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Villeroy & Boch AG
Quarterly Report • Oct 19, 2018
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Quarterly Report
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Villeroy & Boch AG
Mettlach
Zwischenbericht zum 30. September 2018
ZWISCHENBERICHT
1. Januar bis 30. September 2018
| ― | Konzernumsatz auf konstanter Kursbasis um 3,2 % sowie auf nominaler Kursbasis um 1,4 % auf 611,3 Mio. € gesteigert. |
| ― | EBIT um 5,3 % auf 25,8 Mio. € verbessert. |
| ― | Ergebnisziel für das Gesamtjahr 2018 bestätigt. |
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| DER KONZERN IM ÜBERBLICK | 01.01.2018 - 30.09.2018 | 01.01.2017 - 30.09.2017 | Veränderung | Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Mio. € | Mio. € | in Mio. € | in % | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatz inkl. Lizenzerlöse(1) | 615,9 | - | - | - |
| Umsatz (konstante Kursbasis)(2) | 622,2 | 602,7 | 19,5 | 3,2 |
| Umsatz (nominal)(2) | 611,3 | 602,7 | 8,6 | 1,4 |
| Umsatz - Inland | 171,0 | 175,6 | -4,6 | -2,6 |
| Umsatz - Ausland | 440,3 | 427,1 | 13,2 | 3,1 |
| EBIT | 25,8 | 24,5 | 1,3 | 5,3 |
| EBT | 22,4 | 20,9 | 1,5 | 7,2 |
| Konzernergebnis | 15,7 | 14,6 | 1,1 | 7,5 |
| Operative Nettovermögensrendite (rollierend) | 16,7 % | 17,7 %(3) | -1,0 PP | |
| Investitionen | 25,7 | 15,9 | 9,8 | 61,6 |
| Mitarbeiter (teilzeitbereinigt zum Stichtag) |
7.495 MA | 7.527 MA | -32 MA | -0,4 |
(1) Ab dem Geschäftsjahr 2018 werden Erlöse aus dem Lizenzgeschäft als Umsatz ausgewiesen. Bis 31.12.2017 erfolgte der Ausweis als sonstige betriebliche Erträge. Entsprechende Vorjahresangaben wurden nicht angepasst.
(2) Umsatz aus Warenverkäufen (das heißt ohne Berücksichtigung von Lizenzerlösen)
(3) Nettovermögensrendite zum 31.12.2017
Wertpapier-Kenn-Nummern: 765 720, 765 723
ISIN: DE0007657207, DE0007657231
Villeroy & Boch AG • D 66688 Mettlach
Tel.: +49 6864 81-2715 • Fax: +49 6864 81-72715
Internet: http://www.villeroyboch-group.com
ZWISCHENLAGEBERICHT DES VILLEROY & BOCH-KONZERNS ÜBER DAS DRITTE QUARTAL 2018
RAHMENBEDINGUNGEN DES KONZERNS
Die Erläuterungen zu den Grundlagen des Konzerns innerhalb des Konzernlageberichts 2017 gelten unverändert. Angaben zu Veränderungen im Konsolidierungskreis sowie zu Forschungs- und Entwicklungskosten sind im Konzernanhang auf Seite 13 und in Tz. 12 dargestellt.
WIRTSCHAFTSBERICHT
Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
Die weltwirtschaftliche Dynamik hat sich im Jahresverlauf leicht abgeschwächt. Hierzu trugen negative Stimmungsindikatoren bei, allen voran die schwelenden Handelskonflikte und die vom Kapitalabzug ausländischer Investoren belastete Konjunktur in den Schwellenländern. Die dennoch weiterhin gute Entwicklung der deutschen Wirtschaft wurde durch die vom Beschäftigungsaufbau und von niedrigen Zinsen angeregte Binnenwirtschaft getragen. Trotz der allgemein günstigen Rahmenbedingungen konnte die Bauindustrie aufgrund von Kapazitätsengpässen im Handwerk jedoch nur verhaltener als in den Vorjahren zulegen. Nach wie vor überdurchschnittlich verlief das Konjunkturwachstum in China, wo sich spürbare Auswirkungen aus den von den USA verhängten Strafzöllen auf chinesische Waren bislang für unsere Branche nicht niedergeschlagen haben. Die kräftige Dynamik der US-Wirtschaft erreichte zur Jahresmitte ihren Höhepunkt, bevor die wechselseitigen Effekte aus dem internationalen Handelsstreit die konjunkturelle Stimmung leicht eintrübten.
Geschäftsverlauf und Lage des Villeroy & Boch-Konzerns
Der Vorstand der Villeroy&Boch AG bewertet die wirtschaftliche Lage des Konzerns als insgesamt zufriedenstellend.
In den ersten neun Monaten des Jahres 2018 erzielten wir einen Konzernumsatz in Höhe von 615,9 Mio. €. Darin enthalten sind Erlöse aus unserem Lizenzgeschäft in Höhe von 4,6 Mio. €, während wir in den Vorjahren entsprechende Lizenzerlöse als sonstige betriebliche Erträge ausgewiesen hatten. Weitere Informationen über diese Ausweisänderung sind im Konzernanhang in Tz. 11 dargestellt. Ohne Berücksichtigung der Lizenzerlöse haben wir den aus dem Warenverkauf erzielten Konzernumsatz um 1,4 % auf 611,3 Mio. € gesteigert. Die Umsatzentwicklung war in beiden Unternehmensbereichen erheblich durch negative Währungseffekte belastet. Auf kursbereinigter Basis, das heißt gerechnet zu Währungskursen des Vorjahres, haben wir einen Umsatzzuwachs von 3,2 % erreicht. Die größten Währungsabwertungen resultierten dabei aus der Schwedischen Krone, dem US-Dollar und dem Russischen Rubel.
Der Auftragsbestand belief sich zum 30. September 2018 auf 78,6 Mio. €. Davon entfielen 65,3 Mio. € auf den Unternehmensbereich Bad und Wellness und 13,3 Mio. € auf den Unternehmensbereich Tischkultur. Die Veränderung gegenüber dem Auftragsbestand zum 31.12.2017 (107,0 Mio. €) resultierte vorrangig aus dem Bereich Sanitärkeramik und hier insbesondere aus der erfolgten Auslieferung von Großaufträgen in China.
In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres gelang es uns, den Konzern-EBIT um 5,3 % auf 25,8 Mio. € zu steigern. Die Verbesserung des operativen Konzernergebnisses wird im Wesentlichen durch die robuste Umsatz- und Ergebnisentwicklung des Unternehmensbereichs Bad und Wellness sowie durch ein konzernweit intensiviertes Kostenmanagement getragen. Weitere Informationen zum Geschäftsverlauf der beiden Unternehmensbereiche sind in den nachfolgenden Abschnitten dargestellt.
Die rollierende operative Nettovermögensrendite des Konzerns betrug zum 30. September 2018 16,7 %. Die Abweichung im Vergleich zum Ende des Geschäftsjahres 2017 (17,7 %) ist bedingt durch den Anstieg des rollierenden operativen Nettovermögens auf 307,0 Mio. € (31. Dezember 2017: 280,4 Mio. €), welcher im Wesentlichen auf die Einbeziehung der Argent Australia Pty. Ltd. und das erhöhte Investitionsvolumen zurückzuführen war.
Geschäftsverlauf und Lage der Unternehmensbereiche
Bad und Wellness
Der Unternehmensbereich Bad und Wellness erzielte in den ersten neun Monaten des Jahres 2018 Umsatzerlöse in Höhe von 436,1 Mio. €, wovon 0,2 Mio. € auf das Lizenzgeschäft entfielen. Ohne Berücksichtigung der Lizenzerlöse haben wir den Umsatz aus Warenverkäufen um 4,4 % auf 435,9 Mio. € gesteigert. Kursbereinigt betrug das Umsatzplus 6,1 %.
Die Umsatzentwicklung im europäischen Markt präsentierte sich unterschiedlich dynamisch. Während wir besonders in der Region Südeuropa (+11,3 %) sowie auch in unseren Märkten in Osteuropa (ohne Russland) (+4,3 %) und in Nordeuropa (+1,1 %) zugelegt haben, war unter anderem die Umsatzentwicklung in unserem deutschen Heimatmarkt (-1,3 %) durch ein zurückhaltendes Ausstellungsgeschäft aufgrund des außergewöhnlich heißen Sommers, insbesondere im dritten Quartal, beeinflusst. In den außereuropäischen Märkten konnten wir unser Umsatzvolumen in der Wachstumsregion Asien-Pazifik mit 56,2 % kräftig steigern. Sehr positiv verlief dabei weiterhin unser Geschäft in China mit einem Umsatzanstieg von 49,9 %.
Dank der guten Umsatzentwicklung sowie einer konsequenten Kostendisziplin hat sich der Unternehmensbereich Bad und Wellness mit einem operativen Gewinn (EBIT) von 34,0 Mio. € um 5,0 Mio. € bzw. 17,2 % deutlich gegenüber dem Vorjahr verbessert.
Tischkultur
Der Unternehmensbereich Tischkultur erzielte in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2018 ein Umsatzvolumen von 177,6 Mio. €, worin Lizenzerlöse in Höhe von 2,2 Mio. € enthalten waren. Der Umsatz aus Warenverkäufen lag mit 175,4 Mio. € um 5,2 % unter dem Vorjahreswert.
Die Entwicklung des Tischkultur-Umsatzes war erheblich durch diverse Sondereinflüsse geprägt. Neben negativen Währungseffekten in Höhe von 3,6 Mio. € - kursbereinigt betrug die Abweichung zum Vorjahr -3,3 % - hat die Umstellung des Distributionsmodells in einigen Märkten zu nominal niedrigeren Umsätzen geführt. Hinzu kommt die im Vergleich zum Vorjahr spätere Auslieferung unserer Produktneuheiten. Zudem führte der außergewöhnlich heiße und lange Sommer in Europa zu rückläufigen Besucherfrequenzen, auch in unserem eigenen Einzelhandel.
Die Umsatzlage des Unternehmensbereichs war außerdem nicht zuletzt von der bereits im Vorjahr initiierten Veränderung unserer Preis- und Rabattpolitik geprägt. Dies führte teilweise stärker als erwartet bei einigen unserer Handelspartnern zu einem Rückgang der Aufträge und hat vor allem die Umsatzentwicklung in unserem deutschen Heimatmarkt (-5,7 %) negativ beeinflusst.
Positiv entwickelten sich die Märkte in Italien (+8,4 %), Luxemburg (+6,0 %), Osteuropa (+4,2 %) und Frankreich (+2,1 %).
Mit Blick auf die außereuropäischen Märkte wurde in den USA eine eigentlich positive Umsatzentwicklung durch Wechselkursverluste überlagert (-4,7 %); auf konstanter Kursbasis sind wir um 2,9 % gewachsen.
Über alle Märkte und Vertriebskanäle hinweg konnten wir dank unserer forcierten Vertriebs- und Marketingaktivitäten im E-Commerce die Online-Umsätze um 7,0 % steigern.
Der Unternehmensbereich Tischkultur schloss die ersten drei Quartale 2018 mit einem operativen Ergebnis (EBIT) in Höhe von -8,2 Mio. € (Vorjahr: -4,6 Mio. €) ab. Der Rückgang ist maßgeblich durch das geringere Umsatzniveau bedingt. Daneben haben gestiegene Beschaffungspreise (u.a. Frachtkosten) das Ergebnis belastet.
Kapitalstruktur
Zum 30. September 2018 betrug unser Eigenkapital 192,9 Mio. € (31.12.2017: 194,6 Mio. €). Die unterjährige Veränderung des Eigenkapitals resultierte im Wesentlichen aus dem in den ersten drei Quartalen erwirtschafteten Konzernergebnis in Höhe von 15,7 Mio. € sowie der im März 2018 von der Villeroy&Boch AG ausgezahlten Dividende (14,3 Mio. €). Hinzu kommt die erfolgsneutrale Veränderung der Bewertungsrücklagen um -2,7 Mio. €. Unsere Eigenkapitalquote (inklusive Minderheitenanteile) lag mit 28,9 % um 0,6 Prozentpunkte über dem Niveau zum 31. Dezember 2017.
Investitionen
In den ersten neun Monaten des Jahres 2018 haben wir Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 25,7 Mio. € getätigt (Vorjahr: 15,9 Mio. €). Davon entfielen 21,6 Mio. € auf den Unternehmensbereich Bad und Wellness sowie 4,1 Mio. € auf den Unternehmensbereich Tischkultur.
Im Unternehmensbereich Bad und Wellness wurden neue Anlagen insbesondere für die Sanitärkeramikwerke in Mettlach, Mexiko und Ungarn erworben. Im Unternehmensbereich Tischkultur haben wir unter anderem in Modernisierungsmaßnahmen für die Produktion in Merzig und Torgau investiert. Weiterhin investierten wir in die Optimierung unseres Einzelhandelsnetzwerkes, unter anderem in Spanien, Großbritannien und Deutschland.
Zum Bilanzstichtag bestanden Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten in Höhe von 14,1 Mio. €.
Für das Gesamtjahr 2018 rechnen wir weiterhin mit einem Investitionsvolumen von mehr als 40 Mio. €.
Nettoliquidität
Zum 30. September 2018 betrug unsere Nettoliquidität -26,6 Mio. € (31.12.2017: 57,6 Mio. €). Die Verminderung der Nettoliquidität resultierte dabei insbesondere aus der gesteigerten Investitionstätigkeit (25,7 Mio. €) sowie der Ausschüttung der Dividende für das vorangegangene Geschäftsjahr (14,3 Mio. €). Hinzu kommen saisonale Effekte aus der alljährlichen Auszahlung von Kunden- und Mitarbeiterboni. Nicht zuletzt führten veränderte Zahlungsbedingungen für unsere chinesischen Kunden zu einem geringeren Bestand erhaltener Anzahlungen.
Bilanzstruktur
Zum Bilanzstichtag betrug unsere Bilanzsumme 667,6 Mio. € gegenüber 687,1 Mio. € zum 31. Dezember 2017. Der Anteil des gesamten Anlagevermögens an der Bilanzsumme erhöhte sich auf 35,5 % (31.12.2017: 33,1 %).
Das kurzfristige Vermögen ist gegenüber dem 31. Dezember 2017 um 30,1 Mio. € gesunken, hauptsächlich begründet durch den geringeren Zahlungsmittelbestand, wohingegen die Vorräte saisonal bedingt gestiegen sind.
Auf der Passivseite zeigten sich die größten Veränderungen gegenüber dem Jahresende 2017 in einer Abnahme der Lieferantenverbindlichkeiten und der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten, während sich die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten aufgrund einer Zwischenfinanzierung erhöht haben.
RISIKO- UND CHANCENBERICHT
Die im Geschäftsbericht 2017 beschriebenen Risiken und Chancen bestehen unverändert fort. Einzelne, bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar.
AUSBLICK FÜR DAS LAUFENDE GESCHÄFTSJAHR
Für das Gesamtjahr 2018 erwarten wir eine Expansion der Weltwirtschaft in etwa auf Vorjahresniveau. In Europa, darunter insbesondere in Deutschland, gehen wir im Vergleich zu unserer Einschätzung zu Jahresbeginn von einer etwas schwächeren Wachstumsdynamik aus. Dagegen wird sich die insgesamt robuste Expansionsphase der US-Wirtschaft trotz gestiegener handelspolitischer Unsicherheiten zumindest im laufenden Jahr fortsetzen. Für unseren größten Wachstumsmarkt China wird eine Konjunkturentwicklung auf überdurchschnittlichem, wenngleich leicht abflachendem Niveau erwartet.
Unter Berücksichtigung des heterogenen Geschäftsverlaufs in den beiden Unternehmensbereichen sowie aller vorliegenden Markteinschätzungen erwartet der Vorstand der Villeroy& Boch AG für das gesamte Geschäftsjahr 2018 eine Steigerung des Konzernumsatzes zwischen 2 und 3 %. Hinsichtlich der Ergebnisentwicklung halten wir unverändert an der prognostizierten Verbesserung des operativen Ergebnisses (EBIT) um 5 bis 10 % fest. Unsere operative Nettovermögensrendite wird sich im Jahr 2018 voraussichtlich bei rund 17 % bewegen. Für das Schlussquartal setzen wir im Unternehmensbereich Bad und Wellness - bei vollständiger Lieferfähigkeit in den stark nachgefragten Produktfeldern DirectFlush-WCs und TitanCeram-Waschtische - auf ein wieder anziehendes Ausstellungsgeschäft.
Im Unternehmensbereich Tischkultur gehen wir aufgrund des Weihnachtsgeschäfts von einem traditionsgemäß starken vierten Quartal aus. Dieses wird durch die bevorstehende Auslieferung unserer diesjährigen Produktneuheiten und die im Anschluss an den heißen Sommer erwartete Belebung der Kundenfrequenz im Einzelhandel unterstützt.
Mettlach, den 15. Oktober 2018
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| Frank Göring | Nicolas Luc Villeroy |
| Andreas Pfeiffer | Dr. Markus Warncke |
KONZERNBILANZ zum 30.09.2018
in Mio. €
Aktiva
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| Anhang Tz. | 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | |||
| Immaterielle Vermögenswerte | 38,4 | 37,5 | |
| Sachanlagen | 1 | 171,7 | 165,3 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 7,6 | 8,2 | |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen | 1,6 | 1,5 | |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 2 | 17,7 | 14,8 |
| 237,0 | 227,3 | ||
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 5 | 2,5 | 3,7 |
| Latente Steueransprüche | 39,9 | 37,3 | |
| 279,4 | 268,3 | ||
| Kurzfristige Vermögenswerte | |||
| Vorräte | 3 | 176,5 | 154,6 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 4 | 129,7 | 127,2 |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 5 | 33,0 | 25,3 |
| Ertragsteuerforderungen | 7,9 | 2,5 | |
| Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen | 6 | 41,1 | 108,7 |
| 388,2 | 418,3 | ||
| Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte | 0,0 | 0,5 | |
| Summe Vermögenswerte | 667,6 | 687,1 |
Passiva
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| Anhang Tz. | 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Den Gesellschaftern der Villeroy & Boch AG zurechenbarer Anteil am Eigenkapital |
|||
| Gezeichnetes Kapital | 71,9 | 71,9 | |
| Kapitalrücklage | 193,6 | 193,6 | |
| Eigene Anteile | -15,0 | -15,0 | |
| Gewinnrücklagen | 13,7 | 12,7 | |
| Bewertungsrücklagen | 7 | -76,7 | -74,0 |
| 187,5 | 189,2 | ||
| Minderheitsanteile am Eigenkapital | 5,4 | 5,4 | |
| Summe Eigenkapital | 192,9 | 194,6 | |
| Langfristige Schulden | |||
| Pensionsrückstellungen | 176,5 | 185,1 | |
| Langfristige Personalrückstellungen | 8 | 17,8 | 19,0 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 10,8 | 11,3 | |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 9 | 50,1 | 50,2 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 10 | 4,5 | 4,7 |
| Latente Steuerschulden | 4,0 | 3,4 | |
| 263,7 | 273,7 | ||
| Kurzfristige Schulden | |||
| Kurzfristige Personalrückstellungen | 8 | 12,1 | 15,4 |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 19,8 | 20,0 | |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 9 | 17,6 | 0,9 |
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 10 | 83,4 | 92,5 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 73,5 | 83,5 | |
| Ertragsteuerschulden | 4,6 | 6,5 | |
| 211,0 | 218,8 | ||
| Summe Schulden | 474,7 | 492,5 | |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 667,6 | 687,1 |
KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 01.01.2018 - 30.09.2018
in Mio. €
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| Anhang Tz. | 01.01.2018 - 30.09.2018 | 01.01.2017 - 30.09.2017 | |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 11 | 615,9 | 602,7 |
| Einstandskosten der verkauften Waren | -358,7 | -342,6 | |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 257,2 | 260,1 | |
| Vertriebs-, Marketing- und Entwicklungskosten | 12 | -202,3 | -203,9 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | -33,3 | -33,9 | |
| Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen | 13 | 4,1 | 2,0 |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen | 0,1 | 0,2 | |
| Betriebliches Ergebnis (EBIT) | 25,8 | 24,5 | |
| Finanzergebnis | 14 | -3,4 | -3,6 |
| Ergebnis vor Steuern | 22,4 | 20,9 | |
| Ertragsteuern | 15 | -6,7 | -6,3 |
| Konzernergebnis | 15,7 | 14,6 | |
| Davon entfallen auf: | |||
| Die Aktionäre der Villeroy & Boch AG | 15,3 | 14,6 | |
| Minderheitsgesellschafter | 0,4 | 0,0 | |
| 15,7 | 14,6 |
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| Ergebnis je Aktie | in € | in € |
|---|---|---|
| Ergebnis je Stammaktie | 0,57 | 0,53 |
| Ergebnis je Vorzugsaktie | 0,62 | 0,58 |
Verwässerungseffekte bestanden in der Berichtsperiode nicht.
KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG 01.01.2018 - 30.09.2018
in Mio. €
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| 01.01.2018 - 30.09.2018 | 01.01.2017 - 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Konzernergebnis | 15,7 | 14,6 |
| Sonstiges Ergebnis | ||
| Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: | ||
| Gewinne und Verluste aus Cash Flow Hedges | -2,6 | 0,0 |
| Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Fremdwährungen | -0,5 | -1,9 |
| Latente Steuer auf Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden | 0,4 | -0,4 |
| Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: | ||
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Pensionen | 0,0 | 1,9 |
| Gewinne und Verluste aus Wertänderungen von Wertpapieren | -0,2 | 0,0 |
| Latente Steuer auf Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden | 0,0 | -0,5 |
| Summe Sonstiges Ergebnis | -2,9 | -0,9 |
| Gesamtergebnis nach Steuern | 12,8 | 13,7 |
| Davon entfallen auf: | ||
| Die Aktionäre der Villeroy & Boch AG | 12,6 | 13,7 |
| Minderheitsgesellschafter | 0,2 | 0,0 |
| Gesamtergebnis nach Steuern | 12,8 | 13,7 |
KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 01.07.2018 - 30.09.2018
in Mio. €
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| Anhang Tz. | 01.07.2018 - 30.09.2018 | 01.07.2017 - 30.09.2017 | |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 11 | 196,3 | 200,3 |
| Einstandskosten der verkauften Waren | -117,5 | -115,7 | |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 78,8 | 84,6 | |
| Vertriebs-, Marketing- und Entwicklungskosten | 12 | -65,4 | -67,4 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | -10,8 | -11,0 | |
| Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen | 13 | 4,2 | 0,1 |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen | 0,0 | 0,1 | |
| Betriebliches Ergebnis (EBIT) | 6,8 | 6,4 | |
| Finanzergebnis | 14 | -1,2 | -1,0 |
| Ergebnis vor Steuern | 5,6 | 5,4 | |
| Ertragsteuern | 15 | -1,7 | -1,7 |
| Konzernergebnis | 3,9 | 3,7 | |
| Davon entfallen auf: | |||
| Die Aktionäre der Villeroy & Boch AG | 3,8 | 3,7 | |
| Minderheitsgesellschafter | 0,1 | 0,0 | |
| 3,9 | 3,7 |
KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG 01.07.2018 - 30.09.2018
in Mio. €
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| 01.07.2018 - 30.09.2018 | 01.07.2017 - 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Konzernergebnis | 3,9 | 3,7 |
| Sonstiges Ergebnis | ||
| Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: | ||
| Gewinne und Verluste aus Cash Flow Hedges | 0,8 | 0,0 |
| Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Fremdwährungen | 2,3 | -0,4 |
| Latente Steuer auf Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden | -0,1 | -0,3 |
| Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: | ||
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Pensionen | 0,0 | 0,1 |
| Gewinne und Verluste aus Wertänderungen von Wertpapieren | 0,0 | 0,0 |
| Latente Steuer auf Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden | 0,0 | 0,0 |
| Summe Sonstiges Ergebnis | 3,0 | -0,6 |
| Gesamtergebnis nach Steuern | 6,9 | 3,1 |
| Davon entfallen auf: | ||
| Die Aktionäre der Villeroy & Boch AG | 6,8 | 3,1 |
| Minderheitsgesellschafter | 0,1 | 0,0 |
| Gesamtergebnis nach Steuern | 6,9 | 3,1 |
KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG 01.01.2018 - 30.09.2018
in Mio. €
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| Den Gesellschaftern der Villeroy & Boch AG zurechenbarer Anteil am Eigenkapital | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Eigene Anteile | Gewinnrücklagen | Bewertungsrücklagen | Summe | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Anhang Tz. | 7 | |||||
| Stand 01.01.2017 | 71,9 | 193,6 | -15,0 | -3,9 | -74,1 | 172,5 |
| Konzernergebnis | 14,6 | 14,6 | ||||
| Sonstiges Ergebnis | -0,9 | -0,9 | ||||
| Gesamtergebnis nach Steuern | 14,6 | -0,9 | 13,7 | |||
| Dividendenausschüttung | -13,3 | -13,3 | ||||
| Erwerb von Minderheitsanteilen | 0,0 | |||||
| Stand 30.09.2017 | 71,9 | 193,6 | -15,0 | -2,6 | -75,0 | 172,9 |
| Stand 01.01.2018 | 71,9 | 193,6 | -15,0 | 12,7 | -74,0 | 189,2 |
| Konzernergebnis | 15,3 | 15,3 | ||||
| Sonstiges Ergebnis | -2,7 | -2,7 | ||||
| Gesamtergebnis nach Steuern | 15,3 | -2,7 | 12,6 | |||
| Dividendenausschüttung | -14,3 | -14,3 | ||||
| Stand 30.09.2018 | 71,9 | 193,6 | -15,0 | 13,7 | -76,7 | 187,5 |
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| Minderheitsanteile am Eigenkapital | Summe Eigenkapital | |
| --- | --- | --- |
| Anhang Tz. | ||
| Stand 01.01.2017 | 0,1 | 172,6 |
| Konzernergebnis | 0,0 | 14,6 |
| Sonstiges Ergebnis | -0,9 | |
| Gesamtergebnis nach Steuern | 0,0 | 13,7 |
| Dividendenausschüttung | -13,3 | |
| Erwerb von Minderheitsanteilen | 5,3 | 5,3 |
| Stand 30.09.2017 | 5,4 | 178,3 |
| Stand 01.01.2018 | 5,4 | 194,6 |
| Konzernergebnis | 0,4 | 15,7 |
| Sonstiges Ergebnis | -0,2 | -2,9 |
| Gesamtergebnis nach Steuern | 0,2 | 12,8 |
| Dividendenausschüttung | -0,2 | -14,5 |
| Stand 30.09.2018 | 5,4 | 192,9 |
KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG 01.01.2018 - 30.09.2018
in Mio. €
scroll
| 01.01.2018 - 30.09.2018 | 01.01.2017 - 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Konzernergebnis | 15,7 | 14,6 |
| Abschreibungen auf langfristige Vermögenswerte | 17,7 | 19,5 |
| Veränderung der langfristigen Rückstellungen | -13,5 | -8,0 |
| Ergebnis aus Anlageabgängen | -2,7 | -0,3 |
| Veränderung der Vorräte, Forderungen und sonstigen Aktiva | -39,0 | -20,5 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten, kurzfristigen Rückstellungen und sonstigen Passiva | -24,2 | -4,5 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen | 1,5 | 1,2 |
| Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit | -44,5 | 2,0 |
| Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -25,7 | -15,9 |
| Investitionen in langfristige finanzielle Vermögenswerte | -4,9 | -9,5 |
| Einzahlungen aus Anlagenabgängen | 5,4 | 16,6 |
| Cash Flow aus der Investitionstätigkeit | -25,2 | -8,8 |
| Aufnahme / Tilgung von Finanzverbindlichkeiten | 16,6 | 11,3 |
| Gezahlte Dividenden an andere Gesellschafter | -0,2 | - |
| Gezahlte Dividende an Aktionäre der Villeroy & Boch AG | -14,3 | -13,3 |
| Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit | 2,1 | -2,0 |
| Summe der Cash Flows | -67,6 | -8,8 |
| Zahlungsmittelbestand zum 01.01. | 108,7 | 111,2 |
| Gesamtveränderung des Zahlungsmittelbestandes | -67,6 | -8,8 |
| Zahlungsmittelbestand zum 30.09. | 41,1 | 102,4 |
KONZERN-SEGMENTBERICHT 01.01.2018 - 30.09.2018
in Mio. €
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| Bad und Wellness | Tischkultur | Überleitung/Sonstige | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2018 - 30.09.2018 | 01.01.2017 - 30.09.2017 | 01.01.2018 - 30.09.2018 | 01.01.2017 - 30.09.2017 | 01.01.2018 - 30.09.2018 | 01.01.2017 - 30.09.2017 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Erlöse | ||||||
| Segmenterlöse aus Warenverkäufen an externe Kunden | 435,9 | 417,6 | 175,4 | 185,1 | 0,0 | 0,0 |
| Segmenterlöse aus Transaktionen mit anderen Segmenten | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Segmenterlöse aus dem Lizenzgeschäft | 0,2 | 2,2 | 2,2 | |||
| Umsatzerlöse | 436,1 | 417,6 | 177,6 | 185,1 | 2,2 | 0,0 |
| Ergebnis | ||||||
| Segmentergebnis | 34,0 | 29,0 | -8,2 | -4,6 | ||
| Finanzergebnis | -3,4 | -3,6 | ||||
| Investitionen und Abschreibungen | ||||||
| Zugänge Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände | 21,6 | 12,4 | 4,1 | 3,5 | ||
| Planmäßige Abschreibungen des Segmentvermögens | 13,5 | 13,9 | 4,2 | 5,6 | ||
| Vermögenswerte und Schulden | 30.09.2018 | 31.12.2017 | 30.09.2018 | 31.12.2017 | 30.09.2018 | 31.12.2017 |
| Segmentvermögen | 381,1 | 358,8 | 137,3 | 124,4 | 149,2 | 203,9 |
| Segmentschulden | 145,5 | 157,6 | 41,1 | 42,7 | 288,1 | 292,2 |
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| Villeroy & Boch-Konzern | ||
|---|---|---|
| 01.01.2018 - 30.09.2018 | 01.01.2017 - 30.09.2017 | |
| --- | --- | --- |
| Erlöse | ||
| Segmenterlöse aus Warenverkäufen an externe Kunden | 611,3 | 602,7 |
| Segmenterlöse aus Transaktionen mit anderen Segmenten | 0,0 | 0,0 |
| Segmenterlöse aus dem Lizenzgeschäft | 4,6 | |
| Umsatzerlöse | 615,9 | 602,7 |
| Ergebnis | ||
| Segmentergebnis | 25,8 | 24,4 |
| Finanzergebnis | -3,4 | -3,6 |
| Investitionen und Abschreibungen | ||
| Zugänge Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände | 25,7 | 15,9 |
| Planmäßige Abschreibungen des Segmentvermögens | 17,7 | 19,5 |
| Vermögenswerte und Schulden | 30.09.2018 | 31.12.2017 |
| Segmentvermögen | 667,6 | 687,1 |
| Segmentschulden | 474,7 | 492,5 |
Das rollierende operative Nettovermögen der beiden Unternehmensbereiche stellt sich zum Berichtszeitpunkt wie folgt dar:
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| Operatives Nettovermögen (rollierend) | 30.09.2018 | 31.12.2017 | 30.09.2018 | 31.12.2017 | 30.09.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Operativer Vermögenswert (rollierend) | 365,0 | 339,3 | 123,8 | 120,8 | ||
| Operative Schulden (rollierend) | 142,4 | 137,2 | 39,4 | 42,5 | ||
| Operatives Nettovermögen (rollierend) | 222,6 | 202,1 | 84,4 | 78,3 | ||
| Rollierendes operatives Ergebnis (EBIT) * | ||||||
| Rollierendes operatives Ergebnis (EBIT) * | 50,7 | 47,5 | 3,8 | 9,3 | -3,3 | -7,0 |
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| Operatives Nettovermögen (rollierend) | 30.09.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Operativer Vermögenswert (rollierend) | 488,8 | 460,1 |
| Operative Schulden (rollierend) | 181,8 | 179,7 |
| Operatives Nettovermögen (rollierend) | 307,0 | 280,4 |
| Rollierendes operatives Ergebnis (EBIT) * | ||
| Rollierendes operatives Ergebnis (EBIT) * | 51,2 | 49,8 |
* Die vom Unternehmensbereich nicht beeinflussbaren Ergebnisanteile des Zentralbereichs werden bei Berechnung des operativen Ergebnisses der beiden Unternehmensbereiche nicht berücksichtigt.
KONZERN-SEGMENTBERICHT 01.07.2018 - 30.09.2018
in Mio. €
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| Bad und Wellness | Tischkultur | Überleitung/Sonstige | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.07.2018 - 30.09.2018 | 01.07.2017 - 30.09.2017 | 01.07.2018 - 30.09.2018 | 01.07.2017 - 30.09.2017 | 01.07.2018 - 30.09.2018 | 01.07.2017 - 30.09.2017 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Erlöse | ||||||
| Segmenterlöse aus Warenverkäufen an externe Kunden | 132,9 | 134,4 | 61,8 | 65,9 | 0,0 | 0,0 |
| Segmenterlöse aus Transaktionen mit anderen Segmenten | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Segmenterlöse aus dem Lizenzgeschäft | 0,1 | 0,8 | 0,7 | |||
| Umsatzerlöse | 133,0 | 134,4 | 62,6 | 65,9 | 0,7 | 0,0 |
| Ergebnis | ||||||
| Segmentergebnis | 6,3 | 5,6 | 0,5 | 0,8 | ||
| Finanzergebnis | -1,2 | -1,0 | ||||
| Investitionen und Abschreibungen | ||||||
| Zugänge Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände | 8,7 | 5,8 | 1,8 | 1,3 | ||
| Planmäßige Abschreibungen des Segmentvermögens | 3,7 | 4,7 | 1,2 | 1,7 |
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| Villeroy & Boch-Konzern | ||
|---|---|---|
| 01.07.2018 - 30.09.2018 | 01.07.2017 - 30.09.2017 | |
| --- | --- | --- |
| Erlöse | ||
| Segmenterlöse aus Warenverkäufen an externe Kunden | 194,7 | 200,3 |
| Segmenterlöse aus Transaktionen mit anderen Segmenten | 0,0 | 0,0 |
| Segmenterlöse aus dem Lizenzgeschäft | 1,6 | |
| Umsatzerlöse | 196,3 | 200,3 |
| Ergebnis | ||
| Segmentergebnis | 6,8 | 6,4 |
| Finanzergebnis | -1,2 | -1,0 |
| Investitionen und Abschreibungen | ||
| Zugänge Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögensgegenstände | 10,5 | 7,1 |
| Planmäßige Abschreibungen des Segmentvermögens | 4,9 | 6,4 |
ANHANG DES VILLEROY & BOCH-KONZERNS ZUM DRITTEN QUARTAL 2018
ALLGEMEINE INFORMATIONEN
Die Villeroy & Boch AG mit Sitz in Mettlach (Deutschland) ist eine börsennotierte Aktiengesellschaft deutschen Rechts. Sie übt die Funktion der Muttergesellschaft des Villeroy & Boch-Konzerns aus. Der Unternehmensverbund gliedert sich in die zwei operativ tätigen Unternehmensbereiche Bad und Wellness sowie Tischkultur. Die Börsennotierung der Villeroy & Boch Vorzugsaktien erfolgt im Prime Standard der Deutschen Börse AG.
Der vorliegende Zwischenbericht umfasst den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2018. Er wurde nach Beratung des Vorstands mit dem Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats am 15. Oktober 2018 zur Veröffentlichung freigegeben. Seine Erstellung erfolgte unter Berücksichtigung des § 315e HGB unter Anwendung der durch die Europäische Kommission übernommenen IFRS-Regelungen. Eine Prüfung bzw. eine Durchsicht des vorliegenden, verkürzten Zwischenabschlusses durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ist nicht erfolgt. Nach Ansicht des Vorstands wird mit dem präsentierten Zwischenabschluss eine den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage erzielt. Der Zwischenbericht enthält gemäß IAS 34 einen verkürzten Konzernabschluss mit ausgewählten Angaben. Aus diesem Grund sollte er im Zusammenhang mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2017 gelesen werden. Dieser kann über den Investor Relations-Bereich der Internet-Seite www.villeroy-boch-group.com bestellt werden.
Die im Geschäftsbericht 2017 beschriebenen Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden wurden im Berichtszeitraum um die durch die EU übernommenen und ab dem 1. Januar 2018 verpflichtend anzuwendenden Rechnungslegungsstandards, vor allem IFRS 9 "Finanzinstrumente" und IFRS 15 "Erlöse aus Verträgen mit Kunden", erweitert. Alle Änderungen hatten keine materiellen Auswirkungen auf diesen Bericht.
Konsolidierungskreis
Der Konsolidierungskreis des Villeroy & Boch-Konzerns umfasst 55 Unternehmen (31.12.2017: 54 Unternehmen). Am 4. Juli 2018 wurde die V & B South Africa Pty. Ltd., Kapstadt, gegründet, die dem Unternehmensbereich Bad und Wellness zugeordnet ist.
Ausgeschüttete Dividende der Villeroy & Boch AG für das Geschäftsjahr 2017
In der Hauptversammlung am 23. März 2018 wurde die vom Aufsichtsrat und Vorstand der Villeroy & Boch AG vorgeschlagene Dividende von 0,52 € je Stamm-Stückaktie und 0,57 € je Vorzugs-Stückaktie beschlossen. Die Ausschüttung entspricht einer Dividendenzahlung für das Stammkapital von 7,3 Mio. € (Vorjahr: 6,7 Mio. €) und für das Vorzugskapital von 7,0 Mio. € (Vorjahr: 6,6 Mio. €). Die Auszahlung erfolgte am 28. März 2018. Zum Ausschüttungszeitpunkt hielt der Villeroy & Boch-Konzern, wie im Vorjahr, 1.683.029 eigene Vorzugs-Stückaktien. Diese waren nicht dividendenberechtigt.
Saisonale Einflüsse auf die Geschäftstätigkeit
Im Unternehmensbereich Tischkultur wird regelmäßig durch das Weihnachtsgeschäft im vierten Quartal ein höherer Umsatz und höheres operatives Ergebnis erwartet als in den übrigen Quartalen.
ERLÄUTERUNGEN ZU AUSGEWÄHLTEN POSTEN DER KONZERNBILANZ
1. Sachanlagen
Die Sachanlagen betrugen zum 30. September 2018 171,7 Mio. € (31.12.2017: 165,3 Mio. €). Im Berichtszeitraum wurden Sachanlagen in Höhe von 23,5 Mio. € (Vorjahr: 15,4 Mio. €) angeschafft. Der Unternehmensbereich Bad und Wellness investierte hauptsächlich in neue Anlagen für die Sanitärwerke in Mettlach, Ramos (Mexiko) und Hódmezövársárhely (Ungarn). Am Badmöbel-Produktionsstandort in Mondsee (Österreich) wurde mit der Errichtung einer neuen Lackieranlage begonnen, während das Armaturenwerk in Vargarda (Schweden) eine neue Drehmaschine erhielt. Im Unternehmensbereich Tischkultur wurden neue Anlagen für die Produktion in Merzig und Torgau sowie für das Logistikzentrum in Merzig angeschafft. Außerdem investierten wir in unsere Einzelhandelsfilialen, u.a. in Spanien, in Großbritannien und in Deutschland. Die planmäßigen Abschreibungen betrugen 16,5 Mio. € (Vorjahr: 18,3 Mio. €). Zum Berichtszeitpunkt hatte der Villeroy & Boch-Konzern Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagen in Höhe von 14,0 Mio. € (per 31.12.2017: 2,1 Mio. €).
2. Sonstige finanzielle Vermögenswerte
Die finanziellen Vermögenswerte stiegen im Berichtszeitraum 2018 um 2,9 Mio. € durch den Zukauf weiterer Wertpapiere als freie Kapitalanlage.
3. Vorräte
Die Vorräte bestehen zum Bilanzstichtag aus:
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| in Mio. € | 30.09.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 23,4 | 21,1 |
| Unfertige Erzeugnisse | 18,5 | 17,5 |
| Fertige Erzeugnisse und Waren | 134,6 | 116,0 |
| Summe Vorräte | 176,5 | 154,6 |
Die Wertberichtigungen auf Vorräte sind im Berichtszeitraum um 3,1 Mio. € auf insgesamt 18,5 Mio. € angestiegen.
4. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden beim erstmaligen Ansatz zum Transaktionspreis unter Berücksichtigung der erwarteten Verluste bis zum vereinbarten Zahlungsziel aktiviert. Liegen in der Folge objektive Hinweise für einen möglichen Ausfall einer Kundenforderung vor, wird eine zusätzliche Wertberichtigung gebildet.
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gliedern sich wie folgt:
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| nach Sitz des Kunden / in Mio. € | 30.09.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Deutschland | 29,9 | 26,8 |
| Übriges Euroland | 24,9 | 29,0 |
| Sonstiges Ausland | 78,0 | 74,5 |
| Bruttobuchwert Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (a) | 132,8 | 130,3 |
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| Fortsetzung / in Mio. € | 30.09.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Bruttobuchwert Forderungen aus Lieferungen und Leistungen(a) | 132,8 | 130,3 |
| Wertberichtigung auf Grund der erwarteten Verluste (Stufe 1) | -0,4 | -0,4 |
| Wertberichtigung auf Grund von objektiven Hinweisen (Stufe 2) | -2,7 | -2,7 |
| Wertberichtigungen(b) | -3,1 | -3,1 |
| Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen[(a)+(b)] | 129,7 | 127,2 |
Die Wertberichtigungen werden nach dem vereinfachten Verfahren bilanziert, da der Forderungsbestand keine signifikante Finanzierungskomponente enthält. Das Ausfallrisiko trägt im Wesentlichen eine Versicherung. Nicht versicherte Forderungsbestände werden durch Limite auf Basis der Versicherungsklassifizierung und eines internen Ratings gesteuert. Die Ermittlung der erwarteten Verluste erfolgt im Wesentlichen auf Basis externer und interner Kundenratings und den damit verbundenen Ausfallwahrscheinlichkeiten.
5. Sonstige lang- und kurzfristige Vermögenswerte
Im Berichtszeitraum veränderten sich die lang- und kurzfristigen sonstigen Vermögenswerte wie folgt:
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| in Mio. € | 30.09.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| kurzfristig | langfristig | kurzfristig | langfristig | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Sonstige Steuerforderungen | 13,7 | - | 9,4 | - |
| Geleistete Anzahlungen und Kautionen(a) | 4,4 | 1,9 | 1,1 | 1,9 |
| Rechnungsabgrenzung(b) | 3,4 | - | 2,1 | - |
| Marktwertänderungen von Sicherungsinstrumenten(b) | 1,2 | 0,6 | 2,7 | 1,8 |
| Übrige Vermögenswerte | 10,3 | - | 10,0 | - |
| Summe Sonstige Vermögenswerte | 33,0 | 2,5 | 25,3 | 3,7 |
(a) Die geleisteten Anzahlungen und Kautionen sind insgesamt um 3,3 Mio. € auf 6,3 Mio. € angestiegen. Dieser Anstieg basiert im Wesentlichen auf Anzahlungen für den Bezug von ViClean-Werkzeugen und für die Errichtung einer neuen Ofenhalle im mexikanischen Sanitärwerk.
(b) saisonal bedingte Veränderung
6. Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente werden beim erstmaligen Ansatz zu Anschaffungskosten erfasst. Der Bilanzposten enthält:
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| in Mio. € | 30.09.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Kassenbestand inkl. Schecks | 0,5 | 0,5 |
| Guthaben auf laufenden Konten bei Kreditinstituten | 13,5 | 48,6 |
| Kurzfristige Einlagen bei Kreditinstituten | 27,1 | 59,6 |
| Summe Zahlungsmittel und kurzfristige Einlagen | 41,1 | 108,7 |
Die Verminderung der Zahlungsmittel um 67,6 Mio. € resultiert im Wesentlichen aus der Auszahlung der Dividende in Höhe von 14,3 Mio. €, aus der im Vergleich zum Vorjahr gesteigerten Investitionstätigkeit (25,7 Mio. €) sowie aus saisonalen Effekten wie beispielsweise der Auszahlung von Kundenboni (vgl. Tz. 10) und variablen Vergütungen des Jahres 2017. Das Bankguthaben wurde mit kongruenten Verbindlichkeiten in Höhe von 25,0 Mio. € (per 31.12.2017: 14,6 Mio. €) verrechnet. Die Mittel werden ausschließlich kurzfristig bei Banken mit hoher Bonität gehalten, die überwiegend einem Einlagensicherungssystem angehören. Aus diesem Grund erwarten wir keine Ausfälle innerhalb der nächsten 12 Monate. Die Kreditwürdigkeit unserer Bankpartner verfolgen wir kontinuierlich, um bei einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos gegenzusteuern.
7. Bewertungsrücklagen
Die Bewertungsrücklagen umfassen die Rücklagen des "Sonstigen Ergebnisses":
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| in Mio. € | 30.09.2018 | 31.12.2017* |
|---|---|---|
| Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: | ||
| Währungsumrechnung von Abschlüssen ausländischer Konzerngesellschafter | -4,8 | -3,3 |
| Währungsumrechnung von als Nettoinvestitionen klassifizierten, langfristigen Darlehen an ausländische Konzerngesellschaften | -6,3 | -7,5 |
| Marktwertänderungen aus Cash Flow Hedges | 0,9 | 3,5 |
| Latente Steuer auf diese Kategorie | -4,8 | -5,2 |
| Zwischensumme(a) | -15,0 | -12,5 |
| Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden: | ||
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Pensionsplänen | -86,8 | -86,8 |
| Bewertungserfolge aus Wertpapieren* | -0,1 | 0,1 |
| Latente Steuer auf diese Kategorie | 25,2 | 25,2 |
| Zwischensumme(b) | -61,7 | -61,5 |
| Summe Bewertungsrücklagen[(a)+(b)] | -76,7 | -74,0 |
* Vorjahreswerte angepasst: Die Bilanzierung der langfristigen Kapitalanlagen (vgl. Tz. 2) erfolgt nach IFRS 9 unter Anwendung der Fair Value Option.
8. Lang- und kurzfristige Personalrückstellungen
Die langfristigen Personalrückstellungen verminderten sich hauptsächlich in der Rückstellung für Altersteilzeit und Jubiläumsprogramme. Die Veränderung der kurzfristigen Personalrückstellungen ist im Wesentlichen durch die Auszahlung der variablen Gehaltsanteile des Jahres 2017 bedingt.
9. Lang- und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten haben sich im Berichtszeitraum nur unwesentlich verändert. Die Veränderung der kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten ist hauptsächlich durch die Nutzung einer Zwischenfinanzierung bedingt.
10. Sonstige lang- und kurzfristige Verbindlichkeiten
Die lang- und kurzfristigen übrigen Verbindlichkeiten umfassen die folgenden Positionen:
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| in Mio. € | 30.09.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| kurzfristig | langfristig | kurzfristig | langfristig | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Bonusverbindlichkeiten(a) | 36,5 | - | 43,7 | - |
| Personalverbindlichkeiten(a) | 24,6 | 0,1 | 20,1 | 0,2 |
| Sonstige Steuerverbindlichkeiten | 9,5 | - | 12,1 | - |
| Erhaltene Anzahlungen | 6,7 | - | 11,5 | - |
| Rechnungsabgrenzung | 2,8 | 1,7 | 1,2 | 1,7 |
| Marktwertänderungen von Sicherungsinstrumenten | 0,5 | 0,4 | 0,8 | 0,2 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 2,8 | 2,3 | 3,1 | 2,6 |
| Summe Sonstige Verbindlichkeiten | 83,4 | 4,5 | 92,5 | 4,7 |
(a) saisonal bedingte Veränderung
ERLÄUTERUNGEN ZU AUSGEWÄHLTEN POSTEN DER KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
11. Umsatzerlöse
Aufgrund der Anwendung des IFRS 15 "Erlöse aus Verträgen mit Kunden" werden die Erlöse aus dem Villeroy & Boch-Lizenzgeschäft in Höhe von 4,6 Mio. € seit dem 1. Januar 2018 in dem Posten "Umsatzerlöse" ausgewiesen. Bis zum 31. Dezember 2017 erfolgte der Ausweis unter den sonstigen betrieblichen Erträgen (vgl. Tz. 13). Eine Anpassung der Vorjahreszahlen erfolgte nicht. Die Umsatzerlöse werden im Segmentbericht aufgegliedert.
12. Vertriebs-, Marketing- und Entwicklungskosten
In diesem Posten sind im Berichtszeitraum folgende Aufwendungen für Forschung und Entwicklung enthalten:
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| in Mio. € | 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| 1.-3. Quartal | 3. Quartal | 1.-3. Quartal | 3. Quartal | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Bad und Wellness | -8,9 | -3,1 | -8,6 | -3,0 |
| Tischkultur | -2,8 | -1,0 | -2,6 | -0,8 |
| Summe Forschungs- und Entwicklungskosten | -11,7 | -4,1 | -11,2 | -3,8 |
13. Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen sind im Berichtszeitraum 2018 um 2,1 Mio. € auf 4,1 Mio. € gestiegen. In dem Anstieg ist die Rückerstattung einer im Geschäftsjahr 2015 geleisteten Zollnachforderung sowie ein Ertrag aus dem Verkauf des ehemaligen Produktionsgeländes in Selb enthalten.
14. Finanzergebnis
Das Finanzergebnis gliedert sich wie folgt auf:
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| in Mio. € | 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| 1.-3. Quartal | 3. Quartal | 1.-3. Quartal | 3. Quartal | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Finanzerträge | 0,9 | 0,4 | 0,9 | 0,3 |
| Finanzaufwendungen | -1,9 | -0,8 | -2,5 | -0,6 |
| Zinsaufwendungen aus Rückstellungen (Pensionen) | -2,4 | -0,8 | -2,0 | -0,7 |
| Summe Finanzergebnis | -3,4 | -1,2 | -3,6 | -1,0 |
15. Ertragsteuern
Die wesentlichen Bestandteile des Ertragsteueraufwands sind:
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| in Mio. € | 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| 1.-3. Quartal | 3. Quartal | 1.-3. Quartal | 3. Quartal | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Tatsächliche Ertragsteuern | -6,8 | -3,1 | -6,5 | -1,8 |
| Latente Steuern | 0,1 | 1,4 | 0,2 | 0,1 |
| Summe Ertragsteuern | -6,7 | -1,7 | -6,3 | -1,7 |
SONSTIGE ERLÄUTERUNGEN
16. Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Im Berichtszeitraum wurden keine Verträge von materieller Bedeutung mit nahestehenden Unternehmen und Personen abgeschlossen. Das Transaktionsvolumen bewegt sich zeitanteilig nahezu auf einem vergleichbaren Niveau wie im Jahresabschluss 2017. Grundsätzlich erfolgen alle Geschäfte zu marktüblichen Bedingungen.
17. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Bis zur Freigabe des Zwischenberichts wurden keine wesentlichen Ereignisse bekannt.
FINANZKALENDER
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| 7. Februar 2019 | Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2018 |
| 29. März 2019 | Hauptversammlung der Villeroy & Boch AG |
| 18. April 2019 | Bericht über die ersten drei Monate 2019 |
Dieser Zwischenbericht liegt in deutscher und englischer Sprache vor. Bei Abweichungen geht die deutsche Fassung des Zwischenberichtes der Übersetzung vor. Aufgrund von Rundungen können sich im vorliegenden Bericht bei Summenbildungen und bei der Berechnung von Prozentangaben geringfügige Abweichungen ergeben. Prozentangaben erfolgen grundsätzlich in gerundeten Wertangaben. Dieser Zwischenbericht sowie weitere Informationen stehen auch im Internet unter www.villeroyboch-group.com zum Download zur Verfügung.