AI Terminal
NATUREL YENİLENEBİLİR ENERJİ TİCARET A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 19, 2025
8845_rns_2025-08-19_dfc56dd8-bbf2-49ce-b58c-a87511e7f88c.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU
DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Maslak no1 Plaza Eski Büyükdere Caddesi Maslak Mahallesi No:1 Maslak, Sarıyer 34485 İstanbul, Türkiye
Tel : +90 (212) 366 6000 Fax : +90 (212) 366 6010 www.deloitte.com.tr
Mersis No: 0291001097600016 Ticari Sicil No : 304099
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU
Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. Genel Kurulu'na Ankara
Giriş
Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2025 tarihli ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal durum tablosunun, aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili ara dönem özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, ara dönem özet konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve ara dönem özet konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na (TMS 34) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Deloitte; İngiltere mevzuatına göre kurulmuş olan Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL") şirketini, üye firma ağındaki şirketlerden ve ilişkili tüzel kişiliklerden bir veya birden fazlasını ifade etmektedir. DTTL ve üye firmalarının her biri ayrı ve bağımsız birer tüzel kişiliktir. DTTL ("Deloitte Global" olarak da anılmaktadır) müşterilere hizmet sunmamaktadır. Global üye firma ağımızla ilgili daha fazla bilgi almak için www.deloitte.com/about adresini ziyaret ediniz.
© 2025. Daha fazla bilgi için Deloitte Türkiye (Deloitte Touche Tohmatsu Limited üye şirketi) ile iletişime geçiniz.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı"na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Emrehan Demirel, SMMM Sorumlu Denetçi
Ankara, 19 Ağustos 2025
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
|---|---|
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR……………………. | 6-45 |
NATUREL YENİLENEBİLİR ENERJİ TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZİRAN 2025 TARİHLİ ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Cari Dönem (Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş) 30 Haziran 2025 |
Düzenlenmiş Geçmiş Dönem (Bağımsız Denetimden Geçmiş) 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 1.930.153.696 | 2.075.990.891 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30 | 169.801.481 | 146.785.134 |
| Ticari Alacaklar | 894.757.963 | 1.323.313.864 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | - | 271.334.886 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 894.757.963 | 1.051.978.978 |
| Diğer Alacaklar | 7 | 460.955.129 | 292.180.066 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 5 | 454.620.299 | 286.187.324 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6.334.830 | 5.992.742 | |
| Türev Araçlar | 26-a | 29.217.220 | 13.788.189 |
| Stoklar | 8 | 45.818.579 | 69.123.822 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 243.960.376 | 92.752.029 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 24 | 59.034.708 | 73.300.929 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 17 | 26.608.240 | 64.746.858 |
| Duran Varlıklar | 20.223.850.607 | 18.778.650.403 | |
| Finansal Yatırımlar | 26-b | 3.650.186.740 | 3.685.718.495 |
| Diğer Alacaklar | 10.713.482 | 8.734.548 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 10.713.482 | 8.734.548 |
| Türev Araçlar | 26-a | 41.584.857 | 29.309.639 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10 | 2.677.896.197 | 2.720.396.197 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 13.765.614.682 | 12.328.219.102 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12 | 2.458.698 | 2.152.345 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 13 | 71.864.678 | - |
| Diğer Duran Varlıklar | 17 | 3.531.273 | 4.120.077 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 22.154.004.303 | 20.854.641.294 |
Yeniden
NATUREL YENİLENEBİLİR ENERJİ TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZİRAN 2025 TARİHLİ ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Cari Dönem (Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş) 30 Haziran 2025 |
Geçmiş Dönem (Bağımsız Denetimden Geçmiş) 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 3.083.360.818 | 2.595.590.262 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 26-c | 900.455.566 | 722.850.305 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 26-c | 1.277.870.421 | 1.156.753.141 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | 26-c | 9.318.344 | - |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 26-c | 335.728 | 5.268.686 |
| Ticari Borçlar | 6 | 739.058.382 | 538.436.138 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 235.344.134 | - |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 503.714.248 | 538.436.138 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Borçlar | 16 | 24.754.786 | 17.572.152 |
| Diğer Borçlar | 27.823.794 | 20.670.999 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 27.823.794 | 20.670.999 |
| Türev Araçlar | 26-a | - | 1.173.606 |
| Ertelenmiş Gelirler | 9 | 76.191.228 | 85.080.552 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 7.009.590 | 6.712.198 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 7.009.590 | 6.712.198 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 24 | - | 4.151.880 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 17 | 20.542.979 | 36.920.605 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 4.668.433.589 | 4.002.451.073 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 26-c | 2.299.357.576 | 2.299.155.646 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | 26-c | 52.574.037 | - |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 4.762.168 | 2.637.846 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 16 | 4.762.168 | 2.637.846 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 24 | 2.311.739.808 | 1.700.657.581 |
| ÖZKAYNAKLAR | 14.402.209.896 | 14.256.599.959 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 7.075.927.404 | 7.056.898.636 | |
| Ödenmiş Sermaye | 18 | 165.000.000 | 165.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 18 | 520.654.511 | 520.654.511 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (9.498.232) | (53.201) | |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 18 | 2.372.219.063 | 2.372.219.063 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (1.324.466.613) | (1.238.484.754) | |
| - Nakit Akış Riskinden Korunma Kazanç/Kayıpları | 18 | (1.327.593.487) | (1.238.484.754) |
| - Yabancı para çevrim farkları | 3.126.874 | - | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (863.158) | (1.007.080) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planlarının Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 18 | (863.158) | (1.007.080) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 18 | 69.807.025 | 60.361.994 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 5.168.763.072 | 5.236.022.576 | |
| Net Dönem Karı/Zararı | 114.311.736 | (57.814.473) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 7.326.282.492 | 7.199.701.323 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 22.154.004.303 | 20.854.641.294 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | (Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş) 1 Ocak- |
(Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş) 1 Ocak- |
(Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan- |
(Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Referansları | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 19 | 872.020.711 | 1.901.160.242 | 331.297.800 | 342.988.967 |
| Satışların Maliyeti (-) | 19 | (664.753.295) | (1.575.145.070) | (182.339.691) | (147.471.105) |
| BRÜT KAR | 207.267.416 | 326.015.172 | 148.958.109 | 195.517.862 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 20 | (282.315.977) | (245.326.760) | (112.059.902) | (103.047.583) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 21 | 212.560.561 | 202.678.125 | 170.289.098 | 32.719.494 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 21 | (96.494.728) | (189.691.357) | (31.206.929) | 26.345.127 |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | 41.017.272 | 93.675.180 | 175.980.376 | 151.534.900 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 22 | 942.299.036 | 1.144.461.849 | 111.922.731 | 273.003.591 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 22 | (35.531.755) | (1.882.422) | 48.873.492 | (375.112.877) |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/(ZARARI) | 947.784.553 | 1.236.254.607 | 336.776.599 | 49.425.614 | |
| Parasal Kazanç | 28 | 780.847.317 | 1.128.911.349 | 250.493.273 | 315.762.517 |
| Finansman Gelirleri (+) | 23 | 64.000.029 | 18.267.127 | 28.671.069 | 12.735.369 |
| Finansman Giderleri (-) | 23 | (779.605.254) | (401.326.616) | (451.830.124) | (107.559.703) |
| VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) | 1.013.026.645 | 1.982.106.467 | 164.110.817 | 270.363.797 | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 24 | (673.852.369) | (140.781.111) | (199.557.065) | (78.254.156) |
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | 339.174.276 | 1.841.325.356 | (35.446.248) | 192.109.641 | |
| Dönem Karı/(Zararının) Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 224.862.540 | 800.883.640 | 9.201.388 | 71.847.718 | |
| Ana Ortaklık Payları | 114.311.736 | 1.040.441.716 | (44.647.636) | 120.261.923 | |
| 339.174.276 | 1.841.325.356 | (35.446.248) | 192.109.641 | ||
| Pay başına kazanç/(kayıp) | 25 | 2,07 | 11,18 | (0,22) | 1,17 |
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | 339.174.276 | 1.841.325.356 | (35.446.248) | 192.109.641 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER): | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 255.153 | 623.873 | 91.917 | (113.194) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | 340.204 | 831.832 | 122.556 | (89.502) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer | |||||
| Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | (85.051) | (207.959) | (30.639) | (23.692) | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 24 | (85.051) | (207.959) | (30.639) | (23.692) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
(181.948.709) | (184.242.348) | (93.415.018) | (129.092.155) | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | (251.420.771) 6.616.869 |
(245.656.464) | (133.375.850) 6.616.869 |
(176.718.724) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer | - | - | |||
| Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | 62.855.193 | 61.414.116 | 33.343.963 | 47.626.569 | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 24 | 62.855.193 | 61.414.116 | 33.343.963 | 47.626.569 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | (181.693.556) | (183.618.475) | (93.323.101) | (129.205.349) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 157.480.720 | 1.657.706.881 | (128.769.349) | 62.904.292 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Giderin) Dağılımı: | 157.480.720 | 1.657.706.881 | (128.769.349) | 62.904.292 | |
| Ana Ortaklık Payları | 28.473.799 | 953.815.381 | (88.740.080) | 64.154.910 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 129.006.921 | 703.891.500 | (40.029.269) | (1.250.618) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri/ İskontoları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Konrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | 165.000.000 520.654.512 | (12.374.202) | 2.379.346.869 366.759.071 | (759.529) | - | (1.114.276.660) | 58.840.067 5.711.635.462 | 136.753.714 | 8.211.579.304 | 7.011.261.922 | 15.222.841.226 | |||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 3.350.002 | 133.403.712 | (136.753.714) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | - | - | 439.409 | - | (87.065.744) | - | - | 1.040.441.716 | 953.815.381 | 703.891.500 | 1.657.706.881 |
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış/Azalış |
- | - | 12.320.997 | 4.079.484 | - | - | - | - | - | - | - | 16.400.481 | - | 16.400.481 |
| Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan İşlemler |
- | - | - | - | (77.268.757) | - | - | 115.391.243 | - | (619.596.966) | - | (581.474.480) | 843.058.500 | 261.584.020 |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla bakiyeler | 165.000.000 | 520.654.512 | (53.205) | 2.383.426.353 289.490.314 | (320.120) | - | (1.085.951.161) | 62.190.069 5.225.442.208 1.040.441.716 | 8.600.320.686 | 8.558.211.922 | 17.158.532.608 | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler | 165.000.000 | 520.654.511 | (53.201) | 2.372.219.063 | - | (1.007.080) | - | (1.238.484.754) | 60.361.994 5.236.022.577 | (57.814.474) 7.056.898.636 | 7.199.701.323 | 14.256.599.959 | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (57.814.474) | 57.814.474 | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | - | - | 143.922 | 3.126.874 | (89.108.733) | - | - | 114.311.736 | 28.473.799 | 129.006.921 | 157.480.720 |
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış/Azalış |
- | - | (9.445.031) | - | - | - | - | - | 9.445.031 | (9.445.031) | - | (9.445.031) | (2.425.752) | (11.870.783) |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla bakiyeler | 165.000.000 | 520.654.511 | (9.498.232) | 2.372.219.063 | - | (863.158) 3.126.874 | (1.327.593.487) | 69.807.025 5.168.763.072 | 114.311.736 7.075.927.404 | 7.326.282.492 | 14.402.209.896 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU
Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem 1 Ocak- |
Geçmiş Dönem 1 Ocak |
||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 30 Haziran | ||
| A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları | Not | 2025 | 2024 |
| Dönem Karı/Zararı | 339.174.276 | 1.841.325.356 | |
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | |||
| - Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 11-12-13 | 236.934.353 | 229.315.734 |
| - Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 16 | 297.392 | 2.171.536 |
| - Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 339.320.531 | 218.829.009 | |
| - Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili | 26-a | (28.877.855) | 53.680.234 |
| - Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim ve Kur Farkları ile İlgili Düzeltmeler | 245.373.939 | 152.054.484 | |
| - Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıp (Kazançları) | 22 | 35.531.755 | (1.125.134.248) |
| - Kıdem Tazminatı ile İlgili Düzeltmeler | 16 | 3.290.586 | 2.005.887 |
| - Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler | 24 | 673.852.369 | 140.781.111 |
| - Parasal Kayıp/Kazanç | (958.564.609) | (882.632.412) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 886.332.737 | 632.396.691 | |
| - Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 23.305.243 | 25.363.171 | |
| - Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 428.555.901 | (989.698.479) | |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | 7.152.795 | 1.338.282 | |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | (2.321.022) | 61.205.059 | |
| - Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 38.727.422 | 62.006.100 | |
| - Ticari Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | 200.622.244 | 657.506.473 | |
| - Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | (151.208.347) | 109.469.323 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Artış / Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 7.182.634 | 6.251.558 | |
| - Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (16.377.626) | (4.448.880) | |
| - Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | (8.889.324) | 42.197.036 | |
| - Ödenen Kıdem Tazminatları | 16 | (1.435.749) | (279.535) |
| - Vergi Ödemeleri/ İadeleri | 24 | (4.151.880) | (35.135.762) |
| 1.407.495.028 | 568.171.037 | ||
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | |||
| Bağlı Ortaklık Alımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışları | 3 | (298.052.210) | - |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 35.089.090 | 29.904.547 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 11-12 | (16.851.754) | (60.880.525) |
| Geri Alınan Paylar Nakit Giriş/ Çıkışları | (9.445.031) | 12.320.997 | |
| Alınan Faiz | 36.944.314 | 32.236.989 | |
| (252.315.591) | 13.582.008 | ||
| C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | |||
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar / İlişkili Tarafladan Diğer Borçlardan Kaynaklanan Nakit Giriş/ Çıkışları |
(168.432.975) | (355.256.296) | |
| Kiralama Yükümlülüklerinden Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (2.912.963) | - | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 483.976.711 | 518.913.849 | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (1.027.612.242) | (708.868.925) | |
| Ödenen Faiz | (373.188.136) | (231.738.396) | |
| (1.088.169.605) 67.009.832 |
(776.949.768) | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ AZALIŞ (A+B+C) | (195.196.723) | ||
| D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKN EFLASYON ETKİSİ | (43.993.485) | (70.459.729) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 30 | 146.785.134 | 389.603.338 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D) | 30 | 169.801.481 | 123.946.886 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Naturel"):
Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret Anonim Şirketi, 8 Ekim 2009 yılında Ankara'da Ramazan Fıstık (%99) ve Bayram Kul (%1) tarafından Naturel-1 Enerji ve Makine Sanayi Ticaret Limited Şirketi adı ile kurulmuştur. 24 Şubat 2012 tarihinde, Yönetim Kurulu Kararı ile Ramazan Fıstık (%99) hissesini Yusuf Şenel'e, Bayram Kul (%1) hissesini Ebru Şenel'e devretmiştir. 11 Haziran 2014 tarihinde Yönetim Kurulu Kararı ile Ebru Şenel (1%) hisselerinin tamamını Yusuf Şenel'e devretmiştir. 4 Nisan 2016'da şirket Anonim Şirket olmuştur ve adını Naturel 1 Enerji Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir.
Şirket, 31 Ocak 2019 tarihli genel kurul kararı ile unvan değişikliği yapmıştır ve şirketin yeni unvanı Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. olarak 6 Şubat 2019 tarihli ve 143 sayılı ticaret sicil gazetesinde ilan edilmiştir.
Şirket'in, 100.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde; 33.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 65.000.000 TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek 132.000.000 TL nominal değerli paylara ilişkin ihraç belgesinin onaylanması ve esas sözleşmesinin "Sermaye" başlıklı 6 ncı maddesinin tadil metnine uygun görüş verilmesi amacıyla 3 Nisan 2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapılmış ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylandığı, 22 Kasım 2023 tarih ve 2023/74 sayılı SPK bülteninde duyurulmuştur. Şirket'in bedelsiz sermaye artırımı işlemleri 30 Kasım 2023 tarihinde tescil edilerek, 30 Kasım 2023 tarih ve 10969 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Naturel Yenilenebilir Enerji, enerji sektöründe faaliyet gösteren, Yenilenebilir Enerji ve özellikle Rüzgâr Enerjisi ve Güneş Enerjileri üretimi, mühendislik ve taahhüt firmasıdır. Şirket'in, ana hizmet konularından biri olan Güneş Enerjisi Uygulamaları alanında küçük ölçekli ev sistemlerinden büyük ölçekli güneş enerji santrallerine kadar geniş bir yelpazede kendisi ve müşterileri adına mühendislik çözümleri ile anahtar teslimi güneş enerji santralleri kurmaktadır.
Şirket'in faaliyet adresi Kızılırmak Mahallesi 1450 Sokak Atm Plaza B Blok 1/68 Çankaya/Ankara/Türkiye'dir.
Şirket'in, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ortalama çalışan sayısı 197'dir (31 Aralık 2024: 195).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)
Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıkları, ana faaliyet alanları ve sermaye payları;
| Ortaklık payı/Kontrol |
||
|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıkları | gücü oranı (%) | Ana Faaliyeti |
| Esenboğa Elektrik Üretim A.Ş. | %62,50/%62,50 | EPC |
| Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji Üretimi/EPC |
| Bosphorus Yenilenebilir Enerji A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi |
| Agah Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi |
| Angora Elektrik Üretim A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi/Tamir bakım hizmetleri |
| Anatolia Yenilenebilir Enerji A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi |
| Troya Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi |
| Soleil Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi |
| Enerji Teknoloji Yazılım A.Ş. | %47,26/%47,26 | Yazılım |
| Margun Climatech B.V. (*) | %47,26/%47,26 | Holding |
| Margun Italy Climatech S.R.L (*) | %47,26/%47,26 | İklim teknolojileri |
| Margun Romania Climatech S.R.L (*) | %47,26/%47,26 | İklim teknolojileri |
| Margun UK Climatech Ltd (*) | %47,26/%47,26 | İklim teknolojileri |
| Margun Spain Climatech S.L (*) | %47,26/%47,26 | İklim teknolojileri |
| Margun Greece Climatech A.E. (*) | %47,26/%47,26 | İklim teknolojileri |
| Rsc Elektrik Üretim İnşaat Turizm A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi |
| Esenboğa Batarya Sistemleri ve Enerji Yatırımları A.Ş. | %62,50/%62,50 | Depolama |
| Naturel Batarya Sistemleri ve Enerji Yatırımları A.Ş. | %100/%100 | Depolama |
(*) 2025 yılı içerisinde kurulan şirketler aktif faaliyetlerine başlamamıştır. Bu şirketler, 2025 yılı içerisinde konsolidasyona dahil edilmiştir.
Grup'un Enerji Santrallerinin ("GES") Enerji üretimine ilişkin kurulu güçleri (kWp) aşağıda listelenmiştir;
| İl | İlçe | Faaliyet Konusu | Kurulu Güç | Üretim Gücü (MWe) | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ankara | Akyurt/ Kahramankazan/ Kızılcıhamam/ Polatlı |
GES | 25,84 | (MWp) | 22,58 |
| Yozgat | Akdağmadeni /Sorgun | GES | 6,68 | (MWp) | 5,69 |
| Nevşehir | Merkez | GES | 10,32 | (MWp) | 8,99 |
| Afyon | Dazkırı/ Sinanpaşa | GES | 15,49 | (MWp) | 13,78 |
| Bilecik | Söğüt | GES | 2,15 | (MWp) | 2,00 |
| Konya | Selçuklu/ Tuzlukçu | GES | 19,35 | (MWp) | 17,00 |
| Antalya | Elmalı | GES | 3,52 | (MWp) | 3,54 |
| Eskişehir | Sivrihisar | GES | 3,38 | (MWp) | 2,97 |
| Adana | Çukurova | GES | 11,13 | (MWp) | 9,93 |
| Muğla | Milas | GES | 20,17 | (MWp) | 14,00 |
| İzmir | Seferihisar | JES | 12,00 | (MWm) | 12,00 |
| 130,03 | 112,48 |
Grup'un 28 Mart 2025 tarihinde satın almış olduğu Jeotermal Santralinin kurulu gücü 12 MWm'dir. Grup'un toplam kurulu gücü 130,03 MWm'ye çıkmıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanması
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 19 Ağustos 2025 tarihinde onaylanmış ve yayınlanması için yetki verilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
TFRS'ye Uygunluk Beyanı
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar, bazı duran varlıklar ve finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Kullanılan Para Birimi
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi
Konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğundan, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
Bununla birlikte, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarihli ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu çerçevede 30 Haziran 2025 tarihli finansal tablolar TMS 29'da belirtilen muhasebe ilkeleri kapsamında enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulmuştur.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 3.132,17 | 1,00000 | %220 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,16674 | %291 |
| 30 Haziran 2024 | 2.319,29 | 1,35049 | %324 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
• Raporlama tarihi itibarıyla cari satın alma gücü cinsinden ifade edilenler dışındaki tüm kalemler ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak endekslenir. Geçmiş yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, finansal durum tablosu tarihindeki cari satın alma gücü cinsinden ifade edildiklerinden endekslenmemektedirler. Parasal kalemler, nakit ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Sabit kıymetler, iştirakler ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
• Finansal durum tablosunda yer alan parasal olmayan kalemlerin endekslenmesinden etkilenen kar veya zarar tablosu kalemlerinden kar veya zarar tablosuna etkisi olanlar hariç olmak üzere, kar veya zarar tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının ilk defa finansal tablolara yansıtıldığı dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenir.
• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit Akış Tablosunun Düzenlenmesi
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Konsolide finansal tablolar
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Karşılaştırmalı rakamlar
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Grup önceki dönem finansal tablolarında değişiklik yapmamıştır.
İşletmenin Sürekliliği Varsayımı
Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli yabancı kaynakları dönen varlıklarını sırasıyla 1.153.207.122 TL ve 519.599.371 TL tutarında aşmıştır. Grup yönetimi, RSC şirketinde hibrit GES ve kuyularda iyileştirmeler ile kapasite artışı beklemekte; buna bağlı olarak EBITDA, hasılat ve kârlılıkta artış öngörmektedir. Ayrıca, krediler konusunda ekonomik koşullar çerçevesinde değerlendirmeler yapılarak aksiyon alınması planlanmaktadır. Bu kapsamda, net işletme sermayesine ilişkin süreklilik riskinin bulunmadığını değerlendirilmektedir.
Konsolidasyona İlişkin Esaslar
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
- yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması;
- yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması ve
- getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
- Şirket'in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;
- Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
- Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar ve
- Şirket'in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Konsolidasyona İlişkin Esaslar (Devamı)
Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS'ler uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları
a) 2025 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
| TFRS 17 TFRS 17 (Değişiklikler) |
Sigorta Sözleşmeleri Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler |
||
|---|---|---|---|
| TFRS 18 | Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar | ||
| TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) | Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne İlişkin Yapılan Değişiklikler |
||
| TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) | Elektrik Alım Anlaşmalarına İlişkin Değişiklikler | ||
| TFRS 19 | Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Olmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar |
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)
TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler (devamı)
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar
TFRS uygulayan tüm işletmeler için finansal tablolarda bilgilerin sunumu ve açıklanması konusundaki gereklilikleri içermektedir. 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) - Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne İlişkin Yapılan Değişiklikler
Değişiklikler, TFRS 9 Finansal Araçlar standardının sınıflandırma ve ölçüm gerekliliklerinin uygulama sonrası gözden geçirilmesi sırasında belirlenen konuları ele almaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) - Elektrik Alım Anlaşmalarına İlişkin Değişiklikler
Değişiklikler, doğaya bağlı elektrik referanslı sözleşmeleri daha gerçeğe uygun bir şekilde yansıttığı görüşüyle, işletmelerin finansal tablolarına bu tür sözleşmelere ilişkin bilgileri dahil edebilmelerini sağlamayı amaçlamaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
TFRS 19 - Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Olmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar
TFRS 19, uygun koşulları sağlayan bir bağlı ortaklığın, diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki açıklama gereklilikleri yerine uygulamasına izin verilen açıklama gerekliliklerini belirlemektedir. 1 Ocak 2027 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Grup ile 12 MWm kurulu güce sahip RSC-1 Seferihisar JES elektrik üretim santrali bulunan RSC Elektrik Üretim İnşaat Turizm A.Ş. arasında satın alma sözleşmesi imzalanmış olup, işlemler 28 Mart 2025 tarihinde tamamlanmıştır. Sözleşme tarihi itibariyle %100 oranındaki payının tamamı satın alınmıştır.
Satın alım bedeli 10.967.152 USD (435.860.947,00 TL) olup, satın alınan şirketin tüm banka ve piyasa borçları düşüldükten sonra kalan tutar, hisse bedeli olarak ödenerek tamamlanmıştır.
Satın alma işlemi sonucunda, edinilen varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri ile TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri Standardı" çerçevesinde provizyonel olarak gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
| 28 Mart 2025 (*) | |
|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 16.369.104 |
| Ticari alacaklar | 759.094 |
| Maddi duran varlıklar (Not:11) (***) | 1.685.345.742 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 9.166 |
| Kullanım hakkı varlıkları (Not:13) | 73.632.215 |
| Diğer duran varlıklar | 91.737.559 |
| Ticari borçlar | (5.656.739) |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | (80.927.924) |
| Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar | (235.277.385) |
| Diğer borçlar | (5.048.494) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | (312.196.070) |
| Toplam tanımlanabilir net varlıkların değeri (%100) (*) | 1.228.746.268 |
| Toplam satın alma bedeli() (*) | 435.860.947 |
| Negatif Şerefiye (Not:22) | 792.885.321 |
(*) 28 Mart 2025 tarihli satın alma bedeli, iktisap edilen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri 30 Haziran 2025 tarihli satın alma gücüne göre ifade edilmiştir.
(**) 28 Mart 2025 tarihinde gerçekleşen 14 Nisan 2025 tarih ve 11311 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilen RSC Elektrik Üretim İnşaat Turizm A.Ş.'nin %100 oranındaki payının tamamı satın alınmış olup ilgili satın alım tutarı net borç düzeltmelerinden sonra 435.860.947 TL'dir. Satın alım bedelinin 137.808.737 TL'si ortaklara borçtan mahsup edilmiş, 298.052.210 TL'si ise nakit ödenmiştir.
(***) Maddi duran varlıkların TFRS 3 kapsamında belirlenen gerçeğe uygun değeri ile gösterilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Grup, TFRS 8'i kuruluşundan itibaren uygulamaya başlamış olup, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir.
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bölge | Üretim miktarı (KWh) |
Satış tutarı / TL |
Üretim miktarı (KWh) |
Satış tutarı / TL |
|
| Ankara | 19.307.659 | 108.921.180 | 18.930.104 | 112.029.631 | |
| Konya | 16.134.507 | 90.866.566 | 15.302.273 | 90.279.878 | |
| Muğla | 15.472.655 | 88.354.346 | 15.000.237 | 91.248.390 | |
| Afyon | 12.158.242 | 68.549.716 | 12.616.228 | 74.634.987 | |
| İzmir (JES) | 11.388.165 | 61.960.394 | - | - | |
| Adana | 8.985.610 | 50.462.539 | 8.171.308 | 48.240.209 | |
| Nevşehir | 7.813.454 | 44.062.842 | 7.997.250 | 47.359.366 | |
| Yozgat | 4.714.814 | 26.579.661 | 5.032.119 | 29.862.803 | |
| Antalya | 3.079.478 | 17.266.847 | 3.113.893 | 18.270.394 | |
| Eskişehir | 2.611.065 | 14.694.169 | 2.694.971 | 15.927.840 | |
| Bilecik | 1.557.307 | 8.809.555 | 1.677.321 | 9.977.327 | |
| Toplam | 103.222.957 | 580.527.813 | 90.535.704 | 537.830.825 |
| İnşaat Taahhüt, |
|||
|---|---|---|---|
| Elektrik Üretim | Bakım ve Onarım | 30 Haziran 2025 | |
| Yurtiçi satışlar | 580.527.813 | 291.492.898 | 872.020.711 |
| Satışların maliyeti (-) | (436.950.183) | (227.803.112) | (664.753.295) |
| Brüt Kar (Zarar) | 143.577.630 | 63.689.786 | 207.267.416 |
| İnşaat Taahhüt, |
|||
|---|---|---|---|
| Elektrik Üretim | Bakım ve Onarım | 30 Haziran 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 537.830.825 | 1.363.329.417 | 1.901.160.242 |
| Satışların maliyeti (-) | (396.868.514) | (1.178.276.556) | (1.575.145.070) |
| Brüt Kar (Zarar) | 140.962.311 | 185.052.861 | 326.015.172 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
5. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Şirket ile bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.
| Ticari alacaklar | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Hermes Uluslarası Ticaret ve Lojistik A.Ş | - | 271.334.886 | |||
| - | 271.334.886 | ||||
| Diğer alacaklar | 30 Haziran | 31 Aralık | |||
| 2025 | 2024 | ||||
| Naturel Holding A.Ş. | 454.620.299 | 286.187.324 | |||
| 454.620.299 | 286.187.324 | ||||
| Ticari borçlar | 30 Haziran | 31 Aralık | |||
| 2025 | 2024 | ||||
| Hermes Uluslarası Ticaret ve Lojistik A.Ş | 235.344.134 | - | |||
| 235.344.134 | - | ||||
| Faiz gelirleri | 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Nisan- | 1 Nisan | |
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 | ||
| Naturel Holding A.Ş. Hermes Uluslarası Ticaret ve Lojistik A.Ş |
14.094.890 13.376 |
7.569.457 - |
14.094.890 13.376 |
7.569.457 - |
|
| 14.108.266 | 7.569.457 | 14.108.266 | 7.569.457 | ||
| Faiz giderleri | 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Nisan- | 1 Nisan | |
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 | ||
| Naturel Holding A.Ş. Hermes Uluslarası Ticaret ve Lojistik A.Ş |
3.853.133 - |
- 7.835.662 |
3.853.133 - |
- 7.835.662 |
|
| 3.853.133 | 7.835.662 | 3.853.133 | 7.835.662 |
Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş.'nin, ilişkili taraf alacakları(borçları) için uygulanan faiz oranı TL alacaklar(borçlar) için %58,68 (%46-66), USD alacaklar(borçlar) için %9,5 (%10,5), EUR alacaklar(borçlar) için %11 (%6,50-8,15) arasındadır.
Üst Yönetime Sağlanan Faydalar
Grup'un üst yönetime sağlanan faydaları, 30 Haziran 2025 itibarıyla 4.628.667 TL'dir (31 Aralık 2024: 7.750.347 TL).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
a) Ticari Alacaklar:
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 2025 | 2024 |
| Gelir tahakkukları (*) | 767.002.152 | 877.273.795 |
| Ticari alacaklar | 126.400.093 | 172.975.976 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 5) |
- | 271.334.886 |
| Alacak senetleri | 400.000 | 466.696 |
| Diğer ticari alacaklar | 955.718 | 1.262.511 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 4.745.172 | 5.536.379 |
| Eksi : Şüpheli ticari alacak karşılığı | (4.745.172) | (5.536.379) |
| 894.757.963 | 1.323.313.864 |
30 Haziran 2025 itibarıyla Grup'un tahsili mümkün olmayan alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
(*) Grup'un dönem sonunda yaptığı enerji gelirleri gelir tahakkuklarından ve Grup'un devam eden inşaat sözleşmeleri varlıklarından oluşmaktadır.
b) Ticari Borçlar:
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | 2025 | 2024 |
| Ticari borçlar | 63.581.380 | 48.444.866 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5) |
235.344.134 | - |
| Borç senetleri | 45.203.602 | 3.752.878 |
| Gider tahakkukları (*) | 394.670.015 | 486.238.394 |
| Diğer ticari borçlar | 259.251 | - |
| 739.058.382 | 538.436.138 |
(*) Grup'un devam eden ilişkili olmayan taraflara yüklenici olarak yürütülen inşaat sözleşmeleri yükümlülüklerinden oluşmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
7. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
a) Diğer Alacaklar
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 2025 | 2024 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 168.295 | 246.456 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 5) | 454.620.299 | 286.187.324 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 1.753.005 | 1.397.698 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 3.194.067 | 2.876.163 |
| SGK geçmiş yıllar teşvik alacağı | 1.219.463 | 1.472.425 |
| 460.955.129 | 292.180.066 | |
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 2025 | 2024 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 10.713.482 | 8.734.548 |
| 10.713.482 | 8.734.548 | |
| b) Diğer Borçlar | ||
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 2025 | 2024 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 6.650 | 7.759 |
| 27.817.144 | 20.663.240 | |
| Diğer çeşitli borçlar (*) | ||
| 27.823.794 | 20.670.999 |
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Ticari mallar (*) | 44.658.912 | 68.133.865 |
| Diğer stoklar | 1.159.667 | 989.957 |
| 45.818.579 | 69.123.822 |
(*) EPC Projeleri için satın alınan güneş panelleri ve konektör vb. malzemelerden oluşmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
9. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
| 30 Haziran | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler |
2025 | 2024 | |
| Verilen sipariş avansları | 101.504.848 | 54.760.119 | |
| Gelecek aylara ait giderler | 106.500.656 | 15.014.640 | |
| İş avansları |
35.954.872 | 22.977.270 | |
| 243.960.376 | 92.752.029 | ||
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
||
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | |||
| Alınan sipariş avansları (*) | 76.191.228 | 85.080.552 | |
| 76.191.228 | 85.080.552 |
(*) EPC Projeleri için alınan avanslardan oluşmaktadır.
10. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
| Maliyet Değeri | Arazi ve arsalar | Binalar | Toplam |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 1.363.420.049 | 1.356.976.148 | 2.720.396.197 |
| Çıkışlar | (42.500.000) | - | (42.500.000) |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 1.320.920.049 | 1.356.976.148 | 2.677.896.197 |
| Maliyet Değeri | Arazi ve arsalar | Binalar | Toplam |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 46.535.550 | 1.282.310.106 | 1.328.845.656 |
| Transferler | 1.260.360.763 | - | 1.260.360.763 |
| Değer artışı ve değer düşüklüğü (-) | (2.866.478) | 1.192.330 | (1.674.148) |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 1.304.029.835 | 1.283.502.436 | 2.587.532.271 |
Grup'un sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
11. MADDİ DURAN VARLIKLAR
| Özel | Tesis makine ve | Yapılmakta | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar | Maliyetler | Binalar | cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | olan yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet Değeri | ||||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 697.136.068 | 1.427.042 | 56.756.038 | 11.267.284.141 | 212.460.970 | 62.785.110 | 54.814.693 | 12.352.664.062 |
| Alımlar | - | - | - | - | - | 3.092.886 | 13.292.200 | 16.385.086 |
| Çıkışlar | - | - | - | - | (29.328.747) | - | - | (29.328.747) |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi | - | - | - | 1.684.856.454 | 1.104 | 488.184 | - | 1.685.345.742 |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 697.136.068 | 1.427.042 | 56.756.038 | 12.952.140.595 | 183.133.327 | 66.366.180 | 68.106.893 | 14.025.066.143 |
| Birikmiş Amortismanlar | ||||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | - | 12.571 | - | - | - | 24.432.389 | - | 24.444.960 |
| Dönem gideri | - | 1.476 | 386.837 | 218.777.650 | 21.637.360 | 1.328.159 | - | 242.131.482 |
| Çıkışlar | - | - | - | - | (7.124.981) | - | - | (7.124.981) |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | - | 14.047 | 386.837 | 218.777.650 | 14.512.379 | 25.760.548 | - | 259.451.461 |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla net defter değeri | 697.136.068 | 1.412.995 | 56.369.201 | 12.733.362.945 | 168.620.948 | 40.605.632 | 68.106.893 | 13.765.614.682 |
(*) 30 Haziran 2025 itibarıyla Maddi duran varlıklar üzerinde 14.999.480.249 TL taşınır rehni ve 2.771.404.900 TL ipotek bulunmaktadır.
Maddi duran varlıkların amortisman giderleri satışların maliyetinde ve genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
11. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
| Özel | Tesis makine ve | Yapılmakta | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar | maliyetler | Binalar | cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | olan yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet Değeri | ||||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 2.208.030.924 | - | 81.561.599 | 13.733.055.663 | 214.251.861 | 51.093.886 | 10.820.986 | 16.298.814.919 |
| Alımlar | - | 1.302.947 | - | 1.324.794 | 45.499.916 | 4.566.368 | 8.079.784 | 60.773.809 |
| Transfer | (1.260.360.763) | - | - | - | - | - | - | (1.260.360.763) |
| Çıkışlar | - | - | - | - | (20.308.111) | (110.167) | (9.420.355) | (29.838.633) |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 947.670.161 | 1.302.947 | 81.561.599 | 13.734.380.457 | 239.443.666 | 55.550.087 | 9.480.415 | 15.069.389.332 |
| Birikmiş Amortismanlar | 20.219.816 | 20.219.816 | ||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem gideri |
- - |
- 3.488 |
- 841.257 |
- 200.146.604 |
- 25.920.850 |
1.871.080 | - - |
228.783.279 |
| Çıkışlar | - | - | - | - | (3.780.374) | (47.673) | - | (3.828.047) |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | - | 3.488 | 841.257 | 200.146.604 | 22.140.476 | 22.043.223 | - | 245.175.048 |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla net defter değeri | 947.670.161 | 1.299.459 | 80.720.342 | 13.534.233.853 | 217.303.190 | 33.506.864 | 9.480.415 | 14.824.214.284 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
11. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömür | |
|---|---|
| Binalar | 50 yıl |
| Tesis, makine ve cihazlar | 45-50 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-15 yıl |
12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
| Diğer Maddi Olmayan |
|||
|---|---|---|---|
| Duran | |||
| Maliyet Değeri | Haklar | Varlıklar | Toplam |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 1.206.057 | 4.390.384 | 5.596.441 |
| Alımlar | - | 466.668 | 466.668 |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 1.206.057 | 4.857.052 | 6.063.109 |
| Birikmiş İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 440.672 | 3.003.424 | 3.444.096 |
| Dönem gideri | 2.447 | 157.868 | 160.315 |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 443.119 | 3.161.292 | 3.604.411 |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla net defter değeri | 762.938 | 1.695.760 | 2.458.698 |
| Diğer Maddi | |||
|---|---|---|---|
| Olmayan Duran |
|||
| Maliyet Değeri | Haklar | Varlıklar | Toplam |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 1.206.057 | 3.863.214 | 5.069.271 |
| Alımlar | - | 106.716 | 106.716 |
| Çıkışlar | - | (65.912) | (65.912) |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 1.206.057 | 3.904.018 | 5.110.075 |
| Birikmiş İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 345.053 | 2.329.167 | 2.674.220 |
| Dönem gideri | 2.115 | 530.340 | 532.455 |
| Çıkışlar | - | (10.985) | (10.985) |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 347.168 | 2.848.522 | 3.195.690 |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla net defter değeri | 858.889 | 1.055.496 | 1.914.385 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)
Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik Ömrü | |
|---|---|
| Haklar | 3 yıl |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 3-15 yıl |
13. KULLANIM HAKKI VARLIKLARI
Grup'un 30 Haziran 2025 dönemi itibarıyla kullanım hakkı varlıkları aşağıdaki gibidir;
| Maliyet Değeri | Arsalar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | - | - | |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi (*) | 101.443.030 | 101.443.030 | |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 101.443.030 | 101.443.030 | |
| Birikmiş Amortismanlar | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | - | - | |
| Dönem gideri | 1.767.537 | 1.767.537 | |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi (*) | 27.810.815 | 27.810.815 | |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 29.578.352 | 29.578.352 | |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla net defter değeri | 71.864.678 | 71.864.678 |
(*) 28 Mart 2025 tarihli satın alma bedeli, iktisap edilen yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri 30 Haziran 2025 tarihli satın alma gücüne göre ifade edilmiştir
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
14. TAAHHÜTLER
Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ")
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in/Grup'un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 115.080.089 | 115.080.089 | - | - |
| -Rehin | 3.775.376.000 | - | 95.000.000 | - |
| -İpotek | 2.852.879.900 | 125.000.000 | 65.000.000 | 3.000.000 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 7.572.971.661 | 242.347.814 | 95.000.000 | 76.280.759 |
| -Rehin | 11.337.984.492 | 7.975.000.000 | - | 72.155.591 |
| -İpotek | 13.136.803.580 | 571.415.000 | 150.000.000 | 141.700.000 |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi | ||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin | ||||
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | - | - | - | - |
| Tutarı | ||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen | ||||
| Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu | - | - | - | - |
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. Kişiler | ||||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | - | - | - | - |
| Tutarı | ||||
| Toplam | 38.791.095.722 | 9.028.842.903 | 405.000.000 | 293.136.350 |
Grup'un vermiş olduğu tüm TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla %269,34'tür.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Grup şirketleri adına verilen 70.109.000.000 TL, 60.000.000 USD, 524.000.000 EUR ve kendi adına verilen 34.356.600.000 TL, 104.340.000 USD ve 120.493.835 EUR kefalet bulunmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
14. TAAHHÜTLER (Devamı)
Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ") (Devamı)
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 212.803.452 | 212.803.452 | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | 2.675.589.332 | - | 75.838.055 | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 166.316.786 | 166.316.786 | - | - |
| -Rehin | 18.493.068.127 | 2.304.310.126 | 367.522.881 | 87.718.395 |
| -İpotek | 11.843.074.297 | 666.692.340 | 175.010.896 | 136.158.477 |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi | ||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin | ||||
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | - | - | - | - |
| Tutarı | ||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen | ||||
| Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu | - | - | - | - |
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. Kişiler | ||||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | - | - | - | - |
| Tutarı | ||||
| Toplam | 33.390.851.994 | 3.350.122.704 | 618.371.832 | 223.876.872 |
Grup'un vermiş olduğu tüm TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %231,85'dir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup şirketleri adına verilen nominal 63.214.500.000 TL, nominal 62.000.000 USD, nominal 2.324.000.000 EUR ve kendi adına verilen nominal 13.751.600.000 TL, nominal 102.340.000 USD ve nominal 303.274.000 EUR kefalet bulunmaktadır.
Alınan Teminatlar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal para cinsi |
Orijinal tutarı |
TL karşılığı | Orijinal tutarı |
TL karşılığı | |
| Teminat mektupları | TL USD |
10.000.000 2.100.000 |
10.000.000 83.455.680 |
- - |
- - |
| 93.455.680 | - |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
15. YÜKSEK OLASILIKLI TAHMİNİ İŞLEM KUR RİSKİNE YÖNELİK NAKİT AKIŞ RİSKİNDEN KORUNMA MUHASEBESİ
Grup, yapmış olduğu anlaşmalar ve kurumsal bütçe kapsamında ileriki tarihlerde gerçekleştirmesi yüksek olasılıklı yabancı para satış tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karşı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sağlamaktadır.
Bu bağlamda, riskten korunma muhasebesine konu olan ve riskten korunma aracı olarak belirlenen yabancı para borçlanmaların geri ödemeleri, birbirine yakın tarihlerde gerçekleştirilecek ve riskten korunma muhasebesi kapsamında riskten korunan kalem olarak belirlenen yabancı para satış nakit akışlarıyla yapılmaktadır.
Grup, belirlemiş olduğu kur riski yönetim stratejisi kapsamında, gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini işlem nakit akış riski kur riski bileşeninden korunma amacıyla riskten korunma muhasebesi uygulamakta ve riskten korunma aracı üzerinde oluşmuş, etkinliği matematiksel olarak TFRS 9 a uygun şekilde kanıtlanmış ve henüz realize edilmemiş döviz kuru dalgalanmalarını gelir tablosundan çekerek kapsamlı gelir tablosuna park etmekte ve daha sağlıklı gelir tablosu sunumunu amaçlamaktadır.
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle riskten korunma rasyosu %94 riskten korunma etkinliği ise %92 olarak hesaplanmıştır.
| USD | 30 Haziran 2025 |
|---|---|
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari kısım) | 6.640.609 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari olmayan kısım) | 13.043.748 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari kısım) | 7.787.311 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari olmayan kısım) | 10.796.961 |
| EUR | 30 Haziran 2025 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari kısım) | 4.757.564 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari olmayan kısım) | 16.308.157 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari kısım) | 6.642.014 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari olmayan kısım) | 12.478.303 |
| TRY | 30 Haziran 2025 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | 77.069.390 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) | 220.117.524 |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | (100.869.980) |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) | (172.126.007) |
| Riskten korunma etkinliği oranı | %92 |
| Gelir Tablosunda bırakılan etkinlik dışı kısım | 24.190.926 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
16. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Personele ödenecek ücretler Ödenecek sosyal güvenlik primleri |
18.766.688 5.988.098 |
12.077.185 5.494.967 |
| 24.754.786 | 17.572.152 |
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Kullanılmayan izin karşılığı | 7.009.590 | 6.712.198 |
| 7.009.590 | 6.712.198 |
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
Kıdem tazminatı karşılığı:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 4.762.168 | 2.637.846 |
| 4.762.168 | 2.637.846 |
Kıdem tazminatı karşılığı (Devamı):
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655,43 TL (31 Aralık 2023: 41.828,42 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %24,00 enflasyon ve %28,00 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,23 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024 %2,69). Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Temmuz 2024: 41.828,42 TL).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
16. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (Devamı)
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 2.637.846 | 1.231.481 |
| Hizmet maliyeti | 2.945.921 | 1.268.973 |
| Faiz maliyeti | 344.665 | 736.915 |
| Yıl içerisindeki ödemeler | (1.435.749) | (279.535) |
| Aktüeryal kayıp / kazanç | 634.477 | (222.898) |
| Enflasyon etkisi | (364.992) | (203.310) |
| 30 Haziran itibarıyla karşılık | 4.762.168 | 2.531.626 |
17. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Diğer Dönen Varlıklar | 2025 | 2024 |
| Devreden KDV | 18.924.009 | 59.139.239 |
| İndirilen KDV |
5.174.522 | 3.450.096 |
| Personel avansları | 2.509.709 | 2.157.523 |
| 26.608.240 | 64.746.858 | |
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
| Diğer Duran Varlıklar | 2025 | 2024 |
| Peşin ödenen vergiler ve fonlar | 3.531.273 | 4.120.077 |
| 3.531.273 | 4.120.077 | |
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2025 | 2024 |
| Ödenecek vergi ve fonlar |
20.542.979 | 25.554.366 |
| Hesaplanan KDV | - | 11.366.239 |
| 20.542.979 | 36.920.605 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
18. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | % | 2025 | % | 2024 |
| Naturel Holding A.Ş. | %60,61 | 100.000.000 | %60,15 | 99.250.000 |
| Yusuf ŞENEL | %3,64 | 6.000.000 | %12,12 | 20.000.000 |
| Halka Açık Kısım | %35,76 | 59.000.000 | %27,73 | 45.750.000 |
| Nominal sermaye | %100 | 165.000.000 | %100 | 165.000.000 |
| Enflasyon düzeltmesi | 520.654.511 | 520.654.511 | ||
| Düzeltilmiş sermaye | 685.654.511 | 685.654.511 |
b) Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler:
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Yasal yedekler | 69.807.025 | 60.361.994 |
| 69.807.025 | 60.361.994 |
c) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Emeklilik planlarından aktüeryal kayıp / kazançlar fonu d) Hisse senedi ihraç primleri: |
(863.158) (863.158) |
(1.007.080) (1.007.080) |
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Hisse senedi ihraç primleri | 2.372.219.063 | 2.372.219.063 |
| 2.372.219.063 | 2.372.219.063 | |
| e) Nakit akış riskinden korunma kazanç/kayıpları: |
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Nakit akış riskinden korunma | (1.327.593.487) | (1.238.484.754) |
| (1.327.593.487) | (1.238.484.754) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
19. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
1 Nisan- 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 872.020.711 | 1.901.160.242 | 331.297.800 | 342.988.967 |
| Hasılat | 872.020.711 | 1.901.160.242 | 331.297.800 | 342.988.967 |
| Satılan hizmet maliyeti (-) | (664.753.295) | (1.575.145.070) | (182.339.691) | (147.471.105) |
| Satışların Maliyeti | (664.753.295) | (1.575.145.070) | (182.339.691) | (147.471.105) |
| Brüt Kar | 207.267.416 | 326.015.172 | 148.958.109 | 195.517.862 |
20. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Nisan- | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (282.315.977) | (245.326.760) | (112.059.902) | (103.047.583) |
| (282.315.977) | (245.326.760) | (112.059.902) | (103.047.583) | |
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
1 Nisan- 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|
| Personel giderleri | (105.432.205) | (85.755.992) | (25.292.130) | (45.428.001) |
| Ofis ve bakım-onarım giderleri | (25.080.460) | (7.142.548) | (15.823.471) | (3.059.771) |
| Amortisman giderleri | (48.478.201) | (34.108.680) | (16.216.165) | (9.494.532) |
| Danışmanlık ve hizmet giderleri | (25.466.949) | (28.423.268) | (17.297.657) | (9.948.432) |
| Vergi, resim ve harçlar | (17.745.567) | (32.071.232) | (14.348.296) | (541.022) |
| Bağış ve yardım gideri | (18.911.643) | (20.460.717) | (5.392.822) | (6.797.808) |
| Konaklama,seyahat ve ulaşım giderleri | (26.751.920) | (14.718.715) | (6.652.601) | (13.614.076) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (3.270.916) | (3.611.861) | (1.384.222) | (1.305.988) |
| Sigorta giderleri | (1.360.114) | (645.110) | (385.235) | (165.921) |
| Haberleşme giderleri | (443.485) | (245.402) | (146.344) | (137.027) |
| Diğer | (9.374.517) | (18.143.235) | (9.120.959) | (12.555.005) |
| (282.315.977) | (245.326.760) | (112.059.902) | (103.047.583) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
21. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
1 Nisan- 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelirleri | 183.500.469 | 164.738.008 | 145.916.028 | (3.726.417) |
| Kira gelirleri | 1.588.424 | 1.560.667 | 361.506 | 215.893 |
| Diğer gelirler | 27.471.668 | 36.379.450 | 24.011.564 | 36.230.018 |
| 212.560.561 | 202.678.125 | 170.289.098 | 32.719.494 |
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
1 Nisan- 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri | (93.332.364) | (168.722.809) | (30.320.145) | 45.237.544 |
| Komisyon giderleri | (625.830) | (523.288) | (7.164) | - |
| Diğer giderler | (2.536.534) | (20.445.260) | (879.620) | (18.892.417) |
| (96.494.728) | (189.691.357) | (31.206.929) | 26.345.127 |
22. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
1 Nisan- 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| İşletme birleşmesinden kaynaklanan kazanç (*) (Not 3) | 792.885.321 | - | - | - |
| Finansal varlıkların elden çıkarılmasından elde edilen gelirler | ||||
| (**) | 130.723.920 | - | 1.064.792 | 142.084.052 |
| Maddi duran varlık satış karları | 12.885.324 | - | 8.985.417 | - |
| Repo gelirleri | 5.804.471 | 19.327.601 | 5.596.008 | 4.216.527 |
| Gerçeğe uygun değeri ile sunulan finansal yatırımlar değer | ||||
| artışı (Not 26) | - | 1.125.134.248 | 96.276.514 | 126.703.012 |
| 942.299.036 | 1.144.461.849 | 111.922.731 | 273.003.591 |
(*)28 Mart 2025 tarihinde, Margün Enerji A.Ş. tarafından RSC Elektrik Üretim İnşaat Turizm A.Ş.'nin paylarının satın alınması sonrasında, elde edilen varlıklar için Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan değerleme raporu temin edilmiştir. Değerleme raporundaki varlıların değeri dikkate alınarak hesaplanan net tanımlanabilir varlıkların toplamı 1.228.746.268 TL olarak belirlenmiş olup, söz konusu işletme birleşmesine ilişkin transfer bedeli olan 435.860.947 TL ile bu tutar arasındaki fark olan 792.885.321 TL, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardı çerçevesinde oluşan negatif şerefiye (işletme birleşmesinden kaynaklanan kazanç) olarak değerlendirilmiş ve ilgili dönemde kâr olarak finansal tablolara yansıtılmıştır.
(**) Yatırım fonları satışından elde edilen gelirlerden oluşmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
22. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER(Devamı)
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
1 Nisan- 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değeri ile sunulan finansal yatırımlar değer düşüklüğü (Not 26) Maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller değer |
(35.531.755) | - | 48.873.492 | - |
| düşüklüğü (Not 10) | - | (1.674.148) | - | (375.112.877) |
| Maddi duran varlık satış zararları | - | (208.274) | - | - |
| (35.531.755) | (1.882.422) | 48.873.492 | (375.112.877) |
23. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansman gelirleri | 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak- 30 Haziran 2024 |
1 Nisan- 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Banka kaynaklanan kur farkı gelirleri | 30.132.424 | 5.357.739 | 2.430.153 | 4.696.218 |
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 17.031.577 | - | 11.020.737 | - |
| İlişkili taraf adat gelirleri (Not 5) | 14.108.266 | 7.569.457 | 14.108.266 | 7.569.457 |
| Türev araçlardan elde edilen faiz geliri | 2.727.762 | 5.339.931 | 1.111.913 | 469.694 |
| 64.000.029 | 18.267.127 | 28.671.069 | 12.735.369 |
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak- | 1 Nisan- | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | |
| Finansman giderleri | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Kredi faiz giderleri | (373.188.136) | (231.738.396) | (251.132.983) | (118.416.807) |
| Bankalardan kaynaklanan kur farkı giderleri | (365.674.468) | (138.148.831) | (174.011.658) | 27.986.594 |
| Banka komisyonu giderleri | (34.323.433) | (18.953.832) | (21.308.222) | (7.466.905) |
| İlişkili taraf adat giderleri (Not 5) | (3.853.133) | (7.835.662) | (3.853.133) | (7.835.662) |
| Teminat mektubu komisyon giderleri | (2.249.628) | (3.889.237) | (1.207.672) | (1.863.069) |
| Diğer finansman giderleri | (316.456) | (760.658) | (316.456) | 36.146 |
| (779.605.254) | (401.326.616) | (451.830.124) | (107.559.703) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
24. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Cari kurumlar vergisi karşılığı | - | 4.151.880 |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | (59.034.708) | (73.300.929) |
| Bilançodaki vergi karşılığı | (59.034.708) | (69.149.049) |
| Kar veya zarar tablosundaki vergi gideri: | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 30 Haziran | 30 Haziran | |
| Vergi (gideri) / geliri aşağıdakilerden oluşmaktadır: | 2025 | 2024 |
| Cari vergi (gideri) / geliri | - | - |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | (673.852.369) | (140.781.111) |
| (673.852.369) | (140.781.111) |
Kurumlar Vergisi
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oranı %25'tir (2024: %25).
7061 Sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Bu Kanunun 89 uncu maddesiyle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "İstisnalar" başlıklı 5 inci maddesinde değişiklik yapılmaktadır. Maddenin birinci fıkrasının; (a) bendiyle kurumların iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlarına uygulanan %75'lik istisna %50'ye indirilmiştir. Bu düzenleme 5 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
24. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)
Ertelenmiş Vergi:
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
TMS 12 Gelir vergileri madde 48'e göre; "Cari ve ertelenmiş vergi varlıkları ile borçları genellikle yürürlükteki vergi oranları (ve vergi kanunları) kullanılarak ölçülür. Ancak, bazı durumlarda, hükümetin vergi oranlarına (ve vergi kanunlarına) ilişkin açıklamaları yasalaşma yönünde çok önemli etkiye sahip olabilir ve açıklama yapıldıktan birkaç ay sonraki bir dönemde de yasalaşma gerçekleşebilir. Bu gibi durumlarda vergi varlığı ve borcu açıklanan vergi oranları (veya kanunları) dikkate alınarak hesaplanır." Bu paragrafa göre 31 Aralık 2021 itibarıyla devam eden finansal tablolara ilişkin "Kur korumalı mevduat vergi istisnası" uygulanmıştır. Grup'un 28 Eylül 2021 tarihi itibarıyla halka arzı gerçekleşmiş olup, Söz konusu halka arz işlemiyle birlikte 25 Mayıs 2021 tarih ve 31491 sayılı resmi gazetede duyurulduğu üzere, en az %20 oranında halka arz edilen kurumlardan biri olan, Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 2021- 2025 hesap dönemlerinde elde edeceği kurum kazancına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanmış ve 22 Ocak 2022 tarih ve 31727 sayılı resmi gazetede duyurulduğu üzere, sanayi sicil belgesini haiz ve fiilen üretim faaliyetlerinden dolayı 2 puan vergi oranında indirim yapılmıştır.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'tir.
| Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri): | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkul, maddi ve maddi olmayan duran varlık düzeltmesi |
(2.011.122.502) | (1.794.999.235) |
| Nakit akış riskinden korunma kazançları | 384.256.410 | 384.813.773 |
| Finansal yatırımların gerçeğe uygun değeri ile ilgili düzeltmeler | (580.633.636) | (546.202.067) |
| Mali zararlar | 235.215.935 | 274.435.676 |
| Gelir ve gider tahakkukları | (37.117.441) | (17.523.983) |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 1.644.636 | 564.582 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.117.210 | 451.012 |
| Kiralama işlemleri | (7.239.124) | - |
| Şerefiye etkisi | (294.505.920) | - |
| Diğer | (3.355.376) | (2.197.339) |
| (2.311.739.808) | (1.700.657.581) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
24. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)
Ertelenmiş Vergi (devamı):
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihi itibarıyla sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi aktifleri / (pasiflerinin) hareketi aşağıda verilmiştir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Haziran | 30 Haziran | |
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri: | 2025 | 2024 |
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | (1.700.657.581) | (2.231.249.329) |
| Gelir tablosunda muhasebeleştirilen | (673.852.369) | (140.781.111) |
| Özkaynak altında muhasebeleştirilen | 62.770.142 | 61.206.157 |
| 30 Haziran itibarıyla kapanış bakiyesi | (2.311.739.808) | (2.310.824.283) |
25. PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP)
Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Grup'un bir hissesinin nominal değeri 1 TL'dir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Nisan- | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | |
| Pay başına kazanç/(kayıp) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Dönem net karı /(zararı) | 339.174.276 | 1.841.325.356 | (35.446.248) | 192.109.641 |
| Hisse adedi | 164.177.500 | 164.728.683 | 164.193.889 | 164.728.683 |
| Hisse başına kazanç (TL) | 2,07 | 11,18 | (0,22) | 1,17 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
26. FİNANSAL ARAÇLAR
a) Türev Araçlar
.
| 30 Haziran 2025 | Sözleşme Tutarı | Varlık | Yükümlülük |
|---|---|---|---|
| Türev finansal varlıklar | |||
| Riskten korunma amaçlı türev enstrümanların gerçeğe uygun değerinden gösterilmesi: |
|||
| Çapraz kur swap işlemleri | 1.014.713.289 | 70.802.077 | - |
| 1.014.713.289 | 70.802.077 | - | |
| Kısa Vadeli | - | 29.217.220 | - |
| Uzun Vadeli | - | 41.584.857 | - |
| - | 70.802.077 | - | |
| 31 Aralık 2024 | Sözleşme Tutarı | Varlık | Yükümlülük |
| Türev finansal varlıklar | |||
| Riskten korunma amaçlı türev enstrümanların gerçeğe uygun değerinden gösterilmesi: |
|||
| Forward ve opsiyon işlemleri | 52.980.548 | - | 1.173.606 |
| Çapraz kur swap işlemleri | 1.049.092.142 | 43.097.828 | - |
| 1.102.072.690 | 43.097.828 | 1.173.606 | |
| Kısa Vadeli | - | 13.788.189 | 1.173.606 |
| Uzun Vadeli | - | 29.309.639 | - |
| - | 43.097.828 | 1.173.606 | |
| b) Finansal Yatırımlar |
|||
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar | 30 Haziran | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 |
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar (*) Girişim sermayesi |
3.648.075.742 2.110.998 |
3.685.718.495 - |
|---|---|---|
| 3.650.186.740 | 3.685.718.495 |
(*) Grup, 20 Ocak 2023 tarihinde Enda Enerji Holding A.Ş.'nin %30,39' unu 1.123.581.672 TL nominal bedelle satın almıştır. Şirket'in gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan uzun vadeli finansal yatırım olarak sınıflandırmaktadır. Gerçeğe uygun değer azalışı 35.531.755 TL olarak yatırım faaliyetlerinden giderlerde muhasebeleştirilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
26. FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)
c) Finansal Borçlar
İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 2025 | 2024 |
| Kısa vadeli banka kredileri | 900.455.566 | 722.850.305 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 1.277.870.421 | 1.156.753.141 |
| Diğer mali borçlar | 335.728 | 5.268.686 |
| 2.178.661.715 | 1.884.872.132 | |
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | 2025 | 2024 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 2.299.357.576 | 2.299.155.646 |
| 2.299.357.576 | 2.299.155.646 |
Banka Kredileri:
| 30 Haziran 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Ağırtlıklı ortalama etkin faiz oranı |
Kısa vadeli | Uzun vadeli | |
| T L | %58,02 - %87,39 | 331.099.005 | 356.368.050 | |
| USD | %5,5 - %14,10 | 321.393.606 | 1.005.788.043 | |
| EUR | %4,68 - %9,48 | 1.522.977.166 | 764.716.383 | |
| CHF | %1,66 | 2.856.210 | 172.485.100 | |
| 2.178.325.987 | 2.299.357.576 | |||
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Para birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı |
Kısa vadeli | Uzun vadeli | |
| T L | %8,98-%87,38 | 302.949.407 | 143.834.034 | |
| USD | %5,5-%14,10 | 377.430.366 | 794.320.300 | |
| EUR | %4,68-%8,79 | 1.189.469.550 | 1.206.808.426 | |
| CHF | %2 | 9.754.123 | 154.192.886 | |
| 1.879.603.446 | 2.299.155.646 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
26. FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)
c) Finansal Borçlar (devamı)
Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 2.178.325.987 | 1.879.603.446 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 847.335.738 | 881.845.458 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 808.583.957 | 791.118.055 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 310.350.730 | 302.032.552 |
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek | 197.968.201 | 192.662.157 |
| 5 yıldan sonra ödenecekler | 135.118.950 | 131.497.424 |
| 4.477.683.563 | 4.178.759.092 | |
Kiralama İşleminden Kaynaklanan Yükümlülükler:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kısa vadeli kiralama yükümlülüğü Uzun vadeli kiralama yükümlülüğü |
9.318.344 52.574.037 |
- - |
| 61.892.381 | - |
27. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
a) Finansal risk yönetimi
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un risk yönetim programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup'un finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup'un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır.
Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
27. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kur riski yönetimi (Devamı)
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin raporlama tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | GBP | CHF | |
| 1. Ticari Alacaklar | 35.702.112 | 633.176 | 226.127 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 36.335.564 | 790.055 | 78.117 | 3.308 | 22.482 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 55.189.865 | 1.110.786 | - | 203.141 | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 127.227.541 | 2.534.017 | 304.244 | 206.449 | 22.482 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer |
162.906 | 2.557 | 1.315 | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | 162.906 | 2.557 | 1.315 | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 127.390.447 | 2.536.574 | 305.559 | 206.449 | 22.482 |
| 10. Ticari Borçlar | 589.416.996 | 14.363.381 | 370.391 | 2.623 | 2.777 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.847.226.948 | 8.072.701 | 32.618.007 | - | 57.098 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 92.038.015 | 1.092.190 | 1.039.922 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 456.393 | 4.001 | 5.594 | 657 | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.529.138.352 | 23.532.273 | 34.033.914 | 3.280 | 59.875 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 1.942.989.517 | 25.263.185 | 16.378.134 | - | 3.448.137 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
- 1.942.989.517 |
- 25.263.185 |
- 16.378.134 |
- | - 3.448.137 |
| - | |||||
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 4.472.127.869 | 48.795.458 | 50.412.048 | 3.280 | 3.508.012 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev |
273.487.552 | 2.120.126 | 4.049.582 | - | - |
| 273.487.552 | 2.120.126 | 4.049.582 | - | - | |
| ürünlerin tutarı 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / |
- (4.071.249.870) |
- (44.138.758) |
- (46.056.907) |
- 203.169 |
- (3.485.530) |
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- 16a) |
(4.399.470.894) | (47.365.669) | (50.100.895) | 685 | (3.485.530) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
27. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
31 Aralık 2024
a) Finansal risk faktörleri (Devamı)
Kur riski yönetimi (Devamı)
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | GBP | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | 2.342.848 | 12.164 | 52.093 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 74.323.370 | 339.387 | 1.671.134 | - | 24.614 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 37.246.831 | 1.032.395 | 22.420 | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 113.913.049 | 1.383.946 | 1.745.647 | - | 24.614 |
| 5. Ticari Alacaklar | 7.279.373 | 206.330 | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 24.954.518 | 703.232 | 3.927 | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | 32.233.891 | 909.562 | 3.927 | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 146.146.940 | 2.293.508 | 1.749.574 | - | 24.614 |
| 10. Ticari Borçlar | 27.153.866 | 305.225 | 442.124 | 2.134 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.576.654.039 | 10.678.828 | 32.320.435 | - | 248.864 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 11.465.233 | 4.936 | 306.794 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.615.273.138 | 10.988.989 | 33.069.353 | 2.134 | 248.864 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 2.155.321.618 | 22.474.106 | 32.791.569 | - | 3.934.034 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.155.321.618 | 22.474.106 | 32.791.569 | - | 3.934.034 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 3.770.594.756 | 33.463.095 | 65.860.922 | 2.134 | 4.182.898 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük | |||||
| pozisyonu (19a-19b) | 258.876.512 | 4.245.253 | 2.957.229 | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev | |||||
| ürünlerin tutarı | 258.876.512 | 4.245.253 | 2.957.229 | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev | |||||
| ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9- | |||||
| 18+19) | (3.365.571.304) | (26.924.334) | (61.154.118) | (2.134) | (4.158.284) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / | |||||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- | |||||
| 16a) | (3.661.694.647) | (32.201.982) | (64.133.767) | (2.134) | (4.158.284) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
27. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
a) Finansal risk faktörleri (Devamı)
Kur riski yönetimi (Devamı)
Kur riskine duyarlılık
Grup, başlıca ABD Doları ve AVRO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve AVRO kurlarındaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, TL'nin ilgili para birimi karşısındaki değer artışına bağlı olarak kar veya zararda artışı ifade eder.
| 30 Haziran 2025 Kar / Zarar |
|||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (350.821.911) | 350.821.911 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | (350.821.911) | 350.821.911 | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | (429.318.537) | 429.318.537 | |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) | (429.318.537) | 429.318.537 | |
| GBP'nin TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 7 - GBP net varlık / yükümlülük | 2.209.573 | (2.209.573) | |
| 8 - GBP riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 9- GBP net etki (7+8) | 2.209.573 | (2.209.573) | |
| CHF döviz kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 10- CHF net varlık / yükümlülüğü | (34.648.608) | 34.648.608 | |
| 11- CHF kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 12- CHF Varlıkları net etki (10+11) | (34.648.608) | 34.648.608 | |
| TOPLAM (3 + 6 +9+12) | (812.579.483) | 812.579.483 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
27. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
a) Finansal risk faktörleri (Devamı)
Kur riski yönetimi (Devamı)
Kur riskine duyarlılık (devamı)
| 31 Aralık 2024 Kar / Zarar |
|||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (189.979.713) | 189.979.713 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | (189.979.713) | 189.979.713 | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | (449.313.984) | 449.313.984 | |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) | (449.313.984) | 449.313.984 | |
| GBP'nin TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 7 - GBP net varlık / yükümlülük | (18.867) | 18.867 | |
| 8 - GBP riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 9- GBP net etki (7+8) | (18.867) | 18.867 | |
| CHF döviz kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 10- CHF net varlık / yükümlülüğü | (32.388.541) | 32.388.541 | |
| 11- CHF kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 12- CHF Varlıkları net etki (10+11) | (32.388.541) | 32.388.541 | |
| TOPLAM (3 + 6 +9+12) | (671.701.105) | 671.701.105 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
28. NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI VE KAYIPLARI
Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla parasal kayıp kazanç bilgileri aşağıdaki şekildedir
| 30 Haziran | 30 Haziran | |
|---|---|---|
| Parasal olmayan kalemler | 2025 | 2024 |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 837.581.958 | 1.163.209.195 |
| Stoklar | 4.675.074 | 3.387.651 |
| Peşin Ödenmiş Giderler |
39.239.453 | 21.368.243 |
| Finansal Yatırımlar | 491.196.141 | 387.598.965 |
| Maddi Duran Varlıklar | 1.877.959.547 | 1.764.429.956 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul | 388.773.197 | 232.555.472 |
| Ertelenmiş Gelirler | (54.760.230) | (42.873.873) |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (40.988.378) | (23.244.289) |
| Geri alınan paylar | 750.010 | 2.432.342 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (125.499.218) | (102.341.324) |
| Paylara ilişkin primler ve iskontolar | (339.015.027) | (182.439.833) |
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) | 161.448.374 | 156.886.789 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 13.294.046 | 9.742.382 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | (738.837.606) | (521.069.787) |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (840.653.425) | (543.223.499) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | (56.734.641) | (34.297.846) |
| Hasılat | (31.707.938) | (24.523.456) |
| Satışların Maliyeti | 19.276.556 | 13.878.988 |
| Genel Yönetim Giderleri | 12.573.896 | 8.327.623 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (24.837.108) | (13.658.699) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 5.566.904 | 2.654.654 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (56.825.405) | (35.987.887) |
| Finansman Gelirleri | (12.856.501) | (8.643.636) |
| Finansman Giderleri | 32.074.955 | 23.654.567 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 780.847.317 | 1.128.911.349 |
29. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
21.05.2025 tarihli Esenboğa Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde, 3.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde çıkarılmış sermaye 260.000.000 TL'den 1.820.000.000 TL'ye (%600 oranında) artırılmıştır. Artışın; 991.840.910,38 TL'si Geçmiş Yıllar Kârlarından, 73.047.193,13 TL'si Hisse Senedi İhraç Primlerinden ve 495.111.896,49 TL'si Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farklarından karşılanmıştır. Artırım kapsamında ihraç edilen 97.500.000 TL A Grubu nama yazılı ve 1.462.500.000 TL B Grubu hamiline yazılı paylara ilişkin ihraç belgesinin onaylanması ve Esas Sözleşmenin "Sermaye" başlıklı 6. maddesinin tadiline uygun görüş verilmesi amacıyla 22.05.2025 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuş; söz konusu başvuru 07.08.2025 tarih ve 2025/43 sayılı SPK Bülteni'nde yayımlanarak onaylanmıştır. Bedelsiz sermaye artırımı işlemleri 18.08.2025 tarihinde tescil edilmiş ve 18.08.2025 tarihli, 11395 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir. Böylece Esas Sözleşmenin "Sermaye" başlıklı 6. maddesi yeni haliyle yürürlüğe girmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Kasa | 525.101 | 339.513 |
| Bankadaki nakit | 167.077.324 | 142.948.709 |
| Vadesiz mevduatlar | 106.053.107 | 88.287.157 |
| Vadeli mevduatlar | 61.024.217 | 54.661.552 |
| Diğer | 2.199.056 | 3.496.912 |
| 169.801.481 | 146.785.134 |
Bloke mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)