Chat with Filing

Ask questions about this document
Please log in or register to use the chat feature. Please register first.
IR - Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. na dzień 30 czerwca 2025

Company: OPONEO.PL S.A. Date: 2025-08-14 Language: Polish Register to download
Loading document preview...
Document Preview Not Available

The file type (.pdf) cannot be displayed directly here.
Open Original File
Error loading document preview. Please try the 'Open Original File' link.
You're One Click Away From The Full Filing

Instantly access this document—and 2.8M more—for free. Select your preferred method:
Continue with Google Continue with Microsoft Continue with Facebook Continue with Amazon
Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. na dzień 30 czerwca

2025

14 sierpnia 2025 roku

# **SPIS TREŚCI**

| 1. | INFORMACJE OGÓLNE                                | 4 |
|----|--------------------------------------------------|---|
|    | 1.1. INFORMACJA O OPONEO.PL S.A.  4              |   |
|    | 1.2. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPONEO.PL 5 |   |

# 2. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 6

| 2.1. SKRÓCONE | JEDNOSTKOWE | ŚRÓDROCZNE | SPRAWOZDANIE                                                               | Z | WYNIKU | I | POZOSTAŁYCH |  |
|---------------|-------------|------------|----------------------------------------------------------------------------|---|--------|---|-------------|--|
|               |             |            | CAŁKOWITYCH DOCHODÓW  6                                                    |   |        |   |             |  |
|               |             |            | 2.2. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ  8 |   |        |   |             |  |

- 2.3. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.... 10
- 2.4. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 12

| 3. |         | PODSTAWY                     | SPORZĄDZANIA                                  | ŚRÓDROCZNEGO                                                                   | SKRÓCONEGO |
|----|---------|------------------------------|-----------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------|------------|
|    |         |                              | SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO                      |                                                                                | 14         |
|    |         |                              |                                               | 3.1. PODSTAWY SPORZĄDZANIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 14 |            |
|    | 3.1.1.  |                              | OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z MSSF               |                                                                                | 14         |
|    |         |                              |                                               | 3.2. SZCZEGÓŁOWE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI  14                             |            |
|    | 3.2.1.  | KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI     |                                               |                                                                                | 14         |
|    | 3.2.2.  | SEGMENTY OPERACYJNE          |                                               |                                                                                | 14         |
|    | 3.2.3.  |                              | KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO              |                                                                                | 14         |
|    | 3.2.4.  | RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE       |                                               |                                                                                | 15         |
|    | 3.2.5.  | WARTOŚCI NIEMATERIALNE       |                                               |                                                                                | 15         |
|    | 3.2.6.  | LEASING                      |                                               |                                                                                | 17         |
|    | 3.2.7.  | INSTRUMENTY FINANSOWE        |                                               |                                                                                | 17         |
|    | 3.2.8.  | ZAPASY                       |                                               |                                                                                | 20         |
|    | 3.2.9.  | DOTACJE                      |                                               |                                                                                | 21         |
|    | 3.2.10. |                              | ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY            |                                                                                | 21         |
|    | 3.2.11. | KAPITAŁ WŁASNY               |                                               |                                                                                | 21         |
|    | 3.2.12. |                              | REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE            |                                                                                | 22         |
|    | 3.2.13. |                              | INNE REZERWY, ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE |                                                                                | 22         |
|    | 3.2.14. | ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE       |                                               |                                                                                | 23         |
|    | 3.2.15. | ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE   |                                               |                                                                                | 24         |
|    | 3.2.16. | KURSY PRZELICZENIOWE         |                                               |                                                                                | 24         |
|    | 3.2.17. | UJMOWANIE PRZYCHODÓW         |                                               |                                                                                | 24         |
|    | 3.2.18. | PODATEK DOCHODOWY            |                                               |                                                                                | 25         |
|    | 3.2.19. | BŁĄD ISTOTNY                 |                                               |                                                                                | 26         |
|    | 3.2.20. | REZERWY                      |                                               |                                                                                | 26         |
|    |         |                              |                                               | 3.3. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI 26                        |            |
|    |         |                              |                                               | 3.4. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 27                                           |            |
|    |         |                              |                                               | 3.5. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAWCZA  27                            |            |
|    |         |                              |                                               | 3.6. RYZYKO WALUTOWE ANALIZA WRAŻLIWOŚCI 28                                    |            |
|    |         |                              |                                               | 3.7. SZACUNKI I KOREKTY 29                                                     |            |
|    |         |                              |                                               | 3.8. ZABEZPIECZENIA  29                                                        |            |
|    |         |                              |                                               | 3.9. PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH  30                                                 |            |
|    | 3.10.   |                              |                                               | SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY  31                                                       |            |
|    | 3.11.   |                              |                                               | PODSTAWOWE RODZAJE RYZYKA W DZIAŁALNOŚCI  31                                   |            |
|    | 3.11.1. |                              | RYZYKO ZWIĄZANE Z SYTUACJĄ MAKROEKONOMICZNĄ   |                                                                                | 32         |
|    | 3.11.2. | RYZYKO ZWIĄZANE ZE STRATEGIĄ |                                               |                                                                                | 32         |
|    | 3.11.3. | RYZYKO OPERACYJNE            |                                               |                                                                                | 32         |

|    | 3.11.4. | RYZYKO PRAWNE                                                                          | 33 |
|----|---------|----------------------------------------------------------------------------------------|----|
| 4. | NOTY    | OBJAŚNIAJĄCE<br>DO<br>POSZCZEGÓLNYCH<br>POZYCJI<br>SKRÓCONEGO                          |    |
|    |         | SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO                                                               | 34 |
|    |         | 4.1. JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW  34 |    |
|    | 4.1.1.  | PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY                                                                 | 34 |
|    | 4.1.2.  | KOSZTY OPERACYJNE – KOSZTY SPRZEDAŻY I OGÓLNEGO ZARZĄDU                                | 35 |
|    | 4.1.3.  | POZOSTAŁE KOSZTY I PRZYCHODY OPERACYJNE                                                | 36 |
|    | 4.1.4.  | PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE                                                           | 37 |
|    | 4.1.5.  | PODATEK DOCHODOWY                                                                      | 37 |
|    |         | 4.2. JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 40                        |    |
|    | 4.2.1.  | RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE                                                                 | 40 |
|    | 4.2.2.  | WARTOŚCI NIEMATERIALNE                                                                 | 42 |
|    | 4.2.3.  | NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE                                                             | 43 |
|    | 4.2.4   | NAKŁADY I ROZWÓJ                                                                       | 44 |
|    | 4.2.4.  | DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE                                                        | 44 |
|    | 4.2.5.  | ZAPASY                                                                                 | 45 |
|    | 4.2.6.  | NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI                           | 46 |
|    | 4.2.7.  | ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE                                                             | 48 |
|    | 4.2.8.  | ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY                                                     | 48 |
|    | 4.2.9.  | KAPITAŁ AKCYJNY                                                                        | 49 |
|    | 4.2.10. | POZOSTAŁE KAPITAŁY WŁASNE                                                              | 49 |
|    | 4.2.11. | ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE                                                                 | 50 |
|    | 4.2.12. | ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA                            | 52 |
|    | 4.2.13. | REZERWY KRÓTKOTERMINOWE                                                                | 52 |
|    | 4.2.14. | DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE                                | 53 |

| 1 |  |
|---|--|
|   |  |
|   |  |

| 5. | POZOSTAŁE INFORMACJE                                             | 54 |
|----|------------------------------------------------------------------|----|
|    | 5.1. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 54                 |    |
|    | 5.2. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE  54                         |    |
|    | 5.3. ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU  55                   |    |
|    | 5.4. TRANSAKCJE Z POMIOTAMI POWIĄZANYMI  55                      |    |
|    | 5.5. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKĘ 58 |    |
|    | 5.6. ZDARZENIA I POZYCJE NIETYPOWE  58                           |    |
|    | 5.7. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM 58                     |    |
|    | 5.8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 59                                     |    |

# **1. INFORMACJE OGÓLNE**

#### 1.1. INFORMACJA O OPONEO.PL S.A.

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej OPONEO.PL ("Grupa OPONEO.PL", "Grupa") jest OPONEO.PL S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka"). Na dzień sporządzania niniejszego skróconego sprawozdania dane Spółki przedstawiały się następująco:

| Nazwa          | OPONEO.PL S.A.                                                                                              |  |
|----------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--|
|                | Bydgoszcz                                                                                                   |  |
| Adres          | ul. Podleśna 17                                                                                             |  |
| Regon          | 093149847                                                                                                   |  |
| NIP            | 953-24-57-650                                                                                               |  |
| KRS            | 0000275601                                                                                                  |  |
| Sąd rejestrowy | Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego<br>Rejestru Sądowego                          |  |
| Czas trwania   | Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w<br>skład Grupy OPONEO.PL jest nieoznaczony |  |

Przedmiotem działalności OPONEO.PL S.A. jest sprzedaż detaliczna części i akcesoriów (głównie opon) do pojazdów samochodowych. Oprócz opon, asortyment sprzedawanych produktów obejmuje także felgi stalowe i aluminiowe oraz akcesoria samochodowe. OPONEO.PL S.A. jest pionierem w zakresie wprowadzenia na polski rynek usługi łączącej dostawę opon z ich serwisem. Aktualnie usługa ta jest oferowana w ponad 1000 punktach usługowych.

Spółka oferuje opony do:

- samochodów osobowych,
- samochodów dostawczych,
- samochodów napędzanych na cztery koła (4x4),
- samochodów ciężarowych,
- motocykli,
- quadów.

W ofercie znajduje się ponad 6 tys. modeli opon i felg należących do segmentu premium, medium i budget. Ze względu na dostosowanie do warunków atmosferycznych Grupa oferuje opony całoroczne, zimowe i letnie.

Spółka OPONEO.PL S.A. jest liderem internetowej sprzedaży opon w Polsce. Ponadto, jest obecna na 6 europejskich rynkach zagranicznych, tj.: w Austrii, Czechach, Hiszpanii, Irlandii, Słowacji oraz na Węgrzech.

## 1.2. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPONEO.PL

30 czerwca 2025 roku skład Grupy OPONEO.PL przedstawiał się następująco:

![](_page_4_Picture_4.jpeg)

# **2. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE**

## 2.1. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

|                                                                                                       | Nota   | 01.01.2025-<br>30.06.2025 | 01.01.2024-<br>30.06.2024 |
|-------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------|---------------------------|---------------------------|
| Przychody ze sprzedaży                                                                                | 4.1.1. | 652 191                   | 640 948                   |
| Koszt własny sprzedaży                                                                                |        | 509 824                   | 493 522                   |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży                                                                     |        | 142 367                   | 147 427                   |
| Koszty sprzedaży                                                                                      | 4.1.2  | 111 489                   | 104 305                   |
| Koszty ogólnego zarządu                                                                               | 4.1.2  | 10 617                    | 12 192                    |
| Pozostałe przychody operacyjne                                                                        | 4.1.3  | 1 886                     | 2 390                     |
| Pozostałe koszty operacyjne                                                                           | 4.1.3  | 2 067                     | 2 634                     |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej                                                              |        | 20 082                    | 30 686                    |
| Przychody finansowe                                                                                   | 4.1.4. | 6 761                     | 2 770                     |
| Koszty finansowe                                                                                      | 4.1.4. | 4 758                     | 4 446                     |
| Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą<br>praw własności                            |        | 0                         | -8                        |
| Zysk (strata) brutto                                                                                  |        | 22 085                    | 29 002                    |
| Podatek dochodowy                                                                                     | 4.1.5. | 4 711                     | 5 929                     |
| Zysk (strata) z działalności kontynuowanej                                                            |        | 17 374                    | 23 073                    |
| Zysk (strata) z działalności zaniechanej                                                              |        | 0                         | 0                         |
| Zysk (strata) netto, w tym:                                                                           |        | 17 374                    | 23 073                    |
| przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej                                                     |        | 17 374                    | 23 073                    |
| Inne całkowite dochody                                                                                |        |                           |                           |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych                                                |        | 0                         | 0                         |
| Inne dochody całkowite, które zostaną przeklasyfikowane<br>do wyniku                                  |        | 0                         | 0                         |
| Inne dochody całkowite przed opodatkowaniem                                                           |        | 0                         | 0                         |
| Podatek dochodowy dotyczący innych dochodów<br>całkowitych, które zostaną przeklasyfikowane do wyniku |        | 0                         | 0                         |
| Inne dochody całkowite netto                                                                          |        | 0                         | 0                         |
| Całkowite dochody razem, w tym:                                                                       |        | 17 374                    | 23 073                    |
| przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej                                                   |        | 17 374                    | 23 073                    |

#### Zysk na jedną akcję w PLN

| Opis                                                          | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
|---------------------------------------------------------------|------------|------------|
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą                           | 1,55       | 1,66       |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie                | 11 235 780 | 13 936 000 |
| - z działalności kontynuowanej                                | 1,55       | 1,66       |
| - z działalności zaniechanej                                  | 0,00       | 0,00       |
| Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą               | 1,55       | 1,66       |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w<br>okresie | 11 235 780 | 13 936 000 |
| - z działalności kontynuowanej                                | 1,55       | 1,66       |
| - z działalności zaniechanej                                  | 0,00       | 0,00       |

## 2.2. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

|                                                                     | Nota   | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---------------------------------------------------------------------|--------|------------|------------|------------|
| Aktywa trwałe                                                       |        |            |            |            |
| Rzeczowe aktywa trwałe                                              | 4.2.1  | 136 290    | 136 095    | 142 967    |
| Wartość firmy                                                       |        | 0          | 0          | 0          |
| Wartości niematerialne                                              | 4.2.2. | 47 172     | 45 580     | 46 469     |
| Nieruchomości inwestycyjne                                          | 4.2.3. | 34 156     | 33 257     | 0          |
| Długoterminowe aktywa finansowe                                     | 4.2.5. | 54 919     | 53 419     | 65 273     |
| Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności               |        | 0          | 0          | 0          |
| Należności długoterminowe                                           |        | 800        | 800        | 800        |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego                                 | 4.1.5. | 1 898      | 1 951      | 1 585      |
| Aktywa trwałe razem                                                 |        | 275 236    | 271 102    | 257 095    |
| Aktywa obrotowe                                                     |        |            |            |            |
| Zapasy                                                              | 4,2.6. | 407 334    | 210 935    | 280 402    |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności        | 4.2.7. | 62 796     | 45 023     | 46 103     |
| Należności z tytułu podatku dochodowego                             |        | 0          | 0          | 110        |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe                                    |        | 658        | 620        | 1 225      |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty                                  | 4.2.9. | 31 383     | 33 893     | 31 440     |
| Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych<br>do sprzedaży |        | 502 171    | 290 470    | 359 280    |
| Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do<br>sprzedaży     |        | 0          | 0          | 0          |
| Aktywa obrotowe razem                                               |        | 502 171    | 290 470    | 359 280    |
| Aktywa razem                                                        |        | 777 407    | 561 572    | 616 375    |

## **Aktywa**

#### **Pasywa**

|                                                                                                | Nota    | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|------------|------------|------------|
| Kapitał własny                                                                                 |         |            |            |            |
| Kapitał akcyjny                                                                                | 4.2.10. | 11 236     | 11 236     | 13 936     |
| Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej                                         | 4.2.11. | 37 485     | 37 485     | 37 485     |
| Akcje własne                                                                                   |         | 0          | 0          | -112 297   |
| Pozostałe kapitały                                                                             | 4.2.11. | 0          | 20 165     | 132 462    |
| Zyski zatrzymane                                                                               | 4.2.11. | 108 640    | 147 504    | 91 410     |
| Kapitał przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej                                       |         | 157 361    | 216 391    | 162 996    |
| Kapitał własny razem                                                                           |         | 157 361    | 216 391    | 162 996    |
| Zobowiązania długoterminowe                                                                    |         |            |            |            |
| Zobowiązania z tytułu leasingu                                                                 | 4.2.12. | 43 162     | 46 773     | 54 353     |
| Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego                                                      | 4.1.5.  | 6 509      | 5 278      | 5 044      |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe<br>zobowiązania                            | 4.2.8.  | 212        | 216        | 221        |
| Zobowiązania finansowe długoterminowe                                                          | 4.2.12. | 34 007     | 37 250     | 14 808     |
| Zobowiązania długoterminowe razem                                                              |         | 83 890     | 89 518     | 74 425     |
| Zobowiązania krótkoterminowe                                                                   |         |            |            |            |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe<br>zobowiązania                            | 4.2.13. | 284 651    | 232 365    | 217 110    |
| Zobowiązania z tytułu leasingu                                                                 | 4.2.12. | 16 269     | 13 860     | 13 428     |
| Krótkoterminowe zobowiązania finansowe                                                         | 4.2.12. | 233 052    | 6 497      | 146 873    |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego                                            |         | 381        | 1 688      | 0          |
| Rezerwy krótkoterminowe                                                                        | 4.2.14. | 1 802      | 1 255      | 1 543      |
| Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań dotyczących<br>aktywów przeznaczonych do sprzedaży |         | 536 156    | 255 664    | 378 954    |
| Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych<br>do sprzedaży                         |         | 0          | 0          | 0          |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem                                                             |         | 536 156    | 255 664    | 378 954    |
| Zobowiązania RAZEM                                                                             |         | 620 046    | 345 182    | 453 379    |
| Kapitał własny i zobowiązania                                                                  | 4.1     | 777 407    | 561 572    | 616 375    |

## 2.3. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

| Opis                                                                           | 01.01.2025-<br>30.06.2025 | 01.01.2024-<br>30.06.2024 |
|--------------------------------------------------------------------------------|---------------------------|---------------------------|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej                       |                           |                           |
| Zysk (strata) brutto                                                           | 22 085                    | 29 002                    |
| Korekty razem                                                                  | -145 891                  | -92 021                   |
| Amortyzacja                                                                    | 11 632                    | 10 953                    |
| Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych                                       | 79                        | -2 588                    |
| Koszty z tytułu odsetek                                                        | 4 519                     | 4 279                     |
| Przychody z tytułu odsetek                                                     | -361                      | -41                       |
| Przychody z tytułu dywidend                                                    | 0                         | 0                         |
| Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej                                     | 534                       | -14                       |
| Zmiana stanu rezerw                                                            | 547                       | 352                       |
| Zmiana stanu zapasów                                                           | -196 398                  | -140 270                  |
| Zmiana stanu należności                                                        | -17 774                   | 8 766                     |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych<br>zobowiązań | 50 981                    | 26 450                    |
| Inne korekty                                                                   | 350                       | 92                        |
| Razem przepływy pieniężne z działalności                                       | -123 807                  | -63 018                   |
| Zapłacony podatek dochodowy                                                    | -3 428                    | -4 653                    |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej                           | -127 234                  | -67 672                   |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej                     |                           |                           |
| Zbycie wartości niematerialnych                                                | 0                         | 0                         |
| Zbycie rzeczowych aktywów trwałych                                             | 1 797                     | 14                        |
| Zbycie nieruchomości inwestycyjnych                                            | 0                         | 0                         |
| Zbycie udziałów w jednostkach zależnych                                        | 0                         | 1                         |
| Zbycie pozostałych aktywów finansowych                                         | 0                         | 0                         |
| Dywidendy otrzymane                                                            | 0                         | 0                         |
| Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych                                   | 0                         | 0                         |
| Spłata odsetek dotyczących działalności inwestycyjnej                          | 0                         | 0                         |
| Nabycie wartości niematerialnych                                               | -4 890                    | -2 107                    |
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych                                            | -1 751                    | -3 652                    |
| Wydatki na nieruchomości inwestycyjne                                          | -899                      | 0                         |
| Nabycie udziałów w jednostkach zależnych                                       | -1 500                    | -100                      |
| Nabycie pozostałych aktywów finansowych                                        | 0                         | 0                         |
| Udzielone pożyczki długoterminowe                                              | 0                         | 0                         |
| Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne                                             | 0                         | 0                         |
| Razem przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej                   | -7 243                    | -5 844                    |
| Wpływy netto z emisji akcji                                                    | 0                         | 0                         |

#### **OPONEO.PL S.A.** Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. na dzień 30 czerwca 2025 roku Dane w tys. zł

![](_page_10_Picture_1.jpeg)

| Otrzymane kredyty i pożyczki                                 | 226 221 | 143 021 |
|--------------------------------------------------------------|---------|---------|
| Nabycie udziałów (akcji) własnych                            | 0       | 0       |
| Wypłacone dywidendy                                          | -76 403 | -56 179 |
| Spłaty kredytów i pożyczek                                   | -3 364  | -46 451 |
| Płatności z tytułu umów leasingu finansowego                 | -10 289 | -6 503  |
| Odsetki zapłacone                                            | -4 519  | -4 279  |
| Inne wpływy (wydatki) finansowe                              | 322     | 0       |
| Razem przepływy pieniężne netto z działalności finansowej    | 131 968 | 29 609  |
| Przepływy pieniężne przed zmianami z tytułu różnic kursowych | -2 510  | -43 907 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych   | 0       | 0       |
| Razem przepływy pieniężne netto                              | -2 510  | -43 907 |
| Środki pieniężne na początek okresu                          | 33 893  | 75 347  |
| Środki pieniężne na koniec okresu                            | 31 383  | 31 440  |

11

## 2.4. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

| Sprawozdanie ze zmian w<br>kapitale własnym    | Kapitał<br>akcyjny | Kapitał ze<br>sprzedaży akcji<br>powyżej wartości<br>nominalnej | Akcje<br>własne | Pozostałe<br>kapitały<br>rezerwowe | Zyski<br>zatrzymane | Kapitały<br>przypadające na<br>akcjonariuszy<br>niekontrolujących | Razem<br>kapitał<br>własny |
|------------------------------------------------|--------------------|-----------------------------------------------------------------|-----------------|------------------------------------|---------------------|-------------------------------------------------------------------|----------------------------|
| Kapitał własny na<br>początek okresu           | 11 236             | 37 485                                                          | 0               | 20 165                             | 147 504             | 0                                                                 | 216 391                    |
| Zysk (strata) netto                            | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 17 374              | 0                                                                 | 17 374                     |
| Inne całkowite dochody                         | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Całkowite dochody                              | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 17 374              | 0                                                                 | 17 374                     |
| Emisja akcji                                   | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Wykup akcji własnych                           | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Transakcje z udziałowcami<br>niekontrolującymi | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Dywidenda                                      | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | -76 403             | 0                                                                 | -76 403                    |
| Utworzenie kapitału<br>rezerwowego             | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Inne zmiany                                    | 0                  | 0                                                               | 0               | -20 165                            | 20 165              | 0                                                                 | 0                          |
| Zmiany w kapitale<br>własnym                   | 0                  | 0                                                               | 0               | -20 165                            | -38 874             | 0                                                                 | - 59 030                   |
| Kapitał własny na koniec<br>okresu             | 11 236             | 37 485                                                          | 0               | 0                                  | 108 630             | 0                                                                 | 157 361                    |

## **Okres 01.01.2025-30.06.2025**

## **Okres 01.01.2024-31.12.2024**

| Sprawozdanie ze zmian w<br>kapitale własnym    | Kapitał<br>akcyjny | Kapitał ze<br>sprzedaży akcji<br>powyżej wartości<br>nominalnej | Akcje<br>własne | Pozostałe<br>kapitały<br>rezerwowe | Zyski<br>zatrzymane | Kapitały<br>przypadające na<br>akcjonariuszy<br>niekontrolujących | Razem<br>kapitał<br>własny |
|------------------------------------------------|--------------------|-----------------------------------------------------------------|-----------------|------------------------------------|---------------------|-------------------------------------------------------------------|----------------------------|
| Kapitał własny na<br>początek okresu           | 13 936             | 37 485                                                          | -112 297        | 132 462                            | 124 516             | 0                                                                 | 196 102                    |
| Zysk (strata) netto                            | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 76 467              | 0                                                                 | 76 467                     |
| Inne całkowite dochody                         | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Całkowite dochody                              | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 76 467              | 0                                                                 | 76 467                     |
| Emisja akcji                                   | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Wykup akcji własnych                           | 0                  | 0                                                               | 112 297         | -112 297                           | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Transakcje z udziałowcami<br>niekontrolującymi | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Dywidenda                                      | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | -56 179             | 0                                                                 | -56 179                    |
| Utworzenie kapitału<br>rezerwowego             | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Inne zmiany                                    | -2 700             | 0                                                               | 0               | 0                                  | 2 700               | 0                                                                 | 0                          |
| Zmiany w kapitale<br>własnym                   | -2 700             | 0                                                               | 112 297         | -112 297                           | 22 989              | 0                                                                 | 20 288                     |
| Kapitał własny na koniec<br>okresu             | 11 236             | 37 485                                                          | 0               | 20 165                             | 147 504             | 0                                                                 | 216 391                    |

## **Okres 01.01.2024-30.06.2024**

| Sprawozdanie ze zmian w<br>kapitale własnym    | Kapitał<br>akcyjny | Kapitał ze<br>sprzedaży akcji<br>powyżej wartości<br>nominalnej | Akcje<br>własne | Pozostałe<br>kapitały<br>rezerwowe | Zyski<br>zatrzymane | Kapitały<br>przypadające na<br>akcjonariuszy<br>niekontrolujących | Razem<br>kapitał<br>własny |
|------------------------------------------------|--------------------|-----------------------------------------------------------------|-----------------|------------------------------------|---------------------|-------------------------------------------------------------------|----------------------------|
| Kapitał własny na<br>początek okresu           | 13 936             | 37 485                                                          | -112 297        | 132 462                            | 124 516             | 0                                                                 | 196 102                    |
| Zysk (strata) netto                            | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 23 073              | 0                                                                 | 23 073                     |
| Inne całkowite dochody                         | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Całkowite dochody                              | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 23 073              | 0                                                                 | 23 073                     |
| Emisja akcji                                   | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Wykup akcji własnych                           | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Transakcje z udziałowcami<br>niekontrolującymi | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Dywidenda                                      | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | -56 179             | 0                                                                 | -56 179                    |
| Utworzenie kapitału<br>rezerwowego             | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Inne zmiany                                    | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | 0                   | 0                                                                 | 0                          |
| Zmiany w kapitale<br>własnym                   | 0                  | 0                                                               | 0               | 0                                  | -33 106             | 0                                                                 | - 33 106                   |
| Kapitał własny na koniec<br>okresu             | 13 936             | 37 485                                                          | -112 297        | 132 462                            | 91 410              | 0                                                                 | 162 996                    |

# **3. PODSTAWY SPORZĄDZANIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO**

## 3.1. PODSTAWY SPORZĄDZANIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

## 3.1.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Spółka OPONEO.PL S.A. jako Jednostka dominująca sporządziła niniejsze jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2025 roku i za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2025 roku zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 – "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zaakceptowanym przez Unię Europejską i zawiera dane rozszerzone w oparciu o Międzynarodowy Standard Rachunkowości nr 1 - "Prezentacja sprawozdań finansowych".

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 15 kwietnia 2025 roku.

Jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A. zostało sporządzone na podstawie najlepszej wiedzy Zarządu o przepisach MSSF i zgodnie z ich interpretacjami, które zostały przyjęte i opublikowane do okresu, w którym przygotowano niniejsze skrócone sprawozdanie.

#### 3.2. SZCZEGÓŁOWE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

## 3.2.1. Kontynuacja działalności

Niniejsze jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A.sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tzn. przez okres, co najmniej 1 roku od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania przez Zarząd Spółki nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez OPONEO.PL S.A.

#### 3.2.2. Segmenty operacyjne

OPONEO.PL S.A. nie wydziela segmentów operacyjnych ze względu na fakt, iż głównym produktem Spółki jest sprzedaż opon. Pozostałe produkty nie przekraczają progu 10% w łącznej sprzedaży.

#### 3.2.3. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego obejmują: odsetki (w tym dyskonto), koszty finansowania z tytułu umów leasingu finansowego, ujemne różnice kursowe, prowizje, opłaty i inne koszty poniesione w związku z zaciągnięciem kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansujących pozyskanie środków trwałych.

Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego od momentu jednoczesnego spełnienia przez jednostkę następujących warunków:

- zaciągnięto zobowiązanie na pozyskanie środka trwałego,

- poniesiono koszty finansowania zewnętrznego tego zobowiązania,

- rozpoczęto niezbędne działania związane z pozyskaniem środka trwałego.

Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zostaje zawieszone, jeżeli działalność inwestycyjna została przerwana na dłuższy okres. Spółka przestaje aktywować koszty finansowania zewnętrznego, jeśli działania niezbędne do przygotowania dostosowanego składnika aktywów do użytku są zakończone lub zaniechano jego budowy. Aktywowaniu podlegają koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować do nabycia, budowy lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

#### 3.2.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w księgach według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu używania, łącznie z kosztami transportu. Otrzymane rabaty, opusty i podobne zmniejszają wartość nabycia. Koszty wytworzenia składnika środków trwałych w budowie obejmują ogół kosztów poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika do użytkowania.

Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (z wyłączeniem gruntów oraz środków trwałych w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych lub administracyjnych prezentowane są w skróconym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu wytworzenia pomniejszonego o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.

Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się, iż nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu.

Do ustalenia stawek amortyzacji zastosowano okresy ekonomicznego użytkowania aktywów trwałych:

- maszyny i urządzenia od 3 do 10 lat,
- środki transportu od 5 do 10 lat,
- pozostałe środki trwałe od 5 do 12 lat.

#### 3.2.5. Wartości niematerialne

Nabyte aktywa niematerialne o zdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności ujmuje się w księgach po koszcie nabycia pomniejszonym o umorzenia. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Jednostka ocenia okres użytkowania składnika wartości niematerialnych biorąc pod uwagę między innymi cykl życia danego składnika na podstawie porównań z innymi aktywami o podobnym charakterze, wykorzystywanych w podobny sposób, utratę przydatności z przyczyn technologicznych i wielkość przyszłych nakładów niezbędnych do utrzymania danego składnika.

Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne oraz nakłady na niezakończone prace rozwojowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak wartości niematerialne po spełnieniu następujących warunków:

- z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
- istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
- składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
- znany jest sposób w jaki składnik będzie przynosił w przyszłości korzyści ekonomiczne,
- zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
- istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie trwania prac rozwojowych.

Aktywowanie kosztów prac rozwojowych poprzez zaliczenie do wartości niematerialnych i następuje, jeśli prace te zakończyły się powodzeniem, a zwrot nakładów jest wysoce prawdopodobny. Jeżeli pomimo wcześniejszych założeń warunki uznania poniesionych nakładów za wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie nie zostaną spełnione i Grupa nie uzna za celowe wykazywane tych kosztów jako majątek trwały obciążają one pozostałe koszty operacyjne jako negatywne prace rozwojowe w momencie zaniechana projektu.

#### **Utrata wartości aktywów niematerialnych**

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

- wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania,
- wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem aktywów.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w skróconym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Do kalkulacji amortyzacji zastosowano okresy ekonomicznego użytkowania aktywów niematerialnych:

- zakończone prace rozwojowe 5 lat,
- patenty od 10 do 20 lat,
- znaki handlowe od 7 do 15 lat,
- licencje od 5 do 20 lat.

#### 3.2.6. Leasing

Kwalifikacja środków trwałych używanych na podstawie umów leasingowych do środków trwałych wykazywanych w skróconym sprawozdaniu finansowym zależy od spełnienia przesłanek wynikających z MSSF16. Umowa leasingowa zaliczana jest do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu. Umowa leasingowa zaliczana jest do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania przedmiotu leasingu.

W dniu rozpoczęcia okresu leasingu finansowego składnik aktywów i zobowiązania do zapłaty przyszłych opłat leasingowych są ujmowane w bilansie w kwotach równych wartości godziwej przedmiotu leasingu ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia umowy leasingu, jeżeli jest ona niższa od wartości godziwej.

Zasady amortyzacji aktywów będących przedmiotem umowy leasingu finansowego są spójne z zasadami stosowanymi przy amortyzacji własnych aktywów.

#### 3.2.7. Instrumenty finansowe

#### **Aktywa finansowe**

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:

- aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
- instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):

- składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
- warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

- składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
- warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii zalicza się aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje podejście uproszczone zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorczej, należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o dane historycznie kształtującego się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.

W odniesieniu do pożyczek, pozostałych należności i pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, zakłada się ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był uznany za znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Zarząd Spółki przyjął, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 90 dni lub kiedy sytuacja finansowa kredytobiorcy ulega znaczącemu pogorszeniu. Zarząd Spółki przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 365 dni lub kiedy kredytobiorca odmawia dokonania płatności swojego zobowiązania.

#### **Utrata wartości aktywów finansowych**

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy oraz charakter przepływów z nimi związanych, na każdy dzień bilansowy podlegają ocenie w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

- Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje podejście uproszczone zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorczej, należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o dane historycznie kształtującego się przeterminowania i powiązaniem zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.
- W odniesieniu do pożyczek, pozostałych należności i pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, zakłada się ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był uznany za znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Zarząd Spółki przyjął, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 90 dni lub kiedy sytuacja finansowa kredytobiorcy ulega znaczącemu pogorszeniu. Zarząd Spółki przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 365 dni lub kiedy kredytobiorca odmawia dokonania płatności swojego zobowiązania.

#### **Zobowiązania finansowe**

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające wykazywane są w następujących pozycjach skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej:

- kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
- leasing finansowy,
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
- pochodne instrumenty finansowe.

Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych, jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

#### **Rachunkowość zabezpieczeń**

Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części, w jakiej dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w pozostałych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.

W momencie, gdy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte poprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do wyniku finansowego. Reklasyfikacja prezentowana jest w jednostkowym skróconym sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów.

#### 3.2.8. Zapasy

Wartość otrzymanych rabatów posprzedażnych ujmowana jest jako część składowa ceny nabycia towarów, których dotyczą.

Rozliczenia rabatów posprzedażnych za dany okres dokonuje się na podstawie procentowego poziomu sprzedaży towarów objętych rabatem w danym okresie. Spółka wykonuje szczegółowe weryfikacje, których pozycji magazynowych dotyczą oraz jaka ich część jest objęta rabatem.

Spółka rozlicza otrzymane rabaty w okresie sprawozdawczym na podstawie szczegółowych informacji o sprzedaży towarów objętych rabatami wyrażonych jako procent sprzedanego asortymentu objętego rabatem. Otrzymane analizy stanowią podstawę procentowego rozliczania rabatów na dzień sprawozdawczy. Sposób rozliczania bonusów posprzedażnych w ujęciu procentowym w ocenie Spółki jest jedyną możliwą metodą rozliczeń i nie powoduje zniekształceń wyniku i poziomu zapasów prezentowanych w okresowych sprawozdaniach finansowych.

Wartość rozliczanego rabatu za okres sprawozdawczy, dotycząca sprzedanych towarów na dzień bilansowy zmniejsza koszt własny sprzedaży towarów prezentowany w sprawozdaniu z wyniku i innych całkowitych dochodów oraz zmniejsza wartość konta księgowego Rozliczenie rabatów dostawców.

Nierozliczona wartość rabatów pozostająca na koncie księgowym Rozliczenie rabatów dostawców dotyczy towarów objętych rabatami, niesprzedanych na dzień bilansowy. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej nierozliczona wartość rabatów jest prezentowana jako zmniejszenie wartości stanu zapasów towarów.

W kolejnym okresie pozostałe wartości rabatów rozliczane są w wyniku finansowym na podstawie danych procentowych dotyczących sprzedaży w tym okresie towarów objętych rabatem uzyskanych poprzez analizę sprzedaży pozycji magazynowych.

Zapasy (towary) wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto, tj. pomniejszonej o otrzymane rabaty posprzedażne w części dotyczącej asortymentu niesprzedanego do dnia bilansowego oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Towary wyceniane są według cen zakupu nie wyższych niż wartość netto możliwa do uzyskania. Spółka dominująca przyjęła zasadę ustalania wartości rozchodu zapasów metodą FI-FO.

W spółce na koniec każdego okresu określana jest wartość netto możliwa do uzyskania. W celu ustalenia wartości netto możliwej do uzyskania zapasy towarów w magazynie są porównywane z aktualnymi cenami sprzedaży zawartymi w cennikach aktualnych na dzień sporządzania sprawozdania finansowego. Szacując ceny netto możliwe do uzyskania brane są pod uwagę wahania cen kosztów po zakończeniu okresu sprawozdawczego (np. transport lub opakowanie), sytuacja makroekonomiczna, nowe modele towarów wprowadzanych na rynek oraz preferencje klientów.

W sytuacji zidentyfikowania wystąpienia utraty wartości tworzony jest odpis aktualizujący wartość zapasów towarów handlowych, który jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pomniejszenie ich wartości. Skutek utworzenia lub rozwiązania odpisów aktualizujących ujmowany jest w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w pozostałej działalności operacyjnej.

## 3.2.9. Dotacje

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Jednostka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Jednostkę aktywów trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych ujmuje się w skróconym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczeń międzyokresowych i odnosi w rachunek zysków i strat systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów. Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu zrefundować.

#### 3.2.10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zamiany wartości jest nieznaczne, środki pieniężne w drodze (wpłaty pomiędzy rachunkami bankowymi), a także środki pieniężne zgromadzone na rachunkach spółki w firmach pośredniczących w płatnościach elektronicznych.

#### 3.2.11. Kapitał własny

Na kapitały własne składają się:

- kapitał zakładowy,
- kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości,
- pozostały kapitał zapasowy który tworzy się zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, statutem spółki,
- kapitał z aktualizacji wyceny który tworzy się zgodnie z MSSF,
- kapitał rezerwowy który tworzy się zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych i statutem spółki,
- zyski (straty) netto,
- zyski (straty) z lat ubiegłych do tego kapitału odnosi się skutki błędów podstawowych oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości.

Wartość nominalna kapitałów Spółki (z wyjątkiem kapitału z aktualizacji) wynika z umów, statutów, a także pozostawionych w jednostce zysków lub niepokrytych strat.

#### 3.2.12. Rezerwy na świadczenia pracownicze

Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

- rezerwy na niewykorzystane urlopy,
- inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

W przypadku zawarcia umowy o zakazie konkurencji po odwołaniu członka zarządu z pełnienia funkcji gdy podstawą stosunku prawnego pomiędzy członkiem zarządu ze Spółką było powołanie na podstawie uchwały Rady Nadzorczej, koszty wynagrodzenia związane z umową o zakazie konkurencji rozpoznawane są na bieżąco bez tworzenia rezerwy na to świadczenie. Spółka uznaje, iż korzyści ekonomiczne wynikające z braku działalności konkurencyjnej będą uzyskiwane przez okres obowiązywania umowy o zakazie konkurencji. Zatem odpowiadające tym korzyściom koszty wynikające z umowy o zakazie konkurencji, rozpoznawane są w okresach osiągania tych korzyści.

#### 3.2.13. Inne rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.

#### **Zobowiązania i aktywa warunkowe**

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej liczby niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Jednostki lub wynikają z obecnego obowiązku, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w skróconym sprawozdaniu finansowym, ponieważ:

- nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub
- kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zobowiązania warunkowe nabyte w drodze połączenia jednostek gospodarczych ujmowane są w bilansie jako rezerwy na zobowiązania.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia, jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o zobowiązaniach i aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

#### 3.2.14. Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające wykazywane są w następujących pozycjach bilansu:

- kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
- leasing finansowy,
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
- pochodne instrumenty finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych, jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w skróconym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.

#### **Kredyty i pożyczki oprocentowane**

Kredyty i pożyczki oprocentowane klasyfikowane są przez Spółkę, jako zobowiązania finansowe.

W momencie początkowego ujęcia kredyty i pożyczki oprocentowane wycenia się w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu kredyty i pożyczki oprocentowane wycenia się po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem sytuacji, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne. Jeżeli wycena kredytów i pożyczek oprocentowanych według skorygowanej ceny nabycia nie odbiega w istotny sposób od wyceny w kwocie wymagającej zapłaty, zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.

#### **Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania**

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest wymagalna w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

W momencie początkowego ujęcia zobowiązania wycenia się w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej do zapłaty. Wartość ta określana jest na podstawie ceny transakcji lub (w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych uiszczonych płatności.

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu i instrumentów pochodnych będących zobowiązaniami, wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jeżeli wycena według skorygowanej ceny nabycia nie odbiega w istotny sposób od wyceny w kwocie wymagającej zapłaty, zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.

W przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe skróconego sprawozdania finansowego.

Zobowiązania przeznaczone do obrotu i instrumenty pochodne będące zobowiązaniami wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej.

#### 3.2.15. Rozliczenia międzyokresowe

Spółka wykazuje w aktywach bilansu w pozycji "Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe" opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych.

Po stronie pasywów skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji "Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe" oraz "Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe" Spółka wykazuje w szczególności;

- Równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.
- Środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych z PFRON, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów własnych.

Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych sfinansowanych z tych źródeł.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach "Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach".

#### 3.2.16. Kursy przeliczeniowe

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów Jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty. Pozostałe pozycje skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

#### 3.2.17. Ujmowanie przychodów

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za towary i produkty dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ze sprzedaży towarów ujmuje się w momencie dostarczenia towaru klientowi, a wszelkie prawa do niego zostały przekazane odbiorcy oraz po spełnieniu warunków:

- przeniesienia ze Spółki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów,
- możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów,
- wystąpienia prawdopodobieństwa, że Spółka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją,

• istnieje możliwość wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w momencie wystawienia faktury stanowiącej podstawę realizacji usługi.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane memoriałowo.

Przychody z oferty promocyjnej wynikający z podpisanej umowy na wynajem powierzchni magazynowej rozliczany jest w oparciu o SKI 15 proporcjonalnie do okresu trwania umowy najmu.

#### 3.2.18. Podatek dochodowy

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.

Podatek dochodowy wykazany w skróconym sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, z wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym. Wówczas ujmuje się go w kapitale własnym.

Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawalny do wysokości, w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązań z tytułu podatku odroczonego nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia (poza sytuacją ujęcia po połączeniu jednostek gospodarczych) innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie wpływa ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w jednostki zależne, stowarzyszone i udziały we wspólnych przedsięwzięciach, chyba, że Spółka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynikające z przejściowych różnic w odliczeniach związanych z takimi inwestycjami i udziałami ujmuje się w zakresie odpowiadającym prawdopodobnym zyskom podlegających opodatkowaniu, które będzie można skompensować różnicami przejściowymi, jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że w przewidywanej przyszłości różnice te odwrócą się.

Wartość bilansowa składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania składników aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie zostanie wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego odzwierciedla konsekwencje podatkowe sposobu, w jaki Spółka spodziewa się odzyskać lub rozliczyć wartość bilansową aktywów i zobowiązań na dzień sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kompensuje się w przypadku wystąpienia prawa do kompensaty bieżących pozycji aktywów i zobowiązań podatkowych, o ile pozycje są opodatkowane przez ten sam organ podatkowy, a Spółka chce rozliczać swoje bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe na zasadzie netto.

## 3.2.19. Błąd istotny

Błąd jest istotny, jeżeli może indywidualnie lub w sumie z innymi błędami wpływać na decyzje ekonomiczne użytkowników sprawozdania finansowego. Błędy poprzedniego okresu to błędy w sprawozdaniu za jeden lub kilka poprzednich okresów.

Kwota korekty błędu istotnego odnoszącego się do ubiegłych okresów obrotowych powinna zostać wykazana w sprawozdaniu finansowym jako korekta zysku/straty z lat ubiegłych. Dane porównywalne powinny zostać przekształcone, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to niewykonalne ze względów praktycznych. Przez przekształcenie danych porównywalnych należy rozumieć doprowadzenie danych roku poprzedniego do porównywalności z danymi roku bieżącego. W tym celu kwotę błędu istotnego należy wykazać w sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni w następujący sposób:

- jeżeli błąd istotny powstał w roku poprzednim, jako obciążenie wyniku finansowego tego roku,
- jeżeli błąd istotny powstał w latach poprzedzających rok poprzedni, jako obciążenie zysku/straty z lat ubiegłych.

#### 3.2.20. Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, gdy na Jednostce ciąży obowiązek, prawny lub zwyczajowy, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać szacunku kwoty tego zobowiązania.

## 3.3. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku, które zostało opublikowane w dniu 15 kwietnia 2025 roku. Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki. Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2025 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.

Rada ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej zatwierdziła do stosowania po 01 stycznia 2025 roku następujące standardy:

• **Zmiany do MSSF 21 "Skutki zmiany kursów wymiany walut obcych"** – zmiany określają, kiedy waluta jest wymienialna na inną walutę, a jeżeli dana waluta nie jest wymienialna ustalenie zasady kursu wymiany i ujawnienia w sprawozdaniu finansowym braku wymienialności .

- **Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji" –** zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych,- zatwierdzone do stosowania po 01 stycznia 2026 roku,
- **Zmiany do MSSF 18 "Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniu finansowym" –** dotyczy klasyfikacji w rachunku zysków i strat pozycji przychodów i kosztów do pięciu kategorii, ujawniania wskaźników specyficznych dla jednostki oraz zasad agregacji lub dezagregacji informacji w sprawozdaniu finansowym, - zatwierdzone do stosowania po 01 stycznia 2027 roku,
- **Zmiany do MSSF 19 "Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej, ujawnienia informacji" –** dotyczy zasad stosowania uproszczeń dla wybranych podmiotów – zmiany zatwierdzone do stosowania po 01 stycznia 2027 roku.

Zatwierdzone przez RMSR zmiany standardów w opinii zarządu spółki nie mają istotnego wpływu na sprawozdawczość jednostki.

## 3.4. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Dane do niniejszego skróconego jednostkowe śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzone zostały z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2024.

## 3.5. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAWCZA

Walutą funkcjonalną skróconego sprawozdania jest polski złoty (PLN). Kwoty zaprezentowano w tysiącach, chyba, że oznaczono inaczej.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania w walutach obcych są przeliczane wg kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów prezentowane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

| Kursy walut | 30.06.2025<br>Tabela nr<br>124/A/NBP/2024 | 30.06.2024<br>Tabela nr<br>125/A/NBP/2024 |
|-------------|-------------------------------------------|-------------------------------------------|
| EUR         | 4,2419                                    | 4,3130                                    |
| GBP         | 4,9546                                    | 5,0942                                    |
| USD         | 3,6164                                    | 4,0320                                    |
| CZK         | 0,1715                                    | 0,1724                                    |
| HUF         | 1,0625                                    | 0,0109                                    |
| TRY         | 0,0908                                    | 0,1224                                    |

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów Jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty. Pozostałe pozycje skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

Dla celów przeliczenia prezentowanych danych na euro zastosowano następujące kursy:

- – 4,2419– kurs NBP z dnia 30 czerwca 2024 tabela nr 124/A/NBP/2025,
- – 4,3130 kurs NBP z dnia 30 czerwca 2023 tabela nr 125/A/NBP/2024
- – 4,2208 kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca za I półrocze 2025 roku,
- – 4,3109– kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca za I półrocze 2024 roku.

## 3.6. RYZYKO WALUTOWE ANALIZA WRAŻLIWOŚCI

W przypadku wahań kursów o 15% aktywa i pasywa na dzień 30 czerwca 2025 przedstawiałyby się następująco:

|            | Bieżące Aktywa | Bieżące Pasywa | Wzrost kursu o<br>15% - Aktywa | Wzrost kursu o<br>15% - Pasywa | Spadek kursu o<br>15% - Aktywa | Spadek kursu o<br>15% - Pasywa |
|------------|----------------|----------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|
| Waluta EUR | 20 150         | 90 912         | 23 173                         | 104 549                        | 17 128                         | 77 276                         |
| Waluta GBP | 1 005          | 20             | 1 155                          | 23                             | 854                            | 17                             |
| Waluta TRY | 0              | 0              | 0                              | 0                              | 0                              | 0                              |
| Waluta CZK | 2 065          | 150            | 2 374                          | 172                            | 1 755                          | 127                            |
| Waluta HUF | 407            | 24             | 468                            | 28                             | 346                            | 20                             |
| Waluta USD | 2 107          | 22 342         | 2 423                          | 25 693                         | 1 791                          | 18 991                         |

#### Na dzień 31 grudnia 2024

|            | Bieżące Aktywa | Bieżące Pasywa | Wzrost kursu o<br>15% - Aktywa | Wzrost kursu o<br>15% - Pasywa | Spadek kursu o<br>15% - Aktywa | Spadek kursu o<br>15% - Pasywa |
|------------|----------------|----------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|
| Waluta EUR | 10 201         | 26 470         | 11 731                         | 30 222                         | 8 671                          | 22 338                         |
| Waluta GBP | 613            | 22             | 706                            | 26                             | 521                            | 19                             |
| Waluta TRY | 0              | 0              | 0                              | 0                              | 0                              | 0                              |
| Waluta CZK | 6 422          | 206            | 7 385                          | 236                            | 5 458                          | 175                            |
| Waluta HUF | 351            | 75             | 404                            | 86                             | 299                            | 64                             |
| Waluta USD | 5 856          | 46 729         | 6 735                          | 53 738                         | 4 978                          | 39 719                         |

## Na dzień 30 czerwca 2024

|            | Bieżące Aktywa | Bieżące Pasywa | Wzrost kursu o<br>15% - Aktywa | Wzrost kursu o<br>15% - Pasywa | Spadek kursu o<br>15% - Aktywa | Spadek kursu o<br>15% - Pasywa |
|------------|----------------|----------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|--------------------------------|
| Waluta EUR | 13 707         | 32 412         | 15 763                         | 37 273                         | 11 651                         | 27 550                         |
| Waluta GBP | 2 828          | 33             | 3 252                          | 38                             | 2 403                          | 28                             |
| Waluta TRY | 0              | 0              | 0                              | 0                              | 0                              | 0                              |
| Waluta CZK | 2 544          | 158            | 2 926                          | 181                            | 2 162                          | 134                            |
| Waluta HUF | 442            | 25             | 508                            | 29                             | 375                            | 21                             |
| Waluta USD | 11 885         | 7 862          | 13 667                         | 9 041                          | 10 102                         | 6 682                          |

## 3.7. SZACUNKI I KOREKTY

Sporządzenie jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF/MSR wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w skróconym sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Do najczęściej występujących szacunków zalicza się:

- stawki amortyzacyjne wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych i prawnych. Składniki rzeczowego majątku trwałego względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są z wykorzystaniem metody liniowej przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się do czasu, aż wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków,
- rezerwy Spółka tworzy rezerwy na dzień bilansowy na przewidywane w przyszłości koszt z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących niewykorzystanych urlopów. Z uwagi na wiekową strukturę zatrudnionych w Spółce pracowników Spółka nie tworzy rezerwy na odprawy emerytalne,
- odpisy aktualizujące na dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki świadczące o utracie wartości należności. Jeżeli wartość możliwa do odzyskania składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem możliwości płatniczych klientów, ich ratingu oraz ryzyka utraty należności,
- testy na utratę wartości na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, któregoś ze składników aktywów. Na dzień bilansowy nie zidentyfikowano przesłanek wskazujących na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów,
- aktywa na podatek odroczony Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, iż w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby poskutkować tym, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Z kolei utrzymanie bądź poprawa przyszłych wyników podatkowych przy zachowaniu obecnych zasad rozliczeń podatkowych spowoduje większe niż rozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego.

## 3.8. ZABEZPIECZENIA

W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są jako:

- zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, lub
- zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów środków pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją lub

• zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym.

#### **Zabezpieczenie ryzyka walutowego**

Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania rozliczane jest jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Spółka wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem, a także strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także metodę oceny powiązania ekonomicznego. W pierwszej kolejności dokonuje się oceny metodą jakościową, a w przypadku, kiedy nie jest w stanie wykazać powiązania ekonomicznego przy zastosowaniu tej metody, ocena ma charakter ilościowy. Mierzy się efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Powiązanie ekonomiczne jest oceniane na bieżąco w celu sprawdzenia czy wartości instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej zasadniczo zmieniają się przeciwstawnie ze względu na takie samo ryzyko, które jest ryzykiem zabezpieczanym.

#### **Zabezpieczenie wartości godziwej**

Zabezpieczenie wartości godziwej to zabezpieczenie przed zmianami wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania lub nieujętego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, albo wyodrębnionej części takiego składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka, a które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. W przypadku zabezpieczenia wartości godziwej, wartość bilansowa zabezpieczanej pozycji jest korygowana o zyski i lub straty z tytułu zmian wartości godziwej wynikających z zabezpieczanego ryzyka, instrument zabezpieczający jest wyceniany do wartości godziwej, a zyski i straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej ujmowane są w zysku lub stracie.

#### **Zabezpieczenie przepływów pieniężnych**

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych, jest to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, które mogłoby wpływać na zysk lub stratę.

#### **Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym**

Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym, w tym zabezpieczenie pozycji pieniężnej, uznawanej za część udziałów w aktywach netto.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka dokonywała zakupu kontraktów terminowych forward, które stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Nie posiadała natomiast kontraktów, które byłyby instrumentami zabezpieczenia wartości godziwej lub inwestycji netto w podmiocie zagranicznym.

## 3.9. PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH

Od 01 stycznia 2025 roku Spółka nie zmieniła sposobu prezentacji danych finansowych. Zachowana została porównywalność danych z analogicznym okresem roku ubiegłego.

## 3.10. SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY

Głównym źródłem dochodów (ponad 90 proc.) Spółki jest sprzedaż opon, która charakteryzuje się istotnymi wahaniami sezonowymi. Zaobserwowane wahania sezonowe występują dwukrotnie w ciągu roku kalendarzowego. Ma to związek z cyklem wymiany opon, który jest ściśle uzależniony od warunków meteorologicznych wpływających na warunki jazdy pojazdami mechanicznymi. Pierwszy szczyt sezonowości ma miejsce na przełomie zimy i wiosny, kiedy użytkownicy samochodów zmieniają opony zimowe na opony letnie. Po raz drugi zjawisko sezonowości daje o sobie znać na przełomie jesieni i zimy, kiedy kierowcy decydują się na zmianę opon letnich na opony zimowe. Należy przy tym mieć na uwadze, że rzeczywiste warunki pogodowe mogą znacznie różnić się od charakterystycznych dla określonych pór roku. Przekłada się to na zmiany w rozkładzie poziomu sprzedaży w poszczególnych okresach. Sprzedaż felg jest w miarę równomiernie rozłożona w ciągu roku.

### 3.11. PODSTAWOWE RODZAJE RYZYKA W DZIAŁALNOŚCI

Na działalność Spółki wpływają:

• Ryzyko walutowe

Spółka prowadzi działalność handlową poza obszarem Polski, głównie na terenie Unii Europejskiej, stąd też wahania kursów walut wpływają na osiągane przez nią wyniki. Grupa stara się równoważyć przychody i koszty ponoszone w danej walucie oraz zawiera kontrakty zabezpieczające *forward* w odniesieniu do płatności oraz należności w walutach obcych. Wysokość zakupów walutowych jest szacowana z około jednomiesięcznym wyprzedzeniem przed rozpoczęciem bieżącego sezonu sprzedaży. Jest to moment, w którym krajowe koncerny ogłaszają swoje cenniki oraz przedstawiają warunki zakupowe. Elementy te są punktami odniesienia do podjęcia decyzji o wielkości zakupów w obcej walucie. Przy kalkulacji cen zakupu w złotych przyjmuje się kursy walut z chwili szacowania wielkości zakupów. W zakresie obsługi i zabezpieczania transakcji walutowych jednostka współpracuje z bbankiem BNP Paribas Bank Polska SA. Analiza wrażliwości na wahania kursów walut wg stanu aktywów i pasywów Spółki wyrażonych w walutach obcych została zaprezentowana w nocie 3.6.

• Ryzyko stopy procentowej

Spółka OPONEO.PL korzystają z linii kredytowych ze zmienną stopą procentową, dlatego podwyżki oficjalnych stóp procentowych mogą stwarzać ryzyko wzrostu kosztów finansowania Spółki. Spółka stosuje instrumenty zabezpieczające w zakresie ryzyka stopy procentowej we współpracy z bankiem BNP Paribas Bank Polska SA.

• Ryzyko kredytowe

Ryzyko to może ono wynikać z zachwiania wzrostu gospodarczego, który wpłynie na pogorszenie sytuacji płatniczej kontrahentów. Ryzyko jest jednak nieznaczne, ponieważ płatności za towar są w znacznej części realizowane przez pobrania przy dostawie. W przypadku gdy Spółka udziela klientom kredytu kupieckiego, poddaje ich weryfikacji. Ponadto należności wynikające z działalności handlowej są ubezpieczone w firmie KUKE.

• Ryzyko płynności

Spółka stale monitoruje terminy wymagalności należności i zobowiązań. Spółka dąży do utrzymania równowagi finansowej także dzięki wykorzystywaniu różnych źródeł finansowania (kredyt bankowy, kredyty kupieckie). Zagrożeniem dla Spółki

może być zaostrzenie polityki kredytowej, ograniczające możliwość uzyskania finansowania zewnętrznego.

#### 3.11.1. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

Sytuacja finansowa Spółki zależy od sytuacji gospodarczej zarówno Polski, jak sytuacji makroekonomicznej na świecie, w szczególności od:

- tempa wzrostu gospodarczego i udziału konsumpcji w kreowaniu wzrostu PKB wzrost poziomu zamożności społeczeństwa i sytuacja sprzyjająca podejmowaniu decyzji zakupowych przekładają się na wzrost popytu na środki transportu i ich wyposażenie. Recesja gospodarcza może natomiast doprowadzić do:
	- ograniczenia popytu na opony i inne akcesoria samochodowe oraz spadku ich cen i marży sprzedawców; jednocześnie niska liczba nowych rejestracji może mieć pozytywny wpływ na średniookresowy popyt na opony związany z wymianą starych opon na nowe;
	- zmniejszenia przebiegów indywidualnych środków transportu z uwagi na brak funduszy na ich utrzymanie; spowoduje to mniejsze zużycie opon, a tym samym ograniczy potrzebę ich wymiany.
- polityki monetarnej, w tym wysokości stóp procentowych, które wraz z polityką kredytową banków decydują o poziomie zakupów na kredyt;
- sytuacji na rynkach walutowych i kursu złotego znaczne osłabienie złotego, wpływające na wzrost cen towarów z importu, może przełożyć się na spadek popytu na samochody i akcesoria sprowadzane z zagranicy. Osłabienie lokalnych walut w relacji do euro, za które Spółka kupuje sprzedawane przez siebie produkty, niekorzystnie wpływa natomiast na pozycję konkurencyjną Spółki na miejscowych rynkach;
- wzrostu cen surowców, przede wszystkim ropy naftowej i kauczuku, które doprowadzą do wzrostu cen opon;
- nadprodukcji opon, której efektem może być spadek ich cen;
- rosnącej konkurencji na rynku niskie bariery wejścia sklepów internetowych mogą doprowadzić do wzrostu presji konkurencyjnej i spadku marż.

#### 3.11.2. Ryzyko związane ze strategią

Ryzyko strategiczne jest związane z wystąpieniem konsekwencji finansowych, które mogą zostać spowodowane przez podjęcie błędnych decyzji w długoterminowych planach Spółki ze względu na niewłaściwą ocenę czynników mających wpływ na rozwój organizacji; są to w szczególności:

- tempo rozwoju e-commerce wyższe niż przyjęte tempo rozwoju rynku może spowodować, że procesy wspierające sprzedaż nie zostaną dostosowane do zwiększonych potrzeb rynku i Spółka może utracić na nim wiodącą pozycję;
- nowinki technologiczne np. nowe technologie w zakresie produkcji opon, wykorzystanie dronów w dostarczaniu przesyłek itp.;
- przyszłe preferencje klientów w zakresie stosowania najnowszych technologii (sprzedaż mobilna, rezygnacja z samochodów prywatnych na rzecz transportu publicznego).

#### 3.11.3. Ryzyko operacyjne

Prowadząc działalność w obszarze e-commerce Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka:

- ryzyko informatyczne, tj. problemy związane z:
	- zapewnieniem ciągłości pracy aplikacji ewentualne problemy z prawidłowym funkcjonowaniem systemów informatycznych mogłyby oznaczać zmniejszenie wielkości lub nawet uniemożliwienie sprzedaży. Aby zapobiec takiej sytuacji, Spółka korzysta z wysokiej jakości sprzętu informatycznego o niskiej awaryjności oraz zabezpiecza się przez pełną multiplikację sprzętu i oprogramowania;
	- potencjalnymi włamaniami do systemów podłączenie systemów informatycznych do sieci internetowej stwarza ryzyko narażenia się na przestępstwa komputerowe dokonywane za pośrednictwem sieci, takie jak włamanie do systemu komputerowego i zniszczenie go lub uszkodzenie czy blokada usług (*denial of service*). Spółka nie lekceważy tego ryzyka i utrzymuje zespół osób odpowiedzialnych za bezpieczeństwo portalu oraz stosuje odpowiednie systemy zabezpieczające i procedury bezpieczeństwa.
- ryzyko wystąpienia problemów związanych z logistyką, dostępnością towarów w magazynie, kompletowaniem i właściwym opakowaniem towarów, współpracą z kurierami,
- ryzyko związane z nadmiernym nagromadzeniem zapasów jest to ryzyko wynikające z niewłaściwej oceny sytuacji, np. pogodowej – duże zapasy opon generują dodatkowe koszty i powodują starzenie się ogumienia,
- ryzyko związane z koncentracją masy towarowej w jednym miejscu ewentualne zdarzenia losowe (pożar, powódź itp.) skutkowałyby poważnym zakłóceniem ciągłości dostaw do odbiorców. Aby zminimalizować ewentualne negatywne skutki tego czynnika ryzyka, wdrożony został system umożliwiający systematyczne tworzenie zapasowych kopii wszelkich informacji i ewentualne natychmiastowe odtworzenie sieci informatycznej na bazie systemu awaryjnego. Zawarto też odpowiednie umowy ubezpieczeniowe gwarantujące pokrycie ewentualnych strat,
- ryzyko odpływu wykwalifikowanych pracowników brak wykwalifikowanego personelu może spowodować wzrost liczby błędów w realizacji zamówień.

#### 3.11.4. Ryzyko prawne

Działalność Spółki OPONEO.PL zależy przede wszystkim od zmian prawnych w następujących obszarach:

- systemu podatkowego wzrost obciążeń fiskalnych może doprowadzić do obniżenia rentowności tej działalności;
- prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, które mogą się przełożyć na wzrost kosztów zatrudnienia;
- uregulowań dotyczących podmiotów działających na rynku telekomunikacyjnym;
- zmian w przepisach dotyczących ochrony środowiska, takich jak wprowadzenie podatku ekologicznego.

Istnieje ponadto ryzyko związane z różnicami w interpretacji przepisów podatkowych. Działalność Spółki i jej ujęcie podatkowe w deklaracjach i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy podatkowe za niezgodne z przepisami. Przyjęcie przez organy podatkowe takiej interpretacji przepisów podatkowych, która będzie odmienna od zastosowanej do wyliczenia zobowiązania podatkowego sporządzonego przez Spółkę, może mieć istotny wpływ na jej działalność.

# **4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POSZCZEGÓLNYCH POZYCJI SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO**

## 4.1. JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

#### 4.1.1. Przychody ze sprzedaży

| Przychody ze sprzedaży           | 01.01.2025-30.06.2025 | 01.01.2024-30.06.2024 |
|----------------------------------|-----------------------|-----------------------|
| Przychody ze sprzedaży towarów   | 638 163               | 627 988               |
| Pozostałe przychody ze sprzedaży | 14 028                | 12 960                |
| Przychody razem                  | 652 191               | 640 948               |

Przychody ze sprzedaży osiągnięte w I półroczu 2025 roku w 100% stanowią przychody z działalności kontynuowanej. Podstawowym przedmiotem działalności jest internetowa detaliczna sprzedaż opon i felg. W ofercie handlowej Spółki są również inne akcesoria samochodowe. Sprzedaż tych towarów traktowana jest jako jeden segment operacyjny. Poza sprzedażą towarów Spółka uzyskuje przychody ze sprzedaży usług, które w I półroczu 2024 roku stanowiły 2,15% ogółu przychodów ze sprzedaży. W związku z tym Spółka nie wydziela odrębnych segmentów działalności.

#### **Struktura przychodów ze sprzedaży towarów**

| Przychody ze sprzedaży towarów    | 01.01.2025-30.06.2025 | 01.01.2024-30.06.2024 |
|-----------------------------------|-----------------------|-----------------------|
| Sprzedaż akcesoriów samochodowych | 638 163               | 627 988               |
| Sprzedaż towarów razem            | 638 163               | 627 988               |

#### **Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny**

| Przychody ze sprzedaży                        | 01.01.2025-30.06.2025 | 01.01.2024-30.06.2024 |
|-----------------------------------------------|-----------------------|-----------------------|
| Sprzedaż akcesoriów samochodowych - Kraj      | 588 040               | 549 148               |
| Sprzedaż akcesoriów samochodowych - Zagranica | 64 151                | 91 800                |
| Przychody ze sprzedaży razem                  | 652 191               | 640 948               |

W I półroczu 2025 roku Spółka kontynuowała rozwój sprzedaży internetowej na rynkach europejskich. Sprzedaż detaliczna realizowana bezpośrednio przez OPONEO.PL S.A. oraz podmioty powiązane obejmowała obszar 12 państw na terenie Europy. Prowadzona przez Spółkę sprzedaż jest sprzedażą klasyfikowaną jako sprzedaż detaliczna. Wartość sprzedaży dla jednego odbiorcy nie przekroczyła w I półroczu 2025 roku 10% ogólnej sprzedaży.

#### 4.1.2. Koszty operacyjne – koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

#### **Koszty sprzedaży związane ze sprzedażą opon i akcesoriów samochodowych:**

| Koszty operacyjne       | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
|-------------------------|------------|------------|
| Koszty sprzedaży        | 111 489    | 104 305    |
| Koszty ogólnego zarządu | 10 617     | 12 192     |
| Koszty operacyjne razem | 122 105    | 116 497    |

**Koszty rodzajowe związane ze sprzedażą opon i akcesoriów samochodowych:**

| Struktura rodzajowa kosztów  | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
|------------------------------|------------|------------|
| Amortyzacja                  | 11 632     | 10 953     |
| Zużycie materiałów i energii | 3 215      | 3 035      |
| Usługi obce                  | 42 953     | 46 032     |
| Podatki i opłaty             | 3 052      | 2 879      |
| Koszty pracownicze           | 23 884     | 19 670     |
| Inne koszty operacyjne       | 37 369     | 33 928     |
| Koszty rodzajowe razem       | 122 105    | 116 497    |

Główną pozycją kosztów operacyjnych Spółki OPONEO.PL S.A. są koszty usług obcych. W I półroczu 2025 roku w stosunku do I półrocza 2024 zmniejszyły się o 6,69% w wyniku wprowadzonej od 01 stycznia 2025 roku zmiany w zakresie usług outsourcingu dotyczącej magazynu i wyniosły 42 953 tys. zł. Główne pozycje tej kategorii kosztów związane są ze specyfiką prowadzonej przez Spółkę działalności i są to usługi spedycyjne, transportowe i obsługa logistyczna na magazynie. Ta kategoria kosztów obejmuje również wydatki na rzecz agencji pracy ponoszone przez Spółkę w okresie zwiększonych dostaw lub wysyłek towaru z magazynu. Koszty związane z zatrudnieniem pracowników zamknęły się kwotą 23 884 tys. zł, co oznacza wzrost o 21,42% do analogicznego okresu roku poprzedniego. Zwiększenie kosztów tego rodzaju wynika z przyjęcia pracowników obsługujących magazyn na umowy o pracę rezygnując z usług stałego outsourcingu. W minionym półroczu 2025 roku zanotowano wzrost amortyzacji o 6,20%. co jest związane z przyjęciem do użytkowania nowych środków trwałych i wartości niematerialnych związanych z prowadzoną przez Spółkę działalnością. Zanotowano również wzrost innych kosztów operacyjnych o 13,49%, co wynika głównie z wyższych wydatków na reklamę tradycyjną i internetową, akcje promocyjno-marketingowe oraz kosztów bankowych a także opłat prowizyjnych dotyczących płatności elektronicznych związanych z realizacją zamówień. Wzrost o 6,01% kosztów związane z podatkami i opłatami wynika z corocznego wzrostu stawek podatku od nieruchomości oraz opłat ekologicznych i recyklingowych.

## 4.1.3. Pozostałe koszty i przychody operacyjne

| Pozostałe przychody operacyjne  | 01.01.2025-30.06.2025 | 01.01.2024-30.06.2024 |
|---------------------------------|-----------------------|-----------------------|
| Rozliczenie otrzymanych dotacji | 7                     | 4                     |
| Rozliczenie sprzedaży aktywów   | 0                     | 14                    |
| Rozwiązanie odpisów należności  | 0                     | 0                     |
| Uznane reklamacje               | 993                   | 1 979                 |
| Ujawnienia towarów              | 0                     | 256                   |
| Pozostałe                       | 887                   | 138                   |
| Przychody operacyjne razem      | 1 886                 | 2 390                 |

Główną pozycją pozostałych przychodów operacyjnych stanowią wpływy z reklamacji uznanych przez dostawców oraz firmy spedycyjne. Na wykazaną w tabeli powyżej wartość pozostałych przychodów operacyjnych wpłynęła operacja stornująca odpis aktualizujący towary handlowe na koniec poprzedniego okresu. Niższa wartość towarów na magazynie na dzień 30 czerwca 2025 roku podlegająca odpisowi wpłynęła na jego niższą wartość. Towar który był objęty odpisem na dzień 31 grudnia 2024 roku został przez Spółkę w części sprzedany po obniżonej cenie jako uszkodzony.

| Pozostałe koszty operacyjne                | 01.01.2025-30.06.2025 | 01.01.2024-30.06.2024 |
|--------------------------------------------|-----------------------|-----------------------|
| Odpisy aktualizujące aktywa obrotowe       | 0                     | 0                     |
| Odpisy aktualizujące aktywa finansowe      | 0                     | 0                     |
| Koszt sprzedaży aktywów                    | 534                   | 0                     |
| Rozliczenie towarów handlowych             | 494                   | 0                     |
| Reklamacje                                 | 369                   | 1 956                 |
| Likwidacja nakładów na prace<br>projektowe | 0                     | 0                     |
| Pozostałe                                  | 670                   | 678                   |
| Pozostałe koszty operacyjne razem          | 2 067                 | 2 634                 |

W pierwszym półroczu 2025 roku Spółka wykazała stratę na sprzedaży aktywów dokonując transakcji sprzedaży uszkodzonych aut osobowych. Kwota wynikająca z uznanych przez Oponeo reklamacji składanych przez klientów na towary w okresie objętym skróconym sprawozdaniem oraz w analogicznym okresie roku ubiegłego jest jedną z pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. W porówaniu do poprzedniego okresu jej wartość zmniejszyła się. Spółka w wyniku prowadzonej inwentaryzacji ciągłej w pierwszym półroczu 2025 roku dokonała spisania i utylizacji niepełnowartościowego, uszkodzonego towaru odnosząc go w ciężar kosztów operacyjnych.

#### 4.1.4. Przychody i koszty finansowe

| Przychody finansowe                      | 01.01.2025-30.06.2025 | 01.01.2024-30.06.2024 |
|------------------------------------------|-----------------------|-----------------------|
| Odsetki                                  | 362                   | 409                   |
| Dywidenda                                | 0                     | 0                     |
| Zysk na sprzedaży aktywów<br>finansowych | 0                     | 0                     |
| Różnice kursowe                          | 3 812                 | 2 361                 |
| Inne                                     | 2 587                 | 0                     |
| Przychody finansowe razem                | 6 761                 | 2 770                 |

Odsetki uzyskane przez Spółkę wynikają z lokat overnight oraz udzielonej krótkoterminowej pożyczki podmiotowi powiązanemu. W I półroczu 2025 roku, podobnie jak w analogicznym okresie poprzedniego roku Spółka odnotowała dodatni wynik na różnicach kursowych. W pozycji inne przychody finansowe wykazane zostały przychody wynikające z otrzymanych od dostawców prowizji za terminowe i przedterminowe płatności za zakupione towary. Prezentacja danych za poprzedni okres nie została zmieniona z uwagi na brak szczegółowej ewidencji.

| Koszty finansowe       | 01.01.2025-30.06.2025 | 01.01.2024-30.06.2024 |
|------------------------|-----------------------|-----------------------|
| Odsetki                | 1 908                 | 1 506                 |
| Różnice kursowe        | 0                     | 0                     |
| Odpisy aktualizujące   | 0                     | 0                     |
| Opłaty leasingowe      | 2 625                 | 2 879                 |
| Inne                   | 226                   | 61                    |
| Koszty finansowe razem | 4 758                 | 4 446                 |

Wpływ na wzrost kosztów finansowych w I półroczu 2024, w porównaniu do analogicznego okresu w roku ubiegłym, miał przede wszystkim wzrost opłat związanych z większym wykorzystaniem finansowania zewnętrznego.

#### 4.1.5. Podatek dochodowy

| Podatek dochodowy                               | 01.01.2025-30.06.2025 | 01.01.2024-30.06.2024 |
|-------------------------------------------------|-----------------------|-----------------------|
| Podatek bieżący                                 | 3 428                 | 4 653                 |
| Podatek odroczony odniesiony na wynik finansowy | 1 283                 | 1 276                 |
| podatek odroczony powstały w ciągu roku         | 4 095                 | 3 311                 |
| odwrócenia wcześniejszych odpisów               | -2 812                | -2 035                |
| Podatek dochodowy razem                         | 4 711                 | 5 929                 |

Na ostateczne ustalenie wielkości zobowiązania podatkowego, miał wpływ przede wszystkim podatek odroczony. Istotną pozycją podatku odroczonego stanowią naliczenia związane z odmiennym okresem uznawania przez prawo podatkowe przychodów od otrzymanych rabatów oraz różnice w okresach amortyzacji aktywów trwałych przyjętych przez Spółkę dla celów bilansowych i podatkowych.

| Podatek odroczony                    | 01.01.2025-30.06.2025 | 01.01.2024-30.06.2024 |  |  |  |  |  |
|--------------------------------------|-----------------------|-----------------------|--|--|--|--|--|
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego  |                       |                       |  |  |  |  |  |
| Stan na początek okresu              | 1 951                 | 1 810                 |  |  |  |  |  |
| Zwiększenia                          | 3 660                 | 3 156                 |  |  |  |  |  |
| Zmniejszenia                         | 3 713                 | 3 381                 |  |  |  |  |  |
| Stan na koniec okresu                | 1 898                 | 1 585                 |  |  |  |  |  |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego |                       |                       |  |  |  |  |  |
| Stan na początek okresu              | 5 278                 | 3 993                 |  |  |  |  |  |
| Zwiększenia                          | 12 270                | 5 997                 |  |  |  |  |  |
| Zmniejszenia                         | 11 039                | 4 946                 |  |  |  |  |  |
| Stan na koniec okresu                | 6 509                 | 5 044                 |  |  |  |  |  |

Podatek odroczony dotyczy:

- korekt rabatowych za I półrocze 2025 rok podatkowo rozliczanych według daty wystawienia,
- korekt sprzedaży dotyczących pierwszego półrocza 2025 roku, wystawionych po 30 czerwca 2025 roku,
- utworzonej rezerwy na świadczenia pracownicze,
- wyceny walutowej aktywów i pasywów,
- odpisów aktualizujących niepełnowartościowe towary handlowe,
- wypłaconych po dniu bilansowym wynagrodzeń z tytułu umów cywilnoprawnych,
- niezamortyzowanej bilansowo części użytkowanych aktywów trwałych

Nie naliczono podatku odroczonego od utworzonych rezerw na należności z uwagi na ich niepodatkowy charakter.

#### **Uzgodnienia wyniku księgowego do podatkowego**

| Uzgodnienia wyniku księgowego do podatkowego                           | 01.01.2025-<br>30.06.2025 | 01.01.2024-<br>30.06.2024 |
|------------------------------------------------------------------------|---------------------------|---------------------------|
| Zysk (strata) brutto                                                   | 22 085                    | 29 002                    |
| Przychody podatkowe-niebilansowe                                       | 32 434                    | 0                         |
| Raty leasingowe                                                        | -10 289                   | -6 503                    |
| Pozostałe koszty podatkowe-niebilansowe                                | - 8 971                   | -5 391                    |
| Koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodów                       | 16 876                    | 12 160                    |
| Przychody niepodlegające opodatkowaniu                                 | - 5 196                   | -2 189                    |
| Korekty wynikające z odmiennie podatkowo ujmowania faktur korygujących | - 28 898                  | -2 587                    |
| Dochód do opodatkowania                                                | 18 041                    | 24 492                    |
| Inne korekty - zyski kapitałowe                                        | 0                         | 0                         |
| Podatek od zysków kapitałowych                                         | 0                         | 0                         |
| Rozliczenie straty                                                     | 0                         | 0                         |
| Dochód opodatkowany za granicą                                         | 0                         | 0                         |
| Podatek od dochodu zagranicznego                                       | 0                         | 0                         |
| Podstawa opodatkowania                                                 | 18 041                    | 24 492                    |
| Podatek dochodowy                                                      | 3 428                     | 4 653                     |
| Razem podatek                                                          | 3 428                     | 4 653                     |

Zysk wypracowany przez Spółkę w I półroczu 2025 roku w całości dotyczy zysku z działalności kontynuowanej. Podstawowy zysk z działalności kontynuowanej w przeliczeniu na jedną akcję wylicza się jako iloraz zysku z działalności kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie okresu sprawozdawczego.

Zasady opodatkowania nie uległy zmianie, natomiast odmienny sposób prezentacji pozycji w nocie przekształcającej wynik ksiegowy na wynik podatkowy spowodowany jest zmianami wprowadzonymi w ewidencji księgowej związanymi z wymogami JPK CIT.

W I półroczu 2025 roku liczba akcji zwykłych była niezmienna w całym okresie, tj. od 1 stycznia 2025 roku do 30 czerwca 2025 roku wynosiła 11 235 780 sztuk.

Rozwodniony zysk z działalności kontynuowanej na akcje wylicza się jako iloraz zysku z działalności kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji w trakcie okresu sprawozdawczego. W związku z tym, iż w Jednostce nie występuje rozwodnienie akcji, wskaźnik rozwodnionego zysku z działalności kontynuowanej na akcję jest równy wskaźnikowi podstawowego zysku z działalności kontynuowanej na akcję. Zysk przypadający na jedna akcję zwykłą oraz rozwodniony zysk z działalności kontynuowanej został zaprezentowany wraz z Śródrocznym skróconym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodach na str. 7.

#### 4.2. JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

#### 4.2.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Spółka na bieżąco rozpatruje, czy zaszły przesłanki utraty wartości posiadanych środków trwałych i wartości niematerialnych. Na dzień 30 czerwca 2025 roku Spółka nie stwierdziła wystąpienia przesłanek wskazujących na potrzebę przeprowadzenia aktualizacji wyceny aktywów trwałych. Wartość środków trwałych i wartości niematerialnych wykazana została w wartości netto wynikającej z ksiąg rachunkowych.

#### **Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2025-30.06.2025**

| Rzeczowe aktywa<br>trwałe                         | Grunty | Budynki i<br>obiekty | Maszyny i<br>urządzenia | Środki<br>transportu | Inne   | Środki trwałe w<br>budowie i zaliczki | Razem   |
|---------------------------------------------------|--------|----------------------|-------------------------|----------------------|--------|---------------------------------------|---------|
| Wartość brutto                                    |        |                      |                         |                      |        |                                       |         |
| Stan na początek<br>okresu                        | 6 119  | 131 232              | 24 056                  | 11 267               | 33 303 | 322                                   | 206 298 |
| Zwiększenia                                       | 0      | 515                  | 610                     | 626                  | 155    | 14 900                                | 16 807  |
| Zmniejszenia                                      | 0      | 567                  | 0                       | 2 491                | 0      | 4 909                                 | 7 967   |
| Stan na koniec<br>okresu                          | 6 119  | 131 180              | 24 666                  | 9 401                | 33 458 | 10 313                                | 215 138 |
| Umorzenie                                         |        |                      |                         |                      |        |                                       |         |
| Stan na początek<br>okresu                        | 0      | 40 419               | 5 406                   | 4 923                | 19 454 | 0                                     | 70 203  |
| Zwiększenia                                       | 0      | 6 299                | 1 077                   | 673                  | 1 268  | 0                                     | 9 317   |
| Zmniejszenia                                      | 0      | 163                  | 0                       | 509                  | 0      | 0                                     | 672     |
| Stan na koniec<br>okresu                          | 0      | 46 556               | 6 483                   | 5 087                | 20 721 | 0                                     | 78 848  |
| Aktywa trwałe netto<br>- stan na koniec<br>okresu | 6 119  | 84 625               | 18 183                  | 4 314                | 12 737 | 10 313                                | 136 290 |

| Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2024-31.12.2024      |        |                      |                         |                      |        |                                       |         |
|---------------------------------------------------|--------|----------------------|-------------------------|----------------------|--------|---------------------------------------|---------|
| Rzeczowe aktywa<br>trwałe                         | Grunty | Budynki i<br>obiekty | Maszyny i<br>urządzenia | Środki<br>transportu | Inne   | Środki trwałe w<br>budowie i zaliczki | Razem   |
| Wartość brutto                                    |        |                      |                         |                      |        |                                       |         |
| Stan na początek<br>okresu                        | 5 489  | 125 659              | 26 304                  | 8 564                | 33 213 | 7 116                                 | 206 345 |
| Zwiększenia                                       | 630    | 5 572                | 2 672                   | 2 703                | 104    | 8 018                                 | 19 699  |
| Zmniejszenia                                      | 0      | 0                    | 4 920                   | 0                    | 14     | 14 813                                | 19 747  |
| Stan na koniec<br>okresu                          | 6 119  | 131 232              | 24 056                  | 11 267               | 33 303 | 322                                   | 206 298 |
| Umorzenie                                         |        |                      |                         |                      |        |                                       |         |
| Stan na początek<br>okresu                        | 0      | 27 907               | 8 586                   | 3 468                | 16 562 | 0                                     | 56 523  |
| Zwiększenia                                       | 0      | 12 512               | 1 741                   | 1 455                | 2 906  | 0                                     | 18 614  |
| Zmniejszenia                                      | 0      | 0                    | 4 920                   | 0                    | 14     | 0                                     | 4 934   |
| Stan na koniec<br>okresu                          | 0      | 40 419               | 5 406                   | 4 923                | 19 454 | 0                                     | 70 203  |
| Aktywa trwałe netto<br>- stan na koniec<br>okresu | 6 119  | 90 812               | 18 650                  | 6 343                | 13 849 | 322                                   | 136 095 |

# **Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2024-31.12.2024**

#### **Rzeczowe aktywa trwałe 01.01.2024-30.06.2024**

| Rzeczowe aktywa<br>trwałe                         | Grunty | Budynki i<br>obiekty | Maszyny i<br>urządzenia | Środki<br>transportu | Inne   | Środki trwałe w<br>budowie i zaliczki | Razem   |
|---------------------------------------------------|--------|----------------------|-------------------------|----------------------|--------|---------------------------------------|---------|
| Wartość brutto                                    |        |                      |                         |                      |        |                                       |         |
| Stan na początek<br>okresu                        | 5 489  | 125 659              | 26 304                  | 8 564                | 33 213 | 7 116                                 | 206 345 |
| Zwiększenia                                       | 630    | 5 179                | 27                      | 2 430                | 0      | 4 886                                 | 13 152  |
| Zmniejszenia                                      | 0      | 0                    | 0                       | 0                    | 7      | 10 901                                | 10 908  |
| Stan na koniec<br>okresu                          | 6 119  | 130 839              | 26 331                  | 10 994               | 33 205 | 1 101                                 | 208 590 |
| Umorzenie                                         |        |                      |                         |                      |        |                                       |         |
| Stan na początek<br>okresu                        | 0      | 27 907               | 8 586                   | 3 468                | 16 562 | 0                                     | 56 523  |
| Zwiększenia                                       | 0      | 6 222                | 822                     | 608                  | 1 455  | 0                                     | 9 107   |
| Zmniejszenia                                      | 0      | 0                    | 0                       | 0                    | 7      | 0                                     | 7       |
| Stan na koniec<br>okresu                          | 0      | 34 129               | 9 408                   | 4 076                | 18 010 | 0                                     | 65 622  |
| Aktywa trwałe netto<br>- stan na koniec<br>okresu | 6 119  | 96 710               | 16 924                  | 6 918                | 15 196 | 1 101                                 | 142 967 |

Na dzień 30 czerwca 2025 roku Spółka użytkowała na podstawie zawartych umów leasingowych środki trwałe sklasyfikowane jako budynki, należące do grupy 7, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe zaliczone odpowiednio do grupy 6 lub 8, na ogólną wartość netto 54 433 tys. PLN. Środki trwałe należące do grupy budynki dotyczą wynajmowanej powierzchni magazynowej i wprowadzone zostały do ewidencji zgodnie z MSSF 16 "Leasing". Wartość netto środków trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingowych na dzień 30 czerwca 2025 roku stanowi 39,94% ogólnej wartości środków trwałych netto wykazanych w skróconym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki.

| Struktura własnościowa środków trwałych | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|-----------------------------------------|------------|------------|------------|
| Własne                                  | 81 857     | 75 476     | 73 327     |
| Użytkowane na podstawie umowy leasingu  | 54 433     | 60 619     | 69 641     |
| - umowa leasingu finansowego - KŚT 1    | 37 405     | 42 721     | 50 786     |
| - umowa leasingu finansowego - KŚT 3    | 0          | 0          | 0          |
| - umowa leasingu finansowego - KŚT 7    | 2 915      | 3 171      | 3 515      |
| - umowa leasingu finansowego - KŚT 8    | 968        | 1 094      | 1 220      |
| - Umowa Leasingu Finansowego KŚT 6      | 13 146     | 13 633     | 14 120     |
| Razem środki trwałe                     | 136 290    | 136 095    | 142 967    |

#### 4.2.2. Wartości niematerialne

#### **Wartości niematerialne 01.01.2025-30.06.2025**

| Wartości niematerialne -<br>pozostałe    | Prawa autorskie, licencje i<br>inne | Nakłady na niezakończone<br>wartości niematerialne | Razem  |
|------------------------------------------|-------------------------------------|----------------------------------------------------|--------|
| Wartość brutto                           |                                     |                                                    |        |
| Stan na początek okresu                  | 87 606                              | 4 208                                              | 91 814 |
| Zwiększenia                              | 3 781                               | 1 510                                              | 5 291  |
| Zmniejszenia                             | 128                                 | 1 303                                              | 1 431  |
| Stan na koniec okresu                    | 91 259                              | 4 415                                              | 95 673 |
| Umorzenie                                |                                     |                                                    |        |
| Stan na początek okresu                  | 46 234                              | 0                                                  | 46 234 |
| Zwiększenia                              | 2 315                               | 0                                                  | 2 315  |
| Zmniejszenia                             | 48                                  | 0                                                  | 48     |
| Stan na koniec okresu                    | 48 501                              | 0                                                  | 48 501 |
| Wartość netto - stan na<br>koniec okresu | 42 758                              | 4 415                                              | 47 172 |

#### **Wartości niematerialne 01.01.2024-31.12.2024**

| Wartości niematerialne -<br>pozostałe    | Prawa autorskie, licencje i<br>inne | Nakłady na niezakończone<br>wartości niematerialne | Razem  |
|------------------------------------------|-------------------------------------|----------------------------------------------------|--------|
| Wartość brutto                           |                                     |                                                    |        |
| Stan na początek okresu                  | 75 521                              | 11 374                                             | 86 895 |
| Zwiększenia                              | 12 085                              | 1 787                                              | 13 872 |
| Zmniejszenia                             | 0<br>8 953                          |                                                    | 8 953  |
| Stan na koniec okresu                    | 87 606                              | 4 208                                              | 91 814 |
| Umorzenie                                |                                     |                                                    |        |
| Stan na początek okresu                  | 42 087                              | 0                                                  | 42 087 |
| Zwiększenia                              | 4 147                               | 0                                                  | 4 147  |
| Zmniejszenia                             | 0                                   | 0                                                  | 0      |
| Stan na koniec okresu                    | 46 234                              | 0                                                  | 46 234 |
| Wartość netto - stan na<br>koniec okresu | 41 372                              | 4 208                                              | 45 580 |

#### **Wartości niematerialne 01.01.2024-30.06.2024**

| Wartości niematerialne -<br>pozostałe    | Prawa autorskie, licencje i<br>inne | Nakłady na niezakończone<br>wartości niematerialne | Razem  |
|------------------------------------------|-------------------------------------|----------------------------------------------------|--------|
| Wartość brutto                           |                                     |                                                    |        |
| Stan na początek okresu                  | 75 521                              | 11 374                                             | 86 895 |
| Zwiększenia                              | 11 588                              | 873                                                | 12 461 |
| Zmniejszenia                             | 0                                   | 8 953                                              | 8 953  |
| Stan na koniec okresu                    | 87 108                              | 3 294                                              | 90 402 |
| Umorzenie                                |                                     |                                                    |        |
| Stan na początek okresu                  | 42 087                              | 0                                                  | 42 087 |
| Zwiększenia                              | 1 846                               | 0                                                  | 1 846  |
| Zmniejszenia                             | 0                                   | 0                                                  | 0      |
| Stan na koniec okresu                    | 43 933                              | 0                                                  | 43 933 |
| Wartość netto - stan na<br>koniec okresu | 43 175                              | 3 294                                              | 46 469 |

#### 4.2.3. Nieruchomości inwestycyjne

Spółka nabyła w grudniu 2024 roku nieruchomość inwestycyjną, stanowiącą grunty na terenie miasta Bydgoszczy, której wartość nabycia w księgach na dzień bilansowy wynosi 34 156 tys. zł. Aktualnie trwają działania planistyczne związane ze szczegółową koncepcją wykorzystania tej nieruchomości. Tereny te w miejskim Studium uwarunkowań i kierunków zagospodarowania przestrzennego w Bydgoszczy są przewidziane pod budownictwo usługowe i mieszkaniowe. Wartość pozycji w porównaniu z prezentowaną na dzień 31 grudnia 2024 roku zwiększyła się w wyniku trwających prac na przygotowaniem terenu pod inwestycję. W opinii Zarządu Spółki wartość godziwa nieruchomości jest wyższa od wartości bilansowej prezentowanej w sprawozdaniu.

#### 4.2.4 Nakłady i rozwój

Spółka w I półroczu 2025 roku przyjęła do użytkowania nowy moduł oprogramowania WMS oraz sprzedała do spółki powiązanej wytworzone we własnym zakresie oprogramowanie wspomagające obsługę reklamacji. W okresie objętym sprawozdaniem kontynuowane były prace związane z platformą do obsługi sprzedaży i reklamacji opon i akcesoriów motoryzacyjnych, platformę dedykowaną dla spółki Dadelo wspomagająco obsługę sklepów stacjonarnych oraz oprogramowanie do elektronicznego obiegu dokumentów. Wydatki na projekty spółka klasyfikuje jako prace rozwojowe. Projekty realizowane są ze środków własnych Spółki.

| Nakłady na wartości niematerialne | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|-----------------------------------|------------|------------|------------|
| Stan na początek okresu           | 4 208      | 11 374     | 11 374     |
| Nakłady w okresie                 | 1 510      | 1 787      | 873        |
| Przyjęcie do użytkowania          | 1 035      | 8 953      | 8 953      |
| Negatywne prace rozwojowe         | 0          | 0          | 0          |
| Sprzedaż                          | 268        | 0          | 0          |
| Nakłady razem                     | 4 415      | 4 208      | 3 294      |

## 4.2.4. Długoterminowe aktywa finansowe

| Struktura długoterminowych<br>aktywów finansowych                  | Kraj               | Data objęcia<br>udziałów | Ilość<br>posiadanych<br>udziałów | Wartość<br>księgowa<br>udziałów na<br>koniec okresu | Wartość godziwa<br>na koniec okresu |
|--------------------------------------------------------------------|--------------------|--------------------------|----------------------------------|-----------------------------------------------------|-------------------------------------|
| Opony.pl Sp. z o.o.                                                | Polska             | 02.2020                  | 100%                             | 14 946                                              | 14 946                              |
| Hurtopon.pl Sp. z o.o.                                             | Polska             | 12.2013                  | 100%                             | 841                                                 | 841                                 |
| Oponeo.de GmbH                                                     | Niemcy             | 10.2012                  | 100%                             | 106                                                 | 106                                 |
| Oponeo.CO.UK LTD                                                   | Wielka<br>Brytania | 04.2013                  | 100%                             | 1                                                   | 1                                   |
| Oponeo Lastik Satis ve<br>Pazarlama Dis Ticaret Limited<br>Sirketi | Turcja             | 08.2012                  | 100%                             | 0                                                   | 0                                   |
| Oponeo International Sp. z o.o.                                    | Polska             | 06.2020                  | 100%                             | 1 650                                               | 1 650                               |
| Dadelo S.A.                                                        | Polska             | 09.2017                  | 58,83%                           | 14 415                                              | 14 415                              |
| Rotopino.pl SA                                                     | Polska             | 12.2020                  | 100%                             | 22 861                                              | 22 861                              |
| Oponeo Global Sp. z o.o.                                           | Polska             | 11.2023                  | 100%                             | 100                                                 | 100                                 |
| Razem długoterminowe aktywa                                        |                    |                          |                                  | 54 919                                              | 54 919                              |

Na dzień bilansowy Spółka w skróconym sprawozdaniu finansowym wykazała udziały i akcje w podmiotach powiązanych i jednostkach pozostałych. Na dzień 30 czerwca 2025 roku udziały w jednostkach zależnych zostały wycenione według ceny nabycia. Zdaniem Jednostki wartość nabycia udziałów i akcji odpowiada ich wartości godziwej.

Należy zwrócić uwagę, że w spółce zależnej Rotopino.pl SA jest kontynuowany proces restrukturyzacji, który przebiega wolniej niż pierwotnie zakładano. Mimo trudności związanych z koniunkturą rynkową oraz koniecznością głębszych zmian operacyjnych w wielu obszarach funkcjonowania spółki długoterminowe założenia planu finansowego tej jednostki są w ocenie Zarządu Rotopino SA aktualne i możliwe do realizacji.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku zgodnie z MSR 36 i polityką rachunkowości, przeprowadzono testy na utratę wartości długoterminowych aktywów finansowych w oparciu o jego wyniki dokonano odpisu w wysokości 12.229 tys. zł. Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje procesy zachodzące w tej spółce i przewiduje kompleksową ocenę jej sytuacji i długoterminowych perspektyw po zakończeniu 2025 roku.

#### 4.2.5. Zapasy

Zapasy wykazane przez Spółkę w skróconym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2025 roku dotyczą zapasów towarów handlowych. Na dzień bilansowy wycenione zostały w cenie nabycia. Wartość zapasów wykazana w skróconym sprawozdaniu z sytuacji finansowej uwzględnia otrzymane rabaty dotyczące niesprzedanych towarów na dzień 30 czerwca 2025 roku. Wartość otrzymanych rabatów po transakcyjnych w odniesieniu do sprzedanych w okresie sprawozdawczym towarów zmniejsza koszt własny sprzedaży za dany okres. W I półroczu 2025 roku dokonano bieżącego odpisu aktualizującego zapasy towarów handlowych. Jego podstawę stanowiły towary niepełnowartościowe i uszkodzone które Spółka sprzedaje określonemu odbiorcy, po obniżonej zastosowanej do ustalenia odpisu cenie,

Posiadany przez spółkę system magazynowy pozwala na efektywne zarządzanie stanem magazynowym i jego rotacją. Automatyczna analiza daty produkcji opon (DOT) wpływa na kolejność wydawania towaru i tym samym zapobiega pozostawaniu w magazynach starych, nierotujących opon.

Trzeba podkreślić, że w posiadanym na dzień 30 czerwca 2025 roku stanie magazynowym dominują opony nie starsze niż 1 rok ( 94%), zaś w pozostałych 6 % zdecydowaną większość stanowią opony nie starsze niż dwa lata. Zgodnie z Polską Normą za opony pełnowartościowe uważa się opony nie starsze niż 3 lata od daty produkcji. Felgi i akcesoria z datą zakupu do roku na dzień 30 czerwca 2025 roku stanowią 84% stanu magazynowego, natomiast 11% to towary z datą zakupu do 2 lat.

W odniesieniu do felg nie ma określonej normy pozwalającej uznać ten asortyment za niepełnowartościowy. Felgi stanowiące towary handlowe w OPONEO.PL S.A. są magazynowane w pojedynczych kartonach, w odpowiednich warunkach atmosferycznych co zabezpiecza je przed uszkodzeniami i zniszczeniem. Wartość tego rodzaju asortymentu (felgi i akcesoria) to 31 660 tys. PLN co stanowi 9,4% ogólnej wartości towarów handlowych na magazynie OPONEO.PL S.A. na dzień 30 czerwca 2025 roku.

| Zapasy w segmencie akcesoriów samochodowych | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---------------------------------------------|------------|------------|------------|
| Wartość towarów przed aktualizacją          | 408 333    | 212 623    | 280 402    |
| Wartość odpisu aktualizującego              | -1 000     | -1 687     | 0          |
| Wartość netto towarów                       | 407 334    | 210 935    | 280 402    |

#### **Zapasy**

#### **Wiekowanie zapasów towarów handlowych**

| Zapasy towarów<br>na 30.06.2025              | Wartość towarów<br>na magazynie do 1<br>roku | Wartość towarów<br>na magazynie od 1<br>do 2 lat | Wartość towarów<br>na magazynie od 2<br>do 3 lat | Wartość towarów<br>na magazynie<br>powyżej 3 lat | Razem   |
|----------------------------------------------|----------------------------------------------|--------------------------------------------------|--------------------------------------------------|--------------------------------------------------|---------|
| Zapasy opon i<br>akcesoriów<br>samochodowych | 380 070                                      | 19 965                                           | 4 785                                            | 2 513                                            | 407 334 |
| Razem zapasy                                 | 380 070                                      | 19 965                                           | 4 785                                            | 2 513                                            | 407 334 |

| Zapasy towarów<br>na 31.12.2024              | Wartość towarów<br>na magazynie do 1<br>roku | Wartość towarów<br>na magazynie od 1<br>do 2 lat | Wartość towarów<br>na magazynie od 2<br>do 3 lat | Wartość towarów<br>na magazynie<br>powyżej 3 lat | Razem   |
|----------------------------------------------|----------------------------------------------|--------------------------------------------------|--------------------------------------------------|--------------------------------------------------|---------|
| Zapasy opon i<br>akcesoriów<br>samochodowych | 193 460                                      | 11 624                                           | 4 636                                            | 1 215                                            | 210 935 |
| Razem zapasy                                 | 193 460                                      | 11 624                                           | 4 636                                            | 1 215                                            | 210 935 |

| Zapasy towarów<br>na 30.06.2024              | Wartość towarów<br>na magazynie do 1<br>roku | Wartość towarów<br>na magazynie od 1<br>do 2 lat | Wartość towarów<br>na magazynie od 2<br>do 3 lat | Wartość towarów<br>na magazynie<br>powyżej 3 lat | Razem   |
|----------------------------------------------|----------------------------------------------|--------------------------------------------------|--------------------------------------------------|--------------------------------------------------|---------|
| Zapasy opon i<br>akcesoriów<br>samochodowych | 247 394                                      | 26 479                                           | 5 715                                            | 814                                              | 280 402 |
| Razem zapasy                                 | 247 394                                      | 26 479                                           | 5 715                                            | 814                                              | 280 402 |

#### 4.2.6. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności          | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|-----------------------------------------------------------------------|------------|------------|------------|
| Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane              | 4 916      | 2 975      | 3 177      |
| Należności z tytułu dostaw i usług - jednostki pozostałe              | 50 224     | 38 567     | 36 590     |
| w tym przedpłaty                                                      | 1 225      | 1 527      | 6 912      |
| należności od spedytorów                                              | 8 699      | 5 351      | 6 876      |
| korekty rabatowe                                                      | 30 743     | 23 772     | 18 848     |
| Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i<br>usług     | 21         | 21         | 79         |
| Należności z tytułu podatków                                          | 6 606      | 3 029      | 5 779      |
| Pozostałe należności                                                  | 4          | 6          | 15         |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe                            | 1 067      | 466        | 621        |
| Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe<br>należności | 62 796     | 45 023     | 46 103     |

Należności z tytułu dostaw i usług – jednostki pozostałe - obejmują m.in. należności z tytułu korekt rabatowych od dealerów za I półrocze 2025 roku i stanowią 60,6% tej kwoty. Wartość należności z tytułu dostaw i usług to w 80% płatności terminowe wynikające z ustalonych terminów rozliczeń z instytucjami pośredniczącymi w płatnościach i firmami kurierskimi.

Niniejsza nota obejmuje również należności z tytułu dokonanych przedpłat na zakup towarów handlowych stanowiących na dzień 30 czerwca 2025 roku 2,4% ogólnej kwoty należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych wykazanych w okresie bieżącym.

| Odpisy aktualizujące należności | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---------------------------------|------------|------------|------------|
| Stan na początek okresu         | 21         | 79         | 79         |
| Zwiększenia                     | 0          | 21         | 0          |
| Zmniejszenia                    | 0          | 79         | 0          |
| Stan na koniec okresu           | 21         | 21         | 79         |

Rezerwy na należności wątpliwe tworzy się w oparciu o analizę ich ściągalności. Ujęte odpisy z tytułu utraty wartości stanowią różnicę pomiędzy wartością bilansową takich należności z tytułu dostaw i usług a bieżącą wartością spodziewanych wpływów.

Spółka prowadzi sprzedaż internetową opartą na realizacji zamówień po otrzymaniu wpłaty do klienta. Sprzedaż z odroczonym terminem płatności dotyczy transakcji z podmiotami powiązanymi kapitałowo lub handlowo (dostawcy), jednostkami budżetowymi oraz z serwisami partnerskimi. Realizacji modelu sprzedaży internetowej stosowana przez Spółkę ogranicza możliwości powstania należności w stosunku do których istnieje możliwość braku spłaty.

Należności w Spółce wynikają głównie z otrzymanych faktur korekt rabatowych od dostawców z tytułu realizacji sprzedaży w roku objętym sprawozdaniem finansowym. Warunki przyznawanych rabatów są uzgadniane odrębnie z każdym z dostawców.

Rozliczanie otrzymanych faktur korekt dotyczących rabatów posprzedażnych następuje w dwóch formach: poprzez kompensatę wzajemnych rozrachunków lub wpłatę na rachunek bankowy Spółki. Rozliczenie następuje zawsze po uzgodnieniu sposobu rozliczenia transakcji z kontrahentem. Otrzymane korekty rabatowe wystawione do dnia bilansowego są księgowane na rozrachunkach z danym kontrahentem oraz drugostronnie jako rozliczenie rabatów dostawców. Otrzymane korekty rabatowe wystawione po dniu bilansowym, ale dotyczące okresu obejmującego sprawozdanie finansowe, księgowane są na koncie rozliczeń z tytułu rozrachunków i prezentowane w bilansie jako należności handlowe, drugostronnie są ujmowane jako rozliczenie rabatów dostawców.

Spółka, zgodnie z możliwością jaką daje standard MSSF, przy kalkulacji odpisów na należności stosuje metodę uproszczoną w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Podejście to wynika z faktu, iż należności Spółki nie zawierają istotnego elementu finansowania w rozumieniu MSSF 15.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku Spółka nie dokonywała nowych odpisów aktualizujących należności.

## 4.2.7. Rozliczenia międzyokresowe

| Rozliczenia międzyokresowe       | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|----------------------------------|------------|------------|------------|
| Rozliczenie dotacji              | 221        | 228        | 229        |
| Pozostałe                        | 0          | 0          | 6          |
| Razem rozliczenia międzyokresowe | 221        | 228        | 235        |
| Krótkoterminowe                  | 8          | 12         | 14         |
| Długoterminowe                   | 212        | 216        | 221        |

Rozliczenie międzyokresowe kosztów wykazane w aktywach wynikają z zachowania zasady ich współmierności z przychodami. Zgodnie z tą zasadą, koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych ujmowane są jako rozliczenia międzyokresowe.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazane w pasywach dotyczą rozliczeń otrzymanych w poprzednich okresach kaucji i dotacji. W tabeli powyżej zaprezentowano rozliczenia RMK pasywne.

#### 4.2.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|------------------------------------|------------|------------|------------|
| Środki pieniężne w kasie           | 0          | 0          | 0          |
| Środki pieniężne w banku           | 18 137     | 10 738     | 17 387     |
| Lokaty                             | 8 291      | 16 193     | 5 274      |
| Inne                               | 4 954      | 6 961      | 8 778      |
| Razem                              | 31 383     | 33 893     | 31 440     |

Lokaty bankowe są zakładane na różne okresy od jednego dnia, tzw. *overnight*, do kilku tygodni, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne. Oprocentowanie lokat jest uzgadniane indywidualne w dniu ich zakładania. Inne środki pieniężne to zgromadzone środki na rachunkach spółki w firmach pośredniczących w płatnościach elektronicznych.

## **Struktura walutowa środków pieniężnych (w przeliczeniu na PLN)**

| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - struktura walutowa | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---------------------------------------------------------|------------|------------|------------|
| w PLN                                                   | 13 544     | 20 873     | 8 977      |
| w EUR                                                   | 9 896      | 5 802      | 8 389      |
| w GBP                                                   | 2 153      | 483        | 2 737      |
| w USD                                                   | 2 222      | 50         | 8 473      |
| w HUF                                                   | 269        | 308        | 390        |
| w TRY                                                   | 0          | 0          | 0          |
| w CZK                                                   | 3 299      | 6 377      | 2 474      |
| Razem                                                   | 31 383     | 33 893     | 31 440     |

#### 4.2.9. Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny Spółki na dzień 30 czerwca 2025 roku wynosi 11 235 780 i dzieli się na 11 235 780 akcji zwykłych na okaziciela serii A - C o wartości nominalnej 1,00 zł każda z których przysługuje łącznie 11 235 780 głosów

#### **Struktura akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów Jednostki dominującej na dzień 30 czerwca 2025 roku**

| Akcjonariusz                                 | Liczba akcji na<br>koniec bieżącego<br>okresu | Udział w kapitale<br>zakładowym i w liczbie<br>głosów na walnym<br>zgromadzeniu w %, na<br>koniec bieżącego<br>okresu | Liczba akcji na<br>koniec<br>poprzedniego roku<br>obrotowego - 31<br>grudnia 2024 r | Udział w kapitale<br>zakładowym i w liczbie<br>głosów na walnym<br>zgromadzeniu w %, na<br>koniec poprzedniego<br>roku obrotowego - 31<br>grudnia 2024 r |
|----------------------------------------------|-----------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Topolewscy Corvus Albus<br>Fundacja Rodzinna | 1 564 399                                     | 13,92                                                                                                                 | 1 564 399                                                                           | 13,92                                                                                                                                                    |
| Zawieruszyński Fundacja<br>Rodzinna          | 1 656 490                                     | 14,74                                                                                                                 | 1 887 228                                                                           | 16,80                                                                                                                                                    |
| Darayavahus sp. z o. o.                      | 1 393 601                                     | 12,40                                                                                                                 | 1 393 601                                                                           | 12,40                                                                                                                                                    |
| Tyre Invest sp. z o. o.                      | 1 613 601                                     | 14,36                                                                                                                 | 1 598 950                                                                           | 14,23                                                                                                                                                    |
| Dariusz Topolewski*                          | 701 592                                       | 6,24                                                                                                                  | 701 592                                                                             | 6,24                                                                                                                                                     |
| Ryszard Zawieruszyński**                     | 0                                             | 0                                                                                                                     | 7 670                                                                               | 0,07                                                                                                                                                     |
| TFI Allianz Polska S.A.                      | 657 918                                       | 5,86                                                                                                                  | 0                                                                                   | 0                                                                                                                                                        |
| Goldman Sachs TFI S.A.                       | 605 166                                       | 5,39                                                                                                                  | 605 166                                                                             | 5,39                                                                                                                                                     |
| Pozostali                                    | 3 043 013                                     | 27,09                                                                                                                 | 3 477 174                                                                           | 30,95                                                                                                                                                    |
| Razem                                        | 11 235 780                                    | 100,00                                                                                                                | 11 235 780                                                                          | 100,00                                                                                                                                                   |

\*Dariusz Topolewski na dzień publikacji raportu posiadał bezpośrednio i pośrednio przez (Fundację Rodzinną D.Topolewskiego) i spółkę Darayavahus 3 659 592 akcji stanowiących 32,56% udziału w kapitale zakładowym i w liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.

\*\*Ryszard Zawieruszyński na dzień publikacji raportu posiadał bezpośrednio i pośrednio przez (Fundację Rodzinną R.Zawieruszyńskiego) i spółkę Tyre 3 270 091 akcji stanowiących 29,10% udziału w kapitale zakładowym i w liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.

#### 4.2.10. Pozostałe kapitały własne

| Opis                         | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|------------------------------|------------|------------|------------|
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji  | 37 485     | 37 485     | 37 485     |
| Akcje własne                 | 0          | 0          | -112 297   |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 0          | 20 165     | 132 462    |
| Różnice kursowe z przeliczeń | 0          | 0          | 0          |
| Zyski zatrzymane             | 108 640    | 147 504    | 91 410     |
| W tym zysk za rok obrotowy   | 17 374     | 76 467     | 23 073     |
| Razem                        | 146 125    | 205 155    | 149 060    |

#### **Zyski zatrzymane**

W Spółce tworzy się kapitał zapasowy z odpisów z czystego zysku, do którego przelewane jest co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki wysokość kapitału zapasowego nie będzie równa co najmniej 1/3 wysokości kapitału zakładowego. Kapitał zapasowy może w części przekraczającej ⅓ kapitału zakładowego zostać przeznaczony na dywidendę.

#### **Kapitał rezerwowy**

Na dzień 30 czerwca 2025 roku Spółka posiadała utworzony zgodnie z Uchwałą nr 9 ZWZA z dnia 14 maja 2025 roku kapitał rezerwowy na potrzeby wypłaty zaliczek na poczet dywidendy prezentowany w pozycji zyski zatrzymane.

#### 4.2.11. Zobowiązania finansowe

OPONEO.PL S.A. posiada możliwość korzystania z wielocelowej linii kredytowej zaciągniętej w banku BNP Paribas Bank Polska S.A. Całkowity limit kredytowy dla trzech walut: PLN, EUR, USD łącznie wynosi 200 000 tys. zł. Okres kredytowania określono do dnia 20 maja 2033 roku. Oprocentowanie kredytu w PLN stanowi stopa bazowa WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych powiększona o marżę w wysokości 0,8 p.p. Oprocentowanie kredytu w EUR to suma stawki EURIBOR 1M. i marży w wysokości 1,9 p.p., natomiast oprocentowanie kredytu w USD opiera się na stawce SOFR ON. powiększonej o 1,9 p.p. marży.

Zabezpieczeniem zobowiązania wynikającego z linii kredytowej są:

- weksel in blanco,
- hipoteka kaucyjna do kwoty 50 000 tys. zł,
- cesje wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości i zapasów,
- oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji na rzecz Banku,
- zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku Spółka wykorzystywała linię kredytową w kwocie 146 584 tys. zł.

OPONEO.PL S.A. posiada w mBanku S.A. możliwość korzystania z linii na finansowanie transakcji handlowych, udzielonej na podstawie umowy z dnia 14 listopada 2024 roku. Limit wynikający z tej linii wynosi 85 000 tys. zł. Okres korzystania z Linii określono do dnia 26 kwietnia 2026 roku. Oprocentowanie kredytu stanowi stopa bazowa WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych powiększona o marżę w wysokości 1,0 p.p.

Zabezpieczeniem zobowiązania wynikającego z linii na finansowanie bieżącej działalności są:

- weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
- 2 weksle in blanco z deklaracją wekslową do ew. wystawionych w ramach linii gwarancji.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku Spółka wykorzystywała kredyt z powyższej linii w kwocie 79 515 tys. zł.

W dniu 16 lutego 2021 roku Spółka zawarła z BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę kredytu nieodnawialnego na kwotę 31 500 tys. zł, która zrefinansowała znaczącą część środków własnych przeznaczonych na zakup spółki Rotopino.pl S.A. Kredyt jest oprocentowany w oparciu o zmienną stopę bazową WIBOR 3-miesięczny + marża 0,85 p.p. i spłacany w 60 ratach miesięcznych (ostatnia rata wyrównująca w kwocie 12,6 mln zł). Zabezpieczenie kredytu stanowi weksel własny in blanco, hipoteka umowna na nieruchomościach spółki, cesja z polisy ubezpieczeniowej tych nieruchomości oraz zastaw na akcjach zakupionej spółki.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku do spłaty pozostało 14 808 tys. zł.

Spółka OPONEO.PL S.A. zawarła w dniu 22 października 2024 roku z BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę kredytu nieodnawialnego kwocie 27.000 tys. zł na częściowe refinansowanie zakupu

![](_page_50_Picture_1.jpeg)

nieruchomości inwestycyjnej. Zgodnie z umową kredyt zostanie uruchomiony do dnia 31 grudnia 2024 ze spłatą od stycznia 2025, a okres kredytowania wynosi 84 m-ce. Kredyt jest oprocentowany w oparciu o zmienną stopę bazową WIBOR 3-miesięczny + marża 0,85 p.p.

Zabezpieczenie kredytu stanowi weksel własny in blanco oraz hipoteka umowna do sumy 40 500 tys. zł na nabytej przez OPONEO.PL S.A. nieruchomości inwestycyjnej.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku do spłaty pozostało 25 684 tys. zł.

W związku z uruchomieniem bazy magazynowej w Zelgoszczy, wystawiona została 25 listopada 2024 roku przez BNP Paribas Bank Polska S.A. gwarancja bankowa na rzecz HE3 Stryków 2 sp. z o. o., ul. Towarowa 28, 00-839 Warszawa do kwoty 1 739 tys. euro. Gwarancja ważna jest do 31 grudnia 2025 roku. Gwarancja ta obejmuje zobowiązania wynikające z dotychczasowej powierzchni magazynowej oraz planowanej od sierpnia 2025 roku zwiększeniem powierzchni powstałej w związku z rozbudową magazynu o kolejne 33 tys. M2 na podstawie umowy zawartej w listopadzie 2024 roku.

Spółka OPONEO.PL S.A. na potrzeby Grupy zawarła umowę na wynajem powierzchni magazynowej z firmą AIFM PL I Sp. z o.o., na podstawie, której jest zobowiązana do przedstawienia wynajmującemu w terminie 21 dni od jej podpisania bezwarunkowej, przenoszalnej i płatnej na pierwsze żądanie gwarancji bankowej wyrażonej w euro. Gwarancja ma być utrzymywana przez cały okres najmu pomieszczeń magazynowych. Z związku z tym 6 sierpnia 2024 roku wystawiona została przez BNP Paribas Bank Polska S.A. gwarancja bankowa do kwoty 296 tys. euro. Gwarancja jest ważna do 10 października 2025 roku.

Spółka OPONEO.PL S.A. udzieliła poręczenia według prawa cywilnego jako zabezpieczenie spłaty kredytów udzielonych przez BNP Paribas Bank Polska S.A. spółce Dadelo S.A.:

a) Umowy o kredyt odnawialny nr WAR/01131/24 z dnia 02 grudnia 2024 roku, wraz z późniejszymi zmianami – 100 000 tys.zł.;

b) Umowy wielocelowej linii kredytowej premium bis nr WAR/4080/19/319/CB z dnia 20 września 2019 roku, wraz z późniejszymi zmianami 50 000 tys.zł.

OPONEO.PL S.A. nie udzieliła innych poręczeń kredytu lub poręczeń pożyczek oraz nie udzieliła gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu o wartości znaczącej dla działalności OPONEO.PL S.A.

W okresie objętym skróconym sprawozdaniem w Spółce kontynuowane są umowy leasingowe z Millenium Leasing Sp. z o.o. w Warszawie, dotyczące 49 szt. wózków widłowych i podnośnikowych oraz systemu regałów stanowiących wyposażenie magazynu i umowę z BNP Leasing Services sp. z o.o. dotyczącą sortera opon. Umowy zawierane były na okresy pięcioletnie. Zabezpieczeniem umów leasingu są weksle gwarancyjne "in blanco" bez protestu, wystawione przez Spółkę.

Ponadto Spółka od 01 stycznia 2019 roku prezentuje zobowiązania z tytułu wynajmu powierzchni magazynowej jako leasing zgodnie z MSSF 16 "Leasing".

Na podstawie umowy z dnia 14 października 2019 roku zawartej z Castleport Investments sp. z o.o. w kwietniu 2022 roku Spółka Oponeo.pl S.A. przejęła do użytkowania powierzchnię magazynową na okres 7 lat. Zgodnie z MSSF 16 "Leasing" Spółka prezentuje w księgach najem długoterminowy jako leasing.

Wartość netto przedmiotów użytkowanych przez Spółkę na podstawie umów leasingowych została zaprezentowana w nocie 4.2.1.

Zobowiązania leasingowe prezentowane są w Pasywach skróconego sprawozdania Spółki z podziałem na krótko i długoterminowe. Szczegółowy podział zobowiązań z tytułu umów leasingowych przedstawia nota 4.2.14.

| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe<br>zobowiązania       | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---------------------------------------------------------------------------|------------|------------|------------|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - jednostki powiązane                | 236 556    | 169        | 88         |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe                          | 163        | 181 559    | 188 162    |
| Zaliczki otrzymane                                                        | 5 984      | 6 301      | 3 145      |
| Zobowiązania wekslowe                                                     | 24 457     | 29 829     | 16 931     |
| Zobowiązania z tytułu innych podatków, opłat i świadczeń<br>społecznych   | 15 087     | 12 399     | 6 951      |
| Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń                                         | 2 386      | 2 096      | 1 809      |
| Przychody przyszłych okresów - dotacje                                    | 0          | 0          | 0          |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe                                | 8          | 12         | 14         |
| Inne zobowiązania                                                         | 10         | 0          | 9          |
| Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe<br>zobowiązania | 284 651    | 232 365    | 217 110    |

## 4.2.12. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania

Na zobowiązanie podatkowe składają się zobowiązania z tytułu VAT na rynkach krajowym i zagranicznych oraz zobowiązania wobec ZUS. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń wykazane na koniec okresu sprawozdawczego wynikają z ustalonego w regulaminie terminu wypłaty na 10 dnia następnego miesiąca. Zobowiązania handlowe i weksle ujęto w wartości nominalnej, gdyż są one wymagalne w krótkim okresie.

Zobowiązania wekslowe wykazywane przez Spółkę dotyczą zapłaty w transakcjach handlowych. Wynikają z odroczenia terminu płatności do dostawcy za zakupiony przez Spółkę towar. Weksle płatne są w oznaczonym w nim dniu bez dodatkowych opłat i odsetek.

#### 4.2.13. Rezerwy krótkoterminowe

| Rezerwy krótkoterminowe           | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|-----------------------------------|------------|------------|------------|
| Rezerwy na niewykorzystane urlopy | 1 782      | 1 211      | 1 498      |
| Rezerwy na zobowiązania           | 20         | 44         | 45         |
| Rezerwy krótkoterminowe razem     | 1 802      | 1 255      | 1 543      |

W skróconym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2025 roku Spółka wykazuje rezerwy krótkoterminowe obejmujące rezerwy na świadczenia pracownicze i przyszłe zobowiązania.

| Rezerwy na niewykorzystane urlopy | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|-----------------------------------|------------|------------|------------|
| Stan na początek okresu           | 1 211      | 1 091      | 1 091      |
| Zwiększenia                       | 3 492      | 5 182      | 2 985      |
| Zmniejszenia                      | 2 920      | 5 062      | 2 578      |
| Stan na koniec okresu             | 1 782      | 1 211      | 1 498      |

#### 4.2.14. Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania finansowe

| Opis                                   | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|----------------------------------------|------------|------------|------------|
| Zobowiązania finansowe krótkoterminowe | 249 321    | 20 357     | 160 301    |
| dywidendy                              | 0          | 0          | 0          |
| leasing                                | 16 269     | 13 860     | 13 428     |
| kredyty                                | 232 601    | 6 485      | 146 873    |
| pozostałe                              | 452        | 12         | 0          |
| Zobowiązania finansowe długoterminowe  | 77 170     | 84 023     | 69 161     |
| leasing                                | 43 162     | 46 773     | 54 353     |
| w tym do 2 lat                         | 31 308     | 29 070     | 14 156     |
| kredyty                                | 34 007     | 37 250     | 14 808     |
| w tym do 2 lat                         | 20 073     | 21 999     | 14 808     |
| Zobowiązania finansowe razem           | 326 491    | 104 380    | 229 462    |

Na krótkoterminowe zobowiązania finansowe wykazane w skróconym śródrocznym sprawozdaniu na dzień 30 czerwca 2025 roku składają się zobowiązania z tytułu umów leasingowych płatnych w terminie 12 miesięcy, a także zobowiązania z tytułu kredytów.

Długoterminowe zobowiązania finansowe obejmują wartość rat leasingowych i kredytu do spłaty w następnych okresach tj. powyżej 12 miesięcy (w tym w okresie do dwóch lat).

Wykazana w tabeli powyżej kwota 452 tys.zł wynika z wyceny kontraktu forward.

# **5. POZOSTAŁE INFORMACJE**

## 5.1. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.

Wartość instrumentów finansowych nie różni się od ich wartości księgowej zarówno dla danych zgodnych ze stanem na dzień sporządzenia skróconego sprawozdania, tj. na 30 czerwca 2025 roku jak również danych porównywalnych.

Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Na dzień 30 czerwca 2025 roku oraz w okresie porównawczym Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

W I półroczu 2024 roku nie zmieniano sposobu wyceny instrumentów finansowych.

#### 5.2. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

W związku z uruchomieniem bazy magazynowej w Zelgoszczy, wystawiona została 25 listopada 2024 roku przez BNP Paribas Bank Polska S.A. gwarancja bankowa na rzecz HE3 Stryków 2 sp. z o. o., ul. Towarowa 28, 00-839 Warszawa do kwoty 1 739 tys. euro. Gwarancja ważna jest do 31 grudnia 2025 roku. Gwarancja ta obejmuje zobowiązania wynikające z dotychczasowej powierzchni magazynowej oraz planowanej powierzchni powstałej w związku z rozbudową magazynu o kolejne 33 tys. M2 na podstawie umowy zawartej w listopadzie 2024 roku.

Spółka OPONEO.PL S.A. na potrzeby Grupy zawarła umowę na wynajem powierzchni magazynowej z firmą AIFM PL I Sp. z o.o., na podstawie, której jest zobowiązana do przedstawienia wynajmującemu w terminie 21 dni od jej podpisania bezwarunkowej, przenoszalnej i płatnej na pierwsze żądanie gwarancji bankowej wyrażonej w euro. Gwarancja ma być utrzymywana przez cały okres najmu pomieszczeń magazynowych. Z związku z tym 6 sierpnia 2024 roku wystawiona została przez BNP Paribas Bank Polska S.A. gwarancja bankowa do kwoty 296 tys. euro. Gwarancja jest ważna do 10 października 2025 roku.

Spółka OPONEO.PL S.A. udzieliła poręczenia według prawa cywilnego jako zabezpieczenie spłaty kredytów udzielonych przez BNP Paribas Bank Polska S.A. spółce Dadelo S.A. - WAR/01131/24 z dnia 02 grudnia 2024 roku, wraz z późniejszymi zmianami - 1 000 tys. zł i WAR/4080/19/319/CB z dnia 20 września 2019 roku, wraz z późniejszymi zmianami - 50 000 tys. zł.

OPONEO.PL S.A. nie udzieliła innych poręczeń kredytu lub poręczeń pożyczek oraz nie udzieliła gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu o wartości znaczącej dla działalności OPONEO.PL S.A.

W okresie objętym skróconym sprawozdaniem w Spółce kontynuowane są umowy leasingowe z Millenium Leasing Sp. z o.o. w Warszawie, dotyczących wózków widłowych oraz z BNP Leasing dotyczącą sortera stanowiących wyposażenie magazynu. Ponadto Spółka od 01 stycznia 2019 roku prezentuje zobowiązania z tytułu wynajmu powierzchni magazynowej jako leasing zgodnie z MSSF 16 "Leasing".

Spółka zawarła w dniu 19 lutego 2025 roku z BNP Paribas Leasing Service sp. z o.o. umowę leasingową na okres 36 miesięcy dotyczącą finansowania zakupu zestawów koszopalet przeznaczonych do magazynowania towarów handlowych. Zabezpieczeniem umowy jest weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. Koszopalety dostarczane są do Spółki partiami z ostateczną realizacją dostawy i przyjęciem do ewidencji środków trwałych do końca sierpnia 2025 roku. Na dzień 30.06.2025 dostawa została zrealizowana w 49%.

## 5.3. ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU

Informacja o zabezpieczeniach na majątku została zawarta w punkcie 4.2.12 oraz w punkcie 5.2.

## 5.4. TRANSAKCJE Z POMIOTAMI POWIĄZANYMI

W okresie objętym niniejszym skróconym sprawozdaniem pomiędzy podmiotami powiązanymi a Spółką nie zawarto jednej lub wielu istotnych transakcji na innych warunkach niż rynkowe.

W tabelach zaprezentowano wartości netto transakcji.

Dane na dzień 30 czerwca 2025 roku i za okres od 01 stycznia 2025 do 30 czerwca 2025.

| Opis                                        | Sprzedaż | Zakup | Należności | Zobowiązania |
|---------------------------------------------|----------|-------|------------|--------------|
| Podmioty objęte konsolidacją<br>pełną       |          |       |            |              |
| Opony.pl Sp. z o.o.                         | 116      | 156   | 130        | 23           |
| Oponeo.de GmbH                              | 5 218    | 97    | 1 915      | 39           |
| Oponeo.co.uk LTD                            | 1 678    | 0     | 66         | 0            |
| Hurtopon.pl Sp. z o.o.                      | 9        | 94    | 0          | 17           |
| Oponeo International Sp z o.o.              | 2 143    | 1 225 | 375        | 6            |
| Rotopino.pl S.A.                            | 479      | 3     | 38         | 0            |
| Dadelo S.A.                                 | 5 492    | 0     | 1 657      | 4            |
| Oponeo Global sp. z o.o.                    | 2 909    | 69    | 736        | 29           |
| Razem podmioty objęte<br>konsolidacją pełną | 18 044   | 1 643 | 4 917      | 118          |
| Pozostałe podmioty powiązane                |          |       |            |              |
| Stratos Dariusz Topolewski                  | 2        | 45    | 0          | 0            |
| Escrita Monika Siarkowska                   | 0        | 121   | 0          | 24           |
| Echo-Port Krzysztof i Małgorzata<br>Huss    | 2        | 231   | 0          | 0            |
| AME Arkadiusz Kocemba                       | 1        | 170   | 0          | 20           |
| Razem pozostałe podmioty<br>powiązane       | 5        | 567   | 0          | 45           |

| Opis                                           | Sprzedaż | Zakup | Należności | Zobowiązania |
|------------------------------------------------|----------|-------|------------|--------------|
| Podmioty objęte<br>konsolidacją pełną          |          |       |            |              |
| Opony.pl Sp. z o.o.                            | 284      | 380   | 0          | 60           |
| Oponeo.de GmbH                                 | 22 848   | 118   | 424        | 0            |
| Oponeo.co.uk LTD                               | 3 833    | 0     | 108        | 0            |
| Hurtopon.pl Sp. z o.o.                         | 18       | 190   | 0          | 18           |
| Oponeo International<br>Sp z o.o.              | 5 975    | 89    | 846        | 16           |
| Rotopino.pl S.A.                               | 2 025    | 12    | 310        | 0            |
| Dadelo S.A.                                    | 9 805    | 4     | 1 284      | 4            |
| Oponeo Global sp. z<br>o.o.                    | 4 098    | 27    | 0          | 50           |
| Razem podmioty<br>objęte konsolidacją<br>pełną | 48 886   | 820   | 2 973      | 148          |
| Pozostałe podmioty<br>powiązane                |          |       |            |              |
| LAM S.A.                                       | 134      | 0     | 0          | 0            |
| Stratos Dariusz<br>Topolewski                  | 1        | 195   | 0          | 0            |
| Escrita Monika<br>Siarkowska                   | 0        | 231   | 0          | 0            |
| Echo-Port Krzysztof i<br>Małgorzata Huss       | 2        | 86    | 1          | 0            |
| Bednarek Consulting<br>House s.j.              | 0        | 1 767 | 0          | 0            |
| AME Arkadiusz<br>Kocemba                       | 11       | 235   | 1          | 22           |
| Razem pozostałe<br>podmioty powiązane          | 148      | 2 455 | 2          | 22           |

Dane na dzień 31 grudnia 2024 roku i za okres od 01 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024.

| Opis                                           | Sprzedaż | Zakup | Należności | Zobowiązania |
|------------------------------------------------|----------|-------|------------|--------------|
| Podmioty objęte<br>konsolidacją pełną          |          |       |            |              |
| Opony.pl Sp. z o.o.                            | 194      | 172   | 139        | 33           |
| Oponeo.de GmbH                                 | 15 715   | 33    | 710        | 0            |
| Oponeo.co.uk LTD                               | 392      | 0     | 69         | 0            |
| Hurtopon.pl Sp. z o.o.                         | 9        | 94    | 0          | 17           |
| Oponeo International<br>Sp z o.o.              | 2 426    | 41    | 217        | 4            |
| Rotopino.pl S.A.                               | 669      | 12    | 551        | 10           |
| Dadelo S.A.                                    | 4 394    | 2     | 1 436      | 0            |
| Oponeo Global sp. z<br>o.o.                    | 2        | 0     | 1          | 0            |
| Razem podmioty<br>objęte konsolidacją<br>pełną | 23 801   | 354   | 3 123      | 64           |
| Pozostałe podmioty<br>powiązane                |          |       |            |              |
| LAM S.A.                                       | 125      | 0     | 53         | 0            |
| Stratos Dariusz<br>Topolewski                  | 0        | 60    | 0          | 0            |
| Escrita Monika<br>Siarkowska                   | 0        | 112   | 0          | 24           |
| Echo-Port Krzysztof i<br>Małgorzata Huss       | 0        | 46    | 0          | 0            |
| AME Arkadiusz<br>Kocemba                       | 3        | 55    | 1          | 0            |
| Razem pozostałe<br>podmioty powiązane          | 128      | 273   | 54         | 24           |

Dane na dzień 30 czerwca 2024 i za okres od 01 stycznia 2024 do 30 czerwca 2024.

| Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|-------------------------------------------------|------------|------------|------------|
| Sprzedaż                                        | 5          | 148        | 128        |
| Zakup                                           | 567        | 747        | 2 040      |
| Otrzymana dywidenda                             | 0          | 0          | 0          |

## 5.5. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKĘ

#### Wynagrodzenie Zarządu

| Wynagrodzenie Zarządu          | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|--------------------------------|------------|------------|------------|
| Z tytułu pełnienia funkcji     | 1 982      | 4 076      | 1 755      |
| z tytułu umowy o pracę         | 82         | 237        | 104        |
| Wynagrodzenie Zarządu<br>razem | 2 064      | 4 313      | 1 859      |

#### Wynagrodzenie Rady Nadzorczej

| Wynagrodzenie Rady<br>Nadzorczej      | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2024 |
|---------------------------------------|------------|------------|------------|
| Z tytułu pełnienia funkcji            | 121        | 149        | 55         |
| z tytułu umowy o pracę                | 0          | 0          | 0          |
| Wynagrodzenie Rada<br>Nadzorcza razem | 121        | 149        | 55         |

## 5.6. ZDARZENIA I POZYCJE NIETYPOWE

Według Zarządu obecnie nie ma przesłanek zagrażających kontunuowaniu działalności przez Spółkę OPONEO.PL S.A. Na dzień publikacji niniejszego skróconego sprawozdania Spółka nie zidentyfikowała również ograniczeń w zakresie realizowania bieżących płatności oraz posiada dostępne różne źródła finansowania zapewniające płynność finansową oraz zapewnione dostawy towarów handlowych.

Z czynników zewnętrznych mogących mieć pośredni wpływ na działalność Spółki, jest trwająca wojna w Ukrainie. Spółka nie operuje na rynku ukraińskim, jednak perturbacje wywołane ograniczeniami logistycznymi w Europie i wzrostem cen surowców energetycznych, mogą wpływać na kształtowanie się popytu na produkty oferowane przez Spółkę.

Dodatkowe utrudnienia mogą się także pojawić, z uwagi na nasilający się konflikt na Bliskim Wschodzie. Może to dotyczyć chociażby wydłużenia czasu transportu towarów w pobliżu rejonu objętego walkami zbrojnymi.

W I półroczu 2025 roku zmiany kursów walut były korzystne dla Spółki. Spółka dokonuje częściowo zakupu towarów handlowych na rynkach zagranicznych i rozlicza się w walutach EUR i USD. W wyniku wzrostu wartości PLN w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, Spółka wykazała w działalności finansowej dodatni bilans na różnicach kursowych.

## 5.7. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Dnia 01 lipca 2025 podpisany został przez Spółkę aneks do wielocelowej umowy kredytowej z BNP Paribas Bank Polska S.A. zwiększający kwotę limitu linii do 270 000 tys, zł.

NWZA w dniu 28 lipca 2025 podjęło uchwałę nr 5 w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego. Program zgodnie z założeniami ma zostać przeznaczony dla kluczowych pracowników i współpracowników Spółki. Prowadzony ma być w latach 2026-2027 wdrodze wyemitowania przez Zarząd Spółki w ramach kapitału docelowego łącznie nie więcej niż 180 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D, które mogą być objęte czasowym zakazem zbywania. Zgodnie z podjętą uchwałą ZWZA upoważniło Radę Nadzorczą do przyjęcia regulaminu Programu określającego szczegółowe zasady jego przeprowadzenia.

Program zostanie uruchomiony pod warunkiem przyjęcia przez Walne Zgromadzenie Spółki uchwały upoważniającej Zarząd Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego w drodze emisji akcji.

Informacje o Programie zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 25/2025 w dniu 28 lipca 2025 roku.

## 5.8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Oświadczamy, zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem, że:

Półroczne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową OPONEO.PL S.A. oraz wynik finansowy. Półroczne jednostkowe skrócone sprawozdanie z działalności Zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji OPONEO.PL S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. W Spółce przestrzegane były przepisy prawa i warunki zawartych umów, istotnych z punktu widzenia naszej działalności, a zwłaszcza jej kontynuacji.

Udostępniliśmy biegłemu rewidentowi/zespołowi badającemu księgi rachunkowe i pełną dokumentację dowodową, potwierdzającą stan zapisów księgowych.

Przedłożone biegłemu rewidentowi/zespołowi badającemu dokumenty założycielskie, rejestrowe, statutowe są aktualne na dzień rozpoczęcia badania skróconego sprawozdania finansowego.

Według naszej wiedzy, jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych błędów i przeoczeń, a rozliczenia z tytułów podatkowych i niepodatkowych dokonane zostały zgodnie z obowiązującymi przepisami, do których właściwe organy kontrolne nie zgłosiły żadnych zastrzeżeń.

W jednostkowym skróconym sprawozdaniu finansowym OPONEO.PL S.A. w sposób prawidłowy przedstawiono wycenę aktywów i pasywów oraz ujęto w sposób kompletny przychody i koszty dotyczące okresu sprawozdawczego, utworzono niezbędne rezerwy i rozliczono różnice kursowe w rozrachunkach zagranicznych.

Jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania jednostki.

Ustaliliśmy wszystkie zapasy niewykazujące ruchu, dokonując analizy możliwości ich sprzedaży, w wyniku której nie dokonano ich przeceny. W jednostkowym skróconym sprawozdaniu finansowym wykazaliśmy wszystkie należności i zobowiązania, w tym warunkowe jak gwarancje, poręczenia (również wekslowe) i zastawy oraz rozrachunki sporne.

Posiadamy wszystkie tytuły prawne do składników aktywów wykazanych w bilansie.

Biegłemu rewidentowi/zespołowi badającemu przedstawiliśmy wykazy spraw sądowych założonych przez naszą Spółkę oraz toczących się przeciwko jednostce, a także będących w przygotowywaniu do wystąpienia na drogę sądową.

Przedstawiliśmy także wykaz kontroli zewnętrznych i wykaz zabezpieczeń na majątku jednostki zamieszczony w informacji dodatkowej.

Odstąpiliśmy od naliczania odsetek za zwłokę w regulowaniu naszych należności.

Nie ujęliśmy w księgach rachunkowych należnych kontrahentom odsetek karnych, dotyczących nieterminowo regulowanych zobowiązań, ponieważ zwyczajowo z dostawcami rozliczamy się w kwocie głównej zobowiązania.

Ujawniliśmy wszystkie powiązania z osobami fizycznymi i prawnymi, dotyczące bezpośredniego lub pośredniego udziału w zarządzaniu i kontroli oraz udziału w kapitale jednostek powiązanych z naszą firmą.

Biegłemu rewidentowi/zespołowi badającemu ujawniliśmy wszystkie zdarzenia, które nastąpiły po dacie bilansu, mogące mieć wpływ na wydanie opinii o badanym skróconym sprawozdaniu finansowym oraz na ocenę sytuacji majątkowo – finansowej OPONEO.PL S.A.

OPONEO.PL S.A. nie posiadała na dzień 30 czerwca 2024 roku otwartych instrumentów finansowych, w szczególności: kontraktów futures, forward, kontraktów opcyjnych, kontraktów swap innych niż te, które zostały wykazane i ujawnione w skróconym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na 30 czerwca 2025 roku.

Oświadczamy, że nie istnieją żadne formalne lub nieformalne układy z inną jednostką, dotyczące wyrównania sald środków pieniężnych i kapitałów lub funduszy.

Ponadto oświadczamy, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, HLB M2 TAX & AUDIT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, dokonujący przeglądu półrocznego jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego OPONEO.PL S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2025 roku, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz biegły rewident, dokonujący tego przeglądu albo badania spełnił warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z badania, zgodnie z właściwymi przepisami i normami zawodowymi.

Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe zostało przyjęte do publikacji dnia 14 sierpnia 2025 roku.

# **ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI**

Jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd OPONEO.PL S.A. 14 sierpnia 2025 roku.

**Podpisy osób reprezentujących Spółkę:**

![](_page_60_Picture_5.jpeg)

**Dariusz Topolewski**

Prezes Zarządu

**Michał Butkiewicz** Dokument podpisany przez Michał Adam Butkiewicz Data: 2025.08.14 14:31:51 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu

**Ernest Pujszo** Dokument podpisany przez Ernest Kamil Pujszo Data: 2025.08.14 14:40:04 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu

![](_page_60_Picture_12.jpeg)

Członek Zarządu

Dokument podpisany przez ARKADIUSZ KOCEMBA Data: 2025.08.14 14:37:35 CEST Signature Not Verified

**Arkadiusz Kocemba**

Członek Zarządu

**Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:**

#### **Małgorzata Nowicka**

Główny Księgowy

Dokument podpisany przez Małgorzata Anna Nowicka Data: 2025.08.14 13:17:33 CEST Signature Not Verified

**Bydgoszcz, 14 sierpnia 2025 rok**

![](_page_61_Picture_0.jpeg)

62

**OPONEO.PL S.A.**

Dane w tys. zł

na dzień 30 czerwca 2025 roku

Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe OPONEO.PL S.A.