AI Terminal
Digi Communications N.V.
Interim / Quarterly Report • Aug 14, 2025
6226_ir_2025-08-14_e41f630f-de3f-4c98-9944-cb3e52b7837c.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
RAPORT FINANCIAR - TRIMESTRUL 2 2025 Pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025
DIGI COMMUNICATIONS N.V. ("Digi")
("Societatea")
(Digi impreuna cu filialele sale consolidate, direct sau indirect, sunt denumite in continuare "Grupul")
RAPORTUL FINANCIAR ("RAPORTUL") Pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025(1)
(1) Varianta in limba romana a Raportului Financiar reprezinta o traducere cu scop informativ a Raportului Financiar in limba engleza
Acest Raport Financiar Consolidat Simplificat Interimar neauditat pentru perioada incheiata la 30 Iunie 2025 se refera la Situatiile financiare Consolidate Simplificate Interimare neauditate in conformitate cu IAS 34 "Raportare Financiara Interimara".
Cuprins
| Informatii semnificative 4 |
|
|---|---|
| Declaratii de avertizare privind declaratiile prospective 5 Date privind activitatile si piata 5 Masuri Financiare Non-GAAP 6 Rotunjire 6 |
|
| Prezentarea si analiza de catre conducere privind situatia financiara si rezultatele activitatii 7 |
|
| Prezentare generala 8 Rezultatele istorice ale activitatii 11 Principalele fluctuatii ale activelor si pasivelor la 30 iunie 2025 18 |
|
| Declaratie de conformitate pentru situatiile financiare consolidate simplificate interimare ale Grupului Digi Communications N.V. pentru perioada de sase luni incheiata la 30 Iunie 2025 19 |
|
| Declaratie de conformitate pentru situatiile financiare consolidate simplificate interimare ale Grupului Digi Communications N.V pentru perioada de sase luni incheiata la 30 Iunie 2025 20 |
|
| Situatiile Financiare Consolidate Simplificate Interimare22 |
Informatii semnificative
Declaratii de avertizare privind declaratiile prospective
Anumite declaratii din acest Raport nu sunt fapte istorice ci fapte prospective. Declaratiile prospective includ declaratii privind planurile, asteptarile, proiectiile, obiectivele, scopurile, strategiile, evenimentele viitoare, veniturile operationale viitoare sau performanta, cheltuielile de capital, nevoile de finantare, planurile sau intentiile legate de achizitii, avantajele competitive si slabiciunile noastre, strategia noastra de afaceri si tendintele pe care le anticipam in industriile si mediile politice si legale in care ne desfasuram activitatea si alte informatii care nu sunt informatii istorice.
Cuvinte cum ar fi "credem", "anticipam", "estimam", "vizam", "potential", "asteptam", "intentionam", "proiect", "am putea", "poate", "plan", "scop", "cautam" si expresiile similare sunt destinate sa identifice declaratiile prospective, dar nu sunt mijloace exclusive de identificare a unor astfel de afirmatii.
Declaratiile prospective continute in acest Raport se bazeaza in mare masura pe asteptarile noastre, care reflecta estimarile si ipotezele facute de conducerea noastra. Aceste estimari si ipoteze reflecta cea mai buna estimare a noastra bazata pe conditiile de piata cunoscute in prezent si pe alti factori, dintre care unele sunt discutate mai jos. Desi consideram ca astfel de estimari si ipoteze sunt rezonabile, ele sunt, in sine, incerte si implica o serie de riscuri si incertitudini care nu tin de controlul nostru. In plus, ipotezele conducerii cu privire la evenimente viitoare s-ar putea dovedi inexacte. Ii avertizam pe toti cititorii ca declaratiile prospective continute in acest raport nu sunt garantii ale performantelor viitoare si nu putem asigura niciun cititor ca asemenea declaratii vor fi realizate sau ca evenimentele si imprejurarile prospective vor avea loc.
Prin insasi natura lor, declaratiile prospective implica riscuri si incertitudini inerente, atat generale, cat si specifice, multe dintre ele depasind controlul nostru si exista riscuri ca predictiile, previziunile, proiectiile si alte declaratii prospective sa nu fie atinse. Trebuie sa fiti constienti de faptul ca o serie de factori importanti ar putea determina ca rezultatele efective sa difere semnificativ de planurile, obiectivele, asteptarile, estimarile si intentiile exprimate in astfel de declaratii prospective. Acesti factori includ, fara a se limita la, diverse riscuri legate de afacerea noastra, riscuri legate de probleme de reglementare si litigii, riscuri legate de investitiile pe pietele emergente, riscuri legate de pozitia noastra financiara, precum si riscurile legate de note si garantia aferenta.
Orice declaratii prospective sunt facute numai de la data prezentului Raport. Prin urmare, nu intentionam si nu ne angajam sa actualizam declaratiile prospective prezentate in acest Raport. Ar trebui sa interpretati toate declaratiile prospective ulterioare, scrise sau orale, care pot fi atribuite noua sau persoanelor care actioneaza in numele nostru ca fiind calificate prin declaratiile de avertizare din prezentul Raport. In consecinta, nu ar trebui sa va bazati in mod nejustificat pe astfel de declaratii de perspectiva.
Date privind activitatile si piata
Pe parcursul acestui Raport ne referim la persoanele care se aboneaza la unul sau mai multe dintre serviciile noastre, ca si clienti. Folosim termenul de RGU ("unitate generatoare de venituri") pentru a desemna contul de abonat al unui client in legatura cu unul dintre serviciile noastre. RGU sunt masurate la sfarsitul perioadei relevante. Un client individual poate reprezenta unul sau mai multe RGU-uri in functie de numarul de servicii la care se aboneaza. Mai clar:
- → pentru serviciile noastre de televiziune prin cablu si DTH, numaram fiecare pachet de baza pe care il facturam clientului ca fiind un RGU, fara a numara separat pachetele extra la care se poate abona clientul;
- → pentru serviciile noastre de internet fix si de date, consideram ca fiecare tip de abonament reprezenta un singur RGU;
- → pentru serviciile noastre de telefonie fixa, consideram fiecare linie telefonica pe care o facturam ca fiind un RGU separat, astfel incat un client sa reprezinte mai mult de un RGU daca s-a abonat pentru mai multe linii telefonice; si
- → pentru serviciile noastre de telecomunicatii mobile consideram urmatoarele ca fiind un RGU separat: (a) pentru serviciile pre-paid, fiecare SIM de voce mobila si de date mobile cu trafic activ in ultima luna a perioadei relevante; si (b) pentru serviciile post-paid, fiecare SIM separat pe baza unui contract valabil.
Avand in vedere ca definitia RGU utilizata de noi este diferita pentru diferitele linii de activitate, va recomandam sa fiti prudenti atunci cand incercati sa comparati RGU intre liniile noastre de activitate. In plus, din moment ce RGU pot fi definite diferit de diferite societati din cadrul domeniului nostru de activitate, va recomandam sa fiti prudenti atunci cand incercati sa comparati cifrele RGU cu cele ale competitorilor nostri.
Noi utilizam termenul venitul mediu pe unitate ("ARPU") pentru a face referire la venitul mediu per RGU in cadrul unui segment geografic sau la nivelul intregului Grup, pentru o anumita perioada impartind veniturile totale ale respectivului segment geografic sau ale Grupului pentru perioada respectiva, (a) daca acea perioada este o luna calendaristica, la numarul total de RGU relevante facturate pentru servicii in acea luna calendaristica; sau (b) daca acea perioada depaseste o luna calendaristica, la (i) numarul mediu de RGU relevante facturate pentru servicii in acea perioada si (ii) numarul de luni calendaristice din acea perioada. In cadrul calculelor noastre privind ARPU nu facem diferenta intre diferitele tipuri de pachete de abonament sau numarul si natura serviciilor la care un anumit client se aboneaza. Din moment ce calculam ARPU in mod diferit fata de competitorii nostri, va recomandam sa fiti prudenti atunci cand incercati sa comparati cifrele ARPU cu cele ale competitorilor nostri.
Masuri Financiare Non-GAAP
In acest raport, prezentam anumite masuri financiare care nu sunt definite in conformitate cu si, prin urmare, nu sunt calculate cu respectarea IFRS, US GAAP sau cu principiile contabile general acceptate in orice alta jurisdictie relevanta. Acestea includ EBITDA, EBITDA Ajustata si Marja EBITDA Ajustata (fiecare definita mai jos). Deoarece aceste masuri nu sunt standardizate, societatile pot sa defineasca si sa calculeze aceste masuri in mod diferit si prin urmare va indemnam sa nu le folositi ca baza pentru compararea rezultatelor noastre cu cele ale altor societati.
Calculam EBITDA adaugand la rezultatul din exploatare consolidat cheltuielile cu deprecierea, amortizarea, si ajustarile pentru deprecierea activelor. EBITDA Ajustata este EBITDA ajustata pentru elemente nerecurente si exceptionale. Marja EBITDA Ajustata este raportul intre EBITDA Ajustata si valoarea totala a veniturilor si a altor venituri operationale. EBITDA, EBITDA ajustata sau marja EBITDA ajustata conform definitiei noastre nu poate fi comparabila cu masurile similare prezentate de alte societati si etichetate cu "EBITDA", "EBITDA ajustata" sau "Marja EBITDA ajustata". Consideram ca EBITDA si EBITDA Ajustata sunt instrumente analitice folositoare pentru prezentarea intr-o maniera normalizata a fluxurilor de numerar, care nu ia in calcul fluctuatiile temporare in capitalul operational, inclusiv datorita fluctuatiilor activelor aflate in inventar si de momentul de efectuare sau primire a platilor. Intrucat profitul operational si fluxurile de numerar inregistrate in mod efectiv pentru o anumita perioada de timp pot devia in mod semnificativ de la acest indicator normalizat, va indemnam sa aveti in vedere aceste cifre pentru orice perioada impreuna cu informatiile privind fluxurile de capital rezultate din activitati si alte informatii privind fluxurile de capital si profitul nostru operational. Nu ar trebui sa considerati EBITDA sau EBITDA Ajustata drept un substitut al profitului operational sau al fluxurilor de numerar din activitati operationale.
In Nota 3 a Situatiilor Financiare Interimare, ca parte a segmentului "Altele", am raportat EBITDA pentru (i) activitatile noastre din Italia, impreuna cu cheltuieli de exploatare ale Digi si Portugalia. In acest Raport, EBITDA, EBITDA ajustata si marja EBITDA ajustata reprezinta in principal rezultatele filialelor noastre din Romania, Spania, si Italia si anumite cheltuieli de exploatare ale Digi.
Rotunjire
Anumite sume care apar in acest Raport au fost supuse ajustarii prin rotunjire. Prin urmare, cifrele scrise ca total in anumite tabele pot sa nu fie o agregare aritmetica a cifrelor care le preced.
Prezentarea si analiza de catre conducere privind situatia financiara si rezultatele activitatii
RAPORT FINANCIAR - TRIMESTRUL 2 2025 pag. 7
Prezentarea si analiza de catre conducere privind situatia financiara si rezultatele activitatii
Prezentarea si analiza privind situatia financiara si rezultatele activitatii Grupului prezentate in cele ce urmeaza trebuie citite in coroborare cu situatiile financiare consolidate simplificate interimare neauditate ale Grupului, la 30 iunie 2025.
Urmatoarea prezentare include declaratii prospective bazate pe ipoteze privind activitatea noastra viitoare. Rezultatele noastre reale pot diferi in mod semnificativ de cele incluse in aceste declaratii prospective din cauza mai multor factori, inclusiv, fara a se limita la, factorii descrisi in sectiunea intitulata "Declaratii Prospective" din acest Raport.
Prezentare generala
Compania noastra furnizeaza solutii de telecomunicatii orientate geografic pe mai multe piete europene. Suntem un important furnizor de servicii de telecomunicatii din Romania, cu operatiuni semnificative in Spania si cu o prezenta in Portugalia, Italia si Belgia.
- → Romania. Ofertele noastre in Romania includ servicii de televiziune Pay TV (televiziune prin cablu si DTH), internet fix si date fixe, servicii de telefonie mobila si telefonie fixa. Operam cea mai mare retea fixa de fibra optica din Romania, iar reteaua noastra de telefonie mobila ofera cea mai buna acoperire a populatiei dintre operatorii de telefonie mobila.
- → Spania. Furnizam servicii de telecomunicatii mobile in calitate de MVNO si din 2025 in calitate de MNO prin reteaua mobila Telefónica si prin viitoarea noastra retea mobila, si servicii de internet fix si date fixe si telefonie fixa, atat prin intermediul retelei fixe Telefónica, cat si prin propria noastra retea XGSPON FTTH si incepand cu decembrie 2024 servicii de televiziune prin cablu doar in anumite zone din reteaua noastra fixa. In 2024 am primit frecvente mobile ca parte a pachetului de remedii solicitat de Comisia Europeana pentru a permite fuziunea dintre Orange si Masmovil in Spania.
- → Portugalia. Incepand cu noiembrie 2024, am lansat serviciile noastre fixe si mobile in Portugalia. Ofertele noastre includ Pay TV (televiziune prin cablu), internet fix si date, servicii de telecomunicatii mobile si telefonie fixa. Pe 25 octombrie 2024, am achizitionat, de asemenea, NOWO Communications S.A, al patrulea cel mai mare operator de telecomunicatii mobile si fixe din Portugalia.
- → Italia. Furnizam servicii de telecomunicatii mobile in calitate de MVNO prin reteauna mobila a Vodafone, in principal comunitatilor mari de romani din Italia si pietei italiene centrata pe plus valoare.
- → Belgia. In decembrie 2024, ne-am extins prezenta in telecomunicatii in Belgia prin introducerea ofertelor de servicii fixe si mobile prin intermediul Joint Venture-ului nostru cu Citymesh, o filiala a grupului Cegeka. Ofertele noastre includ internet fix si date, telefonie fixa si servicii de telecomunicatii mobile in calitate de MVNO.
Pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025, am avut venituri si alte castiguri de 559,7 milioane EUR, pofit net de 1,6 milioane EUR si EBITDA ajustata de 168,1 milioane EUR.
Evolutii recente
In data de 16 iulie 2025, Digi Romania si partenerul sau Citymesh din Belgia au implementat o serie de operatiuni de restructurare corporativa a societatilor afiliate ale Grupului Digi in Belgia, in vederea simplificarii structurii existente a detinerilor si consolidarii operatiunilor Grupului Digi in Belgia. Ca urmare a acestor modificari, Digi Communications Belgium N.V., societate detinuta in proportie de 51% de Digi Romania si in proportie de 49% de Citymesh, a devenit asociatul unic al celorlalte societati din Belgia afiliate Grupului Digi.
La data de 31 octombrie 2024 Societatea a anuntat piata ca a fost incheiat Memorandumul dintre DIGI Romania S.A. ("DIGI"), Hellenic Telecommunications Organization S.A. ("OTE") si Vodafone Romania S.A. ("Vodafone"), prin care DIGI urma sa achizitioneze anumite active de la Telekom Romania Mobile Communications S.A. ("TKRM") iar Vodafone actiunile detinute de OTE in TKRM ("Tranzactia"), sub rezerva indeplinirii mai multor conditii, inclusiv a obtinerii aprobarii autoritatii de concurenta. Consiliul Concurentei a aprobat Tranzactia, cu conditia respectarii angajamentelor asumate de catre DIGI si Vodafone. Angajamentele DIGI vizeaza, in principal: integrarea totala si folosirea spectrului, activitatea de pre-paid preluata de la TKRM, investitiile destinate cresterii vitezei internetului, in special in legatura cu drumurile publice si autostrazile si asigurarea unui acces imbunatatit in zone specifice, precum si actualizarea ofertei MVNO disponibile pentru perioada urmatoare. Aprobarea Tranzactiei de catre Consiliul Concurentei este ulterioara aprobarii de catre Comisia pentru examinarea investitiilor straine directe ("CEISD"). Finalizarea Tranzactiei ramane conditionata de finalizarea documentatiei relevante intre partile implicate, precum si de aprobarea anumitor aspecte de catre ANCOM (Autoritatea Nationala pentru Administrare si Reglementare in Comunicatii din Romania).
Bazele intocmirii situatiei financiare
Grupul si-a intocmit situatiile financiare interimare la 30 iunie 2025, in conformitate cu IFRS, astfel cum au fost adoptate de Uniunea Europeana. Pentru perioadele prezentate in acest Raport, moneda de prezentare a Grupului a fost EURO. Exercitiul financiar al Grupului se incheie la data de 31 decembrie a fiecarui an calendaristic. Toate sumele prezentate sunt pentru operatiuni continue, cu exceptia cazului in care se specifica altfel.
Valutele functionale si moneda de prezentare
Fiecare entitate a Grupului intocmeste situatiile financiare individuale in moneda sa functionala, care este moneda mediului economic primar in care o astfel de entitate opereaza. Intrucat activitatile noastre in Romania si Spania au generat aproximativ 54% si, respectiv, 42% din veniturile noastre consolidate pentru cele trei luni incheiate la 30 iunie 2025, principalele noastre valute functionale sunt Leul romanesc si EUR.
Grupul prezinta situatiile financiare interimare consolidate in Euro. Grupul utilizeaza Euro ca moneda de prezentare a situatiilor financiare interimare consolidate, deoarece analiza si raportarea efectuate de conducere sunt pregatite in euro, euro fiind una dintre cele mai utilizate monede de referinta in industria de telecomunicatii din Uniunea Europeana.
Prezentarea veniturilor si a cheltuielilor operationale
Consiliul nostru de administratie evalueaza oportunitatile de afaceri si de piata si analizeaza rezultatele noastre in primul rand in functie de tara. In prezent, generam venituri in Romania, Spania, Italia si Portugalia. Avem cheltuieli de exploatare in Romania, Spania, Portugalia si Italia.
Veniturile si cheltuielile operationale din activitatile noastre sunt impartite in urmatoarele segmente geografice: Romania, Spania, Portugalia si Altele (segmentul "Altele" include Italia). Digi Belgia datorita structurii sale de joint venture nu este consolidata prin urmare nu are impact asupra raportarii pe segmente.
In concordanta cu aprecierea de catre conducerea noastra a generarii veniturilor Grupului, defalcam in continuare veniturile generate de fiecare dintre cele patru segmente geografice, in conformitate cu cele cinci linii principale de activitate: (1) Pay TV; (2) internet fix si date; (3) servicii de telecomunicatii mobile; si (4) telefonie fixa.
Rate de schimb valutar
In perioada de trei luni incheiata la 31 iunie 2025, Leul romanesc s-a depreciat cu aproximativ 2% comparat cu euro. In perioada de trei luni incheiata la 31 iunie 2025, rata medie de schimb pentru Leul romanesc comparativ cu euro s-a depreciat cu 1,1%.
Tabelul urmator prezinta, dupa caz, ratele de schimb pentru perioada de referinta si cursul mediu pentru perioadele analizate ale monedei euro fata de fiecare dintre principalele valute functionale si dolarul american, in fiecare caz raportat de banca centrala relevanta pe site-ul sau web (daca nu se specifica altfel):
| Valoarea unui EURO in moneda relevanta |
La si pentru perioada de 3 luni incheiata la 30 iunie, |
La si pentru perioada de 6 luni | incheiata la 30 iunie, |
|
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Leu romanesc (RON) (1) | ||||
| Curs de schimb la sfarsitul perioadei | 5,08 | 4,98 | 5,08 | 4,98 |
| Cursul mediu de schimb | 5,03 | 4,98 | 5,00 | 4,97 |
| Dolar American (USD) (1) | ||||
| Curs de schimb la sfarsitul perioadei | 1,17 | 1,07 | 1,17 | 1,07 |
| Cursul mediu de schimb | 1,13 | 1,08 | 1,09 | 1,08 |
(1) potrivit cursului de schimb publicat de Banca Nationala a Romaniei.
In perioada de 3 luni incheiata la 30 iunie 2025, am inregistrat o pierdere din diferente de curs valutar net (care este recunoscuta in rezultatul de finantare net in situatia rezultatului global) de 11,4 milioane EUR. In perioada de 3 luni incheiata la 30 iunie 2024, am inregistrat o pierdere din diferentele de curs valutar net (care este recunoscuta in rezultatul de finantare net in situatia rezultatului global) de 1,3 milioane EUR.
In perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2025, am inregistrat pierdere neta din diferente de curs valutar (care este recunoscuta in rezultatul de finantare net in situatia rezultatului global) de 9,8 milioane EUR. In perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2024, am avut o pierdere neta din diferente de curs valutar (care este recunoscuta in rezultatul de finantare net in situatia rezultatului global) de 1,6 milioane EUR.
Prezentarea si analiza de catre conducere privind situatia financiara si rezultatele activitatii
Cresterea activitatii, RGU si ARPU
Venitul nostru este in mare calculat in functie de numarul de RGU si ARPU. Niciunul dintre acesti termeni nu reprezinta un indicator al performantei financiare in conformitate cu IFRS si niciunul din acesti indicatori nu a fost revizuit de catre un auditor extern, consultant sau expert. Fiecare dintre acesti indicatori deriva din estimarile conducerii. Dupa cum este definit de conducerea noastra, acesti termeni nu pot fi comparati cu termenii utilizati de alte societati.
In tabelul urmator sunt prezentate RGU (in mii) si ARPU lunar (EUR / luna) pe fiecare segment geografic pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 si 2024:
| RGU (mii)/ARPU (EUR/lunar) | Pentru perioada de 3 luni incheiata la | Variatie | |
|---|---|---|---|
| 30 iunie | % | ||
| 2025 | 2024 | ||
| Romania | |||
| RGU | |||
| Televiziune (1) | 5.957 | 5.773 | 3,2% |
| Internet fix si date (2) | 5.026 | 4.712 | 6,7% |
| Servicii telecomunicatii mobile(3) | 7.009 | 6.207 | 12,9% |
| Telefonie fixa(2) | 829 | 869 | (4,6%) |
| ARPU(4) | 4,4 | 4,4 | 0,0% |
| Spania | |||
| RGU | |||
| Televiziune | 90 | - | - |
| Internet fix si date | 2.266 | 1.675 | 35,3% |
| Servicii telecomunicatii mobile (3) | 6.587 | 5.298 | 24,3% |
| Telefonie fixa | 723 | 544 | 32,9% |
| ARPU(4) | 8,1 | 8,8 | (8,0%) |
| Portugalia | |||
| RGU | |||
| Televiziune | 127 | - | - |
| Internet fix si date | 144 | - | - |
| Servicii telecomunicatii mobile (3) | 420 | - | - |
| Telefonie fixa | 98 | - | - |
| ARPU(4) | 7,1 | - | - |
| Italia | |||
| RGU | |||
| Servicii telecomunicatii mobile(3) | 512 | 456 | 12,3% |
| ARPU(4)(5) | 5,6 | 5,6 | 0,0% |
(1) Include RGU pentru servicii de televiziune prin cablu si DTH
(2) Include RGU rezidentiali si business
(3) Include RGU pentru serviciile de telefonie mobila si internet mobil
(4) ARPU se calculeaza pentru o anumita perioada impartind veniturile totale ale respectivului segment geografic sau ale Grupului pentru perioada respectiva la RGUs respectivului segment geografic sau ale Grupului.
(5) ARPU se calculeaza fara venituri si RGU din linia de afaceri Internet fix si date, deoarece acestea sunt nesemnificative.
Asocierea noastra cu Citymesh in Belgia si-a inceput operatiunile in decembrie 2024 si la 30 iunie 2025 a ajuns la aproximativ 62 mii de RGU de telecomunicatii mobile.
RAPORT FINANCIAR - TRIMESTRUL 2 2025 pag. 10
Prezentarea si analiza de catre conducere privind situatia financiara si rezultatele activitatii
Rezultatele istorice ale activitatii
Rezultatele activitatii pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 si 2024
| La si pentru perioada de 3 luni incheiata la 30 iunie |
La si pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| (milioane EUR) | ||||
| Venituri | ||||
| Romania | 293,5 | 274,2 | 581,5 | 534,8 |
| Spania | 228,4 | 191,7 | 445,0 | 369,1 |
| Portugalia | 17,3 | 35,0 | ||
| Altele | 8,8 | 7,6 | 16,9 | 15,2 |
| Eliminarea veniturilor intre segmente | (0,7) | (0,5) | (1,5) | (1,0) |
| Total venituri | 547,4 | 472,9 | 1.076,8 | 918,1 |
| Alte castiguri | 12,3 | 1,8 | 35,8 | 3,2 |
| Alte cheltuieli | (0,2) | - | (0,4) | (0,0) |
| Cheltuieli din activitati operationale | ||||
| Romania | (154,0) | (147,2) | (305,4) | (284,5) |
| Spania | (186,3) | (148,3) | (362,3) | (286,3) |
| Portugalia | (32,4) | (2,3) | (58,8) | (4,4) |
| Altele | (9,2) | (7,1) | (17,7) | (13,9) |
| Eliminarea cheltuielilor intre segmente | 0,7 | 0,5 | 1,5 | 1,0 |
| Amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale | (146,7) | (116,0) | (291,6) | (229,3) |
| Total cheltuieli din activitati operationale | (528,0) | (420,4) | (1.034,3) | (817,3) |
| Profit din activitati operationale | 31,4 | 54,3 | 77,9 | 104,0 |
| Venituri financiare | 3,6 | 2,2 | 7,1 | 4,7 |
| Cheltuieli financiare | (48,7) | (22,2) | (78,3) | (43,7) |
| Costuri financiare nete | (45,1) | (20,0) | (71,2) | (39,0) |
| Pierderea neta aferenta entitatilor asociate | - | (0,2) | - | (1,0) |
| Profit inainte de impozitare | (13,7) | 34,0 | 6,7 | 64,1 |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | 15,3 | (5,3) | 3,7 | (9,7) |
| Profit pentru perioada | 1,6 | 28,8 | 10,3 | 54,3 |
EBITDA si EBITDA ajustat pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 si 2024
| Pentru | Pentru | Pentru | Pentru |
|---|---|---|---|
| perioada de 3 | perioada de 3 | perioada de 6 | perioada de 6 |
| luni incheiata la | luni incheiata la | luni incheiata la | luni incheiata |
| 30 iunie 2025 | 30 iunie 2024 | 30 iunie 2025 | la 30 iunie 2024 |
| Venituri | 547,4 | 472,9 | 1.076,8 | 918,1 |
|---|---|---|---|---|
| Alte castiguri | 12,3 | 1,8 | 35,8 | 3,2 |
| Profit din exploatare | 31,4 | 54,3 | 77,9 | 104,0 |
| Depreciere, amortizare si pierderi de valoare | 146,7 | 116,0 | 291,6 | 229,3 |
| EBITDA | 178,2 | 170,2 | 369,5 | 333,3 |
| Alte castiguri | (10,2) | (31,2) | ||
| Alte cheltuieli | 0,2 | - | 0,4 | - |
| EBITDA Ajustata | 168,1 | 170,2 | 338,8 | 333,3 |
| Impact din IFRS 16 | (30,4) | (25,5) | (60,6) | (48,7) |
| EBITDA ajustat excluzand impactul din IFRS 16 | 137,7 | 144,7 | 278,1 | 284,6 |
Venituri
Veniturile noastre (cu exceptia veniturilor intre segmente si alte castiguri) pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 au fost de 547,3 milioane EUR, fata de 472,9 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024, o crestere de 15,7%.
Veniturile noastre (cu exceptia veniturilor intre segmente si alte castiguri) pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2025 au fost de 1.076,8 milioane EUR, fata de 918,1 milioane EUR pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2024, o crestere de 17,3%.
Tabelul de mai jos prezinta distributia veniturilor pe segmente geografice si pe linie de activitate pentru perioadele de trei si sase luni incheiate la 30 iunie 2025 si 2024:
| La si pentru perioada de 3 luni incheiata la 30 iunie |
La si pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | Variatie % |
2025 | 2024 | Variatie % |
|
| (milioane Euro) | ||||||
| Teritoriu | ||||||
| Romania | 293,1 | 273,7 | 7,5% | 580,3 | 533,9 | 8,7% |
| Spania | 228,3 | 191,6 | 19,2% | 444,7 | 369,0 | 20,5% |
| Portugalia | 17,3 | - | - | 35,0 | - | - |
| Altele(1) | 8,7 | 7,6 | 14,5% | 16,9 | 15,1 | 11,9% |
| Total | 547,3 | 472,9 | 15,7% | 1.076,8 | 918,1 | 17,3% |
| Categorie | ||||||
| Servicii fixe(2) | 275,2 | 236,2 | 16,5% | 543,1 | 464,9 | 16,8% |
| Servicii mobile | 225,9 | 194,9 | 15,9% | 442,6 | 377,5 | 17,2% |
| Altele(3) | 46,3 | 41,7 | 11,0% | 91,1 | 75,8 | 20,2% |
| Total | 547,3 | 472,9 | 15,7% | 1.076,8 | 918,1 | 17,3% |
(1) Include venituri din activitatile din Italia si Portugalia.
(2) Include venituri din operatiunile DTH.
(3) Include in principal venituri din vanzare de echipamente, alte CPE, vanzare de electricitate, precum si venituri din publicitate
RAPORT FINANCIAR - TRIMESTRUL 2 2025 pag. 12
Prezentarea si analiza de catre conducere privind situatia financiara si rezultatele activitatii
Veniturile din Romania pentru perioada de trei luni incheiata la data de 30 iunie 2025 au fost de 293,1 milioane EUR, prin comparatie cu 273,7 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la data de 30 iunie 2024, o crestere de 7,1%.
Cresterea veniturilor din Romania a fost determinata de cresterea numarului de RGU pentru servicii de telecomunicatii mobile, internet si date fixe si de televiziune in perioada.
Numarul de RGU din serviciile de televiziune a crescut de la aproximativ 5.773 mii la 30 iunie 2024, la aproximativ 5.957 mii la 30 iunie 2025, o crestere de aproximativ 3,2%, iar numarul de RGU din serviciile de internet si date fixe a crescut de la aproximativ 4.712 mii la 30 iunie 2024 la aproximativ 5.026 mii la 30 iunie 2025, o crestere de aproximativ 6,7%. Ambele cresteri au fost organice, datorate in principal pachetelor de internet si date fixe si de televiziune tot mai atractive.
Numarul de RGU din serviciile de telecomunicatii mobile a crescut de la aproximativ 6.207 mii, la data de 30 iunie 2024, la aproximativ 7.009 mii RGU la data de 30 iunie 2025, o crestere de aproximativ 12,9%, in principal ca rezultat al ofertelor noastre atractive.
Numarul de RGU din serviciile de telefonie fixa a scazut de la 869 mii la data de 30 iunie 2024 la aproximativ 829 mii la data de 30 iunie 2025, o scadere de aproximativ 4,6%, ca urmare a tendintei generale de a migra de la telefonía fixa la serviciile de telecomunicatii mobile.
Alte venituri includ, in principal, venituri rezultate din vanzarea echipamentelor, energie, dar de asemenea si venituri din servicii de filmare de evenimente sportive si venituri din publicitate. Vanzarea echipamentelor include, in principal, vanzarea de telefoane mobile si a altor echipamente.
Veniturile din Spania pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 au fost de 228,3 milioane EUR, in comparatie cu 191,6 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024, o crestere de 19,2%. Cresterea veniturilor generate de operatiunile noastre din Spania s-a datorat cresterii numarului de RGU pentru servicii de telecomunicatii mobile si internet si date fixe in perioada, in principal ca rezultat al ofertelor noastre atractive.
Numarul de RGU pentru servicii de telecomunicatii mobile a crescut de la aproximativ 5.298 mii la 30 iunie 2024, la aproximativ 6.587 mii la 30 iunie 2025, o crestere de aproximativ 24,3%.
Numarul de RGU pentru servicii de internet si date a crescut de la aproximativ 1.675 mii la 30 iunie 2024, la aproximativ 2.266 mii la 30 iunie 2025, o crestere de aproximativ 35,3% si numarul de RGU pentru servicii de telefonie fixa a crescut de la aproximativ 544 mii la 30 iunie 2024, la aproximativ 723 mii la 30 iunie 2025, o crestere de aproximativ 32,9%.
Incepand cu decembrie 2024, am lansat servicii de televiziune prin cablu doar in anumite zone din reteaua noastra fixa si la 30 iunie 2025 am ajuns la aproximativ 90 mii RGU-uri.
Veniturile din Portugalia pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 au fost de 17,3 milioane €. Incepand cu noiembrie 2024, ne-am lansat serviciile fixe si mobile in Portugalia, iar la 30 iunie 2025 am ajuns la aproximativ 420 mii RGU-uri de telecomunicatii mobile, aproximativ 127 mii RGU-uri de televiziune, aproximativ 144 mii RGUuri de internet si date si aproximativ 98 mii RGU-uri de telefonie fixa.
Veniturile din Altele au reprezentat in principal veniturile din activitatile noastre de exploatare din Italia, iar pentru perioada de trei luni incheiata la data de 30 iunie 2025 acestea au fost de 8,7 milioane EUR, comparativ cu 7,6 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la data de 30 iunie 2024, o crestere de 14,5% datorata, in principal, atragerii de clienti noi. Numarul de RGU pentru serviciile de telecomunicatii mobile a crescut, de la aproximativ 456 mii la 30 iunie 2024, la 512 mii la 30 iunie 2025, o crestere de aproximativ 12,3%.
Total Cheltuieli de exploatare
Cheltuielile de exploatare pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025, au fost de 528,0 milioane EUR, in comparatie cu 420,4 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la data de 30 iunie 2024, respectiv o crestere de 25,6%.
Cheltuielile de exploatare pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2025, au fost de 1.034,3 milioane EUR, in comparatie cu 817,3 milioane EUR pentru perioada de sase luni incheiata la data de 30 iunie 2024, respectiv o crestere de 26,6%.
Tabelul de mai jos prezinta distributia cheltuielilor de exploatare totale pe segmente geografice pentru perioadele de trei si sase luni incheiate la 30 iunie 2024 si 2025:
| La si pentru perioada de 3 luni incheiata la 30 iunie |
La si pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| (milioane Euro) | ||||
| Romania | 153,9 | 147,2 | 305,3 | 284,4 |
| Spania | 185,9 | 148,0 | 361,4 | 285,7 |
| Portugalia | 32,4 | 2,3 | 58,8 | 4,4 |
| Altele(1) | 9,1 | 7,0 | 17,2 | 13,6 |
| Amortizarea si deprecierea imobilizarilor | 146,7 | 116,0 | 291,6 | 229,3 |
| corporale si necorporale | ||||
| Total chetuieli de exploatare | 528,0 | 420,4 | 1.034,3 | 817,3 |
(1) Include cheltuieli de exploatare pentru activitati in Italia si cheltuielile operationale ale Digi.
Cheltuielile de exploatare din Romania pentru perioada de trei luni incheiata la data de 30 iunie 2025 au fost de 153,9 milioane EUR, in comparatie cu 147,2 milioane EUR pentru perioade de trei luni incheiata la 30 iunie 2024, reprezentand o crestere de 4,6%.
In general, cheltuielile de exploatare sunt in concordanta cu cresterea activitatii.
Cheltuielile de exploatare din Spania pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 au fost de 185,9 milioane EUR, in comparatie cu 148 milioane EUR pentru perioade de trei luni incheiata la data de 30 iunie 2024, o crestere de 25,6%.
Cheltuielile de exploatare cresc in linie cu cresterea RGU-urilor pentru serviciile de telefonie mobila, ca urmare a cresterii activitatii.
Cheltuielile de exploatare din Portugalia pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 au fost de 32,4 milioane EUR, fata de 2,3 milioane EUR pentru perioade de trei luni incheiata la data de 30 iunie 2024. Cresterea vine ca urmare a lansarii serviciilor in noiembrie 2024, semestrul intai al anului 2025 fiind primul complet de servicii.
Cheltuielile de exploatare din Altele au reprezentat cheltuielile aferente activitatilor noastre din Italia si cheltuielile operationale ale Digi, iar pentru perioada incheiata la 30 iunie 2025 au fost de 9,1 milioane EUR, in comparatie cu 7,0 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la data de 30 iunie 2024, o crestere de 30%.
Deprecierea, amortizarea si ajustarile pentru deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale
Tabelul de mai jos include informatii referitoare la amortizare, depreciere si ajustarile pentru deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale pentru perioadele de trei si sase luni incheiate la 30 iunie 2024 si 2025.
| La si pentru perioada de 3 luni incheiata la 30 iunie |
La si pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| (milioane EUR) | |||||
| Amortizarea imobilizarilor corporale | 66,9 | 49,4 | 129,1 | 97,1 | |
| Amortizarea imobilizarilor necorporale pe |
22,3 | 23,9 | 65,2 | 48,5 | |
| termen lung si a drepturilor de difuzare | |||||
| Amortizarea costurilor de achizitie a abonatilor | 21,6 | 15,2 | 31,5 | 30,3 | |
| Amortizarea drepturilor de utilizare | 29,2 | 25,9 | 58,1 | 51,0 | |
| Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor | 6,6 | 1,5 | 7,7 | 2,3 | |
| corporale si a costurilor de achizitie a abonatilor | |||||
| TOTAL | 146,7 | 116,0 | 291,6 | 229,3 |
Alte castiguri
Am inregistrat alte castiguri de 12,3 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025, fata de alte castiguri de 1,8 milioane EUR, pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024. Pentru perioada incheiata la 30 iunie 2025, acestea reprezinta venituri din vanzarea de catre Digi Spania a unei retele FTTH (Fibre-to-the-Home) in 12 provincii din Spania si veniturile aferente subventiei pentru energie.
Profitul din exploatare
Pentru toate motivele expuse anterior, profitul nostru din exploatare a fost de 31,4 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025, in comparatie cu 54,3 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024, o scadere de 42,1%.
Cheltuielile financiare nete
Am recunoscut pierderi financiare nete de 45,1 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025, comparativ cu o pierdere financiara neta de 20 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024.
Pierderea neta din diferente de curs in valoare de 11,4 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 comparativ cu o pierdere de 1,3 milioane EUR din perioada anterioara.
In perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 am inregistrat cheltuieli cu dobanda in valoare de 18,5 milioane EUR, comparativ cu 15,8 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024.
Profitul inainte de impozitare
Din motivele prezentate mai sus, pierderea inainte de impozitare a fost de 13,7 milioane EUR in perioada de trei luni care s-a incheiat la 30 iunie 2025, in comparatie cu profitul inainte de impozitare de 34 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024.
Cheltuiala cu impozitul pe profit
Cheltuiala cu impozitul pe profit reprezinta un venit de 15,3 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025, in comparatie cu cheltuiala de impozitare de 5,3 milioane EUR recunoscuta in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024, in principal din variatia impozitul pe profit din perioada.
Profitul net al exercitiului
Din motivele prezentate mai sus, profitul net a fost de 1,6 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025, in comparatie cu profitul net de 28,8 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024.
Lichiditate si resurse de capital
Din punct de vedere istoric, principalele noastre surse de lichiditati au fost fluxurile de numerar din exploatare precum si finantarea datoriilor. Pe viitor, ne asteptam sa finantam obligatiile noastre in numerar si cheltuielile de capital in principal, din fluxurile de numerar din exploatare, din facilitatile de credit si scrisorile de garantie. Consideram ca fluxurile noastre de numerar din exploatare vor continua sa ne permita sa mentinem o politica flexibila privind cheltuielile de capital.
Toate activitatile noastre au generat, de-a lungul timpului, fluxuri pozitive de numerar din exploatare, care sunt relativ constante de la luna la luna. Variatiile fluxului nostru de numerar global aferent perioadelor analizate au fost reprezentate in principal de fluxul de numerar majorat sau redus utilizat in activitati de investitii si fluxul de numerar din activitati de finantare.
Am investit si continuam sa investim masiv in cresterea activitatilor noastre, prin extinderea retelei de telecomunicatii mobile si a retelelor noastre fixe de fibra optica, prin achizitia de noi drepturi asupra continutului si prin reinnoirea celor existente, prin achizitia de CPE pe care le furnizam clientilor nostri si prin explorarea altor oportunitati de investitie, conform modelului nostru actual de afaceri.
Consideram ca vom putea sa ne indeplinim nevoile de flux de numerar prin accelerarea sau incetinirea planurilor noastre de crestere si extindere.
Informatii istorice referitoare la fluxurile de numerar
Tabelul de mai jos include fluxurile noastre consolidate de numerar din activitati de exploatare pentru perioadele de trei si sase luni incheiata la 30 iunie 2024 si 2025, fluxurile de numerar utilizate in activitatile de investitie si fluxurile de numerar din/(utilizate in) activitatile de finantare.
| La si pentru perioada de 3 luni | La si pentru perioada de 6 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| incheiata la 30 iunie, | luni incheiata la 30 iunie, | ||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| (milioane EUR) | |||||
| Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare inainte de modificarile capitalului circulant |
186,2 | 173,0 | 383,3 | 333,5 | |
| Fluxuri de trezorerie din modificari ale capitalului circulant |
(42,2) | (25,6) | (34,2) | (39,2) | |
| Numerar generat din activitatile de exploatare | 144,0 | 147,4 | 349,0 | 294,4 | |
| Dobanda platita | (15,8) | (11,2) | (38,0) | (32,9) | |
| Dobanda incasata | 0,2 | 1,0 | 0,4 | 2,2 | |
| Impozitul pe profit platit | (9,1) | (3,3) | (9,1) | (3,3) | |
| Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare | 119,3 | 134,0 | 302,3 | 260,5 | |
| Fluxuri de trezorerie din / (utilizate in) activitati de investitii |
(229,8) | (240,9) | (423,1) | (409,3) | |
| Fluxuri de trezorerie din / (utilizat in) activitati de finantare |
121,0 | 70,0 | 109,8 | 55,2 | |
| Scaderea neta a numerarului si a echivalentelor de numerar |
10,5 | (37,0) | (11,0) | (93,6) | |
| Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului |
45,1 | 164,7 | 66,5 | 221,3 | |
| Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului |
55,5 | 127,8 | 55,5 | 127,8 |
Fluxurile de trezorerie din activitati de exploatare inainte de modificarile capitalului circulant au fost de 186,2 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 si 173,0 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024 din motivele discutate la "—Informatii istorice referitoare la Rezultatele Operatiunilor— Rezultatele Operatiunilor pentru perioadele incheiate la 30 iunie 2024 si 2025".
Urmatorul tabel arata modificarile in capitalul nostru circulant:
| Pentru perioade de 3 luni incheiata la 30 iunie |
Pentru perioade de 6 luni incheiata la 30 iunie |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| (milioane EUR) | ||||
| (Cresterea)/scaderea creantelor comerciale si a altor active |
(39,3) | (32,1) | (64,6) | (31,3) |
| (Cresterea)/ scaderea stocurilor | (13,8) | (1,3) | 4,1 | 1,2 |
| (Scaderea)/cresterea drepturilor de difuzare | (8,7) | (4,9) | (14,2) | (12,0) |
| Cresterea/ (scaderea) datoriilor comerciale si a altor pasive curente |
26,1 | 16,1 | 37,8 | 1,9 |
| Cresterea/(scaderea) datoriilor aferente contractelor | (6,5) | (3,4) | 2,7 | 1,1 |
| TOTAL | (42,2) | (25,6) | (34.2) | (39,2) |
Deficitul de capital circulant a fost de 42,2 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 (comparativ cu un deficit de capital circulant de 25,6 milioane EUR pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024).
Fluxurile de trezorerie din activitatile de exploatare au fost de 119,3 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 si 134,0 milioane EUR in perioada de trei luni care s-a incheiat la 30 iunie 2024. In aceste sume se includ deduceri pentru dobanzile platite si impozitul pe profit platit. Impozitul pe profit platit a fost de 9.1 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 si de 3,3 milioane in perioada de trei luni incheiata la data de 30 iunie 2024. Dobanda platita a fost de 15,8 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025, in comparatie cu 11,2 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024.
Fluxurile de numerar utilizate in activitatile de investitii au fost de 229,8 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 si 240,9 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024.
Achizitiile de imobilizari corporale au fost de 149,7 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 si 196,2 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024.
Achizitiile de imobilizari necorporale au fost de 66,3 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 si 39,0 milioane EUR in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024.
Fluxurile de numerar din activitatile de finantare au fost de 121 milioane EUR intrari in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 si 70 milioane EUR intrari in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024, in principal datorita noilor finantari obtinute in perioada curenta.
Principalele fluctuatii ale activelor si pasivelor la 30 iunie 2025
Principalele fluctuatii ale activelor si pasivelor din situatia financiara consolidata la 30 iunie 2025, sunt prezentate in continuare.
ACTIVE
Imobilizari corporale
Cresterea valorii nete contabila a imobilizarilor corporale se datoreaza dezvoltarii continue de retele in teritoriile grupului si a costurilor de achizitie a abonatilor capitalizate si a licentelor in perioada curenta.
PASIVE
Credite si imprumuturi
La 30 iunie 2025 creditele si imprumuturile pe termen scurt sunt in valoare de 282,2 milioane EUR (31 decembrie 2024: 305,2 milioane EUR).
La 30 iunie 2025 creditele si imprumuturile pe termen lung sunt in valoare de 1.235,2 milioane EUR (31 decembrie 2024: 1.019,5 milioane EUR).
Variatia soldurilor este in principal datorata noilor finantari obtinute de Grup in 2025.
Datorii comerciale si alte datorii
La 30 iunie 2025 soldul datoriilor comerciale si altor datorii este in valoare de 611,6 milioane EUR (31 decembrie 2024: 599,5 milioane EUR).
Declaratie de conformitate pentru situatiile financiare consolidate simplificate interimare ale Grupului Digi Communications N.V. pentru perioada de sase luni incheiata la 30 Iunie 2025
RAPORT FINANCIAR - TRIMESTRUL 2 2025 pag. 19
Prezentarea si analiza de catre conducere privind situatia financiara si rezultatele activitatii
Declaratie de conformitate pentru situatiile financiare consolidate simplificate interimare ale Grupului Digi Communications N.V pentru perioada de sase luni incheiata la 30 Iunie 2025
Consiliul de Administratie ("Consiliul") confirma ca situatiile financiare consolidate simplificate interimare la 30 iunie 2025 intocmite in conformitate cu IAS 34 "Raportare financiara interimara" ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, obligatiilor, pozitiei financiare, contului de profit si pierdere ale Grupului Digi Communications N.V.
Consiliul declara ca Raportul de management, intocmit in conformitate cu prevederile Directivei 2004/109/EC (denumita in mod comun "Transparency Directive") si in conformitate cu Legea 24/2017 si cu prevederile Regulamentului ASF nr 5/2018, cu modificarile si completarile ulterioare, ce contine analiza rezultatelor perioadei de raportare cuprinde informatii corecte si conforme cu realitatea privind rezultatele si dezvoltarea Grupului Digi Communications N.V.
Consiliul de Administratie mentioneaza ca Situatiile Financiare Interimare Condensate ale Grupului Digi Communications N.V. pentru perioada incheiata la 30 iunie 2025 nu au fost auditate si, de asemenea, nu a fost efectuata nicio revizuire (limitata) de catre auditorul statutar.
___________________ ___________________
In numele Consiliului de Administratie al Digi Communications N.V.
Serghei Bulgac, Valentin Popoviciu,
Director General Administrator Executiv
14 august 2025
DIGI COMMUNICATIONS NV
SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE INTERIMARE NEAUDITATE
INTOCMITE IN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA INTERIMARA IAS 34
Pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 20251
1 Varianta in limba romana a situatiilor financiare reprezinta o traducere cu scop informativ a situatiilor financiare consolidate simplificate interimare in limba engleza
CUPRINS Pag
| INFORMATII GENERALE | 1 |
|---|---|
| SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE NEAUDITATE | 2-33 |
| SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA INTERIMARA A POZITIEI FINANCIARE | 2 |
| SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA INTERIMARA A PROFITULUI SAU PIERDERII | 3 - 4 |
| SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA INTERIMARA A FLUXULUI DE TREZORERIE | 5 |
| SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA INTERIMARA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII |
6 - 7 |
| NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE INTERIMARE | 8 - 33 |
INFORMATII GENERALE
Administratori:
Serghei Bulgac
Bogdan Ciobotaru
Valentin Popoviciu
Jose Manuel Arnaiz de Castro
Emil Jugaru
Marius Catalin Varzaru
Zoltan Teszari
Sediul:
Digi Communications N.V. Str. Dr. Nicolae Staicovici, nr. 75, sect. 5, Bucuresti, Romania
DIGI Communications N.V. Situatia consolidata simplificata interimara a pozitiei financiare la 30 iunie 2025 (toate sumele sunt exprimate in mii EUR, daca nu este specificat altfel)
| Note | 30 iunie 2025 |
Auditat 31 decembrie 2024 |
|
|---|---|---|---|
| ACTIVE | |||
| Active imobilizate | |||
| Imobilizari corporale | 4 | 2.305.808 | 2.203.388 |
| Drepturi de utilizare | 5 | 506.204 | 480.314 |
| Imobilizari necorporale si fond comercial | 6 | 473.397 | 469.763 |
| Costuri de achizitie a abonatilor | 62.777 | 62.151 | |
| Investitii imobiliare | 12.502 | 12.762 | |
| Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global | 16 | 83.877 | 74.456* |
| Investitii in entitatile asociate | 629 | 617 | |
| Creante imobilizate | 76.600 | 69.747 | |
| Imprumuturi catre parti afiliate | - | 56.250 | |
| Alte active imobilizate | 3.337 | 3.758 | |
| Active financiare derivate | 5.600 | 14.030 | |
| Alte active pe termen lung | 918 | 1.420 | |
| Creante privind impozitul pe profit amanat | 49.124 | 30.328 | |
| Total active imobilizate | 3.580.773 | 3.478.984 | |
| Active circulante | |||
| Stocuri | 45.981 | 46.640 | |
| Active reprezentand drepturile de difuzare | 6 | 7.682 | 29.643 |
| Creante comerciale si alte creante | 108.030 | 80.984 | |
| Imprumuturi catre părți afiliate | 138.347 | 31.679 | |
| Active aferente contractelor | 92.718 | 98.022 | |
| Alte active | 48.948 | 25.019* | |
| Active financiare derivate | 16 | 1.237 | 1.263 |
| Numerar si echivalente de numerar | 55.541 | 66.529 | |
| Total active circulante | 498.484 | 379.779 | |
| Total active | 4.079.257 | 3.858.763 | |
| CAPITALURI PROPRII SI DATORII | |||
| Capitaluri proprii | 7 | ||
| Capital social | 6.810 | 6.810 | |
| Prime de capital | 3.406 | 3.406 | |
| Actiuni proprii | (13.223) | (13.614) | |
| Rezerve | 22.074 | 25.584 | |
| Rezultat reportat | 1.014.404 | 1.033.804 | |
| Capitaluri proprii atribuibile proprietarilor Societatii | 1.033.471 | 1.055.990 | |
| Interese care nu controleaza | 181.003 | 180.210 | |
| Total capitaluri proprii | 1.214.474 | 1.236.200 | |
| DATORII | |||
| Datorii pe termen lung | |||
| Credite si imprumuturi | 8 | 1.235.201 | 1.019.525 |
| Datorii din contracte de leasing | 9 | 392.338 | 376.534 |
| Datorii privind impozitul pe profit amanat | 95.611 | 96.883 | |
| Provizion pentru dezafectarea activelor | 15.603 | 15.202 | |
| Datorii comerciale si alte datorii | 41.429 | 44.666 | |
| Datorii contractuale | 5.963 | 6.161 | |
| Total datorii pe termen lung | 1.786.145 | 1.558.971 | |
| Datorii curente | |||
| Datorii comerciale si alte datorii | 570.161 | 554.857 | |
| Beneficii acordate angajatilor | 62.503 | 59.473 | |
| Credite si imprumuturi | 8 | 282.216 | 305.202 |
| Datorii din contracte de leasing | 9 | 113.743 | 102.104 |
| Impozitul pe profit de plata | 18.267 | 13.245 | |
| Provizioane | 7.732 | 7.636 | |
| Datorii aferente contractelor | 24.016 | 21.075 | |
| Total datorii curente | 1.078.638 | 1.063.592 | |
| Total datorii | 2.864.783 | 2.622.563 | |
| Total capitaluri proprii si datorii | 4.079.257 | 3.858.763 |
*) La 31 Decembrie 2024 suma de 3.520 EUR a fost reprezentata din Active financiare evaluate la valoare justa in Alte active curente.
Notele de la paginile 8 la 33 constituie parte integranta a acestor situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Raportarea Financiara consolidata simplificata interimara a fost emisa la 14 august 2025.
Situatia consolidata simplificata interimara a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global pentru perioada incheiata la 30 iunie 2025
(toate sumele sunt exprimate in mii EUR, daca nu este specificat altfel)
| Note | Perioada de 3 luni incheiata la 30 iunie 2025 |
Perioada de 3 luni incheiata la 30 iunie 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Venituri | 11 | 547.349 | 472.851 |
| Alte castiguri | 12.329 | 1.805 | |
| Chetuieli de exploatare | 12 | (427.153) | (338.802) |
| Beneficii acordate angajatilor | 12 | (100.867) | (81.581) |
| Alte cheltuieli | 19 | (210) | - |
| Profit din exploatare | 31.448 | 54.273 | |
| Venituri financiare | 3.576 | 2.174 | |
| Cheltuieli financiare | (48.694) | (22.178) | |
| Costuri nete de finantare | 13 | (45.118) | (20.004) |
| Pierderea neta aferenta entitatilor asociate | - | (218) | |
| Profit/(Pierdere) inainte de impozitare | (13.670) | 34.051 | |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | 15.290 | (5.276) | |
| Profit/(Pierdere) al exercitiului | 1.620 | 28.775 | |
| Atribuibil proprietarilor | (893) | 24.718 | |
| Atribuibil intereselor care nu controleaza | 2.513 | 4.057 | |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Elemente care sunt sau pot fi reclasificate in cadrul situatiei profitului si pierderii, net de impozit pe profit |
|||
| Operatiuni din strainatate - Diferente de conversie valutara | (14.194) | (1.268) | |
| Elemente care nu vor fi reclasificate in situatia de profit sau pierdere |
|||
| Reevaluarea instrumentelor de capital propriu evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global |
8.148 | 19.754 | |
| Alte elemente ale rezultatului global al perioadei, net de impozit pe profit |
(6.046) | 18.486 | |
| Rezultat global total al perioadei | (4.426) | 47.261 | |
| Atribuibil proprietarilor | (6.109) | 43.279 | |
| Atribuibil intereselor care nu controleaza | 1.683 | 3.982 |
Notele de la paginile 8 la 33 constituie parte integranta a acestor situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Raportarea Financiara consolidata simplificata interimara a fost emisa la 14 august 2025.
Situatia consolidata simplificata interimara a profitului si pierderii si altor elemente ale rezultatului global pentru perioada incheiata la 30 iunie 2025
(toate sumele sunt exprimate in mii EUR, daca nu este specificat altfel)
| Note | Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2025 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Venituri | 11 | 1.076.815 | 918.101 |
| Alte castiguri | 35.822 | 3.239 | |
| Chetuieli de exploatare | 12 | (836.488) | (659.203) |
| Beneficii acordate angajatilor | 12 | (197.859) | (158.126) |
| Alte cheltuieli | 19 | (420) | (7) |
| Profit din exploatare | 77.870 | 104.004 | |
| Venituri financiare | 7.064 | 4.739 | |
| Cheltuieli financiare | (78.275) | (43.704) | |
| Costuri de finantare nete | 13 | (71.211) | (38.965) |
| Pierderea neta aferenta entitatilor asociate | - | (985) | |
| Profit/(Pierdere) inainte de impozitare | 6.659 | 64.054 | |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | 3.682 | (9.715) | |
| Profit/(Pierdere) al exercitiului | 10.341 | 54.339 | |
| Atribuibil proprietarilor | 5.042 | 46.424 | |
| Atribuibil intereselor care nu controleaza | 5.299 | 7.915 | |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Elemente care sunt sau pot fi reclasificate in cadrul situatiei profitului sau pierderii, net de impozit pe profit |
|||
| Operatiuni din strainatate – diferente de conversie valutara | (15.085) | (857) | |
| Elemente care nu vor fi reclasificate in situatia de profit sau pierdere |
|||
| Reevaluarea instrumentelor de capital propriu evaluate la | |||
| valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global | 10.940 | 26.741 | |
| Alte elemente ale rezultatului global al perioadei, net de | (4.145) | 25.884 | |
| impozit pe profit | |||
| Rezultat global total al perioadei | 6.196 | 80.223 | |
| Atribuibil proprietarilor | 1.778 | 72.359 | |
| Atribuibil intereselor care nu controleaza | 4.418 | 7.864 |
Notele de la paginile 8 la 33 constituie parte integranta a acestor situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Raportarea Financiara consolidata simplificata interimara a fost emisa la 14 august 2025.
Situatia consolidata simplificata interimara a fluxurilor de trezorerie pentru perioada de 6 luni, incheiata la 30 iunie 2025
(toate sumele sunt exprimate in mii EUR, daca nu este specificat altfel)
| Note | Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2025 |
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Fluxuri de trezorerie din activitatile de exploatare | |||
| Profit inainte de impozitare | 6.659 | 64.054 | |
| Ajustari pentru: | |||
| Amortizarea imobilizarilor corporale si drepturilor de utilizare | 12 | 187.213 | 148.151 |
| Amortizarea imobilizarilor necorporale | 12 | 96.697 | 78.787 |
| Ajustari pentru pierderi de valoare | 12 | 7.724 | 2.327 |
| Miscarea neta privind provizionul de dezafectare | 401 | 509 | |
| Cheltuieli cu dobanzile | 13 | 53.036 | 35.881 |
| Castiguri din dobanzi | (370) | (2.249) | |
| Deprecierea creantelor comerciale si a altor creante | 12 | 5.638 | 6.456 |
| Recunoastere provizioane | - | (34) | |
| Pierderi/(Castiguri) din instrumente financiare derivate | 8.430 | 1.158 | |
| Pierderea aferenta entitatilor asociate, neta de impozit pe profit | - | 985 | |
| Cheltuiala cu platile pe baza de actiuni cu decontare in capitaluri proprii | 1.300 | 403 | |
| Castig/pierdere nerealizat(a) din diferente de schimb valutar | 16.532 | (3.128) | |
| Castig/pierdere din vanzarea de active imobilizate | - | 237 | |
| Fluxuri de trezorerie din activitatile de exploatare inainte de modificarile capitalului circulant |
383.260 | 333.537 | |
| Modificari in: | |||
| Cresterea creantelor comerciale, a altor active si a activelor aferente contractelor | (64.618) | (31.323) | |
| Cresterea/Descrestere stocurilor | 4.073 | 1.154 | |
| Crestere drepturilor de difuzare | (14.194) | (12.039) | |
| Crestere datoriilor comerciale si a alte datorii curente | 37.780 | 1.924 | |
| Cresterea/ Descresterea datoriilor aferente contractelor | 2.742 | 1.123 | |
| Numerar generat din activitatile de exploatare | 349.043 | 294.376 | |
| Dobanda platita | (37.954) | (32.905) | |
| Dobanda incasata | 370 | 2.249 | |
| Impozitul pe profit platit | (9.138) | (3.256) | |
| Fluxuri de numerar nete generate din activitati de exploatare | 302.321 | 260.464 | |
| Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii | |||
| Achizitii de imobilizari corporale | (282.050) | (330.136) | |
| Achizitii de imobilizari necorporale | (63.961) | (38.461) | |
| Plati privind costurile de achizitie a abonatilor | (33.234) | (28.665) | |
| Achizitia de filiale, net de numerar si achizitie NCI | (1.521) | - | |
| Imprumuturi acordate partilor afiliate | (42.310) | (12.030*) | |
| Fluxuri de numerar nete (folosite in)/ din activitati de investitii | (423.076) | (409.292) | |
| Fluxuri de trezorerie din activitatile de finantare | |||
| Dividende platite actionarilor | (3.366) | (20.642) | |
| Incasari din imprumuturi si credite | 8 | 474.520 | 207.967 |
| Rambursari de imprumuturi si credite | 8 | (278.620) | (71.128) |
| Costuri de finantare platite | (9.669) | (5.026) | |
| Plata obligatiilor aferente contractelor de leasing financiar | (73.098) | (55.928) | |
| Fluxuri de numerar nete (folosite in)/ din activitati de finantare | 109.767 | 55.243 | |
| Cresterea/(descresterea) neta de numerar si echivalente de numerar | (10.988) | (93.585) | |
| Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului | 66.529 | 221.342 | |
| Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului | 55.541 | 127.757 |
investitii a caror valoare in numerar este cunoscuta si poate fi obtinuta fara un risc semnificativ de schimbare a valorii. Situatia consolidata simplificata interimara a fluxurilor de numerar distinge intre activitatile de exploatare, de investitii si de finantare. Fluxurile de numerar prezentate in moneda straina sunt convertite folosind cursul de schimb de la data tranzactiei. Diferentele de curs valutar aferente numerarului detinut sunt prezentate distinct. Dobanzile incasate si platite, dividendele incasate si impozitul pe profit sunt prezentate in cadrul fluxurilor de numerar din activitati de exploatare. Dividendele platite sunt prezentate in cadrul fluxurilor de numerar din activitati de finantare.Imprumuturile catre partile afiliate in valoare de 12.030 EUR in 2024 au fost incluse in fluxurile de numerar din activitati de finantare. In 2025, imprumuturile catre partile afiliate au fost incluse in fluxurile de numerar din activitati de investitii, pentru a reflecta natura de investitie a acestor imprumuturi, in conformitate cu IAS 7.
Situatia consolidata simplificata interimara a modificarilor capitalurilor proprii
pentru perioada incheiata la 30 iunie 2025
(toate sumele sunt exprimate in mii EUR, daca nu este specificat altfel)
| Capital social |
Prime de capital |
Actiuni proprii |
Rezerva din conversia valutara |
Rezerva din reevaluare |
Rezerve din valoarea justa |
Rezultat reportat |
Total capital propriu atribuibil proprietarilor |
Interese care nu controleaza |
Total capitaluri proprii |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2025 (auditat) | 6.810 | 3.406 | (13.614) | (22.102) | 14.732 | 32.954 | 1.033.804 | 1.055.990 | 180.210 | 1.236.200 |
| Rezultat global al perioadei | ||||||||||
| Profitul exercitiului | - | - | - | - | - | - | 5.042 | 5.042 | 5.299 | 10.341 |
| Diferente de curs valutar | - | - | - | (14.204) | - | - | (14.204) | (881) | (15.085) | |
| Modificarea valorii juste a activelor | ||||||||||
| financiare evaluate la valoare justa prin | - | - | - | - | - | 10.940 | - | 10.940 | - | 10.940 |
| alte elemente ale rezultatului global | ||||||||||
| Transferul rezervei din reevaluare realizate | - | - | - | - | (246) | - | 246 | - | - | - |
| Total rezultat global al exercitiului | - | - | - | (14.204) | (246) | 10.940 | 5.288 | 1.778 | 4.418 | 6.196 |
| Tranzactii cu proprietarii recunoscute direct la capitalurile proprii Aport de catre proprietari si distribuiri catre acestia |
||||||||||
| Tranzactii cu plata pe baza de actiuni decontate (Nota 15) |
- | - | 391 | - | - | - | 882 | 1.273 | 27 | 1.300 |
| Dividende distribuite | - | - | - | - | - | - | (25.570) | (25.570) | (3.652) | (29.222) |
| Total aport de catre proprietari si distribuiri catre acestia |
- | - | 391 | - | - | - | (24.688) | (24.297) | (3.625) | (27.922) |
| Modificari ale participatiilor in filiale | ||||||||||
| Modificari ale participatiilor in filiale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Total modificari ale participatiilor in filiale |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Total tranzactii cu proprietarii | - | - | 391 | - | - | - | (24.688) | (24.297) | (3.625) | (27.922) |
| Sold la 30 iunie 2025 | 6.810 | 3.406 | (13.223) | (36.306) | 14.486 | 43.894 | 1.014.404 | 1.033.471 | 181.003 | 1.214.474 |
Notele de la paginile 8 la 33 constituie parte integranta a acestor situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Situatia consolidata simplificata interimara a modificarilor capitalurilor proprii pentru perioada incheiata la 30 iunie 2025
(toate sumele sunt exprimate in mii EUR, daca nu este specificat altfel)
| Capital social |
Prime de capital |
Actiuni proprii |
Rezerva din conversia valutara |
Rezerva din reevaluare |
Rezerve din valoarea justa |
Rezultat reportat |
Total capital propriu atribuibil proprietarilor |
Interese care nu controleaza |
Total capitaluri proprii |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2024 (auditat) | 6.810 | 3.406 | (14.135) | (21.747) | 9.046 | 9.687 | 667.179 | 660.246 | 124.048 | 784.294 |
| Rezultat global al perioadei | ||||||||||
| Profitul exercitiului | - | - | - | - | - | - | 46.424 | 46.424 | 7.915 | 54.339 |
| Diferente de curs valutar | - | - | - | (806) | - | - | - | (806) | (51) | (857) |
| Modificarea valorii juste a activelor | ||||||||||
| financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global |
- | - | - | - | - | 26.741 | - | 26.741 | - | 26.741 |
| Transferul rezervei din reevaluare realizate | - | - | - | - | (131) | - | 131 | - | - | - |
| Total rezultat global al exercitiului | - | - | - | (806) | (131) | 26.741 | 46.555 | 72.359 | 7.864 | 80.223 |
| Tranzactii cu proprietarii recunoscute direct la capitalurile proprii |
||||||||||
| Aport de catre proprietari si distribuiri catre acestia |
||||||||||
| Tranzactii cu plata pe baza de actiuni decontate (Nota 15) |
- | - | 521 | - | - | - | (118) | 403 | - | 403 |
| Dividende distribuite | - | - | - | - | - | - | (23.959) | (23.959) | (4.937) | (28.896) |
| Total aport de catre proprietari si distribuiri catre acestia |
- | - | 521 | - | - | - | (24.077) | (23.556) | (4.937) | (28.493) |
| Modificari ale participatiilor in filiale | ||||||||||
| Modificari ale participatiilor in filiale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Total modificari ale participatiilor in | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| filiale | ||||||||||
| Total tranzactii cu proprietarii | - | - | 521 | - | - | - | (24.077) | (23.556) | (4.937) | (28.493) |
| Sold la 30 iunie 2024 | 6.810 | 3.406 | (13.614) | (22.553) | 8.915 | 36.428 | 689.657 | 709.049 | 126.975 | 836.024 |
Notele de la paginile 8 la 33 constituie parte integranta a acestor situatii financiare consolidate simplificate interimare.
1. INFORMATII DESPRE SOCIETATE
Grupul Digi Communications ("Grupul" sau "Grupul DIGI") include Digi Communications N.V., DIGI Romania S.A. ("DIGI Romania") si entitatile afiliate acesteia.
Entitatea-mama a Grupului este Digi Communications N.V. ("DIGI", "Societatea" sau "Entitatea-mama"), o societate infiintata in Olanda, numarul de inregistrare la Camera de Comert 34132532/29.03.2000, cu locul desfasurarii activitatii si sediul inregistrat in Romania. Actionarul majoritar al Digi este RCS Management S.A. ("RCSM"), o companie inregistrata in Romania. Actionarul ce controleaza entitatea-mama, RCSM, este Dl. Zoltan Teszari. DIGI si RCSM nu inregistreaza operatiuni, cu exceptia unor activitati de holding, iar principalul activ al acestora este detinerea asupra DIGI Romania S.A. ("DIGI Romania") si, respectiv, DIGI.
Activitatile principale sunt desfasurate de DIGI Romania S.A. ("DIGI Romania") Digi Spain Telecom SLU ("Digi Spania"), Digi Portugal LDA (DIGI Portugal) si Digi Italy SL.
Sediul DIGI se afla la adresa Str. Dr. Nicolae Staicovici nr. 75, sect. 5, Bucuresti, Romania.
DIGI Romania S.A. ("DIGI Romania") este o societate infiintata in Romania, avand sediul social la adresa Dr. Staicovici 75, sect. 5, Bucuresti, Romania.
Grupul furnizeaza servicii de telecomunicatii de cablu TV (televiziune), servicii de internet fix si date, telefonie fixa ("CBT"), telefonie mobila si internet, si televiziune prin satelit direct in casa ("DTH") in Romania si Spania si servicii de telefonie mobila in Italia. In noiembrie si respectiv decembrie 2024 am inceput operatiunile in Portugalia si Belgia, unde am primit autorizatia de utilizare a spectrului mobil 5G prin licitatia din 2021, respectiv 2022. Acest lucru va permite Grupului sa isi extinda activitatea pe piata portugheza si belgiana, pentru a oferi servicii de telecomunicatii de inalta calitate la preturi accesibile. Dezvoltarea prezentei noastre in cele doua teritorii a continuat si in 2025.
Raportarea Financiara consolidata simplificata interimara a fost emisa la data de 14 august 2025.
2. BAZELE INTOCMIRII SITUATIILOR FINANCIARE SI POLITICI CONTABILE
2.1 BAZELE INTOCMIRII SITUATIILOR FINANCIARE
(a) Declaratie de conformitate
Situatiile financiare interimare consolidate simplificate neauditate pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2025 au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara Interimara – IAS 34. Notele explicative selectate sunt incluse pentru a explica evenimentele si tranzactiile semnificative pentru intelegerea modificarilor pozitiei financiare si performantelor Grupului de la ultimele situatii financiare consolidate anuale la si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2024. Aceste situatii financiare interimare consolidate simplificate nu includ toate informatiile necesare pentru situatiile financiare anuale complete si ar trebuie sa fie citite tinand cont si de situatiile financiare consolidate intocmite de Grupul Digi pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2024 elaborate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana si Partea 2:362(9) din Codul Civil olandez.
(b) Bazele de evaluare
Situatiile financiare interimare consolidate simplificate au fost intocmite la cost istoric, cu exceptia investitiilor imobiliare evaluate la valoare justa, a terenurilor si cladirilor evaluate la valoarea reevaluata, a activelor financiare evaluate la valoare justa prin Alte elemente ale rezultatului global, a instrumentelor financiare derivate evaluate la valoarea justa si a datoriilor pentru acordurile de plata pe baza de actiuni evaluate la valoare justa in contul de profit sau pierdere.
(c) Rationamente si estimari
Procesul de pregatire a raportarii finaciare consolidate simplificate interimare solicita conducerii sa emita rationamente, estimari si ipoteze care pot afecta aplicarea politicilor contabile si valorile raportate ale activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele actuale pot fi diferite de cele estimate.
In pregatirea acestei raportari financiare interimare consolidate simplificate conducerea a emis rationamente semnificative pentru procesul de aplicare a politicilor contabile ale Grupului si sursele-cheie de estimare a incertitudinii au fost aceleasi ca cele care s-au aplicat situatiilor financiare consolidate la si pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2024.
(d) Moneda functionala si de prezentare
Moneda functionala, ca si moneda de prezentare a situatiilor financiare ale fiecarei entitati din cadrul Grupului, este moneda mediului economic principal in care opereaza entitatea (moneda locala), sau moneda in care sunt realizate principalele tranzactiile economice (Romania: RON, Spania, Portugalia, Italia si Belgia: EUR).
Situatiile financiare consolidate simplificate interimare sunt prezentate in euro ("EUR") si toate valorile sunt rotunjite pana la cea mai apropiata mie de EUR, daca nu este specificat altfel. Grupul foloseste EUR ca moneda de prezentare a situatiilor financiare consolidate simplificate interimare in conformitate cu IFRS pe baza urmatoarelor considerente:
- Analiza de gestiune si raportarea sunt intocmite in EUR;
- EUR este folosita ca moneda de referinta in industria telecomunicatiilor din Uniunea Europeana;
- Obligatiunile sunt exprimate in EUR.
Activele si datoriile filialelor sunt convertite in moneda de prezentare la cursul de schimb valabil la data de raportare (niciuna dintre monedele functionale ale filialelor sau ale entitatii-mama nu este moneda unei economii hiperinflationiste pentru perioadele de raportare). Veniturile si cheltuielile entitatii-mama si ale filialelor sunt convertite la cursurile de schimb de la data efectuarii tranzactiei. Diferentele de schimb valutar aparute la reconversia din moneda functionala in cea de prezentare sunt inregistrate direct in capitalurile proprii de la rezerva din conversii valutare. La eliminarea unei entitati din strainatate, diferentele de schimb valutar acumulate aferente recunoscute anterior in capitalurile proprii ca rezerva din conversii valutare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere drept o componenta a castigului sau pierderii la eliminare.
Fondul comercial si ajustarile de valoare justa care decurg la dobandirea unei operatiuni din strainatate sunt tratate ca active si datorii ale operatiunii din strainatate si convertite la cursul de schimb de inchidere.
2. BAZELE INTOCMIRII SITUATIILOR FINANCIARE SI POLITICI CONTABILE (continuare)
2.1 BAZELE INTOCMIRII SITUATIILOR FINANCIARE (continuare)
Cursurile de schimb de mai jos au fost valabile la diferite intervale conform Bancii Nationale din Romania:
| 2025 | 2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Media | Media | ||||||||
| Moneda | ian – 1 | exercitiului de | iun– 30 | ian – 1 | exercitiului de | iun – 30 | |||
| 6 luni | 6 luni | ||||||||
| RON pentru 1EUR | 4,9741 | 5,0037 | 5,0777 | 4,9746 | 4,9743 | 4,9771 | |||
| USD pentru 1EUR | 1,0389 | 1,0930 | 1,1720 | 1,1050 | 1,0812 | 1,0759 | |||
2.2. Principiul continuitatii activitatii
Conducerea considera ca Grupul va continua sa isi desfasoare activitatea normal in viitorul apropriat. Recent si in ultimii ani, Grupul a reusit sa obtina in mod consecvent surse de venituri si fluxuri de numerar din activitati de exploatare si a continuat sa-si dezvolte afacerea. Aceste rezultate au fost obtinute in cursul unei perioade de investitii semnificative in modernizari tehnologice, servicii noi si extinderea ariei de acoperire. Capacitatea de a oferi servicii multiple este un element central al strategiei Grupului DIGI si contribuie la atragerea de noi clienti pentru Grup, la marirea volumului de servicii adoptate de baza de clienti actuali si la intensificarea fidelitatii clientilor oferind pachete de servicii cu raport ridicat calitate-pret si continut atractiv.
Consultati Nota 14 b) pentru o discutie cu privire la modul in care conducerea abordeaza riscul de lichiditate.
2.3 PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE
Politicile contabile aplicate de catre Grup in aceasta raportare financiara interimara consolidata simplificata sunt aceleasi cu cele aplicate de Grup in pregatirea situatiilor financiare consolidate din exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2024, cu exceptia adoptarii de noi standarde in vigoare de la 1 ianuarie 2025. Politicile contabile aplicate sunt consecvente cu cele din exercitiul financiar anterior.
Grupul nu a adoptat timpuriu niciun standard, interpretare sau modificare care a fost emisa, dar nu este inca aplicabila.
2.4 STANDARDE NOI SI MODIFICATE PENTRU 2025 SI CERINTE VIITOARE
Cerințe noi aflate in vigoare in present
Lipsa convertibilitatii - Amendamente la IAS 21
Amendamentele la IAS 21 "Efectele modificarilor cursurilor de schimb valutar" specifica modul in care o entitate trebuie sa evalueze daca o moneda este convertibila si cum trebuie sa determine un curs de schimb la vedere atunci cand convertibilitatea lipseste. Amendamentele impun, de asemenea, prezentarea unor informatii care sa permita utilizatorilor situatiilor financiare sa inteleaga modul in care lipsa convertibilitatii unei monede in alta moneda afecteaza sau este de asteptat sa afecteze performanta financiara, pozitia financiara si fluxurile de numerar ale entitatii. Amendamentele sunt aplicabile pentru perioadele de raportare anuale care incep la sau dupa 1 ianuarie 2025. La aplicarea amendamentelor, entitatea nu poate reexprima informatiile comparative.
Amendamentele nu au avut un impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.
DIGI Communications N.V. Note la situatiile financiarea consolidate simplificate interimare pentru perioada incheiata la 30 iunie 2025
(toate sumele sunt exprimate in mii EUR, daca nu este specificat altfel)
Cerințe viitoare
| Data intrarii in vigoare |
Standarde contabile noi sau amendamente |
Descriere |
|---|---|---|
| 1 ianuarie 2026 | Amendamente privind clasificarea si evaluarea instrumentelor financiare – Amendamente la IFRS 9 si IFRS 7 |
Aceste amendamente: (a) clarifica data recunoasterii si a scoaterii din evidenta a unor active si datorii financiare, introducand o exceptie noua pentru anumite datorii financiare decontate printr-un sistem electronic de transfer de numerar; (b) clarifica si adauga indrumari suplimentare pentru evaluarea daca un activ financiar indeplineste criteriul privind platile exclusiv de principal si dobanda (SPPI); (c) introduc cerinte noi de prezentare pentru anumite instrumente cu clauze contractuale care pot modifica fluxurile de numerar (cum ar fi unele instrumente financiare cu caracteristici legate de atingerea unor obiective de mediu, sociale si de guvernanta – ESG); si (d) actualizeaza cerintele de prezentare pentru instrumentele de capital propriu desemnate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVOCI). Amendamentele mentionate la punctul (b) sunt cele mai relevante pentru institutiile financiare, dar cele de la punctele (a), (c) si (d) sunt relevante pentru toate entitatile. |
| 1 ianuarie 2026 | Contracte referitoare la electricitatea dependenta de natura – Amendamente la IFRS 9 si IFRS 7 |
Amendamentele includ indrumari privind: • exceptia de tip "utilizare proprie" pentru cumparatorii de electricitate in baza unor astfel de contracte de achizitie a energiei (PPA); si • cerinte contabile de hedging pentru companiile care isi acopera riscurile aferente achizitiilor sau sau vanzarilor de electicitate prin intermediul PPA-urilor. |
| 1 ianuarie 2026 | Imbunatatiri anuale ale standardelor contabile IFRS – Volumul 11 |
In acest volum de imbunatatiri, IASB aduce amendamente minore la IFRS 9 si la inca patru standarde contabile. Amendamentele vizeaza in principal: • un conflict intre IFRS 9 si IFRS 15 privind masurarea initiala a creantelor comerciale; si |
| • cum inregistraza un locator scoaterea din evidenta a unei datorii din leasing conform paragrafului 23 din IFRS 9. |
||
| 1 ianuarie 2027 | IFRS 18, 'Prezentarea in situatiile financiare" |
Acesta este noul standard privind prezentarea in situatiile financiare, care inlocuieste IAS 1, punand accent pe actualizarile privind contul de profit si pierdere. Principalele concepte noi introduse in IFRS 18 se refera la: • structura contului de profit si pierdere cu subtotaluri definite; • cerinta de a determina structura rezumat cea mai utila pentru prezentarea cheltuielilor in contul de profit si pierdere • prezentari obligatorii intr-o singura nota din cadrul situatiilor financiare pentru anumite masuri de performanta a profitului sau pierderii raportate in afara situatiilor financiare ale entitatii (adica masuri de performanta definite de management) |
| 1 ianuarie 2027 | IFRS 19, 'Filiale fara responsabilitate publica: Prezentare |
Cerintele reduse de prezentare din IFRS 19 echilibreaza nevoile de informatie ale utilizatorilor situatiilor financiare ale filialelor eligibile cu economiile de cost pentru pregatitori. IFRS 19 este un standard voluntar pentru filialele eligibile. O filiala este eligibila daca: • nu are responsabilitate publica; si • are o societate mama finala sau intermediara care intocmeste situatii financiare consolidate disponibile pentru utilizarea publica that comply with IFRS Accounting Standards |
3. RAPORTAREA PE SEGMENTE
| Trei luni incheiate la 30 iunie 2025 | Romania | Spania | Portugalia | Altele | Eliminari | Element de reconciliere |
Grup |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri pe segmente | 293.075 | 228.255 | 17.272 | 8.747 | - | 547.349 | |
| Alte castiguri | 2.090 | - | - | - | - | 2.090 | |
| Venituri intre segmente | 473 | 151 | - | 26 | (650) | - | |
| Cheltuieli de exploatare pe segmente | (153.972) | (186.324) | (32.442) | (9.232) | 650 | (381.320) | |
| EBITDA ajustata | 141.666 | 42.082 | (15.170) | (459) | - | 168.119 | |
| Depreciere, amortizare si ajustari pentru pierderea de valoare a activelor imobilizate |
(146.700) | (146.700) | |||||
| Alte venituri (Nota 19) | - | 10.239 | - | - | - | 10.239 | |
| Alte cheltuieli (Nota 19) | (210) | - | - | - | - | (210) | |
| Profit din exploatare | 31.448 | ||||||
| Intrari de active imobilizate | 92.577 | 81.058 | 33.945 | 15.982 | - | 223.562 | |
| Valoarea contabila a: | |||||||
| Activelor imobilizate | 1.745.427 | 874.751 | 837.645 | 38.444 | - | 3.496.267 | |
| Investitiilor in entitatile asociate si activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global |
630 | - | - | 83.876 | - | 84.506 |
3. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare)
| Trei luni incheiate la 30 iunie 2024 | Romania | Spania | Portugalia | Altele | Eliminari | Element de reconciliere |
Grup |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri pe segmente | 273.688 | 191.598 | 5 | 7.560 | - | - | 472.851 |
| Alte castiguri | 1.805 | - | - | - | - | - | 1.805 |
| Venituri intre segmente | 465 | 54 | - | 16 | (535) | - | - |
| Cheltuieli de exploatare pe segmente | (147.233) | (148.332) | (2.280) | (7.121) | 535 | - | (304.431) |
| EBITDA ajustata | 128.725 | 43.320 | (2.275) | 455 | - | - | 170.225 |
| Depreciere, amortizare si ajustari pentru pierderea de valoare a activelor imobilizate |
- | - | - | (115.952) | (115.952) | ||
| Profit din exploatare | 54.273 | ||||||
| Intrari de active imobilizate | 65.994 | 97.470 | 51.089 | 4.182 | - | - | 218.734 |
| Valoarea contabila a: | |||||||
| Activelor imobilizate | 1.727.004 | 797.102 | 495.310 | 18.974 | - | - | 3.038.391 |
| Investitiilor in entitatile asociate si activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global |
638 | - | - | 77.898 | - | - | 78.536 |
3. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare)
| Sase luni incheiate la 30 iunie 2025 | Romania | Spania | Portugalia | Altele | Eliminari | Element de reconciliere |
Grup |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri pe segmente | 580.312 | 444.689 | 34.955 | 16.859 | - | 1.076.815 | |
| Alte castiguri | 4.650 | 4.650 | |||||
| Venituri intre segmente | 1.177 | 294 | - | 47 | (1.518) | - | |
| Cheltuieli de exploatare pe segmente | (305.436) | (362.307) | (58.826) | (17.662) | 1.518 | (742.713) | |
| EBITDA ajustata | 280.703 | 82.676 | (23.871) | (756) | - | - | 338.752 |
| Depreciere, amortizare si ajustari pentru pierderea de valoare a activelor imobilizate |
(291.634) | (291.634) | |||||
| Alte venituri (Nota 19) | - | 31.172 | - | - | - | 31.172 | |
| Alte cheltuieli (Nota 19) | (420) | - | - | - | - | (420) | |
| Profit din exploatare | 77.870 | ||||||
| Intrari de active imobilizate | 165.871 | 169.484 | 84.300 | 22.173 | - | - | 441.827 |
| Valoarea contabila a: | |||||||
| Activelor imobilizate | 1.745.427 | 874.751 | 837.645 | 38.444 | - | - | 3.496.267 |
| Investitiilor in entitatile asociate si active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global |
630 | - | - | 83.876 | - | - | 84.506 |
3. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare)
| Sase luni incheiate la 30 iunie 2024 | Romania | Spania | Portugalia | Altele | Eliminari | Element de reconciliere |
Grup |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri pe segmente | 533.946 | 369.020 | 12 | 15.123 | - | - | 918.101 |
| Alte castiguri | 3.239 | - | - | - | 3.239 | ||
| Venituri intre segmente | 899 | 106 | - | 32 | (1.037) | - | - |
| Cheltuieli de exploatare pe segmente | (284.491) | (286.286) | (4.421) | (13.903) | 1.037 | - | (588.064) |
| EBITDA ajustata | 253.593 | 82.840 | (4.409) | 1.252 | - | - | 333.276 |
| Depreciere, amortizare si ajustari pentru pierderea de valoare a activelor imobilizate |
- | - | - | (229.265) | (229.265) | ||
| Alte cheltuieli (Nota 19) | (7) | - | - | - | (7) | ||
| Profit din exploatare | 104.004 | ||||||
| Intrari de active imobilizate | 137.796 | 172.803 | 88.669 | 8.387 | - | - | 407.656 |
| Valoarea contabila a: | |||||||
| Activelor imobilizate | 1.727.004 | 797.102 | 495.310 | 18.974 | - | - | 3.038.391 |
| Investitiilor in entitatile asociate si active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global |
638 | - | - | 77.898 | - | - | 78.536 |
4. IMOBILIZARI CORPORALE (PPE)
Achizitii si vanzari
Pe parcursul perioadei financiare de 6 luni incheiate la 30 iunie 2025, Grupul a achizitionat imobilizari corporale la costul de 257.730 EUR (perioada incheiata la 30 iunie 2024: 256.474 EUR).
Achizitiile au vizat in special retele si echipamente de retea de 205.858 EUR (perioada incheiata la 30 iunie 2024: 214.278 EUR), echipamente aflate in locatia clientilor de 22.851 EUR (perioada incheiata la 30 iunie 2024: 1.476 EUR) si echipament si dispozitive in valoare de 20.293 EUR (perioada incheiata la 30 iunie 2024: 21.635 EUR).
5. DREPTURI DE UTILIZARE
Grupul are incheiate contracte de leasing pentru terenuri, spatii comerciale, retele de cablu, autovehicule, echipamente, etc. utilizate pentru activitatile desfasurate. Activele din drepturi de utilizare sunt contabilizate la cost si amortizate pe perioada contractului.
In perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2025 miscarea neta a drepturilor de utilizare (aditii, iesiri si amortizare) a fost in valoare de 25.891 EUR (27.547 EUR pentru perioada incheiata la 30 iunie 2024).
6. IMOBILIZARI NECORPORALE PE TERMEN LUNG SI DREPTURI DE DIFUZARE
a) Imobilizari necorporale
Achizitii
Pe parcursul perioadei de sase luni incheiate la 30 iunie 2025, Grupul a achizitionat imobilizari ne corporale pe termen lung la un cost de 48.992 EUR (30 iunie 2024: EUR 66.571) astfel:
- Software si licente in valoare de 46.209 EUR (30 iunie 2024: 34.291 EUR);
- Liste de clienti prin achizitionarea controlului asupra altor societati, in valoare de 1.262 EUR (30 iunie 2024: 793 EUR);
- Costurile pentru obtinerea contractelor cu abonati (Subscriber Acquisitions Costs "SAC") in valoare de 35.949 EUR (30 iunie 2024: 31.487 EUR); SAC reprezinta costurile cu terti privind dobandirea si conectarea de noi abonati ai societatilor din cadrul Grupului.
6. IMOBILIZARI NECORPORALE PE TERMEN LUNG SI DREPTURI DE DIFUZARE (continuare)
Fond comercial
| (i) Concilierea valorii contabile | |
|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2025 | 76.335 |
| Intrari | 1.521 |
| Iesiri | (119) |
| Efectul modificarilor cursurilor de schimb | (1.041) |
| Sold la 30 iunie 2025 | 76.696 |
| (i) Concilierea valorii contabile | |
| Sold la 1 ianuarie 2024 | 51.459 |
| Intrari | - |
| Iesiri | - |
| Efectul modificarilor cursurilor de schimb | (26) |
| Sold la 30 iunie 2024 | 51.434 |
Testarea deprecierii fondului comercial
Fondul comercial nu este amortizat, dar este testat pentru depreciere anual (la 31 decembrie) si atunci cand circumstantele indica faptul ca valorile contabile pot fi depreciate. Nu au existat indicatori de depreciere pentru unitatile generatoare de numerar carora li s-a alocat fondul comercial la 30 iunie 2025.
b) Drepturi de difuzare
Pe parcursul perioadei incheiate la 30 iunie 2025, intrarile de active reprezentand drepturi de difuzare au fost in valoare de 4.870 EUR (perioada incheiata la 30 iunie 2024: 13.060 EUR). Acestea au reprezentat in principal drepturile de difuzare pentru competitii sportive din sezonul 2025/2026 si platile corespunzatore facute in avans pentru sezoanele viitoare, cat si drepturi de difuzare pentru filme si documentare.
7. CAPITALURI PROPRII
Nu au existat schimbari in structura capitalului social la 30 iunie 2025. Pentru optiunile pe actiuni exercitate in perioada a se vedea Nota 15. La 30 iunie 2025, Grupul avea 4,46 milioane actiuni proprii (31 decembrie 2024: 4,60 milioane actiuni proprii).
8. CREDITE SI IMPRUMUTURI
Creditele si imprumuturile pe termen lung includ obligatiuni in valoare de 400.319 EUR (Decembrie 2024: 400.388 EUR) si imprumuturi bancare de 834.882 EUR (Decembrie 2024: 619.137 EUR).
Creditele si imprumuturile pe termen scurt includ imprumuturile bancare in valoare de 135.303 EUR (Decembrie 2024: 103.879 EUR), portiunea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen lung in valoare de 140.430 EUR (Decembrie 2024: 194.338 EUR) si dobanda de plata in suma de 6.482 EUR (Decembrie 2024: 6.985 EUR).
Miscarea creditelor si imprumuturilor este prezentata mai jos:
| Valoarea contabila | |
|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2025 | 1.324.727 |
| Incasari de la imprumuturi | 474.520 |
| Rambursari de imprumuturi | (278.620) |
| Cheltuieli privind dobanzile | 31.498 |
| Dobanda platita | (32.001) |
| Costuri de finantare | (9.087) |
| Amortizarea costurilor de finantare amanate | 7.770 |
| Efectul fluctuatiilor cursului de schimb al numerarului si echivalentelor de numerar detinute |
(1.390) |
| Sold la 30 iunie 2025 | 1.517.417 |
9. DATORII LEASING
Grupul inchiriaza, in principal, piloni de retea, terenuri, spatii comerciale, masini si echipamente. La 30 iunie 2025, datoriile de leasing au fost in valoare de 506.081 EUR (31 Decembrie 2024: 478.638 EUR). Variatia se datoreaza, in principal, aditiilor, cat si modificarilor prevederilor contractuale pentru anumite contracte de inchiriere, in ceea ce priveste valoarea chiriei si durata de valabilitate a contractului.
10. INFORMATII PREZENTATE CU PRIVIRE LA PARTILE AFILIATE
| 30 iunie 2025 | 31 decembrie 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Creante fata de Partile afiliate | |||
| Asociere in participatie Belgia | (i) | 138.941 | 88.482 |
| Altele | (388) | (455) | |
| Total | 138.553 | 88.027 | |
| 30 iunie 2025 | 31 decembrie 2024 | ||
| Datorii fata de Partile afiliate | |||
| RCSM | (ii) | 19.781 | 5.616 |
| Asociere in participatie Belgia | (i) | 829 | 0 |
| Altele | 11.778 | 384 | |
| Total | 32.388 | 6.000 |
(i) Asociere in participatie
(ii) Actionarul DIGI
| Compensarea personalului de conducere cheie al Grupului | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 3 luni | 3 luni | 6 luni | 6 luni | ||
| incheiate la | incheiate la | incheiate | incheiate la | ||
| 30 iunie | 30 iunie | la 30 iunie | 30 iunie | ||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| Beneficiile angajatilor pe termen scurt – salarii | 3.401 | 2.072 | 4.707 | 3.841 |
11. VENITURI
Alocarea veniturilor din servicii prin intermediul liniilor de afaceri si a zonelor geografice este dupa cum urmeaza:
| Trei luni incheiate la 30 iunie 2025 |
Trei luni incheiate la 30 iunie 2024 |
Sase luni incheiate la 30 iunie 2025 |
Sase luni incheiate la 30 iunie 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Teritoriu | ||||
| Romania | 293.078 | 273.688 | 580.313 | 533.946 |
| Spania | 228.253 | 191.599 | 444.688 | 369.021 |
| Portugalia | 17.272 | 5 | 34.956 | 12 |
| Altele(1) | 8.746 | 7.559 | 16.858 | 15.122 |
| Venituri totale | 547.349 | 472.851 | 1.076.815 | 918.101 |
| Categorie | ||||
| Servicii fixe(2) | 275.165 | 236.215 | 543.119 | 464.855 |
| Servicii mobile | 225.858 | 194.915 | 442.608 | 377.455 |
| Altele(3) | 46.326 | 41.721 | 91.088 | 75.791 |
| Venituri totale | 547.349 | 472.851 | 1.076.815 | 918.101 |
(1) Include venituri din activitatile din Italia.
(2) Include venituri din operatiunile DTH
(3) Include in principal venituri din vanzare de echipamente, alte CPE, vanzare de electricitate, certificate verzi, precum si venituri din publicitate.
Veniturile din servicii includ in princial venituri din abonamente de servicii fixe si mobile, veniturile din interconectare si veniturile din roaming.
Alte venituri includ, in principal, venituri rezultate din vanzarea echipamentelor, energie, certificate verzi, dar de asemenea si venituri din servicii de filmare de evenimente sportive si venituri din publicitate. Vanzarea echipamentelor include, in principal, vanzarea de telefoane mobile si a altor echipamente.
Impartirea veniturilor in functie de momentul recunoasterii veniturilor este prezentata mai jos:
| Momentul recunoasterii veniturilor | Trei luni incheiate la 30 iunie 2025 |
Trei luni incheiate la 30 iunie 2024 |
Sase luni incheiate la 30 iunie 2025 |
Sase luni incheiate la 30 iunie 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Bunuri transferate la un moment dat | 16.305 | 15.740 | 30.638 | 29.968 |
| Servicii transferate in timp | 531.044 | 457.111 | 1.046.177 | 888.133 |
| Venituri totale | 547.349 | 472.851 | 1.076.815 | 918.101 |
Transferul bunurilor catre client la un moment dat este prezentat in primul tabel de mai sus ca "Alte venituri". Restul serviciilor furnizate clientilor in timp sunt prezentate ca venituri pentru fiecare linie de afaceri si segment geografic.
12. CHELTUIELI DE EXPLOATARE
| Trei luni incheiate la 30 iunie 2025 |
Trei luni incheiate la 30 iunie 2024 |
Sase luni incheiate la 30 iunie 2025 |
Sase luni incheiate la 30 iunie 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Amortizarea imobilizarilor corporale | 66.943 | 49.362 | 129.144 | 97.133 |
| Amortizarea drepturilor de utilizare | 29.230 | 25.929 | 58.069 | 51.018 |
| Amortizarea imobilizarilor necorporale pe termen lung si a | 22.258 | 23.946 | 65.197 | 48.480 |
| drepturilor de difuzare | ||||
| Amortizarea costurilor cu dobandirea de abonati | 21.630 | 15.246 | 31.500 | 30.307 |
| Ajustari de valoare ale imobilizarilor corporale | 4.045 | 975 | 4.702 | 1.335 |
| Ajustari de valoare ale costurilor cu dobandirea de abonatil | 2.594 | 494 | 3.022 | 992 |
| Beneficiile angajatilor | 100.867 | 81.581 | 197.859 | 158.126 |
| Cheltuieli aferente serviciilor fixe | 65.316 | 43.747 | 128.240 | 86.531 |
| Cheltuieli de telefonie | 114.124 | 102.155 | 227.508 | 198.311 |
| Costul bunurilor vandute | 15.587 | 14.599 | 28.987 | 28.332 |
| Cheltuieli de facturare si colectare | 4.486 | 4.874 | 9.049 | 9.712 |
| Taxe si penalitati | 5.097 | 3.177 | 10.176 | 5.665 |
| Energie electrica si alte utilitati | 32.213 | 19.234 | 58.225 | 38.961 |
| Ajustari de valoare a creantelor si a altor active, net de reluari | 3.582 | 4.290 | 5.638 | 6.456 |
| Taxe catre autoritati | 5.711 | 4.248 | 11.456 | 8.268 |
| Cheltuieli cu alte materiale si subcontractori | 1.178 | 2.492 | 3.386 | 4.417 |
| Alte servicii | 11.641 | 8.650 | 21.996 | 16.489 |
| Alte cheltuieli de exploatare | 21.518 | 15.385 | 40.193 | 26.796 |
| Total cheltuieli de exploatare | 528.020 | 420.384 | 1.034.347 | 817.329 |
Cheltuielile cu planurile de plata pe baza de actiuni au fost incluse in "Beneficii acordate angajatilor". Pentru detalii suplimentare a se vedea Nota 15.
13. COSTURI NETE FINANCIARE
| Trei luni incheiate la 30 iunie 2025 |
Trei luni incheiate la 30 iunie 2024 |
Sase luni incheiate la 30 iunie 2025 |
Sase luni incheiate la 30 iunie 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Venituri financiare | ||||
| Dobanzi de la banci | 179 | 971 | 370 | 2.249 |
| Alte venituri financiare | 3.397 | 1.203 | 6.694 | 2.490 |
| 3.576 | 2.174 | 7.064 | 4.739 | |
| Cheltuieli financiare | ||||
| Cheltuieli privind dobanzile | (18.480) | (15.804) | (40.149) | (30.325) |
| Dobanzi aferente datoriilor de leasing | (6.372) | (2.799) | (12.887) | (5.556) |
| Pierdere neta din instrumente financiare | (8.430) | - | (8.430) | (1.158) |
| derivate | ||||
| Alte cheltuieli financiare | (4.046) | (2.269) | (7.055) | (5.080) |
| Diferentele de curs valutar (nete) | (11.366) | (1.306) | (9.754) | (1.585) |
| (48.694) | (22.178) | (78.275) | (43.704) | |
| Total costuri financiare nete | (45.118) | (20.004) | (71.211) | (38.965) |
14. GESTIONAREA RISCURILOR FINANCIARE
Grupul are o expunere la urmatoarele riscuri datorate utilizarii instrumentelor financiare:
- Riscul de creditare
- Riscul de lichiditate
- Riscul de piata (inclusiv riscul valutar, riscul ratei dobanzii si riscul de pret).
Aceasta nota prezinta informatii cu privire la expunerea Grupului la fiecare dintre riscurile de mai sus, la obiectivele, politicile si procesele Grupului de evaluare si gestionarea riscurilor si a capitalului de catre Grup. Informatii cantitative suplimentare sunt incluse in acest intreg set de situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Consiliul de Administratie detine responsabilitatea globala pentru stabilirea si supravegherea cadrului general de gestionare a riscurilor la nivelul Grupului.
Politicile de gestionarea a riscurilor sunt stabilite pentru a identifica si analiza riscurile cu care se confrunta Grupul, pentru a stabili limite si controale adecvate cu privire la riscuri si pentru a monitoriza riscurile si aderarea la limite. Politicile si sistemele de gestionare riscurilor sunt revizuite cu regularitate pentru a reflecta modificarile conditiilor de piata si activitatile Grupului. Grupul, prin standardele si procedurile sale de instruire si gestiune, are scopul de a dezvolta un mediu de control disciplinat si constructiv in care toti angajatii isi inteleg rolurile si obligatiile.
14. GESTIONAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare)
(a) Riscul de creditare
Riscul de creditare este riscul de pierderi financiare provocate Grupului in cazul in care un client sau o contrapartida la un instrument financiar nu isi indeplineste obligatiile contractuale si rezulta in principal din creantele comerciale ale Grupului fata de clienti.
Conducerea reduce riscul de creditare in principal prin monitorizarea bazei de abonati (telecomunicatii si energie) si identificarea cazurilor de creante neperformante, care sunt suspendate in general, in medie, intre 10 si 30 zile de la scadenta facturii.
Valoarea contabila a activelor financiare, net de ajustarile pentru depreciere inregistrate, reprezinta valoarea maxima expusa la riscul de creditare. Grupul nu detine concentrari semnificative ale riscului de creditare. Desi incasarea creantelor poate fi influentata de factori macro-economici, conducerea considera ca nu exista riscuri semnificative de pierdere pentru Grup in afara de provizioanele deja inregistrate.
Expunerea pe instrumentele derivate este limitata pentru ca nu exista un flux de numerar de primit care sa rezulte din instrumentele derivate incorporate detinute de societate.
Numerarul si echivalentele de numerar sunt plasate in institutii financiare, care la data depunerii, se considera ca au un risc minim de nerespectare a obligatiilor.
Riscul de creditare privind numerarul si echivalentele de numerar este foarte redus, deoarece acestea sunt detinute la banci cu o buna reputatie din diferite tari.
(b) Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este riscul ca Grupul sa se confrunte cu dificultati de indeplinire a obligatiilor asociate datoriilor sale financiare care sunt acoperite prin livrarea de numerar sau alte active financiare. Abordarea Grupului cu privire la administrarea lichiditatii este de a asigura, pe cat este posibil, ca are intotdeauna suficiente lichiditati pentru a-si acoperi datoriile cand acestea devin scadente, atat in conditii normale, cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile si fara a risca sa dauneze reputatiei Grupului.
Obiectivul Grupului este de a mentine un echilibru intre continuitatea finantarii si flexibilitate prin utilizarea descoperitului de cont bancar, a imprumuturilor bancare, a finantarii furnizorilor independenti si a contractelor de factoring invers. Conducerea monitorizeaza lunar previziunile privind iesirile si intrarile de numerar pentru a-si determina cerintele de finantare.
La 30 iunie 2025, Grupul avea datorii curente nete de 580.154 EUR (31 decembrie 2024: 683.813 EUR). Ca urmare a volumului si naturii activitatii de telecomunicatii, datoriile curente depasesc activele circulante. O mare parte a datoriilor curente este generata de activitatile de investitii. Conducerea considera ca Grupul va genera fonduri suficiente pentru a acoperi datoriile curente din veniturile viitoare.
Politica Grupului privind lichiditatea este de a mentine suficiente resurse lichide pentru a-si indeplini obligatiile pe masura ce acestea devin scadente si de a pastra optimizat gradul de indatorare la nivelul Grupului. Obiectivul Grupului este de a mentine un echilibru intre continuitatea finantarii si flexibilitate prin utilizarea descoperitului de cont bancar, a imprumuturilor bancare, a leasingurilor financiare si a capitalului circulant, tinand cont, in acelasi timp, de fluxurile de numerar viitoare din operatiuni. Conducerea considera ca nu exista riscuri semnificative ca Grupul sa intampine probleme privind lichiditatile in viitorul apropiat.
14. GESTIONAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare)
(c) Riscul de piata
Riscul de piata este riscul ca modificarile preturilor de pe piata, precum cursurile valutare, ratele dobanzilor, preturile de piata ale electricitatii si preturile capitalurilor proprii, sa afecteze veniturile Grupului sau valoarea instrumentelor financiare detinute. Obiectivul gestionarii riscului de piata este de a gestiona si controla expunerile la riscul de piata in cadrul unor parametri acceptabili, optimizand profitul.
Expunerea la riscul valutar
Grupul opereaza la nivel international si este expus la riscul valutar rezultat din expunerea la diverse valute (cu exceptia monedei functionale a fiecarei entitati juridice), in principal cu privire la EUR si USD. Riscul valutar rezulta din tranzactii comerciale viitoare si din active si datorii recunoscute exprimate in alte monede decat monedele functionale ale Societatii si ale fiecareia dintre filialele sale.
Conducerea a stabilit o politica de gestionare a riscului valutar fata de moneda functionala. Pentru a-si gestiona riscul valutar care decurge din viitoare tranzactii comerciale si active si pasive recunoscute, Grupul a folosit contracte forward/option, tranzactionate cu bancile locale.
Grupul importa servicii si echipamente si atrage o suma substantiala de imprumuturi exprimate in valuta.
Riscul ratei dobanzilor
Veniturile si fluxurile de numerar din exploatare ale Grupului sunt semnificativ independente de modificarile ratelor dobanzilor de pe piata. Grupul este expus la riscul ratei dobanzii (EUR si USD) prin intermediul fluctuatiilor de pe piata ale ratelor dobanzii. Detaliile privind imprumuturile sunt prezentate in Nota 8.
(d) Gestionarea capitalului
Obiectivele Grupului in ceea ce priveste gestionarea capitalului sunt de a proteja capacitatea Grupului de a continua activitatea pentru a oferi beneficii actionarilor si altor parti interesate si pentru a mentine o structura optima pentru a reduce costul capitalului. Management monitorizeaza "totalul datoriei nete la EBITDA" raport care este calculat in conformitate cu Contractul de Facilitate de Credit Senior.
(e) Valorile juste
Grupul evalueaza la valoarea justa activele financare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global si instrumentele derivate incorporate.
f) Riscurile climatice
In perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2025, Grupul a analizat potentialele riscuri de sustenabilitate in domeniul schimbarilor climatice si al deficitului de resurse. Grupul nu a identificat niciun risc major pentru modelul sau de afaceri in niciun domeniu si, ca atare, nu anticipeaza in prezent niciun impact semnificativ al unor astfel de riscuri asupra modelului sau de afaceri sau asupra prezentarii rezultatelor operatiunilor sale sau a pozitiei sale financiare.
g) Situatia in Ucraina
Evolutia situatiei din Ucraina este incerta si este urmarita indeaproape de Grup in ceea ce priveste potentialele consecinte indirecte asupra pietelor financiare care ar putea avea un impact asupra conditiilor de refinantare in viitor. Grupul nu are interese directe in Ucraina si in zonele de conflict si, prin urmare, Grupul estimeaza ca situatia din Ucraina va avea un efect limitat asupra operatiunilor sale si a performantei financiare pentru perioadele viitoare.
15. PLATA PE BAZA DE ACTIUNI
Grupul a implementat planuri de plata pe baza de actiuni pentru anumiti membrii ai managementului si angajati cheie. Optiunile devin exercitabile daca si cand anumite criterii de performanta, precum veniturile, obiectivele privind serviciile vandute si alte obiective ale Grupului au fost indeplinite. Unele dintre planuri au fost exercitate si s-au incheiat in anul trecut.
Pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2025 cheltuiala cu optiunile pe actiuni in valoare de 1.300 EUR (30 iunie 2024: 403 EUR) a fost prezentata in Situatia consolidata simplificata interimara a profitului si pierderii si altor elemente ale rezultatului global, pe linia "Cheltuieli de exploatare", in cadrul liniei de Beneficii acordate angajatilor (Nota 12).
16. INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE
Pentru activele si pasivele care sunt evaluate la valoarea justa, pe o baza recurenta sau non-recurenta, in situatia consolidata simplificata interimara a pozitiei financiare, dupa recunoasterea initiala, tehnicile de evaluare si informatiile folosite pentru a realiza respectivele masuratori sunt prezentate in continuare:
Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global cuprind actiunile din RCSM. In anul 2017, actiunile de clasa B ale Societatii au fost listate la Bursa de Valori Bucuresti. La 30 iunie 2025, evaluarea la valoarea justa a actiunilor detinute in RCSM a fost efectuata pe baza pretului/cotatiei de inchidere pe actiune ale actiunilor Societatii la data evaluarii (73,6 RON/actiune), ajustat pentru impactul altor active si datorii ale RCSM, dat fiind faptul ca principalul activ al RCSM-ului este detinerea majoritatii actiunilor Societatii. Evaluarea valorii juste ia, de asemenea, in considerare detinerile dintre Grup si RCSM.
Instrumente derivate incorporate
La 30 iunie 2025, metoda de evaluare a fost consistenta cu cea folosita la 31 decembrie 2024.
La 30 iunie 2025, Grupul detinea active financiare derivate in suma de 1.237 EUR (31 decembrie 2024: 1.263 EUR), care includeau instrumente derivate incorporate aferente Obligatiunilor senioare cu maturitate in 2028 (includ mai multe optiuni call, precum si o optiune put).
Active financiare derivate
La 30 iunie 2025, Grupul detinea active financiare derivate pe termen lung in legatura cu tranzactia dintre Digi Spain si abrd in suma de 5.600 EUR (31 decembrie 2024: 14.030 EUR).
La 30 iunie 2025 Grupul nu detinea datorii financiare derivate.
Ierarhia valorii juste
Evaluarile la valoarea justa sunt analizate in functie de nivelul din cadrul ierarhiei valorii juste dupa cum urmeaza:
- Nivelul 1: preturile cotate (neajustate) pe piete active pentru active sau datorii identice.
- Nivelul 2: informatiile semnificative, altele decat preturile cotate de la Nivelul 1, care sunt observabile pentru activ sau datorie, fie direct (respectiv, ca preturi), fie indirect (respectiv, rezultate din preturi).
| Nivel 1 | Nivel 2 | Total | |
|---|---|---|---|
| 30 iunie 2025 | |||
| Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global |
83.877 | - | 83.877 |
| Active financiare derivate | 5.600 | - | 5.600 |
| Instrumente derivate incorporate | - | 1.237 | 1.237 |
| Total | 89.477 | 1.237 | 90.714 |
| 31 decembrie 2024 | |||
| Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global*) |
74.456 | - | 74.456 |
| Active financiare derivate | 14.030 | - | 14.030 |
| Instrumente derivate incorporate | - | 1.263 | 1.263 |
| Total | 88.486 | 1.263 | 89.749 |
*) La 31 Decembrie 2024 suma de 3.520 EUR a fost reprezentata din Active financiare evaluate la valoare justa in Alte active curente.
17. ANGAJAMENTE GENERALE SI CONTINGENTE
(a) Angajamente contractuale
Angajamentele sunt prezentate atat la valoare nominala, cat si la o valoare actualizata, folosind costul mediu ponderat al capitalului pentru fiecare segment geografic.
| 30 iunie 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxuri de numerar contractuale |
6 luni sau mai putin |
6 la 12 luni |
1 la 2 ani |
2 la 5 ani |
Mai mult de 5 ani |
|
| Neactualizat (valoare nominala) | ||||||
| Taxa anuala pentru licenta de spectru | 788.916 | 21.497 | 29.530 | 60.759 164.554 | 512.576 | |
| Cheltuieli de capital | 688.988 | 225.066 | 175.291 192.291 | 84.840 | 11.500 | |
| Obligatii contractuale pentru drepturi de difuzare |
81.457 | 21.741 | 20.697 | 37.035 | 1.984 | - |
| Obligatii contractuale pentru contractele de energie |
2.365.936 | 42.400 | 45.602 | 88.802 261.307 | 1.927.825 | |
| 3.925.297 | 310.704 | 271.120 378.887 512.685 | 2.451.901 | |||
| Actualizat | ||||||
| Taxa anuala pentru licenta de spectru | 433.952 | 19.721 | 27.042 | 51.142 118.359 | 217.688 | |
| Cheltuieli de capital | 601.001 | 207.157 | 161.297 163.129 | 63.444 | 5.974 | |
| Obligatii contractuale drepturi de difuzare | 69.626 | 19.561 | 18.631 | 30.028 | 1.406 | - |
| Obligatii contractuale pentru contractele de energie |
918.964 | 38.404 | 38.997 | 72.380 182.190 | 586.993 | |
| 2.023.543 | 284.843 | 245.967 316.679 365.399 | 810.655 |
17. ANGAJAMENTE GENERALE SI CONTINGENTE (continuare)
| 31 decembrie 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxuri de numerar contract uale |
6 luni sau mai putin |
6 la 12 luni |
1 la 2 ani | 2 la 5 ani | Mai mult de 5 ani |
|
| Neactualizat (valoare nominala) | ||||||
| Taxa anuala pentru licenta de spectru | 815.205 | 21.497 | 21.497 | 60.759 | 172.598 | 538.854 |
| Cheltuieli de capital | 956.076 | 217.023 | 271.459 | 366.604 | 88.915 | 12.075 |
| Obligatii contractuale pentru drepturi de difuzare | 85.374 | 32.592 | 32.592 | 18.232 | 1.958 | - |
| Obligatii contractuale pentru contractele de energie | 2.403.568 | 39.832 | 39.831 | 91.720 | 260.079 | 1.972.106 |
| 4.260.223 | 310.944 | 365.379 | 537.315 | 523.550 | 2.523.035 | |
| Actualizat | ||||||
| Taxa anuala pentru licenta de spectru | 430.254 | 19.654 | 19.654 | 50.865 | 122.068 | 218.013 |
| Cheltuieli de capital | 833.037 | 199.484 | 249.112 | 312.027 | 66.272 | 6.142 |
| Obligatii contractuale pentru drepturi de difuzare | 74.483 | 29.216 | 29.216 | 14.680 | 1.371 | - |
| Obligatii contractuale pentru contractele de energie | 952.538 | 36.162 | 36.162 | 77.232 | 188.697 | 614.285 |
| 2.290.312 | 284.516 | 334.144 | 454.804 | 378.408 | 838.440 |
(b) Scrisori de garantie
La 30 iunie 2025, erau emise scrisori bancare de garantie si scrisori de credit in valoare de 92.922 EUR in principal in favoarea furnizorilor programe si satelit si pentru participarea la licitatii (31 decembrie 2024: 86.658 EUR).
Grupul a incheiat contracte de garantie in numerar pentru emiterea de scrisori de contra-garantie. La 30 iunie 2025 erau emise scrisori de garantie in valoare de 1.884 EUR (31 decembrie 2024: 2.671 EUR). Aceste contracte sunt garantate cu o ipoteca mobiliara asupra conturilor de garantie in numerar.
(c) Proceduri legale
Incertitudinile asociate sistemului fiscal si juridic
Legislatia fiscala din Romania si din alte state din Europa de Est si Centrala face obiectul modificarilor frecvente (unele dintre acestea fiind datorate calitatii de membru UE, altele politicilor fiscale nationale) si este deseori interpretata diferit de la un moment la altul. Schimbarile de interpretare pot avea un efect retroactiv.
Mai mult decat atat, guvernele din Romania si din alte state din Europa de Est si Centrala lucreaza prin intermediul mai multor agentii autorizate sa desfasoare audituri asupra societatilor care opereaza in aceste state. Aceste audituri nu acopera doar aspecte fiscale, ci si aspecte juridice si de reglementare care sunt de interes pentru aceste agentii.
17. ANGAJAMENTE GENERALE SI CONTINGENTE (continuare)
Legislatia fiscala olandeza, romaneasca si a altor state din Europa de Est si Centrala include reguli detaliate cu privire la preturile de transfer dintre partile afiliate si include metode specifice de determinare a preturilor de transfer intre parti afiliate, in conditii obiective de piata. S-au introdus cerinte privind documentatia pentru preturile de transfer astfel incat contribuabilii care efectueaza tranzactiile cu partile afiliate sa fie nevoiti sa intocmeasca un dosar al preturilor de transfer care trebuie prezentat autoritatilor fiscale la cerere.
Societatea si filialele sale au incheiat diverse tranzactii in cadrul Grupului, precum si alte tranzactii cu parti afiliate. Tinand cont de acest lucru, daca nu se poate dovedi respectarea principiului privind conditiile obiective de piata, un viitor control fiscal poate contesta valorile tranzactiilor intre partile afiliate si ajusta rezultatul fiscal al Societatii si/sau al sucursalelor sale cu venituri impozabile/cheltuieli nedeductibile suplimentare (de ex. poate estima datorii suplimentare privind impozitul pe profit si penalitatile aferente).
Conducerea Grupului considera ca acesta a achitat sau a constituit provizioane pentru toate impozitele, penalitatile si dobanzile aplicabile, la nivelul Societatii si al filialelor.
Grupul este implicat in mai multe proceduri inclusiv solicitari sau discutii cu autoritatile publice rezultate din cursul obisnuit al activitatii. In opinia conducerii, nu exista in prezent proceduri legale sau alte pretentii nesolutionate care ar putea avea un efect semnificativ asupra rezultatului operatiunilor sau a pozitiei financiare a Grupului si care nu au fost cumulate sau dezvaluite in situatiile financiare consolidate. In mod specific, pentru litigiul descris mai jos, Grupul nu a recunoscut provizioane.
In toate cazurile, determinarea probabilitatii solutionarii unei cereri favorabile Grupului implica intotdeauna o evaluare subiectiva, prin urmare rezultatul este incert. Determinarea valorii viitoarelor iesiri de numerar sau altor resurse si a duratei de timp implica utilizarea estimarilor.
Litigiul penal promovat de catre Directia Nationala Anticoruptie
In perioada iunie – iulie 2017, fata de DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) si o parte din administratorii acesteia, Agentia Nationala Anticoruptie ("DNA") a dispus punerea in miscare a actiunii penale sub aspectul savarsirii infractiunilor de dare de mita si complicitate la dare de mita, spalare de bani si complicitate la spalare de bani.
Pretinsele infractiuni de dare de mita si de complicitate la dare de mita sunt presupuse a fi fost savarsite sub forma unei legaturi intre un contract de asociere in participatiune incheiat in 20091 intre DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) si BODU S.R.L. cu privire la operarea unui ansamblu de sali de evenimente din Bucuresti si drepturile media de difuzare a competitiilor din Liga 1, in timp ce pretinsele infractiuni de spalare de bani si de complicitate la spalare de bani ar fi fost realizate prin incheierea de catre DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) a unui contract incheiat in 20162 prin care s-a achizitionat ansamblul de sali de evenimente din Bucuresti.
1 In anul 2009 DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) si Bodu S.R.L. au intrat intr-o asociere in participatie cu Bodu S.R.L. ("JV") cu privire la o sala de evenimente din Bucuresti. La momentul in care DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) a intrat in JV, Bodu S.R.L. era detinuta de domnul Bogdan Dragomir, fiul domnului Dumitru Dragomir, care ocupa functia de presedinte al Ligii Profesioniste de Fotbal din Romania ("LPF").
2 Pana in 2015,asocierea in participatie a devenit practic insolvabila, deoarece asteptarile initiale cu privire la perspectivele sale nu s-au materializat. In 2015, pentru a recupera investitia de 3.100 de euro, facuta prin intrarea in asociere in participatie din 2009 pana in 2011 si pentru a putea gestiona activitatea salii de evenimente in mod direct si eficient, DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) a incheiat un acord de decontare cu Bodu S.R.L. In anul 2016, in conformitate cu acest acord de decontare, DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) a achizitionat (cu o reducere la valoarea nominala) datoria bancara restanta a Bodu S.R.L. (care a fost garantata cu partea sa din asociere in participatie si activele la care a contribuit). Ulterior, DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) si-a lichidat creantele dobandite impotriva Bodu S.R.L. in schimbul imobilului si activitatii salii de evenimente. Bodu S.R.L. a fost inlocuit ca partener in asocierea in participatie al DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) de Integrasoft S.R.L., una dintre filialele noastre din Romania. In urma acestei achizitii, pe langa investigarea acuzatiilor de luare de mita ale Antena Group in legatura cu investitia noastra in asocierea in participatie, DNA a deschis o ancheta cu privire la aspectul daca tranzactiile care au urmat (inclusiv decontarea din 2015 si achizitia din 2016) au reprezentat activitati ilegale de spalare a banilor.
17. ANGAJAMENTE GENERALE SI CONTINGENTE (continuare)
In data de 15 ianuarie 2019, Tribunalul Bucuresti a emis o hotarare in prima instanta prin care a condamnat societatea DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) in legatura cu infractiunea de spalare de bani, aplicand o amenda penala. Hotararea Tribunalului Bucuresti a dispus si confiscarea de la DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) a unei sume de bani si mentinerea masurii sechestrului dispusa initial de DNA cu privire la doua imobile detinute de DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.). Prin aceeasi hotarare, dl. Bendei Ioan (care, la acel moment, detinea calitatea de membru in cadrul Consiliului de Administratie al DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) si administrator al Integrasoft S.R.L.) a fost condamnat penal iar restul administratorilor au fost achitati cu privire la toate acuzatiile care li se aduceau prin rechizitoriul DNA. Prin aceeasi decizie s-a desfiintat contractul de asociere in participatiune din 2009 incheiat intre DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.) si Bodu S.R.L. precum si contractele incheiate intre DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.), Bodu S.R.L si Integrasoft S.R.L. in 2015 si 2016.
Impotriva hotararii din prima instanta s-a formulat apel la data de 1 noiembrie 2021, Curtea de Apel Bucuresti a admis apelurile formulate de catre DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.), Integrasoft S.R.L. si anumiti administratori ai societatii, desfiintand in integralitate sentinta Tribunalului Bucuresti din 15 ianuarie 2019. Cauza a fost trimisa spre rejudecare la Curtea de Apel Bucuresti, din faza procedurii de camera preliminara. La data de 1 iulie 2022, in cadrul procedurii de camera preliminara, Curtea de apel Bucuresti a respins ca nefondate cererile si exceptiile formulate de catre DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.), Integrasoft S.R.L., cat si de fostii si prezentii administratori.
Contestatia a fost partial admisa de catre ICCJ la 20 iunie 2023. Instanta a decis eliminarea din dosarul de instanta a unor mijloace de proba si a cerut DNA sa comunice daca solicita continuarea judecarii cauzei in aceste circumstante. In data de 10 octombrie 2023, ICCJ s-a pronuntat definitiv asupra cererilor depuse in camera preliminara si a dispus trimiterea dosarului Curtii de Apel si inceperea judecatii pe fond. Probele indicate in concluziile din 20 iunie 2023 au ramas excluse din dosar. Curtea de Apel Bucuresti a reluat judecarea procesului, in cauza fiind acordate mai multe termene de judecata pana la acest moment, iar urmatorul termen de judecata fiind stabilit pentru data de 10 septembrie 2025.
Reiteram in mod ferm faptul ca DIGI Romania S.A. (denumita anterior RCS&RDS S.A.), Integrasoft S.R.L. cat si fostii si prezentii administratori au avut o conduita corecta si conforma cu dispozitiile legale, astfel cum am sustinut inca de la inceperea acestei investigatii si vom continua sa ne aparam cu diligenta drepturile in asteptarea unui verdict final conform cu legea si situatia de fapt.
18. EVENIMENTE ULTERIOARE
Pentru detalii referitoare la actualizarea litigiilor in care Grupul este implicat (atat in calitate de reclamant, cat si de parat), consultati Nota 17 de mai sus.
In data de 16 iulie 2025, Digi Romania si partenerul sau Citymesh din Belgia au implementat o serie de operatiuni de restructurare corporativa a societatilor afiliate ale Grupului Digi in Belgia, in vederea simplificarii structurii existente a detinerilor si consolidarii operatiunilor Grupului Digi in Belgia. Ca urmare a acestor modificari, Digi Communications Belgium N.V., societate detinuta in proportie de 51% de Digi Romania si in proportie de 49% de Citymesh, a devenit asociatul unic al celorlalte societati din Belgia afiliate Grupului Digi.
La data de 31 octombrie 2024 Societatea a anuntat piata ca a fost incheiat Memorandumul dintre DIGI Romania S.A. ("DIGI"), Hellenic Telecommunications Organization S.A. ("OTE") si Vodafone Romania S.A. ("Vodafone"), prin care DIGI urma sa achizitioneze anumite active de la Telekom Romania Mobile Communications S.A. ("TKRM") iar Vodafone actiunile detinute de OTE in TKRM ("Tranzactia"), sub rezerva indeplinirii mai multor conditii, inclusiv a obtinerii aprobarii autoritatii de concurenta. Consiliul Concurentei a aprobat Tranzactia, cu conditia respectarii angajamentelor asumate de catre DIGI si Vodafone. Angajamentele DIGI vizeaza, in principal: integrarea totala si folosirea spectrului, activitatea de pre-paid preluata de la TKRM, investitiile destinate cresterii vitezei internetului, in special in legatura cu drumurile publice si autostrazile si asigurarea unui acces imbunatatit in zone specifice, precum si actualizarea ofertei MVNO disponibile pentru perioada urmatoare. Aprobarea Tranzactiei de catre Consiliul Concurentei este ulterioara aprobarii de catre Comisia pentru examinarea investitiilor straine directe ("CEISD"). Finalizarea Tranzactiei ramane conditionata de finalizarea documentatiei relevante intre partile implicate, precum si de aprobarea anumitor aspecte de catre ANCOM (Autoritatea Nationala pentru Administrare si Reglementare in Comunicatii din Romania).
19. EBITDA
In industria telecomunicatiilor, reperul pentru evaluarea profitabilitatii este EBITDA (castiguri inainte de dobanzi, impozitare, depreciere si amortizare). EBITDA este un mod de evaluare contabil non-IFRS.
In scopul prezentarii in aceste note, EBITDA se calculeaza prin adaugarea la profitul/(pierderea) din exploatare a costurilor cu deprecierea, amortizarea si pierderile de valoare ale activelor. Indicatorul EBITDA ajustata este obtinut prin ajustarea EBITDA pentru efectul elementelor nerecurente si unice.
| Trei luni incheiate la 30 iunie 2025 |
Trei luni incheiate la 30 iunie 2024 |
Sase luni incheiate la 30 iunie 2025 |
Sase luni incheiate la 30 iunie 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 547.349 | 472.851 | 1.076.815 | 918.101 |
| Alte castiguri | 12.329 | 1.805 | 35.822 | 3.239 |
| EBITDA | ||||
| Profit din exploatare | 31.448 | 54.273 | 77.870 | 104.004 |
| Depreciere, amortizare, pierderi de valoare si impactul reevaluarii |
146.700 | 115.952 | 291.634 | 229.265 |
| EBITDA | 178.148 | 170.225 | 369.504 | 333.269 |
| Alte venituri | (10.239) | - | (31.172) | - |
| Alte cheltuieli | 210 | - | 420 | 7 |
| EBITDA ajustata | 168.119 | 170.225 | 338.752 | 333.276 |
| EBITDA ajustata (%) | 30.04% | 35.86% | 30.45% | 36.17% |
Pentru perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2025 alte cheltuieli sunt referitoare la planurile de plata pe baza de actiuni care s-au exercitat si se asteapta sa fie evenimente unice (pentru detalii, a se vedea Nota 15) in suma de 210 EUR (perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024: 0 EUR).
Pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2025, alte cheltuieli sunt referitoare la planurile de plata pe baza de actiuni care s-au exercitat si se asteapta sa fie evenimente unice (pentru detalii, a se vedea Nota 15) in valoare de 420 EUR (pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2024: 7 EUR).
20. INDICATORI FINANCIARI
| Indicator financiar | Valoare la 30 iunie 2025 |
|---|---|
| Indicatorul lichiditatii curente | |
| Active curente/Datorii curente | 0,46 |
| Indicatorul gradului de Indatorare | |
| Capital Imprumutat/Capital propriu x 100 | 105% |
| (unde Capital Imprumutat = Imprumuturi peste 1 an) | |
| Capital Imprumutat/Capital angajat x 100 | 51% |
| (unde Capital angajat = Capital Imprumutat + Capital propriu) | |
| Viteza de rotatie a debitelor-clienti | |
| Sold mediu clienti/Cifra de afaceri x 180 | 44,47 zile |
| Viteza de rotatie a activelor imobilizate | |
| (Cifra de afaceri/Active imobilizate) | 0,62 |
Consiliul de Administratie mentioneaza ca Situatiile Financiare Interimare Condensate ale Grupului Digi Communications N.V. pentru perioada incheiata la 30 iunie 2025 nu au fost auditate si, de asemenea, nu a fost efectuata nicio revizuire (limitata) de catre auditorul statutar.
In numele Consiliului de Administratie al Digi Communications N.V.
Serghei Bulgac. Valentin Popoviciu.
Director General Administrator Executiv
14 august 2025
___________________ ___________________