Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2025 roku

SPIS TREŚCI

	Skrócony rachunek zysków i strat_________	3
	Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów _____	4
	Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej _________	5
	Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym _______	6
	Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych __________	8
	Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego__________	9
1.	Informacje ogólne o Banku_________	9
2.	Oświadczenie o zgodności _________	9
3.	Znaczące zasady rachunkowości ________	10
4.	Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej ___________15
5.	Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności ______17
6.	Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych aktywów oraz rezerw na zobowiązania warunkowe _________18
7.	Należności od klientów ____________18
8.	Wartości niematerialne___________	20
9.	Ujawnienia dotyczące instrumentów finansowych _________	20
10.	Wynik na inwestycyjnych dłużnych aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody______	23
11.	Sezonowość lub cykliczność działalności ______	23
12.	Emisje, wykup i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych23
13.	Wypłacone (lub zadeklarowane) dywidendy _________	24
14.	Zmiany w strukturze Banku_______	24
15.	Zmiany udzielonych i otrzymanych zobowiązań finansowych i gwarancyjnych _	24
16.	Informacja o akcjonariuszach ___________	25
17.	Zobowiązania warunkowe i sprawy sporne __________	25
18.	Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym ________	27
19.	Jednostki powiązane _____________	28
20.	Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym_______	30

Skrócony rachunek zysków i strat

	II kwartał	I półrocze	II kwartał*	I półrocze*
Za okres	01.04.- 30.06. 2025	01.01.- 30.06.2025	01.04.- 30.06. 2024	01.01.- 30.06.2024
w tys. zł Nota
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z tytułu odsetek	720 478	1 429 691	695 450	1 387 186
Przychody o podobnym charakterze	98 471	150 569	73 127	143 225
Koszty odsetek i koszty o podobnym charakterze	(289 763)	(504 551)	(211 556)	(431 230)
Wynik z tytułu odsetek	529 186	1 075 709	557 021	1 099 181

Przychody z tytułu opłat i prowizji	127 371	255 992	121 543	238 843
Koszty z tytułu opłat i prowizji	(20 853)	(38 836)	(17 775)	(34 838)
Wynik z tytułu opłat i prowizji	106 518	217 156	103 768	204 005
Przychody z tytułu dywidend	13 809	13 898	45 074	45 167
Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji	92 556	174 762	135 556	262 903
Wynik na inwestycyjnych dłużnych aktywach finansowych wycenianych 10 w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	105 348	145 415	20 537	14 414
Wynik na inwestycjach kapitałowych i pozostałych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	(7 797)	(6 199)	(9 621)	(6 660)
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń	4 117	1 687	1 807	9 560
Pozostałe przychody operacyjne	6 722	10 401	5 589	9 254
Pozostałe koszty operacyjne	(16 232)	(19 340)	(19 431)	(22 556)
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	(9 510)	(8 939)	(13 842)	(13 302)
Koszty działania i koszty ogólnego zarządu	(158 515)	(426 030)	(160 863)	(420 579)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	(11 626)	(22 335)	(12 239)	(24 164)
Wynik z tytułu zbycia pozostałych aktywów	(569)	570	(131)	1 789
Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych aktywów 6 finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe	(1 179)	(9 015)	(11 175)	(14 224)
Podatek od niektórych instytucji finansowych	(35 890)	(64 180)	(33 878)	(63 843)
Zysk brutto z działalności kontynuowanej	626 448	1 092 499	622 014	1 094 247
Podatek dochodowy	(110 166)	(216 839)	(121 736)	(237 280)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	516 282	875 660	500 278	856 967
Zysk netto z działalności zaniechanej	(348 661)	(273 638)	(72 517)	23 874
Zysk netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej	167 621	602 022	427 761	880 841

W tym: Zysk netto należny udziałowcom jednostki
dominującej (w tys. zł)		602 022		880 841
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		130 544 519		130 659 600
Zysk na jedną akcję (w zł)		4,61		6,74
Rozwodniony zysk na jedna akcję (w zł)		4,61		6,74

*Dane porównawcze zostały przekształcone w związku ze spełnieniem przesłanek działalności zaniechanej. Dodatkowe informacje znajdują się w Nocie 4 "Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej".

Noty stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

		II kwartał 01.04.- 30.06. 2025	I półrocze 01.01.- 30.06.2025	II kwartał 01.04.- 30.06. 2024	I półrocze 01.01.- 30.06.2024
w tys. zł	Nota
Zysk netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej		167 621	602 022	427 761	880 841
Pozostałe całkowite dochody, które są lub mogą być przekwalifikowane do rachunku zysków i strat:		51 133	101 108	(63 522)	51 254
Aktualizacja wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (netto)	9	136 465	218 894	(46 887)	62 929
(Zyski)/Straty przeniesione do rachunku zysków i strat po zaprzestaniu ujmowania aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (netto)	9	(85 332)	(117 786)	(16 635)	(11 675)
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu		51 133	101 108	(63 522)	51 254
Całkowite dochody ogółem z działalności kontynuowanej i zaniechanej		218 754	703 130	364 239	932 095

Noty objaśniające stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Stan na dzień	30.06.2025	31.12.2024
w tys. zł	Nota
AKTYWA
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		10 986 438	5 794 345
Należności od banków		8 688 151	8 787 780
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu		5 891 321	4 436 319
Pochodne instrumenty zabezpieczające		1 601	54 140
Inwestycyjne dłużne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, w tym:		31 879 823	30 088 771
aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań		712 499	200 309
Udziały w jednostkach zależnych		91 003	91 299
Inwestycje kapitałowe i pozostałe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat		166 749	172 948
Należności od klientów	7	18 630 323	21 367 246
Rzeczowe aktywa trwałe		454 724	521 131
Wartości niematerialne	8	874 144	872 875
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		10	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		150 749	82 273
Inne aktywa		470 037	300 066
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	4	6 105 866	-
Aktywa razem		84 390 939	72 569 193

ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania wobec banków		4 528 912	4 435 817
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty zabezpieczające		3 092 265 217 549	2 755 905 72 737
Zobowiązania wobec klientów		41 765 170	54 090 588
Rezerwy		100 216	120 529
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		48 463	99 568
Inne zobowiązania		3 054 188	1 138 566
Zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	4	22 359 075	-
Zobowiązania razem		75 165 838	62 713 710

KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał zakładowy		522 638	522 638
Kapitał zapasowy		2 944 585	2 944 585
Akcje własne		(15 624)	(20 577)
Kapitał z aktualizacji wyceny		36 240	(64 868)
Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane		5 135 240 602 022	4 039 644 2 434 061
Kapitał własny razem		9 225 101	9 855 483

Zobowiązania i kapitał własny razem		84 390 939	72 569 193

Noty objaśniające stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

w tys. zł	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2025 roku	522 638	2 944 585 (20 577)		(64 868)	4 039 644	2 434 061	9 855 483
Całkowite dochody ogółem, z tego:	-	-	-	101 108	-	602 022	703 130
Zysk netto	-	-		-	-	602 022	602 022
Pozostałe całkowite dochody:	-	-	-	101 108	-	-	101 108
różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-		-	-
wycena aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (netto)	-	-		101 108	-	-	101 108
Program nagród kapitałowych	-	-	4 953	-	4 312	-	9 265
Dywidendy do wypłaty	-	-	-	-	-	(1 342 777)	(1 342 777)
Transfer na kapitały	-	-	-	-	1 091 284	(1 091 284)	-
Stan na 30 czerwca 2025 roku	522 638	2 944 585 (15 624)		36 240	5 135 240	602 022	9 225 101

w tys. zł	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2024 roku	522 638	2 944 585	-	128 406	3 191 946	2 880 445	9 668 020
Całkowite dochody ogółem, z tego:	-	-	-	51 254	-	880 841	932 095
Zysk netto	-	-	-	-	-	880 841	880 841
Pozostałe całkowite dochody:	-	-	-	51 254	-	-	51 254
wycena aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (netto)	-	-	-	51 254	-	-	51 254
Program nagród kapitałowych	-	-	(18 812)	-	59 377	-	40 565
Dywidendy wypłacone	-	-	-	-	-	(1 454 930)	(1 454 930)
Efekt przekształceń wewnątrzgrupowych	-	-	-	-	-	16 827	16 827
Transfer na kapitały	-	-	-	-	800 260	(800 260)	-
Stan na 30 czerwca 2024 roku	522 638	2 944 585	(18 812)	179 660	4 051 583	1 522 923	9 202 577

w tys. zł	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2024 roku	522 638	2 944 585		128 406	3 191 946	2 880 445	9 668 020
Całkowite dochody ogółem, z tego:	-	-	-	(193 274)	(7 913)	1 791 979	1 590 792
Zysk netto	-	-	-	-	-	1 791 979	1 791 979
Pozostałe całkowite dochody:	-	-	-	(193 274)	(7 913)	-	(201 187)
wycena aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (netto)	-	-	-	(193 274)	-	-	(193 274)
zyski/(straty) aktuarialne z wyceny programu określonych świadczeń	-	-	-	-	(7 913)	-	(7 913)

w tys. zł	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Akcje własne	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
(netto)
Program nagród kapitałowych	-	-	(20 577)		55 351	-	34 774
Dywidendy wypłacone	-	-	-	-	-	(1 454 930)	(1 454 930)
Efekt przekształceń wewnątrzgrupowych	-	-	-	-	-	16 827	16 827
Transfer na kapitały	-	-	-	-	800 260	(800 260)	-
Stan na 31 grudnia 2024 roku	522 638	2 944 585	(20 577)	(64 868)	4 039 644	2 434 061	9 855 483

Noty objaśniające stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.-30.06. 2025	01.01.-30.06. 2024
w tys. zł		przekształcony
A. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
I. Zysk netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej	602 022	880 841
II. Korekty	4 289 663	(1 881 438)
Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym	146 855	256 902
Amortyzacja	27 508	58 153
Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe	3 137	(15 115)
Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych	-	180 064
Wynik z tytułu rezerw	11 124	17 411
Wynik z tytułu odsetek	(1 549 814)	(1 599 777)
Przychody z tytułu dywidend	(13 898)	(45 167)
Wynik ze sprzedaży aktywów trwałych	(88)	(1 716)
Wynik z tytułu niezrealizowanych różnic kursowych	236	(384)
Wynik na inwestycjach kapitałowych i pozostałych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	6 199	6 660
Przeszacowanie aktywów i zobowiązań do zbycia do wartości godziwej	467 000	-
Inne korekty	24 217	29 476
Zmiana stanu należności od banków	152 642	11 109 797
Zmiana stanu należności od klientów	(3 395 303)	(1 168 385)
Zmiana stanu dłużnych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	(1 088 873)	(8 956 611)
Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu	(1 394 445)	(919 880)
Zmiana stanu aktywów z tytułu pochodnych instrumentów
zabezpieczających	52 539	(64 252)
Zmiana stanu innych aktywów	(283 740)	(105 237)
Zmiana stanu zobowiązań wobec banków	103 147	245 222
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów	9 713 990	(945 861)
Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu	336 360	(369 845)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów zabezpieczających	144 812	5 615
Zmiana stanu innych zobowiązań	826 058	401 492
Odsetki otrzymane	1 533 213	1 583 933
Odsetki zapłacone	(640 209)	(609 572)
Podatek dochodowy zapłacony	(348 323)	(630 497)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej- działalność kontynuowana i zaniechana	5 436 366	(656 733)
B. DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	30 279	15 164
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych	27 190	1 273
Zbycie aktywów / zobowiązań trwałych przeznaczonych do zbycia	-	11 368
Dywidendy otrzymane	3 089	2 523
Wydatki	(40 187)	(65 141)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(25 808)	(43 629)
Nabycie wartości niematerialnych	(14 379)	(21 512)
Przepływy netto związane z działalnością inwestycyjną- działalność kontynuowana i zaniechana C. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA	(9 908)	(49 977)
Wpływy	-	-
Wydatki	(27 113)	(25 474)
Wydatki na nabycie akcji własnych	-	(18 812)
Wydatki z tytułu spłaty długoterminowych kredytów od podmiotów sektora finansowego	(20 321)	-
Wydatki z tytułu opłat leasingowych	(6 792)	(6 662)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - działalność
kontynuowana i zaniechana	(27 113)	(25 474)
D. Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych	(8 653)	71

w tys. zł	01.01.-30.06. 2025	01.01.-30.06. 2024 przekształcony
E. Zwiększenie/(zmniejszenie) środków pieniężnych netto	5 390 692	(732 113)
F. Środki pieniężne na początek okresu	5 794 361	1 241 873
G. Środki pieniężne na koniec okresu	11 185 053	509 760

*Przepływy z działalności zaniechanej w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową zostaną przedstawione w Nocie 4 "Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej".

Noty objaśniające stanowią integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne o Banku

Bank Handlowy w Warszawie S.A. ("Bank") ma siedzibę w Polsce przy ul. Senatorskiej 16, 00-923 Warszawa. Bank został powołany aktem założycielskim z dnia 13 kwietnia 1870 roku i jest zarejestrowany w Rejestrze Przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy w Warszawie, pod numerem KRS: 0000001538. Bank działa jako spółka akcyjna. W okresie sprawozdawczym nazwa podmiotu nie uległa zmianie.

Bankowi nadano numer statystyczny REGON 000013037 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 526-030-02-91.

Czas trwania Banku jest nieoznaczony.

Kapitał zakładowy Banku wynosi 522 638 400 zł i podzielony jest na 130 659 600 akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 4,00 zł każda. Akcje Banku są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Większościowym i strategicznym akcjonariuszem Banku jest Citibank Europe Plc z siedzibą w Dublinie, Irlandia - spółka w ramach grupy Citi (spółka dominująca dla Banku). Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest Citigroup Inc. z siedzibą w Wilmington w stanie Delaware, Stany Zjednoczone.

Bank działa na podstawie obowiązujących przepisów oraz Statutu Banku.

Bank Handlowy w Warszawie S.A. jest uniwersalnym bankiem komercyjnym, oferującym szeroki zakres usług bankowych i maklerskich dla osób fizycznych i prawnych. W wyniku realizacji transakcji opisanej w Nocie 4 Bank skupi się na rozwoju wiodącego obszaru działalności – bankowości instytucjonalnej.

2. Oświadczenie o zgodności

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres trzech i sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2025 roku i zawiera dane porównawcze:

za okres trzech i sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku w zakresie rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów,
za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku w zakresie sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
na 31 grudnia 2024 roku w zakresie sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Banku zostało sporządzone w złotych polskich w zaokrągleniu do tysiąca złotych.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. ("Bank") zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską.

Nie zawiera ono wszystkich informacji wymaganych dla pełnego rocznego sprawozdania finansowego i powinno być czytane łącznie z rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Banku za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 roku oraz skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2025 roku, w stosunku do którego nie zawiera istotnych różnic.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Banku zostało zatwierdzone przez Zarząd Banku w dniu 27 sierpnia 2025 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Banku zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Bank w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty publikacji. Na dzień podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Banku nie stwierdza istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Bank w okresie 12 miesięcy od daty bilansowej na skutek zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez Bank dotychczasowej działalności.

3. Znaczące zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzeniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Banku za pierwsze półrocze 2025 roku są zgodne z zasadami rachunkowości przyjętymi i opisanymi w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Banku za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 roku, z wyjątkiem obciążenia podatkiem dochodowym, które zostało skalkulowane zgodnie z zasadami określonymi w MSR34.30 (c).

W związku z podpisaniem przez Bank w dniu 27 maja 2025 r. umowy z VeloBank S.A. ("VeloBank"), Promontoria Holding 418 B.V. (jedyny akcjonariusz VeloBanku) ("Promontoria") oraz Citibank Europe Plc dotyczącej podziału przez wyodrębnienie działalności detalicznej ("Działalność Detaliczna") Banku na rzecz VeloBanku ("Umowa"), spełnione zostały kryteria MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży (dalej "MSSF 5"), do zaklasyfikowania Segmentu Działalności Detalicznej jako przeznaczonego do sprzedaży.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, w zależności od tego, która z nich jest niższa. Aktywa trwałe przeklasyfikowane do przeznaczonych do sprzedaży nie podlegają dalszej amortyzacji.

Postanowienia MSSF 5 nie obejmują aktywów finansowych wchodzących w zakres MSSF 9 Instrumenty Finansowe aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (MSR 12 Podatek dochodowy), aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych MSR 19 Świadczenia pracownicze, stąd metoda wyceny ww. elementów grupy przeznaczonej do zbycia nie uległa zmianie i jest zgodna z zasadami określonymi w tych standardach.

W związku z tym, że Segment Bankowości Detalicznej stanowi odrębną część działalności Banku oraz został zaklasyfikowany do działalności przeznaczonej do sprzedaży, Bank dokonał wyodrębnienia w rachunku zysków i strat działalności zaniechanej.

Szczegóły dotyczące przeklasyfikowanych aktywów i obowiązani przeznaczonych do sprzedaży oraz działalności zaniechanej zostały przedstawione w Nocie 4 niniejszego sprawozdania finansowego.

Sporządzenie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Banku zgodnie z MSSF wymaga od kierownictwa dokonania pewnych szacunków oraz przyjęcia związanych z nimi założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym. Przy sporządzeniu tego sprawozdania Bank przyjął te same zasady oszacowania, które zastosowano do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Banku za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 roku z uwzględnieniem transakcji sprzedaży działalności detalicznej Banku opisanej w Nocie 4.

Szacunki i związane z nimi założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych czynników, które w danych warunkach uznane zostaną za właściwe i które stanowią podstawę do dokonania szacunków odnośnie do wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których wartości nie można określić w sposób jednoznaczny na podstawie innych źródeł. Rzeczywiste wartości mogą się jednak różnić od wartości szacunkowych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącym przeglądom. Korekty szacunków ujmowane są w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeżeli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy.

Kluczowe szacunki zostały zaprezentowane w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Banku za rok 2024. Dodatkowo w odniesieniu do sprawozdań śródrocznych Bank stosuje zasadę ujmowania obciążeń wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego na podstawie szacunku rocznej efektywnej stawki podatku dochodowego, jakiej Bank oczekuje w pełnym roku obrotowym.

Założenia i szacunki związane z prezentacją działalności zaniechanej

W Umowie dotyczącej sprzedaży działalności detalicznej Banku na rzecz VeloBanku, o której mowa w Nocie 4, określono zasady wydzielenia aktywów i zobowiązań znajdujących się w zakresie transakcji. W niniejszym sprawozdaniu finansowym, salda bilansowe zostały zaalokowane zgodnie z Umową oraz wymogami MSSF 5 pomiędzy działalność kontynuowaną i zaniechaną. W związku z powyższym, w ramach pozycji bilansowych przyjęto następujące założenia i szacunki:

1. Zobowiązania przypisane działalności zaniechanej przewyższają jej aktywa i w ramach rozliczenia transakcji przewiduje się przekazanie uzupełniających środków w postaci płynnych aktywów (tzw. Nadwyżka płynności do przekazania w ramach rozliczenia transakcji). Oczekiwana kwota aktywów, które zostaną przekazane w ramach rozliczenia transakcji nie jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik grupy aktywów przeznaczonych do zbycia z uwagi na to, że aktywa będą określone w przyszłości i nie są identyfikowalne na datę bilansową.
1. Działalność detaliczna będąca przedmiotem Umowy, zawiera lokaty dwuwalutowe z wbudowanymi instrumentami pochodnymi. Wartość godziwa wbudowanych instrumentów pochodnych była prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu" i została

zreklasyfikowana do "Aktywów trwałych oraz grupy aktywów do zbycia wchodzących w skład grup do zbycia zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży".

W związku z rozpoznanym wynikiem brutto na transakcji, utworzono aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Z uwagi na to, iż podatek bieżący będzie regulowany przez Bank, aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie jest włączone do grupy aktywów do zbycia.

W ramach pozycji rachunku zysków i strat przyjęto następujące założenia i szacunki:

1. Wynik na transakcji sprzedaży działalności detalicznej został rozpoznany w 2. kwartale w 2025 i został ujęty jako wynik z działalności zaniechanej. Jako że cena transakcji zakłada pewne zmienne komponenty, Bank wykazał wynik na transakcji opierając się na najlepszym możliwym oszacowaniu, co zostało opisane w Nocie 4.
1. Wynik z tytułu odsetek przypisany do działalności zaniechanej zawiera przychody i koszty z tytułu odsetek od aktywów i zobowiązań zaklasyfikowanych jako przeznaczone do zbycia powiększony o wynik z tytułu odsetek z tytułu nadwyżki płynności związanej z działalnością zaniechaną. Szczegółowy opis wyznaczania wyniku z tytułu nadwyżki płynności znajduje się w Nocie 4. Sposób jego odzwierciedlenia w wyniku z działalności kontynuowanej został zaprezentowany w Nocie 7.
1. Koszty działania i koszty ogólnego zarządu przypisane do działalności zaniechanej dotyczą wynagrodzeń pracowników, usług zewnętrznych, usług IT, wynajmu powierzchni oraz amortyzacji i zostały oszacowane w oparciu o klucze podziałowe stosowane przez Bank w sprawozdawczości segmentowej wraz z dostosowaniem klucza do zakresu transakcji.
1. Efekt utworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynikający z rozpoznanego wyniku brutto na transakcji, jest alokowany do działalności zaniechanej, ponieważ podatek odroczony jest bezpośrednio związany ze zbyciem biznesu zaklasyfikowanego jako działalność zaniechana.

Standardy i interpretacje obowiązujące od 1 stycznia 2025 roku:

• Zmiana do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych", wydana 15 sierpnia 2023 roku, doprecyzowuje, kiedy waluta jest wymienialna na inne waluty, jak jednostka ustala kurs wymiany w przypadku, gdy dana waluta nie jest wymienialna oraz określa zakres ujawnień, które mają na celu pomóc użytkownikom sprawozdania finansowego ocenić wpływ braku wymienialności waluty na sytuację finansową, wyniki finansowe i przepływy pieniężne jednostki.

W ocenie Banku zmiana standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

Standardy i interpretacje wydane, ale oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską i jeszcze nieobowiązujące:

W dniu 9 kwietnia 2024 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała nowy standard MSSF 18 "Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych". Standard ten zacznie obowiązywać dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku. Nowy standard ma zastąpić MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i ma na celu zapewnienie większej porównywalności danych finansowych pomiędzy jednostkami prowadzącymi podobną działalność. Nowy standard wprowadza:
- ✓ Zdefiniowaną strukturę rachunku zysków i strat. Pozycje w rachunku zysków i strat zostaną zaklasyfikowane do jednej z pięciu kategorii: działalność operacyjna, inwestycyjna, finansowa, podatek dochodowy, działalność zaniechana. Wprowadzony zostaje również wymóg prezentacji sum i podsum częściowych, w tym obowiązkowe uwzględnienie pozycji "Zysk/strata operacyjny/a";
- ✓ Wprowadza dodatkową notę przedstawiającą miary wyników zdefiniowanych przez kierownictwo, które są częściowymi sumami przychodów i kosztów, które jednostka wykorzystuje w publicznej komunikacji poza sprawozdaniem finansowym, które wykorzystuje do przedstawienia użytkownikom sprawozdania finansowego oceny Zarządu osiągniętych wyników finansowych. Nota będzie musiała zawierać opis danej miary, wyjaśnienie w jaki sposób dana miara dodaje informacji na temat wyników finansowych jednostki, sposób jej kalkulacji oraz powiązanie/uzgodnienie z pozycją wskazaną w sprawozdaniu finansowym na podstawie odrębnych standardów;
- ✓ Doprecyzowuje wytyczne dotyczące agregacji i dezagregacji w oparciu o wspólne charakterystyki danych, umożliwiając jednostkom podejmowanie decyzji, jakie pozycje będą ujęte w podstawowym sprawozdaniu, a jakie w notach.

Standard ten spowoduje także pewne zmiany w rachunku przepływów pieniężnych i sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jak również zmiany w innych standardach, ujednolicające wymogi dotyczące ujawnień. Bank jest w trakcie oceny wpływu nowego standardu na sprawozdanie finansowe.

• W dniu 9 maja 2024 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała nowy standard MSSF 19 "Spółki zależne nieponoszące odpowiedzialności publicznej: Ujawnienia", który zmniejsza wymogi dotyczące ujawniania informacji, jakie uprawniona jednostka może stosować, zamiast wymogów dotyczących ujawniania informacji przewidzianych w innych Standardach Rachunkowości MSSF. Nowy standard będzie miał zastosowanie dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku i w ocenie Banku nie będzie on miał wpływu na sprawozdanie finansowe.

Standardy i ich zmiany zatwierdzone przez Unię Europejską, ale jeszcze nieobowiązujące:

Zmiany w standardach MSSF 9 "Instrumenty Finansowe" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" wydane 30 maja 2024 roku doprecyzowują:
- ✓ moment zaprzestania ujmowania zobowiązań finansowych z bilansu, wprowadzając opcję wcześniejszego wyłączenia zobowiązań finansowych z bilansu, które są rozliczane za pośrednictwem systemu płatności elektronicznych, spełniającego określone kryteria;
- ✓ sposób oceny charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z aktywów finansowych "bez prawa regresu" oraz aktywów finansowych w przypadku, których zapisy umowne odwołują się do zdarzeń warunkowych, w tym np. powiązane z celami ESG (na potrzeby klasyfikacji aktywów finansowych).

Zmiany w ww. standardach wprowadzają również dodatkowe wymogi ujawnieniowe w zakresie aktywów i zobowiązań finansowych, których warunki umowne uzależniają przepływy pieniężne od zdarzeń warunkowych oraz dla instrumentów kapitałowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zmiany będą obowiązywać od 1 stycznia 2026 roku. Bank jest w trakcie oceny wpływu nowego standardu na sprawozdanie finansowe.

W związku z rosnącą rolą umów na zakup energii elektrycznej (tzw. PPA, ang. Power Purchase Agreements) w zakresie łagodzenia skutków zmian klimatu oraz dekarbonizacji procesów produkcyjnych, Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wprowadziła zmiany do Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 "Instrumenty finansowe" oraz Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 7 "Instrumenty Finansowe: ujawnienia informacji" (wydane w dniu 18 grudnia 2024 roku), które mają pomóc w lepszym odzwierciedleniu wpływu tego rodzaju umów na sprawozdania finansowe. Zmiany będą obowiązywać od 1 stycznia 2026 r. i nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
W dniu 18 lipca 2024 roku wydane zostały zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (tom 11) wynikające z corocznego przeglądu. Zmiany te mają charakter doprecyzowujący sformułowania użyte w standardach, w celu poprawy ich czytelności, spójności i wyeliminowaniu ewentualnych niejednoznaczności. Zmiany wprowadzone w ramach niniejszego przeglądu dotyczą Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy", Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 7 "Instrumenty Finansowe: ujawnienia informacji", Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 "Instrumenty finansowe", Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe", Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych". Zmiany będą obowiązywać od 1 stycznia 2026 r. i nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Dane porównawcze

W związku z wyodrębnieniem działalności zaniechanej Bank dokonał przekształcenia rachunku zysków i strat za I półrocze 2024 roku w celu odzwierciedlenia działalności kontynuowanej i zaniechanej.

Wpływ przekształcenia na dane porównawcze jednostkowego rachunku zysków i strat za I półrocze 2024 roku przedstawia poniższa tabela.

Jednostkowy rachunek zysków i strat	okres od 01.01.2024 do 30.06.2024 przed przekształceniem	Zmiana	okres od 01.01.2024 do 30.06.2024 po przekształceniu
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z tytułu odsetek	2 063 763	(676 577)	1 387 186
Przychody o podobnym charakterze	143 254	(29)	143 225
Koszty odsetek i koszty o podobnym charakterze	(607 240)	176 010	(431 230)
Wynik z tytułu odsetek	1 599 777	(500 596)	1 099 181
Przychody z tytułu opłat i prowizji	347 995	(109 152)	238 843
Koszty z tytułu opłat i prowizji	(55 854)	21 016	(34 838)
Wynik z tytułu opłat i prowizji	292 141	(88 136)	204 005
Przychody z tytułu dywidend	45 167	-	45 167
Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji	279 386	(16 483)	262 903
Wynik na inwestycyjnych dłużnych aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	14 414	-	14 414
Wynik na inwestycjach kapitałowych i pozostałych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	(6 660)	-	(6 660)
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń	9 560	-	9 560

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2025 roku

Jednostkowy rachunek zysków i strat	okres od 01.01.2024 do 30.06.2024 przed przekształceniem	Zmiana	okres od 01.01.2024 do 30.06.2024 po przekształceniu
Pozostałe przychody operacyjne	12 536	(3 282)	9 254
Pozostałe koszty operacyjne	(31 087)	8 531	(22 556)
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	(18 551)	5 249	(13 302)
Koszty działania i koszty ogólnego zarządu	(766 376)	345 797	(420 579)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	(58 153)	33 989	(24 164)
Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych	(180 064)	180 064	-
Wynik z tytułu zbycia pozostałych aktywów	1 716	73	1 789
Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe	19 057	(33 281)	(14 224)
Podatek od niektórych instytucji finansowych	(93 671)	29 828	(63 843)
Zysk brutto	1 137 743	(43 496)	1 094 247
Podatek dochodowy	(256 902)	19 622	(237 280)
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej	-	23 874	23 874
Zysk netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej	880 841	-	880 841

Wpływ przekształcenia na dane porównawcze skonsolidowanego rachunku zysków i strat za II kwartał 2024 roku przedstawia poniższa tabela.

Jednostkowy rachunek zysków i strat	okres od 01.04.2024 do 30.06.2024 przed przekształceniem	Zmiana	okres od 01.04.2024 do 30.06.2024 po przekształceniu
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z tytułu odsetek	1 028 230	(332 781)	695 449
Przychody o podobnym charakterze	73 148	(21)	73 127
Koszty odsetek i koszty o podobnym charakterze	(298 108)	86 552	(211 556)
Wynik z tytułu odsetek	803 270	(246 250)	557 020
Przychody z tytułu opłat i prowizji	175 766	(54 223)	121 543
Koszty z tytułu opłat i prowizji	(27 927)	10 153	(17 774)
Wynik z tytułu opłat i prowizji	147 839	(44 070)	103 769
Przychody z tytułu dywidend	45 074	-	45 074
Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji	143 958	(8 402)	135 556
Wynik na inwestycyjnych dłużnych aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	20 537	-	20 537
Wynik na inwestycjach kapitałowych i pozostałych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	(9 621)	-	(9 621)
Wynik na rachunkowości zabezpieczeń	1 807	-	1 807
Pozostałe przychody operacyjne	6 261	(672)	5 589
Pozostałe koszty operacyjne	(23 109)	3 678	(19 431)
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	(16 848)	3 006	(13 842)
Koszty działania i koszty ogólnego zarządu	(325 935)	165 072	(160 863)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	(28 626)	16 388	(12 238)
Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych	(180 064)	180 064	-
Wynik z tytułu zbycia pozostałych aktywów	(131)	-	(131)
Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe	8 646	(19 822)	(11 176)
Podatek od niektórych instytucji finansowych	(48 454)	14 576	(33 878)
Zysk brutto	561 452	60 562	622 014
Podatek dochodowy	(133 691)	11 955	(121 736)

Jednostkowy rachunek zysków i strat	okres od 01.04.2024 do 30.06.2024 przed przekształceniem	Zmiana	okres od 01.04.2024 do 30.06.2024 po przekształceniu
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej	-	(72 517)	(72 517)
Zysk netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej	427 761	-	427 761

W jednostkowym sprawozdaniu finansowym Banku Handlowego w Warszawie S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku, Bank dokonał zmiany prezentacji zmiennego depozytu zabezpieczającego instrumenty pochodne, rozliczanego przez kontrahenta centralnego KDPW_CCP S.A. Bank zastosował analogicznie podejście w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za pierwsze półroczne zakończone 30 czerwca 2025 roku i odpowiednio przekształcił dane porównawcze.

Zobowiązania wynikające z depozytu zmiennego wykazywane do tej pory w pozycji Zobowiązania wobec klientów, zostały uwzględnione w kompensowaniu transakcji terminowych i pochodnych rozlicznych przez kontrahenta centralnego KDPW_CCP S.A i obecnie pomniejszają pozycję Aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Zmiana prezentacji miała na celu lepsze odzwierciedlenie treści ekonomicznej transakcji.

Bank dokonał odpowiedniego przekształcenia danych porównawczych, jak zaprezentowano w tabeli poniżej.

Zmiana prezentacji nie wpłynęła na rachunek zysków i strat.

Wpływ na dane porównawcze prezentowanego jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych przedstawia poniższa tabela:

Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych	Dane na 30.06.2024 przed przekształceniem		Zmiana prezentacji Dane na 30.06.2024 po przekształceniu
Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu	(666 989)	(252 891)	(919 880)
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów	(1 198 752)	252 891	(945 861)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(656 733)		(656 733)

Podatek dochodowy w śródrocznych sprawozdaniach finansowych

Podatek dochodowy w śródrocznych sprawozdaniach finansowych jest ustalany zgodnie z MSR 34. Obciążenie podatkowe jest obliczane przy zastosowaniu oszacowanej średniej rocznej efektywnej stawki podatkowej, zastosowanej do zysku brutto osiągniętego w danym okresie śródrocznym. Obliczenie średniej rocznej efektywnej stawki podatku dochodowego wymaga użycia prognozy zysku brutto za cały rok obrotowy oraz różnic trwałych dotyczących wartości bilansowych i podatkowych aktywów i zobowiązań.

Waluty obce

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej i zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymane wyrażone w walutach obcych przelicza się na złote polskie według kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego ("NBP") na dzień sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej.

Transakcje wyrażone w walutach obcych przy początkowym ujęciu przelicza się na walutę funkcjonalną (złoty polski) według kursu obowiązującego w dniu transakcji.

Różnice kursowe wynikające z rewaluacji walutowych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz rozliczenia transakcji walutowych zaliczane są do wyniku z pozycji wymiany, w ramach wyniku na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji.

Kursy podstawowych walut zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego są następujące:

w zł		30 czerwca 2025 r.	31 grudnia 2024 r.	30 czerwca 2024 r.
1	USD	3,6164	4,1012	4,0320
1	CHF	4,5336	4,5371	4,4813
1	EUR	4,2419	4,2730	4,3130

4. Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej

Zgodnie z podpisaną Umową, transakcja wyjścia przez Bank z Działalności Detalicznej będzie przebiegać w dwóch powiązanych etapach. Pierwszym etapem będzie podział Banku przez wyodrębnienie, w wyniku którego nastąpi przeniesienie na rzecz VeloBanku Działalności Detalicznej, w zamian za którą Bank otrzyma akcje nowej emisji VeloBanku. Drugi etap to odkupienie przez Promontoria wszystkich akcji VeloBanku, które obejmie Bank w wyniku podziału. Powyższe odkupienie nastąpi niezwłocznie po zarejestrowaniu podziału przez właściwy sąd rejestrowy, nie później jednak niż następnego dnia po takiej rejestracji.

W dniu rejestracji podziału przez sąd rejestrowy VeloBank nabędzie Działalność Detaliczną obejmującą działalność w zakresie obsługi kart kredytowych, udzielania pożyczek i kredytów detalicznych, w tym złotowych kredytów hipotecznych, przyjmowania depozytów, zarządzania majątkiem (w tym usługi maklerskie Działalności Detalicznej) oraz obsługi przedsiębiorców klasyfikowanych przez Bank jako mikro-jednostki, jak również oddziały Banku i inne powiązane z Działalnością Detaliczną aktywa i zobowiązania Banku, za wyjątkiem pewnych aktywów i zobowiązań związanych z powyższą działalnością, które nie będą przenoszone na VeloBank, w tym, w szczególności, kredytów wyrażonych w walutach obcych.

Umowa zawiera również postanowienia dotyczące udzielenia przez Bank zwolnienia z odpowiedzialności w zakresie określonych zidentyfikowanych ryzyk z wyznaczonym ograniczeniem kwotowym. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, Bank nie uznaje prawdopodobieństwa ich materializacji za wysokie, w rezultacie nie wystąpiła konieczność kwantyfikacji tych ryzyk w sprawozdaniu finansowym.

Liczba akcji, jaką Bank obejmie w wyniku podziału, zostanie ustalona zgodnie z mechanizmem określonym w planie podziału, przy czym nie osiągnie ona 25% wszystkich akcji w kapitale zakładowym VeloBank.

Powyższe akcje zostaną odkupione przez Promontoria od Banku za szacowaną kwotę 532 mln zł składającą się z dwóch komponentów opartych o wskaźniki finansowe:

1. stałego komponentu ceny, płatnego w związku z zamknięciem transakcji, którego wysokość jest szacowana na 432 mln zł, opartego o aktywa netto przenoszone przez Bank do VeloBanku w momencie zamknięcia transakcji oraz z zastrzeżeniem standardowej korekty ceny mającej miejsce po zamknięciu transakcji;
1. zmiennego komponentu ceny, płatnego zależnie od osiągniętych wolumenów biznesowych Działalności Detalicznej w dniu zamknięcia transakcji, wynoszącego nie więcej niż 100 mln zł.

W związku z zawarciem Umowy, Bank w momencie przeklasyfikowania działalności detalicznej jako przeznaczonej do zbycia zgodnie z MSSF 5, rozpoznał stratę netto w wysokości 380,8 mln zł w 2 kwartale 2025 r. ustaloną w oparciu o stały komponent ceny i wartość aktywów netto działalności detalicznej z uwzględnieniem efektu podatkowego Z uwagi na uwarunkowania transakcji oraz przyjęte założenia, Bank konserwatywnie nie uwzględnił zmiennego komponentu wynagrodzenia.

W ocenie Banku MSSF 5 nie zawiera precyzyjnych zapisów odnośnie momentu i sposobu ujęcia straty w przypadku grupy do zbycia zawierającej głównie aktywa i zobowiązania finansowe regulowane przez MSSF 9 i w związku z tym zdecydował, że ujęcie straty na moment przeklasyfikowania biznesu do grupy do zbycia najlepiej obrazuje oczekiwane konsekwencje ekonomiczne wynikające z zawartej umowy. Strata ta w ujęciu bilansowym została uwzględniona jako pomniejszenie wartości aktywów grupy do zbycia w łącznej kwocie, czyli bez alokacji do poszczególnych jej komponentów.

Realizacja transakcji uzależniona jest od dokonania następujących czynności oraz ziszczenia się określonych warunków zawieszających obejmujących między innymi:

1. uzyskanie odpowiednich zgód lub decyzji Komisji Nadzoru Finansowego przez Bank, VeloBank oraz ich podmioty dominujące;
1. uzyskanie zgody właściwego organu antymonopolowego oraz innych właściwych organów;
1. uzyskanie określonych interpretacji podatkowych;
1. podjęcie uchwał o zatwierdzeniu podziału na walnych zgromadzeniach akcjonariuszy Banku i VeloBanku;
1. osiągnięcie gotowości do wykonania czynności technicznooperacyjnych dotyczących migracji systemów w związku z podziałem.

Realizacja transakcji powinna zostać zrealizowana w połowie 2026 roku

W dniu 25 lipca 2025 r. Zarząd Banku oraz Zarząd VeloBanku uzgodniły i podpisały plan podziału Banku zgodnie z art. 534 ustawy z dnia 15 września 2000 r. – Kodeks spółek handlowych.

W związku z podpisaną Umową, w ocenie Banku działalność detaliczna spełnia kryteria klasyfikacyjne wymagane przez MSSF 5, do przeklasyfikowania sprzedawanych aktywów i zobowiązań segmentu detalicznego jako przeznaczonych do sprzedaży oraz wydzielenia działalności zaniechanej.

Aktywa i zobowiązania przeznaczone do zbycia według stanu na 30 czerwca 2025 r. przedstawia poniższa tabela:

w tys. zł	30.06.2025
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	198 602
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	17 081
Należności od klientów wyceniane według zamortyzowanego kosztu	6 131 488
Rzeczowe aktywa trwałe	42 677
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	57 967
Inne aktywa	125 051
Razem	6 572 866
Utrata wartości aktywów, która nie została zaalokowana do aktywów do zbycia	(467 000)
Razem aktywa przeznaczone do zbycia	6 105 866
Zobowiązania wobec klientów wyceniane według zamortyzowanego kosztu	22 077 833
Rezerwy	28 019
Inne zobowiązania	253 223
Razem zobowiązania przeznaczone do zbycia	22 359 075
Aktywa i zobowiązania netto przeznaczone do zbycia	(16 253 209)
Nadwyżka płynności do przekazania w ramach rozliczenia transakcji	16 682 664
Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży po uwzględnieniu aktywów, które zostaną przekazane w ramach rozliczenia	429 455

Nadwyżka płynności do przekazania w ramach rozliczenia transakcji jest kwotą, która zostanie przekazana do VeloBanku. w celu rozliczenia transakcji. Dla celów niniejszego sprawozdania finansowego i powyższej tabeli, nadwyżka ta została skalkulowana według stanu na 30 czerwca 2025 r.). Na moment rozliczenia transakcji nadwyżka zostanie przekazana do VeloBanku w postaci płynnych aktywów w odpowiednich walutach (środki pieniężne lub/oraz aktywa niepieniężne w postaci obligacji i bonów skarbowych denominowane w PLN, USD i EUR o cechach uzgodnionych pomiędzy stronami transakcji). Z uwagi na zmienność struktury bilansu oraz spodziewany termin rozliczenia transakcji, na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe ich precyzyjne wskazanie.

W związku z rozpoznanym wynikiem brutto na transakcji, utworzono aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 88.7 mln zł. Z uwagi na to, iż podatek bieżący będzie regulowany przez Bank, aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie jest włączone do grupy aktywów do zbycia. Natomiast w grupie aktywów przeznaczonych do zbycia znajduje się kwota aktywa z tyt. podatku odroczonego o wartości 57 mln zł bezpośrednio związana z biznesem przeznaczonym do zbycia.

Analiza wyniku na działalności zaniechanej prezentuje poniższa tabela:

	II kwartał 01.04.- 30.06.2025	I półrocze 01.01.- 30.06.2025	II kwartał 01.04.- 30.06.2024	I półrocze 01.01.- 30.06.2024
w tys. zł
Przychody z tytułu odsetek	329 972	664 350	332 781	676 577
Przychody o podobnym charakterze	72	162	21	29
Koszty odsetek i koszty o podobnym charakterze	(98 090)	(190 407)	(86 552)	(176 010)
Wynik z tytułu odsetek	231 954	474 105	246 250	500 596
Przychody z tytułu opłat i prowizji	54 035	106 490	54 223	109 153
Koszty z tytułu opłat i prowizji	(13 721)	(26 043)	(10 153)	(21 016)
Wynik z tytułu opłat i prowizji	40 314	80 447	44 070	88 137
Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji	8 395	16 735	8 402	16 483
Pozostałe przychody operacyjne	1 311	3 250	672	3 282
Pozostałe koszty operacyjne	(6 199)	(12 163)	(3 678)	(8 532)
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	(4 888)	(8 913)	(3 006)	(5 250)
Koszty działania i koszty ogólnego zarządu	(220 031)	(415 093)	(165 072)	(345 797)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	(2 793)	(5 173)	(16 388)	(33 989)
Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych	-	-	(180 064)	(180 064)

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2025 roku

	II kwartał 01.04.-	I półrocze 01.01.-	II kwartał 01.04.-	I półrocze 01.01.-
	30.06.2025	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2024
w tys. zł
Wynik z tytułu zbycia pozostałych aktywów	(415)	(482)	-	(73)
Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych aktywów finansowych oraz rezerw na zobowiązania warunkowe	1 446	11 685	19 822	33 281
Zysk operacyjny	53 982	153 311	(45 986)	73 324
Podatek od niektórych instytucji finansowych	(14 793)	(26 796)	(14 576)	(29 828)
Zysk brutto	39 189	126 515	(60 562)	43 496
Podatek dochodowy	82 287	69 984	(11 955)	(19 622)
Zysk netto	121 476	196 499	(72 517)	23 874
Przeszacowanie aktywów i zobowiązań do zbycia do wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży	(470 137)	(470 137)	-	-
Zysk/ (strata) netto z działalności zaniechanej	(348 661)	(273 638)	(72 517)	23 874

Kwota wyniku odsetkowego z działalności zaniechanej zawiera przychody i koszty odsetkowe od transakcji zawartych z klientami zewnętrznymi Bankowości Detalicznej. Ze względu na fakt, że w segmencie Bankowości Detalicznej występuje nadwyżka depozytów nad aktywami segmentu, środki te były inwestowane przez Bankowość Korporacyjną. Po rozliczeniu transakcji i wyjściu Grupy z Bankowości Detalicznej, Bank nie będzie mógł inwestować środków pochodzących z nadwyżki depozytów nad aktywami generowanymi przez Bankowość Detaliczną. W opinii Zarządu zaprezentowanie wyniku odsetkowego od nadwyżki depozytów nad aktywami bankowości detalicznej jako element działalności zaniechanej zapewnia przedstawienie informacji, które są w związku z tym istotne dla odbiorców sprawozdania finansowego. Bank wyeliminował transakcje wewnętrzne dokonane przed rozliczeniem transakcji wyjścia (wewnętrzne przychody odsetkowe i koszty odsetkowe) z działalności kontynuowanej.

Bank określił poziom wyniku odsetkowego generowanego przez segment Bankowości Korporacyjnej dla segmentu Bankowości Detalicznej od tej nadwyżki stosując przyjętą metodologię wewnętrznych stawek transferowych pomiędzy ww. segmentami i przedstawił ją odrębnie w nocie 7 ("Efekt z tytułu nadwyżki płynności związanej z działalnością zaniechaną"). System wewnętrznych stawek transferowych opiera się na stawkach rynkowych w odpowiednich terminach zapadalności. Dla produktów o ustalonym terminie zapadalności dobrane są stawki odpowiadające terminom zapadalności, a dla produktów o nieustalonych harmonogramach są to stawki dopasowane na podstawie oceny behawioralnej (głównie O/N lub 1Y). Tak ustalony przychód w kwocie 495 496 tys. zł. w pierwszym półroczu 2025 roku, 508 731 tys. zł. w pierwszym półroczu 2024 roku, został pomniejszony o koszt finansowania produktów kredytowych w kwocie 166 934 tys. zł. w pierwszym półroczu 2025 roku, 171 072 tys. zł. w pierwszym półroczu 2024 roku, stosując stawki 3M dla kredytów detalicznych oraz stawki 0/N, 3M i 1R dla kart kredytowych.

Bank ocenił za okres 01.01.2025-30.06.2025 roku potencjalne zmiany wyniku w zakresie nadwyżki depozytów detalicznych nad aktywami segmentu w przypadku zmiany wskazanych stawek. W przypadku ich wzrostu o 0,25% wynik ten wzrósłby o 9,4 mln PLN, a w razie spadku o 0,25% wynik spadłby o tą samą wartość.

Przepływy pieniężne na działalności zaniechanej na dzień 30 czerwca 2025 roku prezentuje poniższa tabela:

w tys. zł	01.01.-30.06. 2025	01.01.-30.06. 2024
Przepływy netto z działalności operacyjnej	535 339	167 408
Przepływy netto związane z działalnością inwestycyjną	(7 103)	(2 331)
Przepływy netto z działalności finansowej	(6 079)	(5 820)

5. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Informacja dotycząca segmentów działalności przedstawiona została w Skróconym Śródrocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2025 roku.

6. Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych aktywów oraz rezerw na zobowiązania warunkowe

	II kwartał 01.04.-30.06.	I półrocze 01.01.-30.06.	II kwartał 01.04.-30.06.	I półrocze 01.01.-30.06.
w tys. zł	2025	2025	2024	2024
Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych inwestycji kapitałowych
utworzenie odpisów	-	(32)	-	(27)
odwrócenie odpisów	15	15	11	11
	15	(17)	11	(16)
Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych należności od banków
utworzenie odpisów	(877)	(1 325)	(398)	(1 071)
odwrócenie odpisów	664	1 466	144	1 657
	(213)	141	(254)	586
Wynik z tytułu strat oczekiwanych należności od klientów
Wynik z tytułu utworzenia i odwrócenia odpisów	(10 898)	(12 588)	888	7 783
utworzenie odpisów	(47 225)	(96 374)	(53 840)	(109 540)
odwrócenie odpisów	39 491	89 993	57 716	123 864
Inne	(3 164)	(6 207)	(2 988)	(6 541)
Odzyski od sprzedanych wierzytelności	10 125	10 134	10 266	10 276
	(773)	(2 454)	11 154	18 059
Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
inwestycyjnych dłużnych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
utworzenie odpisów	(1 367)	(3 083)	(1 017)	(4 472)
odwrócenie odpisów	1 258	2 276	383	958
	(109)	(807)	(634)	(3 514)

Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych aktywów finansowych	(1 080)	(3 137)	10 277	15 115
utworzenie rezerwy na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne	(4 241)	(9 832)	(8 625)	(13 355)
rozwiązanie rezerwy na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne	5 588	15 639	6 994	17 297
Wynik rezerwy na zobowiązania warunkowe	1 347	5 807	(1 631)	3 942
Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych aktywów finansowych oraz rezerwy na zobowiązania warunkowe	267	2 670	8 646	19 057

Powyższa tabela uwzględnia wynik z tytułu działalności zaniechanej w wartości 11 685 za I półrocze 2025 oraz wartości 33 281 za I półroczne 2024. Dodatkowe informacje dotyczące działalności zaniechanej znajdują się w Nocie 4 "Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej".

7. Należności od klientów

w tys. zł	30.06.2025	31.12.2024
Należności od podmiotów sektora finansowego
Kredyty i pożyczki	2 616 357	2 190 586
Nienotowane dłużne aktywa finansowe	1 002 508	1 002 896
Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu	1 306 404	303 408
Fundusze gwarancyjne i lokaty stanowiące zabezpieczenie	1 881 987	1 613 484
Łączna wartość brutto	6 807 256	5 110 374
Odpisy z tytułu oczekiwanej straty kredytowej	(5 256)	(2 623)
Łączna wartość netto	6 802 000	5 107 751

w tys. zł	30.06.2025	31.12.2024
Należności od podmiotów sektora niefinansowego
Kredyty i pożyczki	15 820 759	13 920 199
Skupione wierzytelności	2 572 799	2 840 285
Zrealizowane gwarancje i poręczenia	30 479	30 533
Inne należności	29 053	11 493
Łączna wartość brutto	18 453 090	16 802 510
Odpisy z tytułu oczekiwanej straty kredytowej	(493 345)	(543 015)
Łączna wartość netto	17 959 745	16 259 495

Należności od klientów netto razem 24 761 745 21 367 246

Powyższa tabela uwzględnia aktywa wchodzące w skład grup do zbycia zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 6 131 422 tys. zł. Dodatkowe informacje dotyczące działalności zaniechanej znajdują się w Nocie 4 "Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej".

Zmianę stanu odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych należności od klientów przedstawia tabela poniżej:

w tys. zł	Etap 1	Etap 2	Etap 3	Aktywa udzielone z utratą wartości	Razem
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych należności od klientów
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 1 stycznia 2025 roku	(41 995)	(79 207)	(425 169)	733	(545 638)
Transfer do Etapu 1	(11 245)	10 688	557	-	-
Transfer do Etapu 2	2 881	(4 422)	1 541	-	-
Transfer do Etapu 3	224	9 499	(9 723)	-	-
Transfer do aktywów udzielonych z utratą wartości	-	-	5 176	(5 176)	-
(Utworzenia)/Rozwiązania w okresie przez rachunek zysków i strat	4 910	(10 904)	(6 827)	233	(12 588)
Zmniejszenie stanu odpisów w związku ze spisaniem	-	-	3 613	-	3 613
Zmniejszenie stanu odpisów w związku sprzedażą wierzytelności	-	-	68 344	1 470	69 814
Zmiana odpisu na odsetki naliczone od ekspozycji w Etapie 3 inna niż spisanie lub sprzedaż wierzytelności	-	(14)	(18 264)	(317)	(18 595)
Zmniejszenie stanu odpisów w związku z usunięciem z bilansu w wyniku istotnej zmiany	-	-	-	5 149	5 149
Różnice kursowe i inne zmiany	141	307	(832)	28	(356)
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 30 czerwca 2025 roku	(45 084)	(74 053)	(381 584)	2 120	(498 601)

Powyższa tabela uwzględnia wartość odpisów wchodzących w skład grup do zbycia zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie (275 704) tys. zł. Dodatkowe informacje dotyczące działalności zaniechanej znajdują się w Nocie 4 "Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej".

w tys. zł	Etap 1	Etap 2	Etap 3	Aktywa udzielone z utratą wartości	Razem
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych należności od klientów
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 1 stycznia 2024 roku	(52 475)	(99 751)	(585 363)	470	(737 119)
Transfer do Etapu 1	(19 025)	17 839	1 186	-	-
Transfer do Etapu 2	7 181	(10 083)	2 902	-	-
Transfer do Etapu 3	1 088	17 520	(18 608)	-	-
Transfer do aktywów udzielonych z utratą wartości	-	-	13 295	(13 295)	-
(Utworzenia)/Rozwiązania w okresie przez rachunek	24 064	(8 339)	(14 788)	1 961	2 898

w tys. zł	Etap 1	Etap 2	Etap 3	Aktywa udzielone z utratą wartości	Razem
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych należności od klientów
zysków i strat
Zmniejszenie stanu odpisów w związku ze spisaniem	-	-	115 024	-	115 024
Zmniejszenie stanu odpisów w związku sprzedażą wierzytelności	-	-	90 521	2 141	92 662
Zmiana odpisu na odsetki naliczone od ekspozycji w Etapie 3 inna niż spisanie lub sprzedaż wierzytelności	10	3	(32 884)	(3 400)	(36 271)
Zmniejszenie stanu odpisów w związku z usunięciem z bilansu w wyniku istotnej zmiany	-	-	-	12 188	12 188
Różnice kursowe i inne zmiany	(2 838)	3 604	3 546	668	4 980
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2024 roku	(41 995)	(79 207)	(425 169)	733	(545 638)

8. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne w wysokości 874 144 tys. zł na dzień 30 czerwca 2025 roku (31 grudnia 2024 roku: 872 875 tys. zł) zawierają wartość firmy w kwocie 851 206 tys. zł (31 grudnia 2024 roku: 851 206 tys. zł).

W sprawozdaniu finansowym Banku, wartość powstaław wyniku połączenia Banku Handlowego w Warszawie SA z Citibank (Poland) S.A., które nastąpiło z dniem 28 lutego 2001 roku oraz w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa bankowego ABN Amro Bank (Polska) S.A., które nastąpiło z dniem 1 marca 2005 roku. Bank wyodrębnił dwa ośrodki generujące środki pieniężne (Segment Bankowości Detalicznej i Segment Bankowości Instytucjonalnej) do których zaalokowana została wartość firmy.

Wartość firmy jest wykazywana w wysokości ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące wynikające z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie jest amortyzowana, a jedynie podlega testom pod kątem utraty wartości. Test na utratę wartości firmy przeprowadzany jest co najmniej raz w roku, chyba, ze zidentyfikowane zostały przesłanki utraty wartości. Wartość firmy alokowana do Segmentu Bankowości Detalicznej została spisana w całości we wcześniejszych okresach. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy nie podlega odwróceniu. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Bank nie identyfikuje przesłanek utraty wartości w odniesieniu do Segmentu Bankowości Instytucjonalnej.

Wartość bilansowa wartości firmy przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

w tys. zł	30.06.2025	31.12.2024
Sektor Bankowości Instytucjonalnej	851 206	851 206
Sektor Bankowości Detalicznej	-	-
	851 206	851 206

Nie istnieją wartości niematerialne zaklasyfikowane jak grupy aktywów przeznaczonych do zbycia.

9. Ujawnienia dotyczące instrumentów finansowych

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych

Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych wykazywanych według zamortyzowanego kosztu w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

w tys. zł			30.06.2025		31.12.2024
	Nota	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
Aktywa
Należności od banków		8 688 217	8 688 348	8 787 780	8 787 781
Należności od klientów:	7	24 761 745	24 896 288	21 367 246	21 381 621
Należności od klientów instytucjonalnych		18 647 008	18 695 141	15 329 548	15 321 331
Należności od klientów indywidualnych		6 114 737	6 201 147	6 037 698	6 060 290

w tys. zł		30.06.2025		31.12.2024
Zobowiązania
Zobowiązania wobec banków	4 529 125	4 529 080	4 435 817	4 435 873
Zobowiązania wobec klientów	63 842 790	63 812 987	54 090 588	54 068 781

Powyższa tabela uwzględnia aktywa i zobowiązania wchodzące w skład grup do zbycia zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży. Dodatkowe informacje dotyczące działalności zaniechanej znajdują się w Nocie 4 "Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej".

Metody wyceny i założenia przyjęte dla celów wyceny w wartości godziwej

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych szacuje się następująco:

• Wartość godziwą instrumentów pochodnych nienotowanych na aktywnych rynkach ustala się stosując techniki wyceny. Jeżeli do ustalenia wartości godziwej stosuje się techniki wyceny, metody te są okresowo oceniane i weryfikowane. Wszystkie modele są testowane i zatwierdzane przed użyciem. W miarę możliwości w modelach wykorzystywane są wyłącznie dane możliwe do zaobserwowania, chociaż w pewnych obszarach kierownictwo jednostki musi korzystać z oszacowań. Zmiany założeń dotyczących szacowanych czynników mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe instrumentów finansowych.

Bank stosuje następujące metody wyceny w stosunku do poszczególnych typów instrumentów pochodnych:

− do wyceny terminowych transakcji walutowych stosuje się model zdyskontowanych przepływów pieniężnych,
− do wyceny transakcji opcyjnych wykorzystywane są rynkowe modele wyceny opcji,
− do wyceny transakcji na stopy procentowe stosuje się model zdyskontowanych przepływów pieniężnych,
− do wyceny transakcji futures stosuje się bieżące notowania rynkowe.
Do wyceny transakcji na papierach wartościowych stosuje się bieżące notowania rynkowe lub w przypadku braku notowań, odpowiednie modele oparte na krzywych dyskontowych i forwardowych, z uwzględnieniem wartości spreadu kredytowego, jeżeli istnieje taka konieczność.
Wartości godziwe innych aktywów i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem wyżej opisanych), określa się zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, z uwzględnieniem zmian rynkowych stóp procentowych, jak i zmian marż dla danego okresu sprawozdawczego.

Wartość godziwa ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

W zależności od stosowanej metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów/zobowiązań finansowych klasyfikuje się do następujących kategorii:

• poziom I: aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane bezpośrednio w oparciu o ceny pochodzące z aktywnego rynku, na którym dostępne są regularne kwotowania i obroty.

Do rynku aktywnego możemy zaliczyć notowania giełdowe, brokerskie oraz notowania w systemach typu serwisy cenowe takie jak Reuters i Bloomberg, które reprezentują faktyczne transakcje rynkowe zawierane na warunkach rynkowych. Do poziomu pierwszego zaliczamy przede wszystkim papiery wartościowe przeznaczone do obrotu lub wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

poziom II: aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o modele oparte na danych wejściowych pochodzących z aktywnego rynku i prezentowane w systemach Reuters lub Bloomberg i w zależności od instrumentów finansowych stosowane są następujące szczegółowe techniki wycen:
- notowane ceny rynkowe dla danego instrumentu lub notowane ceny rynkowe dla instrumentu alternatywnego,
- wartość godziwą swapów na stopę procentową oraz terminowych kontraktów walutowych oblicza się jako wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych w oparciu o rynkowe krzywe dochodowości oraz aktualne kursy fixing NBP w przypadku instrumentów walutowych,
- inne techniki, takie jak krzywe dochodowości oparte na cenach alternatywnych dla danego instrumentu finansowego,
poziom III: aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o techniki wyceny wykorzystujące istotne parametry niepochodzące z rynku.

Poniższe tabele przedstawiają wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych prezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej usystematyzowane według powyższych kategorii.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku

w tys. zł	Poziom I	Poziom II	Poziom III	Razem
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	3 541 889	2 366 513	-	5 908 402
instrumenty pochodne	11 569	2 366 513	-	2 378 082
dłużne papiery wartościowe	3 459 043	-	-	3 459 043
instrumenty kapitałowe	71 277	-	-	71 277
Pochodne instrumenty zabezpieczające	-	1 601	-	1 601
Inwestycyjne dłużne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody	30 381 572	1 498 251	-	31 879 823
Inwestycje kapitałowe i pozostałe wyceniane w
wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	37 497	-	129 252	166 749
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	380 904	2 711 361	-	3 092 265
krótka sprzedaż papierów wartościowych	380 793		-	380 793
instrumenty pochodne	111	2 711 361	-	2 711 472
Pochodne instrumenty zabezpieczające	-	217 549	-	217 549

Powyższa tabela uwzględnia aktywa wchodzące w skład grup do zbycia zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 17 081 tys. zł (wbudowane instrumenty pochodne) na dzień 30 czerwca 2025 roku. Dodatkowe informacje dotyczące działalności zaniechanej znajdują się w Nocie 4 "Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej".

Na dzień 31 grudnia 2024 roku

w tys. zł	Poziom I	Poziom II	Poziom III	Razem
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	1 847 453	2 588 866	-	4 436 319
instrumenty pochodne	34 994	2 588 866	-	2 623 860
dłużne papiery wartościowe	1 801 904		-	1 801 904
instrumenty kapitałowe	10 555		-	10 555
Pochodne instrumenty zabezpieczające	-	54 140	-	54 140
Inwestycyjne dłużne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	29 089 569	999 202	-	30 088 771
Inwestycje kapitałowe i pozostałe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	38 117	-	134 831	172 948
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	156 708	2 599 197	-	2 755 905
krótka sprzedaż papierów wartościowych	156 708		-	156 708
instrumenty pochodne	-	2 599 197	-	2 599 197
Pochodne instrumenty zabezpieczające	-	72 737	-	72 737

Na dzień 30 czerwca 2025 roku struktura akcji VISA posiadanych przez Bank nie uległa zmianie w stosunku do 31 grudnia 2024 roku.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku kwota aktywów finansowych klasyfikowanych do poziomu III obejmuje wartość udziału w spółce Visa Inc. w wysokości 10 946 tys. zł (uprzywilejowana seria C) oraz wartość innych udziałów mniejszościowych w wysokości 118 306 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2024 roku odpowiednio 10 949 tys. zł oraz 123 882 tys. zł).

Analizę wrażliwości dla instrumentów kapitałowych klasyfikowanych do poziomu III na dzień 30 czerwca 2025 r. prezentuje poniższa tabela:

w tys. zł	Wartość godziwa	Scenariusz	Wartość godziwa w scenariuszu pozytywnym	Wartość godziwa w scenariuszu negatywnym
Instrumenty kapitałowe obowiązkowo wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	129 252	Zmiana kluczowego parametru (koszt kapitału o - 10% / + 10% lub wskaźnika konwersji o + 10% / - 10%)	147 003	115 190

Sposób oszacowania wartości godziwej akcji uprzywilejowanych serii C Visa Inc. uwzględnia wartość akcji Visa Inc. oraz korekty wynikające ze sporów (bieżących lub potencjalnych), których stroną byłaby Visa lub Bank. Udziały mniejszościowe

w spółkach infrastrukturalnych wyceniane są do wartości godziwej m.in. z uwzględnieniem oczekiwanych zdyskontowanych dywidend przy użyciu przyjętego kosztu kapitału oraz biorąc pod uwagę historię dystrybucji zysków w poszczególnych spółkach. Zmiany wyceny odnoszone są do rachunku zysków i strat i prezentowane w Wyniku na inwestycjach kapitałowych i pozostałych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

Zmiany aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej określonej z wykorzystaniem istotnych parametrów niepochodzących z rynku przestawia poniższa tabela:

w tys. zł	Inwestycje kapitałowe i pozostałe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
	01.01.-30.06.2025	01.01.-31.12.2024
Stan na początek okresu	134 831	121 756
Konwersja akcji VISA - transfer do Poziomu I	-	(8 346)
Aktualizacja wyceny	(5 579)	21 421
Stan na koniec okresu	129 252	134 831

W pierwszym półroczu 2025 roku Bank nie dokonywał zmian w zasadach klasyfikacji instrumentów finansowych (prezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej) do poszczególnych kategorii odzwierciedlających stosowaną metodę ustalania wartości godziwej (poziom I, poziom II i poziom III).

W tym samym okresie Bank nie dokonywał zmian w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany przeznaczenia bądź wykorzystania aktywa.

10. Wynik na inwestycyjnych dłużnych aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

W Banku wartość wyniku z tytułu zaprzestania ujmowania aktywów finansowych stanowi wynik na inwestycyjnych dłużnych aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

	II kwartał	I półrocze	II kwartał	I półrocze
w tys. zł	01.04.-30.06. 2025	01.01.-30.06. 2025	01.04.-30.06. 2024	01.01.-30.06. 2024
Wynik na inwestycyjnych dłużnych aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Polskie obligacje skarbowe	27 541	40 629	20 525	14 402
Papiery wartościowe EBI	-	1 932	12	12
Pozostałe	77 807	102 854	-	-
	105 348	145 415	20 537	14 414

Ze względu na specyfikę działalności Banku, zmiana stanu dłużnych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wykazywana jest w działalności operacyjnej.

11. Sezonowość lub cykliczność działalności

W działalności Banku nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny.

12. Emisje, wykup i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie I półrocza 2025 roku nie dokonano emisji dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych ani ich spłaty.

W dniu 14 lutego 2025 roku Bank otrzymał decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 13 lutego 2025 r., w której Komisja udzieliła Bankowi zezwolenia na kontynuację nabywania akcji własnych w 2025 roku na potrzeby ich zaoferowania przez Bank uprawnionym pracownikom w ramach programu motywacyjnego. W ramach powyższego zezwolenia wydanego na okres do dnia 16 grudnia 2025 roku Bank może nabyć maksymalnie 477 450 akcji własnych, a cena odkupionych akcji własnych Banku nie może przekroczyć łącznie 16 667 000 zł.

W I półroczu 2025 roku Bank nie dokonywał skupu akcji własnych w ramach ww. zezwolenia KNF.

W okresie od 9 lipca 2025 roku do 24 lipca 2025 roku Bank nabył łącznie 150 019 akcji własnych o wartości nominalnej jednej nabytej akcji wynoszącej 4 złote, reprezentujących 0,1148167% kapitału zakładowego Banku i uprawniających do 150 019 głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku, co stanowi 0,1148167% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku za łączną cenę 16 666 927 zł.

Od początku realizacji skupu akcji, tj. od stycznia 2024 roku do dnia przekazania niniejszego raportu Bank nabył łącznie 485 920 akcji własnych o wartości nominalnej jednej nabytej akcji wynoszącej 4 złote, reprezentujących 0,3718977% kapitału zakładowego Banku i uprawniających do 485 920 głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku, co stanowi 0,3718977% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku. W okresie w którym akcje własne były własnością Banku, Bank nie wykonywał prawa głosu z tych akcji.

W 2025 roku Bank nieodpłatnie wydał (tj. zainicjował transfer) uprawnionym pracownikom Banku łącznie 102 139 akcji własnych nabytych uprzednio przez Bank. Wydane akcje reprezentowały łącznie 0,0781718% kapitału zakładowego Banku oraz uprawniały łącznie do 0,0781718% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku, tym samym zakończył proces wydawania akcji własnych w 2025 roku.

13. Wypłacone (lub zadeklarowane) dywidendy

W dniu 27 czerwca 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za 2024 rok. Zgodnie z uchwałą zysk netto Banku za 2024 rok w kwocie 1 791 978 477,05 zł został podzielony w następujący sposób:

dywidenda: 1 342 776 931,65 zł, tj. 10,29 zł/akcja,
zysk w kwocie 449 201 545,40 zł został pozostawiony niepodzielonym.

Dzień dywidendy został ustalony na 7 lipca 2025 roku, a termin wypłaty dywidendy na 14 lipca 2025 roku i w tym dniu dywidenda została wypłacona.

Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję została obliczona poprzez podzielenie kwoty dywidendy dla akcjonariuszy przez łączną liczbę akcji Banku pomniejszoną o liczbę akcji własnych posiadanych przez Bank w dniu dywidendy. W konsekwencji, w podziale dywidendy uczestniczyło 130 493 385 akcji.

Dywidenda stanowiła 75% zysku netto za 2024 rok, a wypłata środków w tej wysokości była zgodna z indywidualnym zaleceniem Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie spełnienia przez Bank wymagań kwalifikujących do wypłaty dywidendy z zysku netto wypracowanego w 2024 roku.

14. Zmiany w strukturze Banku

Struktura Banku w I półroczu 2025 roku nie uległa zmianie w porównaniu do końca 2024 roku.

15. Zmiany udzielonych i otrzymanych zobowiązań finansowych i gwarancyjnych

Zestawienie udzielonych i otrzymanych zobowiązań finansowych i gwarancyjnych na dzień 30 czerwca 2025 roku i zmiany w stosunku do końca 2024 roku przedstawia poniższa tabela:

	Wg stanu na dzień		Zmiana
w tys. zł	30.06.2025	31.12.2024	tys. zł	%
Zobowiązania finansowe i gwarancyjne udzielone
Akredytywy	142 941	245 189	(102 248)	(41,7%)
Gwarancje i poręczenia udzielone	3 826 150	4 035 116	(208 966)	(5,2%)
Linie kredytowe udzielone	15 142 483	16 261 305	(1 118 822)	(6,9%)
Pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym	525 155	160 607	364 548	227,0%
Pozostałe zobowiązania o charakterze gwarancyjnym	22 744	22 433	311	1,4%
	19 659 473	20 724 650	(1 065 177)	(5,1%)
Akredytywy według kategorii
Akredytywy importowe wystawione	142 941	245 189	(102 248)	(41,7%)
	142 941	245 189	(102 248)	(41,7%)

Powyższa tabela uwzględnia zobowiązania wchodzące w skład grup do zbycia zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w wartości 5 239 548 tys. zł. Dodatkowe informacje dotyczące działalności zaniechanej znajdują się w Nocie 4 "Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej".

Na zobowiązania finansowe i gwarancyjne udzielone przez Bank tworzone są rezerwy. Na dzień 30 czerwca 2025roku kwota utworzonych rezerw na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne wynosiła 27 098 tys. zł, przy czym działalności zaniechanej dotyczy 10 879 tys. zł. (31 grudnia 2024 roku: 33 256 tys. zł).

Gwarancje udzielone obejmują gwarancje spłaty kredytu za zleceniodawcę, inne gwarancje zapłaty, gwarancje zwrotu zaliczki, gwarancje należytego wykonania kontraktu, gwarancje przetargowe oraz poręczenia wekslowe.

w tys. zł		Wg stanu na dzień
	30.06.2025	31.12.2024	tys. zł	%
Zobowiązania finansowe i gwarancyjne otrzymane
Gwarancyjne	12 696 014	12 910 800	(214 786)	(1,7%)
	12 696 014	12 910 800	(214 786)	(1,7%)

16. Informacja o akcjonariuszach

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. od dnia 8 maja 2025 roku do dnia przekazania niniejszego raportu półrocznego za I półrocze 2025 roku struktura własności znacznych pakietów akcji Banku nie uległa zmianie.

Na dzień przekazania niniejszego jednostkowego raportu półrocznego za I półrocze 2025 roku, zgodnie z posiadanymi przez Bank informacjami, akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu lub co najmniej 5% kapitału zakładowego Banku były następujące podmioty:

	Liczba akcji	Akcje %	Liczba głosów na WZ	Głosy w WZ %
Citibank Europe PLC, Irlandia	97 994 700	75,00	97 994 700	75,00
Pozostali akcjonariusze	32 664 900	25,00	32 664 900	25,00
	130 659 600	100,00	130 659 600	100,00

17. Zobowiązania warunkowe i sprawy sporne

W I półroczu 2025 roku nie toczyło się przed sądem, organem administracji publicznej lub organem właściwym dla postępowania arbitrażowego postępowanie dotyczące wierzytelności lub zobowiązań Banku, którego wartość byłaby znacząca. W ocenie Banku żadne z pojedynczych postępowań toczących się przed sądem, organem administracji publicznej lub organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, jak również wszystkie postępowania łącznie nie stanowią zagrożenia dla płynności finansowej Banku.

Na wierzytelności będące przedmiotem postępowań sądowych Bank, zgodnie z obowiązującymi przepisami, tworzy odpowiednie rezerwy.

Wartość rezerw z tytułu spraw spornych według stanu na 30 czerwca 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku przedstawia poniższa tabela:

w tys. zł	30.06.2025	31.12.2024
Rezerwa z tytułu spraw spornych, w tym:
rezerwa na sprawy dotyczące instrumentów pochodnych	17 127	16 718
rezerwa na indywidualne sprawy związane z wyrokami TSUE	26 623	25 446
pozostałe	24 627	10 419
Razem rezerwa z tytułu spraw spornych	68 377	52 583

Powyższa tabela nie uwzględnia zobowiązań wchodzących w skład grup do zbycia zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, Wartość rezerw z tytułu spraw spornych dotycząca działalności zaniechanej wynosiła na dzień 30 czerwca 2025 roku 3 838 tys. zł.

Wartości w powyższej tabeli nie uwzględniają rezerw portfelowych utworzonych w związku z wyrokami TSUE , które zaprezentowane zostały w sprawozdaniu finansowym jako Rezerwy, pozycja Inne, a opisane zostały poniżej.

Z tytułu spraw sądowych zakończonych prawomocnym wyrokiem w I półroczu 2025 roku nie wystąpiły istotne rozliczenia.

• W dniu 27 maja 2019 roku Bankowi został doręczony pozew spółki Rigall Arteria Management spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. o zapłatę kwoty 386 139 808,89 złotych, wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty oraz kwoty 50 017 463,89 złotych, wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Pozew dotyczy roszczeń związanych z wypowiedzianą w 2014 roku umową agencyjną, której przedmiotem było pośrednictwo w oferowaniu produktów i usług Banku, głównie w segmencie

bankowości detalicznej. Sąd skierował sprawę do postępowania mediacyjnego, które nie doprowadziło do zawarcia ugody, w związku z czym sprawa jest w toku przed sądem pierwszej instancji.

W dniu 10 lutego 2020 roku Bankowi został doręczony pozew spółki Rotsa Sales Direct sp. z o.o. o zapłatę kwoty 419 712 468,48 złotych, wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty oraz kwoty 33 047 245,20 złotych, wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Pozew dotyczy roszczeń związanych z wypowiedzianą w 2014 roku umową agencyjną, której przedmiotem było pośrednictwo w oferowaniu produktów i usług Banku, głównie w segmencie bankowości detalicznej. Sąd skierował sprawę do postępowania mediacyjnego, które nie doprowadziło do zawarcia ugody, w związku z czym sprawa jest w toku przed sądem pierwszej instancji.

W ocenie Banku, wysokość roszczeń zgłaszanych przez spółki nie jest zasadna. Potwierdzeniem takiego stanowiska Banku są korzystne dla Banku i potwierdzone wyrokami Sądu Najwyższego prawomocne rozstrzygnięcia wcześniej podejmowanych przez spółki kroków prawnych przeciwko Bankowi oraz wydany w postępowaniu o sygnaturze C-64/21 w związku z pytaniami prejudycjalnymi Sądu Najwyższego wyrok Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej z dnia 13 października 2022.

Postępowania opisane w niniejszej sekcji zostały wyłączone z transakcji przeniesienia działalności detalicznej Banku na VeloBank S.A. na podstawie umowy dotyczącej podziału przez wyodrębnienie działalności detalicznej Banku na rzecz VeloBank S.A. zawartej dnia 27 maja 2025 r. przez Bank z VeloBank S.A., Promontoria Holding 418 B.V. oraz Citibank Europe Plc.

• Według stanu na dzień 30 czerwca 2025 roku Bank był między innymi stroną 10 postępowań sądowych związanych z terminowymi operacjami finansowymi. Z tej liczby 8 postępowań nie zostało prawomocnie zakończonych, zaś 2 sprawy zostały prawomocnie zakończone i toczyło się postępowanie kasacyjne. W 6 sprawach Bank występował jako pozwany, zaś w 4 jako powód. Żądania i zarzuty w poszczególnych sprawach przeciwko Bankowi oparte są na różnych podstawach prawnych. Przedmiot sporu dotyczy w szczególności ważności zawartych terminowych operacji finansowych oraz ich skuteczności względem klientów Banku, a także potencjalnych roszczeń związanych z ich ewentualnym unieważnieniem przez sąd. Klienci starają się uniemożliwić Bankowi dochodzenie należności wynikających z terminowych operacji finansowych, kwestionują zobowiązania wobec Banku, podważają ważność zawartych umów, a także w niektórych przypadkach żądają zapłaty od Banku.

Postępowania opisane w tej sekcji nie są objęte działalnością detaliczną Banku. Nie są przedmiotem przeniesienia do VeloBank .SA.

• Bank był stroną postępowania wszczętego przez Prezesa UOKiK przeciwko operatorom systemu płatniczego Visa, Europay oraz bankom – emitentom kart Visa oraz Europay/Eurocard/Mastercard i jednym z adresatów decyzji Prezesa UOKiK w tej sprawie. Postępowanie to dotyczyło praktyk ograniczających konkurencję na rynku płatności za pomocą kart płatniczych w Polsce, mających polegać na wspólnym ustalaniu opłaty "interchange" za transakcje dokonane kartami systemu Visa oraz Europay/Eurocard/Mastercard, a także ograniczaniu dostępu do rynku przedsiębiorcom nienależącym do związków emitentów kart płatniczych, przeciw którym wszczęte zostało przedmiotowe postępowanie. Decyzja Prezesa UOKiK była przedmiotem rozważań w postępowaniach odwoławczych. W dniu 22 kwietnia 2010 roku Sąd Apelacyjny uchylił w całości wyrok SOKiK, przekazując sprawę do ponownego rozpoznania przez sąd pierwszej instancji. W dniu 21 listopada 2013 roku SOKiK wydał wyrok, na podstawie którego zmodyfikował karę nałożoną na Bank i ustalił jej wysokość na kwotę 1 775 720 zł. W dniu 6 października 2015 roku Sąd Apelacyjny ponownie zmienił zaskarżony wyrok SOKiK oddalając wszystkie odwołania od decyzji Prezesa UOKiK, również w zakresie modyfikacji nałożonych na banki kar, na skutek czego została przywrócona pierwotnie nałożona na Bank kara w kwocie 10 228 470 zł. Na skutek wniesionej przez Bank skargi kasacyjnej w dniu 25 października 2017 roku Sąd Najwyższy uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego, a sprawa została przekazana Sądowi Apelacyjnemu do ponownego rozpoznania i rozpoczęło się ponownie postępowanie apelacyjne. W pierwszym kwartale 2018 roku Bank otrzymał zwrot kary. Wyrokiem z dnia 23 listopada 2020 r. Sąd Apelacyjny uchylił wyrok SOKiK z 21 listopada 2013 r. i przekazał sprawę sądowi pierwszej instancji do ponownego rozpoznania.

Postępowanie opisane w niniejszej sekcji zostało wyłączone z transakcji przeniesienia działalności detalicznej Banku na VeloBank S.A. na podstawie umowy dotyczącej podziału przez wyodrębnienie działalności detalicznej Banku na rzecz VeloBank S.A. zawartej dnia 27 maja 2025 r. przez Bank z VeloBank S.A., Promontoria Holding 418 B.V. oraz Citibank Europe Plc

• Bank uważnie obserwuje zmiany otoczenia prawnego wynikające z orzecznictwa sądowego, które dotyczy kredytów hipotecznych indeksowanych do walut obcych. W dniu 15 czerwca 2023 roku Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej (TSUE) w sprawie C 520/21 orzekł, że jedynie konsument może domagać się dodatkowych świadczeń będących następstwem unieważnienia umowy kredytu frankowego. Bank może domagać się jedynie zwrotu kapitału kredytu wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie bez możliwości domagania się od klienta (konsumenta) wynagrodzenia za bezumowne korzystanie z kapitału. Stwierdzono, że dyrektywa 93/13 nie reguluje bezpośrednio skutków nieważności umowy zawartej między przedsiębiorcą a konsumentem po usunięciu nieuczciwych warunków. Określenie skutków, jakie pociąga za sobą takie stwierdzenie należy do państw członkowskich, przy czym ustanowione przez nie w tym względzie przepisy powinny być zgodne z prawem Unii, a w szczególności z celami tej dyrektywy. Do

sądów krajowych będzie należało dokonanie oceny w świetle wszystkich okoliczności sporu, czy uwzględnienie tego rodzaju roszczeń konsumenta jest zgodne z zasadą proporcjonalności.

Szacując ryzyko związane ze sporami sądowymi dotyczącymi klauzul indeksacyjnych w umowach kredytu hipotecznego Bank Handlowy w Warszawie S.A. niezmiennie nie uwzględniał należności z tytułu roszczeń wobec kredytobiorców o zapłatę kwot stanowiących ekwiwalent wynagrodzenia za korzystanie z kapitału kredytu, wobec czego wyrok TSUE nie powoduje konieczności rewizji tego założenia.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku Bank posiadał należności z tytułu detalicznych kredytów hipotecznych indeksowanych kursem CHF w wartości bilansowej brutto 24,7 mln zł. Oprócz rezerw na indywidualne sprawy sporne, Bank utrzymywał rezerwę portfelową z tego tytułu w kwocie 19,9 mln zł na dzień 30 czerwca 2025 (wobec 22,8 mln zł na dzień 31 grudnia 2024). Oszacowanie rezerwy zakłada oczekiwany poziom prawdopodobieństwa rozwiązania ugodowego lub sądowego i szacunek przegrania przez Bank w przypadku zakończenia sporu w sądzie. Wartość ta, jak również rezerwy na indywidualne sprawy sporne, jest ujęta w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Banku w pozycji Rezerwy.

Według stanu na 30 czerwca 2025 roku liczba toczących się spraw dotyczących kredytu indeksowanego do CHF, w których Bank został pozwany wynosi 92 sprawy na łączną kwotę ok. 40,4 mln zł. 48 spraw zostało prawomocnie przegranych, Bank zdecydował się wnieść dwie skargi kasacyjne (jedna skarga została odrzucona z przyczyn formalnych, co do drugiej Sąd Najwyższy odmówił przyjęcia skargi kasacyjnej do rozpoznania). Większość spraw znajduje się w pierwszej instancji.

Dnia 22 czerwca 2021 roku Prezes UOKiK wszczął postępowanie wyjaśniające w celu wstępnego ustalenia czy działania Banku podejmowane po zgłoszeniu przez konsumentów nieautoryzowanych transakcji płatniczych mogą uzasadniać wszczęcie postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów lub postępowania w sprawie o uznanie postanowień wzorca umowy za niedozwolone. W dniu 8 lutego 2024 roku Prezes UOKiK wszczął postępowanie (postanowienie doręczone 13 lutego 2024 roku) w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów w przedmiocie nieautoryzowanych transakcji płatniczych. Postawione zarzuty to:
- niedokonywanie w terminie D+1 zwrotu klientowi kwoty nieautoryzowanej transakcji płatniczej pomimo braku przesłanek do takiej odmowy;
- przekazywanie klientom w odpowiedzi na ich zgłoszenia transakcji nieautoryzowanych informacji mogących wprowadzać w błąd odnośnie pojęcia autoryzacji oraz co do ponoszenia odpowiedzialności za transakcję nieautoryzowaną i możliwości dochodzenia przez klientów ich praw.

Postępowanie jest kontynuacją postępowania wyjaśniającego Prezesa UOKiK wszczętego w czerwcu 2021 roku. Na dzień 30 czerwca 2025 roku Bank nie utworzył rezerwy na to postępowanie, ponieważ na obecnym etapie nie jest możliwe rzetelne prognozowanie potencjalnego rozstrzygnięcia sprawy.

• Na dzień 30 czerwca 2025 roku Bank był pozwanym w łącznie 257 sprawach sądowych dotyczących roszczeń wynikających z sankcji kredytu darmowego związanej z kredytami konsumenckimi oferowanymi przez Bank. Łączna wartość przedmiotu sporu tych spraw na wyżej wskazaną datę wynosiła 5,5 mln zł. . Bank odnotował pytania prejudycjalne zadane przez polskie sądy w sprawach dotyczących polskich podmiotów rynku finansowego, które dotyczą zagadnień związanych z sankcją kredytu darmowego i z uwagą śledzi tok postępowań, w których te pytania mają być rozstrzygnięte. Bank uważnie monitoruje orzecznictwo sądowe w sprawach dotyczących sankcji kredytu darmowego. Obecnie orzecznictwo w sprawach Banku jest w dominującej większości korzystne dla Banku.

Postępowania te zostały objęte transakcją przeniesienia działalności detalicznej Banku na VeloBank S.A. na podstawie umowy dotyczącej podziału przez wyodrębnienie działalności detalicznej Banku na rzecz VeloBank S.A. zawartej dnia 27 maja 2025 r. przez Bank z VeloBank S.A., Promontoria Holding 418 B.V. oraz Citibank Europe.

18. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

w tys. zł	30.06.2025		31.12.2024
	Członkowie Zarządu Banku	Członkowie Rady Nadzorczej Banku	Członkowie Zarządu Banku	Członkowie Rady Nadzorczej Banku
Kredyty udzielone	3 437	60	3 537	56

Depozyty
Rachunki bieżące	13 011	5 251	11 062	8 810
Depozyty terminowe	2 238	28 755	1 074	26 730
Razem depozyty	15 249	34 006	12 136	35 540

Na dzień 30 czerwca 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku nie zawierano transakcji gwarancji i poręczeń z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Banku.

Wszystkie transakcje Banku z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Banku zawierane są na warunkach rynkowych.

Zmiany w składzie Zarządu Banku

W dniu 9 kwietnia 2025 roku Pani Katarzyna Majewska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezes Zarządu Banku ze skutkiem na dzień 31 maja 2025roku, w związku z zamiarem podjęcia nowych wyzwań poza strukturami Banku.

W dniu 29 maja 2025 roku Rada Nadzorcza Banku postanowiła z dniem 1 czerwca 2025 roku powołać Pana Tomasza Dziurzyńskiego w skład Zarządu Banku Handlowego w Warszawie S.A. na stanowisko członka Zarządu Banku na czteroletnią kadencję. W ramach wewnętrznego podziału kompetencji w Zarządzie powierzono Panu Tomaszowi Dziurzyńskiemu funkcję Członka Zarządu Banku odpowiedzialnego za operacje i technologię.

W dniu 21 sierpnia 2025 roku Pan Ivan Vrhel złożył rezygnację z funkcji członka Zarządu Banku ze skutkiem na dzień 30 listopada 2025 roku.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Banku

W I półroczu 2025 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

Umowy o pracę zawarte między Bankiem a członkami Zarządu Banku nie zawierają postanowień mówiących o odszkodowaniu pieniężnym w wypadku ich rozwiązania za wypowiedzeniem lub z przyczyn określonych w art. 53 Kodeksu Pracy.

Każdego z członków Zarządu Banku obowiązuje zawarta z Bankiem odrębna umowa o zakazie konkurencji. Zgodnie z jej zapisami, w przypadku rozwiązania stosunku pracy z Bankiem, w okresie 12 miesięcy (w przypadku jednego Członka Zarządu przez 6 miesięcy) od dnia rozwiązania umowy o pracę, Członek Zarządu jest obowiązany powstrzymać się od zajmowania działalnością konkurencyjną wobec Banku. Z tytułu powyższego ograniczenia Bank będzie zobowiązany do wypłaty Członkowi Zarządu odszkodowania.

19. Jednostki powiązane

Bank jest członkiem Citigroup Inc. będącym Jednostką dominującą najwyższego szczebla. Jednostką dominującą dla Banku jest Citibank Europe PLC z siedzibą w Irlandii.

W ramach prowadzonej działalności biznesowej Bank zawiera transakcje z jednostkami powiązanymi, a w szczególności z jednostkami wchodzącymi w skład Citigroup Inc. z siedzibą w Wilmington w stanie Delaware, Stany Zjednoczone oraz jednostkami zależnymi.

Transakcje z jednostkami powiązanymi wynikają z bieżącej działalności Banku i obejmują głównie - depozyty, gwarancje, transakcje pochodnymi instrumentami finansowymi.

Poza transakcjami opisanymi w niniejszym rozdziale, we wskazanym okresie ani Bank, ani jednostki zależne od Banku nie dokonały innych transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie były istotne. Żadna z transakcji z podmiotami powiązanymi nie została zawarta na innych warunkach niż warunki rynkowe.

Transakcje z jednostkami zależnymi

Należności i zobowiązania wobec jednostek zależnych przedstawiają się następująco:

w tys. zł	30.06.2025	31.12.2024
Depozyty
Rachunki bieżące	27 763	296
Depozyty terminowe	78 810	105 269
	106 573	105 565
Depozyty
Stan na początek okresu	105 565	154 597
Stan na koniec okresu	106 573	105 565

w tys. zł	01.01.-30.06. 2025	01.01.-30.06. 2024
Przychody z tytułu odsetek i prowizji	10	20
Koszty z tytułu odsetek i prowizji	1 989	2 834
Pozostałe przychody operacyjne	24	59

Na dzień 30 czerwca 2025 roku i 31 grudnia 2024 roku na należności oraz zobowiązania warunkowe udzielone jednostkom zależnym nie utworzono odpisów z tytułu utraty ich wartości.

Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi

Należności i zobowiązania wobec jednostek Citigroup Inc. przedstawiają się następująco:

w tys. zł	30.06.2025	31.12.2024
Należności	8 365 675	7 304 663
Zobowiązania, w tym:	3 683 024	3 197 334
Depozyty*	1 406 102	2 096 072
Kredyty otrzymane	1 064 407	1 073 387
Wycena bilansowa transakcji pochodnymi instrumentami finansowymi
Aktywa przeznaczone do obrotu	874 113	1 595 239
Zobowiązania przeznaczone do obrotu	905 158	942 136
Zobowiązania warunkowe udzielone	255 622	269 064
Zobowiązania warunkowe otrzymane	205 424	220 724
Transakcje warunkowe z tytułu instrumentów pochodnych (zobowiązania udzielone/otrzymane), z tego:	109 247 448	119 673 376
Instrumenty stopy procentowej	18 442 753	44 035 640
Instrumenty walutowe	90 350 675	75 382 595
Transakcje na papierach wartościowych	454 020	244 219
Transakcje związane z towarami	-	10 922

*Na dzień 30 czerwca 2025 roku zobowiązania Banku 1 897 wobec jednostki dominującej i jej oddziałów wyniosły 1 897 miliony złotych (31 grudnia 2024 rok: 1 713 miliony złotych).

w tys. zł	01.01.-30.06. 2025	01.01.-30.06. 2024
Przychody z tytułu odsetek i prowizji*	186 351	97 272
Koszty z tytułu odsetek i prowizji	35 127	24 355
Koszty działania i koszty ogólnego zarządu	104 434	96 836
Pozostałe przychody operacyjne	4 643	4 408

*w tym przychody z tytułu odsetek i prowizji w kwocie 8 694 tys. zł (I półrocze 2024 roku: 8 153 tys. zł) dotyczą Jednostki Dominującej, koszty z tytułu odsetek wobec Jednostki dominującej wyniosły zaś 20 586 tys. zł (w I półroczu 2024 roku 1 303 tys. PLN).

Bank osiąga dochody oraz ponosi koszty z tytułu transakcji na instrumentach pochodnych zawieranych z jednostkami Citigroup Inc. w celu zabezpieczenia ryzyka rynkowego. Są to transakcje przeciwstawne (back to back) do transakcji na instrumentach pochodnych zawieranych z pozostałymi klientami Banku oraz domykające pozycję własną Banku. Na dzień 30 czerwca 2025 roku wycena bilansowa netto transakcji pochodnymi instrumentami finansowymi wynosiła (31 045) tys. zł (31 grudnia 2024 roku: 653 103 tys. zł).

Ponadto Bank ponosi koszty i uzyskuje przychody z tytułu zawartych pomiędzy jednostkami Citigroup Inc. i Bankiem umów dotyczących wzajemnie świadczonych usług.

Koszty poniesione i naliczone (uwzględniające odzwierciedlony w kosztach Banku podatek VAT) w I półroczu 2025 roku jak również w I półroczu 2024 roku, z tytułu zawartych umów dotyczyły w szczególności kosztów z tytułu świadczenia na rzecz Banku usług związanych z utrzymaniem i wsparciem bankowych systemów informatycznych, przychody zaś dotyczyły w szczególności świadczenia przez Bank na rzecz tych jednostek usług związanych z przetwarzaniem danych.

W I półroczu 2025 roku nie miała miejsca kapitalizacja nakładów inwestycyjnych związanych z pracami nad modyfikacją funkcjonalności systemów informatycznych Banku. W pierwszym półroczu 2024 roku łączna kwota płatności na rzecz podmiotów Citigroup Inc. z tego tytułu wyniosła 31 748 tys. PLN.

Citibank Europe PLC absorbuje ryzyko stopy procentowej związane z przeniesionymi aktywami i zobowiązaniami od dnia zawarcia umowy sprzedaży działalności bankowości detalicznego do jej realizacji. Ponadto, Bank może ponosić koszty migracji od podmiotów powiązanych wspierających Bankw realizacji transakcji opisanej w Nocie 4. Dokładne kwoty zostaną naliczone przez podmioty powiązane na podstawie stawek rynkowych.

Na koniec II kwartału 2025 r. nie występują żadne należności czy zobowiązania pomiędzy podmiotami powiązanymi a Bankiem z tytułu tych ustaleń w ramach transakcji.

Bank nie otrzymał i nie udzielił żadnych gwarancji podmiotom powiązanym w związku z transakcja sprzedaży biznesu detalicznego.

20. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 22 sierpnia 2025 roku Bank otrzymał od Komisji Nadzoru Finansowego informację o braku zastrzeżeń co do możliwości wypłaty dywidendy (zaliczki na poczet dywidendy) z zysku za 2019 rok w kwocie 449 201 545,40 zł.

Wypłata zaliczek na poczet przewidywanej dywidendy dla akcjonariuszy zależy od finalnych decyzji Zarządu i Rady Nadzorczej Banku.

Po dniu bilansowym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które należałoby uwzględnić dodatkowo w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Członkowie Zarządu Banku

27.08.2025 roku Elżbieta Światopełk-Czetwertyńska Prezes Zarządu ........................... ............................................. ................................ Data Imię i nazwisko Stanowisko/funkcja 27.08.2025 roku Maciej Kropidłowski Wiceprezes Zarządu ........................ ............................................. ................................ Data Imię i nazwisko Stanowisko/funkcja 27.08.2025 roku Barbara Sobala Wiceprezes Zarządu ........................ ............................................. ................................ Data Imię i nazwisko Stanowisko/funkcja 27.08.2025 roku Andrzej Wilk Wiceprezes Zarządu ........................ ............................................. ................................ Data Imię i nazwisko Stanowisko/funkcja 27.08.2025 roku Patrycjusz Wójcik Wiceprezes Zarządu ........................ ............................................. ................................ Data Imię i nazwisko Stanowisko/funkcja 27.08.2025 roku Tomasz Dziurzyński Członek Zarządu ........................ ............................................. ................................ Data Imię i nazwisko Stanowisko/funkcja 27.08.2025 roku Ivan Vrhel Członek Zarządu

........................ ............................................. ................................

Data Imię i nazwisko Stanowisko/funkcja

AI Terminal

Banku Handlowego w Warszawie S.A.

5524_rns_2025-08-28_61f15959-cd50-47e8-81b1-2868580fd9c9.pdf

SPIS TREŚCI

Skrócony rachunek zysków i strat

Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne o Banku

2. Oświadczenie o zgodności

3. Znaczące zasady rachunkowości

Założenia i szacunki związane z prezentacją działalności zaniechanej

Standardy i interpretacje obowiązujące od 1 stycznia 2025 roku:

Standardy i interpretacje wydane, ale oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską i jeszcze nieobowiązujące:

Standardy i ich zmiany zatwierdzone przez Unię Europejską, ale jeszcze nieobowiązujące:

Dane porównawcze

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2025 roku

Podatek dochodowy w śródrocznych sprawozdaniach finansowych

Waluty obce

4. Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia oraz wynik z działalności zaniechanej

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Banku Handlowego w Warszawie S.A. za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2025 roku

5. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

6. Wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych aktywów oraz rezerw na zobowiązania warunkowe

7. Należności od klientów

Należności od klientów netto razem 24 761 745 21 367 246

8. Wartości niematerialne

9. Ujawnienia dotyczące instrumentów finansowych

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych

Metody wyceny i założenia przyjęte dla celów wyceny w wartości godziwej

Wartość godziwa ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Na dzień 30 czerwca 2025 roku

Na dzień 31 grudnia 2024 roku

10. Wynik na inwestycyjnych dłużnych aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

11. Sezonowość lub cykliczność działalności

12. Emisje, wykup i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

13. Wypłacone (lub zadeklarowane) dywidendy

14. Zmiany w strukturze Banku

15. Zmiany udzielonych i otrzymanych zobowiązań finansowych i gwarancyjnych

16. Informacja o akcjonariuszach

17. Zobowiązania warunkowe i sprawy sporne

18. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Zmiany w składzie Zarządu Banku

19. Jednostki powiązane

Transakcje z jednostkami zależnymi

Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi

20. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

Członkowie Zarządu Banku

Talk to a Data Expert