AI Terminal
DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 19, 2025
8771_rns_2025-08-19_b655be28-14a7-45b4-91d6-ac91c980c7d2.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER ANONİM ŞİRKETİ ve BAĞLI ORTAKLIKLARI
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU
İÇİNDEKİLER SAYFA
| Ara dönem özet konsolide finansal tablolar hakkında sınırlı bağımsız denetim raporu…………… | |
|---|---|
| Ara dönem özet konsolide finansal durum tablosu………………………………………………. 1 - 2 | |
| Ara dönem özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu……………………… 3 | |
| Ara dönem özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu…………………………………………4 - 5 | |
| Ara dönem özet konsolide nakit akım tablosu…………………………………………………………6 | |
| Ara dönem özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar………………………………7 - 51 |
Güney Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Maslak Mah. Eski Büyükdere Cad. Orjin Maslak İş Merkezi No: 27 Daire: 57 34485 Sarıyer İstanbul - Türkiye
Tel: +90 212 315 3000 Fax: +90 212 230 8291 ey.com Ticaret Sicil No : 479920 Mersis No: 0-4350-3032-6000017
Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sınırlı Denetim Raporu
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na,
Giriş
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler Anonim Şirketi ("Şirket") ile bağlı ortaklığının ("Grup") 30 Haziran 2025 tarihli ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standardı 34, Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na (TMS 34) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolara ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Diğer Husus
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının tam kapsamlı denetimi ve 30 Haziran 2024 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının sınırlı denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, söz konusu bağımsız denetim şirketi 12 Mart 2025 tarihli tam kapsamlı denetim raporunda olumlu görüş bildirmiş, 29 Ağustos 2024 tarihli sınırlı bağımsız denetim raporunda ara dönem konsolide finansal tabloların gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmasına sebep olacak herhangi bir hususun dikkatini çekmediğini bildirmiştir.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited
Tolga Kırelli, SMMM Sorumlu Denetçi
19 Ağustos 2025 İstanbul, Türkiye
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özet konsolide finansal durum tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden geçmiş | denetimden geçmiş | ||
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
| Not | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Varlıklar | |||
| Dönen varlıklar | 12.417.687.178 | 14.195.032.336 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 1.774.302.455 | 1.044.511.448 |
| Finansal yatırımlar | 4 | 1.255.416.182 | 1.676.559.292 |
| Ticari alacaklar | 5 | 8.793.882.166 | 11.021.588.196 |
| -İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 19 | 146.076.910 | 133.405.382 |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 8.647.805.256 | 10.888.182.814 | |
| Diğer alacaklar | 518.435.267 | 389.088.901 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan diğeri alacaklar | 518.435.267 | 389.088.901 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 6 | 24.875.369 | 9.827.262 |
| Diğer dönen varlıklar | 13 | 50.775.739 | 53.457.237 |
| Duran varlıklar | 212.758.330 | 152.452.301 | |
| Finansal yatırımlar | 4 | 23.493.446 | 23.493.446 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 7 | 8.630.693 | 14.714.307 |
| Maddi duran varlıklar | 8 | 12.652.027 | 15.380.796 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 9 | 61.831.358 | 64.130.903 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 10 | 102.430.504 | 29.425.474 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 18 | 3.720.302 | 5.307.375 |
| Toplam varlıklar | 12.630.445.508 | 14.347.484.637 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özet konsolide finansal durum tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden geçmiş | denetimden geçmiş | ||
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
| Not | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kaynaklar | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | 2.376.718.783 | 5.462.305.488 | |
| Finansal borçlar | 1.025.000.000 | 3.424.379.859 | |
| -İlişkili olmayan taraflara finansal borçlar | 1.025.000.000 | 3.424.379.859 | |
| Finansal kiralama yükümlülüğü | 976.601 | 421.454 | |
| Ticari borçlar | 5 | 525.405.988 | 650.712.575 |
| -İlişkili taraflara ticari borçlar | 19 | 6.177.079 | 1.249.998 |
| -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 519.228.909 | 649.462.577 | |
| Diğer borçlar | 71.224.625 | 71.675.050 | |
| -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 71.224.625 | 71.675.050 | |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 18 | 566.644.352 | 728.388.527 |
| Borç karşılıkları | 11 | 2.908.113 | 2.516.789 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 57.684.060 | 104.758.419 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 13 | 126.875.044 | 479.452.815 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 179.607.573 | 162.949.924 | |
| Finansal kiralama yükümlülüğü | 77.910.285 | 57.832.518 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 37.569.913 | 40.148.418 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 18 | 64.127.375 | 64.968.988 |
| Özkaynaklar | 10.074.119.152 | 8.722.229.225 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 10.073.825.614 | 8.721.911.149 | |
| Ödenmiş sermaye | 12 | 150.000.000 | 150.000.000 |
| Sermaye enflasyon düzeltme farkları | 12 | 2.258.233.274 | 2.258.233.274 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 12 | 260.838.424 | 260.838.424 |
| Diğer yedekler | 161.249.257 | 161.249.257 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer | |||
| kapsamlı gelirler veya giderler | |||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) | (30.399.506) | (30.399.506) | |
| Geçmiş yıllar karları | 5.921.989.700 | 4.583.460.246 | |
| Net dönem karı/(zararı) | 1.351.914.465 | 1.338.529.454 | |
| Kontrol gücü bulunmayan paylar | 293.538 | 318.076 | |
| Toplam kaynaklar | 12.630.445.508 | 14.347.484.637 |
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | denetimden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmemiş | geçmiş | geçmemiş | ||
| Cari dönem | Cari dönem | Önceki dönem | Önceki dönem | ||
| 1 Ocak – | 1 Nisan – | 1 Ocak – | 1 Nisan – | ||
| 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | ||
| Not | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Hasılat | 14 | 3.192.903.257 | 1.980.287.616 | 4.457.952.423 | 1.923.899.037 |
| Satışların maliyeti (-) | 14 | (3.139.614.258) | (1.953.411.800) | (4.425.888.922) | (1.903.302.394) |
| Finans sektörü faaliyetlerinden gelirler (net) | 14 | 4.651.314.425 | 2.184.894.148 | 5.346.101.189 | 2.664.900.676 |
| Brüt kar | 4.704.603.424 | 2.211.769.964 | 5.378.164.690 | 2.685.497.319 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 15-16 | (166.904.211) | (65.160.473) | (87.096.978) | (46.884.682) |
| Genel yönetim giderleri (-) | 15-16 | (914.529.361) | (450.914.067) | (784.547.297) | (389.675.047) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | 15-16 | (1.364.713) | (739.835) | (7.670.012) | (7.066.003) |
| Diğer faaliyet giderleri (-) | 17 | (16.731.519) | (8.505.119) | (23.379.040) | (10.136.698) |
| Faaliyet karı | 3.605.073.620 | 1.686.450.470 | 4.475.471.363 | 2.231.734.889 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 17 | - | - | 774.775.352 | 774.775.352 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen | |||||
| yatırımların kar/zararlarındaki paylar | 7 | (6.083.618) | (1.528.788) | (7.381.606) | (1.578.289) |
| Finansman gideri öncesi faaliyet kârı | 3.598.990.002 | 1.684.921.682 | 5.242.865.109 | 3.004.931.952 | |
| Finansal gelirler | 17 | 582.252.867 | 293.147.987 | 384.262.439 | 186.453.794 |
| Finansal giderler (-) | 17 | (558.231.832) | (180.482.273) | (1.674.449.357) | (637.804.189) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (1.206.187.014) | (537.017.330) | (2.804.880.039) | (2.434.646.206) | |
| Vergi öncesi kar | 2.416.824.023 | 1.260.570.066 | 1.147.798.152 | 118.935.351 | |
| Vergi gelir/gideri | (1.064.767.245) | (522.051.902) | (939.225.929) | (516.589.186) | |
| - Dönem vergi gideri | 18 | (1.064.021.785) | (527.435.410) | (924.214.150) | (499.060.931) |
| - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 18 | (745.460) | 5.383.508 | (15.011.779) | (17.528.255) |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı/(zararı) | 1.352.056.778 | 738.518.164 | 208.572.223 | (397.653.835) | |
| Durdurulan faaliyetler dönem karı/(zararı) | - | - | - | (81.354.468) | |
| Dönem karı/(zararı) | 1.352.056.778 | 738.518.164 | 208.572.223 | (479.008.303) | |
| Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) | - | - | - | - | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | |||||
| kazançları/(kayıpları) | - | - | - | - | |
| Diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler | - | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | 1.352.056.778 | 738.518.164 | 208.572.223 | (479.008.303) | |
| Dönem karının/(zararının) dağılımı | 1.352.056.778 | 738.518.164 | 208.572.223 | (479.008.303) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 142.313 | 77.144 | 54.878 | (20.365.652) | |
| Ana ortaklık payları | 1.351.914.465 | 738.441.020 | 208.517.345 | (458.642.651) | |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | 1.352.056.778 | 738.518.164 | 208.572.223 | (479.008.303) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 142.313 | 77.144 | 54.878 | (20.365.652) | |
| Ana ortaklık payları | 1.351.914.465 | 738.441.020 | 208.517.345 | (458.642.651) |
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Not | Ödenmiş sermaye |
Sermaye enflasyon düzeltme farkları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Diğer Yedekler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Net dönem karı / (zararı) |
Geçmiş yıllar kar / (zararları) |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü bulunmayan paylar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 bakiyeleri | 12 150.000.000 2.258.233.273 260.838.424 161.249.257 | (16.568.463) | 1.274.665.275 | 3.308.794.972 | 7.397.212.738 | 1.064.437.337 | 8.461.650.075 | ||||
| Transferler Diğer (*) |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
(1.274.665.275) - |
1.274.665.275 - |
- - |
- | - (1.064.281.864) (1.064.281.864) |
|
| Net dönem karı 30 Haziran 2024 itibarıyla |
- | - | - | - | - | 208.517.345 | - | 208.517.345 | - | 208.517.345 | |
| bakiye | 150.000.000 2.258.233.273 260.838.424 161.249.257 | (16.568.463) | 208.517.345 | 4.583.460.247 | 7.605.730.083 | 155.473 | 7.605.885.556 |
(*) Grup'un iştiraklerinden Deniz Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (GYO) A.Ş.'nin hisselerinin satılması sonucunda kapsamlı gelir kalemlerinin çıkışlarından oluşmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Not | Ödenmiş sermaye |
Sermaye enflasyon düzeltme farkları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Diğer Yedekler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Net dönem karı / (zararı) |
Geçmiş yıllar kar / (zararları) |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü bulunmayan paylar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 bakiyeleri |
12 150.000.000 2.258.233.274 260.838.424 161.249.257 | (30.399.506) | 1.338.529.454 | 4.583.460.246 | 8.721.911.149 | 318.076 | 8.722.229.225 | ||||
| Transferler Diğer Net dönem karı |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
(1.338.529.454) - 1.351.914.465 |
1.338.529.454 - - |
- 1.351.914.465 |
- (166.851) 142.313 |
- (166.851) 1.352.056.778 |
|
| 30 Haziran 2025 itibarıyla bakiye |
150.000.000 2.258.233.274 260.838.424 161.249.257 | (30.399.506) | 1.351.914.465 | 5.921.989.700 | 10.073.825.614 | 293.538 | 10.074.119.152 |
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait konsolide nakit akış tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Not | Sınırlı denetimden geçmiş |
Sınırlı denetimden geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
||
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | 3.847.135.078 | 4.202.390.808 | |
| Dönem karı | 1.352.056.778 | 208.572.223 | |
| Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (132.594.398) | 1.345.347.522 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 8,9,10 | 26.589.312 | 37.280.388 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 98.162.086 | 82.458.774 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 95.253.973 | 79.680.671 | |
| -Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 11 | 2.908.113 | 2.778.103 |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 333.188.916 | 1.494.218.057 | |
| -Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | (203.144.064) | (130.155.808) | |
| -Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 536.332.980 | 1.624.373.865 | |
| Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler |
1.064.767.245 (6.083.618) |
939.225.929 (7.381.606) |
|
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | (398.066.151) | (190.563.870) | |
| -Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | (398.066.151) | (190.563.870) | |
| Kar (Zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler | 142.313 | 54.878 | |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (1.251.294.501) | (1.009.945.028) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 3.129.366.631 | 3.035.527.468 | |
| Finansal yatırımlardaki azalış / (artış) | 1.066.993.641 | (2.366.246.094) | |
| Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 3.802.806.778 | 2.567.170.406 | |
| -İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) | 6.393.503 | (24.611.077) | |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler |
3.796.413.275 (73.741.474) |
2.591.781.483 5.095.318.011 |
|
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklardaki azalış (artış) | (73.741.474) | 5.095.318.011 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | (15.190.420) | (14.872.327) | |
| Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | (218.300.251) | (580.649.968) | |
| -İlişkili taraflara ticari borçlardaki azalış (artış) | 4.748.443 | 277.029 | |
| -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki azalış (artış) | (223.048.694) | (580.926.997) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | (10.693.543) | (13.504.043) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | (1.422.508.100) | (1.651.688.517) | |
| -Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış (artış) -Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) |
(50.757.662) (1.371.750.438) |
(763.430.244) (888.258.273) |
|
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 4.348.829.011 | 4.589.447.213 | |
| Ödenen vergiler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler |
(497.377.433) (4.316.500) |
(380.375.263) (6.681.142) |
|
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | 200.001.598 | 2.106.542.923 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit giriş/çıkışları | (12.970.302) | (17.181.396) | |
| -Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 8 | (573.938) | (1.968.756) |
| -Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 9 | (12.396.364) | (15.212.640) |
| Alınan temettüler | 9.827.836 | 6.400.054 | |
| Alınan faiz | 203.144.064 | 130.155.808 | |
| İştirak satışından kaynaklanan nakit girişleri | - | 1.987.168.457 | |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | (3.053.319.698) | (6.492.937.875) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri / (çıkışları) | (2.471.740.609) | (4.853.369.289) | |
| Kiralama sözleşmelerinden kaynaklı nakit çıkışları | (45.246.109) | (15.194.721) | |
| Ödenen faiz | (536.332.980) | (1.624.373.865) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C) |
993.816.978 | (184.004.144) | |
| D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | 47.606.441 | 77.951.668 | |
| E. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi | (239.597.937) | (337.211.142) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C+D+E) | 801.825.482 | (443.263.618) | |
| F. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 3 | 557.396.919 | 743.525.684 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E+F) | 3 | 1.359.222.401 | 300.262.066 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ("Şirket"), 1998 yılında faaliyete geçmiştir. Şirket'in hisselerinin %100'lük kısmı Denizbank A.Ş.'ye aittir. Şirket'in Genel Müdürlüğü Büyükdere Caddesi No: 141 34394 Esentepe, İstanbul adresinde bulunmaktadır.
Şirket'in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Denizbank A.Ş. | %100 | %100 |
| Toplam | %100 | %100 |
Şirket'in önceki nihai ana ortağı Sberbank of Russia (Sberbank), ana ortak Denizbank A.Ş.'deki hisselerinin satışı konusunda 21 Mayıs 2018 tarihinde Emirates NBD ile kesin bir sözleşme imzalamıştır. 2 Nisan 2019 tarihinde, Emirates NBD ve Sberbank bir "Yenilenen Sözleşme" imzalamış ve Denizbank A.Ş. hisselerinin %99,85'inin toplam bedeli konusunda Denizbank'ın 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla sahip olduğu 15,51 milyar TL'lik konsolide özkaynak büyüklüğüne istinaden 15,48 milyar TL bedel üzerinden yeniden düzenlenen hükümler çerçevesinde anlaşmışlardır. Hisse devir işlemine dair onay süreçleri ve hisselerin devri 31 Temmuz 2019 tarihinde tamamlanmış olup, pay devri işleminin gerçekleşmesi ile Şirket'in ortaklık yapısı ve yönetim kontrolü de dolaylı olarak değişmiştir.
Bu tarihten itibaren Şirket, Emirates NBD Bank PJSC (ENBD)'e bağlı Denizbank A.Ş.'nin bağlı ortaklığı olarak faaliyetlerine devam etmektedir.
Dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı 383'tür (31 Aralık 2024: 393 kişi).
Faaliyet konusu:
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin, fiili faaliyet konusu 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.; müşterilerine, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık, sermaye piyasası araçlarının ihracına ve halka arz yoluyla satışına aracılık, geri alım satım taahhüdü ile sermaye piyasdası araçlarının alım-satımı, yatırım danışmanlığı, müşteri portföy yönetimi, sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma-verme işlemleri ve türev araçların alım satımına aracılık ve saklama hizmeti sunmaktır.
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin bağlı ortaklıkları ve iştirakinin ana faaliyet konuları aşağıda belirtildiği gibidir:
Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.:
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklık, Deniz Portföy Yönetimi Anonim Şirketi, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak müşterilerle portföy yöneticiliği sözleşmeleri yaparak sermaye piyasası araçlarından oluşan portföy yöneticiliği faaliyetlerinde bulunmaktadır.
Ekspres Gayrimenkul Turizm Yatırım İşletme ve Ticaret A.Ş. (Eski unvan: Ekspres Bilgi İşlem ve Ticaret A.Ş.)
Ekspres Bilgi İşlem ve Ticaret A.Ş.'nin 2013 yılı içerisinde, fiili faaliyet konusu 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmakta iken faaliyetlerinin 1 yıl süre ile geçici olarak durdurulması ve alım satıma aracılık yetki belgesi dışındaki faaliyet yetki belgelerinin iptali talebiyle SPK'ya başvuru yapmış olup, kendi talebi üzerine, faaliyetleri 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 1 yıl süreyle geçici olarak durdurulmuştur.
Ekspres Gayrimenkul Turizm Yatırım İşletme ve Ticaret A.Ş., nevi değişikliğine gitmiş ve 30 Mart 2023 tarihinden itibaren Ekspres Bilgi İşlem ve Ticaret A.Ş. olan unvanı Ekspres Gayrimenkul Turizm Yatırım İşletme ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)
Faaliyet konusu (devamı):
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin özkaynaktan pay alma yöntemine tabi tuttuğu iştiraki ve konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklığı aşağıda yer almaktadır:
| Kuruluş ve faaliyet yeri |
Hisse Oranı (%) |
Oy kullanım gücü (%) |
Esas faaliyet konuları | |
|---|---|---|---|---|
| Ekspres Gayrimenkul Turizm | ||||
| Yatırım İşletme ve Ticaret A.Ş. | Şişli, İstanbul | 29,42 | 29,42 | Gayrimenkul |
| Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. | Şişli, İstanbul | 99,97 | 99,97 | Portföy Yönetimi |
Bundan böyle konsolide finansal tablolarda Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ve konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklık ve iştirakleri "Grup" olarak adlandırılacaktır.
Ödenecek temettü:
Bu rapor tarihi itibarıyla, Grup yönetimi tarafından kar dağıtımına ilişkin olarak herhangi bir karar alınmamıştır. Temettü, hissedarlar tarafından yıllık genel kurul toplantısında onaya tabidir.
Finansal Tabloların Onaylanması:
Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 19 Ağustos 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar
2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları
Grup'un fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL)'dir. Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TMS/TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır.
Finansal tablolar gerçeğe uygun değeri ile taşınan yatırım amaçlı gayrimenkuller, türev araçlar ve finansal yatırımlar dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Kullanılan Para Birimi
Şirket'in ve bağlı ortaklıklarının finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar
2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları (devamı)
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Finansal tablolar şirketlerin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Konsolidasyona İlişkin Esaslar
Şirket'in bağlı ortaklıklarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 itibarıyla | Sermayedeki | Oy kullanma | ||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | Kuruluş ve faaliyet yeri |
pay oranı (%) |
hakkı oranı (%) |
Ana Faaliyeti |
| Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. | Şişli, İstanbul | 99,97 | 99,97 | Portföy Yönetimi |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla | Sermayedeki | Oy kullanma | ||
| Bağlı Ortaklıklar | Kuruluş ve faaliyet yeri |
pay oranı (%) |
hakkı oranı (%) |
Ana Faaliyeti |
| Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. | Şişli, İstanbul | 99,97 | 99,97 | Portföy Yönetimi |
Konsolide finansal tablolar Şirket ile Şirket'in bağlı ortaklıklarının ve iştirakinin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.
Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklık ve iştiraklerin finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılır.
Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir.
Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Grup'un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Kontrol gücü bulunmayan paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan bu paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur. Ana ortaklık dışı payların oluşan zararları telafi etmek için zorunlu bir yükümlülüğünün ve söz konusu zararları karşılayabilmek için ilave yatırım yapabilme imkanının olduğu durumlar haricinde, ana ortaklık dışı payların bağlı ortaklığın özkaynağındaki payını aşan ana ortaklık dışı paylara ait zararlar, Grup'un paylarına dağıtılır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları (devamı)
Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler:
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
İştirakler:
Grup'un önemli derecede etkide bulunduğu, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin dışında kalan işletmelerdir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır. 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un iştirakinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 itibarıyla İştirak |
Kuruluş ve faaliyet yeri |
Sermayedeki pay oranı (%) |
Oy kullanma hakkı oranı (%) |
Ana Faaliyeti |
|---|---|---|---|---|
| Ekspres Gayrimenkul Turizm Yatırım İşletme ve Ticaret A.Ş. |
Şişli, İstanbul | 29,42 | 29,42 | Gayrimenkul |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla İştirak |
Kuruluş ve faaliyet yeri |
Sermayedeki pay oranı (%) |
Oy kullanma hakkı oranı (%) |
Ana Faaliyeti |
| Ekspres Gayrimenkul Turizm Yatırım İşletme ve Ticaret A.Ş. |
Şişli, İstanbul | 29,42 | 29,42 | Gayrimenkul |
Ekteki finansal tablolarda iştirakin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide edilen iştirak, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup'un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan iştirakte oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir.
İştirakin, Grup'un iştirakteki payını (özünde Grup'un iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur.
Satın alım bedelinin, iştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı belirlenebilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin üzerindeki kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak değer düşüklüğü açısından incelenir. İştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin satım alım bedelini aşan kısmı yeniden değerlendirildikten sonra doğrudan gelir tablosuna kaydedilir.
Grup şirketlerinden biri ile Grup'un bir iştiraki arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar, Grup'un ilgili iştirakteki payı oranında elimine edilir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
2.1.2 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğundan, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir.
Bununla birlikte, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarihli ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu çerçevede 30 Haziran 2025 tarihli finansal tablolar TMS 29'da belirtilen muhasebe ilkeleri kapsamında enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulmuştur.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30.06.2025 | 3.132,17 | 1,0000 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,1667 |
| 30.06.2024 | 2.319,29 | 1,3505 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
• Raporlama tarihi itibarıyla cari satın alma gücü cinsinden ifade edilenler dışındaki tüm kalemler ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak endekslenir. Geçmiş yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, finansal durum tablosu tarihindeki cari satın alma gücü cinsinden ifade edildiklerinden endekslenmemektedirler. Parasal kalemler nakit ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Binalar hariç duran varlıklar, iştirakler ve benzeri varlıklar, piyasa değerlerini aşmamak kaydıyla, tarihi maliyetleri üzerinden endekslenir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmiştir. Özkaynaklar içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların Şirket'e dahil olduğu veya Şirket içerisinde oluştuğu dönemlerde genel fiyat endekslerinin uygulanması sonucu yeniden düzenlenmiştir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
2.1.2 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
• Finansal durum tablosunda yer alan parasal olmayan kalemlerin endekslenmesinden etkilenen kar veya zarar tablosu kalemlerinden kar veya zarar tablosuna etkisi olanlar hariç olmak üzere, kar veya zarar tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının ilk defa finansal tablolara yansıtıldığı dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenir.
• Net parasal pozisyonda genel enflasyondan kaynaklanan kazanç veya kayıplar, parasal olmayan varlıklar, özkaynak kalemleri ve kar veya zarar tablosu hesaplarında yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyondaki bu kazanç veya kayıplar kar veya zarara dahil edilir.
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir. Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit Akış Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Karşılaştırmalı Tutarlar
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
i) 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar
TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler (devamı)
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)
TFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 19 Standardı UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler (devamı)
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)
UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
- UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
- UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
- UFRS 9 Finansal Araçlar Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
- UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
- UMS 7 Nakit Akış Tablosu Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Ücret, komisyon ve faiz gelir/giderleri
Ücret ve komisyon, gelirleri ve giderleri:
Ücret ve komisyonlar, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetim komisyonları, yatırım danışmanlığı hizmet edim yükümlülüğü yerine getirildiğinde muhasebeleştirilmektedir.
Faiz, gelir ve gideri:
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri mevduat faizlerini, sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre değerlenmelerini kapsar.
Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Grup'un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Temettü geliri:
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilir. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Bu varlıkların inşaası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, sahip olunan maddi duran varlıklarda olduğu gibi beklenen faydalı ömrüne göre amortismana tabi tutulur. Eğer finansal kiralama döneminin sonunda sahipliğin kazanılıp kazanılmayacağı kesin değil ise beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Maddi Duran Varlıklar (devamı)
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Makine, tesis ve cihazlar | 3-5 yıl |
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-5 yıl |
| Taşıtlar | 3-5 yıl |
| Özel maliyetler (*) | 3-5 yıl |
| Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıklar | 3-5 yıl |
(*) Daha kısa olması durumunda, kira süresi dikkate alınmaktadır.
Değer düşüklüğü kaybı, gelir tablosundaki amortisman ve itfa giderleri kalemine dahil edilir. Dönem içinde muhasebeleştirilen maddi duran varlıklara ilişkin değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları
Grup, kullanım hakkı varlıklarını finansal kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar, ve
(c) Şirket tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Şirket'e devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Şirket kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Kira Yükümlülükleri
Grup kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
(a) Sabit ödemeler,
(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,
(c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Şirket tarafından ödenmesi beklenen tutarlar
(d) Şirket'in satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
(e) Kiralama süresinin Şirket'in kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Kira Yükümlülükleri (devamı)
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri. ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Şirket kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Şirket'in yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Şirket kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer: (a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, ve (b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Satın alınan maddi olmayan varlıklar
Satın alınan maddi olmayan varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırsız ömre sahip olanlar maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler.
Bilgisayar yazılımı
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir. Maddi olmayan varlıklar tahmini ömürlerine tekabül eden oranlar üzerinden normal amortisman metodu ile 5 yılda itfa edilmektedir.
Maddi Duran Varlıklar ve Şerefiye Haricinde Maddi Olmayan Duran Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Grup, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Grup, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde şirket varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Grup varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır.
Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akımları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Maddi Duran Varlıklar ve Şerefiye Haricinde Maddi Olmayan Duran Varlıklarda Değer Düşüklüğü (devamı)
Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır.
Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.
Borçlanma Maliyetleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.
Finansal Araçlar
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, borçlanma aracının itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlık olarak sınıflandırılır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Finansal varlıklar (devamı)
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar
Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlığı bulunmamaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, satılmaya hazır olarak finansal varlık olarak sınıflandırılan ya da (a) krediler ve alacaklar, (b) vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar veya (c) gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmayan türev olmayan finansal varlıklardır.
Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Grup'un aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir.
Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Grup'un temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Aktif bir piyasada cari piyasa değeri olmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları ile bu tür özkaynak araçlarıyla ilişkili olan ve ödemesi bu tür varlıkların satışı yoluyla yapılan türev araçları, maliyet değerinden her raporlama dönemi sonunda belirlenen değer düşüklüğü zararları düşülmüş tutarlarıyla değerlenir.
Satım ve geri alım anlaşmaları
Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ("repo") finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ("ters repo"), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Finansal varlıklar (devamı)
Grup müşterilerine hisse senedi alımları için kredi kullandırmaktadır.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
-
12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir.
-
Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir. Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır.
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları için gerçeğe uygun değerin önemli ve sürekli bir düşüş ile maliyetin altına inmesi objektif bir değer düşüklüğü göstergesi sayılır.
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Maliyet değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının benzer bir finansal varlık için olan cari faiz oranları ile iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bu tür bir değer düşüklüğü sonraki dönemlerde iptal edilemez.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Finansal varlıklar (devamı)
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları için daha önceki dönemlerde kar/zarar içinde muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, kar/zarar içinde iptal edilmez. Değer düşüklüğü zararı sonucunda oluşan gerçeğe uygun değer artışı, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve yatırımlara ilişkin yeniden değerleme karşılığı başlığı altında toplanır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan borçlanma senetleri için değer düşüklüğü zararı, yatırımın gerçeğe uygun değerindeki artışın değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilmesinin söz konusu olması durumlarda, sonraki dönemlerde kar/zarar içinde iptal edilir.
Türev finansal araçlar
Muhasebeleştirme ve Ölçmeye İlişkin Türkiye Finansal Raporlama Standardı ("TFRS 9") hükümleri uyarınca vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri, swap, opsiyon ve futures işlemleri "Alım satım amaçlı" işlemler olarak sınıflandırılmaktadır. Türev işlemler, sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile kayıt altına alınmaktadır. Ayrıca, türev işlemlerden doğan yükümlülük ve alacaklar sözleşme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedir.
Türev işlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmekte ve rayiç değerin pozitif veya negatif olmasına göre varlık yada yükümlülüklerde "Türev Araçlar" olarak bilanço içerisinde gösterilmektedir. Yapılan değerleme sonucu rayiç değerde meydana gelen farklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren orijinal vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Finansal varlıkların bilanço dışı bırakılması
Grup, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Grup tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Grup, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder. Grup'un devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler
Grup'un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup'un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler, finansal, ticari ve diğer borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Kur Değişiminin Etkileri
Grup'un konsolide finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Grup'un konsolide finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Konsolide bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir.
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 1 Ocak – 30 Haziran 2025 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari vergi
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Dönem cari ve ertelenmiş vergisi
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır.
Nakit Akım Tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
Nakit Akım Tablosu (devamı)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup'un aracılık ve portföy yönetimi faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası ("VİOP") İşlemleri
VİOP piyasasında işlem yapmak için verilen nakit teminatlar nakit ve nakit benzerleri olarak sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar gelir tablosunda finansal gelirler/giderlere kaydedilmiştir. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları, ödenen komisyonlar ve kalan teminat tutarının nemalandırması sonucu oluşan faiz gelirleri netleştirilerek nakit ve nakit benzerleri olarak gösterilmiştir.
Sermaye ve Temettüler
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ile raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilecek ve gelecek yıl içinde varlık ve yükümlülüklerin taşınan değerlerinde önemli değişikliğe sebep olabilecek önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Ertelenmiş vergi varlığının tanınması
Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir, gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Yönetim tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Yönetim'in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
| Nakit ve nakit benzerleri | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Bankadaki mevduat | 780.376.151 | 1.033.306.419 |
| -Vadesiz mevduat | 741.830.507 | 524.588.063 |
| -Orijinal vadesi üç aydan kısa olan vadeli mevduat | 38.545.644 | 508.718.356 |
| Para piyasalarından alacaklar | 993.926.304 | 11.205.029 |
| Toplam | 1.774.302.455 | 1.044.511.448 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, hazır değerlerden müşteri varlıkları ve faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir:
| 30 Haziran | 30 Haziran | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.774.302.455 | 884.411.949 |
| Müşteri varlıkları | (413.732.413) | (584.011.649 |
| Faiz tahakkukları | (1.347.641) | (138.234) |
| Toplam | 1.359.222.401 | 300.262.066 |
4. FİNANSAL YATIRIMLAR
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal | |||
| varlıklar | 1.255.416.182 | 1.676.559.292 | |
| Toplam | 1.255.416.182 | 1.676.559.292 | |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | |||
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan | |||
| finansal varlıklar | 23.493.446 | 23.493.446 | |
| Toplam | 23.493.446 | 23.493.446 | |
| 30 Haziran 2025 | |||
| Gerçeğe uygun değer farkı gelir | |||
| tablosuna yansıtılan finansal varlıklar | Maliyet | Makul Değeri | Kayıtlı Değeri |
| Devlet tahvilleri | 934.115 | 965.310 | 965.310 |
| Yatırım fonu | 856.415.916 | 1.254.450.872 | 1.254.450.872 |
| Toplam | 857.350.031 | 1.255.416.182 | 1.255.416.182 |
| 31 Aralık 2024 | |||
| Gerçeğe uygun değer farkı gelir | |||
| tablosuna yansıtılan finansal varlıklar | Maliyet | Makul Değeri | Kayıtlı Değeri |
| Yatırım fonu | 1.365.814.090 | 1.676.559.292 | 1.676.559.292 |
| Toplam | 1.365.814.090 | 1.676.559.292 | 1.676.559.292 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
4. FİNANSAL YATIRIMLAR (devamı)
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Grup'un teminat olarak verilen kayıtlı değeri 965.310 TL, maliyet bedeli 934.115 TL olan devlet tahvilleri bulunmaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un portföyünde ödünç verilen menkul kıymet bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| 30 Haziran 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | |||
| gelire yansıtılan finansal varlıklar | Makul | Kayıtlı | |
| Maliyet | Değeri | Değeri | |
| Özsermaye araçları | |||
| -Borsada işlem görmeyen | 1.528.153 | 23.493.446 | 23.493.446 |
| Toplam | 1.528.153 | 23.493.446 | 23.493.446 |
| 31 Aralık 2024 | |||
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | |||
| gelire yansıtılan finansal varlıklar | Makul | Kayıtlı | |
| Maliyet | Değeri | Değeri | |
| Özsermaye araçları | |||
| -Borsada işlem görmeyen | 1.528.153 | 23.493.446 | 23.493.446 |
| Toplam | 1.528.153 | 23.493.446 | 23.493.446 |
Özsermaye araçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Borsada işlem görmeyen | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Takas ve Saklama Bankası A.Ş. | 19.249.840 | 19.249.840 |
| Borsa İstanbul A.Ş. | 4.239.593 | 4.239.593 |
| Ekon Yazılım ve Teknoloji A.Ş. | 4.013 | 4.013 |
| Toplam | 23.493.446 | 23.493.446 |
5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Kredili müşterilerden alacaklar | 8.442.955.425 | 10.612.896.485 | |
| Kaldıraçlı işlemler | 76.349.466 | 81.634.482 | |
| Alınan avanslar | 2.541.885 | 15.584.910 | |
| Müşterilerden alacaklar | 124.906.117 | 174.581.771 | |
| Diğer ticari alacaklar | 147.129.273 | 136.890.548 | |
| Şüpheli alacaklar | 7.460.315 | 11.646.556 | |
| Şüpheli alacaklar karşılığı (-) | (7.460.315) | (11.646.556) | |
| Toplam | 8.793.882.166 | 11.021.588.196 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)
Grup, verdiği kredilere karşı müşterilere ait borsada işlem gören hisse senetlerini teminat olarak tutmaktadır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, teminat olarak tutulan hisse senetlerinin makul değeri 18.505.864.415 TL'dir (31 Aralık 2024: 24.453.123.510 TL). Söz konusu kredilerin ortalama faiz oranı %84'tür (31 Aralık 2024: %79).
| Kısa vadeli ticari borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Müşterilere borçlar | 450.302.727 | 621.683.483 |
| Kaldıraçlı işlemler | 18.012.754 | 14.941.012 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 19) | 6.177.079 | 1.249.998 |
| Diğer ticari borçlar (*) | 50.913.428 | 12.838.082 |
| Toplam | 525.405.988 | 650.712.575 |
(*) Söz konusu tutar, satıcılara borçlar bakiyesinden oluşmaktadır.
6. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Peşin ödenmiş giderler | 24.875.369 | 9.827.262 | |
| Toplam | 24.875.369 | 9.827.262 |
7. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
Grup'un iştiraki ile ilgili özet finansal bilgileri aşağıda açıklanmıştır:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 153.701.560 | 104.381.281 |
| Toplam yükümlülükler | (124.365.417) | (54.366.640) |
| Net varlıklar | 29.336.143 | 50.014.641 |
| Net varlıklarda Grup'un payı | 8.630.693 | 14.714.307 |
| 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem karı/(zararı) Dönem karında Grup'un payı |
(20.678.496) (6.083.618) |
(25.090.447) (7.381.606) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar |
(6.083.618) | (7.381.606) |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
8. MADDİ DURAN VARLIKLAR
| Döşeme ve Demirbaşlar 3.544.015 |
Finansal Kiralama Yoluyla Edinilen Varlıklar 99.907.901 |
Toplam 204.492.819 |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi |
Makine. Tesis ve Cihazlar 89.960.301 |
Özel Maliyetler 11.080.601 |
|||||||||
| Girişler | 573.938 | - | - | - | 573.938 | ||||||
| 30 Haziran 2025 kapanış bakiyesi | 90.534.239 | 3.544.015 | 11.080.601 | 99.907.901 | 205.066.757 | ||||||
| Birikmiş amortismanlar | |||||||||||
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi | (74.579.505) | (3.544.015) | (11.080.601) | 99.907.901 | (189.112.023) | ||||||
| Dönem gideri | (3.302.707) | - | - | - | (3.302.707) | ||||||
| 30 Haziran 2025 kapanış bakiyesi | (77.882.212) | (3.544.015) | (11.080.601) | 99.907.901 | (192.414.730) | ||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla | |||||||||||
| net defter değeri | 15.380.796 | - | - | - | 15.380.796 | ||||||
| 30 Haziran 2025 itibarıyla | |||||||||||
| net defter değeri | 12.652.027 | - | - | - | 12.652.027 |
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla amortisman giderleri genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
Maddi duran varlıklar üzerinde rehin, ipotek bulunmamaktadır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
8. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)
| Döşeme ve Demirbaşlar |
Özel Maliyetler |
Finansal Kiralama Yoluyla Edinilen Varlıklar |
Toplam | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Makine. Tesis ve Cihazlar |
|||||
| Maliyet değeri | |||||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 82.816.733 | 3.544.015 | 11.080.601 | 99.907.901 | 197.349.251 |
| Girişler | 1.968.756 | - | - | - | 1.968.756 |
| 30 Haziran 2024 kapanış bakiyesi | 84.785.489 | 3.544.015 | 11.080.601 | 99.907.901 | 199.318.007 |
| Birikmiş amortismanlar | |||||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | (64.710.297) | (3.544.015) | (11.080.601) | (97.763.300) | (177.098.214) |
| Dönem gideri | (4.947.070) | - | - | (1.263.164) | (6.210.234) |
| 30 Haziran 2024 kapanış bakiyesi |
(69.657.367) | (3.544.015) | (11.080.601) | (99.026.464) | (183.308.448) |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | |||||
| net defter değeri | 18.106.436 | - | - | 2.144.601 | 20.251.037 |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla | |||||
| net defter değeri | 15.128.122 | - | - | 881.437 | 16.009.559 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
| Diğer maddi olmayan duran | Toplam |
|---|---|
| 234.845.233 | |
| 12.396.364 | 12.396.364 |
| 247.241.597 | 247.241.597 |
| (170.714.330) | |
| (14.695.909) | |
| (185.410.239) | (185.410.239) |
| 64.130.903 | 64.130.903 |
| 61.831.358 | 61.831.358 |
| varlıklar (*) 234.845.233 (170.714.330) (14.695.909) |
| Diğer maddi olmayan duran | ||
|---|---|---|
| Maliyet değeri | varlıklar (*) | Toplam |
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 179.219.197 | 179.219.197 |
| Girişler | 15.212.640 | 15.212.640 |
| 30 Haziran 2024 kapanış bakiyesi | 194.431.837 | 194.431.837 |
| Birikmiş amortismanlar | ||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | (148.555.994) | (148.555.994) |
| Dönem gideri | (10.356.359) | (10.356.359) |
| 30 Haziran 2024 kapanış bakiyesi | (158.912.353) | (158.912.353) |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | ||
| net defter değeri | 30.663.203 | 30.663.203 |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla | ||
| net defter değeri | 35.519.484 | 35.519.484 |
(*) Diğer maddi olmayan varlıklar bilgisayar programları, telefon ve data hatlarından oluşmaktadır.
İtfa paylarının tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
10. KULLANIM HAKKI VARLIKLARI
| Maliyet değeri | Kullanım hakkı varlıkları |
Toplam |
|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi | 71.110.311 | 71.110.311 |
| Girişler | 45.246.109 | 45.246.109 |
| Çıkışlar | - | - |
| 30 Haziran 2025 kapanış bakiyesi | 116.356.420 | 116.356.420 |
| Birikmiş amortismanlar | ||
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi | (5.335.221) | (5.335.221) |
| Dönem gideri | (8.590.695) | (8.590.695) |
| Çıkışlar | - | - |
| 30 Haziran 2025 kapanış bakiyesi | (13.925.916) | (13.925.916) |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla | ||
| net defter değeri | 65.775.090 | 65.775.090 |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla | ||
| net defter değeri | 102.430.504 | 102.430.504 |
| Kullanım hakkı | ||
| Maliyet değeri | varlıkları | Toplam |
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 178.785.903 | 178.785.903 |
| Girişler | 14.143.364 | 14.143.364 |
|---|---|---|
| Çıkışlar | (48.614.386) | (48.614.386) |
| 30 Haziran 2024 kapanış bakiyesi | 144.314.881 | 144.314.881 |
| Birikmiş amortismanlar | ||
|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | (144.523.878) | (144.523.878) |
| Dönem gideri | (20.713.795) | (20.713.795) |
| Çıkışlar | 38.886.394 | 38.886.394 |
| 30 Haziran 2024 kapanış bakiyesi | (126.351.279) | (126.351.279) |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | ||
| net defter değeri | 34.262.025 | 34.262.025 |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla | ||
| net defter değeri | 17.963.602 | 17.963.602 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
11. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
| Kısa vadeli karşılıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dava karşılığı (*) | 2.908.113 | 2.516.789 |
| Toplam | 2.908.113 | 2.516.789 |
(*) Söz konusu tutar, üçüncü kişilerce Grup'a karşı açılan muhtelif davalar için ayrılan karşılıkları ifade etmektedir. Grup yönetiminin kanaatine göre, uygun hukuki görüş alınması ile, söz konusu davalar, 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla ayrılan karşılık tutarından öte önemli bir kayba yol açmayacaktır.
Dava karşılıklarına ilişkin bilgilere aşağıda yer verilmiştir:
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 2.516.789 | 4.054.840 |
| Ayrılan Karşılık | 1.201.000 | - |
| İptal edilen karşılıklar (-) | (450.000) | (472.670) |
| Enflasyon etkisi | (359.676) | (804.066) |
| Dönem sonu itibarıyla | 2.908.113 | 2.778.104 |
Müşteriler adına saklanması amacıyla emanette tutulan hazine bonosu ve devlet tahvili, hisse senetleri, Eurobond ve yatırım fonlarının nominal tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hisse senetleri | 12.522.991.105 | 9.127.720.954 |
| Devlet tahvili ve hazine bonosu | 1.000.000 | 5.250.327 |
| Toplam | 12.523.991.105 | 9.132.971.281 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un vermiş olduğu teminat mektuplarının dökümü aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Borsa İstanbul A. Ş. | 1.525.120.000 | 2.930.172.424 |
| Diğer | 1.080.256 | 2.249.539 |
| Toplam | 1.526.200.256 | 2.932.421.963 |
Yurtdışı Piyasalar İşlem Teminatı olarak 2.500.000 USD'lik mektup bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 2.500.000 USD).
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un ödünç alınan menkul kıymetleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: 52.082.928 TL).
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
11. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)
Şirket ve bağlı ortaklıkları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği'ne ("Tebliğ Seri: V No: 34") uygun olarak sermayelerini tanımlamakta ve yönetmektedir.
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin (TRİ) toplam tutarı |
1.526.200.256 | 2.932.421.963 |
| B.Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine |
- - - |
- - - |
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
| Toplam | 1.526.200.256 | 2.932.421.963 |
|---|---|---|
12. ÖZKAYNAKLAR
Sermaye
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | Pay Oranı (%) |
30 Haziran 2025 | Pay Oranı (%) |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Denizbank A.Ş. | 100,00 | 150.000.000 | 100,00 | 150.000.000 |
| 100,00 | 150.000.000 | 100,00 | 150.000.000 | |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 2.258.233.274 | 2.258.233.274 | ||
| Toplam | 2.408.233.274 | 2.408.233.274 |
Grup'un 30 Haziran 2025 yılındaki sermayesi 150 milyon adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 150 milyon adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir (31 Aralık 2024: hisse başı 1 TL).
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla imtiyazlı hissesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
12. ÖZKAYNAKLAR (devamı)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Grup'un kardan ayrılan kısıtlanmış yedekleri 260.838.424 TL'dir (31 Aralık 2024: 260.838.424 TL).
Her pay sahibi, kanun ve esas sözleşme hükümlerine göre, pay sahiplerine dağıtılması kararlaştırılmış "Net Dönem Kârına" payları oranında katılma hakkına sahiptir. Esas sözleşmede payların bazı türlerine tanınan imtiyaz haklarıyla özel menfaatler ve ayrıca halka açık şirketlerde Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri de saklıdır. Esas sözleşmede aksine bir hüküm yoksa kar ve tasfiye payı pay sahibinin sermaye payı için şirkete yaptığı ödemelerle orantılı olarak hesaplanır. Yıllık kar yıllık bilançoya göre belirlenir. Kar payı ancak net dönem karından ve serbest yedek akçelerden dağıtılabilir.
Kanuni ve esas sözleşmede öngörülen isteğe bağlı yedek akçeler ayrılmadıkça pay sahiplerine dağıtılacak kâr payı belirlenemez. Genel kurul Kanunda ve esas sözleşmede öngörülenlerden başka yedek akçe ayrılmasına da karar verebilir.
Yıllık kârın yüzde beşi, ödenmiş sermayenin yüzde yirmisine ulaşıncaya kadar genel kanuni yedek akçeye ayrılır.Genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
İkinci tertip yasal yedek akçe ise, pay sahiplerine %5 oranında birinci temettü ayrıldıktan sonra, kardan pay alacak kişilere (ortaklar ve personel, işçiler vs.) dağıtılacak toplam tutarın, %10'u oranında ayrılabilir.
13. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
| Diğer dönen varlıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Gelir tahakkukları | 7.771.364 | 6.455.420 | |
| Diğer (*) | 43.004.375 | 47.001.817 | |
| Toplam | 50.775.739 | 53.457.237 |
(*) Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası Takas bakiyelerinden oluşmaktadır.
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Personel vergileri | 34.467.541 | 34.347.968 | |
| Gider tahakkukları ve diğer yükümlülükler (*) | 92.407.503 | 445.104.847 | |
| Toplam | 126.875.044 | 479.452.815 |
(*) Takas bakiyesi ve komisyon gider tahakkuklarından oluşmaktadır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
14. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
| 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | |
| Satış gelirleri | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 |
| Yatırım fonu satışları | 3.192.903.257 | 1.980.287.616 | 4.383.774.244 | 1.876.845.630 |
| Devlet tahvili satışları | - | - | 59.705.526 | 32.620.340 |
| Finansman bonosu satışları | - | - | 12.457.117 | 12.457.117 |
| Hisse senedi satışları | - | - | 2.015.536 | 1.975.950 |
| Toplam | 3.192.903.257 | 1.980.287.616 | 4.457.952.423 | 1.923.899.037 |
| Hizmet Gelirleri | ||||
| Müşterilerden alınan faiz gelirleri | 2.911.477.705 | 1.364.445.571 | 3.578.447.533 | 1.753.993.767 |
| Yatırım fonları aracılık komisyonları | 935.488.171 | 465.615.608 | 459.348.032 | 271.551.527 |
| Hisse senedi alım/satım aracılık komisyonları | 419.654.842 | 195.168.936 | 892.341.046 | 361.393.947 |
| Repo-ters repo aracılık komisyonları | 153.940.674 | 54.280.393 | 38.314.632 | 28.082.917 |
| Vadeli işl. alım/satım aracılık komisyonları | 133.030.370 | 63.683.861 | 143.439.321 | 71.985.573 |
| Kas Gelirleri | 61.771.390 | 30.036.671 | 43.834.825 | 26.638.627 |
| Satış aracılık komisyonları | 18.615.811 | 4.724.936 | 146.376.838 | 129.561.436 |
| Borsa para piyasası aracılık komisyonları | 4.508.552 | 2.407.772 | 6.351.371 | 2.026.595 |
| İhraca aracılık hizmet gelirleri | 2.476.392 | 739.083 | 2.551.066 | 731.059 |
| Devlet iç borçlanma senetleri alım/satım aracılık | ||||
| komisyonları | 760.832 | 243.976 | 644.999 | 218.880 |
| Danışmanlık gelirleri | 443.876 | 443.876 | - | - |
| Vadeli işlem gelirleri | 258.919 | - | 7.499.991 | - |
| Portföy yönetim komisyonları | 70.084 | 70.084 | 7.491.715 | 7.491.715 |
| Ödünç menkul kıymet işlemleri | 20.669 | - | - | - |
| Diğer komisyon ve gelirler | 10.713.615 | 3.932.165 | 22.914.335 | 13.731.638 |
| Müşterilere komisyon iadeleri (-) | (643.828) | (460.449) | (852.528) | (290.422) |
| Diğer indirimler (-) | (1.273.649) | (438.335) | (2.601.987) | (2.216.583) |
| Toplam | 4.651.314.425 | 2.184.894.148 | 5.346.101.189 | 2.664.900.676 |
| Satışların maliyeti (-) | ||||
| Yatırım fonu alışları | (3.139.614.258) | (1.953.411.800) | (4.351.556.914) (1.856.056.550) | |
| Devlet tahvili alışları | - | - | (59.666.220) | (32.621.048) |
| Finansman bonosu alışları | - | - | (12.457.116) | (12.457.116) |
| Hisse senedi alışları | - | - | (2.208.672) | (2.167.680) |
| Toplam | (3.139.614.258) | (1.953.411.800) | (4.425.888.922) (1.903.302.394) | |
| Brüt kar | 4.704.603.424 | 2.211.769.964 | 5.378.164.690 | 2.685.497.319 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
15. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
| 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (914.529.361) | (450.914.067) | (784.547.297) | (389.675.047) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (166.904.211) | (65.160.473) | (87.096.978) | (46.884.682) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | (1.364.713) | (739.835) | (7.670.012) | (7.066.003) |
| Toplam | (1.082.798.285) | (516.814.375) | (879.314.287) | (443.625.732) |
16. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel ücret ve giderleri | (568.684.131) | (269.146.122) | (514.876.114) | (246.171.572) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | (134.042.107) | (77.255.012) | (134.184.912) | (77.304.421) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | (166.904.211) | (65.160.473) | (87.096.978) | (46.884.682) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (66.493.823) | (34.918.205) | (20.379.973) | (4.287.806) |
| Fon hizmet giderleri | (31.615.112) | (13.676.974) | (8.067.719) | (4.069.396) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (26.589.312) | (16.081.823) | (37.280.388) | (16.880.648) |
| Takas saklama komisyonu | (19.027.427) | (10.505.149) | (8.360.766) | (6.328.612) |
| Fon kuruluş ve sürdürme giderleri | (13.984.314) | (6.272.067) | (7.677.462) | (3.506.519) |
| İşletme giderleri | (10.527.606) | (5.862.826) | (6.186.434) | (280.916) |
| İştirak payı ve aidat giderleri | (7.622.530) | (5.531.455) | (6.437.414) | (2.923.291) |
| Haberleşme ve iletişim giderleri | (4.611.051) | (2.604.855) | (18.363.758) | (14.244.300) |
| Ulaşım giderleri | (4.316.091) | (2.012.996) | (6.910.808) | (3.625.365) |
| İlan ve raklam giderleri | (3.835.623) | (2.697.333) | (4.925.777) | (4.916.459) |
| Kira giderleri | (3.628.741) | (1.464.335) | (10.095.334) | (4.607.023) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (1.722.685) | (1.656.513) | (127.774) | (53.525) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | (1.364.713) | (739.835) | (7.670.012) | (7.066.003) |
| Deprem yardım gideri | (348.097) | (184.490) | (259.219) | (127.682) |
| Diğer | (17.480.711) | (1.043.912) | (413.445) | (347.512) |
| Toplam | (1.082.798.285) | (516.814.375) | (879.314.287) | (443.625.732) |
17. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER VE FİNANSAL GELİR/GİDERLER
| 1 Ocak - 1 Nisan - |
1 Ocak - | 1 Nisan - | ||
|---|---|---|---|---|
| Finansal gelirler | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Menkul kıymet ve yatırım fonu reeskont | ||||
| geliri | 143.933.917 | 36.476.907 | 131.128.236 | 67.060.619 |
| Vadeli işlemler borsası faiz geliri | 137.427.319 | 83.991.031 | 90.752.722 | 47.226.934 |
| Fon satış karı | 109.233.274 | 82.018.693 | 34.071.982 | 15.931.458 |
| Kur farkı geliri | 55.644.696 | 26.332.846 | 49.053.369 | 8.228.118 |
| Borsa para piyasası faiz geliri | 49.615.042 | 35.486.657 | 3.013.422 | 1.890.437 |
| Mevduat faiz geliri | 11.979.918 | 4.161.076 | 23.658.183 | 11.596.592 |
| Temettü gelirleri | 9.827.836 | 9.827.836 | 6.400.054 | 6.400.054 |
| Yurtdışı komisyon faiz geliri | 4.121.785 | 2.280.271 | 12.731.481 | 5.503.396 |
| Diğer | 60.469.080 | 12.572.670 | 33.452.990 | 22.616.186 |
| Toplam | 582.252.867 | 293.147.987 | 384.262.439 | 186.453.794 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
17. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER VE FİNANSAL GELİR/GİDERLER (devamı)
| Diğer faaliyet giderleri | 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Faaliyetle ilgili işlem giderleri | (16.731.519) | (8.505.119) | (23.379.040) | (10.136.698) |
| Toplam | (16.731.519) | (8.505.119) | (23.379.040) | (10.136.698) |
| Finansal giderler | 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Ocak - | 1 Nisan - |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Bono İhraç Faiz Gideri | (504.010.726) | (163.288.609) | (860.054.529) | (450.885.453) |
| BPP Faiz gideri | (32.247.206) | (11.050.278) | (761.798.066) | (169.861.417) |
| Teminat mektubu komisyonları | (11.006.644) | (4.094.286) | (27.081.633) | (12.861.451) |
| Faiz giderleri | (75.048) | (75.048) | (2.521.270) | - |
| Diğer | (10.892.208) | (1.974.052) | (22.993.859) | (4.195.868) |
| Toplam | (558.231.832) | (180.482.273) | (1.674.449.357) | (637.804.189) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| İştirak satış kazançları | - | - | 774.775.352 | 774.775.352 |
| Toplam | - | - | 774.775.352 | 774.775.352 |
18. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi karşılığı | 1.064.021.785 | 1.976.969.005 |
| Eksi: Peşin ödenen geçici vergi | (497.377.433) | (1.248.580.478) |
| Toplam | 566.644.352 | 728.388.527 |
Cari yıl vergi gideri ile Grup'un yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| Vergi öncesi kar/( zarar) | 2.416.824.023 | 1.147.798.152 |
| Vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (%30, 2024: %30) | (725.047.207) | (344.339.447) |
| TL fon vergi istisnası | 18.844.442 | 21.127.509 |
| Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi | (19.052.952) | 449.006.200 |
| Enflasyon muhasebesi uygulaması sonrası vergiye tabi olmayan | ||
| gelirlerin etkisi | (518.390.409) | (1.059.186.171) |
| İstisna ve indirimler (*) | 165.062.042 | - |
| Diğer | 13.816.839 | (5.834.020) |
| Dönem karı vergi gideri | (1.064.767.245) | (939.225.929) |
(*) Söz konusu tutar Deniz Portföy temettü ödemesinden oluşmaktadır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
18. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı)
Gelir tablosundaki vergi gideri:
| Vergi (gideri)/geliri | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|
| Cari vergi (gideri) / geliri Geçici farkların oluşması ile geçici farkların ortadan |
(1.064.021.785) | (924.214.150) |
| kalkmasına ilişkin ertelenmiş vergi (gideri) / geliri | (745.460) | (15.011.779) |
| (1.064.767.245) | (939.225.929) |
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Kurumlar Vergisi
2025 yılında Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oranı %30'dur (2024: %30).
Türkiye'de mukim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Vergi beyanları ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Gelir Vergisi Stopajı
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Türkiye'de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
18. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı)
Dönem cari ve ertelenmiş vergisi
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Ertelenmiş vergi kalemleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ertelenmiş vergi varlıklar/(yükümlülükler): | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ekonomik ömür farkları | (13.113.359) | (12.499.636) | ||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 3.252.033 | 7.329.431 | ||
| Kullanılmamış izin karşılığı | 6.483.789 | 4.220.426 | ||
| FX (Foreks) işlemlerinden kaynaklanan geçici farklar | (17.501.013) | (20.008.041) | ||
| TFRS 16 etkisi | (7.063.086) | (4.435.106) | ||
| Kıdem aktüeryal | 6.358.474 | 7.418.682 | ||
| Değerleme farkı ve diğer karşılıklar | (38.823.911) | (41.687.369) | ||
| Toplam | (60.407.073) | (59.661.613) |
Ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıda verilmiştir:
| Ertelenmiş vergi varlığı/yükümlülüğü: | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Dönem başı net ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (59.661.613) | (49.255.145) | ||
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (745.460) | (15.011.779) | ||
| Dönem sonu net ertelenmiş vergi varlığı/yükümlülüğü | (60.407.073) | (64.266.924) |
19. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Grup'un ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf; Türkiye'de kurulmuş olan Denizbank A.Ş.'dir.
Şirket ile Şirket'in bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.
Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır:
| Denizbank A.Ş.'deki mevduat | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Vadesiz mevduat | 120.326.686 | 65.411.361 | ||
| Vadeli mevduat | 38.545.644 | 508.718.356 | ||
| Toplam | 158.872.330 | 574.129.717 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
19. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
| 30 Haziran 2025 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | |||||||
| Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa/Uzun vadeli | ||||||
| Ticari | Ticari | Finansal | ||||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | olmayan | Ticari | Ticari olmayan | Ticari | Olmayan | Borçlar | |
| Denizbank Yatırım Fonları | 146.076.910 | - | - | - | - | - | - | |
| Deniz Finansal Kiralama A.Ş. | - | - | - | - | 27.400 | - | - | |
| Denizbank A.Ş. | - | - | - | - | 5.205.865 | - | - | |
| Intertech | - | - | - | - | 943.814 | - | - | |
| Toplam | 146.076.910 | - | - | - | 6.177.079 | - | - |
| 31 Aralık 2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | |||||||
| Yatırımlar | ||||||||
| Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa/Uzun vadeli | Kısa vadeli | |||||
| Ticari | Ticari | Ticari | Finansal | |||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | olmayan | Ticari | olmayan | Ticari | Olmayan | Borçlar | |
| Denizbank Yatırım Fonları | 133.405.382 | - | - | - | - | - | - | - |
| Deniz Finansal Kiralama A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Denizbank A.Ş. | - | - | - | - | 1.249.998 | - | - | - |
| Intertech | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Toplam | 133.405.382 | - | - | - | 1.249.998 | - | - | - |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
19. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
1 Ocak – 30 Haziran 2025
1 Ocak – 30 Haziran 2024
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Komisyon Gelirleri |
Faiz ve Benzeri Gelirler |
Gayri Nakdi Kredi Komisyonu |
Diğer Giderler |
Ödenen faiz |
|---|---|---|---|---|---|
| Denizbank A.Ş. | 1.221.920 | 11.891.921 | 56.512 | 43.769.660 | 75.048 |
| Denizbank Yatırım Fonları | 898.824.428 | - | - | - | - |
| Deniz Faktoring | 1.734.904 | - | - | - | - |
| Deniz Finansal Kiralama A.Ş. | 3.619.023 | - | - | 2.584.275 | - |
| Intertech | - | - | - | 10.480.309 | - |
| Toplam | 905.400.275 | 11.891.921 | 56.512 | 56.834.244 | 75.048 |
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Komisyon Gelirleri |
Faiz ve Benzeri Gelirler | Gayri Nakdi Kredi Komisyonu |
Diğer Giderler |
Ödenen faiz |
|---|---|---|---|---|---|
| Denizbank A.Ş. | 1.350.487 | 23.575.729 | 39.025 | 17.310.013 | 2.521.268 |
| Denizbank Yatırım Fonları | 451.372.740 | - | - | - | - |
| Deniz Faktoring | 8.268.026 | - | - | - | - |
| Deniz Finansal Kiralama A.Ş. | 3.562.164 | - | - | 6.286.746 | - |
| Intertech | - | - | - | 8.794.344 | - |
| Toplam | 464.553.417 | 23.575.729 | 39.025 | 32.391.103 | 2.521.268 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
19. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Menfaatler
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 74.252.318 | 75.542.258 |
| Toplam | 74.252.318 | 75.542.258 |
20. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
a) Sermaye risk yönetimi
Grup, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği'ne ("Seri: V No: 34") uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Aracı kurumlar yapılan her bir sermaye piyasası faaliyeti için öz sermayelerini aşağıda belirtilen oranlarda artırmak zorundadırlar. Bu kapsamda Grup için toplam asgari öz sermaye tutarı 300.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 200.000.000 TL).
b) Finansal Risk Faktörleri
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski, fiyat riski ve işlem hacmi riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda ilgili bölümler tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup'un ilgili bölümleri tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup'un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
20. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b.1) Kredi riski yönetimi
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
|||||||
| 30 Haziran 2025 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
BPP | Repo İşlemleri |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*) | 146.076.910 | 8.647.805.256 | - | 518.435.267 | 780.376.151 | 993.926.304 | - |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
146.076.910 | 8.647.805.256 | - | 518.435.267 | 780.376.151 | 993.926.304 | - |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 7.460.315 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (7.460.315) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
20. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
|||||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
BPP | Repo İşlemleri |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*) | 133.405.382 | 10.888.182.814 | - | 389.088.901 | 1.033.306.419 | 11.205.029 | - |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
133.405.382 | 10.888.182.814 | - | 389.088.901 | 1.033.306.419 | 11.205.029 | - |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 11.646.556 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (11.646.556) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
20. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'un finansal bir kayıp ile karşılaşma riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup'un maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve Kredi Komitesi ve Yönetim Kurulu tarafından onaylanan sınırlar aracılığıyla kontrol edilmektedir.
b.2) Likidite riski
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Grup yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.
b.3) Piyasa riski yönetimi
Grup faaliyetleri kapsamında hisse senedi alım satım işlemlerinden kaynaklanan müşteri borç bakiyeleri (TL cinsinden), Grup portföyünde değerlendirilen yabancı para, TL mevduat ve menkul kıymet portföyleri döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup müşterilerinden olan alacakları karşılığında, müşterilere ait hisse senetlerini müşteri hesaplarında bloke etmektedir.
Piyasa riskleri ayrıca, Araştırma Bölümünün hazırladığı rapor ve analizler ve stres senaryoları ile de değerlendirilmektedir.
Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
b.3.1) Kur riski yönetimi
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Döviz cinsinden varlıklar | 774.844.239 | 881.892.500 |
| B. Döviz cinsinden yükümlülükler | (413.732.413) | (486.948.188) |
| Net döviz pozisyonu (A-B) | 361.111.826 | 394.944.312 |
Döviz bazında ayrıntılı yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| Varlıklar | |||
| Vadesiz mevduat | ABD Doları | 16.834.516 | 669.044.068 |
| Vadesiz mevduat | Avro | 822.531 | 38.290.943 |
| Diğer varlıklar | ABD Doları | 1.689.388 | 67.140.317 |
| Diğer varlıklar | Avro | 7.925 | 368.911 |
| Toplam | 774.844.239 | ||
| 30 Haziran 2025 | Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
| Yükümlülükler | |||
| Diğer ticari borçlar | ABD Doları | 10.410.353 | 413.732.413 |
| Toplam | 413.732.413 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
20. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
Döviz bazında ayrıntılı yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| Varlıklar | |||
| Vadesiz mevduat | ABD Doları | 11.371.881 | 467.343.459 |
| Vadesiz mevduat | Avro | 818.009 | 35.067.547 |
| Vadeli mevduat | ABD Doları | 8.900.000 | 365.758.036 |
| Diğer varlıklar | ABD Doları | 332.142 | 13.649.826 |
| Diğer varlıklar | Avro | 1.718 | 73.632 |
| Toplam | 881.892.500 | ||
| 31 Aralık 2024 | Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
| Yükümlülükler | |||
| Diğer ticari borçlar | ABD Doları | 11.848.923 | 486.948.188 |
| Toplam | 486.948.188 |
Grup müşterileri adına tuttuğu dövizli bakiyeleri aktifte bankalar ve aynı tutarı pasifte müşterilere borçlar hesaplarında takip etmektedir. Bu nedenle bu tutar yapancı para pozisyonu tablosuna dahil edilmemiştir.
Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %20'lik oran, Grup'un döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki %20'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| 30 Haziran 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları net etki (1+2) 4 - Avro net varlık / yükümlülük 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro net etki (4+5) |
ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değişmesi halinde 64.490.394 |
(64.490.394) | |
| - 64.490.394 |
- (64.490.394) |
||
| Avro'nun TL karşısında % 20 değişmesi halinde | |||
| 7.731.971 - |
(7.731.971) - |
||
| 7.731.971 | (7.731.971) | ||
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 20 değişmesi halinde | |||
| 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) |
- - |
- - |
|
| 9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) | - | - | |
| TOPLAM (3 + 6 +9) | 72.222.365 | (72.222.365) |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
20. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değişmesi halinde 71.960.627 |
(71.960.627) | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 71.960.627 | (71.960.627) | |
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) |
Avro'nun TL karşısında % 20 değişmesi halinde 7.028.235 - |
(7.028.235) - |
|
| 6- Avro net etki (4+5) | 7.028.235 | (7.028.235) | |
| 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) |
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 20 değişmesi halinde - - - - - - |
||
| TOPLAM (3 + 6 +9) | 78.988.862 | (78.988.862) |
b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi
Grup'un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup'u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, faiz oranı takas sözleşmeleri ve vadeli faiz oranı sözleşmeleri yoluyla sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.
Değişken faizli finansal araçlar
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla değişken faizli finansal araç bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Faiz oranı duyarlılığı
Grup'un finansal varlıkları ve borçları sabit faizli araçlardır.
b.3.3) Diğer fiyat riskleri
Grup, hisse senedi yatırımlarından kaynaklanan hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. Hisse senetleri yatırımları, ticari amaçlardan ziyade stratejik amaçlar için elde tutulmaktadır. Grup tarafından söz konusu yatırımların faal olarak alım-satımı söz konusu değildir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
21. NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla kâr veya zarar tablosunda raporlanan "Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)" kalemi aşağıda belirtilen parasal/parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| PARASAL OLMAYAN KALEMLER | 30 Haziran 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (1.060.458.033) |
| Peşin ödenmiş giderler | 1.242.663 |
| Finansal yatırımlar | 21.675.829 |
| Maddi duran varlıklar | 555.623 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 5.458.201 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 23.869.594 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 143.450.963 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (14.581.238) |
| Ödenmiş sermaye | (344.161.836) |
| Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (37.276.551) |
| Diğer yedekler | (23.044.213) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) | 4.169.262 |
| Geçmiş yıllar kârları | (841.816.330) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | (145.728.981) |
| Hasılat | (167.627.277) |
| Satışların maliyeti | 121.993.252 |
| Finans sektörü faaliyetlerinden gelirler | (184.196.590) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 8.906.338 |
| Genel yönetim giderleri | 51.724.687 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 58.098 |
| Diğer faaliyet giderleri | 2.003.396 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderler) | - |
| Durdurulan faaliyetler dönem kar/(zararı) | - |
| Finansal gelirler | (41.789.573) |
| Finansal giderler | 19.151.208 |
| Dönem vergi gelir/gideri | 39.811.202 |
| Ertelenmiş vergi gelir/gideri | 4.236.278 |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI) | (1.206.187.014) |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
22. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Bulunmamaktadır.
23. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
a. Portföy yönetimi faaliyetlerine ilişkin açıklamalar
Grup, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla SPK Mevzuatı hükümleri çerçevesinde kurulan 122 adet Deniz portföy yatırım fonu (31 Aralık 2024: 113 adet yatırım fonu) yönetmektedir ve fon yönetim ücreti elde etmektedir. Deniz portföy yatırım fonları dışında, Şirket aynı zamanda Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş.'ye ait 21 Adet fonu yönetmektedir (2024: 21 adet Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş.'ye ve Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. fonu).
30 Haziran 2025 tarihinde sona eren yılda Deniz portföy yatırım fonlarından ve Metlife Emeklilik ve Hayat A.Ş. elde ettiği fon yönetim ücreti gelirlerinin toplamı 935.488.171 TL'dir (30 Haziran 2024: 459.348.032 TL) (Not 14).