Chat with Filing

Ask questions about this document
Please log in or register to use the chat feature. Please register first.
10-Q - Tysnes Sparebank regnskap for 2. kvartal 2025 - Attachment: Kvartalsrapport 2 kvartal 2025 Tysnes Sparebank.pdf

Company: Tysnes Sparebank Date: 2025-08-15 Language: Norwegian Register to download
Loading document preview...
Document Preview Not Available

The file type (.pdf) cannot be displayed directly here.
Open Original File
Error loading document preview. Please try the 'Open Original File' link.
You're One Click Away From The Full Filing

Instantly access this document—and 2.8M more—for free. Select your preferred method:
Continue with Google Continue with Microsoft Continue with Facebook Continue with Amazon
![](_page_0_Picture_0.jpeg)

![](_page_0_Picture_1.jpeg)

![](_page_0_Picture_2.jpeg)

![](_page_0_Picture_3.jpeg)

![](_page_0_Picture_4.jpeg)

![](_page_0_Picture_5.jpeg)

![](_page_0_Picture_6.jpeg)

![](_page_0_Picture_7.jpeg)

![](_page_0_Picture_8.jpeg)

![](_page_0_Picture_9.jpeg)

![](_page_0_Picture_10.jpeg)

![](_page_0_Picture_11.jpeg)

![](_page_0_Picture_12.jpeg)

![](_page_0_Picture_13.jpeg)

![](_page_0_Picture_14.jpeg)

![](_page_0_Picture_15.jpeg)

# 2. KVARTALSRAPPORT 2025

*Kvartalsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med krava i IAS 34, forskrift om årsrekneskap for bankar kapittel 8 om delårsrekneskap samt god rekneskapsskikk. Kvartalsrekneskapen er ikkje revidert.*

### **Redusert rentenetto**

Rentenettoen er redusert med 13,7 millionar kroner samanlikna med same periode i 2024. Banken har bevisst bygd ned utlånsporteføljen på eige bok i 2025, spesielt på bedriftsengasjement, for å sikra bankens soliditet. Dette har gjort at bankens renteinntekter er redusert. Rentemarginen er 2,22 prosent ved halvårsskiftet.

#### **Positivt resultat før tap**

Banken sitt resultat før tap og skatt er på 23,9 millionar kroner ved kvartalsskiftet. Det er ein resultatnedgang samanlikna med 2024, som i hovudsak er knytt til reduserte renteinntekter frå bankens utlånsportefølje på eige bok, som har hatt ein negativ 12 månaders vekst på 20 prosent.

Totale driftskostnader er auka med 4,4 millionar kroner samanlikna med andre kvartal i 2024, og kostnadsprosenten er 57,2 prosent ved halvårsskiftet. Det er ført om lag 4,2 millionar kroner i eingongskostnader første halvår.

#### **Negativt kvartalsresultat**

Som ein konsekvens av nødvendige og planlagde tiltak som førebuing til samanslåingsprosessen med Haugesund Sparebank og tilhøyrande revidert fusjonsplan av 4. mars 2025 er det i år kostnadsført netto totalt 53,5 millionar i kredittap på utlån. Dette er fordelt på 34,4 millionar i første kvartal og 19,1 millionar i andre kvartal 2025. Dette gjev eit negativt kvartalsresultat av ordinær drift etter skatt på 20,2 millionar kroner.

Verdiendring frå investeringar i aksjar som vert ført til fond for urealiserte gevinstar har vore negativ i første halvår. Samla er aksjane i Eika Boligkreditt og Eika Gruppen AS redusert med om lag 3,8 millionar kroner, mens aksjane i Eika VBB AS har auka med om lag 0,9 millionar kroner. Dette gjev eit negativt totalresultat etter skatt på 23 millionar kroner. Totalresultat etter skatt gjev ei negativ eigenkapitalavkastning på 11,9 prosent.

#### **God vekst i provisjonsinntekter**

Netto provisjonsinntekter og kostnader frå banktenester er 8,8 millionar kroner ved kvartalsskiftet. Dette er ein auke på 2,3 millionar kroner samanlikna med andre kvartal i 2024. Banken har bevisst styrt veksten i utlån på privatmarknaden til Eika Boligkreditt, og mesteparten av auken i provisjonsinntekter kjem frå auka provisjonsinntekter frå EBK på grunn av større utlånsportefølje.

Banken har inntektsført 3,9 millionar kroner i utbytte ved halvårsskiftet, og ein mindre verdiendring på verdipapir. Ser ein vekk frå verdiendringane på verdipapir har andre inntekter i prosent av totale inntekter auka frå 15 prosent ved årsskiftet til 18,9 prosent ved halvårsskiftet, som viser at banken klarer å oppretthalde god aktivitet tross store tapsføringar.

### **Stabil aktivitet**

Forvaltningskapitalen utgjer 3.640 millionar kroner ved kvartalsskiftet. Det er overført 1.769 millionar kroner i godt sikra bustadlån til Eika Boligkreditt AS.

Banken sine utlån til privatmarknaden, inklusive lån i EBK, er 3,48 milliardar kroner ved halvårsskiftet. Banken sin bedriftsportefølje er bevisst redusert, og porteføljen har hatt ein negativ 12 månaders utlånsvekst på 28,6 prosent. Fordelinga av utlån mellom privat – og bedriftsmarknad er 77/23.

Banken følger utlånsveksten tett for å sikra banken sine soliditetskrav.

#### **Solid innskotsdekning**

Bankens utlånsportefølje på egen bok er bevisst redusert, mens bankens innskotsportefølje har hatt ein 12 månaders vekst på 2,7 prosent. Dette gjev ei innskotsdekninga på 113 prosent ved halvårsskiftet. Innskotsdekninga inkl. utlån via EBK er 63,3 prosent.

#### **Likviditet**

Banken har god likviditet og har plassert likviditetsreservar i bank- og obligasjonsmarknaden. I tillegg har banken årleg rullerande kredittliner for daglege oppgjerstransaksjonar i DNB. I Noregs Bank og andre kredittinstitusjonar er det plassert til saman 809 millionar kroner ved utgangen av juni.

Overskotslikviditet vert forvalta av Eika Kapitalforvaltning AS, der porteføljen er tilpassa låg risikoprofil for å sikra banken sin kapitaldekning. Ved halvårsskiftet er det plassert 497 millionar kroner i denne porteføljen. Banken sin LCR er 698 ved kvartalsskiftet, som viser god likviditet.

#### **Redusert netto obligasjonsgjeld**

Banken sin likviditetssituasjon gjorde at banken innfridde eit forfall i juni pålydande 75 millionar kroner, og banken sin obligasjonsgjeld er redusert tilsvarande i siste kvartal. Total pålydande obligasjonsgjeld er 625 millionar kroner.

Sum ansvarleg lånekapital er 60 millionar kroner.

#### **Soliditet**

Banken sin reine kjernekapitaldekning, hensyntatt forholdsmessig konsolidering, er 17,99 prosent ved halvårsskiftet. Tilsvarande utgjer kjernekapitaldekning og kapitaldekning 19,99 prosent og 23,68 prosent. Ny standardmetode CRR3 vart innført 1 april 2025, som påverkar dei risikovekta berekningane. Banken er innfor lovkrav og kapitalmål ved halvårsskiftet.

#### **Nødvendige godkjenningar til fusjonen**

Finanstilsynet godkjende gjennomføring av samanslåinga i melding av 19. juni 2025 og Konkurransetilsynet har klarert gjennomføring av transaksjonen i melding av 1. juli 2025. Tysnes Sparebank og Haugesund Sparebank fusjoner 1. september 2025.

### **Utsikter framover**

Tysnes Sparebank har vore gjennom krevjande siste halvår 2024 og første halvår 2025, og har på enkelte bedriftsengasjement gjort store tapskonstateringar og tapsavsetjingar.

På tross av dette har den underliggande bankdrifta vore god. Utlånsveksten har vore styrt på bedriftsmarknaden grunna kapitalmål, men tilgongen på nye utlån på privatmarknaden har vore positiv. Me har beheldt ein svært god likviditet og hatt tett oppfølging på utviklinga i balansen. Verdien i eigenkapitalbeviset (TYSB) har vore svært god med ei positiv endring på 20,2 prosent i 2025, frå kurs 114 pr eigenkapitalbevis ved inngongen av året til 137 ved utgongen av andre kvartal.

Juridisk fusjonsdato og samanslåing med Haugesund Sparebank er 1. september 2025. Me gler oss til eit utviklande samarbeid med ein solid grunnmur og drift av lokalbanken i ei ny utgåve, men like tilgjengeleg, engasjert og verdiskapande.

Alle godkjenningar er på plass og den praktiske planlegginga av fusjonen er godt i gong. Hovudfokuset er at kundar og tilsette skal oppleva positive endringar. Det er viktig for banken også framover å vera til stades lokalt og personleg. Kundane skal treffa rådgjevaren sin på kontoret og i andre digitale kanalar som før utan store endringar.

Styret i Tysnes Sparebank vil takka kundar, eigenkapitalbeviseigarar, tilsette i banken og forretningspartnarar for samarbeidet i ein krevjande periode i banken og tek sikte på ei positiv og god utvikling framover.

**Tysnes, 14. august 2025 I styret for Tysnes Sparebank**

| Styreleiar   | Bente Raknes Elisabet Sandven<br>Styrets nestleiar | Børge Pedersen<br>Styremedlem   |
|--------------|----------------------------------------------------|---------------------------------|
| Tor Brattebø | Ingvild A. Hustad<br>Styremedlem Styremedlem       | Steffen S. Opdal<br>Styremedlem |

Wenche V. Thorson **Konstituert Banksjef**

# RESULTATREKNESKAP (alle tall i 1.000 kroner)

|                                                                           | Note | 30.06.2025 | 30.06.2024 | 31.12.2024 |
|---------------------------------------------------------------------------|------|------------|------------|------------|
| Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost                  |      | 83.041     | 99.459     | 191.788    |
| Renteinntekter fra øvrige eiendeler                                       |      | 12.381     | 11.877     | 27.260     |
| Rentekostnader og lignende kostnader                                      |      | 57.410     | 59.656     | 121.239    |
| Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter                                |      | 38.013     | 51.679     | 97.809     |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester                        |      | 11.596     | 9.319      | 22.136     |
| Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester                        |      | 2.765      | 2.776      | 4.843      |
| Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter                     |      | 3.902      | 2.113      | 2.410      |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter 5 |      | -64        | 21         | -5.733     |
| Netto andre driftsinntekter                                               |      | 12.669     | 8.676      | 13.971     |
| Lønn og andre personalkostnader                                           |      | 12.654     | 10.520     | 28.265     |
| Andre driftskostnader                                                     |      | 13.415     | 11.108     | 32.330     |
| Avskrivninger og nedskrivninger på varige og immaterielle eiendeler       |      | 722        | 742        | 1.471      |
| Sum driftskostnader                                                       |      | 26.791     | 22.370     | 62.065     |
| Resultat før tap                                                          |      | 23.890     | 37.985     | 49.714     |
| Kredittap på utlån, ubenyttet kreditt og garantier                        | 1    | 53.513     | 6.524      | 97.845     |
| Resultat før skatt                                                        |      | -29.623    | 31.460     | -48.131    |
| Skattekostnad                                                             |      | -9.418     | 7.028      | -11.078    |
| Resultat av ordinær drift etter skatt                                     |      | -20.205    | 24.432     | -37.053    |
| Verdiendring egenkapitalinstrument til virkelig verdi                     | 5    | -2.830     | -4.304     | -4.837     |
| Totalresultat                                                             |      | -23.035    | 20.129     | -41.890    |
|                                                                           |      |            |            |            |
| Resultat av ordinær drift etter skatt per egenkapitalbevis                |      | -5,87      | 6,59       | -10,78     |

### BALANSE (alle tall i 1.000 kroner)

| EIENDELER                                                            |       | Note 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 |            |            |
|----------------------------------------------------------------------|-------|---------------------------------------|------------|------------|
| Kontanter og kontantekvivalenter                                     |       | 46.763                                | 45.912     | 45.785     |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner                      |       | 784.717                               | 301.877    | 249.478    |
| Utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost                | 1,2,3 | 2.124.354                             | 2.731.435  | 2.422.195  |
| Rentebærende verdipapirer                                            | 5     | 471.729                               | 467.079    | 468.470    |
| Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter                     | 5     | 177.004                               | 197.629    | 149.082    |
| Eierinteresser i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte foretak |       | 2.000                                 | 8.000      | 2.000      |
| Varige driftsmiddler                                                 |       | 7.457                                 | 8.907      | 8.179      |
| Andre eiendeler                                                      |       | 26.206                                | 6.578      | 19.261     |
| Sum eiendeler                                                        |       | 3.640.230                             | 3.767.416  | 3.364.449  |
|                                                                      |       |                                       |            |            |
| GJELD                                                                | Note  | 30.06.2025                            | 30.06.2024 | 31.12.2024 |
| Innlån fra kredittinstitusjoner                                      |       | -                                     | 75.000     | 69         |
| Innskudd fra kunder                                                  |       | 2.525.386                             | 2.452.888  | 2.148.168  |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer                         | 6     | 630.195                               | 664.617    | 705.403    |
| Annen gjeld                                                          |       | 16.310                                | 12.572     | 17.051     |
| Pensjonsforpliktelser                                                |       | -                                     | 1.036      | 1.036      |
| Forpliktelser ved skatt                                              |       | -                                     | 5.188      | -          |
| Andre avsetninger                                                    |       | 129                                   | 191        | 154        |
| Ansvarlig lånekapital                                                | 6     | 60.221                                | 60.223     | 60.231     |
| Sum gjeld                                                            |       | 3.232.241                             | 3.271.715  | 2.932.112  |
| Innskutt egenkapital                                                 | 8     | 190.046                               | 190.046    | 190.046    |
| Opptjent egenkapital                                                 |       | 208.147                               | 251.222    | 212.292    |
| Fondsobligasjonskapital                                              |       | 30.000                                | 30.000     | 30.000     |
| Periodens resultat etter skatt                                       |       | -20.205                               | 24.432     | -          |
| Sum egenkapital                                                      |       | 407.988                               | 495.701    | 432.338    |
| Sum gjeld og egenkapital                                             |       | 3.640.230                             | 3.767.416  | 3.364.450  |

# EIGENKAPITAL

|                        | INNSKUTT EGENKAPITAL |          |       |            | OPPTJENT EGENKAPITAL |            |          |                         |             |             |  |
|------------------------|----------------------|----------|-------|------------|----------------------|------------|----------|-------------------------|-------------|-------------|--|
|                        | Eigenkapital         | Overkurs | Komp. | Fonds      | Sparebankens         | Utjevnings |          | Fond for<br>urealiserte | Annen       | Sum         |  |
|                        | bevis                | fond     | fond  | obligasjon | fond                 | fond       | Gavefond | gevinster               | egenkapital | egenkapital |  |
| Egenkapital 31.12.2024 | 188.485              | 710      | 852   | 30.000     | 172.720              | 23.230     | 1.390    | 14.768                  | 182         | 432.338     |  |
| Korr. eierbrøk 2023    | -                    | -        | -     | -          | 404                  | -404       | -        | -                       | -           | -           |  |
| Renter fondsobligasjon | -                    | -        | -     | -          | -                    | -          | -        | -                       | -1.314      | -1.314      |  |
| Foreløpig resultat     | -                    | -        | -     | -          | -20.205              | -          | -        | -                       | -           | -20.205     |  |
| Urealiserte gevinster  | -                    | -        | -     | -          | -                    | -          | -        | -                       | -2.830      | -2.830      |  |
| Egenkapital 30.06.2025 | 188.485              | 710      | 852   | 30.000     | 152.919              | 22.827     | 1.390    | 14.768                  | -3.962      | 407.988     |  |

Ved resultatdisponering i 2023 brukte banken eigarbrøken pr 31.12.2022, som innehald avsatt andel av utbytte og gåver for 2022, som først vart utbetalt i 2023. Eigarbrøken på 53,30 prosent var derfor for høg, og i andre kvartal i år er fordelinga mellom sparebankens fond og utjevningsfondet korrigert.

Det er ført eit urealiserte tap på 2,830 millionar i andre kvartal, som i hovudsak er knytta til investeringar i Eika Alliansen.

Eigarbrøk pr 30.06.2025 er 54,73 prosent.

# NØKKELTALL

|                                                                      | 2. kvartal 2024 | 3. kvartal 2024 | 4. kvartal 2024 | 1. kvartal 2025 | 2. kvartal 2025 |
|----------------------------------------------------------------------|-----------------|-----------------|-----------------|-----------------|-----------------|
| Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter                           | 24,9            | 23,3            | 22,9            | 20,4            | 17,6            |
| Netto andre driftsinntekter                                          | 6,7             | 4,8             | 0,5             | 3,7             | 9,0             |
| Sum driftskostnader                                                  | 10,2            | 12,3            | 27,4            | 13,5            | 13,3            |
| Resultat før tap                                                     | 21,5            | 15,8            | (4,0)           | 10,6            | 13,3            |
| Tap på utlån, garantier m.v. (kostnader +/ inntekter -)              | 7,3             | 81,6            | 9,7             | 34,4            | 19,1            |
| Resultat før skatt                                                   | 14,2            | (65,8)          | (13,7)          | (23,8)          | (5,8)           |
| Skatt                                                                | 2,5             | (16,6)          | (1,5)           | (6,2)           | (3,3)           |
| Resultat av ordinær drift etter skatt                                | 11,6            | (49,2)          | (12,3)          | (17,6)          | (2,6)           |
| Resultatposter over utvidet resultat                                 | (3,1)           | (1,0)           | 0,5             | (0,5)           | (2,3)           |
| Totalresultat                                                        | 8,6             | (50,2)          | (11,8)          | (18,1)          | (4,9)           |
| Balanse (utvalgte poster) - tall i MNOK                              |                 |                 |                 |                 |                 |
| Forvaltningskapital                                                  | 3.767           | 3.607           | 3.364           | 3.358           | 3.640           |
| Forvaltningskapital inkl. EBK                                        | 5.205           | 5.105           | 4.963           | 5.040           | 5.409           |
| Brutto utlån (egen balanse)                                          | 2.774           | 2.712           | 2.548           | 2.360           | 2.230           |
| Brutto utlån inkl. EBK                                               | 4.211           | 4.210           | 4.146           | 4.042           | 3.998           |
| Utlån EBK                                                            | 1.437           | 1.498           | 1.599           | 1.682           | 1.769           |
| Utlån næring                                                         | 725             | 712             | 654             | 563             | 522             |
| Lønnsomhet                                                           |                 |                 |                 |                 |                 |
| Kostnader i % av inntekter justert for VP                            | 38,4 %          | 40,5 %          | 53,9 %          | 55,2 %          | 57,2 %          |
| Kostnadsvekst siste 12 mnd                                           | 0,2 %           | 5,6 %           | 21,0 %          | 10,3 %          | 19,8 %          |
| Egenkapitalavkastning*                                               | 8,7 %           | -9,2 %          | -9,7 %          | -18,7 %         | -11,9 %         |
| Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP)                   | 11,2 %          | 12,4 %          | 15,0 %          | 16,4 %          | 18,9 %          |
| Innskuddsmargin hittil i år                                          | 1,54 %          | 1,58 %          | 1,58 %          | 1,56 %          | 1,45 %          |
| Utlånsmargin hittil i år                                             | 2,07 %          | 2,02 %          | 1,95 %          | 1,30 %          | 1,68 %          |
| Netto rentemargin hittil i år                                        | 2,87 %          | 2,75 %          | 2,69 %          | 2,31 %          | 2,22 %          |
| * EK-avkastning etter beregnet skatt av total resultat - Annualisert |                 |                 |                 |                 |                 |
| Innskudd og utlån                                                    |                 |                 |                 |                 |                 |
| Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen                    | 26,1 %          | 26,3 %          | 25,7 %          | 23,9 %          | 23,4 %          |
| Andel lån overført til EBK - kun PM                                  | 41,2 %          | 42,8 %          | 45,8 %          | 48,4 %          | 50,9 %          |
| Utlånsvekst siste kvartal                                            | -0,2 %          | -2,2 %          | -6,1 %          | -7,4 %          | -5,5 %          |
| Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal                                  | 0,2 %           | 0,0 %           | -1,5 %          | -2,5 %          | -1,1 %          |
| Innskuddsdekning                                                     | 88,4 %          | 86,9 %          | 84,3 %          | 91,2 %          | 113,3 %         |
| Innskuddsdekning inkl. EBK                                           | 58,3 %          | 56,0 %          | 51,8 %          | 53,3 %          | 63,2 %          |
| Soliditet                                                            |                 |                 |                 |                 |                 |
| Ren kjernekapital i %                                                | 17,32 %         | 17,52 %         | 23,14 %         | 21,88 %         | 22,87 %         |
| Kjernekapital i %                                                    | 18,84 %         | 19,29 %         | 24,93 %         | 23,67 %         | 24,82 %         |
| Kapitaldekning i %                                                   | 21,88 %         | 22,81 %         | 28,52 %         | 27,25 %         | 28,72 %         |
| Beregningsgrunnlag                                                   | 1.975.012       | 1.701.258       | 1.672.922       | 1.674.976       | 1.536.396       |
| Uvektet kjernekapitalandel                                           | 9,54 %          | 8,81 %          | 11,64 %         | 11,02 %         | 9,78 %          |
| Ren kjernekapital i % - forholdsmessig konsolidering                 | 17,30 %         | 17,39 %         | 17,95 %         | 16,95 %         | 17,99 %         |
| Kjernekapital i % - forholdsmessig konsolidering                     | 18,83 %         | 19,08 %         | 19,74 %         | 18,73 %         | 19,99 %         |
| Kapitaldekning i % - forholdsmessig konsolidering                    | 21,73 %         | 22,22 %         | 23,07 %         | 22,03 %         | 23,68 %         |
| Uvektet kjernekapitalandel - forholdsmessig konsolidering            | 8,67 %          | 8,18 %          | 8,21 %          | 7,90 %          | 6,91 %          |
| Likviditet                                                           |                 |                 |                 |                 |                 |
| LCR                                                                  | 534             | 879             | 1.006           | 1.058           | 698             |
| NSFR                                                                 | 129             | 137             | 143             | 151             | 163             |
|                                                                      |                 |                 |                 |                 |                 |
| Egenkapitalbevis<br>Resultat per egenkapitalbevis                    | 6,59            | (7,11)          | (10,78)         | (5,13)          | (5,87)          |
| Bokført egenkapital per egenkapitalbevis                             | 115,17          | 115,17          | 112,70          | 112,70          | 112,49          |
| P/B                                                                  | 0,99            | 1,06            | 1,04            | 1,13            | 1,22            |
| Siste omsatte kurs                                                   | 114             | 122             | 117             | 127             | 137             |
|                                                                      |                 |                 |                 |                 |                 |

# NOTEOPPLYSNINGER (alle tall i 1.000 kroner)

# GENERELL INFORMASJON, REKNESKAPSPRINSIPP OG ESTIMATER

Kvartalsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med krava i IAS 34, forskrift om årsrekneskap for bankar kapittel 8 om delårsrekneskap samt god rekneskapsskikk. Under IFRS 9 skal tapsavsetjingar bereknast basert på forventa kreditttap. Banken nyttar Eika sin nedskrivingsmodell, som er forklart i bankens årsrapport for 2024.

## **Kritiske estimat og vurderingar vedrørande bruk av rekneskapsprinsipper**

Utarbeiding av rekneskap i samsvar med generelt aksepterte rekneskapsprinsipp krev at ledelsen i ein del tilfeller tar forutsetningar og må anvende estimater og skjønnsmessige vurderingar. Estimater og skjønnsmessige vurderingar vert evaluert løpande, og er basert på historiske erfaringar og forutsetningar om framtidige hendingar som reknast som sannsynlege på balansetidspunktet. Det er knytta uvisse til dei forutsetningar og forventningar som ligger til grunn for anvendte estimater og skjønnsmessige vurderingar.

## **Nedskrivingar på utlån**

For individuelt vurderte utlån i steg 3 og for grupper av utlån som er identifisert som usikre vert det gjort ein berekning for å fastslå ein verdi på utlånet eller på grupper av utlån. Berekninga forutset at det vert nytta størrelser som er basert på vurderingar, og disse påverkar kvaliteten i den berekna verdien. Nedskrivingsvurderingar gjennomfører banken kvart kvartal.

### **Nedskrivingar i steg 1 og 2**

Engasjement som ikkje er individuelt nedskrevet inngår i berekning av statistiske nedskrivingar (IFRS 9 nedskrivingar) på utlån og garantiar. Nedskrivingar vert berekna på grunnlag av utviklinga i kundanes risikoklassifisering samt tapserfaring for dei respektive kundegrupper. Konjunktur- og marknadsutvikling (makroforhold) som endå ikkje har fått effekt på det berekna nedskrivingsbehovet på kundegrupper totalt speler også inn. Den statistiske modellen for berekning av «Expected credit losses» (ECL) på engasjement byggjer på fleire kritiske forutsetningar; misleghaldssannsyn, tap ved misleghald, forventa levetid på engasjement og makroutvikling.

Banken har ved kvartalsskiftet innvilga 5 statsgaranterte lån, totalt 2,25 MNOK. Innvilga nedbetalingsprofil er frå 3 til 6 år, og låna er betjent etter avtale med unntak av to engasjement som gjekk konkurs i 2023. Banken søker dekning i garantien i samband med konkursane, og vurderar ikkje engasjementet som tapsutsatt med bakgrunn i dette. Banken har i si vurdering lagt til grunn at desse låna ikkje ville vore innvilga utan statsgaranti.

# **IFRS 16**

Standarden gjeld alle leigeavtaler og trådte i kraft 1. januar 2019. Leigeforpliktelsen vert målt til nåverdi av framtidige leigebetalingar. Bruksretteigedelen settes lik leigeforpliktelsen og retten vert avskriven over leigeperioden.

Banken eig hovudkontoret i Tysnes Kommune, men leiger utekontora og møteplassane. Banken benytter fylgjande prinsipp:

• Unntak for leigeavtaler med lav verdi og unntak for leigeavtaler med kort tidshorisont (< 12 mnd). Husleiga vert kostnadsført lineært over leigeperioden.

Bruksretteigedelen er presentert på linja for varige driftsmidlar i balansen. Leigeforpliktelsen er presentert på linja for annan gjeld.

# NOTE 1 UTLÅN, NEDSKRIVINGER OG TAP

Etter IFRS 9 er bankens utlån til kundar, ubenytta kredittar og garantiar gruppert i tre steg basert på misleghaldssannsyn (PD) på innrekningstidpunktet samanlikna med misleghaldssannsynet på balansedagen. Fordeling mellom steg foretas for det enkelte lån eller engasjement.

Tabellane under spesifiserer endringane i periodens nedskrivingar og brutto balanseførte utlån, garantiar og ubenytta kredittar for kvart steg, og inkluderar fylgjande element:

- Overføring mellom steg som skuldast endring i kredittrisiko, frå 12 månadars forventa tap i steg 1 til tap over forventa levetid i steg 2 og steg 3
- Auka nedskrivingar ved nye utlån, ubenytta kredittar og garantiar
- Reduksjon i nedskrivingar ved frårekning av utlån, ubenytta kredittar og garantiar
- Auke eller reduksjon i nedskrivingar som skuldast endringar i input variablar, berekningsforutsetningar, makroøkonomiske forutsetningar og effekten av diskontering

| 30.06.2025                                            | Steg 1      | Steg 2      | Steg 3      |           |
|-------------------------------------------------------|-------------|-------------|-------------|-----------|
| Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet   | 12 mnd. tap | Livstid tap | Livstid tap | Totalt    |
| Nedskrivninger pr. 01.01.2025                         | 223         | 620         | 2.146       | 2.989     |
| Overføringer mellom steg:                             |             |             |             |           |
| Overføringer til steg 1                               | 175         | -86         | -89         | -         |
| Overføringer til steg 2                               | -12         | 12          | -           | -         |
| Overføringer til steg 3                               | -           | -42         | 42          | -         |
| Netto endring                                         | -208        | 224         | 611         | 626       |
| Endringer som følge av nye eller økte utlån           | 73          | 148         | 25          | 246       |
| Utlån som er fraregnet i perioden                     | -52         | -109        | -284        | -445      |
| Konstaterte tap                                       | -           | -           | -379        | -379      |
| Nedskrivninger personmarkedet pr. 30.06.2025          | 200         | 766         | 2.072       | 3.038     |
|                                                       |             |             |             |           |
| 30.06.2025                                            | Steg 1      | Steg 2      | Steg 3      |           |
| Brutto utlån til kunder - personmarkedet              | 12 mnd. tap | Livstid tap | Livstid tap | Totalt    |
| Brutto utlån pr. 01.01.2025                           | 1.704.118   | 164.946     | 24.713      | 1.893.777 |
| Overføringer mellom steg:                             |             |             |             |           |
| Overføringer til steg 1                               | 40.078      | -37.338     | -2.740      | -         |
| Overføringer til steg 2                               | -31.813     | 31.813      | -           | -         |
| Overføringer til steg 3                               | -           | -4.443      | 4.443       | -         |
| Netto endring                                         | -25.993     | -1.539      | -5.778      | -33.311   |
| Nye utlån utbetalt                                    | 295.784     | 8.089       | 999         | 304.871   |
| Utlån som er fraregnet i perioden                     | -417.757    | -36.197     | -3.214      | -457.169  |
| Konstaterte tap                                       | -           | -           | -382        | -382      |
| Brutto utlån til personmarkedet pr. 30.06.2025        | 1.564.417   | 125.330     | 18.040      | 1.707.787 |
|                                                       |             |             |             |           |
| 30.06.2025                                            | Steg 1      | Steg 2      | Steg 3      |           |
| Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet | 12 mnd. tap | Livstid tap | Livstid tap | Totalt    |
| Nedskrivninger pr. 01.01.2025                         | 1.907       | 2.661       | 117.774     | 122.342   |
| Overføringer mellom steg:                             |             |             |             |           |
| Overføringer til steg 1                               | 207         | -207        | -           | -         |
| Overføringer til steg 2                               | -60         | 60          | -           | -         |
| Overføringer til steg 3                               | -71         | -792        | 863         | -         |
| Netto endring                                         | -217        | 237         | 37.647      | 37.667    |
| Endringer som følge av nye eller økte utlån           | 630         | 22          | 19.004      | 19.656    |
| Utlån som er fraregnet i perioden                     | -1.396      | -158        | -4.080      | -5.634    |
| Konstaterte tap                                       | -           | -           | -72.000     | -72.000   |
| Nedskrivninger bedriftsmarkedet pr. 30.06.2025        | 999         | 1.822       | 99.208      | 102.031   |

| 30.06.2025                                                                        | Steg 1      | Steg 2      | Steg 3      |            |
|-----------------------------------------------------------------------------------|-------------|-------------|-------------|------------|
| Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet                                        | 12 mnd. tap | Livstid tap | Livstid tap | Totalt     |
| Brutto utlån pr. 01.01.2025                                                       | 275.757     | 158.201     | 219.792     | 653.750    |
| Overføringer mellom steg:                                                         |             |             |             |            |
| Overføringer til steg 1                                                           | 14.743      | -14.743     | -           | -          |
| Overføringer til steg 2                                                           | -17.232     | 17.232      | -           | -          |
| Overføringer til steg 3                                                           | -17.489     | -37.671     | 55.160      | -          |
| Netto endring                                                                     | -4.026      | -16.187     | -13.952     | -34.165    |
| Nye utlån utbetalt                                                                | 46.929      | 1.153       | 24.000      | 72.083     |
| Utlån som er fraregnet i perioden                                                 | -58.866     | -15.349     | -23.911     | -98.126    |
| Konstaterte tap                                                                   | -           | -           | -71.908     | -71.908    |
| Brutto utlån til bedriftsmarkedet pr. 30.06.2025                                  | 239.816     | 92.637      | 189.181     | 521.634    |
|                                                                                   |             |             |             |            |
| 30.06.2025                                                                        | Steg 1      | Steg 2      | Steg 3      |            |
| Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier                               | 12 mnd. tap | Livstid tap | Livstid tap | Totalt     |
| Nedskrivninger pr. 01.01.2025                                                     | 43          | 85          | 26          | 154        |
| Overføringer mellom steg:                                                         |             |             |             |            |
| Overføringer til steg 1                                                           | 3           | -3          | -           |            |
| Overføringer til steg 2                                                           | -6          | 6           | -           | -          |
| Overføringer til steg 3                                                           | -           | -           | -           | -          |
| Netto endring                                                                     | 1           | -14         | 0,12        | -<br>-13   |
| Endringer som følge av nye eller økte ubenyttede kreditter og garantier           | 20          | -           |             | 20         |
| Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden   | -14         | -7          | -<br>-11    | -32        |
| Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre                 | -           | -           | -           |            |
| Nedskrivninger pr. 30.06.2025                                                     | 47          | 68          | 14          | -<br>129   |
|                                                                                   |             |             |             |            |
|                                                                                   |             |             |             |            |
| 30.06.2025                                                                        | Steg 1      | Steg 2      | Steg 3      |            |
| Ubenyttede kreditter og garantier                                                 | 12 mnd. tap | Livstid tap | Livstid tap | Totalt     |
| Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2025                                    | 131.048     | 3.854       | 641         | 135.543    |
| Overføringer mellom steg:                                                         |             |             |             |            |
| Overføringer til steg 1                                                           | 124         | -124        | -           | -          |
| Overføringer til steg 2                                                           | -1.444      | 1.444       | -           | -          |
| Overføringer til steg 3                                                           | -           | -           | -           | -          |
| Netto endring                                                                     | 325         | -2.343      | -           | -2.018     |
| Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier                                     | 17.624      | -           | -           | 17.624     |
| Engasjement som er fraregnet i perioden                                           | -8.475      | -483        | -286        | -9.245     |
| Brutto engasjement pr. 30.06.2025                                                 | 139.201     | 2.349       | 354         | 141.904    |
|                                                                                   |             |             |             |            |
| Nedskrivninger i steg 3 på utlån og garantier                                     |             | 30.06.2025  | 30.06.2024  | 31.12.2024 |
| Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden                           |             | 119.946     | 28.926      | 28.926     |
| Økte individuelle nedskrivninger i perioden                                       |             | 30.875      | 5.390       | 79.552     |
| Nye individuelle nedskrivninger i perioden                                        |             | 25.300      | 1.289       | 19.874     |
| Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder               |             | -2.462      | -1.000      | -1.919     |
| Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet                                |             | -72.379     | -           | -6.487     |
| Nedskrivninger steg 3 ved slutten av perioden                                     |             | 101.280     | 34.605      | 119.946    |
|                                                                                   |             |             |             |            |
| Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier                                |             | 30.06.2025  | 30.06.2024  | 31.12.2024 |
| Endring i perioden i steg 3 på utlån                                              |             | -17.975     | 5.713       | 91.139     |
| Endring i perioden i steg 3 på garantier                                          |             | -11         | -34         | -120       |
| Endring i perioden i forventet tap steg 1 og 2                                    |             | -1.638      | 1.070       | -97        |
| Tilbakeføring steg 2+ avsetning for bankens BM portefølje                         |             | -           | -           | -2.000     |
| Konstaterte tap i perioden, der det tidligere er foretatt nedskrivninger i steg 3 |             | 73.208      | -           | 8.433      |
| Konstaterte tap i perioden, der det ikke er foretatt nedskrivninger i steg 3      |             | -           | -           | 846        |
| Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivninger                           |             |             |             |            |
|                                                                                   |             | -71         | -225        | -356       |

# NOTE 2 KREDITTFORRINGA ENGASJEMENT

Ein kunde vert klassifisert som misleghalden dersom minst eitt av fylgjande kriteria er oppfylt:

- Kunden har eit overtrekk som både overstig ein relativ- og absolutt grense i meir enn 90 samanhengande dagar. For både PM- og BM-kundar er den relative grensa lik 1 prosent av kundens samla eksponering
- For PM-kundar er den absolutte grensa lik 1.000 kroner og for BM-kundar 2.000 kroner
- Det er vurdert som sannsynleg at kunden ikkje vil kunne innfri sine kredittforpliktelsar ovanfor banken (unlikely to pay – UTP)
- Kunden er smitta av ein annan kunde som er i misleghald i henhold til dei to første kriteria nemnt over

Når ein kunde ikkje lenger oppfyller kriteria for misleghald startar ein karensperiode der kunden fortsatt vert klassifisert som misleghalden.

| Mislighold over 90 dager                                      | 30.06.2025 | 30.06.2024 | 31.12.2024 |
|---------------------------------------------------------------|------------|------------|------------|
| Brutto misligholdte engasjement - personmarkedet              | 12.529     | 20.093     | 20.109     |
| Brutto misligholdte engasjement - bedriftsmarkedet            | 117.413    | 148.907    | 158.546    |
| Nedskrivninger i steg 3                                       | -46.394    | -27.064    | -102.628   |
| Netto misligholdte engasjementer                              | 83.548     | 141.937    | 76.027     |
|                                                               |            |            |            |
| Andre kredittforringede                                       | 30.06.2025 | 30.06.2024 | 31.12.2024 |
| Brutto andre kredittforringede engasjement - personmarkedet   | 5.489      | 5.261      | 4.511      |
| Brutto andre kredittforringede engasjement - bedriftsmarkedet | 71.893     | 57.879     | 61.686     |
| Nedskrivninger i steg 3                                       | -54.899    | -7.541     | -17.318    |
| Netto andre kredittforringede engasjement                     | 22.483     | 55.599     | 48.879     |
|                                                               |            |            |            |
| Netto kredittforringede engasjement                           | 106.031    | 197.536    | 124.906    |

#### NOTE 3 FORDELING UTLÅN KUNDER

| Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer |           | 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 |           |
|--------------------------------------------------|-----------|----------------------------------|-----------|
| Primærnæringer                                   | 15.898    | 22.496                           | 23.825    |
| Industri og bergverk                             | 19.756    | 26.582                           | 18.491    |
| Kraftforsyning                                   | 985       | 1.162                            | 1.074     |
| Bygg og anleggsvirksomhet                        | 126.380   | 158.066                          | 129.639   |
| Varehandel                                       | 22.321    | 31.123                           | 26.248    |
| Transport                                        | 15.883    | 17.520                           | 16.234    |
| Overnattings- og serveringsvirksomhet            | 13.817    | 35.482                           | 33.387    |
| Informasjon og kommunikasjon                     | 6.981     | 12.748                           | 9.515     |
| Omsetning og drift av fast eiendom               | 262.536   | 371.384                          | 356.254   |
| Tjenesteytende virksomhet                        | 37.077    | 48.534                           | 39.082    |
| Sum næring                                       | 521.634   | 725.097                          | 653.750   |
| Personkunder                                     | 1.707.787 | 2.048.970                        | 1.893.777 |
| Brutto utlån                                     | 2.229.421 | 2.774.067                        | 2.547.526 |
| Steg 1 nedskrivninger                            | -1.199    | -1.562                           | -2.130    |
| Steg 2 nedskrivninger                            | -2.588    | -6.576                           | -3.282    |
| Steg 3 nedskrivninger                            | -101.280  | -34.494                          | -119.920  |
| Netto utlån til kunder                           | 2.124.354 | 2.731.435                        | 2.422.195 |
|                                                  |           |                                  |           |
| Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK)      | 1.768.615 | 1.437.246                        | 1.598.799 |
| Totale utlån inkl. porteføljen i EBK             | 3.892.969 | 4.168.681                        | 4.020.994 |

# NOTE 4 SEGMENTINFORMASJON

Banken utarbeidar rekneskap for segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Personkundar som vert fulgt opp av bedriftskundeavdelinga inngår i BM. Etter bankens vurdering er det ikkje vesentlege skilnader i risiko og avkastning på produkt og tenester som inngår i hovudmarknaden til banken. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område, og rapportering på geografiske segment vurderast å gje lite tilleggsinformasjon.

|                                                       | 30.06.2025 |                     |          | 30.06.2024 |                     |                               | 31.12.2024 |        |                     |         |          |           |
|-------------------------------------------------------|------------|---------------------|----------|------------|---------------------|-------------------------------|------------|--------|---------------------|---------|----------|-----------|
| RESULTAT                                              | PM         | BM                  | Ufordelt | Total      | PM                  | BM                            | Ufordelt   | Total  | PM                  | BM      | Ufordelt | Total     |
| Netto renteinntekter                                  | 30.885     | 7.874               | -747     | 38.013     | 36.309              | 24.422                        | -9.053     | 51.678 | 74.573              | 24.689  | -1.453   | 97.809    |
| Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter | -          | -                   | 3.902    | 3.902      | -                   | -                             | 2.113      | 2.113  | -                   | -       | 2.410    | 2.410     |
| Netto provisjonsinntekter                             | -          | -                   | 8.831    | 8.831      | -                   | -                             | 6.542      | 6.542  | -                   | -       | 17.293   | 17.293    |
| Verdiendring verdipapirer                             | -          | -                   | -64      | -64        | -                   | -                             | 21         | 21     | -                   | -       | -5.733   | -5.733    |
| Sum andre driftsinntekter                             | -          | -                   | 12.669   | 12.669     | -                   | -                             | 8.676      | 8.676  | -                   | -       | 13.971   | 13.971    |
| Lønn og andre personalkostnader                       | -          | -                   | 12.654   | 12.654     | -                   | -                             | 10.520     | 10.520 | -                   | -       | 28.265   | 28.265    |
| Andre driftskostnader                                 | -          | -                   | 13.415   | 13.415     | -                   | -                             | 11.108     | 11.108 | -                   | -       | 32.330   | 32.330    |
| Avskrivninger på driftsmidler                         | -          | -                   | 722      | 722        | -                   | -                             | 742        | 742    | -                   | -       | 1.471    | 1.471     |
| Sum driftskostnader                                   | -          | -                   | 26.791   | 26.791     | -                   | -                             | 22.370     | 22.370 | -                   | -       | 62.065   | 62.065    |
| Kredittap på utlån, ubenyttet kreditt og garantier    | 426        | 53.088              | -        | 53.513     | 720                 | 5.804                         | -          | 6.524  | -1.541              | 99.386  | -        | 97.845    |
| Resultat før skatt                                    | 30.459     | -45.214             | -14.869  | -29.623    | 35.589              | 18.618                        | -22.747    | 31.460 | 76.114              | -74.697 | -49.548  | -48.131   |
|                                                       |            |                     |          |            |                     |                               |            |        |                     |         |          |           |
| BALANSE                                               | PM         | BM                  | Ufordelt | Total      | PM                  | BM                            | Ufordelt   | Total  | PM                  | BM      | Ufordelt | Total     |
| Netto utlån og fordringer på kunder                   | 1.704.749  | 419.603             | -        |            | 2.124.352 2.045.005 | 686.428                       | -          |        | 2.731.433 1.890.788 | 531.406 | -        | 2.422.193 |
| Innskudd fra kunder                                   |            | 1.423.257 1.102.130 | -        |            |                     | 2.525.386 1.361.264 1.091.624 | -          |        | 2.452.888 1.328.186 | 819.983 | -        | 2.148.168 |

# NOTE 5 VERDIPAPIRER

I tabellane under vert fylgjande nivåinndelingar nytta for måling av verkeleg verdi:

- Nivå 1 Verdiar er fastsett ut frå kvoterte prisar i aktive marknader
- Nivå 2 Verdiar utleia frå kvotert prisar, eller berekna marknadsverdiar
- Nivå 3 Verdiar som ikkje er basert på observerbare marknadsdata

Bankens verdsettingsmetodar maksimerer bruken av observerbare data der dei er tilgjengelege og belagar seg minst mogleg på bankens eigne estimat. 

| 30.06.2025                                                  |        |         |         | Sum     |
|-------------------------------------------------------------|--------|---------|---------|---------|
| Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi   | Nivå 1 | Nivå 2  | Nivå 3  | Totalt  |
| Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet             | -      | 471.729 |         | 471.729 |
| Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet        | -      | 37.627  | -       | 37.627  |
| Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader | -      | -       | 139.377 | 139.377 |
| Sum                                                         | -      | 509.356 | 139.377 | 648.733 |

| Avstemming av nivå 3                                        | Virkelig verdi over<br>andre kostnader og<br>inntekter | Virkelig verdi over<br>resultatet |         |         |
|-------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|-----------------------------------|---------|---------|
| Inngående balanse 01.01                                     | 132.630                                                | -                                 |         |         |
| Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat            | (2.830)                                                | -                                 |         |         |
| Investering                                                 | 9.577                                                  | -                                 |         |         |
| Utgående balanse                                            | 139.377                                                | -                                 |         |         |
| 30.06.2024                                                  |                                                        |                                   |         | Sum     |
| Verdsettingshierarki for verdipapirer, til virkelig verdi   | Nivå 1                                                 | Nivå 2                            | Nivå 3  | Totalt  |
| Obligasjoner til virkelig verdi over resultatet             | -                                                      | 467.079                           | -       | 467.079 |
| Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet        | -                                                      | 73.209                            | -       | 73.209  |
| Aksjer til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader | -                                                      | -                                 | 132.419 | 132.419 |
| Sum                                                         | -                                                      | 540.288                           | 132.419 | 672.707 |
|                                                             | Virkelig verdi over                                    | Virkelig verdi over<br>resultatet |         |         |

| Avstemming av nivå 3                             | andre kostnader og | resultatet |
|--------------------------------------------------|--------------------|------------|
| Inngående balanse 01.01                          | 125.919            | -          |
| Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat | (4.304)            | -          |
| Investering                                      | 10.804             | -          |
| Utgående balanse                                 | 132.419            | -          |

# NOTE 6 SENIOR OBLIGASJONSLÅN OG ANSVARLEG LÅN

NO0010871437 pålydande 75 MNOK med forfall i juni 2025 vart innfridd, og bankens obligasjonsgjeld er redusert tilsvarande i siste kvartal.

| Lånetype/ISIN                            |            | Låneopptak Siste forfall | 30.06.2025 | 30.06.2024 | 31.12.2024 | Rentevilkår               |  |
|------------------------------------------|------------|--------------------------|------------|------------|------------|---------------------------|--|
| Sertifikat- og obligasjonslån            |            |                          |            |            |            |                           |  |
| NO0010891633                             | 27.08.2020 | 27.08.2024               | -          | 10.000     | -          | 3m Nibor + 90 bp          |  |
| NO0011035545                             | 25.06.2021 | 25.11.2024               | -          | 50.000     | -          | 3m Nibor + 57 bp          |  |
| NO0010871437                             | 13.12.2019 | 13.06.2025               | -          | 75.000     | 75.000     | 3m Nibor + 69 bp          |  |
| NO0010917321                             | 14.01.2021 | 14.02.2025               | -          | 85.000     | 85.000     | 3m Nibor + 70 bp          |  |
| NO0010917305                             | 13.01.2021 | 13.01.2026               | 65.000     | 65.000     | 65.000     | 3m Nibor + 76 bp          |  |
| NO0012639592                             | 26.08.2022 | 26.08.2026               | 100.000    | 100.000    |            | 100.000 3m Nibor + 110 bp |  |
| NO0012819954                             | 20.01.2023 | 20.01.2027               | 75.000     | 75.000     |            | 75.000 3m Nibor + 138 bp  |  |
| NO0013121186                             | 15.01.2024 | 15.01.2027               | 100.000    | 100.000    | 100.000    | 3m Nibor + 87 bp          |  |
| NO0013191684                             | 26.03.2024 | 24.03.2027               | 100.000    | 100.000    | 100.000    | 3m Nibor + 82 bp          |  |
| NO0013374470                             | 18.10.2024 | 18.10.2027               | 100.000    | -          | 100.000    | 3m Nibor + 66 bp          |  |
| NO0013462127                             | 20.01.2025 | 20.07.2028               | 85.000     | -          | -          | 3m Nibor + 77 bp          |  |
| Påløpte rentekostnader                   |            |                          | 5.291      | 4.558      | 5.394      |                           |  |
| Overkurs/underkurs                       |            |                          | -96        | 59         | 9          |                           |  |
| Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer |            | 630.195                  | 664.617    | 705.403    |            |                           |  |
|                                          |            |                          |            |            |            |                           |  |

|                           | Bokført verdi            |            |            |            |            |                          |
|---------------------------|--------------------------|------------|------------|------------|------------|--------------------------|
| Lånetype/ISIN             | Låneopptak Siste forfall |            | 30.06.2025 | 30.06.2024 | 31.12.2024 | Rentevilkår              |
| Ansvarlig lånekapital     |                          |            |            |            |            |                          |
| NO0012706730              | 20.09.2022               | 20.12.2027 | 40.000     | 40.000     |            | 40.000 3m Nibor + 329 bp |
| NO0013167999              | 27.02.2024               | 28.05.2029 | 20.000     | 20.000     |            | 20.000 3m Nibor + 240 bp |
| Påløpte rentekostnader    |                          |            | 221        | 223        | 231        |                          |
| Sum ansvarlig lånekapital |                          |            | 60.221     | 60.223     | 60.231     |                          |

| Endringer i verdipapirgjeld i perioden           | Balanse<br>31.12.2024 | Emittert | Forfalt/<br>innløst | Øvrige endringer | Balanse<br>30.06.2025 |
|--------------------------------------------------|-----------------------|----------|---------------------|------------------|-----------------------|
| Obligasjonsgjeld                                 | 705.403               | 85.000   | -160.000            | -208             | 630.195               |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 705.403               | 85.000   | -160.000            | -208             | 630.195               |
| Ansvarlige lån                                   | 60.231                | -        | -                   | -10              | 60.221                |
| Sum ansvarlig lån                                | 60.231                | -        | -                   | -10              | 60.221                |

# NOTE 7 KAPITALDEKNING

Banken rapporterer kapitaldekning konsolidert med eigarandel i samarbeidande grupper. Banken har ein eigarandel på 0,54 prosent i Eika Gruppen AS. Banken sin eigarandel er auka til 1,52 prosent i Eika Boligkreditt etter rebalansering i april i år.

CRR3 vart innførd i Noreg frå 1. april 2025. Endringane frå regelverket for standardmetoden inneber meir risikosensitive risikovekter enn i CRR2, særleg for lån med pant i eigedom, der belåningsgrad og verdsetjingsprinsipp får større betydning. Dette påverkar beregna kapitalkrav og kapitaldekning. Følgjande endringar har mest vesentleg effekt på kapitaldekningsberekninga:

Pant i bustadeigedom: Engasjement med belåningsgrad under 55 prosent får ei risikovekt på 20 prosent. Del av engasjement over 55 prosent belåningsgrad får ei risikovekt på 100 prosent. Dette prinsippet vert kalla «lånesplitt-metoden». Fram til 1. april i år hadde delen engasjement med pant i bustadeigedom under 80 prosent belåningsgrad en risikovekt på 35 prosent.

Pant i næringseigedom: CRR2 med nasjonale reglar for Noreg, gav ingen reduksjon i risikovekt for sikkerheit i næringseigedom, dvs. at desse engasjementa hadde ei risikovekt på 100 prosent. CRR3 innfører redusert risikovekt for sikkerheit i næringseigedom etter følgjande reglar (prinsippet kalla «heile lånet-metoden»):

- Belåningsgrad under 60 prosent gjev risikovekt på 70 prosent for heile lånet
- Belåningsgrad mellom 60 prosent og 80 prosent gjev risikovekt på 90 prosent for heile lånet
- Belåningsgrad over 80 prosent gjev risikovekt på 110 prosent for heile lånet

I den nye standardmetoden er det eigne og høgare risikovekter for lån med sikkerheit i inntektsgenererande næringseigedom. Desse vektene vert i Noreg gjort gjeldande for alle lån sikra med pant i næringseigedom, uavhengig av om eigedomen faktisk er inntektsgenererande.

Det er også innførd strengare krav til verdsettjing av eigedomar, der gjennomsnittsverdiar over 6–8 år skal nyttast, med visse unntak.

Det er innførd ein regel om risikovekt på 250 prosent for langsiktige investeringar i aksjar og fondsobligasjonar og risikovekt på 400 prosent for investeringar i aksjar med hensikt til vidaresal, samt investeringar i venture capital-selskap o.l. Det er imidlertid gitt overgangsreglar som inneber ein gradvis opptrapping av risikovekt fram mot 31.12.2030. I perioden 30.06-31.12.2025 er risikovekta for eigenkapitalposisjoner på 100 prosent.

Banken oppfyller lovkrava til kapitaldekning ved kvartalsskiftet.

| Morbank                                                        |                    | 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 |                    |
|----------------------------------------------------------------|--------------------|----------------------------------|--------------------|
| Egenkapitalbevis                                               | 188.485            | 188.485                          | 188.485            |
| Overkurs                                                       | 710                | 710                              | 710                |
| Opptjent egenkapital                                           | 144.353            | 207.504                          | 173.545            |
| Gavefond                                                       | 1.390              | 1.648                            | 1.648              |
| Utevningsfond                                                  | 22.826             | 28.733                           | 22.147             |
| Annen egenkapital                                              | -1.132             | -1.156                           | 1.034              |
| Fond for urealiserte gevinster                                 | 11.938             | 19.648                           | 14.768             |
| Sum egenkapital                                                | 368.569            | 445.572                          | 402.337            |
| Fradrag utsatt skattefordel av fremførbart underskudd          | -10.966            | -                                | -10.966            |
| Fradrag MLC                                                    | -1.008             | -                                | -                  |
| Fradrag Vipps                                                  | -4.645             | -3.705                           | -3.705             |
| Fradrag for forsvarlig verdsetting                             | -650               | -673                             | -620               |
| Fradrag i ren kjernekapital                                    | -                  | -99.057                          | -                  |
| Ren kjernekapital                                              | 351.301            | 342.137                          | 387.047            |
| Fondsobligasjoner                                              | 30.000             | 30.000                           | 30.000             |
| Sum kjernekapital                                              | 381.301            | 372.137                          | 417.047            |
| Ansvarlig lånekapital                                          | 60.000             | 60.000                           | 60.000             |
| Sum tilleggskapital                                            | 60.000             | 60.000                           | 60.000             |
|                                                                |                    |                                  |                    |
| Netto ansvarlig kapital                                        | 441.301            | 432.137                          | 477.047            |
| Eksponeringskategori (vektet verdi)                            |                    |                                  |                    |
| Lokal regional myndighet                                       | 22.407             | 21.599                           | 21.546             |
|                                                                | 4.132              | 53.659                           | 693                |
| Institusjoner                                                  |                    |                                  |                    |
| Foretak                                                        | 83.529             | 145.190                          | 108.075            |
| Massemarked                                                    | 377.322            | -                                | 95.199             |
| Pantsikkerhet eiendom                                          | 371.659            | 1.044.171                        | 833.536            |
| - Herav pantsikkerhet i boligeiendom (CRR3)                    | 289.217            |                                  |                    |
| - Herav pantsikkerhet i næringseiendom (CRR3)                  | 82.442             |                                  |                    |
| Forfalte engasjementer                                         | 117.726            | 248.304                          | 108.160            |
| Høyrisiko engasjementer                                        | -                  | 100.117                          | 68.179             |
| Kjøp, utvikling og oppføring av fast eiendom                   | 35.590             | -                                | -                  |
| Obligasjoner med fortrinnsrett                                 | 31.194             | 28.316                           | 28.376             |
| Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating     | 153.103            | 59.201                           | 48.719             |
|                                                                |                    |                                  |                    |
| Andeler verdipapirfond                                         | 4.378              | 14.502                           | 1.546              |
| Egenkapitalposisjoner                                          | 149.533            | 64.682                           | 145.215            |
| Øvrige engasjementer                                           | 41.474             | 27.646                           | 24.392             |
| Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko                       | 1.392.047          | 1.807.386                        | 1.483.635          |
| Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko                     | 144.349            | 167.626                          | 189.286            |
| Beregningsgrunnlag                                             | 1.536.396          | 1.975.012                        | 1.672.922          |
|                                                                |                    |                                  |                    |
| Morbank                                                        |                    | 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 |                    |
| Kapitaldekning i %                                             | 28,72 %            | 21,88 %                          | 28,52 %            |
| Kjernekapitaldekning                                           | 24,82 %<br>22,87 % | 18,84 %<br>17,32 %               | 24,93 %<br>23,14 % |
| Ren kjernekapitaldekning i %<br>Uvektet kjernekapitalandel i % | 9,78 %             | 9,54 %                           | 11,64 %            |
|                                                                |                    |                                  |                    |
| Konsolidering av samarbeidende grupper                         |                    | 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 |                    |
| Ren kjernekapital                                              | 353.514            | 438.310                          | 387.145            |
| Kjernekapital                                                  | 392.774            | 476.957                          | 425.850            |
| Ansvarlig kapital                                              | 465.246            | 550.419                          | 497.572            |
| Beregningsgrunnlag                                             | 1.964.966          | 2.533.558                        | 2.156.769          |
|                                                                |                    |                                  |                    |
| Kapitaldekning i %                                             | 23,68 %            | 21,73 %                          | 23,07 %            |
| Kjernekapitaldekning                                           | 19,99 %            | 18,83 %                          | 19,74 %            |
| Ren kjernekapitaldekning i %                                   | 17,99 %            | 17,30 %                          | 17,95 %            |
| Uvektet kjernekapitalandel i %                                 | 6,91 %             | 8,67 %                           | 8,21 %             |

# NOTE 8 EIGENKAPITALBEVIS

Vedtektsfesta eigarandelskapital i Tysnes Sparebank er 188.744.800 kroner fordelt på 1.887.448 eigenkapitalbevis, kvart pålydande 100 kroner. Eigenkapitlabevisa er notert på Euronext Growth Oslo med ISIN NO0010731615.

Oversikt over bankens 20 største eigenkapitalbeviseigarar pr. 30.06.2025:

|                                                          | Antal Ek-bevis | Eigarandel |
|----------------------------------------------------------|----------------|------------|
| Meidell AS                                               | 367.834        | 19,5 %     |
| AOI Holding AS                                           | 282.823        | 15,0 %     |
| Verdipapirfondet Eika Egenkapitalbevis                   | 88.995         | 4,7 %      |
| NP Holding AS                                            | 75.896         | 4,0 %      |
| Alsaker Eiendom AS                                       | 63.000         | 3,3 %      |
| Sætre Holding AS                                         | 61.429         | 3,3 %      |
| Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap | 58.922         | 3,1 %      |
| Jørgen og Gjertrud Digernæs legat                        | 41.666         | 2,2 %      |
| Gardsenden AS                                            | 40.930         | 2,2 %      |
| PTT Invest AS                                            | 40.122         | 2,1 %      |
| Enzo AS                                                  | 19.710         | 1,0 %      |
| Kikamo AS                                                | 16.500         | 0,9 %      |
| Canton AS                                                | 14.000         | 0,7 %      |
| Montem AS                                                | 13.938         | 0,7 %      |
| Haslelund Holding AS                                     | 13.397         | 0,7 %      |
| Bataks AS                                                | 13.263         | 0,7 %      |
| Nordnet Livsforsikring AS                                | 12.975         | 0,7 %      |
| Arve Nyhus                                               | 12.743         | 0,7 %      |
| Odd Reidar Hovland                                       | 12.500         | 0,7 %      |
| IBA Invest AS                                            | 11.482         | 0,6 %      |
| Sum 20 største                                           | 1.262.125      | 66,9 %     |
| Øvrige 383 eigarar                                       | 625.323        | 33,1 %     |
| Sum totalt antall eigenkapitalbevis (pålydande kr 100)   | 1.887.448      | 100,0 %    |

Oversikt over bankens 20 største eigenkapitalbeviseigarar pr. 31.12.2024:

|                                                          | Antal Ek-bevis | Eigarandel |
|----------------------------------------------------------|----------------|------------|
| Meidell AS                                               | 367.834        | 19,5 %     |
| AOI Holding AS                                           | 282.823        | 15,0 %     |
| Verdipapirfondet Eika Egenkapitalbevis                   | 80.995         | 4,3 %      |
| NP Holding AS                                            | 75.896         | 4,0 %      |
| Sætre Holding AS                                         | 66.429         | 3,5 %      |
| Alsaker Eiendom AS                                       | 63.000         | 3,3 %      |
| Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap | 58.922         | 3,1 %      |
| Jørgen og Gjertrud Digernæs legat                        | 41.666         | 2,2 %      |
| Gardsenden AS                                            | 40.930         | 2,2 %      |
| PTT Invest AS                                            | 40.122         | 2,1 %      |
| Enzo AS                                                  | 19.710         | 1,0 %      |
| Stein Malvin Tveit                                       | 17.340         | 0,9 %      |
| Kikamo AS                                                | 16.500         | 0,9 %      |
| Canton AS                                                | 14.000         | 0,7 %      |
| Montem AS                                                | 13.938         | 0,7 %      |
| Haslelund Holding AS                                     | 13.397         | 0,7 %      |
| Bataks AS                                                | 13.263         | 0,7 %      |
| Arve Nyhus                                               | 12.743         | 0,7 %      |
| Odd Reidar Hovland                                       | 11.710         | 0,6 %      |
| IBA Invest AS                                            | 11.482         | 0,6 %      |
| Sum 20 største                                           | 1.262.700      | 66,9 %     |
| Øvrige 374 eigarar                                       | 624.748        | 33,1 %     |
| Sum totalt antall eigenkapitalbevis (pålydande kr 100)   | 1.887.448      | 100,0 %    |

Tysnes Sparebank 2. kvartalsrapport 2025 side 16