SpareBank 1 Nordmøre

Investor Presentation • Aug 19, 2025

SpareBank 1 Nordmøre har 190 års historie og erfaring

Selvstendig lokalbank og finanskonsern med regionalt perspektiv

Kapitalmarkedsdag – 19. august 2025

ALLAN TROELSEN, ADM. DIREKTØR / CEO STEINAR SOGN, FINANSDIREKTØR / CFO

SpareBank 1 Nordmøre har 190 års historie og erfaring

Selvstendig lokalbank og finanskonsern med regionalt perspektiv

• Røtter tilbake til 1835 –SpareBank 1 Nordmøre fra 1. mai 2021
• Forretningskapital: 42 milliarder
• Hjemmemarkedet er fra Ålesund i sør til Trondheim i nord
• Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund
• 60.000 kunder
• 13 kontorer i Midt-Norge
• Finanskonsern med 230 ansatte
• Notert på Oslo Børs sin Hovedliste ticker SNOR
• Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling

2. kvartal…

Delårsregnskap 2. kvartal 2025

Oppsummert

• Sterk resultatutvikling
• Stabil utlånsvekst
• Fornøyde kunder
• God underliggende drift
• Økt eierandel i SpareBank 1 selskaper
• Lav arbeidsledighet i markedsområdet
• Fortsatt makroøkonomisk usikkerhet

Våre finansielle mål og måloppnåelse

(millioner kroner)	Noter	30.06.25	30.06.24	2024
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker		88	85	87
Utlan til og fordringer på kredittinstitusjoner		2.041	1.735	1.065
Utlån til og fordringer på kunder	9, 6	23.787	22.656	23.295
Sertifikater, obligasjoner og rentefond		2.265	1.963	2.064
Finansielle derivater		0	34	15
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		1.170	913	1.020
Investering i eierinteresser		463	170	307
Investering i konsernselskaper		0	O	O
lmmaterielle eiendeler		64	દિર	દિર
Varige driftsmidler		480	465	507
Andre eiendeler	10	107	111	100
Sum eiendeler		30.471	28.197	28.525
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder	9	19.065	17.643	17.493
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	6.352	5.805	6.099
Finansielle derivater		26	45	ਤੇਰੇ
Annen gjeld og forpliktelser	11	242	213	273
Ansvarlig länekapital	8	454	557	454
Sum gjeld		26.138	24.263	24.357
Egenkapital
Eierandelskapital	15	906	906	વેવા
Overkursfond	15	118	118	118
Utjevningsfond	15	280	206	357
Sparebankens fond	15	2.316	2.084	2.316
Gavefond		7	8	10
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		360	360	360
Annen egenkapital		253	226	30
Fond for vurderingsforskjeller		88	21	67
Minoritetsinteresser		5	प	प
Sum egenkapital		4.333	3.934	4.168
Sum gjeld og egenkapital		30.471	28.197	28.525

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital	42,1 mrd (39,0)
Forvaltningskapital	30,5 mrd (28,2)

Brutto utlån egen bok 23,9 mrd (22,8) Avlastet kredittforetak 11,6 mrd (10,8) SUM utlån 35,5 mrd (33,6)

Innskudd 19,1 mrd ( 17,6)

Egenkapital (eksklusiv hybridkapital) 4,0 mrd (3,6)

Utvikling utlån 2021 - 2025 KOMMENTARER

Utlånsvekst i mill. kroner

HELE PERIODEN

• PM, gjennomsnittlig vekst 6,4 %
• BM, gjennomsnittlig vekst 8,7 %
• Utlån totalt, snittvekst på 7,0 %

PR. 2. KVARTAL 2025

• PM, 12-mnd vekst 5,2 %
• BM, 12-mnd vekst 7,7 %
• Totalt 12-mnd vekst 5,8 %

KOMMENTARER

• PM-andel 74 % (stabilt nivå siste 12 mnd)
• BM-andel 26 % (stabilt nivå siste 12 mnd)
• BM portefølje: bransjemessig stabil og godt diversifisert
• 4 (5) utlånsengasjement over 10 % av kjernekapital

Utvikling innskudd KOMMENTARER

• Innskuddsvekst siste 12 mnd 8,1 % (0,8)
• Godt arbeid i PM og BM hittil i 2025 med å øke innskuddsvolumet

Rentemargin KOMMENTARER

• Endringer i marginbildet
• Utlånsmargin mot Nibor styrket seg i 2025
• Betydelig konkurranse presser innskuddsmarginen
• Vi forventer fortsatt press på rentemargin

Rentemargin

(mill. kroner)	Noter	30.06.25	30.06.24	2. kv. 25	2. kv 24
Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	12	749	716	379	363
Renteinntekter, øvrige	12	104	વેદ	5/	48
Rentekostnader	12	203	466	255	238
Netto renteinntekter		350	346	187	173
Provisjonsinntekter	13	101	84	53	44
Provisjonskostnader	13	13	11	7	6
Andre driftsinntekter	13	53	49	28	25
Netto provisjons- og andre inntekter		141	122	74	63
Utbytte		53	18	52	4
Netto resultat fra eierinteresser		20	4	14	1
Netto resultat fra andre finansielle instrumenter		2	2	2	0
Netto resultat fra finansielle eiendeler		74	24 )	ea	5
Sum netto inntekter		565	492	324	241
Personalkostnader	14	123	118	61	ਦਰੇ
Andre driftskostnader	14	101	90	55	48
Sum driftskostnader før nedskrivning		224	209	116	106
Resultat før tap		349	284	208	134
Nedskrivning på utlån og garantier	5	23	38	8	17
Resultat før skatt		318	246	200	117
Skattekostnad		59	51	33	26
Resultat før øvrige resultatposter		260	195	167	91
Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat		15	13	7	6
Majoritetens andel av periodens resultat		243	182	158	84
Minoritetens andel av periodens resultat		2	1	1	1
Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis		9,65	7,50	6,28	3,44

Resultatregnskap

1. HALVÅR 2025

•	Egenkapitalavkastning	12,7 % (10,7)
•	Rentenetto	2,39 % (2,49)

• Rentenetto inkl KF 1,86 % ( 1,91)

2. KVARTAL

• Egenkapitalavkastning 16,3 % (9,5)
• Rentenetto 2,43 % (2,50)

• Rentenetto inkl KF 1,90 % (1,91)

Resultatutvikling

Resultatutvikling hittil i år vs i fjor

KOMMENTARER

• Rentenetto økt 4 mill
• Utbytter og finans økt 51 mill
• Netto provisjonsinntekter økt 14 mill
• Driftskostnader 16 mill høyere • Tieto Evry (7 mill)
• Lavere tapskostnad 15 mill

Utvikling kostnadsprosent KOMMENTARER

Personalkostnader Andre driftskostnader

wwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwwww

• K/I konsern 39,6 % (42,4)
• K/I morbank 37,4 % (38,3)
• Totale kostnader konsern hittil i 2025 på 224 mill. mot 209 mill. i 2024
• Korrigert for Tietoevry kostnad er underliggende økning lavere enn lønns- og prisvekst
• Lønnsomhetsprosjektet videreføres

Nedskrivninger på utlån og garantier KOMMENTARER

• Nedskrivninger 0,13 % (0,23) av brutto utlån inklusiv kredittforetak
• Avsetninger til tap på utlån 133 mill. (110)
• Mislighold i prosent av brutto utlån inklusive kredittforetak redusert
• Andel utlån i trinn 3 redusert
• Scenariovektingen endret i første kvartal. Nedsidescenarioet for bedriftskunder ble økt fra 10 til 15 prosent, og dette videreføres

Forfallstruktur og finansiering KOMMENTARER

Finansiering i % av forretningskapital

Kundeinnskudd

Millioner

• Obligasjonslån
• Kredittforetak

Ansvarlig lån og hybridkapital

NOK 6,4 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 450 mill - ansvarlige lån NOK 360 mill – fondsobl. klassifisert som EK

FORFALL 2025

• NOK 263 mill - senior obligasjonsgjeld

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID

• 3,3 år

INNSKUDD

• Innskudd, 12-mnd vekst 8,1 % (0,8)
• Innskuddsdekning inkl KF 53,7 % (52,6)

Kapitaldekning KOMMENTARER

Endringer kapitaldekning

Økning Reduksjon Totalt

SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kreditt AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL Pilar 1 og Pilar 2

•	Krav per 30.06.2025	=>	15,24 %
•	Styrets mål pr 30.06.2025	=>	16,74 %

Styrets mål inkluderer 1,5 %-poeng kapitalkravsmargin

CRR 3

Fra og med 3. kvartal 2025 innføres det nytt IRB-gulv som vil ha effekt på bankens overførte portefølje til SpareBank 1 Boligkreditt. Effekten er estimert til å gi en reduksjon i forholdsmessig konsolidert kapitaldekning på 50-60 basispunkter.

ggg

Fortsatt positivt på Nordvestlandet

• Økte investeringer i forsvar og høyere produksjon i oppdrettsnæringen gir sterkere vekst. I tillegg venter bedriftene høyere salg av varige konsumgoder og videre vekst i turismen. Flere bygg- og anleggsbedrifter tror dessuten at boligbyggingen vil ta seg noe opp utover høsten.
• Andelen bedrifter som melder om kapasitetsbegrensninger er lite endret fra forrige runde, mens andelen bedrifter som rapporterer om mangel på arbeidskraft er litt lavere.
• Arbeidsledigheten i regionen vår er fortsatt svært lav, med 1,8 prosent helt ledige i Møre og Romsdal ved utgangen av juni, mot 2,2 prosent i Norge.