Trøndelag Sparebank

Investor Presentation • Aug 15, 2025

Resultatpresentasjon

1. Kvartal 2025

Trøndelag Sparebank

• Sterk lokalbank på kysten av Trøndelag med solid vekst.
• Forvaltningskapitalen vil passere NOK 10 mrd i løpet av 2025
• Er notert på Euronext Oslo Børs (hovedliste) med egenkapitalbevis fra 18. desember 2024.
• Har en offisiell rating BBB+ fra Nordic Credit Rating (NCR) med «negative outlook» - oppdatert 07. mai 2025.
• Samlet volum boliglån i Eika boligkreditt (EBK) utgjør NOK 1,3 mrd. Volumet er utenfor bankens balanse og banken mottar løpende provisjoner og årlig utbytte.
• Er agent for Fremtind forsikring, og mottar provisjonsinntekter på en forsikringsportefølje på NOK 145 mill.

Kort om Trøndelag Sparebank

• I april 2023 ble Åfjord Sparebank og Hemne Sparebank juridisk fusjonert sammen til Trøndelag Sparebank. Banken har røtter tilbake til 1864.
• Banken er lokalisert i et markedsområde med god underliggende vekst.
• Banken har i dag 76 faste ansatte og i tillegg 35 ansatte på regnskap i datterselskap
• Banken har 3 datterselskaper som inngår i konsernregnskapet.
  • Kystregionen Eiendomsmegling AS eies 100 %
  • Trøndelag Regnskap AS eies 75 %
  • Trøndelag Økonomi og HR AS eies 60 %
• Banken har kontor i kommunene Heim, Åfjord, Hitra, Frøya, Ørland og Trondheim. Forretningsadresse er på Brekstad i Ørland kommune
• Banken har den 01.07 kjøpt 50,3 % av aksjene i Eie Eiendomsmegling Trondheim, som har 18 årsverk og en omsetning på 29,6 mill i 2024.

Resultat Morbank - 2. kvartal 2025

Resultat		2. kvartal isolert		2. kvartal	2. kvartal	Året
Ordinært resultat - Tall i tusen kroner	Note			30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost		131.856	124.260	261.022	242.645	501.873
Renteinntekter fra øvrige eiendeler		11.342	10.612	23.695	22.055	44.686
Rentekostnader og lignende kostnader		91.337	84.055	181.426	163.110	338.957
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter		51.860	50.817	103.291	101.590	207.603
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		13.845	14.093	27.294	27.704	58.980
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester		1.410	1.482	2.740	2.998	5.249
Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter		12.014	7.349	12.297	7.349	8.081
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter	9	1.324	578	432	668	58
Andre driftsinntekter		871	523	1.836	1.050	2.391
Netto andre driftsinntekter		26.644	21.061	39.119	33.773	64.260
Lønn og andre personalkostnader		16.287	15.575	38.778	36.682	86.215
Andre driftskostnader		18.191	16.482	34.522	33.229	72.665
Avskrivninger og nedskrivninger på varige og immaterielle eiendeler		2.334	1.848	4.715	3.582	7.597
Sum driftskostnader		36.812	33.905	78.015	73.494	166.476
Resultat før tap		41.692	37.973	64.395	61.869	105.387
Kredittap på utlån, ubenyttet kreditt og garantier	7	2.805	708	2.245	-1.178	22.957
Resultat før skatt		38.887	37.265	62.150	63.047	82.430
Skattekostnad		7.050	7.768	13.000	14.236	15.467
Resultat av ordinær drift etter skatt		31.837	29.497	49.150	48.812	66.963
Andre inntekter og kostnader - Tall i tusen kroner
Verdiendring egenkapitalinstrument til virkelig verdi	9	470	-6.166	2.940	-7.227	-4.900
Sum poster som ikke vil bli klassisifert over resultatet		470	-6.166	2.940	-7.227	-4.900
Totalresultat		32.308	23.331	52.090	41.585	62.063

Rentenetto pr kvartal:

• Rentenettoen for siste kvartal er på MNOK 51,8 (50,8).
• Rentemargin i forhold til forvaltningskapital er på 2,16 % (2,33).
• Rentenetto i kroner opprettholdes på grunn av bankens utlånsvekst, mens reduksjon i rentemargin bidrar til å reduserer rentenettoen.
• Norges Bank satte i juni ned styringsrenten til 4,25 %, og banken har vedtatt en rentenedgang til sine utlånskunder med virkning fra 01.08 og innskuddskunder fra 02.09.

Kostnader morbank pr kvartal:

• Sum kostnader for siste kvartal er MNOK 36,8 (34,0).
• Bankens kostnadsprosent (eks. VP) ved utgangen av kvartalet er på 60,2 % (57,8).
• Kostnader i 4-kvartal 2024 er påvirket av engangskostnader i forbindelse med børsnotering med MNOK 8,5.

Resultatutvikling hittil i år:

• Resultat etter skatt er på MNOK 49,2 (48,8)
  • ✓ Som følge av børsnotering avlegger banken delårsregnskap f.o.m 2. kvartal 2024 iht. IAS34 Standards (IFRS) med sammenligningstall for tilsvarende periode for fjoråret.
• Forhold som påvirker resultatet i forhold til fjoråret:
  • ✓ Utlånsvekst øker rentenetto med kr 1,7 mill
  • ✓ Provisjonsinntekter er redusert med kr 0,4 mill
    • ✓ vekst i Eika Boligkreditt bidrar til økte inntekter med 0,9 mill
    • ✓ forsikringsportefølje øker, men sum reduksjon i provisjonsinntekter med kr 1,9 mill på grunn av ny provisjonsmodell
  • ✓ Økte inntekter på utbytte kr 4,9 mill
  • ✓ Økning andre driftskostnader på kr 1,3 mill
  • ✓ Økning i lønnskostnader på kr 2,0
• Egenkapitalavkastningen (ROE) etter fradrag for renter på hybridkapital er på 8,8 % (10,1).

Portefølje – utlån inkl. Eika Boligkreditt:

• Totalt utlån inkl EBK utgjør NOK 9,4 mrd.
• Utlånsvekst hittil i år på MNOK 276.
• 12 mnd utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt er på 8,1 %.
  • 12 mnd utlånsvekst PM 9,8 %
  • 12 mnd utlånsvekst BM 4,3 %
  • 12 mnd utlånsvekst EBK 8,2 %

-20,0 %

-15,0 %

-10,0 %

-5,0 %

0,0 %

5,0 %

10,0 %

Utlånsportefølje – fordelt på geografi og kundesegment:

• 85 % av bankens totale portefølje er i kommuner der banken har kontor.
• 15 % av porteføljen er fordelt i andre kommuner.
• Andel bedriftsmarked utgjør 31 % av totale utlån.

Utlån fordelt på bedrifts- og personmarked

Portefølje – forsikring:

Egen portefølje Overtatt portefølje Annualisert vekst sum portefølje

• Banken har en forsikringsportefølje på MNOK 145 (129).
• Vekst hittil i år på MNOK 10,2.
• Beregnet annualisert årsvekst i portefølje er på 15,1 %.
• Eika forsikring har fusjonert med Fremtind forsikring, som banken nå er agent for.
• Banken overtok i 2021 (overtatt portefølje) en forsikringsportefølje i Eika forsikring ifm. at flere banker meldte seg ut fra Eika-alliansen. I 2025 er porteføljene slått

Ren kjernekapital - konsolidert

Ren kjernekapital konsolidert

Kapitalmål inkl styringsbuffer - 16,46 %

Lovkrav - 15,46 %

• Konsolidert ren kjernekapital er på 18,27 % (16,04).
• Endring i kapitalkrav for banker (CRR3) trådte i kraft 1. april 2025. De nye reglene gir lavere kapitalkrav for blant annet boliglån og næringseiendom med lav belåningsgrad, og dette medfører at konsolidert ren kjernekapital øker med ca 2,0 %.
• Bankens Pilar 2-krav er på 2,6 % som omregnet til ren kjerne utgjør 1,46 %.
• Bankens interne styringsbuffer er satt til 1,00 %.
• Banken har et kapitalmål på konsolidert ren kjernekapital på 16,46 % inkl. egen styringsbuffer.
• For å styrke kapitaldekningen har banken i tredje kvartal 2024 revidert regnskapet og lagt resultatet til kapitalen.
• Det er i fjerde kvartal 2024 gjennomført en emisjon på brutto MNOK 90.

Utlån - bedriftsmarked

• Total utlån BM er på NOK 2,50 mrd
• BM- andel utgjør 30,6 % av total utlån
• Største sektorer innen BM:
  • ✓ Omsetning og drift av fast eiendom utgjør 49,8 %
  • ✓ Primærnæringer utgjør 22,3 %
  • ✓ Bygg og anlegg utgjør 9,0 %

Kredittforringede engasjementer:

• Misligholdte engasjement over 90 dager er på MNOK 126 (36)
• Andre kredittforringede engasjementer er på MNOK 254 mill (218).
• Det er foretatt individuelle avsetninger på utlån og garantier på til sammen MNOK 46,9 (26,7).
• Individuelle tapsavsetninger er redusert med MNOK 3,1 i siste kvartal. Dette er i sammenheng med bokførte konstaterte tap på MNOK 6,0.
• Kredittforringende engasjementer er i stor grad innenfor bedriftsmarkedet.
• Banken har flere engasjementer innenfor næringseiendom der renteøkningene i 2023 har medført svakere likviditet og betjeningsevne hos kundene.

Kontaktinformasjon

Tor Espnes

Adm. Banksjef Telefon: 992 90 007 te@trondelagsparebank.no

Gaute Krogfjord CFO Telefon: 959 91 907 gik@trondelagsparebank.no