Shareholder Value Beteiligungen AG

Annual / Quarterly Financial Statement • Jan 17, 2017

Shareholder Value Beteiligungen AG

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Bilanz

Aktiva

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	31.12.2015 EUR	31.12.2014 EUR
A. Anlagevermögen	29.923.569,39	24.486.440,16
I. Finanzanlagen	29.923.569,39	24.486.440,16
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	29.923.569,39	24.486.440,16
B. Umlaufvermögen	1.285.458,55	7.747.829,59
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	382.052,72	361.546,54
1. sonstige Vermögensgegenstände	382.052,72	361.546,54
II. Wertpapiere	0,00	468.052,90
1. sonstige Wertpapiere	0,00	468.052,90
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	903.405,83	6.918.230,15
Bilanzsumme, Summe Aktiva	31.209.027,94	32.234.269,75
Passiva
	31.12.2015 EUR	31.12.2014 EUR
A. Eigenkapital	31.134.351,28	31.747.486,91
I. gezeichnetes Kapital	6.975.000,00	6.975.000,00
II. Kapitalrücklage	6.632.750,00	6.632.750,00
III. Gewinnrücklagen	18.139.736,91	13.010.470,74
IV. Bilanzverlust	613.135,63	-5.129.266,17
B. Rückstellungen	20.800,00	24.800,00
1. sonstige Rückstellungen	20.800,00	24.800,00
C. Verbindlichkeiten	53.876,66	461.982,84
1. sonstige Verbindlichkeiten	53.876,66	461.982,84
davon aus Steuern	266,61	0,00
Bilanzsumme, Summe Passiva	31.209.027,94	32.234.269,75

Gewinn- und Verlustrechnung

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	1.1.2015 - 31.12.2015 EUR	1.1.2014 - 31.12.2014 EUR
1. Erlöse aus Wertpapierverkäufen	4.532.079,26	21.557.215,76
2. Einstandskosten der verkauften Wertpapiere	1.934.368,38	9.972.639,06
3. Realisierte Kursgewinne	2.597.710,88	11.584.576,70
4. sonstige betriebliche Erträge	5.812,47	1.395,77
5. Verwaltungskosten Depot	1.048.521,74	464.674,95
6. sonstige betriebliche Aufwendungen	150.955,90	94.661,42
7. Erträge aus Wertpapieren	568.653,64	887.350,74
8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	14.103,58	9.847,19
9. Abschreibungen auf Wertpapiere	2.599.939,31	1.510.548,38
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	0,00	3.789,65
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	-613.136,38	10.409.496,00
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-0,75	6.562,13
13. Jahresfehlbetrag	613.135,63	-10.402.933,87

Ergebnisverwendung

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	1.1.2015 - 31.12.2015 EUR	1.1.2014 - 31.12.2014 EUR
13. Jahresfehlbetrag	613.135,63	-10.402.933,87
14. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	5.129.266,17
15. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		144.567,70
16. Einstellungen in Gewinnrücklagen	5.129.266,17	5.129.100,00
a) in andere Gewinnrücklagen	5.129.266,17	5.129.100,00
17. Bilanzverlust	613.135,63	-5.129.266,17

Anhang

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Shareholder Value Beteiligungen AG ( im folgenden kurz „Gesellschaft“ genannt ) für das Geschäftsjahr vom 01.01. - 31.12.2015 wurde nach den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches erstellt. Ergänzend hierzu waren die Vorschriften des Aktiengesetzes und der Satzung zu beachten.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde wie im Vorjahr nach dem Umsatzkostenverfahren aufgesellt.

Um den Besonderheiten der Gesellschaft Rechnung zu tragen, wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung die Positionen „Umsatzerlöse“ durch „Erlöse aus Wertpapierverkäufen“; „Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen“ durch „Einstandskosten der verkauften Wertpapiere“ sowie „Bruttoergebnis vom Umsatz“ durch „Realisierte Kursgewinne“ ersetzt. Darüber hinaus wurde die Position „Verwaltungskosten Depot“ eingefügt.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB. Die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts erfolgt freiwillig.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Wertpapiere des Anlagevermögens erfolgte mit den Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten. Soweit der beizulegende Wert am Bilanzstichtag niedriger war, wurden entsprechende Abschreibungen vorgenommen. Zuschreibungen wurden vorgenommen, soweit aufgrund eines Anstiegs des beizulegenden Wertes der Grund für die vorangegangene Abschreibung entfallen ist.

Die Wertpapiere des Umlaufvermögens wurden mit den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren Kurswert zum 31. Dezember 2015 aktiviert. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte mit dem Nominalwert.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten und erkennbare Risiken gebildet und sind hinreichend dotiert.

Der Ansatz der Verbindlichkeiten erfolgte mit dem Erfüllungsbetrag.

Angaben zu Einzelposten der Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem beigefügten Anlagespiegel ersichtlich.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten ausschließlich Steuererstattungs-ansprüche (T€ 382). Sie enthalten ein Körperschaftsteuerguthaben nach § 37 KStG in Höhe von € 5.237,40 mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr.

Das Grundkapital zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 beträgt € 6.975.000,00 und ist eingeteilt in 697.500 Stück auf den Namen lautende Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von € 10,00. Die Umstellung der auf den Inhaber lautenden Stückaktien in auf den Namen lautende Stückaktien erfolgte am 13.11.2015 aufgrund eines Beschlusses der Hauptversammlung vom 20.05.2015. Das Grundkapital ist gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 20. Mai 2015 wurde der Vorstand ermächtigt, bis zum 19. Mai 2020 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmal oder mehrmals eigene Aktien der Gesellschaft über die Börse oder durch ein öffentliches Kaufangebot bis zur Höhe von 10 % des derzeitigen Grundkapitals zu bestimmten Bedingungen zu erwerben und zu veräußern.

Der Vorstand hat von dieser Ermächtigung im Geschäftsjahr keinen Gebrauch gemacht.

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten hauptsächlich die Kosten für die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses.

Angaben zu Einzelposten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gesellschaft unterhält keinen eigenen Bürobetrieb und hat keine eigenen Angestellten. Ihr Vorstand greift auf die Research- und Bürokapazitäten der Shareholder Value Management AG zurück. Diese erhält dafür eine jährliche Vergütung in Höhe von 1 % des Depotvolumens der Shareholder Value Beteiligungen AG. Übersteigt der jährliche Anlageerfolg 10 %, so erhält die Shareholder Value Management AG eine Erfolgsbeteiligung von 10 % der darüber hinaus erwirtschafteten Erträge. Im Geschäftsjahr sind Aufwendungen in Höhe von T€ 1.049 (Vorjahr T€ 465) entstanden.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (T€ 151) enthalten hauptsächlich Kosten für die Notierung Entry Standard (T€ 33) Daneben sind Jahresabschlusskosten, Rechts- und Beratungskosten, Kosten der Umstellung auf Namensaktien, Aufsichtsratsvergütungen sowie allgemeine Verwaltungskosten enthalten.

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag betreffen das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

Angaben zum Jahresergebnis

Der Jahresabschluss wurde gemäß § 268 Abs. 1 HGB unter Berücksichtigung der teilweisen Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von € 613.135,63 wird in voller Höhe auf neue Rechnung vorgetragen. Der Bilanzgewinn des Vorjahres wurde durch Beschluss der Hauptversammlung am 20.05.2015 in Höhe von € 5.129.266,17 den Gewinnrücklagen zugeführt. Zum Bilanzstichtag steht somit kein Bilanzgewinn zur Verwendung durch die Hauptversammlung zur Verfügung.

Sonstige Angaben

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden die Geschäfte der Gesellschaft geführt durch:

Herrn Frank Fischer, Dipl.-Kaufmann

Herrn Reiner Sachs, Rechtsanwalt.

Die Vorstände haben im Geschäftsjahr keine Bezüge erhalten.

Der Aufsichtsrat bestand aus:

Herrn Dr. Michael Drill, Investmentbanker, Vorsitzender des Aufsichtsrats,

Herrn Volker Schindler, Kaufmann, stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats,

Herrn Dr. Helmut Fink, Unternehmensberater

Mitgliedschaft in weiteren Aufsichtsräten:

Herr Dr. Michael Drill ist Aufsichtsratsvorsitzender bei SNP Schneider-Neureither & Partner AG, Heidelberg, sowie Mitglied des Aufsichtsrats bei Lincoln International LLP, Großbritannien, und bei Lincoln International SAS, Paris, sowie Beiratsmitglied bei Rock Capital GmbH, München.

Herr Dr. Fink ist Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Weissachtal eGen, Sulzberg, Österreich sowie Mitglied des Verwaltungsrats der Anivo 360 AG, Baar, Schweiz, und Präsident des Verwaltungsrats der VERUS Capital Partners AG, Vaduz, Liechtenstein.

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen € 9.760,00

Folgende Organmitglieder der Gesellschaft halten zum 31. Dezember 2015 Anteile an der Shareholder Value Beteiligungen AG:

Name Funktion Anzahl Aktien

Reiner Sachs Vorstand 12.950 davon 6.000 mittelbar

Frank Fischer Vorstand 10.827 davon 5.000 mittelbar

Dr. Michael Drill Aufsichtsrat 5.000

Volker Schindler Aufsichtsrat 1.300

Dr. Helmut Fink Aufsichtsrat 197.364 davon 174.380 mittelbar

Per 31. Dezember 2015 hält die Shareholder Value Management AG 27.384 Aktien der Shareholder Value Beteiligungen AG.

Frankfurt am Main, im Februar 2016

gez. Reiner Sachs, Vorstand

gez. Frank Fischer, Vorstand

Anlagespiegel

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	Finanzanlagen	Anlagevermögen
	Wertpapiere des Anlagevermögens	insgesamt
---	---	---
Anschaffungs-/ Herstellungskosten
Stand 01.01.2015	27.080.796,03	27.080.796,03
Zugänge	9.501.021,95	9.501.021,95
Umbuchungen	0,00	0,00
Abgänge	1.466.315,48	1.466.315,48
Stand 31.12.2015	35.115.502,50	35.115.502,50
Abschreibungen
Stand 01.01.2015	2.594.355,87	2.594.355,87
Zugänge	2.599.939,31	2.599.939,31
Umbuchungen	0,00	0,00
Abgänge	0,00	0,00
Zuschreibungen	2.362,07	2.362,07
Stand 31.12.2015	5.191.933,11	5.191.933,11
(Rest-)Buchwerte
Stand 31.12.2014	24.486.440,16	24.486.440,16
Stand 31.12.2015	29.923.569,39	29.923.569,39

*Abschreibungengemäß § 253 Abs. 2 S.3 HGB

Alle Angaben in €

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 09.03.2016 festgestellt.