Sotkamo Silver AB

Capital/Financing Update • Aug 22, 2025

Sotkamo Silver AB har ingått ett avtal om förlängning av löptiden för sitt seniorlån samt om ytterligare finansiering på en miljon euro

Sotkamo Silver AB | Börsmeddelande | 22 augusti 2025 kl. 16:40:00 EEST

Sotkamo Silver AB ("Sotkamo Silver" eller "Bolaget") meddelade den 27 juni 2025 att det har inlett förhandlingar om att förlänga löptiden för sitt seniorlån ("Seniorlånet") som Bolagets helägda dotterbolag Sotkamo Silver Oy ingått den 28 mars 2022. I samband med detta offentliggjordes även ett planerat byteserbjudande till innehavarna av Bolagets konvertibla lån 2022/2026 på 6,3 miljoner euro ("Byteserbjudandet"), vars slutliga resultat offentliggjordes den 13 augusti 2025. Syftet med arrangemanget gällande seniorlånet och det konvertibla lånet är att förlänga löptiden för långfristig finansiering samt säkerställa fortsättningen av miljö- och återställningsgarantin.

Sotkamo Silver Oy har undertecknat ett ändringsavtal för förlängning av löptiden för sitt seniorlån samt om ytterligare finansiering ("Ändringsavtalet"). Det totala beloppet av seniorlånet enligt ändringsavtalet är 9 100 000 euro ( återstående 8,1 miljoner euro plus ytterligare finansiering en miljon euro). Löptiden för seniorlånet har förlängts med två år, med en ettårig förlängningsoption villkorad av långivarnas godkännande. Ändringsavtalet genomfördes genom att vissa villkor i det ursprungliga avtalet från den 28 mars 2022 ändrades.

Sammanfattning av de ändrade villkoren för seniorlånet:

• Den årliga räntan är 3 månaders EURIBOR (minst 0 %) plus en marginal på 6,5 %, som förblir oförändrad
• Lånet löper på två år, med förfallodag den 30 april 2028. Det finns dock en ettårig förlängningsoption villkorad av långivarnas godkännande, vilket skulle förlänga förfallodagen till 30 april 2029
• Återbetalning sker med kvartalsvisa amorteringar om 700 000 euro, med första betalningsdag den 30 april 2026. Det återstående kapitalbeloppet återbetalas i sin helhet på förfallodagen
• Kovenanterna för seniorlån förblir oförändrat och är: en soliditetskovenant (Equity Ratio), där soliditeten ska vara minst 25 %, samt en skuldsättningskovenant (Net Debt to EBITDA), där kvoten får vara högst 3,50:1
• Säkerhetspaketet förblir oförändrat och består av följande:
  • Sotkamo Silver AB lämnar en moderbolagsgaranti
  • Sotkamo Silver AB pantsätter aktierna i Sotkamo Silver Oy samt vissa interna lånefordringar
  • Sotkamo Silver Oy pantsätter gruvrättigheter relaterade till sin verksamhet, fastighetshypotek samt företagsinteckningar

Med det 9 100 000 euro seniorlånet och det slutförda Byteserbjudandet (offentliggjort den 13 augusti 2025) har Sotkamo Silver framgångsrikt slutfört refinansieringen av sina finansieringsinstrument som förfaller år 2026.

Rådgivare

Aktia Alexander Corporate Finance Oy agerar som Sotkamo Silvers finansiella rådgivare, advokatfirman Schjødt agerar som Sotkamo Silvers svenska legala rådgivare och Borenius Attorneys Ltd agerar som Sotkamo Silvers finska legala rådgivare i samband med transaktionen.

Mikko Jalasto

VD, Sotkamo Silver AB

Om Sotkamo Silver

Sotkamo Silver är ett gruv- och malmprospekteringsföretag som utvecklar och utnyttjar mineralfyndigheter i Kajanaland i Finland. Sotkamo Silver stöder den globala utvecklingen mot grön omställningsteknik och producerar de metaller som behövs på ett ansvarsfullt sätt och genom att ta hänsyn till lokala intressenter. Sotkamo Silvers huvudprojekt är en silvergruva i Sotkamo, Finland. Förutom silver producerar gruvan guld, zink och bly. Bolaget har även gruvoch malmprospekteringsrättigheter för mineralfyndigheter i närheten av silvergruvan i Kajanaland. Sotkamo Silverkoncernen består av moderbolaget Sotkamo Silver AB och dess helägda finska dotterbolag (Sotkamo Silver Oy). Sotkamo Silver AB är noterat på NGM Main Regulated i Stockholm (SOSI), och Nasdaq Helsinki (SOSI1) och Börse Berlin.

Läs mer om Sotkamo Silver på www.silver.fi/sv.