AI Terminal
Shufersal Ltd.
Investor Presentation • Aug 28, 2025
7049_rns_2025-08-28_9cefb3ab-7f04-4744-aad4-466864abd2e6.pdf
Investor Presentation
Open in ViewerOpens in native device viewer
קבוצת הקמעונאות המובילה בישראל
מצגת לשוק ההון | רבעון 2 2025
מצגת זו הוכנה על ידי שופרסל בע"מ )"החברה"(. מצגת זו מהווה הצגה תמציתית וכללית בלבד של פעילות החברה והיא מיועדת למסירת מידע כללי אודות פעילות החברה למשקיעים בלבד.
המצגת אינה כוללת תיאור מלא ומפורט של פעילות החברה ואינה מיועדת להחליף את העיון בדיווחיה הפומביים של החברה. לפיכך, על מנת לקבל תמונה מלאה של פעילות החברה ושל הסיכונים עימם היא מתמודדת, בהתאם להוראות הגילוי על פי חוק ניירות ערך, התשכ"ח1968- )"חוק ניירות ערך"(, יש לעיין בדיווחיה המידיים, התקופתיים והרבעוניים שפרסמה החברה בהתאם לחוק ניירות ערך באמצעות אתר ההפצה של המגנ"א )"הדיווחים הפומביים"(. המצגת כוללת נתונים ומידע המוצגים באופן ו/או באפיון ו/או בעריכה ו/או בפילוח שונים מהנתונים שנכללו בדיווחים הפומביים או ככאלה הניתנים לחישוב מתוך הנתונים הכלולים בדיווחים הפומביים )ויובהר כי בכל מקרה של הבדל בין המידע הכלול בדיווחים הפומביים לבין המידע הכלול במצגת זו, יגבר המידע הכלול בדיווחים הפומביים(.
יובהר כי המצגת אינה מהווה הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור, והמידע הנכלל במסגרתה אינו מהווה בסיס לקבלת החלטת השקעה, המלצה או חוות דעת ואינו מהווה תחליף לשיקול דעת של המשקיע ו/או לעיון בדיווחים הפומביים של החברה.
מצגת זו עשויה לכלול תחזיות, הערכות, אומדנים, נתונים המתייחסים לאירועים עתידיים שהתממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה או מידע אודות כוונות או תכניות החברה, אשר מהווים "מידע צופה פני עתיד", כהגדרתו בסעיף 32א לחוק ניירות ערך. מידע צופה פני עתיד כאמור, מבוסס על הערכתה הסובייקטיבית של החברה אשר נעשתה בתום לב, על-פי ניסיון העבר והידע המקצועי שצברה החברה, על בסיס עובדות ונתונים בנוגע למצב הנוכחי של עסקי החברה והחברות המוחזקות שלה וכן על עובדות ונתונים מאקרו כלכליים ו/או סטטיסטיים שפורסמו על-ידי צדדים שלישיים )ואשר לא נבחנו על-ידי החברה באופן עצמאי והחברה אינה אחראית לתוכנם ולנכונותם(, והכל כפי שידועים לחברה במועד הכנת מצגת זו. אולם, הערכות החברה ותכניותיה עשויות שלא להתממש, כולן או חלקן, או להתממש באופן שונה מכפי שנצפה )לרבות באופן מהותי(, ויכול שתושפענה מגורמים אשר לא ניתן להעריכם מראש ואשר אינם בשליטת החברה, ובכלל כך, בין היתר, מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילותה של החברה כמפורט בדיווחים הפומביים של החברה, לרבות תחת פרק "גורמי סיכון" בדוח השנתי של החברה לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2024
מצגת זו משקפת את המידע הידוע לחברה במועד פרסומה והחברה אינה מתחייבת לעדכן ו/או לשנות כל תחזית ו/או הערכה על-מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד עריכת מצגת זו.
הבהרה משפטית
| קי ח נ רוו עור שי |
לי* פעו ח ת רוו עור שי |
סות הכנ ש"ח ארדי במילי |
||
|---|---|---|---|---|
| 4.9% | 7.22 6.9% |
|||
| +1.6% | +1.4% | -7.2% | ||
| 3.3% | 5.5% רות נסות אח צאות/הכ * לפני הו |
7.78 | ||
| ק* י שו שוו ש"ח ארדי במילי |
טו ( נ נסי פינ חוב ם ) מני מזו ש"ח ארדי במילי |
EBITDA ח ני ש" במיליו |
||
| 11.0 | 0.0 | 974 )13.5%( |
||
| +54.9% | -100% | +5.3% (+1.6%) |
||
| (0.9) | 925 |
רבעון 2 2025 | שינוי שמביא תוצאות בשטח
| קי ח נ רוו עור שי |
לי* פעו ח ת רוו עור שי |
סות הכנ ש"ח ארדי במילי |
||
|---|---|---|---|---|
| 5.3% | 7.2% | 3.69 | ||
| +1.1% | +0.6% | -7.7% | ||
| 4.2% | 6.6% רות נסות אח צאות/הכ * לפני הו |
4.00 | ||
| ק* י שו שוו ש"ח ארדי במילי |
טו ( נ נסי פינ חוב ם ) מני מזו ש"ח ארדי במילי |
EBITDA ח ני ש" במיליו |
||
| 11.0 | 0.0 | 512 (13.9%) |
||
| +54.9% | -100% | -0.8% (+1.0%) |
||
| 7.1 ני ח הרבעו רסום הדו למועד פ *בסמוך |
(0.9) | 516 (12.9%) |
מתרחבים ומובילים את הקמעונאות בישראל
*שיעור נתח מותג פרטי לחציון 1 2025 **כולל מרלו"גים בבעלות וחלק הקבוצה במחסן שילוח אוטומטי
השקת פורמט יוניברס – 18 סניפים בפריסה ארצית*:
סה"כ צפי להסבה של כ30- סניפים ברחבי הארץ
- כרמיאל
- עפולה יצחק רבין
- עפולה כורש
- קריית ביאליק קריון
- נשר תל חנן
- טירת הכרמל
- חדרה
- עמק חפר
- כפר סבא
- טירת הכרמל
- נשר תל חנן
- בני ברק איילון
- פתח תקוה
- בת ים
- ראשון לציון
- נס ציונה
- מודיעין
-
רחובות
-
-
-
-
-
- בית שמש
-
אשקלון
- נס ציונה
- פתח תקוה
מתרחבים ומובילים את הקמעונאות בישראל
- חדש! Be פארם קרית מוצקין
- חדש! Be פארם באר יעקב
- חדש! שופרסל דיל מצודות קריית שמונה**
- חדש! שופרסל דיל הרצל אשדוד**
- חדש! המפיץ באר שבע
- חדש! שופרסל דיל הרצל אשדוד**
- חדש! שופרסל אקספרס נחל צאלים אשקלון
- חדש! שופרסל אקספרס מורשת מודיעין
- חדש! גוד מרקט גאולה חיפה
- חדש! גוד מרקט חריש
- חדש! דן דיל חולון
- חדש! גוד מרקט חריש
- חדש! גוד מרקט גאולה חיפה
- חדש! שופרסל אקספרס מורשת מודיעין
התקדמות בתוכנית לשדרוג סניפים בפורמטים השונים ומיתוג מחדש של Be פארם
פתיחת סניפים במגוון פורמטים*
7 7
מתרחבים ומובילים את הקמעונאות בישראל
שופרסל פיננסים – מנוע צמיחה משלים
מתרחבים ומובילים את הקמעונאות בישראל
השקת תוכנית נאמנות חדשה למחזיקי כרטיס אשראי שופרסל
מתרחבים ומובילים את הקמעונאות בישראל
מתקדמים בשיפור היעילות התפעולית והפיננסית
- שיפור רכש ציוד ובינוי
- התייעלות בהתקשרויות עם נותני שירותים
- אופטימיזציה של רמות מלאי
- צמצום פחת סחורות
- הפחתת אובדני מכירות
- אופטימיזציה של רמות מלאי
- קידום ויישום פרויקטים טכנולוגיים רב-שנתיים לשדרוג מערכות ליבה ולהרחבת האוטומציה
- קיטון משמעותי בעלויות מימון
- ירידה בגרעון בהון החוזר ובחוב נטו
נדל"ן
משביחים את זרוע הנדל"ן
יישום תוכנית השקעות לשדרוג נכסים קיימים וקידום הליכי השבחה ותב"עות להעצמת זכויות ועירוב שימושים
בחינת רכישת קרקעות וייזום פרויקטים חדשים במיקומים אסטרטגיים, לרבות נכסים סינרגטיים לפעילות הקמעונאית
שיפור הניהול והתפעול של נכסי הקבוצה להעלאת שביעות רצון השוכרים והמבקרים
פעולות יזומות על ידי הקבוצה לשיפור הרווחיות, שלהן השפעה על ההכנסות:
- ✓ טיפול וסגירת סניפים מפסידים
- ✓ התקדמות ביישום תוכנית הסבה ושדרוג סניפים
- ✓ סגירת חלק מהסניפים במוצאי שבת
- ✓ צמצום אובדני מכירות ופחת סחורות
- ✓ מיקוד הפעילות השיווקית והמסחרית
- ✓ קידום הטרנספורמציה של המותג הפרטי
בס"ד
פעולות לשיפור הרווחיות
בנוסף, השלכות חיצוניות:
- ירידה בצריכה עם התמתנות השפעת המלחמה
- מחסור בעובדים בענף הקמעונאות
- התייקרות תשומות במשק
- מחסור בעובדים בענף הקמעונאות
900
950
1,000
1,050
1,100
1,150
1,200
רבעון 2 202
14 14
צמיחה משמעותית בכל מדדי הרווחיות )מיליוני ש״ח(
0
50
100
150
200
250
300
צמיחה משמעותית בכל מדדי הרווחיות )מיליוני ש״ח(
*בסמוך למועד פרסום הדוח הרבעוני
7,219
חציון
תוצאות הקבוצה – חציון 1 )מיליוני ש״ח(
496
חציון 2025
חציון 202
*בסמוך למועד פרסום הדוח הרבעוני
תוצאות הקבוצה – רבעון 2 )מיליוני ש״ח( הכנסות 3,690 3,996
בס"ד
רבעון 2
2025
רבעון 2
202
תוצאות הקבוצה – רבעון 2 )מיליוני ש״ח(
בס"ד
רבעון 2 202
202
תוצאות מגזרי פעילות- חציון 1 )מיליוני ש"ח(
הכנסות מגזר
נדל"ן
רווח תפעולי מגזר נדל"ן*
תוצאות מגזרי פעילות- רבעון 2 )מיליוני ש"ח(
רווח תפעולי מגזר נדל"ן*
תמצית המצב הכספי )מיליוני ש״ח(
| 30/06/2025 | 30/06/2024 | |
|---|---|---|
| ם טפי ם שו נכסי |
4,097 | 3,688 |
| פים שוט אינם ם ש נכסי |
10,746 | 11,469 |
| ם נכסי |
14,843 | 15,157 |
| פות שוט יות חייבו הת |
4,750 | 4,625 |
| ת וטפו נן ש שאי יות חייבו הת |
6,059 | 6,888 |
| יות חייבו הת |
10,809 | 11,513 |
| הון | 4,034 | 3,644 |
| והון ויות חייב הת |
14,843 | 15,157 |
תזרים מזומנים )מיליוני ש״ח(
| 1-6/2025 | 1-6/2024 | 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| פת שוט לות פעי עו מ שנב נים מזומ |
910 | 1,081 | 2,238 | |
| * קעה הש ילות לפע משו ששי נים מזומ |
( 117 ) |
( 292 ) |
( 819 ) |
|
| ן מימו ילות לפע משו ששי נים מזומ |
( 700 ) |
( 512 ) |
( 1,157 ) |
|
| ם מני מזו שווי ים ו זומנ י במ שינו |
93 | 277 | 262 | |
| ופה התק לת תחי ם ל זומני ווי מ ם וש ומני ת מז יתר |
945 | 683 | 683 | |
| ופה התק סוף ם ל זומני ווי מ ם וש ומני ת מז יתר |
1,038 | 960 | 945 | |
| פה תקו ף ה לסו קצר לזמן ונות פקד |
1,034 | 561 | 1,038 | |
| ה קופ וף ת ר לס קצ לזמן ות קדונ ם ופ מני מזו שווי ם ו ומני כ מז סה" |
2,072 | 1,521 | 1,983 | |
איתנות פיננסית לפיתוח מנועי צמיחה
"העלאת דירוג לרמת ilAA בשל שיפור ביחסים הפיננסיים על רקע התייעלות החברה; התחזית יציבה"
"...בשנה וחצי האחרונות המשיכה שופרסל ליישם את אסטרטגיית הצמיחה, כולל תוכנית ההתייעלות, שהובילה לשיפור ברווחיות. מהלכי ההתייעלות מיושמים בהצלחה וכוללים התקדמות בתוכנית הסבות ושדרוג סניפים, סגירת סניפים לא רווחיים, שינוי שעות הפתיחה וצעדים לצמצום אובדן מכירות ופחת של מוצרים, לצד אופטימיזציה של המלאי והתאמת הסחורה בסניפים להעדפות הצרכנים ולמגמות בשוק...
...שופרסל ממשיכה ביישום התוכנית לפתיחה של סניפים חדשים במגוון פורמטים והסבת סניפים לפורמט 'יוניברס', סניפי דיסקאונט המתאפיינים בחנויות גדולות במחירים נמוכים ובמבצעי עומק. בנוסף, במסגרת פעילות המותג הפרטי החברה משיקה מגוון מוצרים בהליך מיתוג מחדש במטרה להציע לצרכנים חלופה משתלמת יותר למותגים הקיימים בשוק.
אנו סבורים כי לחברה פוטנציאל צמיחה נוסף בדמות סינרגיה של תחום המזון עם פעילויות אחרות, בדגש על השבחת פעילות זרוע הנדל"ן שלה".
עדכון דירוג מעלות 15 ביולי 2025 )קישור(
| ׳³ֲ³ײ²ֲ³׳²ֲ²ײ²ֲ³׳²ֲ²ײ²ֲ³׳²ֲ²ײ²ֲ¨׳²ֲ²ײ²ֲ¨׳²ֲ²ײ²ֲ¨׳²ֲ²ײ²ֲ¨׳²ֲ²ײ²ֲ¨׳²ֲ²ײ²ֲ¨׳²ֲ²ײ²ֲ¨׳²ֲ²ײ²ֲ¨׳²ֲ²ײ²ֲ¨׳²ֲ | |
|---|---|
| שיקולים עיקריים לפעולת הדירוג | |
| ג רוזית רוויין יישוביינייען יייער ייינייער יייער ייינייער יייער יייער יייער יייער יייער יייער יייער יייער יייער יי | |
| ג התרחיש השלילי | |
| ²ֲ התרחיש החיוב׳ | |
| 4 | |
| גרחיש הבטיס | |
| 4 | |
| יח הרוימת הייתוח שיישוביים שיישוביים שיישוביים שיישוביים שנייניים שנייני מות | |
| € | |
| ורמי סביבה, חברה וממשל תאגידי | |
| ירוגי הנפקה – ניתוח סיכון נחיתות …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… | |
| הרכב הרון-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | |
| € מסקנות אליטיות | |
| € | |
| 7 " שימת דירוגים |
איתנות פיננסית לפיתוח מנועי צמיחה )מיליארדי ש"ח(
חוב פיננסי ברוטו סגירה* מזומנים )חוב פיננסי( נטו סגירה**
* אג"ח ואשראי מתאגידים בנקאיים ** חוב פיננסי ברוטו בניכוי מזומנים, שווי מזומנים ופיקדונות לזמן קצר
דיבידנד לבעלי המניות )מיליוני ש"ח(
בס"ד
* כולל דיבידנד בסך 360 מילון ש"ח שהוכרז במועד פרסום הדו"ח התקופתי, ודיבידנד בסך 180 מיליון ש"ח שהוכרז במועד פרסום הדו"ח לחציון 1 2025
לפרטים נוספים ניתן ליצור קשר תום יונאי | סמנכ"ל תקשורת וחדשנות, שופרסל [email protected]