Israel Shipyards Industries Ltd.

Investor Presentation • Aug 21, 2025

תעשיות מספנות ישראל ציונות חזון ועשייה

אוגוסט 2025

הבהרה

המצגת אינה מהווה הצעה להשקעה ו/או לרכישת ניירות ערך ו/או הזמנה לקבלת הצעות כאמור של החברה ובפרט אינה מהווה "הצעה לציבור" או "מכירה לציבור" מסוג כלשהו. המצגת נערכה לשם הצגה נוחה ותמציתית של פעילות החברה והיא אינה ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה ואינה מחליפה את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה ותפרסם החברה לציבור. על מנת לקבל תמונה מלאה של פעילות החברה ושל הסיכונים בפעילות עמם מתמודדת החברה יש לעיין, בין היתר, בדוח התקופתי של החברה לשנת 2024 שפורסם ביום 19 במרץ, 2025 ובדוחות הרבעוניים והחצי שנתיים של החברה שפורסמו ביום 20 באוגוסט, .2025 המידע הכלול במצגת זו אינו שלם וכל האמור בה כפוף לאמור בדיווחים של החברה. אין להסתמך על מצגת זו ואין לראות במצגת זו משום מצג או התחייבות כלשהם, לרבות לא לשלמות או לדיוק המידע הכלול בה. בכל מקרה של סתירה או אי התאמה בין המידע במצגת זו לבין המידע הרשום בספרי החברה ו/או המופיע בדיווחיה הרשמיים של החברה, לרבות בדיווחיה של החברה באתרי ההפצה, יגבר האמור במידע הרשמי כאמור. המצגת עשויה לכלול נתונים שהחברה אספה מצדדים שלישיים, שהחברה אינה יכולה לערוב לנכונותם היות ולא בדקה את הנתונים בעצמה. למען הסר ספק מובהר, כי החברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות נתונים ו/או תחזית ו/או הערכה שנכללו בה ואינה מתחייבת לעדכן מצגת זו. מצגת זו כוללת מידע חלקי וסלקטיבי בלבד. מצגת זו עשויה לכלול מידע צופה פני עתיד כהגדרת מונח זה בחוק ניירות ערך, התשכ"ח–,1968 מידע כאמור כולל בין היתר, תחזיות, הערכות לרבות מידע המובא באמצעות איורים גרפים, סקירות, אסטרטגיה עסקית וכל מידע אחר המובא בכל דרך, של החברה, המתייחסים לאירועים או עניינים עתידיים אשר התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה ואשר עשויים להתקיים או להיות שונים באופן מהותי מהמוצג. מידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה מוכחת ומבוסס על הערכות והנחות עדכניות נכון למועד המצגת, בין היתר, של הנהלת החברה, אשר על אף שהחברה סבורה שהן סבירות, הרי שהן בלתי ודאיות מטבען ומתבססות בחלקן על הערכות סובייקטיביות בלבד. התממשותו או אי התממשותו של מידע צופה פני עתיד תושפע, בין היתר, מגורמי סיכון המאפיינים את פעילות החברה וכן מההתפתחויות בסביבה הכלכלית ובגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילות החברה, ואשר לא ניתן להעריכם מראש והם אינם מצויים בשליטת החברה. לפיכך, קוראי מצגת זו מוזהרים בזאת, כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים מהותית מאלו שהוצגו במידע צופה פני עתיד המובא במצגת זו. כמו כן, תחזיות והערכות צופות פני עתיד מתבססות על נתונים ומידע המצויים בידי החברה במועד המצגת והחברה אינה מחויבת בעדכון או שינוי כל תחזית ו/או הערכה כאמור על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד המצגת.

יו"רים פעילים

שלומי פוגל -קבוצת אמפא

שותף בקבוצת AMPA, יו"ר ומנכ"ל הקבוצה. בעל ידע וניסיון רב בהקמת חברות, וכן בניהול וביצוע פרויקטים בינלאומיים רחבי היקף. בעלים ויו"ר תעשיות מספנות ישראל, בעלים ויו"ר קבוצת גולד בונד.

אסי שמלצר -קבוצת שלמה

יו"ר שלמה אחזקות משנת .2014 מכהן כדירקטור ומנכ"ל חטיבת השכירות של שלמה. כמו כן, אסי הוא דירקטור ומנהל חברות שונות מקבוצת שלמה.

סמי קצב -קבוצת SK

חברת אחזקות טכנולוגיה וחדשנות בבעלות פרטית, שהוקמה על ידי סמי קצב, המתמחה בהגנה חזיתית גלובלית, פתרונות פרה –צבאיים, תשתיות ימיות ופיתוח נכסים.

*בעלי מניות מרכזיים כ 60% משפחת שמלצר ומשפחת פוגל

מבנה אחזקות

צמיחה מתמשכת

תעשיות מספנות ישראל

מחזור שנתי כ1.5- מיליארד ₪ )לפי נתוני חציון ראשון 2025(

שער: מספנות ישראל בע"מ

65 שנות ניסיון בבניית הכוח הימי של מדינת ישראל ומדינות ברחבי העולם

קשר הדוק עם חיל הים בניית ספינות רשף - העתיד של החייל

שיתוף פעולה עם החברות המובילות את התעשייה הבטחונית בישראל

פעילות עסקית ב- 5 יבשות

שת"פ עם מספנות זרות והרחבת סל המוצרים

שני קווי מוצרים מרכזיים:

הרחבת סל המוצרים:

פרויקט הרשף

• מחזור 2.4 מיליארד ש"ח
  • 5 ספינות
  • משך פרויקט 6 שנים
• תחילת מסירות בשנת 2028
• הפרויקט בשלבים ראשוניים

• מקדם מכירות בעולם

10

פעילות התמיכה בגז

• מתקנים ותשתית בשימוש בלעדי על קו המים )מגזר אחר(
  • בנייה ותיקון של קונסטרוקציות
• מגוון של עבודות ברמת הסמכה גבוהה
  • הכשרת צוות ישראלי
  • עמידה בתקנים בינלאומיים
• תחום עם פוטנציאל צמיחה משמעותי
  • בתקופת המלחמה הפעילות באסדות הופסקה לשיעורין

תוצאות פעילות H1 2025 - מגזר ימי

• במחצית וברבעון ירידה במחזור עקב הגעה לסיום במספר פרויקטים

12

• ירידה ברווח עקבית עם הירידה במחזור והשפעת ההוצאות הקבועות על הרווחיות
• פרויקט הרשף טרם קיבל ביטוי משמעותי בתוצאות הכספיות בתקופת הדוח עקב מדיניות ההכרה בהכנסה - הגעה לשיעורי הכרה משמעותיים תהיה ברבעונים העוקבים

פחת שנתי M14

שער: נמל מספנות ישראל

נמל מספנות ישראל

One stop port

תמהיל פריקת מטענים נמל מספנות ישראל , 2024

מתקנים אוטומטיים כוללים מלט בלבד, עם השלמת הממגורות יתאפשר להיכנס לתחום פעילות חדש של פריקת תבואות ומוצרי גרעינים אשר יגדיל את היקף הפעילות

14

ישראל כלכלת אי: 99% מהיבוא מגיע דרך הים

סך המטען בנמלי ישראל כ- 60 מיליון טון

נמל מספנות ישראל, נתח שוק :2024

ן מטע סוג	אחוז
כללי ן מטע	30%
ים חופנ צובר	11%
יבוא מלט	26%
ות מכול	0%

מובילים ביעילות

אוניות ממתינות לפריקה בנמלי חיפה

MARINE TRAFIC

• עומסים גבוהים במטען כללי

• מגבירים שעות פעילות לעמוד בעומס

מדדי שירות - מטען כללי. אתר משרד התחבורה

פרויקט ממגורות תכנון מבוסס טכנולוגיה המתקדמת בתחום הממגורות בעולם

• השקעה של כ- ³⁰⁰ מיליון ש"ח
  • ³ מדלים פנאומטיים
• ³ מסועים ¹⁰⁰⁰ טון / שעה כ"א
  • מסירה למשאיות ולרכבת
• ¹¹⁰ אלף טון כושר אחסון בשלב ב', ⁶⁰ אלף טון בשלב א'
  • תחילת פעילות ב- ²⁰²⁵

ביצוע

שוק הגרעינים בישראל

היקפי פעילות, אלפי טון

דוד אש ח.נ	אל שר נות י מספ	ה חיפ ורות ממג	ה חיפ ח.נ	כ סה"
902	597	3,819	264	5,582	2021
817	608	3,479	441	5,345	2022
1,233	447	2,464	1,082	5,226	2023
1,208	492	2,356	920	4,976	2024
24%	10%	48%	18%	100%

* אתר רספ"ן

מחסור בתשתיות שמתבטא בזמני המתנה ארוכים וחוסר יעילות

משבר פריקת גרעינים בארץ

תוצאות פעילות H1 2025 - מגזר הנמל

מחצית:

• עליה בהיקף הפעילות לרמות טרום המלחמה, דבר במתבטא בעליה במחזור וברווח לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
• במהלך המחצית שני רציפים לא היו זמינים לפעילות הנמלית ולכן פוטנציאל ההכנסות לא מוצה במלואו. ברבעון השלישי יש עליה בזמינות של אחד הרציפים.
  • שינוי בתמהיל המטענים מיתן את השפעת זמינות הרציפים
  • הממגורה בשלבי בניה אחרונים וטרם הניבה הכנסה בתקופה

פחת שנתי M10 *ללא הממגורות

יבואנית המלט המובילה בישראל

• ירידה קלה בסך יבוא המלט לארץ – ירידה בהתחלות בניה
  • שמירה על נתח שוק כ33%-
• סימנט - היקף שנתי כ1.5-2- מיליון טון בארץ
• כניסה להובלת מלט במערב אירופה

שליטה מלאה בשרשרת הלוגיסטית לאספקת צמנט

מחברה של מוצר אחד, לחברה שמספקת מעטפת פתרונות לענף הבנייה

פרויקטים בביצוע מקרית שמונה ועד אילת

• מייצרת, מייבאת ומשווקת עשרות מוצרים משלימים בענף הבנייה, בהם חומרי גמר ובידוד, דבקים, טיח דקורטיבי, צבעים וחיפויים.
• שליטה מלאה בשרשרת הלוגיסטית כולה מתחילתה ועד סופה. מובילה באיכות, מקצועיות וחדשנות
  • מרכזים לוגיסטיים המשרתים את לקוחות החברה מצפון ועד דרום.

תכנון תשתיות בישראל: השקעה מאסיבית בשנים הקרובות

תוצאות פעילות H1 2025 - מגזר חומרי בניה

מחצית:

• עליה במחזור עקב המשך התאוששות ענף הבניה
• תרומה לרווחיות בשל שירותי הובלת מלט באירופה
• ברבעון:
• עליה במחזור וברווח למרות השפעת המלחמה )עם כלביא(

פחת שנתי M40 פחת שנתי כולל IFRS M68

• 836,442 185,222 240,986 344,111 503,066 82,320 16,170 20,116 27,170 42,327 - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 - 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 2024 Q2 2024 Q2 2025 '2024 H1 2025 H1 EBIDTA הכנסות
• המותג החדש תופס נפחי שוק

הובלה ימית

צי אוניות מטען כללי מערך תפעול מקצועי וסחר

ביצוע פעילות אקטיבית לטיוב הצי והגדלת נפח האוניות שמפעילה החברה, בהתאם לאסטרטגיית החברה להרחבת סל השירותים במגזר

• 8 אוניות מטען כללי 5,000-38,000 טון מתוכן 3 אוניות המותאמות להובלת גרעינים
  • 4 אוניות מלט )נכללות במגזר חומרי בניה(
    • שילוב האוניות בפעילות חברות הקבוצה
      • פעילות בכל רחבי העולם
        • קניה ומכירה של אוניות

26

תוצאות פעילות H1 2025 - מגזר ההובלה הימית

מחצית:

• עליה במחזור עקב כניסת אוניה נוספת של 38,000 טון לפעילות
• גידול במחזור כתוצאה מהרחבת שירותי הובלה לחברות בקבוצה
• תקופה מקבילה אשתקד כוללת רווח הון ממוש שתי אוניות • הושלמה עסקה לרכישת אוניה של 39,000

רבעון:

• עליה במחזור בשל הרחבת שירותי הובלה לחברות בקבוצה
• ירידה ברווח בשל שתי הספנות תקופתיות אשר הפחיתו את זמינות האוניות

פחת שנתי M20

הרכבת חיבור שלוחת הרכבת למתחם

• שלוש מסילות רכבת שמחברות בין הנמל למסילה הארצית
  • רכבת ראשונה יצאה ב 19/1/2025
• עד היום כ60- רכבות כ70-K טון מטען )כל רכבת מורידה מהכביש כ- 70 משאיות(
  • מיקסום שרשרת הערך ללקוח:

מתקן ליבוא ביטומן – פרויקט פיתוח

משמש בעיקר לייצור אספלט ולמוצרי איטום

כניסה לתחום חדש הנהנה מביקושים גדולים, ומהווה מנוע צמיחה, כחלק מיישום אסטרטגיית ההתרחבות של הקבוצה בפריקה אוטומטית על קו המים

יבוא באוניות ייעודיות

אחסון על קו המים במבנה ייעודי

מסוף קליטה וניפוק ישירות למשאיות

שוק ריכוזי עם יצרן יחיד בהיקף של כ300- אלף טון בשנה

פיתוח עסקי אחר

הוגשה הצעה במסגרת מכרז של ממשלת יוון להפרטת נמל לבריון

• סטטוס נוכחי – בחינת עמידה בתנאי הסף )טכני(
  • פתיחת מעטפות מסחרית – מועד טרם נקבע

ביוני 2025 הוקמה חברה בבעלות מלאה שעוסקת בפיתוח, תכנון, ייצור ושיווק של פתרונות בתחום יירוט מל"טים

30

דוחות כספיים ליום 30.6.2025

תמצית מאזן תעשיות מספנות ישראל )מיליוני ₪(

2023	2024	30.6.2025
1,740	1,763	2,159	זן מא סך
934	969	947	מי עצ הון	י עצמ הון יחס זן למא 44%
418	328	457	מן מזו ה שוו מן ו מזו	להון חוב יחס
605	767	893	ע קבו ש רכו	י עצמ 56%
328	* 240	** 529	ת ואו הלו

* בדצמבר 2024 בוצע ניכיון חוב לקוחות חד פעמי בסכום של כ- 150 מיליון ש"ח שתמורתו פרעה אשראי ** כולל הנפקת נע"מ בסך 50 מיליון ש"ח לגופים מוסדיים במטרה לגוון ולהוזיל את עלויות המימון.

מחזור ורווח מאוחד רבעוני )מיליוני ₪(

מנועים להמשך צמיחה

מספנה

קדמה טכנולוגית בדגש על ספינת העתיד של חיל הים הישראלי

שיתופי פעולה עם מספנות זרות להגדלת כושר הייצור והרחבת סל המוצרים

הרחבת פעילות תעשייתית לתמיכה באסדות הגז

הקמת ממגורות

חיבור הנמל למסילת הרכבת הארצית

הקמת מתקן לפריקת ביטומן

השקעה בנמלים בעולם

נמל חומרי בניה הובלה ימית

הרחבת פתרונות בניה וכניסה לתחומים חדשה

הרחבת פעילות לוגיסטית ושינוע חומרי בניה בעולם

שילוב טכנולוגיה מתקדמת לטובת ייעול, יצירת פתרונות מדויקים ומהירים

רכישה ומכירה של ספינות

שילוב הספינות בפעילויות הקבוצה