") בק הבע"מ (" הפועליםבק

הצעת מדף דוח

2023, ,במאי 9יום מ בקהעל פי תשקיף מדף של 2026במאי, 8אשר תוקפו הוארך עד ליום 1 (" תשקיף המדף ,") ( -2005ובהתאם להוראות תקות יירות ערך (הצעת מדף של יירות ערך), התשס"ו "תקות הצעת מדף" , ) תשל צעהלההצעת מדף דוחמתכבד לפרסם בזאת בקה להלן (" המיות המפורטו הצעת המדף דוח . בדוח ") הצעת מדף זה תיוחס למוחים המובאים בו המשמעות שיתה להם בתשקיף המדף, אלא אם כן צוין אחרת בדוח הצעת המדף.

מבוא

1.1. ימים ולקוחות (הבק ללקוחות להציע מתכבד הבק שיצטרפו, של הבק חדשים לקוחותקי להלן הבק של רגילות מיות שתי )כמפורט להלן ("לכל חשבון זכאי, כהגדרתו המיות מעק , ") (" בכפוף לעמידה בתאים כמפורט להלן וזאת התכית ").

1.2. :"מיה במתה" תכית עיקרי

1.2.1. בתכיתלהשתתפות הזכאים: בתכית להשתתפות זכאות לקוחות הבק הים כל יעמדו חשבוות הבק שלהם אשר שבבעלותם חשבון בק ו המזכים בתאים עמדו או ם המועדים הקובעים בין להלן בלפחות אחד מ כהגדרתם ( 2025ביוי 30 –הבאי "המועד הקובע הראשון" ( 2025ביולי 31; ) "המועד הקובע השי" ( 2025באוגוסט 31; או ) "המועד הקובע השלישי") "( הזכאים החשבוות המועד הקובע הראשון, המועד הקובע השי ( )" " והמועד הקובע השלישי ביחד: הקובעים המועדים , של הבקחדש לקוח "). מובהר כי גם מוד בתאים את חשבון הבק בבעלותו שיפתח הייו מי לאחר פרסום דוח זה ויע 2025,באוגוסט 31 המקדמיים במועד הקובע שיחול ביום .בתכית ףיהיה זכאי להשתת

1.2.2. : המזכים תאיםה

חשבון הבק לקביעת זכאות במצטבר התאיםפירוט להלן : בתכיתלהשתתפות

1.2.2.1. בבחטיבה הקמעואית של הבק חשבון חשבון הבק היו של פרטית בעלות 18.(שאים תאגידים) מעל גיל תושב/י ישראל יחיד/ים 2
1.2.2.2. חשבון הבק מתהל באופן תקין ואיו חשבון בק מוחרג 3 קיים הבק חשבוןוכן מיות. הקצאת הבמועד
1.2.2.3. -חתום על תחום יירות ערך ישראלים בחשבון הלקוח בחשבון הלקוח הוגשה בקשה לקבל שירותים בקאיים בתחום פעילות ״יירות ערך״ לרבות חתימת תיחת חשבון הרלווטיים לתחום פעילות זהבעל החשבון על .מסמכי פ

מאי, 4מיום של הבק ידי ילפרטים וספים ראה דיווח מ ) 031096-01-2025(אסמכתא מספר: 2025ב . ¹

שבון להיות מעל גיל - של מספר בעלים בחשבון במקרה 18על כל הבעלים בח ²

לרשימת החשבוות המוחרגים ראה ג ספח ' ³

1.2.2.4. "ח לפחות 1,000 שלזכות ת יתרבחשבון הבק קיימת בעובר יתרת זכות (הייו, ש ירות ערך סחיראו ,או בתוכית חיסכון, בפקדוןאו , ושב . )בתיק י
1.2.2.5. אים:אחד לפחות מבין מוצר בקאי קייםבחשבון הבק כרטיס אשראי הב ו חיוב של לפחות , הייו(פעיל או דיירקט ו בקאי ש"ח 1שבוצעה בו עסקה א בטי הקובע מועדלבשלושת החודשים הקודמים בכרטיס הלוואה או ,)הרל .תיק יירות ערךאו ,פעילהשקלית

אים בכל בעמידה מותית להטבה הזכאות כי יודגש מהמועדים באחד, החשבון באותו הת החשבון ההטבה חלוקת בעת וכי ,האמורים הקובעים חשבון ואיו תקין באופן מתהל .מוחרג

הטבות שתי מבין אחת לבחור יוכל זכאי לקוח על בהתבסס התכית פי על המוצעות ה על לרבות, האישיים למאפיייו בהתאם שלו בחיה או עסקיים, אישיים שיקולים בסיס או עליו החלות במגבלות הלקוח עמידת כגון רגולטוריים .אחר שיקול כל

1.2.2.5 - 1.2.2.1בסעיפים המצטברים התאים המפורטים לעיל, יקראו להלן: " התאים המזכים "

1.2.3. : הטבות סוגי

את לזכאים להשתתף בתכית ו יהיו הזכאיםהחשבוות לבחור או מעק המיות קבל : כמפורט להלן ,במעק כספי

המיות מעק (בק המיות של ) 2(שתי זיכוי חשבון הלקוח ב - " המתה מיות "), שיופקדו .לחשבון יירות הערך של הלקוח בבק

מתה לקוח שיבחר באפשרות זו יהיה זכאי לבצע במיות כל פעולה המותרת על פי דין, ה לרבות החזקה, מכירה, או העברה לחשבון יירות ערך אחר, והכול בלא חיוב בעמלות מכל לתקופה של עשרים (סוג שהוא, כאשר הפטור מעמלות ביחס ) שים 20למיות המתה יחול לפי שער .להלן 3.3.3כמפורט בסעיף ממועד ההפקדה של מיית הבק ביום הבסיס ש"ח. ,-124.7 שווי מעק המיות מסתכם בכ21.8.2025 שער המיה עשוי לרדת או לעלות בק, ראה סעיף ולאחר מכן. עד למועד העקת המיות לפרטים וספים בדבר שער מיית ה לדוח. 2.6

שיקבל את מיות המתה, תבוצעה הפעולות הבאות מובהר לפי הסדר כי ביחס ללקוח הסגירה מעק בשווי בהלקוח חשבון זיכויהבא: (א) עלות מיות המתה בהתאם לשער בבורסה ליירות ערך בתל אביב בע"מ ("של המיה הסגירה שער 17.9.25כון ליום ") ("עלות המיות" זיכוי; (ג) בעלות המיות הלקוח חשבון חיוב; (ב) ) במיותחשבון הלקוח העלות הקובעת לצרכי מס, והיה יומיים לפי המתה. מובהר כי עלות המיות היה ההקצאה המתוכת ולא תתעדכן בעקבות שיויים במחיר המיה, ככל שיחולו, בין שער ) 18.9.25לבין שער הסגירה ביום 17.9.25הסגירה ביום (ערב הקצאת המיות

או

הכספי המעק בון הזכאי "חש 100של מעק כספי חד פעמי בסך קבלת - .שיופקד בחש

1.2.4. וספות הבהרות

חות זכאי להטבה המזכיםחשבון בבק העומד בתאים כל .באחד מהמועדים הקובעים לפ חד מהחשבוותמזכים שיש בבעלותו מספר חשבוות לקוח ההטבה .יזוכה בהטבה בכל א החשבון המשותף יהיה זכאי - תיתן פעם אחת בחשבון בחשבון בבעלות משותפת, ת. לקבלת הטבה אח

בחשבוות במסגרת החשבוות הזכאים (כמיליון חשבוות , )(ומעל מיליון לקוחות בעלים יות חשבוות ),להלן 2.4 ראה סעיףלפרטים וספים של דירקטורים, ושאי בק עשויים לה בתכית אין בכך לגרוע מועובדים בבק ו , ספקיםמשרה כמו תאי זכאותם להשתתפות בעלי החשבוות בבק. הלקוחות יתר )-(ובאופן זהה ל

1.2.5. בק ישראל הקלות כספיות של מתווה

וכיסה לתוקף של מתווה הקלות 2025חודש מרץ בסוף הודיע בק ישראל על גיבוש כספיות ללקוחות המערכת הבקאית, שבמסגרתו תקצה המערכת הבקאית סכום מהרבעון השי -1.5מיליארדי ש"ח שיורכב מ 3מצטבר של מיליארד ש"ח בכל שה, החל ( 2027ועד הרבעון הראשון של שת 2025של שת "ישראל בק"מתווה ).

כלל זאת הבק,הבקים יעיקו ישראל בק מתווהלפי והחזרים , הטבותמגוון הקלות , וב כספיים ישירות למיליוי חשבוות של לקוחות המערכת הבקאית מהמגזר הקמעואי. ל הסכום המצטבר כאמור לעיל בין הבקים היה החלוקה תח השוק אשר קבע לפי ש מיליון -400כעומד על בהתבסס על הרווח היחסי של כל בק. בהתאם לכך חלקו של הבק ת בהתאם למתווה כאמור ייבחו מחדש מידי רבעוהש"ח לש ן. . המעקים וההטבו ג1.ביאור אודות מתווה בק ישראל, ראה וספים לפרטים דוחות הכספיים של הבק ל .1 . 96בעמ' 2025לרבעון השי

בק ישראל כך ששוא דוח זה התכית בהמשך לאמור לעיל, עלות גובשה כחלק ממתווה תיזקף או השי המהלך ביחס ללקוחות שעמדו בקריטריוים במועד הקובע הראשון 100של בק ישראל (בחישוב של ההקלותלתקציב מתווה -92.6 , סה"כ כש"ח ללקוח מיליון ש"ח בהתחשב בכך שלפי המידע הקיים בבק מספר החשבוות הזכאים ביחס חשבוות, ראה סעיף -926,000למועדים אלה עומד על כ ביחס ללקוחות ואילו )להלן 2.4 ק ישראלהשלישיבמועד הקובע רק עמדו בקריטריוים יש ,. לא תיזקף לתקציב מתווה ב

1.2.6. ערכים מוספים ללקוחות –במתה מיות

דשיים ומשמעותיים ללקוחות הבק. תכית הבק רואה ב קבלת המיות ערכים מוספים ח לאפשרולקוחות הבק שיהיו מעוייים ל תאפשר במתה ת ההחזקה (גם יובכך להיחשף תן פטור מעמלותההשקעה ב) ביירות ערך ומוך אם בשווי (ביחס למיות שוק ההון תוך מ קיה יזומה מצידם וכן ללא צורך בהיכרות מוקדמת המתה), וללא צורך בביצוע פעולת של הלקוחות עם אופן הביצוע של פעולת קיה של יירות ערך בערוצים השוים חיוך הפיסי של הציבור, ו (אפליקציה, אתר איטרט טלפון). התכית עשויה לתרום ל עם שוק ההון בישראל. רחבים ולהיכרות של קהלים

רו במעק המיות בוסף, התכית תאפשר ללקוחות הבק להשתתף ברווחי הבק שיבח ף מוך יחסית אף שמדובר בחלוקה גם אם באופן סמלי ו( לדבר חשיבות ו )של מיותבהיק יו מוחזקות על תאגיד בקאי רקע היותו של הבק גם ללא גרעין שליטה אשר רוב מיות . ידי הציבור בישראל

1.3. הצעת מדף זה מתייחס למיות שיוקצו דוח מובהר כי ללקוחות הבק שיבחרו בקבלת מעק המיות.

. 2 יירות הערך המוצעים

2.1. 1רשומות על שם, בות רגילותמיות 3,000,000 עד "( בקשל ה אחד לש"ח ע.. כ המיות המוצעות " או " יירות הערך המוצעים " - ו " ה רגיל מיה ). המיות המוצעות תהייה בהתאמה" ק והו הקיימות ב הרגילותשוות בזכויותיהן למיות ות הלוות למיות הזכוי . לפרטים בדברשל הב כפי הבקתקון הוראות אהר ,בקה של הרגילות , בובמבר 8 מיום הבקשפורסם בדוח מיידי של (" )122793-01-2023(אסמכתא: 2023 התקון . ")
2.2. הקצאת ת(בהחלאחר הפקתן תהווה המוצעות המיות כ) לעיל כמפורט תוהמוצע המיות כל מות ביכוי המופק והפרע של הבק ( מההון 0.227% בדילול -0.226%וכ )שלא יוקצו המיות הרדו מלא.
2.3. ק של הרשוםהמיות הון הצעת מדף זה דוח למועד ל המחולקש"ח 4,000,000,000 על עומד הב המופק המיות הון .רגילות מיות 4,000,000,000 מיות 1,337,682,310 על עומד הבקוהפרע של וח ההון המופק האמור מוחזקות בבק מתוך רגילות. רדומות, מיות 21,865,034למועד הד דוח הצעת מדף זה. אשרמההון המופק ו -1.63%המהוות כ מתוכן יוקצו המיות שוא
2.4. הלקוחות הזכאים ככלבהתאם למידע הקיים בידי הבק, דוח הצעת למועד לבק הידועיםשכל חותהעומדים בתאים המקדמיים חשבוות, קרימדף זה ( אחד מהמועדים הקובעים בלפ כ2025ביולי 31 – ו 2025ביוי 30הראשוים ( מיליון -1.1חשבוות בבעלות כ -926,000 , סה"כ ון -1.85 כההטבה, יוקצו סך הכל ) יבחרו במיות לקוחות - (המהוות כ מיות רגילות של הבק מילי . מופק והפרע של הבק)מההון ה .14%0

ו בתאים המקדמיים בוסף, כאמור לעיל, יוקצו מיות במועד רק ללקוחות זכאים אשר יעמד ם איו ידוע לבק במועד דוח הצעת מדף זההשלישיהקובע , ומספר , אשר מטבע הדברים מספר וד בשלאפשר הקצאת מיות לכל מי ועדהמיות המוצע . תאים המזכים ויבחר במעק המיותיעמ

2.5. תאם למתוכן תתבצע הקצאת המיות המיות הרדומות אשר רשומות דוח הצעת מדף זה, בה חברה לרישומים של על שם בקהבמרשם בעלי המיות של . בע"מ הפועלים בקה
2.6. בדבר שער המיה הגבוה ביותר והמוך ביותר של להלן -ו 2023 השיםאחת מ בכל הבק פרטים ועד 2025 ,ביואר 1שתחילתה מיום בתקופה כןו 2024 ):עילה שערי ( ,2025 באוגוסט 20ליום

(באגורות)	שער מוך	(באגורות)
שער	תאריך	שער	תאריך	תקופה
2,770	23.10.2023	3,463	1.10.2023	2023
3,051	22.1.2024	4,450	9.12.2024	2024
4,425	2.1.2025	6,550	17.8.2025	2025

. 3 אופן הצעת יירות הערך

3.1. צעה אחידה הצעת מדף יירות הערך מוצעים על פי דוח בתקות כהגדרתהזה לציבור בדרך של ה -20יירות ערך (אופן הצעת יירות ערך לציבור), התשס״ז שתי הכוללות יחידות -1,500,000 ב, 07 (״ אחתמיות כל היחידות . ״)

3.2. אופן הבחירה במיות המתה

סט ,26 'גתפתח ביום המתההאפשרות לבחירה במיות (להלן: 10:00בשעה 0252 באוגו מועד" "ותרשימת החתימ פתיחת 12:00בשעה 2025 ספטמברב ,9 'ג יום ותיסגר ב) (להלן: ״מועד סגירת רשימת החתימות ״).

3.3. ההצעה תאי

3.3.1. לעיל כמפורטהמזכים ד בתאים וזכאי שיעמלקוח כל , יקבל מהבק הודעה בדבר זכאותו.
3.3.2. רה לבאותן קבלימיות, מעק הלקוח שיבחר לקבל את (כמפורט המזכה חשבון הבק העב שלא יבחר . לקוח אשר לא לעיל) לעיל 1.2.3סעיף ב יבחר באופן אקטיבי במעק המיות או מעק הכספי וי , למועד סגירת רשימת החתימותעד כלל קבל ייחשב כמי שבחר בחלופת ה . בלבדאת המעק הכספי
3.3.3. מלות שזוכו במיות המתה החשבוות הבק יפטור את לתקופה של בגין מיות המתה מע מיות של הבק בחשבון, ) שים ממועד ההפקדה20עשרים ( , או עד למכירה של שתי . המוקדם מביהם 4

3.4. ההקצאההגשת הבקשות והליכי

3.4.1. הבחירה במיות המתה תתבצע באמצעות: (א) האפליקציה של הבק; או (ב) אתר , האיטרט של הבק בעל החשבון הזכאי עם כיסה שתוצג באמצעות הודעה ל ⁵ מבין מעק המיות או המעק לאפליקציה או לאתר כאמור , ואשר תבקש מהלקוח לבחור אפשרות הבחירה תהיה כדוגמת הכספי. 'א ספח יהיה לבצע את פעולת יתן לדוח זה. . הבחירה גם באמצעות המעה הקולי של הבק 6
3.4.2. רסה בקודיע הי 2025בספטמבר 21לא יאוחר מיום בדוח מיידי לרשות יירות ערך ולבו . מספר המיות שיוקצו בהתאם לדוח זהעל
3.4.3. 1הקצאת המיות לחשבוות הבק של הלקוחות תתבצע ביום או בסמוך 2025בספטמבר 9 . לאחר מכן

ר' "תכית "מיה במתה תשובות בעיין ללשאלות ו בספח פרטים אודות התכית .לדוח זה' m.co.il/he/node/2835. ב גם כלולים קהב אתר :בכתובתhttps://www.bankhapoali

שלא א : הפטור יתן רשימת העמלות בגין להלן 4 . קיה מכירה ופדיון של י"ע הסחרים בבורסה של ת"א (כולל קיה מכירה בוצעה); ב. דמי יהול פיקדון י"ע הסחרים בארץ (לרבות יחידות השתתפות בקרות אמות); ג. העברת יירות ערך לחשבון פיסי אחר להעברהלקוח אחר. ד. העברת יירות ערך לחשבון אותו לקוח בגוף . העמלה החזרי באמצעות גם שימומש יכול הפטור .שחויבה ככל

⁵ https://www.bankhapoalim.co.il

מיות במתה. .PRO *ללקוחות2081או 2407* טלפון קו ייעודי בטלפון , לאחר הזדהות יתן יהיה לבחור ב יתן לקבל מידע וסף ב 6 9584*

תשקיף המדף ודוח הצעת המדף אים מהווים הצעה של יירות ערך בכל מדיה אחרת למעט מדית ישראל.

ף ייחשב כמי שהצהיר כי הוא תושב ישראל יבחר לכל מי ש קבל מיות על פי דוח הצעת המד ל הצעת יירות הערך המוצעים וכל הובע לרבות לצרכי מס. על תשקיף המדף ודוח הצעת המדף וע ו/או הקשור בתשקיף המדף ודוח הצעת המדף, יחולו דיי מדית ישראל בלבד ולא יחולו דיים אחרים כלשהם.

. 4 תאי יירות הערך המוצעים

של תהייה במסגרת דוח הצעת המדף המיות המוצעות שוות זכויות, לכל דבר ועיין, למיות הרגילות הצעת המדף,הבק המופק של בהוו הקיימות ,הבק ובכלל זה יזכו את בעליהן בכל דיבידד במועד דוח , ככל ובכל חלוקה אחרת שהמועד הקובע את הזכות לקבלה היה במועד הקצאתן או מאוחר יותר . ויחולקו

. 5 מיסוי

יירות הוגעות להשקעות כספיםכמקובל בעת קבלת החלטות , יש לשקול את השלכות המס הקשורות ב יירות הערך ההערך המוצעים על פי דוח הצעת מדף זה. הוראות הכלולות בסעיף זה בדבר מיסוי תיאור כלשהו של הוראות ותמתיימר ןאי המוצעים להוות פרשות מוסמכת של הוראות חוק כלשהו או המס הוגעות ליירות הערך המוצעים בדוח הצעת מדף זה במקום ייעוץ מקצועי בדון, ותבא ןואי בהתאם לתויו הייחודיים של כל משקיע. כמו כן, האמור בתשקיף המדף משקף את הוראות הדין כפי שהן במועד תשקיף המדף והן עשויות להיות שוות כעת ממה שכתב בתשקיף המדף ואף להשתות ועי על מת להיעות להצעה בעתיד. מומלץ לכל המבקש על פי דו״ח הצעת מדף זה לפות לייעוץ מקצ להבהיר את תוצאות המס אשר יחולו עליו בשים לב לסיבותיו הייחודיות.

לפי הדין הקיים כיום, חלים על יירות הערך המוצעים לציבור על פי דוח הצעת המדף הוראות החוק והסדרי המס המתוארים בתמצית להלן:

מס הכסה (מס' התקבל בכסת 2005ביולי 25ביום -2005 ), התשס"ה147החוק לתיקון פקודת ("התיקון -1961"). התיקון שיה באופן יכר את הוראות פקודת מס הכסה [וסח חדש], התשכ"א ("הפקודה זה, דוח הצעת מדף"), הוגעת למיסוי יירות ערך הסחרים בבורסה. כמו כן, במועד פרסום דוח טרם התפרסמו כל התקות החדשות הצפויות להתפרסם בעקבות התיקון. בוסף, במועד פרסום לק מהוראות התיקון וכן לא קיימת פסיקה המפרשת הצעת מדף זה לא קיימת פרקטיקה מקובלת לגבי ח הוראות המס בתיקון.כל את

שרה הכסת את תיקון 2008בדצמבר 29בוסף, ביום 31לפקודה, אשר פורסם ברשומות ביום 169אי רות ערך2009.ביואר 1(וכס לתוקף ביום 2008בדצמבר ), וחולל שיויים וספים ביחס למיסוי יי

ל המס (תיקוי חקיקה), התשע"ב 2011בדצמבר 6ביום (" -2011פורסם ברשומות החוק לשיוי ט החוק לשיוי טל המס וי של הועדה לשיוי כלכלי חברתי בראשותו של פרופ' "), המאמץ את רוב המלצות המיס ואר 1רוב השיויים כסו לתוקף ביום . טרכטברג . בין היתר, קבע בתיקון: ביטול מתווי 2012בי הפחתות המס ליחידים. שיעור המס השולי ליחידים הועלה ל העלאת שיעורי המס על הכסות ;-48%

20% -בידי יחידים בגין רווחי הון, ריבית ודיבידד מ , ולבעל מיות מהותי 25% -ל 7 בוגע לרווח הון 30%. -ל -25%מ ולדיבידד

טל המס (תיקוי חקיקה), 2012באוגוסט 13ביום פורסם ברשומות החוק לצמצום הגירעון ולשיוי לפקודה (" ,195 אשר כלל את תיקון מס' 2012 -התשע"ב 195תיקון ואז אחריו 195"). במסגרת תיקון קובע כי יחיד ,121 וסף ועודכן סעיף 234תיקון מס' במס וסף 2013חייב החל משת יהיה ב לפקודה אשר כאשר פורסם 2016בדצמבר 29על חלק הכסתו החייבת העולה על הסכום שבסעיף. סעיף זה עודכן ביום - ו 2017ברשומות חוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוי חקיקה ליישום המדייות הכלכלית לשות התקציב בדצמבר -26וכן עודכן בתאריך ה -2016 ), התש"ז2018 במסגרת חוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוי 2024 יסף), 2025חקיקה להשגת יעדי התקציב לשת התקציב (" 2024 -"ההתשפ(הקפאת עדכוי מס ומס תיקון 276 סתו אשר יחיד כי קובע המעודכןב 121 סעיף"). 721,56 על עלתה 2025-2027 המס בשות החייבת הכ 0 לעליית בהתאם שה מידי מתעדכן הסכום(ככלל ₪ 2027 עד 2025 בשים למעט, לצרכן המחירים מדד ק על וסף במס חייב יהיה), 276 בתיקון כאמור עור כאמור הסכום על העולה החייבת הכסתו חל של בשי ף זה חלות על "הכסה חייבת" כהגדרתה בסעיף וספים 3% לפקודה וכמשמעותה בסעיף .1 הוראות סעי שבח מקרקעין (מכירת זכות במקרקעין בדירת מגורים ת 89 כלל רק ילפקודה, לרבות הכסה מרווח הון ו בשותשווי מכירתה ואםפטורה לפי כל דין איהאם ככלל הסכום ₪ 5,385,285עלה על 2025-2027המס . ים צרכןמתעדכן מידי שה בהתאם לעליית מדד המחירים ל כאמור בתיקון 2027עד ,2025 למעט בש עיף 88), למעט סכום איפלציוי כהגדרתו בסעיף 276 על וסףלחוק מיסוי מקרקעין. 47לפקודה ובס ב יעדי להשגת חקיקה תיקוי במסגרת, לעיל האמור 1ב(א 121 לסעיף בהתאם כי קבע 2025 לשת התקצי ) יים ממקורות החייבת הכסתו אשר יחיד, לפקודה יבידד, מריבית, הון מרווח הכסה (כדוגמת הו , מד ה ושאים במקרקעין זכויות וממכירת שכירות מדמי החל ) אישית מיגיעה או מעסק או מעבודה הכס (ככלל ש 721,560 של סך על עלתה , 2025 משת מדד לעליית בהתאם שה מידי מתעדכן הסכום"ח כאמור 2027 עד 2025 בשים למעט, לצרכן המחירים ו חלק על וסף במס חייב יהיה), 276 בתיקון הכסת האמור הסכום על העולה הויים ממקורות החייבת על 5%של בשיעור ובמצטבר, 2% של בשיעור , חלק ור הסכום עלהכסתו החייבת ממקורות הויים העולה הוסף המס"ל (ה בסעיף כמפורט והכלהאמ : " להלןבפסקה זו יקרא יסף מס ").

וי חקיקה ליישום המדייות 2016בדצמבר 29ביום פורסם ברשומות חוק ההתייעלות הכלכלית (תיק -2016 ), התשע"ז-2018ו 2017הכלכלית לשות התקציב ("החוק"). במסגרת החוק קבע, בין היתר, כי -ל 48% -שיעור מס השולי המירבי עבור יחידים ירד מ 47%.

יובהר, שהאמור להלן מתייחס לאופן מיסויים של משקיעים מי שאיו . לצרכי מס תושבי ישראל יחידים יצוין כי ביחס ל"יחיד שהיה לתושב ישראל תושב ישראל לא רשאי לבחור מיות במתה על פי דוח זה. לראשוה" ו"תושב חוזר ותיק" כהגדרתם לפקודה, עשויה לחול השלכות מס שוות מאלו המתוארות להלן ומוצע כי תושבים כאמור, יפו לקבלת ייעוץ פרטי לשם בחית זכאותם להטבות מס בישראל.

-7-

יפין, לבדו או ביחד עם אחר (כהגדרת מוח זה בסעיף או 10% -לפקודה), ב 88יחיד המחזיק, במישרין או בעק לפחות באחד 7 בחברה, במועד מכירת ייר הערך או במועד כלשהו 88יותר מסוג כלשהו מאמצעי השליטה (כהגדרת מוח זה בסעיף לפקודה) החודשים שקדמו למכירה כאמור. 12 -ב

8 כמו כן יצוין, כי ביחס למשקיעים אשר ייחשבו כ"בעלי שליטה" או כ"בעלי מיות מהותיים", 9 כהגדרתם בפקודה, עשויות לחול השלכות מס וספות על אלו המתוארות להלן.

5.1. רווח הון ממכירת יירות הערך המוצעים

לפקודת מס הכסה, רווח הון ריאלי 91בהתאם לסעיף ידי יחיד תושב -ממכירת יירות ערך על ¹⁰ יחיד בהתאם לסעיף ישראל חייב במס בשיעור המס השולי לפקודה, אך בשיעור שלא יעלה 121של ה ההון כשלב הגבוה ביותר בסולם הכסתו החייבת 25%על . זאת, ובלבד שההכסה ויראו את רווח ) 1(2ממכירת יירות ערך איה מהווה הכסה מ"עסק" או "משלח יד" בידי היחיד בהתאם לסעיף לפקודה ושלא תבע הוצאות ריבית ריאלית והפרשי הצמדה, שאז שיעור המס המופחת כאמור לא מהותי״ בבק .- לגבי מכירת יירות ערך עליחול עליו קרי, המחזיק, -ידי יחיד שהוא ״בעל מיות ) לפחות באחד או יותר מסוג ,10% בעשרה אחוזים ( ¹¹ במישרין או בעקיפין, לבדו או יחד עם אחר מועד מכירת יירות הערך או במועד כלשהו ב - בבק החודשים -12ב ¹² כלשהו של אמצעי השליטה שקדמו למכירה כאמור, אשר שיעור המס לגבי רווח הון ריאלי בידיו יהיה בשיעור שלא יעלה על צאות ריבית ריאלית והפרשי הצמדה בשל יירות . 30% על אף האמור לעיל, יחיד שתבע ביכוי הו עד לקביעת הוראות , וזאת 30%הערך, יחויב רווח ההון ממכירת יירות הערך במס בשיעור של )(101ותאים ליכוי הוצאות ריבית ריאלית לפי סעיפים א(ב) לפקודה. 101 -ו) 9א(א

שיעור המס המופחת כאמור לא יחול לגבי יחיד שההכסה בידיו ממכירת יירות הערך היא בגדר ה1(2הכסה מ״עסק״ או ״משלח יד״, בהתאם להוראות סעיף , שאז יחולו שיעורי מס שולי ) לפקוד לפקודה. 121כקבוע בסעיף

מס יסף כמפורט לעיל. 121כמו כן, בהתאם להוראות סעיף ב לפקודה, על הכסה בידי יחיד יוטל

לעיין יכוי המס במקור מרווח ההון הריאלי במכירת יירות הערך המוצעים בדוח הצעת מדף זה, ה, מתשלום או מרווח הון במכירת ייר ערך, יוכה מס בהתאם לתקות מס הכסה (יכוי מתמור במכירת יחידה בקרן אמות או בעסקה עתידית), התשס״ג . ״)תקות יכוי מרווח הון(״ 2002 - וח זה בתקות יכוי מרווח הון) המשלם למוכר "חייב " תמורה במכירת שהוא יחיד (כהגדרת מ כר הוא יחיד. 25%יירות הערך, יכה מס בשיעור של שיעורי היכוי מרווח ההון הריאלי כאשר המו כאמור יתכן ויופחתו מקום בו יומצאו אישורי יכוי מס במקור תקפים (פטור או שיעור מופחת) ם שמותר למכה לבצע שהופקו על ידי רשות המיסים בישראל . וכן היו בהתחשב בקיזוז הפסדי

יצוין, כי אם במועד המכירה לא וכה מלוא המס במקור מרווח ההון הריאלי, יחולו הוראות סעיף בדבר דיווח ותשלום מקדמה בגין מכירה כאמור, ביום 91 ביולי 31(ד) לפקודה וההוראות מכוחו יירות ערך בששת החודשים שקדמו לחודש שבו 31וביום ביואר של כל שת מס, בשל מכירה של שהמיות שוא דוח זה ככלל, ככל יום הדיווח. חל יימחקו ממסחר בבורסה, שיעור המס שיוכה ר מפקיד 30%במקור בעת מכירתם (לאחר המחיקה) יהיה מהתמורה, כל עוד לא הומצא אישו השומה המורה על שיעור יכוי מס במקור אחר (לרבות פטור מיכוי מס במקור).

⁸ (ט) לפקודה3.כהגדרת מוח זה בסעיף 9 לפקודה. 88כהגדרת מוח זה בסעיף

¹⁰ לפקודה 88כהגדרת מוח זה בסעיף .

לפקודה. 88כהגדרת מוח זה בסעיף ¹¹

לפקודה. 88כהגדרת מוח זה בסעיף 12

5.2. קיזוז הפסדים ממכירת יירות הערך המוצעים

ון הפסדי לפקודת מס הכסה, ככלל, 92בהתאם לסעיף בשת המס ממכירת יירות הערך ה המוצעים, יותרו בקיזוז רק במקרים בהם אילו היו וצרים רווחי הון הם היו חייבים במס בידי ידי יחיד 92פי העקרוות הקבועים בסעיף -מקבלם. על לפקודה, הפסד הון ממכירת יירות הערך ב שיבעו ממכירת כל כס שהוא או חברה יתן לקיזוז כגד רווח הון ריאלי ושבח מקרקעין ריאלי )3.5. -ל 1בישראל ובין אם מחוצה לה (למעט סכום איפלציוי חייב אשר יקוזז ביחס של

גם כגד בשת המס בה הוא וצר הפסד הון ממכירת יירות ערך בשת המס יתן יהיה לקיזוז הכסות ריבית או דיבידד ששולמו בגין אותו ייר ערך. הפסד הון שהיה בשת המס ממכירת יירות למו בשל יירות ערך אחרים הערך יהיה בר קיזוז גם באותה שת כגד הכסות ריבית ודיבידד ששו ובלבד ששיעור המס החל על הריבית או הדיבידד מס, איו עולה על השיעור מייר הערך האחר כגד ) . 25%ג(ב) (125) או 1ב(125הקבוע בסעיפים קיזוז ההפסדים יבוצע בדרך של קיזוז הפסד הון רווחי הון או כגד הכסות ריבית או דיבידד כאמור.

יש לציין כי בעקבות החוק לשיוי טל המס כאמור, המס אשר יחול על דיבידד ליחיד שהוא בעל ממכירת יירות ערך לא יהיה בר 30%מיות מהותי היו . על כן, הפסד ההון שהתהווה בשת המס . קיזוז כגד הכסות דיבידד או ריבית מיירות ערך אחרים בידי יחיד המוגדר כבעל מיות מהותי

הפסד הון שלא יתן לקזזו, כולו או חלקו, בשת המס בה וצר, יהיה יתן לקיזוז בשים הבאות, בזו רווח הון אחר זו, לאחר השה בה וצר ההפסד, כגד שבח מקרקעין ריאלי בלבד כאמור ריאלי ו/או המס בה היה ההפסד. זאת בתאי (ב) לפקודה, ו92בסעיף שהוגש לפקיד השומה דוח לשת

יחולו כללי ערך יירותעל משקיעים שהכסה ממכירת מהווה בידיהם הכסה מעסק או ממשלח יד, קיזוז אחרים.

בהתאם לתקות יכוי מרווח הון, בחישוב רווח ההון לצורך יכוי המס במקור ממכירת יירות ערך סחירים, יחידות של קרות אמות ועסקאות עתידיות ("יירות סחירים"), יקזז החייב (כהגדרת 92מוח זה בתקות היכוי מרווח ההון) הפסד הון מיירות סחירים בהתאם להוראות סעיף חירים שהיו ביהולו1לפקודה, ובלבד שהתקיימו כל אלה: של ) ההפסד וצר ממכירת יירות ס פסד, בין לפי מועד יצירת ההפסד ובין לאחר 2; המכה ) הרווח וצר באותה שת מס שבה וצר הה המועד האמור.

5.3. בקשיעור המס שיחול על הכסות מדיבידד בגין מיות ה

ורו במיות הבק,ב לפקודה, 125סעיף הוראות בהתאם ל ושמקורו בהכסות שחויבו דיבידד שמק בעלי מיות יהיה חייב ככלל במס בידי במס חברות, , למעט 25%בשיעור -יחידים תושבי ישראל החודשים -12לגבי יחיד שהוא בעל מיות מהותי בבק במועד קבלת הדיבידד או במועד כלשהו ב , כמו 30%.שקדמו לו, אשר שיעור המס לגביו יהיה ב לפקודה, על 121להוראות סעיף בהתאםכן דד וטל מס יסף כמפורט לעיל.ייחיד בידיהכסה בהתאם לתקות מס הכסה (יכוי מריבית, מדיבי (״ -2005ומרווחים מסוימים), התשס״ו תקות יכוי מדיבידד וריבית״), שיעור המס שיש לכות בעל מיות מהותי תושב ישראל במקור על דיבידד ליחיד , לרבות בחלוקה לבעל מיות כאמור שהו שומים, יהיה בשיעור למסחר רשומות וואשר מיותי שיעור המס . 25%ומוחזקות בחברת הרי ¹³ בבק שים ו בעל מיות מהותי ילגבי יחיד שהשיש לכות בבק במועד קבלת הדיבידד או במועד כלשהו ב אשר מיותיו אין רשומותעשר החודשים שקדמו לתשלום ו ואין מוחזקות בחברת למסחר דיבידד ליחיד תושב . 30%בשיעור , יהיה הרישומים על פי תקות יכוי מדיבידד ומריבית, שולם . ישראל, לגביו קבע שיעור מס מוגבל לפי כל דין, יוכה המס לפי השיעור שקבע

אדם תושב ישראל שמיותיו 2013ביואר 1החל מיום יכוי המס במקור מדיבידד ששילם חבר בי רשומות למסחר בבורסה בשל מיות שמוחזקות בחברת הרישומים, יהיה באמצעות מוסד כספי.

התיאור הכללי לעיל איו מהווה תחליף לייעוץ אידיבידואלי על ידי מומחים, בשים לב לסיבות יעות להצעה הייחודיות לכל משקיע. מומלץ לכל המבקש לפות לייעוץ על פי דוח הצעת מדף זה לה מקצועי על מת להבהיר את תוצאות המס אשר יחולו עליו בשים לב לסיבותיו הייחודיות.

בשל השיויים המהותיים שחלו במיסוי שוק ההון בעקבות הרפורמה במס הכסה, טרם התגבשה הפרקטיקה האותה ליישום הוראותיה, ואף ייתכו מספר פרשויות לגבי אופן יישומן. יתרה מזאת, ייתכו שיויים תחיקתיים בהוראות הרפורמה. מטבע הדברים, לא יתן לצפות את תוכם והשפעתם חלטות על השקעות כספים, יש לשקול את השלכות המס של השיויים האמורים. כמקובל בעת קבלת ה לעיל משקף ביירות הערך המוצעים הקשורות בהשקעה על פי דוח הצעת מדף זה. מובהר כי האמור את הוראות הדין המתוארות בו כפי שהין למועד דוח הצעת המדף, ואלה עשויות להשתות ולהוביל עיל איו מתיימר להוות פרשות מוסמכת של הוראות לתוצאות שוות. בוסף יש להדגיש, כי האמור ל החוק הזכרות בדוח הצעת המדף; לפיכך, התיאור הכללי לעיל איו מהווה תחליף לייעוץ אידיבידואלי על פי דוח הצעת להיעות להצעה על ידי מומחים, בשים לב לסיבות הייחודיות לכל משקיע. מומלץ תוצאות המס אשר יחולו עליו בשים לב לסיבותיו מדף זה, לפות לייעוץ מקצועי על מת להבהיר את הייחודיות.

. 6 מעשיית הסדרים ימעותה

6.1. ח הצעת המדףמתחייבים בחתימתם על הדירקטוריםו בקה מע מלעשות הסדרים ילה דו צתם ופיזורם בציבור בדוח הצעת המדף שאים כתובים בקשר עם הצעת יירות הערך, הפ מדף או בדוח הצעת המדףהערך שרכשו מעבר למפורט -יירות . בתשקיף ה-ערך על-ומתחייבים להימע מלהעיק זכות לרוכשי יירות למכור את דוח הצעת המדףפי
6.2. ח הצעת המדףהדירקטורים מתחייבים בחתימתם על ו בק ה ערך על להודיע לרשות יירות דו צתם ופיזורם בציבור כל הסדר הידוע להם עם צד שלישי בקשר עם הצעת יירות הערך, הפ לעיל. 6.1 עיף הסותר את ההתחייבות כאמור בס
6.3. ף הצעתח דווהדירקטורים מתחייבים בחתימתם על בקה להימע מלהתקשר בקשר המד הו המדף הצעתח דופי - ליירות הערך המוצעים על בקשר עם הצעת יירות עם צד שלישי כלש ך הסדרים ביגוד לאמור הערך, הפצתם ופיזורם בציבור שלפי מיטב ידיעתם ובדיקתם ער לעיל. 6.1 בסעיף

. 7 עיקריים סיכוים

לתשלום-.במועד קבלת הדיבידד או במועד כלשהו בשים עשר החודשים שקדמו ¹³

דע מפורט. במיות הבק כרוכה בחשיפה לסיכויםהחזקה חשופה פעילות אליהם אודות הסיכוים למי עיף , )המחזיקים במיית הבק חשופיםהבק (ובהתאם ראו פרק סקירת לדוח, וכן ב' לספח 17ראו ס 31בדוח השתי ליום ודוח על הסיכוים הסיכוים במרץ 3שפורסם על ידי הבק ביום 2024בדצמבר, הכספי ליום )2025-01-014009(מס' אסמכתא: 2025 30ופרק סקירת הסיכוים ודוח על הסיכוים בדוח אוגוסט 13שפורסם על ידי הבק ביום 2025ביוי, אשר האמור ) 2025-01-014009(מס' אסמכתא: 2025ב על דרך ההפיה.בהם כלול בדוח זה

. 8 מגבלות מיוחדות על החזקת מיות בבק וחובות הדיווח על אמצעי שליטה

( 1981 –תשמ"א פי חוק הבקאות (רישוי), -על ") )"חוק הבקאות (רישוי חלות על מחזיקי אמצעי שליטה בבק הוראות מיוחדות. להלן עיקרן:

8.1. -5% חוק הבקאות (רישוי) אוסר על החזקה של יותר מ קרי: (מאמצעי שליטה בתאגיד בקאי זכויות הצבעה באסיפה כללית ו/או או הזכות למות דירקטורים ו/או הזכות להשתתף ברווחים . ו/או הזכות ליתרת כסים בעת פירוק), ללא היתר מגיד בק ישראל 14
8.2. בקאי בלא 1% -למעלה מבוסף, בעל מיות המחזיק מסוג מסוים של אמצעי שליטה בתאגיד .גרעין שליטה חייב בדיווח לתאגיד הבקאי על החזקותיו

. 9 ואישורים היתרים

9.1. ל הבק שרשום של מיות המתה לאור העובדה שההקצאה תהיה ממאגר המיות הרדומות ש . למסחר בבורסה, לא דרש אישור הבורסה
- 9.2. הבק קיבל את היתר רשות יירות ערך לפרסום דוח הצעת מדף זה.

הצעת המדףבהיתרה של רשות יירות ערך לפרסם את אין משום אימות הפרטים המובאים דוח משום הבעת דעה על טיבם של יירות הערך שורבו או אי מהימותם או שלמותם, ואין בה .המוצעים

9.3. הכספיות ללקוחות הבקבמתה תוכית חלוקת המיות גובשה ועוצבה במסגרת מתווה ההקלות ללקוחות של בק ישראל, והמפקח על הבקים תן לגביה את הסכמתו, לרבות ביחס להכללת חלק .לעיל 1.2.5מעלותה לתקציב מתווה ההקלות כאמור בסעיף

. 10 אגרה תשלום

מתן היתר לפרסום תשקיף), התש"ה4בהתאם להוראות תקה - א' לתקות יירות ערך (אגרת בקשה ל עד יירות הערך המוצעים במסגרת שלם י בק ה, 1995 הצעת דוחלרשות יירות ערך את תוספת האגרה ב המדף.

. 11 והוצאות תמורת ההפקה

11.1. לא תתקבל בבק תמורה במזומן מהקצאת המיות על פי דוח הצעת מדף זה. בהיבט החשבואי, עלות המיות (בהתאם לשווי המיה במועד כמפורט בסעיף לעיל) ועלות ההטבה במזומן יוכרו 1.2.3

¹⁴ 201ביוי, 16למכתב גידת בק ישראל מיום בהתאם וף המהל כספי לקוחות, כמפורט במכתב הגידה, יורשה 6 , בעל שליטה בג ל ובכפוף לתאים 7.5%להחזיק שיעור שאיו עולה על מאמצעי שליטה בתאגיד בקאי, בכפוף לקבלת היתר מגיד בק ישרא שייקבעו.

2025כהוצאה בדוחות הכספיים של הבק לרבעון השלישי (בהתייחס לעלות המיות, ההוצאה מיליון ש"ח תיוחס לתקציב -92.6תיזקף במקביל לגידול בהון). מתוך סך ההוצאה, עלות בסך של כ מתווה ההקלות של בק ישראל

11.2. פיק בפועל במסגרתלי שיש אמיימ מספר מיותלא קבע . הפקה זו לה
11.3. יות כמפורט בסעיף הוצאות הבק בגין הקצאת המיות לעיל 11.1(לא כולל ההוצאה בגין עלות המ יתות )ועלות מתן הפטור מעמלות בגין המיות המוקצות , בהחה של הקצאת מלוא המיות ה -200,000כלהקצאה בגין דוח זה, בגין אגרות לרשות יירות ערך והוצאות וספות תעמוד על סך של ש"ח.

. 12 המבקר החשבון רואה של הסכמה מכתב

כ מצורף המבקר החשבון רואה של הסכמה מכתב 'ד ספח . המדף הצעת"ח לדו

. 13 חיתום

מדף איה מובטחת בחיתום. דוחפי -הצעת יירות הערך על הצעת ה

. 14 שוטפים לתשקיף המדף עדכוים

14.1. הצעת מדף, כלל הדיווחים שהגיש ה4 תקהבהתאם לאמור ב לאחר פרסום תשקיף בק (א) לתקות מדף זה כללים הצעת המדףפרסום דוח למועד המדף ועד בדרך של הפיה. בדוח הצעת
14.2. סום דוח הצעת המדף ועד , ככל שיהיו לעדכוים וספים מועד סגירת רשימת החתימות לממועד פר רכת המגא המפורסמיםהבק מידיים של יםדיווח 'ר ) il.gov.isa.magna.www )באמצעות מע המאי או/ו (הwww.maya.tase.co.il.(

. 15 חוות דעת משפטית

עורכי הדין מיתר בקללהלן חוות דעת משפטית שיתה המשמשים כעורכי הדין להפקה "ד עו| על ידי משרד

,2025 באוגוסט 21

לכבוד בע"מ הפועלים בק 50 ילד' רוטששד אביב תל

ג.א.,

זו:

הדון: 2 ") מיוםבק הבע"מ (" בק הפועליםח הצעת מדף של "דו ח הצעת המדף") "("דו 2025 באוגוסט 1

,2023 במאי 9 מיום בקהבהתייחס לתשקיף המדף של : (להלן 2026במאי, ,8 אשר תוקפו הוארך עד ליום "תשקיף המדף אשר פורסם מכוחו, הו לחוות דעתו כדלקמן:""), ולדו ח הצעת המדף שבדון,

1. תוארו לדעתו כוה בתשקיף בקההזכויות הלוות ליירות הערך המוצעים ולמיות הקיימות בהון ח הצעת המדף. "המדף ובדו
1. מוצעים בצורה המוצעת בתשקיף המדף ובדו בקללדעתו, ח " הסמכות להפיק את יירות הערך ה הצעת המדף.
2. 1. בדותמו כדין ושמותיהם כללים בקההדירקטורים של . "ח הצעת המדף

או מסכימים שחוות דעתו זו תיכלל בדוח הצעת המדף.

רב, בכבוד

, עו"ד אבי ברק וייס, עו"ד יעל

עורכי דין | מיתר

המתה במיותבחירה אפשרותדוגמה למסך -'א ספח ¹⁵

-14-

היומי.המיה צפוי להתעדכן בהתאם לשער הסגירה מחיר ¹⁵

שאלות ותשובות בעיין תכית מיה במתה –ב' ספח

1. למה הבק מחלק מיות?

כבק יוזם אחו רוצים להוקיר את לקוחותיו על הפעילות אצלו ולהפוך אותם לשותפים ברווחי ריוים. 2הבק, גם אם בשווי סמלי, לכן הבק מחלק מיות של הבק לכל חשבון שעומד בקריט יצייו שלא זכאים לקוחות .₪ 100לקוחות שלא ירצו לקבל מיות, יוכלו לבחור במקום מעק בסך 100 של מעק בסך במה הם בוחרים, יקבלו באופן אוטומטי .₪

2. מי זכאי לקבל את המיות?

קיימים שלושה תאים מצטברים לקבלת ההטבה:

1. החטיבה הקמעואית של הבק בעלי חשבון פרטילקוחות ומעלה (לפי גיל הצעיר 18מגיל . בחשבון)
2. 1. .לקוחות החתומים על תחום יירות ערך ישראלים בחשבון
  2. 1. : לקוחות בעלי חשבון פרטי פעיל המתהל באופן תקין

יסכון (לא כולל 1,000בעלי יתרה בחשבום של . 3.1 ₪ לפחות (בעובר ושב, בפיקדון, בתוכית ח . תכית חיסכון לכל ילד) או בתיק יירות ערך סחיר)

אי או דיירקט בתוקף ופעיל (שבוצעה בו עסקה -ובוסף או חיוב לקוחות בעלי כרטיס אשראי בק ים הקודמים למועד הקובע ₪-3 בכרטיס ב 1של לפחות ) מבין שלושת המועדים הרלווטייםחודש . או הלוואה שקלית פעילה או תיק יירות ערך

:התאים המצטברים צריכים להתקיים באותו החשבון, באחד משלושת המועדים הקובעים או 30.6.25 31.7.25 או 8.25 31. .

–לקוחות החתומים על תחום יירות ערך ישראלים בחשבון בחשבון הלקוח הוגשה בקשה לקבל שירותים בקאיים בתחום פעילות ״יירות ערך״ לרבות חתימת בעל החשבון על מסמכי פתיחת .חשבון הרלווטיים לתחום פעילות זה

: (חשבוות מוחרגים) החשבוות הבאים לא יכללו בזכאות חשבוות מוהלים עבור אחרים (אמות, עזבון, ביהול תיקים וכיו"ב), חשבוות פטרים, ועד בית, עמותה, חשבוות בגביה, או בעלי גרין קארד וחשבון חשבוות תמורה (שאין בו פעילות עו"ש), חשבון בבעלות תושבי חוץ . שבוות בתהליך יוד מחוץ לבקשפועל בו מיופה כח תושב קדה או ארה"ב או בעל גרין קארד, , ח

ת המיות):ב החשבוות הבאים יוכלו לקבל מעק כספי בלבד (ללא אפשרות בחירה של הט

חשבוות שלא מצורפים לביצוע פעולות באתר ללקוחות פרטיים/אפליקציה ליהול חשבון וגם לא מצורפים לביצוע פעולות בפועלים בטלפון. חשבוות אלו יוכלו לקבל מעק כספי בלבד (ללא .אפשרות בחירה של הטבת המיות)

יוכלו לקבל מעק כספי חשבוות שהרכב החתימה בהם איו כל אחד לחוד או לבדו. חשבוות אלו שבוות אלו בלבד (ללא אפשרות בחירה של הטבת המיות). יוכלו לקבל חשבוות עם עיקול .ח מעק כספי בלבד (ללא אפשרות בחירה של הטבת המיות)

יודגש כי הזכאות להטבה מותית בעמידה בכל התאים באותו החשבון, באחד מהמועדים בון מתהל באופן תקין ואיו חשבון מוחרגהקובעים ה"ל .וכי בעת חלוקת ההטבה החש לקוח זכאי יוכל לבחור אחת מבין שתי ההטבות המוצעות על פי תכית זו בהתבסס על בחיה שלו בהתאם למאפיייו האישיים, לרבות על בסיס שיקולים אישיים, עסקיים או רגולטוריים כגון . עמידת הלקוח במגבלות החלות עליו או כל שיקול אחר

3. ? ואיך אוכל לבחור בהטבה איך אדע אם אי זכאי.ת

עק כספי ת הבחירההודעאת החשבוות הזכאים יקבלו בכיסה לאתר בין שתי מיות של הבק או מ * ללקוחות 2081* או 2407ולאפליקציה ללקוחות פרטיים או בהתקשרות לפועלים בטלפון במספר *. .9584 יתן לקבל מידע וסף בקו ייעודי בטלפון PRO

ע אך ורק בהודעת הבחירה הייעודית מטעם הבק שימו לב, .בחירתכם יכולה להתבצ .פיה של לקוח בוגע לבחירתו שתתקבל בערוצים אחרים בבק לא תעודכן

כספי. לקוחות זכאים שלא יבחרו בקבלת מיות, יקבלו באופן אוטומטי מעק

הודעת הבחירה ללקוחות שעומדים בתאי הזכאות של שי המועדים הקובעים הראשוים, תופיע כאים שיעמדו במועד הקובע של ה . 26.8.25החל מיום תפתח 31.08הודעת הבחירה ללקוחות הז 03.09.2025.החל מה

4. כמה מיות של בק הפועלים אקבל?

הפועלים 2הלקוחות הזכאים שיבחרו במיות יקבלו במתה . מיות של בק

5. מתי אקבל את המיות?

אםאו בסמוך לכך. 21.09.2025המיות ללקוחות הזכאים שבחרו בכך יועברו לחשבום בתאריך באופן אוטומטי, ₪ 100בחרת לקבל מעק או שלא בוצעה בחירה כלל, יזוכה החשבון במעק בסך .או בסמוך לכך 19.9.2025בתאריך

6. האם המיות עולות לי כסף?

ת למשך 2המיות יתות כהטבה ללא עלות. כמו כן, על 20המיות שקיבלת ייתן פטור מעמלו .מיות של הבק, המוקדם מביהם 2שה או עד למכירת :העמלות בפטור

6.1. ).קיה מכירה ופדיון של י"ע הסחרים בבורסה של ת"א (כולל קיה מכירה שלא בוצעה

6.2. דמי יהול פיקדון י"ע הסחרים בארץ (לרבות יחידות השתתפות בקרות אמות).

6.3. . העברת יירות ערך לחשבון לקוח אחר

6.4. העברת יירות ערך לחשבון אותו לקוח בגוף פיסי אחר להעברה.

מלות הרלווטיות בהתאם לתעריפון הבק שיהיה 20לאחר שה, ייגבו העמלות ה"ל, או הע .באותה עת

7. איפה יופיעו המיות שקיבלתי?

ןהמיות יעודכו בתיק ההשקעות בחשבון, יתן לצפות בתיק באתר ובאפליקציית הבק ולסחור בה . באתר שוק ההון או באפליקציית שוק ההון של הבק

8. מה אפשר לעשות עם המיות?

המיות שיועקו לזכאים הן כמו כל מיה אחרת של הבק. יתן להחזיק או לסחור בהן בהתאם .לתאי המסחר בבורסה בישראל

9. ? כספי עד מתי יתן לבחור האם לקבל מיות או מעק

-9.9.25הזכאים יוכלו לבחור בין מיות או מעק עד ה , באמצעות שעון ישראל בצהרים 12:00בשעה אפליקציית יהול חשבון או אתר הבק ללקוחות פרטיים או במעה הקולי של פועלים בטלפון בקו ייעודי בטלפון PRO *ללקוחות 2081* או 2407במספר .*.9584 יתן לקבל מידע וסף

חשוב לדעת: ירה בין מיות או מעק, לא יתאפשר לשות את הבחירה. לאחר בח

. 10 ? את ההטבה אם יש לי כמה חשבוות שעומדים בתאים, האם אקבל כמה פעמים

כאי, יש .ההטבה תועק לכל חשבון שעומד בתאי הזכאות כדי לקבל את ההטבה בעבור כל חשבון ז להיכס מכל חשבון בפרד ולבחור בחשבון זה את ההטבה המבוקשת. שימו לב, לאחר ביצוע .. הבחירה לא יתן יהיה לשותה

. 11 אם אפתח חשבון חדש ואעמוד בתאים, האם אקבל כמה פעמים?

. כספי כן! חשבון שיעמוד בתאי הזכאות בתאריכים הקובעים יוכל לבחור לקבל מיות או מעק סגרת הוצאות תיזקףבחשבוות אלו לא יצוין כי ההטבה הבק המוכרות במתווה ההקלות של במ .בק ישראל

. 12 איך יתן לעדכן את תחומי הפעילות שלי ביירות ערך?

:יתן לעדכן את תחומי הפעילות ולהוסיף תחום יירות ערך באופן הבא הפעילות בסיף ובקו הייעודי בבעלות יחיד > לחשבון *9584יתן לעדכן את תחומי יתן לעדכן בסיף > לחשבון בבעלות משותפת

. 13 .איך אראה את הפעולה בחשבון?

כאי מעק בסכום השווה לקיית המיה אם בחרת מיות, ביום קבלת המיות יופיעו בחשבון הז ובאותו היום תתבצע קייה בחשבון בדיוק באותו הסכום.

ביום קבלת המעק יופיע בחשבון הזכאי אם בחרת במעק (או לא בחרת כלל בתקופת הזמן) אז .₪ 100מעק בסך

. 14 על בסיס איזה שער מיה תתבצע הרכישה בחשבון?

17.הקייה תתבצע על בסיס שער סגירה של המיה בתאריך 9.25.

. 15 בקבלת המיות אשלם מס?

.לא. באותה מידה שלא תשלם מס על קבלת מעק במזומן

. 16 כמה מס אשלם במכירת המיות?

מהרווח 25%על רווחים מסוג זה של יחיד תושב ישראל לצרכי מס מוטל מס רווחי הון בשיעור הראלי (הרווח הריאלי היו הרווח מעבר לעליית המדד. בוסף ייתכן כי יוטל גם מס יסף, ככל שחל).

. 17.9.2025עלות המיות הומילית תקבע לפי שער הסגירה של המיה בבורסה ביום

הפרשי הצמדה על עלות המיות הומילית (לפי שיעור שיוי מדד המחירים לצרכן הידוע בעת 17.9.המכירה בהשוואה למדד המחירים לצרכן הידוע ביום ) פטורים ממס. 2025

מכירת 25%הרווח הראלי שבגיו יש לשלם מס בשיעור מחושב כסכום התמורה במכירה בפועל (בעת המיות על ידי בעל החשבון) פחות עלות המיות הומילית ופחות הפרשי ההצמדה הפטורים.

יהיה הפסד לצרכי מס שיתן - אם סכום התמורה במכירה יהיה מוך מעלות המיות הומילית לקזזו אל מול דיבידד או ריבית מיירות ערך בשת המס או רווחים מיירות ערך.

אם סכום התמורה במכירה יהיה גבוה מעלות המיות הומילית אך מוך מעלות המיות הומילית יאלי במכירה ולא ישולם מס. - והפרשי ההצמדה הפטורים לא יהיה רווח ר

:להמחשה בלבד ראה דוגמה למכירת שתי מיות

		10%	כן חירים לצר י מדד המ שיעור שיו לבין יום 17.9.2025 - ה הידוע בין המכירה
		130 ₪	י מילית (לפ המיות הו עלות שתי ה יה בבורס ה של המ שער סגיר )17.9.2025 ביום
		* ₪10%( 13 =)130	ת ים על עלו מדה פטור הפרשי הצ ת שתי המיו
		163 ₪	- תי מיות מכירת ש תמורה ב 1 אפשרות
		140 ₪	- תי מיות מכירת ש תמורה ב 2 אפשרות
		120 ₪	שתי במכירת תמורה 3 אפשרות - מיות

3 אפשרות	2 אפשרות	1 אפשרות
₪ 120	₪ 140	₪ 163	מיות כירת שתי תמורה במ
130 ₪	130 ₪	130 ₪	י מילית (לפ המיות הו עלות שתי ה יה בבורס ה של המ שער סגיר )17.9.2025 ביום
₪) 120 ₪- ₪130 (= 10 הפסד		–₪ ₪130 (= 33 163 (₪	י רווח ומיל
רלווטי לא	₪) 140 ₪- ₪130 (= 10	₪ 13	ם ממס מדה פטורי הפרשי הצ

₪ 10 הפסד	0	33 –₪ ₪13 (= 20 (₪	לצרכי מס רווח ראלי
0	0	) ₪25% * ₪20 (= 5	ף) (ללא מס יס 25% מס בשיעור

. 17 מה הסיכוים הכרוכים בהחזקת המיות?

: סיכוים מרכזיים הכרוכים בהחזקה במיות הים

17.1. .אין הבטחה של רווח/תשואה

17.2. וצר ממשבר כלכלי, אירועים גיאופוליטיים –סיכון שוק ירידה כללית בשוק ההון שיכולה להיו .או מיתון
17.3. תוים חלשים המיה סיכון השקעה בחברה ספציפית תלות בביצועי החברה, במקרה של . יכולה לרדת בחדות
17.4. רדת במסחר היומי לפעמים באחוזים -סיכון תודתיות מחירים של מיות יכולים לעלות או ל .גבוהים וזה עלול לגרום להפסדים בטווח קצר

ם וספים. *אין בפירוט ה"ל כדי לשקף את כלל הסיכוים האפשריים וייתכו סיכוי

מקבלת מיות רשימת החשבוות המוחרגים –ג' ספח

.א ן, ביהול תיקים וכיו"ב( מוהלים עבור אחריםחשבוות )אמות, עזבו
- .ב פטרים חשבוות
- .ג חשבוות ועד בית
- .ד חשבוות עמותות
- .ה חשבוות בגביה
- . ו (שאין בו פעילות עו"ש) חשבוות תמורה
.ז על בו מיופה כח תושב קדה חשבוות בבעלות תושבי חוץ או בעלי גרין קארד וחשבון שפו או ארה"ב או בעל גרין קארד
- .ח חשבוות בתהליך יוד מחוץ לבק
.ט לחוד אחד כל איו בהם החתימה שהרכב חשבוות (יהיו זכאים לקבלת ההטבה לבדו או . הכספית בלבד)

.י ו זכאים לקבלת ההטבה הכספית בלבד) ( חשבוות עם עיקול יהי

מכתב הסכמה של רואה החשבון המבקר -ד' ספח

21 באוגוסט, 2025

לכבוד הדירקטוריון של בנק הפועלים בע"מ )להלן- הבנק( שדרות רוטשילד 50 תל אביב

הנדון: דוח הצעת מדף של בנק הפועלים בע"מ המיועד להתפרסם בחודש אוגוסט 2025

הננו להודיעכם כי אנו מסכימים להכללה )לרבות בדרך של הפניה( בדוח הצעת מדף שבנדון של הדוחות שלנו המפורטים להלן:

)1( דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 21 במאי 2023 על מידע כספי תמציתי מאוחד של הבנק ליום 31 במרץ 2023 ולתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה באותו תאריך.
)2( דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 13 באוגוסט 2023 על מידע כספי תמציתי מאוחד של ה בנק ליום 30 ביוני 2023 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך .
)3( דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 15 בנובמבר 2023 על מידע כספי תמציתי מאוחד של הבנק ליום 30 בספטמבר 2023 ולתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך.
)4( דוח רואה החשבון המבקר מיום 6 במרץ 2024 על הדוחות הכספיים המאוחדים של הבנק לימים 31 בדצמבר 2023 ו- 2022 ולכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2023
)5( דוח רואה החשבון המבקר מיום 6 במרץ 2024 על ביקורת של בקרה פנימית על דיווח כספי של הבנק ליום 31 בדצמבר .2023
)6( דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 19 במאי 2024 על מידע כספי תמציתי מאוחד של הבנק ליום 31 במרץ 2024 ולתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה באותו תאריך.
)7( דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 12 באוגוסט 2024 על מידע כספי תמציתי מאוחד של ה בנק ליום 30 ביוני 2024 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך .
)8( דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 17 בנובמבר 2024 על מידע כספי תמציתי מאוחד של הבנק ליום 30 בספטמבר 2024 ולתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך.
)9( דוח רואה החשבון המבקר מיום 2 במרץ 2025 על הדוחות הכספיים המאוחדים של הבנק לימים 31 בדצמבר 2024 ו- 2023 ולכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר .2024
)10( דוח רואה החשבון המבקר מיום 2 במרץ 2025 על ביקורת של בקרה פנימית על דיווח כספי של הבנק ליום 31 בדצמבר .2024
)11( דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 18 במאי 2025 על מידע כספי תמציתי מאוחד של הבנק ליום 31 במרץ 2025 ולתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה באותו תאריך.
)12( דוח סקירה של רואה החשבון המבקר מיום 12 באוגוסט 2025 על מידע כספי תמציתי מאוחד של ה בנק ליום 30 ביוני 2025 ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך .

בכבוד רב,

סומך חייקין זיו האפט רואי חשבון רואי חשבון

חתימות

הבנק
___ בע"מ הפועלים בנק
הקמעונא החטיבה ממונה על גרפינקל, פזית ה"ה באמצעות	ית
שווקים חטיבת על מונה דאובר, מ עדי	פיננסיים

רים הדירקטו
י נעם הנגב	___
דן יאיר אבי	___
דוד אבנר
	___
רין מיכל הלפ	___
קח רמזון רו רונית אב	___
בנון אודליה ל	___
חובסקי דוד צבילי	___
ראו ישראל ט	___
רץ רונית שוו	___
יואל מינץ	___

AI Terminal

Bank Hapoalim B.M.

6991_rns_2025-08-24_430f1e73-bdc0-4a79-814a-9dcec4fd8065.pdf