AI Terminal
REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 17, 2025
9139_rns_2025-08-18_ba948523-0bcd-4a1d-a590-ef9e1ddd4afe.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU
ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na
Giriş
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") 30 Haziran 2025 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34'e ("TMS 34") "Ara Dönem Finansal Raporlama" uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Diğer Husus
Grup'un Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide finansal tabloları bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 4 Mart 2025 tarihli raporunda söz konusu konsolide finansal tablolar üzerinde olumlu görüş beyan etmiştir. Grup'un TMS 34'e uygun olarak 30 Haziran 2024 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem konsolide finansal tabloları da aynı denetim şirketi tarafından sınırlı denetime tabi tutulmuş ve söz konusu denetim şirketi 16 Eylül 2024 tarihli raporunda ilgili ara dönem konsolide finansal tabloların TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varılmasına sebep olacak herhangi bir hususa rastlamadığını ifade etmiştir.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre, ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.
Finansal Eksen Bağımsız Denetim ve Danışmanlık A.Ş. Exclusive Member of GGI Global Alliance AG
Ufuk Doğruer Sorumlu Denetçi İstanbul, 18 Ağustos 2025
| İÇİNDEKİLER | Sayfa | |
|---|---|---|
| ARA DÖNEM KONDOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | |
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6 |
| NOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 7-22 |
| NOT 3 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 23-24 |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 25 |
| NOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 25-26 |
| NOT 6 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 27-28 |
| NOT 7 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 28-29 |
| NOT 8 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 30-31 |
| NOT 9 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 31—32 |
| NOT 10 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 33-35 |
| NOT 11 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 36-37 |
| NOT 12 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 38 |
| NOT 13 | STOKLAR | 39 |
| NOT 14 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 49 |
| NOT 15 | TAAHHÜTLER | 40 |
| NOT 16 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR | 41-42 |
| NOT 17 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 42-43 |
| NOT 18 | CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR | 43 |
| NOT 19 | DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 43 |
| NOT 20 | ÖZKAYNAKLAR | 44-45 |
| NOT 21 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 46 |
| NOT 22 | FAALİYET GİDERLERİ | 46-47 |
| NOT 23 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 48 |
| NOT 24 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLARIN KARINDAN/(ZARARINDAN) PAYLAR | 49 |
| NOT 25 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 49 |
| NOT 26 | FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ) | 50 |
| NOT 27 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 51 |
| NOT 28 | VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 52-54 |
| NOT 29 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 57-60 |
| NOT 30 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 61 |
| NOT 31 | EK DİPNOT PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ | 61-62 |
REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2025 TARİHLİ ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | |||
|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Sınırlı | Bağımsız | ||
| No | Denetimden Geçmiş | Denetimden Geçmiş | ||
| Yeniden Düzenlenmiş | ||||
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | ||
| Dönem | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| VARLIKLAR | ||||
| Dönen Varlıklar | 3.321.478.298 | 3.532.557.812 | ||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 1.035.622.203 | 1.062.405.613 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 1.837.943.639 | 1.868.920.852 | |
| Ticari Alacaklar | 326.508.669 | 141.365.581 | ||
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3 | 160.336.393 | 80.130.558 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 166.172.276 | 61.235.023 | |
| Diğer Alacaklar | 38.416.177 | 11.271.330 | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 38.416.177 | 11.271.330 | |
| Stoklar | 13 | 1.921.808 | 43.071.995 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 4.815.015 | 6.024.000 | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 17 | 4.815.015 | 6.024.000 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 18 | 65.273.341 | 51.523.179 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 19 | 10.977.446 | 347.975.262 | |
| Duran Varlıklar | 69.446.583.480 | 69.012.900.320 | ||
| Diğer Alacaklar | 3.424 | 312 | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 3.424 | 312 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 9 | 302.547.016 | 305.303.631 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10 | 65.664.228.558 | 65.292.023.062 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 12 | 32.468.006 | - | |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 2.959.651.486 | 3.145.876.635 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 487.684.990 | 269.696.680 | ||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 17 | 487.684.990 | 269.696.680 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 72.768.061.778 | 72.545.458.132 |
REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2025 TARİHLİ ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Sınırlı | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmiş | Denetimden Geçmiş | |
| Yeniden Düzenlenmiş | |||
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | |
| Dönem | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.563.035.897 | 2.658.939.626 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 857.492.639 | 634.462.037 | |
| - Banka Kredileri | 6 | 763.201.945 | 464.525.552 |
| - Kısa Vadeli Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 91.686.573 | 169.936.485 |
| - Diğer Finansal Yükümlülükler | 6 | 2.604.121 | - |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 1.525.411.574 | 1.232.666.730 |
| Ticari Borçlar | 44.259.069 | 738.444.816 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3 | - | 735.434.832 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 44.259.069 | 3.009.984 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 16 | 7.939.725 | 3.539.497 |
| Diğer Borçlar | 32.336.952 | 20.433.919 | |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 3 | 18.806.915 | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 13.530.037 | 20.433.919 |
| Ertelenmiş Gelirler | 28.723.358 | 2.405.612 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 17 | 28.723.358 | 2.405.612 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 7.921.788 | 10.554.986 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 14,16 | 3.077.634 | 2.107.991 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 14 | 4.844.154 | 8.446.995 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19 | 58.950.792 | 16.432.029 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 7.934.592.572 | 16.929.209.618 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 2.505.515.354 | 3.357.179.436 | |
| - Banka kredileri | 6 | 2.453.813.065 | 3.263.572.747 |
| - Kiralama işlemlerinden doğan borçlar | 6 | 51.702.289 | 93.606.689 |
| Diğer Borçlar | 2.082.994 | 4.663.650 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 2.082.994 | 4.663.650 |
| Ertelenmiş Gelirler | 398.193 | 1.890.527 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 17 | 398.193 | 1.890.527 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 10.015.162 | 4.892.545 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 16 | 10.015.162 | 4.892.545 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 28 | 5.416.580.869 | 13.560.583.460 |
| Toplam Özkaynaklar | 20 | 62.270.433.309 | 52.957.308.888 |
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 5.388.786.650 | 5.388.786.650 | |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (84.839.624) | (24.188.584) | |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 5.036.121 | 5.036.121 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | 1.268.963.904 | 1.271.359.744 | |
| Gelirler (Giderler) | |||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölüm Kazançlar (Kayıplar) | (2.833.807) | (1.839.421) | |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 1.271.797.711 | 1.273.199.165 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | 1.050.627 | - | |
| Gelirler (Giderler) | |||
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | 1.050.627 | - | |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 223.109.503 | 162.458.463 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 44.094.606.908 | 35.148.283.586 | |
| Net Dönem Karı | 9.373.719.220 | 9.005.572.908 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 62.270.433.309 | 52.957.308.888 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 72.768.061.778 | 72.545.458.132 |
REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK- 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Sınırlı | Sınırlı | |||
| No | Denetimden Geçmiş | Denetimden Geçmiş | |||
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | |||
| Dönem | 1 Ocak – | 1 Nisan – | 1 Ocak – | 1 Nisan – | |
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | ||
| Hasılat | 21 | 1.615.690.204 | 811.776.279 | 2.202.714.805 | 1.163.766.582 |
| Satışların Maliyeti | 21 | (352.853.913) | (161.388.637) | (115.060.338) | (18.712.058) |
| BRÜT KAR/ZARAR | 1.262.836.291 | 650.387.642 | 2.087.654.467 | 1.145.054.524 | |
| Genel Yönetim Giderleri | 22 | (72.736.174) | (25.911.973) | (69.207.956) | (20.329.799) |
| Pazarlama Giderleri | 22 | (2.441.595) | (1.162.775) | (1.799.160) | (326.641) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 23 | 30.450.974 | 23.497.830 | 567.235.416 | 17.848.473 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 23 | (37.591.175) | (7.117.263) | (64.141.400) | (44.292.617) |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | 1.180.518.321 | 639.693.461 | 2.519.741.367 | 1.097.953.940 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 25 | 210.709.337 | 128.315.161 | - | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 25 | (24.546.199) | (24.546.199) | - | - |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü | |||||
| Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü | 26 | (2.833.762) | (240.709) | - | - |
| Zararlarının İptalleri | |||||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar |
24 | 6.809.415 | 9.602.845 | 14.661.495 | 1.783.470 |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET | |||||
| KARI/ZARARI | 1.370.657.112 | 752.824.559 | 2.534.402.862 | 1.099.737.410 | |
| Finansman Gelirleri | 26 | 791.979.114 | 388.793.796 | 1.158.113.420 | 851.591.123 |
| Finansman Giderleri | 26 | (1.130.502.285) | (550.695.674) | (1.228.214.849) | (824.474.566) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 27 | 247.644.354 | 251.520.172 | (998.546.520) | (463.138.390) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ | |||||
| KARI/(ZARARI) | 1.279.778.295 | 842.442.853 | 1.465.754.913 | 663.715.577 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri / Geliri | 8.093.940.925 | (466.065.924) | (4.701.466) | (3.697.623) | |
| Dönem Vergi Gideri / Geliri | 28 | - | 1.773 | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Gideri / Geliri | 28 | 8.093.940.925 | (466.067.697) | (4.701.466) | (3.697.623) |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 9.373.719.220 | 376.376.929 | 1.461.053.447 | 660.017.954 | |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | 20 | 9.373.719.220 | 376.376.929 | 1.461.053.447 | 660.017.954 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
- 9.373.719.220 |
- 376.376.929 |
- 1.461.053.447 |
- 660.017.954 |
|
| Pay başına kazanç / (kayıp) | 4,69 | 0,19 | 2,92 | 1,32 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 20 | 4,69 | 0,19 | 2,92 | 1,32 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 56.241 | 126.135 | - | - | |
| Kar veya Zararda Yeniden | |||||
| Sınıflandırılmayacaklar | (1.104.873) | (714.834) | - | - | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
(1.104.873) | (714.834) | - | - | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire |
110.487 | 71.483 | |||
| İlişkin Vergiler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm |
|||||
| Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi | 110.487 | 71.483 | |||
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden | 1.050.627 | 769.486 | - | - | |
| Sınıflandırılacaklar Yabancı Para Çevrim Farkları |
1.050.627 | 769.486 | - | - | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 9.373.775.461 | 376.503.064 | - | - |
REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK – 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot No |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Karı/Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 01.01.2024 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) |
500.000.000 | 5.304.598.102 | - | 2.362.855 | 253.534.326 | - | - | 290.162.864 | 30.253.123.819 | 14.653.789.330 | 51.257.571.296 | 51.257.571.296 | |
| Hatalara İlişkin Düzeltmeler |
- | (378.242.011) | (24.188.584) | 2.673.266 | (253.534.326) | (280.748) | - | (127.704.401) | (7.796.199.003) | - | (8.577.475.807) | (8.577.475.807) | |
| Düzeltmelerden Sonraki Tutarlar |
500.000.000 | 4.926.356.091 | (24.188.584) | 5.036.121 | (280.748) | 162.458.463 | 22.456.924.816 | 14.653.789.330 | 42.680.095.489 | 42.680.095.489 | |||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 14.653.789.330 | (14.653.789.330) | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.461.053.447 | 1.461.053.447 | 1.461.053.447 | |
| - Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.461.053.447 | 1.461.053.447 | 1.461.053.447 | |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 30.06.2024 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) |
500.000.000 | 4.926.356.091 | (24.188.584) | 5.036.121 | - | (280.748) | - | 162.458.463 | 37.110.714.146 | 1.461.053.447 | 44.141.148.936 | 44.141.148.936 |
| 01.01.2025 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) |
20 | 2.000.000.000 | 5.388.786.650 | (24.188.584) | 5.036.121 | 1.273.199.165 | (1.839.421) | - | 162.458.463 | 35.148.283.586 | 9.005.572.908 | 52.957.308.888 | 52.957.308.888 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 9.005.572.908 | (9.005.572.908) | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | |||||||||||||
| (Gider) | - | - | - | - | - | (994.386) | 1.050.627 | - | - | 9.373.719.220 | 9.373.775.461 | 9.373.775.461 | |
| - Dönem Karı (Zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 9.373.719.220 | 9.373.719.220 | 9.373.719.220 | |
| - Diğer Kapsamlı Gelir | |||||||||||||
| (Gider) | - | - | - | - | - | (994.386) | 1.050.627 | - | - | - | 56.241 | 56.241 | |
| Payların Geri Alım İşlemleri | |||||||||||||
| Nedeniyle Meydana Gelen | - | - | (60.651.040) | - | - | - | - | 60.651.040 | (60.651.040) | - | (60.651.040) | (60.651.040) | |
| Artış (Azalış) | |||||||||||||
| Özkaynakta Geçmiş | |||||||||||||
| Kar/Zararına Sınıflandırılan | - | - | - | - | (1.401.454) | - | - | - | 1.401.454 | - | - | - | |
| Tutar | |||||||||||||
| 30.06.2025 İtibariyle | 20 | 2.000.000.000 | 5.388.786.650 | (84.839.624) | 5.036.121 | 1.271.797.711 | (2.833.807) | 1.050.627 | 223.109.503 | 44.094.606.908 | 9.373.719.220 | 62.270.433.309 | 62.270.433.309 |
| Bakiyeler (Dönem Sonu) |
REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK – 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Sınırlı | Sınırlı | |
| No | Denetimden Geçmiş | Denetimden Geçmiş | |
| Finansal Tablo Türü | Konsolide | Konsolide | |
| Dönem | 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | ||
| İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 336.674.381 | 364.370.260 | |
| Dönem Karı (Zararı) | 9.373.719.220 | 1.461.053.447 | |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 20 | 9.373.719.220 | 1.461.053.447 |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | (8.195.427.916) | (267.797.140) | |
| - Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 11,12 | 215.543.979 | 55.675.484 |
| - Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 7,14,16 | 6.633.330 | (1.735.980) |
| - Kar Payı (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler | (9.566.030) | - | |
| - Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 26 | 436.867.275 | - |
| - Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler | 4.802.027 | - | |
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile | |||
| İlgili Düzeltmeler | 24 | (6.809.415) | - |
| - Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 28 | (8.093.940.925) | (321.736.644) |
| - Parasal Pozisyon Farkı İle İlgili Diğer Düzeltmeler | 27 | (748.958.157) | - |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (841.616.923) | (828.886.047) | |
| - Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 5 | 30.977.214 | - |
| - Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 3,7 | (186.937.372) | - |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 3,8 | 296.099.697 | (136.777.433) |
| - Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 13 | 41.150.187 | 82.345.088 |
| - Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 17 | (216.779.327) | 27.274.629 |
| - Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 3,7 | (694.185.747) | (1.112.472.852) |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 14,16 | 4.400.228 | - |
| - Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 3,8 | 50.846.754 | (115.966.582) |
| - Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 17 | 24.825.412 | - |
| - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
(192.013.969) | 426.711.103 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (304.684.718) | (1.007.928.692) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit | |||
| Girişleri | 1.419.725 | - | |
| - Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 11 | 1.419.725 | - |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit | (25.838.762) | (1.007.928.692) | |
| Çıkışları | |||
| - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 11 | (25.838.762) | (1.007.928.692) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satımından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 10 | 30.101.978 | - |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 10 | (319.933.689) | - |
| Alınan Temettüler | 10 | 9.566.030 | - |
| Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (58.773.073) | (865.659.076) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 1.682.001.598 | - | |
| - Kredilerden Nakit Girişleri | 6 | 1.682.001.598 | - |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (1.639.487.070) | (865.659.076) | |
| - Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (1.639.487.070) | (865.659.076) |
| Ödenen Faiz | 26 | (875.952.241) | - |
| Alınan Faiz | 26 | 774.664.640 | - |
| Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Benzerindeki Net Artış (Azalış) |
(26.783.410) | (1.509.217.508) | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri |
4 | (26.783.410) 1.062.405.613 |
(1.509.217.508) 2.002.379.336 |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 1.035.622.203 | 493.161.828 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 1- GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları'nın ("Grup") faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmek ve esas olarak gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmaktır.
Grup İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu'nda 3 Eylül 2008 tarihinde 676891 sicil numarası ile tescil edilmiştir.
Grup'un kayıtlı adresi, Küçük Çamlıca Mah. Erkan Ocaklı Sok. No:11 34696 Üsküdar/ İstanbul/Türkiye'dir.
Ana ortağı (%61,94) Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş. ("Reysaş Lojistik") olan Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup, aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir:
Küçük Çamlıca Mah. Erkan Ocaklı Sok. No:11 34696 Üsküdar/ İstanbul/Türkiye
2010 yılında Grup sermayesinin artırılması suretiyle halka arz edilen 65.500.000 TL nominal değerli B grubu hisselerinin satışına konu paylar, SPK tarafından 6 Temmuz 2010 tarihinde kayda alınmıştır. Söz konusu hisseler halka arz edilmiş olup, 12 Temmuz 2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmeye başlamıştır.
Grup'un 30 Haziran 2025 itibari ile Şirket'in halka açıklık oranı %29,15'dir. (31 Aralık 2024: %29,21)
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihli itibariyle çalışan ortalama personel sayısı 134'tür. (31 Aralık 2024: 14 kişi)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un sermaye dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay Sahibinin Ad/Soyadı | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) | |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş | 62,00 | 1.240.000.000 | 61,94 | 1.238.875.924 | |
| Egemen Döven | 8,85 | 177.000.002 | 8,85 | 177.000.002 | |
| Diğer | 29,15 | 582.999.998 | 29,21 | 584.124.074 | |
| Genel Toplam | 100 | 2.000.000.000 | 100 | 2.000.000.000 |
Bağlı Ortaklıklar
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, Şirket'in konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ve doğrudan pay oranları aşağıda belirtilmiştir:
| Ortaklık Oranları (%) | |||
|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret Anonim Şirketi | 100 | 100 | |
| Reysas Investment Germany GMBH | 100 | 100 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Bağlı Ortaklıkların Faaliyet Konusuna İlişkin Açıklamalar
Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret Anonim Şirketi
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret Anonim Şirketi, ("Rey Otel") otel ve konaklama yerlerinin işletilmesi konusunda aktif olarak faaliyette bulunmaktadır.
Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay Oranı | Pay | Pay Oranı | |
| Tutarı | (%) | Tutarı | (%) | |
| Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 610.000 | 100 | 610.000 | 100 |
| Toplam | 610.000 | 100 | 610.000 | 100 |
Reysas Investment Germany GMBH
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Reysas Investment Germany GMBH, gayrimenkul projeleri geliştirme konusunda faaliyette bulunmaktadır.
Reysas Investment Germany GMBH'ın ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay Oranı | Pay | Pay Oranı | |
| Tutarı | (%) | Tutarı | (%) | |
| Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 3.648.040 | 100 | - | - |
| Toplam | 3.648.040 | 100 | - | - |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazetede yayımlanan Seri II-14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan ("TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru") ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Geçerli ve Raporlama Para Birimi
Grup'un konsolide finansal tabloları, işlevsel ve sunum para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların, EURO cinsinden hazırlanan konsolide finansal tablolarında yer alan; varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ise ortalama döviz kuru kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
Netleştirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
İşletmenin Sürekliliği Varsayımı
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması
1 Ocak- 30 Haziran 2025 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 18 Ağustos 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Konsolide Finansal tablolar, Genel Kurul'da onaylanması sonucu kesinleşecektir.
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)
Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından ilk 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve 16 Ocak 2025 tarihinde güncellenen "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Haziran 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren ara dönem konsolide finansal tabloları TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan konsolide finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem konsolide finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Şirket bu nedenle, 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan, TL'nin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Kümülatif Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 3.132,17 | 1,00000 | %220 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,16673 | %291 |
| 30 Haziran 2024 | 2.319,29 | 1,35048 | %324 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.
• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar
a) 1 Ocak 2025 Tarihinden İtibaren Geçerli olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar
TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
b) 30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanmış ancak Henüz Yürürlüğe Girmemiş olan Standart ve Değişiklikler
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
- TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
- TFRS 17 Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı
- TFRS 18 Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) Tarafından Yayımlanmış fakat KGK Tarafından Yayınlanmamış Değişiklikler:
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 19 Standartı UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayımlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
- TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
- TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler
- TFRS 18 Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
- TFRS 19 Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Yeni bir TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri söz konusu TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak; herhangi bir geçiş hükmü yer almıyorsa veya muhasebe politikasında isteğe bağlı önemli bir değişiklik yapılmışsa geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
2.4 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
| Yeniden Düzenlenmiş | Yeniden Düzenlenmiş | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sunum Endeksi Sonrası | Sunum Endeksi Öncesi | |||||
| Konsolide | Konsolide | Konsolide | ||||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Dönen Varlıklar | 3.532.557.812 | 3.027.718.186 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 2.699.402.843 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 1.062.405.613 | 910.576.689 | - | - | 910.576.689 | |
| Finansal Yatırımlar | 1.868.920.852 | 1.601.832.427 | - | - | 1.601.832.427 | |
| Ticari Alacaklar | 141.365.581 | 121.162.955 | - | - | 121.162.955 | |
| Diğer Alacaklar | 11.271.330 | 9.660.538 | (a) | - | (140.000) | 9.800.538 |
| Stoklar | 43.071.995 | 36.916.554 | (b) | - | 35.498.165 | 1.418.389 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 6.024.000 | 5.163.107 | (a) | - | 4.918.000 | 245.107 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 51.523.179 | 44.159.975 | - | - | 44.159.975 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 347.975.262 | 298.245.941 | (a) | - | 288.039.178 | 10.206.763 |
| Duran Varlıklar | 69.012.900.320 | 59.150.231.804 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 61.364.572.220 |
| Diğer Alacaklar | 312 | 267 | - | - | 267 | |
| Stoklar | - | - | (b) | - | (35.498.165) | 35.498.165 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 305.303.631 | 261.672.535 | (d) | (124.117.929) | - | 385.790.464 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 65.292.023.062 | 55.961.107.000 | (d) | (1.057.500.000) | - | 57.018.607.000 |
| Maddi Duran Varlıklar | 3.145.876.635 | 2.696.297.813 | (d) | (722.978.498) | - | 3.419.276.311 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 269.696.680 | 231.154.189 | (a) | - | (274.245.824) | 505.400.013 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 72.545.458.132 | 62.177.949.990 | (1.904.596.427) | 18.571.354 | 64.063.975.063 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.658.939.626 | 2.278.949.216 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 2.260.377.861 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 634.462.037 | 543.790.746 | - | - | 543.790.746 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları |
1.232.666.730 | 1.056.505.704 | - | - | 1.056.505.704 | |
| Ticari Borçlar | 738.444.816 | 632.913.294 | (c) | - | 2.344.817 | 630.568.477 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
3.539.497 | 3.033.666 | (d) | - | - | 3.033.666 |
| Diğer Borçlar | 20.433.919 | 17.513.697 | (c,a) | - | 80.997 | 17.432.700 |
| Ertelenmiş Gelirler | 2.405.612 | 2.061.825 | (c) | - | 2.061.825 | - |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 10.554.986 | 9.046.568 | - | - | 9.046.568 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 16.432.029 | 14.083.716 | (c) | - | 14.083.716 | - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 16.929.209.618 | 14.509.847.702 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 15.916.818.077 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 3.357.179.436 | 2.877.403.224 | - | - | 2.877.403.224 | |
| Diğer Borçlar | 4.663.650 | 3.997.164 | - | - | 3.997.164 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 1.890.527 | 1.620.351 | - | - | 1.620.351 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 4.892.545 | 4.193.349 | - | - | 4.193.349 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 13.560.583.460 | 11.622.633.614 | (d) | (1.406.970.375) | - | 13.029.603.989 |
| Toplam Özkaynaklar | 52.957.308.888 | 45.389.153.072 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 45.886.779.125 |
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | - | - | 2.000.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 5.388.786.650 | 4.332.851.410 | (d) | (784.183.098) | - | 5.117.034.508 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (24.188.584) | (20.731.781) | (d) | (20.731.781) | - | - |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 5.036.121 | 4.316.406 | (d) | 3.362.668 | - | 953.738 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
1.271.359.744 | 1.089.669.080 | (d) | 934.285.115 | (3.782.077) | 159.166.042 |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 162.458.463 | 139.241.442 | (d) | 31.453.466 | (12.067.005) | 119.854.981 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | 35.148.283.586 | 30.125.224.590 | (d) | 848.351.432 | 15.849.082 | 29.261.024.076 |
| Net Dönem Karı veya Zararı | 9.005.572.908 | 7.718.581.925 | (d) | (1.510.163.855) | - | 9.228.745.780 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 72.545.458.132 | 62.177.949.990 | (1.904.596.427) | 18.571.355 | 64.063.975.063 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi(Devamı)
Düzeltmelere ve Sınıflamalara İlişkin Açıklamalar
- (a) 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerde muhasebeleştirilen toplam 274.245.824 TL tutarındaki gelir tahakkukları, diğer dönen varlıklar kalemine ve 4.918.000 TL tuarındaki kısa vadeli peşin ödenmiş giderlere sınıflanmıştır.
- (b) 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle uzun vadeli stoklarda muhasebeleştirilen 35.498.165 TL tutarındaki arsa stokları kısa vadeli stoklara sınıflanmıştır.
- (c) 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle diğer borçlarda muhasebeleştirilen 2.344.817 TL tutarındaki ticari borçlar, 2.061.825TL tutarındaki alınan avans ve 14.083.716 TL ödenecek vergi, diğer dönen varlıklara sınıflanmıştır.
- (d) 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle ilgili kalemlerin değerleme ve TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı uygulaması çerçevesinde endeksleme işlemlerinde tespit edilen hatalar ve ertelenmiş vergi etkileri düzeltilmiş olup, ortaya çıkan farklar ilgili olduğu döneme göre geçmiş yıllar karları ve yıl sonu kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmiştir.
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Hasılat
Hasılat, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi, performans yükümlülüğünün tamamlanması ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup'a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Grup hasılatı aşağıdaki ana koşullara bağlı olarak kaydeder:
- (a) Müşteri sözleşmelerinin belirlenmesi,
- (b) Performans yükümlülüklerinin belirlenmesi,
- (c) Sözleşmedeki işlem fiyatının belirlenmesi,
- (d) Performans yükümlülüklerinin fiyatlarının ayrıştırılması,
- (e) Hasılatın performans yükümlülükleri yerine getirildiğinde kaydedilmesi.
Grup yalnızca aşağıdaki koşullar sağlandığında müşterilerinden elde ettiği hasılatı kaydeder:
- (a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi onayladıysa (yazılı, sözlü veya alışılagelmiş diğer iş yöntemleri ile) ve sözleşmede yazan şahsi yükümlülüklerini yerine getireceklerini taahhüt etmişlerse,
- (b) Grup sağlanan ürün veya hizmete ilişkin her iki tarafında hak ve yükümlülüklerini tanımlayabiliyorsa
- (c) Grup sağlanan ürün ve hizmetler için ödeme koşullarını belirleyebiliyorsa.
- (d) Sözleşme ticari işlem niteliğindeyse,
- (e) Grup'un müşterilerine sağladığı mal ve hizmetler karşılığında ücretleri toplaması olasıdır.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme modeline göre konsolide finansal tablolara alınmış olup, oluşan değer farkı maddi duran varlık yeniden değerleme fonu altında özkaynaklar arasında ve ilgili dönemin kapsamlı gelir tablosunda raporlanmaktadır. Maddi duran varlıkların satılması durumunda bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar ya da zarar kar veya zarar tablosuna intikal ettirilmektedir. Arsalar dışındaki varlıklar amortismana tabi tutulurken varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle amortismana tabi tutulmaktadır.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler, bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilir. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü oluştuğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi varlığın kayıtlı değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış, doğrudan öz sermaye hesap grubunda "yeniden değerleme fonu" adı altında finansal tablolara alınır. Ancak, bir yeniden değerleme artışı, aynı varlığın daha önce giderleştirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak finansal tablolara alınır.
Yeniden değerleme sonucunda varlığın kayıtlı değeri azalmışsa, bu azalma gider olarak finansal tablolara alınır. Ancak, söz konusu varlıkla ilgili olarak daha önce bir yeniden değerleme fonu oluşturulmuşsa, azalış ilk olarak söz konusu hesaptan düşülür. Değer azalışının yeniden değerleme fonundan yüksek olması durumunda, artan kısım gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Duran Varlık Cinsi | Tahmini Ekonomik Ömür |
|---|---|
| Makine Tesis ve Cihazlar | 2-16 Yıl |
| Demirbaşlar | 3-25 Yıl |
| Özel Maliyetler | 3-50 Yıl |
Amortisman yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama tarihi itibarıyla gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Mal ve hizmetlerin üretiminde ya da tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ilk muhasebeleştirme anında işlem maliyetlerini de içeren maliyet bedelleri ile, takip eden dönemlerde ise gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde gerçekleşecek olan bir işlemde, bir varlığın satışında veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Gerçeğe uygun değerleme çalışmaları, uygun olduğu takdirde, kiracıların veya faaliyet ödemelerini yapmakla sorumlu olanların kredibilitesi, yatırım amaçlı gayrimenkullerin bakım ve sigortalarının kiralayan ve kiracı arasındaki dağılımı ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak yapılmıştır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Kar veya zararda muhasebeleştirilmeyen finansal varlıklarda her raporlama döneminde değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığı değerlendirilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne dair nesnel kanıtlar aşağıdakileri içerir:
- Borçlunun temerrüdünü veya yükümlülüğünü yerine getirememesi;
- Şirket'in aksini dikkate alamayacağı koşullara bağlı olarak bir tutarın yeniden yapılandırılmasını;
- Borçlunun veya ihraççının iflas etme ihtimalinin oluşmasını;
- Bu kişilerin ödeme durumlarında negatif durumlar ortaya çıkması;
- Menkul bir kıymetin aktif pazarının ortadan kalkması veya
- Bir Şirket finansal varlıktan beklenen nakit akışlarında ölçülebilen bir düşüşü işaret eden gözlemlenebilir bilgi.
Hisse senetlerine dayalı bir yatırımın gerçeğe uygun değerinin, maliyet bedelinin altına önemli ölçüde veya uzun süreli kalıcı olarak düşmesi de değer düşüklüğünün nesnel kanıtıdır.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kiralama işlemleri
Bir sözleşmenin kira unsuru içerip içermediğinin belirlenmesi
Bir sözleşmenin başlangıcında, Grup, bu sözleşmenin bir kira sözleşmesi veya kira unsuru içeren bir sözleşme olup olmadığını belirler. Sözleşmenin başlangıcında veya yeniden değerlendirilmesine takiben Grup, böyle bir sözleşmenin gerektirdiği ödemeleri kiralama ve diğer konular için yapılan ödemeler olarak gerçeğe uygun nispi değerlerine göre ayırır.
Grup, bir finansal kiralama sözleşmesiyle ilgili olarak ödemelerin güvenilir bir şekilde ayrılmasının mümkün olmadığına karar verirse, ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri kadar bir varlık ve bir yükümlülük muhasebeleştirilir. Sonradan ödemeler yapıldıkça yükümlülük azalır ve yükümlülük üzerine ilave edilen finansman maliyetleri Grup'un alternatif borçlanma oranı kullanılarak kaydedilir.
Kiralanan varlıklar
Varlığın sahipliğine ilişkin önemli bütün risk ve getirilerin Grup'a devrolduğu kiralama işlemleri yoluyla kullanılan varlıklar finansal kiralama olarak sınıflandırılır. İlk olarak finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden ölçülür. İlk kayıtlara alınmasını takiben ise ilgili varlık için geçerli olan muhasebe politikalarına göre muhasebeleştirilir.
Kiralama ödemeleri
Finansal kiralama kapsamında yapılan asgari kira ödemeleri, finansal giderler ve kalan yükümlülüğün azaltılması olarak paylaştırılır. Finansman giderleri, yükümlülüğün kalan bakiyesi üzerinden sabit dönem faiz oranı belirlenecek şekilde kira süresince her bir döneme dağıtılır.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Stoklar
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir.
Borçlanma maliyetleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) söz konusu olduğunda, ilgili varlığın satın alınması, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise oluştukları dönemde giderleştirilir. Grup, tüm finansman giderlerini oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna kaydetmektedir.
Finansal Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri; nakit para, vadesiz mevduat, vadeli mevduat (vadesi 3 aydan kısa olan mevduat) ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup, nakit ve nakit benzerlerini beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü için gözden geçirmektedir.
Ticari Alacaklar
Alıcıya ürün sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir. Ödenmesi gereken tutarların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde, ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak kar/zarar hesabına kaydedilmektedir. Şirket, ticari alacaklarını beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü için gözden geçirmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir. Ticari işlemlere ilişkin kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Finansal Varlıklar (Devamı)
Finansal Yatırımlar
Grup, finansal yatırımlarını gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal yatırımlar olarak iki sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alma tarihinde yapmaktadır.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır.
Grup, ticari alacaklar dışındaki bir finansal varlığı veya finansal yükümlülüğü ilk defa konsolide finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlık ve yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir veya gerçeğe uygun değerden düşülür.
Finansal yatırımın ilk defa finansal tablolara alınması sırasındaki gerçeğe uygun değerinin işlem fiyatından farklı olması durumunda gerçeğe uygun değerin, özdeş bir varlığın veya yükümlülüğün aktif bir piyasadaki kotasyon fiyatıyla doğrulanması veya sadece gözlemlenebilir piyasalardan veriler kullanan bir değerleme yöntemine dayanması durumunda, Şirket, ilk defa finansal tablolara alma sırasındaki gerçeğe uygun değer ile işlem fiyatı arasındaki farkı kazanç veya kayıp olarak finansal tablolara alır.
- Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Finansal varlıkların, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli ya da sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulmaması durumunda, bu finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Finansal Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Faizli finansal borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınmakta sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak değerlenmektedir.
Ticari ve Diğer Borçlar
Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınmakta sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenmektedir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kur Değişiminin Etkileri
Grup'un yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar raporlama tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.
Hisse Başına Kazanç / (Zarar)
Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kar /(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar /(zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir.
Raporlama döneminden sonraki olaylar
Raporlama dönemi sonu ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:
- Raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar) ve
- İlgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
İlişkili taraflar
Ekli konsolide finansal tablolarda Grup hissedarları, onların sahibi oldukları şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer kişiler ve kuruluşlar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmaktadır. Buradaki ilişkili taraf deyimi; doğrudan ya da dolaylı olarak bir Grup'un kontrol edilmesi, Grup üzerinde önemli derecede etki sağlayacak bir hakkın bulunması ya da Grup'un iştiraki, yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yöneticisini ifade etmektedir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Vergilendirme
Gelir vergisi gideri, dönem vergisi ve ertelenmiş vergi toplamından oluşur.
Grup, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisinden istisna tutulmuştur. Ancak, Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmıştır. Ayrıca, Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO ve GYF'lerin taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır. Bu sebeple 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'e ait ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılmaktadır (31 Aralık 2023: Kurumlar vergisinden istisnadır).
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Vergi mevzuatı sebebiyle Şirket'e ait 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. 30 Haziran 2025 döneminde ise, Şirket, ilgili mevzuatta düzenlenen şartları taşıyacağını değerlendirmesi sebebiyle, finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, ileriye yönelik olarak %10'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır.
Çalışanlara sağlanan faydalar
(i) Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli fayda yükümlülükler ilgili hizmet verildikçe giderleştirilir. Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda ödenmesi beklenen tutarlar için bir yükümlülük kaydedilir.
(ii) Çalışanlara sağlanan diğer uzun vadeli faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı 30 gün bazında Grup'un çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekteki tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanmış olup, konsolide finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı tavanı tam 46.655,43 TL tutarındadır (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL). Grup yönetimi kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında bazı tahminler kullanmıştır.
Kıdem tazminat karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar
TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardı uyarınca özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakler bu kalemde gösterilir.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un iştirakindeki pay oranları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Arı Lojistik İnşaat Sanayi Ve Tic.A.Ş. | 50% | 50% |
Nakit akış tablosu
Grup net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Gerçeğe Uygun Değerlerin Belirlenmesi
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur.
Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar
aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir
nitelikte olmayan veriler).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden gelir indirgeme yaklaşımı yöntemine göre seviye 2 kapsamındadır.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Portföy Sınırlamalarına Uyum
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
İlişkili taraf bakiyeleri
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Egemence İnşaat A.Ş. | 157.698.480 | - |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 2.637.913 | 80.130.558 |
| 160.336.393 | 80.130.558 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | - | 674.226.891 |
| Egemence İnşaat A.Ş. | - | 53.189.005 |
| Arı Lojistik İnşaat San. Ve Tic. A.Ş. | - | 8.018.936 |
| - | 735.434.832 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Arı Lojistik İnşaat San. Ve Tic. A.Ş. | 18.806.915 | - |
| 18.806.915 | - |
İlişkili taraflarla işlemler
1 Ocak – 30 Haziran 2025 dönemi itibariyle ilişkili şirketlerden yapılan alımlar:
| Diğer | Hizmet | Kira | Vade Farkı | Yatırım | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egemence İnşaat A.Ş. | - | 22.395.561 | 54.432.056 | 7.883.671 | 210.531.362 | 295.242.650 |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. |
122.374 | 8.668.335 | 10.451.711 | 5.507.614 | - | 24.750.034 |
| Genel Toplam | 122.374 | 31.063.896 | 64.883.767 | 13.391.285 | 210.531.362 | 319.992.684 |
1 Ocak – 30 Haziran 2025 dönemi itibariyle ilişkili şirketlere yapılan satışlar:
| Diğer | Hizmet | Kira | Vade Farkı | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 1.219.330 | 17.640 | 343.899.109 | 1.973.749 | 347.109.828 |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği Ve Tic. A.Ş | 1.210.445 | - | 54.432.056 | 7.883.671 | 63.526.172 |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. | - | 171.675 | 16.314.875 | - | 16.486.550 |
| Egemence İnşaat A.Ş. | 5.134.674 | - | - | 3.718.626 | 8.853.300 |
| Diğer | 258.617 | - | 3.283.563 | - | 3.542.180 |
| Genel Toplam | 7.823.066 | 189.315 | 417.929.603 | 13.576.046 | 439.518.030 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 3 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
İlişkili taraflarla işlemler (Devamı)
1 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemi itibariyle ilişkili şirketlerden yapılan alımlar:
| Sabit | Diğer | Hizmet | Kira | Yatırım | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| kıymet | ||||||
| Egemence İnşaat A.Ş. | 20.299.359 | - | 6.376.673 | - | 929.314.854 | 955.990.886 |
| Reysaş Taşımacılık ve | ||||||
| Lojistik Tic. A.Ş. | - | 15.244.908 | 48.748.662 | 26.950.310 | 1.110 | 90.944.990 |
| Genel Toplam | 20.299.359 | 15.244.908 | 55.125.335 | 26.950.310 | 929.315.964 | 1.046.935.876 |
1 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemi itibariyle ilişkili şirketlere yapılan satışlar:
| Diğer | Hizmet | Kira | Vade Farkı | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 5.588.461 | 48.658.665 | 716.662.569 | - | 770.909.695 |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği Ve Tic. A.Ş | 3.055.712 | - | 143.806.004 | 4.660.153 | 151.521.869 |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. | - | - | 37.622.691 | 1.466.855 | 39.089.546 |
| Kolay Depo Depolama A.Ş. | - | 264.709 | 10.208.450 | 247.519 | 10.720.678 |
| Reyline Uluslararası Taşımacılık A.Ş. | - | - | 9.712.653 | 357.750 | 10.070.403 |
| Diğer | 4.636.452 | 70.613 | - | 5.482.843 | 10.189.908 |
| Genel Toplam | 13.280.625 | 48.993.987 | 918.012.367 | 12.215.120 | 992.502.099 |
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretlerin toplam tutarı 3.330.118 TL olup, tamamı ücret ödemelerinden oluşmaktadır. (31 Aralık 2024: 947.503 TL)
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 4 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 71.295 | 15.813 |
| Bankalar | 1.034.382.270 | 1.060.955.698 |
| Vadeli Mevduatlar(*) | 1.023.439.954 | 1.015.647.856 |
| -TL | 964.131.822 | 1.015.647.856 |
| -EUR | 59.308.132 | - |
| Vadesiz Mevduatlar | 10.942.316 | 45.307.842 |
| -TL | 2.796.967 | 4.855.342 |
| -USD | 73.267 | 25.951.360 |
| -EUR | 8.072.082 | 14.501.140 |
| Hazır Değerler | 1.168.638 | 1.434.102 |
| 1.035.622.203 | 1.062.405.613 |
(*) Vadeli mevduatlara ilişkin ayrıntı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | Ortalama Vade | Faiz Oranı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| TL | 1 Gün | %44,00-%48,00 | 637.815.956 |
| TL | 49-51 Gün | %50 | 326.315.866 |
| EUR | 1 Gün | 59.308.132 | |
| Toplam | 1.023.439.954 |
| 31 Aralık 2024 | Ortalama Vade | Faiz Oranı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| TL | 1-35 Gün | %35,00-%50,00 | 1.015.647.856 |
| Toplam | 1.015.647.856 |
DİPNOT 5 – FİNANSAL YATIRIMLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Özel Kesim Tahviller | 1.180.324.192 | 1.166.739.305 |
| Kamu Kesim Tahviller | - | 354.446.798 |
| Bankalardaki Vadeli Mevduat | 657.619.447 | 347.734.749 |
| 1.837.943.639 | 1.868.920.852 |
3 aydan uzun olan vadeli mevduatlara ilişkin ayrıntı aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2025
| Faiz Oranı | Vade Sonu | Tutar | Para Birimi | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| %42,50 | 28.12.2025 | 62.458.906 | TL | 62.458.906 |
| %47,00 | 2.01.2026 | 369.147.945 | TL | 369.147.945 |
| %44,00 | 22.12.2025 | 86.467.391 | TL | 86.467.391 |
| %41,00 | 31.12.2025 | 139.545.205 | TL | 139.545.205 |
| Toplam | 657.619.447 | 657.619.447 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 5 – FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)
31 Aralık 2024
| Faiz Oranı | Vade Sonu | Tutar | Para Birimi | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| %50,00 | 18.08.2025 | 39.232.426 | TL | 39.232.426 |
| %50,00 | 20.08.2025 | 117.994.446 | TL | 117.994.446 |
| %50,00 | 20.08.2025 | 108.584.344 | TL | 108.584.344 |
| %44,00 | 22.12.2025 | 81.923.533 | TL | 81.923.533 |
| Toplam | 347.734.749 | 347.734.749 |
DİPNOT 6 – FİNANSAL BORÇLANMALAR
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 763.201.945 | 464.525.552 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Borçlar | 77.672.147 | 169.936.485 |
| Faaliyet Kiralama İşlemlerinden Doğan Borçlanmalar | 14.014.426 | - |
| Kredi Kartı Borçları | 2.604.121 | - |
| 857.492.639 | 634.462.037 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri | 1.525.411.574 | 1.232.666.730 |
| 1.525.411.574 | 1.232.666.730 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımlarının (net) detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı Aralığı | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| Euro | %4,00-%7,75 | 1.285.657 | 283.744.503 |
| USD | %7,95-%9,50 | 3.706.222 | 147.553.593 |
| TL | %9,99-%50,97 | 1.857.315.423 | 1.857.315.423 |
| 2.288.613.519 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 6 – FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Banka Kredileri | 2.453.813.065 | 3.263.572.747 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Borçlar | 32.496.942 | 93.606.689 |
| Faaliyet Kiralama İşlemlerinden Doğan Borçlanmalar | 19.205.347 | - |
| 2.505.515.354 | 3.357.179.436 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin (net) detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| Euro | %4,00-%7,75 | 21.503.058 | 1.004.005.726 |
| USD | %7,95-%9,50 | 6.343.369 | 252.544.730 |
| TL | %9,99-%50,97 | 1.197.262.609 | 1.197.262.609 |
| 2.453.813.065 |
Kredi borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Banka Kredileri | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 3 ay içinde ödenecekler | 747.443.384 | 464.525.552 |
| 3 ile 12 ay içinde ödenecekler | 1.541.170.135 | 1.402.603.214 |
| Kısa Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 2.288.613.519 | 1.867.128.766 |
| 2. Yıl Ödenecekler | 2.018.555.224 | 3.263.572.747 |
| 3. Yıl Ödenecekler | 348.100.484 | - |
| 4. Yıl Ödenecekler | 82.524.408 | - |
| 5. Yıl Ödenecekler | 4.632.949 | - |
| Uzun Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 2.453.813.065 | 3.263.572.747 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 6 – FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı)
Finansal kiralama borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Leasing | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 3 ay içinde ödenecekler | 19.280.940 | 169.936.485 |
| 3 ile 12 ay içinde ödenecekler | 58.391.207 | - |
| Kısa Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 77.672.147 | 169.936.485 |
| 2. Yıl Ödenecekler | 32.496.942 | 93.606.689 |
| 3. Yıl Ödenecekler | - | - |
| Uzun Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 32.496.942 | 93.606.689 |
Faaliyet kiralama borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Faaliyet Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 3 ay içinde ödenecekler | 3.989.563 | - |
| 3 ile 12 ay içinde ödenecekler | 10.024.863 | - |
| Kısa Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 14.014.426 | - |
| 2. Yıl Ödenecekler | 9.783.196 | - |
| 3. Yıl Ödenecekler | 6.827.475 | - |
| 4. Yıl Ödenecekler | 2.594.676 | - |
| Uzun Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 19.205.347 | - |
Grup'un finansal borçları için vermiş olduğu teminatların tutarı Dipnot 15'te yer almaktadır.
DİPNOT 7 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 160.336.393 | 80.130.558 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 166.172.276 | 61.235.023 |
| 326.508.669 | 141.365.581 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 158.730.764 | 56.159.934 |
| Alacak Senetleri | 12.437.120 | 12.010.124 |
| Ertelenmiş Vade Farkı Geliri (-) | (4.995.608) | (6.935.035) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 16.102.498 | 12.929.149 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (16.102.498) | (12.929.149) |
| 166.172.276 | 61.235.023 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 7 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)
Grup şüpheli hale gelen ticari alacakları için cari hesap bazında karşılık ayırmaktadır. Karşılık tutarları, ilgili müşterilerden tahsilât yapılamayacağı düşünülen alacakları kapsar. Şüpheli alacak karşılığının 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla hareketi aşağıdaki gibidir:
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı Şüpheli Ticari Alacaklar | (12.929.149) | (28.969.829) |
| Dönem İçi Ayrılan Karşılık | (4.764.223) | - |
| -TFRS 9 | (2.969.939) | - |
| -Şüpheli Ticari Alacak | (1.794.284) | - |
| İptal Edilen Karşılık (-) | 22.463 | 16.040.680 |
| -TFRS 9 | - | - |
| -Şüpheli Ticari Alacak | 22.463 | 16.040.680 |
| Enflasyon Etkisi | 1.568.411 | - |
| (16.102.498) | (12.929.149) |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | - | 735.434.832 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 44.259.069 | 3.009.984 |
| 44.259.069 | 738.444.816 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla,ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Satıcılar | 37.745.193 | 41.720.030 |
| Borç Senetleri | 3.042.927 | 2.018.692 |
| Ertelenmiş Vade Farkı Giderleri (-) | (1.624.545) | (43.464.529) |
| Alınan Depozito ve Teminatlar | 5.095.494 | 2.735.791 |
| 44.259.069 | 3.009.984 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | - | - |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 38.416.177 | 11.271.330 |
| 38.416.177 | 11.271.330 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Diğer Alacaklar (*) | 37.580.914 | 10.303.699 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 835.263 | 967.631 |
| 38.416.177 | 11.271.330 |
(*) Diğer alacaklar, tutarı vergi dairesinden alacaklardan ve diğer alacaklardan oluşmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan uzun vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 3.424 | 312 |
| 3.424 | 312 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 18.806.915 | - |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 13.530.037 | 20.433.919 |
| 32.336.952 | 20.433.919 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir
| İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Diğer Borçlar(*) | 13.530.037 | 20.433.919 |
| 13.530.037 | 20.433.919 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflara uzun vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vadesi Geçmiş Taksitlendirilmiş Borçlar(*) | 2.082.994 | 4.663.650 |
| 2.082.994 | 4.663.650 |
(*) 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle taksitlendirilmiş borçlar, 7256 ve 7326 sayılı "Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" kapsamındaki belediyelere ödenmesi gerekli geçmiş dönemlere ait emlak vergisi borçlarından oluşmaktadır.
DİPNOT 9 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
Bağlı Ortaklıklar ve İştirakler
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un özkaynaktan pay verme metodu ile muhasebeleştirilen iştiraklerinin bilançodaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Arı Lojistik İnşaat Sanayi Ve Ticaret Anonim Şirketi (*) | 302.547.016 | 305.303.631 |
| 302.547.016 | 305.303.631 | |
(*) Grup 22 Şubat 2011 tarihindeki yönetim kurulu kararı ile ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin iştiraki Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin %16,67'sine isabet eden toplam 1.525.305 TL nominal bedelli hissesini yapılan bağımsız değerleme çalışması ile belirlenen 4.127.642 TL değer üzerinden ana ortaklıktan satın almıştır.
Grup, yönetim kurulu kararı ile 28 Mart 2013 tarihi itibariyle ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin iştiraki Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin %33,33'üne isabet eden toplam 3.050.000 TL nominal bedelli hissesini yapılan bağımsız şirket değerleme çalışması ile belirlenen 16.836.000 TL değer üzerinden Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'den satın almıştır. Bu alım sonrası Reysaş Taş. ve Loj. Tic. A.Ş.'nin Arı Lojistik İnş. San. ve Tic. A.Ş' de hissesi kalmamış olup, Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ortaklık payı ise %50 'ye ulaşmıştır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 305.303.631 | 278.522.437 |
| İştirakin Dönem Kar / (Zararından) Pay | 6.809.415 | 26.781.194 |
| Tahakkuk Eden Temettü Geliri | (9.566.030) | - |
| 302.547.016 | 305.303.631 | |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 9 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri aşağıdaki gibidir;
| 30 Haziran 2025 | Toplam Varlıklar | Toplam Borçlar | Özkaynak | Hasılat | Kar / (Zarar) |
|---|---|---|---|---|---|
| Arı Lojistik | 725.147.080 | 194.131.883 | 531.015.197 | 54.672.054 | 13.788.618 |
| 31 Aralık 2024 | Toplam Varlıklar | Toplam Borçlar | Özkaynak | Hasılat | Kar / (Zarar) |
| Arı Lojistik | 779.450.539 | 51.056.381 | 728.394.158 | 123.737.965 | 136.187.072 |
| Arı Lojistik | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Toplam Varlıkları | 725.147.080 | 779.450.539 | |||
| Toplam Yükümlülükleri | 194.131.883 | 51.056.381 | |||
| Net Varlıkları | 531.015.197 | 728.394.158 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 10 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 01 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Yeniden Değerleme |
Transfer | 30 Haziran 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Artış/Azalışı | ||||||
| Arsa ve Binalar | 65.292.023.062 | 319.933.689 | (30.101.978) | - | 82.373.785 | 65.664.228.558 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 65.292.023.062 | 319.933.689 | (30.101.978) | - | 82.373.785 | 65.664.228.558 |
| Yeniden | ||||||
| Açıklama | 01 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Değerleme | Transfer | 31 Aralık 2024 |
| Artış/Azalışı | ||||||
| Arsa ve Binalar | 50.069.419.240 | 4.565.870.925 | - | 10.656.732.897 | - | 65.292.023.062 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 50.069.419.240 | 4.565.870.925 | - | 10.656.732.897 | - | 65.292.023.062 |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki sigorta tutarı 10.234.575.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 8.319.423.299 TL).
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde tesis edilmiş olan ipoteklere ilişkin açıklama Dipnot 15'te mevcuttur.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 10 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| İl | İlçe | Mevkii | 01.01.2024 | 31.12.2024 | 30.06.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Adana | Sarıçam | Suluca | 307.509.833 | 405.581.917 | 405.694.200 |
| Adana | Yüreğir | Dağcı | 485.142.876 | 618.371.831 | 618.371.831 |
| Adana | Sarıçam | Dağcı | 1.198.370.284 | 1.516.761.096 | 1.516.761.096 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 833.839.317 | 1.050.065.374 | 1.050.065.374 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 409.676.206 | 525.032.687 | 525.032.687 |
| Adana | Seyhan | Sarıhamzalı | 432.922.636 | 556.534.648 | 556.534.648 |
| Ankara | Kahramankazan | Saray (i) | 279.563.582 | 381.873.774 | 381.467.875 |
| Ankara | Sincan | Yeni Cimşit | 496.959.811 | 942.725.358 | 969.017.688 |
| Ankara | Çankaya | Lodumlu (Me) | 14.806.965 | 17.676.100 | 17.676.100 |
| Ankara | Gölbaşı | Oğulbey (i) | 76.628.991 | 89.838.926 | 89.838.926 |
| Ankara | Kahramankazan | Orhaniye (i) | 414.561.325 | 503.448.010 | 503.448.010 |
| Ankara | Kahramankazan | Saray (i) | 458.864.303 | 577.185.934 | 577.185.934 |
| Antalya | Kumluca | Sarıkavak | 168.452.387 | 196.012.203 | 196.012.203 |
| Antalya | Kepez | Sütçüler | 193.720.245 | 229.847.643 | 229.847.643 |
| Antalya | Serik | Çandır | 1.254.970.286 | 1.481.758.917 | 1.481.758.917 |
| Bartın | Merkez | Balamba | 19.683.661 | 23.334.786 | 23.334.786 |
| Bolu | Merkez | Saraycık | 377.164.895 | 446.861.154 | 446.861.154 |
| Düzce | Merkez | Darıcı | 48.120.109 | 62.907.083 | 62.907.083 |
| Düzce | Akçakoca | Çiçekpınar | 85.253.753 | 101.506.319 | 101.506.319 |
| Düzce | Merkez | Arapçiftliği | 186.645.245 | 228.097.534 | 228.097.534 |
| Erzincan | Merkez | İzzetpaşa | 589.499.130 | 736.422.514 | 736.422.514 |
| Erzurum | Palandöken | Solakzade | 84.226.194 | 106.173.277 | 106.669.065 |
| Eskişehir | Sivrihisar | Kurşunlu | 5.070.417 | 5.950.370 | 5.950.370 |
| Eskişehir | Odunpazarı | 75. Yıl | 184.286.912 | 221.680.468 | 221.680.468 |
| Eskişehir | Tepebaşı | Eskibağlar | 772.606.875 | 1.031.794.237 | 1.031.794.237 |
| Giresun | Tirebolu | İstiklal | 70.750.003 | 95.672.623 | 95.672.623 |
| Giresun | Bulancak | Pazarsuyu | 178.559.531 | 210.013.075 | 210.013.075 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | 519.628.448 | 1.114.236.036 | 1.169.524.724 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 36.672.085 | 45.502.833 | 45.502.833 |
| İstanbul | Pendik | Kurna | 474.847.066 | 583.369.652 | 583.369.652 |
| İstanbul | Üsküdar | Bulgurlu | 207.196.436 | 245.015.254 | 245.015.254 |
| İstanbul | Üsküdar | Bulgurlu | 234.148.818 | 277.683.954 | 277.683.954 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | 783.077.875 | 918.620.524 | 888.518.546 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 1.111.785.757 | 1.341.750.200 | 1.341.750.200 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 1.996.160.790 | 2.409.316.664 | 2.409.316.664 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 1.932.148.883 | 2.315.977.520 | 2.315.977.520 |
| İstanbul | Tuzla | Tepeören | 5.280.982.344 | 6.253.722.672 | 6.253.722.672 |
| İstanbul | Arnavutköy | Ömerli | 335.220.251 | 408.358.757 | 408.358.757 |
| İstanbul | Esenyurt | Esenyurt | 2.755.071.941 | 2.916.848.261 | 2.916.848.261 |
| İstanbul | Beşiktaş | Ortaköy | 72.131.312 | 87.505.448 | 87.505.448 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 43.544.942 | 53.670.008 | 54.044.645 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 67.212.503 | 86.338.709 | 86.793.827 |
| İzmir | Torbalı | Subaşı | 800.148.840 | 950.892.533 | 950.892.533 |
| İzmir | Menderes | Görece | 545.785.735 | 670.875.100 | 670.875.100 |
| İzmir | Menderes | Görece | 427.869.064 | 530.049.666 | 530.049.666 |
| İzmir | Menderes | Görece | 264.470.248 | 328.787.136 | 328.787.136 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 10 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Devamı)
| İl | İlçe | Mevkii | 01.01.2024 | 31.12.2024 | 30.06.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| İzmir | Menderes | Görece | 247.625.009 | 308.602.546 | 308.602.546 |
| İzmir | Menderes | Görece | 695.758.895 | 811.933.882 | 811.933.882 |
| İzmir | Torbalı | Torbalı | 950.071.465 | 1.108.402.339 | 1.108.402.339 |
| İzmir | Kemalpaşa | Ansızca | 459.032.756 | 542.533.777 | 542.533.777 |
| İzmir | Kemalpaşa | - | 525.032.687 | 525.392.239 | |
| Karabük | Merkez | Çerçiler | 19.619.650 | 25.901.613 | 25.901.613 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 38.238.692 | 54.253.378 | 54.253.378 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 50.746.282 | 68.954.293 | 68.954.293 |
| Kastamonu | Tosya | Dilküşah | 8.683.721 | 11.550.719 | 11.550.719 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 152.449.411 | 186.678.289 | 186.678.289 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 3.121.422.738 | 3.791.902.740 | 3.791.902.740 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 206.775.305 | 245.015.254 | 281.712.258 |
| Kocaeli | Kartepe | Maşukiye | 32.039.644 | 38.502.397 | 38.502.397 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 36.385.716 | 43.752.724 | 43.752.724 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | - | 501.697.901 | 501.697.901 |
| Kocaeli | Çayırova | 1.167.375.044 | 1.370.918.683 | 1.370.918.683 | |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 252.173.224 | 297.518.523 | 297.518.523 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 2.914.226.301 | 3.441.880.948 | 3.441.880.948 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 1.420.053.625 | 1.674.270.902 | 1.674.270.902 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 1.585.136.965 | 1.866.782.887 | 1.866.782.887 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 3.150.059.644 | 3.733.565.775 | 3.733.565.775 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 2.331.381.041 | 2.747.671.062 | 2.747.671.062 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 566.000.022 | 670.875.100 | 670.875.100 |
| Kocaeli | Çayırova | Şekerpınarı (2) | 1.281.922.668 | 1.534.262.185 | 1.534.262.185 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 224.041.675 | 268.350.040 | 268.350.040 |
| Kocaeli | Çayırova | Şekerpınar2 | - | 1.575.098.061 | 1.575.098.061 |
| Manisa | Turgutlu | 6. Mıntıka | - | 505.618.145 | 582.660.052 |
| Manisa | Yunusemre | Kayapınar | - | 1.085.067.553 | 1.085.067.553 |
| Ordu | Ünye | Yüceler | 210.565.484 | 245.015.254 | 245.015.254 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 188.734.055 | 231.597.752 | 231.597.752 |
| Sakarya | Arifiye | Hanlı/Hanlıköy | 277.946.439 | 332.520.702 | 332.520.702 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 72.939.884 | 85.755.339 | 85.755.339 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 190.113.680 | 232.181.122 | 232.181.122 |
| Sakarya | Arifiye | Hanlıköy | - | 373.356.577 | 417.286.105 |
| Samsun | Terme | Söğütlü | 81.699.408 | 98.589.471 | 98.589.471 |
| Samsun | Çarşamba | Dikbıyık | 318.711.917 | 379.190.274 | 379.190.274 |
| Samsun | Çarşamba | Epçeli | 119.601.195 | 140.008.717 | 140.008.717 |
| Samsun | Çarşamba | Irmaksırtı | 181.928.575 | 235.564.666 | 235.636.149 |
| İstanbul | Arnavutköy | Yeşilbayır | - | - | 79.221.270 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | - | - | 82.373.785 |
| Toplam | 50.069.419.240 | 65.292.023.062 | 65.664.228.558 |
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle Grup, söz konusu depoları kiraya vererek 1.546.686.241 TL tutarında kira geliri elde etmiştir (31 Aralık 2024: 3.814.879.488 TL) .
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 11 – MADDİ DURAN VARLIKLAR
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Yabancı Para Çevrim Farkı |
30 Haziran 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 126.901 | - | - | - | - | - | 126.901 |
| Tesis Makine ve Cihazlar | 1.895.729.846 | 16.022.137 | (1.972.590) | 1.203.791.273 | - | - | 3.113.570.666 |
| Taşıtlar | 793.974 | - | - | - | - | - | 793.974 |
| Demirbaşlar | 1.095.077.013 | 8.874.603 | - | (944.569.633) | - | - | 159.381.983 |
| Özel Maliyetler | 1.767.232.398 | - | - | (259.221.640) | - | - | 1.508.010.758 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | - | 942.022 | - | - | - | 261.507 | 1.203.529 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 4.758.960.132 | 25.838.762 | (1.972.590) | - | - | 261.507 | 4.783.087.811 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Dönem Gideri | Çıkışlar | Transfer | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Yabancı Para Çevrim Farkı |
30 Haziran 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | (88.396) | (3.342) | - | - | - | - | (91.738) |
| Tesis Makine ve Cihazlar | (1.035.316.955) | (162.861.636) | 552.866 | (186.879.122) | - | - | (1.384.504.847) |
| Taşıtlar | (697.827) | (78.745) | - | - | - | - | (776.572) |
| Demirbaşlar | (280.473.438) | (5.925.832) | - | 183.700.175 | - | - | (102.699.095) |
| Özel Maliyetler | (296.506.881) | (42.036.139) | - | 3.178.947 | - | - | (335.364.073) |
| Toplam Birikmiş Amortismanlar | (1.613.083.497) | (210.905.694) | 552.866 | - | - | - | (1.823.436.325) |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) | 3.145.876.635 | 2.959.651.486 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 11 – MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | Yeniden Değerleme Ve Sınıflama | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 1.609.975 | - | (1.609.975) | - | - | - |
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 126.902 | - | - | - | - | 126.902 |
| Tesis Makine ve Cihazlar | 563.099.173 | - | - | - | 1.332.630.673 | 1.895.729.846 |
| Taşıtlar | 793.973 | - | - | - | - | 793.973 |
| Demirbaşlar | 324.223.396 | 50.035.851 | - | - | 720.817.767 | 1.095.077.014 |
| Özel Maliyetler | 837.591.797 | 256.139.095 | - | - | 673.501.507 | 1.767.232.399 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 1.727.445.216 | 306.174.946 | (1.609.975) | - | 2.726.949.947 | 4.758.960.134 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2024 | Dönem Gideri | Çıkışlar | Transfer | Yeniden Değerleme Ve Sınıflama | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | (81.639) | (6.758) | - | - | - | (88.397) |
| Tesis Makine ve Cihazlar | (274.608.737) | (55.727.063) | - | - | (704.981.155) | (1.035.316.955) |
| Taşıtlar | (538.597) | (159.230) | - | - | - | (697.827) |
| Demirbaşlar | (107.258.134) | (32.399.385) | - | - | (140.815.919) | (280.473.438) |
| Özel Maliyetler | (180.694.120) | (53.515.841) | - | - | (62.296.921) | (296.506.882) |
| Toplam Birikmiş Amortismanlar | (563.181.227) | (141.808.277) | - | - | (908.093.995) | (1.613.083.499) |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) | 1.164.263.989 | 3.145.876.635 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 12 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, kullanım hakkı varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 30 Haziran 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Depo | - | 37.106.293 | - | - | 37.106.293 |
| Toplam | - | 37.106.293 | - | - | 37.106.293 |
| Birikmiş Amortismanlar | |||||
| Depo | - | (4.638.287) | - | - | (4.638.287) |
| Toplam | - | (4.638.287) | - | - | (4.638.287) |
| Net Defter Değeri | - | 32.468.006 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 13 – STOKLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:
| Stoklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Otel İşletme Malzemeleri | 1.921.808 | 1.654.891 |
| Arsa Stokları | - | 41.417.104 |
| 1.921.808 | 43.071.995 |
DİPNOT 14 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a) Kısa Vadeli Karşılıklar:
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıklara ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kullanılmayan İzin Karşılıkları | 3.077.634 | 2.107.991 |
| Dava Karşılıkları | 4.844.154 | 8.446.995 |
| 7.921.788 | 10.554.986 |
b) Uzun Vadeli Karşılıklar:
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli karşılıklara ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 10.015.162 | 4.892.545 |
| 10.015.162 | 4.892.545 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 15 – TAAHHÜTLER
a) Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler
| Grup Tarafından Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler (TRİ) | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 9.155.394.942 | 10.510.948.844 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Şirketlerin | - | - |
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| Toplam | 9.155.394.942 | 10.510.948.844 |
| Teminatın Cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 30 Haziran 2025 |
|---|---|---|---|
| İpotek | TL | - | 7.465.000.000 |
| İpotek | EUR | 28.600.000 | 1.332.971.640 |
| Teminat Mektubu | TL | - | 127.042.924 |
| Teminat Mektubu | EUR | 4.943.000 | 230.380.378 |
| Toplam | 33.543.000 | 9.155.394.942 |
| Teminatın Cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| İpotek | TL | - | 10.198.289.680 |
| Teminat Mektubu | TL | - | 312.659.164 |
| Toplam | - | 10.510.948.844 |
b) Grup tarafından alınan teminat, rehin ve ipotekler:
| 30 Haziran 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Teminatın Cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 30 Haziran 2025 |
| Teminat Çeki | EUR | 22.000 | 1.025.363 |
| Teminat Çeki | USD | 147.040 | 5.843.487 |
| Teminat Senedi | TL | - | 15.388.559 |
| Teminat Mektubu | TL | - | 34.412.730 |
| Toplam | 169.040 | 56.670.139 |
31 Aralık 2024 Teminatın Cinsi YP. Cinsi YP. Tutarı 31 Aralık 2024 Teminat Çeki EUR - - Teminat Çeki USD - - Teminat Senedi TL - - Toplam - -
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 16 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR
a) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek SGK Primleri | 2.603.962 | 1.012.265 |
| Personele Borçlar | 5.335.763 | 2.527.232 |
| 7.939.725 | 3.539.497 |
b) Kıdem Tazminatı Karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıda belirtilen yasal düzenlemeler çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türkiye'de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı finansal durum tablosu tarihi itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.920 TL (31 Aralık 2024: 46.655 TL) tavana tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır. Finansal durum tablosu tarihindeki karşılıklar, yıllık %23,20 enflasyon (31 Aralık 2024: %23,20) ve %27,05 (31 Aralık 2024: %27,05) iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,13 (31 Aralık 2024: %3,13) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Grup'a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 10.015.162 | 4.892.545 |
| 10.015.162 | 4.892.545 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 16 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (Devamı)
b) Kıdem Tazminatı Karşılığı (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 4.892.545 | 6.754.987 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 3.323.637 | 564.046 |
| Faiz Maliyeti | 2.904.170 | 223.554 |
| Dönem İçi Ödemeler | (73.333) | (820.908) |
| Aktüeryal Fark | 1.317.770 | (253.933) |
| Enflasyon Etkisi | (2.349.627) | (1.575.201) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 10.015.162 | 4.892.545 |
Grup yukarıda açıklanan kıdem tazminatı haricinde yıllık izin ücretleri için de karşılık ayırmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullanılmamış izin karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yıllık İzin Ücret Karşılığı | 3.077.634 | 2.107.991 |
| 3.077.634 | 2.107.991 |
DİPNOT 17 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
a)Peşin Ödenmiş Giderler
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Sipariş Avansları | 3.955.862 | 285.976 |
| Peşin Ödenmiş (Gelecek Aylara Ait) Giderler | 859.153 | 5.738.024 |
| Şüpheli Verilen Sipariş Avansları | 1.828.667 | - |
| Şüpheli Verilen Sipariş Avansları Karşılığı(-) | (1.828.667) | - |
| 4.815.015 | 6.024.000 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenmiş (Gelecek Yıllara Ait) Giderler | 536.347 | 1.823.274 |
| Verilen Sipariş Avansları | 487.148.643 | 267.873.406 |
| 487.684.990 | 269.696.680 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 17 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER (Devamı)
b)Ertelenmiş Gelirler
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan Sipariş Avansları | 5.491.092 | 2.405.612 |
| Ertelenmiş (Gelecek Aylara Ait) Gelirler | 23.232.266 | - |
| 28.723.358 | 2.405.612 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş (Gelecek Yıllara Ait) Gelirler | 398.193 | 1.890.527 |
| 398.193 | 1.890.527 |
DİPNOT 18 – CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar | 65.273.341 | 51.523.179 |
| 65.273.341 | 51.523.179 |
DİPNOT 19 – DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Dönen Varlıklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelir Tahakkukları | - | 314.181.203 |
| Devreden KDV | 8.953.241 | 31.348.835 |
| İndirilecek KDV | - | 2.227.725 |
| Personel Avansları | 2.002.600 | 163.344 |
| İş Avansları | 21.605 | 54.155 |
| 10.977.446 | 347.975.262 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer dönen kısa vadeli yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 58.203.196 | 16.432.029 |
| Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler |
735.170 | - |
| Ödenecek Diğer Yükümlülükler | 12.426 | - |
| 58.950.792 | 16.432.029 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 20 – ÖZKAYNAKLAR
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Sahibinin Ad/Soyadı | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş | 62,00 | 1.240.000.000 | 61,94 | 1.238.875.924 |
| Egemen Döven | 8,85 | 177.000.002 | 8,85 | 177.000.002 |
| Diğer | 29,15 | 582.999.998 | 29,21 | 584.124.074 |
| Genel Toplam | 100 | 2.000.000.000 | 100 | 2.000.000.000 |
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, çıkarılmış sermayesi her biri nama yazılı 1 TL kıymetle 2.000.000.000 adet paydan oluşmakta olup bunlardan 4.705.883 adeti nama yazılı A Grubu ve 1.995.294.117 adedi hamiline yazılı B Grubu pay olarak ayrılmıştır. Ödenmiş sermaye tutarı 2.000.000.000 TL'dir.
Grup, 29 Mayıs 2015 tarihinde yapılan 2014 yılı Olağan Genel Kurulunda alınan karar gereğince tamamı 2014 yılı dönem karından karşılamak üzere, çıkarılmış sermayenin 240.000.000 TL'den 246.000.001 TL'ye arttırılması yönünde karar almıştır Böylelikle, Şirket'in ödenmiş sermayesi 240.000.000 TL'den 246.000.001 TL 'sına yükselmiştir.
Grup, 246.000.001 TL olan çıkarılmış sermayesini, tamamı nakden karşılanmak üzere 253.999.999 TL artırarak 500.000.000 TL'ye çıkarmış olup sermaye artırımı 15.09.2021 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.
Grup, 19.08.2024 tarihinde tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle sermayesini 1.500.000.000 TL artırmıştır. Bu artış sonucunda toplam ödenmiş sermayesi 2.000.000.000 TL'ye yükselmiştir.
Grup esas sözleşmesine göre "Şirket sermaye payları 4.705.883 adet nama yazılı A grubu, 1.995.294.117 adet hamiline yazılı B grubu olmak üzere 2 gruba ayrılmış olup; A grubu hissedarların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. 6 üyeden oluşan yönetim kurulunun 4 üyesi A grubu pay sahiplerinin çoğunlukla gösterdiği adaylar arasından olmak üzere genel kurul tarafından seçilmektedir.
Yönetim kurulu üyelerinin ikisi Sermaye Piyasası Mevzuatının öngördüğü bağımsızlıkla ilgili esaslara uyulması kaydıyla Genel Kurul tarafından seçilmektedir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 20 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde özkaynak detayları aşağıdaki gibidir.
| Toplam Özkaynaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 5.388.786.650 | 5.388.786.650 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (84.839.624) | (24.188.584) |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 5.036.121 | 5.036.121 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (2.833.807) | (1.839.421) |
| Yeniden Değerleme Kazancı | 1.271.797.711 | 1.273.199.166 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 1.050.627 | - |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 223.109.503 | 162.458.463 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 44.094.606.908 | 35.148.283.586 |
| Net Dönem Karı | 9.373.719.220 | 9.005.572.908 |
| 62.270.433.309 | 52.957.308.888 |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla, hisse başına kazanç aşağıdaki gibidir:
| Hisse Başına Kar / Zarar | 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ana Şirket Hissedarlarına Ait Net Dönem Karı |
9.373.719.220 | 376.376.929 | 1.461.053.447 | 660.017.954 |
| Yıl Boyunca Mevcut Olan Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi |
2.000.000.000 | 2.000.000.000 | 500.000.000 | 500.000.000 |
| 4,69 | 0,19 | 2,92 | 1,32 |
Geri Alınmış Paylar
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla geri alınan hisselerin satışı olmamıştır. 6102 sayılı kanunun 520'nci maddesi uyarınca geri alınan paylar için iktisap değerlerini karşılayan tutarda yedek akçe ayrılır.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 21 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla hasılat ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| Hasılat | 1 Ocak | 1 Nisan | 1 Ocak | 1 Nisan - |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Yurtiçi Satış Gelirleri | 1.591.378.343 | 798.042.714 | 2.128.960.344 | 1.108.316.817 |
| Diğer Gelirler | 32.673.276 | 15.538.876 | 110.523.933 | 67.288.228 |
| Brüt Satışlar | 1.624.051.619 | 813.581.590 | 2.239.484.277 | 1.175.605.045 |
| Satışlardan İadeler (‐) | (8.361.415) | (1.805.311) | (36.769.472) | (11.838.463) |
| Net Satışlar | 1.615.690.204 | 811.776.279 | 2.202.714.805 | 1.163.766.582 |
| Satışların Maliyeti | (352.853.913) | (161.388.637) | (115.060.338) | (18.712.058) |
| Satılan Ticari Mal Maliyeti | - | - | - | - |
| Satılan Mamul Maliyeti | - | - | - | - |
| Satılan Hizmet Maliyeti | (352.853.913) | (161.388.637) | (115.060.338) | (18.712.058) |
| Brüt Kar/Zarar | 1.262.836.291 | 650.387.642 | 2.087.654.467 | 1.145.054.524 |
DİPNOT 22– FAALİYET GİDERLERİ
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Nisan | 1 Ocak | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| Faaliyet Giderleri | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Genel Yönetim Giderleri | (72.736.174) | (25.911.973) | (69.207.956) | (20.329.799) |
| Pazarlama Giderleri | (2.441.595) | (1.162.775) | (1.799.160) | (326.641) |
| (75.177.769) | (27.074.748) | (71.007.116) | (20.656.440) |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 22– FAALİYET GİDERLERİ (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Nisan- | 1 Ocak- | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Personel Giderleri | (42.053.619) | (18.417.001) | (6.684.724) | (2.877.979) |
| Danışmanlık Ve Denetim Giderleri |
(4.563.366) | (1.544.870) | (2.757.762) | (2.052.885) |
| Elektrik Ve Su Giderleri | (90.127) | (62.352) | (53.723.160) | (11.734.597) |
| Vergi Ve Harç Giderleri | (3.837.812) | (1.863.967) | (1.239.887) | (824.110) |
| SPK Kayıt Giderleri | (1.455.731) | (71.664) | (898.032) | (797.611) |
| Yardımlar | (1.554.828) | (1.554.828) | - | - |
| Diğer Giderler | (278.952) | (149.672) | (2.575.512) | (1.917.477) |
| Bakım Onarım Giderleri | (304.654) | (133.433) | (1.328.879) | (125.140) |
| Temsil Ve Ağırlama Giderleri | (16.951.150) | (860.392) | - | - |
| Noter Ve Dava Giderleri | (1.318.693) | (926.552) | - | - |
| Huzur Hakkı Giderleri | (327.242) | (327.242) | - | - |
| (72.736.174) | (25.911.973) | (69.207.956) | (20.329.799) |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Nisan- | 1 Ocak- | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama Giderleri | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Komisyon Giderleri | (2.428.077) | (1.157.581) | (1.799.160) | (326.641) |
| Diğer Giderler | (13.518) | (5.194) | - | - |
| (2.441.595) | (1.162.775) | (1.799.160) | (326.641) |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 23 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler |
1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | 20.310.925 | 19.993.913 | 3.209.735 | 949.913 |
| Reeskont Faiz Gelirleri | 1.760.339 | 48.348 | 28.920.986 | (135.491.375) |
| İştiraklerden Gelirler | - | - | 34.449.065 | (5.126.074) |
| Ticari İşlemlerden | ||||
| Kaynaklanan Kur Farkı | 1.925.933 | 45.894 | - | - |
| Gelirleri | ||||
| Faaliyetlerle İlgili Diğer | - | - | - | - |
| Gelirler Ve Karlar | ||||
| Sgk Teşvikleri | 1.226.122 | 796.812 | - | - |
| Fiyat Farkı Gelirleri | 1.244.114 | 617.644 | - | - |
| Diğer Gelirleri | 3.983.541 | 1.995.219 | 500.655.630 | 157.516.009 |
| 30.450.974 | 23.497.830 | 567.235.416 | 17.848.473 |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler |
1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Karşılık Giderleri | (21.114.357) | (1.641.033) | (1.248.447) | (1.007.359) |
| Reeskont Faiz Giderleri | (12.471.605) | (2.965.877) | (27.528.718) | (19.253.613) |
| Önceki Dönem Gider Ve Zararları Ticari İşlemlerden |
- | - | (35.364.235) | (24.031.645) |
| Kaynaklanan Kur Farkı Giderleri |
(2.340.638) | (1.163.072) | - | - |
| Diğer | (1.664.575) | (1.347.281) | - | - |
| (37.591.175) | (7.117.263) | (64.141.400) | (44.292.617) |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 24 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLARIN KARINDAN/(ZARARINDAN) PAYLAR
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlarıdan Gelen Kar/Zarar Payları'nın detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlarıdan Gelen Kar/Zarar Payları |
6.809.415 | 9.602.845 | 14.661.495 | 1.783.470 |
| 6.809.415 | 9.602.845 | 14.661.495 | 1.783.470 |
DİPNOT 25 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Faaliyetlerinden | 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak | 1 Nisan |
|---|---|---|---|---|
| Gelirleri | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Menkul Kıymet Satış Karları | 210.709.337 | 128.315.161 | - | - |
| 210.709.337 | 128.315.161 | - | - |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Faaliyetlerinden | 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak | 1 Nisan |
|---|---|---|---|---|
| Giderler | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 |
| Sabit Kıymet Satış Zararı | (24.546.199) | (24.546.199) | - | - |
| (24.546.199) | (24.546.199) | - | - |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 26 – FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ)
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| Finansman Gelirleri | 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak | 1 Nisan |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Faiz Gelirleri | 774.664.640 | 375.976.716 | 1.129.560.227 | 844.632.232 |
| Kambiyo Karları | 17.314.474 | 12.817.080 | 28.553.193 | 6.958.891 |
| 791.979.114 | 388.793.796 | 1.158.113.420 | 851.591.123 |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| Finansman Giderleri | 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kambiyo Zararları | (241.666.586) | (146.564.471) | (67.256.784) | (56.489.603) |
| Finansman Giderleri | (875.952.241) | (397.044.585) | (1.160.958.065) | (767.984.963) |
| Kıdem Tazminatı Faiz Maliyeti Kiralama Yükümlülüğünden |
(2.904.170) | (526.676) | - | - |
| Kaynaklanan Finansman Gideri |
(9.979.288) | (6.559.942) | - | - |
| (1.130.502.285) | (550.695.674) | (1.228.214.849) | (824.474.566) |
TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Nisan | 1 Ocak | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| TFRS 9 Uyarınca Beklenen Kredi Zararı |
(2.833.762) | (240.709) | - | - |
| (2.833.762) | (240.709) | - | - |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 27 – NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARINA)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
30 Haziran 2025 tarihleri itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Haziran 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 269.773.051 |
| Stoklar | 476.557 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 37.033.239 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 3.239.575 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 9.357.254.697 |
| Maddi Duran Varlıklar | 241.449.406 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 17.131.742 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 472.502 |
| Ertelenmiş Gelirler | (1.321.308) |
| Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | (1.937.949.846) |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (1.056.562.446) |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | (719.715) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (24.480.301) |
| Geçmiş Yıllar Karları | (6.370.971.133) |
| Geri Alınmış Paylar | 4.720.082 |
| Kar Veya Zarar Tablosu Kalemleri | (22.128.697) |
| Hasılat | (76.833.513) |
| Satışların Maliyeti (-) | 46.535.781 |
| Pazarlama, Satış Ve Dağıtım Giderleri (-) | 117.340 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 3.920.513 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (880.471) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 2.505.497 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (8.314.055) |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) | 208.056 |
| Finansman Gelirleri | (42.454.575) |
| Finansman Giderleri (-) | 53.066.730 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) | 247.644.354 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 – VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
a) Kurumlar Vergisi
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Dönem vergi gideri, finansal durum tablosu tarihi itibariyle Grup'un bağlı ortaklıklarının ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye'de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir.
Türk vergi mevzuatına göre mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple Grup'un konsolide finansal tablolarına yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Şirket, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisinden istisna tutulmuştur. Ancak, Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmıştır. Ayrıca, Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO ve GYF'lerin taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır.
Detayları Dipnot 2.6'da açıklandığı üzere, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'e ait ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılmıştır. 30 Haziran 2025 döneminde ise, Şirket, ilgili mevzuatta düzenlenen şartları taşıyacağını değerlendirmesi sebebiyle, vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar için, ileriye yönelik olarak %10'luk vergi oranı kullanarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. Bu kapsamda oluşan ertelenmiş vergi geliri, kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmiştir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 – VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü
Grup, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla toplam vergi gideri aşağıdaki gibidir:
| Vergi Geliri/Gideri | 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem Vergi Geliri/Gideri | - | 1.773 | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri | 8.093.940.925 | (466.067.697) | (4.701.466) | (3.697.623) |
| 8.093.940.925 | (466.065.924) | (4.701.466) | (3.697.623) |
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Geçici Farkların Kaynağı | Geçici Farklar | Ertelenen Vergi Varlığı |
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü |
|---|---|---|---|
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 5.077.192.907 | - | (507.886.013) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 49.384.450.287 | - | (4.920.973.785) |
| Şüpheli Alacaklar Karşılıkları | 51.738.217 | - | (5.173.822) |
| Beklenen Kredi Zararı karşılıkları | (3.475.550) | 382.757 | - |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | (11.068.560) | 1.893.865 | - |
| Kullanılmayan İzin Günü Karşılıkları | (3.345.749) | 540.137 | - |
| Alıcılar ve Alacak Senetleri Reeskontu | (11.679.537) | 1.216.164 | - |
| Borçlar ve Borç Senetleri Reeskontu | 1.624.545 | - | (312.316) |
| Ticari Borçlar Kur Farkı | 94.324 | - | (8.995) |
| Vadeli Hesap Faiz Tahakkuku | 223.374.823 | - | (22.337.482) |
| Kiralama Yükümlülükleri | (751.767) | 75.177 | - |
| Finansal Borçlanmalar | (375.998.757) | 37.599.876 | - |
| Stoklar | 348.070 | - | (87.017) |
| Ertelenmiş Gelirler | 1.242.364 | - | (124.236) |
| Verilen Avanslar Düzeltmesi | 26.405.084 | - | (2.640.508) |
| Diğer | (6.876.045) | 641.947 | - |
| Dava Karşılıkları | (6.051.318) | 613.382 | - |
| TOPLAM | 54.347.223.338 | 42.963.305 | (5.459.544.174) |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | (5.416.580.869) |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 28 – VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü (Devamı)
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Geçici Farkların Kaynağı | Geçici Farklar | Ertelenen Vergi Varlığı | Ertelenen Vergi Yükümlülüğü |
|
|---|---|---|---|---|
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 4.917.303.955 | - | (1.475.130.735) | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 40.661.169.001 | - | (12.198.350.700) | |
| Şüpheli Alacaklar Karşılıkları | (2.304.464) | 691.339 | - | |
| Beklenen Kredi Zararı karşılıkları | (849.844) | 247.527 | - | |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | (3.587.354) | 947.535 | - | |
| Kullanılmayan İzin Günü Karşılıkları | (1.876.105) | 478.182 | - | |
| Vadeli Hesap Faiz Tahakkuku | 52.335.622 | - | (15.700.687) | |
| Finansal Borçlanmalar | (314.958.055) | 94.487.417 | - | |
| Stoklar | (111.832.902) | 33.544.082 | - | |
| Ertelenmiş Gelirler | 43.543 | - | (8.240) | |
| Verilen Avanslar Düzeltmesi | 21.222.683 | - | (6.366.805) | |
| Diğer | (6.803.025) | 2.043.526 | - | |
| Dava Karşılıkları | (8.446.995) | 2.534.099 | - | |
| TOPLAM | 45.201.416.060 | 134.973.707 | (13.695.557.167) | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | (13.560.583.460) |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
29.1 Kredi Riski
| 30 Haziran 2025 İlişkili Taraf |
Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Türev Araçlar |
Diğer | ||||
| Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | ||||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E+F) | 160.336.393 166.172.276 | - | 38.419.601 | 1.034.382.270 | - | 1.239.933 | |
| - Azami riskin teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
160.336.393 | 169.142.215 | - | 38.419.601 | 1.034.382.270 | - | 1.239.933 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 16.102.498 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (16.102.498) | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
| F. Beklenen Kredi Zararı | - | (2.969.939) | - | - | - | - | - |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 29– FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
29.1 Kredi Riski (Devamı)
| Alacaklar | Bankalardaki | Türev Araçlar |
Diğer | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 İlişkili Taraf |
Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | ||||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E+F) | 80.130.558 | 61.235.023 | - | 11.271.642 | 1.060.955.698 | - | 1.449.915 |
| - Azami riskin teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
80.130.558 | 61.235.023 | - | 11.271.642 | 1.060.955.698 | - | 1.449.915 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 12.929.149 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (12.929.149) | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
| F. Beklenen Kredi Zararı | - | - | - | - | - | - | - |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İPNOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
29.2 Likidite riski
Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket'in faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile vadeli işlemler ile opsiyon sözleşmesi taahhütlerinden alacaklardan oluşmaktadır. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.
Finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3 Aydan Kısa (I) | 3-12 Ay arası (II) | 1-5 Yıl arası (III) |
| Finansal Borçlar | 4.742.426.584 | 4.410.181.476 | 415.198.276 | 1.541.170.135 | 2.453.813.065 |
| Kiralama Yükümlülükleri | 145.992.983 | 111.130.975 | 20.242.826 | 58.391.207 | 32.496.942 |
| Ticari Borçlar | 44.259.069 | 58.593.477 | 53.498.355 | 5.095.122 | - |
| Diğer Borçlar | 66.794.266 | 70.268.973 | 21.469.921 | 45.847.779 | 2.951.273 |
| Diğer Yükümlülükler | 81.574.698 | 63.637.748 | 60.819.584 | 735.170 | 2.082.994 |
| Toplam Yükümlülük | 5.081.047.600 | 4.713.812.649 | 571.228.962 | 1.651.239.413 | 2.491.344.274 |
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3 Aydan Kısa (I) | 3-12 Ay arası (II) | 1-5 Yıl arası (III) |
| Finansal Borçlar | 4.960.765.028 | 4.850.636.163 | 184.460.201 | 1.402.603.214 | 3.263.572.748 |
| Kiralama Yükümlülükleri | 263.543.175 | 263.543.175 | 169.936.486 | 93.606.689 | |
| Ticari Borçlar | 738.444.816 | 220.631.050 | 41.720.030 | 178.911.020 | |
| Diğer Borçlar | 25.366.763 | 33.385.699 | 2.527.232 | 30.858.467 | |
| Diğer Yükümlülükler | 39.445.999 | 35.075.095 | 17.444.289 | 4.663.650 | 12.967.156 |
| Toplam Yükümlülük | 6.027.565.781 | 5.403.271.182 | 416.088.238 | 1.617.036.351 | 3.370.146.593 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
29.3 Piyasa Riski
Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket'in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle yönetmektedir.
Döviz Kuru Riski
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait, yabancı para cinsinden yapılan işlemlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları | Euro | TL karşılığı | ABD Doları | Euro | ||
| 1. | Ticari alacaklar | 186 | - | 4 | 8.808.303 | 32 | 205.437 |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (Kasa. Banka | 67.453.481 | 1.844 | 1.445.698 | 40.452.500 | 631.411 | 338.325 |
| hesapları dâhil) | |||||||
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 3. | Diğer | 6.425.930 | 1.255 | 136.803 | - | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar (1+2+3) | 73.879.597 | 3.099 | 1.582.505 | 49.260.803 | 631.443 | 543.762 |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | - | - | - |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | 325.154.662 | - | 6.976.460 | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | 325.154.662 | - | 6.976.460 | - | - | - |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 399.034.259 | 3.099 | 8.558.965 | 49.260.803 | 631.443 | 543.762 |
| 10. | Ticari borçlar | 4.013.051 | 92.878 | 6.754 | 432.627 | 6.498 | 3.863 |
| 11. | Finansal yükümlülükler | 431.700.816 | 3.706.222 | 6.085.657 | - | - | - |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 480.139 | 5.000 | 6.020 | 205.482 | 5.000 | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) | 436.194.006 | 3.804.100 | 6.098.431 | 638.109 | 11.498 | 3.863 |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | 1.256.550.456 | 6.343.369 | 21.503.058 | 943.327.994 | - | 22.004.701 |
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | 2.767.369 | - | 64.554 |
| 17. | Uzun vadeli yükümlükler (14+15+16) | 1.256.550.456 | 6.343.369 | 21.503.058 | 946.095.363 | - | 22.069.255 |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | 1.692.744.462 | 10.147.469 | 27.601.489 | 946.733.472 | 11.498 | 22.073.118 |
| Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yük.) | |||||||
| 19. | pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - |
| 19a. | Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 19b. | Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) |
(1.293.710.203) | (10.144.370) | (19.042.524) | (897.472.669) | 619.945 | (21.529.356) |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
29.3 Piyasa Riski (Devamı)
Döviz Kuru Riski (Devamı)
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | ||||||||
| Kar/zarar Özkaynaklar |
||||||||
| YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
|||||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (40.387.192) | 40.387.192 | (40.387.192) | 40.387.192 | ||||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||||||
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (40.387.192) | 40.387.192 | (40.387.192) | 40.387.192 | ||||
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (88.983.828) | 88.983.828 | (88.983.828) | 88.983.828 | ||||
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | ||||||||
| 6- Euro net etki (4+5) | (88.983.828) | 88.983.828 | (88.983.828) | 88.983.828 | ||||
| Toplam (3+6) | (129.371.020) | 129.371.020 | (129.371.020) | 129.371.020 |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Kar/zarar Özkaynaklar |
||||||
| YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 2.547.755 | (2.547.755) | 2.547.755 | (2.547.755) | ||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 2.547.755 | (2.547.755) | 2.547.755 | (2.547.755) | ||
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (92.295.022) | 92.295.022 | (92.295.022) | 92.295.022 | ||
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||
| 6- Euro net etki (4+5) | (92.295.022) | 92.295.02 | (92.295.022) | 92.295.022 | ||
| Toplam (3+6) | (89.747.267) | 89.747.267 | (89.747.267) | 89.747.267 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
29.3 Piyasa Riski (Devamı)
Faiz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi:
Faiz oranı riski
Kredi kullanımdan kaynaklanan borçlanma olmadığından faize duyarlı yükümlülükler için bir faiz riski taşınmamaktadır. Fon yönetimi kapsamında portföyde bulunan faize duyarlı varlıkların faiz riskinin ölçülmesinde duyarlılık analizi yapılmaktadır. Faize duyarlı varlıkların ortalama vadesi ve faiz oranı belirlenerek, piyasa faiz oranlarındaki değişime olan duyarlılığı hesaplanmakta, piyasalar izlenerek fon yönetimi kapsamında oluşturulan menkul kıymet portföyünden kaynaklanan faiz riski, piyasa faiz oranlarındaki beklentiler çerçevesinde mevcut menkul kıymet portföyünün taşınması, arttırılması veya azaltılması yönünde alınan kararlar çerçevesinde yönetilmektedir.
Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | 2.861.383.593 | 2.884.568.708 |
| -Vadeli Mevduatlar | 1.681.059.401 | 1.363.382.605 |
| -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar | 1.180.324.192 | 1.521.186.103 |
| Finansal Yükümlülükler | 3.190.679.673 | 3.357.179.437 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | 1.661.916.000 | 1.867.128.766 |
29.4 Operasyon Riski
Sermaye riski yönetimi
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Grup sermayeyi net finansal borç/özkaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait, net finansal borç/sermaye oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borçlar | 4.855.199.794 | 5.224.308.202 |
| Nakit ve Nakit Benzeri (-) | 1.035.622.203 | 1.062.405.613 |
| Net Borç | 3.819.577.591 | 4.161.902.589 |
| Toplam Öz Sermaye | 62.270.433.309 | 52.957.308.888 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 0,06 | 0,08 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 30 – RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
T.C. Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından 07.07.2025 tarihinde, İstanbul İli Tuzla İlçesi Aydınlı Mahallesi 9304 Ada 10, 9305 Ada 1, 9306 Ada 1 ve 2 parsel üzerinde bulunan, toplam 80.908,88 m² alana sahip taşınmazlara ilişkin yapılan ihalede Şirket en yüksek fiyat teklifi olan 2.000.000.000 TL vererek alıma hak kazanmıştır.
DİPNOT 31 – EK DİPNOT PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ
Ek Dipnot: Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü
Şirket'in, SPK'nın Seri: III No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ne göre portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosu aşağıdaki gibidir:
| Tebliğdeki | Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|---|
| Konsolide Olmayan/Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili | (TL) | (TL) | |
| Düzenleme | 30.06.2025 | 31.12.2024 | ||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(b) | 2.869.901.247 | 2.928.136.450 |
| B | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | Md.24/(a) | 65.664.228.558 | 65.332.833.870 |
| C | İştirakler | Md.24/(b) | 308.628.962 | 306.996.771 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | 6.619.366 | - | |
| Diğer Varlıklar | 3.685.250.612 | 3.948.690.761 | ||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Md.3/(p) | 72.534.628.745 | 72.516.657.852 |
| E | Finansal Borçlar | Md.31 | 4.518.711.064 | 4.960.765.029 |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | Md.31 | - | - |
| G | Finansal Kiralama Borçları | Md.31 | 143.388.862 | 263.543.174 |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | 18.806.915 | - |
| İ | Özkaynaklar | Md.31 | 62.251.401.339 | 52.924.512.087 |
| Diğer Kaynaklar | 5.602.320.565 | 14.367.837.562 | ||
| Toplam Kaynaklar | Md.3/(p) | 72.534.628.745 | 72.516.657.852 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
DİPNOT 31 – EK DİPNOT PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ (Devamı)
Ek Dipnot: Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü (Devamı)
| Tebliğdeki | Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|---|
| İlgili | (TL) | (TL) | ||
| Konsolide Olmayan/Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Düzenleme | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısmı |
Md.24/(b) | - | - |
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | 1.687.431.380 | 1.403.835.106 |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(d) | - | - |
| B1 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(d) | - | - |
| B2 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | - | - |
| C1 | Yabancı İştirakler | Md.24/(d) | - | - |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | - | - |
| J | Gayrinakdi Krediler | Md.31 | 357.423.302 | 312.659.164 |
| K | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | - | - |
| L | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | 1.180.324.192 | 1.166.739.305 |
| Tebliğdeki | Cari Dönem | Önceki Dönem | Asgari/ | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme |
Oran | 30.06.2025 | 31.12.2024 | Azami Oran |
|
| 1 | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | K/D | - | - | ≤%10 |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(a),(b) | (B+A1)/ D | 90,53 | 90,09 | ≥%51 |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler | Md.24/(b) | (A+C-A1)/D | 4,38 | 4,46 | ≤%49 |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları |
Md.24/(d) | (A3+B1+C1)/D | - | - | ≤%49 |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | B2/D | - | - | ≤%20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | C2/D | - | - | ≤%10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | Md.31 | (E+F+G+H+J)/İ | 8,09 | 10,46 | ≤%500 |
| 8 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | (A2- A1)/D | 2,33 | 1,94 | ≤%10 |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | L/D | 1,63 | 1,61 | ≤%10 |