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LEONI AG
Interim / Quarterly Report • Aug 15, 2018
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Interim / Quarterly Report
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Leoni AG
Nürnberg
Zwischenbericht zum 1. Halbjahr 2018
Konzernzahlen
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio. € | 2018 | 20172 | Veränderung | 2018 | 20172 | Veränderung |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 1.326 | 1.242 | 6,8 % | 2.654 | 2.464 | 7,7 % |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) | 100 | 125 | - 19,4 % | 201 | 218 | - 7,7 % |
| Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) | 62 | 87 | - 28,3 % | 125 | 142 | - 12,2 % |
| Bereinigtes Ergebnis vor Zinsen und Steuern (bereinigtes EBIT)1 | 64 | 65 | - 2,0 % | 128 | 120 | 7,1 % |
| Konzernüberschuss | 41 | 61 | - 33,3 % | 84 | 98 | - 13,7 % |
| Ergebnis je Aktie (€) | 1,29 | 1,88 | - 31,4 % | 2,63 | 2,99 | - 12,0 % |
| Free Cashflow | - 29 | 44 | - >100,0 % | - 140 | - 27 | - >100,0 % |
| Investitionen | 70 | 69 | 0,6 % | 127 | 116 | 9,3 % |
| Eigenkapitalquote (%) | 32,2 | 32,4 | - | 32,2 | 32,4 | - |
| Mitarbeiter 30. 06. (Anzahl) | 87.666 | 81.581 | 7,5 % | 87.666 | 81.581 | 7,5 % |
1 Ergebnis bereinigt um die Effekte aus der Neubewertung im Rahmen der Kaufpreisverteilung der wesentlichen Akquisitionen, Restrukturierungen, Gewinne aus Unternehmensverkäufen, Ergebnisse aus Unternehmenszusammenschlüssen inklusive zugehöriger Derivate und Versicherungsentschädigung aus Betrugsfall
2 Vorjahreswerte angepasst (mit Ausnahme von Investitionen und Mitarbeiteranzahl); siehe Textziffer 1 des Anhangs zum verkürzten Konzernzwischenabschluss
Die LEONI-Aktie
Die wichtigsten Daten zur LEONI-Aktie im Überblick
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| Beginn der Börsennotierung | 1. Januar 1923 |
| Börsenkürzel | LEO |
| ISIN | DE0005408884 |
| WKN | DE540888 |
| Aktiengattung | Nennwertlose Namens-Stammaktien |
| Marktsegment | Prime Standard |
| Index | MDAX |
| Grundkapital | 32.669.000 € |
| Anzahl der Aktien | 32.669.000 Stück |
Kennzahlen zur LEONI-Aktie
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 20172 | 2018 | 20172 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nettoergebnis | €/Aktie | 1,29 | 1,88 | 2,63 | 2,99 |
| Eigenkapital | €/Aktie | 33,55 | 31,02 | 33,55 | 31,02 |
| Höchstkurs1 | €/Aktie | 57,30 | 55,20 | 65,54 | 55,20 |
| Tiefstkurs1 | €/Aktie | 42,53 | 45,08 | 42,53 | 34,95 |
| Quartalsschlusskurs1 | €/Aktie | 43,50 | 45,08 | 43,50 | 45,08 |
| Durchschnittlicher Tagesumsatz | Stück | 185.046 | 260.767 | 189.691 | 261.404 |
| Marktkapitalisierung zum Quartalsende | Mio. € | 1.421,1 | 1.472,7 | 1.421,1 | 1.472,7 |
1 XETRA-Tagesschlusskurse
2 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1 des Anhangs zum verkürzten Konzernzwischenabschluss
Börsen enttäuschen im ersten Halbjahr 2018
Nach einem starken Start machte sich an den Aktienmärkten in den ersten sechs Monaten 2018 weltweit Ernüchterung breit. Viele Indizes erreichten Ende Januar noch Rekordhochs, verloren danach im weiteren Jahresverlauf aber zum Teil deutlich. Zunächst wurden die Börsen von Sorgen vor Inflation und höheren Leitzinsen in den USA gebremst, dann durch die US-Sanktionen gegen Russland und Iran sowie die Angst vor einem Handelskrieg. Im zweiten Quartal erholten sich die Märkte in den USA und Europa etwas, bevor sie Ende Juni wegen der zunehmenden Handelsstreitigkeiten erneut auf Talfahrt gingen. In Europa dämpften zudem die schwächelnde Konjunktur und politische Krisen in verschiedenen Ländern die Kauflaune der Anleger. In Summe gaben sowohl der amerikanische Dow Jones Index als auch der EURO STOXX 50 im ersten Halbjahr 2018 leicht nach. Der deutsche Leitindex DAX verlor im selben Zeitraum fast 5 Prozent an Wert. Etwas besser schnitt der MDAX mit einem Minus von rund 1 Prozent ab.
Die Automobiltitel in Deutschland litten neben drohenden Strafzöllen zusätzlich unter dem Abgasskandal, sodass der Sektorindex DAX Automobile im Berichtshalbjahr um 13,5 Prozent zurückging. Bei den Automobilzuliefertiteln stand ein Verlust von knapp 13 Prozent zu Buche.
LEONI-Aktie gibt ebenfalls deutlich nach
Auch die LEONI-Aktie startete gut in das laufende Jahr und stieg bis 29. Januar auf den bisherigen Höchststand 2018 von 65,54 €. Im Anschluss gab der Kurs deutlich nach und pendelte um Werte zwischen 50 und 60 €. Im Juni führte der starke Druck auf deutsche Automobil- und Zuliefertitel auch bei LEONI zu einem weiteren Kursrückgang. Am 28. Juni wurde der bisherige Tiefstkurs 2018 von 42,53 € notiert, am Monatsende ging unsere Aktie mit 43,50 € aus dem Handel. Das entsprach gegenüber dem Vorjahresultimo einem Minus von circa 30 Prozent.
Die Marktkapitalisierung der rund 32,7 Millionen LEONI-Aktien nahm in den ersten sechs Monaten 2018 von etwa 2.038 Mio. € (31.12.2017) auf 1.421 Mio. € (30.6.2018) ab.
Handel mit LEONI-Aktien
Von Januar bis Juni 2018 wurden an jedem Börsentag durchschnittlich 189.691 LEONI-Aktien gehandelt nach 261.404 im Vergleichszeitraum 2017. Insgesamt wechselten im ersten Halbjahr damit 23,7 Millionen LEONI-Aktien den Besitzer (Vorjahr: 32,9 Millionen Stück).
Positive Bewertung der Investmentspezialisten
Die LEONI-Aktie wird vom Großteil der Analysehäuser, die das Unternehmen regelmäßig beobachten, als Investment empfohlen. Neun der derzeit 17 aktuellen Studien (Stand Juli 2018) von Banken und Finanzinstituten raten dazu, unsere Aktie zu kaufen. Sieben weitere bewerten sie als Halteposition. Nur eine Analyse kommt zu einem Verkaufsurteil.
Aktien breit gestreut
Im ersten Halbjahr 2018 hat sich die Anteilseignerstruktur von LEONI nicht wesentlich verändert. Nach wie vor befinden sich die 32.669.000 Aktien vollständig im Streubesitz, wobei rund zwei Drittel der Papiere von institutionellen Investoren und das übrige Drittel von Privatanlegern gehalten werden. Regionaler Schwerpunkt ist unverändert Deutschland: Dort liegen etwa 60 Prozent unserer Aktien. Der Rest verteilt sich gleichmäßig auf das europäische Ausland, insbesondere Großbritannien, sowie auf die USA. Am 30. Juni 2018 besaßen entsprechend den im ersten Halbjahr bei uns eingegangenen Stimmrechtsmitteilungen nach § 21 Abs. 1 Wertpapierhandelsgesetz folgende Investoren meldepflichtige Anteile: State of Norway (Norwegen) und Schroders Gruppe (Großbritannien) jeweils mehr als 3 Prozent sowie Union Investment Privatfonds GmbH (Deutschland) mehr als 5 Prozent.
Alle im Berichtszeitraum eingegangenen Stimmrechtsmitteilungen sind ebenso wie spätere und frühere Meldungen auf unserer Website (www.leoni.com/de/Investor-Relations/Stimmrechtsmitteilungen) abrufbar.
Kursverlauf 1. Halbjahr 2018
Quelle:
Deutsche Börse AG
indexiert zum 30. Dezember 2017
Halbjahresfinanzbericht
Konzernzwischenlagebericht
Rahmenbedingungen
Gesamtwirtschaft
Die Dynamik der Weltkonjunktur hat sich im bisherigen Verlauf des Jahres 2018 nach einem positiven Auftakt leicht abgeschwächt, wenn auch mit regionalen Unterschieden: Während sich die US-amerikanische Wirtschaft gestützt auf eine prozyklische Fiskal- und Handelspolitik solide entwickelte, flaute die Wachstumseuphorie in Europa etwas ab. Verantwortlich dafür war neben schwächeren Konjunkturdaten und der Euro-Aufwertung vor allem der drohende Handelskonflikt mit den USA. Letzterer macht sich auch in der wirtschaftlichen Entwicklung Chinas bemerkbar, die zusätzlich von der hohen Verschuldung und Abkühlungstendenzen am Immobilienmarkt gebremst wurde.
Branchenkonjunktur
Auf den internationalen Automobilmärkten herrschte in der ersten Jahreshälfte 2018 trotz der zunehmend unsicheren gesamtwirtschaftlichen Stimmung eine ungebrochen hohe Nachfrage: In den drei weltweit wichtigsten Regionen wurden nach Angaben des VDA (Verband der Automobilindustrie) jeweils mehr Fahrzeuge verkauft als im Vorjahreszeitraum: Die USA verzeichneten bei den Neuzulassungen ein Plus von 2 Prozent, China 6 Prozent und Europa 3 Prozent. In Deutschland erhöhten sich die Absatzzahlen um 4 Prozent. Brasilien, Indien und Russland berichteten sogar über zweistellige Zuwachsraten.
Entwicklung des Automobilabsatzes in wichtigen Ländern Januar bis Juni 2018 / 2017 in %
1 Light Vehicles (Pkw und leichte Nutzfahrzeuge)
Quelle: VDA
Die Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen erhöhte sich im ersten Halbjahr 2018 laut Schätzungen des Marktforschungsinstituts IHS Automotive global um knapp 2 Prozent auf rund 48 Millionen Stück. Mehr Fahrzeuge liefen vor allem in Asien und im EMEA- Raum vom Band, wogegen das Volumen in Amerika leicht sank.
Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen 1. Halbjahr nach Regionen Mio. Stück
Quelle: IHS Automotive
Die Nutzfahrzeugmärkte entwickelten sich im bisherigen Jahresverlauf ebenfalls günstig. Laut VDA stieg der Absatz von schweren Lkw in Europa von Januar bis Mai 2018 um 1 Prozent, in China um 12 Prozent und in den USA um 18 Prozent. In Brasilien legten die Verkäufe in den ersten fünf Monaten nach einer jahrelangen Talfahrt um mehr als die Hälfte zu.
Viele andere für LEONI wichtige Industriebranchen konnten 2018 bisher ebenfalls expandieren: Sowohl die deutsche Elektrotechnik- und Elektronikindustrie als auch der Maschinen- und Anlagenbau erhielten nach Aussagen ihrer Fachverbände in den ersten fünf Monaten mehr neue Bestellungen als im entsprechenden Vorjahreszeitraum.
Geschäftsverlauf des LEONI-Konzerns im Überblick
Gestützt auf eine solide Branchenkonjunktur konnte LEONI die gute Geschäftsentwicklung im zweiten Quartal 2018 fortsetzen und den Konzernumsatz gegenüber der entsprechenden Vorjahresperiode um rund 7 Prozent auf 1,3 Mrd. € steigern. Durch die anhaltend hohe Nachfrage der weltweiten Fahrzeugindustrie nach unseren Bordnetz-Systemen, Kabelsätzen und Spezialleitungen wurde der Wegfall des im Mai 2017 veräußerten Geschäfts mit Haushalts- und Elektrogerätekabeln deutlich überkompensiert. In den ersten sechs Monaten 2018 nahm das Geschäftsvolumen um fast 8 Prozent auf 2,7 Mrd. € zu, was einem neuen Halbjahreshöchstwert entspricht. Insgesamt bewegte sich der Konzernumsatz damit leicht über unseren Erwartungen.
Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) des LEONI-Konzerns belief sich im zweiten Quartal 2018 auf 62 Mio. €. Der hohe Vorjahreswert von 87 Mio. € hatte 25 Mio. € aus der Entkonsolidierung der Business Group Electrical Appliance Assemblies enthalten. Im ersten Halbjahr 2018 betrug das EBIT 125 Mio. € (Vorjahr: 142 Mio. €). Das bereinigte EBIT betrug 128 Mio. € (Vorjahr: 120 Mio. €), was einer bereinigten EBIT-Marge von 4,8 Prozent (Vorjahr: 4,9 Prozent) entspricht.
Die Strategie, die Geschäftstätigkeit, das Produktprogramm sowie die wichtigsten Absatzmärkte des LEONI-Konzerns sind ausführlich im Geschäftsbericht 2017 dargestellt und haben sich im Berichtszeitraum nicht wesentlich verändert. Der aktuelle Bericht kann auf der LEONI-Website unter der Rubrik Investor Relations/ Finanzpublikationen eingesehen und heruntergeladen werden.
» Geschäftsbericht 2017 Seite 41 ff.
» www.leoni.com
Umsatz und Ertragslage
Konzernumsatz steigt im zweiten Quartal um 7 Prozent auf 1,3 Mrd. € -Halbjahresumsatz erreicht mit 2,7 Mrd. € neuen Höchstwert
Der LEONI-Konzernumsatz erhöhte sich im zweiten Quartal 2018 verglichen mit der entsprechenden Vorjahresperiode um rund 7 Prozent auf 1.326 Mio. €. Sowohl die Nachfrage nach unseren Bordnetz-Systemen und Kabelsätzen als auch nach Automobilleitungen, ausgewählten Spezialkabeln und Kabelsystemen für die Industrie blieb weiterhin hoch. Daher verzeichneten wir in beiden Unternehmensbereichen ein deutliches organisches Wachstum. Hinzu kam ein leicht positiver Effekt aus der Veränderung des Kupferpreises. Dem standen negative Währungseinflüsse, insbesondere aus dem US-Dollar und dem chinesischen Renmimbi, sowie der Umsatzwegfall des im Mai 2017 veräußerten Geschäfts mit Kabeln für Haushalts- und Elektrogeräte gegenüber.
Konzernumsatz Mio. €
Umsatzentwicklung Konzern
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | in % | in Mio. € | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatz 20171 | 1.242 | 2.464 | ||
| Organisches Wachstum | 109 | 8,8 | 274 | 11,1 |
| Effekte aus Konsolidierungskreisveränderungen | - 12 | - 1,0 | - 47 | - 1,9 |
| Währungsumrechnungseffekt | - 33 | - 2,6 | - 80 | - 3,3 |
| Kupferpreiseffekt | 20 | 1,6 | 43 | 1,8 |
| Umsatz 2018 | 1.326 | 6,8 | 2.654 | 7,7 |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1 des Anhangs zum verkürzten Konzernzwischenabschluss
Im ersten Halbjahr 2018 stieg das Geschäftsvolumen um fast 8 Prozent auf 2.654 Mio. € und damit auf einen neuen Halbjahreshöchstwert. Unterteilt nach Regionen vergrößerte sich der Konzernumsatz im EMEA-Raum um 8 Prozent auf 1.875 Mio. €, in Asien um gut 6 Prozent auf 384 Mio. € und in Amerika um knapp 6 Prozent auf 395 Mio. €.
Konzernumsatz 1. Halbjahr nach Regionen in %
Konzernumsatz 1. Halbjahr nach Segmenten in %
Quartals-EBIT beläuft sich auf 62 Mio. €, nach sechs Monaten bei 125 Mio. €
Von April bis Juni 2018 nahmen die Umsatzkosten des LEONI-Konzerns um rund 7 Prozent auf 1.090 Mio. € zu. Das Bruttoergebnis vom Umsatz stieg von 226 Mio. € auf 236 Mio. € an. Daraus errechnet sich eine Bruttoumsatzmarge von 17,8 Prozent (Vorjahr: 18,2 Prozent). Die Vertriebs- und Verwaltungskosten erhöhten sich um circa 9 Prozent auf 143 Mio. €. Die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung stiegen im zweiten Quartal um rund 13 Prozent auf 36 Mio. €. Neben umfangreichen Vorarbeiten für neue Kundenprojekte wirkten sich hier auch unsere verstärkten Aktivitäten für Digitalisierung und die Transformation zum Lösungsanbieter für das Energie- und Datenmanagement aus.
Die sonstigen betrieblichen Erträge gingen im Quartalsvergleich von 27 Mio. € auf 2 Mio. € zurück. Sie hatten im Vorjahr einen positiven Entkonsolidierungseffekt von 25 Mio. € aus der Veräußerung der Business Group Electrical Appliance Assemblies enthalten. Vor allem infolge geringerer Währungsverluste reduzierten sich die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 7 Mio. € auf 5 Mio. €. Das Ergebnis aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen nahm durch die gute Geschäftsentwicklung unseres Joint Ventures in Langfang, China, von 5 Mio. € auf 7 Mio. € zu.
In Summe lag das Ergebnis vor Zinsen und Steuern im zweiten Quartal bei 62 Mio. € (Vorjahr: 87 Mio. €). Bereinigt um Sonderfaktoren wurde ein EBIT von 64 Mio. € erzielt (Vorjahr: 65 Mio. €). Die Anwendung des IFRS 15 schmälerte das Ergebnis in der Berichtsperiode um 2 Mio. €, während im entsprechend angepassten Vorjahreswert ein positiver Effekt von 3 Mio. € aus der früheren Umsatzrealisierung enthalten war.
Da sich die Zinsaufwendungen unter anderem aufgrund von geringeren Währungsverlusten reduzierten, verbesserte sich das Finanzergebnis im Periodenvergleich von - 8 Mio. € auf - 6 Mio. €. Das Ergebnis vor Steuern belief sich damit von April bis Juni 2018 auf 56 Mio. € (Vorjahr: 79 Mio. €).
Die Ertragsteuern betrugen in der Berichtsperiode 16 Mio. € gegenüber 18 Mio. € im Vergleichsquartal. Daraus errechnet sich eine Steuerquote von 27,7 Prozent (Vorjahr: 22,5 Prozent). Im Vorjahr war die Steuerquote durch den im Wesentlichen steuerfreien Verkauf des Geschäfts mit Kabeln für Haus- und Elektrogeräte begünstigt. Nach Steuern wurde ein Konzernüberschuss von 41 Mio. € (Vorjahr: 61 Mio. €) ausgewiesen, das entsprach einem Ergebnis je Aktie von 1,29 € (Vorjahr: 1,88 €).
Konzern-EBIT Mio. €
Bereinigtes Konzern-EBIT1
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||
|---|---|---|---|---|
| Mio. € | 2018 | 20172 | 2018 | 20172 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EBIT | 62 | 87 | 125 | 142 |
| EBIT-Marge (%) | 4,7 | 7,0 | 4,7 | 5,8 |
| Effekt aus der Kaufpreisallokation (PPA) | 2 | 3 | 3 | 7 |
| Versicherungsentschädigung | 0 | 0 | 0 | - 5 |
| Entkonsolidierungseffekt | 0 | - 25 | 0 | - 25 |
| Bereinigtes EBIT | 64 | 65 | 128 | 120 |
| Bereinigte EBIT-Marge (%) | 4,8 | 5,2 | 4,8 | 4,9 |
1 Ergebnis bereinigt um die Effekte aus der Neubewertung im Rahmen der Kaufpreisverteilung der wesentlichen Akquisitionen, Restrukturierungen, Gewinne aus Unternehmensverkäufen, Ergebnisse aus Unternehmenszusammenschlüssen inklusive zugehöriger Derivate und Versicherungsentschädigung aus Betrugsfall
2 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1 des Anhangs zum verkürzten Konzernzwischenabschluss
Im gesamten ersten Halbjahr 2018 lag das EBIT bei 125 Mio. €. Der Vorjahresvergleichswert von 142 Mio. € hatte neben dem Entkonsolidierungsgewinn aus dem Verkauf der Business Group Electrical Appliance Assemblies einen weiteren positiven Einmaleffekt in Höhe von 5 Mio. € aus der Entschädigungszahlung einer Versicherung enthalten. Aus der vorgezogenen Umsatzrealisierung durch die Anwendung des IFRS 15 waren in den ersten sechs Monaten 2 Mio. € (Vorjahr: 6 Mio. €) enthalten. Das bereinigte EBIT stieg um circa 7 Prozent auf 128 Mio. € (Vorjahr: 120 Mio. €), das entsprach einer EBIT-Marge von 4,8 Prozent (Vorjahr: 4,9 Prozent). Der Halbjahresüberschuss belief sich auf 84 Mio. € (Vorjahr: 98 Mio. €).
Zusammengefasste Auswirkung des IFRS 15
LEONI wendet die neuen Regelungen des IFRS 15 erstmals im Geschäftsjahr 2018 an und hat für die Umsetzung den vollständig retrospektiven Ansatz gewählt. Für eine ausführliche Beschreibung der Umstellungseffekte wird auf die Erläuterungen im Anhang dieses Zwischenberichts verwiesen.
Ergebniseffekte ergeben sich im Wesentlichen aus der zeitraumbezogenen Umsatzrealisierung bei kundenindividuellen Produkten durch eine frühere Umsatz- und Ertragsrealisierung.
Die nachfolgende Tabelle bietet einen Überblick über die Effekte in den relevanten Berichtsperioden:
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio. € | 2018 | 2017 | Veränderung | 2018 | 2017 | Veränderung |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | - 10 | 6 | - 17 | 10 | 23 | - 12 |
| EBIT | - 2 | 3 | - 4 | 3 | 6 | - 3 |
Finanzlage
Neuausrichtung der Konzernfinanzierung durch Konsortialkredit
Um unseren finanziellen Spielraum für künftiges Wachstum zu vergrößern, haben wir im Juni 2018 mit einem Konsortium aus acht namhaften Banken einen Vertrag über eine Kreditlinie mit einem Volumen von 750 Mio. € und einer Laufzeit von mindestens fünf Jahren abgeschlossen. Damit lösen wir bilaterale Kreditlinien ab und sichern uns langfristig sehr attraktive Finanzierungskonditionen.
Free Cashflow zum Halbjahr bei - 140 Mio. €
Aus der laufenden Geschäftstätigkeit des LEONI-Konzerns ergab sich im ersten Halbjahr 2018 ein Cashflow von - 2 Mio. € nach 56 Mio. € im Vorjahresvergleichszeitraum. Der Rückgang resultierte vor allem aus dem durch die Geschäftsausweitung gestiegenen Working Capital. Für Investitionstätigkeit wurden in der Berichtsperiode 138 Mio. € verwendet (Vorjahr: 84 Mio. €). Im Vorjahr war hier noch der hohe Verkaufserlös für die Business Group Electrical Appliance Assemblies enthalten. Daraus errechnete sich im ersten Halbjahr 2018 ein Free Cashflow von - 140 Mio. € (Vorjahr: - 27 Mio. €). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf 71 Mio. € (Vorjahr: 9 Mio. €). Im ersten Halbjahr 2018 stand den höheren Einzahlungen aus der Aufnahme von Termingeldern und der Nutzung bestehender Kreditlinien die gestiegene Dividendenausschüttung von insgesamt 46 Mio. € gegenüber (Vorjahr: 16 Mio. €). In Summe und unter Berücksichtigung wechselkursbedingter Veränderungen verringerte sich der Finanzmittelbestand im Periodenvergleich von 194 Mio. € auf 117 Mio. €.
» Investitionen für künftiges Wachstum
Free Cashflow
Mio. €
Kapitalflussrechnung (Kurzfassung) / Berechnung des Free Cashflow
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||
|---|---|---|---|---|
| Mio. € | 2018 | 20171 | 2018 | 20171 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 37 | 68 | - 2 | 56 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | - 66 | - 24 | - 138 | - 84 |
| Free Cashflow | - 29 | 44 | - 140 | - 27 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | 52 | - 22 | 71 | 9 |
| Veränderung des Finanzmittelbestandes | 22 | 21 | - 69 | - 19 |
| Finanzmittelbestand zum Periodenende | 117 | 194 | 117 | 194 |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1 des Anhangs zum verkürzten Konzernzwischenabschluss
Investitionen für künftiges Wachstum
LEONI investierte im zweiten Quartal 2018 konzernweit 70 Mio. € in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte (Vorjahr: 69 Mio. €). Im Unternehmensbereich Wiring Systems beliefen sich die Investitionen auf 41 Mio. € (Vorjahr: 42 Mio. €) und betrafen vor allem Standorterweiterungen sowie den Aufbau neuer Werke in Mexiko, Nordafrika und Osteuropa. Der Unternehmensbereich Wire & Cable Solutions investierte 25 Mio. € (Vorjahr: 25 Mio. €), vornehmlich in die Erweiterung der Kapazitäten für Automobil-Spezialleitungen in Osteuropa und Amerika sowie in die Fabrik der Zukunft in Roth.
Investitionen Mio. €
Im ersten Halbjahr 2018 stiegen die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte konzernweit von 116 Mio. € auf 127 Mio. €. Davon entfielen 78 Mio. € (Vorjahr: 73 Mio. €) auf den Unternehmensbereich Wiring Systems und 43 Mio. € (Vorjahr: 38 Mio. €) auf den Unternehmensbereich Wire & Cable Solutions.
Investitionen 1. Halbjahr nach Segmenten in %
Vermögenslage
32,2 Prozent Eigenkapital
Die LEONI-Konzernbilanz verlängerte sich per 30. Juni 2018 gegenüber dem Jahresende 2017 um gut 8 Prozent auf 3.408 Mio. €. Aufgrund der Geschäftsausweitung nahmen insbesondere die Vorräte um rund 11 Prozent auf 662 Mio. € und die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um circa 14 Prozent auf 696 Mio. € zu. Ferner wuchsen die sonstigen Vermögenswerte im Wesentlichen infolge von vermehrten Umsatzsteuerforderungen von 125 Mio. € auf 174 Mio. €. In Summe stiegen die kurzfristigen Vermögenswerte um knapp 8 Prozent auf 1.794 Mio. €. Die langfristigen Vermögenswerte erhöhten sich insgesamt um rund 9 Prozent auf 1.614 Mio. €. Hier wirkte sich unter anderem das durch unsere dynamische Investitionstätigkeit um mehr als 4 Prozent auf 1.099 Mio. € vergrößerte Sachanlagevermögen aus. Von 61 Mio. € auf 131 Mio. € kräftig vermehrt haben sich außerdem die sonstigen Vermögenswerte, was aus einem höheren Umfang gemäß IFRS 15 zu aktivierenden Zahlungen an Kunden resultierte. Dank der guten Ergebnisentwicklung unseres chinesischen Joint Ventures Langfang stiegen darüber hinaus die Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen von 34 Mio. € auf 48 Mio. €.
Zur Finanzierung des Umsatzwachstums wurden bestehende Kreditlinien genutzt und neue kurzfristige Termingelder aufgenommen. Dadurch sowie aufgrund von veränderten Fristigkeiten erhöhten sich die kurzfristigen Finanzschulden und der kurzfristige Anteil an langfristigen Krediten im Stichtagsvergleich von 254 Mio. € auf 403 Mio. €. Der Geschäftsausbau führte außerdem zu einem Plus von circa 4 Prozent auf 947 Mio. € bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Darüber hinaus nahmen die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten wegen eingegangener Zahlungsverpflichtungen von 65 Mio. € auf 92 Mio. € zu. Per saldo vergrößerten sich die kurzfristigen Verbindlichkeiten um rund 15 Prozent auf 1.691 Mio. €. Dagegen verringerten sich die langfristigen Verbindlichkeiten um knapp 1 Prozent auf 621 Mio. €, hauptsächlich wegen der um rund 7 Prozent auf 313 Mio. € reduzierten langfristigen Finanzschulden. Ferner gingen die Pensionsrückstellungen von 171 Mio. € auf 153 Mio. € zurück, da sie infolge des veränderten Marktzinsniveaus neu bewertet werden mussten.
Das Eigenkapital stieg im Wesentlichen durch das gute Ergebnis um rund 5 Prozent auf 1.096 Mio. €. Das entsprach einer Eigenkapitalquote von 32,2 Prozent (31.12.2017: 33,1 Prozent). Die Nettofinanzschulden erhöhten sich zur Jahresmitte auf 599 Mio. € (31.12.2017: 406 Mio. €). Das Gearing (Nettofinanzschulden in Prozent des Eigenkapitals) nahm von 39 Prozent per Ende 2017 auf 55 Prozent zum 30. Juni 2018 zu.
Vermögens- und Kapitalstruktur
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| Mio. € | 30.06.2018 | 31.12.20171 |
|---|---|---|
| Kurzfristige Vermögenswerte | 1.794 | 1.668 |
| Langfristige Vermögenswerte | 1.614 | 1.477 |
| Summe Aktiva | 3.408 | 3.145 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 1.691 | 1.477 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 621 | 626 |
| Eigenkapital | 1.096 | 1.042 |
| Summe Passiva | 3.408 | 3.145 |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1 des Anhangs zum verkürzten Konzernzwischenabschluss
Berechnung der Nettofinanzposition
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| Mio. € | 30.06.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Zahlungsmittel und -äquivalente | 117 | 185 |
| Kurzfristige Finanzschulden | - 403 | - 254 |
| Langfristige Finanzschulden | - 313 | - 337 |
| Nettofinanzposition | - 599 | - 406 |
Forschung & Entwicklung
Im zweiten Quartal wendeten wir konzernweit 36 Mio. € für Forschung und Entwicklung auf, circa 13 Prozent mehr als im Vergleichszeitraum 2017. Der Schwerpunkt lag weiterhin auf kundenspezifischen Entwicklungsprojekten. Außerdem arbeiteten beide Unternehmensbereiche intensiv an der Digitalisierung und Transformation zum Lösungsanbieter für das Energie- und Datenmanagement. Um die Neuausrichtung voranzutreiben und dazu benötigte Kompetenzen und Know-how zu erschließen, führen wir auch Gespräche mit potenziellen strategischen Partnern.
Im Unternehmensbereich Wiring Systems, dessen F&E-Projekte sich im Rahmen der Innovationsstrategie an den fünf Schwerpunktfeldern Connected Mobility, Autonomous Mobility, Revolutionising Productivity, Electrified Mobility und Solutions & Services orientieren, stand im Berichtszeitraum weiterhin das Thema autonomes Fahren im Fokus. Hierbei steht die funktionale Sicherheit relevanter Bauteile im Vordergrund, wozu künftig auch der Kabelsatz zählt. Unsere F&E-Aktivitäten konzentrierten sich auf die Analyse der Auswirkungen auf den Kabelsatz und die Erarbeitung von Konzepten, um den Kunden ein den Anforderungen entsprechendes Produkt mit flankierenden Services liefern zu können.
Der Unternehmensbereich Wire & Cable Solutions erzielte weitere Fortschritte mit der intelligenten Kabeltechnologie LEONiQ. Sie macht Energie- und Datenströme effizienter, sicherer und verfügbarer, da sie in der Lage ist, verschiedene Parameter wie Temperatur oder mechanische Belastung entlang eines beliebigen Kabelsystems zu erfassen und auszuwerten. Im zweiten Quartal wurde LEONiQ erstmals einem breiten Fachpublikum vorgestellt und stieß auf großes Interesse: Beispielsweise präsentierten wir die innovative Lösung auf der Hannover Messe gemeinsam mit unserem Partnerunternehmen Microsoft sowie auf der Computex Taipei, der größten IT-Messe in Asien.
F & E-Aufwand Mio. €
Mitarbeiter
Zur Jahresmitte 2018 beschäftigte LEONI konzernweit 87.666 Mitarbeiter, das waren 6.085 Personen mehr als am Vorjahresstichtag. Gegenüber dem Jahresende 2017 vergrößerte sich die Belegschaft um 1.326 Personen. Mit 94,4 Prozent (Vorjahr: 94,6 Prozent) arbeitete der Großteil der fest angestellten LEONI-Mitarbeiter im Ausland. Zusätzlich wurden 4.571 Zeitarbeitskräfte eingesetzt (Vorjahr: 4.418), die überwiegend in China und Osteuropa für uns tätig waren.
Im Unternehmensbereich Wiring System wuchs die Zahl der Mitarbeiter im Stichtagsvergleich um 5.302 auf 78.610 Personen und gegenüber dem 31. Dezember 2017 um 701 Personen. Neueinstellungen gab es vor allem im Zusammenhang mit dem Auf- und Ausbau von Standorten in Mexiko und Nordafrika. Die Belegschaft des Unternehmensbereichs Wire & Cable Solutions vergrößerte sich im Vergleich zum Jahreswechsel um 607 und gemessen am Vorjahresstichtag um 755 Personen auf 8.725 Beschäftigte. Im ersten Halbjahr 2018 haben wir insbesondere für die Fertigung von Automobilleitungen in China sowie die Spezialkabelkonfektion in der Slowakei neue Mitarbeiter eingestellt.
Mitarbeiter
Mitarbeiter nach Regionen in %
Wiring Systems Division
Quartalsumsatz wächst um 6 Prozent auf 829 Mio. €
Der Unternehmensbereich Wiring Systems steigerte seinen Umsatz im zweiten Quartal 2018 gemessen an der entsprechenden Vorjahresperiode um rund 6 Prozent auf 829 Mio. € und im Halbjahresvergleich 2018 um mehr als 9 Prozent auf 1.670 Mio. €. Besonders gut entwickelte sich das Geschäft mit den europäischen Fahrzeugherstellern sowie mit der internationalen Nutzfahrzeugindustrie. Das kräftige organische Wachstum wurde durch negative Währungseffekte geschmälert. Regional betrachtet konnten wir vor allem unsere Lieferungen nach Asien ausbauen, aber auch im EMEA-Raum und in Amerika wurden Steigerungen erzielt.
Außenumsatz Wiring Systems Mio. €
Umsatzentwicklung Wiring Systems
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | in % | in Mio. € | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatz 20171 | 780 | 1.527 | ||
| Organisches Wachstum | 63 | 8,1 | 177 | 11,6 |
| Währungsumrechnungseffekt | - 18 | - 2,3 | - 42 | - 2,8 |
| Kupferpreiseffekt | 3 | 0,4 | 8 | 0,6 |
| Umsatz 2018 | 829 | 6,2 | 1.670 | 9,4 |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1 des Anhangs zum verkürzten Konzernzwischenabschluss
Neuanläufe für die Automobil- und Nutzfahrzeugindustrie
Im zweiten Quartal nahmen wir die Serienfertigung für verschiedene Neuprojekte auf, die teilweise auch bereits erste Umsatzbeiträge leisteten. Unter anderem begann in China und Amerika die Produktion von Kabelsätzen und Bordnetzsystemen für ein neues Fahrzeugmodell eines US-Kunden. Außerdem starteten wir die Belieferung eines europäischen Premiumherstellers mit Kabelsätzen für seine E-Mobilitätsplattform.
Mehrumsatz und Performance-Steigerung stärken Ergebnis
Das EBIT des Unternehmensbereichs Wiring Systems nahm von April bis Juni 2018 von 44 Mio. € auf 45 Mio. € zu. Den zusätzlichen Deckungsbeiträgen aus dem Umsatzzuwachs und der kontinuierlichen Verbesserung unserer operativen Performance standen erste Vorleistungen für umfangreiche neue Kundenprojekte gegenüber. Die Anwendung des IFRS 15 schmälerte das Ergebnis in der Berichtsperiode um 2 Mio. €, während im entsprechend angepassten Vorjahreswert ein positiver Effekt von 3 Mio. € aus der früheren Umsatzrealisierung enthalten war.
EBIT Wiring Systems Mio. €
Bereinigtes EBIT1 Wiring Systems
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||
|---|---|---|---|---|
| Mio. € | 2018 | 20172 | 2018 | 20172 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EBIT | 45 | 44 | 87 | 70 |
| EBIT-Marge (%) | 5,4 | 5,6 | 5,2 | 4,6 |
| Effekt aus der Kaufpreisallokation (PPA) | 1 | 3 | 3 | 6 |
| Bereinigtes EBIT | 46 | 47 | 89 | 77 |
| Bereinigte EBIT-Marge (%) | 5,6 | 6,0 | 5,3 | 5,0 |
1 Ergebnis bereinigt um die Effekte aus der Neubewertung im Rahmen der Kaufpreisverteilung der wesentlichen Akquisitionen, Restrukturierungen, Gewinne aus Unternehmensverkäufen und Ergebnisse aus Unternehmenszusammenschlüssen inklusive zugehöriger Derivate
Im gesamten ersten Halbjahr 2018 legte das Segment-EBIT von 70 Mio. € auf 87 Mio. € zu. Darin waren 2 Mio. € (Vorjahr: 6 Mio. €) aus der früheren Umsatzrealisierung durch die Anwendung des IFRS 15 enthalten.
Auftragsbestand von 21 Mrd. €
Der Unternehmensbereich Wiring Systems erhielt im zweiten Quartal 2018 mehrere Neu- und Folgeaufträge im Gesamtwert von circa 500 Mio. € (Vorjahr: 2,5 Mrd. €). Ein europäischer Premium-Pkw-Hersteller bestellte Bordnetz-Systeme für ein neues Fahrzeugmodell der oberen Mittelklasse, das sowohl mit herkömmlichem als auch mit Elektroantrieb auf den Markt kommen wird. Aus der europäischen Nutzfahrzeugindustrie gingen ebenfalls neue Aufträge ein, unter anderem über Motorkabelsätze für neue Lkw-Modelle.
Im ersten Halbjahr des laufenden Jahres belief sich der Bestelleingang auf 1,6 Mrd. € (Vorjahr: 2,9 Mrd. €). Davon entfielen 100 Mio. € auf Produkte für elektrisch angetriebene Fahrzeuge (Hochvolt- und Niedervoltanteile). Die Entwicklung entsprach dem erwarteten, zyklischen Verlauf. In der zweiten Jahreshälfte ist mit weiteren, umfangreichen Neuaufträgen zu rechnen.
Der Auftragsbestand des Unternehmensbereichs bezogen auf die Gesamtlaufzeit der Projekte lag Ende Juni 2018 bei 21,2 Mrd. € (31.12.2017: 21,6 Mrd. €). Davon betrafen 4,5 Mrd. € (31.12.2017: 4,4 Mrd. €) Hoch- und Niedervoltprodukte für elektrisch angetriebene Fahrzeuge.
Neue Werke in Serbien und China eröffnet
Im April 2018 wurde das dritte LEONI-Bordnetzwerk in Serbien eingeweiht. In der neuen Produktionsstätte am Standort Niš im Süden des Landes fertigen derzeit rund 1.200 Mitarbeiter auf einer Fläche von 20.000 m2 Kabelsätze für Fahrzeuge eines europäischen Premium-Automobilherstellers. Bis Ende 2019 soll die Belegschaft auf rund 2.200 Personen ausgebaut werden. Außerdem nahm unser chinesisches Joint Venture in Langfang im Berichtszeitraum sein zweites Bordnetzwerk in Betrieb. Auf einer Fläche von rund 25.000 m2 werden dort bis zu 1.500 Mitarbeiter Bordnetz-Systeme für ein europäisch-chinesisches Joint Venture produzieren, wodurch sich die Kapazitäten dieses erfolgreichen Gemeinschaftsunternehmens etwa verdoppeln.
Wire & Cable Solutions Division
Umsatzanstieg um 8 Prozent im zweiten Quartal
Der Unternehmensbereich Wire & Cable Solutions konnte den Umsatz von April bis Juni 2018 gegenüber dem Vergleichszeitraum 2017 um rund 8 Prozent auf 498 Mio. € ausbauen. Im gesamten ersten Halbjahr wurde ein Plus von 5 Prozent auf 983 Mio. € erzielt. Sowohl das Automobilleitungsgeschäft als auch verschiedene Industriebereiche legten spürbar zu, sodass der Umsatzwegfall durch den im Mai 2017 abgeschlossenen Verkauf der Business Group Electrical Appliance Assemblies aus eigener Kraft überkompensiert wurde. Aus Währungsumrechnung ergab sich ein negativer, aus der Veränderung des Kupferpreises ein positiver Umsatzeffekt. Besonders gut verlief die Nachfrage nach Spezialleitungen für die Automobilindustrie sowie nach Kabeln und Lösungen für die Fabrikautomation. Auch die Bereiche Infrastruktur und Gesundheitswesen entwickelten sich positiv. Dagegen blieb das Geschäft mit Kabeln für die Solar- und die petrochemische Industrie deutlich hinter unseren Erwartungen zurück. Regional wurden die stärksten Zuwächse im zweiten Vierteljahr in Amerika, gefolgt vom Wirtschaftsraum EMEA und Asien erzielt.
Außenumsatz Wire & Cable Solutions Mio. €
Umsatzentwicklung Wire & Cable Solutions
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | in % | in Mio. € | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatz 2017 | 462 | 937 | ||
| Organisches Wachstum | 46 | 9,9 | 97 | 10,3 |
| Effekte aus Konsolidierungskreisveränderungen | - 12 | - 2,6 | - 47 | - 5,0 |
| Währungsumrechnungseffekt | - 15 | - 3,2 | - 38 | - 4,0 |
| Kupferpreiseffekt | 17 | 3,7 | 35 | 3,7 |
| Umsatz 2018 | 498 | 7,8 | 983 | 5,0 |
Quartals-EBIT bei 17 Mio. €
Im zweiten Quartal 2018 lag das EBIT des Unternehmensbereichs Wire & Cable Solutions bei 17 Mio. €. Im hohen Vorjahresvergleichswert von 43 Mio. € war ein einmaliger positiver Entkonsolidierungseffekt von 25 Mio. € aus der Veräußerung der Business Group Electrical Appliance Assemblies enthalten. Das EBIT der aktuellen Berichtsperiode war darüber hinaus vom schwachen Geschäft mit der Solar- und der petrochemischen Industrie, Hochlaufkosten am Standort Indien und gestiegenen Rohstoffpreisen beeinträchtigt. In den ersten sechs Monaten 2018 belief sich das Segment-EBIT auf 38 Mio. € (Vorjahr: 68 Mio. €).
EBIT Wire & Cable Solutions Mio. €
Bereinigtes EBIT1 Wire & Cable Solutions
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||
|---|---|---|---|---|
| Mio. € | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 |
| EBIT | 17 | 43 | 38 | 68 |
| EBIT-Marge (%) | 3,3 | 9,3 | 3,9 | 7,2 |
| Entkonsolidierungseffekt | 0 | - 25 | 0 | - 25 |
| Bereinigtes EBIT | 17 | 18 | 38 | 43 |
| Bereinigte EBIT-Marge (%) | 3,4 | 3,9 | 3,9 | 4,6 |
1 Ergebnis bereinigt um die Effekte aus der Neubewertung im Rahmen der Kaufpreisverteilung der wesentlichen Akquisitionen, Restrukturierungen, Gewinne aus Unternehmensverkäufen und Ergebnisse aus Unternehmenszusammenschlüssen inklusive zugehöriger Derivate
Auftragseingang auf 487 Mio. € erhöht
Von April bis Juni 2018 erhöhte sich der Bestelleingang des Unternehmensbereichs Wire & Cable Solutions im Vergleich zum entsprechenden Vorjahresquartal um rund 5 Prozent auf 487 Mio. €. Daraus errechnet sich ein leichter Rückgang der Book-to-Bill Ratio auf rund 1. Die Business Group Automotive Cable Solutions wurde unter anderem mit der Lieferung von Datenleitungen für Multimediaanwendungen sowie von Ladekabeln für Elektrofahrzeuge verschiedener Hersteller beauftragt. In der Business Group Industrial Solutions gingen wichtige Bestellungen aus der Bahnindustrie ein. Sie betreffen zum einen Infrastrukturkabel für die Schweizer Bundesbahn, zum anderen gelang uns mit einem Auftrag über Spezialkabel für Regionalzüge der Eintritt in den wichtigen US-Markt.
Strategische Kooperation mit PARC
Im Juni 2018 ging LEONI eine strategische Kooperation mit dem Forschungs- und Entwicklungsunternehmen PARC aus Palo Alto, Kalifornien, ein. PARC, ein Unternehmen der Xerox-Gruppe, verfügt über wegweisende Technologien in den Bereichen Zustandsüberwachung, Systemanalyse, künstliche Intelligenz und eingebettete Sensorik. Mit der Zusammenarbeit treiben wir unsere digitale Transformation voran und stärken unsere Innovationskraft in den Bereichen Energie- und Datenlösungen. Erste gemeinsame Forschungsaktivitäten konzentrieren sich auf die Realisierung intelligenter Kabelsysteme.
Richtfest für die Fabrik der Zukunft
Mit dem Richtfest zur Rohbau-Fertigstellung der Fabrik der Zukunft haben wir im Juni 2018 den nächsten Meilenstein bei der Realisierung unseres Kompetenzzentrums am deutschen Standort Roth gesetzt. Dort werden wir unter anderem hochmoderne Datenleitungen für autonomes Fahren und Lösungen für eine noch sicherere, effizientere und zuverlässigere Energieverteilung in Elektrofahrzeugen entwickeln und herstellen. Nach der Fertigstellung des Hauptgebäudes wird die bestehende Produktion in Roth ab 2019 schrittweise auf das neue Gelände verlagert.
Neupositionierung des Drahtgeschäfts
Mit der Umbenennung der Business Group Conductors & Copper Solutions in Wire Products & Solutions wurde im zweiten Quartal die strategische Neuausrichtung dieses traditionsreichen Geschäftsfelds eingeleitet. Künftig wird sich die Business Group verstärkt auf den Bereich Elektromobilität im Zusammenhang mit Hochvoltlösungen und Batterietechnologie fokussieren.
Nachtragsbericht
Nach Abschluss der Berichtsperiode bis zur Veröffentlichung dieses Berichts gab es keine Vorgänge von besonderer Bedeutung, die sich wesentlich auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des LEONI-Konzerns auswirkten.
Nachhaltigkeitsbericht
LEONI verpflichtet sich zu einer nachhaltigen und verantwortungsvollen Unternehmensführung, die den Bedürfnissen aller von unserem Handeln betroffenen Interessengruppen gerecht werden soll. Ausführliche Informationen zu diesem Thema enthält unser aktueller Nachhaltigkeitsbericht, der im Juli 2018 veröffentlicht wurde. Er ist auf unserer Website unter der Rubrik Unternehmen/Publikationen abrufbar.
» www.leoni.com/de/ unternehmen/publikationen/
Risiko- und Chancenbericht
Die Risiko- und Chancensituation für den LEONI-Konzern hat sich seit dem Jahresende 2017 nicht wesentlich verändert. Bestandsgefährdende Risiken liegen auch weiterhin nicht vor. Alle bestehenden Risiken und Chancen sowie die Struktur und der Aufbau des Risiko- und Chancenmanagements sind im Geschäftsbericht 2017 umfassend dargestellt.
Prognose
Konjunkturelle Rahmenbedingungen
Die Weltwirtschaft wird 2018 Prognosen des IWF (Internationaler Währungsfonds) zufolge um 3,9 Prozent wachsen. Allerdings schätzt der IWF die Risiken für die Expansion in seinem jüngsten Konjunktur-Update vom Juli deutlich höher ein als noch im April. Die Einführung von Strafzöllen und die Gefahr einer weiteren Eskalation der Handelsstreitigkeiten, geopolitische Risiken und steigende politische Unsicherheiten könnten die zunehmend ungleiche Entwicklung in den verschiedenen Ländern zusätzlich bremsen.
Für die Industrienationen erwartet der IWF im laufenden Jahr in Summe ein Plus von 2,4 Prozent, wobei die Aussichten in den USA besser sind als in der Eurozone und Japan. In den Entwicklungs- und Schwellenländern ist mit einer Steigerung von 4,9 Prozent zu rechnen, bei weiterhin hohen Zuwachsraten in Indien und China.
Weltwirtschaftswachstum 2017 bis 2019e
%
Quelle: IWF
Weltwirtschaftswachstum 2018 in ausgewählten Regionen
%
Quelle: IWF (Schätzung)
Die globale Fahrzeugindustrie dürfte ihre Produktion nach Berechnungen des Marktforschungsinstituts IHS Automotive 2018 leicht ausweiten. Weltweit sollen im laufenden Jahr gut 2 Prozent mehr Pkw und leichte Nutzfahrzeuge hergestellt werden als 2017. Dabei werden voraussichtlich deutlich mehr Pkw gefertigt, während die Produktion leichter Nutzfahrzeuge etwas rückläufig sein dürfte. Die höchsten Steigerungsraten wird aus heutiger Sicht Amerika verzeichnen, gefolgt von der Region EMEA und Asien. In allen Regionen werden deutlich mehr Fahrzeuge mit alternativen Antriebstechniken vom Band laufen. Hier wird weltweit ein Zuwachs von rund 36 Prozent erwartet.
Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen nach Regionen
Mio. Stück
Quelle: IHS Automotive
Bei schweren Nutzfahrzeugen prognostiziert IHS Automotive 2018 nach der extrem dynamischen Entwicklung im Vorjahr einen Produktionsrückgang von weltweit rund 2 Prozent, der ausschließlich aus einem Minus in Asien resultiert. Dagegen sollen in der Region EMEA und insbesondere in Amerika deutlich mehr schwere Nutzfahrzeuge hergestellt werden.
Produktion von schweren Nutzfahrzeugen nach Regionen
Mio. Stück
Quelle: IHS Automotive
Viele der übrigen für LEONI bedeutenden Abnehmerbranchen aus der Industrie blicken verhalten zuversichtlich auf das Gesamtjahr. Obwohl sich die Konjunkturrisiken verstärken, rechnen sowohl die Elektrotechnik- und Elektronikindustrie als auch der Maschinen- und Anlagenbau sowie die ITK-Branche mit Zuwächsen.
Entwicklung des LEONI-Konzerns
Auf Basis des etwas stärker als erwarteten Umsatzanstiegs im bisherigen Jahresverlauf - vor allem aufgrund des höheren Kupferpreises - heben wir die Umsatzprognose für das Gesamtjahr leicht an: Aus heutiger Sicht wird der Konzernumsatz 2018 auf mindestens 5,1 Mrd. € steigen (bisherige Prognose: mindestens 5,0 Mrd. €). Hierzu werden der Unternehmensbereich Wiring Systems rund 3,2 Mrd. € (Vorjahr: 3,1 Mrd. €) und der Unternehmensbereich Wire & Cable Solutions rund 1,9 Mrd. € (Vorjahr: 1,9 Mrd. €) beitragen. Für das Konzern-EBIT wird weiterhin eine Spanne von 215 Mio. € bis 235 Mio. € avisiert, wobei der Ergebnisbeitrag im zweiten Halbjahr vor allem aufgrund steigender Vorlaufkosten für neue Bordnetzprojekte erwartungsgemäß niedriger ausfallen wird als von Januar bis Juni. Der Zielwert impliziert einen Anstieg des operativen Ergebnisses im Vergleich zum Vorjahr, in dem ca. 30 Mio. € positive Einmaleffekte enthalten waren.
Neben den Maßnahmen zum Kapazitätsausbau planen beide Unternehmensbereiche im weiteren Jahresverlauf, ihre Aktivitäten zur Transformation in Richtung Lösungsanbieter für Daten- und Energiemanagement zu intensivieren.
Die ausführliche, darüber hinaus unverändert gültige Prognose für 2018 ist im Geschäftsbericht 2017 enthalten.
Prognose LEONI-Konzern
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| Ist 2017 | Bisherige Prognose 2018 | Aktualisierte Prognose 2018 | |
|---|---|---|---|
| Konzernumsatz | 4,9 Mrd. € | mind. 5,0 Mrd. € | mind. 5,1 Mrd. € |
| EBIT | 225 Mio. €1 | 215 - 235 Mio. € | 215 - 235 Mio. € |
| Investitionsvolumen | 281 Mio. € | 5 % vom Umsatz 2 | 5 % vom Umsatz2 |
| Free Cashflow | 11 Mio. € | positiv | positiv |
1 Unter Berücksichtigung der Vorjahresanpassung aus dem IFRS 15 beträgt der Wert 227 Mio. €.
2 Ohne Investitionen für die Fabrik der Zukunft
Verkürzter Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2018
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||
|---|---|---|---|---|
| T€ (ausgenommen Angaben zu Aktien) | 2018 | 20171 | 2018 | 20171 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 1.326.444 | 1.242.312 | 2.653.808 | 2.464.072 |
| Umsatzkosten | - 1.090.331 | - 1.016.364 | - 2.191.722 | - 2.030.168 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 236.113 | 225.948 | 462.086 | 433.904 |
| Vertriebskosten | - 69.451 | - 62.955 | - 134.256 | - 125.303 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | - 73.451 | - 68.611 | - 142.150 | - 133.932 |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | - 36.110 | - 31.991 | - 73.100 | - 63.894 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 2.375 | 26.781 | 8.708 | 35.723 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | - 4.827 | - 7.227 | - 9.794 | - 13.434 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | 7.428 | 4.646 | 13.584 | 9.420 |
| EBIT | 62.076 | 86.591 | 125.077 | 142.484 |
| Finanzerträge | 217 | 249 | 461 | 822 |
| Finanzaufwendungen | - 5.818 | - 7.905 | - 11.709 | - 13.848 |
| Sonstiges Beteiligungsergebnis | 0 | 0 | 168 | 183 |
| Ergebnis vor Steuern | 56.476 | 78.935 | 113.998 | 129.641 |
| Ertragsteuern | - 15.659 | - 17.733 | - 29.549 | - 31.850 |
| Konzernüberschuss | 40.818 | 61.202 | 84.449 | 97.791 |
| davon: Anteilseigner des Mutterunternehmens | 42.010 | 61.287 | 85.947 | 97.611 |
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | - 1.192 | - 85 | - 1.498 | 180 |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | 1,29 | 1,88 | 2,63 | 2,99 |
| Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert und verwässert) | 32.669.000 | 32.669.000 | 32.669.000 | 32.669.000 |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||
|---|---|---|---|---|
| T€ | 2018 | 20171 | 2018 | 20171 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Konzernüberschuss | 40.818 | 61.202 | 84.449 | 97.791 |
| Sonstiges Ergebnis | ||||
| Nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgliederbare Posten: | ||||
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Versorgungsplänen |
19.916 | 8.434 | 18.075 | 11.226 |
| Ertragsteuern, die auf Posten des sonstigen Ergebnisses entfallen, die nicht umgegliedert werden |
- 3.795 | - 505 | - 3.602 | - 1.225 |
| In die Gewinn- und Verlustrechnung umgliederbare Posten: | ||||
| Differenzen aus der Währungsumrechnung | ||||
| In der laufenden Periode entstandene Verluste | 5.725 | - 25.464 | 6.541 | - 22.663 |
| Abzüglich Umbuchungen in die Gewinn- und Verlustrechnung | 0 | - 1.914 | 0 | - 1.914 |
| Summe Differenzen aus der Währungsumrechnung | 5.725 | - 27.378 | 6.541 | - 24.577 |
| Cashflow Hedges | ||||
| In der laufenden Periode entstandene Gewinne und Verluste | - 6.245 | 4.735 | 389 | 10.844 |
| Abzüglich Umbuchungen in die Gewinn- und Verlustrechnung | - 204 | 3.081 | - 1.555 | 7.999 |
| Abzüglich Umbuchungen in die Bilanz | 0 | 100 | 0 | 100 |
| Summe Cashflow Hedges | - 6.449 | 7.916 | - 1.166 | 18.943 |
| Anteil der in die Gewinn- und Verlustrechnung umgliederbaren Posten, der auf assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen entfällt |
39 | - 871 | 233 | - 937 |
| Ertragsteuern, die auf Posten des sonstigen Ergebnisses entfallen, die umgegliedert werden |
2.130 | - 2.103 | 994 | - 5.435 |
| Sonstiges Ergebnis (nach Steuern) | 17.567 | - 14.507 | 21.076 | - 2.005 |
| Gesamtergebnis | 58.384 | 46.695 | 105.525 | 95.786 |
| davon: Anteilseigner des Mutterunternehmens | 59.536 | 47.108 | 106.941 | 95.970 |
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | - 1.152 | - 413 | - 1.416 | - 184 |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1
Konzern-Kapitalflussrechnung
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | |||
|---|---|---|---|---|
| T€ | 2018 | 20171 | 2018 | 20171 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Konzernüberschuss | 40.817 | 61.202 | 84.449 | 97.791 |
| Überleitung zum Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit: | ||||
| Ertragsteuern | 15.659 | 17.733 | 29.549 | 31.850 |
| Zinsergebnis | 5.543 | 6.088 | 11.083 | 11.740 |
| Dividendenerträge | 0 | 0 | - 168 | - 183 |
| Abschreibungen | 38.339 | 38.040 | 75.860 | 75.220 |
| Wertminderungen von langfristigen Vermögenswerten | 0 | 84 | 0 | 1.584 |
| Zahlungsunwirksames Ergebnis aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen |
- 7.428 | -4.646 | - 13.584 | - 9.420 |
| Ergebnis aus Anlagenabgängen | 73 | 92 | - 1.016 | 166 |
| Entkonsolidierungseffekt | 0 | - 24.756 | 0 | - 24.756 |
| Veränderung der betrieblichen Vermögenswerte und Schulden | ||||
| Veränderung der Forderungen und sonstigen finanziellen Vermögenswerte | - 9.075 | - 30.502 | - 95.074 | - 101.280 |
| Veränderung der Vorräte | - 12.248 | - 23.932 | - 65.413 | - 95.852 |
| Veränderung der sonstigen Vermögenswerte | - 21.411 | 2.479 | - 66.092 | - 49.366 |
| Veränderung der Restrukturierungsrückstellungen | - 1.224 | - 2.556 | - 2.039 | - 10.134 |
| Veränderung der sonstigen Rückstellungen | - 2.018 | 2.648 | - 2.797 | 3.268 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten | - 5.535 | 48.018 | 56.608 | 152.929 |
| Gezahlte Ertragsteuern | - 9.449 | - 21.474 | - 18.061 | - 26.376 |
| Gezahlte Zinsen | - 918 | - 980 | - 2.219 | - 1.572 |
| Erhaltene Zinsen | 194 | 186 | 424 | 417 |
| Erhaltene Dividendenzahlungen | 5.974 | 0 | 6.142 | 183 |
| Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 37.293 | 67.724 | - 2.348 | 56.209 |
| Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagevermögen | - 67.098 | - 60.251 | - 143.461 | - 119.105 |
| Akquisitionen von Tochterunternehmen abzüglich übernommener Finanzmittel davon: Kaufpreis 0 T€ (Vorjahr: 3.479 T€) Übernommene Finanzmittel 0 T€ (Vorjahr: 2.340 T€) |
0 0 | 0 0 | 0 | - 1.139 |
| Investitionen in sonstige finanzielle Vermögenswerte | 0 | 30 | 0 | 0 |
| Einzahlungen aus Anlagenabgängen | 721 | - 271 | 5.757 | 274 |
| Erlöse aus dem Verkauf eines Geschäftsbetriebes/von Tochterunternehmen abzüglich abgegebener Finanzmittel davon: Verkaufserlöse 0 T€ (Vorjahr: 53.427 T€) Abgegebene Finanzmittel 0 T€ (Vorjahr: 17.087 T€) |
0 | 36.340 | 0 | 36.340 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | - 66.377 | - 24.152 | - 137.704 | - 83.630 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzschulden | 175.473 | 31.591 | 238.435 | 75.442 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzschulden | -74.628 | - 36.807 | - 114.462 | - 46.270 |
| Gezahlte Zinsen | - 3.582 | - 835 | - 7.115 | - 3.173 |
| Gezahlte Dividenden der LEONI AG | - 45.737 | - 16.335 | - 45.737 | - 16.335 |
| Gezahlte Dividenden für Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 0 | 0 | 0 | - 1.024 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | 51.526 | - 22.386 | 71.121 | 8.640 |
| Veränderung des Finanzmittelbestandes | 22.442 | 21.186 | - 68.931 | - 18.781 |
| Wechselkursbedingte Veränderung des Finanzmittelbestandes | 285 | - 4.751 | 482 | - 4.161 |
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 93.908 | 177.923 | 185.084 | 217.300 |
| davon in der Bilanz in der Position "Zum Verkauf bestimmte Vermögenswerte" enthalten |
0 | 6.940 | 0 | 8.387 |
| davon in der Bilanz in der Position "Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente" enthalten |
93.908 | 170.983 | 185.084 | 208.913 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 116.635 | 194.358 | 116.635 | 194.358 |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1
Konzern-Bilanz
Aktiva
scroll
| T€ | 30.06.2018 | 31.12.20171 | 30.06.20171 |
|---|---|---|---|
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 116.635 | 185.084 | 194.358 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 696.066 | 609.761 | 613.124 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 26.818 | 38.321 | 48.386 |
| Sonstige Vermögenswerte | 174.333 | 124.842 | 145.522 |
| Ertragsteuerforderungen | 7.762 | 11.171 | 15.992 |
| Vorräte | 662.109 | 596.696 | 592.246 |
| Vertragsvermögenswerte | 110.671 | 102.112 | 120.509 |
| Zum Verkauf bestimmte Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 |
| Summe kurzfristige Vermögenswerte | 1.794.394 | 1.667.987 | 1.730.137 |
| Sachanlagevermögen | 1.098.766 | 1.052.337 | 978.603 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 61.876 | 64.486 | 67.922 |
| Geschäfts- oder Firmenwerte | 146.732 | 146.682 | 147.897 |
| Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | 47.922 | 34.059 | 32.595 |
| Vertragsvermögenswerte | 70.217 | 60.535 | 61.397 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 6.646 | 7.349 | 7.431 |
| Latente Steuern | 50.813 | 50.220 | 52.040 |
| Sonstige Vermögenswerte | 130.538 | 60.943 | 46.474 |
| Summe langfristige Vermögenswerte | 1.613.510 | 1.476.611 | 1.394.359 |
| Summe Aktiva | 3.407.904 | 3.144.598 | 3.124.496 |
Passiva
scroll
| T€ | 30.06.2018 | 31.12.20171 | 30.06.20171 |
|---|---|---|---|
| Kurzfristige Finanzschulden und kurzfristiger Anteil an langfristigen Krediten | 402.966 | 254.373 | 170.213 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 946.824 | 909.414 | 895.952 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 91.666 | 65.470 | 38.191 |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 28.721 | 25.541 | 28.968 |
| Kurzfristige andere Verbindlichkeiten | 190.321 | 188.592 | 195.826 |
| Rückstellungen | 30.280 | 33.404 | 48.580 |
| Zum Verkauf bestimmte Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 |
| Summe kurzfristige Verbindlichkeiten | 1.690.778 | 1.476.794 | 1.377.730 |
| Langfristige Finanzschulden | 312.986 | 336.947 | 461.765 |
| Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 56.990 | 27.585 | 13.372 |
| Langfristige andere Verbindlichkeiten | 12.819 | 11.716 | 5.577 |
| Pensionsrückstellungen | 152.787 | 170.792 | 170.071 |
| Sonstige Rückstellungen | 33.293 | 33.298 | 34.384 |
| Latente Steuern | 52.045 | 45.580 | 48.092 |
| Summe langfristige Verbindlichkeiten | 620.920 | 625.918 | 733.261 |
| Gezeichnetes Kapital | 32.669 | 32.669 | 32.669 |
| Kapitalrücklage | 290.887 | 290.887 | 290.887 |
| Gewinnrücklagen | 817.063 | 782.263 | 733.267 |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | - 51.245 | - 72.239 | - 53.046 |
| Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital | 1.089.374 | 1.033.580 | 1.003.777 |
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 6.832 | 8.306 | 9.728 |
| Summe Eigenkapital | 1.096.206 | 1.041.886 | 1.013.505 |
| Summe Passiva | 3.407.904 | 3.144.598 | 3.124.496 |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1
Entwicklung des Konzerneigenkapitals
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| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| T€ | Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Gewinnrücklagen | Differenz aus der Währungsumrechnung | Cashflow Hedges | Versicherungs- mathematische Gewinne und Verluste |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31. Dezember 2016 | 32.669 | 290.887 | 635.243 | 84.906 | - 14.914 | - 121.352 |
| Anpassung IFRS 15 | 16.748 | - 45 | ||||
| 1. Januar 20171 | 32.669 | 290.887 | 651.991 | 84.861 | - 14.914 | - 121.352 |
| Konzernüberschuss | 97.611 | |||||
| Sonstiges Ergebnis | - 25.150 | 13.508 | 10.001 | |||
| Gesamtergebnis | ||||||
| Dividendenzahlung | - 16.335 | |||||
| Zugang Anteile ohne beherrschenden | ||||||
| Einfluss | ||||||
| Abgang Anteile ohne beherrschenden Einfluss | ||||||
| 30. Juni 20171 | 32.669 | 290.887 | 733.267 | 59.711 | - 1.406 | - 111.351 |
| 31. Dezember 20171 | 32.669 | 290.887 | 782.263 | 43.750 | - 3.375 | - 112.614 |
| Anpassung IFRS 9 | - 5.410 | |||||
| 1. Januar 2018 | 32.669 | 290.887 | 776.853 | 43.750 | - 3.375 | - 112.614 |
| Konzernüberschuss | 85.947 | |||||
| Sonstiges Ergebnis | 6.693 | - 172 | 14.473 | |||
| Gesamtergebnis | ||||||
| Dividendenzahlung | - 45.737 | |||||
| 30. Juni 2018 | 32.669 | 290.887 | 817.063 | 50.443 | - 3.547 | - 98.141 |
scroll
| T€ | Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital | Anteile ohne beherrschenden Einfuss |
Summe |
| --- | --- | --- | --- |
| 31. Dezember 2016 | 907.439 | 9.725 | 917.164 |
| Anpassung IFRS 15 | 16.703 | 16.703 | |
| 1. Januar 20171 | 924.142 | 9.725 | 933.867 |
| Konzernüberschuss | 97.611 | 180 | 97.791 |
| Sonstiges Ergebnis | - 1.641 | - 364 | - 2.005 |
| Gesamtergebnis | 95.970 | - 184 | 95.786 |
| Dividendenzahlung | - 16.335 | - 1.024 | - 17.359 |
| Zugang Anteile ohne beherrschenden | 1.342 | 1.342 | |
| Einfluss | |||
| Abgang Anteile ohne beherrschenden Einfluss | - 131 | - 131 | |
| 30. Juni 20171 | 1.003.777 | 9.728 | 1.013.505 |
| 31. Dezember 20171 | 1.033.580 | 8.306 | 1.041.886 |
| Anpassung IFRS 9 | - 5.410 | - 58 | - 5.468 |
| 1. Januar 2018 | 1.028.170 | 8.248 | 1.036.418 |
| Konzernüberschuss | 85.947 | - 1.498 | 84.449 |
| Sonstiges Ergebnis | 20.994 | 82 | 21.076 |
| Gesamtergebnis | 106.941 | - 1.416 | 105.525 |
| Dividendenzahlung | - 45.737 | 0 | - 45.737 |
| 30. Juni 2018 | 1.089.374 | 6.832 | 1.096.206 |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1
Anhang zum verkürzten Konzernzwischenabschluss für den Zeitraum 1. Januar bis 30. Juni 2018
Grundlagen
Dieser Zwischenabschluss wurde in Übereinstimmung mit dem International Accounting Standard IAS 34 "Zwischenberichterstattung", wie er in der Europäischen Union anzuwenden ist, als verkürzter Zwischenabschluss erstellt. Der verkürzte Zwischenabschluss enthält nicht alle für einen Konzernjahresabschluss erforderlichen Angaben und Informationen und steht daher im Zusammenhang mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2017. LEONI erstellt und veröffentlicht den Zwischenabschluss in Euro (€). Der vorliegende Konzernzwischenabschluss und der Konzernzwischenlagebericht zum 30. Juni 2018 wurden einer prüferischen Durchsicht durch den Wirtschaftsprüfer unterzogen. Der Konzernzwischenabschluss wurde vom Vorstand am 6. August 2018 zur Veröffentlichung freigegeben.
1 | Rechnungslegungsgrundsätze
Die angewandten Konsolidierungs-, Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden entsprechen im Wesentlichen denen des Konzernjahresabschlusses 2017 und wurden dort im Konzernanhang beschrieben.
Aufgrund der Erstanwendung des IFRS 15 und des IFRS 9 zum 1. Januar 2018 ergaben sich Änderungen der Rechnungslegungsmethoden, welche nachfolgend beschrieben werden. Im Konzernanhang 2017 wurde ein Überblick über die wesentlichen Inhalte des IFRS 15 und des IFRS 9 gegeben.
IFRS 15
IFRS 15 "Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden" ist erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Von der Möglichkeit einer vorzeitigen Anwendung hat LEONI keinen Gebrauch gemacht, sondern hat den neuen Standard zum vorgeschriebenen Datum des Inkrafttretens erstmals angewendet und den vollständig retrospektiven Ansatz mit Ausweis einer Vergleichsperiode gewählt.
Aus der Erstanwendung des IFRS 15 ergaben sich nachfolgende Änderungen der Rechnungslegungsmethoden und Anpassungen der Vorperioden. Die betroffenen Positionen sind nachfolgend dargestellt:
Konzern-Bilanz
scroll
| T€ | 31.12.2017 vor Anpassung |
Anpassung | 31.12.2017 nach Anpassung |
30.06.20171 vor Anpassung |
Anpassung | 30.06.20171 nach Anpassung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiva | ||||||
| Summe kurzfristige Vermögenswerte | 1.655.282 | 12.705 | 1.667.987 | 1.713.226 | 16.911 | 1.730.137 |
| davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte | 664.700 | - 16.618 | 648.082 | 676.124 | - 14.614 | 661.510 |
| davon Vorräte | 669.485 | - 72.789 | 596.696 | 681.230 | - 88.984 | 592.246 |
| davon kurzfristige Vertragsvermögenswerte | 0 | 102.112 | 102.112 | 0 | 120.509 | 120.509 |
| Summe langfristige Vermögenswerte | 1.471.028 | 5.583 | 1.476.611 | 1.388.980 | 5.379 | 1.394.359 |
| davon Forderungen aus langfristigen Entwicklungsaufträgen | 60.535 | - 60.535 | 0 | 61.397 | - 61.397 | 0 |
| davon langfristige Vertragsvermögenswerte | 0 | 60.535 | 60.535 | 0 | 61.397 | 61.397 |
| davon latente Steuern | 50.897 | - 677 | 50.220 | 52.571 | - 531 | 52.040 |
| davon sonstige Vermögenswerte | 54.683 | 6.260 | 60.943 | 40.564 | 5.910 | 46.474 |
| Summe Aktiva | 3.126.310 | 18.288 | 3.144.598 | 3.102.206 | 22.290 | 3.124.496 |
| Passiva | ||||||
| Summe Eigenkapital | 1.023.598 | 18.288 | 1.041.886 | 991.215 | 22.290 | 1.013.505 |
| davon Gewinnrücklagen | 763.930 | 18.333 | 782.263 | 710.932 | 22.335 | 733.267 |
| davon kumuliertes sonstiges Ergebnis | - 72.194 | - 45 | - 72.239 | - 53.001 | - 45 | - 53.046 |
| davon auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital | 1.015.292 | 18.288 | 1.033.580 | 981.487 | 22.290 | 1.003.777 |
| Summe Passiva | 3.126.310 | 18.288 | 3.144.598 | 3.102.206 | 22.290 | 3.124.496 |
scroll
| T€ | 01.01.2017 vor Anpassung |
Anpassung | 01.01.2017 nach Anpassung |
|---|---|---|---|
| Aktiva | |||
| Summe kurzfristige Vermögenswerte | 1.588.337 | 11.528 | 1.599.865 |
| davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte | 584.775 | - 20.243 | 564.532 |
| davon Vorräte | 588.273 | - 72.177 | 516.096 |
| davon kurzfristige Vertragsvermögenswerte | 0 | 103.948 | 103.948 |
| Summe langfristige Vermögenswerte | 1.358.081 | 5.175 | 1.363.256 |
| davon Forderungen aus langfristigen Entwicklungsaufträgen | 53.344 | - 53.344 | 0 |
| davon langfristige Vertragsvermögenswerte | 0 | 53.344 | 53.344 |
| davon latente Steuern | 61.356 | - 385 | 60.971 |
| davon sonstige Vermögenswerte | 43.642 | 5.560 | 49.202 |
| Summe Aktiva | 2.946.418 | 16.703 | 2.963.121 |
| Passiva | |||
| Summe Eigenkapital | 917.164 | 16.703 | 933.867 |
| davon Gewinnrücklagen | 635.243 | 16.748 | 651.991 |
| davon kumuliertes sonstiges Ergebnis | - 51.360 | - 45 | - 51.405 |
| davon auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital | 907.439 | 16.703 | 924.142 |
| Summe Passiva | 2.946.418 | 16.703 | 2.963.121 |
1 Vorjahreswerte angepasst aufgrund der Kaufpreisallokation LEONI ZhengAo Automotive Wire Harness Co. Ltd.
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
scroll
| T€ (ausgenommen Angaben zu Aktien) 01.01. bis 30.06. | 1. Halbjahr 2017 vor Anpassung |
Anpassung | 1. Halbjahr 2017 nach Anpassung |
2. Quartal 2017 vor Anpassung |
Anpassung | 2. Quartal 2017 nach Anpassung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 2.441.532 | 22.540 | 2.464.072 | 1.236.063 | 6.249 | 1.242.312 |
| Umsatzkosten | - 2.013.361 | - 16.807 | - 2.030.168 | - 1.012.807 | - 3.557 | - 1.016.364 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 428.171 | 5.733 | 433.904 | 223.256 | 2.692 | 225.948 |
| EBIT | 136.751 | 5.733 | 142.484 | 83.899 | 2.692 | 86.591 |
| Ergebnis vor Steuern | 123.908 | 5.733 | 129.641 | 76.243 | 2.692 | 78.935 |
| Ertragsteuern | - 31.704 | - 146 | - 31.850 | - 17.660 | - 73 | - 17.733 |
| Konzernüberschuss | 92.204 | 5.587 | 97.791 | 58.583 | 2.619 | 61.202 |
| davon: Anteilseigner des Mutterunternehmens | 92.024 | 5.587 | 97.611 | 58.668 | 2.619 | 61.287 |
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 180 | 0 | 180 | - 85 | 0 | - 85 |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | 2,82 | 0,17 | 2,99 | 1,80 | 0,08 | 1,88 |
| Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert und verwässert) | 32.669.000 | 0 | 32.669.000 | 32.669.000 | 0 | 32.669.000 |
Konzern-Kapitalflussrechnung
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| T€ 01.01. bis 30.06. |
1. Halbjahr 20171 vor Anpassung |
Anpassung | 1. Halbjahr 2017 nach Anpassung |
2. Quartal 20171 vor Anpassung |
Anpassung | 2. Quartal 2017 nach Anpassung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Konzernüberschuss | 92.204 | 5.587 | 97.791 | 58.583 | 2.619 | 61.202 |
| Überleitung zum Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit: | ||||||
| davon Ertragsteuern | 31.704 | 146 | 31.850 | 17.660 | 73 | 17.733 |
| davon Veränderung der betrieblichen Vermögenswerte und Schulden | ||||||
| davon Veränderung der Vorräte | - 112.659 | 16.807 | - 95.852 | - 27.489 | 3.557 | - 23.932 |
| davon Veränderungen der sonstigen Vermögenswerte | - 26.826 | - 22.540 | - 49.366 | 8.728 | - 6.249 | 2.479 |
| Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 56.209 | 0 | 56.209 | 67.724 | 0 | 67.724 |
1 Vorjahreswerte angepasst aufgrund des Ausweises gezahlter Zinsen
Nachfolgend werden die Änderungen der Rechnungslegungsmethoden aus der Erstanwendung des IFRS 15
beschrieben:
| ― | Beim Verkauf von Gütern der Division Wiring Systems ergeben sich teilweise Änderungen der Rechnungslegungsmethoden, da kundenindividuelle Produkte ohne alternative Nutzungsmöglichkeit hergestellt werden und LEONI über einen Rechtsanspruch auf Zahlung für die bereits erbrachten Leistungen verfügt. Damit sind die Voraussetzungen für eine zeitraumbezogene Umsatz- und Ertragsrealisierung gegeben, während nach IAS 18 eine zeitpunktbezogene Umsatzrealisierung erfolgte. Für die betroffenen Güter werden folglich früher Umsätze und Erträge (Umsatzerlöse: 2. Quartal 2017: 6.074 T€, 1. Halbjahr 2017: 22.190 T€ und Umsatzkosten: 2. Quartal 2017: 3.557 T€, 1. Halbjahr 2017: 16.807 T€) verbunden mit einem Ausweis unter den Vertragsvermögenswerten (Vertragsvermögenswerte: 01.01.2017: 83.705 T€, 30.06.2017: 105.895 T€, 31.12.2017: 85.494 T€) realisiert. |
| ― | Entwicklungsleistungen der Division Wiring Systems im Vorfeld einer Serienbelieferung der Kunden der Automobil- und Nutzfahrzeugindustrie werden über einen Zeitraum erbracht. Auf dieser Grundlage wird LEONI Erlöse aus diesen Entwicklungsverträgen auch weiterhin zeitraumbezogen erfassen. Eine Änderung der Rechnungslegungsmethoden ergibt sich aufgrund des nunmehr geänderten Ausweises der Forderungen aus Entwicklungsaufträgen unter den Vertragsvermögenswerten (Vertragsvermögenswerte: 01.01.2017: 73.587 T€, 30.06.2017: 76.011 T€, 31.12.2017: 77.153 T€). |
| ― | Zahlungen an Kunden der Division Wiring Systems sind gemäß IFRS 15 bei Vorliegen bestimmter Voraussetzungen zwingend zu aktivieren und gemäß der erwarteten Umsätze, für die diese Zahlungen gewährt wurden, gegen die Umsatzerlöse aufzulösen. Eine Änderung der Rechnungslegungsmethoden ergibt sich insoweit, als dass nunmehr eine größere Anzahl von Zahlungen diese Voraussetzungen erfüllt (Umsatzerlöse: 2. Quartal 2017: 175 T€, 1. Halbjahr 2017: 350 T€; Sonstige Vermögenswerte: 01.01.2017: 5.560 T€, 30.06.2017: 5.910 T€, 31.12.2017: 6.260 T€; Latente Steuern: 01.01.2017: 385 T€, 30.06.2017: 531 T€, 31.12.2017: 677 T€). |
IFRS 9
IFRS 9 "Finanzinstrumente" gilt erstmals für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen und ersetzt IAS 39 "Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung". LEONI wendet den neuen Standard seit dem 1. Januar 2018 an und hat für den Übergang den modifizierten, retrospektiven Ansatz ohne Angabe einer Vergleichsperiode gewählt.
Aus der Erstanwendung des IFRS 9 ergeben sich folgende Effekte:
Konzern-Bilanz
scroll
| T€ | 31.12.20171 vor Anpassung |
Anpassung | 01.01.2018 nach Anpassung |
|---|---|---|---|
| Summe Aktiva | 3.144.598 | - 5.419 | 3.139.179 |
| davon Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 609.761 | - 4.594 | 605.167 |
| davon kurzfristige Vertragsvermögenswerte | 102.112 | - 947 | 101.165 |
| davon Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | 34.059 | - 86 | 33.973 |
| davon langfristige Vertragsvermögenswerte | 60.535 | - 1.260 | 59.275 |
| davon latente Steuern | 50.220 | 1.468 | 51.688 |
| Summe Verbindlichkeiten und Rückstellungen | 2.102.712 | 49 | 2.102.761 |
| davon latente Steuern | 45.580 | 49 | 45.629 |
| Summe Eigenkapital | 1.041.886 | - 5.468 | 1.036.418 |
| davon Gewinnrücklagen | 782.263 | - 5.410 | 776.853 |
| davon auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital | 1.033.580 | - 5.410 | 1.028.170 |
| davon Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 8.306 | - 58 | 8.248 |
1 LEONI hat für die Umsetzung des IFRS 15 die vollständig retrospektive Übergangsmethode gewählt und die Vorjahreswerte angepasst.
Klassifizierung und Bewertung:
| ― | Alle finanziellen Vermögenswerte, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden weiterhin zum beizulegenden Zeitwert bewertet. |
| ― | Der Konzern hält Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie andere finanzielle Forderungen im Wesentlichen, um vertragliche Zahlungsströme zu vereinnahmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen darstellen. Somit werden die Instrumente weiterhin zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. |
Wertminderung:
Der Konzern wendet das vereinfachte Wertminderungsmodell des IFRS 9 an und erfasst die über die Gesamtlaufzeit erwarteten Verluste aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerten aus dem Anwendungsbereich des IFRS 15. Den neuen Wertminderungsvorschriften liegt ein stärker auf die Zukunft ausgerichtetes Modell zugrunde, welches auf erwarteten Verlusten basiert. Bisher wurden Wertminderungen im Wesentlichen auf Basis bereits eingetretener Verluste erfasst. Das neue Wertminderungsmodell führt dazu, dass erwartete Verluste bereits früher als Aufwand erfasst werden.
Die Reduzierung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der Vertragsvermögenswerte in Höhe von insgesamt 6.801 T€ resultiert aus der Anwendung der neuen Wertminderungsvorschriften.
Bilanzierung von Sicherungsgeschäften:
Alle unter IAS 39 als effektiv designierten Sicherungsbeziehungen erfüllen die Bedingungen für die Bilanzierung als Sicherungsbeziehung des IFRS 9. Da sich die allgemeinen Grundsätze, wie die Bilanzierung von effektiven Sicherungsgeschäften vorzunehmen ist, nicht ändern, resultieren keine Umstellungseffekte aus der erstmaligen Anwendung von IFRS 9.
Die folgende Tabelle zeigt die ursprünglichen Bewertungskategorien nach IAS 39 zum 31. Dezember 2017 und die neuen Bewertungskategorien nach IFRS 9 zum Zeitpunkt der Erstanwendung am 1. Januar 2018 mit den entsprechenden Buchwerten:
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| T€ | Bewertungskategorie nach IAS 39 |
Bewertungskategorie nach IFRS 9 |
Buchwert nach IAS 39 31.12.20171 | Buchwert nach IFRS9 01.01.2018 |
|---|---|---|---|---|
| Finanzielle Vermögenswerte | ||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
Loans and Receivables (LaR) | Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) | 185.084 | 185.084 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | Loans and Receivables (LaR) | Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) | 609.761 | 605.167 |
| Sonstige finanzielle Forderungen | Loans and Receivables (LaR) | Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) | 35.476 | 35.476 |
| Sonstige originäre finanzielle Vermögenswerte | ||||
| Beteiligungen | Available-for-Sale Financial Assets (AfS) | Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) | 1.115 | 1.115 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | Financial Assets Held for Trading (FAHfT) | Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) | 4.323 | 4.323 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n/a | n/a | 4.755 | 4.755 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | Financial Liabilities Measured at Amortised Cost (FLAC) | Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) | 909.414 | 909.414 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | Financial Liabilities Measured at Amortised Cost (FLAC) | Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) | 256.596 | 256.596 |
| Schuldscheindarlehen | Financial Liabilities Measured at Amortised Cost (FLAC) | Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) | 333.128 | 333.128 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | Financial Liabilities Measured at Amortised Cost (FLAC) | Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) | 83.658 | 83.658 |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | Financial Liabilities Held for Trading (FLHfT) | Finanzielle Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) | 4.040 | 4.040 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n/a | n/a | 6.953 | 6.953 |
1 LEONI hat für die Umsetzung des IFRS 15 die vollständig retrospektive Übergangsmethode gewählt und die Vorjahreswerte angepasst. Daher enthalten die Buchwerte gemäß IAS 39 bereits die Anpassungen aus IFRS 15.
Weitere für das Geschäftsjahr 2018 erstmals anzuwendende neue Rechnungslegungsstandards wirken sich nicht wesentlich auf den Konzernzwischenabschluss aus und werden aus diesem Grund nicht näher erläutert.
Kaufpreisallokation LEONI ZhengAo Automotive Wire Harness Co. Ltd. und Ausweis gezahlter Zinsen
Die Vorjahreswerte sind aufgrund der nachträglichen Kaufpreisallokation im Zusammenhang mit dem Erwerb der LEONI ZhengAo Automotive Wire Harness Co. Ltd. (vormals: Wuhan Hengtong Automotive) sowie aufgrund des Ausweises gezahlter Zinsen als Cashflows aus Finanzierungstätigkeit angepasst. Details hierzu finden sich im Konzernanhang 2017 in den Textziffern 1 und 4.
Zukünftige, neue Rechnungslegungsvorschriften
Von der Europäischen Union (EU) anerkannte Rechnungslegungsvorschriften
Im Januar 2016 hat das IASB den neuen Standard IFRS 16 "Leases" veröffentlicht, der für Geschäftsjahre anzuwenden ist, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen. Für Angaben zu den Details zum neuen Standard sowie zu den erwarteten Auswirkungen auf Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie auf die Kapitalflussrechnung verweisen wir auf die Ausführungen im Konzernanhang 2017, Textziffer 2.
Bei LEONI hat die im Vorjahr gebildete Projektgruppe im laufenden Jahr die Arbeit fortgesetzt und weitere Maßnahmen eingeleitet, um die standardkonforme Erfassung und Verarbeitung der Leasingverträge zu gewährleisten. So wurde in der internen Organisation eine Struktur implementiert, die die initiale Erfassung der Leasingverträge konzernweit fachlich begleitet und verantwortet. Ferner wurden hinsichtlich Analyse und Erfassung der Leasingverträge Ressourcen geschaffen, mit deren Hilfe alle Gesellschaften in die Lage versetzt werden, die aus IFRS 16 resultierenden Effekte zu berechnen und in ihren Buchhaltungssystemen zu erfassen. Die Arbeit der Projektgruppe liegt im Zeitplan, so dass von einer sach- und zeitgerechten Einführung des IFRS 16 ausgegangen werden kann. LEONI wird den Standard zum 1. Januar 2019 modifiziert retrospektiv anwenden.
2 | Konsolidierungskreis
Neben der LEONI AG, die ihren Sitz in Nürnberg, Marienstraße 7 hat und beim Amtsgericht Nürnberg unter der Nummer HRB 202 geführt wird, werden in den Konzernzwischenabschluss alle Tochterunternehmen einbezogen, die von der LEONI AG unmittelbar oder mittelbar beherrscht werden.
Der Konsolidierungskreis wurde im ersten Halbjahr 2018 des Berichtszeitraums um eine neugegründete Gesellschaft in Bulgarien erweitert.
Erläuterungen
3 | Segmentinformationen
Der Konzern verfügt über zwei berichtspflichtige Segmente. Detaillierte Informationen zu den Segmenten finden sich im Konzernzwischenlagebericht sowie im Geschäftsbericht 2017.
Die sich im Zuge der Erstanwendung des IFRS 15 ergebenden Anpassungen der Vorperioden betreffen ausschließlich die Division Wiring Systems.
Die Segmentinformationen stellen sich für den Berichtszeitraum wie folgt dar:
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| 2. Quartal | 1. Halbjahr | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| T€ (außer Mitarbeiter) | 2018 | 20171 | 2018 | 20171 | Veränderung |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Wiring Systems | |||||
| Umsatzerlöse, brutto | 829.255 | 780.530 | 1.671.345 | 1.527.554 | 9,4 % |
| ./. Konzerninnenumsätze (Intersegmentumsätze) | 530 | 61 | 993 | 124 | > 100,0 % |
| Konzernaußenumsatz (Umsätze mit Dritten) | 828.725 | 780.469 | 1.670.352 | 1.527.430 | 9,4 % |
| EBIT | 45.005 | 43.936 | 86.559 | 69.852 | 23,9 % |
| EBIT in % vom Konzernaußenumsatz | 5,4 % | 5,6 % | 5,2 % | 4,6 % | - |
| Mitarbeiter 30. 06. (Anzahl) | 78.610 | 73.308 | 78.610 | 73.308 | 7,2 % |
| Wire & Cable Solutions | |||||
| Umsatzerlöse, brutto | 552.007 | 514.050 | 1.096.951 | 1.039.047 | 5,6 % |
| ./. Konzerninnenumsätze (Intersegmentumsätze) | 54.288 | 52.207 | 113.495 | 102.405 | 10,8 % |
| Konzernaußenumsatz (Umsätze mit Dritten) | 497.719 | 461.843 | 983.456 | 936.642 | 5,0 % |
| EBIT | 16.509 | 42.830 | 38.036 | 67.860 | - 43,9 % |
| EBIT in % vom Konzernaußenumsatz | 3,3 % | 9,3 % | 3,9 % | 7,2 % | - |
| Mitarbeiter 30. 06. (Anzahl) | 8.725 | 7.970 | 8.725 | 7.970 | 9,5 % |
| Konsolidierung / LEONI AG | |||||
| Umsatzerlöse, brutto | - 54.818 | - 52.268 | - 114.488 | - 102.529 | - 11,7 % |
| ./. Konzerninnenumsätze (Intersegmentumsätze) | 54.818 | 52.268 | 114.488 | 102.529 | 11,7 % |
| Konzernaußenumsatz (Umsätze mit Dritten) | - | - | - | - | - |
| EBIT | 562 | - 175 | 481 | 4.772 | - 89,9 % |
| Mitarbeiter 30. 06. (Anzahl) | 331 | 303 | 331 | 303 | 9,2 % |
| Konzern | |||||
| Umsatzerlöse, brutto | 1.326.444 | 1.242.312 | 2.653.808 | 2.464.072 | 7,7 % |
| ./. Konzerninnenumsätze (Intersegmentumsätze) | - | - | - | - | - |
| Konzernaußenumsatz (Umsätze mit Dritten) | 1.326.444 | 1.242.312 | 2.653.808 | 2.464.072 | 7,7 % |
| EBIT | 62.076 | 86.591 | 125.077 | 142.484 | - 12,2 % |
| EBIT in % vom Konzernaußenumsatz | 4,7 % | 7,0 % | 4,7 % | 5,8 % | - |
| Mitarbeiter 30. 06. (Anzahl) | 87.666 | 81.581 | 87.666 | 81.581 | 7,5 % |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1
4 | Umsatzerlöse
Erlöse mit Kunden (Zeitpunkt der Übertragung der Güter und Dienstleistungen) T€
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| Konzern | 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 20171 |
|---|---|---|
| Übertragung zu einem bestimmten Zeitpunkt | 1.657.367 | 1.515.091 |
| Übertragung über einen bestimmten Zeitraum | 996.441 | 948.981 |
| davon Entwicklungsleistungen | 13.928 | 15.435 |
| davon kundenindividuelle Produkte | 982.514 | 933.546 |
| Umsatzerlöse | 2.653.808 | 2.464.072 |
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| Wiring Systems | 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 20171 |
|---|---|---|
| Übertragung zu einem bestimmten Zeitpunkt | 673.911 | 578.449 |
| Übertragung über einen bestimmten Zeitraum | 996.441 | 948.981 |
| davon Entwicklungsleistungen | 13.928 | 15.435 |
| davon kundenindividuelle Produkte | 982.514 | 933.546 |
| Umsatzerlöse | 1.670.352 | 1.527.430 |
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| Wire & Cable Solutions | 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|
| Übertragung zu einem bestimmten Zeitpunkt | 983.456 | 936.642 |
| Umsatzerlöse | 983.456 | 936.642 |
1 Vorjahreswerte angepasst; siehe Textziffer 1
5 | Sonstiges Ergebnis
Die folgende Übersicht zeigt die Bruttobeträge, Ertragsteuereffekte und Nettobeträge des sonstigen Ergebnisses:
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| 2. Quartal | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| T€ | Vorsteuerbetrag | Steuereffekt | Nettobetrag | Vorsteuerbetrag | Steuereffekt | Nettobetrag |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Veränderung der versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste | 19.916 | - 3.795 | 16.121 | 8.434 | - 505 | 7.929 |
| Veränderung der Differenz aus Währungsumrechnung | 5.725 | 0 | 5.725 | - 27.378 | 0 | - 27.378 |
| Veränderung unrealisierter Gewinne/Verluste aus Cashflow Hedges | - 6.449 | 2.130 | - 4.319 | 7.916 | - 2.103 | 5.813 |
| Veränderungen des Anteils am sonstigen Ergebnis, der auf assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen entfällt | 39 | 0 | 39 | - 871 | 0 | - 871 |
| Sonstiges Ergebnis | 19.231 | - 1.665 | 17.566 | - 11.899 | - 2.608 | - 14.507 |
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| 1. Halbjahr | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| T€ | Vorsteuerbetrag | Steuereffekt | Nettobetrag | Vorsteuerbetrag | Steuereffekt | Nettobetrag |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Veränderung der versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste | 18.075 | - 3.602 | 14.473 | 11.226 | - 1.225 | 10.001 |
| Veränderung der Differenz aus Währungsumrechnung | 6.541 | 0 | 6.541 | - 24.577 | 0 | - 24.577 |
| Veränderung unrealisierter Gewinne/Verluste aus Cashflow Hedges | - 1.166 | 994 | - 172 | 18.943 | - 5.435 | 13.508 |
| Veränderungen des Anteils am sonstigen Ergebnis, der auf assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen entfällt | 233 | 0 | 233 | - 937 | 0 | - 937 |
| Sonstiges Ergebnis | 23.683 | - 2.608 | 21.076 | 4.655 | - 6.660 | - 2.005 |
Im ersten Halbjahr führte vor allem der Anstieg des Diskontierungssatzes für Pensionsverpflichtungen in England zu versicherungsmathematischen Gewinnen in Höhe von 18.075 T€ (Vorjahr: Gewinne: 11.226 T€).
Zudem schlugen sich im sonstigen Ergebnis Währungsumrechnungsgewinne in Höhe von 6.541 T€ (Vorjahr: Verluste: 24.577 T€) durch die Translation von Fremdwährungen, im Wesentlichen des chinesischen Renminbi und des US-Dollars, in die Berichtswährung Euro nieder.
Weiterhin war das sonstige Ergebnis durch unrealisierte Verluste aus Cashflow Hedges beeinflusst. Hier kam es bei mehreren für LEONI wesentlichen Währungspaaren zu Kursveränderungen.
Unter Berücksichtigung von latenten Steuern ergab sich insgesamt ein sonstiges Ergebnis von 21.076 T€ (Vorjahr: - 2.005 T€).
6 | Finanzinstrumente
Die folgenden Tabellen zeigen die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der Finanzinstrumente, die zum 30. Juni 2018 und zum 30. Juni 2017 im Konzern bestanden:
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| Wertansatz Bilanz nach IFRS 9 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| T€ | Bewertungskategorie nach IFRS 9 | Buchwert 30.06.2018 | Fortgeführte Anschaffungskosten | Fair Value erfolgsneutral | Fair Value erfolgswirksam | Fair Value 30.06.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Aktiva | ||||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | AC | 116.635 | 116.635 | 116.635 | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | AC | 696.066 | 696.066 | 696.066 | ||
| Sonstige finanzielle Forderungen | AC | 27.577 | 27.577 | 27.577 | ||
| Sonstige originäre finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Beteiligungen1 | FVTPL | 1.115 | 1.115 | 1.115 | ||
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FVTPL | 1.371 | 1.371 | 1.371 | ||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n/a | 3.400 | 2.219 | 1.181 | 3.400 | |
| Passiva | ||||||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | AC | 946.824 | 946.824 | 946.824 | ||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | AC | 380.183 | 380.183 | 380.203 | ||
| Schuldscheindarlehen | AC | 334.155 | 334.155 | 340.970 | ||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | AC | 134.464 | 134.464 | 134.464 | ||
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FVTPL | 9.040 | 9.040 | 9.040 | ||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n/a | 6.767 | 6.767 | 6.767 | ||
| Davon aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IFRS 9: | ||||||
| Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 840.278 | 840.278 | 840.278 | ||
| Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | FVTPL | 2.486 | 2.486 | 2.486 | ||
| Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 1.795.626 | 1.795.626 | 1.802.461 | ||
| Finanzielle Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | FVTPL | 9.040 | 9.040 | 9.040 |
1 Bei den Beteiligungen wendet LEONI die Regelung des IFRS 9.B5.2.3 an, nachdem die Anschaffungskosten eine angemessene Schätzung des beizulegenden Zeitwerts sind, da nicht genügend Informationen zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts vorliegen.
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| Wertansatz Bilanz nach IAS 39 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| T€ | Bewertungs- kategorie nach IAS 39 |
Buchwert 30.06.20171 | Fortgeführte Anschaffungskosten |
Anschaffungs- kosten |
Fair Value erfolgsneutral |
Fair Value erfolgswirksam |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Aktiva | ||||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | LaR | 194.358 | 194.358 | |||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | LaR | 613.124 | 613.124 | |||
| Sonstige finanzielle Forderungen | LaR | 43.030 | 43.030 | |||
| Sonstige originäre finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Available-for-Sale Financial Assets | AfS | 1.115 | 1.115 | |||
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FAHfT | 4.656 | 4.656 | |||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n/a | 7.016 | 5.576 | 1.440 | ||
| Passiva | ||||||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | FLAC | 895.952 | 895.952 | |||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | FLAC | 233.378 | 233.378 | |||
| Schuldscheindarlehen | FLAC | 398.575 | 398.575 | |||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | FLAC | 43.359 | 43.359 | |||
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FLHfT | 3.970 | 3.970 | |||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n/a | 4.259 | 4.259 | |||
| Davon aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39: | ||||||
| Loans and Receivables (LaR) | LaR | 850.512 | 850.512 | |||
| Available-for-Sale Financial Assets (AfS) | AfS | 1.115 | 1.115 | |||
| Financial Assets Held for Trading (FAHfT) | FAHfT | 4.656 | 4.656 | |||
| Financial Liabilities Measured at Amortised Cost (FLAC) | FLAC | 1.571.264 | 1.571.264 | |||
| Financial Liabilities Held for Trading (FLHfT) | FLHfT | 3.970 | 3.970 |
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| T€ | Fair Value 30.06.20171 |
| --- | --- |
| Aktiva | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 194.358 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 613.124 |
| Sonstige finanzielle Forderungen | 43.030 |
| Sonstige originäre finanzielle Vermögenswerte | |
| Available-for-Sale Financial Assets | 1.115 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | |
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 4.656 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 7.016 |
| Passiva | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 895.952 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 235.964 |
| Schuldscheindarlehen | 408.853 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 43.359 |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | |
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 3.970 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 4.259 |
| Davon aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39: | |
| Loans and Receivables (LaR) | 850.512 |
| Available-for-Sale Financial Assets (AfS) | 1.115 |
| Financial Assets Held for Trading (FAHfT) | 4.656 |
| Financial Liabilities Measured at Amortised Cost (FLAC) | 1.584.128 |
| Financial Liabilities Held for Trading (FLHfT) | 3.970 |
1 Entsprechend der von uns gewählten modifizierten, retrospektiven Übergangsmethode des IFRS 9 erfolgte keine Anpassung von Vorjahreswerten. Für die Umsetzung des IFRS 15 hat LEONI die vollständig retrospektive Übergangsmethode gewählt. Die Vorjahreswerte sind somit um die Effekte aus der erstmaligen Anwendung des IFRS 15 und der Kaufpreisallokation LEONI ZhengAo Automotive Wire Harness Co. Ltd. angepasst.
Aufgrund der kurzen Laufzeiten der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstigen kurzfristigen Forderungen entsprachen die beizulegenden Zeitwerte wie im Vorjahr weitgehend den Buchwerten.
Die beizulegenden Zeitwerte von sonstigen langfristigen Forderungen mit Restlaufzeiten über einem Jahr entsprachen den Barwerten der mit den Vermögenswerten verbundenen Zahlungen unter Berücksichtigung der jeweils aktuellen Zinsparameter, welche markt- und partnerbezogene Veränderungen der Konditionen reflektierten.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten hatten regelmäßig kurze Restlaufzeiten, die bilanzierten Werte stellten näherungsweise die beizulegenden Zeitwerte dar. Die beizulegenden Zeitwerte von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, der Schuldscheindarlehen und der sonstigen langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten wurden als Barwerte der mit den Schulden verbundenen Zahlungen unter Zugrundelegung der jeweils gültigen Zinsstrukturkurven und der konzernspezifischen Margen ermittelt. Aus diesem Grund sind die beizulegenden Zeitwerte der Hierarchiestufe 3 zuzuordnen.
Die beizulegenden Zeitwerte von Devisentermingeschäften wurden auf Basis von aktuellen, am Markt beobachtbaren Referenzkursen unter Berücksichtigung der Terminauf- bzw. -abschläge bestimmt. Dem Nichterfüllungsrisiko der Geschäftspartner und dem Nichterfüllungsrisiko des Konzerns trägt LEONI durch die Ermittlung von Berichtigungswerten, sogenannten Credit Value Adjustments (CVA) oder Debt Value Adjustments (DVA), auf Basis eines Auf-/Abschlagsverfahrens Rechnung. Die beizulegenden Zeitwerte der Zinssicherungsinstrumente (Zinsswaps) wurden auf Basis abgezinster, zukünftiger Cashflows ermittelt. Dabei wurden die für die Restlaufzeiten der Finanzinstrumente geltenden Marktzinssätze verwendet.
Bewertungsmethode zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts
Die folgenden Tabellen enthalten eine Übersicht der angewendeten Bewertungsmethoden für die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts ("Fair Value") für die betroffenen Finanzinstrumente:
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| Notierte Preise auf aktiven Märkten | Bewertungsmethoden, bei denen alle wesentlichen Parameter auf beobachtbaren Marktdaten basieren | Bewertungsmethoden, bei denen alle wesentlichen Parameter nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2018 | T€ | (Stufe 1) | (Stufe 2) | (Stufe 3) | Summe |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Zum Fair Value bewertete Vermögenswerte | |||||
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | |||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 0 | 1.371 | 0 | 1.371 | |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 0 | 3.400 | 0 | 3.400 | |
| Zum Fair Value bewertete Verbindlichkeiten | |||||
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | |||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 184 | 8.856 | 0 | 9.040 | |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 0 | 6.767 | 0 | 6.767 |
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| Notierte Preise auf aktiven Märkten | Bewertungsmethoden, bei denen alle wesentlichen Parameter auf beobachtbaren Marktdaten basieren | Bewertungsmethoden, bei denen alle wesentlichen Parameter nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2017 | T€ | (Stufe 1) | (Stufe 2) | (Stufe 3) | Summe |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Zum Fair Value bewertete Vermögenswerte | |||||
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | |||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 368 | 4.288 | 0 | 4.656 | |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 0 | 7.016 | 0 | 7.016 | |
| Zum Fair Value bewertete Verbindlichkeiten | |||||
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | |||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 0 | 3.970 | 0 | 3.970 | |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 0 | 4.259 | 0 | 4.259 |
Weder im Berichtszeitraum noch im Vorjahr fanden Bewegungen zwischen den einzelnen Stufen statt.
Weitere Informationen
7| Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen
LEONI unterhält mit Gemeinschaftsunternehmen Beziehungen im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit. Dabei kauft und verkauft LEONI Produkte und Dienstleistungen grundsätzlich zu Marktbedingungen. Im Berichtszeitraum wurden aus Verkäufen und Dienstleistungen mit assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen 4.783 T€ (Vorjahr: 4.448 T€) erlöst. Aus diesen Geschäften resultierten Forderungen von 2.901 T€ (Vorjahr: 3.261 T€).
Aus Verkäufen und Dienstleistungen an Mitglieder des Aufsichtsrats und deren Unternehmen wurden im Berichtszeitraum 1.297 T€ (Vorjahr: 877 T€) Erlöse erzielt sowie Käufe im Wert von 217 T€ (Vorjahr: 542 T€) getätigt. Alle Liefer- und Leistungsbeziehungen wurden zu marktüblichen Bedingungen getätigt.
8| Vorstand und Aufsichtsrat
Zum 31. Januar 2018 legte Dieter Belle sein Mandat als Mitglied und Vorsitzender des Vorstands im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat nieder und schied zu diesem Termin aus dem Vorstand aus. Bis zum Eintritt des künftigen CEO wird der Vorstand als dreiköpfiges Gremium mit gleichberechtigten Mitgliedern fortgeführt. Karl Gadesmann nimmt interimsweise als Sprecher zudem Koordinations- und Repräsentationsaufgaben wahr.
Zum 1. September 2018 wird Aldo Kamper die Position als Vorstandsvorsitzender von LEONI antreten.
Weiterhin hat der Aufsichtsrat das Mandat von Vorstandsmitglied Bruno Fankhauser, der für die Division Wire & Cable Solutions und das Marketing verantwortlich zeichnet, vorzeitig um fünf Jahre bis zum 31. Dezember 2023 verlängert. Sein bisheriger Vertrag wäre bis Ende 2018 gelaufen.
Die Besetzung des Aufsichtsrats hat sich im Berichtszeitraum nicht verändert.
Nürnberg, den 6. August 2018
Der Vorstand
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| Bruno Fankhauser | Karl Gadesmann | Martin Stüttem |
Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht
Wir haben den verkürzten Konzernzwischenabschluss - bestehend aus Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzern-Gesamtergebnisrechnung, Konzern-Kapitalflussrechnung, Konzern-Bilanz, Entwicklung des Konzerneigenkapitals und Anhang zum verkürzten Konzernzwischenabschluss - und den Konzernzwischenlagebericht der LEONI AG, Nürnberg, für den Zeitraum vom 1. Januar 2018 bis 30. Juni 2018, die Bestandteile des Halbjahresfinanzberichts nach § 115 WpHG sind, einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten Konzernzwischenabschlusses nach den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und des Konzernzwischenlageberichts nach den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem verkürzten Konzernzwischenabschluss und dem Konzernzwischenlagebericht auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht abzugeben.
Wir haben die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzernzwischenabschlusses und des Konzernzwischenlageberichts unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicherheit ausschließen können, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestätigungsvermerk nicht erteilen.
Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, oder dass der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden ist.
Nürnberg, 7. August 2018
Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
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| Schuberth | Schütz |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Nürnberg, den 6. August 2018
Der Vorstand
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| Bruno Fankhauser | Karl Gadesmann | Martin Stüttem |