Betsson

M&A Activity • Feb 7, 2014

Pressmeddelande Betsson AB (Publ)

Betsson AB förvärvar ledande kasinooperatör i Holland

Betsson AB förvärvar en privatägd online-spelbolagsgrupp ("Oranje och Kroon") baserad på Malta bestående av Oranje Casino, Kroon Casino samt en affiliate-verksamhet. Bolagen är huvudsakligen inriktade mot den holländska marknaden och Kroon Casino har även närvaro i Belgien.

"Med förvärvet erhåller Betsson ett strategiskt fäste i Holland och blir en av de största aktörerna på den holländska marknaden vilken förväntas omregleras under 2015. Detta skulle innebära att Betssons vinster från lokalt reglerade marknader ökar till över 25 procent av koncernens totala vinst. Affären ger också Betsson en större och mer betydande närvaro i kontinental Europa", säger Magnus Silfverberg, VD och koncernchef för Betsson AB.

2013 hade Oranje och Kroon intäkter på 32,5 miljoner euro och en EBIT på 22,1 miljoner euro, motsvarande en EBIT-marginal om 67,8 procent. Antalet registrerade kunder uppgår till 209 000.

Utöver det tillförda resultatet bidrar affären med mer än 300 nya domäner, en Belgisk licens samt ett antal egenutvecklade och exklusiva casinospel. Betsson förvärvar Oranje och Kroon av tre entreprenörer. Dessa kommer efter förvärvet att fortsätta arbeta som rådgivare åt Betsson. Betsson har även säkrat övriga nyckelpersoner för fortsatt anställning.

Betsson förvärvar en kombination av aktier och inkråm från säljarna för den initiala köpeskillingen uppgående till 100 meur (enterprise value), varav 60 meur kommer att överföras i form av Betsson-aktier och resterande 40 meur avser kontanta medel. Den initiala köpeskillingen motsvarar 4,5 gånger EBIT 2013.

Utöver den initiala köpeskillingen kan en kontant tilläggsköpeskilling komma att utgå, baserat på utfallet av den förutsedda omregleringen i Holland. En mer fördelaktig reglering för Betsson innebär en högre tilläggsköpeskilling. Tilläggsköpeskillingen kan uppgå till högst 45 meur, vilket innebär en total köpeskilling om högst 145 meur, vilket motsvarande 6,6 gånger EBIT för 2013.

Förväntad tilläggsköpeskilling är 30 meur, vilket innebär en total köpeskilling om 130 meur, motsvarande 5,9 gånger EBIT för 2013.

BETSSON AB:S VERKSAMHET BESTÅR I ATT ÄGA OCH FÖRVALTA AKTIEINNEHAV I BOLAG SOM SJÄLVA ELLER VIA PARTNERSAMARBETEN ERBJUDER SLUTKUNDER SPEL ÖVER INTERNET. BETSSON AB ÄGER BETSSON MALTA SOM DRIVER SPEL MOT SLUTKONSUMENTER VIA SÅVÄL EGNA INTERNETSAJTER SOM VIA PARTNERSAMARBETEN. BETSSON MALTA ERBJUDER POKER, CASINO, ODDS, LOTTER, BINGO OCH GAMES. KUNDERNA KOMMER FRÄMST FRÅN NORDEN OCH ÖVRIGA EUROPA. BETSSON AB ÄR NOTERAT PÅ OMX NASDAQ NORDIC MID CAP LIST, (BETS).

POST- OCH	TELEFON	STYRELSENS SÄTE	E-MAIL	ORG. NR.
BESÖKSADRESS	FAX		HEMSIDA	MOMS.REG.NR.
BETSSON AB (PUBL) REGERINGSGATAN 28 111 53 STOCKHOLM, SVERIGE	+46 (0)8 506 403 00 +46 (0)8 735 57 44	STOCKHOLM	INFO@BETSSONAB. COM WWW.BETSSONAB.COM	556090-4251 SE556090425101

Betsson uppskattar att förvärvs- och integrationskostnader inte kommer att överstiga 30,0 mkr under de kommande 12 månaderna. I tillägg till dessa kostnader uppstår vid förvärvet i likhet med tidigare förvärv som Betsson gjort behov av ytterligare avskrivningar av immateriella tillgångar, vilka inte påverkar kassaflödet.

Förvärvet finansieras med eget kapital, egen kassa och ny säkerställd bankfinansiering om upp till 90 meur. Finansieringen skapar flexibilitet inför framtiden och ska även användas till att återbetala idag utnyttjat belopp av befintlig kredit.

Nyemitterade aktier som ingår i vederlaget ryms inom det bemyndigande som styrelsen i Betsson AB har från bolagsstämman. Priset för aktierna kommer att bestämmas utifrån Betssons börskurs före slutförandet av transaktionen.

Förvärvet är villkorat av sedvanliga myndighetsgodkännanden, och affären beräknas vara formellt genomförd under första kvartalet.

Mer information följer i samband med Betssons presentation av det fjärde kvartalet på Betsson AB:s kontor, Regeringsgatan 28, Stockholm, klockan 09:00 (CET). För att ta del presentationen via telefon ring:

• 46 850 556 474 (Sverige) + 44 203 364 53 74 (UK) + 18 557 532 230 (US)

För att ta del av presentationen via Webcast: http://www.mediaserver.com/m/p/fdvzqah2

Carnegie Investment Bank är finansiell rådgivare till Betsson i samband med transaktionen och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå är legala rådgivare.

För ytterligare information, kontakta:

Magnus Silfverberg, VD och koncernchef, tfn +46 (0)8 506 403 00, +46 (0)735 120 720 magnus.silfverberg@betssonab.com, eller Fredrik Rudén, CFO, tfn +46 (0)8 506 403 00, fredrik.ruden@betssonab.com

Informationen är sådan som Betsson ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande fredagen den 7 februari 2014, klockan 07:00.

BETSSON AB:S VERKSAMHET BESTÅR I ATT ÄGA OCH FÖRVALTA AKTIEINNEHAV I BOLAG SOM SJÄLVA ELLER VIA PARTNERSAMARBETEN ERBJUDER SLUTKUNDER SPEL ÖVER INTERNET. BETSSON AB ÄGER BETSSON MALTA SOM DRIVER SPEL MOT SLUTKONSUMENTER VIA SÅVÄL EGNA INTERNETSAJTER SOM VIA PARTNERSAMARBETEN. BETSSON MALTA ERBJUDER POKER, CASINO, ODDS, LOTTER, BINGO OCH GAMES. KUNDERNA KOMMER FRÄMST FRÅN NORDEN OCH ÖVRIGA EUROPA. BETSSON AB ÄR NOTERAT PÅ OMX NASDAQ NORDIC MID CAP LIST, (BETS).

POST- OCH	TELEFON	STYRELSENS SÄTE	E-MAIL	ORG. NR.
BESÖKSADRESS	FAX		HEMSIDA	MOMS.REG.NR.
BETSSON AB (PUBL) REGERINGSGATAN 28 111 53 STOCKHOLM, SVERIGE	+46 (0)8 506 403 00 +46 (0)8 735 57 44	STOCKHOLM	INFO@BETSSONAB. COM WWW.BETSSONAB.COM	556090-4251 SE556090425101