SÖKTAŞ TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Prospectus • Aug 19, 2025

SÖKTAŞ TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ İzahname

Bu izahname, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca ….../….../2025 tarihinde onaylanmıştır. 14 08

Ortaklığımızın çıkarılmış sermayesinin 222.000.000 TL'den 500.000.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılacak 278.000.000 TL nominal değerli payların halka arzına ilişkin izahnamedir.

İzahnamenin onaylanması, izahnamede yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, paylara ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Ayrıca halka arz edilecek payların fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Halka arz edilecek paylara ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu izahname, ortaklığımızın ve halka arzda satışa aracılık edecek Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.terayatirim.com ve İhraçccının www.soktasgroup.com adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izahnamede ve izahnamenin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR:

"Bu izahname, "düşünülmektedir", "planlanmaktadır", "hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "beklenmektedir" gibi kelimelerle ifade edilen geleceğe yönelik açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece izahnamenin yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktör, ihraççının geleceğe yönelik açıklamalarının öngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir."

İÇİNDEKİLER

GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR: 2
İÇİNDEKİLER3
KISALTMA VE TANIMLAR4
I. BORSA GÖRÜŞÜ: 6
II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞLER:7
1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER 8
2. ÖZET11
3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER 36
4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER 37
5. RİSK FAKTÖRLERİ 41
6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER 49
7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER50
8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER52
9. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER64
10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER69
11. İHRAÇCININ FON KAYNAKLARI79
12. EĞİLİM BİLGİLERİ 80
13. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ 82
14. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER 82
15. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER 91
16. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI 92
17. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER 94
18. ANA PAY SAHİPLERİ95
19. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER
HAKKINDA BİLGİLER97
20. DİĞER BİLGİLER 99
21. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER 106
22. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA
BİLGİLER 106
23. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER 112
24. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR122
25. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER 129
26. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER130
27. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ131
28. SULANMA ETKİSİ131
29. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER 133
30. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI 134
31. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN
HAKKINDA BİLGİ142
32. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER 143
33. EKLER 143

KISALTMA VE TANIMLAR

A.Ş.	Anonim Şirket
AB	Avrupa Birliği
ABD	Amerika Birleşik Devletleri
Agrilab	Agrilab Laboratuar Hizmetleri A.Ş.
Agrita Tarım	Agrita Tarım Gıda Hayvancılık A.Ş.
Ar-Ge	Araştırma-Geliştirme
Bakanlık	T.C. Gıda, Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı
BİST, BİAŞ, Borsa, Borsa İstanbul	Borsa İstanbul A.Ş.
Covid-19	Covid-19 Pandemisi
Efeler Çiftliği	Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş.
Esas Sözleşme, Ana Sözleşme	Şirket'in Ana Sözleşmesi
EURO, Avro	Avrupa Birliği Para Birimi
Fabula Tekstil	Fabula Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
FAO	Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü
FAVÖK	Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar
Grup	31.12.2024 tarihi itibarıyla Şirket ve bağlı ortaklıkları
GSYH	Gayri Safi Yurtiçi Hasıla
GVK	Gelir Vergisi Kanunu
HAYGEM	Hayvancılık Genel Müdürlüğü
	International Securities Identification Number
ISIN Kodu	(Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası)
İSO	İstanbul Sanayi Odası
İTKİB	İstanbul Tekstil ve Konfeksiyon İhracatçı Birlikleri
KAP	Kamuyu Aydınlatma Platformu
KDV	Katma Değer Vergisi
Km	Kilometre
KVK	Kurumlar Vergisi Kanunu
Ltd. Şti.	Limited Şirket
MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu
MKS	Merkezi Kayıt Sistemi
SGK	Sosyal Güvenlik Kurumu
Söktaş Pazarlama	Söktaş Pazarlama A.Ş.
Söktaş USA	Söktaş USA Inc.
Söktaş, Söktaş Tekstil, Şirket,
İhraççı, Ortaklık	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
SPK, Kurul	Sermaye Piyasası Kurulu
SPKn	Sermaye Piyasası Kanunu
T.C.	Türkiye Cumhuriyeti
Takasbank	İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
TBMM	Türkiye Büyük Millet Meclisi

TCMB	Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
	Türkiye Tekstil, Örme, Giyim ve Deri Sanayii İşçileri
TEKSİF	Sendikası
Tera Yatırım, Yetkili Kuruluş	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
TFRS	Türkiye Finansal Raporlama Standartları
TİGEM	Tarım İşletmeleri Genel Müdürlüğü
TL	Türk Lirası
TOBB	Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği
TSPB	Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği
TTK	Türk Ticaret Kanunu
TTSG	Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi
TTSİS	Türkiye Tekstil Sanayii İşverenleri Sendikası
TÜİK	Türkiye İstatistik Kurumu
TÜSİAD	Türk Sanayicileri ve İş İnsanları Derneği
UMS	Uluslararası Muhasebe Standartları
UNECE	Birleşmiş Milletler Avrupa Ekonomik Komisyonu
USD, ABD Doları	Amerika Birleşik Devletleri Doları
USK	Ulusal Süt Konseyi

I. BORSA GÖRÜŞÜ:

Yoktur.

II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR: Yoktur.

1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Bu izahname ve eklerinde yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve izahnamede bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.		Sorumlu Olduğu Kısım:
ETHEM Dijital olarak imzalayan ETHEM UMUT UMUT BEYTORUN Tarih: 2025.07.23 BEYTORUN 13:04:21 +03'00'	Dijital olarak EMİR imzalayan EMİR MÜNİR MÜNİR SARPYENER Tarih: 2025.07.23 SARPYENER 13:06:02 +03'00'	İZAHNAMENİN
Ethem Umut BEYTORUN Kurumsal Finansman Genel Müdür Yardımcısı	Emir Münir SARPYENER İcra Kurulu Başkanı (CEO)	TAMAMI
	23.07.2025

İzahnamenin bir parçası olan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

İmzalı sorumluluk beyanları izahname ekinde (Ek/2 ve Ek/4) yer almaktadır.

Denetim Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin Adı, Soyadı, Görevi		Sorumlu Olduğu Kısım:
Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş.		31.12.2023, 31.12.2022
Gülümser TOZAR Sorumlu Ortak Başdenetçi	Murat AKBABA Başdenetçi	Bağımsız Denetim Raporları

Denetim Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin Adı, Soyadı, Görevi	Sorumlu Olduğu Kısım:
Eren Bağımsız Denetim A.Ş. Erdinç ÇETİNKAYA Murat KIZILTAŞ Sorumlu Denetçi Kıdemli Denetçi	31.12.2024 Bağımsız Denetim Raporları
İlgili Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin Adı, Soyadı, Görevi	Sorumlu Olduğu Kısım:

Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.	Değerleme Raporları
Ömer Ufuk KARABAĞLI, Sorumlu Değerleme Uzmanı	Tarih	No
Hayrettin ELDEMİR, Gayrimenkul Değerleme Uzmanı		2025-
Osman Nuri ULUÖZYURT, Gayrimenkul Değerleme Uzmanı	05.03.2025	SMK-020

İlgili Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin Adı, Soyadı, Görevi	Sorumlu Olduğu Kısım:
	Değerleme Raporları
Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. Ömer Ufuk KARABAĞLI, Sorumlu Değerleme Uzmanı Murat EVCİLER, Gayrimenkul Değerleme Uzmanı	Tarih	No
	05.03.2025	2025- SMK-021
İlgili Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin / Adı, Soyadı, Görevi	Sorumlu Olduğu Kısım:
	Değerleme Raporları
Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.	Tarih	No
Senem DOĞAN, Sorumlu Değerleme Uzmanı Hayrettin ELDEMİR, Gayrimenkul Değerleme Uzmanı Osman Nuri ULUÖZYURT, Gayrimenkul Değerleme Uzmanı	05.02.2024	2024- SMK-017
	05.02.2024	2024- SMK-018

İlgili Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin / Adı, Soyadı, Görevi	Sorumlu Olduğu Kısım:
Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.	Değerleme Raporları
	Tarih	No
	05.02.2024	2024-
Senem DOĞAN, Sorumlu Değerleme Uzmanı		SMK-019
Murat EVCİLER, Gayrimenkul Değerleme Uzmanı		2024-
	05.02.2024	SMK-020

İlgili Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin / Adı, Soyadı, Görevi	Sorumlu Olduğu Kısım: Değerleme Raporları
	Tarih	No
Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. Senem DOĞAN, Sorumlu Değerleme Uzmanı	10.01.2023	2022- SMK-08
Osman Nuri ULUÖZYURT, Gayrimenkul Değerleme Uzmanı	10.01.2023	2022- SMK-010

İlgili Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin Adı, Soyadı, Görevi	Sorumlu Olduğu Kısım: Değerleme Raporları
	Tarih	No
Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. Senem DOĞAN, Sorumlu Değerleme Uzmanı	16.01.2023	2022- SMK-009
Fazıl Sercan CENGİZ, Gayrimenkul Değerleme Uzmanı	16.01.2023	2022- SMK-011

2. ÖZET

	A—GİRİŞ VE UYARILAR
	Başlık	Açıklama Yükümlülüğü
A.	Giriş ve	• Bu özet izahnameye giriş olarak okunmalıdır.
1	uyarılar	• Sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir. • İzahnamede yer alan bilgilere ilişkin iddiaların mahkemeye taşınması durumunda, davacı yatırımcı, halka arzın gerçekleştiği ülkenin yasal düzenlemeleri çerçevesinde, izahnamenin çevirisine ilişkin maliyetlere yasal süreçler başlatılmadan önce katlanmak zorunda kalabilir. • Özete bağlı olarak (çevirisi dahil olmak üzere) ilgililerin hukuki sorumluluğuna ancak özetin izahnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması veya yatırımcıların yatırım kararını vermesine yardımcı olacak önemli bilgileri sağlamaması durumunda gidilir.
A.	İzahnamenin	Yoktur.
2	sonraki
	kullanımına
	ilişkin bilgi

B—İHRAÇÇI
B.1 İhraççının İhraççı'nın ticaret unvanı Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi
	ticaret	olup, kullanılan işletme adı bulunmamaktadır.
	unvanı ve
	işletme adı
B.2	İhraççının	Hukuki Statüsü: Anonim Şirket
	hukuki	Tabi Olduğu Yasal Mevzuat: T.C. Kanunları
	statüsü,	Kurulduğu Ülke: Türkiye Cumhuriyeti
	tabi olduğu	Merkez Adresi: Cumhuriyet Mahallesi, Akeller Cad. No: 109, Söke,
	mevzuat,	Aydın
	kurulduğu	Telefon ve Faks Numaraları:
	ülke ve	Telefon: +90 (256) 518 22 55
	adresi	Faks: +90 (256) 518 45 39
		İnternet Adresi: www.soktasgroup.com
	Kayıtlı Elektronik Posta (KEP Adresi): soktastekstil@hs01.kep.tr
B.3	Ana	Söktaş'ın faaliyet konusu pamuklu – pamuk karışımlı kumaş tasarımı ve
	ürün/hizm	üretimidir.
	et	Tekstil iş kolu faaliyetlerine etki eden önemli faktörler; hammadde ve
	kategoriler	girdi fiyatları, kur hareketleri, üretim maliyetleri, talep , global tüketici
	ini de	trendleri, tedarik zinciri dinamiklari ve sektörel regülasyonlardır. En çok
	içerecek	kullanılan hammadde pamuk iplik olup uluslararası piyasalardaki pamuk
	şekilde
	fiyatları maliyeti etkilemektedir. Kur hareketleri ise hem hammadde alım ihraççının
	mevcut	fiyatlamasında hem de satış aşamasında önemlidir. Söktaş satışlarını
	faaliyetleri	ağırlıklı olarak EURO bazında yapmaktadır.Son tüketicilerin harcama
	nin ve	yaklaşımları, modadaki değişen trendler de Söktaş ürünlerine olan talebi
	faaliyetleri	dolaylı olarak artırabilir veya azaltabilir.
	ne etki

eden önemli faktörlerin tanımı ile faaliyet gösterilen sektörler/p azarlar hakkında bilgi	Aydın Söke'de 95.000 m² alan üzerine kurulu kendisine ait tesislerinde tekstil üretimi faaliyetlerini yürüten Söktaş'ın 2024 yılında Türkiye'deki tesislerinde mamul kumaş üretimi 6.009 km olmuştur (2023 yılı: 6.494 km, 2022 yılı: 5.905 km). Şirket'in İtalya Biella'da, Atatürk Havalimanı Serbest Bölgesi'nde, İstanbul'da ve İzmir'de olmak üzere dört şubesi bulunmaktadır. Söktaş, yenilikçi, katma değerli ürün ve koleksiyon geliştirme, müşteriye özel tasarım faaliyetleri, 400 binden fazla kumaş örneğini barındıran geniş arşivi, hızlı ve esnek üretim yapısı, sürdürülebilir ürün ve üretimdeki liderliği, moda odaklı pazarlama ve müşteri odaklı yaklaşımı ile küresel çapta bir oyuncu olmalarına katkı almaktadır. Üst ve lüks segment müşterilerle olan işbirlikleri Söktaş'ın konumunu daha da güçlendirmektedir. Söktaş, yenilikçi,	olup, sağlamakta katma	müşterilerinin ve değerli,	onları	sektörün	geleceğe	başarılı taşınmasında sürdürülebilir ürün ve	markaları rol hizmetler
	geliştirirken, iş yapma yöntemlerini de sürekli yenileyerek paydaşları için yeni değerler sunmakta ve rekabet gücünü daima ileriye taşımaktadır. İzahnamede incelenen dönemler itibarıyla tekstil ihracat verisi aşağıdaki şekildedir. Tekstil iş kolunda yurt içi satışların tamamı döviz bazlıdır. (Milyon EURO) 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024 Tekstil İhracat 20,2 24,7 24,9 Kumaş 20,2 24,7 24,9 2022 yılının ikinci yarısından itibaren küresel yavaşlamaya paralel olarak Türkiye'nin ihracat artış hızı da yavaşlama eğilimine girmesine rağmen, Şirket'in satışları, yıllar içerisinde tasarım, markalaşma, katma değerli ürünlere yönelme stratejisi ve üst/lüks müşteri segmentleri ile kurduğu iş birliklerinin sonucu olarak 2023 yılında da artışına devam etmiştir. 2024 yılı da bir önceki yıl ile paralel seviyede seyretmiştir. Şirket'in geçtiğimiz üç yıla ilişkin üretim ve satış bilgilerini içeren özet
	tablo aşağıda sunulmuştur;
	Üretim		31.12.2022		31.12.2023		31.12.2024
	Mamul Kumaş – Türkiye (km)		5.905			6.494	6.009
	Çiğ Süt (ton)		19.376			10.843	2.877
	Satış Mamul Kumaş – Türkiye (km)		5.824			6.266	6.018
	Çiğ Süt (ton)		17.067			9.365	2.577
	Söktaş'ın finansal tablo dönemleri itibarıyla gelirlerinin faaliyet konusu bazında kırılımı ve gelişimi aşağıda gösterilmiştir.
	Net Satışlar (TL)	31.12.2022	Pay	31.12.2023		Pay	31.12.2024	Pay
	Tekstil	634.594.544	(%) 79	1.928.925.784		(%) 84,9	1.790.024.961	(%) 94,3
	Süt Hayvancılığı**	169.065.819	21	344.259.874		15,1	107.322.006	5,7
	Toplam	803.660.363	100	2.273.185.658		100	1.897.346.967	100
	* 31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır. ** Şirket'in Bağımsız Denetim Raporu'nda süt hayvancılığından elde edilen hasılat kısmı, Gelir Tablosu'nda Durdurulan Faaliyetler Dönem Net Karı (Zararı) kaleminin içinde izlenmiştir. Söz konusu Bağımsız Denetim Raporu'nun 3 numaralı dipnotunda da söz konusu kırılım yer almaktadır.	31.12.2022	dönemine	ilişkin	Bağımsız	Denetim	Raporu'ndan	(link:

Söktaş'ın faaliyet konusu pamuklu – pamuk karışımlı kumaş tasarımı ve üretimidir.
Dünya Tekstil ve Hazır Giyim Sektörü
Dünya Tekstil ve Hammaddeleri Dış Ticaret Raporuna göre, 2023 yılında dünyada tekstil ve hammaddeleri ihracatı %10 düşüşle 344 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.
Küresel tekstil ve hammaddeleri ihracatında, % 41,5'luk pay ile dünyanın en büyük tekstil ihracatçısı konumunda yer alan Çin'in tekstil ihracatı 2023'te % 9 azalarak 134,3 milyar dolara gerilemiştir. AB ülkeleri, % 21,7'lık pay ve 70,4 milyar dolarlık ihracatla ikinci, Hindistan %5,6'lık pay ve 18,04 milyar dolarla üçüncü sırada yer alırken Türkiye %4,1'lik pay ve 13,2 milyar dolarlık ihracatla dördüncü sırada yer almaktadir.
Küresel hazır giyim sektörü ihracatında ise en büyük ihracatçı %30,1 pay ve 164,74 milyar dolarlık ihracat ile Çin'dir. Avrupa Birliği 29,7% pay ve 162,5 milyar dolarlık hazır giyim ihracatı ile dünyanın ikinci büyük ihracatçısı konumundadır. 8,6% pay ve 47,4 milyar dolar ihracata sahip Bangladeş, 5,7% lik pay ve 31,0 milyar dolarlık ihracata sahip Vietnam'ın arkasından Türkiye %3,4'lük pay ve 18,7 milyar dolarlık ihracat ile dünyanın beşinci büyük hazır giyim ihracatcısıdır. 1 Küresel tekstil ithalatında ise Avrupa Birliği %20 pay ve 71,4 milyar dolar ile dünyanın en büyük ithalatçısıdır. Amerika Birleşik Devletleri %9'luk pay ve 32 milyar dolarlık ithalat ile ikinci sırada yer alırken, Türkiye %1,8 lik pay ve 6,52 milyar dolar ile dünyanın sekizinci büyük tekstil ithalatçısı konumundadır.
Küresel hazır giyim ithalatında da Avrupa Birliği 33,9% pay ve 204,1 milyar dolarlık ithalat ile dünyanın en büyük ithalatçı konumunu korumaktadır. Amerika Birleşik Devletleri %14,8'lik pay ve 89,3 milyar dolar ile ikinci, Japonya 4,2% pay ve 25,6 milyar dolar ile üçüncü sırada yer almaktadır. 2
Türkiye Tekstil ve Hazır Giyim Sektörü
Türkiye'de tekstil ve hazır giyim sektörü, 1980 yılında uygulamaya konulan ihracata yönelik kalkınma politikası ile hızla büyümeye başlamış ve bu tarihten itibaren sektöre yapılan yatırımlar artmıştır. Tekstil ve hazır giyim sektörü birlikte değerlendirildiğinde, gayri safi yurt içi hasıla, imalat sanayi ve sanayi üretimindeki pay, ihracat, ekonomiye sağladığı net döviz girdisi, istihdam, yatırım gibi makro-ekonomik büyüklükler açısından Türkiye'nin önemli sektörlerinden biridir. Türk tekstil ve hazır giyim sektörü büyük oranda ihracat odaklı bir sektör olup sektörlerde faaliyet gösteren işletmelerin çoğu küçük ve orta büyüklükteki işletmeler niteliğindedir. Tekstil ve hazır giyim sektörleri istihdamı, 2024 yılı Aralık ayında, bir önceki yıla göre %6,4 azalarak, 959 bin seviyesine gerilemiştir.
Tekstil ve Hammaddeleri :

¹ https://www.wto.org/english/res_e/statis_e/statistics2023_e.htm

² https://www.wto.org/english/res_e/statis_e/statistics2023_e.htm

Küresel tekstil ihracatından aldığı %4,1 pay ile Türkiye, 2024 yılı itibari ile dünyanın dördüncü büyük ihracatçısıdır. Türkiye tekstil ve hammaddeleri toplam ihracat performansı ivmesinde 2022 yılı ortasından itibaren başlayan yavaşlama, 2024 yılı boyunca da devam etmiş ve ülke sektör ihracatı bir önceki yıl aynı döneme göre %1,3 azalışla 11,5 milyar USD olarak gerçekleşmiştir.
2024 yılında Türkiye tekstil ve hammaddeleri sektörü ihracatı içerisinde en fazla ihracat gerçekleştirilen ürün grubu %20 pay ile dokuma kumaştır.
2024 yılında en fazla tekstil ve hammaddeleri ihracatı Avrupa Birliği ülkelerine yapılmış olup AB ülkelerine yapılan ihracat 2023 yılına göre %0,82'lik artışla 4,6 milyar dolar gerçekleşmiştir. 2024 yılında Türkiye'nin en fazla tekstil ve hammaddeleri gerçekleştirdiği ikinci ülke grubu Afrika ülkeleri olmuştur. Afrika ülkelerine yapılan ihracat bu dönemde %10,9 oranında artarak1,3 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.
Şirket'in en yüksek satışlarını gerçekleştirdiği Avrupa Birliği'nin 2024 yılı Ocak-Kasım döneminde AB dışındaki ülkelerden ithal ettiği tekstil ve hammaddeleri bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %2,9 azalarak 17,6 milyar euro değerinde gerçekleşmiştir. Türkiye, %17,9'luk payı ile AB'nin en çok ithalat yaptığı ülkeler arasında %32,5 pay alan Çin'den sonra ikinci sırada yer almaktadır(Yukarıda yer verilen bilgilere https://www.ithib.org.tr/storage/33929/Tekstil-%C4%B0hracat De%C4%9Ferlendirme-Notu---Aral%C4%B1k-2024.pdf adresinden ulaşılmıştır).
Hazır Giyim ve Konfeksiyon: Türkiye İhracatçılar Meclisi tarafından açıklanan verilere göre, 2024 yılı Ocak-Aralık dönemi Türkiye'nin hazır giyim ve konfeksiyon ihracatı 2023 yılına dönemine göre %6,9 düşüş ile 17,9 milyar dolar olmuştur. Hazır giyim ve konfeksiyon sektörü 2024 yılı sonunda 17,9 milyar dolarlık ihracat değeri ve genel ihracat içindeki %6,8'lik payıyla; %14,2 paya sahip olan otomotiv sektörü ve %11,8 paya sahip olan kimyevi maddeler sektörünün ardından üçüncü sıradadır.3
Türkiye'nin hazır giyim ve konfeksiyon ihracatında ağırlıklı ürün grubu yıllardır örme konfeksiyon mamulleridir. 2024 yıl sonu itibarıyla örme konfeksiyon mamullerinin toplam hazır giyim ve konfeksiyon ihracatındaki payı %52,7; dokuma konfeksiyon mamullerinin payı %36 ve hazır eşyaların payı %11,3 olmuştur.
2024 yılı itibarıyla sektörel ihracatın %57,4'ü Avrupa Birliği ülkelerine yönelik gerçekleştirilmiş ve bu ülke grubuna ihracatta 2023 yılına göre %3,6'lık bir düşüş yaşanmıştır. 2024 yılında Türkiye'den en fazla hazır giyim ve konfeksiyon ihracatı yapılan Avrupa Birliği ülkeleri Almanya, Hollanda, İspanya, Fransa ve Polonya olarak sıralanmaktadır.4
Avrupa Birliği ülkelerinin 2024 yılının Ocak-Kasım döneminde hazır giyim ve konfeksiyon ürünlerinin ithalatı, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %0,9 artışla 89,1 milyar euro seviyesinde gerçekleşmiştir. Çin,

³ https://www.ihkib.org.tr/content/files/uploads/50/konfeksiyon-ve-tekstil-ithalati-degerlendirme-raporu-kasim-2024.pdf

⁴ https://www.ihkib.org.tr/content/files/uploads/49/2024-4-hazirgiyim-ve-konfeksiyon-sektoru-ocak-aralikdonemsel-bilgi-notu.pdf

		%29,7 pay ve 26,4 milyar euro ile AB-27 ülkelerinin birinci tedarikçisi konumunda iken, Bangladeş %19,1pay ve 17,1 milyar euro ile ikinci, Türkiye ise %10,8 pay ve 9,6 milyar euro ile üçüncü büyük tedarikçisi
		konumunda olmuştur.5
B.4a	İhraççıyı	Küresel moda ve tekstil tedarik zincirinde faaliyet gösteren ihracatçılar,
	ve faaliyet	ekonomik belirsizlikler, değişen tüketici davranışları gibi birçok zorlukla
	gösterdiği	mücadele ederken değişimlere uyum sağlayabilmek ve rekabetçi
	sektörü	kalabilmek için stratejilerini bu değişim dinamiklerine göre şekillendirme,
	etkileyen	teknolojik ilerlemeleri benimseme ve sürdürülebilir uygulamaları hayata
	önemli en
	son	geçirme gerekliliği içerisindedir.
		Ekonomik belirsizlik ve talep dalgalanmaları:
	eğilimler	Hazır giyim ve moda sektörü, düşük tek haneli, yavaş bir büyüme
	hakkında	içerisinde olduğu gözlemlenmektedir. Tüketici harcamalarındaki
	bilgi	yavaşlama, siparişlerin daha öngörülemez hale gelmesine yol
		açabilmektedir. Alıcılar daha temkinli hareket ederek stok seviyelerini
		düşük tutmakta bu da sipariş hacimlerinde dalgalanmalara neden
		olmaktadır. İşbu kapsamda talep dalgalanmalarını yönetebilmek adına
		pazara hızlı reaksiyon ve stok optimizasyonunun önemli olduğu
		düşünülmektedir.
		Tüketici talebindeki daralma ve değişiklikler, zincirleme olarak tedarik
		zincirinde katlanarak hissedilebilmektedir. Perakende de gerçekleşen satış
		dalgalanmaları, global tedarik zincirinde yüksek düzeyde dalgalanmaya
		yol açarak fabrika kapasite kullanımlarında düşüşlere neden olmaktadır.
		Global talebin düşüş eğiliminde olması yoğun rekabet ve karlılık üzerinde
		baskı oluşturabilmektedir.
		Tüketici Davranışındaki değişimler ve yeni ürün talepleri: Ekonomik
		baskılar, tüketicilerin fiyat hassasiyetini artırarak, ikinci el satışlar, indirim
		mağazaları ve "dupe" (taklit) ürünler gibi uygun fiyatlı segmentlere olan
		talebi artırmaktadır. Çalışma hayatındaki değişimler ve rahat giyime
		yönelim ile tüketicilerin ilgisi geleneksel klasik, formal giyimden, rahat,
		esnek, konforlu ve çok amaçlı giyime değişmektedir. Dayanıklılığı
		yüksek, çok amaçlı ve zamansız tasarımlar daha fazla tercih edilmektedir.
		Teknik ve performans özellikleri sunan fonksiyonel tekstiller
		(örneğin;kırışmaz,leke tutmaz kumaşlar) giderek önem kazanmaktadır
		(Brief Commercial Assesment Shirting Fabrics – Gherzi Report- 20 Aralık
		2024).
		Sürdürülebilirlik ve regülasyonların etkisi:
		AB Yeşil Mutakabat gibi düzenlemeler, tedarikçiler üzerinde
		sürdürülebilir üretim süreçlerine uyum baskısını arttırmakta, düşük
		karbonlu üretim ve yenilenebilir enerji kullanımı, atık ve fazla stok
		yönetimi giderek daha önemli hale geleceği düşünülmektedir.
		Tedarik zinciri yeniden yapılanması:
		Markalar tedarik risklerini ve lojistik maliyetlerini azaltmak için yakın
		bölgelere yönelme (nearshoring) stratejilerini hızlandırmakta, jeopolitik
		riskler nedeniyle daha az riskli ülkelerden tedarik sağlama eğilimdedirler.

⁵ https://www.ihkib.org.tr/content/files/uploads/50/konfeksiyon-ve-tekstil-ithalati-degerlendirme-raporu-kasim-2024.pdf

				Değişken taleplere uyum sağlayabilecek esnek üretim kapasitelerine
		sahip, hızlı termin süreleri sunabilen tedarikçiler tercih edilebilmektedir.
		Dijitalleşme ve yapay zekanın etkisi:
		Yapay zeka destekli ürün geliştirme ve talep tahmini süreçleri hız
		kazanmaktadır. Akıllı tedarik zinciri yönetimi ve veri analitiği kullanan
		üreticiler, rekabette avantaj sağlayacağı öngörülmektedir.
		Stok Yönetimi:
		Karlılık baskıları ve sürdürülebilirlik düzenlemeleri nedeniyle verimli
		stok yönetimi kritik hale gelmektedir. 2023 yılında sektör, tahmini olarak
		2,5 ila 5 milyar fazla ürün üreterek 70 ila 140 milyar dolar değerinde stok
		fazlası oluşturmuştur (The State of Fashion 2025 ( McKinsey & BOF))
B.5	İhraççının	31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in bağlı ortaklıklarının ("bağlı
	dahil	ortaklıklar") (bundan sonra toplu olarak "Grup" olarak adlandırılacaktır)
	olduğu						aşağıdaki gibidir:
	grup ve	faaliyet gösterdiği ülke ve ilgili faaliyet konuları Bağlı Ortaklık Faaliyet Gösterdiği Ülke Faaliyet Konusu
	grup	Efeler Çiftliği *		Türkiye			Süt Hayvancılığı
	içindeki	Söktaş Pazarlama		Türkiye		Tekstil
	yeri	Söktaş USA**		ABD		Tekstil
				(*)06.12.2024 tarihinde Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Efeler Çiftliği ve Şirketimiz arasında hisse satış sözleşmesi imzalanmıştır. Efeler Çiftliği hisselerinin tamamının satış süreci ilgili mevzuat çerçevesinde
				kamu kurumlarından gerekli izinlerin alınmasını takiben satış işlemi 25.12.2024 tarihinde pay devrinin
				yapılması ile tamamlanmıştır. Böylece 25.12.2024 tarihi itibarıyla Şirketimizin süt hayvancılığı iş kolundaki
		tüm faaliyetleri son bulmuştur.
				(**)Grup yönetimi, karlılık odaklı performans değerlendirmeleri neticesinde; %100'üne sahip olunan ve Amerika'da faaliyet gösteren bağlı ortaklık Söktaş USA Inc.'nin kapatılmasına karar verilmiş, 27.12.2024
				tarihinde KAP'ta kamuya duyurulmuştur. Rapor tarihi itibarıyla kapanış işlemleri devam etmektedir.
				Kapatılması planlanan bağlı ortalığın faaliyetleri önemli düzeyde bulunmamaktadır.
		31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un özkaynak yöntemiyle
		muhasebeleştirilen iştirakinin detayı aşağıda yer almaktadır. Ana Ortaklık Ana Ortaklık
				Tarafından Sahip	Tarafından
		31.12.2024	Olunan	Doğrudan	Sahip	Olunan	Toplam Pay (%)
			Pay (%)		Dolaylı Pay (%)
		Fabula Tekstil
		San. Ve Tic. A.Ş.	40		-		40
B.6	Sermayede	Ortaklığın	222.000.000	TL tutarındaki mevcut sermayesindeki doğrudan
	ki veya			ve dolaylı payı %5 ve daha fazla olan nihai ortakların pay oranı ve tutarı
	toplam oy	aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
	hakkı	Ortaklığın Unvanı/Adı Soyadı	Ticaret	Nominal Değer (TL)	Sermayedeki Payı (%)		Oy Hakkı Oranı
	içindeki	Kayhan Holding A.Ş.		53.138.904,36	23,94		23,94
	payları	Eyüp Hilmi Kayhan		19.936.945,27	8,98		8,98
	doğrudan	Muharrem	Hilmi	15.781.467,62	7,11		7,11
	veya	Kayhan
	dolaylı	Hamza İl		14.772.092,7	6,65		6,65
	olarak %5	Diğer TOPLAM		118.370.590,05 222.000.000	53,32 100		53,32 100
	ve fazlası
	olan			İhraççı'nın Ana Sözleşmesi'nin 19. maddesine göre yapılacak olağan ve
	kişilerin			olağanüstü genel kurul toplantılarında her bir pay sahibinin 1 oy hakkı
	isimleri/un	vardır.		Yönetim hakimiyeti ve kontrol gücü bulunmamaktadır.
	vanları ile her birinin

	pay
	sahipliği hakkında
	bilgi
	İhraççının
	hakim
	ortaklarını
	n farklı oy
	haklarına
	sahip olup
	olmadıklar ı hakkında
	bilgi
	Varsa
	doğrudan
	veya
	dolaylı
	olarak
	ihraççının
	yönetim hakimiyeti
	ne sahip
	olanların
	ya da
	ihraççıyı
	kontrol
	edenlerin
	isimleri/un
	vanları ile bu
	kontrolün
	kaynağı
	hakkında
	bilgi
B.7	Seçilmiş
	finansal	Şirket'in 31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihlerinde sona eren
	bilgiler ile ihraççının	dönemlere ilişkin bağımsız denetimden geçmiş finansal tabloları aşağıda yer almaktadır. 31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal
	finansal	bilgiler Şirket'in 31.12.2024	dönemine	ilişkin Bağımsız	Denetim
	durumund	Raporu'ndan (link:			https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931);
	a ve	31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine
	faaliyet	ilişkin Bağımsız	Denetim	Raporu'ndan	(link:
	sonuçların	https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.
	da
	meydana
	gelen	VARLIKLAR (TL)		Bağımsız Denetimden Geçmiş
	önemli değişiklikle		31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
	r	Dönen Varlıklar	563.147.183	1.168.023.808	781.814.433
		Nakit ve Nakit Benzerleri	44.554.244	127.040.372	42.459.270
		Ticari Alacaklar	197.168.997	325.127.964	188.518.117
		- İlişkili Taraflardan Alacaklar	1.044.462	15.214.434	15.618.105

- İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar	196.124.535	309.913.530	172.900.012
Diğer Alacaklar	10.461.147	34.413.688	7.570.400
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	10.461.147	34.413.688	7.570.400
Stoklar	269.319.962	636.690.686	527.031.651
Canlı Varlıklar	13.656.000	4.811.423	0
Peşin Ödenmiş Giderler	6.679.264	21.371.928	14.596.294
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	0	0	1.126.577
Diğer Dönen Varlıklar	21.307.569	18.567.747	512.124
Duran Varlıklar	1.562.166.003	3.685.427.174	2.377.383.557
Diğer Alacaklar	137.239	1.523.693	1.899.560
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		1.523.693	1.899.560
Finansal Yatırımlar	8.299	12.321.549	12.635.722
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	3.702.679	8.031.654	1.342.558
Canlı Varlıklar	238.931.059	213.558.418	0
Maddi Duran Varlıklar	1.313.866.524	3.434.456.629	2.355.024.244
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	4.170.704	10.341.797	6.481.473
Diğer Duran Varlıklar	1.349.499	5.193.434	0
Toplam Varlıklar	2.125.313.186	4.853.450.982	3.159.197.990
KAYNAKLAR	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Kısa Vadeli Yükümlülükler	894.649.353	1.567.831.028	926.862.268
Kısa Vadeli Borçlanmalar	211.309.703	685.284.483	396.899.569
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	171.840.733	121.389.433	56.146.660
Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	-	28.085.263	22.424.297
Diğer Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler	126.387.268	-	-
Ticari Borçlar	299.322.407	549.280.749	292.801.031
- İlişkili Taraflara Borçlar	70.925.533	97.551.270	0
- İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar	228.396.874	451.729.479
			292.801.031
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	18.446.118	86.334.373	54.713.497
Diğer Borçlar	33.002.935	4.377.726	67.457.337
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	27.300.000	0	30.506.266
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer	5.702.935	4.377.726	36.951.071
Borçlar
Ertelenmiş Gelirler - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş	26.322.033 26.322.033	71.740.558 71.740.558	22.054.790 22.054.790
Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	162.472	-	-
Kısa Vadeli Karşılıklar	7.855.684	11.051.027	12.121.225
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin	7.855.684	11.039.000	12.121.225
Kısa Vadeli Karşılıklar - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	-	12.027	0
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	-	10.287.416	2.243.862
Uzun Vadeli Yükümlülükler	366.637.548	918.974.359	562.713.815
Uzun Vadeli Borçlanmalar	116.536.541	335.060.275	53.081.304
Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	-	57.911.096	16.985.284
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	486.416

Toplam Kaynaklar	2.125.313.186	4.853.450.982	3.159.197.990
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	95.361.344	243.227.404	597.160
Net Dönem Karı	-106.235.776	-15.509.178	-464.359.447
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları	-217.125.734	-1.994.482.566	-1.367.859.352
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	9.706.651	273.298.249	291.504.501
- Riskten Korunma Kazanç / (Kayıpları)	-125.231.404	-292.971.721	-16.884.994
- Yabancı Para Çevirim Farkları	6.636.067	1.511.077	14.859.283
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılamayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	-118.595.337	-291.460.644	-2.025.711
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları	-70.517.940	-225.507.767	-115.341.208
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	1.084.217.919	2.531.534.041	1.564.301.355
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılamayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	1.013.699.979	2.306.026.274	1.448.960.147
Paylara İlişkin Primler	15.019.606	92.596.320	9.854.873
Sermaye Düzeltmesi Farkları	18.395.552	1.530.949.736	1.530.949.736
Ödenmiş Sermaye	153.800.000	222.000.000	222.000.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	768.664.941	2.123.418.191	1.669.024.747
Özkaynaklar	864.026.285	2.366.645.595	1.669.621.907
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	127.853.796	380.746.752	368.997.862
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	121.071.124	145.256.236	103.468.688
Uzun Vadeli Karşılıklar	121.071.124	145.256.236	103.468.688
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	689.671	0	20.180.677

Nakit ve nakit benzerleri:

2022 yılında 44,6 milyon TL olan nakit ve nakit benzerlerinin, büyük çoğunluğu, süt hayvancılığı iş kolunda kullanılan destekli kredilerden sağlanan fonların bloke vadeli mevduat olarak değerlendirilen tutarlarından oluşmaktadır.

31.12.2024 itibarıyla 2023 yılına göre %66,6 azalarak 42,5 milyon TL seviyesine gerilemiştir. Bu düşüşün temel nedeni, Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte 31.12.2024 tarihi itibarıyla Efeler Çiftliği bilanço kalemlerinin Şirket'in konsolide bilançosundan çıkarılmasıdır. Satıştan elde edilen nakit uzun vadeli banka kredilerinin kapatılması için kullanılmıştır. Şirket'in nakit ve nakit benzerleri bakiyesinin büyük çoğunluğu, vadeli mevduat olarak değerlendirilen tutarlardan oluşmaktadır.

Ticari Alacaklar:

Ticari alacaklar 31.12.2022 tarihinde 197,2 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ticari alacaklar 31.12.2024 tarihi itibarıyla 2023 yılsonuna göre %42,0 azalışla 188,5 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Söz konusu azalışın temel sebepleri Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte konsolide bilançodan firmanın ticari alacaklar tutarlarının çıkarılması ile gerileyen tekstil işkolu hasılatına paralel olarak azalan ticari alacaklardır.

Stoklar:

Stoklar 31.12.2022 tarihinde 269,3 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Stoklar 31.12.2024 tarihi itibarıyla 2023 yılsonuna göre %17,2 azalışla 527,0 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Söz konusu azalışın temel sebebi Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte konsolide bilançodan firmanın stok tutarlarının çıkarılmasıdır.
Diğer Alacaklar:
2022 yılsonunda 10,5 milyon TLolarak gerçekleşmiştir.
Diğer alacaklar 31.12.2024 itibarıyla 2023 yılına göre %78,0 azalışla 7,6 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir, bu azalışın nedeni Hindistan hisse bedelinden şarta bağlı ödenmesi beklenen kalan bakiye 13,8 milyon TL'lik tutarın iptal edilmesinden kaynaklanmaktadır.
Canlı Varlıklar:
Dönen varlıklar altındaki canlı varlıklar kaleminde, erkek buzağılar yer almaktadır. Şirket'in doğan erkek buzağıları birkaç ay veya 12 – 14 ay içerisinde satmasından dolayı dönen varlıklar altında takip edilmektedir. Dönemsel olarak piyasadaki et fiyatları gözetilerek erkek buzağılar besiye çekilerek 14 aya kadar bekletilip satılabilmektedir.
2022 yılsonunda 13,7 milyon TL olan canlı varlıklar İhraççı'nın canlı varlıkları 31.12.2022 itibarıyla toplam 3.578 adettir.
2024 yılsonu itibarıyla üretim ve satışında azalması ile Şirket'in canlı varlıkları tamamen sıfırlanmış Efeler Çiftliği'nin satışı ile Şirketimizin süt hayvancılığı iş kolundaki tüm faaliyetleri son bulmuştur.
Peşin ödenmiş giderler:
Peşin ödenmiş giderler, canlı varlıkların Tarsim sigortası ve diğer sigorta poliçelerine ait ödenen giderlerden oluşmaktadır.2022 yılsonunda 6,7 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Peşin ödenmiş giderlerde temel olarak sağlık sigorta poliçelerinin yenilenmesinden, fuar katılımı için yapılan ödemelerden ve yurtiçi sipariş avanslarında artıştan kaynaklanmaktadır.
31.12.2024 tarihi itibarıyla 2023 yılsonuna göre %31,7 azalarak 14,6 milyon TL gerçekleşmiştir, bu azalmanın temel nedeni Şirket'in tekstil tarafında da gerileyen satışlarına paralel olarak azalan sipariş avansları ile Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte yılsonunda firmanın konsolide bilançosundan çıkarılmasıdır.
Diğer dönen varlıklar:
Diğer dönen varlıklar temel olarak gelir tahakkukları ve devlet teşvik ve yardımları, iade edilecek KDV ile indirilebilir KDV kalemlerinden oluşmaktadır. 2022 yılında 21,3 milyon TL olan diğer dönen varlıklar süt hayvancılığı iş kolunda 2022 yılına ait devlet destekleme primi ödemeleridir.
2024 yılında 2023 yılına göre %97,2 azalışla 0,5 milyon TL'ye gerilemiştir, bu düşüşün nedeni Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte 2024 yılında süt hayvancılığı iş kolu ile ilgili bilanço kalemlerinin konsolide bilançodan çıkarılmasıdır.

Maddi duran varlıklar:
2022 yılında 1.313,9 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
2023 yılında 3.434,5 milyon TL olan maddi duran varlıklar, 2024 yılında 2023 yılına göre %31,4 azalışla 2.355,0 milyon TL gerçekleşmiştir, bu azalışın nedeni Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte ile ilgili bilanço kalemlerinin konsolide bilançodan çıkarılmasıdır. Ayrıca, 2024 yılında Şirket'in gayrimenkul ve makine değerlemeleri bağımsız bir değerleme şirketi tarafından yapılmış ve bu tutarlar ayrıca bilançoya yansıtılmıştır.
Ticari Borçlar:
Ticari borçlar 31.12.2022 tarihinde 299,3 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Ticari borçlar 31.12.2024 tarihi itibarıyla 2023 yılsonuna göre %46,7 azalışla 292,8 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Söz konusu azalışın temel sebebi Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte konsolide bilançodan firmanın ticari borçlar tutarlarının çıkarılmasıdır. Öte yandan Şirket'in daralan
Finansal Borçlar:
Kısa ve uzun vadeli finansal yükümlülükler
2022 yılında 383,1 milyon TL olan kısa vadeli ve uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları, Şirket'in mevcutta kullanmadığı gayrimenkulünün satış işlemlerini 22.12.2022 tarihinde tamamlaması ile elde edilen nakdin büyük çoğunluğunun finansal yükümlülüklerini azaltması için kullanmıştır.
Şirket'in uzun vadeli finansal borçları 2022 yılında 116,5 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
2024 yılında da 2023 yılına kıyasla kısa vadeli ve uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları %43,8 azalarak 453,0 milyon TL'ye; uzun vadeli borçlanmalar ise %84,2 düşüşle 53,1 milyon TL'ye gerilemiştir. Efeler Çiftliği'nin satışı işleminden elde edilen 17,5 milyon ABD doları tutarındaki gelir ile Şirket'in konsorsiyum kredileri, uzun vadeli kredilerinin bir kısmı, Efeler Çiftliği'nin banka kredisi ve diğer finansman borçları kapatılmıştır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un uzun vadeli kredileri, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ("TSKB"), Türkiye İş Bankası A.Ş., Finansbank ve Vakıfbank'tan alınan uzun vadeli kredilerden oluşmaktadır.
Diğer kısa ve uzun vadeli finansal yükümlülükler
2022 yıllında, diğer kısa vadeli finansal yükümlülükler kapsamında, grup içi ve grup dışı şirketlerle yapılan ticari işlemlerin faktoring garantisi çerçevesinde temlik edilen kısmına ilişkin alınan kabili rüculu ön ödemeler takip edilmektedir. Vadesi bir yıldan kısa olan kabili rüculu ön ödemeler, diğer kısa vadeli finansal yükümlülükler olarak muhasebeleştirmiştir. Bu kalem içerisinde TFRS 16 kapsamındaki kısa ve uzun vadeli kira yükümlülükleri de yer almaktadır. Yıllara göre bu kalemlerde azalış görülmüştür.

Ertelenmiş Gelirler
Bu kalemin büyük bir kısmı, alınan sipariş avanslarından oluşmaktadır. Bu avanslar, Grup'un ilerleyen dönemlerde gerçekleştireceği satışlara yönelik olarak müşterilerinden alınan ödemeleri içermektedir. Söz konusu avansların bir yıl içinde kapanacağı öngörüldüğünden, kısa vadeli yükümlülükler kapsamında muhasebeleştirilmektedir.
Diğer kısa ve uzun vadeli borçlar
Diğer kısa ve uzun yükümlülükleri içermekte olup, bu kapsamda yapılandırılmış bakiyeleri de bulunmaktadır.	vadeli borçlar	kalemleri,	çeşitli finansal borç
Özkaynaklar:
2022 yılında 864,0 milyon TL olan özkaynaklar kalemi ağırlıklı olarak yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları ile ödenmiş sermaye artışından kaynaklanmıştır.
2023 yılında 2.366,7 milyon TL olan özkaynaklar, 2024 yılında 2023 yılına göre %29,5 azalışla 1.669,6 milyon TL gerçekleşmiştir, bu azalışın nedeni Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte ile ilgili bilanço kalemlerinin konsolide bilançodan çıkarılmasıdır.
Gelir Tablosu
		Bağımsız Denetimden Geçmiş
Gelir Tablosu (TL)	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024*
Satış Hasılatı	803.660.363	1.928.925.784	1.790.024.961
Canlı Varlık MaKUL Değer Farkı-net	83.165.493	-	-
Satışların Maliyeti (-)	-623.178.151	-1.375.059.965	-1.468.926.445
Brüt Kar/(Zarar)	263.647.705	553.865.819	321.098.516
Genel Yönetim Giderleri (-)	-56.881.772	-177.107.371	-200.600.428
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-78.408.309	-195.806.975	-190.342.883
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	-830.114	-815.843	-2.785.171
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	68.738.673	197.310.072	134.329.882
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	-61.852.956	-172.067.468	-159.235.577
Esas Faaliyet Karı/(Zararı)	134.413.227	205.378.234	-97.535.661
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	131.365.440	205.549	310.223.476
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-159.998.777	-22.676.206	-1.509.226
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar	1.415.613	-586.946	-8.473.320
Finansman gideri öncesi faaliyet zararı	107.195.503	182.320.631	202.705.269
Finansman Gelirleri	9.852.174	15.258.217	7.327.236
Finansman Giderleri (-)	-251.078.267	-509.686.203	-628.119.400
Parasal Kazanç/(Kayıp)	-	395.789.351	268.753.237
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı (Zararı) Sürdürülen Faaliyetler Vergi	-134.030.590	83.681.996	-149.333.658

Dönem Vergi Gideri			-77.770	-	-
	Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)		20.085.087	13.548.849	60.716.299
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Net Karı / (Zararı)		-114.023.273	97.230.845		-88.617.359
Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Net Karı / (Zararı)		0 -134.225.279			-375.536.587
Dönem Net Karı veya Zararı			-114.023.273	-36.994.434	-464.153.946
Tekstil İş Kolu Tekstil iş kolunun satış hasılatı 2022 gerçekleşmiştir. ilişkilerinin yapmaktadır. Söz konusu satış miktarı artışında; mevcut müşterilere olan satışın yanı sıra yeni kazanılan müşterilerin de etkisi bulunmaktadır.	Şirket olduğu dünyanın	kumaş	satışlarını, önde gelen	uzun	yılında 634,6 milyon TL olarak döneme dayalı tanınmış markalarına	iş
Net Satışlar (TL)	31.12.2022	Pay	31.12.2023*	Pay	31.12.2024*	Pay
Tekstil	634.594.544	(%) 79	1.928.925.784	(%) 84,9	1.790.024.961	(%) 94,3
Süt Hayvancılığı**	169.065.819	21	344.259.874	15,1	107.322.006	5,7
Toplam *31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız	803.660.363	100	2.273.185.658	100	1.897.346.967	100
finansal bilgiler https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır. ** Şirket'in Bağımsız Denetim Raporu'nda süt hayvancılığından elde edilen hasılat kısmı, Gelir Tablosu'nda Durdurulan Faaliyetler Dönem Net Karı (Zararı) kaleminin içinde izlenmiştir. Söz konusu Bağımsız Denetim Raporu'nun 3 numaralı dipnotunda da söz konusu kırılım yer almaktadır. 2024 döneminde tekstil iş kolunda hasılat, bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,2 diğer giderlerde enflasyonist ortam nedeniyle görülen %44 artışa karşın EUR/TL dönem sonu kuru 2024 yılında %12 oranında artmıştır. Söktaş, bu enflasyonist ortamda EUR cinsi kumaş satış fiyatlarını %2 oranında artırmış, brüt satış hasılat marjını da %18 olarak gerçekleştirmiştir. Tekstil sektöründe olumsuz piyasa koşulları, enflasyon ve kur makası nedeniyle sıkıntı yaşanmasına metrelerinde %4, döviz bazında satış tutarında ise %3 oranında bir azalış olmuştur.	ise 31.12.2022 azalışla 1.790,0 rağmen	dönemine 2024	ilişkin yılında	Bağımsız Denetim önceki	Raporu'ndan milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Ücret ve yıla göre	(link: satış
Söktaş'ın tekstil iş kolunda yurtiçi satışlarının tamamı döviz bazlıdır. Bunun yanı sıra; Şirketin konsolide ihracatı 2024 yılında 24,9 EURO olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılının aynı döneminde ihracat 24,7 milyon EURO olup, ihracat gelirlerindeki EURO cinsi artış %1			milyon olmuştur.
2024 yılında olumsuz piyasa koşullarına ve sektörel dalgalanmalara rağmen tekstil iş kolundaki pozitif iş modeli, etkili maliyet yönetimi ve pazarın talepkâr olması operasyonel karlılığını sürdürebildiğini göstermektedir. Önümüzdeki dönemde enflasyonun gerilemesi ve kur ile enflasyon trendlerinin makul seviyelere gelmesi ile beraber marjların önceki yıllardaki seviyelerine ulaşması beklenmektedir.					faaliyet geliri, Şirket'in sürdürülebilir	sayesinde
Süt Hayvancılığı İş Kolu
Süt hayvancılığı iş kolunda; , 2024 yılında önceki yıla göre %68,8 azalış kaydedilmiştir.
Süt hayvancılığı iş kolunda üretim-satış hasılatlarının azalmasında ve faaliyetlerinin son bulmasına neden olabilecek olumsuzluklar aşağıdaki başlıklarda sıralanabilir.

Yüksek Maliyetler; Yem fiyatlarının artışı (özellikle ithal yem bağımlılığı), enerji, işçilik ve veteriner giderlerinin sürekli yükselmesi, süt sağım ve saklama ekipmanlarının pahalı olması
Düşük Süt Fiyatları; Süt fiyatlarının maliyetlere oranla düşük kalması, büyük market zincirlerinin fiyat baskısı uygulaması, çiğ süt üreticilerinin, sanayicilere karşı pazarlık gücünün zayıf olması
Devlet Desteklerinin Yetersizliği veya Geç Ödenmesi; Desteklemelerin az veya geç verilmesi nedeniyle işletmelerin finansal dengesinin bozulması, planlı ve sürdürülebilir bir destek mekanizmasının eksikliği
Pazar ve Tedarik Zinciri Sorunları; Sütün raf ömrünün kısa olması nedeniyle lojistik sorunlar
Süt hayvancılığı sektöründe artan maliyetler, azalan destekler ve kar marjlarının düşmesi nedeniyle 06.12.2024 tarihinde Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Efeler Çiftliği ve Şirketimiz arasında hisse satış sözleşmesi imzalanmıştır. Efeler Çiftliği hisselerinin tamamının satış süreci ilgili mevzuat çerçevesinde kamu kurumlarından gerekli izinlerin alınmasını takiben satış işlemi 25.12.2024 tarihinde pay devrinin yapılması ile tamamlanmıştır. Böylece 25.12.2024 tarihi itibarıyla Şirketimizin süt hayvancılığı iş kolundaki tüm faaliyetleri son bulmuştur.
Grup, satış işlemi sonrasında Efeler Çiftliği'nin 2024 yılı finansal performansını, kapsamlı gelir tablosunda Durdurulan Faaliyetler hesabında muhasebeleştirmiş ve 2023 yılı kapsamlı gelir tablosunu buna göre yeniden düzenlemiştir.
Bunun yanı sıra Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler; ağırlıklı olarak kur farkı geliri kaynaklı olup, sigorta ve tahakkuk etmemiş finansman gelirleri ile hurda satış karlarından oluşmaktadır. 2024 yılında 134,3 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 197,3 milyon TL).
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler; en önemli kalemini ticari işlemlerden kaynaklı kur farkı giderleri oluşturmakla birlikte tahakkuk etmemiş finansman giderleri oluşturmaktadır. 2024 yılında 159,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 172,1 milyon TL).
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler; sabit kıymet ve bağlı ortaklık satış karlarından oluşmaktadır. 2024 yılında 310,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 205,5 bin TL).
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler; sabit kıymet satış zararlarından kaynaklanmaktadır. 2024 yılında 1,5 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 22,7 milyon TL).
Finansman Gelirleri ve Giderleri, ağırlıklı olarak kur farkı ve faiz giderleriyle birlikte faktoring masraf gider ve komisyonlarından oluşmaktadır.
Finansman Gelirleri 2024 yılında 7,3 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 15,3 milyon TL).
Finansman Giderleri 2024 yılında 628,1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 509,7 milyon TL).

		Gelir tablosunda gelecek yıl yer almayacak olan Efeler A.Ş.'nin 376 milyon TL'lik zararı ve TMS 9 kapsamında 2023 ve öncesine ait uzun vadeli konsorsiyum kredisinin geçmiş dönemlere ait bir defalık kur farkı zararı kaynaklı 240 milyon TL'lik gayri nakdi giderleri yer almaktadır. Şirket, 2024 yılında ağırlıklı olarak gayrinakdi giderler, EUR/TL dönem sonu kurunda yaşanan %12'lik artış kaynaklı finansal yükümlülüklerden kur farkı giderleri, TMS 9 kapsamında geçen yıllara ait kur farkı giderlerinin etkisi ve Efeler Çiftliği'nin satış işlem tarihine kadar oluşan zararın da etkisiyle 464 milyon TL net zarar kaydetmiştir (2023: 37
		milyon TL net zarar).
		Marjlar**		31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024*
		Brüt Kar Marjı (Brüt Kar/Hasılat) Faaliyet Karı/Zararı (-) Marjı (Faaliyet Karı,		32,81%	28,71%	17,94%
		Zararı/Hasılat)		15,87%	10,65%	-5,45%
		Net Kar/Zarar (-) Marjı (Net Kar, Zarar/Hasılat)		-14,19%	-1,92%	-25,93%
		**31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır. Şirket'in satışlarının dövizli olması ve 2024 yılında döviz kurlarının
		enflasyon oranının gerisinde kalmasından dolayı 2024 yılı ve 2023 yılı
		brüt kar marjında yaklaşık 10,8 puanlık bir düşüş mevcuttur, bu durum
			satışlara oranla maliyetlerin önemli ölçüde arttığını göstermektedir.
B.8	Seçilmiş önemli	Yoktur.
	proforma finansal bilgiler
B.9	Kar	Yoktur.
	tahmini ve beklentiler i
B.10	İzahnamed	Yoktur.
	e yer alan
	finansal tablolara
	ilişkin
	denetim
	raporların
	daki
	olumlu
	görüş
	dışındaki hususların
	içeriği
B.11	İhraççının
	işletme	Finansal Kalemler (TL)*	31.12.2022	31.12.2023		31.12.2024
	sermayesin	Dönen Varlıklar	563.147.183	1.168.023.808		781.814.433
	in mevcut	Kısa Vadeli Yükümlülükler Net İşletme Sermayesi	894.649.353 -331.502.170	1.567.831.028 -399.807.220		926.862.268 -145.047.835
	yükümlülü

klerini	*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine
karşılayam	ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931);
	31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim
aması	Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.
	İhraççı'nın cari yükümlülüklerini karşılamak üzere yeterli işletme
	sermayesi yoktur. Gerçekleşmesi planlanan bedelli sermaye artırımından
	elde edilecek gelir işletme sermayesine katkı yapacaktır.

		C—SERMAYE PİYASASI ARACI
C.1	İhraç edilecek	Şirketin 222.000.000 TL tutarındaki mevcut sermayesi,
	ve/veya borsada	278.000.000 TL tutarında nakit karşılığı olmak üzere
	işlem görecek	500.000.000 TL'ye artırılacaktır.
	sermaye piyasası	Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakları kısıtlanmamış
	aracının menkul	olup, Şirket ortaklarına nakit karşılığı artırılacak sermaye
	kıymet tanımlama	karşılığı A ve B grubu hamiline yazılı pay sahiplerine
	numarası (ISIN)	278.000.000 TL nominal değerli B grubu hamiline yazılı
	dahil tür ve	verilecek olup, ISIN kodu TRASKTAS91B5'tir.
	gruplarına ilişkin bilgi
C.2	Sermaye piyasası	Paylar Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.
	aracının ihraç
	edileceği para birimi
C.3	İhraç edilmiş ve	Şirketin çıkarılmış ve tamamı ödenmiş sermayesi
	bedelleri tamamen	222.000.000 TL ve pay sayısı 22.200.000.000 adettir. Bedeli
	ödenmiş pay sayısı ile	tam ödenmemiş pay bulunmamaktadır.
	varsa bedeli tam
	ödenmemiş pay	Her bir payın nominal değeri 1 Kuruş'tur.
	sayısı
	Her bir payın
	nominal değeri

C.4	Sermaye piyasası aracının sağladığı haklar hakkında bilgi	Satışı yapılacak paylar için ilgili Mevzuat uyarınca pay sahiplerine tanınmış olan haklar aşağıdaki gibidir; • Kardan Pay Alma Hakkı (TTK madde 507, SPKn madde 19, II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği) • Bedelsiz Pay Edinme Hakkı (TTK madde 462, SPKn madde 19, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği) • Yeni Pay Alma Hakkı (TTK madde 461, Kayıtlı Sermaye Sistemindeki Ortaklıklar için SPKn madde 18, II-18.1 sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği)
		• Tasfiyeden Pay Alma Hakkı (TTK madde 507) • Genel Kurul'a Davet ve Katılma Hakkı (TTK madde 414, 415, 419, 425, 1527, SPKn madde 29, 30, II-30.1 sayılı Vekaleten Oy Kullanılması ve Çağrı Yoluyla Vekalet
		Toplanması Tebliği) • Genel Kurul'da Müzakerelere Katılma Hakkı (TTK madde 407, 409, 417)
		• Oy Hakkı (TTK madde 434, 435, 436, SPKn madde 30) • Bilgi Alma ve İnceleme Hakkı (TTK madde 437, SPKn madde 14, II-14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği)
		• İptal Davası Açma Hakkı (TTK madde 445, 446, 451 Kayıtlı Sermaye Sistemindeki Ortaklıklar için SPKn madde 18/6, 20/2)
		• Azınlık Hakları (TTK madde 411, 412, 420,439, 531, 559, SPKn madde 27) • Özel Denetim İsteme Hakkı (TTK madde 438, 439)
		• Ortaklıktan Ayrılma Hakkı (SPKn madde 24, II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemlerve Ayrılma Hakkı Tebliği) • Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakkı (SPKn madde 27, II 27.3 sayılı Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakları Tebliği)
		• İtfa geri satma hakkı (II-15.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği)
C.5	Sermaye piyasası aracının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı hususlar	Yoktur.
	hakkında bilgi
C.6	Halka arz edilen sermaye piyasası araçlarının borsada işlem görmesi için başvuru yapılıp	İhraççının payları (B grubu hamiline yazılı paylar), 03.04.1995 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır. Payları Borsa kotunda bulunan ortaklıkların bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımları nedeniyle ihraç edecekleri
	yapılmadığı veya yapılıp yapılmayacağı	payları, sermaye artırımı sonucu oluşan yeni sermayenin Ticaret Sicili'ne tescil edilmesini takiben başka bir işlem ve karar tesis edilmesine gerek kalmaksızın Borsa kotuna alınır.
	hususu ile işlem görülecek pazara ilişkin bilgi	(Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi Madde 41) İşbu izahname kapsamında ihraç edilecek B grubu hamiline yazılı paylar Borsa İstanbul Ana Pazar'da işlem görecektir.

C.7	Kar politikası bilgi	dağıtım İhraççının kar dağıtım politikası aşağıdaki gibidir; hakkında Şirketin kar dağıtım politikası, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası mevzuatı ve Şirket Ana Sözleşmesi uyarınca, pay sahipleri ile Şirket arasında dengeli ve tutarlı bir uygulama izlenmesine dikkat edilerek belirlenmektedir. Şirketin 2013 ve devamı yıllara ilişkin kar dağıtım politikası aşağıdaki gibidir; Yürürlükteki mevzuat ve Şirket Ana Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde hesaplanan dağıtılabilir kardan %30 oranında nakdi ve/veya bedelsiz kar payı dağıtmaktadır. Bu politika, yurt içi ve yurt dışı ekonomik piyasa şartlarına, gündemdeki projelere ve fonların durumuna göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir. İlke olarak kar payı ödemelerinin II-19.1 numaralı Kar Payı Tebliği'nde belirtilen süreler dahilinde tek seferde veya taksitli olarak yapılmasına Genel Kurul tarafından karar verilir. Genel Kurul'un Şirket Ana Sözleşmesi'nin 27. maddesi uyarınca karar alması ve Yönetim Kurulu'na yetki vermesi durumunda kar payı avansı dağıtımı yapılabilir. Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince Yönetim Kurulu tarafından karın dağıtılmamasının teklif edilmesi durumunda bunun nedenleri ve karın nasıl kullanılacağı Genel Kurul Toplantısı'nda açıklanır.
D.1	İhraççıya, faaliyetlerine ve içinde bulunduğu sektöre ilişkin önemli risk faktörleri hakkında bilgi	D—RİSKLER Şirket'in pazarlarına ilişkin riskler; Jeopolitik gerilimler, siyasi gelişmeler, ticaret savaşları, küresel enflasyon ve iklimsel krizler, pandemik gelişmeler dünya ekonomisi ve talepte sınırlayıcı etki yaratabilir , bu durum Şirket'in satışlarını olumsuz etkileyebilir. Ana pazarı olması sebebiyle Avrupa ekonomisinde yaşanacak durgunluk Şirket'in ihracat faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir. Tüketici tercihleri riski; Şirket'in üretimine konu olan ürünlerin ve koleksiyonunun giyim tarzlarındaki değişime uyum sağlayamaması, müşteri beklenti ve tercihleriyle uyumlu olmaması durumunda Şirket'in satışlarını ve karlılığını olumsuz etkileyebilir.

Rekabet avantajının kaybedilmesi riski;

Küresel ve yerel ekonomide yaşanan gelişmeler, global pazardaki fiyat rekabetinin artması ve Serbest Ticaret Anlaşmaları ile ilave ya da yeni gümrük vergileri ürünlere olan talebi etkilemektedir. Bahse konu tüm bu unsurlar Şirket'in ürünlerine olan talebin fiyat açısından daha avantajlı ülkelere kaymasına sebep olabilir.

Müşteri bazlı tahsilat riski;

En yüksek paya sahip olan müşterinin kaybedilmesi ve/veya müşterilerden bazılarının ortaya çıkabilecek mali zorluklar nedeniyle borçlarını ödeyemez duruma düşmesi halinde alacakların bir kısmının tahsil edilememesi, geç tahsil edilmesi gibi durumlar Şirket'in nakit akışında ve karlılığında olumsuz etkiye sebep olabilir. Döviz kurlarındaki değişim;

TL'nin yabancı para birimleri karşısındaki değer değişimi Şirket'in
hasılatında değişiklere sebep olabilir. Diğer taraftan döviz kurlarındaki
yükseliş şirketlerin başta döviz cinsinden yükümlülüklerini ve finansman
giderlerini ve girdi maliyetlerini artırarak şirketlerin faaliyet ve karlılığını
olumsuz etkileyebilir.
Hammadde fiyatlarındaki artış riski;
Pamuk ve iplik alımları için uzun vadeli anlaşmaların yapılmıyor olması
nedeniyle, hammadde fiyatlarında yukarı yönlü bir hareketin görülmesi
durumunda Şirket'in maliyet kaleminde de artış görülebilir.
İşçilik maliyetlerinde artış riski;
Söktaş'ın sendikalı bir işyeri olmasından dolayı, aynı ürünü üreten başka
şirketlere kıyasla işçilik giderinin toplu sözleşme dönemlerinde daha
yüksek oranda artış kaydetmesi, faaliyet giderlerinde artışa sebep olup
Şirket'in faaliyet karını baskılayabilir.
Nitelikli iş gücünün kaybedilmesi sonucu oluşabilecek riskler;
Gerek üretim gerekse idari kadroda nitelikli iş gücünün kaybedilmesi
durumunda servis ve ürün kalitesinde düşüş riski olabilir.
Sürdürülebilirlik talep ve regülasyonlarına ilişkin riskler;
Sürdürülebilirlik konusunda uluslararası boyutta imzalanan anlaşmalar
uyarınca uygulamaya geçirilen regülasyonlar ve talepler, tedarik
zincirinde özellikle tekstil firmaları üzerinde maliyet artışını da
beraberinde getirebilir yada uyulmaması durumunda Pazar kayıplarına
sebep olabilir.
Ticaret savaşları ve korumacılık önlemlerine ilişkin riskler:
Artan gümrük vergileri, bölgesel ticaret anlaşmalarındaki değişimler,
korumacı ticaret önlemleri maliyetleri artırırken rekabet gücünü
zayıflatabilir.
Teknolojinin getirdiği yeniliklere uyum sağlama;
Sürdürülebilir dijital tasarım araçları , akıllı üretim sistemleri ve yapay
zeka destekli talep tahmini gibi yeniliklerin benimsenmemesi ve geri
kalınması durumunda Şirket hem operasyonel verimlilikten hem de
değişen müşteri beklentilerine hızlı yanıt verme yeteneğinden mahrum
kalabilir, rekabet avantajını kaybedebilir ve iş kaybı riskiyle karşı karşıya
kalabilir.
Tedarikçilere bağımlılık riski;
Hammadde temin edilen tedarikçilerdeki üretim kesintileri veya sevkiyat
problemleri veya tedarikçilerin faaliyetine son vermesi Şirket'in üretimini
olumsuz yönde etkileyebilir.
İklim krizinin hammadde tedariği üzerinde oluşturabileceği riskler ;
Şirket'in ana hammaddesi pamuk olup , pamuk üretim ve rekoltesinin
düşük olduğu yıllarda hammadde tedariğinde problem yaşanması ve
pamuk fiyatlarının yükselişi Şirket'in maliyetlerinde de artışa sebep
olabilir.
Dış Çevre, Makroekonomik ve Global Riskler
• Başta gelişmiş ülke merkez bankalarının parasal genişleme ve faiz
oranlarına ilişkin politika kararlarının ve geleceğe ilişkin
beklentilerinin kurlar ve iktisadi büyüme kanalları aracılığıyla
İhraççı'nın faaliyetlerini olumsuz etkilemesi söz konusu olabilir.

• Dünya'da ve Türkiye'de yaşanabilecek ekonomik, siyasi ve jeopolitik gelişmeler, rekabet ve yatırım koşulları yoluyla İhraççı'nın faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. • Türkiye'nin içinde bulunduğu coğrafyadaki ekonomik-politik değişimlerin Türkiye ekonomisini etkilemesi mümkündür. • Dünyadaki borç krizi ve özellikle Avrupa'daki etkilerinin Türkiye'nin ihracat gelirlerini ve ekonomisini daraltma ihtimali bulunmaktadır. • Türkiye'nin komşularıyla olan ilişkilerindeki bozulmaların bu ülkelerle olan ticari ilişkileri olumsuz etkilemesi söz konusu olabilir. • Dünya mal ve hizmet ticaretinde büyük paya sahip ülkeler arasında global ticaret savaşları yaşanabilir. Bu durum ürünlere kota, ek vergi vb. ticaret önlemlerini getirebilir. Diğer Riskler • Türkiye'de veya küresel anlamda etkisi olabilecek terör saldırıları veya diğer türden çatışmalar, şirketlerin faaliyet gösterdiği pazarlardaki potansiyel ve mevcut projelerini olumsuz etkileyebilir, şirketlerin finansal durumunda bozulmalar meydana gelebilir. •Doğal afet, virüs veya salgın hastalık gibi durumların ortaya çıkması başta global olmak üzere ülke ekonomik faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir, şirketlerin satışları, karlılığı ve finansal durumu olumsuz etkilenebilir, çalışanların yaralanması, ölümü, zarar görmesi şirketlerin faaliyetlerinde aksamaya ve buna bağlı olarak sektörde daralmaya sebep olabilir. •İş güvenliği ve sağlığı düzenlemelerine aykırı uygulama ve aksaklıklar şirketlerin faaliyetlerine olumsuz etki edebilir. •Çevre ve çeşitli yasal düzenlemelere uyum sağlanmaması halinde şirketlerin faaliyetlerinin kesilmesi ve olumsuz etkilenmesi söz konusu olabilir. •İhraççı'nın faaliyetlerinin yurt içinde yoğunlaşması sebebiyle, genel ekonomik görünümdeki bozulmalar Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. •İhraççı'nın satış vadelerinin uzaması halinde, İhraççı'nın nakit akımları negatif etkilenebilir, bu doğrultuda İhraççı'nın mali durumu olumsuz etkilenebilir, işletme sermayesi ihtiyacı ve finansal borçluluğu artabilir. •Faaliyetlerin devamlılığı sahip olunan tesislerinin işletilmesi için gerekli olan ruhsat ile izinlere ve muhafaza edilmesine bağlıdır. •İhraççı faaliyetleri ile ilgili olarak çeşitli hukuki davalara taraf olabilir, davaların şirket aleyhine sonuçlanması halinde Şirket'in faaliyetleri olumsuz etkilenebilir, tazminat ödeme yükümlülüğü doğabilir. •İhraççı'nın karşı karşıya kaldığı ve kendisine maddi kayıp veya zarar verebilecek her türlü olaylar için gerekli sigortaları yaptırmamış olması halinde, finansal kaybı oluşabilir, faaliyetlerinde aksama meydana gelebilir. •Meydana gelebilecek iş kazaları sonucu İhraççı tazminat ödemek durumunda kalabilir. •Şirket faaliyetleri Türkiye'de süregelen mevzuat ve kanunlarda, yönetmeliklerde, politikalarda ve bunların yorumlanmasındaki değişikliklerin de etkileri dahil olmak üzere, mevzuat riskine tabidir. Mevcut kanunlar ve yönetmeliklerde gelecekteki değişikliklerin
	zamanlaması ve yapısı ve bu kanun ve yönetmeliklerin hangi şekilde

uygulanıp yorumlanacağı Şirket'in kontrolü dışında olup, bunlar Şirket'in
işi, finansal durumu, faaliyet sonuçları ya da görünümü üzerinde olumsuz
etki yaratabilir.
•İhraççı'nın bilgi işlem altyapısında ve operasyonel sistemlerinde
yaşanabilecek olası sıkıntılar operasyonları kesintiye uğrayabilir ve
operasyonlardaki kesintiden dolayı siparişlerin zamanında teslim
edilememesi durumu oluşabilir. Bu durum Şirket'in faaliyetlerini olumsuz
etkileyebilir, nakit akımları ve karlılığı olumsuz etkilenebilir.
•Şirket çalışanlarının, dışarıdan hizmet alınan kişi ve kurumların veya
Şirket'in faaliyetlerinde görev alan diğer üçüncü kişilerin, etik olmayan
ve kanunlara aykırı davranışları Şirket'i yükümlülük altına alabilir, söz
konusu durumların oluşması Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu
olumsuz etkileyebilir.
İhraç edilecek paylara ilişkin riskler:
İhraç Edilen Payların Kar Payı Gelirine İlişkin Riskler:
6362 sayılı SPKn.'nun 19'uncu maddesi hükmü ve SPK'nın II-19.1 sayılı
Kar Payı Tebliği uyarınca;
• Halka açık ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek
kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak dağıtırlar. • Kurul halka açık ortaklıkların kar dağıtımı politikalarına ilişkin olarak, benzer nitelikteki ortaklıklar bazında farklı esaslar belirleyebilir. • Sermaye piyasası mevzuatı dahilinde kar payı dağıtım işlemleri gerçekleştirilir. İhraççı'nın zarar ettiği dönemlerde kar payı geliri elde etmeme riski vardır. Ayrıca kar oluşsa bile İhraççı'nın geçmiş yıllar zararı bulunduğunda bu zararlar mahsup edilinceye kadar İhraççı kar dağıtımı yapamayacaktır. Ayrıca dağıtılabilir kar olsa bile sermaye piyasası mevzuatı uyarınca kar dağıtımı zorunlu değilse, genel kurul tarafından kar dağıtıp dağıtmama konusunda karar verilebilir. Bu durumda genel kurul kar dağıtmama kararı verirse ortakların kar payı alamama riski vardır. Bununla birlikte 31.03.2020 tarihinde Ticaret Bakanlığı tarafından kamu iştiraki olanlar hariç, tüm sermaye şirketlerine öz kaynaklarını koruma ve bu doğrultuda 2019 yılı hesap dönemine ilişkin olarak gerçekleştirilecek genel kurul toplantılarında gündeme alınacak nakit kâr payı dağıtımı kararlarını %25 ile sınırlı tutma duyurusu yapılmıştır. Kanun'un 12. maddesi kapsamında Türk Ticaret Kanunu'na eklenen geçici madde ile Ticaret Bakanlığı tarafından yapılan duyuru yasalaştırılmıştır. İhraç Edilen Payların Sermaye Kazancına İlişkin Riskler: İhraççı'nın finansal performansının beklentilerin altında oluşması veya sermaye piyasası koşullarının kötüleşmesi durumunda İhrççı'nın paylarının fiyatı düşebilir. Yatırımcılar piyasa riskinin farkında olarak yatırım kararı almalıdır. Bunlara ek olarak pay sahipleri, İhraççı'nın kar ve zararına ortak olmaktadır. Pay sahibi, İhraççı'nın tasfiye edilmesi sonucunda bakiye

		kalması halinde, söz konusu bakiyeye payı oranında iştirak eder.
		İhraççı'nın tasfiyesi halinde ancak diğer tüm alacaklılara gerekli ödemeler
		yapıldıktan sonra pay sahiplerine bir ödeme yapılabilir.
		Gelecek dönemlerde İhraççı tarafından yapılabilecek bedelli sermaye
		artırımları ve ana pay sahibi tarafından yapılabilecek pay satışları pay
		fiyatı üzerinde olumsuz etkiye sebep olabilir ve bu durum payların
		sermaye kazancını olumsuz etkileyebilir.
		Sermaye Kazancı: Zaman içinde payın değerinde (alım fiyatına göre)
		meydana gelen artıştan (payın elden çıkartılması/satılması yoluyla) elde
		edilen gelirdir. İhraççı'nın finansal performansının beklentilerin altında
		oluşması veya sermaye piyasalarında yaşanacak olumsuzluklar nedeniyle
		pay fiyatı düşebilir.
		Diğer riskler:
		• Sermaye Riski
		• Kredi Riski
		• Likidite Riski
		• Piyasa Riski
		• Döviz Kuru Riski
		• Faiz Oranı Riski
		Ana pay sahipleri ile diğer pay sahiplerinin menfaatlerinin çatışma
		riski
D.2	Sermaye	İhraç Edilen Payların Kar Payı Gelirine İlişkin Riskler:
	piyasası	Sermaye piyasası mevzuatı dahilinde kar payı dağıtım işlemleri
	aracına	gerçekleştirilir. İhraççının zarar ettiği dönemlerde kar payı geliri elde
	ilişkin önemli	etmeme riski vardır. Ayrıca kar oluşsa bile İhraççının geçmiş yıllar zararı
	risk faktörleri	bulunduğunda bu zararlar mahsup edilinceye kadar İhraççı kar dağıtımı yapamayacaktır. Ayrıca dağıtılabilir kar olsa bile sermaye piyasası
	hakkında	mevzuatı uyarınca kar dağıtımı zorunlu değilse, genel kurul tarafından kar
	bilgi	dağıtıp dağıtmama konusunda karar verilebilir. Bu durumda genel kurul
		kar dağıtmama kararı verirse ortakların kar payı alamama riski vardır.
		İhraç Edilen Payların Sermaye Kazancına İlişkin Riskler:
		İhraççının finansal performansının beklentilerin altında oluşması veya
		sermaye piyasası koşullarının kötüleşmesi durumunda İhraççının
		paylarının fiyatı düşebilir. Yatırımcılar piyasa riskinin farkında olarak
		yatırım kararı almalıdır.
		Bunlara ek olarak pay sahipleri, İhraççının kar ve zararına ortak olmaktadır. Pay sahibi, İhraççının tasfiye edilmesi sonucunda bakiye
		kalması halinde, söz konusu bakiyeye payı oranında iştirak eder.
		Gelecek dönemlerde İhraççı tarafından yapılabilecek bedelli sermaye
		artırımları ve ana pay sahibi tarafından yapılabilecek pay satışları pay
		fiyatı üzerinde olumsuz etkiye sebep olabilir ve bu durum payların
		sermaye kazancını olumsuz etkileyebilir.
		E—HALKA ARZ
E.1	Halka arza ilişkin	Halka arz sonucunda Şirket yaklaşık brüt 278.00.000 TL, net
	ihraççının/halka	276.290.635 TL gelir elde edecektir.
	arz edenin edeceği net gelir	elde İhraca ilişkin toplam maliyetin 1.709.365 TL olacağı tahmin
	ile katlanacağı	edilmektedir. İhraç ve halka arz edilecek 1,00 TL nominal değerli

	tahmini toplam	payların toplamı 278.000.000 TL olup, bu durumda ihraç ve halka
	maliyet ve talepte	arz edilecek pay başına düşen maliyet 0,000061 TL'dir.
	bulunan	SERMAYE ARTIRIM MALİYET TABLOSU (TL)
	yatırımcılardan	Kurul Ücreti (İhraç Değeri Üzerinden %0,2)	556.000
	talep edilecek	Borsa İstanbul A.Ş. Kota Alma Ücreti (%0,03) (BSMV Dahil)	87.570
	tahmini maliyetler	Rekabeti Koruma Fonu (%0,04)	111.200
	hakkında bilgi	MKK İhraççı Hizmet Bedeli (%0,005) (BSMV Dahil)	14.595
		Aracı Kurum Ödenecek Tutar (BSMV Dahil)	840.000
		Yeminli Mali Müşavir Tasdik Ücreti	100.000
		Tahmini Toplam Maliyet	1.709.365
		1 TL nominal Değerleri Payların Toplamı	278.000.000
		Pay Başına Maliyet	0,000061
		Sermaye artırımına iştirak edecek pay sahipleri ihraç edilen payların
		bedeli haricinde aracı kurumların aracılık	komisyonu gibi
		ücretlendirme politikalarına tabi olabileceklerdir.	Sermaye
		artırımına aracılık edecek Tera Yatırım'ın yatırımcılardan talep
		edeceği komisyon ve benzeri gider bulunmamaktadır.
E.2a	Halka gerekçesi, halka arz gelirlerinin kullanım yerleri ve elde edilecek tahmini net gelir hakkında bilgi	arzın Mali durumun güçlendirilmesi amacıyla gerçekleştirilen bedelli sermaye artırımı işlemi neticesinde, Şirket tarafından elde edilebilecek net fona ve fonun kullanım yerlerine yönelik açıklamalara aşağıda yer verilmektedir. 1. Şirket'in çıkarılmış sermayesi 222.000.000 TL'den 500.000.000 TL'ye artırılacaktır. Sermaye artırım sürecine ilişkin maliyetlerin düşülmesi sonrasında elde edilecek nakit fondan, 29.000.000 TL'lik kısım pay sahipleri tarafından daha önce nakit borç/sermaye avansı olarak Şirket'e ödenmiş olduğundan, mahsup edilecektir. Şirket'in pay sahiplerinden Kayhan Holding A.Ş.'nin Şirket'e nakden verdiği 29.000.000 TL tutarındaki muaccel nakit borcun tamamı, Kayhan Holding A.Ş.'nin bedelli sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanması neticesinde doğacak sermaye koyma borcundan 29.000.000 TL tutarında mahsup edilecektir. Söz konusu Şirket'e nakit borç olarak ödenmiş bulunan 29.000.000 TL'lik fon, Şirket'in işletme sermayesi ihtiyacının karşılanmasında
		kullanılmıştır. 2. Sermaye artırımı sonucu, Şirket pay sahiplerinden yukarıda izah edilen şekilde toplam 29.000.000 TL tutarındaki mahsup işleminden sonra kalan 249.000.000 TL tutarındaki fondan sermaye artırım sürecine ilişkin maliyetlerin sonrasında elde edilebilecek net fonun tamamının Şirket'in işletme sermayesi ihtiyacının karşılanmasında kullanılması planlanmaktadır.	düşülmesi
E.3	Halka arza ilişkin bilgiler ve koşulları	Yapılacak sermaye artırımı ile nakden 278.000.000 TL nominal değerli pay ihraç edilecektir. Yeni pay alma haklarının kullanım süresi 15 gün olup, izahnamenin ilanından itibaren en geç 10 gün içinde yeni pay alma haklarının kullanılmasına başlanacaktır. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri KAP'ta (www.kap.org.tr) ilan edilerek kamuya duyurulacaktır. Bitiş	karşılanmak üzere

tarihinin resmi tatile denk gelmesi halinde, yeni pay alma hakkı
kullanım süresi izleyen iş günü akşamı sona erecektir.
İhraç edilecek paylar, yeni pay alma hakkı kullanımında nominal
değerden (bir adet payın nominal değeri 1 Kuruş olup, 1 lot (100
adet) pay 1 TL'den satışa sunulacaktır.
Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen
Şirket ortakları, yeni pay alma haklarını rüçhan hakkı kupon
pazarında satış süresi içinde satabilirler.
Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan payların
satışında SPK'nun II–5.2 Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı
Tebliği'nde yer alan "Borsa'da Satış" yöntemi kullanılacak olup,
paylar Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışa sunulacaktır.
Tasarruf sahiplerine satışın süresi 2 iş günüdür. Tasarruf sahiplerine
satış sürecinin başlangıç ve bitiş tarihleri ilan edilecek tasarruf
sahiplerine satış duyurusunda belirtilecektir.
Paylar, yeni pay alma haklarının kullanımında nominal değerden,
yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan B grubu paylar
nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa Birincil Piyasa'da
oluşacak fiyattan satılacaktır.
Yeni pay alma haklarının kullanımı ve kalan payların Borsa'da halka
arzından sonra satılamayan pay kalması halinde, VII-128.1 sayılı
Pay Tebliği madde 25/1-(a) hükmü çerçevesinde, satılamayan paylar
6 iş günü içinde iptal edilecektir.
Bu sermaye artırımında pay almak suretiyle ortak olmak isteyen
tasarruf sahiplerinin satış süresi içinde Borsa İstanbul'da işlem
yapmaya yetkili kuruluşlardan birine başvurmaları gerekir. Borsa
İstanbul'da işlem yapmaya yetkili kuruluşların listesi BİAŞ, TSPB
ve SPK'nın internet sitelerinde yer almaktadır.
Pay bedelleri, T. İş Bankası Ege Kurumsal İzmir Şubesi nezdinde
İhraççı adına açılan TR50 0006 4000 0013 3990 0280 51 no'lu özel
banka hesabına yatırılacaktır.
Sermaye artırımı suretiyle ihraç edilecek paylar Sermaye Piyasası
Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. Payların fiziki teslimi söz konusu değildir.
SPKn'nun 8'inci maddesi uyarınca, izahname ile kamuya açıklanan
bilgilerde, satışa başlamadan önce veya satış süresi içinde
yatırımcıların yatırım kararını etkileyebilecek değişiklik veya yeni
hususların ortaya çıkması halinde durum ihraççı veya yetkili kuruluş
tarafından en uygun haberleşme vasıtasıyla derhal Kurula bildirilir.
Değişiklik gerektiren veya yeni hususların ortaya çıkması halinde,
satış süreci durdurulabilir. Değiştirilecek veya yeni eklenecek
hususlar bildirim tarihinden itibaren yedi iş günü içinde SPKn.'da
yer alan esaslar çerçevesinde SPK tarafından onaylanır ve
izahnamenin değişen veya yeni eklenen hususlara ilişkin kısımları
yayımlanır. Değişiklik veya yeni hususların yayımlanmasından önce
pay satın almak için talepte bulunmuş olan yatırımcılar, izahnamede
yapılan ek ve değişikliklerin yayımlanmasından itibaren iki iş günü
içerisinde taleplerini geri alma hakkına sahiptir.
İzahnameye İhraççının www.soktasgroup.com, Tera Yatırım'ın
www.terayatirim.com ve Kamuyu Aydınlatma Platformu'nun
www.kap.org.tr adreslerinden ulaşılabilir.

E.4	Çatışan menfaatler de dahil olmak üzere halka arza ilişkin ilgili kişilerin önemli menfaatleri	Sermaye artırımı ile birlikte İhraççı sermaye elde edecektir. İhraççının ortakları Kayhan Holding A.Ş. tarafından Şirket'e daha önceden sağlanan 29.000.000 TL'lik fon da Şirket'in işletme sermayesi ihtiyacının karşılanmasında kullanılmış olup, söz konusu tutar işbu sermaye artırımında mahsuben kullanılacaktır. Sermaye artırımına aracılık eden Tera Yatırım ise aracılık komisyonu elde edecektir.
E.5	Sermaye piyasası aracını halka arz eden kişinin/ihraççının ismi/unvanı Kim tarafından ve ne kadar süre ile taahhüt verildiği hususlarını içerecek şekilde dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına ilişkin verilen taahhütler hakkında bilgi	İhraççının unvanı Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'dir.
E.6	Halka arzdan kaynaklanan	Mevcut tüm pay sahiplerinin sermaye artırımında yeni pay alma haklarının tamamını kullanmaları durumunda sulanma etkisinin
	sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi	tutarı -3,63 TL ve yüzdesi ise %-48,25 olacaktır.	Sermaye	Sermaye
	Yeni pay alma	Sulanma Etkisi (TL) - %100 Katılım Sermaye Artırım Öncesi Mevcut Özkaynaklar	Artırımı Öncesi	Artırımı Sonrası
	hakkı kullanımının söz	(31.12.2024)	1.669.621.907	-
	konusu olması	Sermaye Artırım Öncesi Mevcut Ödenmiş Sermaye	222.000.000	-
	durumunda,	Sermaye Artırım Öncesi Pay Başına Defter Değeri	7,52	-
	mevcut	Halka Arzdan Elde Edilecek Tahmini Nakit Girişi	-	278.000.000
	hissedarların halka arzdan pay	Halka Arz Masrafları	-	1.709.365
	almamaları	Sermaye Artırım Sonrası Özkaynak	-	1.945.912.542
	durumunda	Sermaye Artırım Sonrası Ödenmiş Sermaye Sermaye Artırım Sonrası Pay Başına Defter Değeri	- -	500.000.000 3,89
	sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi	Mevcut Ortaklar İçin Sulanma Etkisi Tutarı	-	-3,63
		Mevcut Ortaklar İçin Sulanma Etkisi Yüzdesi	-	-48,25%
		278.000.000 adet payın Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da düzeltilmiş pay fiyatı olan 2,77 TL'den satıldığı varsayılmış olup, mevcut ortaklar için sulanma etkisinin tutarı -2,64 TL ve yüzdesi %-35,16 olacaktır. Sulanma Etkisi (TL) - Ortaklar %0 Katılım	Sermaye Artırımı Öncesi	Sermaye Artırımı Sonrası
		Sermaye Artırım Öncesi Mevcut Özkaynaklar	1.669.621.907	-
		(31.12.2024) Sermaye Artırım Öncesi Ödenmiş Sermaye	222.000.000	-
		Sermaye Artırım Öncesi Pay Başına Defter Değeri	7,52	-

		Sermaye Artırım Sonrası Düzeltilmiş Fiyat	-	2,77
		Halka Arz Geliri	-	278.000.000
		Halka Arz Masrafları	-	1.709.365
		Emisyon Primi	-	492.493.680
		Sermaye Artırım Sonrası Özkaynak	-	2.438.406.222
		Sermaye Artırım Sonrası Ödenmiş Sermaye	-	500.000.000
		Sermaye Artırım Sonrası Pay Başına Defter Değeri	-	4,88
		Mevcut Ortaklar İçin Sulanma Etkisi Tutarı	-	-2,64
		Mevcut Ortaklar İçin Sulanma Etkisi Yüzdesi	-	-35,16%
		Yeni Ortaklar İçin Sulanma Tutarı	-	2,11
		Yeni Ortaklar İçin Sulanma Yüzdesi	-	75,96%
E.7	Talepte bulunan	Sermaye artırımına iştirak edecek pay sahipleri ihraç edilen payların
	yatırımcılardan bedeli haricinde aracı kurumların aracılık komisyonu		gibi
	talep edilecek	ücretlendirme politikalarına tabi olabileceklerdir.		Sermaye
	tahmini maliyetler artırımına aracılık edecek Tera Menkul'ün yatırımcılardan talep
	hakkında bilgi edeceği komisyon ve benzeri gider bulunmamaktadır.

3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER

3.1. İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının bağımsız denetim kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):

31.12.2022 ve 31.12.2023 hesap dönemlerine ilişkin denetim raporları Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş. tarafından hazırlanmıştır.

Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş.

Sorumlu Ortak Başdenetçi	Metin ETKİN
Adresi	Spine Tower, Büyükdere Cad. 59. Sok. No:243, Kat:25-26 Maslak, Sarıyer/İstanbul
Telefon	0212 285 01 50
Fax	0212 285 03 40
İnternet Adresi	www.gureli.com.tr
Üyesi Olunan Profesyonel Meslek	Baker Tilly, Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler
Kuruluşları	Odası
Sorumlu Denetçi	Gülümser TOZAR
Adresi	Spine Tower, Büyükdere Cad. 59. Sok. No:243, Kat:25-26 Maslak, Sarıyer/İstanbul
Telefon	0212 285 01 50
Fax	0212 285 03 40
İnternet Adresi	www.gureli.com.tr
Üyesi Olunan Profesyonel Meslek Kuruluşları	Baker Tilly, Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası
	31.12.2024 hesap dönemine ilişkin denetim raporu Eren Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından
hazırlanmıştır.
Eren Bağımsız Denetim A.Ş.
Sorumlu Denetçi	Erdinç ÇETİNKAYA

Adresi	Reşitpaşa Mah.Park Plaza Eski Büyükdere Cad.
	No:14, Kat:10 Maslak, Sarıyer/İstanbul
Telefon	0212 373 00 00
Fax	0212 291 77 97
İnternet Adresi	www.GrantThornton.com.tr
Üyesi Olunan Profesyonel Meslek	GrantThornton, Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler
Kuruluşları	Odası
Kıdemli Denetçi	Murat KIZILTAŞ
Adresi	Reşitpaşa Mah.Park Plaza Eski Büyükdere Cad.
	No:14, Kat:10 Maslak, Sarıyer/İstanbul
Telefon	0212 373 00 00
Fax	0212 291 77 97
İnternet Adresi	www.GrantThornton.com.tr
Üyesi Olunan Profesyonel Meslek	GrantThornton, Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler
Kuruluşları	Odası

3.2. Bağımsız denetim kuruluşunun/sorumlu ortak baş denetçinin değişmiş olması halinde nedenleri hakkında bilgi:

TTK'nın 400. maddesinin ikinci fıkrası, Bağımsız Denetim Yönetmeliği'nin 26. maddesinin birinci fıkrasının (ç) bendi ve Kamu Gözetimi Kurulu'nun 19.01.2017 ve 27.07.2017 tarihli kararları çerçevesinde 31.12.2023 finansal tablo döneminden itibaren mevzuat kapsamında rotasyon nedeniyle 2024 yılında Şirket'in tercihi doğrultusunda Eren Bağımsız Denetim A.Ş. ile çalışılmaya başlanmıştır.

4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER

Şirket'in konsolide finansal tabloları ve bunlara ilişkin bağımsız denetim raporlarına Şirketimizin kurumsal sitesinden (www.soktasgroup.com) ve KAP'ta (www.kap.org.tr) yer alan sayfasından ulaşılabilmektedir.

**Karşılaştırmalı bilgilere ilişkin açıklayıcı not :

Efeler Çiftliği, Şirket ve İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. Tarım Hayvancılık ve Teknoloji Girişim Sermayesi Yatırım Fonu ("Fon") arasında 13.10.2020 tarihinde imzalanan Sermaye Taahhüdü ve Hissedarlar Sözleşmesi çerçevesinde; Şirket'in yeni pay alma haklarının kısıtlanması suretiyle Efeler Çiftliği'nin 82.000.000 TL tutarındaki ödenmiş sermayesinin, 15.619.048 TL tutarında artırılarak 97.619.048 TL'ye çıkarılması Efeler Çiftliği'nin Olağanüstü Genel Kurulu'nda 20.10.2020 tarihinde onaylanmış ve alınan Genel Kurul kararı Aydın Ticaret Sicili Müdürlüğü'nde tescil olmuştur. Yapılan işlem neticesinde; 16.780.952 TL tutarındaki kısmı emisyon primi, 15.619.048 TL tutarındaki kısmı sermaye olmak üzere Fon tarafından toplam 32.400.000,00 TL "Katılım Bedeli" 20.10.2020 tarihinde Efeler Çiftliği'ne ödenmiş ve 20.10.2020 tarihi itibarıyla Fon, Efeler Çiftliği sermayesinin toplam %16'sını temsil eden payların sahibi olmuştur. Sermaye artışı sonrasında Efeler Çiftliği'ndeki pay oranı %84 olmuştur. Fon ile 15.03.2024 tarihinde imzalanan sözleşme gereğince, Fon'un Efeler Çiftliği sermayesindeki %16 payı 33.600.000 TL bedelle Şirket tarafından satın alınarak Efeler Çiftliği'ndeki ortaklık oranı %100'e ulaşmıştır.

06.12.2024 tarihinde, Şirket ile Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında, Efeler Çiftliği'nde sahip olunan payların tamamının toplam 17.500.000 ABD Doları (on yedi milyon beş yüz bin ABD Doları) tutarındaki satış bedeli karşılığında, tüm hak ve yükümlülükleri ile birlikte satılarak Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye devredilemesi amacıyla hisse satış sözleşmesi imzalanmıştır. Satış bedeli aynı tarihte tahsil edilmiş olup hisse devir süreci mevzuat çerçevesinde kamu kurumlarından gerekli izinlerin alımmasını takiben 25.12.2024 tarihinde tamamlanmıştır. 2024 yılında konsolide bilanço kalemlerinden Efeler Çiftliği bilanço kalemleri çıkarılmıştır.

Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama

Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu(KGK)'nun 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir.

Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur. 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır.

Bu bölümde yer alan 31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

Konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Yıl	31.12.2024	31.12.2023
Endeks	2.684,55	1.859,38
Düzeltme katsayısı	1,00000	1,44379
3 yıllık bileşik enflasyon oranı	291%	268%

Şirket'in seçilmiş konsolide 31.12.2024, 31.12.2023 ve 31.12.2022 Finansal Durum ve Kar veya Zarar Tablosuna kalemlerine aşağıda yer verilmektedir.

	Bağımsız Denetimden Geçmiş
VARLIKLAR (TL)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Dönen Varlıklar	563.147.183	1.168.023.808	781.814.433
Nakit ve Nakit Benzerleri	44.554.244	127.040.372	42.459.270
Ticari Alacaklar	197.168.997	325.127.964	188.518.117
- İlişkili Taraflardan Alacaklar	1.044.462	15.214.434	15.618.105
- İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar	196.124.535	309.913.530	172.900.012
Diğer Alacaklar	10.461.147	34.413.688	7.570.400
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	10.461.147	34.413.688	7.570.400
Stoklar	269.319.962	636.690.686	527.031.651
Canlı Varlıklar	13.656.000	4.811.423	0
Peşin Ödenmiş Giderler	6.679.264	21.371.928	14.596.294
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	0	0	1.126.577
Diğer Dönen Varlıklar	21.307.569	18.567.747	512.124
Duran Varlıklar	1.562.166.003	3.685.427.174	2.377.383.557
Diğer Alacaklar	137.239	1.523.693	1.899.560
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		1.523.693	1.899.560
Finansal Yatırımlar	8.299	12.321.549	12.635.722
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	3.702.679	8.031.654	1.342.558
Canlı Varlıklar	238.931.059	213.558.418	0
Maddi Duran Varlıklar	1.313.866.524	3.434.456.629	2.355.024.244
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	4.170.704	10.341.797	6.481.473
Diğer Duran Varlıklar	1.349.499	5.193.434	0
Toplam Varlıklar	2.125.313.186	4.853.450.982	3.159.197.990

KAYNAKLAR	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Kısa Vadeli Yükümlülükler	894.649.353	1.567.831.028	926.862.268
Kısa Vadeli Borçlanmalar	211.309.703	685.284.483	396.899.569
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	171.840.733	121.389.433	56.146.660
Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	-	28.085.263	22.424.297
Diğer Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler	126.387.268	-	-
Ticari Borçlar	299.322.407	549.280.749	292.801.031
- İlişkili Taraflara Borçlar	70.925.533	97.551.270	0
- İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar	228.396.874	451.729.479	292.801.031
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	18.446.118	86.334.373	54.713.497
Diğer Borçlar	33.002.935	4.377.726	67.457.337
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	27.300.000	0	30.506.266
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	5.702.935	4.377.726	36.951.071
Ertelenmiş Gelirler	26.322.033	71.740.558	22.054.790
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler	26.322.033	71.740.558	22.054.790
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	162.472	-	-
Kısa Vadeli Karşılıklar	7.855.684	11.051.027	12.121.225
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	7.855.684	11.039.000	12.121.225
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	-	12.027	0
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	-	10.287.416	2.243.862
Uzun Vadeli Yükümlülükler	366.637.548	918.974.359	562.713.815
Uzun Vadeli Borçlanmalar	116.536.541	335.060.275	53.081.304

Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	-	57.911.096	16.985.284
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	486.416
Diğer Borçlar	689.671	0	20.180.677
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	689.671	0	20.180.677
Uzun Vadeli Karşılıklar	121.071.124	145.256.236	103.468.688
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	121.071.124	145.256.236	103.468.688
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	127.853.796	380.746.752	368.997.862
Özkaynaklar	864.026.285	2.366.645.595	1.669.621.907
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	768.664.941	2.123.418.191	1.669.024.747
Ödenmiş Sermaye	153.800.000	222.000.000	222.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları	18.395.552	1.530.949.736	1.530.949.736
Paylara İlişkin Primler	15.019.606	92.596.320	9.854.873
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılamayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	1.013.699.979	2.306.026.274	1.448.960.147
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	1.084.217.919	2.531.534.041	1.564.301.355
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları	-70.517.940	-225.507.767	-115.341.208
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılamayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	-118.595.337	-291.460.644	-2.025.711
- Yabancı Para Çevirim Farkları	6.636.067	1.511.077	14.859.283
- Riskten Korunma Kazanç / (Kayıpları)	-125.231.404	-292.971.721	-16.884.994
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	9.706.651	273.298.249	291.504.501
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları	-217.125.734	-1.994.482.566	-1.367.859.352
Net Dönem Karı	-106.235.776	-15.509.178	-464.359.447
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	95.361.344	243.227.404	597.160
Toplam Kaynaklar	2.125.313.186	4.853.450.982	3.159.197.990

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

		Bağımsız Denetimden Geçmiş
Gelir Tablosu (TL)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Satış Hasılatı	803.660.363	1.928.925.784	1.790.024.961
Canlı Varlık MaKUL Değer Farkı-net	83.165.493	-	-
Satışların Maliyeti (-)	-623.178.151	-1.375.059.965	-1.468.926.445
Brüt Kar/(Zarar)	263.647.705	553.865.819	321.098.516
Genel Yönetim Giderleri (-)	-56.881.772	-177.107.371	-200.600.428
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-78.408.309	-195.806.975	-190.342.883
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	-830.114	-815.843	-2.785.171
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	68.738.673	197.310.072	134.329.882
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	-61.852.956	-172.067.468	-159.235.577
Esas Faaliyet Karı/(Zararı)	134.413.227	205.378.234	-97.535.661
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	131.365.440	205.549	310.223.476
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-159.998.777	-22.676.206	-1.509.226
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar	1.415.613	-586.946	-8.473.320
Finansman gideri öncesi faaliyet zararı	107.195.503	182.320.631	202.705.269
Finansman Gelirleri	9.852.174	15.258.217	7.327.236
Finansman Giderleri (-)	-251.078.267	-509.686.203	-628.119.400
Parasal Kazanç/(Kayıp)	-	395.789.351	268.753.237

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı (Zararı)	-134.030.590	83.681.996	-149.333.658
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri)	20.007.317	13.548.849	60.716.299
Dönem Vergi Gideri	-77.770	-	-
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)	20.085.087	13.548.849	60.716.299
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Net Karı / (Zararı)	-114.023.273	97.230.845	-88.617.359
Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Net Karı / (Zararı)	0	-134.225.279	-375.536.587
Dönem Net Karı veya Zararı	-114.023.273	-36.994.434	-464.153.946

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraççının finansal durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu izahnamenin 10 ve 22 no'lu bölümlerini de dikkate almalıdır.

5. RİSK FAKTÖRLERİ

5.1. İhraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler:

Söktaş ve bağlı ortaklıklarının faaliyetlerine ilişkin riskler, tekstil faaliyetlerine ilişkin aşağıda yer almaktadır.

5.1.1. Tekstil faaliyetlerine ilişkin riskler:

İhracat pazarında ülkeler bazında yaşanabilecek sıkıntılar;

Küresel yavaşlama , yüksek enflasyon ve jeopolitik problemler tüketicilerin harcama ve tasarruf alışkanlıklarında değişikliklere yol açmakta ve 2022'nin son çeyreğinden itibaren küresel hazır giyim talebinde daralmaya neden olmaktadır. 2024'ün ikinci çeyreğinden itibaren markaların satış gelirlerindeki düşüşler, lüks sektörüne de sirayet etmiştir (https://www.mckinsey.com/industries/retail/our-insights/state-of-luxury The State of Luxury 2025 ( McKinsey &Bof)).

2024 yılında yaklaşık 24,9 milyon Euro tutarındaki ihracatın %78'i, Avrupalı alıcılara yapılmıştır. Sırasıyla İtalya, İspanya ve Almanya en büyük pazarlardır. Ana pazarı olması sebebiyle Avrupa ekonomisinde yaşanan durgunluk Şfirket'in ihracat faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir ve bu durumun Şirket'in mali yapısı üzerinde önemli derecede olumsuz etkileri olabilir.

Şirket'in üretimine konu olan ürün grubu ve koleksiyonun müşterilerinin taleplerini karşılamaması;

Söktaş, üretimlerinin çoğunluğunu müşteri siparişlerine bağlı olarak ve bir kısmını ise stoktan servis hizmetini karşılayabilmek için planlı olarak stoğa üretim yapmak suretiyle gerçekleştirmektedir. Dokuma ürün grubunun daha az tercih edilmesi ve tasarım /ürün geliştirme bölümü tarafından hazırlanan ilgili sezona ilişkin koleksiyonların müşteri beklenti ve tercihleriyle uyumlu olmaması Şirket'in cirosuna düşüşe neden olabilir. Bu durum Şirket'in finansal durumunu ve karlılığını olumsuz etkileyebilir. Hızlı değişen moda trendleri, sürdürülebilirlik talepleri ve yenilikçi tekstil ürünlerinin pazarda yükselişi, ürün portföyünde köklü değişiklikler gerektirebilir.

Müşteri bazlı tahsilat riski;

2023 yılında Söktaş'ın net satışlarındaki en yüksek paya sahip müşteri, toplam satışların %14'ünü oluşturmuştur. En yüksek paya sahip olan müşterinin kaybedilmesi veya müşterilerde mali zorluklar yaşanması durumunda alacakların bir kısmının tahsil edilememesi veya gecikmeli tahsil edilmesi, Şirket'in nakit akışını ve karlılığını olumsuz etkileyebilir.

Döviz kurlarındaki değişim;

Söktaş'ın yurtdışı ve yurtiçi satışlarının büyük çoğunluğu yabancı para birimleri cinsindendir. TL'nin yabancı para birimleri karşısındaki değer değişimleri, Şirket'in gelirlerinde ve karlılığında dalgalanmalara neden olabilir.

Hammadde fiyatlarındaki değişim;

Hammadde tedarik zincirindeki kesintiler, iklim değişikliği nedeniyle üretimdeki azalmalar, lojistik problemler veya emtia fiyatlarındaki değişim, hammadde fiyatlarında artışa yol açabilir. Üretim öncesi planlanan satınalma ihtiyaçları, yurtiçi ve yurtdışı tedarikçilerden alınan fiyat teklifleri ve ödeme vadeleri değerlendirilerek karşılanmaktadır. Ancak pamuk ve iplik alımları için uzun vadeli anlaşmalar yapılmadığı için, hammadde fiyatlarında yukarı yönlü bir hareket olması durumunda Şirket'in maliyet kaleminde de artış görülebilir.

İşçilik maliyetlerinde görülebilecek artışlar;

Asgari ücretteki olası düzenlemeler , işçilik maliyetlerini arttırabilir. Söktaş'ın sendikalı bir işyeri olması nedeniyle, toplu sözleşme dönemlerinde işçilik giderlerinin aynı ürünü üreten diğer şirketlere kıyasla daha yüksek oranda artış kaydetmesi gündeme gelebilir. Faaliyet giderlerinde artışa sebep olabilecek bu durum Şirket'in faaliyet karını baskılayabilir.

Nitelikli iş gücünün kaybedilmesi sonucu oluşabilecek riskler;

Çalışanların işten ayrılma oranlarının yüksek olması, iş gücü verimliliğini düşürürken eğitim maliyetlerini arttırabilir. Gerek üretim gerekse idari kadroda nitelikli iş gücünün kaybedilmesi operasyonel süreçlerde aksaklıklara, hata risklerine ve aynı zamanda inovasyon ve Ar-Ge süreçlerinde de yavaşlamalara neden olabilir. Yönetim kademesinde yaşanacak değişiklikler, Şirket stratejilerinde tutarsızlığa ve verimlilik kaybına yol açabilir. İlgili pozisyonlarda boşlukların uzun süre doldurulamaması Şirket'in uzun vadeli stratejik hedeflerine ulaşmasını zorlaştırabilir.

Tedarikçilere bağımlılık;

Hammadde tedarikçilerinde yaşanacak üretim kesintileri, sevkiyat problemleri veya tedarikçilerin faaliyetlerini sonlandırmaları Şirket'in üretimini olumsuz yönde etkileyebilir, ürün teslim sürelerinde gecikmelere ve müşteri menuniyetsizliğine yol açabilir. Tedarikçilerin sürdürülebilirlik standartlarına uyum sağlayamaması, Şirket'in çevresel ve sosyal sorumluluklarını yerine getirmesini zorlaştırabilir ve itibar kaybına neden olabilir.

Sürdürülebilirlik konusunda artan regulasyonlar;

Çevresel ve sosyal düzenlemelerin artışı , özellikle karbon emisyonları azaltma hedefleri, su kıtlığı gibi faktörler Şirket'in operasyonel süreçlerinde maliyet artışlarına neden olabilir.

Dijitalleşme;

Yeni teknolojilere yatırım yapma konusunda finansman yetersizliği, Şirket'in dijital dönüşüm konusunda geri kalmasına veya yeni teknolojilere yapılacak yüksek yatırımların geri dönüş sürelerinin uzun olması nedeniyle Şirket'in finansal performansını olumsuz etkilenmesine yol açabilir.

5.2. İhraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler:

5.2.1. Tekstil sektöründeki faaliyetlere ilişkin riskler:

Global konjonktür ve talepte belirsizlik;

Küresel ve yerel ekonomideki yaşanan gelişmeler, jeopolitik riskler ve tüketici davranışlarındaki hızlı değişim, talepte belirsizlik yaratmaktadır. Daralan talep global pazarlarda fiyat rekabetinin artmasına sebep olurken, belirsizlikleri yönetebilmek adına

üreticiler hız ve esneklik için zorlanmaktadır. Global ekonomik ve siyasi belirsizliklere karşı, korumacılık politikaları ve ticaret savaşları gibi faktörler sektörü olumsuz etkileyebilir. Ticaret savaşları ve gümrük tarifeleri tedarik zincirinde aksamalara ve maliyet artışlarına yol açabilir. Bahse konu tüm bu unsurlar sektörde ürünlere olan talebin fiyat/tedarik açısından daha avantajlı ülkelere kaymasına sebep olabilir.

Küresel iklim krizi ve hammadde tedariğine olumsuz etkisi;

Dünya pamuk üretimi iklim şartlarına bağlı olarak yıllar itibarıyla dalgalı bir seyir izleyebilmektedir. Üretim ve rekoltenin düşük olduğu yıllarda hammadde tedariğinde problem yaşanması riski ve azalan arz nedeniyle pamuk fiyatlarındaki yükseliş sektörde maliyet artışına sebep olabilir. İklim krizi sadece önemli hammadelerden biri olan pamuk üretiminde değil tüm tedarik zinciri boyunca sürdürülebilir uygulamalar gerektirmesi açısından da sektörü etkileyebilecektir.

Tüketici davranışlarındaki değişiklik;

Pandemi sonrası değişen tüketici alışkanlıkları, online alışverişin artması, dijitalleşme ve sürdürülebilir ürünlere olan talebin yükselmesi, sektörün geleneksel iş modellerini zayıflatabilir. Tüketicilerin tercihleri hızla değişmektedir. Tüketici beklentilerindeki değişimlere hızlı uyum sağlayamamak, yeni teknolojilere adapte olamamak sektörde geri kalmaya neden olabilir. Küresel ekonomik durgunluk, jeopolitik riskler, pandemi gibi dünya ticaretini ve tüketici davranışlarını derinden etkileyen gelişmeler, tüketicinin hazırgiyim harcamalarını değiştirebilir ve geciktirebilir. Bu durum, sektörün sektörün gelirlerinde aşağı yönlü bir eğilim oluşturabilir.

Teknolojinin getirdiği yeniliklere uyum sağlama;

Tekstil endüstrisi, geleneksel üretim ve büyüme modelleri yerine daha esnek, akılcı, dijital ve teknolojik büyüme modeline geçmektedir. Tasarım, üretim ve satış süreçlerinin dijitalleşmesi ve veri analitiği gibi alanlarda teknolojik yeniliklere uyum sağlama konusunda geri kalma riski oluşabilir. Tekstil sektöründe dijitalleşmenin artmasıyla birlikte, siber güvenlik riskleri de önemli bir tehdit oluşturabilir. Şirketlerin operasyonel süreçlerinde kullanılan yazılımlar, müşteri bilgileri ve ticari sırlar gibi kritik verilerin siber saldırılara karşı yeterince korunamaması, finansal kayıplara, itibar zedelenmesine ve hukuki sorunlara yol açabilir.

Sürdürülebilirlik regülasyonlarına uyum sağlama ;

Tekstil sektörüne yönelik ulusal ve uluslararası düzeydeki yasal düzenlemelerde ani değişiklikler, şirketler için ek yükümlülükler ve yeni yatırım ihtiyaçlarını doğurabilir ve bu durum şirketlerin üretim maliyetini arttırabilir. Bu tür düzenlemelere uyum sağlama konusunda gecikmeler veya uyumsuzluklar, yasal yaptırımlarla karşı karşıya kalınmasına neden olabilir. Giderek daha fazla tüketici, tekstil şirketlerinin sosyal ve çevresel sorumluluklarına önem vermektedir. Kurumsal sosyal sorumluluk alanında yaşanacak olumsuzluklar, örneğin işçi haklarına yönelik ihlaller veya çevreye zararlı uygulamalar, şirketlerin itibarına ciddi şekilde zarar verebilir.

Yenilikçi Malzemelere Erişim Zorlukları:

Sürdürülebilir tekstil ürünlerine yönelik artan talep, yenilikçi ve çevre dostu malzemelere olan ihtiyacı artırmaktadır. Ancak, bu tür malzemelerin temin edilmesinde yaşanabilecek zorluklar veya yüksek maliyetler, Şirket'lerin bu ürünlere ulaşımını zorlaştırabilir, rekabet gücünü zayıflatabilir.

İklim Değişikliği ve Enerji Maliyetleri:

İklim değişikliğine bağlı olarak enerji maliyetlerinin artması, tekstil sektöründeki üretim süreçlerinde kullanılan enerji kaynaklarının maliyetlerini yükseltebilir. Ayrıca, enerji

tedarikindeki kesintiler veya fosil yakıtların kullanımına yönelik kısıtlamalar, şirketlerin üretim kapasitelerini düşürebilir.

Tedarik Zinciri Kopmaları:

Küresel tedarik zincirinde yaşanabilecek kesintiler, örneğin doğal afetler, siyasi krizler, salgın hastalıklar, lojistik hizmetlerdeki aksaklıklar veya ana tedarikçilerin faaliyetlerini durdurması gibi durumlar, üretim süreçlerini ciddi şekilde sekteye uğratabilir. Bu tür aksaklıklar, ürünlerin zamanında teslim edilememesi veya kalite sorunları gibi durumlara neden olarak müşteri memnuniyetsizliğine ve gelir kaybına yol açabilir.

Sektördeki rekabet koşullarında değişiklik;

Tekstil sektöründe fikri mülk haklarının yeterli seviyede korunamaması, inovasyon süreçlerini de olumsuz etkileyebilir.Kopyalama vb. uygulamalar sektörde haksız rekabete sebep olmaktadır.Yükesek rekabet ortamında, maliyetleri düşürmek adına kalite standartlarından ödün verilme riski, uzun vadede müşteri güvenini zedeleyebilir.

5.2.2. Ortak Faaliyet ve Sektör Riskleri:

• Dünya'da ve Türkiye'de yaşanabilecek ekonomik krizler ve belirsizlikler, siyasi, jeopolitik ve pandemik gelişmeler, rekabet ve yatırım koşullarındaki değişiklikler, döviz kurlarındaki oynaklıklar, ekonomik güven ortamının bozulmasına neden olabilir; talep koşullarında oluşabilecek azalmalar, şirketlerin iş yapma potansiyellerini, satışlarını ve karlılığını olumsuz etkileyebilir.
• Türkiye'de yaşanabilecek veya küresel anlamda etkisi olabilecek terör saldırıları veya diğer türden çatışmalar, şirketlerin faaliyet gösterdiği pazarlardaki potansiyel ve mevcut projelerini olumsuz etkileyebilir, şirketlerin finansal durumunda bozulmalar meydana gelebilir.
• Döviz kurlarındaki yükseliş şirketlerin başta döviz cinsinden yükümlülüklerini ve finansman giderlerini, bir yandan da girdi maliyetlerini artırarak şirketlerin faaliyet ve karlılığını olumsuz etkileyebilir.
• Doğal afet, virüs veya salgın hastalık gibi durumların ortaya çıkması hem küresel ekonomiyi hem de Türkiye'nin ekonomik durumunu olumsuz etkileyebilir, şirketlerin satışları, karlılığı ve finansal durumu olumsuz etkilenebilir, çalışanların yaralanması, ölümü, zarar görmesi şirketlerin faaliyetlerinde aksamaya ve buna bağlı olarak sektörde daralmaya sebep olabilir.
• İş sağlığı ve güvenliği düzenlemelerine aykırı uygulama ve aksaklıklar şirketlerin faaliyetlerine olumsuz etki edebilir.
• Çevre ve çeşitli yasal düzenlemelere uyum sağlanmaması halinde şirketlerin faaliyetlerinin kesilmesi ve olumsuz etkilenmesi söz konusu olabilir.
• İhraççı'nın faaliyetlerinin yurt içinde yoğunlaşması sebebiyle, satışlar yurt içi ekonomik görünüm ve talebe duyarlı olup, genel ekonomik görünümdeki bozulmalar Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
• İhraççı'nın satış vadelerinin uzaması halinde, İhraççı'nın nakit akımları negatif etkilenebilir, bu doğrultuda İhraççı'nın mali durumu olumsuz etkilenebilir, işletme sermayesi ihtiyacı ve finansal borçluluğu artabilir.
• Faaliyetlerin devamlılığı sahip olunan tesislerinin işletilmesi için gerekli olan ruhsat ile izinlere ve muhafaza edilmesine bağlıdır.
• İhraççı faaliyetleri ile ilgili olarak çeşitli hukuki davalara taraf olabilir, davaların şirket aleyhine sonuçlanması halinde Şirket'in faaliyetleri olumsuz etkilenebilir, tazminat ödeme yükümlülüğü doğabilir.
• İhraççı'nın karşı karşıya kaldığı ve kendisine maddi kayıp veya zarar verebilecek her türlü olaylar için gerekli sigortaları yaptırmamış olması halinde, finansal kaybı oluşabilir,

faaliyetlerinde aksama meydana gelebilir.

• Meydana gelebilecek iş kazaları sonucu İhraççı tazminat ödemek durumunda kalabilir.
• Şirket faaliyetleri Türkiye'de süregelen mevzuat ve kanunlarda, yönetmeliklerde, politikalarda ve bunların yorumlanmasındaki değişikliklerin de etkileri dahil olmak üzere, mevzuat riskine tabidir. Mevcut kanunlar ve yönetmeliklerde gelecekteki değişikliklerin zamanlaması ve yapısı ve bu kanun ve yönetmeliklerin hangi şekilde uygulanıp yorumlanacağı Şirket'in kontrolü dışında olup, bunlar Şirket'in işi, finansal durumu, faaliyet sonuçları ya da görünümü üzerinde olumsuz etki yaratabilir.
• İhraççı'nın bilgi işlem altyapısında ve operasyonel sistemlerinde yaşanabilecek olası sıkıntılar operasyonları kesintiye uğrayabilir ve operasyonlardaki kesintiden dolayı siparişlerin zamanında teslim edilememesi durumu oluşabilir. Bu durum Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir, nakit akımları ve karlılığı olumsuz etkilenebilir. Şirket çalışanlarının, dışarıdan hizmet alınan kişi ve kurumların veya Şirket'in faaliyetlerinde görev alan diğer üçüncü kişilerin, etik olmayan ve kanunlara aykırı davranışları Şirket'i yükümlülük altına alabilir, söz konusu durumların oluşması Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.

5.3. İhraç edilecek paylara ilişkin riskler:

Pay sahipleri temel olarak kar payı ve sermaye kazancı olmak üzere iki tür gelir elde edebilmekte olup, bu gelir türleri ile ilişkili olabilecek riskler aşağıda açıklanmaktadır.

5.3.1. İhraç Edilen Payların Kar Payı Gelirine İlişkin Riskler:

6362 sayılı SPKn.'nun 19'uncu maddesi hükmü ve SPK'nın II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği uyarınca;

• Halka açık ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak dağıtırlar.
• Kurul halka açık ortaklıkların kar dağıtımı politikalarına ilişkin olarak, benzer nitelikteki ortaklıklar bazında farklı esaslar belirleyebilir.
• Sermaye piyasası mevzuatı dahilinde kar payı dağıtım işlemleri gerçekleştirilir. İhraççı'nın zarar ettiği dönemlerde kar payı geliri elde etmeme riski vardır. Ayrıca kar oluşsa bile İhraççı'nın geçmiş yıllar zararı bulunduğunda bu zararlar mahsup edilinceye kadar İhraççı kar dağıtımı yapamayacaktır. Ayrıca dağıtılabilir kar olsa bile sermaye piyasası mevzuatı uyarınca kar dağıtımı zorunlu değilse, genel kurul tarafından kar dağıtıp dağıtmama konusunda karar verilebilir. Bu durumda genel kurul kar dağıtmama kararı verirse ortakların kar payı alamama riski vardır.

Bununla birlikte 31.03.2020 tarihinde Ticaret Bakanlığı tarafından kamu iştiraki olanlar hariç, tüm sermaye şirketlerine öz kaynaklarını koruma ve bu doğrultuda 2019 yılı hesap dönemine ilişkin olarak gerçekleştirilecek genel kurul toplantılarında gündeme alınacak nakit kâr payı dağıtımı kararlarını %25 ile sınırlı tutma duyurusu yapılmıştır. Kanun'un 12. maddesi kapsamında Türk Ticaret Kanunu'na eklenen geçici madde ile Ticaret Bakanlığı tarafından yapılan duyuru yasalaştırılmıştır.

İhraç Edilen Payların Sermaye Kazancına İlişkin Riskler

İhraççı'nın finansal performansının beklentilerin altında oluşması veya sermaye piyasası koşullarının kötüleşmesi durumunda İhraççı'nın paylarının fiyatı düşebilir. Yatırımcılar piyasa riskinin farkında olarak yatırım kararı almalıdır.

Bunlara ek olarak pay sahipleri, İhraççı'nın kar ve zararına ortak olmaktadır. Pay sahibi, İhraççı'nın tasfiye edilmesi sonucunda bakiye kalması halinde, söz konusu bakiyeye payı

oranında iştirak eder. İhraççı'nın tasfiyesi halinde ancak diğer tüm alacaklılara gerekli ödemeler yapıldıktan sonra pay sahiplerine bir ödeme yapılabilir. Gelecek dönemlerde İhraççı tarafından yapılabilecek bedelli sermaye artırımları ve ana pay sahibi tarafından yapılabilecek pay satışları pay fiyatı üzerinde olumsuz etkiye sebep olabilir ve bu durum payların sermaye kazancını olumsuz etkileyebilir.

Sermaye Kazancı: Zaman içinde payın değerinde (alım fiyatına göre) meydana gelen artıştan (payın elden çıkartılması/satılması yoluyla) elde edilen gelirdir. İhraççı'nın finansal performansının beklentilerin altında oluşması veya sermaye piyasalarında yaşanacak olumsuzluklar nedeniyle pay fiyatı düşebilir.

5.4. Diğer riskler:

Sermaye Riski

Sermaye riski net finansal borç/toplam sermaye oranı kullanılarak izlenmektedir. Net finansal borç / toplam sermaye oranının yüksekliği İhraççı'nın finansal borçlarını ödeme riskini göstermektedir. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesi ile bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerleri toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa vadeli finansal borçlanmalar, uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları ve uzun vadeli borçlanmaları içerir) düşülmesi ile hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanması ile hesaplanır. İhraççı'nın 31.12.2023 ve 31.12.2024 itibarıyla net finansal borç / toplam sermaye oranı aşağıdadır:

(TL)*	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Toplam Finansal Yükümlülükler	626.560.661	1.227.730.550	545.537.114
Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri	44.554.244	127.040.372	42.459.270
Net Finansal Borç	582.006.417	1.100.690.178	503.077.844
Toplam Özkaynaklar	864.026.285	2.366.645.595	1.669.621.907
Net Finansal Borç / Toplam Özkaynaklar	0,67	0,47	0,30

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

İhraççı'nın finansal borçları, 2024 yılında 2023 yılına göre %56 azalarak 545,5 milyon TL'ye ulaşmıştır, Efeler Çiftliği'nin satışı işleminden elde edilen gelir ile şirket uzun vadeli kredi borçlarını kapatmıştır, borçların ödenmesi nedeniyle de nakit ve nakit benzerlerin de 2024 yılında 2023 yılına göre %67 azalarak net finansal borç da %54 oranında düşerek 503,1 milyon TL olmuştur. Satışın Şirket'in uzun vadeli finansal yükümlülüklerini azaltması nedeniyle Söktaş'ın mali performansı ile finansal verimliliği üzerinde 2025 yılından itibaren olumlu katkısı beklenmektedir.

İhraççı son iki yılda borçlarını önemli ölçüde azaltmış ve borç/sermaye oranını düşürmüştür. Şirket finansal açıdan sürdürülebilir bir yapıya geçerek sağlam ve sürdürülebilir büyüme stratejileri oluşturmayı ve sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Kredi Riski

Kredi riski ağırlıklı olarak bankalardaki mevduat ve diğer ticari alacaklardan kaynaklanmakta olup borçlanma araçlarının elde bulundurulması, borçlanma araçlarının konu olduğu anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini taşımaktadır. Şirket, yurtiçi pazarda satmak amacıyla üretmiş olduğu ürünleri, şubeleri aracılığıyla veya doğrudan yurtiçindeki müşterilerine satmaktadır. Ayrıca, Şirket yurtdışı satışlarını yine şubeleri aracılığıyla veya doğrudan gerçekleştirmektedir. İhraççı'nın tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. İhraççı, kredili müşterilerinden doğabilecek bu riski, alınan garantiler vasıtası ile azaltarak kontrol eder. Kredi limitlerinin kullanımı şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte

ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Şirket söz konusu alacak riskini etkin bir şekilde yönettiğini düşünmektedir.

TL	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Ticari Alacaklar	197.168.997	325.127.964	188.518.117
İlişkili Taraf	1.044.462	15.214.434	15.618.105
Diğer Taraflar	196.124.535	309.913.530	172.900.012
Diğer Alacaklar	10.461.147	35.937.381	9.469.960
Diğer Taraflar	10.461.147	35.937.381	9.469.960

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

Likidite Riski

Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, Şirket'in yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin ve operasyonlardan yaratılan fonun yeterli miktarlarda olmasının sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Şirket yönetimi, kesintisiz likidasyonu sağlamak için müşteri alacaklarının vadesinde tahsil edilmesi konusunda yakın takip yapmakta, tahsilatlardaki gecikmenin Şirket'e finansal herhangi bir yük getirmemesi için yoğun olarak çalışmakta ve de bankalarla yapılan çalışmalar sonucunda Şirket'in ihtiyaç duyması halinde kullanıma hazır nakdi ve gayri nakdi kredi limitleri belirlemektedir. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akışlarını düzenli olarak takip etmekte ve finansal varlık ve finansal yükümlülüklerinin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetmektedir.

Cari Oran	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Dönen Varlıklar (TL)	563.147.183	1.168.023.808	781.814.433
Kısa Vadeli Yükümlülükler (TL)	894.649.353	1.567.831.028	926.862.268
Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Yükümlülükler	0,63	0,74	0,84

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

İhraççı'nın finansal yükümlülükleri ve türev araçlarının sözleşme uyarınca nakit çıkışları toplamı 31.12.2024 dönemi itibarıyla 967.737.178 TL olup, bu tutarın 644.641.827 TL'si 3 aydan kısa vadeli, 246.703.423 TL'si 3 – 12 ay vadeli, 76.391.928 TL'si ise 1 – 5 yıl vadeli olup, bu tutarın 407.448.045 TL'si banka kredileri, 42.123.119 TL'si finansal kiralama borçları, 117.773.639 TL'si faktoring borçları, 312.754.361 TL'si ticari borçlar ve 87.638.014 TL'si diğer borçlardan oluşmaktadır.

İhraççı'nın finansal tablo dönemleri itibarıyla banka kredileri ve finansal kiralama borçlarının detayı aşağıda gösterilmektedir.

Finansal Borçlanmalar (TL)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Kısa Vadeli Krediler**	211.309.703	685.284.483	396.899.569
Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Vadeli	167.511.273
Kısımları		121.389.433	56.146.660
Uzun Vadeli Finansal Kiralama	4.329.460
Borçlarının Kısa Vadeli Kısımları*		28.085.263	22.424.297
Kısa Vadeli Finansal Borçlar	383.150.436	834.759.179	475.470.526

Uzun Vadeli Krediler	99.491.694	335.060.275	53.081.304
Uzun Vadeli Finansal Kirama Borçları*	17.044.847	57.911.096	16.985.284
Uzun Vadeli Finansal Borçlar	116.536.541	392.971.371	70.066.588
Toplam	499.686.977	1.227.730.550	545.537.114

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

** 31.12.2023 tarihi için diğer kısa ve uzun vadeli finansal yükümlülükler tutarları dahil edilmiştir.

Kur Riski

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. İhraççı'nın finansal tablo dönemleri itibarıyla döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruz kalmaktadır.

Yabancı Para Pozisyonu (TL)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Döviz Varlıkları	45.021.755	247.917.976	59.140.791
Döviz Yükümlülükleri	(344.447.364)	(1.123.977.269)	(477.862.805)
Net Döviz Pozisyonu	(299.425.609)	(876.059.293)	(418.722.014)

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

Kur Riskine Duyarlılık Analizi;

İhraççı'nın finansal tablo dönemleri itibarıyla net döviz açığı olması sebebiyle kurlarda artış olması halinde finansal tablolara negatif etkisi olabilir.

Faiz Oranı Riski

Piyasa faiz oranlarındaki değişmeler piyasadaki fiyatların değişmesine dolayısıyla finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşturabilir. Faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, değişken faiz oranlı finansal yükümlülüklerine bağlıdır. Söktaş, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz unsuru taşıyan varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.

Dış Çevre, Makroekonomik ve Global Riskler

• Başta gelişmiş ülke merkez bankalarının parasal genişleme ve faiz oranlarına ilişkin politika kararlarının ve geleceğe ilişkin beklentilerinin kurlar ve iktisadi büyüme kanalları aracılığıyla İhraççı'nın faaliyetlerini olumsuz etkilemesi söz konusu olabilir.
• Dünya'da ve Türkiye'de yaşanabilecek ekonomik, siyasi ve jeopolitik gelişmeler, rekabet ve yatırım koşulları yoluyla İhraççı'nın faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
• Türkiye'nin içinde bulunduğu coğrafyadaki ekonomik-politik değişimlerin Türkiye ekonomisini etkilemesi mümkündür.
• Dünyadaki borç krizi ve özellikle Avrupa'daki etkilerinin Türkiye'nin ihracat gelirlerini ve ekonomisini daraltma ihtimali bulunmaktadır.
• Türkiye'nin komşularıyla olan ilişkilerindeki bozulmaların bu ülkelerle olan ticari ilişkileri olumsuz etkilemesi söz konusu olabilir.
• Dünya mal ve hizmet ticaretinde büyük paya sahip ülkeler arasında global ticaret savaşları yaşanabilir. Bu durum ürünlere kota, ek vergi vb. ticaret önlemlerini getirebilir.

Ana pay sahipleri ile diğer pay sahiplerinin menfaatlerinin çatışma riski

Sermaye artırımı sonrası İhraççı'nın ana pay sahibi olan Kayhan Ailesi ve Kayhan Holding A.Ş., Ortaklık sermayesinin önemli bir kısmını kontrol etmeye devam edecektir.

İhraççı'nın ana pay sahipleri, yönetim kurulu üyelerinin belirlenmesi, temettü dağıtımı ve yeni pay çıkarılması gibi pay sahiplerinin onayını gerektiren işlemleri pay sahipliğinden dolayı bu doğrultuda kontrol edebileceklerdir. Ana pay sahiplerinin çıkarlarının azınlık pay sahiplerinin çıkarları ile çelişmesi durumunda verecekleri kararlar azınlık pay sahiplerini olumsuz şekilde etkileyebilir.

Ayrıca imtiyazlı A grubu hamiline yazılı paylar için kar payı imtiyazı söz konusu olup, Ana Sözleşme'nin "Safi Kar ve Taksimi" başlıklı 26. maddesi uyarınca, safi (net) kardan (varsa) geçmiş yıl zararlarının düşülmesi, birinci tertip kanuni yedek akçelerin ve birinci temettünün ayrılmasından sonra kalan kısmın %2'si A grubu payların temettüsü olarak ayrılır.

6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER

6.1. İhraççı hakkında genel bilgi:

6.1.1. İhraççının ticaret unvanı ve işletme adı:

İhraççı'nın ticaret unvanı Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olup işletme adı bulunmamaktadır.

6.1.2.İhraççının kayıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil numarası:

Merkez Adresi	Cumhuriyet Mahallesi, Akeller Cad. No: 109, Söke, Aydın
Ticaret Sicil Müdürlüğü	Söke
Ticaret Sicil Numarası	958

6.1.3.İhraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:

Şirket, Söke Ticaret Sicil Müdürlüğü nezdinde 24.02.1971 tarihinde tescil edilerek kurulmuş ve kuruluş 04.02.1971 tarih ve 4189 sayılı TTSG'de ilan edilmiştir. Şirket'in süresi, Esas Sözleşme uyarınca sınırsız olarak belirlenmiştir.

6.1.4.İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke, kayıtlı merkezinin ve fiili yönetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve fax numaraları:

Hukuki Statüsü	Anonim Şirket
Tabi Olduğu Yasal Mevzuat	T.C. Kanunları
Kurulduğu Ülke	Türkiye Cumhuriyeti
Merkez Adresi	Cumhuriyet Mahallesi, Akeller Cad. No: 109, Söke, Aydın
Telefon ve Faks Numaraları	Telefon: +90 (256) 518 22 55
İnternet Adresi	Faks: +90 (256) 518 45 39 www.soktasgroup.com
Kayıtlı Elektronik Posta (KEP) Adresi	soktastekstil@hs01.kep.tr

6.1.5. Depo sertifikasını ihraç eden hakkındaki bilgiler

Yoktur.

6.2. Yatırımlar:

6.2.1. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının önemli yatırımları ve bu yatırımların finansman şekilleri hakkında bilgi:

Aşağıdaki tabloda Şirket'in ana yatırım kalemleri sunulmuş olup tamamı aktifleştirilmiş ve üretim faaliyetlerinde fiilen kullanılmaktadır.

2023 Yılı Yatırımları	Tamamlanma Derecesi	Tutar (TL)	Yatırım Finansmanı
Tekstil Makineleri	100%	33.692.033	Özkaynak/ Banka
			Kredisi/Leasing
Notebook Alımı	100%	4.249.340	Özkaynak/ Leasing
Tekstil Araç Alımı	100%	940.652	Özkaynak/ Banka Kredisi
Case Kanal Kazıyıcı ve Yükleyici	100%	3.795.318	Özkaynak/ Banka Kredisi
İdari & Dokuma BinaTamir-Bakım	100%	8.463.072	Özkaynak/ Banka Kredisi
Promanage Projesi Yatırımı	100%	2.535.940	Özkaynak/ Banka Kredisi
GES Yatıırm	100%	109.647	Özkaynak/ Banka Kredisi
Efeler Çiftliği Yenileme Çalışmaları	100%	6.627.936	Özkaynak/ Banka Kredisi
Efeler Çiftliği Araç Giderleri	100%	9.291.716	Özkaynak/ Banka Kredisi
Diğer	100%	34.846.874	Özkaynak/ Banka Kredisi
Toplam		104.552.529

2024 Yılı Yatırımları	Tamamlanma Derecesi	Tutar (TL)	Yatırım Finansmanı
Tekstil Makineleri	%100	17.394.493	Özkaynak/ Banka Kredisi
Tekstil Araç Alımı	%100	1.715.484	Özkaynak/ Banka Kredisi
Promanage Projesi Yatırımı	%100	640.112	Özkaynak/ Banka Kredisi
Diğer	%100	13.544.783	Özkaynak/ Banka Kredisi
Toplam		33.294.872

6.2.2. İhraççı tarafından yapılmakta olan yatırımlarının niteliği, tamamlanma derecesi, coğrafi dağılımı ve finansman şekli hakkında bilgi:

Yoktur.

6.2.3. İhraççının yönetim organı tarafından geleceğe yönelik önemli yatırımlar hakkında ihraççıyı bağlayıcı olarak alınan kararlar, yapılan sözleşmeler ve diğer girişimler hakkında bilgi:

Yoktur.

7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER

7.1. Ana faaliyet alanları:

7.1.1. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ana ürün/hizmet kategorilerini de içerecek şekilde ihraççı faaliyetleri hakkında bilgi:

Söktaş'ın konsolide faaliyet konusu pamuklu – pamuk karışımlı kumaş tasarımı ve üretimidir. Aydın ilinin Söke ilçesinde 95.000 m² alan üzerine kurulu kendisine ait tesislerde tekstil üretimi faaliyetlerini yürüten Söktaş'ın, 2024 yılında Türkiye'deki tesislerinde mamul kumaş üretimi 6.009 km olmuştur (2023 yılı: 6.494 km, 2022 yılı: 5.905 km). Şirket'in İtalya Biella'da, Atatürk Havalimanı Serbest Bölgesi'nde, İstanbul'da ve İzmir'de olmak üzere dört şubesi bulunmaktadır.

31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in mamul kumaş üretim verisine aşağıdaki tabloda yer verilmiştir.

Üretim	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Mamul Kumaş (km)	5.905	6.494	6.009

31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in mamul kumaş satış verisine aşağıdaki tabloda yer verilmiştir.

Satışlar	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Mamul Kumaş (km)	5.824	6.266	6.018

Şirket'in kapasite kullanım oranları bölümlere göre aşağıdaki tabloda yer verilmiştir.

Kapasite Kullanım Oranları (%)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Dokuma Bölümü	80,8%	80,3%	78,1%
Terbiye Bölümü	55,8%	57,8%	55,5%
Ortalama	68,3%	69,0%	66,8%

31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in mamul kumaş satışından elde ettiği gelirlere aşağıdaki tabloda yer verilmiştir. Şirket'in kumaş satışların tamamı tamamı döviz bazlıdır.

Satışlar	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Mamul Kumaş (milyon TL)	634,6	1.928,9	1.790,0

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Faaliyet Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403932); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Faaliyet Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124166) alınmıştır.

İzahnamede incelenen dönemler itibarıyla Şirket'in mamul kumaş ihracat verisine aşağıdaki tabloda yer verilmektedir.

(Milyon EURO)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024 24,9
Tekstil İhracat	20,2	24,7
Kumaş	20,2	24,7	24,9

Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı olan Efeler Çiftliği, Aydın ilinin Germencik ilçesinde ve tamamı Efeler Çiftliği'ne ait olan 766 dekar alan üzerine yayılı tesislerinde çiğ süt hayvancılığı faaliyetlerine 2007 yılında başlamıştır. 19.01.2011 tarihinde gerçekleşen Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda Türkiye'deki kumaş üretim ve tarım-süt hayvancılığı faaliyetleri kısmi bölünme yoluyla ayrılmıştır. Efeler Çiftliği, Şirket ve İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. Tarım Hayvancılık ve Teknoloji Girişim Sermayesi Yatırım Fonu arasında 13.10.2020 tarihinde imzalanan Sermaye Taahhüdü ve Hissedarlar Sözleşmesi çerçevesinde; Şirket'in yeni pay alma haklarının kısıtlanması suretiyle Efeler Çiftliği'nin 82.000.000 TL tutarındaki ödenmiş sermayesinin, 15.619.048 TL tutarında artırılarak 97.619.048 TL'ye çıkarılması Efeler Çiftliği'nin olağanüstü genel kurul toplantısında 20.10.2020 tarihinde onaylanmış ve alınan genel kurul kararı Aydın Ticaret Sicili Müdürlüğü'nde tescil olmuştur. Yapılan işlem neticesinde 20.10.2020 tarihi itibarıyla İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. Tarım Hayvancılık ve Teknoloji Girişim Sermayesi Yatırım Fonu , Efeler Çiftliği sermayesinin toplam %16'sını temsil eden payların sahibi olmuştur. Sermaye artışı sonrasında Efeler Çiftliği'ndeki pay oranı %84 olmuştur. İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. Tarım Hayvancılık ve Teknoloji Girişim Sermayesi Yatırım Fonu ile 15.03.2024 tarihinde imzalanan sözleşme gereğince, İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. Tarım Hayvancılık ve Teknoloji Girişim Sermayesi Yatırım Fonu Efeler Çiftliği sermayesindeki %16 payı 33.600.000 TL bedelle Şirket tarafından satın alınarak Efeler Çiftliği'ndeki ortaklık oranı %100'e ulaşmıştır. 06.12.2024 tarihinde Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Efeler Çiftliği ve Şirket arasında hisse satış sözleşmesi imzalanmıştır. Efeler Çiftliği hisselerinin tamamının satış süreci ilgili mevzuat çerçevesinde kamu kurumlarından gerekli izinlerin alınmasını takiben satış işlemi 25.12.2024 tarihinde pay devrinin yapılması ile tamamlanmıştır.

		Şirket'in tekstil işkoluna ilişkin üretim ve satış bilgilerini içeren özet tablo aşağıda sunulmuştur;
--	--	-------------------------------------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--	--

Üretim (Miktar)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Mamul Kumaş – Türkiye (km)	5.905	6.494	6.009
Çiğ Süt (ton)	19.376	10.843	2.877
Satış (Miktar)
Mamul Kumaş – Türkiye (km)	5.824	6.266	6.018
Mamul Kumaş (Milyon TL)	634,60	1.928,9	1.790,0
Çiğ Süt (ton)	17.067	9.365	2.577
Çiğ Süt (Milyon TL)	136,7	273,9	79,3

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

Söktaş'ın finansal tablo dönemleri itibarıyla gelirlerinin faaliyet konusu bazında kırılımı ve gelişimi aşağıda gösterilmiştir.

Net Satışlar (TL)	31.12.2022	Pay (%)	31.12.2023*	Pay (%)	31.12.2024	Pay (%)
Tekstil	634.594.544	79	1.928.925.784	84,9	1.790.024.961	94,3
Süt Hayvancılığı*	169.065.819	21	344.259.874	15,1	107.322.006	5,7
Toplam	803.660.363	100	2.273.185.658	100	1.897.346.967	100

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

* Şirket'in Bağımsız Denetim Raporu'nda süt hayvancılığından elde edilen hasılat kısmı, Gelir Tablosu'nda Durdurulan Faaliyetler Dönem Net Karı (Zararı) kaleminin içinde izlenmiştir. Söz konusu Bağımsız Denetim Raporu'nun 3 numaralı dipnotunda da söz konusu kırılım yer almaktadır.

31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla Şirket'te çalışan personel sayısını gösterir tabloya aşağıda yer verilmektedir.

Şirket Personel	31.12.2022		31.12.2023			31.12.2024
	Beyaz Yaka	Mavi Yaka	Beyaz Yaka	Mavi Yaka	Beyaz Yaka	Mavi Yaka
Sayısı	155	583	158	531	163	517
Toplam	738		689		680

İhraççı tarafından yayımlanmış izahname, faaliyet raporları, bağımsız denetim raporları ve finansal tablolar gibi belgelerin ya da ortaklıkla ilgili özel durum açıklamalarının incelenmesi suretiyle ortaklık faaliyetleri hakkında ek bilgi edinilebilir. İhraççı'nın internet sitesi veya Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) yoluyla ilan etmesi gereken izahname, faaliyet raporları, bağımsız denetim raporları, finansal tablolar gibi belgelere ve ortaklıkla ilgili özel durum açıklamalarına www.soktasgroup.com adresli internet sitesinden ve KAP'tan (www.kap.org.tr) ulaşılabilir.

7.1.2. Araştırma ve geliştirme süreci devam eden önemli nitelikte ürün ve hizmetler ile söz konusu ürün ve hizmetlere ilişkin araştırma ve geliştirme sürecinde gelinen aşama hakkında ticari sırrı açığa çıkarmayacak nitelikte kamuya duyurulmuş bilgi:

Yoktur.

7.2. Başlıca sektörler/pazarlar:

7.2.1. Faaliyet gösterilen sektörler/pazarlar ve ihraççının bu sektörlerdeki/pazarlardaki yeri ile avantaj ve dezavantajları hakkında bilgi:

Söktaş'ın faaliyet konusu pamuklu – pamuk karışımlı kumaş tasarımı ve üretimidir.

Dünya Tekstil ve Hazır Giyim Sektörü

Dünya Tekstil ve Hammaddeleri Dış Ticaret Raporuna göre, 2023 yılında dünyada tekstil ve hammaddeleri ihracatı yüzde 10 düşüşle 344 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.

Küresel tekstil ve hammaddeleri ihracatında, % 41,5'luk pay ile dünyanın en büyük tekstil ihracatçısı konumunda yer alan Çin'in tekstil ihracatı 2023'te % 9 azalarak 134,3 milyar dolara gerilemiştir. AB ülkeleri, % 21,7'lık pay ve 70,4 milyar dolarlık ihracatla ikinci, Hindistan %5,6'lık pay ve 18,04 milyar dolarla üçüncü sırada yer alırken Türkiye %4,1'lik pay ve 13,2 milyar dolarlık ihracatla dördüncü sırada yer almaktadir.

Küresel hazır giyim sektörü ihracatında ise en büyük ihracatçı %30,1 pay ve 164,74 milyar dolarlık ihracat ile Çin'dir. Avrupa Birliği 29,7% pay ve 162,5 milyar dolarlık hazır giyim ihracatı ile dünyanın ikinci büyük ihracatçısı konumundadır. 8,6% pay ve 47,4 milyar dolar ihracata sahip Bangladeş, 5,7% lik pay ve 31,0 milyar dolarlık ihracata sahip Vietnam'ın arkasından Türkiye % 3,4'lük pay ve 18,7 milyar dolarlık ihracat ile dünyanın beşinci büyük hazır giyim ihracatcısıdır.

Küresel tekstil ithalatında ise Avrupa Birliği %20 pay ve 71,4 milyar dolar ile dünyanın en büyük ithalatçısıdır. Amerika Birleşik Devletleri %9'luk pay ve 32 milyar dolarlık ithalat ile ikinci sırada yer alırken, Türkiye %1,8 lik pay ve 6,52 milyar dolar ile dünyanın sekizinci büyük tekstil ithalatçısı konumundadır.

Küresel hazır giyim ithalatında da Avrupa Birliği 33,9% pay ve 204,1 milyar dolarlık ithalat ile dünyanın en büyük ithalatçı konumunu korumaktadır. Amerika Birleşik Devletleri %14,8'lik pay ve 89,3 milyar dolar ile ikinci, Japonya 4,2% pay ve 25,6 milyar dolar ile üçüncü sırada yer almaktadır. 6

Küresel Bazda Tekstil Sektörü ile Hazır Giyim Alt Sektöründe İlk 10 İthalatçı Ülke

(Kaynak: Dünya Ticaret Örgütü-WTO)

2005 yılında tekstil ve hazır giyim ticaretindeki kotaların kalkmasıyla birlikte, dünya hazır giyim pazarında hem arz hem de talep yönünde şiddetli bir rekabet yaşanmaya başlamıştır. Büyük hacimli siparişler ucuz uzakdoğu ülkelerine kayarken, kötüleşen ekonomik koşullar nedeniyle ABD, Almanya ve Japonya gibi büyük pazarlarda tüketicilerin satın alma

⁶ https://www.wto.org/english/res_e/statis_e/statistics2023_e.htm

kararlarında fiyatın önemi artmaya başlamıştır. Dolayısıyla tekstil ve hazır giyim ürünleri ticareti üzerinde ciddi bir fiyat baskısı oluşmuştur. Diğer taraftan, 2020 yılında yaşanan COVID 19 pandemisi ve online satışların artması bilinen ticaret usullerinde değişiklik yaratmış ve küresel markaların alım kararlarını doğrudan etkilemiştir. Belirsizliğin, volatiletinin ve risklerin çok yüksek olduğu, müşteri tercihlerinin çok hızlı değiştiği yeni dünyada, riskleri yönetebilmek, talebe zamanında cevap verebilmek üzere küresel markalar için yoğunluklu uzakdoğu ülkelerinden ucuz tedarik yerine, yakın tedarik önemli hale gelmiştir. Bu dönemde Uzakdoğu ülkeleri yoğunluklu siparişlerin, ülkemiz gibi güvenilir tedarikçi kabul edilen ülkelere yönelmiş olması, tekstil , hazır giyim ve konfeksiyon ihracatımız açısından son derece önemli bir fırsat olarak değerlendirilmiştir. Küresel tekstil ve hammaddeleri ihracatı 2021 yılında, salgının yıkıcı etkilerinin bertaraf edilmesiyle birlikte, %9 artarak 381milyar dolar değerinde gerçekleşmiş ve pandemi öncesi rakamları geçerek, yıllar itibarıyla en yüksek seviyesine ulaşmıştır.⁷Ancak sonrasında küresel enflasyon, jeopolitik gerilimler, enerji krizi ve tedarik zincirindeki kırılmalar ile dünya ticareti yavaşlamış ve talep daralmaya başlamıştır. Nitekim küresel ekonomik aktivitede gözlenen ivme kaybı paralelinde uluslararası kuruluşlar küresel büyüme beklentilerini aşağı yönlü revize etmiştir.

Jeopolitik gerilimler, siyasi gelişmeler, ticaret savaşları, küresel enflasyon ve iklimsel krizler dünya ekonomisi üzerinde sınırlandırıcı etki yaratmaya devam etmektedir. Diğer taraftan ABD yeni yönetiminin izlemeyi hedeflediği dış ticaret politikası küresel ekonomi üzerinde etkili olacak ve ticarette korumacılık enflasyonlardaki düşüşü sınırlayacaktır.

Mevcut riskler ve belirsizlikler, tüketici güvenini etkilemeye devam etmektedir. Tüketicilerin harcama ve tasarruf yaklaşımlarında değişim, tüketici güven endekslerinde global olarak düşüş görülmesine rağmen, tüketici segmentleri arasında gelir grubu, yaş grubu ve satın alınan ürüne göre nüanslar devam etmektedir. 2024 ikinci çeyrek itibari ile olumsuz pazar şartlarından en az etkilenen lüks segmetinde de yavaşlama hissedilmeye başlanmıştır. Tüketici talebindeki daralma ve değişiklikler, kırbaç etkisi ile tedarik zincirinde çok daha fazla hissedilmektedir. Perakende sektöründe gerçekleşen satış dalgalanmaları, global tedarik zincirinde yüksek düzeyde dalgalanmaya yol açarak fabrika kapasite kullanımlarında düşüşlere, işten çıkarmalara ve alt yapı yatırımlarının gecikmesine neden olmaktadır. Diğer taraftan küresel ekonomide hissedilen durgunluk ile emtia talebi de zayıf gerçekleşmekte, tekstil sektörünün önemli hammaddesi olan pamuk fiyatları da düşük seyretmekedir. Sektör için en büyük fırsatlar sürdürülebilirlik, çeviklik ve dijitalleşme, en büyük zorluklar ise belirsizlik, ticaret savaşları, küresel enflasyon, ekonomik aktivitede yavaşlama, karlılık ve iklim krizi olarak görülmektedir.

Türkiye Tekstil ve Hazır Giyim Sektörü

Türkiye'de tekstil ve hazır giyim sektörü, 1980 yılında uygulamaya konulan ihracata yönelik kalkınma politikası ile hızla büyümeye başlamış ve bu tarihten itibaren sektöre yapılan yatırımlar artmıştır. Tekstil ve hazır giyim sektörü birlikte değerlendirildiğinde, gayri safi yurt içi hasıla, imalat sanayi ve sanayi üretimindeki pay, ihracat, ekonomiye sağladığı net döviz girdisi, istihdam, yatırım gibi makro-ekonomik büyüklükler açısından Türkiye'nin önemli sektörlerinden biridir. Türk tekstil ve hazır giyim sektörü büyük oranda ihracat odaklı bir sektör olup sektörlerde faaliyet gösteren işletmelerin çoğu küçük ve orta büyüklükteki işletmeler niteliğindedir. Tekstil ve hazır giyim sektörleri istihdamı, 2024 yılı Aralık ayında, bir önceki yıla göre %6,4 azalarak, 959 bin seviyesine gerilemiştir.

⁷ https://www.wto.org/english/res_e/statis_e/statistics2023_e.htm

Tekstil ve Hammaddeleri :

Küresel tekstil ihracatından aldığı %4,1 pay ile Türkiye, 2024 yılı itibari ile dünyanın dördüncü büyük ihracatçısıdır. Türkiye tekstil ve hammaddeleri toplam ihracat performansı ivmesinde 2022 yılı ortasından itibaren başlayan yavaşlama, 2024 yılı boyunca da devam etmiş ve ülke sektör ihracatı bir önceki yıl aynı döneme göre %1,3 azalışla 11,5 milyar USD olarak gerçekleşmiştir.

		Genel İhracat Performansı İçinde Toplam Tekstil ve Hammaddeleri Sektörü İhracatının Payı
Birim: 1000 \$	2023 Aralık	2024 Aralık	Değişim	2023 Ocak-Aralık	2024 Ocak-Aralık	Değişim
Türkiye Genel İhracatı	22.958.051	23.463.025	2,2%	255.627.429	261.925.235	2,5%
Toplam Tekstil ve Hammaddeleri Sektörü İhracatı	925.930	942.428	1,8%	11.638.236	11.486.792	-1,3%
Toplam Tekstil ve Hammaddeleri Sektörü İhracatının Payı	4,0%	4,0%		4,6%	4,4%
Sanayi Ihracatı	15.753.712	16.199.436	2,8%	180.641.087	183.821.571	1,8%
Toplam Tekstil ve Hammaddeleri Sektörü Ihracatının Sanayi İhracatındaki Payı	5,9%	5,8%		6,4%	6,2%

2024 yılında Türkiye tekstil ve hammaddeleri sektörü ihracatı içerisinde en fazla ihracat gerçekleştirilen ürün grubu %20 pay ile dokuma kumaştır.

Urün Grupları Itibarıyla Türkiye Tekstil Sektörü İhracatı
Birim: 1.000 \$	2023 Aralık	2024 Aralık	Değişim	2023 Ocak-Aralık	2024 Ocak-Aralık	Değişim	Pay
DOKUMA KUMAŞ	192.655	177.599	-7,8%	2.401.550	2.298.408	-4,3%	20,0%
TEKNİK TEKSTİL	174.883	179.623	2,7%	2.192.186	2.264.995	3,3%	N/A
IPLIK	164.701	180.081	9,3%	2.097 157	2.202.849	5,0%	19,2%
ÖRME KUMAŞ	131.011	123.158	-6,0%	1.916.606	1.799.605	-6,1%	15,7%
EV TEKSTILİ	146.153	136.966	-6,3%	1.887.897	1.743.346	-7,7%	N/A
ELYAF	120.818	133.603	10,6%	1.216.450	1.155.643
KONFEKSIYON YAN SANAYİ	45.861	47.677	4,0%	607.686	638.995	5,2%g
TEKSTIL SEKTORU İHRACATI	925,930	942.428	1,8%	11.638.236	11.486.792	-1,3,6

2024 yılında en fazla tekstil ve hammaddeleri ihracatı Avrupa Birliği ülkelerine yapılmış olup AB ülkelerine yapılan ihracat 2023 yılına göre %0,82'lik artışla 4,6 milyar dolar gerçekleşmiştir. 2024 yılında Türkiye'nin en fazla tekstil ve hammaddeleri gerçekleştirdiği ülke grubu Afrika ülkeleri olmuştur. Afrika ülkelerine yapılan ihracat bu dönemde %11,8 oranında azalarak 1,3 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.

Ülke Grupları İtibarıyla Türkiye Tekstil Sektörü İhracatı
Birim: 1.000 \$	2023 Aralık	2024 Aralık	Değişim	2023 Ocak-Aralık	2024 Ocak-Aralık	Değişim	Pay
AVRUPA BİRLİĞİ ÜLKELERİ	342.460	334.393	-2,4%	4.640.616	4.676.953	0,8%	40,7%
AFRIKA ÜLKELERİ	108.489	124.393	14,7%	1.227.107	1.360.286	10,9%	11,8%
AMERIKA ÜLKELERİ	75.325	83.857	11,3%	922.561	995.721	7,9%	8,7%
ORTADOĞU ÜLKELERİ	97.758	83.726	-14,4%	960.039	909.165	-5,3%	7,9%
ASYA VE OKYANUSYA ÜLKELERİ	77.162	108.844	41,1%	794.573	740.341	-6,8%	6,4%
DİĞER AVRUPA ÜLKELERİ	43.293	45.067	4,1%	551.926	548.967	-0,5%	4,8%
TÜRK CUMHURİYETLERİ	36.397	33.449	-8,1%	493.944	429.781	-13,0%	3,7%
TEKSTİL SEKTORÜ İHRACATI	925 930	942.428	1,8%	11,638,236	1 486 7 2	-1,3%	100%
Kaynak: İhracatçı Birlikleri Kayıt Rakamları - Ocak 2025

Şirket'in en yüksek satışlarını gerçekleştirdiği Avrupa Birliği'nin 2024 yılı Ocak-Kasım döneminde AB dışındaki ülkelerden ithal ettiği tekstil ve hammaddeleri bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %2,9 azalarak 17,6 milyar euro değerinde gerçekleşmiştir. Türkiye, %17,9'luk payı ile AB'nin en çok ithalat yaptığı ülkeler arasında %32,5 pay alan Çin'den sonra ikinci sırada yer almaktadır (Yukarıda yer verilen bilgilere https://www.ithib.org.tr/storage/33929/Tekstil-%C4%B0hracat-De%C4%9Ferlendirme-Notu- --Aral%C4%B1k-2024.pdf adresinden ulaşılmıştır).

ULKELER Birim: 1.000€		2022	2023	2022/23 DEGISIM	2022 OCAK -KASIM	2023 OCAK-KASIM	2024 OCAK-KASIM	2022/24	2023/24 DEGISİM DEGİŞİM
	AB 27 - EXTRA	240 138	19.278.046	-17,0	21.806 010	18 127,918	75591 647	-19.3	-2,9
	1 İÇİN	7.802.802	5.949.849	-23,7	7.348.938	5.603 213	5.746.976	-22,2	2,0
2	TÜRKİYE	4.087.659	3.354.452	-17.9	3.840.117	3.128.791	3.156.838	-17,8	0,6
	INGILTERE	1.120.813	1.277.171	14,0	1.042.553	1.190.297	1.178.748	13,1	-1,0
ব	ABD	1 13 455	1.243.439	11,7	1 013 747	1.166.279	1.072.165	5,8	-8,1
	HINDISTAN	1.431 304	1.181.635	-17,4	1352.462	1.174.372	1037941	-23,6	-7,3
6	KORE	1.089.955	846.092	-22,4	1.026.532	799.387	700.808	-31,7	-12,3
	JAPONYA	785 071	747.959	-4.7	724 580	705.436	686.474	-4.9	-2,7
8	PAKISTAN	1.080.998	793 361	-26,6	1.024.975	752 705	655.650	-36,0	-12,9
9	ISVIÇRE	535,887	521.861	-2,6	500 378	491 113	434.692	-13,2	-11,5
	10 VIETNAM	376.097	3724126	-1,1	355,507	348.284	372,190	4,7	6,9

			Avrupa Birliği Tekstil Ürünleri İthalatında İlk 10 Tedarikçinin İthalat Tutarları

Hazır Giyim ve Konfeksiyon: Türkiye İhracatçılar Meclisi tarafından açıklanan verilere göre, 2024 yılı Ocak-Aralık dönemi Türkiye'nin hazır giyim ve konfeksiyon ihracatı 2023 yılına dönemine göre %6,9 düşüş ile 17,9 milyar dolar olmuştur. Hazır giyim ve konfeksiyon sektörü 2024 yılı sonunda 17,9 milyar dolarlık ihracat değeri ve genel ihracat içindeki %6,8'lik payıyla; %14,2 paya sahip olan otomotiv sektörü ve %11,8 paya sahip olan kimyevi maddeler sektörünün ardından üçüncü sıradadır.

Genel Ihracat Performansı İçinde Hazırgiyim ve Konfeksiyon Ihracatının Payı
Birim: 1000 \$	2022	2023	2022/23 Değişim 0/0	2024	2023/2024 Değişim 0/0
Türkiye Özel Ihracatı	226,362,127	221.461.627	-2,2	226.066.207	2,1%
Türkiye Genel İhracatı*	254.169.748	255.627.429	0.6	261.925.235	2,5%
Hazırgiyim ve Konfeksiyon Ihracatı	21.193.566	19.242.984	-9,20	17.920.376	-6,9%
Haz. ve Konf. Ihracatının Payı 0/0	8.3	7.5		6.8
Sanayi Ihracatı	185.694.252	180.641.087	-2,72	183.821.571	1,8%
Haz, ve Konf, İhracatının Sanayi Ürünleri Ihracatındaki Payı %	12,9	10.7		9,7

Türkiye'nin hazır giyim ve konfeksiyon ihracatında ağırlıklı ürün grubu yıllardır örme konfeksiyon mamulleridir. 2024 yıl sonu itibarıyla örme konfeksiyon mamullerinin toplam hazır giyim ve konfeksiyon ihracatındaki payı %52,7; dokuma konfeksiyon mamullerinin payı %36 ve hazır eşyaların payı %11,3 olmuştur.

2024 yılı itibarıyla sektörel ihracatın %57,4'ü Avrupa Birliği ülkelerine yönelik gerçekleştirilmiş ve bu ülke grubuna ihracatta 2023 yılına göre %3,6'lık bir düşüş yaşanmıştır. 2024 yılında Türkiye'den en fazla hazır giyim ve konfeksiyon ihracatı yapılan Avrupa Birliği ülkeleri Almanya, Hollanda, İspanya, Fransa ve Polonya olarak sıralanmaktadır (Yukarıda yer verilen bilgilere https://www.ihkib.org.tr/content/files/uploads/49/2024-4-hazirgiyim-vekonfeksiyon-sektoru-ocak-aralik-donemsel-bilgi-notu.pdf adresinden ulaşılmıştır).

Ülke Grupları Itibariyle Türkiye Hazırgiyim ve Konfeksiyon Ihracat Kaydı
Birim 1000 S
2023	2024	2023/2024 Değişim %	2024 Pay 0/0
10.674.870	10.285.505	-3.6	57.4
1.736.917	1.692.959	-2.5	9.4
1.528.833	1830 593	-13.0	7.4
1.496.521	1.080.148	-27,8	6.0
1.060.911	1.014.745	-4.4	5.7
819.601	9159757	11.7	5.1
716.891	550 755	-23,2	3.1
267 596	229 233	-14.3	1.3
72.181	50 EVE	-29.9	0.3
19.242.984	17.920.376	-6,9	100

Avrupa Birliği ülkelerinin 2021 yılının Ocak-Kasım döneminde hazır giyim ve konfeksiyon ürünlerinin ithalatı, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %0,9 artışla 89,1 milyar euro seviyesinde gerçekleşmiştir. Çin, %29,7 pay ve 26,4 milyar euro ile AB-27 ülkelerinin birinci tedarikçisi konumunda iken, Bangladeş %19,1 pay ve 17,1 milyar euro ile ikinci, Türkiye ise %10,8 pay ve 9,6 milyar euro ile üçüncü büyük tedarikçisi konumunda olmuştur (Yukarıda yer verilen bilgilere https://www.ihkib.org.tr/content/files/uploads/50/konfeksiyon-ve-tekstil-ithalatidegerlendirme-raporu-kasim-2024.pdf adresinden ulaşılmıştır).

Avrupa Birliği Hazır Giyim ve Konfeksiyon Ürünleri İthalatında İlk 10 Tedarikçinin İthalat Tutarları

ULKELER Birim: 1.000€		2022	2023	2022/23 DEGİSİM	2022 OCAK-KASIM	2023 OCAK-KASIM	2024 OCAK-KASIM	2022/24 2023/24 DEGIŞİM DEGİŞİM
AB 27 - EXTRA		11 3 8 8 249	94.302.962	-16,7	104.9424037	88.326.641	89 113 419	-15,1	0,9
	1 ÇİN	35.087 031	27066.747	-22,9	32.649.299	25.819.181	26.438.858	-19,0	2,4
2	BANGLADES	22.411.477	17.781 336	-20,7	20.768.731	16.628.548	17.059.180	-17,8	2,6
3	TÜRKİYE	13 014557	11.143.480	-14,4	12,078.160	10,326,178	9.627897	-20,3	-6,8
4	PAKISTAN	6.07297253	5.003 157	-17,0	5 5 7 116	4.634.812	5.082.441	-8,4	9,7
	HINDISTAN	6.005587	50.808	-14.6	5.606.877	4.846 598	4.972 466	-12,2	1,6
6	VIETNAM	4.791.482	4.123.052	-14,0	4.394.288	3.808.009	3.925 075	-10,7	3,1
7	KAMBOÇYA	3774 841	3.260.759	-12,4	3.419.770	3,008,700	3.607 564	5,5	19,9
8	FAS	3.016.714	2.606.603	-13,6	2.842.025	2.410.153	2.579.207	-9,2	7,0
ਰੇ	TUNUS	2.518.986	2.602.161	3,3	2.303 104	2.403 597	2.260.278	-1,9	-6,0
	10 MYANMAR	3 17 3 326	2.499.354	-21,2	2.942.726	2.329.890	2030.424	-31,0	-12,9

Şirket'in Sektördeki konumu

Söktaş, 1971 yılında iplik fabrikası olarak kurulmuş ve 1990'larda dikey entegrasyonunu tamamlayarak mamul dokuma kumaş üretiminde değer zincirinde üst sıralara çıkmıştır. Katma değer odaklı ürün stratejisi, koleksiyon bazlı yaklaşımı ve güçlü müşteri portföyü sayesinde pazarda prestijli bir konuma ulaşmıştır. Şirket, yaratıcılık, kalite, sürdürülebilirlik ve müşteri odaklı yaklaşımıyla küresel moda sektöründe rekabet avantajı sağlamaktadır.

Şirket kumaş satışlarını ağırlıklı olarak uzun döneme dayalı iş ilişkilerinin olduğu dünyanın önde gelen tanınmış üst segment markalarına yapmakta, Stella McCartney, , Gucci, Hugo Boss, Max Mara, Massimo Dutti gibi dünya çapında lüks ve premium segment markalara stratejik tedarikçi olarak hizmet vermektedir. Türkiye'nin coğrafi avantajlarını kullanarak Avrupa merkezli güçlü bir pazara sahip olsa da, geniş acente ağı sayesinde küresel ölçekte de etkili bir satış gücü bulunmaktadır.

Kuruluşundan itibaren sürdürülebilir üretim konusuna önem gösteren Söktaş, geliştirdiği sürdürülebilirlik projeleri ile dünya markaları için tercih edilen bir tedarikçinin yanında sürdürülebilirlik çalışmalarında proje ortağı konumuna gelmiştir. Şirket, 2019'da Stella McCartney'nin teşvikiyle ilk Regeneratif Pamuk Projesi'ni başlatmış ve 2020'de WWF Türkiye ile iş birliği yaparak projeyi genişletmiştir. LVMH Grubu'nun desteğiyle büyüyen bu girişim, Hugo Boss ve Vivienne Westwood gibi markaların uzun vadeli taahhütleriyle güçlenmektedir.8

Şirket, Regenagri sertifikası ve UNECE blockchain projeleriyle tedarik zincirinde şeffaflığını arttırmaktadır. UNECE ile regeneratif pamukta tarladan, mağazaya kadar olan süreçte, her aşamada sağlam sürdürülebilir üretim kanıtları ile şeffaflık ve izlenebilirlik sağlanması için yürütülen ortak blockchain pilot proje, şeffaflık ve izlenebilirlik için UNECE metodolojisini değerlendirme ve uygulamanın yanı sıra rejeneratif tarımın iklim krizine pozitif etkisi, CO² emisyonlarının, biyoçeşitliliğin ölçülmesi için yeni teknolojilerin kullanabilirliğinin değerlendirilmesine de imkân sağlamaktadır9 .

Söktaş, 2022 yılında kömür kullanımını sonlandırarak termal enerji tüketiminin %70'ini yenilenebilir kaynaklardan sağlamaya başlamıştır. Tüm elektrik enerjisi yenilenebilir enerji kaynaklarından üretilen IREC sertifikalı olarak kullanılmaktadır.

Yapılan yatırımlar ve süreç, proses geliştirme projeleri ile son 5 yılda (2020-2024)

• Birim üretim başına düşen karbon ayak izi (Scope 1 ve 2) %82 azaltılmıştir.

⁸ https://www.stellamccartney.com/us/en/sustainability/regenerative-cotton.html ve https://www.stellamccartney.com/us/en/sustainability/regenerative-sourcing.html

⁹ https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7169021390732394497/

• Birim üretim başına düşen su tüketimi %57 azaltılmıştır.
• Birim başına düşen enerji tüketimi %34 azaltılmıştır.

Şirket uluslararası yasa ve mevzuat gerekliliklerine göre çevresel, sosyal ve yönetimsel üretim performansını tüm paydaşları ile paylaşmaktadır.

Söktaş, 2024 yılında UNECE'nin Sürdürülebilirlik Taahhüdü'ne katılarak sektörde döngüsel ekonomi ve sürdürülebilirlik uygulamalarını desteklemektedir. 10 Şirket, koleksiyonları ve ürünlerinde değişen giyim trendlerine uyum sağlayarak daha rahat ve fonksiyonel kumaşlara yönelerek rekabet gücünü korumuştur. Ayrıca, dijital ikiz teknolojisi ile kumaş yüzey ve dökümünü sanal ortamda simüle ederek tasarım sürecini hızlandırmakta ve numune maliyetlerini düşürmektedir.

Hazır giyim, moda sektörü yanında geniş ürün yelpazesine sahip Stok Servis hizmeti ile küçük markalara, online satış servislerine ve kisiye özel segmente de hızlı ve kısa metraj hizmeti verebilmektedir. Şirket'in Avrupa'daki müşterilerine daha hızlı hizmet verebilmek amacıyla İtalya'da 2014 yılının Temmuz ayında bir tasarım merkezi ve deposu faaliyete geçmiştir. İtalya'daki tasarım ve pazarlama faaliyetleri ile Avrupa'daki "Kişiye Özel Gömlek Dikimi" yapan müşterilerine, çok daha hızlı dağıtım yapmak ve gümrük bürokrasisinden uzak yerel hizmet vermek üzere Şirket'in kurduğu bu oluşum İtalya'nın Biella şehrinde tek çatı altında "Soktas Tekstil Sanayi ve Ticaret A.S. Italy Branch" adı altında toplanmış olup "Kişiye Özel Gömlek Dikimi" segmentinde pazar penetrasyonunu artmaya devam etmektedir.

Şirket'in Sektördeki Avantajları ve Dezavantajları

Söktaş, yıllar içerisinde tasarım, markalaşmaya, katma değerli ürünlere yönelme stratejisi ve üst / lüks müşteri segmentleri ile kurduğu güçlü işbirlikleri , Şirket'in deneyimli kadrosu, zengin bilgi birikimi, Türkiye'nin coğrafi konumu, stok servis grubu ve etkin maliyet yapısı Şirket'e tasarım, hız, fiyat/performans ve servis açısından avantaj sağlamaktadır. Şirket'in dezavantajları üretim kapasitesinin Uzakdoğudaki rakipleri kadar yüksek olmamasıdır. Söktaş bu yüzden know-how aktarımıyla yurtiçinde belli fason üreticiler ile çalışmaktadır. Bu durum yüksek bir organizasyonel altyapı gerektirmekte, ancak hacim ve esneklik sağlamaktadır. Şirket'in bir diğer dezavantajı ise fiyatlama kabiliyetidir. Kurumsal ve sendikalaşmış bir şirketin getirdiği ek maliyetlerin yanısıra tasarım ve ürün geliştirme, sürdürülebilirlik giderleri, Türkiye'deki veUzakdoğudaki diğer kumaş üreticileri yanında yüksek ortalama satış fiyatında kalmasına sebep olmaktadır. Diğer taraftan, Söktaş, global moda sektöründe çoğu alıcı ve nihai müşteri için İtalya ülke imajı ve "Made in Italy" etiketi hala önemli bir prestij unsur olduğundan, her zaman muadili veya daha düşük kalitedeki İtalyan kumaş üreticileri kadar yüksek fiyatlama da yapamamaktadır.

7.2.2. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının net satış tutarının faaliyet alanına ve pazarın coğrafi yapısına göre dağılımı hakkında bilgi:

Şirket satışlarının son 3 yıllık dağılımı aşağıda gösterilmiştir.

satışlar içerisinde sıkı düzenlemeye tabi olmayan ülkeler, idari birimler veya çevrelerde kurulu şirket veya kuruluşlar üzerinden gerçekleştirilen satış bulunmamaktadır. İhraççı'nın finansal tablo dönemleri itibarıyla konsolide net satışlarının faaliyet alanına göre dağılımı aşağıda gösterilmiştir.

Net Satışlar (TL)	31.12.2022	Pay (%)	31.12.2023*	Pay (%)	31.12.2024*	Pay (%)
Tekstil	634.594.544	79	1.928.925.784	84,9	1.790.024.961	94,3
Süt Hayvancılığı**	169.065.819	21	344.259.874	15,1	107.322.006	5,7
Toplam	803.660.363	100	2.273.185.658	100	1.897.346.967	100

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

2024 yılında, ihracat satışlarının toplam net satışlar içindeki payı %51 seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılındaki toplam 24,9 milyon Euro'luk ihracatın %92,2'si Avrupa, %4,1'i Amerika ve %3,7'si Asya ülkelerine yapılmıştır. İhracat gelirlerinin önemli bir kısmı Avrupa ülkelerinden sağlanmıştır.

2023 yılında, ihracat satışlarının toplam net satışlar içindeki payı %43 seviyesinde gerçekleşmiştir. 2023 toplam 24,7 milyon Euro'luk ihracatın %91,2'si Avrupa, %5,4'ü Amerika ve %3,4'ü Asya ülkelerine yapılmıştır. İhracat gelirlerinin önemli bir kısmı Avrupa ülkelerinden sağlanmıştır. 2022 yılında, ihracat satışlarının toplam net satışlar içindeki payı %47 seviyesinde gerçekleşmiştir. 2022 yılında toplam 20,2 milyon Euro'luk ihracatın %85,9'u Avrupa, %8,5'i Amerika ve %5,6'sı ülkelerine yapılmıştır. İhracat gelirlerinin önemli bir kısmı Avrupa ülkelerinden sağlanmıştır.

Net Satışlar (TL)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Yurtdışı satışları	452.991.882	1.330.456.868	1.081.664.215
Yurtiçi satışları	357.134.431	623.502.126	741.835.658
Çiğ süt destekleme primi	6.253.923	-	-
Diğer satışlar	303.666	6.858.250	6.877.951
İskontolar(-)	(7.875.464)	(16.631.177)	(20.831.035)
İadeler(-)	(5.148.075)	(15.260.283)	(19.521.828)
Toplam	803.660.363	1.928.925.784	1.790.024.961

Aşağıdaki tablolarda yurt içi ve yurt dışı satışlar ve ülkeler bazında kırılımları yer almaktadır.

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

İhracat (Milyon EURO)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
İtalya	4,82	6,95	5,09
İspanya	4,81	5,47	4,10
Almanya	2,67	3,94	5,90
Fransa	1,47	1,53	1,27
İsveç	1,45	1,18	2,23
Amerika Birleşik Devletleri	1,11	1,20	0,86
İngiltere	1,09	0,72	0,72
Brezilya	0,60	0,13	0,16
Güney Kore	0,58	0,40	0,34
Hollanda	0,44	1,01	2,18
Japonya	0,43	0,33	0,19
Çin	0,13	0,12	0,38
Diğer	0,60	1,72	1,48
Toplam	20,20	24,70	24,90

Net satışlar içerisinde sıkı düzenlemeye tabi olmayan ülkeler, idari birimler veya çevrelerde kurulu şirket veya kuruluşlar üzerinden gerçekleştirilen satış bulunmamaktadır.

7.3. Madde 7.1.1 ve 7.2.'de sayılan bilgilerin olağanüstü unsurlardan etkilenme durumu hakkında bilgi:

Jeopolitik gerilimler, siyasi gelişmeler, ticaret savaşları, küresel enflasyon ve iklimsel krizler dünya ekonomisi üzerinde sınırlayıcı etki yaratmaya devam etmektedir. Küresel ekonomide önemli yavaşlamaya yol açan sıkı para politikaları sonrası başlayan faiz indirimlerinin sanayilerdeki toparlanmaya katkısı zaman alacaktır. Diğer taraftan ABD yeni yönetiminin izlemeyi hedeflediği dış ticaret politikası küresel ekonomi üzerinde etkili olacak ve ticarette korumacılık enflasyonlardaki düşüşü sınırlayacağı değerlendirilmektedir.

Mevcut riskler ve belirsizlikler tüketici güvenini etkilemeye devam etmektedir. Tüketicilerin harcama ve tasarruf yaklaşımlarında değişim, tüketici güven endekslerinde global olarak düşüş görülmesine rağmen, tüketici segmentleri arasında gelir grubu, yaş grubu ve satın alınan ürüne göre nüanslar devam etmektedir. 2024 yılının ikinci çeyreği itibarıyla olumsuz pazar şartlarından en az etkilenen lüks segmentinde dahi faaliyetler yavaşlamıştır.

Küresel ekonomide hissedilen durgunluk ile emtia talebi zayıf gerçekleşmekte, tekstil sektörünün önemli hammaddesi olan pamuk fiyatları da düşük seyretmektedir.

Bu bağlamda, Türkiye tekstil ve hammaddeleri toplam ihracat performansı ivmesinde 2022 yılı ortasından itibaren başlayan yavaşlama, 2024 yılı boyunca da devam etmiş ve Türkiye'nin sektör ihracatı bir önceki yıl aynı döneme göre %1,3 azalışla 11,5 milyar USD olarak gerçekleşmiştir. Söz konusu dönemde şirketimizin ağırlıklı faaliyet gösterdiği "Pamuklu Dokuma Kumaş" ürün grubu ihracat değerinde ise %1,4'luk bir artış kaydedilmiştir.11

Ocak-Aralık 2024 döneminde Türkiye hazır giyim ve konfeksiyon ihracatı da bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %6,9 düşüşle 17,9 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.12

Belirsizliğin, volatilitenin ve risklerin yüksek olduğu, müşteri tercihlerinin çok hızlı değiştiği pandemi sonrası yeni dünyada, riskleri yönetebilmek, talebe zamanında cevap verebilmek üzere küresel markalar için yakın tedarik önemli hale gelmiştir. En büyük global pazarlardan biri olan Avrupa pazarı için ülkemiz yakınlığı ve elyaftan bitmiş ürüne mal sunabilme kapasitesi ile güvenilir tedarikçi konumundadır.

Şirket'in ana pazarı olan Avrupa Birliği'nin gündeminde olan regülasyonlar paralelinde tedarik zinciri boyunca sürdürülebilirlik, şeffaflık ve izlenebilirlik talepleri hergün artarak devam etmektedir.

Sektör için en büyük fırsatlar sürdürülebilirlik , çeviklik ve dijitalleşme olup, en büyük zorluklar ise belirsizlik , ticaret savaşları, küresel enflasyon, ekonomik aktivitede yavaşlama, karlılık ve iklim krizi olarak görülmektedir. Söktaş bu ortamda rekabetçi gücünü artırmak, paydaşlarına yeni değerler yaratmak üzere yenilikçi, katma değeri yüksek, sürdürülebilir ürün ve hizmetler geliştirirken, iş yapma yöntemlerini de sürekli yenilemektedir. 2022 yılında devreye alınan atık su geri kazanım tesisi ve Şirket'in termal enerji ihtiyacını karşılamak üzere doğalgazlı buhar üretimi yerine tarımsal atıkları kullanarak buhar üretimi yapan tesis yatırımları ile hem maliyet hem de sürdürülebilirlik alanlarında büyük katkı sağlanmıştır.

Sürdürülebilirlik hedefleri doğrultusunda, küresel ısınma, biyoçeşitliliğin azalması ve su kaynaklarının tükenmesi gibi sorunların çözümüne katkıda bulunmak amacıyla, "onarıcı tarım" olarak bilinen bütüncül bir yaklaşımla toprak sağlığını iyileştirme, su kaynaklarını koruma, biyoçeşitliliği arttırma ve karbonu toprakta tutarak iklim değişikliğinin etkilerini azaltma amacıyla "rejeneratif pamuk" üretimine odaklanmaya, işbirlikleri kurmaya devam etmektedir.

¹¹ https://www.ithib.org.tr/storage/33929/Tekstil-%C4%B0hracat-De%C4%9Ferlendirme-Notu--- Aral%C4%B1k-2024.pdf

¹² https://www.ithib.org.tr/storage/33929/Tekstil-%C4%B0hracat-De%C4%9Ferlendirme-Notu--- Aral%C4%B1k-2024.pdf

Başta onarıcı tarım uygulamaları ile üretilmiş rejeneratif pamuk olmak üzere sürdürülebilir ürün yelpazesini geliştirmeye, sektör liderliği hedefi doğrultusunda devam etmektedir. Kumaş dijitalleştirme süreçleri, kumaşların en gerçekçi yüzey görünümü ve dökümü ile dijital ikizlerinin hazırlanması, dolayısı ile ürün geliştirme sürecinin kısaltılması ve numune üretim maliyetlerinin azaltılması alanında sürekli geliştirmeler yapmaktadır.

7.4. İhraççının ticari faaliyetleri ve karlılığı açısından önemli olsan patent, lisans, sınaiticari, finansal vb. anlaşmalar ile ihraççının faaliyetlerinin ve finansal durumunun ne ölçüde bu anlaşmalara bağlı olduğuna ya da yeni üretim süreçlerine ilişkin özet bilgi:

Yoktur.

7.5. İhraççının rekabet konumuna ilişkin olarak yaptığı açıklamaların dayanağı:

Faaliyet gösterilen sektörlere ilişkin veriler ve bilgiler resmi kurum ve kuruluşlar ile meslek örgütlerinin yayınlamış oldukları kamuya açık bilgilerden oluşmaktadır.

İTKİB, İstanbul Tekstil ve Konfeksiyon İhracatçı Birlikleri

https://www.ihkib.org.tr/

https://www.ithib.org.tr/storage/33929/Tekstil-%C4%B0hracat-De%C4%9Ferlendirme-Notu- --Aral%C4%B1k-2024.pdf

https://thesustainabilitypledge.org/media/pledges/Soktas.pdf

https://www.ihkib.org.tr/content/files/uploads/49/2024-4-hazirgiyim-ve-konfeksiyon-sektoruocak-aralik-donemsel-bilgi-notu.pdf

https://www.ihkib.org.tr/content/files/uploads/50/konfeksiyon-ve-tekstil-ithalatidegerlendirme-raporu-kasim-2024.pdf

https://www.ithib.org.tr/storage/33929/Tekstil-%C4%B0hracat-De%C4%9Ferlendirme-Notu- --Aral%C4%B1k-2024.pdf

-TIM raporları

-WTO raporları

-OECD raporları

-TÜİK Verileri

-Sektörel raporlar : The State of Fashion 2025 ( McKinsey & BOF), Retail Times, Brief CommercialAssesment Shirting Fabrics(Gherzi)

7.6. Son 12 ayda finansal durumu önemli ölçüde etkilemiş veya etkileyebilecek, işe ara verme haline ilişkin bilgiler:

Yoktur.

8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER

8.1. İhraççının dahil olduğu grup hakkında özet bilgi, grup şirketlerinin faaliyet konuları, ihraççıyla olan ilişkileri ve ihraççının grup içindeki yeri:

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in bağlı ortaklıklarının ("bağlı ortaklıklar") (bundan sonra toplu olarak "Grup" olarak adlandırılacaktır) faaliyet konuları ve ilgili faaliyet bölümleri aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklık	Faaliyet Gösterdiği Ülke	Faaliyet Konusu	Ödenmiş/ Çıkarılmış Sermayesi	İştirak Oranı (%)	Oy Oranı (%)
Efeler Çiftliği *	Türkiye	Süt Hayvancılığı	- TL	-	-
Söktaş Pazarlama	Türkiye	Tekstil	50.000 TL	100	100
Söktaş USA Inc.**	ABD	Tekstil	200 USD	100	100

(*)06.12.2024 tarihinde, Şirket ile Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında , Efeler Çiftliği'nde sahip olunan payların tamamının toplam 17.500.000 ABD Doları (on yedi milyon beş yüz bin ABD Doları) tutarındaki satış bedeli karşılığında, tüm hak ve yükümlülükleri ile birlikte satılarak Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye devredilmesi amacıyla hisse satış sözleşmesi imzalanmıştır. Satış bedeli aynı tarihte tahsil edilmiş olup hisse devir süreci mevzuat çerçevesinde kamu kurumlarından gerekli izinlerin alınmasını takiben 25.12.2024 tarihinde tamamlanmıştır.

(**)Grup yönetimi, karlılık odaklı performans değerlendirmeleri neticesinde; %100'üne sahip olunan ve Amerika'da faaliyet gösteren bağlı ortaklık Söktaş USA Inc.'nin kapatılmasına karar verilmiş, 27.12.2024 tarihinde KAP'ta kamuya duyurulmuştur. Rapor tarihi itibarıyla kapanış işlemleri devam etmektedir. Kapatılması planlanan bağlı ortalığın faaliyetleri önemli düzeyde bulunmamaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen şirketlerin detayı aşağıda yer almaktadır.Aşağıdaki tabloda 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablosunda ortaklık oranı gösterilmiştir:

31.12.2024	Ana Ortaklık Tarafından Sahip Olunan Doğrudan Pay (%)	Ana Ortaklık Tarafından Sahip Olunan Dolaylı Pay (%)	Toplam Pay (%)
Fabula Tekstil San. Ve Tic. A.Ş.	40	-	40

İzmir Ticaret Sicil Müdürlüğü'nde 152629 sicil numarasıyla kayıtlı bulunan Söktaş Dokuma İşletmeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin tüm aktif ve pasiflerinin bir bütün halinde "Kolaylaştırılmış Şekilde Birleşme" yöntemi uygulanarak Söktaş Tekstil bünyesinde birleşmesi işlemi 31.12.2018 tarihinde Söke ve İzmir Ticaret Sicil Müdürlükleri tarafından tescil edilmiştir.

Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş

Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş, ana ortağı olan Söktaş Tekstil'in 19.01.2011 tarihinde gerçekleştirilen olağanüstü genel kurul toplantısında alınan karar ile kısmi bölünme yoluyla 31.01.2011 tarihinde kurulmuştur. Bağlı ortaklık Efeler Çiftliği, Aydın – Germencik'teki arazi üzerinde süt sığırı yetiştiriciliği ve çiğ süt üretimi konularında faaliyet göstermekte olup, kuruluş tarihinden önceki dönemlerdeki faaliyetlerini Söktaş Tekstil'in bünyesinde sürdürmüştür. 06.12.2024 tarihinde, Şirket ile Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında Efeler Çiftliği'nde sahip olunan payların tamamının toplam 17.500.000 ABD Doları (on yedi milyon beş yüz bin ABD Doları) tutarındaki satış bedeli karşılığında, tüm hak ve yükümlülükleri ile birlikte satılarak Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye devredilmesi amacıyla hisse satış sözleşmesi imzalanmıştır. Satış bedeli aynı tarihte tahsil edilmiş olup hisse devir süreci mevzuat çerçevesinde kamu kurumlarından gerekli izinlerin alınmasını takiben 25.12.2024 tarihinde tamamlanmıştır.

Söktaş Pazarlama A.Ş.

Söktaş Pazarlama A.Ş., 09.11.2018 tarihinde Söktaş Dokuma İşletmeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından kurulmuştur. Söktaş Pazarlama'nın faaliyet konusu her türlü dokuma, iplik ve kumaş ve bunların yan sanayilerine ilişkin üretim faaliyetini sürdürmek üzere gereken iş ve işletmelerinin yürütülmesi, ilgili ürünlerinin toptan ve perakende olarak pazarlanması, satışı vb. işler ile ilgili mağazalar açılması, işletilmesi ve ürünlerin üretimi için gerekli olan her türlü malzemenin alımı, pazarlaması, ithalatı ve ihracatıdır.

Fabula Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Fabula Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. 2016 yılında Söke, Aydın'daki Söktaş kampüsü içerisinde faaliyete geçmiştir. Yabancı sermayeli Fabula Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 26.12.2018 tarihinde %40'ına iştirak edilmiştir. Üst kalite hazır giyim ve lüks özel dikim gömlek üreticisidir. Üretiminin tamamına yakını ihraç edilmekte olup, şu anda şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı yaklaşık 130'dur. Şirket özellikle yüksek kaliteli ve küçük partiler halindeki hazır giyim üretimine ve kişiye özel üretime odaklanmıştır. Üretim prosesi, yüksek teknoloji makine ve ekipmanlarla desteklenmektedir. 15 gün gibi kısa bir sürede üretim ve teslimat yapma yeteneği yanında 3.000'den fazla kumaş seçeneğine sahiptir.

Söktaş USA Inc.

Söktaş USA, kumaş ve hazır giyim satış ve pazarlaması amacıyla Amerika Birleşik Devletleri'nde New Jersey eyaletinde 2018 yılında kurulmuştur. Grup yönetimi, karlılık odaklı performans değerlendirmeleri neticesinde; %100'üne sahip olunan ve Amerika'da faaliyet gösteren bağlı ortaklık Söktaş USA Inc.'nin kapatılmasına karar verilmiş, 27.12.2024 tarihinde KAP'ta kamuya duyurulmuştur. Rapor tarihi itibarıyla kapanış işlemleri devam etmektedir. Kapatılması planlanan bağlı ortalığın faaliyetleri önemli düzeyde bulunmamaktadır.

9. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER

9.1. Maddi duran varlıklar hakkında bilgiler

9.1.1. İzahnamede yer alması gereken son finansal tablo tarihi itibarıyla ihraççının finansal kiralama yolu ile edinilmiş bulunanlar dahil olmak üzere sahip olduğu ve yönetim kurulu kararı uyarınca ihraççı tarafından edinilmesi planlanan önemli maddi duran varlıklara ilişkin bilgi:

İhraççı'nın 31.12.2024 tarihli finansal tablo dönemi itibarıyla maddi duran varlıkları aşağıda gösterilmiştir.

Maliyet	31.12.2024
Arazi ve Arsalar	1.269.954.145
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	47.646.770
Binalar	904.196.152
Binalar (TFRS 16 Kiralama Varlığı)	14.807.128
Makine, Tesis ve Cihazlar	2.552.147.774
Taşıt Araçları	29.147.992
Taşıt Araçları (TFRS 16 Kiralama Varlığı)	10.497.177
Demirbaşlar	277.181.147
Özel Maliyetler	3.384.190
Yapılmakta Olan Yatırımlar	3.781.149
Toplam	5.112.743.624

Birikmiş Amortismanlar	31.12.2024
Arazi ve Arsalar	-
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	28.570.070
Binalar	419.660.997
Binalar (TFRS 16 Kiralama Varlığı)	6.476.829
Makine, Tesis ve Cihazlar	2.002.624.100
Taşıt Araçları	22.664.823
Taşıt Araçları (TFRS 16 Kiralama Varlığı)	5.148.733
Demirbaşlar	269.313.634
Özel Maliyetler	3.260.194
Yapılmakta Olan Yatırımlar	-
Toplam	2.757.719.380

Net Defter Değeri	31.12.2024
Arazi ve Arsalar	1.269.954.145
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	19.076.700
Binalar	484.535.155
Binalar (TFRS 16 Kiralama Varlığı)	8.330.299
Makine, Tesis ve Cihazlar	549.523.674
Taşıt Araçları	6.483.169
Taşıt Araçları (TFRS 16 Kiralama Varlığı)	5.348.444
Demirbaşlar	7.867.513
Özel Maliyetler	123.996
Yapılmakta Olan Yatırımlar	3.781.149
Toplam	2.355.024.244

* 31.12.2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

İhraççı'nın 31.12.2024 dönemi itibarıyla sahip olduğu maddi duran varlıklarına ilişkin detaylı bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Sahip Olunan Maddi Duran Varlıklara İlişkin Bilgiler (31.12.2024)
Cinsi	Edinildiği Yıl	m2	Mevkii	Net Defter Değeri (TL)	Kullanım Amacı	Kiraya Verildi ise Kiralayan Kişi / Kurum	Kira Dönemi	Yıllık Kira Tutarı (TL)
Arsalar	1973-2012	116.855,96 m²	Söke	1.269.954.145	İplik-Kumaş Üretim Fabrika alanı	(*)	2024	147.453 TL
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	1973-2015	-	Söke	19.076.700	-	-	-	-
Binalar	1973-2019	-	Söke	492.865.454	İplik-Kumaş Üretim ve stok binaları	-	-	-
Makineler	1973-2019	-	Söke	549.523.674	İplik-Kumaş Üretim hattı	-	-	-
Diğer	1973-2019	-	Söke	23.604.271	-	-	-	-

(*) Söktaş Tekstil arazilerin 2.146 m²'lik kısmı Fabula Tekstil A.Ş.'ye kiralanmıştır.

Ayrıca; Aydın ilinin Söke ilçesinde yer alan Şirket'in aktifinde bulunan ve mevcutta kullanılmayan fabrika arsası içinde yer alan Cumhuriyet Mahallesi, Karasuluk Mevkii, 719 ada, 657 parsel, 51 cilt, 5024 sayfada kayıtlı gayrimenkul, 120.000.000 TL bedelle Saldos Ticaret Anonim Şirketi'ne devir işlemleri 22.12.2022 tarihinde tamamlanmıştır. Devir bedeli olan 120.000.000 TL'nin 70.000.000 TL'si 22.12.2022 itibarıyla tahsil edilmiş olup, kalan tutar olan 50.00.000 TL'nin 30.000.000 TL'si Ocak 2023'te 20.000.000 TL'si ise Şubat 2023'te tahsil edilmiştir. Bunun yanı sıra; ifraz sonrası yüzölçümü 19.410,58 m² olarak gerçekleşen gayrimenkulün devir işlemleri 05.09.2023 tarihinde tamamlanmış olup, satış bedeli olan 65.974.250 TL tahsil edilmiştir. Satış bedelinden 1,1 milyon EUR tutarında kredi kapatılmış olup, kalan tutar işletme sermayesi ihtiyacına yönelik olarak kullanılmıştır. Şirketin gayrimenkul devrinden elde ettiği nakdin büyük çoğunluğunun finansal yükümlülüklerin azaltılması amacıyla kullanılmıştır. Konuya ilişkin olarak 19.12.2022, 22.12.2022 ve 05.09.2023 tarihlerinde gerekli duyurular KAP'ta yapılmıştır.

Finansal ya da Faaliyet Kiralaması Yoluyla Edinilen Maddi Duran Varlıklara İlişkin Bilgiler
Cinsi	Kira Dönemi	Kiralama Süresi Sonunda Kiralananın Kime Ait Olacağı	Yıllık Kira Tutarı (TL)	Kullanım Amacı	Kimden Kiralandığı
Kumaş Üretim Ekipmanı	2022-2027	Söktaş Tekstil A.Ş	4.402.810	Üretim	Vakıf Leasing
Kumaş Üretim Ekipmanı	2022-2027	Söktaş Tekstil A.Ş	1.782.034	Üretim	Siemens Leasing

Kumaş Üretim Ekipmanı	2023-2026	Söktaş Tekstil A.Ş	9.654.010	Üretim	Vakıf Leasing
Notebook Alımı	2023-2026	Söktaş Tekstil A.Ş	1.407.057	Üretim	Vakıf Leasing

Edinilmesi Planlanan Maddi Duran Varlıklara İlişkin Bilgiler:

Yoktur.

9.1.2. İhraççının maddi duran varlıklarının kullanımını etkileyecek çevre ile ilgili tüm hususlar hakkında bilgi:

Şirket, personel kullanımı sonucu oluşan evsel atık suları ve işletmede üretim faaliyetleri sonucu oluşan proses atık suları işletmenin sınırlarında yer alan atık su arıtma tesisine kabul ederek arıtmaktadır. 2022 yılı Ağustos ayından itibaren Arıtma tesisi çıkışnda yapılan ileri arıtma tesisi ile üretim proselerinde kullanılan proses suyunun %32'si karşılanmaktadır. 2025 Mart ayı başından beri arıtma tesisinden çıkan atıksular Aydın Büyükşehir Belediyesi ASKİ Atıksu Kanalizasyonuna deşarj edilmektedir. Çevre İzin ve Lisans Yönetmeliği uyarınca, hava emisyon konulu çevre izin belgesi mevcuttur. Arıtma tesisi çıkış suyu analizleri, ASKİ Deşarj Kalite Kontrol Ruhsatında yer alan ilgili parametreleri kapsayacak biçimde ve düzenli olarak yapılmaktadır. Atık su arıtma tesisi kimlik belgesi mevcuttur. Şirket, Sera Gazı Emisyonlarının Takibi Hakkında Yönetmelik ve ilgili tebliği uyarınca, Sera Gazı İzlem Planı oluşturarak Çevre ve Şehircilik Bakanlığı'na sunmuş ve izlem planı Bakanlık tarafından onaylanmıştır. Sera gazı emisyonlarının takibi ile ilgili yasal mevzuat takip edilerek izleme, doğrulama ve nihai hedef olarak sera gazı emisyonlarının azaltılması için yasal ve sosyal sorumluluklar takip edilmektedir. Ayrıca, faaliyetler sonucu oluşan tehlikeli atıklar diğer atıklardan ayrı olarak toplanmakta ve işletme kuruluş sınırlarında yer alan tehlikeli atık depolama alanında Atık Yönetimi Yönetmeliği'ne uygun olarak biriktirilmektedir. Tehlikeli ve tehlikesiz atıkların ayrı ayrı ve mevzuata uygun koşullarda toplanması ve Çevre ve Şehircilik Bakanlığı'nın lisanslandırdığı firmalara teslim edilerek bertarafı sağlanmaktadır. Şirket'te oluşan tehlikeli ve tehlikesiz atıkları kapsayacak biçimde Endüstriyel Atık Yönetim planı hazırlanmış olup, geçerlik süresi sonunda güncellenmektedir. Ambalaj Atıklarının Kontrolü Yönetmeliği'nden doğan bildirim ve belgelendirme yükümlülükleri düzenli olarak yerine getirilmektedir. Tekstil Sektöründe Entegre Kirlilik Önleme ve Kontrol Tebliği gereği Temiz Üretim Planı hazırlanmış, Çevre ve Şehircilik İl Müdürlüğü tarafından onaylanmıştır. Şirket, 1995 yılında itibaren ISO 9001 "Kalite Yönetim Sistemi Belgesi" ve 2000 yılından bu yana ISO 14001 "Çevre Yönetim Sistemi Belgesi" sahibidir. Bununla birlikte 2016 yılında ISO 50001 "Enerji Yönetim Sistemi Belgesi"ni de almıştır. Ayrıca Şirket, ISO 27001 "Bilgi Güvenliği Sistemi Belgesi" ve ISO 45001 "İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi Belgesi"ne de sahiptir. 25.11.2014 tarihli ve 29186 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği Gecici Madde 2 uyarınca; "Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliğinin ilk yayım tarihi olan 07.02.1993 tarihinden önce üretime ve/veya işletmeye başladığı belgelenen projeler "Çevresel Etki Değerlendirmesi kapsamı dışındadır" olarak değerlendirilmektedir. Bundan dolayı, İhraççı'nın tesislerinde ÇED raporu bulunmamaktadır.

9.1.3. Maddi duran varlıklar üzerinde yer alan kısıtlamalar, ayni haklar ve ipotek tutarları hakkında bilgi:

31.12.2024 dönemi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde yer alan kısıtlamalar, ayni haklar ve ipotek tutarları aşağıdaki gibidir:

Maddi Duran Varlıklar Üzerindeki Kısıtlamalar, Ayni Haklar, İpotekler Hakkında Bilgi
Maddi Duran Varlık Cinsi	Kısıtlamanın/ Kimin Lehine Ayni Hakkın Verildiği Türü		Nedeni	Veriliş Tarihi	Tutarı
Arsa ve Bina*	İpotek	T. İş Bankası, TSKB A.Ş.	Banka Kredi Teminatı	2017	220.000.000 TL
Arsa ve Bina*	İpotek	T. İş Bankası, TSKB A.Ş.	Banka Kredi Teminatı	2017	41.000.000 EURO

(*)28.03.2025 tarihi itibarıyla ipotek tutarları 170.000.000TL ve 36.000.000EURO'ya düşmüş olup, yalnızca İşbankası ipoteği devam etmektedir.

9.1.4. Maddi duran varlıkların rayiç/gerçeğe uygun değerinin bilinmesi halinde rayiç değer ve dayandığı değer tespit raporu hakkında bilgi:

31.12.2024 tarihi itibarıyla, arazi ve arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makina ve teçhizatlar profesyonel bağımsız değerleme şirketi Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değeri üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır.

Maddi Duran Varlıkların Rayiç Değeri Hakkında Bilgi
Maddi Duran Varlık Cinsi	Edinme Tarihi	Ekspertiz Değeri (TL)	Ekspertiz Raporu Tarihi ve Nosu	Sınıflandırılması (Yatırım amaçlı olup olmadığı)	MDV Değerleme Fon Tutarı/Değer Düşüklüğü Tutarı (TL)
Arazi-Arsa	2018(Tekstil-Dokuma Birleşme Tarihi), 1973(Gerçek Edinme Tarihi)	1.269.954.349	*05.03.2025 / 2025-SMK-020	Yatırım amaçlı değildir	374.426.500
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	2018(Tekstil-Dokuma Birleşme Tarihi), 1973-2019	19.076.904	*05.03.2025 / 2025-SMK-020	Yatırım amaçlı değildir	4.760.432
Binalar	2018(Tekstil-Dokuma Birleşme Tarihi), 1973-2022	484.535.155	*05.03.2025 / 2025-SMK-020	Yatırım amaçlı değildir	141.901.453
Makina ve teçhizat	2018(Tekstil-Dokuma Birleşme Tarihi), 1973-2024	549.100.000	*05.03.2025 / 2025-SMK-021	Yatırım amaçlı değildir	74.766.362

Öte yandan, izahname tarihi itibarıyla Şirket bünyesinde bulunmayan Efeler Çiftliği'ne ilişkin değerleme raporları bulunmaktadır.

Varlık Cinsi	Ekspertiz Değeri* (TL)	Ekspertiz Raporu Tarihi ve Nosu
Makine ve Ekipmanlar	46.508.740	05.02.2024 / 2024-SMK-020
Tarla ve Hayvan Çiftliği Tesisi	1.113.250.000	05.02.2024 / 2024-SMK-018
Makine ve Ekipmanlar	39.585.159	16.01.2023 / 2022-SMK-011
Tarla ve Hayvan Çiftliği Tesisi	535.320.000	10.01.2023 / 2022-SMK-010
TOPLAM	6.043.251.424

* KDV hariçtir.

Konu ile ilgili ayrıntılı açıklamalar KAP'ta (www.kap.org.tr) ve şirketin internet sitesinde www.soktasgroup.com yayımlanan 31.12.2024 tarihi itibarıyla hazırlanan bağımsız denetim raporunda 13 numaralı dipnotunda, 31.12.2023 ve 31.12.2022 tarihleri itibarıyla hazırlanan bağımsız denetim raporlarında 15 numaralı dipnotunda yer almaktadır.

9.2. Maddi olmayan duran varlıklar hakkında bilgiler

9.2.1. İhraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının sahip olduğu maddi olmayan duran varlıkların kompozisyonu hakkında bilgi

İhraççı'nın maddi olmayan duran varlıkları, ağırlıklı olarak bilgisayar programları ve lisanlarından oluşmakta olup, maliyet bedeli ile dikkate alınmaktadır. Yararlı ömürlerinin belirlenmesinde de lisans süreleri ve diğerleri içinde yönetim tarafından belirlenen kullanım süreleri dikkate alınmıştır.

İhraççı'nın izahnamede incelenen dönemler itibarıyla maddi olmayan duran varlıklarının detayı aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Burada yer alan 31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

Maliyet	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Bilgisayar Programları	5.738.278	67.702.630	64.914.913
Geliştirme Giderleri**	13.208.744	138.765.657	-
Haklar	2.085.661	13.604.916	10.613.264
Toplam	21.032.683	220.073.203	75.528.177
Birikmiş Amortismanlar	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Bilgisayar Programları	(4.266.504)	61.819.843	59.664.961
Geliştirme Giderleri	(11.953.475)	138.100.644	-
Haklar	(642.000)	9.810.919	9.381.743
Toplam	(16.861.979)	209.731.406	69.046.704

Net Defter Değeri	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Bilgisayar Programları	1.471.774	5.882.787	5.249.952
Geliştirme Giderleri	1.255.269	665.013	-
Haklar	1.443.661	3.793.997	1.231.521
Toplam	4.170.704	10.341.797	6.481.473

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

** 1 Ocak – 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde Grup'un süreç ve yeni ürün geliştirme projelerine ilişkin yapılan harcamaları, söz konusu projelerden ekonomik fayda elde edilebileceği kuvvetle muhtemel olduğundan, ekonomik faydaların ve geliştirme sürecinde yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olmasından dolayı aktifleştirilmiştir. Aktifleştirilen projelerin tamamı bitmiş projelerden oluşmakta olup itfa payları projelerin tamamlanma tarihinden itibaren ortalama beş yıllık ekonomik ömür üzerinden doğrusal itfa yöntemiyle hesaplanmıştır.

9.2.2. Maddi olmayan duran varlıkların, ihraççının faaliyetleri içerisindeki rolü ve faaliyetlerin maddi olmayan duran varlıklara bağımlılık derecesi hakkında bilgiler:

İhraççı, kurumsal kaynak planlaması (ERP) uygulamaları kullanmaktadır. Bu uygulamalar stok, müşteri siparişi, üretim yönetimi ve planlama faaliyetlerinin aktif olarak yürütüldüğü bir yapıdır.

Ayrıca İhraççı'nın satışını gerçekleştirdiği kumaşların tasarımı için kullanılan programlar bulunmakta olup, bu programlar ürün yaşam döngüsünün ve üretimden satışa tüm sürecin başlatılabilmesi için kullanılan temel uygulamalardır.

9.2.3. İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların bulunması halinde, ihraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla bu varlıklar için yapılan geliştirme harcamalarının detayı hakkında bilgi:

1 Ocak – 31 Aralık 2024 tarihinde, 1 Ocak – 31 Aralık 2023 tarihinde ve 1 Ocak – 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren hesap dönemleri içerisinde İhraççı'nın süreç ve yeni ürün geliştirme projelerine ilişkin yapılan harcamaları, söz konusu projelerden ekonomik fayda elde edilebileceği kuvvetle muhtemel olduğundan, ekonomik faydaların ve geliştirme sürecinde yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olmasından dolayı aktifleştirilmiştir. Aktifleştirilen projelerin tamamı bitmiş projelerden oluşmakta olup, itfa payları projelerin tamamlanma tarihinden itibaren ortalama beş yıllık ekonomik ömür üzerinden doğrusal itfa yöntemiyle hesaplanmıştır.

9.2.4. Maddi olmayan duran varlıkların rayiç/gerçeğe uygun değerinin bilinmesi halinde rayiç değer ve dayandığı değer tespit raporu hakkında bilgi:

Yoktur.

9.2.5. Maddi olmayan duran varlıkların kullanımını veya satışını kısıtlayan sözleşmeler veya diğer kısıtlayıcı hükümler hakkında bilgi:

Yoktur.

9.2.6. Maddi olmayan duran varlıklar içerisinde şerefiye kaleminin bulunması halinde, ihraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla şerefiye edinimine yol açan işlemler hakkında bilgi:

Yoktur.

10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER

10.1. Finansal durum:

10.1.1. İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla finansal durumu, finansal durumunda yıldan yıla meydana gelen değişiklikler ve bu değişikliklerin nedenleri:

Şirket'in 31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin bağımsız denetimden geçmiş finansal tabloları aşağıda yer almaktadır.

		Bağımsız Denetimden Geçmiş*
VARLIKLAR (TL)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Dönen Varlıklar	563.147.183	1.168.023.808	781.814.433
Nakit ve Nakit Benzerleri	44.554.244	127.040.372	42.459.270
Ticari Alacaklar	197.168.997	325.127.964	188.518.117
- İlişkili Taraflardan Alacaklar	1.044.462	15.214.434	15.618.105
- İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar	196.124.535	309.913.530	172.900.012
Diğer Alacaklar	10.461.147	34.413.688	7.570.400
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	10.461.147	34.413.688	7.570.400
Stoklar	269.319.962	636.690.686	527.031.651
Canlı Varlıklar	13.656.000	4.811.423	0
Peşin Ödenmiş Giderler	6.679.264	21.371.928	14.596.294
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	0	0	1.126.577
Diğer Dönen Varlıklar	21.307.569	18.567.747	512.124
Duran Varlıklar	1.562.166.003	3.685.427.174	2.377.383.557
Diğer Alacaklar	137.239	1.523.693	1.899.560

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		1.523.693	1.899.560
Finansal Yatırımlar	8.299	12.321.549	12.635.722
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	3.702.679	8.031.654	1.342.558
Canlı Varlıklar	238.931.059	213.558.418	0
Maddi Duran Varlıklar	1.313.866.524	3.434.456.629	2.355.024.244
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	4.170.704	10.341.797	6.481.473
Diğer Duran Varlıklar	1.349.499	5.193.434	0
Toplam Varlıklar	2.125.313.186	4.853.450.982	3.159.197.990
KAYNAKLAR	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Kısa Vadeli Yükümlülükler	894.649.353	1.567.831.028	926.862.268
Kısa Vadeli Borçlanmalar	211.309.703	685.284.483	396.899.569
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	171.840.733	121.389.433	56.146.660
Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	-	28.085.263	22.424.297
Diğer Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler	126.387.268	-	-
Ticari Borçlar	299.322.407	549.280.749	292.801.031
- İlişkili Taraflara Borçlar	70.925.533	97.551.270	0
- İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar	228.396.874	451.729.479	292.801.031
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	18.446.118	86.334.373	54.713.497
Diğer Borçlar	33.002.935	4.377.726	67.457.337
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	27.300.000	0	30.506.266
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	5.702.935	4.377.726	36.951.071
Ertelenmiş Gelirler	26.322.033	71.740.558	22.054.790
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler	26.322.033	71.740.558	22.054.790
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	162.472	-	-
Kısa Vadeli Karşılıklar	7.855.684	11.051.027	12.121.225
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	7.855.684	11.039.000	12.121.225
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	-	12.027	0
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	-	10.287.416	2.243.862
Uzun Vadeli Yükümlülükler	366.637.548	918.974.359	562.713.815
Uzun Vadeli Borçlanmalar	116.536.541	335.060.275	53.081.304
Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	-	57.911.096	16.985.284
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	486.416
Diğer Borçlar	689.671	0	20.180.677
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	689.671	0	20.180.677
Uzun Vadeli Karşılıklar	121.071.124	145.256.236	103.468.688
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	121.071.124	145.256.236	103.468.688
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	127.853.796	380.746.752	368.997.862
Özkaynaklar	864.026.285	2.366.645.595	1.669.621.907
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	768.664.941	2.123.418.191	1.669.024.747
Ödenmiş Sermaye	153.800.000	222.000.000	222.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları	18.395.552	1.530.949.736	1.530.949.736
Paylara İlişkin Primler	15.019.606	92.596.320	9.854.873
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılamayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	1.013.699.979	2.306.026.274	1.448.960.147
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	1.084.217.919	2.531.534.041	1.564.301.355
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları	-70.517.940	-225.507.767	-115.341.208
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılamayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	-118.595.337	-291.460.644	-2.025.711

- Yabancı Para Çevirim Farkları	6.636.067	1.511.077	14.859.283
- Riskten Korunma Kazanç / (Kayıpları)	-125.231.404	-292.971.721	-16.884.994
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	9.706.651	273.298.249	291.504.501
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları	-217.125.734	-1.994.482.566	-1.367.859.352
Net Dönem Karı	-106.235.776	-15.509.178	-464.359.447
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	95.361.344	243.227.404	597.160
Toplam Kaynaklar	2.125.313.186	4.853.450.982	3.159.197.990

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

Nakit ve nakit benzerleri:

2022 yılında 44,6 milyon TL olan nakit ve nakit benzerlerinin büyük çoğunluğu, süt hayvancılığı iş kolunda kullanılan destekli kredilerden sağlanan fonların bloke vadeli mevduat olarak değerlendirilen tutarlarından oluşmaktadır.

31.12.2024 itibarıyla 2023 yılına göre %66,6 azalarak 42,5 milyon TL seviyesine gerilemiştir. Bu düşüşün temel nedeni, Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte 31.12.2024 tarihi itibarıyla Efeler Çiftliği bilanço kalemlerinin Şirket'in konsolide bilançosundan çıkarılmasıdır. Satıştan elde edilen nakit uzun vadeli banka kredilerinin kapatılması için kullanılmıştır. Şirket'in nakit ve nakit benzerleri bakiyesinin büyük çoğunluğu, vadeli mevduat olarak değerlendirilen tutarlardan oluşmaktadır.

Ticari Alacaklar:

Ticari alacaklar 31.12.2022 tarihinde197,2 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ticari alacaklar 31.12.2024 tarihi itibarıyla 2023 yılsonuna göre %42,0 azalışla 188,5 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Söz konusu azalışın temel sebepleri Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte konsolide bilançodan firmanın ticari alacaklar tutarlarının çıkarılması ile gerileyen tekstil işkolu hasılatına paralel olarak azalan ticari alacaklardır.

Stoklar:

Stoklar 31.12.2022 tarihinde 269,3 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Stoklar 31.12.2024 tarihi itibarıyla 2023 yılsonuna göre %17,2 azalışla 527,0 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Söz konusu azalışın temel sebebi Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte konsolide bilançodan firmanın stok tutarlarının çıkarılmasıdır.

Diğer Alacaklar:

2022 yılsonunda 10,5 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

Diğer alacaklar 31.12.2024 itibarıyla 2023 yılına göre %78,0 azalışla 7,6 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir, bu azalışın nedeni Hindistan hisse bedelinden şarta bağlı ödenmesi beklenen kalan bakiye 13,8 milyon TL'lik tutarın iptal edilmesinden kaynaklanmaktadır.

Canlı Varlıklar:

Dönen varlıklar altındaki canlı varlıklar kaleminde, erkek buzağılar yer almaktadır. Şirket'in doğan erkek buzağıları birkaç ay veya 12 – 14 ay içerisinde satmasından dolayı dönen varlıklar altında takip edilmektedir. Dönemsel olarak piyasadaki et fiyatları gözetilerek erkek buzağılar besiye çekilerek 14 aya kadar bekletilip satılabilmektedir.

2022 yılsonunda 13,7 milyon TL olan canlı varlıklar İhraççı'nın canlı varlıkları 31.12.2022 itibarıyla toplam 3.578 adettir

2024 yılsonu itibarıyla üretim ve satışında azalması ile Şirket'in canlı varlıkları tamamen sıfırlanmış Efeler Çiftliği'nin satışı ile Şirketimizin süt hayvancılığı iş kolundaki tüm faaliyetleri son bulmuştur.

Peşin ödenmiş giderler:

Peşin ödenmiş giderler, canlı varlıkların Tarsim sigortası ve diğer sigorta poliçelerine ait ödenen giderlerden oluşmaktadır. 2022 yılsonunda 6,7 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Peşin ödenmiş giderlerde temel olarak sağlık sigorta poliçelerinin yenilenmesinden, fuar katılımı için yapılan ödemelerden ve yurtiçi sipariş avanslarından kaynaklanmaktadır.

31.12.2024 tarihi itibarıyla 2023 yılsonuna göre %31,7 azalarak 14,6 milyon TL gerçekleşmiştir, bu azalmanın temel nedeni Şirket'in tekstil tarafında da gerileyen satışlarına paralel olarak azalan sipariş avansları ile Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte yılsonunda firmanın konsolide bilançosundan çıkarılmasıdır.

Diğer dönen varlıklar:

Diğer dönen varlıklar temel olarak gelir tahakkukları ve devlet teşvik ve yardımları, iade edilecek KDV ile indirilebilir KDV kalemlerinden oluşmaktadır. 2022 yılında 21,3 milyon TL olan diğer dönen varlıklar kalemi süt hayvancılığı iş kolunda 2022 yılına ait devlet destekleme primi ödemeleridir..

2024 yılında 2023 yılına göre %97,2 azalışla 0,5 milyon TL'ye gerilemiştir, bu düşüşün nedeni Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte 2024 yılında süt hayvancılığı iş kolu ile ilgili bilanço kalemlerinin konsolide bilançodan çıkarılmasıdır.

Maddi duran varlıklar:

2022 yılında 1.313,9 milyon TL olarak gerekleşmiştir.

2023 yılında 3.434,5 milyon TL olan maddi duran varlıklar, 2024 yılında 2023 yılına göre %31,4 azalışla 2.355,0 milyon TL gerçekleşmiştir, bu azalışın nedeni Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte ile ilgili bilanço kalemlerinin konsolide bilançodan çıkarılmasıdır. Ayrıca, 2024 yılında Şirket'in gayrimenkul ve makine değerlemeleri bağımsız bir değerleme şirketi tarafından yapılmış ve bu tutarlar ayrıca bilançoya yansıtılmıştır.

Ticari Borçlar:

Ticari borçlar 31.12.2022 tarihinde 299,3 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ticari borçlar 31.12.2024 tarihi itibarıyla 2023 yılsonuna göre %46,7 azalışla 292,8 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Söz konusu azalışın temel sebebi Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte konsolide bilançodan firmanın ticari borçlar tutarlarının çıkarılmasıdır. Öte yandan Şirket'in daralan

Finansal Borçlar:

Kısa ve uzun vadeli finansal yükümlülükler

2022 yılında 383,1 milyon TL olan kısa vadeli ve uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları, Şirket'in mevcutta kullanmadığı gayrimenkulünün satış işlemlerini 22.12.2022 tarihinde tamamlaması ile elde edilen nakdin büyük çoğunluğunun finansal yükümlülüklerini azaltması için kullanmıştır.

Şirket'in uzun vadeli finansal borçları 2022 yılında 116,5 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

2024 yılında da 2023 yılına kıyasla kısa vadeli ve uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları %43,8 azalarak 453,0 milyon TL'ye; uzun vadeli borçlanmalar ise %84,2 düşüşle 53,1 milyon TL'ye gerilemiştir. Efeler Çiftliği'nin satışı işleminden elde edilen 17,5 milyon ABD doları tutarındaki gelir ile Şirket'in konsorsiyum kredileri, uzun vadeli kredilerinin bir kısmı, Efeler Çiftliği'nin banka kredisi ve diğer finansman borçları kapatılmıştır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un uzun vadeli kredileri, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ("TSKB"), Türkiye İş Bankası A.Ş., Finansbank ve Vakıfbank'tan alınan uzun vadeli kredilerden oluşmaktadır.

Diğer kısa ve uzun vadeli finansal yükümlülükler

2022 yıllında, diğer kısa vadeli finansal yükümlülükler kapsamında, grup içi ve grup dışı şirketlerle yapılan ticari işlemlerin faktoring garantisi çerçevesinde temlik edilen kısmına ilişkin alınan kabili rüculu ön ödemeler takip edilmektedir. Vadesi bir yıldan kısa olan kabili rüculu ön ödemeler, diğer kısa vadeli finansal yükümlülükler olarak muhasebeleştirmiştir. Bu kalem içerisinde TFRS 16 kapsamındaki kısa ve uzun vadeli kira yükümlülükleri de yer almaktadır. Yıllara göre bu kalemlerde azalış görülmüştür.

Finansal tablo dönemleri itibarıyla banka kredileri ve finansal kiralama borçlarına ait detaylı bilgiler aşağıdaki gibidir.

Finansal Borçlanmalar (TL)*	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Kısa Vadeli Krediler	211.309.703	685.284.483	396.899.569
Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Vadeli Kısımları	167.511.273	121.389.433	56.146.660
Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçlarının Kısa VadeliKısımları	4.329.460	28.085.263	22.424.297
Kısa Vadeli Finansal Borçlar	383.150.436	834.759.179	475.470.526
Uzun Vadeli Krediler	99.491.694	335.060.275	53.081.304
Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçları	17.044.847	57.911.096	16.985.284
Uzun Vadeli Finansal Borçlar	116.536.541	392.971.371	70.066.588
Toplam	499.686.977	1.227.730.550	545.537.114

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

	31.12.2024
Para Birimi	Kısa Vadeli	Uzun Vadeli
Kiralama yükümlülükleri
TL	6.352.653	4.574.305
EUR	16.071.644	12.410.979
Faktoring borçları
TL	117.773.639	-
Banka kredileri
TL	31.284.659	-
EUR	303.987.931	53.081.304
TOPLAM	475.470.526	70.066.588

	31.12.2023
Para Birimi	Kısa Vadeli	Uzun Vadeli
Kiralama yükümlülükleri
TL	8.174.241	24.696.149
EUR	19.911.022	33.214.947
Faktoring borçları
TL	255.395.160	-
Banka kredileri
TL	126.860.254	19826604
EUR	424.418.502	315.233.671
TOPLAM	834.759.179	392.971.371

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kredilerin ve finansal kiralama borçlarının anapara yükümlülüklerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

Vade	31.12.2024	31.12.2023
0 - 1 yıl	475.470.526	834.759.179
1 - 2 yıl	66.664.342	381.371.459
2 - 3 yıl	3.402.246	11.599.912
Toplam	545.537.114	1.227.730.550

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçların ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024	31.12.2023
TL krediler	%20,12 - %99,29	%21,10 - %43,99
EUR krediler	%7,17 - %11,65	%7,20 - %11,49
TL finansal kiralama borçları	%21,00 - %63,18	%58,78
EUR finansal kiralama borçları	%5,83 - %16,63	%6,72

Ertelenmiş Gelirler

Bu kalemin büyük bir kısmı, alınan sipariş avanslarından oluşmaktadır. Bu avanslar, Grup'un ilerleyen dönemlerde gerçekleştireceği satışlara yönelik olarak müşterilerinden alınan ödemeleri içermektedir. Söz konusu avansların bir yıl içinde kapanacağı öngörüldüğünden, kısa vadeli yükümlülükler kapsamında muhasebeleştirilmektedir.

Diğer kısa ve uzun vadeli borçlar

Diğer kısa ve uzun vadeli borçlar kalemleri, çeşitli finansal yükümlülükleri içermekte olup, bu kapsamda yapılandırılmış borç bakiyeleri de bulunmaktadır.

Özkaynaklar:

2022 yılında 864,0 milyon TL olan özkaynaklar kalemi ağırlıklı olarak yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları ile ödenmiş sermaye artışından kaynaklanmıştır.

2023 yılında 2.366,7 milyon TL olan özkaynaklar, 2024 yılında 2023 yılına göre %29,5 azalışla 1.669,6 milyon TL gerçekleşmiştir, bu azalışın nedeni Efeler Çiftliği'nin satışıyla birlikte ile ilgili bilanço kalemlerinin konsolide bilançodan çıkarılmasıdır.

Özkaynakların toplam kaynaklar içerisindeki payı 31.12.2024 itibarıyla %53 olarak gerçekleşmiştir.

RASYOLAR*	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024**
Cari Oran (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler)	0,63	0,74	0,84
Likidite Oranı (Dönen Varlıklar – Diğer Alacaklar – Stoklar – Canlı Varlıklar – Peşin Ödenmiş Giderler – Diğer Dönen Varlıklar) / Kısa Vadeli Yükümlülükler)	0,27	0,29	0,25
Özkaynak Oranı (Özkaynaklar / Aktif Toplamı)	0,41	0,49	0,53
Özkaynaklar / Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler	0,97	0,95	1,12
Kaldıraç Oranı (Yükümlülükler Toplamı / Aktif Toplamı )	0,59	0,51	0,47
Özsermaye Karlılığı (Net Kar_(Zarar) / Özkaynaklar)	(0,13)	(0,02)	(0,28)
Alacak Tahsil Süresi (Ortalama Ticari Alacaklar/Net Satışlar*365)_Gün	62	64	52

RASYOLAR*	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024**
Stok Devir Süresi (Ortalama Stoklar / Satışların Maliyeti *365)_Gün	122	132	145
Borç Ödeme Süresi (Ortalama Ticari Borçlar / Satışların Maliyeti *365)_Gün	142	123	105

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

** 31.12.2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

10.2. Faaliyet sonuçları:

10.2.1. İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla faaliyet sonuçlarına ilişkin bilgi:

Şirket'in 31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 yıllarına ilişkin bağımsız denetimden geçen finansal tablolarındaki gelir ve giderlerin detayı ve bunlara ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir.

31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

		Bağımsız Denetimden Geçmiş
Gelir Tablosu (TL)	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024*
Satış Hasılatı	803.660.363	1.928.925.784	1.790.024.961
Canlı Varlık MaKUL Değer Farkı-net	83.165.493	-	-
Satışların Maliyeti (-)	-623.178.151	-1.375.059.965	-1.468.926.445
Brüt Kar/(Zarar)	263.647.705	553.865.819	321.098.516
Genel Yönetim Giderleri (-)	-56.881.772	-177.107.371	-200.600.428
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-78.408.309	-195.806.975	-190.342.883
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	-830.114	-815.843	-2.785.171
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	68.738.673	197.310.072	134.329.882
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	-61.852.956	-172.067.468	-159.235.577
Esas Faaliyet Karı/(Zararı)	134.413.227	205.378.234	-97.535.661
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	131.365.440	205.549	310.223.476
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-159.998.777	-22.676.206	-1.509.226
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar	1.415.613	-586.946	-8.473.320
Finansman gideri öncesi faaliyet zararı	107.195.503	182.320.631	202.705.269
Finansman Gelirleri	9.852.174	15.258.217	7.327.236
Finansman Giderleri (-)	-251.078.267	-509.686.203	-628.119.400
Parasal Kazanç/(Kayıp)	-	395.789.351	268.753.237
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı (Zararı)	-134.030.590	83.681.996	-149.333.658
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri)	20.007.317	13.548.849	60.716.299
Dönem Vergi Gideri	-77.770	-	-
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)	20.085.087	13.548.849	60.716.299
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Net Karı / (Zararı)	-114.023.273	97.230.845	-88.617.359
Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Net Karı / (Zararı)	0	-134.225.279	-375.536.587
Dönem Net Karı veya Zararı	-114.023.273	-36.994.434	-464.153.946

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

Tekstil İş Kolu

Tekstil iş kolunun satış hasılatı 2022 yılında634,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.. Şirket kumaş satışlarını, uzun döneme dayalı iş ilişkilerinin olduğu dünyanın önde gelen tanınmış markalarına yapmaktadır. Söz konusu satış miktarında; mevcut müşterilere olan satışın yanı sıra yeni kazanılan müşterilerin de etkisi bulunmaktadır.

Net Satışlar (TL)*	31.12.2022	Pay (%)	31.12.2023	Pay (%)	31.12.2024	Pay (%)
Tekstil	634.594.544	79	1.928.925.784	84,9	1.790.024.961	94,3
Süt Hayvancılığı**	169.065.819	21	344.259.874	15,1	107.322.006	5,7
Toplam	803.660.363	100	2.273.185.658	100	1.897.346.967	100

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

** Şirket'in 31.12.2024 Bağımsız Denetim Raporu'nda süt hayvancılığından elde edilen hasılat kısmı, Gelir Tablosu'nda Durdurulan Faaliyetler Dönem Net Karı (Zararı) kaleminin içinde izlenmiştir. Söz konusu Bağımsız Denetim Raporu'nun 3 numaralı dipnotunda da söz konusu kırılım yer almaktadır.

2024 döneminde tekstil iş kolunda hasılat, bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,2 azalışla 1.790,0 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Ücret ve diğer giderlerde enflasyonist ortam nedeniyle görülen %44 artışa karşın EUR/TL dönem sonu kuru 2024 yılında %12 oranında artmıştır. Söktaş, bu enflasyonist ortamda EUR cinsi kumaş satış fiyatlarını %2 oranında artırmış, brüt satış hasılat marjını da %18 olarak gerçekleştirmiştir. Tekstil sektöründe olumsuz piyasa koşulları, enflasyon ve kur makası nedeniyle sıkıntı yaşanmasına rağmen 2024 yılında önceki yıla göre satış metrelerinde %4, döviz bazında satış tutarında ise %3 oranında bir azalış olmuştur.

Söktaş'ın tekstil iş kolunda yurtiçi satışlarının tamamı döviz bazlıdır. Bunun yanı sıra; Şirketin konsolide ihracatı 2024 yılında 24,9 milyon EURO olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılının aynı döneminde ihracat 24,7 milyon EURO olup, ihracat gelirlerindeki EURO cinsi artış %1 olmuştur.

2024 yılında olumsuz piyasa koşullarına ve sektörel dalgalanmalara rağmen tekstil iş kolundaki pozitif faaliyet geliri, Şirket'in sürdürülebilir iş modeli, etkili maliyet yönetimi ve pazarın talepkâr olması sayesinde operasyonel karlılığını sürdürebildiğini göstermektedir. Önümüzdeki dönemde enflasyonun gerilemesi ve kur ile enflasyon trendlerinin makul seviyelere gelmesi ile beraber marjların önceki yıllardaki seviyelerine ulaşması beklenmektedir.

Süt Hayvancılığı İş Kolu

Süt hayvancılığı iş kolunda; 2024 yılında önceki yıla göre %68,8 azalış kaydedilmiştir.

Süt hayvancılığı iş kolunda üretim-satış hasılatlarının azalmasında ve faaliyetlerinin son bulmasına neden olabilecek olumsuzluklar aşağıdaki başlıklarda sıralanabilir.

Yüksek Maliyetler; Yem fiyatlarının artışı (özellikle ithal yem bağımlılığı), enerji, işçilik ve veteriner giderlerinin sürekli yükselmesi, süt sağım ve saklama ekipmanlarının pahalı olması

Düşük Süt Fiyatları; Süt fiyatlarının maliyetlere oranla düşük kalması, büyük market zincirlerinin fiyat baskısı uygulaması, çiğ süt üreticilerinin, sanayicilere karşı pazarlık gücünün zayıf olması

Devlet Desteklerinin Yetersizliği veya Geç Ödenmesi; Desteklemelerin az veya geç verilmesi nedeniyle işletmelerin finansal dengesinin bozulması, planlı ve sürdürülebilir bir destek mekanizmasının eksikliği

Pazar ve Tedarik Zinciri Sorunları; Sütün raf ömrünün kısa olması nedeniyle lojistik sorunlar

Süt hayvancılığı sektöründe artan maliyetler, azalan destekler ve kar marjlarının düşmesi nedeniyle 06.12.2024 tarihinde Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Efeler Çiftliği ve

Şirketimiz arasında hisse satış sözleşmesi imzalanmıştır. Efeler Çiftliği hisselerinin tamamının satış süreci ilgili mevzuat çerçevesinde kamu kurumlarından gerekli izinlerin alınmasını takiben satış işlemi 25.12.2024 tarihinde pay devrinin yapılması ile tamamlanmıştır. Böylece 25.12.2024 tarihi itibarıyla Şirketimizin süt hayvancılığı iş kolundaki tüm faaliyetleri son bulmuştur.

Grup, satış işlemi sonrasında Efeler Çiftliği'nin 2024 yılı finansal performansını, kapsamlı gelir tablosunda Durdurulan Faaliyetler hesabında muhasebeleştirmiş ve 2023 yılı kapsamlı gelir tablosunu buna göre yeniden düzenlemiştir. 2024 ve 2023 hesap dönemleri için Efeler Çiftliği'nin Durdurulan Faaliyetler hesabında muhasebeleştirilmiş gelir tabloları aşağıda sunulmuştur:

	01.01.-	01.01.-
EFELER ÇİFTLİĞİ TARIM VE HAYVANCILIK A.Ş.	31.12.2024	31.12.2023
Hasılat	107.322.006	344.259.874
Satışların Maliyeti (-)	(185.938.405)	(494.796.132)
Canlı Varlıklar Gerçeğe Uygun Değer Farkları	--	(305.033.740)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI	(78.616.399)	(455.569.998)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(13.786.187)	(22.530.944)
Pazarlama Giderleri (-)	(24.460.582)	(23.620.994)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	4.306.530	43.367.398
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(11.505.584)	(12.117.149)
FAALİYET KARI/ZARARI	(124.062.222)	(470.471.687)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	123.863.493	117.214.825
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(153.183.249)	(279.637.607)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI	(153.381.978)	(632.894.469)
Finansman Gelirleri	--	14.443.489
Finansman Giderleri (-)	(112.773.817)	(139.055.532)
Parasal Pozisyon Kazanç/(Kayıpları)	(66.993.713)	473.177.550
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI	(333.149.508)	(284.328.962)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri	(42.387.079)	150.103.683
- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri	(42.387.079)	150.103.683
DÖNEM KARI/ZARARI	(375.536.587)	(134.225.279)

Bunun yanı sıra Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler; ağırlıklı olarak kur farkı geliri kaynaklı olup, sigorta ve tahakkuk etmemiş finansman gelirleri ile hurda satış karlarından oluşmaktadır. 2024 yılında 134,3 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 197,3 milyon TL).

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler; en önemli kalemini ticari işlemlerden kaynaklı kur farkı giderleri oluşturmakla birlikte tahakkuk etmemiş finansman giderleri oluşturmaktadır. 2024 yılında 159,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 172,1 milyon TL).

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler; sabit kıymet ve bağlı ortaklık satış karlarından oluşmaktadır. 2024 yılında 310,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 205,5 bin TL).

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler; sabit kıymet satış zararlarından kaynaklanmaktadır. 2024 yılında 1,5 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 22,7 milyon TL).

Finansman Gelirleri ve Giderleri, ağırlıklı olarak kur farkı ve faiz giderleriyle birlikte faktoring masraf gider ve komisyonlarından oluşmaktadır.

Finansman Gelirleri 2024 yılında 7,3 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 15,3 milyon TL).

Finansman Giderleri 2024 yılında 628,1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 509,7 milyon TL).

Gelir tablosunda gelecek yıl yer almayacak olan Efeler A.Ş.'nin 376 milyon TL'lik zararı ve TMS 9 kapsamında 2023 ve öncesine ait uzun vadeli konsorsiyum kredisinin geçmiş dönemlere ait bir defalık kur farkı zararı kaynaklı 240 milyon TL'lik gayri nakdi giderleri yer almaktadır.

Şirket, 2024 yılında ağırlıklı olarak gayrinakdi giderler, EUR/TL dönem sonu kurunda yaşanan %12'lik artış kaynaklı finansal yükümlülüklerden kur farkı giderleri, TMS 9 kapsamında geçen yıllara ait kur farkı giderlerinin etkisi ve Efeler Çiftliği'nin satış işlem tarihine kadar oluşan zararın da etkisiyle 464 milyon TL net zarar kaydetmiştir (2023: 37 milyon TL net zarar).

Marjlar**	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024*
Brüt Kar Marjı (Brüt Kar/Hasılat)	32,81%	28,71%	17,94%
Faaliyet Karı/Zararı (-) Marjı (Faaliyet Karı, Zararı/Hasılat)	15,87%	10,65%	-5,45%
Net Kar/Zarar (-) Marjı (Net Kar, Zarar/Hasılat)	-14,19%	-1,92%	-25,93%

* 31.12.2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

**31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

Şirket'in satışlarının dövizli olması ve 2024 yılında döviz kurlarının enflasyon oranının gerisinde kalmasından dolayı 2024 yılı ve 2023 yılı brüt kar marjında yaklaşık 10,8 puanlık bir düşüş mevcuttur, bu durum satışlara oranla maliyetlerin önemli ölçüde arttığını göstermektedir.

10.2.2. Net satışlar veya gelirlerde meydana gelen önemli değişiklikler ile bu değişikliklerin nedenlerine ilişkin açıklama:

Tekstil Sektörü:

Tekstil iş kolu hasılatında 2023 yılında 1.336,0 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir, 2024 yılında 2023 yılına göre %7 azalışla 1.790,0 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir (2023: 1.928,9 milyon TL).Tekstil iş kolundaki satışlar, aşağıdaki tablolarda km ve milyon TL olarak gösterilmiştir.

Satışlar (Tekstil İş Kolu)	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
Kumaş Satış Miktarı (km)	5.824	6.266	6.018
Hasılat (Milyon TL)	803,6	1.928,9	1.790,0

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

10.2.3. İhraççının, izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla meydana gelen faaliyetlerini doğrudan veya dolaylı olarak önemli derecede etkilemiş veya etkileyebilecek kamusal, ekonomik, finansal veya parasal politikalar hakkında bilgiler:

İhraççı'nın faaliyetlerini önemli derecede etkileyebilecek hususlar aşağıda sıralanmıştır;

• Yurt içi ve yurt dışı ekonomik, politik ve jeopolitik olağanüstü gelişmeler
• Yerel ve küresel makro ekonomideki gelişmeler,
• Finansmana erişim zorlukları ve finansman maliyetleri,
• Döviz kurlarının üretim maliyetleri enflasyonu ile dengeli olarak artmaması
• Yurt içi ve yurt dışı talep yetersizliği
• Dünya genelinde iplik ve pamuk fiyatlarındaki değişimler

Bununla birlikte İhraççı'nın satışlarının büyük kısmı döviz kuruyla yapılmakta olup, döviz kurlarının artması kısa dönemde tekstil iş kolunda kar oluşturabilir. Bunun yanında faiz politikalarının değişimi şirket borçluluğuna doğrudan etki edebilecektir. Ülkemize yurtdışı ve Uzakdoğu'dan ithal edilebilecek kumaşlara gelebilecek gümrük koruma önlemleri de Söktaş gibi yerel üreticilerin Pazar payını artıracaktır.

Borçluluk Durumu (TL)	31.12.2024
Kısa vadeli yükümlülükler	926.862.268
Garantili	0
Teminatlı	445.156.941
Garantisiz/Teminatsız	481.705.327
Uzun vadeli yükümlülükler (uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları hariç)	562.713.815
Garantili	0
Garantili	129.121.203
Garantisiz/Teminatsız	433.592.612
Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı	1.489.576.083
Özkaynaklar	1.669.621.907
Ödenmiş/çıkarılmış sermaye	222.000.000
Yasal yedekler	9.854.873
Diğer yedekler	0
TOPLAM KAYNAKLAR	3.159.197.990
Net Borçluluk Durumu	Tutar (TL)
A. Nakit	42.459.270
B. Nakit Benzerleri	0
C. Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar	0
D. Likidite (A+B+C)	42.459.270
E. Kısa Vadeli Finansal Alacaklar	0
F. Kısa Vadeli Banka Kredileri	279.125.930
G. Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kısa Vadeli Kısmı	78.570.957
H. Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar	117.773.639
I. Kısa Vadeli Finansal Borçlar (F+G+H)	475.470.526
J. Kısa Vadeli Net Finansal Borçluluk (I-E-D)	433.011.256
K. Uzun Vadeli Banka Kredileri	70.066.588
L. Tahviller	0
M. Diğer Uzun Vadeli Krediler	0
N. Uzun Vadeli Finansal Borçluluk (K+L+M)	70.066.588
O. Net Finansal Borçluluk (J+N)	503.077.844

Son finansal tablo tarihinden sonra da söz konusu bilgilerde herhangi bir değişiklik bulunmamaktadır.

11. İHRAÇCININ FON KAYNAKLARI

11.1. İşletme sermayesi beyanı:

31.12.2024 dönemi itibarıyla İhraççı'nın dönen varlık toplamı 781.814.433 TL ve kısa vadeli yükümlülükleri toplamı 926.862.268 TL olup, net işletme sermayesi açığı 145.047.835 TL'dir.

Finansal Kalemler (TL)**	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024*
Dönen Varlıklar	563.147.183	1.168.023.808	781.814.433
Kısa Vadeli Yükümlülükler	894.649.353	1.567.831.028	926.862.268
Net İşletme Sermayesi	-331.502.170	-399.807.220	-145.047.835

**31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

İhraççı'nın cari yükümlülüklerini karşılamak üzere yeterli işletme sermayesi yoktur. Gerçekleşmesi planlanan bedelli sermaye artırımından elde edilecek gelir işletme sermayesine katkı yapacaktır.

Şirket Yönetim Kurulunun 22.04.2020 tarihli kararı çerçevesinde Söktaş'ın 40.120.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, 18.546.000 TL'lik kısmı nakden (bedelli) ve 19.568.000 TL'lik kısmı Şirket ortaklarının daha önce sermaye avansı ve nakit borç olarak Şirkete ödemiş oldukları tutarların mahsubu suretiyle karşılanarak %95 oranında 38.114.000 TL artırılarak 78.234.000 TL'ye çıkarılması sonrasında elde edilen toplam 18.340.614,14 TL net nakit girişinin 12.781.863,86 TL'si Şirket'in finansal yükümlülüklerinin azaltıması adına Türkiye İş Bankası A.Ş., Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve Odeabank A.Ş.'den kullanılan uzun vadeli banka kredilerinin anapara ve faiz ödemelerinde kullanılmıştır.

Şirket Yönetim Kurulu'nun 10.06.2021 tarihli kararı çerçevesinde Söktaş'ın 78.234.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle %96,58971 oranında 75.566.000 TL artırılarak 153.800.000 TL'ye çıkarılması sonrasında elde edilen toplam 46.013.188,03 TL brüt (45.494.461,08 TL net) nakit girişinin 34.821.916,33 TL'si Şirket'in finansal yükümlülüklerinin azaltıması adına Türkiye İş Bankası A.Ş., Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve Odeabank A.Ş.'den kullanılan uzun vadeli banka kredilerinin anapara ve faiz ödemelerinde kullanılmıştır.

Şirket Yönetim Kurulu'nun 25.04.2023 tarihli kararı çerçevesinde Söktaş'ın 153.800.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle %44,34 oranında 68.200.000 TL artırılarak 222.000.000 TL'ye çıkarılması sonrasında elde edilen toplam 41.847.884,01 TL brüt (41.268.601,34 TL net) nakit girişinin tamamı banka kredilerinin anapara ve faiz ödemelerinde kullanılmıştır.

İşbu sermaye artırım sürecine ilişkin maliyetler ile Şirket pay sahiplerinden toplam 29.000.000 TL tutarındaki mahsup işlemi sonrasında elde edilebilecek net fonun tamamının Şirketin işletme sermayesinde kullanılması planlanmaktadır.

12. EĞİLİM BİLGİLERİ

12.1. Üretim, satış, stoklar, maliyetler ve satış fiyatlarında görülen önemli en son eğilimler hakkında bilgi:

Küresel moda ve tekstil tedarik zincirinde faaliyet gösteren ihracatçılar, ekonomik belirsizlikler, değişen tüketici davranışları gibi birçok zorlukla mücadele ederken değişimlere uyum sağlayabilmek ve rekabetçi kalabilmek için stratejilerini bu değişim dinamiklerine göre şekillendirme, teknolojik ilerlemeleri benimseme ve sürdürülebilir uygulamaları hayata geçirme gerekliliği içerisindedir.

Ekonomik belirsizlik ve talep dalgalanmaları:

Hazır giyim ve moda sektörü, düşük tek haneli, yavaş bir büyüme içerisinde olduğu gözlemlenmektedir. Tüketici harcamalarındaki yavaşlama, siparişlerin daha öngörülemez hale gelmesine yol açabilmektedir. Alıcılar daha temkinli hareket ederek stok seviyelerini düşük tutmakta bu da sipariş hacimlerinde dalgalanmalara neden olmaktadır. İşbu kapsamda talep

dalgalanmalarını yönetebilmek adına pazara hızlı reaksiyon ve stok optimizasyonunun önemli olduğu düşünülmektedir.

Tüketici talebindeki daralma ve değişiklikler, zincirleme olarak tedarik zincirinde katlanarak hissedilebilmektedir. Perakende de gerçekleşen satış dalgalanmaları, global tedarik zincirinde yüksek düzeyde dalgalanmaya yol açarak fabrika kapasite kullanımlarında düşüşlere neden olmaktadır. Global talebin düşüş eğiliminde olması yoğun rekabet ve karlılık üzerinde baskı oluşturabilmektedir.

Tüketici Davranışındaki değişimler ve yeni ürün talepleri:

Ekonomik baskılar, tüketicilerin fiyat hassasiyetini artırarak, ikinci el satışlar, indirim mağazaları ve "dupe" (taklit) ürünler gibi uygun fiyatlı segmentlere olan talebi artırmaktadır. Çalışma hayatındaki değişimler ve rahat giyime yönelim ile tüketicilerin ilgisi geleneksel klasik, formal giyimden, rahat, esnek, konforlu ve çok amaçlı giyime değişmektedir. Dayanıklılığı yüksek, çok amaçlı ve zamansız tasarımlar daha fazla tercih edilmektedir. Teknik ve performans özellikleri sunan fonksiyonel tekstiller (örneğin;kırışmaz,leke tutmaz kumaşlar) giderek önem kazanmaktadır (Brief Commercial Assesment Shirting Fabrics – Gherzi Report-20 Aralık 2024).

Sürdürülebilirlik ve regülasyonların etkisi:

AB Yeşil Mutakabat gibi düzenlemeler, tedarikçiler üzerinde sürdürülebilir üretim süreçlerine uyum baskısını arttırmakta, düşük karbonlu üretim ve yenilenebilir enerji kullanımı, atık ve fazla stok yönetimi giderek daha önemli hale geleceği düşünülmektedir.

Tedarik zinciri yeniden yapılanması:

Markalar tedarik risklerini ve lojistik maliyetlerini azaltmak için yakın bölgelere yönelme (nearshoring) stratejilerini hızlandırmakta, jeopolitik riskler nedeniyle daha az riskli ülkelerden tedarik sağlama eğilimdedirler. Değişken taleplere uyum sağlayabilecek esnek üretim kapasitelerine sahip, hızlı termin süreleri sunabilen tedarikçiler tercih edilebilmektedir.

Dijitalleşme ve yapay zekanın etkisi:

Yapay zeka destekli ürün geliştirme ve talep tahmini süreçleri hız kazanmaktadır. Akıllı tedarik zinciri yönetimi ve veri analitiği kullanan üreticiler, rekabette avantaj sağlayacağı öngörülmektedir.

Stok Yönetimi:

Karlılık baskıları ve sürdürülebilirlik düzenlemeleri nedeniyle verimli stok yönetimi kritik hale gelmektedir. 2023 yılında sektör, tahmini olarak 2,5 ila 5 milyar fazla ürün üreterek 70 ila 140 milyar dolar değerinde stok fazlası oluşturmuştur.

2024 yılında küresel görünüm belirsizliğini sürdürmüş, yeni ve devam eden finansal, jeopolitik ve diğer zorluklar tüketici güvenini etkilemeye devam etmiştir. Öte yandan, izahname tarihi itibarıyla tüketicilerin harcama ve tasarruf yaklaşımlarındaki değişim, tüketici güven endekslerinde global olarak düşüş görülmesine rağmen, tüketici segmentleri arasında gelir grubu, yaş grubu ve satın alınan ürüne göre nüanslar devam etmektedir. 2024 yılının ikinci çeyreği itibarıyla olumsuz pazar şartlarından en az etkilenen inelastik lüks segmentinde bile yavaşlama hissedilmeye başlanmıştır.

Enflasyonist ortama karşılık, düşük giden global talep ve yoğun rekabet nedeniyle 2024 yılında marjlar üzerindeki yoğun baskı, izahname itibarıyla da devam etmektedir. Söktaş, sektördeki pozisyonu, üst segment ana müşterileri ile stratejik iş birlikleri ve rekabetçi gücünü geliştirmek üzere yaptığı yatırımlar ile faaliyetlerini asgari negatif etkilenme ile devam ettirmektedir. Nitekim 2025 yılı ilk çeyrek finansal sonuçları ve sipariş bakiyesi bunu teyit etmektedir.

Döviz kurlarında yaşanabilecek oynaklıklar, global ekonomideki zayıf büyüme ve zayıf ticaret eğilimi paralelinde iç ve dış talep yetersizliği, faiz oranlarında görülebilecek değişimler İhraççı'nın üretim, satış, maliyet ve stok kalemlerini belirleyen ortak eğilimlerdir.

Bununla birlikte İhraççı'nın finansal tablo dönemleri itibarıyla net döviz açığı olması sebebiyle kurlarda artış olması halinde finansal tablolara negatif etkisi olabilecektir.

12.2. İhraççının beklentilerini önemli ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, taahhütler veya olaylar hakkında bilgiler:

Küresel ve yerel ekonominin genel gidişatına yönelik eğilimler ve finansal piyasalarda yaşanan dalgalanmalar Şirket üretimi, satışları ve maliyetleri üzerinde etkili olabilmektedir. Şirket'in faaliyet göstermekte olduğu her iki iş kolu göz önünde bulundurulduğunda, hammadde fiyatlarındaki değişim Şirket'in satın alma maliyetlerini önemli ölçüde etkilemekte olup söz konusu etki operasyonel karlılık kaleminde de yansıma bulmaktadır. Döviz kurlarında görülen hareketlilik ise, Şirket'in tekstil faaliyetlerinin önemli bir kısmını ihraç ediyor olması döviz kurlarındaki değişime paralel artış kaydetmesi nedeniyle önemlidir.

İşbu izahnamenin 5. bölümünde ortaklığa ve içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler ile ilgili bölümde belirtilen doğabilecek olası riskler dışında, cari hesap yılı içinde ortaklık faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, yükümlülükler veya olaylar yoktur.

13. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ

13.1 İhraççının kar beklentileri ile içinde bulunulan ya da takip eden hesap dönemlerine ilişkin kar tahminleri:

Yoktur.

13.2 İhraççının kar tahminleri ve beklentilerine esas teşkil eden varsayımlar:

Yoktur.

13.3 Kar tahmin ve beklentilerine ilişkin bağımsız güvence raporu:

Yoktur.

13.4 Kar tahmini veya beklentilerinin, geçmiş finansal bilgilerle karşılaştırılabilecek şekilde hazırlandığına ilişkin açıklama:

Yoktur.

13.5 Daha önce yapılmış kar tahminleri ile bu tahminlerin işbu İzahname tarihi itibarıyla hala doğru olup olmadığı hakkında bilgi:

Yoktur.

14. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER

14.1. İhraççının genel organizasyon şeması:

14.2. İdari yapı:

14.2.1. İhraççının yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgi:

		Son 5 Yılda İhraççıda	Görev Süresi /	Sermaye Payı
Adı Soyadı	Görevi	Üstlendiği Görevler	Kalan Görev Süresi*		(%)
Korkmaz İlkorur	Yönetim Kurulu Başkanı	Yönetim Kurulu Üyeliği	*	-	-
Eyüp Hilmi Kayhan	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Görevli Üye	Yönetim Kurulu Başkanlığı, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı, Görevli Üye	*	19.936.945,27	8,98
Muharrem Hilmi Kayhan	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Görevli Üye	Yönetim Kurulu Başkanlığı, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı, Görevli Üye	*	15.781.467,62	7,11
Leyla Kayhan	Yönetim Kurulu Üyesi	Yönetim Kurulu Üyeliği	*	1.231.259,65	0,55
Zeynep Kayhan Kantaşı	Yönetim Kurulu Üyesi	Yönetim Kurulu Üyeliği	*	52.009,26	0,02
Başar Ay	Yönetim Kurulu Üyesi	Yönetim Kurulu Üyeliği	*	0,00	0,00
Ramadan Efecik	Yönetim Kurulu Üyesi	Yönetim Kurulu Üyeliği	*	0,00	0,00

(*) Yönetim kurulu üyeleri, İhraççı'nın 08.05.2025 tarihli 2024 yılına ait olağan genel kurul toplantısında 2025 yılı faaliyet sonuçlarının görüşüleceği 2026 yılında yapılacak genel kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere seçilmiştir.

Yönetim kurulu üyelerinin ihraççı dışında yürüttükleri görevler:

Yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticilerin ihraççı dışında yürüttükleri görevler işbu izahnamenin 14.4 numaralı bölümünde yer almaktadır.

Adı Soyadı	Görevi	Son 5 Yılda İhraççıda Üstlendiği Görevler	Sermaye Payı (%)
Muzaffer Turgut Kayhan	Genel Müdür	Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcısı	0,06
Hamdi Erdem	Genel Müdür Yardımcısı	-	-
Seyhan Aktemur	Genel Müdür Yardımcısı	Genel Müdür Yardımcısı	-

14.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personel hakkında bilgi:

14.2.3. İhraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise ihraççının kurucuları hakkında bilgi:

İhraççı, 24.02.1971 tarihinde kurulmuştur.

14.2.4. İhraççının mevcut yönetim kurulu üyeleri ve yönetimde söz sahibi olan personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların birbiriyle akrabalık ilişkileri hakkında bilgi:

Eyüp Hilmi Kayhan, Muharrem Hilmi Kayhan'ın erkek kardeşidir. Muzaffer Kayhan, Eyüp Hilmi Kayhan ve Muharrem Hilmi Kayhan'ın amcasının oğludur. Muzaffer Turgut Kayhan, Eyüp Hilmi Kayhan'ın oğludur. Yaşar Baran Kayhan, Muharrem Hilmi Kayhan'ın oğludur. Leyla Kayhan, Eyüp Hilmi Kayhan'ın kızıdır. Zeynep Kayhan Kantaşı, Muharrem Hilmi Kayhan'ın kızıdır.

	14.3. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin yönetim
ve uzmanlık deneyimleri hakkında bilgi:

Adı, Soyadı	Unvanı	Şirkette Bulunduğu Süre (Yıl)	İş Tecrübesi (Yıl)
Korkmaz İlkorur	Yönetim Kurulu Başkanı	29	55
Eyüp Hilmi Kayhan	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	42	45
Muharrem Hilmi Kayhan	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	44	47
Leyla Kayhan	Yönetim Kurulu Üyesi	10	25
Zeynep Kayhan Kantaşı	Yönetim Kurulu Üyesi	10	22
Başar Ay	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	1	33
Ramadan Efecik	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	1	35
Muzaffer Turgut Kayhan	Genel Müdür	15	21
Hamdi Erdem	Genel Müdür Yardımcısı	1	24
Seyhan Aktemur	Genel Müdür Yardımcısı	34	34

Korkmaz İlkorur, Yönetim Kurulu Başkanı

1944 yılında İzmir'de doğan Korkmaz İlkorur, 1967'de Robert Kolej İktisat Bölümü'nden mezun olduktan sonra, lisans üstü eğitimini 1968 yılında Amerika'daki Pittsburgh Üniversitesi'nde tamamlamıştır. Hollanda'da kurulu Credit Europe Bank Supervisory Board'unda 2012 yılından bu yana Bağımsız Üye olarak görev yapmaktadır. 1971-1982 yılları arasında T. Sınai Kalkınma Banka'sında, 1984-1993 yılları arasında Türk Mitsui Bank'da, 1993-1995 yılları arasında Yapı Kredi Bankası'nda çalışan Korkmaz İlkorur, 1995 yılından itibaren Kentbank A.Ş., Çimentaş A.Ş., Altınyunus A.Ş., Batı Sigorta A.Ş., Pınar Su A.Ş., Viking Kağıt A.Ş., Yaşar Birleşik Pazarlama A.Ş., Yaşar Dış Ticaret A.Ş., Yaşar Holding A.Ş., Söktaş Tekstil San. ve Tic. A.Ş. ve Söktaş Dokuma İşletmeleri San. ve Tic. A.Ş.'de Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapmıştır.

1999-2000 yıllarında TÜSİAD Yönetim Kurulu üyesi, Ekonomi ve Mali İşler Komitesi Yöneticisi ve TÜSİAD Kurumsal Yönetim Çalışma Grubu Yöneticisi olarak görev almıştır. Ayrıca, Japonya ve Amerika İş Konseyi Üyeliği yapmıştır. Uluslararası Genç Girişimciler Vakfı Yönetim Kurulu, Çimentaş Eğitim ve Sağlık Vakfı Yönetim Kurulu, Robert Kolej Mütevelli Heyeti'nde yer almıştır. OECD İş ve Sanayi Danışma Komitesi (BIAC)'de 2001-

2009 yıllarında Regulatory Reform Komisyon Başkanlığı yapmıştır. 20 yıl boyunca Türkiye'nin önde gelen günlük gazetesinde köşe yazarlığı yapmıştır. Evli ve iki çocuk babasıdır.

Eyüp Hilmi Kayhan, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Görevli Üye

1956 yılında doğan Eyüp Hilmi Kayhan, 1976 yılında Robert Koleji'nden mezun olduktan sonra, işletme eğitimini 1980 yılında Amerika'daki İthaca Koleji'nde tamamlamıştır. Eyüp Hilmi Kayhan, Söktaş Tekstil'de Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı görevini sürdürmektedir.

Muharrem Hilmi Kayhan, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Görevli Üye

Saint Joseph'te ve Robert Koleji'deki orta öğretiminden sonra Manchester Üniversitesi Tekstil Mühendisliği Bölümü'nü 1976 yılında tamamlayan Muharrem Hilmi Kayhan, MBA derecesini Cornell Üniversitesi'nden almıştır. Söktaş Tekstil'de Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı görevini yürütmektedir. Ege İhracatçı Birlikleri, Türkiye Tekstil İşverenler Sendikaları, Ege Bölgesi Sanayi Odası'nın Yönetim Kurullarında görev yapmıştır. 1997-1998 yılları arasında Türk Sanayicileri ve İş İnsanları Derneği (TÜSİAD) Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapmış olup, 2001 yılı Ocak ayında TÜSİAD Yüksek İstişare Konseyi Başkanı seçilmiştir. 2005 yılından bu yana TÜSİAD Onursal Başkanı'dır.

Muharrem Hilmi Kayhan, Robert Koleji Mütevelli Heyeti ve İzmir Kültür Sanat ve Eğitim Vakfı Yönetim Kurulu'nda görev yapmaktadır. 2009 yılı Türkiye Büyük Millet Meclisi Üstün Hizmet Ödülü sahibidir. 2003 yılından itibaren İspanya'nın İzmir Fahri Konsolosu'dur.

Leyla Kayhan, Ph.D., Yönetim Kurulu Üyesi

Leyla Kayhan, Bard College'da Dil ve Edebiyat Bölümü'nden mezun olmuştur. Yüksek lisans ve doktorasını Harvard Üniversitesi Tarih Bölümü ve Orta Doğu Çalışmaları alanında tamamlayan Leyla Kayhan'ın ihtisas alanı Osmanlı tarihidir.

Çalışma hayatına 2013 yılında başlayan Kayhan, Özyeğin Üniversitesi Sosyal Bilimler Fakültesi'nde ve Boğaziçi Üniversitesi Humanities Dersleri Koordinatörlüğü'nde öğretim üyeliği yapmıştır. 2016 yılı itabiyle Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nde Yönetim Kurulu Üyeliği, 2021-2024 yılları arasında da Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş.'nde yönetici pozisyonunda süt hayvancılığı ve perakende satış pazarlama konusunda görev almıştır.

2016-2020 yılları arasında Avrupa Komisyonu'nun Horizon 2020 çerçeve programı kapsamında Özyeğin Üniversitesi'nde PLOTINA (Promoting gender balance and inclusion in research, innovation and training), araştırma, eğitim ve inovasyonda toplumsal cinsiyet dengesini ve entegrasyonunu sağlamayı amaçlayan bir proje yönetmiştir. Sırasıyla ARIT ve Koç Üniversitesi Anadolu Medeniyetleri Araştırma Merkezi'nden almış olduğu araştırma bursu ve Harvard Üniversitesi Tarih Bölümü'nden aldığı davet ile araştırmacı akademisyen olarak çalışmalarına devam etmektedir.

Akademik yayınlarının yanı sıra 2011 yılında Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin katkılarıyla, M. Baha Tanman ile Balat İlyas Bey Külliyesi Tarih, Mimari Restorasyon kitabının editörlüğünü yapmıştır. Global İlişkiler Forumu, SES Eşitlik ve Dayanışma Derneği, Orta Doğu Çalışmaları Derneği üyesidir.

Zeynep Kayhan Kantaşı, Yönetim Kurulu Üyesi

1982 yılında İzmir'de doğan Zeynep Kayhan, 2000 yılında Robert Kolej'den mezun olmuştur. 2004 yılında Cornell Üniversitesi'nde lisans eğitimini tamamladıktan sonra Christie's Müzayede Evinin New York ofisinde görev almış, 2005-2010 yılları arasında şirketin İstanbul ofisinin direktörlüğünü üstlenmiştir. 2012 yılında Columbia Üniversitesi'nde MFA derecesini aldıktan sonra, aynı üniversitede öğretim görevlisi olarak çalışmıştır.

2016-2019 yılları arası Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nde Yönetim Kurulu Üyeliği yapmış olan Zeynep Kayhan Kantaşı, 2021 yılı itibarıyla Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'de marka yöneticiliği görevini üstlenmiştir.

Başar Ay, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

1965 yılında Amasya'da doğan Başar Ay, 1989 yılında Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesi'nden mezun olduktan sonra avukatlık stajı yaparak İstanbul Barosu'na kayıtlı avukat olarak çalışma hayatına atılmıştır. 1991 yılında Hukuk Müşaviri olarak Türkiye Tekstil Sanayii İşverenleri Sendikası'nda göreve başlayan Sayın Ay, aynı kuruluşta 2005 yılında Genel Sekreter Yardımcılığı'na, 2007 yılında ise Genel Sekreter'liğe atanmıştır. Halen Sendika'nın Genel Sekreterlik görevini yürütmektedir. İstanbul Ticaret Üniversitesi Finans Enstitüsü'nde Uluslararası Bankacılık ve Finans Yükseklisans Programını tamamlamış olup, ayrıca T.C. Adalet Bakanlığı Arabuluculuk Daire Başkanlığı arabulucular ve UYAP uzlaştırmacı siciline kayıtlıdır. Türkiye İşveren Sendikaları Konfederasyonu (TİSK) temsilen Asgari Ücret Tespit Komisyonu üyeliği, İstanbul Tahkim Merkezi (ISTAC) Genel Kurul üyeliği, T.C. Bilim, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Bilim ve Teknoloji Genel Müdürlüğü Ar-Ge Merkezi Komisyon üyesi, İş-Kur'da İşveren delege ve temsilciliği görevlerini ifa eden Sayın Ay, İstanbul İl İstihdam ve Mesleki Eğitim Kurul üyesi, TÜSİAD Kayıt Dışı İstihdam, Çalışma ve Sosyal Güvenlik Grubu üyesi, iş kazalarının azaltılması ve tedavisi amacıyla kurulan TİSK Mikrocerrahi ve Rekonstrüksiyon Vakfı Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Uluslararası Çalışma Örgütü (İLO) Türk İşveren Delegasyonu'nda müşahit üyelik görevlerini yürütmektedir. Ayrıca, 2019 - 2022 yılları arasında üç sene Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK) Yönetim Kurulu üyeliği yapmış olup, Ocak 2025 itibari ile yeniden SGK Yönetim Kurulu üyeliğine seçilmiştir. Sayın Ay, Akkök Holding bünyesinde AKSA Akrilik A.Ş.'de altı sene Bağımsız Yönetim Kurulu üyeliği görevini yürütmüştür.

Ramadan Efecik, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

1969 yılında Söke'de doğan Ramadan Efecik, 1991 Yılında Uludağ Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümü'nden mezun olmuştur. Söke'de Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik ofisinde görev yaptıktan sonra 1993 Yılında Mavi Ege Giyim Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ne (Lee & Wrangler Türkiye) katılmıştır. Muhasebe departmanında değişik kademelerinde uzun yıllar hizmet vermiş olup, maliyet muhasebesi sisteminin kurulması ve geliştirilmesi ile Şirketin uluslararası bir gruba (VF Europe) satılması sürecinde önemli roller yürütmüştür. 2007 yılında Özsütden Gıda Sanayii A.Ş.'de Mali İşler Direktörü olarak göreve başlayan Sayın Efecik, Şirketin kurumsallaşması sürecinde muhasebe sistemini çağdaş gerekliliklere göre yeniden yapılandırılması, Bütçe ve Maliyet Muhasebesi sistemlerinin kurulması, bilgisayar alt yapısının yeterli düzeye çıkarılması ve kablolamadan sunucu konumlandırmasına kadar yeniden düzenlenmesi gibi süreçleri yönetmiştir. Bunun yanı sıra Satın Alma, Muhasebe, Finansman, İnsan Kaynakları, Bilgi İşlem departmanlarını yönetmiştir. Kasım 2009 itibariyle Serbest Muhasebeci Mali Müşavir olarak kendi iş yerinde Mali Müşavirlik ve Danışmanlık hizmetleri vermektedir.

Muzaffer Turgut Kayhan, Genel Müdür

1984 İzmir doğumlu olan Muzaffer Turgut Kayhan, ortaokul ve lise eğitimini Özel İzmir Amerikan Lisesi ve ABD'de Northfield Mount Hermon School'da tamamlamıştır. Ardından ABD'de Connecticut College ve Northeastern University'de Ekonomi eğitimi görmüştür. 2008 yılında Agrita Yem A.Ş.'de pazarlama müdürü olarak göreve başlamıştır. 2015 yılında Söktaş Tekstil'de sürdürülebilirlik sorumlusu olarak çalışmaya başlamış, aynı şirkette ticaret ve satış bölümlerinde çeşitli görevler üstlendikten sonra 2019 yılında Genel Müdür Yardımcısı olarak atanmış olup, 2020 yılından bu yana Genel Müdür olarak görev yapmaktadır. Ege İhracatçı Birlikleri Tekstil ve Hammaddeleri birliği Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Söke Ticaret Borsası Yönetim Kurulu Üyesi, İyi Pamuk Uygulamaları Derneği Yönetim Kurulu Başkanı, Aydın Sanayi Odası Meclis üyesidir.

Hamdi Erdem, Genel Müdür Yardımcısı

1979 yılında Aydın'ın Söke ilçesinde doğmuştur. Ortaokul ve lise öğrenimini Söke Hilmi Fırat Anadolu Lisesi'nde tamamlandıktan sonra, Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi'nde eğitimini tamamlamıştır. 2001 yılında Agrita Tarım Hayvancılık San. Tic. A.Ş. (Söke, Aydın)'de Genel Müdür olarak göreve başlamış olup bu görevini halen sürdürmektedir. 2012-2022 yılları arasında Efeler Çiftliği A.Ş.'de Genel Müdür olarak görev almış, 2022-2024 yılları arasında ise aynı şirkette Yönetim Kurulu Üyeliği yapmıştır. 2025 yılında Söktaş Tekstil A.Ş.'de Genel Müdür Yardımcısı olarak çalışmaya başlamıştır. Aynı zamanda Aydın Sanayi Odası Meclis Üyesi olarak görev yapmaktadır. Evli ve bir çocuk babasıdır.

Seyhan Aktemur, Genel Müdür Yardımcısı

1970 Söke doğumlu olan Seyhan Aktemur, 1991 yılında Ege Üniversitesi Tekstil Mühendisliği bölümünden mezun olmuştur. Mezun olduktan sonra, yine aynı yıl Söktaş Tekstil'de göreve başlamış olup, 1995 yılına kadar Genel Müdür Teknik Asistanlığı görevini yürütmüştür.1995 ve 1999 yılları arasında, şirket bünyesinde yeni oluşturulan Satış ve Pazarlama Bölümü'nde Pazarlama Şefi olarak görevine devam etmiştir. 1999 yılında Ürün Geliştirme ve Pazarlama Bölümü Müdürlüğü'ne atanan Seyhan Aktemur, 2011 yılına kadar bu görevini başarılı bir şekilde sürdürmüş ve 2011 yılında Ürün Geliştirme ve Pazarlama Bölümü'nden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak atanmış olup, mevcut durumda bu görevine devam etmektedir. 2024 Şubat ayından itibaren Birleşmiş Milletter Avrupa Ekonomik Komisyonu tarafından giyim ve ayakkabı sektöründe sürüdürülebilirlik ve döngüsellik alanında izlenebilirlik ve şeffaflığı arttırmak amacıyla yürütülen UNECE/The Sustainability Pledge (Sürdürülebilirlik Taahhüdü) programının danışma kurulunda yer almaktadır.

14.4. Yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin son durum da dahil olmak üzere son beş yılda, yönetim ve denetim kurullarında bulunduğu veya ortağı olduğu bütün şirketlerin unvanları, bu şirketlerdeki sermaye payları ve bu yönetim ve denetim kurullarındaki üyeliğinin veya ortaklığının halen devam edip etmediğine dair bilgi:

Adı – Soyadı	Son 5 yılda Ortak Olduğu veya Görev Aldığı Şirketler	Üstlendiği Görev	Görevinin Devam Edip Etmediği	Ortaklık Durumu	Ortaklığının Devam Edip Etmediği	Sermaye Oranı ( % )
	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
Korkmaz İlkorur	Credit Europe Bank N.V.	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Etmiyor	Ortak Değil	-	-
	Credit Europe Bank (Russia) Ltd.	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
Eyüp Hilmi Kayhan	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Görevli Üye	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	8,98

Adı – Soyadı	Son 5 yılda Ortak Olduğu veya Görev Aldığı Şirketler	Üstlendiği Görev	Görevinin Devam Edip Etmediği	Ortaklık Durumu	Ortaklığının Devam Edip Etmediği	Sermaye Oranı ( % )
	Kayhan Holding A.Ş	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	17,95
	Agrita Tarım Hayvancılık San. Tic. A.Ş	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	6,00
	Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Etmiyor	Ortak Değil	-	-
	Agrilab Laboratuar Hiz.A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	2,00
Muharrem Hilmi Kayhan	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Görevli Üye	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	7,11
	Kayhan Holding A.Ş	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	18,05
	Agrita Tarım Hayvancılık San. Tic. A.Ş	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	6,00
	Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	Devam Etmiyor	Ortak Değil	-	-
	Agrilab Laboratuar Hiz.A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	3,00
	Koç Holding A.Ş.	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Etmiyor	Ortak Değil	-	-
	Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Etmiyor	Ortak Değil	-	-
	Aygaz A.Ş.	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
	Söktaş Tekstil	Genel Müdür	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	0,06

Adı – Soyadı	Son 5 yılda Ortak Olduğu veya Görev Aldığı Şirketler	Üstlendiği Görev	Görevinin Devam Edip Etmediği	Ortaklık Durumu	Ortaklığının Devam Edip Etmediği	Sermaye Oranı ( % )
Muzaffer	Sanayi ve Ticaret A.Ş.
	Kayhan Holding A.Ş.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	14,53
	Söktaş Pazarlama A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
	Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Etmiyor	Ortak Değil	-	-
Turgut Kayhan	Soktas USA Inc.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
	Fabula Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
	Agrita Tarım Hayvancılık San. Tic. A.Ş	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	5,90
	Agrilab Laboratuar Hiz.A.Ş.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	1,00
Leyla Kayhan	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	0,55
	Kayhan Holding A.Ş	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Etmiyor	Ortak	Devam Ediyor	14,53
	Agrita Tarım Hayvancılık San. Tic. A.Ş	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	5,90
	Agrilab Laboratuar Hiz.A.Ş.	-	-	Ortak	Devam Ediyor	1,00
	Historist Turizm Organizasyon Danışmanlık Ltd. Şti.	Müdür	Devam Etmiyor	Ortak	Devam Etmiyor	50,00
	Söktaş Tekstil	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	0,02

Adı – Soyadı	Son 5 yılda Ortak Olduğu veya Görev Aldığı Şirketler	Üstlendiği Görev	Görevinin Devam Edip Etmediği	Ortaklık Durumu	Ortaklığının Devam Edip Etmediği	Sermaye Oranı ( % )
	Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Zeynep	Kayhan Holding A.Ş	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Etmiyor	Ortak	Devam Ediyor	14,48
Kayhan Kantaşı	Soktas USA Inc.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
	Agrita Tarım Hayvancılık San. Tic. A.Ş	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak	Devam Ediyor	5,90
Başar Ay	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
Ramadan Efecik	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
Seyhan Aktemur	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Genel Müdür Yardımcısı	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
Hamdi Erdem	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Genel Müdür Yardımcısı	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
	Söktaş Pazarlama A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
	Fabula Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor	Ortak Değil	-	-
	Agrita Tarım Hayvancılık San. Tic. A.Ş	Genel Müdür	Devam Ediyor	Ortak Değil.	-	-
	Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Etmiyor	Ortak Değil	-	-

14.5. Son 5 yılda, ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde yetkili olan personelden alınan, ilgili kişiler hakkında sermaye piyasası mevzuatı, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve/veya Türk Ceza Kanununun 53 üncü maddesinde belirtilen süreler geçmiş olsa bile; kasten işlenen bir suçtan dolayı beş yıl veya daha fazla süreyle hapis cezasına ya da zimmet, irtikâp, rüşvet, hırsızlık, dolandırıcılık, sahtecilik, güveni kötüye kullanma, hileli iflas, ihaleye fesat karıştırma, verileri yok etme veya değiştirme, banka veya kredi kartlarının kötüye kullanılması, kaçakçılık, vergi kaçakçılığı veya haksız mal edinme suçlarından dolayı alınmış cezai kovuşturma ve/veya hükümlülüğünün ve ortaklık işleri ile ilgili olarak taraf olunan dava konusu hukuki uyuşmazlık ve/veya kesinleşmiş hüküm bulunup bulunmadığına dair bilgi:

Yoktur.

14.6. Son 5 yılda, ihraççının mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personele ilişkin yargı makamlarınca, kamu idarelerince veya meslek kuruluşlarınca kamuya duyurulmuş davalar/suç duyuruları ve yaptırımlar hakkında bilgi:

Yoktur.

14.7. Son 5 yılda, ortaklığın mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin, yönetim ve denetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olduğu şirketlerin iflas, kayyuma devir ve tasfiyeleri hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

14.8. Son 5 yılda, ortaklığın mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin herhangi bir ortaklıktaki yönetim ve denetim kurulu üyeliğine veya ihraççıdaki diğer yönetim görevlerine, mahkemeler veya kamu otoriteleri tarafından son verilip verilmediğine dair ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

14.9. Yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların ihraççıya karşı görevleri ile şahsi çıkarları arasındaki çıkar çatışmalarına ilişkin bilgi:

Yoktur.

14.9.1. Yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların yönetim kurulunda veya üst yönetimde görev almaları için, ana hissedarlar, müşteriler, tedarikçiler veya başka kişilerle yapılan anlaşmalar hakkında bilgi:

Yoktur.

14.9.2. İhraççının çıkardığı ve yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların sahip olduğu sermaye piyasası araçlarının satışı konusunda belirli bir süre için bu kişilere getirilmiş sınırlamalar hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

15. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER

15.1. Son yıllık hesap dönemi itibarıyla ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personelinin; ihraççı ve bağlı ortaklıklarına verdikleri her türlü hizmetler için söz konusu kişilere ödenen ücretler (şarta bağlı veya ertelenmiş ödemeler dahil) ve sağlanan benzeri menfaatler:

Şirket, Bilgilendirme Politikası'nda yönetimde söz sahibi personeli (idari sorumluluğu bulunan kişileri), Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri, Diğer Yönetim Kurulu Üyeleri ve Söktaş Grup Mali İşler Başkanı olarak belirlemiştir. 2024 yılı finansal tablo dipnotlarında Söktaş yönetimde söz sahibi personele sağlanan hak, menfaat ve ücret toplamını 37.465.377 TL olarak raporlamıştır. İlgili dipnotlar faaliyet raporunda ve şirket internet sitesinde yayımlanmaktadır.

Söz konusu faydalar tutarı maaş, SGK işveren primi, işsizlik işveren primi ile Yönetim Kurulu üyelerine ödenen huzur hakkını içermektedir.

10.06.2024 tarihinde düzenlenen 2023 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında, Genel Kurul'u takip eden ay başından itibaren geçerli olmak üzere, Yönetim Kurulu Üyeleri'nin her birine ayda 30.000 TL brüt huzur hakkı ödenmesine karar verilmiştir.

15.2. Son yıllık hesap dönemi itibarıyla ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personeline emeklilik aylığı, kıdem tazminatı veya benzeri menfaatleri ödeyebilmek için ihraççının veya bağlı ortaklıklarının ayırmış olduğu veya tahakkuk ettirdikleri toplam tutarlar:

Yönetim Kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticilere emeklilik aylığı, kıdem tazminatı veya benzeri menfaatleri ödeyebilmek için İhraççının veya bağlı ortaklıklarının ayırmış olduğu veya tahakkuk ettirdikleri toplam tutar 1.366.036 TL'dir.

16. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI

			Görev Süresi /	Sermaye Payı
Adı Soyadı	Görevi	Son 5 Yılda İhraççıda Üstlendiği Görevler	Kalan Görev Süresi*	(TL)	(%)
Korkmaz İlkorur	Yönetim Kurulu Başkanı	Yönetim Kurulu Üyeliği	*	-	-
Eyüp Hilmi Kayhan	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Görevli Üye	Yönetim Kurulu Başkanlığı, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı	*	19.936.945,27	8,98
Muharrem Hilmi Kayhan	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Görevli Üye	Yönetim Kurulu Başkanlığı, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı	*	15.781.467,62	7,11
Leyla Kayhan	Yönetim Kurulu Üyesi	Yönetim Kurulu Üyeliği	*	1.231.259,65	0,55
Zeynep Kayhan Kantaşı	Yönetim Kurulu Üyesi	Yönetim Kurulu Üyeliği	*	52.009,26	0,02
Başar Ay	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	*	0,00	0,00
Ramadan Efecik	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	*	0,00	0,00

16.1. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin görev süresi ile bu görevde bulunduğu döneme ilişkin bilgiler:

(*) Yönetim kurulu üyeleri, İhraççı'nın 08.05.2025 tarihli 2024 yılına ait olağan genel kurul toplantısında 2025 yılı faaliyet sonuçlarının görüşüleceği 2026 yılında yapılacak genel kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere seçilmiştir.

16.2. Tamamlanan son finansal tablo dönemi itibarıyla ihraççı ve bağlı ortaklıkları tarafından, yönetim kurulu üyelerine ve yönetimde söz sahibi personele, iş ilişkisi sona

erdirildiğinde yapılacak ödemelere/sağlanacak faydalara ilişkin sözleşmeler hakkında bilgi veya bulunmadığına dair ifade:

Son finansal tablo dönemi itibarıyla İhraççı ve bağlı ortaklıkları tarafından, yönetim kurulu üyelerine ve yönetimde söz sahibi personele, iş ilişkisi sona erdirildiğinde yapılacak ödeme, sağlanacak fayda bulunmamaktadır.

16.3. İhraççının denetimden sorumlu komite üyeleri ile diğer komite üyelerinin adı, soyadı ve bu komitelerin görev tanımları:

Yönetim Kurulu'nun görev ve sorumluluklarının sağlıklı bir biçimde yerine getirilmesini teminen, Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda, Yönetim Kurulu'na bağlı olarak çalışmak üzere Kurumsal Yönetim Komitesi, Riskin Erken Saptanması Komitesi ve Denetimden Sorumlu Komite oluşturulmuştur. Yönetim Kurulu yapılanması gereği, Aday Gösterme Komitesi'nin ve Ücret Komitesi'nin görevlerinin de Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından yerine getirilmesi kararlaştırılmıştır.

Komitelerin çalışma esaslarına Şirket'in web sitesinden (www.soktasgroup.com) ulaşılabilir.

Denetimden Sorumlu Komite

Komite, Şirket'in muhasebe sistemi, finansal bilgilerin kamuya açıklanması, bağımsız denetimi ve Şirket'in iç kontrol sisteminin işleyişinin ve etkinliğinin gözetimini yapar. Bağımsız denetim kuruluşunun seçimi, denetim sözleşmelerinin hazırlanarak bağımsız denetim sürecinin başlatılması ve bağımsız denetim kuruluşunun her aşamadaki çalışmaları denetimden sorumlu komitenin gözetiminde gerçekleştirilir.

İsim	Görevi	Bağımsızlık Durumu
Başar Ay	Başkan	Bağımsız Üye
Ramadan Efecik	Üye	Bağımsız Üye

Kurumsal Yönetim Komitesi

Komite, Şirket'te kurumsal yönetim ilkelerinin uygulanıp uygulanmadığını, uygulanmıyor ise gerekçesini ve bu prensiplere tam olarak uymama dolayısı ile meydana gelen çıkar çatışmalarını tespit etmekte ve bu konuda iyileştirme çalışmalarında bulunup Yönetim Kurulu'na öneriler sunmakta ve Yatırımcı İlişkileri Bölümü'nün çalışmalarını gözetmektedir.

İsim	Görevi	Bağımsızlık Durumu
Ramadan Efecik	Başkan	Bağımsız Üye
Korkmaz İlkorur	Üye	Bağımsız Üye Değil
Leyla Kayhan	Üye	Bağımsız Üye Değil
Zeynep Kayhan Kantaşı	Üye	Bağımsız Üye Değil
Başar Ay	Üye	Bağımsız Üye
Tolga Karaca	Üye	Yatırımcı İlişkileri Bölümü Yöneticisi

Riskin Erken Saptanması Komitesi

Komite, Şirket'in varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili önlemlerin uygulanması ve riskin yönetilmesi ile ilgili çalışmalar yapar.

İsim	Görevi	Bağımsızlık Durumu
Başar Ay	Başkan	Bağımsız Üye
Korkmaz İlkorur	Üye	Bağımsız Üye Değil
Eyüp Hilmi Kayhan	Üye	Bağımsız Üye Değil
Muharrem Hilmi Kayhan	Üye	Bağımsız Üye Değil
Ramadan Efecik	Üye	Bağımsız Üye

16.4. İhraççının Kurulun kurumsal yönetim ilkeleri karşısındaki durumunun değerlendirilmesi hakkında açıklama:

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği 5'inci maddesinde kurumsal yönetim ilkelerinin uygulanması açısından belirlenen gruplandırma kapsamında 2022, 2023 ve 2024 yıllarında üçüncü grup şirketler arasında yer almaktadır. Şirket 31.12.2015 tarihinde sona eren faaliyet döneminden bu yana her yıl, SPK tarafından yayınlanan II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği ekinde yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri'nin uygulanması zorunlu maddelerinin tamamına uymuştur. Şirket Kurumsal Yönetim İlkeleri'nin uygulanması zorunlu olmayan ilkelerine de tam uyum amacıyla azami çabayı göstermektedir. Uygulamaya geçirilmemiş olan uygulanması zorunlu olmayan ilkeler bazında gerekçeler Kamuyu Aydınlatma Platformu (www.kap.org.tr) üzerinde yayınlanmış olan 2024 yılı Faaliyet Raporu'nun içinde yer alan Kurumsal Yönetim Uyum Raporu'nda açıklanmıştır. Uygulamaya geçirilmemiş olan uygulanması zorunlu olmayan ilkeler bazında gerekçeler 10.03.2025 tarihinde KAP'ta duyurulan Kurumsal Yönetim Uyum Raporu'nda açıklanmış olup, mevcut durum itibarıyla söz konusu hususların önemli bir çıkar çatışmasına yol açmadığı düşünülmektedir.

16.5. Kurul düzenlemeleri uyarınca kurulması zorunlu olan ihraççının pay sahipleri ile ilişkiler biriminin faaliyetleri ile bu birimin yöneticisi hakkında bilgi:

Yatırımcı İlişkileri Bölümü doğrudan Söktaş Genel Müdür Yardımcısı Hamdi Erdem'e bağlıdır. Yatırımcı İlişkileri bölümü, mevcut ve potansiyel yatırımcılara Şirket hakkında doğru, zamanında ve tutarlı bilgi sunmak, Şirket'in bilinirliği ve kredibilitesini arttırmak, Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum ile sermaye piyasaları katılımcıları arasında çift yönlü iletişimi sağlamak amacıyla faaliyet göstermektedir. Bölüm, pay sahiplerinin soru ve bilgi taleplerini gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere ve şirket içi ilgili birimlerle koordineli çalışmak sureti ile ivedi olarak yanıtlamaktadır.

Adı Soyadı	Unvanı	Öğrenim Durumu	Sahip Olduğu Sermaye Piyasası Lisansları	Adresi	E-posta	Telefon	Faks
Tolga Karaca	Yatırımcı İlişkileri Bölümü Yöneticisi	Lisans	Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansı, Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı	Şirket Merkezi	ortakiliskileri@soktas .com.tr	0 (256) 518 22 55	0 (256) 518 45 39

Birimde çalışan personelin iletişim bilgileri şu şekildedir:

17. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER

17.1. İzahnamede yer alan her bir finansal tablo dönemi için ortalama olarak veya dönem sonları itibarıyla personel sayısı, bu sayıda görülen önemli değişiklikler ile mümkün ve önemli ise belli başlı faaliyet alanları ve coğrafi bölge itibarıyla personelin dağılımı hakkında açıklama:

Şirket'in finansal tablo dönemleri itibarıyla personel sayısı aşağıdaki şekilde oluşmuştur.

	31.12.2022		31.12.2023		31.12.2024
Şirket Personel	Beyaz Yaka	Mavi Yaka	Beyaz Yaka	Mavi Yaka	Beyaz Yaka	Mavi Yaka
Sayısı	155	583	158	531	163	517
Toplam	738		689		680

17.2. Pay sahipliği ve pay opsiyonları:

17.2.1. Yönetim kurulu üyelerinin ihraççının paylarına yönelik sahip oldukları opsiyonlar hakkında bilgi:

Yoktur.

17.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personelin ihraççının paylarına yönelik sahip oldukları opsiyonlar hakkında bilgi:

Yoktur.

17.2.3. Personelin ihraççıya fon sağlamasını mümkün kılan her türlü anlaşma hakkında bilgi:

Yoktur.

18. ANA PAY SAHİPLERİ

18.1. İhraççının bilgisi dahilinde son genel kurul toplantısı ve son durum itibarıyla sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki payları doğrudan veya dolaylı olarak %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişiler ayrı olarak gösterilmek kaydıyla ortaklık yapısı veya böyle kişiler yoksa bulunmadığına dair ifade:

Doğrudan Pay Sahipliğine İlişkin Bilgi
Ortağın;	Sermaye Payı / Oy Hakkı
Ticaret Unvanı / Adı Soyadı	08.05.2025 Tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı		Son Durum (19.06.2025)
	(TL)	(%)	(TL)	(%)
Kayhan Holding AŞ.	53.138.904,36	23,94	53.138.904,36	23,94
Eyüp Hilmi Kayhan	19.936.945,27	8,98	19.936.945,27	8,98
Muharrem Hilmi Kayhan	15.781.467,62	7,11	15.781.467,62	7,11
Hamza İl	11.275.624,17	5,08	14.722.092,70	6,65
Diğer	121.867.058,58	54,89	118.370.590,05	53,32
TOPLAM	222.000.000	100,00	222.000.000	100,00

Şirket sermayesinde %23,94 oranında pay sahibi olan Kayhan Holding A.Ş.'nin ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Ortağın Ticaret Unvanı / Adı Soyadı	Sermayedeki Payı (TL)	Sermayedeki Pay Oranı (%)
Muharrem Hilmi Kayhan	181.402,50	18,05
Eyüp Hilmi Kayhan	180.397,50	17,95
Serap Kayhan	30.049,50	2,99
Berna Kayhan	30.049,50	2,99
Leyla Kayhan	146.026,50	14,53
Zeynep Kayhan Kantaşı	145.524,00	14,48
Muzaffer Turgut Kayhan	146.026,50	14,53
Yaşar Baran Kayhan	145.524,00	14,48
TOPLAM	1.005.000	100,00

Kayhan Holding A.Ş.'nin pay sahipliği dolayısıyla Söktaş'ın dolaylı pay sahipliği bilgisi aşağıda yer almaktadır.

Dolaylı Pay Sahipliğine İlişkin Bilgi
Ortağın;	Sermaye Payı / Oy Hakkı
Ticaret Unvanı / Adı Soyadı	08.05.2025 Tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı		Son Durum (12.06.2025)
	(TL)	(%)	(TL)	(%)
Muharrem Hilmi Kayhan	31.717.851,47	%14,29	31.717.851,47	%14,29
Eyüp Hilmi Kayhan	29.476.145,28	%13,28	29.476.145,28	%13,28
Serap Kayhan	1.586.235,95	%0,71	1.586.235,95	%0,71
Berna Kayhan	1.586.235,95	%0,71	1.586.235,95	%0,71
Leyla Kayhan	7.722.008,11	%3,48	7.722.008,11	%3,48
Zeynep Kayhan Kantaşı	4.523.416,19	%2,04	4.523.416,19	%2,04
Muzaffer Turgut Kayhan	7.722.008,11	%3,48	7.722.008,11	%3,48
Yaşar Baran Kayhan	4.523.416,19	%2,04	4.523.416,19	%2,04
Diğer	133.142.682,75	%59,97	133.142.682,75	%59,97
TOPLAM	222.000.000,00	100,00	222.000.000,00	100,00

18.2. Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişi ortakların sahip oldukları farklı oy haklarına ilişkin bilgi veya bulunmadığına dair ifade:

Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişi ortakların diğer ortaklardan farklı oy hakları bulunmamakta olup, Şirket'in Esas Sözleşmesi'nin 19. maddesine göre yapılacak olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında hazır bulunan pay sahiplerinin veya vekillerinin bir pay için 1 oyu vardır. Bununla birlikte, A grubu paylar için kar payı imtiyazı söz konusu olup, Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Safi Kar ve Taksimi" başlıklı 26. maddesi uyarınca, safi (net) kardan (varsa) geçmiş yıl zararlarının düşülmesi, birinci tertip kanuni yedek akçelerin ve birinci temettünün ayrılmasından sonra kalan kısmın %2'si A grubu payların temettüsü olarak ayrılır.

Grubu	Nama / Hamiline Olduğu	İmtiyaz Türü (Kimin Sahip Olduğu)	Bir Payın Nominal Değeri (TL)	Toplam (TL)	Sermayeye Oranı (%)
A	Hamiline	Şirket A grubu payları için kar payı imtiyazı söz konusu olup, Ana Sözleşme'nin "Safi Kar ve Taksimi" başlıklı 26. maddesi uyarınca, safi (net) kardan (varsa) geçmiş yıl zararlarının düşülmesi, birinci tertip kanuni yedek akçelerin ve birinci temettünün ayrılmasından sonra kalan kısmın %2'si A grubu payların temettüsü olarak ayrılır.	0,01	0,85	0,00
B	Hamiline	B grubu pay sahiplerine tanınmış herhangi bir imtiyaz yoktur.	0,01	221.999.999,15	100,00
Toplam				222.000.000,00	100,00

18.3. Sermayeyi temsil eden paylar hakkında bilgi:

18.4. İhraççının bilgisi dahilinde doğrudan veya dolaylı olarak ihraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların ya da ihraççıyı kontrol edenlerin adı, soyadı, ticaret unvanı, yönetim hakimiyetinin kaynağı ve bu gücün kötüye kullanılmasını engellemek için alınan tedbirler:

İhraççının yönetim hakimiyetinin kötüye kullanılmasını engellemeye yönelik TTK, SPKn. ve ilgili mevzuatlarda yer alan hükümler ve Ana Sözleşme'de yer alan kurumsal yönetim ilkeleri dışında alınmış bir tedbir bulunmamakla birlikte; Şirket payları Borsa'da işlem gören halka açık bir şirket olduğundan, İhraççının halka açık şirketlere özgü denetimlere tabi olmasının ve tüm

finansal tablolarının pay sahiplerinin incelemelesine açık tutulmasının da kontrol gücünün kötüye kullanımını engelleyici tedbirler arasında olduğu düşünülmektedir.

18.5. İhraççının yönetim hakimiyetinde değişikliğe yol açabilecek anlaşmalar/düzenlemeler hakkında bilgi:

Yoktur.

18.6. Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek kişi ortakların birbiriyle akrabalık ilişkileri:

Eyüp Hilmi Kayhan, Muharrem Hilmi Kayhan'ın erkek kardeşidir. Muzaffer Kayhan, Eyüp Hilmi Kayhan ve Muharrem Hilmi Kayhan'ın amcasının oğludur. Muzaffer Turgut Kayhan, Eyüp Hilmi Kayhan'ın oğludur. Yaşar Baran Kayhan, Muharrem Hilmi Kayhan'ın oğludur. Leyla Kayhan , Eyüp Hilmi Kayhan'ın kızıdır. Zeynep Kayhan Kantaşı, Muharrem Hilmi Kayhan'ın kızıdır.

19. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA BİLGİLER

19.1. İzahnamede yer alan hesap dönemleri ve son durum itibarıyla ilişkili taraflarla yapılan işlemler hakkında UMS 24 çerçevesinde ayrıntılı açıklama:

İhraççı'nın ilişkili taraflardan ticari alacakları aşağıda gösterilmiştir.

31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (TL)	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024*
Fabula Tekstil	1.044.462	15.214.434	10.467.827
Agrita Tarım Gıda Hayvancılık A.Ş. ("Agrita Tarım")**	-	-	5.150.278
Toplam	1.044.462	15.214.434	15.618.105

** Şirket'in, Agrita Tarım'a olan kısa vadeli ticari borçları yem alımlarından ve Agrilab'a olan kısa vadeli ticari borçları veteriner teşhis laboratuvar hizmeti analizi bedellerinden oluşmaktadır.

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (TL)	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024*
Agrita Tarım	69.779.506	96.289.584	-
Agrilab	1.013.882	1.244.132	-
Eyüp Hilmi Kayhan	75.177	-	-
Muharrem Hilmi Kayhan	41.869	17.554	-
Arife Seyda Kayhan	15.099
Toplam	70.925.533	97.551.270	-

İhraççı'nın ilişkili taraflara ticari borçları aşağıda gösterilmiştir.

** Şirket'in, Agrita Tarım'a olan kısa vadeli ticari borçları yem alımlarından ve Agrilab'a olan kısa vadeli ticari borçları veteriner teşhis laboratuvar hizmeti analizi bedellerinden oluşmaktadır.

İhraççı'nın ilişkili taraflara diğer borçları aşağıda gösterilmiştir.

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (TL)	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024*
Kayhan Holding A.Ş.	16.239.497	-	30.506.266
Eyüp Hilmi Kayhan	6.164.285
Muharrem Hilmi Kayhan	4.896.218
Toplam***	27.300.000	-	30.506.266

***Daha sonra Şirketimiz sermayesine eklenerek sermayesinin daha güçlü hale gelmesinin sağlanması amacıyla söz konusu ortaklarımızın aktardığı nakit borç tutarlarıdır.

İhraççı'nın ilişkili taraflardan olan gelirlerinin detayı finansal tablo dönemleri itibarıyla aşağıda gösterilmiştir.

İlişkili Taraflara Satışlar (TL)	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Agrita Tarım****	77.520.513	37.688.964	6.409.225
Fabula Tekstil	13.653.459	24.820.816	4.217.188
Muharrem Hilmi Kayhan	46.486	44.102	21.027
Arife Seyda Kayhan	26.142	25.812	5.757
Muzaffer Turgut Kayhan	-	22.741	3.516
Eyüp Hilmi Kayhan	126.685	22.621	17.863
Zeynep Kayhan Kantaşı	16.341	13.089	6.975
Leyla Kayhan Elbirlik	353	5.960	3.878
Toplam	91.389.979	62.644.105	10.685.429

**** Agrita Tarım'a yapılan satışlar yem hammaddesi satışlarından oluşmaktadır.

İhraççı'nın ilişkili taraflara olan giderlerinin detayı finansal tablo dönemleri itibarıyla aşağıda gösterilmiştir. Agrita Tarım ve Kayhan Ailesi üyelerinden hayvancılık faaliyetlerinde kullanmak üzere yem satın almaktadır.

İlişkili Taraflardan Alımlar (TL)	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Agrita Tarım	166.721.744	252.391.125	131.082.487
Agrilab	1.371.257	1.681.684	2.049.742
Eyüp Hilmi Kayhan	-	-	388.324
Muharrem Hilmi Kayhan	-	-	366.120
Arife Seda Kayhan	-	-	23.639
Toplam	168.093.001	254.072.809	133.910.312

İlişkili taraflarla yapılan işlemler piyasa koşullarında gerçekleştirilmiştir. Son hesap döneminden sonra ilişkili taraflarla yapılan işlemlerde önemli bir değişiklik yoktur.

a) Ortaklar, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve diğer grup şirketleri lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülükler

Şirket'in tam konsolidasyona dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu teminat – rehin – ipotek tutarları finansal rapor dönemleri itibarıyla aşağıda gösterilmiştir.

Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'ler	TL	Avro	TL Karşılıkları
31.12.2022	44.850.000	-	44.850.000
31.12.2023	44.850.000	-	44.850.000
31.12.2024	-	-	-

Söz konusu teminatlar uzun vadeli konsorsiyum kredileri için verilmiştir.

b) İhraççı tarafından iştirak, bağlı ortaklık ve diğer grup içi ortaklıklara ödenen ve alınan, danışmanlık, yönetim vb. hizmet ücretleri hakkında bilgi ve ödenen /alınan tutarlar,

Yoktur.

c) İhraççının yöneticilerine, ihraççı ve grup içi diğer ortaklıklar tarafından verilen kredilerin tutarı, uygulanan faiz oranı ve yöneticiler adına verilen, faaliyet konusu ile ilgili olan ve olmayan garantiler,

Yoktur.

d) İhraççının iştirak, bağlı ortaklık ve diğer grup ortaklıklarıyla yaptığı, iştirak hissesi ve/veya gayrimenkul alım satımına ilişkin bilgi,

Yoktur.

e) Ortaklar, bağlı ortaklık, iştirakler ve diğer grup şirketlerinden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri,

Yoktur.

f) Diğer şirketlerle olan ilişkinin gerekçesi;

Yoktur.

19.2. İlişkili taraflarla yapılan işlerin ihraççının net satış hasılatı içindeki payı hakkında bilgi:

İhraççının ilişkili taraflardan gelirlerinin İhraççı'nın hasılatı içindeki payı finansal tablo dönemleri itibarıyla aşağıda yer almaktadır.

İlişkili Taraflardan Gelirler (TL)	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024*
Agrita Tarım	6.409.225	37.688.964	77.520.513
Fabula Tekstil	4.217.188	24.820.816	13.653.459
Muharrem Hilmi Kayhan	21.027	44.102	46.486
Arife Seyda Kayhan	5.757	25.812	26.142
Muzaffer Turgut Kayhan	3.516	22.741	0
Eyüp Hilmi Kayhan	17.863	22.621	126.685
Zeynep Kayhan Kantaşı	6.975	13.089	16.341
Leyla Kayhan	3.878	5.960	353
Toplam	10.685.429	62.644.105	91.389.979
Hasılat	803.660.363	1.928.925.784	1.790.024.961
İlişkili Taraflardan Gelirler / Hasılat	1,33%	3,25%	5,11%

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

İhraççının ilişkili taraflara olan giderlerinin İhraççının satışlarının maliyeti içindeki payı finansal tablo dönemleri itibarıyla aşağıda yer almaktadır.

İlişkili Taraflara Giderler (TL)	31.12.2022	31.12.2023*	31.12.2024*
Agrita Tarım	131.082.487	252.391.125	166.721.744
Agrilab	2.049.742	1.681.684	1.371.257
Eyüp Hilmi Kayhan	388.324	-	-
Muharrem Hilmi Kayhan	366.120	-	-
Arife Seyda Kayhan	23.639	-	-
Toplam	133.910.312	254.072.809	168.093.001
Satışların Maliyeti	623.178.151	1.375.059.965	1.468.926.445
İlişkili Taraflara Giderler / Satışların Maliyeti	21,49%	18,48%	11,44%

*31.12.2024 ve 31.12.2023 dönemlerine ilişkin finansal bilgiler Şirket'in 31.12.2024 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1403931); 31.12.2022 dönemine ilişkin finansal bilgiler ise 31.12.2022 dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Raporu'ndan (link: https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1124165) alınmıştır.

20. DİĞER BİLGİLER

20.1. Sermaye Hakkında Bilgiler

İhraççı'nın çıkarılmış sermayesi 222.000.000 TL olup, birim pay değeri 0,01 TL olan 22.200.000.000 adet paydan oluşmaktadır. İhraççı'nın 222.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 0,85 TL nominal değerli kısmı A grubu hamiline yazılı, 221.999.999,15 TL nominal değerli kısmı B grubu hamiline yazılı paylardan oluşmaktadır.

20.2. Kayıtlı Sermaye Tavanı:

İhraççı'nın kayıtlı sermaye tavanı 1.000.000.000 TL'dir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca verilen kayıtlı sermaye tavanı izni 2024-2028 yılları (5 yıl) için geçerlidir.

İhraççı'nın Yönetim Kurulu'nun, Şirket'in 350.000.000 TL olan mevcut Kayıtlı Sermaye Tavanı'nın 1.000.000.000 TL'ye çıkarılmasına, kayıtlı sermaye tavanı süresinin 2024-2028 yılları için geçerli olmak üzere 5 (beş) yıl daha uzatılmasına ve buna ilişkin olarak; Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Şirketin Sermayesi" başlıklı 6. maddesinin değiştirilmesine yönelik tadil metni, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 02.10.2024 tarih ve E-29833736-110.04.02-60597 sayılı yazısı ile onaylanmaıştır. Esas sözleşme değişiklik tasarıları, Ticaret Bakanlığı'nın iznini takiben, yapılacak ilk genel kurul toplantısında pay sahiplerinin onayına sunulacaktır.

20.3. Dönem başı ve dönem sonundaki fiili dolaşımdaki pay sayısının mutabakatı ve izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla sermayenin %10'undan fazlası ayni olarak ödenmişse konu hakkında bilgi:

İhraççının finansal tablo dönemleri itibarıyla, MKK'dan alınan dönem başı ve dönem sonundaki fiili dolaşımdaki pay sayıları aşağıda gösterilmektedir.

Paylar	01.01.2024 – 31.12.2024	01.01.2023 – 31.12.2023	01.01.2022 – 31.12.2022
Dönem Başı	130.811.728,57	88.847.610,73	88.571.301,82
Dönem Sonu	130.876.626,71	130.811.728,57	88.847.610,73
Dönem Sonu İtibariyle Fiili Dolaşımdaki Pay Oranı	%58,95	%58,92	%57,76

İhraççı'nın sermayesinin tamamı nakden ödenmiş olup, ayni olarak ödenen sermaye bulunmamaktadır.

20.4. Sermayeyi temsil etmeyen kurucu ve intifa senetleri vb. hisselerin sayısı ve niteliği hakkında bilgi:

Yoktur.

20.5. Varantlı sermaye piyasası araçları, paya dönüştürülebilir tahvil, pay ile değiştirilebilir tahvil vb. sermaye piyasası araçlarının miktarı ve dönüştürme, değişim veya talep edilme esaslarına ilişkin bilgi:

Yoktur.

20.6. Grup şirketlerinin opsiyona konu olan veya koşullu ya da koşulsuz bir anlaşma ile opsiyona konu olması kararlaştırılmış sermaye piyasası araçları ve söz konusu opsiyon hakkında ilişkili kişileri de içeren bilgi:

Yoktur.

20.7. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla yapılan sermaye artırımları ve kaynakları ile sermaye azaltımları, yaratılan/iptal edilen pay grupları ve pay sayısında değişikliğe yol açan diğer işlemlere ilişkin bilgi:

Artırım Öncesi Sermaye (TL)	Artırım Sonrası Sermaye (TL)	Bedelsiz Artırım (TL)	Bedelli Artırım (TL)	Pay Grubu	Kaynak	Tescil Tarihi	TTSG Tarih	TTSG Sayı
78.234.000	153.800.000	0,00	75.566.000	B Grubu	Nakden	29.09.2021	29.09.2021	10419
153.800.000	222.000.000	0,00	68.200.000	B Grubu	Nakden	28.08.2023	28.08.2023	10902

İhraççının 10.06.2021 tarihli yönetim kurulu kararı ile 350.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 78.234.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle %96,58971 oranında bedelli olarak 75.566.000 TL nakden artışla 153.800.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Söz konusu sermaye artırımı işlemleri 29.09.2021 tarihi

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

itibarıyla tamamlanmış olup, İhraççının 153.800.000 TL olan çıkarılmış sermayesi 29.09.2021 tarihinde tescil edilmiştir.

İhraççının 15.02.2023 tarihli yönetim kurulu kararı ile 350.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 153.800.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle %44,3433 oranında bedelli olarak 68.200.000 TL nakden artışla 222.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Söz konusu sermaye artırımı işlemleri 28.08.2023 tarihi itibarıyla tamamlanmış olup, İhraççının 222.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesi 28.08.2023 tarihinde tescil edilmiştir.

20.8. İhraççının son on iki ay içinde halka arz, tahsisli veya nitelikli yatırımcıya satış suretiyle pay ihracının bulunması halinde, bu işlemlerin niteliğine, bu işlemlere konu olan payların tutarı ve niteliklerine ilişkin açıklamalar:

Yoktur.

20.9. İhraççının mevcut durum itibarıyla paylarının borsada işlem görmesi durumunda hangi payların borsada işlem gördüğüne veya bu hususlara ilişkin bir başvurusunun bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

İhraççının payları (B grubu hamiline yazılı paylar), 03.04.1995 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır.

Bu izahname kapsamında ihraç edilecek B grubu hamiline yazılı paylar da Borsa'da işlem görecektir.

20.10. İzahnamenin hazırlandığı yıl ve bir önceki yılda eğer ihraççı halihazırda halka açık bir ortaklık ise ihraççının payları üzerinde üçüncü kişiler tarafından gerçekleştirilen ele geçirme teklifleri ile söz konusu tekliflerin fiyat ve sonuçları hakkında bilgi:

Yoktur.

20.11. Esas sözleşme ve iç yönergeye ilişkin önemli bilgiler:

İhraççının Ana Sözleşmesi ve İç Yönergesi'ne kurumsal internet sitesi www.soktasgroup.com'dan veya Kamuyu Aydınlatma Platformu'nun internet sitesi www.kap.org.tr'den ulaşılabilir.

20.12. Esas sözleşmenin ilgili maddesinin referans verilmesi suretiyle ihraççının amaç ve faaliyetleri:

Şirketin ana faaliyet konuları iştirak yönetimi, gömleklik kumaş üretimi ve süt hayvancılığı olup, Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Şirketin Maksat ve Mevzuu" başlıklı 3. maddesinde belirtilen hususlar Şirketin faaliyet konularını oluşturmaktadır.

20.13. Yönetim kuruluna ve komitelere ilişkin önemli hükümlerin özetleri:

Yönetim kuruluna ve Yönetim kurulu bünyesinde oluşturulan Komitelere ilişkin esaslar Ana Sözleşme'nin; "Yönetim Kurulu" başlıklı 7. maddesi, "Yönetim Kurulu'nun Müddeti" başlıklı 8. maddesi, "Şirketin İdaresi, Temsili ve Yönetim Kurulu'nun Yetkileri" başlıklı 9. maddesi, "İdare Kurulu Vazife Taksimi" başlıklı 11. maddesi, "Yönetim Kurulu'nun ve Görevli Üyenin Ücreti" başlıklı 12. maddesi ve "Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum" başlıklı 31. maddelerinde yer verilmiştir.

Yönetim kurulu üye sayısı 7 üyeden az olmamak koşulu ile yönetim kurulu üyelerinin verimli ve yapıcı çalışmalar yapmalarına, hızlı ve rasyonel kararlar almalarına ve komitelerin oluşumuna ve çalışmalarını etkin bir şekilde organize etmelerine imkan sağlayacak şekilde genel kurulca belirlenir. Ancak genel kurul tarafından belirlenecek yönetim kurulu üye sayısı 9'dan fazla olamaz.

Yönetim Kurulu üye kriterleri, seçimi, görev süreleri ve çalışma esasları, görev alanları ve benzeri konular Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümlerine göre gerçekleştirilir.

Bir tüzel kişi Yönetim Kurulu'na üye seçildiği takdirde, tüzel kişiyle birlikte, tüzel kişi adına tüzel kişi tarafından belirlenen gerçek kişi de tescil ve ilan olunur.

Yönetim kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve nitelikleri Sermaye Piyasası Kurulu'nun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine göre tespit edilir.

Yönetim kurulu, görevlerini etkin olarak yerine getirebileceği sıklıkta toplanır. Yönetim kurulu başkanı, diğer yönetim kurulu üyeleri ve icra başkanı/genel müdür ile görüşerek yönetim kurulu toplantılarının gündemini belirler. Üyeler her toplantıya katılmaya ve görüş bildirmeye özen gösterir. Yönetim kurulu toplantısına uzaktan erişim sağlayan her türlü teknolojik yöntemle de iştirak edilebilir.

Yönetim kurulunda her üyenin bir oy hakkı bulunur.

Yönetim kurulu toplantı ve karar nisabı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabidir.

İhraççının Ana Sözleşmesi'nin "Yönetim Kurulu" başlıklı 7. maddesinde belirtilen esaslara uygun olarak alınmayan yönetim kurulu kararları geçerli sayılmaz.

Elektronik Yönetim Kurulu Toplantıları: Şirketin Yönetim Kurulu toplantısına katılma hakkına sahip olanlar bu toplantılara, Türk Ticaret Kanunu'nun 1527'nci maddesi uyarınca elektronik ortamda da katılabilir. Şirket, Ticaret Şirketlerinde Anonim Şirket Genel Kurulları Dışında Elektronik Ortamda Yapılacak Kurullar Hakkında Tebliğ hükümleri uyarınca hak sahiplerinin bu toplantılara elektronik ortamda katılmalarına ve oy vermelerine imkan tanıyacak Elektronik Toplantı Sistemini kurabileceği gibi bu amaç için oluşturulmuş sistemlerden de hizmet satın alabilir. Yapılacak toplantılarda Şirket Ana Sözleşmesi'nin bu hükmü uyarınca kurulmuş olan sistem üzerinden veya destek hizmeti alınacak sistem üzerinden hak sahiplerinin ilgili mevzuatta belirtilen haklarını Ticaret Şirketlerinde Anonim Şirket Genel Kurulları Dışında Elektronik Ortamda Yapılacak Kurullar Hakkında Tebliği hükümlerinde belirtilen çerçevede kullanabilmesi sağlanır.

Yönetim kurulu üyeleri azami üç yıl için ve halefleri seçilinceye kadar görev yapmak üzere seçilebilirler.

Görev süresi sona eren yönetim kurulu üyesi tekrar seçilebilir.

Yönetim kurulu üyeliklerinde bir boşalma olması halinde yönetim kurulu kanunen gerekli nitelikleri haiz bir kişiyi Türk Ticaret Kanunu ve ilgili Sermaye Piyasası mevzuatına uygun olarak geçici olarak üyeliğe seçer. Bağımsız üyelerle ilgili bir boşalma olması halinde Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkelerinde belirlenmiş ilkelere uygun olarak seçim yapılır.

Bu şekilde seçilen üye yapılacak ilk genel kurul toplantısına kadar görev yapar ve genel kurul tarafından seçiminin onaylanması halinde yerine seçildiği üyenin kalan süresini tamamlar.

Genel kurul yönetim kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir.

Şirket'in yönetimi ve dışarıya karşı temsili yönetim kuruluna aittir. Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin ve yapılacak sözleşmelerin geçerli olabilmesi için bunların şirket unvanı altına konmuş ve şirketi ilzama yetkili kişi ve/veya kişilerin imzasını taşıması gereklidir. Şirketi temsil ve ilzam edecek şahıslar Yönetim Kurulu'nca tayin edilerek Ticaret Sicili'ne tescil ve ilan ettirilir.

Yönetim kurulu, Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili maddesine göre Şirketin temsil yetkisinin hepsini veya bazılarını yönetim kurulu üyesi olan bir veya birkaç murahhas üyeye veya en az

bir Yönetim Kurulu üyesi ile birlikte pay sahibi olmaları zorunlu bulunmayan müdürlere bırakabilir.

Yönetim Kurulu, dilerse, düzenleyeceği bir İç Yönerge ile yönetimi kısmen veya tamamen bir veya birkaç Yönetim Kurulu üyesine veya üçüncü kişiye devretmeye yetkilidir.

Yönetim kurulunun uygun göreceği konularda kendi üyeleri ve/veya üyesi olmayan kişilerden oluşan icra, danışma ve benzeri komiteler oluşturur.

Komitelerin başkan ve üyelerinin, toplantı düzenleme, çalışma ve raporlama esasları Yönetim Kurulu tarafından tayin edilir, düzenlenir ve değiştirilir. Yönetim Kurulu bünyesinde komitelerin oluşturulması, komitelerin görev alanları, çalışma esasları Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu'nun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri ve diğer mevzuat hükümlerine göre gerçekleştirilir.

Şirket Ana Sözleşmesi'nin 30. maddesinde belirtilen menkul kıymetlerden ve diğer sermaye piyasası araçlarından mevzuat uyarınca, yönetim kurulu tarafından ihracına imkan tanınmış olanların ihracına yönetim kurulu yetkilidir.

Yönetim kurulu, üyeleri arasından bir başkan ve onun yokluğunda başkanlık etmek üzere bir veya iki başkan yardımcısı seçer.

Yönetim kurulu üyelerine sağlanacak mali haklar genel kurul tarafından tespit edilir.

Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uygulaması zorunlu tutulan Kurumsal Yönetim İlkelerine uyulur. Zorunlu ilkelere uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınan Yönetim Kurulu kararları geçersiz olup Ana Sözleşme'ye aykırı sayılır.

Kurumsal Yönetim İlkelerinin uygulanması bakımından önemli nitelikte sayılan işlemlerde ve şirketin her türlü ilişkili taraf işlemlerinde ve üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek verilmesine ilişkin işlemlerinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine uyulur.

20.14. Her bir pay grubunun sahip olduğu imtiyazlar, bağlam ve sınırlamalar hakkında bilgi:

Şirket A grubu payları için kar payı imtiyazı söz konusu olup, Ana Sözleşme'nin "Safi Kar ve Taksimi" başlıklı 26. maddesi uyarınca, safi (net) kardan (varsa) geçmiş yıl zararlarının düşülmesi, birinci tertip kanuni yedek akçelerin ve birinci temettünün ayrılmasından sonra kalan kısmın %2'si A grubu payların temettüsü olarak ayrılır. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca ayrılması gereken kanuni yedek akçeler ayrılmadıkça, Ana Sözleşme'de pay sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veya hisse senedi biçiminde dağıtılmadıkça, başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve temettü dağıtımında imtiyazlı pay sahiplerine katılma, kurucu ve adi intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyeleri ile memur ve müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kar payı dağıtılmasına karar verilemez.

Ana Sözleşme'nin "Şirketin Sermayesi" başlıklı 6. maddesi gereğince;

Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine uygun olarak, gerekli gördüğü zamanlarda nama veya hamiline yazılı pay ihraç ederek kayıtlı sermaye miktarına kadar çıkarılmış sermayeyi artırmaya ve payları birden fazla payı temsil eden kupürler halinde birleştirmeye yetkilidir. Yönetim Kurulu bu yetkilerini 5 yıl süre ile haiz olup, bu süre 31.12.2028 tarihinde sona erecektir. 2024 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, 2028 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı alabilmesi için, daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için, Sermaye Piyasası Kurulundan izin almak suretiyle Genel Kurul'dan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda, yönetim kurulu kararı ile sermaye artırımı

yapılamaz. Ayrıca, Yönetim Kurulu itibari değerinin üzerinde pay çıkarılması, pay sahiplerinin yeni pay alma haklarının tamamen veya kısmen sınırlandırılması konularında kararlar alabilir. Kayıtlı sermaye tavanının değiştirilmesi, Yönetim Kurulu'na verilen yetki süresi vb. konularda Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat ile Sermaye Piyasası mevzuatı hükümleri saklıdır.

20.15. Pay sahiplerinin haklarının ve imtiyazlarının değiştirilmesine ilişkin esaslar:

Ana Sözleşme'nin "Şirketin Sermayesi" başlıklı 6. maddesi gereğince;

Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine uygun olarak, gerekli gördüğü zamanlarda nama veya hamiline yazılı pay ihraç ederek kayıtlı sermaye miktarına kadar çıkarılmış sermayeyi artırmaya ve payları birden fazla payı temsil eden kupürler halinde birleştirmeye yetkilidir. Yönetim Kurulu bu yetkilerini 5 yıl süre ile haiz olup, bu süre 31.12.2028 tarihinde sona erecektir. 2028 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, 2028 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı alabilmesi için, daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için, Sermaye Piyasası Kurulundan izin almak suretiyle Genel Kurul'dan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda, yönetim kurulu kararı ile sermaye artırımı yapılamaz. Ayrıca, Yönetim Kurulu itibari değerinin üzerinde pay çıkarılması, pay sahiplerinin yeni pay alma haklarının tamamen veya kısmen sınırlandırılması konularında kararlar alabilir. Kayıtlı sermaye tavanının değiştirilmesi, Yönetim Kurulu'na verilen yetki süresi vb. konularda Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat ile Sermaye Piyasası mevzuatı hükümleri saklıdır.

20.16. Olağan ve olağanüstü genel kurul toplantısının yapılmasına ilişkin usuller ile toplantılara katılım koşulları hakkında bilgi:

Olağan ve Olağanüstü Genel Kurulların toplantıya çağırılmasına ilişkin usuller şirketin www.soktasgroup.com adresindeki kurumsal web adresinde yer alan "Genel Kurulun Çalışma Esas ve Usulleri Hakkında İç Yönerge"sinde ayrıntılı bir şekilde düzenlenmiştir.

Genel Kurul toplantılarına ilişkin hükümler Ana Sözleşme'nin "Genel Kurul" başlıklı 15. maddesi, "Toplantı Yeri" başlıklı 16. maddesi, "Genel Kurul Toplantılarında Bakanlık Temsilcisi Bulunması" başlıklı 17. maddesi, "Toplantı Nisabı" başlıklı 18. maddesi, "Oy" başlıklı 19. maddesi, "Vekil Tayini" başlıklı 20. maddesi, "İlan" başlıklı 21. maddesi ve "Oyların Verilme Şekli" başlıklı 22. maddesinde düzenlenmiştir.

Genel kurullar olağan veya olağanüstü olarak toplanır. Bu toplantılara davette, Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümleri ile Sermaye Piyasası Mevzuatı'nın ilgili hükümleri uygulanır.

Olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarına ilişkin bildirimler Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre yapılır.

Genel kurul toplantı ilanı, mevzuat ile öngörülen usullerin yanı sıra, mümkün olan en fazla sayıda pay sahibine ulaşmayı sağlayacak, elektronik haberleşme dahil, her türlü iletişim vasıtası ile genel kurul toplantı tarihinden asgari üç hafta önceden yapılır.

Şirketin internet sitesinde, genel kurul toplantı ilanı ile birlikte, şirketin mevzuat gereği yapması gereken bildirim ve açıklamaların yanı sıra, Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkelerinde belirtilen hususlar ayrıca pay sahiplerine duyurulur.

Azınlık hakları Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun olarak kullanılır.

Elektronik Genel Kurul Toplantıları: Şirketin Genel Kurul Toplantılarına katılma hakkı bulunan hak sahipleri bu toplantılara, Türk Ticaret Kanunu'nun 1527'nci maddesi uyarınca elektronik ortamda da katılabilir. Şirket, Anonim Şirketlerde Elektronik Ortamda Yapılacak Genel Kurullara İlişkin Yönetmelik hükümleri uyarınca hak sahiplerinin genel kurul toplantılarına elektronik ortamda katılmalarına, görüş açıklamalarına, öneride bulunmalarına

ve oy kullanmalarına imkan tanıyacak elektronik genel kurul toplantılarında Ana Sözleşme'nin bu hükmü uyarınca, kurulmuş olan sistem üzerinden hak sahiplerinin ve temsilcilerinin, anılan Anonim Şirketlerde Elektronik Ortamda Yapılacak Genel Kurullara İlişkin Yönetmelik hükümlerinde belirtilen haklarını kullanabilmesi sağlanır.

Umumi heyetler, şirketin idare merkezinde veya idare merkezinin bulunduğu şehrin elverişli bir yerinde toplanır.

Gerek olağan ve gerekse olağanüstü Genel Kurul toplantılarında, Türk Ticaret Kanunu'nun ve Anonim Şirketlerin Genel Kurul Toplantılarının Usul ve Esasları ile Bu Toplantılarda Bulunacak Ticaret Bakanlığı Temsilcileri Hakkında Yönetmeliğin Bakanlık Temsilcisinin bulunması ile ilgili hükümlerine uyulması zorunludur.

Genel kurul toplantıları ve bu toplantılardaki karar nisabı Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili sair mevzuat hükümlerine tabidir.

Olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında hazır bulunan pay sahiplerinin veya vekillerinin bir pay için 1 oyu vardır. Oy kullanmada Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uyulur. Her hissedar kendi adına oy kullanmak üzere Genel Kurul'a bir temsilci gönderebilir.

Genel Kurul toplantılarında paydaşlar kendilerini diğer paydaşlar ya da dışardan atayacakları vekille temsil ettirebilirler. Şirkete paydaş olan vekiller kendi oylarından başka temsil ettikleri paydaşların sahip olduğu oyları da kullanmaya yetkilidirler. Vekaletname ile temsil yetkisinin şekil ve kapsamının tayininde Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası mevzuatı hükümleri uygulanacaktır.

Şirket'e ait ilanlar ile Genel Kurul toplantı ilanları, mevzuat ile öngörülen usullerin yanısıra, mümkün olan en fazla sayıda pay sahibine ulaşmayı sağlayacak, elektronik haberleşme dahil, her türlü iletişim vasıtasıyla Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümlerinde belirtilen asgari süreler dikkate alınarak ilan edilir. Ayrıca şirketin internet sitesinde genel kurul toplantı ilanı ile birlikte, yönetim kurulu adayları ile ilgili bilgiler Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümleri doğrultusunda kamuya açıklanır.

Sermayenin azaltılmasına ve tasfiyeye ait ilanlar için Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümleri uygulanır.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemeleri uyarınca yapılacak özel durum açıklamaları ile Kurul'ca öngörülecek her türlü açıklamalar, ilgili mevzuata uygun olarak zamanında yapılır.

Genel Kurul toplantılarında açık oylama yapılır. Toplantıda hazır bulunan hissedarların temsil ettikleri sermayenin yarısından fazlasının isteği halinde gizli oya başvurulur.

20.17. İhraççının yönetim hakimiyetinin el değiştirmesinde gecikmeye, ertelemeye ve engellemeye neden olabilecek hükümler hakkında bilgi:

Ana Sözleşme'nin "Şirketin Sermayesi" başlıklı 6. maddesi gereğince;

Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine uygun olarak, gerekli gördüğü zamanlarda nama veya hamiline yazılı pay ihraç ederek kayıtlı sermaye miktarına kadar çıkarılmış sermayeyi artırmaya ve payları birden fazla payı temsil eden kupürler halinde birleştirmeye yetkilidir. Yönetim Kurulu bu yetkilerini 5 yıl süre ile haiz olup, bu süre 31.12.2028 tarihinde sona erecektir. 2028 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, 2028 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı alabilmesi için, daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için, Sermaye Piyasası Kurulundan izin almak suretiyle Genel Kurul'dan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda, yönetim kurulu kararı ile sermaye artırımı yapılamaz. Ayrıca, Yönetim Kurulu itibari değerinin üzerinde pay çıkarılması, pay sahiplerinin

yeni pay alma haklarının tamamen veya kısmen sınırlandırılması konularında kararlar alabilir. Kayıtlı sermaye tavanının değiştirilmesi, Yönetim Kurulu'na verilen yetki süresi vb. konularda Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat ile Sermaye Piyasası mevzuatı hükümleri saklıdır.

20.18. Payların devrine ilişkin esaslar:

Pay devirleri TTK, SPK ve ilgili ikincil mevzuat hükümleri çerçevesinde yapılacaktır.

20.19. Sermayenin artırılmasına ve azaltılmasına ilişkin esas sözleşmede öngörülen koşulların yasanın gerektirdiğinden daha ağır olması halinde söz konusu hükümler hakkında bilgi:

Yoktur.

21. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER

T. İş Bankası A.Ş.'nin ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.'nin içinde yer aldığı T. İş Bankası A.Ş. liderliğindeki konsorsiyumun sağlamış olduğu mevcut durumda 7,7 milyon Avro eşdeğerinde olan Söktaş'ın uzun vadeli kredilerinin bir yılı geri ödemesiz olmak üzere toplam beş yıl vadeli refinansmanı ve buna ilaveten 18 ay vadeli 600 Bin Avro ilave fonlama sağlanması amacıyla 07.12.2023 tarihinde Kredi Sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu ilave finansman, Şirketin büyümesine paralel olarak artan işletme sermayesi ihtiyacını desteklemiştir.

19.03.2024 tarihinde Söktaş'ın bağlı ortaklığı Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş. ve Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile PwC Yönetim Danışmanlığı A.Ş. arasında finansal danışmanlık hizmetleri alınması hususunda anlaşma imzalanmıştır.

Söktaş, 24.08.2020, 13.10.2020 ve 20.10.2020 tarihli özel durum açıklamalarıyla kamuya duyurduğu üzere, 13.10.2020 tarihli Sermaye Taahhüdü ve Hissedarlar Sözleşmesi (Sözleşme) çerçevesinde, Söktaş'ın bağlı ortaklığı Efeler Çiftliği Tarım ve Hayvancılık A.Ş. (Efeler Çiftliği)'nin ödenmiş sermayesi 20.10.2020 tarihinde 82.000.000 TL'den 97.619.048 TL'ye artırılmış ve İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. Tarım Hayvancılık ve Teknoloji Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (Fon) toplam 32.400.000 TL katılım bedeli ödeyerek Efeler Çiftliği'nin sermayesinin toplam %16'sını temsil eden payların sahibi olmuştur. Fon ile Söktaş arasında 15.03.2024 tarihinde imzalanan sözleşme gereğince, Fon'un Efeler Çiftliği sermayesindeki %16 payı 33.600.000 TL bedelle Söktaş tarafından satın alınarak Söktaş'ın bağlı ortaklığı Efeler Çiftliği'ndeki payı %100'e ulaşmıştır.

Söktaş, 17.10.2024, 06.12.2024, 12.12.2024 ve 25.12.2024 tarihli özel durum açıklamalarıyla kamuya duyurduğu üzere 06.12.2024 tarihinde Altınmarka Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Efeler Çiftliği ve Şirketimiz arasında hisse satış sözleşmesi imzalanmıştır. Efeler Çiftliği hisselerinin tamamının satış süreci ilgili mevzuat çerçevesinde kamu kurumlarından gerekli izinlerin alınmasını takiben satış işlemi 25.12.2024 tarihinde pay devrinin yapılması ile tamamlanmıştır. Böylece 25.12.2024 tarihi itibarıyla Şirketimizin süt hayvancılığı iş kolundaki tüm faaliyetleri son bulmuştur.

22. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER

22.1. İhraççının Kurulun muhasebe/finansal raporlama standartları uyarınca hazırlanan ve izahnamede yer alması gereken finansal tabloları ile bunlara ilişkin bağımsız denetim raporları:

İhraççı'nın, Kurul'un muhasebe / finansal raporlama standartları uyarınca 31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihli karşılaştırmalı finansal tabloları ile bunlara ilişkin dipnotlar Güreli Yeminli Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş. tarafından denetlenmiş olup, 31.12.2024 tarihli karşılaştırmalı finansal tabloları ile bunlara ilişkin dipnotlar Eren Bağımsız Denetim A.Ş.

tarafından denetlenmiştir. İlgili bağımsız denetim raporları, İhraççı'nın www.soktasgroup.com ve Kamuyu Aydınlatma Platformu'nun www.kap.org.tr internet sitelerinden temin edilebilir.

31.12.2022 dönemine ilişkin bağımsız denetim raporu 13.03.2023 tarihinde,

31.12.2023 dönemine ilişkin bağımsız denetim raporu 04.05.2024 tarihinde,

31.12.2024 dönemine ilişkin bağımsız denetim raporu 11.03.2025 tarihinde,

KAP'ta yayınlanmıştır.

22.2. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemlerinde bağımsız denetimi gerçekleştiren kuruluşların unvanları, bağımsız denetim görüşü ve denetim kuruluşunun/sorumlu ortak baş denetçinin değişmiş olması halinde nedenleri hakkında bilgi:

31.12.2022 ve 31.12.2023 tarihli karşılaştırmalı finansal tablolar ile bunlara ilişkin dipnotlar Güreli Yeminli Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş. tarafından denetlenmiş ve ilgili bağımsız denetim raporları hazırlanmıştır.

Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş.
Sorumlu Ortak Başdenetçi	Metin ETKİN
	Spine Tower, Büyükdere Cad. 59. Sok. No:243,
Adresi	Kat:25-26 Maslar, Sarıyer/İstanbul
Telefon	0212 285 01 50
Fax	0212 285 03 40
İnternet Adresi	www.gureli.com.tr
Üyesi Olunan Profesyonel Meslek	Baker Tilly, Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler
Kuruluşları	Odası
Sorumlu Denetçi	Gülümser TOZAR
Adresi	Spine Tower, Büyükdere Cad. 59. Sok. No:243, Kat:25-26 Maslar, Sarıyer/İstanbul
Telefon	0212 285 01 50
Fax	0212 285 03 40
İnternet Adresi	www.gureli.com.tr
Üyesi Olunan Profesyonel Meslek	Baker Tilly, Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler
Kuruluşları	Odası

31.12.2024 tarihli karşılaştırmalı finansal tablolar ile bunlara ilişkin dipnotlar Eren Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından denetlenmiş ve ilgili bağımsız denetim raporları hazırlanmıştır.

Eren Bağımsız Denetim A.Ş.
Sorumlu Denetçi	Erdinç ÇETİNKAYA
Adresi	Reşitpaşa Mah.Park Plaza Eski Büyükdere Cad.
	No:14, Kat:10 Maslak, Sarıyer/İstanbul
Telefon	0212 373 00 00
Fax	0212 291 77 97
İnternet Adresi	www.GrantThornton.com.tr
Üyesi Olunan Profesyonel Meslek	GrantThornton, Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler
Kuruluşları	Odası
Kıdemli Denetçi	Murat KIZILTAŞ
	Reşitpaşa Mah.Park Plaza Eski Büyükdere Cad.
Adresi	No:14, Kat:10 Maslak, Sarıyer/İstanbul
Telefon	0212 373 00 00
Fax	0212 291 77 97

İnternet Adresi	www.GrantThornton.com.tr
Üyesi Olunan Profesyonel Meslek	GrantThornton, Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler
Kuruluşları	Odası

31.12.2024 tarihli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

"Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır."

31.12.2023 tarihli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

"Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Şirketin 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına (TMS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır."

31.12.2022 tarihli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

"Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Şirketin 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına (TMS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır."

Bağımsız denetim kuruluşunun/sorumlu ortak baş denetçinin değişmiş olması halinde nedenleri hakkında bilgi:

TTK'nın 400. maddesinin ikinci fıkrası, Bağımsız Denetim Yönetmeliği'nin 26. maddesinin birinci fıkrasının (ç) bendi ve Kamu Gözetimi Kurulu'nun 19.01.2017 ve 27.07.2017 tarihli kararları çerçevesinde 31.12.2023 finansal tablo döneminden itibaren mevzuat kapsamında rotasyon nedeniyle 2024 yılında Şirket'in tercihi doğrultusunda Eren Bağımsız Denetim A.Ş. ile çalışılmaya başlanmıştır.

22.3. Son finansal tablo tarihinden sonra meydana gelen, ihraççının ve/veya grubun finansal durumu veya ticari konumu üzerinde etkili olabilecek önemli değişiklikler (üretim, satış, stoklar, siparişler, maliyet ve satış fiyatları hakkındaki gelişmeleri de içermelidir) veya söz konusu hususların bulunmadığı hakkında ifade:

Yoktur.

22.4. Proforma finansal bilgiler:

Yoktur.

22.5. Proforma finansal bilgilere ilişkin bağımsız güvence raporu:

Yoktur.

22.6. İhraççının esas sözleşmesi ile kamuya açıkladığı diğer bilgi ve belgelerde yer alan kar payı dağıtım esasları ile izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla kar dağıtımı konusunda almış olduğu kararlara ilişkin bilgi:

İhraççı'nın kar dağıtım politikası aşağıdaki gibidir;

Şirketin kar dağıtım politikası, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası mevzuatı ve Şirket Ana Sözleşmesi uyarınca, pay sahipleri ile Şirket arasında dengeli ve tutarlı bir uygulama izlenmesine dikkat edilerek belirlenmektedir.

Şirketin 2013 ve devamı yıllara ilişkin kar dağıtım politikası aşağıdaki gibidir;

108 Doğrulama Kodu: 456ecd8a-b64d-4a48-ba43-9c241d9ad2ee https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Yürürlükteki mevzuat ve Şirket Ana Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde hesaplanan dağıtılabilir kardan %30 oranında nakdi ve/veya bedelsiz kar payı dağıtmaktadır. Bu politika, yurt içi ve yurt dışı ekonomik piyasa şartlarına, gündemdeki projelere ve fonların durumuna göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir.

İlke olarak kar payı ödemelerinin II-19.1 numaralı Kar Payı Tebliği'nde belirtilen süreler dahilinde tek seferde veya taksitli olarak yapılmasına Genel Kurul tarafından karar verilir.

Genel Kurul'un Şirket Ana Sözleşmesi'nin 27. maddesi uyarınca karar alması ve Yönetim Kurulu'na yetki vermesi durumunda kar payı avansı dağıtımı yapılabilir.

Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince Yönetim Kurulu tarafından karın dağıtılmamasının teklif edilmesi durumunda bunun nedenleri ve karın nasıl kullanılacağı Genel Kurul Toplantısı'nda açıklanır.

Kar dağıtım politikasında yapılan değişiklikler Kurumsal Yönetim İlkeleri gereği Genel Kurul toplantısında pay sahiplerinin bilgisine sunulur ve kamuya açıklanır.

Şirket Ana Sözleşmesi'nin "Safi Kar ve Taksimi" başlıklı 26. maddesi, "Kar Payı Dağıtım Zamanı" başlıklı 27. maddesi ve "Şirketin İsteği ile Ayrılan Yedek Akçe" başlıklı 28 inci maddesi uyarınca;

Şirketin umumi masrafları ile muhtelif amortisman gibi şirketçe ödenmesi ve ayrılması zaruri olan meblağlar ile Şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler hesap senesi sonunda tespit olunan gelirlerden düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kar, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra sırası ile aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur.

Birinci Tertip Kanuni Yedek Akçe:

a) %5'i Kanuni yedek akçeye ayrılır,

Birinci Temettü:

b) Kalandan Sermaye Piyasası Kurulu'nca saptanan oran ve miktarda birinci temettü ayrılır.

Kalan kısmın %2'si A grubu hisse senetleri temettüsü olarak ayrılır.

Genel Kurul, Yönetim Kurulu üyeleri ile şirket çalışanlarına kar payı dağıtılmasına karar verebilir.

İkinci Temettü:

c) Safi kardan a, b bentlerinde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı Genel Kurul kısmen veya tamamen ikinci temettü hissesi olarak dağıtmaya veya fevkalade yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.

İkinci Tertip Kanuni Yedek Akçe:

d) Pay sahipleriyle kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan ödenmiş sermayenin %5'i oranında kar payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri Türk Ticaret Kanunu'nun 519. madde hükmü uyarınca ikinci tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır.

e) Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça, esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veya hisse senedi biçiminde dağıtılmadıkça, başka yedek ekçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve temettü dağıtımında imtiyazlı pay sahiplerine katılma, kurucu ve adi intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyeleri ile memur ve müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kar payı dağıtılmasına karar verilemez.

f) Temettü dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.

Kar paylarının hissedarlara dağıtım tarih ve şekli Sermaye Piyasası Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri dâhilinde Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılır. Şirket Ana Sözleşmesi hükümlerine uygun olarak dağıtılan karlar geri alınmaz.

Sermaye Piyasası mevzuatı hükümlerine uygun olarak, Şirket Genel Kurulu'nca ilgili yıl ile sınırlı olmak üzere yönetim kuruluna yetki verilmesi koşulu ile temettü avansı dağıtabilir.

Şirket'in isteği ile ayrılan yedek akçeler şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar ayrılır. Genel Kurul'un kabul etmesi halinde daha fazla yedek akçe ayrılabilir. (Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili madde hükmü saklıdır) Şirketin isteği ile ayrılan yedek akçe tutarı herhangi bir sebeple çıkarılmış sermayenin %20'sinin altına düşerse, çıkarılmış sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar, yedek akçe ayrılmaya devam olunur.

Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
2024 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu (TL)
	1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye	222.000.000,00
	2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre)		16.540.868,61
			Birinci temettü ayrıldıktan
	Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımda imtiyaz var ise söz konusu		sonra kalan kısmın %2'si A
	imtiyaza ilişkin bilgi	grubu hisse senetleri
			temettüsü olarak ayrılır.
		SPK'ya Göre	Yasal Kayıtlara (YK) Göre
3	Dönem Kârı	-149.333.658,00	-862.590.923,68
4	Vergiler (-)	60.716.299,00	0,00
5	Net Dönem Kârı	-464.359.447,00	-862.590.923,68
6	Geçmiş Yıllar Zararları (-)	1.367.859.352,00	672.014.724,06
7	Genel Kanuni Yedek Akçe (-)
8	Net Dağıtılabilir Dönem Karı
	Yıl İçinde Dağıtılan Kar Payı Avansı (-)
	Kar Payı Avansı Düşülmüş Net Dağıtılabilir
	Dönem Karı/Zararı
9	Yıl İçinde Yapılan Bağışlar (+)
10	Bağışlar Eklenmiş Net Dağıtılabilir Dönem Karı
	Ortaklara Birinci Kâr Payı
11	-Nakit
	-Bedelsiz
12	İmtiyazlı Pay Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı
	Dağıtılan Diğer Kar Payı
	-Çalışanlara
13	-Yönetim Kurulu Üyelerine
	-Pay Sahibi Dışındaki Kişilere
14	İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı
15	Ortaklara İkinci Kâr Payı
16	Genel Kanuni Yedek Akçe
17	Statü Yedekleri
18	Özel Yedekler
19	Olağanüstü Yedek
20 Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar

İhraççı'nın finansal tablo dönemleri itibarıyla kar dağıtım tabloları aşağıda yer almaktadır.

Şirket Yönetim Kurulu'nun 11.04.2025 tarihli toplantısında; 2024 yılı finansal tablolarında net dönem zararı bulunması nedeniyle 08.05.2024 tarihinde yapılacak 2024 yılına ait Genel Kurul'a kar dağıtımı yapılmaması yönünde öneride bulunulmasına katılanların oybirliği ile karar verilmiştir.

	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
	2023 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu (TL)
1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye 222.000.000,00
	2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre)		16.540.868,61
	Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımda imtiyaz var ise söz konusu		Birinci temettü ayrıldıktan sonra
	imtiyaza ilişkin bilgi		kalan kısmın %2'si A grubu hisse
			senetleri temettüsü olarak ayrılır.
		SPK'ya Göre	Yasal Kayıtlara (YK) Göre
3	Dönem Kârı	-138.972.622,00	-161.627.781,67
4	Vergiler (-)	113.349.442,00	-
5	Net Dönem Kârı	-10.742.007,00	-161.627.781,67
6	Geçmiş Yıllar Zararları (-)	1.381.423.700,00	510.386.942,39
7	Genel Kanuni Yedek Akçe (-)
8	Net Dağıtılabilir Dönem Karı
	Yıl İçinde Dağıtılan Kar Payı Avansı (-)
	Kar Payı Avansı Düşülmüş Net Dağıtılabilir
	Dönem Karı/Zararı
9	Yıl İçinde Yapılan Bağışlar (+)
10	Bağışlar Eklenmiş Net Dağıtılabilir Dönem Karı
	Ortaklara Birinci Kâr Payı
11	-Nakit
	-Bedelsiz
12	İmtiyazlı Pay Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı
	Dağıtılan Diğer Kar Payı
	-Çalışanlara
13	-Yönetim Kurulu Üyelerine
	-Pay Sahibi Dışındaki Kişilere
14	İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı
15	Ortaklara İkinci Kâr Payı
16	Genel Kanuni Yedek Akçe
17	Statü Yedekleri
18	Özel Yedekler
19	Olağanüstü Yedek
20	Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar

Şirket Yönetim Kurulu'nun 14.05.2024 tarihli toplantısında; 2023 yılı finansal tablolarında net dönem zararı bulunması nedeniyle 10.06.2024 tarihinde yapılacak 2023 yılına ait Genel Kurul'a kar dağıtımı yapılmaması yönünde öneride bulunulmasına katılanların oybirliği ile karar verilmiştir.

	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
	2022 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu (TL)
	1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye		153.800.000,00
2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre)		16.540.868,63
Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi			Birinci temettü ayrıldıktan sonra kalan kısmın %2'si A grubu hisse senetleri temettüsü olarak ayrılır.
		SPK'ya Göre	Yasal Kayıtlara (YK) Göre
3	Dönem Kârı	-134.030.590,00	23.759.526,59
4	Vergiler (-)	20.007.317,00	-
5	Net Dönem Kârı	-106.235.776,00	23.759.526,59
6	Geçmiş Yıllar Zararları (-)	217.125.734,00	532.311.742,43
7	Genel Kanuni Yedek Akçe (-)
8	Net Dağıtılabilir Dönem Karı
	Yıl İçinde Dağıtılan Kar Payı Avansı (-)
	Kar Payı Avansı Düşülmüş Net Dağıtılabilir
	Dönem Karı/Zararı
9	Yıl İçinde Yapılan Bağışlar (+)
10	Bağışlar Eklenmiş Net Dağıtılabilir Dönem Karı

Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
	2022 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu (TL)
	Ortaklara Birinci Kâr Payı
11	-Nakit
	-Bedelsiz
12	İmtiyazlı Pay Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı
	Dağıtılan Diğer Kar Payı
	-Çalışanlara
13	-Yönetim Kurulu Üyelerine
	-Pay Sahibi Dışındaki Kişilere
14	İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı
15	Ortaklara İkinci Kâr Payı
16	Genel Kanuni Yedek Akçe
17	Statü Yedekleri
18	Özel Yedekler
19	Olağanüstü Yedek
20	Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar

Şirket Yönetim Kurulu'nun 16.03.2023 tarihli toplantısında; 2022 yılı finansal tablolarında net dönem zararı bulunması nedeniyle 14.04.2023 tarihinde yapılacak 2022 yılına ait Genel Kurul'a kar dağıtımı yapılmaması yönünde öneride bulunulmasına katılanların oybirliği ile karar verilmiştir.

22.7. Son 12 ayda ihraççının ve/veya grubun finansal durumu veya karlılığı üzerinde önemli etkisi olmuş veya izleyen dönemlerde etkili olabilecek davalar, hukuki takibatlar ve tahkim işlemleri veya söz konusu hususların bulunmadığı hakkında ifade:

Son 12 ayda Söktaş'ın finansal durumu veya karlılığı üzerinde önemli etkisi olmuş veya izleyen dönemlerde etkili olabilecek herhangi bir dava, hukuki takibat ve tahkim işlemi bulunmamaktadır.

22.8. İzahnamede yer verilen denetime tabi tutulmuş diğer bilgiler:

Yoktur.

23. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER

23.1. İhraç edilecek ve/veya borsada işlem görecek payların ISIN (uluslararası menkul kıymet tanımlama numarası) veya başka benzer tanımlama kodu bilgisi dahil tür ve gruplarına ilişkin bilgi:

Grubu	Nama / Hamiline Olduğu	İmtiyazlar	Pay Sayısı	Pay Sayısının Grup Pay Sayısına Oranı (%)	Bir Payın Nominal Değeri (TL)	Toplam (TL)	Sermayeye Oranı (%) (*)
B	Hamiline	Yoktur.	278.000.000.000	37,3874	0,01	278.000.000	125,2252

(*) Mevcut 222.000.000 TL'lik sermayeye oranını ifade etmektedir.

İhraççı Ana Sözleşmesi'nin 6. maddesine göre; Şirket'in Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye tavanı 1.000.000.000 TL olup, herbiri 0,01 TL itibari değerde 100.000.000.000 adet paya bölünmüştür. Şirket'in çıkarılmış sermayesi tamamı ödenmiş 222.000.000 TL'dir. Çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay grupları, A grubu hamiline 0,85 adet pay karşılığı 0,85 TL'den, B grubu hamiline 22.199.999.915,00 adet pay karşılığı 221.999.999,15 TL'den oluşmaktadır. Yeni pay alma hakları, 1 Kuruş nominal değerli pay için 1 Kuruş'tan kullandırılacaktır (1 lot – 100 adet pay için 1 TL).

İhraççı'nın 1.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 222.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesi, 278.000.000 TL (%125,2252) nakden artırılarak 500.000.000 TL'ye çıkarılacaktır.

278.000.000 TL bedelli sermaye artışının, 249.000.000 TL kısmının nakden, kalan 29.000.000 TL'nin ise önceki dönemlerde Şirket ortaklarından Kayhan Holding A.Ş.'nin daha sonrasında Şirket sermayesine eklenerek sermayesinin daha güçlü hale gelmesinin sağlanması amacıyla aktarmış oldukları nakit borç tutarları nedeniyle oluşan Şirket borçlarına mahsubu suretiyle gerçekleşecektir. Şirket pay sahiplerinden Kayhan Holding A.Ş. tarafından Şirket'e nakden verilmiş olan borca karşılık olmak üzere, söz konusu pay sahiplerinin bedelli sermaye artırımında kullanmayı taahhüt ettikleri yeni pay alma hakkını kullanmaları neticesinde doğacak sermaye koyma borcundan mahsup edilecek olup, bu tutar için Şirket'e yeni para girişi olmayacaktır.

Ortaklarımıza nakit karşılığı artırılacak sermaye karşılığı A ve B grubu hamiline yazılı pay sahiplerine 278.000.000 TL nominal değerli B grubu hamiline yazılı verilecektir. Şirket %125,2252 oranında sermaye artırımı yapmaktadır. İhraç edilecek 278.000.000 TL nominal değerli B grubu hamiline yazılı payların mevcut 222.000.000 TL'lik şirket sermayesine oranı %125,2252 olacaktır.

Ortaklarımıza nakit karşılığı artırılacak sermaye karşılığı B Grubu hamiline yazılı paylar için kaydileştirilmiş paylar verilecektir.

Sermaye artırımından pay alan ortaklarımızın söz konusu payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacak olup MKK'nın adresi Reşitpaşa Mahallesi Borsa Caddesi No:4, 34467 Sarıyer/İstanbul'dur.

Ana Sözleşme'nin "Oy" başlıklı 19. maddesi gereğince;

Olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında hazır bulunan pay sahiplerinin veya vekillerinin bir pay için 1 oyu vardır.

Şirket A grubu payları için kar payı imtiyazı söz konusu olup, Ana Sözleşme'nin "Safi Kar ve Taksimi" başlıklı 26. maddesi uyarınca, safi (net) kardan (varsa) geçmiş yıl zararlarının düşülmesi, birinci tertip kanuni yedek akçelerin ve birinci temettünün ayrılmasından sonra kalan kısmın %2'si A grubu payların temettüsü olarak ayrılır. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca ayrılması gereken kanuni yedek akçeler ayrılmadıkça, Ana Sözleşme'de pay sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veya hisse senedi biçiminde dağıtılmadıkça, başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve temettü dağıtımında imtiyazlı pay sahiplerine katılma, kurucu ve adi intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyeleri ile memur ve müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kar payı dağıtılmasına karar verilemez.

a) İç kaynaklardan yapılan sermaye artırımının kaynakları hakkında bilgi:

Yoktur.

b) İç kaynaklardan artırılarak bedelsiz olarak mevcut ortaklara dağıtılacak paylar ile ilgili bilgi:

Yoktur.

c) Bedelsiz olarak verilecek payların dağıtım esasları:

i) Ortakların ödenmiş/çıkarılmış sermayede mevcut paylarına göre bedelsiz pay alma oranı:

Yoktur.

ii) Başvuru şekli:

Şirket payları kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır. Pay sahipleri, bedelsiz paylarını Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde kayden alacaklardır.

23.2. Payların hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

İhraççı'nın payları Sermaye Piyasası mevzuatı kapsamında oluşturulmuştur.

23.3. Payların kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

Ortaklığımız payları kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır.

23.4. Payların hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

Paylar Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

23.5. Kısıtlamalar da dahil olmak üzere paylara ilişkin haklar ve bu hakları kullanma prosedürü hakkında bilgi:

İhraç edilecek paylar, ilgili mevzuat uyarınca pay sahiplerine aşağıdaki hakları sağlamaktadır:

Kardan Pay Alma Hakkı (TTK madde 507, SPKn madde 19, II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği)

Pay sahipleri, Şirket Genel Kurulu tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuatın hükümlerine uygun olarak dağıtılan kardan pay alma hakkına sahiptir.

a) Hak kazanılan tarih:

SPKn madde 19 ve II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği uyarınca halka açık ortaklıklarda kar payı dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların İhraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. İhraç edilen paylar kar elde edilmesi ve kar dağıtımına genel kurulca karar verilmiş olması halinde, dağıtım tarihi itibarıyla payların tümü kar payı alma hakkı elde eder. Yatırımcılar kar payı dağıtım riskinin farkında olarak yatırım kararı almalıdır.

b) Zaman aşımı:

Yoktur.

c) Hakkın kullanımına ilişkin sınırlamalar ve bu hakkın yurt dışında yerleşik pay sahipleri tarafından kullanım prosedürü:

Hak kullanımına ilişkin herhangi bir sınırlama bulunmamaktadır. Hak kullanım prosedürü, yurt dışında ve yurt içinde yerleşik pay sahipleri için aynıdır. Payları MKK nezdinde ve Yatırım Kuruluşları altındaki yatırımcı hesaplarında kayden saklamada bulunan ortakların kar payı ödemeleri MKK aracılığıyla yatırımcı hesaplarına aktarılmaktadır.

Tam ve dar mükellef tüzel kişiler kar payı almak üzere yapacakları müracaatta mükellefiyet bilgilerini ibraz etmekle yükümlüdürler. Kar dağıtımında, Sermaye Piyasası Mevzuatı ile belirlenen sürelere uyulur. Kurul'un II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği uyarınca, kar payı dağıtım işlemlerine en geç dağıtım kararı verilen genel kurul toplantısının yapıldığı hesap dönemi sonu itibarıyla başlanması gerekmektedir.

d) Kar payı oranı veya hesaplanma yöntemi, ödemelerin dönemleri ve kümülatif mahiyette olup olmadığı:

Kar payı oranı, hesaplama yöntemi ve ödemelere ilişkin prosedürlerde Sermaye Piyasası Mevzuatı ile T.C. Kanunları ve Şirket Ana Sözleşmesi'ne uyulur. Ana Sözleşme uyarınca, kar payı için zorunlu bir oran ve ödemelerin dönemini/dönemlerini ve kümülatif olup olmayacağı konusunda bir belirleme yapılmamıştır.

Şirket A grubu payları için kar payı imtiyazı söz konusu olup, Ana Sözleşme'nin "Safi Kar ve Taksimi" başlıklı 26. maddesi uyarınca, safi (net) kardan (varsa) geçmiş yıl zararlarının düşülmesi, birinci tertip kanuni yedek akçelerin ve birinci temettünün ayrılmasından sonra kalan kısmın %2'si A grubu payların temettüsü olarak ayrılır. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu

hükümleri uyarınca ayrılması gereken kanuni yedek akçeler ayrılmadıkça, Ana Sözleşme'de pay sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veya hisse senedi biçiminde dağıtılmadıkça, başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve temettü dağıtımında imtiyazlı pay sahiplerine katılma, kurucu ve adi intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyeleri ile memur ve müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kar payı dağıtılmasına karar verilemez.

Şirket Ana Sözleşmesi'nin "Safi Kar ve Taksimi" başlıklı 26. maddesi, "Kar Payı Dağıtım Zamanı" başlıklı 27. maddesi ve "Şirketin İsteği ile Ayrılan Yedek Akçe" başlıklı 28. maddeleri uyarınca;

Şirketin umumi masrafları ile muhtelif amortisman gibi şirketçe ödenmesi ve ayrılması zaruri olan meblağlar ile Şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler hesap senesi sonunda tespit olunan gelirlerden düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kar, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra sırası ile aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur.

Birinci Tertip Kanuni Yedek Akçe:

a) %5'i Kanuni yedek akçeye ayrılır,

Birinci Temettü:

b) Kalandan Sermaye Piyasası Kurulu'nca saptanan oran ve miktarda birinci temettü ayrılır.

Kalan kısmın %2'si A grubu hisse senetleri temettüsü olarak ayrılır.

Genel Kurul, Yönetim Kurulu üyeleri ile şirket çalışanlarına kar payı dağıtılmasına karar verebilir.

İkinci Temettü:

c) Safi kardan a, b bentlerinde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı Genel Kurul kısmen veya tamamen ikinci temettü hissesi olarak dağıtmaya veya fevkalade yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.

İkinci Tertip Kanuni Yedek Akçe:

d) Pay sahipleriyle kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan ödenmiş sermayenin %5'i oranında kar payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri Türk Ticaret Kanunu'nun 519. madde hükmü uyarınca ikinci tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır.

e) Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça, esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veya hisse senedi biçiminde dağıtılmadıkça, başka yedek ekçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve temettü dağıtımında imtiyazlı pay sahiplerine katılma, kurucu ve adi intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyeleri ile memur ve müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kar payı dağıtılmasına karar verilemez.

f) Temettü dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.

Kar paylarının hissedarlara dağıtım tarih ve şekli Sermaye Piyasası Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri dâhilinde Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılır. Şirket Ana Sözleşmesi hükümlerine uygun olarak dağıtılan karlar geri alınmaz.

Sermaye Piyasası mevzuatı hükümlerine uygun olarak, Şirket Genel Kurulu'nca ilgili yıl ile sınırlı olmak üzere yönetim kuruluna yetki verilmesi koşulu ile temettü avansı dağıtabilir.

Şirket'in isteği ile ayrılan yedek akçeler şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar ayrılır. Genel Kurul'un kabul etmesi halinde daha fazla yedek akçe ayrılabilir. (Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili madde hükmü saklıdır) Şirketin isteği ile ayrılan yedek akçe tutarı herhangi bir sebeple çıkarılmış sermayenin %20'sinin altına düşerse, çıkarılmış sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar, yedek akçe ayrılmaya devam olunur.

Ortaklıktan Ayrılma Hakkı (SPKn. madde 24, II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemler ve Ayrılma Hakkı Tebliği):

SPKn md 24 uyarınca, (Değişik Madde: 20/2/2020 tarihli ve 7222 sayılı Kanunun 26 ncı maddesi ile)

(1) 23'üncü maddede belirtilen önemli nitelikteki işlemlere ilişkin genel kurul toplantısına katılıp da olumsuz oy veren ve bu muhalefeti tutanağa geçirten pay sahipleri, paylarını halka açık ortaklığa satarak ayrılma hakkına sahiptir. Kurul, halka açık ortaklığın niteliğine göre, ayrılma hakkını, ayrılma hakkına konu önemli nitelikteki işlemin kamuya açıklandığı tarihte sahip olunan paylar için kullanılabilmesine ilişkin esasları belirlemeye yetkilidir. Halka açık ortaklık bu payları pay sahibinin talebi üzerine, Kurulca belirlenecek esaslara göre adil bir bedel üzerinden satın almakla yükümlüdür. Kurul, ayrılma talebine konu payların ortaklık tarafından satın alınmasından önce diğer pay sahiplerine veya yatırımcılara önerilmesine ilişkin usul ve esasları düzenleyebilir.

(2) Pay sahibinin 23'üncü maddede belirtilen önemli nitelikteki işlemlere ilişkin genel kurul toplantısına katılmasına veya oy kullanmasına haksız bir biçimde izin verilmemesi, çağrının usulüne göre yapılmaması veya gündemin gereği gibi ilan edilmemesi hâllerinde, genel kurul kararlarına muhalif kalma ve muhalefet şerhini tutanağa kaydettirme şartı aranmaksızın birinci fıkra hükmü uygulanır.

(3) Ayrılma hakkının doğmadığı hâller ile ortaklığa bu hakkın kullandırılması yükümlülüğünden muafiyet verilmesine, bu hakkın kullanılmasına ve adil bedelin hesaplanmasına ilişkin usul ve esaslar Kurul tarafından belirlenir. Kurul ayrılma hakkının kullanılmasına ilişkin bu hususlarda ortaklıkların niteliğine göre farklı usul ve esaslar belirleyebilir.

Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakkı (SPKn madde 27, II-27.3 sayılı Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakları Tebliği)

Pay alım teklifi sonucunda veya birlikte hareket etmek de dahil olmak üzere başka bir şekilde sahip olunan payların halka açık ortaklığın oy haklarının Kurulca belirlenen orana veya daha fazlasına ulaşması durumunda, paya sahip olan bu kişiler açısından azınlıkta kalan pay sahiplerini ortaklıktan çıkarma hakkı doğar. Bu kişiler, Kurulca belirlenen süre içinde, azınlıkta kalan ortakların paylarının iptalini ve bunlar karşılığı çıkarılacak yeni payların kendilerine satılmasını ortaklıktan talep edebilirler. Kurulca belirlenen süre içinde, paylarının adil bir bedel karşılığında satın alınmasını oy haklarının Kurulca belirlenen orana veya daha fazlasına sahip olan gerçek veya tüzel kişilerden ve bunlarla birlikte hareket edenlerden talep edebilirler.

Tasfiyeden Pay Alma Hakkı (TTK madde 507)

TTK md. 507 uyarınca, her pay sahibi, kanun ve esas sözleşme hükümlerine göre pay sahiplerine dağıtılması kararlaştırılmış net dönem karına, payı oranında katılma hakkını haizdir. Şirketin sona ermesi halinde her pay sahibi, Ana Sözleşmede sona eren şirketin mal varlığının kullanılmasına ilişkin, başka bir hüküm bulunmadığı takdirde, tasfiye sonucunda kalan tutara payı oranında katılır.

Bedelsiz Pay Edinme Hakkı (TTK madde 462, SPKn madde 19, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği)

TTK md. 462 uyarınca, Ana Sözleşme veya genel kurul kararıyla ayrılmış ve belirli bir amaca özgülenmemiş yedek akçeler ile kanuni yedek akçelerin serbestçe kullanılabilen kısımları ve

mevzuatın bilançoya konulmasına, sermayeye eklenmesine izin verdiği fonlar sermayeye dönüştürülerek sermaye iç kaynaklardan artırılabilir.

SPKn. madde 19 uyarınca, halka açık anonim ortaklıkların sermaye artırımlarında, bedelsiz paylar artırım tarihindeki mevcut paylara dağıtılır. Her pay sahibi, yeni çıkarılan payları, mevcut paylarının sermayeye oranına göre, alma hakkını haizdir.

Yeni Pay Alma Hakkı (TTK madde 461, Kayıtlı Sermaye Sistemindeki Ortaklıklar için SPKn madde 18, II-18.1 sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği)

Her pay sahibi, yeni çıkarılan payları, mevcut paylarının sermaye oranına göre alma hakkına sahiptir. SPKn madde 18 uyarınca, yönetim kurulunun pay sahiplerinin yeni pay alma haklarının sınırlandırılması konularında karar alabilmesi için Ana Sözleşme ile yetki alınması şarttır. Yeni pay alma hakkını kısıtlama yetkisi, pay sahipleri arasında eşitsizliğe yok açacak şekilde kullanılamaz. TTK'nın 461'inci maddesinin ikinci ve üçüncü fıkraları hükümleri halka açık ortaklıklar için uygulanmaz. Kayıtlı sermaye sisteminde, çıkarılan paylar tamamen satılarak bedelleri ödenmedikçe veya satılamayan paylar iptal edilmedikçe yeni pay çıkarılamaz.

Rüçhan hakkı kullandırıldıktan sonra kalan paylar, yada rüçhan hakkı kullanımının kısıtlandığı durumlarda yeni ihraç edilen tüm paylar piyasa fiyatı ile halka arz edilir.

Genel Kurula Davet ve Katılma Hakkı (TTK madde 414, 415, 419, 425, 1527, SPKn madde 29, 30, II-30.1 sayılı Vekaleten Oy Kullanılması ve Çağrı Yoluyla Vekalet Toplanması Tebliği)

TTK md. 414 uyarınca, genel kurul toplantıya, esas sözleşmede gösterilen şekilde, şirketin internet sitesinde ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayımlanan ilanla çağrılır. Bu çağrı, ilan ve toplantı günleri hariç olmak üzere, toplantı tarihinden en az iki hafta önce yapılır. Pay defterinde yazılı pay sahipleriyle önceden şirkete pay senedi veya pay sahipliğini ispatlayıcı belge vererek adreslerini bildiren pay sahiplerine, toplantı günü ile gündem ve ilanın çıktığı veya çıkacağı gazeteler, iadeli taahhütlü mektupla bildirilir.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği gereğince genel kurul, ortaklığın kurumsal internet sitesinde ve KAP'ta genel kurul toplantı tarihinden en az üç hafta önce duyurulur.

TTK md. 415 uyarınca, genel kurul toplantısına, yönetim kurulu tarafından düzenlenen "Hazır Bulunanlar Listesi" nde adı bulunan pay sahipleri katılabilir. Gerçek kişilerin kimlik göstermeleri, tüzel kişilerin temsilcilerinin vekaletname ibraz etmeleri şarttır. Hamiline yazılı pay senedi sahipleri, genel kurulun toplantı gününden en geç bir gün önce bu senetlere zilyet olduklarını ispatlayarak giriş kartı alırlar ve bu kartları ibraz ederek genel kurul toplantısına katılabilirler. Ancak, giriş kartının verilmesinden sonraki bir tarihte hamiline yazılı pay senedini devraldığını ispatlayan pay sahipleri de genel kurula katılabilirler.

TTK md. 419 uyarınca, esas sözleşmede aksine herhangi bir düzenleme yoksa, toplantıyı, genel kurul tarafından seçilen, pay sahibi sıfatını taşıması şart olmayan bir başkan yönetir. Başkan tutanak yazmanı ile gerek görürse oy toplama memurunu belirleyerek başkanlığı oluşturur.

TTK md. 425 uyarınca, pay sahibi, paylarından doğan haklarını kullanmak için, genel kurula kendisi katılabileceği gibi, pay sahibi olan veya olmayan bir kişiyi de temsilcisi olarak genel kurula yollayabilir. Temsilcinin pay sahibi olmasını öngören esas sözleşme hükmü geçersizdir.

TTK md. 1527 uyarınca, Şirket sözleşmesinde veya esas sözleşmede düzenlenmiş olması şartıyla, sermaye şirketlerinde yönetim kurulu ve müdürler kurulu toplantısı tamamen elektronik ortamda yapılabileceği gibi, bazı üyelerin fiziken mevcut bulundukları bir toplantıya bir kısım üyelerin elektronik ortamda katılması yoluyla da icra edilebilir. Bu hâllerde Kanunda veya şirket sözleşmesinde ve esas sözleşmede öngörülen toplantı ile karar nisaplarına ilişkin hükümler aynen uygulanır.

Anonim şirketlerde genel kurullara elektronik ortamda katılma, öneride bulunma, görüş açıklama ve oy verme, fizikî katılmanın ve oy vermenin bütün hukuki sonuçlarını doğurur.

Genel Kurul'da Müzakerelere Katılma Hakkı (TTK madde 407, 409, 417)

TTK md. 407 uyarınca, pay sahipleri şirket işlerine ilişkin haklarını genel kurulda kullanırlar.

TTK md. 409 uyarınca, genel kurullar olağan ve olağanüstü toplanır. Olağan toplantı her faaliyet dönemi sonundan itibaren üç ay içinde yapılır. Bu toplantılarda, organların seçimine, finansal tablolara, yönetim kurulunun yıllık raporuna, karın kullanım şekline, dağıtılacak kar ve kazanç paylarının oranlarının belirlenmesine, yönetim kurulu üyelerinin ibraları ile faaliyet dönemini ilgilendiren ve gerekli görülen diğer konulara ilişkin müzakere yapılır, karar alınır. Aksine esas sözleşmede hüküm bulunmadığı takdirde genel kurul, şirket merkezinin bulunduğu yerde toplanır.

TTK md. 417 uyarınca, yönetim kurulu, Sermaye Piyasası Kanununun 10/A maddesi uyarınca (6362 sayılı SPKn madde 30/2) genel kurula katılabilecek kayden izlenen payların sahiplerine ilişkin listeyi, Merkezi Kayıt Kuruluşundan sağlayacağı "Pay Sahipleri Çizelgesi"ne göre düzenler.

Yönetim kurulu, kayden izlenmeyen paylar ile ilgili olarak genel kurula katılabilecekler listesini düzenlerken, senede bağlanmamış bulunan veya nama yazılı olan paylar ile ilmühaber sahipleri için pay defteri kayıtlarını, hamiline yazılı pay senedi sahipleri bakımından da giriş kartı alanları dikkate alır.

Genel kurula katılabilecekler listesi, yönetim kurulu başkanı tarafından imzalanır ve toplantıdan önce genel kurulun yapılacağı yerde bulundurulur. Listede özellikle, pay sahiplerinin ad ve soyadları veya unvanları, adresleri, sahip oldukları pay miktarı, payların itibari değerleri, grupları, şirketin esas sermayesi ile ödenmiş olan tutar veya çıkarılmış sermaye toplantıya aslen ve temsil yoluya katılacakların imza yerleri gösterilir.

Genel kurula katılanların imzaladığı liste "Hazır Bulunanlar Listesi" adını alır.

Sermaye Piyasası Kanununun 30/2 maddesi uyarınca söz konusu listenin genel kurul toplantı tarihinden azami kaç gün önceki pay sahiplerinden oluşacağını ve/veya gereğinde pay sahipleri ile temsilcilerinin toplantıya katılacaklarını md. 30/5'te belirtilen elektronik ortam üzerinden MKK'ya bildirmelerine ilişkin esasları belirlemeye Kurul yetkilidir.

Oy Hakkı (TTK madde 434, 435, 436, SPKn madde 30)

TTK md. 434 uyarınca, pay sahipleri, oy haklarını genel kurulda, paylarının toplam itibari değeriyle orantılı olarak kullanır. 1527. maddenin beşinci fıkrası hükmü saklıdır.

Her pay sahibi sadece bir paya sahip olsa da en az bir oy hakkını haizdir. Şu kadar ki, birden fazla paya sahip olanlara tanınacak oy sayısı esas sözleşmeyle sınırlandırılabilir.

Şirket'in finansal durumunun düzeltilmesi sırasında payların itibari değerleri indirilmişse payların indiriminden önceki itibari değeri üzerinden tanınan oy hakkı korunabilir.

TTK md. 435 uyarınca, oy hakkı, payın, kanunen veya esas sözleşmeyle belirlenmiş bulunan en az miktarının ödenmesiyle doğar.

TTK md. 436 uyarınca, pay sahibi kendisi, eşi, alt ve üstsoyu veya bunların ortağı oldukları şahıs şirketleri ya da hakimiyetleri altındaki sermaye şirketleri ile şirket arasındaki kişisel nitelikte bir işe veya işleme veya herhangi bir yargı kurumu ya da hakemdeki davaya ilişkin olan müzakerelerde oy kullanamaz.

118 Doğrulama Kodu: 456ecd8a-b64d-4a48-ba43-9c241d9ad2ee https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Şirket yönetim kurulu üyeleriyle yönetimde görevli imza yetkisini haiz kişiler, yönetim kurulu üyelerinin ibra edilmelerine ilişkin kararlarda kendilerine ait paylardan doğan oy haklarını kullanamaz.

SPKn madde 30 uyarınca,

(1) Halka açık ortaklık genel kuruluna katılma ve oy kullanma hakkı, pay sahibinin paylarını herhangi bir kuruluş nezdinde depo etmesi şartına bağlanamaz.

(2) Payları kayden izlenen halka açık ortaklıkların genel kurul toplantılarına, yönetim kurulu tarafından MKK'dan sağlanan pay sahipleri listesi dikkate alınarak oluşturulan hazır bulunanlar listesinde adı yer alan pay sahipleri katılabilir. Bu listede adı bulunan hak sahipleri kimlik göstererek genel kurula katılırlar. Söz konusu listenin genel kurul toplantı tarihinden azami kaç gün önceki pay sahiplerinden oluşacağını ve/veya gereğinde pay sahipleri ile temsilcilerinin toplantıya katılacaklarını bu maddenin beşinci fıkrasında belirtilen elektronik ortam üzerinden MKK'ya bildirmelerine ilişkin esasları belirlemeye Kurul yetkilidir.

(3) Payları kayden izlenmeyen halka açık ortaklıkların genel kurul toplantılarına katılma hakkı olan pay sahiplerinin tespitinde, 6102 sayılı Kanun hükümleri uygulanır.

(4) Halka açık ortaklıkların genel kurullarında oy kullanma hakkına sahip olanlar, bu haklarını vekil tayin ettikleri kişiler aracılığıyla da kullanabilirler. Ancak, payları kayden izlenmeyen halka açık ortaklıklarda hamiline yazılı payların zilyetliğinin devri veya bunlara mutasarrıf olunduğunu gösteren belgelerin temliki yoluyla da, genel hükümler çerçevesinde oy kullandırılabilir. Saklama hizmeti sunanların, saklama hizmeti sundukları paylara ilişkin oy haklarını vekil sıfatıyla kullanmaları hâlinde de bu fıkra hükmü uygulanır. Çağrı yoluyla vekâlet toplanmasına ve vekâleten oy kullanmaya ilişkin usul ve esaslar Kurulca belirlenir. 6102 sayılı Kanunun 428'inci maddesi bu Kanun kapsamında uygulanmaz.

(5) Payları kayden izlenen anonim ortaklık genel kurullarına elektronik ortamda katılım, MKK tarafından sağlanan elektronik ortam üzerinden gerçekleştirilir.

İhraççı'nın yapılacak olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında hazır bulunan pay sahiplerinin veya vekillerinin bir pay için 1 oyu vardır.

Bilgi Alma ve İnceleme Hakkı (TTK madde 437, SPKn madde 14, II-14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği)

SPKn madde 14 uyarınca, İhraççı kamuya açıklanacak veya gerektiğinde Kurulca istenecek finansal tablo ve raporları, şekil ve içerik bakımından Türkiye Muhasebe Standartları çerçevesinde Kurulca belirlenen düzenlemelere uygun olarak, zamanında, tam ve doğru bir şekilde hazırlamak ve ibraz etmek zorundadır.

TTK md. 437 uyarınca, finansal tablolar, konsolide finansal tablolar, yönetim kurulunun yıllık faaliyet raporu, denetleme raporları ve yönetim kurulunun kar dağıtım önerisi, genel kurulun toplantısından en az onbeş gün önce, şirketin merkez ve şubelerinde, pay sahiplerinin incelemesine hazır bulundurulur. Bunlardan finansal tablolar ve konsolide tablolar bir yıl süre ile merkezde ve şubelerde pay sahiplerinin bilgi edinmelerine açık tutulur. Her pay sahibi, gideri şirkete ait olmak üzere gelir tablosuyla bilançonun bir suretini isteyebilir.

İptal Davası Açma Hakkı (TTK madde 445, 446, 451, Kayıtlı Sermaye Sistemindeki Ortaklıklar için SPKn madde 18/6, 20/2)

TTK md. 445 uyarınca, 446. maddede belirtilen kişiler, kanun veya esas sözleşme hükümlerine ve özellikle dürüstlük kuralına aykırı olan genel kurul kararları aleyhine, karar tarihinden itibaren üç ay içinde, şirket merkezinin bulunduğu yerdeki asliye ticaret mahkemesinde iptal davası açabilirler.

TTK md 446 uyarınca;

a) Toplantıda hazır bulunup da karara olumsuz oy veren ve bu muhalefetini tutanağa geçirten,

b) Toplantıda hazır bulunsun veya bulunmasın, olumsuz oy kullanmış olsun ya da olmasın; çağrının usulüne göre yapılmadığını, gündemin gereği gibi ilan edilmediğini, genel kurula katılma yetkisi bulunmayan kişilerin veya temsilcilerinin toplantıya katılıp oy kullandıklarını, genel kurula katılmasına ve oy kullanmasına haksız olarak izin verilmediğini ve yukarıda sayılan aykırılıkların genel kurul kararının alınmasında etkili olduğunu ileri süren pay sahipleri,

c) Yönetim kurulu,

d) Kararların yerine getirilmesi, kişisel sorumluluğuna sebep olacaksa yönetim kurulu üyelerinden her biri, iptal davası açabilir.

TTK md. 451 uyarınca, genel kurulun kararına karşı, kötü niyetle iptal veya butlan davası açıldığı takdirde, davacılar bu sebeple şirketin uğradığı zararlardan müteselsilen sorumludurlar.

Azınlık Hakları (TTK madde 411, 412, 420,439, 531, 559, SPKn madde 27)

TTK md. 411 uyarınca, sermayenin en az onda birini, halka açık şirketlerde yirmide birini oluşturan pay sahipleri, yönetim kurulundan, yazılı olarak gerektirici sebepleri ve gündemi belirterek, genel kurulu toplantıya çağırmasını veya genel kurul zaten toplanacak ise, karara bağlanmasını istedikleri konuları gündeme koymasını isteyebilirler.

TTK md. 412 uyarınca, pay sahiplerinin çağrı veya gündeme madde konulmasına ilişkin istemleri yönetim kurulu tarafından reddedildiği veya isteme yedi iş günü içinde olumlu cevap verilmediği takdirde, aynı pay sahiplerinin başvurusu üzerine, genel kurulun toplantıya çağrılmasına şirket merkezinin bulunduğu yerdeki asliye ticaret mahkemesi karar verebilir.

TTK md. 420 uyarınca, finansal tabloların müzakeresi ve buna bağlı konular, sermayenin onda birine, halka açık şirketlerde yirmide birine sahip pay sahiplerinin istemi üzerine, genel kurulun bir karar almasına gerek olmaksızın, toplantı başkanının kararıyla bir ay sonraya bırakılır.

TTK md. 439 uyarınca, genel kurulun özel denetim istemini reddetmesi halinde, sermayenin en az onda birini, halka açık anonim şirketlerde yirmide birini oluşturan pay sahipleri veya paylarının itibari değeri toplamı en az birmilyon Türk Lirası olan pay sahipleri üç ay içinde şirket merkezinin bulunduğu yer asliye ticaret mahkemesinden özel denetçi atamasını isteyebilir.

TTK md. 531 uyarınca, haklı sebeplerin varlığında, sermayenin en az onda birini ve halka açık şirketlerde yirmide birini temsil eden payların sahipleri, şirketin merkezinin bulunduğu yerdeki asliye ticaret mahkemesinden şirketin feshine karar verilmesini isteyebilirler. Mahkeme, fesih yerine, davacı pay sahiplerine, paylarının karar tarihine en yakın tarihteki gerçek değerlerinin ödenip davacı pay sahiplerinin şirketten çıkarılmalarına veya duruma uygun düşen ve kabul edilebilir diğer bir çözüme karar verebilir.

TTK md. 559 uyarınca, kurucuların, yönetim kurulu üyelerinin, denetçilerin, şirketin kuruluşundan ve sermaye artırımından doğan sorumlulukları, şirketin tescili tarihinden itibaren dört yıl geçmedikçe sulh ve ibra yoluyla kaldırılamaz. Bu sürenin geçmesinden sonra da sulh ve ibra ancak genel kurulun onayıyla geçerlilik kazanır. Bununla beraber, esas sermayenin onda birini, halka açık şirketlerde yirmide birini temsil eden pay sahipleri sulh ve ibranın onaylanmasına karşı iseler, sulh ve ibra genel kurulca onaylanmaz.

SPKn madde 27 uyarınca, ortaklıktan çıkarma hakkının doğduğu durumlarda azınlıkta kalan pay sahipleri açısından satma hakkı doğar. Bu pay sahipleri Kurul tarafından belirlenen süre içinde paylarının adil bir bedel karşılığında satın alınmasını, oy haklarının Kurulca belirlenen orana veya daha fazlasına sahip olan gerçek veya tüzel kişilerden ve bunlarla birlikte hareket edenlerden talep edebilirler.

Özel Denetim İsteme Hakkı (TTK madde 438, 439)

TTK md. 438 uyarınca, her pay sahibi, pay sahipliği haklarının kullanılabilmesi için gerekli olduğu takdirde ve bilgi alma veya inceleme hakkı daha önce kullanılmışsa, belirli olayların özel bir denetimle açıklığa kavuşturulmasını, gündemde yer almasa bile genel kuruldan isteyebilir.

Genel kurul istemi onaylarsa, şirket veya her bir pay sahibi otuz gün içinde, şirket merkezinin bulunduğu yerdeki asliye ticaret mahkemesinden bir özel denetçi atanmasını isteyebilir.

TTK md. 439 uyarınca, genel kurulun özel denetim istemini reddetmesi halinde, sermayenin en az onda birini, halka açık anonim şirketlerde yirmide birini oluşturan pay sahipleri veya paylarının itibari değeri toplamı en az birmilyon Türk Lirası olan pay sahipleri üç ay içinde şirket merkezinin bulunduğu yer asliye ticaret mahkemesinden özel denetçi atamasınıisteyebilir.

İtfa / Geri Satma Hakkı (II.5.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği)

Pay sahiplerinin itfa/geri satma hakkı söz konusu değildir.

Dönüştürme Hakkı:

Pay sahiplerinin dönüştürme hakkı söz konusu değildir.

23.6. Payların ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

İhraççı'nın 12.03.2024 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile;

• 1. Şirket Esas Sözleşmesi'nin 6. maddesinin vermiş olduğu yetkiye istinaden, Şirketimizin 1.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde 222.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 278.000.000 TL (%125,2252) nakit karşılığı (bedelli) artırılarak 500.000.000 TL'ye çıkarılmasına,
• 2. Bedelli olarak yapılan 278.000.000 TL sermaye artışının, 249.000.000 TL kısmının nakden, kalan 29.000.000 TL'nin ise iş bu Yönetim Kurulu kararın alınmasından önceki bir tarihte Şirketimiz ortaklarından Kayhan Holding A.Ş.'nin daha sonradan Şirketimiz sermayesine eklenerek sermayesinin daha güçlü hale gelmesinin sağlanması amacıyla Şirketimize aktarmış oldukları nakit borç tutarları nedeniyle oluşan Şirketimiz borcuna mahsubu suretiyle karşılanmasına,
• 3. Artırılan 278.000.000 TL'lik sermayeyi temsil edecek 278.000.000.000 adet payın tamamının 0,01 TL (Bir Kuruş) nominal bedelli hamiline yazılı imtiyazsız B grubu pay olarak ihraç edilmesine,
• 4. Pay sahiplerinin yeni pay alma haklarında herhangi bir kısıtlama yapılmamasına ve pay sahiplerine yeni pay alma haklarının 0,01 TL nominal değerli her bir pay için 0,01 TL fiyattan (toplam 1 TL nominal değerli 1 lot pay için 1 TL nominal değer üzerinden) nominal değer üzerinden kullandırılmasına,
• 5. Yeni pay alma hakları kullanım süresinin 15 (onbeş) gün olarak belirlenmesine, bu sürenin son gününün resmî tatile rastlaması halinde yeni pay alma hakkı kullanım süresinin izleyen iş günü akşamı sona ermesine,
• 6. Süresi içinde yeni pay alma hakkını kullanan A grubu pay sahipleri ve B grubu pay sahiplerine yeni pay alma hakları karşılığında B grubu hamiline yazılı pay verilmesine,
• 7. Yeni pay alma haklarının kullandırılmasından sonra kalan paylar var ise, kalan payların 2 (iki) iş günü süreyle nominal değerden düşük olmamak üzere Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satılmasına,

• 8. Kalan payların Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasa'da satılmasını takiben satılamayan paylar olması halinde, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği madde 25/1,(a) hükmü çerçevesinde, satılamayan payların 6 (altı) iş günü içinde iptal edilmesine,
• 9. Sermaye artırımı nedeniyle çıkarılacak payların şirket ortaklarına Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") ve Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.'nin ("MKK") kaydileştirme ile ilgili düzenlemeleri çerçevesinde kaydi pay olarak dağıtılmasına ve yeni pay alma haklarının kaydileştirme sistemi esasları çerçevesinde kullandırılmasına,
• 10. Sermaye artırımı işlemleri kapsamında Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin aracı kurum olarak belirlenmesine,
• 11. Sermaye artırımı için SPK, Borsa İstanbul A.Ş., MKK, İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş., ticaret sicil müdürlüğü, noter ve diğer tüm kamu ile özel kurum ve kuruluşlar nezdinde yapılması gerekli tüm iş ve işlemlerin gerçekleştirilmesine, gerekli bildirim, başvuru ve diğer iş ve işlemlerin yapılmasına ve izahname, satış duyurusu, sözleşme, taahhütname, vekaletname, başvuru belgeleri, beyan, dilekçe ve sair evrakların imzalanması da dahil bu karar kapsamında yürütülecek tüm iş ve işlemlerin yapılmasına,

Toplantıya katılanların oybirliği ile karar verilmiştir.

23.7. Halka arz edilecek paylar üzerinde, payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya pay sahibinin haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Yoktur.

24. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

24.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

24.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

Sermaye artırımına ilişkin izahname SPK onayına tabi olup, başkaca bir kurum onayına tabi değildir.

Grubu	Nama / Hamiline Olduğu	İmtiyazlar	Pay Sayısı	Pay Sayısının Grup Pay Sayısına Oranı (%)	Bir Payın Nominal Değeri (TL)	Toplam (TL)	Sermayeye Oranı (%) (*)
B	Hamiline	Yoktur.	278.000.000.000	37,3874	0,01	278.000.000	125,22522

24.1.2. Halka arz edilen payların nominal değeri:

(*) Mevcut 222.000.000 TL'lik sermayeye oranını ifade etmektedir.

İhraççı'nın 1.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 222.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesi, 278.000.000 TL (%125,22522) nakden artırılarak 500.000.000 TL''ye çıkarılacaktır. 278.000.000 TL tutarındaki sermaye artışının tamamı nakden (bedelli) yapılacak olup; mevcut ortakların yeni pay alma hakları kısıtlanmayacaktır. Bu sermaye artışında 278.000.000 TL nominal değerli ve beheri 1 Kuruş olan 278.000.000.000 adet pay halka arz edilecektir.

24.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi:

24.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

SPK tarafından onaylanan izahnamenin ilanını takip eden 10 gün içinde yeni pay alma haklarının kullanımının başlatılması zorunludur. Yeni pay alma haklarının kullanım süresi 15

122 Doğrulama Kodu: 456ecd8a-b64d-4a48-ba43-9c241d9ad2ee https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama gün olacaktır. Yeni pay alma hakkı kullanım süresi, bitiş tarihinin resmi tatile rastlaması durumunda izleyen işgünü akşamı sona erecektir. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri 24.1.10. (d) bölümünde belirtilmiş olup, Şirket tarafından KAP (www.kap.org.tr) aracılığıyla kamuya duyurulacaktır. Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan B grubu paylar 2 (iki) işgünü süreyle BİAŞ'ta satışa sunulacaktır. Satışa sunulacak payların nominal tutarı ve halka arz tarihleri tasarruf sahiplerine satış duyurusu ile Ortaklığın internet sitesi (www.soktasgroup.com), KAP'ta (www.kap.org.tr) ve Tera Yatırım'ın internet sitesinde (www.terayatirim.com) ilan edilecektir. Yeni pay alma haklarının kullanımı ve kalan payların Borsa'da halka arzından sonra satılamayan pay kalması halinde, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği madde 25/1-(a) hükmü çerçevesinde, satılamayan paylar 6 iş günü içinde iptal edilecektir.

24.1.3.2. Halka arza başvuru süreci

a) Satış yöntemi ve başvuru şekli:

Mevcut pay sahipleri, yeni pay alma haklarını sahip oldukları payların 1 TL nominal değerli (bir adet payın nominal değeri 1 Kuruş olup, 1 lot (100 adet) pay 1 TL'den satışa sunulacaktır.) pay için 1 TL'den kullanma hakkına sahiptir.Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan kısım ise SPK'nın II – 5.2 Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği'nde yer alan "Borsa'da Satış" yöntemi ile nominal değerden aşağı olmamak üzere BİAŞ Birincil Piyasada oluşacak fiyattan satılacaktır. Bu sermaye artırımında pay almak suretiyle ortak olmak isteyen tasarruf sahiplerinin satış süresi içinde Borsa İstanbul'da işlem yapmaya yetkili kuruluşlardan birine başvurmaları gerekir. Borsa İstanbul'da işlem yapmaya yetkili kuruluşların listesi BİAŞ, TSPB ve SPK'nın internet sitelerinde yer almaktadır.

BİST'te işlem yapmaya yetkili yatırım kuruluşlarının listesi Borsa İstanbul A.Ş.'nin internet sitesi www.borsaistanbul.com "Üyeler" başlıklı bölümünde yer almaktadır. Borsa İstanbul A.Ş.'nin telefon numarası 0212 298 21 00'dır.

b) Pay bedellerinin ödenme yeri, şekli ve süresine ilişkin bilgi:

Pay bedelleri, T. İş Bankası Ege Kurumsal İzmir Şubesi nezdinde İhraççı adına açılan TR50 0006 4000 0013 3990 0280 51 no'lu özel banka hesabına yatırılacaktır. Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ve payları Merkezi Kaydi Sistem'de yetkili kuruluşlar nezdinde yatırım hesaplarında muhafaza ve takip edilen ortaklarımız, yeni pay tutarını yukarıda belirtilen banka şubesinde açılan hesaba MKK tarafından aktarılmak üzere, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yetkili kuruluşlar nezdindeki yatırım hesaplarına yatıracaklardır. Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız, bu haklarını yeni pay alma hakkı kullanım süresi içerisinde Borsa'da rüçhan hakları kupon pazarında satabilirler. Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan B grubu paylar iki iş günü süreyle, nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satılacaktır. Bu sermaye artırımında pay almak suretiyle ortak olmak isteyen tasarruf sahiplerinin satış süresi içinde Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem yapmaya yetkili borsa üyesi kuruluşlardan birine başvurmaları gerekmektedir. Pay bedelleri satış işlemini yürüten borsa üyesi Tera Yatırım tarafından tahsil edildikçe İhraççı'nın T. İş Bankası Ege Kurumsal İzmir Şubesi nezdindeki TR50 0006 4000 0013 3990 0280 51 no'lu özel banka hesabına yatırılacaktır.

Yeni pay alma hakları kullanıldıktan sonra Borsa Birincil Piyasa'da satışı yapılan payların takası T + 2 gün sonra Takasbank / MKK nezdinde gerçekleştirilecektir.

c) Başvuru yerleri:

Yeni pay alma hakları 24.1.10. bölümünde belirtildiği şekilde kullanılacaktır.

Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan paylardan pay almak suretiyle ortak olmak isteyen tasarruf sahiplerinin satış süresi içinde Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem yapmaya yetkili kuruluşlardan birine başvurmaları gerekmektedir.

123 Doğrulama Kodu: 456ecd8a-b64d-4a48-ba43-9c241d9ad2ee https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Borsa'da işlem yapmaya yetkili kuruluşların adres ve telefonlarına ilişkin bilgi Borsa İstanbul (www.borsaistanbul.com), TSPB (www.tspb.org.tr) ve SPK'nın (www.spk.gov.tr) internet sitelerinde yer almaktadır.

Halka Arza Aracılık Eden Kuruluş	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
	Eski Büyükdere Cad. İz Plaza Giz No:9 K:11 34398
Adresi	Maslak/Sarıyer-İstanbul
Telefon	(0212) 365 10 00
Fax	(0212) 290 69 95
İnternet Adresi	www.terayatirim.com

Halka arz edilecek paylara ilişkin aracılık işlemleri Tera Yatırım tarafından yapılacaktır.

d) Payların dağıtım zamanı ve yeri:

Halka arzdan pay alan ortaklarımızın söz konusu payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacaktır.

24.1.4. Halka arzın ne zaman ve hangi şartlar altında iptal edilebileceği veya ertelenebileceği ile satış başladıktan sonra iptalin mümkün olup olmadığına dair açıklama:

Halka arzın iptali; halka arzın başlangıcından önce İhraççı'nın acze düşmesi, konkordato teklif etmesi, iflas davası açılması, tasfiyeye girmesi, varlıklarının önemli bir bölümünü elden çıkarması, izahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusunda yer alan bilgilerin gerçeğe aykırı hale gelmesi sonucunu doğuracak değişikliklerin ortaya çıkması hallerinde mümkündür.

Ayrıca SPK'nın II-5.1 sayılı "İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği"nin 24. maddesi hükmü gereği, izahname ile kamuya açıklanan bilgilerde satışa başlamadan önce veya satış süresi içerisinde yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebilecek değişikliklerin veya yeni hususların ortaya çıkması halinde bu durum İhraççı veya yetkili kuruluş tarafından yazılı olarak derhal Kurula bildirilir. Değişiklik gerektiren veya yeni hususların ortaya çıkması halinde, İhraççı veya ihraççının uygun görüşü üzerine yetkili kuruluşlar tarafından satış süreci durdurulabilir. Bu durum yazılı olarak derhal Kurula bildirilir. Satış süreci İhraççı veya yetkili kuruluşlar tarafından durdurulmaz ise, gerekli görülmesi halinde Kurulca satış sürecinin durdurulmasına karar verilebilir.

Değişiklik gerektiren veya yeni hususların ortaya çıkması halinde, satış süreci durdurulabilir.

Değiştirilecek veya yeni eklenecek hususlar bildirim tarihinden itibaren yedi iş günü içinde SPKn'da yer alan esaslar çerçevesinde SPK tarafından onaylanır ve izahnamenin değişen veya yeni eklenen hususlara ilişkin kısımları yayımlanır.

Değişiklik veya yeni hususların yayımlanmasından önce pay satın almak için talepte bulunmuş olan yatırımcılar, izahnamede yapılan ek ve değişikliklerin yayımlanmasından itibaren iki iş günü içerisinde taleplerini geri alma hakkına sahiptir.

24.1.5. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

Birincil Piyasa'da gerçekleşecek satış fiyatı üzerinden satış yapılacağından, yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde bir bedel ödenmesi veya karşılanamayan talep durumu söz konusu olmayacaktır.

24.1.6. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami pay miktarları hakkında bilgi:

Ortaklar, İhraççıda sahip oldukları payları oranında bedelli pay alma haklarını kullanabileceklerdir. Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların halka arzında yatırımcıların satın alması için bir sınırlama bulunmamaktadır. Talep edilebilecek pay adedi 1 TL nominal değerli paylar ve katları şeklinde olacaktır.

24.1.7. Yatırımcıların satın alma taleplerinden vazgeçme haklarına ilişkin bilgi:

SPKn'nun 8'inci maddesi uyarınca, izahname ile kamuya açıklanan bilgilerde, satışa başlamadan önce veya satış süresi içinde yatırımcıların yatırım kararını etkileyebilecek değişiklik veya yeni hususların ortaya çıkması halinde durum ihraççı veya yetkili kuruluş tarafından en uygun haberleşme vasıtasıyla derhal Kurula bildirilir.

Değişiklik gerektiren veya yeni hususların ortaya çıkması halinde, satış süreci durdurulabilir.

Değiştirilecek veya yeni eklenecek hususlar bildirim tarihinden itibaren yedi iş günü içinde Sermaye Piyasası Kanunu'nda yer alan esaslar çerçevesinde Kurulca onaylanır ve izahnamenin değişen veya yeni eklenen hususlara ilişkin kısmı yayımlanır.

Değişiklik veya yeni hususların yayımlanmasından önce pay satın almak için talepte bulunmuş olan yatırımcılar, izahnamede yapılan ek ve değişikliklerin yayımlanmasından itibaren iki iş günü içinde taleplerini geri alma hakkına sahiptirler.

24.1.8. Payları teslim yöntemi ve süresi:

İhraç edilecek paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK tarafından hak sahipleri bazında kayden izlenecek olup, payların fiziki teslimi yapılmayacaktır. Kaydi paylar hak kullanım süresi boyunca hak kullanım işleminin yapıldığı gün içerisinde MKK düzenlemeleri çerçevesinden kayden teslim edilecektir.

24.1.9. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurulun sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

24.1.10. Yeni Pay Alma Hakkına İlişkin Bilgiler

a)Yeni pay alma haklarının kısıtlanıp kısıtlanmadığı, kısıtlandıysa kısıtlanma nedenlerine ilişkin bilgi:

Yoktur.

b)Belli kişilere tahsis edilen payların ayrı ayrı nominal değer ve sayısı:

Yoktur.

c) Yeni pay alma hakkının kullanılmasından sonra kalan paylar için tahsis kararı alınıp alınmadığı:

Yoktur.

d) Yeni pay alma hakları, aşağıda belirtilen başvuru yerlerinde, ilan edilecek tarihler arasında, 15 gün süreyle kullandırılacaktır. Bu sürenin son gününün resmi tatile rastlaması halinde, yeni pay alma hakkı kullanım süresi, izleyen iş günü akşamı sona erecektir.

Bir payın nominal değeri 1 Kuruş olup, 1 lot (100 adet) pay, 1,00 TL'den satışa sunulacaktır. Yeni pay alma hakları Şirket tarafından daha sonra KAP aracılığıyla kamuya duyurulacak tarihler arasında 15 gün süreyle kullandırılacaktır. Bu sermaye artırımında yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen tasarruf sahiplerinin, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içerisinde paylarının bulunduğu aracı kuruma başvurması gerekmektedir.

e) Ortakların, çıkarılmış sermayedeki mevcut paylarına göre yeni pay alma oranı:

%125,22522

f) Pay bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

Pay bedelleri, T. İş Bankası Ege Kurumsal İzmir Şubesi nezdinde İhraççı adına açılan TR50 0006 4000 0013 3990 0280 51 no'lu özel banka hesabına yatırılacaktır.

Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ve payları Merkezi Kaydi Sistem'de yetkili kuruluşlar nezdinde yatırım hesaplarında muhafaza ve takip edilen ortaklarımız, yeni pay tutarını yukarıda belirtilen banka şubesinde açılan hesaba MKK tarafından aktarılmak üzere, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yetkili kuruluşlar nezdindeki yatırım hesaplarına yatıracaklardır.

g) Başvuru şekli ve payların dağıtım zamanı ve yeri:

Kaydileştirilmiş Paylara İlişkin Esaslar Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ortaklarımızdan,

a. Payları dolaşımda olmayanlar yeni pay tutarını hesaplarının bulunduğu aracı kurumlar veya ihraççı aracılığıyla

b. Payları dolaşımda olanlar ise yeni pay tutarını hesaplarının bulunduğu aracı kurumlar aracılığıyla

yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yatıracaklardır.

ii) Belirtilen yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde pay bedellerinin ödenmemesi halinde, yeni pay alma hakkı kullanılamayacaktır.

iii) Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde bu hakkını satabilirler.

g)Kullanılmayan yeni pay alma haklarının nasıl değerlendirileceğine ilişkin bilgi:

Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız, bu haklarını yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde satabilirler. Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan B grubu paylar iki iş günü süreyle, nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satılacaktır. Yeni pay alma haklarının kullanımı ve kalan payların Borsa'da halka arzından sonra satılamayan pay kalması halinde, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği madde 25/1-(a) hükmü çerçevesinde, satılamayan paylar 6 iş günü içinde iptal edilecektir.

24.1.11. Satın alma taahhüdünde bulunan gerçek ve/veya tüzel kişilerin adı, iş adresleri ve bir payın satın alma fiyatı ile bu kişilerin ihraççı ile olan ilişkisi hakkında bilgi:

Yoktur.

24.1.12. Varsa tasarruf sahiplerine satış duyurusunun ilan edileceği gazeteler:

Tasarruf sahiplerine satış duyurusu yalnızca KAP'ta (www.kap.org.tr), İhraççı'nın (www.soktasgroup.com) ve Tera Yatırım'ın (www.terayatirim.com) internet sitesinde ilan edilecektir.

24.1.13. Halka arz nedeniyle toplanan bedellerin nemalandırılıp nemalandırılmayacağı, nemalandırılacaksa esasları:

Nemalandırılmayacaktır.

24.1.14. Halka arzda içsel bilgiye ulaşabilecek konumdaki kişilerin listesi:

Adı Soyadı	Şirket
Eyüp Hilmi Kayhan	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Muharrem Hilmi Kayhan	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Leyla Kayhan	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Zeynep Kayhan Kantaşı	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Adı Soyadı	Şirket
Nurgün Eyüboğlu	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Arzu Aslan Kesimer	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Muzaffer Turgut Kayhan	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Hamdi Erdem	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Seyhan Aktemur	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Ece Akbaş	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Gökçen Saygı	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Asuman İlkyaz	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Hüseyin Özyolcu	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Tolga Karaca	Söktaş Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Emre Tezmen	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Emir Münir Sarpyener	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Ethem Umut Beytorun	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Recep Bozkurt	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Seda Demirelli Küçükmeral	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Emrullah Furkan Gün	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Can Ata Ünal	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Muhammed Talha Sazak	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Mehmet Ali Vardar	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İlayda Aleksanyan	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Melis Aydoğan	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Erdinç Çetinkaya	Eren Bağımsız Denetim A.Ş.
Murat Kızıltaş	Eren Bağımsız Denetim A.Ş.
Metin ETKİN	Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş.
Gülümser TOZAR	Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş.
Ömer Ufuk KARABAĞLI	Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.
Hayrettin ELDEMİR	Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.
Osman Nuri ULUÖZYURT	Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.
Murat EVCİLER	Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

24.2. Dağıtım ve tahsis planı:

24.2.1. İhraççının bildiği ölçüde, ihraççının ana hissedarları veya yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi kişilerin yapılacak halka arzda iştirak taahhüdünde bulunma niyetinin olup olmadığı veya herhangi bir kişinin halka arz edilecek payların yüzde beşinden fazlasına taahhütte bulunmaya niyetli olup olmadığına ilişkin bilgi:

Yeni pay alma haklarının kullanımı ve kalan payların Borsa'da halka arzından sonra satılamayan pay kalması halinde, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği madde 25/1-(a) hükmü çerçevesinde, satılamayan paylar 6 iş günü içinde iptal edilecektir.

Bununla birlikte, elde edilecek halka arz gelirinin 29.000.000 TL tutarındaki kısmı, Şirket pay sahiplerinden Kayhan Holding A.Ş. tarafından Şirket'e nakden verilmiş olan borca karşılık olmak üzere, söz konusu pay sahiplerinin bedelli sermaye artırımında kullanmayı taahhüt ettikleri yeni pay alma hakkını kullanmaları neticesinde doğacak sermaye koyma borcundan mahsup edilecektir.

24.2.2. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş pay miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

Yeni pay alma haklarının kullandırılmasından sonra kalan paylar "Borsa'da Satış" yöntemi kullanılarak Borsa İstanbul A.Ş. (BİAŞ)'de nominal bedelin altında olmamak kaydıyla BİAŞ Birinci Piyasa'da oluşacak fiyattan iki iş günü süreyle halka arz edilecektir. Halka arzdan pay almak için talepte bulunan yatırımcılar, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş pay miktarını halka arzdan pay almak için başvurdukları aracı kurumdan öğrenebileceklerdir. Halka arzdan alınan

payların kesinleşmiş miktarı, halka arza katıldıkları günden iki gün sonra (T+2) yatırımcıların hesaplarına geçecektir.

24.3. Payların fiyatının tespitine ilişkin bilgi

24.3.1. 1-TL nominal değerli bir payın satış fiyatı ile talepte bulunan yatırımcının katlanacağı maliyetler hakkında bilgi:

Yeni pay alma haklarının kullanımı 0,01 TL nominal değerli her bir pay için 0,01 TL fiyattan (toplam 1 TL nominal değerli 1 lot pay için 1 TL nominal değer üzerinden) yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan B grubu paylar ise nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satılacaktır.

Yeni pay alma haklarının kullanımı ve kalan payların Borsa'da halka arzından sonra satılamayan pay kalması halinde, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği madde 25/1-(a) hükmü çerçevesinde, satılamayan paylar 6 iş günü içinde iptal edilecektir.

Talepte bulunan yatırımcılar başvurdukları aracı kurumun aracılık komisyonu, masraf, hizmet ücreti gibi ücretlendirmelerine tabi olacaktır. MKK tarafından aracı kuruluşlara tahakkuk ettirilen ve pay tutarı üzerinden hesaplanan hizmet bedeli aracı kurumların uygulamalarına istinaden yatırımcılardan tahsil edilebilir.

Tera Yatırım, MKK tarafından sermaye artırımı için aracı kuruma yansıtılan hizmet bedelini müşterilerine yansıtmakta olup, Tera Yatırım'ın ayrıca yatırımcılardan talep edeceği komisyon ve benzeri giderler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

Kurum	Hesap Açma Ücreti	Sermaye Piyasası Aracının MKK'ya Virman Ücreti	Yatırımcının Başka Aracı Kuruluştaki Hesabına Virman Ücreti	EFT Ücreti	Damga Vergisi	Diğer
Tera Yatırım	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur

24.3.2. Halka arz fiyatının tespitinde kullanılan yöntemler ile satış fiyatının belirli olmaması durumunda halka arz fiyatının kamuya duyurulması süreci ile halka arz fiyatının veya fiyat tesptindeki kriterlerin belirlenmesinde kimin sorumlu olduğuna dair bilgi:

Yeni pay alma haklarının kullanımı 0,01 TL nominal değerli her bir pay için 0,01 TL fiyattan (toplam 1 TL nominal değerli 1 lot pay için 1 TL nominal değer üzerinden) yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan B grubu paylar ise nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satılacaktır. Satışta, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliğinde yer alan "Borsa'da Satış" yöntemi kullanılacaktır.

Yeni pay alma haklarının kullanımı ve kalan payların Borsa'da halka arzından sonra satılamayan pay kalması halinde, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği madde 25/1-(a) hükmü çerçevesinde, satılamayan paylar 6 iş günü içinde iptal edilecektir.

Yeni pay alma haklarının kullanım süresi 15 gün olup, tasarruf sahiplerine satış süresi 2 iş günüdür. Tasarruf sahipleri için satış süresinin başlangıç ve bitiş tarihleri İhraççı'nın www.soktasgroup.com, KAP'ın www.kap.org.tr ve yetkili kuruluşun www.terayatirim.com internet sitelerinde ilan edilecek tasarruf sahiplerine satış duyurusunda belirtilecektir.

24.3.3. Yeni pay alma hakkı kısıtlanmışsa yeni pay alma hakkının kısıtlanmasından dolayı menfaat sağlayanlar hakkında bilgi:

Yeni pay alma hakları kısıtlanmamaktadır.

24.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

24.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluşlar hakkında bilgi:

Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların satışına aracılık edecek kuruluş:

Halka Arza Aracılık Eden Kuruluş	Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
	Eski Büyükdere Cad. İz Plaza Giz No:9 K:11 34398
Adresi	Maslak/Sarıyer-İstanbul
Telefon	(0212) 365 10 00
Fax	(0212) 290 69 95
İnternet Adresi	www.terayatirim.com

24.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

Payların ihraç ve satış işlemleri Türkiye Cumhuriyeti'nde gerçekleştirileceğinden, payların saklama, takas ve ödeme işlemleri Takasbank ve MKK tarafından gerçekleştirilecektir.

24.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Tera Yatırım, sermaye artırımına aracılık işlemlerini "En İyi Gayret" aracılığı ile gerçekleştirecek olup, bu doğrultuda herhangi bir yüklenim söz konusu değildir.

			Yüklenimde Bulunulan Payların		Yüklenimde Bulunulmayan Payların
Yetkili Kuruluş	Oluşturulmuşsa Konsorsiyumdaki Pozisyonu	Aracılığın Türü	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Paylara Oranı (%)	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Paylara Oranı (%)
Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	En İyi Gayret Aracılığı	Yoktur	Yoktur	279.000.000	100,00

24.4.4. Aracılık sözleşmesi hakkında bilgi

Yetkili Kuruluş olan Tera Yatırım ile İhraççı arasında 12.03.2025 tarihinde "Sermaye Artırımı Aracılık Sözleşmesi" imzalanmıştır. En iyi gayret aracılığı ile gerçekleştirilecek sermaye artırım süresi içerisinde ortaklarca kullanılmayan yeni pay alma hakları nedeniyle kalan payların Borsa Birincil Piyasa'da satışı Tera Yatırım tarafından yapılacaktır. Kullanılmayan rüçhan haklarının satışından kalan paylara ilişkin olarak Tera Yatırım'ın herhangi bir taahhüdü bulunmamaktadır.

24.5. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

Halka arzdan önemli tutarda menfaati olan gerçek veya tüzel kişi yoktur. Şirket özkaynak, Tera Yatırım ise aracılık komisyonu elde edecektir.

Yetkili Kuruluş'un sermaye artırımı nedeniyle elde edeceği komisyon hariç, doğrudan ya da dolaylı olarak sermaye artırmının başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Yetkili Kuruluş ile İhraççı'nın sermayesinin %5 ve daha fazlasına sahip pay sahipleriyle aralarında herhangi bir anlaşma bulunmamaktadır.

25. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

25.1. Payların Borsada işlem görmesi için başvuru yapılıp yapılmadığı ve biliniyorsa en erken işlem görme tarihleri:

İhraççı'nın payları (B grubu hamiline yazılı paylar), 03.04.1995 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da "SKTAS" koduyla işlem görmektedir.

Şirket payları Borsa'da işlem gördüğü için sermaye artırımında ihraç edilen paylar (B grubu hamiline yazılı paylar) yeni pay alma haklarının kullanım süresi boyunca hak kullanım

129 Doğrulama Kodu: 456ecd8a-b64d-4a48-ba43-9c241d9ad2ee https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama işleminin yapıldığı gün içerisinde MKK düzenlemeleri çerçevesinden kayden teslim edilerek Borsa'da işlem görmeye başlayacaktır.

Payları Borsa kotunda bulunan ortaklıkların bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımları nedeniyle ihraç edecekleri payları, sermaye artırımı sonucu oluşan yeni sermayenin Ticaret Sicili'ne tescil edilmesini takiben başka bir işlem ve karar tesis edilmesine gerek kalmaksızın Borsa kotuna alınır.

Kullanılmayan rüçhan hakkı karşılığı pay olması durumunda bu paylar "Borsa'da Satış" yöntemi ile ve nominal değerinin altında olmamak kaydıyla BİAŞ Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satışa sunulacak paylar ise Borsa İstanbul A.Ş. tarafından birincil piyasa ve halka arz esasları duyurusu sonrası işleme açılır.

25.2. İhraççının aynı grup paylarının borsaya kote olup olmadığına/borsada işlem görüp görmediğine veya bu hususlara ilişkin bir başvurusunun bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

İhraççı'nın payları (B grubu hamiline yazılı paylar), 03.04.1995 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da "SKTAS" koduyla işlem görmektedir.

BİST'te işlem görenler dışında mevcut durumda İhraççı'nın; ihraç ettiği, borsalarda işlem gören herhangi bir sermaye piyasası aracı veya bu hususlarla ilgili bir başvurusu bulunmamaktadır.

Bu izahname kapsamında ihraç edilecek B grubu hamiline yazılı paylar Borsa'da işlem görecektir.

25.3. Borsada işlem görmesi amaçlanan paylarla eş zamanlı olarak;

- Söz konusu paylarla aynı grupta yer alanların tahsisli/nitelikli yatırımcılara satışa konu edilmesi veya satın alınmasının taahhüt edilmesi veya,

- İhraççının başka bir grup payının veya sermaye piyasası araçlarının tahsisli/nitelikli yatırımcılara satışa ya da halka arza konu edilmesi durumunda

bu işlemlerin mahiyeti ve bu işlemlerin ait olduğu sermaye piyasası araçlarının sayısı, nominal değeri ve özellikleri hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

25.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

Yoktur.

26. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER

26.1. Paylarını halka arz edecek ortak/ortaklar hakkında bilgi:

Yoktur.

26.2. Paylarını halka arz edecek ortakların satışa sunduğu payların nominal değeri

Yoktur.

26.3. Halka arzdan sonra dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına ilişkin taahhütler:

• a) İhraççı tarafından verilen taahhüt: Yoktur.
• b) Ortaklar tarafından verilen taahhütler: Yoktur.
• c) Sermaye piyasası mevzuatı kapsamında verilen taahhütler: Yoktur.
• d) Yetkili kuruluşlar tarafından verilen taahhütler: Yoktur.
• e) Taahhütlerde yer alan diğer önemli hususlar: Yoktur.

130 Doğrulama Kodu: 456ecd8a-b64d-4a48-ba43-9c241d9ad2ee https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

27. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ

27.1. Halka arza ilişkin ihraççının elde edeceği net gelir ile katlanacağı tahmini toplam ve pay başına maliyet:

Halka arz sonucunda Şirket yaklaşık brüt 278.00.000 TL, net 276.290.635 TL gelir elde edecektir.

İhraca ilişkin toplam maliyetin 1.709.365 TL olacağı tahmin edilmektedir. İhraç ve halka arz edilecek 1,00 TL nominal değerli payların toplamı 278.000.000 TL olup, bu durumda ihraç ve halka arz edilecek pay başına düşen maliyet 0,000061 TL'dir.

Bununla birlikte Şirket ortaklarından Kayhan Holding A.Ş.'nin 29.000.000 TL tutarındaki muaccel nakit borcun tamamı, söz konusu Şirket ortaklarının bedelli sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanması neticesinde doğacak sermaye koyma borcundan mahsup edilecektir.

SERMAYE ARTIRIM MALİYET TABLOSU (TL)
Kurul Ücreti (İhraç Değeri Üzerinden %0,2)	556.000
Borsa İstanbul A.Ş. Kota Alma Ücreti (%0,03) (BSMV Dahil)	87.570
Rekabeti Koruma Fonu (%0,04)	111.200
MKK İhraççı Hizmet Bedeli (%0,005) (BSMV Dahil)	14.595
Aracı Kurum Ödenecek Tutar (BSMV Dahil)	840.000
Yeminli Mali Müşavir Tasdik Ücreti	100.000
Tahmini Toplam Maliyet	1.709.365
1 TL nominal Değerleri Payların Toplamı	278.000.000
Pay Başına Maliyet	0,000061

27.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Mali durumun güçlendirilmesi amacıyla gerçekleştirilen bedelli sermaye artırımı işlemi neticesinde, Şirket tarafından elde edilebilecek net fona ve fonun kullanım yerlerine yönelik açıklamalara aşağıda yer verilmektedir.

• 1. Şirket'in çıkarılmış sermayesi 222.000.000 TL'den 500.000.000 TL'ye artırılacaktır. Sermaye artırım sürecine ilişkin maliyetlerin düşülmesi sonrasında elde edilecek nakit fondan, 29.000.000 TL'lik kısım pay sahipleri tarafından daha önce nakit borç/sermaye avansı olarak Şirket'e ödenmiş olduğundan, mahsup edilecektir. Şirket'in pay sahiplerinden Kayhan Holding A.Ş.'nin Şirket'e nakden verdiği 29.000.000 TL tutarındaki muaccel nakit borcun tamamı, Kayhan Holding A.Ş.'nin bedelli sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanması neticesinde doğacak sermaye koyma borcundan 29.000.000 TL tutarında mahsup edilecektir. Söz konusu Şirket'e nakit borç olarak ödenmiş bulunan 29.000.000 TL'lik fon, Şirket'in işletme sermayesi ihtiyacının karşılanmasında kullanılmıştır.
• 2. Sermaye artırımı sonucu, Şirket pay sahiplerinden yukarıda izah edilen şekilde toplam 29.000.000 TL tutarındaki mahsup işleminden sonra kalan 249.000.000 TL tutarındaki fondan sermaye artırım sürecine ilişkin maliyetlerin düşülmesi sonrasında elde edilebilecek net fonun tamamının Şirket'in işletme sermayesi ihtiyacının karşılanmasında kullanılması planlanmaktadır.

28. SULANMA ETKİSİ

28.1. Halka arzdan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi:

Bu bölümde yapılan hesaplamalar gerçekleştirilecek olan bedelli sermaye artırımında tüm yatırımcıların yeni pay alma haklarının tamamını kullanacakları varsayımı ile yapılmış olup, gerçekleşecek durum sonucu yapılacak hesaplamalarda bazı farklılıklar olabilir. Tutarlar 02.04.2025 tarihli kapanış fiyatı olan 4,99 baz alınarak hesaplanmıştır.

Sulanma Etkisi (TL) - %100 Katılım	Sermaye Artırımı Öncesi	Sermaye Artırımı Sonrası
Sermaye Artırım Öncesi Mevcut Özkaynaklar (31.12.2024)	1.669.621.907	-
Sermaye Artırım Öncesi Mevcut Ödenmiş Sermaye	222.000.000	-
Sermaye Artırım Öncesi Pay Başına Defter Değeri	7,52	-
Halka Arzdan Elde Edilecek Tahmini Nakit Girişi	-	278.000.000
Halka Arz Masrafları	-	1.709.365
Sermaye Artırım Sonrası Özkaynak	-	1.945.912.542
Sermaye Artırım Sonrası Ödenmiş Sermaye	-	500.000.000
Sermaye Artırım Sonrası Pay Başına Defter Değeri	-	3,89
Mevcut Ortaklar İçin Sulanma Etkisi Tutarı	-	-3,63
Mevcut Ortaklar İçin Sulanma Etkisi Yüzdesi	-	-48,25%

Mevcut tüm pay sahiplerinin sermaye artırımında yeni pay alma haklarının tamamını kullanmaları durumunda mevcut ortaklar için pay başına (negatif) sulanma etkisinin tutarı 3,63 TL ve yüzdesi ise %48,25 olacaktır.

28.2. Mevcut hissedarların halka arzdan pay almamaları durumunda (yeni pay alma haklarını kullanmamaları durumunda) sulanma etkisinin tutarı ve yüzdesi:

Şirket'in pay senetlerinin 02.04.2025 tarihli kapanış fiyatı 4,99 TL'dir. En yakın fiyat adımına yuvarlanmış düzeltilmiş fiyat 2,77 TL olarak hesaplanmaktadır. 278.000.000 adet payın Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da düzeltilmiş pay fiyatı olan 2,77 TL'den satıldığı varsayılmıştır.

Sulanma Etkisi (TL) - Ortaklar %0 Katılım	Sermaye Artırımı Öncesi	Sermaye Artırımı Sonrası
Sermaye Artırım Öncesi Mevcut Özkaynaklar (31.12.2024)	1.669.621.907	-
Sermaye Artırım Öncesi Ödenmiş Sermaye	222.000.000	-
Sermaye Artırım Öncesi Pay Başına Defter Değeri	7,52	-
Kapanış Fiyatı (02.04.2025)	4,99	4,99
Sermaye Artırım Sonrası Düzeltilmiş Fiyat	-	2,77
Halka Arz Geliri	-	278.000.000
Halka Arz Masrafları	-	1.709.365
Emisyon Primi	-	492.493.680
Sermaye Artırım Sonrası Özkaynak	-	2.438.406.222
Sermaye Artırım Sonrası Ödenmiş Sermaye	-	500.000.000
Sermaye Artırım Sonrası Pay Başına Defter Değeri	-	4,88
Mevcut Ortaklar İçin Sulanma Etkisi Tutarı	-	-2,64
Mevcut Ortaklar İçin Sulanma Etkisi Yüzdesi	-	-35,16%
Yeni Ortaklar İçin Sulanma Tutarı	-	2,11
Yeni Ortaklar İçin Sulanma Yüzdesi	-	75,96%

Hesaplamalar yukarıdaki varsayımsal veriler doğrultusunda yapılmış olup, verilerin ortaya çıkmasından sonra yapılacak hesaplamlarda bazı farklılıklar olabilecektir.

29. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER

29.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Şirket'e sermaye artırımı ve halka arz ile ilgili olarak aracılık hizmeti vermektedir.

29.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

Bu izahname; sektör yayınlarından ve herkese açık diğer bilgi kaynaklarından elde edilmiş tarihsel pazar verilerine ve öngörülere yer vermektedir. İzahnamede üçüncü şahıs bilgilerinin kullanıldığı yerlerde, o bilgilerin kaynağı belirtilmiştir. Bu gibi üçüncü şahıs bilgilerinin izahnamede doğru bir biçimde aktarılmış olduğunu teyit ederiz. Bununla birlikte; sektör yayınlarında veya diğer herkese açık bilgi kaynaklarında üçüncü şahıslarca verilen bilgilerin güvenilir olduğu düşünülmekle birlikte, bağımsız bir doğrulama işleminden de geçirilmemiştir.

İhraççı, bildiği ve ilgili üçüncü şahsın yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgileri yanlış ve yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını ve söz konusu bilgilerin aynen alındığını beyan eder.

İzahnamede yer alması gereken finansal tabloların denetimi gerçekleştiren kuruluşlar ve bağımsız denetim görüşlerine dair bilgiler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Ortak Baş Denetçisinin Adı Soyadı	Görüş / Sonuç
1 Ocak – 31 Aralık 2022	Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş.	Spine Tower, Büyükdere Cad. 59. Sok. No:243, Kat:25-26 Maslar, Sarıyer/İstanbul	Gülümser Tozar	Olumlu
1 Ocak – 31 Aralık 2023	Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş.	Spine Tower, Büyükdere Cad. 59. Sok. No:243, Kat:25-26 Maslar, Sarıyer/İstanbul	Metin Etkin	Olumlu
1 Ocak – 31 Aralık 2024	Eren Bağımsız Denetim A.Ş.	Reşit Paşa Mahallesi Park Plaza Eski Büyükdere Caddesi No:14 K:10 Maslak / Sarıyer / İstanbul	Erdinç Çetinkaya	Olumlu

Bu izahnamede İhraççı'nın içinde bulunduğu sektöre ilişkin olarak görüşleri sunulan uzman kişi veya kuruluşlar ile finansal tabloları denetleyen bağımsız denetim kuruluşlarının İhraççı ve/veya ilişkili şirketleri ile hiçbir ilişkisi olmadığı gibi İhraççı ve/veya ilişkili şirketleri tarafından ihraç edilen menkul kıymetlere veya bunları elde etme hakkı veren ya da taahhüt eden opsiyonlara sahip değildirler. Aynı kişiler, İhraççı tarafından daha önce istihdam edilmemişler ya da İhraççı'dan herhangi bir ücret almamışlardır. İhraççı'nın yönetim ve denetim organlarından herhangi birinde üye olmamışlardır. Ayrıca bu kişi veya kuruluşların (yetkili kuruluş olan Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş. dışındaki) sermaye artırımına aracılık eden yetkili kuruluş olan Tera Yatırım ile de herhangi bir bağlantıları bulunmamaktadır.

İhraççı'nın bünyesinde bulunan varlıklara ilişkin değerleme raporları Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yapılmıştır.

Değerleme Rapor Tarihi	Değerleme Rapor No.	Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Sorumlu Değerleme Uzmanı	Gayrimenkul Değerleme Uzmanı	Gayrimenkul Değerleme Uzmanı
05.03.2025	2025-SMK	Kale	Tahtakale Mahallesi	Ömer Ufuk	Hayrettin	Osman Nuri
	020	Taşınmaz	Fırat 1 Caddesi No:4/2	KARABAĞLI	ELDEMİR	ULUÖZYURT

		Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.	İç Kapı No:25 AVCILAR/İSTANBUL
05.03.2025	2025-SMK 21	Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.	Tahtakale Mahallesi Fırat 1 Caddesi No:4/2 İç Kapı No:25 AVCILAR/İSTANBUL	Ömer Ufuk KARABAĞLI	Murat EVCİLER	-

30. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

Aşağıda özet olarak sunulan borsada işlem görecek payların elde tutulması, elden çıkarılması ile kar paylarının ve kâr payı avanslarının vergilendirilmesi hakkında açıklamalar, genel bilgi vermek amacıyla işbu izahnamenin tarihi itibarıyla yürürlükte bulunan vergi mevzuatı uyarınca hazırlanmıştır. Vergi mevzuatı ile uygulanan vergi oran ve tutarlarının ileride değişebileceğini ve özellikli durumların doğuracağı vergisel sonuçlarla ilişkili olarak yatırımcıların vergi danışmanları ile görüşerek bilgi alması gerektiğini belirtmek isteriz.

30.1.Genel Bakış

30.1.1 Gerçek Kişilerin Vergilendirilmesi

Gelir vergisi mevzuatı uyarınca, Türk hukukunda vergi mükelleflerinin yükümlülüklerini belirleyen 2 çeşit vergi mükellefiyet statüsü mevcuttur. Türkiye'de yerleşik bulunan ("Tam Mükellef'') kişiler ve kurumlar Türkiye içinde ve dışında elde ettikleri kazanç ve iratların tamamı üzerinden vergilendirilirler. Türkiye'de yerleşik bulunmayan ("Dar Mükellef") kişiler ve kurumlar sadece Türkiye'de elde ettikleri kazanç ve iratlar üzerinden vergilendirilirler.

GVK uyarınca, bir gerçek kişinin Tam Mükellef olarak değerlendirilebilmesi için: (i) yerleşim yerinin TMK hükümlerine uygun olarak Türkiye'de olması veya (ii) bir takvim yılı içerisinde Türkiye'de devamlı olarak 6 aydan fazla oturması gerekmektedir. Buna ek olarak, (i) resmi dairelere; (ii) resmi müesseselere veya (iii) merkezi Türkiye'de bulunan teşekkül ve teşebbüslere bağlı olup adı geçen daire, müessese, teşekkül ve teşebbüslerin işleri dolayısıyla yabancı ülkelerde oturan Türk vatandaşları da Tam Mükellef yani sınırsız vergi yükümlüleri olarak değerlendirilmektedir. Dolayısıyla, Tam Mükellef olarak değerlendirilen söz konusu kişiler Türkiye içinde ve dışında elde ettikleri kazanç ve iratların tamamı üzerinden vergilendirilirler. Türk vergi mevzuatı çerçevesinde belirtilen bu şartları sağlamayan bir gerçek kişi Dar Mükellef olarak değerlendirilir.

Halka Arz Edilecek Paylar'a sahip olan kişilerin, söz konusu Halka Arz Edilecek Paylar'ın BİST'te elden çıkarılmasından kaynaklanan değer artış kazançları ve Halka Arz Edilecek Paylar ile ilgili dağıtılan kar paylarından elde ettikleri menkul sermaye iratları, Türkiye'de elde edilmiş olarak kabul edilmektedir.

Gerçek kişilerin 2025 takvim yılı için gelir vergisine tabi gelirleri aşağıda belirtilen oranlara bağlı olarak vergilendirilir.

Gelir Aralığı	Gelir Vergisi Oranı (%)
158.000 TL'ye kadar	15
330.000 TL'nin 158.000 TL'si için 23.700 TL, fazlası	20
800.000 TL'nin 330.000 TL'si için 58.100 TL (ücret gelirlerinde 1.200.000 TL'nin 330.000 TL'si için 58.100 TL), fazlası	27
4.300.000 TL'nin 800.000 TL'si için 185.000 TL (ücret gelirlerinde 4.300.000 TL'nin 1.200.000 TL'si için 293.000 TL), fazlası	35
4.300.000 TL'den fazlasının 4.300.000 TL'si için 1.410.000 TL (ücret gelirlerinde 4.300.000 TL'den fazlasının 4.300.000 TL'si için 1.378.000 TL), fazlası	40

30.1.2. Kurumların Vergilendirilmesi

Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK)'na göre sermaye şirketleri, kooperatifler, ikdisadî kamu kuruluşları, demek veya vakıflara ait iktisadi işlemler, iş ortaklıkların, kurum kazançları

üzerinden kurumlar vergisine tabidirler. Kurumların vergilendirilebilir karları Vergi Usul Kanunu ve diğer Türk vergi kanunlarına göre belirlenmektedir. Kurumlar vergisi oranı 7456 sayılı Kanun ile 2023'ten itibaren geçerli olmak üzere %25'e çıkarılmıştır. Bu oran bankalar, 6361 sayılı Kanun kapsamındaki şirketler, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketlerinin kurum kazançları için ise kurumlar vergisi oranı %30'dur. 7256 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun uyarınca Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere ve sermayesinin en az %20'sini temsil eden payları halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama şirketleri, faktöring şirketleri, finansman şirketleri, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) kurum kazançlarına uygulanacak kurumlar vergisi oranı, paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemi boyunca iki (2) puan indirimli uygulanacaktır.

KVK'unda tam ve dar mükellefiyet olmak üzere iki tür vergi mükellefiyeti tanımlanmıştır. KVK uyarınca, bir kurumun Tam Mükellef olarak değerlendirilebilmesi için: (i) kanuni merkezinin Türkiye'de bulunması veya (ii) kanuni merkezinin Türkiye dışında bulunmasına rağmen iş bakımından işlemlerin fiilen toplandığı ve yönetildiği merkez olan iş merkezinin Türkiye'de bulunması gerekmektedir. Türk vergi mevzuatı çerçevesinde belirtilen bu İK şartı sağlamayan bir kurum Dar Mükellef olarak değerlendirilir.

Tam mükellef kurumlar gerek Türkiye içinde gerekse Türkiye dışında elde etikleri kazançlarının tamamı üzerinden Türkiye'de vergilendirilirler. Dar mükellef kurumlar ise sadece Türkiye'de elde ettikleri kazançları üzerinden vergilendirilirler.

Dar mükellefiyete tabi kimseler bakımından menkul sermaye iratlarının Türkiye'de elde edilmiş olarak kabul edilebilmesi için sermayenin Türkiye'de yatırılmış olması gerekmektedir. Dar mükellefiyete tabi kimseler bakımından değer artış kazançlarının Türkiye'de elde edilmiş olarak kabul edilebilmesi için söz konusu değer artış kazancım doğuran işin veya muamelenin Türkiye'de ifa edilmesi veya Türkiye'de değerlendirilmesi gerekmektedir.

"Türkiye'de değerlendirilmesi" ifadesinden ödemenin Türkiye'de yapılması veya ödeme yabancı bir ülkede yapılmış ise, Türkiye'de ödeyenin veya nam ve hesabına yapılanın ödeme hesaplarına intikal ettirilmesi veya kârından ayrılması gerektiği şeklinde anlaşılması gerekir.

30.2. Payların elden çıkarılması karşılığında sağlanan kazançların vergilendirilmesi

30.2.2. Borsada işlem gören payların vergilendirme esasları:

31.12.2025 tarihine kadar uygulanmak üzere Borsa'da işlem gören payların elden çıkarılması sonucu sağlanan değer artış kazançlarının vergilendirilmesi GVK'nun Geçici 67. maddesi çerçevesinde gerçekleştirilmektedir. GVK'nun Geçici 67. maddesi kapsamında değer artış kazançları işlemlere aracılık eden bankalar ve aracı kurumlar ile saklayıcı kuruluşlar tarafindan yapılan tevkifat ile vergilendirilmektedir. GVK'nun Geçici 67. maddesinin yürürlük süresinin 31.12.2025 tarihinden sonraya uzatılmaması veya herhangi bir şekilde kapsamının vergi mevzuatına dâhil edilmemesi durumunda 31.12.2025 tarihinden sonra aşağıda açıklandığı üzere (Bkz. 33.2.2 Genel Olarak Pay Alım Satım Kazançlarının Vergilendirilmesi (Yatırım Ortaklığı Payları Hariç), BİST'te işlem gören payların elden çıkarılmasından sağlanacak değer artış kazançları genel hükümler çerçevesinde vergilendirilecektir.

Diğerlerinin yanı sıra, BİST'te işlem gören paylarının alım satımına aracılık ettikleri yatırımcılar tarafından sağlanan gelirlerin vergilendirilmesinden yükümlü olan ve dolayısıyla vergi tevkifatını yapmakla sorumlu tutulan taraflar bankalar, aracı kurumlar ve saklayıcı kuruluşlardır. Bankalar, aracı kurumlar ve saklayıcı (saklamacı) kuruluşlar tevkifat yükümlülükleri tahtındaki ilgili vergi beyanlarını, üçer aylık dönemler itibarıyla beyan

edeceklerdir. İstanbul Takas ve Saklama Bankası AŞ-Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞ dışında saklayıcı kuruluşlardan saklama hizmeti alan yatırımcıların işlemlerinde vergi tevkifatının yapılması esasen ilgili saklayıcı kuruluşun sorumluluğundadır.

BİST'te işlem gören bir payın başka bir banka veya aracı kuruma naklinin istenmesi halinde, nakli gerçekleştirecek banka veya aracı kurum nakli istenen kıymetle ilgili alış bedeli ve alış tarihini naklin yapılacağı kuruma bildirecektir. Bildirilecek tarih ve bedel, tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınacaktır. Söz konusu paylarının bir başka kişi veya kurum adına nakledilmesi halinde alış bedelinin ve alış tarihinin T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'na bildirilmesi gerekmektedir. Bu bildirimler, başka bir kişi veya kurum adına naklin aynı banka veya aracı kurum bünyesinde gerçekleştirilmesi veya kıymetin sahibi tarafından fiziken teslim alınması halinde de yapılır.

Saklayıcı kuruluşlar, bankalar ve aracı kurumlar tarafından yapılacak veri tevkifatı oranı kanunen %15 olarak belirlenmiştir. Söz konusu tevkifat oranı bankalar, aracı kuruluşlar ve saklayıcı kuruluşlar tarafından aşağıda yer alan gelirler üzerinden uygulanır:

• a. Bankalar ve aracı kurumların alım satımına aracılık ettikleri menkul kıymetler ile diğer sermaye piyasası araçlarının alış ve satış bedelleri arasındaki fark;
• b. Alımına aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası araçlarının ifası halinde alış bedeli ile ifa bedeli arasındaki fark,
• c. Bankalar ve aracı kurumların aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası araçlarının ödünç işlemlerinden sağlanan gelirler,
• d. Aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası araçlarının ödünç işlemlerinden sağlanan gelirler.

Ancak, GVK ve 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı uyarınca, kanunen %15 olarak belirlenen tevkifat oranı: (i) paylara ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, BİST'te işlem gören aracı kuruluş varantları dâhil olmak üzere paylar (menkul kıymetler yatırım ortaklık paylan hariç) ve pay yoğun fonlarının katılma belgelerinden elde edilen (ii) KVK'nın 2/1 maddesi kapsamındaki mükellefler ile münhasırın menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı haklan kullanmak amacıyla faaliyette bulunan mükelleflerden Kanun a göre kurulan yatırım fonlan ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığınca belirlenenler için %0; ve (iii) (ii) numaralı alt kırılımda belirtilen gerçek kişi ve kurumlar hariç olmak üzere, (i) numaralı alt kırılımda belirtilen dışında kalan kazançlar için %10 olarak uygulanır.

Yatırımcılar yukarıda belirtilen oranların ileride değişikliğe uyabileceğini göz önünde bulundurmalıdır.

Paylar değişik tarihlerde alındıktan sonra bir kısmının elden çıkarılması halinde tevkifat matahının tespitinde dikkate alınacak alış bedelinin belirlenmesinde ilk giren ilk çıkar metodu esas alınacaktır. Payların alımından önce elden çıkarması durumunda, elden çıkarma tarihinden sonra yapılan ilk alım işlemi esas alınarak söz konusu tutar üzerinden tevkifat yapılacak tutar tespit edilir. Aynı gün içinde birden fazla alım satım yapılması halinde o gün içindeki alış maliyetinin tespitinde ağırlıklı ortalama yöntemi uygulanabilecek, ancak tevkifatı matrahı ilk giren ilk çıkan yöntemine göre belirlenecektir. Alış ve satış işlemleri dolayısıyla ödenen komisyonlar ile Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınır.

282 Seri No'lu Gelir Vergisi Genel Tebliğ uyarınca menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarına ilişkin türler (i) sabit getirili menkul kıymetler; (ii) değişken getirili menkul kıymetler; (iii) diğer sermaye piyasası araçları ve (iv) yatırım fonlan katılma belgeleri ve

yatırım ortaklıkları paylan olacak şekilde belirlenmiştir. Paylar ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, menkul kıymetin dâhil olduğu sınıf içinde değerlendirilecektir. Bu kapsamda pay ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmeleri ile BİST'te işlem gören pay ve pay endekslerine dayalı olarak ihraç edilen aracı kuruluş varantları paylarının da dâhil olduğu değişken getirili menkul kıymetler sınıfı kapsamında değerlendirilecektir.

Üçer aylık dönem içerisinde, birden fazla pay ve aynı türden olduğu kabul edilen menkul kıymet alım satım işlemi yapılması halinde tevkifatın gerçekleştirilmesinde bu işlemler tek bir işlem olarak dikkate alınır. Pay ve aynı türden olduğu kabul edilen menkul kıymet alım satımından doğan zararlar takvim yılı aşılmamak kaydıyla izleyen üç aylık döneme devredilir ve takip eden dönemlerin tevkifat matahından mahsup edilir. Takvim yılının son üç aylık döneminde oluşan zarar tutarının izleyen döneme aktarılması mümkün değildir.

Tam mükellef kurumlara ait olup BİST'te işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle, Tam Mükellef ve Dar Mükellef pay sahipleri tarafından, elde tutulan payların elden çıkarılmasında tevkifat uygulanmaz.

Tevkifata tabi tutulan BİST'te işlem gören paylara ilişkin alım satım kazançları için gerçek kişilerce yıllık veya münferit beyanname verilmez. Söz konusu bu gelirler, diğer gelirler dolayısıyla verilecek yıllık beyannameye dâhil edilmez Ticari faaliyet kapsamında elde edilen gelirler, mükelleflerin her türlü ticari ve sınai faaliyetlerinden elde ettikleri kazançları şeklinde tanımlanan ticari kazanç hükümleri çerçevesinde GVK'nun Geçici 67. maddesi kapsamında tevkifata tâbi tutulan kazançlar için gerçek kişilerce yıllık veya münferit beyanname verilmez. Diğer gelirler dolayısıyla verilecek yıllık beyannameye bu gelirler dâhil edilmez. Söz konusu madde hükümleri uyarınca tevkifata tabi tutulsun tutulmasın dar mükellef gerçek kişi veya kurumlarca Hazine, 4749 sayılı Kanuna göre kurulan varlık kiralama şirketleri ve tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç edilen menkul kıymetlerden sağlanan kazanç ve iratlar için münferit veya özel beyanname verilmez.

Menkul kıymet ve sermaye piyasası araçlarının üçer aylık dönemler itibarıyla tevkifata tabi tutulacak alım satım kazançlarının tespitinde alım satım konusu işlemlerin (yukarıda belirtildiği üzere) aynı türden olmasına dikkat edilecektir. Kazançlar, bu türlere göre ayrı ayrı tespit edilip tevkifata tabi tutulacaktır.

GVK'nun Geçici 67/5 maddesi uyarınca, gelir sahibinin gerçek veya tüzel kişi ya da Dar veya Tam Mükellef olması, vergi mükellefiyeti bulunup bulunmaması, vergiden muaf olup olmaması ve elde edilen kazancın vergiden istisna olup olmaması yukarıda ayrıntılan verilen vergilendirme uygulamasını etkilememektedir.

2006/10731 sayılı BKK, 2010/926 sayılı BKK ve 2012/3141 sayılı BKK uyarınca, halka arz tarihi itibarıyla tevkifat oranı Bakanlar Kurulu'nca %0 olarak belirlenmekle birlikte söz konusu oranın artırılması durumunda Dar Mükellefler açısından çifte vergilendirme sorunu gündeme gelecektir. GVK'nun Geçici 67. maddesinde düzenlenmiş olan tevkifat uygulamalarında, tevkifata konu geliri elde emiş olan kişinin mukim olduğu ülke ile yapılmış ve yürürlükte olan Çifte Vergilendirmeyi önleme Anlaşması hükümleri önem arz etmektedir. Söz konusu anlaşma hükümleri, Türk Vergi Kanunlarından önce uygulanacaktır.

Dar Mükellef gerçek kişi ve kurumların, GVK'nun Geçici 67. maddesi kapsamında Türkiye'deki finansal araçlara kendileri veya yurt dışındaki portföy yönetim şirketleri vasıtasıyla yatırım yapabilmeleri için vergi kimlik numarası almaları gerekmektedir.

Vergi kimlik numarası alınabilmesi için (i) Dar Mükellef gerçek kişilerin pasaportlarının noter onaylı bir örneği ya da vergi dairesi yetkililerince onaylanmak üzere, aslı ve fotokopisini, (ii) Dar Mükellef kurumların ise kendi ülkelerinde geçerli kuruluş belgesinin Türkiye'nin o ülkede bulunan temsilciliğince onaylı Türkçe bir örneğini veya yabancı dilde onaylı kuruluş belgesinin

tercüme bürolarınca tercüme edilmiş Türkçe bir örneğini ilgili vergi dairesine ibraz etmeleri gerekmektedir. KKTC vatandaşları için nüfus cüzdanının ibrazı yeterli olacaktır.

Ayrıca, bankalar ve aracı kurumlar ile saklayıcı kuruluşlar kendilerine işlem yapmak için müracaat eden ancak vergi kimlik numarası ibraz edemeyen yabancı müşterileri için, toplu olarak vergi kimlik numarası alabilirler.

01.01.2007 tarihinden itibaren mukimlik belgesi ibraz eden dar mükellef kurumlar için yeniden vergi kimlik numarası alınmasına gerek bulunmayın mevcut numaralar kurumun hangi ülkenin mukimi olduğunu gösterecek şekilde kodlama yapılmak suretiyle revize edilecektir.

Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları hükümlerinden yararlanılabilmesi için ise ilgili ülkenin yetkili makamları tarafından düzenlenerek imzalanmış mukimlik belgesinin aslının ve tercüme bürolarınca te dairesine, banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla veya doğrudan ibraz edilmesi gerekmektedir. Bir takvim yılma ilişkin mukimlik belgesi izleyen yılın dördüncü ayına kadar geçerli olup, dar mükellef gerçek kişiler tarafından her yıl yenilenmesi, dar mükellef kurumlar tarafından ise üç yılda bir yenilenmesi gerekmektedir.

Tevkifat uygulamasından önce mukimlik belgesinin ibraz edilmemesi halinde Çifte Vergilendirmeyi önleme Anlaşması hükümleri dikkate alınmadan Türk vergi mevzuatı uyarınca ödeme tarihinde geçerli olan tevkifat oranı uygulanmak suretiyle tevkifat yapılacaktır.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı gerekli gördüğü hallerde, çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları hükümlerinden yararlanacak kişi ve kurumlardan, alım-satımım yaptıkları veya getirisini tahsil ettikleri Türk menkul kıymetleri bakımından, uygulanacak anlaşma hükümlerine göre gerçek hak sahibi (benefical owner) olduklarına dair ilgili ispat edici belgelerin ibrazım da isteyebilecektir. Bu belgeleri T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın tayin edeceği sürede ibraz etmeyen veya bu belgeler ile veya başkaca bir suretle gerçek hak sahibi olmadığı tespit edilenler bakımından zamanında tahakkuk ve tahsil edilmeyen vergiler için vergi ziyan doğmuş sayılacaktır.

Türkiye Cumhuriyeti'nin bugüne kadar akdettiği anlaşmalar ve anlaşmaların Türkçe metinleri Gelir İdaresi Başkanlığı'nın www.gib.gov.tr web sayfasında yer almaktadır.

30.2.2. Genel Olarak Pay Alım Satım Kazançlarının Vergilendirilmesi

Bu bölümde GVK'nın Geçici 67. maddesinin dışında kalan durumlara ilişkin genel açıklamalar yer almaktadır.

30.2.2.1. Gerçek Kişiler

30.2.2.1.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

Pay alım satım kazançları, GVK'nın mükerrer 80. maddesi uyarınca gelir vergisine tabi olacaktır. Ancak anılan madde uyarınca "ivazsız olarak iktisap edilen pay senetleri ile tam mükellef kurumlara ait olan ve iki yıldan fazla süreyle elde tutulan pay senetlerinin elden çıkarılması durumunda elde edilen kazançlar" vergiye tabi olmayacaktır. GVK geçici madde 67'de yer alan özel düzenleme uyarınca tam mükellef kurumlara ait olup, Borsa İstanbul'da işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılmasından elde edilen gelirler de GVK'nın mükerrer 80. maddesi kapsamında vergiye tabi olmayacaktır. Pay senetlerinin elden çıkarılmasında da kamu menkul kıymetlerinin satışında olduğu gibi, GVK'nın Mükerrer 81. maddesi uyarınca iktisap bedeli, elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından belirlenen toptan eşya fiyat artış oranında artırılarak dikkate alınabilecektir.

GVK'nın mükerrer 81. maddesi uyarınca mal ve hakların elden çıkarılmasında iktisap bedeli, elden çıkarılan mal ve hakların, elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Devlet İstatistik

Enstitüsünce belirlenen toptan eşya fiyat endeksindeki artış oranında artırılarak tespit edilir. Bu endekslemenin yapılabilmesi için artış oranının %10 veya üzeri olması şarttır.

GVK'nın madde 86/1 (c) uyarınca tam mükellef gerçek kişilerin tevkif sureti ile vergilendirilmiş menkul sermaye iratları GVK'nın 103. maddesinin ikinci gelir dilimindeki tutarı aşıyor ise (bu tutar 2025 yılı için 330.000 TL'dir.) beyan edilmesi gerekir.

30.2.2.1.2. Dar Mükellef Gerçek Kişiler

GVK madde 86/2 çerçevesinde dar mükellefiyette vergiye tabi gelirin tamamı, Türkiye'de tevkif suretiyle vergilendirilmiş olan ücretler, serbest meslek kazançları, menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile diğer kazanç ve iratlardan oluşuyorsa yıllık beyannameye tabi değildir. Dar mükellef gerçek kişilerin tevkif sureti ile vergilendirilmemiş gelirleri mevcut ise, GVK madde 101/2 uyarınca, menkul malların ve hakların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve iratlarını mal ve hakların Türkiye'den elden çıkarıldığı yerin vergi dairesine münferit beyanname ile bildirmek zorundadırlar. Ancak Türkiye ile ilgili kişinin mukimi olduğu yabancı ülke arasında imzalanmış çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması hükümlerinin de dikkate alınması gerekmektedir.

30.2.2.2. Kurumlar

30.2.2.2.1. Kurumlar Vergisi Mükelleflerinin Aktifine Kayıtlı Payların Elden çıkarılmasından Sağlanan Kazançlar

Ticari faaliyete bağlı olarak bünyesinde elde edilen alım satım kazançları ticari kazanç olarak beyan edilip vergilendirilecektir.

30.2.2.2.2. Tam Mükellef Kurumlar

Öte yandan, KVK'nın 5/1-e maddesi uyarınca kurumların aktiflerinde en az iki tam yıl süreyle yer alan iştirak hisselerinin satışından doğan kazancın %75'lik kısmı kurumlar vergisinden istisna tutulmaktadır. Ancak bu istisnadan yararlanabilmek için satış kazancının satışın yapıldığı yılı izleyen 5. yılın sonuna kadar bilançonun pasifinde özel bir fon hesabında tutulması; satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi ve satışı yapan ve dolayısı ile istisnadan yararlanacak kurumun menkul kıymet ticaret ile uğraşmaması gerekmektedir.

Burada, söz konusu istisnanın amacı, kurumların bağlı değerlerinin ekonomik faaliyetlerde daha etkin bir şekilde kullanılmasına olanak sağlanması ve kurumların mali bünyelerinin güçlendirilmesidir. Bu bağlamda, aranan şartlar arasında bağlı değerlerin başka bir bağlı değere dönüşmüyor olması yer almaktadır.

İstisna edilen kazançtan beş yıl için sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilen veya işletmeden çekilen ya da dar mükellef kurumlarca ana merkeze aktarılan kısım için uygulanan istisna olayısıyla zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler zıyaa uğramış sayılır. Aynı süre içinde işletmenin tasfiyesi (KVK'ya göre yapılan devir ve bölünmeler hariç) halinde de bu hüküm uygulanır.

30.2.2.2.3. Dar Mükellef Kurumlar

Dar Mükellef kurum, Türkiye'de bir işyeri açmak suretiyle veya daimî temsilci vasıtasıyla devamlı menkul kıymet alım satım işi yapan kurum statüsünde ise alım sam kazançları ticari kazanç olarak vergiye tabi olacak vergileme Tam Mükellef kurumlarda olduğu şekilde gerçekleşecektir. Yukarıda belirtildiği üzere, devamlı olarak menkul kıymet ticaret ile uğraştıklarından %75'lik kurumlar vergisi istisnasından faydalanmaları mümkün değildir.

Türkiye'de bir işyeri açmadan veya daimî temsilci vasıtasıyla menkul kıymet alım satım kazancı elde eden Dar Mükellefler açısında da ilgili kazancın Türkiye'de vergilendirilmesi söz konusu olabilir. Dar mükellef kurumların vergilendirilmesi açısından Türkiye'nin imzalamış olduğu

yürürlükte bulunan çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarının hükümleri önem arz etmektedir. Söz konusu anlaşma hükümleri, Türk Vergi Kanunlarından önce uygulanacaktır.

30.2.2.2.4. Yabancı Fon Kazançlarının ve Bu Fonların Portföy Yöneticiliğini Yapan Şirketlerin Vergisel Durumu

01.01.2006 tarihinden itibaren SPK'nın düzenleme ve denetimine tabi fonlara benzer yabancı fonlar da sermaye şirket sayılarak kurumlar vergisi mükellefi olacaklardır. KVK'ya 6322 sayılı Kanunun 35. maddesiyle, 15.06.2012 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere, "Yabancı fon kazançlarının vergilendirilmesi" başlıklı 5/A maddesi eklenmiştir. Bu maddede, yabancı fonlar ile bu fonların aracılık işlemlerini yürüten portföy yöneticiliği yetki belgesine sahip Tam Mükellef portföy yöneticisi şirketlerin vergisel durumları düzenlenmiştir.

KVK'nın 2/1 maddesinde belirtilen yabancı fonların, yöneticisi şirketler aracılığıyla organize bir borsada işlem görsün veya görmesin, her türlü menkul kıymet ve sermaye piyasası aracı; (ii) vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi; (iii) varant; (iv) döviz (v) emtiaya dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi; (vi) kredi ve benzeri finansal varlıklar; ve (vii) kıymetli maden borsalarında yapılan emtia işlemleri ile ilgili elde ettikleri kazançları için KVK'nun 5/A maddesinde sayılan şartların sağlanması durumunda; portföy yöneticisi şirketler, bu fonların daimi temsilcisi sayılmayacak ve bunların iş yerleri de bu fonların iş yeri veya iş merkezi olarak kabul edilmeyecektir.

Dolayısıyla, yabancı fonların bu kapsamda elde ettikleri kazançları için beyanname verilmeyecek ve diğer kazançlar nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu kazançlar beyannameye dâhil edilmeyecektir.

Bu uygulamanın, yabancı fonların Türkiye kaynaklı gelirleri üzerinden yapılacak vergi kesintisine etkisi yoktur.

Türkiye'de bulunan, aktif büyüklüğünün %51'inden fazlası taşınmazlardan oluşan şirketlere ait paylar veya ortaklık payları veya bunlara ilişkin vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, elde edilen kazançlar bu uygulama kapsamında değerlendirilmeyecektir.

30.3. Paylara ilişkin kâr paylarının ve kâr payı avanslarının vergilendirilmesi

KVK 15/2 ve 30/3'üncü maddeleri ile GVK'nın 94/1-6-b maddesine 4842 sayılı Kanunla yapılan değişiklikle, tevkifat kârın dağıtılması aşamasına bırakılmıştır. Bu kapsamda GVK'nın 4842 sayılı Kanunla değişik 94/1-6-b maddesi ve KVK'nun 15/2 ve 30/3'üncü mddeleri uyarınca; Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellef gerçek kişilere; (iiü) gelir ve kurumlar vergisi mükellefiyeti olmayanlara; (iii) gelir ve kurumlar vergisinden muaf olanlara; (iv) Dar Mükellef gerçek kişilere; (v) Dar Mükellef kurumlara (Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığıyla kâr payı elde edenler hariç); ve (v) gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan Dar Mükelleflere dağıtılan kâr payları üzerinden 21.12.2024 tarih ve 4936 sayılı T.C. Cumhurbaşkanlığı Kararı gereğince 22.12.2024 tarihinden itibaren %15 oranında tevkifat yapılacaktır (girişim sermayesi yatırım fonları ve ortaklıkları için bu oran %0 oranında uygulanır). Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellefler kurumlara ve (ii) işyeri ve daimî temsilci vasıtasıyla faaliyette bulunan Dar Mükellef kurumlara dağıtılan kâr paylan tevkifata tabi değildir.

30.3.2. Gerçek Kişiler

30.3.2.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

GVK'ya 4842 sayılı Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun'la eklenen 22/2 maddesi uyarınca Tam Mükellef kurumlardan elde edilen, GVK'nın 75/2 maddesinin (1), (2) ve (3) numaralı bentlerinde yazılı kâr paylarının yarısı gelir vergisinden müstesnadır. Kurumlar kar payı dağıtırken gelir vergisinden istisna edilen kısım olan yarısı (%50'si) dahil olmak üzere

dağıtılan kar payının tamamı (%100'ü) üzerinden 22.12.2024 tarihi itibarıyla %15 oranında gelir vergisi tevkifatı yapmaktadır. Kar payının yıllık vergi beyannamesinde beyan edilmesi halinde, söz konusu vergi tevkifatı yıllık vergi beyannamesinde hesaplanan gelir vergisi tutarından mahsup edilir. GVK'nın (86/1-c) maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlardan elde edilmiş, tevkif yoluyla vergilendirilmiş bulunan ve gayrisafi tutarları; 2025 yılı gelirleri için 330.000 TL'yi aşan kâr payları için beyanname verilmesi gerekecektir. Beyan edilen tutar üzerinden hesaplanan gelir vergisinden, kurum bünyesinde kârın dağıtımı aşamasında yapılan %10 oranındaki vergi kesintisinin tamamı (istisnaya tabi olan kısım dâhil) mahsup edilecek olup, mahsup sonrası kalan tutar genel hükümler çerçevesinde red ve iade edilecektir.

Ayrıca, kârın sermayeye eklenmesi kâr dağıtımı sayılmaz. Kâr payı avansları da kâr payları ile aynı kapsamda vergilendirilmektedir.

30.3.2.2. Dar Mükellef Gerçek Kişiler

GVK'nın 94/6-b maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlarca dar mükellef gerçek kişilere dağıtılan kâr payları üzerinden Cumhurbaşkanlığı Kararı ile belirlenen oranlarda (22.12.2024 itibarıyla bu oran %15'tir) tevkifat yapılacaktır. Türkiye'nin taraf olduğu bazı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında daha düşük tevkifat oranları belirlenebilmektedir. Ancak, çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları hükümlerinden yararlanılabilmesi için ilgili ülkenin yetkili makamları tarafından düzenlenerek imzalanmış mukimlik belgesinin aslının ve noter veya ilgili ülkedeki Türk Konsolosluklarınca tasdikli Türkçe tercümesinin ilgili vergi dairesinde, banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla veya doğrudan ibraz edilmesi gerekmektedir. Bir takvim yılına ilişkin mukimlik belgesi, sadece o yıl için izleyen yılın dördüncü ayına kadar geçerli olup, dar mükellef gerçek kişiler tarafından her yıl yenilenmesi gerekmektedir.

Dar mükellef gerçek kişiler açısından kâr paylarının tevkifat suretiyle vergilendirmesi nihai vergileme olup, dar mükelleflerce bu gelirler için gelir vergisi beyannamesi verilmesine gerek bulunmamaktadır.

Diğer taraftan GVK'nın 101. maddesinin 5 numaralı fıkrası gereğince dar mükellef gerçek kişilerin vergisi tevkif suretiyle alınmamış menkul sermaye iratlarını, Türkiye'de elde edildiği yerin vergi dairesine münferit beyanname ile beyan etmeleri gerekmektedir.

30.3.3. Kurumlar

30.3.3.1. Tam Mükellef Kurumlar

Ticari faaliyete bağlı olarak ticari işletme bünyesinde elde edilmesi halinde tevkifat yapılmayacak söz konusu gelirler ticari kazanç olarak beyan edilecektir. KVK'nın 6. maddesinde kapsamındaki "safi kurum kazancı, GVK'nın ticari kazancı düzenleyen hükümlerine göre belirlenecektir. Kurumlar vergisi, mükelleflerin bir hesap dönemi içinde elde ettikleri safi kurum kazancı üzerinden %25 oranında uygulanır.

Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere ve sermayesinin en az %20'sini temsil eden payları halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama şirketleri, faktöring şirketleri, finansman şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) kurum kazançlarına uygulanacak kurumlar vergisi oranı, payların ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemi boyunca iki (2) puan indirimli uygulanacaktır.

Ancak, KVK'nın 5/a-1 maddesi uyarınca, Tam Mükellef başka bir kuruma iştirak nedeniyle elde edilen kâr paylan, tam mükellefe tabi girişim sermayesi yatırım fonu katılma payları ile girişim sermayesi yatırım ortaklarının hisse senetlerinden elde edilen kar payları kurumlar vergisinden müstesnadır. Diğer fon ve yatırım ortaklıklarının katılma payları ve hisse senetlerinden elde edilen kar payları bu istisnada yararlanamaz.

30.3.3.2. Dar Mükellef Kurumlar

KVK'nın 30/3 maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlarca dar mükellef kurumlara dağıtılan kâr payları üzerinden Cumhurbaşkanlığı Kararı ile belirlenen oranlarda (bugün için bu oran %15'tir) tevkifat yapılacaktır. Türkiye'nin taraf olduğu bazı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında daha düşük tevkifat oranları belirlenebilmektedir. Ancak, çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları hükümlerinden yararlanılabilmesi için ilgili ülkenin yetkili makamları tarafından düzenlenerek imzalanmış mukimlik belgesinin aslının ve noter veya ilgili ülkedeki Türk Konsolosluklarınca tasdikli Türkçe tercümesinin ilgili vergi dairesinde, banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla veya doğrudan ibraz edilmesi gerekmektedir. Bir takvim yılına ilişkin mukimlik belgesi, sadece o yıl için izleyen yılın dördüncü ayına kadar geçerli olup, dar mükellef gerçek kişiler tarafından her yıl yenilenmesi gerekmektedir.

Dar mükellef kurumların, Türkiye'de bir işyeri veya daimî temsilci aracılığı olmaksızın elde ettikleri kâr paylan için tevkifat suretiyle vergilendirme nihai vergileme olup, dar mükelleflerin bu gelirler için Türkiye'de beyanname vermelerine gerek bulunmamaktadır.

31. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN HAKKINDA BİLGİ

31.1. İhraççı veya halka arz eden tarafından izahnamenin kullanılmasına ilişkin verilen izin ve izin verilen herhangi bir yetkili kuruluşun payların sonradan tekrar satışına dair kullandığı izahnamenin içeriğinden de ilgili kişilerin sorumlu olmayı kabul ettiklerine dair beyanları:

Yoktur.

31.2. İzahnamenin kullanımına izin verilen süre hakkında bilgi:

Yoktur.

31.3. Payların yetkili kuruluşlarca sonradan tekrar satışa sunulabileceği dönem hakkında bilgi:

Yoktur.

31.4. Payların yetkili kuruluşlarca sonradan tekrar satışa sunulması kapsamında izahnamenin kullanılabileceği ülkeler hakkında bilgi:

Yoktur.

31.5. İzahname kullanım izninin verilmesinin şartı olan diğer açık ve objektif koşullar hakkında bilgi:

Yoktur.

31.6. Yetkili kuruluşlarca payların sonradan tekrar satışının gerçekleştirilmesi durumunda, satışın koşullarına ilişkin bilgilerin yetkili kuruluş tarafından satış esnasında yatırımcılara sunulacağına dair koyu harflerle yazılmış uyarı notu:

Yoktur.

31A İZAHNAME KULLANIM İZNİNİN BELİRLENEN BİR VEYA DAHA FAZLA YETKİLİ KURULUŞA VERİLMESİ DURUMUNDA VERİLECEK İLAVE BİLGİLER

31A.1 İzahname kullanım izni verilen yetkili kuruluşların listesi ve kimlik bilgileri (ticaret unvanları ve adresleri):

Yoktur.

31A.2 İzahname, arz programı izahnamesi veya arz programı sirküleri onay tarihi itibarıyla yetkili kuruluşlara dair belli olmayan yeni bilgilerin kamuya nasıl duyurulacağı ve ilgili bilgiye nereden ulaşılabileceği hakkında açıklama:

Yoktur.

31B İZAHNAME KULLANIM İZNİNİN TÜM YETKİLİ KURULUŞA VERİLMESİ DURUMUNDA VERİLECEK İLAVE BİLGİLER

İzahnameyi kullanacak her bir yetkili kuruluşun kendi internet sitelerinde izahnameyi verilen izin ve koşullar dahilinde kullandıklarına dair beyanlarına yer vermeleri gerektiğine dair koyu harflerle yazılmış uyarı: Yoktur.

32. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER

Aşağıdaki belgeler Cumhuriyet Mahallesi, Akeller Cad. No: 109, Söke, Aydın adresindeki ihraççının merkezi ve başvuru yerleri ile ihraççının internet sitesi (www.soktasgroup.com) ile Kamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP) (www.kap.org.tr) tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır:

1) İzahnamede yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (değerleme, uzman, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, esas sözleşme, vb.)a) Esas sözleşme

• b) Yıllık Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporları
• c) Faaliyet Raporları
• d) Yönetim Kurulu Komiteleri ve Çalışma Esasları
• e) Özel Durum Açıklamaları
• f) Kar Dağıtım Politikası
• g) Genel Kurul Gündemleri, Bilgilendirme Dokümanları, Toplantı Tutanakları
• h) Kurumsal Yönetim Uyum Raporları
• i) Genel Kurul İç Yönergesi

2) İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tabloları

Finansal Tablo Dönemi	İlan Tarihi (KAP)
01 Ocak – 31 Aralık 2022	13.03.2023
01 Ocak – 31 Aralık 2023	04.05.2024
01 Ocak – 31 Aralık 2024	11.03.2025

33. EKLER

Ek/1 Sermaye Artırımından Sağlanacak Fonların Kullanım Yeri Raporu

• Ek/2 Denetim Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Sorumluluk Beyanı
• Ek/3 Gayrimenkul Değerleme Raporları

Ek/4 Gayrimenkul Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Sorumluluk Beyanı