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Geratherm Medical AG
Quarterly Report • Nov 22, 2018
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Quarterly Report
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Geratherm Medical AG
Geschwenda
Quartalsmitteilung QIII/2018
AUF EINEN BLICK
Konzern-Kennzahlen
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| Januar - September 2018 |
Januar - September 2017 |
Veränderung | |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 15.628 TEUR | 16.255 TEUR | -3,9 % |
| davon Exportanteil | 13.030 TEUR | 13.789 TEUR | -5,5 % |
| Exportrate | 83 % | 85 % | -2,4 % |
| Bruttoergebnis (EBITDA) | 1.851 TEUR | 2.512 TEUR | -26,3 % |
| EBITDA-Marge | 11,8 % | 15,5 % | -23,9 % |
| Abschreibungen | -588 TEUR | -815 TEUR | -27,8 % |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 1.263 TEUR | 1.697 TEUR | -25,6 % |
| EBIT-Marge | 8,1 % | 10,4 % | -22,1 % |
| Finanzergebnis | 316 TEUR | -23 TEUR | >100,0 % |
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 1.579 TEUR | 1.674 TEUR | -5,7 % |
| Periodenergebnis der Aktionäre des Mutterunternehmens |
1.123 TEUR | 1.123 TEUR | 0,0 % |
| Langfristige Vermögenswerte | 8.050 TEUR | 4.778 TEUR | 68,5 % |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 20.485 TEUR | 24.500 TEUR | -9,1 % |
| Bilanzsumme | 28.535 TEUR | 29.278 TEUR | -2,5 % |
| Eigenkapital | 19.964 TEUR | 21.568 TEUR | -7,4 % |
| Eigenkapitalrendite | 7,5 % | 6,9 % | 8,0 % |
| Eigenkapitalquote | 70,0 % | 73,7 % | -5,0 % |
| Liquide Mittel und Wertpapiere | 9.001 TEUR | 12.421 TEUR | -27,5 % |
| Ergebnis pro Aktie nach IFRS (EPS)* | 0,23 EUR | 0,23 EUR | 0,0 % |
| Ergebnis pro Aktie nach DVFA* | 0,23 EUR | 0,23 EUR | 0,0 % |
| Beschäftigte am Ende der Periode | 207 | 207 | 0,0 % |
| Stückaktien | 4.949.999 | 4.949.999 | 0,0% |
| * bezogen auf Stückaktien im Umlauf | 4.949.999 | 4.949.999 | 0,0% |
Geschäftsverlauf vom 1. Januar bis 30. September 2018
| ― | Umsatzerlöse 15,6 Mio EUR -3,9 %; Q III 5,3 Mio EUR +1,3 % |
| ― | EBITDA 1.851 TEUR -26,3 %; Q III 288 TEUR -62,4 % |
| ― | EBIT 1.263 TEUR -25,6 %; Q III 112 TEUR -77,8 % |
| ― | Periodenergebnis der Aktionäre des Mutterunternehmens 1.123 TEUR; Q III -9 TEUR |
| ― | Ergebnis je Aktie 23 Cent (Vj: 23 Cent) |
| ― | Erhöhte Aufwendungen für Entwicklungsleistungen |
| ― | Anlaufverluste des neuen Werkes für die Kapillarproduktion belasten |
| ― | Apoplex medical schließt Kooperationsvertrag mit Bristol-Myers Squibb (BMS, München) |
| ― | Geratherm-Beteiligung, Protembis, erhält eine 10 Millionen US-Dollar Finanzierung |
Sehr geehrte Aktionäre und Interessenten der Geratherm Medical,
in den ersten neun Monaten verzeichnete die Geratherm insgesamt einen leichten Umsatzrückgang von -3,9 %. Im Quartalsvergleich konnten wir mit einem leichten Umsatzzuwachs von +1,3 % abschließen. Die Anlaufverluste des neuen Werkes für die Kapillarproduktion belasten derzeit den Ergebnisausweis. Gleichzeitig haben wir bei der apoplex medical und bei den Wärmesystemen den Entwicklungsaufwand deutlich erhöht. Die neue Kapillarproduktion am Standort in Geschwenda ist am 07. November 2018 angelaufen. Nach einer gewissen Einschwingphase gehen wir von einem deutlich höheren Umsatzniveau aus.
Auf 9-Monatsbasis betrug das Rohergebnis 10.458 TEUR bzw. 66,9 % vom Umsatz (Vj: 68,0 %). Die EBITDA-Marge des operativen Geschäftes lag zum 30.09.2018 bei 11,8 % (Vj: 15,5 %). Die EBIT-Marge betrug 8,1 % (Vj: 10,4 %). Die Eigenkapitalquote beträgt 70,0 % (Vj: 73,7%) bei einer Eigenkapitalrendite von 7,5 % (Vj. 6,9 %).
Das III. Quartal verlief ertragsseitig deutlich schwächer als der Vergleichszeitraum des Vorjahres. Bei einer Umsatzerhöhung von +1,3 % erniedrigte sich das Betriebsergebnis deutlich um -77,8 % auf 112 TEUR. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit war im III. Quartal um -75,1 % schwächer und belief sich auf 109 TEUR. Der niedrigere Ergebnisausweis ist in dem temporär schwachen Abschneiden des Segmentes Wärmesysteme, höherer Entwicklungsaufwendungen und in den Anlaufkosten der neuen Kapillarproduktion begründet.
Daten und Fakten
(in TEUR)
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| III/18 | II/18 | I/18 | IV/17 | III/17 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 5.256 | 5.113 | 5.259 | 4.776 | 5.187 |
| EBITDA-Marge | 5,5% | 15,5% | 14,7% | -15,6% | 14,8% |
| EBIT | 112 | 594 | 557 | -1.070 | 506 |
| EPS (EUR) | 0,0 | 0,14 | 0,09 | -0,09 | 0,06 |
| Cashflow | 149 | 962 | 906 | -147 | 1.220 |
Umsatzentwicklung
Die Umsatzentwicklung in den ersten neun Monaten war um -3,9 % schwächer gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Das dritte Quartal lag mit einem Umsatzplus von 1,3 % in etwa auf Vorjahreshöhe. Im Vergleich zum Vorjahr ist zu berücksichtigen, dass der Umsatzausweis von der temporär stillgelegten Kapillarproduktion seit November 2017 belastet ist.
Auf dem europäischen Markt, unserem wichtigsten Absatzmarkt, konnten wir den Umsatz um +4,1 % ausweiten. Auf dem deutschen Markt verzeichneten wir gleichfalls eine Umsatzausweitung um +5,4 %. Erfreulich war die Absatzentwicklung auf dem US-Markt. Hier konnten wir gegenüber dem Vorjahr den Umsatz um +41,1 % ausweiten. Der Absatz in den Sonstigen Ländern erhöhte sich um +7,8 %. Schlusslicht bei dem Umsatz nach Regionen ist die Absatzentwicklung im Mittleren Osten, der einen Umsatzrückgang um -51,3 % verzeichnen musste. Der Absatz ist von Auftragsverschiebungen, bedingt durch neue Zertifizierungsvorschriften, beeinflusst. Die Belieferungen sind im September wieder aufgenommen worden, sodass sich Rückgänge ausgleichen werden. Durch die Reduzierung der Geschäftsaktivitäten der Geratherm auf dem Brasilianischen Markt kam es hier zu einem deutlichen Rückgang um -65,2 % gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres.
Umsatz nach Regionen 1.01. - 30.09.2018
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| per 30.09.2018 |
per 30.09.2017 |
||
|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Europa | 9.329 | 8.965 | +4,1% |
| Deutschland | 2.598 | 2.466 | +5,4% |
| USA | 1.314 | 931 | +41,1% |
| Sonstige Länder | 1.227 | 1.138 | +7,8% |
| Mittlerer Osten | 703 | 1.443 | -51,3% |
| Südamerika | 457 | 1.312 | -65,2% |
Die Produkte der Geratherm Medical werden zum Großteil international vermarktet. Insgesamt wurden im Betrachtungszeitraum 83,4 % der Geratherm-Produkte exportiert.
Umsatz nach Segmenten 1.01. - 30.09.2018
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| per 30.09.2018 |
per 30.09.2017 |
||
|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Healthcare Diagnostic | 9.271 | 10.313 | -10,1% |
| Respiratory | 3.519 | 3.540 | -0,6% |
| Med.Wärmesysteme | 1.707 | 1.480 | + 15,3% |
| Cardio/Stroke | 1.131 | 922 | +22,7% |
Das Segment Healthcare Diagnostic war in den ersten neun Monaten mit -10,1 % rückläufig. In dem Segment vermarkten wir im Wesentlichen Fieberthermometer und Blutdruckmessgeräte international an Apotheken und Drugstores. Beeinflusst wurde der Umsatzrückgang, wie bereits in den ersten beiden Quartalen des Geschäftsjahres, durch unsere Tochtergesellschaft in Brasilien. Ansonsten lief der Absatz in diesem Segment, bis auf quartalsweise Schwankungen, entsprechend unseren Erwartungen.
Das Segment Respiratory, indem wir Produkte zur Lungenfunktionsmessung anbieten, hatte in den ersten neun Monaten einen leichten Umsatzrückgang von -0,6 % zu verzeichnen. Die eigentliche Wachstumsdynamik des Segments sieht aber anders aus. Ohne die Umsatzrückgänge in Brasilien hätte das Segment Respiratory ein Umsatzwachstum von +18,6 % ausweisen können. Im III. Quartal betrug der Absatz +26,2 %. Aufgrund des starken Wachstums, auch in den Folgequartalen, sind wir derzeit dabei, eine neue Produktionsstätte am Standort in Bad Kissingen zu errichten. Wir gehen davon aus, dass wir das Bauvorhaben Ende 2019 abgeschlossen haben. Damit werden die notwendigen Kapazitäten für das antizipierte Wachstum geschaffen.
Das Segment Medizinische Wärmesysteme konnte den Umsatz um +15,3 % ausweiten. Das III. Quartal verlief schwächer. Wir gehen aber davon aus, dass sich der Absatz im IV. Quartal wieder ausweiten wird. Bei den Medizinischen Wärmesystemen für den OP-Bereich befinden wir uns nach wie vor im Rezertifizierungsprozess. Nach dem derzeitigen Stand gehen wir davon aus, die finalen Produktakten Ende des Jahres bei der Zulassungsstelle einzureichen.
Der Umsatz im Segment Cardio/Stroke konnte gegenüber dem Vorjahr um +22,7 % erhöht werden. Die Anzahl der angeschlossenen Kliniken /Stroke Center erhöhte sich auf 118 Kliniken (Vj: 100). Die Expansion in andere europäische Länder wird derzeit forciert. Bristol-Myers Squibb (BMS) München und apoplex medical haben eine Kooperation vereinbart, um über das von der apoplex entwickelte SRA-Verfahren (Schlafanfall-Risiko-Analyse) gemeinsam zu informieren. Ziel der in Deutschland gestarteten Kooperation ist es, durch effizientes Zusammenspiel von Diagnostik und Therapie eine umfassende Primär- und Sekundärprävention von Schlaganfällen in Kliniken und in der Praxis zu ermöglichen.
Erfreuliches gab es auch bei der Geratherm-Finanzbeteiligung Protembis zu berichten. Protembis entwickelt ein neuartiges katheterbasiertes Filtersystem, das Patienten bei Prozeduren der Interventionskardiologie vor Schlafanfällen und anderen neurologischen Komplikationen schützen soll. Insgesamt hat Protembis in der überzeichneten Serie A Finanzierungsrunde 10 Millionen US-Dollar eingesammelt und will damit sein Produkt zur Marktreife bringen. Hauptinvestor der Finanzierungsrunde ist der US-amerikanische börsennotierte Medizintechnikkonzern Abiomed. Die Geratherm Medical gehört zu den Investoren der ersten Stunde, hat aber an dieser Finanzierungsrunde nicht teilgenommen.
Ertragslage
Auf 9-Monatsbasis konnte die Geratherm-Gruppe ein Betriebsergebnis auf EBIT-Basis von 1.263 TEUR (Vj. 1.697 TEUR) erwirtschaften. Sonderbelastungen ergaben sich aus dem Anlauf der neuen Produktionsstätte für die Herstellung von medizinischen Kapillaren, der schwächere Umsatzausweis des Bereiches Wärmesysteme sowie höhere Entwicklungskosten und zulassungsrelevante Aufwendungen.
Im Konzern betrug die umsatzbezogene Rohertragsmarge 66,9 % (Vj: 68,0 %).
Aufgrund der erwähnten Sonderbelastungen ist der Ausweis des Bruttoergebnisses auf EBITDA-Ebene um -26,3 % zurückgegangen. Die EBITDA-Marge für den 9-Monatszeitraum betrug 11,8 % (Vj: 15,5 %). Die Abschreibungen erniedrigten sich um -27,8 % auf 588 TEUR (Vj: 815 TEUR).
Das Betriebsergebnis (EBIT) erniedrigte sich gleichfalls um -25,6 % auf 1.263 TEUR (Vj: 1.697 TEUR).
Die EBIT-Marge für den 9-Monatszeitraum belief sich auf 8,1 % (Vj: 10,4 %).
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erniedrigte sich um -5,7 % auf 1.579TEUR (Vj: 1.674 TEUR).
Das Finanzergebnis der Geratherm-Gruppe lag bei 316 TEUR (Vj: -23 TEUR). Zinsen und ähnliche Aufwendungen reduzierten sich deutlich um -77,6 % auf 35 TEUR.
Die Steuern vom Einkommen vom Ertrag belasten das Ergebnis mit 528 TEUR (Vj: 500 TEUR) und setzen sich aus dem Aufwand für laufende Ertragssteuern in Höhe von 469 TEUR (Vj: 500 TEUR) und dem Aufwand aus der Abnahme der gebildeten aktiven und passiven latenten Steuer in Höhe von 59 TEUR (Vj: 0 TEUR) zusammen.
Das Konzernperiodenergebnis für die ersten neun Monate beläuft sich auf 1.050 TEUR (Vj: 1.174 TEUR), ein Minus von 10,5 %. Nach Einbeziehung des Ergebnisses der Minderheiten ergibt sich ein Periodenergebnis der Aktionäre der Muttergesellschaft von 1.123 TEUR (Vj: 1.123 TEUR). Das Ergebnis pro Aktie für die ersten neun Monate beläuft sich auf 23 Cent (Vj: 23 Cent).
Vermögens- und Finanzlage
Die Geratherm Medical verfügt über eine solide Finanzausstattung. Die Bilanzsumme in Höhe von 28,5 Mio EUR wird im Wesentlichen durch Eigenkapital in Höhe von 20 Mio EUR dargestellt. Die Eigenkapitalquote betrug zum Stichtag 69,6 % (Vj: 73,7 %). Die Eigenkapitalrendite beläuft sich auf 7,5 % (Vj: 6,9 %). Die Gesamtkapitalrendite beträgt 5,4 % (Vj: 6,2 %).
Das Unternehmen verfügte über liquide Mittel und Wertpapiere in Höhe von 9,0 Mio EUR (Vj: 12,4 Mio EUR). Der Rückgang der liquiden Mittel ist in der Finanzierung der neuen Kapillarproduktion begründet.
Die langfristigen Vermögenswerte betragen 8,1 Mio EUR (Vj: 5,5 Mio EUR). Die immateriellen Vermögenswerte belaufen sich auf 816 TEUR (Vj: 657 TEUR). Die ausgewiesenen Sachanlagen erhöhten sich deutlich um 62,9 % auf 6,3 Mio EUR. Die starke Erhöhung betrifft Anlagen im Bau, die mit der neuen Kapillarproduktion in Verbindung stehen.
Die Vorräte erhöhten sich um +8,8 % auf 7,4 Mio EUR. Hiervon entfallen auf Fertigerzeugnisse und Waren 4,1 Mio EUR (+17,9 %). Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich um +26,8 % auf 3,4 Mio EUR.
Die Zahlungsmittel erniedrigten sich um - 31,3 % auf 6,1 Mio EUR.
Der Brutto-Cashflow für die ersten neun Monate betrug 2.017 TEUR (Vj: 2.853 TEUR). Der Cashflow aus Betriebstätigkeit beläuft sich auf 440 TEUR (Vj: 1.023 TEUR. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug -2.115 TEUR (Vj: 201 TEUR).
Forschung und Entwicklung
Die Aktivitäten im Bereich Forschung und Entwicklung blieben im Wesentlichen unverändert. Im Bereich Wärmesysteme haben wir die Entwicklungsaufwendungen zulassungsbedingt noch einmal erhöht und die Personalkapazitäten aufgestockt, um die Grundlagen für den zukünftigen Erfolg dieses Segmentes zu schaffen.
Mitarbeiter
Der Geratherm-Konzern beschäftigte zum 30. September 2018 insgesamt 207 Mitarbeiter (Vj: 207). Im Inland werden 199 Mitarbeiter (Vj: 186) beschäftigt.
Ausblick
Nach dem derzeitigen Stand erwarten wir einen positiven Geschäftsverlauf für das verbleibende Quartal des laufenden Geschäftsjahres. Mit der aufgenommenen neuen Produktion von medizinischen Kapillaren am Standort in Thüringen werden sich neue Umsatzimpulse ergeben. Das Wachstum der Segmente apoplex und Respiratory wird sich weiter fortsetzen. Im Bereich Wärmesysteme erwarten wir im IV. Quartal bessere Umsätze aufgrund eingegangener Aufträge und Projektabrechnungen bei der LMT Medical.
Geschwenda, November 2018
Dr. Gert Frank
Vorstand
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar 2018 bis zum 30. September 2018
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| Juli-Sept. 2018 |
Juli-Sept. 2017 |
Veränderung | Jan.-Sept. 2018 |
Jan.-Sept. 2017 |
Veränderung | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | EUR | EUR | EUR | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 5.255.672 | 5.187.643 | 1,3% | 15.627.952 | 16.255.450 | -3,9% |
| Veränderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen |
-173.659 | -23.334 | >100,0% | -170.712 | -85.582 | 99,5% |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 19.324 | 34.034 | -43,2% | 83.885 | 106.987 | -21,6% |
| Sonstige betriebliche Erträge | 144.655 | 56.702 | >100,0% | 351.488 | 309.547 | 13,5% |
| 5.245.992 | 5.255.045 | -0,2% | 15.892.613 | 16.586.402 | -4,2% | |
| Materialaufwand | ||||||
| Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und | ||||||
| Betriebsstoffe und für bezogene Waren | -1.894.939 | -1.619.903 | 17,0% | -4.918.094 | -4.627.642 | 6,3% |
| Aufwendungen für bezogene Leistungen | -223.386 | -279.722 | -20,1% | -516.403 | -908.197 | -43,1% |
| -2.118.325 | -1.899.625 | 11,5% | -5.434.497 | -5.535.839 | -1,8% | |
| Rohergebnis | 3.127.667 | 3.355.420 | -6,8% | 10.458.116 | 11.050.563 | -5,4% |
| Personalaufwand | ||||||
| Löhne und Gehälter | -1.254.344 | -1.288.115 | -2,6% | -4.014.733 | -3.858.781 | 4,0% |
| Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung | -281.344 | -284.205 | -1,0% | -851.078 | -861.608 | -1,2% |
| -1.535.688 | -1.572.320 | -2,3% | -4.865.811 | -4.720.389 | 3,1% | |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und Sachanlagen |
-176.267 | -261.270 | -32,5% | -588.198 | -815.141 | -27,8% |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -1.303.771 | -1.016.460 | 28,3% | -3.741.009 | -3.818.155 | -2,0% |
| Betriebsergebnis | 111.941 | 505.370 | -77,8% | 1.263.098 | 1.696.878 | -25,6% |
| Erträge aus Dividenden | 0 | 2.421 | - | 0 | 2.421 | - |
| Erträge aus Wertpapierverkäufen | 0 | 0 | - | 366.047 | 125.386 | >100,0% |
| Abschreibungen auf Wertpapiere | 0 | 0 | - | 0 | 0 | - |
| Aufwendungen aus Wertpapieren | -25 | -1.414 | -98,2% | -40.066 | -3.657 | >100,0% |
| Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 7.421 | 3.233 | >100,0% | 24.422 | 8.645 | >100,0% |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -10.134 | -70.232 | -85,6% | -34.897 | -155.970 | -77,6% |
| Finanzergebnis | -2.738 | -65.992 | -95,9% | 315.506 | -23.175 | >100,0% |
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 109.203 | 439.378 | -75,1% | 1.578.604 | 1.673.703 | -5,7% |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -170.299 | -98.998 | 72,0% | -528.393 | -499.897 | 5,7% |
| Konzernperiodenergebnis | -61.096 | 340.380 | - | 1.050.211 | 1.173.806 | -10,5% |
| Periodenergebnis der nicht beherrschenden Anteilseigner | -51.758 | 78.935 | - | -72.903 | 50.830 | - |
| Periodenergebnis der Aktionäre des Mutterunternehmens | -9.338 | 261.445 | - | 1.123.114 | 1.122.976 | 0,0% |
| Bruttoperiodenergebnis (EBITDA) | 288.208 | 766.640 | -62,4% | 1.851.296 | 2.512.019 | -26,3% |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert) | 0,00 | 0,05 | - | 0,23 | 0,23 | 0,0% |
Konzernbilanz zum 30. September 2018
Aktiva
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| 30. September 2018 | 31. Dezember 2017 | Veränderung | |
|---|---|---|---|
| EUR | EUR | ||
| --- | --- | --- | --- |
| A. Langfristige Vermögenswerte | |||
| I. Immaterielle Vermögenswerte | |||
| 1. Entwicklungskosten | 593.528 | 462.526 | 28,3% |
| 2. Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 146.615 | 119.154 | 23,0% |
| 3. Firmenwert | 75.750 | 75.750 | 0,0% |
| 815.893 | 657.430 | 24,1% | |
| II. Sachanlagen | |||
| 1. Grundstücke und Bauten | 1.126.300 | 1.180.698 | -4,6% |
| 2. Technische Anlagen und Maschinen | 1.092.602 | 1.299.932 | -15,9% |
| 3. Andere Anlagen, Betriebs- u. Geschäftsausstattung | 272.760 | 264.083 | 3,3% |
| 4. Anlagen im Bau | 3.851.623 | 1.150.294 | >100,0% |
| 6.343.285 | 3.895.007 | 62,9% | |
| III. Sonstige Vermögenswerte | 426.000 | 426.000 | 0,0% |
| IV. Sonstige langfristige Forderungen | 158.995 | 178.967 | -11,2% |
| V. Latente Steuern | 305.996 | 365.160 | -16,2% |
| 8.050.169 | 5.522.564 | 45,8% | |
| B. Kurzfristige Vermögenswerte | |||
| I. Vorräte | |||
| 1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 2.257.959 | 2.226.466 | 1,4% |
| 2. Unfertige Erzeugnisse | 1.065.011 | 1.111.914 | -4,2% |
| 3. Fertige Erzeugnisse und Waren | 4.065.152 | 3.449.379 | 17,9% |
| 7.388.122 | 6.787.759 | 8,8% | |
| II. Forderungen und sonstige Vermögenswerte | |||
| 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 3.375.877 | 2.662.175 | 26,8% |
| 2. Forderungen aus laufenden Ertragssteuern | 200.643 | 264.345 | -24,1% |
| 3. Forderungen aus sonstigen Steuern | 239.256 | 129.631 | 84,6% |
| 4. Sonstige Vermögenswerte | 279.893 | 264.047 | 6,0% |
| 4.095.669 | 3.320.198 | 23,4% | |
| III. Wertpapiere | 2.929.500 | 4.024.763 | -27,2% |
| IV. Zahlungsmittel | 6.071.415 | 8.811.417 | -31,1% |
| 20.484.706 | 22.944.137 | -10,7% | |
| 28.534.875 | 28.466.701 | 0,2% |
Passiva
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| 30. September 2018 | 31. Dezember 2017 | Veränderung | |
|---|---|---|---|
| EUR | EUR | ||
| --- | --- | --- | --- |
| A. Eigenkapital | |||
| I. Gezeichnetes Kapital | 4.949.999 | 4.949.999 | 0,0% |
| II. Kapitalrücklage | 12.174.192 | 12.174.192 | 0,0% |
| III. Andere Rücklagen | 2.733.683 | 3.895.155 | -29,8% |
| Den Anteilseignern der Muttergesellschaft zuzuordnen | 19.857.874 | 21.019.346 | -5,5% |
| Nicht beherrschende Anteilseigner | 105.785 | -2.293 | - |
| 19.963.659 | 21.017.053 | -5,0% | |
| B. Langfristige Schulden | |||
| 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 2.541.942 | 2.634.783 | -3,5% |
| 2. Abgegrenzte Investitionszuwendungen | 928.199 | 277.242 | >100,0% |
| 3. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 611.197 | 576.206 | 6,1% |
| 4.081.338 | 3.488.231 | 17,0% | |
| C. Kurzfristige Schulden | |||
| 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 614.283 | 344.313 | 78,4% |
| 2. Erhaltene Anzahlungen | 437.723 | 238.283 | 83,7% |
| 3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.699.501 | 996.330 | 70,6% |
| 4. Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragsteuern | 12.508 | 110.407 | -88,7% |
| 5. Sonstige Steuerverbindlichkeiten | 360.255 | 439.285 | -18,0% |
| 6. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 1.365.608 | 1.832.799 | -25,5% |
| 4.489.878 | 3.961.417 | 13,3% | |
| D. Passive Latente Steuer | 0 | 0 | - |
| 28.534.875 | 28.466.701 | 0,2% |
Konzernkapitalflussrechnung vom 1. Januar bis zum 30. September 2018
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| Januar-September 2018 | Januar-September 2017 | |
|---|---|---|
| TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- |
| Konzernperiodenergebnis | 1.050 | 1.174 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen | 252 | 399 |
| Dividendenerträge | 0 | -2 |
| Zinserträge | -24 | -9 |
| Zinsaufwand | 35 | 156 |
| Abnahme der latenten Steuern | 59 | 0 |
| Aufwand aus Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 469 | 500 |
| Abschreibung auf Anlagevermögen | 588 | 815 |
| Erträge aus Wertpapierverkäufen | -366 | -125 |
| Verlust aus Wertpapierverkäufen | 0 | 0 |
| Abschreibungen auf Wertpapiere | 0 | 0 |
| Amortisation von Zulagen und Zuschüssen | -46 | -66 |
| Verlust aus Abgang von Anlagevermögen | 0 | 11 |
| Brutto-Cashflow | 2.017 | 2.853 |
| Zu-/Abnahme der Vorräte | -600 | 74 |
| Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und andere Aktiva |
-819 | -285 |
| Zu-/Abnahme der kurzfristigen Verbindlichkeiten und anderen Passiva |
356 | -691 |
| Einzahlungen aus Dividenden | 0 | 2 |
| Einzahlungen aus Zinsen | 24 | 9 |
| Auszahlungen von Zinsen | -35 | -156 |
| Auszahlung von Steuern | -503 | -783 |
| Cashflow aus der Betriebstätigkeit | 440 | 1.023 |
| Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen | -3.195 | -733 |
| Einzahlungen aus Fördermitteln für Investitionen | 697 | 0 |
| Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen | 1.356 | 166 |
| Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen | -42 | -1.182 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | -1.184 | -1.749 |
| Zahlungsmittelzufluss von nicht beherrschenden Anteilseignern | 0 | 2.000 |
| Dividendenausschüttung | -2.327 | -2.475 |
| Einzahlung aus der Aufnahme von Darlehensverbindlichkeiten | 177 | 2.260 |
| Auszahlung für die Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten | 0 | -1.268 |
| Zu-/Abnahme von langfristigen Verbindlichkeiten | 35 | -316 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -2.115 | 201 |
| Veränderung der verfügbaren Zahlungsmittel | -2.859 | -525 |
| Zahlungsmittel zu Beginn der Berichtsperiode | 8.811 | 9.518 |
| Wechselkursdifferenz | 119 | -255 |
| Zahlungsmittel am Ende der Berichtsperiode | 6.071 | 8.738 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 30. September 2018
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| Andere Rücklagen | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital |
Kapital- rücklage |
Markt- Bewer- tungs- rücklage |
Währungs- Um-rechnungs- rücklage |
Kumulierte Gewinne |
Den Anteilseignern der Muttergesellschaft zuzurechnen |
|
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Stand am 1. Januar 2017 | 4.949.999 | 11.035.367 | 52.504 | -5.504 | 5.228.788 | 21.261.154 |
| Erhöhung Stammkapital bei der Tochtergesellschaft apoplex medical technologies GmbH durch nicht beherrschenden Anteilseigner |
0 | 1.138.825 | 0 | 0 | 0 | 1.138.825 |
| Dividendenzahlung an Aktionäre | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.475.000 | -2.475.000 |
| Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären | 0 | 1.138.825 | 0 | 0 | -2.475.000 | -1.336.175 |
| Konzernperiodenergebnis | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.122.976 | 1.122.976 |
| Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von Wertpapieren |
0 | 0 | 168.215 | 0 | 0 | 168.215 |
| Währungsumrechnung im Konzern | 0 | 0 | 0 | 96.430 | 0 | 96.430 |
| Konzerngesamteinkommen | 0 | 0 | 168.215 | 96.430 | 1.122.976 | 1.387.621 |
| Stand am 30. September 2017 |
4.949.999 | 12.174.192 | 220.719 | 90.926 | 3.876.764 | 21.312.600 |
| Stand am 1. Januar 2018 | 4.949.999 | 12.174.192 | 308.636 | 152.943 | 3.433.576 | 21.019.346 |
| Dividendenzahlung an Aktionäre | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.326.500 | -2.326.500 |
| Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.326.500 | -2.326.500 |
| Konzernperiodenergebnis | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.123.114 | 1.123.114 |
| Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von Wertpapieren |
0 | 0 | -147.557 | 0 | 0 | -147.557 |
| Währungsumrechnung im Konzern | 0 | 0 | 0 | 189.470 | 0 | 189.470 |
| Konzerngesamteinkommen | 0 | 0 | -147.557 | 189.470 | 1.123.114 | 1.165.027 |
| Stand am 30. September 2018 |
4.949.999 | 12.174.192 | 161.079 | 342.413 | 2.230.190 | 19.857.873 |
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| Nicht beherrschende Anteile |
Eigenkapital | |
| --- | --- | --- |
| EUR | EUR | |
| --- | --- | --- |
| Stand am 1. Januar 2017 | -704.252 | 20.556.902 |
| Erhöhung Stammkapital bei der Tochtergesellschaft apoplex medical technologies GmbH durch nicht beherrschenden Anteilseigner |
861.175 | 2.000.000 |
| Dividendenzahlung an Aktionäre | 0 | -2.475.000 |
| Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären | 861.175 | -475.000 |
| Konzernperiodenergebnis | 50.830 | 1.173.806 |
| Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von Wertpapieren |
0 | 168.215 |
| Währungsumrechnung im Konzern | 48.019 | 144.449 |
| Konzerngesamteinkommen | 98.849 | 1.486.470 |
| Stand am 30. September 2017 |
255.772 | 21.568.372 |
| Stand am 1. Januar 2018 | -2.293 | 21.017.053 |
| Dividendenzahlung an Aktionäre | 0 | -2.326.500 |
| Transaktionen mit Gesellschaftern und Aktionären | 0 | -2.326.500 |
| Konzernperiodenergebnis | -72.903 | 1.050.211 |
| Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von Wertpapieren |
0 | -147.557 |
| Währungsumrechnung im Konzern | 180.982 | 370.452 |
| Konzerngesamteinkommen | 108.079 | 1.273.106 |
| Stand am 30. September 2018 |
105.786 | 19.963.659 |
Konzern-Gesamtergebnisrechnung nach IFRS für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2018
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| Januar -September 2018 | Januar -September 2017 | |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| --- | --- | --- |
| Konzernperiodenergebnis | 1.050.211 | 1.173.806 |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen, die unter bestimmten Bedingungen in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden: |
||
| Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von Wertpapieren | -147.557 | 168.215 |
| Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung | 370.452 | 144.449 |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen | 222.895 | 312.664 |
| Konzerngesamteinkommen | 1.273.106 | 1.486.470 |
| davon den nicht beherrschenden Anteilseignern zuzurechnen | 108.079 | 98.849 |
| davon den Aktionären des Mutterunternehmens zuzurechnen | 1.165.027 | 1.387.621 |
Segmentberichterstattung für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. September 2018
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| Nach Produktbereichen |
Healthcare Diagnostic Jan.-Sept. |
Respiratory Jan.-Sept. |
Medizinische Wärmesysteme Jan.-Sept. |
Cardio/ Stroke Jan.-Sept. |
Konsolidierung Jan.-Sept. |
Überleitung Jan.-Sept. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Segmentumsatz | 10.105 | 3.694 | 1.727 | 1.131 | -1.029 | 0 |
| Betriebsergebnis | 1.264 | 389 | -107 | -34 | -34 | -215 |
| davon: | ||||||
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen |
380 | 27 | 64 | 42 | 13 | 62 |
| Segmentvermögen | 12.329 | 2.337 | 3.114 | 2.274 | 0 | 8.175 |
| Segmentschulden | 6.981 | 595 | 716 | 279 | 0 | 0 |
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| Nach Produktbereichen |
Gesamt Jan.-Sept. |
|---|---|
| 2018 | TEUR |
| --- | --- |
| Segmentumsatz | 15.628 |
| Betriebsergebnis | 1.263 |
| davon: | |
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen |
588 |
| Segmentvermögen | 28.229 |
| Segmentschulden | 8.571 |
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| Nach Produktbereichen |
Healthcare Diagnostic Jan.-Sept. |
Respiratory Jan.-Sept. |
Medizinische Wärmesysteme Jan.-Sept. |
Cardio/ Stroke Jan.-Sept. |
Konsolidierung Jan.-Sept. |
Uberleitung Jan.-Sept. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Segmentumsatz | 11.792 | 3.140 | 1.515 | 922 | -1.114 | 0 |
| Betriebsergebnis | 1.476 | 244 | -54 | 136 | 51 | -156 |
| davon: | ||||||
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen |
590 | 53 | 80 | 37 | -29 | 84 |
| Segmentvermögen | 10.823 | 1.730 | 3.137 | 2.353 | 0 | 11.235 |
| Segmentschulden | 6.399 | 429 | 545 | 284 | 0 | 52 |
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| Nach Produktbereichen |
Gesamt Jan.-Sept. |
|---|---|
| 2017 | TEUR |
| --- | --- |
| Segmentumsatz | 16.255 |
| Betriebsergebnis | 1.697 |
| davon: | |
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen |
815 |
| Segmentvermögen | 29.278 |
| Segmentschulden | 7.709 |
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| Nach Regionen | Europa | Südamerika | Deutschland | Mittlerer Osten | USA | Sonstige |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 9.329 | 517 | 3.566 | 703 | 1.314 | 1.227 |
| Eliminierung konzerninterner Umsatz | 0 | -60 | -969 | 0 | 0 | 0 |
| Umsatzerlöse an Dritte | 9.329 | 457 | 2.598 | 703 | 1.314 | 1.227 |
| Rohergebnis | 6.285 | 182 | 1.806 | 474 | 885 | 826 |
| Betriebsergebnis | 879 | -174 | 253 | 66 | 124 | 115 |
| davon: | ||||||
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 359 | 1 | 103 | 27 | 51 | 47 |
| Amortisation von Zuschüssen und Zulagen | 28 | 0 | 8 | 2 | 4 | 4 |
| Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode | 0 | 0 | 3.195 | 0 | 0 | 0 |
| Segmentvermögen | 0 | 723 | 27.449 | 0 | 57 | 0 |
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| Nach Regionen | Gesamt |
|---|---|
| 2018 | Jan.-Sept. |
| --- | --- |
| TEUR | |
| --- | --- |
| Umsatzerlöse | 16.657 |
| Eliminierung konzerninterner Umsatz | -1.029 |
| Umsatzerlöse an Dritte | 15.628 |
| Rohergebnis | 10.458 |
| Betriebsergebnis | 1.263 |
| davon: | |
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 588 |
| Amortisation von Zuschüssen und Zulagen | 46 |
| Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode | 3.195 |
| Segmentvermögen | 28.229 |
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| Nach Regionen | Europa | Südamerika | Deutschland | Mittlerer Osten | USA | Sonstige |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. | Jan.-Sept. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 8.965 | 1.424 | 3.468 | 1.443 | 931 | 1.138 |
| Eliminierung konzerninterner Umsatz | 0 | -112 | -1.002 | 0 | 0 | 0 |
| Umsatzerlöse an Dritte | 8.965 | 1.312 | 2.466 | 1.443 | 931 | 1.138 |
| Rohergebnis | 6.089 | 830 | 1.747 | 980 | 632 | 773 |
| Betriebsergebnis | 1.050 | -66 | 302 | 169 | 109 | 133 |
| davon: | ||||||
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen |
479 | 11 | 137 | 77 | 50 | 61 |
| Amortisation von Zuschüssen und Zulagen | 40 | 0 | 11 | 6 | 4 | 5 |
| Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode | 0 | 5 | 847 | 0 | 0 | 0 |
| Segmentvermögen | 0 | 1.687 | 27.372 | 0 | 219 | 0 |
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| Nach Regionen | Gesamt |
|---|---|
| 2017 | Jan.-Sept. |
| --- | --- |
| TEUR | |
| --- | --- |
| Umsatzerlöse | 17.369 |
| Eliminierung konzerninterner Umsatz | -1.114 |
| Umsatzerlöse an Dritte | 16.255 |
| Rohergebnis | 11.051 |
| Betriebsergebnis | 1.697 |
| davon: | |
| Abschreibung auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen |
815 |
| Amortisation von Zuschüssen und Zulagen | 66 |
| Anschaffungskosten Anlagevermögen der Periode | 852 |
| Segmentvermögen | 29.278 |
Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluss für die Zeit vom 1. Januar 2018 bis 30. September 2018
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Konzernzwischenabschluss der Geratherm Medical AG zum 30. September 2018 wurde in Übereinstimmung mit den am Abschlussstichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS) und den Auslegungen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) erstellt, wie sie in der Europäischen Union verpflichtend anzuwenden sind.
Die Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätze wurden, wie im Anhang des Konzernabschlusses 2017 dargestellt, beibehalten.
Die Bewertung von Vermögenswerten und Schulden beruht zum Teil auf Schätzungen bzw. Annahmen über künftige Entwicklungen. So beruhen insbesondere die Beurteilung der Aktivierungsvoraussetzungen für die Entwicklungsprojekte, die Festlegungen von wirtschaftlichen Nutzungsdauern für langfristige immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen auf Annahmen und Schätzungen. Daneben stützt sich auch die Beurteilung der latenten Steuerabgrenzung, der dauerhaften Wertminderung von zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswerten sowie der Werthaltigkeitstests für zahlungsmittelgenerierende Einheiten und Vermögenswerte auf die Unternehmensplanung, die naturgemäß mit Unsicherheiten einhergeht, sodass im Einzelfall die tatsächlichen Werte von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen. Schätzungen und diesen zu Grunde liegende Annahmen werden regelmäßig überprüft und auf mögliche Auswirkungen für die Bilanzierung beurteilt. Ausübungen von wesentlichen Ermessensspielräumen liegen nicht vor.
Konsolidierungskreis
Zum 30. September 2018 haben sich keine Änderungen im Konsolidierungskreis ergeben:
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| Gesellschaft | Beteiligungsquote 30.09.2018 |
Beteiligungsquote 31.12.2017 |
|---|---|---|
| GME Rechte und Beteiligungen GmbH, Geschwenda / Deutschland | 100,00 % | 100,00 % |
| apoplex medical technologies GmbH, Pirmasens / Deutschland | 53,42 % | 53,42 % |
| Geratherm Respiratory GmbH, Bad Kissingen / Deutschland | 65,27 % | 65,27 % |
| Geratherm Medical do Brasil Ltda., Sao Paulo / Brasilien | 51,00 % | 51,00 % |
| Sensor Systems GmbH, Steinbach Hallenberg / Deutschland | 100,00 % | 100,00 % |
| Capillary Solutions GmbH, Geschwenda / Deutschland | 100,00 % | 100,00 % |
| LMT Medical Systems GmbH, Lübeck / Deutschland | 66,67 % | 66,67 % |
| Tochtergesellschaft der LMT Lübeck | ||
| LMT Medical Systems Inc., Ohio / USA | 100,00 % | 100,00 % |
Eigenkapital
Die Entwicklung des Eigenkapitals wurde in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Das gezeichnete Kapital der Geratherm Medical AG beträgt zum 30.09.2018 insgesamt 4.949.999 EUR (Vj: 4.949.999 EUR) und ist in 4.949.999 (Vj: 4.949.999) auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Das gezeichnete Kapital ist voll eingezahlt. Zum Bilanzstichtag befanden sich keine eigenen Aktien im Besitz der Gesellschaft.
Der vorliegende Konzernzwischenabschluss zum 30. September 2018 wurde keiner prüferischen Durchsicht durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unterzogen.
Geschwenda, November 2018
Dr. Gert Frank
Vorstand
UNTERNEHMENSKALENDER 2018
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| Quartalsmitteilung Q1/2018 | 24. Mai √ |
| Halbjahresbericht 2018 | 23. August √ |
| Quartalsmitteilung Q3/2018 | 22. November √ |
| Analystenkonferenz " Le Meridien Hotel", Frankfurt am Main |
3. & 4. September √ |
UNTERNEHMENSKALENDER 2019
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| Quartalsmitteilung Q1/2019 | 23. Mai |
| Halbjahresbericht 2019 | 22. August |
| Quartalsmitteilung Q3/2019 | 21. November |
Geratherm Medical AG
Fahrenheitstraße 1
98716 Geschwenda
Telefon: +49 36205 980
Fax: +49 36205/98 115
E-Mail: [email protected]
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