SS Konstantine And Elena Holding AD

Capital/Financing Update • Aug 28, 2025

До

АБВ Инвестиции ЕООД – довереник на облигационерите по емисия корпоративни облигации с ISIN код BG2100019236 Българска фондова борса АД Комисия за финансов надзор

Отчет

За изпълнение на задълженията по емисия обикновени, безналични, поименни, свободно прехвърляеми, лихвоносни, обезпечени облигации с ISIN код BG2100019236, издадена от "Свети Свети Константин и Елена холдинг" АД на обща номинална стойност 9 000 000 (девет милиона) лева на 11.07.2023 г.

За периода от 01.01.2025 г. до 30.06.2025 г.

На база междинен консолидиран финансов отчет към 30.06.2025 г.

Настоящият отчет е изготвен в съответствие с изискванията на чл. 100е, ал.1, т.2 от ЗППЦК в изпълнение на задълженията на "Свети Свети Константин и Елена холдинг" АД в качеството му на емитент на емисия корпоративни облигации, емитирани на 11.07.2023 г.

1. Изразходване на набраните средства от емисията.

Към 30.06.2025 г. Емитента е изразходвал набрания облигационния заем в размер на 9 000 хил. лв., в следните направления, съгласно заложените цели в Решение от заседания на УС и НС на Емитента от 06.07.2023 г. за издаването му:

• 8 026 хил. лв. за преструктуриране на задължения на Емитента и на компании от неговата икономическата група, в т.ч. 7 500 хил. лв. за погасяване на банков заем, отпуснат от местна финансова институция и 526 хил. лв. използвани за частично погасяване на получени търговски заеми от дружеството – майка;
• 766 хил. лв. финансиране на дейността на дружества от икономическата Група на Емитента.
• 130 хил. лв. за придобиване на търговско вземане от дъщерното дружество "Азалия I" ЕАД;
• 78 хил. лв. покриване на разходи по емитиране на облигационния заем.

2. Състояние на обезпечението по облигационната емисия.

Съгласно решение на общото събрание на облигационерите от 29.11.2023 г. е направена промяна в обезпечението по емисия с ISIN код BG2100019236, чрез освобождаване на застраховка по полица № 23 100 1404 0000955375 от 11.07.2023 г., служеща като обезпечение по облигационната емисия и учредяване на първа по ред договорна ипотека върху недвижими имоти собственост на Свети Свети Константин и Елена Холдинг АД. В полза на облигационерите по облигационна емисия с ISIN код BG2100019236 е учредена първа по ред договорна ипотека върху следните недвижими имоти собственост на Свети Свети Константин и Елена Холдинг АД: ПОЗЕМЛЕН ИМОТ с идентификатор № 10135.2569.313, с площ по кадастрална карта от 12 634 кв. м., трайно предназначение на територията: урбанизирана, ведно с изградените в поземления имот сгради - описани като

хотел "Русалка" в графиката на кадастралните схеми, с два кадастрално нанесени подобекта, а именно: СГРАДА с идентификатор 10135.2569.313.1, със застроена площ по кадастрална карта от 541 кв. м; брой етажи: 2, предназначение: хотел и СГРАДА с идентификатор 10135.2569.313.2, със застроена площ по кадастрална карта от 26 кв. м; брой етажи: 1, предназначение: хотел. Ипотеката е учредена с нотариален акт № 117, том XVI, дело № 22 705, вх. рег. № 37 329, дв. вх. рег. № 37 027 от 04.12.2023 г. на Служба по вписванията – Варна.

Стойността на обезпечението следва да бъде минимум 110% от остатъчната номинална стойност на емисията за срока до падежа на облигационния заем и до пълното изплащане на всички дължими суми. Съгласно изготвената пазарна оценка на недвижимите имоти, послужили за обезпечение, общата им пазарна стойност към 31.12.2024 г. възлиза на 11 266 000 лв. и процентното съотношение на стойността на обезпечението спрямо остатъчния номинал (остатъчната главница) на заема възлиза на 125.18 %.

3. Финансови съотношения

"Свети Свети Константин и Елена холдинг" АД в качеството си на емитент на обикновени, безналични, поименни, свободно прехвърляеми, лихвоносни, обезпечени облигации, е поел в Проспекта ангажимент да поддържа при дейността си, до пълното изплащане на облигационния заем, следните финансови съотношения:

• Съотношение Пасиви/Активи: Максимална стойност на отношението на пасивите към активите по консолидиран счетоводен баланс (сумата на текущи + нетекущи пасиви отнесени към общата сума на активите). Емитентът поема задължение през периода до изплащането на облигационния заем да поддържа съотношение Пасиви/Активи не повисоко от 97 %.

Към 30 юни 2025 г. съотношение Пасиви/Активи на Дружеството е 62.03%.

• Покритие на разходите за лихви: Минимална стойност на коефициент на покритие на разходите за лихви. Коефициентът се изчислява като печалбата от обичайната дейност, съгласно консолидиран отчет за всеобхватния доход, увеличена с консолидираните разходи за лихви, се разделя на консолидираните разходи за лихви. Стойността на печалбата и стойността на разходите за лихви по предходното изречение се определят за период, обхващащ последните 12 месеца на база публикувани финансови отчети на Емитента. Емитентът поема задължение през периода до изплащането на облигационния заем да поддържа съотношението – Покритие на разходите за лихви не по-ниско от 1.05.

Към 30 юни 2025 г. съотношение Покритие на разходите за лихви на Дружеството е 2.70.

• Текуща ликвидност: Текущата ликвидност се изчислява като общата сума на краткотрайни активи в баланса се раздели на общата сума на краткотрайните пасиви по консолидиран счетоводен баланс. Емитентът поема задължение през периода до изплащането на облигационния заем да поддържа съотношение на текущата ликвидност не по-ниско от 0.25.

Към 30 юни 2025 г. съотношение Текуща ликвидност на Дружеството е 0.88.

Съгласно Проспекта за емисия корпоративни облигации с ISIN код BG2100019236 от 13.11.2023 г., потвърден от Комисия за финансов надзор с решение № 1048-Е от 28.11.2023 г., Емитентът се задължава да не нарушава 2 или повече от определените финансови съотношения. В случай, че Емитентът наруши 2 или повече от определените финансови съотношения, следва да предприеме незабавни действия в срок до 6 месеца от настъпването на съответното обстоятелство да приведе показателите/ съотношенията в съответствие с изискванията по-горе. Ако в този срок не се постигнат заложените параметри, Емитентът е длъжен незабавно да предложи на Общото събрание на облигационерите програма за привеждане в съответствие с изискванията. В случай, че общото събрание на облигационерите не одобри предложената от Емитента програма, той е длъжен да свика ново ОС на облигационерите, на което да предложи за приемане нова програма, изготвена с участието на Довереника на облигационерите и в съответствие с направените забележки/ препоръки от облигационерите на общото събрание, на което предложената програма е била отхвърлена.

В случай, че програмата не бъде повторно одобрена от ОСО при условията и по реда, посочени в предходния абзац, Довереникът на облигационерите има право да свика ново ОСО, в дневния ред на което да се съдържа точка и предложение за решение относно това какви последващи действия да се предприемат спрямо Емитента (в т.ч. нови препоръки и предложения за изготвяне на последваща програма за привеждане на показателите/съотношенията в съответствие с поетия от Емитента ангажимент; разглеждане на случаите на неизпълнение съгласно клаузите на договора с довереника на облигационерите и др.).

Облигационният заем може да бъде обявен за предсрочно изискуем от ОСО, в случай че Емитентът допусне нарушение на два или повече от финансовите показатели по емисията и същият не е предприел незабавни действия по изготвянето на програма за привеждане в съответствие с изискванията, която програма да бъде предложена за одобрение от ОСО.

Към 30 юни 2025 г. Емитента спазва и трите финансови съотношения.

4. Плащания по емисията

За 2024 година е направено лихвено плащане в размер на 24.66 лева (двадесет и четири лева и 66 стотинки) на една облигация или общ размер на лихвеното плащане 221 931.15 лева (двеста двадесет и една хиляди деветстотин тридесет и едни лева и 15 стотинки).

За 2024 година е направено второ лихвено плащане в размер на 24.51 лева (двадесет и четири лева и 51 стотинки) на една облигация или общ размер на лихвеното плащане 220 592.95 лева (двеста и двадесет хиляди петстотин деветдесет и два лева и 95 стотинки).

За 2025 година е направено лихвено плащане в размер на 23.57 лева (двадесет и три лева и 57 стотинки) на една облигация или общ размер на лихвеното плащане 212 104.11 лева (двеста и дванадесет хиляди сто и четири лева и 11 стотинки).

За 2025 година е направено второ лихвено плащане в размер на 18.05 лева (осемнадесет лева и 5 стотинки) на една облигация или общ размер на лихвеното плащане 162 409.07 лева (сто шестдесет и две хиляди четиристотин и девет лева и 7 стотинки).

Дата: 29.08.2025 г.

Изпълнителен директор: __________________ ELENA KOSEVA KOSEVA Digitally signed by ELENA KOSEVA KOSEVA Date: 2025.08.29 11:05:50 +03'00'

/Елена Косева/ Изпълнителен директор: __________________ IVELINA KANCHEVA SHABAN Digitally signed by IVELINA KANCHEVA SHABAN Date: 2025.08.29 11:03:23 +03'00'

/Ивелина Шабан/