AI Terminal
Migdal Insur.
Interim / Quarterly Report • Aug 21, 2025
6927_rns_2025-08-21_653fa699-b049-401e-9891-2f856722c10a.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
תמצית דוחות כספיים ליום 30 ביוני 2025
מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ
"אנו מסכמים את המחצית הראשונה של 2025 עם תוצאות חיוביות בכל קווי העסקים. ברבעון השני של ,2025 החברה רשמה רווח כולל של 571 מיליון ש"ח, המשקף תשואה על ההון של כ,27%- בעיקר הודות לצמיחה בפעילות הליבה בכל קווי העסקים ולרווחי השקעות.
התשואות הגבוהות בשוק ההון תרמו לשיפור משמעותי בתוצאות תיק הנוסטרו שהוביל לשיפור ברווח הפיננסי העודף. לצד זה, היישום המוצלח של התוכנית האסטרטגית שהשקנו לפני כשנה וחצי, ממשיך לתת פירות שבאו לידי ביטוי ברבעון זה בין היתר בהמשך הצמיחה בכל קווי העסקים, קיטון בתביעות, שימור הלקוחות במגוון קווי העסקים, ניוד חיובי בגמל ובפנסיה והתאמת תמהיל תיק הנוסטרו.
שנת 2025 נפתחה בתנופת עשייה בכל תחומי הפעילות. בין היתר, הגדלת היקף הפעילות בתחום האשראי, עסקאות השקעה עם גופים מהמובילים במשק וזכייה במכרזים שצפויים להניב הכנסות גבוהות לאורך זמן.
לאור התוצאות החזקות ברבעונים האחרונים, ההתפתחויות החיוביות בכל קווי העסקים והקדמת לוחות הזמנים ליעדים שנקבעו במסגרת התוכנית האסטרטגית, אנו בעיצומו של תהליך עדכון ליעדי התוכנית שיוצגו לשוק."
בברכה,
רונן אגסי יוסי בן ברוך
מנכ״ל מגדל ביטוח מנכ״ל מגדל אחזקות
תוכן העניינים
פרק 1 דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
- פרק 2 דוחות כספיים מאוחדים
- פרק 3 דוח והצהרות בדבר הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי
- פרק 4 הצהרות בדבר בקרות ונהלים לגבי הגילוי בדוחות הכספיים של מגדל חברה לביטוח בע״מ
מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ
מספר חברה: 52-002998-4 כתובת: אפעל ,4 קרית אריה, פתח תקווה טלפון: 076-8868182 פקסימיליה: 03-9238988 דוא"ל: il.co.migdal@migdalhold אתר אינטרנט: il.co.migdalholdings.www
דירקטוריון
- פרופ' רוני גמזו יו"ר
- שלמה אליהו דירקטור
- לינדה בן שושן דח"צ
- כרמי גילון דירקטור
- אברהם דותן דירקטור
- אורנה הוזמן בכור דח"צ
- שלמה הנדל דח"צ
- ד"ר גבריאל פיקר דירקטור
- רון תור דב"ת
דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד
| וד מספר עמ |
||
|---|---|---|
| 1 | בוצה תיאור הק |
1 |
| 2 | ו 17- מיים 9 פי בינלאו דיווח כס של תקני מהותיות השפעות |
5 |
| 3 | אגיד ענייני הת ון למצב דירקטורי הסברי ה |
5 |
| 4 | קית תה העס ה ובסביב ת הקבוצ ת בפעילו תפתחויו ירועים וה מגמות, א |
22 |
| 5 | תיים ם ותחיק רגולטורי הסדרים הותיים ב שינויים מ |
29 |
| 6 | כי ניהולם שוק ודר ה לסיכוני בר חשיפ דיווח בד |
31 |
| 7 | ידי משל תאג היבטי מ |
32 |
| 8 | לוי י ועל הגי ווח הכספ ת על הדי ה הפנימי ת הבקר אפקטיביו |
34 |
פרק 1 - דוח הדירקטוריון על מצב ענ ייני התאגיד - תוכן עניינים
דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד לתקופה שהסתיימה ביום 30 ביוני 2025
דוח הדירקטוריון סוקר את השינויים העיקריים בפעילות מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ וחברות הבנות שלה )" החברה " ו-"הקבוצה" א ו -" קבוצת מגדל ", לפי העניין, בהתאמה( לתקופה של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 )"התקופה המדווחת" ו-" הרבעון המדווח" בהתאמה(.
הדוח נערך , בין היתר, בהתאם לחוק ניירות ערך התשכ"ח- 1968 )" חוק ניירות ערך"( ולתקנותיו; וביחס לעסקי הביטוח, הפנסיה והגמל של הקבוצה, דוח הדירקטוריון ערוך, בין היתר, בהתאם לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )פרטי דין וחשבון(, התשנ"ח1998- ובהתאם לחוזרי הממונה על שוק ההון , ביטוח וחסכון )" הממונה"(. הדוח נערך מתוך הנחה שבפני המעיין מצוי גם הדוח התקופתי המלא לשנת 2024 מיום 18 במרס 2025 כפי שפורסם ביום 19 במרס 2025 )מס' אסמכתא: 2025-01-018097( )"הדוח התקופתי"( והדוח הכספי לרבעון הראשון של שנת 2025 מיום 28 במאי 2025 )מס' אסמכתא 2025-01-038461( )" דוח רבעון ראשון 2025"( , הכלולים בדוח זה על דרך ההפניה.
.1 תיאור הקבוצה
.1.1 כללי
החברה הינה חברה ציבורית שמניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. החברה באמצעות החברות הבנות שלה, פועלת בעיקר בתחומי הביטוח, הפנסיה, הגמל והשירותים הפיננסיים.
סמוך למועד פרסום דוח זה, בעל השליטה בחברה הינו מר שלמה אליהו, אשר מחזיק יחד עם גב' חיה אליהו בכ48.43%- מהון המניות המונפק והנפרע של החברה, באמצעות אליהו הנפקות בע"מ )"אליהו הנפקות "(.
בהמשך לאמור בסעיף 2.2 בחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( בדוח התקופתי, בחודשים מאי ויוני 2025 1 מימשו הרוכשים את מלוא האופציות שהוענקו להם כאמור, ובהתאם נמכרו לרוכשים על ידי אליהו הנפקות 64,801,080 מניות של החברה במחיר של 6.8 ו6.77- ש"ח למניה, כעסקה מחוץ לבורסה. יצוין, כי מחיר המימוש האמור הותאם לחלוקת דיבידנד שבוצעה בחברה לאחר הענקת האופציות לרוכשים. לפירוט אודות המימוש האמור, ראה דיווחים מיידיים של החברה מימים ,4 6 ו15- במאי 2025 )מס' אסמכתאות: ,2025-01-030841 2025-01-031646 ו 2025-01-034116- בהתאמה( ומימים ,3 ,5 ,10 ,23 25 ו 26- ביוני 2025 )מס' אסמכתאות: ,2025-01-039842 ,2025-01-040341
,2025-01-040596 ,2025-01-041582 ,2025-01-044320 ,2025-01-044628 2025-01-045141 ו2025-01-045663-( הכלולים בדוח זה על דרך ההפניה. לפירוט אודות חלוקת הדיבידנדים שבוצעו על ידי החברה לאחר הענקת האופציות לרוכשים, ראה באור .7ג6.)ב( לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 הנכלל בדוח התקופתי.
לפירוט, ראה באור .1ב לדוחות הכספיים וסעיף 2.2 בחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( בדוח התקופתי.
.1.2 התפתחויות עיקריות בקבוצה בתקופה המדווחת ועד למועד פרסום הדוח
.1.2.1 השפעת הסביבה הכלכלית ושינוי של עקום הריבית
תוצאות פעילות הקבוצה מושפעות במידה ניכרת משוקי ההון, ובין היתר משיעורי הריבית, אשר להם השלכה על התשואות הגלומות בנכסים הפיננסיים המנוהלים על ידי הקבוצה , וההתחייבויות הביטוחיות וכנגזרת גם על המרווח פיננסי. למגדל חברה לביטוח בע"מ )"מגדל ביטוח "( חשיפה לעלייה בשיעור האינפלציה, כיוון שמרבית ההתחייבויות הביטוחיות הינן צמודות מדד.
1 מספר גופים בעסקה מחוץ לבורסה.
ברבעון המדווח מדדי המניות המקומיים עלו באופן בולט, תשואות האג"ח הממשלתיות בעיקר בטווח הארוך ירדו והשקל התחזק באופן ניכר, על רקע מבצע "עם כלביא" , לפירוט ראה סעיף 1.2.2 להלן.
בשוקי ההון בחו"ל נרשמו בתקופה המדווחת וברבעון המדווח בהתאמה, עליות שערים מתונות ביחס למדדי המניות בישראל, תוך תנודתיות מוגברת על רקע מדיניות המכסים של הממשל בארה"ב והשפעותיה על הסחר, הצמיחה והאינפלציה בעולם.
2 בנוסף, חלה ירידה של עקום הריבית חסרת הסיכון ופרמיית אי הנזילות )"עקום הריבית"( שהביאה לגידול בהתחייבויו ת הביטוחיות בתחומי הפעילות של מגדל ביטוח ולקיטון ברווח הפיננסי של הקבוצה אשר קוזזה בחלקה בעקבות עליית השווי של נכסי החוב של החברה ועלייה בשווי ההוגן של אגרות החוב המיועדות.
לאור השינוי בתקני החשבונאות והמעבר לדיווח לפי תקני דיווח כספי בינלאומיים 9 ו 17- )"תקני הדיווח "(, החל מיום 1 בינואר ,2025 רגישות תוצאות הפעילות של הקבוצה לשינויים בתזוזת עקום ה ריבית השתנתה. להלן מפורטים עיקרי השינויים ברגישות:
בתקן דיווח כספי בינלאומי 4 )" התקן הקודם "( השפעת עליית עקום הריבית על ההתחייבויות הביטוחיות לא באה לידי ביטוי במלואה, לאור מגבלות רגולטוריות.
בהתאם לתקני הדיווח, שינויים בעקום הריבית באים לידי ביטוי באופן סימטרי יותר ומשפיעים בד בבד על ההתחייבויות הביטוחיות ועל הנכסים המנוהלים בהתאמה, תוך קיטון ברגישות הרווח הכולל של החברה להשפעת שינויים ב עקום הריבית, ביחס לרגישות כאמור לפי התקן הקודם נכון ליום 31 בדצמבר .2024
בהתאם לתקני הדיווח, השפעת שינויים בעקום הריבית על תיקי החיסכון המשתתפים ברווחים 3VFA( הנמדדים באמצעות מודל ( נזקפת למרווח השירות החוזי )CSM), בעוד השפעת שינויים בעקום הריבית על יתר תיקי ההתחייבויות והנכסים של החברה נזקפת לרווח והפסד.
להלן אומדן מבחני רגישות של הרווח )הפסד( הכולל ליום 30 ביוני 2025 על תיקי ההתחייבויו ת והנכסים של מגדל ביטוח בהנחת שינוי מקבילי של 0.5% בעקום הריבית חסרת הסיכון ובהנחה כי שאר המשתנים האחרים קבועים:
| 0.5% ירידה של |
0.5% עלייה של |
|
|---|---|---|
| בריבית | בריבית | |
| כולל ח )הפסד( שינוי ברוו |
)120( | 100 |
| ש"ח( )במיליוני לאחר מס |
לגילוי בדבר ההשפעה הכספית על ההתחייבויות הביטוחיות ברווח והפסד בגין שינויים בשיעורי הריבית והנחות פיננסיות אחרות ראה באור 11 לדוחות הכספיים.
לפירוט נוסף, לרבות התפתחויות בסביבה הכלכלית לאחר תאריך המאזן , ראה סעיף 4.1 להל ן.
.1.2.2 השפעת המלחמה על הקבוצה
בחודש יוני 2025 התנהל במשך כ12- ימים, מבצע "עם כלביא" מול איראן )"תקופת המבצע"(, ובתגובה לכך ננקטו על ידי המדינה בתקופת המבצע, צעדי התגוננות שונים, כגון סגירת שדות התעופה, צמצום התקהלויות וכן הגבלות על הפעלת עסקים פרטיים ושירותים ממשלתיים ועירוניים ועוד )" צעדי ההתגוננות"(. המבצע גבה מחיר לרבות פגיעות בעסקים ופגיעות באזרחים כתוצאה מירי הטילים לישראל, הרחבת הגירעון בעקבות המאמץ המלחמתי, פגיעה
2 המשתנים המשפיעים על ריבית ההיוון והנחת תשואה עתידית.
3 Approach Fee Variable )גישת העמלה המשתנה(.
דוח הדירקטוריון על מצב ענייניי התאגיד | מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ
כלכלית עקב המגבלות על פתיחת העסקים, ולמגמה עקיפה שלילית לשו קי ההון בעולם, בשל עליית מחירי הנפט.
בישראל, המבצע קטע את מגמת הצמיחה. מרבית המשק הושבת, וחלה ירידה בצריכה הפרטית. ההשפעה על ענפי המשק השונים אינה אחידה, וישנם ענפים בהם חלה עצירה מוחלטת של הפעילות במהלך תקופת המבצע.
הגבלת הפעילות העסקית בתקופת המבצע בהתאם להנחיות פיקוד העורף, לא חלה על גופים חיוניים, ובהם הגופים המוסדיים בקבוצה ועל כן למלחמה לא הייתה השפעה על הפעילות של הקבוצה .
מנגד, בתקופת המבצע ולאחריו חלו בשוקי ההון בארץ עליות ניכרות על אף המבצע, עקב ההנחה שהצלחה במבצע תוביל לירידה בסיכונים הגאופוליטים במזרח התיכון ובפרט על מדינת ישראל.
ביום 24 ביוני 2025 נכנסה לתוקף הפסקת אש בין ישראל ואיראן, ובאותו היום הכריז פיקוד העורף על ביטול צעדי ההתגוננות וחזרה לשגרה.
נכון למועד פרסום הדוח , מלחמת חרבות ברזל עודנה נמשכת בעזה בעצימויות משתנות. למיטב ידיעת החברה, למלחמת חרבות ברזל ולמבצע עם כלביא לא הייתה השפעה מהותית על תוצאות הקבוצה, לרבות על ההמשכיות העסקית של הקבוצה, הנזילות, מצבה הפיננסי ומקורות המימון, יחס כושר הפרעון שלה, נכסיה המנוהלים, התחייבויותיה הביטוחיות , וכן על תוצאותיה החיתומיות. לפרטים אודות השפעות מבצע עם כלביא על נכסי הנדל"ן להשקעה של הקבוצה, ראה באור .14יג. לדוחות הכספיים.
יצוין, כי הקבוצה חשופה מתוקף פעילותה לתנודתיות בשווקים הפיננסיים, להאטה בפעילות במשק הישראלי ולסיכונים אחרים הנובעים מהמלחמה.
על אף האמור, החברה מדגישה כי בשלב זה עדיין קיים חוסר וודאות משמעותי בקשר לאופן המשך התפתחות מלחמת חרבות ברזל, להיקפה ולמשך זמנה. לפיכך, לא ניתן להעריך כעת את מלוא ההשפעה של המלחמה כאמור על הקבוצה ועל תוצאותיה.
האמור לעיל מתבסס על המידע שיש בידי החברה למועד פרסום דוח זה. בנוסף יובהר, כי תוצאות הקבוצה מושפעות בחלקן הגדול מאירועים אקסוגניים לקבוצה ובהם תנודתיות בשוק ההון ושינויים בעקום הריבית. לפיכך, תנודתיות חדה בשווקים הפיננסיים ובעקום הריבית כתוצאה מהמלחמה או כתוצאה מהשלכותיה או בשל אירועים אחרים עשויה להביא לקיטון או גידול משמעותיים בתוצאות הקבוצה. ההערכות בדבר ההשלכות המפורטות לעיל על פעילות הקבוצה, לרבות ההשלכות האפשריות של המלחמה, התפתחותה והמצב הביטחוני, על הפעילות הכלכלית ובאופן כללי, אינן ודאיות והתממשותן או היקף התממשותן אינן בשליטת חברות הקבוצה והינן בגדר "מידע צופה פני עתיד" כהגדרתו בחוק ניירות ערך. הערכות אלה מבוססות, בין היתר, על המידע שיש בידי החברה וחברות הקבוצה בנושא זה, על תרחישים אפשריים שבחנו החברה וחברות הקבוצה, על פי שיקול דעתן, לרבות בנוגע להנחיות הגורמים הרגולטוריים ולהתנהלות בענפים השונים בהם פועלת הקבוצה. הערכות ותרחישים אלה עשויים שלא להתממש, כולם או חלקם, או להתממש באופן שונה, לרבות באופן שונה מהותי, מכפי שנצפה.
.1.2.3 הנפקת סדרות אגרות חוב )סדרה יג' ו-יד'(
ביום 19 ביוני 2025 הוחלפו 373,504,906 אגרות חוב )סדרה ו'( של מגדל גיוס הון בע"מ )"מגדל גיוס הון"( בדרך של הצעת רכש חליפין חלקית, כנגד הקצאת 176,294,316 אגרות חוב )סדרה יג'( ו176,294,316- אגרות חוב )סדרה יד'( על דרך הרחבת סדרות אגרות חוב )סדרה יג' וסדרה יד'(.
לפירוט נוסף, ראה דוחות מיידים של החברה מיום 11 ביוני 2025 )מס' אסמכתאות : 2025-01- 042074 ו2025-01-042075-(, מיום 17 ביוני 2025 )מס' אסמכתא: 2025-01-043272( ומיום 19 ביוני 2025 )מס' אסמכתא: 2025-01-043889(, הכלולים בדוח זה על דרך ההפניה, וכן באור .14ה. בדוחות הכספיים.
.1.2.4 תשקיף המדף של מגדל גיוס הון
ביום 9 ביולי 2025 פרסמה מגדל גיוס הון בע"מ, חברה בת של מגדל ביטוח, תשקיף מדף )" התשקיף "(, הנושא את תאריך 10 ביולי ,2025 לאחר שהתקבל לכך היתר מרשות ניירות ערך, אשר מכוחו, יכול שיונפקו ניירות ערך בעתיד. לפירוט נוסף, ראה דיווח של החברה מיום 9 ביולי 2025 ) מס' אסמכתא: 2025-01-050767(.
יודגש, כי ביצוע כל הנפקה מכוח התשקיף יהיה כפוף להחלטה לבצע הנפקה בפועל, ככל שתתקבל, לפרסום דוח הצעת מדף מכוח התשקיף, לקבלת אישור הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ לרישום ניירות הערך שיונפקו למסחר ולקבלת אישור הממונה על רשות שוק ההון ביטוח וחסכון במשרד האוצר. אין כל וודאות כי הנפקות כאמור תצאנה לפועל ומה יהיה היקף הגיוס בכל הנפקה, אם וככל שתבוצע.
.1.2.5 השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה
- )א( לפרטים אודות עסקאות שבוצעו על -ידי מר שלמה אליהו ראה סעיף 1.1 לעיל.
- )ב( לאחר תקופת הדוח, ביום 6 ביולי 2025 במסגרת מימוש כפוי שבוצע, מומשו על-ידי החברה עבור נושאי משרה בכירה 1,352,078 אופציות שאינן רשומות למסחר ל- 678,939 מניות רגילות של החברה בנות 0.01 ש"ח ע.נ. כל אחת, ונמכרו בעסקה מחוץ לבורסה, בתמורה לסך כולל של כ6.4- מיליון ש"ח. לפרטים נוספים אודות נושאי המשרה הבכירה, כמות האופציות שמומשו במימוש כפוי, כמות המניות שנבעו מהמימוש כאמור, וכן המחיר שבו נמכרו מניות המימוש בעסקה מחוץ לבורסה, ראו דיווח מיידי של החברה מיום 7 ביולי 2025 )מס' אסמכתא: 2025-01-049891(, הכלול בדוח זה על דרך ההפניה.
.1.2.6 אישור עקרוני בדבר הנפקה אפשרית של שתי סדרות חדשות של כתבי התחייבות נדחים
ביום 20 באוגוסט 2025 אישר דירקטוריון מגדל גיוס הון ודירקטוריון מגדל ביטוח, באישור עקרוני, ביצוע הנפקה אפשרית לציבור של שתי סדרות חדשות של כתבי התחייבות נדחים )סדרה טו' וסדרה טז'(, אשר תמורתן מיועדת להיות מוכרת כהון רובד 2 של מגדל ביטוח, בכפוף למגבלות בהתאם להוראות הדין.
לפרטים נוספים אודות ההנפקה האפשרית, ראו דיווח מיידי של החברה המפורסם בד בבד עם פרסום דוח רבעוני זה.
.1.2.7 עדכון המבנה הארגוני במגדל ביטוח
בהמשך לאמור בסעיף 5 לחלק ב' )דוח הדירקטוריון( לדוח התקופתי, וכן בהמשך לאמור בסעיף 32.1 לחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( לדוח התקופתי, לאחר מועד הדיווח, החליטה מגדל ביטוח על עדכון המבנה הארגוני, במסגרת הצעדים בהם היא נוקטת ליישום התכנית האסטרטגית. במסגרת זו, פעילות חטיבת הלקוחות וערוצי ההפצה בתחום חסכון ארוך הטווח והבריאות תאוחד עם חטיבת חסכון ארוך טווח ובריאות, ופעילות מרחב האלמנטר בחטיבת הלקוחות וערוצי ההפצה תרוכז בחטיבת הביטוח הכללי.
כאמור, החלטה זו נועדה לקדם את יישום התכנית האסטרטגית, ובפרט את אבן היסוד המרכזית שעניינה חיזוק פעילות הליבה וחתירה לצמיחה רווחית, באמצעות מעבר לשיטת ניהול ורטיקלית . זאת, בין היתר, במטרה להעמיק את שיתוף הפעולה והסינרגיה בין היחידות
העסקיות לערוצי ההפצה; לשפר את היכולת לזהות באופן מהיר מגמות שונות בתחומי הפעילות; ולקדם את האפקטיביות הניהולית במרבית שרשרת הערך.
.2 יישום תקני דיווח כספי בינלאומיים 9 ו17-
החל מהרבעון הראשון של שנת ,2025 מיישמת מגדל ביטוח לראשונה, בהתאם להוראות הממונה, את הוראות תקני דיווח כספי בינלאומיים 9 ו17- )"תקני הדיווח"(.
להרחבה בנושא יישום תקני הדיווח ראה באור 3 לדוחות הכספיים וכן סעיף 2 לדוח רבעון ראשון .2025
.3 הסברי הדירקטוריון למצב ענייני התאגיד
.3.1 ניתוח המצב הכספי ותוצאות הפעילות
להלן ניתוח מקורות הרווח הכולל של החברה )במיליוני ש"ח(:
| 1-6/2025 | 1-6/2024 | הפרש | 2024 | 4-6/2025 | 4-6/2024 | הפרש | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ה לויות ליב רווח מפעי |
|||||||
| חא"ט | 375 | 281 | 94 | 576 | 224 | 141 | 83 |
| אות ביטוח ברי |
358 | 275 | 83 | 442 | 176 | 143 | 33 |
| ביטוח כללי | 250 | 160 | 90 | 331 | 196 | 125 | 71 |
| יננסים שירותים פ |
48 | 44 | 4 | 85 | 33 | 22 | 11 |
| סוכנויות | 72 | 80 | (8) | 136 | 33 | 42 | (9) |
| מון(** הוצאות מי הון )בניכוי |
254 | 215 | 39 | 461 | 130 | 111 | 19 |
| ה לויות ליב רווח מפעי |
1,357 | 1,055 | 302 | 2,031 | 792 | 584 | 208 |
| עודף*** ד( פיננסי רווח )הפס |
99 | (23) | 122 | 3 | 182 | 452 | (270) |
| חרות פעוליות א הוצאות ת |
(190) | (160) | (30) | (315) | (94) | (77) | (17) |
| ות ( עות מיוחד ד( מהשפ רווח )הפס |
10) | 466 | (476) | 531 | (6) | 421 | (427) |
| לפני מס רווח כולל |
1,256 | 1,338 | (82) | 2,250 | 874 | 1,380 | (506) |
| טבת מס( הכנסה )ה מיסים על |
431 | 457 | (26) | 833 | 303 | 472 | (169) |
| לאחר מס רווח כולל |
825 | 881 | (56) | 1,417 | 571 | 908 | (337) |
| שנתיים* במונחים ללת להון תשואה כו |
20.2% | 25.9% | 20.9% | 27.1% | 53.6% |
* התשואה להון הינה במונחים שנתיים על בסיס הרווח הכולל לתקופה מחולק בהון החברה בתחילת התקופה בשקלול דיבידנד , ככל שחולק, בתקופות הרלוונטיות.
** הוצאות מימון בגין החלק של אגרות החוב שהונפקו על ידי מגדל גיוס הון בלבד .
*** החל מהרבעון המדווח, ברווח הפיננסי העודף נכללו הוצאות מימון של ביטוח י חיים, בריאות , כללי והון .
הרווח הכולל מחולק באופן הבא:
- .3.1.1 רווח )הפסד( מפעילויות ליבה:
- )א( רווח )הפסד( משירותי ביטוח, נטו הרווח בתחומי ביטוח החיים ו ביטוח הבריאות כולל את הפחתת יתרת מרווח השירות החוזי, הפחתת מרווח הסיכון והתאמת ההוצאות וההכנסות בפועל לתחזית תזרימי המזומנים שנצפו, לאחר השפעות ביטוח המשנה. בתחום ביטוח כללי ו ביטוח בריאות לזמן קצר, הרווח כולל את הפרמיה שהורווחה בניכוי תביעות, עמלות והוצאות.
- )ב( הנחת תשואה נורמטיבית על ההשקעות בתחומי ביטוח חיים )ללא מרכיב אג"ח מיועדות (, ביטוח בריאות וביטוח כללי בהנחת ריבית חסרת סיכון ריאלית בתוספת מרווח שנתי בשיעור של 2% )" התשואה הנורמטיבית"( על תיק הנוסטרו החופשי .
רווח זה כולל את תוצאות פעילות הפנסיה והגמל, חוזי ההשקעה, הסוכנויות וכן השירותים הפיננסים וההון )בניכוי הוצאות המימון(.
.3.1.2 רווח פיננסי עודף - סעיף זה כולל השפעות פיננסיות, לרבות שינויי שוק, אינפלציה, שינויים של עקום הריבית על הנכסים , וכן את הוצאות המימון על ההתחייבויות הביטוחיות בגין חלוף הזמן מעבר להנחת התשואה הנורמטיבית.
בנוסף, בסעיף זה נכלל הגידול בשווי הוגן של אג"ח מיועדות בשל השפעות הריבית וכן השפעת השינוי של עקום הריבית על ההתחייבויות הביטוחיות.
בהמשך לאמור בסעיפים 3.1.1 ו3.1.2- לעיל, במהלך הרבעון המדווח, עודכן תמהיל ההשקעות ובעקבות העדכון חל גידול ברווחי הליבה וקיטון ברווח הפיננסי העודף, וזאת ללא שינוי ברווח הכולל של החברה.
העדכון יושם באופן רטרוספקטיבי, ביחס לכלל התקופות המוצגות בדוח רבעוני זה, לרבות ביחס לנתוני שנת .2024
- .3.1.3 הוצאות תפעוליות אחרות בעיקר הוצאות הנהלה וכלליות, שאינן מיוחסות לחוזי ביטוח.
- .3.1.4 רווח )הפסד( מהשפעות מיוחדות השפעות שינויים אקטוארים על השווי ההוגן של אג"ח מיועדות וכן השפעות הוצאות הנובעות מהליכים יצוגיים שהועברו לסעיף זה מרווחי הליבה.
סך הרווח הכולל מחושב בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים )בהתאם לתקני הדיווח כהגדרתם לעיל(. יחד עם זאת, החלוקה לתמהיל מקורות הרווח אינה מבוססת על כללי חשבונאות מקובלים ואינה מהווה תחליף למידע הכלול בדוחות הכספיים.
החלוקה לתמהיל כאמור, מבוצעת לפי תשואה מייצגת על רווחי ההשקעות )חלף תשואה בפועל על-פי כללי החשבונאות המקובלים(, כאשר ההפרש בין השניים נזקף לסעיף רווח )הפסד( פיננסי עודף. להערכת החברה, בשים לב לתנודתיות בשוקי ההון, מתודולוגיה זו משקפת באופן מדויק יותר את סעיף הרווח )הפסד( הפיננסי בהשוואה בין תקופות, וכן את רווחי הליבה לתקופות, כך שישקפו את רווחי ההשקעות באופן דומה בכל תקופה עם שונות נמוכה יותר .
.3.2 התפתחות היקף הפעילות של הקבוצה
בתקופה המדווחת וברבעון המדווח בהתאמה, חלה עלייה בפרמיות לעומת התקופות המקבילות אשתקד. בביטוח חיים נרשמה ירידה בפרמיות ובתקבולים החד פעמיים בגין חוזי השקעה בתקופה המדווחת ויציבות ברבעון המדווח . להלן התפתחות הפרמיות, התקבולים בגין חוזי השקעה ודמי הגמולים בקבוצה )במיליארדי ש"ח(:
דוח הדירקטוריון על מצב ענייניי התאגיד | מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ
4 להלן התפתחות סך הנכסים המנוהלים בקבוצה )במיליארדי ש"ח(:
הגידול בהיקף הנכסים המנוהלים ליום 30 ביוני 2025 לעומת שנת 2024 הושפע בעיקרו מהתשואות החיוביות שהושגו על ידי החברה בתקופה המדווחת וכן מגידול בצבירה נטו בפנסיה ובגמל . בנוסף, חל גידול בנכסי השירותים הפיננסים )בעיקר קרנות נאמנות(.
יצוין, כי יתרת הנכסים עבור שנים 2024 ו 2023- הותאמה בעקבות השינוי בתקני הדיווח, כאמור בסעיף 2.1 לדוח רבעון ראשון לשנת .2025
.3.3 השינוי ביתרת מרווח השירות החוזי ובהון החברה בתקופה המדווח ת )במיליוני ש"ח(:
שינוי במרווח השירות החוזי:
4 נתוני הנכסים המנוהלים כוללים את נכסי הנוסטרו העומדים כנגד ההון. כמו כן, כוללים את הנכסים המנוהלים בקרנות הפנסיה, קופות הגמל, קרנות הנאמנות וניהול התיקים, אשר אינם נכללים בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה.
.3.4 התפתחות ההון הכולל* של החברה )במיליוני ש"ח(
* הון כולל מוגדר כהון החברה בתוספת מרווח השירות החוזי )בניכוי מס(.
.3.5 התפתחות דמי ניהול משתנים בביטוח חיים
בפוליסות ביטוח החיים המשתתפות ברווחים ששווקו עד שנת 2004 לאחר השגת תשואה ריאלית חיובית בתקופה המדווחת, נרשמו דמי ניהול משתנים בסך כ562- מיליון ש"ח . יובהר , כי בהתאם לתקני הדיווח כהגדרתם לעיל, דמי הניהול המשתנים מוכרים כהכנסה במסגרת דוחותיה הכספיים של מגדל ביטוח, באמצעות פריסה עתידית דרך מרווח השירות החוזי )CSM )בתיקי הביטוח בביטוח חיים ולא ישירות לרווח והפסד.
.3.6 תיאור התפתחות תוצאות הפעילות ברבעון המדווח
רווחי ליבה - ברבעון המדווח חלה עלייה ברווחי הליבה במרבית תחומי הפעילות של החברה אשר נבעה בעיקרה משיפור ברווחיות בעיקר בתביעות בתחומי חיים ובריאות ושיפור חיתומי בענף רכב רכוש וביטוחים אחרים בתחום ביטוח כללי.
רווח פיננסי עודף - ברבעון המדווח, נרשם רווח פיננסי הנובע מתשואות גבוהות שהושגו על ידי החברה בשוקי ההון. מנגד, נרשם קיטון ברווח הפיננסי ה עודף לעומת הרבעון המקביל אשתקד אשר נבע בעיקרו מירידת עקום הריבית ברבעון המדווח והשפעתה השלילית על ההתחייבויות הביטוחיות לעומת עליית עקום הריבית ברבעון המקביל אשתקד שהביאה למרבית הרווח הפיננסי.
השפעות מיוחדות – תוצאות הרבעון המקביל אשתקד , הושפעו בעיקר מהשפעת שינויים אקטוארים על השווי הוגן של אג"ח מיועדות בביטוח חיים אשר הביאו לגידול ברווח, לפרוט ראה באור .14א. בדוחות הכספיים.
לפירוט נוסף בדבר התפתחות התוצאות ראה במסגרת תחומי הפעילות להלן.
.3.7 תיאור התפתחות תוצאות הפעילות בתקופה המדווחת
| 41 1 1449 111111 11911 11911 11911 1111 111 111 111 111 111 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1,357 | gg | |||||
| (190) | (10) | (431) | 825 | |||
| רווחי ליבה |
רווח פיננסי עודף |
הוצאות תפעוליות |
השפעות מיוחדות |
הוצאות מיסים |
1-6/2025 | |
| רווחי ליבה |
רווח פיננסי עודף |
הוצאות תפעוליות |
השפעות מיוחדות |
הוצאות מיסים |
רווח כולל (לאחר מo) |
|
| 1-6/2025 | 1.357 | 99 | (190) | (10) | (431) | 825 |
| 1-6/2024 | 1.055 | (23) | (160) | 466 | (457) | 881 |
| הפרש | 302 | 122 | (30) | (476) | 26 | (56) |
רווחי ליבה - בתקופה המדווחת חלה עלייה ברווחי הליבה במרבית תחומי הפעילות של החברה אשר נבעה בעיקרה משיפור ברווחיות בעיקר בתביעות בתחומי חיים ובריאות ושיפור חיתומי במרבית הענפים בתחום ביטוח כללי.
רווח פיננסי עודף – בתקופה המדווחת , נרשם גידול ב רווח פיננסי העודף לעומת התקופה המקבילה אשתקד אשר נבע בעיקרו מהתשואות שהושגו על ידי החברה בשוקי ההון ו קוזז בחלקו כתוצאה מירידת עקום הריבית והשפעת ו על ההתחייבויות הביטוחיות בתקופה המדווחת לעומת עליית עקום הריבית בתקופה המקביל ה אשתקד.
השפעות מיוחדות - תוצאות התקופה המקבילה אשתקד , הושפעו בעיקר מהשפעת שינויים אקטוארים על השווי הוגן של אג"ח מיועדות בביטוח חיים אשר הביאו לגידול ברווח, לפרוט ראה באור .14א. בדוחות הכספיים.
בשנת 2024 ההשפעות המיוחדות כללו גם רווח כולל כתוצאה משערוך בניני המשרדים בבעלות לשימוש עצמי.
לפירוט נוסף בדבר התפתחות התוצאות ראה במסגרת תחומי הפעילות להלן.
לפרטים בדבר ההתפתחויות בשוקי ההון בארץ ובעולם, בתקופה המדווחת ולאחר תאריך המאזן, ראה גם סעיף 4.1 להלן.
.3.8 תחום ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך
.3.8.1 תוצאות הפעילות ברבעון המדווח
התפתחות בהיקף הפעילות
ביטוח חיים - ברבעון המדווח הסתכמו הפרמיות )כולל תקבולים בגין חוזי השקעה( בכ2,496- מיליון ש"ח, לעומת כ2,465- מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ.1%-
הפרמיות השוטפות )כולל תקבולים שוטפים בגין חוזי השקעה( הסתכמו בכ1,494- מיליון ש"ח, לעומת כ- 1,647 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של כ.9%- הפרמיות החד פעמיות בגין חוזי ביטוח והתקבולים החד פעמיים בגין חוזי השקעה הסתכמו בכ1,002- מיליון ש"ח לעומת כ818- מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ.22%-
יצוין, כי נתוני הפרמיות ברבעון המקביל אשתקד סווגו מחדש, בעקבות המעבר לתקני הדיווח כהגדרתם בסעיף 2 לעיל, בין תחומי ביטוח חיים וביטוח בריאות שהוביל לשינויים ברישום הפרמיות והקצאתן .
5 קרנות פנסיה - דמי הגמולים הסתכמו בכ3,295- מיליון ש"ח לעומת כ 2,696- מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ.22%-
קופות גמל - דמי הגמולים הסתכמו בכ956- מיליון ש"ח לעומת כ809- מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ.18%-
בנוסף, במהלך הרבעון המדווח חל גידול במכירות הפנסיה והגמל לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
פדיונות וניודים - ברבעון המדווח נרשמה עלייה בניוד החיובי נטו בענף הפנסיה ו הגמל לעומת הרבעון המקביל אשתקד . מנגד, בביטוח חיים, נמשכה העלייה בניוד השלילי נטו ובפדיונות בפוליסות חסכון פרט ומנהלים.
פדיונות בביטוח חיים - שיעור הפדיונות )לרבות ניודים( מיתרת החיסכון הממוצעת )במונחים שנתיים( הסתכם ברבעון המדווח בכ5.7%- לעומת כ5.5%- ברבעון המקביל אשתקד.
5 דמי הגמולים בפנסיה ובגמל אינם כוללים העברות כספים בגין מעבר עמיתים לקרן/קופה.
התפתחות הרווח הכולל ברבעון המדווח
להלן ניתוח רווחי הליבה לפי ענפים ברבעון המדווח:
רווחי ליבה - ברבעון המדווח, בביטוח חיים נרשמה עלייה ברווח אשר הושפעה בעיקרה משיפור בתביעות בענפי אובדן כושר עבודה, נכויות וריסק לעומת הרעה ברבעון המקביל אשתקד, וכן מגידול בשחרור מרווח השירות החוזי בתיק המשתתף הישן הנובע מגידול בתיק בשל התשואות שהושגו על ידי החברה אשתקד ויישום המודל הסטוכסטי בשנת .2024 בפנסיה נרשמה ירידה ברווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד, שהושפעה בעיקרה מגידול בהוצאות הנהלה וכלליות והוצאות רכישה, לרבות עמלות והפחתת הוצאות רכישה נדחות, בשל הגידול בהיקף הפעילות, אשר קוזזה בחלקה כתוצאה מ גידול בדמי הניהול הנובע מעלייה בנכסים המנוהלים ובדמי הגמולים על אף השחיקה בדמי הניהול הממוצעים. בגמל נרשמה יציבות ברווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד, שהושפעה בעיקרה מגידול בדמי הניהול הנובע מעלייה בנכסים המנוהלים ובדמי הגמולים על אף השחיקה בדמי הניהול הממוצעים , שקוזז ברוב ו כתוצאה מ גידול בהוצאות הנהלה וכלליות והוצאות רכישה, לרבות עמלות והפחתת הוצאות רכישה נדחות, בשל הגידול בהיקף הפעילות .
רווח פיננסי עודף - ברבעון המדווח נרשם רווח פיננסי בשל גידול בתשואות שהושגו על ידי החברה בשוקי ההון. מנגד, חל קיטון ברווח הפיננסי העודף בביטוח חיים לעומת הרבעון המקביל אשתקד הנובע בעיקרו מהשפעת ירידת עקום הריבית, לרבות פרמית אי הנזילות אשר הגדילה את ההתחייבויות הביטוחיות ברבעון המדווח לעומת עליית עקום הריבית אשר הקטינה את ההתחייבויות הביטוחיות ברבעון המקביל אשתקד. השפעות מיוחדות - ברבעון המקביל אשתקד נרשם גידול ברווח בעיקר בשל השפעת שינויים אקטוארים על השווי הוגן של אג"ח מיועדות בתחום ביטוח חיים .
.3.8.2 תוצאות הפעילות בתקופה המדווחת
התפתחות בהיקף הפעילות
ביטוח חיים – בתקופה המדווחת הסתכמו הפרמיות )כולל תקבולים בגין חוזי השקעה( בכ5,091- מיליון ש"ח, לעומת כ5,293- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה של כ .4%-
הפרמיות השוטפות )כולל תקבולים שוטפים בגין חוזי השקעה( הסתכמו בכ3,030- מיליון ש"ח, לעומת כ- 3,326 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה של כ.9%- הפרמיות החד פעמיות בגין חוזי ביטוח והתקבולים החד פעמיים בגין חוזי השקעה הסתכמו בכ 2,061- מיליון ש"ח לעומת כ1,967- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ.5%-
יצוין, כי נתוני הפרמיות בתקופה המקבילה אשתקד סווגו מחדש, בעקבות המעבר לתקני הדיווח כהגדרתם בסעיף 2 לעיל, בין תחומי ביטוח חיים וביטוח בריאות שהוביל לשינויים ברישום הפרמיות והקצאתן.
6 קרנות פנסיה - דמי הגמולים הסתכמו בכ6,396- מיליון ש"ח לעומת כ5,240- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ.22%-
קופות גמל - דמי הגמולים הסתכמו בכ1,974- מיליון ש"ח לעומת כ1,583- מיליון ש"ח בתקופה המקביל ה אשתקד, עלייה של כ.25%-
בנוסף, במהלך התקופה המדווחת חל גידול במכירות הפנסיה והגמל לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
פדיונות וניודים - בתקופה המדווחת נרשמה עלייה בניוד החיובי נטו בענף הפנסיה וענף הגמל לעומת התקופה המקבילה אשתקד . מנגד, בביטוח חיים, נמשכה העלייה בניוד השלילי נטו ובפדיונות בפוליסות חסכון פרט ומנהלים.
פדיונות בביטוח חיים - שיעור הפדיונות )לרבות ניודים( מיתרת החיסכון הממוצעת )במונחים שנתיים( הסתכם בתקופה המדווחת בכ6.1%- לעומת כ5.5%- בתקופה המקבילה אשתקד.
7 בקרנות הפנסיה החדשות של הקבוצה נרשמה העברת כספים נטו לקבוצה בסך כ6,812- מיליון ש"ח בתקופה המדווחת לעומת העברות כספים נטו לקבוצה בתקופה המקבילה אשתקד, בסך של כ3,127- מיליון ש"ח. העברות הכספים לקרנות הפנסיה של הקבוצה הסתכמו בכ12,059- מיליון ש"ח בתקופה המדווחת )לעומת כ7,136- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד(, ומנגד העברות הכספים מקרנות הפנסיה של הקבוצה הסתכמו בכ5,247- מיליון ש"ח בתקופה המדווח ת )לעומת כ4,009- מיליון ש"ח בתקופה המקביל ה אשתקד(.
בקופות הגמל של הקבוצה נרשם גידול בהעברות הכספים נטו לקבוצה בתקופה המדווחת לעומת התקופה המקבילה אשתקד, והם הסתכמו בכ1,390- מיליון ש"ח לעומת כ1,155- מיליון ש"ח בתקופה המקביל ה אשתקד. העברות הכספים לקופות הגמל של הקבוצה הסתכמו בכ3,058- מיליון ש"ח בתקופה המדווח ת )לעומת כ 2,441- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד(, ומנגד העברות הכספים מקופות הגמל של הקבוצה הסתכמו בכ1,669- מיליון ש"ח בתקופה המדווח ת )לעומת כ1,286- מיליון ש"ח בתקופה המקביל ה אשתקד(.
6 דמי הגמולים בפנסיה ובגמל אינם כוללים העברות כספים בגין מעבר עמיתים לקרן/קופה.
7 העברות הכספים כוללות העברות פנימיות בתוך הקבוצה.
התפתחות הרווח הכולל בתקופה המדווחת
| רווחי ליבה |
רווח פינגסי עודף |
הוצאות תפעוליות |
השפעות מיוחדות |
רווח כולל (לפני ממט) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1-6/2025 | 375 | (76) | (92) | (6) | 201 |
| 1-6/2024 | 281 | 246 | (73) | 482 | 936 |
| הפרש | 94 | (322) | (19) | (488) | (735) |
| 2024 | 576 | 440 | (104) | 596 | 1.508 |
להלן ניתוח רווחי הליבה לפי ענפים בתקופה המדווח ת:
רווחי ליבה - בתקופה המדוו חת, בביטוח חיים נרשמה עלייה ברווחי הליבה אשר הושפעה בעיקרה משיפור בתביעות בענפי אובדן כושר עבודה, נכויות וריסק לעומת הרעה בתקופה המקבילה אשתקד, וכן מגידול בשחרור מרווח השירות החוזי בתיק המשתתף הישן הנובע מגידול בתיק בשל התשואות שהושגו על ידי החברה אשתקד ויישום המודל הסטוכסטי בשנת .2024 בפנסיה נרשמה ירידה ברווח לעומת התקופה המקבילה אשתקד, שהושפעה בעיקרה מגידול בהוצאות הנהלה וכלליות והוצאות רכישה, לרבות עמלות והפחתת הוצאות רכישה נדחות, בשל הגידול בהיקף הפעילות, אשר קוזזה בחלקה כתוצאה מ גידול בדמי הניהול הנובע מעלייה בנכסים המנוהלים ובדמי הגמולים על אף השחיקה בדמי הניהול הממוצעים. בגמל נרשמה עלייה ברווח לעומת התקופה המקבילה אשתקד, שהושפעה בעיקרה מגידול בדמי הניהול הנובעת מעלייה בנכסים המנוהלים ובדמי הגמולים על אף השחיקה בדמי הניהול הממוצעים , שקוזזה בחלקה כתוצאה מגידול בהוצאות הנהלה וכלליות והוצאות רכישה, לרבות עמלות והפחתת הוצאות רכישה נדחות, בשל הגידול בהיקף הפעילות.
רווח פיננסי עודף – בתקופה המדווחת נרשם רווח פיננסי בשל גידול בתשואות שהושגו על ידי החברה בשוקי ההון. מנגד, חל קיטון ברווח פיננסי העודף בביטוח חיים לעומת התקופה המקבילה אשתקד הנובע בעיקרו מהשפעת שינוי עקום הריבית, לרבות פרמית אי הנזילות אשר הגדילה את ההתחייבויות הביטוחיות בתקופה המדווחת לעומת עליית עקום הריבית אשר הקטינה את ההתחייבויות הביטוחיות בתקופה המקבילה אשתקד.
השפעות מיוחדות - בתקופה המקבילה אשתקד נרשם גידול ברווח בעיקר בשל השפעת שינויים אקטוארים על השווי הוגן של אג"ח מיועדות בתחום ביטוח חיים.
.3.9 פרטים נוספים לעניין התפתחות הרווח בביטוח חיים
תשואות משוקללות בפוליסות המשתתפות ברווחים )קרן י( )באחוזים(:
| הופקו פוליסות ש 2004 החל משנת |
ם הופקו בשני פוליסות ש 1992-2003 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 1-6/2024 | 1-6/2025 | 2024 | 1-6/2024 | 1-6/2025 | |
| 8.7% | 2.8% | 5.2% | 8.8% | 3.0% | 5.2% | רוטו )שלילית( ב לית חיובית תשואה ריא |
| 7.5% | 2.3% | 4.6% | 7.9% | 2.7% | 4.1% | ו )שלילית( נט לית חיובית תשואה ריא |
| 12.4% | 4.8% | 6.8% | 12.5% | 5.0% | 6.8% | רוטו )שלילית( ב נלית חיובית תשואה נומי |
| 11.2% | 4.2% | 6.2% | 11.6% | 4.7% | 5.8% | טו )שלילית( נ נלית חיובית תשואה נומי |
| משנת הופקו החל פוליסות ש 2004 |
ם הופקו בשני פוליסות ש 1992-2003 |
|||
|---|---|---|---|---|
| רבעון שני 2024 |
רבעון שני 2025 |
רבעון שני רבעון שני 2024 2025 |
||
| (1.1%) | 5.3% | (1.0%) | 5.0% | רוטו )שלילית( ב לית חיובית תשואה ריא |
| (1.4%) | 5.0% | (1.1%) | 4.1% | ו )שלילית( נט לית חיובית תשואה ריא |
| 0.5% | 6.6% | 0.6% | 6.3% | רוטו )שלילית( ב נלית חיובית תשואה נומי |
| 0.2% | 6.3% | 0.5% | 5.5% | טו )שלילית( נ נלית חיובית תשואה נומי |
| 1-6/2025 | 1-6/2024 | 2024 | רבעון שני 2025 |
רבעון שני 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| עה שנזקפו די( ההשק רווחי )הפס ניהול לאחר דמי למבוטחים |
8,045 | 6,238 | 15,347 | 8,002 | 632 |
| דמי ניהול | 1,127 | 530 | 1,213 | 847 | 265 |
לפירוט נוסף בנוגע לדמי הניהול ראה באור 6 לדוחות הכספיים.
.3.10 תחום ביטוח בריאות
.3.10.1 תוצאות הפעילות ברבעון המדווח
התפתחות בהיקף הפעילות
ברבעון המדווח הסתכמו הפרמיות בכ 527- מיליון ש"ח לעומת כ494- מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ .7%- העלייה בפרמיות ברבעון המדווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד חלה במרבית ביטוחי הפרט וכן בביטוחי הקולקטיבים.
יצוין כי נתוני הפרמיות ברבעון המקביל אשתקד סווגו מחדש, בעקבות המעבר לתקני הדיווח כהגדרתם בסעיף 2 לעיל , בין תחומי ביטוח חיים וביטוח בריאות שהוביל לשינויים ברישום הפרמיות והקצאתן.
הרכב הרווח הכולל
רווחי ליבה - ברבעון המדווח, חלה עלייה ברווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד שנבעה בעיקרה משיפור בתביעות בהוצאות רפואיות וביטוח סיעודי. בנוסף נרשם שיפור בתביעות בענפי הקולקטיבים.
רווח פיננסי עודף - ברבעון המדווח נרשמה עלייה בתשואות שהשיגה החברה בשוקי ההון. מנגד, נרשם הפסד פיננסי עודף לעומת רווח פיננסי עודף ברבעון המקביל אשתקד הנובע בעיקרו מירידה של עקום הריבית והשפעתו על ההתחייבויות הביטוחיות וזאת לעומת עליית עקום הריבית והשפעתו החיובית על הרווח הפיננסי ברבעון המקביל אשתקד .
.3.10.2 תוצאות הפעילות בתקופה המדווחת
התפתחות בהיקף הפעילות
בתקופה המדווחת הסתכמו הפרמיות בכ1,045- מיליון ש"ח לעומת כ981- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ.7%- העלייה בפרמיות בתקופה המדווחת לעומת התקופה המקבילה אשתקד חלה במרבית ביטוחי הפרט וכן בביטוחי הקולקטיבים.
יצוין כי נתוני הפרמיות בתקופה המקבילה אשתקד סווגו מחדש , בעקבות המעבר לתקני הדיווח כהגדרתם בסעיף 2 לעיל, בין תחומי ביטוח חיים וביטוח בריאות שהוביל לשינויים ברישום הפרמיות והקצאתן.
הרכב הרווח הכולל
רווחי ליבה - בתקופה המדווחת , חלה עלייה ברווח לעומת התקופה המקבילה אשתקד שנבעה בעיקרה משיפור בתביעות בענף הוצאות רפואיות וכן בביטוח סיעודי. בנוסף נרשם שיפור בתביעות בענפי הקולקטיבים.
רווח פיננסי עודף - בתקופה המדווחת נרשמה עלייה בתשואות שהשיגה החברה בשוקי ההון. מנגד, נרשם הפסד פיננסי עודף לעומת רווח פיננסי עודף בתקופה המקבילה אשתקד הנובע בעיקרו מירידה של עקום הריבית והשפעתו על ההתחייבויות הביטוחיות וזאת לעומת עליית עקום הריבית והשפעתו החיובית על הרווח הפיננסי בתקופה המקבילה אשתקד .
השפעות מיוחדות - בתקופה המקבילה אשתקד נרשם קיטון ברווח הכולל הנובע מהשפעת הליכים ייצוגיים.
.3.11 תחום ביטוח כללי
.3.11.1 תוצאות הפעילות ברבעון המדווח
התפתחות בהיקף הפעילות
ברבעון המדווח הסתכמו הפרמיות ברוטו בכ592- מיליון ש"ח לעומת כ630- מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של כ.6%- הקיטון בפרמיות נבע בעיקרו מקיטון בפרמיות בענפי ביטוח אחרים )שאינם רכב( בשל קיטון בחידושי העסקים המבוטחים וכן משינוי מועדי חידוש פוליסות בהן הכיסוי הביטוחי ארוך משנה במספר עסקים גדולים . בנוסף, חלה ירידה בפרמיות בביטוחי הרכב.
הרכב הרווח הכולל
| רכב חובה | ות רכוש | אחר | סה"כ | |
|---|---|---|---|---|
| 4-6/2025 | 59 | 31 | 106 | 196 |
| 4-6/2024 | 61 | 22 | 42 | 125 |
| הפרש | (2) | O | 64 | 71 |
רווחי ליבה - ברבעון המדווח חלה עלייה ברווחי הליבה בענף רכב רכוש בשל התפתחות חיובית בנסיון התביעות וכן בביטוחים אחרים כתוצאה מהתפתחות חיובית בניסיון התביעות בגין שנות חיתום ותיקות.
רווח פיננסי עודף - ברבעון המדווח נרשם מעבר לרווח פיננסי עודף לעומת הפסד פיננסי עודף ברבעון המקביל אשתקד הנובע בעיקרו מהתשואות שהושגו על ידי החברה בשוקי ההון אשר קוזזו בחלקן כתוצאה מירידת עקום הריבית, לרבות פרמית אי הנזילות שהביאה לגידול בהתחייבויות הביטוחיות וקיטון ברווח הפיננסי ברבעון המדווח לעומת עלייה של עקום הריבית שהביאה לקיטון בהתחייבויות הביטוחיות וגידול ברווח הפיננסי ברבעון המקביל אשתקד.
.3.11.2 תוצאות הפעילות בתקופה המדווחת
התפתחות בהיקף הפעילות
בתקופה המדווח ת הסתכמו הפרמיות ברוטו בכ1,525- מיליון ש"ח לעומת כ1,415- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ.8%- העלייה בפרמיות נבעה בעיקרה מגידול בפוליסות הרכב בעקבות זכייתה של מגדל ביטוח במכרז ביטוח רכב לעובדי המדינה לשנת .2025
הרכב הרווח הכולל
| רווחי ליבה | רווח פיננסי עודע |
הוצאות תפעוליות |
השפעות מיוחדות |
רווח כולל (לפני מס) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1-6/2025 | 250 | 61 | (33) | (4) | 274 |
| 1-6/2024 | 160 | (55) | (23) | (4) | 78 |
| הפרש | 90 | 116 | (10) | 196 | |
| 2024 | 331 | 44 | (50) | (છ) | 316 |
רווחי ליבה - בתקופה המדווחת חלה עלייה ברווחי הליבה בענף רכב חובה וביטוחים אחרים שנבעה בעיקרה מהתפתחות חיובית בניסיון התביעות בגין שנות חיתום ותיקות וכן משיפור בתוצאות שנת החיתום השוטפת ברכב חובה. בנוסף נרשמה התפתחות חיובית בניסיון התביעות בביטוח רכב רכוש.
רווח פיננסי עודף - בתקופה המדווחת נרשם רווח פיננסי עודף לעומת הפסד פיננסי עודף בתקופה המקבילה אשתקד הנובע בעיקרו מתשואות שהושגו על ידי החברה בשוקי ההון. מנגד, נרשם רווח פיננסי עודף הנובע מהשפעת עקום הריבית על ההתחייבויות הביטוחיות שהיה נמוך יותר מהרווח שנרשם בתקופה המקבילה אשתקד .
| 2024 | רבעון שני 2024 |
רבעון שני 2025 |
1-6/2024 | 1-6/2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 92.9% | 91.0% | 88.4% | 90.8% | 90.2% | ת ברוטו עות והוצאו שיעור תבי |
| 93.4% | 91.1% | 88.8% | 91.2% | 90.5% | ת בשייר עות והוצאו שיעור תבי |
יצוין כי לצורך חישוב שיעור התביעות וההוצאות מהפרמיה )CR )נלקחו הוצאות רכישה, הוצאות הנהלה וכלליות המיוחסות לחוזי ביטוח והוצאות עקיפות בגין יישום תביעות, אך לא נלקחו הוצאות תפעוליות אחרות הכוללות הוצאות שאינן מיוחסות לחוזי ביטוח.
8.3.12 תחום השירותים הפיננסים
נכסים מנוהלים - ביום 30 ביוני 2025 הסתכמו הנכסים המנוהלים בכ 93- מיליארד ש"ח לעומת כ76- מיליארד ש"ח ביום 30 ביוני 2024 ו לעומת כ84- מיליארד ש"ח ביום 31 בדצמבר .2024
תוצאות הפעילות ברבעון המדווח
ברבעון המדווח, ההכנסות הסתכמו בכ92- מיליון ש"ח לעומת כ77- מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בהכנסות חל גידול בהכנסות מדמי הניהול הקבועים והמשתנים בענף קרנות הנאמנות וכן בהכנסות מעשיית שוק ודמי ניהול מניהול תיקים הנובע בעיקרו מעלייה בנכסים המנוהלים.
הרווח הכולל לפני מס הסתכם בכ33- מיליון ש"ח לעומת כ22- מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווח הושפעה בעיקרה מגידול בהכנסות כאמור לעיל וקוזזה בחלקה בשל גידול בהוצאות, בעיקר משתנות .
תוצאות הפעילות בתקופה המדווחת
בתקופה המדווח ת, ההכנסות הסתכמו בכ165- מיליון ש"ח לעומת כ151- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. בהכנסות חל גידול בהכנסות מדמי הניהול ה קבועים והמשתנים בענף קרנות הנאמנות וכן בדמי ניהול מניהול תיקים הנובע בעיקרו מעלייה בנכסים המנוהלים.
הרווח הכולל לפני מס הסתכם בכ48- מיליון ש"ח לעומת כ44- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה ברווח הושפעה בעיקרה מגידול בהכנסות כאמור לעיל וקוזזה בחלקה בשל גידול בהוצאות, בעיקר משתנות.
.3.13 נתונים מאזניים עיקריים מהדוחות הכספיים
היקף הנכסים בגין חוזים תלויי תשואה ליום 30 ביוני 2025 הסתכם בכ161- מיליארד ש"ח, לעומת כ - 154 מיליארד ש"ח ביום 31 בדצמבר ,2024 עלייה של כ .4%- ה עלייה בהיקף הנכסים לעומת 31 בדצמבר 2024 הושפעה בעיקרה מתשוא ות שהושגו על ידי החברה בשו קי ההון וקוזזו בחלקם בשל ניוד שלילי נטו ופדיונות בפוליסות חסכון פרט ומנהלים בביטוח חיים.
יתרות המזומנים ושווי המזומנים הסתכמה בכ26.2- מיליארד ש"ח נכון ליום 30 ביוני ,2025 לעומת כ- 23.2 מיליארד ש"ח ב יום 31 בדצמבר .2024 העלייה נבעה בעיקרה מתזרימי מזומנים מפעילות שוטפת נטו )המושפעת בעיקרה מעיתוי קנייה או מכירה של השקעות פיננסיות( וקוזזה בחלקה מתזרימי מזומנים שנבעו מפעילות השקעה , לפירוט ראה את דוח תזרים המזומנים ב דוחות הכספיים של החברה.
.3.14 מקורות מימון
| "ח במיליוני ש |
30.6.2025 | 30.6.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| זרים אשראי ונג הלוואות, |
9,190 | 7,998 | 8,828 |
| ובד 2( עיקר הון ר מן ארוך )ב הלוואות לז |
5,843 | 5,851 | 5,847 |
| )1( מן קצר הלוואה לז |
1,827 | 839 | 1,633 |
| אחרים )2( |
1,520 | 1,308 | 1,348 |
- )1( בעיקר התחייבות לרכישה חוזרת )"REPO)".
- )2( היתרה כוללת בעיקרה נגזרים המשקפים את ההתחייבות שנוצרה לתאריך המאזן, בעיקר בגין החשיפה למט"ח ולמניות חו"ל.
8 נתוני ההכנסות, ההוצאות והרווח לפני מס כוללים את תוצאות פעילות השירותים הפיננסיים המבוצעת במסגרת מגדל שוקי הון )1965( בע"מ.
.4 מגמות, אירועים והתפתחויות בפעילות הקבוצה ובסביבתה העסקית
.4.1 סביבה מקרו כלכלית
להלן תיאור תמציתי של מגמות, אירועים והתפתחויות בסביבה המקרו כלכלית של הקבוצה, שיש להם או 9 צפויה להיות להם השפעה על הקבוצה .
התפתחויות במשק ובתעסוקה
הקבוצה פועלת במסגרת המשק הישראלי אשר מצבו הכלכלי, הפוליטי והביטחוני משליך על מכירותיה בתחומים שונים, על היקף תביעות הביטוח ועל עלויות שונות הכרוכות בתפעולה. לרמת התעסוקה והשכר במשק הישראלי השפעה בעיקר על היקף עסקי ביטוח חיים והחסכון לטווח ארוך של הקבוצה.
הסביבה העולמית - בתקופה המדווחת, קצב צמיחת הפעילות הכלכלית נותר מתון . התוצר בארה"ב ברבעון הראשון של השנה התכווץ לרבות התמתנות בצריכה הפרטית. בסין על רקע המגעים בנושא המכסים עם ארה"ב תחזית הצמיחה ב 2025- עודכנה כלפי מעלה.
המשק הישראלי - בתקופה המדווחת, הפעילות הכלכלית במשק התאוששה בקצב מתון על רקע ההתפתחויות הגיאופוליטיות ועל רקע המחסור בעובדים לא ישראלים והיעדרות עובדים בשל שירות מילואים. השינויים ברבעון השני של שנת 2025 הושפעו בצורה מהותית ממלחמת "עם כלביא", במיוחד ההוצאה לצריכה פרטית וההשקעה בנכסים קבועים .
על פי אומדן ראשון של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה לרבעון השני של שנת ,2025 ברבעון השני של שנת 2025 התוצר המקומי הגולמי ירד בכ3.5%- )במונחים שנתיים( לעומת הרבעון הראשון של שנת ,2025 ועלה בכ2.8%- )במונחים שנתיים( לעומת הרבעון המקביל אשתקד, וזאת לעומת עלייה של כ- 1% בשנת 2024 לעומת שנת .2023 הירידה בתוצר ברבעון המדווח לעומת הרבעון הקודם משקפת ירידה בהשקעה בנכסים קבועים וביצוא סחורות ושירותים ו בצריכה הפרטית על רקע מבצע עם כלביא. התוצר המקומי לנפש עלה בכ1.7%- ברבעון המדווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד, וזאת לאחר ירידה של כ 0.3%- בשנת 2024 כולה.
שוק העבודה - בתקופה המדווחת נרשמה עלייה בשיעור האבטלה בהגדרתו הרחבה, על רקע מבצע "עם כלביא" בחודש יוני 2025 וההגבלות שהוטלו בחודש זה על הפעלת עסקים פרטיים ושירותים ממשלתיים ועירוניים, והוא עמד על כ 5.1%- בממוצע בתקופה המדווחת לעומת כ4.3%- בחודש דצמבר .2024 שוק העבודה , בניכוי השפעת מבצע "עם כלביא" על שיעורי האבטלה, הראה התאוששות על רקע גידול בביקוש לעובדים ולצד הקלה במגבלת היצע העבודה עקב צמצום משרתי המילואים.
בחודשים ינואר-מאי ,2025 חלה ירידה של כ 1%- בשכר הריאלי הממוצע )במחירים קבועים( לעומת התקופה המקבילה אשתקד תוך עלייה במספר המשרות.
9 הסקירה מבוססת, בין היתר, על פרסומי בנק ישראל ועל פרסומי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה.
שוק ההון
חברות הביטוח, קרנות הפנסיה וקופות הגמל והחברות הפועלות בתחום השירותים הפיננסיים, משקיעות חלק ניכר מתיק הנכסים שלהן בשוקי ההון. לתשואות בשוקי ההון באפיקים השונים, השלכה מהותית, הן על התשואה המושגת עבור לקוחות הקבוצה והן על רווחי הקבוצה.
בתקופה המדווחת, האינפלציה התמתנה בגוש האירו ונשארה באותה רמה בארה"ב. ה-ECBהוריד את הריבית ב 1.0%- בארבע פעימות לרמה של .2.15%
סוכנויות דירוג האשראי המובילות: s'Moody ,Fitch ו -P&S, הותירו את דירוג האשראי של ישראל ללא שינוי וזאת על אף המבצע מול איראן. בדוחות סקירה שפורסמו לאחר המבצע ציינו סוכנויות הדירוג שהמשק המקומי הפגין חוסן כלכלי על אף ההידרדרות במצב הביטחוני. למרות זאת, להערכת סוכנויות הדירוג, המבצע צפוי להביא לגידול משמעותי בגירעון ובחוב הממשלתי ולצמיחה מתונה במהלך השנה. כמו כן, צוין כי הסיכונים הגיאופוליטיים נותרו גבוהים, בין היתר, לאור שבריריות הפסקת האש עם איראן .
ברבעון המדווח מדדי המניות המקומיים עלו באופן בולט, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו בחדות והשקל התחזק באופן ניכר , על רקע "מבצע עם כלביא".
בשוקי ההון בחו"ל נרשמו בתקופה המדווחת ו ברבעון המדווח בהתאמה, עליות שערים מתונות יותר ביחס למדדי המניות בישראל, תוך תנודתיות מוגברת על רקע מדיניות המכסים של הממשל בארה"ב והשפעותיה על הסחר, הצמיחה והאינפלציה בעולם.
| 4-6/2025 | 1-6/2025 | ( ון )נומינלי די שוק הה שינוי במד |
|---|---|---|
| 2.8% | 3.7% | ת ליות בריבי לתיות שק אג"ח ממש קבועה |
| 2.7% | 2.0% | דות לתיות צמו אג"ח ממש |
| 2.5% | 3.2% | רניות אג"ח קונצ |
| 22.3% | 23.5% | 35 מדד ת"א |
| 26.3% | 25.5% | 90 מדד ת"א |
| 23.5% | 24.5% | 125 מדד ת"א |
| 11.0% | 9.1% | MSCI מדד |
| 17.6% | 7.9% | NASDAQ מדד 100 |
| 10.6% | 5.5% | P&S מדד 500 |
| 1.3% | 1.6% | מדד ידוע( אינפלציה ) |
| 1.1% | 2.1% | מדד בגין( אינפלציה ) |
| )9.3%( | )7.5%( | ר שער הדול |
להלן מגמות עיקריות באפיקי ההשקעה העיקריים והשלכותיהן:
ריבית - בחודש יוני 2025 עמד שיעור הריבית המוניטרית בישראל על ,4.5% בדומה לשיעורה ב חודש דצמבר .2024
אגרות חוב ממשלתיות - ברבעון המדווח נרשמה ירידה בתשואות לפדיון של אגרות החוב השקליות , והצמודות, למעט אגרות החוב הצמודות בטווחים הקצרים, וזאת על רקע הצפי להתמתנות עתידית בשיעור עליית המדד.
בעקבות מבצע "עם כלביא" פרמיית הסיכון של ישראל, כפי שבאה לידי ביטוי במרווח ה-CDS ובמרווח הדולרי מול אג"ח של ממשלת ארה"ב ירדה באופן משמעותי ברבעון המדווח , אך עדיין גבוהה מרמתה טרם מלחמת "חרבות ברזל".
בתקופה המדווחת נרשמה ירידה בתשואות לפדיון של אגרות החוב השקליות ועלייה בתשואות לפדיון של אגרות החוב הצמודות.
דוח הדירקטוריון על מצב ענייניי התאגיד | מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ
אגרות חוב קונצרניות - ברבעון המדווח נרשמה ירידה בתשואות לפדיון של האג"ח הקונצרניות השיקליות והצמודות . בתקופה המדווחת נרשמה ירידה בתשואות לפדיון של אג"ח הקונצרניות השיקליות ויציבות באג"ח הקונצרני הצמוד. במרווח הסיכון לעומת אגרות החוב הממשלתיות נרשמה ירידה בתקופה וברבעון המדווחים.
שינויי הריבית והאינפלציה הצפויה גרמו לשינויים בתשואות הגלומות בתיקי הנכסים הפיננסיים שמחזיקות חברות הביטוח, לרבות תיקי הנכסים המוחזקים מול הפוליסות המשתתפות ברווחים, מהן נגזרים רווחי ההשקעות של חברות הביטוח.
לרמת הריביות השפעה על התשואות העתידיות בעת מיחזור הנכסים כנגד ההתחייבויות ועל הערך הגלום של תיק ביטוח החיים, כמו גם על התשואה העתידית של כספי העמיתים. כמו כן, לעלייה באינפלציה, השפעה על הקטנת התשואה הריאלית בתיקי העמיתים ועל כן השפעה נגזרת על דמי הניהול המשתנים שביכולתה של מגדל ביטוח לגבות וכן על המרווח הפיננסי בתיק הנוסטרו של מגדל ביטוח .
התפתחויות בסביבה הכלכלית לאחר תאריך המאזן
תוכנית המכסים של הממשל האמריקאי יצרה אי ודאות מסוימת בשווקים. עם זאת, נכון למועד פרסום דוח זה לא נצפתה השפעה שלילית מהותית על פעילות הקבוצה או על מגמות השוק הכלליות והשווקים הפגינו יציבות ואף מגמת עלייה כאשר בארץ נמשכו העליות בשוקי ההון.
בחודש יולי 2025 בנק ישראל עדכן את התחזית המקרו כלכלית ובמסגרתה, בין היתר, עודכנה כלפי מטה תחזית הצמיחה לשנת 2025 והועלתה תחזית הצמיחה לשנת .2026 תחזית האינפלציה הצפויה בשנת 2025 נותרה ללא שינוי והסתכמה בכ2.6%- בשנת 2025 וירדה בשיעור של כ0.2%- בשנת 2026 ל .2.0%- כמו כן, עודכן שיעור הריבית החזוי לסוף הרבעון השני של שנת 2026 ל .3.75%-
התחזית גובשה לאחר שהוכרזה הפסקת האש בתום מבצע "עם כלביא", ובהנחה שהיא תישמר. למבצע "עם כלביא" יש השפעה על התחזית, הן בשל ההשפעה הכלכלית שהיתה לו בעת התרחשותו והן ביחס לתחזית קדימה. התחזית הנוכחית משקפת התמתנות מסוימת של ההערכות לגבי השפעת מכסי הייבוא עליהם הודיעה ארה"ב באפריל. התחזית מאופיינת ברמה גבוהה במיוחד של אי-ודאות, עם אפשרויות חיוביות ושליליות, הן בתחום הגיאופוליטי והן בהקשר של תכנית המכסים של הממשל האמריקאי .
למלחמה השפעה על השווקים הפיננסים הגלובלים, שנבעה מהעלייה במתיחות הגיאו -פוליטית במזרח התיכון אך עד כה ההשפעה הינה מתונה. לצד זאת, מידת אי -הוודאות הגיאופוליטית התמתנה בחודשים האחרונים, תוך ירידה בפרמיית הסיכון של המשק.
יצוין כי, הפעילות הכלכלית בארץ מושפעת ממידה של אי ודאות, בין היתר, מהשלכות הנוגעות למשך ואופי המלחמה, לרבות האפשרות להחמרתה והעמקתה ומהחלטות הממשלה שתתקבלנה בקשר עם ההתמודדות התקציבית ו עם הצרכים הביטחוניים והאזרחיים הנובעים מהמלחמה . בנוסף, להתפתחויות שונות שישפיעו על משך והיקף המלחמה עלולה להיות השפעה מהותית על ההתפתחויות הכלכליות. התרחבות המלחמה לזירות נוספות, כמו גם החמרתה והעמקתה, עלולה לגרום לפגיעה נוספת בצמיחה וכן לשיבושים באפשרות לקיים פעילות כלכלית שגרתית, וכתוצאה מכך עלולה לערער את היציבות בשווקים ולהביא ללחץ לעליית האינפלציה.
.4.2 הון, משטר כושר פירעון כלכלי של חברת ביטוח מבוסס סולבנסי 2 ודיבידנד
.4.2.1 דוח יחס כושר פירעון
ביום 28 במאי 2025 פרסמה מגדל ביטוח את דוח יחס כושר הפירעון שלה ליום 31 בדצמבר ,2024 כפי שאושר על ידי דירקטוריון מגדל ביטוח. לפירוט ראה הפרסום באתר מגדל ביטוח בקישור: reports-solvency-economic/about/il.co.migdal.www://https.
נתוני יחס כושר הפירעון הכלכלי ליום 31 בדצמבר 2024 חושבו בהתאם להוראות הממונה בעניין כושר פירעון כלכלי של חברת ביטוח מבוסס סולבנסי 2 כפי שנכללו בהוראות חוזר ביטוח 2020-1-15 "תיקון החוזר המאוחד לעניין הוראות ליישום משטר כושר" )"חוזר הסולבנסי"(.
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| מבוקר* | מבוקר* | |
| שר פירעון נדרש לכו לעניין הון הון עצמי |
17,950 | 16,466 |
| רעון לכושר פי הון נדרש |
13,685 | 13,416 |
| עודף | 4,265 | 3,050 |
| אחוזים( פירעון )ב יחס כושר |
131% | 123% |
להלן נתונים אודות יחס כושר פירעון וסף הון של מגדל ביטוח )במיליוני ש"ח(:
השפעת פעולות הוניות מהותיות שהתרחשו בתקופה שבין תאריך החישוב לתאריך
פרסום דוח יחס כושר פירעון
גיוס )פדיון( מכשירי הון - -
| שר פירעון נדרש לכו לענין הון הון עצמי |
17,950 | 16,466 |
|---|---|---|
| עודף | 4,265 | 3,050 |
| זים( כלי )באחו פירעון כל יחס כושר |
131% | 123% |
* המונח "מבוקר" מתייחס לביקורת רואה חשבון שנערכה בהתאם לתקן הבטחת מהימנות בינלאומי 3400ISAE - בדיקה של מידע כספי עתידי.
לפרטים בדבר יחס כושר פירעון כלכלי ללא יישום הוראות מעבר לתקופת הפריסה ובדבר מגבלות החלות על מגדל ביטוח לעניין חלוקת דיבידנד ראה סעיפים 4.2.5 ו0- להלן.
שינויים עיקריים ביחס כושר הפירעון ליום 31 בדצמבר 2024 לעומת יום 31 בדצמבר :2023
יחס כושר הפירעון הכלכלי של מגדל ביטוח, ליום 31 בדצמבר ,2024 עלה ב ,8%- מ123%- ליום 31 בדצמבר 2023 ל.131%- יצוין כי בשנת 2024 חל קיטון משמעותי בסכום הניכוי מכ - 6.7 מיליארד ש"ח לכ 3.7- מיליארד ש"ח, אשר מיתן את הגידול ביחס כושר הפירעון הכלכלי של מגדל ביטוח )עם יישום הוראות המעבר בתקופת הפריסה(.
ללא יישום הוראות המעבר בתקופת הפריסה, חל גידול ביחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח בשיעור של ,25% מ78%- ליום 31 בדצמבר ,2023 ל103%- ליום 31 בדצמבר 2024 )ראה סעיף 4.2.5 להלן(.
להלן פירוט בדבר הגורמים העיקריים אשר השפיעו על השינוי ביחס כושר הפירעון )עם וללא הוראות המעבר בתקופת הפריסה(:
)א( עקום הריבית הריאלית חסרת הסיכון )"עקום הריבית"( עלה באופן משמעותי במהלך המחצית הראשונה של שנת ,2024 ולאחר מכן ירד חלקית במהלך המחצית השנייה של שנת ,2024 כך שבראייה שנתית, עקום הריבית עלה במהלך שנת .2024 בהתאם, עליית
עקום הריבית במהלך שנת 2024 השפיעה לחיוב על יחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח ללא יישום הוראות המעבר בתקופת הפריסה, אך במקביל הקטינה באופן מהותי את סכום הניכוי. במצטבר, השפיעה עליית עקום הריבית באופן חיובי על יחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח , עם וללא יישום הוראות המעבר בתקופת הפריסה.
- )ב( תשואות ריאליות חיוביות בתיקי העמיתים ובתיק הנוסטרו במהלך שנת ,2024 תרמו באופן חיובי להון הכלכלי של מגדל ביטוח אך מנגד הגדילו את דרישות ההון. מרבית התחייבויות החברה צמודות למדד ובהתאם, האינפלציה בפועל בשנת הדוח שחקה את התשואות הריאליות . במצטבר, תשואות תיקי ההשקעות השפיעו באופן חיובי על יחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח, עם וללא הוראות המעבר בתקופת הפריסה.
- )ג( יישום לראשונה של המודל הסטוכסטי, הגדיל את ההון הכלכלי, הקטין את דרישות ההון אך במקביל הקטין באופן מהותי את סכום הניכוי. במצטבר, יישום המודל הסטוכסטי השפיע באופן חיובי ומהותי על יחס כושר הפירעון. לפרטים נוספים ראה סעיף 4.2.8 להלן.
- )ד( במהלך המחצית הראשונה של שנת 2024 עדכנה מגדל ביטוח את ההנחות הדמוגרפיות של מועדי הפרישה הצפויים בפוליסות ביטוח מנהלים ובהתאם לכך גם הותאמו שיעורי מימוש הגמלה. עדכון ההנחות כאמור בוצע בעקבות וותק התיק והצטברות מידע וניסיון בנוגע לפרישה בפועל בגילאים מאוחרים יותר מגיל הפרישה הסטטוטורי. עדכון זה הגדיל את ההון הכלכלי והשפיע לחיוב באופן מהותי על יחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח ללא יישום הוראות המעבר בתקופת הפריסה, אך במקביל הקטין באופן מהותי את סכום הניכוי. במצטבר, השפיע העדכון האמור באופן חיובי על יחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח עם וללא יישום הוראות המעבר בתקופת הפריסה.
- )ה( במהלך שנת 2024 חלה החמרה נוספת בהיקף הביטולים )לרבות היקף הניודים היוצאים( בפוליסות ביטוח מנהלים לאחר שנת .2004 בהתאם, עדכנה מגדל ביטוח את הנחות שיעורי הביטולים בפוליסות אלה, המשמשות לחישוב אומדנים אקטואריים בדוחות הכספיים ו לחישוב יחס כושר הפירעון ליום 31 בדצמבר .2024 עדכון זה, יחד עם השפעת ביטולים בפועל בתקופת הדוח, הקטין את ההון הכלכלי של מגדל ביטוח והשפיע לרעה באופן מהותי על יחס כושר הפירעון, עם וללא הוראות המעבר בתקופת הפריסה.
- )ו( תיקון הוראות החוזר המאוחד לעניין מדידת התחייבויות עדכון מערך ההנחות הדמוגרפי בביטוח חיים ובקרנות הפנסיה, כמתואר בסעיף 2.4.11 בחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( בדוח התקופתי , השפיע לשלילה על יחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח, עם וללא הוראות המעבר בתקופת הפריסה.
- )ז( עדכוני מודל והנחות אקטואריות אחרות השפיעו לחיוב ולשלילה על ההון הכלכלי ועל דרישות ההון. במצטבר, לשינויים אלו השפעה חיובית על יחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח , עם וללא הוראות המעבר בתקופת הפריסה.
- )ח( שחרור דרישות הון ומרווח סיכון )RM )בגין עסקים קיימים השפיע לחיוב על ההון הכלכלי. מנגד, רווחיות חיתומית שוטפת נמוכה מהחזוי במודל האקטוארי בגין עסקים קיימים אלו קיזזה חלקית השפעה חיובית זו.
- )ט( לאור השינוי בעקום הריבית חסרת הסיכון, יישום המודל הסטוכסטי ופרסום מכתב הממונה בנושא סכום הניכוי )כאמור בסעיף 4.2.5 להלן(, חישבה מגדל ביטוח מחדש את סכום הניכוי בתקופת הפריסה ליום 31 בדצמבר 2024 וזאת לאחר שקיבלה את אישור הממונה לכך, כנדרש. סכום הניכוי בתקופת הפריסה קטן מכ6.7- מיליארד ש"ח בשנת 2023 לכ3.7- מיליארד ש"ח. יצוין כי, ערכו המלא )לפני הפחתה לינארית( של סכום הניכוי לאחר החישוב מחדש, ליום 31 בדצמבר ,2024 עומד על כ6.1- מיליארד ש"ח, וזאת
לעומת כ9.7- מיליארד ש"ח נכון ליום 31 בדצמבר .2023 הניכוי האמור מופחת באופן לינארי במשך 13 שנה עד ליום 31 בדצמבר 2032 כך שיתרתו המופחתת ליום 31 בדצמבר 2024 הסתכמה בכ 3.7- מיליארדי ש"ח )מופחת ל 8- שנים(, חלף כ6.7- מיליארד ש"ח נכון ליום 31 בדצמבר 2023 )מופחת ל9- שנים(.
.4.2.2 עדכון בדבר פעולות הוניות לעומת שנת 2023
בחודשים יוני ודצמבר 2024 בוצעה החלפה של מכשיר הון משני מורכב )סדרה ה' וסדרה ו' בהתאמה( במכשירי הון רובד 2 )סדרה יג' ו-יד'(. לפירוט ראה באור .24ה לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024
.4.2.3 השלכות המלחמה על יחס כושר הפירעון ליום 31 בדצמבר :2024
נכון לתאריך פרסום הדוח, למלחמה לא הייתה השפעה מהותית על כושר הפירעון הכלכלי של מגדל ביטוח. על אף האמור, קיים חוסר ודאות משמעותי בקשר להמשך התפתחות המלחמה, להיקפה ולמשך זמנה. לפיכך, לא ניתן להעריך כעת את מלוא ההשפעה של המלחמה על יחס כושר הפירעון הכלכלי של מגדל ביטוח.
.4.2.4 סף הון (MCR( (במיליוני ש"ח(:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| מבוקר | מבוקר | |
| MCR ) סף הון ) |
3,421 | 3,354 |
| הון לעניין סף הון עצמי |
12,996 | 11,508 |
.4.2.5 חישוב ניכוי בתקופת הפריסה במשטר כושר פירעון כלכלי תחת תקן חשבונאות בינלאומי 17 IFRS
ביום 10 באפריל ,2025 נשלחו על ידי הממונה הנחיות בדבר חישוב סכום הניכוי לאחר יישום 17 IFRS( החל מדוח יחס כושר פירעון ליום 30 ביוני 2025(. בהתאם להנחיות, יש לחשב את היחס בין סכום הניכוי המחושב ליום 31 בדצמבר 2024 לכל קבוצת סיכון הומוגנית, לבין סכומם של רכיבי BE ו-RM ובניכוי תוספת שווי אג"ח מיועדות )עבור תיק מבטיח תשואה( לאותה קבוצת סיכון הומוגנית )" שיעורי הניכוי"(.
סכום הניכוי לאחר יישום 17 IFRS ייקבע על ידי מכפלה של שיעורי הניכוי שחושבו ליום 31 בדצמבר 2024 לכל קבוצת סיכון הומוגנית, בסכומם של רכיבי BE ו -RM ובניכוי תוספת שווי אג"ח מיועדות )עבור תיק מבטיח תשואה( למועד החישוב.
הניכוי המרבי לכל תקופת דיווח יהיה שווה לסכום הניכויים של כל קבוצות הסיכון ההומוגניות, כשהוא מופחת בקו ישר בין יום 31 בדצמבר 2019 עד לתום שנת .2032
.4.2.6 דיווח עתידי על יחס כושר הפירעון
ביום 2 באפריל 2025 פורסמה טיוטת הוראות החוזר המאוחד לעניין "דין וחשבון לציבור" ו- "דיווח לממונה על שוק ההון" - מועד דיווח דוח יחס כושר פירעון כלכלי וקובץ דיווח סולבנסי. בטיוטת החוזר מוצע לקבוע כי דוח יחס כושר פירעון כלכלי ודיווח קובץ סולבנסי יוגשו ביחד עם הדוח הכספי לאותו מועד, החל מהדיווח בגין יוני .2026 בנוסף, החל מדיווח יחס כושר פירעון כלכלי ליום 30 ביוני 2025 יותאם פורמט הגילוי והדיווח על מנת להתאימו למאזן 17IFRS.
.4.2.7 יחס כושר פירעון ללא יישום הוראות המעבר לתקופת הפריסה
להלן נתונים ללא י ישום הוראות המעבר לתקופת הפריסה )במיליוני ש"ח(:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| מבוקר | מבוקר | |
| )1( שר פירעון נדרש לכו לעניין הון הון עצמי |
15,505 | 12,070 |
| ) SCR רעון ) לכושר פי הון נדרש |
14,986 | 15,486 |
| עון( עודף )גיר |
519 | )3,416( |
| זים( כלי )באחו פירעון כל יחס כושר |
103% | 78% |
| שו שהתרח הותיות הוניות מ פעולות השפעת לתאריך חישוב אריך ה שבין ת בתקופה ן שר פירעו ח יחס כו פרסום דו |
||
| הון עצמי | 15,505 | 12,070 |
| הון ן( מכשירי גיוס )פדיו |
- | - |
| שר פירעון נדרש לכו לענין הון הון עצמי |
15,505 | 12,070 |
| עון( עודף )גיר |
519 | )3,416( |
| זים( כלי )באחו פירעון כל יחס כושר |
103% | 78% |
| י שקבע עון הכלכל ושר הפיר יעד יחס כ |
||
| )2( יון הדירקטור |
115% | |
| )2( יחס ליעד סר( הון ב עודף )חו |
)1,729( |
)1( סכום זה אינו כולל הפחתה של 35% מהפרש מקורי בחברה מנהלת בסך כ64- מיליוני ש"ח ביום 31 בדצמבר .2024
)2( לעניין מדיניות ההון של מגדל ביטוח שקבע הדירקטוריון ראה סעיף 0 להלן.
.4.2.8 עדכון בדבר שימוש במחוללי תרחישים כלכליים בחישוב יחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח
נכון ליום 31 בדצמבר ,2024 מגדל ביטוח יישמה לראשונה את חישוב יחס כושר הפירעון )" המודל הסטוכסטי "(. המודל 10 הכלכלי על בסיס שימוש במחוללי תרחישים כלכליים הסטוכסטי משמש לצורך עריכת אומדן אקטוארי מיטבי של תזרימי התחייבויות ביטוחיות שאינן סימטריות )ובכלל זה דמי ניהול משתנים עתידיים(, ושערכן אינו נכלל במלואו במודל לחישוב יחס כושר הפירעון הכלכלי טרם יישום המודל הסטוכסטי )"המודל הקודם"(. הן במודל הקודם והן במודל הסטוכסטי התשואה שמשמשת בסיס לחישוב היא תשואה חסרת סיכון. עם זאת, בשונה מהמודל הקודם, חישוב התזרימים במודל הסטוכסטי מביא בחשבון את התנודתיות בתשואות הנכסים הרלוונטים בהתאם להרכבם ולמאפייניהם, לרבות אפיקי ההשקעה, מח"מ והחשיפה למדד ולשערי המט"ח. לצורך בניית המודל הסטוכסטי מגדל ביטוח בחרה מודלים כלכליים המתאימים לסוגי הנכסים. מודלים אלו כוילו על ידי מידע שוק היסטורי רלוונטי. בבחירת מודלים כלכליים אלו, כיולם ובדיקתם נעזרה מגדל ביטוח בחברות ייעוץ בינלאומיות.
הטמעת המודל הסטוכסטי השפיעה על יחס כושר הפירעון הכלכלי של מגדל ביטוח ליום 31 בדצמבר ,2024 בתוספת של כ13%- עם וללא התחשבות בהוראות המעבר בתקופת הפריסה.
10Generator Scenario Economic
.4.2.9 מגבלות על חלוקת דיבידנד ומדיניות ההון של מגדל ביטוח
בהתאם למכתב שפרסם הממונה בחודש אוקטובר ,2017 חברת ביטוח תהיה רשאית לחלק דיבידנד רק אם לאחר ביצוע החלוקה יש לחברה יחס כושר פירעון לפי חוזר סולבנסי בשיעור של לפחות ,100% כשהוא מחושב ללא התחשבות בהוראות המעבר ובכפוף ליעד יחס כושר פירעון שקבע הדירקטוריון. היחס האמור מחושב ללא ההקלה שניתנה בגין הפרש מקורי המיוחס לרכישת פעילות של קופות גמל וחברות מנהלות. בנוסף, נקבעו במכתב האמור הוראות דיווח לממונה.
ביום 29 בינואר ,2025 דירקטוריון מגדל ביטוח שב ובחן את מדיניות ההון של מגדל ביטוח וקבע סף הון לחלוקת דיבידנד )להלן יחד: " מדיניות ההון"(, כמפורט להלן:
מגדל ביטוח תשאף לפעול ביחס כושר פירעון כלכלי שיעמוד בטווח שבין 150% עד 170% )חלף 155% עד 175%(, כאשר יעד יחס כושר הפירעון הכלכלי המינימלי )תוך התחשבות בהוראות המעבר בתקופת הפריסה( יעמוד על שיעור של ,115% ויעלה באופן הדרגתי עד לשיעור של 135% )חלף 140%( בתום תקופת הפריסה, היינו תום שנת .2032
סף ההון לחלוקת דיבידנד יעמוד על יחס כושר פירעון כלכלי של 115% ללא התחשבות בהוראות המעבר בתקופת הפריסה.
העדכון למדיניות ההון כאמור לעיל, נעשה על רקע בחינת מבחני רגישות לגורמי הסיכון הרלוונטיים למגדל ביטוח , לרבות התנודתיות הגלומה בהם והשפעתם על יחס כושר הפירעון. יובהר, כי דירקטוריון מגדל ביטוח יהיה רשאי לבחון מעת לעת את מדיניות ההון ולהחליט על עדכונה, בהתחשב, בין היתר, בשינויים בגורמי הסיכון והשפעתם על מגדל ביטוח, בהתפתחות יחס כושר הפירעון הכלכלי של מגדל ביטוח ובהוראות הדין והרגולציה החלות עליה.
בהתאם לדוח יחס כושר פירעון כלכלי ליום 31 בדצמבר ,2024 מגדל ביטוח אינה עומדת בסף ההון לחלוקת דיבידנד שנקבע על ידי דירקטוריון מגדל ביטוח.
המידע וההערכות הכלולים בסעיף זה, מבוססים, בין היתר, על תחזיות, הערכות ואומדנים לאירועים עתידיים שהתממשותם אינה ודאית, והינם מהווים מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך. מידע כאמור עשוי שלא להתממש, כולו או חלקו, או להתממש באופן שונה מהותית מכפי שנצפה. המידע האמור מבוסס, בין השאר, על תחזיות, הערכות ואומדנים לאירועים עתידיים שהתממשותם אינה ודאית ואינם בשליטתה של מגדל ביטוח, ואשר עשויים להתממש בפועל באופן שונה מכפי שנחזה, בין היתר בהתייחס להנחות אקטואריות )בכלל זה שיעורי תמותה, תחלואה, החלמה, ביטולים, הוצאות, מימוש גמלה, קצב השחרור של מרווח הסיכון ושיעור רווחי ליבה(, תוצאות מחקרים אקטואריים, הוראות והנחיות רגולטוריות לגבי יחס כושר הפירעון הכלכלי, לרבות הוראות פרטניות שתינתנה למגדל ביטוח , הנחות לגבי פעולות הנהלה עתידיות, שיעורי ריבית חסרת סיכון, תשואות בשוק ההון, הכנסות עתידיות, שינויים בעקום הריבית, שינויים בהנחות פיננסיות ודמוגרפיות ונזק בתרחישי קטסטרופה .
.5 שינויים מהותיים בהסדרים רגולטורים ותחיקתיים
תחומי הפעילות של הקבוצה נתונים לשינויים תכופים בהסדרים תחיקתיים. חלק מההסדרים התחיקתיים המהותיים שפורסמו ברבעון הראשון של שנת ,2025 החל מינואר 2025 ועד למועד פרסום הדוח התקופתי, נכללו בדוח התקופתי. בפרק זה יובאו שינויים מהותיים בהסדרים התחיקתיים אשר פורסמו ממועד פרסום הדוח התקופתי ועד למועד פרסום דוח זה.
.5.1 הסדרים תחיקתיים המתייחסים לגופים מוסדיים והוראות כלליות
.5.1.1 קול קורא בנושא צמצום ארביטראז' רגולטורי במכשירי השקעה וחסכון לטווח קצר ובינוני
לפרטים אודות הקול הקורא בנושא צמצום ארביטראז' רגולטורי במכשירי השקעה וחסכון לטווח קצר ובינוני ראו סעיף 6.4.7 בחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( בדוח התקופתי. בשלב זה, טרם פורסמו המלצות הצוות הבין -משרדי ומשכך טרם ניתן להעריך את השלכות הדוח הסופי, ככל שיפורסם, על פעילות החברה.
.5.1.2 דוח מסכם - הצוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי
בחודש יולי 2025 פורסם הדוח המסכם של הצוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי )"הצוות" ו -" הדוח המסכם", בהתאמה(.
הצוות הוקם על ידי שר האוצר ונגיד בנק ישראל במטרה לקדם תחרות במערכת הבנקאית ובשירותים בנקאיים למגזר הקמעונאי, תוך הסרת חסמים שיאפשרו כניסה של שחקנים נוספים למערכת הבנקאית, לצד שמירת יציבותה ועניינם של הלקוחות ומתן מענה לניגודי העניינים שעלולים להיווצר ממבנה האחזקות של אותם שחקנים.
עיקרי המלצות הצוות הן לאמץ מתווה שיאפשר לכל השחקנים הפוטנציאליים לפנות בבקשה לקבלת רישיון בנקאי תחת תנאים שייקבעו ויוסדרו, ובכלל זה לאפשר לחברת החזקות פיננסית השולטת בגוף מוסדי לשלוט במקביל בגוף שיקבל רישיון בנקאי תחת המתווה המוצע, בכפוף לעמידתו במגבלת נכסים שתיקבע ולהסדרת עיסוקו של גוף זה בייעוץ, בתיווך ובשיווק של מוצרי ביטוח וחיסכון.
על מנת לסייע לבנק קטן להתפתח ולהרחיב את פעילותו, המלצות הדוח המסכם גם כוללות מודל עסקי גמיש והגנות ינוקא ייעודיות לבנק קטן וכן המלצות נלוות נוספות.
מאחר שמדובר בשלב מקדמי וטרם פורסמו ההסדרות הרגולטוריות הנדרשות לצורך יישום המלצות הצוות, אין ביכולתה של החברה להעריך בשלב זה את מידת המהותיות וההשפעה של ההמלצות הכלולות בדוח המסכם, אם וככל שתהיינה, על החברה.
.5.1.3 מבצע "עם כלביא" - חידוד הנחיות לשעת חירום לגופים המוסדיים
בחודש יוני ,2025 על רקע פתיחת מבצע "עם כלביא", פרסם הממונה הנחיות לשעת חירום לגופים המוסדיים, בהיותם נכללים בגדרי "משק חיוני".
במסגרת ההנחיות, נדרשו הגופים המוסדיים במהלך תקופת המבצע לוודא כי עומדים לרשותם כלל האמצעים המבטיחים את המשך הרציפות תפקודית, ומתן שירות ומענה ללקוחותיהם, באופן שיבטיח עמידה בהוראות חוזר "ניהול המשכיות עסקית לגופים המוסדיים", ולכל הפחות בנושאים הקשורים לשמירה על קשר עם עמיתים ומבוטחים, פדיון כספים, תשלומי קצבה והעברת כספים בין מסלולים ובין גופים מוסדיים.
מגדל ביטוח פעלה ברציפות תפקודית מלאה במהלך תקופת מבצע "עם כלביא".
.5.1.4 עדכון הוראות החוזר המאוחד לעניין "דין וחשבון לציבור" ו -"דיווח לממונה על שוק ההון" - מועד דיווח דוח יחס כושר פירעון כלכלי וקובץ דיווח סולבנסי
בחודש יולי ,2025 פורסם עדכון להוראות החוזר המאוחד לעניין "דין וחשבון לציבור" ו"דיווח לממונה על שוק ההון" - מועד דיווח דוח יחס כושר פירעון כלכלי וקובץ דיווח סולבנסי )"עדכון החוזר"(. בהתאם לעדכון זה, לקראת יישום תקן הדיווח 17IFRS בנושא חוזי ביטוח, מוצע לסנכרן את לוחות הזמנים לפרסום דוח יחס כושר פירעון כלכלי ולדיווחם של קבצי סולבנסי לממונה עם הדוחות הכספיים לאותו מועד. בנוסף נדרש לעדכן חלק מטבלאות הגילוי בדוח יחס כושר פירעון כלכלי, ובדיווח סולבנסי לממונה, כדי להתאימם ל 17-IFRS.
חלקם של התיקונים ייכנסו לתוקף החל מהדיווח של דוח יחס כושר הפירעון הכלכלי ליום 30 ביוני ,2025 שיפורסם במקביל לדוחות הכספיים של הרבעון השלישי של שנת ,2025 וחלקם החל מהדיווח ליום 31 בדצמבר ,2026 בהתאם לקבוע בעדכון לחוזר.
מגדל ביטוח נערכת לעדכון הדיווחים האמורים בהתאם לתיקון המפורט לעיל.
.5.1.1 טיוטת תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח()אגרות(, התשפ"א2025- וטיוטת תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל()אגרות(, התשפ"א2025-
בחודש יוני ,2025 פורסמו טיוטת תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים ) ביטוח( ) אגרות(, תשפ"ה2025- וטיוטת תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל( )אגרות (, התשפ"ה- 2025 )להלן: " טיוטות התקנות"( במסגרתן מוצע לקבוע מנגנון אגרות חדש לצורך חישוב סכומי האגרות השנתיות שגובה רשות שוק ההון עבור רישיון מבטח ורישיון חברה מנהלת, וזאת במקביל לטיוטות נוספות שמתייחסות לעדכונים בסכומי האגרות של בעלי רישיון.
בטיוטות התקנות מוצע לעדכן את אופן חישוב מנגנון האגרות של מבטחים וחברות מנהלות, כך שיתווסף לרכיב הקבוע המשולם על -ידן כיום גם רכיב משתנה המחושב לפי שיעור מסוים מהיקף הנכסים המנוהלים בגין התחייבויות תלויות תשואה )במבטח ובחברה מנהלת( ומסך הנכסים המוחזקים כנגד התחייבויות שאינן תלויות תשואה )במבטח(.
תוספת האגרה על-פי הטיוטה כאמור, הינה בהיקף שאינו מהותי לחברה.
.5.2 הסדרים תחיקתיים בביטוח כללי
.5.2.1 תיקון הוראות החוזר המאוחד שער 6 חלק 2 – הוראות בענף רכש רכוש
לפרטים אודות תיקון הוראות החוזר המאוחד שער 6 חלק 2 ראו סעיף 12.2.2 בחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( בדוח התקופתי. יוער כי התיקון הנזכר בסעיף האמור, אשר היה צפוי להיכנס לתוקף ביום 1 במאי ,2025 טרם נכנס לתוקף.
.5.2.2 בחודש אפריל 2025 הודיעה הרשות כי היא שוקלת להורות למגדל ביטוח לעדכן את התעריף המאושר בפוליסות רכב רכוש, וזאת מבלי שציינה במכתבה מהו שיעור העדכון האמור. בטרם קבלת החלטה והוראה בנושא, ניתנה האפשרות למגדל ביטוח להעביר התייחסותה. מגדל ביטוח העבירה התייחסותה והצביעה על הנימוקים והטעמים לפיהם אין מקום להתערבות הממונה בתעריף שאושר למגדל ביטוח בשנת .2024 טרם התקבלה החלטת הרשות בנושא. בשלב מקדמי זה, אין באפשרותה של מגדל ביטוח להעריך מה תהיה החלטת הרשות ומה תהיינה השלכותיה על פעילות ה ורווחיותה של מגדל ביטוח בענף ביטוח רכב רכוש.
.6 דיווח בדבר חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם
מגדל אחזקות
במהלך התקופה המדווחת , לא חלו שינויים מהותיים בחשיפה של החברה לסיכוני שוק ו לדרכי ניהולם ביחס למתואר בדוח הדירקטוריון לשנת .2024 לעניין שינויים ברגישות הקבוצה לחשיפה לשינויים בעקום הריבית ראה סעיף 1.2.1 לעיל.
מגדל שוקי הון
במהלך התקופה המדווחת לא חל ו במגדל שוקי הון שינוי ים מהותי ים ביחס לסיכוני שוק ולדרכי ניהולם ביחס למתואר בדוח הדירקטוריון לשנת .2024
.7 היבטי ממשל תאגידי
.7.1 בקשות לאישור תביעות נגזרות כנגד בעל השליטה ב חברה
לפרטים אודות בקשות לאישור תביעות נגזרות ראה באורים .1.39ו)4( ו-)5( לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 הנכללים בדוח התקופתי.
בהמשך למפורט בבאור .1.39ו)5( לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר ,2024 ובשים לב לדחיית הדיון בערעור נשוא הבקשה הראשונה לאישור התביעה הנגזרת )כהגדרת המונח בבאור .1.39ו)4( לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024(, ביום 25 במאי 2025 התקבלה בקשת המשיבים להמשך עיכוב הדיון בבקשת האישור השניה )כהגדרת המונח בבאור .1.39ו) 5( לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024(, עד לאחר שיתקיים הדיון בערעור נשוא הבקשה הראשונה לאישור התביעה הנגזרת.
.7.2 שינויים בהרכב דירקטוריון מגדל ביטוח ובחברה
- .7.2.1 לפרטים אודות שינויים בהרכב הדירקטוריון של מגדל ביטוח בתקופה המדווחת , ראה סעיפים 42.2.2)ז( עד 42.2.2)יא( לחלק ה' )היבטי ממשל תאגידי(, הנכלל בחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( בדוח התקופתי.
- .7.2.2 בהמשך לאמור בסעיף 42.2.2)ז( לחלק ה' )היבטי ממשל תאגידי(, הנכלל בחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( בדוח התקופתי, ביום 6 באפריל 2025 נכנסה לתוקף כהונתו של מר בנבנישתי כדירקטור בלתי תלוי במגדל ביטוח.
- .7.2.3 בהמשך לאמור בסעיף 42.2.2)יא( לחלק ה' )היבטי ממשל תאגידי(, הנכלל בחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( בדוח התקופתי, ביום 21 באפריל 2025 התקבלו הודעות אי התנגדות הממונה, לפיהן, בהמשך לבקשות המינוי של גב' יעל גרינולד ומר ישראל גרבינסקי, כהונתם כדירקטורים רגילים במגדל ביטוח נכנסה לתוקף החל ממועד הודעת אי ההתנגדות כאמור.
- .7.2.4 בהמשך לאמור בסעיף 42.2.2)ט( לחלק ה' )היבטי ממשל תאגידי(, הנכלל בחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( בדוח התקופתי, ביום 18 במאי 2025 הודיע פרופ' אמיר ברנע, יו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח, כי הוא נענה לבקשת יו"ר דירקטוריון החברה בקשר עם דחיית מועד תום כהונתו כיו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח בשלושה חודשים , וזאת עד ליום 30 בספטמבר .2025 לפרטים נוספים ראה דיווח מיידי שפרסמה החברה ביום 19 במאי 2025 )מס' אסמכתא: 2025-01- 034783(, הנכלל בדוח זה על דרך ההפניה.
בחודש יולי ,2025 הודיע פרופ' אמיר ברנע, כי לצורך קידום הליך הבחירה של יו"ר דירקטוריון אחר במקומו, הוא דוחה את פרישתו מתפקידו כדירקטור וכיו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח , וזאת עד למועד קבלת אי-התנגדות הממונה ליו"ר הדירקטוריון שייבחר על ידי דירקטוריון מגדל ביטוח . לפירוט ראה דוח מיידי של החברה מיום 17 ביולי 2025 )מס' אסמכתא: 2025-01- 053169(, הנכלל בדוח זה על דרך ההפניה.
.7.2.1 לפרטים אודות הצעה להארכת כהונתו של מר שלמה הנדל, כדירקטור חיצוני בחברה לתקופת כהונה שלישית ואחרונה, ראה דוח זימון אסיפה המפורסם בד בבד עם דוח רבעוני זה.
.7.3 שינויים בנושאי משרה בקבוצה
.7.3.1 ביום 28 במאי 2025 אישר דירקטוריון מגדל ביטוח , בהתאם לנהליו הפנימיים, את סיווגה של גב' דלית ויכסלבאום כנושאת משרה במגדל ביטוח. גב' ויכסלבאום אחראית על תחום מותג ומוניטין תאגידי במגדל ביטוח .
.7.3.2 ביום 27 ביולי ,2025 הסתיימה כהונתו של רו"ח דוד סבן, כמנהל הכספים בחברה וכמשנה למנכ"ל ומנהל חטיבת פיננסים ומשאבים במגדל ביטוח, וכן כדירקטור במספר חברות בקבוצה . באותו המועד, ולאחר שנכנסה לתוקף הודעת אי-התנגדות הממונה לעניין מינויו של רו"ח איתי ינאי כמנהל חטיבת פיננסים ומשאבים במגדל ביטוח, החל רו"ח ינאי את תפקידו כמנהל הכספים בחברה וכמשנה למנכ"ל ומנהל חטיבת הפיננסים והמשאבים במגדל ביטוח .
לפרטים נוספים ראה דיווחים מיידים של החברה מיום 18 במאי 2025 )מס' אסמכתאות: 2025-01-034675 ו2025-01-034677-(, וכן דיווחים מיידיים משלימים מיום 27 ביולי 2025 )מס' אסמכתאות: 2025-01-055777 ו 2025-01-055778-(, הכלולים בדוח זה על דרך ההפניה.
.7.3.3 בהמשך לאמור בסעיף 1.2.7 לעיל, גב' מיכל גור כגן צפויה לסיים את כהונתה כמנהלת חטיבת חסכון ארוך טווח ובריאות במגדל ביטוח וכמנכ"לית מקפת. במועד זה, ייכנס לתוקף מינויו של מר ירון שמאי כמנהל חטיבת חיסכון ארוך טווח ובריאות במגדל ביטוח , לאחר איחוד חטיבת הלקוחות וערוצי ההפצה, הנמצאת תחת ניהולו נכון למועד זה, אל תוך חטיבת חסכון ארוך טווח ובריאות.
.7.4 טיוטת דוח ביקורת ומכתבי רשות שוק ההון
.7.4.1 בהמשך לאמור בסעיף 42.3 לחלק ה' )היבטי ממשל תאגידי( בחלק א' )תיאור עסקי התאגיד( בדוח התקופתי , ביום 17 ביולי 2025 קיבלה מגדל ביטוח, טיוטת דוח ביקורת בנושא ממשל תאגידי שנערכה על ידי גורם חיצוני שמונה בידי הממונה )" טיוטת הדוח"(.
מגדל ביטוח לומדת את טיוטת הדוח, ותשיב לגופם של דברים במהלך התקופה שניתנה לה על ידי הממונה. לפירוט ראה דוח מיידי של החברה מיום 17 ביולי 2025 )מס' אסמכתא: 2025- 01-053394(, הכלול בדוח זה על דרך ההפניה.
.7.4.2 ביום 26 ביולי ,2025 התקבל מכתב מאת הממונה )" המכתב"(, הממוען לפרופ' רוני גמזו, יו"ר דירקטוריון החברה.
המכתב התקבל על רקע בקשה לקבלת אי-התנגדות הממונה למינוי של פרופ' גמזו כדירקטור במגדל ביטוח. במסגרת המכתב, הודיע הממונה, בין היתר, על כוונתו להתנגד לבקשה כאמור, וזאת מאחר שלעמדת הממונה, הרכב הדירקטוריון )בעקבות אותו מינוי( לא יעמוד בהוראותיו לעניין מספר הדירקטורים הבלתי תלויים במגדל ביטוח. הממונה הדגיש במכתבו, כי הרשות טרם נדרשה לבחינת מכלול ההיבטים שנוגעים לבקשה, שיקולים נוספים, דוגמת ניגוד עניינים, כשירות מקצועית וסוגיות אחרות הנוגעות לממשל התאגידי הרצוי בחברה.
עוד ציין הממונה בהקשר זה את עמדתו כאמור במכתבו מיום 11 בפברואר 2025 בנוגע להודעתו של פרופ' אמיר ברנע, יו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח, על כוונתו לסיים את תפקידו, וכן ציין כי בשיחות שהתקיימו לאחרונה עם יו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח, נמסרה הסתייגות הממונה בכל הנוגע להתאמה של פרופ' גמזו לתפקיד יו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח.
עוד יצוין, כי ביום 27 ביולי 2025 החליט דירקטוריון החברה, בשבתו כאסיפה כללית של מגדל ביטוח, לשוב ולאשר את החלטתו מיום 13 ביולי ,2025 לעניין המינוי של פרופ' גמזו כדירקטור במגדל ביטוח, בכפוף לאי-התנגדות הממונה ולפינוי מקום )של דירקטור שאינו בלתי תלוי( בדירקטוריון מגדל ביטוח.
לפירוט ראה דוח מיידי של החברה מיום 27 ביולי 2025 )מס' אסמכתא: 2025-01-055599(, הכלול בדוח זה על דרך ההפניה.
דוח הדירקטוריון על מצב ענייניי התאגיד | מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ
.7.5 מדיניות ועקרונות תגמול נושאי משרה, לרבות תגמול על-פי תכנית תגמול הונית בקבוצה
- .7.5.1 ביום 28 במאי 2025 אישר דירקטוריון החברה , לאחר קבלת אישור האורגנים הרלוונטיים בקבוצה, הקצאת 595,410 אופציות שאינן רשומות למסחר הניתנות למימוש לעד 595,410 מניות רגילות בנות 0.01 ש"ח ע.נ. כל אחת, לשני נושאי משרה בחברות בשליטתה המלאה של החברה )במישרין ובעקיפין(, המועסקים על-ידי אותן החברות. לפרטים נוספים אודות תנאי הענקת האופציות, ראו דיווח מיידי של החברה מיום 28 במאי 2025 )מס' אסמכתא: 2025-01- 038449(, הנכלל בדוח זה על דרך ההפניה, וכן באור .14 ד. לדוחות הכספיים.
- .7.5.2 ביום 13 ביולי 2025 אישר דירקטוריון החברה, לאחר קבלת אישור ועדת התגמול, את חידוש ההתקשרות בפוליסת ביטוח אחריות דירקטורים ונושאי משרה, לדירקטורים ולנושאי משרה בקבוצה, לרבות עבור בעל השליטה וקרובו המכהנים כנושאי משרה בקבוצה, בהתאם לתקנה 1ב)א()5( לתקנות החברות )הקלות בעסקאות עם בעלי ענין(, התש"ס 2000- )"תקנות ההקלות"( )ביחס לדירקטורים ונושאי משרה אשר נמנים על בעל השליטה או קרובו(, וכן בהתאם לתקנות 1א1 ו1-ב 1 לתקנות ההקלות )ביחס ליתר הדירקטורים ונושאי המשרה בחברה(. לפרטים נוספים אודות תנאי ההתקשרות כאמור, וכן התמצית והנימוקים לאישור ההתקשרות, ראה דיווח מיידי של החברה מיום 13 ביולי 2025 )מס' אסמכתא: 2025-01- 051732(, וכן דיווח מיידי מתקן של החברה מיום 14 ביולי 2025 )מס' אסמכתא: 2025-01- 052018(, הנכללים בדוח זה על דרך ההפניה.
- .7.5.3 לאחר תקופת הדוח, בוצע מימוש כפוי של 6,766,044 אופציות שאינן רשומות למסחר, אשר הוענקו מכוח תכנית התגמול ההונית ל 3,366,374- מניות רגילות בנות 0.01 ש"ח ע.נ. של החברה, והכל בהתאם למחירי הלימיט ולמנגנון המימוש נטו המפורטים בדוח ההקצאה הפרטית שפרסמה החברה ביום 30 במאי 2023 )מס' אסמכתא: 2023-01-058461(, הכלול בדוח זה על דרך ההפניה. לפרטים נוספים ראה דיווחים מיידיים של החברה מימים 7 ביולי 2025 ו5- באוגוסט 2025 )מס' אסמכתאות: 2025-01-049887 ו ,2025-01-058078- בהתאמה(, הכלולים בדוח זה על דרך ההפניה.
- .7.5.4 לפרטים אודות הקצאת אופציות שאושרה על-ידי דירקטוריון החברה לאחר מועד הדיווח, ראה באור .14יב. לדוחות הכספיים, וכן דיווח מיידי המפורסם בד בבד עם דוח רבעוני זה.
- .7.5.1 לפרטים אודות כתב השיפוי והפטור שמוצע להעניק למר שלמה אליהו ומר ישראל אליהו, המכהנים כנושאי משרה בחברה ובחברות בת של החברה, בהתאמה, וכן אודות תנאי הכהונה וההעסקה המוצעים ביחס למר ישראל אליהו בתפקידו כיו"ר ועדת השקעות נוסטרו ויו"ר דירקטוריון מגדל שוקי הון ) 1965( בע"מ, ראו דוח זימון אסיפה המפורסם בד בבד עם דוח רבעוני זה.
.8 אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי
ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון, ביצעה בדיקה והערכה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי והאפקטיביות שלה. ההערכה כוללת: בקרות ברמת הארגון )ELC), בקרות על תהליך סגירת ועריכת הדוחות, בקרות כלליות על מערכות מידע, בקרות על תהליכים מהותיים מאוד )המבוצעים במסגרת הבקרות המבוצעות במגדל ביטוח(.
בנוסף להצהרות המנהלים ולדוח בדבר אפקטיביות הבקרה הנדרשים בהתאם לתקנות ניירות ערך, מצורפים הצהרות, דוחות וגילויים בהתייחס לבקרה הפנימית בגופים המוסדיים המאוחדים אשר חלות עליהם הוראות הממונה. אלה מצורפים בפרקים 4 ו5- לדוח זה.
מידע נדרש בהתאם לחוזר הממונה
הגופים המוסדיים בקבוצה אימצו את מודל הבקרה הפנימי the of Organizations Sponsoring of Committee (COSO (Commission Treadway, המהווה מסגרת מוגדרת ומוכרת המשמשת לצורך הערכת הבקרה הפנימית.
בקרות ונהלים לגבי הגילוי
הנהלות הגופים המוסדיים בקבוצה, בשיתוף המנכ"לים ומנהלי הכספים שלהם, בהתאמה, העריכו לתום תקופת הדיווח את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הגופים המוסדיים האמורים בדוח הכספי שלהם. על בסיס הערכה זו, המנכ"לים ומנהלי הכספים בגופים המוסדיים בקבוצה, בהתאמה, הסיקו כי לתום תקופה זו הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הגופים המוסדיים הינם אפקטיביים על מנת לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על המידע שהגופים המוסדיים נדרשים לגלות בדוח השנתי בהתאם להוראות הדין והוראות הדיווח שקבע הממונה על שוק ההון ביטוח וחסכון ובמועד שנקבע בהוראות אלו.
בקרה פנימית על דיווח כספי
במהלך התקופה המסתיימת ביום 30 ביוני ,2025 לא אירע כל שינוי בבקרה הפנימית של הגופים המוסדיים בקבוצה על דיווח כספי אשר השפיע באופן מהותי, או שסביר שצפוי להשפיע באופן מהותי על הבקרה הפנימית של הגופים המוסדיים על דיווח כספי, פרט לשינוי במגדל ביטוח כמפורט להלן.
יצוין, כי לדוחות הכספיים של הגופים המוסדיים בקבוצה מצורפים ההצהרות, הדוחות והגילויים הנדרשים בהתייחס לתהליכים הרלוונטיים.
שינויים בבקרה הפנימית במגדל ביטוח
החל מיום 1 בינואר 2025 מגדל ביטוח מיישמת לראשונה את תקן 17 IFRS, אשר משפיע על ההכרה, המדידה, ההצגה והגילוי בקשר לחוזי ביטוח, ומחליף את ההוראות הקיימות בנושא במסגרת התקן הקודם והוראות רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. כמו-כן, החל מאותו המועד, החברה מיישמת את תקן דיווח כספי בינלאומי מספר 9 - "מכשירים פיננסיים" אשר מחליף את תקן חשבונאות בינלאומי 39 - "מכשירים פיננסים".
יישום תקני הדיווח היה כרוך בהיערכות ממושכת ומורכבת, שכללה, בין היתר, פיתוח מתודולוגיה חדשה והטמעתה, שיפור מודלים והגדרה של מודלים חדשים, בניית בסיסי נתונים וממשקים, הטמעת יישום טכנולוגי שנבחר )לרבות הטמעת מערכות טכנולוגיות חדשות(, עיצוב בקרות הקשורות למערכות המידע ולתהליכים הכרוכים באימוץ התקנים החדשים ועוד.
בעקבות היישום לראשונה של תקני הדיווח , חל ברבעון הראשון של שנת 2025 שינוי מהותי בתהליכי חישוב ההתחייבויות הביטוחיות והנכסים הפיננסיים ובהתאם בסעיפי הרווח והפסד.
לצורך הכנת נתוני ההתחייבויות הביטוחיות והנכסים הפיננסיים לדוחות הכספיים לרבעון הראשון לשנת 2025 במתכונת החדשה ולצורך הערכת האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי שלהן לרבעון הראשון לשנת ,2025 מגדל ביטוח פעלה בהתאם למפת הדרכים לאימוץ ה17-IFRS שפורסמה על -ידי הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון על כלל עדכוניה, למיפוי של סביבת הבקרה הקשורה לתהליכי העבודה של חישוב התחייבויות הביטוחיות והנכסים הפיננסים, וכן כפי שמצוין לעיל, עיצוב בקרות וכל הנלווה לכך. במסגרת ההיערכות נבחנו תהליכי העבודה הקשורים ועודכנה מפת הבקרות והסיכונים.
הבקרות החדשות ייבחנו במסגרת אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי עם פרסום הדוח הכספי לשנת .2025
כמו כן, במהלך ההיערכות ליישום תקני הדיווח ננקטו על ידי מגדל ביטוח אמצעי בקרה שנועדו להבטיח את הטמעתם הנאותה ובכלל זה, בוצעו לאורך שנת 2024 עיבודי מידע במקביל ליישום התקנים הקודמים של המערכת שפותחה בסביבת הטסט שכללו את בסיסי הנתונים, את הממשקים הנדרשים ממערכות החברה ואת החישובים הנדרשים.
מגדל ביטוח ניתחה את תוצאות עיבודי המידע במקביל, הפיקה לקחים וערכה תיקונים במידת הצורך. מגדל ביטוח ממשיכה בפיתוח הדיווחים והדוחות הנדרשים וממשיכה לטייב ולפתח את הפעולות הכרוכות ביישום תקני הדיווח, ובכלל זה, את מפת הבקרות והסיכוני ם.
הדירקטוריון מודה להנהלות חברות הקבוצה, לעובדי הקבוצה ולסוכניה על תרומתם להישגיה.
פרופ' רוני גמזו יוסי בן ברוך
יו"ר הדירקטוריון מנכ"ל
20 באוגוסט 2025
דוחות כספיים מאוחדים
מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ תמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום 30 ביוני 2025 בלתי מבוקרים
2 |
המבקרים י החשבון ה של רוא |
דוח סקיר |
|---|---|---|
| 3 | צב הכספי ם על המ ם מאוחדי חות ביניי |
תמצית דו |
5 |
דים ניים מאוח והפסד בי חות רווח |
תמצית דו |
| 6 | ח הכולל ם על הרוו ם מאוחדי חות ביניי |
תמצית דו |
| 7 | בהון השינויים וחדים על ביניים מא חות |
תמצית דו |
| 12 | מזומנים תזרימי ה וחדים על ביניים מא חות |
תמצית דו |
ביניים מאוחדים ספיים ה דוחות הכ תמצית ה |
באורים ל | |
141 |
ף מדף ר לתשקי כמה בקש |
מכתב הס |
סומך חייקין מגדל המילניום KPMG רחוב הארבעה ,17 תא דואר 609 תל אביב 6100601 8000 684 03
קוסט פורר גבאי את קסירר דרך מנחם בגין 144א ' תל-אביב, 6492102 טל. 2525 623 3 +972 פקס2555 562 3 +972 com.ey
דוח סקירה של רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ
מבוא
סקרנו את המידע הכספי המצורף של מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ וחברות בנות שלה )להלן - הקבוצה(, הכולל את הדוח על המצב הכספי התמציתי המאוחד ליום 30 ביוני 2025 ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על רווח והפסד, הרווח הכולל , שינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלו בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי34 IAS" דיווח כספי לתקופ ות ביניים" ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו ע"י הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( התשמ"א ,1981- וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופ ות ביניים אלו לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל1970- המתייחסות לחברות החזקה של מבטחים. אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופ ות ביניים אלו בהתבסס על סקירתנו.
היקף הסקירה
ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות". סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.
מסקנה
בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 IAS ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו ע"י הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( התשמ"א.1981-
בנוסף לאמור בפסקה הקודמת, בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ממלא, מכל הבחינות המהותיות, אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל 1970- המתייחסות לחברות החזקה של מבטחים.
פסקת הדגש עניין )הפניית תשומת לב(
מבלי לסייג את מסקנתנו הנ"ל, הננו מפנים את תשומת הלב לאמור בבאור 13 לדוחות הכספיים בדבר חשיפה להתחייבויות תלויות.
20 באוגוסט 2025 רואי חשבון רואי חשבון
תל אביב, סומך חייקין קוסט פורר גבאי את קסירר
תמצית דוחות ביניים מאוחדים על המצב הכספי
תמצית דוחות ביניים מאוחדים על המצב הכספי
| ליום 31 | ||||
|---|---|---|---|---|
| בדצמבר | ||||
| 2025 | 2024 | 2024 | ||
| קר בלתי מבו |
||||
| באור | ח מיליוני ש" |
|||
| נכסים | ||||
| יי תשואה חוזים תלו נים עבור שווי מזומ מזומנים ו |
22,994 | 18,726 | 20,133 | |
| ם נים אחרי שווי מזומ מזומנים ו |
3,238 | 3,262 | 3,113 | |
| שווי הוגן מדדות ב שואה הנ ם תלויי ת עבור חוזי פיננסיות השקעות |
.8א | 126,994 | 116,551 | 122,831 |
| שווי הוגן מדדות ב אחרות הנ פיננסיות השקעות |
.8ב | 62,672 | 55,912 | 60,687 |
| ה תרות חוב חייבים וי |
2,505 | 2,109 | 2,612 | |
| ם שוטפים נכסי מסי |
9 | 151 | 20 | |
| ביטוח נכסי חוזי |
5 | 1,221 | 660 | 961 |
| נה ביטוח מש נכסי חוזי |
5 | 1,153 | 1,112 | 1,096 |
| המאזני טת השווי ת לפי שי המטופלו השקעות |
47 | 20 | 48 | |
| אה תלויי תשו ור חוזים שקעה עב נדל"ן לה |
9,444 | 9,190 | 9,351 | |
| חר שקעה - א נדל"ן לה |
1,135 | 1,133 | 1,134 | |
| בשווי הוגן ע הנמדד רכוש קבו |
1,032 | 1,046 | 1,039 | |
| ע אחר רכוש קבו |
264 | 258 | 284 | |
| ם ומוניטין תי מוחשיי נכסים בל |
1,817 | 1,635 | 1,727 | |
| ת ול השקעו שירות ניה שגת חוזי עלויות לה |
985 | 676 | 818 | |
| ם נדחים נכסי מסי |
518 | 676 | 480 | |
| כסים סך הכל נ |
236,028 | 213,117 | 226,334 | |
| ה לויי תשוא ר חוזים ת כסים עבו סך הכל נ |
161,055 | 146,008 | 154,150 |
ליום 31
| ביוני ליום 30 |
בדצמבר | |||
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2024 | ||
| קר בלתי מבו |
||||
| באור | ||||
| ת התחייבויו |
||||
| אשראי הלוואות ו |
9 | 7,804 | 6,825 | 7,628 |
| ת למסחר ת מוחזקו ת פיננסיו התחייבויו |
8 | 1,386 | 1,173 | 1,200 |
| רות זכות זכאים וית |
3,660 | 1,483 | 2,461 | |
| ם ים שוטפי ת בגין מס התחייבויו |
172 | 14 | 41 | |
| שואה ה תלויי ת זי השקע ת בגין חו התחייבויו |
5 | 9,020 | 6,662 | 7,584 |
| אה תלויי תשו ה שאינם זי השקע ת בגין חו התחייבויו |
5 | 761 | 249 | 763 |
| זי ביטוח ת בגין חו התחייבויו |
5 | 203,378 | 188,310 | 197,684 |
| משנה זי ביטוח ת בגין חו התחייבויו |
5 | 260 | 133 | 213 |
| בדים, נטו טבות לעו ת בשל ה התחייבויו |
310 | 318 | 309 | |
| ים נדחים ת בגין מס התחייבויו |
278 | 290 | 284 | |
| חייבויות סה''כ הת |
227,029 | 205,457 | 218,167 | |
| הון | 7 | |||
| הון מניות | 111 | 111 | 111 | |
| מניות פרמיה על |
274 | 274 | 274 | |
| קרנות הון | 430 | 447 | 429 | |
| עודפים | 8,172 | 6,817 | 7,343 | |
| החברה מניות של לבעלי ה ון המיוחס סך הכל ה |
8,987 | 7,649 | 8,157 | |
| שליטה ינן מקנות זכויות שא |
12 | 11 | 10 | |
| ון סך הכל ה |
8,999 | 7,660 | 8,167 | |
| והון תחייבויות סך הכל ה |
236,028 | 213,117 | 226,334 | |
| 2025 באוגוסט 20 |
|||
|---|---|---|---|
| איתי ינאי | וך | גמזו | שור |
| יוסי בן בר | פרופ' רוני | תאריך אי | |
| פים | מנכ"ל | קטוריון | כספיים |
| מנהל כס | יו"ר הדיר | הדוחות ה |
תמצית דוחות רווח והפסד ביניים מאוחדים
| לשנה | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| לתקופה ש | ל שישה | לתקופה ש | ל שלושה | שהסתיימה | ||
| חודשים ש | הסתיימה | חודשים ש | הסתיימה | ביום 31 | ||
| ביום 30 בי | וני | ביום 30 בי | וני | בדצמבר | ||
| 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | |||
| 2025 | בלתי מבוק | ר | ||||
| באור | מיליוני ש" | ח | ||||
| טוח שירותי בי הכנסות מ |
4,108 | 3,769 | 2,069 | 1,901 | 7,697 | |
| טוח שירותי בי הוצאות מ |
3,098 | 3,154 | 1,442 | 1,565 | 6,598 | |
| מוחזקים חי משנה לפני ביטו ותי ביטוח רווח משיר |
1,010 | 615 | 627 | 336 | 1,099 | |
| יטוח משנה הוצאות מב |
389 | 341 | 197 | 170 | 723 | |
| ה ביטוח משנ הכנסות מ |
175 | 222 | 64 | 127 | 489 | |
| מוחזקים טוח משנה ו מחוזי בי הוצאות נט |
214 | 119 | 133 | 43 | 234 | |
| ותי ביטוח רווח משיר |
10 | 796 | 496 | 494 | 293 | 865 |
| זי ם כנגד חו המוחזקי טו מנכסים שקעות, נ רווחים מה |
||||||
| אה תלויי תשו י השקעה ביטוח וחוז |
9,422 | 6,931 | 9,088 | 920 | 16,966 | |
| טו: אחרות, נ השקעות פסדים( מ רווחים )ה |
||||||
| ות, נטו ים מהשקע סדים( אחר רווחים )הפ |
2,448 | )513( | 2,809 | )1,187( | 4,401 | |
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
||||||
| שקעה פעילות הה פן הדוק ל שורות באו המאזני הק |
1 | *( - |
1 | *( - |
1 | |
| ות, נטו קעות אחר דים( מהש וחים )הפס סך הכל רו |
2,449 | )513( | 2,810 | )1,187( | 4,402 | |
| קעות, נטו דים( מהש וחים )הפס סך הכל רו |
11,871 | 6,418 | 11,898 | )267( | 21,368 | |
| זי ביטוח ובעות מחו מון, נטו הנ כנסות( מי הוצאות )ה |
10,721 | 5,141 | 10,914 | )1,404( | 18,813 | |
| שנה זי ביטוח מ ובעות מחו מון, נטו הנ כנסות( מי הוצאות )ה |
31 | )86( | 61 | )98( | 21 | |
| תשואה ל מרכיב ה שקעה בש גין חוזי ה חייבויות ב גידול בהת |
451 | 365 | 469 | 79 | 803 | |
| ון, נטו קעות ומימ רווח מהש |
11 | 668 | 998 | 454 | 1,156 | 1,731 |
| שקעה ביטוח ומה רווח נטו מ |
1,464 | 1,494 | 948 | 1,449 | 2,596 | |
| דמי ניהול הכנסות מ |
534 | 450 | 281 | 230 | 939 | |
| ח כנויות ביטו עמלות מסו הכנסות מ |
142 | 147 | 71 | 79 | 262 | |
| חרות פעוליות א הוצאות ת |
784 | 662 | 399 | 333 | 1,349 | |
| חרות, נטו הכנסות א |
35 | 37 | 16 | 18 | 74 | |
| מון אחרות הוצאות מי |
135 | 130 | 42 | 65 | 267 | |
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
||||||
| ה ת ההשקע דוק לפעילו ת באופן ה אינן קשורו המאזני, ש |
1 | 1 | - | 1 | 1 | |
| הכנסה מסים על רווח לפני |
1,257 | 1,337 | 875 | 1,379 | 2,256 | |
| בת מס( כנסה )הט מסים על ה |
431 | 457 | 303 | 472 | 835 | |
| פה רווח לתקו |
826 | 880 | 572 | 907 | 1,421 | |
| מיוחס ל: | ||||||
| רה ת של החב בעלי המניו |
824 | 879 | 571 | 907 *( |
1,419 | |
| שליטה נן מקנות זכויות שאי |
2 | 1 | 1 | - | 2 | |
| פה רווח לתקו |
826 | 880 | 572 | 907 | 1,421 | |
| ל המניות ש חס לבעלי מניה המיו י ומדולל ל רווח בסיס |
||||||
| ש"ח( החברה )ב |
0.78 | 0.83 | 0.54 | 0.86 | 1.35 | |
*( קטן מ 1- מיליוני ש"ח.
לשנה
תמצית דוחות ביניים מאוחדים על הרווח הכולל
| תמצית דוחות ביניים מאוחדים על הרווח הכולל | ||
|---|---|---|
| ה שהסתיימ |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| חודשים של שישה לתקופה |
ה חודשים של שלוש לתקופה |
ביום 31 | |||
| ביוני 30 ה ביום שהסתיימ |
שהסתיימ | ביוני 30 ה ביום |
בדצמבר | ||
| 2024 2025 |
2025 | 2024 | 2024 | ||
| קר בלתי מבו |
|||||
| ח מיליוני ש" |
|||||
| פה רווח לתקו |
826 | 880 | 572 | 907 | 1,421 |
| אחר סד( כולל רווח )הפ |
|||||
| ר שהוכרו חר שלאח ח כולל א פריטי רוו ו או לל הועבר הרווח הכו במסגרת לראשונה וח והפסד יועברו לרו |
|||||
| חוץ )1 פעילויות ע חוץ בגין רגום מטב הפרשי ת פה חר לתקו ד( כולל א ווח )הפס סך הכל ר רווח מסגרת ה אשונה ב הוכרו לר שלאחר ש נטו ח והפסד, עבר לרוו עבר או יו הכולל הו |
( | 1 | )1( | 1 | 1 |
| ממס | )1( | 1 | )1( | 1 | 1 |
| ברו לרווח ר שלא יוע כולל אח פרטי רווח והפסד |
|||||
| ית בשל תכנ דה מחדש סד( ממדי רווח )הפ |
|||||
| וגדרת ההטבה מ |
- | - | - | - | )5( |
| וש קבוע שערוך רכ חדש בגין הערכה מ |
- | - | - | - | )6( |
| וש קבוע שערוך רכ חדש בגין הערכה מ שקעה לנדל"ן לה שהועבר |
- | - | - | - | 4 |
| המס השפעת |
- | - | - | - | 2 |
| וח יועברו לרו ופה שלא אחר לתק רווח כולל |
|||||
| טו ממס והפסד, נ |
- | - | - | - | )5( |
| ממס אחר, נטו סד( כולל רווח )הפ |
)1( | 1 | )1( | 1 | )4( |
| לתקופה רווח כולל |
825 | 881 | 571 | 908 | 1,417 |
| מיוחס ל: | |||||
| חברה יות של ה בעלי המנ |
823 | 880 | 570 | 908 | 1,415 |
| שליטה ינן מקנות זכויות שא |
2 | 1 | 1 | - | 2 |
| לתקופה רווח כולל |
825 | 881 | 571 | 908 | 1,417 |
תמצית דוחות ביניים מאוחדים על השינויים בהון
| הון | קרנות | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| הון סה"כ |
זכויות שאינן מקנות שליטה |
סה"כ | עודפים | ערכה קרן ה מחדש |
רגום קרן ת של ת פעילויו חוץ ש"ח מיליוני |
תשלום מבוסס מניות |
ת עסקאו יות עם זכו שאינן מקנות שליטה |
קרן ך משערו ה השקע ת בעקבו עליה ה לשליט |
על פרמיה מניות |
ות הון מני |
|
| 8,167 | 10 | 8,157 | 7,343 | 411 | - | 15 | )4( | 7 | 274 | 111 | 2025 בינואר ליום 1 יתרה ( מבוקר )בלתי |
| 826 )1( |
2 - |
824 )1( |
824 - |
- - |
- )1( |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
תקופה רווח ל ו ממס חר, נט כולל א הפסד |
| 825 | 2 | 823 | 824 | - | )1( | - | - | - | - | - | ( כולל )הפסד ל רווח סך הכ |
| 7 | - | 7 | - | - | - | 7 | - | - | - | - | ת ס מניו מבוס תשלום ש ה מחד ן הערכ ה מקר העבר |
| - | - | - | 5 | )5( | - | - | - | - | - | - | ם לעודפי 2025 ביוני 30 ליום יתרה |
| 8,999 | 12 | 8,987 | 8,172 | 406 | )1( | 22 | )4( | 7 | 274 | 111 | ( מבוקר )בלתי |
| מגדל | HELEE |
|---|---|
| ביטוח ופיננסים |
| ה החבר מניות לבעלי מיוחס |
|||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| קרנות | הון | ||||||||||||||
| ות הון מני |
על פרמיה מניות |
קרן ך משערו ה השקע ת בעקבו עליה ה לשליט |
ת עסקאו יות עם זכו שאינן מקנות שליטה |
תשלום מבוסס מניות |
רגום קרן ת של ת פעילויו חוץ ש"ח מיליוני |
ערכה קרן ה מחדש |
עודפים | סה"כ | זכויות שאינן מקנות שליטה |
הון סה"כ |
|||||
| 2024 בינואר ליום 1 יתרה |
|||||||||||||||
| ר( )מבוק |
111 | 274 | 7 | )2( | 6 | )1( | 437 | 5,958 | 6,790 | 10 | 6,800 | ||||
| תקופה רווח ל |
- | - | - | - | - | - | - | 879 | 879 | 1 | 880 | ||||
| ממס ר, נטו לל אח רווח כו |
- | - | - | - | - | 1 | - | - | 1 | - | 1 | ||||
| כולל ל רווח סך הכ |
- | - | - | - | - | 1 | - | 879 | 880 | 1 | 881 | ||||
| ת ס מניו מבוס תשלום ש ה מחד ן הערכ ה מקר העבר |
- | - | - | - | 6 | - | - | - | 6 | - | 6 | ||||
| ם לעודפי |
- | - | - | - | - | - | )5( | 5 | - | - | - | ||||
| לם ד ששו דיבידנ |
- | - | - | - | - | - | - | )25( | )25( | - | )25( | ||||
| שליטה מקנות שאינן זכויות רכישת |
- | - | - | (2) | - | - | - | - | (2) | - | (2) | ||||
| 2024 ביוני 30 ליום יתרה |
|||||||||||||||
| ( מבוקר )בלתי |
111 | 274 | 7 | )4( | 12 | - | 432 | 6,817 | 7,649 | 11 | 7,660 |
| קרנות | הון | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ות הון מני |
על פרמיה מניות |
קרן ך משערו ה השקע ת בעקבו עליה ה לשליט |
ת עסקאו יות עם זכו שאינן מקנות שליטה |
תשלום מבוסס מניות |
רגום קרן ת של ת פעילויו חוץ ש"ח מיליוני |
ערכה קרן ה מחדש |
עודפים | סה"כ | זכויות שאינן מקנות שליטה |
הון סה"כ |
|
| 2025 ל באפרי ליום 1 יתרה |
|||||||||||
| ( מבוקר )בלתי |
111 | 274 | 7 | )4( | 16 | - | 408 | 7,599 | 8,411 | 11 | 8,422 |
| תקופה רווח ל |
- | - | - | - | - | - | - | 571 | 571 | 1 | 572 |
| ו ממס חר, נט כולל א הפסד |
- | - | - | - | - | )1( | - | - | )1( | - | )1( |
| ( כולל )הפסד ל רווח סך הכ |
- | - | - | - | - | )1( | - | 571 | 570 | 1 | 571 |
| ת ס מניו מבוס תשלום ש ה מחד ן הערכ ה מקר העבר |
- | - | - | - | 6 | - | - | - | 6 | - | 6 |
| ם לעודפי |
- | - | - | - | - | - | )2( | 2 | - | - | - |
| 2025 ביוני 30 ליום יתרה |
|||||||||||
| ( מבוקר )בלתי |
111 | 274 | 7 | )4( | 22 | )1( | 406 | 8,172 | 8,987 | 12 | 8,999 |
| הון קרנות |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| הון סה"כ |
זכויות שאינן מקנות שליטה |
סה"כ | עודפים | ערכה קרן ה מחדש |
רגום קרן ת של ת פעילויו חוץ ש"ח מיליוני |
תשלום מבוסס מניות |
ת עסקאו יות עם זכו שאינן מקנות שליטה |
קרן ך משערו ה השקע ת בעקבו עליה ה לשליט |
על פרמיה מניות |
ות הון מני |
|
| 2024 ל באפרי ליום 1 יתרה |
|||||||||||
| 6,776 | 11 | 6,765 | 5,932 | 435 | )1( | 9 | )2( | 7 | 274 | 111 | ( מבוקר )בלתי |
| 907 | - | 907 | 907 | - | - | - | - | - | - | - | תקופה רווח ל |
| 1 | - | 1 | - | - | 1 | - | - | - | - | - | ממס ר, נטו לל אח רווח כו |
| 908 | - | 908 | 907 | - | 1 | - | - | - | - | - | כולל ל רווח סך הכ |
| 3 | - | 3 | - | - | - | 3 | - | - | - | - | ת ס מניו מבוס תשלום ש ה מחד ן הערכ ה מקר העבר |
| - | - | - | 3 | )3( | - | - | - | - | - | - | ם לעודפי |
| )25( | - | )25( | )25( | - | - | - | - | - | - | - | לם ד ששו דיבידנ |
| (2) | - | (2) | - | - | - | - | (2) | - | - | - | שליטה מקנות שאינן זכויות רכישת |
| 2024 ביוני 30 ליום יתרה |
|||||||||||
| 7,660 | 11 | 7,649 | 6,817 | 432 | - | 12 | )4( | 7 | 274 | 111 | ( מבוקר )בלתי |
| ה החבר |
מניות לבעלי |
מיוחס | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| הון קרנות |
|||||||||||
| הון סה"כ |
זכויות שאינן מקנות שליטה |
סה"כ | עודפים | ערכה קרן ה מחדש |
רגום קרן ת של ת פעילויו חוץ |
תשלום מבוסס מניות |
ת עסקאו יות עם זכו שאינן מקנות שליטה |
קרן ך משערו ה השקע ת בעקבו עליה ה לשליט |
על פרמיה מניות |
ות הון מני |
|
| ש"ח מיליוני |
|||||||||||
| 6,800 1,421 |
10 2 |
6,790 1,419 |
5,958 1,419 |
437 - |
)1( - |
6 - |
)2( - |
7 - |
274 - |
111 - |
2024 בינואר ליום 1 יתרה ר( )מבוק תקופה רווח ל |
| )4( | - | )4( | )3( | )2( | 1 | - | - | - | - | - | ס טו ממ אחר, נ כולל הפסד( רווח ) |
| 1,417 | 2 | 1,415 | 1,416 | )2( | 1 | - | - | - | - | - | ( כולל )הפסד ל רווח סך הכ |
| 9 | - | 9 | - | - | - | 9 | - | - | - | - | ת ס מניו מבוס תשלום ש ה מחד ן הערכ ה מקר העבר |
| - | - | - | 24 | )24( | - | - | - | - | - | - | ם לעודפי |
| )55( | - | )55( | )55( | - | - | - | - | - | - | - | לם ד ששו דיבידנ |
| )2( | )2( | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ת נן מקנו ת שאי לי זכויו ד לבע דיבידנ ת ות בנו בחבר שליטה |
| (2) | - | (2) | - | - | - | - | (2) | - | - | - | שליטה מקנות שאינן זכויות רכישת |
| 2024 ר בדצמב 31 ליום יתרה |
|||||||||||
| 8,167 | 10 | 8,157 | 7,343 | 411 | - | 15 | )4( | 7 | 274 | 111 | ( מבוקר )בלתי |
תמצית דוחות ביניים מאוחדים על תזרימי המזומנים
| לשנה | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| של שישה לתקופה |
ה של שלוש לתקופה |
ה שהסתיימ |
||||
| ה שהסתיימ חודשים ביוני ביום 30 |
ה שהסתיימ חודשים |
ביום 31 | ||||
| ביום 30 | ביוני | בדצמבר | ||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | ||
| קר בלתי מבו |
||||||
| נספח | ח מיליוני ש" |
|||||
| שוטפת פעילות זומנים מ תזרימי מ |
א | 3,171 | 2,686 | 5,987 | )109( | 3,378 |
| שקעה פעילות ה זומנים מ תזרימי מ |
||||||
| ולות חברות כל השקעה ב |
- | - | - | - | )26( | |
| ע רכוש קבו השקעה ב |
)44( | )22( | )16( | )13( | )39( | |
| ם תי מוחשיי נכסים בל השקעה ב |
)173( | )129( | )94( | )72( | )289( | |
| כלולות מחברות שהתקבל דיבידנד |
1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |
| ה ת השקע שו לפעילו טו ששימ מזומנים נ |
)216( | )150( | )109( | )84( | )353( | |
| ימון פעילות מ זומנים מ תזרימי מ |
||||||
| ביטוח בגין חוזי REPO ) חוזרת ) לרכישה התחייבות |
||||||
| ו שואה, נט ם תלויי ת קעה שאינ וחוזי הש |
186 | )130( | )5( | 772 | 714 | |
| גרות חוב הנפקת א תמורה מ |
- | 421 | - | 421 | 420 | |
| ה אות הנפק בניכוי הוצ |
- | )4( | - | )4( | )4( | |
| ירה ת בגין חכ ן התחייבו פירעון קר |
)20( | )17( | )11( | )9( | )37( | |
| ת חוב פדיון אגרו |
- | )404( | - | )404( | )404( | |
| חרים, קאיים וא אגידים בנ ן קצר מת שראי לזמ שינוי בא |
||||||
| נטו | - | - | )2( | - | - | |
| ליטה מקנות ש ויות שאינן רכישת זכ |
- | )2( | - | )2( | )2( | |
| שליטה ינן מקנות זכויות שא דיבידנד ל |
- | )1( | - | )1( | )3( | |
| דיבידנד | - | )25( | - | )25( | )55( | |
| לפעילות( )ששימשו מפעילות טו שנבעו מזומנים נ |
||||||
| מימון | 166 | )162( | )18( | 748 | 629 | |
| נים רות מזומ יפין על ית שער החל תנודות ב השפעת |
||||||
| נים ושווי מזומ |
)135( | 111 | )150( | 55 | 89 | |
| ם וי מזומני ומנים ושו עליה במז |
2,986 | 2,485 | 5,710 | 610 | 3,743 | |
| התקופה לתחילת י מזומנים מנים ושוו יתרת מזו |
ב | 23,246 | 19,503 | 20,522 | 21,378 | 19,503 |
| קופה לסוף הת י מזומנים מנים ושוו יתרת מזו |
ג | 26,232 | 21,988 | 26,232 | 21,988 | 23,246 |
לשנה שהסתיימה
לתקופה של שלושה
נספח א- תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת לפני מסים על ההכנסה
| שים שישה חוד לתקופה של י ביום 30 ביונ שהסתיימה |
סתיימה ביו חודשים שה 30 ביוני |
ביום 31 בדצמבר |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| בלתי מבוקר | |||||
| מיליוני ש"ח | |||||
| ה רווח לתקופ |
826 | 880 | 572 | 907 | 1,421 |
| מנים תזרימי מזו נם כרוכים ב פריטים שאי |
|||||
| טת השווי לות לפי שי קות המטופ חברות מוחז ה בתוצאות חלק החבר |
|||||
| המאזני, נטו | )1( | )1( | - | - | )2( |
| קעה תלויי ח וחוזי הש ור חוזי ביטו פיננסיות עב מהשקעות רווחים, נטו תשואה |
)9,374( | )6,155( | )9,479( | )432( | )15,651( |
| ת: ננסיות אחרו השקעות פי חים(, נטו מ הפסדים )רוו |
|||||
| חירים נכסי חוב ס |
)450( | 429 | )438( | 412 | )563( |
| ם אינם סחירי נכסי חוב ש |
)1,292( | 405 | )1,680( | 847 | )2,922( |
| מניות | |||||
| חרות השקעות א |
)5( | 10 | )7( | 3 | - |
| יות ואחרות יבויות פיננס ון בגין התחי הוצאות מימ |
)608( | )252( | )631( | )40( | )771( |
| 7 | 18 | )19( | 9 | 36 | |
| ש חים( ממימו הפסדים )רוו |
|||||
| מוחשיים נכסים בלתי |
)1( | - | )2( | - | 1 |
| רכוש קבוע | 2 | - | 2 | - | 1 |
| אה ם תלויי תשו ה עבור חוזי ל"ן להשקע ההוגן של נד שינוי בשווי |
)57( | )46( | )57( | )46( | )133( |
| ה אחר ל"ן להשקע ההוגן של נד שינוי בשווי |
9 | 2 | 9 | 2 | 17 |
| תות פחת והפח |
|||||
| רכוש קבוע | 48 | 43 | 25 | 22 | 89 |
| מוחשיים נכסים בלתי |
82 | 62 | 43 | 32 | 132 |
| נסה מסים על הכ |
431 | 457 | 303 | 472 | 835 |
| תחייבויות: יפי נכסים וה שינויים בסע |
|||||
| ביטוח ות בגין חוזי ם והתחייבוי שינוי בנכסי |
5,435 | 1,300 | 8,363 | )3,421( | 10,372 |
| ה ביטוח משנ ות בגין חוזי ם והתחייבוי שינוי בנכסי |
)9( | )124( | 48 | )143( | )29( |
| אה ה תלויי תשו חוזי השקע יבויות בגין שינוי בהתחי |
1,436 | 1,468 | 976 | 812 | 2,389 |
| לויי תשואה ה שאינם ת חוזי השקע יבויות בגין שינוי בהתחי |
)2( | )167( | )28( | )453( | 347 |
| ס מניות שלום מבוס עסקאות ת |
3 | 5 | 1 | 2 | 8 |
| ת הול השקעו וזי שירות ני ת להשגת ח שינוי בעלויו |
)166( | )135( | )79( | )66( | )278( |
| ת חובה חייבים ויתרו |
104 | )1,030( | 627 | )487( | )1,532( |
| ת זכות זכאים ויתרו |
1,361 | )2,092( | 2,036 | )913( | )1,017( |
| טו לעובדים, נ בשל הטבות התחייבויות |
1 | 18 | )1( | 4 | 5 |
| ם אחרים: יפים מאזניי שינויים בסע |
|||||
| שקעה תלויי טוח וחוזי ה בור חוזי בי להשקעה ע נסיות ונדל"ן השקעות פינ |
|||||
| תשואה: | |||||
| ן להשקעה רכישת נדל" |
)36( | )172( | )18( | )25( | )246( |
| ת פיננסיות ו של השקעו מכירות , נט |
3,309 | 4,985 | 3,338 | 987 | 4,576 |
| חר: להשקעה א נסיות ונדל"ן השקעות פינ |
|||||
| ן להשקעה רכישת נדל" |
)10( | )44( | )5( | )7( | )81( |
| השקעה ירת נדל"ן ל תמורה ממכ |
- | - | - | - | 27 |
| פיננסיות ל השקעות שות(, נטו ש מכירות )רכי |
)734( | )191( | 278 | )370( | )1,504( |
| טפת מפעילות שו מי מזומנים להצגת תזרי ת הדרושות סך ההתאמו |
)517( | )1,207( | 3,605 | )2,799( | )5,894( |
| תקופה עבור לו במהלך ה ולמו והתקב מזומנים שש |
|||||
| מה ריבית ששול |
)132( | )108( | )84( | )29( | )273( |
| קבלה ריבית שהת |
1,745 | 1,572 | 1,194 | 1,108 | 3,248 |
| טו ששולמו(, נ קבלו )מסים מסים שהת |
)332( | )269( | )199( | )127( | )296( |
| ות קעות פיננסי תקבל מהש דיבידנד שה |
1,581 | 1,818 | 899 | 831 | 5,172 |
| שוטפת שו לפעילות( ילות )ששימ שנבעו מפע מזומנים נטו |
3,171 | 2,686 | 5,987 | )109( | 3,378 |
| לשנה | ||||
|---|---|---|---|---|
| ה שהסתיימ ה |
של שלוש לתקופה |
של שישה לתקופה |
||
| ביום 31 ה ביום |
שהסתיימ חודשים |
שהסתיימ חודשים |
||
| בדצמבר | ביוני 30 |
ביוני 30 |
||
| 2024 2024 |
2025 | 2024 | 2025 | |
| קר בלתי מבו |
||||
| ח מיליוני ש" |
||||
| קופה חילת הת מנים לת ושווי מזו מזומנים נספח ב - |
||||
| 16,580 19,062 |
18,089 | 16,580 | 20,133 | יי תשואה חוזים תלו נים עבור שווי מזומ מזומנים ו |
| 2,923 2,316 |
2,433 | 2,923 | 3,113 | ם נים אחרי שווי מזומ מזומנים ו |
| 19,503 21,378 |
20,522 | 19,503 | 23,246 | |
| התקופה נים לסוף שווי מזומ מזומנים ו נספח ג - |
||||
| 20,133 18,726 |
22,994 | 18,726 | 22,994 | יי תשואה חוזים תלו נים עבור שווי מזומ מזומנים ו |
| 3,113 3,262 |
3,238 | 3,262 | 3,238 | ם נים אחרי שווי מזומ מזומנים ו |
| 23,246 21,988 |
26,232 | 21,988 | 26,232 | |
| ימי כה בתזר אינה כרו הותית ש פעילות מ נספח ד - |
||||
| ם המזומני |
||||
| ם ונדל"ן תי מוחשיי נכסים בל וש קבוע, רכישת רכ |
||||
| 54 | - - |
24 | 26 | ם כנגד זכאי להשקעה |
| 44 | 6 - |
14 | ה 6 בגין חכיר התחייבות מוש כנגד ס זכות שי הכרה בנכ |
|
| 520 | - 376 |
- | 376 | ש חליפין הצעת רכ בדרך של גרות חוב החלפת א |
באור 1 - כללי
א. הישות המדווחת
מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ )להלן - "החברה"( הינה חברה תושבת ישראל, אשר התאגדה בישראל וכתובתה הרשמית היא רחוב אפעל ,4 קריית אריה, פתח תקווה. תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של החברה ליום 30 ביוני 2025 כוללים את אלה של החברה, של החברות הבנות שלה )להלן יחד - "הקבוצה"( והשקעות בחברות כלולות. הקבוצה עוסקת בעיקר בפעילות ביטוח, פנסיה, גמל ושירותים פיננסים. ניירות הערך של החברה רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב.
ב. שליטה בחברה
מר שלמה אליהו, אשר מחזיק נכון למועד פרסום הדוח, יחד עם גב' חיה אליהו בכ 48.43%- מהון המניות המונפק והנפרע של החברה, באמצעות אליהו הנפקות בע"מ )להלן - "אליהו הנפקות"(, הינו בעל השליטה הסופי בחברה.
ביום 5 בדצמבר ,2024 מכרה חברת גן העיר )חברה בבעלות בעל השליטה בחברה, באמצעותה החזיק בעל השליטה חלק מהחזקותיו במניות החברה( 64,801,080 מניות של החברה )אשר היוו את מלוא החזקות גן העיר במניות החברה באותו המועד( למספר גופים בעסקה מחוץ לבורסה במחיר של 6.7 ש"ח למניה )בסעיף זה - "הרוכשים"(. כמו כן, הרוכשים קיבלו מאליהו הנפקות אופציות לרכישה של 64,801,080 מניות נוספות של החברה )אשר היוו נכון ליום 5 בדצמבר 2024 כ6.15%- מהון המניות המונפק והנפרע של החברה(, אשר תהיינה ניתנות למימוש עד ליום 30 ביוני ,2025 בתמורה ל 6.8- ש"ח למניה, בכפוף להתאמות מקובלות.
בין החודש ים פברואר 2025 ליוני 2025 מימשו הרוכשים את מלוא האופציות שהוענקו להם כאמור, ובהתאם - נמכרו לרוכשים על ידי אליהו הנפקות 64,801,080 מניות נוספות של החברה במחיר של 6.8 ש"ח למניה ו6.77- ש"ח למניה )לאחר ביצוע התאמה לחלוקת דיבידנד שבוצעה בחברה לאחר הענקת האופציות לרוכשים( .
ג. השפעת מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא" על החברה
לפרטים אודות השלכות מלחמת "חרבות ברזל" )להלן - "המלחמה"( ראו באור .1ג. לדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים. בחודש יוני 2025 התנהל במשך כ12- ימים, מבצע "עם כלביא" מול איראן )להלן - "המבצע"(. נכון לתאריך הדוח הכספי, למלחמה ולמבצע לא הייתה השפעה מהותית על הקבוצה, לרבות על ההמשכיות העסקית של הקבוצה, הנזילות, מצבה הפיננסי ומקורות המימון, יחס כושר הפרעון שלה, נכסיה המנוהלים, התחייבויותיה הביטוחיות , וכן על תוצאותיה החיתומיות. יצוין כי הקבוצה חשופה מתוקף פעילותה לתנודתיות בשווקים הפיננסיים, להאטה בפעילות במשק הישראלי ולסיכונים אחרים הנובעים מהמלחמה.
על אף האמור לעיל בקשר עם השפעות המלחמה , החברה מדגישה כי בשלב זה עדיין קיים חוסר וודאות משמעותי בקשר לאופן המשך התפתחות המלחמה, להיקפה ולמשך זמנה, לפיכך, לא ניתן להעריך כעת את מלוא ההשפעה של המלחמה על הקבוצה ועל תוצאותיה. לפרטים נוספים אודות השפעות המבצע על נכסי הנדל"ן להשקעה של הקבוצה ראו באור .14יג .
ד. כללי
דוחות כספיים אלה נערכו במתכונת מתומצתת ליום 30 ביוני, 2025 ולתקופות של שישה ו שלושה חודשים שהסתיימ ו באותו תאריך )להלן - דוחות כספיים ביניים מאוחדים(.
מספרי ההשוואה עבור השנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 ועבור התקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימ ו ביום 30 ביוני 2024 נלקחו מהדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום 31 בדצמבר, 2024 ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולבאורים אשר נלוו אליהם )להלן - הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים( ומהדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני, 2024 בהתאמה, למעט ההתאמות בעקבות יישום תקן דיווח כספי בינלאומי ,17 חוזי ביטוח )להלן - "17IFRS )", ותקן דיווח כספי בינלאומי ,9 מכשירים פיננסיים )להלן - " 9IFRS ;"וביחד עם 17IFRS:" תקני הדיווח"(, שנסקרו אך טרם בוקרו על ידי רואי החשבון המבקרים .
יש לעיין בדוחות אלה בהקשר לדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים המבוקרים.
באור 2 - בסיס עריכת הדוחות הכספיים
הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ערוכים בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 34 - "דיווח כספי לתקופות ביניים", ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו על ידי הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(, התשמ"א .1981- כמו כן, נערכו דוחות אלה בהתאם להוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים(, התש"ל1970- עד כמה שתקנות אלה חלות על תאגיד המאחד חברת ביטוח.
עד ליום 31 בדצמבר ,2022 היו הדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה ערוכים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים חשבונאיים )Standards Accounting IFRS), וזאת לרבות בהתייחס לנתונים המתייחסים לחברות בנות שאוחדו העונות להגדרת מבטח, כהגדרתו בתקנות ניירות ערך )עריכת דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע .2010-
בהתאם לדרישות שנקבעו על ידי הממונה נדחה מועד היישום לראשונה של תקני הדיווח ליום 1 בינואר 2025 )וזאת במקום מועד היישום לראשונה שנקבע בתקני הדיווח עצמם - 1 בינואר 2023(. לאור זאת, בתקופות שהחלו מיום 1 בינואר 2023 ועד מועד היישום לראשונה בישראל, הדוחות הכספיים המאוחדים של הקבוצה היו ערוכים בהתאם להוראות תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל.1970- בהתאם להוראות אלה, הנתונים בדוחות הכספיים המתייחסים לחברה בת שאוחדה העונה להגדרת מבטח, כהגדרתו בתקנות ניירות ערך )עריכת דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע,2010- היו ערוכים בהתאם לדרישות שנקבעו על ידי הממונה בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(, התשמ"א.1981-
החל מיום 1 בינואר ,2025 הקבוצה מיישמת את תקני הדיווח לראשונה עבור הנתונים בדוחות הכספיים המתייחסים לחברה בת כאמור לעיל, וכתוצאה מכך חזרה ליישם את תקני הדיווח הכספי הבינלאומיים החשבונאיים )Standards Accounting IFRS )באופן מלא. למידע נוסף רא ו באור .3ג .
בעריכת תמצית הדוחות הכספיים בהתאם לאמור לעיל, נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול דעת בהערכות, אומדנים והנחות אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים והתחייבויות, הכנסות והוצאות. יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלה.
שיקול הדעת של ההנהלה, בעת יישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה וההנחות העיקריות ששימשו בהערכות הכרוכות באי וודאות, הינם עקביים עם אלו ששימשו בדוחות הכספיים השנתיים, למעט האמור בבאור 3 להלן בהתייחס ליישום לראשונה של תקני הדיווח.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית
המדיניות החשבונאית אשר יושמה בעריכת הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים עקבית לזו שיושמה בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים למעט האמור להלן:
א. חוזי ביטוח
כמפורט בסעיף .3ג להלן בדבר יישום לראשונה של תקן 17 IFRS, מגדל ביטוח מיישמת את 17 IFRS החל מיום 1 בינואר 2025 בהתאם להוראות המעבר שנקבעו ב17- IFRS, לרבות הצגה מחדש של מספרי ההשוואה לשנת .2024
לצורך היערכותן של חברות הביטוח בישראל לאימוץ 17 IFRS, פרסם הממונה חוזר ביטוח בדבר "סוגיות מקצועיות הנוגעות ליישום תקן דיווח כספי בינלאומי מספר 17 )IFRS )בישראל" )להלן - "חוזר סוגיות מקצועיות"(. המדיניות החשבונאית המתוארת בהמשך מתבססת בין היתר גם על חוזר זה.
סיווג של חוזי ביטוח וחוזי ביטוח משנה
חוזה מסווג כחוזה ביטוח כאשר הוא מעביר למגדל ביטוח המנפיקה סיכון ביטוח משמעותי.
מגדל ביטוח מנפיקה חוזי ביטוח במהלך העסקים הרגיל שלה, במסגרתם היא מקבלת סיכון ביטוח משמעותי מבעלי הפוליסות. מגדל ביטוח קובעת האם יש לה סיכון ביטוח משמעותי, על ידי השוואת ההטבות שיסופקו לבעל הפוליסה לאחר אירוע מבוטח עם ההטבות שיסופקו לבעל הפוליסה אם האירוע המבוטח לא יתרחש. חלק מחוזי הביטוח מעבירים למגדל ביטוח גם סיכון פיננסי בנוסף לסיכון הביטוח המשמעותי, כגון הבטחת תשואה.
חלק מהחוזים בהם התקשרה מגדל ביטוח הינם בעלי מבנה משפטי של חוזי ביטוח אך הם אינם מעבירים סיכון ביטוח משמעותי )פוליסות חיסכון ללא כיסוי ביטוח(. חוזים אלו מסווגים כהתחייבויות פיננסיות ומכונים "חוזי השקעה" .
חוזי ביטוח משנה מוחזקים הינם חוזים המוחזקים על ידי מגדל ביטוח במסגרתם היא מעבירה סיכון ביטוח משמעותי המתייחס לחוזי ביטוח בסיס למבטחי משנה. מטרת חוזי ביטוח המשנה המוחזקים הינה לצמצם את סיכון הביטוח המשמעותי בגין חוזי ביטוח הבסיס.
חוזי ביטוח מסווגים כחוזים בעלי מאפייני השתתפות ישירה או כחוזים ללא מאפייני השתתפות ישירה. חוזים בעלי מאפייני השתתפות ישירה הם חוזי ביטוח אשר, בעת ההתקשרות בהם:
- א( התנאים החוזיים קובעים שבעל הפוליסה משתתף בחלק של קבוצה )pool )של פריטי בסיס מזוהים בבירור;
- ב( מגדל ביטוח צופה לשלם לבעל הפוליסה סכום השווה לחלק משמעותי של תשואות השווי ההוגן על פריטי הבסיס; וכן
- ג( מגדל ביטוח צופה שחלק יחסי משמעותי משינוי כלשהו בסכומים שישולמו לבעל הפוליסה ישתנה בהתאם לשינוי בשווי ההוגן של פריטי הבסיס.
כל חוזי הביטוח האחרים וכן כל חוזי ביטוח המשנה סווגו כחוזים ללא מאפייני השתתפות ישירה. חלק מחוזים אלה נמדדים בהתאם למודל ה-PAA.
הפרדת רכיבים מחוזי ביטוח
חוזה ביטוח עשוי לכלול רכיב אחד או יותר שיהיו בתחולת תקן אחר אם הם היו חוזים נפרדים. לדוגמא, חוזי ביטוח עשויים לכלול:
- רכיב השקעה
- רכיב בגין שירותים מלבד שירותי חוזה ביטוח )להלן: "רכיב שירות"(
- נגזרים משובצים
נגזרים משובצים בחוזי ביטוח יופרדו ויטופלו בהתאם לדרישות 9 IFRS כאשר המאפיינים והסיכונים הכלכליים שלהם אינם קשורים באופן הדוק למאפיינים ולסיכונים הכלכליים של החוזה המארח, אלא אם הנגזר המשובץ עצמו מקיים את ההגדרה של חוזה ביטוח.
רכיב השקעה מייצג סכומים שמגדל ביטוח תחזיר למבוטח בכל הנסיבות ללא תלות בהתרחשות האירוע הביטוחי. רכיב השקעה מובחן יופרד מחוזה הביטוח המארח ויטופל בהתאם לדרישות 9 IFRS. רכיב השקעה הינו מובחן אם הוא יכול להימכר בנפרד מרכיב הביטוח וכן רכיב ההשקעה ורכיב הביטוח אינם קשורים זה בזה במידה רבה. חלק מחוזי ביטוח החיים של מגדל ביטוח כוללים רכיב חיסכון המהווה רכיב השקעה. בהתאם להערכת מגדל ביטוח , רכיב ההשקעה קשור במידה רבה לרכיב הביטוח בחוזה, ולכן אינו מובחן כך שאיננו מטופל בנפרד מחוזה הביטוח המארח. יחד עם זאת, תקבולים ותשלומים הנובעים מרכיב ההשקעה אינם נכללים בהכנסות והוצאות משירותי ביטוח.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
א. חוזי ביטוח )המשך(
רכיבי שירות מהווים הבטחה להעביר לבעל הפוליסה סחורות או שירותים מלבד שירותי חוזה ביטוח. רכיב שירות מובחן יופרד מחוזה הביטוח המארח ויטופל בהתאם לדרישות של 15 IFRS. רכיב שירות הינו מובחן אם בעל הפוליסה יכול להפיק תועלת מהסחורה או מהשירות בעצמם או יחד עם משאבים אחרים הניתנים להשגה בנקל על ידי בעל הפוליסה. רכיב שירות אינו מובחן אם תזרימי המזומנים והסיכונים המיוחסים לסחורה או לשירות קשורים במידה רבה לתזרימי המזומנים ולסיכונים המיוחסים לרכיבי הביטוח בחוזה, וכן מגדל ביטוח מספקת שירות משמעותי של שילוב הסחורה או השירות עם רכיבי הביטוח.
לאחר הפרדת רכיבים מובחנים, מגדל ביטוח מיישמת את 17 IFRS עבור כל הרכיבים שלא הופרדו מחוזה הביטוח המארח ומטפלת בהם כחוזה ביטוח יחיד.
מגדל ביטוח לא זיהתה רכיבים שיש להפרידם מחוזה הביטוח.
רמת ההקבצה וצירוף חוזי ביטוח
חוזי ביטוח מסווגים לקבוצות לצרכי מדידה. מגדל ביטוח קובעת את הקבוצות במועד ההכרה לראשונה ועשויה להוסיף אליהן חוזים לאחר תום תקופת הדיווח, אך מגדל ביטוח לא מעריכה מחדש את הרכב הקבוצות בתקופות עוקבות.
לצורך קביעת הקבוצות, ראשית מגדל ביטוח מזהה תיקים של חוזי ביטוח. תיק מורכב מחוזים הכפופים לסיכונים דומים והמנוהלים יחד. מגדל ביטוח זיהתה תיקים של חוזי ביטוח בהתאם לקווי המוצר העיקריים ובהתאם לרשימת תיקי הביטוח הכלולה בחוזר סוגיות מקצועיות שפורסם על ידי רשות שוק ההון. לאחר זיהוי תיק, מגדל ביטוח מפצלת אותו לכל הפחות לקבוצות הבאות על בסיס הרווחיות הצפויה בעת ההכרה לראשונה:
- קבוצה של חוזים שהם מכבידים בעת ההכרה לראשונה;
- קבוצה של חוזים שבעת ההכרה לראשונה לא קיימת אפשרות משמעותית שיהפכו למכבידים לאחר מכן )קבוצה זו הינה זניחה(; וכן
- קבוצה של יתרת החוזים בתיק.
עבור חוזי ביטוח אשר לגביהם מגדל ביטוח מיישמת את מודל ה-PAA, מגדל ביטוח מניחה שאין חוזים בתיק שהם מכבידים במועד ההכרה לראשונה, אלא אם ישנן עובדות ונסיבות מצביעות אחרת.
17 IFRS קובע כי חוזים שהונפקו בפער של יותר משנה אחת לא יכללו באותה קבוצה כך שכל שנת חיתום משויכת לקבוצה נפרדת של חוזי ביטוח, זאת למעט קבוצות חוזי ביטוח שלגביהם מגדל ביטוח יישמה את גישת השווי ההוגן במועד המעבר )ראו סעיף .3 ג להלן (.
17 IFRS מאפשר לכלול חוזים באותה קבוצה אם הם ישתייכו לקבוצות שונות רק מאחר שחוק או תקנה מגבילים באופן ספציפי את יכולתה המעשית של מגדל ביטוח לקבוע מחיר שונה או רמה שונה של הטבות עבור בעל פוליסה עם מאפיינים שונים. חלקה היחסי של מגדל ביטוח בפוליסות ביטוח רכב חובה המונפקות באמצעות תאגיד ה -"פול" עונה על דרישה זאת ולפיכך בחרה מגדל ביטוח לכלול את חלקה היחסי בפוליסות אלה באותה קבוצה המתייחסת לביטוחי החובה שמגדל ביטוח מוכרת בעצמה.
מגדל ביטוח מוכרת פוליסות ביטוח אשר כוללות מספר סוגי כיסויים אשר היו מסווגים לקבוצות חוזי ביטוח שונות אילו היו חוזי ביטוח נפרדים. יחידת המדידה הנמוכה ביותר לצורך 17 IFRS היא חוזה הביטוח על כל כיסויי הביטוח שנכללים בו ולפיכך בדרך כלל מגדל ביטוח משייכת את חוזה הביטוח בכללותו לקבוצת חוזי ביטוח אחת. רק במקרים בהם הצורה המשפטית של הפוליסה אינה משקפת את המהות הכלכלית של הזכויות והמחויבויות הכלולים בחוזה, מגדל ביטוח מפרידה את הכיסויים ומכירה בהם כחוזי ביטוח נפרדים.
כמו כן, במקרים מסוימים מגדל ביטוח מתקשרת עם אותו בעל פוליסה )או עם צד קשור לו( במערכת או סדרה של פוליסות ביטוח. בדרך כלל כל פוליסה במערכת או סדרה תוכר כחוזה ביטוח נפרד. במקרים מסוימים מערכת או סדרת הפוליסות משקפים במהות הכלכלית חוזה ביטוח אחד. במקרים אלו מגדל ביטוח מכירה ומודדת את הפוליסות כאמור כחוזה ביטוח אחד. כאשר חוזה ביטוח כולל יותר מכיסוי ביטוח אחד, אשר אילו היו חוזים נפרדים היו משויכים לתיקי ביטוח שונים, מגדל ביטוח מסווגת את החוזה בכללותו בהתאם לתיק אליו משויך הכיסוי העיקרי בחוזה.
מגדל ביטוח מפעילה שיקול דעת בקביעה האם להפריד רכיבי ביטוח, או לצרף מערכת או סדרה של חוזי ביטוח עם אותו הצד שכנגד ולטפל בהם כחוזה יחיד. שיקול הדעת של מגדל ביטוח מבוסס בין היתר על התלות ההדדית בין תזרימי המזומנים של חוזי הביטוח, האם חוזי הביטוח פוקעים יחד, האם החוזים מתומחרים ונמכרים יחד וכן על ראיית הלקוח את החוזים כמקשה אחת.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
א. חוזי ביטוח )המשך(
הכרה
מגדל ביטוח מכירה בקבוצה של חוזי ביטוח שהיא מנפיקה מהמועד המוקדם מבין:
- תחילת תקופת הכיסוי של הקבוצה של חוזים
- המועד שבו הגיע מועד הפירעון של התשלום הראשון מבעל פוליסה בקבוצה
- עבור קבוצה של חוזים מכבידים, כאשר הקבוצה הופכת למכבידה
מגדל ביטוח מכירה בקבוצה של חוזי ביטוח משנה מוחזקים מהמועד המוקדם מבין הבאים:
• תחילת תקופת הכיסוי של הקבוצה של חוזי ביטוח המשנה המוחזקים. יחד עם זאת, מגדל ביטוח דוחה את ההכרה בקבוצה של חוזי ביטוח משנה מוחזקים שמספקים כיסוי יחסי עד המועד שבו מוכר לראשונה חוזה ביטוח בסיס כלשהו, אם מועד זה מאוחר יותר ממועד תחילת תקופת הכיסוי של קבוצת חוזי ביטוח המשנה המוחזקים.
וכן
• המועד שבו מגדל ביטוח מכירה בקבוצה מכבידה של חוזי ביטוח בסיס אם מגדל ביטוח התקשרה בחוזה ביטוח המשנה המוחזק המתייחס בקבוצה של חוזי ביטוח משנה מוחזקים במועד זה או לפניו.
מגדל ביטוח מוסיפה חוזים חדשים לקבוצה בתקופת הדיווח בה החוזה מקיים את אחד מהקריטריונים להכרה המצוינים לעיל.
תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח
תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח נובעים מעלויות המכירה, החיתום והיצירה של קבוצת חוזי ביטוח )שהונפקו או שצפויים להיות מונפקים( הניתנות לייחוס במישרין לתיק של חוזי ביטוח אליו הקבוצה שייכת.
גבולות חוזה
מגדל ביטוח כוללת במדידה של קבוצת חוזי ביטוח את כל תזרימי המזומנים שבתוך גבולות החוזה של כל חוזה בקבוצה. תזרימי מזומנים הינם בתוך גבולות החוזה אם הם נובעים מזכויות וממחויבויות ממשיות שקיימות במהלך תקופת הדיווח בה מגדל ביטוח יכולה לחייב את בעל הפוליסה לשלם פרמיות או שיש לה מחויבות ממשית לספק לו שירותי ביטוח. מחויבות ממשית לספק שירותי ביטוח מסתיימת כאשר:
- למגדל ביטוח קיימת יכולת מעשית להעריך מחדש את הסיכונים של בעל הפוליסה המסוים, וכתוצאה מכך היא יכולה לקבוע מחיר או רמה של תנאי הטבות המשקפים באופן מלא את אותם סיכונים.
- או
- מתקיימים שני הקריטריונים הבאים:
- למגדל ביטוח קיימת יכולת מעשית להעריך מחדש את הסיכונים של התיק של חוזי ביטוח המכיל את החוזה, וכתוצאה מכך היא יכולה לקבוע מחיר או רמה של תנאי הטבות המשקפים באופן מלא את אותם סיכונים.
- תמחור הפרמיה עד המועד בו הסיכונים מוערכים מחדש לא לקח בחשבון סיכונים שמתייחסים לתקופות שלאחר מועד ההערכה מחדש.
התחייבות או נכס המתייחסים לפרמיות צפויות או לתביעות מחוץ לגבולות של חוזה הביטוח אינם מוכרים. סכומים אלה מתייחסים לחוזים עתידיים.
עבור חוזי ביטוח משנה מוחזקים, תזרימי מזומנים הינם בתוך גבולות החוזה אם הם נובעים מזכויות וממחויבויות ממשיות שקיימות במהלך תקופת הדיווח בה מגדל ביטוח מחויבת לשלם סכומים למבטח המשנה או שיש לה זכות ממשית לקבל ממנו שירותים. זכות ממשית לקבל שירותים ממבטח המשנה מסתיימת כאשר למבטח המשנה יש יכולת מעשית להעריך מחדש את הסיכונים המועברים אליו, ויכול לקבוע מחיר חדש או לשנות את תנאי ההטבות כך שישקפו באופן מלא את אותם סיכונים, או לחילופין כאשר למבטח המשנה זכות ממשית להפסיק את הכיסוי הביטוחי.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
א. חוזי ביטוח )המשך(
מודל מדידה
קיימים שלושה מודלים למדידת חוזי ביטוח:
- המודל הכללי )מודל ה-GMM )- מגדל ביטוח מיישמת את מודל זה עבור חוזי הביטוח וחוזי ביטוח המשנה שאינם נמדדים בהתאם למודל ה-VFA או ה -PAA. חוזים אלו כוללים בעיקר פוליסות הכוללות רכיב חיסכון שאינו תלוי תשואה, ביטוח לכיסוי מוות וביטוח לכיסוי אובדן כושר עבודה הנמכרים כפוליסה בודדת, וכן מוצרי הבריאות לזמן ארוך.
- גישת העמלה המשתנה )מודל ה-VFA )- מגדל ביטוח מיישמת את גישה זו עבור חוזי ביטוח עם מאפייני השתתפות ישירה )ראו פרוט תחת "סיווג של חוזי ביטוח וחוזי ביטוח משנה" לעיל(. חוזי הביטוח של מגדל ביטוח שהינם בעלי מאפייני השתתפות ישירה הם פוליסות הכוללות רכיב חיסכון תלוי תשואה וכן פוליסות קצבה מיידית תלויות תשואה.
- גישת הקצאת הפרמיה )מודל ה-PAA )- מגדל ביטוח מיישמת את גישה מפושטת זו עבור חוזי ביטוח וחוזי ביטוח משנה מסוימים שתקופת הכיסוי שלהם בדרך כלל לא עולה על שנה וכן חוזי ביטוח שעברו את מבחן הכשירות ליישום מודל ה-PAA( ראו פירוט תחת "חוזי ביטוח הנמדדים לפי מודל ה-PAA)", הכוללים חוזי ביטוח כללי, מוצרי בריאות לטווח קצר וקולקטיבים בבריאות.
חוזי ביטוח הנמדדים תחת מודל ה -GMM או ה-VFA
מדידה בהכרה לראשונה
המדידה של חוזי ביטוח בהכרה לראשונה היא זהה עבור מודל ה-GMM ועבור מודל ה -VFA. בהכרה לראשונה, מגדל ביטוח מודדת קבוצה של חוזי ביטוח כסך של: )א( תזרימי המזומנים לקיום החוזה, ו -)ב( מרווח השירות החוזי )CSM).
תזרימי המזומנים לקיום החוזה כוללים את אומדן תזרימי המזומנים העתידיים, מותאם כדי לשקף את ערך הזמן של הכסף וסיכונים פיננסיים, וכן תיאום סיכון בגין סיכון לא פיננסי.
אם תזרימי המזומנים לקיום החוזה מהווים בסך הכל תזרים חיובי נטו בהכרה לראשונה, מוכר CSM כדי לקזז באופן מלא את תזרימי המזומנים לקיום החוזה, ללא השפעה על הרווח או הפסד בהכרה לראשונה. ה-CSM מייצג את הרווח החזוי הגלום בחוזה הביטוח בו מגדל ביטוח תכיר ככל שהיא מספקת שירותים במסגרת החוזה. יחד עם זאת, אם תזרימי המזומנים לקיום החוזה מהווים בסך הכל תזרים שלילי נטו בהכרה לראשונה, הפסד מוכר ברווח או הפסד באופן מיידי )להלן: "רכיב הפסד"( וקבוצת החוזים נחשבת מכבידה.
יחידת החשבון עבור ה-CSM או רכיב ההפסד היא על בסיס קבוצה של חוזי ביטוח באופן עקבי עם רמת ההקבצה שתוארה לעיל.
מדידה עוקבת של תזרימי המזומנים לקיום החוזה
תזרימי המזומנים לקיום החוזה בכל תקופת דיווח נמדדים תוך שימוש באומדנים עדכניים של תזרימי המזומנים החזויים ושיעורי היוון נוכחיים. בתקופות העוקבות, היתרה של קבוצת חוזי ביטוח בכל תאריך דיווח הינה הסכום של:
- ההתחייבות בגין יתרת הכיסוי )LRC), הכוללת את תזרימי המזומנים לקיום החוזה המתייחסים לשירותים עתידיים וכל יתרת CSM באותו מועד; וכן
- ההתחייבות בגין תביעות שהתהוו )LIC), הכוללת את תזרימי המזומנים לקיום החוזה עבור תביעות שהתהוו )לרבות תביעות שהתהוו וטרם דווחו( והוצאות שטרם שולמו.
עבור קבוצה מכבידה, ה-LRC מפוצל לרכיב הפסד, המשקף את ההפסדים שהוכרו בגין קבוצת חוזי ביטוח מכבידה ול -LRC לא כולל רכיב הפסד, המשקף את יתרת ההתחייבות בגין שירות עתידי. רכיב ההפסד קובע את הסכומים המוצגים ברווח או הפסד כביטולים של הפסדים בגין קבוצות מכבידות וכתוצאה מכך אינם נכללים בהכנסות משירותי ביטוח.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
א. חוזי ביטוח )המשך(
מדידה עוקבת של ה -CSM תחת מודל ה-GMM
עבור חוזים ללא מאפייני השתתפות ישירה, כאשר מיישמים את מודל ה-GMM, יתרת ה -CSM בסוף תקופת הדיווח הינה ה -CSM שחושב בסוף תקופת הדיווח האחרונה מותאמת כדי לשקף את השינויים הבאים:
- השפעת חוזים חדשים שנוספו לקבוצה;
- ריבית שהצטברה על הערך בספרים של ה-CSM, הנמדדת לפי שיעורי היוון נומינליים למועד ההכרה לראשונה;
- שינויים בתזרימי מזומנים לקיום חוזה המתייחסים לשירות עתידי, למעט במידה ש:
- הגידול בתזרימי המזומנים לקיום חוזה עולה על הערך בספרים של ה-CSM, במקרה זה העודף מוכר כהפסד ברווח או הפסד ויוצר רכיב הפסד.
- הקיטון בתזרימי המזומנים לקיום חוזה נזקף לרכיב ההפסד, ומבטל הפסדים שהוכרו ברווח או הפסד בתקופות קודמות; וכן
- הסכום שהוכר כהכנסות ביטוח בשל העברת שירותי חוזה ביטוח בתקופה, שנקבע על ידי הקצאה של יתרת מרווח השירות החוזי בסוף תקופת הדיווח )לפני הקצאה כלשהי( על פני תקופת הכיסוי השוטפת והנותרת.
כאשר מודדים את תזרימי המזומנים לקיום החוזה, שינויים שמתייחסים לשירותים עתידיים נמדדים תוך שימוש בשיעורי היוון נוכחיים, אך ה-CSM מותאם בגין שינויים אלה תוך שימוש בשיעורי היוון שנקבעו בהכרה לראשונה. היישום של שני שיעורי הריבית השונים מייצר רווח או הפסד המוכר כחלק מהוצאות המימון או הכנסות המימון מביטוח.
מדידה עוקבת של ה -CSM תחת מודל ה-VFA
חוזים בעלי מאפייני השתתפות ישירה הנמדדים לפי מודל ה -VFA הם חוזים בהם המחויבות של מגדל ביטוח לבעל הפוליסה היא הנטו של:
- המחויבות לשלם לבעל הפוליסה סכום השווה לשווי ההוגן של פריטי הבסיס; וכן
- עמלה משתנה תמורת שירותים עתידיים שיסופקו בהתאם לחוזה, שהינה חלק מגדל ביטוח בשווי ההוגן של פריטי הבסיס בניכוי תזרימי מזומנים לקיום חוזה שאינם משתנים בהתבסס על התשואות על פריטי הבסיס. מגדל ביטוח מספקת שירותי ניהול השקעות תחת חוזים אלו על ידי הבטחת תשואה על השקעות בהתבסס על פריטי בסיס, בנוסף לכיסוי ביטוחי.
במדידת קבוצה של חוזים בעלי מאפייני השתתפות ישירה, מגדל ביטוח מתאמת את תזרימי המזומנים לקיום החוזה בגין כל השינויים במחויבות לשלם לבעל הפוליסה סכום השווה לשווי ההוגן של פריטי הבסיס. שינויים אלה אינם מתייחסים לשירותים עתידיים ומוכרים ברווח או הפסד. מגדל ביטוח מתאמת את ה-CSM בגין שינויים בסכום של חלק ה בשווי ההוגן של פריטי הבסיס, המתייחסים לשירותים עתידיים, כמתואר להלן.
יתרת ה-CSM בסוף תקופת הדיווח הינה ה-CSM שחושב בסוף תקופת הדיווח האחרונה מותאמת כדי לשקף את השינויים הבאים:
- השפעת חוזים חדשים שנוספו לקבוצה;
- השינוי בסכום של חלק מגדל ביטוח בשווי ההוגן של פריטי הבסיס ושינויים בתזרימי מזומנים לקיום חוזה המתייחסים לשירותים עתידיים, למעט שינויים בתזרימי מזומנים לקיום חוזה המתייחסים לשירותים עתידיים לגביהם החברה יישמה את אופציית צמצום הסיכון כמתואר בהמשך.
- הסכום שהוכר כהכנסות משירותי ביטוח בגין שירותים שסופקו בתקופה.
שינויים בתזרימי מזומנים לקיום חוזה המתייחסים לשירותים עתידיים כוללים שינויים המתייחסים לשירותים עתידיים המצוינים מעלה עבור חוזים ללא מאפייני השתתפות ישירה )נמדדים בשיעורי היוון נוכחיים(, וכן שינויים בהשפעה של ערך הזמן של הכסף וסיכון פיננסי שאינם נובעים מפריטי הבסיס.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
א. חוזי ביטוח )המשך(
אופציית צמצום הסיכון
כחלק מניהול עסקיה וכחלק ממחויבויותיה הרגולטוריות, מגדל ביטוח נדרשת לנהל תיקי השקעות של נכסים המוחזקים עבור פוליסות תלויות תשואה. מגדל ביטוח עשויה להחזיק בפועל כחלק מתיקים כאמור בנכסים שהיקפם עולה על הערך הצבור הנקוב של הפוליסות תלויות התשואה המטופלות בגישת ה-VFA, וזאת במטרה לגדר את ההשפעות של חשיפות פיננסיות נוספות העולות מאותן פוליסות, לרבות ביחס להשפעה של מקדמי קצבה מובטחים, והכל בהתאם למטרה והאסטרטגיה לצמצום סיכון פיננסי של מגדל ביטוח.
מגדל ביטוח מפעילה את חלופת צמצום הסיכון המתאפשרת בתקן ביחס לשינויים בתזרימי המזומנים לקיום חוזה הנובעים משינויים בהשפעה של ערך הזמן של הכסף ושל סיכונים פיננסיים בהתחייבויות הביטוח הרלוונטיות, שמגודרים באמצעות אותם נכסים. לכן, השינויים האמורים יוכרו ברווח או הפסד בסעיף 'הוצאות )הכנסות( מימון, נטו הנובעות מחוזי ביטוח' במקביל להכנסות או להוצאות שייווצרו בגין הנכסים האמורים. יצוין, כי מגדל ביטוח בוחנת ועשויה לבחון מדי תקופה את היקף הנכסים העודפים שיש להחזיק בפועל במסגרת התיק המשתתף על מנת לגדר את ההתחייבויות תלויות התשואה, אם בכלל.
חוזי ביטוח הנמדדים תחת מודל ה -PAA
מגדל ביטוח רשאית ליישם את גישת הקצאת הפרמיה אם, ורק אם, בעת יצירת הקבוצה:
- א( תקופת הכיסוי של כל חוזה בקבוצה הינה שנה אחת או פחות; או
- ב( מגדל ביטוח צופה באופן סביר כי פישוט כאמור יפיק מדידה של ההתחייבות בגין יתרת תקופת הכיסוי לקבוצה שלא תהיה שונה באופן מהותי מזו שהייתה מתקבלת ביישום המודל הכללי.
במרבית תיקי הביטוח האלמנטרי, תקופת הכיסוי של כל החוזים הינה עד שנה. קבוצות חוזי ביטוח אלו כשירות באופן אוטומטי ליישום מודל ה -PAA.
בגין יתרת קבוצות החוזים, מגדל ביטוח מבצעת השוואה בין ההתחייבות בגין יתרת תקופת הכיסוי אשר תופק ביישום מודל ה -PAA לבין ההתחייבות שתופק ביישום המודל הכללי תחת תרחישים עתידיים אפשריים )מבחן כשירות ליישום מודל ה-PAA).
חוזי ביטוח הבריאות הקולקטיביים של מגדל ביטוח הינם לתקופה קצרה. בהתאם למבחני הכשירות שביצעה מגדל ביטוח חוזים אלה כשירים ליישום מודל ה -PAA.
ה-LRC נמדד לראשונה כסך הפרמיות שהתקבלו בהכרה לראשונה בניכוי תזרימי המזומנים לרכישת ביטוח באותו מועד, ללא התאמה בגין ערך הזמן של הכסף שכן הפרמיות מתקבלות לרוב תוך שנה ממועד מתן הכיסוי המתייחס.
עבור תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח שהוקצו לקבוצות של חוזי ביטוח הנמדדות תוך יישום מודל ה-PAA, מגדל ביטוח רשאית להפחית את הסכום על פני תקופת הכיסוי או להכיר בסכום כהוצאה במועד התהוותה, ככל ותקופת הכיסוי של כל חוזה בקבוצה אינה עולה על שנה. בחירה זו יכולה להיעשות ברמת קבוצת חוזי ביטוח. עבור כל קבוצות חוזי הביטוח של מגדל ביטוח הנמדדים תוך יישום מודל ה -PAA, מגדל ביטוח בחרה להכיר בתזרימי מזומנים לרכישת ביטוח שניתן לייחס במישרין לקבוצות חוזי הביטוח ברווח או הפסד על פני תקופת הכיסוי באופן שיטתי המבוסס על חלוף הזמן.
אם עובדות ונסיבות מעידות על כך שקבוצה של חוזים היא מכבידה בהכרה לראשונה, הפסד מוכר באופן מיידי ברווח או הפסד בגין התשלומים נטו ורכיב הפסד של ה-LRC נוצר בגין הקבוצה.
מדידה עוקבת
בתקופות עוקבות, מגדל ביטוח מודדת את יתרת ה-LRC בסוף כל תקופת דיווח באופן הבא:
- ה-LRC בתחילת התקופה; בתוספת
- פרמיות שהתקבלו בתקופה; בניכוי
- תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח; בתוספת
- סכומים שהוכרו כהפחתת תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח; בניכוי
- סכומים שהוכרו כהכנסות משירותי ביטוח בתקופה; בניכוי
- רכיב השקעה ששולם או שהועבר ל -LIC.
- סכומים שהוכרו כהכנסות משירותי ביטוח בתקופה; בניכוי
הסכומים שהוכרו כהכנסות משירותי ביטוח בתקופה מבוססים על חלוף הזמן.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
א. חוזי ביטוח )המשך(
אם במהלך תקופת הכיסוי, עובדות ונסיבות מעידות על כך שקבוצה של חוזי ביטוח היא מכבידה, מגדל ביטוח מכירה בהפסד ברווח או הפסד ובגידול ב -LRC עד המידה שבה האומדנים הנוכחיים של תזרימי המזומנים לקיום החוזה שמתייחסים ליתרת הכיסוי )כולל RA )עולים על יתרת ה-LRC.
מגדל ביטוח אומדת את ה-LIC כתזרימי המזומנים לקיום החוזה המתייחסים לתביעות שהתהוו. התקן מאפשר שלא להוון את תזרימי המזומנים בגין תביעות שהתהוו אם תזרימי המזומנים צפויים להיות משולמים או להתקבל בתוך שנה או פחות מהמועד שבו התביעות התהוו. מגדל ביטוח אינה מיישמת את ההקלה כאמור.
חוזי ביטוח משנה מוחזקים הנמדדים תחת מודל ה-GMM
מדידה בהכרה לראשונה
המדידה של חוזי ביטוח משנה מוחזקים עוקבת אחר אותם עקרונות של מודל ה-GMM עבור חוזי ביטוח מונפקים, בכפוף להתאמות המפורטות להלן. חוזי ביטוח משנה אינם יכולים להימדד לפי מודל ה -VFA.
בהכרה לראשונה, מגדל ביטוח מכירה ברווח/עלות נטו כ-CSM בדוחות המאוחדים על המצב הכספי, למעט מספר חריגים. במידה ועלות נטו של חוזי ביטוח משנה מוחזקים מתייחסת לאירועים מבוטחים שהתרחשו לפני ההכרה לראשונה של חוזי ביטוח משנה, העלות נטו מוכרת באופן מיידי ברווח או הפסד. בנוסף, אם חוזי ביטוח הבסיס הם מכבידים, מגדל ביטוח נדרשת להכיר ברווח מיידי ברווח או הפסד בגין החלק של התביעות שמגדל ביטוח צופה להשיב מביטוח המשנה, אם מגדל ביטוח התקשרה בחוזה ביטוח המשנה המוחזק באותו מועד שבו התקשרה בחוזים המכבידים או לפניו )להלן: "רכיב השבת הפסד"(.
המדידה של תזרימי המזומנים של חוזה ביטוח משנה היא עקבית לזו של חוזי ביטוח הבסיס, אך עם התאמה בגין סיכון אי הביצוע של מבטח המשנה. ה -RA מייצג את הסיכון שהעבירה מגדל ביטוח למבטח המשנה.
מדידה עוקבת
בתקופות עוקבות, היתרה בספרים של קבוצת חוזי ביטוח משנה מוחזקים היא הסכום של:
- הנכס בגין יתרת הכיסוי )ARC), אשר כולל את תזרימי המזומנים לקיום החוזה המתייחסים לשירותים שיתקבלו במסגרת החוזה בתקופות עתידיות, וכל יתרת CSM באותו מועד; וכן
- הנכס בגין תביעות שהתהוו )AIC), הכולל את תזרימי המזומנים לקיום החוזה בגין תביעות שהתהוו והוצאות שטרם התקבלו.
מגדל ביטוח מתאימה את יתרת ה-CSM של קבוצה של חוזי ביטוח משנה מוחזקים כדי לשקף שינויים בתזרימי המזומנים לקיום החוזה ביישום אותה גישה שיושמה עבור חוזי ביטוח מונפקים, למעט:
- הכנסה שהוכרה כדי לכסות הפסדים מהכרה לראשונה של חוזי בסיס מכבידים מתאמת את יתרת ה-CSM;
- ביטולים של רכיב השבת ההפסד, עד המידה שבה ביטולים אלה אינם יוצרים שינוי בתזרימי המזומנים לקיום החוזה של הקבוצה של חוזי ביטוח המשנה המוחזקים, גם מתאמים את ה-CSM ;וכן
- שינויים בתזרימי המזומנים לקיום החוזה המתייחסים לשירותים עתידיים מתאמים את ה-CSM בכפוף לכך ששינויים בתזרימי המזומנים לקיום החוזה המתייחסים לקבוצה של חוזי ביטוח בסיס גם מתאמים את ה-CSM.
כאשר רכיב הפסד הוכר לאחר ההכרה לראשונה של קבוצה של חוזי ביטוח בסיס, הרווח מביטוח משנה שהוכר מתאם את רכיב השבת ההפסד של נכס ביטוח המשנה בגין יתרת הכיסוי. יתרת רכיב השבת ההפסד אינה יכולה לעלות על החלק של יתרת רכיב ההפסד של הקבוצה המכבידה של חוזי ביטוח בסיס שמגדל ביטוח צופה להשיב מקבוצת חוזי ביטוח המשנה. בהתאם לכך, רכיב השבת ההפסד מופחת לאפס כאשר רכיב ההפסד של חוזי ביטוח הבסיס מופחת לאפס.
חוזי ביטוח משנה מוחזקים הנמדדים תחת מודל ה-PAA
חוזי ביטוח משנה מוחזקים עשויים להימדד תחת מודל ה-PAA אם הם עומדים בקריטריונים ליישום המודל, אשר דומים לקריטריונים עבור חוזי ביטוח מונפקים.
מגדל ביטוח מודדת חוזי ביטוח משנה מוחזקים שמיושם לגביהם מודל ה-PAA על אותו בסיס כמו חוזי ביטוח מונפקים, עם התאמות המשקפות את המאפיינים של חוזי ביטוח משנה מוחזקים השונים מאלו של חוזי ביטוח מונפקים.
אם רכיב השבת הפסד מוכר עבור קבוצה של חוזי ביטוח משנה הנמדדים לפי מודל ה -PAA, מגדל ביטוח מתאימה את יתרת ה -ARC כיוון שלא קיים CSM תחת מודל ה-PAA.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
א. חוזי ביטוח )המשך(
גריעה ושינוי תנאים של חוזה ביטוח
מגדל ביטוח גורעת חוזה ביטוח כאשר הוא מסולק, כלומר כאשר המחויבות המפורטת בחוזה הביטוח פוקעת או נפרעת או מבוטלת.
בנוסף, ככל ומבוצע שינוי בתנאים של חוזה הביטוח אשר היה משנה באופן משמעותי את הטיפול החשבונאי בחוזה הביטוח אם התנאים המתוקנים היו קיימים ממועד ההכרה לראשונה )להלן: "שינוי תנאים מהותי"( מגדל ביטוח גורעת את חוזה הביטוח המקורי ומכירה בחוזה המתוקן כחוזה ביטוח חדש.
במידה ומבוצע שינוי לא מהותי בתנאים של חוזה הביטוח אז מגדל ביטוח מטפלת בשינויים בתזרימי המזומנים שנגרמו משינוי התנאים כשינויים באומדני תזרימי המזומנים לקיום חוזה.
גילוי והצגה
מגדל ביטוח הציגה בנפרד בדוח על המצב הכספי את יתרות התיקים של חוזי ביטוח המהווים נכסים, ואת יתרות התיקים של חוזי ביטוח המהווים התחייבויות, תיקים של חוזי ביטוח משנה המהווים נכסים ותיקים של חוזי ביטוח משנה מוחזקים המהווים התחייבויות.
מגדל ביטוח מפצלת את הסכומים המוכרים בדוח על הרווח או הפסד ורווח כולל אחר ל:
א. תוצאות שירותי ביטוח, כולל הכנסות ביטוח והוצאות שירותי ביטוח; וכן
ב. הכנסות מימון או הוצאות מימון מביטוח.
17 IFRS אינו מחייב פיצול של ה-RA בין תוצאות שירותי ביטוח לבין הכנסות מימון או הוצאות מימון מביטוח. מגדל ביטוח בחרה שלא ליישם הקלה זו ולפצל את השינוי ב -RA בין תוצאות שירותי ביטוח לבין הכנסות מימון או הוצאות מימון מביטוח.
מגדל ביטוח מציגה בנפרד הכנסות או הוצאות מחוזי ביטוח משנה מוחזקים מהכנסות או הוצאות מחוזי ביטוח מונפקים.
תוצאות שירותי ביטוח
ההכנסות משירותי ביטוח משקפות את הסכום שמגדל ביטוח צופה להיות זכאית לו עבור הספקת שירותים הנובעים מקבוצה של חוזי ביטוח. עבור חוזים הנמדדים לפי מודל ה-GMM או ה-VFA, ההכנסות משירותי ביטוח בתקופה נמדדות לפי השינוי ב-LRC המתייחס לשירותי ביטוח בגינם מגדל ביטוח צופה לקבל תמורה. ההכנסות משירותי ביטוח כוללות:
- )א( תביעות והוצאות שירותי ביטוח אחרות צפויות שהתהוו, לא כולל החזרי רכיבי השקעה/החזר פרמיה ולמעט סכומים שהוקצו לרכיב ההפסד;
- )ב( שינויים ב-RA למעט סכומים שהוקצו לרכיב ההפסד;
- )ג( שחרור CSM בהתבסס על יחידות הכיסוי;
- )ד( סכומים אחרים לרבות התאמות בניסיון בגין פרמיות המתייחסות לשירות שוטף או שירות עבר; וכן
- )ה( חלק הפרמיות המתייחסות להשבה של תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח.
- )ב( שינויים ב-RA למעט סכומים שהוקצו לרכיב ההפסד;
עבור חוזים הנמדדים לפי מודל ה-PAA, ההכנסות משירותי ביטוח לכל תקופה הן סכום הפרמיות הצפויות שיתקבלו עבור שירותי הביטוח שסופקו בתקופה לרבות דמים ודמי אשראי .
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
א. חוזי ביטוח )המשך(
ההוצאות משירותי ביטוח הנובעות מחוזי ביטוח מוכרות ברווח או הפסד בדרך כלל כאשר הן מתהוות ואינן כוללות החזרים של רכיבי השקעה/החזרי פרמיה. ההוצאות משירותי ביטוח כוללות:
- )א( תביעות והוצאות שירותי ביטוח אחרות שהתהוו;
- )ב( הפסדים וביטול הפסדים בגין קבוצות של חוזי ביטוח מכבידים;
- )ג( התאמות ל-LIC ;וכן
- )ד( הפחתת תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח.
הפחתת תזרימי המזומנים לרכישת ביטוח המהווה חלק מהוצאות שירותי הביטוח זהה להשבה של תזרימי המזומנים לרכישת ביטוח המהווה חלק מההכנסות משירותי ביטוח עבור חוזים הנמדדים תחת מודל ה-GMM או ה -VFA. הפחתת עלויות הרכישה בתקופה מחושבת על בסיס יחידות הכיסוי.
הוצאות בגין חוזי ביטוח משנה מוחזקים כוללות הקצאה של הפרמיות ששולמו למבטח המשנה. הכנסות בגין חוזי ביטוח משנה מוחזקים כוללות סכומים שמגדל ביטוח צופה להשיב ממבטח המשנה, לרבות הכרה ברכיב השבת ההפסד בגין קבוצות חוזי ביטוח מכבידות. תזרימי מזומנים מביטוח משנה התלויים בתביעות בגין חוזי הבסיס מטופלים כחלק מהתביעות שמגדל ביטוח צופה להשיב ממבטח המשנה, בעוד שתזרימי מזומנים מביטוח משנה שאינם תלויים בתביעות על חוזי הבסיס )לדוגמא, עמלות מסירה( מטופלים כניכוי מהפרמיה ששולמה למבטח המשנה. עבור חוזי ביטוח משנה הנמדדים תחת מודל ה-GMM, ההקצאה של פרמיות ששולמו למבטח המשנה מייצגת את סך השינויים בנכס בגין יתרת הכיסוי המתייחסים לשירותים בגינם מגדל ביטוח צופה לשלם תמורה. עבור חוזי ביטוח משנה הנמדדים תחת מודל ה -PAA, ההקצאה של פרמיות ששולמו למבטח המשנה היא הסכום הצפוי של תשלומי פרמיות עבור קבלת שירות בתקופה.
הכנסות מימון או הוצאות מימון מביטוח
הכנסות מימון או הוצאות מימון מביטוח כוללות את השינוי ביתרה של קבוצת חוזי ביטוח הנובע: א. מההשפעה של ערך הזמן של הכסף ושינויים בערך הזמן של הכסף; וכן
- ב. מההשפעה של סיכון פיננסי ושינויים בסיכון הפיננסי, לרבות השפעת השינוי במדד המחירים לצרכן; אך
- ג. למעט שינויים כאמור עבור קבוצות של חוזי ביטוח עם מאפייני השתתפות ישירה שנזקפו לרכיב הפסד ונכללו בהוצאות שירותי ביטוח.
עבור כל תיקי הביטוח, מגדל ביטוח מכירה הכנסות והוצאות מימון מביטוח לתקופה ברווח או הפסד.
ב. מכשירים פיננסיים
כמפורט בסעיף .3ג להלן בדבר יישום לראשונה של תקן 9 IFRS, מגדל ביטוח מיישמת את 9 IFRS החל מיום 1 בינואר 2025 בהתאם להוראות המעבר שנקבעו ב 9 IFRS, לרבות הצגה מחדש של מספרי ההשוואה לשנת .2024
נכסים פיננסיים
נכסים פיננסים נמדדים במועד ההכרה לראשונה בשווים ההוגן ובתוספת עלויות עסקה שניתן לייחס במישרין לרכישה של הנכס הפיננסי, למעט במקרה של נכס פיננסי אשר נמדד בשווי הוגן דרך רווח או הפסד, לגביו עלויות עסקה נזקפות לרווח או הפסד.
מגדל ביטוח מסווגת ומודדת את מכשירי החוב בדוחותיה הכספיים על בסיס הקריטריונים להלן:
- )א( המודל העסקי של מגדל ביטוח לניהול הנכסים הפיננסים, וכן
- )ב( מאפייני תזרים המזומנים החוזי של הנכס הפיננסי.
מכשירי חוב בשווי הוגן דרך רווח או הפסד:
נכסים פיננסיים בקטגוריה זו הם אלו המחויבים להימדד בשווי הוגן תחת 9 IFRS או שיועדו למדידה בשווי הוגן דרך רווח או הפסד בהכרה לראשונה כדי למנוע חוסר הקבלה חשבונאית. קטגוריה זו כוללת מכשירי חוב שהמאפיינים של תזרימי המזומנים שלהם אינם עומדים במבחן הקרן והריבית )מבחן שבוחן באם התנאים החוזיים של הנכס הפיננסי מספקים זכאות במועדים מוגדרים לתזרימי מזומנים שהם רק תשלומי קרן וריבית בגין סכום הקרן שטרם נפרעה(, או שאינם מוחזקים במסגרת מודל עסקי שמטרתו גביית תזרימי מזומנים חוזיים, או שמטרתו גביית תזרימי מזומנים חוזיים וכן מכירה. לאחר ההכרה הראשונית, הנכס הפיננסי נמדד בשווי הוגן כאשר רווחים או הפסדים כתוצאה מהתאמות שווי הוגן, נזקפים לרווח או הפסד. קבוצה זו כוללת בעיקר את נכסי החוב בתיק המשתתף המנוהלים על בסיס שווי הוגן וכן נכסי חוב המגבים את חוזי הביטוח )לרבות אג"ח מיועדות ולרבות נוסטרו הון( אשר מנוהלים על בסיס שווי הוגן או יועדו לקבוצת השווי ההוגן דרך רווח והפסד כדי למנוע חוסר הקבלה חשבונאית אל מול התחייבויות הביטוח. כמו כן, מסגרות אשראי שהועמדו על ידי הקבוצה )המהוות מחויבויות של הקבוצה להעמדת הלוואות( שמתייחסות לתיקי הנכסים הפיננסיים האמורים נמדדות אף הן בשווי הוגן דרך רווח או הפסד.
מכשירים הוניים ונכסים פיננסיים אחרים המוחזקים למסחר
השקעות במכשירים הוניים אינן עומדות בקריטריון מאפייני תזרים המזומנים החזוי ועל כן נמדדות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד.
נכסים פיננסיים אחרים המוחזקים למסחר לרבות נגזרים נמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
ב. מכשירים פיננסיים )המשך(
גריעת נכסים פיננסיים
מגדל ביטוח גורעת נכס פיננסי כאשר ורק כאשר:
- )א( פקעו הזכויות החוזיות לתזרימי המזומנים מהנכס הפיננסי, או
- )ב( מגדל ביטוח מעבירה באופן מהותי את כל הסיכונים וההטבות הנובעים מהזכויות החוזיות לקבלת תזרימי המזומנים מהנכס הפיננסי או כאשר חלק מהסיכונים וההטבות בעת העברת הנכס הפיננסי נותרים בידי מגדל ביטוח אך ניתן לומר כי העבירה את השליטה על הנכס, או
- )ג( מגדל ביטוח מותירה בידיה את הזכויות החוזיות לקבלת תזרימי המזומנים הנובעים מהנכס הפיננסי, אך נוטלת על עצמה מחויבות חוזית לשלם תזרימי מזומנים אלה במלואם לצד שלישי, ללא עיכוב מהותי.
כאשר מגדל ביטוח העבירה את זכויותיה לקבל תזרימי מזומנים מהנכס, אך לא העבירה ולא הותירה באופן מהותי את כל הסיכונים וההטבות הקשורים בנכס ואף לא העבירה את השליטה על הנכס, מוכר נכס חדש בהתאם למידת המעורבות הנמשכת של מגדל ביטוח בנכס. מעורבות נמשכת בדרך של ערבות לנכס המועבר נמדדת לפי הנמוך מבין היתרה המקורית של הנכס בדוחות הכספיים והסכום המרבי של התמורה שמגדל ביטוח עשויה להידרש לשלם בחזר )סכום הערבות(.
כאשר מגדל ביטוח ממשיכה להכיר בנכס בהתאם למידת המעורבות הנמשכת שלה בו, מגדל ביטוח גם מכירה בהתחייבות הקשורה אליו. ההתחייבות הקשורה נמדדת בדרך כזו שהערך בספרים נטו של הנכס המועבר וההתחייבות הקשורה הוא:
- )א( העלות המופחתת של הזכויות והמחויבויות שנותרו בידי מגדל ביטוח , אם הנכס המועבר נמדד בעלות מופחתת ; או
- )ב( שקול לשווי ההוגן של הזכויות והמחויבויות שנותרו בידי מגדל ביטוח , כאשר הם נמדדים על בסיס נפרד, אם הנכס המועבר נמדד בשווי הוגן.
התחייבויות פיננסיות
התחייבויות פיננסיות הנמדדות בעלות מופחתת
במועד ההכרה לראשונה, מגדל ביטוח מודדת את ההתחייבויות הפיננסיות בשווי הוגן בניכוי עלויות עסקה שניתן לייחס במישרין להנפקה של ההתחייבות הפיננסית.
לאחר ההכרה הראשונית, מגדל ביטוח מודדת את כל ההתחייבויות הפיננסיות לפי העלות המופחתת תוך שימוש בשיטת הריבית האפקטיבית, פרט להתחייבויות פיננסיות הנמדדות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד .
התחייבויות פיננסיות הנמדדות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד
התחייבויות פיננסיות הנמדדות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד כוללות התחייבויות המוחזקות למסחר לרבות נגזרים.
במועד ההכרה לראשונה, מגדל ביטוח מודדת התחייבויות פיננסיות אלה בשווי הוגן כאשר עלויות עסקה נזקפות לרווח או הפסד. לאחר ההכרה הראשונית, שינויים בשווי ההוגן נזקפים לרווח או הפסד.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
ב. מכשירים פיננסיים )המשך(
גריעת התחייבויות פיננסיות
מגדל ביטוח גורעת התחייבות פיננסית כאשר ורק כאשר, היא מסולקת - דהיינו, כאשר המחויבות שהוגדרה בחוזה נפרעת או מבוטלת או פוקעת.
התחייבות פיננסית מסולקת כאשר החייב פורע את ההתחייבות על ידי תשלום במזומן, בנכסים פיננסיים אחרים, בסחורות או שירותים, או משוחרר משפטית מההתחייבות.
במקרה של שינוי תנאים בגין התחייבות פיננסית קיימת, מגדל ביטוח בוחנת האם תנאי ההתחייבות שונים מהותית מהתנאים הקיימים ומביאה בחשבון שיקולים איכותיים וכמותיים.
כאשר נעשה שינוי מהותי בתנאי התחייבות פיננסית קיימת או החלפה של התחייבות בהתחייבות אחרת בעלי תנאים השונים באופן מהותי, בין מגדל ביטוח לבין אותו מלווה, העסקה מטופלת כגריעה של ההתחייבות המקורית והכרה של התחייבות חדשה. ההפרש בין היתרות של שתי ההתחייבויות הנ"ל בדוחות הכספיים נזקף לרווח או הפסד.
במקרה בו נעשה שינוי שאינו מהותי בתנאי התחייבות קיימת או החלפה של התחייבות בהתחייבות אחרת בעלי תנאים שאינם שונים באופן מהותי, בין מגדל ביטוח לבין אותו מלווה, מגדל ביטוח מעדכנת את סכום ההתחייבות, קרי היוון של תזרימי המזומנים החדשים בשיעור הריבית האפקטיבית המקורית, כאשר ההפרש נזקף לרווח או הפסד.
נגזרים משובצים
בהתאם להוראות 9 IFRS נגזרים המשובצים בנכסים פיננסיים, לא יופרדו מחוזה מארח. חוזים מעורבים אלה יימדדו בכללותם בעלות מופחתת או בשווי הוגן, בהתאם לקריטריונים של המודל העסקי ותזרימי המזומנים החוזיים.
כאשר חוזה מארח אינו מקיים את ההגדרה של נכס פיננסי, נגזר משובץ מופרד מהחוזה המארח ומטופל כנגזר כאשר המאפיינים והסיכונים הכלכליים של הנגזר המשובץ אינם קשורים באופן הדוק למאפיינים ולסיכונים הכלכליים של החוזה המארח, הנגזר המשובץ מקיים את ההגדרה של נגזר וכן המכשיר המעורב אינו נמדד בשווי הוגן כאשר השינויים נזקפים לרווח או הפסד.
הערכה מחדש של הצורך בהפרדת נגזר משובץ נעשית רק כאשר יש שינוי בהתקשרות המשפיע באופן משמעותי על תזרימי המזומנים מההתקשרות.
ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח
בחודש מאי 2017 פרסמה הוועדה לתקני חשבונאות בינלאומיים )IASB )את תקן 17 IFRS. בנוסף, בחודש יוני 2020 ודצמבר 2021 פורסמו על ידי ה -IASB תיקונים ל 17- IFRS.
17 IFRS קובע כללים להכרה, מדידה, הצגה וגילוי בקשר לחוזי ביטוח ומחליף את ההוראות הקיימות בנושא במסגרת 4 IFRS והוראות רשות שוק ההון ביטוח וחיסכון.
מועד היישום לראשונה שנקבע ב 17- IFRS הינו ה1- בינואר, ,2023 אולם, בהתאם לדרישות הממונה שפורסמו במסגרת "מפת דרכים לאימוץ תקן חשבונאות בינלאומי מספר 17 )IFRS )- חוזי ביטוח" )להלן: "מפת הדרכים"(, נדחה מועד היישום לראשונה של 17 IFRS בישראל לתקופות הרבעוניות והשנתיות המתחילות ביום 1 בינואר, 2025 כאשר מועד המעבר הינו ה1- בינואר, .2024
בחודש יולי 2014 פורסם על ידי ה-IASB תקן 9 IFRS המחליף את 39 IAS וקובע כללים חדשים לסיווג ומדידה של מכשירים פיננסים בדגש על נכסים פיננסים. מועד היישום לראשונה שנקבע ב 9- IFRS הוא ה1- בינואר .2018 בספטמבר 2016 פורסם תיקון ל 4- IFRS אשר התיר לישות שמנפיקה חוזי ביטוח, ועומדת בקריטריונים מסוימים שנקבעו, לדחות את האימוץ של 9 IFRS עד ל1- בינואר 2023 )מועד היישום לראשונה של 17 IFRS )על מנת למנוע את חוסר ההקבלה החשבונאית שעשויה להתרחש עקב יישום של 9 IFRS טרם יישום 17 IFRS. מגדל ביטוח עמדה בקריטריונים כאמור ודחתה את היישום של 9 IFRS בהתאם לכך. עם דחיית מועד היישום לראשונה של 17 IFRS ל1- בינואר 2025 דחה הממונה גם את מועד היישום לראשונה של 9 IFRS ל1- בינואר 2025 בהתאם.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
לאור דחיית מועד היישום לראשונה של תקני הדיווח בישראל לתקופות דיווח רבעוניות ושנתיות המתחילות ביום 1 בינואר 2025 )חלף 1 בינואר 2023(, מגדל ביטוח למעשה נחשבת כמאמצת לראשונה של תקני דיווח כספי בינלאומיים ) ADOPTER TIME-FIRST )כהגדרתו ב1- IFRS במסגרת הדוחות הכספיים הרבעוניים ובדוח השנתי של שנת ,2025 ועל כן, 1 IFRS חל על דוחות כספיים אלו. בהתאם ל 1- IFRS, יש ליישם את תקני IFRS בדרך של יישום למפרע, למעט חריגים שלגביהם נקבעו הוראות ספציפיות. הוראות 1 IFRS קובעות כי יש ליישם את הוראות המעבר של 17 IFRS בעת האימוץ לראשונה. בנוסף, קיימות ב1- IFRS הוראות בקשר עם קביעת הסיווג של נכסים פיננסיים, חישוב ההפרשה להפסדי אשראי חזויים וכן ייעוד נכסים והתחייבויות פיננסיות לשווי הוגן דרך רווח או הפסד בעת האימוץ לראשונה.
)1( עיקרי השינויים הנובעים מיישום 17 IFRS:
הכרה, מדידה והצגה של חוזי ביטוח
17 IFRS קובע כללים להכרה, מדידה, הצגה וגילוי של חוזי ביטוח וחוזי ביטוח משנה. התקן מציג מודל המודד קבוצות של חוזים על בסיס האומדנים של מגדל ביטוח לגבי ערך נוכחי של תזרימי מזומנים עתידיים שצפויים לנבוע מקיום החוזים, תיאום סיכון מפורש בגין סיכון לא פיננסי ו-CSM.
תחת 17 IFRS, הכנסות מביטוח )במוצרי ביטוח חיים ובריאות לזמן ארוך( בכל תקופת דיווח מייצגות את השינויים בהתחייבות בגין יתרת הכיסוי המתייחסת לשירותים בגינם מגדל ביטוח צופה לקבל תמורה והקצאה של פרמיות שמתייחסות להשבה של תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח חלף הכרה בהכנסות על בסיס הפרמיות שחויבו בתקופה )פרמיות ברוטו(. בנוסף, רכיבי השקעה אינם נכללים עוד בהכנסות מביטוח ובהוצאות משירותי ביטוח. רכיבים אלה מייצגים סכומים שהמבוטח יקבל חזרה בכל מקרה גם אם לא התרחש אירוע מבוטח ומהווים מעין פיקדון שהופקד על יד המבוטח. לפיכך, סכום זה לא מהווה חלק מהתמורה שקיבלה מגדל ביטוח בגין השירות וההחזר שלו אינו מהווה חלק מההוצאות של מגדל ביטוח .
הכנסות או הוצאות מימון מביטוח, הכלולות ברווח או הפסד מוצגות בנפרד מההכנסות מביטוח ומהוצאות שירותי ביטוח. ההפרדה כמתואר לעיל משפרת את השקיפות לגבי מקורות הרווח.
מגדל ביטוח מיישמת את מודל ה-PAA כדי לפשט את המדידה של חוזים במגזר הביטוח האלמנטרי וכן נסיעות לחו"ל וקולקטיבים בבריאות. במדידת ההתחייבות בגין יתרת הכיסוי, מודל ה-PAA דומה לטיפול החשבונאי הקודם תחת 4 IFRS. יחד עם זאת, במדידת ההתחייבות בגין תביעות שהתהוו, מגדל ביטוח כוללת תיאום סיכון מפורש בגין סיכון לא פיננסי. כמו כן, הוראות הממונה הקובעות תקרה לשיעורי היוון עלויות רכישה ביחס לדמי הביטוח אינן חלות תחת התקן החדש. בנוסף, רמת הקיבוץ של חוזי הביטוח לצורך חישוב פרמיה בחסר הינה שונה מזו שיושמה תחת 4 IFRS.
בעבר, כל הוצאות הרכישה הוכרו והוצגו כנכסים נפרדים מחוזי הביטוח המתייחסים )'הוצאות רכישה נדחות'( עד שעלויות אלה הוכרו ברווח או הפסד. תחת 17 IFRS, תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח הינם חלק מההתחייבות בגין חוזי ביטוח.
למדיניות החשבונאית של מגדל ביטוח בקשר עם חוזי ביטוח ובחוזי ביטוח משנה תחת 17 IFRS, ראו באור .3א לעיל.
הוראות מעבר
שינויים במדיניות החשבונאית הנובעים מיישום 17 IFRS יושמו למפרע תוך שימוש בגישת היישום למפרע המלא עד כמה שניתן. תחת גישת היישום למפרע המלא, ביום 1 בינואר 2024 מגדל ביטוח :
- זיהתה, הכירה ומדדה כל קבוצה של חוזי ביטוח וחוזי ביטוח משנה כאילו 17 IFRS יושם מאז ומעולם.
- גרעה יתרות שדווחו בעבר אשר לא היו קיימות אילו 17 IFRS היה מיושם מאז ומעולם. יתרות אלו כוללות הוצאות רכישה נדחות בגין חוזי ביטוח, נכסים בלתי מוחשיים המתייחסים לחוזי ביטוח וחייבים וזכאים בגין ביטוח. תחת 17 IFRS, יתרות אלה נכללות במדידה של חוזי הביטוח.
- הכירה בהפרשים כלשהם בהון. יתרת המוניטין בגין צירופי עסקים קודמים לא תואמה.
במקרים בהם יישום למפרע מלא לקבוצה של חוזי ביטוח ו/או לנכס בגין תזרים מזומנים לרכישת ביטוח אינו מעשי, מגדל ביטוח יישמה גישת השווי ההוגן - בגישה זו מגדל ביטוח קבעה את מרווח השירות החוזי או את רכיב ההפסד של ההתחייבות בגין יתרת הכיסוי במועד המעבר כהפרש בין השווי ההוגן של קבוצה של חוזי ביטוח באותו מועד לבין תזרימי המזומנים לקיום חוזה הנמדדים באותו מועד.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )1( עיקרי השינויים הנובעים מיישום 17 IFRS:( המשך(
מגדל ביטוח יישמה את גישת היישום למפרע המלא עבור תיקי הביטוח האלמנטרי וקולקטיב בריאות.
לעמדת מגדל ביטוח אין זה מעשי ליישם למפרע את 17 IFRS לקבוצות חוזי ביטוח חיים ובריאות מהסיבות הבאות:
- לא ניתן לקבוע את ההשפעות של יישום למפרע מלא כיוון שהמידע הנדרש )למשל ציפיות לגבי רווחיות של חוזה ביטוח והסיכון שיהפוך למכביד, מידע על תזרימי מזומנים היסטוריים ושיעורי היוון, מידע על שינויים בהנחות והערכות וכיוצ"ב( לא נאסף או שאינו זמין בעקבות החלפת מערכת, דרישות שמירת נתונים או סיבות אחרות.
- גישת היישום למפרע המלא דורשת הנחות לגבי כוונותיה של הנהלת מגדל ביטוח בתקופות קודמות או הערכות חשבונאיות מהותיות שלא יכולות להתבצע ללא שימוש בחוכמה שבדיעבד )למשל הנחות לגבי שיעורי אי-נזילות ו -RA לרבות אופן פיזורו או הקצאתו עבור תקופות קודמות בהן הנחות אלו לא נדרשו על ידי מגדל ביטוח(.
גישת השווי ההוגן - FVA
בהתאם להנחיות הממונה בחוזר סוגיות מקצועיות, הערכת השווי ההוגן של ההתחייבויות ושל נכסי ביטוח משנה, בוצעה לפי שיטת Value Appraisal( להלן - "AV)". החישובים במסגרת שיטה זו התבססו ככל הניתן על חישובי 17 IFRS ומשטר כושר פירעון כלכלי מבוסס 2 Solvency ובהתאם להנחיות חוזר סוגיות מקצועיות.
ביישום גישת השווי ההוגן, מגדל ביטוח רשאית לכלול בקבוצה אחת חוזים שהונפקו בפער של יותר משנה אחת. מגדל ביטוח בחרה ליישם הקלה זו ולא לחלק קבוצות לכאלה הכוללות רק חוזים שהונפקו בפער זמן של שנה אחת או פחות.
להלן עיקרי ההנחות העומדות בבסיס הערכת השווי:
- כעיקרון, הערכת השווי בגישת AV קובעת את השווי ההוגן של קבוצות חוזי הביטוח באמצעות קביעת הפיצוי הנדרש, בראיית משתתף שוק, בגין נטילת תיקים כאמור. הפיצוי האמור, נדרש בגין העובדה, שמשתתף השוק נדרש לרתק הון, בגין דרישות כושר פירעון כלכלי, וזאת בנוסף לסכומים הבסיסיים המוחזקים במטרה לשלם את תוחלת תזרימי המזומנים לכיסוי התחייבויות הביטוח;
- הערכת השווי מניחה כי סכומי הנכסים שיוחזקו על ידי משתתף השוק כנגד התחייבויות הביטוח וכנגד כריות ההון הנוספות הנדרשות מכוח הוראות משטר כושר הפירעון הכלכלי, יושקעו עד לחלוקתם כדיבידנד, בנכסים המניבים ריבית חסרת סיכון;
- בהתאמה להוראות הממונה, הערכת השווי מניחה כי כריות ההון שיוחזקו כנגד התחייבויות הביטוח בכל קבוצה הינן בשיעור של 121% מדרישות ההון המינימליות )SCR), בשנה העוקבת למועד המעבר, אשר יעלו ל135%- בסוף שנת 2032 )בה מסתיימות הוראות הפריסה של משטר כושר הפירעון הכלכלי(;
- הערכת השווי מניחה כי שיעור של 40% מדרישות ההון יועמד באמצעות גיוס מכשירי הון רובד 2;
- הערכת השווי התבססה, כעיקרון, על תחזיות תזרימי המזומנים, לרבות תחזית ההוצאות, שמשמשות את מגדל ביטוח לצרכי משטר כושר הפירעון שלה, וזאת בהתאמה להנחיות הממונה ולהנחה לפיה תחזיות כאמור הינן תואמות לראייה של משתתף שוק;
- היקף ההון שנדרש לרתק עבור התיק מושפע, בין היתר, מרמת הפיזור. בהתאמה להוראות הממונה, הערכת השווי מתבססת כנקודת מוצא על רמת הפיזור הקיימת בתיקי מגדל ביטוח למועד המעבר בפועל, מתוך הנחה שזוהי רמת הפיזור התואמת גם לראיית משתתף שוק. לצורך אמידת תחזית דרישות ההון המיוחסות לתיקים המוערכים, הערכת השווי מניחה כי ישווקו על ידי משתתף השוק מוצרי ביטוח חדשים, בהיקף ומסוג דומה למוצרי הביטוח ששווקו על ידי מגדל ביטוח בפועל בשנת ,2023 אשר ישפיעו על תחזית אפקט הפיזור העתידי. אפקט הפיזור המתקבל כאמור, הוקצה באופן אחיד לדרישות ההון של תיקי הביטוח המוערכים;
- הערכת השווי מניחה כי משתתף השוק ידרוש שיעור תשואה על ההון )Equity on Return Target ) בשיעור כולל של 13.6% )נומינלי(, המתבסס בעיקרו על מודל ה-CAPM.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )2( עיקרי השינויים הנובעים מיישום 9 IFRS במגדל ביטוח:
סיווג של נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות
לצורך קביעת קבוצת הסיווג והמדידה, 9 IFRS דורש שכל הנכסים הפיננסיים יוערכו על בסיס המודל העסקי של מגדל ביטוח לניהול הנכסים והמאפיינים של תזרימי המזומנים החוזיים של מכשיר. קבוצות המדידה של 39 IAS עבור נכסים פיננסיים )שווי הוגן דרך רווח או הפסד, זמין למכירה, מוחזק לפדיון והלוואות וחייבים( הוחלפו על ידי קבוצות המדידה הבאות:
- נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד כולל מכשירי הון ונגזרים
- מכשירי חוב בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר, כאשר רווחים או הפסדים מועברים לרווח או הפסד בגריעה
- מכשירי הון בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר, כאשר רווחים או הפסדים אינם מועברים לרווח או הפסד בגריעה
- מכשירי חוב בעלות מופחתת
תחת 9 IFRS, נגזרים המשובצים בחוזה מארח שמהווה נכס פיננסי בתחולת 9 IFRS אינם מופרדים. במקום זאת, המכשיר הפיננסי המעורב מוערך בשלמותו לצורך סיווג.
יישום 9 IFRS השפיע על הסיווג והמדידה של הנכסים הפיננסיים של מגדל ביטוח באופן הבא:
תיק המשתתף
פריטי הבסיס של חוזי ביטוח הכוללים חיסכון משתתף ברווחים נמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד, בדומה למה שהיה בעבר במסגרת 39 IAS.
תיק הנוסטרו
- השקעות במכשירים הוניים נמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד חלף מדידה בשווי הוגן דרך קרן הון תחת 39 IAS.
- נגזרים נמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד בדומה ל39- IAS.
- השקעות במכשירי חוב שאינם עומדים במבחן הקרן והריבית סווגו לשווי הוגן דרך רווח או הפסד.
- יתר נכסי החוב בתיק הנוסטרו, לרבות אג"ח חץ, יועדו לשווי הוגן דרך רווח או הפסד על מנת למנוע חוסר הקבלה חשבונאית אל מול התחייבויות בגין חוזי ביטוח או שהם מנוהלים בשווי הוגן ולכן נמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד )זאת לרבות הנכסים שעומדים כנגד ההון והתחייבויות אחרות שאינן התחייבויות ביטוח(. זאת, למעט נכסי חוב מסוימים אשר במהותם אינם מהווים נכסי השקעה, כדוגמת נכסי חייבים. במסגרת זאת, מסגרות אשראי שהועמדו על ידי הקבוצה )המהוות מחויבויות של הקבוצה להעמדת הלוואות( שמתייחסות לתיקי הנכסים הפיננסיים האמורים נמדדות אף הן בשווי הוגן דרך רווח או הפסד.
התחייבויות פיננסיות
הסיווג והמדידה של התחייבויות פיננסיות נותר במגדל ביטוח ללא שינוי.
ירידת ערך של נכסים פיננסיים
9 IFRS מחליף את מודל ירידת הערך של 39 IAS עם מודל 'הפסדי אשראי חזויים' צופה פני עתיד. מודל ירידת הערך החדש מיושם עבור נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת. תחת 9 IFRS, הפסדי אשראי מוכרים מוקדם יותר מאשר תחת 39 IAS.
לשינוי זה אין השפעה מהותית על הדוחות הכספיים של מגדל ביטוח .
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )2( עיקרי השינויים הנובעים מיישום 9 IFRS במגדל ביטוח: )המשך(
הוראות מעבר
שינויים במדיניות החשבונאית הנובעים מהיישום לראשונה של 9 IFRS יושמו למפרע, כולל הצגת מספרי השוואה למועד המעבר, למעט המצוין להלן.
- ההערכות הבאות בוצעו על בסיס העובדות והנסיבות הקיימות במועד המעבר:
- הבחינה של המודל העסקי
- מבחן החוב הפשוט/ מבחן הקרן והריבית בלבד
- ייעוד של מכשירים פיננסיים למדידה בשווי הוגן דרך רווח או הפסד בשל חוסר עקביות בהכרה או במדידה.
- אם לנכס פיננסי היה סיכון אשראי נמוך במועד המעבר, מגדל ביטוח קובעת כי לא הייתה עלייה משמעותית בסיכון האשראי מההכרה לראשונה.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )3( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח :
- )א( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח על סעיפי הדוח על המצב הכספי:
- להלן השפעת היישום לראשונה על סעיפי הדוח על המצב הכספי ליום 1 בינואר :2024
| צמבר 2023 ליום 31 בד עבר כפי שדווח ב |
שום השפעת היי ל תקני לראשונה ש 1 בינואר הדיווח ליום 2024 |
בהתאם כפי שמדווח ח ליום 1 לתקני הדיוו 2024 בינואר |
||
|---|---|---|---|---|
| מבוקר | ||||
| הפניה | מיליוני ש"ח | |||
| נכסים | ||||
| לויי תשואה בור חוזים ת וי מזומנים ע מזומנים ושו |
16,580 | - | 16,580 | |
| חרים וי מזומנים א מזומנים ושו |
2,923 | - | 2,923 | |
| דדות תשואה הנמ חוזים תלויי נסיות עבור השקעות פינ |
||||
| בשווי הוגן | 116,891 | - | 116,891 | |
| בשווי הוגן ת הנמדדות נסיות אחרו השקעות פינ |
1 | 22,881 | 34,680 | 57,561 |
| חתת בעלות מופ ת הנמדדות נסיות אחרו השקעות פינ |
1 | 27,065 | )27,065( | - |
| ת חובה חייבים ויתרו |
1,121 | )42( | 1,079 | |
| יה פרמיות לגב |
2 588 | )588( | - | |
| שוטפים נכסי מסים |
63 | - | 63 | |
| טוח נכסי חוזי בי |
7 - | 779 | 779 | |
| טוח משנה נכסי חוזי בי |
7 | 1,549 | )440( | 1,109 |
| וי המאזני י שיטת השו מטופלות לפ השקעות ה |
19 | - | 19 | |
| שואה זים תלויי ת עה עבור חו נדל"ן להשק |
8,972 | - | 8,972 | |
| עה - אחר נדל"ן להשק |
1,091 | - | 1,091 | |
| י הוגן הנמדד בשוו רכוש קבוע |
1,082 | - | 1,082 | |
| אחר רכוש קבוע |
243 | - | 243 | |
| ניטין מוחשיים ומו נכסים בלתי קעות ות ניהול הש גת חוזי שיר עלויות להש |
1,571 | - | 1,571 | |
| שה נדחות הוצאות רכי |
3 | 540 | - | 540 |
| דחים נכסי מסים נ |
4 17 | 1,665 | )1,665( 931 |
- 948 |
| ם סה"כ נכסי |
||||
| 204,860 | 6,591 | 211,451 | ||
| ואה ם תלויי תש ם עבור חוזי סה"כ נכסי |
143,126 | )188( | 142,938 | |
| התחייבויות | ||||
| שראי הלוואות וא |
6,898 | - | 6,898 | |
| חר חזקות למס פיננסיות מו התחייבויות |
462 | - | 462 | |
| ת זכות זכאים ויתרו |
4,435 | )738( | 3,698 | |
| שוטפים בגין מסים התחייבויות |
5 | - | 5 | |
| תשואה שקעה תלויי בגין חוזי ה התחייבויות |
5,194 | - | 5,194 | |
| אה ם תלויי תשו שקעה שאינ בגין חוזי ה התחייבויות |
5 399 | 17 | 416 | |
| טוח בגין חוזי בי התחייבויות |
7 | 178,273 | 8,857 | 187,130 |
| טוח משנה בגין חוזי בי התחייבויות |
7 - | 254 | 254 | |
| טו לעובדים, נ בשל הטבות התחייבויות |
301 | - | 301 | |
| דחים בגין מסים נ התחייבויות |
294 | - | 294 | |
| יבויות סה"כ התחי |
196,261 | 8,389 | 204,651 | |
| הון | ||||
| הון מניות | 111 | - | 111 | |
| ניות פרמיה על מ |
274 | - | 274 | |
| קרנות הון | 6 )79( | 527 | 448 | |
| עודפים | 8,283 | )2,325( | 5,958 | |
| של החברה עלי המניות המיוחס לב סך הכל הון |
8,589 | )1,798( | 6,790 | |
| טה מקנות שלי זכויות שאינן |
10 | - | 10 | |
| סך הכל הון | 8,599 | )1,798( | 6,800 | |
| ן חייבויות והו סך הכל הת |
204,860 | 6,591 | 211,451 | |
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )3( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח : )המשך(
- )א( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח על סעיפי הדוח על המצב הכספי: )המשך (
להלן השפעת היישום לראשונה על סעיפי הדוח על המצב הכספי ליום 30 ביוני :2024 השפעת היישום
| י 2024 ליום 30 ביונ עבר כפי שדווח ב |
ל תקני לראשונה ש 30 ביוני הדיווח ליום 2024 |
בהתאם כפי שמדווח ח ליום 30 לתקני הדיוו ביוני 2024 |
||
|---|---|---|---|---|
| בלתי מבוקר | ||||
| הפניה | מיליוני ש"ח | |||
| נכסים | ||||
| לויי תשואה בור חוזים ת וי מזומנים ע מזומנים ושו |
18,726 | - | 18,726 | |
| חרים וי מזומנים א מזומנים ושו |
3,262 | - | 3,262 | |
| דדות תשואה הנמ חוזים תלויי נסיות עבור השקעות פינ |
||||
| בשווי הוגן | 116,551 | - | 116,551 | |
| בשווי הוגן ת הנמדדות נסיות אחרו השקעות פינ |
1 | 22,411 | 33,501 | 55,912 |
| חתת בעלות מופ ת הנמדדות נסיות אחרו השקעות פינ |
1 | 27,496 | )27,496( | - |
| ת חובה חייבים ויתרו |
2,153 | )44( | 2,109 | |
| יה פרמיות לגב |
2 676 | )676( | - | |
| שוטפים נכסי מסים טוח נכסי חוזי בי |
7 - | 151 | - 660 |
151 660 |
| טוח משנה נכסי חוזי בי |
7 | 1,558 | )446( | 1,112 |
| וי המאזני י שיטת השו מטופלות לפ השקעות ה |
20 | - | 20 | |
| שואה זים תלויי ת עה עבור חו נדל"ן להשק |
9,190 | - | 9,190 | |
| עה - אחר נדל"ן להשק |
1,133 | - | 1,133 | |
| י הוגן הנמדד בשוו רכוש קבוע |
1,046 | - | 1,046 | |
| אחר רכוש קבוע |
258 | - | 258 | |
| ניטין מוחשיים ומו נכסים בלתי |
1,635 | - | 1,635 | |
| קעות ות ניהול הש גת חוזי שיר עלויות להש |
676 | - | 676 | |
| שה נדחות הוצאות רכי |
3 | 1,672 | )1,672( | - |
| דחים נכסי מסים נ |
4 110 | 566 | 676 | |
| ם סה"כ נכסי |
208,724 | 4,393 | 213,117 | |
| ואה ם תלויי תש ם עבור חוזי סה"כ נכסי |
146,214 | )206( | 146,008 | |
| התחייבויות | ||||
| שראי הלוואות וא |
6,825 | - | 6,825 | |
| חר חזקות למס פיננסיות מו התחייבויות |
1,173 | - | 1,173 | |
| ת זכות זכאים ויתרו |
2,184 | )701( | 1,483 | |
| שוטפים בגין מסים התחייבויות |
14 | - | 14 | |
| תשואה שקעה תלויי בגין חוזי ה התחייבויות |
6,662 | - | 6,662 | |
| אה ם תלויי תשו שקעה שאינ בגין חוזי ה התחייבויות |
5 232 | 17 | 249 | |
| טוח בגין חוזי בי התחייבויות |
7 | 182,239 | 6,071 | 188,310 |
| טוח משנה בגין חוזי בי התחייבויות |
7 - | 133 | 133 | |
| טו לעובדים, נ בשל הטבות התחייבויות |
318 | - | 318 | |
| דחים בגין מסים נ התחייבויות |
290 | - | 290 | |
| יבויות סה"כ התחי |
199,938 | 5,519 | 205,457 | |
| הון | ||||
| הון מניות | 111 | - | 111 | |
| ניות פרמיה על מ |
274 | - | 274 | |
| קרנות הון | 6 )427 ( |
874 | 447 | |
| עודפים | 8,817 | )2,000( | 6,817 | |
| של החברה עלי המניות המיוחס לב סך הכל הון |
8,775 | )1,126( | 7,649 | |
| טה מקנות שלי זכויות שאינן סך הכל הון |
11 | - | 11 | |
| 8,785 | )1,125( | 7,660 | ||
| ן חייבויות והו סך הכל הת |
208,724 | 4,393 | 213,117 |
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )3( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח : )המשך(
- )א( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח על סעיפי הדוח על המצב הכספי: )המשך( להלן השפעת היישום לראשונה על סעיפי הדוח על המצב הכספי ליום 31 בדצמבר :2024
| צמבר 2024 ליום 31 בד עבר כפי שדווח ב |
שום השפעת היי ל תקני לראשונה ש 31 בדצמבר הדיווח ליום 2024 |
בהתאם כפי שמדווח ח ליום 31 לתקני הדיוו 2024 בדצמבר |
||
|---|---|---|---|---|
| בלתי מבוקר | ||||
| הפניה | מיליוני ש"ח | |||
| נכסים | ||||
| לויי תשואה בור חוזים ת וי מזומנים ע מזומנים ושו |
20,133 | - | 20,133 | |
| חרים וי מזומנים א מזומנים ושו |
3,113 | - | 3,113 | |
| דדות תשואה הנמ חוזים תלויי נסיות עבור השקעות פינ |
||||
| בשווי הוגן | 122,831 | - | 122,831 | |
| בשווי הוגן ת הנמדדות נסיות אחרו השקעות פינ |
1 | 24,355 | 36,332 | 60,687 |
| חתת בעלות מופ ת הנמדדות נסיות אחרו השקעות פינ |
1 | 28,057 | )28,057( | - |
| ת חובה חייבים ויתרו |
2,652 | )40( | 2,612 | |
| יה פרמיות לגב שוטפים נכסי מסים |
2 722 | )722( | - | |
| טוח נכסי חוזי בי |
7 - | 20 | - 961 |
20 961 |
| טוח משנה נכסי חוזי בי |
7 | 1,659 | )563( | 1,096 |
| וי המאזני י שיטת השו מטופלות לפ השקעות ה |
48 | - | 48 | |
| שואה זים תלויי ת עה עבור חו נדל"ן להשק |
9,351 | - | 9,351 | |
| עה - אחר נדל"ן להשק |
1,134 | - | 1,134 | |
| י הוגן הנמדד בשוו רכוש קבוע |
1,039 | - | 1,039 | |
| אחר רכוש קבוע |
284 | - | 284 | |
| ניטין מוחשיים ומו נכסים בלתי |
1,727 | - | 1,727 | |
| קעות ות ניהול הש גת חוזי שיר עלויות להש |
818 | - | 818 | |
| שה נדחות הוצאות רכי |
3 | 1,671 | )1,671( | - |
| דחים נכסי מסים נ |
4 24 | 456 | 480 | |
| ם סה"כ נכסי |
219,637 | 6,697 | 226,334 | |
| ואה ם תלויי תש ם עבור חוזי סה"כ נכסי |
154,350 | )200( | 154,150 | |
| התחייבויות | ||||
| שראי הלוואות וא |
7,628 | - | 7,628 | |
| חר חזקות למס פיננסיות מו התחייבויות |
1,200 | - | 1,200 | |
| ת זכות זכאים ויתרו |
3,348 | )887( | 2,461 | |
| שוטפים בגין מסים התחייבויות |
41 | - | 41 | |
| תשואה שקעה תלויי בגין חוזי ה התחייבויות |
7,584 | - | 7,584 | |
| אה ם תלויי תשו שקעה שאינ בגין חוזי ה התחייבויות |
5 746 | 17 | 763 | |
| טוח בגין חוזי בי התחייבויות |
7 | 188,683 | 9,001 | 197,684 |
| טוח משנה בגין חוזי בי התחייבויות |
7 - | 213 | 213 | |
| טו לעובדים, נ בשל הטבות התחייבויות |
309 | - | 309 | |
| דחים בגין מסים נ התחייבויות |
549 | )265( | 284 | |
| יבויות סה"כ התחי |
210,088 | 8,079 | 218,167 | |
| הון הון מניות |
111 | - | 111 | |
| ניות פרמיה על מ |
274 | - | 274 | |
| קרנות הון | 6 297 | 132 | 429 | |
| עודפים | 8,858 | )1,515( | 7,343 | |
| של החברה עלי המניות המיוחס לב סך הכל הון |
9,540 | )1,383( | 8,157 | |
| טה מקנות שלי זכויות שאינן |
10 | - | 10 | |
| סך הכל הון | 9,549 | )1,382( | 8,167 | |
| ן חייבויות והו סך הכל הת |
219,637 | 6,697 | 226,334 | |
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )3( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח : )המשך(
- )א( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח על סעיפי הדוח על המצב הכספי: )המשך(
- .1 השינוי נובע ממעבר למדידה של נכסי חוב לא סחירים בשווי הוגן )אגרות חוב מיועדות מסוג ח"ץ וכן נכסים פיננסים לא סחירים אחרים שכיום נמדדים ב שיטת ה עלות המופחתת(.
- .2 בהתאם ל17- IFRS יתרת הפרמיה לגבייה נכללת במסגרת סעיף ההתחייבות בגין חוזי ביטוח.
- .3 בהתאם ל17- IFRS, הוצאות רכישה הינם חלק מתזרימי המזומנים של חוזי הביטוח. בהתאם, הוצאות רכישה נדחות במגזר חיים ובריאות נגרעו ליום המעבר כנגד קיטון בהון כחלק מהמדידה של ההתחייבויות הביטוחיות בשווי הוגן ובמגזר הביטוח הכללי נכללו בסעיף התחייבות בגין חוזי ביטוח. בצד הנכסים במאזן נותרו עלויות להשגת חוזי שירות ניהול השקעות אשר משקפים הוצאות רכישה נדחות בגין חוזי השקעה, פנסיה וגמל.
- .4 לעניין השפעת המס, יצוין כי ההערכה היא כי מועד המעבר לצרכי מס הכנסה יהיה 1.1.2025 וכן השפעת מלוא הירידה בהון, לאחר הבאה בחשבון של תוצאות שנת ,2024 תהיה ניתנת להכרה כהפסד מועבר או כהפסד שוטף בתקופות העוקבות, הן לצרכי מס חברות, והן לצרכי מס רווח שחל על מגדל ביטוח כמוסד כספי.
- .5 סעיף זה כולל גם התחייבויות בגין חוזים לניהול קופות גמל מבטיחות תשואה.
- .6 בעקבות השינוי במדידת נכסים פיננסים אשר נמדדו בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר וכעת בהתאם ל9- IFRS נמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד, מוינו קרנות הון בגין נכסים פיננסים זמינים למכירה לעודפים.
- .7 להלן יתרות CSM ו-RA הנכללות בהתחייבויות ונכסי ביטוח וביטוח משנה:
ליום 1 בינואר 2024
בגין חוזי ביטוח )ברוטו(:
| מגזר | ||||
|---|---|---|---|---|
| סה"כ | לי ביטוח כל |
אות מגזר ברי |
ם מגזר חיי |
|
| מבוקר | ||||
| ח | מיליוני ש" | |||
| 12,041 | - | 6,404 | 5,637 | CSM |
| 3,275 | 116 | 1,932 | 1,227 | RA |
בגין חוזי ביטוח משנה:
| מגזר | ||||
|---|---|---|---|---|
| סה"כ | לי ביטוח כל |
אות מגזר ברי |
ם מגזר חיי |
|
| מבוקר | ||||
| ח | מיליוני ש" | |||
| 648 | - | 534 | 114 | CSM |
| 275 | 34 | 216 | 25 | RA |
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני 2025
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )3( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח : )המשך(
- )א( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח על סעיפי הדוח על המצב הכספי: )המשך( ליום 30 ביוני 2024
בגין חוזי ביטוח )ברוטו(:
| מגזר | ||||
|---|---|---|---|---|
| סה"כ | לי ביטוח כל |
אות מגזר ברי |
ם מגזר חיי |
|
| קר | בלתי מבו | |||
| ח | מיליוני ש" | |||
| 13,172 | - | 6,521 | 6,651 | CSM |
| RA | ||||
| 3,117 | 117 | 1,823 | 1,177 |
בגין חוזי ביטוח משנה:
| מגזר | ||||
|---|---|---|---|---|
| סה"כ | לי ביטוח כל |
אות מגזר ברי |
ם מגזר חיי |
|
| קר | בלתי מבו | |||
| ח | מיליוני ש" | |||
| 754 | - | 599 | 155 | CSM |
| 258 | 35 | 199 | 24 | RA |
ליום 31 בדצמבר 2024
בגין חוזי ביטוח )ברוטו(:
| מגזר | ||||
|---|---|---|---|---|
| סה"כ | לי ביטוח כל |
אות מגזר ברי |
ם מגזר חיי |
|
| קר | בלתי מבו | |||
| ח | מיליוני ש" | |||
| 13,835 | - | 6,636 | 7,199 | CSM |
| 3,362 | 135 | 2,007 | 1,220 |
בגין חוזי ביטוח משנה:
| מגזר | ||||
|---|---|---|---|---|
| סה"כ | לי ביטוח כל |
אות מגזר ברי |
ם מגזר חיי |
|
| קר | בלתי מבו | |||
| ח | מיליוני ש" | |||
| 732 | - | 580 | 152 | CSM |
| 289 | 42 | 225 | 22 | RA |
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )3( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח : )המשך(
- )ב( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח על הרווח הכולל:
| הפניה | של לתקופה דשים שישה חו ה שהסתיימ ביוני ביום 30 |
של לתקופה שלושה ה שהסתיימ ביוני ביום 30 2024 |
לשנה ה שהסתיימ ביום 31 בדצמבר |
|
|---|---|---|---|---|
| קר בלתי מבו |
||||
| ח מיליוני ש" |
||||
| ח בעבר כפי שדוו רווח כולל ר ל - לל במעב לרווח הכו התאמות IFRS: |
209 | 100 | 1,002 | |
| ח חוזי ביטו |
1 | 2,649 | 2,882 | )7( |
| פיננסיים מכשירים |
2 | )1,611( | )1,633( | 658 |
| יל האמור לע המס של השפעת לפי IFRS סד( כולל רווח )הפ |
)366( 881 |
)442( 908 |
)235( 1,417 |
)1( חוזי ביטוח
השינויים ברווח הכולל שנובעים מיישום 17 IFRS כוללים בעיקר את הבאים:
)א( הכרה במרווח שירות חוזי )CSM )במועד המעבר ביישום גישת השווי ההוגן
יישום גישת השווי ההוגן במסגרת הוראות המעבר של 17 IFRS לגבי תיקי ביטוח מסוימים, בפרט חוזים כדוגמת ביטוח סיעודי ואחרים, הביא להקטנת ההון במועד המעבר כנגד הכרה במרווח שירות חוזי )CSM )וכנגד תיאום הסיכון בגין סיכון שאינו פיננסי )RA). שני רכיבים אלה משתחררים בתקופות עוקבות לרווח והפסד לאורך תקופות הכיסוי המתייחסות ומביאים להכרה ברווח שלא היה מוכר במסגרת יישום 4 IFRS.
)ב( שונות בדפוס שיחרור הרווח לפוליסות ארוכות טווח
דפוס שיחרור הרווח לפוליסות ארוכות טווח במגזרי החיים והבריאות שלא נמדדים במודל ה-PAA שונה מהותית בין 17 IFRS לבין 4 IFRS הן לגבי עסק הקיים למועד המעבר והן לגבי עסק חדש ששווק לאחריו.
במסגרת 4 IFRS דפוס השחרור במוצרי הסיכון הושפע, בין היתר, מסכום הפרמיה בפועל והתפתחות התביעות בפועל בכל תקופה.
במסגרת 17 IFRS, כאמור לעיל הוכרו במועד המעבר רכיבי ה-CSM וה-RA שמשתחררים לרווח והפסד על פני תקופות הכיסוי המתייחסות לקבוצות החוזים השונות. קצב השיחרור של רכיבים אלו מושפע בעיקרו מיחידות הכיסוי שמיוחסות לכל תקופת דיווח. בנוסף, הרווח והפסד מושפע מהפער בין התביעות החזויות לבין אלו שהתהוו בפועל.
זאת ועוד - במוצרי החיסכון דפוס שיחרור הרווח תחת 4 IFRS היה תלוי בגביית דמי הניהול בפועל, שתלויה בין היתר בקיומו של "בור" בדמי הניהול בתיק המשתתף ומהיקף הצבירה הקיים בכל נקודת זמן בפועל. לעומת זאת בהתאם ל 17- IFRS דפוס השיחרור מתחשב ברווחיות הכוללת הצפויה של התיק, לרבות התפתחות דמי הניהול בעתיד, שהובאו גם בחשבון לעניין שוויו ההוגן של העסק הקיים בחישוב ה-CSM למועד המעבר.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )3( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח : )המשך(
- )ב( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח על הרווח הכולל: )המשך(
- )1( חוזי ביטוח )המשך(
- )ג( מחקרים ושינויים בריבית ותשואה
במסגרת 4 IFRS עדכוני מחקרים ועדכוני מודל הוכרו מיידית ברווח או הפסד. מאידך, במסגרת 17 IFRS עדכונים אלו עבור חוזי ביטוח שאינם נמדדים במודל ה -PAA ואשר מתייחסים לשירות עתידי מתאמים את מרווח השירות החוזי )עד לאיפוסו(, והשפעתם מוכרת ברווח או הפסד כחלק משחרור מרווח השירות החוזי כאמור לעיל.
באופן דומה, במסגרת 4 IFRS כל השפעת השינויים בשיעורי התשואה המשפיעות על גובה דמי הניהול בפוליסות חיסכון הוכרה מיידית ברווח או הפסד. מאידך, במסגרת 17 IFRS השפעות של הנחות פיננסיות ושינויים בהם, לרבות בהתייחס להשפעת דמי הניהול בפוליסות חיסכון כאמור, עבור חוזי ביטוח שנמדדים במודל ה -VFA מתאמים את מרווח השירות החוזי )עד לאיפוסו(, והשפעתם מוכרת ברווח או הפסד כחלק משחרור מרווח השירות החוזי כאמור לעיל. יודגש כי השינוי בהתחייבות חוזי הביטוח שבמודל ה-VFA הנובע משינויים בשווי ההוגן של פריטי הבסיס מוכר כולו בהוצאות מימון מחוזי ביטוח, וזאת כנגד הכרה בהכנסות מההשקעות המגבות אותן.
כמו כן, המדידה של כל חוזי הביטוח כהיוון של תזרימי מזומנים עתידיים לפי שיעורי היוון שוטפים במסגרת 17 IFRS, מביאה לכך שרגישות תוצאות הפעילות של הקבוצה לשינויים בתזוזת עקום ריבית חסרת הסיכון ופרמיית אי הנזילות )"עקום הריבית"( השתנתה. להלן מפורטים עיקרי השינויים ברגישות:
ב4- IFRS השפעת עליית עקום הריבית על ההתחייבויות הביטוחיות לא באה לידי ביטוי במלואה, לאור מגבלות רגולטוריות.
בהתאם ל17-IFRS, שינויים בעקום הריבית באים לידי ביטוי באופן סימטרי יותר ומשפיעים בד בבד על ההתחייבויות הביטוחיות ועל הנכסים המנוהלים בהתאמה, תוך קיטון ברגישות הרווח הכולל של מגדל ביטוח להשפעת שינויים בעקום הריבית, ביחס לרגישות כאמור לפי התקן הקודם נכון ליום 31 בדצמבר .2024 בהתאם לתקני הדיווח, השפעת שינויים בעקום הריבית על תיקי החיסכון המשתתפים ברווחים )הנמדדים באמצעות מודל VFA )נזקפת למרווח השירות החוזי ) CSM), בעוד השפעת שינויים בעקום הריבית על יתר תיקי ההתחייבויות והנכסים של החברה נזקפת לרווח והפסד.
)2( מכשירים פיננסיים
השינויים ברווח הכולל שנובעים מיישום 9 IFRS נובעים בעיקר ממדידת מרבית הנכסים הפיננסיים, בפרט אג"ח מיועדות, בשווי הוגן דרך רווח או הפסד, וזאת חלף מדידת חלק מנכסים פיננסיים אלו בעלות מופחתת או במסגרת 39 IAS.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ג. יישום לראשונה של תקני הדיווח )המשך(
- )3( השפעת היישום לראשונה של תקני הדיווח: )המשך(
מדידה לפי 39 IAS
)ג( מעבר מ39- IAS ל9- IFRS:
להלן השפעת המעבר על כל קבוצה של נכסים פיננסיים ליום 1 בינואר :2024
| י 9 IFRS מדידה לפ |
|
|---|---|
| קטגוריה | סכום | חדש מדידה מ |
סכום | קטגוריה | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| מבוקר | |||||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||||
| הפסד רך רווח או שווי הוגן ד |
116,891 | - | 116,891 | רך רווח או שווי הוגן ד הפסד |
פיננסיות השקעות זים ת כנגד חו המוחזקו אה תלויי תשו |
||||
| פיננסיות השקעות אחרות: |
|||||||||
| וב שאינם מכשירי ח |
|||||||||
| הפסד רך רווח או שווי הוגן ד |
34,681 | 7,616 | 27,065 | ייבים הלוואות וח |
סחירים | ||||
| הפסד רך רווח או שווי הוגן ד |
16,032 | - | 16,032 | ה ינים למכיר |
ים זמ חוב סחיר מכשירים |
||||
| הפסד רך רווח או שווי הוגן ד |
259 | - | 259 | כירה זמינים למ |
ון מכשירי ה |
||||
| הפסד רך רווח או שווי הוגן ד |
6,589 | - | 6,589 | כירה ושווי זמינים למ ד ווח או הפס הוגן דרך ר |
אחרות השקעות |
להלן השפעת המעבר על כל קבוצה של נכסים פיננסיים ליום 31 בדצמבר :2024
| 39 IAS מדידה לפי |
י 9 IFRS מדידה לפ |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| קטגוריה | סכום | חדש מדידה מ |
סכום | קטגוריה | ||
| קר בלתי מבו |
||||||
| ח מיליוני ש" |
||||||
| פיננסיות השקעות זים ת כנגד חו המוחזקו אה תלויי תשו |
רך רווח או שווי הוגן ד הפסד |
122,831 | - | 122,831 | הפסד רך רווח או שווי הוגן ד |
|
| פיננסיות השקעות אחרות: |
||||||
| וב שאינם מכשירי ח |
||||||
| סחירים | ייבים הלוואות וח |
28,057 | 8,275 | 36,332 | הפסד רך רווח או שווי הוגן ד |
|
| ים ז חוב סחיר מכשירים |
רה מינים למכי |
16,971 | - | 16,971 | הפסד רך רווח או שווי הוגן ד |
|
| ון מכשירי ה |
כירה זמינים למ |
290 | - | 290 | הפסד רך רווח או שווי הוגן ד |
|
| אחרות השקעות |
כירה ושווי זמינים למ ד ווח או הפס הוגן דרך ר |
7,094 | - | 7,094 | הפסד רך רווח או שווי הוגן ד |
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ד. אומדנים ושיקולי דעת משמעותיים
- .1 חוזי ביטוח
תזרימי המזומנים לקיום החוזה
תזרימי המזומנים לקיום החוזה כוללים:
- אומדן תזרימי המזומנים העתידיים;
- התאמת ערך הזמן של הכסף והסיכונים הפיננסיים המתייחסים לתזרימי מזומנים עתידיים, במידה שבה הסיכונים הפיננסיים אינם נכללים באומדן של תזרימי המזומנים העתידיים; וכן
- תיאום סיכון בגין סיכון לא פיננסי
מטרת מגדל ביטוח באמידת תזרימי המזומנים העתידיים היא לקבוע את הערך הצפוי של טווח של תרחישים המשקפים את כל התוצאות האפשריות.
מגדל ביטוח משתמשת בעיקר בתחזיות דטרמיניסטיות לצורך אמידת הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים, ועבור חלק מהקבוצות היא עושה שימוש בטכניקות מידול סטוכסטיות.
אומדן תזרימי המזומנים העתידיים
באמידת תזרימי המזומנים העתידיים, מגדל ביטוח משלבת, באופן לא מוטה, את כל המידע הסביר והניתן לביסוס שקיים ללא שימוש בעלות או מאמץ מופרזים בתאריך הדיווח. מידע זה כולל נתונים היסטוריים פנימיים וחיצוניים לגבי תביעות וניסיון אחר, מעודכן כדי לשקף ציפיות נוכחיות לגבי אירועים עתידיים.
אומדן תזרימי המזומנים העתידיים משקף את ראיית מגדל ביטוח לגבי תנאים נוכחיים בתאריך הדיווח, בתנאי שהאומדנים של משתני שוק רלוונטיים עקביים עם מחירי שוק נצפים.
בעת אמידת תזרימי המזומנים העתידיים, מגדל ביטוח לוקחת בחשבון ציפיות נוכחיות לגבי אירועים עתידיים שעשויים להשפיע על תזרימי מזומנים אלו. יחד עם זאת, ציפיות לגבי שינויים עתידיים בחקיקה שישפיעו על מחויבות קיימת או ייצרו מחויבות חדשה תחת חוזים קיימים אינן נלקחות בחשבון עד שהשינוי בחקיקה ודאי למעשה.
תזרימי מזומנים הנכללים בגבולות החוזה הינם אלה המיוחסים במישרין לקיום החוזה. תזרימי מזומנים אלו כוללים תשלומים לבעל הפוליסה )או לטובתו(, תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח ועלויות אחרות שמתהוות בקיום החוזה.
תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח נובעים מפעילויות של מכירה, חיתום ופעילות התחלתית של קבוצת חוזי ביטוח, אשר ניתן לייחס במישרין לתיק של חוזים אליו הקבוצה שייכת. עלויות אחרות שמתהוות בקיום החוזים כוללות:
- עלויות טיפול בתביעות, עלויות ניהול הפוליסה ותחזוקה;
- עמלות שוטפות לסוכנים שמתקבלות על בסיס גביית פרמיה )עמלות נפרעים(;
- עלויות המתהוות למגדל ביטוח בגין מתן שירותי ניהול השקעות;
- עלויות המתהוות למגדל ביטוח בביצוע פעילות השקעה, עד למידה שבה הישות מבצעת פעילות זו כדי לשפר הטבות מכיסוי ביטוחי עבור בעלי הפוליסות. פעילויות השקעה משפרות הטבות מכיסוי ביטוחי אם הישות שמבצעת פעילויות אלה צופה להפיק תשואה על ההשקעה שממנה בעלי הפוליסות יפיקו תועלת אם אירוע מבוטח יתרחש; וכן
תזרימי מזומנים לרכישת ביטוח ועלויות אחרות המתהוות בקיום החוזה כוללות עלויות ישירות וכן הקצאה של עלויות תקורה קבועות ומשתנות.
ייחוס תזרימי המזומנים לעלויות רכישה, תביעות, ועלויות התחזוקה נעשה בהתאם למודל הקצאת הוצאות המשקף את הוצאות הנהלה וכלליות בפועל )להלן - "מודל הקצאת ההוצאות"(. מודל הקצאת ההוצאות מתבסס על פרמטרים כלכליים וביניהם, בין היתר, שיעור המכירות החדשות בקבוצה בתחומי חסכון ארוך טווח, בריאות וביטוח כללי; היקפי הפעילויות במחלקות התפעול ובמוקד שירות לקוחות; יחס הפרמיות/דמי גמולים; הערכות מנהלים בקשר עם תשומות זמן עבודה בפועל ועוד.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ד. אומדנים ושיקולי דעת משמעותיים )המשך(
- .1 חוזי ביטוח )המשך(
גבולות חוזה
הערכת גבולות החוזה, אשר מגדירה אלו תזרימי מזומנים נכללים במדידה של חוזה, דורשת שיקול דעת והתחשבות בזכויות ובמחויבויות הממשיות של מגדל ביטוח תחת החוזה.
להלן גבולות החוזה של פוליסות מהותיות שזוהו:
.1 פוליסות ביטוח בריאות פרט שהונפקו משנת 2016 ואילך
על אף שמדובר בפוליסה מתחדשת כל שנתיים, לא ניתן לומר כי קיימת למגדל ביטוח יכולת מעשית להעריך מחדש את הסיכונים של התיק ובהתאמה לקבוע מחיר חדש המשקף באופן מלא את אותם סיכונים. בהתאם לכך, התקופות שלאחר מועד החידוש הקבוע יכללו בגבולות החוזה.
.2 פוליסות ביטוח חיים הכוללות רכיב חיסכון שאינן כוללות מקדם קצבה המובטח במועד הנפקת הפוליסה
פוליסות ביטוח חיים הכוללות רכיב חיסכון עד לגיל הפרישה וכיסוי אכ"ע ו/או ריסק הינן חוזי ביטוח המקנים לרוב גם כיסוי נוסף של ברות ביטוח לגמלה )להלן: "אופציה לקצבה"(. אופציית הקצבה אינה נכללת בגבולות החוזה, שכן למגדל ביטוח יש את היכולת המעשית להעריך מחדש את הסיכונים של החוזה ולקבוע מקדם קצבה אשר משקף את אותם סיכונים. ככל שלא מדובר על מצב שבו בוצע קיבוע למקדם מסוים, והאופציה הפכה למכבידה לאחר מכן, אופציית הקצבה תוכר כחוזה ביטוח חדש לאחר מימושה בהתאם לכללי ההכרה בתקן.
הנחות עיקריות המשמשות במגזר חיים ובריאות
- .1 שיעורי תמותה ותחלואה
- א( תמותת פעילים על בסיס נתוני מבטחי משנה אשר ערכו מחקר תמותה בישראל, מותאם בהתאם לניסיון התביעות של מגדל ביטוח על פי מחקרי תמותה למוצרים הרלוונטיים אשר מבוצעים מדי תקופה.
- ב( תמותת גמלאים בהתאם לנספחים והנחת הארכת תוחלת חיים כפי שפורסמו על ידי הממונה בחוזר המאוחד שער ,5 חלק ,2 פרק 1 - מדידה סימן ג - מדידת התחייבויות - לרבות תיקון הוראות החוזר המאוחד לעניין מדידת התחייבויות - עדכון מערך ההנחות הדמוגרפי בביטוח חיים ועדכון מודל שיפורי תמותה לחברות ביטוח ולקרנות הפנסיה, מיום 27 ביולי .2024
עלייה בהנחה של שיעור התמותה, עקב עליה בשיעור התמותה בפועל לרמה העולה על ההנחה הקיימת, תביא לגידול באומדן תזרימי המזומנים העתידיים בגין תמותה של מבוטחים לפני הגיעם לגיל פרישה ולקיטון באומדן תזרימי המזומנים העתידיים בגין קצבאות המשולמות לכל החיים.
יצוין כי בעשורים האחרונים קיימת מגמה הפוכה של הגדלת תוחלת החיים וקיטון בשיעור התמותה. הנחת התמותה המשמשת לחישוב אומדן תזרימי המוזמנים העתידיים לוקחת בחשבון הנחה בגין גידול עתידי בתוחלת החיים.
ג( תחלואה )שיעור ואורך התביעות( למוצרי סיעוד, אובדן כושר עבודה, נכויות, הוצאות רפואיות, תאונות אישיות ומוצרי בריאות אחרים - לפי ניסיון התביעות של מגדל ביטוח, למוצרים הרלוונטיים, על -פי מחקרי תביעות אשר מבוצעים מדי תקופה, ו/או על-פי תעריפי ביטוח משנה למוצרים הרלוונטיים, ו/או על -פי מקורות מידע רלבנטיים אחרים.
ככל שההנחה לגבי שיעור התחלואה תעלה כך יגדל אומדן תזרימי המזומנים העתידיים בגין תחלואה ממחלות קשות, אובדן כושר עבודה, סיעוד, ניתוחים ואשפוז, נכות מתאונה.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ד. אומדנים ושיקולי דעת משמעותיים )המשך(
- .1 חוזי ביטוח )המשך(
- .2 שיעורי לקיחת גמלה, גיל לקיחת גמלה ומסלולי גמלה
חוזי ביטוח חיים, הכוללים מרכיב חיסכון, התנהלו, בגין כספים שהופקדו עד שנת 2008 בשני נתיבים: נתיב הוני או נתיב קצבתי. בחלק מהחוזים המבוטח רשאי לבחור את הנתיב במועד הפרישה. היות שאומדן תזרימי המזומנים העתידיים שונה בכל אחד משני הנתיבים אלו, מוטל על מגדל ביטוח לקבוע את שיעור הפוליסות בהן יבחרו המבוטחים בנתיב הגמלה. בנוסף, תנאי הפוליסה בחלק של המוצרים מאפשרים בחירת מועד המרה לגמ לה או משיכת סכומים הוניים; ומגוון של מסלולי גמלה כגון תקופת תשלום מובטחת. מגדל ביטוח קובעת הנחות בגין כל הפרמטרים אלו על פי ניסיון מגדל ביטוח כפי שנצפה במחקרים אשר מבוצעים מדי תקופה, בסוגי הפוליסות והכספים השונים.
.3 שיעורי ביטולים
הפסקת תשלום פרמיה, סילוק פוליסות, תשלום ערך פדיון - על פי ניסיון מגדל ביטוח במוצרים השונים כפי שנצפה במחקרי ביטולים המבוצעים מדי תקופה, תוך ביצוע התאמות בהתאם להערכות מגדל ביטוח במקרים בהם ניסיון העבר אינו משקף נכון את הציפיות של מגדל ביטוח לגבי שינויים בעתיד.
אומדן תזרימי המזומנים העתידיים בגין תביעות בביטוח כללי
עלות התביעות המצטברת ) Cost Ultimate )מוערכת באמצעות שימוש במגוון טכניקות אקטואריות לחיזוי תביעות, כגון שיטות Ladder-Chain ו-Ferguson-Bornheutter.
ההנחה המרכזית בבסיס טכניקות אלה הינה שהתפתחות התביעות של מגדל ביטוח בעבר יכולה לשמש כדי לחזות התפתחות תביעות עתידיות וכתוצאה מכך את ה-costs claims ultimate.
בחירת השיטה האקטוארית המתאימה לכל ענף ביטוח ולכל שנת אירוע/חיתום, נקבעת על סמך שיקול דעת לפי מידת ההתאמה של השיטה לענף ולעיתים נעשה שילוב בין השיטות השונות. ההערכות מתבססות בעיקרן על ניסיון העבר של התפתחות תשלומי התביעות ו/או התפתחות סכום התשלומים וההערכות הפרטניות. ההערכות כוללות הנחות בדבר עלות התביעה הממוצעת, עלויות הטיפול בתביעות ושכיחות התביעות. הנחות נוספות יכולות להתייחס לשינויים בשערי הריבית, שערי חליפין ובעיתוי ביצוע התשלומים. תשלומי התביעות כוללים הוצאות ישירות ועקיפות ליישוב תביעות, בניכוי שיבובים והשתתפויות עצמיות.
השימוש בשיטות אקטואריות המבוססות על התפתחות התביעות מתאים בעיקר כאשר קיים מידע יציב ומספק בתשלומי התביעות ו/או בהערכות הפרטניות כדי להעריך את סך עלות התביעות הצפויה. כאשר המידע הקיים בניסיון התביעות בפועל אינו מספק, משתמש האקטואר לעיתים, בחישוב המשקלל בין אומדן ידוע )במגדל ביטוח ו/או בענף( כגון LR לבין התפתחות התביעות בפועל. משקל גדול יותר ניתן להערכה המבוססת על ניסיון ככל שהזמן עובר ומצטבר מידע נוסף על התביעות.
כמו כן, נכללות הערכות איכותיות ושיקול דעת באשר למידה שמגמות העבר לא ימשכו בעתיד. לדוגמה: עקב אירוע חד פעמי, שינויים פנימיים, כגון שינוי בתמהיל התיק, במדיניות החיתום ונוהלי הטיפול בתביעות וכן בגין השפעת גורמים חיצוניים כגון פסיקה משפטית, חקיקה וכו'. כאשר שינויים כאמור לעיל, לא באו לידי ביטוי באופן מלא בניסיון העבר, האקטואר מעדכן את המודלים ו/או מבצע הפרשות ספציפיות על סמך הערכות סטטיסטיות ו/או משפטיות לפי העניין.
הערכה אקטוארית מבוססת על אומדנים סטטיסטיים הכוללים מרכיב של אי וודאות. האומדן הסטטיסטי מבוסס על הנחות שונות, אשר לא בהכרח יתממשו, לכן עלות התביעות בפועל עשויה להיות גבוהה או נמוכה מהאומדן הסטטיסטי.
בתביעות גדולות בעלות אופי לא סטטיסטי, וכן בענפים בהם אין מודל סטטיסטי מתאים, ההנחות מבוססות על סמך חוות דעת מומחי מגדל ביטוח ובהתאם להמלצות יועציהם המשפטיים.
הערכת התביעות התלויות בענף רכב חובה עבור חלק מגדל ביטוח בפול מתבססת על חישוב שבוצע על ידי אקטואר הפול, בהתאמות הנדרשות.
חלקם של מבטחי המשנה בתביעות התלויות נאמד בהתחשב בסוג ההסכם )יחסי/בלתי יחסי( ונתוני התביעות בפועל.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ד. אומדנים ושיקולי דעת משמעותיים )המשך(
- .1 חוזי ביטוח )המשך(
שיעורי היוון
מגדל ביטוח קובעת את עקומי הריבית עבור כל קבוצות חוזי הביטוח בגישת ה-Up-Bottom. בגישה זו שיעור ההיוון מתקבל על ידי הוספת פרמיית אי -נזילות )המבטאת את שיעור אי-הנזילות של ההתחייבות( לעקום הריבית חסרת הסיכון. עקום הריבית חסרת הסיכון מבוסס על התשואות לפדיון של אג"ח ממשלת ישראל סחירות. נקודת ה-Point Liquid Last הינה בשנה ה.25- מעבר לנקודה זו, מגדל ביטוח תקבע את עקומי הריבית חסרת הסיכון על פי אקסטרפולציה בהתאם לשיטת Wilson-Smith עד לשיעור הריבית העתידית האחרונה - Rate Forward Ultimate שתקבע על 60 שנים.
פרמיית אי-הנזילות המלאה נקבעת בהתבסס על המרווח הממוצע של אגרות החוב הכלולות במדד תל-בונד .60 פרמיה זו מתווספת בשיעור חלקי או מלא לעקום ריבית חסרת הסיכון בהתאם למאפייני אי-הנזילות של תזרימי המזומנים הרלוונטיים.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ד. אומדנים ושיקולי דעת משמעותיים )המשך(
- .1 חוזי ביטוח )המשך(
שיעורי היוון )המשך(
להלן שיעורי ההיוון )ריבית ספוט שנתית ראלית, כולל פרמיית אי -נזילות( ששימשו את מגדל ביטוח :
ליום 30 ביוני 2025
| להיוון תקופה |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| מבוקר בלתי |
|||||||||||
| חת שנה א |
שנים 3 |
שנים 5 |
שנים 10 |
שנים 15 |
שנים 25 |
שנים 45 |
שנים 60 |
||||
| ה י תשוא ינו תלו כון שא יב חיס לות רכ ת הכול פוליסו |
2.4% | 2.3% | 2.2% | 2.2% | 2.2% | 2.3% | 2.5% | 2.6% | |||
| מי לות ד ה וכול י תשוא כון תלו יב חיס לות רכ ת הכול פוליסו ם משתני ניהול |
2.3% | 2.2% | 2.2% | 2.1% | 2.1% | 2.3% | 2.5% | 2.6% | |||
| מי לות ד ה וכול י תשוא כון תלו יב חיס לות רכ ת הכול פוליסו |
|||||||||||
| ם קבועי ניהול |
2.3% | 2.2% | 2.2% | 2.1% | 2.1% | 2.3% | 2.4% | 2.5% | |||
| ה ת קצב פוליסו |
2.5% | 2.3% | 2.3% | 2.2% | 2.2% | 2.4% | 2.6% | 2.6% | |||
| חובה ד ורכב ת סיעו פוליסו |
2.4% | 2.3% | 2.2% | 2.2% | 2.2% | 2.3% | 2.5% | 2.6% | |||
| תיקים שאר ה |
2.3% | 2.2% | 2.1% | 2.1% | 2.1% | 2.2% | 2.4% | 2.5% |
ליום 30 ביוני 2024
| להיוון תקופה |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| מבוקר בלתי |
|||||||||||
| חת שנה א |
שנים 3 |
שנים 5 |
שנים 10 |
שנים 15 |
שנים 25 |
שנים 45 |
שנים 60 |
||||
| ה י תשוא ינו תלו כון שא יב חיס לות רכ ת הכול פוליסו |
1.7% | 2.2% | 2.4% | 2.8% | 2.9% | 3.0% | 3.1% | 3.1% | |||
| מי לות ד ה וכול י תשוא כון תלו יב חיס לות רכ ת הכול פוליסו ם משתני ניהול |
1.6% | 2.1% | 2.3% | 2.7% | 2.8% | 2.9% | 3.0% | 3.1% | |||
| מי לות ד ה וכול י תשוא כון תלו יב חיס לות רכ ת הכול פוליסו |
|||||||||||
| ם קבועי ניהול |
1.7% | 2.1% | 2.4% | 2.7% | 2.7% | 2.8% | 2.9% | 2.9% | |||
| ה ת קצב פוליסו |
1.9% | 2.4% | 2.6% | 2.9% | 3.0% | 3.0% | 3.1% | 3.1% | |||
| חובה ד ורכב ת סיעו פוליסו |
1.8% | 2.2% | 2.5% | 2.8% | 2.9% | 2.9% | 3.0% | 3.0% | |||
| תיקים שאר ה |
1.6% | 2.1% | 2.3% | 2.6% | 2.7% | 2.7% | 2.8% | 2.8% |
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ד. אומדנים ושיקולי דעת משמעותיים )המשך(
- .1 חוזי ביטוח )המשך(
שיעורי היוון )המשך(
ליום 31 בדצמבר 2024
| להיוון | תקופה | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| מבוקר בלתי |
||||||||
| שנים 60 |
שנים 45 |
שנים 25 |
שנים 15 |
שנים 10 |
שנים 5 |
שנים 3 |
חת שנה א |
|
| 2.7% | 2.6% | 2.4% | 2.3% | 2.3% | 2.1% | 2.1% | 2.0% | ה י תשוא ינו תלו כון שא יב חיס לות רכ ת הכול פוליסו |
| 2.7% | 2.6% | 2.3% | 2.3% | 2.2% | 2.1% | 2.0% | 1.9% | מי לות ד ה וכול י תשוא כון תלו יב חיס לות רכ ת הכול פוליסו ם משתני ניהול |
| מי ללות ד ואה וכו לוי תש סכון ת כיב חי ללות ר ת הכו פוליסו |
||||||||
| 2.6% | 2.5% | 2.3% | 2.2% | 2.2% | 2.1% | 2.0% | 1.9% | ם קבועי ניהול |
| 2.7% | 2.6% | 2.5% | 2.4% | 2.4% | 2.2% | 2.2% | 2.1% | ה ת קצב פוליסו |
| 2.6% | 2.6% | 2.4% | 2.3% | 2.3% | 2.2% | 2.1% | 2.0% | חובה ד ורכב ת סיעו פוליסו |
| 2.5% | 2.4% | 2.3% | 2.2% | 2.2% | 2.0% | 2.0% | 1.9% | תיקים שאר ה |
עבור תיק פוליסות הכוללות רכיב חיסכון תלוי תשואה וכוללות דמי ניהול משתנים, מגדל ביטוח משתמשת במודל סטוכסטי כדי להעריך את שווי האי-סימטריות האינהרנטית במנגנון דמי הניהול, באמצעות שימוש במספר רב של תרחישים כלכליים אפשריים עבור משתני שוק. מודל זה מותאם שוק )consistent market), כאשר התזרימים מהוונים בשיעורי ריבית לפי תרחיש, המכוילים בממוצע לעקום חסרת הסיכון הרגיל. הנחות תנודתיות נקבעות בהתייחסות לנתוני תנודתיות )volatility implied )נצפים במכשירי שוק נסחרים, ככל שזמינים, ואחרת על בסיס אומדן מיטבי.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ד. אומדנים ושיקולי דעת משמעותיים )המשך(
- .1 חוזי ביטוח )המשך(
שיעורי היוון )המשך(
אינפלציה
מגדל ביטוח קובעת ציפיות אינפלציה בהתאם לפערים הנצפים בין התשואות לפדיון של אג"ח ממשלת ישראל סחירות צמודים לבין התשואות לפדיון של אג"ח ממשלת ישראל סחירות רגילים.
תיאום סיכון עבור סיכון לא פיננסי )RA )
ה-RA משקף את הפיצוי ש מגדל ביטוח דורשת עבור נשיאת אי-הוודאות לגבי הסכום והעיתוי של תזרימי המזומנים הנובעת מסיכונים לא פיננסיים הכוללים סיכון ביטוח וסיכונים לא פיננסיים אחרים כגון סיכון ביטולים וסיכון הוצאות. ה-RA משקף את הסכום שהמבטח ישלם באופן רציונלי כדי להסיר את אי הוודאות שתזרימי מזומנים עתידיים יעלו על הערך הנוכחי של אומדן תזרימי המזומנים העתידיים.
מגדל ביטוח קובעת את ה-RA לפי שימוש בשיטה מסוג "ערך בסיכון" )VaR ,Risk at Value), אשר משקפת את ההפסד הצפוי בתיקי הביטוח ברמת וודאות מוגדרת.
על מנת לקבוע את המרווחים הנדרשים בתיקי הביטוח השונים מגדל ביטוח בוחנת מגוון של תרחישים שליליים סבירים. התרחישים נבחרים בשים לב למאפייני הסיכון הייחודיים של הכיסויים השונים וגורמי הסיכון הרלבנטיים. בגין כיסויי חיים ובריאות ארוכת טווח, ובדומה לעקרונות הסולבנסי, התרחישים משקפים אירועים שעלולים להתרחש בשנה הקרובה, ועלולים להשפיע על התזרים הן בתוך השנה והן מעבר לה.
בכיסויי ביטוח כללי, התרחישים נקבעים בהתאם לעקרונות ה"נוהג המיטבי".
לצורך קביעת המרווח הכולל הנדרש מגדל ביטוח לוקחת בחשבון השפעות פיזור בין מגזרי הפעילות בתיק ובין רכיבי הסיכון השונים. את התוצאה הסופית היא מקצה בחזרה לתיקי החוזים.
כדי לקבוע ה-RA בגין חוזי ביטוח משנה, מגדל ביטוח מפעילה שיטות אלה פעמיים - ברוטו ללא ביטוח משנה; ובשייר. הסיכון שמועבר למבטחי המשנה מוערך כהפרש בין שתי התוצאות.
עבור כל קווי העסקים למעט ביטוח סיעודי )וביטוח משנה בתיק ביטוח סיעודי(, ה-RA מכויל לרמת וודאות של ,75% לאחר פיזור ברמת מגדל ביטוח . בהתאם להנחיות רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, בגין תיק ביטוח הסיעודי רמת הוודאות נקבעת כ90%- לפני פיזור.
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ד. אומדנים ושיקולי דעת משמעותיים )המשך(
- .1 חוזי ביטוח )המשך(
מרווח השירות החוזי )CSM )וקביעת יחידות הכיסוי
ה-CSM הינו רכיב של הנכס או ההתחייבות בגין קבוצה של חוזי ביטוח המייצג את הרווח שטרם מומש בו מגדל ביטוח תכיר כשהיא תספק שירותים בעתיד. סכום מה-CSM בגין קבוצה של חוזי ביטוח מוכר ברווח או הפסד כהכנסות משירותי ביטוח בכל תקופה כדי לשקף את שירותי הביטוח שסופקו במסגרת קבוצת חוזי הביטוח באותה תקופה. סכום זה נקבע על ידי:
- זיהוי יחידות הכיסוי בקבוצה
- הקצאת ה-CSM בסוף התקופה )לפני הכרה בסכום כלשהו ברווח או הפסד כדי לשקף את שירותי הביטוח שסופקו בתקופה( באופן שווה לכל יחידת כיסוי שסופקה בתקופה הנוכחית וצפויה להיות מסופקת בעתיד
- הכרת הסכום שהוקצה ליחידות הכיסוי שסופקו בתקופה ברווח או הפסד
מספר יחידות הכיסוי בקבוצה הוא הכמות של שירותי חוזה ביטוח המסופקים על ידי החוזים בקבוצה, הנקבע על ידי הבאה בחשבון, לכל חוזה, של כמות ההטבות המסופקות בהתאם לחוזה ואת התקופה החזויה של הכיסוי שלו. סך יחידות הכיסוי של כל קבוצה של חוזי ביטוח מוערך מחדש בסוף כל תקופת דיווח.
שירותי חוזה הביטוח כוללים:
- א. כיסוי לאירוע מבוטח )כיסוי ביטוחי(;
- ב. ניהול פריטי הבסיס מטעם בעל הפוליסה בחוזים עם מאפייני השתתפות ישירה; וכן
- ג. יצירת תשואה על השקעות עבור המבוטח בחוזים ללא מאפייני השתתפות ישירה.
17 IFRS אינו קובע האם יש להתחשב בערך הזמן של הכסף בעת הקצאת מרווח השירות החוזי ליחידות הכיסוי, כך שההקצאה תשקף את העיתוי החזוי של יחידות הכיסוי שיסופקו.
לצורך הקצאת מרווח השירות החוזי ליחידות הכיסוי, מגדל ביטוח מהוונת את יחידות הכיסוי.
מגדל ביטוח בחרה מספר פרמטרים לצורך חישוב יחידות הכיסוי וכן קבעה משקולות שונות במטרה להתאים את יחידות הכיסוי השונות על בסיס גובה ההטבות החזוי למבוטח מכל סוג כיסוי או שירות.
יחידות הכיסוי של חוזי ביטוח משנה מוחזקים עקביות עם יחידות הכיסוי של חוזי הבסיס עם התאמות בגין ההבדלים בשירותים המסופקים.
להלן מדדי יחידות הכיסוי עבור כל סוג כיסוי:
סוג כיסוי דרייבר
ריסק; מחלות קשות; נכויות ותאונות אישיות סכום ביטוח בתוקף אכ"ע; סיעוד; הוצאות רפואיות עלות תביעה צפויה במקרה של תביעה חסכון בתקופת הצבירה - ערך סילוק בתקופת הקצבה - תשלום גמלה בתקופה
באור 3 - עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(
- ד. אומדנים ושיקולי דעת משמעותיים )המשך(
- .1 חוזי ביטוח )המשך(
רכיב השקעה
מגדל ביטוח מזהה רכיב השקעה של חוזה על ידי קביעת הסכום שישולם לבעל הפוליסה בכל התרחישים שיש להם מהות מסחרית. תרחישים אלו כוללים מצבים בהם האירוע המבוטח התרחש או שהחוזה מגיע לתום תקופה או מבוטל ללא התרחשות של אירוע מבוטח. רכיבי השקעה אינם נכללים בהכנסות ובהוצאות משירותי ביטוח.
פוליסות עם רכיב חיסכון ללא מקדם קצבה כוללות רכיב השקעה. בפוליסות אלו קיימים ערכי פדיון מפורשים. רכיב ההשקעה שאינו נכלל בהכנסות ובהוצאות משירותי ביטוח נקבע כערך הפדיון של הפוליסה.
פוליסות הכוללות רכיב חיסכון עם מקדם קצבה מובטח אינן כוללות רכיב השקעה, כיוון שמגדל ביטוח אינה מחויבת לשלם סכום כלשהו אם בעל הפוליסה אינו פודה את החוזה ואינו שורד עד למועד תשלום הקצבה הראשון. יחד עם זאת, כל ההחזרים של ערך הפדיון )לרבות במקרה מוות( מטופלים כהחזרי פרמיות עבור כיסוי שלא נוצל ולא יוכרו בהכנסות והוצאות משירותי ביטוח. כמו כן, ככל ובמועד תחילת תקופת הגמלה המבוטח בחר במסלול גמלה הכולל תקופה מובטחת של תשלומים, גם סכומים אלה יטופלו כהחזר פרמיה עבור כיסוי שלא נוצל ולא יוכרו בהכנסות והוצאות משירותי ביטוח.
ה. פרטים על שיעורי השינוי שחלו במדד המחירים לצרכן ובשער החליפין היציג של הדולר של ארה"ב
| מדד המח | ן ירים לצרכ |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| מדד בגין | מדד ידוע | דולר יציג של ה ארה"ב |
||||
| % | ||||||
| ביום הסתיימו ודשים ש לשישה ח |
||||||
| 2025 ביוני 30 |
2.1 | 1.6 | )7.0( | |||
| 2024 ביוני 30 |
2.1 | 1.9 | 3.6 | |||
| ו ביום שהסתיימ חודשים לשלושה |
||||||
| 2025 ביוני 30 |
1.0 | 1.3 | )8.8( | |||
| 2024 ביוני 30 |
1.1 | 1.6 | 2.1 | |||
| 2024 בדצמבר ביום 31 סתיימה לשנה שה |
3.3 | 3.4 | 0.6 |
באור 4 - עונתיות
א. ביטוח חיים ובריאות
ככלל, ההכנסות משירותי ביטוח בביטוח חיים והכנסות מדמי ניהול בקרנות פנסיה ובקופות גמל, כמו גם התשלומים בגין תביעות, אינן מתאפיינות בעונתיות מובהקת. יחד עם זאת, חלק ניכר מהמכירות החדשות מתרכז לרוב בחודש דצמבר, בין היתר בשל סיום שנת המס והזכאות להטבות מס בגין הפקדות לפרמיות ביטוח חיים, דמי גמולים לקרנות פנסיה ולקופות גמל. בנוסף, בתקופה זו נפוצות השלמות והפקדות חד-פעמיות שמבצעים מעסיקים בגין זכויות פיצויים. מעבר לכך, במהלך השנה עשויות להתבצע הפקדות חד-פעמיות נוספות, בפרמיות או בדמי גמולים, אשר היקפן ועיתוין משתנים משנה לשנה.
ב. ביטוח כללי
ככלל, ההכנסות משירותי ביטוח במגזר ביטוח כללי אינן מתאפיינות בעונתיות מובהקת. עם זאת יצוין כי קיימת עונתיות מסוימת בקשר לתקבולי הפרמיות ברבעון הראשון של השנה הנובעת בעיקר מחידושים של ביטוחי רכב של קבוצות עובדים וציי רכבים עסקיים המבוצעים לרוב בחודשים ינואר או באפריל. השפעתה של עונתיות זו על הרווח המדווח מנוטרלת באמצעות ההתחייבות בגין יתרת הכיסוי.
במרכיבי ההוצאות האחרים, כגון תביעות, ובמרכיבי ההכנסות האחרים, כגון הכנסות מהשקעות, לא ניכרת עונתיות מובהקת המשפיעה על הרווח. עם זאת, ראוי לציין, כי בעונת החורף ברבעון הראשון או ברבעון הרביעי של השנה או בשניהם, ניכרת לעיתים עלייה בתביעות בעיקר בענפי הרכוש, וכתוצאה מכך לקיטון ברווח המדווח לתקופה .
באור 5 - מגזרי פעילות
מגזרי הפעילות נקבעו בהתבסס על המידע הנבחן על ידי מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי )CODM )לצורכי קבלת החלטות לגבי הקצאת משאבים והערכת ביצועים. בהתאם לזאת, למטרות ניהול, הקבוצה פועלת במגזרי הפעילות הבאים:
.1 מגזר ביטוח החיים והחיסכון לטווח ארוך
מגזר ביטוח החיים והחיסכון לטווח ארוך כולל את ענפי ביטוח חיים, פנסיה וגמל וחוזי השקעה והוא מתמקד בעיקר בחיסכון לטווח ארוך )במסגרת פוליסות ביטוח לסוגיהן, פוליסות חסכון, קרנות פנסיה וקופות גמל לרבות קרן השתלמות( וכן בכיסויים ביטוחיים של סיכונים שונים כגון: מוות, נכות, אובדן כושר עבודה ועוד.
.2 מגזר ביטוח בריאות
מגזר ביטוח בריאות מרכז את כל פעילות הקבוצה בביטוח בריאות - המגזר כולל ביטוח סיעודי, ביטוח הוצאות רפואיות, ניתוחים, השתלות, ביטוח שיניים ועוד.
.3 מגזר ביטוח כללי
מגזר הביטוח הכללי כולל את ענפי החבויות והרכוש.
.4 מגזרי פעילות אחרים
מגזרי פעילות אחרים כוללים תוצאות מפעילות סוכנויות ביטוח.
.5 פעילות שאינה מיוחסת למגזרי פעילות
פעילות זו כוללת חלק ממטה הקבוצה שאינו מיוחס למגזרי הפעילות, פעילויות נלוות/משיקות לפעילות הקבוצה, והחזקת נכסים והתחייבויות כנגד הון החברה.
באור 5 - מגזרי פעילות )המשך(
מידע על מגזרים בני דיווח
| 2025 30 ביוני ימה ביום שים שהסתי שישה חוד לתקופה של |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח חיים | לא מיוחס מגזרי |
||||||||
| וחיסכון | ביטוח | ביטוח | שירותים | פעילות | למגזרי | התאמות | |||
| ארוך טווח | בריאות | כללי | פיננסיים | אחרים בלתי מבוקר |
פעילות | וקיזוזים | סך הכל | ||
| מיליוני ש"ח | |||||||||
| רותי ביטוח הכנסות משי |
1,678 | 1,057 | 1,373 | - | - | - | - | 4,108 | |
| רותי ביטוח הוצאות משי |
1,384 | 736 | 978 | - | - | - | - | 3,098 | |
| משנה פני ביטוחי תי ביטוח ל רווח משירו מוחזקים |
294 | 321 | 395 | - | - | - | - | 1,010 | |
| טוח משנה הוצאות מבי |
34 | 78 | 277 | - | - | - | - | 389 | |
| טוח משנה הכנסות מבי |
31 | 53 | 91 | - | - | - | - | 175 | |
| קים משנה מוחז מחוזי ביטוח הוצאות נטו |
3 | 25 | 186 | - | - | - | - | 214 | |
| תי ביטוח רווח משירו |
291 | 296 | 209 | - | - | - | - | 796 | |
| זקים כנגד נכסים המוח קעות, נטו מ רווחים מהש |
|||||||||
| אה ה תלויי תשו חוזי השקע חוזי ביטוח ו ת, נטו : קעות אחרו סדים( מהש רווחים )הפ |
9,173 | 249 | - | - | - | - | - | 9,422 | |
| ת, נטו ם מהשקעו סדים( אחרי רווחים )הפ לות לפי קות המטופ חברות מוחז חלק ברווחי |
1,531 | 266 | 195 | 3 | 6 | 498 | (51) | 2,448 | |
| ן הדוק שורות באופ המאזני הק שיטת השווי שקעה לפעילות הה |
1 | - | - | - | - | - | - | 1 | |
| ת אחרות, ם( מהשקעו חים )הפסדי סך הכל רוו |
|||||||||
| נטו | 1,532 | 266 | 195 | 3 | 6 | 498 | (51) | 2,449 | |
| ת, נטו ם( מהשקעו חים )הפסדי סך הכל רוו |
10,705 | 515 | 195 | 3 | 6 | 498 | (51) | 11,871 | |
| יטוח עות מחוזי ב ון, נטו הנוב הוצאות מימ ת מחוזי נטו הנובעו נסות( מימון, הוצאות )הכ |
10,227 | 386 | 108 | - | - | - | - | 10,721 | |
| ה ביטוח משנ |
9 | 35 | (13) | - | - | - | - | 31 | |
| השקעה ת בגין חוזי בהתחייבויו גידול )קיטון( התשואה בשל מרכיב |
451 | - | - | - | - | - | - | 451 | |
| ומימון, נטו ( מהשקעות רווח )הפסד |
18 | 94 | 100 | 3 | 6 | 498 | (51) | 668 | |
| ה ח ומהשקע ( נטו מביטו רווח )הפסד |
309 | 390 | 309 | 3 | 6 | 498 | (51) | 1,464 | |
| מי ניהול הכנסות מד |
381 | - | - | 153 | - | - | - | 534 | |
| ויות ביטוח מלות מסוכנ הכנסות מע |
- | - | - | 2 | 221 | - | (81) | 142 | |
| ליות אחרות נסות( תפעו הוצאות )הכ |
472 | 22 | 33 | 117 | 179 | 46 | (85) | 784 | |
| ת, נטו צאות( אחרו הכנסות )הו |
(1) | - | - | 8 | 24 | 5 | (1) | 35 | |
| ון אחרות הוצאות מימ לות לפי קות המטופ חברות מוחז חלק ברווחי |
15 | 9 | 2 | 1 | 1 | 153 | (46) | 135 | |
| באופן אינן קשורות המאזני, ש שיטת השווי |
|||||||||
| ת ההשקעה הדוק לפעילו |
- | - | - | - | 1 | - | - | 1 | |
| על הכנסה ( לפני מסים רווח )הפסד |
202 | 359 | 274 | 48 | 72 | 304 | (2) | 1,257 | |
| על הכנסה לפני מסים ( כולל אחר רווח )הפסד סים על כולל לפני מ ח )הפסד( ה סך כל הרוו |
(1) | - | - | - | - | - | - | (1) | |
| הכנסה | 201 | 359 | 274 | 48 | 72 | 304 | (2) | 1,256 | |
| המגזר סך כל נכסי |
201,903 | 14,107 | 6,055 | 885 | 860 | 15,098 | (2,880) | 236,028 | |
| תשואה חוזים תלויי המגזר עבור סך כל נכסי |
156,361 | 4,694 | - | - | - | - | - | 161,055 | |
| ר יבויות המגז סך כל התחי |
204,156 | 11,538 | 6,019 | 460 | 271 | 7,417 | (2,832) | 227,029 | |
נכסי והתחייבויות מגזר ביטוח חיים ובריאות כוללים יתרת CSM נטו מביטוח משנה בסך של כ7,314- מיליוני ש"ח וכ5,748- מי ליוני ש"ח בהתאמה.
באור 5 - מגזרי פעילות )המשך(
מידע על מגזרים בני דיווח )המשך(
| 2024 30 ביוני ימה ביום שים שהסתי שישה חוד לתקופה של |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח חיים | מגזרי | לא מיוחס | ||||||
| וחיסכון | ביטוח | ביטוח | שירותים | פעילות | למגזרי | התאמות | ||
| ארוך טווח | בריאות | כללי | פיננסיים | אחרים | פעילות | וקיזוזים | סך הכל | |
| בלתי מבוקר | ||||||||
| רותי ביטוח הכנסות משי |
1,584 | 981 | 1,204 | - | מיליוני ש"ח - |
- | - | 3,769 |
| רותי ביטוח הוצאות משי |
1,409 | 752 | 993 | - | - | - | - | 3,154 |
| משנה פני ביטוחי תי ביטוח ל רווח משירו |
||||||||
| מוחזקים | 175 | 229 | 211 | - | - | - | - | 615 |
| טוח משנה הוצאות מבי |
33 | 66 | 242 | - | - | - | - | 341 |
| טוח משנה הכנסות מבי |
30 | 41 | 151 | - | - | - | - | 222 |
| קים משנה מוחז מחוזי ביטוח הוצאות נטו |
3 | 25 | 91 | - | - | - | - | 119 |
| תי ביטוח רווח משירו |
172 | 204 | 120 | - | - | - | - | 496 |
| זקים כנגד נכסים המוח קעות, נטו מ רווחים מהש אה ה תלויי תשו חוזי השקע חוזי ביטוח ו |
6,772 | 159 | - | - | - | - | - | 6,931 |
| ת, נטו : קעות אחרו סדים( מהש רווחים )הפ |
||||||||
| ת, נטו ם מהשקעו סדים( אחרי רווחים )הפ לות לפי קות המטופ חברות מוחז חלק ברווחי ן הדוק שורות באופ המאזני הק שיטת השווי |
(473) | 11 | 38 | 3 | 6 | (50) | (48) | (513) |
| שקעה לפעילות הה |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| ת אחרות, ם( מהשקעו חים )הפסדי סך הכל רוו נטו |
(473) | 11 | 38 | 3 | 6 | (50) | (48) | (513) |
| ת, נטו ם( מהשקעו חים )הפסדי סך הכל רוו |
6,299 | 170 | 38 | 3 | 6 | (50) | (48) | 6,418 |
| ת מחוזי נטו הנובעו נסות( מימון, הוצאות )הכ |
||||||||
| ביטוח ת מחוזי נטו הנובעו נסות( מימון, הוצאות )הכ |
5,098 | (14) | 57 | - | - | - | - | 5,141 |
| ה ביטוח משנ השקעה ת בגין חוזי בהתחייבויו גידול )קיטון( |
(16) | (63) | (7) | - | - | - | - | (86) |
| התשואה בשל מרכיב |
365 | - | - | - | - | - | - | 365 |
| ומימון, נטו ( מהשקעות רווח )הפסד |
852 | 247 | (12) | 3 | 6 | (50) | (48) | 998 |
| ה ח ומהשקע ( נטו מביטו רווח )הפסד |
1,024 | 451 | 108 | 3 | 6 | (50) | (48) | 1,494 |
| מי ניהול הכנסות מד |
313 | - | - | 137 | - | - | - | 450 |
| ויות ביטוח מלות מסוכנ הכנסות מע |
- | - | - | 2 | 226 | - | (81) | 147 |
| ליות אחרות נסות( תפעו הוצאות )הכ |
376 | 18 | 23 | 107 | 175 | 49 | (86) | 662 |
| ת, נטו צאות( אחרו הכנסות )הו |
(1) | - | - | 9 | 24 | 6 | (1) | 37 |
| ון אחרות הוצאות מימ |
25 | 2 | 7 | - | 2 | 135 | (41) | 130 |
| לות לפי קות המטופ חברות מוחז חלק ברווחי באופן אינן קשורות המאזני, ש שיטת השווי |
||||||||
| ת ההשקעה הדוק לפעילו |
- | - | - | - | 1 | - | - | 1 |
| על הכנסה ( לפני מסים רווח )הפסד |
935 | 431 | 78 | 44 | 80 | (228) | (3) | 1,337 |
| על הכנסה לפני מסים ( כולל אחר רווח )הפסד סים על כולל לפני מ ח )הפסד( ה סך כל הרוו |
1 | - | - | - | - | - | - | 1 |
| הכנסה | 936 | 431 | 78 | 44 | 80 | (228) | (3) | 1,338 |
| המגזר סך כל נכסי |
186,526 | 8,254 | 5,949 | 636 | 649 | 13,146 | (2,043) | 213,117 |
| תשואה חוזים תלויי המגזר עבור סך כל נכסי |
142,771 | 3,237 | - | - | - | - | - | 146,008 |
| ר יבויות המגז סך כל התחי |
185,268 | 9,641 | 5,677 | 214 | 271 | 6,384 | (1,998) | 205,457 |
נכסי והתחייבויות מגזר ביטוח חיים ובריאות כוללים יתרת CSM נטו מביטוח משנה בסך של כ 6,496- מי ליוני ש"ח וכ5,922- מיליוני ש"ח בהתאמה.
באור 5 - מגזרי פעילות )המשך(
מידע על מגזרים בני דיווח )המשך(
| לתקופה של | שלושה חוד | ימה ביום שים שהסתי |
30 ביוני | 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח |
ביטוח בריאות |
ביטוח כללי |
שירותים פיננסיים |
מגזרי פעילות אחרים |
לא מיוחס למגזרי פעילות |
התאמות וקיזוזים |
סך הכל | |
| בלתי מבוקר | ||||||||
| מיליוני ש"ח | ||||||||
| רותי ביטוח הכנסות משי |
850 | 527 | 692 | - | - | - | - | 2,069 |
| רותי ביטוח הוצאות משי |
665 | 358 | 419 | - | - | - | - | 1,442 |
| משנה פני ביטוחי תי ביטוח ל רווח משירו מוחזקים |
185 | 169 | 273 | - | - | - | - | 627 |
| טוח משנה הוצאות מבי |
13 | 39 | 145 | - | - | - | - | 197 |
| טוח משנה הכנסות מבי |
3 | 15 | 46 | - | - | - | - | 64 |
| קים משנה מוחז מחוזי ביטוח הוצאות נטו |
10 | 24 | 99 | - | - | - | - | 133 |
| תי ביטוח רווח משירו |
175 | 145 | 174 | - | - | - | - | 494 |
| זקים כנגד נכסים המוח קעות, נטו מ רווחים מהש |
||||||||
| אה ה תלויי תשו חוזי השקע חוזי ביטוח ו |
8,851 | 237 | - | - | - | - | - | 9,088 |
| ת, נטו : קעות אחרו סדים( מהש רווחים )הפ ת, נטו ם מהשקעו סדים( אחרי רווחים )הפ |
1,927 | 252 | 169 | - | 3 | 486 | (28) | 2,809 |
| לות לפי קות המטופ חברות מוחז חלק ברווחי |
||||||||
| ן הדוק שורות באופ המאזני הק שיטת השווי |
||||||||
| שקעה לפעילות הה |
1 | - | - | - | - | - | - | 1 |
| ת אחרות, ם( מהשקעו חים )הפסדי סך הכל רוו נטו |
1,928 | 252 | 169 | - | 3 | 486 | (28) | 2,810 |
| ת, נטו ם( מהשקעו חים )הפסדי סך הכל רוו |
10,779 | 489 | 169 | - | 3 | 486 | (28) | 11,898 |
| יטוח עות מחוזי ב ון, נטו הנוב הוצאות מימ |
10,385 | 432 | 97 | - | - | - | - | 10,914 |
| ת מחוזי , נטו הנובעו צאות( מימון הכנסות )הו |
||||||||
| ה ביטוח משנ |
11 | 63 | (13) | - | - | - | - | 61 |
| השקעה ת בגין חוזי בהתחייבויו קיטון )גידול( התשואה בשל מרכיב |
469 | - | - | - | - | - | - | 469 |
| ומימון, נטו ( מהשקעות רווח )הפסד |
(86) | (6) | 85 | - | 3 | 486 | (28) | 454 |
| ה ח ומהשקע ( נטו מביטו רווח )הפסד |
89 | 139 | 259 | - | 3 | 486 | (28) | 948 |
| מי ניהול הכנסות מד |
195 | - | - | 86 | - | - | - | 281 |
| ויות ביטוח מלות מסוכנ הכנסות מע |
- | - | - | 1 | 107 | - | (37) | 71 |
| ת עוליות אחרו הוצאות תפ |
239 | 11 | 17 | 59 | 88 | 24 | (39) | 399 |
| ת, נטו צאות( אחרו הכנסות )הו |
(1) | - | - | 4 | 11 | 2 | - | 16 |
| אחרות נסות( מימון הוצאות )הכ לות לפי קות המטופ חברות מוחז חלק ברווחי באופן אינן קשורות המאזני, ש שיטת השווי |
(3) | (4) | (4) | (1) | - | 79 | (25) | 42 |
| ת ההשקעה הדוק לפעילו |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| על הכנסה ( לפני מסים רווח )הפסד |
47 | 132 | 246 | 33 | 33 | 385 | (1) | 875 |
| על הכנסה לפני מסים ( כולל אחר רווח )הפסד סים על כולל לפני מ ח )הפסד( ה סך כל הרוו |
(1) | - | - | - | - | - | - | (1) |
| הכנסה | 46 | 132 | 246 | 33 | 33 | 385 | (1) | 874 |
| המגזר סך כל נכסי |
201,903 | 14,107 | 6,055 | 885 | 860 | 15,098 | (2,880) | 236,028 |
| תשואה חוזים תלויי המגזר עבור סך כל נכסי |
156,361 | 4,694 | - | - | - | - | - | 161,055 |
| ר יבויות המגז סך כל התחי |
204,156 | 11,538 | 6,019 | 460 | 271 | 7,417 | (2,832) | 227,029 |
באור 5 - מגזרי פעילות )המשך(
מידע על מגזרים בני דיווח )המשך(
| לתקופה של | שלושה חוד | ימה ביום שים שהסתי |
30 ביוני | 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח חיים וחיסכון |
ביטוח | ביטוח | שירותים | מגזרי פעילות |
לא מיוחס למגזרי |
התאמות | ||
| ארוך טווח | בריאות | כללי | פיננסיים | אחרים | פעילות | וקיזוזים | סך הכל | |
| בלתי מבוקר | ||||||||
| מיליוני ש"ח | ||||||||
| רותי ביטוח הכנסות משי רותי ביטוח הוצאות משי |
805 | 489 | 607 | - | - | - | - | 1,901 |
| משנה פני ביטוחי תי ביטוח ל רווח משירו |
731 | 362 | 472 | - | - | - | - | 1,565 |
| מוחזקים | 74 | 127 | 135 | - | - | - | - | 336 |
| טוח משנה הוצאות מבי |
18 | 32 | 120 | - | - | - | - | 170 |
| טוח משנה הכנסות מבי |
19 | 20 | 88 | - | - | - | - | 127 |
| משנה חוזי ביטוח נסות( נטו מ הוצאות )הכ מוחזקים |
(1) | 12 | 32 | - | - | - | - | 43 |
| תי ביטוח רווח משירו |
75 | 115 | 103 | - | - | - | - | 293 |
| זקים כנגד נכסים המוח קעות, נטו מ רווחים מהש אה ה תלויי תשו חוזי השקע חוזי ביטוח ו |
902 | 18 | - | - | - | - | - | 920 |
| ת, נטו : קעות אחרו סדים( מהש רווחים )הפ |
||||||||
| ת, נטו ם מהשקעו סדים( אחרי רווחים )הפ לות לפי קות המטופ חברות מוחז חלק ברווחי ן הדוק שורות באופ המאזני הק שיטת השווי |
(996) | (21) | (18) | 2 | 3 | (129) | (28) | (1,187) |
| שקעה לפעילות הה |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| ת אחרות, ם( מהשקעו חים )הפסדי סך הכל רוו |
||||||||
| נטו ת, נטו ם( מהשקעו חים )הפסדי סך הכל רוו |
(996) (94) |
(21) (3) |
(18) (18) |
2 2 |
3 3 |
(129) (129) |
(28) (28) |
(1,187) (267) |
| ת מחוזי נטו הנובעו נסות( מימון, הוצאות )הכ ביטוח |
(1,093) | (326) | 15 | - | - | - | - | (1,404) |
| יטוח משנה עות מחוזי ב ון, נטו הנוב הוצאות מימ |
(15) | (80) | (3) | - | - | - | - | (98) |
| ה בשל חוזי השקע ייבויות בגין גידול בהתח |
||||||||
| ואה מרכיב התש |
79 | - | - | - | - | - | - | 79 |
| ומימון, נטו ( מהשקעות רווח )הפסד |
935 | 403 | (30) | 2 | 3 | (129) | (28) | 1,156 |
| ה ח ומהשקע ( נטו מביטו רווח )הפסד |
1,010 | 518 | 73 | 2 | 3 | (129) | (28) | 1,449 |
| מי ניהול הכנסות מד |
159 | - | - | 71 | - | - | - | 230 |
| ויות ביטוח מלות מסוכנ הכנסות מע |
- | - | - | 1 | 116 | - | (38) | 79 |
| ת עוליות אחרו הוצאות תפ |
187 | 8 | 11 | 55 | 89 | 25 | (42) | 333 |
| רות, נטו הכנסות אח |
- | - | - | 3 | 12 | 3 | - | 18 |
| אחרות נסות( מימון הוצאות )הכ לות לפי קות המטופ חברות מוחז חלק ברווחי באופן אינן קשורות המאזני, ש שיטת השווי ת ההשקעה הדוק לפעילו |
11 - |
1 - |
3 - |
- - |
1 1 |
73 - |
(24) - |
65 1 |
| על הכנסה ( לפני מסים רווח )הפסד |
971 | 509 | 59 | 22 | 42 | (224) | - | 1,379 |
| על הכנסה לפני מסים ( כולל אחר רווח )הפסד |
1 | - | - | - | - | - | - | 1 |
| סים על כולל לפני מ ח )הפסד( ה סך כל הרוו הכנסה |
972 | 509 | 59 | 22 | 42 | (224) | - | 1,380 |
| המגזר סך כל נכסי |
186,526 | 8,254 | 5,949 | 636 | 649 | 13,146 | (2,043) | 213,117 |
| תשואה חוזים תלויי המגזר עבור סך כל נכסי |
142,771 | 3,237 | - | - | - | - | - | 146,008 |
| ר יבויות המגז סך כל התחי |
185,268 | 9,641 | 5,677 | 214 | 271 | 6,384 | (1,998) | 205,457 |
באור 5 - מגזרי פעילות )המשך(
מידע על מגזרים בני דיווח )המשך(
| 2024 31 בדצמבר תיימה ביום לשנה שהס |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| לא מיוחס מגזרי |
|||||||||
| סך הכל | |||||||||
| 7,697 | |||||||||
| 6,598 | |||||||||
| 334 | 315 | 450 | - | - | - | - | 1,099 | ||
| 61 | 137 | 525 | - | - | - | - | 723 | ||
| 59 | 106 | 324 | - | - | - | - | 489 | ||
| 2 | 31 | 201 | - | - | - | - | 234 | ||
| 332 | 284 | 249 | - | - | - | - | 865 | ||
| 16,560 | 406 | - | - | - | - | - | 16,966 | ||
| 3,390 | 197 | 319 | 7 | 13 | (103) | 4,401 | |||
| 1 | |||||||||
| 3,391 | 197 | 319 | 7 | 13 | (103) | 4,402 | |||
| 19,951 | 603 | 319 | 7 | 13 | (103) | 21,368 | |||
| 18,813 | |||||||||
| 4 | (16) | - | - | - | - | 21 | |||
| 803 | |||||||||
| 1,303 | (196) | 129 | 7 | 13 | (103) | 1,731 | |||
| 2,596 | |||||||||
| 939 | |||||||||
| 262 | |||||||||
| 1,349 | |||||||||
| 74 | |||||||||
| 267 | |||||||||
| - | - | - | - | 1 | - | - | 1 | ||
| 2,256 | |||||||||
| 11 | - | - | - | )16( | (5) | ||||
| 1,509 | 44 | 316 | 85 | 136 | (12) | 2,251 | |||
| 195,950 | 9,738 | 6,236 | 794 | 714 | (2,164) | 226,334 | |||
| 154,150 | |||||||||
| 218,167 | |||||||||
| זקים כנגד | ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח 3,196 2,862 קים 1 17,841 803 1,635 663 - 741 (2) 57 1,498 150,717 195,785 |
ביטוח בריאות 2,025 1,710 - 766 - 88 - - 40 - 4 44 3,433 11,032 |
ביטוח כללי 2,476 2,026 - 206 33 - 378 - - 50 - 12 316 - 5,869 |
שירותים פיננסיים - - - - - 7 276 5 221 20 2 85 - 402 |
פעילות אחרים בלתי מבוקר מיליוני ש"ח - - - - - 13 - 428 349 47 4 136 - 288 |
למגזרי פעילות - - - - - - - - |
התאמות וקיזוזים - - 578 - 578 578 - - 578 (103) 578 - (171) - (174) 122 (4) 13 (92) 280 (12) 189 - 173 15,066 - (2,114) 6,905 |
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני 2025
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות
א. מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח
| 2025 ם 30 ביוני תיימה ביו דשים שהס ל שישה חו לתקופה ש |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח | ||||||||
| חיים | ||||||||
| )ראו | ||||||||
| חוזי | סעיף | |||||||
| השקעה | א2. | התאמות | ||||||
| גמל | פנסיה | ***( | להלן( | וקיזוזים | סך הכל | |||
| ר בלתי מבוק |
||||||||
| ח מיליוני ש" |
||||||||
| טוח שירותי בי הכנסות מ |
- | - | - | 1,678 | - | 1,678 | ||
| טוח שירותי בי הוצאות מ |
- | - | - | 1,384 | - | 1,384 | ||
| זקים משנה מוח פני ביטוחי תי ביטוח ל רווח משירו |
- | - | - | 294 | - | 294 | ||
| יטוח משנה הוצאות מב |
- | - | - | 34 | - | 34 | ||
| ה ביטוח משנ הכנסות מ |
- | - | - | 31 | - | 31 | ||
| מוחזקים טוח משנה ו מחוזי בי הכנסות נט |
- | - | - | 3 | - | 3 | ||
| תי ביטוח רווח משירו |
- | - | - | 291 | - | 291 | ||
| ביטוח כנגד חוזי המוחזקים ו מנכסים שקעות, נט רווחים מה |
||||||||
| שואה עה תלויי ת וחוזי השק |
- | - | 423 | 8,750 | - | 9,173 | ||
| רות, נטו: שקעות אח סדים( מה רווחים )הפ |
||||||||
| עות, נטו רים מהשק רווחים אח |
2 | 4 | 31 | 1,494 | - | 1,531 | ||
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
||||||||
| שקעה פעילות הה פן הדוק ל שורות באו המאזני הק |
- | - | - | 1 | - | 1 | ||
| ת, נטו עות אחרו חים מהשק סך הכל רוו |
2 | 4 | 31 | 1,495 | - | 1,532 | ||
| עות, נטו חים מהשק סך הכל רוו |
2 | 4 | 454 | 10,245 | - | 10,705 | ||
| זי ביטוח ובעות מחו מון, נטו הנ כנסות( מי הוצאות )ה |
- | - | - | 10,227 | - | 10,227 | ||
| שנה זי ביטוח מ ובעות מחו מון, נטו הנ כנסות( מי הוצאות )ה |
- | - | - | 9 | - | 9 | ||
| כיב ה בשל מר חוזי השקע בויות בגין ן( בהתחיי גידול )קיטו |
||||||||
| התשואה | - | - | 451 | - | - | 451 | ||
| ן, נטו קעות ומימו רווח מהש |
2 | 4 | 3 | 9 | - | 18 | ||
| שקעה ביטוח ומה רווח נטו מ |
2 | 4 | 3 | 300 | - | 309 | ||
| דמי ניהול הכנסות מ |
98 | 241 | 42 | - | - | 381 | ||
| חרות פעוליות א הוצאות ת |
96 | 241 | 43 | 92 | - | 472 | ||
| רות, נטו וצאות( אח הכנסות )ה |
(1) | - | - | - | - | (1) | ||
| מון אחרות הוצאות מי |
- | - | - | 15 | - | 15 | ||
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
||||||||
| ה ת ההשקע דוק לפעילו ת באופן ה אינן קשורו המאזני, ש |
- | - | - | - | - | - | ||
| כנסה מסים על ה רווח לפני |
3 | 4 | 2 | 193 | - | 202 | ||
| ה ם על הכנס ר לפני מסי ד( כולל אח רווח )הפס |
- | - | - | )1( | - | (1) | ||
| הכנסה מסים על הכולל לפני ח )הפסד( סך כל הרוו |
3 | 4 | 2 | 192 | - | 201 |
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני 2025
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות )המשך(
א. מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(
| 2024 ם 30 ביוני תיימה ביו דשים שהס ל שישה חו לתקופה ש |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח חיים )ראו |
|||||||||
| חוזי | סעיף | ||||||||
| גמל | פנסיה | השקעה ***( |
א2. להלן( |
התאמות וקיזוזים |
סך הכל | ||||
| ר בלתי מבוק |
|||||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||||
| טוח שירותי בי הכנסות מ טוח שירותי בי הוצאות מ |
- - |
- - |
- - |
1,584 1,409 |
- - |
1,584 1,409 |
|||
| זקים משנה מוח פני ביטוחי תי ביטוח ל רווח משירו |
- | - | - | 175 | - | 175 | |||
| יטוח משנה הוצאות מב |
- | - | - | 33 | - | 33 | |||
| ה ביטוח משנ הכנסות מ |
- | - | - | 30 | - | 30 | |||
| מוחזקים טוח משנה ו מחוזי בי הוצאות נט |
- | - | - | 3 | - | 3 | |||
| תי ביטוח רווח משירו |
- | - | - | 172 | - | 172 | |||
| כנגד חוזי המוחזקים ו מנכסים שקעות, נט סדים( מה רווחים )הפ |
|||||||||
| ה לויי תשוא השקעה ת ביטוח וחוזי |
- | - | 371 | 6,401 | - | 6,772 | |||
| רות, נטו: שקעות אח סדים( מה רווחים )הפ |
|||||||||
| ות, נטו ים מהשקע סדים( אחר רווחים )הפ |
2 | 4 | (6) | (473) | - | (473) | |||
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
|||||||||
| שקעה פעילות הה פן הדוק ל שורות באו המאזני הק |
- | - | - | - | - | - | |||
| ת, נטו קעות אחרו דים( מהש חים )הפס סך הכל רוו קעות, נטו דים( מהש חים )הפס סך הכל רוו |
2 | 4 | (6) | (473) | - | (473) | |||
| 2 | 4 | 365 | 5,928 | - | 6,299 | ||||
| זי ביטוח ובעות מחו מון, נטו הנ כנסות( מי הוצאות )ה |
- | - | - | 5,098 | - | 5,098 | |||
| שנה זי ביטוח מ ובעות מחו מון, נטו הנ כנסות( מי הוצאות )ה כיב ה בשל מר חוזי השקע בויות בגין ן( בהתחיי גידול )קיטו |
- | - | - | (16) | - | (16) | |||
| התשואה | - | - | 365 | - | - | 365 | |||
| נטו ות ומימון, ד( מהשקע רווח )הפס |
2 | 4 | - | 846 | - | 852 | |||
| קעה טוח ומהש ד( נטו מבי רווח )הפס |
2 | 4 | - | 1,018 | - | 1,024 | |||
| דמי ניהול הכנסות מ |
80 | 203 | 29 | 1 | - | 313 | |||
| חרות פעוליות א הוצאות ת |
83 | 195 | 24 | 74 | - | 376 | |||
| רות, נטו וצאות( אח הכנסות )ה |
(1) | - | - | - | - | (1) | |||
| מון אחרות הוצאות מי |
- | - | - | 25 | - | 25 | |||
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
|||||||||
| ה ת ההשקע דוק לפעילו ת באופן ה אינן קשורו המאזני, ש |
- | - | - | - | - | - | |||
| סה ים על הכנ ד( לפני מס רווח )הפס |
(2) | 12 | 5 | 920 | - | 935 | |||
| ה ם על הכנס ר לפני מסי ד( כולל אח רווח )הפס |
- | - | - | 1 | - | 1 | |||
| הכנסה מסים על הכולל לפני ח )הפסד( סך כל הרוו |
(2) | 12 | 5 | 921 | - | 936 |
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני 2025
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות )המשך(
א. מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(
| וני 2025 ביום 30 בי הסתיימה חודשים ש ל שלושה לתקופה ש |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח | ||||||||
| חיים | ||||||||
| )ראו | ||||||||
| חוזי | סעיף | |||||||
| גמל | פנסיה | השקעה ***( |
א2. להלן( |
התאמות וקיזוזים |
סך הכל | |||
| ר בלתי מבוק |
||||||||
| ח מיליוני ש" |
||||||||
| טוח שירותי בי הכנסות מ |
- | - | - | 850 | - | 850 | ||
| טוח שירותי בי הוצאות מ |
- | - | - | 665 | - | 665 | ||
| זקים משנה מוח פני ביטוחי תי ביטוח ל רווח משירו |
- | - | - | 185 | - | 185 | ||
| יטוח משנה הוצאות מב |
- | - | - | 13 | - | 13 | ||
| ה ביטוח משנ הכנסות מ |
- | - | - | 3 | - | 3 | ||
| מוחזקים טוח משנה ו מחוזי בי הכנסות נט |
- | - | - | 10 | - | 10 | ||
| תי ביטוח רווח משירו |
- | - | - | 175 | - | 175 | ||
| ביטוח כנגד חוזי המוחזקים ו מנכסים שקעות, נט רווחים מה |
||||||||
| שואה עה תלויי ת וחוזי השק |
- | - | 464 | 8,387 | - | 8,851 | ||
| רות, נטו: שקעות אח סדים( מה רווחים )הפ |
||||||||
| עות, נטו רים מהשק רווחים אח |
1 | 1 | 19 | 1,906 | - | 1,927 | ||
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
||||||||
| שקעה פעילות הה פן הדוק ל שורות באו המאזני הק |
- | - | - | 1 | - | 1 | ||
| ת, נטו עות אחרו חים מהשק סך הכל רוו |
1 | 1 | 19 | 1,907 | - | 1,928 | ||
| עות, נטו חים מהשק סך הכל רוו |
1 | 1 | 483 | 10,294 | - | 10,779 | ||
| זי ביטוח ובעות מחו מון, נטו הנ הוצאות מי |
- | - | - | 10,385 | - | 10,385 | ||
| שנה זי ביטוח מ ובעות מחו מון, נטו הנ הכנסות מי |
- | - | - | 11 | - | 11 | ||
| תשואה ל מרכיב ה שקעה בש גין חוזי ה חייבויות ב גידול בהת |
- | - | 469 | - | - | 469 | ||
| נטו ות ומימון, ד( מהשקע רווח )הפס |
1 | 1 | 14 | (102) | - | (86) | ||
| שקעה ביטוח ומה רווח נטו מ |
1 | 1 | 14 | 73 | - | 89 | ||
| דמי ניהול הכנסות מ |
50 | 122 | 23 | - | - | 195 | ||
| ח כנויות ביטו עמלות מסו הכנסות מ |
- | - | - | - | - | - | ||
| חרות פעוליות א הוצאות ת |
49 | 122 | 25 | 43 | - | 239 | ||
| רות, נטו וצאות( אח הכנסות )ה |
(1) | - | - | - | - | (1) | ||
| מון אחרות הוצאות מי |
- | - | - | (3) | - | (3) | ||
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
||||||||
| ה ת ההשקע דוק לפעילו ת באופן ה אינן קשורו המאזני, ש |
- | - | - | - | - | - | ||
| כנסה מסים על ה רווח לפני |
1 | 1 | 12 | 33 | - | 47 | ||
| ה )**(: ם על הכנס ר לפני מסי ד( כולל אח רווח )הפס |
- | - | - | (1) | - | (1) | ||
| הכנסה מסים על הכולל לפני ח )הפסד( סך כל הרוו |
1 | 1 | 12 | 32 | - | 46 |
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני 2025
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות )המשך(
א. מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(
| וני 2024 ביום 30 בי הסתיימה חודשים ש ל שלושה לתקופה ש |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| חוזי | ביטוח חיים )ראו סעיף |
|||||||
| גמל | פנסיה | השקעה ***( |
א2. להלן( |
התאמות וקיזוזים |
סך הכל | |||
| ר בלתי מבוק |
||||||||
| ח מיליוני ש" |
||||||||
| טוח שירותי בי הכנסות מ טוח שירותי בי הוצאות מ |
- - |
- - |
- - |
805 731 |
- - |
805 731 |
||
| זקים משנה מוח פני ביטוחי תי ביטוח ל רווח משירו |
- | - | - | 74 | - | 74 | ||
| יטוח משנה הוצאות מב ה ביטוח משנ הכנסות מ |
- - |
- - |
- - |
18 19 |
- - |
18 19 |
||
| מוחזקים טוח משנה ו מחוזי בי הוצאות נט |
- | - | - | (1) | - | (1) | ||
| תי ביטוח רווח משירו |
- | - | - | 75 | - | 75 | ||
| ביטוח כנגד חוזי המוחזקים ו מנכסים שקעות, נט רווחים מה שואה עה תלויי ת וחוזי השק רות, נטו: שקעות אח סדים( מה רווחים )הפ |
- | - | 98 | 804 | - | 902 | ||
| ות, נטו ים מהשקע סדים( אחר רווחים )הפ שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
1 | 1 | (7) | (991) | - | (996) | ||
| שקעה פעילות הה פן הדוק ל שורות באו המאזני הק |
- | - | - | - | - | - | ||
| ת, נטו קעות אחרו דים( מהש חים )הפס סך הכל רוו |
1 | 1 | (7) | (991) | - | (996) | ||
| קעות, נטו דים( מהש חים )הפס סך הכל רוו |
1 | 1 | 91 | (187) | - | (94) | ||
| זי ביטוח ובעות מחו מון, נטו הנ הכנסות מי |
- | - | - | (1,093) | - | (1,093) | ||
| שנה זי ביטוח מ ובעות מחו מון, נטו הנ הוצאות מי |
- | - | - | (15) | - | (15) | ||
| תשואה ל מרכיב ה שקעה בש גין חוזי ה חייבויות ב גידול בהת |
- | - | 79 | - | - | 79 | ||
| ן, נטו קעות ומימו רווח מהש |
1 | 1 | 12 | 921 | - | 935 | ||
| שקעה ביטוח ומה רווח נטו מ |
1 | 1 | 12 | 996 | - | 1,010 | ||
| דמי ניהול הכנסות מ |
41 | 101 | 16 | 1 | - | 159 | ||
| ח כנויות ביטו עמלות מסו הכנסות מ |
- | - | - | - | - | - | ||
| חרות פעוליות א הוצאות ת |
41 | 97 | 12 | 37 | - | 187 | ||
| רות, נטו וצאות( אח הכנסות )ה מון אחרות הכנסות מי |
- - |
- - |
- - |
- 11 |
- - |
- 11 |
||
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
||||||||
| ה ת ההשקע דוק לפעילו ת באופן ה אינן קשורו המאזני, ש כנסה מסים על ה רווח לפני |
- 1 |
- 5 |
- 16 |
- 949 |
- - |
- 971 |
||
| ה ם על הכנס ר לפני מסי ד( כולל אח רווח )הפס |
- | - | - | 1 | - | 1 | ||
| הכנסה מסים על הכולל לפני ח )הפסד( סך כל הרוו |
1 | 5 | 16 | 950 | - | 972 |
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני 2025
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות )המשך(
א. מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(
| מבר 2024 ום 31 בדצ סתיימה בי לשנה שה |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח | |||||||
| חיים | |||||||
| )ראו | |||||||
| חוזי | סעיף | ||||||
| השקעה | א2. | התאמות | |||||
| גמל | פנסיה | ***( | להלן( | וקיזוזים | סך הכל | ||
| ר בלתי מבוק |
|||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||
| טוח שירותי בי הכנסות מ |
- | - | - | 3,196 | - | 3,196 | |
| טוח שירותי בי הוצאות מ |
- | - | - | 2,862 | - | 2,862 | |
| זקים משנה מוח פני ביטוחי תי ביטוח ל רווח משירו |
- | - | - | 334 | - | 334 | |
| יטוח משנה הוצאות מב |
- | - | - | 61 | - | 61 | |
| ה ביטוח משנ הכנסות מ |
- | - | - | 59 | - | 59 | |
| מוחזקים טוח משנה ו מחוזי בי הוצאות נט |
- | - | - | 2 | - | 2 | |
| תי ביטוח רווח משירו |
- | - | - | 332 | - | 332 | |
| כנגד חוזי המוחזקים ו מנכסים שקעות, נט סדים( מה רווחים )הפ |
|||||||
| ה לויי תשוא השקעה ת ביטוח וחוזי |
- | - | 791 | 15,769 | - | 16,560 | |
| רות, נטו: שקעות אח סדים( מה רווחים )הפ |
|||||||
| ות, נטו ים מהשקע סדים( אחר רווחים )הפ |
3 | 9 | 23 | 3,355 | - | 3,390 | |
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
|||||||
| שקעה פעילות הה פן הדוק ל שורות באו המאזני הק |
- | - | - | 1 | - | 1 | |
| ת, נטו קעות אחרו דים( מהש חים )הפס סך הכל רוו |
3 | 9 | 23 | 3,356 | - | 3,391 | |
| קעות, נטו דים( מהש חים )הפס סך הכל רוו |
3 | 9 | 814 | 19,125 | - | 19,951 | |
| זי ביטוח ובעות מחו מון, נטו הנ כנסות( מי הוצאות )ה |
- | - | - | 17,841 | - | 17,841 | |
| שנה זי ביטוח מ ובעות מחו מון, נטו הנ כנסות( מי הוצאות )ה כיב ה בשל מר חוזי השקע בויות בגין ן( בהתחיי גידול )קיטו |
- | - | - | 4 | - | 4 | |
| התשואה | - | - | 803 | - | - | 803 | |
| נטו ות ומימון, ד( מהשקע רווח )הפס |
|||||||
| 3 | 9 | 11 | 1,280 | - | 1,303 | ||
| קעה טוח ומהש ד( נטו מבי רווח )הפס |
3 | 9 | 11 | 1,612 | - | 1,635 | |
| דמי ניהול הכנסות מ |
169 | 430 | 64 | - | - | 663 | |
| חרות פעוליות א הוצאות ת |
175 | 407 | 53 | 105 | - | 740 | |
| רות, נטו וצאות( אח הכנסות )ה |
(3) | - | - | 1 | - | (2) | |
| מון אחרות הוצאות מי |
- | - | - | 57 | - | 57 | |
| שווי י שיטת ה טופלות לפ חזקות המ י חברות מו חלק ברווח |
|||||||
| ה ת ההשקע דוק לפעילו ת באופן ה אינן קשורו המאזני, ש |
- | - | - | - | - | - | |
| סה ים על הכנ ד( לפני מס רווח )הפס |
(6) | 32 | 22 | 1,451 | - | 1,499 | |
| ה ם על הכנס ר לפני מסי ד( כולל אח רווח )הפס |
- | )1( | - | 11 | - | 10 | |
| הכנסה מסים על הכולל לפני ח )הפסד( סך כל הרוו |
(6) | 31 | 22 | 1,462 | - | 1,509 | |
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות )המשך(
א. מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(
.1 נתונים נוספים לגבי מגזר פעילות ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(
***( מידע נוסף בגין חוזי השקעה
| לשנה | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| של שישה לתקופה ה ביום שהסתיימ חודשים ביוני 30 |
ה של שלוש לתקופה ה ביום שהסתיימ חודשים ביוני 30 |
ה שהסתיימ |
|||
| ביום 31 | |||||
| בדצמבר | |||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| קר בלתי מבו |
|||||
| ח מיליוני ש" |
|||||
| השקעה בגין חוזי תקבולים |
1,606 | 1,469 | 780 | 580 | 3,208 |
| עסק חדש השקעה - בגין חוזי משונתים תקבולים |
30 | 33 | 13 | 15 | 59 |
| י השקעה ם בגין חוז חד פעמיי תקבולים |
1,512 | 1,391 | 732 | 540 | 3,045 |
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות )המשך(
- א. מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(
- .2 ביטוח חיים
| פוליסות | ||||
|---|---|---|---|---|
| הכוללות | פוליסות | |||
| כון רכיב חיס |
הכוללות | |||
| י שאינו תלו |
כון רכיב חיס |
פוליסות | ||
| תשואה | תלוי | ללא רכיב | ||
| )א( | א( תשואה ) |
חיסכון | סך הכל | |
| בלתי מבו | קר | |||
| מיליוני ש" | ח | |||
| ביוני 30 יימה ביום ים שהסת שה חודש פה של שי וטו, לתקו נתונים בר |
||||
| 2025 | ||||
| מיות החזרי פר ח בניכוי חוזי ביטו רוטו בגין פרמיות ב |
106 | 2,947 | 432 | 3,485 |
| ן יב החיסכו מזה: מרכ |
94 | 2,621 | - | 2,715 |
| משתנים דמי ניהול |
- | 562 | - | 562 |
| קבועים דמי ניהול |
- | 565 | - | 565 |
| פוליסות | ||||
| הכוללות | פוליסות | |||
| כון רכיב חיס |
הכוללות | |||
| י שאינו תלו |
כון רכיב חיס |
פוליסות | ||
| תשואה | תלוי | ללא רכיב | ||
| )א( | א( תשואה ) |
חיסכון | סך הכל | |
| בלתי מבו | קר | |||
| מיליוני ש" | ח | |||
| ביוני 30 יימה ביום ים שהסת שה חודש פה של שי וטו, לתקו נתונים בר |
||||
| 2024 | ||||
| מיות החזרי פר ח בניכוי חוזי ביטו רוטו בגין פרמיות ב |
121 | 3,293 | 410 | 3,824 |
| ן יב החיסכו מזה: מרכ |
105 | 2,943 | 1 | 3,049 |
| משתנים דמי ניהול |
- | - | - | - |
| קבועים דמי ניהול |
- | 530 | - | 530 |
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות )המשך(
א. מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(
.2 ביטוח חיים )המשך(
| פוליסות הכוללות |
פוליסות הכוללות כון רכיב חיס |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| פוליסות | כון רכיב חיס |
י שאינו תלו |
|||
| ללא רכיב | תלוי | תשואה | |||
| סך הכל | חיסכון | א( תשואה ) |
)א( | ||
| קר בלתי מבו |
|||||
| ח מיליוני ש" |
| ם 30 תיימה ביו שים שהס לושה חוד פה של ש וטו, לתקו נתונים בר |
||||
|---|---|---|---|---|
| 2025 ביוני |
||||
| מיות החזרי פר ח בניכוי חוזי ביטו רוטו בגין פרמיות ב |
52 | 1,448 | 216 | 1,716 |
| ן יב החיסכו מזה: מרכ |
47 | 1,284 | - | 1,331 |
| משתנים דמי ניהול |
- | 562 | - | 562 |
| קבועים דמי ניהול |
- | 285 | - | 285 |
| פוליסות הכוללות |
פוליסות הכוללות כון רכיב חיס |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| פוליסות | כון רכיב חיס |
י שאינו תלו |
||||
| ללא רכיב | תלוי | תשואה | ||||
| סך הכל | חיסכון | א( תשואה ) |
)א( | |||
| קר בלתי מבו |
||||||
| ח מיליוני ש" |
נתונים ברוטו, לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30
| 2024 ביוני |
||||
|---|---|---|---|---|
| מיות החזרי פר ח בניכוי חוזי ביטו רוטו בגין פרמיות ב |
60 | 1,619 | 206 | 1,885 |
| ן יב החיסכו מזה: מרכ |
53 | 1,445 | - | 1,498 |
| משתנים דמי ניהול |
- | - | - | - |
| קבועים דמי ניהול |
- | 265 | - | 265 |
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות )המשך(
- א. מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(
- .2 ביטוח חיים )המשך(
| פוליסות הכוללות כון רכיב חיס י שאינו תלו תשואה |
פוליסות הכוללות כון רכיב חיס תלוי |
פוליסות ללא רכיב |
||
|---|---|---|---|---|
| )א( | א( תשואה ) |
חיסכון | סך הכל | |
| בלתי מבו | קר | |||
| מיליוני ש" | ח | |||
| 2024 בדצמבר 31 מה ביום שהסתיי וטו, לשנה נתונים בר |
||||
| מיות החזרי פר ח בניכוי חוזי ביטו רוטו בגין פרמיות ב |
236 | 6,505 | 830 | 7,571 |
| ן יב החיסכו מזה: מרכ |
207 | 5,815 | 2 | 6,024 |
| משתנים דמי ניהול |
- | 135 | - | 135 |
| קבועים דמי ניהול |
- | 1,014 | - | 1,014 |
)א( למידע נוסף בגין חוזי השקעה - ראו סעיף א.1. נתונים נוספים לגבי מגזר פעילות ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח, לעיל.
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות )המשך(
ב. מגזר ביטוח בריאות
| סיעודי | אחר בריאות - |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| פרט | הוצאות רפואיות ונכויות פרט |
הוצאות רפואיות ונכויות קבוצתי )א( |
אחר )א( | סך הכל | |
| ח מיליוני ש" |
|||||
| 2025 ביוני 30 ה ביום שהסתיימ חודשים של שישה לתקופה וקר( )בלתי מב רמיות )ב( י החזרי פ רוטו בניכו פרמיות ב |
251 | 460 | 125 | 209 | 1,045 |
| 2024 ביוני 30 ה ביום שהסתיימ חודשים של שישה לתקופה וקר( )בלתי מב רמיות )ב( י החזרי פ רוטו בניכו פרמיות ב |
247 | 424 | 120 | 190 | 981 |
| 2025 ביוני 30 מה ביום שהסתיי ה חודשים של שלוש לתקופה וקר( )בלתי מב רמיות )ב( י החזרי פ רוטו בניכו פרמיות ב |
126 | 233 | 63 | 105 | 527 |
| 2024 ביוני 30 מה ביום שהסתיי ה חודשים של שלוש לתקופה וקר( )בלתי מב רמיות )ב( י החזרי פ רוטו בניכו פרמיות ב |
124 | 213 | 60 | 97 | 494 |
| 2024 בדצמבר יום 31 סתיימה ב לשנה שה וקר( )בלתי מב רמיות )ב( י החזרי פ רוטו בניכו פרמיות ב |
499 | 867 | 246 | 393 | 2,005 |
)א( הוצאות רפואיות ונכויות קבוצתי, כולל שיניים; בריאות אחר כולל מחלות קשות, נסיעות לחו"ל ותאונות אישיות.
)ב( הפרמיות שהתקבלו על בסיס מועדי החיוב.
באור 6 - מידע נוסף אודות פעילויות החברה לפי קבוצות תיקים עיקריות )המשך(
ג. מגזר ביטוח כללי
| רכב חובה | רכב רכוש | אחר )א( | סך הכל | |
|---|---|---|---|---|
| ח מיליוני ש" |
||||
| 2025 ביוני 30 ה ביום שהסתיימ חודשים של שישה לתקופה וקר( )בלתי מב רמיות י החזרי פ רוטו בניכו פרמיות ב |
266 | 618 | 641 | 1,525 |
| 2024 ביוני 30 ה ביום שהסתיימ חודשים של שישה לתקופה וקר( )בלתי מב רמיות י החזרי פ רוטו בניכו פרמיות ב |
231 | 542 | 642 | 1,415 |
| 2025 ביוני 30 מה ביום שהסתיי ה חודשים של שלוש לתקופה וקר( )בלתי מב רמיות י החזרי פ רוטו בניכו פרמיות ב |
79 | 227 | 286 | 592 |
| 2024 ביוני 30 מה ביום שהסתיי ה חודשים של שלוש לתקופה וקר( )בלתי מב רמיות י החזרי פ רוטו בניכו פרמיות ב |
87 | 235 | 308 | 630 |
| 2024 בדצמבר יום 31 סתיימה ב לשנה שה וקר( )בלתי מב רמיות י החזרי פ רוטו בניכו פרמיות ב |
383 | 983 | 1,299 | 2,665 |
)א( ביטוח כללי "אחר" כולל את יתר ענפי הביטוח הכללי, שאינם רכב חובה ורכב רכוש, והוא מורכב בעיקר מתוצאות קבוצות הביטוח )תיקים(: ביטוח עסקים, ביטוח דירות, וביטוח קבלנים.
באור 7 - ניהול ודרישות ההון של חברות הקבוצה
- א. מדיניות מגדל ביטוח היא להחזיק בסיס הון איתן במטרה לשמר את יכולת החברה להמשיך את פעילות כדי שתוכל להניב תשואה לבעלי מניותיה וכן על מנת לתמוך בפעילות עסקית עתידית.
- ב. חברות הקבוצה, שהינן גופים מוסדיים, כפופות לדרישות הון הנקבעות על-ידי הממונה.
- ג. משטר הון רגולטורי החל על מגדל ביטוח
- ב. חברות הקבוצה, שהינן גופים מוסדיים, כפופות לדרישות הון הנקבעות על-ידי הממונה.
על מגדל ביטוח חל משטר כושר פירעון כלכלי מבוסס II Solvency וזאת בהתאם להוראות יישום שפורסמו בחודש יוני 2017 ועודכנו בחודש אוקטובר 2020 )להלן - "חוזר סולבנסי"(.
יחס כושר פירעון מבוסס סיכון
יחס כושר פירעון מבוסס סיכון מחושב כיחס שבין ההון העצמי הכלכלי של חברת הביטוח לבין ההון הנדרש לכושר פירעון.
ההון העצמי הכלכלי נקבע כסיכום ההון העולה מהמאזן הכלכלי )ראו להלן( ומכשירי חוב הכוללים מנגנונים לספיגת הפסדים )מכשיר הון רובד 1 מורכב, מכשיר הון רובד ,2 הון משני מורכב והון שלישוני מורכב(.
סעיפי המאזן הכלכלי מחושבים לפי שווי כלכלי, כאשר ההתחייבויות הביטוחיות מחושבות על בסיס הערכה מיטבית של מכלול התזרימים העתידיים הצפויים מהעסקים הקיימים, ללא מרווחי שמרנות, ובתוספת מרווח סיכון )Margin Risk).
ההון הנדרש לכושר פירעון ) SCR )נועד לאמוד את החשיפה של ההון העצמי הכלכלי לסדרת תרחישים שנקבעה בחוזר הסולבנסי המשקפים סיכונים ביטוחיים, סיכוני שוק ואשראי וכן סיכונים תיפעוליים.
חוזר סולבנסי כולל, בין היתר, הוראות מעבר בקשר לעמידה בדרישות ההון. מגדל ביטוח בחרה בחלופה של הגדלת ההון הכלכלי באמצעות ניכוי מעתודות הביטוח אשר ילך ויקטן בצורה הדרגתית, עד לשנת 2032 )להלן - "ניכוי בתקופת הפריסה"(.
הוראות גילוי ודיווח בקשר לדוח יחס כושר פירעון כלכלי לשנת 2019 ואילך
בהתאם לחוזר סולבנסי, דוח יחס כושר פירעון כלכלי בגין נתוני 31 בדצמבר ו 30- ביוני של כל שנה ייכלל במסגרת הדוח התקופתי העוקב למועד החישוב.
ביום 2 ביולי ,2025 פרסם הממונה חוזר הקובע כי החל מדוח יחס כושר פירעון כלכלי ליום 31 בדצמבר ,2026 דוחות יחס כושר פירעון כלכלי יפורסמו יחד עם הדוחות הכספיים לאותו מועד. כמו כן, במסגרת החוזר עודכנו חלק מטבלאות הגילוי בדוח יחס כושר פירעון כלכלי, כדי להתאימם ל 17- IFRS. עדכונים אלה ייכנסו לתוקף החל מדוח יחס כושר פירעון כלכלי ליום 30 ביוני .2025
ד. יחס כושר הפירעון ומדיניות ההון של מגדל ביטוח
.1 בהתאם לדוח יחס כושר פירעון ליום 31 בדצמבר 2024 שאושר ביום 28 במאי, 2025 למגדל ביטוח עודף הון בהתחשב בהוראות המעבר בתקופת הפריסה. לפרטים נוספים ראו סעיף 4.2.1 בדוח הדירקטוריון .
יודגש כי התחזיות וההנחות, שהיוו בסיס להכנת דוח יחס כושר פירעון כלכלי, ליום 31 בדצמבר 2024 מבוססות, בעיקרן על ניסיון העבר, כפי שעולה ממחקרים אקטוארים הנערכים מעת לעת. נוכח הרפורמות בשוק ההון, הביטוח והחסכון והשינויים בסביבה הכלכלית, נתוני העבר אינם משקפים בהכרח את התוצאות העתידיות. החישוב מתבסס לעיתים על הנחות לגבי אירועים עתידיים, על פעולות ההנהלה וכן על דפוס ההתפתחות העתידי של מרווח הסיכון, שלא בהכרח יתממשו או שיתממשו באופן שונה מההנחות אשר שימשו בסיס לחישוב. כמו כן, התוצאות בפועל עלולות להיות שונות באופן מהותי מהחישוב, מאחר והתרחישים המשולבים של אירועים עשויים להתממש באופן שונה מהותית מההנחות בחישוב.
באור 7 - ניהול ודרישות ההון של חברות הקבוצה )המשך(
- ד. יחס כושר הפירעון ומ דיניות ההון של מגדל ביטוח )המשך(
- .2 מגבלות על חלוקת דיבידנד ומדיניות ניהול ההון של מגדל ביטוח
מדיניות מגדל ביטוח היא להחזיק בסיס הון איתן במטרה להבטחת כושר הפירעון שלה ויכולתה לעמוד בהתחייבויותיה למבוטחים, לשמר את יכולת מגדל ביטוח להמשיך את פעילותה העסקית וכדי שתוכל להניב תשואה לבעלי מניותיה. החברה בהיותה גוף מוסדי, כפופה לדרישות הון הנקבעות על-ידי הממונה.
בהתאם למכתב שפרסם הממונה בחודש אוקטובר ,2017 חברת ביטוח תהיה רשאית לחלק דיבידנד רק אם לאחר ביצוע החלוקה יש לחברה יחס כושר פירעון לפי חוזר סולבנסי בשיעור של לפחות ,100% כשהוא מחושב ללא התחשבות בהוראות המעבר ובכפוף ליעד יחס כושר פירעון שקבע הדירקטוריון. היחס האמור מחושב ללא ההקלה שניתנה בגין הפרש מקורי המיוחס לרכישת פעילות של קופות גמל וחברות מנהלות. בנוסף, נקבעו במכתב האמור הוראות דיווח לממונה.
ביום 29 בינואר ,2025 דירקטוריון מגדל ביטוח שב ובחן את מדיניות ההון של מגדל ביטוח וקבע סף הון לחלוקת דיבידנד )להלן יחד: "מדיניות ההון"(, כמפורט להלן:
- )1( מגדל ביטוח תשאף לפעול ביחס כושר פירעון כלכלי שיעמוד בטווח שבין 150% עד 170% )חלף 155% עד 175%(, כאשר יעד יחס כושר הפירעון הכלכלי המינימלי )תוך התחשבות בהוראות המעבר בתקופת הפריסה( יעמוד על שיעור של ,115% אשר יעלה באופן הדרגתי ויעמוד על שיעור של 135% )חלף 140%( בתום תקופת הפריסה, היינו תום שנת .2032
- )2( סף ההון לחלוקת דיבידנד יעמוד על יחס כושר פירעון כלכלי של 115% ללא התחשבות בהוראות המעבר בתקופת הפריסה.
העדכון למדיניות ההון כאמור בסעיפים )1( ו -)2( לעיל, נעשה על רקע בחינת מבחני רגישות לגורמי הסיכון הרלוונטיים למגדל ביטוח, לרבות התנודתיות הגלומה בהם והשפעתם על יחס כושר הפירעון.
יובהר, כי דירקטוריון מגדל ביטוח יהיה רשאי לבחון מעת לעת את מדיניות ההון ולהחליט על עדכונה, בהתחשב, בין היתר, בשינויים בגורמי הסיכון והשפעתם על מגדל ביטוח, בהתפתחות יחס כושר הפירעון הכלכלי של מגדל ביטוח ובהוראות הדין והרגולציה החלות עליה.
לפרטים נוספים ראו סעיף 4.2 בדוח הדירקטוריון.
ה. דרישות ההון מחברה מנהלת
דרישות ההון מהחברה המנהלת בקבוצה כוללות דרישות הון בהתאם להיקף הנכסים המנוהלים ולהוצאות השנתיות, אך לא פחות מהון התחלתי בסך 10 מיליוני ש"ח. נכון למועד דוח זה, חברה זו עומדת בדרישות ההון כאמור.
חברות מאוחדות המנהלות קרנות נאמנות ותיקי השקעות מחויבות בהון מזערי בהתאם להנחיות הרשות לניירות ערך. נכון למועד דוח זה, עומדות החברות המאוחדות בדרישות אלה.
באור 8 - השקעות פיננסיות ומכשירים נגזרים
א. השקעות פיננסיות המוחזקות כנגד חוזים תלויי תשואה - פירוט השקעות פיננסיות בפילוח לפי סוגי נכסים
| ליום 31 | |||
|---|---|---|---|
| ליום 30 | בדצמבר | ||
| 2024 2025 |
2024 | ||
| וב: מכשירי ח |
|||
| סחירים: וב שאינם מכשירי ח |
|||
| פיננסיים במוסדות בבנקים ו פקדונות |
- | 1 | - |
| נן סחירות רניות שאי אג"ח קונצ |
1,095 | 1,374 | 1,075 |
| קות( רות מוחז לרבות חב הלוואות ) |
13,553 | 14,933 | 14,720 |
| חירים שאינם ס וב אחרים מכשירי ח |
969 | 892 | 921 |
| חירים שאינם ס כשירי חוב סך הכל מ |
15,617 | 17,200 | 16,716 |
| ם: וב סחירי מכשירי ח |
|||
| שלתיות אג"ח ממ |
14,039 | 11,754 | 12,907 |
| רות רניות סחי אג"ח קונצ |
11,570 | 13,679 | 12,301 |
| סחירים כשירי חוב סך הכל מ |
25,609 | 25,433 | 25,208 |
| כשירי חוב סך הכל מ |
41,226 | 42,633 | 41,924 |
| ון: מכשירי ה |
|||
| ת ינן סחירו מניות שא |
5,083 | 5,133 | 4,991 |
| רות מניות סחי |
27,972 | 21,850 | 24,823 |
| כשירי הון סך הכל מ |
33,055 | 26,983 | 29,814 |
| אחרות: השקעות |
|||
| אחרות *( השקעות |
48,928 | 46,332 | 49,827 |
| ( נגזרים ** מכשירים |
3,785 | 603 | 1,266 |
| חרות שקעות א סך הכל ה |
52,713 | 46,935 | 51,093 |
| פיננסיות השקעות סך הכל |
126,994 | 116,551 | 122,831 |
| ר **( ות למסח ות מוחזק ות פיננסי התחייבוי |
995 | 1,007 | 893 |
*( השקעות אחרות כוללות בעיקר השקעות בתעודות סל, תעודות השתתפות בקרנות נאמנות וקרנות השקעה ומוצרים מובנים.
**( בעיקר חוזים עתידיים ואופציות.
באור 8 - השקעות פיננסיות ומכשירים נגזרים )המשך(
ב. השקעות פיננסיות אחרות )שאינן בגין חוזים תלויי תשואה(
פירוט השקעות פיננסיות בפילוח לפי סוגי נכסים
| בשווי הוגן הנמדדות פיננסיות השקעות |
||||
|---|---|---|---|---|
| או הפסד דרך רווח |
||||
| ליום 31 | ||||
| ליום 30 | בדצמבר | |||
| 2025 | 2024 קר בלתי מבו |
2024 | ||
| וב: מכשירי ח |
||||
| סחירים: וב שאינם מכשירי ח |
||||
| פיננסיים במוסדות בבנקים ו פקדונות |
323 | 361 | 365 | |
| דות אג"ח מיוע |
34,723 | 31,543 | 33,679 | |
| נן סחירות רניות שאי אג"ח קונצ |
151 | 230 | 158 | |
| קות( רות מוחז לרבות חב הלוואות ) |
2,455 | 1,640 | 2,130 | |
| חירים שאינם ס כשירי חוב סך הכל מ |
37,652 | 33,774 | 36,332 | |
| ם: וב סחירי מכשירי ח |
||||
| שלתיות אג"ח ממ |
10,665 | 9,071 | 10,616 | |
| רות רניות סחי אג"ח קונצ |
6,121 | 5,956 | 6,355 | |
| סחירים כשירי חוב סך הכל מ |
16,786 | 15,027 | 16,971 | |
| כשירי חוב סך הכל מ |
54,438 | 48,801 | 53,303 | |
| ון: מכשירי ה |
||||
| ת ינן סחירו מניות שא |
278 | 240 | 240 | |
| רות מניות סחי |
88 | 52 | 50 | |
| כשירי הון סך הכל מ |
366 | 292 | 290 | |
| אחרות: השקעות |
||||
| אחרות *( השקעות |
7,197 | 6,637 | 6,861 | |
| ( נגזרים ** מכשירים |
671 | 182 | 233 | |
| חרות שקעות א סך הכל ה |
7,868 | 6,819 | 7,094 | |
| פיננסיות השקעות סך הכל |
62,672 | 55,912 | 60,687 | |
| ר ***( ות למסח ות מוחזק ות פיננסי התחייבוי |
391 | 166 | 307 |
*( השקעות אחרות כוללות בעיקר השקעות בתעודות סל, תעודות השתתפות בקרנות נאמנות וקרנות השקעה ומוצרים מובנים.
**( מכשירים נגזרים כוללים בעיקר חוזים עתידיים ואופציות.
***( התחייבויות פיננסיות מוחזקו ת למסחר כוללות מכשירים נגזרים ומכירות בחסר .
באור 9 - הלוואות ואשראי
הרכב הערך בספרים של הלוואות ואשראי
| ליום 31 | ||||
|---|---|---|---|---|
| ליום 30 | בדצמבר | |||
| 2024 2025 |
2024 | |||
| קר בלתי מבו |
||||
| ח מיליוני ש" |
||||
| חתת: עלות מופ מוצגות ב אשראי ה הלוואות ו |
||||
| REPO ) חוזרת ) לרכישה התחייבות |
1,827 | 839 | 1,633 | |
| חים ( *( חייבות נד כתבי הת |
5,843 | 5,851 | 5,847 | |
| ירה ת בגין חכ התחייבויו |
134 | 135 | 148 | |
| ת ות מופחת צגות בעל שראי המו לוואות וא סך הכל ה |
7,804 | 6,825 | 7,628 | |
| יות ת הפיננס התחייבויו סך הכל ה |
7,804 | 6,825 | 7,628 | |
*( סכומי ההתחייבויות הפיננסיות מוצגים בניכוי הריבית לשלם. הריבית לשלם מוכרת בסעיף זכאים.
**( אגרות החוב מוכרות כהון רובד 2 בכפוף למגבלות על שיעורו המירבי של הון רובד ,2 כאמור בהוראת הממונה לעניין הרכב הון עצמי של חברות ביטוח .
באור 10 - רווח )הפסד( משירותי ביטוח ומביטוח משנה
| ביוני 30 ה ביום שהסתיימ חודשים של שישה לתקופה 2025 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| ם ביטוח חיי |
ביטוח בריאות |
ביטוח כל | הכל לי סך |
||
| בלתי מבו | קר | ||||
| מיליוני ש" | ח | ||||
| טוח שירותי בי הכנסות מ |
|||||
| : ה )PAA) ת הפרמי שת הקצא יושמה גי גביהם לא חוזים של |
|||||
| רת הכיסוי ת בגין ית בהתחייבו לשינויים מתייחסים סכומים ה )LRC): |
|||||
| ברווח או )שהוכר וזי )CSM שירות הח ל מרווח ה הסכום ש ם שסופקו ור שירותי הפסד עב |
230 | 248 | - | 478 | |
| ע RA )הנוב פיננסי ) סיכון לא יכון עבור תיאום הס השינוי ב |
|||||
| שחלפו מסיכונים |
35 | 26 | - | 61 | |
| התהוו צפויות ש ח אחרות ירותי ביטו הוצאות ש תביעות ו |
1,397 | 619 | - | 2,016 | |
| תקבלו רמיות שה בעים מפ ניסיון הנו בהתאם ל תיאומים |
)2( | 11 | - | 9 | |
| י של תזרימ להשבה מתייחסות פרמיות ה ל חלק מה הקצאה ש |
|||||
| טוח רכישת בי מזומנים ל |
18 | 11 | - | 29 | |
| הפרמיה ת הקצאת ושמה גיש ביהם לא י וזים שלג סך הכל ח )PAA ) |
1,678 | 915 | - | 2,593 | |
| )PAA ) הפרמיה ת הקצאת שמה גיש גביהם יו חוזים של |
- | 142 | 1,373 | 1,515 | |
| ותי ביטוח סות משיר סה''כ הכנ |
1,678 | 1,057 | 1,373 | 4,108 | |
| טוח שירותי בי הוצאות מ |
|||||
| שהתהוו ח אחרות ירותי ביטו הוצאות ש תביעות ו |
1,434 | 876 *( | 875 | 3,185 | |
| בגין תחייבויות תיאום לה עבר - לשירותי מתייחסים שינויים ה |
|||||
| ) LIC התהוו ) תביעות ש |
) 68 ( |
148 )*) ( |
)140( | )356( | |
| דים - יטוח מכבי של חוזי ב ן קבוצות סדים( בגי ביטול הפ הפסדים ) |
)11( | )23( | )34( | ||
| וח כישת ביט זומנים לר תזרימי מ הפחתת |
18 | 19 | 266 | 303 | |
| ותי ביטוח אות משיר סה''כ הוצ |
1,384 | 736 | 978 | 3,098 | |
| ם **( ה מוחזקי טוחי משנ ח לפני בי רותי ביטו רווח משי |
294 | 321 | 395 | 1,010 | |
*( סעיפים אלו כוללים גם תיקים שנמדדים במודל PAA.
**( בנוסף קיימים שינויים הנובעים מניכוי בגין סכומים המופקדים בחברה במסגרת תוכנית הטבה מוגדרת לעובדי הקבוצה.
באור 10 - רווח )הפסד( משירותי ביטוח ומביטוח משנה )המשך(
| ביוני 30 ה ביום שהסתיימ חודשים של שישה לתקופה 2025 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח | |||||
| ם ביטוח חיי |
בריאות | ביטוח כל | הכל לי סך |
||
| בלתי מבו מיליוני ש" |
קר ח |
||||
| חזקים משנה מו זי ביטוח טו בגין חו הוצאות( נ הכנסות ) |
|||||
| נה: ביטוח מש הוצאות מ |
|||||
| : ה )PAA) ת הפרמי שת הקצא יושמה גי גביהם לא חוזים של |
|||||
| הכיסוי גין יתרת בנכסים ב לשינויים מתייחסים סכומים ה )ARC): |
|||||
| ברווח או )שהוכר וזי )CSM שירות הח ל מרווח ה הסכום ש בלו ם שהתק ור שירותי הפסד עב |
12 | 26 | - | 38 | |
| ע RA )הנוב פיננסי ) סיכון לא יכון עבור תיאום הס השינוי ב שחלפו מסיכונים |
1 | 2 | - | 3 | |
| צאות יס ושל הו ביטוח בס בגין חוזי ל תביעות השבות ש שהתהוו ת צפויות טוח אחרו שירותי בי |
4 | 29 | - | 33 | |
| שולמו רמיות ש בעים מפ ניסיון הנו בהתאם ל תיאומים |
17 | 21 | - | 38 | |
| הפרמיה ת הקצאת ושמה גיש ביהם לא י וזים שלג סך הכל ח )PAA ) |
34 | 78 | - | 112 | |
| )PAA ) הפרמיה ת הקצאת שמה גיש גביהם יו חוזים של |
- | - | 277 | 277 | |
| וח משנה אות מביט סה"כ הוצ |
34 | 78 | 277 | 389 | |
| נה: ביטוח מש הכנסות מ |
|||||
| ותי צאות שיר יס ושל הו ביטוח בס בגין חוזי ל תביעות השבות ש הוו רות שהת ביטוח אח |
2 | 7 | 116 | 125 | |
| תביעות כסים בגין תיאום לנ עבר - לשירותי מתייחסים שינויים ה שהתהוו |
29 | 46 | )28( | 47 | |
| ת של חוזי גין קבוצו פסדים( ב )ביטול ה ל הפסדים השבות ש |
|||||
| ם יס מכבידי ביטוח בס |
- | - | 3 | 3 | |
| וח משנה סות מביט סה"כ הכנ |
31 | 53 | 91 | 175 | |
| ם ה מוחזקי טוח משנ גין חוזי בי אות נטו ב סה''כ הוצ |
3 | 25 | 186 | 214 | |
| ותי ביטוח סד( משיר רווח )הפ |
291 | 296 | 209 | 796 | |
באור 10 - רווח )הפסד( משירותי ביטוח ומביטוח משנה )המשך(
| ביוני 30 ה ביום שהסתיימ חודשים של שישה לתקופה 2024 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| ם ביטוח חיי |
ביטוח בריאות |
ביטוח כל | הכל לי סך |
||
| בלתי מבו | קר | ||||
| ח מיליוני ש" |
|||||
| טוח שירותי בי הכנסות מ |
|||||
| : ה )PAA) ת הפרמי שת הקצא יושמה גי גביהם לא חוזים של |
|||||
| רת הכיסוי ת בגין ית בהתחייבו לשינויים מתייחסים סכומים ה )LRC): |
|||||
| ברווח או )שהוכר וזי )CSM שירות הח ל מרווח ה הסכום ש ם שסופקו ור שירותי הפסד עב |
237 | 245 | - | 482 | |
| ע RA )הנוב פיננסי ) סיכון לא יכון עבור תיאום הס השינוי ב |
|||||
| שחלפו מסיכונים |
47 | 25 | - | 72 | |
| התהוו צפויות ש ח אחרות ירותי ביטו הוצאות ש תביעות ו |
1,303 | 568 | - | 1,871 | |
| תקבלו רמיות שה בעים מפ ניסיון הנו בהתאם ל תיאומים |
)4( | 10 | - | 6 | |
| י של תזרימ להשבה מתייחסות פרמיות ה ל חלק מה הקצאה ש טוח רכישת בי מזומנים ל |
1 | 2 | - | 3 | |
| הפרמיה ת הקצאת ושמה גיש ביהם לא י וזים שלג סך הכל ח )PAA ) |
1,584 | 850 | - | 2,434 | |
| )PAA ) הפרמיה ת הקצאת שמה גיש גביהם יו חוזים של |
- | 131 | 1,204 | 1,335 | |
| ותי ביטוח סות משיר סה''כ הכנ |
1,584 | 981 | 1,204 | 3,769 | |
| טוח שירותי בי הוצאות מ |
|||||
| שהתהוו ח אחרות ירותי ביטו הוצאות ש תביעות ו |
1,345 | 792 *( | 850 | 2,987 | |
| בגין תחייבויות תיאום לה עבר - לשירותי מתייחסים שינויים ה |
|||||
| LIC ) התהוו ) תביעות ש |
63 | ( 39)*) | )83( | )59( | |
| דים - יטוח מכבי של חוזי ב ן קבוצות סדים( בגי ביטול הפ הפסדים ) |
)8( | )12( | )20( | ||
| וח כישת ביט זומנים לר תזרימי מ הפחתת |
1 | 7 | 238 | 246 | |
| ותי ביטוח אות משיר סה''כ הוצ |
1,409 | 752 | 993 | 3,154 | |
| ם **( ה מוחזקי טוחי משנ ח לפני בי רותי ביטו רווח משי |
175 | 229 | 211 | 615 | |
*( סעיפים אלו כוללים גם תיקים שנמדדים במודל PAA.
**( בנוסף קיימים שינויים הנובעים מניכוי בגין סכומים המופקדים בחברה במסגרת תוכנית הטבה מוגדרת לעובדי הקבוצה.
באור 10 - רווח )הפסד( משירותי ביטוח ומביטוח משנה )המשך(
| ביוני 30 ה ביום שהסתיימ חודשים של שישה לתקופה 2024 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| ם ביטוח חיי |
ביטוח בריאות |
ביטוח כל | הכל לי סך |
||
| בלתי מבו | קר | ||||
| מיליוני ש" | ח | ||||
| חזקים משנה מו זי ביטוח טו בגין חו הוצאות( נ הכנסות ) |
|||||
| נה: ביטוח מש הוצאות מ |
|||||
| : ה )PAA) ת הפרמי שת הקצא יושמה גי גביהם לא חוזים של |
|||||
| הכיסוי גין יתרת בנכסים ב לשינויים מתייחסים סכומים ה )ARC): |
|||||
| ברווח או )שהוכר וזי )CSM שירות הח ל מרווח ה הסכום ש בלו ם שהתק ור שירותי הפסד עב |
10 | 19 | - | 29 | |
| ע RA )הנוב פיננסי ) סיכון לא יכון עבור תיאום הס השינוי ב שחלפו מסיכונים |
1 | 2 | - | 3 | |
| צאות יס ושל הו ביטוח בס בגין חוזי ל תביעות השבות ש שהתהוו ת צפויות טוח אחרו שירותי בי |
16 | 28 | - | 44 | |
| שולמו רמיות ש בעים מפ ניסיון הנו בהתאם ל תיאומים |
6 | 17 | - | 23 | |
| הפרמיה ת הקצאת ושמה גיש ביהם לא י וזים שלג סך הכל ח |
|||||
| )PAA ) | 33 | 66 | - | 99 | |
| )PAA ) הפרמיה ת הקצאת שמה גיש גביהם יו חוזים של |
- | - | 242 | 242 | |
| וח משנה אות מביט סה"כ הוצ |
33 | 66 | 242 | 341 | |
| נה: ביטוח מש הכנסות מ |
|||||
| ותי צאות שיר יס ושל הו ביטוח בס בגין חוזי ל תביעות השבות ש הוו רות שהת ביטוח אח |
6 | 16 | 116 | 138 | |
| תביעות כסים בגין תיאום לנ עבר - לשירותי מתייחסים שינויים ה |
|||||
| שהתהוו | 24 | 25 | 35 | 84 | |
| וח משנה סות מביט סה"כ הכנ |
30 | 41 | 151 | 222 | |
| ם ה מוחזקי טוח משנ גין חוזי בי אות נטו ב סה''כ הוצ |
3 | 25 | 91 | 119 | |
| ותי ביטוח סד( משיר רווח )הפ |
172 | 204 | 120 | 496 | |
באור 10 - רווח )הפסד( משירותי ביטוח ומביטוח משנה )המשך(
| 30 מה ביום שהסתיי ה חודשים של שלוש לתקופה 2025 ביוני |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| ם ביטוח חיי |
ביטוח בריאות |
ביטוח כל | הכל לי סך |
||
| בלתי מבו | קר | ||||
| ביטוח משירותי הכנסות |
ח מיליוני ש" |
||||
| PAA): מיה ) צאת הפר גישת הק א יושמה גביהם ל חוזים של |
|||||
| רת הכיסוי ת בגין ית בהתחייבו לשינויים מתייחסים סכומים ה )LRC): |
|||||
| הפסד ברווח או )שהוכר וזי )CSM שירות הח ל מרווח ה הסכום ש קו תים שסופ עבור שירו |
120 | 120 | - | 240 | |
| ע RA )הנוב פיננסי ) סיכון לא יכון עבור תיאום הס השינוי ב שחלפו מסיכונים |
18 | 13 | - | 31 | |
| התהוו צפויות ש ח אחרות ירותי ביטו הוצאות ש תביעות ו |
700 | 309 | - | 1,009 | |
| תקבלו רמיות שה בעים מפ ניסיון הנו בהתאם ל תיאומים |
2 | 7 | - | 9 | |
| י של תזרימ להשבה מתייחסות פרמיות ה ל חלק מה הקצאה ש טוח רכישת בי מזומנים ל |
10 | 6 | - | 16 | |
| מיה צאת הפר גישת הק א יושמה גביהם ל חוזים של סך הכל ) )PAA |
850 | 455 | - | 1,305 | |
| ה )PAA ) ת הפרמי ת הקצא שמה גיש גביהם יו חוזים של |
- | 72 | 692 | 764 | |
| וח ירותי ביט נסות מש סה''כ הכ |
850 | 527 | 692 | 2,069 | |
| ביטוח משירותי הוצאות |
|||||
| שהתהוו ח אחרות ירותי ביטו הוצאות ש תביעות ו |
680 | 408 | 354 | 1,442 | |
| בגין תחייבויות תיאום לה עבר - לשירותי מתייחסים שינויים ה ) LIC התהוו ) תביעות ש |
) 25 ( |
) 56 ( |
) 61 ( |
142 ) ( |
|
| דים יטוח מכבי של חוזי ב ן קבוצות סדים( בגי ביטול הפ הפסדים ) |
- | )5( | )9( | )14( | |
| וח כישת ביט זומנים לר תזרימי מ הפחתת |
10 | 11 | 135 | 156 | |
| וח ירותי ביט צאות מש סה''כ הו |
665 | 358 | 419 | 1,442 | |
| ם ה מוחזקי טוחי משנ ח לפני בי רותי ביטו רווח משי |
185 | 169 | 273 | 627 | |
*( סעיפים אלו כוללים גם תיקים שנמדדים במודל PAA.
**( בנוסף קיימים שינויים הנובעים מניכוי בגין סכומים המופקדים בחברה במסגרת תוכנית הטבה מוגדרת לעובדי הקבוצה.
באור 10 - רווח )הפסד( משירותי ביטוח ומביטוח משנה )המשך(
| 30 מה ביום שהסתיי ה חודשים של שלוש לתקופה 2025 ביוני |
||||
|---|---|---|---|---|
| ם ביטוח חיי |
ביטוח בריאות |
ביטוח כל | הכל לי סך |
|
| בלתי מבו | קר | |||
| מיליוני ש" | ח | |||
| מוחזקים ח משנה חוזי ביטו נטו בגין הוצאות( הכנסות ) |
||||
| נה: ביטוח מש הוצאות מ |
||||
| PAA): מיה ) צאת הפר גישת הק א יושמה גביהם ל חוזים של |
||||
| ARC): הכיסוי ) גין יתרת בנכסים ב לשינויים מתייחסים סכומים ה |
||||
| הפסד ברווח או )שהוכר וזי )CSM שירות הח ל מרווח ה הסכום ש |
||||
| קבלו תים שהת עבור שירו |
5 | 14 | - | 19 |
| ע RA )הנוב פיננסי ) סיכון לא יכון עבור תיאום הס השינוי ב |
||||
| שחלפו מסיכונים |
- | 1 | - | 1 |
| ותי צאות שיר יס ושל הו ביטוח בס בגין חוזי ל תביעות השבות ש ו ת שהתהו רות צפויו ביטוח אח |
)4( | 15 | - | 11 |
| שולמו רמיות ש בעים מפ ניסיון הנו בהתאם ל תיאומים |
12 | 9 | - | 21 |
| מיה צאת הפר גישת הק א יושמה גביהם ל חוזים של סך הכל ) )PAA |
13 | 39 | - | 52 |
| ה )PAA ) ת הפרמי ת הקצא שמה גיש גביהם יו חוזים של |
- | - | 145 | 145 |
| ה טוח משנ צאות מבי סה"כ הו |
13 | 39 | 145 | 197 |
| נה: ביטוח מש הכנסות מ |
||||
| ותי צאות שיר יס ושל הו ביטוח בס בגין חוזי ל תביעות השבות ש |
||||
| הוו רות שהת ביטוח אח |
)14( | 18 | 34 | 38 |
| תביעות כסים בגין תיאום לנ עבר - לשירותי מתייחסים שינויים ה שהתהוו |
17 | )3( | 9 | 23 |
| ביטוח ת של חוזי גין קבוצו פסדים( ב )ביטול ה ל הפסדים השבות ש |
||||
| ידים בסיס מכב |
- | - | 3 | 3 |
| ה טוח משנ נסות מבי סה"כ הכ |
3 | 15 | 46 | 64 |
| זקים שנה מוח ביטוח מ בגין חוזי צאות נטו סה''כ הו |
10 | 24 | 99 | 133 |
באור 10 - רווח )הפסד( משירותי ביטוח ומביטוח משנה )המשך(
| 30 מה ביום שהסתיי ה חודשים של שלוש לתקופה 2024 ביוני |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ם ביטוח חיי |
ביטוח בריאות |
ביטוח כל | הכל לי סך |
||||
| קר בלתי מבו |
|||||||
| ביטוח משירותי הכנסות |
ח מיליוני ש" |
||||||
| PAA): מיה ) צאת הפר גישת הק א יושמה גביהם ל חוזים של |
|||||||
| רת הכיסוי ת בגין ית בהתחייבו לשינויים מתייחסים סכומים ה )LRC): |
|||||||
| הפסד ברווח או )שהוכר וזי )CSM שירות הח ל מרווח ה הסכום ש קו תים שסופ עבור שירו |
119 | 124 | - | 243 | |||
| ע RA )הנוב פיננסי ) סיכון לא יכון עבור תיאום הס השינוי ב שחלפו מסיכונים |
33 | 13 | - | 46 | |||
| התהוו צפויות ש ח אחרות ירותי ביטו הוצאות ש תביעות ו |
654 | 284 | - | 938 | |||
| תקבלו רמיות שה בעים מפ ניסיון הנו בהתאם ל תיאומים |
)2( | 6 | - | 4 | |||
| י של תזרימ להשבה מתייחסות פרמיות ה ל חלק מה הקצאה ש טוח רכישת בי מזומנים ל |
1 | 2 | - | 3 | |||
| מיה צאת הפר גישת הק א יושמה גביהם ל חוזים של סך הכל ) )PAA |
805 | 429 | - | 1,234 | |||
| ה )PAA ) ת הפרמי ת הקצא שמה גיש גביהם יו חוזים של |
- | 60 | 607 | 667 | |||
| וח ירותי ביט נסות מש סה''כ הכ |
805 | 489 | 607 | 1,901 | |||
| ביטוח משירותי הוצאות |
|||||||
| שהתהוו ח אחרות ירותי ביטו הוצאות ש תביעות ו |
709 | 392 | 349 | 1,450 | |||
| בגין תחייבויות תיאום לה עבר - לשירותי מתייחסים שינויים ה LIC ) התהוו ) תביעות ש |
21 | ) ( 24 |
12 | 9 | |||
| דים יטוח מכבי של חוזי ב ן קבוצות סדים( בגי ביטול הפ הפסדים ) |
- | )11( | )9( | )20( | |||
| וח כישת ביט זומנים לר תזרימי מ הפחתת |
1 | 5 | 120 | 126 | |||
| וח ירותי ביט צאות מש סה''כ הו |
731 | 362 | 472 | 1,565 | |||
| ם ה מוחזקי טוחי משנ ח לפני בי רותי ביטו רווח משי |
74 | 127 | 135 | 336 | |||
*( סעיפים אלו כוללים גם תיקים שנמדדים במודל PAA.
**( בנוסף קיימים שינויים הנובעים מניכוי בגין סכומים המופקדים בחברה במסגרת תוכנית הטבה מוגדרת לעובדי הקבוצה.
באור 10 - רווח )הפסד( משירותי ביטוח ומביטוח משנה )המשך(
| 30 מה ביום שהסתיי ה חודשים של שלוש לתקופה 2024 ביוני |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| ם ביטוח חיי |
ביטוח בריאות |
ביטוח כל | הכל לי סך |
||
| בלתי מבו | קר | ||||
| מיליוני ש" | ח | ||||
| מוחזקים ח משנה חוזי ביטו נטו בגין הוצאות( הכנסות ) |
|||||
| נה: ביטוח מש הוצאות מ |
|||||
| PAA): מיה ) צאת הפר גישת הק א יושמה גביהם ל חוזים של |
|||||
| ARC): הכיסוי ) גין יתרת בנכסים ב לשינויים מתייחסים סכומים ה |
|||||
| הפסד ברווח או )שהוכר וזי )CSM שירות הח ל מרווח ה הסכום ש קבלו תים שהת עבור שירו |
7 | 11 | - | 18 | |
| ע RA )הנוב פיננסי ) סיכון לא יכון עבור תיאום הס השינוי ב שחלפו מסיכונים |
- | 1 | - | 1 | |
| ותי צאות שיר יס ושל הו ביטוח בס בגין חוזי ל תביעות השבות ש |
|||||
| ו ת שהתהו רות צפויו ביטוח אח |
9 | 14 | - | 23 | |
| שולמו רמיות ש בעים מפ ניסיון הנו בהתאם ל תיאומים |
2 | 6 | - | 8 | |
| מיה צאת הפר גישת הק א יושמה גביהם ל חוזים של סך הכל ) )PAA |
18 | 32 | - | 50 | |
| ה )PAA ) ת הפרמי ת הקצא שמה גיש גביהם יו חוזים של |
- | - | 120 | 120 | |
| ה טוח משנ צאות מבי סה"כ הו |
18 | 32 | 120 | 170 | |
| נה: ביטוח מש הכנסות מ |
|||||
| ותי צאות שיר יס ושל הו ביטוח בס בגין חוזי ל תביעות השבות ש הוו רות שהת ביטוח אח |
6 | 11 | 46 | 63 | |
| תביעות כסים בגין תיאום לנ עבר - לשירותי מתייחסים שינויים ה שהתהוו |
13 | 9 | 43 | 65 | |
| ביטוח ת של חוזי גין קבוצו פסדים( ב )ביטול ה ל הפסדים השבות ש |
|||||
| ידים בסיס מכב |
- | - | )1( | )1( | |
| ה טוח משנ נסות מבי סה"כ הכ |
19 | 20 | 88 | 127 | |
| זקים שנה מוח ביטוח מ בגין חוזי נסות( נטו צאות )הכ סה''כ הו |
)1( | 12 | 32 | 43 | |
| ח רותי ביטו סד( משי רווח )הפ |
75 | 115 | 103 | 293 | |
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני 2025
באור 10 - רווח )הפסד( משירותי ביטוח ומביטוח משנה )המשך(
| לשנה שה | סתיימה ב | בדצמבר יום 31 |
2024 | |
|---|---|---|---|---|
| ם ביטוח חיי |
ביטוח בריאות |
ביטוח כל | הכל לי סך |
|
| בלתי מבו | קר | |||
| מיליוני ש" | ח | |||
| טוח שירותי בי הכנסות מ |
||||
| : ה )PAA) ת הפרמי שת הקצא יושמה גי גביהם לא חוזים של |
||||
| רת הכיסוי ת בגין ית בהתחייבו לשינויים מתייחסים סכומים ה )LRC): |
||||
| ברווח או )שהוכר וזי )CSM שירות הח ל מרווח ה הסכום ש ם שסופקו ור שירותי הפסד עב |
466 | 500 | - | 966 |
| ע RA )הנוב פיננסי ) סיכון לא יכון עבור תיאום הס השינוי ב שחלפו מסיכונים |
76 | 51 | - | 127 |
| תקבלו רמיות שה בעים מפ ניסיון הנו בהתאם ל תיאומים |
2,651 | 1,169 | - | 3,820 |
| אחר | )8( | 22 | - | 14 |
| י של תזרימ להשבה מתייחסות פרמיות ה ל חלק מה הקצאה ש טוח רכישת בי מזומנים ל |
11 | 9 | - | 20 |
| הפרמיה ת הקצאת ושמה גיש ביהם לא י וזים שלג סך הכל ח )PAA ) |
3,196 | 1,751 | - | 4,947 |
| )PAA ) הפרמיה ת הקצאת שמה גיש גביהם יו חוזים של |
- | 274 | 2,476 | 2,750 |
| ותי ביטוח סות משיר סה''כ הכנ |
3,196 | 2,025 | 2,476 | 7,697 |
| טוח שירותי בי הוצאות מ |
||||
| שהתהוו ח אחרות ירותי ביטו הוצאות ש תביעות ו |
2,766 | *( 1,676 |
1,685 | 6,127 |
| בגין תחייבויות תיאום לה עבר - לשירותי מתייחסים שינויים ה LIC ) התהוו ) תביעות ש |
85 | *( ( 2) |
)147( | )64( |
| דים - יטוח מכבי של חוזי ב ן קבוצות סדים( בגי ביטול הפ הפסדים ) |
15 | )4( | 11 | |
| וח כישת ביט זומנים לר תזרימי מ הפחתת |
11 | 21 | 492 | 524 |
| ותי ביטוח אות משיר סה''כ הוצ |
2,862 | 1,710 | 2,026 | 6,598 |
| ם **( ה מוחזקי טוחי משנ ח לפני בי רותי ביטו רווח משי |
334 | 315 | 450 | 1,099 |
| PAA. מודל מדדים ב תיקים שנ ללים גם ים אלו כו *( סעיפ |
**( בנוסף קיימים שינויים הנובעים מניכוי בגין סכומים המופקדים בחברה במסגרת תוכנית הטבה מוגדרת לעובדי הקבוצה.
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני 2025
באור 10 - רווח )הפסד( משירותי ביטוח ומביטוח משנה )המשך(
| 2024 בדצמבר יום 31 סתיימה ב לשנה שה |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ם ביטוח חיי |
ביטוח בריאות |
ביטוח כל | הכל לי סך |
|||
| קר בלתי מבו |
||||||
| חזקים משנה מו זי ביטוח טו בגין חו הוצאות( נ הכנסות ) |
ח מיליוני ש" |
|||||
| נה: ביטוח מש הוצאות מ |
||||||
| : ה )PAA) ת הפרמי שת הקצא יושמה גי גביהם לא חוזים של |
||||||
| הכיסוי גין יתרת בנכסים ב לשינויים מתייחסים סכומים ה )ARC): |
||||||
| ברווח או )שהוכר וזי )CSM שירות הח ל מרווח ה הסכום ש בלו ם שהתק ור שירותי הפסד עב |
24 | 40 | - | 64 | ||
| ע RA )הנוב פיננסי ) סיכון לא יכון עבור תיאום הס השינוי ב שחלפו מסיכונים |
3 | 5 | - | 8 | ||
| צאות יס ושל הו ביטוח בס בגין חוזי ל תביעות השבות ש שהתהוו ת צפויות טוח אחרו שירותי בי |
33 | 56 | - | 89 | ||
| שולמו רמיות ש בעים מפ ניסיון הנו בהתאם ל תיאומים |
1 | 36 | - | 37 | ||
| הפרמיה ת הקצאת ושמה גיש ביהם לא י וזים שלג סך הכל ח )PAA ) |
61 | 137 | - | 198 | ||
| )PAA ) הפרמיה ת הקצאת שמה גיש גביהם יו חוזים של |
- | - | 525 | 525 | ||
| וח משנה אות מביט סה"כ הוצ |
61 | 137 | 525 | 723 | ||
| נה: ביטוח מש הכנסות מ |
||||||
| ותי צאות שיר יס ושל הו ביטוח בס בגין חוזי ל תביעות השבות ש הוו רות שהת ביטוח אח |
)16( | 53 | 251 | 288 | ||
| תביעות כסים בגין תיאום לנ עבר - לשירותי מתייחסים שינויים ה שהתהוו |
75 | 53 | 74 | 202 | ||
| ת של חוזי גין קבוצו פסדים( ב )ביטול ה ל הפסדים השבות ש ם יס מכבידי ביטוח בס |
- | - | )1( | )1( | ||
| וח משנה סות מביט סה"כ הכנ |
59 | 106 | 324 | 489 | ||
| ים נה מוחזק ביטוח מש בגין חוזי סות( נטו אות )הכנ סה''כ הוצ |
2 | 31 | 201 | 234 | ||
| ותי ביטוח סד( משיר רווח )הפ |
332 | 284 | 249 | 865 | ||
באור 11 - רווח )הפסד( מהשקעות ומימון, נטו
| לתקופה ש | ל שישה חו | דשים שהס | תיימה ביו | 2025 ם 30 ביוני |
|
|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח | |||||
| חיים | |||||
| וחיסכון | ביטוח | ביטוח | |||
| ארוך טווח | בריאות | כללי | אחר | סך הכל | |
| ר בלתי מבוק |
|||||
| ח מיליוני ש" |
|||||
| ו: שקעות, נט רווחים מה |
|||||
| השקעה ביטוח וחוזי כנגד חוזי המוחזקים ו מנכסים שקעות, נט רווחים מה |
|||||
| אה תלויי תשו |
9,173 | 249 | - | - | 9,422 |
| רות, נטו: שקעות אח רווחים מה |
|||||
| עות, נטו רים מהשק רווחים אח |
1,531 | 266 | 195 | 456 | 2,448 |
| י שווי המאזנ י שיטת ה טופלות לפ חזקת המ י חברות מו חלק ברווח |
|||||
| ההשקעה ק לפעילות באופן הדו הקשורות |
1 | - | - | - | 1 |
| ת, נטו עות אחרו חים מהשק סך הכל רוו |
1,532 | 266 | 195 | 456 | 2,449 |
| קעות, נטו וחים מהש סך הכל רו |
10,705 | 515 | 195 | 456 | 11,871 |
| י ביטוח: בעות מחוז מון נטו הנו כנסות( מי הוצאות )ה |
|||||
| ן של פריטי בשווי ההוג משינויים טוח הנובע גין חוזי בי חייבויות ב שינוי בהת |
|||||
| )* חוזי VFA הבסיס של |
8,552 | - | - | - | 8,552 |
| ברה ריבית שנצ |
491 | 167 | 48 | - | 706 |
| ות חרות )לרב פיננסיות א ת והנחות יעורי הריבי שינויים בש השפעות |
|||||
| פלציה( הנחות אינ |
1,192 | 229 | 60 | - | 1,481 |
| ל מקורית ש יוון בריבית שוטפת לה וון בריבית פער בין הי השפעת ה |
|||||
| CSM קפו ל- -FCF שנז השינויים ב |
) 8 ( |
10 ) ( |
- | - | ( 18 ) |
| ביטוח עות מחוזי ן נטו הנוב סות( מימו צאות )הכנ סך הכל הו |
10,227 | 386 | 108 | - | 10,721 |
| שנה: י ביטוח מ בעות מחוז מון נטו הנו כנסות( מי הוצאות )ה |
|||||
| ברה ריבית שנצ |
1 | )4( | )10( | - | )13( |
| ות חרות )לרב פיננסיות א ת והנחות יעורי הריבי שינויים בש השפעות |
|||||
| פלציה( הנחות אינ |
7 | 27 | )3( | - | 31 |
| ל מקורית ש יוון בריבית שוטפת לה וון בריבית פער בין הי השפעת ה |
|||||
| ) CSM קפו ל- -FCF שנז השינויים ב |
1 | 12 | - | - | 13 |
| ח משנה חוזי ביטו נובעות מ מון נטו ה כנסות( מי וצאות )ה סך הכל ה |
9 | 35 | )13( | - | 31 |
| אה כיב התשו ה בשל מר חוזי השקע בויות בגין ן( בהתחיי גידול )קיטו |
451 | - | - | - | 451 |
| נטו ת ומימון, מהשקעו וח )הפסד( סך הכל רו |
18 | 94 | 100 | 456 | 668 |
*( מתוכו, ההשפעה של אופציית צמצום הסיכון בגין חוזי VFA הינה כ190- מי ליוני ש"ח .
באור 11 - רווח )הפסד( מהשקעות ומימון, נטו )המשך(
| לתקופה ש | ל שישה חו | דשים שהס | תיימה ביו | 2024 ם 30 ביוני |
|
|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח | |||||
| חיים | |||||
| וחיסכון | ביטוח | ביטוח | |||
| ארוך טווח | בריאות | כללי | אחר | סך הכל | |
| ר בלתי מבוק |
|||||
| ח מיליוני ש" |
|||||
| ו: שקעות, נט סדים( מה רווחים )הפ |
|||||
| השקעה ביטוח וחוזי כנגד חוזי המוחזקים ו מנכסים שקעות, נט רווחים מה |
|||||
| אה תלויי תשו |
6,772 | 159 | - | - | 6,931 |
| רות, נטו: שקעות אח סדים( מה רווחים )הפ |
|||||
| ות, נטו ים מהשקע סדים( אחר רווחים )הפ |
)473( | 11 | 38 | )89( | )513( |
| ת, נטו קעות אחרו דים( מהש חים )הפס סך הכל רוו |
)473( | 11 | 38 | )89( | )513( |
| קעות, נטו דים( מהש וחים )הפס סך הכל רו |
6,299 | 170 | 38 | )89( | 6,418 |
| י ביטוח: בעות מחוז מון נטו הנו כנסות( מי הוצאות )ה |
|||||
| ן של פריטי בשווי ההוג משינויים טוח הנובע גין חוזי בי חייבויות ב שינוי בהת |
|||||
| )* חוזי VFA הבסיס של |
6,382 | - | - | - | 6,382 |
| ברה ריבית שנצ |
395 | 174 | 38 | - | 607 |
| ות חרות )לרב פיננסיות א ת והנחות יעורי הריבי שינויים בש השפעות |
|||||
| פלציה( הנחות אינ |
)1,500( | )212( | 19 | - | )1,693( |
| ל מקורית ש יוון בריבית שוטפת לה וון בריבית פער בין הי השפעת ה |
|||||
| CSM קפו ל- -FCF שנז השינויים ב |
179 ) ( |
24 | - | - | ( 155 ) |
| ביטוח עות מחוזי ן נטו הנוב סות( מימו צאות )הכנ סך הכל הו |
5,098 | )14( | 57 | - | 5,141 |
| שנה: י ביטוח מ בעות מחוז מון נטו הנו כנסות( מי הוצאות )ה |
|||||
| ברה ריבית שנצ |
)2( | )7( | )8( | - | )17( |
| ות חרות )לרב פיננסיות א ת והנחות יעורי הריבי שינויים בש השפעות |
|||||
| פלציה( הנחות אינ |
)21( | )49( | 1 | - | )69( |
| ל מקורית ש יוון בריבית שוטפת לה וון בריבית פער בין הי השפעת ה |
|||||
| ) CSM קפו ל- -FCF שנז השינויים ב |
7 | ) ( 7 |
- | - | - |
| ח משנה חוזי ביטו נובעות מ מון נטו ה כנסות( מי וצאות )ה סך הכל ה |
)16( | )63( | )7( | - | )86( |
| אה כיב התשו ה בשל מר חוזי השקע בויות בגין ן( בהתחיי גידול )קיטו |
365 | - | - | - | 365 |
| נטו ת ומימון, מהשקעו וח )הפסד( סך הכל רו |
852 | 247 | )12( | )89( | 998 |
*( מתוכו, ההשפעה של אופציית צמצום הסיכון בגין חוזי VFA הינה כ115- מי ליוני ש"ח .
באור 11 - רווח )הפסד( מהשקעות ומימון, נטו )המשך(
| וני 2025 ביום 30 בי הסתיימה חודשים ש ל שלושה לתקופה ש |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח חיים | ||||||||
| וחיסכון | ביטוח | |||||||
| ארוך טווח | בריאות | ביטוח כללי | אחר | סך הכל | ||||
| ר בלתי מבוק |
||||||||
| ח מיליוני ש" |
||||||||
| טו: שקעות, נ רווחים מה |
||||||||
| זי ביטוח ם כנגד חו המוחזקי טו מנכסים שקעות, נ רווחים מה תשואה עה תלויי וחוזי השק |
8,851 | 237 | - | - | 9,088 | |||
| : חרות, נטו שקעות א רווחים מה |
||||||||
| עות, נטו רים מהשק רווחים אח |
1,927 | 252 | 169 | 461 | 2,809 | |||
| י שווי המאזנ י שיטת ה טופלות לפ חזקת המ י חברות מו חלק ברווח |
||||||||
| ההשקעה ק לפעילות באופן הדו הקשורות |
1 | - | - | - | 1 | |||
| ות, נטו קעות אחר וחים מהש סך הכל רו |
1,928 | 252 | 169 | 461 | 2,810 | |||
| קעות, נטו וחים מהש סך הכל רו |
10,779 | 489 | 169 | 461 | 11,898 | |||
| זי ביטוח: ובעות מחו מון נטו הנ הוצאות מי |
||||||||
| ן בשווי ההוג משינויים טוח הנובע גין חוזי בי חייבויות ב שינוי בהת |
||||||||
| )* חוזי VFA הבסיס של של פריטי |
8,194 | - | - | - | 8,194 | |||
| ברה ריבית שנצ |
260 | 85 | 26 | - | 371 | |||
| חרות פיננסיות א ת והנחות יעורי הריבי שינויים בש השפעות |
||||||||
| ציה( חות אינפל )לרבות הנ |
1,939 | 360 | 71 | - | 2,370 | |||
| ל מקורית ש יוון בריבית שוטפת לה וון בריבית פער בין הי השפעת ה |
||||||||
| CSM זקפו ל- -FCF שנ השינויים ב |
) 8 ( |
13 ) ( |
- | - | ( 21 ) | |||
| ביטוח עות מחוזי ן נטו הנוב צאות מימו סך הכל הו |
10,385 | 432 | 97 | - | 10,914 | |||
| ח משנה: חוזי ביטו נובעות מ ימון נטו ה הכנסות מ |
||||||||
| ברה ריבית שנצ |
1 | )2( | )6( | - | )7( | |||
| חרות פיננסיות א ת והנחות יעורי הריבי שינויים בש השפעות |
||||||||
| ציה( חות אינפל )לרבות הנ |
9 | 53 | )7( | - | 55 | |||
| ל מקורית ש יוון בריבית שוטפת לה וון בריבית פער בין הי השפעת ה CSM ) זקפו ל- -FCF שנ השינויים ב |
1 | 12 | - | - | 13 | |||
| משנה זי ביטוח ובעות מחו מון נטו הנ כנסות מי סך הכל ה |
11 | 63 | )13( | - | 61 | |||
| רכיב עה בשל מ חוזי השק בויות בגין ל( בהתחיי קיטון )גידו |
||||||||
| התשואה | 469 | - | - | - | 469 | |||
| נטו ת ומימון, מהשקעו וח )הפסד( סך הכל רו |
)86( | )6( | 85 | 461 | 454 |
*( מתוכו, ההשפעה של אופציית צמצום הסיכון בגין חוזי VFA הינה כ178- מיליוני ש"ח.
באור 11 - רווח )הפסד( מהשקעות ומימון, נטו )המשך(
| וני 2024 ביום 30 בי הסתיימה חודשים ש ל שלושה לתקופה ש |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח חיים | |||||||
| וחיסכון | ביטוח | ||||||
| ארוך טווח | בריאות | ביטוח כללי | אחר | סך הכל | |||
| ר בלתי מבוק |
|||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||
| טו: השקעות, נ הפסדים מ |
|||||||
| ביטוח וחוזי כנגד חוזי המוחזקים ו מנכסים שקעות, נט רווחים מה |
|||||||
| ה לויי תשוא השקעה ת |
902 | 18 | - | - | 920 | ||
| טו: אחרות, נ השקעות הפסדים מ |
|||||||
| קעות, נטו חרים מהש הפסדים א |
)996( | )21( | )18( | )152( | )1,187( | ||
| חרות, נטו שקעות א פסדים מה סך הכל ה |
)996( | )21( | )18( | )152( | )1,187( | ||
| טו שקעות, נ פסדים מה סך הכל ה |
)94( | )3( | )18( | )152( | )267( | ||
| זי ביטוח: ובעות מחו מון נטו הנ הוצאות מי |
|||||||
| ן בשווי ההוג משינויים טוח הנובע גין חוזי בי חייבויות ב שינוי בהת |
|||||||
| )* חוזי VFA הבסיס של של פריטי |
838 | - | - | - | 838 | ||
| ברה ריבית שנצ |
186 | 87 | 18 | - | 291 | ||
| חרות פיננסיות א ת והנחות יעורי הריבי שינויים בש השפעות |
|||||||
| ציה( חות אינפל )לרבות הנ |
)1,933( | )437( | )3( | - | )2,373( | ||
| ל מקורית ש יוון בריבית שוטפת לה וון בריבית פער בין הי השפעת ה |
|||||||
| CSM זקפו ל- -FCF שנ השינויים ב |
184 ) ( |
24 | - | - | ( 160 ) | ||
| ביטוח עות מחוזי ן נטו הנוב צאות מימו סך הכל הו |
)1,093( | )326( | 15 | - | )1,404( | ||
| ח משנה: חוזי ביטו נובעות מ ימון נטו ה הכנסות מ |
|||||||
| ברה ריבית שנצ |
)1( | )4( | )4( | - | )9( | ||
| חרות פיננסיות א ת והנחות יעורי הריבי שינויים בש השפעות |
|||||||
| ציה( חות אינפל )לרבות הנ |
)21( | )69( | 1 | - | )89( | ||
| ל מקורית ש יוון בריבית שוטפת לה וון בריבית פער בין הי השפעת ה |
|||||||
| CSM ) זקפו ל- -FCF שנ השינויים ב |
7 | ) ( 7 |
- | - | - | ||
| משנה זי ביטוח ובעות מחו מון נטו הנ כנסות מי סך הכל ה |
)15( | )80( | )3( | - | )98( | ||
| רכיב עה בשל מ חוזי השק בויות בגין ל( בהתחיי קיטון )גידו |
|||||||
| התשואה | 79 | - | - | - | 79 | ||
| נטו ת ומימון, מהשקעו וח )הפסד( סך הכל רו |
935 | 403 | )30( | )152( | 1,156 |
*( מתוכו, ההשפעה של אופציית צמצום הסיכון בגין חוזי VFA הינה כ19- מיליוני ש"ח.
באור 11 - רווח )הפסד( מהשקעות ומימון, נטו )המשך(
| לשנה שה | ום 31 בדצ סתיימה בי |
מבר 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| ביטוח | |||||
| חיים | |||||
| וחיסכון | |||||
| ארוך | ביטוח | ביטוח | |||
| טווח | בריאות | כללי | אחר | סך הכל | |
| ר בלתי מבוק |
|||||
| ח מיליוני ש" |
|||||
| ו: שקעות, נט רווחים מה |
|||||
| השקעה ביטוח וחוזי כנגד חוזי המוחזקים ו מנכסים שקעות, נט רווחים מה אה תלויי תשו |
16,560 | 406 | - | - | 16,966 |
| רות, נטו: שקעות אח רווחים מה |
|||||
| עות, נטו רים מהשק רווחים אח |
3,390 | 197 | 319 | 495 | 4,401 |
| י הקשורות שווי המאזנ י שיטת ה טופלות לפ חזקת המ י חברות מו חלק ברווח ההשקעה ק לפעילות באופן הדו |
1 | - | - | - | 1 |
| ת, נטו עות אחרו חים מהשק סך הכל רוו |
3,391 | 197 | 319 | 495 | 4,402 |
| קעות, נטו וחים מהש סך הכל רו |
19,951 | 603 | 319 | 495 | 21,368 |
| י ביטוח: בעות מחוז מון נטו הנו כנסות( מי הוצאות )ה |
|||||
| ן של פריטי בשווי ההוג משינויים טוח הנובע גין חוזי בי חייבויות ב שינוי בהת |
|||||
| )* חוזי VFA הבסיס של |
15,458 | - | - | - | 15,458 |
| ברה ריבית שנצ |
792 | 351 | 77 | - | 1,220 |
| ות הנחות חרות )לרב פיננסיות א ת והנחות יעורי הריבי שינויים בש השפעות |
|||||
| אינפלציה( | 1,778 | 377 | 129 | - | 2,284 |
| ל השינויים מקורית ש יוון בריבית שוטפת לה וון בריבית פער בין הי השפעת ה |
|||||
| CSM זקפו ל- ב-FCF שנ |
187 ) ( |
38 | - | - | ( 149 ) |
| ביטוח עות מחוזי ן נטו הנוב סות( מימו צאות )הכנ סך הכל הו |
17,841 | 766 | 206 | - | 18,813 |
| שנה: י ביטוח מ בעות מחוז מון נטו הנו כנסות( מי הוצאות )ה |
|||||
| ברה ריבית שנצ |
)3( | )15( | )15( | - | )33( |
| ות הנחות חרות )לרב פיננסיות א ת והנחות יעורי הריבי שינויים בש השפעות |
|||||
| אינפלציה( | - | 55 | )1( | - | 54 |
| ל השינויים מקורית ש יוון בריבית שוטפת לה וון בריבית פער בין הי השפעת ה CSM ) זקפו ל- ב-FCF שנ |
7 | ) ( 7 |
- | - | - |
| טוח משנ מחוזי בי הנובעות מימון נטו הכנסות( הוצאות ) סך הכל |
ה 4 | 33 | )16( | - | 21 |
| אה כיב התשו ה בשל מר חוזי השקע בויות בגין ן( בהתחיי גידול )קיטו |
803 | - | - | - | 803 |
| נטו ת ומימון, מהשקעו וח )הפסד( סך הכל רו |
1,303 | )196( | 129 | 495 | 1,731 |
*( מתוכו, ההשפעה של אופציית צמצום הסיכון בגין חוזי VFA הינה כ284- מי ליוני ש"ח.
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים
הרמות השונות לשווי הוגן הוגדרו באופן הבא:
- רמה 1 שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש במחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל למכשירים זהים.
- רמה 2 שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים נצפים מהשוק, במישרין או בעקיפין, שאינם כלולים ברמה 1 לעיל.
- רמה 3 שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים.
עבור מכשירים פיננסים אשר מוכרים בשווי הוגן באופן עיתי, החברה מעריכה בסוף כל תקופת דיווח האם נעשו העברות בין הרמות השונות של מדרג השווי ההוגן.
במהלך התקופות המדווחות לא היו מעברים מהותיים בין רמה 1 ובין רמה .2
טכניקות הערכה
השווי ההוגן של השקעות הנסחרות באופן פעיל בשווקים פיננסיים מוסדרים נקבע על ידי מחירי השוק בתאריך הדיווח. בגין השקעות שלהן אין שוק פעיל השווי ההוגן נקבע באמצעות שימוש בשיטות הערכה. שיטות אלו כוללות התבססות על עסקאות שבוצעו לאחרונה בתנאי שוק, התייחסות לשווי השוק הנוכחי של מכשיר אחר דומה במהותו, היוון תזרימי מזומנים או שיטות הערכה אחרות.
נכסים חוב שאינם סחירים )למעט אג"ח מיועדות(
השווי ההוגן של נכסי חוב שאינם סחירים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד נקבעים באמצעות היוון אומדן תזרימי המזומנים הצפויים בגינם. שערי ההיוון מתבססים בעיקרם על התשואות של אגרות חוב ממשלתיות והמרווחים של אגרות חוב קונצרניות כפי שנמדדו בבורסה לניירות ערך בתל אביב. ציטוטי המחירים ושיעורי הריבית ששימשו להיוון נקבעים על ידי חברה שזכתה במכרז, שפורסם על ידי משרד האוצר, להקמה ולתפעול של מאגר ציטוטי מחירים ושערי ריבית לגופים מוסדיים.
בתאריך 2 במרס 2025 פרסמה רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון הודעה לעיתונות כאשר במסגרת ההודעה, הרשות הודיעה על בחירתה בחברת "נס פייר ווליו בע"מ" כספק המשערך את נכסי החוב שאינם סחירים של הגופים המוסדיים.
"נס פייר ווליו בע"מ" )להלן - "חברת נס"( תחליף את חברת "מרווח הוגן בע"מ", אשר ביצעה את השיערוך משנת 2011 ועד היום באופן שכלל נכסי חוב שאינם סחירים, שאינם מורכבים, ואשר מונפקים רק בישראל. זאת בעוד שבמסגרת המכרז החדש, החברה הזוכה תשערך את כל נכסי החוב שאינם סחירים, שהונפקו בישראל ומחוץ לישראל לרבות נכסי חוב מורכבים.
הקבוצה לומדת את משמעויות ההחלטה ונערכת ליישום השינוי בהתאם להנחיות שיתקבלו מרשות שוק ההון.
השווי ההוגן של נכסי חוב לא סחירים מחוץ לישראל מחושב על ידי מומחה לפי מודל המבוסס על הערך הנוכחי המתקבל מהיוון תזרימי המזומנים הצפויים בגינם בהתבסס על תשואות של אגרות חוב קונצרניות כפי שנמדדו בזירות מסחר מחוץ לישראל.
הנתונים העיקריים המשמעותיים שאינם ניתנים לצפייה מובאים בטבלה שבסעיף א.3. עבור מכשירים פיננסיים המוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה ובטבלה ב.3. עבור מכשירים פיננסיים אחרים שאינם מוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה.
אג"ח מיועדות
אגרות חוב מיועדות מסוג ח"ץ )להלן - "אג"ח ח"ץ"( הינן אגרות חוב שאינן סחירות ואינן ניתנות להעברה, אשר מונפקות )ונפרעות( מכוח סדרת הסכמים שנחתמו בין חברות הביטוח לבין מדינת ישראל, ומוקצות לפי שיעור מסוים מההתחייבויות הביטוחיות בגין חוזי ביטוח הכוללים רכיב חיסכון המבטיח תשואה למבוטח.
החברה מחשבת את השווי ההוגן בהתאם לגישה העקיפה לפיה חישוב השווי ההוגן מבוסס על העלות המופחתת של אג"ח ח"ץ בתוספת השווי העודף הנובע מהפער בין הריבית הנקובה באג"ח ח"ץ לבין עקום ריבית חסרת סיכון בתוספת פרמיית אי נזילות המשמש בדוחות הכספיים. חישוב זה דומה לאופן החישוב המבוצע במשטר כושר פירעון כלכלי מבוסס II Solvency. אומדן תזרימי המזומנים של אג"ח ח"ץ מבוססים על תזרימי המזומנים החזויים בגין התחייבויות הביטוח ולפיכך כולל הנחות לגבי נתונים שאינם ניתנים לצפייה כגון שיעור ביטולים, שיעור לקיחת גמלה, גיל פרישה וכיוצ"ב.
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
השקעה במניות שאינן סחירות
השווי ההוגן של מניות שלגביהן לא קיים מחיר שוק מצוטט, הוערך בעיקר באמצעות שיטת הערכה של ערך נכסי נקי ומודל היוון תזרימי מזומנים. ההערכה המבוצעת באמצעות מודל היוון תזרימי מזומנים מצריכה מהחברה להניח הנחות מסוימות לגבי נתונים שאינם ניתנים לצפייה הנכללים במודל. הנתונים העיקריים המשמעותיים שאינם ניתנים לצפייה מובאים בטבלה שבסעיף א .3. עבור מכשירים פיננסיים המוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה ובטבלה ב.3. עבור מכשירים פיננסיים אחרים שאינם מוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה.
קרנות השקעה
השווי ההוגן של קרנות השקעה מתבסס על פי הערך הנכסי הנקי ) NAV )אשר מדווח מהקרנות על פי רוב אחת לרבעון , כאשר הדיווח הכספי הוא בתאריך שונה מתאריך המאזן כפי שקורה ברוב קרנות ההשקעה, מבוצעות התאמות להשקעות והחלוקות העוקבות.
נגזרים
החברה מתקשרת בעסקאות על מכשירים פיננסיים נגזרים עם מוסדות פיננסיים. הנגזרים הוערכו באמצעות שימוש במודלים להערכה עם נתוני שוק נצפים בעיקר חוזי החלפה שיעורי ריבית וחוזי אקדמה על מטבע חוץ.
טכניקות הערכה כוללות מחירי אקדמה ומודלי SWAP המשתמשים בחישובי ערך נוכחי. המודלים משלבים מספר נתונים, שער חליפין נוכחי )SPOT), שערי חוזי אקדמה ועקומות ריבית.
עבור כתבי אופציה השווי הוערך באמצעות מודל S&B, המודל מעריך את התנודתיות של המניה מאחר ואין מסחר בשוק פעיל.
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
א. מכשירים פיננסיים המוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה
.1 שווי הוגן של מכשירים פיננסיים בחלוקה לרמות
הטבלה דלהלן מציגה ניתוח של הנכסים )ההתחייבויות( הפיננסיים המוחזקים כנגד חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד.
| 2025 ביוני ליום 30 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| רמה 1 | רמה 2 | רמה 3 | סה"כ | ||||
| קר בלתי מבו |
|||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||
| ננסים: נכסים פי |
|||||||
| סחירים וב שאינם מכשירי ח |
- | 10,815 | 4,802 | 15,617 | |||
| ם וב סחירי מכשירי ח |
21,605 | 4,004 | - | 25,609 | |||
| ון מכשירי ה |
27,972 | - | 5,083 | 33,055 | |||
| אחרות השקעות |
23,165 | 4,022 | 25,526 | 52,713 | |||
| נסיים כסים פינ סך הכל נ |
72,742 | 18,841 | 35,411 | 126,994 | |||
| ות: ות פיננסי התחייבוי |
|||||||
| נגזרים מכשירים |
27 | 968 | - | 995 | |||
| ות ות פיננסי התחייבוי סך הכל |
27 | 968 | - | 995 | |||
| רמה 1 | 2024 ביוני ליום 30 סה"כ רמה 3 רמה 2 |
||||||
| קר בלתי מבו |
|||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||
| ננסים: נכסים פי |
|||||||
| סחירים וב שאינם מכשירי ח |
- | 11,281 | 5,919 | 17,200 | |||
| ם וב סחירי מכשירי ח |
20,581 | 4,852 | - | 25,433 | |||
| ון מכשירי ה |
21,850 | - | 5,133 | 26,983 | |||
| אחרות השקעות |
19,572 | 880 | 26,483 | 46,935 | |||
| נסיים כסים פינ סך הכל נ |
62,003 | 17,013 | 37,535 | 116,551 | |||
| ות: ות פיננסי התחייבוי |
|||||||
| נגזרים מכשירים |
32 | 975 | - | 1,007 |
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
א. מכשירים פיננסיים המוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
.1 שווי הוגן של מכשירים פיננסיים בחלוקה לרמות )המשך(
| 2024 בדצמבר |
||||
|---|---|---|---|---|
| סה"כ | רמה 3 | רמה 2 | רמה 1 | |
| קר | בלתי מבו | |||
| ח | מיליוני ש" | |||
| ננסים: נכסים פי |
||||
| 16,716 | 5,528 | 11,188 | - | סחירים וב שאינם מכשירי ח |
| 25,208 | - | 3,514 | 21,694 | ם וב סחירי מכשירי ח |
| 29,814 | 4,991 | - | 24,823 | ון מכשירי ה |
| 51,093 | 26,725 | 1,845 | 22,523 | אחרות השקעות |
| 122,831 | 37,244 | 16,547 | 69,040 | נסיים כסים פינ סך הכל נ |
| ות: ות פיננסי התחייבוי |
||||
| 893 | - | 205 | 688 | נגזרים מכשירים |
| 893 | - | 205 | 688 | ות ות פיננסי התחייבוי סך הכל |
.2 מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה 3
| נסיים נכסים פינ |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| וב מכשירי ח שאינם |
השקעות | כסים סך הכל נ |
||||||
| סחירים | ון מכשירי ה |
אחרות | פיננסיים | |||||
| קר בלתי מבו |
||||||||
| ח מיליוני ש" |
||||||||
| 2025 בינואר, ם 1 יתרה ליו |
5,528 | 4,991 | 26,725 | 37,244 | ||||
| רו: דים שהוכ סך ההפס |
||||||||
| הפסד *( ברווח או |
(65) | (159) | (175) | (399) | ||||
| דנד בית ודיבי תקבולי רי |
(136) | (8) | (870) | (1,014) | ||||
| השקעות | 143 | 393 | 754 | 1,290 | ||||
| מימושים | (179) | (134) | (778) | (1,091) | ||||
| פדיונות | (489) | - | - | (489) | ||||
| ה 3 מתוך רמ העברות |
- | - | )130(**( | (130) | ||||
| 2025 ביוני ם 30 יתרה ליו |
4,802 | 5,083 | 25,526 | 35,411 |
*( הוכרו בסעיף 'רווחים מהשקעות, נטו מנכסים המוחזקים כנגד חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה'.
| לו ברווח פה שנכל דים לתקו סך ההפס |
||||
|---|---|---|---|---|
| בויות ם והתחיי בגין נכסי או הפסד |
||||
| 2025 ביוני ם 30 ם נכון ליו המוחזקי (63) |
(125) | (177) | (365) | |
| רך אשר גין נייר ע רמה 3 ב רות מתוך **( העב |
החל לקב | חיר. ל ציטוט ס |
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני 2025
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
א. מכשירים פיננסיים המוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
.2 מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה 3 )המשך(
| נסיים נכסים פינ |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| וב מכשירי ח שאינם |
השקעות | כסים סך הכל נ |
|||||
| סחירים | ון מכשירי ה |
אחרות | פיננסיים | ||||
| קר בלתי מבו |
|||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||
| 2024 בינואר, ם 1 יתרה ליו |
6,286 | 4,653 | 25,511 | 36,450 | |||
| : ם שהוכרו סך הרווחי |
|||||||
| הפסד *( ברווח או |
370 | 147 | 1,699 | 2,216 | |||
| דנד בית ודיבי תקבולי רי |
(175) | (73) | (1,008) | (1,256) | |||
| השקעות | 76 | 406 | 1,334 | 1,816 | |||
| מימושים | (255) | - | (1,053) | (1,308) | |||
| פדיונות | (383) | - | - | (383) | |||
| 2024 ביוני ם 30 יתרה ליו |
5,919 | 5,133 | 26,483 | 37,535 |
*( הוכרו בסעיף 'רווחים מהשקעות, נטו מנכסים המוחזקים כנגד חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה'.
| ברווח או ה שנכללו ם לתקופ סך הרווחי |
||||
|---|---|---|---|---|
| ת התחייבויו ן נכסים ו הפסד בגי |
||||
| 2024 ביוני ם 30 ם נכון ליו המוחזקי |
364 | 146 | 1,652 | 2,162 |
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
תלויי תשואה'.
א. מכשירים פיננסיים המוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
.2 מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה 3 )המשך(
| נסיים נכסים פינ |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| וב מכשירי ח שאינם |
השקעות | כסים סך הכל נ |
|||||
| סחירים | ון מכשירי ה |
אחרות | פיננסיים | ||||
| קר בלתי מבו |
|||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||
| 2025 באפריל, ם 1 יתרה ליו |
5,208 | 5,242 | 27,451 | 37,901 | |||
| רו: דים שהוכ סך ההפס |
|||||||
| הפסד *( ברווח או |
(219) | (304) | (1,402) | (1,925) | |||
| דנד בית ודיבי תקבולי רי |
(67) | (8) | (446) | (521) | |||
| השקעות | 59 | 287 | 352 | 698 | |||
| מימושים | (68) | (134) | (429) | (631) | |||
| פדיונות | (111) | - | - | (111) | |||
| 2025 ביוני ם 30 יתרה ליו |
4,802 | 5,083 | 25,526 | 35,411 |
*( הוכרו בסעיף 'רווחים )הפסדים( מהשקעות, נטו מנכסים המוחזקים כנגד חוזי ביטוח וחוזי השקעה
| לו ברווח פה שנכל דים לתקו סך ההפס |
||||
|---|---|---|---|---|
| בויות ם והתחיי בגין נכסי או הפסד |
||||
| :2025 ( ביוני ם 30 ם נכון ליו המוחזקי |
219) | (271) | (1,404) | (1,894) |
באורים לתמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ליום 30 ביוני 2025
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
תלויי תשואה'.
- א. מכשירים פיננסיים המוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
- .2 מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה 3 )המשך(
| נסיים נכסים פינ |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| וב מכשירי ח שאינם |
השקעות | כסים סך הכל נ |
|||||
| סחירים | ון מכשירי ה |
אחרות | פיננסיים | ||||
| קר בלתי מבו |
|||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||
| 2024 באפריל, ם 1 יתרה ליו |
6,036 | 4,982 | 25,756 | 36,774 | |||
| : ם שהוכרו סך הרווחי |
|||||||
| הפסד )*( ברווח או |
196 | 92 | 871 | 1,159 | |||
| דנד בית ודיבי תקבולי רי |
(91) | (3) | (463) | (557) | |||
| השקעות | 66 | 62 | 743 | 871 | |||
| מימושים | (175) | - | (424) | (599) | |||
| פדיונות | (113) | - | - | (113) | |||
| 2024 ביוני ם 30 יתרה ליו |
5,919 | 5,133 | 26,483 | 37,535 |
)*( הוכרו בסעיף 'רווחים )הפסדים( מהשקעות, נטו מנכסים המוחזקים כנגד חוזי ביטוח וחוזי השקעה
| ברווח או ה שנכללו ם לתקופ סך הרווחי |
||||
|---|---|---|---|---|
| ת התחייבויו ן נכסים ו הפסד בגי |
||||
| :2024 ביוני ם 30 ם נכון ליו המוחזקי |
195 | 92 | 888 | 1,175 |
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
- א. מכשירים פיננסיים המוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
- .2 מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה 3 )המשך(
| נסיים נכסים פינ |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| וב מכשירי ח |
סך הכל | ||||||
| שאינם | השקעות | נכסים | |||||
| סחירים | ון מכשירי ה |
אחרות | פיננסיים | ||||
| בלתי מבו | קר | ||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||
| 2024 בינואר, ם 1 יתרה ליו |
6,286 | 4,653 | 25,511 | 36,450 | |||
| כרו: דים( שהו ם )ההפס סך הרווחי |
|||||||
| הפסד *( ברווח או |
442 | (74) | 1,805 | 2,173 | |||
| דנד בית ודיבי תקבולי רי |
(338) | (110) | (3,094) | (3,542) | |||
| השקעות | 296 | 522 | 3,850 | 4,668 | |||
| מימושים | (457) | - | (1,053) | (1,510) | |||
| פדיונות | (701) | - | - | (701) | |||
| ה 3 מתוך רמ העברות |
- | - | )294(**( | (294) | |||
| 2024 בדצמבר ם 31 יתרה ליו |
5,528 | 4,991 | 26,725 | 37,244 |
*( הוכרו בסעיף 'רווחים )הפסדים( מהשקעות, נטו מנכסים המוחזקים כנגד חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה'.
| ופה דים( לתק ם )ההפס סך הרווחי |
||||
|---|---|---|---|---|
| נכסים פסד בגין רווח או ה שנכללו ב |
||||
| יום 31 קים נכון ל ות המוחז והתחייבוי |
||||
| 2024 בדצמבר |
424 | (74) | 1,754 | 2,104 |
| גין נייר ע רמה 3 ב רות מתוך **( העב |
החל לקב רך אשר |
חיר. ל ציטוט ס |
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
- א. מכשירים פיננסיים המוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
- .3 נתונים משמעותיים שאינם ניתנים לצפייה ששימשו במדידות שווי הוגן ברמה 3
| 2024 ר בדצמב 31 |
2025 ביוני 30 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ההוגן השווי רגישות בנתונים לשינוי |
ממוצע ל משוקל ם( )באחוזי |
אחוזים( טווח )ב |
ן שווי הוג ני )במיליו ש"ח( |
ממוצע ל משוקל ם( )באחוזי |
אחוזים( טווח )ב |
ן שווי הוג ני )במיליו ש"ח( |
נתונים תיים משמעו עיקריים שאינם ניתנים לצפייה |
ת טכניקו שווי הערכת |
דדים יים הנמ ם פיננס מכשירי הפסד רווח או וגן דרך בשווי ה |
| שמעותי גידול מ |
|||||||||
| יביא ההיוון בשיעור |
|||||||||
| י תי בשוו משמעו לקיטון |
רימי היוון תז |
||||||||
| ההוגן | 5.3 | 2.4 - 11.4 |
5,528 | 4.8 | 2.1 - 11.1 |
4,802 | היוון שיעור |
ם מזומני |
ים ם סחיר ב שאינ נכסי חו |
| שמעותי גידול מ |
|||||||||
| יביא ההיוון בשיעור |
|||||||||
| י תי בשוו משמעו לקיטון |
רימי היוון תז |
||||||||
| ההוגן | 10.5 | 8.0 - 23.9 |
539 | 11.1 | 8.0 - 26.1 |
904 | היוון שיעור |
ם מזומני |
הון מכשירי |
| שמעותי גידול מ |
|||||||||
| ביא י שוק י במכפיל |
השוואה | ||||||||
| י תי בשוו משמעו לגידול |
ת לחברו |
||||||||
| ההוגן | 4.7 | 4.3 - 5.9 |
216 | 4.9 | 4.3 - 5.9 |
190 | שוק מכפילי |
בשוק דומות |
הון מכשירי |
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
- ב. מכשירים פיננסיים אחרים שאינם מוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה
- .1 שווי הוגן של מכשירים פיננסיים בחלוקה לרמות
הטבלה דלהלן מציגה ניתוח של המכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן.
| 2025 ביוני ליום 30 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| רמה 1 | רמה 2 | רמה 3 | סה"כ | ||||
| קר בלתי מבו |
|||||||
| ח מיליוני ש" |
|||||||
| ננסים: נכסים פי |
|||||||
| ח מעט אג" סחירים ל וב שאינם מכשירי ח |
|||||||
| מיועדות | - | 2,073 | 856 | 2,929 | |||
| דות אג"ח מיוע |
- | - | 34,723 | 34,723 | |||
| ם וב סחירי מכשירי ח |
15,798 | 988 | - | 16,786 | |||
| ון מכשירי ה |
88 | - | 278 | 366 | |||
| אחרות השקעות |
2,155 | 999 | 4,714 | 7,868 | |||
| נסיים כסים פינ סך הכל נ |
18,041 | 4,060 | 40,571 | 62,672 | |||
| ות: ות פיננסי התחייבוי |
|||||||
| נגזרים מכשירים |
4 | 146 | - | 150 | |||
| חסר מכירות ב |
240 | - | - | 240 | |||
| ות ות פיננסי התחייבוי סך הכל |
244 | 146 | - | 390 | |||
| ליום 30 | 2024 ביוני |
||||||
| רמה 1 | רמה 2 | רמה 3 | סה"כ |
| ח מיליוני ש" |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ננסים: נכסים פי |
|||||||
| ח מעט אג" סחירים ל וב שאינם מכשירי ח |
|||||||
| מיועדות | - | 1,604 | 627 | 2,231 | |||
| דות אג"ח מיוע |
- | - | 31,543 | 31,543 | |||
| ם וב סחירי מכשירי ח |
13,542 | 1,485 | - | 15,027 | |||
| ון מכשירי ה |
52 | - | 240 | 292 | |||
| אחרות השקעות |
1,826 | 248 | 4,745 | 6,819 | |||
| נסיים כסים פינ סך הכל נ |
15,420 | 3,337 | 37,155 | 55,912 | |||
| ות: ות פיננסי התחייבוי |
|||||||
| נגזרים מכשירים |
- | 125 | - | 125 | |||
| חסר מכירות ב |
41 | - | - | 41 | |||
| ות ות פיננסי התחייבוי סך הכל |
41 | 125 | - | 166 |
בלתי מבוקר
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
ב. מכשירים פיננסיים אחרים שאינם מוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
.1 שווי הוגן של מכשירים פיננסיים בחלוקה לרמות )המשך(
| 2024 בדצמבר |
ליום 31 | |||
|---|---|---|---|---|
| סה"כ | רמה 3 | רמה 2 | רמה 1 | |
| קר | בלתי מבו | |||
| ח | מיליוני ש" | |||
| ננסים: נכסים פי |
||||
| ח מעט אג" סחירים ל וב שאינם מכשירי ח |
||||
| 2,653 | 712 | 1,941 | - | מיועדות |
| 33,679 | 33,679 | - | - | דות אג"ח מיוע |
| 16,971 | - | 1,001 | 15,970 | ם וב סחירי מכשירי ח |
| 290 | 240 | - | 50 | ון מכשירי ה |
| 7,094 | 4,633 | 496 | 1,965 | אחרות השקעות |
| 60,687 | 39,264 | 3,438 | 17,985 | נסיים כסים פינ סך הכל נ |
| ות: ות פיננסי התחייבוי |
||||
| 129 | - | 117 | 12 | נגזרים מכשירים |
| 178 | - | - | 178 | חסר מכירות ב |
| 307 | - | 117 | 190 | ות ות פיננסי התחייבוי סך הכל |
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
- ב. מכשירים פיננסיים אחרים שאינם מוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
- .2 מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה 3
| נסיים נכסים פינ |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| וב מכשירי ח שאינם סחירים ח למעט אג" מיועדות |
אג"ח מיועדות |
ון מכשירי ה |
השקעות אחרות |
סך הכל נכסים פיננסיים |
||||
| קר בלתי מבו |
||||||||
| ח מיליוני ש" |
||||||||
| 2025 בינואר, ם 1 יתרה ליו |
712 | 33,679 | 240 | 4,633 | 39,264 | |||
| כרו: דים( שהו ם )ההפס סך הרווחי |
||||||||
| הפסד *( ברווח או |
11 | 1,222 | (8) | (6) | 1,219 | |||
| דנד בית ודיבי תקבולי רי |
(21) | (638) | - | (161) | (820) | |||
| השקעות | 194 | 809 | 46 | 394 | 1,443 | |||
| מימושים | - | - | - | (146) | (146) | |||
| פדיונות | (40) | (349) | - | - | (389) | |||
| 2025 ביוני ם 30 יתרה ליו |
856 | 34,723 | 278 | 4,714 | 40,571 |
סך הרווחים )ההפסדים( לתקופה שנכללו ברווח או הפסד בגין נכסים והתחייבויות המוחזקים נכון ליום 30 ביוני 2025 11 1,222 (8) (6) 1,219
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
- ב. מכשירים פיננסיים אחרים שאינם מוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
- .2 מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה 3 )המשך(
| נסיים נכסים פינ |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| וב מכשירי ח שאינם סחירים ח למעט אג" מיועדות |
אג"ח מיועדות |
ון מכשירי ה |
השקעות אחרות |
סך הכל נכסים פיננסיים |
|
| קר בלתי מבו |
|||||
| ח מיליוני ש" |
|||||
| 2024 בינואר, ם 1 יתרה ליו |
663 | 32,484 | 244 | 4,472 | 37,863 |
| כרו: דים( שהו ם )ההפס סך הרווחי |
|||||
| הפסד *( ברווח או |
38 | (460) | (10) | 314 | (118) |
| דנד בית ודיבי תקבולי רי |
(19) | (629) | (4) | (245) | (897) |
| השקעות | - | 334 | 10 | 266 | 610 |
| מימושים | - | - | - | (62) | (62) |
| פדיונות | (55) | (186) | - | - | (241) |
| 2024 ביוני ם 30 יתרה ליו |
627 | 31,543 | 240 | 4,745 | 37,155 |
סך הרווחים )ההפסדים( לתקופה שנכללו ברווח או הפסד בגין נכסים והתחייבויות המוחזקים נכון ליום 30 ביוני 2024 36 (460) (10) 320 (114)
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
- ב. מכשירים פיננסיים אחרים שאינם מוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
- .2 מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה 3 )המשך(
| נסיים נכסים פינ |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| סך הכל נכסים פיננסיים |
השקעות אחרות |
ון מכשירי ה |
אג"ח מיועדות |
וב מכשירי ח שאינם סחירים ח למעט אג" מיועדות |
|
| קר בלתי מבו |
|||||
| ח מיליוני ש" |
|||||
| 40,060 | 4,940 | 249 | 34,057 | 814 | 2025 באפריל, ם 1 יתרה ליו |
| כרו: דים( שהו ם )ההפס סך הרווחי |
|||||
| 1,390 | (228) | (14) | 1,644 | (12) | הפסד )*( ברווח או |
| (740) | (92) | - | (638) | (10) | דנד בית ודיבי תקבולי רי |
| 280 | 148 | 43 | 9 | 80 | השקעות |
| (54) | (54) | - | - | - | מימושים |
| (365) | - | - | (349) | (16) | פדיונות |
| 40,571 | 4,714 | 278 | 34,723 | 856 | 2025 ביוני ם 30 יתרה ליו |
)*( הוכרו בסעיף 'רווחים )הפסדים( מהשקעות אחרות, נטו'.
| 1,390 | (228) (14) |
1,644 | (12) | לו ברווח ופה שנכל דים( לתק ם )ההפס סך הרווחי ן חזקים נכו בויות המו ם והתחיי בגין נכסי או הפסד 2025 ביוני ליום 30 |
|---|---|---|---|---|
| ------- | --------------- | ------- | ------ | --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
- ב. מכשירים פיננסיים אחרים שאינם מוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
- .2 מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה 3 )המשך(
| נסיים נכסים פינ |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| סך הכל נכסים פיננסיים |
השקעות אחרות |
ון מכשירי ה ר בתי מבוק |
אג"ח מיועדות |
וב מכשירי ח שאינם סחירים ח למעט אג" מיועדות |
|
| ח מיליוני ש" |
|||||
| 38,445 | 4,542 | 241 | 33,032 | 630 | 2024 באפריל, ם 1 יתרה ליו כרו: דים( שהו ם )ההפס סך הרווחי |
| (678) | 166 | (3) | (858) | 17 | הפסד )*( ברווח או |
| (755) | (114) | (4) | (629) | (8) | דנד בית ודיבי תקבולי רי |
| 403 | 213 | 6 | 184 | - | השקעות |
| (62) | (62) | - | - | - | מימושים |
| (198) | - | - | (186) | (12) | פדיונות |
| 37,155 | 4,745 | 240 | 31,543 | 627 | 2024 ביוני ם 30 יתרה ליו |
)*( הוכרו בסעיף 'רווחים )הפסדים( מהשקעות אחרות, נטו'.
| לו ברווח ופה שנכל דים( לתק ם )ההפס סך הרווחי ן חזקים נכו בויות המו ם והתחיי בגין נכסי או הפסד 2024 ביוני ליום 30 (675) 174 (8) (858) 17 |
|---|
| ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
- ב. מכשירים פיננסיים אחרים שאינם מוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
- .2 מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן ברמה 3 )המשך(
| נסיים נכסים פינ |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| סך הכל נכסים פיננסיים |
השקעות אחרות |
ון מכשירי ה |
אג"ח מיועדות |
וב מכשירי ח שאינם סחירים ח למעט אג" מיועדות |
|
| קר בלתי מבו |
|||||
| ח מיליוני ש" |
|||||
| 37,863 | 4,472 | 244 | 32,484 | 663 | 2024 בינואר, ם 1 יתרה ליו |
| כרו: דים( שהו ם )ההפס סך הרווחי |
|||||
| 3,606 | 334 | (11) | 3,242 | 41 | הפסד *( ברווח או |
| (2,075) | (780) | (4) | (1,254) | (37) | דנד בית ודיבי תקבולי רי |
| 2,558 | 669 | 11 | 1,726 | 152 | השקעות |
| (552) | (62) | - | (490) | - | מימושים |
| (2,136) | - | - | (2,029) | (107) | פדיונות |
| 39,264 | 4,633 | 240 | 33,679 | 712 | 2024 בדצמבר ם 31 יתרה ליו |
*( הוכרו בסעיף 'רווחים )הפסדים( מהשקעות אחרות, נטו'.
| ן הפסד בגי ברווח או ה שנכללו ם לתקופ סך הרווחי |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| ם 31 ם נכון ליו המוחזקי תחייבויות נכסים וה |
|||||
| 2024 בדצמבר |
38 | 3,242 | - | 390 | 3,670 |
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
ב. מכשירים פיננסיים אחרים שאינם מוחזקים כנגד חוזים תלויי תשואה )המשך(
.3 נתונים משמעותיים שאינם ניתנים לצפייה ששימשו במדידות שווי הוגן ברמה 3
| 2024 ר בדצמב 31 |
2025 ביוני 30 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| שינוי ההוגן ל השווי רגישות בנתונים |
ממוצע ל משוקל ם( )באחוזי |
אחוזים( טווח )ב |
ן שווי הוג ני )במיליו ש"ח( |
ממוצע ל משוקל ם( )באחוזי |
אחוזים( טווח )ב |
ן שווי הוג ני )במיליו ש"ח( |
נתונים תיים משמעו עיקריים שאינם ניתנים לצפייה |
ת טכניקו שווי הערכת |
דדים יים הנמ ם פיננס מכשירי הפסד רווח או וגן דרך בשווי ה |
| רימי היוון תז ם ם חזויי מזומני |
|||||||||
| ה לפי גיש |
|||||||||
| ר בשיעו שמעותי גידול מ מעותי טון מש ביא לקי ההיוון י |
ספוט ריבית ריאלית |
על פי עקיפה סכום |
|||||||
| הוגן בשווי ה |
2.2 | 2.0 - 2.9 |
33,679 | 2.2 | 2.2 - 2.8 |
34,723 | שנתית | בויות ההתחיי |
יועדות אג"ח מ |
| ר בשיעו שמעותי גידול מ |
|||||||||
| מעותי טון מש ביא לקי ההיוון י |
רימי היוון תז |
חירים אינם ס חוב ש מכשירי |
|||||||
| הוגן בשווי ה |
5.8 | 2.2 - 9.4 |
712 | 5.3 | 2.1 - 8.6 |
856 | היוון שיעור |
ם מזומני |
יועדות( אג"ח מ )למעט |
| ר בשיעו שמעותי גידול מ |
|||||||||
| מעותי טון מש ביא לקי ההיוון י |
רימי היוון תז |
||||||||
| הוגן בשווי ה |
10.0 | 8.0 - 24.0 |
70 | 9.8 | 8.0 - 26.1 |
83 | היוון שיעור |
ם מזומני |
הון מכשירי |
| לי במכפי שמעותי גידול מ |
ת השווא |
||||||||
| עותי ל משמ א לגידו שוק יבי |
ת ת דומו לחברו |
||||||||
| הוגן בשווי ה |
5.1 | 5.5 - 5.9 |
11 | 5.6 | 5.5 - 5.9 |
9 | שוק מכפילי |
בשוק | הון מכשירי |
באור 12 - שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(
ג. מכשירים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן לצורכי גילוי בלבד
היתרה בדוחות הכספיים של מזומנים ושווי מזומנים, לקוחות, חייבים ויתרות חובה, נכסי מיסים שוטפים וזכאים ויתרות זכות תואמת או קרובה לשווי ההוגן שלהם.
הטבלה דלהלן מציגה את הערך בספרים ואת השווי ההוגן של יתר המכשירים הפיננסיים שאינם נמדדים *( בשווי הוגן .
| 2024 בדצמבר ליום 31 2024 ביוני ליום 30 |
2025 ביוני ליום 30 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| שווי הוגן | הערך בספרים |
שווי הוגן | הערך בספרים |
שווי הוגן | הערך בספרים |
|
| קר בלתי מבו |
||||||
| ש"ח במיליוני |
||||||
| ות: ות פיננסי התחייבוי |
||||||
| 1,545 | 1,633 | 818 | 839 | 1,775 | 1,827 | REPO ) חוזרת ) לרכישה התחייבות |
| 5,813 | 5,847 | 5,617 | 5,851 | 5,920 | 5,843 | חים חייבות נד כתבי הת |
| 7,358 | 7,480 | 6,435 | 6,690 | 7,695 | 7,670 | ות ות פיננסי התחייבוי סך הכל |
*( למעט התחייבויות בגין חכירה.
באור 13 - התחייבויות תלויות והתקשרויות
.1 התחייבויות תלויות
א. הליכים משפטיים ואחרים - כללי
סעיפים ) ב( עד )ו ( )כולל( להלן כוללים פרטים בדבר הליכים משפטיים ואחרים כנגד מגדל ביטוח ו/או חברות מאוחדות. בסעיף ) ב( להלן מתוארות בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות, לרבות תובענות שהגשתן כתביעה ייצוגית אושרה )"הליכים ייצוגים"(, בסעיף )ג ( להלן מתוארים הליכים ייצוגים שהסתיימו במהלך תקופת הדיווח ועד לתאריך פרסום הדוח, בסעיף )ד ( להלן מתוארים הליכים משפטיים אחרים ותובענות מהותיות אחרות, בסעיף )ה ( להלן מוצג סיכום נתוני תביעות משפטיות ובסעיף )ו( להלן מתוארים הליכים משפטיים נוספים והליכים אחרים, הוראות פיקוח על הביטוח, אירועים והתפתחויות שיש בגינם חשיפה כנגד מגדל ביטוח ו/או חברות מאוחדות שלה.
בשנים האחרונות ניכר גידול משמעותי בהיקף ההליכים הייצוגיים המוגשים נגד מגדל ביטוח ו/או חברות מאוחדות של מגדל ביטוח . זאת, כחלק מגידול כללי של בקשות לאישור תובענות כייצוגיות בכלל, וכחלק מגידול בבקשות מסוג זה כנגד חברות העוסקות בתחומי העיסוק של החברות המאוחדות. מגמה זו מגדילה באופן מהותי את פוטנציאל החשיפה של מגדל ביטוח ו/או החברות המאוחדות להפסדים במקרה של קבלת תביעה ייצוגית כנגד מגדל ביטוח ו/או חברות מאוחדות. ההליכים הייצוגים מצויים בשלבים שונים של הבירור המשפטי, החל מהשלב של בירור הבקשה לאישור תובענה כייצוגית ועד לשלב שבו תביעה אושרה כייצוגית והיא מתבררת ככזו. חלק מההליכים הייצוגיים מצויים בהליכי ערעור.
ניתן להגיש תובענות ייצוגיות בעילות שונות המפורטות בחוק לעניין זה והן כוללות ביחס למבטח כל ענין שבין מגדל ביטוח לבין לקוח, בין אם התקשרו בעסקה ובין אם לאו. במסגרת החוק נקבעו תהליכים ומגבלות בכל הנוגע להסדרי פשרה בתובענות ייצוגיות שמקשות על כינון פשרה בתובענות ייצוגיות ובהן, בין היתר, זכות ליועץ המשפטי לממשלה ולגורמים אחרים להגיש התנגדות להסדר הפשרה וכן מינוי בודק ביחס להסדר הפשרה. היקפה של התובענה הייצוגית נקבע עם אישורה והוא תלוי בעילות התביעה שאושרו והסעד שאושר ביחס לעילות אלו.
בהליכים משפטיים או בבקשות לאישור תובענה כייצוגית אשר בהם, להערכת ההנהלה, המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה, יותר סביר מאשר לא )" not than likely more "- דהיינו הסתברות העולה על 50%( כי טענות התביעה תתקבלנה וההליך יתקבל )או במקרה של בקשה לאישור תובענה כייצוגית, יאשר ביהמ"ש את אישורה כייצוגית(, נכללו בדוחות הכספיים הפרשות לכיסוי החשיפה המוערכת על ידי מגדל ביטוח ו/או החברות המאוחדות.
בבקשות לאישור תובענות אשר אושרו כייצוגיות על ידי ביהמ"ש, נכללו בדוחות הכספיים הפרשות לכיסוי החשיפה המוערכת על ידי מגדל ביטוח ו/או החברות המאוחדות, אם, לאור הערכת ההנהלה, המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה, יותר סביר מאשר לא )" than likely more not )"שטענות התביעה במסגרת התביעה לגופה תתקבלנה במסגרת ניהול התובענה כתובענה ייצוגית. במקרה בו אושרה תביעה כייצוגית על ידי ביהמ"ש והוגש ערעור על ידי התובע בו הוא עותר להרחיב את פסק הדין שניתן, נכללו בדוחות הכספיים הפרשות לכיסוי החשיפה המוערכת על ידי מגדל ביטוח ו/או החברות המאוחדות בערעור, אם, לאור הערכת ההנהלה, המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה, יותר סביר מאשר לא )" not than likely more )"שטענות התביעה בערעור תתקבלנה.
במקרה בו, במי מההליכים גובשה נכונות לפשרה, נכללה הפרשה בגובה הנכונות לפשרה, וזאת אף אם מדובר במקרה אשר לפי הפירוט האמור לעיל לא הייתה נכללת הפרשה בדוחות הכספיים אלמלא הפשרה או הנכונות לפשרה. במקרים בהם לפי הפירוט האמור לעיל נדרשת הפרשה בדוחות הכספיים ויש נכונות לפשרה, נכללה הפרשה בדוחות לכיסוי החשיפה המוערכת על ידי מגדל ביטוח ו/או החברות המאוחדות או סכום הנכונות לפשרה, לפי הגבוה מביניהם. במקרים בהם אושר הסדר פשרה, נכללה בדוחות הפרשה בגובה הערכת מגדל ביטוח ו/או חברות מאוחדות לעלות הסדר הפשרה.
בהליכים משפטיים ואחרים כמפורט בבאור זה להלן אשר בהם, להערכת ההנהלה, המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה, לא חל האמור לעיל ובהליכים הנמצאים בשלבים ראשוניים המפורטים בסעיפים ,20 ,24 ו 31- עד 34 בטבלה שלהלן, ולא ניתן להעריך את סיכויי ההליך, לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים.
להערכת ההנהלה, המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה, נכללו בדוחות הכספיים הפרשות נאותות, במקום בו נדרשו הפרשות, לכיסוי החשיפה המוערכת על-ידי מגדל ביטוח ו/או חברות מאוחדות או הפרשה בגובה נכונות מגדל ביטוח ו/או חברות מאוחדות לפשרה, לפי העניין.
ב. הליכים ייצוגיים - בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות
להלן פירוט של הבקשות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות העומדות ותלויות כנגד מגדל ביטוח ו/או חברות מאוחדות שלה, בסדר כרונולוגי לפי מועד הגשתן:
באור 13 - התחייבויות תלויות והתקשרויות )המשך(
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום | פרטים | 3 ה הקבוצ |
עילות | ת, מרכזיו |
טענות | ם הצדדי |
תאריך | מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 ה התביע |
2 ם וסעדי |
1 ה וערכא |
||||||
| 2,300- כ |
וגית ה כייצ תובענ את ה אשרת ה המ החלט שפט ת המ נתן בי 2016 ביולי |
מי כל |
ונה ה המכ |
בפרמי מרכיב |
גביית | מבוטח | 1/2008 | 1 |
| ש"ח. מיליוני |
חסכון כיב ה יחס לר תיות ב תת שנ בגין תשלום ממנו שנגבה כל מי ביחס ל |
שנגבה | חס כדין בי |
שלא נתיות" |
"תת-ש | ח חיים בביטו |
תל - מחוזי |
|
| למגדל מיוחס |
ליסות ס לפו או ביח וליסה גורם פ לרכיב ביחס רב או ג מעו ת מסו בפוליסו |
ממנו | וימים | יים מס כיסו ם ו/או |
לרכיבי | נ' | אביב | |
| ביטוח | עוד. דה וסי שר עבו ובדן כו שות, א חלות ק כות, מ יאות, נ חות בר המבט |
בגין תשלום |
מן החורג |
סכום ה וב |
בפוליס | ביטוח מגדל |
||
| מיליוני כ827- |
ת בקש 2016 צמבר שו בד הגי תבעות ת הנ החברו ויתר ביטוח מגדל |
"תת רכיב |
ת מסגר |
. ב המותר |
הסכום | ת וחברו |
||
| ש"ח. | העליון משפט בית ה הנ"ל ל חלטה על הה ערעור רשות |
ת" שנתיו |
רות ה להו |
ה בקש ם נכלל |
הסעדי | נוספות ביטוח |
||
| וביטל ערעור שות ה שת ר את בק העליון שפט ית המ קיבל ב 2018 במאי |
ת בנסיבו |
נגבה | ש הסכום חזר |
על ה | ||||
| גית. ה כייצו תובענ שור ה על אי המחוזי שפט ית המ לטת ב את הח |
ובסכום | ת שנתיו |
כתת בוצה |
הק מחברי |
||||
| בית הורה 2019 ביולי תיק. סף ב דיון נו שה ל בק הוגשה 2018 ביוני |
ם החורגי |
רה ה המו |
צו עש דין וכן |
שלא כ | ||||
| ם. שופטי של 7 הרכב בפני ון נוסף קיום די יון על ט העל המשפ |
ר. מהמות |
רך את ד |
שנות ות ל |
לנתבע | ||||
| אשר הנוסף, בדיון העליון משפט בית ה על ידי סק דין ניתן פ 2021 ביולי |
פעולתן | |||||||
| מד תן מע אין לי ע כי ר וקב הערעו רשות קשת ין בב סק הד את פ ביטל |
||||||||
| תאם ת. בה מנהלי רשות וא ככל מדה ה וכי מע אסדר ת המ לעמד בכורה |
||||||||
| כנו מוד על זור ויע חוזי יח פט המ ת מש ידי בי יתן על דין שנ כי פסק נקבע |
||||||||
| ופה. ברר לג ת תת הייצוגי בענה ר והתו האישו ובקשת |
||||||||
| הליך ופנו ל משפט בית ה מלצת רו לה ם נעת הצדדי 2023 מאי בחודש |
||||||||
| ת. הוכחו קבע ל התיק נ שית. ו ות רא היר עד שו תצ ם הגי הצדדי גישור. |
||||||||
| בעים ח התו באי כו עים בין מים מג מתקיי ,2024 ת ון לשנ הראש הרבעון החל מ תיק. גשר ב יית המ ך להפנ בהמש בעות, ח הנת באי כו ם לבין המייצגי |
||||||||
1 תאריך ההגשה של התובענות והבקשות הינו התאריך של הגשת התובענה והבקשה המקורי והערכאה הינה הערכאה בה הוגש במקור ההליך.
2 הפניות לחוקים הנם בשמם המלא אך ללא שנת חקיקתם.
3 הקבוצה אותה מבקש התובע לייצג, כפי שהתבקש בבקשת האישור שהוגשה לראשונה בהליך, קבוצה אשר מהווה בסיס לאומדן סכום התובענה בכתב התביעה אלא אם צוין אחרת.
4 הסכום אותו העריך התובע בתביעה המקורית. אלא אם צוין אחרת הסכומים נקובים בקירוב.
באור 13 - התחייבויות תלויות והתקשרויות )המשך(
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום | פרטים | ה הקבוצ |
ות, מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך | מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 ה התביע |
2 ם וסעדי עילות |
1 ה וערכא |
||||
| מיליוני כ503- מתוכם ש"ח, מיליוני כ120- ביחס ש"ח 5 ביטוח למגדל |
ת כייצוגי תביעה ישור ה שה לא ת הבק חה א ה הדו החלט ניתנה 2015 ט באוגוס תביעת יחס ל שור ב האי בקשת ת את מקבל מדה, ו שי הצ להפר קשור בכל ה )ולא ביטוח תגמולי שלום ה לת התביע סירת יום ממ ף 30 מחלו ת החל הריבי ביחס וזאת חבות(, ירור ה לשם ב מבטח רוש ל רון הד ך האח המסמ סירת מיום מ ורה, ה האמ החלט מתן ה מועד ועד ל תביעה שת ה פני הג שנים ל 3 ה של לתקופ ק דין. פי פס למו על ח ששו לי ביטו לתגמו ביחס ולמעט קיים שהת , ובדיון העליון משפט בית ה רעור ל שות ע שת ר שו בק ות הגי הנתבע מירת תוך ש וגשה, ר שה הערעו רשות קשת את ב משכו 2016 ט באוגוס הן. טענותי ה תקבל פיו ה נה, ל בתובע חלקי ק דין ל פס התקב 2021 ברואר 28 בפ ביום זכאי כל ת בגין וזא הדין"(, פסק הלן: " ות )ל הנתבע כנגד צוגית ה היי התביע שנים שלוש חילתה ה שת התקופ מהלך שר ב שי( א ד שלי ב או צ ח, מוט )מבוט שלא בעות, מהנת , קיבל ק הדין תן פס ביום מ סיומה בענה ו ת התו להגש קודם הלן: דין )ל יבית כ להם ר צורפה בלי ש טוח מ מולי בי ינו, תג ין בעני פסק ד על פי ה"(. הקבוצ "חברי ל ותם ש ת זכא שב א ש לח פיהם י על קרונות עו הע ין נקב סק הד י בפ יצוין, כ בית. רשי רי ה להפ הקבוצ חברי ר בנובמב רעור. שות ע שת ר שו בק ות הגי ת נוספ ונתבעו ביטוח מגדל 2021 במאי |
3 זכאי כל ח, )מבוט או צד מוטב שלישי( שקיבל 7 ך במהל שקדמו שנים ת להגש ה ו/או התביע עד יקבל פסק למתן תגמולי דין לי מב ביטוח, ה להם שצורפ ריבית ה כדין. והצמד |
הפרשי שלום אי ת עד ית ממו ה וריב הצמד ח הביטו מקרה קרות תשלום פין ולחילו בגין בית רי הפרשי אחר טוח ל בי תגמולי עד ם ממו 30 ימי חלוף ועד ביעה הת מסירת ם. התשלו למועד ו ש הינ המבוק הסעד הפרשי תשלום שר בית א ה ורי הצמד ין. למו כד לא שו |
ות מבוטח ות בפוליס ביטוח ת בריאו נ' ביטוח מגדל ת וחברו נוספות ביטוח |
5/2013 תל - מחוזי אביב |
2 |
| תן של רת זכו ך שמי עור תו ת הער ת רשו ת בקש דחה א העליון משפט בית ה 2022 פי. דין הסו פסק ה עור על ת בער הטענו לות את ב ולהע ות לשו הנתבע |
||||||
| אשר הדין, לפסק התאם תיק ב חה ב ה מומ ט מינ המשפ בית 2023 בינואר שות ת בק במסגר שפט המ ון בית עדכ תוך צדדים, מול ה עילותו את פ החל ביניים. |
||||||
| ר. יך גישו ם בהל ם מצויי הצדדי |
5 לפי כתב התביעה המתוקן שהוגש בהתאם להחלטת האישור.
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום | פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך | מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 ה התביע |
1 ה וערכא |
|||||
| עה ר תבי לאישו בקשה ביעה ו שה ת כי הוג יצוין, |
המשך | 2 | ||||
| עילת אותה טוח ב דל בי גד מג פת כנ ת נוס כייצוגי |
||||||
| חסת המתיי ספת עים נו ת תוב לקבוצ ביחס תביעה |
||||||
| נוכח ישור. ת הא החלט מועד אחר ה של לתקופ |
||||||
| חבת ל הר הדין ע בפסק שפט ת המ ת בי החלט |
||||||
| לף דין )ח סק ה מתן פ ליום ה עד הקבוצ חברי |
||||||
| י סביר כ לעיל(, כאמור אישור לטת ה ה בהח הקביע |
||||||
| שורה שת אי ו ובק ספת ז עה נו ל תבי ניהו יתייתר |
||||||
| ען לה למ לכתחי גשה מ שר הו גית, א נה ייצו כתובע |
||||||
| ע ט יקב המשפ שבית מקרה בד, ל ת בל הזהירו |
||||||
| ין זה ו לעני ה. רא הקבוצ לחברי ביחס אחרת |
||||||
| לן. זה לה בסעיף 7 תביעה |
||||||
| מיליוני 48 |
ת חוזי א המ משפט בית ה אישר 2022 במרס |
בקרן מית כל ע |
עלות לה התקנון על פי בזכות לב ר תום חס שימוש |
ת עמותו |
7/2014 | 3 |
| "לכל ש"ח |
ות. הנתבע ויתר מקפת ר כנגד האישו בקשת |
חדשה פנסיה |
בעת מותר, מלי ה המקסי שיעור הול ל מי הני את ד |
ם וארגוני |
מחוזי - | |
| בלי מ הפחות |
כל תכלול קבוצה רת ה כי הגד קבע משפט בית ה |
של מקיפה |
קדמת עה מו תן הוד ן אי מ סיה וכ ת לפנ העמי פרישת |
ם הפועלי |
מרכז | |
| ו בשלב שכומת |
, מקיפה חדשה פנסיה בקרן מית הוא ע מי ש |
כאי ות שז המשיב |
ם ם הינ בוקשי ם המ הסעדי סיה. ה לפנ הפריש לפני |
עבור | ||
| יתר זה |
נסיית קבל פ וזכאי ל בעות, מהנת אחת ת על הנמני |
פנסיית לקבל |
ה הפנסי קופת ם או ל סיונרי ב לפנ להשי ל חיוב סעד ש |
סייה האוכלו |
||
| ן ם" וכ הסעדי |
ה. ת זקנ ל פנסיי ד לקב בעתי ה זכאי או יהי זקנה ו/ |
היה ו/או י זקנה |
גבו שיי ם ו/או בו מה שנג עודפים הול ה מי הני את ד |
רת המבוג |
||
| בגין פיצוי |
נה ב הג כת הגישה מקפת מגדל 2022 ביולי |
לקבל זכאי |
ה הפנסי ת קרן ב לקופ להשי חילופין דין, ול שלא כ מהם |
נ' | ||
| כל ל העתיד, |
ם. קדמיי יכים מ הלו הל מכן נו ולאחר |
זקנה. פנסיית |
צע ם ולב נסיונרי מן הפ נגבו הול ש הני ל דמי את כ |
מגדל | ||
| ות. הנתבע |
א כדין בו של ים שנג הכספ נת של ת והוג צודק חלוקה |
מקפת | ||||
| ל סור ע לא פנסיה, יתי ה כל עמ בין יונרים, מהפנס |
ארבע וכנגד |
|||||
| מבוטח ס לכל ל ביח י הניהו את דמ עלות ות לה המשיב |
חברות | |||||
| הקיים התנאי בוע כי ה, לק לפנסי ציאתו לפני י בסמוך |
ת של מנהלו |
|||||
| מי את ד עלות הן לה תיר ל המ תבעות י הנ בתקנונ |
קרנות | |||||
| בחוזה מקפח תנאי יכול( ינו )כב לעת ה מעת הניהול |
פנסיה | |||||
| המסיר באופן שינויו לו או ל ביטו רות ע וכן להו אחיד, |
נוספות | |||||
| נטען. יפוח ה את הק |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום | פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך | מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 ה התביע |
1 ה וערכא |
|||||
| ואף עשרות |
את חלקי באופן אשרת ה המ החלט ניתנה 2020 ל באפרי |
היה י ש כל מ |
עמדה יטת ב נק עק פוליסה תנאי הפרת |
ת מבוטח |
9/2015 | 4 |
| מאות | וח ביט חברות שלוש טוח ו גדל בי נגד מ שור כ האי בקשת |
טוח בבי מבוטח |
ב גין רכי יקוד ב ניתן נ פן שבו ס לאו ת ביח פרשני |
ת בפוליס |
- מחוזי |
|
| מיליוני | מבוטח שהיה מי ס לכל מתייח ובענה ור הת . איש נוספות |
ולא סיעודי |
זכאות חינת עת ב ם" ב הסוגרי ה על "שליט |
סיעוד | מרכז | |
| ש"ח. | תביעה הול ה שר ני נגדן או ת, שכ החברו ויתר ביטוח במגדל |
בעת קיבל |
ק יעוד ר טוח ס בי תגמולי בלת ים לק מבוטח |
נ' | ||
| פעולת וט על ת לשל עצמאי לתו ה בדן יכו ל מאו ת, וסב כייצוגי |
ביטוח מקרה |
ת רולוגיו לות או של מח הוא ב ב זה בו מצ מקום |
מגדל | |||
| גם של פ שילוב ה מ כתוצא שתן, ה פעולת ם או המעיי |
מתאים ניקוד |
ש ענה י פי הט וד של ות, בע טרולוגי טרואנ או גס |
ביטוח | |||
| אורגני ליטה ובדן ש לכדי א עולה שאינה גרים ה בסו בשליט |
רכיב בגין |
מדובר ם אם ב זה ג גין רכי יקוד ב לתת נ מקום |
ת וחברו |
|||
| בל לא קי אמור ף ה ועל א ירוד, פקודי צב ת עם מ |
על שליטה |
ת גילוי בחובו עמידה ית ואי תפקוד ליטה באי ש |
ביטוח | |||
| ה על "שליט ה של הפעול ד בגין ות ניקו האמור טחות מהמב |
קב ם ע הסוגרי |
סעדים זה. ה הקשר סה ב הפולי רכישת עובר ל |
אחרות | |||
| טוח ולי בי ת תגמ ו לקבל תביעת בחינת סגרת ם" במ הסוגרי |
נות הפרש |
בפיצוי. בעות ב התו לים חיו ים כול הנתבע |
||||
| וח ביט תגמולי תיו ל בזכויו פגיעה ביא ל פן שה באו סיעודי, |
ה. האמור |
|||||
| ניהול אישור מועד לבין 2012 טמבר ן ספ ה שבי בתקופ |
||||||
| מתוקן ביעה כתב ת הוגש 2020 ביוני צוגית. נה כיי התובע |
||||||
| אישור. לטת ה ם להח בהתא |
||||||
| ישור . ליך הג פה לה הצטר הגנה ו כתב הגישה ביטוח מגדל |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום | פרטים | 3 ה הקבוצ |
ת, מרכזיו ענות |
ם ט הצדדי |
תאריך | מס' | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 ה |
התביע | 2 ם וסעדי עילות |
1 ה וערכא |
||||
| זה | בשלב | ענה התוב אישור יצוגית, ענה כי התוב אישור רה על ה המו החלט ניתנה 2021 אר בפברו |
אותה ה הקבוצ |
של עניינה |
ת מבוטח |
1/2019 | 5 |
| מוערך | אשר שיות ו נות אי ג תאו ת מסו בריאו ביטוח רכשו טוח ש דל בי חי מג מבוט ס לכל מתייח |
ובעת ת הת מבקש |
טענה נה ב התובע |
נ' | - מחוזי |
||
| בכ24- | פי ם" על ת חולי כי "בי הטענה רקע תה על ז נדח י אשפו בגין ימ פיצוי ח רכיב ם מכו תביעת |
הינה לייצג |
ביעה יית ת כי דח |
מגדל | יב תל אב |
||
| מיליוני | "ל או בחו שראל כות בי המוסמ שויות ידי הר כר על - אי המו ד רפו נו מוס סה הי ו בפולי הגדרת |
מגדל ת לקוחו |
אונות ת ת בפוליס |
ביטוח | |||
| ש"ח. | ת ו/או בי הנפש ריאות סד לב /או מו יקומי ו וסד ש אינו מ אשר לבד, ו כללי ב חולים כבית |
ת פוליס שרכשו |
מקרה , ב אישיות |
||||
| שת ת בק ד הגש ו למוע שקדמ השנים שלוש עודי, ב סד סי ו/או מו בראה בית ה ה ו/או החלמ |
מסוג ת בריאו |
בבית שפוז של א |
|||||
| וגית. נה כייצ התובע אישור |
אישיות תאונות |
בעל חולים |
|||||
| אישור. לטת ה על הח ש עליון לבימ" ערעור רשות בקשת הגישה ביטוח מגדל 2021 ל באפרי |
ם תביעת ואשר |
טציה אוריינ |
|||||
| לפיה, בתיק מדתה את ע מ"ש"( )"היוע משלה ת למ משפטי עצת ה היו הגישה 2022 ביולי |
פיצוי רכיב מכוח |
ת, שיקומי |
|||||
| ת תביעו דחיית טוח ב דל בי כה מג הסתמ עליה טוח, ת הבי פוליסו ים" ב ת חול "בי הגדרת |
שפוז מי א בגין י |
על מך בהסת |
|||||
| י תחיקת סדר ה בה כנדרש הודגש ר לא ה , אש הפוליס ל פי בות ע ג לח ווה סיי ח, מה הביטו |
ע רק ה על נדחת |
פוליסה ה הגדרת |
|||||
| ך עליו. הסתמ טוח מל גדל בי נועה מ שכך מ טי, ומ הרלבנ |
"בית כי הטענה |
ולים בית ח למונח |
|||||
| ר . הערעו רשות בקשת חיקת מת למ מוסכ בקשה הגישה ביטוח מגדל 2022 ביולי |
י ל פ ע חולים" |
כולל שאינו ככזה |
|||||
| ת בעקבו שרה. כם פ ב הס ל אבי בת המחוזי שפט המ ר בית לאישו הוגש 2023 ל באפרי |
וליסה ו בפ הגדרת |
, הינה שיקומי בי"ח |
|||||
| הסדר ,2025 ר פברוא חודש דים, ב ו הצד , הגיש האמור פשרה סדר ה ש לה היועמ" עמדת |
רפואי מוסד הינו |
לטענת כדין. שלא |
|||||
| גמול תשלום ם וכן לוונטיי ים הר מבוטח ספי ל חזר כ תר, ה בין הי כולל, , אשר מעודכן פשרה |
ידי על מוכר |
מדובר התובע |
|||||
| ם. מהותיי ם לא בסכומי טרחה ושכר |
ת הרשויו |
לכיסוי בסייג |
|||||
| כות המוסמ |
באופן שהוצג |
||||||
| חו"ל ל או ב בישרא |
לא ו/או מטעה |
||||||
| כללי חולים כבית |
ראוי. נוסח כ |
||||||
| אינו ואשר בלבד, |
|||||||
| ו/או שיקומי מוסד |
|||||||
| ת לבריאו מוסד |
|||||||
| בית ו/או הנפש |
|||||||
| ת בי ה ו/או החלמ |
|||||||
| מוסד ה ו/או הברא |
|||||||
| סיעודי. |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום | פרטים | 3 ה הקבוצ |
לות ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך | מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 ה התביע |
2 ם וסעדי |
1 ה וערכא |
||||
| מיליוני 692 ש"ח. |
גית. ה כייצו תובענ שור ה ה לאי הבקש בירור מצוי ב ההליך שר כל ד, כא במאוח נדונות להלן, יף זה 8 בסע ה מס' תובענ ה זו ו תובענ הוגשו יים ש המקור טענות תבי ה ם לכ בהתא תנהל שור ת אי בקשת בנפרד ת. הוכחו קבע ל התיק נ ר. יך גישו ם בהל ם מצויי הצדדי |
תה ה או הקבוצ התובע מבקש כל הינה לייצג או חים המבוט ים מבוטח שהיו טוח, בי במגדל קיבלו ואשר ל ים ע תשלומ ת פוליסו פי חיים ביטוח פות משתת הן ם ב ברווחי חת ה נוס מופיע RM. |
נה התובע של עניינה ת פוליסו ב , כי בטענה נוסחת ת הכוללו עם רווחים פות ב השתת ביטוח מגדל RM, נוסחת א מלו ת את משלמ אינה יב כמתחי מים התשלו ח הביטו ת מפוליס ובכלל הדין, אות ומהור ם של א חלק ת מלו זאת א ם ברווחי חים המבוט כן ות ו הפוליס מכוח חובות פרת לה בטענה טחים למבו והדיווח הגילוי ה לפוליס בקשר כוחה. יהם מ וזכויות תובע מך ה ה, נס בבקש רת המאש חלטה על ה כנגד צוגית יי תביעה לגבי אחרת ביטוח חברת אותה וגות ב ת שנה פוליסו דומות בעילות חברה ם שה ג ה הוג דומ תביעה ביטוח חברת כנגד נוספת. |
מבוטח ת בפוליס חיים ביטוח נ' ביטוח מגדל |
5/2019 תל - מחוזי אביב |
6 |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
באור 13 - התחייבויות תלויות והתקשרויות )המשך(
.1 התחייבויות תלויות )המשך(
ב. הליכים ייצוגיים - בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
עילות ת, מרכזיו טענות 2 ם וסעדי |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ד מיליאר 1.5 ש"ח. |
ובענה ר הת לאישו בקשה רור ה י בבי מצו ההליך ת. כייצוגי לעיל, זה בסעיף פר 6 ה מס תובענ ה זו ו תובענ נהל ור תת ת איש בקש שר כל ד, כא במאוח נדונות הוגשו ם ש מקוריי ת ה הטענו תבי ם לכ בהתא בנפרד ת. הוכחו קבע ל התיק נ ר . יך גישו ם בהל ם מצויי הצדדי |
ם, בוטחי היו מ ש ים או מבוטח חיים ביטוח ות בפוליס כוללות ם, ה ברווחי פות משתת ביטוח מולי ה ת תג להצמד מנגנון ת לתשוא רמיה מפ שחרור ו/או ה תשלום ל מה ת הח השקעו תיק ה ילמה טוח ש גדל בי אשר מ ה,25- חררה ו/או ש ביטוח גמולי להם ת מיות, ם פר מתשלו חסכון נספחי דשים 24 חו לה על ה העו לתקופ חל ה, ה תשוא ן ה מ וניכתה עט למ ריבית, ,25- ש ה מהחוד טחים, יו מבו מי שה ים, או מבוטח בוטחו פיהן ות על בפוליס אשר וחדת טה מי ובהבל מדויק צוין ב שיעור עצמו צמדה הה בסעיף אין בד ש ובל תנוכה, ת ש הריבי חושב לפיה ילים " ת המ מופיעו י". החודש הפיצוי סכום |
ענה ה בט תובענ של ה עניינה שלא חיתה ח מפ ל ביטו כי מגד ח, הביטו לי מתגמו כדין ות בפוליס מים המשול ללות הכו רווחים פות ב משתת שר בדן כו של או מקרה כיסוי ל תשלום רור מ שח ו/או עבודה בית גין "רי מים ב , סכו פרמיה לום מהתש החל ית" תעריפ ה.25- גד גם כנ הוגשה דומה תביעה נוספת. ביטוח חברת |
ת מבוטח ת בפוליס כושר אבדן עבודה נ' ביטוח מגדל |
6/2019 דין בית ה האזורי ה, תל לעבוד אביב |
8 |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| על ערך לא הו |
ה הבקש בירור צוי ב מ ההליך |
ביטוח מגדל קוחות כל ל |
ביטוח מגדל נה כי ה בטע תובענ של ה עניינה |
מבוטח | 2/2020 | 9 |
| בקש. ידי המ |
ת. כייצוגי בענה ר התו לאישו |
ם, מנהלי טוח ות בי בפוליס |
מעבר מבקש הול ל י הני דמ ה את העלת |
ת בפוליס |
דין בית ה |
|
| ם. סיכומי קבע ל התיק נ |
הול דמי ני מהם נגבו אשר |
ללא צדדי, ו פן חד- ו, באו כם עמ שהוס לשיעור |
חיים ביטוח |
האזורי | ||
| גישור. להליך ם פנו הצדדי |
ור מהשיע גבוה ר ה בשיעו |
את השיב טוח ל דל בי על מג ה וכי הסכמ |
מגדל נ' |
ה, תל לעבוד |
||
| ף ו בד ה ו/א בפוליס הנקוב |
ת במסגר ביתר. שנגבו ניהול דמי ה שיעור |
ביטוח | אביב | |||
| גוד ו בני ח ו/א הביטו פרטי |
ין ר בג לאישו בקשה ן כי ה צוי הבקש |
|||||
| ק על שו מונה ת המ להוראו |
ברת נגד ח מדת כ יה ועו ה תלו קה זה פרקטי |
|||||
| כל )או וחיסכון ביטוח ההון, |
הוגש תה במסגר שר א אחרת, ביטוח |
|||||
| ת לוונטי ת ר מוסכמ רשות |
יבה ו התחי שרה ב סכם פ הדין ה ר בית לאישו |
|||||
| לחוק יגוד או בנ ו/ אחרת( |
דמי שיעור את להשיב ביטוח חברת אותה |
|||||
| את הור )או כל ביטוח חוזה אחרת( ונטית דין רלו |
כם שהוס לשיעור קבוצה ברי ה של ח הניהול ה סך הקבוצ לחברי השיב וכן ל במקור עימם |
|||||
| ל ידה נגבו ע יהול ש דמי הנ מסך 67.5% של |
||||||
| ביתר. | ||||||
| הינן: טענות הנ יקריות ה הע התביע עילות |
||||||
| ובת פרת ח זה וה רת חו של הפ חוזיות עילות |
||||||
| ולא עושר שיית זה, ע יום חו לב בק תום ה |
||||||
| טעייה ת, ה נאמנו חובות פרת ט, ה במשפ |
||||||
| חקוקה חובה והפרת |
||||||
| ובענה ת הת במסגר תבע הנ העיקרי הסעד |
||||||
| ספים וא הכ ת מל להשב כספי סעד הינו |
||||||
| י ן דמ ה בגי הקבוצ חברי דל מ ה מג שגבת |
||||||
| שצוינו ניהול לדמי מעבר שנגבו ניהול |
||||||
| ת להורא ניגוד ו/או ב וליסה ת הפ במסגר |
||||||
| ת הוראו גוד ל ו בני ת ו/א מוסכמ ת ה הרשו |
||||||
| הדין. |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| מיליוני 125 ש"ח. |
ה תובענ שור ה ה לאי הבקש בבירור מצוי ההליך ת. כייצוגי שות וש בק של הוגשו 2020 ריל אפ בחודש טוח דל בי ד מג נג ייצוגית ביעה ר ת לאישו ומות. ענות ד ות בט ח נוספ ת ביטו וחברו משפט ית ה יון בב ה לד הועבר ה זו תובענ שתי דן ב ש המותב לפני ת"א ב המחוזי פות. ת הנוס הבקשו ב )ככל י הרכ לביטוח ביחס אחת אישור בקשת י ה ושת נמחק ביטוח( מגדל געים ל רים נו שהדב אפריל חדש ב וגשו מ חדו וה תרו או ת שנו הבקשו .2021 שפט ם המ ן קד ם דיו התקיי 2023 בינואר ה תיק ז דים ב ע לצד ט הצי המשפ ו בית במהלכ משפט בית ה דיעו ל עות הו . הנתב לגישור לפנות גישור. יינות ב נן מעונ שהן אי טעמם. ומים מ שו סיכ ם הגי הצדדי |
שהיה מי כל אצל מבוטח תר או יו אחת בעות מהנת חובה ח בביטו קיף טוח מ ו/או בי ד ג', טוח צ ו/או בי קופה ך הת במהל חלק ת או הקובע ממנה. |
, תבעות י הנ ענה כ ה בט תובענ של ה עניינה עות נמנ דין, על פי חובתן כול, ל כבי בניגוד, טוח ות בי בפוליס יטוח הב ת דמי חית א מלהפ ו כון אלי שהסי על אף וזאת רכוש(, חובה ו רכב ) נה, בתובע טען ת, כנ פח תבעות ת הנ חשופו נועה ת הת הגבלו עקב ביותר מהותי באופן ה הקורונ נגיף רצות מהתפ וצאה ו כת שהוטל קף בהי רמטית יחה ד או לצנ ר הבי ל אש בישרא ועד 2020 מרס ם 8 ב ל מיו ת הח ה, וזא הנסיע ה התנוע בלות של הג מלאה לטת ו ה מוח להסר עת"(. הקוב תקופה ות )"ה האמור עשיית ת הינן: הנטענו קריות ה העי התביע עילות וזה חוק ח ראות רת הו , הפ משפט ולא ב עושר ם הלב ובת תו פרת ח של ה חוזיות עילות ביטוח, ת ועוול חקוקה חובה הפרת עוולת חוזה, בקיום ות. הרשלנ שבת נם: ה ים הי הנתבע יקריים ם הע הסעדי חברי ת מ נתבעו גבו ה ש עודפת ה ה הפרמי המורה עשה ת; צו הקובע קופה ה בת הקבוצ ביטוח מי ה ית ד גבי את התאים ות ל לנתבע תקופה ועל ב ות בפ הנתבע ופות לו חש לסיכון ה הפחת בע כי תי הקו הצהר פס"ד ת ו/או הקובע וגמת ת כד בנסיבו רכב ב שימוש ת ב מהותי ה התאמ חייבת נה מ התובע שוא עות נ המאור מיה. ל הפר תה( ש )הפח |
מבוטח ת בפוליס רכב ביטוח )חובה ורכוש( מגדל נ' ביטוח ת וחברו ביטוח נוספות |
4/2020 חיפה - מחוזי |
10 |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ניתן לא ך. להערי |
ישור ה לא הבקש ירור וי בב מצ ההליך וגית. נה כייצ התובע הגשת שה ל בק הגישה מקפת מגדל סים. ת המי ד רשו ישי כנג צד של הודעת שות ובת ר ה תג הוגש 2021 ט באוגוס ת מקבל ה היא ג', לפי ת צד להודע מיסים ת פרשנו חס ל ות בי המשיב מדת את ע ת החייבו שות ההפר לסיווג בנוגע הדין מציינת שהיא ת תוך שתלמו קרן ה במס ב עברת ור לה רק צינ מהוות שיבות כי המ , הרשות עמדת סים. ל ת המי לרשו כספים כנגד היא הליך ת ב מרכזי ה הטענה דין אות ה ם הור פן יישו ת לאו הרשו הנחיות מס, טבת ת לה המוטב קרה ת הת לקביע , בתור בהליך משיבה רפה כ יש לצ ולפיכך 2022 בינואר צד ג'. ולא כ רוש", "צד ד שות את ר צרף ליט ל הח משפט בית ה ם לצדדי המליץ קשה ו יבה לב ם כמש המיסי ה הוגש 2022 גוסט . באו לגישור לפנות ה שהוגש בקשה סים ל ת המי רשו תגובת ה לפי אישור, שת ה ת בק במסגר נגדה, ר לאישו בקשה דין ה כי סבורה היא ם הצדדי חיה. הינו ד צוגית נה כיי התובע גישור. בהליך מצויים |
של הם קוחותי כלל ל בעבר ות הנתבע אשר , ובהווה או הלו ו/ ות ני הנתבע קרן בורם ת בע מנהלו ואשר מות השתל ת ווגו א ות סי הנתבע רו שהועב שות ההפר מס בות ב ם כחיי בעבור ו/או לדין בניגוד ם בעניינ שום שהרי כה אם נו )בין שגוי בין פועל ו מס ב בגינן (. ם נוכה אם טר |
תבעות כי הנ בטענה אישור שת ה של בק עניינה עבור שות ההפר ק מ חל כאורה, ת, ל מסווגו הן אף ש ס, על ת במ חייבו פרשות ים, כה העמית שגוי. בעניינן רישום או שה אלה ו/ אינן כ ת הפר היתר, הן, בין ענות ה הנט התביע עילות וק פרת ח לב, ה תום ה חובת הפרת הקרן, תקנון ל(, גמ )קופות נסיים ם פינ שירותי ח על הפיקו רת , הפ הכנסה מס פקודת שכר, גנת ה חוק ה , משפט ולא ב עושר שיית , ע חקוקה חובה ת ק הגנ זל וחו מיה, ג אוטונו עה ב ת, פגי רשלנו הצרכן. פסיק לה תבעות רות לנ להו קריים: ם העי הסעדי רות על ת; להו א חוקי מס הל טבת ה ילת ה את של ל לכ ובענה, ט בת כמפור שלום ו ת ו/א השבה בעות ת נת להורו בור; ו הצי ה ו/או הקבוצ חברי נעשה עניינם ים שב השנתי דוחות את ה לעדכן ת. הפרשו גוי של סיווג ש |
בקרן עמית מות השתל נ' מקפת מגדל ת וחברו ת מנהלו נוספות |
5/2020 תל - מחוזי אביב |
11 |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ניתן לא גית. ה כייצו תובענ ך. להערי ומכת ק, הת בתי עמדתו ריסק כיסוי כישת כוש סור לר חל אי צוין כי ם אלא א דות, מהפק ,2004 ת שנ תחילת 1 ה ביום כנוסח הכנסה בירור המשך שקול פיקוח הליך לערוך הודעת ביטוח מגדל תאם ים בה ביטוחי כוללת סה ה הכנ ת מס טוח דל בי כי מג ימצא להלן: דעה ) ם בהו טוח גדל בי שעל מ קבע ן אות פעולות סדר ה לא גבו ש ים שנ הסכומ ת ההון א שוק לרשות עם נושא ישה ב מה פג עמדת שות ל ת הר 7. ר .39ו ת באו זה א 31 ליום חברה ל ה |
שור ה ה לאי הבקש בירור מצוי ב ההליך ה את הממונ הגיש 2021 ביולי גע לר כל הנו טוח ב דל בי ת מג בעמד עמדה בד. ב ת העו הפקדו מוות מ כ"ע( של א ר )למ אח ביטוחי כיסוי אחר ובד ל ת הע הסכמ ניתנה ת מס לתקנו נה 45 ם לתק בהתא .2004 בינואר שפט ל ת המ ה מבי הממונ ביקש בנוסף מונה נת המ כח כוו צוגי נו היי ההליך בנושא. רוחבי ונה אל ר הממ העבי ,2021 ר בדצמב סויים יית כי ניין גב ע בע מיד דרישת לתקנו נה 45 תק ות לפי למגבל ככל ש שבה, צוע ה ת לבי הוראו קבועי לים ה ם לכל בהתא שלא פעלה ישה נ ת הדר במסגר שה"(. "הדרי של מפורט מתווה מונה ר למ להעבי ה של ההשב ביצוע לצורך תנקוט כדין. ביטוח מגדל הגישה 2022 במרס וכן קיי רישה, ס לד ה ביח עמדת תייחסו תנה ה רם ני הון. ט שוק ה רשות לעניין רא ו כאמור. ביטוח מגדל ים ש השנתי ספיים ת הכ לדוחו .2024 ר, בדצמב |
י מבוטח כל אשר ה, המשיב ם ח שלה הביטו קופת ה בתקופ ה נפתח ואשר טית, הרלוונ דל מג על ידי נוכה וחי וי ביט כיס לטובת ה ר העול בשיעו סכום ם מסכו 10% על ק ל חל תיו ש הפקדו מאותן ד המעבי החל ת, הפקדו השנים משבע שת ם הג ליו שקדמו ם ליו זו ועד בקשה ת גדל א סיק מ בו תפ ולים או ם הפס הניכויי ל ורה ש ם איש עד ליו , ייצוגית ה כ התביע מבין ם המוקד ת, ל זא ם. כ השניי ים מבוטח למעט קשו כי אשר ב כאמור ת הורא עליהם תחול תקנות 45 ל תקנה נסה. מס הכ |
י ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה ם, עסיקי דות מ מהפק ניכתה כביכול, מגדל, מותר עור ה ל השי עולה ע עור ה ם בשי סכומי ים טוח חי סוי בי ישת כי בת רכ דין לטו לפי ה כיסויים חים המבוט בעבור כשה וכן ר ואינם חיים טוח בי שאינם ים, ביטוחי סיק, המע פקדות תוך ה שה מ ם לרכי מותרי ת פוליסו אשר חים למבוט ביחס וזאת 1999 סט ן אוגו פקו בי הם הו ח של הביטו ה התקופ " )להלן: 2003 ר לדצמב טית"(. הרלוונ תר, ן הי הן, בי טענות ה הנ התביע עילות סה( ס הכנ נות מ )תק חקוקה חובה הפרת שפט. ולא במ עושר ועשיית ת מסגר ים ב הנתבע יקריים ם הע הסעדי דל רו למג אשר יו עשה, ם צווי נה הינ התובע לתוך ביתר שנגבו ספים הכ ר את להעבי והל ה המנ הקבוצ חברי ן של החסכו חשבון לים המנוה שמם שעל ביטוח /ות ה בקופת ברי של ח הבנק שבון לח ה, או עד יד אה התשו ירוף ם, בצ יורשיה ה או הקבוצ כל תו של הפקד מועד פה מ ה בקו שנצבר ם וכן השבת ועד ד למ ר וע ית תשלום מעבר אילך מכאן בייה הג ק את להפסי שור ם לאי )כללי הכנסה ת מס בתקנו לקבוע )להלן: 1964- תשכ"ד גמל(, קופות וניהול "(. הכנסה ת מס "תקנו |
מבוטח ת בפוליס ביטוח ם מנהלי נ' ביטוח מגדל |
5/2020 דין בית ה האזורי ה, תל לעבוד אביב |
12 |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| אופן רת ב המאש לטה הח ניתנה 2024 אר ינו בחודש טוח. גדל בי כנגד מ אישור שת ה ת בק חלקי א |
המשך | 12 | ||||
| ם שר ע שהתק בוטח לכל מ תייחס נה מ התובע אישור טית הרלוונ קופה ם בת מנהלי ביטוח כישת ה לר המשיב פים דנן כס ההליך הגשת דמו ל שק השנים בשבע ואשר ת לרכיש ן יועדו פיטורי ו פיצויי גמל א רו בגין שו עבו שהופר בודה. ושר ע אבדן כ ביטוח |
||||||
| בכל מבקש ענת ה תה ט ה נדח הבקש סגרת , במ כמו כן פיה ענה ל הט זה )ובכלל מוות ריסק לכיסוי הנוגע יעד היה לי ניתן וונטית, ה הרל בתקופ רכשו ות שנ בפוליס דחיית יחס ל ות(. ב יסק מו ישת ר ר לרכ מהשכ 1.3% רק רשות בקשת 2024 אר ם בינו תובעי גישו ה אלו, ה טענות עבודה ארצי ל הדין ה לבית ערעור |
||||||
| ברר ור תת הערע רשות בקשת בע כי רצי ק דין הא בית ה ד וכב ע מע האזורי הדין בית בפני הליך ר. ה כערעו גשו ר הו הערעו ליך ת ה מסגר ב ערעור. ה ב להכרע הוגשו ה, וכן בעל פ עונים מת טי להשל ך דיון ם, נער סיכומי תב. נים בכ ת טיעו השלמו |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| יוני 3 מיל מעל ש"ח. |
ה הבקש ירור וי בב מצ ההליך ת. כייצוגי בענה ר התו לאישו ביטוח ההון, שוק ה על הממונ בין לפיה, עמדה הגיש וחסכון מדובר אם ה ה השאל היתר, שאלה הינה מקפח בתנאי ת ת בי לסמכו תונה ת הנ משפטי ט המשפ בית ל ש ט וככ המשפ השבה ה, ה תובענ את ה יקבל ספי ות מכ להיעש צריכה עצמה ים. העמית חלטה נה ה נית ,2023 ל באפרי ת יק לבי ון בת הדי ר את להעבי עבודה הדין ל ן ם דיו התקיי 2023 ר בדצמב יע הצ משפט ת ה תו בי במסגר לסיום פשרה תווה ם מ לצדדי צדדים ה ה לב ז . בש ההליך ם לגבי ודברי הם דין ם ביני מנהלי וסכם. אופן מ הליך ב סיום ה |
ות הנתבע קוחות כל ל ת הלוואו נטלו אשר , ל סוג ד מכ ת מד צמודו מקפח תנאי קבע בהן נ המדד ירידת ולפיו לא הבסיס מדד לעומד קוח. את הל תזכה |
ה הלווא סכמי כי בה בטענה אישור שת ה של בק עניינה לה ה פסו רקטיק מצו פ כול א ת כבי נתבעו מדד ה צמודי גנון כח מנ לנו בחוזה, קפח נאי מ כול ת ה כבי המהוו ים המחיר מדד רידת בעת י לפיו כיווני - ה חד הצמד אה ההלוו שבון ל ח ועל ע ם בפ התשלו בעת לצרכן מועד דוע ב דד הי המ לעומת דש"( הח "המדד )להלן: העמית מזוכה "(, לא הבסיס "מדד )להלן: לוואה מתן ה דד בו המ פוך ) ב הה מהמצ בדיל ת לה ש, זא בהפר תשלום גדל ה שבו מו סיס(, דד הב חס למ עלה בי החדש המדד עומת חדש ל מדד ה עלה ה ר שבו בשיעו בפועל הבסיס פח אי מק ר, תנ הית הן, בין טענות ה הנ התביע עילות ם, אחידי ה החוזים חוק ם ל בהתא אחיד בחוזה ט. במשפ ר ולא ת עוש ועשיי 1982- תשמ"ג ה תובענ ת ה מסגר ב תבעים ם הנ עיקריי ם ה הסעדי סגרת ות במ הנתבע עולת לפיו פ הרתי, צו הצ הינם: , הינה ר לעיל כמתוא למדד, מודות ות הצ הלווא הסכמי בוע לק תבעות רה לנ שר יו ה, א צו עש לדין, בניגוד ת מיריד יהנות לווים ל פשר ל ווני ולא ה דו כי הצמד מנגנון דות ת צמו הלוואו סיס ב ד הב מד לעומת החדש המדד ם. נזקיה ה בגין הקבוצ חברי ת את ן לפצו מדד וכ ד ת כנג ותלויו ומדות שור, ע ת האי בבקש הנטען על פי רות המעור ישור שות א בק נוספות ביטוח ברות שתי ח ת בבקש פורט פט כמ ה ומש ל עובד פות ש משות שאלות |
בקרן עמית ה הפנסי נ' ביטוח מגדל מקפת ומגדל ת וחברו ביטוח נוספות |
6/2020 מרכז - מחוזי |
13 |
| ר. האישו |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| מיליוני | 228 ש"ח. |
ה הבקש ירור וי בב מצ ההליך ת. כייצוגי בענה ר התו לאישו ה ם, מונ הצדדי כמת ת הס בעקבו ר. יך גישו רת הל במסג מומחה |
הלך במ שבוטח כל מי ה 7 תחילת ה ש התקופ גשת ליום ה קודם שנים יום ומה ב נה וסי התובע ובענה הת ה של אישור ת או ידי אח ת, על כייצוגי בעות, מהנת יותר מסוג טוח ות בי בפוליס חיים, סיעוד, נכות, , עבודה כושר אובדן אות ת, ברי אישיו תאונות שות, לות ק ת מח )לרבו או בארץ ם ניתוחי בארץ תלות הש בחו"ל, ת, תרופו חו"ל, או ב ריים מבולטו ם א טיפולי חר( פואי א כיסוי ר או כל חרגה ה ה ת ב שקיימ ה. בפוליס |
של קרים י במ ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה ו חלה א עה/ מ ע/ פגי כי אירו נקבע ח בהן ת ביטו פוליסו ב ם למצ קשורי או היו נבעו ו/ אשר תממש ון שה כל סיכ ם אינ פוליסה שת ה ם רכי ביו מבוטח של ה קיים רפואי גבו ה"(, "החרג הלן: ה )ל הפוליס פי ם על מכוסי ת חיתו א לא הפ שום ש דין מ שלא כ מיות ות פר הנתבע כון ת הסי הפחת תאם ל ת בה פוליסו אותן ות בגין הפרמי ה. החרג ת מה הנובע ק של חו הפרה היתר, ן, בין ענות ה ה הנט התביע עילות חוק ,1998- ח תשנ" גבלות, עם מו אנשים כויות ל שוויון ז ות למקומ כניסה תים וב בשירו צרים, במו הפליה איסור ר תום חוס ,2000- א תשס" וריים, ות ציב ולמקומ בידור רותים על שי פיקוח חוק ה ראות של הו פרה לב, ה חובה פרת ה ,1981- א תשמ" יטוח(, ם )ב פיננסיי פט. א במש ושר ול שיית ע נות וע הרשל , עוולת חקוקה דפות ת העו פרמיו בת ה הש ם הם בוקשי ם המ הסעדי קן ות לת לנתבע מורה שה ה ן צו ע טען וכ לפי הנ שנגבו מת בו קיי מקום רמיה הפ את הפחית רכן ול את ד ה. החרג |
מבוטח ת בפוליס ביטוח ת בריאו כושר ואובדן עבודה נ' ביטוח מגדל ת וחברו ביטוח נוספות |
7/2020 מרכז - מחוזי |
14 |
באור 13 - התחייבויות תלויות והתקשרויות )המשך(
.1 התחייבויות תלויות )המשך(
ב. הליכים ייצוגיים - בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| מיליוני כ79- |
בקשה רור ה י בבי מצו ההליך |
בשמה ה הקבוצ |
ת רות א ות מפ הנתבע כי בטענה אישור שת ה של בק עניינה |
ים מבוטח |
3/2021 | 15 |
| ביחס ש"ח |
ת. כייצוגי בענה ר התו לאישו |
בקשת מוגשת |
צאות את הו לממן רבות ן מס ך שה ח בכ הביטו חוזה תנאי |
חי בביטו |
תל - מחוזי |
|
| לכלל | בית ת להמלצ ם בהתא |
ת לת א ר כול האישו |
נביס שהקא אף את על אי, וז ס רפו קאנבי כישת ים לר התובע |
ת בריאו |
אביב | |
| ות. הנתבע |
ליך פנו לה דדים ט, הצ המשפ |
מבוטח שהיה כל מי |
מדינות ספר ת במ רפואי תוויה בה שימוש שר ל י או הרפוא |
נ' | ||
| גישור. | ות הנתבע של |
אליהן. ח הפנו הביטו חוזה ר תנאי ת, אש מערביו |
ביטוח מגדל |
|||
| לכיסוי ח בביטו |
, חוסר הסכם הפרת היתר, הן, בין ענות ה הנט התביע עילות |
ת וחברו |
||||
| שאינן ת תרופו |
שלנות. ת הר ט, עוול במשפ ר ולא ית עוש ב, עשי תום ל |
ביטוח | ||||
| בסל כלולות |
הרתי ד הצ ם סע נה הינ התובע סגרת במ תבעים ם הנ הסעדי |
נוספות | ||||
| א שר ל ות וא הבריא |
ופות סוי תר ח לכי בביטו טחים למבו להשיב בעות ל הנת לפיו ע |
|||||
| ת להשב זכה |
נאביס שת ק רכי ת בגין הוצאו ריאות ל הב בס כלולות שאינן |
|||||
| ת לרכיש תיו הוצאו |
כלל שיב ל לה תבעות יבו הנ תו יחוי במסגר כספי וסעד רפואי |
|||||
| אי. ס רפו קאנבי |
עקב צרה ת שנו הכלכלי גיעה י הפ שוו ה את הקבוצ חברי |
|||||
| טוחי. זה הבי ת החו והפר נהלותן ם בהת הפגמי |
||||||
| הנזק סכום |
בקשה רור ה י בבי מצו ההליך |
ה ר עוש ם אש כל אד |
שת ת גלי י בע ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה עיקר |
בקרן עמית |
4/2021 | 16 |
| של הכולל |
ת. כייצוגי בענה ר התו לאישו |
שימוש עשה ו/או |
נטרנט האי באתרי האישי אזור שבון/ב בח תבעות ת הנ לקוחו |
מות השתל |
תל - מחוזי |
|
| חברי | ן, ם דיו התקיי 2024 ביולי |
תים בשירו |
ל סודי ש אישי ו פרטי, ר מידע , מועב תבעות של הנ מונים והיישו |
נ' | אביב | |
| א ה ל הקבוצ |
כי קבע תו נ במסגר אשר |
של ליים הדיגיט |
ת מפורש כמה הס , ללא לישיים דים ש לצד תבעות ת הנ לקוחו |
ביטוח מגדל |
||
| ונאמד הוערך |
ביניהם יבואו ם הצדדי |
או מי ות ו/ הנתבע |
כותם בז תקדים חסרת שה ו עה ק ך פגי ת ותו לקוחו של ה |
גופים וכן נגד |
||
| לטענת | ית את ב דכנו ם ויע בדברי |
ך 7 במהל מהן |
פי דין. ות על הנתבע ת על מוטלו בות ה ת ובחו לפרטיו |
ם, מוסדיי |
||
| שים המבק |
תווה עו למ ם הגי ט הא המשפ |
שקדמו השנים |
ת, בפרטיו גיעה תר, פ ן הי הן, בי טענות ה הנ התביע עילות |
בנקים | ||
| י במיליונ |
מקביל, . ב מוסכם פשרה |
ה הבקש ת להגש |
, משפט ולא ב עושר שיית מון, ע ת והא הסודיו חובת הפרת |
ת וחברו |
||
| ל , ובכ שקלים |
ט המשפ בית על -ידי ניתנו |
פרטי מידע ואשר |
ת, רשלנו טעייה, כם, ה רת הס ם והפ ם הסכ ב בקיו תום ל חוסר |
כרטיסי | ||
| מעל מקרה |
כומים. שת סי ת להג הוראו |
די או סו ישי ו/ ו/או א |
ה. טונומי ה באו ופגיע חקוקה חובה הפרת |
אשראי | ||
| מיליוני 2.5 |
צד בר ל ו ע אודותי |
תר, בין הי הינם, בענה ת התו במסגר בעים ם הנת הסעדי עיקר |
||||
| ש"ח. | שלישי. | או חשיפה ף ו/או ו שיתו רה ו/א מהעב לחדול בעות ת לנת להורו |
||||
| לות פעי ות ועל הנתבע וחות על לק מידע חרת רך א בכל ד |
||||||
| רט, גל בפ רת גו ם חב ם וע שלישיי דדים לצ נותיהם בחשבו |
||||||
| וכן חותיהן ת לקו פרטיו ה על ה והגנ לשמיר ם לדין בהתא לפעול |
||||||
| ם. רם לה ק שנג גין הנז בוצה ב רי הק את חב לפצות |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| הנזק סכום של הכולל ה הקבוצ חברי הוערך לא לטענת ונאמד שים המבק העולה בסכום יליוני 2.5 מ על ש"ח. |
בירור צוי ב מ ההליך ר לאישו ה הבקש ת. כייצוגי נה התובע פה הצטר ביטוח מגדל עם ר, יחד הגישו להליך להליך. צדדים יתר ה גשו טוח הו גדל בי כנגד מ שות ת ובק תובענו שתי ת תובענו ר לאישו ם בנושאי ת כייצוגיו בענות או תו ר דומים, זה סעיף ו 8- ב מס' 6 לעיל. |
שר ות, א הנתבע בוטחי כל מ חיים ביטוח וליסת מהן פ רכשו ה הונפק כון, ש רת חס ת צבי הכולל ,2004 עד 1991 שנים בין ה להם נוכה ו/או ת נוכתה ואשר צוין לא רה ששיעו ריבית הוראה מך ה ל ס ה, ע בפוליס מלה ום הג יה סכ ה, לפ בפוליס חודש "מדי תנה ית יש החודש הן של צאותי פי תו ו על בחודש ל פיה יבית ע יכוי הר עות בנ ההשק ודשית הח הגמלא סכום חושב יין זה ות לענ מתאימ אות ה וההור הוראה או כל טוח" ו/ ת הבי בתכני אחרת. דומה |
ת ת קבל כי בע בטענה אישור שת ה של בק ניינה עיקר ע ת שנצבר דשית, ה החו תשוא ות מה ות מנכ הנתבע גמלה של שיעור תית ב ית שנ ריב הפדיון, ערך תרת בגין י י גון חוז לא עי זאת ל חר(, ו עור א כל שי )או ב 2.5% וד לדין ה ובניג הפוליס בתנאי ה, ת חוז הפר היתר, הן, בין ענות ה הנט התביע עילות ות המוטל ברות ת מוג ת חובו , הפר חקוקה חובה הפרת לוי, בת גי רת חו הפ ביטוח, ברות כח תבעות על הנ בחוזה מקפח תנאי וכן משפט ולא ב עושר עשיית אחיד. ם צו נה הינ התובע סגרת במ תבעים ם הנ הסעדי עיקר ית החודש ואה מהתש יבית וי הר יו ניכ תי לפ הצהר , תבעות הנ הנפיקו ות ש הפוליס הפרת מהווה כאמור ; ט ועוד במשפ ר ולא ת עוש , עשיי חקוקה חובה הפרת עתיד פרה ל הה קן את לת תבעות רה לנ ה המו צו עש שלא בוצה רי הק ו לחב ם שנוכ סכומי כל ה השבת לבוא; רשי הפ תוספת ת, ב חודשי אה ה התשו מתוך כדין צוי ת הפי לקבל כוי ועד עד הני ל ממו ית, הח ה וריב הצמד גשת לה שקדמו שנים בע ה ל בש ת הח וזא בפועל, ובעת הת של הממוני הנזק סכום ישור. הא בקשת ש"ח. 1,000 בסך הוערך |
ים מבוטח חי בביטו ם מנהלי נ' ביטוח מגדל ת וחברו ביטוח נוספות |
7/2021 תל - מחוזי אביב |
17 |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| 4 ה התביע סכום |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
ת, מרכזיו טענות |
ם הצדדי |
תאריך | מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 ם וסעדי עילות |
1 ה וערכא |
|||||
| הכולל הנזק סכום קבוצה ברי ה של ח ידי על נאמד בסך ש המבק על העולה ש"ח. מיליוני 2.5 |
על מורה לטה ה הח ניתנה 2025 בינואר עיקריה ש יצוגית, נה כי התובע אישור צוגית ה כיי תובענ ה של ניהולה אישור חים המבוט פיצוי ניינה שע לטענה ביחס ית על בב בפו הניתוח לויות ת מע במחצי ודחיית יצוי"(, ת הפ )"טענ פרטי חולים דמי חים ב המבוט שיפוי ניינה שע הטענה לביצוע שילמו ת ש העצמי תפות ההשת פוי"(. ת השי )"טענ הניתוח עור ש ער המבק הגיש 2025 אר בפברו ה החלט על ה עליון ט ה המשפ לבית ביעה הק ; ועל השיפוי טענת את לדחות ת לתקופ כפופה הפיצוי טענת לפיה חוק 31 ל עיף ה בס הקבוע שנות ההתיי יטוח. חוזה ב ת של בי הדין פסק ניתן 2025 ביולי ערעור. את ה ר דחה יון, אש ט העל המשפ |
ר: האישו קשת שת ב מן מוג ת בש הקבוצו בעבר ביטוח מגדל וטחי מב .1 כל ת פוליסו ממנה כשו שר ר , א ובהווה , צתיות( או קבו שיות ת )אי בריאו ביטוח ה לזה או דומ זהה ר פיצוי ת הסד הכוללו שר וא מבקש, של ה וליסה בפ הקבוע על ידי שמומן יטוח קרה ב להם מ אירע )או ס 17 טופ מצעות בא חולים קופת שיווק מועד חל מ לו(, ה מקביל טופס ה ההפר סקת עד הפ למו ות ועד הפוליס מגדל על ידי ביטוח חוזי ה ת של הנטענ סופית רעה תן הכ ד למ ו/או ע ביטוח ת. הייצוגי בענה ה בתו וחלוט בעבר ביטוח מגדל וטחי מב .2 כל ביטוח וליסות מנה פ כשו מ , שר ובהווה ת(, בוצתיו ו ק א אישיות ת ) בריאו ה לזה או דומ זהה ר פיצוי ת הסד הכוללו ואירע תובע, של ה וליסה בפ הקבוע קופת על ידי שמומן יטוח קרה ב להם מ ס ו טופ 17 )א ופס עות ט באמצ חולים מו דמי ם שיל בוטחי ינו המ לו(, בג מקביל ם לה הוחזרו שלא צמית, פות ע השתת ל כל הח וח, וה ל ביט מגד על ידי כנטען ועד ד למ ת וע פוליסו וק ה שיו ממועד זי ל חו ת ש הנטענ הפרה ת ה הפסק למתן ו עד דל ו/א ידי מג ח על הביטו ה תובענ ה ב וחלוט ופית ה ס הכרע ת. הייצוגי |
של עניינה עיקר ינה שור ה האי בקשת גדל י מ , כ בטענה מפצה אינה ביטוח יה מבוטח את ת מעלויו ת במחצי ית על בב בפו הניתוח אלא פרטי, חולים דד פי מ ת ל משלמ משרד מחירון ענה בט ות; וכן הבריא ינה טוח א דל בי כי מג את משפה בדמי חים המבוט עצמית פות השתת לביצוע ו ששילמ ען, ת כנט , וזא הניתוח לתנאי בניגוד ה. הפוליס |
מבוטח ת בפוליס ביטוח ת בריאו נ' ביטוח מגדל |
9/2022 מרכז - מחוזי |
18 |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| סכום 4 ה התביע |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| הנזק סכום |
רור י בבי מצו ההליך |
שור האי בקשת גשת מה מו ה בש הקבוצ |
טענה הינו ב אישור שת ה של בק עניינה עיקר |
מבוטח | 9/2022 | 19 |
| של הכולל |
ר לאישו ה הבקש |
צל אות א ח ברי בביטו וטחים ל המב הינה כ |
ביטוח גדל ת מ שנוקטו סולה ה פ לאפלי |
ת בפוליס |
תל - מחוזי |
|
| ה הקבוצ חברי |
וגית. נה כייצ התובע |
או הם ) ת של פוליסו שר ה ות, א הנתבע |
חים המבוט גברים כלפי פות, ת נוס ונתבעו |
ביטוח | אביב | |
| על ידי נאמד |
ת המלצ ם ל בהתא |
ם שירותי עבור סויים לות כי ה( כול נספחי |
ם ע מינ ל רק הן, ע ת של בריאו ות ה בפוליס |
ת בריאו |
||
| ך ש בס המבק |
ט, המשפ בית |
ברך וטיפול לידה הריון, ים ל הקשור |
מונעות בעות שהנת נטען ם לכך, בהתא בלבד. |
נ' | ||
| על העולה |
ליך לה ם פנו הצדדי |
ם מהטע מהם י נמנע הכיסו ואשר הנולד, |
ח ר נספ ת עבו ה נוספ פרמי שלמים ם שמ מגברי |
ביטוח מגדל |
||
| מיליוני 2.5 |
גישור. | נעזרו ם ש מהטע ו/או גברים שהם |
וצאות חזר ה קבל ה יים, ל בולטור ם אמ שירותי |
ת וחברו |
||
| ש"ח. | היריון רך ה לצו דקאית ל פונ תיה ש בשירו |
נשים כי רק טענה קם, ב ר תינו או עבו שהוצי |
ביטוח | |||
| ת משיבו אצל ה טחים המבו וכן כל והלידה |
שורות ות הק ר הוצא ם עבו החזרי לקבל זכאיות |
נוספות | ||||
| רוך קש לע ם שבי או אד אות, ח ברי בביטו |
נולד. ברך ה טיפול לידה ו להריון, |
|||||
| טוח ת בי נתבעו ר מה או יות אחת אצל |
||||||
| פלה ת המ למדיניו חשף שר נ ת וא בריאו |
||||||
| עבור כיסויים למתן בקשר תבעות של הנ |
||||||
| פול ה וטי , ליד להיריון שורים ם הק שירותי |
||||||
| ת בעקבו וסבל בלבד, נשים נולד, ל ברך ה |
||||||
| ופגיעה שפלה בשל ה היתר זק בין זאת נ |
||||||
| הפליה בגין ה בכבוד |
||||||
| הנזק סכום |
רור י בבי מצו ההליך |
שור האי בקשת גשת מה מו ה בש הקבוצ |
ענה כי ר בט האישו קשת של ב עניינה עיקר |
מבוטח | 6/2023 | 20 |
| של הכולל |
ר לאישו ה הבקש |
משיבה אשר ה שיבה ות המ ל לקוח הינה כ |
ביטוח ליסת את פו דשת מח ביטוח מגדל |
ת בפוליס |
מרכז - מחוזי |
|
| ה הקבוצ חברי |
וגית. נה כייצ התובע |
רה וח הדי ת ביט פוליס ם את ה לה האריכ |
א ע ולל א ידו טי, לל אוטומ אופן נתא ב המשכ |
תא משכנ |
||
| על ידי נאמד |
מצויים ם הצדדי |
מדד ליית ה בר לע מע פרמיה קור ה תוך יי |
נאים עם ת זאת קוח, ו ת הל הסכמ קבלת |
נ' | ||
| ך ש בס המבק |
גישור. בהליך |
דוע ללא י טבה, טוח ה של בי דרך אף ב |
י ל דמ ור ש ה ייק לכאור וללים הכ חדשים |
ביטוח מגדל |
||
| על העולה |
ם סכמת לת ה א קב לל ן ו/או בדי כנדרש |
ו אל ה הינ יקור ז ענה, י פי הט ח. על הביטו |
||||
| מיליוני 2.5 |
תקופת ת במגבל בדין, כנדרש |
ת תר, א בין הי גלם, דד, ומ המ לעליית מעבר |
||||
| ש"ח. | שנות. ההתיי |
בשנה חים למבוט יתנת ה שנ ההטב ביטול |
||||
| נה. הראשו |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| 4 ה התביע סכום |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| הכולל הנזק סכום קבוצה ברי ה של ח ידי על נאמד בסך שת המבק מיליוני על 4 העולה ש"ח. |
בקשה רור ה וי בבי מצ ההליך ת. כייצוגי בענה ר התו לאישו שת המבק 2025 ט אוגוס בחודש ר כי לאו שפט ת המ ה לבי הודיע דת על ה עומ א אינ תו, הי המלצ ההליך. ניהול המשך |
בקשת גשת מה מו ה בש הקבוצ שר א ל מי נה כ ר הי האישו עלות את כתה ה ני המשיב פנסיוני סכון ה ת הח מיתר הריסק ת הוראו גוד ל ו בני ה של הצבור ם השני ך 7 במהל הדין, נות. האחרו |
ו ר הינ האישו קשת של ב עניינה עיקר החתים הגת ל פת נו דל מק כי מג בטענה רפותם ת הצט ה, בע עמיתי חלק מ מראש דר ל הס לה, ע שבניהו נסיה ת הפ לקרנו וטומטי ניכוי א אפשר וח המ ת ביט הארכ ון החיסכ תרת מי הריסק לות של ע כוללת תקופה משך ורה, ל ני הצב הפנסיו ת לפי ם, וזא חודשי על 24 תעלה שלא בוע הק להסדר תאם א בה , של הטענה ן. ות הדי בהורא |
בקרן עמית פנסיה נ' מקפת מגדל |
7/2023 דין בית ה האזורי ה, תל לעבוד אביב |
21 |
| הכולל הנזק סכום קבוצה ברי ה של ח ידי על נאמד באופן ש המבק חס ובהתיי מצרפי ח הביטו ברות לכל ח בקשת ות ב הנתבע ל מד ע ר, ועו האישו מיליוני ל 80 סך ש ש"ח. |
פסק 2024 מבר נוב בחודש ם ה מקו לא הי כי משפט בית ה מונה ם וש מבקשי שישה לכרוך ביטוח( גדל הן מ ת )ב משיבו ועל כן אחת, שור ת אי בבקש פות ת נוס ומשיבו ביטוח מגדל תוך ישור, ת הא מבקש נמחקו ותי. לא מה בסכום הוצאות פסיקת הוגש 2025 אר ינו בחודש בית דין ל סק ה על פ ערעור יון. ט העל המשפ הגישו 2025 ני יו בחודש שפט ית המ עה לב ם הוד הצדדי ם מנהלי הם פיה ל העליון, הסדר לגיבוש ת הידברו ת מבקש מוסכם קות הסתל בית לכך, התאם ר. ב האישו על הורה עליון ט ה המשפ ת ני בי ון בפ יק לדי ת הת החזר וזי. ט המח המשפ |
בקשת גשת מה מו ה בש הקבוצ רכנים, צת הצ ה קבו ר הינ האישו חזיקה ה ה או מחזיק אשר משיבה עם ה ות מט שיר בכתבי שר , א חרונות הא השנים ב7- חייב ת או מ אפשרו מצריך רכבם בתת ת הש ה בע בהרמ גרירה סך(. ה למו ב גריר )המחיי הרכב |
ו ר הינ האישו קשת של ב עניינה עיקר הרמה חייבת ה המ ת תקל כי בע בטענה ם המונעי בים רכ ם של גרירת לצורך ו דיים א היברי מלאה, הנעה או ב קדמית ידי על מונעים ו ה אל ים או חשמלי ק את ת לספ מסרב ביטוח , מגדל מחשב וסף. שלום נ שת ת ת ודור השירו |
ח בביטו מבוטח רכב נ' ביטוח מגדל ח ת ביטו וחברו נוספות |
9/2023 תל - מחוזי אביב |
22 |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| 4 ה התביע סכום |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך | מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 ה וערכא |
||||||
| של הנטען הנזק סכום |
רור י בבי מצו ההליך |
קשת ב מוגשת שמה ה ב הקבוצ |
רוע באי ענה כי ר בט האישו קשת של ב עניינה |
ח בביטו מבוטח |
11/2023 | 23 |
| חס ה בי הקבוצ חברי |
ר לאישו ה הבקש |
ות בפוליס טחים "המבו ר הינה האישו |
יה ל" צפו ת ברז "חרבו חמת ת מל כדוגמ קיצוני |
רכב | תל - מחוזי |
|
| ערך ות, הו הנתבע לכלל |
וגית. נה כייצ התובע |
לאור שיבות ל המ נות ש ח השו הביטו |
ביטוח ה חברות עבור בסיכון חדה ירידה |
נ' | אביב | |
| על העולה בסכום |
2024 במאי |
מחת חג ש שבת תע ב ת הפ התקפ |
וביטוח ריאות טוח ב יים, בי טוח ח ות בי בפוליס |
ביטוח מגדל |
||
| חס "ח. בי ליוני ש 2.5 מי |
ישיבת מה התקיי |
פקו לא סי 2023 טובר 7 אוק תורה |
ה ת גוב בקביע שבון בח הובאה שלא כללי, |
ח ת ביטו וחברו |
||
| ת הקבוצו מתתי לאחת |
ה בסופ משפט קדם |
מלוא חים למבוט יסופקו ולא |
ת לטענ על כן, ביטוח. שת ה עד רכי ה במו הפרמי |
נוספות | ||
| ת בבקשו רו שהוגד |
משפט בית ה הורה |
חיים הביטו סויים או הכי תים ו/ השירו |
ל לאה ש ת או מ חלקי השבה לבצע ים, יש התובע |
|||
| ,8 יסי צו - מגו אישור |
להודיע שים למבק |
ום עד סי יבות מהמש י מי על יד |
ן פחתו הסיכו מרכיבי שבהן ליסות ה, בפו הפרמי |
|||
| הנזק סכום הוערך |
על מדים הם עו האם |
לאור רום חי במצב מה - המלח |
ם(. קיימי אף לא תית )ו משמעו |
|||
| לכלל ביחס הנטען |
ההליך, ניהול המשך |
ירום הח הנחיות קים ו ם לחו ובהתא |
||||
| של סך ות ב הנתבע |
סיכויי לב ל בשים |
ב" כם וער ות הש תעדכנ נות ומ המשת |
||||
| ש"ח. מיליוני כ10- |
2024 ני תו. ביו הצלח |
גדרו הו מו כן, ה(. כ הבקש )לשון |
||||
| י ודיעו כ שים ה המבק |
בקשה. בגוף ה בוצות תתי ק מספר |
|||||
| ל ם ע עומדי הם |
||||||
| ההליך. ניהול המשך |
||||||
| של הנטען הנזק סכום |
רור י בבי מצו ההליך |
טוח מולי בי בל תג או יק שקיבל כל מי |
ת י בע ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה |
ח בביטו מבוטח |
2/2024 | 24 |
| ערך ה הו הקבוצ חברי |
ר לאישו ה הבקש |
לרכב, מקיף טוח ת בי פוליס בגין |
טוח סת בי ת פולי מסגר יטוח ב מולי ב תג תשלום |
רכב | תל - מחוזי |
|
| על העולה בסכום |
וגית. נה כייצ התובע |
לרבות טוח, דל בי מג ה עם שנכרת |
דל ר, מג דן גמו אוב ה של במקר לרכב מקיף |
נ' | אביב | |
| ש"ח. מיליוני 2.5 |
ליך לה ם פנו הצדדי |
ת )סוכנו ה 1 המשיב עות באמצ |
ים "משתנ בגין כומים ה ס מפחית ביטוח |
ביטוח מגדל |
||
| גישור. | ר" או דן גמו ל "אב רים ש , במק ביטוח( |
שאלה הגם חדים", ים מיו "משתנ ים" או מפחית |
||||
| סכום ", ב להלכה גמור "אבדן |
זי, רום חו לב הט ם בש בוטחי י המ נו בפנ לא צוי |
|||||
| ים "משתנ בשל , מופחת |
י תגמול וש( - ב )רכ רכ "ביטוח לחוזר בניגוד |
|||||
| מבלי את ז חדים", ים/מיו מפחית |
גמור". אובדן ה של במקר ביטוח |
|||||
| שלב ו ב צגו ל לו הו נים א שמשת |
||||||
| שנים 3 ה מהלך זי, ב חו הטרום |
||||||
| אישור למועד ועד נות האחרו |
||||||
| צוגית. נה היי התובע |
באור 13 - התחייבויות תלויות והתקשרויות )המשך(
.1 התחייבויות תלויות )המשך(
ב. הליכים ייצוגיים - בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| 4 ה התביע סכום |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך | מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 ה וערכא |
||||||
| של הנטען הנזק סכום |
מצוי ההליך |
ם עמיתי בהווה הינם עבר או שהיו ב כל מי |
ם במקרי כי בטענה אישור שת ה של בק עניינה |
עמיתה | 4/2024 | 25 |
| וערך ה ה הקבוצ חברי |
ה הבקש בבירור |
דל ל מג לה ש שבניהו נסיה ת הפ בקרנו |
דל ד, מג בדיעב קדות ק הפ המעסי מבצע בהם |
ר( )לשעב |
דין בית ה |
|
| על העולה בסכום |
ה תובענ ר ה לאישו |
ם שותיה מהפר יכתה זו נ ו מקפת, |
ון החסכ ו כספי שות א ההפר מתוך מנכה מקפת |
בקרן | האזורי | |
| ש"ח. מיליוני 2.5 |
ת. כייצוגי |
ם כספי פנסיוני סכון ה מהחי ניות או הפנסיו |
פנסיה ת ה בקרנו מיתים ל ע ני ש הפנסיו |
ה הפנסי |
ה, תל לעבוד |
|
| גוד ים בני ביטוחי סויים שת כי רכי לטובת |
ים ביטוחי ם ה הכיסויי לות את ע לה, שבניהו |
נ' | אביב | |||
| ונות. האחר השנים 7 מהלך לדין, ב |
ירה, או פט בודה שר ע דן כו אוב ם של למקרי כדי בכך היה לי ש מב קטיבי, רטרוא באופן , כלשהי טוחית ות בי אלו זכ מיתים ת לע להקנו כלשהו בסיכון שאה פת נ מק שמגדל ומבלי ת , לרבו ת הדין הוראו ניגוד ל ענה, ב פי הט זאת, ל פות ם )קו פיננסיי ותים ל שיר קוח ע הפי תקנות גמל(, קופת ם ב יטוחיי ם ב )כיסויי גמל( |
מקפת מגדל |
||||
| ה. הפנסי ותקנוני 2013- "ג התשע |
||||||
| הנטען הכולל הנזק סכום |
מצוי ההליך |
היה מי ש ת, וכל לקוחו דוני ה רי מוע כל חב |
דל י מג ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה |
מבוטח | 5/2024 | 26 |
| הוערך בוצה רי הק של חב |
ה הבקש בבירור |
ל מגד הציעה אותה הטבה קבלת זכאי ל |
סיעות טוח נ בי רכישת חה ב הנ מציעה ביטוח |
ח בביטו |
תל - מחוזי |
|
| על העולה בסכום |
ה תובענ ר ה לאישו |
שו שר רכ נות, א האחרו שנים ב7- ה ביטוח |
עה" "בהצד קוחות י הל מועדונ לחברי לחו"ל |
נסיעות | אביב | |
| ש"ח. מיליוני 2.5 |
ת. כייצוגי |
וח ר ביט כל מוצ "ל או לחו נסיעות ביטוח |
טוח דל בי ל מג שבפוע אלא בילך", ד בש ו-"ביח |
נ' לחו"ל |
||
| בית ת בהמלצ |
ועל לא ור, ובפ ה כאמ ההטב ל בסיס אחר ע |
ר גבוה ה מחי אף גוב נחה, ו את הה עניקה אינה מ |
ביטוח מגדל |
|||
| צדדים ט, ה המשפ |
דל ה מג הצהיר עליה הנחה את ה קיבלו |
מחיר חס ל ת, בי לקוחו דוני ה מוע מחברי יותר |
||||
| לפנות ו הסכימ |
ביטוח. | הרחב. הקהל גובה מ שהיא |
||||
| גישור. להליך |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| 4 ה התביע סכום |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| הכולל הנזק סכום |
מצוי ההליך |
מוגשת בשמן ת הקבוצו שלוש |
קיני מת ענה כי ר בט האישו קשת של ב עניינה |
ם נ' מבקשי |
6/2024 | 27 |
| חברי של הנטען |
בקשה ה בבירור |
צרכנים בוצת ק כוללות נה, התובע |
סגרת ות במ הנתבע מטעם ועלים ת הפ שמשו |
ביטוח מגדל |
תל - מחוזי |
|
| כום רך בס ה הוע הקבוצ |
ובענה ר הת לאישו |
בכתבי ה החזיק או קה המחזי |
בצעים נם מ ת', אי שמשו 'ביטוח שירות כתב |
ת וחברו |
אביב | |
| ליוני 2.5 מי על העולה |
ת. כייצוגי |
מטעם ת שמשו ביטוח שירות/ |
תקנת וה שבורה ה ה השמש רוק ך פי במהל |
ביטוח | ||
| ש"ח. | חלפת ך ה במהל אשר ות, כ הנתבע |
ת מערכו כיול ל פית(, )החלו דשה ה הח השמש |
נוספות | |||
| ב ת כת הפעל בעת דמית, ה הק השמש |
קדמית שה ה י השמ על גב ותקנות ות המ הבטיח |
|||||
| בם לא ת ברכ בטיחו רכת ה ת, מע השירו |
ת נמנעו טענה, -פי ה ות, על הנתבע רכב. של ה |
|||||
| א'(; בוצה לה )ק כוי ו לא ו/א נבדקה |
אף מור, ו ל, כא צע כיו לב תקינים ת למ מלהורו |
|||||
| זיקה הח קה או המחזי כנים צר קבוצת |
שת ד רכי במעמ חים למבוט גלות ת מל נמנעו |
|||||
| עם ת מט שמשו טוח רות/בי שי בכתבי |
י י הכיסו רכב, כ ירת ה חר מס או לא שירות כתב ה |
|||||
| ב ת כת הפעל בעת אשר ות, כ הנתבע |
ות הבטיח ערכת של מ וכיול דיקה לול ב לא יכ |
|||||
| ת גבה נתבעו טעם ה תקין מ ת, המ השירו |
רף , ח קדמית ה ה השמש חלפת ך ה במהל |
|||||
| ו קה ו/א ר בדי ם עבו תשלו תוספת מהם |
ך. רוך בכ יכון הכ רן והס ת היצ הוראו |
|||||
| ה ב'(; )קבוצ טיחות כת הב ל מער כיול ש |
||||||
| רכב לותם שבבע רכנים צ קבוצת |
||||||
| ה כתב שרכש יחות כת בט במער המצויד |
||||||
| , ולא תבעות ת מהנ שמשו ביטוח שירות/ |
||||||
| כתב ישת ד רכ במעמ להם נמסר |
||||||
| דיקה לול ב לא יכ הכיסוי ת כי השירו |
||||||
| מהלך ות ב הבטיח ערכת של מ וכיול |
||||||
| צה ג'(. ת )קבו הקדמי משה ת הש החלפ |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| 4 ה התביע סכום |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| הכולל הנזק סכום חברי של הנטען בסכום ערך ה הו הקבוצ מיליוני 2.5 על העולה ש"ח. |
רור י בבי מצו ההליך ר לאישו ה הבקש וגית. נה כייצ התובע ל המקבי הליך רת ד חב הל נג המתנ אחרת ביטוח בקשת לה התקב ה והוגש ר האישו עור ת ער רשו בקשת טה, ההחל על הוגשה תה במסגר שוק רשות עמדת ת רשו ובקשת ההון, בלה. ר התק הערעו |
פני טוח מ ה בבי המשיב בוטחי כלל מ ם ועד תו אשר מ עבודה כושר אובדן די ה על -י ם שונ ח שלה הביטו תקופת ת בהצע הנקוב מועד ה מה המשיב שר מור א ים כא מבוטח ח ו/או הביטו בע הם נק ח של הביטו קופת תום ת , משיבה ידי ה די על- חד צד באופן ו 67 65 א לגיל הגיעם בטרם משבע החל וזאת מה, בהתא זו. בקשה הגשת לפני השנים |
דל י מג ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה בציבור וגעת דין ופ גוד ל בני פועלת ביטוח את ענה, פי הט נה, ל א מש עת הי חים, המבוט ר דן כוש ני אוב סוי מפ ח לכי הביטו קופת תום ת את בכך קצרת די, ומ ד צד ופן ח בא עבודה ח המבוט דיעת ללא י וזאת יטוח, הב תקופת רש. ת כנד לוי נאו ל כך גי לתת ע ומבלי |
ת מבוטח ח חיים בביטו ל נ' מגד ביטוח |
6/2024 דין בית ה האזורי ה ה, חיפ לעבוד |
28 |
| הכולל הנזק סכום חברי של הנטען בסכום ערך ה הו הקבוצ מיליוני 50 על העולה ש"ח. |
רור י בבי מצו ההליך ר לאישו ה הבקש וגית. נה כייצ התובע |
ם השני ב 7- אשר אדם כל מי בתשלו מד לא ע נות האחרו טוח בי ממגדל שנטל אה ההלוו ת במסגר , בין י יתר תשלומ ושילם אופן בין ב ועל ו לפ הוצאה הליכי ח, ל ביטו שמגד של כך את, ב אחר. ז ם בהסכ ובטח" ושה מ רה כ"נ שהוגד שה א מימ דים, ל ין הצד אה שב ההלוו ה שעמד טוחה את הב ן סביר תוך זמ ה הפנסי כספי מות ה בד לרשות דה. קים בי המוחז |
דל י מג ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה ת ילה א א מגד עת הי לדין בניגוד פועלת ביטוח נה לו ממ ר נט ת אש לקוחו של ה החוב סכום את ים, וז ההחזר שלום דו בת עמ ת ולא הלוואו יר מן סב תוך ז עלת ינה פו ך שא עות כ באמצ ה כ"נוש שותה ות לר העומד טוחות ש הב למימו ו שנצבר נסיוני כון הפ החיס ך כספי ", מתו מובטח לו. תיה א לקוחו לזכות |
מבוטח ר( )לשעב ח חיים בביטו ועמית ר( )לשעב בקרן ה נ' הפנסי ביטוח מגדל |
7/2024 תל - מחוזי אביב |
29 |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| 4 ה התביע סכום |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך 1 ה וערכא |
מס' |
|---|---|---|---|---|---|---|
| הכולל הנזק סכום חברי של הנטען כום רך בס ה הוע הקבוצ על העולה ש"ח. מיליוני 2.5 |
מצוי ההליך בקשה ה בבירור ובענה ר הת לאישו ת. כייצוגי |
טח לב פשרות ן בא התעניי וח ש כל לק בעת ל הנת בה אצ טוח חו בו בבי את רכ בין אם יטוח ו חוזה ב עימה ם כרת )בין א מחיר הצעות קבלת עניין ב ו שהת לאו( א לא וח אך ביט סוכן ה דרך חוב לביטוח ה ההתני עקב בעת מהנת הצעה קיבל התניה פוף ל בכ שקיבל ה או האסור ר יות חת או זק בא ם לו נ ה ונגר האסור מ7- החל לעיל, תוארו ים ש מהדרכ ד נה וע התובע הגשת דמו ל שק השנים צוגית. רה כיי לאישו |
דל י מג ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה מה עי עובדים ח ה הביטו סוכני ו/או ביטוח מבלי חובה, ביטוח כב ב טח ר ם לב מסרבי תוך ד ג', ף או צ ח מקי בביטו ח גם ב יבוט שהרכ עי ב מנו ת רכ לפקוד ע' 8 ר בס האיסו הפרת וק 57 לח עיף ובס ,1970- ל התש" חדש[, ]נוסח (, )ביטוח ננסיים פי ירותים ל ש ח ע הפיקו ביטוח מגדל ען כי סף נט בנו .1981- "א התשמ מידע לה שמסרו קוחות ת הל בפרטיו פוגעת ד. ה בלב כב חוב יטוח ר ריכת ב צורך ע אישי ל |
נ' מבקש ביטוח מגדל |
9/2024 מרכז - מחוזי |
30 |
| הכולל הנזק סכום חברי של הנטען כום רך בס ה הוע הקבוצ ש"ח. מיליוני של 5 |
מצוי ההליך בקשה ה בבירור ובענה ר הת לאישו ת. כייצוגי |
ביטוח מגדל יבלו מ אשר ק מענים כל הנ השנים בשבע פת, מק ממגדל ו/או ניגוד ת ב פרסומ דבר נות, האחרו , קשורת ק הת לחו ף 30א ת סעי להוראו ק. להם נז נגרם ה מכך וכתוצא |
ל י מגד ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה ש למבק כאורה לחו ל פת ש מק ומגדל ביטוח בר ת "ד המהוו דעות חב הו עים ר ר נמנ ולציבו ק א לחו ף 30 ת סעי להוראו ניגוד ת", ב פרסומ 1982- ב תשמ" ם(, ה שידורי בזק ו ורת ) התקש ורת"(. התקש )"חוק |
בקופת עמית מגדל גמל נ' ומגדל ביטוח מקפת |
11/2024 תל - מחוזי אביב |
31 |
| הכולל הנזק סכום חברי של הנטען כום רך בס ה הוע הקבוצ על העולה ש"ח. מיליוני 2.5 |
מצוי ההליך בקשה ה בבירור ובענה ר הת לאישו ת. כייצוגי |
ה של הפוליס על-פי מגדל וטחי כל מב ת בריאו ביטוח וליסות ש ופ המבק מגדל , אשר כל סוג גדל, מ של מ אחרות טוחי יסוי בי הם לכ ביעותי את ת דחתה ל , מכ דימות" נחיית בה הזרקה בגין " ם לה ששולם פיצוי כום ה או שס סוג ו/ לו הם סכום וך מה רה נמ פרוצדו בגין ה ן בה וליסות ת הפ הוראו על-פי זכאים תקופת ת במגבל ם, מחזיקי הם חלוט ק דין תן פס עד למ שנות ו ההתיי נה בתובע |
דל י מג ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה לכיסוי ביעות דין, ת שלא כ כביכול דוחה, ביטוח ה "הזרק ית של הרפוא דורה הפרוצ ת בגין הוצאו ח ת ביטו פוליסו חים ב מבוט ת" של ת דימו בהנחיי אינה ת זו רפואי צדורה פרו ענה כי ת, בט בריאו שלא היות טוחי, סוי בי ת לכי ש זכאו המגב אירוע תוח", ליף ני ל מח ב"טיפו ח" או ב"ניתו מדובר וליסה. תם בפ כהגדר |
מבוטח ח בביטו ת נ' בריאו ביטוח מגדל |
11/2024 מרכז - מחוזי |
32 |
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ב. הליכים ייצוגיים בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות ותובענות אשר אושרו כייצוגיות )המשך(
| 4 ה התביע סכום |
פרטים | 3 ה הקבוצ |
2 עדים לות וס ות, עי מרכזי טענות |
ם הצדדי |
תאריך | מס' | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 ה וערכא |
|||||||
| הכולל הנזק סכום |
מצוי ההליך |
לשלם חויבו טוח ש גדל בי וטחי מ כל מב |
דל י מג ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה |
ים מבוטח |
2/2025 | 33 | |
| חברי של הנטען |
בקשה ה בבירור |
איחור בגין מלה או ע טיפול דמי |
" טיפול ין "דמי לום בג דין תש שלא כ גובה ביטוח |
ם ח חיי בביטו |
מרכז - מחוזי |
||
| כום רך בס ה הוע הקבוצ |
ר לאישו |
שלא גבייה סיונות בגין ני ם ו/או בתשלו |
ם בשל בוטחי "ח ממ 10 ש סך של לה" ב או "עמ |
ח ובביטו |
|||
| מיליוני 2.5 על העולה |
נה התובע |
ת ועד אחרונו נים ה 7- הש החל מ צלחו, |
וכן ביטוח; דמי ה יבם ב חו לחי א צל ת של ניסיונו |
' ת נ בריאו |
|||
| ש"ח. | ת. כייצוגי |
ה. ההפר לתיקון |
ם התשלו ביית אשר ג דפת כ ייה עו לגב בטענה |
ביטוח מגדל |
|||
| שחויבו ביטוח מגדל וטחי מב וכן כל |
חור. ת באי מבוצע |
||||||
| ו ית ו/א ן ריב ף בגי נוס תשלום לשלם |
|||||||
| לה בים א ן רכי ב בגי תחשי ה וה הצמד |
|||||||
| סה. ו לפולי לדין א בניגוד גוי ו/או היה ש |
|||||||
| הכולל הנזק סכום |
מצוי ההליך |
, אשר מוטביו ו ו/או ו יורשי טח ו/א כל מבו |
שר י כא ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה |
מבוטח | 8/2025 | 34 | |
| חברי של הנטען |
בקשה ה בבירור |
לו מגיעים ה כספים גביית בעת |
ם עסיקי בות מ חו לגביית פועלת ביטוח מגדל |
ח בביטו |
|||
| הוערך. ה לא הקבוצ |
ר לאישו |
לכיסה בתה ה ג המשיב קו, ממעסי |
בת ע לטו התבצ היו ל ריכות שצ פרשות בגין ה |
' ם נ מנהלי |
|||
| נה התובע |
7- חל מ זאת ה תיה, ו הוצאו בגין כספים |
בו על שנג כספים תוך ה לת מ נוט , היא העובד |
ביטוח מגדל |
||||
| ת. כייצוגי |
בקשת הגשת מועד דמו ל שק השנים |
ן. לא כדי תיה ש הוצאו מימון ומים ל ידה סכ |
|||||
| ה זו . תובענ אישור למועד ר ועד האישו |
באור 13 - התחייבויות תלויות והתקשרויות )המשך(
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ג. הליכים ייצוגיים שהסתיימו במהלך תקופת הדיווח ועד לתאריך פרסום הדוח
| סכום | ה התביע עיקרי |
צדדים | וערכא תאריך |
מס' |
|---|---|---|---|---|
| הנזק סכום |
ה וח אינ ל ביט י מגד ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה עיקר |
מבוטח | 8/2021 | 1 |
| לא הכולל |
רכבם ואשר תיקנית ח לא ת ביטו פוליס שרכשו וטחים ת למב משלמ |
ת רכב בפוליס |
מרכז - מחוזי |
|
| הוערך . | בגין יטוח מולי ב ך, תג דת ער ל ירי נזק ש רם לו ה ונג בתאונ נפגע |
רכוש | ||
| ה. ן נזק ז פוי בגי סה שי נה מכ יסה אי שהפול טענה ערך, ב ירידת |
נ' | |||
| על נאמד |
וח דל ביט של מג רסום כי בפ בטענה אישור שת ה של בק ניינה עיקר ע |
מבוטח | 8/2022 | 2 |
| תובע ידי ה |
ם ה ילדי ארבע , מבין שפחה ר במ הצעי ה לילד ה מלא ה הנח הובטח |
ת בפוליס |
מרכז - מחוזי |
|
| עולה בסך ה |
ק זה ור פרסום מך על הסת התובע ות; וכי יל בגר ת עד ג ר, וזא או יות |
ביטוח | ||
| על | תן ה תינ ההנח בע כי ח לתו ל ביטו ה מגד הבהיר שרות, ההתק לאחר |
ת בריאו |
||
| מיליוני 5.5 |
בוגר. לילד ה |
נ' | ||
| על | 3 | |||
| תובע | ||||
| של 2 | ||||
| ביחס | ||||
| ות( . | ||||
| ש"ח. נאמד ידי ה בסך ד מיליאר ש"ח ) לכלל הנתבע |
ת משלמו שיבות י המ ענה כ ר בט האישו קשת של ב עניינה עיקר וד צר ניג פן שיו , באו הניהול מדמי זרות הנג עמלות ביטוח לסוכני א בו הו למצב העמית ת את מביאו יטוח ו כני הב לות סו בפעי עניינים ן הראוי והים מ הול גב דמי ני משלם |
ביטוח מגדל ביטוח מגדל בקרן עמית פנסיה נ' ביטוח מגדל ת וחברו ת מנהלו פנסיה קרנות |
ה ה 9/2015 תל - מחוזי אביב |
2-132
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ד. הליכים משפטיים אחרים
| וערכא תאריך |
מס' |
|---|---|
| 10/2018 | 1 |
| תל - מחוזי |
|
| אביב | |
באור 13 - התחייבויות תלויות והתקשרויות )המשך(
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ה. בקשות לאישור תובענות כייצוגיות
להלן טבלה מסכמת של הסכומים הנתבעים במסגרת בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות, תובענות שאושרו כתביעה ייצוגית ותביעות מהותיות אחרות, כפי שצוינו על ידי התובעים בכתבי הטענות אשר הוגשו מטעמם. מובהר כי הסכום הנתבע אינו מהווה בהכרח כימות של סכום החשיפה המוערכת על ידי מגדל ביטוח ו/או חברות מאוחדות, שכן המדובר בהערכות מטעם התובעים אשר דינן להתברר במסגרת ההליך המשפטי. עוד מובהר כי הטבלה להלן אינה כוללת הליכים שהסתיימו.
| הסכום הנתבע במיליוני |
||
|---|---|---|
| סוג | עות כמות תבי |
ש''ח |
| בלתי מבו | קר | |
| גית: תביעה ייצו שאושרו כ תובענות |
5 | 1,019 |
| לחברה המתייחס צוין סכום |
4 | 1,019 |
| ה ום התביע לא צוין סכ |
1 | - |
| ת: ות כייצוגיו שור תובענ לויות לאי בקשות ת |
29 | 2,729 |
| לחברה המתייחס צוין סכום |
6 | 2,640 |
| חברה ספיציפי ל חס סכום רות ולא יו מספר חב תייחסת ל התביעה מ |
2 | 89 |
| ה ום התביע לא צוין סכ |
21 | - |
| רות הותיות אח תביעות מ |
1 | 800 |
סכום ההפרשה הכולל בגין התובענות הייצוגיות, הליכים משפטיים ואחרים שהוגשו כנגד החברות המאוחדות, כמפורט לעיל, לימים 30 ביוני 2025 ו 31- בדצמבר ,2024 הסתכם לכ504- מיליוני ש"ח )מתוכו סך של כ290- מיליוני ש"ח בגין תובענות שנסגרו( וכ481- מיליוני ש"ח )מתוכו סך של כ277- מיליוני ש"ח בגין תובענות שנסגרו( בהתאמה.
באור 13 - התחייבויות תלויות והתקשרויות )המשך(
.1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ו. הליכים משפטיים נוספים והליכים אחרים, הוראות פיקוח על הביטוח, אירועים והתפתחויות שיש בגינם חשיפה כנגד החברה ו/או חברות מאוחדות שלה
- 1( ל פרטים אודות הליכים משפטיים נוספים ו הליכים אחרים המתנהלים כנגד החברה ו/או החברות המאוחדות , רא ו באור .1.39ו. 1 עד באור .1.39ו. ,3 באור .1.39ו. 7 עד .1.39ו. ,10 וכן באור .1.39ו. 12 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024
- 2( בהמשך לאמור בבאור .1.39ו. 3 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר ,2024 ביום 6 באפריל ,2025 עם סיום כהונתה של גב' רונית בודו כדירקטורית בלתי תלויה ב מגדל ביטוח , החל מר יצחק בנבנישתי לכהן כדירקטור בלתי תלוי ב מגדל ביטוח לאחר קבלת הודעת אי התנגדות הממונה. עוד בהמשך לאמור באותו הבאור, ביום 21 באפריל 2025 התקבלו הודעות אי התנגדות הממונה, לפיהן, בהמשך לבקשות המינוי של מר גרבינסקי וגב' גרינולד, כהונתם כדירקטורים ב מגדל ביטוח נכנסה לתוקף החל ממועד הודעת אי ההתנגדות כאמור.
- 3( בהמשך לאמור בבאור .1.39ו. 3 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר ,2024 לאחר תקופת הדוח, ביום 17 ביולי ,2025 קיבלה מגדל ביטוח, טיוטת דוח ביקורת בנושא ממשל תאגידי שנערכה על -ידי גורם חיצוני שמונה בידי רשות שוק ההון, ביטוח וחסכון )להלן - "טיוטת הדוח"(. מגדל ביטוח לומדת את טיוטת הדוח, ותשיב לגופם של דברים במהלך התקופה שניתנה לה על -ידי הרשות.
- 4( בהמשך לאמור בבאור .1.39ו. 12 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר ,2024 ביום 27 באפריל ,2025 הביאה מגדל ביטוח בפני הרשות את טענותיה, לרבות אמות המידה והשיקולים הרלוונטיים להפחתת מלוא העיצום הכספי, וזאת בהמשך להודעת הרשות בדבר כוונה להטיל עיצום כספי על מגדל ביטוח בשל הפרת הוראות חוזר ביטוח 2024-1-1 )ממשק מקוון לעניין ניתוחים בישראל(. נכון למועד פרסום הדוח, טרם התקבלה החלטת הממונה בנושא .
- 5( לפרטים אודות הליכים מכוח סעיפים 198 ו 198-א לחוק החברות, ה תשנ"ט 1999- ) להלן "חוק החברות"( על רקע התנהלות בעל השליטה בחברה רא ו באור .1.39ו. 4 ו .1.39-ו. 5 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024 בהמשך לאמור בבאור .1.39ו. 5 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר ,2024 ובשים לב לדחיית הדיון בערעור נשוא הבקשה הראשונה לאישור התביעה הנגזרת )כהגדרת המונח בבאור .1.39ו. 4 בדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024(, ביום 25 במאי 2025 התקבלה בקשת המשיבים להמשך עיכוב הדיון בבקשת האישור השניה )כהגדרת המונח בבאור .1.39ו. 5 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024(, וזאת עד לאחר שיתקיים הדיון בערעור נשוא הבקשה הראשונה לאישור התביעה הנגזרת.
- 6( החברה ו/או החברות המאוחדות חשופות לתביעות או לטענות נוספות בעילות שונות, שאינן תביעות לכיסוי ביטוחי של מקרה ביטוח על פי הפוליסה שהופקה על ידי מגדל ביטוח , מצד לקוחות, לקוחות בעבר וכן צדדים שלישיים שונים, מזה סכום מצטבר בגין תביעות שהוגשו בסך של כ 16- מיליו ני ש"ח )ליום 31 בדצמבר 2024 כ 19- מיליו ני ש"ח( וזאת מעבר לחשיפות הכלליות המתוארות בבאור זה ובכללן בסעי פים ו . 8 ו -ו . 9 לבאור זה.
- 7( לפרטים אודות הליך הבוררות בין החברה ומגדל ביטוח לבין מר רוזן, אשר כיהן כמנכ"ל החברה וכיו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח, ראו פירוט בבאור .38ז. .4ד . לדוחות הכספיים השנתיים ליום 31 בדצמבר .2024
- 8( בהמשך לאמור בבאור .1.39ג. 7 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר ,2024 בין הצדדים התגלעו מחלוקות בקשר ליישום הסדר הפשרה, ובהן האם יש לבצע שערוך של סכום ההשבה בתקופה שבין מועד ההפחתה )כהגדרתו בהסדר הפשרה( של רכיב גורם הפוליסה, לבין מועד ביצוע ההשבה בפועל )"שאלת השערוך"(; וכן האם בחישוב שיעור ההחזר בגין רכיב החסכון, יש להביא בחשבון כיסויי ריסק שנרכשו בנוסף לתכנית )"שאלת חישוב שיעור ההחזר"(.
בחודש אוגוסט 2025 הוגשה עמדת היועצת המשפטית לממשלה בעניינים אלו )"עמדת היועמ"ש"(, ולפיה יש לדחות את עמדת מגדל ביטוח וחברות ביטוח נוספות בהליך זה, כך שבשאלת השערוך, יש להורות על הוספת התשואה הנדרשת עד למועד ביצוע ההשבה בפועל; ובשאלת חישוב שיעור ההחזר, אין מקום להביא בחשבון את כיסויי הריסק הנוספים שנרכשו בחישוב שיעור ההחזר בגין רכיב החסכון. עמדת היועמ"ש כוללת התנגדות לעמדת מגדל ביטוח וחברות הביטוח הנוספות ביחס למחלוקות אחרות בקשר ליישום הסדר הפשרה.
מגדל ביטוח לומדת את עמדת היועמ"ש ונערכת להגשת התייחסות לעמדה זו לבית המשפט, כאשר יובהר כי בית המשפט איננו כבול לעמדת היועמ"ש או לתגובות הצדדים להליך זה.
באור 13 - התחייבויות תלויות והתקשרויות )המשך(
- .1 התחייבויות תלויות )המשך(
- ו. הליכים משפטיים נוספים והליכים אחרים, הוראות פיקוח על הביטוח, אירועים והתפתחויות שיש בגינם חשיפה כנגד החברה ו/או חברות מאוחדות שלה )המשך(
- 9( הממונה מפרסם מעת לעת ניירות עמדה, עקרונות לניסוח תוכניות ביטוח, מסמכי נהגים ראויים ולא ראויים וכיוצא באלה מסמכים או טיוטות מסמכים הרלבנטיים לתחומי פעילותה של הקבוצה אשר יכול ויש להם השפעה על זכויות מבוטח/ים ו/או עמית/ים ויכול ויש בהם ליצור חשיפה לקבוצה במקרים מסוימים הן ביחס לתקופת פעילותה קודם לכניסת אותם מסמכים לתוקף והן ביחס לעתיד.
לא ניתן לצפות מראש האם ובאיזו מידה חשופים המבטחים לטענות בקשר ו/או בעקבות הוראות אלו אשר אפשר שיעלו בין היתר, באמצעות המנגנון הדיוני הקבוע בחוק תובענות ייצוגיות. לעיתים יכולה להיות השלכה מסוג זה גם לחוזרים שהממונה מפרסם ואשר ברגיל תחולתם העתידית.
כנגד הקבוצה מוגשות, מעת לעת, תלונות, לרבות תלונות לממונה ביחס לזכויות מבוטחים ו/או עמיתים על פי תוכניות ביטוח ו/או קרנות ו/או הדין. תלונות אלו מטופלות באופן שוטף על ידי אגף תלונות הציבור בקבוצה. לעיתים הכרעות )או טיוטות הכרעה( של הממונה בתלונות אלו, ניתנות באופן רוחבי ביחס לקבוצת מבוטחים.
כמו כן, עורך הממונה, מעת לעת, לרבות בעקבות תלונות מבוטחים, ביקורות מטעמו בגופים המוסדיים בקבוצה ו/או מעביר אליהם בקשות לקבלת נתונים, בנושאים שונים של ניהול הגופים המוסדיים, ניהול זכויות מבוטחים ועמיתים בהם וכן ביקורות ליישום הוראות הרגולציה ו/או הטמעת לקחי ביקורות קודמים, בהן בין היתר, מתקבלות דרישות להכנסת שינויים במוצרים השונים, מתן הנחיות לביצוע החזרים ו/או הנחיות ו/או הוראות בקשר לתיקון ליקויים או ביצוע פעולות המבוצעות על -ידי הגופים המוסדיים, לרבות החזר כספים לעמיתים ולמבוטחים. בהתאם לממצאי ביקורות או נתונים המועברים, לעיתים מטיל הממונה עיצומים כספיים בהתאם לחוק סמכויות האכיפה.
10( קיימת חשיפה כללית אשר לא ניתן להעריכה ו/או לכמתה, הנובעת, בין היתר, ממורכבותם של השירותים הניתנים על ידי הקבוצה למבוטחיה. מורכבות הסדרים אלו טומנת בחובה, בין היתר, פוטנציאל לטענות פרשנות ואחרות, עקב פערי מידע בין הקבוצה לבין הצדדים השלישיים לחוזי הביטוח, הנוגעות לשורה ארוכה של תנאים מסחריים ורגולטורים. חשיפה זו באה לידי ביטוי בעיקר ביחס למוצרי החסכון הפנסיוני והביטוח ארוך טווח, לרבות ביטוח בריאות, בהם פועלת הקבוצה, בהיותם מאופיינים באורח חיים ממושך ובמורכבות גבוהה, במיוחד לאור ההסדרים התחיקתיים השונים הן בתחום ניהול המוצרים והן בתחום המיסוי, לרבות בנושאי קביעת תעריפים, תשלומי הפקדות על -ידי מעסיקים ומבוטחים, פיצולם ושיוכם לרכיבי הפוליסות השונים, ניהול ההשקעות, מעמדו התעסוקתי של המבוטח, תשלומי ההפקדות שלו ועוד. יצוין, כי תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל( )תשלומים לקופת גמל(, התשע"ד ,2014- אשר נכנסו לתוקף בהדרגה החל מיום 1 פברואר 2016 נועדו להקל על מורכבות זו, באמצעות הסדרה של זרימת מידע ממוכנת בין כלל הגורמים המעורבים לעניין אופן ביצוע ההפקדות ושיוכם למרכיבי חשבון קופת הגמל, לרבות לעניין המיסוי.
עוד יצוין, כי מוצרי הקבוצה מנוהלים על פני שנים בהן מתרחשים שינויים במדיניות, ברגולציה ובמגמות הדין, לרבות בפסיקת בתי המשפט. שינויים אלו מיושמים על ידי מערכות מיכוניות העוברות שינויים והתאמות באופן תדיר. מורכבות שינויים אלו והחלת השינויים לגבי מספר רב של שנים, יוצרת חשיפה תפעולית מוגברת. ל קבלת פרשנות חדשה לאמור בפוליסות ביטוח ובמוצרים פנסיונים ארוכי טווח יש לעיתים בכדי להשפיע על הרווחיות העתידית של הקבוצה בגין התיק הקיים, זאת בנוסף לחשיפה הגלומה בדרישות לפיצוי ללקוחות בגין פעילות העבר. לא ניתן לצפות מראש את סוגי הטענות שיועלו בתחום זה ואת החשיפה הנובעת מטענות אלו ואחרות בקשר עם חוזה הביטוח המועלות, בין היתר, באמצעות המנגנון הדיוני הקבוע בחוק תובענות ייצוגיות.
כמו כן, תחום הביטוח בו עוסקות חברות הקבוצה הינו עתיר פרטים ונסיבות, ואשר קיים בו סיכון אינהרנטי שלא ניתן לכימות להתרחשות של טעות או שורה של טעויות מיכוניות או טעויות אנוש, הן בתהליכי עבודה מובנים והן במסגרת טיפול פרטני בלקוח, ואשר עלולות להיות להן תוצאות רחבות היקף הן ביחס להיקף התחולה למספר רב של לקוחות או מקרים והן ביחס להיקף הכספי הרלבנטי בהתייחס ללקוח בודד. הגופים המוסדיים בקבוצה מטפלים, באופן שוטף, בטיוב זכויות מבוטחים, בכל הקשור לניהול המוצרים בגופים המוסדיים, בהתאם לפערים המתגלים מעת לעת.
החברה וחברות מאוחדות חשופות לתביעות וטענות במישור דיני החוזים וקיום התחייבויות ביטוחיות במסגרת הפוליסה, ייעוץ לקוי, הפרת חובת נאמנות, ניגוד עניינים, חובת זהירות, רשלנות במסגרת אחריות מקצועית של הגופים המקצועיים בקבוצה לרבות סוכנויות הקבוצה וכיוצ"ב טענות הקשורות בשירותים הניתנים על ידי חברות הקבוצה וכן מעת לעת מתקיימים נסיבות ואירועים המעלים חשש לטענות מסוג האמור. הקבוצה רוכשת פוליסות לכיסוי אחריות מקצועית, לרבות כנדרש על פי ההסדר התחיקתי, ובעת הצורך היא מדווחת לפוליסה או פוליסות אלו לצורך כיסוי חבות שמקורה באחריות מקצועית וניתנת להגנה ברכישת ביטוח. סכומי החשיפה האפשרית עולים על סכומי הכיסוי ואין וודאות בדבר קבלת כיסוי בפועל בעת קרות מקרה ביטוח.
לעניין חשיפות כלליות נוספות, רא ו באור .37א לדוחות הכספיים השנתיים ליום 31 בדצמבר .2024
באור 14 - אירועים מהותיים בתקופת הדוח ולאחריו
א. שינויים באומדנים ובהנחות עיקריות ששימשו בחישוב העתודות הביטוחיות
בתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 השלימה מגדל ביטוח מחקר לגבי הנחות דמוגרפיות עבור פוליסות סיעוד. כתוצאה מהמחקר, מגדל ביטוח עדכנה הנחות לגבי שיעורי התמותה לפני ואחרי תביעה, התחלואה, הביטולים, ועמלות הסוכנים העתידיות. ההשפעה הכוללת של עדכונים אלה היתה גידול בהתחייבויות הביטוחיות בשייר. בנוסף, באופן שוטף חלים שינויים בהערכות כתוצאה משינויים בפועל בתיק הביטוחי.
סך ההשפעה של כל האמור לעיל על ה-CSM נטו מביטוח משנה לתקופה ש ל שישה חודשים שהסתיימה ביום 30 ביוני 2025 הינה קיטון של כ 254- מי ליוני ש"ח במגזר ביטוח החיים וקיטון של כ265- מי ליוני ש"ח במגזר ביטוח הבריאות, ללא השפעה מהותית על סעיפי הרווח וההפסד.
במהלך שנת 2024 עודכנו מספר הנחות דמוגרפיות ותפעוליות, כאשר העיקריות שבהן יובאו להלן:
- .1 עלייה בתוחלת החיים הצפויה של גמלאים, בעקבות הוראות רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון )בחודש יולי 2024( בנוגע לעדכון הנחות ברירות המחדל בעניין מערך ההנחות הדמוגרפי, אשר משמשות לחישוב ההתחייבויות והמקדמים בפוליסות ביטוח חיים.
- .2 עדכון מועדי הפרישה הצפויים בפוליסות ביטוח מנהלים והתאמת שיעורי מימוש הגמלה. עדכון ההנחות כאמור בוצע בעקבות מידע וניסיון בנוגע לפרישה בפועל בגילאים מאוחרים יותר מגיל הפרישה הסטטוטורי.
- .3 עדכון ההנחות בדבר ביטולים בפוליסות ביטוחי מנהלים, וזאת כתוצאה מהמשך העלייה בפועל בהיקף הביטולים במוצר זה, לרבות בהיקף הניודים היוצאים.
- .4 הפחתה בעלויות התביעה הצפויות בכיסויי אובדן כושר עבודה.
- .5 יישום מודל סטוכסטי לשיפור הערכת השווי של תזרימי התחייבויות ביטוחיות שאינן סימטריות בפוליסות ביטוח מנהלים. לפירוט לגבי מהות המודל, ראו באור .3ד.
בנוסף, חלו שינויים בהערכות כתוצאה משינויים בפועל בתיק הביטוחי, בין היתר כתוצאה מעליה בשיעור הביטולים בפועל בפוליסות ביטוח מנהלים וכן בשל ההשלכות של יישום השינויים הרגולטוריים בתחום הבריאות.
מתוך האמור לעיל בתקופה של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום ה 30- ביוני 2024 השינויים בהנחות היו בעיקר בגין סעיפים .1-3
סך ההשפעה של כל האמור לעיל על ה-CSM נטו מביטוח משנה לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 ו לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 הינה קיטון של כ674- מליוני ש"ח ו 407- מליוני ש"ח במגזר ביטוח חיים בהתאמה, וגידול של כ 135- מי ליוני ש"ח וכ245- מי ליוני ש"ח במגזר ביטוח הבריאות בהתאמה, ללא השפעה מהותית על סעיפי הרווח וההפסד.
עוד יצוין כי כנגזרת מהשינויים לעיל, חל שינוי גם בשווי ההוגן של אגרות החוב המיועדות העומדות כנגד ההתחייבויות הביטוחיות מבטיחות תשואה. כתוצאה מכך, בשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 ולתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 הכירה החברה ברווחים מהשקעות אחרות, נטו בסך של כ635- מיליוני ש"ח לפני מס וכ432- מליוני ש"ח לפני מס וכ501- מיליוני ש"ח לפני מס בהתאמה.
בעקבות שינוי בשיעור ריבית היוון והנחת תשואה חזויה )כולל פרמית אי נזילות(
במהלך תקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ה-CSM בתיקי המשתתף עלה בכ464- מי ליוני ש"ח ו 656- מ יליוני ש"ח בהתאמה.
במהלך תקופה של שלושה ושישה חודשים שהסתיימה ביום 30 ביוני 2024 ה -CSM בתיקי המשתתף עלה בכ1,116- מי ליוני ש"ח ו 1,811- מיליוני ש"ח בהתאמה.
בשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 השפעת שינוי עקום הריבית על ה-CSM לא הייתה מהותית.
להשפעת שינויים בשיעורי הריבית והנחות פיננסיות אחרות על ההתחייבויות הביטוחיות ברווח והפסד, ראו באור .11
ב. ביום 9 בפברואר ,2025 הודיע פרופ' אמיר ברנע, יו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח , על כוונתו לסיים את כהונתו כדירקטור וכיו "ר דירקטוריון מגדל ביטוח ביום 30 ביוני .2025 לפרטים נוספים ראו באור .1.39ו 3. לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024
ביום 18 במאי ,2025 הודיע פרופ' ברנע כי הוא נענה לבקשת יו"ר דירקטוריון החברה לדחות את מועד תום כהונתו כיו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח בשלושה חודשים ) עד ליום 30 בספטמבר 2025( , וזאת על מנת לתת שהות נוספת, תוך שיח ותיאום עם רשות שוק ההון, למינוי דירקטור ל מגדל ביטוח במקום פרופ' ברנע, שיהיה גם מועמד לכהונה כיו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח )בכפוף להחלטת דירקטוריון מגדל ביטוח לעניין מינוי יו"ר הדירקטוריון כאמור ולאי - התנגדות הממונה(.
לאחר תקופת הדוח, ביום 16 ביולי ,2025 הודיע פרופ' אמיר ברנע, כי לצורך קידום הליך הבחירה של יו"ר דירקטוריון אחר במקומו, הוא דוחה את פרישתו מתפקידו כדירקטור וכיו"ר דירקטוריון מגדל ביטוח, וזאת עד למועד קבלת אי -התנגדות הממונה ליו"ר הדירקטוריון שייבחר על -ידי דירקטוריון מגדל ביטוח )חלף פרופ' ברנע(.
באור 14 - אירועים מהותיים בתקופת הדוח ולאחריו )המשך(
- ג. לפרטים אודות שינויים שחלו במהלך תקופת הדוח בהחזקותיו של מר שלמה אליהו, בעל השליטה בחברה, ראו באור .1ב. לעיל.
- ד. ביום 28 במאי 2025 אישר דירקטוריון החברה, לאחר קבלת אישור האורגנים הרלוונטיים בחברות הקבוצה, הענקת 595,410 אופציות לא רשומות למסחר לשני נושאי משרה בחברות הקבוצה )הנשלטות במישרין ובעקיפין על -ידי החברה(, הניתנות למימוש לעד 595,410 מניות רגילות של החברה בנות 0.01 ש"ח ע.נ. כל אחת )להלן - "הניצעים" ו -"האופציות", בהתאמה(.
הקצאה זו הינה בהתאם להוראות תכנית התגמול ההוני ובהתאם להוראות מדיניות התגמול הרלוונטית החלה על חלק מהניצעים. המניות שתנבענה ממימוש האופציות המוצעות היוו )נכון למועד ההענקה( כ0.05%- מהונה המונפק והנפרע של החברה ומזכויות ההצבעה בה. למרות האמור לעיל, הנחה בדבר מימוש מלא של האופציות למספר זהה של מניות היא תיאורטית בלבד בשל יישום מנגנון "מימוש נטו" המשקף את סכום ההטבה הכספי הגלום באופציות בלבד. הקצאת האופציות לניצעים נעשית בהתאם להוראות מסלול רווח הון. השווי ההוגן של סך האופציות לניצעים )700 אלפי ש"ח ביחס לכל ניצע(, נקבע על -פי הערכת שווי של מעריך שווי חיצוני ובלתי תלוי המבוססת על המודל הבינומי לתמחור אופציות בהתאם לתנאים על-פיהם מכשירים אלו הוענקו ולנתונים שהיו נכונים למועד אישור הענקה. יצוין, כי הענקת חבילת האופציות הינה כנגד ויתור של חלק מהניצעים על חלק מחבילת התגמול לה הם זכאים )חלף זכאות למענק כולו או חלקו(. בנוסף לחלוף מועדי ההבשלה כמפורט להלן, הבשלת האופציות כפופה גם לעמידה בשני תנאי הביצוע שלהלן, במצטבר: )1( יחס כושר פרעון אחרון שפרסמה מגדל ביטוח )לרבות ובהתחשב בפעולות הוניות שבוצעו לאחר מועד פרסום יחס כושר הפרעון( לא יפחת מיחס כושר הפרעון המינימלי בהתאם לדרישות הדין, למעט אם המוסדות המוסמכים יסברו שאי עמידה בדרישה זו הינה כתוצאה מאירוע אקסוגני ומשמעותי שהשפיע על כלל ענף הביטוח בישראל; ו-)2( אי התקיימות נסיבות משהות בקשר לכתבי התחייבות, כהגדרתן בחוזר המאוחד פרק ,1 נספח ב', חלק ב' הוראות לעניין הון עצמי של חברת ביטוח, סימן ב' - מכשירי הון רובד 2 )להלן - "תנאי הביצוע"(.
האופציות לניצעים תבשלנה בשלוש מנות שוות, כאשר המנה הראשונה תבשיל לאחר שנה ממועד הקצאת האופציות, המנה השניה תבשיל לאחר שנתיים ממועד הקצאת האופציות ואילו המנה השלישית תבשיל לאחר שלוש שנים ממועד ההקצאה )להלן - "מנת האופציות הראשונה", "מנת האופציות השניה" ו -"מנת האופציות השלישית", בהתאמה(. אורך חיי האופציות הינו שלוש שנים ממועד ההבשלה של כל מנה, למעט במקרה של סיום יחסי עבודה או כהונה בין הניצעים לבין חברות הקבוצה בהתאם לתנאי תכנית התגמול ההונית.
מחיר המימוש שישולם בגין מימוש של כל אופציה למניה רגילה של החברה, יהיה שווה לממוצע מחיר הסגירה של מניית החברה בבורסה בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד החלטת הדירקטוריון על הענקת האופציות )שהינו 7.04 ש"ח( בתוספת מימוש של 5% למנת האופציות הראשונה, 10% למנת האופציות השניה ו15%- למנת האופציות השלישית.
בכפוף להבשלת האופציות, התקיימות תנאי הביצוע, וכן טרם פקיעת האופציות, אופציות המנה הרלוונטית תמומשנה במימוש כפוי למניות החברה במקרה שבו מחיר הסגירה בבורסה של מניה רגילה יהיה שווה או גבוה מ 16.39- ש"ח עבור מנת האופציות הראשונה; שווה או גבוה מ 16.74- ש"ח עבור מנת האופציות השניה; וכן, שווה או גבוה מ17.09- ש"ח עבור מנת האופציות השלישית )וביחד להלן - "מחיר הלימיט למימוש כפוי"(.
עוד יצוין, כי האופציות לניצעים, לרבות מחיר הלימיט למימוש כפוי, כפופים להתאמות מקובלות.
ה. בחודש יוני 2025 הוחלפו 373,504,906 אגרות חוב )סדרה ו'( בנות 1 ש"ח ע.נ,. בדרך של הצעת רכש חליפין חלקית, בתמורה להנפקת 176,294,316 אגרות חוב )סדרה יג'( ו176,294,316- אגרות חוב )סדרה יד'( בנות 1 ש"ח ע.נ. כל אחת, בדרך של הרחבת סדרה קיימת, על פי דוח הצעת מדף של מגדל גיוס הון מיום 11 ביוני ,2025 ועל פי תשקיף המדף של מגדל גיוס הון הנושא את התאריך 29 ביולי 2022 שתוקפו הוארך עד ליום 28 ביולי 2025 )להלן - "אגרות החוב"(.
יחס ההחלפה הינו ,0.944 דהיינו בגין כל 1 ש"ח ע.נ. אגרות חוב )סדרה ו'( הנפיקה מגדל גיוס הון 0.472 ש"ח ע.נ. אגרות חוב )סדרה יג'( ו 0.472- ש"ח ע.נ. אגרות חוב )סדרה יד'(.
תנאי אגרות חוב )סדרה ו'( שונים מתנאי אגרות חוב )סדרה יג'( ואגרות חוב )סדרה יד'( ובהתאם טופלו כהחלפת מכשירי חוב בעלי תנאים שונים מהותית וההפרש בין היתרה של שתי ההתחייבויות הנ"ל, בסך של כ1.4- מיליוני ש"ח לפני מס, נזקף כרווח לסעיף הוצאות המימון בדוח רווח והפסד. הוצאות ההנפקה בגין אגרות החוב )סדרה יג'( ואגרות החוב )סדרה יד'(, הסתכמו בסך של כ0.4- מיליוני ש"ח והן הקטינו את הרווח האמור. סכומים אלו נרשמו במקביל כנגד הפיקדונות הנדחים במגדל ביטוח.
באור 14 - אירועים מהותיים בתקופת הדוח ולאחריו )המשך(
בהתאם לתנאים שפורטו בתשקיף המדף ובדוח הצעת המדף - אגרות החוב שהונפקו ישמשו את מגדל ביטוח, על פי שיקוליה ובאחריותה, ומגדל ביטוח מחויבת כלפי הנאמן לאגרות החוב למלא אחר תנאי התשלום של אגרות החוב. כמו כן אגרות החוב שהונפקו הוכרו על ידי הממונה כמכשיר הון רובד 2 בידי החברה, בכפוף למגבלות הקבועות בהוראות הממונה, הכל כמפורט בתשקיף המדף ובדוח הצעת המדף.
יצוין כי לא חל שינוי בתנאי הפרעון של אגרות חוב )סדרה ו'( שנותרו במחזור, לאחר השלמתה של הצעת רכש החליפין.
ביום 11 ביוני ,2025 קבעה חברת מידרוג דירוג של )hyb (il1.A, לכתבי התחייבות נדחים )סדרות יג' ו יד'( בדרך של הרחבת סדרות סחירות )סדרות יג' ו -יד'( מסוג מכשירי הון רובד 2 באמצעות הצעת רכש חליפין לאגרות חוב )סדרה ו'(.
שיעור הריבית האפקטיבית בגין הרחבת אגרות חוב )סדרה יג'( הינו כ5.49%- ובגין הרחבת אגרות חוב )סדרה יד' ( הינו כ.5.58%-
- ו. לאחר תקופת הדוח, ולאחר התקיימות התנאים המקדימים למימוש הכפוי )ובין היתר, הגעה למחיר הלימיט ; חלוף תקופת נאמנות המינימאלית לפי מסלול רווח הון; חלוף תקופת ההבשלה; התקיימות תנאי הביצוע הרלוונטיים וכיוצא בזה(, בוצע מימוש כפוי של 6,766,044 אופציות שאינן רשומות למסחר ל 3,366,374- מניות רגילות של החברה בנות 0.01 ש"ח ע.נ. כל אחת .
- ז. ביום 9 ביולי 2025 פרסמה מגדל גיוס הון, חברה בת של מגדל ביטוח, תשקיף מדף, הנושא את תאריך 10 ביולי ,2025 לאחר שהתקבל לכך היתר מרשות ניירות ערך.
- ח. לפרטים נוספים אודות טיוטת דוח ביקורת בנושא ממשל תאגידי שנערכה ביחס למגדל ביטוח, ראו באור .1.13ו3. לדוחות הכספיים.
- ט. ביום 26 ביולי 2025 התקבל מכתב מאת הממונה )להלן "המכתב"(, הממוען לפרופ' רוני גמזו, יו"ר דירקטוריון החברה. המכתב התקבל על רקע בקשה לקבלת אי -התנגדות הממונה למינוי של פרופ' גמזו כדירקטור במגדל ביטוח. במסגרת המכתב, הודיע הממונה, בין היתר, על כוונתו להתנגד לבקשה כאמור, וזאת מאחר שלעמדת הממונה, הרכב הדירקטוריון )בעקבות המינוי האמור( לא יעמוד בהוראותיו לעניין מספר הדירקטורים הבלתי תלויים במגדל ביטוח. הממונה הדגיש במכתבו, כי הרשות טרם נדרשה לבחינת מכלול ההיבטים הנוגעים לבקשה, שיקולים נוספים, דוגמת ניגוד עניינים, כשירות מקצועית וסוגיות אחרות הנוגעות לממשל התאגידי הרצוי בחברה.
- י. ביום 27 ביולי 2025 הסתיימה כהונתו של רו"ח דוד סבן, כמנהל הכספים בחברה וכמשנה למנכ"ל ומנהל חטיבת פיננסים ומשאבים במגדל ביטוח, וכן כדירקטור במספר חברות בקבוצה. באותו המועד, ולאחר שנכנסה לתוקף הודעת אי-התנגדות הממונה לעניין מינויו של רו"ח איתי ינאי כמנהל חטיבת פיננסים ומשאבים במגדל ביטוח, החל רו"ח ינאי את תפקידו כמנהל הכספים בחברה וכמשנה למנכ"ל ומנהל חטיבת הפיננסים והמשאבים במגדל ביטוח.
- יא. ביום 27 ביולי 2025 החליט דירקטוריון החברה, בשבתו כאסיפה כללית של מגדל ביטוח, לשוב ולאשר את החלטתו מיום 13 ביולי ,2025 לעניין המינוי של פרופ' גמזו כדירקטור במגדל ביטוח, בכפוף לאי-התנגדות הממונה ולפינוי מקום )של דירקטור שאינו בלתי תלוי( בדירקטוריון מגדל ביטוח.
יב. ביום 20 באוגוסט 2025 אישר דירקטוריון החברה, לאחר קבלת אישור האורגנים הרלוונטיים בחברות הקבוצה, הענקת 226,026 אופציות לא רשומות למסחר לנושא משרה בחברה ובחברות הקבוצה )הנשלטות במישרין ובעקיפין על-ידי החברה(, הניתנות למימוש לעד 226,026 מניות רגילות של החברה בנות 0.01 ש"ח ע.נ. כל אחת )להלן בסעיף זה - "הניצע" ו-"האופציות המוענקות", בהתאמה(. הקצאה זו הינה בהתאם להוראות תכנית התגמול ההוני ובהתאם להוראות מדיניות התגמול החלה על הניצע. המניות שתנבענה ממימוש האופציות המוענקות יהוו כ0.02%- מהונה המונפק והנפרע של החברה ומזכויות ההצבעה בה.
מחיר המימוש שישולם בגין מימוש של כל אופציה למניה רגילה של החברה, יהיה שווה לממוצע מחיר הסגירה של מניית החברה בבורסה בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד החלטת הדירקטוריון על הענקת האופציות המוענקות )שהינו 10.308 ש"ח( בתוספת מימוש של 5% למנת האופציות המוענקות הראשונה, 10% למנת האופציות המוענקות השניה ו 15%- למנת האופציות המוענקות השלישית )להלן - "מנת האופציות הראשונה לניצע", "מנת האופציות השניה לניצע" ו-"מנת האופציות השלישית לניצע", בהתאמה(.
באור 14 - אירועים מהותיים בתקופת הדוח ולאחריו )המשך(
בכפוף להבשלת האופציות המוענקות, התקיימות תנאי הביצוע, וכן טרם פקיעת האופציות המוענקות, אופציות המנה הרלוונטית תמומשנה במימוש כפוי למניות החברה במקרה בו מחיר הסגירה בבורסה של מניה רגילה יהיה שווה או גבוה מ23.615- ש"ח עבור מנת האופציות הראשונה לניצע; שווה או גבוה מ24.130- ש"ח עבור מנת האופציות השניה לניצע; וכן, שווה או גבוה מ24.646- ש"ח עבור מנת האופציות השלישית לניצע )וביחד להלן - "מחיר הלימיט למימוש כפוי לניצע"(.
עוד יצוין, כי האופציות המוענקות לניצע, לרבות מחיר הלימיט למימוש כפוי לניצע, כפוף להתאמות מקובלות.
יתר תנאי ההענקה ביחס לניצע, זהים לתנאי ההענקת האופציות לניצעים )לרבות לעניין השווי ההוגן של סך האופציות המוענקות, וכן תנאי הוויתור על חלק מחבילת התגמול לו זכאי הניצע )חלף זכאות למענק כולו או חלקו( כנגד הענקת האופציות, אשר חל רק על חלק מהניצעים( , כמפורט בבאור .14ד. לעיל .
יג. במהלך מבצע "עם כלביא" , נפגע אחד מנכסי הנדל"ן להשקעה של הקבוצה, כתוצאה מנפילת טיל באזור הסמוך למיקום הנכס. כתוצאה מהנפילה, נגרם לנכס נזק המוערך בכמה עשרות מיליוני ש"ח. להערכת הקבוצה, קיימת סבירות גבוהה כי מרבית הנזקים יכוסו על -ידי מס רכוש.
סומך חייקין מגדל המילניום KPMG רחוב הארבעה ,17 תא דואר 609 תל אביב 6100601 8000 684 03
קוסט פורר גבאי את קסירר דרך מנחם בגין 144א ' תל-אביב, 6492102 טל. 2525 623 3 +972 פקס2555 562 3 +972 com.ey
20 באוגוסט 2025
לכבוד הדירקטוריון של מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ )"החברה"( אפעל ,4 קריית אריה, פתח תקווה
נכבדנו,
הנדון: מכתב הסכמה בקשר לתשקיף מדף של מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ מחודש אוגוסט 2024 )להלן: "תשקיף מדף"(
הננו להודיעכם כי אנו מסכימים להכללה )לרבות בדרך של הפניה(, של הדוחות שלנו המפורטים להלן בקשר לתשקיף המדף שבנידון:
דוח סקירה של רואי החשבון המבקרים מיום 30 ביוני ,2025 על מידע כספי תמציתי מאוחד של החברה ליום 30 ביוני 2025 ו לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך.
מבקרים משותפים
סומך חייקין קוסט פורר גבאי את קסירר רואי חשבון רואי חשבון
דוח והצהרות בדבר הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי
דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה 38ג )א(
ההנהלה, בפיקוח הדירקטוריון של מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ )להלן - התאגיד(, אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד.
לעניין זה, חברי ההנהלה הם:
- .1 יוסי בן ברוך, מנכ"ל ;
- .2 איתי ינאי, מנהל כספים;
- .3 דוד גלעד, מנהל סיכונים;
- .4 תמיר סולומון, מבקר פנים;
- .5 נועם הויזליך , יועץ משפטי וממונה על האכיפה;
בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד אשר תוכננו בידי המנהל הכללי ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם, או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, בפיקוח דירקטוריון התאגיד ו אשר נועדו לספק ביטחון סביר בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין, ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף, מעובד, מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין.
הבקרה הפנימית כוללת, בין השאר, בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור, נצבר ומועבר להנהלת התאגיד, לרבות למנהל הכללי ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים, וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים, בהתייחס לדרישת הגילוי.
בשל המגבלות המבניות שלה, בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה.
חברת מגדל חברה לביטוח בע"מ, חברה בת של התאגיד, היא גוף מוסדי, שחלות עליו הוראות הממונה על אגף שוק הון, ביטוח וחסכון במשרד האוצר, בדבר הערכת אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי.
בהתייחס לבקרה הפנימית בחברת הבת האמורה, מיישם התאגיד את ההוראות האלה: חוזר גופים מוסדיים 2009-9-10 "אחריות ההנהלה על הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי", חוזר גופים מוסדיים 2010-9-7 "בקרה פנימית על דיווח כספי - הצהרות דוחות וגילויים" והתיקונים לחוזרים האמורים .
בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח הרבעוני לתקופה שנסתיימה ביום 31 במרס 2025 )להלן - הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון(, נמצאה הבקרה הפנימית כאפקטיבית.
עד למועד הדוח, לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית, כפי שנמצאה במסגרת הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון;
למועד הדוח, בהתבסס על האמור בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון, ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל: הבקרה הפנימית היא אפקטיבית.
הצהרת מנהלים הצהרת מנהל כללי
אני, יוסי בן ברוך, מצהיר כי:
- )1( בחנתי את הדוח הרבעוני של מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ )להלן התאגיד( לרבעון השני של שנת 2025 )להלן - הדוחות(;
- )2( לפי ידיעתי, הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;
- )3( לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
- )4( גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולוועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
- )א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -
- )ב( כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
- )5( אני, לבד או יחד עם אחרים בתאגיד:
- )א( קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע,2010- מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן -
- )ב( קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים .
- )ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון )רבעוני או תקופתי, לפי העניין( לבין מועד דוח זה, אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד .
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.
תאריך: 20 באוגוסט 2025 _________________________
יוסי בן ברוך , מנהל כללי
הצהרת מנהלים
הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים
אני, איתי ינאי , מצהיר כי:
- )1( בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי ה אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ )להלן - התאגיד( לרבעון השני של שנת 2025 )להלן - "הדוחות" או "הדוחות לתקופת הביניים" (;
- )2( לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית , ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם, לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים , לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת דוחות;
- )3( לפי ידיעתי, הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;
- )4( גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד, לדירקטוריון ולוועדות הביקורת והדוחות הכספיים של התאגיד, בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי:
- )א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי, ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ביניים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים , העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף, לעבד, לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן -
- )ב( כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;
- )5( אני, לבד או יחד עם אחרים בתאגיד-
- )א( קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד, לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(, התש"ע,2010- מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן -
- )ב( קבעתי בקרות ונהלים, או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים, המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין, לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
- )ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון ) רבעוני או תקופתי , לפי העניין ( לבין מועד דוח זה, המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים, אשר יש בו כדי לשנות , להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד .
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.
תאריך: 20 באוגוסט 2025 _____________________________
איתי ינאי, מנהל כספים
הצהרות בדבר בקרות ונהלים לגבי הגילוי בדוחות הכספיים של מגדל חברה לביטוח בע״מ מגדל חברה לביטוח בע"מ
הצהרה )certification )
אני, רונן אגסי , מצהיר כי:
- .1 סקרתי את הדוח הרבעוני של מגדל חברה לביטוח בע"מ)להלן: "חברת הביטוח"(לרבעון שהסתיים ביום 30.6.2025 )להלן: " הדוח"(.
- .2 בהתבסס על ידיעתי, הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח.
- .3 בהתבסס על ידיעתי, הדוחות הכספיים הרבעוניים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות, השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים של חברת הביטוח למועדים ולתקופות המכוסים בדוח.
- .4 אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי 1 1 ולבקרה הפנימית על דיווח כספי של חברת הביטוח; וכן-
- )א( קבענו בקרות ונהלים כאלה, או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברת הביטוח, לרבות חברות מאוחדות שלה, מובא לידיעתנו על ידי אחרים בחברת הביטוח ובאותן חברות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;
- )ב( קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי, או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי, המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ולהוראות הממונה על שוק ההון ;
- )ג( הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של חברת הביטוח והצגנו את מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי, לתום התקופה המכוסה בדוח בהתבסס על הערכתנו; וכן-
- )ד( גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של חברת הביטוחעל דיווח כספי שאירע ברבעון זה שהשפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי. וכן -
- .5 אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר, לדירקטוריון ולוועדה לבחינת הדוחות הכספיים )ועדת המאזן( של חברת הביטוח, בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על דיווח כספי:
- ) א ( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על דיווח כספי, אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של חברת הביטוח לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על מידע כספי; וכן -
- )ב( כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי.
_______________ ____________________________
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.
20 באוגוסט 2025
רונן אגסי, מנהל כללי
1 כהגדרתם בהוראות חוזר גופים מוסדיים לעניין בקרה פנימית על דיווח כספי - הצהרות, דוחות וגילויים.
מגדל חברה לביטוח בע"מ
הצהרה )certification)
אני, איתי ינאי , מצהיר כי:
- .1 סקרתי את הדוח הרבעוני של מגדל חברה לביטוח בע"מ)להלן: "חברת הביטוח"(לרבעון שהסתיים ביום 30.6.2025 )להלן: " הדוח"(.
- .2 בהתבסס על ידיעתי, הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח.
- .3 בהתבסס על ידיעתי, הדוחות הכספיים הרבעוניים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות, השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים של חברת הביטוח למועדים ולתקופות המכוסים בדוח.
- .4 אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי 1 1 ולבקרה הפנימית על דיווח כספי של חברת הביטוח; וכן -
- )א( קבענו בקרות ונהלים כאלה, או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברת הביטוח, לרבות חברות מאוחדות שלה, מובא לידיעתנו על ידי אחרים בחברת הביטוח ובאותן חברות, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;
- )ב( קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי, או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי, המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ולהוראות הממונה על שוק ההון ;
- )ג( הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של חברת הביטוח והצגנו את מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי, לתום התקופה המכוסה בדוח בהתבסס על הערכתנו; וכן-
- )ד( גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של חברת הביטוחעל דיווח כספי שאירע ברבעון זה שהשפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי. וכן -
- .5 אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר, לדירקטוריון ולוועדה לבחינת הדוחות הכספיים )ועדת המאזן( של חברת הביטוח, בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על דיווח כספי:
- ) א ( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על דיווח כספי, אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של חברת הביטוח לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על מידע כספי; וכן -
- )ב( כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי.
_______________ ____________________________
אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.
20 באוגוסט 2025
איתי ינאי, משנה למנכ"ל, מנהל חטיבת פיננסים
1 כהגדרתם בהוראות חוזר גופים מוסדיים לעניין בקרה פנימית על דיווח כספי - הצהרות, דוחות וגילויים.