828 | 2,1% | |
| Rohergebnis | 3.291.776 | 3.337.507 | -1,4% | 10.895.126 | 10.256.067 | 6,2% |
| Personalaufwand | ||||||
| Löhne und Gehälter | -1.315.184 | -954.247 | 37,8% | -3.800.404 | -2.953.736 | 28,7% |
| Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung |
-262.326 | -206.175 | 27,2% | -808.887 | -675.120 | 19,8% |
| -1.577.510 | -1.160.422 | 35,9% | -4.609.291 | -3.628.856 | 27,0% | |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögens- werte des Anlagevermögens und Sachanlagen |
-295.335 | -213.154 | 38,6% | -857.343 | -635.590 | 34,9% |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen |
-1.108.250 | -1.352.680 | -18,1% | -3.569.685 | -3.901.119 | -8,5% |
| Betriebsergebnis | 310.681 | 611.251 | -49,2% | 1.858.807 | 2.090.502 | -11,1% |
| Erträge aus Dividenden | 0 | 0 | - | 39.000 | 39.000 | - |
| Erträge aus Wertpapier- verkäufen |
175.962 | 262.650 | -33,0% | 189.609 | 262.650 | -27,8% |
| Abschreibungen auf Wertpapiere |
0 | 0 | - | 0 | 0 | - |
| Aufwendungen aus Wertpapieren |
-655 | -7.324 | -91,1 | -4.336 | -10.091 | -57,0% |
| Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge |
1.943 | 2.362 | -17,7% | 5.081 | 7.640 | -33,5% |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen |
-86.305 | -88.422 | -2,4% | -292.044 | -312.368 | -6,5% |
| Finanzergebnis | 90.945 | 169.266 | -46,3% | -62.690 | -13.169 | >100,0% |
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit |
401.626 | 780.517 | -48,5% | 1.796.117 | 2.077.333 | -13,5% |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag |
-143.663 | -178.231 | -19,4% | -407.475 | -588.568 | -30,8% |
| Konzernperiodenergebnis | 257.963 | 602.286 | -57,2% | 1.388.642 | 1.488.765 | -6,7% |
| Periodenergebnis der nicht beherrschenden Anteilseigner |
-102.258 | -171.260 | -40,3% | 40.367 | -341.758 | - |
| Periodenergebnis der Aktionäre des Mutterunternehmens |
360.221 | 773.546 | -53,4% | 1.348.275 | 1.830.523 | -26,3% |
| Bruttoperiodenergebnis (EBITDA) | 606.016 | 824.405 | -26,5% | 2.716.150 | 2.726.092 | -0,4% |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert) | 0,07 | 0,16 | -56,3% | 0,27 | 0,37 | -27,0% |
Konzernbilanz zum 30. September 2016
Aktiva
scroll
| 30. September 2016 | 31. Dezember 2015 | Veränderung | ||
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A. | Langfristige Vermögenswerte | |||
| I. Immaterielle Vermögenswerte | ||||
| 1. Entwicklungskosten | 167.538 | 161.491 | 3,7% | |
| 2. Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 281.126 | 366.234 | -23,2% | |
| 3. Firmenwert | 75.750 | 75.750 | - | |
| 524.414 | 603.475 | -13,1% | ||
| II. Sachanlagen | ||||
| 1. Grundstücke und Bauten | 1.220.239 | 1.021.961 | 19,4% | |
| 2. Technische Anlagen und Maschinen | 2.164.048 | 2.254.680 | -4,0% | |
| 3. Andere Anlagen, Betriebs- u. Geschäftsausstattung | 330.947 | 311.484 | 6,2% | |
| 4. Anlagen im Bau | 48.754 | 134.412 | -63,7% | |
| 3.763.988 | 3.722.537 | 1,1% | ||
| III. Sonstige Vermögenswerte | 270.000 | 270.000 | - | |
| IV. Sonstige langfristige Forderungen | 247.175 | 123.045 | >100,0% | |
| V. Latente Steuern | 0 | 139.642 | - | |
| 4.805.577 | 4.858.699 | -1,1% | ||
| B. | Kurzfristige Vermögenswerte | |||
| I. Vorräte | ||||
| 1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 2.396.456 | 2.148.258 | 11,6% | |
| 2. Unfertige Erzeugnisse | 1.047.169 | 1.317.323 | -20,5% | |
| 3. Fertige Erzeugnisse und Waren | 3.766.179 | 3.349.944 | 12,4% | |
| 7.209.804 | 6.815.525 | 5,8% | ||
| II. Forderungen und sonstige Vermögenswerte | ||||
| 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 3.875.546 | 3.125.080 | 24,0% | |
| 2. Steuerforderungen | 157.124 | 303.731 | -48,3% | |
| 3. Sonstige Vermögenswerte | 372.055 | 446.595 | -16,7% | |
| 4.404.725 | 3.875.406 | 13,7% | ||
| III. Wertpapiere | 4.530.096 | 5.015.682 | -9,7% | |
| IV. Zahlungsmittel | 5.849.280 | 9.682.703 | -39,6% | |
| 21.993.905 | 25.389.316 | -13,4% | ||
| 26.799.482 | 30.248.015 | -11,4% |
Passiva
scroll
| 30. September 2016 | 31. Dezember 2015 | Veränderung | ||
|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A. | Eigenkapital | |||
| I. Gezeichnetes Kapital | 4.949.999 | 4.949.999 | - | |
| II. Kapitalrücklage | 11.035.367 | 11.035.367 | - | |
| III. Andere Rücklagen | 4.343.010 | 6.523.091 | -33,4% | |
| Den Anteilseignern der Muttergesellschaft zuzuordnen | 20.328.376 | 22.508.457 | -9,7% | |
| Nicht beherrschende Anteilseigner | -636.637 | -569.240 | 11,8% | |
| 19.691.739 | 21.939.217 | -10,2% | ||
| B. | Langfristige Schulden | |||
| 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 1.183.933 | 1.533.697 | -22,8% | |
| 2. Abgegrenzte Investitionszuwendungen | 392.864 | 474.221 | -17,2% | |
| 3. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 923.954 | 791.228 | 16,8% | |
| 2.500.751 | 2.799.146 | -10,7% | ||
| C. | Kurzfristige Schulden | |||
| 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 1.372.932 | 1.144.682 | 19,9% | |
| 2. Erhaltene Anzahlungen | 230.592 | 305.790 | -24,6% | |
| 3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.133.147 | 1.707.003 | -33,6% | |
| 4. Steuerverbindlichkeiten | 560.957 | 638.373 | -12,1% | |
| 5. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 1.309.364 | 1.713.804 | -23,6% | |
| 4.606.992 | 5.509.652 | -16,4% | ||
| 26.799.482 | 30.248.015 | | -11,4% |
Konzernkapitalflussrechnung vom 1. Januar bis zum 30. September 2016
scroll
| Januar-September 2016 | Januar-September 2015 | |
|---|---|---|
| TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- |
| Konzernperiodenergebnis | 1.389 | 1.489 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen | -91 | 5 |
| Dividendenerträge | -39 | -39 |
| Zinserträge | -5 | -8 |
| Zinsaufwand | 292 | 312 |
| Abnahme der latenten Steuern | 140 | 376 |
| Aufwand aus Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 268 | 212 |
| Abschreibung auf Anlagevermögen | 857 | 636 |
| Erträge aus Wertpapierverkäufen | -190 | -263 |
| Verlust aus Wertpapierverkäufen | 0 | 0 |
| Abschreibungen auf Wertpapiere | 0 | 0 |
| Amortisation von Zulagen und Zuschüssen | -81 | -84 |
| Verlust aus Abgang von Anlagevermögen | 0 | 0 |
| Brutto-Cashflow | 2.540 | 2.636 |
| Zunahme der Vorräte | -394 | -132 |
| Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und andere Aktiva | -656 | -400 |
| Ab-/Zunahme der kurzfristigen Verbindlichkeiten und anderen Passiva | -487 | 348 |
| Einzahlungen aus Dividenden | 39 | 39 |
| Einzahlungen aus Zinsen | 5 | 8 |
| Auszahlungen von Zinsen | -292 | -312 |
| Auszahlung von Steuern | -485 | -30 |
| Cashflow aus der Betriebstätigkeit | 270 | 2.157 |
| Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen | -1.245 | -319 |
| Einzahlungen aus Fördermitteln für Investitionen | 0 | 0 |
| Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen | 829 | 612 |
| Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen | -1.047 | -1.045 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | -1.463 | -752 |
| Zahlungsmittelzufluss von nicht beherrschenden Anteilseignern | 0 | 2 |
| Anteilsübernahme von nicht beherrschenden Anteilseignern | -100 | 0 |
| Dividendenausschüttung | -2.475 | -1.238 |
| Einzahlung aus der Aufnahme von Darlehensverbindlichkeiten | 2.343 | 964 |
| Auszahlung für die Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten | -2.465 | -2.415 |
| Zunahme von langfristigen Verbindlichkeiten | 133 | 63 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -2.564 | -2.624 |
| Veränderung der verfügbaren Zahlungsmittel | -3.757 | -1.219 |
| Zahlungsmittel zu Beginn der Berichtsperiode | 9.683 | 8.869 |
| Wechselkursdifferenzen | -77 | 258 |
| Zahlungsmittel am Ende der Berichtsperiode | 5.849 | 7.908 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 30. September 2016
scroll
| Andere Rücklagen | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital |
Kapital- rücklage |
Markt- bewertungs- rücklage |
Währungs- umrechnungs- rücklage |
Kumulierte Gewinne |
Den Anteils- eignern der Mutter- gesellschaft zuzurechnen |
|
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Stand am 1. Januar 2015 | 4.949.999 | 11.035.367 | 659.054 | 16.963 | 4.047.646 | 20.709.029 |
| Erhöhung Stammkapital der Tochtergesellschaft Geratherm Medical do Brasil Ltda. |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kauf Stammkapital der Tochtergesellschaft apoplex medical technologies GmbH von nicht beherrschenden Anteilseignern |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendenzahlung an Aktionäre |
0 | 0 | 0 | 0 | -1.237.500 | -1.237.500 |
| Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären |
0 | 0 | 0 | 0 | -1.237.500 | -1.237.500 |
| Konzernperioden ergebnis |
0 | 0 | 0 | 0 | 1.830.523 | 1.830.523 |
| Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Wertpapieren |
0 | 0 | 432.915 | 0 | 0 | 432.915 |
| Währungsumrechnung im Konzern |
0 | 0 | 0 | 133.957 | 0 | 133.957 |
| Konzerngesamt- einkommen |
0 | 0 | 432.915 | 133.957 | 1.830.523 | 2.397.395 |
| Stand am 30. September 2015 |
4.949.999 | 11.035.367 | 1.091.969 | 150.920 | 4.640.669 | 21.868.924 |
| Stand am 1. Januar 2016 | 4.949.999 | 11.035.367 | 865.252 | 116.856 | 5.540.983 | 22.508.457 |
| Kauf Stammkapital der Tochtergesellschaft Geratherm Respiratory GmbH von nicht beherrschenden Anteilseignern |
0 | 0 | 0 | 0 | -74.000 | -74.000 |
| Dividendenzahlung an Aktionäre | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.475.000 | -2.475.000 |
| Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären |
0 | 0 | 0 | 0 | -2.549.000 | -2.549.000 |
| Konzernperiodenergebnis | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.348.276 | 1.348.276 |
| Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von Wertpapieren |
0 | 0 | -893.607 | 0 | 0 | -893.607 |
| Währungsumrechnung im Konzern | 0 | 0 | 0 | -85.750 | 0 | -85.750 |
| Konzerngesamteinkommen | 0 | 0 | -893.607 | -85.750 | 1.348.276 | 368.919 |
| Stand am 30. September 2016 | 4.949.999 | 11.035.367 | -28.355 | 31.106 | 4.340.259 | 20.328.376 |
scroll
| Nicht beherrschende Anteile |
Eigenkapital | |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| --- | --- | --- |
| Stand am 1. Januar 2015 | -366.071 | 20.342.958 |
| Erhöhung Stammkapital der Tochtergesellschaft Geratherm Medical do Brasil Ltda. | 84.703 | 84.703 |
| Kauf Stammkapital der Tochtergesellschaft apoplex medical technologies GmbH von nicht beherrschenden Anteilseignern | -83.334 | -83.334 |
| Dividendenzahlung an Aktionäre | 0 | -1.237.500 |
| Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären | 1.369 | -1.236.131 |
| Konzernperiodenergebnis | -341.758 | 1.488.765 |
| Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Wertpapieren | 0 | 432.915 |
| Währungsumrechnung im Konzern | 128.704 | 262.661 |
| Konzerngesamteinkommen | -213.054 | 2.184.341 |
| Stand am 30. September 2015 | -577.756 | 21.291.168 |
| Stand am 1. Januar 2016 | -569.240 | 21.939.217 |
| Kauf Stammkapital der Tochtergesellschaft Geratherm Respiratory GmbH von nicht beherrschenden Anteilseignern | -26.000 | -100.000 |
| Dividendenzahlung an Aktionäre | 0 | -2.475.000 |
| Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären | -26.000 | -2.575.000 |
| Konzernperiodenergebnis | 40.367 | 1.388.643 |
| Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von Wertpapieren | 0 | -893.607 |
| Währungsumrechnung im Konzern | -81.764 | -167.514 |
| Konzerngesamteinkommen | -41.397 | 327.522 |
| Stand am 30. September 2016 | -636.637 | 19.691.739 |
Konzern-Gesamtergebnisrechnung nach IFRS für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2016
scroll
| Januar - Sept.2016 | Januar - Sept.2015 | |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| --- | --- | --- |
| Konzernperiodenergebnis | 1.388.643 | 1.488.765 |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen, die unter bestimmten Bedingungen in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden: | ||
| Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von Wertpapieren | -893.607 | 432.915 |
| Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung | -167.514 | 262.661 |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen | -1.061.121 | 695.576 |
| Konzerngesamteinkommen | 327.522 | 2.184.341 |
| davon den nicht beherrschenden Anteilseignern zuzurechnen | -41.397 | -213.054 |
| davon den Aktionären des Mutterunternehmens zuzurechnen | 368.919 | 2.397.395 |
Segmentberichterstattung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2016
Nach Produktbereichen 2016
scroll
| Healthcare Diagnostic |
Respiratory | Medizinische Wärmesysteme |
Cardio/ Stroke |
Konsolidierung | Überleitung | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Segmentumsatz | 12.204 | 2.714 | 2.080 | 825 | -1.473 | 0 |
| Betriebsergebnis | 1.872 | 152 | -256 | 144 | 22 | -75 |
| davon: | ||||||
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 618 | 27 | 87 | 18 | -14 | 121 |
| Segmentvermögen | 11.229 | 1.790 | 2.993 | 633 | 0 | 10.154 |
| Segmentschulden | 5.282 | 612 | 625 | 589 | 0 | 0 |
scroll
| Gesamt | |
|---|---|
| Jan.-Sept. | |
| --- | --- |
| TEUR | |
| --- | --- |
| Segmentumsatz | 16.350 |
| Betriebsergebnis | 1.859 |
| davon: | |
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 857 |
| Segmentvermögen | 26.799 |
| Segmentschulden | 7.108 |
Nach Produktbereichen 2015
scroll
| Healthcare Diagnostic |
Respiratory | Medizinische Wärmesysteme |
Cardio/ Stroke |
Konsolidierung | Überleitung | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| Segmentumsatz | 11.097 | 2.661 | 2.183 | 488 | -521 | 6 |
| Betriebsergebnis | 1.526 | 270 | 306 | 21 | -61 | 28 |
| davon: | ||||||
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 456 | 49 | 67 | 9 | -2 | 57 |
| Segmentvermögen | 10.028 | 2.080 | 2.946 | 400 | 0 | 12.815 |
| Segmentschulden | 5.203 | 685 | 775 | 523 | 0 | 0 |
scroll
| Gesamt | |
|---|---|
| Jan.-Sept. | |
| --- | --- |
| TEUR | |
| --- | --- |
| Segmentumsatz | 15.914 |
| Betriebsergebnis | 2.090 |
| davon: | |
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 636 |
| Segmentvermögen | 28.269 |
| Segmentschulden | 7.186 |
Nach Regionen 2016
scroll
| Europa | Südamerika | Deutschland | Mittlerer Osten | USA | Sonstige | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 8.511 | 1.656 | 3.451 | 1.445 | 1.722 | 1.038 |
| Eliminierung konzerninterner Umsatz | 0 | -76 | -942 | 0 | -455 | 0 |
| Umsatzerlöse an Dritte | 8.511 | 1.580 | 2.509 | 1.445 | 1.267 | 1.038 |
| Rohergebnis | 5.646 | 1.043 | 1.719 | 958 | 841 | 688 |
| Betriebsergebnis | 920 | 254 | 280 | 156 | 137 | 112 |
| davon: | ||||||
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 487 | 7 | 148 | 83 | 73 | 59 |
| Amortisation von Zuschüssen und Zulagen | 47 | 0 | 14 | 8 | 7 | 5 |
| Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode | 0 | 14 | 806 | 0 | 0 | 0 |
| Segmentvermögen | 0 | 2.059 | 24.588 | 0 | 152 | 0 |
scroll
| Gesamt | |
|---|---|
| Jan.-Sept. | |
| --- | --- |
| TEUR | |
| --- | --- |
| Umsatzerlöse | 17.823 |
| Eliminierung konzerninterner Umsatz | -1.473 |
| Umsatzerlöse an Dritte | 16.350 |
| Rohergebnis | 10.895 |
| Betriebsergebnis | 1.859 |
| davon: | |
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 857 |
| Amortisation von Zuschüssen und Zulagen | 81 |
| Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode | 820 |
| Segmentvermögen | 26.799 |
Nach Regionen 2015
scroll
| Europa | Südamerika | Deutschland | Mittlerer Osten | USA | Sonstige | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 8.287 | 1.813 | 2.551 | 1.111 | 1.709 | 964 |
| Eliminierung konzerninterner Umsatz | 0 | -161 | -360 | 0 | 0 | 0 |
| Umsatzerlöse an Dritte | 8.287 | 1.652 | 2.191 | 1.111 | 1.709 | 964 |
| Rohergebnis | 5.392 | 972 | 1.430 | 723 | 1.112 | 627 |
| Betriebsergebnis | 1.502 | -495 | 398 | 201 | 310 | 174 |
| davon: | ||||||
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 364 | 9 | 97 | 49 | 75 | 42 |
| Amortisation von Zuschüssen und Zulagen | 49 | 0 | 13 | 7 | 10 | 5 |
| Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode | 0 | 1 | 184 | 0 | 0 | 0 |
| Segmentvermögen | 0 | 1.720 | 26.549 | 0 | 0 | 0 |
scroll
| Gesamt | |
|---|---|
| Jan.-Sept. | |
| --- | --- |
| TEUR | |
| --- | --- |
| Umsatzerlöse | 16.435 |
| Eliminierung konzerninterner Umsatz | -521 |
| Umsatzerlöse an Dritte | 15.914 |
| Rohergebnis | 10.256 |
| Betriebsergebnis | 2.090 |
| davon: | |
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 636 |
| Amortisation von Zuschüssen und Zulagen | 84 |
| Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode | 185 |
| Segmentvermögen | 28.269 |
Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluss für die Zeit vom 1. Januar 2016 bis 30. September 2016
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Konzernzwischenabschluss der Geratherm Medical AG zum 30. September 2016 wurde in Übereinstimmung mit den am Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS) und den Auslegungen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) erstellt, wie sie in der Europäischen Union verpflichtend anzuwenden sind.
Die Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätze wurden, wie im Anhang des Konzernabschlusses 2015 dargestellt, beibehalten.
Die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden beruht zum Teil auf Schätzungen bzw. Annahmen über künftige Entwicklungen. So beruhen insbesondere die Festlegungen von wirtschaftlichen Nutzungsdauern für langfristige Vermögenswerte auf Annahmen und Schätzungen. Daneben stützt sich auch die Beurteilung der Werthaltigkeit der auf die Verlustvorträge entfallenden Latenten Steuerabgrenzung sowie der Werthaltigkeitstests für zahlungsmittelgenerierende Einheiten und Vermögenswerte auf die Unternehmensplanung, die naturgemäß mit Unsicherheiten einhergeht, so dass im Einzelfall die tatsächlichen Werte von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen. Schätzungen und diesen zu Grunde liegende Annahmen werden regelmäßig überprüft und auf mögliche Auswirkungen für die Bilanzierung beurteilt.
Konsolidierungskreis
Zum 30. September 2016 haben sich folgende Änderungen im Konsolidierungskreis ergeben. Die Geratherm Medical AG übernahm weitere Stammkapitalanteile von Minderheiten der Geratherm Respiratory GmbH zu einem Kaufpreis von 100 TEUR. Damit erhöhte sich die Beteiligung der Geratherm am Stammkapital der Respiratory um 26 TEUR (+ 4 %). Die Kaufpreisdifferenz in Höhe von 74 TEUR wurde als Gewinnrücklage im Eigenkapital der Geratherm dargestellt.
scroll
| Beteiligungsquote | Beteiligungsquote | |
|---|---|---|
| Gesellschaft | 30.09.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| GME Rechte und Beteiligungen GmbH, Geschwenda / Deutschland | 100,00 % | 100,00 % |
| apoplex medical technologies GmbH, Pirmasens / Deutschland | 58,76 % | 58,76 % |
| Geratherm Respiratory GmbH, Bad Kissingen / Deutschland | 65,27 % | 61,27 % |
| Geratherm Medical do Brasil Ltda., Sao Paulo / Brasilien | 51,00 % | 51,00 % |
| Sensor Systems GmbH, Steinbach Hallenberg / Deutschland | 100,00 % | 100,00 % |
| Capillary Solutions GmbH, Geschwenda Deutschland | 100,00 % | 100,00 % |
| LMT Medical Systems GmbH, Lübeck / Deutschland | 66,67 % | 66,67 % |
| Tochtergesellschaft der LMT Lübeck LMT Medical Systems Inc., Ohio / USA | 100,00 % | 100,00 % |
Eigenkapital
Die Entwicklung des Eigenkapitals wurde in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt.
Das gezeichnete Kapital der Geratherm Medical AG beträgt zum 30.09.2016 insgesamt 4.949.999 EUR (Vj: 4.949.999 EUR) und ist in 4.949.999 (Vj: 4.949.999) auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt. Zum Bilanzstichtag befanden sich keine eigenen Aktien im Besitz der Gesellschaft.
Geschwenda, November 2016
Dr. Gert Frank
Vorstand
UNTERNEHMENSKALENDER 2016
scroll
| Quartalsmitteilung Q1/2016 | 24. Mai ✔ |
| Halbjahresbericht 2016 | 23. August ✔ |
| Quartalsmitteilung Q3/2016 | 22. November ✔ |
UNTERNEHMENSKALENDER 2017
scroll
| Quartalsmitteilung Q1/2017 | 23. Mai |
| Halbjahresbericht 2017 | 23. August |
| Quartalsmitteilung Q3/2017 | 23. November |
| Hauptversammlung | |
| Grandhotel "Hessischer Hof", Frankfurt am Main | 06. Juni |
Geratherm Medical AG
Fahrenheitstraße 1
98716 Geschwenda
Telefon: +49 36205 980
Fax: +49 36205/98 115
E-Mail: [email protected]
Internet: www.geratherm.com