AI Terminal
MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 19, 2025
10715_rns_2025-08-19_408a50b3-b305-4a37-999d-2cb3b8f1ed39.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT SINIRLI DENETİM RAPORU, ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE NOTLAR
ARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU
Meksa Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na
Giriş
Meksa Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2025 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet kosnolide özkaynaklar değişim tablosunun ve özet konsolide nakit akış tablosu ile diğer açıklayıcı notlarının ("ara dönem özet finansal bilgiler") sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet kosnolide finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" ("TMS 34")'ya uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, Grup'un tüm önemli yönleriyle, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" Standardı'na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.
Yeditepe Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (Associate member of PRAXITY AISBL)
Zekeriya Çelik, YMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 19 Ağustos 2025
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ------------- | ------- |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU |
1-2 |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU |
5 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR |
6-33 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsiden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Not | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | 2.652.992.018 | 2.781.946.837 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 979.497.958 | 1.000.925.632 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 29.288.188 | 21.751.501 |
| Ticari Alacaklar | |||
| -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3-7 | 3.761.505 | 3.667.305 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 1.577.899.481 | 1.687.901.590 |
| Diğer Alacaklar | |||
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 50.284.188 | 52.264.751 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13 | 10.671.260 | 13.013.984 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 1.362.325 | 1.046.615 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 227.113 | 1.375.459 | |
| Duran Varlıklar | 146.144.867 | 141.822.342 | |
| Finansal Yatırımlar | |||
| -Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Yansıtılan Finansal Varlıklar |
5 | 1.636.053 | 1.908.848 |
| Diğer Alacaklar | |||
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 66.137.330 | 45.980.289 |
| Kullanım Hakları | 12 | 20.028.734 | 18.550.534 |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 40.494.590 | 46.375.172 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 11 | 11.425.651 | 12.249.638 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13 | 2.921.537 | 8.477.601 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 20 | 3.500.972 | 8.280.260 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 2.799.136.885 | 2.923.769.179 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsiden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Not | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.414.763.236 | 2.440.257.789 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 137.479.146 | 75.838.622 |
| Uzun Vadeli Borçlanmanın Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 9.247.529 | 8.146.678 |
| Ticari Borçlar | |||
| -İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3-7 | 502.945.782 | 583.367.718 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 1.708.516.352 | 1.700.377.090 |
| Diğer Borçlar | |||
| -İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 20.296.387 | 24.717.738 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 20 | 1.358.841 | 740.075 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 9 | 9.732.171 | 9.319.276 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 9 | 24.362.825 | 36.381.014 |
| Diğer yükümlülükler | 824.203 | 1.369.578 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 32.990.270 | 31.604.151 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 8.230.382 | 8.310.451 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 9 | 24.759.888 | 23.293.700 |
| Özkaynaklar | 351.383.379 | 451.907.239 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 351.383.379 | 451.907.239 | |
| Ödenmiş Sermaye | 15 | 150.000.000 | 150.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 15 | 687.380.346 | 687.380.346 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) |
15 | (27.158.420) | (24.982.568) |
| Kar Yedekleri | |||
| -Yasal Yedekler | 15 | 55.230.741 | 55.230.741 |
| Geçmiş Yıllar Zararları | (415.721.280) | (301.756.763) | |
| Net Dönem Zararı | (98.348.008) | (113.964.517) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | -- | -- | |
| Toplam Özkaynaklar | 351.383.379 | 451.907.239 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 2.799.136.885 | 2.923.769.179 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmiş |
Sınırlı Denetimden Geçmiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | Not | 1 Ocak– 30 Haziran 2025 |
1 Ocak– 30 Haziran 2024 |
1 Nisan– 30 Haziran 2025 |
1 Nisan– 30 Haziran 2024 |
| Hasılat | 16 | 292.937.766 | 830.342.069 | 138.970.300 | 406.369.342 |
| Satışların Maliyeti (-) | 16 | (39.662.876) | (427.119.803) | -- | (207.746.600) |
| Brüt Kar | 253.274.890 | 403.222.266 | 138.970.300 | 198.622.742 | |
| Pazarlama Giderleri (-) | 17 | (22.493.558) | (28.044.046) | (11.253.562) | (13.760.147) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 17 | (299.355.008) | (329.158.858) | (135.980.432) | (164.253.698) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 18 | 51.749.332 | 50.764.696 | 29.730.778 | 20.785.990 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 18 | (31.137.735) | (25.367.073) | (22.774.212) | (18.441.555) |
| Esas Faaliyet Karı / Zararı | (47.962.079) | 71.416.985 | (1.307.128) | 22.953.332 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 54.166 | 1.457.597 | -- | -- | |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı | (47.907.913) | 72.874.582 | (1.307.128) | 22.953.332 | |
| Finansman Gelirleri | 19 | 27.311.872 | 84.708.171 | 13.204.115 | 42.597.631 |
| Finansman Giderler (-) | 19 | (18.939.255) | (45.871.670) | (10.356.044) | (28.132.982) |
| Net Parasal Kazaçlar/Kayıplar | 21 | (50.809.400) | (105.085.411) | (18.200.872) | (36.868.775) |
| Vergi Öncesi Karı/ (Zararı) | (90.344.696) | 6.625.672 | (16.659.929) | 549.206 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi | (8.003.312) | (33.599.491) | (3.662.928) | (9.040.786) | |
| Geliri/(Gideri) Dönemin Vergi Gideri/Geliri |
20 | (3.474.819) | (32.729.189) | (2.049.922) | (9.206.901) |
| Ertelenmiş Vergi Gideri ve Geliri | 20 | (4.528.493) | (870.302) | (1.613.006) | 166.115 |
| DÖNEM NET ZARARI | (98.348.008) | (26.973.819) | (20.322.857) | (8.491.580) | |
| Dönem Karının/(Zararını) Dağılımı | |||||
| Azınlık Payları | -- | -- | -- | -- | |
| Ana Ortaklık Payları | (98.348.008) | (26.973.819) | (20.322.857) | (8.491.580) | |
| Pay Başına Kayıp | |||||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç / (Kayıp) |
22 | (0,656) | (0,180) | (0,135) | (0,057) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||||
| Kar Veya Zararda Yeniden | |||||
| Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) |
(3.108.484) | (4.066.078) | (2.627.541) | (4.204.406) | |
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | 932.632 | 1.219.842 | 788.235 | 1.261.328 | |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | (2.175.852) | (2.846.236) | (1.839.306) | (2.943.078) | |
| Toplam Kapsamlı Gelir/ (Gider) | (100.523.860) | (29.820.055) | (22.162.163) | (11.434.658) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin/ (Giderin) | |||||
| Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar | -- | -- | -- | -- | |
| Ana Ortaklık Payları | (100.523.860) | (29.820.055) | (22.162.163) | (11.434.658) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm Kazançları ve Kayıpları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar ve Zararları |
Net Dönem Karı veya Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 İtibarıyla Bakiyeler |
15 | 150.000.000 | 687.380.346 | (19.736.415) | 55.230.741 | (256.962.511) | (44.794.252) | 571.117.909 | -- | 571.117.909 |
| Transfer Toplam kapsamlı Gider/Gelir |
-- -- |
-- -- |
-- (2.846.236) |
-- -- |
(44.794.252) -- |
44.794.252 (26.973.819) |
-- (29.820.055) |
-- -- |
-- (29.820.055) |
|
| 30 Haziran 2024 İtibarıyla Bakiyeler |
15 | 150.000.000 | 687.380.346 | (22.582.651) | 55.230.741 | (301.756.763) | (26.973.819) | 541.297.854 | -- | 541.297.854 |
| 1 Ocak 2025 İtibarıyla Bakiyeler |
15 | 150.000.000 | 687.380.346 | (24.982.568) | 55.230.741 | (301.756.763) | (113.964.517) | 451.907.239 | -- | 451.907.239 |
| Transferler Toplam Kapsamlı Gider/Gelir |
-- -- |
-- -- |
-- (2.175.852) |
-- -- |
(113.964.517) -- |
113.964.517 (98.348.008) |
-- (100.523.860) |
-- -- |
-- (100.523.860) |
|
| 30 Haziran 2025 İtibarıyla Bakiyeler |
15 | 150.000.000 | 687.380.346 | (27.158.420) | 55.230.741 | (415.721.280) | (98.348.008) | 351.383.379 | -- | 351.383.379 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Not | Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İşletme Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 63.688.350 | 2.420.098 | |
| Dönem Net Karı/(Zararı) | (98.348.008) | (26.973.819) | |
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 174.954.251 | 139.200.783 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 14.579.625 | 12.619.022 | |
| Karşılıklarla İlgili Düzeltmeler | 9 | (12.926.017) | 7.748.507 |
| Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 15 | (4.343.772) | (32.383.678) |
| Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler | 20 | 8.003.312 | 33.599.490 |
| Parasal Kayıp/Kazanç | 169.641.103 | 117.617.442 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (8.466.287) | (79.581.125) | |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler | 7 | 109.907.909 | (329.740.693) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 7.898.788 | (11.255.382) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler |
8 | (18.176.478) | 1.737.647 |
| Finansal Yatırımlardaki Artış/Azalış | 5 | (32.953.722) | 7.385.017 |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler | 7 | (72.282.674) | 244.858.159 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) |
9 | 412.895 | 4.163.149 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler |
8 | (4.421.351) | 2.961.402 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler |
1.148.346 | 309.576 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 68.139.956 | 32.645.839 | |
| Vergi (Ödemeleri)/İadeleri | 20 | (3.171.763) | (25.863.427) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 14 | (1.279.843) | (4.362.314) |
| Kapsamında Yapılan Ödemeler | |||
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (2.549.504) | (8.609.680) | |
| Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından | (2.616.245) | (9.065.858) | |
| Kaynaklanan Nakit Çıkışları Maddi Duran Varlıkların Satışından Sağlanan Nakit Girişleri |
66.741 | 456.178 | |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 63.725.980 | 67.925.058 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri/Çıkışları | 61.640.524 | 37.350.773 | |
| Alınan Faizler | 18 | 22.025.194 | 77.914.822 |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin | (2.258.316) | (1.809.393) | |
| Nakit Çıkışları Ödenen Faizler |
18 | (17.681.422) | (45.531.144) |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) (A+B+C) D. Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Enflasyon Etkisi |
124.864.826 (146.292.500) |
61.735.476 (222.355.307) |
|
| E. Dönem Başı Nakit Ve Nakit Benzerleri | 4 | 1.000.925.632 | 1.121.305.408 |
| Dönem Sonu Nakit Ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D+E) | 4 | 979.497.958 | 960.685.577 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Şirket Hakkında Bilgiler
28 Haziran 1990 yılında kurulan Meksa Menkul Değerler Ticareti Anonim Şirketi 1998 yılında Meksa Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ("Şirket") unvanını almıştır. Borsa İstanbul'da faaliyet gösteren Grup, yurt içinde 5 şube ve 3 irtibat bürosu ile bireysel ve kurumsal müşterilerine kapsamlı sermaye piyasaları aracılık hizmetleri sunmaktadır.
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla sahip olduğu Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") yetki belgeleri aşağıdaki gibidir:
| Belgenin Türü |
Tarih ve Sayısı |
|---|---|
| Geniş Aracı Kurum Yetki Belgesi |
08.12.2015 /G-021(059) |
Şirket'in , Türkiye'de kayıtlı olup, Şehit Teğmen Ali Yılmaz Sokak Güven Sazak Plaza No: 13 K: 4-5 34810 Beykoz/İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir.
Şirket'in Adana, Ankara ve İzmir'de, İstanbul'da ise Şaşkınbakkal ve Erenköy'de şubeleri Bursa,Çanakkale ve Amasya 'da irtibat büroları bulunmaktadır.
Şirket'in ortaklık yapısı Not 15'te yer almaktadır.
Şirket'in bağlı ortaklığının (hep birlikte ''Grup" olarak anılacaktır) faaliyet konusu aşağıda belirtilmiştir.
Bağlı ortaklık:
Meksa Portföy Yönetimi Anonim Şirketi ("Meksa Portföy''): Meksa Portföy'ün genel müdürlüğü Şehit Teğmen Ali Yılmaz Sokak Güven Sazak Plaza No: 13 A Blok K: 4 Kavacık Beykoz / İSTANBUL adresinde bulunmaktadır. Meksa Portföy, 31 Aralık 2015 tarihinde tescil edilerek kurulmuştur. Meksa Portföy'ün Maslak'ta şubesi bulunmaktadır.
Meksa Portföy, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak müşterileriyle portföy yöneticiliği sözleşmeleri yaparak sermaye piyasası araçlarından oluşan portföy yöneticiliği faaliyetlerinde bulunacaktır. Meksa Portföy, portföy yönetimi faaliyetinin konusu olan fonların, yatırım ortaklıklarının ve gerçek veya tüzel kişilerin portföylerini yönetecektir.
Şirket, %100 iştirak ettiği bağlı ortaklığı olan Meksa Portföy'ü finansal tablolara tam konsolidasyon ilke ve esaslarına göre dahil etmiştir (Not 2.4).
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla çalışan personel sayısı 176'dır (31 Aralık 2024: 174 personel).
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Temel Esaslar
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Grup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") uygulamaktadır.Konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Bununla birlikte TFRS uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla Türk parasının satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere Not 2.10'da belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerinden gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, KGK tarafından yayınlanan "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirtilen esaslar kullanılmıştır.
Şirket'in 30 Haziran 2025'te sona eren altı aylık döneme ilişkin özet finansal tabloları TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık konsolide finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.
Kullanılan Para Birimi
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK") 23 Kasım 2023 tarihli Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklaması ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolardan başlamak üzere TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak düzeltilerek enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 30 Haziran 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.
TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için %220 olmuştur (31 Aralık 2024: %291).
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Dönem | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 3.132,17 | 1 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,16674 |
| 30 Haziran 2024 | 2.319,29 | 1,35049 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,68452 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili tüketici fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu kapsamda, 31 Aralık 2024 ve 30 Haziran 2024 tarihli finansal tablolar, 30 Haziran 2025 tarihindeki cari satın alma gücü esas alınarak endekslenmiştir.
Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır.
Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen değişikliklerin alım maliyetlerine ve birikmiş amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmiştir. Böylece maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzeri şekilde yeniden düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki tüketici fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışında kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluşan kazanç veya kayıp; parasal olmayan aktif ve pasiflere, özkaynak kalemlerine ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilmiştir.
Nakit akış tablosunda sunulan tüm kalemler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimine göre ifade edilerek enflasyona göre düzeltilmiştir. Enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisi ilgili kaleme atfedilmiş ve nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç veya kayıp ayrı olarak sunulmuştur.
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Finansal tabloların onaylanması:
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar 19 Ağustos 2025 tarihli yönetim kurulu toplantısında onaylanmıştır. Genel kurul'un yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
2.2 Netleştirme
Finansal varlık ve yükümlülükler, yasal olarak uygulanabilen bir hak bulunması ve işlemin net tutarda gerçekleştirilmesi eğiliminin olması durumlarında bilançoda netleştirilerek net tutar üzerinden gösterilmektedir.
2.3 İşletmenin Sürekliliği Varsayımı
İlişikteki hesap dönemine ait finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
2.4 Konsolidasyon Esasları
Konsolide finansal tablolar Şirket'in ve Şirket'in bağlı ortaklıklarının ve özsermaye yöntemiyle değerlenen iştiraklerinin finansal tablolarını kapsar. Konsolide finansal tablo hazırlanma esasları aşağıdaki gibidir;
- Bağlı ortaklıklar, ana ortaklığın, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları veya iştirakleri vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde %50'den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmeleri temsil etmektedir.
Kontrol gücü ana ortaklık tarafından bağlı ortaklıklarının finansal ve faaliyet politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden fayda sağlama gücü olarak tanımlanmaktadır.
-
Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte konsolidasyon dışında bırakılacaktır. Bağlı ortaklıklar tarafından uygulanan muhasebe politikaları tutarlılığın sağlanması amacıyla Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirilmiştir.
-
Bağlı ortaklıklar'ın finansal tabloları tam konsolide yöntemi kullanılarak konsolide edilmiştir. Bu kapsamda bağlı ortaklıkların kayıtlı değeri ile özkaynakları netleştirilmiş, Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değeri ile bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
-
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları ile birbirlerine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Konsolidasyon Esasları (Devamı)
- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubunda, "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesap grubu adıyla gösterilir.
Aşağıdaki tabloda 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın oranı gösterilmiştir:
| Ortaklığın ünvanı | Etkin ortaklık payı (%) | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
| Meksa Portföy Yönetimi A.Ş. |
%100 | %100 |
2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler
Finansal durum ve performans değişimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları
30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
a) 1 Ocak 2025 Tarihinden İtibaren Geçerli Olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar
TMS 21 Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
b) 30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
-
Kar veya zarar tablosunun yapısı
-
İşletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri için mali tablolarda gerekli açıklamalar
-
Genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
Grup TFRS 18'in konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) Tarafından Yayınlanmış Fakat KGK Tarafından Yayınlanmamış Değişiklikler
Aşağıda belirtilen değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar.Grup finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra değerlendirecektir.
UFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
-
Halka açık olmayan ya da borsada işlem görmeyen bağlı ortaklık olması ve,
-
TFRS'ye uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) Tarafından Yayınlanmış Fakat KGK Tarafından Yayınlanmamış Değişiklikler (Devamı)
UFRS 9 ve UFRS 7'deki Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler;
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
-
Elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
-
Bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
-
Nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni açıklamalar eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve
-
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin açıklamalarda güncellemeler yapılmasıdır.
2.7 Muhasebe Politikalarında/Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe politikalarında ve hatalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmekte, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ise cari dönem finansal tablolarında kâr zarar ile ilişkilendirilmek suretiyle finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
2.8 İşletmenin Sürekliliği
Grup'un konsolide finansal tabloları, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 3 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Bu finansal tabloların kapsamı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler, Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler ve iştirakler ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
a) Borç ve Alacak Bakiyeleri
| 30 Haziran 2025 |
||
|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Ticari Borçlar | |
| Meksa Portföy Birinci Değişken Fon, Meksa Portföy İkinci Değişken Fon, Meksa Portföy Prime Serbest Fon, Meksa Portföy Kardelen Serbest Fon, Meksa Portföy İstatistiksel Arbitraj Serbest (TL) Fon Yönetim Ücreti |
3.761.505 | 167.871 |
| Sazak Turizm Ticaret Anonim Şirketi | -- | 297.307 |
| Meksa Portföy İkinci Değişken ile Prime Serbest Fon Meksa Portföy Kardelen Serbest Fon Viop Teminat |
-- | 432.151.101 |
| Ortakların Vadeli Mevduatları | -- | 8.978.653 |
| Ortakların Müşteri Hesabındaki Bakiyeleri | -- | 24.926.480 |
| Meksa Birinci ve İkinci Fon Borsa Para Piyasası | -- | 29.000.000 |
| Aspat Turizm Danişmanlik Sanayi Ve Ticaret A.Ş. | -- | 7.424.370 |
3.761.505 502.945.782
| 31 Aralık 2024 |
||
|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Ticari Borçlar | |
| Meksa Portföy Birinci Değişken Fon, Meksa Portföy İkinci Değişken Fon, Meksa Portföy Prime Serbest Fon, Meksa Portföy Kardelen Serbest Fon, Meksa Portföy İstatistiksel Arbitraj Serbest (TL) Fon Yönetim Ücreti |
3.667.305 | 196.479 |
| Meksa Portföy İkinci Değişken ile Prime Serbest Fon Meksa Portföy Kardelen Serbest Fon Viop Teminat |
-- | 544.978.734 |
| Ortakların Vadeli Mevduatları | -- | 9 |
| Ortakların Müşteri Hesabındaki Bakiyeleri | -- | 20.196.833 |
| Meksa Birinci ve İkinci Fon Borsa Para Piyasası | -- | 13.669.390 |
| Aspat Turizm Danişmanlik Sanayi Ve Ticaret A.Ş. | -- | 4.326.273 |
| 3.667.305 | 583.367.718 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 3 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
Grup ile Grup'un ilişkili tarafı olan bağlı ortaklığı arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır. İlişkili taraflardan olan ticari alacakların vadesi yoktur. Alacaklar doğası gereği teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir. İlişkili taraflara olan ticari borçların vadesi yoktur. Borçlara faiz işletilmemektedir. Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki bakiyelerin detayları aşağıda açıklanmıştır:
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025: |
Satışlar | Alışlar | ||
|---|---|---|---|---|
| Kira Gelirleri |
Fon Yönetim Ücretleri ve Serbest Fon Performans Primi |
Kira ve Aidat Giderleri |
Azami Gider Aşımı |
|
| Meksa Portföy Birinci Değişken Fon | -- | 149.035 | -- | 380.742 |
| Meksa Portföy İkinci Değişken Fon | -- | 213.514 | -- | -- |
| Meksa Prime Serbest Fon | -- | 263.180 | -- | -- |
| Meksa Portföy Kardelen Fon | -- | 17.073.184 | -- | -- |
| Meksa Portföy İstatistiksel Arbitraj Serbest (TL) Fon |
-- | 430.518 | -- | -- |
| Meksa Portföy Algoritmik Stratejiler Serbest Fon |
-- | 626.537 | -- | -- |
| Meksa Bilişim Teknolojileri A.Ş. | 18.874 | -- | -- | -- |
| Sazak Turizm Ticaret Anonim Şirketi | -- | -- | 4.875.476 | -- |
| 18.874 | 18.755.968 | 4.875.476 | 380.742 |
| 1 Ocak- 30 Haziran 2024: |
Satışlar | Alışlar | |
|---|---|---|---|
| Fon Yönetim Ücretleri ve Serbest Fon Performans Primi |
Kira ve Aidat Giderleri |
Azami Gider Aşımı |
|
| Meksa Portföy Birinci Değişken Fon | 217.147 | -- | 230.163 |
| Meksa Portföy İkinci Değişken Fon | 26.332 | -- | 79.365 |
| Meksa Prime Serbest Fon | 1.092.398 | -- | -- |
| Meksa Portföy Kardelen Fon | 8.230.453 | -- | -- |
| Meksa Portföy İstatistiksel Arbitraj Serbest (TL) Fon |
186.752 | -- | -- |
| Meksa Portföy Algoritmik Stratejiler | 317.126 | -- | -- |
| Serbest Fon Sazak Turizm Ticaret Anonim Şirketi |
-- | 4.030.217 | -- |
| 10.070.208 | 4.030.217 | 309.528 |
Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar | 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar (*) | 80.173.597 | 93.374.166 |
| 80.173.597 | 93.374.166 |
(*) Tutar ücret ve huzur hakkından oluşmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 4 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 70.242 | 7.375 |
| Bankalar | 556.871.462 | 999.281.321 |
| Vadesiz mevduat | 115.178.416 | 204.162.390 |
| -Döviz müşteri | 39.364.471 | 38.476.467 |
| -Döviz şirket | 72.477.944 | 157.661.870 |
| -TL şirket | 3.336.001 | 8.024.053 |
| Vadeli mevduat | 33.685.340 | 59.352.820 |
| Bloke vadeli mevduatın blokesiz faizi (*) | 97 | 113 |
| Vadeli mevduat müşteri TL | 408.007.609 | 735.765.998 |
| Meksa portföy fonlarının ve müşterilerin borsa para piyasası | 422.556.254 | 1.636.936 |
| 979.497.958 | 1.000.925.632 |
(*)Anapara blokeli olup faiz üzerinde blokaj yoktur.
Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibari ile vadeli mevduatların detayları aşağıda gösterilmiştir.
| 30 Haziran 2025 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz Cinsi | Faiz oranı | Vadesi | Döviz tutarı | TL karşılığı |
| TL Mevduat | 46,00% | 2 Gün | 20.305.771 | 20.305.771 |
| TL Mevduat | 46,50% | 35 Gün | 13.379.569 | 13.379.569 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz Cinsi | Faiz oranı | Vadesi | Döviz tutarı | TL karşılığı |
| TL Mevduat | 41,75% | 2 Gün | 6.529.618 | 6.529.618 |
| TL Mevduat | 41,64% | 2 Gün | 52.823.201 | 52.823.202 |
59.352.820
33.685.340
NOT 5 – FİNANSAL YATIRIMLAR
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kullanımı Kısıtlı Banka Bakiyeleri (Teminat mektubu karşılığında bloke, faizi %20) |
13.477 | 15.724 |
| Meksa Portföy 1. Ve 2. Değişken Fon, Meksa Portföy İstatistiksel Arbitraj Serbest (TL) Fon (Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan) |
29.274.711 | 21.735.777 |
| 29.288.188 | 21.751.501 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 5 – FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Bağlı Menkul Kıymetler (Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan) |
175.219 | 204.435 |
| Medya Holding Anonim Şirketi | 175.219 | 204.435 |
| Bağlı Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü | (175.219) | (204.435) |
| İştirakler (Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan) |
1.636.053 | 1.908.848 |
| İstanbul Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi | 118.800 | 138.609 |
| Borsa İstanbul Anonim Şirketi | 1.517.253 | 1.770.239 |
| 1.636.053 | 1.908.848 |
Grup'un portföyündeki 175.219 TL'lik bir hisse senedi grubunun cari değerinin olmadığı değerlendirilmiş ve tamamı için karşılık ayrılmıştır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Grup'un İstanbul Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi'ne istirak oranı %0,009'dur (31 Aralık 2024 %0,009). Grup'un elinde nominal değeri 54.000 TL olan 540.000 adet hisse bulunmaktadır. Söz konusu hisseler ilk kez 30 Haziran 2018 tarihli mali tablolarda değerleme yapılmıştır.Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'ye gönderilen 19/03/2019 tarih, BİAŞ-33-72-2237 sayılı yazıda payların 1 TL nominal değerli beher pay başına 2,20 TL teklif fiyatı ile değerlenmiş olup özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2024: 54.000 TL olan 540.000 adet hisse 2,20 TL fiyat). 6362 Sermaye Piyasası Kanunu'nun 138. maddesinin altıncı fıkrasının (a) bendine göre BİST'in sermayesinin yüzde dördü BİST üyelerine bedelsiz olarak devredilmiştir. C grubu ortaklık paylarından 159.711 TL tutarında 15.971.094 adet pay Grup'a devredilmiştir. İştirak oranı %0,0377 dir (31 Aralık 2024 %0,0377). Söz konusu hisseler ilk kez 30 Haziran 2018 tarihli mali tablolarda Borsa İstanbul A.Ş. Yönetim Kurulu'nun 21 Aralık 2017 tarih ve İcra Kurulu'nun 09 Ocak 2018 tarihli toplantısında alınan kararlar uyarınca, Borsa İstanbul A.Ş. (C) grubu paylarını devretmek isteyen pay sahiplerinin pay başına 0,095 TL teklif fiyatı üzerinden değerlenmiş olup özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir. 15.971.094 adet Borsa İstanbul A.Ş. İştirak Hisse Senedi Payımız 0,0855 fiyattan 1.365.520 TL tutarı olarak Takasbanka Kredi Teminatı olarak verilmiştir.
NOT 6 – BORÇLANMALAR
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İstanbul Takas Ve Saklama Bankası Anonim Şirketi menkul kıymet kredisi (*) |
72.500.000 | 14.817.598 |
| Diğer satılan ihraç edilmiş borçlanma aracı | 64.979.146 | 61.021.024 |
| TOPLAM | 137.479.146 | 75.838.622 |
(*) 30 Haziran 2025 itibarıyla %49 faizli (31 Aralık 2024:%48,5). Finansal borçların banka kredi bölümünün tamamı kısa vadeli ve Türk Lirası olarak kullanılan 'Overnight' türündeki banka kredisinden oluşmaktadır. 72.500.000 TL'lık kredinin tamamı müşteri için borçlanılmıştır (31 Aralık 2024: 14.817.598 TL).Bilanço tarihi itibarıyla finansal borç var olduğunda kısa vadeli borçlanmaların gerçeğe uygun değeri, iskonto edilmesinin etkisinin önemsiz olması nedeniyle defter değerine eşittir.
Kiralama işlemlerinden borçlar
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 9.247.529 | 8.146.678 |
| 9.247.529 | 8.146.678 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 8.230.382 | 8.310.451 |
| 8.230.382 | 8.310.451 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 7 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
a) Ticari Alacaklar
Grup'un kısa ve uzun vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari alacaklar | 1.577.899.481 | 1.687.901.590 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 3) | 3.761.505 | 3.667.305 |
| Şüpheli alacaklar | 621.303 | 724.899 |
| Şüpheli alacakları karşılığı (-) | (621.303) | (724.899) |
| 1.581.660.986 | 1.691.568.895 | |
| Şüpheli alacak karşılıklarına ilişkin hareket tablosu | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Açılış bakiyesi | 724.899 | 1.046.602 |
| Parasal kazanç ve (kayıp) | (103.596) | (321.703) |
| Kapanış Bakiyesi | 621.303 | 724.899 |
b) Ticari Borçlar
Grup'un kısa vadeli ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 1.708.516.352 | 1.700.377.090 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 3) | 502.945.782 | 583.367.718 |
| 2.211.462.134 | 2.283.744.808 |
NOT 8 – DİĞER ALACAKLAR ve BORÇLAR
a) Diğer Alacaklar
Grup'un kısa vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Takasbank kredi teminatı, tefas, açığa satış ve mkt işlem teminatları ile bap risk nakit teminatları ve viop usd müşteri teminatı ,ekstra teminat |
6.433.137 | 4.649.921 |
| Kaldıraçlı alım satım işlemleri için LP'lere verilen teminatlar (portföy) |
43.623.938 | 47.132.720 |
| Satıcılara verilen avanslar | 227.113 | 482.110 |
| 50.284.188 | 52.264.751 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 8 – DİĞER ALACAKLAR ve BORÇLAR (Devamı)
a) Diğer Alacaklar (Devamı)
Grup'un uzun vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| BİAŞ Garanti Fonu BİST ve Kredi ve diğer işlem teminatları | 64.784.642 | 44.373.083 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 1.352.688 | 1.607.206 |
| 66.137.330 | 45.980.289 |
b) Diğer Borçlar
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi, resim ve harçlar | 19.641.860 | 23.854.168 |
| M.K.K. ve takasbank komisyon borcu | 654.527 | 863.570 |
| 20.296.387 | 24.717.738 |
NOT 9 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Grup'un dönemler itibarıyla çalışanlarına sağladığı faydalar ve bu faydalar kapsamında ayırdığı karşılıklar aşağıdaki gibidir:
a) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek ücretler | 4.344.052 | 3.965.326 |
| Ödenecek personel SGK kesintileri | 5.388.119 | 5.353.950 |
| 9.732.171 | 9.319.276 |
b) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Karşılıklar | ||
| Biriken izin karşılıkları | 24.362.825 | 36.381.014 |
| Uzun Vadeli Kaşılıklar | ||
| Kıdem ve emeklilik tazminatı karşılığı | 24.759.888 | 23.293.700 |
| 49.122.713 | 59.674.714 |
Biriken İzin Karşılıkları
Mevcut döneme ilişkin hakların bütünü ile kullanılmaması halinde geleceğe taşınan ve gelecek dönem içerisinde kullanılabilen izinlerdir. Bu izinler için çalışanlar işten ayrılmış olmaları halinde kullanmamış oldukları haklarına ilişkin nakit ödeme yapılmasını talep etme hakkına sahip olabilirler. Çalışanlar, gelecekteki ücretli izin haklarını arttıran hizmetlerde bulundukça işletme açısından bir yükümlülük doğar. Çalışanların birikmiş kazanılmamış haklarını kullanmadan işten ayrılabilme olasılığı ilgili yükümlülüğün ölçüm şeklini etkilemesine rağmen, ücretli izinler dahi olsalar, işletme açısından bir yükümlülük mevcuttur ve finansal tablolara yansıtılır. Grup, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yıllık ücretli izin kullanmayan 176 personeli için birikmiş, ödenmesi halinde yükümlülük oluşturan 24.362.825 TL yıllık izin bedelleri mali tablolara alınmıştır (31 Aralık 2024: 36.381.014 TL).
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 9 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)
Kıdem ve Emeklilik Tazminatı Karşılığı
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024:35.058,58 TL) tavanından hesaplamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" uyarınca şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dönem başı ve açılış bakiyesi | 23.293.700 | 21.423.452 |
| Hizmet maliyeti | 2.653.332 | 5.270.569 |
| Faiz maliyeti | 313.141 | 467.866 |
| Ödenen tazminatlar | (1.279.843) | (4.777.566) |
| Aktüeryal kazanç /(kayıp) | 3.108.484 | 7.494.490 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (3.328.926) | (6.585.111) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 24.759.888 | 23.293.700 |
Kıdem tazminatı karşılığının tamamı uzun vadede gösterilmiştir (31 Aralık 2024: 23.293.700 TL). Kıdem tazminatı karşılığı giderleri, genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
Maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Cari dönem: | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Tesis,makine ve cihazlar | 105.957.023 | 2.396.823 | -- | 108.353.846 |
| Taşıtlar | 28.528.214 | -- | -- | 28.528.214 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 16.338.253 | 66.595 | (111.235) | 16.293.613 |
| Özel maliyetler | 26.224.529 | 130.337 | -- | 26.354.866 |
| 177.048.019 | 2.593.755 | (111.235) | 179.530.539 | |
| Birikmiş amortismanlar | ||||
| Tesis,makine ve cihazlar | 82.917.561 | 4.890.285 | -- | 87.807.846 |
| Taşıtlar | 9.522.796 | 2.761.307 | -- | 12.284.103 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 13.615.906 | 572.178 | (44.494) | 14.143.590 |
| Özel maliyetler | 24.616.584 | 183.826 | 24.800.410 | |
| 130.672.847 | 8.407.596 | (44.494) | 139.035.949 | |
| Net defter değeri | 46.375.172 | 40.494.590 | ||
| Geçmiş dönem: | 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 |
| Maliyet | ||||
| Tesis,makine ve cihazlar | 95.191.462 | 11.262.395 | (496.834) | 105.957.023 |
| Taşıtlar | 28.462.574 | 1.704.510 | (1.638.870) | 28.528.214 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 15.789.658 | 548.595 | -- | 16.338.253 |
| Özel maliyetler | 24.466.500 | 1.758.029 | -- | 26.224.529 |
| 163.910.194 | 15.273.529 | (2.135.704) | 177.048.019 | |
| Birikmiş amortismanlar | ||||
| Tesis,makine ve cihazlar | 73.548.801 | 9.409.419 | (40.659) | 82.917.561 |
| Taşıtlar | 5.822.041 | 5.339.625 | (1.638.870) | 9.522.796 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 12.377.907 | 1.237.999 | -- | 13.615.906 |
| Özel maliyetler | 23.439.340 | 1.177.244 | -- | 24.616.584 |
| 115.188.089 | 17.164.287 | (1.679.529) | 130.672.847 | |
| Net defter değeri | 48.722.105 | 46.375.172 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Maddi olmayan duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Cari dönem | 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 36.948.919 | 22.490 | -- | 36.971.409 |
| 36.948.919 | 22.490 | -- | 36.971.409 | |
| Birikmiş amortismanlar | ||||
| Haklar | 24.699.281 | 846.477 | -- | 25.545.758 |
| 24.699.281 | 846.477 | -- | 25.545.758 | |
| Net defter değeri | 12.249.638 | 11.425.651 | ||
| Geçmiş dönem | 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 |
| Maliyet | ||||
| Haklar | 35.871.366 | 1.077.553 | -- | 36.948.919 |
| 35.871.366 | 1.077.553 | -- | 36.948.919 | |
| Birikmiş amortismanlar | ||||
| Haklar | 22.985.200 | 1.714.081 | -- | 24.699.281 |
| 22.985.200 | 1.714.081 | -- | 24.699.281 | |
| Net defter değeri | 12.886.166 | 12.249.638 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 12 - KULLANIM HAKLARI
Kullanım Hakkı Varlığı
| 1 Ocak 2024 |
İlaveler | 31 Aralık 2024 |
İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||
| Binalar | 10.130.764 | 16.025.271 | 26.156.035 | -- | -- | 26.156.035 |
| Taşıt araçları | 11.759.509 | 2.636.370 | 14.395.879 | 7.817.757 | (4.764.595) | 17.449.041 |
| 21.890.273 | 18.661.641 | 40.551.914 | 7.817.757 | (4.764.595) | 43.605.076 | |
| Birikmiş amortisman |
||||||
| Binalar | 8.761.738 | 3.823.462 | 12.585.200 | 1.228.405 | -- | 13.813.605 |
| Taşıt araçları | 5.357.026 | 4.059.154 | 9.416.180 | 4.097.147 | (3.750.590) | 9.762.737 |
| 14.118.764 | 7.882.616 | 22.001.380 | 5.325.552 | (3.750.590) | 23.576.342 | |
| Net kayıtlı değeri | 7.771.509 | 18.550.534 | 20.028.734 | |||
| NOT 13 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER |
||||||
| Peşin Ödenmiş Giderler (Kısa vadeli) | 30 Haziran | 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Verilen sipariş avansları | 183.432 | 710.052 | ||||
| Gelecek aylara ait giderler | 10.487.828 | 12.303.932 | ||||
| 10.671.260 | 13.013.984 | |||||
| Peşin Ödenmiş Giderler (Uzun vadeli) | 30 Haziran | 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Gelecek yıllara ait giderler | 2.921.537 | 8.477.601 | ||||
| 2.921.537 | 8.477.601 |
NOT 14 – TAAHHÜTLER
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminat/rehin/ipoteklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Verilen Teminatlar | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| SPK Aracılık Teminatı Teminat Mektubu | 500 | 583 |
| Kullanımı Kısıtlı Banka Bakiyeleri | 13.477 | 15.724 |
| Uzun Vadeli Teminatlar | -- | -- |
| Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri İçin LP'lere Verilen Teminatlar (Portföy) |
43.623.938 | 47.132.720 |
| Takasbanka Kredi Teminatı Olarak Verilen Borsa İstanbul A.Ş. İştirak Payı (Not 5) |
1.365.521 | 1.593.207 |
| Takasbank MKT -İVP -İşlem Teminatları | 64.784.642 | 44.373.083 |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 109.788.078 | 93.115.317 |
NOT 15 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
Şirket'in 30 Haziran 2025 itibarıyla sermayesi 150.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 150.000.000). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir (31 Aralık 2024: hisse başı 1 TL). Şirket'in 31 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
Sermaye ve Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı | |
| Mehmet Emin Sazak | 76,65% | 114.971.536 | 76,65% | 114.971.536 |
| Mert Yılmaz | 7,33% | 11.000.014 | 7,33% | 11.000.014 |
| İbrahim Emre Çorak | 7,33% | 11.000.014 | 7,33% | 11.000.014 |
| Serkan İsmailoğlu | 7,33% | 11.000.014 | 7,33% | 11.000.014 |
| Ayşe Öztan | 0,38% | 567.668 | 0,38% | 567.668 |
| Arnt Güven Sazak | 0,38% | 567.668 | 0,38% | 567.668 |
| Tülin Sazak | 0,38% | 567.668 | 0,38% | 567.668 |
| Rıza Kaan Ferhatoğlu | 0,22% | 325.418 | 0,22% | 325.418 |
| 100% | 150.000.000 | 100% | 150.000.000 | |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 687.380.346 | 687.380.346 | ||
| TOPLAM | 837.380.346 | 837.380.346 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 15 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)
Geçmiş Yıl Karları / (Zararları) ve Yasal Yedekler:
Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, ödenmiş sermayenin %20'sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5'i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerden oluşan yasal yedekleri 55.230.741 TL tutarındadır (31 Aralık 2024: 55.230.741 TL).
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları
TMS 19 standardının benimsenmesi sonucunda diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen aktüeryal kazanç ve kayıplardan oluşmaktadır.
Temettü Ödemesi
Grup'un 2025 ve 2024 dönemlerinde temettü ödemesi bulunmamaktadır.
Özkaynak Kalemlerine İlişkin İlave Açıklamalar
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
TMS/TFRS Finansal Tablolarına göre hazırlanan finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
Geçmiş yıl zararlarında (kârlarında) izlenen fark |
|---|---|---|---|
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 805.476.895 | 687.380.346 | (118.096.549) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 49.464.378 | 55.230.677 | 5.766.299 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 16 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibıyla hizmet gelirleri ve satışların maliyeti detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak– 30 Haziran 2025 |
1 Ocak– 30 Haziran 2024 |
1 Nisan– 30 Haziran 2025 |
1 Nisan– 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hasılat | ||||
| Hisse senetleri | 39.662.876 | 421.570.020 | -- | 212.431.954 |
| Hizmet gelirleri | 253.274.890 | 408.772.049 | 138.970.300 | 193.937.388 |
| 292.937.766 | 830.342.069 | 138.970.300 | 406.369.342 | |
| Satışların Maliyeti | ||||
| Satılan hisse senedi maliyetleri (-) | (39.662.876) | (427.119.803) | -- | (207.746.600) |
| Brüt Kar | 253.274.890 | 403.222.266 | 138.970.300 | 198.622.742 |
| 1 Ocak– 30 Haziran 2025 |
1 Ocak– 30 Haziran 2024 |
1 Nisan– 30 Haziran 2025 |
1 Nisan– 30 Haziran 2024 |
|
| Hizmet Gelirleri | ||||
| Hisse senedi alım satım komisyonu | 109.864.037 | 137.701.366 | 36.832.105 | 70.875.438 |
| Vadeli işlem alım satım komisyonu | 15.534.474 | 33.835.823 | 1.926.642 | 16.685.250 |
| Borsa para piyasası aracılık komisyonu | 17.991.795 | 367.720 | 17.895.226 | 105.783 |
| Yatırım fonu yönetim ücreti | 18.702.721 | 9.293.061 | 10.314.519 | -- |
| Kaldıraçlı alım satım komisyonu | 4.108.200 | 45.552.322 | 454.171 | 18.783.753 |
| Başarı performans primi ve fon performans primi |
53.247 | 777.147 | 2.899 | 540.787 |
| Müşterilere komisyon iadeleri (-) | (6.458.067) | (12.065.041) | (2.626.031) | (5.012.362) |
| Müşterilerden elde edilen faiz geliri, ödünç gelirleri |
69.995.369 | 103.085.189 | 41.515.642 | 52.971.934 |
| Kaldıraçlı alım satım işlemlerinden elde edilen gelirler (net) |
16.879.744 | 80.171.950 | 29.567.989 | 37.161.974 |
| Diğer gelirler | 6.603.370 | 10.052.512 | 3.087.138 | 1.824.831 |
| 253.274.890 | 408.772.049 | 138.970.300 | 193.937.388 |
NOT 17 – FAALİYET GİDERLERİ
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibıyla pazarlama, satış ve dağıtım ve genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak– 30 Haziran 2025 |
1 Ocak– 30 Haziran 2024 |
1 Nisan– 30 Haziran 2025 |
1 Nisan– 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 22.493.558 | 28.044.046 | 11.253.562 | 13.760.147 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 299.355.008 | 329.158.858 | 135.980.432 | 164.253.698 |
| 321.848.566 | 357.202.904 | 147.233.994 | 178.013.845 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 17 – FAALİYET GİDERLERİ (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibıyla pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine ilişkin detay aşağıdaki gibidir:
| Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri |
1 Ocak– 30 Haziran 2025 |
1 Ocak– 30 Haziran 2024 |
1 Nisan– 30 Haziran 2025 |
1 Nisan– 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Hisse senedi işlem payları emir İptaller, tescil ücretleri |
12.326.830 | 11.175.557 | 6.264.159 | 4.913.147 |
| Vadeli işlem borsa payları | 5.015.855 | 11.496.839 | 2.538.045 | 6.387.261 |
| Diğer giderler | 1.189.560 | 2.105.957 | 580.230 | 874.744 |
| Reklam giderleri | 3.961.313 | 3.265.693 | 1.871.128 | 1.584.995 |
| 22.493.558 | 28.044.046 | 11.253.562 | 13.760.147 |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibıyla genel yönetim giderlerine ilişkin detay aşağıdaki gibidir:
| Genel Yönetim Giderleri | 1 Ocak– 30 Haziran |
1 Ocak– 30 Haziran |
1 Nisan– 30 Haziran |
1 Nisan– 30 Haziran |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Personel maaş ,prim diğer ve kıdem | ||||
| Tazminatı giderleri | 210.732.543 232.503.641 | 92.821.684 114.328.760 | ||
| Temsil ve ağırlama giderleri | 3.192.548 | 3.228.259 | 1.705.406 | 2.358.905 |
| Aidat ve üyelik giderleri | 4.842.676 | 3.739.011 | 2.249.849 | 1.973.440 |
| Isınma, aydınlatma ve su giderleri | 1.216.630 | 1.248.770 | 628.825 | 588.035 |
| Haberleşme giderleri | 3.793.935 | 2.839.328 | 2.028.751 | 1.383.977 |
| Banka ve diğer yurt dışı broker masrafları | 453.779 | 157.778 | 452.800 | 62.077 |
| Data-abonelik giderleri | 24.103.916 | 25.865.854 | 11.530.370 | 14.615.172 |
| Bakım onarım ve teknik hizmet giderleri | 12.247.129 | 13.444.318 | 6.415.301 | 6.399.429 |
| Vergi, harç, komisyon ve bsmv giderleri | 5.495.690 | 11.248.034 | 3.195.046 | 5.260.456 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | 14.579.625 | 12.619.022 | 7.535.626 | 6.426.156 |
| Kira giderleri | 7.123.282 | 8.359.898 | 3.270.608 | 4.531.090 |
| Diğer giderler | 11.573.255 | 13.904.945 | 4.146.166 | 6.326.201 |
| 299.355.008 | 329.158.858 | 135.980.432 | 164.253.698 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 Ocak– 30 Haziran 2025 |
1 Ocak– 30 Haziran 2024 |
1 Nisan– 30 Haziran 2025 |
1 Nisan– 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Fx teminat ve diğer kur farkı geliri | 51.708.550 | 50.260.604 | 29.706.535 | 20.493.780 |
| Muhtelif gelirler | 40.782 | 504.092 | 24.243 | 292.210 |
| 51.749.332 | 50.764.696 | 29.730.778 | 20.785.990 | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1 Ocak– 30 Haziran 2025 |
1 Ocak– 30 Haziran 2024 |
1 Nisan– 30 Haziran 2025 |
1 Nisan– 30 Haziran 2024 |
| Fx teminat ve diğer kur farkı gideri | 30.540.575 | 24.150.406 | 22.482.640 | 17.714.276 |
| Yatırım fonları azami gider aşımı | 524.798 | 834.911 | 264.033 | 472.570 |
| Muhtelif giderler | 72.362 | 381.756 | 27.539 | 254.709 |
| 31.137.735 | 25.367.073 | 22.774.212 | 18.441.555 |
NOT 18 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
NOT 19 – FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak– 30 Haziran 2025 |
1 Ocak– 30 Haziran 2024 |
1 Nisan– 30 Haziran 2025 |
1 Nisan– 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Mevduat faiz gelirleri | 16.342.589 | 69.130.536 | 6.717.546 | 38.546.440 |
| Vadeli işlem nema gelirleri | 5.682.605 | 9.737.023 | 2.901.274 | 1.650.541 |
| Diğer gelirler | 5.286.678 | 5.840.612 | 3.585.295 | 2.400.650 |
| 27.311.872 | 84.708.171 | 13.204.115 | 42.597.631 |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak– 30 Haziran |
1 Ocak– 30 Haziran |
1 Nisan– 30 Haziran |
1 Nisan– 30 Haziran |
|
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Kredi faizleri | 1.269.904 | 351.165 | 617.879 | 200.344 |
| Finansman bonosu faiz gideri | 16.411.518 | 44.978.946 | 9.004.898 | 36.244.768 |
| Yatırım fonu değerleme zararı | -- | -- | -- | (8.792.853) |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan | 1.257.833 | 201.033 | 733.267 | 201.033 |
| faiz gideri Diğer giderler |
-- | 340.526 | -- | 279.690 |
| 18.939.255 | 45.871.670 | 10.356.044 | 28.132.982 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 20 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Kurumlar Vergisi
Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2025 yılında uygulanan kurumlar vergisi oranı % 30'dur (2024: % 30).
2 Ağustos 2024 tarihinde yayımlanan 7524 Sayılı Kanun ile asgari kurumlar vergisi yürürlüğe girmiştir. 1 Ocak 2025 tarihinden geçerli olmak üzere uygulanacak asgari kurumlar vergisi oranı %10'dur. Asgari kurumlar vergisi, genel kurallar çerçevesinde hesaplanan kurumlar vergisinin indirim ve 7524 Sayılı Kanun'da belirtilen istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olmaması esasına dayanmaktadır.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %30'dur. (2024: %30).
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayda bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı %15 olarak uygulanmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal tablolarına yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari vergi yükümlülüğü | ||
| Kurumlar vergisi karşılığı | 3.474.819 | 29.819.800 |
| Peşin ödenmiş vergi ve fonlar (-) | (2.115.978) | (29.079.725) |
| Ödenecek kurumlar vergisi | 1.358.841 | 740.075 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 20 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Kurumlar Vergisi (Devamı)
Grup'un kar veya zarar tablosuna yansıyan vergi yükümlülüğünün detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Kar veya zarar tablosundaki vergi gideri |
||
| Dönemin vergi gideri | (3.474.819) | (32.729.189) |
| Ertelenmiş vergi geliri | (4.528.493) | (870.302) |
| Vergi geliri ve gideri | (8.003.312) | (33.599.491) |
Ertelenmiş Vergi
Grup vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında kullanılan vergi oranı 2025 yılı için %30'dur (31 Aralık 2024: %30).
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenen vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri | ||
| Kıdem tazminatı | 7.427.966 | 6.988.110 |
| İzin karşılığı | 7.308.847 | 10.914.304 |
| Kiralama yükümlülüğüne ilişkin düzeltmeler | (765.247) | (628.022) |
| Peşin ödenmiş giderler | 124.464 | (404.424) |
| Maddi & maddi olmayan duran varlıklar | (10.016.228) | (7.914.365) |
| Diğer düzeltmeler | (578.830) | (675.343) |
| Ertelenmiş Vergi, net | 3.500.972 | 8.280.260 |
Ertelenmiş vergi varlığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 8.280.260 | 8.010.962 |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (4.528.493) | (870.302) |
| Özkaynaktan iptal edilen/yansıtılan | 932.632 | 1.219.842 |
| Parasal kazanç/kayıp | (1.183.427) | (1.588.594) |
| Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı | 3.500.972 | 6.771.908 |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 21 - NET PARASAL POZİSYON KAYIPLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanan ve parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanan net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Net parasal pozisyon kayıpları | 30 Haziran 2025 |
|
|---|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (52.604.958) | |
| Peşin ödenmiş giderler | 769.192 | |
| Maddi duran varlıklar | 6.841.425 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1.752.139 | |
| Kullanım hakkı varlıkları | 2.614.418 | |
| Sermaye düzeltme farkları | (119.670.483) | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları | 3.570.272 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (7.893.073) | |
| Geçmiş yıllar karları | 59.411.152 | |
| Kâr veya zarar tablosu kalemleri | 1.795.558 | |
| Hasılat | (13.207.901) | |
| Satışların maliyeti (-) | 3.223.035 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 15.174.911 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 1.046.092 | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (2.058.015) | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 970.056 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (4.774) | |
| Finansman gideri (-) | 811.810 | |
| Finansman geliri | (4.159.656) | |
| Net parasal pozisyon kayıpları | (50.809.400) |
NOT 22 – HİSSE BAŞINA KAYIP
| 1 Ocak– 30 Haziran 2025 |
1 Ocak– 30 Haziran 2024 |
1 Nisan– 30 Haziran 2025 |
1 Nisan– 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem zararı | (98.348.008) | (26.973.819) | (20.322.857) | (8.491.580) |
| Dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı |
150.000.000 | 150.000.000 | 150.000.000 | 150.000.000 |
| Hisse Senedi Başına Zarar | (0,656) | (0,180) | (0,135) | (0,057) |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 23 – KUR RİSKİ
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | TL Karşılığı | ABD Doları (TL Karşılığı) |
Avro (TL Karşılığı) |
GBP (TL Karşılığı) |
|---|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 122.137.305 | 122.137.305 | -- | -- |
| Ticari alacaklar | 234.123.201 | 234.123.201 | -- | -- |
| Toplam varlıklar | 356.260.506 | 356.260.506 | -- | -- |
| Ticari borçlar | 39.364.471 | 34.028.949 | 5.335.480 | 42 |
| Kısa vadeli finansal yükümlülükler | 39.364.471 | 34.028.949 | 5.335.480 | 42 |
| Toplam yükümlülükler | 39.364.471 | 34.028.949 | 5.335.480 | 42 |
| Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu |
316.896.035 | 322.231.557 | (5.335.480) | (42) |
| 31 Aralık 2024 | TL Karşılığı | ABD Doları (TL Karşılığı) |
Avro (TL Karşılığı) |
GBP (TL Karşılığı) |
| Nakit ve nakit benzerleri | 224.295.540 | 224.295.540 | -- | -- |
| Ticari alacaklar | 201.895.631 | 201.895.631 | -- | -- |
| Toplam varlıklar | 426.191.171 | 426.191.171 | -- | -- |
| Ticari borçlar | 38.468.390 | 23.578.661 | 13.340.989 | 1.548.740 |
| Kısa vadeli finansal yükümlülükler | 38.468.390 | 23.578.661 | 13.340.989 | 1.548.740 |
| Toplam yükümlülükler | 38.468.390 | 23.578.661 | 13.340.989 | 1.548.740 |
| Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu |
387.722.781 | 402.612.510 | (13.340.989) | (1.548.740) |
NOT 23 – KUR RİSKİ (Devamı)
Kur riskine duyarlılık
Grup, başlıca ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur artışının etkilerini gösterir.
| 30 Haziran 2025 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
|---|---|---|---|---|---|
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 32.223.156 | (32.223.156) | 32.223.156 | (32.223.156) | |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- | |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | 32.223.156 | (32.223.156) | 32.223.156 | (32.223.156) | |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
|||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (533.548) | 533.548 | (533.548) | 533.548 | |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- | |
| 6-Euro Net etki (4+5) | (533.548) | 533.548 | (533.548) | 533.548 | |
| Sterlin'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 7-GBP net varlık / yükümlülüğü | (4) | 4 | (4) | 4 | |
| 8-GBP riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- | |
| 9-GBP Net etki (4+5) | (4) | 4 | (4) | 4 | |
| TOPLAM (3+6+9) | 31.689.604 | (31.689.604) | 31.689.604 | (31.689.604) |
30 HAZİRAN 2025 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 23 – KUR RİSKİ (Devamı)
Kur riskine duyarlılık (Devamı)
| 31 Aralık 2024 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|---|---|---|---|---|
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 40.261.251 | (40.261.251) | 40.261.251 | (40.261.251) |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | 40.261.251 | (40.261.251) | 40.261.251 | (40.261.251) |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (1.334.099) | 1.334.099 | (1.334.099) | 1.334.099 |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- |
| 6-Euro Net etki (4+5) | (1.334.099) | 1.334.099 | (1.334.099) | 1.334.099 |
| Sterlin'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde |
||||
| 7-GBP net varlık / yükümlülüğü | (154.874) | 154.874 | (154.874) | 154.874 |
| 8-GBP riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- |
| 9-GBP Net etki (4+5) | (154.874) | 154.874 | (154.874) | 154.874 |
| TOPLAM (3+6) | 38.772.278 | (38.772.278) | 38.772.278 | (38.772.278) |
NOT 24 –RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Grup Şirket Meksa Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 13 Ağustos 2025 tarihli ve 2025/28 numaralı karar uyarınca, Şirketin 43.750.000 TL olan sermayesinin, 3.834.999 TL'si geçmiş yıl karları, 438.663 TL'si olağanüstü yedekler, 360.084 TL'si olağanüstü yedekler enflasyon farkı ve 5.766.254 TL'si sermaye düzeltmesi olumlu farkları olmak üzere toplam 10.400.000 TL'si iç kaynaklardan; 12.750.000 TL'si ise sermaye avansları hesabından karşılanmak suretiyle, sermayenin 23.150.000 TL artırılarak 66.900.000 TL'ye çıkarılmasına ve bu kapsamda her biri 1 TL nominal değerde olan 43.750.000 adet nama yazılı payın 66.900.000 adete yükseltilmesi için başvuruda bulunulmuştur.Sermaye arttrımı için Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onay beklenmektedir.
Şirketin 43.750.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanının 218.750.000 TL'ye artırılması için başvuruda bulunulmuştur ve onay beklenmektedir.
NOT 25 – DİĞER HUSUSLAR
Bulunmamaktadır.