Annual Report (ESEF) • Apr 17, 2025
Preview not available for this file type.
Download Source FileMontea NV JAARVERSLAG 2024 SPACE FOR GROWTH 2 3 Jo De Wolf CEO Woord van de CEO “Samen zetten we koers naar de toekomst, met de overtuiging dat er altijd Space for Growth is.” Jo De Wolf 1975 → PETROLEUM-ZUID ANTWERPEN Vanaf de jaren zestig bleef Petroleum-Zuid Antwerpen grotendeels verlaten en vervuild achter. Het gebied was sterk verontreinigd geraakt met olie en zware metalen. Dit is een reconstructie van hoe deze site er in 1975 moet hebben uitgezien. 4 5 → 2025 → BLUE GATE ANTWERP VANDAAG De site werd grondig gesaneerd en herontwikkeld tot Blue Gate Antwerp, een duurzame bedrijvenzone gericht op circulaire economie en cleantech. 6 7 1 2 9 10 16 11 12 14 15 3 4 5 6 7 8 → 2055 SPACE FOR GROWTH 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 13 10 Dit is een toekomstbeeld van hoe deze site er in 2055 zal uitzien. 8 9 Dit is een reproductie van hoe de situatie er in 1975 zal hebben uitgezien. Dit is een toekomstbeeld van hoe deze site er in 2055 zal uitzien. 1975 → PETROLEUM-ZUID ANTWERPEN → 2025 → BLUE GATE ANTWERP VANDAAG → 2055 SPACE FOR GROWTH Van brownfield naar toekomstbeeld 10 11 12 13 01 Wij zijn Montea p. 14 02 2024in 10Highlights p. 26 03 Onze bouwstenen voor een duurzame logistiek p. 40 04 Blik op de toekomst p. 124 05 Beheersverslag p. 130 06 Montea op de beurs p. 160 07 Corporate Governance verklaring p. 166 08 Risicofactoren p. 212 09 Jaarrekening p. 222 10 Datapakket p. 302 11 Aanvullende informatie p. 386 INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL INHOUDSTAFEL 1 WIJ ZIJN MONTEA 14 15 HOOFDSTUK ÉÉN HOOFDSTUK ÉÉN HOOFDSTUK ÉÉN HOOFDSTUK ÉÉN HOOFDSTUK ÉÉN HOOFDSTUK ÉÉN 17 Team Erkenning ESG- strategie Landbank Aantal sites op 31/12/2024 118 Oppervlakte 2.132.243 m 2 Bezettingsgraad 99,9% Reële waarde van de vastgoedportefeuille €2.793mio Management 12 personen Werknemers 49 personen Raad van Bestuur 7 personen Totaal gronden 2.720.452 m 2 Waarvan projecten in de pijplijn 830k m 2 Waarvan toekomstig ontwikkelpotentieel 1.890k m 2 Marktwaarde €541mio Grey/brownfields >80% Percentage van de verworven gronden dat opbrengsten genereert 55% (aan 5,8% rendement op investering) Portefeuille GRESB Score Bestaande gebouwen GRESB Score Ontwikkelingen Gemiddeld aantal uren opleiding/vte 55 uren Genderverdeling 23 38 vrouwman Lekkerland in Waddinxveen, Nederland Tongeren, België 16 17 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Transgenerationele visie De landbank als basis voor groei “Een investering is altijd op lange termijn. Zo bevat onze portefeuille nog altijd gebouwen op gronden die mijn vader indertijd heeft aangekocht. Er is zelfs een site bij die we al twee keer hebben afgebroken en heropgebouwd.” Dirk De Pauw “We stonden voor grote investeringen, ook op duurzaamheidsvlak. Dankzij de sale en leaseback konden we snel en eenvoudig kapitaal vrijmaken. Onze bedrijfsvoering op lange termijn is gegarandeerd.” Ben Vos Podcast ‘Voorbij de vergadertafel’ Scan de QR code of luister via montea.com/nl/montea-podcasts 1918 ONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIE Duitsland Aantal sites op 31/12/2024 3 Oppervlakte (m 2 ) 99.500 Reële waarde van de vastgoedportefeuille €89mio Totale bezettingsgraad 100% Aandeel van de portefeuille 3% Frankrijk Aantal sites op 31/12/2024 35 Oppervlakte (m 2 ) 292.500 Reële waarde van de vastgoedportefeuille €406mio Totale bezettingsgraad 99,1% Aandeel van de portefeuille 14% België Aantal sites op 31/12/2024 43 Oppervlakte (m 2 ) 951.500 Reële waarde van de vastgoedportefeuille €1.191mio Totale bezettingsgraad 100% Aandeel van de portefeuille 43% Nederland Aantal sites op 31/12/2024 37 Oppervlakte (m 2 ) 788.500 Reële waarde van de vastgoedportefeuille €1.107mio Totale bezettingsgraad 100% Aandeel van de portefeuille 40% Centrale sites in West-Europa Onze landenstructuur stevig op poten Charleroi Luik Brussel Gent Antwerpen Lyon Marseille Toulouse Nantes Rijsel Rennes Rouen Parijs Rijn/Ruhr Bremerhaven Berlijn Frankfurt Neurenberg München Stugart Hannover Amsterdam Den Haag Roerdam Breda Tilburg Eindhoven Venlo Venray Tiel ‘s-Hertogenbosch 20 21 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Langdurige samenwerkingen met onze klanten Innovatie en duurzaamheid in ons DNA sustainable finance Sterke fundamentals in volatiele macro-omgeving Voorbereiding voor CSRD-rapportering Een sterke samenwerking met onze klanten en bouwpartner Remmers voor het nieuwe distributiecentrum voor Lekkerland in het Nederlandse Waddinxveen Opschoning van vervuilde gronden Gemiddelde looptijd huurcontracten 5,9 jaar Gemiddelde bezettingsgraad 99,9% Gemiddelde looptijd huurcontracten projecten in uitvoering 14 jaar “We saneren gronden die vervuild zijn met cyaniden, teer, benzineresidu en PFAS. De opgeschoonde grond hergebruiken we zo veel mogelijk ter plaatse. Dergelijke sites zijn ideaal om nieuwe activiteiten en werkgelegenheid te creëren, want ze zijn vaak strategisch gelegen en multimodaal ontsloten. Bijkomend voordeel: ze zijn al aangesloten op het net.” Dirk Van Buggenhout 22 23 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Behoedzaam en consistent financieel beleid De Monteaneers: specialistische leiders “We rekruteren mensen die op lange termijn iets willen opbouwen met het bedrijf. Gedurende de loopbaan van een medewerker creëert Montea een inspirerende ontwikkeling, met een focus op individuele groei.” Steven Claes Investment grade rating BBB+ EPRA-schuldratio 34,8% Alternative Performance Measures Onze raad van bestuur 24 25 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 26 27 2 HOOFDSTUK TWEE HOOFDSTUK TWEE HOOFDSTUK TWEE HOOFDSTUK TWEE HOOFDSTUK TWEE 2024 IN 10 HIGHLIGHTS Luc Merigneux, Country Director Frankrijk 3. De Reverso- portefeuille: acquisitie na kapitaalsverhoging Aantal sites in FrankrijkInvesteringsvolume 35 18 20242023 1. Realisatie van onze financiële doelstellingen voor 2024 EPRA-resultaat Portefeuillegroei EPRA-resultaat per aandeel €2,8 mia €4,73 €2,3 mia €4,90 2024 2024 2023 €99,3 mio €90,0 mio 20242023 2023 2. Een sterke start voor Track27 Dividend per aandeel €3,74 €3,74 20242023 28 29 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 30 31 4. Investeringen in multimodale knooppunten Uitbreiding in Duitsland Grotere voetafdruk in de haven van Gent (Her)ontwikkelingspotentieel in Zellik Sale en leaseback in Maastricht Beatrixhaven Eerste site in de haven van Antwerpen: Luithagen Toplocaties in Diemen en Oss Lekkerland in Waddinxveen, Nederland Tailormade Logistics, Gent, België CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS ↓1.000 tCO 2 e CO 2 -reductie 32 33 5. Projectontwikkeling: nieuwe mijlpalen 6. Ambitieuze energie- en CO 2 - besparende maatregelen Warmtepompen Hernieuwbare elektriciteit Energieopslagprogramma en EMS Cross Laminated Timber 2 2 81% hernieuwbare bronnen Lekkerland, Waddinxveen, Nederland Intergamma, Tiel-Noord, Nederland CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 34 35 7. Eerste kredietrating van Fitch (BBB+) 8. FBI-erkenning voor boekjaar 2023 9. Bezettingsgraad van 99,9% 10. De kroon op het werk Realty Sustainable Building Award Expo Real Impact Award “Deze finaleplaats zien we als erkenning voor de pioniersrol die we spelen in de transformatie van vervuilde industriële terreinen tot energiepositieve logistieke sites, klaar voor de toekomst.” Jo De Wolf “Dit was enkel mogelijk dankzij een fantastisch team van Monteaneers, die zich resoluut inzetten voor waardecreatie op de lange termijn en voor duurzame groei.” Dirk De Pauw Logistics Award Finalist Onderneming van het Jaar™ Overhandiging van de Realty Sustainable Building Award CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 36 37 Verder lezen? hoofdstuk 5 en 9. Kerncijfers — nanciëel & team Geconsolideerde resultaten Geconsolideerde balans LandbankTeam 2024 33,5% 34,8% EPRA-schuldratio 2024 2,3% 2,3% Gemiddelde kost van de schuld 2024 74,38 77,63 EPRA NTA per aandeel (€) EPS-groei Management 12 personen Werknemers 49 personen Raad van bestuur 7 personen Totaal aantal werknemers 61 58 20242023 5,9 jaar Gemiddelde looptijd huurcontracten 98% Hedge-ratio Totaal 2.720.000 m 2 Toekomstig ontwikkelpotentieel 1.890.000 m 2 Projecten in de pijplijn 830.000 m 2 €4,45 €4,10 €0,45 ONE-OFF ONE-OFF €0,18 €4,55 20232022 2024 DPS-groei totaal = € 3,74 €3,38 €3,30 ONE-OFF €0,14 ONE-OFF €0,36 €3,60 20232022 2024 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Montea operaties Doelstellingen en acties broeikasgasemissies Doelstellingen en acties broeikasgasemissies Doelstellingen en acties broeikasgasemissies Embodied carbon Whole Life carbon Operational carbon Acties Doel 2023 2024 100% 68% 81% 100% 95% 96% 100% 83% 78% 100% 32% 45% Montea bestaande portefeuille Doel 2019 2024 Status 2 2 -55% 0,019 0,007 -64% Net-zero Doel 2019 2024 Status 2 2 CO 2 -neutraal 0,235 0,116 -51% Net-zero Acties Doel 2023 2024 100% 100% 100% 2 2 3,5 3,1 100% 51% 62% Montea ontwikkelingen Doel 2021 2024 Status 2 2 -55% 0,320 0,330 5% 2 2 -55% 0,016 0,005 -71% Net-zero Acties Doel 2023 2024 Decarbonisatie- pad voor embodied carbon Opmaak Montea- richtlijn voor LCA LCA-analyse voor alle ontwikkelingen vanaf 2019 25 kWh per m 2 /jaar 25 kWh per m 2 /jaar 25 kWh per m 2 /jaar Verder lezen? hoofdstuk 3. 38 39 Kerncijfers — duurzaamheid CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 3 ONZE BOUWSTENEN VOOR EEN DUURZAME LOGISTIEK 40 41 DRIE HOOFDSTUK DRIE HOOFDSTUK DRIE HOOFDSTUK DRIE HOOFDSTUK DRIE HOOFDSTUK DRIE Hoe we meebouwen aan de toekomst van logistiek ↗Groei en waardecreatie op lange termijn 3.1 ↗ 3.2 Net-zero als streefdoel ↗ 3.3 Optimaal ruimtegebruik in tijden van grondschaarste ↗ 3.4 Toekomstbestendige logistieke oplossingen ↗3.5 Sterke samenwerkingen 42 43 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 3.1. Groei en waardecreatie op lange termijn We herontwikkelen bestaande industriële sites, handhaven een gecontroleerde schuldratio, optimaliseren onze EPRA-winst en beheren onze portefeuille actief. Onze focus ligt op het maximaliseren van de intrinsieke waarde van het aandeel – de zogeheten NTA-groei. Lancering Track27 Strategische landbank als basis voor groei “Ik ben heel trots dat we de lat opnieuw hoog leggen en daarnaast ook vier jaar vooruit durven kijken, zeker in de huidige marktomstandigheden. Ons groeiplan bevat stevige financiële targets en we zetten heel bewust een duurzaamheidsbenchmark voor onze sector.” Jo De Wolf Track27 is gebaseerd op onze solide financiële basis 2,5% 8x boven de 98% 90%2027 Ons meest ambitieuze groeiplan tot op heden Groei en duurzaamheid hand in hand 2020 2022 2024 11% 15% 12% 20% 32% 22% 25% 15% 8% 10% 1,84 1,84 1,93 1,97 1,97 2,03 2,11 2,17 2,26 2,54 2,83 3,03 3,30 3,74 * 3,74 * 3,97 ** 5,60 4,90 4,554,45 0,45 4,10 3,75 3,50 3,28 2,95 2,58 2,47 2,29 2,05 2,00 1,82 1,79 2020 2022 2024 2014-2024 EPS2014-2024 EPS + 9% per jaar gemiddeld+ 9% per jaar gemiddeld €4,73 €4,73 incl. one-offsincl. one-offs + 6% per jaar gemiddeld 1,97 0,18 0,09 44 45 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Uitbreiding van onze portefeuille “2024 was een jaar van verwezenlijking en bevestiging voor Montea. We hebben een ongeëvenaarde groei van onze portefeuille gezien, wat onze strategische koers en operationele kracht benadrukt. Met een robuuste en gezonde balans zijn we klaar om in 2025 voort te bouwen op dit succes en blijvende waarde te leveren voor al onze stakeholders.” Els Vervaecke Logistiek park in Hamburg “Met de investering in de haven van Hamburg hebben we onze aanwezigheid in Duitsland aanzienlijk versterkt en onze focus op haven- en luchthavenlocaties doorgezet. 55% van onze huidige portefeuille is multimodaal. Ons doel is om verder te groeien in Duitsland – zowel via acquisities als nieuwe ontwikkelingen.” Patrick Abel Logistiek park in de haven van Hamburg, Duitsland Sale en leaseback in de haven van Gent “De haven van Gent is een cruciaal knooppunt voor handel en logistiek, en we zijn dan ook erg tevreden dat we er onze aanwezigheid en impact kunnen vergroten. De strategische ligging onderstreept onze vastberadenheid om te blijven investeren in multimodale knooppunten en hoogwaardige logistieke oplossingen voor een steeds veranderende Europese markt.” Xavier Van Reeth Ontwikkelterrein in Zellik Tailormade Logistics, Gent, België Montea’s Duitse team 46 47 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Sale en leaseback Beatrixhaven in Maastricht Reverso-portefeuille “Bij Montea geloven we sterk in waardecreatie op de lange termijn. Met deze overname kopen we een belangrijke landbank die verhuurd is aan een toonaangevende speler op de Franse markt. We kijken ernaar uit om samen te werken met Jacky Perrenot en zo waarde te creëren op deze strategische locaties.” Luc Merigneux “In de regio Groot-Amsterdam komen er geen grote bedrijventerreinen meer bij en op deze schaal komt er vrijwel niets te koop. Omdat steden steeds meer vanuit de randen bevoorraad worden, is dit op de lange termijn een geweldige locatie voor bijvoorbeeld stadsdistributie.” Cedric Montanus Eerste site in de haven van Antwerpen Strategisch gelegen site in Diemen 48 49 Één van de 17 sites van de Reverso-portefeuille, Frankrijk CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Onze landbank in ontwikkeling Land Grey/brown/ green field Projectnaam (Geschatte) oplevering Landbank GLA Geïnvesteerd 31/12/2024 Te investeren Totale capex van het project 2 2 Opgeleverd in 2024 164.000 m 2 101.000 m 2 € 111 mio € 0 € 111 mio 2 2 In uitvoering 100% voorverhuurd 228.000 m 2 124.000 m 2 € 80 mio € 36 mio € 116 mio Vergund. Nog niet voorverhuurd 462.000 m² 284.000 m² € 80 mio € 180 mio € 260 mio Voorverhuurd. Vergunning op KT verwacht 100% voorverhuurd 36.000 m 2 14.000 m² € 10 mio € 10 mio € 20 mio Niet voorverhuurd. Vergunning op KT verwacht 130.000 m² 69.000 m² € 18 mio € 44 mio € 61 mio Projectontwikkelingen in de pijplijn 856.000 m 2 491.000 m² € 188 mio € 269 mio € 457 mio Gemiddeld netto aanvangsrendement op deze projectontwikkelingen 7,0% Gemiddelde duurtijd van de huurcontracten voor projecten in uitvoering 14 jaar Resterend toekomstig ontwikkelpotentieel 1.890.000 m 2 Opgeleverde projecten Herontwikkeling Lipton-site, Brussel Q1 2008 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2024 15 jaar → Lees meer over dit project op pagina 106-107. Logistiek Park A12, Waddinxveen Q3 2020 Q3 2023 Q3 2024 15 jaar → Lees meer over dit project op pagina 110-111. Blue Gate fase 2, Antwerpen Q4 2023 Q4 2023 Q4 2024 12 jaar 6 jaar → Lees meer over dit project op pagina 102-103. Structurele samenwerking met Cordeel, Tongeren (fase 2 – gebouw 3) Q4 2022 Q1 2024 Q4 2024 6 jaar 50 51 Cordeel, Tongeren, België CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS “Duurzaamheid is voor Montea altijd het uitgangspunt. Het gasvrije distributiecentrum hebben wij in Waddinxveen gebouwd voor onze klant Lekkerland met hoogwaardige isolatiepanelen. Het vangt regenwater op en hergebruikt dat voor kassen in de buurt. Zo besparen we op stroom en drinkwater, wat ook de omliggende bedrijven ten goede komt.” Cedric Montanus Projecten in uitvoering Ontwikkeling in Tiel Q3 2018 Q2 2024 Q3 2025 15 jaar Ontwikkeling in Amsterdam Q4 2023 Q4 2023 Q1 2025 10 jaar Uitbreiding in Aalst Q2 2015 Q1 2024 Q1 2025 9 jaar → Lees meer over dit project op pagina 57. Uitbreiding in Oss Q1 2014 Q1 2025 Q4 2025 10 jaar 52 53 Lekkerland in Waddinxveen, Nederland Amsterdam, Nederland CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS “Er is veel vraag naar moderne logistieke distributiecentra in Brabant die voldoen aan de hoogste duurzaamheidseisen, maar het aanbod is beperkt. We zijn blij dat we met deze oplossing onze relaties goed kunnen bedienen en duurzaam waarde kunnen toevoegen aan onze portefeuille, zoals in Oss voor onze klant Vos Logistics. Wel moeten we creatief omspringen met de aanwezige aansluitingen op de site, eventueel in combinatie met zonnepanelen en energieopslag. Op termijn zullen immers ook elektrische vrachtwagens opgeladen moeten worden.” Hylcke Okkinga Andere projecten in de pijplijn Niet voorverhuurd - vergunning op korte termijn verwacht (2 projecten) 130.000m² Voorverhuurd - vergunning op korte termijn verwacht (1 project) 36.000m² Vergund - nog niet voorverhuurd (7 projecten) 462.000m² Ontwikkelingen in de pijplijn 628.000m² 5% 17% P r o j e c t e n i n d e p i j p l i j n : 3 0 % 1% 70% 7% Totaal grondreserve 2.720.000 m 2 54 55 Uitbreiding in Oss, Nederland CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Investeringen in duurzaamheid “We hebben aanzienlijke stappen gezet op het vlak van energietransitie. Denk bijvoorbeeld aan zonne- en windenergieprojecten en batterijopslag, maar ook aan EV-laadcapaciteit en electrificatie van installaties. Zo helpen we onze klanten om hun energievraagstuk op te lossen en leggen we stevige fundamenten voor de toekomst.” Dirk Van Buggenhout project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in Uitbreiding Movianto, Aalst Slimme logistiek voor een meer leefbare stad Zo begon het Wat deden we er in 2024? Hoe maakten we het duurzaam? Uitbreiding voor Movianto in Aalst (BE) Q2 2015 bestaande ca. Q1 2024 Q1 2025 van 9 jaar 56 57 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 3.2 Net-zero als streefdoel Iedere dag opnieuw willen we ons onderscheiden en een leidende rol spelen op het gebied van duurzaamheid. Onze gebouwen moeten namelijk minstens 30 jaar meegaan en moeten tijdens die levenscyclus blijven voldoen aan veranderende regelgevingen en klantbehoeften, in lijn met onze transgenerationele visie. Daarom integreren we onze duurzaamheidsaanpak in elk aspect van onze bedrijfsvoering. 2 1. Duurzaamheid als motor voor logistieke innovatie herontwikkeling van bestaande industriële sites waarde te creëren op de lange termijn wat betekent ‘duurzaam’ duurzaamheidsstructuren maatschappelijk verantwoord 2. EPBD: naar emissievrije gebouwen tegen 2030 en net-zero in 2050 EU Energy Performance of Buildings Directive nearly-zero energy buildings alle nieuwe gebouwen volledig emissievrij zijn zero-emission buildings alle bestaande gebouwen emissievrij 2 embodied carbon >80% van onze landbank bestaat uit grey- en brownfields die wij saneren 5958 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 3. Onze duurzaamheidsstrategie 3.1 Dubbele materialiteitsanalyse 2024 materialiteit van ESG-onderwerpen voor Montea Impactperspectief Financieel perspectief interne stuurgroep limited assurance DMA: verschillende stappen van januari 2024 t.e.m. juni 2024 (Impact, Risks & Opportunities) Kern waardeketen Grondstoffen / Primaire producenten Onderaannemers Financiële zakenrelaties Getroffen gemeenschappen Beleidsmakers Leveranciers Eigen operaties Eindgebruikers: huurders End of Life magazijn Onder- steunende samen- werkingen Voorbeeld van thema’s op basis van ESRS Stap 1: onze activiteiten en waardeketen in kaart brengen definieerden onze kernactiviteiten volledige waardeketen in beeld belangrijkste stakeholdergroepen Stap 2: mogelijke materiële IRO’s identificeren longlist Impact, Risks & Opportunities internationale en sectorspecifieke ESG-raamwerken sectorgemiddelden Onze belangrijkste stakeholders Eigen werknemers Klanten Bouwbedrijven en leveranciers Lokale en regionale gemeenschappen en overheden Aandeelhouders en financiële investeerders 60 61 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Stap 3: materiële items bepalen op basis van scoring input van externe en interne stakeholders Sessie 1: impactscore (scale)(scope) (irremediability) (likelihood) Sessie 2: risico- en opportuniteitenanalyse Stap 4: de definitieve lijst met materiële topics valideren belangrijkste duurzaamheidsthema’s 62 63 Dubbele materialiteitsmatrix IMPACT MATERIËLE TOPICS FINANCIEEL MATERIËLE TOPICS Legende 5 4 3 2 1 10 32 5 4 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 4 materiële topics 64 65 MATERIEEL NIET-MATERIEEL Afval Gezonde materialen Biodiversiteit en ecosystemen ESRS S1 Eigen medewerkers ESRS E1 Klimaatverandering en energie ESRS E4 Wijzigingen in landgebruik ESRS G1 Zakelijk gedrag Bijdragen aan klimaatbestendigheid en een bloeiende biodiversiteit DUURZAAMHEIDSPIJLERS Klimaatverandering en energie: richting net-zero Circulaire en multifunctionele gebouwen ontwikkelen Ondersteuning van duurzame logistiek Uitblinken in duurzaamheid CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS PIJLERS WAT? whole-life emissions embodied carbon KLIMAATVERANDERING & ENERGIE: RICHTING NET ZERO Energie-efficiëntie: Hernieuwbare energie: Fossielvrije gebouwen: urban mining CIRCULAIRE EN MULTIFUNCTIONELE GEBOUWEN ONTWIKKELEN Een Circulair Paspoort voor elk project: Renovatie: Urban mining: BIJDRAGEN AAN KLIMAAT- BESTENDIGHEID EN EEN BLOEIENDE BIODIVERSITEIT Klimaatrisicoanalyses: Groendaken en natuurlijke waterretentiesystemen: ONDERSTEUNING VAN DUURZAME LOGISTIEK Duurzaam transport stimuleren: Het openbaar vervoer: UITBLINKEN IN DUURZAAMHEID Montea Blue Label HOE? 3.2 Onze 5 duurzaamheidspijlers 66 67 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 4. Onze duurzame doelen voor 2030 en 2050 1/ Montea-operaties 2/ Bestaande portefeuille 3/ Montea-ontwikkelingen 2030 2030 2 2050: 2030 2 2050: 3 luiken Track27: ambitieuze duurzaamheidsdoelstellingen 135 MWp Vermogen zonnepanelen verdubbelen naar Batterijopslagcapaciteit verhogen naar 100 MWh Investeringsvolume aan hernieuwbare energie >€75 mio Operationele CO 2 -uitstoot van de bestaande portefeuille verminderen met ↓45% CO 2 4.1 Scope 1-, 2- en 3-emissies totale CO 2 -voetafdruk 2 2 doelstellingen voor scope 1 en 2Science Based Targets initiative Scope 1, 2 en 3: nieuwe methodologie 2 Scope 1 Scope 2 Scope 3 2 2 2 2 2 2 2 2 6968 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Montea-operaties Nieuwe ontwikkelingen Embodied carbon Bestaande portefeuille Operational carbon SCOPE 1 SCOPE 2 SCOPE 3 Aangekochte goederen en diensten Investeringsgoederen Brandstof- en energie- gerelateerde activiteiten Transport & distributie Afval Zakenreizen Woon-werkverkeer personeel Downstream geleasde activa 70 71 PFCs CH 4 N 2 0 CO 2 SF 4 MFCs Upstream activiteiten Downstream activiteiten Energie- en warmte- opwekking in bedrijfsfaciliteiten Transport & distributie Transport & distributie Bedrijfsafval Woon-werk- verkeer personeel Zakenreizen Gehuurde faciliteiten Kapitaal- goederen Brandstof- en energiegerelateerd Aankoop goederen en diensten Aankoop elektriciteit, stoom, warmte en koeling Verwerking verkochte producten Gebruik verkochte producten FranchisesProducten aan einde levensduur Gehuurde faciliteiten Investeringen Bedrijfs- voertuigen Émissions fugitives CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 5. Montea-operaties CO 2 -neutraal 2 2 een totale CO 2 -uitstoot van 179 tCO 2 e 2 Emissies in tCO 2 e Montea-operaties tCO 2 e/m 2 tCO 2 e/vte 2020 2022 2024 2 2 2 2 2 Montea en WDP bundelen de krachten op het Grimbergen Cokeworks Business Park, België 2 2 23% 47% 5% 10% 9% 3% 2% 1% T o t a a l m o b i l i t e i t : 7 9 % 72 73 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 5.1 Mobiliteit 62% van onze bedrijfswagens elektrisch 1 2 zakenreizen 2 telewerk 5.2 Energieverbruik 100% hernieuwbare stroom 2 emissiefactoren 2 2 2 2 5.3 IT-materiaal 200 0 Energie-intensiteit Montea-kantoren België, Nederland, Frankrijk, Duitsland (in kWH/m²) Frankrijk Duitsland België Geconsolideerd Nederland Carbon offsetting 2 2 2 2 74 75 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 6. Bestaande portefeuille haalt voordeel door hernieuwbare energie Ons doel is om tegen 2030 de CO 2 -uitstoot van onze bestaande portefeuille met 55% te verminderen (operational carbon). Tegen 2050 willen we de totale uitstoot terugbrengen naar net-zero. duurzame renovatie “Als we een pand willen toevoegen aan onze portefeuille, dan kiezen we in de eerste plaats voor de juiste locatie. Duurzaamheid en toekomstbestendigheid kunnen we verbeteren, maar een strategische ligging is niet aanpasbaar.” Dirk Van Buggenhout 76 77 Delhaize’s Home Delivery Centrum in Brussel , Belgie CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 6.1 Energiebesparingen in de bestaande portefeuille optimaliseren waar het kan Duurzame verwarming en warmtepompen Innovatief warmtegebruik in magazijnen Ledverlichting relighting 45% energiezuinige warmtepompen 78% ledverlichting Hernieuwbare elektriciteit 1% 73% 39% 20% 14% 26% 78 79 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Elektrisch laden Het gevolg: onze energie-intensiteit en CO 2 -uitstoot energie-intensiteit Energie-intensiteit bestaande portefeuille (in kWh/m²) 62% van onze bedrijfs- wagens is elektrisch 2 CO 2 -intensiteit 2 Hernieuwbare energie Verminderd gebruik van fossiele brandstoffen 2 CO 2 e-intensiteit bestaande portefeuille (in kg CO 2 e/m²) 2020 2022 2024 2040 2042 2044 0 20 40 20 2020 2022 2024 2040 2042 2044 0 EV-laadpunten in onze portefeuille 772 80 81 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS EMISSIEFACTOREN (KG CO 2 E/KWH) 2024 2023 Verschil Ons decarbonisatiepad CRREM-tool 2 voor al onze assets een CRREM-analyse 2 stranded assets Stranded assets Status broeikasgasemissies 17% 57% 12% 5% 9% Toury, Frankrijk 82 83 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7. Montea-ontwikkelingen: energie-efficiëntietarget meer dan behaald Tegen 2030 willen we de CO 2 -uitstoot van onze nieuwe ontwikkelingen met 55% verminderen ten opzichte van 2021. Deze reductie heeft betrekking op de operational en embodied carbon, de totale broeikasgasuitstoot gedurende de levenscyclus van een gebouw. Ons ultieme doel: alle nieuwbouwprojecten net-zero tegen 2050. zero-emission buildings 2 optimaal ruimtegebruik 2 Sustainability Scorecard INNOVATIEVE TECHNIEKEN OM ONZE GEBOUWEN NOG DUURZAMER TE MAKEN Luchtdichte laadkades Optimaal daglichtgebruik Efficiënte installaties Duurzame materialen 2 Cross Laminated Timber Fossielvrij verwarmen en koelen d.m.v. warmtepompen Laadinfrastructuur gekoppeld aan hernieuwbare energie Doordacht ruimtegebruik Montea’s Sustainability Scorecard evaluatie van duurzaamheidsaspecten scoren en benchmarken criteria Mobiliteit Energie Hernieuwbare energie Laadinfrastructuur en zonneoverkapping Innovatie EU-Taxonomie Toegankelijkheid voor medewerkers Welzijn van de medewerkers Optimaal ruimtegebruik Broeikasgas- reductie 90 100 80 70 60 50 40 30 20 10 84 85 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.1 Hernieuwbare energie in onze nieuwe ontwikkelingen zonnepanelen 84 MWp totaal (geïnstalleerd) vermogen = ENERGIE VOOR 23.700 GEZINNEN = CO 2 -OPNAME VAN 1.380 HA BOS 84 MWp Hernieuwbare energie in onze nieuwe ontwikkelingen (in MWp) 35% Nadruk op energie-efficiëntie Grote gebouwen met grote daken negatieve energieprijzen en ook onbalans (curtailment) 7.2 Energie-efficiënte nieuwbouwprojecten 2 ambitieuze doelstellingen Montea bouwt energyhubs om haar klanten te helpen met de energietransitie Doel bereikt 25 kWh/m² 18 à 19 kWh/m² per jaar NL FR BE Totaal Totaal Totaal 29 MWp 53 MWp 29 MWp 2 MWp 3 MWp 7 MWp 2 MWp 8 MWp 3 MWp 16 MWp 14 MWp 1 MWp 1 MWp Totaal 135 MWp 45 MWp 2021 7 MWp 2022 16 MWp 2023 16 MWp 2024 51 MWp ‘25-’27 planning 86 87 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Whole life carbon Embodied carbon Embodied carbon tijdens gebruiksfase Koolstof aan einde levensduur Koolstof buiten de levenscyclus van het gebouw A1—3 A4—5 C1—4B1—7 D Ontwikkelings- fase Bouwfase Gebruiksfase Einde- levensfase Voordelen en lasten buiten de levenscyclus van het gebouw Aanvoer van grondstoffen Transport Gebruik Afbraak en sloop Hergebruik Herstelling Afvalverwerking Recyclage Onderhoud Transport Terugwinning Verwijdering Bouw- en installatieproces Vervanging Renovatie Energieverbruik Upfront carbon Operational carbon Out of scope Replacement 7.3 CO 2 -uitstoot verminderen in de bouwsector 2 operational CO 2 embodied CO 2 Operational carbon operational carbon zero-emission building 2 Hernieuwbare energie aankopen van buitenaf Gecertificeerde hernieuwbare stroom kopen van het elektriciteitsnet De resterende operationele emissies compenseren Green Lease Net-Zero Ready operational carbon- carbon credits (carbon offsetting) Embodied carbon Embodied carbon levenscyclus operational carbon moeilijker embodied carbon embodied carbon 2 reductietraject benchmark 2 Science Base Target initiative embodied carbon- Transport Productie 88 89 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Renovatie boven sloop carbon footprint Lifecycle Assessment (LCA) 2 2 embodied carbon Circulair bouwen Samenwerking met leveranciers CIRCULAIR BOUWEN: NOG MEER PRAKTIJKVOORBEELDEN Meerlaagse gevels en daken Betere bouwknopen en betere materialen Zo weinig mogelijk PUR en PIR 2 Cradle to Cradle Cradle to Cradle Blue Gate DHL Express in Antwerpen, België 9190 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Embodied carbon - nieuwe ontwikkelingen 0 2020 2022 2024 2 2 2 2 2 Embodied Carbon 2 2 2 2 embodied carbon BEREKENING VAN DE LEVENSCYCLUSANALYSE VAN RECENTE BOUWPROJECTEN Land Project Bouwjaar Oppervlakte (m 2 ) Totale embodied carbon (kgCO 2 e) Intensiteit (kgCO 2 e/m²) 2020 2020 2020 2020 2022 2022 2024 2024 2024 7.4 Het Montea Blue Label leidraad voor onze architecten, projectmanagers en ingenieurs 92 93 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.5 Samen naar een kleinere milieu- impact: Intergamma, Tiel vraag naar duurzame vastgoedoplossingen duurzaam logistiek park Milieu en duurzaamheid Biodiversiteit CO 2 -reductie en circulariteit embodied carbon Sociale impact E-mobiliteit Intergamma in Tiel-Noord (NL) Q3 2018 Q2 2024 Q3 2025 Intergamma, voor een vaste periode van 15 jaar Eerste paal Intergamma in Tiel-Noord, Nederland 94 95 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 8. Van de opslag van goederen naar de opslag van energie voortrekkersrol spelen in de energietransitie energieopslag 8.1 Montea’s innovatieve concept voor batterij-energieopslag slechts gemiddeld 35% energieschaarste en netcongestie Battery Energy Storage Systems (BESS) ofwel ofof peak shaving Balance Service Provider (BSP): Balance Responsible Party (BRP) Lokale opslag behind the meter Behind the meter behind the meter Behind the meter front of the meter “Het slim aansturen van de Montea energie-opslagsystemen is uniek en bewijst eens te meer ons ondernemerschap.” Thomas Snoeck 96 97 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 8.2 Investeringen in batterijen België Nederland “Onze logistieke centra zijn al top op duurzaamheidsvlak. Door de installatie van batterijparken kunnen we meer energie leveren aan onze klanten en helpen we het net stabiliseren. Deze investering past dan ook perfect in de strategie van Montea om toekomstgericht en klimaatvriendelijk ondernemen te ondersteunen.” Dirk Van Buggenhout 9. Logistieke sites als hubs voor energie en water een efficiëntere en milieuvriendelijkere last-mile delivery energiehubs voor nabijgelegen bedrijven Lekkerland een echte energie- en waterhub Batterijparken in België Batterijparken in Nederland onze doelstelling: batterijopslag- capaciteit verhogen naar investering 100 MWh €50 mio locaties locaties reeds geïdentificeerd reeds geïdentificeerd investering investering 14 7 35 MWh 21 MWh €17,5 mio €12,5 mio 9998 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10.3 Vlerick Sustainability Center 10.4 Belgian Green Building Council 10. Onderzoeksprojecten en partnerships 10.1 Renewind de eerste stedelijke windturbine van België Eerste stedelijke windturbine in Luik, België Jaarlijkse bijeenkomst van Afilog Belgian Green Building Council 10.2 Afilog 2 data-driven 100 101 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Blue Gate bevindt zich 3 km van het centrum van Antwerpen Blue Gate, Antwerpen Zo begon het next-generation Wat deden we er in 2024? Herfurth 2 Dries Van Noten Group Waarom kiezen we voor Cross Laminated Timber (CLT)? Cross Laminated Timber 2 2 Hoe maakten we het duurzaam? In de prijzen Nieuw distributiecentrum op Blue Gate Antwerpen (BE) Q4 2023 Q4 2023 Q4 2024 verhuurd voor een vaste periode aan Herfurth & Co (12 jaar) en Dries Van Noten Group (6 jaar) “Dankzij een heleboel slimme oplossingen wordt het energieverbruik aanzienlijk verlaagd, en dat ziet de klant meteen op zijn energiefactuur. Dit gebouw op Blue Gate voldoet zelfs nu al aan de energie-efficiëntienormen die Europa voor 2050 heeft vastgesteld.” Caroline Franz “Dankzij deze realisatie hoeven we de band met dé modestad van België niet door te knippen. Tegelijk krijgen we ruimte voor uitbreiding en verhuizen we naar een uiterst energiezuinig gebouw. Kortom: een win-win.” Tom Van Berendoncks 102 103 project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Als investeerder die ook zelf ontwikkelt, is het bezit van grond een van onze belangrijkste strategische pijlers. De ruime landbank laat ons toe om hoogwaardige vastgoedprojecten te ontwikkelen die aansluiten bij de marktvraag en bijdragen aan onze groei. De zorgen van onze klanten over schaarse grond lossen we op door creatief om te gaan met de beschikbare ruimte op strategisch interessante locaties. Focus op grey- en brownfields 2 Gebouwen met een lange levenscyclus 3.3 Optimaal ruimtegebruik in tijden van grondschaarste Functies stapelen Uitzonderlijk hoge bezettingsgraad Delhaize Home Delivery Center in Brussel, België “130.000 ton zwaar verontreinigde grond hebben we afgegraven in Grimbergen. Meer dan de helft ervan kon na reiniging worden hergebruikt op de site zelf. Wij kiezen bewust voor brownfieldontwikkelingen. Ten eerste is sanering de beste keuze vanuit ecologisch oogpunt, omdat we bestaande grond hergebruiken. Ten tweede zijn deze locaties vaak strategisch gelegen en ze beschikken over sterke netaansluitingen. Dat maakt ze bijzonder geschikt om er moderne logistieke centra op te ontwikkelen. Zo bouwen we niet alleen duurzaam, maar spelen we ook efficiënt in op de energiebehoeften van onze klanten.” Peter Demuynck 104 105 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Delhaize Home Delivery Center in Brussel Zo begon het Wat deden we er in 2024? Hoe maakten we het duurzaam? 2 Groendaken: voor- én nadelen Delhaize Home Delivery Center in Brussel (BE) Q1 2008 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2024 Delhaize voor een vaste periode van 15 jaar Delhaize Home Delivery Center in Brussel, België 107106 project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Efficiënte supply chains met minimale belasting van het maatschappelijke weefsel, moeten topprioriteit zijn in de logistieke sector. Dus denken we bij Montea verder dan het gebouw alleen. Met onze distributiecentra op strategische, multimodaal ontsloten locaties beantwoorden we aan de huidige en toekomstige logistieke behoeften. En daar spelen data een steeds prominentere rol in. Gebouwen met lange levensduur 3.4 Toekomstbestendige logistieke oplossingen “Dankzij de geavanceerde infrastructuur en optimale toegankelijkheid voldoen we beter aan de logistieke behoeften van onze klanten. Tegelijk symboliseert het gloednieuwe depot ons engagement voor innovatie en duurzame groei.” Olivier D’hoop Datagedreven bedrijfsstrategie “Ons nieuwe distributiecentrum in Waddinxveen is een centrale locatie van maar liefst 50.000m 2 die onze drie oude locaties vervangt. Vanuit dit pand werken we efficiënter en kunnen we ons uitgebreide assortiment on-the-go producten duurzamer bij onze klanten leveren.” John van den Berg Het nieuwe distributiecentrum van Lekkerland in Waddinxveen, Nederland Multimodaal ontsloten locaties Cityhubs voor last-mile delivery Aangename werkomgevingen 108 109 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Koel- en vriesdistributie- centrum op Logistiek Park A12 in Waddinxveen Hoe begon het? Wat deden we er in 2024? Logistiek Park A12 Waddinxveen (NL) Q3 2020 Q3 2023 Q3 2024 Lekkerland Nederland voor een vaste periode van 15 jaar “Het distributiecentrum dat we hebben gebouwd voor Lekkerland in Waddinxveen is innovatief, duurzaam en medewerkersvriendelijk. We zijn er enorm trots op dat we dit gebouw samen met onze klant en bouwpartner Remmers hebben kunnen realiseren.” Friso Rienks Hoe maakten we het duurzaam? In de prijzen 110 111 project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker • project in de kijker CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Klanten, ervaren ontwikkelaars, grondeigenaars en uitbaters van havens en luchthavens: met elk van deze partijen sluiten we sterke samenwerkingen die de hoeksteen vormen van onze groei. Oplossingsgericht denken, vooruitkijken en een voortdurende focus op meerwaarde voor alle partners zijn hierbij cruciaal. De Monteaneers 3.5 Sterke samenwerkingen “Ik heb eigenlijk niet het gevoel dat ik hier werk. Ik ben bezig met mijn passie in een sector die me nauw aan het hart ligt. Als team maken we echt het verschil voor onze klanten, aandeelhouders, het management en onze bestuurders. We werken hard, maar we doen dat met de glimlach. En we maken veel plezier, het is gewoon wijs samen.” Jan Van Doorslaer Onze waarden: FEET 13 45 7 12 49 7 Management (# personen) Werknemers (# personen) Raad van bestuur (# personen) 202420242024 202320232023 FOCUS ENTREPRENEURSHIP EXPERTISE TEAMSPIRIT 113112 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Ontwikkelingsplannen op maat Aantrekkelijke en billijke verloning Zo werken we aan welzijn en verbinding Human Capital Scan 2024: engagement bevestigd Gemiddeld aantal uren opleiding/vte 55 “We moedigen teamwerk, creativiteit en initiatief aan, waardoor een sterk gevoel van autonomie ontstaat. En dat loont, want we hebben een fantastisch team. De tevredenheid binnen de teams is groot, de betrokkenheid top en de sfeer goed.” Steven Claes Genderverdeling 23 38 vrouwman Acceptatiegraad bij de medewerkers voor aangeboden aandelen en opties 85% 115114 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Strategy In Action Program: strategische wendbaarheid “In 2024 creëerden we voor het eerst een interne communicatierol. Montea groeit en interne communicatie wordt steeds belangrijker voor het succes van ons bedrijf. De interne evenementen worden zeer gewaardeerd en onze communities of expertise helpen teamleden uit verschillende landen van elkaar te leren en kennis te delen. In 2024 vond onze maandelijkse interne nieuwsbrief ‘Montea Matters’ een trouw publiek en ook de Inspirational Team Meetings worden goed bezocht. Tijdens een rondgang bleek dat de medewerkers in onze vier landen heel tevreden zijn over de positieve werksfeer en de behulpzaamheid onder collega’s.” Liora Kern In maart 2025 werd Montea toegevoegd aan de BEL20-index “Door onze medewerkers actief te betrekken bij de strategische besluitvorming en de organisatiedoelen, slagen we erin om hen intrinsiek te motiveren.” Steven Claes “We zijn verheugd dat onze werknemers zo positief zijn over werken bij Montea. Dit bewijst de sterke cultuur die we hebben opgebouwd en onze inzet voor het creëren van een geweldige werkplek.” 116 117 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 2 Projectpartners Onze klanten Gemiddelde looptijd huurcontracten 6,8 jaar Gemiddelde looptijd huurcontracten tot eerste vervaldag 5,9 jaar “Dit distributiecentrum moest niet alleen van hoge kwaliteit zijn, maar ook duurzaam. Het project laat perfect zien wat we met een goede samenwerking kunnen bereiken.” Pieter Remmers “Met dit DC bieden wij onze medewerkers een prettige en lichte werkomgeving. Er is met staal gewerkt. Dat is lichter dan beton, en het heeft ook een lichte coating gekregen, wat werknemersvriendelijker is en bovendien een veel lagere uitstoot heeft.” Hendrik Metz “Al vanaf het ontwerp hebben we nagedacht over een fijne werkomgeving voor iedereen bij Lekkerland. Met strategisch geplaatste ramen komt er volop natuurlijk licht binnen, er is een ruime kantine en een comfortabele kantoortuin.” Hylcke Okkinga 119118118 ONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIE Investeerders investment senior unsecured debt De maatschappij We bouwen mee aan duurzame logistiek Voormalige Minister-President van Nederland Jan-Peter Balkenende spreekt op Transport & Logistiek “Met de uitgebreide landbank onderscheidt Montea zich van de concurrentie. Zeker in West-Europa, waar de gronden schaars zijn, is dat een unieke troef. Montea kan dus blijven groeien op basis van de bestaande landbank. Bovendien is Montea toekomstbestendig, want duurzaamheid maakt integraal deel uit van de business.” Inna Maslova We delen onze marktkennis en expertise Jo De Wolf Xavier Van Reeth Luc Mérigneux Cedric Montanus & Hylcke Okkinga Els Vervaecke Peter Demuynck Liora Kern Steven Claes Dirk Van Buggenhout Montea in het publieke debat 120 121 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS The Heels Forward Podcast “In 2024 heeft Montea fors ingezet op communicatie en PR, met een grote stijging van de media-aandacht in onze vier landen als resultaat. Nationale en gespecialiseerde pers besteedden aandacht aan onze activiteiten en interviewden onze directie- leden over belangrijke thema’s rond logistiek vastgoed. In Nederland stonden wij onder meer in het Algemeen Dagblad, in Frankrijk in LaTribune en in België verschenen we een aantal keer op Kanaal Z.” Liora Kern We steunen maatschappelijk relevante projecten Belgisch Centrum voor Geleidehonden Urban Logistics Parkinson Stair Run Feestvarken VZW Tinnitus Awareness Week en Sonhouse We zamelden opnieuw dopjes in voor het Belgisch Centrum voor Geleidehonden maatwerkbedrijf De Loods Vlerick Sustainability Center 2 herbebossingsproject in Frankrijk 2 2 “We geven sterke persoonlijkheden een stem en tonen de mensen achter de functies. Ze delen hun uitdagingen, mijlpalen en successen en hopen hiermee persoonlijke en professionele groei te stimuleren, waarde- volle connecties te maken en ruimte te creëren voor verschillende perspectieven.” Christine De Glas 122 123122 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 124 125 4 VIER HOOFDSTUK VIER HOOFDSTUK VIER HOOFDSTUK VIER HOOFDSTUK VIER HOOFDSTUK VIER BLIK OP DE TOEKOMST 126 127 Timberframe in Blue Gate, Antwerpen © Henk van Cauwenbergh Herbevestiging van onze doelstellingen Track27 EPRA-resultaat Groei van het dividend Ook voor 2027 herbevestigt Montea de stijging van het EPRA- resultaat cumulatief investeringsvolume gedisciplineerde kapitaalallocatie Reductie van de CO 2 -uitstoot 2,5% Een gemiddelde kost van de schuld van maximaal 8x Net debt/EBITDA (adjusted) van ca. 98% Een minimale bezettingsgraad van 90% tegen 2027 Een operationele marge van Track27 is gebaseerd op onze solide financiële basis CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 128 129 Transgenerationele aanpak toekomstige generaties Datagedreven bedrijfsstrategie marktveranderingen Onze drijvende kracht: de Monteaneers retentiegraad optie- of aandelenkoopprogramma’s “We willen in de kopgroep blijven, dus moeten we technologie omarmen. De verdere digitalisering van onze strategie zal een van de focuspunten zijn de komende jaren.” Els Vervaecke “Van onze FEET-waarden springt entrepreneurship er toch uit. We hebben een structuur gebouwd die ondernemerschap aanwakkert, zowel in de landen als de corporate services. Onze medewerkers worden gestimuleerd om zich te ontplooien.” Jo De Wolf Op het juiste spoor transgenerationeel (her)ontwikkelingspotentieel. klanten te ondersteunen solide pipeline in onze landbank Market view 2025 Een veranderde markt uitbreiding van onze investeerdersbasis blijven we waarde creëren Anders dan de concurrentie omvang en kwaliteit van onze landbank Sterke samenwerkingen roadshows en conferenties investor outreach “Transparantie staat centraal in onze communicatie. Als investeerder en ontwikkelaar in vier landen met expertise in alle stadia van logistiek vastgoedbeheer, zien we de evolutie en de veranderende complexiteit van de logistieke markt. Onze stakeholders moeten zich hiervan bewust zijn.” Inna Maslova “Ons meerjarige groeiplan Track27 zorgt bij investeerders voor extra vertrouwen op langere termijn. Verder durven denken: we hebben er de mensen én de middelen voor.” CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 130 131 5 VIJF HOOFDSTUK VIJF HOOFDSTUK VIJF HOOFDSTUK VIJF HOOFDSTUK VIJF BEHEERSVERSLAG BE FR NL DE 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden VASTGOEDPORTEFEUILLE Vastgoedportefeuille — gebouwen 1 Aantal sites 43 35 37 3 118 95 Bezettingsgraad 2 % 100,0 99,1 100,0 100,0 99,9 100,0 Totale oppervlakte — vastgoedportefeuille 3 m 2 951.695 292.508 788.546 99.495 2.132.243 1.959.242 Investeringswaarde 4 K€ 1.052.966 414.669 992.607 95.400 2.555.642 2.222.678 Reële waarde van de vastgoedportefeuille 5 K€ 1.191.169 406.143 1.106.298 89.184 2.792.794 2.280.271 0 0 Totaal oppervlakte — grondreserve m 2 2.720.452 2.225.972 Verworven, gewaardeerd in vastgoedportefeuille m 2 2.161.315 1.538.408 Onder controle, niet gewaardeerd in vastgoedportefeuille m 2 559.137 687.564 GECONSOLIDEERDE RESULTATEN 8 K€ 99.260 90.010 EPRA-resultaat per aandeel 9 € 4,73 4,90 0 0 Resultaat op de portefeuille 10 K€ 74.998 42.843 Variaties in de reële waarde van financiële instrumenten 11 K€ -2.733 -14.043 171.525 118.810 Netto resultaat per aandeel € 8,17 6,46 BE FR NL DE 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden GECONSOLIDEERDE BALANS Balanstotaal K€ 2.885.045 2.433.934 Schulden en passiva opgenomen in de schuldratio K€ 1.017.163 871.543 EPRA LTV 12 % 34,8 33,5 Schuldratio 13 % 35,7 36,2 Net debt / EBITDA (adjusted) 14 x 6,9 6,8 Hedge ratio % 97,8 97,3 Gemiddelde kost van de schuld % 2,3 2,3 Gemiddelde looptijd kredietcontracten Y 5,7 6,6 Gemiddelde looptijd indekkingscontracten Y 6,1 7,0 Beurskoers 19 € 63,30 86,20 Premie/discount % -19,3 13,8 132 133 Beheersverslag 5.1 Groepsresultaten 5.1.1 Kerncijfers CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS €4,45 €4,10 €0,45 ONE-OFF ONE-OFF €0,18 €4,55 20232022 2024 134 135 5.1.2 Samenvatting 2 2024 kenmerkt de grootste portefeuillegroei in de geschiedenis totale waarde Op vlak van projectontwikkelingen een succesvolle Sterke fundamentals in volatiele macro-omgeving: verdere opwaartse op jaarbasis EPS-groei EPRA LTV Bezettingsgraad 34,8% 99,9% 33,5% 100% 2024 Gemiddelde looptijd van indekkingsinstrumenten 6,1jaren 7,0jaren 31/12/202431/12/2023 Gemiddelde looptijd van kredietcontracten 5,7jaren 6,6jaren 31/12/202431/12/2023 2023 20242023 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS pagina JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2022 JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2023 JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2024 in EUR x 1.000 ANALYTISCH 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden GECONSOLIDEERDE RESULTATEN Netto huurresultaat 115.110 106.625 Vastgoedresultaat 122.956 116.139 Operationeel vastgoedresultaat voor het resultaat op de portefeuille 108.866 102.769 % t.o.v. netto huurresultaat 94,6 96,4 Financieel resultaat excl. variaties in de reële waarde van de indekkingsinstrumenten -12.721 -17.995 EPRA-resultaat voor belastingen 96.145 84.774 EPRA-RESULTAAT 99.260 90.010 per aandeel 4,73 4,90 0 0 0 0 0 0 Resultaat op de vastgoedportefeuille 74.998 42.843 NETTO RESULTAAT 171.525 118.810 per aandeel 8,17 6,46 136 137 5.1.3 Financiële resultaten Historische cijfers Synthese van de geconsolideerde jaarrekening Verkorte geconsolideerde resultatenrekening (analytisch) van 31 december 2024 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 138 139 Netto huurresultaat Vastgoedresultaat Operationeel resultaat vóór het resultaat op de vastgoedportefeuille Financieel resultaat 2 Belastingen EPRA-resultaat Resultaat op de vastgoedportefeuille 3 4 Variaties in de reële waarde van financiële instrumenten Nettoresultaat (IFRS) CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Frankrijk Totaal Nederland Duitsland België Aantal sites op 31/12/2024 35 Oppervlakte (m 2 ) 292.500 Reële waarde van de vastgoedportefeuille €406 mio Aantal sites op 31/12/2024 118 Oppervlakte (m 2 ) 2.132.000 Reële waarde van de vastgoedportefeuille €2.793 mio Aantal sites op 31/12/2024 37 Oppervlakte (m 2 ) 788.500 Reële waarde van de vastgoedportefeuille €1.107 mio Aantal sites op 31/12/2024 43 Oppervlakte (m 2 ) 951.500 Reële waarde van de vastgoedportefeuille €1.191 mio Aantal sites op 31/12/2024 3 Oppervlakte (m 2 ) 99.500 Reële waarde van de vastgoedportefeuille €89 mio Totale bezettingsgraad 99,1% Aandeel van de portefeuille 14% Totale bezettingsgraad 99,9% Totale bezettingsgraad 100% Aandeel van de portefeuille 40% Totale bezettingsgraad 100% Aandeel van de portefeuille 43% Totale bezettingsgraad 100% Aandeel van de portefeuille 3% in EUR x 1.000 31/12/2024 31/12/2023 I. VASTE ACTIVA 2.825.733 2.312.331 II. VLOTTENDE ACTIVA 59.313 121.603 TOTAAL ACTIVA 2.885.045 2.433.934 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 1.804.300 1.520.777 0 VERPLICHTINGEN 1.080.745 913.157 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 2.885.045 2.433.934 REËLE WAARDE 01/01/2024 CAPEX 2024 HERWAARDERING & ONTW. MARGE 2024 REËLE WAARDE 31/12/2024 2.280 441 72 2.793 140 141 Verkorte geconsolideerde balans van 31 december 2024 Waarde en samenstelling van de vastgoedportefeuille op 31 december 2024 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Totaal 31/12/2024 België Frankrijk Nederland Duitsland Totaal 31/12/2023 1 Aantal sites 118 43 35 37 3 95 Totale oppervlakte - vastgoedportefeuille m 2 2.132.243 951.695 292.508 788.546 99.495 1.959.242 2 0 0 0 0 2 0 0 0 0 REËLE WAARDE K€ 2.405.178 1.027.760 389.458 898.776 89.184 2.085.188 3 REËLE WAARDE K€ 70.950 43.550 3.114 24.287 0 81.376 REËLE WAARDE K€ 316.666 119.859 13.571 183.235 0 113.707 REËLE WAARDE K€ 2.792.794 1.191.169 406.143 1.106.298 89.184 2.280.271 Totaal 31/12/2024 Totaal % Totaal 31/12/2023 Totaal % Grondreserve Totaal oppervlakte m 2 2.720.452 100% 2.225.972 100% Verworven, gewaardeerd in vastgoedportefeuille m 2 2.161.315 79% 1.538.408 69% Onder controle, niet gewaardeerd in vastgoedportefeuille m 2 559.137 21% 687.564 31% Reële waarde K€ 540.650 100% 302.039 100% Verworven, gewaardeerd in vastgoedportefeuille K€ 540.650 100% 302.039 100% Onder controle, niet gewaardeerd in vastgoedportefeuille K€ 0 0% 0 0% 142 143 Totaal grondreserve 2.720.000 m² Projecten in de pijplijn 830.000 m² Resterend toekomstig ontwikkelpotentieel 1.890.000 m² 70% 30% CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 145144 Samenstelling eigen vermogen en verplichtingen op 5.2 Kapitaalmiddelen 5.2.1 Algemeen financieringsbeleid 2024 33,5% 34,8% EPRA LTV 2024 97,3% 97,8% Hedge ratio Financiële kerncijfers 2024 2,3% 2,3% Gemiddelde kost van de schuld Netto schuld/EBITDA (adjusted) 6,9x 6,8x 20242023 Gemiddelde looptijd van indekkingsinstrumenten (in jaren) 6,1 7,0 20242023 Gemiddelde looptijd van kredietcontracten (in jaren) 5,7 6,6 20242023 Interest coverage ratio 4,5x 4,5x 20242023 Verdeling financiële verplichtingen 40% 59% 1% CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (in EUR x 1.000) 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden KAS EN KASEQUIVALENTEN IN HET BEGIN VAN HET BOEKJAAR 87.604 67.766 115.670 111.974 0 0 Kasstroom uit operationele activiteiten voor aanpassing van niet-kaskosten en werkkapitaal (A) 191.422 100.489 Aanpassingen voor niet-kaskosten (B) 3.359 0 0 Stijging (+) / daling (-) in de behoefte aan werkkapitaal (C) 9.499 8.126 -419.647 -86.337 Investeringen -419.647 -86.337 0 0 Desinvesteringen 0 0 0 0 0 0 0 0 229.512 13.139 87.604 MUTATIE IN EIGEN VERMOGEN (in EUR x 1.000) KAPITAAL PREMIES RESERVES RESULTAAT BELANG EIGEN VERMOGEN OP 31/12/2022 353.244 319.277 420.656 204.458 3.584 1.301.220 Elementen onmiddellijk erkend als EV 41.670 104.310 15.352 0 -1.355 159.977 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 OP 31/12/2023 394.914 423.586 580.952 118.810 2.515 1.520.777 Elementen onmiddellijk erkend als EV 55.666 147.208 -13.031 0 -2.514 187.328 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 OP 31/12/2024 450.580 570.794 611.400 171.525 0 1.804.300 146 147 5.2.2 Kasstromen 5.2.3 Financieringsstructuur Kapitalisatie op 31 december 2024 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS FINANCIËLE SCHULDEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 Langlopende financiële schulden 981.913 815.327 872.967 Kortlopende financiële schulden 3.504 36.162 59.919 0 0 0 0 Totaal 985.417 851.490 932.886 148 149 Schuldenlast op 31 december 2024 Vervaldatum kredietlijnen & obligatieleningen 0 Verdeling financiële verplichtingen naar hun aard van indekking 31/12/202431/12/2023 70% 28% 2% EPRA LTV Indekking van het renterisico Convenanten en zekerheden 84% 13% 3% CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS by EURONEXT 150 151 5.2.4 Verdere versterking van de financieringsstructuur in 2024 Keuzedividend – 60% van de aandeelhouders kiest voor aandelen Succesvolle kapitaalverhoging 2 Nieuwe kredietovereenkomsten Montea krijgt haar eerste kredietrating toegekend door Fitch Financiering van de investeringen 5.3 Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum Montea maakt haar intrede in BEL20 3 Montea opent eerste energiehub in Willebroek 4 “De opname in de BEL20 index is een prachtige erkenning van onze missie en de toewijding die we als bedrijf tonen. Dit is niet alleen een mijlpaal voor Montea, maar ook voor al onze medewerkers, klanten en partners die ons op deze weg hebben ondersteund. We kijken ernaar uit om onze groei verder te zetten en blijvend waarde te creëren.” Jo De Wolf CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 152 153 5.4 Winstprognoses of -ramingen 5.4.1 Vooruitzichten vooruitzichten van 2025: voor 2027 herbevestigt Montea de beoogde stijging Kwalitatieve doelstellingen 2 Transgenerationele strategie Ons succes zit in onze mensen, niet in onze stenen Conclusie EPS-groei Investeringsvolume CAGR: 6% €4,45 €0,45 ONE-OFF ONE-OFF potential ONE-OFF €0,18 €0,09 €4,55 €4,90 €5,60 2023 2024 2025e 2027e >80% van onze landbank bestaat uit grey- en brownfields die wij saneren CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 154 155 5.4.2 Hypothesen omtrent vooruitzichten met betrekking tot het EPRA-resultaat 5.4.3 Hypothesen 5.4.4 Hypothesen met betrekking tot factoren die Montea rechtstreeks kan beïnvloeden Netto huurresultaat Andere met huur verbonden bedrijfsopbrengsten en kosten Vastgoedkosten Algemene kosten van de vennootschap Interestlasten Belastingen 5.4.5 Hypothesen met betrekking tot factoren die Montea niet rechtstreeks kan beïnvloeden CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS (in EUR x 1.000) 31/12/2025 12 maanden 31/12/2024 12 maanden Operationeel vastgoedresultaat 146.951 119.338 Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille 134.076 108.866 Financieel resultaat excl. variaties in de reële waarde van de indekkingsinstrumenten -16.150 -12.721 EPRA-resultaat 2 115.507 99.260 Resultaat op de vastgoedportefeuille - 74.998 Netto resultaat 115.507 171.525 EPRA-resultaat per aandeel 3 4,90 4,73 (in EUR) 31/12/2025 31/12/2024 Totaal activa 3.255.989.772 2.885.045.227 EIGEN VERMOGEN 1.932.310.153 1.804.299.946 VERPLICHTINGEN 1.323.679.618 1.080.745.281 Langlopende verplichtingen 1.248.698.141 1.005.763.803 Kortlopende verplichtingen 74.981.478 74.981.478 Totaal passiva 3.255.989.772 2.885.045.227 EPRA LTV 38,5% 34,8% Schuldgraad 39,1% 35,7% 156 157 5.4.6 Prognose van het EPRA- resultaat 5.4.7 Prognose van de geconsolideerde balans CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 158 159 5.4.8 Prognose van het dividend 5.4.9 Verklaring 5.4.10 Verslag commissaris over de vooruitzichten 2025 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 160 161 6 ZES HOOFDSTUK ZES HOOFDSTUK ZES HOOFDSTUK ZES HOOFDSTUK ZES HOOFDSTUK ZES MONTEA OP DE BEURS Aandeelhouders Aantal aangegeven stemrechten op datum van kennisgeving 2 % 3 Datum van kennisgeving Totaal 23.131.212 - Montea op de beurs 6.1 Evolutie van het aandeel Montea BEURSPERFORMANTIE 31/12/2024 31/12/2023 Beurskoers (€) NAV per aandeel (€) Premie/discount t.o.v. IFRS NAV (%) -19,3 13,8 Dividendrendement (%) 5,9 4,3 Voorgestelde uitkering (€) Volume (aantal effecten) Aantal aandelen in omloop per einde periode 23.131.212 20.121.491 Beurskapitalisatie (K €) Ratio’s (%) 6.2 Kapitaal en aandeelhoudersstructuur 6.2.1 Kapitaal 6.2.2 Aandeelhoudersstructuur 162 163 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 6.3 Transparantiemelding 6.4 De agenda van de aandeelhouder 164 165 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7 CORPORATE GOVERNANCE VERKLARING 166 167 HOOFDSTUK ZEVEN HOOFDSTUK ZEVEN HOOFDSTUK ZEVEN HOOFDSTUK ZEVEN HOOFDSTUK ZEVEN 7.1 Verklaring inzake corporate governance 7.1.1 Naleving Code 2020 en Corporate Governance Charter De Vennootschap en de Enige Bestuurder leefden in 2024 de aanbevelingen van de Code 2020 en de wettelijke bepalingen inzake corporate governance na door die mutatis mutandis toe te passen op de organisatie van het bestuur binnen de Enige Bestuurder. Als bestuursorgaan van de Enige Bestuurder van de Vennootschap is het immers de raad van bestuur van de Enige Bestuurder die collegiaal beslist over de waarden en de strategie van Montea, over haar bereidheid om risico’s te nemen en over de voornaamste beleidslijnen. De structuur van Montea en haar Enige Bestuurder is aldus transparant met betrekking tot corporate governance. In het Corporate Governance Charter zoals laatst gewijzigd op 28 oktober 2021 en in deze verklaring inzake deugdelijk bestuur wordt dan ook met de term “raad van bestuur” de raad van bestuur van de Enige Bestuurder bedoeld. De Vennootschap leeft de bepalingen van de Code 2020 na, met uitzondering van de hiernavolgende bepalingen: • De remuneratie van de niet-uitvoerende bestuurders wordt niet deels uitbetaald in de vorm van aandelen van de Vennootschap, wat een afwijking vormt van aanbeveling 7.6 van de Code 2020. Het oogmerk van die aanbeveling is het belang van de niet-uitvoerende bestuurders te aligneren op het lange termijn aandeelhoudersbelang. Montea streeft als GVV naar een robuuste winst en dividend per aandeel, in lijn met het perspectief van een langetermijnaandeelhouder. Die strategie is duidelijk weerspiegeld in de beoogde groei van het bedrijf, haar portefeuille en haar ESG-strategie, zoals goedgekeurd door de raad van bestuur. Er is dan ook geen onmiddellijke noodzaak om de niet-uitvoerende bestuurders, noch de onafhankelijke bestuurders, deels te betalen in aandelen. Dit standpunt wordt op regelmatige basis geëvalueerd. • De Vennootschap heeft geen minimumdrempel vastgelegd qua aandelen die moeten worden aangehouden door de leden van het uitvoerend management zoals aanbevolen door aanbeveling 7.9 van de Code 2020. Montea is van oordeel dat dit niet vereist is aangezien er zowel een aandelenoptieplan als een aandelenaankoopplan bestaat ten gunste van bepaalde leden van het uitvoerend management (zie sectie 7.8.2.4 van dit jaarlijks verslag) en die personen op die manier worden geïncentiveerd om rekening te houden met het perspectief van een langetermijnaandeelhouder. • De contracten van het uitvoerend management voorzien niet in enig terugvorderingsrecht inzake variabele remuneratie die wordt toegekend op basis van onjuiste financiële gegevens, wat een afwijking vormt van aanbeveling 7.12 van de Code 2020. Er zal rekening worden gehouden met die aanbeveling bij het afsluiten van eventuele toekomstige contracten met het uitvoerend management. Montea wenst de bestaande contracten echter niet aan te passen voor dit specifiek punt. • In afwijking van aanbeveling 8.7 van de Code 2020 heeft de Vennootschap geen relationship agreement afgesloten met één van haar belangrijke aandeelhouders, de familie De Pauw. Op datum van dit verslag heeft de familie De Pauw twee vertegenwoordigers in de raad van bestuur waardoor ze nauw betrokken is met het beleid van Montea. De Vennootschap is van oordeel dat het afsluiten van zulke relationship agreement op vandaag bijgevolg niet aan de orde is. Dit standpunt wordt jaarlijks geëvalueerd. 7.2 Beschrijving van de interne controle en risicobeheersystemen 7.2.1 Algemeen De raad van bestuur is verantwoordelijk voor de evaluatie van de risico’s die eigen zijn aan de Vennootschap en voor de opvolging van de doeltreffendheid van de interne controle. Het uitvoerend management van de Vennootschap is op haar beurt verantwoordelijk voor het opzetten van een systeem van risicobeheer en de doeltreffendheid van de interne controle. Montea organiseert het beheer van de interne controle en de risico’s van de Vennootschap aan de hand van: • de bepaling van haar controleomgeving (het algemeen juridische, financiële en operationele kader); • de vaststelling en de rangschikking van de belangrijkste risico’s waaraan de Vennootschap is blootgesteld 1 ; • de analyse in welke mate de Vennootschap die risico’s beheerst. Daarbij gaat ook een bijzondere aandacht uit naar de betrouwbaarheid van het proces van rapportering en financiële informatieverstrekking. 7.2.2 De controleomgeving De belangrijkste kenmerken van de controleomgeving bestaan uit: • D e risicocultuur: Montea gedraagt zich als een goede huisvader met het oog op het creëren van stabiele en recurrente inkomsten. Montea hanteert een voorzichtige aanpak aangaande het investeringsbeleid en zal speculatieve projecten vermijden. • Een duidelijke omschrijving van het voorwerp van de Vennootschap: Montea is een toonaangevende beursgenoteerde gereglementeerde vastgoedvennootschap in logistiek vastgoed. Montea stelt zich tot doel om een gediversifieerde vastgoedportefeuille op te bouwen dat stabiele recurrente inkomsten genereert, dit zowel via eigen ontwikkelingen als standing investments. Montea houdt daarbij rekening met de evoluties van de logistieke sector in België, Nederland, Duitsland en Frankrijk. • Een definitie van de rol van de verschillende beheersorganen: Montea beschikt over een raad van bestuur, een auditcomité, een remuneratie- en benoemingscomité en drie investeringscomités. Daarnaast werd in 2024 een informeel ESG Steerco opgericht. Montea laat zich bijstaan door externe adviseurs (EY, KPMG, Animo Law, Primexis, ABAB, Meijburg & Co en Bartsch) voor boekhoudkundige en fiscale aangelegenheden. Die partijen leveren louter bijstand. Deze verklaring inzake deugdelijk bestuur beschrijft de belangrijkste regels die Montea heeft aangenomen in toepassing van de wetgeving en aanbevelingen inzake corporate governance en de manier waarop ze die heeft toegepast gedurende het boekjaar 2024. De toepasselijke wetgeving omvat niet alleen het WVV, maar ook de GVV Wet en het GVV KB. Montea hanteert sinds 1 januari 2020 de Belgische Corporate Governance Code 2020 als referentiecode. Indien zij daarvan is afgeweken, licht zij dat toe in onderstaande verklaring inzake deugdelijk bestuur in overeenstemming met artikel 3:6, §2 WVV. Daarbij wordt rekening gehouden met de omvang van het bedrijf en de aard van haar activiteiten. Deze verklaring inzake deugdelijk bestuur maakt deel uit van het jaarverslag overeenkomstig artikel 3:6, §2 WVV. Montea is opgericht als een naamloze vennootschap en heeft slechts één statutair benoemde bestuurder, Montea Management NV, welke op haar beurt is opgericht als een naamloze vennootschap met een monistisch bestuur. Corporate Governance verklaring (1) Voor de beschrijving van de voldoende materiële en specifieke risico’s wordt verwezen naar sectie 8 “Risicofactoren”. 162 163 De organisatie van de Vennootschap: Maatregelen tot voldoende competentie: 7.2.3 Risicoanalyse en de controlewerkzaamheden Controlewerkzaamheden op wettelijke en contractuele basis: Controlewerkzaamheden op basis van interne procedures: Controle op de financiële werkzaamheden: Controlewerkzaamheden op het vlak van de voornaamste financiële risico’s, marktrisico’s en wettelijke risico’s zoals: 7.2.4 De financiële informatie en de communicatie 7.2.5 Het toezicht en de evaluatie van de interne controle 7.3 Bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen en bedrijfsleiding 7.3.1 Algemeen de bestuursorganen, op twee niveaus het uitvoerend management de toezichthoudende instanties 7.3.2 Raad van bestuur 7.3.2.1 Benoeming – hoedanigheidsvereisten – samenstelling Benoeming 170 171 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Naam Hoedanigheid/Functie Aanvang eerste mandaat Einde mandaat Hoedanigheidsvereisten Samenstelling 172 173 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Dirk De Pauw Jo De Wolf Jimmy Gysels Peter Snoeck Philippe Mathieu Barbara De Saedeleer Koen Van Gerven Lieve Creten 7.3.2.2 Opdracht 174 175 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Dirk De Pauw, voorzitter en Jo De Wolf, CEO 7.3.2.3 Activiteitenverslag raad van bestuur Naam Functie Aanwezigheid 2024 1 177176 ONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS AANVULLENDE INFORMATIEDATAPAKKETJAARREKENINGRISICOFACTORENCORPORATE GOVERNANCE Onze raad van bestuur Jo De Wolf Dirk De Pauw Koen Van Gerven Barbara De Saedeleer Peter Snoeck Lieve Creten Philippe Mathieu 178 179 AANVULLENDE INFORMATIEDATAPAKKETJAARREKENINGRISICOFACTORENCORPORATE GOVERNANCEMONTEA OP DE BEURSBEHEERSVERSLAGBLIK OP DE TOEKOMSTDUURZAME LOGISTIEKONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA 7.3.2.4 Werking raad van bestuur 7.3.2.5 Voorzitter raad van bestuur 7.3.2.6 Professionele ontwikkeling van bestuurders 7.3.2.7 Evaluatie bestuurders 7.3.2.8 Diversiteitsbeleid 7.3.3 Comités van de raad van bestuur 7.3.3.1 Auditcomité Samenstelling auditcomité 180 181 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Naam Functie Aanwezigheid 2024 Philippe Mathieu • Barbara De Saedeleer • Koen Van Gerven • Lieve Creten Opdracht auditcomité Activiteitenverslag auditcomité Evaluatie auditcomité 7.3.3.2 Remuneratie- en benoemingscomité Samenstelling remuneratie- en benoemingscomité • Barbara De Saedeleer • Philippe Mathieu Lieve Creten Taken remuneratie- en benoemingscomité 182 183 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Naam Functie binnen Montea Aanwezigheid 2024 4 2 Naam Functie Aanwezigheid 2024 1 Activiteitenverslag remuneratie- en benoemingscomité Naam Functie binnen Montea Aanwezigheid 2024 4 4 4 4 Evaluatie remuneratie- en benoemingscomité 7.3.4 Investeringscomités 184 185 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.3.5 ESG Steerco 7.3.6 Uitvoerend management en dagelijks bestuur 7.3.6.1 Samenstelling uitvoerend management, dagelijks bestuur en effectieve leiders Naam Functie binnen Montea Aanwezigheid 2024 2 2 2 2 2 2 2 2 2 186 187 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.3.6.2 Opdracht uitvoerend management 7.3.6.3 Werking van het uitvoerend management 7.3.6.4 Controle – Intern toezicht – Toezicht op het uitvoerend management 7.3.7 Andere betrokken personen 7.3.7.1 Compliance officer 7.3.7.2 Persoon belast met het risicobeheer van de onderneming 7.3.7.3 Interne audit Naam Functie 188 189 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.3.7.4 Persoon belast met de financiële dienst 7.3.7.5 Werkzaamheden op het gebied van onderzoek en ontwikkeling 7.4 Belangenconflicten 7.4.1 Wetboek van vennootschappen en verenigingen Uittreksel uit de notulen van de raad van bestuur van 6 februari 2024 Besluit: Besluit Uittreksel uit de notulen van de raad van bestuur van 23 oktober 2024 190 191 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.4.2 GVV Wet 7.5 Familiale verbanden tussen de aandeelhouders, bestuurders en effectieve leiders Familie De Pauw 7.6 Informatie krachtens artikel 34 van het KB van 14 november 2007 7.6.1 Kapitaalstructuur (op 31 december 2024) 192 193 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.6.2 Wettelijke of statutaire beperking van overdracht van effecten 7.6.3 Bijzondere zeggenschapsrechten 7.6.4 Aandeelhoudersovereen- komsten die bekend zijn bij Montea en welke aanleiding kunnen geven tot beperking van de overdracht van effecten en/of de uitoefening van het stemrecht 7.6.5 Mechanisme voor de controle van enig aandelenplan voor werknemers wanneer de zeggenschapsrechten niet rechtstreeks door de werknemers worden uitgeoefend 7.6.6 Bestuursorgaan 7.6.7 Statutenwijzigingen 7.6.8 Toegestane kapitaal 7.6.9 Inkoop van eigen aandelen 7.6.9.1 Statutaire machtiging 7.6.9.2 Inkoopprogramma 7.6.9.3 Contractuele voorwaarden 194 195 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.7 Verklaring van de raad van bestuur van de Enige Bestuurder 7.8 Remuneratieverslag 7.8.1 Bezoldiging van de Enige Bestuurder in het boekjaar 2024 7.8.2 Bezoldiging van de leden van de raad van bestuur en het uitvoerend management in het boekjaar 2024 7.8.2.1 Totale remuneratie in het boekjaar 2024 196 197 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS TOTALE REMUNERATIE BESTUURDERS, LEDEN VAN DE INVESTERINGSCOMITES EN UITVOEREND MANAGEMENT Naam, positie 1. Vaste remuneratie 2. Variabele remuneratie 3. Uitzonderlijke Items 4. Groeps- verzekering 5. Totale remuneratie 6. Verhouding vaste en variabele remuneratie Basis- vergoeding Zitpenningen 1 Bijkomende voordelen Eén jaar variabel Meer jaren variabel Dirk De Pauw - - - - - - Vast: 100% Variabel: 0% 2 Jo De Wolf - - - Vast 3 : 73% Variabel: 27% Peter Snoeck - - - - - - Vast: 100% Variabel: 0% 4 Lieve Creten - - - - - Vast: 100% Variabel: 0% Philippe Mathieu - - - - - Vast: 100% Variabel: 0% Barbara De Saedeleer - - - - - Vast: 100% Variabel: 0% Koen Van Gerven - - - - - Vast: 100% Variabel: 0% Overige leden van het uitvoerend management - - - Vast 5 : 69% Variabel: 31% 198 199 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Berkel en Rodenrijs, Nederland Bestaande portefeuille 200 201 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.8.2.2 Korte termijn variabele vergoeding - boekjaar 2024 Prestatiecriteria Relatief gewicht Doelstelling 2024 Realisatie Prestatierating Gemeten prestatie t.o.v. doelstelling Corresponderende vergoeding FINANCIEEL Jo De Wolf, CEO 70% 30% Totaal: Totaal toegekende vergoeding CEO 1 : 202 203 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Prestatiecriteria Relatief gewicht Doelstelling 2024 Realisatie Prestatierating Gemeten prestatie t.o.v. doelstelling Corresponderende vergoeding FINANCIEEL Overige leden van het uitvoerend management 70% 30% Totaal toegekende vergoeding overige leden van het uitvoerend management: 204 205 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.8.2.3 Lange termijn variabele vergoeding Prestatiedoelstelling Gemeten prestatie (per 31/12/2024) Relatief gewicht Threshold CAP Naam Vertegenwoordigd door Aantal aandelen 7.8.2.4 Aandelengerelateerde vergoeding in het boekjaar 2024 206 207 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Naam, positie Belangrijkste bepalingen van het aandelenoptieplan Openingsbalans In de loop van het jaar Eindbalans 1. Identificatie 2. Datum van aanbod 3. Datum van verwerving 4. Einde van de retentieperiode 5. Uitoefen- periode 1 6. Uitoefenprijs 7. Opties bij het begin van het jaar 8. a) Aantal aangeboden opties b) Waarde onderliggende aanbod 9. a) Aantal verworven opties b) Waarde onderliggende aandelen 10. Opties toegekend en niet verworven 11. Opties verworven en niet uitgeoefend Jo De Wolf, CEO 0 0 0 0 Totaal 5.000 5.000 Jimmy Gysels, Chief Property Manager 0 0 0 0 0 0 Totaal 7.500 5.000 208 209 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 7.8.2.5 Evolutie van de vergoedingen en prestaties 2024 vs 2023 2023 vs 2022 2022 vs 2021 Jaarlijkse verandering in remuneratie van de leden van de raad van bestuur 1 Jaarlijkse verandering in remuneratie van de CEO Jaarlijkse verandering in remuneratie andere leden van het uitvoerend management Jaarlijkse verandering in de ontwikkeling van de prestaties Jaarlijkse verandering in de gemiddelde remuneratie van werknemers 2 Ratio hoogste vergoeding management en laagste vergoeding werknemers 4 17 16 16 7.8.2.6 Vertrekvergoedingen toegekend in het boekjaar 2024 7.8.2.7 Terugvorderingsrechten toegepast in het boekjaar 2024 7.8.2.8 Afwijkingen van het remuneratiebeleid in het boekjaar 2024 210 211 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 8 RISICOFACTOREN 212 213 ACHT HOOFDSTUK ACHT HOOFDSTUK ACHT HOOFDSTUK ACHT HOOFDSTUK ACHT HOOFDSTUK ACHT 8.1 Risicofactoren gerelateerd aan de financiële situatie van Montea 8.1.1 Evolutie van de interestvoeten Hierna worden enkel de risicofactoren beschreven die door de Vennootschap als specifiek en materieel werden beschouwd. De niet-specifieke risico’s, met name de risico’s die niet alleen een onderneming als Montea betreffen, werden niet in dit overzicht opgenomen. Bovendien beoordeelt Montea het belang van het risico op basis van de waarschijnlijkheid dat het zich zal voordoen en de verwachte omvang van het negatieve effect ervan overeenkomstig de Prospectusverordening. Conform punt 33 van de ESMA- richtsnoeren en artikel 16 van de Prospectusverordening worden per categorie de meest materiële risico’s eerst vermeld. Risicofactoren Verdeling financiële verplichtingen naar hun aard van indekking 84% 13% 3% 31/12/2023 70% 28% 2% 31/12/2024 214 215 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 8.2.2 Wetgevend en fiscaal kader voor openbare gereglementeerde vastgoedvennootschappen 8.2.3 Wetgevend en fiscaal kader voor FBI 8.2.4 Wetgevend en fiscaal kader voor SIIC 2 8.1.2 Liquiditeitsrisico 8.2 Wettelijke en regelgevende risico’s 8.2.1 Openbaar domein en luchthavenzones 8.2.1.1 Concessies en opstalrechten 8.2.1.2 (Veiligheids)reglementering 216 217 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 8.3 Risico’s verbonden aan vennootschapsrechtelijke structuur van Montea 8.3.1 Risico’s verbonden aan de Enige Bestuurder 8.3.2 Risico’s verbonden aan een eventuele controlewijziging 2 8.4 Risico’s verbonden aan de vastgoedportefeuille van Montea 8.4.1 Bouw- en ontwikkelingsrisico 8.4.2 Leegstand 8.4.3 Klimaatrisico 218 219 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 8.5 Marktrisico’s 8.5.1 Concentratierisico 8.5.2 Negatieve variatie in reële waarde van gebouwen 220 221 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 9 JAARREKENING 222 223 HOOFDSTUK NEGEN HOOFDSTUK NEGEN HOOFDSTUK NEGEN HOOFDSTUK NEGEN HOOFDSTUK NEGEN 9.1 Geconsolideerde jaarrekening 9.1.1 Historische financiële informatie De hierna vermelde onderdelen van de jaarlijkse financiële verslagen van Montea voor de boekjaren 2022, 2023 en 2024 worden door verwijzing opgenomen en kunnen op de zetel of via de website (www.montea.com) van Montea worden geraadpleegd. De geconsolideerde jaarrekeningen met betrekking tot de boekjaren 2022, 2023 en 2024 werden gecontroleerd door de commissaris van Montea. De verslagen van de commissaris kunnen worden teruggevonden onder de titel “Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van de vennootschap Montea NV” in de jaarlijkse financiële verslagen voor de boekjaren 2022, 2023 en 2024 van Montea, en deze omvatten een oordeel zonder voorbehoud. Het kader voor de financiële verslaggeving werd niet gewijzigd. 9.1.2 Geconsolideerde balans per 31 december 2024 1 GECONSOLIDEERDE BALANS (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 I. VASTE ACTIVA 2.825.733 2.312.331 A. Goodwill 0 0 B. Immateriële vaste activa 666 548 C. Vastgoedbeleggingen 2.720.052 2.201.758 D. Andere materiële vaste activa 72.861 82.962 E. Financiële vaste activa 31.872 26.825 F. Vorderingen financiële leasing 0 0 G. Handelsvorderingen en andere vaste activa 282 239 H. Uitgestelde belastingen - activa 0 0 I. Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures vermogensmutatie 0 0 II. VLOTTENDE ACTIVA 59.313 121.603 A. Activa bestemd voor verkoop 5.541 0 B. Financiële vlottende activa 0 0 C. Vorderingen financiële leasing 0 0 D. Handelsvorderingen 34.158 28.331 E. Belastingvorderingen en andere vlottende activa 50 780 F. Kas en kasequivalenten 13.139 87.604 G. Overlopende rekeningen 6.424 4.888 TOTAAL ACTIVA 2.885.045 2.433.934 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 1.804.300 1.520.777 I. Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 1.804.300 1.518.263 A. Kapitaal 450.580 394.914 B. Uitgiftepremies 570.794 423.586 C. Reserves 611.401 580.953 D. Nettoresultaat van het boekjaar 171.525 118.810 II. Minderheidsbelangen 0 2.514 VERPLICHTINGEN 1.080.745 913.157 I. Langlopende verplichtingen 1.005.764 820.997 A. Voorzieningen 0 0 B. Langlopende financiële schulden 981.913 815.327 a. Kredietinstellingen 260.930 105.488 b. Financiële leasing 328 465 c. Andere 720.655 709.374 C. Andere langlopende financiële verplichtingen 8.275 495 D. Handelsschulden en andere langlopende schulden 0 0 E. Andere langlopende verplichtingen 0 0 F. Uitgestelde belastingen - verplichtingen 15.576 5.175 II. Kortlopende verplichtingen 74.981 92.160 A. Voorzieningen 0 0 B. Kortlopende financiële schulden 3.504 36.162 a. Kredietinstellingen 0 33.333 b. Financiële leasing 124 117 c. Andere 3.380 2.712 C. Andere kortlopende financiële verplichtingen 0 0 D. Handelsschulden en andere kortlopende schulden 30.182 19.416 a. Exit taks 0 2.738 b. Andere 30.182 16.678 E. Andere kortlopende verplichtingen 1.564 637 F. Overlopende rekeningen 39.731 35.944 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 2.885.045 2.433.934 (1) Er is geen wijziging van betekenis in de financiële of handelspositie van de groep welke zich heeft voorgedaan na het einde van de laatste verslagperiode waarvoor ofwel gecontroleerde financiële informatie, ofwel tussentijdse financiële informatie is gepubliceerd uitgezonderd deze opgenomen onder sectie Alternatieve Prestatie-indicatoren (APM’s). pagina JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2022 Jaarrekening, m.i.v. geconsolideerde jaarrekening, verslag van de commissaris en verkorte statutaire jaarrekening 224-320; 390-394 Beheersverslag 104-145 Vastgoedverslag 372-383 JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2023 Jaarrekening, m.i.v. geconsolideerde jaarrekening, verslag van de commissaris en verkorte statutaire jaarrekening 190-267; 336-340 Beheersverslag 100-125 Vastgoedverslag 320-329 JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2024 Jaarrekening, m.i.v. geconsolideerde jaarrekening, verslag van de commissaris en verkorte statutaire jaarrekening 224-299, 366-371 Beheersverslag 132-159 Vastgoedverslag 352-359 De door Montea gehanteerde APM’s (Alternative Performance Measure), waaronder ook de EPRA prestatie-indicatoren, worden in deze publicatie aangeduid met een asterisk (), in over eenstemming met de richtlijnen die door de ESMA (European Securities and Markets Authority) werden uitgevaardigd. Hierdoor wordt de lezer geïnformeerd wordt dat de definitie een APM betreft. De prestatie-indicatoren die bij IFRS-regels of bij wet bepaald zijn, alsook de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de balans of de resultatenrekening, worden niet beschouwd als APM’s. De gedetailleerde berekening van de EPRA prestatie- indicatoren en van andere APM’s die door Montea gebruikt worden, wordt in hoofdstuk 10 (sectie 10.1 en 10.2) van dit jaarverslag weergegeven.’ 218 219 9.1.3 Geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten vóór winstverdeling per 31 december 2024 1 9.1.4 Geconsolideerd resultaat vóór winstverdeling per 31 december 2024 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING (in EUR x 1.000) 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden I. Huurinkomsten 115.101 106.985 II. Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren 0 0 III. Met verhuur verbonden kosten 9 -360 NETTO HUURRESULTAAT 115.110 106.625 IV. Recuperatie van vastgoedkosten 0 0 V. Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen 13.132 12.468 VI. Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wedersamenstelling op het einde van de huur 0 0 VII. Huurlasten en belastingen normaal gedragen door huurders op verhuurde gebouwen -14.298 -14.023 VIII. Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven 9.012 11.068 VASTGOEDRESULTAAT 122.956 116.139 IX. Technische kosten -32 -67 X. Commerciële kosten -72 -190 XI. Kosten en taksen van niet verhuurde goederen -227 -137 XII. Beheerskosten vastgoed -3.159 -2.658 XIII. Andere vastgoedkosten -128 -83 VASTGOEDKOSTEN -3.618 -3.135 OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT 119.338 113.004 XIV. Algemene kosten van de vennootschap -11.257 -10.077 XV. Andere operationele opbrengsten en kosten 785 -157 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE 108.866 102.769 XVI. Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen 0 0 XVII. Resultaat verkoop andere niet-financiële activa 0 0 XVIII. Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen 85.400 11.870 XIX. Ander portefeuilleresultaat 0 0 OPERATIONEEL RESULTAAT 194.266 114.639 XX. Financiële inkomsten 1.267 866 XXI. Netto interestkosten -13.878 -18.754 XXII. Andere financiële kosten -110 -107 XXIII. Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva -2.733 -14.043 FINANCIEEL RESULTAAT -15.453 -32.038 XXIV. Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint venture 0 0 RESULTAAT VOOR BELASTINGEN 178.812 82.601 XXV. Vennootschapsbelasting -7.287 36.209 XXVI. Exit taks 0 0 BELASTINGEN -7.287 36.209 NETTO RESULTAAT 171.525 118.810 Toerekenbaar aan: Aandeelhouders van de moedermaatschappij 171.525 118.535 Minderheidsbelangen 0 275 Aantal aandelen in omloop per einde periode 23.131.212 20.121.491 Gewogen gemiddeld aantal aandelen 21.005.929 18.387.740 NETTO RESULTAAT (gewoon/verwaterd) per aandeel / gewogen gemiddeld aantal aandelen (EUR) 8,17 6,46 VERKORT GECONSOLIDEERD GLOBAAL RESULTAAT (in EUR x 1.000) 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden Netto resultaat 171.525 118.810 Andere elementen van het globaal resultaat -12.995 15.428 Items die in het resultaat zullen worden genomen: 0 0 Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen 0 0 Variaties in het effectieve deel van de reële waarde van toegelaten indekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking 0 0 Items die niet in het resultaat zullen worden genomen: -12.995 15.428 Impact van de variatie in de reële waarde van de zonnepanelen -12.995 15.428 GLOBAAL RESULTAAT 158.531 134.238 Toerekenbaar aan: Aandeelhouders van de moedermaatschappij 158.531 133.963 Minderheidsbelangen 0 275 (1) Het Geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten vóór winstverdeling per 31 december houdt rekening met 21.005.929 aandelen, het gewogen gemiddelde aantal aandelen voor 2024. Het totaal aantal aandelen in omloop op het einde van het boekjaar 2024 bedraagt 23.131.212. Montea rapporteert in het geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten vóór winstverdeling per 31 december 2024, het EPRA-resultaat per aandeel en het netto resultaat per aandeel, gebaseerd op het gewogen gemiddeld aantal aandelen. 220 221 9.1.5 Geconsolideerd kasstroomoverzicht per 31 december 2024 9.1.6 Overzicht van de variaties in het geconsolideerde eigen vermogen en reserves per 31 december 2024 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (in EUR x 1.000) 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden KAS EN KASEQUIVALENTEN IN HET BEGIN VAN HET BOEKJAAR 87.604 67.766 NETTO KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN (A)+(B)+(C) = (A1) 115.670 111.974 Netto resultaat 171.525 118.810 Netto interestkosten 13.878 18.754 Financiële inkomsten -1.267 -866 Belastingen 7.287 -36.209 Meerwaarde (-)/minderwaarde (+) op verkoop van vastgoedbeleggingen 0 0 Kasstroom uit operationele activiteiten voor aanpassing van niet-kaskosten en werkkapitaal (A) 191.422 100.489 Variaties in de reële waarde van de indekkingsinstrumenten 2.733 14.043 Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen -85.400 -11.870 Op aandelen gebaseerde betalingskosten afgewikkeld in eigen vermogen -2.942 515 Afschrijvingen en waardeverminderingen (toevoeging (+)/terugname (-)) op vaste activa 367 336 Bijzondere waardeverminderingen op vorderingen, voorraden en overige activa -10 335 Aanpassingen voor niet-kaskosten (B) -85.252 3.359 Daling (+)/stijging (-) van handels- en overige vorderingen -6.676 9.937 Daling (+)/stijging (-) van voorraden 0 0 Stijging (+)/daling (-) van handels- en overige schulden 16.175 -1.811 Stijging (+)/daling (-) in de behoefte aan werkkapitaal (C) 9.499 8.126 Ontvangen interesten 0 0 Ontvangen dividenden 0 0 Betaalde vennootschapsbelasting 0 0 NETTO KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN (B1) -419.647 -86.337 Investeringen -419.647 -86.337 Betalingen verwervingen van vastgoedinvesteringen -416.529 -79.642 Betalingen verwervingen van gebouwen bestemd voor verkoop 0 0 Betalingen verwervingen van aandelen in vastgoedvennootschappen -1.871 -6.215 Aankoop overige materiële en immateriële vaste activa -1.247 -481 Desinvesteringen 0 0 Ontvangsten uit verkoop vastgoedbeleggingen 0 0 Ontvangsten uit verkoop van gebouwen bestemd voor verkoop 0 0 Ontvangsten uit verkoop van aandelen in vastgoedvennootschappen 0 0 NETTO FINANCIËLE KASSTROOM (C1) 229.512 -5.800 Netto effect van opname en terugbetaling van leningen 120.300 -79.333 Kapitaalverhoging 205.778 145.217 Betaalde dividenden -75.533 -59.230 Betaalde interesten -21.032 -12.454 KAS EN KASEQUIVALENTEN OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR (A1+B1+C1) 13.139 87.604 MUTATIE IN EIGEN VERMOGEN (in EUR x 1.000) KAPITAAL UITGIFTE- PREMIES RESERVES RESULTAAT MINDERHEIDS- BELANG EIGEN VERMOGEN OP 31/12/2022 353.244 319.277 420.656 204.458 3.584 1.301.220 Elementen onmiddellijk erkend als EV 41.670 104.310 15.352 0 -1.355 159.977 Kapitaalsverhoging 40.907 104.310 0 0 0 145.217 Impact op de reële waarde van de geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen 0 0 0 0 0 0 Positieve variatie van de waarde van de zonnepanelen (IAS 16) 0 0 15.428 0 0 15.428 Eigen aandelen 0 0 0 0 0 0 Aandeelkapitaal opties personeel 763 0 -248 0 0 515 Minderheidsbelang 0 0 172 0 -1.355 -1.183 Rechtzettingen 0 0 0 0 0 0 Dividenden 0 0 -59.230 0 0 -59.230 Overgedragen resultaat 0 0 204.458 -204.458 0 0 Resultaat van het boekjaar 0 0 -285 118.810 285 118.810 OP 31/12/2023 394.914 423.586 580.952 118.810 2.515 1.520.777 Elementen onmiddellijk erkend als EV 55.666 147.208 -13.031 0 -2.514 187.328 Kapitaalsverhoging 58.570 147.208 0 0 0 205.778 Impact op de reële waarde van de geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen 0 0 0 0 0 0 Positieve variatie van de waarde van de zonnepanelen (IAS 16) 0 0 -12.995 0 0 -12.995 Eigen aandelen 0 0 0 0 0 0 Aandeelkapitaal opties personeel -2.904 0 -37 0 0 -2.941 Minderheidsbelang 0 0 0 0 -2.514 -2.514 Rechtzettingen 0 0 203 0 0 203 Dividenden 0 0 -75.533 0 0 -75.533 Overgedragen resultaat 0 0 118.810 -118.810 0 0 Resultaat van het boekjaar 0 0 0 171.525 0 171.525 OP 31/12/2024 450.580 570.794 611.400 171.525 0 1.804.300 Voor meer informatie omtrent ondervermelde tabel, verwijzen we naar sectie 9.2.5 Toelichting 29, 30, 31 en 32. 222 223 9.2 Toelichtingen 9.2.1 Verklaring van naleving De financiële rekeningen van de onderneming zijn opgesteld in overeenstemming met de vereisten van de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals deze door de EU werden goedgekeurd, zoals deze door de ‘International Accounting Standards Board (IASB)’ werden uitgegeven en zoals deze worden geïnterpreteerd door de ‘International Financial Interpretations Committee of the IASB’. De vastgoedbeleggingen (inclusief de projecten) en de financiële instrumenten worden aan werkelijke waarde geboekt. De andere rubrieken van de geconsolideerde financiële rekeningen zijn opgesteld op basis van de historische kostprijs. Wanneer het aangeduid is dat cijfers in duizenden euro zijn, kunnen er zich kleine afrondingsverschillen voordoen. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van het toerekeningsbeginsel en op basis van de continuïteit van de bedrijfsactiviteiten in een voorzienbare tijdshorizon. 9.2.2 Waarderingsregels 9.2.2.1 Consolidatieprincipes Dochterondernemingen 1 Dochterondernemingen zijn entiteiten waarover de onderneming controle uitoefent. Een onderneming heeft controle over een andere onderneming wanneer ze blootgesteld wordt, of rechten heeft op, variabele vergoedingen van haar betrokkenheid in deze onderneming en de mogelijkheid heeft om deze vergoedingen te beïnvloeden als gevolg van haar macht. IFRS 10 vereist dat er alleen sprake kan zijn van controle indien de drie volgende voorwaarden cumulatief vervuld zijn in hoofde van de moedervennootschap: • “macht” hebben over de dochterondernemingen; • blootgesteld zijn aan de rechten op de netto-inkomsten / netto-uitgaven als gevolg van haar invloed op haar dochterondernemingen; d.w.z. dat de “investor” wordt blootgesteld aan – of heeft aanspraken op – de variabele (netto)opbrengsten (zowel positief als negatief) uit de betrokkenheid bij de “investee” (dochterondernemingen). • over de mogelijkheid beschikken om haar macht op haar dochterondernemingen te gebruiken om zodoende de netto-inkomsten / netto-uitgaven te beïnvloeden, d.w.z. dat de “investor” daadwerkelijk de bestaande rechten kan uitoefenen om de (netto)opbrengsten te realiseren. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf de datum waarop de onderneming controle uitoefent tot de datum waarop de controle ophoudt. Waar nodig worden de waarderingsregels van de dochterondernemingen aangepast om de consistentie met de door de groep aangenomen principes te waarborgen. Met uitzondering van de dochterondernemingen die tijdens het boekjaar gefusioneerd werden, hebben jaarrekeningen van de dochterondernemingen betrekking op dezelfde boekhoudperiode als die van de consoliderende onderneming. De minderheidsbelangen zijn de belangen in de dochterondernemingen die noch rechtstreeks, noch onrechtstreeks door de groep worden aangehouden. Intercompany transacties Intra-groep saldi en transacties, en alle niet gerealiseerde winsten binnen de groep, worden geëlimineerd in verhouding tot het groepsbelang in de onderneming. Niet-gerealiseerde verliezen worden op dezelfde manier geëlimineerd als de niet-gerealiseerde winsten, maar enkel in die mate dat er geen indicatie is van waardeverlies (“impairment”). 9.2.2.2 Vastgoedbeleggingen Vastgoedbeleggingen omvatten alle gebouwen en terreinen die verhuurbaar zijn en (geheel of gedeeltelijk) huurinkomsten genereren, met inbegrip van de gebouwen waar een beperkt gedeelte wordt aangehouden voor eigen gebruik. In toepassing van IAS 40 worden vastgoedbeleggingen aan reële waarde of “fair value” gewaardeerd. Twee externe, onafhankelijke deskundigen, Jones Lang LaSalle BV, Marnixlaan 23, 1000 Brussel vertegenwoordigd door Greet Hex en Stadim BV, Mechelsesteenweg 180, 2018 Antwerpen, vertegenwoordigd door Diederik Sondervan, maken per kwartaal een waardering van de vastgoedportefeuille op. De reële waarde (zoals gedefinieerd in IFRS 13) is de prijs welke zou ontvangen worden bij de verkoop van een actief of betaald zou worden om een verplichting over te dragen in een normale transactie tussen marktpartijen op de evaluatiedatum. De reële waarde moet daarbij de lopende huurcontracten, de huidige kasstromen en redelijke veronderstellingen met betrekking tot de verwachte huurinkomsten en kosten weergeven. Elke winst of verlies, na de acquisitie van een gebouw, als gevolg van een wijziging in de reële waarde wordt geboekt in de resultatenrekening. De waardering wordt uitgevoerd in overeenstemming met de kapitalisatiemethode, uitgegeven door het International Valuation Standards Committee. De verkoop van een vastgoedbelegging is gewoonlijk onderhevig aan de betaling aan de publieke overheden van de registratierechten of een belasting op de toegevoegde waarde. Over de omvang van deze registratierechten publiceerde de Belgische Vereniging van Asset Managers (BEAMA) op 8 februari 2006 een mededeling dienaangaande. Na analyse van een groot aantal Belgische transacties werd gekomen tot het besluit dat de impact van de verwervingskosten op belangrijk Belgisch investeringsvastgoed dat een waarde van €2.500.000 overstijgt, beperkt is tot 2,5%. Dit omdat in België een waaier aan methodes van eigendomsoverdracht wordt gebruikt. Dit percentage zal, indien nodig, jaarlijks herzien en aangepast worden per schijf van 0,5%. Eigendommen die onder de drempel van €2.500.000 liggen en de buitenlandse eigendommen, blijven onderhevig aan de gebruikelijke registratieheffing en hun reële waarde stemt dus overeen met de waarde exclusief kosten van registratie, notaris en BTW. De registratierechten voor de panden gewaardeerd in Frankrijk is over het algemeen 1,8% wanneer het gebouw jonger is dan 5 jaar en tussen 6,9% en 7,5% in alle andere gevallen, afhankelijk van het departement. Voor Nederland bedragen de theoretische lokale registratierechten die worden afgetrokken van de investeringswaarde gemiddeld 10,4% en in Duitsland zijn deze afhankelijk van de exacte locatie en de marktwaarde van het gebouw. De investeringswaarde in België stemt overeen met de reële waarde verhoogd met 2,5% verwervingskosten (voor investeringsvastgoed dat een waarde van €2.500.000 overstijgt). De reële waarde is dus te berekenen door de waarde vrij op naam te delen door 1,025. Sinds 2018 geldt de volgende waarderingsregel met betrekking tot mutatiekosten (wat gelijk is aan het verschil tussen de reële waarde van het vastgoed en de investeringswaarde van het vastgoed): de mutatierechten en -kosten worden bij aankoop via de resultatenrekening verwerkt (portefeuilleresultaat). Pas na resultaatsverwerking komen deze terecht in de reserves in de rekening “Reserve voor het Saldo van de variaties in de reële waarde van het vastgoed”. De gerealiseerde winsten/verliezen op de verkoop worden in de resultatenrekening opgenomen onder de rubriek “Resultaat verkoop van vastgoedbeleggingen”. Het gerealiseerd resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de verkoopprijs en de fair value van de laatste waardering. 9.2.2.3 Concessies Concessies die betaald worden, worden behandeld als operationele lease volgens IFRS 16. 9.2.2.4 Projectontwikkelingen Onroerende goederen welke worden gebouwd of ontwikkeld met het oog op een toekomstig gebruik als vastgoedbelegging, worden opgenomen onder de rubriek “vastgoedbeleggingen” en aan reële waarde gewaardeerd (“Fair Value”). Alle rechtstreekse aan de ontwikkeling gerelateerde kosten worden geactiveerd, alsook de direct toewijsbare interestlasten worden gekapitaliseerd, in overeenstemming met de bepalingen van IAS 23 - Financieringskosten. 9.2.2.5 Andere materiële vaste activa Alle materiële vaste activa welke niet voldoen aan de definitie van vastgoedbelegging, noch aan de definitie van projectontwikkeling, worden opgenomen onder deze rubriek. De andere materiële vaste activa worden initieel opgenomen tegen kostprijs en daarna gewaardeerd in overeenstemming met het kostprijsmodel. Bijkomende kosten worden slechts geactiveerd indien de toekomstige economische voordelen met betrekking tot het materieel vast actief toenemen voor de Vennootschap. Andere materiële vaste activa worden afgeschreven op basis van de lineaire afschrijvingsmethode. De volgende percentages zijn van toepassing op jaarbasis: • installaties, machines en uitrusting: 20%-25% • meubilair en rollend materieel: 20% • informaticamaterieel: 33% • vastgoed voor eigen gebruik: 2% (1) De ondernemingen die in de consolidatie worden opgenomen, telkens aan 100% tenzij anders vermeld: Montea NV (BE0417186211), Montea Services BV (BE0742845794), Montea GTE 1 NV (BE0757964037), F.C.B. NV GVBF (BE0440810659), Challenge Office Park NV (BE0473589929), Montea Green Energy Belgium BV (51%) (BE1016870695), Immo Fractal NV GVBF (BE826871847), Montea SA (497673145 RCS Paris), SCI Montea France (493288948 RCS Paris), SCI 3R (400790366 RCS Paris), SCI Sagittaire (433787967 RCS Paris), SCI Saxo (485123129 RCS Paris), SCI Sévigné (438357659 RCS Paris), SCI Socrate (481979292 RCS Paris), SCI APJ (435365945 RCS Paris), SCI MM1 (393856463 RCS Paris), Montea Green Energy France SAS (889967162 RCS Paris), SFG B.V. (KvK 60209526), Montea Nederland B.V. (KvK 58852794), Montea Almere N.V. (KvK 58854134), Montea Rotterdam N.V. (KvK 59755636), Montea Oss N.V. (KvK 61787671), Montea Beuningen N.V. (KvK 61787264), Montea ‘s Heerenberg N.V. (KvK 62392670), Europand Eindhoven B.V. (KvK 20121920), Montea Tiel B.V. (KvK 73544884), Montea Logistics I B.V. (KvK 78460271), Montea Logistics II B.V. (KvK 85056804), Montea Logistics III B.V. (KvK 85082414), Montea Amsterdam Holding B.V. (KvK 88194345), Montea Holtum I B.V. (KvK 88201848), Montea Holtum II B.V. (KvK 88201570), Montea Panoven I B.V. (KvK 88294978), Montea Panoven II B.V. (KvK 88294668), Montea Panoven III B.V. (KvK 88294854), Montea Panoven IV B.V. (KvK 88295192), Montea Panoven V B.V. (KvK 88204391), Montea Panoven VI B.V. (KvK 88203514), Montea Waddinxveen B.V. (KvK 90838165), Montea Amsterdam Amstel B.V. (KvK 91406927), Montea GTE 2 GmbH (HRB 742615), Montea Services Germany GmbH (HRB 745815), GTE 3 S.à.r.l. (RCS B 205227). Met uitzondering van Montea Management NV, enige bestuurder van Montea NV, worden alle hiervoor vermelde ondernemingen opgenomen in de consolidatie. 224 225 Zonnepanelen worden gewaardeerd op basis van het herwaarderingsmodel in overeenstemming met IAS 16 - Materiële vaste activa. Na de initiële opname, dient het actief waarvan de reële waarde betrouwbaar kan worden bepaald, te worden geboekt tegen de geherwaardeerde waarde, zijnde de reële waarde op het moment van de herwaardering, verminderd met eventuele latere geaccumuleerde afschrijvingen en latere geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. De reële waarde wordt bepaald op basis van de verdisconteringsmethode van toekomstige opbrengsten. De gebruiksduur van de zonnepanelen wordt geschat op 20 jaar. De waardering van de zonnepanelen wordt op trimestriële basis bepaald. De meerwaarde bij opstart van een nieuwe site qua zonnepanelen wordt in een afzonderlijke component van het eigen vermogen opgenomen, als gevolg van de toepassing van de verdisconterings- methode van toekomstige opbrengsten, die leidt tot een hogere marktwaarde dan de oorspronkelijke kostprijs van de zonnepanelen. Minderwaarden worden ook in deze component opgenomen, tenzij ze gerealiseerd zijn of tenzij de reële waarde onder de oorspronkelijke kost daalt. In deze laatste gevallen worden zij in het resultaat opgenomen. Montea beoordeelt per verslagdatum of er aanwijzingen zijn dat een actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Als een dergelijke indicatie aanwezig is, wordt een inschatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het actief. 9.2.2.6 Financiële vaste activa De financiële vaste activa worden opgenomen aan reële waarde. Voor de vorderingen en borgtochten heeft de boeking plaats tegen de nominale waarde. Tot een waardevermindering wordt overgegaan in geval van duurzame minderwaarde of ontwaarding. 9.2.2.7 Kas- en kasequivalenten Kas en kasequivalenten omvatten bankrekeningen, geldmiddelen en korte termijnbeleggingen. 9.2.2.8 Eigen vermogen Het kapitaal omvat de netto geldmiddelen verkregen bij oprichting, fusie of kapitaalverhoging, waarbij de rechtstreekse externe kosten in mindering worden gebracht (zoals registratierechten, juridische, notaris en publicatiekosten, …). Wanneer de onderneming overgaat tot de inkoop van eigen aandelen, wordt het betaalde bedrag, inclusief de direct toewijsbare kosten in mindering gebracht van het eigen vermogen (onbeschikbare reserves). Dividenden maken deel uit van het overgedragen resultaat tot wanneer de algemene vergadering der aandeelhouders de dividenden toekent. Sinds 2018 geldt de volgende waarderingsregel met betrekking tot mutatiekosten (wat gelijk is aan het verschil tussen de reële waarde van het vastgoed en de investeringswaarde van het vastgoed): de mutatierechten en -kosten worden bij aankoop via de resultatenrekening verwerkt (portefeuilleresultaat). Pas na resultaatsverwerking komen deze terecht in de reserves in de rekening “Reserve voor het Saldo van de variaties in de reële waarde van het vastgoed”. 9.2.2.9 Voorzieningen Een voorziening wordt gevormd als de onderneming een wettelijke of contractuele verplichting heeft naar aanleiding van een gebeurtenis uit het verleden, waarbij het waarschijnlijk is dat er een uitgaande kasstroom vereist zal zijn om aan de verplichting te voldoen en indien deze op een betrouwbare manier kan geschat worden. Voorzieningen worden gewaardeerd aan de verdisconteerde waarde van de verwachte toekomstige kasstromen aan de marktrente. 9.2.2.10 Schulden Handels- en andere schulden worden gewaardeerd aan hun nominale waarde op balansdatum. Rentedragende schulden worden initieel opgenomen aan kostprijs, verminderd met de direct toewijsbare kosten. Nadien wordt het verschil tussen de boekwaarde en het terugbetaalbaar bedrag opgenomen in de resultatenrekening over de periode van de lening op basis van de effectieve interestmethode. 9.2.2.11 Opbrengsten Opbrengsten omvatten bruto huurinkomsten en opbrengsten resulterend uit de diensten, de ontwikkeling en het beheer van de gebouwen. Opbrengsten worden gewaardeerd aan de reële waarde van de vergoeding welke is ontvangen of waarop men recht heeft. Opbrengsten worden slechts opgenomen vanaf het ogenblik dat het voldoende zeker is dat de economische voordelen zullen toekomen aan de onderneming. Kosten van gratuïteiten en voordelen verleend aan de huurders worden erkend in mindering van de huurinkomsten over de looptijd van het huurcontract, zijnde de periode tussen de inwerkingtreding en de eerste verbrekingsoptie (op een “straight line” basis). De vergoedingen voor vroegtijdig verbroken huurcontracten worden onmiddellijk in resultaat genomen. De opbrengsten met betrekking tot de zonnepanelen (groene- stroomcertificaten en opgewekte elektriciteit) worden erkend op moment van ontvangst van deze inkomsten, in overeenstemming met IAS 18. De principes van IAS 20 worden eveneens toegepast. Groenestroomcertificaten worden doorgaans uitgeoefend voor einde van het boekjaar. Deze groenestroomcertificaten worden door de overheid betaald en niet door de energieleveranciers. 9.2.2.12 Kosten De kosten worden gewaardeerd aan de reële waarde van de vergoeding die is betaald of die verschuldigd is. Uitgevoerde werken in de gebouwen Inzake uitgevoerde werken in de gebouwen wordt een onderscheid gemaakt tussen: • onderhouds- en herstellingswerken: dit zijn kosten die de verwachte toekomstige economische voordelen van het gebouw niet verhogen en komen als dusdanig integraal ten laste van het resultaat van de periode waarin ze worden gedragen; • uitgebreide renovatiewerken: dit zijn kosten naar aanleiding van occasionele werken aan het gebouw welke wel de verwachte economische voordelen van het gebouw aanzienlijk verhogen. De direct toewijsbare kosten aan deze werken zoals de materialen, de aannemingswerken, erelonen architecten en eventuele andere adviseurs, enz. … worden geactiveerd; • huurvoordelen: het betreft hier tegemoetkomingen van de verhuurder aan de huurder om deze laatste te overtuigen bestaande of bijkomende ruimten te huren. Deze kosten worden gespreid over de periode die loopt vanaf de aanvang van het huurcontract tot de eerstvolgende opzegmogelijkheid en worden in mindering geboekt van de huurinkomsten. Commissies betaald aan vastgoedmakelaars Commissies met betrekking tot het verhuren van gebouwen worden ten laste genomen van het resultaat in de periode waarin ze werden gedragen. Commissies met betrekking tot de aankoop van gebouwen, registratierechten en andere bijkomende kosten worden beschouwd als zijnde een deel van de aankoopprijs van het gebouw en worden als gevolg mee geactiveerd. Commissies betaald bij het verkopen van gebouwen worden in mindering gebracht van de verkregen verkoopprijs om de gerealiseerde winst of verlies te bepalen. Algemene kosten Algemene kosten zijn kosten die verband houden met het beheer en de algemene werking van de GVV. Dit betreft onder meer algemene administratieve kosten, personeelskosten voor algemeen beheer en afschrijvingen van activa welke gebruikt worden voor het algemeen beheer. 9.2.2.13 Financieel resultaat Het financieel resultaat bestaat enerzijds uit de interestkosten op leningen, bijkomende financieringskosten en opbrengsten van beleggingen en anderzijds uit positieve en negatieve variaties in de reële waarde van indekkingsinstrumenten. Rente- inkomsten en kosten worden pro rata tempora opgenomen in de resultatenrekening. 9.2.2.14 Belastingen en exit taks De belasting op het resultaat van het boekjaar omvat de courante belastinglast. De belasting op het resultaat wordt geboekt in de resultatenrekening met uitzondering van de elementen die rechtstreeks in het eigen vermogen worden geboekt. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden geboekt op basis van de schuldmethode (“liability methode”) voor alle tijdelijke verschillen tussen de belastbare basis en de boekwaarde voor financiële rapporteringsdoeleinden en dit zowel voor activa als passiva. Uitgestelde belastingvorderingen worden slechts erkend als het waarschijnlijk is dat zij in de toekomst zullen kunnen afgezet worden tegen belastbare winsten. De exit taks is de belasting op de meerwaarde en op de belastingvrije reserves als gevolg van een fusie, splitsing, inbreng in natura of overdracht van een gereglementeerde vastgoedvennootschap met een onderneming die geen gereglementeerde vastgoedvennootschap is 1 . Wanneer deze laatste voor het eerst in de consolidatiekring van de groep wordt opgenomen, wordt een voorziening voor exit taks opgenomen samen met een meerwaarde op het ogenblik van de verwerving. De exit taks is in principe ten laste van de inbrenger van een pand of vennootschap, maar Montea moet deze boeken omwille van het feit dat de taks pas na een zekere tijd wordt ingekohierd. Deze taks wordt in mindering gebracht van de waarde van het in te brengen goed of de in te brengen vennootschap. Elke daaropvolgende aanpassing van deze exit taks-verplichting wordt in het resultaat genomen. Het bedrag van de exit taks kan nog variëren na de inbreng of fusie waaruit deze variatie kan voortvloeien. (1) De exit taks is de belasting op het verschil tussen de reële waarde en de boekwaarde en op de belastingvrije reserves en bedraagt 15% voor fusies die plaatsvinden vanaf 2020. Voor fusies die plaats hebben gevonden in 2019 bedroeg de exit taks 12,5% + 2% crisisbijdrage. 226 227 9.2.2.15 Financiële afgeleide instrumenten Montea gaat bij financiële instellingen kredieten aan met een variabele interestvoet. Om het risico van een stijging van deze variabele interestvoeten in te dekken maakt de Vennootschap gebruik van financiële indekkingsinstrumenten van het type IRS/ CAP. Zodoende worden de aan de kredieten gekoppelde variabele interestvoeten voor een groot gedeelte geswapt tegen een vaste interestvoet. In overeenstemming met haar financieel beleid en de van toepassing zijnde reglementering houdt Montea geen afgeleide instrumenten aan of geeft er geen uit voor speculatieve doeleinden. De indekkingsinstrumenten voldoen evenwel niet aan de voorwaarden van het type “indekking” zoals bedoeld in IFRS 9 waardoor alle bewegingen in de werkelijke waarde van het instrument volledig in de resultatenrekening worden opgenomen. Voor de bepaling van de reële waarde wordt de market-to-market waarde op balansdatum gehanteerd. Gegeven verduidelijking over de boekhoudkundige verwerking van de afwikkeling van swaps, en om een betere aansluiting te verkrijgen met de EPRA guidance, wordt de unwinding van de swaps verwerkt via de P&L rubriek: wijzigingen in de reële waarde van financiële activa en passiva. 9.2.2.16 Niet in de balans opgenomen rechten en plichten Deze rechten en verplichtingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde op basis van het bedrag dat in het contract wordt vermeld. Indien er geen nominale waarde beschikbaar is of waardering niet mogelijk is, worden de rechten en verplichtingen pro memorie vermeld. 9.2.3 Gebruik van ramingen en oordelen De voorbereiding van de geconsolideerde financiële verklaringen overeenkomstig IFRS vereist een goed beheer om oordelen, ramingen en veronderstellingen te kunnen maken die toepassing hebben op het beleid en de regelgeving en het rapporteren van de vorderingen en schulden, de inkomsten en de uitgaven. De ramingen en bijhorende veronderstellingen zijn gebaseerd op historische gebeurtenissen en diverse factoren die in die omstandigheden als redelijk worden geacht. De daadwerkelijke resultaten kunnen van deze ramingen afwijken. De ramingen en onderliggende veronderstellingen worden herzien op continue basis. Revisie en accounting raming worden erkend in de periode waarin de raming wordt herzien, zowel in de gevallen waar de raming het gecontroleerde boekjaar als wanneer de raming de toekomst beïnvloedt. Met uitzondering van de schattingen met betrekking tot de bepaling van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen, zonnepanelen en derivaten zijn er per 31 december 2024 geen belangrijke veronderstellingen betreffende de toekomst en andere belangrijke bronnen van schattingsonzekerheden op balansdatum die een aanmerkelijk risico in zich dragen van een materiële aanpassing in de boekwaarde van de activa en de verplichtingen van het volgend boekjaar. We verwijzen hiervoor naar toelichting 20. 9.2.4 Nieuwe standaarden en interpretaties Nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die van kracht zijn voor het boekjaar dat een aanvang neemt op 1 januari 2024 Montea heeft, tenzij anders is aangegeven, hiervan geen gebruik gemaakt. Deze door het IASB aangepaste standaarden en door het IFRIC uitgegeven interpretaties hebben geen significante impact op de presentatie, de toelichting of de resultaten van de vennootschap. Hieronder worden de aard en het effect van de volgende nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties toegelicht: • Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: Classificatie van schulden op korte of lange termijn, van toepassing (de 2020 en 2022 wijzigingen) per 1 januari 2024 • Wijzigingen aan IAS 7 Het Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financiële Instrumenten: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2024 • Wijziging aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback, van toepassing per 1 januari 2024 Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: Classificatie van schulden op korte of lange termijn (de 2020 en 2022 wijzigingen) De wijzigingen verduidelijken de criteria om te bepalen of een schuld op korte of lange termijn dient geclassificeerd te worden. De wijzigingen verduidelijken: • Recht om vereffening uit te stellen – de wijzigingen verduidelijken dat indien het recht van een entiteit om vereffening van een schuld uit te stellen afhangt van het voldoen aan toekomstige convenanten, de entiteit het recht heeft om vereffening van de schuld uit te stellen zelfs al is er niet voldaan aan de convenanten op het einde van de rapporteringsperiode. 228 229 • Verwacht uitstel – de wijzigingen verklaren dat de classificatie van een schuld niet beïnvloed wordt door de waarschijnlijkheid dat de entiteit haar recht om vereffening van de schuld uit te stellen voor minimaal twaalf maanden na de rapporteringsperiode zal uitoefenen. • Vereffening met eigenvermogensinstrumenten – de wijzigingen verklaren dat er een uitzondering is op de vereiste dat vereffening van de schuld met eigenvermogensinstrumenten een invloed heeft op de classificatie van de schuld. • Toelichtingen – de wijzigingen vereisen additionele toelichtingen van een entiteit dat schulden ontstaan uit schuldovereenkomsten classificeren als langlopende schulden wanneer een entiteit het recht heeft de vereffening van die schulden uit te stellen wanneer deze afhankelijk zijn van het voldoen aan convenanten in de komende twaalf maanden. De wijzigingen werden retrospectief toegepast overeenkomstig met IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten. Aangezien de huidige praktijk van Montea in overeenstemming is met de wijzigingen, hadden deze geen impact op de geconsolideerde jaarrekening van Montea. Wijzigingen aan IAS 7 Het Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financiële Instrumenten: Toelichtingen De wijzigingen verplichten een entiteit om informatie te verschaffen over de impact van financieringsregelingen voor leveranciers op de verplichtingen en de kasstromen, inclusief: • Voorwaarden en condities • Bij het begin en einde van de verslagperiode: • De boekwaarde van de financiële verplichtingen gerelateerd aan de financieringsregelingen voor leveranciers en waar deze in de balans gepresenteerd worden • De boekwaarde van de financiële verplichtingen en de balansposten, waarvoor de financieringsverstrekker reeds de bijbehorende leveranciersverplichting heeft afgewikkeld • Een overzicht van de betalingstermijnen van de financiële verplichtingen tegenover de financieringsverstrekker en voor vergelijkbare leveranciersverplichtingen dewelke niet deel vormen van dergelijke regelingen • Het type en effect van niet kasbewegingen op de boekwaarde van de financiële verplichtingen gerelateerd aan financieringsregelingen voor leveranciers, dewelke voorkomen dat de boekwaarde van de financiële verplichtingen vergelijkbaar zijn. De wijzigingen verplichten een entiteit om informatie over de financieringsregelingen voor leveranciers te aggregeren. Niettemin dient de entiteit informatie uit te splitsen over ongebruikelijke of unieke voorwaarden en condities indien de individuele regelingen verschillend zijn van aard. Daarnaast verplichten de wijzigingen toelichtende informatie over de betalingstermijnen uit te splitsen wanneer deze betalingstermijnen ver uit mekaar liggen. Deze standaard is niet van toepassing op Montea. Wijzigingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback, van toepassing per 1 januari 2024 De wijzigingen specifiëren hoe een verkoper-leasingnemer een leaseverplichting moet waarderen die ontstaat in een Sale and Leaseback transactie zodat deze geen bedrag erkent van de winst of verlies gerelateerd aan het behouden recht op gebruik. De wijziging omschrijft geen specifieke waarderingsvereisten voor lease verplichtingen ontstaan in een Leaseback. De initiële waardering van een leaseverplichting ontstaan uit een Leaseback kan resulteren in de bepaling door een verkoper-leasingnemer van leasebetalingen die verschillend zijn van de algemene definitie van leasebetalingen in Appendix A van IFRS 16. De verkoper- leasingnemer zal een grondslag voor financiële verslaggeving moeten bepalen dat resulteert in informatie die relevant en betrouwbaar is in lijn met IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten. Aangezien de huidige praktijk van Montea in overeenstemming is met de wijzigingen hadden deze wijzigingen geen impact op de geconsolideerde jaarrekening. Nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die gepubliceerd zijn, maar nog niet van kracht zijn voor het boekjaar dat een aanvang neemt op 1januari 2024 Een aantal nieuwe standaarden, wijzigingen op standaarden en interpretaties zijn in 2024 nog niet van toepassing, maar mag wel eerder worden toegepast. Montea heeft, tenzij anders is aangegeven, hiervan geen gebruik gemaakt. Deze door het IASB gewijzigde standaarden en door het IFRIC uitgegeven interpretaties zullen naar verwachting geen materiële impact hebben op de presentatie, de toelichting of de resultaten van de vennootschap: • Wijzigingen aan IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid, van toepassing per 1 januari 2025 1 • Wijzigingen aan IFRS 9 Classificatie en waardering vereisten en IFRS 7 Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2026 1 • Wijzigingen aan IFRS 9 en IFRS 7 – Contracten met betrekking tot natuurafhankelijke elektriciteit, van toepassing per 1 januari 2026 1 • Jaarlijkse verbeteringen Volume 11 1 • IFRS 18 Presentatie en Toelichtingen in de Jaarrekening, van toepassing per 1 januari 2027 1 • IFRS 19 Dochterondernemingen zonder Publieke verantwoordingsplicht: Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2027 2 Wijzigingen aan IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen: Gebrek aan inwisselbaarheid, van toepassing per 1 januari 2025 De wijzigingen specifiëren hoe een entiteit moet beoordelen of een munt inwisselbaar is en hoe het een precieze wisselkoers moet bepalen wanneer inwisselbaarheid beperkt is. De wijzigingen verplichten ook de toelichting van informatie die gebruikers van de jaarrekening in staat moeten stellen om de impact van een munt dat niet inwisselbaar is in te kunnen schatten. De wijzigingen zijn van toepassing op boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2025 en kunnen mits toelichting vroegtijdig toegepast worden. Echter, mag een entiteit vergelijkende informatie niet aanpassen. De wijzigingen zijn van toepassing op boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2025 en kunnen mits toelichting vroegtijdig toegepast worden. Deze standaard is niet van toepassing op Montea. Wijzigingen aan IFRS 9 Classificatie en waardering vereisten en IFRS 7 Toelichtingen, van toepassing per 1 januari 2026 1 De door IASB gepubliceerde wijzigingen aan IFRS 9 Classificatie en waardering vereisten en IFRS 7 toelichtingen omvatten: • De wijzigingen verduidelijken dat een financiële verplichting niet langer wordt opgenomen op de ‘afwikkelingsdatum’ en introduceren een keuze in de grondslag voor financiële verslaggeving om financiële verplichtingen die worden afgewikkeld met behulp van een elektronisch betalingssysteem voor de afwikkelingsdatum niet langer op te nemen. • De classificatie van financiële activa met ESG-gekoppelde kenmerken is verduidelijkt via aanvullende richtlijnen voor de beoordeling van voorwaardelijke kenmerken. • Verduidelijkingen zijn aangebracht met betrekking tot non-recourse leningen en contractueel gekoppelde instrumenten. • Aanvullende toelichtingen zijn geïntroduceerd voor financiële instrumenten met voorwaardelijke kenmerken en eigenvermogensinstrumenten geclassificeerd tegen reële waarde via OCI. De wijzigingen zijn van toepassing voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2026. Vroegtijdige toepassing is toegestaan, met een optie om de wijzigingen voor voorwaardelijke kenmerken alleen vroegtijdig toe te passen. Aangezien de huidige praktijk van Montea in overeenstemming is met de wijzigingen, wordt geen impact verwacht op de geconsolideerde jaarrekening. Wijzigingen aan IFRS 9 en IFRS 7 – Contracten met betrekking tot natuurafhankelijke elektriciteit, van toepassing per 1 januari 2026 1 De door IASB gepubliceerde wijzigingen aan IFRS 9 en IFRS 7 – Contracten met betrekking tot natuur afhankelijke elektriciteit omvatten: • Verduidelijking van de toepassing van de ‘eigen-gebruik’ vereisten • Het toestaan van hedge accounting wanneer deze contracten zijn gebruikt als afdekkingsinstrumenten • Toevoeging van nieuwe toelichtingsvereisten om de investeerders toe te laten de gevolgen van deze contracten op de financiële prestaties en kasstromen te begrijpen De wijzigingen zullen van toepassing zijn voor boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2026. Vroegtijdige toepassing is toegestaan, maar beperkt tot de boekjaren die beginnen na de publicatie van de wijzigingen en zal toegelicht moeten worden. De verduidelijking met betrekking tot de ‘eigen-gebruik’ vereisten moeten retrospectief worden toegepast, maar de richtlijnen die hedge accounting toestaan moeten prospectief worden toegepast op de nieuwe afdekkingsrelaties aangewezen op of na de datum van initiële toepassing. Aangezien de huidige praktijk van Montea in overeenstemming is met de wijzigingen, wordt geen impact verwacht op de geconsolideerde jaarrekening. (1) Nog niet goedgekeurd door de EU per 23 december 2024 (2) De ingangsdatum van de EU-goedkeuring is nog open – het is onzeker of de EU IFRS 19 zal goedkeuren. 230 231 IFRS 18 Presentatie en Toelichtingen in de Jaarrekening, van toepassing per 1 januari 2027 IFRS 19 Dochterondernemingen zonder Publieke verantwoordingsplicht: Toelichtingen, van toepassing per 2 9.2.5 Toelichtingen op het niveau van de geconsolideerde balans en resultatenrekening HUURINKOMSTEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL 115.101 106.985 90.729 HUURINKOMSTEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden TOTAAL 115.101 106.985 90.729 HUURINKOMSTEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden TOTAAL 84.480 86.791 79.597 Toelichting 1: Huurinkomsten 238 239 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 2: Met verhuur verbonden kosten Toelichting 3: Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen en recuperatie van deze huurlasten en belastingen MET HUUR VERBONDEN KOSTEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden 0 TOTAAL 9 -360 160 HUURLASTEN EN BELASTINGEN GEDRAGEN DOOR DE HUURDER OP VERHUURDE GEBOUWEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden Recuperatie van huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen die normaal door de huurder gedragen worden 13.132 12.468 10.177 Huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen die normaal door de huurder gedragen worden -14.298 -14.023 -11.257 TOTAAL -1.165 -1.554 -1.080 240 241 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 4: Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven Toelichting 5: Technische kosten ANDERE MET VERHUUR VERBONDEN INKOMSTEN EN KOSTEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden TOTAAL 9.012 11.068 10.105 TECHNISCHE KOSTEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden Recurrente technische kosten 0 -12 -1 0 0 0 0 0 0 0 Niet-recurrente technische kosten -32 -56 -28 0 0 0 TOTAAL -32 -67 -30 Toelichting 6: Commerciële kosten Toelichting 7: Kosten niet-verhuurde gebouwen Toelichting 8: Beheerskosten vastgoed COMMERCIËLE KOSTEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden 0 0 TOTAAL -72 -190 -127 KOSTEN EN BELASTINGEN VAN NIET VERHUURDE GEBOUWEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden 0 0 0 TOTAAL -227 -137 -349 BEHEERKOSTEN VASTGOED in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden 0 0 0 TOTAAL -3.159 -2.658 -1.459 242 243 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Tiel-Midden, Nederland Ontwikkeling 244 245 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 9: Andere vastgoedkosten Toelichting 10: Algemene kosten van de Vennootschap ANDERE VASTGOEDKOSTEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden TOTAAL -128 -83 -38 ALGEMENE KOSTEN VAN DE VENNOOTSCHAP in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden Vastgoedschatter -340 -256 -297 Commissaris -230 -166 -141 Juridische adviseurs -528 -548 -205 Andere -29 -30 -15 TOTAAL -11.257 -10.077 -6.742 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden Gemiddeld personeelsbestand (in VTE 1 ) 46 38 28 0 0 0 Administratief bedienden 26 22 19 Technisch bedienden 21 16 9 Geografische locaties personeelsbestand (in VTE 1 ) 46 38 28 België 29 26 22 Frankrijk 7 5 2 Nederland 9 6 3 2 0 Duitsland 2 1 0 Personeelskosten (in EUR x 1.000) 5.630 4.643 3.131 246 247 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 11: Andere operationele opbrengsten en kosten Toelichting 12: Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen Toelichting 13: Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen RESULTAAT VERKOOP VASTGOEDBELEGGINGEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden 0 0 0 0 TOTAAL 0 0 19 VARIATIES IN DE REËLE WAARDE VAN VASTGOEDBELEGGINGEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden TOTAAL 85.400 11.870 92.864 Toelichting 14: Financiële inkomsten Toelichting 15: Netto interestkosten FINANCIËLE INKOMSTEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL 1.267 866 171 NETTO INTERESTKOSTEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden 0 0 0 TOTAAL -13.878 -18.754 -17.931 ANDERE BEDRIJFSOPBRENGSTEN EN -KOSTEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden TOTAAL 785 -157 -148 248 249 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 16: Andere financiële kosten Toelichting 17: Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva ANDERE FINANCIËLE KOSTEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden 0 0 TOTAAL -110 -107 -189 VARIATIES IN DE REËLE WAARDE VAN FINANCIËLE ACTIVA EN PASSIVA in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden Toegelaten indekkingsinstrumenten die in aanmerking komen voor hedge accounting volgens IFRS 0 0 0 Toegelaten indekkingsinstrumenten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting volgens IFRS -2.733 -14.043 58.408 0 0 0 TOTAAL -2.733 -14.043 58.408 Delhaize in Brussel, België 250 251 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS REËLE WAARDE VAN DE INDEKKINGS- INSTRUMENTEN in EUR x 1.000 Startdatum Vervaldatum Nominaal bedrag Opgenomen bedrag 31/12/2024 Rentevoet Ingedekte rentevoet Reële waarde 2024 () Reële waarde 2023 () Reële waarde 2022 () Reële waarde variatie 2024 vs. 2023 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 404 0 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL 557.500 262.500 23.751 26.584 40.894 -2.833 252 253 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 18: Vennootschapsbelasting NIET VERDISCONTEERDE KASSTROMEN (in EUR x 1.000) <1 jaar 1 jaar < x < 2 jaar 2 jaar < x < 3 jaar 3 jaar < x < 4 jaar 4 jaar < x < 5 jaar 5 jaar < x < 6 jaar 6 jaar < x < 7 jaar 7 jaar < x < 8 jaar 8 jaar < x < 9 jaar 9 jaar < x < 10 jaar > 10 jaar 0 0 0 0 VENNOOTSCHAPSBELASTINGEN in EUR x 1.000 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden 0 0 0 TOTAAL -7.287 36.209 -19.904 Toelichting 19: Immateriële vaste activa IMMATERIËLE VASTE ACTIVA (in EUR x 1.000) OP 31/12/2022 567 OP 31/12/2023 548 OP 31/12/2024 666 254 255 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 20: Vastgoedbeleggingen VASTGOEDBELEGGINGEN & PROJECTONTWIKKELING (in EUR x 1.000 Vastgoedbeleggingen Projectontwikkeling Totaal Op 31/12/2022 2.068.687 102.338 2.171.025 Op 31/12/2023 2.166.564 113.707 2.280.270 Investeringen 273.701 273.701 - Hamburg (DE) 48.968 48.968 - Gent (BE) 12.343 12.343 - Maastricht (NL) 8.058 8.058 - Reverso (FR) 150.639 150.639 - Diemen (NL) 19.882 19.882 Overige verwervingen 246 246 Opgeleverde projectontwikkelingen -104.745 -104.745 Geïnitieerde projectontwikkelingen 106.926 106.926 Projectontwikkelingen 164.838 164.838 - Tiel (NL) 43.607 43.607 - Vorst (BE) 25.791 25.791 - Waddinxveen (NL) 26.327 26.327 - Antwerpen (BE) 14.496 14.496 - Zellik (BE) 9.715 9.715 - Tongeren III (BE) 7.999 7.999 - Amsterdam (NL) 8.965 8.965 - Born (NL) 5.926 5.926 - Erembodegem (BE) 3.809 3.809 - Grimbergen (BE) 2.276 2.276 - Senlis (FR) 2.356 2.356 Overige projectontwikkelingen 4.229 4.229 - Zonnepanelen (BE) 2.270 2.270 - Zonnepanelen (NL) 42 42 - Zonnepanelen (FR) - - - Batterij-energieopslagsysteem (BE) 7.028 7.028 Stijging/(daling) van de reële waarde 35.864 35.940 71.804 OP 31/12/2024 2.476.128 316.666 2.792.794 Waarderingsmethodologie Sensitiviteit van waarderingen Berekend in Impact op de reële waarde Stijging Daling 256 257 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 21: Andere materiële vaste activa ANDERE MATERIELE VASTE ACTIVA (in EUR x 1.000) Totaal Voor eigen gebruik Andere OP 31/12/2022 53.009 2.736 50.273 Aanschaffingswaarde 01/01/2023 54.684 3.252 51.431 0 - Aanschaffingen zonnepanelen 11.379 0 11.379 - Meer/minderwaarde bestaande zonnepanelen 20.800 0 20.800 Aanschaffingswaarde 31/12/2023 87.636 3.417 84.218 Afschrijvingen 01/01/2023 -1.675 -517 -1.158 Afschrijvingen 31/12/2023 -1.812 -555 -1.257 OP 31/12/2023 85.824 2.862 82.962 Aanschaffingswaarde 01/01/2024 87.636 3.417 84.218 0 - Aanschaffingen zonnepanelen 5.360 0 5.360 - Meer/minderwaarde bestaande zonnepanelen -15.786 0 -15.786 Aanschaffingswaarde 31/12/2024 78.415 4.342 74.073 Afschrijvingen 01/01/2024 -1.812 -555 -1.257 44 Afschrijvingen 31/12/2024 -1.806 -593 -1.213 OP 31/12/2024 76.609 3.749 72.861 Toelichting 22: Financiële vaste activa Toelichting 23: Handelsvorderingen en andere vaste activa FINANCIËLE ACTIVA (in EUR x 1.000) OP 31/12/2022 40.367 Activa aangehouden voor verkoop tot einde looptijd 0 0 0 Activa aan reële waarde via resultaat -13.542 OP 31/12/2023 26.825 Activa aangehouden voor verkoop tot einde looptijd 0 0 0 Activa aan reële waarde via resultaat 5.047 OP 31/12/2024 31.872 HANDELSVORDERINGEN EN ANDERE VASTE ACTIVA (in EUR x 1.000) OP 31/12/2022 230 OP 31/12/2023 239 OP 31/12/2024 282 258 259 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 24: Activa bestemd voor verkoop Toelichting 25: Kortlopende handelsvorderingen ACTIVA BESTEMD VOOR VERKOOP (in EUR x 1.000) OP 31/12/2022 0 0 0 0 OP 31/12/2023 0 0 0 OP 31/12/2024 5.541 HANDELSVORDERINGEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 TOTAAL 34.158 28.331 24.607 OUDERDOMSBALANS HANDELSVORDERINGEN (in EUR x 1.000) TOTAAL 29.363 DUBIEUZE DEBITEUREN (in EUR x 1.000) OP 31/12/2022 639 0 OP 31/12/2023 870 2 0 OP 31/12/2024 872 GEBOEKTE WAARDEVERMINDERINGEN OP HANDELSVORDERINGEN (in EUR x 1.000) OP 31/12/2022 1.370 0 OP 31/12/2023 1.705 0 OP 31/12/2024 1.695 OVERIGE HANDELSVORDERINGEN (in EUR x 1.000) TOTAAL 5.619 260 261 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 26: Belastingvorderingen en andere vlottende activa Toelichting 27: Kas en kasequivalenten Toelichting 28: Overlopende rekeningen van het actief KAS EN KASEQUIVALENTEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 0 0 0 0 0 TOTAAL 13.139 87.604 67.766 BELASTINGVORDERINGEN EN ANDERE VLOTTENDE ACTIVA (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 BELASTINGEN -75 591 13.036 0 ANDERE VLOTTENDE ACTIVA 125 189 422 TOTAAL 50 780 13.458 OVERLOPENDE REKENINGEN — ACTIEF (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 0 0 0 0 0 0 TOTAAL 6.424 4.888 5.881 Toelichting 29: Kapitaal en aandelen Toelichting 30: Reserves KAPITAAL EN UITGIFTEPREMIES (in EUR x 1.000) Kapitaal Kosten kapitaalverhoging Aandeelkapitaal opties personeel Uitgiftepremies Aantal aandelen OP 31/12/2022 367.353 -7.306 -6.803 319.277 18.025.220 OP 31/12/2023 410.075 -9.121 -6.040 423.586 20.121.491 OP 31/12/2024 471.413 -11.889 -8.944 570.794 23.131.212 (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 Reserves 611.401 580.953 420.657 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 262 263 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS MUTATIETABEL EIGEN AANDELEN (in EUR x 1.000) Aantal aandelen OP 31/12/2022 6.803 82.854 OP 31/12/2023 6.040 76.874 OP 31/12/2024 8.944 123.827 RESERVE VOOR HET SALDO VAN DE VARIATIES IN DE REËLE WAARDE VAN VASTGOED (in EUR x 1.000) OP 31/12/2024 455.993 Toelichting 30.1: Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed 264 265 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 30.2: Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten indekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een indekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS Toelichting 31: Resultaat RESERVE VOOR HET SALDO VAN DE VARIATIES IN DE REËLE WAARDE VAN TOEGELATEN INDEKKINGSINSTRUMENTEN DIE NIET ONDERWORPEN ZIJN AAN EEN INDEKKINGSBOEKHOUDING ZOALS GEDEFINIEERD IN IFRS (in EUR x 1.000) 0 OP 31/12/2024 29.182 Toelichting 32: Minderheidsbelang DETAIL RESULTATEN PER AANDEEL (in EUR x 1.000) 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden Netto resultaat 171.525 118.810 204.458 0 EPRA-resultaat 99.260 90.010 67.738 Netto resultaat (gewoon / verwaterd) per aandeel / gewogen gemiddeld aantal aandelen (EUR) 8,17 6,46 12,36 EPRA-resultaat (gewoon / verwaterd) per aandeel / gewogen gemiddeld aantal aandelen (EUR) 4,73 4,90 4,10 (in EUR x 1.000) 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden Netto resultaat 171.525 118.810 204.458 0 0 EPRA-resultaat 99.260 90.010 67.738 MINDERHEIDSBELANG (in EUR x 1.000) OP 31/12/2022 3.584 OP 31/12/2023 2.514 OP 31/12/2024 0 266 267 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Tiel-Zuid, Nederland Ontwikkeling 268 269 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 33: Langlopende voorzieningen Toelichting 34: Financiële schulden VOORZIENINGEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 TOTAAL 0 0 0 FINANCIËLE SCHULDEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 LANGLOPENDE FINANCIËLE SCHULDEN 981.913 815.327 872.967 KORTLOPENDE FINANCIËLE SCHULDEN 3.504 36.162 59.919 0 0 0 0 TOTAAL 985.417 851.490 932.886 KREDIETINSTELLINGEN (in EUR x 1.000) Gecontracteerde kredieten Opgenomen kredieten Intrestlasten kredieten TOTAAL 449.200 257.633 12.518 OBLIGATIELENINGEN (in EUR x 1.000) Gecontracteerde Opgenomen Intrestlasten TOTAAL 665.000 665.000 81.878 INDEKKINGSINSTRUMENTEN (in EUR x 1.000) Notioneel Bedrag Interestinkomsten TOTAAL 557.500 17.289 270 271 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 35: Andere langlopende financiële verplichtingen Toelichting 36: Andere langlopende verplichtingen OBLIGATIELENINGEN NOMINAAL BEDRAG (in EUR x 1.000) Begindatum Vervaldag Rente Rentevoet Terugbetaling kapitaal Terugbetaling rente 665.000 ANDERE LANGLOPENDE FINANCIËLE VERPLICHTINGEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 TOTAAL 8.275 495 -7 ANDERE LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 TOTAAL 0 0 0 Toelichting 37: Handelsschulden en andere kortlopende verplichtingen Toelichting 38: Overlopende rekeningen van het passief HANDELSSCHULDEN EN ANDERE KORTLOPENDE SCHULDEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 Exit Taks 0 2.738 6.067 Andere 30.182 16.678 22.340 TOTAAL 30.182 19.416 28.407 ANDERE KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 TOTAAL 1.564 637 2.343 OVERLOPENDE REKENINGEN - PASSIEF (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022 0 0 0 TOTAAL 39.731 35.944 26.714 272 273 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 39: Reële waarde hiërarchie REËLE WAARDE HIËRARCHIE (in EUR x 1.000) 31/12/2024 Boekwaarde 31/12/2024 Level 1 31/12/2024 Level 2 31/12/2024 Level 3 I. VASTE ACTIVA 2.825.733 0 32.820 2.792.913 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. VLOTTENDE ACTIVA 59.313 13.139 40.632 5.541 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL ACTIVA 2.885.045 13.139 73.452 2.798.453 VERPLICHTINGEN 1.080.745 0 1.034.789 0 I. LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN 1.005.764 0 959.807 0 0 0 0 0 1. Bancaire schulden 260.930 0 260.930 0 2. Obligatieleningen 720.655 0 674.698 0 3. Diverse langlopende financiële schulden (borgtochten, waarborgen,...) 328 0 328 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN 74.981 0 74.981 0 0 0 0 0 1. Bancaire schulden 0 0 0 0 2. Leasing schulden 124 0 124 0 3. Andere 3.380 0 3.380 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL VERPLICHTINGEN 1.080.745 0 1.034.789 0 274 275 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS REËLE WAARDE HIËRARCHIE (in EUR x 1.000) 31/12/2023 Boekwaarde 31/12/2023 Level 1 31/12/2023 Level 2 31/12/2023 Level 3 I. VASTE ACTIVA 2.312.331 0 27.612 2.284.719 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. VLOTTENDE ACTIVA 121.603 87.604 33.999 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL ACTIVA 2.433.934 87.604 61.611 2.284.719 VERPLICHTINGEN 913.157 0 848.082 0 I. LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN 820.997 0 755.922 0 0 0 0 0 1. Bancaire schulden 105.488 0 105.488 0 2. Obligatieleningen 709.374 0 644.298 0 3. Diverse langlopende financiële schulden (borgtochten, waarborgen,...) 465 0 465 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN 92.160 0 92.160 0 0 0 0 0 1. Bancaire schulden 33.333 0 33.333 0 2. Leasing schulden 117 0 117 0 3. Andere 2.712 0 2.712 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL VERPLICHTINGEN 913.157 0 848.082 0 1. Vastgoedbeleggingen WAARDERING REËLE WAARDE VASTGOEDBELEGGINGEN BE FR NL DE Huurkapitalisatiemethode 276 277 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS WAARDERING REËLE WAARDE VASTGOEDBELEGGINGEN BE FR NL DE Huurkapitalisatiemethode 2. Zonnepanelen 3. Afgeleide instrumenten 4. Financiële verplichtingen 5. Vlottende activa en kortlopende (niet-financiële) verplichtingen Toelichting 40: Segmentinformatie 278 279 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 40.1: Gesegmenteerde balans voor het jaar 2024 (in EUR x 1.000) 31/12/2024 BE 31/12/2024 FR 31/12/2024 NL 31/12/2024 DE 31/12/2024 Elim. 31/12/2024 Conso I. VASTE ACTIVA 2.254.289 406.762 1.106.646 89.357 -1.031.321 2.825.733 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. VLOTTENDE ACTIVA 18.175 12.457 11.748 4.606 12.327 59.313 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL ACTIVA 2.272.463 419.219 1.118.395 93.962 -1.018.994 2.885.045 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 1.299.721 151.344 566.253 6.833 -219.851 1.804.300 I. Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 1.299.721 151.344 566.253 6.833 -219.851 1.804.300 0 0 0 0 0 II. Minderheidsbelangen 0 0 0 0 0 0 VERPLICHTINGEN 972.743 267.875 552.141 87.129 -799.144 1.080.745 I. Langlopende verplichtingen 934.325 267.786 533.536 78.070 -807.954 1.005.764 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. Kortlopende verplichtingen 38.417 89 18.605 9.059 8.810 74.981 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 2.272.463 419.219 1.118.395 93.962 -1.018.994 2.885.045 Vollenhovermeer in Oss, Nederland 280 281 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 40.2: Gesegmenteerde balans voor het jaar 2023 (in EUR x 1.000) 31/12/2023 BE 31/12/2023 FR 31/12/2023 NL 31/12/2023 DE 31/12/2023 Elim. 31/12/2023 Conso I. VASTE ACTIVA 1.925.428 256.655 930.610 30.979 -831.340 2.312.331 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. VLOTTENDE ACTIVA 54.424 6.898 74.045 923 -14.688 121.603 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL ACTIVA 1.979.852 263.553 1.004.655 31.902 -846.028 2.433.934 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 1.083.455 149.587 554.704 3.234 -270.203 1.520.777 I. Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 1.080.941 149.587 554.704 3.234 -270.203 1.518.263 0 0 0 0 0 0 II. Minderheidsbelangen 2.514 0 0 0 0 2.514 VERPLICHTINGEN 896.397 113.966 449.951 28.668 -575.825 913.157 I. Langlopende verplichtingen 809.895 112.670 429.124 26.930 -557.620 820.997 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 II. Kortlopende verplichtingen 86.502 1.297 20.827 1.738 -18.205 92.160 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 1.979.852 263.553 1.004.655 31.902 -846.028 2.433.934 Toelichting 40.3: Gesegmenteerde resultatenrekening voor het jaar 2024 (in EUR x 1.000) 31/12/2024 BE 31/12/2024 FR 31/12/2024 NL 31/12/2024 DE 31/12/2024 Niet toegew. 31/12/2024 12 maanden 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NETTO HUURRESULTAAT 50.881 14.126 44.853 5.250 0 115.110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 VASTGOEDRESULTAAT 57.634 14.527 45.527 5.269 0 122.956 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 VASTGOEDKOSTEN -1.317 -1.196 -515 -590 0 -3.618 OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT 56.317 13.330 45.012 4.679 0 119.338 0 0 0 0 0 0 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE 57.119 13.289 45.012 4.704 -11.257 108.866 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 OPERATIONEEL RESULTAAT 81.408 7.722 114.779 1.613 -11.257 194.266 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FINANCIEEL RESULTAAT 0 0 0 0 -15.453 -15.453 0 0 0 0 0 0 RESULTAAT VOOR BELASTINGEN 81.408 7.722 114.779 1.613 -26.710 178.812 0 0 0 0 0 0 0 BELASTINGEN 1.399 61 -8.687 -60 0 -7.287 NETTO RESULTAAT 82.807 7.783 106.092 1.553 -26.710 171.525 EPRA-RESULTAAT 75.538 7.395 15.745 582 0 99.260 NETTO RESULTAAT PER AANDEEL berekend op basis van gewogen gemiddeld aantal aandelen 3,94 0,37 5,05 0,07 -1,27 8,17 EPRA-RESULTAAT PER AANDEEL 3,60 0,35 0,75 0,03 0,00 4,73 282 283 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 40.4: Gesegmenteerde resultatenrekening voor het jaar 2023 (in EUR x 1.000) 31/12/2023 BE 31/12/2023 FR 31/12/2023 NL 31/12/2023 DE 31/12/2023 Niet toegew. 31/12/2023 12 maanden 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NETTO HUURRESULTAAT 45.111 12.653 46.864 1.998 0 106.625 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 VASTGOEDRESULTAAT 54.578 12.763 46.798 2.000 0 116.139 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 VASTGOEDKOSTEN -1.104 -1.148 -502 -380 0 -3.135 OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT 53.474 11.615 46.295 1.620 0 113.004 0 0 0 0 0 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE 53.321 11.586 46.310 1.629 -10.077 102.769 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 OPERATIONEEL RESULTAAT 57.937 12.654 57.192 -3.067 -10.077 114.639 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FINANCIEEL RESULTAAT -32.795 460 299 -2 0 -32.038 0 0 0 0 0 0 RESULTAAT VOOR BELASTINGEN 25.142 13.114 57.491 -3.069 -10.077 82.601 0 0 0 0 0 0 0 BELASTINGEN -1.275 -146 37.309 321 0 36.209 NETTO RESULTAAT 23.867 12.968 94.800 -2.748 -10.077 118.810 EPRA-RESULTAAT 62.233 5.989 21.545 243 0 90.010 NETTO RESULTAAT PER AANDEEL berekend op basis van gewogen gemiddeld aantal aandelen 1,30 0,71 5,16 -0,15 -0,55 6,46 EPRA-RESULTAAT PER AANDEEL 3,38 0,33 1,17 0,01 0,00 4,90 Toelichting 41: Financieel risicobeheer A. Renterisico B. Kredietrisico C. Wisselkoersrisico D. Liquiditeitsrisico Verdeling financiële verplichtingen naar hun aard van indekking 84% 13% 3% 31/12/2023 70% 28% 2% 31/12/2024 284 285 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toelichting 42: Transacties tussen verbonden ondernemingen Toelichting 43: Buitenbalansverplichtingen Toelichting 44: Gebeurtenissen na 31 december 2024 286 287 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 9.3 Enkelvoudige jaarrekening 9.3.1 Enkelvoudige jaarrekening onder verkorte vorm van Montea per 31 december 2024 Enkelvoudige balans per 31 december 2024 BALANS (in EUR x 1.000) IFRS 31/12/2024 12 maanden IFRS 31/12/2023 12 maanden IFRS 31/12/2022 12 maanden ACTIVA VASTE ACTIVA 2.795.619 2.360.333 1.698.308 0 0 0 0 0 0 0 0 0 VLOTTENDE ACTIVA 78.136 121.351 555.281 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAAL ACTIVA 2.873.755 2.481.684 2.253.589 BALANS (in EUR x 1.000) IFRS 31/12/2024 12 maanden IFRS 31/12/2023 12 maanden IFRS 31/12/2022 12 maanden PASSIVA EIGEN VERMOGEN 1.804.300 1.518.263 1.298.831 Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 1.804.300 1.518.263 1.298.831 Minderheidsbelangen 0 0 0 VERPLICHTINGEN 1.069.455 963.421 954.758 Langlopende verplichtingen 971.692 809.283 866.147 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kortlopende verplichtingen 97.763 154.138 88.611 0 0 0 0 0 0 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 2.873.755 2.481.684 2.253.589 288 289 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Enkelvoudige resultatenrekening per 31 december 2024 Enkelvoudig globaal resultaat voor winstverdeling per 31 december 2024 RESULTATENREKENING (in EUR x 1.000) IFRS 31/12/2024 12 maanden IFRS 31/12/2023 12 maanden IFRS 31/12/2022 12 maanden 0 0 0 NETTO HUURRESULTAAT 55.287 49.955 42.865 0 0 0 0 0 0 VASTGOEDRESULTAAT 73.601 71.374 55.444 0 VASTGOEDKOSTEN -2.293 -2.150 -1.897 OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT 71.308 69.223 53.547 OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE 61.275 59.896 49.270 0 0 0 0 0 0 0 0 OPERATIONEEL RESULTAAT 85.005 41.988 120.304 FINANCIEEL RESULTAAT 85.061 78.168 85.252 RESULTAAT VOOR BELASTINGEN 170.065 120.156 205.557 0 0 0 BELASTINGEN 1.460 -1.346 -121 NETTO RESULTAAT 171.525 118.810 205.436 NETTO RESULTAAT PER AANDEEL (gewoon/verwaterd) (in EUR) 8,17 6,46 12,42 VERKORT STATUTAIR GLOBAAL RESULTAAT (in EUR x 1.000) 31/12/2024 12 maanden 31/12/2023 12 maanden 31/12/2022 12 maanden Netto resultaat 171.525 118.810 205.436 Andere elementen van het globaal resultaat -12.995 15.428 14.928 Items die in het resultaat zullen worden opgenomen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Items die niet in het resultaat zullen worden opgenomen -12.995 15.428 14.928 GLOBAAL RESULTAAT 158.531 134.238 220.364 Toerekenbaar aan 0 0 0 290 291 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Resultatenverwerking per 31 december 2024 Uitkeringsplicht per 31 december 2024 TE VERWERKEN RESULTAAT (in EUR x 1.000) IFRS 31/12/2024 12 maanden IFRS 31/12/2023 12 maanden IFRS 31/12/2022 12 maanden A. NETTO RESULTAAT 171.525 118.810 205.436 B. TOEVOEGING/ONTTREKKING RESERVES (-/+) -85.466 -43.843 -146.226 1. Toevoeging aan/onttrekking van de reserve voor het positieve of negatieve saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed (-/+) -85.400 -11.870 -92.864 0 0 0 0 0 0 2. Toevoeging aan/onttrekking van de reserve van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen (-/+) 0 0 0 3. Toevoeging aan de reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten indekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een indekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS (-) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4. Onttrekking aan de reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten indekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een indekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS (+) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5. Toevoeging aan de reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten indekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een indekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS (-) 2.733 14.043 -58.408 0 0 0 6. Onttrekking aan de reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten indekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een indekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS (+) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7. Toevoeging aan/ontrekking van de reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva (-/+) 0 0 0 8. Toevoeging aan/onttrekking van de reserve fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland (-/+) 0 0 0 9. Toevoeging aan/onttrekking van de reserve voor de ontvangen dividenden bestemd voor de terugbetaling van financiële schulden (-/+) 0 0 0 10. Toevoeging aan/onttrekking van andere reserves (-/+) -2.800 -46.017 5.046 11. Toevoeging aan/onttrekking van overgedragen resultaten van vorige boekjaren (-/+) 0 0 0 C. VERGOEDING VOOR HET KAPITAAL OVEREENKOMSTIG ARTIKEL 13 79.693 72.545 55.190 D. VERGOEDING VOOR HET KAPITAAL (ANDERE DAN C) 6.366 2.422 4.020 ARTIKEL 13 UITKERINGSPLICHT (in EUR x 1.000) IFRS 31/12/2024 12 maanden POSITIEVE VERSCHIL (1)-(2) 79.693 80 % van het bedrag bepaald volgens het in Hoofdstuk III van Bijlage C opgenomen schema (1) 79.693 Gecorrigeerd resultaat (A) + netto meerwaarden (B) 99.616 Gecorrigeerd resultaat + netto meerwaarden bij realisatie van vastgoed die niet van de verplichte uitkering zijn vrijgesteld (A) 99.616 0 0 0 0 Netto meerwaarden bij realisatie van vastgoed die niet van de verplichte uitkering zijn vrijgesteld (B) 0 0 0 0 Nettovermindering van de schuldenlast (2) 0 0 0 0 0 292 293 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS ARTIKEL 7:212 VAN HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN EN VERENIGINGEN (in EUR x 1.000) IFRS 31/12/2024 12 maanden IFRS 31/12/2023 12 maanden IFRS 31/12/2022 12 maanden 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Niet-uitkeerbaar eigen vermogen volgens Artikel 7:212 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen 1.618.614 1.346.069 1.186.834 Netto Activa na dividenduitkering 1.718.241 1.443.296 1.239.621 Resterende marge na dividenduitkering 99.627 97.227 52.787 Art. 7:212 WVV Overzicht van de variaties in het statutair eigen vermogen en reserves per 31 december 2024 MUTATIE IN EIGEN VERMOGEN (in EUR x 1.000) Kapitaal Uitgifte- premies Reserves Resultaat Eigen vermogen OP 31/12/2022 353.244 319.276 420.874 205.436 1.298.831 Elementen onmiddellijk erkend als EV 41.670 104.310 15.180 0 161.160 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Subtotaal 394.914 423.586 436.054 205.436 1.459.990 0 0 0 0 0 0 0 0 OP 31/12/2023 394.914 423.586 580.952 118.810 1.518.262 Elementen onmiddellijk erkend als EV 55.666 147.208 -13.031 0 189.842 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Subtotaal 450.580 570.794 567.921 118.810 1.708.105 0 0 0 0 0 0 0 0 0 OP 31/12/2024 450.580 570.794 611.401 171.525 1.804.300 294 295 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Toewijzing van het resultaat aan het eigen vermogen MUTATIE EIGEN VERMOGEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 Toewijzing resultaat Eigen vermogen voor dividenduitkering maar na resultaatsverwerking A. Gestort Kapitaal of, als deze hoger ligt, opgevraagd kapitaal (+) 450.580 0 450.580 B. Volgens de statuten niet-uitkeerbare uitgiftepremies (+) 570.794 0 570.794 C. Reserves 611.401 86.466 696.867 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Voorgestelde vergoeding aan het kapitaal 86.059 86.059 TOTAAL 171.525 1.804.300 TIJDENS HET BOEKJAAR Codes Totaal 1. Mannen 2. Vrouwen Gemiddeld aantal werknemers Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Personeelskosten Betaling van de voordelen bovenop het loon TIJDENS HET VORIGE BOEKJAAR Codes Totaal 1. Mannen 2. Vrouwen Staat van de tewerkgestelde personen Werknemers waarvoor de onderneming een Dimona-verklaring heeft ingediend of die zijn ingeschreven in het algemeen personeelsregister 296 297 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS OP DE AFSLUITINGSDATUM VAN HET BOEKJAAR Codes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in voltijdse equivalenten Aantal werknemers 24 Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst 24 Volgens het geslacht en studieniveau 2 4 Volgens de beroepscategorie 24 INGETREDEN Codes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in voltijdse equivalenten Aantal werknemers met een in de Dimona-verklaring aangegeven of een in het algemeen personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst UITGETREDEN Codes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in voltijdse equivalenten Aantal werknemers met een in de Dimona-verklaring aangegeven of een in het algemeen personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst 2 TIJDENS HET BOEKJAAR Codes 1. Uitzend- krachten 2. Ter beschikking van de onderneming gestelde personen ................. ................. Werknemers waarvoor de onderneming een Dimona-verklaring heeft indiend of die zijn ingeschreven in het algemeen personeelsregister (vervolg) Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen Tabel van het personeelsverloop tijdens het boekjaar 298 299 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 9.3.2 Tussentijdse en andere financiële informatie 9.3.3 Accountantscontrole van historische jaarlijkse financiële informatie 9.3.5 Dividendbeleid 9.3.6 Rechtszaken en arbitrages 9.3.7 Wijziging van betekenis in de financiële of handelspositie van Montea KERNRATIO’S (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 2 pagina JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2022 JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2023 JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2024 9.3.4 Pro forma financiële informatie 300 301 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10 DATAPAKKET 302 303 TIEN HOOFDSTUK TIEN HOOFDSTUK TIEN HOOFDSTUK TIEN HOOFDSTUK TIEN HOOFDSTUK TIEN 10.1 EPRA 1 10.1.1 Financial reporting: EPRA BPR tabellen 31/12/2024 31/12/2023 (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 Netto resultaat (IFRS) 171.525 118.810 Aanpassingen voor de berekening van het EPRA-resultaat EPRA-resultaat 99.260 90.010 EPRA-resultaat per aandeel (€/aandeel) 4,73 4,90 EPRA-resultaat – EPRA-resultaat per aandeel Definitie: Doelstelling: Berekening: Datapakket 304 305 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS EPRA NAVs – EPRA NAVs per aandeel Net Reinstatement Value Net Tangible Assets Net Disposal Value 31/12/2024 31/12/2023 (in EUR x 1.000) EPRA NRV EPRA NTA EPRA NDV EPRA NRV EPRA NTA EPRA NDV IFRS Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij 1.804.300 1.804.300 1.804.300 1.518.263 1.518.263 1.518.263 IFRS NAV per aandeel (€/aandeel) 78,42 78,42 78,42 75,74 75,74 75,74 Verwaterde netto actiefwaarde tegen reële waarde 1.804.300 1.804.300 1.804.300 1.518.263 1.518.263 1.518.263 Uit te sluiten: Toe te voegen: NAV 1.974.593 1.795.613 1.758.343 1.639.817 1.496.560 1.453.188 NAV per aandeel (€/aandeel) 85,36 77,63 76,02 81,50 74,38 72,22 EPRA NIY & EPRA ‘topped-up’ NIY Definitie: Doelstelling: Berekening: EPRA NIY (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 Afgewerkte vastgoedportefeuille 2.377.390 2.087.133 Investeringswaarde afgewerkte vastgoedportefeuille A 2.528.736 2.222.043 Geannualiseerde nettohuurgelden B 127.993 112.328 ‘Topped-up’ geannualiseerde nettohuurgelden C 127.993 112.430 EPRA NIY B/A 5,06% 5,06% EPRA ‘topped-up’ NIY C/A 5,06% 5,06% 306 307 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS EPRA-huurleegstand Definitie: Doelstelling: 31/12/2024 31/12/2023 in EUR x (A) Geraamde huurwaarde (ERV) voor de leegstand (B) Geraamde huurwaarde portfolio (ERV) (A/B) EPRA Leegstands- graad (%) (A) Geraamde huurwaarde (ERV) voor de leegstand (B) Geraamde huurwaarde portfolio (ERV) (A/B) EPRA Leegstands- graad (%) Totaal 139.919 0,2 - 111.540 0,0 Berekening: 308 309 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS EPRA LTV (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 PROPORTIONELE CONSOLIDATIE PROPORTIONELE CONSOLIDATIE Groep (gerapporteerd) Aandeel in joint ventures Aandeel in materiële geassocieerde vennootschappen Minderheids- belangen Gecombineerd Groep (gerapporteerd) Aandeel in joint ventures Aandeel in materiële geassocieerde vennootschappen Minderheids- belangen Gecombineerd Inclusief 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Exclusief 2 Netto schulden A 941.666 0 0 0 941.666 735.955 0 0 -340 735.616 Inclusief 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Totale portefeuillewaarde B 2.702.681 0 0 0 2.702.681 2.204.252 0 0 -6.143 2.198.109 LTV A/B 34,8% - - - 34,8% 33,4% - - - 33,5% EPRA LTV Definitie: Doelstelling: Berekening 310 311 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS EPRA-kostratio Definitie: Doelstelling: EPRA KOST RATIO (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 I. Operationele & Administratieve kosten (IFRS) 14.550 14.276 EPRA-kosten (inclusief directe leegstandskosten) A 13.908 13.749 EPRA-kosten (exclusief directe leegstandskosten) B 13.681 13.612 Brutohuurinkomsten C 122.104 116.328 EPRA-kostratio (inclusief directe leegstandskosten) A/C 11,4% 11,8% EPRA-kostratio (exclusief directe leegstandskosten) B/C 11,2% 11,7% Huurder Business Sector (in EUR x 1.000) BE FR NL DE 31/12/2024 0 0 0 0 0 0 0 Totaal huidige huur 53.977 21.252 47.755 5.580 128.564 BE FR NL DE 31/12/2024 2 2 0 Vastgoedbeleggingen – huurgegevens en marktwaarde Huurder Business Sector (%) BE FR NL DE 31/12/2024 2 0 0 4 0 0 4 0 0 0 0 0 Totaal huidige huur 100 100 100 100 100 Huurder Huidige huur op jaarbasis Huurders > 2 mio€ 46.311 36% Huurders < 2 mio€ 82.253 64% Totaal 128.564 100% Berekening: 312 313 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Locatie Huurders Range marktwaarde Verhuurbare oppervlakte (m²) Type gebouw Sector Eigendom Vorm van eigendom Jaar van aankoop Jaar van oplevering / herontwikkeling Vorst > 50 mio € 2024 Waddinxveen > 50 mio € 2024 2024 Waddinxveen > 50 mio € 2022 2022 Aalsmeer > 50 mio € Heerlen > 50 mio € Willebroek > 50 mio € Hamburg 30 < x < 50 mio € 2024 Antwerpen 30 < x < 50 mio € 2022 2022 Zaventem 30 < x < 50 mio € Tongeren III 30 < x < 50 mio € 2022 314 315 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Projectontwikkelingen Land Site & Locatie Ontwikkelingskosten tot 31/12/2024 (K€) Herwaardering (K€) Reële waarde 31/12/2024 (K€) Geschatte kosten tot oplevering (K€) Waarde bij oplevering (K€) Verwachte datum van oplevering Status Type gebouw Eigendom (%) Voor-verhuurd (%) Totaal (m²) Onbebouwde grond (m²) ERV bij oplevering (K€) 0 0 2024 0 2024 BE 109.371 10.488 119.859 148.022 267.882 245.000 427.000 12.500 - 14.750 0 0 NL 163.003 20.232 183.235 124.664 307.900 259.000 446.000 3.000 - 3.500 0 0 FR 14.523 -951 13.571 0 6.430 0 240.000 TOTAAL 286.897 29.769 316.666 272.687 582.211 504.000 1.113.000 15.500 - 18.250 316 317 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Vastgoedbeleggingen - ‘Like-for-Like’ groei van de IFRS-huurgelden LIKE FOR LIKE NON COMPARABLE (in EUR x 1.000) Huur 31/12/2023 (Verhuur van) leegstand Nieuwe leegstand Heronder- handeling Indexatie Andere Nieuwe sites Indexatie Verkochte sites Andere HUUR 31/12/2024 0 0 0 0 0 0 0 LIKE FOR LIKE 96.617 477 -639 410 2.996 48 0 0 0 0 99.909 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NON COMPARABLE 7.553 6.844 0 -732 31 13.696 TOTAAL 104.170 477 -639 410 2.996 48 6.844 0 -732 31 113.605 Like for Like variatie van het jaar 3.292 LIKE FOR LIKE 100% 0,5% -0,7% 0,4% 3,1% 0,0% 103,4% Like for Like variatie van het jaar 3,4% Noteer: 318 319 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS LIKE FOR LIKE NON COMPARABLE (in EUR x 1.000) Investment assets 31/12/2023 CAPEX Herwaardering Aankopen Verkopen Transfer van / naar Project- ontwikkeling CAPEX Herwaardering Investment assets 31/12/2024 44 LIKE FOR LIKE 1.853.436 7.854 37.492 1.898.782 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NON COMPARABLE 152.320 251.610 0 -3.780 741 10.975 411.868 TOTAAL 2.005.757 7.854 37.492 251.610 0 -3.780 741 10.975 2.310.650 Like for Like variatie van het jaar 45.346 LIKE FOR LIKE 92,4% 0,4% 1,9% 94,7% NON COMPARABLE 7,6% 12,5% 0,0% -0,2% 0,0% 0,5% 20,5% TOTAAL 100,0% 0,4% 1,9% 12,5% 0,0% -0,2% 0,0% 0,5% 115,2% Like for Like variatie van het jaar 2,3% Vastgoedbeleggingen - Roll Forward van de Investeringsassets Noteer: 320 321 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Vastgoedbeleggingen – Waarderingsgegevens Analyse resterende duurtijd tot 1 ste opzegmogelijkheid Analyse resterende duurtijd tot einde contract ANALYSE RESTERENDE DUURTIJD TOT 1 STE OPZEG BE FR NL DE TOTAAL Gemiddelde duur tot 1ste opzeg (jaren) 5,1 5,4 7,4 3,8 5,9 Current Rent tot 1e opzeg 242 0 0 TOTAAL 53.977 21.252 47.755 5.580 128.564 TOTAAL 42,0 16,5 37,1 4,3 100,0 ANALYSE RESTERENDE DUURTIJD TOT EINDE CONTRACT BE FR NL DE TOTAAL Gemiddelde duur tot einde contract (jaren) 6,4 6,9 7,8 3,8 6,9 Current Rent tot einde contract 242 0 0 TOTAAL 53.977 21.252 47.755 5.580 128.564 TOTAAL 42,0 16,5 37,1 4,3 100,0 31/12/2024 Vastgoedbeleggingen Waarderingsgegevens (in EUR x 1.000) Reële waarde Stijging/(daling) van de reële waarde EPRA NIY (%) SEGMENT Totaal Vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuring 2.310.650 304.892 5,06% Totaal vastgoedbeleggingen in de geconsolideerde IFRS-balans 2.725.593 322 323 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS EPRA CAPEX-analyse (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 Groep (excl. joint ventures) Joint ventures (proportionate share) Totaal groep Groep (excl. joint ventures) Joint ventures (proportionate share) Totaal groep BE FR NL DE BE FR NL DE I. Investeringen 26.698 150.639 27.940 60.929 - 266.206 7.606 - 28 - - 7.634 II. Ontwikkeling 72.299 2.256 79.772 - - 154.327 42.278 507 9.088 - - 51.872 III. Desinvesteringen - - - - - - - - - - - - IV. Vastgoedbeleggingen 6.923 1.740 518 576 - 9.757 1.448 3.681 10.523 158 - 15.809 V. Intercalaire interesten 4.649 736 5.095 - - 10.480 3.268 486 571 - - 4.325 TOTAAL CAPEX 110.569 155.371 113.326 61.505 - 440.770 54.599 4.674 20.210 158 - 79.641 324 325 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Ontwikkeling Born, Nederland 326 327 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS ENVIRONMENTAL MONTEA PORTFOLIO Impact area Unit of measure Absolute performance (Abs) Like-for-Like property type (LfL) Indicator EPRA code 2023 2024 2023 2024 Evolution Notes ENERGY Total landlord-obtained electricity 9.179.641 10.464.956 4.922.871 4.104.392 -17% 0 Total tenant-obtained electricity 67.668.174 74.535.208 48.009.460 48.940.629 2% Total electricity consumption 76.847.815 85.000.164 52.932.331 53.045.022 0,20% Total landlord-obtained district heating and cooling 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total tenant-obtained district heating and cooling 924.149 890.714 924.149 890.714 -4% Total district heating and cooling 924.149 890.714 924.149 890.714 -4% Total direct landlord-obtained fuels 7.281.707 8.325.959 2.948.131 2.703.402 -8% 1 0 0 0 0 Total tenant-obtained fuels 17.890.962 22.553.716 13.009.290 15.472.858 19% 1 0 0 0 0 Total fuels 25.172.669 30.879.675 15.957.421 18.176.261 14% 1 0 0 0 0 Building energy intensity 66,8 62,63 68,9 71,2 3% 1 10.1.2 Sustainability reporting: EPRA sBPR tabellen 328 329 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS ENVIRONMENTAL MONTEA PORTFOLIO Impact area Unit of measure Absolute performance (Abs) Like-for-Like property type (LfL) Indicator EPRA code 2023 2024 2023 2024 Evolution Notes GREENHOUSE GAS EMISSIONS 2 2 0 2 2 GHG intensity 8,2 6,9 8,6 7,9 -8% 2,3,7 WATER USE Total Water consumption 363.909 361.829 224.814 144.356 -36% 1 Building water intensity 0,24 0,19 0,28 0,18 -36% 1 WASTE Total waste created 79.295 10.423 3.495 4.282 23% 1 0 0 0 0 0 0 0 0 330 331 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS ENVIRONMENTAL MONTEA PORTFOLIO Impact area Unit of measure Absolute performance (Abs) Like-for-Like property type (LfL) Indicator EPRA code 2023 2024 2023 2024 Evolution Notes CERTIFICATION Mandatory Certifications (EPC, …) 71 76 66 67 2% 1 2 2 2 2 40 Voluntary Certifications (BREEAM,LEED,HQE, ...) 6 4 4 4 0% 2 2 2 2 2 2 2 2 332 333 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS ENVIRONMENTAL COMPANY OFFICES Impact area Unit of measure Absolute performance (Abs) Like-for-Like property type (LfL) Indicator EPRA code 2023 2024 2023 2024 Evolution Notes ENERGY Total landlord-obtained electricity 28.231 24.179 28.231 24.179 -14% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total tenant-obtained electricity 61.544 60.959 61.544 60.959 -1% 0 0 0 0 0 Total electricity consumption 89.775 85.137 89.775 85.137 -5% 8 0 0 0 0 0 Total landlord-obtained district heating and cooling 0 0 0 0 0 Total tenant-obtained district heating and cooling 3.849 3.117 3.849 3.117 -19% 9 0 0 0 0 Total district heating and cooling 3.849 3.117 3.849 3.117 -19% 9 0 0 0 0 Total direct landlord-obtained fuels 22.131 21.207 22.131 21.207 -4% 0 0 0 0 Total tenant-obtained fuels 91.847 57.182 91.847 57.182 -38% 10 0 0 0 0 Total fuels 113.978 78.389 113.978 78.389 -31% 10 0 0 0 0 Building energy intensity 153 110 153 110 -28% 12 334 335 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS ENVIRONMENTAL COMPANY OFFICES Impact area Unit of measure Absolute performance (Abs) Like-for-Like property type (LfL) Indicator EPRA code 2023 2024 2023 2024 Evolution Notes GREENHOUSE GAS EMISSIONS 2 2 0 0 0 0 2 2 GHG intensity 22,2 14,6 22,2 14,6 -34% 3,10 WATER USE Total Water consumption 716 728 716 728 2% 11 0 0 0 0 Building water intensity 0,57 0,6 0,57 0,6 4% 11 WASTE 0 0 0 0 Total waste created 3,12 3,21 3,12 3,21 3% 11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 336 337 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS ENVIRONMENTAL COMPANY OFFICES Impact area Unit of measure Absolute performance (Abs) Like-for-Like property type (LfL) Indicator EPRA code 2023 2024 2023 2024 Evolution Notes CERTIFICATION Mandatory Certifications (EPC, …) NR NR NR NR Voluntary Certifications (BREEAM,LEED,HQE, ...) NR NR NR NR 2 338 339 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS SOCIAL 2024 2023 Impact area Indicator EPRA code Unit of measure Notes Women Men Total Women Men Total DIVERSITY 2 2 2 2 Total 25 37% 42 63% 67 21 33% 43 67% 64 Total 20,6 32% 42,8 68% 63,4 18,9 35% 35,4 65% 54,4 Total 79% 64% EMPLOYEE TRAINING AND DEVELOPMENT Total (excl. BoD) 18,6 100% 38,8 100% 57,4 100% 14,5 85% 30,5 97% 44,9 93% Total (excl. BoD) 56,9 53,4 54,5 53,4 56,7 55,6 2 2 2 2 4 2 340 341 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS SOCIAL 2024 2023 Impact area Indicator EPRA code Unit of measure Notes Women Men Total Women Men Total HEALTH AND SAFETY 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 COMMUNITY ENGAGEMENT Team BE Team FR Team DE Team NL 342 343 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS GOVERNANCE CORPORATE PERFORMANCE Impact area Indicator EPRA code Unit of measure 2024 2023 GOVERNANCE # 344 345 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Skechers, Bierset, België Ontwikkeling 346 347 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10.2 Alternative Performance Measures - detail van de berekening Resultaat op de portefeuille Definitie: Doelstelling: Financieel resultaat exclusief variaties in reële waarde van financiële instrumenten Definitie: Doelstelling: FINANCIEEL RESULTAAT EXCL. VARIATIES IN REËLE WAARDE VAN FINANCIËLE INSTRUMENTEN (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 FINANCIEEL RESULTAAT EXCL. VARIATIES IN REËLE WAARDE VAN FINANCIËLE INSTRUMENTEN -12.721 -17.995 RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE 74.998 42.843 Berekening: Berekening: Operationele marge Definitie: Doelstelling: OPERATIONELE MARGE (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 OPERATIONELE MARGE 88,5% 88,5% Berekening: Gemiddelde kost van de schuld Definitie: Doelstelling: GEMIDDELDE KOST VAN DE SCHULD (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 TOTALE FINANCIËLE LASTEN A -21.796 -20.793 GEMIDDELDE UITSTAANDE FINANCIËLE SCHULDEN B 942.644 919.652 GEMIDDELDE KOST VAN DE SCHULD A/B 2,3% 2,3% Berekening: 348 349 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS (Adjusted) Net debt/EBITDA Definitie: Doelstelling: (ADJUSTED) NET DEBT / EBITDA (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 Net debt (IFRS) 972.278 763.886 Net debt (adjusted) 858.035 721.511 Operationeel resultaat (voor het resultaat op de portefeuille) (IFRS) (TTM 1 ) 108.866 102.769 EBITDA (adjusted) 123.809 105.618 Net debt / EBITDA (adjusted) 6,9 6,8 NET DEBT / EBITDA (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 Net debt (IFRS) A 972.278 763.886 Operationeel resultaat (voor het resultaat op de portefeuille) (IFRS) (TTM 1 ) B 108.866 102.769 EBITDA (IFRS) C 109.233 103.105 Net debt / EBITDA A/C 8,9 7,4 Berekening: Interest coverage ratio Definitie: Doelstelling: INTEREST COVERAGE RATIO (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 TOTAAL A 110.133 103.635 TOTAAL B 24.358 23.079 INTEREST COVERAGE RATIO A/B 4,5 4,5 HEDGE RATIO (in EUR x 1.000) 31/12/2024 31/12/2023 TOTAAL FINANCIËLE SCHULDEN AAN VASTE RENTE EN INDEKKINGSINSTRUMENTEN A 902.952 781.416 TOTAAL FINANCIËLE SCHULDEN OP BALANSDATUM B 923.085 802.916 HEDGE RATIO A/B 97,8% 97,3% Berekening: Hedge Ratio Definitie: Doelstelling: Berekening: 350 351 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10.3 Vastgoedverslag 10.3.1 Belgische marktcommentaar 10.3.1.1 Gebruikersmarkt Take-up 2 10.3.1.2 Investeringsmarkt Belgische beleggers domineren de markt De prime rendementen evolueren naar een nieuw evenwicht 10.3.1.3 Vooruitzichten Prime huurprijzen (€/m 2 /jaar) Prime rendementenTake-up 5,00%708.000 m 2 5,00%1,10 mio m 2 2024 2024 2023 2023 352 353 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10.3.2 Nederlandse marktcommentaar Prime huurprijzen (€/m 2 /jaar) Prime rendementenTake-up 4,70% 2,10 mio m 2 4,75% 2,00 mio m 2 2024 2024 2023 2023 10.3.2.1 Gebruikersmarkt Take-up Leegstand en toekomstig aanbod Huurprijzen 10.3.2.2 Investeringsmarkt 10.3.2.3 Vooruitzichten Cedric Montanus en Hylcke Okkinga, Country Directors Montea Nederland 354 355 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10.3.3 Franse marktcommentaar Prime huurprijzen (€/m 2 /jaar) Prime rendementenTake-up 4,80%3,00 mio m 2 4,75% 3,53 mio m 2 2024 2024 2023 2023 10.3.3.1 Gebruikersmarkt Take-up Prime huurprijzen 10.3.3.2 Investeringsmarkt Prime yields (toprendementen) 10.3.3.3 Vooruitzichten 356 357 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10.3.4 Duitse marktcommentaar Prime huurprijzen (€/m 2 /jaar) Prime rendementenTake-up 4,30%5,47 mio m 2 4,41% 6,25 mio m 2 2024 2024 2023 2023 10.3.4.1 Gebruikersmarkt Take-up Prime rents (tophuurprijzen) 10.3.4.2 Investeringsmarkt Prime rendementen 10.3.4.3 Vooruitzichten 358 359 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Montea NV – 31 12 24 Page 1 Aan de bestuurders Montea NV Industriezone III Zuid Industrielaan 27 bus 6 9320 Erembodegem Antwerpen, 31 december 2024 Geachte Mevrouw, Geachte Heer, In overeenstemming met het artikel 47 van de wet van 12 mei 2014 voor gereglementeerde vastgoedvennootschappen heeft u aan Jones Lang LaSalle (JLL) en Stadim gevraagd een waardering uit te voeren voor de panden gelegen in België, Nederland, Frankrijk en Duitsland welke deel uitmaken van de GVV. Onze opdracht werd volledig onafhankelijk uitgevoerd. Zoals gebruikelijk werd deze opdracht uitgevoerd op basis van de informatie gecommuniceerd door Montea NV wat betreft de huursituatie, de kosten en belastingen gedragen door de verhuurder, de te realiseren werken, alsook alle andere factoren welke een impact kunnen hebben op de waarde van de panden. We beschouwen deze informatie als juist en compleet. Ook de duurzaamheidsprestatie van vastgoed speelt een steeds prominentere rol in waardebepaling en exploitatie, welke wordt gereflecteerd in de waardebepaling. Zoals expliciet vermeld in onze waarderingsrapporten werd de structurele en technische kwaliteit van de panden, alsook de eventuele aanwezigheid van schadelijke stoffen niet in rekening genomen. Deze elementen zijn gekend door Montea NV, die zijn erfgoed op een professionele manier beheert en die de nodige technische en juridische zorgvuldigheid in acht neemt bij de aankoop van elk pand. Alle panden zijn gekend door de experten. De experten werken met verschillende programma’s, zoals Argus Enterprise of Microsoft Office Excel. Investeringswaarde wordt gedefinieerd als het geschatte bedrag waarvoor een actief of passief op de waarderingsdatum zou moeten worden verhandeld tussen een bereidwillige koper en een bereidwillige verkoper in een zakelijke, objectieve transactie, na behoorlijke marketing en waarbij de partijen handelen met kennis van zaken, met voorzichtigheid en zonder dwang. Investeringswaarde is een geschikte basis voor het vaststellen van reële waarde volgens internationale standaarden voor financiële verslaggeving (IFRS). In de IFRS definieert de IASB reële waarde als: "De prijs die zou worden ontvangen om een actief te verkopen of betaald om een verplichting over te dragen in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum." Docusign Envelope ID: 96A7FD32-DAB3-4CA8-B603-73DD71BF613E Montea NV – 31 12 24 Page 2 De experten hebben verschillende methodes gebruikt. JLL heeft de « Term and Reversion » en de « Hardcore » methode gebruikt. Daarenboven hebben ze een controle uitgevoerd in termen van prijs per m². Bij de « Term and Reversion » methode, zal voor de kapitalisatie van de inkomsten rekening gehouden worden met de actuele inkomsten tot het einde van het lopende contract waarna de geschatte huurwaarde in perpetuïteit behouden wordt. Bij de « Hardcore » methode wordt de geschatte huurwaarde gekapitaliseerd in perpetuïteit alvorens rekening te houden met oppervlaktes die onder- of over verhuurd worden, huurleegstand, etc. De door Stadim gehanteerde methode is gebaseerd op Discounted Cash Flow (DCF), eventueel in combinatie met de kapitalisatiemethode. De Stadim-aanpak kenmerkt zich enerzijds door referentieprijzen en anderzijds door het in rekening brengen van toekomstige inkomsten. Het rendement, gebruikt in deze methodes vertegenwoordigt het verwachte rendement voor de investeerders voor dit soort pand. Het reflecteert het intrinsieke risico van het goed en van de sector (toekomstige huurleegstand, kredietrisico, onderhoudsverplichtingen, etc.). Om dit rendement te bepalen hebben de experten zich gebaseerd op lopende en recente vergelijkbare transacties in hun investeringsafdeling. Indien er factoren optreden die ongewoon zijn of eigen aan het goed zal een correctie toegepast worden (belangrijke renovaties, niet-recupereerbare kosten…). De verkoop van een gebouw is in theorie onderworpen aan overdrachtskosten. Dit bedrag hangt onder meer af van de verkoopmethode, het type van koper en de geografische ligging van het goed. Dit bedrag is slechts gekend eens de verkoop afgerond is. Op basis van een representatieve steekproef van vastgoedtransacties tussen 2002 en 2005 (en onlangs herzien voor de periode 2013 - 2016), kunnen wij als onafhankelijke vastgoedexperts in België, een gewogen gemiddelde van de kosten (gemiddelde van de overdrachtskosten) van 2,5% vaststellen (voor de gebouwen met een waarde kosten koper boven de 2.500.000 EUR). Belgische panden worden beschouwd als een portefeuille. De overdrachtskosten van de panden gewaardeerd in Frankrijk is over het algemeen 1.8% wanneer het gebouw jonger is dan 5 jaar en tussen 6,9% en 7,5%, afhankelijk van het departement, in alle andere gevallen. De overdrachtskosten voor de panden gewaardeerd in Nederland bedraagt 10,4%. De overdrachtskosten in Duitsland zijn afhankelijk van exacte locatie en de marktwaarde van het gebouw. Docusign Envelope ID: 96A7FD32-DAB3-4CA8-B603-73DD71BF613E 10.4 Deskundigenverslagen 10.4.1 Conclusies van de vastgoeddeskundigen 360 361 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Montea NV – 31 12 24 Page 3 Rekening houdend met de opmerkingen in vorige paragrafen bevestigen wij dat de vastgoedportefeuille van Montea NV op 31 december 2024 een investeringswaarde heeft van: 2.970.925.293 EUR (Twee miljard negenhonderdzeventig miljoen negenhonderdvijfentwintig duizend tweehonderd drieënnegentig EUR) Dit bedrag is de som van de geschatte waardes toegekend door Jones Lang LaSalle en Stadim in de vier landen waar Montea NV aanwezig is. Na aftrek van overdrachtskosten van respectievelijk 2,5% (gemiddeld tarief voor overdrachtskosten, vastgelegd door de experten van de gereglementeerde vastgoedvennootschappen) voor de panden gelegen in België, 1,8%/6,9%/7,5% voor de panden in Frankrijk en 10,4% voor de panden in Nederland, brengt ons dit tot een de reële waarde van het onroerend goed van Montea NV op 31 december 2024 op: 2.792.794.423 EUR (Twee miljard zevenhonderd tweeënnegentig miljoen zevenhonderdvierennegentig duizend vierhonderd drieëntwintig EUR) Dit bedrag is de som van de geschatte waardes toegekend door Jones Lang LaSalle en Stadim in de vier landen waar Montea NV aanwezig is. We staan ter uwer beschikking voor verdere vragen over het rapport. Met hoogachting, Greet Hex MRICS Nicolas Janssens Director Partner JLL Belgium Stadim Docusign Envelope ID: 96A7FD32-DAB3-4CA8-B603-73DD71BF613E Montea NV – 31 12 24 Page 4 Opinie van Jones Lang LaSalle Jones Lang LaSalle schat, voor het deel van het onroerend goed van Montea NV dat zij op 31 december 2024 waardeert, de investeringswaarde op 1.140.468.163 Euro en de reële waarde (transactiekosten in mindering gebracht) op 1.095.697.380 Euro. Greet Hex MRICS Director JLL Belgium Opinie van Stadim Stadim schat, voor het deel van het onroerend goed van Montea NV dat zij op 31 december 2024 waardeert, de investeringswaarde op 1.830.457.130 Euro en de reële waarde (transactiekosten in mindering gebracht) op 1.697.097.044 Euro. Nicolas Janssens Partner Stadim Docusign Envelope ID: 96A7FD32-DAB3-4CA8-B603-73DD71BF613E 362 363 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10.4.2 Verslag commissaris over de vooruitzichten 2025 Besloten Vennootschap Société à responsabilité limitée RPR Brussel - RPM Bruxelles – BTW–TVA BE 0446.334.711 – IBAN N° BE71 2100 9059 0069 * handelend in naam van een vennootschap/agissant au nom d’une société A member firm of Ernst & Young Global Limited EY Bedrijfsrevisoren EY Réviseurs d’Entreprises Kouterveldstraat 7B 001 B -1831 Diegem Tel: +32 (0)2 774 91 11 ey.com Verslag van de commissaris over de winstprognoses of -ramingen van Montea nv In onze hoedanigheid als commissaris van Montea nv (de “Vennootschap”), hebben we, op vraag van de raad van bestuur, het huidig verslag opgemaakt over de raming van het EPRA-resultaat per aandeel (zoals gedefinieerd in het rapport “EPRA Best Practices Recommendations (BPR) Guidelines” van februari 2022 van de European Public Real Estate Association) voor de periode van 12 maanden eindigend op 31 december 2024 (de “Prognose”) van Montea nv vervat in het hoofdstuk 4.4 “Winstprognoses of -ramingen” van het jaarlijks financieel verslag per 31 december 2023 zoals vastgesteld op 27 maart 2024 door de raad van bestuur van de Vennootschap. De assumpties vervat in het hoofdstuk 4.4 “Winstprognoses of -ramingen” leiden tot de volgende geconsolideerde financiële raming voor het boekjaar 2024: • EPRA-resultaat per aandeel: € 4,55. Verantwoordelijkheid van de raad van bestuur De geconsolideerde financiële ramingen en de belangrijke hypothesen die aan de grondslag liggen van de financiële ramingen, zijn opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de Vennootschap. Verantwoordelijkheid van de commissaris Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel tot uitdrukking te brengen over of de geconsolideerde financiële ramingen naar behoren opgesteld werden op basis van de bovenvermelde assumpties . We zijn niet vereist, noch geven we een opinie over de mate waarin het resultaat behaald kan worden of over de onderliggende hypothesen van de ramingen. Wij hebben onze werkzaamheden uitgevoerd volgens de in België geldende auditnormen zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren inclusief gerelateerde richtlijnen van haar onderzoeksinstituut en op basis van de norm “International Standard on Assurance Engagements 3400” met betrekking tot de controle van prospectieve financiële informatie. Onze werkzaamheden omvatten een beoordeling van de door de raad van bestuur uitgevoerde procedures in het kader van de opmaak van de financiële ramingen en van de conformiteit van de ramingen met de boekhoudprincipes zoals normaal door Montea nv toegepast. We hebben onze werkzaamheden dusdanig gepland en uitgevoerd met als doel om alle informatie en verduidelijkingen te verkrijgen die noodzakelijk zijn om ons in staat te stellen redelijke zekerheid te verkrijgen dat de ramingen opgemaakt werden op basis van de vermelde hypothesen. Statutory auditor’s report of 17 April 2024 on the consolidated financial forecasts of Montea nv 2 Opinion We have examined the EPRA result per share of Montea nv for the 12 months periods ending 31 December 2024 in accordance with the International Standard on Assurance Engagements applicable to the examination of prospective financial information. The board of directors is responsible for the consolidated financial forecasts including the assumptions referenced above. In our opinion the consolidated financial forecasts are properly prepared on the basis of the assumptions and presented in accordance with the accounting policies applied by Montea nv for the consolidated financial statements of 2023. Since the forecasts and the assumptions on which they are based relate to the future and may therefore be affected by unforeseen events, we can express no opinion as to whether the actual results reported will correspond to those shown in the forecasts. These differences may be material. Brussels, 17 April 2024 EY Bedrijfsrevisoren bv Statutory auditor Represented by Christophe Boschmans Partner * Acting on behalf of a bv 24CBO0154 Digitally signed by Christophe Boschmans (Signature) DN: cn=Christophe Boschmans (Signature), c=BE Date: 2024.04.17 09:45:18 +02'00' Christophe Boschmans (Signature) 364 365 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Besloten vennootschap Société à responsabilité limitée RPR Brussel - RPM Bruxelles - BTW-TVA BE0446.334.711-IBAN N° BE71 2100 9059 0069 handelend in naam van een vennootschap:/agissant au nom d'une société A member firm of Ernst & Young Global Limited EY Bedrijfsrevisoren EY Réviseurs d’Entreprises Kouterveldstraat 7B 001 B -1831 Diegem Tel: +32 (0)2 774 91 11 ey.com Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van Montea nv over het boekjaar afgesloten op 31 december 2023 In het kader van de wettelijke controle van de geconsolideerde jaarrekening van Montea nv (de “Vennootschap”) en haar dochterondernemingen (samen “de Groep”), brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over de geconsolideerde balans op 31 december 2023, het geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten vóór winstverdeling, het geconsolideerd resultaat vóór winstverdeling, het geconsolideerd kasstroomoverzicht en het overzicht van de variaties in het geconsolideerde eigen vermogen en reserves van het boekjaar afgesloten op 31 december 2023 en over de toelichting, met informatie van materieel belang over de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving (alle stukken gezamenlijk de “Geconsolideerde Jaarrekening”) en omvat tevens ons verslag betreffende overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Deze verslagen zijn één en ondeelbaar. Wij werden als commissaris benoemd door de algemene vergadering op 17 mei 2022, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan uitgebracht op aanbeveling van het auditcomité. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die zal beraadslagen over de Geconsolideerde Jaarrekening afgesloten op 31 december 2024. We hebben de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening van de Groep uitgevoerd gedurende 14 opeenvolgende boekjaren. Verslag over de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening Oordeel zonder voorbehoud Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de Geconsolideerde Jaarrekening van Montea nv, die de geconsolideerde balans op 31 december 2023 omvat, alsook het geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten vóór winstverdeling, het geconsolideerd resultaat vóór winstverdeling, het geconsolideerd kasstroomoverzicht en het overzicht van de variaties in het geconsolideerde eigen vermogen en reserves over het boekjaar afgesloten op die datum en de toelichting met informatie van materieel belang over de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving, met een geconsolideerd balanstotaal van € 2.433.934 duizend en waarvan de geconsolideerde resultatenrekening afsluit met een netto resultaat van € 118.810 duizend. Naar ons oordeel geeft de Geconsolideerde Jaarrekening een getrouw beeld van het geconsolideerde eigen vermogen en van de geconsolideerde financiële positie van de Groep op 31 december 2023, alsook van de geconsolideerde resultaten en de geconsolideerde kasstromen voor het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie (“IFRS”) en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften. Basis voor ons oordeel zonder voorbehoud We hebben onze controle uitgevoerd in overeenstemming met de International Standards on Auditing (“ISA’s”) die van toepassing zijn in België. Wij hebben bovendien de door International Auditing and Assurance Standards Board (“IAASB”) goedgekeurde ISA’s toegepast die van toepassing zijn op huidige afsluitingsdatum en nog niet goedgekeurd zijn op nationaal niveau. Onze verantwoordelijkheden uit hoofde van die standaarden zijn nader beschreven in het gedeelte “Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening” van ons verslag. 10.4.3 Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van de vennootschap Montea NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2024 (geconsolideerd) Verslag van de commissaris van 17 april 2024 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Montea nv over het boekjaar afgesloten op 31 december 2023 (vervolg) 2 Wij hebben alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid. Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Kernpunten van de controle De kernpunten van onze controle betreffen die aangelegenheden die volgens ons professioneel oordeel het meest significant waren bij onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheden werden behandeld in de context van onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening als een geheel en bij het vormen van ons oordeel hieromtrent en derhalve formuleren wij geen afzonderlijk oordeel over deze aangelegenheden. Waardering van de vastgoedbeleggingen • Beschrijving van het punt en het auditrisico De vastgoedbeleggingen vertegenwoordigen 90% van de activa van de Groep. Op 31 december 2023 zijn deze terug te vinden onder de rubriek ‘vastgoedbeleggingen’ van het actief van de balans voor een totaalbedrag van € 2.201.758 duizend. Overeenkomstig de waarderingsregels en de IAS 40 norm “Vastgoedbeleggingen” worden deze vastgoedbeleggingen gewaardeerd tegen de reële waarde, en worden de reële waarde-wijzigingen opgenomen in de resultatenrekening. De reële waarde van deze vastgoedbeleggingen wordt geclassificeerd onder niveau 3 van de reële waarde hiërarchie zoals gedefinieerd onder de IFRS 13 norm “De waardering tegen reële waarde”. Bepaalde hypotheses die gebruikt worden voor de waardering zijn gebaseerd op data die slechts beperkt waarneembaar zijn (verdisconteringsvoet, toekomstige bezettingsgraad,..) en vereisen daarom een inschatting vanwege het management. Het auditrisico ligt in de waardering van deze vastgoedbeleggingen en is daarom een kernpunt van onze controle. • Samenvatting van de uitgevoerde controleprocedures De Groep maakt gebruik van externe deskundigen om de reële waarde van zijn gebouwen te schatten. We hebben (met de hulp van onze eigen interne waarderingsdeskundigen) de waarderingsverslagen van deze externe deskundigen geëvalueerd. Specifiek hebben we: - de objectiviteit, onafhankelijkheid en competentie van de externe deskundigen geanalyseerd; - de integriteit van de belangrijkste brongegevens (contractuele huurprijs, duur van de huurovereenkomsten, ...) die gebruikt worden in hun berekeningen nagegaan en afgestemd met onderliggende contracten voor een steekproef; - en de modellen en hypotheses beoordeeld die in hun verslagen zijn gebruikt (verdisconteringsvoet, toekomstige bezettingsgraden, …) voor een steekproef. Tenslotte hebben we de geschiktheid van de informatie over de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in toelichting 20 van de Geconsolideerde Jaarrekening beoordeeld. Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met IFRS en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften, alsook voor een systeem van interne beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten. 366 367 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Verslag van de commissaris van 17 april 2024 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Montea nv over het boekjaar afgesloten op 31 december 2023 (vervolg) 3 In het kader van de opstelling van de Geconsolideerde Jaarrekening is het bestuursorgaan verantwoordelijk voor het inschatten van de mogelijkheid van de Vennootschap om haar continuïteit te handhaven, het toelichten, indien van toepassing, van aangelegenheden die met continuïteit verband houden en het gebruiken van de continuïteitsveronderstelling tenzij het bestuursorgaan het voornemen heeft om de Vennootschap te vereffenen of om de bedrijfsactiviteiten stop te zetten of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen. Onze verantwoordelijkheden voor de controle over de Geconsolideerde Jaarrekening Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid over de vraag of de Geconsolideerde Jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle die overeenkomstig de ISA’s is uitgevoerd altijd een afwijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van de Geconsolideerde Jaarrekening, beïnvloeden. Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en normatief kader dat van toepassing is op de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening in België na. De wettelijke controle biedt geen zekerheid omtrent de toekomstige levensvatbaarheid van de Vennootschap en van de Groep, noch omtrent de efficiëntie of de doeltreffendheid waarmee het bestuursorgaan de bedrijfsvoering van de Vennootschap en van de Groep ter hand heeft genomen of zal nemen. Onze verantwoordelijkheden inzake de door het bestuursorgaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling staan hieronder beschreven. Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA’s, passen wij professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedurende de controle. We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit: • het identificeren en inschatten van de risico’s dat de Geconsolideerde Jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of fouten, het bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden die op deze risico’s inspelen en het verkrijgen van controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het niet detecteren van een van materieel belang zijnde afwijking is groter indien die afwijking het gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten om transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van het systeem van interne beheersing; • het verkrijgen van inzicht in het systeem van interne beheersing dat relevant is voor de controle, met als doel controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het geven van een oordeel over de effectiviteit van het systeem van interne beheersing van de Vennootschap en van de Groep; • het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen en van de daarop betrekking hebbende toelichtingen; • het concluderen van de aanvaardbaarheid van de door het bestuursorgaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling, en op basis van de verkregen controle-informatie, concluderen of er een onzekerheid van materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of omstandigheden die significante twijfel kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid van de Vennootschap en de Groep om de continuïteit te handhaven. Als Verslag van de commissaris van 17 april 2024 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Montea nv over het boekjaar afgesloten op 31 december 2023 (vervolg) 4 we besluiten dat er sprake is van een onzekerheid van materieel belang, zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te vestigen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de Geconsolideerde Jaarrekening of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot op de datum van ons commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de continuïteit van de Vennootschap of van de Groep niet langer gehandhaafd kan worden; • het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de Geconsolideerde Jaarrekening, en of deze Geconsolideerde Jaarrekening de onderliggende transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld. Wij communiceren met het auditcomité binnen het bestuursorgaan, onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante controlebevindingen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing die we identificeren gedurende onze controle. Omdat we de eindverantwoordelijkheid voor ons oordeel dragen, zijn we ook verantwoordelijk voor het organiseren, het toezicht en het uitvoeren van de controle van de dochterondernemingen van de Groep. In die zin hebben wij de aard en omvang van de controleprocedures voor deze entiteiten van de Groep bepaald. We verstrekken aan het auditcomité binnen het bestuursorgaan een verklaring dat we de relevante deontologische vereisten inzake onafhankelijkheid naleven en we melden hierin alle relaties en andere aangelegenheden die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid zouden kunnen beïnvloeden, alsook, voor zover van toepassing, de bijbehorende maatregelen die we getroffen hebben om onze onafhankelijkheid te waarborgen. Aan de hand van de aangelegenheden die met het auditcomité binnen het bestuursorgaan besproken worden, bepalen we de aangelegenheden die het meest significant waren bij de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening over de huidige periode en die daarom de kernpunten van onze controle uitmaken. We beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden door wet- of regelgeving. Verslag betreffende de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport. Verantwoordelijkheden van de commissaris In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm (Herzien) bij de in België van toepassing zijnde ISA’s, is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, de andere informatie opgenomen in het jaarrapport te verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te brengen. Aspecten betreffende het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en andere informatie opgenomen in het jaarrapport Naar ons oordeel, na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, stemt dit jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening overeen met de Geconsolideerde Jaarrekening voor hetzelfde boekjaar, enerzijds, en is dit jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening opgesteld overeenkomstig artikel 3:32 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, anderzijds. 368 369 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Verslag van de commissaris van 17 april 2024 over de Geconsolideerde Jaarrekening van Montea nv over het boekjaar afgesloten op 31 december 2023 (vervolg) 5 In de context van onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening zijn wij tevens verantwoordelijk voor het overwegen, op basis van de kennis verkregen in de controle, of het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport, zijnde: • Groepsresultaten – deel 4.1 • Financial reporting: EPRA BPR tabellen – deel 9.1.1 • Alternative Performance Measures - detail van de berekening – deel 9.2 een afwijking van materieel belang bevatten, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. In het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, hebben wij geen afwijking van materieel belang te melden. Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk hebben geen opdrachten verricht die onverenigbaar zijn met de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening en zijn in de loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de Vennootschap. De honoraria voor de bijkomende opdrachten die verenigbaar zijn met de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening bedoeld in artikel 3:65 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen werden correct vermeld en uitgesplitst in de toelichting bij de Geconsolideerde Jaarrekening. Europees uniform elektronisch formaat (“ESEF”) Wij hebben, overeenkomstig de norm inzake de controle van de overeenstemming van de financiële overzichten met het Europees uniform elektronisch formaat (hierna “ESEF”), de controle uitgevoerd van de overeenstemming van het ESEF-formaat met de technische reguleringsnormen vastgelegd door de Europese Gedelegeerde Verordening nr. 2019/815 van 17 december 2018 (hierna: “Gedelegeerde Verordening”). Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen, in overeenstemming met de ESEF- vereisten, van de geconsolideerde financiële overzichten in de vorm van een elektronisch bestand in ESEF-formaat (hierna “de digitale geconsolideerde financiële overzichten”) opgenomen in het jaarlijks financieel verslag beschikbaar op het portaal van de FSMA (https://www.fsma.be/en/stori). Het is onze verantwoordelijkheid voldoende en geschikte onderbouwende informatie te verkrijgen om te concluderen dat het formaat en de markeertaal van de digitale geconsolideerde financiële overzichten in alle van materieel belang zijnde opzichten voldoen aan de ESEF-vereisten krachtens de Gedelegeerde Verordening. Op basis van de door ons uitgevoerde werkzaamheden zijn wij van oordeel dat het formaat en de markering van informatie in de digitale geconsolideerde financiële overzichten van Montea nv per 31 december 2023 opgenomen in het jaarlijks financieel verslag beschikbaar op het portaal van de FSMA (https://www.fsma.be/en/stori) in alle van materieel belang zijnde opzichten in overeenstemming zijn met de ESEF-vereisten krachtens de Gedelegeerde Verordening. Vanwege de technische beperkingen die inherent zijn aan de tagging van geconsolideerde jaarrekening volgens het ESEF-formaat, is het mogelijk dat de inhoud van bepaalde tags in de toelichtingen niet op identieke wijze wordt weergegeven als de geconsolideerde jaarrekening die bij dit rapport is gevoegd. Andere vermeldingen • Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomité bedoeld in artikel 11 van de verordening (EU) nr. 537/2014. Brussel, 17 april 2024 EY Bedrijfsrevisoren bv Commissaris Vertegenwoordigd door Christophe Boschmans Partner * Handelend in naam van een bv 24CBO0155 Digitally signed by Christophe Boschmans (Signature) DN: cn=Christophe Boschmans (Signature), c=BE Date: 2024.04.17 09:50:38 +02'00' Christophe Boschmans (Signature) 370 371 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10.4.4 Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van de vennootschap Montea NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2024 372 373 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 374 375 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10.4.5 Beoordelingsverslag van de auditor omtrent duurzaamheid (ISAE 3000) Besloten Vennootschap Société à responsabilité limitée RPR Brussel - RPM Bruxelles – BTW–TVA BE 0446.334.711 – IBAN N° BE71 2100 9059 0069 * handelend in naam van een vennootschap/agissant au nom d’une société A member firm of Ernst & Young Global Limited EY Bedrijfsrevisoren EY Réviseurs d’Entreprises Kouterveldstraat 7B 001 B -1831 Diegem Tel: +32 (0)2 774 91 11 ey.com Beoordeelingsverslag van de onafhankelijke auditor Toepassingsgebied We werden door Montea nv aangesteld om een assurance opdracht met beperkte mate van zekerheid uit te voeren in overeenstemming met de International Standard on Assurance Engagements Other Than Audits or Reviews of Historical Financial Information (“ISAE 3000 herzien”), hierna “de Opdracht” genoemd, om te rapporteren over geselecteerde duurzaamheidsindicatoren zoals opgenomen in hoofdstuk 9.5 “GRI content index” zoals opgesomd in bijlage 1 (“Voorwerp 1”), en de duurzaamheidsmetrieken zoals opgenomen in hoofdstuk 9.1.2 “Sustainability Reporting: EPRA sBPR tabellen” (“Voorwerp 2”) zoals gepresenteerd in het Jaarverslag van Montea nv (het “Verslag”) voor de periode van 1 januari 2023 tot 31 december 2023. Samen worden de voorwerpen 1 en 2 in dit rapport aangeduid als “Voorwerpen”. Met uitzondering van wat werd beschreven in voorgaande paragraaf, die de scope van onze opdracht samenvat, hebben we geen assurance werkzaamheden uitgevoerd met betrekking tot de overige duurzaamheidsindicatoren of andere duurzaamheidsgerelateerde informatie die in het Verslag is opgenomen, en bijgevolg drukken we geen conclusie uit over deze informatie Criteria toegepast door Montea nv Voor het opstellen van de geselecteerde duurzaamheidsindicatoren zoals opgesomd in Bijlage 1 en opgenomen in het Verslag (“Voorwerp 1”), heeft Montea nv de “Guidelines for the Preparation of the Sustainability Report of the Global Reporting Initiative (GRI) Standards” toegepast, in alle materiële opzichten. Voor het opstellen van de EPRA sBPR tabellen (“Voorwerp 2”) heeft Montea nv de EPRA Sustainability Best Practice Recommendations (“sBPR”) toegepast, in alle materiële opzichten. Tesamen worden de “Guidelines fort he Preparation of the Sustainability Report of the Global Reporting Initiative (GRI) Standards” en de EPRA Sustainability Best Practice Recommendations (“sBPR”) in dit verslag “de Criteria” genoemd. Verantwoordelijkheden van Montea nv Het management van Montea is verantwoordelijk voor het selecteren van de Criteria alsook voor het opstellen van de Voorwerpen in overeenstemming met de Criteria, in alle materiële opzichten. Deze verantwoordelijkheid omvat het opzetten en onderhouden van interne controles, het bijhouden van adequate gegevens en het maken van schattingen die relevant zijn voor de voorbereiding van de Onderwerpen, zodanig dat het geen afwijkingen van materieel belang bevat, ongeacht of deze het gevolg zijn van fraude of fouten. Verantwoordelijkheden van EY Het is onze verantwoordelijkheid om een conclusie met beperkte mate van zekerheid te formuleren over de Voorwerpen, op basis van het bewijsmateriaal dat we hebben verkregen. Wij hebben onze assurance- opdracht uitgevoerd in overeenstemming met de International Standard for Assurance Engagements Other Than Audits or Reviews of Historical Financial Information ("ISAE 3000 herzien"), uitgegeven door de International Auditing and Assurance Standards Board. 376 377 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Beoordelingsverslag van de onafhankelijke auditor Montea nv 2 Een assurance opdracht met beperkte mate van zekerheid die wordt aangegaan in overeenstemming met ISAE 3000 (herzien), omvat het beoordelen van de geschiktheid van het gebruik van de Criteria door de Vennootschap als basis voor de voorbereiding van het Voorwerp, het beoordelen van de risico's op een afwijking van materieel belang, hetzij als gevolg van fraude of van fouten, het formuleren van antwoorden op de beoordeelde risico's in de gegeven omstandigheden, en het evalueren van de algehele presentatie van het Voorwerp. Een assurance opdracht met beperkte mate van zekerheid is beperkter in scope dan een assurance opdracht met een redelijke mate van zekerheid met betrekking tot de risicobeoordelingsprocedures, met inbegrip van inzicht in de interne controle, en de procedures die worden uitgevoerd als reactie op de beoordeelde risico's. Een opdracht met een beperkte mate van zekerheid bestaat uit het stellen van vragen, voornamelijk bij personen die verantwoordelijk zijn voor het opstellen van het Voorwerp en de bijbehorende informatie, en het toepassen van analytische en andere passende procedures. Voor een hogere mate van zekerheid, met name een opdracht met een redelijke mate van zekerheid, zouden meer uitgebreide procedures nodig zijn geweest. Onze conclusie met beperkte mate van zekerheid heeft enkel betrekking tot de Voorwerpen. Onze onafhankelijkheid en kwaliteitscontrole We hebben onze onafhankelijkheid behouden en bevestigen dat we hebben voldaan aan de vereisten van de Code of Ethics for Professional Accountants van de International Ethics Standards Board for Accountants, en dat we over de vereiste competenties en ervaring beschikken om deze assurance opdracht uit te voeren. Ons kantoor past de norm “International Standard on Quality Management 1” toe, die ons verplicht om een systeem van kwaliteitsmanagement op te zetten, te implementeren, en uit te voeren, inclusief met betrekking tot beleidslijnen of procedures tot naleving van ethische vereisten, professionele normen, en toepasselijke wettelijke en regelgevende vereisten. Beschrijving van de uitgevoerde procedures De werkzaamheden die bij een opdracht met een beperkte mate van zekerheid worden uitgevoerd, zijn verschillend in aard en timing en geringer van omvang dan bij opdrachten voor het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid. Bijgevolg is het niveau van zekerheid dat wordt verkregen bij een opdracht met een beperkte mate van zekerheid aanzienlijk lager dan wanneer een opdracht met een redelijke mate van zekerheid zou zijn uitgevoerd. Een opdracht met een beperkte mate van zekerheid bestaat uit het inwinnen van inlichtingen, voornamelijk bij personen die verantwoordelijk zijn voor het opstellen van het Voorwerp en de bijbehorende informatie, en het toepassen van analytische en andere passende procedures. Procedures die werden uitgevoerd omvatten onder meer: • Het verkrijgen van inzicht in de rapportageprocessen voor het Voorwerp; • Het interviewen van het management en relevante medewerkers op bedrijfsniveau die verantwoordelijk zijn voor het consolideren en uitvoeren van interne controleprocedures met betrekking tot het Voorwerp; Beoordelingsverslag van de onafhankelijke auditor Montea nv 3 • Het interviewen van relevante medewerkers die verantwoordelijk zijn voor het rapporteren van het Voorwerp aan de relevante medewerkers op bedrijfsniveau; • Het verkrijgen van interne en externe documentatie die reconciliëren met het Voorwerp; • Het uitvoeren van een analytische beoordeling van de gegevens en trends in het Voorwerp op geconsolideerd niveau en, indien dit in de gegeven omstandigheden passend werd geacht, op een meer gedetailleerd niveau; • Het uitvoeren van beperkte detailtests en het herleiden van de inputinformatie tot ondersteunende facturen of ander bewijsmateriaal; • Evalueren van de algemene presentatie van het Voorwerp. Voor beide Voorwerpen zijn wij van mening dat het verkregen bewijs voldoende en geschikt is om een basis te vormen voor onze conclusie met beperkte mate van zekerheid. Conclusie Op basis van onze beoordeling is ons niets onder onze aandacht gekomen dat ons laat vermoeden dat de Voorwerpen, opgenomen in het jaarverslag van Montea nv voor de periode van 1 januari 2023 tot 31 december 2023, niet zijn opgesteld, in alle van materieel belang zijnde opzichten, in overeenstemming met de Criteria. Brussel, 17 april 2024 EY Bedrijfsrevisoren BV Vertegenwoordigd door Christophe Boschmans* Partner * Handelend in naam van een BV 24CBO0157 Geselecteerde Duurzaamheidsindicatoren (Voorwerp 1): Hoofdstuk 9.5 “GRI content index”: • 2-7 • 2-9 • 2-10 • 2-15 • 302-1 • 302-2 • 302-3 • 305-1 • 305-2 • 305-3 • 305-4 • 305-5 • 401-1 • 404-1 • 405-1 • CRE1 • CRE3 Digitally signed by Christophe Boschmans (Signature) DN: cn=Christophe Boschmans (Signature), c=BE Date: 2024.04.17 15:02:34 +02'00' Christophe Boschmans (Signature) 378 379 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS PAGINA 2 PAGINA 10.5 GRI Content index 380 381 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 10.6 Aanpak & scope 10.6.1 Rapporteringsperiode 10.6.2 Meetscope en coverage 10.6.3 Meetmethodologie 2 Coverage 2024 2023 382 383 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 2019 2023 2024 Difference with reference year Montea operations Total Emissions tCO 2 e 234 171,83 178,65 -24% Scope 1: 2 Scope 2: 2 Scope 3: 2 2021 2023 2024 Difference with reference year New developments Scope 1: Scope 2: Scope 3: 2 2 2 2019 2023 2024 Difference with reference year Existing portfolio Total Emissions tCO 2 e 21.701,00 11.868,47 12.785,04 -41% Total Emissions [tCO 2 e/m²] tCO 2 e/m² 0,019 0,008 0,007 -64% Scope 1: 2 2 Scope 2 2 2 Scope 3: 2 2 Scope 3: 2 2 10.7 Kerncijfers en doelstellingen - duurzaamheid 2.064,37 tCO 2 e9.735,46 tCO 2 e 303,47 tCO 2 e 681,74 tCO 2 e 384 385 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 386 387 11 HOOFDSTUK ELF HOOFDSTUK ELF HOOFDSTUK ELF HOOFDSTUK ELF HOOFDSTUK ELF HOOFDSTUK ELF AANVULLENDE INFORMATIE 374 375 11.1.1 Groep 11.1.1.1 Algemeen Montea heeft dochtervennootschappen in België, Nederland, Frankrijk en Duitsland. De structuur van de groep Montea is opgebouwd uit verscheidene vennootschappen in de verschillende landen waar Montea actief is. Montea heeft één bijkantoor: Montea SA, met zetel te 75008 Parijs, 18-20 Place de la Madeleine, Frankrijk. Sinds 24 april 2007 heeft dit bijkantoor het SIIC-statuut (Société d’investissement immobilier cotée) verworven. Voor meer informatie over het SIIC-statuut wordt verwezen naar sectie 11.5. Op 31 december 2024 omvatte de groep volgende ondernemingen 1 : 11.1 Gegevens over Montea Naam Montea Rechtsvorm Naamloze vennootschap opgericht als openbare gereglementeerde vennootschap naar Belgisch recht. Vergund als GVV sinds 30 september 2014 (voorheen actief als zgn. vastgoedbevak, sinds 1 oktober 2006) Zetel Industrielaan 27, bus 6, 9320 Erembodegem (Aalst), België Ondernemingsnummer 0417.186.211 BTW-nr. BE0417.186.211 Bevoegd rechtspersonenregister Rechtspersonenregister Gent, afdeling Dendermonde LEI 5493006K5LQDD0GK1T60 Oprichtingsdatum 26 februari 1977 Startdatum notering gereglementeerde markt Euronext Brussel sinds oktober 2006 en Euronext Parijs sinds december 2006 (ISIN-code: BE0003853703) Datum laatste statutenwijziging 28 oktober 2024 (statuten te consulteren op website) Telefoonnr. +32 (0) 53 82 62 62 E-mailadres [email protected] Website www.montea.be De informatie op de website vormt geen deel van dit jaarlijks verslag tenzij die informatie uitdrukkelijk via verwijzing in dit jaarlijks verslag is opgenomen. MONTEA MANAGEMENT NV MONTEA NV Montea NederlandB.V. 100% Montea GTE 2 GmbH 100% Montea GTE 1 NV 100% Immo Fractal NV GVBF 100% Montea SA SIIC (Branch office) 100% F.C.B. NV GVBF 100% Challenge Office Park NV 100% SFG B.V. 100% Montea Amsterdam Holding B.V. 100% SCI Montea France 100% Montea Almere N.V. 100% SCI 3R 100% Montea Rotterdam N.V. 100% SCI Sagittaire 100% Montea Oss N.V. 100% SCI Saxo 100% Montea Beuningen N.V. 100% SCI Sevigné 100% Montea ‘s Heerenberg N.V. 100% SCI Socrate 100% Montea Holtum I B.V. 100% Montea Panoven II B.V. 100% Montea Green Energy Belgium BV 51% Montea GTE 3 S.à.r.l. 100% Montea Services BV 100% Montea Services Germany GmbH 100% Montea Tiel B.V. 100% SCI APJ 100% Montea Holtum II B.V. 100% Montea Panoven III B.V. 100% Montea Panoven V B.V. 100% Europand Eindhoven B.V. 100% SCI Montea Mesnil 1 100% Montea Panoven I B.V. 100% Montea Panoven IV B.V. 100% Montea Panoven VI B.V. 100% Montea Waddinxveen B.V. 100% Montea Amsterdam Amstel B.V. 100% Montea Logistics I B.V. 100% Montea Green Energy France 100% Montea Logistics II B.V. 100% Montea Logistics III B.V. 100% (1) Deze lijst bevat Immo Fractal NV GVBF die werd opgefuseerd naar Montea per 31/12/2024 (middernacht). 390 391 11.1.1.2 Gegevens groepsvennootschappen Naam Adres Land BTW-nummer Aandeelhouderschap (%) CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 392 393 11.1.2 Kapitaalstructuur en toegestane kapitaal 11.1.2.1 Kapitaalstructuur 11.1.2.2 Toegestane kapitaal Naam Adres Land BTW-nummer Aandeelhouderschap (%) Société Civile Immobilière CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 394 395 11.2 Met de wettelijke controle belaste accountants 11.3 Vastgoeddeskundigen Jones Lang LaSalle BV Stadim 11.4 Activiteiten op gebied van onderzoek en ontwikkeling 11.5 Regelgeving 11.5.1 De gereglementeerde vastgoedvennootschap in België De belangrijkste kenmerken van de GVV zijn: CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 396 397 11.5.2 Het gespecialiseerd vastgoedbeleggingsfonds in België De belangrijkste kenmerken van het GVBF-statuut zijn: 11.5.3 De “Société d’investissements immobiliers Cotée” (SIIC) in Frankrijk De voornaamste kenmerken van het SIIC-statuut zijn: 11.5.4 De fiscale beleggingsinstelling (FBI) in Nederland De belangrijkste kenmerken (wettelijke vereisten) van de FBI zijn: 11.6 Transacties met verbonden partijen CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 399398 11.7 Ter inzage beschikbare documenten 11.8 Verklaringen 11.8.1 Verantwoordelijke personen 11.8.2 Universeel registratiedocument 11.8.3 Verklaring conform artikel 12 van het KB van 14 november 2007 11.8.3.1 Verklaring met betrekking tot informatie van derden 11.8.3.2 Verklaringen met betrekking tot de toekomst CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 400 401 11.8.3.3 Informatie met betrekking tot de voorgaande jaren opgenomen via verwijzing 11.9 Statuten Artikel 1 – Vorm en benaming Artikel 2 – Zetel, e-mailadres en website Artikel 3 – Voorwerp Pagina JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2022 JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2023 JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2024 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 402 403 Artikel 4 – Verbodsbepalingen Artikel 5 - Duur Artikel 6 - Kapitaal CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 404 405 Artikel 7 – Aard van de aandelen CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 406 407 Artikel 8 – Andere effecten Artikel 9 – Notering op de beurs en openbaarheid van de belangrijke deelnemingen Artikel 10 - Bestuur Artikel 11 – Einde van het mandaat van de enige bestuurder Artikel 12 – Notulen Artikel 13 – Bezoldiging van de enige bestuurder Artikel 14 - Bevoegdheden van de enige bestuurder Artikel 15 – Adviserende en gespecialiseerde comités CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 408 409 Artikel 16 – Effectieve leiding Artikel 17 – Vertegenwoordiging van de Vennootschap en ondertekening van akten Artikel 18 – Revisoraal toezicht Artikel 19 – Bijeenkomst Artikel 20 – Deelname aan de vergadering Artikel 21 – Stemming door volmacht Artikel 22 - Bureau Artikel 23 - Aantal stemmen Artikel 24 - Beraadslaging Artikel 25 – Stemming op afstand CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 410 411 Artikel 26 - Notulen Artikel 27 – Boekjaar - jaarrekening Artikel 28 – Dividenden Artikel 29 - Interimdividenden Artikel 30 - Terbeschikkingstelling van de jaar – en halfjaarverslagen Artikel 31 – Verlies van kapitaal Artikel 32 – Benoeming en bevoegdheden van de vereffenaars Artikel 33 - Verdeling Artikel 34 – Keuze van woonplaats Artikel 35 – Rechtsbevoegdheid Artikel 36 – Gemeen recht CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS Etten-Leur, Nederland Ontwikkeling 412 413 CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 414 415 11.10 Concordantietabel van het universeel registratiedocument AFDELING 1 VERANTWOORDELIJKE PERSONEN, INFORMATIE VAN DERDEN, DESKUNDIGENVERSLAGEN EN GOEDKEURING DOOR DE BEVOEGDE AUTORITEIT BLZ. AFDELING 2 MET DE WETTELIJKE CONTROLE BELASTE ACCOUNTANTS BLZ. AFDELING 3 RISICOFACTOREN BLZ. AFDELING 4 GEGEVENS OVER DE UITGEVENDE INSTELLING BLZ. CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 416 417 AFDELING 5 OVERZICHT VAN DE BEDRIJFSACTIVITEITEN BLZ. AFDELING 6 ORGANISATIESTRUCTUUR BLZ. AFDELING 7 BEDRIJFSRESULTATEN EN FINANCIËLE TOESTAND BLZ. AFDELING 8 KAPITAALMIDDELEN BLZ. CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 418 419 AFDELING 9 REGELGEVING BLZ. AFDELING 10 TENDENSEN BLZ. AFDELING 11 BLZ. AFDELING 12 ORGANEN EN BEDRIJFSLEIDING BLZ. CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 420 421 AFDELING 13 BEZOLDIGINGEN EN VOORDELEN BLZ. AFDELING 14 WERKING VAN HET BESTUURSORGAAN BLZ. AFDELING 15 WERKNEMERS BLZ. AFDELING 16 BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERS BLZ. CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 422 423 AFDELING 17 TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN BLZ. AFDELING 18 FINANCIËLE GEGEVENS BETREFFENDE HET VERMOGEN, DE FINANCIËLE POSITIE EN DE RESULTATEN VAN DE UITGEVENDE INSTELLING BLZ. CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 424 425 AFDELING 19 AANVULLENDE INFORMATIE BLZ. CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 426 427 AFDELING 20 BELANGRIJKE OVEREENKOMSTEN BLZ. AFDELING 21 BESCHIKBARE DOCUMENTEN BLZ. CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 428 429 11.11 Woordenlijst Aanschaffingswaarde Bezettingsgraad Concentratierisico Corporate Governance Charter Code 2020 CSRD Dividendrendement Enige Bestuurder of Statutaire Bestuurder EPRA-resultaat FBI FSMA Gecontracteerde jaarlijkse huurinkomsten Geconsolideerde en enkelvoudige schuldgraad Gemiddelde duurtijd van de huurcontracten Gemiddelde financiële schuldenlast Geschatte huurwaarde GVBF GVBF KB GVV GVV KB GVV Wet IFRS Investeringswaarde IRS KB van 14 november 2007 Keuzedividend Montea of Vennootschap Netto aanvangsrendement Netto vastgoedrendement Operationele marge Premie/discount Prospectusverordening Reële waarde Resultaat op de vastgoedportefeuille Resultaat op de financiële instrumenten SIIC Transparantiereglementering Velocity Verzekerde waarde Wet van 2 mei 2007 WVV CORPORATE GOVERNANCE RISICOFACTOREN JAARREKENING DATAPAKKET AANVULLENDE INFORMATIEONZE HIGHLIGHTSWIJ ZIJN MONTEA DUURZAME LOGISTIEK BLIK OP DE TOEKOMST BEHEERSVERSLAG MONTEA OP DE BEURS 5493006K5LQDD0GK1T602024-12-315493006K5LQDD0GK1T602023-12-315493006K5LQDD0GK1T602024-01-012024-12-315493006K5LQDD0GK1T602023-01-012023-12-315493006K5LQDD0GK1T602022-12-315493006K5LQDD0GK1T602022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006K5LQDD0GK1T602023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006K5LQDD0GK1T602023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006K5LQDD0GK1T602022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493006K5LQDD0GK1T602023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493006K5LQDD0GK1T602023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493006K5LQDD0GK1T602022-12-31MON:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006K5LQDD0GK1T602023-01-012023-12-31MON:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006K5LQDD0GK1T602023-12-31MON:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006K5LQDD0GK1T602022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006K5LQDD0GK1T602023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006K5LQDD0GK1T602023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006K5LQDD0GK1T602022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006K5LQDD0GK1T602023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006K5LQDD0GK1T602023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006K5LQDD0GK1T602024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006K5LQDD0GK1T602024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006K5LQDD0GK1T602024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493006K5LQDD0GK1T602024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493006K5LQDD0GK1T602024-01-012024-12-31MON:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006K5LQDD0GK1T602024-12-31MON:OtherReservesAndRetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember5493006K5LQDD0GK1T602024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006K5LQDD0GK1T602024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember5493006K5LQDD0GK1T602024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006K5LQDD0GK1T602024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURxbrli:sharesiso4217:EURxbrli:shares
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.