Interim Report • Aug 22, 2025
Interim Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSALTABLOLAR VE SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| FİNANSAL DURUM TABLOSU ………………………………… | 1-2 |
| KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU … | 3 |
| ÖZ KAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU …………………………… | 4 |
| NAKİT AKIŞ TABLOSU ……………………………………………… | 5 |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ………………… | 6-33 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Sınırlı | (Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmiş) | Geçmiş) | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| VARLIKLAR | Dipnot | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 4.501 | 186.732 |
| Ticari Alacaklar | 2.995.897 | 11.626.700 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3 | 45.727 | 5.314.017 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 2.950.170 | 6.312.683 |
| Diğer Alacaklar | 6 | 58.419 | 75.037 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | -- | 35.509 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 58.419 | 39.528 |
| Stoklar | 7 | 1.594.997 | 6.219.555 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | 657.391 | 1.279.740 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 14 | 131.553 | 425.547 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 5.442.758 | 19.813.311 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Finansal Yatırımlar | 11 | 35.458.046 | -- |
| Diğer Alacaklar | 6 | -- | 25.049 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | -- | 25.049 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 216.323 | 167.240.793 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 10 | -- | 5.579 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | -- | 5.579 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | -- | 5.116.109 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 18.212.478 | 8.223.080 | |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 53.886.847 | 180.610.610 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 59.329.605 | 200.423.921 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Sınırlı | (Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmiş) | Geçmiş) | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| KAYNAKLAR | Dipnot | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Ticari Borçlar | 1.029.433 | 1.946.116 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3 | 52.308 | -- |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 977.125 | 1.946.116 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 13 | 1.555.651 | 1.156.376 |
| Diğer Borçlar | 81.589 | 6.300.483 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 49.389 | 6.014.648 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 32.200 | 285.835 |
| Ertelenmiş Gelirler | 8 | 294.873 | 206.995 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 13 | 817.600 | 953.926 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 817.600 | 953.926 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 14 | 439.724 | 1.531.174 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 4.218.870 | 12.095.070 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Diğer Borçlar | 4.560.698 | 5.454.845 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 3 | 3.036.055 | 3.941.794 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 1.524.643 | 1.513.051 |
| Ertelenmiş Gelirler | -- | 17.386 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 13 | -- | 607.563 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | -- | 607.563 | |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 4.560.698 | 6.079.794 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 50.550.037 | 93.527.413 | |
| Ödenmiş Sermaye | 15 | 13.878.487 | 13.878.487 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 15 | 194.901.742 | 194.901.742 |
| Paylara İlişkin Primler | 15 | 69.085.838 | 69.085.838 |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | -- | 22.675.367 | |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/ Kayıpları | -- | 22.734.029 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | -- | (58.662) | |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 15 | 2.687.178 | 3.259.243 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 15 | (187.025.832) | (197.327.934) |
| Dönem Net Kârı/Zararı | 15 | (42.977.376) | (12.945.330) |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | -- | 88.721.644 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 50.550.037 | 182.249.057 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 59.329.605 | 200.423.921 | |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Sınırlı | (Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmiş) | Geçmiş) | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| 1 Ocak- 30 | 1 Ocak- 30 | ||
| KÂR VEYA ZARAR KISMI | Dipnot | Haziran 2025 | Haziran 2024 |
| Hasılat | 16 | 1.590.101 | 7.105.588 |
| Satışların Maliyeti (-) | 16 | (5.146.404) | (1.342.611) |
| Brüt Kârı/Zararı | (3.556.303) | 5.762.977 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 17 | (2.275.510) | (12.431.333) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 17 | -- | (616.858) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 19 | -- | 3.892.830 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 19 | (764.429) | (1.274.114) |
| Esas Faaliyet Kârı/Zararı | (6.596.242) | (4.666.498) | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | |||
| Kârlarından/Zararlarından Paylar | 20 | 1.425.482 | -- |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 20 | (53.263.598) | -- |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI | (58.434.358) | (4.666.498) | |
| Finansman Giderleri (-) | 21 | -- | (463.371) |
| Parasal Kazanç / Kayıp | 15.456.982 | 67.286.082 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KÂRI/ZARARI | (42.977.376) | 62.156.213 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri | -- | (34.709.597) | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | -- | (34.709.597) | |
| DÖNEM KÂRI/ZARARI | (42.977.376) | 27.446.616 | |
| Dönem Kâr/Zararının Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | -- | 16.384.080 | |
| Ana Ortaklık Payları | (42.977.376) | 11.062.536 | |
| Pay Başına Kazanç | |||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | (3,10) | 1,98 | |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | (22.690.033) | 17.006.525 | |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları | (30.312.039) | 22.734.029 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | 58.662 | (58.662) | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | 7.563.344 | (5.668.842) | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 7.563.344 | (5.668.842) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | (22.690.033) | 17.006.525 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | (65.667.409) | 44.453.141 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) Dağılımı | (65.667.409) | 44.453.141 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | -- | 16.384.080 | |
| Ana Ortaklık Payları | (65.667.409) | 28.069.061 |
| Kar veya Zararda Yeniden | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||||||||||
| Kapsamlı Gelirler ve Giderler | Birikmiş Karlar | ||||||||||
| Yeniden | |||||||||||
| Değerleme | Tanımlanmış Fayda | Kardan | Kontrol | ||||||||
| Sermaye | Pay İhraç | ve Ölçüm | Planları Yeniden | Ayrılan | Geçmiş Yıllar | Ana | Gücü | ||||
| Ödenmiş | Düzeltmesi | Primleri | Kazanç/ | Ölçüm | Kısıtlanmış | Kar/ | Net Dönem | Ortaklığa Ait | Olmayan | ||
| Sermaye | Farkları | İskontoları | Kayıpları | Kazançları/Kayıpları | Yedekler | Zararları | Karı/Zararı | Özkaynaklar | Paylar | Özkaynaklar | |
| (Dipnot 15) | (Dipnot 15) | (Dipnot 15) | (Dipnot 15) | (Dipnot 15) | (Dipnot 15) | (Dipnot 15) | (Dipnot 15) | (Dipnot 15) | (Dipnot 15) | (Dipnot 15) | |
| Bakiye 01.01.2024 | 13.878.487 | 194.901.742 | 69.085.838 | 22.734.029 | (58.662) | 3.097.923 (244.566.399) | 47.399.784 | 106.472.743 | 68.648.428 | 175.121.170 | |
| Önceki Dönem Karının Transferi | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 47.399.784 (47.399.784) | -- | -- | -- | |
| Toplam Kapsamlı Gelirler | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 11.062.538 | 11.062.538 | 16.384.080 | 27.446.618 |
| Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan | |||||||||||
| Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 9.971.858 | -- | 9.971.858 (44.280.321) | (34.308.463) | |
| Bakiye 30.06.2024 | 13.878.487 | 194.901.742 | 69.085.838 | 22.734.029 | (58.662) | 3.097.923 (187.194.757) | 11.062.538 | 127.507.139 | 40.752.187 | 168.259.325 | |
| Bakiye 31.12.2024 | 13.878.487 | 194.901.742 | 69.085.838 | 22.734.029 | (58.662) | 3.259.243 (197.327.934) | (12.945.330) | 93.527.413 | 88.721.644 | 182.249.057 | |
| Önceki Dönem Karının Transferi | -- | -- | -- | -- | -- | (572.065) | (12.373.265) | 12.945.330 | -- | -- | -- |
| Net Dönem Karı/(Zararı) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (42.977.376) | (42.977.376) | -- | (42.977.376) |
| Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı Dolaysıyla | |||||||||||
| Meydana Gelen Artış/Azalış | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (88.721.644) | (88.721.644) |
| Toplam Kapsamlı Gelirler | -- | -- | -- | (22.734.029) | 58.662 | -- | 22.675.367 | -- | -- | -- | -- |
| Bakiye 30.06.2025 | 13.878.487 | 194.901.742 | 69.085.838 | -- | -- | 2.687.178 (187.025.832) | (42.977.376) | 50.550.037 | -- | 50.550.037 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| A. İşletme Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | Dipnot | (Sınırlı Denetimden Geçmiş) Cari Dönem 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
(Sınırlı Denetimden Geçmiş) Önceki Dönem 1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|
| Dönem Kârı/Zararı Dönem Net Kârı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler |
(42.977.376) | 27.446.616 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 9-10 | 30.192 | 1.370.408 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 5 | 602.746 | 1.078.353 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | -- | (994.142) | |
| Kıdem Tazminatı ve İzin Karşılığı | 13 | -- | (994.142) |
| İştiraklerdeki veya İş ortaklıklarındaki Paylarının Ediminden veya | |||
| Sermaye Artışından kaynaklanan düzeltmeler | 76.794.069 | -- | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 22 | -- | 34.709.597 |
| 34.449.631 | 63.610.832 | ||
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | |||
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 5 | 8.028.057 | 45.656 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 6 | 41.667 | (77.369) |
| Bağlı Ortaklıkların veya Müşterek Faaliyetlerin Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | |||
| Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | (34.032.564) | -- | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 7 | 4.624.558 | (5.865.136) |
| Canlı Varlıklardaki Azalış (Artış) | |||
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 8 | 5.738.458 | (10.612.969) |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 5 | (916.683) | 3.991.801 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 6 | (7.440.731) | (12.008.728) |
| Parasal Kayıp /(Kazanç) | (10.519.079) | (56.204.443) | |
| Toplam Düzeltmeler | (26.686) | (17.120.357) | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | |||
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 22 | -- | 11.956.089 |
| Toplam | (26.686) | (5.164.269) | |
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | |||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 9-10 | -- | (4.993.150) |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 9-10 | -- | 9.971.858 |
| Toplam | -- | 4.978.708 | |
| Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki | |||
| Net Artış (Azalış) (A+B+C) | (26.686) | (185.561) | |
| D. Nakitteki Enflasyon Etkisi | (155.545) | (31.967) | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) (A+B+C+D) | (182.231) | (217.528) | |
| E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 186.732 | 344.790 | |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D+E) | 4.501 | 127.261 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Balatacılar Balatacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") Kemalpaşa, İzmir'de 20.10.1988 tarihinde kurulmuştur. Şirketin merkez adresi Adalet Mahallesi Manas Bulvarı. Folkart Towers No.47B/2809 35530 Bayraklı İzmir'dir. Şirketin faaliyet konusu otomotiv sanayi yan kuruluşu olarak kampana, fren ve debriyaj balataları imali olmakla birlikte ana faaliyet konusu yanında her nevi balata imali, ithali, yurtiçi satış ve yurtdışı ihracatıdır.
Şirket'in üretim tesisleri Manisa İli Turgutlu Organize Sanayi Bölgesi, Selvilitepe OSB Mahallesi, 1071 Cadde, No: 12 / 12 A Turgutlu – Manisa'dadır. Şirket faaliyetlerini Manisa İli Turgutlu Organize Sanayi Bölgesi'nde yerleşik fabrikasında sürdürmektedir. Şirket 513-K-4209 no ile İzmir Ticaret Odası'na kayıtlıdır. 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle 13.878.487 TL olan şirket sermayesinin %91,24 (31.12.2024: %94,31)'sı halka açıktır.
Şirket 13.08.2012 tarihinde halka açılmış olup hali hazırda Piyasa Öncesi İşlem Platforumda (PÖİP) işlem görmektedir. Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. kayıtlarına göre; 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket sermayesinin %86,18'e (31 Aralık 2024: %94,31) karşılık gelen payların dolaşımda olduğu kabul edilmektedir.
Şirket'in 30 Haziran tarihi itibarıyla çalışan personeli bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: ortalama 3 kişi).
Şirket'in 30 Haziran tarihi itibarıyla sermayesi 13.878.487 TL (31 Aralık 2024: 13.878.487 TL) olup ortaklık yapısı aşağıdadır.
| Ortaklar | 30.06.2025 | % | 31.12.2024 | % |
|---|---|---|---|---|
| Arex Sigorta A.Ş. | 1.216.077 | 8,76% | 789.786 | 5,69% |
| Celal Şahin | 702.600 | 5,06% | -- | -- |
| Diğer | 11.959.810 | 86,18% | 13.088.701 | 94,31% |
| Toplam | 13.878.487 | 100% | 13.878.487 | 100% |
Şirket'in sermayesi 13.878.487 TL olup 27.756.974 adet hamiline yazılı hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 13.377.187 TL – 26.754.374 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0,5 TL'dir (Elli kuruş).
Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre Türk lirası (TL) olarak tutmaktadır. Finansal tablolar Şirket'in yasal kayıtlarına dayandırılmış olup, Sermaye Piyasası Kurumu ("SPK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TMS/TFRS") uygun hale getirilmesi için düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutulmuştur.
Şirketler, Finansal tablolarının hazırlanmasında Sermaye Piyasası Kurumu ("SPK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") esas alırlar. Dolayısıyla ilişikteki finansal tablolar TMS/TFRS ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır.
Şirket, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket, bu çerçevede, ara dönemlerde finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Şirket'in ara dönem finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ekli konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile ölçülen tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (İşlevsel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
Finansal tablolar, Şirket'in sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Şirket'in yurtdışı müşterileri nedeniyle yabancı para birimi ağırlıklı olarak USD ve EUR cinsinden işlemleri bulunmakla beraber tüm işlemleri ve muhasebe kayıtları Türk lirası cinsinden tutulmaktadır. Bu nedenle yabancı paralı işlemler ilgili standartlara göre kur değerlemesine tabi tutularak mali tablolara yansımaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| USD | 39,7408 | 35,2803 |
| EUR | 46,6074 | 36,7362 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir. Bu çerçevede 30 Haziran 2025, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Düzeltme | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon | |
|---|---|---|
| Endeks | Katsayısı | Oranı |
| 3.132,17 | 1,00000 | %220 |
| 2.684,55 | 1,16674 | %291 |
| 2.319,29 | 1,35049 | %324 |
Bilanço tarihi itibariyle cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
Sabit kıymetler, iştirakler ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların gruba katıldığı veya Şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Şirket'in ilişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan TMS/TFRS'lere uygun olarak hazırlamıştır.
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihli düzenlenmiş finansal durum tabloları ve aynı tarihte sona eren hesap dönemlerine ait kapsamlı gelir tablolarını Genel Kurul'un değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikleri) Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler
TSRS 2 İklimle İlgili Açıklamalar
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Bu değişiklikler, yatırımcı işletmelerin iştirak veya iş ortaklıklarına yaptığı varlık satışları ve katkılarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili yeni rehberlik sunmakta olup, söz konusu işlemlerin finansal tablolarda nasıl raporlanacağına dair netlik sağlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Şirket, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.
Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Şirket, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır.
Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Şirket, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Şirket'in finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür; 12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır.
Şirket, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
Alıcıya değerleme hizmeti sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır.
Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Vadesi 3 aydan daha uzun 1 yıldan kısa olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar altında sınıflandırılır.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir.
Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Maddi duran varlıklar, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi değildir.
Maddi duran varlıklar satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider, kapsamlı gelir/gider tablosuna dahil edilmektedir.
Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.
Maddi duran varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda aktifleştirilmekte ve amortismana tabi tutulmaktadır. Amortismana tabi varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal olarak kıst usulü amortismana tabi tutulmaktadır. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklara ait faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Faydalı ömrü | |
|---|---|
| Binalar | 4-50 yıl |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 2-20 yıl |
| Taşıtlar | 2-10 yıl |
| Demirbaşlar | 2-25 yıl |
| Özel Maliyetler | 2-10 yıl |
Şirket tarafından iktisap edilen sınırlı ekonomik ömre sahip diğer maddi olmayan duran varlıklar maliyet değerlerinden, birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler.
Sonradan ortaya çıkan giderler varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler.
Giderler ve içeride yaratılan Şerefiye ve markalar da dahil olmak üzere tüm diğer gider kalemleri oluştukça kar veya zararda muhasebeleştirilir. Maddi olmayan duran varlık itfa payları kapsamlı gelir tablosunda, ilgili varlıkların iktisap edildikleri tarihten sonra tahmin edilen faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklara ait faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Faydalı Ömrü | |
|---|---|
| Haklar | 2-14 yıl |
Maddi olmayan duran varlıkların itfa yöntemleri, faydalı ömürleri ve kalıntı değerleri her raporlama dönemi sonunda gözden geçirilir ve gerekli durumlarda yeniden belirlenir.
Şirket'in stoklar ve ertelenen vergi varlığı haricindeki finansal olmayan varlıklarının kayıtlı değerleri her raporlama tarihinde herhangi bir değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığı konusunda gözden geçirilir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.
Bir varlığın veya nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarı kullanımdaki değeri veya gerçeğe uygun değeri, söz konusu varlığın beklenen gelecekteki nakit akışlarının cari piyasa koşullarında paranın zaman değeriyle söz konusu varlığın risklerini yansıtabilecek olan vergi öncesi iç verim oranı ile iskonto edilmesi suretiyle hesaplanır.
Bir varlığın veya nakit yaratan birimlerinin kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarı aşıyorsa değer düşüklüğü kayıtlara alınır. Değer düşüklükleri kar veya zarar hesaplarında muhasebeleştirilir. Diğer varlıklardan veya varlık Şirketlerinden bağımsız olarak nakit akımı yaratan en küçük ayrıştırılabilir varlık grubu nakit yaratan birim olarak tanımlanır. Nakit yaratan birimler kapsamında kayıtlara alınan değer düşüklüğü birimdeki (birim grubu) diğer varlıkların kayıtlı değerinden orantısal olarak düşülür. Diğer varlıklarda önceki dönemlerde ayrılan değer düşüklükleri her raporlama döneminde değer düşüklüğünün azalması veya değer düşüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin olması durumunda tekrar değerlendirilir.
Değer düşüklüğü, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde değişiklik olması durumunda iptal edilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının finansal tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olan kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmayacak şekilde muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Borçlanma maliyetleri, faiz giderleri, kur farkı giderleri ve borçlanma ile ilgili diğer maliyetleri içermektedir. Özellikli bir varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkisi bulunan borçlanma maliyetleri o özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Bunun dışındaki borçlanma maliyetleri katlanılan dönem içerisinde gider olarak finansal tablolara alınır. Şirket'te aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket'in mali durumu ve faaliyet sonucu, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket'in finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir.
Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılmak suretiyle Türk lirasına çevrilmektedir.
Karşılıklar ancak ve ancak Şirket'in geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır.
Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. Karşılıklar her bilanço tarihinde gözden geçirilmekte ve yönetimin en iyi tahminlerini yansıtacak şekilde gerekli düzenlemeler yapılmaktadır.
Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de Şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, İşletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, İştirakler ve aynı iş dalındaki İştirakler dahil olmak üzere);
(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması veya
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Şirket, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir.
Vergiler, cari dönem vergi yükümlülüğünü ve ertelenen vergi yükümlülüklerini içermektedir. Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen cari yıl vergi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır.
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla yasalaşmış vergi oranları kullanılır.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için muhasebeleştirilirken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları (kullanılmayan teşvik tutarları ile geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar dahil), gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla muhasebeleştirilmektedir.
Doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilen işlemlerle ilgili vergi etkileri özkaynaklara yansıtılır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak ve aynı vergi mükellefi işletmeye ait olmak şartıyla cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in değerleme hizmet satışlarından kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (maddi ve maddi olmayan yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Şirket'in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır.
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen değerlendirmeler, varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımların başlıcalar aşağıdaki gibidir:
Ertelenmiş vergi aktifi gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi aktifi indirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Haziran 2024 tarihinde sona eren çeyrek dönem için Şirket, öngörülebilir gelecekte vergilendirilebilir karının olduğuna dair göstergeleri yeterli bulduğundan ertelenmiş vergi aktifini kayıtlara almıştır.
Şüpheli alacak karşılıkları, yönetimin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş dışında kalan borçluların geçmiş Şirket bazında performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır .Davalara ilişkin karşılık ayırırken davaların kaybedilme olasılıkları ve kaybedilme durumunda ortaya çıkacak yükümlülükler Şirket'in hukuk müşavirleri ve uzman görüşleri alınarak Şirket Yönetimi tarafından değerlendirilir. Şirket Yönetimi, en iyi tahminlere dayanarak dava karşılık tutarını belirler. Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmektedir. Ayrıca teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de satış fiyatları kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ortakları dışındaki ilişkili tarafları ve bunlarla yapılan işlemlere ilişkin özet bilgi aşağıda sunulmuştur.
Şirket'in ilişkili taraflardan kısa vadeli alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |
| Öztepe Con-Bal.Mad. Yağ.Oto Yed.Parc-Behiye Akdoğan | 45.727 | -- | |
| Toplam | 45.727 | -- | |
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | ||
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |
| Öztepe Con-Bal.Mad. Yağ.Oto Yed.Parc-Behiye Akdoğan Toplam |
5.314.017 5.314.017 |
-- -- |
|
| İlişkili Taraflara Borçlar: | |||
| Şirket'in ilişkili taraflara kısa vadeli borçları aşağıdaki gibidir: | |||
| 30 Haziran 2025 | Kısa Vadeli Ticari Borçlar | Kısa Vadeli Ticari Olmayan Borçlar | |
| Ali Penah Bozyiğit | 52.308 | 49.389 | |
| Toplam | 52.308 | 49.389 | |
| 31 Aralık 2024 | Kısa vadeli Ticari Borçlar | Kısa vadeli Ticari Olmayan Borçlar | |
| Ali Penah Bozyiğit | -- | 6.014.648 | |
| Toplam | -- | 6.014.648 | |
| Şirket'in ilişkili taraflara uzun vadeli borçları aşağıdaki gibidir: | |||
| 30 Haziran 2025 | Uzun Vadeli Ticari Olmayan Borçlar | ||
| 3.000.000 | |||
| Arex Yatırım Holding | 30.000 | ||
| Halim Gökdemir | |||
| Serdar Ceylan | 3.955 | ||
| Ali Penah Bozyiğit | 2.100 | ||
| Toplam | 3.036.055 | ||
| 31 Aralık 2024 | Uzun Vadeli Ticari Olmayan Borçlar | ||
| Anadolu Girişimleri Finansal Danışmanlık | 2.485.697 | ||
| Arex Yatırım Holding | 1.166.740 | ||
| Mehmet Ömer Akad | 240.512 | ||
| Halim Gökdemir | 35.002 | ||
| Ali Çakıroğlu | 7.621 | ||
| Serdar Ceylan | 4.614 | ||
| Ali Penah Bozyiğit | 1.608 | ||
| Toplam | 3.941.794 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankadaki nakit | 4.501 | 186.732 |
| Vadesiz mevduatlar | 4.501 | 186.732 |
| Toplam | 4.501 | 186.732 |
Raporlama tarihi itibarıyla topluluğun ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 295.897 | 8.826.525 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 45.727 | 5.314.017 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 250.170 | 3.512.508 |
| Alacak senetleri | 2.700.000 | 2.800.175 |
| İlişkili olmayan taraflardan alacak senetleri | 2.700.000 | 2.800.175 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 1.188.838 | 683.817 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (1.188.838) | (683.817) |
| Toplam | 2.995.897 | 11.626.700 |
Şüpheli ticari alacakların karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak- 30 | 01 Ocak- 30 | |
|---|---|---|
| Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri | Haziran 2025 | Haziran 2024 |
| Açılış bakiyesi | 683.817 | 1.345.079 |
| Dönem gideri | 602.746 | -- |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | (97.725) | (661.262) |
| Kapanış bakiyesi | 1.188.838 | 683.817 |
Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 23'te verilmiştir.
Raporlama tarihi itibarıyla topluluğun ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 1.029.433 | 1.946.116 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 52.308 | -- |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 977.125 | 1.946.116 |
| Toplam | 1.029.433 | 1.946.116 |
Raporlama tarihi itibarıyla topluluğun diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 58.419 | 39.528 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | -- | 35.509 |
| Diğer şüpheli alacaklar | -- | 39.906 |
| Diğer şüpheli alacaklar karşılığı (-) | -- | (39.906) |
| Toplam | 58.419 | 75.037 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | -- | 25.049 |
| Toplam | -- | 25.049 |
| b) Diğer Borçlar | ||
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar (Not 3) | 49.389 | 6.014.648 |
| Diğer çeşitli borçlar | 32.200 | 285.835 |
| Toplam | 81.589 | 6.300.483 |
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar (Not 3) | 3.036.055 | 3.941.794 |
| Diğer çeşitli borçlar | 1.524.643 | 1.513.051 |
| Toplam | 4.560.698 | 5.454.845 |
| Stoklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari mallar | 1.723.252 | 2.195.363 |
| İlk madde ve malzeme | -- | 2.729.980 |
| Yarı mamuller | -- | 1.435.374 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (128.255) | (141.162) |
| Toplam | 1.594.997 | 6.219.555 |
Dönem içindeki stok değer düşüklüğü karşılığı hareketi aşağıdaki gibidir:
| Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 141.161 | 163.339 |
| Dönem geliri/gideri | (7.267) | 19.008 |
| Enflasyon etkisi | (5.639) | (41.185) |
| Kapanış Bakiyesi | 128.255 | 141.162 |
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 51.397 | 507.025 |
| Gelecek aylara ait giderler | 605.994 | 772.715 |
| Toplam | 657.391 | 1.279.740 |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen makine avansları | -- | 5.116.109 |
| Toplam | -- | 5.116.109 |
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 275.460 | 160.695 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 18.826 | 45.615 |
| Diğer alınan avanslar | 587 | 685 |
| Toplam | 294.873 | 206.995 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 2025 | İlaveler | Konsolidasyon Çıkış Etkisi | 30 Haziran 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 1.362.799 | -- | (1.362.799) | -- |
| Binalar | 164.993.053 | -- | (164.993.053) | -- |
| Tesis, makine ve cihazlar | 22.123.713 | -- | (22.123.713) | -- |
| Taşıtlar | 1.307.483 | -- | (94.237) | 1.213.246 |
| Demirbaşlar | 5.843.058 | -- | (5.784.939) | 58.119 |
| 195.630.106 | -- | (194.358.741) | 1.271.365 | |
| Birikmiş amortismanlar | ||||
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | (58.328) | -- | 58.328 | -- |
| Binalar | (1.532.795) | -- | 1.532.795 | -- |
| Tesis, makine ve cihazlar | (20.057.847) | -- | 20.057.847 | -- |
| Taşıtlar | (1.157.922) | (24.380) | 184.410 | (997.892) |
| Demirbaşlar | (5.582.422) | (5.812) | 5.531.084 | (57.150) |
| (28.389.314) | (30.192) | 27.364.464 | (1.055.042) | |
| Net Defter Değeri | 167.240.792 | (30.192) | (166.994.277) | 216.323 |
| 01 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | -- | 1.362.800 | -- | 1.362.800 |
| Binalar | 164.936.713 | 56.340 | -- | 164.993.053 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 136.602.570 | 66.453 | (114.545.310) | 22.123.713 |
| Taşıtlar | 1.535.780 | 243.797 | (472.094) | 1.307.483 |
| Demirbaşlar | 11.332.290 | -- | (5.489.232) | 5.843.058 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 1.335.083 | -- | (1.335.083) | -- |
| 315.742.436 | 1.729.390 | (121.841.719) | 195.630.107 | |
| Birikmiş amortismanlar | ||||
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | -- | (58.328) | -- | (58.328) |
| Binalar | (1.084.305) | (448.490) | -- | (1.532.795) |
| Tesis, makine ve cihazlar | (131.647.244) | (2.031.700) | 113.621.097 | (20.057.847) |
| Taşıtlar | (1.124.055) | (343.192) | 309.325 | (1.157.922) |
| Demirbaşlar | (10.528.476) | (421.909) | 5.367.963 | (5.582.422) |
| (144.384.080) | (3.303.619) | 119.298.385 | (28.389.314) | |
| Net Defter Değeri | 171.358.356 | (1.574.229) | (2.543.334) | 167.240.793 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01 Ocak 2025 | Çıkışlar | Konsolidasyon Çıkış Etkisi | 30 Haziran 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 649.022 | (1.315.150) | (697.489) | (1.363.617) |
| 649.022 | (1.315.150) | (697.489) | (1.363.617) | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Haklar | (643.443) | 1.315.150 | 691.910 | 1.363.617 |
| (643.443) | 1.315.150 | 691.910 | 1.363.617 | |
| Net defter değeri | 5.579 | -- | (5.579) | -- |
| 31 Aralık 2024 | 01 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 |
| Maliyet | ||||
| Haklar | 2.183.460 | -- | (1.534.438) | 649.022 |
| 2.183.460 | -- | (1.534.438) | 649.022 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Haklar | (2.098.605) | (79.276) | 1.534.438 | (643.443) |
| (2.098.605) | (79.276) | 1.534.438 | (643.443) | |
| Net defter değeri | 84.855 | (79.276) | -- | 5.579 |
Raporlama tarihi itibarıyla şirketin finansal yatırımlar detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal Yatırımlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| BERKA BALATA A.S. | 35.458.046 | -- |
| Toplam | 35.458.046 | -- |
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele ödenecek ücretler | 1.462.510 | 936.320 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 93.141 | 220.056 |
| Toplam | 1.555.651 | 1.156.376 |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılığı | 817.600 | 953.926 |
| Toplam | 817.600 | 953.926 |
Dönem içindeki dava karşılığı hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak-30 | 1 Ocak-30 | |
|---|---|---|
| Haziran 2025 | Haziran 2024 | |
| Açılış, 1 Ocak | 953.926 | -- |
| Enflasyon Etkisi | (136.326) | -- |
| Dönem Sonu, 30 Haziran | 817.600 | -- |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | -- | 607.563 |
| Toplam | -- | 607.563 |
Türk İş Kanunu'na göre, grubun bir senesini doldurmuş olan ve Şirketle ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 46.655,43 (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, grubun yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığının 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hareketi aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 607.563 | 884.996 |
| Hizmet maliyeti | -- | 158.490 |
| Faiz maliyeti | -- | 70.960 |
| Ödenen kıdem tazminatı | (39.091) | -- |
| Konsolidasyondan çıkış etkisi | (481.645) | -- |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | (86.827) | (506.883) |
| 31 Aralık itibarıyla karşılık | -- | 607.563 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 110.515 | 376.080 |
| Diğer KDV | 20.350 | 48.510 |
| Diğer Varlıklar | 688 | 957 |
| Toplam | 131.553 | 425.547 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 1.975 | 186.534 |
| Diğer Yükümlülükler | -- | 183.984 |
| Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Diğer Yükümlülükler | 437.749 | 1.160.656 |
| Toplam | 439.724 | 1.531.174 |
Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki pay sahipleri ve sermaye içindeki payları aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | 30 Haziran 2025 | % | 31 Aralık 2024 | % |
|---|---|---|---|---|
| Arex Sigorta A.Ş. | 1.216.077 | 8,76% | 789.786 | 5,69% |
| Celal Şahin | 702.600 | 5,06% | -- | -- |
| Diğer | 11.959.810 | 86,18% | 13.088.701 | 94,31% |
| Nominal Sermaye | 13.878.487 | 100% | 13.878.487 | 100% |
| Sermaye Düzeltme Farkları (Enflasyon) | 194.901.742 | 194.901.742 |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye | 13.878.487 | 13.878.487 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 194.901.742 | 194.901.742 |
| Paylara ilişkin primler | 69.085.838 | 69.085.838 |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer | ||
| kapsamlı gelirler veya giderler | -- | 22.675.367 |
| Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/ kayıpları | -- | 22.734.029 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları | -- | (58.662) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 2.687.178 | 3.259.243 |
| Geçmiş yıllar kar/(zararları) | (187.025.832) | (197.327.934) |
| Net dönem karı/(zararı) | (42.977.376) | (12.945.330) |
| Kontrol gücü olmayan paylar | -- | 88.721.644 |
| Toplam | 50.550.037 | 182.249.057 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 2.687.178 | 3.259.243 |
| Toplam | 2.687.178 | 3.259.243 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, grubun ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Şirket'in, mal ve hizmet devrederek edim yükümlülüklerini belirli bir anda yerine getirir.
| 1 Ocak- 30 | 1 Ocak- 30 | |
|---|---|---|
| a) Satışlar | Haziran 2025 | Haziran 2024 |
| Yurt içi satışlar | 1.590.101 | 7.318.909 |
| Diğer gelirler | -- | 128.859 |
| Satış iadeleri (-) | -- | (340.190) |
| Satış iskontoları (-) | -- | (1.990) |
| Toplam | 1.590.101 | 7.105.588 |
| 1 Ocak- 30 | 1 Ocak- 30 | |
| b) Satışların maliyeti | Haziran 2025 | Haziran 2024 |
| Satılan mamuller maliyeti | (5.146.404) | (1.342.611) |
| Toplam | (5.146.404) | (1.342.611) |
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri (-) | (2.275.510) | (12.431.333) |
| Pazarlama giderleri (-) | -- | (616.858) |
| Toplam | (2.275.510) | (13.048.191) |
| Pazarlama Giderleri | 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
| Personel Ücret, Prim, İkramiye vb. Giderleri | -- | 414.167 |
| Kira Gideri | -- | 168.997 |
| Nakliye, Lojistik ve Sevkiyat Giderleri | -- | 15.818 |
| Diğer Giderler | -- | 17.876 |
| Toplam | -- | 616.858 |
| 1 Ocak – 30 | 1 Ocak – 30 | |
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | Haziran 2025 | Haziran 2024 |
| Personel ücret, prim, ikramiye vb. giderleri | 2.027.556 | 5.369.217 |
| Amortisman giderleri | 30.192 | 2.511.485 |
| Seyahat Gideri ve Genel Kurul Gideri | 27.856 | 840.020 |
| Vergi resim ve harç giderleri | 1.654 | 513.401 |
| Abone ve aidat giderleri | 1.021 | 134.392 |
| Muhasebe, müşavirlik ve avukatlık giderleri | -- | 1.650.038 |
| Bakım ve onarım giderleri | -- | 132.841 |
| Diğer Giderler | 187.231 | 1.279.939 |
| Toplam | 2.275.510 | 12.431.333 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Genel yönetim giderleri ve pazarlama giderleri niteliklerine göre aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Personel ücret, prim, ikramiye vb. giderleri | 2.027.556 | 5.783.384 |
| Amortisman giderleri | 30.192 | 2.511.485 |
| Seyahat Gideri ve Genel Kurul Gideri | 27.856 | 840.020 |
| Vergi resim ve harç giderleri | 1.654 | 513.401 |
| Abone ve aidat giderleri | 1.021 | 134.392 |
| Muhasebe, müşavirlik, danışmanlık ve avukatlık giderleri | -- | 1.650.038 |
| Bakım ve onarım giderleri | -- | 132.841 |
| Kira Gideri | -- | 168.997 |
| Nakliye, Lojistik ve Sevkiyat Giderleri | -- | 15.818 |
| Diğer Giderler | 187.231 | 1.297.814 |
| 2.275.510 | 13.048.190 |
30 Haziran 2024 ve 30 Haziran 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 | 1 Ocak- 30 | |
|---|---|---|
| Haziran 2025 | Haziran 2024 | |
| Faiz gelirleri | -- | 480.625 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | -- | 724.330 |
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri | -- | 2.598.281 |
| Reeskont gelirleri | -- | 89.594 |
| Toplam | -- | 3.892.830 |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Şüpheli alacak karşılık giderleri (-) | (602.746) | -- |
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri (-) | (139.104) | (103.739) |
| Reeskont faiz giderleri (-) | -- | (141.281) |
| Diğer gider ve zararlar (-) | (22.579) | (1.029.094) |
| Toplam | (764.429) | (1.274.114) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden diğer karlar | 1.425.482 | -- |
| Toplam | 1.425.482 | -- |
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
|
| Bağlı ortaklık çıkışından kaynaklanan kayıplar | (53.263.598) | |
| Toplam | (53.263.598) | -- |
| 1 Ocak- 30 | 1 Ocak- 30 | |
|---|---|---|
| Finansman Giderleri | Haziran 2025 | Haziran 2024 |
| Diğer finansman giderleri | -- | (463.371) |
| Toplam | -- | (463.371) |
| 1 Ocak- 30 | 1 Ocak- 30 | |
|---|---|---|
| Haziran 2025 | Haziran 2024 | |
| Net dönem zararı | (42.977.376) | (12.945.330) |
| Ağırlıklı ortalama pay adedi | 26.754.374 | 26.754.374 |
| Pay başına kazanç/(kayıp) | (1,61) | (0,48) |
Şirket'in, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve öz kaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in sermaye yapısı Not 23'te açıklanan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, sermaye, yedekler ile geçmiş yıl kazançlarını içeren öz kaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Yönetim kurulu sermaye yapısını rutin toplantılarına ek olarak gerekli görülmesi durumunda inceler. Bu incelemeler sırasında kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Şirket'in, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri ve yeni pay ihracı yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Sektördeki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere sermayeyi kaldıraç oranına göre inceler. Söz konusu rasyo net borcun kullanılan sermayeye bölünmesi ile hesaplanır. Net borç ise finansal borçlardan (cari ve cari olmayan finansal borçların finansal durum tablosunda gösterildiği gibi dahil edilmesiyle) nakit ve nakit benzerlerinin çıkarılması suretiyle elde edilir. 2024 yılında Şirket'in stratejisi değişmemiştir.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla öz kaynakların borçlara oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal borçlar | 8.779.568 | 18.174.864 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | (4.501) | (186.732) |
| Net borç | 8.784.069 | 18.361.596 |
| Toplam özkaynak | 50.550.037 | 182.249.057 |
| Net borç / Toplam Özkaynak | 17% | 10% |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket'in finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Şirket'in kredi riskini minimuma indirmek için, kredibilitesi yüksek taraflarla çalışmayı ve temerrüt durumundaki finansal zarar riskini azaltmak adına da gerekli gördüğü durumlarda teminat alma politikasını benimsemiştir. Şirket'in işlem yaptığı tarafların kredibilitesini takip eder. Kredi notları, eğer mevcutsa, bağımsız derecelendirme kuruluşlarından temin edilir. Kredi notlarının temin edilememesi ya da olmaması durumunda Şirket'in, piyasadan elde ettiği bilgileri, kendi yaptığı istihbarat çalışmalarını ve ticari kayıtlarını kullanarak, önemli müşterilerinin kredibilitelerine ilişkin değerlendirmelerini kendi yapar. Şirket'in, bu değerlendirmeleri düzenli olarak günceller ve ilgili taraflarla yapılan toplam işlem bedellerini de göz önünde bulundurarak kredi riskini yönetir.
Yeni bir müşteri kabul edilirken müşterinin kredibilitesi ilgili departmanlar tarafından değerlendirilir ve gerekli görülen durumlarda teminat alınarak uygun kredi limitlerini tanımlanır.
Şirket'in müşteri limitlerinin belirlenmesi ve vadesi geçen alacaklara ilişkin uygulanacak takip mekanizmalarına dair de prosedürleri mevcuttur. Şirket'in ticari alacakları, coğrafi alanlara dağılmış, çok sayıdaki müşteriyi kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapılmakta, gerekli görüldüğü durumlarda alacaklar sigortalanmaktadır. Ayrıca, Şirket'in yönetimi dönem sonları itibarıyla ticari alacaklarını ve finansal varlıklarını müşteri ve varlık bazında değerlendirerek, tahsili mümkün görünmeyen tutarlara ilişkin gerekli karşılıkların finansal tablolara yansıtılmasını sağlar. Bu bağlamda, Şirket'in yönetimi raporlama tarihi itibarıyla, Şirket'in kredi riskinin önemli ölçüde azaldığını düşünmektedir.
Kredi riski, karşı tarafın sözleşmeden doğan yükümlülüklerini yerine getirememesi sonucu Şirket'in finansal zarara uğrama riskidir. 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in, karşı tarafların yükümlülüklerini yerine getirememesi sonucu maruz kalabileceği azami riskler aşağıda belirtilen şu unsurlardan kaynaklanmaktadır:
• Finansal durum tablosundaki finansal varlıkların kayıtlı değerleri.
Kredi riskini en aza indirgemek için Şirket'in, karşı tarafların temerrüt risklerini göz önünde bulundurarak kredi derecelendirmeleri yapmış ve ilgili tarafları kategorilere ayırmıştır. Şirket'in mevcut kredi riski derecelendirme metodolojisi aşağıdaki kategorileri içermektedir:
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki Mevduat |
| Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | ||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*) |
45.727 | 2.950.170 | 49.389 | 58.419 | 4.501 |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (**) | -- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
45.727 | 2.950.170 | 49.389 | 58.419 | 4.501 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net | -- | -- | -- | -- | -- |
| defter değeri | |||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | -- | 1.188.838 | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | -- | (1.188.838) | -- | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | -- | -- | -- | -- | -- |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar İlişkili |
Diğer | Diğer Alacaklar | Diğer | Bankalardaki Mevduat |
| Taraf | Taraf | İlişkili Taraf | Taraf | ||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*) |
5.314.017 | 6.312.683 | 6.050.157 | 64.577 | 186.732 |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (**) | -- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
5.314.017 | 6.312.683 | 6.050.157 | 64.577 | 186.732 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların | -- | -- | -- | -- | -- |
| net defter değeri | |||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | -- | 797.836 | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | -- | (797.836) | -- | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | -- | -- | -- | -- | -- |
Şirket'in faaliyetleri, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ile değerlendirilmektedir.
Cari yılda Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup'un, başlıca ABD doları ve avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD doları ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup'un içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir.
Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar veya zararda ve diğer öz kaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| Beklenen vadeler | Defter Değeri | Beklenen nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan kısa | 1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|
| Ticari borçlar | 1.029.433 | 1.029.433 | 1.029.433 | -- |
| Diğer borçlar | 4.642.287 | 4.642.287 | 81.589 | 4.560.698 |
| Toplam yükümlülük | 5.671.720 | 5.671.720 | 1.111.022 | 4.560.698 |
| Beklenen vadeler | Defter Değeri | Beklenen nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan kısa | 1-5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|
| Ticari borçlar | 1.946.116 | 1.946.116 | 1.946.116 | -- |
| Diğer borçlar | 11.755.328 | 11.755.328 | 6.300.483 | 5.454.845 |
| Toplam yükümlülük | 13.701.444 | 13.701.444 | 8.246.599 | 5.454.845 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin raporlama tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Döviz pozisyonu tablosu | 30 Haziran 2025 | |
|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) | USD | |
| 1. Ticari Alacaklar | -- | -- |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | -- | -- |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- |
| 3. Diğer | -- | -- |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | -- | -- |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | -- | -- |
| 10. Ticari Borçlar | (424.432) | (10.680) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | -- | -- |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükler | -- | |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | (424.432) | (10.680) |
| 14. Ticari Borçlar | -- | |
| 15. Finansal Yükümlülükler | -- | -- |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | -- | -- |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (424.432) | (10.680) |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | ||
| (19a-19b) | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 424.432 | 10.680 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu | 424.432 | 10.680 |
| (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
| Döviz pozisyonu tablosu | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para | |||
| birimi) | USD | EUR | |
| 1. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | -- | -- | -- |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | -- | -- | -- |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | -- | -- | -- |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | 5.432.280 | -- | 166.768 |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 5.432.280 | -- | 166.768 |
| 10. Ticari Borçlar | 529.614 | 17.991 | -- |
| 11. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler | -- | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 529.615 | 17.991 | -- |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | -- | -- | -- |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 529.615 | 17.991 | -- |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | |||
| (19a-19b) | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 4.902.665 | 17.991 | 166.768 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu | |||
| (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | -- | -- | -- |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket'in içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar veya zararda ve diğer öz kaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||
|---|---|---|
| Cari Dönem 30 Haziran 2025 | ||
| Kar/(Zarar) | ||
| Yabancı paranın değer kazanması | Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | ||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 42.443 | (42.443) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | -- | -- |
| 3- ABD Doları net etki | 42.443 | (42.443) |
| Toplam (3+6+9+12) | 42.443 | (42.443) |
| Cari Dönem 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | |||||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım |
(37.679) | 37.679 | |||
| (-) | -- | -- | |||
| 3- ABD Doları net etki | (37.679) | 37.679 | |||
| Toplam (3+6+9+12) | (37.679) | 37.679 |
Şirket'in sahip olduğu finansal varlık ve yükümlülüklerini krediler ve alacaklar olarak sınıflandırmıştır. Şirket'in finansal varlıklarından nakit ve nakit benzerlerini (Not 5), ticari alacakları (Not 6) ve diğer alacakları (Not 7), krediler ve alacaklar olarak sınıflandırılmış ve etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir. Şirket'in finansal yükümlülükleri, finansal borçlar (Not 24), kiralama işlemlerinden yükümlülükler (Not 25), ticari borçlar (Not 6) ve diğer borçlardan (Not 7) oluşmakta olup iskonto edilmiş maliyetleri ile taşınan finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılmış ve etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk lirası ("TL")'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri parasal kayıp ve kazanç tutarlar aşağıdaki gibi sunulmuştur:
| Parasal olmayan kalemler | 30 Haziran 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (38.126.231) |
| Stoklar | (165.634) |
| Bağlı ortaklıklardaki yatırımlar | (47.503.060) |
| Maddi duran varlıklar | 417.582 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | (359.896) |
| Ödenmiş sermaye | (29.836.888) |
| Geri alınmış paylar | (9.921.941) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 155.134 |
| Geçmiş yıllar karları | 49.088.472 |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 53.583.213 |
| Hasılat | (90.101) |
| Satışların maliyeti | 291.614 |
| Genel yönetim giderleri | 109.403 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | 53.272.297 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 15.456.982 |
Yoktur.
Have a question? We'll get back to you promptly.