AI Terminal
BORLEASE OTOMOTİV A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 19, 2025
8992_rns_2025-08-19_1284ee73-0034-47de-9d35-ac68b4d70030.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK- 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
İÇİNDEKİLER
| Konsolide Finansal Durum Tablosu…………………………………………………… 1-2 | |
|---|---|
| Konsolide Kar veya Zarar Tablosu………………………………………………………3 | |
| Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu…………………………………………………4 | |
| Konsolide Nakit Akış Tablosu……………………………………………………………5 | |
| NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 6 | |
| NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 6 | |
| NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 23 | |
| NOT 4 – İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI 25 | |
| NOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 27 | |
| NOT 6 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR 28 | |
| NOT 7 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 31 | |
| NOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 32 | |
| NOT 9 – STOKLAR 33 | |
| NOT 10 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 33 | |
| NOT 11 – FİNANSAL YATIRIMLAR 34 | |
| NOT 12 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 35 | |
| NOT 13 – MADDİ DURAN VARLIKLAR 36 | |
| NOT 14 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 38 | |
| NOT 15 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI 40 | |
| NOT 16 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 42 | |
| NOT 17 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 43 | |
| NOT 18 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 44 | |
| NOT 19 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 45 | |
| NOT 20 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ 46 | |
| NOT 21 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 48 | |
| NOT 22- FAALİYET GİDERLERİ 49 | |
| NOT 23- ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER 50 | |
| NOT 24 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / GİDERLER 51 | |
| NOT 25 – FİNANSMAN GİDERLERİ / GELİRLERİ 51 | |
| NOT 26 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 52 | |
| NOT 27 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) 55 | |
| NOT 28 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ 55 | |
| NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 56 | |
| NOT 30– NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 64 | |
| NOT 31– RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 65 |
30 HAZİRAN 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmiş 30 Haziran 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 113.949.277 | 84.835.671 |
| Finansal Yatırımlar | 11 | 72.429.854 | 24.234.202 |
| Ticari Alacaklar | 1.319.961.887 | 1.178.667.834 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 4-7 | 12.406.916 | 1.556.706 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 1.307.554.971 | 1.177.111.128 |
| Diğer Alacaklar | 32.765.030 | 22.359.856 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 4-8 | 30.281.053 | 21.347.367 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 2.483.977 | 1.012.489 |
| Stoklar | 9 | 198.194.263 | -- |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 940.128.590 | 1.117.946.888 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 940.128.590 | 1.117.946.888 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 26 | 3.803.126 | 3.020.972 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 340.215.171 | 17.565.499 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar | 19 | 340.215.171 | 17.565.499 |
| Ara Toplam | 3.021.447.198 | 2.448.630.922 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | 327.750.073 | -- | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 3.349.197.271 | 2.448.630.922 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Ticari Alacaklar | -- | 2.992.388 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | -- | 2.992.388 |
| Diğer Alacaklar | 3.863.851 | 3.707.034 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 3.863.851 | 3.707.034 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 12 | 56.826.038 | 56.826.038 |
| Maddi Duran Varlıklar | 5.850.872.905 | 5.022.278.434 | |
| - Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar | 13 | 5.721.840.267 | 4.595.000.534 |
| - Diğer Maddi Duran Varlıklar | 13 | 129.032.638 | 427.277.900 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 15 | 2.018.506.710 | 1.844.310.439 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 198.672.471 | 212.623.896 | |
| - Şerefiye | 131.216.191 | 131.216.191 | |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 14 | 67.456.280 | 81.407.705 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 248.710.185 | 219.629.619 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 248.710.185 | 219.629.619 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 26 | 829.959.953 | 593.409.920 |
Toplam Varlıklar 12.556.609.384 10.404.408.690
Ekli muhasebe politikaları ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
Toplam Duran Varlıklar 9.207.412.113 7.955.777.768
30 HAZİRAN 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Geçmiş | Geçmiş | ||
| Dipnot | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Dönemli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 3.551.564.487 | 2.220.661.019 | |
| - Banka Kredileri | 6 | 1.725.601.224 | 1.039.493.718 |
| - Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 776.441.372 | 932.558.662 |
| - İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları | 6 | 1.043.143.930 | 226.124.940 |
| - Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 6.377.961 | 22.483.699 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 1.332.587.895 | 1.174.629.621 | |
| - Banka Kredileri | 6 | 1.332.587.895 | 1.174.629.621 |
| Ticari Borçlar | 1.844.028.334 | 1.165.636.095 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 4-7 | -- | 795.225 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 1.844.028.334 | 1.164.840.870 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 17 | 11.180.159 | 8.257.121 |
| Diğer Borçlar | 15.465.274 | 22.657.075 | |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 4-8 | -- | 5.530 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 15.465.274 | 22.651.545 |
| Ertelenmiş Gelirler | 233.376.885 | 566.635.551 | |
| - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | -- | 42.493 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 10 | 233.376.885 | 566.593.058 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 15.475.419 | 12.297.083 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 11.523.949 | 8.044.524 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 3.951.470 | 4.252.559 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19 | 13.269.943 | 21.368.222 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 7.016.948.396 | 5.192.141.787 | |
| Uzun Dönemli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 3.985.201.028 | 2.229.996.589 | |
| - Banka Kredileri | 6 | 2.819.158.369 | 1.815.680.130 |
| - Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 749.677.192 | 414.316.459 |
| - İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları | 6 | 416.365.467 | -- |
| Ticari Borçlar | 63.868.596 | 160.549.491 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 63.868.596 | 160.549.491 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 2.472.336 | 1.704.411 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 17 | 2.472.336 | 1.704.411 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 4.051.541.960 | 2.392.250.491 | |
| Toplam Yükümlülükler | 11.068.490.356 | 7.584.392.278 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 1.488.119.028 | 2.820.016.412 | |
| Ödenmiş Sermaye | 20 | 168.700.000 | 168.700.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 690.703.789 | 690.703.789 | |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (256.018.949) | -- | |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 1.226.605.269 | 1.226.605.269 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | (990.324) | (2.663.486) | |
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 20 | ||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) | (990.324) | (2.663.486) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 20 | 334.374.354 | 73.112.829 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 20 | 402.296.486 | 2.499.935.688 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | (1.077.551.597) | (1.836.377.677) | |
| Toplam Özkaynaklar | 1.488.119.028 | 2.820.016.412 | |
| Toplam Kaynaklar | 12.556.609.384 | 10.404.408.690 |
BORLEASE OTOMOTİV ANONİM ŞİRKETİ BORLEASE OTOMOTİV A.Ş.
30 HAZİRAN 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI 30 HAZİRAN 2023 VE 2022 DÖNEMLERİNE İLİŞKİN KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.) VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
| Sınırlı Denetimden Geçmiş |
Sınırlı Denetimden Geçmiş |
Sınırlı Denetimden Geçmiş |
Sınırlı Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Nisan | 1 Nisan | ||
| Dipnot | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Hasılat | 21 | 2.624.410.141 | 2.888.201.766 | 1.206.656.897 | 1.695.734.943 |
| Satışların Maliyeti (-) | 21 | (2.234.779.574) | (2.366.170.125) | (1.199.219.303) | (1.227.261.332) |
| Brüt Kar / (Zarar) | 389.630.567 | 522.031.641 | 7.437.594 | 468.473.611 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 22 | (241.681.074) | (227.447.522) | (120.965.969) | (140.664.720) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 22 | (193.610.916) | (193.384.041) | (83.017.215) | (91.342.247) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 23 | 595.775.461 | 56.610.993 | 175.000.105 | 47.008.628 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 23 | (325.764.099) | (41.502.466) | (40.694.532) | (18.805.303) |
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) | 224.349.939 | 116.308.605 | (62.240.017) | 264.669.969 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 24 | 32.096.776 | 164.436.969 | 16.180.825 | 78.406.405 |
| Finansman Geliri / (Gideri) Öncesi | |||||
| Faaliyet Karı / (Zararı) | 256.446.715 | 280.745.574 | (46.059.192) | 343.076.374 | |
| Finansman Gelirleri | 25 | 3.718.464 | 3.770.762 | 2.310.686 | 2.978.798 |
| Finansman Giderleri (-) | 25 | (1.662.236.890) | (1.199.543.217) | (1.006.633.319) | (824.615.970) |
| Parasal Kayıp / Kazanç | 30 | 2.595.533 | 65.647.393 | 186.974.616 | (14.046.515) |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi | |||||
| Karı / (Zararı) | (1.399.476.178) | (849.379.488) | (863.407.209) | (492.607.313) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/ (Gideri) | 321.924.581 | 224.211.520 | 205.869.491 | 323.874.788 | |
| - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) | 26 | -- | (4.068.803) | -- | (4.068.803) |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | 26 | 321.924.581 | 228.280.323 | 205.869.491 | 327.943.591 |
| Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı / | |||||
| (Zararı) | (1.077.551.597) | (625.167.968) | (657.537.718) | (168.732.525) | |
| Dönem Karı / (Zararı) | (1.077.551.597) | (625.167.968) | (657.537.718) | (168.732.525) | |
| Dönem Karı/Zararının Dağılımı: | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | -- | -- | -- | -- | |
| Ana Ortaklık Payları | (1.077.551.597) | (625.167.968) | (657.537.718) | (168.732.525) | |
| Pay Başına Kazanç (Zarar) | |||||
| Pay Başına Kazanç (Zarar) | 27 | (6,39) | (3,71) | (3,90) | (1,00) |
| Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden | 1.673.162 | (3.505.527) | (1.654.556) | (2.147.575) | |
| Sınıflandırılmayacaklar | |||||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları |
2.230.883 | (4.645.520) | (2.206.075) | (2.789.059) | |
| Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | (557.721) | 1.139.993 | 551.519 | 641.484 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir Dağılımı | (1.075.878.435) | (628.673.495) | (659.192.274) | (170.880.100) | |
| Ana Ortaklık Payları | (1.075.878.435) | (628.673.495) | (659.192.274) | (170.880.100) |
30 HAZİRAN 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tanımlanmış Fayda | Kardan | ||||||||||
| Ödenmiş | Sermaye Düzeltmesi |
Geri Alınmış |
Hisse Senedi İhraç |
Planları Yeniden Ölçüm Kazançları |
Ayrılan Kısıtlanmış |
Geçmiş | Net Dönem | Ana Ortaklığa Ait |
Toplam | ||
| Dipnot | Sermaye | Farkları | Paylar (-) | Primleri | (Kayıpları) | Yedekler | Yıllar Karları | Karı | Özkaynaklar | Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiye | 20 | 168.700.000 | 690.715.351 | - | 1.226.621.769 | (2.731.061) | 60.300.425 | 1.660.223.716 | 856.775.054 | 4.660.605.254 | 4.660.605.254 |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | 1.620.272 | 855.154.782 | (856.775.054) | -- | -- | |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | -- | -- | -- | -- | 3.505.527 | -- | -- | (625.167.968) | (621.662.441) | (621.662.441) | |
| Dönem karı / (zararı) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (625.167.968) | (625.167.968) | (625.167.968) | |
| Diğer kapsamlı gelir / (gider) | -- | -- | -- | -- | 3.505.527 | -- | -- | -- | 3.505.527 | 3.505.527 | |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla bakiye | 20 | 168.700.000 | 690.715.351 | - | 1.226.621.769 | 774.466 | 61.920.697 | 2.515.378.498 | (625.167.968) | 4.038.942.813 | 4.038.942.813 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiye | 20 | 168.700.000 | 690.703.789 | - | 1.226.605.269 | (2.663.486) | 73.112.829 | 2.499.935.688 | (1.836.377.677) | 2.820.016.412 | 2.820.016.412 |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | 5.242.576 | (1.841.620.253) | 1.836.377.677 | -- | -- | |
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) |
-- | -- | (256.018.949) | -- | -- | 256.018.949 | (256.018.949) | -- | (256.018.949) | (256.018.949) | |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | -- | -- | -- | -- | 1.673.162 | -- | -- | (1.077.551.597) | (1.075.878.435) | (1.075.878.435) | |
| Dönem karı / (zararı) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (1.077.551.597) | (1.077.551.597) | (1.077.551.597) | |
| Diğer kapsamlı gelir / (gider) | -- | -- | -- | -- | 1.673.162 | -- | -- | -- | 1.673.162 | 1.673.162 | |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla bakiye | 20 | 168.700.000 | 690.703.789 | (256.018.949) | 1.226.605.269 | (990.324) | 334.374.354 | 402.296.486 | (1.077.551.597) | 1.488.119.028 | 1.488.119.028 |
30 HAZİRAN 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 1.199.487.067 | (1.026.299.356) | |
| Dönem Karı Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler |
(1.077.551.597) 2.402.166.079 |
(625.167.967) 1.592.979.106 |
|
| Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 13-14-15 | 691.683.714 | 877.700.893 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler - Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler |
7 9 |
2.745.128 14.975.884 |
108.090 -- |
| Karşılıklarla İlgili Düzeltmeler | 9.260.951 | 6.526.200 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 17 | 8.905.795 | 7.656.025 |
| - Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 16 | 355.156 | (1.129.825) |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 25 | (24.940.148) | (142.030.304) |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 25 | 1.729.346.713 | 1.197.672.124 |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | (7.156.628) | (22.404.977) | |
| -Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | 24 | (7.156.628) | (22.404.977) |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 26 | (237.107.754) | (482.716.389) |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp / Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler | 24 | 236.381.950 | 92.476.078 |
| Parasal (Kazanç) / Kayıpla İlgili Düzeltmeler | (13.023.731) | 65.647.391 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (122.161.276) | (1.985.635.824) | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 11 | (41.039.024) | 39.385.187 |
| Stoklardaki (Artış)/Azalış İle İlgili Düzeltmeler | 9 | (213.170.147) | -- |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 4 - 7 | (10.850.210) | (12.440.734) |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | (130.196.583) | (277.588.014) |
| İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 4 - 8 | (8.933.686) | -- |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 8 | (1.628.305) | (23.642.789) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
10 4 - 7 |
148.737.732 581.711.344 |
(152.141.521) (401.545.885) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 17 | 2.923.038 | 6.321.361 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 4 - 8 | 1.121.035 | (42.526.245) |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 10 | (333.258.666) | 212.389.606 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (117.577.804) | (1.333.846.790) | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 1.202.453.206 | (1.017.824.685) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (2.183.985) | (966.553) | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (782.154) | (7.508.118) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (1.854.816.738) | (1.956.211.174) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları |
13 - 14 13 - 14 |
959.071.610 (2.813.888.348) |
1.391.945.005 (3.348.156.179) |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 672.319.365 | 1.474.458.847 | |
| İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit | |||
| Çıkışları | (256.018.952) | -- | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 6 | 4.971.102.749 | 4.838.874.426 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları |
6 6 |
(1.807.147.820) (611.321.299) |
(1.929.334.331) (379.439.428) |
| Ödenen Faiz | (1.649.235.461) | (1.197.672.124) | |
| Alınan Faiz | 24.940.148 | 142.030.304 | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 16.989.694 | (1.508.051.683) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
5 | 16.989.694 84.835.671 |
(1.508.051.683) 1.792.251.788 |
| Nakit Ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 12.123.912 | 355.418.834 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 113.949.277 | 639.618.939 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Borlease Otomotiv A.Ş. ("Şirket" veya "Borlease") 2013 yılında İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyeti gerek sahibi olduğu gerekse herhangi başka bir suretle üçüncü kişi ve kurumlardan temin etmiş olduğu her türlü motorlu ve motorsuz kara araçları olarak nitelendirilebilecek tüm araçları kiralama işlemleri yapmaktır.
Grup'a ait şirket olan Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.-Sixt Rent a Car ("Bağlı Ortaklık") 12 Aralık 2019 itibarıyla Grup'un altında faaliyet göstermektedir. Bağlı Ortaklık ana faaliyeti gereği gerek sahibi olduğu gerekse herhangi başka bir suretle üçüncü kişi ve kurumlardan temin etmiş olduğu otomobillerin günlük veya kontrata bağlı olarak kurumsal kiralamalar alanında faaliyet göstermektedir.
Grup öncelikli olarak her marka binek aracın operasyonel filo kiralama hizmetini yürütmektedir. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla operasyonel kiralamada kullanılan araçların sayısı 10.285'tir (31 Aralık 2024: 8.367). Bu araçların 4.742 adedi şirketin mülkiyetinde olup kalan kısmı dış oto kiralama yoluyla filomuza dahil edilmiştir. (31 Aralık 2024: 3.428).
Grup'un merkez ofisi İstanbul'da bulunmakta olup, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 368'dir (31 Aralık 2024: 363).
Şirket'in kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:4/28 Cessas Plaza Kat:13 Ümraniye/İstanbul
Grup'un ortakları ve sermayeye katılım oranları aşağıdaki gibidir
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Pay Oranı (%) | Pay Tutarı | Pay Oranı (%) | Pay Tutarı |
| Bor Holding A.Ş. | 68,38 | 115.350.000 | 69,35 | 117.000.000 |
| Halka Açık kısım | 31,62 | 53.350.000 | 30,65 | 51.700.000 |
| Toplam ödenmiş sermaye | 100,00 | 168.700.000 | 100,00 | 168.700.000 |
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TMS/TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır.
Finansal tablolar, KGK tarafından yayımlanan ("TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru") ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları, bu tarihlerde sona eren döneme ait konsolide kar veya zarar tabloları ve diğer kapsamlı gelir tabloları ile konsolide finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar, 19 Ağustos 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ( Devamı)
2.2 Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi
Grup muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Konsolide finansal tablolar yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Grup hasılatının çoğunluğu TL cinsinden gerçekleşmektedir. Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası ("TL") olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.
2.3 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Haziran 2024 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Grup bu nedenle, 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan, TL'nin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Düzeltme | Üç Yıllık Bileşik | ||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Katsayısı | Enflasyon Oranları |
| 30 Haziran 2025 | 3.132,17 | 1,00000 | 220% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,16674 | 291% |
| 30 Haziran 2024 | 2.319,29 | 1,35049 | 324% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
-
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, paranın bilanço tarihinde geçerli olan satın alma gücü ile, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine paranın en son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
-
Parasal varlık ve yükümlülükler (nakit ve nakit benzerleri, ticari alacak ve borçlar, finans sektörü faaliyetlerinden alacak ve borçlar, borçlanmalar gibi) hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin (stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve özkaynak kalemleri gibi) enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" ve TMS 2 "Stoklar" Standartlarına ilişkin hükümler uygulanmıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ( Devamı)
2.3 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)
-
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. - Konsolide bilançolardaki parasal olmayan kalemlerin konsolide gelir tablosuna etkisi olanlar dışında, konsolide gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının konsolide finansal tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmiştir.
-
Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir. Parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan şirketlerin satın alma gücü enflasyon artışı ile zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan şirketlerin satın alma gücü enflasyon artışı ile artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, gelir tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
2.4 Konsolidasyon Esasları
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıklarını kapsamaktadır. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.
Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıklarının finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm Grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyon esnasında kayıtlarda düzeltilmiştir.
Şirket direkt veya endirekt olarak bir şirketteki oy haklarının %50 sinden fazlasına sahip olduğunda ve o şirketin faaliyetlerinden yarar sağlamak amacıyla finansal ve faaliyet politikalarını yönlendirme hakkı elde ettiğinde kontrolü ele geçirmiş sayılır. Bu doğrultuda Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin finansal tabloları TFRS 10 "Konsolide Finansal Tablolar" standardında belirtilen konsolidasyon yöntemine göre tam konsolidasyona tabi tutulmuştur. Şirket, bağlı ortaklıkları ile birlikte "Grup" olarak anılacaktır.
| Bağlı ortaklıklar | Edinim tarihi | Etkin ortaklık payı (%) |
Faaliyet konusu |
Faaliyet gösterdiği ülke |
|---|---|---|---|---|
| Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 12 Aralık 2019 | 100 | Araç kiralama | Türkiye |
Grup, "Sixt Rent a Car" markası adı altında günlük kiralama hizmeti vermekte olan Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %90 oranındaki hisselerini bedelsiz olarak 12 Aralık 2019 tarihinde, %10 oranındaki hisselerini ise 1.200.000 TL bedel ile 23 Eylül 2022 tarihinde satın almıştır. Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin sermayesi 10 Ocak 2025 tarihinde 1.000.000.000 (1 Milyar) TL olarak tescil edilmiştir.
2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un konsolide finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, en son yıllık finansal tablolarda esas alınan muhasebe politikaları ile aynıdır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ( Devamı)
2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri – Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ( Devamı)
2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
TFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
TFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır.
Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler
Aşağıda belirtilen UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ( Devamı)
2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ( Devamı)
2.7 Netleştirme / Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
2.8 Muhasebe Politika ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
İlişkili taraflar
a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda grup ile ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
- (i) Şirket üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
- (ii) Şirket üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
- (iii) Şirket veya Şirket'in bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
- (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme grup ile ilişkili sayılır:
- (i) İşletme ve Şirket'in aynı grubun üyesi olması halinde,
- (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde,
- (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde,
- (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde,
- (v) İşletmenin, Şirket'in ya da Şirket ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarının olması halinde. Şirket'in kendisinin böyle bir planının olması halinde, sponsor olan işverenler de Şirket ile ilişkilidir,
- (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde,
- (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.
Konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmişlerdir.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Grup nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa, vadeli ve vadesiz mevduatlar ile orijinal vadesi üç aydan kısa vadeli olan ve önemli ölçüde değer düşüklüğü riski bulunmayan varlıkları dikkate almıştır (Not 5).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ( Devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Ticari alacaklar
Grup tarafından doğrudan borçluya hizmet vermek suretiyle yaratılan ticari alacaklar, itfa edilmiş maliyet bedeli ile taşınır. Belirli bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli alacaklar, faiz oranının etkisi önemli olmadığı sürece orijinal fatura tutarı üzerinden ölçülür.
Grup, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için risk karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak indirgenmiş değeridir. Karşılıklar, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir (Not 7).
Ticari borçlar
Belirli bir faiz oranı bulunmayan ticari borçlar, referans faiz oranının etkisi önemli olmadığı sürece orijinal fatura tutarından ölçülür (Not 7).
Stoklar
Stoklar, kira sözleşmesi sona ermiş ikinci el araçlardan oluşmaktadır. Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da düzeltilmiş maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Kredi maliyetleri stok maliyetlerine dahil edilmemektedir. Sözleşme süresi tamamlanan operasyonel kiralamaya konu edilmiş araçlar sözleşme sona eriş tarihi itibarıyla net defter değerleri üzerinden operasyonel kiralamaya konu varlıklar hesabından stoklar hesabına transfer edilmektedir. Stoklarda sınıflanan ilgili araçlar Not 9'da satıştaki ikinci el motorlu araçlar olarak gösterilmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Faaliyet kiralamasına konu varlıklar
Faaliyet kiralamasına konu varlıklar, operasyonel kiralama sözleşmeleri kapsamında kiralanan araçları içermektedir.
Operasyonel kiralamaya konu araçların maliyeti, satın alma bedelleri ve operasyonel kiralamalarda kullanılmak üzere, kullanım amacına yönelik çalışma koşullarına getirilmesinde artan ve doğrudan atfedilebilen maliyetlerini içerir. Motorlu taşıtlardan oluşan operasyonel kiralamada kullanılan varlıklar, maliyet bedelinden arındırılmış doğrusal amortisman ve değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Amortisman, kiralama dönemi sonunda beklenen piyasa değeri olarak belirlenen varlıkların kalıntı değerinin düşülmesinden sonra, varlıkların tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlar üzerinden hesaplanır.
Kalıntı değer, işletmenin, elden çıkarma maliyeti düşüldükten sonra faydalı ömrünün sonunda bir varlıktan elde etmeyi beklediği net tutarı temsil eder. Kalıntı değerler başlangıçta değerlendirme ve tahminlere göre kaydedilir.
Kalıntı değerlerin gerçekleşmesi, Grup'un gelecekteki hakim piyasa koşullarında araç pazarlayabilme kabiliyetine bağlıdır.
Yönetim, kaydedilen tutarların uygun olduğunu belirlemek için kalıntı değerleri periyodik olarak gözden geçirir ve beklentiler önceki tahminlerden farklıysa, değişiklik muhasebe tahminlerindeki değişiklik olarak kayda alınır.
Faaliyet kiralamasına konu varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazançlar veya kayıplar ve operasyonel kiralamada kullanılan varlıkların onarımı ve bakımı için yapılan harcamalar kar veya zarara yansıtılır.
Grup'un sonraki dönemlerde faturalandırılacak iptal edilemeyen operasyonel kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan kısa ve uzun vadeli döviz cinsinden alacakları bu konsolide finansal tablolara dahil edilmemiştir. Ayrıca, operasyonel kiralamada kullanılan ve Grup'un konsolide finansal tablolarında duran varlık olarak sınıflandırılan varlıklar, ilgili operasyonel kiralama sözleşmelerinin sona ermesinin ardından ikinci el otomobil pazarında satılmaktadır (Not 13).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ( Devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Faaliyet kiralamasına konu varlıklar (Devamı)
Şirketimiz iş akışı itibariyle operasyonel kiralama iş kolunda faaliyet göstermektedir. İlgili iş akışında şirketin karlılığı / sürdürülebilirliği önemli ölçüde araçların kiradan döndüklerindeki değerlerini doğru tahmin etmeye ve bu tahmin üzerinden doğru bir finansal modelleme yapmaya dayalıdır. Günlük ve kısa dönemli kiralamada da araçlarımız (Artı Seyahat) yine belirli bir aşınmaya maruz kaldığında parktan çıkarılmakta, çıkıştaki değerini doğru tahmin etmek karlılığın önemli bir girdisi olmaktadır.
Şirketimiz enflasyon muhasebesi uygulaması sonrasında, öncesinde olduğu gibi araçların marka/model/donanım bazında artık değerlerini simüle etmekte, düzenli aralıklarla yaptığı tahminlerin efektifliğini ilgili araçların kasko değeri, piyasa değeri, sıfır satış fiyat değişiklikleri ve döviz kur hareketlerini değerlendirerek takip etmektedir. Analizler neticesinde de artık değer hesaplamasında ve buna bağlı olarak amortisman hesaplamasında gerekli güncellemeleri/düzenlemeleri yapmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, gelecekte kira geliri, sermaye kazancı veya her ikisini birden elde etmek için elde tutulan gayrimenkullerdir.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik faydaların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmiştir. Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri, Sermaye Piyasası Kuruluşu tarafından yetkilendirilmiş bağımsız bir değerleme kuruluşu tarafından 2 Ocak 2025, 10 Ocak 2025 ve 13 Ocak 2025 tarihinde hazırlanan değerleme raporlarına göre belirlenmiştir.
Maddi duran varlıklar
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Grup maddi duran varlıklara ilişkin amortismanı doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak aşağıdaki faydalı ömürlere göre ayırmaktadır:
Faydalı ömürler (Yıl)
| Yeraltı ve üstü düzenleri | 20 yıl |
|---|---|
| Motorlu taşıtlar | 8 yıl |
| Mobilya, demirbaş ve ekipmanlar | 2- 50 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 4 yıl |
| Özel maliyetler | 5 yıl |
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, ilgili gelir ve gider hesaplarına uygun şekilde dahil edilir.
Bakım ve onarım giderleri, gerçekleştikleri dönem kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Eğer ilgili varlıklar için geliştirme veya büyümeye neden oluyorsa, yapılan bakım ve onarım giderleri nadir de olsa aktifleştirilir.
Tekneler
Tekneler, endekslenmiş maliyet maliyetinden birikmiş amortisman bedellerinin düşülmesi suretiyle ölçülmektedir. Tekneler elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, ilgili gelir ve gider hesaplarına uygun şekilde dahil edilir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kiralamalar (Devamı)
TFRS 16 "Kiralamalar" Standardı
Şirket- kiracı olarak
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Şirket, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur
- a) Sözleşmenin tanımlanan varlık içermesi; bir varlık genellikle sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanır.
- b) Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi. Tedarikçinin varlığı ikame etme yönünde asli bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir.
- c) Tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması
- d) Tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Şirket, varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması durumunda varlığın kullanım hakkına sahip olduğunu değerlendirmektedir. Şirket varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlarda sahip olmaktadır:
- i. Şirket'in, kullanım süresi boyunca varlığı işletme hakkına sahip olması (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması veya
- ii. Şirket'in, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması.
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Kullanım hakkı varlığı
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
- a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
- b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
- c) Şirket tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler ve
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
- a) Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve
- b) Kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kiralamalar (Devamı)
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Grup'a devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup, kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Şirket kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.
Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.
Kira yükümlülüğü
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup, kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dahil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
- a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar,
- b) Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan değişken kira ödemeleri,
- c) Şirket'in satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
- d) Kiralama süresinin Şirket'in kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
- a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,
- b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve
- c) Defter değerini yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü itibarıyla sabit olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçer.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kiralamalar (Devamı)
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:
- a) Kiralama süresinde bir değişiklik olması. Grup, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş kiralama süresine dayalı olarak belirler.
- b) Dayanak varlığın satın alınmasına yönelik opsiyona ilişkin değerlendirmede değişiklik olması. Grup, revize edilmiş kira ödemelerini, satın alma opsiyonu kapsamında ödenecek tutarlardaki değişikliği yansıtacak şekilde belirler.
Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımni faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirler.
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini indirgeyerek yeniden ölçer:
- a) Bir kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlarda değişiklik olması. Grup, revize edilmiş kira ödemelerini, kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlardaki değişikliği yansıtacak şekilde belirler.
- b) Gelecekteki kira ödemelerinin belirlenmesinde kullanılan bir endeks veya oranda meydana gelen bir değişimin sonucu olarak bu ödemelerde bir değişiklik olması. Şirket, kira yükümlülüğünü söz konusu revize edilmiş kira ödemelerini yansıtmak için yalnızca nakit akışlarında bir değişiklik olduğunda yeniden ölçer.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kiralamalar (Devamı)
Grup, kalan kiralama süresine ilişkin revize edilmiş kira ödemelerini, revize edilmiş sözleşmeye bağlı ödemelere göre belirler. Grup, bu durumda değiştirilmemiş bir iskonto oranı kullanır.
Grup, kiralamanın yeniden yapılandırılmasını, aşağıdaki koşulların her ikisinin sağlanması durumunda ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirir:
- a) Yeniden yapılandırmanın, bir veya daha fazla dayanak varlığın kullanım hakkını ilave ederek, kiralamanın kapsamını genişletmesi ve
- b) Kiralama bedelinin, kapsamdaki artışın tek başına fiyatı ve ilgili sözleşmenin koşullarını yansıtmak için söz konusu tek başına fiyatta yapılan uygun düzeltmeler kadar artması.
Şirket- kiralayan olarak
Grup'un kiralayan olarak kiralamalarının tamamı operasyonel kiralamadır. Operasyonel kiralamalarda, kiralanan varlıklar, finansal durum tablosunda, maddi duran varlıklar hesap sınıfında, faaliyet kiralamasına konu varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda gelir tablosuna yansıtılır. Kira gelirleri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Grup, bir kiralama bileşeniyle birlikte bir ya da daha fazla ilave kiralama niteliği taşıyan veya taşımayan bileşen içeren bir sözleşme için, sözleşmede yer alan bedeli, TFRS 15, "Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat" standardını uygulayarak dağıtır.
Uzatma ve sonlandırma opsiyonları
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Kontratlarda yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup, kiralama süresini söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları kontrata göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dahil ederek belirlemektedir.
Maddi olmayan duran varlıklar
Bilgisayar yazılım lisanslarının geliştirilmesi veya bakımı ile ilgili maliyetler gerçekleştikleri zaman gider olarak kaydedilir. Grup tarafından kontrol edilen tanımlanabilir ve benzeri bulunmayan yazılım ürünleri ile doğrudan ilişkili olan ve muhtemel faydası bir yıldan uzun süreli olan maliyetler maddi olmayan duran varlıklar olarak kaydedilir.
Her bir maddi olmayan duran varlığın defter değeri yıllık olarak gözden geçirilir ve gerekli görüldüğü takdirde değer düşüklüğüne tabi tutulur. Maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılması veya değer düşüklüğüne tabi tutulması durumunda, maddi olmayan duran varlıkların yeniden düzeltilmiş tutarlarına ilişkin kazanç veya kayıplar, ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilir (Not 14).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Satış amacıyla elde tutulan varlıklar ve durdurulan faaliyetler
Varlıklar, kayıtlı değerlerinin kullanılmak suretiyle değil satış işlemi sonucu geri kazanılmasının amaçlandığı durumlarda satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu varlıklar; bir işletme birimi, satış grupları veya ayrı bir maddi duran varlık olabilir. Satılmak üzere elde tutulan duran varlıkların satışının bilanço tarihini takip eden on iki ay içerisinde gerçekleşmesi beklenir. Çeşitli olay veya koşullar satış işleminin tamamlanma süresini bir yıldan fazlaya uzatabilir. Söz konusu gecikmenin, işletmenin kontrolü dışındaki olaylar veya koşullar nedeniyle gerçekleşmiş ve işletmenin ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunu) satışına yönelik satış planının devam etmekte olduğuna dair yeterli kanıt bulunması durumunda; satış işlemini tamamlamak için gerekli olan sürenin uzaması, ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılmasını engellemez. Durdurulan faaliyetler; elden çıkarılan veya satış amacıyla elde tutulan işletme birimleri olabilir ve (a) belirli bir coğrafi bölge faaliyetlerini veya önemli bir iş kolunu ifade eder (b) belirli bir coğrafi bölge faaliyetlerini veya önemli bir iş kolunun elden çıkarmak ile ilgili planın bir parçasıdır veya (c) tekrar satmak için iktisap edilen bir bağlı ortaklıktır. Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerin veya gerçeğe uygun değerin düşük olanı ile değerlenir. Gerçeğe uygun değerin kayıtlı değerin altına düştüğü durumlarda oluşan değer düşüklüğü ilgili dönemin konsolide kar veya zarar tablosuna gider kaydedilir.
Şirket'in daha önce maddi duran varlıklarında bulunan 327.750.073 TL tutarında Tekneler kalemi 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satışa konu olması nedeni ile Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar'a sınıflanmıştır.
İşletme satın alma ve birleşmeleri
Aktarılan net tanımlanabilir varlıkların gerçeğe uygun değeri üzerinden aşan kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Söz konusu tutarların iktisap edilen net tanımlanabilir varlıkların gerçeğe uygun değerinden düşük olması durumunda, fark doğrudan pazarlık payı olarak gelir tablosuna kaydedilir. Nakit ödemenin herhangi bir parçasının uzlaştırılmasının ertelendiği durumlarda, gelecekte ödenecek tutarlar, değişim tarihindeki bugünkü değerine indirgenir. Kullanılan iskonto oranı, benzer bir şart ve koşullar altında bağımsız bir finansçıdan benzer bir borçlanmanın elde edilebileceği oran olan varlığın alternatif borçlanma oranıdır. Koşullu bedel, özkaynak veya finansal borç olarak sınıflandırılır. Finansal borç olarak sınıflandırılan tutarlar, daha sonra, gerçeğe uygun değerde meydana gelen değişikliklerle kar veya zararda muhasebeleştirilmek suretiyle gerçeğe uygun değerleriyle yeniden ölçülür. Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak payı, birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile yeniden ölçülür ve sonuç olarak ortaya çıkan bir kazanç veya kayıp varsa kar veya zarar olarak muhasebeleştirilir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Kayıtlı değerlerinin geri kazanılamayacağını gösteren olaylar veya değişiklikler olduğunda, amortismana tabi varlıklar, değer düşüklüğü için gözden geçirilirler. Değer düşüklüğü, varlığın kayıtlı değerinin geri kazanılabilir değerini aşan kısmı kadar kaydedilir. Varlığın geri kazanılabilir değeri, ilgili varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanıdır. Değer düşüklüğünün saptanması için varlıklar, ayrı tanımlanabilir nakit akımları (nakit üreten birimler) olan en alt seviyede gruplanırlar. Grup, filosundaki her araç bir nakit yaratan birim olarak kabul edilir ve buna bağlı olarak değer düşüklüğü TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardı uyarınca hesaplanır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergiler, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü tüm vergilendirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanırken ertelenmiş gelir vergisi varlığı, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınmaktadır.
Cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Çalışanlara sağlanan faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup çalışanlarının İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihindeki indirgenmiş değerini ifade eder (Not 17).
Yabancı para işlemler ve çevrimi
Dönem boyunca yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihte geçerli olan döviz kuru kullanılarak çevrilir. Parasal varlıklar ile yükümlülükler dönem sonunda geçerli olan döviz kuru kullanılarak çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin yılsonu döviz kuru çevriminden doğan kur farkı kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır.
Hasılatın tanınması
Hasılat, Grup'un faaliyeti sonucu, mal ve hizmet satışlarından aldığı veya alacağı tutarın gerçeğe uygun değeridir. Hasılat, indirimler, iskontolar ve satışla ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilir.
Grup, gelirin güvenilir bir şekilde ölçülmesi, gelecekteki ekonomik fayda beklentisinin işletmede kalması ve aşağıda belirtilen kriterlerin tüm işlemlerde karşılanmasının muhtemel olması durumunda geliri kaydeder. Satışla ilgili tüm olası beklentiler gerçekleşene kadar gelir güvenilir bir şekilde ölçülebilir sayılmaz.
Araç kiralama geliri
Operasyonel kiralama işlemlerinden elde edilen gelirler, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gelir kaydedilir.
İkinci el araç satış geliri
Müşteriyle yapılan kira sözleşmesinin sona ermesi veya feshi durumunda ikinci el araçların satışından elde edilen gelirler araç satış geliri olarak, net defter değeri ise araç satış maliyeti olarak kaydedilir.
Karşılıklar
Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Şerefiye
İşletme satın alması sırasında elde edilen şerefiye, satın alma tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülmüş transfer edilmiş bedel ile satın alınan işletmedeki azınlık payı tutarlarının toplamı ile TFRS 3 kapsamında belirlenen tanımlanabilir varlıkların ve üstlenilen yükümlülüklerin satın alma tarihindeki rayiç değerinin net tutarları arasındaki fark şeklinde ölçülmektedir. Şerefiye kayıtlara ilk alındıktan sonra, varsa birikmiş değer düşüklüklerinin indirilmesinden sonra bulunan değerle yansıtılır. Şerefiye yıllık olarak veya bir değer düşüklüğü oluşabilme olasılığı var ise daha sık olarak değer düşüklüğü açısından gözden geçirilir. Geri kazanılabilir değerin kayıtlarda taşınan değerden az olması durumunda, gelir tablosunda değer düşüklüğü oluşur.
Değer düşüklüğünün testi için, satın alınma sırasında ortaya çıkan şerefiye, satın alma sonrasında ortaya çıkacak faydadan yararlanması beklenen nakit yaratan birimler veya gruplar arasında, bu grupların diğer varlıkları veya yükümlülükleri içerip içermediğine bakılmaksızın dağıtılır. Şerefiyenin dağıtıldığı birim ve gruplar, yönetimsel amaçlar için şerefiyenin izlenildiği en küçük birim veya grubu temsil eder.
Değer düşüklüğüne şerefiye ile bağlantısı olan nakit yaratan birimlerin veya grubun geri kazanılabilir değerinin değerlendirilmesiyle karar verilir. Eğer nakit yaratan birimin geri kazanılabilir değeri o birime bağlı tüm nakit yaratan birimlerin tutarından az ise, değer düşüklüğü zararı oluşur. Şerefiyeye ilişkin değer düşüklüğü gelecek dönemlerde ters çevrilmez.
Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. Şirketini 12 Aralık 2019 tarihinde satın alınmasıyla 18.453.894 TL Şerefiye oluşmuştur. Haziran 2025 tarihinde Şerefiye tutarı 131.216.191 TL'dir. (31 Aralık 2024: 131.216.191 TL)
Sermaye ve temettüler
Adi hisseler sermaye olarak sınıflandırılır. Sahip olunan hisseler oranında sermaye artırımı, onaylandığı nominal değeriyle kaydedilir. Adi hisse senetleri üzerinden dağıtılan temettüler, ilan edildikleri dönemde özkaynaklarda kaydedilir.
Netleştirme
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra gerçekleşen ve düzeltme gerektirmeyen olaylar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararları üzerinde önemli bir etkisi olması durumunda, finansal tablo notlarında açıklanır.
Nakit akış tablosu
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere konsolide nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup'un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Muhasebe politikalarının uygulanmasında kullanılan önemli muhasebe tahmin ve varsayımları
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan konsolide aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan konsolide gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Ertelenmiş vergiler
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılır ancak ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır (Not 26).
Kalıntı değer
Kiralama dönemi sonunda tahmin edilen taşıt değeri kalıntı değerdir. Kiralama dönemi sonundaki kalıntı değer piyasa değerinden farklı olabilir ve bu piyasa riski olarak kabul edilir. Kalıntı değer dışsal faktörlerden etkilenmektedir. Kullanılmış araç satışı kanalı ve şekli, tüketici tercihleri, yabancı para birimi üzerinden işlem gören araçlar için kur değişimlerinin etkisi ve genel ekonomik koşullar piyasa fiyatlarında etkili olmaktadır ve bir noktaya kadar yönetilmektedir. Grup kalıntı değer tespitinde, piyasada oluşan fiyatları veri tabanlarını ve kendi taşıt satışlarında gerçekleşmiş değerleri kullanmaktadır. Kalıntı değer riskini yönetmek için gerçekleşen satış karlılıklarını takip ve analiz ederek kalıntı değer tahminini değerlendirmektedir
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Grup yönetimi, faaliyet sonuçlarını ve performansını TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tablolar üzerinden değerlendirdiği için bölümlere göre raporlama hazırlanırken TFRS çerçevesinde hazırlanan finansal tablolar kullanılmaktadır. Grup, faaliyet bölümlerinin performansını brüt kar ve faaliyet karı üzerinden değerlendirmektedir.
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren döneme ait bölüm varlıklarının ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Konsolidasyon | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | Borlease | Artı Seyahat | düzeltmeleri | Toplam |
| Varlıklar | ||||
| Dönen varlıklar | 2.992.266.414 | 1.363.147.187 | (1.006.216.330) | 3.349.197.271 |
| Duran varlıklar | 7.703.891.295 | 2.749.437.830 | (1.245.917.012) | 9.207.412.113 |
| Toplam varlıklar | 10.696.157.709 | 4.112.585.017 | (2.252.133.342) | 12.556.609.384 |
| Kaynaklar | ||||
| Kısa Dönemli Yükümlülükler | 5.548.761.334 | 2.552.896.236 | (1.084.709.174) | 7.016.948.396 |
| Uzun Dönemli Yükümlülükler | 3.316.881.992 | 776.946.573 | (42.286.605) | 4.051.541.960 |
| Özkaynaklar | 1.830.514.383 | 782.742.208 | (1.125.137.563) | 1.488.119.028 |
| Toplam kaynaklar | 10.696.157.709 | 4.112.585.017 | (2.252.133.342) | 12.556.609.384 |
Grup'un 1 Ocak- 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren döneme ait bölüm gelir giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Konsolidasyon | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 | Borlease | Artı Seyahat | düzeltmeleri | Toplam |
| Hasılat | 1.673.352.608 | 1.070.588.427 | (119.530.894) | 2.624.410.141 |
| Satışların maliyeti (-) | (1.136.937.388) | (1.217.380.303) | 119.538.117 (2.234.779.574) | |
| Brüt kar / (zarar) | 536.415.220 | (146.791.876) | 7.223 | 389.630.567 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (119.603.471) | (123.023.813) | 946.210 | (241.681.074) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (10.357.087) | (183.415.526) | 161.697 | (193.610.916) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 279.947.213 | 316.943.378 | (1.115.130) | 595.775.461 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (89.952.774) | (235.811.325) | -- | (325.764.099) |
| Esas faaliyeti karı / (zararı) | 596.449.101 | (372.099.162) | -- | 224.349.939 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 29.400.977 | 2.695.799 | -- | 32.096.776 |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı) | 625.850.078 | (369.403.363) | -- | 256.446.715 |
| Finansman Gelirleri | 18.109 | 3.700.355 | -- | 3.718.464 |
| Finansman Giderleri (-) | (1.279.142.126) | (383.094.764) | -- | (1.662.236.890) |
| Parasal Kayıp / Kazanç | 186.510.817 | (183.915.284) | -- | 2.595.533 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) | (466.763.122) | (932.713.056) | -- | (1.399.476.178) |
| Vergi geliri / (gideri) | 143.619.280 | 178.305.301 | -- | 321.924.581 |
| Dönem net kar / (zararı) | (323.143.842) | (754.407.755) | -- | (1.077.551.597) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait bölüm varlıklarının ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Borlease | Artı Seyahat | Konsolidasyon düzeltmeleri |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | ||||
| Dönen varlıklar | 1.413.364.261 | 1.463.071.113 | (427.804.452) | 2.448.630.922 |
| Duran varlıklar | 6.962.370.186 | 2.393.486.428 (1.400.078.846) | 7.955.777.768 | |
| Toplam varlıklar | 8.375.734.447 | 3.856.557.541 (1.827.883.298) | 10.404.408.690 | |
| Kaynaklar | ||||
| Kısa vadeli yükümlülükler | 4.063.878.098 | 1.553.075.749 | (424.812.060) | 5.192.141.787 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 1.902.571.649 | 767.612.515 | (277.933.673) | 2.392.250.491 |
| Özkaynaklar | 2.409.284.700 | 1.535.869.277 (1.125.137.565) | 2.820.016.412 | |
| Toplam kaynaklar | 8.375.734.447 | 3.856.557.541 (1.827.883.298) | 10.404.408.690 |
Grup'un 1 Ocak- 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait bölüm gelir giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Haziran 2024 | Borlease | Artı Seyahat | Konsolidasyon düzeltmeleri |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 1.892.298.200 | 1.408.024.519 | (412.120.953) | 2.888.201.766 |
| Satışların maliyeti (-) | (1.436.875.459) | (1.341.296.467) | 412.001.801 (2.366.170.125) | |
| Brüt kar / (zarar) | 455.422.741 | 66.728.052 | (119.152) | 522.031.641 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (109.961.335) | (118.476.167) | 989.980 | (227.447.522) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (1.289.555) | (192.230.799) | 136.313 | (193.384.041) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 37.750.301 | 19.867.833 | (1.007.141) | 56.610.993 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (9.330.934) | (32.171.532) | -- | (41.502.466) |
| Esas faaliyeti karı / (zararı) | 372.591.218 | (256.282.613) | -- | 116.308.605 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 158.456.721 | 5.980.248 | -- | 164.436.969 |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı) | 531.047.939 | (250.302.365) | -- | 280.745.574 |
| Finansal gelirler | ||||
| 8.219 | 3.762.543 | -- | 3.770.762 | |
| Finansal giderler (-) | (1.045.407.636) | (154.135.581) | -- | (1.199.543.217) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 15.087.745 | 50.559.648 | -- | 65.647.393 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) | (499.263.733) | (350.115.755) | -- | (849.379.488) |
| Vergi geliri / (gideri) | 213.493.397 | 10.718.123 | -- | 224.211.520 |
| Dönem net kar / (zararı) | (285.770.336) | (339.397.632) | -- | (625.167.968) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 4 – İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI
a) İlişkili taraflardan alacaklar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar |
Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar |
|
| Bor Holding A.Ş. | -- | 8.241.722 | -- | -- |
| İstasyon Şarj Hizmetleri A.Ş. | -- | 11.169.100 | -- | 11.255.582 |
| Otomobit Bilişim Teknolojileri Ltd.Şti | -- | 7.348.105 | -- | 8.141.179 |
| Magdeburger Sigorta A.Ş. | 8.869.841 | -- | 1.492.830 | -- |
| Otosfer Otomotiv Ticaret A.Ş. | -- | 323.995 | -- | 1.659.501 |
| Alesta Sigorta Acenteliği ve Aracılık Hiz. Tic. Ltd. Şti. | -- | 250.269 | -- | 291.105 |
| Leo Binicilik Spor Yatırımları A.Ş. | -- | 2.367.881 | -- | -- |
| Yektamak Makine Mühendislik İmalat San. ve Tic. A.Ş. | 3.537.075 | -- | 63.876 | -- |
| Müge Çetin | -- | 579.981 | -- | -- |
| Toplam | 12.406.916 | 30.281.053 | 1.556.706 | 21.347.367 |
b) İlişkili taraflara borçlar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli | Ticari Borçlar |
Diğer Borçlar |
Ticari Borçlar |
Diğer Borçlar |
| Yektamak Makine Mühendislik İmalat San. ve Tic. A.Ş. | -- | -- | 795.225 | -- |
| Otomobit Bilişim Teknolojileri Ltd. Şti. | -- | -- | -- | 5.530 |
| Toplam | -- | -- | 795.225 | 5.530 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 4 – İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı)
c) İlişkili taraflara satışlar
| 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Magdeburger Sigorta A.Ş. | 25.565.011 | 11.412.922 |
| Yektamak Makine Mühendislik İmalat San. ve Tic. A.Ş. | 3.268.387 | -- |
| Leo Binicilik Spor Yatırımları A.Ş. | 482.254 | 56.973 |
| Otomobit Bilişim Teknolojileri Ltd. Şti. | 318.766 | 127.946 |
| Bor Holding A.Ş. | 112.511 | 4.192.606 |
| Alesta Sigorta Acentalığı ve Aracılık Hizmetleri Ticaret Ltd. Şti. | 3.635 | -- |
| İstasyon Şarj Hizmetleri A.Ş. | -- | 164.429 |
| Toplam | 29.750.564 | 15.954.876 |
d) İlişkili taraflardan alışlar
| 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Bor Holding A.Ş. | 77.130.819 | 54.644.654 |
| İstasyon Şarj Hizmetleri A.Ş. | 75.028 | 50.844 |
| Leo Binicilik Spor Yatırımları A.Ş. | 13.752 | -- |
| Magdeburger Sigorta A.Ş. | -- | 116.385 |
| Otomobit Bilişim Teknolojileri Ltd. Şti. | -- | 446 |
| Toplam | 77.219.599 | 54.812.329 |
e) İlişkili taraflardan alış ve satışların niteliklerine göre dağılımı
| İlişkili taraflara satışların niteliklerine göre dağılımı | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|
| Araç kiralama geliri | 29.311.006 | 10.236.296 |
| Araç satışı | -- | 4.036.829 |
| Diğer | 439.558 | 1.681.751 |
| Toplam | 29.750.564 | 15.954.876 |
| İlişkili taraflardan alımların niteliklerine göre dağılımı | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|
| Personel gideri yansıtması | 65.136.105 | 41.663.424 |
| Bilgi işlem hizmet alımı | 7.232.088 | 1.139.131 |
| Yönetim danışmanlık gideri | 4.739.928 | 11.842.099 |
| Diğer | 111.478 | 167.675 |
| Toplam | 77.219.599 | 54.812.329 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 4 – İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı)
f) Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve diğer menfaatler
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla üst düzey yöneticilere sağladığı ücret ve diğer menfaatler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve diğer menfaatler | 10.047.703 | 13.224.460 |
| Toplam | 10.047.703 | 13.224.460 |
NOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 49.543 | 10.734 |
| Bankalar | ||
| - Vadeli mevduat | 18.893.373 | 29.794.380 |
| - Vadesiz mevduat | 77.086.761 | 47.479.786 |
| Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (*) | 17.919.600 | 7.550.771 |
| Toplam | 113.949.277 | 84.835.671 |
(*) Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar, vadesine 3 aydan kısa süre bulunan kredi kartı satışlarından doğan alacaklardan oluşmaktadır.
| Bloke Mevduat | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Türk Lirası (*) | 17.700.000 | 18.544.934 |
| Toplam | 17.700.000 | 18.544.934 |
(*) Müşteriden alınan peşin kira ödemesine istinaden verilen teminat mektubuna istinaden verilen nakit bloke ve satılmak üzere olan araç ipoteklerinin kaldırılması sebebiyle verilen nakit blokelerdir.
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli mevduat ilgileri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi 3 aydan kısa vadeli Türk Lirası mevduat | 18.893.373 | 29.794.380 |
| Faiz oranları | %30- %47 | %30- %54 |
Nakit ve nakit benzerlerinin dövizli bakiyeleri Not 29 Kur Riski'nde açıklanmıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 6 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli borçlanmaları detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 1.725.601.224 | 1.039.493.718 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) | 81.193.450 | 282.418.107 |
| Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar | 695.247.922 | 650.140.555 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 1.043.143.930 | 226.124.940 |
| Diğer kısa vadeli borçlanmalar (Kredi kartı borçları) | 6.377.961 | 22.483.699 |
| Toplam | 3.551.564.487 | 2.220.661.019 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | ||
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı | 1.332.587.895 | 1.174.629.621 |
| Toplam | 1.332.587.895 | 1.174.629.621 |
| Toplam Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4.884.152.382 | 3.395.290.640 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||
| Uzun vadeli banka kredileri | 2.819.158.369 | 1.815.680.130 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 416.365.467 | -- |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) | 29.382.689 | 22.651.685 |
| Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar | 720.294.503 | 391.664.774 |
| Toplam Uzun Vadeli Borçlanmalar | 3.985.201.028 | 2.229.996.589 |
| Toplam Borçlanmalar | 8.869.353.410 | 5.625.287.229 |
Grup'un borçlanmalarının sözleşme sürelerine göre dağılımı detayı aşağıdaki gibidir:
| Vade | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 1 yıldan az | 4.884.152.382 | 3.395.290.640 |
| 1-2 yıl arası | 2.279.091.521 | 1.489.298.068 |
| 2-3 yıl arası | 1.302.507.299 | 700.263.580 |
| 3-4 yıl arası | 61.784.026 | 11.957.118 |
| 4-5 yıl arası | - | 12.743.476 |
| 5 yıl ve sonrası | 341.818.182 | 15.734.347 |
| Toplam | 8.869.353.410 | 5.625.287.229 |
NOT 6 – BORÇLANMALAR (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Faiz oranı % | Döviz tutarı | TL Tutarı | Faiz oranı % | Döviz tutarı | TL Tutarı | |
| Kısa vadeli krediler ve diğer borçlanmalar | ||||||
| TL Krediler | 20,88- 64,68 |
3.064.567.080 | 3.064.567.080 | 13,44 – 64,00 |
2.236.607.038 | 2.236.607.038 |
| TL İhraç edilmiş borçlanma araçları | 50,88- 68,56 |
1.043.143.930 | 1.043.143.930 | 53,00-54,00 | 226.124.940 | 226.124.940 |
| Toplam | 4.107.711.010 | 2.462.731.978 | ||||
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | ||||||
| TL Finansal kiralama borçları | 42,00 – 60,00 |
81.193.450 | 81.193.450 | 12,96 – 50,00 |
282.418.107 | 282.418.107 |
| Toplam | 81.193.450 | 282.418.107 | ||||
| Kısa vadeli faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar | ||||||
| TL Faaliyet kiralama borçları | 16,86 – 55,34 |
684.028.610 | 684.028.610 | 16,00 – 50,36 |
638.993.734 | 638.993.734 |
| Euro Faaliyet kiralama borçları | 3,20 | 240.287 | 11.219.312 | 3,20 | 302.883 | 11.146.821 |
| Toplam | 695.247.922 | 650.140.555 | ||||
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 4.884.152.382 | 3.395.290.640 |
NOT 6 – BORÇLANMALAR (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Faiz oranı % | Döviz tutarı | TL Tutarı | Faiz oranı % | Döviz tutarı | TL Tutarı | |
| Uzun vadeli krediler | ||||||
| TL Krediler | 36,00- 64,68 |
2.819.158.369 | 2.819.158.369 | 40,20 - 64,68 |
1.815.680.130 | 1.815.680.130 |
| TL İhraç edilmiş borçlanma araçları | 48,62- 49,59 |
416.365.467 | 416.365.467 | -- | -- | |
| Toplam | 3.235.523.836 | 1.815.680.130 | ||||
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | ||||||
| TL Finansal kiralama borçları | 42,00 – 60,00 |
29.382.689 | 29.382.689 | 12,96 – 50,00 |
22.651.685 | 22.651.685 |
| Toplam | 29.382.689 | 22.651.685 | ||||
| Uzun vadeli faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar | ||||||
| TL Faaliyet kiralama borçları | 16,86 – 55,34 |
661.237.240 | 661.237.240 | 42,60 – 55,34 |
332.078.634 | 332.078.634 |
| Euro Faaliyet kiralama borçları | 3,20 | 1.264.845 | 59.057.263 | 3,20 | 1.619.083 | 59.586.140 |
| Toplam | 720.294.503 | 391.664.774 | ||||
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 3.985.201.028 | 2.229.996.589 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 7 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 721.849.046 | 475.133.960 |
| Diğer ticari alacaklar | 89.405.596 | 49.220.791 |
| Alınan çekler ve alacak senetleri | 535.152.301 | 741.940.024 |
| Ertelenmiş finansman geliri | (38.851.972) | (89.183.647) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 4) | 12.406.916 | 1.556.706 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 24.602.482 | 25.515.207 |
| Şüpheli alacaklar karşılığı (-) | (24.602.482) | (25.515.207) |
| Toplam | 1.319.961.887 | 1.178.667.834 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | -- | 2.992.388 |
| Toplam | -- | 2.992.388 |
Şüpheli alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 25.515.207 | 18.355.431 |
| Dönem içindeki artış | 3.788.777 | 14.722.895 |
| Dönem içindeki tahsilatlar (-) | (1.043.649) | (1.486.455) |
| Parasal Kazanç/(Kayıp) | (3.657.853) | (6.076.664) |
| Dönem sonu bakiye | 24.602.482 | 25.515.207 |
Ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi gelmemiş alacaklar | 973.266.774 | 869.084.368 |
| Vadesi 0-30 gün gecikmiş alacaklar | 228.945.356 | 204.438.120 |
| Vadesi 31-60 gün gecikmiş alacaklar | 60.347.849 | 53.887.971 |
| Vadesi 61-90 gün gecikmiş alacaklar | 29.735.283 | 26.552.298 |
| Vadesi 91-365 gün gecikmiş alacaklar | 27.666.625 | 24.705.077 |
| Vadesi 1 yıldan fazla gecikmiş alacaklar | -- | 2.992.388 |
| Dönem sonu bakiye | 1.319.961.887 | 1.181.660.222 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama vadesi 81 gündür (31 Aralık 2024: 35 gün).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 7 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)
Grup'un alacaklarına karşılık olarak almış olduğu teminatlar Not 16'da sunulmuştur. Grup alacaklarının maruz kaldığı riskler ve risklerin düzeyi ile dövizli bakiyeleri Not 29'da açıklanmıştır.
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 530.994.991 | 326.779.241 |
| Borç senetleri | 1.472.219.447 | 964.373.208 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 4) | -- | 795.225 |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (159.186.104) | (126.311.579) |
| Toplam | 1.844.028.334 | 1.165.636.095 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 65 gündür (31 Aralık 2024: 67 gün).
| Uzun Vadeli Ticari Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Borç senetleri | 106.807.400 | 295.811.770 |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (42.938.804) | (135.262.279) |
| Toplam | 63.868.596 | 160.549.491 |
NOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | -- | 820.910 |
| Personelden alacaklar | 343.508 | 180.510 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 4) | 30.281.053 | 21.347.367 |
| Diğer | 2.140.469 | 11.069 |
| Toplam | 32.765.030 | 22.359.856 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 3.863.853 | 3.707.034 |
| Toplam | 3.863.853 | 3.707.034 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 15.465.274 | 22.651.545 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 4) | -- | 5.530 |
| Toplam | 15.465.274 | 22.657.075 |
NOT 9 – STOKLAR
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Satıştaki ikinci el motorlu taşıtlar | 213.170.147 | -- |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (14.975.884) | -- |
| Toplam | 198.194.263 | -- |
NOT 10 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen tedarikçi avansları | 437.580.744 | 542.985.096 |
| Peşin ödenmiş kira giderleri | 216.463.498 | 177.711.650 |
| Peşin ödenmiş sigorta giderleri | 147.269.188 | 109.171.771 |
| Ertelenmiş faiz giderleri (*) | 63.871.547 | 204.378.818 |
| Peşin ödenmiş bakım giderleri (**) | 40.741.136 | 65.322.410 |
| Peşin ödenmiş kredi komisyonları (***) | 28.448.022 | 18.377.143 |
| Diğer | 5.754.455 | -- |
| Toplam | 940.128.590 | 1.117.946.888 |
(*) Grup, operasyonel kiralamada kullanmak amacıyla üçüncü taraflardan kiralamış olduğu ve toplam kira bedelini çek ile ödediği kiralamaları, TFRS 16 Kiralama standardı kapsamında kullanım hakkı varlığı olarak muhasebeleştirmekte olup, söz konusu kiralamalara ilişkin ertelenmiş faiz giderleri, kiralama süresi boyunca sistematik olarak kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
(**) Grup'un faaliyet kiralamasına konu taşıtlarının periyodik bakım maliyetleri 12 aylık süre boyunca sistematik olarak kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
(***) Grup tarafından kullanılan kredilerle ilgili ödenen komisyonlar, kredi süresi boyunca sistematik olarak kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 10 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş faiz giderleri (*) | 225.496.539 | 182.832.113 |
| Peşin ödenmiş kredi komisyonları (**) | 15.745.643 | 9.785.231 |
| Peşin ödenmiş sigorta giderleri | 6.508.928 | 23.817.774 |
| Peşin ödenmiş kira giderleri | -- | 3.194.501 |
| Diğer | 959.075 | -- |
| Toplam | 248.710.185 | 219.629.619 |
(*) Grup, operasyonel kiralamada kullanmak amacıyla üçüncü taraflardan kiralamış olduğu ve toplam kira bedelini çek ile ödediği kiralamaları, TFRS 16 Kiralama standardı kapsamında kullanım hakkı varlığı olarak muhasebeleştirmekte olup, söz konusu kiralamalara ilişkin ertelenmiş faiz giderleri, kiralama süresi boyunca sistematik olarak kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
(**) Grup tarafından kullanılan kredilerle ilgili ödenen komisyonlar, kredi süresi boyunca sistematik olarak kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmektedir.
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları (*) | 233.376.885 | 566.593.058 |
| İlişkili taraftan alınan sipariş avansları | -- | 42.493 |
| Toplam | 233.376.885 | 566.635.551 |
(*) Alınan sipariş avansları, günlük araç kiralamalarına ilişkin alınan avanslar, uzun dönem kiralamalar için alınmış avanslar ve ikinci el araç satışlarıyla ilgili alınan avanslardan oluşmaktadır.
NOT 11 – FİNANSAL YATIRIMLAR
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar |
30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Fonlar | 69.463.657 | 22.104.973 |
| Bono | 1.511.633 | 1.479.602 |
| Hisse senetleri | 1.454.564 | 649.627 |
| Toplam | 72.429.854 | 24.234.202 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 12 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Grup SPK'dan yetkili bağımsız bir değerleme şirketinin hazırladığı 2 Ocak 2025, 10 Ocak 2025 ve 13 Ocak 2025 tarihli değerleme raporlarına göre yatırım amaçlı gayrimenkullerini değerlemiş olup 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri 56.826.038 TL'dir.
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkul hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yeniden değerleme değer |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2025 | artışı/azalışı | 30 Haziran 2025 | ||
| Araziler | 37.335.658 | -- | 37.335.658 | ||
| Binalar | 19.490.380 | -- | 19.490.380 | ||
| Maliyet değeri toplamı | 56.826.038 | -- | 56.826.038 |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkul hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | Yeniden değerleme değer 1 Ocak 2024 artışı / azalışı 31 Aralık 2024 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Araziler | 34.280.061 | 3.055.597 | 37.335.658 | ||
| Binalar | 23.625.449 | (4.135.069) | 19.490.380 | ||
| Maliyet değeri toplamı | 57.905.510 | (1.079.472) | 56.826.038 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Net defter değeri | |||
|---|---|---|---|
| Gayrimenkul niteliği ve lokasyonu | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Arsa - İstanbul / Çekmeköy | 37.335.658 | 37.335.658 | |
| Daire - İstanbul Şişli | 5.250.328 | 5.250.328 | |
| Ofis - İstanbul / Kartal | 3.560.013 | 3.560.013 | |
| Ofis - İstanbul / Kartal | 3.560.013 | 3.560.013 | |
| Ofis - İstanbul / Kartal | 3.560.013 | 3.560.013 | |
| Ofis - İstanbul / Kartal | 3.560.013 | 3.560.013 | |
| Toplam | 56.826.038 | 56.826.038 |
NOT 13 – MADDİ DURAN VARLIKLAR
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar (-) | Transferler | 30 Haziran 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 157.750 | -- | -- | -- | 157.750 |
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 5.181.698.540 | 2.754.489.052 | (1.489.956.978) | (227.466.368) | 6.218.764.246 |
| Tekneler | 465.358.369 | -- | -- | (465.358.369) | -- |
| Demirbaşlar | 71.145.108 | 18.579.258 | -- | -- | 89.724.366 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 122.940.395 | 40.586.458 | (37.385.979) | -- | 126.140.874 |
| Özel maliyetler | 51.322.205 | 233.580 | -- | -- | 51.555.785 |
| Maliyet değeri toplamı | 5.892.622.367 | 2.813.888.348 | (1.527.342.957) | (692.824.737) | 6.486.343.021 |
| Birikmiş amortismanlar : | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 55.000 | 3.944 | -- | -- | 58.944 |
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 586.698.006 | 222.804.641 | (298.282.447) | (14.296.221) | 496.923.979 |
| Tekneler | 137.608.296 | -- | -- | (137.608.296) | -- |
| Demirbaşlar | 46.588.586 | 6.476.864 | -- | -- | 53.065.450 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 70.073.259 | 16.220.259 | (33.606.950) | -- | 52.686.568 |
| Özel maliyetler | 29.320.786 | 3.414.389 | -- | -- | 32.735.175 |
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 870.343.933 | 248.920.097 | (331.889.397) | (151.904.517) | 635.470.116 |
| Net defter değeri | 5.022.278.434 | 5.850.872.905 |
(*) Tekneler, Satışa konu olması nedeni ile Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar'a sınıflandırılmıştır.
(**) Bilanço sonrasında satılan faaliyet kiralamasına konu varlıklar, stoklar hesabına transfer edilmiştir.
NOT 13 – MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar (-) | Transferler | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 157.750 | -- | -- | -- | 157.750 |
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 6.707.691.619 | 4.559.831.737 | (6.085.824.816) | -- | 5.181.698.540 |
| Tekneler | 465.358.369 | -- | -- | -- | 465.358.369 |
| Demirbaşlar | 61.888.600 | 9.256.508 | -- | -- | 71.145.108 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 89.728.541 | 33.211.854 | -- | -- | 122.940.395 |
| Özel maliyetler | 37.956.626 | 13.365.579 | -- | -- | 51.322.205 |
| Maliyet değeri toplamı | 7.362.781.505 | 4.615.665.678 | (6.085.824.816) | -- | 5.892.622.367 |
| Birikmiş amortismanlar : | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 47.113 | 7.887 | -- | -- | 55.000 |
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar | 1.145.668.774 | 751.675.021 | (1.310.645.789) | -- | 586.698.006 |
| Tekneler | 137.608.296 | -- | -- | -- | 137.608.296 |
| Demirbaşlar | 37.244.481 | 9.344.105 | -- | -- | 46.588.586 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 41.332.033 | 28.741.226 | -- | -- | 70.073.259 |
| Özel maliyetler | 21.986.042 | 7.334.744 | -- | -- | 29.320.786 |
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 1.383.886.739 | 797.102.983 | (1.310.645.789) | -- | 870.343.933 |
| Net defter değeri | 5.978.894.766 | 5.022.278.434 |
NOT 14 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar (-) | 30 Haziran 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar ve yazılımlar | 6.550.993 | -- | -- | 6.550.993 |
| Markalar (*) | 222.825.106 | -- | -- | 222.825.106 |
| Maliyet değeri toplamı | 229.376.099 | -- | -- | 229.376.099 |
| Birikmiş amortismanlar : | ||||
| Haklar ve yazılımlar | 6.381.611 | 24.859 | -- | 6.406.470 |
| Markalar | 141.586.783 | 13.926.566 | -- | 155.513.349 |
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 147.968.394 | 13.951.425 | -- | 161.919.819 |
| Net defter değeri | 81.407.705 | 67.456.280 |
(*) Bağlı ortaklık Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin Türkiye temsilcisi (franchise) olduğu "Sixt Rent a Car" 'ın marka kullanım hakkıdır.
NOT 14 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar (-) | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar ve yazılımlar | 6.550.993 | -- | -- | 6.550.993 |
| Markalar (*) | 222.825.106 | -- | -- | 222.825.106 |
| Maliyet değeri toplamı | 229.376.099 | -- | -- | 229.376.099 |
| Birikmiş amortismanlar : | ||||
| Haklar ve yazılımlar | 6.293.744 | 87.867 | -- | 6.381.611 |
| Markalar | 113.733.641 | 27.853.142 | -- | 141.586.783 |
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 120.027.385 | 27.941.009 | -- | 147.968.394 |
| Net defter değeri | 109.348.714 | 81.407.705 |
(*) Bağlı ortaklık Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin Türkiye temsilcisi (franchise) olduğu "Sixt Rent a Car" 'ın marka kullanım hakkıdır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 15 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar (-) | 30 Haziran 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Binalar | 158.799.562 | 20.056.915 | (24.605.850) | 154.250.627 |
| Taşıtlar | 3.628.286.989 | 582.951.548 | (780.957.782) | 3.430.280.755 |
| Maliyet değeri toplamı | 3.787.086.551 | 603.008.463 | (805.563.632) | 3.584.531.382 |
| Birikmiş amortismanlar : | ||||
| Binalar | 76.396.144 | 11.953.639 | (24.605.850) | 63.743.933 |
| Taşıtlar | 1.866.379.968 | 416.858.553 | (780.957.782) | 1.502.280.739 |
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 1.942.776.112 | 428.812.192 | (805.563.632) | 1.566.024.672 |
| Net defter değeri | 1.844.310.439 | 2.018.506.710 |
NOT 15 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI (Devamı)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar (-) | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Binalar | 153.334.641 | 5.464.921 | -- | 158.799.562 |
| Taşıtlar | 1.934.181.001 | 1.879.273.110 | (185.167.122) | 3.628.286.989 |
| Maliyet değeri toplamı | 2.087.515.642 | 1.884.738.031 | (185.167.122) | 3.787.086.551 |
| Birikmiş amortismanlar : | ||||
| Binalar | 58.008.926 | 18.387.218 | -- | 76.396.144 |
| Taşıtlar | 845.656.597 | 1.205.890.493 | (185.167.122) | 1.866.379.968 |
| Birikmiş amortismanlar toplamı | 903.665.523 | 1.224.277.711 | (185.167.122) | 1.942.776.112 |
| Net defter değeri | 1.183.850.119 | 1.844.310.439 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 16 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
16.1 Kısa Vadeli Borç Karşılıkları
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 3.951.470 | 4.252.559 |
| Toplam | 3.951.470 | 4.252.559 |
16.2. Verilen/Alınan Teminatlar/İpotekler/Rehinler
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verdiği teminat/rehin/ipotek (TRİ) aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Şirket tarafından verilen TRİ'ler: | ||
| A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 6.117.096.189 | 3.707.842.730 |
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (*) |
-- | 400.000.000 |
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
-- | -- |
| D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
-- | -- |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
-- | -- |
| Toplam | 6.117.096.189 | 4.107.842.730 |
(*) Artı Seyahat Acentesi Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'yi 12 Aralık 2019 tarihinde borçları ile birlikte satın alınması esnasında bankalar ile yapmış olduğu Not 16'da belirtmiş olduğumuz üzere 400.000.000 TL bedelli hisse rehin sözleşmesi borçların ödenmesi sonucunda 23 Ocak 2025 tarihinde fesih olmuştur ve hisse rehinleri kaldırılmıştır.
Grup'un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
|---|
| 3.908.871.355 198.971.375 |
| 4.107.842.730 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 16 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
Grup'un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin verildiği taraf bazında listesi aşağıdaki gibidir:
| Verilen Teminatlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Bankalar lehine verilen ipotek, kefalet, rehin ve teminat mektupları | 5.945.180.721 | 3.908.871.355 |
| Kira teminatı olarak verilen teminat mektupları | 171.915.468 | 198.971.375 |
| Toplam | 6.117.096.189 | 4.107.842.730 |
| Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aldığı teminat/rehin/ipotek (TRİ) aşağıdaki gibidir: | ||
| Alınan Teminatlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alınan diğer teminatlar | 26.452.406 | 30.721.352 |
| Toplam | 26.452.406 | 30.721.352 |
| NOT 17 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | ||
| Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağladığı faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir: |
||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 11.523.949 | 8.044.524 |
| Toplam | 11.523.949 | 8.044.524 |
| Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağladığı faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir: |
||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 2.472.336 | 1.704.411 |
| Toplam | 2.472.336 | 1.704.411 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavanından hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" uyarınca Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı | 3,37% | 3,37% |
| Faiz oranı | 28,08% | 28,08% |
| Tahmini enflasyon oranı | 23,87% | 23,87% |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 17 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 1.704.411 | 2.155.389 |
| Cari hizmet maliyeti | 5.259.511 | 4.534.155 |
| Faiz maliyeti | 166.859 | 76.687 |
| Dönem içerisinde ödenen (-) | (2.183.985) | (4.302.448) |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | (2.230.883) | (96.843) |
| Enflasyon etkisi | (243.577) | (662.529) |
Dönem sonu karşılık tutarı 2.472.336 1.704.411
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 10.373.665 | 8.048.367 |
| Personele borçlar | 806.494 | 208.754 |
| Toplam | 11.180.159 | 8.257.121 |
NOT 18 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Amortisman ve itfa payı giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| Satışların maliyeti (Dipnot 21) | 684.432.923 | 863.925.052 |
| Genel yönetim giderleri (Dipnot 22) | 7.250.791 | 13.775.841 |
| Toplam | 691.683.714 | 877.700.893 |
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| Maddi duran varlık amortisman gideri | 248.920.097 | 516.793.426 |
| Maddi olmayan duran varlık amortisman gideri | 13.951.425 | 13.990.940 |
| Kullanım hakkı varlık amortisman gideri | 428.812.192 | 346.916.527 |
| Toplam | 691.683.714 | 877.700.893 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 18 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)
Personel giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Personel giderleri | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|
| Satışların maliyeti (Dipnot 21) | 139.894.844 | 153.970.695 |
| Genel yönetim giderleri (Dipnot 22) | 156.878.569 | 137.512.309 |
| Satış ve pazarlama giderleri (Dipnot 22) | 12.874.853 | 2.124.956 |
| Toplam | 309.648.266 | 293.607.960 |
NOT 19 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkları aşağıdaki gibidir:
| Diğer dönen varlıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 319.466.501 | 1.590.494 |
| Verilen iş avansları | 1.003.535 | 232.349 |
| Diğer (*) | 19.745.135 | 15.742.656 |
| Toplam | 340.215.171 | 17.565.499 |
(*) Kiralanan taşıtlara yapılan HGS ve OGS yüklemelerinin, kiralama sonrasında müşterilere yansıtılmasından oluşan tutardır.
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla diğer duran varlıkları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır.)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli diğer yükümlülükler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Diğer |
12.497.929 772.014 |
21.131.296 236.926 |
| Toplam | 13.269.943 | 21.368.222 |
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli diğer yükümlülükleri yoktur. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 20 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
Grup'un ortakları ve sermayeye katılım oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı |
| Bor Holding A.Ş. | 68,38 | 115.350.000 | 69,35 | 117.000.000 |
| Halka Açık kısım | 31,62 | 53.350.000 | 30,65 | 51.700.000 |
| Toplam ödenmiş sermaye | 100,00 | 168.700.000 | 100,00 | 168.700.000 |
Grup'un sermayesi 168.700.000 TL olup her biri 1 TL itibari kıymette ve tamamı nama yazılı 168.700.000 paya bölünmüştür (31 Aralık 2024: 168.700.000 TL; 1 TL, 168.700.000 pay). Paylara tanınan herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. Grup'un, 5 Ekim 2023 tarihli 2023/59 sayılı SPK Bülteni ile halka arz başvurusu onaylanmıştır. 19 Ekim 2023 tarihinde BORLS işlem koduyla borsada işlem görmeye başlamıştır. Halka arz büyüklüğü ek satış dahil 1.307.493.000 TL olarak gerçekleşmiştir. Grup, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemine tabidir.
Hakim ortağımız Bor Holding, Şirketimizdeki daha önce halka açık hisseye dönüştürdüğü 1.650.000 adet payın 30 Aralık 2024 tarihinde satışını gerçekleştirmiştir. Bor Holding'in sermayedeki payı 3 Ocak 2025 tarihi ile %68,38 olmuştur.
Sermaye düzeltme farkları 690.703.789 TL (31 Aralık 2024: 690.703.789 TL) olup ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.
Grup'un, 27 Aralık 2021 tarihli genel kurulunda alınan karar ile sermayesi 30.000.000 TL'den 140.500.000 TL'ye yükseltilmiş olup, arttırılan 110.500.000 TL tutarındaki sermayesinin 97.946.233,80 TL'si maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları hesabından, 6.000.000 TL'si özel fonlar hesabından, 6.187.803,43 TL'si geçmiş yıl karlarından karşılanmıştır. Artırılan sermayenin 365.962,77 TL'si pay sahibi Bor Holding A.Ş. tarafından nakit olarak taahhüt edilmiş ve ödenmiştir.
Grup, 7326 sayılı kanunun 11. Maddesi ile Vergi Usul Kanunu'nun Geçici 31. Maddesinde yapılan değişiklik ile 2021 yılında maddi duran varlıklarını yeniden değerlemeye tabi tutmuş ve Muhasebe Uygulama Genel Tebliği ve Vergi Usul Kanunu düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış finansal tablolarında muhasebeleştirmiş, oluşan maddi duran varlık yeniden değerleme fonunu, sermaye arttırımında kullanmıştır. Grup'un SPK ve KGK düzenlemelerine ve Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmış ekli konsolide finansal tablolarında, söz konusu yeniden değerleme düzeltmesi iptal edildiğinden, maddi duran varlık yeniden değerleme artışları hesabından yapılan sermaye arttırımı, ekli konsolide finansal tablolarda geçmiş yıl kar/zararlarından transfer yapılarak gösterilmiştir.
Şirket'in 18 Ağustos 2022 tarihli genel kurulunda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin "Halka açık olmayan ortaklıklarının paylarının ilk halka arzı öncesi uyulacak ön şartlar" başlıklı 5. Maddesine uygun amacıyla 27 Aralık 2021 tarihli genel kurul kararı ile sermayeye ilave edilen 97.946.233,80 TL tutarındaki Maddi Duran Varlıklar Değer Artış Fonu'nun 45.000.000 TL tutarındaki kısmının geri çekilerek sermayenin 45.000.000 TL tutarında azaltılmasına ve eş zamanlı olarak 45.000.000 TL tutarında nakit sermaye arttırımı yapılmasına karar verilmiştir. Arttırılan 45.000.000 TL tutarındaki sermaye, pay sahibi Bor Holding A.Ş. tarafından nakit olarak ödenmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 20 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)
Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç/ kayıp fonu
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla emeklilik planlarından aktüeryal kayıp fonu tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Aktüeryal Kazanç/ Kayıp Fonu | (990.324) | (2.663.486) |
| Toplam | (990.324) | (2.663.486) |
TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kayıp/kazanç fonu kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak niteliktedir.
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kardan ayrılmış kısıtlanmış yasal yedekleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 334.374.354 | 73.112.829 |
| Toplam | 334.374.354 | 73.112.829 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
6102 sayılı Kanunun 520'nci maddesi uyarınca geri alınan paylar için iktisap değerlerini karşılayan tutarda yedek akçe ayrılmıştır. Bu yedekler ise sadece geri alınan paylar devredildiğinde ya da iptal edildiklerinde çözülmekte olduklarından söz konusu yedekler "Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler" hesabında gösterilmiştir.
Geçmiş yıl karları
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl karları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl karları | 402.296.486 | 2.499.935.688 |
| Toplam | 402.296.486 | 2.499.935.688 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 20– SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl zararlarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 2.499.935.688 | 1.660.201.385 |
| Net dönem kar/(zarar) transferi | (1.836.377.677) | 856.763.530 |
| Yedeklere transfer | (261.261.525) | (12.813.215) |
| Kar payı | -- | (4.216.012) |
| Dönem sonu bakiye | 402.296.486 | 2.499.935.688 |
Geri alınmış paylar
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla toplamda 256.018.949 TL (tam TL) karşılığında geri alınan 3.931.653 adet payın Şirket sermayesi içindeki payı %2,3305'tir. Hisse geri alımlarının finansmanı Şirket iç kaynaklarından sağlanmıştır. Rapor tarihi itibarıyla geri alınan hisselerin satışı olmamıştır.
NOT 21 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla satış gelirleri ve maliyetlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kiralama gelirleri | 1.537.677.449 | 1.524.300.482 | 865.789.298 | 904.415.571 |
| İkinci el araç satış hasılatı | 959.071.610 | 1.391.945.006 | 349.813.826 | 827.216.554 |
| Filo yönetim gelirleri | -- | 24.525.159 | -- | 15.752.564 |
| Diğer gelirler (*) | 152.336.154 | 30.751.338 | 6.570.498 | 13.470.718 |
| Brüt satışlar | 2.649.085.213 | 2.971.521.985 | 1.222.173.622 | 1.760.855.407 |
| Satış iadeleri (-) | (24.675.072) | (83.320.219) | (15.516.725) | (65.120.464) |
| Net satışlar | 2.624.410.141 | 2.888.201.766 | 1.206.656.897 | 1.695.734.943 |
| Satışların maliyeti (-) | (2.234.779.574) | (2.366.170.125) | (1.199.219.303) | (1.227.261.332) |
| Satışların maliyeti toplamı ( - ) | (2.234.779.574) | (2.366.170.125) | (1.199.219.303) | (1.227.261.332) |
| Brüt kar | 389.630.567 | 522.031.641 | 7.437.594 | 468.473.611 |
(*) Araç hasar sigorta geliri, araç bakım onarım bedeli yansıtma geliri, araç kaza güvence geliri oluşmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 21 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla niteliklerine göre satış maliyetlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Satışların maliyeti | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| İkinci el araç satış maliyeti | 710.575.882 | 869.080.823 | 261.209.845 | 413.586.681 |
| Amortisman giderleri | 684.432.923 | 863.925.052 | 444.148.007 | 471.243.387 |
| Dış oto kiralama giderleri | 183.899.988 | 87.959.155 | 132.796.437 | 27.958.407 |
| Araç kiralama hizmet giderleri | 179.267.751 | 183.446.844 | 119.452.901 | 100.250.129 |
| Bakım onarım giderleri | 158.923.049 | 99.861.245 | 81.273.773 | 65.046.923 |
| Personel giderleri | 139.894.844 | 153.970.695 | 74.067.181 | 95.581.989 |
| Sigorta giderleri | 124.622.745 | 71.449.329 | 60.127.305 | 33.997.154 |
| Vergi ve harç giderleri | 16.146.508 | 20.086.516 | 7.782.957 | 10.367.789 |
| Diğer giderler | 37.015.884 | 16.390.466 | 18.360.897 | 9.228.873 |
| Satışların maliyeti toplamı | 2.234.779.574 | 2.366.170.125 | 1.199.219.303 | 1.227.261.332 |
NOT 22- FAALİYET GİDERLERİ
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Pazarlama satış giderleri | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Sponsorluk giderleri | 143.237.902 | 169.552.404 | 60.180.931 | 80.769.159 |
| Reklam giderleri | 37.498.161 | 18.860.929 | 15.882.725 | 6.922.451 |
| Personel giderleri | 12.874.853 | 2.124.956 | 6.953.559 | 1.046.379 |
| Diğer giderler | -- | 2.845.752 | -- | 2.604.258 |
| Toplam | 193.610.916 | 193.384.041 | 83.017.215 | 91.342.247 |
| Genel yönetim giderleri | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 156.878.569 | 137.512.309 | 77.306.614 | 90.309.010 |
| Ofis giderleri | 18.184.596 | 19.518.542 | 8.702.631 | 8.325.536 |
| Bilgi işlem giderleri | 17.223.326 | 7.381.785 | 10.572.746 | 2.738.399 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 14.992.141 | 15.020.995 | 6.551.967 | 5.966.003 |
| Danışmanlık giderleri | 13.975.369 | 21.301.702 | 7.373.132 | 17.302.361 |
| Amortisman giderleri | 7.250.791 | 13.775.841 | 3.819.013 | 8.828.869 |
| Seyahat giderleri | 6.198.519 | 6.855.467 | 2.956.765 | 4.029.924 |
| Diğer giderler | 6.977.763 | 6.080.881 | 3.683.101 | 3.164.618 |
| Toplam | 241.681.074 | 227.447.522 | 120.965.969 | 140.664.720 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 23- ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla diğer faaliyet gelirlerinin ve giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş finansman geliri | 302.738.682 | 21.288.133 | 1.049.716 | 21.288.133 |
| Kira yansıtma gelirleri | 154.898.455 | -- | 154.898.455 | -- |
| Komisyon gelirleri | 85.944.286 | -- | -- | -- |
| Satış komisyon gelirleri | 21.894.461 | 14.459.338 | 5.836.563 | 8.730.497 |
| Sigorta hasar geliri | 18.450.505 | 13.204.740 | 5.016.495 | 12.354.359 |
| Konusu kalmayan dava karşılığı | 2.597.686 | 2.211.618 | 2.597.686 | 92.317 |
| Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı | 1.043.649 | 1.376.278 | 966.887 | 1.317.269 |
| Teşvik gelirleri | 515.910 | -- | 114.182 | -- |
| Kur farkı geliri | 352.330 | -- | 262.511 | -- |
| Değer kaybı gelirleri | 14.196 | -- | 14.196 | -- |
| Diğer gelirler | 7.325.301 | 4.070.886 | 4.243.414 | 3.226.053 |
| Toplam | 595.775.461 | 56.610.993 | 175.000.105 | 47.008.628 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş finansman gideri | 284.523.948 | 459.079 | 15.149.339 | 459.079 |
| Komisyon gideri | 16.649.558 | 29.658.805 | 7.289.566 | 7.999.344 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 14.975.884 | -- | 14.975.884 | -- |
| Şüpheli alacak karşılığı gideri | 3.788.777 | 1.484.368 | 203.218 | 1.484.368 |
| Dava karşılık gideri | 2.952.841 | 1.768.635 | 2.281.899 | 1.052.436 |
| Kur farkı gideri | 289.451 | -- | 215.256 | -- |
| Diğer giderler | 2.583.640 | 8.131.579 | 579.370 | 7.810.076 |
| Toplam | 325.764.099 | 41.502.466 | 40.694.532 | 18.805.303 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 24 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / GİDERLER
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 24.940.148 | 142.030.304 | 12.232.034 | 62.261.593 |
| Finansal yatırım değer artışı ve satış kazancı | 7.156.628 | 22.404.977 | 3.948.791 | 16.143.124 |
| Temettü gelirleri | -- | 1.688 | -- | 1.688 |
| Toplam | 32.096.776 | 164.436.969 | 16.180.825 | 78.406.405 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla yatırım faaliyetlerinden giderler bulunmamaktadır.
NOT 25 – FİNANSMAN GİDERLERİ / GELİRLERİ
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Finansman gelirleri | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 3.718.464 | 3.770.762 | 2.310.686 | 2.978.798 |
| Toplam | 3.718.464 | 3.770.762 | 2.310.686 | 2.978.798 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansman giderleri | 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Nisan | 1 Nisan |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Faiz ve komisyon giderleri | 1.649.235.461 | 1.197.672.124 | 999.048.682 | 824.439.899 |
| Kur farkı giderleri | 13.001.429 | 1.871.093 | 7.584.637 | 176.071 |
| Toplam | 1.662.236.890 | 1.199.543.217 | 1.006.633.319 | 824.615.970 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 26 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenmiş kurumlar vergisi | 3.803.126 | 3.020.972 |
| Toplam | 3.803.126 | 3.020.972 |
Kurumlar vergisi
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan kurumlar vergisi oranı % 25'tir (2024: % 25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir. (2024: %25). Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen şirketler, ilk halka arzın gerçekleştiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemi boyunca, 2 puanlık indirimden yararlanarak %23 oranında kurumlar vergisi öderler. Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı %10 olarak uygulanmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 26 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un gelir tablosuna yansıyan vergi gelir / (giderleri) aşağıdaki gibidir:
| Vergi geliri / (gideri) | 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Nisan | 1 Nisan |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı (-) | -- | (4.068.803) | -- | (4.068.803) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 318.180.610 | 228.280.323 | 202.125.520 | 327.943.591 |
| Gelir tablosuna yansıtılan vergi gideri | 318.180.610 | 224.211.520 | 202.125.520 | 323.874.788 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülüğünün detayı aşağıdaki gibidir:
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari dönem yasal vergi karşılığı Peşin ödenmiş kurumlar vergisi (-) |
-- -- |
6.478.571 (6.478.571) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | -- | -- |
Ertelenmiş vergiler
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 26 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Ertelenmiş vergiler (Devamı)
| Toplam Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri ile vergi matrahları arasındaki net fark |
2.279.444.175 | 2.519.540.977 | 569.861.044 | 629.885.244 |
| Devreden mali zararların vergi etkisi | 1.850.081.738 | 617.671.081 | 462.520.435 | 154.417.771 |
| Kredi faiz tahakkuku | 146.030.384 | 97.480.924 | 36.507.596 | 24.370.231 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 21.484.992 | 21.378.669 | 5.371.248 | 5.344.667 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 11.523.951 | 7.769.402 | 2.880.988 | 1.942.350 |
| Dava karşılığı | 3.951.472 | 4.163.450 | 987.868 | 1.040.862 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 2.472.337 | 1.673.394 | 618.084 | 418.348 |
| Finansal varlık değerlemesi | (243.484) | (76.094.751) | (60.871) | (19.023.688) |
| Stoklar düzeltmesi | (13.055.432) | -- | (3.263.858) | -- |
| Bakım giderlerinin dönemsellik düzeltmesi | (40.741.138) | (62.862.909) | (10.185.285) | (15.715.728) |
| Kredi komisyonlarının dönemsellik düzeltmesi | (44.193.668) | (25.909.383) | (11.048.417) | (6.477.346) |
| Peşin ödenmiş giderler düzeltmesi | (73.127.033) | (83.045.056) | (18.281.758) | (20.761.264) |
| Ertelenmiş gelir düzeltmesi | (76.521.931) | (28.853.189) | (19.130.483) | (7.213.297) |
| Ertelenmiş finansman geliri / gideri | (163.272.937) | (177.076.489) | (40.818.234) | (44.269.123) |
| Kullanım hakkı varlıklarının etkisi | (226.235.884) | (383.217.440) | (56.558.971) | (95.804.361) |
| Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar düzeltmesi | (251.010.172) | -- | (62.752.543) | -- |
| Diğer | (106.980.646) | (58.978.979) | (26.686.890) | (14.744.746) |
| Ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü), net | 3.319.606.724 | 2.373.639.701 | 829.959.953 | 593.409.920 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 26 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Ertelenmiş vergiler (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un gelir tablosuna yansıyan ertelenmiş vergi gelir/ (giderleri) hareketi aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 593.409.920 | 155.481.990 |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 321.924.581 | 482.302.581 |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | (557.721) | (29.304) |
| Parasal Kayıp / Kazanç Etkisi | (84.816.827) | (44.345.347) |
| Dönem sonu | 829.959.953 | 593.409.920 |
NOT 27 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP)
Hisse başına esas kar/(kayıp), hissedarlara ait net karın/(kaybın) adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlara ait net kar / (zarar) Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı |
(1.077.551.597) | (625.167.968) | (657.537.718) | (168.732.525) |
| ortalama adedi | 168.700.000 | 168.700.000 | 168.700.000 | 168.700.000 |
| Tam TL cinsinden hisse başına kar / (zarar) | (6,39) | (3,71) | (3,90) | (1,00) |
NOT 28 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ
| Diğer kapsamlı gelir | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar |
||||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / kayıpları |
2.230.883 | (4.645.520) | (2.206.075) | (2.789.059) |
| Ertelenmiş vergi gideri/geliri | (557.721) | 1.139.993 | 551.519 | 641.484 |
| Toplam | 1.673.162 | (3.505.527) | (1.654.556) | (2.147.575) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Finansal Risk Yönetimi
Grup faaliyetlerinin sonucunda, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurlarındaki ve faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri gibi çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un kapsamlı risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup'un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Grup'un varlık ve yükümlülük yönetimindeki ve finansal araçları kullanmadaki en önemli amacı, sermayesini yeterli bir şekilde kullanıp gelirlerini arttırmayı çalışmanın yanında Grup'un maruz kaldığı likidite riskini, faiz riskini ve kur riskini sınırlandırmaktır.
Grup'un finansal risk yönetim politikalarında önceki döneme göre değişiklik olmamıştır.
Kredi Riski
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır.
Grup yönetimi bu riskleri, her bir müşteri için ayrı ayrı yaptığı ve dönem dönem gözden geçirdiği kredibilite çalışması ile minimize etmektedir. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Grup, müşterilerinden doğabilecek bu riski, müşteriler için belirlenen kredi limitleri ve gerektiğinde alınan teminat mektubu, ipotek, kefalet ve teminat çekleri ile yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Grup tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Müşterilere, kredi geçmişleri ve güncel veri ve bilgiler kapsamındaki kredibiliteleri dikkate alınarak limit tanımlanmaktadır. Ticari alacaklar, Grup'un politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Grup'un kredi riskine maruz kaldığı finansal araçları ve tutarları aşağıdaki gibidir:
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | Diğer | İlişkili | Diğer | İlişkili | Mevduat | Diğer |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1) |
1.307.554.971 | 12.406.916 | 6.347.828 | 30.281.053 | 95.980.134 | 17.969.143 |
| Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (2) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (3) |
985.462.340 | 12.406.916 | 6.347.828 | 30.281.053 | 95.980.134 | 17.969.143 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat, vs. ile güvence altına |
322.092.631 | -- | -- | -- | -- | -- |
| alınmış kısmı | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
24.602.482 | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | (24.602.482) | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
-- | -- | -- | -- | -- |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kredi Riski (Devamı)
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Diğer | İlişkili | Diğer | İlişkili | Mevduat | Diğer |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1) |
1.180.103.516 | 1.556.706 | 4.719.523 | 21.347.367 | 77.274.166 | 7.561.505 |
| Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (2) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (3) |
893.042.869 | 1.556.706 | 4.719.523 | 21.347.367 | 77.274.166 | 7.561.505 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
287.060.647 | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
-- | -- | -- | -- | ||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
25.515.207 | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | (25.515.207) | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
(1) Tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bakiyesi olmayan müşteriler dahil ticari alacaklar için alınan teminat, ipotek vb.'nin ayrıntılı listesi Not 16'de gösterilmiştir.
(3) Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacaklar, Grup'un ticari ilişkilerinin devam ettiği, tahsilat sorunu yaşamadığı müşteri bakiyelerinden oluşmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Likidite Riski
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılım aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca |
||||||
| nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan | 3 - 12 | 1 - 5 | 5 yıldan fazla |
||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | (I+II+III+IV) | kısa (I) | ay arası (II) | yıl arası (III) | (IV) |
| Borçlanmalar | 7.343.234.846 | 13.025.423.058 | 1.148.219.005 | 5.456.136.057 | 5.697.105.194 | 723.962.802 |
| Kiralama | ||||||
| işlemlerinden borçlar | 1.526.118.564 | 2.060.934.599 | 330.630.273 | 841.415.830 | 888.888.496 | -- |
| Ticari borçlar | 1.907.896.930 | 2.110.021.837 | 1.265.306.884 | 737.907.554 | 106.807.399 | -- |
| Diğer borçlar | 15.465.274 | 15.465.274 | 15.465.274 | -- | -- | -- |
Türev olmayan finansal yükümlülükler 10.792.715.614 17.211.844.768 2.759.621.436 7.035.459.441 6.692.801.089 723.962.802
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3 - 12 ay arası (II) |
1 - 5 yıl arası (III) |
5 yıldan fazla (IV) |
| Borçlanmalar Kiralama |
4.278.412.108 | 6.508.894.650 | 1.136.987.500 | 2.703.384.578 | 2.668.522.572 | -- |
| işlemlerinden borçlar | 1.346.875.121 | 1.800.121.357 | 391.174.525 | 863.373.312 | 545.573.520 | -- |
| Ticari borçlar | 1.326.185.586 | 1.587.759.443 | 864.282.016 | 562.927.937 | 160.549.491 | -- |
| Diğer borçlar | 22.657.075 | 22.657.075 | 22.657.075 | -- | -- | -- |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
6.974.129.890 | 9.919.432.525 | 2.415.101.116 | 4.129.685.827 | 3.374.645.583 | -- |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Piyasa Riski
Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin değerinde meydana gelecek ve Grup'u olumsuz etkileyecek değişimlerdir.
Marka yoğunlaşması
Grup'un kiraladığı araçların Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar kapsamındaki maliyetlerine göre yoğunlaşması aşağıdaki gibidir:
| Markalar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Fiat | 1.789.484.648 | 1.428.379.142 |
| Ford | 535.593.055 | 375.447.536 |
| Renault | 451.272.665 | 360.137.441 |
| Skoda | 431.113.615 | 316.149.810 |
| Suzuki | 412.114.043 | 127.518.111 |
| Peugeot | 316.908.063 | 163.150.600 |
| Nissan | 302.886.271 | 325.876.372 |
| Opel | 284.769.720 | 138.804.079 |
| Mercedes | 268.620.374 | 327.441.761 |
| Toyota | 184.894.960 | 261.811.265 |
| Volvo | 131.958.120 | 171.315.432 |
| Bmw | 103.414.533 | 154.901.663 |
| BYD | 94.315.003 | -- |
| Volkswagen | 76.145.430 | 58.668.908 |
| Hyundai | 66.051.968 | 46.136.606 |
| Audi | 66.012.013 | 49.291.504 |
| Alfa Romeo | 49.055.271 | 69.026.263 |
| Citroen | 33.620.700 | 45.814.747 |
| MG | 19.260.314 | 44.521.402 |
| Diğer | 104.349.501 | 130.607.892 |
| Toplam Faaliyet Kiralamasına Konu Varlıklar (Not 13) |
5.721.840.267 | 4.595.000.534 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kur Riski
Grup'un döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. Grup kur riskinden korunmak amacıyla yer yer opsiyon sözleşmeleri yapmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| Döviz Pozisyonu Tablosu | |||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | |||
| ABD | |||
| TL Karşılığı | Doları | Euro | |
| 1. Ticari Alacaklar | 16.463.784 | -- | 353.244 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 24.697.469 | 1.782 | 528.385 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | -- | -- | -- |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 41.161.253 | 1.782 | 881.629 |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 41.161.253 | 1.782 | 881.629 |
| 10. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 11. Finansal Yükümlülükler | (11.219.312) | -- | (240.287) |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | (11.219.312) | -- | (240.287) |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | (59.057.263) | -- | (1.264.845) |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | (59.057.263) | -- | (1.264.845) |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (70.276.575) | -- | (1.505.132) |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/ | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9- | |||
| 18+19) | (29.115.322) | 1.782 | (623.503) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (29.115.322) | 1.782 | (623.503) |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam | |||
| Gerçeğe Uygun Değeri | -- | -- | -- |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- |
| 24. Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- |
| 25. İhracat | -- | -- | -- |
| 26. İthalat | -- | -- | -- |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kur Riski (Devamı)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | |||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | |||
| ABD | |||
| TL Karşılığı | Doları | Euro | |
| 1. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 9.265.954 | 4.636 | 211.731 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | -- | -- | -- |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 9.265.954 | 4.636 | 211.731 |
| 5. Ticari Alacaklar | 7.901.350 | -- | 184.346 |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 7.901.350 | -- | 184.346 |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 17.167.304 | 4.636 | 396.077 |
| 10. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 11. Finansal Yükümlülükler | (11.146.821) | -- | (259.598) |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | (11.146.821) | -- | (259.598) |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | (59.586.140) | -- | (1.387.699) |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | (59.586.140) | -- | (1.387.699) |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | (70.732.961) | -- | (1.647.297) |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/ | |||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9- | |||
| 18+19) | (53.565.657) | 4.636 | (1.251.220) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (53.565.657) | 4.636 | (1.251.220) |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam | |||
| Gerçeğe Uygun Değeri | -- | -- | -- |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- |
| 24. Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- |
| 25. İhracat | -- | -- | -- |
| 26. İthalat | -- | -- | -- |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kur Riski (Devamı)
Duyarlılık analizi;
Konsolide finansal tablolar, diğer değişkenler sabit kalsaydı, kurdaki değişikliklerden aşağıdaki şekilde etkilenecekti.
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | Kar / Zarar | Özkaynaklar | ||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 7.082 | (7.082) | 7.082 | (7.082) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 7.082 | (7.082) | 7.082 | (7.082) |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (2.918.614) | 2.918.614 | (2.918.614) | 2.918.614 |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- |
| 6- Euro Net Etki (4+5) | (2.918.614) | 2.918.614 | (2.918.614) | 2.918.614 |
| TOPLAM (3+6) | (2.911.532) | 2.911.532 | (2.911.532) | 2.911.532 |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Kar / Zarar | Özkaynaklar | ||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 19.082 | (19.082) | 19.082 | (19.082) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 19.082 | (19.082) | 19.082 | (19.082) |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (5.375.648) | 5.375.648 | (5.375.648) | 5.375.648 |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- |
| 6- Euro Net Etki (4+5) | (5.375.648) | 5.375.648 | (5.375.648) | 5.375.648 |
| TOPLAM (3+6) | (5.356.566) | 5.356.566 | (5.356.566) | 5.356.566 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Faiz Oranı Riski
Grup kullandığı banka kredileri dolayısıyla faiz oranında meydana gelen değişikliklerden etkilenmekte ve faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | 91.323.227 | 54.028.582 |
| Finansal borçlar | 8.869.353.410 | 5.625.287.229 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | -- | -- |
| Finansal borçlar | -- | -- |
Sermaye Riski Yönetimi
Grup sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sektördeki diğer şirketlere paralel olarak Grup sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borçlar | 8.869.353.410 | 5.625.287.229 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler | (113.949.277) | (84.835.671) |
| Eksi: Finansal yatırımlar | (72.429.854) | (24.234.202) |
| Net finansal borç | 8.682.974.279 | 5.516.217.356 |
| Özkaynaklar | 1.488.119.028 | 2.820.016.412 |
| Net Borç / Özkaynaklar Oranı | 583,49% | 195,61% |
Rayiç bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa, oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Rayiç bedel tahmininde ve piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Finansal yükümlülükler
Ticari borçların ve diğer borçlar taşınan değerinin rayiç değeri olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir. Krediler, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerinin değerlenmesine ilişkin muhasebe politikaları Not 2'de açıklanmıştır.
NOT 30– NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla net parasal pozisyon kazançları / (kayıpları) aşağıdaki gibidir:
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Haziran 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (124.244.210) |
| Stoklar | 28.031.317 |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | 46.838.929 |
| Maddi ve Maddi olmayan duran varlıklar | 124.617.331 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 8.121.037 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 52.404.978 |
| Ödenmiş sermaye | (122.817.833) |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | (175.294.780) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları) | 380.640 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (11.197.810) |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | (75.328.019) |
| Ertelenmiş vergi | (65.003.396) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | 126.839.743 |
| Hasılat | (134.080.097) |
| Satışların Maliyeti | 187.015.476 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | 9.916.427 |
| Genel Yönetim Giderleri | 12.520.559 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (1.484.920) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (35.739.756) |
| Finansman Gelirleri | (143.758) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 22.868.028 |
| Finansman Giderleri | 65.967.784 |
| Net parasal pozisyon kazançları / (kayıpları) | 2.595.533 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 31– RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
11 Temmuz 2025 tarihinde 150.000.000 TL nominal tutarlı, 363 gün vadeli ve TL REF + %5 faiz oranlı TRFBORL72617 ISIN kodlu finansman bonosu ihraç edilmiştir.
28 Temmuz 2025 tarihinde 355.000.000 TL nominal tutarlı, 180 gün vadeli ve yıllık basit faizi %52,00 (bileşik; %58,87) olan TRFBORL12639 ISIN kodlu finansman bonosu ihraç edilmiştir.
Grup'un 168.700.000 TL tutarındaki ödenmiş sermayesinin, 700.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içinde 700.000.000 TL'ye artırılmasına (%314,93776 oranında) ve artırılan 531.300.000 TL'nin tamamının iç kaynaklardan karşılanmasına ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu'na yaptığımız başvuru, 3 Temmuz 2025 tarihinde onaylanmış, 17 Temmuz tarihinde tescil edilmiştir.