ΟΠΑΠ Α.Ε. – Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση 2021

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

Α. Δηλώσεις Μελών Διοικητικού Συμβουλίου 4
Β. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περιόδου από 01.01.2025 έως 30.06.2025 5
1. Χρηματοοικονομικές εξελίξεις και επιδόσεις της περιόδου αναφοράς 5
2. Σημαντικά γεγονότα κατά το α' εξάμηνο 2025 και η επίδρασή τους στην Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση 7
3. Περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων για το β' εξάμηνο 2025 9
4. Στρατηγική της Εταιρείας και μελλοντικές προοπτικές του Ομίλου για το β' εξάμηνο 2025 16
5. Παράθεση σημαντικών συναλλαγών της Εταιρείας με συνδεδεμένα προς αυτή μέρη 21
6. Μεταγενέστερα γεγονότα 23
7. Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης (ΕΔΜΑ) 25
Γ. Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση 27
Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 29
1. Συνοπτική Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 31
2. Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσμάτων 32
3. Συνοπτική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος 33
4. Συνοπτική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 34
4.1. Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 34
4.2. Συνοπτική Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 35
5. Συνοπτική Κατάσταση Ταμειακών Ροών 36
Σημειώσεις επί της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 37
1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο 37
2. Πλαίσιο κατάρτισης της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 37
2.1. Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές 38
2.2 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες 39
3. Δομή του Ομίλου 43
4. Πληροφόρηση κατά λειτουργικό τομέα 44
5. Ασώματες ακινητοποιήσεις 48
6. Ενσώματες ακινητοποιήσεις 52
7. Δικαίωμα χρήσης και υποχρεώσεις μισθώσεων 54
8. Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 56
9. Αναβαλλόμενη φορολογία - Φόρος εισοδήματος 57

10. Αποθέματα 60
11. Εμπορικές απαιτήσεις 60
12. Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 61
13. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 62
14. Μετοχικό κεφάλαιο και Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 63
15. Μη ελέγχουσες συμμετοχές 63
16. Δανειακές υποχρεώσεις 64
17. Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 66
18. Εμπορικές υποχρεώσεις 67
19. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 68
20. Μερίσματα 69
21. Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές 70
22. Προμήθειες πρακτόρων 70

23. Λοιπά άμεσα κόστη 71
24. Έσοδα από μη παικτικές δραστηριότητες 71
25. Έσοδο σχετιζόμενο με την επέκταση του αποκλειστικού δικαιώματος 2020-2030 72
26. Κόστος πωληθέντων από μη παικτικές δραστηριότητες 72
27. Κόστος μισθοδοσίας 73
28. Έξοδα προβολής και διαφήμισης 73
29. Άλλα λειτουργικά έξοδα 74
30. Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) 75
31. Φόρος εισοδήματος 75
32. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 77
33. Χρηματοοικονομικά μέσα, παράγοντες και διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων 81
34. Αναταξινομήσεις 89

Α. Δηλώσεις Μελών Διοικητικού Συμβουλίου

(σύμφωνα με το άρθρο 5, παρ. 2 του Ν. 3556/2007)

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Οργανισμός Προγνωστικών Αγώνων Ποδοσφαίρου Α.Ε. («ΟΠΑΠ Α.Ε.» ή «Εταιρεία»):

1. Jan Karas, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος,
1. Kamil Ziegler, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου,
1. Pavel Mucha, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και Επικεφαλής Οικονομικής Διεύθυνσης

βεβαιώνουμε και δηλώνουμε, εξ όσων γνωρίζουμε, ότι:

α) Η συνημμένη Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση (Εταιρική και Ενοποιημένη) του Ομίλου της ΟΠΑΠ A.E. (ο «Όμιλος») για την περίοδο από 01.01.2025 έως την 30.06.2025, η οποία καταρτίστηκε σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και αποτελέσματα χρήσεως του Ομίλου και της Εταιρείας, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/30.4.2007 και των κατ' εξουσιοδότηση αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
β) Η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/30.4.2007 και των κατ΄ εξουσιοδότηση αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Αθήνα, 02 Σεπτεμβρίου 2025

Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος

Το Μέλος του Δ.Σ. Το Μέλος του Δ.Σ. και Επικεφαλής Οικονομικής Διεύθυνσης

[Strictly Confidential]

Jan Karas Kamil Ziegler Pavel Mucha

Β. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περιόδου από 01.01.2025 έως 30.06.2025

(σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 καθώς και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς - Απ. 8/754/14.04.2016 άρθρο 4 και Απ. 1/434/2007, άρθρο 3)

Η παρούσα εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΟΠΑΠ Α.Ε. (η «Εταιρεία» ή «Μητρική Εταιρεία») αφορά στην χρονική περίοδο του α' εξαμήνου της τρέχουσας χρήσης 2025 και συντάχθηκε σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 5 του N. 3556/2007 και τις επ' αυτού εκδοθείσες αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της στο εξής θα αναφέρονται συλλογικά ως «ο Όμιλος».

Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά οι χρηματοοικονομικές επιδόσεις του Ομίλου και της Εταιρείας για το α' εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης 2025, καθώς επίσης και τα σημαντικά γεγονότα που διαδραματίστηκαν στην περίοδο αυτή και είχαν σημαντική επίδρασή στην Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση. Επίσης, περιγράφονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που οι εταιρείες του Ομίλου ενδέχεται να αντιμετωπίσουν στο β' εξάμηνο της χρήσης 2025 και τέλος, παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές του Ομίλου και της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτούς μερών.

1. Χρηματοοικονομικές εξελίξεις και επιδόσεις της περιόδου αναφοράς

Χρηματοοικονομικές επιδόσεις

Τα βασικά χρηματοοικονομικά μεγέθη του Ομίλου αναλύονται κατωτέρω:

(Ποσά σε χιλιάδες ευρώ)	01.01- 30.06.2025	01.01- 30.06.2024	Δ %
Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR)	1.152.965	1.082.511	6,5%
Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές	(365.049)	(342.372)	(6,6%)
Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR)	787.916	740.140	6,5%
Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA)	398.379	373.650	6,6%
Κέρδη προ φόρων	324.201	303.245	6,9%
Κέρδη μετά φόρων	239.716	224.906	6,6%
Καθαρή αύξηση/(μείωση) ταμειακών ροών
Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες	327.842	302.860	8,2%
Καθαρές ταμειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες	(22.035)	(15.695)	(40,4%)
Καθαρές ταμειακές εκροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες	(302.882)	(324.053)	6,5%

(Ποσά σε χιλιάδες ευρώ)	01.01- 30.06.2025	01.01- 30.06.2024	Δ %
Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR)	737.723	706.691	4,4%
Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές	(225.558)	(217.305)	(3,8%)
Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR)	512.165	489.386	4,7%
Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA)	309.842	296.827	4,4%
Κέρδη προ φόρων	291.509	289.814	0,6%
Κέρδη μετά φόρων	236.131	236.842	(0,3%)
Καθαρή αύξηση/(μείωση) ταμειακών ροών
Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες	271.741	284.638	(4,5%)
Καθαρές ταμειακές εισροές από επενδυτικές δραστηριότητες	27.259	42.490	(35,8%)
Καθαρές ταμειακές εκροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες	(292.949)	(324.064)	9,6%

Τα βασικά χρηματοοικονομικά μεγέθη της Εταιρείας αναλύονται κατωτέρω:

Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025, ο Όμιλος παρουσίασε ισχυρή οικονομική επίδοση, καταγράφοντας σημαντική αύξηση τόσο στα Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR) όσο και στα Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR), σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Η θετική αυτή εξέλιξη αντανακλά τη συνεχιζόμενη τάση οργανικής ανάπτυξης του Ομίλου, η οποία οφείλεται κυρίως στην ισχυρή απόδοση του τομέα διαδικτυακών παιγνίων, ο οποίος κατέγραψε αύξηση GGR κατά 14,4%, καθώς και στη σταθερή ανάπτυξη του δικτύου καταστημάτων, που σημείωσε αύξηση GGR κατά 3,4%. Πιο συγκεκριμένα, το GGR από την στοιχηματική δραστηριότητα ενισχύθηκε κατά 5,2%, το GGR των αριθμολαχείων κατά 3,9%, των των παιγνιομηχανημάτων (VLTs) κατά 4,3% και το GGR από τη δραστηριότητα των Casino κατά 22,1% σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2024.

Η κερδοφορία του Ομίλου και της Εταιρείας, όπως αποτυπώνεται στα Κέρδη προ Τόκων, Φόρων και Αποσβέσεων (EBITDA) και στα Κέρδη προ Φόρων, αποτελεί άμεση αντανάκλαση της ισχυρής επίδοσης στα έσοδα και αποδεικνύει τη διαρκή αποτελεσματικότητα της στρατηγικής ανάπτυξης και της επιχειρησιακής αποδοτικότητας.

Όσον αφορά τις ταμειακές ροές:

οι εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες παρέμειναν σταθερά ισχυρές, αντικατοπτρίζοντας την ισχυρή λειτουργική κερδοφορία τόσο του Ομίλου όσο και της Εταιρείας, υποστηριζόμενες από συνεπή και πειθαρχημένη διαχείριση κεφαλαίου κίνησης,
οι εκροές του Ομίλου για επενδυτικές δραστηριότητες αυξήθηκαν σε επίπεδο Ομίλου, κυρίως λόγω υψηλότερων αποκτήσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων και ενσώματων παγίων κατά €3.625 χιλ. στην Εταιρεία και €1.025 χιλ. στη STOIXIMAN LTD. Επιπλέον, σε επίπεδο Εταιρείας, τα μερίσματα που εισπράχθηκαν από θυγατρικές κατά την τρέχουσα

περίοδο μειώθηκαν κατά €20.000 χιλ. σε σύγκριση με την αντίστοιχη εξαμηνιαία περίοδο της προηγούμενης χρήσης, και

• η μεταβολή στις εκροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες, τόσο για τον Όμιλο όσο και για την Εταιρεία, οφείλεται κυρίως στην απόκτηση ιδίων μετοχών ύψους € 77.667 χιλ. κατά το πρώτο εξάμηνο 2024, καθώς και στην αύξηση των μερισμάτων που καταβλήθηκαν στους μετόχους της Εταιρείας κατά € 64.738 χιλ. στο πρώτο εξάμηνο του 2025.

2. Σημαντικά γεγονότα κατά το α' εξάμηνο 2025 και η επίδρασή τους στην Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση

Χρηματοοικονομικά

Νέες συμβάσεις δανείων και ανταλλαγής επιτοκίων (swap)

Στις 06.03.2025, η Εταιρεία σύναψε νέα δανειακή σύμβαση με σκοπό την αναχρηματοδότηση της πιστωτικής της γραμμής ονομαστικού ποσού € 300.000 χιλ., η οποία έχει προγραμματιστεί να λήξει στο σύνολό της στις 12.05.2027. Το νέο δάνειο έχει ονομαστική αξία € 240.000 χιλ. και ημερομηνία λήξης την 12.05.2032. Επιπλέον, υπογράφηκε σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων (swap) με ημερομηνία συναλλαγής την 24.06.2025 και ημερομηνία έναρξης ισχύος την 26.06.2025, προκειμένου η Εταιρεία να αντισταθμίσει τον κίνδυνο κυμαινόμενου επιτοκίου του αντίστοιχου δανείου.
Στις 06.03.2025, η Εταιρεία σύναψε νέα δανειακή σύμβαση με σκοπό την αναχρηματοδότηση της πιστωτικής της γραμμής ονομαστικού ποσού € 250.000 χιλ., η οποία έχει προγραμματιστεί να λήξει στις 16.03.2026. Το νέο δάνειο έχει ονομαστική αξία € 250.000 χιλ. και ημερομηνία λήξης την 16.03.2031. Επιπλέον, υπογράφηκε σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων (swap) με ημερομηνία συναλλαγής την 04.04.2025 και ημερομηνία έναρξης ισχύος την 16.03.2026, προκειμένου η Εταιρεία να αντισταθμίσει τον κίνδυνο κυμαινόμενου επιτοκίου του αντίστοιχου δανείου.

Αποπληρωμή / εκταμίευση ομολογιακών δανείων

Στις 12.05.2025, η Εταιρεία προέβη σε αποπληρωμή κεφαλαίου ποσού € 40.000 χιλ. με ταυτόχρονη εκταμίευση κεφαλαίου ίδιου ποσού, βάσει της νέας δανειακής συμφωνίας που υπογράφτηκε στις 06.03.2025 με ημερομηνία λήξης στις 12.05.2032.

Διανομές στους μετόχους

Μέρισμα χρήσης 2024

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε κατά τη συνεδρίασή του στις 18.03.2025 να διανείμει συνολικό μεικτό ποσό € 503.141 χιλ. ή € 1,402852798 ανά μετοχή ως τελικό μέρισμα για τη χρήση 2024, εκ των οποίων € 0,602852798 ανά μετοχή καταβλήθηκαν ως προμέρισμα τον Νοέμβριο του 2024.

Με την από 29.04.2025 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης («ΤΓΣ») των μετόχων της Εταιρείας, εγκρίθηκε η προαναφερθείσα απόφαση διανομής και μεικτό ποσό € 286.883 χιλ. ή € 0,80 ανά μετοχή, εξαιρουμένων 11.459.263 ιδίων μετοχών, διανεμήθηκε στις 14.05.2025.

Μέρισμα από θυγατρικές

Η ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD, σύμφωνα με την από 28.03.2025 απόφαση της ΤΓΣ, ενέκρινε τη διανομή επιπλέον μερίσματος ποσού € 40.000 χιλ. για την χρήση που έληξε την 31.12.2024, έχοντας ήδη καταβάλει στις 10.10.2024 προμέρισμα ποσού € 45.000 χιλ.. Συνεπώς, το τελικό μέρισμα για την χρήση που έληξε 31.12.2024, ανήλθε σε € 85.000 χιλ.. Το επιπλέον μέρισμα καταβλήθηκε στις 24.04.2025.
Η ΟΠΑΠ SPORTS LTD, σύμφωνα με την από 30.06.2025 απόφαση της ΤΓΣ, ενέκρινε τη διανομή μερίσματος ποσού € 5.000 χιλ. για την χρήση που έληξε την 31.12.2024 το οποίο, κατά την 30.06.2025 δεν έχει καταβληθεί.

Έναρξη προγράμματος επαναγοράς μετοχών

Σε συνέχεια της απόφασης της ΤΓΣ των Μετόχων της Εταιρείας περί καθιέρωσης προγράμματος απόκτησης ιδίων μετοχών, η Εταιρεία ανακοίνωσε στο επενδυτικό κοινό πως σκοπεύει να προχωρήσει στην αγορά ιδίων μετοχών, των οποίων η ονομαστική αξία δεν θα ξεπερνάει το 5% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας όπως αυτό εγκρίθηκε από την ΤΓΣ. Η διάρκεια του προγράμματος είναι 24 μήνες, από 17.06.2025 μέχρι 17.06.2027, με κατώτατη τιμή αγοράς ανά μετοχή ίση με την ονομαστική αξία 0,30 € ανά μετοχή και ανώτατη τιμή αγοράς ίση με 25 € ανά μετοχή.

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε. αποφάσισε στις 27.05.2025 να προτείνει στους μετόχους την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας κατά € 10.500 χιλ.. Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε. την 30.06.2025 ενέκρινε την έκδοση 1.050.000 νέων κοινών μετοχών ονομαστικής αξίας € 0,04 και με τιμή διάθεσης € 10,00 εκάστη (ήτοι υπέρ το άρτιο € 9,96 ανά μετοχή). Ως αποτέλεσμα, το Μετοχικό κεφάλαιο της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε. αυξήθηκε κατά € 42 χιλ. και το Αποθεματικό υπέρ το άρτιο κατά € 10.458 χιλ.. Το αντίστοιχο ποσό δεν έχει καταβληθεί ακόμα.

3. Περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων για το β' εξάμηνο 2025

Στη συνέχεια παραθέτουμε τους κυριότερους κινδύνους και τις αβεβαιότητες στις οποίες εκτίθεται ο Όμιλος.

Κίνδυνοι που σχετίζονται με πολιτικές και οικονομικές συνθήκες, καθώς και με τις συνθήκες της αγοράς και τις εξελίξεις στην Ελλάδα

Η ελληνική οικονομία αναμένεται να διατηρήσει τη δυναμική της για το υπόλοιπο του έτους, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της ευρωζώνης. Οι σταθερές εισροές επενδύσεων, η υψηλότερη απασχόληση και η ισχυρή ιδιωτική κατανάλωση αναμένεται να οδηγήσουν σε αυξημένη ανάπτυξη, ενώ ο τουρισμός και οι εξαγωγές προβλέπεται να προσφέρουν πρόσθετη ώθηση στην οικονομία. Η πειθαρχημένη δημοσιονομική στάση της Ελλάδας κατατάσσει τη χώρα μεταξύ των κορυφαίων στην ΕΕ με βάση τις δημοσιονομικές επιδόσεις, υποστηρίζοντας την μείωση του ελλείμματος και την επίτευξη πρωτογενών πλεονασμάτων. Ωστόσο, οι εξωτερικοί κίνδυνοι παραμένουν, ιδιαίτερα λόγω της αβεβαιότητας στις εμπορικές πολιτικές και τις υφιστάμενες γεωπολιτικές εντάσεις, και θα μπορούσαν να μετριάσουν τις προοπτικές ανάπτυξης. Οι άμεσες επιπτώσεις από τους πρόσφατα επιβληθέντες δασμούς αναμένεται να είναι ελάχιστες λόγω της περιορισμένης έκθεσης της Ελλάδας στην αγορά εξαγωγών των ΗΠΑ. Παρ' όλα αυτά, η οικονομία ενδέχεται να δεχθεί κάποιες έμμεσες πιέσεις μέσω της μειωμένης ζήτησης στη ζώνη του ευρώ και της αυξημένης αβεβαιότητας. Παρά ταύτα, η ελληνική οικονομία αναμένεται να παραμείνει σε θετική τροχιά, με την ανάπτυξη να στηρίζεται από τη δυναμική εγχώρια ζήτηση και τη σταδιακή εξομάλυνση του πληθωρισμού.

Η δραστηριότητα του Ομίλου επηρεάζεται σημαντικά από το διαθέσιμο εισόδημα και την ιδιωτική κατανάλωση, που με τη σειρά τους επηρεάζονται από τις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες στην Ελλάδα, όπως το ΑΕΠ, την ανεργία, τον πληθωρισμό, τα επίπεδα φορολογίας και το αυξημένο ενεργειακό κόστος. Ως εκ τούτου, μια πιθανή επιδείνωση των προαναφερθέντων δεικτών σε συνδυασμό με μείωση του οικονομικού κλίματος ή/και της εμπιστοσύνης των καταναλωτών, θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση της παικτικής δραστηριότητας και των δαπανών των πελατών του Ομίλου.

Αλλαγές στις κανονιστικές απαιτήσεις

[Strictly Confidential]

Ο κλάδος των τυχερών παιγνίων στην Ελλάδα ρυθμίζεται ενδελεχώς από την Επιτροπή Εποπτείας και Ελέγχου Παιγνίων. Οι ελληνικές αρχές δύνανται να τροποποιούν μονομερώς, τηρουμένων των υποχρεώσεων που απορρέουν από έγκυρες συμφωνίες παραχώρησης, το νομοθετικό και ρυθμιστικό πλαίσιο που διέπει την παροχή των παιγνίων του Ομίλου.

Οι μεταβολές του ισχύοντος κανονιστικού πλαισίου δημιουργούν νέες προκλήσεις για τον Όμιλο, ενδέχεται δε να έχουν σημαντικές επιπτώσεις, είτε λόγω του περιορισμού των στοιχηματικών δραστηριοτήτων, είτε λόγω αύξησης του κόστους συμμόρφωσης.

Η ΟΠΑΠ Α.Ε. συμμορφώνεται διαρκώς με τα κανονιστικά πρότυπα, κατανοώντας και αντιμετωπίζοντας τις αλλαγές στις κανονιστικές απαιτήσεις με αποτελεσματικό τρόπο. Τυχόν αδυναμία συμμόρφωσης του Ομίλου με το νομοθετικό και ρυθμιστικό πλαίσιο, όπως αυτό εκάστοτε ισχύει, θα μπορούσε να έχει αρνητικό αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου. Επιπλέον, τυχόν περιορισμοί στη διαφήμιση μπορούν να μειώσουν την ικανότητα στην προσέγγιση νέων πελατών και να επηρεάσουν αρνητικά τους στρατηγικούς στόχους, οι οποίοι αποσκοπούν στη διαρκή αύξηση της αξίας των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του Ομίλου.

Η ΟΠΑΠ Α.Ε. συμμετέχει στις δημόσιες διαβουλεύσεις προτάσεων και σχεδίων νόμων και κανονισμών που κατατίθενται από τους αρμόδιους φορείς (Επιτροπή Εποπτείας και Ελέγχου Παιγνίων, Υπουργείο Οικονομικών κ.λπ.), οι οποίοι αφορούν στην επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου. Περαιτέρω, η ΟΠΑΠ Α.Ε. προσαρμόζεται διαρκώς στο μεταβαλλόμενο κανονιστικό και νομικό πλαίσιο, ενώ μέσω των κατάλληλων πολιτικών, διαδικασιών και ελέγχων, έχει επιτευχθεί ένας ορθολογικός και ισορροπημένος κανονισμός παιγνίων.

Τέλος, αναφέρεται ότι βασική προτεραιότητα του ΟΠΑΠ είναι να εναρμονίζεται με το ρυθμιστικό πλαίσιο και εκτός των ορίων της Ελλάδας, να πρωτοπορεί και να εφαρμόζει τις καλύτερες πρακτικές διεθνώς, γεγονός που αποδεικνύεται από τις ανανεώσεις των πιστοποιήσεων που προσφάτως έλαβε για το 'Υπεύθυνο Παιχνίδι' από την Ένωση Ευρωπαϊκών Λοταριών (EL) και την Παγκόσμια Ένωση Λοταριών (WLA).

Κίνδυνος μεταβολής φορολογικής νομοθεσίας

Η εμπορική δραστηριότητα του Ομίλου και ο κλάδος στον οποίο δραστηριοποιείται υπόκεινται σε διάφορους φόρους, τέλη και εισφορές όπως οι εισφορές επί των Καθαρών Εσόδων προ εισφορών (GGR), ο φόρος επί των κερδών των παικτών και ο φόρος εισοδήματος νομικών προσώπων.

Ο Όμιλος εκτίθεται στον κίνδυνο αλλαγής του υπάρχοντος φορολογικού καθεστώτος παιγνίων ή των συντελεστών φορολόγησης παιγνίων, η οποία μπορεί να επιφέρει απρόσμενη αύξηση του κόστους και να επηρεάσει αρνητικά την υλοποίηση των στρατηγικών στόχων του Ομίλου για αειφόρα έσοδα και πρόσθετες επενδύσεις. Ο Όμιλος επιδιώκει να ανταποκριθεί άμεσα σε κάθε πιθανή αλλαγή φορολογίας, μέσω της διατήρησης των απαιτούμενων για φορολογικό σχεδιασμό πόρων και αναπτύσσοντας σχέδια εκτάκτου ανάγκης, έτσι ώστε να εφαρμοστούν οι απαραίτητες δράσεις μείωσης των κινδύνων και ελαχιστοποίησης των συνολικών επιπτώσεων.

Ο κίνδυνος αγοράς δημιουργείται από το ενδεχόμενο οι αλλαγές στις τιμές της αγοράς, όπως σε συναλλαγματικές ισοτιμίες και επιτόκια, να επηρεάσουν τα αποτελέσματα του Ομίλου και της Εταιρείας ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχουν. Η διαχείριση του κινδύνου της αγοράς συνίσταται στην προσπάθεια του Ομίλου και της Εταιρείας να ελέγχουν την έκθεσή τους σε αποδεκτά όρια, κυρίως μέσω της παρακολούθησης των επιτοκίων των δανείων και περιορίζοντας τις επενδύσεις σε ασταθή χρηματοπιστωτικά μέσα που είναι ευαίσθητα στους κινδύνους της αγοράς.

Οι βασικοί κίνδυνοι που συνθέτουν τον κίνδυνο αγοράς περιγράφονται παρακάτω:

α) Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος συνίσταται στην πιθανότητα η εύλογη αξία ή οι ταμειακές ροές ενός χρηματοοικονομικού μέσου να παρουσιάσουν διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στις ισοτιμίες ξένου συναλλάγματος. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε Ελλάδα και Κύπρο και η πλειονότητα των εσόδων, συναλλαγών, συμβάσεων με προμηθευτές και εξόδων πραγματοποιούνται σε ευρώ και ως εκ τούτου δε διατρέχει ουσιαστικό συναλλαγματικό κίνδυνο. Επιπρόσθετα, το μεγαλύτερο ποσοστό της βάσης του κόστους του Ομίλου είναι, είτε ανάλογο με τα έσοδα (ενδεικτικά κέρδη στους νικητές, προμήθεια πρακτόρων, αποζημιώσεις παρόχων παιχνιδιών) είτε με συναλλαγές με εγχώριες εταιρείες (πχ. πληροφορικής, μάρκετινγκ).

β) Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων

Ο Όμιλος εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου μέσω της επίδρασης των μεταβολών των επιτοκίων στις τοκοφόρες υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία. Ο κίνδυνος ταμειακών ροών είναι ένας κίνδυνος διακυμάνσεων των ταμειακών ροών που προκύπτουν από χρηματοοικονομικά μέσα μεταβλητού επιτοκίου ως συνέπεια μεταβολών στην αγορά επιτοκίων. Ο επιτοκιακός κίνδυνος μεταβολής της εύλογης αξίας είναι ο κίνδυνος διακυμάνσεων στην αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων λόγω μεταβολών στην αγορά επιτοκίων.

Οι υφιστάμενες δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας την 30.06.2025 ανέρχονται σε € 649.861 χιλ. και € 644.254 χιλ., αντίστοιχα.

Κατά την 30.06.2025, τα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου του Ομίλου, τα οποία είναι εκτεθειμένα σε επιτοκιακό κίνδυνο ανέρχονται σε € 100.278 χιλ. ή 15% του συνολικού δανεισμού. Ο υπόλοιπος δανεισμός, ήτοι € 549.582 χιλ. (85% του συνολικού δανεισμού) έχει σταθερό επιτόκιο.

Δεδομένου ότι η πλειονότητα των δανείων του Ομίλου φέρουν σταθερό επιτόκιο ή κυμαινόμενο επιτόκιο αντισταθμισμένο με συμφωνία ανταλλαγής επιτοκίων (swap), το περιβάλλον υψηλών επιτοκίων δεν επηρεάζει σημαντικά τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου. Ωστόσο ο Όμιλος ακολουθεί όλες τις εξελίξεις της σχετικής αγοράς επιτοκίων και πράττει εγκαίρως όποτε χρειαστεί, ώστε να διασφαλίσει ότι ο δανεισμός σταθμίζεται με βάση την εκτίμηση κινδύνου και τις προσδοκίες της αγοράς σχετικά με τα μελλοντικά επιτόκια.

Διαχείριση κεφαλαίου

Ο πρωταρχικός στόχος του Ομίλου και της Εταιρείας σχετικά με την διαχείριση του κεφαλαίου είναι η διασφάλιση και διατήρηση ισχυρής πιστοληπτικής ικανότητας και υγιών κεφαλαιακών δεικτών με σκοπό την υποστήριξη των επιχειρηματικών σχεδίων και την μεγιστοποίηση της αξίας προς όφελος των μετόχων. Ο Όμιλος διατηρεί ισχυρή κεφαλαιακή διάρθρωση, όπως αποδεικνύεται από τα επίπεδα του δείκτη Καθαρός Δανεισμός/EBITDA που ανήλθε σε 0,20x στις 30.06.2025. Επιπρόσθετα, παράγει υψηλές ταμειακές ροές που επιτρέπουν την καλύτερη διαχείριση των απαιτούμενων ταμειακών διαθεσίμων για την διασφάλιση της ομαλής καθημερινής του λειτουργίας, ενώ ταυτόχρονα διαφοροποιεί τα ταμειακά του διαθέσιμα ώστε να επιτύχει ευελιξία στην διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης. Ο Όμιλος διαχειρίζεται την κεφαλαιακή διάρθρωση και πραγματοποιεί τις αναγκαίες προσαρμογές προκειμένου να εναρμονίζεται με τις αλλαγές στο επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον στο οποίο λειτουργεί και επιχειρεί. Για τη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης, ο Όμιλος και η Εταιρεία έχουν τη δυνατότητα να προσαρμόσουν το μέρισμα που καταβάλλεται στους μετόχους, να επιστρέψουν κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσουν νέες μετοχές.

Πιστωτικός κίνδυνος

[Strictly Confidential]

Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε πιστωτικό κίνδυνο, λόγω των παραγωγικών του δραστηριοτήτων και ειδικότερα λόγω της διαδικασίας συλλογής των εισπράξεων από το δίκτυό του. Η παραπάνω διαδικασία εκθέτει τον Όμιλο σε κίνδυνο χρηματοοικονομικής απώλειας στην περίπτωση που κάποιος από τους αντισυμβαλλόμενους αθετήσει τις οικονομικές του υποχρεώσεις.

Η μείωση του συγκεκριμένου κινδύνου επιτυγχάνεται μέσω της καθιέρωσης πιστωτικής πολιτικής, τα κύρια χαρακτηριστικά της οποίας είναι τα εξής:

Η δημιουργία Επιτροπής αρμόδιας για την έγκριση θεμάτων πιστωτικού κινδύνου και την προετοιμασία σχετικών προτάσεων προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.
Η κατηγοριοποίηση της πιστοληπτικής ικανότητας των πρακτόρων και συνεργατών μέσω ενός μοντέλου πιστοληπτικής αξιολόγησης, το οποίο συνεχώς επικαιροποιείται.
Η καθιέρωση πιστωτικών ορίων ανά πράκτορα/συνεργάτη, βάσει της πιστοληπτικής του/της αξιολόγησης.
Η άμεση αναστολή της λειτουργίας του πρακτορείου, σε περιπτώσεις ληξιπρόθεσμων οφειλών.

Ο μέγιστος πιστωτικός κίνδυνος στον οποίο είναι εκτεθειμένοι ο Όμιλος και η Εταιρεία, σε κάθε περίοδο αναφοράς, είναι η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών τους στοιχείων.

Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Ο Όμιλος και η Εταιρεία διαθέτουν τα ακόλουθα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία υπόκεινται στο νέο μοντέλο των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών:

Εμπορικές απαιτήσεις
Δάνεια εισπρακτέα
Βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επενδύσεις
Εγγυητικές καταβολές
Λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.

Παρόλο που τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ταμειακά ισοδύναμα υπόκεινται επίσης στις απαιτήσεις απομείωσης του ΔΠΧΑ 9, η αναγνωρισθείσα ζημία απομείωσης ήταν επουσιώδης, καθώς ο Όμιλος και η Εταιρεία διατηρούν τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ταμειακά ισοδύναμά τους σε αξιόπιστα Ευρωπαϊκά πιστωτικά ιδρύματα.

Ο Όμιλος εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, σύμφωνα με την οποία η πρόβλεψη ζημίας επιμετράται πάντα σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ'όλη τη διάρκεια ζωής για τις εμπορικές απαιτήσεις. Διευκρινίζεται ότι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές βασίζονται στη διαφορά ανάμεσα στις ταμειακές ροές που είναι απαιτητές από τους πελάτες και όλες τις ταμειακές ροές που ο Όμιλος προσδοκά τελικά ότι θα εισπράξει. Όλες οι υστερήσεις ταμειακών ροών προεξοφλούνται.

Τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου θεωρούνται ότι έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο. Ως εκ τούτου ο Όμιλος εφαρμόζει τη γενική προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 και η πρόβλεψη ζημιάς περιορίσθηκε στις αναμενόμενες ζημιές 12 μηνών.

Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στην δυνητική αδυναμία του Ομίλου να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις. Ο Όμιλος διαχειρίζεται τον κίνδυνο ρευστότητας, εκπονώντας, σε ετήσια βάση, λεπτομερή ανάλυση των προβλεπόμενων εισροών και εκροών του.

Η ανωτέρω ανάλυση λαμβάνει υπ' όψιν τα εξής:

Πρόβλεψη εσόδων, σύμφωνα με τις αναμενόμενες πληρωμές κερδών
Φορολογικές και άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις προς το Κράτος
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που προκύπτουν από τις δανειακές συμβάσεις του Ομίλου
Λειτουργικά έξοδα
Επενδύσεις

[Strictly Confidential]

• Έκτακτες εισροές και εκροές

Η ρευστότητα του Ομίλου τελεί υπό καθημερινή παρακολούθηση από την Διεύθυνση Διαθεσίμων της Εταιρείας. Όποτε κρίνεται απαραίτητο, η Διεύθυνση Διαθεσίμων πραγματοποιεί προτάσεις προς τον Οικονομικό Διευθυντή και το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, με σκοπό την διασφάλιση επαρκούς ρευστότητας για τον Όμιλο.

Κυβερνοασφάλεια και Ασφάλεια Πληροφοριών

Η αξιοπιστία και η διαφάνεια σε σχέση με την λειτουργία των παιχνιδιών του Ομίλου διασφαλίζονται με την υιοθέτηση και εφαρμογή αποτελεσματικών τεχνικών και οργανωτικών μέτρων ασφαλείας, τα οποία είναι σχεδιασμένα να εξασφαλίζουν την ακεραιότητα, την διαθεσιμότητα και την εμπιστευτικότητα των δεδομένων των πληροφοριακών συστημάτων. Με τον τρόπο αυτό εξασφαλίζεται η ομαλή λειτουργία και η προστασία από τυχόν παραβιάσεις ασφαλείας, όπως η ανάκτηση και παράνομη αποθήκευση δεδομένων, καθώς επίσης και η καταστροφή δεδομένων. Τα μέτρα ασφαλείας που εφαρμόζονται προστατεύουν τα συστήματα επεξεργασίας δεδομένων, τις εφαρμογές του λογισμικού, την ακεραιότητα και τη διαθεσιμότητα των δεδομένων καθώς και την λειτουργία των online υπηρεσιών. Όλες οι επιχειρησιακά κρίσιμες εφαρμογές που σχετίζονται με τη διεξαγωγή και διάθεση των παιγνίων φιλοξενούνται σε υποδομές που εξασφαλίζουν υψηλή διαθεσιμότητα αλλά και εφόσον κριθεί απαραίτητο, μετάπτωση σε Δευτερεύον Μηχανογραφικό εξοπλισμό. Επίσης, διεξάγεται αξιολόγηση της κρισιμότητας των συστημάτων, είτε σχετίζονται ευθέως με τη διάθεση των παιγνίων είτε όχι, ώστε να ενταχθούν στο σχέδιο ανάκαμψης από καταστροφές (Disaster Recovery Plan) εφόσον, κριθεί απαραίτητο. Τέλος, οι εφαρμογές εντάσσονται σε πρόγραμμα λήψης αντιγράφων ασφαλείας με συχνότητα που επιβάλλει η κρισιμότητά τους.

Κίνδυνος κλιματικής αλλαγής

Τόσο η Εταιρεία όσο και ο Όμιλος έχουν επίγνωση της παγκόσμιας κλιματικής αλλαγής και των περιβαλλοντικών ζητημάτων. Οι κλιματικοί κίνδυνοι θέτουν πιθανές προκλήσεις για τις δραστηριότητές μας, όπως αυξημένο κόστος ενέργειας, αστάθεια διαθεσιμότητας και τιμών ενέργειας και καυσίμων, διακοπές παροχής ενέργειας, οικονομικά και νομικά ρίσκα λόγω της μη συμμόρφωσης με τη σχετική περιβαλλοντική νομοθεσία και κανονισμούς (υπάρχοντες και μελλοντικούς). Συμπληρωματικά, ο κίνδυνος κλιματικής αλλαγής συμπεριλαμβάνει και πιθανές διαταραχές στην δραστηριότητα των καταστημάτων του δικτύου (π.χ. αδυναμία προσφοράς των υπηρεσιών μας σε συγκεκριμένες περιοχές) καθώς και πιθανές ζημίες στις εγκαταστάσεις μας λόγω ακραίων καιρικών φαινομένων, με αποτέλεσμα ενδεχόμενα ζητήματα φήμης και πιθανές διακοπές στη λειτουργία μας.

Ωστόσο, στην προσπάθειά μας να συμβάλουμε στην αντιμετώπιση τέτοιων ζητημάτων, εργαζόμαστε συστηματικά για την ελαχιστοποίηση του πιθανού αρνητικού αντίκτυπου μας και την προληπτική αντιμετώπιση κινδύνων σε όλο το εύρος της επιχειρησιακής μας λειτουργίας. Συμμορφωνόμαστε με την εκάστοτε περιβαλλοντική νομοθεσία και τις σχετικές διατάξεις, ενσωματώνουμε βιώσιμες πρακτικές και διαδικασίες καθώς και διεξάγουμε αξιολόγηση του περιβαλλοντικού μας αποτυπώματος. Επιπρόσθετα, μέσω της Περιβαλλοντικής και Ενεργειακής Πολιτικής του και των σχετικών συστημάτων διαχείρισης (ISO14001, ISO50001) ο Όμιλος δεσμεύεται να λειτουργεί και να δραστηριοποιείται σεβόμενος το

περιβάλλον, αναγνωρίζοντας πως η προστασία του περιβάλλοντος, η μείωση της κατανάλωσης ενέργειας και η διατήρηση των φυσικών πόρων, είναι αναπόσπαστα κομμάτια της υπεύθυνης και βιώσιμης επιχειρησιακής του λειτουργίας.

4. Στρατηγική της Εταιρείας και μελλοντικές προοπτικές του Ομίλου για το β' εξάμηνο 2025

Παραμένουμε δεσμευμένοι στο όραμά μας, εναρμονισμένοι με την πελατοκεντρική μας προσέγγιση, να παρέχουμε διασκέδαση και τυχερά παίγνια κορυφαίου επιπέδου στους πελάτες μας τόσο στο διαδίκτυο όσο και στο επίγειο δίκτυο των πρακτορείων μας με ασφάλεια και υπευθυνότητα, να παράγουμε βιώσιμη αξία σε όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη και να προσφέρουμε στην κοινωνία. Η στρατηγική μας Fast Forward μας παρακινεί και θέτει σαφή κατεύθυνση για το 2025, ώστε να διασφαλιστεί η μακροπρόθεσμη επιτυχία του ΟΠΑΠ εστιάζοντας στους ακόλουθους έξι τομείς:

Ο πελάτης στο επίκεντρο των δραστηριοτήτων μας

• Ο πελάτης βρίσκεται στο επίκεντρο κάθε μας δραστηριότητας, καθώς θέτουμε την πελατοκεντρική προσέγγιση ως κλειδί για την επιτυχία μας. Οι αλλαγές καθοδηγούνται από τον ίδιο τον πελάτη, η καλύτερη κατανόηση του οποίου είναι που θα οδηγήσει σε προσφορά καλύτερης εμπειρίας ψυχαγωγίας μέσα από τα παιχνίδια σε όλα τα κανάλια μας. Η βάση για την καλύτερη κατανόηση των πελατών έγκειται στη συλλογή των σωστών δεδομένων από τις δραστηριότητες μας μέσω του διαδικτύου, των VLTs και του επίγειου δικτύου. Έτσι, θα καταφέρουμε να κατανοήσουμε καλά ποιος είναι ο πελάτης μας και τι ανάγκες έχει. Η φιλοδοξία μας είναι η εφαρμογή αυτής της βαθιάς γνώσης του πελάτη και η αντανάκλασή της στις

ενέργειές μας μαζί με την μέτρηση του αντίκτυπου στην απόδοση και στην ικανοποίηση των πελατών. Αυτή ακριβώς η εμπειρία θα διοχετεύεται, στενά συνδεδεμένη με την εταιρική μας εικόνα, μέσω των ακόλουθων δράσεων:

περισσότερη κοινωνική αλληλεπίδραση και ανταλλαγής εμπειριών με άλλους,
περισσότερη διασκέδαση, περιεχόμενο και ψυχαγωγία προσφέροντας εμπειρίες πέρα από στοιχηματισμό, περισσότερη εξατομικευμένη εμπειρία και ενίσχυση της αφοσίωσης του πελάτη,
περισσότερη ψηφιοποίηση μέσα από τον εμπλουτισμό των ψηφιακών εμπειριών του πελάτη τόσο στο επίγειο δίκτυό μας όσο και στο διαδίκτυο,
περισσότερη ασφάλεια και υπευθυνότητα διασφαλίζοντας και προωθώντας το υπεύθυνο παιχνίδι.

Επιπρόσθετα, λαμβάνουμε υπόψη τις σημαντικές νέες τάσεις του πελάτη και αναζητούμε νέες όταν σχεδιάζουμε και εκτελούμε τον σχεδιασμό μας για τις διάφορες πελατειακές μας ομάδες. Επιγραμματικά αναφέρουμε κάποιες από αυτές όπως: τα smartphones, νέες προδιαγραφές παικτικής εμπειρίας σε επίγειο και διαδικτυακό στοιχηματισμό, διασκέδαση και ψυχαγωγία με προσιτό τρόπο, δηλαδή με τρόπο που να έχει πραγματική αξία για τους πελάτες, με περισσότερη κοινωνικότητα και αλληλεπίδραση, μεγαλύτερη ανταμοιβή και αναγνώριση «εδώ και τώρα», περισσότερες εμπειρίες παιχνιδιού που να τους προκαλούν συναισθήματα ενθουσιασμού και μία αίσθηση νίκης, απλότητα που δίνει στο σημερινό σύνθετο περιβάλλον την απαραίτητη σαφήνεια για την κατανόηση της εταιρικής μας εικόνας.

Βελτίωση και ενίσχυση της εταιρικής μας εικόνας

Ο ΟΠΑΠ και τα ίδια τα παιχνίδια μας, που συνεχώς εξελίσσονται, αποτελούν το ισχυρό μας πλεονέκτημα, οπότε στοχεύουμε να συνεχίσουμε να ηγούμαστε και να διατηρήσουμε τη σύνδεσή μας με τους πελάτες μας προσφέροντάς τους τη διασκέδαση που πραγματικά επιθυμούν. Στόχος μας είναι ο ΟΠΑΠ να ενισχύσει το συναισθηματικό δεσμό του πελάτη με την εταιρική εικόνα και να εστιάσει στην δημιουργία ψυχαγωγίας και στην επέκταση της εταιρικής εικόνας στον ψηφιακό κόσμο σε καθένα από τα σημεία όπου επικοινωνεί με τον πελάτη: στην τηλεόραση, στο διαδίκτυο, στο πρακτορείο, στις δημόσιες σχέσεις, στα κοινωνικά δίκτυα, ακόμη και στους φίλους. Τα βασικά χαρακτηριστικά που σκοπεύουμε να συνεχίσουμε να αναπτύσσουμε είναι τα εξής:

Διασκέδαση και κοινωνικοποίηση: στοχεύουμε να καθιερώσουμε και να ενισχύσουμε τη θέση των καταστημάτων μας και των διαδικτυακών δραστηριοτήτων μας ως προορισμούς ψυχαγωγίας, καθώς και να επαναπροσδιορίσουμε και να παρουσιάσουμε τη νέα μας ψηφιακή εταιρική ταυτότητα.
Δέσμευση: εστιάζουμε στα Ψηφιακά και Κοινωνικά Μέσα για να παρέχουμε εξατομικευμένο περιεχόμενο και επικοινωνία προκειμένου να αλληλοεπιδράσουμε με μια διαφοροποιημένη πελατειακή βάση.
Ανταμοιβή: βελτιώνουμε την αφοσίωση του πελάτη ανταμείβοντας κάθε αλληλεπίδρασή του μαζί μας και ενδυναμώνοντας επιπλέον κάθε θετική συναισθηματική σύνδεση μεταξύ μας.
Υπευθυνότητα: προσδοκούμε να συνεχίσουμε να είμαστε υπεύθυνη εταιρεία, να βοηθάμε τους πελάτες μας να απολαμβάνουν τη διασκέδαση του παιχνιδιού με ασφάλεια και πάντα σύμφωνα με τους κανόνες.

Συνεχίζουμε να επικεντρωνόμαστε σε υπάρχοντες πελάτες, εργαζόμενους και συνεργάτες, καθώς επίσης να αγκαλιάζουμε περαιτέρω τα νεότερα κοινά και τις γυναίκες ως ευκαιρία για ανάπτυξη. Εκστρατείες εταιρικής κοινωνικής ευθύνης 360, επικοινωνιακές δραστηριότητες που αντικατοπτρίζουν πλήρως τη δέσμευσή μας στο Υπεύθυνο Παιχνίδι, καθώς και η έμφαση που δίνουμε στην προώθηση των επιτυχημένων χορηγικών μας προγραμμάτων αποτελούν προτεραιότητές μας. Σε αυτό το πλαίσιο, οραματιζόμαστε τον τόνο της εταιρικής μας φωνής να βασίζεται στη συνομιλία, ένας υπέροχος αφηγητής, εξατομικευμένος και διασκεδαστικός!

Ο ΟΠΑΠ ως νούμερο ένα επιλογή στο διαδικτυακό παιχνίδι στην Ελλάδα

Οι online δραστηριότητες αποτελούν βασικό πυλώνα ανάπτυξης για μας και φιλοδοξία μας είναι να γίνουμε νούμερο ένα επιλογή στο διαδικτυακό παιχνίδι στην Ελλάδα. Με τη σκληρή δουλειά της αποδοτικής ομάδας μας, οι προτεραιότητες και οι βασικοί μοχλοί ανάπτυξης στο διαδίκτυο βρίσκονται στα ακόλουθα σημεία:

Προϊοντικές προτάσεις: εμπλουτισμός της αποκλειστικής προσφοράς αριθμολαχείων με πολλά παιχνίδια ΟΠΑΠ, με παράλληλη βελτίωση της ανταγωνιστικότητας στην προσφορά αθλητικού στοιχηματισμού και καζίνο.
Εταιρική εικόνα και επικοινωνία: ενίσχυση της αναγνωρισιμότητας των διαδικτυακών δραστηριοτήτων της εταιρείας και των αξιών τους με κάθε δυνατό τρόπο.
Λειτουργική υπεροχή: συνεχής προσπάθεια για την καλύτερη δυνατή εμπειρία του πελάτη σε κάθε σημείο επαφής με εκείνον.
Διαχείριση σχέσεων με τον πελάτη και CRM: στόχος είναι η αποτελεσματικότερη διαχείριση της πελατειακής μας βάσης που θα μας επιτρέψει να προσφέρουμε το σωστό προϊόν την κατάλληλη στιγμή για κάθε πελάτη ξεχωριστά αξιοποιώντας την Τεχνητή Νοημοσύνη, διατηρώντας παράλληλα ασταμάτητη την εστίασή μας στην παικτική δραστηριότητα και στην ανάπτυξη της πελατειακής βάσης.
Παικτικό περιβάλλον υψηλών αποδόσεων: Ανώτερης ποιότητας και αποδοτικότητας περιβάλλον με βασική εστίαση στην προσφορά παιγνίων μέσω κινητών συσκευών.
Ψυχαγωγία: διερεύνηση ευκαιριών πέρα από το υπάρχον χαρτοφυλάκιο παιχνιδιών, αξιοποιώντας τη κοινωνική δικτύωση, το κοινωνικό σύνολο, την εικονική πραγματικότητα, τα δωρεάν βιντεοπαιχνίδια που απευθύνονται στο ευρύ κοινό, τον συνδυασμό ενημέρωσης με διασκέδαση και την εξατομίκευση εμπειριών.

Βασικοί παράγοντες για την επίτευξη των ανωτέρω αποτελούν: α) η τεχνολογία, μέσω της επιλογής των σωστών προμηθευτών και της οργάνωσης της τεχνολογίας (εντός/εκτός εταιρείας) για ευέλικτη παράδοση και λειτουργική υπεροχή και β) το ρυθμιστικό πλαίσιο, μέσω της συνεργασίας με τις αρμόδιες αρχές σε ρυθμιστικά θέματα, της διασφάλισης ίσων συνθηκών αγοράς και της πραγματοποίησης του οράματός μας για το αύριο.

Διατήρηση της ισχυρής θέσης μας στο επίγειο δίκτυο

Στόχος μας είναι να διατηρήσουμε την ισχυρή μας θέση στο επίγειο δίκτυο και να διερευνήσουμε ευκαιρίες ανάπτυξης μέσα από την περαιτέρω αναβάθμιση των εμπειριών ψυχαγωγίας από τα τυχερά παιχνίδια και από τη βελτίωση των ψηφιακών εμπειριών των πελατών μας. Θα εξελίξουμε περαιτέρω την εμπειρία μέσα στα πρακτορεία μας ως προσιτοί προορισμοί ψυχαγωγίας χωρίς τη χρήση χαρτιού ή μετρητών προσδίδοντας μία νέα ψηφιακή αίσθηση σε αυτό.

Διερεύνηση τεχνολογικών δυνατοτήτων

Η τεχνολογία στηρίζει την αποστολή μας αποτελώντας ζωτικής σημασίας παράγοντα προσφοράς καλύτερων λύσεων στους πελάτες μας και ανάπτυξης της παραγωγικότητας και αποδοτικότητάς μας. Η τεχνολογία θα αναπτυχθεί περαιτέρω στις τρεις ακόλουθες στρατηγικές περιοχές:

Ανάπτυξη λογισμικού: Αύξηση ελέγχου και μείωση των εξαρτήσεων και του χρόνο απόκρισης, επεκτείνοντας την εσωτερική ανάπτυξη λογισμικού.
Ανανέωση Καταστημάτων: Προσαρμογή της ταχύτητας ανάπτυξης με την ανανέωση όλων των περιουσιακών στοιχείων των πρακτορείων και του επιπέδου των τηλεπικοινωνιών.

Ψηφιακή επιχείρηση & Τεχνητή Νοημοσύνη: Αξιοποίηση της τεχνητής νοημοσύνης και των ψηφιακών τεχνολογιών, για τη βελτίωση της εμπειρίας σε επίπεδο επιχείρησης και τη βελτιστοποίηση πτυχών της καθημερινής λειτουργίας.

Δέσμευση των ανθρώπων μας

[Strictly Confidential]

Προχωράμε μπροστά αναπτυσσόμενοι μαζί με τους ανθρώπους μας. Οι βασικοί πυλώνες της στρατηγικής μας για τους ανθρώπους μας αποτελούνται από:

Προώθηση μιας νικηφόρας κουλτούρας: στοχεύουμε να διαμορφώσουμε την ταυτότητα του ΟΠΑΠ, ώστε να αντικατοπτρίζουμε την κουλτούρα μας στους τρόπους εργασίας μας και στον τρόπο που επικοινωνούμε.
Ανάπτυξη και προσέλκυση των καλύτερων ταλέντων: στοχεύουμε να επικεντρωθούμε στη Μάθηση και Ανάπτυξη των ανθρώπων μας, να ορίσουμε σαφείς ευκαιρίες επαγγελματικής εξέλιξης και να προσελκύσουμε νέα ταλέντα.
Δημιουργία μιας ευέλικτης οργάνωσης για το μέλλον: στοχεύουμε να δημιουργήσουμε αποτελεσματικές δομές, σαφώς καθορισμένους ρόλους και ευθύνες και ευέλικτα κατανεμημένους πόρους στους βασικούς τομείς ανάπτυξης.
Προστασία των Θεμελιωδών: στοχεύουμε να αξιοποιήσουμε τα δεδομένα και να δημιουργήσουμε αναλυτικά στοιχεία για το ανθρώπινο δυναμικό για να υποστηρίξουμε τη λήψη αποφάσεων, ενώ παράλληλα εντοπίζουμε ευκαιρίες για ψηφιοποίηση και βελτίωση της εξυπηρέτησης των εργαζομένων.

Μαζί με τους έξι βασικούς τομείς της στρατηγικής μας, συνεχίζουμε να ενδυναμώνουμε και να αξιοποιούμε τη νούμερο 1 θέση μας στην Εταιρική Υπευθυνότητα, αναδεικνύοντας ότι η ανταπόδοση στην κοινωνία είναι απαραίτητη για τον ΟΠΑΠ όσο και οι εμπορικές φιλοδοξίες μας.

Η δέσμευσή μας για βιώσιμη ανάπτυξη και οι αρχές ESG (Περιβάλλον – Κοινωνία – Διακυβέρνηση) υπογραμμίζουν επίσης τις ακόλουθες φιλοδοξίες μας:

Περιβάλλον: Βελτίωση του περιβαλλοντικού μας αποτυπώματος, άσκηση θετικής επιρροής στο δίκτυό μας.
Κοινωνία: Ενδυναμώνουμε και παρακινούμε τους ανθρώπους μας, υποστηρίζουμε την Κοινωνία μας, αναβαθμίζοντας τις αρχές του Υπεύθυνου Παιχνιδιού.
Διακυβέρνηση: διασφάλιση της διακυβέρνησης και της επιχειρηματικής συνέχειας καθώς και της επιχειρηματικής ηθικής και συμμόρφωσης.

5. Παράθεση σημαντικών συναλλαγών της Εταιρείας με συνδεδεμένα προς αυτή μέρη

Τα ποσά των εξόδων και εσόδων για το α' εξάμηνο 2025 και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων στις 30.06.2025 για τον Όμιλο και την Εταιρεία, που έχουν προκύψει από συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη εμφανίζονται ως εξής:

Εταιρεία	Έξοδα	Έσοδα	Αγορές παγίων	Υποχρεώσεις	Απαιτήσεις
	(Ποσά σε χιλιάδες ευρώ)
ΟΠΑΠ SPORTS LTD	-	5.000	-	-	5.000
ΟΠΑΠ ECO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	-	8	-	-	18
ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD	537	12.522	-	34.732	6.573
ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD	-	40.000	-	-	-
ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.	-	2.600	-	24	3.140
ΙΠΠΟΔΡΟΜΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	-	113	-	5	400
STOIXIMAN LTD	-	-	-	-	3.164
TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E.	134	86	-	362	1.805
TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	2.490	282	-	1.306	10.612
ΝEUROSOFT Α.Ε.	5.933	-	289	2.162	17
Σύνολο	9.093	60.612	289	38.591	30.728

Συναλλαγές Εταιρείας με συνδεδεμένες εταιρείες (απαλειφόμενες για σκοπούς ενοποίησης)

Τα «Έσοδα» από συνδεδεμένες εταιρείες που παρουσιάζονται στον ανωτέρω πίνακα περιλαμβάνουν ποσά € 40.000 χιλ. και € 5.000 χιλ. τα οποία αφορούν έσοδα από μερίσματα της χρήσης 2024 από τις ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD και ΟΠΑΠ SPORTS LTD, αντίστοιχα.

Σημειώνεται επίσης ότι στις «Υποχρεώσεις» προς συνδεδεμένες εταιρείες περιλαμβάνεται ένα δάνειο ονομαστικής αξίας € 34.000 χιλ. προς την ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD, ενώ οι «Απαιτήσεις» από συνδεδεμένες εταιρείες περιλαμβάνουν ένα δάνειο ονομαστικής αξίας € 4.900 χιλ. από την TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. και ένα δάνειο ονομαστικής αξίας € 3.500 χιλ. από την TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E..

Τέλος, ποσό € 3.164 χιλ. που περιλαμβάνεται στις «Απαιτήσεις» από τη STOIXIMAN LTD αφορά το συμπληρωματικό φόρο από το Pillar Two. Πιο συγκεκριμένα, η νομοθεσία Pillar Two θεσπίστηκε σε Ελλάδα και Κύπρο. Στη Μάλτα, χώρα στην οποία εδρεύει η STOIXIMAN LTD, η εφαρμογή των κανόνων του Pillar Two έχει αναβληθεί βάσει της εξαίρεσης που επιτρέπεται από την Οδηγία της Ε.Ε.. Βάσει αυτού, πιθανός συμπληρωματικός φόρος που θα προκύψει στη Μάλτα θα καταστεί πληρωτέος από την Εταιρεία. Ως αποτέλεσμα, η πιθανή έκθεση ποσού € 3.164 χιλ. (31.12.2024: € 2.045 χιλ.) σε συμπληρωματικό φόρο Pillar Two σε σχέση με τα κέρδη που προέρχονται από θυγατρική της που λειτουργεί στη Μάλτα, θα καταβληθεί από την Εταιρεία.

Επιπλέον, η Εταιρεία έχει παράσχει εταιρικές εγγυήσεις συνολικού ποσού € 108.550 χιλ. (2024: € 108.550 χιλ.) υπέρ της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.. Από το ποσό αυτό, € 41.750 χιλ. (2024: € 41.750 χιλ.) είναι εταιρική εγγύηση για το ομολογιακό δάνειο που έχει λάβει η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε. από την Alpha Bank, € 62.625 χιλ. (2024: € 62.625 χιλ.) είναι εγγύηση προς το ΤΑΙΠΕΔ και € 4.175 χιλ. (2024: € 4.175 χιλ.) σχετίζεται με τους αλληλόχρεους λογαριασμούς της. Επιπλέον, η Εταιρεία έχει παράσχει εταιρικές εγγυήσεις ποσού € 3.500 χιλ. (2024: € 3.500 χιλ.) υπέρ της ΙΠΠΟΔΡΟΜΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. προς το ΤΑΙΠΕΔ και € 3.000 χιλ. (2024: € 3.000 χιλ.) για τους αλληλόχρεους λογαριασμούς της. Τέλος, η Εταιρεία έχει παράσχει εταιρικές εγγυήσεις ποσού € 12.595 χιλ. (2024: € 12.595 χιλ.) υπέρ της TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε., € 1.100 χιλ. (2024: € 1.100 χιλ.) υπέρ της ΟΠΑΠ SPORTS LTD, € 1.000 χιλ. (2024: € 1.000 χιλ.) υπέρ της NEUROSOFT Α.Ε., € 14.441 χιλ. (2024: € 14.441 χιλ.) υπέρ της ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD για τη νέα Σύμβαση Παραχώρησης και € 321 χιλ. (2024: € 321 χιλ.) υπέρ της ΟΠΑΠ ECO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε..

Η Εταιρεία προτίθεται να παράσχει οικονομική υποστήριξη σε οποιαδήποτε από τις θυγατρικές της, εάν κριθεί απαραίτητο.

Συναλλαγές Ομίλου με συνδεδεμένες εταιρείες (μη απαλειφόμενες για σκοπούς ενοποίησης)

	Έξοδα	Έσοδα	Αγορές παγίων	Υποχρεώσεις	Απαιτήσεις
	(Ποσά σε χιλιάδες ευρώ)
Συναλλαγές και υπόλοιπα με λοιπές συνδεδεμένες εταιρείες μη απαλειφόμενες για σκοπούς ενοποίησης	28.327	140	28	10.577	1.976
Σύνολο	28.327	140	28	10.577	1.976

Σημειώνεται ότι € 23.635 χιλ. που περιλαμβάνονται στα «Έξοδα» και € 7.891 χιλ. που περιλαμβάνονται στις «Υποχρεώσεις» αφορούν αμοιβές που χρεώθηκαν προς τη STOIXIMAN LTD από εταιρείες του Ομίλου Allwyn.

(Ποσά σε χιλιάδες ευρώ)		ΟΜΙΛΟΣ	ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Κατηγορία	Περιγραφή	01.01-30.06.2025	01.01-30.06.2025
ΔΙΕΥΘΥΝΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ	Μισθοί	4.726	3.795
	Λοιπές αποζημιώσεις & παροχές	139	139
	Κόστος Κοινωνικής Ασφάλισης	153	148
Σύνολο		5.019	4.083

Συναλλαγές και υπόλοιπα με μέλη του Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη

(Ποσά σε χιλιάδες ευρώ)		ΟΜΙΛΟΣ	ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Κατηγορία	Περιγραφή	01.01-30.06.2025	01.01-30.06.2025
ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ	Μισθοί	444	204
	Κόστος Κοινωνικής Ασφάλισης	49	33
Σύνολο		493	237

Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. | Λ. Αθηνών 112, 104 42 Αθήνα, Ελλάδα, Τηλ.: +30 (210) 5798800

(Ποσά σε χιλιάδες ευρώ)	ΟΜΙΛΟΣ	ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Υποχρεώσεις από αμοιβές Δ.Σ. και μισθοδοσία	30.06.2025	30.06.2025
Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη	224	223
Σύνολο	224	223

6. Μεταγενέστερα γεγονότα

Απόκτηση υπολοίπου 15,51% της STOIXIMAN LTD

Στις 18.07.2025, η Εταιρεία ανακοίνωσε την απόκτηση του υπόλοιπου 15,51% της STOIXIMAN LTD, μέσω της θυγατρικής της, ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD, έναντι τιμήματος € 201.473 χιλ., αυξάνοντας το ποσοστό της στην STOIXIMAN LTD στο 100% (πλήρης εξαγορά). Το τίμημα καταβλήθηκε στις 04.08.2025.

Η επένδυση αυτή ενισχύει περαιτέρω την ηγετική θέση του Ομίλου στην Ελλάδα και την Κύπρο, ενδυναμώνοντας ταυτόχρονα τη στρατηγική εστίαση της στη διαδικτυακή αγορά αθλητικού στοιχηματισμού και iGaming.

Προμέρισμα χρήσης 2025

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στην από 02.09.2025 συνεδρίασή του αποφάσισε τη διανομή προμερίσματος χρήσης 2025 € 0,50 ανά μετοχή.

Εισπράξεις δανείων

[Strictly Confidential]

Στις 23.07.2025 η Εταιρεία άντλησε € 70.000 χιλ. από την ανοιχτή της γραμμή πίστωσης, ύψους € 80.000 χιλ..

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στην ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD

Η Εταιρεία, ως μοναδικός μέτοχος της ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD, ενέκρινε κατά την συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της στις 14.07.2025, την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD κατά € 215.000 χιλ. μέσω της έκδοσης 215.000 νέων κοινών μετοχών, με ονομαστική αξία € 1 εκάστη και με τιμή διάθεσης € 1.000 ( ήτοι, € 999 υπέρ το άρτιο ανά μετοχή). Ως αποτέλεσμα, το μετοχικό κεφάλαιο της ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD. αυξήθηκε κατά € 215 χιλ. και το Αποθεματικό υπέρ το άρτιο κατά € 214.785 χιλ.. Κατά τη στιγμή της δημοσίευσης της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, η Εταιρεία έχει πληρώσει εν μέρει την προαναφερθείσα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή € 155.000 χιλ..

Διεθνής Διαγωνισμός για τα Κρατικά Λαχεία

Η υφιστάμενη σύμβαση παραχώρησης για την παραγωγή, λειτουργία, κυκλοφορία, προβολή και εν γένει διαχείριση των Κρατικών Λαχείων μεταξύ της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε. και του Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (TAΙΠΕΔ), λήγει την 01.05.2026. Στις 18.06.2025, το Υπερταμείο δημοσίευσε στην επίσημη εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης πρόσκληση για Εκδήλωση Ενδιαφέροντος για την παραχώρηση του αποκλειστικού δικαιώματος παραγωγής, λειτουργίας, κυκλοφορίας, προβολής και εν γένει διαχείρισης των Κρατικών Λαχείων (τα οποία περιλαμβάνουν το Στιγμιαίο Κρατικό Λαχείο, το Λαϊκό Λαχείο, το Εθνικό Λαχείο, το Στεγαστικό Κρατικό Λαχείο, το Ειδικό Κρατικό Λαχείο Κοινωνικής Αντίληψης/Πρωτοχρονιάτικο και το Ευρωπαϊκό Λαχείο), μέσω διεθνούς διαγωνισμού. Η διάρκεια της νέας παραχώρησης των Κρατικών Λαχείων θα είναι τουλάχιστον δέκα (10) έτη. Ο διαγωνισμός θα διεξαχθεί σε δύο φάσεις (Φάση Α και Φάση Β). Στη Φάση Α τα ενδιαφερόμενα μέρη καλούνται να υποβάλουν εκδήλωση ενδιαφέροντος, συνοδευόμενη από τα σχετικά δικαιολογητικά που αποδεικνύουν την εκπλήρωση των προσωπικών, οικονομικών και τεχνικών κριτηρίων όπως αυτά ορίζονται στην πρόσκληση Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος. Η προθεσμία για την υποβολή Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος έληξε στις 23.07.2025. Η Εταιρεία συμμετείχε στη Φάση Α του διαγωνισμού και υπέβαλε Εκδήλωση Ενδιαφέροντος μέσω της ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD, η οποία ανήκει εξ ολοκλήρου στην Εταιρεία. Πέραν της ΟΠΑΠ, Εκδήλωση Ενδιαφέροντος στο διεθνή διαγωνισμό υπέβαλε και η BrightStar Global Solutions Corporation. Το Υπερταμείο αξιολόγησε τις υποβληθείσες Εκδηλώσεις Ενδιαφέροντος και η ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD επελέγη να συμμετάσχει στη Φάση Β του διεθνούς διαγωνισμού ως Προεπιλεγείσα Ενδιαφερόμενη Οντότητα.

7. Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης (ΕΔΜΑ)

Ο Όμιλος παρουσιάζει ορισμένους Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης της Απόδοσης εκτός των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ») του Συμβουλίου Διεθνών Λογιστικών Προτύπων («ΣΔΛΠ») που απορρέουν από τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις και ιδιαίτερα το δείκτη «Καθαρός Δανεισμός / Κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA)». Οι δείκτες που ορίζονται και υπολογίζονται αναλυτικά κατωτέρω, χρησιμοποιούνται ευρέως προκειμένου να παρουσιάσουν τη σχέση κερδών με το επίπεδο δανεισμού του Ομίλου και τη δυνατότητα εξυπηρέτησης του χρέους. Οι Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης της Απόδοσης δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι υποκαθιστούν άλλα μεγέθη της Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης.

(Ποσά σε χιλιάδες ευρώ)	01.01- 30.06.2025	01.01- 30.06.2024	Δ %
Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) / Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR)	34,6%	34,5%	0,1%
Κέρδη μετά φόρων που αναλογούν σε Μετόχους της Εταιρείας / Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR)	20,2%	20,3%	(0,2%)
Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) / Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR)	50,6%	50,5%	0,2%
Κέρδη μετά φόρων που αναλογούν σε Μετόχους της Εταιρείας / Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR)	29,6%	29,7%	(0,1%)
Καθαρός Δανεισμός	172.535	220.794	21,9%
Συνολικός δανεισμός / Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων	121,7%	110,5%	(10,2%)
Καθαρός δανεισμός / Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) τελευταίων δώδεκα μηνών	0,20	0,30	33,5%

Δείκτης Κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) ως ποσοστό % επί των καθαρών εσόδων προ εισφορών (GGR)

Υπολογίζεται ως ο λόγος των Κερδών προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) της περιόδου προς τα Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR) της περιόδου.

Δείκτης Κέρδη μετά φόρων που αναλογούν σε Μετόχους της Εταιρείας ως ποσοστό % επί των καθαρών εσόδων προ εισφορών (GGR)

Υπολογίζεται ως ο λόγος των Καθαρών Κερδών της περιόδου προς τα Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR) της περιόδου.

Δείκτης Κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) ως ποσοστό % επί των καθαρών εσόδων από παιχνίδια (NGR)

Υπολογίζεται ως ο λόγος των Κερδών προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) της περιόδου προς τα Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR) της περιόδου.

Δείκτης Κέρδη μετά φόρων που αναλογούν σε Μετόχους της Εταιρείας ως ποσοστό % επί των καθαρών εσόδων από παιχνίδια (NGR)

Υπολογίζεται ως ο λόγος των Καθαρών Κερδών της περιόδου προς τα Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR) της περιόδου.

Καθαρός Δανεισμός

Υπολογίζεται ως το άθροισμα Βραχυπρόθεσμων και Μακροπρόθεσμων Δανειακών Υποχρεώσεων πλέον Βραχυπρόθεσμων και Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων μισθώσεων τέλους περιόδου μείον το υπόλοιπο των λογαριασμών «Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα», «Μακροπρόθεσμες επενδύσεις» και «Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις» τέλους περιόδου.

Δείκτης Συνολικός Δανεισμός / Ίδια Κεφάλαια

Υπολογίζεται ως ο λόγος του αθροίσματος Βραχυπρόθεσμων και Μακροπρόθεσμων Δανειακών Υποχρεώσεων πλέον Βραχυπρόθεσμων και Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων μισθώσεων τέλους περιόδου προς το σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων τέλους περιόδου.

Δείκτης Καθαρός Δανεισμός / Κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) τελευταίων δώδεκα μηνών

Υπολογίζεται ως ο λόγος του Καθαρού Δανεισμού (βλ. ανωτέρω) προς τα Κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) των τελευταίων δώδεκα μηνών.

Αθήνα, 02 Σεπτεμβρίου 2025

Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος

Το Μέλος του Δ.Σ.

Jan Karas Kamil Ziegler

Γ. Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση

Η συνημμένη Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση για την περίοδο από 01.01.2025 έως 30.06.2025 του Ομίλου και της Εταιρείας εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΟΠΑΠ Α.Ε. στις 02.09.2025 και έχει δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή της στη διεύθυνση διαδικτύου της Εταιρείας www.opap.gr καθώς και στο διαδικτυακό τόπο του Χρηματιστηρίου Αθηνών όπου και θα παραμείνει στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποίησής της.

Η Ενδιάμεση Συνοπτική Εταιρική και Ενοποιημένη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση για τις εξαμηνιαίες περιόδους που έληξαν την 30.06.2025 καιτην 30.06.2024 έχει συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και έχει επισκοπηθεί από την ελεγκτική εταιρεία ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία.

Αυτή η σελίδα έχει μείνει σκόπιμα κενή.

Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή

Προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας Οργανισμός Προγνωστικών Αγώνων Ποδοσφαίρου Α.Ε

Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης

Εισαγωγή

Έχουμε επισκοπήσει τη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας Οργανισμός Προγνωστικών Αγώνων Ποδοσφαίρου Α.Ε , της 30ης Ιουνίου 2025 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων, συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν.3556/2007.

Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο "ΔΛΠ 34"). Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας.

Εύρος Επισκόπησης

Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Επισκόπησης (ΔΠΑΕ) 2410 "Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας". Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στην υποβολή διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως σε πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Η επισκόπηση έχει ουσιωδώς μικρότερο εύρος από τον έλεγχο, ο οποίος διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα που θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου.

Συμπέρασμα

[Strictly Confidential]

Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας έκανε να πιστεύουμε ότι η ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34.

ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, ΓΕΜΗ: 001520401000, Τ: +30 210 6874400, www.pwc.gr

Αθήνα: Λεωφ. Κηφισίας 65, 151 24 Μαρούσι | Τ: +30 210 6874400 Θεσσαλονίκη: Αγίας Αναστασίας & Λαέρτου, 55535 Πυλαία | Τ: +30 2310 488880 Ιωάννινα: Πλατεία Πάργης 2, 1ος όροφος, 45332 | T: +30 2651 313376 Πάτρα: 28ης Οκτωβρίου 2Α & Όθωνος Αμαλίας 11, 26223 | T: +30 2616 009208 Ρόδος: Αυστραλίας 82, 851 00 Βόλος: Κ. Καρτάλη 1, 382 21

Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων

Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε ουσιώδη ασυνέπεια ή σφάλμα στις δηλώσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και στις πληροφορίες της εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, όπως αυτές ορίζονται στο άρθρο 5 και 5α του Ν. 3556/2007, σε σχέση με την ενδιάμεση συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση.

[Strictly Confidential]

Αθήνα, 3 Σεπτεμβρίου 2025

Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής

ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Λεωφ. Κηφισίας 65 151 24 Μαρούσι Δέσποινα Μαρίνου ΑΜ ΣΟΕΛ: 113 Α.Μ. ΣΟΕΛ: 17681

1. Συνοπτική Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης

Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ			ΟΜΙΛΟΣ	ΕΤΑΙΡΕΙΑ
		30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Ασώματες ακινητοποιήσεις	5	847.278	892.847	569.558	605.288
Ενσώματες ακινητοποιήσεις	6	35.043	36.233	32.572	34.759
Δικαίωμα χρήσης	7	26.978	28.204	19.642	20.187
Επενδύσεις σε ακίνητα		2.181	2.184	2.181	2.184
Υπεραξία		340.384	340.384	-	-
Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες		-	-	446.412	446.412
Εμπορικές απαιτήσεις	11	836	1.446	836	1.446
Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	8	44.542	42.375	47.102	42.318
Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση	9	11.939	13.782	-	-
Μακροπρόθεσμες επενδύσεις	13	2.906	2.457	-	-
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		1.312.087	1.359.912	1.118.302	1.152.593
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Αποθέματα	10	3.584	5.665	2.409	2.773
Εμπορικές απαιτήσεις	11	68.606	86.715	21.730	31.325
Απαιτήσεις από φόρο εισοδήματος	9	271	12.674	-	-
Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	12	33.704	40.352	35.636	31.482
Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις	13	9.185	4.768	-	-
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	13	493.024	490.099	145.545	139.494
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		608.374	640.274	205.321	205.074
Σύνολο Ενεργητικού		1.920.461	2.000.187	1.323.622	1.357.667
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	14	111.019	111.019	111.019	111.019
Αποθεματικό υπέρ το άρτιο	14	12.966	12.966	12.966	12.966
Αποθεματικά		36.037	37.006	36.037	37.006
Ίδιες μετοχές		(159.842)	(159.842)	(159.842)	(159.842)
Κέρδη εις νέο		524.782	578.263	349.797	400.549
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν σε μετόχους της
Εταιρείας		524.963	579.413	349.978	401.699
Μη ελέγχουσες συμμετοχές	15	31.812	29.968	-	-
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων		556.775	609.381	349.978	401.699
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Δανειακές υποχρεώσεις	16	348.396	607.611	308.396	567.611
Υποχρεώσεις μισθώσεων	7	19.682	21.066	13.884	14.767
Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση	9	115.607	118.676	43.205	44.232
Προγράμματα παροχών προσωπικού		7.706	6.349	7.500	6.179
Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις	17	76.520	65.493	25.408	10.851
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		567.911	819.195	398.393	643.640
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Δανειακές υποχρεώσεις	16	301.464	44.497	335.857	75.711
Υποχρεώσεις μισθώσεων	7	8.107	8.241	6.354	6.397
Εμπορικές υποχρεώσεις	18	174.248	207.514	76.020	94.561
Προβλέψεις		3.397	3.614	3.349	3.567
Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος	9	156.851	127.198	85.447	57.462
Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις	19	151.709	180.547	68.223	74.629
Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων		795.776	571.611	575.251	312.328
Σύνολο υποχρεώσεων		1.363.686	1.390.806	973.644	955.967
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων		1.920.461	2.000.187	1.323.622	1.357.667

Οι συνημμένες σημειώσεις στις σελίδες από 37 έως 91 αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης.

2. Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσμάτων

Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ		ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
		01.01- 30.06.2025	01.01- 30.06.2024	01.01- 30.06.2025	01.01- 30.06.2024
Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR)		1.152.965	1.082.511	737.723	706.691
Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές	21	(365.049)	(342.372)	(225.558)	(217.305)
Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR)		787.916	740.140	512.165	489.386
Προμήθειες πρακτόρων	22	(207.204)	(202.268)	(175.295)	(171.757)
Λοιπά άμεσα κόστη	23	(93.712)	(87.289)	(44.345)	(40.596)
Έσοδα από μη παικτικές δραστηριότητες	24	49.748	50.978	22.239	23.606
Έσοδο σχετιζόμενο με την επέκταση του αποκλειστικού δικαιώματος 2020-2030	25	116.233	116.224	116.233	116.224
Κόστος πωληθέντων από μη παικτικές δραστηριότητες	26	(26.426)	(30.210)	(21)	(18)
Κόστος μισθοδοσίας	27	(55.395)	(50.012)	(39.110)	(36.740)
Έξοδα προβολής και διαφήμισης	28	(79.088)	(75.065)	(31.020)	(32.480)
Άλλα λειτουργικά έξοδα	29	(93.711)	(88.766)	(51.081)	(50.753)
Κέρδη/(Ζημίες) από απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων		18	(80)	77	(46)
Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA)		398.379	373.650	309.842	296.827
Αποσβέσεις		(68.551)	(66.355)	(56.187)	(54.167)
Λειτουργικό αποτέλεσμα		329.828	307.295	253.655	242.660
Χρηματοοικονομικά έσοδα	30	7.300	9.099	4.285	5.084
Χρηματοοικονομικά έξοδα	30	(12.928)	(13.149)	(11.431)	(10.930)
Έσοδα από μερίσματα		-	-	45.000	53.000
Κέρδη προ φόρων		324.201	303.245	291.509	289.814
Φόρος εισοδήματος	31	(84.485)	(78.340)	(55.378)	(52.972)
Κέρδη μετά φόρων		239.716	224.906	236.131	236.842
Κατανεμόμενα σε:
Μετόχους της Εταιρείας		233.402	219.486	236.131	236.842
Μη ελέγχουσες συμμετοχές	15	6.314	5.419	-	-
Κέρδη μετά φόρων		239.716	224.906	236.131	236.842
Βασικά και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή σε €		0,6451	0,6030	0,6527	0,6507

Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ		ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
		01.01- 30.06.2025	01.01- 30.06.2024	01.01- 30.06.2025	01.01- 30.06.2024
Κέρδη περιόδου		239.716	224.906	236.131	236.842
Λοιπά συνολικά εισοδήματα – στοιχεία που ενδέχεται να ταξινομηθούν μεταγενέστερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων
Ζημίες από αποτίμηση παραγώγων για αντιστάθμιση κινδύνου		(1.242)	-	(1.242)	-
Φόρος εισοδήματος που αναλογεί		273	-	273	-
Σύνολο στοιχείων που ενδέχεται να ταξινομηθούν μεταγενέστερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων		(969)	-	(969)	-
Λοιπές συνολικές ζημίες μετά φόρων		(969)	-	(969)	-
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά φόρων		238.747	224.906	235.162	236.842
Κατανεμόμενα σε:
Μετόχους της Εταιρείας		232.433	219.486	235.162	236.842
Μη ελέγχουσες συμμετοχές	15	6.314	5.419	-	-
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά φόρων		238.747	224.906	235.162	236.842

4. Συνοπτική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων

4.1. Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων

Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ	Μετοχικό κεφάλαιο	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο	Αποδειδόμενα στους μετόχους της Εταιρείας Αποθεματικά	Ίδιες μετοχές	Κέρδη εις νέο	Σύνολο	Μη ελέγχουσες συμμετοχές	Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	111.019	105.482	37.006	(43.145)	530.289	740.651	34.112	774.763
Κέρδη περιόδου 01.01-30.06.2024	-	-	-	-	219.486	219.486	5.419	224.906
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα	-	-	-	-	219.486	219.486	5.419	224.906
Συναλλαγές με τους Μετόχους της Εταιρείας
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου	-	-	-	-	-	-	3.960	3.960
Έξοδα αύξησης/μείωσης μετοχικού κεφαλαίου	-	-	-	-	(278)	(278)	-	(278)
Απόκτηση ιδίων μετοχών	-	-	-	(77.667)	-	(77.667)	-	(77.667)
Κεφαλαιοποίηση αποθεματικού υπέρ το άρτιο (Σημ. 14)	92.516	(92.516)	-	-	-	-	-	-
Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου στους μετόχους (Σημ. 14)	(92.516)	-	-	2.186	-	(90.330)	-	(90.330)
Μερίσματα	-	-	-	-	(222.038)	(222.038)	(10.079)	(232.117)
Συνολικές συναλλαγές με τους Μετόχους της Εταιρείας	-	(92.516)	-	(75.481)	(222.316)	(390.312)	(6.119)	(396.431)
Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2024	111.019	12.966	37.006	(118.626)	527.460	569.825	33.412	603.237
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025	111.019	12.966	37.006	(159.842)	578.263	579.413	29.968	609.381
Κέρδη περιόδου 01.01-30.06.2025	-	-	-	-	233.402	233.402	6.314	239.716
Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης	-	-	(969)	-	-	(969)	-	(969)
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα	-	-	(969)	-	233.402	232.433	6.314	238.747
Συναλλαγές με τους Μετόχους της Εταιρείας
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου	-	-	-	-	-	-	1.733	1.733
Μερίσματα	-	-	-	-	(286.883)	(286.883)	(6.202)	(293.085)
Συνολικές συναλλαγές με τους Μετόχους της Εταιρείας	-	-	-	-	(286.883)	(286.883)	(4.470)	(291.353)
Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2025	111.019	12.966	36.037	(159.842)	524.782	524.963	31.812	556.775

4.2. Συνοπτική Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων

Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ	Μετοχικό κεφάλαιο	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο	Αποθεματικά	Ίδιες μετοχές	Κέρδη εις νέο	Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	111.019	105.482	37.006	(43.145)	335.070	545.432
Κέρδη περιόδου 01.01-30.06.2024	-	-	-	-	236.842	236.842
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα	-	-	-	-	236.842	236.842
Έξοδα αύξησης/μείωσης μετοχικού κεφαλαίου	-	-	-	-	(278)	(278)
Απόκτηση ιδίων μετοχών	-	-	-	(77.667)	-	(77.667)
Κεφαλαιοποίηση αποθεματικού υπέρ το άρτιο (Σημ. 14)	92.516	(92.516)	-	-	-	-
Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου στους μετόχους (Σημ. 14)	(92.516)	-	-	2.186	-	(90.330)
Μερίσματα	-	-	-	-	(222.038)	(222.038)
Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2024	111.019	12.966	37.006	(118.626)	349.597	391.962
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025	111.019	12.966	37.006	(159.842)	400.549	401.699
Κέρδη περιόδου 01.01-30.06.2025	-	-	-	-	236.131	236.131
Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης	-	-	(969)	-	-	(969)
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα	-	-	(969)	-	236.131	235.162
Μερίσματα	-	-	-	-	(286.883)	(286.883)
Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2025	111.019	12.966	36.037	(159.842)	349.797	349.978

[Strictly Confidential]

5. Συνοπτική Κατάσταση Ταμειακών Ροών

		ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ	Σημ.	01.01-	01.01-	01.01-	01.01-
		30.06.2025	30.06.2024	30.06.2025	30.06.2024
ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Κέρδη προ φόρων		324.201	303.245	291.509	289.814

Προσαρμογή για:
Αποσβέσεις		68.551	66.355	56.187	54.167
Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα	30	5.628	4.050	7.146	5.846
Προγράμματα παροχών προσωπικού		1.332	1.260	1.298	1.278
Απομείωση εμπορικών απαιτήσεων		(18)	80	(77)	46
Άλλες προβλέψεις		(212)	(920)	(212)	(930)
Έσοδα από μερίσματα		-	-	(45.000)	(53.000)
Κέρδη από πώληση ενσώματων & ασώματων ακινητοποιήσεων και επενδύσεων σε ακίνητα		(18)	(3)	(1)	(3)
Κέρδη από μισθωτικές παραχωρήσεις		(19)	-	(19)	(2)
Σύνολο		399.443	374.067	310.832	297.217
Μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης
(Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων		2.081	(5.834)	363	(999)
Mείωση απαιτήσεων		25.826	53.094	7.447	34.299
Μείωση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών)		(47.565)	(40.790)	(10.463)	(2.757)
Σύνολο		379.785	380.536	308.180	327.760
Τόκοι έξοδα πληρωθέντα		(10.302)	(22.950)	(8.648)	(8.784)
Φόροι εισοδήματος πληρωθέντες		(41.641)	(54.727)	(27.790)	(34.337)
Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες		327.842	302.860	271.741	284.638
ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ
Είσπραξη από πώληση ενσώματων & ασώματων ακιν/σεων και επενδύσεων σε ακίνητα		29	3	1	3
Εισπράξεις από δάνεια σε συνδεδεμένα μέρη και σε τρίτους		606	789	606	789
Εισπράξεις από δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες		-	-	210	210
Δάνεια χορηγηθέντα σε συνδεδεμένα μέρη και σε τρίτους		(429)	(590)	(429)	(590)
Δάνεια χορηγηθέντα σε θυγατρικές εταιρείες		-	-	-	(9.000)
Αγορά ασώματων ακινητοποιήσεων	5	(15.916)	(12.646)	(10.085)	(7.140)
Αγορά ενσώματων ακινητοποιήσεων και επενδύσεων σε ακίνητα	6	(6.039)	(4.380)	(4.729)	(4.049)
Μερίσματα εισπραχθέντα		-	-	40.000	60.000
Τόκοι εισπραχθέντες		4.581	5.631	1.685	2.267
Καθαρή μεταβολή σε μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις		(4.866)	(4.502)	-	-
Καθαρές ταμειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες		(22.035)	(15.695)	27.259	42.490
ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ
Εισπράξεις δανείων από τρίτους	16	40.001	20.755	40.001	20.000
Πληρωμές δανείων σε τρίτους	16	(42.631)	(30.047)	(40.000)	(30.001)
Πληρωμές δανείων σε θυγατρικές εταιρίες		-	-	-	(10.000)
Έξοδα έκδοσης δανείων		(1.440)	-	(1.440)	-
Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου		-	(278)	-	(278)
Πληρωμές υποχρεώσεων μισθώσεων	7	(5.236)	(4.182)	(4.136)	(3.564)
Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου στους μετόχους (εξ. ιδίων μετοχών)		(83)	(2)	(83)	(2)
Μερίσματα πληρωθέντα στους μετόχους της Εταιρείας Μερίσματα πληρωθέντα σε μη ελέγχουσες συμμετοχές		(287.290) (6.202)	(222.553) (10.079)	(287.290) -	(222.553) -
Αγορά ιδίων μετοχών		-	(77.667)	-	(77.667)
Καθαρές ταμειακές εκροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(302.882)	(324.053)	(292.949)	(324.064)
Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα		2.925	(36.889)	6.051	3.064
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου	13	490.099	487.334	139.494	149.953
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου	13	493.024	450.445	145.545	153.017

Σημειώσεις επί της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης

1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο

H ΟΠΑΠ Α.Ε. (η «Εταιρεία» ή «ΟΠΑΠ») ιδρύθηκε το 1958 ως νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικαίου, ανασυστάθηκε σε ανώνυμη εταιρεία το 1999 με έδρα την Ελλάδα και η τήρηση των λογιστικών βιβλίων ως ανώνυμης εταιρείας ξεκίνησε το 2000. Έδρα της Εταιρείας, η οποία αποτελεί και το βασικό τόπο διεξαγωγής των εργασιών της, είναι η Λεωφόρος Αθηνών 112, 104 42 Αθήνα, Ελλάδα. Οι μετοχές της ΟΠΑΠ Α.Ε. είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Η τελική μητρική της ΟΠΑΠ Α.Ε. είναι το VALEA FOUNDATION, ενώ από τον Οκτώβριο του 2016 ο Όμιλος ΟΠΑΠ ενοποιείται πλήρως από την Allwyn International AG, η οποία στις 30.06.2025 κατέχει συμμετοχή επί της ΟΠΑΠ Α.Ε. ίση με 50,18% (31.12.2024: 50,18%), συμμετοχή με την οποία και ασκεί έλεγχο στην ΟΠΑΠ Α.Ε., δεδομένου ότι οι υπόλοιπες μετοχές διαπραγματεύονται σε «ελεύθερη διασπορά» στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Ο Όμιλος ΟΠΑΠ (ο «Όμιλος»), πέραν της μητρικής εταιρείας, περιλαμβάνει και τις εταιρείες στις οποίες η ΟΠΑΠ Α.Ε., είτε άμεσα είτε έμμεσα, ασκεί έλεγχο (βλέπε Σημείωση 3).

Η Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση για την εξαμηνιαία περίοδο που έληξε την 30.06.2025 εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο την 02.09.2025.

2. Πλαίσιο κατάρτισης της Ενδιάμεσης Συνοπτικής

Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης

Η Ενδιάμεση Συνοπτική Εταιρική και Ενοποιημένη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση για την εξαμηνιαία περίοδο που έληξε στις 30.06.2025 έχει συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (Δ.Λ.Π) 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά».

Η Ενδιάμεση Συνοπτική Εταιρική και Ενοποιημένη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση δεν περιλαμβάνει όλες τις πληροφορίες και σημειώσεις που απαιτούνται στις ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις και πρέπει να διαβάζεται σε συνάρτηση με τις δημοσιευμένες ελεγμένες ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31.12.2024, οι οποίες είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στην διεύθυνση www.opap.gr.

Η Ενδιάμεση Συνοπτική Εταιρική και Ενοποιημένη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση έχει συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά στις λογιστικές πολιτικές. Επιπλέον, η Ενδιάμεση Συνοπτική Εταιρική και Ενοποιημένη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση έχει συνταχθεί σύμφωνα με τη λογιστική αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Η χρήση αυτής της

λογιστικής βάσης λαμβάνει υπόψη την τρέχουσα και την προβλεπόμενη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου.

Η σύνταξη της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Εταιρικής και Ενοποιημένης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και την κρίση της Διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Ομίλου.

Οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν, είναι ίδιες με αυτές που είχαν εφαρμοστεί στις ελεγμένες ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση που έληξε στις 31.12.2024, λαμβάνοντας υπόψη τις αλλαγές σε Πρότυπα και Διερμηνείες που ισχύουν από την 01.01.2025.

Τα ποσά στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις απεικονίζονται σε χιλιάδες ευρώ, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά.

Διαφορές που τυχόν παρουσιάζονται μεταξύ των κονδυλίων στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις και των αντίστοιχων κονδυλίων στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.

2.1. Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές

Η σύνταξη της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης απαιτεί τη διενέργεια κρίσεων και εκτιμήσεων και την υιοθέτηση παραδοχών από τη Διοίκηση, οι οποίες επηρεάζουν τα ποσά του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, τις γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης καθώς και τα παρουσιαζόμενα ποσά εσόδων και δαπανών κατά τη διάρκεια της παρουσιαζόμενης περιόδου. Τα πραγματικά γεγονότα μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις.

Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις συνεχώς αναθεωρούνται και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλες παραμέτρους, συμπεριλαμβανομένων και των εκτιμήσεων για μελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται εύλογα σύμφωνα με τις περιστάσεις. Σε περίπτωση αναθεώρησης εκτιμήσεων και κρίσεων, η εφαρμογή γίνεται μόνο μελλοντικά και όχι αναδρομικά. Συγκεκριμένα ποσά που περιλαμβάνονται ή επηρεάζουν την Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση και τις σχετικές γνωστοποιήσεις θα πρέπει να εκτιμηθούν, απαιτώντας από τη Διοίκηση να χρησιμοποιήσει παραδοχές αναφορικά με τις αξίες ή τις συνθήκες οι οποίες δεν μπορούν να είναι γνωστές με βεβαιότητα κατά τη στιγμή προετοιμασίας της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. Μία «κρίσιμη λογιστική εκτίμηση» είναι εκείνη που συνδυάζει σημαντικότητα στην απεικόνιση της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης της επιχείρησης και των αποτελεσμάτων της και απαιτεί από τη Διοίκηση του Ομίλου πιο δύσκολες, υποκειμενικές ή σύνθετες κρίσεις, ενώ συχνά υπάρχει ανάγκη εκτιμήσεων σχετικά με την επίδραση γεγονότων τα οποία θεωρούνται ως ενδογενώς αβέβαια. Ο Όμιλος αξιολογεί τις εκτιμήσεις και παραδοχές σε συνεχή βάση, στηριζόμενος σε ιστορικά στοιχεία και εμπειρία, σε συμβουλές ειδικών, σε τάσεις και μεθόδους οι οποίες θεωρούνται εύλογες σε σχέση με τις περιστάσεις, καθώς και σε προβλέψεις αναφορικά με το πώς αυτές ενδέχεται να μεταβληθούν στο μέλλον.

2.2 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες

Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2025 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω.

Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση

ΔΛΠ 21 «Οι Επιδράσεις των Μεταβολών στις Συναλλαγματικές Ισοτιμίες» (Τροποποιήσεις) - Μη δυνατότητα ανταλλαγής νομίσματος (εφαρμόζεται στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2025)

Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να εφαρμόζουν μια συνεπή προσέγγιση στην αξιολόγηση του εάν ένα νόμισμα μπορεί να ανταλλάσσεται με άλλο νόμισμα και, όταν δεν μπορεί, στον καθορισμό της συναλλαγματικής ισοτιμίας που θα χρησιμοποιηθεί και των γνωστοποιήσεων που πρέπει να παρέχονται.

Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ.

Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης δεν είχε επίδραση στην Ενδιάμεση Συνοπτική Εταιρική και Ενοποιημένη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση.

Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους

ΔΠΧΑ 18 «Παρουσίαση και Γνωστοποίηση στις Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2027)

Το ΔΠΧΑ 18 εκδόθηκε τον Απρίλιο του 2024. Καθορίζει τις απαιτήσεις για την παρουσίαση και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις, και αντικαθιστά το ΔΛΠ 1. Ο στόχος του είναι να διευκολύνει τους επενδυτές να συγκρίνουν τις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές των εταιρειών, τροποποιώντας τις απαιτήσεις για την παρουσίαση των πληροφοριών στις κύριες οικονομικές καταστάσεις, ιδιαίτερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Το νέο πρότυπο:

απαιτεί την παρουσίαση δύο νέων καθορισμένων υποσυνόλων στην κατάσταση αποτελεσμάτων - λειτουργικά κέρδη και κέρδη πριν από τη χρηματοδότηση και τους φόρους εισοδήματος.
απαιτεί γνωστοποίηση των δεικτών απόδοσης που καθορίζονται από τη διοίκηση μιας εταιρείας - υποσύνολα εσόδων και εξόδων που δεν προσδιορίζονται από τα ΔΠΧΑ που περιλαμβάνονται στις δημόσιες επικοινωνίες για να κοινοποιήσουν την άποψη της διοίκησης για την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας. Για την προώθηση της διαφάνειας, μια εταιρεία θα πρέπει να παρέχει συμφωνία μεταξύ αυτών των μέτρων και των συνόλων ή των υποσυνόλων που καθορίζονται από τα ΔΠΧA.
ενισχύει τις απαιτήσεις για τη συνάθροιση και τον διαχωρισμό της πληροφορίας για να βοηθήσει μια εταιρεία να παρέχει χρήσιμες πληροφορίες.
απαιτεί περιορισμένες αλλαγές στην κατάσταση ταμειακών ροών για τη βελτίωση της συγκρισιμότητας, καθορίζοντας ένα συνεπές σημείο εκκίνησης για την έμμεση μέθοδο παρουσίασης ταμειακών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες και καταργώντας τις επιλογές για την ταξινόμηση των ταμειακών ροών τόκων και μερισμάτων.

Το νέο πρότυπο έχει αναδρομική εφαρμογή. Δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία αξιολογούν τις πιθανές επιπτώσεις από την υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, οι οποίες αναμένεται να μην είναι σημαντικές.

ΔΠΧΑ 19 «Θυγατρικές χωρίς Δημόσια Ευθύνη: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2027)

Το ΔΠΧΑ 19 εκδόθηκε το Μάιο του 2024. Επιτρέπει στις θυγατρικές με μητρική που εφαρμόζει τα ΔΠΧΑ στις ενοποιημένες οικονομικές της καταστάσεις να εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ με μειωμένες απαιτήσεις γνωστοποίησης. Εφαρμόζεται σε επιλέξιμες θυγατρικές που επιλέγουν να υιοθετήσουν το πρότυπο στις ενοποιημένες, ατομικές ή μεμονωμένες οικονομικές τους καταστάσεις. Επιλέξιμες θυγατρικές είναι εκείνες που δεν έχουν δημόσια ευθύνη (όπως περιγράφεται σε σχετική παράγραφο στο ΔΠΧΑ για Μικρές και Μεσαίες Οντότητες) και ανήκουν σε μητρική που προετοιμάζει και δημοσιεύει ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. Αυτές οι θυγατρικές θα συνεχίσουν να εφαρμόζουν τις απαιτήσεις αναγνώρισης, επιμέτρησης και παρουσίασης στο άλλα ΔΠΧΑ, αλλά μπορούν να αντικαταστήσουν τις απαιτήσεις γνωστοποίησης σε αυτά τα πρότυπα με μειωμένες απαιτήσεις γνωστοποίησης. Το νέο πρότυπο:

επιτρέπει στις θυγατρικές να τηρούν μόνο ένα σύνολο λογιστικών αρχείων—για να ανταποκρίνονται στις ανάγκες τόσο της μητρικής τους εταιρείας όσο και των χρηστών των οικονομικών τους καταστάσεων; και
μειώνει τις απαιτήσεις γνωστοποίησης—Το ΔΠΧΑ 19 επιτρέπει μειωμένες γνωστοποιήσεις που ταιριάζουν καλύτερα στις ανάγκες των χρηστών των οικονομικών τους καταστάσεων.

Το νέο πρότυπο έχει αναδρομική εφαρμογή. Δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ. Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στις Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις.

Στοχευμένες τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7, «Χρηματοοικονομικά μέσα»: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2026) Oι τροποποιήσεις εκδόθηκαν το Μάιο του 2024 και ορίζουν τα παρακάτω:

διευκρινίζουν την ημερομηνία αναγνώρισης και παύσης αναγνώρισης ορισμένων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, με μια νέα εξαίρεση για ορισμένες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που διακανονίζονται μέσω ηλεκτρονικού συστήματος μεταφοράς μετρητών;
διευκρινίζουν και παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση για την αξιολόγηση του κατά πόσον ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο πληροί το κριτήριο για αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και τόκων (SPPI);
προσθέτουν νέες γνωστοποιήσεις για ορισμένα μέσα με συμβατικούς όρους που μπορούν να αλλάξουν τις ταμειακές ροές (όπως ορισμένα μέσα με χαρακτηριστικά που συνδέονται με τους στόχους επίτευξης ESG); και
επικαιροποιούν τις γνωστοποιήσεις για συμμετοχικούς τίτλους που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων (FVOCI).

Όταν μια οικονομική οντότητα εφαρμόζει για πρώτη φορά τις τροποποιήσεις, δεν απαιτείται να επαναδιατυπώσει συγκριτικές πληροφορίες και επιτρέπεται να το κάνει μόνο εάν είναι δυνατόν χωρίς τη χρήση της εκ των υστέρων αποκτηθείσας γνώσης.

Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ.

Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ Τόμος 11 (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026)

Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν διευκρινίσεις, απλουστεύσεις, διορθώσεις και αλλαγές που στοχεύουν στη βελτίωση της συνέπειας 5 Προτύπων ΔΠΧΑ και συγκεκριμένα στο ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα», ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς», ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις», ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» και ΔΛΠ 7 «Κατάσταση Ταμειακών Ροών».

Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στις Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις.

Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και στο ΔΠΧΑ 7, «Συμβάσεις που αναφέρονται σε ηλεκτρική παραγωγή που σχετίζεται με φυσικά φαινόμενα» (Contracts Referencing Nature-dependent electricity) (ισχύουν για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2026)

Αυτές οι τροποποιήσεις ισχύουν μόνο για συμβάσεις που εκθέτουν μια οικονομική οντότητα σε μεταβλητότητα της υποκείμενης ποσότητας ηλεκτρικής ενέργειας επειδή η πηγή της παραγωγής της εξαρτάται από ανεξέλεγκτες φυσικές συνθήκες (όπως ο καιρός) και συγκεκριμένα μόνο για την ηλεκτρική

ενέργεια καθαυτή (όχι για πιστοποιητικά ηλεκτρικής ενέργειας). Οι συμβάσεις που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής περιλαμβάνουν τόσο συμβάσεις αγοράς ή πώλησης, είτε αφορούν φυσική παράδοση ηλεκτρικής ενέργειας είτε όχι (physical or virtual), που εξαρτάται από φυσικούς παράγοντες, όσο και χρηματοοικονομικά μέσα που η αξία τους εξαρτάται από τις τιμές της ηλεκτρικής ενέργειας. Οι τροποποιήσεις:

παρέχουν απαντήσεις ως προς τον τρόπο εφαρμογής των απαιτήσεων «ιδίας χρήσης» του ΔΠΧΑ 9 για Συμβάσεις Πώλησης Ηλεκτρικής Ενέργειας με φυσική παράδοση (physical PPAs).
επιτρέπουν τη λογιστική αντιστάθμισης εάν αυτές οι συμβάσεις χρησιμοποιούνται ως μέσα αντιστάθμισης.
προσθέτουν νέες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων στο ΔΠΧΑ 7 που βοηθούν τους επενδυτές να κατανοήσουν την επίδραση αυτών των συμβάσεων στην οικονομική απόδοση και τις ταμειακές ροές μιας εταιρείας.

Ορισμένες από τις τροποποιήσεις υπόκεινται σε μελλοντική εφαρμογή και άλλες σε αναδρομική εφαρμογή.

Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ.

3. Δομή του Ομίλου

Η δομή του Ομίλου κατά την 30.06.2025 είχε ως εξής:

Επωνυμία Εταιρείας	Άμεσο Ποσοστό Συμμετοχής	Έμμεσο Ποσοστό Συμμετοχής	Συνολικό Ποσοστό Συμμετοχής	Έδρα	Μέθοδος Ενοποίησης	Κύρια Δραστηριότητα
ΟΠΑΠ A.E.	Μητρική εταιρεία	-	-	Ελλάδα	-	Αριθμολαχεία και Στοιχήματα
ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.	0,00%	83,50%	83,50%	Ελλάδα	Πλήρης	Λαχεία
ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD	100,00%	0,00%	100,00%	Κύπρος	Πλήρης	Αριθμολαχεία
ΟΠΑΠ SPORTS LTD	100,00%	0,00%	100,00%	Κύπρος	Πλήρης	Εταιρεία Στοιχημάτων
ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD	100,00%	0,00%	100,00%	Κύπρος	Πλήρης	Εταιρεία Συμμετοχών
ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD	100,00%	0,00%	100,00%	Κύπρος	Πλήρης	Εταιρεία Συμμετοχών
TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E.	0,00%	100,00%	100,00%	Ελλάδα	Πλήρης	Υπηρεσίες συναλλαγών με ηλεκτρονικά μέσα - Πώληση άυλου χρόνου ομιλίας - Είσπραξη λογαριασμών
ΙΠΠΟΔΡΟΜΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	0,00%	100,00%	100,00%	Ελλάδα	Πλήρης	Αμοιβαίο Ιπποδρομιακό Στοίχημα
TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	0,00%	100,00%	100,00%	Ελλάδα	Πλήρης	Ίδρυμα ηλεκτρονικού χρήματος
NEUROSOFT A.E.	0,00%	67,72%	67,72%	Ελλάδα	Πλήρης	Παροχή Λογισμικού
ΟΠΑΠ ECO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E.	0,00%	100,00%	100,00%	Ελλάδα	Πλήρης	Σύναψη συμβάσεων αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας
STOIXIMAN LTD	0,00%	84,49%	84,49%	Μάλτα	Πλήρης	Εταιρεία Στοιχημάτων

Η έδρα είναι ταυτόχρονα και ο κύριος τόπος της δραστηριότητας των εταιριών του Ομίλου, με εξαίρεση την STOIXIMAN LTD που δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και στην Κύπρο.

4. Πληροφόρηση κατά λειτουργικό τομέα

Οι λειτουργικοί τομείς που έχει αποφασίσει η Διοίκηση του Ομίλου ότι θέλει να παρακολουθεί διακριτά προκειμένου να λαμβάνει τις αποφάσεις της είναι:

Αριθμολαχεία
Παιχνίδια Στοιχηματισμού (επίγειο)
Διαδικτυακό στοίχημα
Λοιπά διαδικτυακά παίγνια
Σκρατς & Λαχεία
VLTs
Υπηρεσίες τηλεπικοινωνιών & Λοιπές Υπηρεσίες

Ο Όμιλος χρησιμοποιεί τα «Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA)» ως μέτρο αξιολόγησης της απόδοσης των λειτουργικών τομέων του. Τα «Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων» είναι ένα μέτρο που δεν ορίζεται από τα ΔΠΧΑ και είναι υποσύνολο ή προέρχεται απευθείας από την Κατάσταση Αποτελεσμάτων.

Οι 6 πρώτοι τομείς (Αριθμολαχεία, Παιχνίδια Στοιχηματισμού (επίγειο), Διαδικτυακό στοίχημα, Λοιπά διαδικτυακά παίγνια, Σκρατς & Λαχεία και VLTs) σχετίζονται με την παραγωγή και διάθεση παιχνιδιών τόσο από την Εταιρεία όσο και από τις λοιπές εταιρείες του Ομίλου που δραστηριοποιούνται στον συγκεκριμένο τομέα.

Στον τομέα «Υπηρεσίες τηλεπικοινωνιών & Λοιπές Υπηρεσίες» συμπεριλαμβάνεται η επιχειρηματική δραστηριότητα των θυγατρικών TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. και TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε..

Στον τομέα «Λοιπά» έχουν συγκεντρωθεί οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της ΟΠΑΠ Α.Ε. που δε σχετίζονται με παιχνίδια, οι επιχειρηματικές δραστηριότητες των ΟΠΑΠ ECO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. και NEUROSOFT A.E. καθώς και των εταιρειών συμμετοχών του Ομίλου. Συγκεκριμένα, οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της ΟΠΑΠ Α.Ε. που δε σχετίζονται με παιχνίδια συμπεριλαμβάνουν την πώληση καταστημάτων PLAY (Gaming Halls), τη διαμόρφωση του δικτύου της για την εγκατάσταση των VLTs καθώς επίσης, και λοιπές υποστηρικτικές υπηρεσίες προς το δίκτυο καταστημάτων. Τέλος, η δραστηριότητα της NEUROSOFT A.E. περιλαμβάνει την παροχή υπηρεσιών και προϊόντων τεχνολογίας.

[Strictly Confidential]

Η πληροφόρηση ανά λειτουργικό τομέα του Ομίλου για την τρέχουσα περίοδο παρουσιάζεται παρακάτω:

01.01-30.06.2025	Αριθμολαχεία	Παιχνίδια Στοιχηματισμού (επίγειο)	Διαδικτυακό στοίχημα	Λοιπά διαδικτυακά παίγνια	Σκρατς & Λαχεία	VLTs	Υπηρεσίες τηλεπικοινωνιών & Λοιπές Υπηρεσίες	Λοιπά	Σύνολο
Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR)	387.652	210.380	157.787	171.303	52.189	173.653	-	-	1.152.965
Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές	(115.317)	(61.352)	(53.152)	(58.086)	(25.000)	(52.142)	-	-	(365.049)
Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR)	272.335	149.028	104.635	113.217	27.189	121.512	-	-	787.916
Προμήθειες πρακτόρων	(94.202)	(56.160)	-	-	(14.080)	(42.762)	-	-	(207.204)
Λοιπά άμεσα κόστη	(3.421)	(6.668)	(17.087)	(36.905)	(3.676)	(25.956)	-	-	(93.712)
Έσοδα από μη παικτικές δραστηριότητες	-	250	47	46	10	-	32.634	16.761	49.748
Έσοδο σχετιζόμενο με την επέκταση του αποκλειστικού δικαιώματος 2020-2030	72.358	43.875	-	-	-	-	-	-	116.233
Κόστος πωληθέντων από μη παικτικές δραστηριότητες	-	-	-	-	-	-	(23.965)	(2.461)	(26.426)
Λειτουργικά έξοδα (*)	(60.165)	(31.724)	(35.349)	(36.730)	(5.434)	(26.289)	(16.584)	(15.900)	(228.176)
Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA)	186.905	98.602	52.247	39.627	4.008	26.505	(7.915)	(1.601)	398.379
Αποσβέσεις	(24.855)	(14.089)	(3.711)	(4.205)	(1.464)	(18.031)	(383)	(1.813)	(68.551)
Λειτουργικό αποτέλεσμα	162.050	84.512	48.536	35.422	2.544	8.474	(8.297)	(3.414)	329.828

(*) Σημειώνεται ότι στα «Λειτουργικά έξοδα» περιλαμβάνονται τα «Κόστος μισθοδοσίας», «Έξοδα προβολής και διαφήμισης», τα «Άλλα λειτουργικά έξοδα» και οι

«Ζημίες από απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» όπως παρουσιάζονται στην Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσμάτων & Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος.

Η πληροφόρηση ανά λειτουργικό τομέα του Ομίλου για την συγκριτική περίοδο παρουσιάζεται παρακάτω:

01.01-30.06.2024	Αριθμολαχεία	Παιχνίδια Στοιχηματισμού (επίγειο)	Διαδικτυακό στοίχημα	Λοιπά διαδικτυακά παίγνια	Σκρατς & Λαχεία	VLTs	Υπηρεσίες τηλεπικοινωνιών & Λοιπές Υπηρεσίες	Λοιπά	Σύνολο
Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR)	373.122	200.520	149.607	140.328	52.456	166.479	-	-	1.082.511
Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές	(110.053)	(59.193)	(50.440)	(47.482)	(25.000)	(50.203)	-	-	(342.372)
Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR)	263.070	141.327	99.166	92.845	27.456	116.276	-	-	740.140
Προμήθειες πρακτόρων	(92.273)	(53.350)	-	-	(14.368)	(42.277)	-	-	(202.268)
Λοιπά άμεσα κόστη	(3.336)	(6.703)	(17.059)	(32.150)	(3.769)	(24.272)	-	-	(87.289)
Έσοδα από μη παικτικές δραστηριότητες	-	290	-	-	65	-	34.532	16.091	50.978
Έσοδο σχετιζόμενο με την επέκταση του αποκλειστικού δικαιώματος 2020-2030	73.112	43.112	-	-	-	-	-	-	116.224
Κόστος πωληθέντων από μη παικτικές δραστηριότητες	-	-	-	-	-	-	(26.297)	(3.913)	(30.210)
Λειτουργικά έξοδα (*)	(58.296)	(33.171)	(33.618)	(30.486)	(5.048)	(25.835)	(13.000)	(14.471)	(213.924)
Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA)	182.276	91.506	48.490	30.210	4.335	23.891	(4.765)	(2.293)	373.650
Αποσβέσεις	(21.918)	(13.129)	(3.668)	(3.526)	(3.785)	(18.142)	(463)	(1.726)	(66.356)
Λειτουργικό αποτέλεσμα	160.359	78.376	44.823	26.684	550	5.750	(5.227)	(4.019)	307.294

Γεωγραφική πληροφόρηση

Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και στην Κύπρο. Η Ελλάδα και η Κύπρος είναι οι χώρες ίδρυσης της Εταιρείας και των θυγατρικών της, με εξαίρεση την STOIXIMAN LTD η οποία ιδρύθηκε στη Μάλτα.

ΟΜΙΛΟΣ Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2025	Ελλάδα	Κύπρος	Σύνολο
Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR)	1.066.119	86.845	1.152.965
Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές	(346.806)	(18.243)	(365.049)
Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR)	719.314	68.602	787.916
Έσοδα από μη παικτικές δραστηριότητες	49.715	33	49.748

ΟΜΙΛΟΣ Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2024	Ελλάδα	Κύπρος	Σύνολο
Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR)	1.005.476	77.035	1.082.511
Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές	(328.778)	(13.594)	(342.372)
Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR)	676.699	63.441	740.140
Έσοδα από μη παικτικές δραστηριότητες	50.964	13	50.978

ΟΜΙΛΟΣ	Ελλάδα	Κύπρος	Σύνολο
Σύνολο Ενεργητικού
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2025	1.736.554	183.907	1.920.461
Για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024	1.805.795	194.392	2.000.187
Σύνολο Υποχρεώσεων
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2025	1.262.502	101.185	1.363.686
Για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024	1.282.856	107.950	1.390.806

5. Ασώματες ακινητοποιήσεις

Οι «Ασώματες ακινητοποιήσεις» αφορούν λογισμικό, δικαιώματα παιχνιδιών, κόστος ανάπτυξης, επωνυμία, πελατειακές σχέσεις και ακινητοποιήσεις μη διαθέσιμες προς χρήση τα οποία αναλύονται ως εξής:

ΟΜΙΛΟΣ	Λογισμικό	Δικαιώματα Παιχνιδιών	Επωνυμία	Πελατειακές σχέσεις	Aκινητοποιήσεις μη διαθέσιμες προς χρήση	Σύνολο
Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2024)	47.439	654.530	175.390	49.943	3.182	930.484
Προσθήκες	20.082	60.370	-	-	1.600	82.053
Μειώσεις παγίων	(1.844)	-	-	-	-	(1.844)
Μεταφορές	2.809	-	-	-	(2.809)	-
Επιβάρυνση αποσβέσεων	(19.018)	(81.088)	-	(12.183)	-	(112.289)
Μειώσεις αποσβέσεων	1.844	-	-	-	-	1.844
Απομείωση	-	(7.400)	-	-	-	(7.400)
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (31 Δεκεμβρίου 2024)	51.313	626.412	175.390	37.760	1.973	892.848
		Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2025
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2025)	51.313	626.412	175.390	37.760	1.973	892.848
Προσθήκες	8.932	-	-	-	2.320	11.252
Μειώσεις παγίων	(1.415)	-	-	-	-	(1.415)
Μεταφορές	1.288	-	-	-	(1.288)	-
Επιβάρυνση αποσβέσεων	(11.373)	(39.486)	-	(5.962)	-	(56.821)
Μειώσεις αποσβέσεων	1.415	-	-	-	-	1.415
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (30 Ιουνίου 2025)	50.159	586.927	175.390	31.798	3.006	847.279

ΟΜΙΛΟΣ	Λογισμικό	Δικαιώματα Παιχνιδιών	Επωνυμία	Πελατειακές σχέσεις	Aκινητοποιήσεις μη διαθέσιμες προς χρήση	Σύνολο
31.12.2024
Κόστος κτήσης	274.333	1.564.680	175.390	90.200	1.973	2.106.577
Σωρευμένες αποσβέσεις	(223.022)	(938.267)	-	(52.440)	-	(1.213.729)
Αναπόσβεστη αξία 31.12.2024	51.312	626.412	175.390	37.760	1.973	892.847
30.06.2025
Κόστος κτήσης	283.138	1.564.680	175.390	90.200	3.006	2.116.414
Σωρευμένες αποσβέσεις	(232.980)	(977.753)	-	(58.403)	-	(1.269.136)
Αναπόσβεστη αξία 30.06.2025	50.158	586.927	175.390	31.798	3.006	847.278

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Λογισμικό	Δικαιώματα Παιχνιδιών	Aκινητοποιήσεις μη διαθέσιμες προς χρήση	Σύνολο
Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2024)	43.714	628.518	2.351	674.583
Προσθήκες	18.269	-	1.156	19.425
Μειώσεις	(1.844)	-	-	(1.844)
Μεταφορές	2.338	-	(2.338)	-
Επιβάρυνση αποσβέσεων	(16.652)	(72.068)	-	(88.720)
Μειώσεις αποσβέσεων	1.844	-	-	1.844
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (31 Δεκεμβρίου 2024)	47.668	556.451	1.170	605.288
	Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2025
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2025)	47.668	556.451	1.170	605.288
Προσθήκες	7.989	-	2.096	10.085
Μειώσεις	(1.415)	-	-	(1.415)
Μεταφορές	1.095	-	(1.095)	-
Επιβάρυνση αποσβέσεων	(10.069)	(35.746)	-	(45.816)
Μειώσεις αποσβέσεων	1.415	-	-	1.415
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (30 Ιουνίου 2025)	46.683	520.704	2.171	569.558

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Λογισμικό	Δικαιώματα Παιχνιδιών	Aκινητοποιήσεις μη διαθέσιμες προς χρήση	Σύνολο
31.12.2024
Κόστος κτήσης	253.430	1.388.783	1.170	1.643.382
Σωρευμένες αποσβέσεις	(205.762)	(832.332)	-	(1.038.094)
Αναπόσβεστη αξία 31.12.2024	47.668	556.451	1.170	605.288
30.06.2025
Κόστος κτήσης	261.099	1.388.783	2.171	1.652.053
Σωρευμένες αποσβέσεις	(214.416)	(868.079)	-	(1.082.495)
Αναπόσβεστη αξία 30.06.2025	46.683	520.704	2.171	569.558

Οι «Προσθήκες» του Ομίλου στην κατηγορία «Λογισμικό» για την τρέχουσα χρήση περιλαμβάνουν κυρίως:

Λογισμικό, άδειες και αναβάθμιση διαφόρων εφαρμογών, ιστότοπων, πλατφορμών, λογισμικό εικονικοποίησης, πρόγραμμα ψηφιακών υπογραφών, SAP κ.λ.π. ύψους € 4.454,
Λογισμικό σχετικά με τα παιγνιομηχανήματα (VLTs) ύψους € 1.896,
Αναβάθμιση λογισμικού σχετικά με την στοιχηματική πλατφόρμα ύψους € 1.525.

Οι «Aκινητοποιήσεις μη διαθέσιμες προς χρήση» περιλαμβάνουν εσωτερικά παραγόμενο λογισμικό υπό κατασκευή της Εταιρείας, της TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. και της TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. ύψους € 2.171, € 828 και € 7, αντίστοιχα. Οι προσθήκες του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την τρέχουσα περίοδο περιλαμβάνουν κυρίως την κεφαλαιοποίηση κόστους μισθοδοσίας ύψους € 1.659 και € 1.435, αντίστοιχα, που αφορούν στην ανάπτυξη εσωτερικά παραγόμενου λογισμικού. Όταν ολοκληρωθεί η ανάπτυξη, το κόστος μεταφέρεται στο λογισμικό.

Περιγραφή Άδειας	Επωνυμία Εταιρείας	Αναπόσβεστη αξία 30.06.2025	Αναπόσβεστη αξία 31.12.2024	Εναπομείνουσα περίοδος απόσβεσης την 30.06.2025 (έτη)
Διεξαγωγή, διαχείριση, οργάνωση και λειτουργία αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων	ΟΠΑΠ A.E.	196.998	215.599	5,25
Εγκατάσταση και λειτουργία παιγνιομηχανημάτων (VLTs).	ΟΠΑΠ A.E.	320.703	337.436	9,50
Διαδικτυακό Στοίχημα και Λοιπά Διαδικτυακά Παίγνια (καζίνο και πόκερ)	ΟΠΑΠ A.E.	2.136	2.499	2,92
Διεξαγωγή του αριθμολαχείου «Eurojackpot» στην ελληνική επικράτεια μέσω του επίγειου δικτύου της (καταστήματα ΟΠΑΠ)	ΟΠΑΠ A.E.	867	917	8,69
Αποκλειστική διεξαγωγή, οργάνωση, διαχείριση, λειτουργία και παροχή των Ορισμένων Τυχερών Παιχνιδιών στην Δημοκρατία της Κύπρου	ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD	56.290	58.302	13,99
Παραγωγή, λειτουργία, κυκλοφορία και διαχείριση των κρατικών λαχείων (Εθνικό, Λαϊκό, Πρωτοχρονιάτικο, Ευρωπαϊκό) και του Στιγμιαίου Λαχείου (ΣΚΡΑΤΣ)	ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.	1.819	2.895	0,84
Διοργάνωσης και διεξαγωγής επίγειου και διαδικτυακού αμοιβαίου ιπποδρομιακού στοιχήματος στην Ελλάδα	ΙΠΠΟΔΡΟΜΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	5.979	6.263	10,52
Διαδικτυακό Στοίχημα και Λοιπά Διαδικτυακά Παίγνια (καζίνο και πόκερ)	STOIXIMAN LTD	2.135	2.502	3,10
	Σύνολο	586.927	626.412

Τα «Δικαιώματα παιχνιδιών» του Ομίλου περιλαμβάνουν τις παρακάτω άδειες:

Οι προσθήκες του Ομίλου στην κατηγορία «Δικαιώματα Παιχνιδιών» την προηγούμενη χρήση αφορούσαν το κόστος της άδειας που παραχωρήθηκε στην ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD στις 26.06.2024. Κατά την σύνταξη της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης για την περίοδο 01.01.2025 έως 30.06.2025, η Διοίκηση αξιολόγησε την ύπαρξη ενδείξεων απομείωσης επί του ανακτήσιμου ποσού για τα «Δικαιώματα

παιχνιδιών», ώστε να προχωρήσει σε διενέργεια ελέγχου απομείωσης των περιουσιακών αυτών στοιχείων. Για το σκοπό αυτό, χρησιμοποιήθηκαν τόσο εσωτερικές όσο και εξωτερικές πληροφορίες, ήτοι η επίδραση των μακροοικονομικών συνθήκων και γεωπολιτικών γεγονότων, τα προεξοφλητικά επιτόκια, οι συνθήκες της αγοράς, παράγοντες κόστους και σύγκριση των πραγματικών αποτελεσμάτων έναντι των προϋπολογισμένων, όπως αυτά είχαν ενσωματωθεί στο μοντέλο ελέγχου απομείωσης στις 31.12.2024. Βάσει της προαναφερθείσας ποιοτικής και ποσοτικής αξιολόγησης, δεν υπήρχαν ενδείξεις απομείωσης για τα «Δικαιώματα παιχνιδιών» κατά την 30.06.2025. Συνεπώς, δεν κρίθηκε σκόπιμη η διενέργεια ελέγχου απομείωσης των περιουσιακών αυτών στοιχείων για την ενδιάμεση περίοδο αναφοράς.

Η «Επωνυμία» του Ομίλου ποσού € 175.390 αφορά το εμπορικό σήμα STOIXIMAN που αναγνωρίσθηκε το 2020, ύστερα από την απόκτηση της STOIXIMAN LTD.

Οι «Πελατειακές σχέσεις» του Ομίλου αναφέρονται σε συγκεκριμένες πελατειακές σχέσεις που αναγνωρίσθηκαν ύστερα από την απόκτηση των TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε., NEUROSOFT Α.Ε. και STOIXIMAN LTD.

Δεν υπάρχουν βάρη επί των «Ασώματων ακινητοποιήσεων» του Ομίλου και της Εταιρείας.

6. Ενσώματες ακινητοποιήσεις

Οι «Ενσώματες ακινητοποιήσεις» αναλύονται ως εξής:

ΟΜΙΛΟΣ	Οικόπεδα	Κτίρια	Εγκατ/σεις & μηχανήματα	Οχήματα	Λοιπός εξοπλισμός	Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση	Σύνολο
			Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2024)	6.718	8.366	17.006	161	13.219	-	45.470
Προσθήκες	-	370	268	-	6.241	-	6.879
Μειώσεις	-	-	(409)	-	(2.415)	-	(2.824)
Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα	(809)	(961)	-	-	-	-	(1.770)
Επιβάρυνση αποσβέσεων	-	(1.495)	(6.974)	(51)	(6.657)	-	(15.177)
Μειώσεις αποσβέσεων	-	-	329	-	2.395	-	2.724
Μεταφορές αποσβέσεων	-	932	-	-	-	-	932
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (31 Δεκεμβρίου 2024)	5.910	7.211	10.219	110	12.783	-	36.233
			Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2025
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2025)	5.910	7.211	10.219	110	12.783	-	36.233
Προσθήκες	-	125	20	-	5.132	762	6.039
Μειώσεις παγίων	-	-	-	(87)	(28)	-	(116)
Επιβάρυνση αποσβέσεων	-	(743)	(3.399)	(18)	(3.059)	-	(7.219)
Μειώσεις αποσβέσεων	-	-	-	77	28	-	105
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (30 Ιουνίου 2025)	5.910	6.594	6.840	82	14.856	762	35.043

ΟΜΙΛΟΣ	Οικόπεδα	Κτίρια	Εγκατ/σεις & μηχανήματα	Οχήματα	Λοιπός εξοπλισμός	Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση	Σύνολο
31.12.2024
Κόστος κτήσης	5.910	32.162	122.260	2.396	127.136	-	289.864
Σωρευμένες αποσβέσεις	-	(24.951)	(112.041)	(2.285)	(114.353)	-	(253.630)
Αναπόσβεστη αξία 31.12.2024	5.910	7.211	10.219	110	12.783	-	36.233
30.06.2025
Κόστος κτήσης	5.910	32.288	122.280	2.308	132.240	762	295.787
Σωρευμένες αποσβέσεις	-	(25.694)	(115.439)	(2.227)	(117.384)	-	(260.744)
Αναπόσβεστη αξία 30.06.2025	5.910	6.593	6.840	82	14.856	762	35.043

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Οικόπεδα	Κτίρια	Εγκατ/σεις & μηχανήματα	Οχήματα	Λοιπός εξοπλισμός	Σύνολο
Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2024)	6.718	8.287	16.816	66	12.296	44.183
Προσθήκες	-	332	62	-	5.585	5.979
Μειώσεις παγίων	-	-	(409)	-	(2.302)	(2.712)
Μεταφορά σε επενδύσεις σε ακίνητα	(809)	(961)	-	-	-	(1.770)
Επιβάρυνση αποσβέσεων	-	(1.460)	(6.911)	(24)	(6.090)	(14.485)
Μειώσεις αποσβέσεων	-	-	329	-	2.302	2.631
Μεταφορές αποσβέσεων	-	932	-	-	-	932
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (31 Δεκεμβρίου 2024)	5.910	7.130	9.887	41	11.791	34.759
			Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2025
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2025)	5.910	7.130	9.887	41	11.791	34.759
Προσθήκες	-	4	-	-	4.725	4.729
Μειώσεις παγίων	-	-	-	-	(8)	(8)
Επιβάρυνση αποσβέσεων	-	(725)	(3.354)	(12)	(2.825)	(6.917)
Μειώσεις αποσβέσεων	-	-	-	-	8	8
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (30 Ιουνίου 2025)	5.910	6.409	6.533	29	13.691	32.572

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Οικόπεδα	Κτίρια	Εγκατ/σεις & μηχανήματα	Οχήματα	Λοιπός εξοπλισμός	Σύνολο
31.12.2024
Κόστος κτήσης	5.910	31.568	120.679	2.217	116.048	276.421
Σωρευμένες αποσβέσεις	-	(24.437)	(110.792)	(2.176)	(104.257)	(241.662)
Αναπόσβεστη αξία 31.12.2024	5.910	7.130	9.887	41	11.791	34.759
30.06.2025
Κόστος κτήσης	5.910	31.572	120.679	2.217	120.765	281.142
Σωρευμένες αποσβέσεις	-	(25.162)	(114.147)	(2.188)	(107.074)	(248.571)
Αναπόσβεστη αξία 30.06.2025	5.910	6.410	6.533	29	13.690	32.572

Οι προσθήκες του Ομίλου για την τρέχουσα χρήση στην κατηγορία «Λοιπός εξοπλισμός» περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων:

Ηλεκτρονικοί υπολογιστές (laptop & desktop) ποσού € 281,
Εξοπλισμός για διακομιστές (servers) ποσού € 890,
Εξοπλισμός πρακτορείων ΟΠΑΠ στην Ελλάδα ποσού € 3.043,

Επί των «Ενσώματων ακινητοποιήσεων» του Ομίλου και της Εταιρείας δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη.

7. Δικαίωμα χρήσης και υποχρεώσεις μισθώσεων

Τα περιουσιακά στοιχεία «Δικαίωμα χρήσης» αναλύονται ως εξής:

ΟΜΙΛΟΣ	Κτίρια	Οχήματα	Λοιπός εξοπλισμός	Σύνολο
Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2024)	19.555	3.571	1.744	24.871
Προσθήκες	7.533	2.741	-	10.274
Επανεκτίμηση συμβάσεων μίσθωσης	2.454	42	-	2.496
Τερματισμός συμβάσεων μίσθωσης	(6.852)	(4.330)	(974)	(12.156)
Λοιπές κινήσεις	(1.524)	(4)	-	(1.528)
Επιβάρυνση αποσβέσεων	(5.538)	(1.586)	(616)	(7.739)
Αποσβέσεις τερματισμού συμβάσεων μίσθωσης	6.754	4.259	974	11.987
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (31 Δεκεμβρίου 2024)	22.382	4.694	1.128	28.204
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2025
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2025)	22.382	4.694	1.128	28.204
Προσθήκες	2.344	631	-	2.975
Επανεκτίμηση συμβάσεων μίσθωσης	345	94	-	439
Τερματισμός συμβάσεων μίσθωσης	(1.284)	(162)	-	(1.446)
Λοιπές κινήσεις	85	25	-	110
Επιβάρυνση αποσβέσεων	(3.305)	(894)	(308)	(4.507)
Αποσβέσεις τερματισμού συμβάσεων μίσθωσης	1.064	139	-	1.203
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (30 Ιουνίου 2025)	21.631	4.527	821	26.978

ΟΜΙΛΟΣ	Κτίρια	Οχήματα	Λοιπός εξοπλισμός	Σύνολο
31.12.2024
Κόστος κτήσης	46.132	6.896	2.462	55.490
Σωρευμένες αποσβέσεις	(23.750)	(2.202)	(1.334)	(27.285)
Αναπόσβεστη αξία 31.12.2024	22.382	4.694	1.128	28.204
30.06.2025
Κόστος κτήσης	47.622	7.484	2.462	57.568
Σωρευμένες αποσβέσεις	(25.992)	(2.957)	(1.641)	(30.590)
Αναπόσβεστη αξία 30.06.2025	21.631	4.527	821	26.978

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Κτίρια	Οχήματα	Λοιπός εξοπλισμός	Σύνολο
Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2024)	16.794	2.680	1.744	21.218
Προσθήκες	986	1.981	-	2.967
Επανεκτίμηση συμβάσεων μίσθωσης	2.440	42	-	2.482
Τερματισμός συμβάσεων μίσθωσης	(6.598)	(3.411)	-	(10.009)
Λοιπές κινήσεις	38	-	-	38
Επιβάρυνση αποσβέσεων	(4.561)	(1.187)	(616)	(6.364)
Αποσβέσεις τερματισμού συμβάσεων μίσθωσης	6.513	3.340	-	9.853
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (31 Δεκεμβρίου 2024)	15.613	3.445	1.128	20.187
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2025
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης (1 Ιανουαρίου 2025)	15.613	3.445	1.128	20.187
Προσθήκες	2.344	350	-	2.694
Επανεκτίμηση συμβάσεων μίσθωσης	345	94		439
Τερματισμός συμβάσεων μίσθωσης	(758)	(90)	-	(847)
Λοιπές κινήσεις	(5)	-	-	(5)
Επιβάρυνση αποσβέσεων	(2.501)	(643)	(308)	(3.452)
Αποσβέσεις τερματισμού συμβάσεων μίσθωσης	537	90	-	627
Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο (30 Ιουνίου 2025)	15.576	3.246	821	19.642

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Κτίρια	Οχήματα	Λοιπός εξοπλισμός	Σύνολο
31.12.2024
Κόστος κτήσης	37.017	4.976	2.462	44.456
Σωρευμένες αποσβέσεις	(21.404)	(1.531)	(1.334)	(24.269)
Αναπόσβεστη αξία 31.12.2024	15.613	3.445	1.128	20.187
30.06.2025
Κόστος κτήσης	38.944	5.330	2.462	46.736
Σωρευμένες αποσβέσεις	(23.368)	(2.085)	(1.641)	(27.094)
Αναπόσβεστη αξία 30.06.2025	15.576	3.246	821	19.642

Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης του Ομίλου στην κατηγορία «Κτίρια» περιλαμβάνουν κυρίως τα καταστήματα παιγνιομηχανημάτων PLAY με αναπόσβεστη αξία € 12.422 κατά την 30.06.2025 (31.12.2024: € 14.048). Οι «Προσθήκες» της προηγούμενης περιόδου αφορούν κυρίως τη μίσθωση γραφείων από τη STOIXIMAN LTD ύψους € 4.690.

Η Συνοπτική Εταιρική Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης περιλαμβάνει τα παρακάτω ποσά που σχετίζονται με υποχρεώσεις από μισθώσεις:

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων	19.682	21.066	13.884	14.767
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων	8.107	8.241	6.354	6.397
Σύνολο	27.790	29.307	20.237	21.165

Οι συνολικές πληρωμές κεφαλαίου και τόκων για τις υποχρεώσεις μισθώσεων κατά την 30.06.2025 ανέρχονται σε € 5.236 (30.06.2024: € 4.182) για τον Όμιλο και € 4.136 (30.06.2024: € 3.564) για την Εταιρεία.

Έσοδα από υπενοικιάσεις που αφορούν σε υπενοικιάσεις καταστημάτων παιγνιομηχανημάτων PLAY συμπεριλαμβάνονται στη γραμμή «Λοιπά λειτουργικά έσοδα» της Συνοπτικής Κατάστασης Αποτελεσμάτων και ισούνται στις 30.06.2025 με € 2.296 (30.06.2024: € 2.258) τόσο για τον Όμιλο όσο για την Εταιρεία.

8. Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Εγγυητικές καταβολές	7.739	8.475	1.734	907
Προκαταβολές παροχών αποχώρησης	89	89	89	89
Δάνεια εισπρακτέα	1.113	1.187	7.343	7.627
Προπληρωθέντα έξοδα	34.773	31.650	34.773	31.650
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	607	607	-	-
Άλλες απαιτήσεις	222	367	3.164	2.045
Σύνολο	44.542	42.375	47.102	42.318

Τα «Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία» αναλύονται ως εξής:

Οι «Εγγυητικές καταβολές» του Ομίλου αναφέρονται σε ποσά που δίνονται στους προμηθευτές ως εγγύηση και αναμένεται να επιστραφούν στο μέλλον.

Τα «Δάνεια εισπρακτέα» του Ομίλου σχετίζονται με δάνεια που έχει χορηγήσει η Εταιρεία σε πράκτορες και σε προσωπικό, τα οποία λήγουν μέχρι το Νοέμβριο 2028.

Σε επίπεδο Εταιρείας, τα «Δάνεια εισπρακτέα» περιλαμβάνουν το μακροπρόθεσμο μέρος από χορηγούμενα δάνεια ποσού € 1.333 στην TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E. από την 29.08.2017 (31.12.2024: € 1.540) και € 4.900 στην TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. από την 13.12.2022 (31.12.2024 € 4.900). Τα δάνεια αυτά στις θυγατρικές φέρουν κυμαινόμενο επιτόκιο αποτελούμενο από

ένα μεταβλητό μέρος το οποίο αφορά το μέσο κόστους δανεισμού (για κάθε εκτοκιστική περίοδο) του Ομίλου, συν ένα σταθερό μέρος ίσο με 15 μονάδες βάσης (0,15%).

Τα «Προπληρωθέντα έξοδα» περιλαμβάνουν ποσό € 33.970 κατά την 30.06.2025 (31.12.2024: € 31.650) που αφορά στο μακροπρόθεσμο μέρος της απαίτησης από προμηθευτές VLTs για προκαταβολή αμοιβής για υπηρεσίες του σύμφωνα με ειδικό όρο στη μεταξύ τους σύμβαση.

Τέλος σε επίπεδο Εταιρείας, κατά την 30.06.2025 ποσό € 3.164 (31.12.2024: € 2.045) που περιλαμβάνεται στις «Άλλες απαιτήσεις» αφορά το συμπληρωματικό φόρο από το Pillar Two (βλέπε Σημείωση 17 και 31). Πιο συγκεκριμένα, η νομοθεσία Pillar Two θεσπίστηκε σε Ελλάδα και Κύπρο. Στη Μάλτα, χώρα στην οποία εδρεύει η STOIXIMAN LTD, η εφαρμογή των κανόνων του Pillar Two έχει αναβληθεί βάσει της εξαίρεσης που επιτρέπεται από την Οδηγία της Ε.Ε.. Βάσει αυτού, πιθανός συμπληρωματικός φόρος που θα προκύψει στη Μάλτα θα καταστεί πληρωτέος από την Εταιρεία. Ως αποτέλεσμα, η πιθανή έκθεση ποσού € 3.164 (31.12.2024: € 2.045) σε συμπληρωματικό φόρο Pillar Two σε σχέση με τα κέρδη που προέρχονται από θυγατρική της που λειτουργεί στη Μάλτα, θα καταβληθεί από την Εταιρεία.

9. Αναβαλλόμενη φορολογία - Φόρος εισοδήματος

Οι αναβαλλόμενοι φόροι υπολογίζονται επί των προσωρινών διαφορών, σύμφωνα με τη μέθοδο του ισολογισμού, με τη χρησιμοποίηση των φορολογικών συντελεστών που ισχύουν στις χώρες όπου δραστηριοποιούνται οι εταιρείες του Ομίλου.

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση	11.939	13.782	-	-
Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση	(115.607)	(118.676)	(43.205)	(44.232)
Καθαρή αναβαλλόμενη υποχρέωση	(103.668)	(104.894)	(43.205)	(44.232)

Η κίνηση των αναβαλλόμενων φόρων έχει ως εξής:

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Υπόλοιπο έναρξης, καθαρή αναβαλλόμενη απαίτηση/(υποχρέωση)	(104.895)	(108.227)	(44.232)	(44.724)
Χρέωση στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων	953	3.289	753	453
Φόρος που λογίζεται στην καθαρή θέση μέσω της κατάστασης συνολικών εισοδημάτων	273	44	273	39
Υπόλοιπο λήξης, καθαρή αναβαλλόμενη υποχρέωση	(103.668)	(104.895)	(43.205)	(44.232)

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει ένα νομικά κατοχυρωμένο δικαίωμα συγχώνευσης των τρεχουσών φορολογικών απαιτήσεων με τις τρέχουσες

φορολογικές υποχρεώσεις και εφόσον οι αναβαλλόμενοι φόροι τελούν υπό το ίδιο φορολογικό καθεστώς.

Στην Ελλάδα ο φορολογικός συντελεστής ανέρχεται σε 22%, στη Κύπρο σε 12,5% και στην Μάλτα σε 35%. Η κίνηση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ανά κατηγορία κατά τη διάρκεια της περιόδου έχει ως ακολούθως:

ΟΜΙΛΟΣ	Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2025	(Χρέωση)/Πίστωση στα αποτελέσματα (Σημ. 31)	(Χρέωση)/Πίστωση στα λοιπά συνολικά εισοδήματα (Σημ. 31)	Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2025
Ανάλυση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (πριν από συμψηφισμούς)
Ενσώματες ακινητοποιήσεις	1.028	818	-	1.847
Ασώματες ακινητοποιήσεις	7.751	(1.640)	-	6.112
Λοιπά μη κυκλοφορούντα & κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	60	-	-	60
Αποθέματα	120	(10)	-	110
Εμπορικές απαιτήσεις	55	25	-	80
Υποχρεώσεις μισθώσεων	5.588	(533)	-	5.055
Αποζημιώσεις προσωπικού	350	36	-	386
Προβλέψεις	688	(48)	-	640
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	-	273	273
Λοιπές μακροπρόθεσμες & βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις	7.152	3.786	-	10.938
	22.793	2.434	273	25.500
Ανάλυση αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων (πριν από συμψηφισμούς)
Ενσώματες ακινητοποιήσεις	-	(1)	-	(1)
Ασώματες ακινητοποιήσεις	(121.940)	(90)	-	(122.030)
Δικαίωμα χρήσης	(5.360)	478	-	(4.882)
Λοιπά μη κυκλοφορούντα & κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	(3)	(1.979)	-	(1.981)
Εμπορικές απαιτήσεις	(101)	101	-	-
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	(268)	-	-	(268)
Λοιπές μακροπρόθεσμες & βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις	(14)	9	-	(5)
	(127.687)	(1.481)	-	(129.168)
Καθαρή αναβαλλόμενη απαίτηση / (υποχρέωση)	(104.895)	953	273	(103.668)

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2025	(Χρέωση)/Πίστωση στα αποτελέσματα (Σημ. 31)	(Χρέωση)/Πίστωση στα λοιπά συνολικά εισοδήματα (Σημ. 31)	Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2025
Ανάλυση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (πριν από συμψηφισμούς)
Ενσώματες ακινητοποιήσεις	1.015	820	-	1.836
Αποθέματα	110	-	-	110
Εμπορικές απαιτήσεις	-	24	-	24
Υποχρεώσεις μισθώσεων	4.656	(204)		4.452
Αποζημιώσεις προσωπικού	311	29	-	340
Προβλέψεις	689	(48)	-	641
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	-	273	273
Λοιπές μακροπρόθεσμες & βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις	1.097	4.032	-	5.128
	7.879	4.652	273	12.804
Ανάλυση αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων (πριν από συμψηφισμούς)
Ασώματες ακινητοποιήσεις	(47.564)	(2.167)	-	(49.732)
Δικαίωμα χρήσης	(4.442)	146	-	(4.296)
Λοιπά μη κυκλοφορούντα & κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	(3)	(1.979)	-	(1.981)
Εμπορικές απαιτήσεις	(101)	101	-	-
	(52.110)	(3.899)	-	(56.009)
Καθαρή αναβαλλόμενη απαίτηση / (υποχρέωση)	(44.232)	753	273	(43.205)

Στις 30.06.2025, συγκεκριμένες εταιρείες του Ομίλου έχουν συσσωρεύσει φορολογικές ζημίες συνολικού ύψους € 103.156 (31.12.2024: € 170.744). Δεν έχει υπολογιστεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση για τις φορολογικές ζημίες κατά την 30.06.2025, εξαιτίας της αβεβαιότητας όσον αφορά στο χρόνο των διαθέσιμων φορολογητέων κερδών, έναντι των οποίων οι ζημίες θα μπορούν να αντισταθμιστούν. Εάν οι εταιρείες του Ομίλου ήταν σε θέση να αναγνωρίσουν όλες τις μη αναγνωρισμένες αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, αυτές θα ανέρχονταν σε € 22.694 (31.12.2024: € 37.564).

Οι «Απαιτήσεις από φόρο εισοδήματος» του Ομίλου στις 31.12.2024 ανέρχονται σε € 12.674 και αποτελούνται κυρίως από την επιστροφή φόρου από τις φορολογικές αρχές της Μάλτας ύψους € 12.508, οι οποίες εισπραχθήκαν στις 14.02.2025.

Οι «Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήματος» του Ομίλου και της Εταιρείας στις 30.06.2025 ανέρχονται σε € 156.851 και € 85.447, αντίστοιχα (31.12.2024: € 127.198 και € 57.462, αντίστοιχα).

Σύμφωνα με τις διατάξεις της Ελληνικής φορολογικής νομοθεσίας, οι εταιρείες καταβάλλουν κάθε χρόνο προκαταβολή φόρου εισοδήματος υπολογιζόμενη στο 80% επί του φόρου εισοδήματος της τρέχουσας χρήσης η οποία συμψηφίζεται με τον πληρωτέο φόρο εισοδήματος της επόμενης χρήσης.

10. Αποθέματα

Τα «Αποθέματα» αναλύονται ως εξής:

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Κόστος κατασκευής Gaming Halls	711	1.154	711	1.154
Αναλώσιμα υλικά	2.874	4.511	1.699	1.618
Σύνολο	3.584	5.665	2.409	2.773

Στα αποθέματα του Ομίλου κατά την 30.06.2025 συμπεριλαμβάνονται:

Αποθέματα της Εταιρείας ποσού € 711 σχετικά με την κατασκευή των καταστημάτων PLAY Gaming Halls υπό εξέλιξη,τα οποία θα πωληθούν με την ολοκλήρωσή τους (31.12.2024: € 1.154).
Αποθέματα ποσού € 531 (31.12.2024: € 2.212) της TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E. που αφορούν κυρίως κάρτες σταθερής και κινητής τηλεφωνίας και Internet.
Αποθέματα ποσού € 644 (31.12.2024: € 681) της NEUROSOFT A.E. που αφορούν αναλώσιμα παραγωγής.
Δελτία των αριθμολαχείων και των παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων, κουπόνια για το ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ κλπ. της Εταιρείας ποσού € 1.699 (31.12.2024: € 1.618).

Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν έχουν ενεχυριασμένα αποθέματα.

11. Εμπορικές απαιτήσεις

Οι «Εμπορικές απαιτήσεις» του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Απαιτήσεις από πράκτορες	46.974	58.352	11.704	16.695
Απαιτήσεις από οφειλές-ρυθμίσεις πρακτόρων	392	419	-	-
Επισφαλείς απαιτήσεις από πράκτορες	18.315	18.311	13.623	13.613
Άλλες απαιτήσεις	23.719	30.456	10.984	15.675
Μερικό σύνολο βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων	89.400	107.537	36.311	45.983
Μείον απομείωση βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων	(20.794)	(20.822)	(14.581)	(14.658)
Σύνολο βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων	68.606	86.715	21.730	31.325
Προεξοφλημένες μακροπρόθεσμες απαιτήσεις από πράκτορες	836	1.446	836	1.446
Σύνολο μακροπρόθεσμων απαιτήσεων	836	1.446	836	1.446
Σύνολο απαιτήσεων	69.442	88.161	22.566	32.770

O βασικός πιστωτικός κίνδυνος του Ομίλου προέρχεται κυρίως από τις επισφαλείς απαιτήσεις από πράκτορες.

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9, πραγματοποιήθηκε αξιολόγηση του πιστωτικού κινδύνου ανά πράκτορα σύμφωνα με το μοντέλο της αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς και το ποσό που υπολογίστηκε κατά την 30.06.2025 ήταν μικρότερο από τη λογιστική αξία της πρόβλεψης πριν από την αξιολόγηση. Ως εκ τούτου, κατά την 30.06.2025 η συνολική απομείωση του Ομίλου και της Εταιρείας μειώθηκε κατά € 28 και € 77, αντίστοιχα.

Οι «Λοιπές απαιτήσεις» αφορούν εμπορικές απαιτήσεις από εταιρείες του Ομίλου των οποίων η δραστηριότητα δεν σχετίζεται με παιχνίδια (TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E., TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε., ΟΠΑΠ ECO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E. και NEUROSOFT A.E.).

Οι «Προεξοφλημένες μακροπρόθεσμες απαιτήσεις από πράκτορες» περιλαμβάνουν συμβατικά ρυθμισμένες απαιτήσεις από πράκτορες που θα εξοφληθούν μέχρι το 2028.

Πληροφορίες σχετικά με την απομείωση εμπορικών απαιτήσεων και την έκθεση του Ομίλου σε πιστωτικό κίνδυνο περιλαμβάνονται στη Σημείωση 33.

Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν έχουν ενεχυριασμένες εμπορικές απαιτήσεις.

12. Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Έσοδα εισπρακτέα	6.080	6.210	4.800	8.273
Προπληρωθέντα έξοδα	25.455	31.248	21.245	21.186
Μερίσματα εισπρακτέα	-	-	5.000	-
Ενδιάμεσος λογαριασμός με ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD των διαφορών μεταξύ πραγματικών και θεωρητικών κερδών νικητών	-	-	2.680	-
Απαιτήσεις από φόρους (πλην φόρου εισοδήματος)	557	1.191	517	517
Δάνεια εισπρακτέα	1.003	1.095	1.394	1.506
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	609	609	-	-
Σύνολo	33.704	40.352	35.636	31.482

Τα «Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία» αναλύονται ως εξής:

Σε επίπεδο Εταιρείας, τα «Μερίσματα εισπρακτέα», κατά την 30.06.2025, περιλαμβάνουν ποσό € 5.000 εισπρακτέο από την ΟΠΑΠ SPORTS LTD.

Τα «Προπληρωθέντα έξοδα» του Ομίλου κατά κύριο λόγο περιλαμβάνουν, κατά την 30.06.2025, το βραχυπρόθεσμο μέρος των προκαταβολών σε προμηθευτές VLTs ποσού € 4.959 (31.12.2024: € 5.087)

(βλέπε Σημείωση 8), προπληρωμένες υπηρεσίες για χρήση και συντήρηση λογισμικού ποσού € 4.835 (31.12.2024: € 4.821), προπληρωμένες χορηγίες ύψους € 1.613 (31.12.2024: € 7.429), προπληρωμένες προωθητικές ενέργειες ύψους € 2.738 (31.12.2024: € 2.760) και αμοιβές τρίτων ύψους € 2.688 (31.12.2024: € 1.299).

Σε επίπεδο Ομίλου, τα «Δάνεια εισπρακτέα» κατά την 30.06.2025, περιλαμβάνουν κυρίως δάνεια που χορηγήθηκαν σε πράκτορες, ενώ σε επίπεδο Εταιρείας, περιλαμβάνουν το βραχυπρόθεσμο μέρος του δανείου που χορήγησε η Εταιρεία στη θυγατρική της TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E. ποσού € 420 (31.12.2024: € 420).

13. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Ταμείο	698	1.215	400	897
Βραχυπρόθεσμες καταθέσεις	492.326	488.885	145.145	138.597
Σύνολο	493.024	490.099	145.545	139.494

Τα «Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα» αναλύονται ως εξής:

Οι «Βραχυπρόθεσμες καταθέσεις» αποτελούνται από καταθέσεις όψεως και προθεσμιακές καταθέσεις με λήξη τριών μηνών ή λιγότερο από την ημερομηνία της απόκτησης. Τα πραγματικά επιτόκια διαμορφώνονται σύμφωνα με τα κυμαινόμενα επιτόκια και διαπραγματεύονται κατά περίπτωση.

Οι «Βραχυπρόθεσμες καταθέσεις», κατά την 30.06.2025, του Ομίλου και της Εταιρείας περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, ποσά € 54.477 και € 2.517 αντίστοιχα (31.12.2024: € 83.169 και € 4.220 αντίστοιχα), από εταιρείες που επεξεργάζονται ηλεκτρονικές πληρωμές, τα οποία τη στιγμή της συναλλαγής είναι άμεσα μετατρέψιμα σε ταμειακά διαθέσιμα και τα οποία υπόκεινται σε χαμηλό κίνδυνο μεταβολής της αξίας τους.

Οι προθεσμιακές καταθέσεις διάρκειας από 3 έως 12 μήνες από την ημερομηνία έναρξης ποσού € 9.185 κατά την 30.06.2025 (31.12.2024: € 4.768) περιλαμβάνονται στις «Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις» στην Eνοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης, ενώ οι προθεσμιακές καταθέσεις διάρκειας μεγαλύτερης των 12 μηνών από την ημερομηνία έναρξης ποσού € 2.906 (31.12.2024: € 2.457) περιλαμβάνονται στις «Μακροπρόθεσμες επενδύσεις». Η αύξηση στις «Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις» σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο προέρχεται από νέες προθεσμιακές καταθέσεις από την ΟΠΑΠ SPORTS LTD.

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9, πραγματοποιήθηκε αξιολόγηση του πιστωτικού κινδύνου σύμφωνα με το μοντέλο της αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς κατά την 30.06.2025. Δεδομένου ότι ο

Όμιλος διατηρεί τις καταθέσεις του σε ιδρύματα με υψηλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, ο πιστωτικός κίνδυνος ήταν ασήμαντος και δεν έγινε πρόβλεψη απομείωσης.

14. Μετοχικό κεφάλαιο και Αποθεματικό υπέρ το άρτιο

Ο συνολικός αριθμός των εγκεκριμένων μετοχών είναι:

	ΟΜΙΛΟΣ & ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024
Κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας € 0,30	370.062.741	370.062.741
	370.062.741	370.062.741

Η κίνηση του μετοχικού κεφαλαίου και του αποθεματικού υπέρ το άρτιο έχει ως εξής:

	Αριθμός μετοχών	Μετοχικό κεφάλαιο	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2023	370.062.741	111.019	105.482
Κεφαλαιοποίηση αποθεματικού υπέρ το άρτιο σύμφωνα με την από 25.04.2024 απόφαση ΤΓΣ	-	92.516	(92.516)
Επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους σύμφωνα με την από 25.04.2024 απόφαση ΤΓΣ	-	(92.516)	-
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2024	370.062.741	111.019	12.966
Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2025	370.062.741	111.019	12.966

15. Μη ελέγχουσες συμμετοχές

Οι μη ελέγχουσες συμμετοχές του Ομίλου ανέρχονται σε € 31.812 κατά την 30.06.2025 (31.12.2024: € 29.968) και προέρχονται από τις ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε., NEUROSOFT A.E. και STOIXIMAN LTD.

Τα βασικά οικονομικά στοιχεία των εταιρειών αυτών παρουσιάζονται παρακάτω. Τα ποσά που γνωστοποιούνται για κάθε θυγατρική είναι πριν από τις ενδοεταιρικές απαλοιφές.

Συνοπτική κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης κατά την 30 Ιουνίου 2025	ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.	NEUROSOFT Α.Ε.	STOIXIMAN LTD	Σύνολο
Μη ελέγχουσες συμμετοχές (%)	16,50%	32,28%	15,51%
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό	10.815	7.864	212.988
Κυκλοφορούν ενεργητικό	91.073	16.357	185.757
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις	(41.351)	(2.903)	(78.135)
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις	(60.509)	(10.043)	(138.958)
Ίδια κεφάλαια	29	11.276	181.651
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν σε μη ελέγχουσες συμμετοχές	5	3.640	28.167	31.812

Συνοπτική κατάσταση αποτελεσμάτων & κατάσταση συνολικού εισοδήματος για την χρήση που έληξε την 30 Ιουνίου 2025	ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.	NEUROSOFT Α.Ε.	STOIXIMAN LTD	Σύνολο
Καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR)	52.189	-	295.555
Έσοδα από μη παικτικές δραστηριότητες	10	16.032	94
Κέρδη/(Ζημίες) μετά φόρων	(2.441)	(60)	43.440
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά φόρων	(2.441)	(60)	43.440
Κέρδη/(Ζημίες) μετά φόρων που αναλογούν σε μη ελέγχουσες συμμετοχές	(403)	(19)	6.736	6.314
Μερίσματα πληρωθέντα σε μη ελέγχουσες συμμετοχές	-	-	6.202	6.202

Συνοπτική κατάσταση ταμειακών ροών για την χρήση που έληξε την 30 Ιουνίου 2025	ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.	NEUROSOFT Α.Ε.	STOIXIMAN LTD
Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες	(17.270)	1.671	47.952
Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες	620	(841)	341
Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες	(17)	(462)	(40.579)
Καθαρή αύξηση/(μείωση) διαθεσίμων και ταμειακών ισοδύναμων	(16.667)	368	7.714

16. Δανειακές υποχρεώσεις

Ο δανεισμός του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύεται ως εξής:

		ΟΜΙΛΟΣ	ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Συνολικές μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις	348.396	607.611	308.396	567.611
Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις
Βραχυπρόθεσμο μέρος μακροπρόθεσμων δανείων	301.463	41.912	335.857	75.711
Αλληλόχρεοι λογαριασμοί	1	2.585	1	-
Συνολικές βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις	301.464	44.497	335.857	75.711
Συνολικές δανειακές υποχρεώσεις	649.861	652.107	644.254	643.322

Τα δάνεια του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:

		31.12.2024						30.06.2025
ΟΜΙΛΟΣ	Έτος λήξης	Λογιστική αξία	Νέα δάνεια	Αποπληρωμές	Πληρωμές τόκων	Πρόβλεψη τόκων	Έξοδα απόσβεσης	Εναπομείνασα ονομαστική αξία	Λογιστική αξία
Δάνειο, € 916	2025	117	-	(46)	(2)	1	-	69	70
Ομόλογο, ποσό € 200.000	2027	199.130	-	-	(735)	735	274	200.000	199.405
Ομολογιακό Δάνειο, € 300.000	2027	140.250	-	(40.000)	(448)	326	123	100.000	100.252
Ομολογιακό Δάνειο, € 50.000	2026	40.319	-	-	(319)	256	-	40.000	40.256
Ομολογιακό Δάνειο, € 200.000	2026	20.012		-	(12)	8	-	20.000	20.008
Ομολογιακό Δάνειο, € 250.000	2026	249.694	-	-	(313)	292	252	250.000	249.925
Ομολογιακό Δάνειο, € 240.000	2032	-	40.000	-	-	180	(236)	40.000	39.944
Αλληλόχρεος, € 8.000		2.585	-	(2.585)	-	-	-	-	-
Αλληλόχρεος, € 15.000		-	1	-	-	-	-	1	1
Σύνολο		652.107	40.001	(42.631)	(1.828)	1.798	413	650.069	649.861

	Έτος λήξης	31.12.2024						30.06.2025
ΕΤΑΙΡΕΙΑ		Λογιστική αξία	Νέα δάνεια	Αποπληρωμές	Πληρωμές τόκων	Πρόβλεψη τόκων	Έξοδα απόσβεσης	Εναπομείνασα ονομαστική αξία	Λογιστική αξία
Ομόλογο, € 200.000	2027	199.130	-	-	(735)	735	274	200.000	199.405
Ομολογιακό Δάνειο, € 300.000	2027	140.250	-	(40.000)	(448)	326	123	100.000	100.252
Ομολογιακό Δάνειο, € 200.000	2026	20.012	-	-	(12)	8	-	20.000	20.008
Ομολογιακό Δάνειο, € 250.000	2026	249.694		-	(313)	292	252	250.000	249.925
Ομολογιακό Δάνειο, € 240.000	2032	-	40.000	-	-	180	(236)	40.000	39.944
Δάνειο, € 34.000	2025	34.235	-	-	-	484	-	34.000	34.719
Αλληλόχρεος, € 15.000		-	1	-	-	-	-	1	1
Σύνολο		643.322	40.001	(40.000)	(1.507)	2.025	413	644.001	644.254

Το μεσοσταθμικό επιτόκιο δανεισμού του Ομίλου και της Εταιρείας για το α' εξάμηνο του 2025 που έληξε στις 30.06.2025 ήταν 2,70% και 2,62%, αντίστοιχα (31.12.2024: 2,73% και 2,52% για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα).

Στις 06.03.2025, η Εταιρεία σύναψε νέα δανειακή σύμβαση με σκοπό την αναχρηματοδότηση της πιστωτικής της γραμμής ονομαστικού ποσού € 300.000, η οποία έχει προγραμματιστεί να λήξει στο σύνολό της στις 12.05.2027. Το νέο δάνειο έχει ονομαστική αξία € 240.000 και ημερομηνία λήξης την 12.05.2032. Στις 12.05.2025, η Εταιρεία προέβη σε αποπληρωμή κεφαλαίου ποσού € 40.000 με ταυτόχρονη εκταμίευση κεφαλαίου ίδιου ποσού, σύμφωνα με την προαναφερθείσα νέα δανειακή σύμβαση.

Επιπλέον, στις 06.03.2025, η Εταιρεία σύναψε νέα δανειακή σύμβαση με σκοπό την αναχρηματοδότηση της πιστωτικής της γραμμής ονομαστικού ποσού € 250.000, η οποία έχει προγραμματιστεί να λήξει στις 16.03.2026. Το νέο δάνειο έχει ονομαστική αξία € 250.000 και ημερομηνία λήξης την 16.03.2031.

Σχετικά με τα δάνεια της Εταιρείας, ονομαστικών ποσών € 250.000 και € 240.000 (αντληθέν ποσό € 40.000 με 30.06.2025), υπογράφηκαν δύο συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (swap), με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου κυμαινόμενου επιτοκίου και με εύλογη αξία κατά την 30.06.2025 € 626 (31.12.2024 € 0) και € 616 (31.12.2024 € 0) αντίστοιχα (βλέπε σημείωση 17).

Κατά την 30.06.2025 ο Όμιλος και η Εταιρεία βρίσκονται σε πλήρη συμμόρφωση με τους χρηματοοικονομικούς όρους των δανειακών τους συμβάσεων.

Οι ανωτέρω δανειακές συμβάσεις δεν περιλαμβάνουν εξασφαλίσεις με υποθήκες και προσημειώσεις επί των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου και της Εταιρείας.

17. Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Παράγωγο (σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων)	1.242	-	1.242	-
Κέρδη σε νικητές	3.362	3.394	1.394	1.469
Υποχρέωση προς την Κυπριακή Δημοκρατία για την νέα Άδεια	49.065	52.690	-	-
Pillar Two συμπληρωματικός φόρος	3.219	2.045	3.164	2.045
Εισφορά επί των καθαρών εσόδων	19.608	7.336	19.608	7.336
Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις	23	27	-	-
Σύνολο	76.520	65.493	25.408	10.851

Οι «Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις» αναλύονται ως εξής:

Η υποχρέωση από το «Παράγωγο (σύμβαση ανταλλαγής επιτοκίων)» σχετίζεται με την υποχρέωση που απορρέει από τις δυο συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων (swap) που υπογράφηκαν, με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου κυμαινόμενου επιτοκίου για τα δύο δάνεια της Εταιρείας ονομαστικών ποσών € 250.000 και € 240.000 (αντληθέν ποσό € 40.000 με 30.06.2025), με εύλογη αξία € 626 (31.12.2024: € 0) και € 616 (31.12.2024: € 0) αντίστοιχα (βλέπε σημείωση 16).

Τα «Κέρδη σε νικητές» αφορούν μακροπρόθεσμες πληρωμές σε νικητές των παιχνιδιών:

ΣΚΡΑΤΣ της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε. ύψους € 1.329 κατά την 30.06.2025 (31.12.2024: € 1.247)
1 ης κατηγορίας ΛΟΤΤΟ ύψους € 2.033 κατά την 30.06.2025 σε Ελλάδα και Κύπρο (31.12.2024: € 2.147)

Η «Υποχρέωση προς την Κυπριακή Δημοκρατία για την νέα Άδεια» αναφέρεται στο προεξοφλημένο μακροπρόθεσμο μέρος της νέας Σύμβασης Παραχώρησης της ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD.

Η «Εισφορά επί των καθαρών εσόδων» περιλαμβάνει το προεξοφλημένο πρόσθετο τίμημα αναφορικά με την 10ετή επέκταση του αποκλειστικού δικαιώματος για τη διεξαγωγή συγκεκριμένων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων. Η ονομαστική αυτή υποχρέωση, με ημερομηνία λήξης

το τέλος της δεκαετούς επέκτασης της άδειας (2030), ανέρχεται σε € 22.801 κατά την 30.06.2025 (31.12.2024: απαίτηση € 8.587), και είναι προεξοφλημένη για 70 μήνες (31.12.2024: 76 μήνες) χρησιμοποιώντας το μεσοσταθμικό επιτόκιο του Ομίλου κατά την 30.06.2025. Το πρόσθετο τίμημα υπολογίζεται σύμφωνα με την σχετική Πρόσθετη Πράξη σε ετήσια βάση, έως τη λήξη της παράτασης του δικαιώματος, και δύναται να έχει ως αποτέλεσμα είτε είσπραξη είτε πληρωμή προς το Ελληνικό Δημόσιο. Η πρόσθετη πληρωμή ή είσπραξη θα πραγματοποιηθεί το 2030.

Τέλος, σε επίπεδο Εταιρείας κατά την 30.06.2025, ο «Pillar Two συμπληρωματικός φόρος», ποσού € 3.164 (31.12.2024: € 2.045) αφορά το συμπληρωματικό φόρο από το Pillar Two (βλέπε Σημείωση 8 και 31). Πιο συγκεκριμένα, η νομοθεσία Pillar Two θεσπίστηκε σε Ελλάδα και Κύπρο. Στη Μάλτα, χώρα στην οποία εδρεύει η STOIXIMAN LTD, η εφαρμογή των κανόνων του Pillar Two έχει αναβληθεί βάσει της εξαίρεσης που επιτρέπεται από την Οδηγία της Ε.Ε.. Βάσει αυτού, πιθανός συμπληρωματικός φόρος που θα προκύψει στη Μάλτα θα καταστεί πληρωτέος από την Εταιρεία. Ως αποτέλεσμα, η πιθανή έκθεση ποσού € 3.164 (31.12.2024: € 2.045) σε συμπληρωματικό φόρο Pillar Two σε σχέση με τα κέρδη που προέρχονται από θυγατρική της που λειτουργεί στη Μάλτα, θα καταβληθεί από την Εταιρεία.

18. Εμπορικές υποχρεώσεις

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Προμηθευτές (υπηρεσιών, αγαθών & παγίων)	56.648	71.512	29.173	39.790
Κέρδη σε νικητές	37.766	48.156	29.492	30.992
Aδιάθετα κέρδη	19.679	25.453	6.225	13.044
Ηλεκτρονικό πορτοφόλι παικτών	19.619	21.381	6.349	6.135
Πρόβλεψη κερδών νικητών ΣΚΡΑΤΣ	26.366	27.268	-	-
Άλλες υποχρεώσεις	2.965	1.922	1.794	892
Συμβατικές υποχρεώσεις	11.206	11.823	2.986	3.710
Σύνολο	174.248	207.514	76.020	94.561

Οι «Εμπορικές υποχρεώσεις» αναλύονται ως εξής:

Οι "Προμηθευτές (υπηρεσιών, αγαθών & παγίων)" δεν είναι έντοκος λογαριασμός και συνήθως διακανονίζεται εντός 60 ημερών τόσο στον Όμιλο όσο και στην Εταιρεία.

Στους «Προμηθευτές (υπηρεσιών, αγαθών & παγίων)» περιλαμβάνεται, μεταξύ άλλων, η υποχρέωση αμοιβών συνεργατών (online affiliates) βάσει του άρθρου 196 του Ν.4635/2019 και του άρθρου 10 του Κανονισμού Παιγνίων για το Διαδίκτυο, η οποία κατά την 30.06.2025 ανέρχεται σε € 201 (31.12.2024: € 397) και € 4 (31.12.2024: € 198) για την ΟΠΑΠ Α.Ε. και τη STOIXIMAN LTD, αντίστοιχα. Κατά τη διάρκεια της τρέχουσας χρήσης η ΟΠΑΠ Α.Ε. συνεργάστηκε συνολικά με 49 συνεργάτες με το σχετικό έξοδο να

ανέρχεται σε € 2.363 (2024: € 1.839) και η STOIXIMAN LTD με 55 συνεργάτες με το σχετικό έξοδο να ανέρχεται σε € 7.776 (2024: € 8.260).

Οι «Συμβατικές υποχρεώσεις» για τις εταιρείες παικτικών δραστηριοτήτων του Ομίλου αναφέρονται σε πωλήσεις επόμενης λογιστικής περιόδου ποσού € 10.925 (31.12.2024: € 11.574), ενώ για τις λοιπές εταιρίες του Ομίλου των οποίων η δραστηριότητα δεν σχετίζεται με παιχνίδια, αφορούν ανεκπλήρωτης εκτέλεσης υποχρεώσεις, ποσού € 281 (31.12.2024: € 249).

19. Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Δωρεές	748	634	748	634
Χορηγίες	14.032	12.835	609	721
Εγγυητικές καταθέσεις από πράκτορες	10.785	10.590	8.054	7.821
Αποδοχές προσωπικού	8.811	12.214	6.178	10.792
Μερίσματα πληρωτέα	1.697	2.105	1.697	2.105
Επιστροφή κεφαλαίου στους Μετόχους	375	458	375	458
Δεδουλευμένες υποχρεώσεις	39.739	32.164	21.747	14.799
Ασφαλιστικές εισφορές πληρωτέες	2.765	3.918	1.936	2.693
Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές	40.712	62.717	14.293	19.625
Λοιποί φόροι (παρακρατούμενοι, ΦΠΑ)	25.664	33.002	10.734	13.513
Υποχρέωση προς την Κυπριακή Δημοκρατία για την νέα Άδεια	4.359	4.668	-	-
Λοιπές υποχρεώσεις	2.020	5.241	1.853	1.467
Σύνολο	151.709	180.547	68.223	74.629

Οι «Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις» αναλύονται ως εξής:

Οι «Εγγυητικές καταθέσεις από πράκτορες» αντιπροσωπεύουν:

ποσά που κατατίθενται για να εξασφαλίσουν συνολικά τις υποχρεώσεις των πρακτόρων (οι καταθέσεις των εγγυήσεων επιστρέφονται στους πράκτορες όταν αυτοί παύουν να ενεργούν ως πράκτορες),
ποσά για αύξηση πιστωτικών ορίων.

Οι «Δεδουλευμένες υποχρεώσεις» αναφέρονται σε δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν στην τρέχουσα περίοδο, ωστόσο δεν έχουν τιμολογηθεί μέχρι τις 30.06.2025.

Η «Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές», αναφέρεται σε ποσά που προκύπτουν από τη δραστηριότητα των τυχερών παιχνιδιών ενός μήνα και είναι πληρωτέα τον επόμενο μήνα.

Η «Υποχρέωση προς την Κυπριακή Δημοκρατία για την νέα Άδεια» αναφέρεται στο βραχυπρόθεσμο μέρος της νέας Σύμβασης Παραχώρησης της ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD κατά την 30.06.2025.

20. Μερίσματα

Διανομή μερίσματος για την χρήση 2024

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε κατά τη συνεδρίασή του στις 18.03.2025 να διανείμει συνολικό μεικτό ποσό € 503.141 ή € 1,402852798 ανά μετοχή (σε απόλυτο μέγεθος) ως τελικό μέρισμα για τη χρήση 2024, εκ των οποίων € 0,602852798 ανά μετοχή (σε απόλυτο μέγεθος) καταβλήθηκαν ως προμέρισμα τον Νοέμβριο του 2024.

Με την από 29.04.2025 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης («ΤΓΣ») των μετόχων της Εταιρείας, εγκρίθηκε η προαναφερθείσα απόφαση διανομής και μεικτό ποσό € 286.883 ή € 0,80 ανά μετοχή (σε απόλυτο μέγεθος), εξαιρουμένων 11.459.263 ιδίων μετοχών, διανεμήθηκε στις 14.05.2025.

21. Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές

Οι εισφορές επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές, καθορίζονται από τις σχετικές συμβάσεις παραχώρησης των εταιρειών του Ομίλου και τα ποσοστά ανά εταιρεία αναλύονται είναι ως εξής:

Εταιρεία	Άδεια	Δικαιώματα παιχνιδιών	Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές (%)
ΟΠΑΠ A.E.	Αριθμολαχεία & Παιχνίδια Στοιχηματισμού	10ετή επέκταση αποκλειστικού δικαιώματος έως 10.2030	30%
ΟΠΑΠ A.E.	Διαδικτυακό στοίχημα & Λοιπά διαδικτυακά παίγνια	7ετές δικαίωμα έως 05.2028	35%
ΟΠΑΠ A.E.	Παιγνιομηχανήματα VLTs	18ετές αποκλειστικό δικαίωμα έως 01.2035	30%
STOIXIMAN LTD	Διαδικτυακό στοίχημα & Λοιπά διαδικτυακά παίγνια	7ετές δικαίωμα έως 08.2028	35%
ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.	Σκρατς & Λαχεία	12ετές αποκλειστικό δικαίωμα έως 04.2026	30% ή ελάχιστη ετήσια αμοιβή € 50.000
ΙΠΠΟΔΡΟΜΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	Ιπποδρομιακό στοιχημα (επίγεια)	20ετές αποκλειστικό δικαίωμα έως 01.2036	30%
ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD	Αριθμολαχεία & Παιχνίδια Στοιχηματισμού	• Διακρατική συμφωνία μεταξύ Ελλάδας και Κύπρου, μέχρι την 25.06.2024; • 15ετές αποκλειστικό δικαίωμα έως 06.2039, από την 26.06.2024 και εφεξής.	• περ. 17%, μέχρι την 25.06.2024; • 22,5% ή ελάχιστη ετήσια αμοιβή € 20.000 (η ελάχιστη ετήσια αμοιβή συμπεριλαμβάνει επίσης έξοδα χορηγιών 5%), από την 26.06.2024 και εφεξής.
ΟΠΑΠ SPORTS LTD	Παιχνίδια Στοιχηματισμού (διαδικτυακά & επίγεια)	Άδεια τύπου "Α" για το επίγειο και τύπου "Β" για το διαδικτυακό	13%

Η εισφορά επί των καθαρών εσόδων της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε. καθορίστηκε ως η ελάχιστη εξαμηνιαία αμοιβή των € 25.000 όπως προβλέπεται από τη Σύμβαση Παραχώρησης.

22. Προμήθειες πρακτόρων

Για την Εταιρεία, οι προμήθειες των πρακτόρων υπολογίζονται σε ποσοστό επί των Καθαρών εσόδων από παιχνίδια (NGR), ανάλογα με το παιχνίδι, το κανάλι διάθεσης και τους στόχους που επιτεύχθηκαν από τον κάθε πράκτορα.

Για τις υπόλοιπες εταιρείες του Ομίλου, οι προμήθειες των πρακτόρων υπολογίζονται ως ποσοστό επί των μεικτών εισπράξεων από παιχνίδια το οποίο διαφοροποιείται ανάλογα με το παιχνίδι αλλά και ειδικότερα για την ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε. και το κανάλι διάθεσης (πωλητές χονδρικής, mini market, υφιστάμενο δίκτυο ΟΠΑΠ κλπ.).

23. Λοιπά άμεσα κόστη

Τα «Λοιπά άμεσα κόστη» αφορούν μόνο τις εταιρείες του Ομίλου που δραστηριοποιούνται στο χώρο των τυχερών παιγνίων και το ύψος τους κινείται ανάλογα της παικτικής δραστηριότητας. Η ανάλυση τους έχει ως εξής:

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου	2025	2024	2025	2024
Αμοιβές σε παρόχους συστημάτων	60.521	55.446	39.234	36.502
Αμοιβές χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων	23.020	21.710	2.749	2.254
Αμοιβές συνεργατών Ν. 4635/2019	10.171	10.134	2.363	1.839
Σύνολο	93.712	87.289	44.345	40.596

24. Έσοδα από μη παικτικές δραστηριότητες

Τα « Έσοδα από μη παικτικές δραστηριότητες» αναλύονται ως εξής:

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου	2025	2024	2025	2024
Έσοδα από προπληρωμένες κάρτες, κάρτες σταθερής και κινητής τηλεφωνίας και πληρωμή λογαριασμών	32.345	34.279	-	-
Έσοδα από παροχή υπηρεσιών πληροφορικής	9.999	9.121	-	-
Αμοιβές διοικητικής υποστήριξης	-	-	15.105	16.400
Έσοδα από μισθώσεις	2.546	2.524	2.575	2.503
Έσοδα από παρεχόμενες υπηρεσίες στο επίγειο δίκτυο	3.529	3.422	3.529	3.422
Λοιπά έσοδα	1.329	1.631	1.030	1.280
Σύνολο	49.748	50.978	22.239	23.606

Τα «Έσοδα από προπληρωμένες κάρτες, κάρτες σταθερής και κινητής τηλεφωνίας και πληρωμή λογαριασμών» αφορούν έσοδα και προμήθειες των TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. και TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. και περιλαμβάνουν τα εξής:

• το ποσό των € 24.501 (2024: € 27.010) αναφέρεται στα έσοδα για τα οποία οι ανωτέρω θυγατρικές λειτουργούν ως κύριοι διαχειριστές,

το ποσό των € 2.298 (2024: € 2.523) αφορά τις προμήθειες όπου οι θυγατρικές λειτουργούν ως αντιπρόσωποι, και τέλος
το ποσό των € 5.547 (2024: € 4.746) αφορά τις προμήθειες από υπηρεσίες εξόφλησης λογαριασμών.

Τα «Έσοδα από παροχή υπηρεσιών πληροφορικής» αφορούν τα έσοδα της NEUROSOFT S.A. για την παροχή υπηρεσιών πληροφορικής, συμβουλευτικών υπηρεσιών και την πώληση λογισμικού και άλλων τεχνολογικών προϊόντων.

Οι «Αμοιβές διοικητικής υποστήριξης» στην Εταιρεία αφορούν έσοδα από τις θυγατρικές της, ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD, ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε. και ΙΠΠΟΔΡΟΜΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε βάσει συμφωνίας για την παροχή υποστηρικτικών υπηρεσιών (SLA), τα οποία απαλείφονται για σκοπούς ενοποίησης.

25. Έσοδο σχετιζόμενο με την επέκταση του αποκλειστικού

δικαιώματος 2020-2030

Σύμφωνα με την από 12.12.2011 Πρόσθετη Πράξη μεταξύ της Εταιρείας του Ταμείου Αξιοποίησης Περιουσίας του Δημοσίου Α.Ε. (ΤΑΙΠΕΔ) και την από 29.04.2013 τροποποίηση αυτής αναφορικά με την επέκταση του αποκλειστικού δικαιώματος για 10 έτη δηλαδή έως τις 12.10.2030, μερίδιο ίσο με 80% του απόλυτου τιμήματος που ανήλθε σε € 375.000 αντιστοιχεί σε προκαταβολή από την ΟΠΑΠ Α.Ε. της εισφοράς επί των καθαρών εσόδων (GGR) για την 10ετή επέκταση. Το 80% του απόλυτου τιμήματος ισούται με € 300.000 και η μελλοντική του αξία προσδιορίστηκε κατά την στιγμή της υπογραφής της επέκτασης σε € 1.831.200, ποσό το οποίο θα κατανεμηθεί στα 10 έτη της επέκτασης. Για την περίοδο από 01.01.2025 έως 30.06.2025 η αναλογία της προπληρωμένης εισφοράς ποσού € 1.831.200, προσαρμοσμένη για την επίδραση φόρου, ανέρχεται σε € 116.233 (2024: € 116.224) και έχει ενσωματωθεί στην Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσμάτων σαν έξοδο στην γραμμή «Εισφορά επί των καθαρών εσόδων και λοιπές εισφορές» και ταυτόχρονα σαν έσοδο στην γραμμή «Έσοδο σχετιζόμενο με την επέκταση του αποκλειστικού δικαιώματος 2020-2030».

26. Κόστος πωληθέντων από μη παικτικές δραστηριότητες

Στο «Κόστος πωληθέντων από μη παικτικές δραστηριότητες» του Ομίλου το 2025 συμπεριλαμβάνονται:

η ανάλωση καρτών κινητής και σταθερής τηλεφωνίας της TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε ποσού € 23.965 (2024: € 26.267),
το κόστος των πωληθέντων καταστημάτων παιγνιομηχανημάτων PLAY (Gaming Halls) της ΟΠΑΠ Α.Ε. ποσού € 21 (2024: € 18),

• η ανάλωση εμπορευμάτων της NEUROSOFT Α.Ε. ποσού € 2.441 (2024: € 3.895) για την παραγωγή και ανάπτυξη λογισμικών και συστημάτων πληροφορικής.

27. Κόστος μισθοδοσίας

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου	2025	2024	2025	2024
Μισθοί και ημερομίσθια	41.770	36.744	29.187	27.259
Ασφαλιστικές εισφορές	7.709	7.219	5.498	5.374
Λοιπά έξοδα προσωπικού	3.768	3.217	2.399	2.421
Κόστος προγραμμάτων παροχών προσωπικού	1.364	1.318	1.330	1.297
Κόστος παροχών αποχώρησης	784	1.514	696	388
Σύνολο	55.395	50.012	39.110	36.740

To «Κόστος μισθοδοσίας» της Εταιρείας και του Ομίλου αναλύονται ως εξής:

Ο αριθμός προσωπικού της Εταιρείας κατά την 30.06.2025 και 30.06.2024 ανέρχεται σε 1.300 και 1.275 αντίστοιχα, ενώ του Ομίλου κατά τις ίδιες ημερομηνίες είναι 2.024 και 1.881, αντίστοιχα.

28. Έξοδα προβολής και διαφήμισης

Τα «Έξοδα προβολής και διαφήμισης» αναλύονται ως εξής:

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου	2025	2024	2025	2024
Δωρεές	1.838	620	1.297	262
Χορηγίες	29.073	23.936	7.597	6.167
Έξοδα διαφήμισης	48.177	50.509	22.126	26.051
Σύνολο	79.088	75.065	31.020	32.480

Η διακύμανση στις «Χορηγίες» οφείλεται στα αυξημένα έξοδα της STOIXIMAN LTD λόγω αυξημένων χορηγιών σε μεγάλες διεθνείς ποδοσφαιρικές διοργανώσεις αλλά και σε ελληνικές ποδοσφαιρικές ομάδες.

29. Άλλα λειτουργικά έξοδα

Τα «Άλλα λειτουργικά έξοδα» αναλύονται ως εξής:

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου	2025	2024	2025	2024
Κόστος παρόχων πληροφορικής	24.445	21.128	18.900	19.342
Αμοιβές οργανισμών κοινής ωφέλειας και τηλεπικοινωνίες	5.977	6.396	5.705	5.831
Αμοιβές διαφόρων τρίτων	40.258	36.740	11.898	10.992
Συνδρομές	2.268	2.464	1.649	1.974
Προμήθειες τραπεζών	280	570	-	-
Ασφαλιστικά έξοδα	852	873	698	734
Αναλώσιμα	1.372	1.216	1.072	976
Έξοδα ταξιδιών	1.703	1.835	1.366	1.337
Επισκευές και συντηρήσεις	557	699	514	437
Λοιπά έξοδα	12.943	13.240	6.351	5.732
Ανάλωση αποθεμάτων	3.055	3.605	2.928	3.398
Σύνολο	93.711	88.766	51.081	50.753

Το «Κόστος παροχών πληροφορικής» του Ομίλου το 2025, μεταξύ άλλων, περιλαμβάνει αμοιβές υποστήριξης πληροφοριακών συστημάτων (εκτός πλατφορμών τυχερών παιγνίων) ύψους € 1.636 (2024: € 1.438), επισκευές και συντηρήσεις λογισμικών προγραμμάτων και ηλεκτρολογικών υπολογιστών ύψους € 8.502 (2024: € 7.327) καθώς επίσης και χρήση αδειών λογισμικών ύψους € 13.120 (2024: € 11.577), εκ των οποίων ποσό € 10.210 (2024: € 7.845) προέρχεται από την STOIXIMAN LTD.

Τα «Λοιπά έξοδα» του Ομίλου το 2025 περιλαμβάνουν ένα ευρύ φάσμα δαπανών, όπως, δικηγορικές αμοιβές ύψους € 1.058 (2024: € 1.143), ΦΠΑ πρακτόρων της Κύπρου ύψους € 2.601 (2024: € 2.255), φόρους (πλην φόρων εισοδήματος) ύψους € 1.096 (2024: € 1.261), αμοιβές ερευνών αγοράς ύψους € 924 (2024: € 634), κόστη μεταφοράς € 971 (2024: € 1.180) κτλ..

30. Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα)

Τα «Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα)» αναλύονται ως εξής:

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου	2025	2024	2025	2024
Έξοδα από τόκους μισθώσεων	(457)	(463)	(320)	(360)
Τόκοι και έξοδα δανειακών υποχρεώσεων	(9.952)	(10.191)	(9.588)	(9.225)
Άλλα χρηματοοικονομικά έξοδα	(1.704)	(2.442)	(1.480)	(1.324)
Κόστος τόκου συνταξιοδοτικών προγραμμάτων	(25)	(20)	(22)	(18)
Αναστροφή τόκων προεξόφλησης προηγούμενων χρήσεων	(789)	(33)	(20)	(4)
Χρηματοοικονομικά έξοδα	(12.928)	(13.149)	(11.431)	(10.930)

Τόκοι καταθέσεων	5.048	6.286	2.062	2.528
Τόκοι από δάνεια εισπρακτέα	-	-	98	173
Άλλα χρηματοοικονομικά έσοδα	176	466	75	36
Επαναμέτρηση των τόκων προεξόφλησης	2.050	2.234	2.050	2.234
Τόκοι προεξόφλησης υποχρεώσεων	26	114	-	114
Χρηματοοικονομικά έσοδα	7.300	9.099	4.285	5.084
Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα	(5.628)	(4.050)	(7.146)	(5.846)

Η «Επαναμέτρηση των τόκων προεξόφλησης» τόσο για τον Όμιλο όσο και την Εταιρεία περιλαμβάνει κατά κύριο λόγο ποσό ύψους € 1.942 (2024: € 2.078) για την προεξόφληση των δεδουλευμένων υποχρεώσεων που σχετίζονται με την επέκταση του αποκλειστικού δικαιώματος 2020-2030.

31. Φόρος εισοδήματος

Ο φόρος εισοδήματος που έχει επιβαρύνει τα αποτελέσματα τα πρώτα εξάμηνα των 2025 και 2024 αναλύεται ως εξής:

Ποσά που αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου	2025	2024	2025	2024
Τρέχων φόρος	(84.265)	(78.160)	(56.131)	(52.795)
Pillar Two συμπληρωματικός φόρος	(1.174)	(1.196)	-	-
Αναβαλλόμενος φόρος	953	1.016	753	(177)
Σύνολο φόρου εισοδήματος	(84.485)	(78.340)	(55.378)	(52.972)
Πραγματικός φορολογικός συντελεστής	26,1%	25,8%	19,0%	18,3%

Ποσά που αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου	2025	2024	2025	2024
Αναβαλλόμενος φόρος	273	-	273	-
Σύνολο	273	-	273	-

Στην Ελλάδα ο φορολογικός συντελεστής ανέρχεται σε 22%, στην Κύπρο σε 12,5% και στην Μάλτα 35%. Οι φορολογικές ζημίες ορισμένων εταιρειών του Ομίλου το α' εξάμηνο του 2025 ανέρχονται σε € 8.636 (2024: € 10.076). Βάσει των εγκεκριμένων επιχειρηματικών σχεδίων και των εκτιμήσεων τους διοίκησης, οι ανωτέρω φορολογικές ζημίες δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν έναντι μελλοντικού φορολογητέου εισοδήματος και δεν αναγνωρίστηκε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση.

Οι φορολογικές ζημίες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για το συμψηφισμό φορολογητέων κερδών των πέντε επόμενων χρήσεων που ακολουθούν τη χρήση στην οποία πραγματοποιήθηκαν.

Ο Όμιλος εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής των κανόνων του μοντέλου Pillar Two (την παγκόσμια πρόταση κατά τους διάβρωσης τους φορολογικής βάσης ή «GloBE»). Τους 05.04.2024, η Κυβέρνηση τους Ελλάδας, όπου εδρεύει η Εταιρεία, έθεσε σε ισχύ την νομοθεσία Pillar Two για το φόρο εισοδήματος με εφαρμογή από την 01.01.2024 (Ν. 5100/2024). Σύμφωνα με τη νομοθεσία, ο Όμιλος υποχρεούται να καταβάλει συμπληρωματικό φόρο για τη διαφορά μεταξύ του πραγματικού GloBE φορολογικού συντελεστή ανά δικαιοδοσία και του ελάχιστου συντελεστή 15%.

Κατά την 30.06.2025 , η νομοθεσία Pillar Two είχε θεσπιστεί σε συγκεκριμένες δικαιοδοσίες τους οποίες δραστηριοποιείται ο Όμιλος. Πιο συγκεκριμένα, η νομοθεσία Pillar Two θεσπίστηκε σε Ελλάδα και Κύπρο. Στη Μάλτα, η εφαρμογή των κανόνων του Pillar Two έχει αναβληθεί βάσει τους εξαίρεσης που επιτρέπεται από την Οδηγία τους Ε.Ε.. Βάσει αυτού, πιθανός συμπληρωματικός φόρος που θα προκύψει στη Μάλτα θα καταστεί πληρωτέος από την Εταιρεία. Ο Όμιλος έχει πραγματοποιήσει εκτίμηση τους πιθανής έκθεσης του σε πρόσθετο φόρο εισοδήματος για την περίοδο 30.06.2025. Βάσει τους εκτίμησης τους και λαμβάνοντας υπόψιν τους επιπτώσεις από διαφοροποιήσεις τους νομοθεσίας Pillar Two, ο Όμιλος έχει εντοπίσει ενδεχόμενη έκθεση σε πρόσθετο φόρο εισοδήματος σε σχέση με τα κέρδη προέρχονται από θυγατρικές της που λειτουργούν στη Μάλτα και στην Κύπρο, όπου ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής για σκοπούς Pillar Two αναμένεται να είναι κάτω του 15%. Πιο συγκεκριμένα, ο φόρος εισοδήματος που εμφανίζεται στην Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων περιέχει συμπληρωματικό φόρο Pillar Two ύψους € 1.174 (2024: € 1.196) που κατανέμεται στη Μάλτα και στη Κύπρο σε € 1.119 (2024: € 1.050) και € 55 (2024: € 146), αντίστοιχα. Το ποσό που αφορά τη θυγατρική που δραστηριοποιείται στη Μάλτα και θα καταβληθεί από την Εταιρεία, περιλαμβάνεται επίσης στα «Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία» (βλέπε Σημείωση 8) και στις «Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις» (βλέπε Σημείωση 17) και αναγνωρίζονται στην Εταιρική Συνοπτική Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης.

Τέλος, σύμφωνα με τις τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12 που εκδόθηκαν τον Μάιο του 2023 σχετικά με τους κανόνες του Pillar Two, ο Όμιλος δεν αναγνωρίζει αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις που σχετίζονται με τον συμπληρωματικό φόρο που προκύπτει από τον Κανόνα Συμπερίληψης Εισοδήματος («ΚΣΕ») ή τον ενδεδειγμένο εγχώριο Ελάχιστο Συμπληρωματικό Φόρο («ΕΣΦ»). Οποιαδήποτε τρέχουσα φορολογική απαίτηση ή υποχρέωση που προκύπτει από τον συμπληρωματικό φόρο, αναγνωρίζεται στην περίοδο κατά την οποία προκύπτει.

32. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη

Η Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση του Ομίλου κατά το α' εξάμηνο 2025 ενοποιήθηκε από την Allwyn International AG, μητρικής εταιρείας του Ομίλου (η «Μητρική Εταιρεία»).

Ως «Συνδεδεμένα μέρη», πέραν των εταιρειών του Ομίλου, νοούνται οι επιχειρήσεις στις οποίες συμμετέχει με μεγάλο ποσοστό η Μητρική Εταιρεία, οι επιχειρήσεις που ανήκουν στους μεγάλους μετόχους, οι επιχειρήσεις τις οποίες ελέγχουν τα μέλη του Δ.Σ. και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας καθώς και τα κοντινά μέλη της οικογένειας αυτών.

Τα ποσά των εσόδων και εξόδων σωρευτικά για το α' εξάμηνο του 2025 και 2024 καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την 30.06.2025 και 31.12.2024 που έχουν προκύψει από συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, όπως ορίζονται από το ΔΛΠ 24, έχουν ως εξής:

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Έξοδα & Αγορές παγίων		Έσοδα - Πωλήσεις
	01.01- 30.6.2025	01.01- 30.6.2024	01.01- 30.6.2025	01.01- 30.6.2024
ΟΠΑΠ SPORTS LTD	-	-	5.000	3.000
ΟΠΑΠ ECO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	-	-	8	2
ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD	537	379	12.522	14.129
ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD	-	-	40.000	50.000
ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.	-	3	2.600	2.299
ΙΠΠΟΔΡΟΜΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	-	21	113	127
TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E.	134	134	86	168
TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	2.490	1.135	282	194
ΝEUROSOFT Α.Ε.	6.222	6.949	-	-
Σύνολο	9.382	8.621	60.612	69.919

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Απαιτήσεις (εκτός δανείων)		Υποχρεώσεις (εκτός δανείων)
	30.6.2025	31.12.2024	30.6.2025	31.12.2024
ΟΠΑΠ SPORTS LTD	5.000	-	-	-
ΟΠΑΠ ECO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	18	14	-	-
ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD	6.573	13.195	13	2.563
ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.	3.140	4.312	24	31
ΙΠΠΟΔΡΟΜΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	400	296	5	5
STOIXIMAN LTD	3.164	2.045	-	-
TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E.	50		362	197
TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.	5.707	946	1.306	381
ΝEUROSOFT Α.Ε.	17	8	2.162	3.104
Σύνολο	24.069	20.817	3.872	6.280

Τα έσοδα της Εταιρείας από συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη αφορούν κυρίως έσοδα από δικαιώματα και παροχή υποστηρικτικών υπηρεσιών, ενώ τα αντίστοιχα έξοδα αφορούν κυρίως κόστη παροχών πληροφορικής.

Τα «Έσοδα – Πωλήσεις» από συνδεδεμένα μέρη που παρουσιάζονται στον ανωτέρω πίνακα περιλαμβάνουν ποσά € 40.000 (2024: € 50.000) και € 5.000 (2024: € 3.000), τα οποία αφορούν έσοδα από μερίσματα της χρήσης 2024 από τις ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD και ΟΠΑΠ SPORTS LTD, αντίστοιχα.

Τέλος, ποσό € 3.164 (31.12.2024: € 2.045) που περιλαμβάνεται στις «Απαιτήσεις (εκτός δανείων)» από τη STOIXIMAN LTD αφορά το συμπληρωματικό φόρο από το Pillar Two. Πιο συγκεκριμένα, η νομοθεσία Pillar Two θεσπίστηκε σε Ελλάδα και Κύπρο. Στη Μάλτα, χώρα στην οποία εδρεύει η STOIXIMAN LTD, η εφαρμογή των κανόνων του Pillar Two έχει αναβληθεί βάσει της εξαίρεσης που επιτρέπεται από την Οδηγία της Ε.Ε.. Ως αποτέλεσμα, η πιθανή έκθεση ποσού € 3.164 (2024: € 2.045) σε συμπληρωματικό φόρο Pillar Two σε σχέση με τα κέρδη που προέρχονται από θυγατρική της που λειτουργεί στη Μάλτα, θα καταβληθεί από την Εταιρεία.

	Έξοδα & Αγορές παγίων		Έσοδα - Πωλήσεις
ΟΜΙΛΟΣ	01.01- 30.6.2025	01.01- 30.6.2024	01.01- 30.6.2025	01.01- 30.6.2024
Λοιπές συνδεδεμένες εταιρείες μη απαλειφόμενες για σκοπούς ενοποίησης	28.355	23.550	140	230
Σύνολο	28.355	23.550	140	230

ΟΜΙΛΟΣ	Απαιτήσεις		Υποχρεώσεις
	30.6.2025	31.12.2024	30.6.2025	31.12.2024
Λοιπές συνδεδεμένες εταιρείες μη απαλειφόμενες για σκοπούς ενοποίησης	1.976	459	10.577	15.039
Σύνολο	1.976	459	10.577	15.039

Σημειώνεται ότι, €23.635 που περιλαμβάνονται στα «Έξοδα & Αγορές παγίων» και € 7.891 που περιλαμβάνονται στις «Υποχρεώσεις», αφορούν αμοιβές που χρεώθηκαν προς τη STOIXIMAN LTD από εταιρείες του Ομίλου Allwyn.

Τα δάνεια από θυγατρικές αναλύονται ως εξής:

	Δάνεια από θυγατρική
ΕΤΑΙΡΕΙΑ	30.6.2025	31.12.2024
ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD	34.719	34.235
Σύνολο	34.719	34.235

Οι κινήσεις «Δανείων από θυγατρικές» έχουν ως εξής:

	31.12.2024		30.6.2025
	Λογιστική αξία	Πρόβλεψη τόκων	Λογιστική αξία
Δάνειο, € 34.000	34.235	484	34.719
Σύνολο	34.235	484	34.719

Τα δάνεια σε θυγατρικές αναλύονται ως εξής:

	Loans to subsidiaries
COMPANY	30.6.2025	31.12.2024
TORA WALLET SINGLE MEMBER S.A.	4.905	4.905
TORA DIRECT SINGLE MEMBER S.A.	1.754	1.965
Total	6.659	6.870

Οι κινήσεις «Δανείων σε θυγατρικές» έχουν ως εξής:

	31.12.2024				30.6.2025
ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Λογιστική αξία	Εισπράξεις κεφαλαίου	Εισπράξεις τόκων προηγούμενου έτους	Πρόβλεψη τόκων	Λογιστική αξία
TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E.	4.905	-	(5)	5	4.905
TORA DIRECT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ A.E.	1.965	(210)	(5)	4	1.754
Σύνολο	6.870	(210)	(10)	9	6.659

Η Εταιρεία έχει παράσχει εταιρικές εγγυήσεις συνολικού ποσού € 108.550 (2024: € 108.550) υπέρ της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.. Από το ποσό αυτό, € 41.750 (2024: € 41.750) είναι εταιρική εγγύηση για το ομολογιακό δάνειο που έχει λάβει η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε. από την Alpha Bank, € 62.625 (2024: € 62.625) είναι εγγύηση προς το ΤΑΙΠΕΔ και € 4.175 (2024: € 4.175) σχετίζεται με τους αλληλόχρεους λογαριασμούς

της. Επιπλέον, η Εταιρεία έχει παράσχει εταιρικές εγγυήσεις ποσού € 3.500 (2024: € 3.500) υπέρ της ΙΠΠΟΔΡΟΜΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. προς το ΤΑΙΠΕΔ και € 3.000 (2024: € 3.000) για τους αλληλόχρεους λογαριασμούς της. Τέλος, η Εταιρεία έχει παράσχει εταιρικές εγγυήσεις ποσού € 12.595 (2024: € 12.595) υπέρ της TORA WALLET ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε., € 1.100 (2024: € 1.100) υπέρ της ΟΠΑΠ SPORTS LTD, € 1.000 (2024: € 1.000) υπέρ της NEUROSOFT Α.Ε., € 14.441 (2024: € 14.441) υπέρ της ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD για τη νέα Σύμβαση Παραχώρησης και € 321 (2024: € 321) υπέρ της ΟΠΑΠ ECO ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.. Η Εταιρεία προτίθεται να παράσχει οικονομική υποστήριξη σε οποιαδήποτε από τις θυγατρικές της, εάν κριθεί απαραίτητο.

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΔΙΕΥΘΥΝΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ	01.01- 30.6.2025	01.01- 30.6.2024	01.01- 30.6.2025	01.01- 30.6.2024
Μισθοί	4.726	3.836	3.795	3.836
Λοιπές αποζημιώσεις & παροχές	139	129	139	129
Κόστος Κοινωνικής Ασφάλισης	153	140	148	135
Σύνολο	5.019	4.106	4.083	4.100

Οι συναλλαγές και υπόλοιπα με μέλη του Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη είναι ως εξής:

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	01.01- 30.6.2025	01.01- 30.6.2024	01.01- 30.6.2025	01.01- 30.6.2024
Μισθοί	444	418	204	204
Κόστος Κοινωνικής Ασφάλισης	49	42	33	28
Σύνολο	493	461	237	232

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Υποχρεώσεις από αμοιβές Δ.Σ. και μισθοδοσία	30.6.2025	31.12.2024	30.6.2025	31.12.2024
Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη	224	215	223	214
Σύνολο	224	215	223	214

Όλες οι παραπάνω διεταιρικές συναλλαγές έχουν γίνει στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής. Από τα ανωτέρω, οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με τις θυγατρικές εταιρείες έχουν απαλειφθεί από την Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση του Ομίλου.

33. Χρηματοοικονομικά μέσα, παράγοντες και διαχείριση

χρηματοοικονομικών κινδύνων

Εύλογη αξία και ιεραρχία εύλογης αξίας

Ο Όμιλος χρησιμοποιεί την παρακάτω ιεραρχία για τον καθορισμό και τη γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων ανά τεχνική αποτίμησης:

Επίπεδο 1: διαπραγματεύσιμες (μη προσαρμοσμένες) τιμές σε ενεργές αγορές για παρόμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις.

Επίπεδο 2: λοιπές τεχνικές για τις οποίες όλες οι εισροές που έχουν σημαντική επίδραση στην καταγεγραμμένη εύλογη αξία είναι παρατηρήσιμες, είτε άμεσα είτε έμμεσα.

Επίπεδο 3: τεχνικές που χρησιμοποιούν εισροές που έχουν σημαντική επίδραση στην καταγεγραμμένη εύλογη αξία και δε βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

Κατά τη διάρκεια της περιόδου δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των Επιπέδων 1 και 2, ούτε μεταφορές εντός και εκτός του Επιπέδου 3 για τη μέτρηση της εύλογης αξίας.

Στους παρακάτω πίνακες παρουσιάζονται οι λογιστικές αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων του Ομίλου και της Εταιρείας και οι εύλογες αξίες τους:

	30.06.2025
ΟΜΙΛΟΣ	Λογιστική αξία	Επίπεδο 1	Επίπεδο 2	Επίπεδο 3
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Δάνεια εισπρακτέα	2.116	-	-	2.116
Εμπορικές απαιτήσεις	69.442	-	-	69.442
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	493.024	-	-	493.024
Άλλες απαιτήσεις λοιπών μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων	222	-	-	222
Εγγυητικές καταβολές	7.739	-	-	7.739
Έσοδα εισπρακτέα	6.080	-	-	6.080
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	1.216	-	-	1.216
Επενδύσεις	12.091	-	-	12.091
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις	348.396	194.835	-	151.877
Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις	301.464	-	-	302.315
Εμπορικές υποχρεώσεις (εκτός από συμβατικές υποχρεώσεις)	163.042	-	-	163.042
Υποχρεώσεις μισθώσεων	27.790	-	-	27.790
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα (συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων)	1.242	-	1.242	-
Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις	123.908	-	-	123.908

	31.12.2024
ΟΜΙΛΟΣ	Λογιστική αξία	Επίπεδο 1	Επίπεδο 2	Επίπεδο 3
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Δάνεια εισπρακτέα	2.282	-	-	2.282
Εμπορικές απαιτήσεις	88.161	-	-	88.161
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	490.099	-	-	490.099
Άλλες απαιτήσεις λοιπών μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων	367	-	-	367
Εγγυητικές καταβολές	8.475	-	-	8.475
Έσοδα εισπρακτέα	6.210	-	-	6.210
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	1.216	-	-	1.216
Επενδύσεις	7.225	-	-	7.225
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις	607.611	193.265	-	411.952
Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις	44.497	-	-	44.605
Εμπορικές υποχρεώσεις (εκτός από υποχρεώσεις από συμβατικές υποχρεώσεις)	195.692	-	-	195.692
Υποχρεώσεις μισθώσεων	29.307	-	-	29.307
Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις	121.999	-	-	121.999

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	30.06.2025
	Λογιστική αξία	Επίπεδο 1	Επίπεδο 2	Επίπεδο 3
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Δάνεια εισπρακτέα	8.737	-	-	8.737
Μη κυκλοφορούντες και κυκλοφορούντες εμπορικές απαιτήσεις	22.566	-	-	22.566
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	145.545			145.545
Εγγυητικές καταβολές	1.734	-	-	1.734
Έσοδα εισπρακτέα	4.800	-	-	4.800
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις	308.396	194.835	-	111.352
Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις	335.857	-	-	336.721
Εμπορικές υποχρεώσεις (εκτός από υποχρεώσεις από συμβατικές υποχρεώσεις)	73.034	-	-	73.034
Υποχρεώσεις μισθώσεων	20.237	-	-	20.237
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα (συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων)	1.242	-	1.242	-
Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις	34.202	-	-	34.202

ΕΤΑΙΡΕΙΑ	31.12.2024
	Λογιστική αξία	Επίπεδο 1	Επίπεδο 2	Επίπεδο 3
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Δάνεια εισπρακτέα	9.133	-	-	9.133
Μη κυκλοφορούντες και κυκλοφορούντες εμπορικές απαιτήσεις	32.770	-	-	32.770
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα	139.494	-	-	139.494
Εγγυητικές καταβολές	907	-	-	907
Έσοδα εισπρακτέα	8.273	-	-	8.273
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις	567.611	193.265	-	370.629
Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις	75.711	-	-	76.329
Εμπορικές υποχρεώσεις (εκτός από υποχρεώσεις από συμβατικές υποχρεώσεις)	90.851	-	-	90.851
Υποχρεώσεις μισθώσεων	21.165	-	-	21.165
Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις	26.695	-	-	26.695

Η εύλογη αξία των μακροπρόθεσμων, βραχυπρόθεσμων δανείων και των συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων προσδιορίζεται με βάση είτε τις διαπραγματεύσιμες (μη προσαρμοσμένες) τιμές είτε με την προεξόφληση των μελλοντικών ταμειακών ροών. Η εύλογη αξία των υπόλοιπων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων προσεγγίζει τις λογιστικές τους αξίες.

Κίνδυνοι που σχετίζονται με πολιτικές και οικονομικές συνθήκες, καθώς και με τις συνθήκες της αγοράς και τις εξελίξεις στην Ελλάδα

Ο Όμιλος ακολουθεί τις εξελίξεις και παρακολουθεί την συμπεριφορά των πελατών του για τυχόν σημάδια μείωσης της παικτικής δραστηριότητας ή κατανάλωσης, τα οποία συνιστούν ενδείξεις απομείωσης των σχετικών αδειών. Ο Όμιλος έχει εξετάσει τις επιπτώσεις που έχει το μακροοικονομικό περιβάλλον στην επιμέτρηση των μη χρηματοοικονομικών και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών του στοιχείων και στις σχετικές γνωστοποιήσεις. Για την επιμέτρηση των μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, ο Όμιλος χρησιμοποίησε προσαρμοσμένες προβλέψεις ταμειακών ροών με βάση αναθεωρημένους χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς για τον υπολογισμό της Αξίας Χρήσης (VIU), δηλαδή την ανακτήσιμη αξία των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών (cash generating units). Οι αναθεωρημένοι χρηματοοικονομικοί προϋπολογισμοί αντικατοπτρίζουν την επίδραση του πληθωρισμού στο ΑΕΠ και στην ιδιωτική κατανάλωση, καθώς και τις αναδυόμενες τάσεις στην παικτική δραστηριότητα.

Η Διοίκηση αξιολόγησε επίσης την ανακτησιμότητα των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων, συμπεριλαμβανομένων και των διεταιρικών απαιτήσεων. Η Διοίκηση αξιολογεί την επίδραση που έχει το οικονομικό περιβάλλον στον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών και τα αποτελέσματα του πιστωτικού κινδύνου στο χρονισμό και στην αβεβαιότητα των μελλοντικών ταμειακών ροών.

Η Διοίκηση αξιολογεί συνεχώς τις πιθανές επιπτώσεις από τις μεταβολές του μακροοικονομικού και οικονομικού περιβάλλοντος της Ελλάδας, παρακολουθεί στενά τις παγκόσμιες οικονομικές εξελίξεις, προκειμένου να διασφαλίσει πως έχουν ληφθεί όλα τα απαραίτητα μέτρα για την ελαχιστοποίηση πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στις δραστηριότητες που έχει Όμιλος στην Ελλάδα.

Κίνδυνος κλιματικής αλλαγής

[Strictly Confidential]

Η Διοίκηση έχει αξιολογήσει τις πιθανές οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τους εντοπισθέντες κινδύνους. Κατά τη σύνταξη της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης έγιναν οι ακόλουθες εκτιμήσεις:

η επίδραση της κλιματικής αλλαγής δεν αναμένεται να είναι σημαντική για την περίοδο συνεχιζόμενης δραστηριότητας και τη βιωσιμότητα του Ομίλου τα επόμενα χρόνια,
η επίδραση της κλιματικής αλλαγής σε παράγοντες (όπως η ωφέλιμη ζωή και οι μέθοδοι απόσβεσης) που καθορίζουν τη λογιστική αξία των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων,
η επίδραση της κλιματικής αλλαγής στις προβλεπόμενες ταμειακές ροές που χρησιμοποιήθηκαν στον έλεγχο απομείωσης κατά τον υπολογισμό της αξίας χρήσης των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Η Διοίκηση αξιολόγησε το συμπέρασμα ότι δεν υπάρχουν περαιτέρω σημαντικές οικονομικές επιπτώσεις των κινδύνων και ευκαιριών που σχετίζονται με την κλιματική αλλαγή στην Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση.

Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου

Η Διοίκηση εκτιμά συνεχώς τον πιθανό αντίκτυπο τυχόν αλλαγών στο μακροοικονομικό και χρηματοπιστωτικό περιβάλλον σε Ελλάδα και Κύπρο έτσι ώστε να εξασφαλίσει ότι θα ληφθούν όλες οι απαραίτητες ενέργειες και τα μέτρα προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι τυχόν επιπτώσεις στις δραστηριότητες του Ομίλου. Με βάση την τρέχουσα αξιολόγησή της, έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι δεν απαιτούνται πρόσθετες προβλέψεις απομείωσης των χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου κατά την 30.06.2025.

Στη συνέχεια, παρουσιάζονται οι κύριοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες στους οποίους εκτίθεται ο Όμιλος.

Κίνδυνος αγοράς

Οι βασικοί κίνδυνοι που συνθέτουν τον κίνδυνο αγοράς περιγράφονται παρακάτω:

α) Συναλλαγματικός κίνδυνος

β) Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων

Οι υφιστάμενες δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας την 30.06.2025 ανέρχονται σε € 649.861 και € 644.254, αντίστοιχα.

	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Για την περίοδο που έληξε	30.06.2025	31.12.2024	30.06.2025	31.12.2024
Δανεισμός με σταθερό επιτόκιο	549.582	589.075	549.582	589.075
Δανεισμός με κυμαινόμενο επιτόκιο	100.278	63.032	94.672	54.247
Συνολικός δανεισμός	649.861	652.107	644.254	643.322
% Δανεισμός με σταθερό επιτόκιο	85%	90%	85%	92%
% Δανεισμός με κυμαινόμενο επιτόκιο	15%	10%	15%	8%

Οι υφιστάμενες δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:

Τα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο περιλαμβάνουν δανειακές συμβάσεις που έχουν αντισταθμιστεί μέσω συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων (swap) και αντιπροσωπεύουν το 40% (2024: 0%) του συνολικού δανεισμού με κυμαινόμενο επιτόκιο του Ομίλου και το 42% (2024: 0%) της Εταιρείας.

Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η επίδραση στην Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσμάτων από μία μεταβολή του επιτοκίου κατά 1%, με τις άλλες μεταβλητές να παραμένουν σταθερές, μέσω της επίδρασής της στο δανεισμό με κυμαινόμενο επιτόκιο:

Επίδραση στα κέρδη μετά φόρων	ΟΜΙΛΟΣ		ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	01.01-	01.01-	01.01-	01.01-
	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2025	30.06.2024
Αύξηση κατά 1%	(236)	(160)	(78)	(2)
Μείωση κατά 1%	236	160	78	2

Διαχείριση κεφαλαίου

Πιστωτικός κίνδυνος

[Strictly Confidential]

Η δημιουργία Επιτροπής αρμόδιας για την έγκριση θεμάτων πιστωτικού κινδύνου και την προετοιμασία σχετικών προτάσεων προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.
Η κατηγοριοποίηση της πιστοληπτικής ικανότητας των πρακτόρων και συνεργατών μέσω ενός μοντέλου πιστοληπτικής αξιολόγησης, το οποίο συνεχώς επικαιροποιείται.
Η καθιέρωση πιστωτικών ορίων ανά πράκτορα/συνεργάτη, βάσει της πιστοληπτικής του/της αξιολόγησης.
Η άμεση αναστολή της λειτουργίας του πρακτορείου, σε περιπτώσεις ληξιπρόθεσμων οφειλών.

Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Εμπορικές απαιτήσεις
Δάνεια εισπρακτέα
Βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επενδύσεις
Εγγυητικές καταβολές
Λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.

Η ανωτέρω ανάλυση λαμβάνει υπ' όψιν τα εξής:

Πρόβλεψη εσόδων, σύμφωνα με τις αναμενόμενες πληρωμές κερδών
Φορολογικές και άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις προς το Κράτος
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που προκύπτουν από τις δανειακές συμβάσεις του Ομίλου
Λειτουργικά έξοδα
Επενδύσεις
Έκτακτες εισροές και εκροές

34. Αναταξινομήσεις

Τον Δεκέμβριο 2024, ο Όμιλος οριστικοποίησε τη λογιστικοποίηση που αφορούσε στην αναγνώριση της νέας Σύμβασης Παραχώρησης της ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD που παραχωρήθηκε στις 26.06.2024. Στο πλαίσιο αυτό, και για σκοπούς καλύτερης παρουσίασης, ποσό €12.099 που είχε καταχωρηθεί στα «Χρηματοοικονομικά έσοδα» της συγκριτικής περιόδου αναταξινομήθηκε στο «Κόστος κτήσης» των Ασώματων ακινητοποιήσεων.

35. Μεταγενέστερα γεγονότα

Απόκτηση υπολοίπου 15,51% της STOIXIMAN LTD

Στις 18.07.2025, η Εταιρεία ανακοίνωσε την απόκτηση του υπόλοιπου 15,51% της STOIXIMAN LTD, μέσω της θυγατρικής της, ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD, έναντι τιμήματος € 201.473, αυξάνοντας το ποσοστό της στην STOIXIMAN LTD στο 100% (πλήρης εξαγορά). Το τίμημα καταβλήθηκε στις 04.08.2025. Η επένδυση αυτή ενισχύει περαιτέρω την ηγετική θέση του Ομίλου στην Ελλάδα και την Κύπρο,

ενδυναμώνοντας ταυτόχρονα τη στρατηγική εστίαση της στη διαδικτυακή αγορά αθλητικού στοιχηματισμού και iGaming.

Προμέρισμα χρήσης 2025

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στην από 02.09.2025 συνεδρίασή του αποφάσισε τη διανομή προμερίσματος χρήσης 2025 € 0,50 (σε απόλυτο μέγεθος) ανά μετοχή.

Εισπράξεις δανείων

Στις 23.07.2025 η Εταιρεία άντλησε € 70.000 από την ανοιχτή της γραμμή πίστωσης, ύψους € 80.000.

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στην ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD

Η Εταιρεία, ως μοναδικός μέτοχος της ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD, ενέκρινε κατά την συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της στις 14.07.2025, την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD κατά € 215.000 μέσω της έκδοσης 215.000 νέων κοινών μετοχών, με ονομαστική αξία € 1 (σε απόλυτο μέγεθος) εκάστη και με τιμή διάθεσης € 1.000 (σε απόλυτο μέγεθος) ( ήτοι, € 999 υπέρ το άρτιο ανά μετοχή). Ως αποτέλεσμα, το μετοχικό κεφάλαιο της ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD αυξήθηκε κατά € 215 και το Αποθεματικό υπέρ το άρτιο κατά € 214.785. Κατά τη στιγμή της δημοσίευσης της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, η Εταιρεία έχει πληρώσει εν μέρει την προαναφερθείσα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή € 155.000.

Διεθνής Διαγωνισμός για τα Κρατικά Λαχεία

νέας παραχώρησης των Κρατικών Λαχείων θα είναι τουλάχιστον δέκα (10) έτη. Ο διαγωνισμός θα διεξαχθεί σε δύο φάσεις (Φάση Α και Φάση Β). Στη Φάση Α τα ενδιαφερόμενα μέρη καλούνται να υποβάλουν εκδήλωση ενδιαφέροντος, συνοδευόμενη από τα σχετικά δικαιολογητικά που αποδεικνύουν την εκπλήρωση των προσωπικών, οικονομικών και τεχνικών κριτηρίων όπως αυτά ορίζονται στην πρόσκληση Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος. Η προθεσμία για την υποβολή Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος έληξε στις 23.07.2025. Η Εταιρεία συμμετείχε στη Φάση Α του διαγωνισμού και υπέβαλε Εκδήλωση Ενδιαφέροντος μέσω της ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD, η οποία ανήκει εξ ολοκλήρου στην Εταιρεία. Πέραν της ΟΠΑΠ, Εκδήλωση Ενδιαφέροντος στο διεθνή διαγωνισμό υπέβαλε και η BrightStar Global Solutions Corporation. Το Υπερταμείο αξιολόγησε τις υποβληθείσες Εκδηλώσεις Ενδιαφέροντος και η ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD επελέγη να συμμετάσχει στη Φάση Β του διεθνούς διαγωνισμού ως Προεπιλεγείσα Ενδιαφερόμενη Οντότητα.

Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος

Το Μέλος του Δ.Σ. Το Μέλος του Δ.Σ. και Επικεφαλής Οικονομικής Διεύθυνσης

Ο Διευθυντής Οικονομικών Λειτουργιών

[Strictly Confidential]

Jan Karas Kamil Ziegler Pavel Mucha Πέτρος Ξαρχάκος

AI Terminal

Opap S.A.

2696_10-k_2025-09-03_2677943a-2d25-450f-a1cc-bca9cb06105e.pdf

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

Α. Δηλώσεις Μελών Διοικητικού Συμβουλίου

Β. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περιόδου από 01.01.2025 έως 30.06.2025

1. Χρηματοοικονομικές εξελίξεις και επιδόσεις της περιόδου αναφοράς

Χρηματοοικονομικές επιδόσεις

2. Σημαντικά γεγονότα κατά το α' εξάμηνο 2025 και η επίδρασή τους στην Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση

Χρηματοοικονομικά

Νέες συμβάσεις δανείων και ανταλλαγής επιτοκίων (swap)

Αποπληρωμή / εκταμίευση ομολογιακών δανείων

Διανομές στους μετόχους

Μέρισμα χρήσης 2024

Μέρισμα από θυγατρικές

Έναρξη προγράμματος επαναγοράς μετοχών

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΑΧΕΙΑ Α.Ε.

3. Περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων για το β' εξάμηνο 2025

Κίνδυνοι που σχετίζονται με πολιτικές και οικονομικές συνθήκες, καθώς και με τις συνθήκες της αγοράς και τις εξελίξεις στην Ελλάδα

Αλλαγές στις κανονιστικές απαιτήσεις

Κίνδυνος μεταβολής φορολογικής νομοθεσίας

α) Συναλλαγματικός κίνδυνος

β) Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων

Διαχείριση κεφαλαίου

Πιστωτικός κίνδυνος

Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Κίνδυνος ρευστότητας

Κυβερνοασφάλεια και Ασφάλεια Πληροφοριών

Κίνδυνος κλιματικής αλλαγής

4. Στρατηγική της Εταιρείας και μελλοντικές προοπτικές του Ομίλου για το β' εξάμηνο 2025

Ο πελάτης στο επίκεντρο των δραστηριοτήτων μας

Βελτίωση και ενίσχυση της εταιρικής μας εικόνας

Ο ΟΠΑΠ ως νούμερο ένα επιλογή στο διαδικτυακό παιχνίδι στην Ελλάδα

Διατήρηση της ισχυρής θέσης μας στο επίγειο δίκτυο

Διερεύνηση τεχνολογικών δυνατοτήτων

Δέσμευση των ανθρώπων μας

5. Παράθεση σημαντικών συναλλαγών της Εταιρείας με συνδεδεμένα προς αυτή μέρη

Συναλλαγές Εταιρείας με συνδεδεμένες εταιρείες (απαλειφόμενες για σκοπούς ενοποίησης)

Συναλλαγές Ομίλου με συνδεδεμένες εταιρείες (μη απαλειφόμενες για σκοπούς ενοποίησης)

Συναλλαγές και υπόλοιπα με μέλη του Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη

6. Μεταγενέστερα γεγονότα

Απόκτηση υπολοίπου 15,51% της STOIXIMAN LTD

Προμέρισμα χρήσης 2025

Εισπράξεις δανείων

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στην ΟΠΑΠ INVESTMENT LTD

Διεθνής Διαγωνισμός για τα Κρατικά Λαχεία

7. Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης (ΕΔΜΑ)

Δείκτης Κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) ως ποσοστό % επί των καθαρών εσόδων προ εισφορών (GGR)

Δείκτης Κέρδη μετά φόρων που αναλογούν σε Μετόχους της Εταιρείας ως ποσοστό % επί των καθαρών εσόδων προ εισφορών (GGR)

Δείκτης Κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) ως ποσοστό % επί των καθαρών εσόδων από παιχνίδια (NGR)

Δείκτης Κέρδη μετά φόρων που αναλογούν σε Μετόχους της Εταιρείας ως ποσοστό % επί των καθαρών εσόδων από παιχνίδια (NGR)

Καθαρός Δανεισμός

Δείκτης Συνολικός Δανεισμός / Ίδια Κεφάλαια

Δείκτης Καθαρός Δανεισμός / Κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) τελευταίων δώδεκα μηνών

Γ. Ενδιάμεση Συνοπτική Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση

Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή

Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης

Εισαγωγή

Εύρος Επισκόπησης

Συμπέρασμα

Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων

1. Συνοπτική Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης

2. Συνοπτική Κατάσταση Αποτελεσμάτων

4. Συνοπτική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων

4.1. Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων

4.2. Συνοπτική Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων

5. Συνοπτική Κατάσταση Ταμειακών Ροών

Σημειώσεις επί της Ενδιάμεσης Συνοπτικής Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης

1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο

2. Πλαίσιο κατάρτισης της Ενδιάμεσης Συνοπτικής

Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης

2.1. Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές

2.2 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες

Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση

Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους

ΔΠΧΑ 18 «Παρουσίαση και Γνωστοποίηση στις Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2027)

ΔΠΧΑ 19 «Θυγατρικές χωρίς Δημόσια Ευθύνη: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2027)

Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ Τόμος 11 (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026)

3. Δομή του Ομίλου

4. Πληροφόρηση κατά λειτουργικό τομέα