AI Terminal
PENTA TEKNOLOJİ ÜRÜNLERİ DAĞITIM TİCARET A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 18, 2025
9057_rns_2025-08-18_6724f65d-ea99-4568-979e-93118e29f0ce.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU
Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım Ticaret A.Ş. Genel Kurulu'na
Giriş
Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2025 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34'e ("TMS 34") "Ara Dönem Finansal Raporlama" uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.
Diğer Bilgiler
Diğer bilgilere ilişkin sorumluluk Şirket yönetimine aittir. Diğer bilgiler, sınırlı denetim raporu tarihine kadar elde edilmiş olan ara dönem özet konsolide finansal raporundaki bilgilerden oluşmakta ve konsolide finansal tablolar ile bu tablolara ilişkin sınırlı denetim raporunu kapsamamaktadır. Konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüz diğer bilgileri kapsamamakta olup, söz konusu bilgilere ilişkin tarafımızca herhangi bir güvence sonucu bildirilmemektedir. Konsolide finansal tablolara ilişkin yaptığımız bağımsız sınırlı denetimle bağlantılı olarak sorumluluğumuz diğer bilgileri incelemektir. Yaptığımız bu inceleme kapsamında diğer bilgilerin; konsolide finansal tablolarla veya sınırlı denetim sırasında elde etmiş olduğumuz bilgilerle önemli ölçüde tutarsızlık gösterip göstermediği veya bu bilgilerin önemli yanlışlık içerip içermediği ya da bu bilgilerin önemli yanlışlık içerdiğine işaret eden durumların mevcut olup olmadığı tarafımızca değerlendirilmektir. Sınırlı denetim raporu tarihinden önce elde ettiğimiz diğer bilgilere ilişkin yapmış olduğumuz çalışmaya dayanarak, diğer bilgilerin önemli bir yanlışlık içerdiği sonucuna varmamız hâlinde, bu durumu raporlamamız gerekmektedir. Bu doğrultuda, raporlayacağımız herhangi bir husus bulunmamaktadır.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Mert Tüten, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 18 Ağustos 2025
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5-6 |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 7-35 |
| EK-1: TAMAMLAYICI DİĞER BİLGİLER | 36 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansı |
(Sınırlı Denetimden Geçmiş) (Türk Lirası) Cari Dönem 30 Haziran 2025 |
(Bağımsız Denetimden Geçmiş) (Türk Lirası) Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
(ABD Doları*) Cari Dönem 30 Haziran 2025 |
(ABD Doları*) Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||||
| Dönen Varlıklar | 11.865.351.084 | 9.307.345.898 | 298.568.501 | 263.811.416 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 420.656.407 | 605.986.534 | 10.585.001 | 17.176.343 |
| Ticari Alacaklar | 4-5 | 6.925.267.376 | 6.095.400.540 | 174.260.895 | 172.770.655 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
4 | 7.280.991 | 6.465.891 | 183.212 | 183.272 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
5 | 6.917.986.385 | 6.088.934.649 | 174.077.683 | 172.587.383 |
| Diğer Alacaklar | 6 | 12.519.783 | 12.913.048 | 315.036 | 366.013 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
6 | 12.519.783 | 12.913.048 | 315.036 | 366.013 |
| Türev Araçlar | 17.108.017 | - | 430.490 | - | |
| Stoklar | 7 | 4.222.254.500 | 2.532.049.349 | 106.244.829 | 71.769.496 |
| Peşin Ödenmiş Giderler |
8 | 25.615.648 | 9.530.761 | 644.568 | 270.144 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 241.929.353 | 51.465.666 | 6.087.682 | 1.458.765 | |
| Duran Varlıklar | 595.005.141 | 464.532.252 | 14.972.148 | 13.166.902 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 4.701.217 | 4.173.554 | 118.297 | 118.297 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 138.694.439 | 112.445.161 | 3.489.976 | 3.187.194 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 86.349.884 | 82.855.643 | 2.172.827 | 2.348.496 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 103.120.859 | 94.295.844 | 2.594.836 | 2.672.762 | |
| Şerefiye | 76.921.975 | 68.288.266 | 1.935.592 | 1.935.592 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 26.198.884 | 26.007.578 | 659.244 | 737.170 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 16 | 262.138.742 | 170.762.050 | 6.596.212 | 4.840.153 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 12.460.356.225 | 9.771.878.150 | 313.540.649 | 276.978.318 |
(*) Grup'un fonksiyonel para birimi olan ABD Doları cinsinden tutarları ifade etmektedir. Sunum para birimi Türk Lirasıdır. ABD Doları ve TL dönüşümü için Not 2'ye bakınız.
30 HAZİRAN 2025 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| (Sınırlı Denetimden | (Bağımsız | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Geçmiş) | Denetimden Geçmiş) | |||||
| (Türk Lirası) Cari Dönem |
(Türk Lirası) Önceki Dönem |
(ABD Doları*) Cari Dönem |
(ABD Doları*) Önceki Dönem |
|||
| Dipnot | 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | ||
| Referansı | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| KAYNAKLAR | ||||||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 8.388.509.167 | 6.218.864.125 | 211.080.531 | 176.270.160 | ||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 325.213.989 | 24.589.275 | 8.183.378 | 696.969 | ||
| Banka kredileri | 17 | 306.603.968 | - | 7.715.093 | - | |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 18.610.021 | 24.589.275 | 468.285 | 696.969 | ||
| Ticari Borçlar | 4-5 | 7.168.247.874 | 4.930.255.719 | 180.375.027 | 139.745.289 | |
| İlişkili taraflara ticari borçlar |
4 | 56.466.868 | 22.330.666 | 1.420.879 | 632.950 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
5 | 7.111.781.006 | 4.907.925.053 | 178.954.148 | 139.112.339 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 28.706.886 | 23.920.784 | 722.353 | 678.021 | ||
| Diğer Borçlar | 4-6 | 623.002.016 | 925.356.334 | 15.676.635 | 26.228.698 | |
| İlişkili taraflara diğer borçlar |
4 | 622.861.652 | 693.362.289 | 15.673.103 | 19.652.959 | |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar |
6 | 140.364 | 231.994.045 | 3.532 | 6.575.739 | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 8 | 48.645.084 | 142.819.840 | 1.224.059 | 4.048.147 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 16 | 130.949.592 | 88.090.217 | 3.295.092 | 2.496.867 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 28.504.764 | 23.180.816 | 717.267 | 657.047 | ||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 28.504.764 | 23.180.816 | 717.267 | 657.047 | ||
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 35.238.962 | 60.651.140 | 886.720 | 1.719.122 | ||
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 174.508.331 | 150.569.688 | 4.391.163 | 4.267.812 | ||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 64.255.827 | 53.216.099 | 1.616.873 | 1.508.380 | ||
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 64.255.827 | 53.216.099 | 1.616.873 | 1.508.380 | ||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 110.252.504 | 97.353.589 | 2.774.290 | 2.759.432 | ||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 79.337.381 | 74.772.292 | 1.996.371 | 2.119.378 | ||
| Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | 30.915.123 | 22.581.297 | 777.919 | 640.054 | ||
| ÖZKAYNAKLAR | 3.897.338.727 | 3.402.444.337 | 98.068.955 | 96.440.346 | ||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 3.897.338.727 | 3.402.444.337 | 98.068.955 | 96.440.346 | ||
| Ödenmiş Sermaye |
10 | 393.516.000 | 393.516.000 | 64.824.567 | 64.824.567 | |
| Hisse Senedi İhraç Primi |
10 | 30.000.000 | 30.000.000 | 3.594.149 | 3.594.149 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | ||||||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler / (Giderler) | 2.737.766.758 | 2.303.748.797 | (1.395.733) | (1.395.733) | ||
| Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş | ||||||
| yeniden ölçüm kayıpları | (28.009.890) | (28.009.890) | (1.395.733) | (1.395.733) | ||
| Yabancı para çevrim farkları | 10 | 2.765.776.648 | 2.331.758.687 | - | - | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 10 | 85.397.147 | 85.397.147 | 5.860.959 | 5.860.959 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 589.782.393 | 249.963.433 | 23.556.404 | 13.193.574 | ||
| Net Dönem Karı | 60.876.429 | 339.818.960 | 1.628.609 | 10.362.830 | ||
| TOPLAM KAYNAKLAR | 12.460.356.225 | 9.771.878.150 | 313.540.649 | 276.978.318 |
(*) Grup'un fonksiyonel para birimi olan ABD Doları cinsinden tutarları ifade etmektedir. Sunum para birimi Türk Lirasıdır. ABD Doları ve TL dönüşümü için Not 2'ye bakınız.
1 OCAK – 30 HAZİRAN 2025 ARA DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansı |
(Sınırlı Denetimden Geçmiş) (Türk Lirası) Cari Dönem 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
(Sınırlı Denetimden Geçmiş) (Türk Lirası) Cari Dönem 1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
(Sınırlı Denetimden Geçmiş) (Türk Lirası) Önceki Dönem 1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
(Sınırlı Denetimden Geçmiş) (Türk Lirası) Önceki Dönem 1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
(ABD Doları*) Cari Dönem 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
(ABD Doları*) Önceki Dönem 1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat Satışların Maliyeti (-) |
1 1 1 1 |
14.034.646.254 (13.040.258.971) |
7.106.348.455 (6.618.687.873) |
10.808.610.937 (10.044.234.445) |
4.777.554.628 (4.448.046.403) |
375.464.728 (348.862.180) |
342.706.203 (318.470.289) |
| BRÜT KAR | 994.387.283 | 487.660.582 | 764.376.492 | 329.508.225 | 26.602.548 | 24.235.914 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) |
1 2 1 2 1 3 1 3 |
(211.072.351) (378.063.961) 6.193.655 (21.024.604) |
(111.923.047) (214.010.337) 1.793.247 12.866.541 |
(142.130.724) (238.745.341) 8.058.844 (95.656.336) |
(79.927.449) (113.943.269) 6.758.698 (23.617.569) |
(5.646.756) (10.114.233) 165.697 (562.465) |
(4.506.507) (7.569.845) 255.520 (3.032.954) |
| ESAS FAALİYET KARI | 390.420.022 | 176.386.986 | 295.902.935 | 118.778.636 | 10.444.791 | 9.382.128 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 19.976.000 | 14.047.985 | 27.890.946 | 10.877.938 | 534.412 | 884.332 | |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI | 410.396.022 | 190.434.971 | 323.793.881 | 129.656.574 | 10.979.203 | 10.266.460 | |
| Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) |
1 5 1 5 |
36.071 (243.807.846) |
36.071 (125.172.826) |
88.152 (214.336.394) |
14.078 (104.363.363) |
965 (6.522.519) |
2.795 (6.795.916) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI | 166.624.247 | 65.298.216 | 109.545.639 | 25.307.289 | 4.457.649 | 3.473.339 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (-) Dönem Vergi Gideri (-) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) |
1 6 1 6 1 6 |
(105.747.818) (171.388.250) 65.640.432 |
(40.327.813) (88.930.814) 48.603.001 |
(25.854.568) (83.498.998) 57.644.430 |
(4.404.921) (55.134.797) 50.729.876 |
(2.829.040) (4.585.099) 1.756.059 |
(819.765) (2.647.484) 1.827.719 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI | 60.876.429 | 24.970.403 | 83.691.071 | 20.902.368 | 1.628.609 | 2.653.574 | |
| DÖNEM KARI | 60.876.429 | 24.970.403 | 83.691.071 | 20.902.368 | 1.628.609 | 2.653.574 | |
| Dönem Karının Dağılımı: Ana Ortaklık Payları |
60.876.429 60.876.429 |
24.970.403 24.970.403 |
83.691.071 83.691.071 |
20.902.368 20.902.368 |
1.628.609 1.628.609 |
2.653.574 2.653.574 |
|
| Pay Başına Kazanç | 1 9 | 0,15 | 0,06 | 0,21 | 0,05 | 0,00 | 0,01 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER: | |||||||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Yabancı Para Çevrim Farkları |
434.017.961 434.017.961 |
192.730.487 192.730.487 |
296.215.564 296.215.564 |
47.261.396 47.261.396 |
- - |
- - |
|
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | 434.017.961 | 192.730.487 | 296.215.564 | 47.261.396 | - | - | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 494.894.390 | 217.700.890 | 379.906.635 | 68.163.764 | 1.628.609 | 2.653.574 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Ana Ortaklık Payları |
494.894.390 | 217.700.890 | 379.906.635 | 68.163.764 | 1.628.609 | 2.653.574 | |
| 494.894.390 | 217.700.890 | 379.906.635 | 68.163.764 | 1.628.609 | 2.653.574 |
(*) Grup'un fonksiyonel para birimi olan ABD Doları cinsinden tutarları ifade etmektedir. Sunum para birimi Türk Lirasıdır. ABD Doları ve TL dönüşümü için Not 2'ye bakınız.
1 OCAK – 30 HAZİRAN 2025 ARA DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Kar Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot Referansı |
Ödenmiş Sermaye |
Hisse Senedi İhraç Primi |
Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Ölçüm Yeniden Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Özkaynaklar Toplamı |
|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler (Dönem Başı) |
393.516.000 | 30.000.000 | (15.852.471) | 1.801.103.824 | 13.880.245 | 125.737.943 | 195.742.392 | 2.544.127.933 | |
| Transfer | - | - | - | - | - | 195.742.392 | (195 .742.392) |
- | |
| karı Dönem |
- | - | - | - | - | - | 83.691.071 | 83.691.071 | |
| Diğer kapsamlı gelir |
- | - | - | 296.215.564 | - | - | - | 296.215.564 | |
| Toplam kapsamlı gelir |
- | - | - | 296.215.564 | - | - | 83.691.071 | 379.906.635 | |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla bakiyeler (Dönem Sonu) |
10 | 393.516.000 | 30.000.000 | (15.852.471) | 2.097.319.388 | 13.880.245 | 321.480.335 | 83.691.071 | 2.924.034.568 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler (Dönem Başı) |
393.516.000 | 30.000.000 | (28.009.890) | 2.331.758.687 | 85.397.147 | 249.963.433 | 339.818.960 | 3.402.444.337 | |
| Transfer | - | - | - | - | - | 339.818.960 | (339 .818.960) |
- | |
| Dönem karı |
- | - | - | - | - | - | 60.876.429 | 60.876.429 | |
| Diğer kapsamlı gelir |
- | - | - | 434.017.961 | - | - | - | 434.017.961 | |
| Toplam kapsamlı gelir |
- | - | - | 434.017.961 | - | - | 60.876.429 | 494.894.390 | |
| Haziran itibarıyla bakiyeler (Dönem Sonu) 30 2025 |
10 | 393.516.000 | 30.000.000 | (28.009.890) | 2.765.776.648 | 85.397.147 | 589.782.393 | 60.876.429 | 3.897.338.727 |
1 OCAK – 30 HAZİRAN 2025 ARA DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| (Sınırlı Denetimden | (Sınırlı Denetimden | ||
|---|---|---|---|
| Geçmiş) | Geçmiş) | ||
| Cari dönem | Cari dönem | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Referansı | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI |
|||
| Dönem karı | 60.876.429 | 83.691.071 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: | |||
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 93.719.276 | 36.625.074 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 13.772.395 | 8.890.516 | |
| Şüpheli alacak karşılığı | 5 | 196.092 | 3.852.457 |
| Maddi duran varlık satış zararı | - | 3.312 | |
| Birikmiş izin karşılığı | 5.178.692 | 5.491.823 | |
| İkramiye karşılığı |
6.706.500 | 7.539.083 | |
| Stok değer düşüklüğü iptali | 7 | 5.653.672 | 10.159.311 |
| Vergi gideri | 16 | 105.747.818 | 25.854.568 |
| Faiz geliri | (19.976.000) | (27.890.946) | |
| Finansman gideri, net | 15 | 242.532.311 | 198.721.655 |
| Türev finansal araçlar gideri | (17.108.017) | (4.110.397) | |
| Net kur farkı gideri | (57.143.823) | (22.097.279) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler öncesi elde edilen net nakit |
440.155.345 | 326.730.248 | |
| Ticari alacaklardaki değişim | (67.419.803) | 1.097.662.603 | |
| Stoklardaki değişim | (1.294.320.934) | (601.350.171) | |
| Diğer alacak ve varlıklardaki değişim | (185.116.395) | (165.968.500) | |
| Ticari borçlardaki değişim | 1.518.715.229 | (298.183.362) | |
| Diğer yükümlülüklerdeki değişim | (375.532.142) | (230.454.905) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit | 36.481.300 | 128.435.913 | |
| Ödenen vergiler |
16 | (127.506.812) | (155.314.115) |
| Şüpheli alacaklardan yapılan tahsilatlar | 5 | 37.342 | 2.173.794 |
| Ödenen kıdem tazminatı ve birikmiş izinler |
(3.807.074) | (4.909.890) | |
| Ödenen ikramiyeler |
(8.279.836) | (9.967.239) | |
| İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit |
( 103.075.080) | ( 39.581.537) |
1 OCAK – 30 HAZİRAN 2025 ARA DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| (Sınırlı Denetimden | (Sınırlı Denetimden | |||
|---|---|---|---|---|
| Geçmiş) | Geçmiş) Cari dönem 1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|||
| Dipnot | Cari dönem 1 Ocak - |
|||
| Referansı | 30 Haziran 2025 | |||
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
(6.795.238) | 10.062.674 | ||
| Alınan faizler | 19.976.000 | 27.890.946 | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları | (26.771.238) | (18.422.782) | ||
| Finansal varlık satışından elde edilen nakit | - | 594.510 | ||
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI |
(136.510.092) | (229.019.849) | ||
| Ödenen faiz ve komisyonlar | (238.312.028) | (195.862.962) | ||
| İlişkili taraflara diğer borçlardaki değişim | (148.764.629) | (68.815.890) | ||
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 288.385.547 | 56.615.249 | ||
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan ödemeler | (37.818.982) | (20.956.246) | ||
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
||||
| ÖNCESİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET (AZALIŞ) / ARTIŞ |
( 246.380.410) | ( 258.538.712) | ||
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
61.050.283 | 49.023.010 | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET (AZALIŞ) / ARTIŞ |
(185.330.127) | (209.515.702) | ||
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
3 | 605.986.534 | 517.642.604 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
3 | 420.656.407 | 308.126.902 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Şirket'in halihazırdaki faaliyetleri 1990 yılında kurulan Penta Bilgisayar Sistemleri Ticaret Ltd. Şti. ("Penta Bilgisayar") çatısı altında başlamıştır. Penta Bilgisayar, 2012 yılında Yıldız Holding A.Ş. bünyesinde yer alan ve 2003 yılında kurulmuş olan Mersa Elektronik ve Teknolojik Ürünler Ticaret A.Ş. ("Mersa") tarafından tüm aktif ve pasifleri ile devralınmıştır. Birleşme Mersa altında gerçekleşmiş olmakla birlikte; birleşme işlemini izleyen dönemde Şirket'in unvanı Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket, Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uygun olarak İstanbul, Türkiye'de tescil edilmiştir. Şirket'in genel merkez adresi, Organize Sanayi Bölgesi, 4. Cadde No: 1 34775 Yukarı Dudullu, Ümraniye / İstanbul'dur.
Şirket'in ana faaliyet konusu bilgisayar, donanım ve yazılım ürünlerinin dağıtıcılığıdır. Şirket, yurtdışından ve yurtiçinden tedariğini yapmakta olduğu ürünlerin ağırlıklı olarak yurtiçindeki müşterilere satışını gerçekleştirmektedir. Acer, Adobe, Asus, Autodesk, Brother, Canon, Corsair, Cricut, Dell, HP, Exper, Huawei, IBM, Intel, Lenovo, Lexar, Logitech, Microsoft, MSI, OKI, TP-Link, Viewsonic, Wacom, Xerox, xFusion, Zyxel gibi markaların Türkiye'de dağıtıcılığını yürütmektedir.
Şirket'in payları 17 Mayıs 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla serbest dolanımdaki payların oranı %39,20'dir.
Şirket, 1 Eylül 2013 tarihinde Commonwealth Finance Investment Ltd.'nin ("Commonwealth") hisselerinin %100'ünü 3.277 TL bedelle satın almıştır. Commonwealth, yurtdışından tedarik ettiği ürünlerin Şirket'e satışını gerçekleştirmektedir.
Şirket, 3 Ocak 2014 tarihinde Ekip Elektronik Sistemler ve Malzemeleri Ticaret A.Ş. ("Ekip Elektronik") ve Beyaz İletişim Sistemleri Dış Tic. ve San. Ltd. Şti.'nin ("Beyaz İletişim") hisselerinin %100'ünü satın alarak birleştirmiştir. Birleşmenin 10 Mart 2014 tarihli 8524 sayılı Ticaret Sicil gazetesinde 4 Mart 2014 tarihi itibarıyla tescil edildiği ilan olunmuştur.
Şirket, 18 Haziran 2015 tarihinde Sayısal Grafik Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Sayısal") hisselerinin %100'ünü 11.892.295 TL bedel karşılığında satın alarak birleştirmiştir. Birleşmenin 5 Ağustos 2015 tarihli 8877 sayılı Ticaret Sicil gazetesinde 30 Temmuz 2015 tarihi itibarıyla tescil edildiği ilan olunmuştur.
Şirket, 22 Haziran 2017 tarihinde Exper Bilgisayar Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Exper") hisselerinin %100'ünü 85.400.000 TL bedel karşılığında satın almış ve birleştirmiştir. Birleşmenin 4 Temmuz 2017 tarihli 9359 sayılı Ticaret Sicil gazetesinde 28 Haziran 2017 tarihi itibarıyla tescil edildiği ilan olunmuştur.
Şirket, 7 Aralık 2020 tarihinde herhangi bir faaliyeti bulunmayan Arlington Investments B.V. adlı şirketin 100% hissesini 20.000 Avro karşılığında satın almıştır. Hollanda'da kurulu şirketin adı Penta International B.V. ("Penta BV") olarak değiştirilmiştir.
Grup'un 30 Haziran 2025 itibarıyla personel sayısı 357'dir (31 Aralık 2024: 358).
Özet konsolide finansal tabloların onaylanması:
Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 18 Ağustos 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyeti olmamakla birlikte, Genel Kurul'un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Grup, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK")' nun Seri: II, 14.1 No' lu Tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır.
İlişikteki finansal tablolar, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamıştır. Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev araçlar dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Grup, işlevsel para birimi olarak ABD Doları'nı kullandığı için finansal tablolar hazırlanırken TMS 29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı) uygulanmamıştır. Kullanılan para birimine ilişkin açıklamalar Not 2.2'de verilmiştir.
Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tabloların içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup'un ara dönem özet finansal tabloları 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
2.2 Kullanılan Para Birimi
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (işlevsel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket operasyonlarında (alım-satım) ağırlıklı olarak ABD Doları kullanmaktadır. ABD Doları ayrıca, Şirket için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Şirket'in satın alma ve satış fiyatları büyük ölçüde ABD Doları'na dayalı olarak gerçekleşmektedir. Şirket, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, işlevsel para birimini TMS 21 (Kur Değişiminin Etkileri) uyarınca ABD Doları olarak belirlemiştir. Grup'un işlevsel para birimi ABD Doları olmakla birlikte, sunum para birimi TL cinsinden ifade edilmiştir.
Yasal kayıtlarını fonksiyonel para birimi dışında bir para biriminde tutulması durumunda, finansal tablolar öncelikli olarak fonksiyonel para birimine çevrilmekte, ardından ise Grup'un sunum para birimi olan TL'ye geri çevrilmektedir. Türkiye'deki şirketler için, yasal kayıtların tutulduğu TL'den fonksiyonel para birimi olan ABD Doları'na aşağıda açıklanan esaslar çerçevesinde çevrim yapılmıştır;
- Parasal olan aktif ve pasif hesaplar, bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan T.C. Merkez Bankası ("TCMB") döviz alış kuru ile fonksiyonel para birimine çevrilmiştir.
- Parasal olmayan kalemler ise işlem tarihinde geçerli TCMB döviz alış kurları ile fonksiyonel para birimine çevrilmiştir.
- Gelir tablosu hesapları, amortisman giderleri hariç, işlem tarihindeki kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilmiştir.
- Sermaye tarihsel maliyetlere göre takip edilmiştir.
Yukarıdaki çevrimler sonucu oluşan çevrim farkları kar veya zarar tablosunda, finansal gelir giderler kaleminde yer alan kur farkı gelir/giderleri hesaplarında kaydedilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.2 Kullanılan Para Birimi (devamı)
İşlevsel para biriminden sunum para birimine dönerken kullanılan kurlar ve yöntemler aşağıda belirtilmiştir.
Özet konsolide finansal durum tablosu kalemleri (özkaynaklar hariç), raporlama tarihi itibarıyla Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası ("TCMB") ABD Doları alış kuruyla Türk Lirası'na çevrilmiştir. Özkaynak kalemleri ise tarihi değerleri ile gösterilmiştir. Gelir ve giderler ile nakit akımları, sunulduğu her dönem için yıllık ortalama döviz kurundan çevrilmiştir. Bu çevrimden doğan çevrim karı/zararı, özkaynaklar altındaki "yabancı para çevrim farkları" hesabında yer almış ve diğer kapsamlı gelirin ayrı bir unsuru olarak muhasebeleştirilmiştir.
Her bir dönem için kullanılan ABD Doları/TL kurları aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
30 Haziran 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| ABD Doları/TL - bilanço tarihi itibarıyla | 39,7408 | 35,2803 | 32,8262 | 29,4382 |
| ABD Doları/TL - dönemsel ortalama | 37,3794 | 32,7921 | 31,5390 | 23,7438 |
Özet konsolide finansal tablolarda gösterilen ABD Doları ("USD") tutarlar, Grup'un işlevsel para birimine göre hazırlanmış finansal tabloları olup, özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir.
2.3 İşletmenin Sürekliliği
Özet konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
2.4 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup'un cari dönemde uyguladığı muhasebe politikalarında değişiklik olmamıştır.
2.5 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar, Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.6 Konsolidasyona İlişkin Esaslar
Şirket'in bağlı ortaklıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kuruluş ve | |||||
| Bağlı Ortaklıklar | Ana faaliyeti | faaliyet yeri | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Commonwealth Finance | Bilgi işlem malzemelerinin | British Virgin | |||
| Investment Ltd. | uluslararası ticareti | Adaları | %100 | %100 | |
| Bilgi işlem malzemelerinin | |||||
| Penta International B.V. | uluslararası ticareti | Hollanda | %100 | %100 |
Şirket'in bağlı ortaklıklarının işlevsel para birimi ABD Doları'dır.
Özet konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
- yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması;
- yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da getirilere hakkı olması; ve
- getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde kontrol gücünü kullanabilmesi.
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde, Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir. Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
- Şirket'in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;
- Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
- Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve
- Şirket'in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılır.
Tüm Grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.7 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
a. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
- TMS 21, Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
- b. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
- TFRS 9 ve TFRS 7'deki finansal araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
- elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
- bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
- nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni dipnot açıklamaları eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve
- gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin dipnot açıklamalarında güncellemeler yapılmasıdır.
- UFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır. 2024 değişiklikleri aşağıdaki standartlara ilişkin yapılmıştır:
- UFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması;
- UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Standardın ilişiğindeki UFRS 7'nin uygulanmasına yönelik Rehber;
- UFRS 9 Finansal Araçlar;
- UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve
- UMS 7 Nakit Akış Tablosu.
- UFRS 9 ve UFRS 7'deki doğaya bağımlı elektriğe atıfta bulunan sözleşmelere ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (lokal onaylara tabi olarak erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler, UFRS 9'un 'işletmenin kendi kullanımı' ve korunma muhasebesi hükümlerini değiştirir ve UFRS 7'de hedeflenen açıklama hükümlerini getirir. Bu değişiklikler yalnızca, elektrik üretiminin kaynağının kontrol edilemeyen doğal koşullarına (hava durumu gibi) bağlı olması nedeniyle, bir işletmeyi temel elektrik miktarındaki değişkenliğe maruz bırakan sözleşmelere uygulanır. Bu sözleşmeler, "doğaya bağımlı elektriğe atıfta bulunan sözleşmeler" olarak tanımlanır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.7 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)
- UFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu standart, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
- kar veya zarar tablosunun yapısı
- işletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri (yani yönetim tarafından tanımlanan performans ölçütleri) için mali tablolarda gerekli açıklamalar; ve
- genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
- UFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
- kamuya hesap verme yükümlülüğünün bulunmaması ve
- UFRS Muhasebe Standartlarına uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.
Söz konusu değişikliklerin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Grup'un muhasebe politikalarını uygularken aldığı kritik kararlar
Muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde Grup Yönetimi, finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki yorumları yapmıştır:
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Faydalı Ömürleri
Grup maddi ve maddi olmayan duran varlıkların üzerinden UFRS'ye uygun faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Bu ömürler, Grup yönetiminin ilgili varlıkların kullanım sürelerine ilişkin beklentileri üzerinden belirlenmiştir.
Kiralama Yükümlülüklerinin Süreleri
Grup'un TFRS 16 kapsamındaki kiralama yükümlülükleri araç ve bina kiralama sözleşmelerine ilişkindir. Araçlara ilişkin kiralama sözleşmelerinin ömürleri ilgili kira sözleşmesi baz alınarak belirlenmektedir. Binalara ilişkin kiralama sözleşmelerinin ömürleri ise kiralama sözleşmeleri ve otomatik yenilenen sözleşmelerde yönetimin ilgili varlığı kullanmayı planladığı süreye ilişkin en iyi tahmini baz alınarak belirlenmektedir.
Şüpheli Alacaklar Karşılığı
Grup, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Kıdem Tazminatları
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Finansal tablolarda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı
Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Grup Yönetimi'nin tahminlerine dayanan hesaplamalara göre stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğü için stokların bir kısmına karşılık ayrılarak net gerçekleşebilir değerine indirgenmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
3. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Bankalar | 382.296.918 | 580.542.911 |
| Vadesiz mevduatlar | 382.296.918 | 374.542.911 |
| Vadeli mevduatlar | - | 206.000.000 |
| Kredi kartı alacakları | 38.359.489 | 25.443.623 |
| 420.656.407 | 605.986.534 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla kredi kartı alacaklarının vadesi ortalama 1 gündür (31 Aralık 2024: 1 gün).
| 30 Haziran | |||
|---|---|---|---|
| Para birimi | Vade | Faiz Oranı | 2025 |
| - | - | - | - |
| - | |||
| 31 Aralık | |||
| Para birimi | Vade | Faiz Oranı | 2024 |
| TL | 2 Ocak 2025 | %39 - %48,30 | 206.000.000 |
| 206.000.000 |
4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar ağırlıklı ticari satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır. Ticari alacakların yaklaşık vadeleri 2 aydır. Ticari alacaklar doğası gereği teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir.
İlişkili taraflara olan ticari borçlar ağırlıklı mal ve hizmet alımlarından doğmaktadır ve yaklaşık vadeleri 2 aydır. İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar ise kısa vadeli finansal nitelikli borçlar ile sendikasyon sözleşmesi kapsamında devredilen banka kredilerinin karşılığı olan kısa ve uzun vadeli finansal borçlardır. Faiz oranları sabit olup, USD cinsinden finansal borçlar için %6,80'dir (2024: %6,80).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
a) Ticari ve ticari olmayan alacakların ve borçların 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler |
30 Haziran 2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar Kısa vadeli |
|||
| Kısa vadeli | ||||
| Ticari | Ticari olmayan | Ticari | Ticari olmayan | |
| Yıldız Holding A.Ş. (*) | 472.399 | - | 55.989.462 | 622.861.652 |
| Ülker Bisküvi San. A.Ş. |
2.168.298 | - | - | - |
| Şok Marketler Tic. A.Ş. | 1.533.200 | - | - | - |
| Besler Gıda Ve Kimya San.Tic. A.Ş. | 1.005.124 | - | - | - |
| Horizon Hızlı Tük. Ürün. Üret. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. |
903.706 | - | - | - |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. |
47.252 | - | 460.357 | - |
| Sağlam İnşaat Taahhüt Tic. A.Ş. |
288.320 | - | - | - |
| Diğer | 862.692 | - | 17.049 | - |
| 7.280.991 | - | 56.466.868 | 622.861.652 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler |
Alacaklar Kısa vadeli |
Borçlar Kısa vadeli |
||
| Yıldız Holding A.Ş. (*) | - | - | 22.122.653 | |
| Kerevitaş Gıda San. Ve Tic. A.Ş. | 2.360.005 | - | - | - |
| Ülker Bisküvi San. A.Ş. |
1.839.762 | - | - | - |
| Şok Marketler Tic. A.Ş. | 1.364.148 | - | 4.975 | - |
| Sağlam İnşaat Taahhüt Tic. A.Ş. |
469.157 | - | - | - |
| Azmüsebat Çelik San. ve Tic. A.Ş. | 262.027 | - | - | - |
| Continental Confectionary Company Gıda San. Tic. A.Ş. | 137.487 | - | - | - |
| Diğer | 33.305 | - | 203.038 | - |
| 6.465.891 | - | 22.330.666 | 693.362.289 |
(*) 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla Yıldız Holding'e ticari olmayan borçlar, finansal nitelikli borçlardır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
b) 1 Ocak – 30 Haziran 2025 ve 2024 ara dönemlerinde ilişkili taraflarla işlemlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler |
Satışlar | Alımlar | Faiz Geliri | Faiz Gideri |
| Yıldız Holding A.Ş. Ülker |
1.023.069 | 20.987.167 | 1.393.120 | 49.409.234 |
| Bisküvi San. A.Ş. | 4.750.573 | - | - | - |
| Şok Marketler Tic. A.Ş. | 3.007.429 | 994.346 | - | - |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. |
277.008 | 3.207.545 | - | - |
| Horizon Hızlı Tüketim Ürünleri Üretim Paz. Satış ve Tic. A.Ş. |
1.962.668 | - | - | - |
| Besler Gıda Ve Kimya San.Tic. A.Ş. | 837.639 | - | - | - |
| Polinas Plastik San. ve Tic. A.Ş. | 576.287 | - | - | - |
| Continental Confectionery Company Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 545.348 | - | - | - |
| Dank Gıda San. Ve Tic. A.Ş. | 288.118 | 115.671 | - | - |
| Sağlam İnş.Taah.Tic. A.Ş. |
360.901 | - | - | - |
| Donuk Fırıncılık Ürünleri San. Ve Tic. A.Ş. |
125.753 | - | - | - |
| Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 116.230 | - | - | - |
| Taygeta Gıda Üretim Ve Pazarlama A.Ş. |
88.477 | - | - | - |
| Diğer | 93.337 | 91.625 | - | - |
| 14.052.837 | 25.396.354 | 1.393.120 | 49.409.234 | |
| 1 Ocak - 30 Haziran 2024 | ||||
| İlişkili taraflarla olan işlemler |
Satışlar | Alımlar | Faiz Geliri | Faiz Gideri |
| Yıldız Holding A.Ş. | 811.020 | 10.650.194 | 88.157 | 44.196.685 |
| Ülker Bisküvi San. A.Ş. |
3.835.482 | 1.629 | - | - |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. |
955.319 | 1.939.699 | - | - |
| Şok Marketler Tic. A.Ş. | 1.289.935 | 1.234.234 | - | - |
| Horizon Hızlı Tüketim Ürünleri Üretim Paz. Satış ve Tic. A.Ş. |
1.593.079 | - | - | - |
| Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 1.348.987 | - | - | - |
| Önem Gıda San. ve Tic. A.Ş. |
704.887 | - | - | - |
| Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş. | 583.473 | 62.647 | - | - |
| Polinas Plastik San. ve Tic. A.Ş. | 247.517 | - | - | - |
| Sağlam İnş.Taah.Tic. A.Ş. |
179.693 | 3.199 | - | - |
| Azmüsebat Çelik San. ve Tic. A.Ş. | 4.635 | - | - | - |
Listede yer alan şirketler Yıldız Holding ve ilişkili kuruluşlarıdır. Yıldız Holding'den alımlar büyük oranda hizmet alımlarıdır. Listedeki diğer ilişkili taraflarla olan satışlar ticari mal, alımlar ise hizmet ve ürün alımlarından oluşmaktadır.
Diğer 1.079.912 757.647 - -
12.633.939 14.649.249 88.157 44.196.685
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar |
33.440.021 | 22.903.290 |
| 33.440.021 | 22.903.290 |
Şirket'in üst düzey yönetim kadrosu yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve direktörlerden oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret ve prim gibi faydaları içermektedir. Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
a) Ticari Alacaklar
Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 2025 | 2024 |
| Ticari alacaklar | 6.779.525.027 | 5.987.127.487 |
| Çek ve senetler | 138.461.358 | 101.807.162 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 4) |
7.280.991 | 6.465.891 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 95.651.257 | 95.602.839 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (95.651.257) | (95.602.839) |
| 6.925.267.376 | 6.095.400.540 |
Ticari alacakların ortalama vadesi 70 gündür (31 Aralık 2024: 73 gün).
Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Grup'un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 95.602.839 | 91.788.661 |
| Dönem gideri (Not 13) | 196.092 | 3.852.457 |
| Tahsilatlar (Not 13) | (37.342) | (2.173.794) |
| Çevrim farkları | (110.332) | 320.707 |
| Kapanış bakiyesi | 95.651.257 | 93.788.031 |
Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 18'de verilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)
b) Ticari Borçlar
Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | 2025 | 2024 |
| Ticari borçlar | 6.257.442.467 | 4.332.191.906 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 4) |
56.466.868 | 22.330.666 |
| Gider tahakkukları (*) | 854.338.539 | 575.733.147 |
| 7.168.247.874 | 4.930.255.719 |
(*) Grup'un tedarikçilerinin operasyonel faaliyetleri ve tercihleri çerçevesinde Grup'a veya Grup'un müşterilerine kullandıracağı fiyat koruma, pazarlama desteği vb. maliyet tahakkuklarından oluşmaktadır.
Ticari borçların ortalama ödeme süresi 70 gündür (31 Aralık 2024: 62 gün).
6. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
a) Diğer Alacaklar
| 2025 | 2024 |
|---|---|
| 12.519.783 | 12.913.048 |
| 12.913.048 | |
| 12.519.783 |
(*) Diğer çeşitli alacaklar personelden alacaklar ve diğer çeşitli alacaklardan oluşmaktadır.
b) Diğer Borçlar
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer borçlar | 2025 | 2024 |
| İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar (Not 4) |
622.861.652 | 693.362.289 |
| Diğer çeşitli borçlar | 140.364 | 231.994.045 |
| 623.002.016 | 925.356.334 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
7. STOKLAR
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| İlk madde ve malzeme |
51.748.522 | 39.338.099 |
| Mamüller | 2.076.417 | 30.117.310 |
| Ticari mallar | 4.137.199.532 | 2.491.411.983 |
| Konsinye mallar | 91.418.504 | 19.278.708 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (60.188.475) | (48.096.751) |
| 4.222.254.500 | 2.532.049.349 | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 |
| Açılış bakiyesi | (48.096.751) | (48.927.495) |
| Dönem gideri / karşılık iptali, net | (5.653.672) | (10.159.311) |
| Çevrim farkları | (6.438.052) | (6.045.627) |
| Kapanış bakiyesi | (60.188.475) | (65.132.433) |
8. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN DOĞAN YÜKÜMLÜLÜKLER
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 22.675.266 | 9.125.285 | |
| 2.940.382 | 405.476 | |
| 25.615.648 | 9.530.761 | |
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| 3.595.867 | 90.230.743 | |
| 45.049.217 | 52.589.097 | |
| 48.645.084 | 142.819.840 | |
(*) Gelecek aylara ait gelirler, cari dönemde satışı yapılarak faturalandırılıp, henüz sevkiyatı tamamlanmamış ürünlere ilişkin gelirlerden oluşmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ertelenen gelirlerin tamamı 2025 yılı içinde hasılat olarak kayda alınmıştır.
(**) Ciro prim karşılıkları, Grup'un müşterilerine yaptığı satışları artırmak amacıyla yapacağı tahmini maliyetlerden oluşmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
9. TAAHHÜTLER
Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ")
Grup'un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | TL karşılığı | ABD Doları | TL | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 1.413.765.186 | 35.105.443 | 18.646.797 | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi | ||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin | ||||
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen | ||||
| Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu | ||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 993.108.319 | 17.934.326 | 280.383.856 | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler | ||||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| Toplam | 2.406.873.505 | 53.039.769 | 299.030.653 | - |
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup özkaynaklarına oranı 30 Haziran 2025 itibarıyla %25'tir (31 Aralık 2024: %27).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
9. TAAHHÜTLER (devamı)
Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ") (devamı)
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | ABD Doları | TL | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||||
| -Teminat | 1.358.001.254 | 38.105.443 | 13.629.793 | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi | ||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin | ||||
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen | ||||
| Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu | ||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||||
| -Teminat | 913.112.258 | 17.934.326 | 280.383.856 | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler | ||||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| Toplam | 2.271.113.512 | 56.039.769 | 294.013.649 | - |
12 Nisan 2018 tarihinde muhtelif Türk bankaları ile imzalanan sendikasyon kredisi sözleşmesi ile Yıldız Holding A.Ş., kendi bünyesindeki ve grup şirketlerine ait olan kısa vadeli banka kredilerinin büyük bir bölümünü Yıldız Holding A.Ş. çatısı altında birleştirmiştir. Bu çerçevede Şirket'in doğrudan bankalara karşı yükümlü olduğu kredi borçları Yıldız Holding A.Ş. seviyesine taşınmış ve 8 Haziran 2018 tarihi itibarıyla Yıldız Holding A.Ş.'ye borç olarak takip edilmeye başlanmıştır.
Şirketin 8 Haziran 2018 tarihi itibarıyla toplam 399,7 milyon Türk Lirası tutarındaki nakit, 206,4 milyon Türk Lirası tutarındaki gayrinakdi banka kredileri, sendikasyon ile birlikte Yıldız Holding A.Ş. seviyesine çıkartılmıştır. Sendikasyon kredisi dolayısıyla Şirket'in toplam borç yükünde herhangi bir artış olmamıştır. Şirket kendisine ilişkin bankalara olan mevcut toplam banka kredi risk tutarı ile sınırlı olmak üzere, kredi kullanım tarihi itibarıyla Yıldız Holding A.Ş.'ye garantör olmuştur.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
10. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
a) Sermaye
Şirket'in ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | % | 2025 | % | 2024 |
| Gözde Girişim Serm.Yatırım Ort. A.Ş. | 32,21 | 126.753.831 | 32,21 | 126.753.831 |
| Mustafa Ergün | 9,75 | 38.377.971 | 9,75 | 38.377.971 |
| Mürsel Özçelik | 6,81 | 26.780.000 | 7,02 | 27.611.870 |
| Sinan Güçlü | 6,78 | 26.664.492 | 6,84 | 26.909.492 |
| Bülent Koray Aksoy | 6,43 | 25.296.778 | 6,81 | 26.780.870 |
| Diğer | 38,02 | 149.642.928 | 37,37 | 147.081.966 |
| Nominal Değer | 100,00 | 393.516.000 | 100,00 | 393.516.000 |
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihindeki sermayesi 393.516.000 adet (31 Aralık 2024: 393.516.000 adet) hisseden oluşmaktadır ve hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir (31 Aralık 2024: 1 TL). Şirket hisselerinin 106.418.079 adedi A grubu paylardan, 287.097.921 adedi ise B grubu paylardan oluşmaktadır. A grubu paylar imtiyazlı paylar olup; tek imtiyazları Yönetim Kurulu üyeleri için aday gösterme imtiyazıdır.
b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 85.397.147 | 85.397.147 |
| 85.397.147 | 85.397.147 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre genel kanuni yedek akçe, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
c) Hisse Senedi İhraç Primleri
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Hisse senedi ihraç primleri | 30.000.000 | 30.000.000 |
| 30.000.000 | 30.000.000 |
Şirket payları 17 Mayıs 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Sermaye artışı yoluyla gerçekleşen halka arz gelirleri bakımından, payların nominal bedelleri ile gerçekleşen satış fiyatı arasındaki olumlu farklar hisse senedi ihraç primleri altında gösterilmektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
10. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (devamı)
d) Yabancı Para Çevrim Farkları
Yabancı para çevrim farkları, Grup'un işlevsel para birimi olan ABD Doları cinsinden özet konsolide finansal tablolarının, raporlama para birimi olan Türk Lirası'na dönülürken ortaya çıkan çevrim farklarıdır (Not 2).
e) Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar
Grup'un raporlama tarihi itibarıyla kayıtlarında bulunan net dönem karı ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarı aşağıda verilmiştir:
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Geçmiş yıllar karları | 589.782.393 | 249.963.433 |
| Net dönem karı | 60.876.429 | 339.818.960 |
| Toplam | 650.658.822 | 589.782.393 |
11. HASILAT
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| a) Satışlar | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Yurt içi mal satışları | 14.647.198.144 | 7.423.258.976 | 11.335.202.765 | 4.944.262.525 |
| Yurt dışı mal satışları | 32.158.843 | 14.965.315 | 49.884.795 | 24.356.131 |
| Satış iadeleri (-) | (513.622.635) | (258.333.897) | (484.429.231) | (146.434.450) |
| Satış iskontoları (-) | (131.088.098) | (73.541.939) | (92.047.392) | (44.629.578) |
| 14.034.646.254 | 7.106.348.455 | 10.808.610.937 | 4.777.554.628 |
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| Satış Kanalları | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Perakende | 5.341.425.780 | 2.895.104.265 | 3.623.912.849 | 1.680.183.252 |
| Katma Değerli Satıcı | 3.135.623.535 | 1.540.871.505 | 2.757.842.132 | 1.257.654.172 |
| Bayi | 1.368.150.685 | 697.183.703 | 1.125.105.823 | 525.794.134 |
| Pazaryeri | 2.799.068.774 | 1.311.699.304 | 2.010.471.595 | 758.684.051 |
| Toptan ve diğer | 1.390.377.480 | 661.489.678 | 1.291.278.538 | 555.239.019 |
| 14.034.646.254 | 7.106.348.455 | 10.808.610.937 | 4.777.554.628 |
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| b) Satışların maliyeti | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Satılan mamüller maliyeti (-) | (175.893.065) | (75.548.954) | (131.417.746) | (81.805.471) |
| Satılan ticari mallar maliyeti (-) | (12.864.365.906) | (6.543.138.919) | (9.912.816.699) | (4.366.240.932) |
| (13.040.258.971) | (6.618.687.873) | (10.044.234.445) | (4.448.046.403) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
12. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (211.072.351) | (111.923.047) | (142.130.724) | (79.927.449) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (378.063.961) | (214.010.337) | (238.745.341) | (113.943.269) |
| (589.136.312) | (325.933.384) | (380.876.065) | (193.870.718) | |
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
| a) Genel yönetim giderleri detayı | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Personel giderleri | (64.064.442) | (31.281.705) | (42.726.735) | (21.188.725) |
| Amortisman giderleri ve itfa payları | (35.624.971) | (24.167.174) | (13.917.530) | (8.137.721) |
| Danışmanlık giderleri | (27.053.789) | (12.670.087) | (13.531.524) | (6.652.185) |
| Bilgi işlem giderleri | (17.705.314) | (8.787.878) | (18.268.398) | (11.785.878) |
| Sigorta giderleri | (14.439.064) | (7.265.126) | (11.205.964) | (6.622.876) |
| Yemek giderleri | (13.427.166) | (6.935.530) | (8.022.733) | (3.954.889) |
| Güvenlik giderleri | (8.960.515) | (4.613.610) | (5.382.509) | (2.655.952) |
| Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri | (8.043.972) | (4.056.981) | (5.600.128) | (2.875.948) |
| Kurumsal iletişim giderleri | (3.395.844) | (1.820.880) | (1.933.341) | (1.168.655) |
| Diğer | (18.357.274) | (10.324.076) | (21.541.862) | (14.884.620) |
| (211.072.351) | (111.923.047) | (142.130.724) | (79.927.449) | |
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
| b) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri detayı | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Personel giderleri | (220.885.902) | (113.871.030) | (165.619.205) | (77.010.081) |
| Kargo giderleri | (68.825.942) | (35.301.652) | (39.367.011) | (17.928.537) |
| Amortisman giderleri ve itfa payları | (58.094.305) | (46.836.312) | (22.707.544) | (18.199.209) |
| Yemek giderleri | (4.166.121) | (2.279.938) | (2.873.361) | (1.280.779) |
| Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri | (4.100.819) | (2.201.838) | (1.976.045) | (853.521) |
| Kurumsal iletişim giderleri | (3.518.897) | (1.962.875) | (2.011.463) | (917.056) |
| Diğer | (18.471.975) | (11.556.692) | (4.190.712) | 2.245.914 |
| (378.063.961) | (214.010.337) | (238.745.341) | (113.943.269) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
13. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
Esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Reeskont faiz gelirleri | 1.516.968 | 1.069.896 | 3.035.786 | 3.035.786 |
| Konusu kalmayan karşılıklar (Not 5) | 37.342 | 2.059 | 2.173.794 | 2.144.134 |
| Diğer gelirler (*) | 4.639.345 | 721.292 | 2.849.264 | 1.578.778 |
| 6.193.655 | 1.793.247 | 8.058.844 | 6.758.698 |
(*) Gümrük işlemlerinden doğan iade gelirleri, sigorta tazminat gelirleri ve diğer olağandışı gelir kalemlerinden oluşmaktadır.
Esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Şüpheli alacak karşılığı gideri (Not 5) | (196.092) | 1.373.775 | (3.852.457) | (2.779.532) |
| Kur farkı gideri | (238.406) | 22.487.688 | (87.983.907) | (19.324.765) |
| Diğer giderler | (20.590.106) | (10.994.922) | (3.819.972) | (1.513.272) |
| (21.024.604) | 12.866.541 | (95.656.336) | (23.617.569) |
14. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Personel giderleri | (284.950.344) | (145.152.735) | (208.345.940) | (98.198.806) |
| Amortisman giderleri ve itfa payları | (93.719.276) | (71.003.486) | (36.625.074) | (26.336.930) |
| Kargo giderleri | (68.825.942) | (35.301.652) | (39.367.011) | (17.928.537) |
| Danışmanlık giderleri | (27.053.789) | (12.670.087) | (13.531.524) | (6.652.185) |
| Bilgi işlem giderleri | (17.705.314) | (8.787.878) | (18.268.398) | (11.785.878) |
| Yemek giderleri | (17.593.287) | (9.215.468) | (10.896.094) | (5.235.668) |
| Sigorta giderleri | (14.439.064) | (7.265.126) | (11.205.964) | (6.622.876) |
| Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri | (12.144.791) | (6.258.819) | (7.576.173) | (3.729.469) |
| Güvenlik Giderleri | (8.960.515) | (4.613.610) | (5.382.509) | (2.655.952) |
| Kurumsal iletişim giderleri | (6.914.741) | (3.783.755) | (3.944.804) | (2.085.711) |
| Diğer | (36.829.249) | (21.880.768) | (25.732.574) | (12.638.706) |
| (589.136.312) | (325.933.384) | (380.876.065) | (193.870.718) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
15. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Finansman gelirleri (*) | 36.071 | 36.071 | 88.152 | 14.078 |
| Toplam finansman gelirleri | 36.071 | 36.071 | 88.152 | 14.078 |
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak - | 1 Nisan | |
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Banka kredileri faiz giderleri | (54.988.462) | (34.270.668) | (59.759.908) | (36.821.475) |
| Grup içi borçlanma faiz giderleri | (49.742.263) | (29.285.655) | (38.191.616) | (20.855.863) |
| Kredi kartı komisyon giderleri | (23.753.001) | (10.723.457) | (28.855.851) | (9.785.819) |
| Toplam faiz giderleri | (128.483.726) | (74.279.780) | (126.807.375) | (67.463.157) |
| Kur farkı giderleri | (1.239.464) | 11.769.113 | (15.526.587) | (3.381.140) |
| Erken ödeme indirimleri | (75.742.177) | (38.681.799) | (40.682.219) | (16.214.227) |
| Teminat mektubu giderleri | (18.664.245) | (7.748.089) | (22.506.893) | (12.615.444) |
| Diğer finansman giderleri | (19.678.234) | (16.232.271) | (8.813.320) | (4.689.395) |
| Toplam finansman giderleri | (243.807.846) | (125.172.826) | (214.336.394) | (104.363.363) |
(*) Finansman gelirleri grupiçi işlemlerden elde edilen adat gelirlerinden oluşmaktadır.
16. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| (Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar) / | ||
| Dönem karı vergi yükümlülüğü: | ||
| Cari kurumlar vergisi karşılığı | 171.388.250 | 126.518.087 |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | (39.416.595) | (38.736.499) |
| Çevrim farkı | (1.022.063) | 308.629 |
| 130.949.592 | 88.090.217 | |
Kurumlar Vergisi
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtıları vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
16. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)
Kurumlar Vergisi (devamı)
2021 yılı başından geçerli olmak üzere payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem gören ve en az %20 oranında halka arz edilen kurumların paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi oranının 2 puan indirimli olarak uygulanacağı hüküm altına alınmıştır. Buna göre 2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %23'tür (2024: %23).
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Gelir Vergisi Stopajı
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 - 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da gözönünde bulundurulur. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Transfer fiyatlandırması düzenlemeleri
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13. Maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenler.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
Ertelenmiş Vergi
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği (Sıra No: 555) ile 2023 ve takip eden hesap dönemlerine yönelik olarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulacak mali tabloların düzeltme işlemlerinin usul ve esasları belirlenmiş olup 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanacak bilançonun enflasyon düzeltmesine tabi tutularak söz konusu etkilerin aynı tarih itibariyle muhasebeleştirilmesi gerektiği belirtilmiştir. Bu kanun gereğince ertelenmiş vergi hesaplamasındaki 2023 Vergi Usul Kanunu bazı için, enflasyon muhasebesi uygulanmış rakamlar üzerinden ertelenmiş vergi hesaplaması yapılmıştır.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %23'tür (2024: %23).
Türkiye'de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
16. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)
Ertelenmiş Vergi (devamı)
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri): | 2025 | 2024 |
| Maddi varlıkların amortisman / diğer maddi olmayan | ||
| varlıkların itfa farkları | (12.505.794) | (8.569.620) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller değerleme farkları | 286.134 | 286.582 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 18.247.584 | 17.197.629 |
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 4.890.105 | 3.407.089 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı | 2.107.216 | 2.054.654 |
| Stok değer düşüklüğü ve değerleme farkı | (199.340) | 9.837.065 |
| Satış primi karşılığı | 186.328.635 | 126.670.389 |
| Diğer | 62.984.202 | 19.878.262 |
| 262.138.742 | 170.762.050 |
30 Haziran 2025 itibarıyla kullanılmayan vergi zararı bulunmadığından, zararlara ait ertelenmiş vergi varlığı kayıtlara alınmamıştır (31 Aralık 2024: Alınmamıştır).
1 Ocak – 30 Haziran 2025 ve 1 Ocak – 30 Haziran 2024 tarihleri içindeki ertelenmiş vergi (varlığı) yükümlülüklerinin hareketi aşağıda verilmiştir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 |
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 170.762.050 | 71.908.868 |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | 65.640.432 | 57.644.430 |
| Özkaynak altında muhasebeleştirilen | - | - |
| Çevrim farkı | 25.736.260 | 10.628.527 |
| 30 Haziran itibarıyla kapanış bakiyesi | 262.138.742 | 140.181.825 |
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Vergi karşılığının mutabakatı: | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 |
| Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar | 166.624.247 | 109.545.639 |
| Gelir vergisi oranı | 23% | 23% |
| Gelir vergisi | (38.323.577) | (25.195.497) |
| Vergi etkisi: | ||
| - vergiye tabi olmayan gelirler | 3.703 | 2.346 |
| - kanunen kabul edilmeyen giderler | (3.581.882) | (4.153.071) |
| - çevrim farkı ve diğer | (63.846.062) | 3.491.654 |
| Kar veya zarar tablosundaki vergi karşılığı gideri | (105.747.818) | (25.854.568) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
17. FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal Borçlar
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Finansal borçlar | 2025 | 2024 |
| Banka kredileri | 306.603.968 | - |
| İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar (Not 4, 6) |
622.861.652 | 693.362.289 |
| 929.465.620 | 693.362.289 |
Banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Para birimi | Faiz oranı | Kısa vadeli | Uzun vadeli |
| USD | %8,70-%10,50 | 182.807.680 | - |
| TL | %51,50-%54,50 | 123.796.288 | - |
| 306.603.968 | - |
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Finansal Risk Faktörleri
1) Sermaye risk yönetimi
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Banka kredileri | 306.603.968 | - |
| İlişkili taraflara diğer borçlar |
622.861.652 | 693.362.289 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 82.865.848 | 77.805.374 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri, finansal yatırımlar ve ilişkili taraflardan diğer alacaklar |
420.656.407 | 605.986.534 |
| Net finansal borç | 591.675.061 | 165.181.129 |
| Toplam özkaynaklar | 3.897.338.727 | 3.402.444.337 |
| Toplam sermaye | 4.489.013.788 | 3.567.625.466 |
| Net finansal borç / toplam sermaye oranı | 13,18% | 4,63% |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Finansal Risk Faktörleri (devamı)
2) Kredi riski yönetimi
Grup'un maruz kaldığı kredi riskine genel bakış
Finansal varlıklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.
Grup'un mevcut kredi derecelendirme metodolojisi aşağıdaki gibidir:
| Kategori | Açıklama | Beklenen Kredi Zararı Hesaplama Yöntemi |
|---|---|---|
| VGA yok | Vadesi geçmiş alacak bulunmamaktadır. |
Karşılık ayrılmamaktadır. |
| VGA < 90 | Vadesi geçmiş alacak süresi 90 günün altındadır. |
Karşılık ayrılmamaktadır. |
| VGA >=90 & <180 | Vadesi geçmiş alacak süresi 90 gün üzerinde ve 180 günün altındadır. |
Kredi tutarının %25'i kadar zarar karşılığı ayrılmaktadır. |
| VGA >=180 & <270 | Vadesi geçmiş alacak süresi 180 gün üzerinde ve 270 günün altındadır. |
Kredi tutarının %50'si kadar zarar karşılığı ayrılmaktadır. |
| VGA >=270+ | Vadesi geçmiş alacak süresi 270 gün ve üzerindedir. |
Kredi tutarının tamamı için zarar karşılığı ayrılmaktadır. |
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup'un kredi riski temel olarak ticari alacaklarına ilişkindir. Bilançoda gösterilen tutar Grup yönetiminin önceki tecrübelerine ve cari ekonomik şartlara bağlı olarak tahmin ettiği şüpheli alacaklar düşüldükten sonraki net tutardan oluşmaktadır. Grup'un ilişkili taraflardan diğer alacağı bulunmamaktadır. İlişkili taraflardan olan ticari ve ticari olmayan alacaklar üzerinden beklenen kredi zararı hesaplanmamaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Finansal Risk Faktörleri (devamı)
2) Kredi riski yönetimi (devamı)
Grup'un maruz kaldığı kredi riskine genel bakış (devamı)
| 30 Haziran | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Alacakların yaşlandırması | 2025 | 2024 |
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 768.638.179 | 693.975.708 |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 81.343.019 | 13.861.489 |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 7.914.778 | 7.520.172 |
| Toplam vadesi geçen ticari alacaklar | 857.895.976 | 715.357.369 |
| Vadesi gelmemiş | 6.067.371.400 | 5.380.043.171 |
| Toplam ticari alacaklar | 6.925.267.376 | 6.095.400.540 |
| Teminat ve sigorta ile güvence altına alınmış kısmı | 3.645.516.657 | 3.430.495.741 |
Şirket'in Türkiye sınırları içerisinde ticari alacakların sigortalanması konusunda Atradius Collections B.V. ("Atradius") ile aşağıda detayları yer alan kredi sigortası poliçesi bulunmaktadır:
-
Poliçe 1 Ocak 2025 - 31 Aralık 2025 tarih aralığında olup, 1 yıllık olarak tanzim edilmiştir.
-
Poliçeye konu hasarlarda para birimi ABD Doları olarak belirlenmiştir.
-
Teminat oranı kredi limit talebi yapılmış ticari alacaklar için %90 olarak belirlenmiştir.
-
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 6.925.267.376 TL'lik toplam kısa vadeli alacak tutarının 3.517.436.081 TL'lik kısmı sigorta ile güvence altına alınmıştır (31 Aralık 2024: 6.095.400.540 TL'lik alacağın 3.311.497.758 TL'lik kısmı).
3) Piyasa riski yönetimi
Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari dönemde Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.
3.1) Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin ABD Doları'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Bu çerçevede, Grup, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Grup Yönetimi, Grup'un döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır. Grup, başlıca TL ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Finansal Risk Faktörleri (devamı)
3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Toplam | |||
| TL karşılığı | T L | Avro | |
| 1. Ticari alacaklar |
355.327.034 | 250.490.026 | 2.249.364 |
| 2.a Parasal finansal varlıklar | 129.074.067 | 125.832.243 | 69.556 |
| 2.b Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer |
242.982.363 | 242.970.571 | 253 |
| DÖNEN VARLIKLAR 4. |
727.383.464 | 619.292.840 | 2.319.173 |
| Ticari alacaklar 5. |
- | - | - |
| 6.a Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6.b Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer |
- | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR |
- | - | - |
| TOPLAM VARLIKLAR 9. |
727.383.464 | 619.292.840 | 2.319.173 |
| 10. Ticari borçlar | 188.056.785 | 104.717.720 | 1.788.108 |
| 11. Finansal yükümlülükler | 124.270.837 | 124.268.180 | 57 |
| 12.a Parasal olan diğer yükümlülükler | 221.164.962 | 221.164.962 | - |
| 12.b Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 533.492.584 | 450.150.862 | 1.788.165 |
| 14. Ticari borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 16.a Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 16.b Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 533.492.584 | 450.150.862 | 1.788.165 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / | |||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 476.889.600 | 476.889.600 | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı | 476.889.600 | 476.889.600 | - |
| 19.b Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük |
|||
| pozisyonu | 670.780.480 | 646.031.578 | 531.008 |
| 21. Parasal kalemlerin net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+3+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
193.890.880 | 169.141.978 | 531.008 |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun | |||
| değeri | 17.108.017 | 17.108.017 | - |
| 23. Döviz varlıklarının hedge edilen tutarı | - | - | - |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Finansal Risk Faktörleri (devamı)
3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Toplam | |||
| TL karşılığı | T L | Avro | |
| Ticari alacaklar 1. |
266.611.386 | 39.164.494 | 6.191.356 |
| 2.a Parasal finansal varlıklar | 240.006.914 | 217.764.725 | 605.457 |
| 2.b Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer |
11.204.984 | 11.115.348 | 2.440 |
| DÖNEN VARLIKLAR 4. |
517.823.284 | 268.044.567 | 6.799.253 |
| 5. Ticari alacaklar |
- | - | - |
| 6.a Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6.b Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer |
- | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR |
- | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR |
517.823.284 | 268.044.567 | 6.799.253 |
| 10. Ticari borçlar | 231.816.548 | 107.030.510 | 3.396.814 |
| 11. Finansal yükümlülükler | 643.952 | 641.858 | 57 |
| 12.a Parasal olan diğer yükümlülükler | 126.087.610 | 126.087.610 | - |
| 12.b Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 358.548.110 | 233.759.978 | 3.396.871 |
| 14. Ticari borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 16.a Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 16.b Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 358.548.110 | 233.759.978 | 3.396.871 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / | |||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı | - | - | - |
| 19.b Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük |
|||
| pozisyonu | 159.275.174 | 34.284.589 | 3.402.382 |
| 21. Parasal kalemlerin net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+3+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
159.275.174 | 34.284.589 | 3.402.382 |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun | |||
| değeri | - | - | - |
| 23. Döviz varlıklarının hedge edilen tutarı | - | - | - |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Finansal Risk Faktörleri (devamı)
3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
Kur riskine duyarlılık
Grup, başlıca TL ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un TL ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| 30 Haziran 2025 | ||
|---|---|---|
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| TL'nin ABD Doları karşısında % 10 değişmesi halinde | ||
| 1 - TL net varlık / yükümlülüğü | 16.914.198 | (16.914.198) |
| 2 - TL riskinden korunan kısım (-) | 47.688.960 | (47.688.960) |
| 3 - TL net etki (1+2) | 64.603.158 | (64.603.158) |
| Avro'nun ABD Doları karşısında % 10 değişmesi halinde | ||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | 2.474.890 | (2.474.890) |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 6 - Avro net etki (4+5) | 2.474.890 | (2.474.890) |
| TOPLAM (3 + 6) | 67.078.048 | (67.078.048) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Finansal Risk Faktörleri (devamı)
3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
Kur riskine duyarlılık (devamı)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| TL'nin ABD Doları karşısında % 10 değişmesi halinde | |||
| 1 - TL net varlık / yükümlülüğü | 3.428.459 | (3.428.459) | |
| 2 - TL riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 3 - TL net etki (1+2) | 3.428.459 | (3.428.459) | |
| Avro'nun ABD Doları karşısında % 10 değişmesi halinde | |||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | 12.499.059 | (12.499.059) | |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 6 - Avro net etki (4+5) | 12.499.059 | (12.499.059) | |
| TOPLAM (3+6) | 15.927.518 | (15.927.518) |
19. PAY BAŞINA KAZANÇ
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Sürdürülen faaliyetler net dönem kârı | 60.876.429 | 83.691.071 |
| Ortalama pay adedi | 393.516.000 | 393.516.000 |
| Sürdürülen faaliyetler pay başına kazanç | 0,15 | 0,21 |
Sulandırılmış pay başına kazanç ile sürdürülen faaliyetler pay başına kazanç aynıdır.
20. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
16 Temmuz 2025 tarihinde Şirket müşterilerinden biri tarafından yapılan 3 aylık geçici konkordato başvurusu kabul edilmiştir. Söz konusu tarih itibarıyla toplam ticari alacak tutarı yaklaşık 1,9 milyon USD'dir. Tahsilat gerçekleşme durumu değerlendirilerek gelecek dönemde karşılık ayrılacaktır.
TAMAMLAYICI DİĞER BİLGİLER
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
EK 1- DENETİMDEN GEÇMEMİŞ TAMAMLAYICI DİĞER BİLGİLER
TFRS tarafından zorunlu tutulmayan destekleyici bilgiler notu, Grup Yönetimi tarafından Grup'un finansal performansının gösterilmesi için önemli olarak değerlendirilmiş ve Faiz, Amortisman, İtfa ve Vergi Öncesi Kar "FAVÖK" hesaplama tablosu aşağıda sunulmuştur. Grup, "FAVÖK" tutarını, özet konsolide kar veya zarar tablosundaki dönem karı tutarından, vergi gideri, finansman gelir ve giderleri, yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderler ile esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderlerin çıkartılıp; amortisman gideri ve itfa paylarının ilave edilmesi yoluyla hesaplamakta olup; mali tablo okuyucusunu daha iyi yönlendirmek için hazırlamıştır.
| (Türk Lirası) | (Türk Lirası) | (ABD Doları*) | (ABD Doları*) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| Not | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| DÖNEM KARI |
60.876.429 | 83.691.071 | 1.628.609 | 2.653.574 | |
| (+) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri | 105.747.818 | 25.854.568 | 2.829.040 | 819.765 | |
| (+) Finansman Giderleri | 15 | 243.807.846 | 214.336.394 | 6.522.519 | 6.795.916 |
| (-) Finansman Gelirleri | 15 | (36.071) | (88.152) | (965) | (2.795) |
| (-) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (19.976.000) | (27.890.946) | (534.412) | (884.332) | |
| (+) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 13 | 21.024.604 | 95.656.336 | 562.465 | 3.032.954 |
| (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 13 | (6.193.655) | (8.058.844) | (165.697) | (255.520) |
| (+) Amortisman Giderleri | 14 | 93.719.276 | 36.625.074 | 2.507.244 | 1.161.263 |
| FAVÖK | 498.970.247 | 420.125.501 | 13.348.803 | 13.320.825 |
Grup'un fonksiyonel para birimi olan ABD Doları cinsinden tutarları ifade etmektedir. Sunum para birimi Türk Lirasıdır. ABD Doları ve TL dönüşümü için Not 2'ye bakınız.