Kraft Bank ASA

Investor Presentation • Aug 14, 2025

En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer

Investorpresentasjon 2. kvartal 2025

Våre mål

• respekt
• kunder tilbake til ordinær bank

Samfunnsansvar I Kraft Bank • Forretningsmodellen til Kraft Bank er • Når Kraft Bank kan hjelpe en kunde

• bygget på å hjelpe mennesker ut av økonomiske problemer
• med å unngå tvangssalg av boligen, beholder en familie hjemmet sitt og får muligheten til en ny start • Dette påvirker både enkeltmennesker
• og lokalsamfunn

Siden oppstarten i 2018 har 2.244 kunder blitt friskmeldt. 150 siste kvartal.

Samfunnsansvar i Kraft Bank • Kunder som refinansierte fra oss til ordinær bank • Kunder som gikk fra oss til spesialbank • Enkelte går på pris • Enkelte går pga. mislighold/økt gjeld

82 % suksess siden oppstart (79 % hittil i 2025), definert som:

15 % betinget suksess siden oppstart (17 % hittil i 2025), definert som:

• -
  -
• 3 % (4 % hittil i 2025) har vi ikke lykkes med, de som kom fra spesialbank til oss og går ut igjen til spesialbank ⁰

Stadig økende inntjening og lønnsomhet, godt posisjonert for videre utvikling og vekst.

Overskudd etter skatt:

• 16,6 MNOK, mot 2,6 MNOK samme periode i 2024

Resultat hittil i 2025 er høyere enn for hele 2024

Egenkapitalavkastning etter skatt:

• 14,1 %, mot 2,3 % samme periode i 2024

Vekst i renteinntekter fra utlån på 27% fra 2. kvartal 2024

Bokført egenkapital per aksje: 11,22 kroner ved kvartalsslutt

Varde Finans: Med positiv drift Jevnt økende inntjening: Etter hvert som lån med rentegaranti rulles ut av bøkene

Kapitaldekning på 26,4% medregnet resultat hittil i år, gir rom for vekst og utbytte

Vekst

• Netto utlånsvekst i 2. kvartal -15 millioner kroner kroner • Netto utlån til kunder 3.610 millioner kroner • Utlån ved årsslutt 2025 forventes å være • Nysalget var 442 (511) millioner kroner • Innfrielser og avdrag var 457 (371) millioner
• intervallet 3,8-3,9 milliarder.
• kroner

Resultat

- Resultat påvirket av økende rentenetto som tidligere kommunisert

• Resultat påvirket av tapsavsetninger. • Økende resultat som prognostisert, forentes å øke videre.
• % etter skatt for kvartalet (13,4 % morbank).
• Avkastning på egenkapitalen for konsern på 14,1 • Målsetning om 15 % EK avkastning opprettholdes, og ventes nådd i slutten av 2025.

Resultat siste 5 år

Inntekter kostnader • God utvikling i rentenetto med 27% økning siste • God kostnadskontroll • Venter normal kostnadsutvikling fremover i tråd • Enkelte planlagte oppgraderinger av system i

- 12 måneder

• med prisvekst, inflasjon på kostnader og lønnsoppgjør.
• 2025, men ventes ikke å påvirke resultat. Investeringer avskrives over 3 år.

Rentenetto og kostnader siste 5 kvartal

Rentenetto og kostnader siste 5 år

Renterisiko

• rentegaranti i 3 år
• Banken har gitt største delen av utlån med lenge kundene ikke misligholder
• Banken kan ikke øke utlånsrenten i perioden så gjennomsnitt i 2 år
• Forventning fra oppstart at kunder blir i banken i • Forventningen holder i første tre år for en enkelt årgang, men har en hale utover opprinnelig forventning • Nye utlån med rentegaranti er gitt på 5 %
• rentenetto fra bankens innskuddskostnad på det gjeldende tidspunktet

Utlån – størrelse og LTV • 79 % av utlån er under 6 millioner • 94 % av utlån er under 85 % LTV • Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,3 • Eiendomsverdier oppdateres kvartalsvis

-

• millioner kroner

Utlån -sikkerhet • Lån uten sikkerhet ytes kun i tillegg til lån med pant i bolig • Gjennomsnittlig størrelse: • Pantelån 2,3 millioner kroner • Lån uten sikkerhet 128'000 kroner • Tall som samsvarer med ordinære boliglånsbanker

• Diversifisert portefølje med lavt engasjement per
• bolig
• -
  -
• kunde gir lavere kredittrisiko

Tapsgrad

• Tapsavsetninger var 4,8 millioner kroner i 2. kvartal. • Avsetninger varierer med kundeadferd og
• innfrielser
• kroner tilsvarende 1,32 % av brutto utlån
• Balanseførte avsetninger er 52,6 millioner • Målsetning om balanseførte avsetninger på 0,60 %
• Det er ikke konstaterte tap i kvartalet • Konstaterte tap er 9,4 millioner kroner siden oppstart

39

Tap siste 5 år

Avsetninger og utvikling mislighold

40

Kapitaldekning • Kapitaldekningen var 24,8 % per 2. kvartal • Gjeldende kapitalkrav ved kvartalsslutt var • Medregnet resultat hittil i år er kapitaldekningen • Ny standardmetode gav rundt 2% i økt • Utbetalt utbytte reduserte kapitaldekningen med

• 23,7 %, inkludert styringsbuffer på 1,5 %
• 26,4 %
• kapitaldekning fra 1. april 2025.
• 0,8%

Kapitaldekning siste 5 kvartal

Kapitaldekning siste 5 år

Kapitalkrav

• Forventer ingen endringer i kapitalkrav april 2024.
• Pilar 2 krav redusert med 3,3 prosentpoeng fra 2. gir samlet styringsmål for kapital på 23,7%.
• Opprinnelig skulle hele kravet dekkes med ren kjernekapital men dette ble omgjort i 4. kvartal 2024. • Pilar 2 krav må nå dekkes med minimum 56,25% • Bankens kapitalplan: • Utstede fondsobligasjon • Revisjon av delårsresultat • Tilbakeholdt overskudd • Redusert vekst • Ytterligere egenkapital
• ren kjernekapital og 75% kjernekapital.
• -
  -
  -
  -
  -

Stadig økende inntjening og lønnsomhet, godt posisjonert for videre utvikling og vekst.

Overskudd etter skatt:

• 16,6 MNOK, mot 2,6 MNOK samme periode i 2024

Resultat hittil i 2025 er høyere enn for hele 2024

Egenkapitalavkastning etter skatt:

• 14,1 %, mot 2,3 % samme periode i 2024

Vekst i renteinntekter fra utlån på 27% fra 2. kvartal 2024

Bokført egenkapital per aksje: 11,22 kroner ved kvartalsslutt

Varde Finans: Med positiv drift Jevnt økende inntjening: Etter hvert som lån med rentegaranti rulles ut av bøkene

Kapitaldekning på 26,4% medregnet resultat hittil i år, gir rom for vekst og utbytte