גילוי נוסף לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים

3 גילוי נוסף לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים - רשימת לוחות
4 יחסים פיקוחיים עיקריים וסקירת ניהול סיכונים ונכסי סיכון
- 4 יחסים פיקוחיים עיקריים (1KM(
- 5 רקע כללי ועקרונות כללים לדיווח
- 7 גישת התאגיד הבנקאי לניהול סיכונים
7 הסיכונים המובילים והמתפתחים המהותיים ביותר
- 8
- סקירת נכסי סיכון משוקללים (1OV(
8 מידע נוסף על חשיפה לסיכון והערכתו שאינו נכלל בדרישות הגילוי של נדבך 3

9 הון ומינוף

9 הרכב ההון
9 הלימות ההון
9 יחס המינוף
10 השוואה בין נכסים במאזן לבין מדידת החשיפה לצורך יחס המינוף (1LR(
- 10 גילוי על יחס המינוף (2LR(

11 סיכון אשראי

18 איכות האשראי של חשיפות אשראי (1CR(
- 19 דרישות גילוי איכותיות בנוגע לשיטות להפחתת סיכון אשראי (CRC(
19 שיטות להפחתת סיכון אשראי סקירה (3CR(
20 הגישה הסטנדרטית חשיפות לפי סוגי נכסים ומשקולות סיכון (5CR(

21 סיכון אשראי של צד נגדי

21 ניתוח חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR ( לפי גישה פיקוחית (1CCR(
- 21 הקצאת הון בגין התאמות שערוך לסיכון (CVA) (CCR2) אשראי

24 סיכון שוק

30 סיכון שוק בגישה הסטנדרטית (1MR(
- 30 סיכון ריבית (IRRBB (בתיק הבנקאי
  - 35 סיכון מניות

35 סיכון נזילות

יחס כיסוי הנזילות - טבלת גילויים עיקריים (LIQ1)

37

סיכון נזילות - גילוי איכותי וגילויים נוספים בגין יחס כיסוי הנזילות (LIQA)

39 יחס מימון יציב נטו (2LIQ(

42 סיכונים נוספים

42 סיכון תפעולי
42 סיכונים אחרים
- 44 תוספות
45 נספח: מילון מונחים

.2025 בנק דיסקונט לישראל וחברות מאוחדות שלו. גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים

גילוי נוסף לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים - רשימת לוחות

	עמוד
( ם (1KM חיים עיקריי יחסים פיקו	4
	8
ללים (1OV( סיכון משוק סקירת נכסי
ב יחס הון לצורך חישו רכיבי ההון	9
( המינוף (1LR לצורך יחס ת החשיפה ן לבין מדיד נכסים במאז השוואה בין	10
( LR המינוף (2 גילוי על יחס	10
אוחד על בסיס מ י ענפי משק אי הכולל לפ סיכון האשר	11
פות אשראי ראי של חשי איכות האש	18
וי כמותי אשראי - גיל חתת סיכון שיטות להפ	19
יכון ומשקלות ס סוגי נכסים חשיפות לפי	20
( CCR פיקוחית (1 (לפי גישה ד נגדי (CCR שראי של צ ה לסיכון א ניתוח חשיפ	21
( CVA י (2CCR) ( סיכון אשרא ת שערוך ל בגין התאמו הקצאת הון	21
( ון (3CCR שקולות סיכ ק פיקוחי ומ CCR (לפי תי ל צד נגדי ( ון אשראי ש שיפות לסיכ נדרטית - ח הגישה הסט	22
( ) (5CCR ד נגדי (CCR שראי של צ פה לסיכון א ון בגין חשי הרכב הבטח	23
– מאוחד רי הריבית נויים בשיעו חשיפה לשי	24
השוק וי על סיכון שנכללו בגיל בין פוזיציות עיפי מאזן ל הקשר בין ס	27
(27 ה-EVE בסיס (מודל ת ב100- נק' קומי הריבי ביליים של ע שינויים מק י הכלכלי ל גישות השוו ת - במדד ר ית והמגבלו פה הקבוצת פירוט החשי
שי ההון נאי בתרחי שווי החשבו ת - ירידת ה ית והמגבלו פה הקבוצת פירוט החשי	27
חר עילות המס ה-VaR על פ פה במונחי פירוט החשי	28
ביחס להון) ונים מוצגים נקבעו (הנת למגבלות ש בפועל ביחס שקעת ההון התפלגות ה	28
לו מאוחדות ש והחברות ה ם, של הבנק ננסיים נגזרי מכשירים פי הפעילות ב דות היקפי בונאיים) או נתונים (חש	29
ת הסטנדרטי לפי הגישה יכוני השוק את ההון לס פירוט הקצ	30
חד סיים – מאו שירים פיננ תאם של מכ שווי הוגן מו	31
וחד ותאם – מא ההוגן נטו מ ת על השווי עורי הריבי שנויים בשי חישים של השפעת תר	32
מימון ועל הכנסות ת ריבית נטו ת על הכנסו עורי הריבי שינויים בשי חישים של השפעת תר	35
	36
LIQ( עיקריים (1 לת גילויים נזילות - טב יחס כיסוי ה
ת כרית הנזילו פירוט מבנה	37
רבעון) ה (ממוצע ל טיות בקבוצ שויות משפ זילות לפי י חס כיסוי הנ התפלגות י	38
( LIQ ציב נטו (2 יחס מימון י	39
ים ם ולא מוגבל נכסים זמיני	42

בישיבת הדירקטוריון שהתקיימה ביום 13 באוגוסט ,2025 במסגרת אישור הדוח לרבעון שני ,2025 הוחלט לאשר ולפרסם את הדיווח בנושא "הגילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים". למידע רלבנטי נוסף, יש לעיין בפרק "סקירת הסיכונים" בדוח הדירקטוריון וההנהלה, הן בדוח שנתי 2023 והן בדוח רבעון שני 2025 וכן במסמך "הגילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם במסגרת דוח שנתי .2024

יחסים פיקוחיים עיקריים וסקירת ניהול סיכונים ונכסי סיכון

יחסים פיקוחיים עיקריים (1KM(

	30.06.2025	31.03.2025	31.12.2024	30.09.2024	30.06.2024
		לים חדשים במיליוני שק
הון זמין
ד 1 הון עצמי רוב	33,527	33,151	32,315	31,657	30,708
מעבר פעת הוראות ד ,1 לפני הש הון עצמי רוב	33,508	33,114	32,205	31,530	30,562
הון רובד 1	33,527	33,151	32,315	31,657	30,708
ר הוראות מעב פני השפעת הון רובד ,1 ל	33,508	33,114	32,205	31,530	30,562
הון כולל	42,907	42,423	41,223	40,398	38,885(¹)
ראות מעבר י השפעת הו הון כולל, לפנ	42,890	42,387	41,113	40,271	38,738(¹)
משוקללים נכסי סיכון
קללים י סיכון משו סך הכל נכס	318,472	314,456	303,166	299,600	287,680
נקים פקח על הב הוראות המ וזים), לפי ת הון (באח יחסי הלימו
רובד 1 יחס הון עצמי	10.53	10.54	10.66	10.57	10.67
אות מעבר השפעת הור רובד ,1 לפני יחס הון עצמי	10.53	10.53	10.63	10.52	10.62
1 יחס הון רובד	10.53	10.54	10.66	10.57	10.67
מעבר עת הוראות ,1 לפני השפ יחס הון רובד	10.53	10.53	10.63	10.52	10.62
יחס הון כולל	13.47	13.49	13.60	13.48	13.52(¹)
עבר ת הוראות מ לפני השפע יחס הון כולל,	13.47	13.48	13.56	13.44	13.47(¹)
ח על הבנקים ש ע"י המפק רובד 1 הנדר יחס הון עצמי	9.20	9.19	9.19	9.19	9.19
נקים מפקח על הב לנדרש ע"י ה רובד 1 מעבר יחס הון עצמי	1.33	1.35	1.47	1.38	1.48
על הבנקים ת המפקח , לפי הוראו יחס המינוף
שים) שקלים חד ת (במיליוני סך החשיפו	503,819	484,117	484,371	471,755	442,499
באחוזים) יחס המינוף (	6.7	6.8	6.7	6.7	6.9
ר (באחוזים) הוראות מעב לפני השפעת יחס המינוף,	6.7	6.8	6.6	6.7	6.9
נקים פקח על הב הוראות המ זילות, לפי יחס כיסוי נ
ה איכות גבוה ים נזילים ב סך הכל נכס	87,497	91,955	90,198	81,103	74,423
ם יוצאים ימי מזומני סך הכל תזר	68,083	70,089	69,339	62,150	56,114
) לות (באחוזים יחס כיסוי נזי	128.5	131.2	130.1	130.5	132.6
בנקים מפקח על ה י הוראות ה ציב נטו, לפ יחס מימון י
ין מון יציב זמ סך הכל מי	267,751	270,847	268,967	265,097	257,147
רש מון יציב נד סך הכל מי	227,072	224,045	221,629	218,707	212,581
ם) ב נטו (באחוזי יחס מימון יצי	117.9	120.9	121.4	121.2	121.0

הערה:

(1) טיוב נתונים - הכללת הפרשי הצמדה.

רקע כללי ועקרונות כללים לדיווח

רקע כללי. הדוח שלהלן ("דוח הסיכונים") הוכן בהתאם להוראות הדיווח של המפקח על הבנקים בדבר "דרישות הגילוי המפורטות בנדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים".

יצוין כי בהוראה המעודכנת הוגדרה באופן מפורש תדירות דרישות הגילוי הכמותיות והאיכותיות. כיוון שחלק ניכר מדרישות הגילוי הוגדרו כדרישות בתדירות שנתית בלבד, יש לעיין בדוח זה יחד עם דוח הסיכונים שפורסם במסגרת דוח שנתי 2024 ויחד עם דוח שנתי 2024 ודוח רבעון שני .2025 לפרטים נוספים, ראו בדוח הסיכונים שפורסם במסגרת דוח שנתי .2024

עקרונות כלליים לדיווח. לקראת פרסום דוח הסיכונים הראשון, במסגרת דוח שנתי ,2015 נקבעו עקרונות כלליים לדיווח, אשר תוקפו ועודכנו במסגרת ההיערכות ליישום הוראת הדיווח המעודכנת, והכל בכפוף להוראות הדיווח.

דוח הסיכונים הינו חלק אינטגרלי מהדוח השנתי, ובהתאמה יחולו לגביו התהליכים החלים על הדוח השנתי (ובכלל זה: בקרות ונהלים לגבי בקרה פנימית על דיווח כספי (SOX(, הצהרות המנכ"ל והחשבונאי הראשי על הגילוי);
כדי להעמיד דיווח ראוי, ולמנוע חזרות על פרטים, נקבע כי מסמך הגילוי העיקרי בתחום ניהול הסיכונים יהיה דוח הסיכונים. בנושאים בהם נדרש גילוי בשני המסמכים - הגילוי הנרחב יינתן בדוח הסיכונים ואילו בפרק "סקירת הסיכונים" בדוח הדירקטוריון וההנהלה יובא תקציר מצומצם ביותר, ותיכלל הפניה לדוח הסיכונים. בנושאים בהם ישנן דרישות גילוי ספציפיות המתייחסות לפרק "סקירת הסיכונים" בדוח הדירקטוריון וההנהלה - הגילוי יינתן בדרך כלל רק בפרק זה;
- אוכלוסיית הסיכונים אליה יתייחס הבנק תהיה בהלימה לסיכונים שזוהו והוצגו במסגרת תהליך הערכת הנאותות ההונית (ה-ICAAP;(
  - הגילויים יתארו את הפעילויות העיקריות של הקבוצה ואת הסיכונים המשמעותיים, תוך התבססות על נתונים ומידע רלבנטיים;
הגילויים יכללו מידע איכותי ומידע כמותי מספיק על התהליכים של הקבוצה לצרכי זיהוי, מדידה וניהול של הסיכונים. רמת הפירוט של גילויים אלה תהיה מידתית;
על מנת לסייע למשתמשים להבין בצורה טובה יותר את הסיבולת לסיכון/תיאבון לסיכון של הקבוצה, הגילויים יהיו גמישים בצורה שתאפשר לשקף את האופן שבו ההנהלה הבכירה והדירקטוריון מעריכים ומנהלים סיכונים ואסטרטגיה באופן פנימי בארגון;
נקבע מנגנון בעל אופי בקרתי, להבטיח נאותות ורלבנטיות הגילויים שייכללו בדוח, על בסיס תהליכי העבודה המיושמים במסגרת הערכת הנאותות ההונית (ה-ICAAP (ובמסגרת הכנת מסמך הסיכונים הרבעוני;
- תינתן תשומת לב לשינויים מהותיים במיוחד בנתונים, ולבחינת הצורך במתן הסברים לשינויים אלה.

התפתחויות עיקריות במחצית הראשונה של שנת 2025

מלחמת "חרבות ברזל"

כללי. ביום 7 באוקטובר 2023 פרצה מלחמת "חרבות ברזל" בעקבות מתקפת פתע של ארגון הטרור חמאס ושותפיו על הנגב המערבי. בהמשך, נאלצה מדינת ישראל לנהל מלחמה במספר חזיתות, שהעיקריות בהן: רצועת עזה, לבנון ואיראן.

בחודש נובמבר 2024 גובש הסכם הפסקת אש בין הצדדים בזירה הצפונית. בחודש ינואר 2025 גובש הסכם הפסקת אש ברצועת עזה. ביום 2 במרס 2025 הסתיים השלב הראשון בהסכם הפסקת האש בצפון, וביום 18 במרס 2025 פתח צה"ל במבצע עוז וחרב. בחודש מאי החל צה"ל בתקיפות נרחבות והניע כוחות לתפיסת שטחים שולטים ברצועת עזה, כחלק ממהלכי פתיחה למבצע "מרכבות גדעון" ולהרחבת המערכה בעזה. המבצע לווה בגיוס מילואים נרחב.

בחודשים הראשונים ללחימה ניכרה ירידה מהותית בפעילות העסקית במשק, לרבות ירידה בהיקפי הפדיון של תחומים עסקיים רבים וביניהם תחומי המסחר, הפנאי, הבידור וההסעדה. עם התקדמות הלחימה וארגון מחדש של סדרי הכוחות של הצבא בתמרון הצבאי ברצועת עזה, החלה התאוששות בפעילות המשק במעין "חזרה לשגרה בצל מלחמה".

מבצע "עם כלביא". עימות צבאי ישיר בין ישראל לאיראן, שהחל ביום 13 ביוני 2025 לפנות בוקר והסתיים בבוקר יום 24 ביוני .2025 העימות החל במתקפת פתע ישראלית נרחבת וגלי תקיפה נוספים, שכללו סיכולים ממוקדים, תקיפת מתקני גרעין ואתרי טילים בליסטיים, תקיפת מתקנים צבאיים שונים ועוד. בתגובה, שיגרה איראן מאות טילים בליסטיים וכטב"מים לעבר ישראל. במהלך המבצע נסגר נמל התעופה בן גוריון והמשק בכללותו פעל במתכונת מצומצמת, בהתאם להנחיות פיקוד העורף.

עוד טרם פרוץ העימות הבנק נערך להבטיח את ההמשכיות העסקית ושיפר את מוכנותו. עם פרוץ העימות, עובדי מטה הבנק עברו למתכונת עבודה מלאה מהבית והשירותים המוצעים ללקוחות המשיכו להינתן כבשגרה למעט פעילות הסניפים שצומצמה, בהתאם להנחיות פיקוד העורף.

רמת סיכון גבוהה. אתגרי סביבת המקרו ובכלל זה סביבת האינפלציה והריבית הגבוהה, הורדת דירוג האשראי וחוסר היציבות הגיאופוליטית, עלולים להשפיע על הכנסות ורווחיות המערכת הבנקאית ולהוביל לעליה בסיכון, בדגש על סיכוני אשראי, מודל עסקי ושוק.

העימות מול איראן, במקביל למלחמה בעזה, השפיע על הפעילות המשקית הן בפן הבטחוני והן בפן הכלכלי. אזרחים רבים פונו מביתם בעקבות פגיעות ישירות בעורף, דבר שהביא לפגיעה גם בפעילות העסקית באזורים שונים. כמו כן, עלויות המלחמה גבוהות וצפויות להכביד על התקציב. עדיין קיים סיכון ממשי במישור הביטחוני, של הסלמה כדי תרחיש חזרה למלחמה בעצימות גבוהה בעזה ובזירות נוספות, ובהתאמה גם במישור הכלכלי. הקבוצה עוקבת מקרוב אחר התפתחות החשיפות לרבות ניטור הדוק אחר התפתחות החשיפות, בין היתר באמצעות שימוש בתרחישים ברמות חומרה שונות. סיכוני אשראי. לפרטים ראו "סיכוני אשראי" ב"פרק ג' – סקירת הסיכונים" בדוח רבעון שני .2025 לפרטים בדבר חובות ששונו תנאיהם לאחר תאריך הדוח, ראו "תמיכה בלקוחות ובספקים בתקופת מלחמת חרבות ברזל". בדוח רבעון שני .2025

סיכוני ריבית ומטבע חוץ. לפרטים ראו "סיכוני שוק" ו-"סיכון אינפלציה ושערי חליפין" ב"פרק ג' – סקירת הסיכונים" בדוח רבעון ראשון .2025 הפרשה להפסדי אשראי. במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמה ירידה בהוצאות אשר משקפת את הירידה בעצימות הלחימה ואת הארגון מחדש של הכוחות הלוחמים, שהביאו לתחילת התאוששות במצב המשק. עם זאת, עדיין שוררת רמה גבוהה של אי ודאות במישור הביטחוני ובמישור הכלכלי.

ראו "ההוצאות בגין הפסדי אשראי" בסעיף "התפתחות ההכנסות וההוצאות" בדוח רבעון שני .2025 במסגרת סעיף זה ראו, בין היתר, פרטים בדבר "הנחות העבודה ששימשו בקביעת ההפרשה הקבוצתית" ופרטים בדבר "מבחני רגישות".

הלימות הון, נזילות ומינוף. הבסיס הפיננסי והתשתית ההונית של הבנק ממשיכים להיות יציבים ומנוהלים בקפידה. מדדי הלימות ההון יחס הנזילות ויחס המינוף ליום 30 ביוני 2025 נאותים ועולים על המינימום הנדרש בהוראות הפיקוח ועולים על היעדים הפנימיים שקבע דירקטוריון הבנק. מידע צופה פני עתיד. הערכות הבנק בדבר השלכותיה האפשריות של מלחמת "חרבות ברזל", הן בבחינת מידע צופה פני עתיד, המבוסס על המידע הקיים בידי הבנק במועד עריכת הדוח. הערכות אלה עשויות שלא להתממש או להתממש באופן שונה מהמוערך על ידי הבנק.

לפרטים נוספים, ראו "טיפול ההנהלה בנושאים שוטפים מהותיים" בדוח רבעון שני .2025

אי די בי ניו יורק

לפרטים בדבר הליכים בעניין סוגיות מסוימות ביחס לתכנית הציות של אי די בי ניו יורק, ראו "מגבלות חקיקה, תקינה ואילוצים מיוחדים החלים על הפעילות הבינלאומית" בסעיף "פעילות בחו"ל – פרטים נוספים", בדוח רבעון שני .2025

הפרדת כאל

בהתאם לחוק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה), התשע"ז2017- ולתקנות הבנקאות (רישוי)(בנק בעל היקף פעילות רחב), התשפ"ג,2023- חלה על הבנק החובה למכור את אמצעי השליטה שהוא מחזיק בכאל.

בשנת 2024 הבנק שכר את שירותיו של בנק השקעות זר שיסייע בתהליך ביצוע ההפרדה. בהתחשב באי הוודאות הבטחונית והכלכלית, על רקע מלחמת חרבות ברזל, הוחלט להמתין עם הליך המכירה. ברבעון הראשון של שנת ,2025 על רקע שיפור במצב הבטחוני במרבית החזיתות וסממנים להתאוששות השווקים בישראל, ועל רקע אינדיקציות ראשוניות להתעניינות ברכישת כאל מצד משקיעים פוטנציאליים, בארץ ובחו"ל, הבנק התקדם בתהליך עם פנייה למשקיעים פוטנציאלים ופתיחת חדר מידע.

ביום 18 במאי ,2025 לאחר השלמת השלב הראשון של ההליך, במסגרתו הוצעו מספר הצעות לא מחייבות לרכישת החזקות הבנק בכאל, החליט דירקטוריון הבנק להסמיך את הנהלת הבנק להתקדם לשלב השני עם חלק מבין המציעים. המציעים שהשתתפו בשלב השני קיבלו גישה למידע נוסף ומנהלים משא ומתן עם הבנק במטרה להגיע להסכם מחייב עם מציע שיבחר.

נוכח ההתקדמות בהליכי הפרדת כאל, כמפורט לעיל, החל בדוח לרבעון שני 2025 כאל מוצגת כ"פעילות מופסקת". לפרטים נוספים, ראו ביאור 1 ה' לתמצית הדוחות הכספיים.

לאור העובדה שהבנק נמצא עדיין בשלב המו"מ עם המציעים, ישנה אי ודאות לגבי מחיר המכירה הסופי שיוצע, שעשוי עדיין להשתנות בהמשך תהליך המו"מ, ולהיות מושפע מהיקף הרכישה, ממשתנים מקרו כלכלים, ממצב השווקים, מהמצב הבטחוני והכלכלי בישראל, מתנאים רגולטוריים, מזהות המציע שייבחר ומהיתכנות קבלת אישורים רגולטורים הנדרשים לביצוע העסקה. הליך המכירה מתקדם בהתאם לתוכניות הבנק, אולם בשלב זה אין וודאות שהבנק יתקשר בהסכם מחייב כאמור, ועם מי מהמציעים יתקשר, אם יעשה זאת, אך צופה כי אם יתקשר בעסקת מכירה, היא צפויה להיות בהיקף משמעותי. בשלב זה אין וודאות בתוצאות המהלך, לרבות אופן סיומו, התמורה שיקבל הבנק, מתכונת ביצועו ועיתוי השלמתו.

על רקע ההליך שהבנק מנהל למכירת אחזקותיו בכאל, נכון למועד הדוח ישנה מחלוקת בין הבנק לבין הבנק הבינלאומי בקשר להמשך ההתקשרות בין הבנק לכאל בהסכם תפעול הנפקה לאחר המכירה ובקשר לזכויות הבנק הבינלאומי לפי ההסכם ביניהן במקרה של מכירת ההחזקות של הבנק בכאל, בעיקר בהקשר של זכות ההצעה הראשונה, וזאת בהתחשב באיסור שמטיל החוק על הבנק הבינלאומי הראשון לרכוש מהבנק אמצעי שליטה נוספים בכאל או לשלוט בכאל. לפרטים בדבר הסכמים עם הבנק הבינלאומי הראשון בנוגע להחזקת אמצעי שליטה בכאל, ראו בדוח שנתי 2024 (עמ' 307).

לפרטים נוספים ראו דוחות מיידיים מהימים 22 בדצמבר ,2022 3 בינואר, 19 בינואר ו31- בינואר 2023 (מס' אסמכתא: ,2022-01-154045 2023-01- ,001587 2023-01-009330 ו,2023-01-012882- בהתאמה) ובדוח שנתי 2024 (עמ' 20-21), שהפרטים הכלולים בהם בענין זה מובאים כאן בדרך של הפניה. לפרטים בדבר תרומת כאל לרווחי קבוצת דיסקונט, לפרטים בדבר הסכם בעלי מניות ולפרטים בדבר הסכם תפעול והנפקה, ראו "חברות מוחזקות עיקריות וחברות שירותים פיננסיים דיגיטליים", "הסכמים מהותיים" וביאור 18 ב' ,1 בהתאמה בדוח רבעון שני .2025

ראו "חקיקה ופיקוח" בדוח שנתי 2024 (עמ' 340), לפרטים בדבר: חוק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה), התשע"ו2017- (עמ' 340); מדיניות ותנאים כלליים למתן היתר החזקה בתאגידים בנקאיים, בנותני שירותי תשלום בעל חשיבות יציבותית ובתאגידי החזקה בהם, לגופים המנהלים כספי לקוחות (עמ' 348-347).

לפרטים בדבר דוח הביניים של הצוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי, ראו "חקיקה ופיקוח בדוח רבעון שני. לפרטים נוספים, ובכלל זה פרטים בדבר אופציה מסוג "פאנטום" שהוקנתה לחברת אל על, ראו בדוח שנתי 2024 (עמ' 21-20) וביאור 18 ב' 1 לתמצית הדוחות הכספיים בדוח רבעון שני.

הנפקות

הנפקת מכשירי חוב – ינואר .2025 ביום 12 בינואר 2025 השלים הבנק, באמצעות מנפיקים, הנפקה של מכשירים פיננסיים שנועדו לענות על צרכי הנזילות: איגרות חוב (סדרה יז', סדרה חדשה) בהיקף כולל של כ1,210- מיליון ש"ח ובמרווח אפקטיבי של 0.65% מעל אג"ח ממשלתי וניירות ערך מסחריים (סדרה ,5 סדרה חדשה) בהיקף כולל של כ1,519- מיליון ש"ח ובמרווח של 0.14% מעל ריבית בנק ישראל.

הנפקת מכשירי חוב – מאי .2025 ביום 25 במאי 2025 השלים הבנק, באמצעות מנפיקים, הנפקה של מכשירים פיננסיים שנועדו לענות על צרכי הנזילות: איגרות חוב (סדרה יז', הרחבת סדרת קיימת) בהיקף כולל של כ993- מיליון ש"ח ובמרווח אפקטיבי של 0.67% מעל אג"ח ממשלתי וניירות ערך מסחריים (סדרה ,6 סדרה חדשה) בהיקף כולל של כ1,485- מיליון ש"ח ובמרווח של 0.09% מעל ריבית בנק ישראל.

גישת התאגיד הבנקאי לניהול סיכונים

לפרטים, ראו בדוח הסיכונים אשר פורסם במסגרת דוח שנתי 2024 (עמ' 13-6).

לפרטים בדבר פרופיל הסיכון של קבוצת דיסקונט ולפרטים בדבר טבלת גורמי סיכון, ראו בפרק ג' לדוח הדירקטוריון וההנהלה - "סקירת הסיכונים" בדוח שנתי 2024 (עמ' ,63 100-98).

הסיכונים המובילים והמתפתחים המהותיים ביותר

הבנק רואה בסיכון סביבת המקרו, בסיכוני המודל העסקי, בסיכוני רגולציה וציות, בסיכוני סייבר ואבטחת מידע, ובסיכוני סביבה ואקלים, סיכונים מובילים ומתפתחים המהותיים ביותר. לפרטים נוספים, ראו בדוח הסיכונים, אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון באתר הבנק, באתר מגנ"א של רשות ניירות ערך ובאתר מאי"ה של הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ (עמ' 13).

סקירת נכסי סיכון משוקללים (1OV(

דרישות הון
מזעריות	משוקללים	נכסי סיכון
30.06.2025	31.03.2025	30.06.2025
	לים חדשים במיליוני שק
33,709	266,652	269,673	טית גישה סטנדר סיכון אשראי
1,031	8,527	8,249	ית) ישה סטנדרט של צד נגדי (ג סיכון אשראי
390	2,919	3,117	( (CVA סיכון אשראי התאמה בגין
17	119	136	דרטית) ח (גישה סטנ חשיפות איגו
718	5,877	5,740	250%) שקל סיכון י (כפופים למ ת לספי הניכו סכומים מתח
35,865	284,094	286,915	אשראי סך הכל סיכון
915	7,121	7,319	ת) שה סטנדרטי סיכון שוק (גי
3,030	23,241	24,238	סיכון תפעולי
39,810	314,456	318,472	סך הכל

גילוי על הקשר בין המאזן לבין רכיבי ההון הפיקוחי

לפרטים בדבר התאמות הנדרשות בין המאזן בדוחות הכספיים שפורסמו ובין רכיבי ההון הפיקוחי, ראו בדוח הסיכונים אשר פורסם במסגרת דוח שנתי 2024 (עמ' 103-96).

מידע נוסף על חשיפה לסיכון והערכתו שאינו נכלל בדרישות הגילוי של נדבך 3

לפרטים בדבר ריכוז של תנועות ושינויים בנכסים משוקללים בסיכון ובדבר הקשר בין נכסים משוקללים בסיכון לבין הפעילויות העסקיות והסיכונים המתייחסים, בהתאם למגזרי הפעילות הפיקוחיים של הבנק, ראו בדוח הסיכונים אשר פורסם במסגרת דוח שנתי 2024 (עמ' 15-14). .2025 בנק דיסקונט לישראל וחברות מאוחדות שלו. גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים

הון ומינוף

הרכב ההון

רכיבי ההון לצורך חישוב יחס הון

מבוקר	ר בלתי מבוק
31 בדצמבר	30 ביוני
2024	2024	2025
לים חדשים	במיליוני שק
			רובד 1 א. הון עצמי
33,085	31,134	34,378	הון עצמי
(684)	(378)	(685)	רובד 1 לבין הון עצמי ההון העצמי הבדלים בין
32,401	30,756	33,693	ניכויים פיקוחיות ו ני התאמות י רובד 1 לפ סך הון עצמ
			ויים קוחיות וניכ התאמות פי
160	161	160	שיים ם בלתי מוח מוניטין ונכסי
35	33	25	ם אחרים וחיות וניכויי התאמות פיק
			פני תייעלות ול תוכנית הה אמות בגין ם, לפני הת חיות וניכויי אמות פיקו סך-הכל הת
195	194	185	יים אשראי צפו גין הפסדי התאמות ב
46	83	10	לות כנית ההתייע אמות בגין ת סך-הכל הת
63	63	9	ים י אשראי צפוי ת בגין הפסד סך ההתאמו
32,315	30,708	33,527	ם חיות וניכויי אמות פיקו 1 לאחר הת עצמי רובד סך הכל הון
			1 נוסף ב. הון רובד
-	-	-	ים סף לפני ניכוי הון רובד 1 נו
-	-	-	ות וניכויים מות פיקוחי לאחר התא רובד 1 נוסף סך הכל הון
			2 ג. הון רובד
5,172	4,774(¹)	5,244	י ניכויים מכשירים לפנ
3,432	3,253	3,586	לפני ניכויים פסדי אשראי, הפרשות לה
304	150	550	בחברת בת זכויות מיעוט
8,908	8,177	9,380	2 לפני ניכויים סך הון רובד
-	-	-	ניכויים
8,908	8,177	9,380	רובד 2 סך-הכל הון

הערה:

(1) טיוב נתונים - הכללת הפרשי הצמדה.

לפרטים בדבר הקשר בין המאזן לבין רכיבי ההון הפיקוחי, ראו בדוח הסיכונים אשר פורסם במסגרת דוח שנתי 2024 (עמ' 103-96).

הלימות ההון

לפרטים בדבר "הערכת הלימות ההון" ובדבר "תהליך תכנון ההון", ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 22-19).

יחס המינוף

כללי. יחס המינוף מוגדר כמדידת ההון מחולק במדידת החשיפה. ההון לצורך המדידה הוא הון רובד .1 מדידת החשיפה היא סכום החשיפות המאזניות, החשיפות לנגזרים, החשיפות לעסקאות מימון ניירות ערך ופריטים חוץ מאזניים (לפרטים בדבר הגורמים שעשויים להשפיע על יחס המינוף, ראו ביאור 25 סעיף 2 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 (עמ' 201).

השוואה בין נכסים במאזן לבין מדידת החשיפה לצורך יחס המינוף (1LR(

31 בדצמבר 30 ביוני
2024 2024 2025
לים חדשים במיליוני שק
436,540 401,292 455,562	המאוחדים ת הכספיים התאם לדוחו סך הנכסים ב
	בונאיים, אך לצרכים חש סחר שאוחדו ביטוח או המ הפיננסים, ה ום הבנקאות, בישויות בתח גין השקעות ההתאמות ב
- -	ם רכים פיקוחיי ת האיחוד לצ אינם בתחול
	ס שיפה של יח במדידת הח אך לא נכללו יווח לציבור, להוראות הד מאזן בהתאם ות שהוכרו ב גין נכסי נאמנ ההתאמות ב
- -	המינוף
3,129 706 (587)	ננסיים נגזרים ן מכשירים פי התאמות בגי
- -	ך מון ניירות ער ן עסקאות מי התאמות בגי
41,751 37,631 45,703	שראי) ם שווי ערך א זניות לסכומי פות החוץ מא רה של החשי מאזניים (המ ן פריטים חוץ התאמות בגי
2,951 2,870 3,141	רות התאמות אח
484,371 442,499 503,819	נוף רך יחס המי חשיפה לצו

גילוי על יחס המינוף (2LR(

31 בדצמבר	30 ביוני
2024	2024	2025
ים חדשים	במיליוני שקל
			זניות חשיפות מא
424,909	389,777	440,004	ה קבוצתית) חונות והפרש אך לרבות בט ן ניירות ערך, עסקאות מימו למעט נגזרים ו נכסים במאזן (
(187)	(192)	(174)	בד 1 קביעת הון רו כסים שנוכו ב סכומים בגין נ
424,722	389,585	439,830	רות ערך) ות מימון ניי זרים ועסקא מעט בגין נג מאזניות (ל סך חשיפות
			ן נגזרים (²) חשיפות בגי
5,332	5,360	6,258	ן נגזרים העסקאות בגי הקשורה לכל עלות השחלוף
7,408	5,676	6,920	ם אות בגין נגזרי רה לכל העסק עתידית הקשו פוטנציאלית ת בגין חשיפה סכומי תוספו
-	-	-	דיווח לציבור ם להוראות ה אזניים בהתא מהנכסים המ נגזרים, שנוכו ת שניתנו בגין גילום ביטחונו
-	-	-	בנגזרים תן בעסקאות ה במזומן שני בטחון משתנ סי חייבים בגין ניכויים של נכ
-	-	-	ח ו על ידי הלקו חריות שסולק ל חשיפות מס רכזי פטורה ש רגל צד נגדי מ
-	-	-	אי שנכתבו של נגזרי אשר קטיבי מתואם סכום נקוב אפ
-	-	-	שנכתבו ין נגזרי אשראי ויי תוספות בג מתואמים וניכ ם אפקטיביים קיזוזים נקובי
12,740	11,036	13,178	בגין נגזרים סך חשיפות
			רך ימון נירות ע ן עסקאות מ חשיפות בגי
5,158	4,247	5,108	חשבונאית לות כמכירה קאות שמטופ אמות בגין עס ם), לאחר הת רך (ללא קיזוזי מימון ניירות ע בגין עסקאות נכסים ברוטו
-	-	-	ך ימון ניירות ער גין עסקאות מ כסים ברוטו ב מנים לקבל מנ לשלם ושל מזו ו של מזומנים סכומים שקוזז
-	-	-	ערך מימון ניירות נגדי בגין נכסי אשראי של צד חשיפת סיכון
-	-	-	ן עסקאות כסוכ חשיפות בגין
5,158	4,247	5,108	ות ערך ת מימון נייר בגין עסקאו סך חשיפות
			רות מאזניות אח חשיפות חוץ
165,842	153,985	175,204	קוב ברוטו אזנית בערך נ חשיפה חוץ מ
(124,091)	(116,354)	(129,501)	שראי ם שווי ערך א המרה לסכומי התאמות בגין
41,751	37,631	45,703	מאזניים פריטים חוץ
			שיפות הון וסך הח
32,315(¹)	30,708(¹)	33,527(¹)	הון רובד 1
484,371	442,499	503,819	סך החשיפות
			יחס מינוף
6.7	6.9	6.7	תקין 218 ת ניהול בנקאי התאם להורא יחס המינוף ב

הערות:

(1) הון רובד 1 וסך החשיפות מוצגים לאחר ההקלה שנתן הפיקוח בגין תוכניות התייעלות.

(2) סכומי עלות השיחלוף והתוספת בגין חשיפה פוטנציאלית עתידית מוכפלים במקדם Alpha המשמש לחישוב EAD רגולטורי בהתאם לגישה הסטנדרטית לסיכון אשראי צד נגדי (CCR-SA(.

סיכון אשראי

כללי. סיכון אשראי הינו סיכון לפגיעה מהותית בשווי הקבוצה וביכולתה להשיג את יעדיה כתוצאה מהרעה ביכולת של לווה או צד נגדי לעמוד בהתחייבויותיו כלפי הבנק, בחלקן או במלואן.

למידע כללי על איכות סיכון האשראי (CRA(, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון באתר הבנק, באתר מגנ"א של רשות ניירות ערך ובאתר מאי"ה של הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ (עמ' 29-23) ובדוח רבעון ראשון .2025

סיכון אשראי לפי ענפי משק

להלן יובאו נתונים בדבר סיכון אשראי לפי ענפי משק.

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק על בסיס מאוחד

					2025* 30 ביוני
	ם)(³)	למעט נגזרי	חוץ מאזני (	כון אשראי	חובות(²) וסי			י כולל(¹)	סיכון אשרא
	אי(⁴) הפסדי אשר
							סיכון
		ההוצאה					אשראי
		(הקטנת	מזה:				לא
יתרת	מחיקות	הוצאה)	סיכון				בעייתי	מזה:	מזה:
הפרשה	חשבונאיות	בגין	אשראי				שאינו	סיכון	דירוג
להפסדי	(גביות) נטו	הפסדי	לא		מזה:		בדירוג	אשראי	ביצוע
אשראי	לתקופה	אשראי	צובר	בעייתי(⁵)	חובות(²)(¹⁰)	סך-הכל	ביצוע	בעייתי(⁵)	אשראי(⁹)	סך-הכל
					לים חדשים	במיליוני שק
											ים פעילות לוו
											בישראל
31		(3) -		20 4	1,235	1,605	29	20	1,569	1,618	חקלאות
23	-		10 3	10	1,237	2,336		10 1	2,326	2,337	ה כרייה וחציב
237	65		98 2	555	11,078	18,795	372	560	18,109	19,041	תעשיה
676		) (32)	290 (57	792	33,511	63,583	466	792	62,383	63,641	בינוי(⁶) בינוי ונדל"ן -
											פעילות בינוי ונדל"ן -
449	(4)		356 (1)	388	18,154	21,181	177	388	20,753	21,318	בנדל"ן
126		11 -		12 4	5,256	10,854	28	12	11,112	11,152	מל ומים אספקת חש
390		) 26	138 (16	590	23,527	29,404	529	603	28,615	29,747	מסחר
											ותי בתי מלון, שר
56	(4)		34 (2)	59	2,112	2,449	72	59	2,323	2,454	ל הארחה ואוכ
140	9		36 3	252	6,243	8,330	163	252	7,981	8,396	סנה תחבורה ואח
70	18		16 (2)	50	2,457	3,414	132	50	3,260	3,442	רת מידע ותקשו
203	(1)		33 12	40	25,071	39,697	67	40	46,692	46,799	סיים שירותים פיננ
											קיים שירותים עס
180	19		29 22	100	6,550	9,660	442	100	9,215	9,757	אחרים
											וריים שירותים ציב
175	-		42 13	403	11,150	12,438	87	403	11,951	12,441	וקהילתיים
2,756		15) 96	1,090 (	3,271	147,581	223,746	2,565	3,289	226,289	232,143	חרי סך-הכל מס
											ם - אנשים פרטיי
344	-		424 6	574	76,135	85,084	622	574	83,888	85,084	ר הלוואות לדיו
662	42		36 82	180	19,696	34,868	1,761	180	32,962	34,903	ם - אחר אנשים פרטיי
						343,69
3,762	138	73	1,550	4,025	243,412	8	4,948	4,043	343,139	352,130	ור סך-הכל ציב
4		- -		- -	2,376	2,380	-		3,063 -	3,063	אל בנקים בישר
-		- -		- -	663	663	-		54,589 -	54,589	אל ממשלת ישר
										409,78	ילות סך-הכל פע
3,766	138	73	1,550	4,025	246,451	346,741	4,948	4,043	400,791	2	בישראל

הערות לטבלה ראו בעמוד הבא.

					2025* 30 ביוני
	ם)(³)	למעט נגזרי	חוץ מאזני (	כון אשראי	חובות(²) וסי			י כולל(¹)	סיכון אשרא
	אי(⁴) הפסדי אשר
							סיכון
		ההוצאה					אשראי
		(הקטנת	מזה:				לא
יתרת	מחיקות	הוצאה)	סיכון				בעייתי	מזה:	מזה:
הפרשה	חשבונאיות	בגין	אשראי				שאינו	סיכון	דירוג
להפסדי	(גביות) נטו	הפסדי	לא		מזה:		בדירוג	אשראי	ביצוע
אשראי	לתקופה	אשראי	צובר	בעייתי(⁵)	חובות(²)(¹⁰)	סך-הכל	ביצוע	בעייתי(⁵)	אשראי(⁹)	סך-הכל
לים חדשים במיליוני שק
											ים פעילות לוו
											בחו"ל
-		- -		- -	18	18	-		18 -	18	חקלאות
-		- -		- -		- -	-		175 -	175	ה כרייה וחציב
60		20 15	14	345	3,522	5,657	338	346	5,949	6,633	תעשיה
1		(1) -		- -	60	202	2		200 -	202	בינוי בינוי ונדל"ן -
											פעילות בינוי ונדל"ן -
188	5		170 41	1,254	15,204	17,222	1,568	1,299	14,600	17,467	בנדל"ן
16		10 -		- -	1,075	1,130	-		1,392 -	1,392	מל ומים אספקת חש
59	-		107 (12)	638	5,700	9,256	771	639	8,058	9,468	מסחר
											ותי בתי מלון, שר
19	(4)		128 2	127	2,230	2,293	252	127	2,014	2,393	ל הארחה ואוכ
5		2 -		- -	359	375	-		517 -	517	סנה תחבורה ואח
9		(1) -		146 -	421	507		146 -	663	809	רת מידע ותקשו
26		(10) -		30 -	1,786	2,669		30 -	11,925	11,955	סיים שירותים פיננ
											ת מזה: סוכנויו
-		- -		- -		- -	-		8,120 -	8,120	ה"ב(⁷) פדרליות באר
											קיים שירותים עס
8		(2) -		54 -	480	670	32	54	832	918	אחרים
											וריים שירותים ציב
22	-		31 (7)	441	5,213	5,428	272	441	5,186	5,899	וקהילתיים(⁸)
413	16	42	450	3,035	36,068	45,427	3,235	3,082	51,529	57,846	חרי סך-הכל מס
											ם- אנשים פרטיי
9		6 -		- -	555	566	1		565 -	566	ר הלוואות לדיו
4		(2) -		74 -	951	1,565	152	74	1,341	1,567	ם - אחר אנשים פרטיי
426	16	46	450	3,109	37,574	47,558	3,388	3,156	53,435	59,979	ור סך-הכל ציב
2		- -		- -	4,584	4,672	-		8,493 -	8,493	בנקים בחו"ל
16		(7) -		- -	1,145	1,272	-		10,136 -	10,136	ל ממשלות חו"
											ילות סך-הכל פע
444	16	39	450	3,109	43,303	53,502	3,388	3,156	72,064	78,608	בחו"ל
						400,24				488,39
4,210	154	112	2,000	7,134	289,754	3	8,336	7,199	472,855	0	סך-הכל *

*לא כולל את נתוני כאל. מספרי ההשוואה הוצגו מחדש בהתאם. ראו ביאור 1 ה' לתמצית הדוחות הכספיים.

הערות:

(1) סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות(²), אג"ח, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים, סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה וערבויות והתחיבויות על חשבון לקוחות בסך של 289,754 מיליון ש"ח, 74,386 מיליון ש"ח, 730 מיליון ש"ח, 3,070 מיליון ש"ח ו120,450- מיליון ש"ח, בהתאמה.

(2) אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אג"ח, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר ונכסים בגין פעילות בשוק המעו"ף.

(3) סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, למעט בגין מכשירים נגזרים.

(4) כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (מוצגים במאזן בסעיף התחייבויות אחרות).

(5) סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

(6) כולל הלוואות לדיור, שהועמדו לקבוצות רכישה מסוימות הנמצאות בהליכי בניה בסך של 346 מיליון ש"ח.

(7) כולל ניירות ערך מגובי משכנתאות בסך של 7,986 מיליון ש"ח שהונפקו ע"י GNMA ובסך של 135 מיליון ש"ח שהונפקו ע"י FNMA ו-FHLMC.

(8) כולל בעיקר איגרות חוב מוניציפליות ואיגרות חוב של מדינות בארה"ב.

(9) סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

(10) יתרת החובות המסחריים כוללת הלוואות לדיור בסך של 115 מיליון ש"ח, המשולבות במערך העסקאות והבטחונות של עסקי לווים מסחריים או שהועמדו לקבוצות רכישה, שהפרוייקטים שהן בונות מצויים בהליכי בניה.

					2024* 30 ביוני
	ם)(³)	למעט נגזרי	חוץ מאזני (	כון אשראי	חובות(²) וסי			י כולל(¹)	סיכון אשרא
	אי(⁴) הפסדי אשר
		ההוצאה (הקטנת	מזה:				סיכון אשראי לא
יתרת	מחיקות	הוצאה)	סיכון				בעייתי	מזה:	מזה:
הפרשה	חשבונאיות	בגין	אשראי				שאינו	סיכון	דירוג
להפסדי	(גביות) נטו	הפסדי	לא		מזה:		בדירוג	אשראי	ביצוע
אשראי	לתקופה	אשראי	צובר	בעייתי(⁵)	חובות(²)(¹⁰)	סך-הכל	ביצוע	בעייתי(⁵)	אשראי(⁹)	סך-הכל
לים חדשים במיליוני שק
											ים פעילות לוו
											בישראל
37		(5) 1		24 5	1,398	1,712	30	24	1,660	1,714	חקלאות
13		3 -		7 -	623	1,310	2		1,301 7	1,310	ה כרייה וחציב
332	(1)		139 18	552	10,659	18,391	233	556	18,015	18,804	תעשיה
646	105		609 (6)	1,237	28,125	53,209	710	1,237	51,273	53,220	בינוי(⁶) בינוי ונדל"ן -
											פעילות בינוי ונדל"ן -
414	27		282 36	441	15,601	18,022	100	442	17,629	18,171	בנדל"ן
119		10 -		21 1	4,782	7,868	43	21	8,495	8,559	מל ומים אספקת חש
457	34		198 67	905	22,623	27,628	406	914	26,496	27,816	מסחר
											ותי בתי מלון, שר
52	2		41 3	160	2,080	2,412	57	160	2,232	2,449	ל הארחה ואוכ
154	5		81 31	244	6,206	8,738	133	244	8,450	8,827	סנה תחבורה ואח
60	35		11 7	61	1,922	2,914	66	61	2,808	2,935	רת מידע ותקשו
148	(1)		103 (17)	105	20,474(¹¹)	30,939(¹¹)	125	105	37,541(¹¹)	37,771(¹¹)	סיים שירותים פיננ
											קיים שירותים עס
175	13		25 13	90	6,210	8,954	418	90	8,555	9,063	אחרים
											וריים שירותים ציב
160		) (1)	12 (10	276	10,972	12,316	342	277	11,701	12,320	וקהילתיים
										202,95
2,767	219	150	1,507	4,123	131,675	194,413	2,665	4,138	196,156	9	חרי סך-הכל מס
											ם - אנשים פרטיי
361	(1)		269 7	376	70,937	78,299	639	376	77,284	78,299	ר הלוואות לדיו
564	38		41 81	181	19,037	33,036	1,798	181	31,081	33,060	ם - אחר אנשים פרטיי
3,692	256	238	1,817	4,680	221,649	305,748	5,102	4,695	304,521	314,318	ור סך-הכל ציב
1		(1) -		- -	1,507(¹¹)	1,510(¹¹)	-		2,146(¹¹) -	2,146(¹¹)	אל בנקים בישר
-		- -		- -	1,319	1,319	-		42,658 -	42,658	אל ממשלת ישר
											ילות סך-הכל פע
3,693	256	237	1,817	4,680	224,475	308,577	5,102	4,695	349,325	359,122	בישראל

הערות לטבלה ראו בעמוד הבא.

	* 30 ביוני 2024
	נגזרים)(³)	מאזני (למעט	ון אשראי חוץ		חובות(²) וסיכ			כולל(¹)	סיכון אשראי
	י(⁴) הפסדי אשרא
							סיכון
		ההוצאה					אשראי
		(הקטנת					לא
יתרת	מחיקות	הוצאה)	מזה:				בעייתי	מזה:	מזה:
הפרשה	חשבונאיות	בגין	סיכון				שאינו	סיכון	דירוג
להפסדי	(גביות) נטו	הפסדי	אשראי		מזה:		בדירוג	אשראי	ביצוע
אשראי	לתקופה	אשראי	לא צובר	בעייתי(⁵)	חובות(²)(¹⁰)	סך-הכל	ביצוע	בעייתי(⁵)	אשראי(⁹)	סך-הכל
					ים חדשים במיליוני שקל
											ם בחו"ל פעילות לווי
1		(1) -		- -		84 83	80	-		84 4	חקלאות
-		- -		- -		- -	-		143 -	143	כרייה וחציבה
55		(4) (3)		489 -	3,136	5,885		490 91	5,860	6,441	תעשיה
1		(1) -		- -		211 52	-		211 -	211	בינוי בינוי ונדל"ן -
214		(46) (6)		1,441 29	14,326	16,595	2,216	1,467	13,085	16,768	ן פעילות בנדל" בינוי ונדל"ן -
7		2 -		- -	382	462	-		761 -	761	ל ומים אספקת חשמ
89	44		171 34	963	6,502	11,144	154	964	10,181	11,299	מסחר
10		- -		237 43	1,867	1,911	126	237	1,569	כל 1,932	תי הארחה ואו בתי מלון, שרו
4		(2) -		- -	265	340	2		523 -	525	סנה תחבורה ואח
11		(2) (1)		121 -	409	500		121 3	488	612	ת מידע ותקשור
41		18 -		122 -	2,156	3,191		122 -	12,767	12,889	סיים שירותים פיננ
											פדרליות מזה: סוכנויות
-		- -		- -		- -	-		7,651 -	7,651	בארה"ב(⁷)
12		(5) -		26 -	565	779		26 2	799	827	יים אחרים שירותים עסק
37		(1) -		834 35	5,233	5,550	374	837	4,821	ם(⁸) 6,032	ריים וקהילתיי שירותים ציבו
482		) 34	278 (8	4,233	34,976	46,652	3,048	4,264	51,212	58,524	חרי סך-הכל מס
4		(1) -		- -	479	484	5		479 -		דיור 484 ם- הלוואות ל אנשים פרטיי
7		1 -		147 -	1,039	1,784		147 79	1,560	1,786	ם - אחר אנשים פרטיי
493		) 34	278 (8	4,380	36,494	48,920	3,132	4,411	53,251	60,794	ור סך-הכל ציב
4		- -		- -	2,174	2,264	-		4,183 -	4,183	בנקים בחו"ל
29		4 8		- -	1,615	1,744	-		7,669 -	7,669	ממשלות חו"ל
526		) 42	278 (4	4,380	40,283	52,928	3,132	4,411	65,103	72,646	לות בחו"ל סך-הכל פעי
4,219	298	233	2,095	9,060	264,758	361,505	8,234	9,106	414,428	431,768	סך-הכל

*לא כולל את נתוני כאל. מספרי ההשוואה הוצגו מחדש בהתאם. ראו ביאור 1 ה' לתמצית הדוחות הכספיים.

הערות:

(1) סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות(²), אג"ח, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים, סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה וערבויות והתחיבויות על חשבון לקוחות בסך של 264,758 מיליון ש"ח, 58,472 מיליון ש"ח, 983 מיליון ש"ח, 2,051 מיליון ש"ח ו105,504- מיליון ש"ח, בהתאמה.

(3) סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, למעט בגין מכשירים נגזרים.

(4) כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (מוצגים במאזן בסעיף התחייבויות אחרות).

(5) סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

(6) כולל הלוואות לדיור, שהועמדו לקבוצות רכישה מסוימות הנמצאות בהליכי בניה בסך של 377 מיליון ש"ח.

(7) כולל ניירות ערך מגובי משכנתאות בסך של 7,481 מיליון ש"ח שהונפקו ע"י GNMA ובסך של 170 מיליון ש"ח שהונפקו ע"י FNMA ו-FHLMC.

(8) כולל בעיקר איגרות חוב מוניציפליות ואיגרות חוב של מדינות בארה"ב.

(9) סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

(10) יתרת החובות המסחריים כוללת הלוואות לדיור בסך של 116 מיליון ש"ח, המשולבות במערך העסקאות והבטחונות של עסקי לווים מסחריים או שהועמדו לקבוצות רכישה, שהפרוייקטים שהן בונות מצויים בהליכי בניה.

(11) סווג מחדש, ראו ביאור 1(ד') לדוחות הכספיים.

					2024* 31 בדצמבר
	ם)(³)	למעט נגזרי	חוץ מאזני (	כון אשראי	חובות(²) וסי			י כולל(¹)	סיכון אשרא
	אי(⁴) הפסדי אשר
		ההוצאה					סיכון אשראי
		(הקטנת	מזה:				לא
יתרת	מחיקות	הוצאה)	סיכון				בעייתי	מזה:	מזה:
הפרשה	חשבונאיות	בגין	אשראי				שאינו	סיכון	דירוג
להפסדי	(גביות) נטו	הפסדי	לא		מזה:		בדירוג	אשראי	ביצוע
אשראי	לתקופה	אשראי	צובר	בעייתי(⁵)	חובות(²)(¹⁰)	סך-הכל	ביצוע	בעייתי(⁵)	אשראי(⁹)	סך-הכל
					לים חדשים	במיליוני שק
											ים פעילות לוו
											בישראל
34		(7) 3		27 5	1,260	1,562	33	27	1,503	1,563	חקלאות
21		10 (1)		9 9	728	2,218		9 2	2,207	2,218	ה כרייה וחציב
301	29		115 22	625	10,225	18,011	90	631	17,570	18,291	תעשיה
702	94		150 39	698	30,507	60,060	694	698	58,689	60,081	בינוי(⁶) בינוי ונדל"ן -
											פעילות בינוי ונדל"ן -
446	33		303 73	459	16,680	19,529	73	459	19,234	19,766	בנדל"ן
115		5 (1)		10 -	4,692	8,355	26	10	8,603	8,639	מל ומים אספקת חש
431	53		184 61	693	23,366	28,692	564	702	27,797	29,063	מסחר
											ותי בתי מלון, שר
55	6		39 9	143	1,977	2,350	48	143	2,184	2,375	ל הארחה ואוכ
145		30 14	27	249	6,006	8,504	127	249	8,209	8,585	סנה תחבורה ואח
90	44		40 45	75	2,040	3,085	110	75	2,933	3,118	רת מידע ותקשו
190	(1)		64 26	70	24,715	34,127	101	70	41,565	41,736	סיים שירותים פיננ
											קיים שירותים עס
177	38		26 39	86	6,320	9,115	435	86	8,620	9,141	אחרים
											וריים שירותים ציב
162	-		32 (8)	413	11,381	12,714	88	413	12,218	12,719	וקהילתיים
						208,32
2,869	311	344	994	3,557	139,897	2	2,391	3,572	211,332	217,295	חרי סך-הכל מס
											ם - אנשים פרטיי
340		) (1)	314 (15	448	73,186	80,734	578	448	79,708	80,734	ר הלוואות לדיו
622	88	186	42	173	19,599	33,917	1,794	173	31,982	33,949	ם - אחר אנשים פרטיי
3,831	398	515	1,350	4,178	232,682	322,973	4,763	4,193	323,022	331,978	ור סך-הכל ציב
5		(1) -		- -	1,872	1,876	-		2,710 -	2,710	אל בנקים בישר
-		- -		- -	1,074	1,074	-		46,988 -	46,988	אל ממשלת ישר
										381,67	ילות סך-הכל פע
3,836	398	514	1,350	4,178	235,628	325,923	4,763	4,193	372,720	6	בישראל

הערות לטבלה ראו בעמוד הבא.

					2024* 31 בדצמבר
	ם)(³)	למעט נגזרי	חוץ מאזני (	כון אשראי	חובות(²) וסי			י כולל(¹)	סיכון אשרא
	אי(⁴) הפסדי אשר
							סיכון
		ההוצאה					אשראי
		(הקטנת	מזה:				לא
יתרת	מחיקות	הוצאה)	סיכון				בעייתי	מזה:	מזה:
הפרשה	חשבונאיות	בגין	אשראי				שאינו	סיכון	דירוג
להפסדי	(גביות) נטו	הפסדי	לא		מזה:		בדירוג	אשראי	ביצוע
אשראי	לתקופה	אשראי	צובר	בעייתי(⁵)	חובות(²)(¹⁰)	סך-הכל	ביצוע	בעייתי(⁵)	אשראי(⁹)	סך-הכל

											ים פעילות לוו
											בחו"ל
-		(1) -		- -	44	45	44	-		45 1	חקלאות
-		- -		- -		- -	-		104 -	104	ה כרייה וחציב
57		- (4)		234 -	3,582	6,161	229	235	6,326	6,790	תעשיה
1	12)	(13) (		- -	65	298	3		295 -	298	בינוי בינוי ונדל"ן -
											פעילות בינוי ונדל"ן -
160		99) (5)	42 (	1,313	15,517	17,657	1,162	1,315	15,353	17,830	בנדל"ן
5		1 -		- -	346	400	-		693 -	693	מל ומים אספקת חש
76	47		123 29	690	6,209	10,372	519	691	9,318	10,528	מסחר
											ותי בתי מלון, שר
13	-		31 3	62	2,315	2,372	280	62	2,057	2,399	ל הארחה ואוכ
3		(4) -		- -	256	285	3		472 -	475	סנה תחבורה ואח
11	)	(2) (2		129 -	446	541	51	129	667	847	רת מידע ותקשו
38		17 -		83 -	1,932	3,118		83 2	11,869	11,954	סיים שירותים פיננ
											ת מזה: סוכנויו
-		- -		- -		- -	-		7,672 -	7,672	ה"ב(⁷) פדרליות באר
											קיים שירותים עס
11		(6) -		94 -	544	751	35	94	739	868	אחרים
											וריים שירותים ציב
32	-		34 (5)	643	5,370	5,698	157	643	5,365	6,165	וקהילתיים(⁸)
407		80) 24	230 (	3,248	36,626	47,698	2,485	3,252	53,259	58,996	חרי סך-הכל מס
											ם- אנשים פרטיי
2		(2) -		- -	520	543	4		539 -	543	ר הלוואות לדיו
6		10 9		80 -	1,169	1,777	85	80	1,613	1,778	ם - אחר אנשים פרטיי
415		72) 33	230 (	3,328	38,315	50,018	2,574	3,332	55,411	61,317	ור סך-הכל ציב
3		- -		- -	2,690	2,778	-		5,969 -	5,969	בנקים בחו"ל
21		- 9		- -	1,314	1,436	-		10,138 -	10,138	ל ממשלות חו"
											ילות סך-הכל פע
439		72) 42	230 (	3,328	42,319	54,232	2,574	3,332	71,518	77,424	בחו"ל
4,275	440	442	1,580	7,506	277,947	380,155	7,337	7,525	444,238	459,100	סך-הכל

*לא כולל את נתוני כאל. מספרי ההשוואה הוצגו מחדש בהתאם. ראו ביאור 1 ה' לתמצית הדוחות הכספיים.

הערות:

(1) סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות(²), אג"ח, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים, סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה וערבויות והתחיבויות על חשבון לקוחות בסך של 277,947 מיליון ש"ח, 65,365 מיליון ש"ח, 1,000 מיליון ש"ח, 2,096 מיליון ש"ח ו112,692- מיליון ש"ח, בהתאמה.

(3) סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, למעט בגין מכשירים נגזרים.

(4) כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים (מוצגים במאזן בסעיף התחייבויות אחרות).

(5) סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

(6) כולל הלוואות לדיור, שהועמדו לקבוצות רכישה מסוימות הנמצאות בהליכי בניה בסך של 400 מיליון ש"ח.

(7) כולל ניירות ערך מגובי משכנתאות בסך של 7,517 מיליון ש"ח שהונפקו ע"י GNMA ובסך של 155 מיליון ש"ח שהונפקו ע"י FNMA ו-FHLMC.

(8) כולל בעיקר איגרות חוב מוניציפליות ואיגרות חוב של מדינות בארה"ב.

(9) סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

(10) יתרת החובות המסחריים כוללת הלוואות לדיור בסך של 121 מיליון ש"ח, המשולבות במערך העסקאות והבטחונות של עסקי לווים מסחריים או שהועמדו לקבוצות רכישה, שהפרוייקטים שהן בונות מצויים בהליכי בניה.

חשיפת אשראי למוסדות פיננסיים זרים

כ99%- מהחשיפה ליום 30 ביוני 2025 הינה למוסדות פיננסיים בדרוג "-A "ומעלה, בדומה ליום 31 בדצמבר .2024 לפרטים נוספים, ראו בדוח רבעון שני .2025

איכות האשראי של חשיפות אשראי (1CR(

איכות האשראי של חשיפות אשראי

		ו יתרות ברוט	הפרשות
	או לא צוברים		להפסדי
	90 בפיגור של		אשראי או
	ימים או יות	ר אחרים	ירידות ערך	יתרות נטו
		במיליוני שק	לים חדשים
		ליום 30 ביונ	י 2025*
איגרות חוב חובות, למעט	2,103	282,905	3,663	281,345
איגרות חוב	-	60,299	-	60,299
מאזניות חשיפות חוץ	34	130,577	531	130,080
סך הכל	2,137	473,781	4,194	471,724
		ליום 30 ביונ	י 2024*
איגרות חוב חובות, למעט	2,379	258,835(¹)	4,185	257,029
איגרות חוב	-	49,256	-	49,256
מאזניות חשיפות חוץ	21	114,377	522	113,876

	2,400	422,468	4,707	420,161
		ליום 31 בדצ	מבר 2024*
איגרות חוב	1,859	271,712	4,177	269,394
סך הכל חובות, למעט איגרות חוב	-	53,634	-	53,634

סך הכל 1,884 448,655 4,780 445,759

* לא כולל את נתוני כאל, אשר מוצגת כ"פעילות מופסקת". מספרי ההשוואה הוצגו מחדש בהתאם. ראו ביאור 1 ה' לתמצית הדוחות הכספיים.

הערה: (1) סווג מחדש – ראו ביאור 1ד' לתמצית הדוחות הכספיים.

לפרטים בדבר שינויים במלאי החובות הלא צוברים ובמלאי החובות הבעייתיים שאורגנו מחדש (2CR (ולגילוי נוסף בנוגע לאיכות האשראי של חשיפות אשראי (CRB(, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון באתר הבנק, באתר מגנ"א של רשות ניירות ערך ובאתר מאי"ה של הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ (עמ' 31-30).

חשיפות חוץ מאזניות 25 123,309 603 122,731

דרישות גילוי איכותיות בנוגע לשיטות להפחתת סיכון אשראי (CRC(

לפרטים בדבר הפחתת סיכון אשראי ובדבר הפחתת הסיכון בגין ריכוזיות, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון באתר הבנק, באתר מגנ"א של רשות ניירות ערך ובאתר מאי"ה של הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ (עמ' 40-39).

שיטות להפחתת סיכון אשראי - סקירה (3CR(

שיטות להפחתת סיכון אשראי - גילוי כמותי

								לא
			מובטחים					מובטחים
נגזרי	מזה: על ידי	ערבויות	מזה: על ידי
אשראי		פיננסיות		ביטחון	מזה: על ידי
מזה:		מזה:		מזה:		מזה:	סך הכל	סך הכל
סכום	יתרה	סכום	יתרה	סכום	יתרה	סכום	יתרה	יתרה
מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מאזנית
			לים חדשים	במיליוני שק
			י 2025	ליום 30 ביונ
-	-	7,822	7,822	6,991	32,403	14,813	40,225	255,595	איגרות חוב חובות, למעט
-	-	-	-	-	-	-	-	60,299	איגרות חוב
-	-	7,822	7,822	6,991	32,403	14,813	40,225	315,894	סך הכל
-	-	7	32	21	137	28	169	2,427	יותר ל 90 ימים או או בפיגור ש מזה:לא צובר

			י 2024	ליום 30 ביונ
-	-	8,977	8,977	9,138	33,606	18,115	42,583	229,332(¹)	איגרות חוב חובות, למעט
-	-	-	-	-	-	-	-	49,256	איגרות חוב
-	-	8,977	8,977	9,138	33,606	18,115	42,583	278,588	סך הכל
-	-	8	47	19	151	27	198	יותר 2,139	ל 90 ימים או או בפיגור ש מזה:לא צובר

			מבר 2024	ליום 31 בדצ
-	-	8,390	8,390	9,007	34,397	17,397	42,787	241,034	איגרות חוב חובות, למעט
-	-	-	-	-	-	-	-	53,634	איגרות חוב
-	-	8,390	8,390	9,007	34,397	17,397	42,787	294,668	סך הכל

מזה:לא צובר או בפיגור של 90 ימים או יותר 2,368 157 26 120 21 37 5 - -

הערה:

(1) סווג מחדש – מיון בטוחות מעו"ף מסיכון אשראי לצד נגדי מרכזי.

הגישה הסטנדרטית - חשיפות לפי סוגי נכסים ומשקולות סיכון (5CR(

סך הכל
סכום
חשיפות
אשראי
(אחרי
CCF
ואחרי
(CRM	150%	100%	75%	60%	50%	35%	20%	0%
			ים חדשים	במיליוני שקל
			2025	ליום 30 ביוני
									מוניטרית שלהן ורשות קים המרכזיים ריבונויות, הבנ
108,351	43	112	-		- -		4,482 -	103,714	ארצית
11,469		119 -	-		9,667 -		634 -	1,049	מרכזית שאינן ממשלה ציבורי (PSE ( ישויות סקטור
15,186		23 -	-		6,882 -		8,281 -	-	( MDB דיים לפיתוח בנקים רב צד בנקים (לרבות
1,168	-		- -		1,121 -		47 -	-	ערך חברות ניירות
122,718	305	104,301	-		5,733 -		12,379 -	-	תאגידים
36,981		39 -	36,942	-		- -		- -	נאיות ליחידים חשיפות קמעו
16,570	-		16,563 7	-		- -		- -	קים קטנים הלוואות לעס
77,796		1,729 -	7,594	26,624	24,238	17,611		- -	למגורים בביטחון נכס
50,519	88	50,431		- -		- -		- -	מסחרי בביטחון נדל"ן
2,770	2,143	627		- -		- -		- -	ר הלוואות בפיגו
12,942	1,743	8,856		- -		- -		2,343 -	נכסים אחרים
2,161	1,308	853		- -		- -		- -	ת מזה: בגין מניו
456,470	4,322	166,244	61,099	26,624	47,641	17,611	25,823	107,106	סך הכל
			2024	ליום 30 ביוני
									מוניטרית שלהן ורשות קים המרכזיים ריבונויות, הבנ
87,946	99	140	-		- -		4,546 -	83,161	ארצית
11,899		10 -	-		9,789 -		635 -	1,465	מרכזית שאינן ממשלה ציבורי (PSE ( ישויות סקטור
10,859		24 -	-		6,313 -		4,522⁾² ⁽-	-	( MDB דיים לפיתוח בנקים רב צד בנקים (לרבות
249	-		- -		249 -	-		- -	ערך חברות ניירות
100,454	380	83,683(¹)	-		5,864 -		10,527 -	-	תאגידים
35,677		92 -	35,585	-		- -		- -	נאיות ליחידים חשיפות קמעו
15,552		13 -	15,539	-		- -		- -	קים קטנים הלוואות לעס
71,881		1,391 -	7,421	23,497	22,873	16,699		- -	למגורים בביטחון נכס
53,225	648	52,577(¹)		- -		- -		- -	מסחרי בביטחון נדל"ן
2,369	1,547	822		- -		- -		- -	ר הלוואות בפיגו
12,970	1,673	8,822		- -		- -		2,475 -	נכסים אחרים
1,856	1,165	691		- -		- -		- -	ת מזה: בגין מניו
403,081	4,347	147,574	58,545	23,497	45,088	16,699	20,230	87,101	סך הכל
			בר 2024	ליום 31 בדצמ
									מוניטרית שלהן ורשות קים המרכזיים ריבונויות, הבנ
108,166	78	117	-		- -		4,492 -	103,479	ארצית
11,980		135 -	-		9,951 -		697 -	1,197	מרכזית שאינן ממשלה ציבורי (PSE ( ישויות סקטור
12,104		11 -	-		5,700 -		6,393 -	-	( MDB דיים לפיתוח בנקים רב צד בנקים (לרבות
462	-		- -		440 -		22 -	-	ערך חברות ניירות
119,512	372	101,716	-		5,956 -		11,468 -	-	תאגידים
37,210		37 -	37,173	-		- -		- -	נאיות ליחידים חשיפות קמעו
15,976	-		15,969 7	-		- -		- -	קים קטנים הלוואות לעס
74,096		1,491 -	7,517	24,816	23,351	16,921		- -	למגורים בביטחון נכס
45,238		45,238 -		- -		- -		- -	מסחרי בביטחון נדל"ן
2,459	1,830	629		- -		- -		- -	ר הלוואות בפיגו
13,049	1,706	8,875		- -		- -		2,468 -	נכסים אחרים
2,200	1,258	942		- -		- -		- -	ת מזה: בגין מניו
440,252	3,986	158,256	60,659	24,816	45,398	16,921	23,072	107,144	סך הכל
									הערות:

(1) סווג מחדש – יתרות של ביטוחים בגין ערבויות חוק מכר מוינו מסגמנט תאגידים לסגמנט נדל"ן מסחרי.

(2) סווג מחדש – מיון בטוחות מעו"ף מסיכון אשראי לצד נגדי מרכזי.

סיכון אשראי של צד נגדי

לגילוי איכותי על סיכון אשראי של צד נגדי (CCRA(, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 43).

ניתוח חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR (לפי גישה פיקוחית (1CCR(

			Alpha
		חשיפה	רך ששימש לצו
		פוטנציאלית	חישוב EAD	EAD לאחר
	ף עלות שיחלו	עתידית	רגולטורי	CRM	RWA
			לים חדשים במיליוני שק
			י 2025 ליום 30 ביונ
) עבור נגזרים) גדי- CCR -SA ן אשראי צד נ דרטית לסיכו הגישה הסטנ	2,755	4,744	1.4	10,429	5,493
ימון ניירות (לעסקאות מ סיכון אשראי פה להפחתת הגישה המקי
( ערך SFT	-	-		6,248	2,696
סך-הכל	2,755	4,744		16,677	8,189
			י 2024 ליום 30 ביונ
) עבור נגזרים) גדי- CCR -SA ן אשראי צד נ דרטית לסיכו הגישה הסטנ	1,635	3,856	1.4	7,686	4,707
ימון ניירות (לעסקאות מ סיכון אשראי פה להפחתת הגישה המקי
( ערך SFT	-	-		4,836	2,086
סך-הכל	1,635	3,856		12,522	6,793
			מבר 2024 ליום 31 בדצ
) עבור נגזרים) גדי- CCR -SA ן אשראי צד נ דרטית לסיכו הגישה הסטנ	1,787	5,043	1.4	9,561	5,369
ימון ניירות (לעסקאות מ סיכון אשראי פה להפחתת הגישה המקי
( ערך SFT		-		6,666	2,663
	-

הקצאת הון בגין התאמות שערוך לסיכון אשראי (2CCR) (CVA(

BA-CVA RWA	רכיבים
י 2025 ליום 30 ביונ
לים חדשים	במיליוני שק
9,344	747	CVA ם של סיכון ם המערכתיי סכום הרכיבי
1,080	86	ם בסיכון CVA ם הספציפיי סכום הרכיבי
3,117	249	סך הכל

הגידול בהקצאת הון בגין התאמת שיערוך לסיכון אשראי נובע מגידול בפעילות בנגזרים מול לקוחות.

הגישה הסטנדרטית - חשיפות לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR (לפי תיק פיקוחי ומשקולות סיכון (3CCR(

סך הכל	760	7,376	3,650	3	4,888	16,677
ם עסקים קטני	-	-	-	3	30	33
נדל"ן מסחרי	-	-	-	-	285	285
ם איים פיקוחיי תיקים קמעונ	-	-	-	-	74	74
משכנתאות	-	-	-	-	-	-
תאגידים	-	-	16	-	4,378	4,394
ת ערך חברות ניירו	-	55	3,175	-	-	3,230
( וח MDB צדדיים לפית ת בנקים רב בנקים (לרבו	-	7,310	392	-	121	7,823
לה מרכזית (שאינן ממש ר ציבורי (PSE ישויות סקטו	-	11	67	-	-	78
ריבונויות	760	-	-	-	-	760
			ליום 30 ביונ	י 2025
			במיליוני שק	לים חדשים
	0%	20%	50%	75%	100%	אשראי
						סך חשיפת

			ליום 30 ביונ	י 2024
ריבונויות	1,009	-	-	-	-	1,009
לה מרכזית (שאינן ממש ר ציבורי (PSE ישויות סקטו	-	13	302	-	-	315
( וח MDB צדדיים לפית ת בנקים רב בנקים (לרבו	-	3,937	365	-	11	4,313
ת ערך חברות ניירו	-	319	1,892	-	-	2,211
תאגידים	-	-	48	-	4,284	4,332
משכנתאות	-	-	-	-	-	-
ם איים פיקוחיי תיקים קמעונ	-	-	-	3	27	30
נדל"ן מסחרי	-	-	-	-	280	280
ם עסקים קטני	-	-	-	3	29	32
סך הכל	1,009	4,269	2,607	6	4,631	12,522

			ליום 31 בדצ	מבר 2024
ריבונויות	775	-	-	-	-	775
לה מרכזית (שאינן ממש ר ציבורי (PSE ישויות סקטו	-	11	40	-	-	51
( וח MDB צדדיים לפית ת בנקים רב בנקים (לרבו	-	7,137	405	-	20	7,562
ת ערך חברות ניירו	-	947	1,423	-	-	2,370
תאגידים	-	-	18	-	5,001	5,019
משכנתאות	-	-	-	-	-	-
ם איים פיקוחיי תיקים קמעונ	-	-	-	-	27	27
נדל"ן מסחרי	-	-	-	-	385	385
ם עסקים קטני	-	-	-	3	35	38
סך הכל	775	8,095	1,886	3	5,468	16,227

הרכב הבטחון בגין חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR) (5CCR(

אות שמש בעסק	ביטחון שמ
ת ערך	למימון ניירו		אות נגזרים שמש בעסק
ל שווי הוגן ש	ווי הוגן של	הופקד ש ל ביטחון ש	שווי הוגן ש	ביטחון שמ התקבל ל ביטחון ש	שווי הוגן ש
ביטחון	ביטחון
שהופקד	שהתקבל	לא מנותק	מנותק	לא מנותק	מנותק
		לים חדשים	במיליוני שק
		י 2025 ליום 30 ביונ
-	-	197	50	663	377	ע מקומי מזומן - מטב
37	-	3,905	-	1,768	-	עות אחרים מזומן - מטב
-	-	-	-	85	-	קומי חוב ריבוני מ
-	-	-	-	-	-	חר חוב ריבוני א
-	-	-	-	-	-	ת ממשלתית חוב של סוכנו
-	-	-	-	20	-	ונצרניות אגרות חוב ק
-	-	-	-	674	-	מניות
-	2,788	-	-	19	-	ביטחון אחר
37	2,788	4,102	50	3,229	377	סך הכל

		י 2024	ליום 30 ביונ
-	-	186	5	46	699	ע מקומי מזומן - מטב
460	-	521	-	1,731	-	עות אחרים מזומן - מטב
-	-	-	-	14	-	קומי חוב ריבוני מ
-	-	-	-	-	-	חר חוב ריבוני א
-	-	-	-	-	-	ת ממשלתית חוב של סוכנו
-	-	-	-	1	-	ונצרניות אגרות חוב ק
-	-	-	-	1,169	-	מניות
-	1,873	-	-	110	-	ביטחון אחר
460	1,873	707	5	3,071	699	סך הכל

		מבר 2024 ליום 31 בדצ
-	-	61	2	149	622	ע מקומי מזומן - מטב
164	-	1,192	-	1,162	-	עות אחרים מזומן - מטב
-	-	-	-	73	-	קומי חוב ריבוני מ
-	-	-	-	-	-	חר חוב ריבוני א
-	-	-	-	-	-	ת ממשלתית חוב של סוכנו
-	-	-	-	9	-	ונצרניות אגרות חוב ק
-	-	-	-	807	-	מניות
-	2,786	-	-	3	-	ביטחון אחר
164	2,786	1,253	2	2,203	622	סך הכל

סיכון שוק

לגילוי איכותי כללי בדבר סיכוני שוק (MRA(, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 62-46).

גילוי כמותי

(1) מגבלות הדירקטוריון

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 49).

(2) החשיפה לסיכון ריבית

כללי

הסיכון להפסד כתוצאה מתזוזות מקבילות ולא מקבילות, בעקום התשואה, וההשפעה של האופציונליות הגלומה במכשירים פיננסיים שונים. להסברים בדבר הבדלים מהותיים בין חשיפות הבנק המשתקפות בגילוי המפורט לפי תקופות שנכלל בדוח הסיכונים, לבין הגילוי של הבנק בדוח הדירקטוריון וההנהלה, ראו "החשיפה לסיכון ריבית", בפרק ג' בדוח הדירקטוריון וההנהלה.

חשיפה לשינויים בשיעורי הריבית – מאוחד

						30 ביוני 2025
משך										מעל	עם
חיים	שיעור	סך-כל	ללא	מעל	מעל 10		מעל 3		מעל 3	חודש עד	דרישה
ממוצע	תשואה	השווי	תקופת	20	עד 20	מעל 5 עד	עד 5	מעל שנה	חודשים	3	עד
אפקטיבי	פנימי	ההוגן	פרעון	שנה	שנה	10 שנים	שנים	עד 3 שנים	עד שנה	חודשים	חודש
שנים	באחוזים ב					ים חדשים	במיליוני שקל
1.34(³)	5.42%	430,124		1,336 691	10,600	25,126	24,682	48,027	26,932	24,107	268,623	ם(¹) נכסים פיננסיי
0.97(³)		601,574	-		2,071 971	22,891	31,592	60,713	158,461	140,755	184,120	ם לקבל(²) סכומים אחרי
1.17(³)	3.58%	394,388	-		1,092 6	33,561	24,161	32,849	81,460	58,364	162,895	יננסיות(¹)(⁴) התחייבויות פ
							32,03
⁽³⁾1.05		606,128	-	1,428	2,994	27,564	6	60,020	154,148	155,729	172,209	ם לשלם(²) סכומים אחרי
										49,231)		ורי ינויים בשיע החשיפה לש
		31,182	691	873	8,585	(13,108)	77	15,871	(50,215)	(	117,639	הריבית
										ית שיעורי הריב	לשינויים ב	של החשיפה פירוט נוסף
												הפעילות: א. לפי מהות
0.15(³)		21,324	691		8,250 807	12,908)	2,289) (	12,045 (	45,504)	50,787) (	111,019 (	ק הבנקאי החשיפה בתי
0.02(³)		9,858		66 -		) 335	2,366 (200	3,826	4,711)	1,556 (	6,620	ק למסחר החשיפה בתי
												י הצמדה: ב. לפי בסיס
0.09(³)		1,555	256		6,164 684	6,093)	596) (	6,511 (	45,050)	39,440) (	79,119 (	לא צמוד מטבע ישראלי
2.29(³)		25,052	18		1,863 165		4,942 (368)	10,578	5,674	1,229	951	צמוד למדד מטבע ישראלי
0.15(³)		4,575	417		558 24	6,647)	4,269) (	1,218) (	10,839) (	11,020) (	37,569 (	"ח) בות צמוד מט מטבע חוץ (לר
										ית: שיעורי הריב	לשינויים ב	על החשיפה ג. השפעות
												ת ייבויות לזכויו השפעת התח
6.89(³)	2.27%	(2,423)		) -	(691) (281		111) (529)	391) (	(417) (		14 (17)	עובדים
												ל ה לתקופות ש השפעת פריס
4.70(³)	3.25%	6,392	-		405) -	27,785) (	16,334) (	14,385) (	3,268) (	3,304) (	71,873 (	דרישה(⁶) פקדונות לפי
												ונות מוקדמים השפעת פירע
0.39)(³)	0.00% (	(62)		1,040) -	(1,949) (		238) (112)	1,428 (	1,323	346	180	ור בהלוואות לדי
												נות מוקדמים השפעת פרעו
0.02)(³)	(0.02%) (		- (113)		- -		31 3	2,598	2,237		(4,995) 13	בור בפקדונות הצי

חשיפה לשינויים בשיעורי הריבית – מאוחד (המשך)

2024	31 בדצמבר			2024 30 ביוני
משך חיים	שיעור	סך-כל	משך חיים	שיעור	סך-כל
ממוצע	תשואה	השווי	ממוצע	תשואה	השווי
אפקטיבי	פנימי	ההוגן	אפקטיבי	פנימי	ההוגן
בשנים	באחוזים		בשנים	באחוזים
1.32(³)	5.64%	414,432	1.33(³)	5.96%	376,355	ים(¹) נכסים פיננסי
0.91(³)		553,694	1.04(³)		430,220	ם לקבל(²) סכומים אחרי
1.18(³)	3.86%	383,539(⁷)	1.20(³)	3.65%	349,187	פיננסיות(¹)(⁴) התחייבויות
0.99(³)		555,288	1.13(³)		430,353(⁵)	ם לשלם(²) סכומים אחרי
		29,299			27,035	ת יעורי הריבי שינויים בש החשיפה ל
						יבית בשיעורי הר ה לשינויים של החשיפ פירוט נוסף
						: ת הפעילות א. לפי מהו
0.12(³)		25,143(⁷)	0.07(³)		23,890(⁵)	ק הבנקאי החשיפה בתי
0.02(³)		4,156	0.05(³)		3,145	ק למסחר החשיפה בתי
						י הצמדה: ב. לפי בסיס
0.12(³)		1,835(⁷)	0.05(³)(⁵)		1,609(⁵)	י לא צמוד מטבע ישראל
2.05(³)		21,162	2.17(³)(⁵)		19,740(⁵)	י צמוד למדד מטבע ישראל
0.22(³)		6,302(⁷)	0.25(³)		5,686	ט"ח) רבות צמוד מ מטבע חוץ (ל
						יבית: בשיעורי הר ה לשינויים על החשיפ ג. השפעות
7.06(³)	1.90%	(2,319)	7.74(³)	2.26%	(2,113)(⁵)	יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת
4.57(³)(⁷)	4.80%	6,397(⁷)	4.59(³)	3.81%	7,413	לפי דרישה(⁶) של פקדונות סה לתקופות השפעת פרי
(0.24)(³)	(0.15%)	5	(0.17)(³)	(0.02%)	98	לדיור ים בהלוואות עונות מוקדמ השפעת פיר
(0.02)(³)	(0.02%)	(125)	(0.05)(³)	(0.04%)	(228)	הציבור ם בפקדונות ונות מוקדמי השפעת פרע

* כולל יתרות המיוחסות ל"פעילות מופסקת". ראו ביאור 1 ה' לתמצית הדוחות הכספיים.

(1) למעט יתרות מאזניות של מכשירים פיננסיים נגזרים, שווי הוגן של מכשירים פיננסיים חוץ מאזניים ושווי הוגן של מכשירים פיננסיים מורכבים. לאחר השפעת פריסה לתקופות של פיקדונות לפי דרישה.

(2) סכומים לקבל ולשלם בגין מכשירים פיננסיים נגזרים, מורכבים וחוץ מאזניים, לאחר השפעה של ההתחייבויות לזכויות עובדים. מכשירים פיננסיים מורכבים מוינו לתקופות לפי משך החיים הממוצע האפקטיבי של כל מכשיר, מאחר ולא ניתן לשקף את החשיפה לריבית שלהם באמצעות מיון לפי תקופות לפירעון תזרימי מזומנים או למועד חידוש הריבית הקרוב.

(3) ממוצע משוקלל לפי שווי הוגן של משך החיים הממוצע האפקטיבי.

(4) לא כולל התחייבויות בגין חכירות.

(5) סווג מחדש – מיון יתרת ההתחייבות לזכויות עובדים מהמגזר הלא צמוד למגזר צמוד מדד, בהלימה למדידת ההתחייבות ונטרול מרכיב ההשקעה במניות.

(6) מידע נוסף אודות חברת הבת אי די בי ניו יורק:

	30 ביוני 2025	30 ביוני 2024	2024 31 בדצמבר
דשים 881 ליוני שקלים ח י דרישה - במי ל פקדונות לפ ה לתקופות ש השפעת פריס		953	1,138
שים ני שקלים חד רישה - במיליו הציבור לפי ד של פקדונות יתרה מאזנית	27,330	27,229	30,073
- בשנים וצע אפקטיבי משך חיים ממ	4.41	4.28	3.99

(7) החל מרבעון שני 2025 השווי ההוגן של פריסת פיקדונות לפי דרישה מתבצע בריבית היוון הכוללת מרווח על פיקדונות לתקופת פריסה זהה. מספרי ההשוואה סווגו מחדש בהתאם.

(8) סווג מחדש

הערות כלליות:

(א) בלוח זה, הנתונים לפי תקופות מייצגים את הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים של כל מכשיר פיננסי (למעט פריטים לא כספיים) ושל סכומים אחרים לקבל ולשלם, ולאחר השפעת ההתחייבויות לזכויות עובדים ופריסה לתקופות של פקדונות לפי דרישה, כמוסבר בהערה ב' להלן, כשהם מהוונים לפי שיעורי הריבית שמנכים אותם אל השווי ההוגן הכלול בגין המכשיר הפיננסי בביאור 34 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר ,2024 בעקביות להנחות שלפיהן חושב השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי. לפירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו בחישוב השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים, ראו ביאור 34 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024

(ב) הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים הנובעים מפקדונות לפי דרישה חושב בהתאם להנחות לגבי תקופות לפירעון המשמשות את הבנק לניהול סיכוני ריבית.

(ג) שיעור תשואה פנימי הינו שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים הצפויים ממכשיר פיננסי אל השווי ההוגן המוצג בגינו בביאור 34 לדוחות הכספיים.
(ד) משך חיים ממוצע אפקטיבי של קבוצת מכשירים פיננסיים מהווה קירוב לשינוי באחוזים בשווי ההוגן של קבוצת המכשירים הפיננסיים שיגרם כתוצאה משינוי קטן (גידול של 0.1%) בשיעור התשואה הפנימי של כל אחד מהמכשירים הפיננסיים.
- (ה) פירוט נוסף על החשיפה לשינויים בשיעור הריבית בכל מגזר של הנכסים הפיננסיים ושל ההתחיבויות הפיננסיות, לפי סעיפי המאזן השונים, יימסרו לכל מבקש.

הערות:

Q2 2025
------------

חשיפה לשינויים בשיעורי הריבית – מאוחד (המשך)

				גידול של:		קיטון של:
		משך חיים
		ממוצע
	שווי הוגן	אפקטיבי	אחוז אחד	שני אחוזים	אחוז אחד	שני אחוזים
מטבע חוץ
ים: סיים מורכב נכסים פיננ
( תאות (MBS מגובה משכנ	7,776	4.26	7,467	7,164	8,030	8,273
מורכבים ים פיננסיים סך הכל נכס	7,776	4.26	7,467	7,164	8,030	8,273
ים, נטו סיים מורכב שירים פיננ סך הכל מכ	7,776	4.26	7,467	7,164	8,030	8,273
ירים וגן של מכש וי בשווי הה סך הכל שינ
שינויים , כתוצאה מ ורכבים, נטו פיננסיים מ
ת בשערי ריבי			(309)	(612)	254	497
			ליום	30.06.2024
				הנחת שינויי שווי הוגן ב	ם בשערי רי	בית
				גידול של:		קיטון של:
		משך חיים
		ממוצע

	שווי הוגן	אפקטיבי	אחוז אחד	שני אחוזים	אחוז אחד	שני אחוזים
מטבע חוץ ים: סיים מורכב נכסים פיננ
( תאות (MBS מגובה משכנ	7,709	3.64	7,417	7,136	7,988	8,261
מורכבים ים פיננסיים סך הכל נכס	7,709	3.64	7,417	7,136	7,988	8,261
ים, נטו סיים מורכב שירים פיננ סך הכל מכ	7,709	3.64	7,417	7,136	7,988	8,261
רים פיננסיי ן של מכשי בשווי ההוג סה"כ שינוי	ם
ת שערי ריבי משינויים ב ו, כתוצאה מורכבים,נט			(292)	(573)	279	552

			ליום	31.12.2024
				הנחת שינויי שווי הוגן ב	ם בשערי רי	בית
				גידול של:		קיטון של:
		משך חיים
		ממוצע
	שווי הוגן	אפקטיבי	אחוז אחד	שני אחוזים	אחוז אחד	שני אחוזים
מטבע חוץ
ים: סיים מורכב נכסים פיננ
( תאות (MBS מגובה משכנ	7,223	4.26	6,928	6,647	7,490	7,753
מורכבים ים פיננסיים סך הכל נכס ים, נטו סיים מורכב שירים פיננ	7,223 7,223	4.26 4.26	6,928 6,928	6,647 6,647	7,490 7,490	7,753 7,753
סך הכל מכ
רים פיננסיי ן של מכשי בשווי ההוג סה"כ שינוי	ם
ת שערי ריבי משינויים ב ו, כתוצאה מורכבים,נט			(295)	(576)	267	530

ליום 30.06.2025 במיליוני שקלים חדשים

שווי הוגן בהנחת שינויים בשערי ריבית

הקשר בין סעיפי מאזן לבין פוזיציות שנכללו בגילוי על סיכון השוק

הקבוצה מבחינה בין שני סוגים של תיקים: תיק למסחר ותיק בנקאי. תיקים אלה נבדלים באופי חשיפתם לסיכוני שוק ומכאן גם בכלי הניהול המשמשים לניהול סיכוני השוק שלהם.

התיק למסחר מורכב מפוזיציות במכשירים פיננסיים המוחזקות עם כוונת מסחר או מתוך כוונה להרוויח בטווח הקצר. פוזיציות אלו יהיו סחירות ושניתן לגדרן באופן מלא. ככלל, התיק למסחר מרוכז בחדר עסקות ובתיקי האג"ח למסחר שביחידת הנוסטרו.
- התיק הבנקאי מכלול הנכסים וההתחייבויות המאזניים והפריטים החוץ מאזניים של הקבוצה אשר אינם נכללים בתיק למסחר.

מדדי הסיכון המשמשים לניהול סיכון הריבית הכולל מוצגים באופן מפורט בסעיף מידע נוסף על החשיפה לסיכוני שוק להלן.

המודלים המשמשים לניהול סיכון הריבית בתיק הבנקאי בלבד מוצגים באופן מפורט בפרק סיכון ריבית (IRRBB (בתיק הבנקאי להלן.

.2025 בנק דיסקונט לישראל וחברות מאוחדות שלו. גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים

הקשר בין סעיפי מאזן לבין פוזיציות שנכללו בגילוי על סיכון השוק

השפעת	השפעת		השפעת	השפעת
31 BP100 ליום	30 BP100 ליום		31 BP100 ליום	30 BP100 ליום
2024 בדצמבר	ביוני 2025	חייבויות	2024 הת בדצמבר	ביוני 2025	נכסים
31.12.2024	30.06.2025		31.12.2024	30.06.2025
		לים חדשים במיליוני שק
1,039	987	פקדונות	3,351	3,490	אשראי
578	610	בות כתבי התחיי	1,359	1,560	רה רך זמין למכי תיק ניירות ע
269	363	זרים) חוץ מאזני (נג	56	72	רך למסחר תיק ניירות ע
1,764	1,815	פרישת עו"ש	455	536	רך לפדיון תיק ניירות ע
207	206	ם זכויות עובדי			זרים) חוץ מאזני (נג
40	53	אחר	57	55	אחר
3,897	4,033	סך-הכל	5,278	5,713	סך-הכל

(3) מידע נוסף – מודלים ומדדי סיכון

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 50).

מדדים ראשיים בניהול

מדד רגישות השווי הכלכלי לשינויים מקביליים של עקומי הריבית ב100- נק' בסיס. לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 50).

פירוט החשיפה הקבוצתית והמגבלות - במדד רגישות השווי הכלכלי לשינויים מקביליים של עקומי הריבית ב100- נק' בסיס (מודל ה-EVE(

	הסתיימה ב	לתקופה ש
	31.12.2024 30.06.2025
חשיפה		חשיפה
מקסימלית	סוף שנת	מקסימלית	סוף הרבעון
2024 במהלך	2024	2025 במהלך	השני
לים חדשים במיליוני שק
(1,382)	(1,382)	(1,778)	(1,680)
	(2,216)		(2,321)
100 UP	100 UP	100 UP	100 UP

מדד רגישות השווי החשבונאי לשינויים בשווי החשבונאי בתרחישי ההון. לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 50).

פירוט החשיפה הקבוצתית והמגבלות - ירידת השווי החשבונאי בתרחישי ההון

הסתיימה ב לתקופה ש
	31.12.2024 30.06.2025
חשיפה		חשיפה
מקסימלית	סוף שנת	מקסימלית	סוף הרבעון
2024 במהלך	2024	2025 במהלך	השני
לים חדשים במיליוני שק
(822)	(822)	(908)	(891)	ל חשיפה בפוע
	(1,108)		(1,160)	טוריון מגבלת דירק

העליה בתוצאות התרחיש נובעת מרכישות אג"ח, הן במגזר השקלי והן במגזר הדולרי.

מדדים ומודלים נוספים

(Value at Risk) VaR לסיכון הנתון הערך

ה-VaR של פעילות המסחר. ה-VaR על פעילות המסחר מחושב בתדירות יומית בשיטה היסטורית (היברידית), ברמת ביטחון של 99% ולאופק זמן של יום אחד.

הדירקטוריון קבע מגבלות ספציפיות על ה-VaR של פעילות המסחר. ברבעון השני של שנת 2025 לא נרשמו חריגות ממגבלה זו. אומד זה משמש כאחד מכלי הניהול המרכזיים של פעילות המסחר.

פירוט החשיפה במונחי ה-VaR על פעילות המסחר

לסוף השנה		רבעון רביעי
2023		2024
חשיפה		חשיפה
מקסימלית		מקסימלית
במהלך		במהלך
השנה	סוף השנה	הרבעון	סוף הרבעון
	לים חדשים במיליוני שק
26.1	6.2	22.9	20.4
	40		40

הערה:

ה-VaR חושב עבור יום עסקים אחד בהסתברות של .99%

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 51- .(52

לפרטים בדבר ניתוח הפסדים בתרחישי קיצון (Tests Stress (ובדבר ניתוח הכנסות הריבית הצפויות ה-NII) Income Interest Net (וה-EaR ) Earning Risk at(, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 52).

(4) חשיפת אינפלציה ושערי חליפין

סיכון להפסד כתוצאה מהשפעת שינויים באינפלציה או בשערי החליפין, לרבות השפעת נגזרים ועסקאות עתידיות על הפער שבין הנכסים לבין ההתחייבויות.

ניהול חשיפות האינפלציה ושערי חליפין של הבנק מתבצע בראיה כלכלית, תוך התייחסות להשלכות החשיפה גם על התנודתיות החשבונאית במקרים בהם קיימת אי התאמה בין הראיה החשבונאית לכלכלית. מדידת הסיכון מתבצעת באמצעות חישוב עודף/חוסר הנכסים על ההתחייבויות לאחר הכללת תיקונים כלכליים.

ניהול החשיפות בפועל מתבצע בתדירות שבועית על בסיס הפוזיציות הכלכליות במגזרי ההצמדה ובמטבעות השונים, אשר שונות מהפוזיציות החשבונאיות אותן ניתן לראות בביאור 32 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 (עמ' 256-253).

השינויים העיקריים הינם: אי הכללת הפסדים או רווחים כתוצאה משינויים בשווי השוק של איגרות חוב במט"ח או צמודות מדד; הוספת רכוש קבוע במט"ח כנכס כספי; העברת חובות פגומים לא צוברים במט"ח למגזר הצמדה שקלי.

תמהיל ההשקעה במגזרי ההצמדה השונים נקבע באופן שוטף במסגרת המגבלות המוצגות להלן ועל בסיס תחזיות לגבי משתני השוק הרלבנטיים. החשיפה נמדדת בכל מטבע מהותי בנפרד.

התפלגות השקעת ההון בפועל ביחס למגבלות שנקבעו (הנתונים מוצגים ביחס להון)

	שנת 2024			2025	רבעון שני
				פה טווח החשי
ממוצע	עד	מ-	סוף שנה	ממוצע	עד	מ-	סוף תקופה	מגבלה	מגזר
61.7%	63.0%	60.4%	60.4%	64.8%	69.7%	56.9%	69.7%	-80%(80%)	צמוד מדד*
16.3%	16.6%	16.0%	16.2%	14.1%	15.6%	12.0%	12.0%	15% - 30%	מט"ח

הערה:

* עיתוי חישוב הפוזיציה הכלכלית: הפוזיציה המנוהלת מחושבת על בסיס נתוני ההון בסוף הרבעון החולף בתוספת שינויים שחלו במהלך הרבעון האחרון, עד מועד החישוב. שינויים אלה מבוססים על נתונים לא סופיים, כפי שהם ידועים במועד החישוב. לעומת זאת, הפוזיציה במאזן ההצמדה מחושבת על בסיס נתונים מבוקרים המשמשים במסגרת הדוחות הכספיים.

חשיפות הבסיס הקבוצתיות בטבלה לעיל מבוססות על ממוצע חודשי. עם זאת, ניהול החשיפה בכל חברה בת מהותית מבוצע באופן אפקטיבי ובתדירות שבועית לפחות.

להערכת הבנק, החשיפה בבסיסי ההצמדה השונים לסוף תקופת הדיווח מאפיינת את החשיפות במהלך התקופה.

(5) ניהול פוזיציות בתיק למסחר

תיקי המסחר. הקבוצה מבחינה בין חשיפות הנוצרות במהלך ניהול הנכסים וההתחייבויות של הבנק לבין החשיפה למסחר. ככלל, חשיפות מסחר קיימות בחברת האם בלבד ומרוכזות ברובן בחדר העסקות כחלק מפעילות הבנק כ"עושה שוק" באג"ח ממשלתי במט"ח ובנגזרים. בחברות הבת מתקיימות מעת לעת חשיפות מסחר בהיקפים לא מהותיים. פעילות המסחר מכוונת ליצירת הכנסות תוך לקיחת חשיפות בטווח הסיכון המותר לפעילות ותוך קיום מעקב ובקרה יומיים ותוך-יומיים.

כאמור, פעילות המסחר מרוכזת רובה בחדר העסקות, המבצע הן פעולות מסחר עם לקוחות והן פעולות לשם יצירת רווח, כחלק מניהול סיכוני השוק. בנוסף, קיים תיק מסחר לא משמעותי במסגרת יחידת ההשקעות.

הדירקטוריון קבע מערכת מגבלות נוספות לפעילות המסחר ולפעילות ניהול הנכסים וההתחייבויות. המגבלות על פעילויות המסחר השונות נקבעו הן במונחים של היקף הפעילות, והן במונחי רגישות לגורמי סיכון בהן הערך בסיכון (VaR (וההפסד התיאורטי בתרחישים, לרבות תרחישי קיצון. המגבלות מנוטרות בתדירות יומית ותוך יומית על ידי יחידות הבקרה בחטיבת שווקים פיננסיים. ראש החטיבה קבע מערכת מגבלות פנימית, במסגרת מגבלות הדירקטוריון, במטרה להתריע מראש על התקרבות למגבלות הדירקטוריון ובכך למנוע חריגות ממגבלות אלה.

הפעילות במכשירים פיננסיים נגזרים. הבנק פעיל במגוון רחב של מכשירים פיננסיים נגזרים בשקלים ובמט"ח, ומשמש "עושה שוק" בחלקם. חלק ניכר מהעסקאות מבוצעות "מעבר לדלפק" (OTC (לפי צרכי הלקוחות וצרכי הבנק. קביעת המחירים לעסקאות אלה מבוצעת על בסיס תשואות ומחירי נכסי הבסיס, בהתבסס על מודלים מקובלים לתמחור ובהתחשב בתנאי התחרות בענף.

חשיפות השוק הנוצרות כתוצאה מפעילות במכשירים פיננסיים נגזרים, הן לאינפלציה ושערי חליפין והן לריבית, נכללות במסגרת מגבלות הדירקטוריון השונות. החשיפות לצד נגדי מנוהלות תחת הסכמים להעברה וקיזוז של ביטחונות ומול מסלקות מרכזיות.

בנוסף, קבע דירקטוריון הבנק את מגוון המכשירים הפיננסיים שלבנק מותר לפעול בהם ואופן הפעילות של הבנק בכל אחד מהם (בין אם עבור לקוחותיו ובין אם עבור עצמו). כמו כן נקבעו מגבלות ראש חטיבה שווקים פיננסיים להיקף הפעילות לפי סוגי המכשירים שנועדה לתחום את הסיכון התפעולי הכרוך בפעילות בו. היקף הפעילות במכשיר מסוים אינו מייצג בהכרח את רמת הסיכון הפיננסי הגלומה בו.

כלל החשיפות והעמידה במגבלות הדירקטוריון נמדדות ומבוקרות באופן שוטף על ידי גורמי הבקרה של קו ההגנה הראשון.

ברבעון השני של שנת 2025 לא נרשמו חריגות ממגבלות הדירקטוריון.

עסקאות הבנק במכשירים פיננסיים נגזרים מבוצעות בחלקן עם תאגידים בנקאיים או עם חברי הבורסה לניירות ערך, המחויבים לעמידה בדרישות של הלימות הון או לעמידה ברמת בטחונות מול הבורסה לניירות ערך, ובחלקן עם לקוחות הבנק האחרים, המחויבים בבטחונות בהתאם לנוהלי הבנק.

פעילות בשוק המעו"ף. הבנק פועל בשוק המעו"ף על מדד המניות עבור לקוחותיו בלבד, תוך שמירת בטחונות בהתאם להנחיות הבורסה לניירות ערך. באופציות על שערי החליפין של הדולר, פועל הבנק בשוק המעו"ף הן עבור לקוחות והן עבור עצמו.

נתונים (חשבונאיים) אודות היקפי הפעילות במכשירים פיננסיים נגזרים, של הבנק והחברות המאוחדות שלו

2024* 31 בדצמבר	2025* 30 ָביוני
לים חדשים	במיליוני שק
112,227	118,425	ם למסחר נגזרים שאינ
13,868	13,927	מגדרים מזה: נגזרים
541,104	571,302	ר נגזרים למסח
653,331	689,727	ום נקוב סך-הכל סכ

* לא כולל את נתוני כאל. מספרי ההשוואה הוצגו מחדש בהתאם. ראו ביאור 1 ה' לתמצית הדוחות הכספיים.

היבטים חשבונאים. המדיניות החשבונאית לגבי מדידת ערכם של המכשירים הפיננסיים הנגזרים והתוצאות הנובעות מהם, סוגי העסקאות והמכשירים הפיננסיים הנגזרים, בהתאם להוראת המפקח על הבנקים, מפורטת בביאור 1 ד' 6 ובביאור 28 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 (עמ' ,132 212-211).

על פי הנחיות המפקח על הבנקים כאמור, הוגדרו רוב העסקאות שמבצע הבנק במכשירים פיננסיים נגזרים במסגרת ניהול סיכוני השוק הנובעים מנכסי הבסיס הפיננסיים שלו (ALM (כ"עסקאות ALM "ולא "עסקאות גידור", מאחר שלפי הנחיות אלו נדרשים קריטריונים מחמירים על מנת שעסקאות במכשירים פיננסיים נגזרים יוכרו כ"עסקאות גידור".

רוב נכסי הבסיס שחשיפתם לסיכוני שוק כאמור מנוהלת על ידי עסקאות במכשירים פיננסיים נגזרים - אינם סחירים. ההכנסות וההוצאות הנובעות מנכסים אלה נזקפות לדוח הרווח והפסד על בסיס צבירה, בעוד שתוצאות העסקאות במכשירים פיננסים נגזרים שהוגדרו כ"עסקאות ALM "מחושבות לפי ה"שווי ההוגן". לפיכך, לא מתקיימת הקבלה בין עקרונות הרישום החשבונאי של נכסי הבסיס והתוצאות הנובעות מהם, לבין העסקות במכשירים פיננסיים נגזרים בגין אותם נכסי בסיס שנכללו ב"עסקות ALM".

הכנסות המימון ממכשירים פיננסיים נגזרים מפורטות בביאור 3 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 (עמ' 139) וביאור 3 לתמצית הדוחות הכספיים ליום 30 ביוני .2025 סיכוני אופציות. סיכוני אופציות מתייחסים לאפשרות להפסד הנובע משינויים בנכסי הבסיס והתנודתיות שלהם המשפיעים על שווין של אופציות, לרבות סטיות התקן. הבנק פעיל במגוון סוגי אופציות - אופציות ונילה ואופציות "אקזוטיות" מסוגים מסויימים וכן על מגוון נכסי בסיס (מט"ח וריביות). דירקטוריון הבנק קבע הנחיות לפעילות המותרת באופציות, הן במונחי נפח כולל והן במונחי ירידת השווי המקסימלית בתרחישי קיצון ובתרחישים מתונים. התרחישים מתייחסים לשינוים סימולטניים בשער החליפין, במדד ובתנודתיות (Volatility (של נכסי הבסיס. כמו כן נקבעו במסמך ראש חטיבת שווקים פיננסיים. מגבלות על השינויים המקסימליים בערכו של תיק האופציות, במונחים של מדדי רגישות (GREEKS(.

ברבעון השני של שנת 2025 לא נרשמו חריגות ממגבלות הדירקטוריון.

סיכון שוק בגישה הסטנדרטית (1MR(

הבנק מחשב את הקצאת ההון הנדרשת בגין החשיפה לסיכוני שוק בהתאם לגישה הסטנדרטית, כקבוע בהוראת ניהול בנקאי תקין מס' .208 ההקצאה לסיכוני שוק כוללת:

סיכוני ריבית ומניות הנובעים ממכשירים בתיק למסחר. סיכון הריבית מחושב על פי שיטת "התקופות לפרעון";
סיכון שער חליפין בתאגיד הבנקאי כולו (בנטרול פוזיציה מבנית בגין אי די בי ניו יורק, בהתאם לאישור המפקח על הבנקים).

בנוסף, עבור כל אחד מהסיכונים לעיל, יתווסף הרכיב האופציונאלי בהתאם לשיטת "דלתא פלוס" של המכשירים הכלולים.

פירוט הקצאת ההון לסיכוני השוק לפי הגישה הסטנדרטית

	יום נכסי סיכון ל
30 ביוני		31 בדצמבר
2025		2024
	במיליוני שק	לים חדשים

6,086 סיכון ריבית*		5,267
1,039 ליפין סיכון שער ח		264
122 סיכון מניות		111
72 ת סיכון אופציו		64
7,319 י נכסי סיכון צאה במונח סך-הכל הק		5,706

*כולל סיכון ספציפי בסך של 56 מיליוני ש"ח ו45- מיליוני ש"ח ביוני 2025 ובדצמבר 2024 בהתאמה.

ההקצאה לסיכוני שוק במונחי נכסי סיכון מהווה כ2.3%- מסך נכסי הסיכון ליום 30 ביוני ,2025 לעומת כ1.88%- ליום 31 בדצמבר .2024

סיכון ריבית (IRRBB (בתיק הבנקאי

לפרטים בדבר מודלים התנהגותיים כלכליים המשולבים בניהול הסיכון ולפרטים בדבר הנחות התנהגותיות המיושמות באמידת סיכוני הריבית, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 58). למידע כמותי על סיכון ריבית בתיק הבנקאי ובתיק למסחר, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 59).

מידע כמותי על סיכון ריבית בתיק הבנקאי ובתיק למסחר

שווי הוגן מותאם של מכשירים פיננסיים – מאוחד

) מטבע חוץ(³				לי	מטבע ישרא
				צמוד
סך-הכל	אחר	יורו	דולר	למדד	לא צמוד
		לים חדשים	במיליוני שק
		2025	30 ביוני
430,124	1,694	4,785	74,712	47,475	301,458	ים(²) נכסים פיננסי
601,574	10,512	25,836	283,992	12,152	269,082	ץ מאזניים מורכבים וחו נסיים נגזרים, מכשירים פינ ם לקבל בגין סכומים אחרי
400,780	1,791	7,243	117,413	24,388	249,945	פיננסיות(²) התחייבויות
603,705	10,182	23,476	239,130	7,791	323,126	ץ מאזניים מורכבים וחו נסיים נגזרים, מכשירים פינ ם לשלם בגין סכומים אחרי
27,213	233	98)	2,161 (	27,448	(2,531)	ים ירים פיננסי טו של מכש שווי הוגן נ
2,423)	- (	-	27)	2,396) (	- (	יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת
6,392	8	204	2,094	-	4,086	לפי דרישה של פקדונות סה לתקופות השפעת פרי
31,182	241	106	4,228	25,052	1,555	) טו מותאם(¹ שווי הוגן נ
21,324	702)	567) (	7,829 (	19,504	(4,739)	קאי מזה: תיק בנ
62)	- (	-	-	104)	42 (	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
113)	- (	-	-	-	(113)	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
		2024	30 ביוני
376,355	1,576	5,408	63,354	34,630	271,387	ים(²) נכסים פיננסי
430,220	10,262	18,450	200,251	10,911	190,346	ץ מאזניים מורכבים וחו נסיים נגזרים, מכשירים פינ ם לקבל בגין סכומים אחרי
356,600	1,838	7,301	102,478	15,707	229,276	פיננסיות(²) התחייבויות
428,240	9,830	16,623	158,074	8,012	235,701	ץ מאזניים מורכבים וחו נסיים נגזרים, מכשירים פינ ם לשלם בגין סכומים אחרי
21,735	170	66)	3,053 (	21,822	(3,244)	ים ירים פיננסי טו של מכש שווי הוגן נ
2,113)	- (	-	31)	2,082)(⁴) (	-(⁴) (	יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת
7,413	-	353	2,207	-	4,853	לפי דרישה של פקדונות סה לתקופות השפעת פרי
27,035	170	287	5,229	19,740	1,609	) טו מותאם(¹ שווי הוגן נ
23,890	77	813	4,854	17,486(⁴)	660(⁴)	קאי מזה: תיק בנ
98	-	-	-	98)	196 (	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
228)	- (	-	-	-	(228)	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
		2024	31 בדצמבר
414,432	1,730	4,578	74,167	41,735	292,222	ים(²) נכסים פיננסי
553,694	10,250	22,314	267,575	8,401	245,154	ץ מאזניים מורכבים וחו נסיים נגזרים, מכשירים פינ ם לקבל בגין סכומים אחרי
389,936	2,068	6,865	118,394	19,267	243,342	פיננסיות(²) התחייבויות
552,969	9,960	20,059	219,716	7,417	295,817	ץ מאזניים מורכבים וחו נסיים נגזרים, מכשירים פינ ם לשלם בגין סכומים אחרי
25,221	48)	32) (	3,632 (	23,452	(1,783)	ים ירים פיננסי טו של מכש שווי הוגן נ
2,319)	- (	-	29)	2,290) (	- (	יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת
6,397	4	221	2,554	-	3,618	לפי דרישה(⁵) של פקדונות סה לתקופות השפעת פרי
29,299	44)	189 (	6,157	21,162	1,835	) טו מותאם(¹ שווי הוגן נ
25,143	225)	643 (	3,621	18,884	2,220	קאי(⁵) מזה: תיק בנ
5	-	-	-	71)	76 (	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
125)	- (	-	-	-	(125)	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע

*כולל יתרות המיוחסות ל"פעילות מופסקת". ראו ביאור 1 ה' לתמצית הדוחות הכספיים.

הערות:

(1) שווי הוגן נטו של המכשירים הפיננסיים, למעט פריטים לא כספיים ולאחר השפעת התחייבות לזכויות עובדים וייחוס לתקופות של פקדונות לפי דרישה.

פירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן המותאם של המכשירים הפיננסיים ראה באור 34 בדוח הכספי.

(2) למעט יתרות מאזניות של מכשירים פיננסיים נגזרים, שווי הוגן של מכשירים פיננסיים חוץ מאזניים ושווי הוגן של מכשירים פיננסים מורכבים.

(3) לרבות מטבע ישראלי צמוד למטבע חוץ.

(4) סווג מחדש – מיון יתרת ההתחייבות לזכויות עובדים מהמגזר הלא צמוד למגזר צמוד מדד, בהלימה למדידת ההתחייבות ונטרול מרכיב ההשקעה במניות.

(5) החל מרבעון שני 2025 השווי ההוגן של פריסת פיקדונות לפי דרישה מתבצע בריבית היוון הכוללת מרווח על פיקדונות לתקופת פריסה זהה. מספרי ההשוואה סווגו מחדש בהתאם.

(6) סווג מחדש.

השפעת תרחישים של שנויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם – מאוחד

) מטבע חוץ(⁴				לי	מטבע ישרא
				צמוד
סך-הכל(⁵)	אחר	יורו	דולר	למדד	לא צמוד
		לים חדשים	במיליוני שק
		2025	30 ביוני
						בילים שינויים מק
1,225)	1 (	25	179)	673) (	(399) (	של 1% עליה במקביל
1,101)	3 (	9)	164) (	643) (	(288) (	קאי מזה: תיק בנ
1,948	1	67	456	-	1,424	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
435	-	-	-	191	244	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
48)	- (	-	-	1)	(47) (	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
1,131	1)	27) (	139 (	559	461	ל של 1% ירידה במקבי
998	4)	9 (	124	528	341	קאי מזה: תיק בנ
2,089)	1) (	72) (	493) (	- (	(1,523)	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
774)	- (	-	-	399)	(375) (	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
49	-	-	-	1	48	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
2,911)	18 (	30	225)	1,556) (	(1,178) (	של 2% עליה במקביל
2,677)	18 (	37)	195) (	1,499) (	(964) (	קאי מזה: תיק בנ
3,767	1	131	877	-	2,758	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
751	-	-	-	326	425	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
95)	- (	-	-	1)	(94) (	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
1,812	15	72)	444 (	884	541	ל של 2% ירידה במקבי
1,539	15	-	414	819	291	קאי מזה: תיק בנ
4,326)	2) (	149) (	1,023) (	- (	(3,152)	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
1,880)	- (	-	-	923)	(957) (	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
99	-	-	-	2	97	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
						מקבילים שינויים לא
867)	1) (	11 (	108)	103) (	(666) (	התללה(²)
848)	2) (	10 (	109)	108) (	(639) (	קאי מזה: תיק בנ
554	1	6)	47 (	66)	578 (	השטחה(³)
557	2	12)	51 (	55)	571 (	קאי מזה: תיק בנ
39	1	5	77)	294) (	404 (	בטווח הקצר עליית ריבית
94	3	14)	68) (	271) (	444 (	קאי מזה: תיק בנ
22	1)	6) (	160 (	274	(405)	בטווח הקצר ירידת ריבית
33)	3) (	14 (	151	251	(446)	קאי מזה: תיק בנ
2,911)	1) (	72) (	225) (	1,556) (	(1,178) (	מקסימום
2,677)	(4) (		195) -	(1,499) (	(964)	קאי מזה: תיק בנ

השפעת תרחישים של שנויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם – מאוחד (המשך)

) מטבע חוץ(⁴			לי	מטבע ישרא
				צמוד
ך-הכל(⁵)	אחר ס	יורו	דולר	למדד	לא צמוד
		לים חדשים	במיליוני שק
		2024	30 ביוני
						בילים שינויים מק
826)	14 (	23	12)	668)(⁶) (	(183)(⁶) (	של 1% עליה במקביל
734)	3 (	11	15	618)(⁶)	(145)(⁶) (	קאי מזה: תיק בנ
1,775	1	81	417		1,276 -	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
197	-	-	-	62	135	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
87)	- (	-		) -	(85) (2	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
841	15)	(24) (	24)	726(⁶) (	178(⁶)	ל של 1% ירידה במקבי
749	3)	(11) (	50)	675(⁶) (	138(⁶)	קאי מזה: תיק בנ
1,898)	1) (	(86) (	(449)		(1,362) -	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
297)	- (	-	-	110)	(187) (	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
89	-	-	-		87 2	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
1,542)	27 (	45	66)	1,314) (	(234) (	של 2% עליה במקביל
1,358)	6 (	21	11)	1,218) (	(156) (	קאי מזה: תיק בנ
3,434	2	156	804		2,472 -	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
524	-	-	-	283	241	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
170)	- (	-		) -	(167) (3	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
1,642	30)	(49) (	65)	1,221 (	565	ל של 2% ירידה במקבי
1,458	6)	(23) (	113)	1,114 (	486	קאי מזה: תיק בנ
3,926)	2) (	(178) (	(931)		(2,815) -	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
1,220)	- (	-	-	729)	(491) (	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
180	-	-	-		176 4	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
						מקבילים שינויים לא
717)	3 (	10	21	160)(⁶)	(591)(⁶) (	התללה(²)
753)	1) (	7 (	12)	150)(⁶) (	(597)(⁶) (	קאי מזה: תיק בנ
554	-	(6)		⁶) (1)	556(⁶) 5(	השטחה(³)
609	2	(5)	38	⁶)	567(⁶) 7(	קאי מזה: תיק בנ
160	6	4	33)	249)(⁶) (	432(⁶) (	בטווח הקצר עליית ריבית
245	3	(1)	12	228)(⁶)	459(⁶) (	קאי מזה: תיק בנ
189)	6) (	(4) (	44	238(⁶)	(461)(⁶)	בטווח הקצר ירידת ריבית
275)	3) (	1 (	1)	216(⁶) (	(488)(⁶)	קאי מזה: תיק בנ
1,542)	30) (	(49) (	66)	1,314) (	(591) (	מקסימום
1,358)	6) (	(23) (	11)	1,218) (	(597) (	קאי מזה: תיק בנ

השפעת תרחישים של שנויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם – מאוחד (המשך)

	) מטבע חוץ(⁴		לי מטבע ישרא
				צמוד
ך-הכל(⁵)	אחר ס	יורו	דולר	למדד	לא צמוד
		לים חדשים	במיליוני שק
		2024	31 בדצמבר
						בילים שינויים מק
1,149)	10 (	9	53)	606) (	(509) (	של 1% עליה במקביל
1,042)	4 (	(1)	50)	606) (	(389) (	קאי מזה: תיק בנ
2,001	1	60	461		1,479 -	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
339	-	-	-	177	162	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
65)	- (	-	-		(64) (1)	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
1,141	10)	(10) (	5)	548 (	618	ל של 1% ירידה במקבי
1,032	4)	1 (	6)	551 (	490	קאי מזה: תיק בנ
2,147)	1) (	(65) (	(502)		(1,579) -	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
557)	- (	-	-	320)	(237) (	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
66	-	-	-		65 1	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
2,662)	27 (	52	26)	1,379) (	(1,336) (	של 2% עליה במקביל
2,441)	27 (	31	19)	1,378) (	(1,102) (	קאי מזה: תיק בנ
3,874	2	118	888		2,866 -	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
583	-	-	-	295	288	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
129)	- (	-		) -	(127) (2	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
1,931	23	17	87	890	914	ל של 2% ירידה במקבי
1,702	23	40	89	899	651	קאי מזה: תיק בנ
4,440)	2) (	(134) (	(1,039)		(3,265) -	רישה קדונות לפי ד קופות של פ ת פריסה לת מזה: השפע
1,398)	- (	(4)	12	773)	(633) (	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה : השפע
131	-	2	(7)		133 3	ור קדונות הציב מוקדמים בפ ת פירעונות מזה : השפע
						מקבילים שינויים לא
945)	1) (	9 (	138)	98) (	(717) (	התללה(²)
976)	2) (	8 (	156)	121) (	(705) (	קאי מזה: תיק בנ
663	2	(7)	99	44)	613 (	השטחה(³)
717	2	(7)	117	20)	625 (	קאי מזה: תיק בנ
178	6	(3)	61	270)	384 (	בטווח הקצר עליית ריבית
271	3	(8)	79	247)	444 (	קאי מזה: תיק בנ
154)	6) (	3 (	29)	264 (	(386)	בטווח הקצר ירידת ריבית
246)	3) (	8 (	47)	241 (	(445)	קאי מזה: תיק בנ
2,662)	10) (	(10) (	138)	1,379) (	(1,336) (	מקסימום
2,441)	4) (	1 (	156)	1,378) (	(1,102) (	קאי מזה: תיק בנ

*כולל יתרות המיוחסות ל"פעילות מופסקת". ראו ביאור 1 ה' לתמצית הדוחות הכספיים.

הערות:

(2) התללה - ירידה בריבית בטווח הקצר ועליה בריבית בטווח הארוך.

(3) השטחה - עליה בריבית בטווח הקצר וירידה בריבית בטווח הארוך.

(4) לרבות מטבע ישראלי צמוד למטבע חוץ.

(5) לאחר השפעות מקזזות.

(6) סווג מחדש – מיון יתרת ההתחייבות לזכויות עובדים מהמגזר הלא צמוד למגזר צמוד מדד, בהלימה למדידת ההתחייבות ונטרול מרכיב ההשקעה במניות.

השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על הכנסות ריבית נטו ועל הכנסות מימון שאינן מריבית

2024(¹)	2024(¹) 30 ביוני				2025	30 ביוני
				הכנסו
				ת
	הכנסות			מימון			הכנסו
	מימון	הכנסו		שאינן	הכנסו		ת מימון	הכנסו
	שאינן	ת	סך-	מריבי	ת		שאינן	ת
סך-הכל	מריבית	ריבית	הכל	ת	ריבית	ך-הכל	מריבית ס	ריבית
	לים חדשים במיליוני שק
									בילים שינויים מק
537	(85)		454 622		411 43		) 359	475 (116	ל של 1% עלייה במקבי
525	(50)		364 574		359 5	327		401 (74)	קאי מזה: תיק בנ
(817)	80		(913) (897)		(858) (55)	631)	116 (	(747)	ל של 1% ירידה במקבי
(806)	43		(858) (849)		(845) (13)	(599)		(678) 79	קאי מזה: תיק בנ
(817)	(85)		(913) (897)		(858) (55)	631)	116) (	(747) (	מקסימום
(806)	(50)	(858) (849)			(845) (13)		) (599)	(678) (74	קאי מזה: תיק בנ

* לא כולל את נתוני כאל. מספרי ההשוואה הוצגו מחדש בהתאם. ראו ביאור 1 ה' לתמצית הדוחות הכספיים.

הערה:

(1) סווג מחדש – שיפור המודל וטיוב נתונים.

סיכון מניות

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 62).

סיכון נזילות

סיכון נזילות הינו סיכון יציבותי, הנובע מאי יכולתה לספק את צרכי הנזילות שלה וקושי לעמוד בהתחייבויותיה, בשל התפתחות בלתי צפויה, שכתוצאה ממנה תאלץ הקבוצה לגייס מקורות ו/או לממש נכסים באופן שיגרם לה הפסד מהותי. הבנק קבע מגבלת חשיפה מקסימלית לסיכון נזילות.

יחס כיסוי הנזילות - טבלת גילויים עיקריים (1LIQ (

	יימה ביום	שים שהסת	שלושה חוד לתקופה של
31.12.2024		30.06.2024		30.06.2025
		לים חדשים	במיליוני שק
סך ערך	סך ערך לא	סך ערך	סך ערך לא	סך ערך	סך ערך לא
משוקלל	משוקלל	משוקלל	משוקלל	משוקלל	משוקלל
(ממוצע)	(ממוצע)	(ממוצע)	(ממוצע)	(ממוצע)	(ממוצע)
						גבוהה ים באיכות סך הכל נכס
90,198		74,423		87,497		( והה (HQLA ם באיכות גב סך הכל נכסי
						ם מנים יוצאי תזרימי מזו
						ם קטנים, דים ומעסקי עונאיים מיחי פיקדונות קמ
9,778	164,149	9,621	163,206	9,434	160,031	מזה:
2,412	48,759	2,440	49,366	2,363	47,757	בים פיקדונות יצי
5,526	54,048	5,324	51,957	5,234	51,045	ות יציבים פיקדונות פח
						סעיף 84 על 30 ימים ( קופה העולה פיקדונות לת
1,840	61,342	1,857	61,883	1,837	61,229	221) ל בנקאי תקין להוראה ניהו
80,784	126,672	61,395	103,274	82,348	128,885	ח, מזה: י בלתי מובט מימון סיטונא
						ם ים (כל הצדדי רכים תפעולי פיקדונות לצ
						הנגדיים)
						יים אגידים בנקא שתות של ת ופיקדונות בר
-	-	-	-	-	-	קואופרטיבים
						הצדדים תפעוליים (כל ינם לצרכים פיקדונות שא
80,640	124,177	61,318	101,393	82,251	126,163	הנגדיים)
144	2,494	77	1,881	97	2,721	בטחים חובות לא מו
16	-	131	-	19	-	י מובטח מימון סיטונא
27,001	100,154	22,084	89,211	28,602	102,912	זה: ת נוספות, מ דרישות נזילו
18,604	20,065	14,583	15,778	20,108	22,471	דרישות פה לנגזרים ו אים בגין חשי תזרימים יוצ ת ביטחון אחרו
-	-	-	-	-	-	רי חוב דן מימון מוצ אים בגין אוב תזרימים יוצ
8,396	80,089	7,501	73,433	8,494	80,441	זילות קווי אשראי ונ
1,213	291,929	1,140	122,988	1,364	296,875	חרות מון חוזיות א מחויבויות מי
106	2,928	99	2,817	115	3,150	חרות מון מותנות א מחויבויות מי

118,898		94,470		121,882		ם יוצאים ימי מזומני סך הכל תזר
						נים נכנסים תזרים מזומ
1,652	1,652	703	703	1,374	1,374	חוזר) עסקאות מכר טחות (למשל הלוואות מוב
29,327	35,585	22,715	28,355	32,040	37,620	כסדרן ת הנפרעות סים מחשיפו תזרימים נכנ
18,580	23,094	14,940	18,340	20,385	25,181	חרים ים נכנסים א תזרימי מזומנ
49,559	60,331	38,358	47,398	53,799	64,175	ם נכנסים ימי מזומני סך הכל תזר

סך ערך		סך ערך
מתואם		מתואם
						ה איכות גבוה ים נזילים ב סך הכל נכס
90,198		74,423		87,497		(HQLA)
69,339		56,114		68,083		טו ם יוצאים נ ימי מזומני סך הכל תזר
130.1%		132.6%		128.5%		לות יחס כיסוי נזי

סיכון נזילות - גילוי איכותי וגילויים נוספים בגין יחס כיסוי הנזילות (LIQA(

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 64- .(66

יחס כיסוי הנזילות - הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 221 בנושא: "יחס כיסוי הנזילות"

לפרטים בדבר הוראת ניהול בנקאי תקין מס' ,221 בדבר "יחס כיסוי נזילות", ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 66).

יחס כיסוי הנזילות בקבוצת דיסקונט

ליום 30 ביוני 2025 עמד היחס על ,132.5% לעומת 131.2% ביום 31 בדצמבר .2024 יחס הנזילות הממוצע ברבעון השני של שנת 2025 עמד על 128.95% לעומת יחס ממוצע של 130.1% ברבעון הרביעי של שנת .2024 הירידה ביחס הנזילות ליום במחצית הראשונה של שנת 2025 נובעת בעיקר מגידול בתיק האשראי לציבור וירידה בפיקדונות מתאגידים.

יחס כיסוי הנזילות מתבסס על כרית נזילות גבוהה ואיכותית. כרית הנזילות מתבססת בשקלים על מק"מ, אג"ח ממשלת ישראל ויתרות העו"ש והפיקדונות בבנק ישראל. במט"ח, מתבססת הכרית על אג"ח ממשלת ארה"ב (ב-אי די בי ניו יורק על תיק MBS שמרביתו הונפק על ידי סוכנויות ממשלתית וסמי ממשלתיות) ועל יתרת עו"ש ופיקדונות בבנק ישראל וב-FED.

		סתיים ביום לרבעון שה
	כללו הנכסים שנ	30.06.2025	31.12.2024
		לים חדשים במיליוני שק
כרית 1	מזומן	42,922	49,270
	שראל/מק"מ אג"ח מדינת י	26,537	24,767
	בחול אגח מדינות	15,086	13,793
כרית 2	ת אגח ריבוינויו	555	402
	ד ציבורי ו על ידי תאגי אות שהונפק אגח משכנת	145	182
	ם AA אג"ח תאגידי	2,170	1,671
כרית 2 ב	ם A אג"ח תאגידי	83	114
סך-הכל		87,497	90,198

פירוט מבנה כרית הנזילות

חישוב יחס כיסוי הנזילות הקבוצתי מתבסס על חישוב עצמאי של כל אחת מחברות הקבוצה. הנהלת הבנק הגדירה לכל חברה בקבוצה יעד יחס כיסוי נזילות מינימאלי. העברת נזילות מחברת אי די בי ניו יורק לחברת האם (הבנק) מוגבלת על ידי אסדרה מקומית. ההכרה בעודפי הנזילות של אי די בי ניו יורק במודל הקבוצתי מוגבלת בהתאם. עודפי הנזילות של בנק מרכנתיל דיסקונט, הפועל תחת מסגרת פיקוחית זהה לזו של הבנק, נכללים במודל הקבוצתי.

מקורם של מרבית עודפי הנזילות של הקבוצה בעודפי הנזילות של הבנק.

התפלגות יחס כיסוי הנזילות לפי ישויות משפטיות בקבוצה (ממוצע לרבעון)

יום הסתיימה ב לתקופה ש
31.12.2024	30.06.2025
באחוזים
130.08%	128.51%
143.01%	142.16%
118.04%	117.37%
138.24%	132.71%
130.1%	128.5%

ריכוז עודפי הנזילות בבנק מאפשר גמישות רבה בניהול הנזילות הקבוצתית. בצד הציפיה לניהול עצמאי של סיכון הנזילות על ידי חברות הבת, יכולה הנהלת הקבוצה להעביר נזילות בין חברות הקבוצה.

יחס כיסוי הנזילות במטבעות העיקריים

הבנק מודד גם את יחס כיסוי הנזילות במטבעות העיקריים. ליום 30 ביוני 2025 עמד יחס הכיסוי במטבע שקל על 117.6% לעומת 114.3% ביום 31 בדצמבר .2024 העליה ביחס נבעה מהשפעת פעילות החלף (swap (העברת נזילות ממט"ח לשקלים.

בסך מטבעות החוץ עמד יחס כיסוי הנזילות ליום 30 ביוני 2025 על 211% לעומת 218.4% ביום 31 בדצמבר .2024 הירידה ביחס נבעה מהשפעת פעילות החלף (swap (העברת נזילות ממט"ח לשקלים.

במטבע דולר עמד יחס כיסוי הנזילות ביום 30 ביוני 2025 על 191.2% לעומת 198.1% ביום 31 בדצמבר .2024 הירידה ביחס נבעה מהשפעת פעילות החלף (swap (העברת נזילות בדולר מול האירו.

במטבע אירו עמד יחס כיסוי הנזילות ביום 30 ביוני 2025 על 209.1% לעומת 158.4% ביום 31 בדצמבר .2024 העליה ביחס נבעה מהשפעת פעילות החלף (swap (העברת נזילות מדולר לאירו.

לקבוצת דיסקונט עודפי מקורות על פני שימושים במט"ח, בעיקר בדולר ובאירו. בהתאם, הבנק פועל בלהשקיע את עודפי הנזילות בניירות ערך, פקדונות בבנקים ובשוק עסקאות החלף (swap (מט"ח/שקל הבינבנקאי. פעילות זו מאפשרת לבנק לווסת בין שיקולי הנזילות לבין שיקולי התשואה בשימוש בעודפים אלו.

יחס מימון יציב נטו (2LIQ(

	30.06.2025
					ערך
	ופת פרעון קלל לפי תק ערך לא משו
			מ6-
	ללא מועד	עד 6	חודשים	שנה או
	פרעון	חודשים	עד שנה	יותר
			לים חדשים במיליוני שק
(AFS( ן יציב זמין פריטי מימו
הון:	34,362	-	-	-	34,362
הון פיקוחי	33,636	-	-	-	33,636
חרים מכשירי הון א	726	-	-	-	726
ם קטנים: דים ומעסקי עונאיים מיחי פיקדונות קמ	-	139,395	21,699	1,597	149,808
בים פיקדונות יצי	-	58,545	5,983	634	61,935
ות יציבים פיקדונות פח	-	80,850	15,716	963	87,873
י: מימון סיטונא	-	173,472	15,537	10,256	60,689
ים רכים תפעולי פיקדונות לצ	-	-	-	-	-
י אחר מימון סיטונא	-	173,472	15,537	10,256	60,689
לות הדדית אמים בעלי ת עם נכסים תו התחייבויות	-	-	-	-	-
אחרות: התחייבויות	-	16,454	5,054	20,364	22,892
יציב נטו רך יחס מימון ם נגזרים לצו בגין מכשירי התחייבויות	-	4,161	-	-	-
עיל בקטגוריות ל ון שלא נכללו חייבויות והה כל יתר ההת	-	16,454	5,054	20,364	22,892
( AFS יב זמין ( סך מימון יצ	-	-	-	-	267,751
( (HQLA ון יציב נטו פי יחס מימ ת גבוהה ל ילים באיכו סך נכסים נז	-	-	-	-	8,016
ת רות תפעוליו אחרים למט דות פיננסיים וחזקים במוס פיקדונות המ	-	-	-	-	-
עים כסדרם: ות ערך הנפר הלוואות ונייר	-	135,434	40,477	170,448	200,468
באיכות כסים נזילים חות על ידי נ סדרן שמובט ם הנפרעות כ סדות פיננסיי הלוואות למו
1 גבוהה ברמה	-	-	-	-	-
באיכות נכסים נזילים טחות על ידי כסדרן שמוב ם הנפרעות סדות פיננסיי הלוואות למו
טחות - רן שאינן מוב נפרעות כסד ת פיננסיים ה ואות למוסדו ברמה 1 והלו גבוהה שאינה		20,717	3,987	6,253	10,991
חות לוואות ללקו ות כסדרן, ה נסיים הנפרע ים שאינם פינ וחות סיטונאי הלוואות ללק
קטור ם ולישויות ס נקים מרכזיי לריבוניות, לב ם, והלוואות עסקים קטני קמעונאיים ול
ציבורי, מזה:	-	110,821	32,546	105,920	135,074
מספר 203 בנקאי תקין הוראת ניהול ו פחות על פי כון של 35% א עם משקל סי	-	51,413	641	4,497	4,958
רן, מזה: נפרעות כסד במשכנתא ש ר המובטחת הלוואות לדיו	-	2,881	2,849	58,162	53,253
מספר 203 בנקאי תקין הוראת ניהול ו פחות על פי כון של 35% א עם משקל סי	-	753	749	15,381	10,749
, לרבות איכות גבוהה סים נזילים ב ם להיחשב נכ שאינם כשירי אינם בכשל ו ניירות ערך ש
ת בבורסה מניות נסחרו	-	1,015	1,095	113	1,150
ת תלות הדדי יבויות בעלות קבלה להתחי נכסים עם ה	-	-	-	-	-
ם: נכסים אחרי	132	4,554	263	9,478	12,489
לרבות זהב חרות פיזית, סחורות הנס	132	-	-	-	132
של קרן למימון כ דות לטובת נגזרים והעמ ראשוני לחוזי קדו כביטחון נכסים שהופ
( CCPs מרכזיים( צדדים נגדיים default (של (fund	-	-	-	-	-
ו מימון יציב נט ם לצורך יחס כשירים נגזרי נכסים בגין מ	-	-	-	4	4
ת י ניכוי בטחונו יציב נטו לפנ רך יחס מימון ם נגזרים לצו בגין מכשירי התחייבויות פקדו משתנים שהו	-	-	-	404	404
ת לעיל לו בקטגוריו סים שלא נכל וריות של הנכ כל יתר הקטג	-	4,554	263	9,478	11,949
מאזניים פריטים חוץ	-	114,658	4,243	3,083	6,099

( RSF יב נדרש ( סך מימון יצ	-	-	-	-	227,072
וזים NFSR (באח ציב נטו ( יחס מימון י	-	-	-	-	117.91

יחס מימון יציב נטו (2LIQ) (המשך)

Q2 2025

			30.06.2024
		ערך
		ערך לא משו	משוקלל
			מ6-
	ללא מועד	עד 6	חודשים	שנה או
	פרעון	חודשים	עד שנה	יותר
			לים חדשים במיליוני שק
(AFS( ן יציב זמין פריטי מימו
	31,457	-	-	-	31,457
הון פיקוחי	30,708	-	-	-	30,708
חרים מכשירי הון א	749	-	-	-	749
ם קטנים: דים ומעסקי עונאיים מיחי פיקדונות קמ	-	143,084	19,156	2,193	151,452
בים פיקדונות יצי	-	59,796	5,056	1,080	62,690
ות יציבים פיקדונות פח	-	83,288	14,100	1,113	88,762
י: מימון סיטונא	-	140,974	13,490	5,893	55,148
ים רכים תפעולי פיקדונות לצ	-	-	-	-	-
י אחר מימון סיטונא	-	140,974	13,490	5,893	55,148
לות הדדית אמים בעלי ת עם נכסים תו התחייבויות	-	-	-	-	-
אחרות: התחייבויות	-	14,985	2,485	17,848	19,090
יציב נטו רך יחס מימון ם נגזרים לצו בגין מכשירי התחייבויות	-	2,308	-	-	-
עיל בקטגוריות ל ון שלא נכללו חייבויות והה כל יתר ההת	-	14,985	2,485	17,848	19,090
( AFS יב זמין ( סך מימון יצ	-	-	-	-	257,147
( (HQLA ון יציב נטו פי יחס מימ ת גבוהה ל ילים באיכו סך נכסים נז	-	-	-	-	5,517
ת רות תפעוליו אחרים למט דות פיננסיים וחזקים במוס פיקדונות המ	-	-	-	-	-
עם כסדרם: ות ערך הנפר הלוואות ונייר	-	115,832	33,929	162,024	187,290
באיכות כסים נזילים חות על ידי נ סדרן שמובט ם הנפרעות כ סדות פיננסיי הלוואות למו
1 גבוהה ברמה	-	-	-	-	-
באיכות נכסים נזילים טחות על ידי כסדרן שמוב ם הנפרעות סדות פיננסיי הלוואות למו
טחות - רן שאינן מוב נפרעות כסד ת פיננסיים ה ואות למוסדו ברמה 1 והלו גבוהה שאינה		20,821	1,195	5,204	8,511
חות לוואות ללקו ות כסדרן, ה נסיים הנפרע ים שאינם פינ וחות סיטונאי הלוואות ללק
קטור ם ולישויות ס נקים מרכזיי לריבוניות, לב ם, והלוואות עסקים קטני קמעונאיים ול
ציבורי, מזה:	-	91,580	29,823	101,191	127,892
מספר 203 בנקאי תקין הוראת ניהול ו פחות על פי כון של 35% א עם משקל סי	-	41,138	596	4,261	5,519
רן, מזה: נפרעות כסד במשכנתא ש ר המובטחת הלוואות לדיו	-	2,577	2,666	54,483	49,364
מספר 203 בנקאי תקין הוראת ניהול ו פחות על פי כון של 35% א עם משקל סי	-	1,256	1,512	13,474	10,325
, לרבות איכות גבוהה סים נזילים ב ם להיחשב נכ שאינם כשירי אינם בכשל ו ניירות ערך ש ת בבורסה מניות נסחרו	-	854	245	1,146	1,523
ת תלות הדדי יבויות בעלות קבלה להתחי נכסים עם ה	-	-	-	-	-
ם: נכסים אחרי	105	5,220	442	11,212	14,352

לרבות זהב חרות פיזית, סחורות הנס של קרן למימון כ דות לטובת נגזרים והעמ ראשוני לחוזי קדו כביטחון נכסים שהופ	105	-	-	-	105
( CCPs מרכזיים( צדדים נגדיים default (של (fund		-	-	-	-
ו מימון יציב נט ם לצורך יחס כשירים נגזרי נכסים בגין מ		-	-	29	29
ת י ניכוי בטחונו יציב נטו לפנ רך יחס מימון ם נגזרים לצו בגין מכשירי התחייבויות
פקדו משתנים שהו		-	-	143	143
ת לעיל לו בקטגוריו סים שלא נכל וריות של הנכ כל יתר הקטג	-	5,220	442	11,212	14,075
מאזניים פריטים חוץ	-	101,863	3,354	3,222	5,422
( RSF יב נדרש ( סך מימון יצ	-	-	-	-	212,581
וזים NFSR (באח ציב נטו ( יחס מימון י	-	-	-	-	121.00

וזים NFSR (באח ציב נטו ( יחס מימון י		-	-	-	121.36
( RSF יב נדרש ( סך מימון יצ		-	-	-	221,629
מאזניים פריטים חוץ		112,294	3,604	2,875	5,939
- ת לעיל לו בקטגוריו סים שלא נכל וריות של הנכ כל יתר הקטג		3,897	456	10,254	12,181
פקדו משתנים שהו		-	-	149	149
ת י ניכוי בטחונו יציב נטו לפנ רך יחס מימון ם נגזרים לצו בגין מכשירי התחייבויות
ו מימון יציב נט ם לצורך יחס כשירים נגזרי נכסים בגין מ		-	-	57	57
( CCPs מרכזיים( צדדים נגדיים default (של (fund		-	-	-	-
של קרן למימון כ דות לטובת נגזרים והעמ ראשוני לחוזי קדו כביטחון נכסים שהופ
113 לרבות זהב חרות פיזית, סחורות הנס		-	-	-	113
113 ם: נכסים אחרי		3,897	456	10,254	12,500
- ת תלות הדדי יבויות בעלות קבלה להתחי נכסים עם ה		-	-	-	-
, לרבות איכות גבוהה סים נזילים ב ם להיחשב נכ שאינם כשירי אינם בכשל ו ניירות ערך ש - ת בבורסה מניות נסחרו		381	46	1,750	1,701
- מספר 203 בנקאי תקין הוראת ניהול ו פחות על פי כון של 35% א עם משקל סי		1,817	739	13,996	10,638
- רן, מזה: נפרעות כסד במשכנתא ש ר המובטחת הלוואות לדיו		2,741	2,743	55,717	51,149
- מספר 203 בנקאי תקין הוראת ניהול ו פחות על פי כון של 35% א עם משקל סי		57,532	513	4,592	5,383
- ציבורי, מזה:		114,144	30,131	105,071	133,832
קטור ם ולישויות ס נקים מרכזיי לריבוניות, לב ם, והלוואות עסקים קטני קמעונאיים ול
חות לוואות ללקו ות כסדרן, ה נסיים הנפרע ים שאינם פינ וחות סיטונאי הלוואות ללק
טחות - רן שאינן מוב נפרעות כסד ת פיננסיים ה ואות למוסדו ברמה 1 והלו גבוהה שאינה		21,207	1,105	6,332	9,688
באיכות כסים נזילים חות על ידי נ סדרן שמובט ם הנפרעות כ סדות פיננסיי הלוואות למו
- 1 גבוהה ברמה		-	-	-	-
באיכות כסים נזילים חות על ידי נ סדרן שמובט ם הנפרעות כ סדות פיננסיי הלוואות למו
- עים כסדרם: ות ערך הנפר הלוואות ונייר		138,473	34,025	168,870	196,370
- ת רות תפעוליו אחרים למט דות פיננסיים וחזקים במוס פיקדונות המ		-	-	-	-
- ( (HQLA ון יציב נטו פי יחס מימ ת גבוהה ל ילים באיכו סך נכסים נז		-	-	-	6,820
- ( AFS יב זמין ( סך מימון יצ		-	-	-	268,967
- עיל בקטגוריות ל ון שלא נכללו חייבויות והה כל יתר ההת		16,482	3,537	18,112	19,881
יציב נטו רך יחס מימון ם נגזרים לצו בגין מכשירי התחייבויות		1,978	-	-	-
אחרות: התחייבויות		16,482	3,537	18,112	19,881
- לות הדדית אמים בעלי ת עם נכסים תו התחייבויות		-	-	-	-
- י אחר מימון סיטונא		166,425	20,492	10,636	64,432
- ים רכים תפעולי פיקדונות לצ		-	-	-	-
- י: מימון סיטונא		166,425	20,492	10,636	64,432
- ות יציבים פיקדונות פח		81,833	16,413	1,170	89,592
- בים פיקדונות יצי		58,299	5,657	1,230	61,989
- ם קטנים: דים ומעסקי עונאיים מיחי פיקדונות קמ		140,132	22,070	2,400	151,581
755 חרים מכשירי הון א		-	-	-	755
32,318 הון פיקוחי		-	-	-	32,318
33,073 הון:		-	-	-	33,073
(AFS( ן יציב זמין פריטי מימו
			במיליוני שק	לים חדשים
פרעון		חודשים	עד שנה	יותר
	ללא מועד	עד 6	חודשים	שנה או
			מ6-
					משוקלל
					ערך
			31.12.2024

יחס מימון יציב נטו (2LIQ) (המשך)

.2025 בנק דיסקונט לישראל וחברות מאוחדות שלו. גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים

סיכון מימון-נכסים זמינים ולא מוגבלים

הבנק משעבד נכסים מתוך כרית הנזילות למספר צרכים, בדגש על שימוש כבטחונות לפעילות פיננסית מול גופים כגון הבורסה, בנק ישראל וכדומה. ככלל כל הנכסים הנזילים המשועבדים נגרעים מכרית הנזילות במסגרת המדידה היומית, למעט נכסים אשר שועבדו במסגרת הבטחת יכולת מימוש נזילות אשר לא מומשה בפועל. אלו נגרעים רק כנגד ניצול. ביטחונות אשר שועבדו לטובת הבנק אינם מוכרים בכרית הנזילות.

נכסים זמינים ולא מוגבלים

	30.06.2025	31.12.2024
	לים חדשים במיליוני שק
יום סך הנכסים ל	147,423	135,473
ת חובת הנזילו	10,054	10,154
דו מתוכם שועב	29,335	21,088
כביטחונות מתוכם ניתנו	1,367	2,053
הזמינים סך הנכסים	106,667	102,177

סיכונים נוספים

סיכון תפעולי

סיכון תפעולי הוא הסיכון להפסד כתוצאה מאי נאותות או מכשל של תהליכים פנימיים, אנשים ומערכות או כתוצאה מאירועים חיצוניים. הסיכון התפעולי שלוב בכל קווי העסקים, המוצרים, המערכות ותהליכי העבודה המבוצעים בבנק. לפיכך, קיימת חשיבות למודעות ולניהול הסיכון התפעולי בכל רמות התפקיד.

לפרטים נוספים בדבר סיכונים תפעוליים, ובכלל זה אודות סיכוני מעילות והונאות, אודות סיכוני מיקור חוץ וספקים ואודות המשכיות עסקית, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון באתר הבנק, באתר מגנ"א של רשות ניירות ערך ובאתר מאי"ה של הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ (עמ' 75-72).

סיכונים אחרים

ניהול סיכוני טכנולוגית המידע

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 77- .(78

סיכוני אבטחת מידע והגנת הסייבר

איומים במרחב הסייבר

ברבעון השני של שנת 2025 לא היו תקרית קיברנטית אחת או יותר שהשפיעו מהותית על המוצרים או השירותים של הבנק או של הקבוצה, על קשריהם עם לקוחות או על התנאים התחרותיים.

במחצית הראשונה של שנת 2025 ניכרו מספר מגמות בולטות:

גורמים לאומיים עויינים פועלים באמצעות קבלני משנה במטרה לפגוע במשק הישראלי על ידי מניעת שירות, השבתת שירותים בנקאיים, מתקפות- הרס (Destructive (והדלפת נתונים. מתקפות אלה בעלות מרכיב לאומי - הבכת הקורבן (וכתוצאה מכך הבכת מדינת ישראל) ברשתות החברתיות ובערוצי המדיה השונים, אך עשויות לחולל גם אירועי הונאה עתידיים שכן הדלפת הנתונים תומכת פעולות הונאה כנגד אזרחי מדינת ישראל ובכללן לקוחות הבנק;
- התגברות בתקיפת שרשרת האספקה תקיפת ספקים המספקים שירות לבנק או שבמסגרת פועלם מחזיקים מידע בחצרותיהם;
  - התגברות הניסיונות לגניבת זהויות באמצעות הקמת אתרים מתחזים לאתר הבנק.

לפרטים נוספים בדבר סיכוני אבטחת מידע והגנת הסייבר, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 80-78).

סיכוני אקלים וסביבה

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 80- .(83

סיכונים משפטיים ורגולטוריים

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 83- .(86

סיכוני ציות

פעילות קבוצת דיסקונט מול בנקים הפועלים ברשות הפלשתינאית. בשנת 2018 התקבלו בבנק כתב חסינות וכתב שיפוי חתומים בידי המדינה. על רקע עיכוב בתחילת פעילותה של החברה הממשלתית לקורספונדנציה, שהוקמה אך טרם החלה לפעול למתן שירותים לבנקים הפועלים ברשות הפלשתינאית, הוארך תוקף כתבי השיפוי והחסינות מספר פעמים, שהאחרונה בהן עד ליום 30 בנובמבר .2025 לאור האמור, ממשיך הבנק בשלב זה במתן שירותים לבנקים הפועלים ברשות הפלשתינאית.

לפרטים נוספים אודות סיכוני ציות ובכלל זה פעילות קבוצת דיסקונט מול בנקים הפועלים ברשות הפלשתינאית, ראו בדוח שנתי 2024 (עמ' 87-85).

סיכון התנהגותי (Risk Conduct(

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 87).

חשיפה לסיכונים חוצי גבולות

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 87- .(89

סיכון אסטרטגי

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 89).

סיכון מוניטין

סיכון מודלים

לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 90).

תגמולים לנושאי משרה בכירה

לפרטים בדבר תגמולים לנושאי משרה בכירה, בהתאם לאמור בתקנות 21 ו22- לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל,1970- ראו בפרק "ממשל תאגידי, ביקורת ופרטים נוספים על עסקי התאגיד הבנקאי ואופן ניהולם", בדוח שנתי 2024 (עמ' 289-287). לפרטים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 90- .(95

תוספות

לפרטים בדבר קשרים בין הדוחות הכספיים לבין סכומים פיקוחיים, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 103-96). לפרטים בדבר איגוח, ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים", אשר פורסם כחלק מדוח שנתי ,2024 ואשר עומד לעיון כאמור (עמ' 104).

13 באוגוסט 2025 דני ימין יו"ר הדירקטוריון

אבי לוי המנהל הכללי

אורית כספי, סמנכ"לית מנהלת הסיכונים הראשית

נספח: מילון מונחים

ת). יביות הבקרו סיכון (אפקט ביות ניהול ה תות ואפקטי הערכת נאו	ל איכות ניהו
חס לסיכון. החשיפה בי יג את מצב ן שנועד להצ אמצעי/מחוו	אינדיקטור (Key Risk Indicator)
ין אם לאו. נזק לבנק וב בין אם נגרם ממש סיכון, אירוע בו הת	אירוע כשל
שראי. ת להפסדי א לפני הפרשו שראי (CCF (ו ני המרה לא אי (CRM(, לפ ת סיכון אשר לפני הפחת י וחוץ מאזני אשראי מאזנ	טו אשראי ברו
זרים. ומנטריים ונג אשראים דוק ת, ערבויות, בלתי מנוצלו ת מחייבות כולל: מסגרו "פ ובין כתב, בין בע מאזני) בין ב זני ו/או חוץ ן אשראי (מא ללקוחו למת ע"י התאגיד מצג שניתן ייבות - כל מסגרות מח את הבנק. זה המחייב על המצג ככ ביר יסתמך ת כי לקוח ס ר ניתן לצפו תנהגות ואש בדרך של ה	מאזני אשראי חוץ
ואג"ח. ור, ממשלות) אשראי (לציב	ני אשראי מאז
שוטפים בהחזרים ה ר אינו עומד הלקוח, כאש חזר חובות להבטחת ה ם) המיועדים אינם סחירי (סחירים וש נכסים שונים נק. בינו לבין הב והמוסכמים	טחונות בטוחות/בי
נק יכול, אות אלה הב רש). לפי הור ועבדים כנד ת נזילים מש קר: ביטחונו באזל II) בעי פ"י הוראות המותרים ע מקזזי סיכון	כון אשראי הפחתת סי
פעת בון את הש להביא בחש הנגדי, ובכך ו כלפי הצד האשראי של את חשיפת ון, להפחית דרישות הה בעת חישוב	CRM – Credit Risk )
הביטחון. פרטניות צע הפרשות שראל יש לב נחיות בנק י חותיו. לפי ה חבויות לקו צפויים בגין סוי הפסדים ר הבנק לכי עתודה שיוצ	(Mitigation ראי הפסדי אש הפרשות ל
ן חובות י צפויים בגי פסדי אשרא ת לכיסוי ה רשה הנדרש פרטני - הפ י על בסיס פסדי אשרא הפרשה לה וקבוצתיות. לות של קבוצות גדו הפרשה בגין ס קבוצתי - ראי על בסי להפסדי אש ם. הפרשה וזוהו כפגומי בסיס פרטני שנבדקו על יגור". ת "עומק הפ דדות בשיט ת לדיור הנמ בגין הלוואו סדי אשראי פרשות להפ ם) לרבות ה ים ולא תקיני חובות (תקינ
התוצאה ה לא יטופלו, חולשות אל הנהלה. אם וחדת של ה שומת לב מי נן נדרשת ת נציאליות בגי חולשות פוט חוב שיש לו נקאי כנושה. התאגיד הב במעמדו של ן האשראי או כויים לפירעו ת הרעה בסי עלולה להיו	ה מיוחדת חוב בהשגח
קיימת חייב, ולפיכך ההחזר של ה ת ושל יכולת ל הביטחונו י המבוסס ש השווי הנוכח ספק על ידי אופן בלתי מ חוב שמוגן ב סכנת היטב אשר מ שה מוגדרת שתהיה חול תוקנו. נדרש ליקויים לא י מסוים אם ה ספוג הפסד רה שהבנק י אפשרות ברו חוב. את מימוש ה	חוב נחות
כם החוב. בע על פי הס במועד שנק המגיעים לו ו ת הסכומים וכל לגבות א צופה כי לא י חוב שהבנק	חוב פגום
אים. קלנדרים הב 30 הימים ה נטו במהלך מנים היוצא תזרים המזו גבוהה לסך ילים באיכות הנכסים הנז חס בין מלאי	(הי נזילות (LCR יחס כיסוי ה
סיכון. ת התיאבון ל פוף למגבלו ותניים, ובכ ותיים או איכ במונחים כמ ת המוגדרת מטרה עסקי	יעד עסקי
שנזקפו ויות נדחות דחות או על תו, עמלות נ שטרם הופח יה או ניכיון הוכרה, פרמ ת צבורה ש לרבות ריבי יתרת חוב, לא תיכלל מכן בוטלה, עבר ולאחר או הוכרה ב שלא הוכרה, אית. ריבית נמחק חשבונ כוי כל חוב ש הופחתו בני לחוב וטרם ב הרשומה. ביתרת החו	שומה יתרת חוב ר
ם מקרו על פרמטרי הבנקאית ו לל המערכת יש אחיד לכ וסס על תרח בנקים, המב פיקוח על ה שמפרסם ה בחן הקיצון ר. בש הרגולטו כלכליים שגי	י אחיד מ מקרו כלכל מבחן קיצון
צבו י סיכון, על מ במספר גורמ Single(, או Factor ן יחיד ( י בגורם סיכו עתו של שינו ים את השפ צעותה אומד שיטה שבאמ במחירי ירידה חדה כוני אשראי - הריבית, בסי דה בשיעור ק - ירידה ח , בסיכוני שו קאי (לדוגמא התאגיד הבנ הפיננסי של הדיור).	שות מבחני רגי
ון. תיאבון לסיכ במסגרת ה ול לפעילות , המהווה גב על ידי הבנק היגד הנקבע	מית) מגבלה (פני
השפעות זית, תיאור שימשו לתח ההנחות ש הכוללת את הקרובות, ההון לשנים חזית יחסי רטת של ת תוכנית מפו ההון ההון. מתווה הבנק ביעדי עמידה של העיקריים, ו ות לסיכונים ניתוחי רגיש ויחסי ההון, שכבות ההון הצפויות על הונית, זה הכרית ה ודה, ובכלל תוכנית העב עדי הון של וריון בדבר י לה ולדירקט מלצה להנה לקביעת ה מהווה בסיס וקת דיבידנד קות הון וחל הסיכון, הנפ תקציב נכסי	מתווה הון
ה. נו צד לעסק ת, והבנק הי בורסה רשמי נן נסחרות ב זרים אשר אי עסקאות בנג	ר לדלפק נגזרים מעב (Over The Counter - OTC)
רקטוריון. ו על ידי הדי ההון שנקבע מידה ביעדי והערכת הע של הקבוצה בסיס ההון כסי הסיכון ו השינויים בנ מעקב אחר	ההון ניטור יחסי
גבלה. מת לפני המ לרמה מסוי ר היא מגיעה לסיכון כאש על החשיפה נועד להצביע	סף התרעה
ת של הבנק. פות ובפעילו הגלום בחשי כון המצרפי הערכת הסי	ון פרופיל סיכ
ימון של ומקורות המ כנון הנזילות כנון ההון, ת העסקית, ת אסטרטגיה ועקבי עם ה של התאגיד, עמי הסיכון משקף את ט וצתית עסקית הקב המדיניות ה את קביעת יים המתווים יעדים איכות ת כמותיות ו כולל מגבלו יאבון לסיכון התאגיד. הת התאגיד. הסיכון של ה על פרופיל פיקוח ובקר דירקטוריון ל מרכזי של ה ומהווה כלי כון השונים, בתחומי הסי	כון תיאבון לסי (Risk Appetite)
סחר. ירות ערך למ לפדיון או כני ב מוחזקות ו כאגרות חו אשר לא סווג ניירות ערך	מכירה תיק זמין ל

נספח: מילון מונחים (המשך)

ר תיק למסח	או מתוך זמן קצר, ו/ וזרת בטווח רך מכירה ח מסחר, לצו ת עם כוונת ם המוחזקו רים פיננסיי ציות במכשי מורכב מפוזי
	סי יחשב מכשיר פיננ ראז'. כדי ש רווחי ארביט ר או ללכוד ם בטווח קצ ים או צפויי חירים ממשי ח משינויי מ כוונה להרווי
	ן מלא. לגדרו באופ מת אפשרות ותו או שקיי לה את סחיר לשהי המגבי שי מאמנה כ יו להיות חופ ק למסחר על כחלק מהתי
תיק לפדיון	פדיון, ר התשואה ל וצג לפי שיעו דיון. התיק מ ד למועד הפ טווח ארוך/ע להחזיקם ל כוונה ויכולת שר לבנק יש ניירות ערך א
	ם קנייתו. הגלום בו מיו
צון תרחישי קי	משתנים נוי במערך ציפי ו/או שי ל אירוע ספ נציאליות ש עותיו הפוט ערכת השפ משמשת לה ל סיכונים ה שיטה לניהו
(Stress Tests)	קבלים ריגים אך מת ל אירועים ח קיצון הוא ע גש בתרחישי מסורתי, הד נקאי. באופן של תאגיד ב מצבו הכספי פיננסיים על
	על הדעת.
Credit Conversion - CCF	מומרים חוץ מאזניים ל II, פריטים טית של באז שה הסטנדר אי - לפי הגי ה ערך לאשר אזניים לשוו ריטים חוץ מ המרה של פ
Factors	ה לאשראי. מקדמי המר ת שימוש ב ראי באמצעו חשיפות אש לשווה ערך
Credit נ Support Annex CSA -	ום סף זה נקבע סכ גדי. בנספח מול הצד הנ אות בנגזרים ת בגין עסק שא הבטוחו סדיר את נו ם ISDA המ ספח להסכ
	ות. ף, ללא בטוח דיים להיחש הצדדים הנג כן כל אחד מ רבית לה מו החשיפה המ המשקף את
International Swaps - ISDA	רה של לדלפק, במק נגזרים מעבר בעסקאות ב ות שמקורן רישות הדדי תחייבות וד ר קיזוז של ה ומי המאפש הסכם בינלא
and Derivatives Association	ון צד נגדי. חדלות פירע
Foreign Account - FATCA	Foreign ה- Account קק בארה"ב נת 2010 חו ריקאים, בש מי מסים אמ על ידי משל למות המס חית את הע במטרה להפ
Tax Compliance Act	יות ולדווח לרשו רה"ב לזהות יים מחוץ לא גופים פיננס FATCA חויבו (". מכח ה- הלן "FATCA Tax) לעיל ול Compliance Act
	קף ביום נכנסה לתו סי. האסדרה חשבון פיננ מחזיק אצלם שב ארה"ב ה ארה"ב או תו שהינו אזרח ב על כל מי המס בארה"
	ל ם בין ישרא ינתי שנחת סכם בין מד במסגרת ה בות ישראל, ת רבות, לר בוצע במדינו האסדרה מ .2014 יישום 1 ביולי
	וארה"ב.

AI Terminal

Israel Discount Bank Ltd.

6748_rns_2025-08-14_7132c3ea-626c-4520-aca2-7b41ff5953c4.pdf

גילוי נוסף לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים

9 הון ומינוף

11 סיכון אשראי

21 סיכון אשראי של צד נגדי

24 סיכון שוק

35 סיכון נזילות

37

42 סיכונים נוספים

גילוי נוסף לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים - רשימת לוחות

יחסים פיקוחיים עיקריים וסקירת ניהול סיכונים ונכסי סיכון

יחסים פיקוחיים עיקריים (1KM(

רקע כללי ועקרונות כללים לדיווח

התפתחויות עיקריות במחצית הראשונה של שנת 2025

מלחמת "חרבות ברזל"

אי די בי ניו יורק

הפרדת כאל

הנפקות

גישת התאגיד הבנקאי לניהול סיכונים

הסיכונים המובילים והמתפתחים המהותיים ביותר

סקירת נכסי סיכון משוקללים (1OV(

גילוי על הקשר בין המאזן לבין רכיבי ההון הפיקוחי

מידע נוסף על חשיפה לסיכון והערכתו שאינו נכלל בדרישות הגילוי של נדבך 3

הון ומינוף

הרכב ההון

רכיבי ההון לצורך חישוב יחס הון

הלימות ההון

יחס המינוף

השוואה בין נכסים במאזן לבין מדידת החשיפה לצורך יחס המינוף (1LR(

גילוי על יחס המינוף (2LR(

סיכון אשראי

סיכון אשראי לפי ענפי משק

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק על בסיס מאוחד

חשיפת אשראי למוסדות פיננסיים זרים

איכות האשראי של חשיפות אשראי (1CR(

איכות האשראי של חשיפות אשראי

דרישות גילוי איכותיות בנוגע לשיטות להפחתת סיכון אשראי (CRC(

שיטות להפחתת סיכון אשראי - סקירה (3CR(

שיטות להפחתת סיכון אשראי - גילוי כמותי

הגישה הסטנדרטית - חשיפות לפי סוגי נכסים ומשקולות סיכון (5CR(

סיכון אשראי של צד נגדי

ניתוח חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR (לפי גישה פיקוחית (1CCR(

הקצאת הון בגין התאמות שערוך לסיכון אשראי (2CCR) (CVA(

הגישה הסטנדרטית - חשיפות לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR (לפי תיק פיקוחי ומשקולות סיכון (3CCR(

הרכב הבטחון בגין חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR) (5CCR(

סיכון שוק

גילוי כמותי

(1) מגבלות הדירקטוריון

(2) החשיפה לסיכון ריבית

כללי

חשיפה לשינויים בשיעורי הריבית – מאוחד

חשיפה לשינויים בשיעורי הריבית – מאוחד (המשך)

הקשר בין סעיפי מאזן לבין פוזיציות שנכללו בגילוי על סיכון השוק

הקשר בין סעיפי מאזן לבין פוזיציות שנכללו בגילוי על סיכון השוק

(3) מידע נוסף – מודלים ומדדי סיכון

מדדים ראשיים בניהול

פירוט החשיפה הקבוצתית והמגבלות - ירידת השווי החשבונאי בתרחישי ההון

מדדים ומודלים נוספים

(Value at Risk) VaR לסיכון הנתון הערך

פירוט החשיפה במונחי ה-VaR על פעילות המסחר

(4) חשיפת אינפלציה ושערי חליפין

התפלגות השקעת ההון בפועל ביחס למגבלות שנקבעו (הנתונים מוצגים ביחס להון)

(5) ניהול פוזיציות בתיק למסחר

נתונים (חשבונאיים) אודות היקפי הפעילות במכשירים פיננסיים נגזרים, של הבנק והחברות המאוחדות שלו

סיכון שוק בגישה הסטנדרטית (1MR(

פירוט הקצאת ההון לסיכוני השוק לפי הגישה הסטנדרטית

סיכון ריבית (IRRBB (בתיק הבנקאי

מידע כמותי על סיכון ריבית בתיק הבנקאי ובתיק למסחר

שווי הוגן מותאם של מכשירים פיננסיים – מאוחד

השפעת תרחישים של שנויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם – מאוחד

השפעת תרחישים של שנויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם – מאוחד (המשך)

השפעת תרחישים של שנויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם – מאוחד (המשך)

השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על הכנסות ריבית נטו ועל הכנסות מימון שאינן מריבית

סיכון מניות

סיכון נזילות

יחס כיסוי הנזילות - טבלת גילויים עיקריים (1LIQ (

סיכון נזילות - גילוי איכותי וגילויים נוספים בגין יחס כיסוי הנזילות (LIQA(

יחס כיסוי הנזילות - הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 221 בנושא: "יחס כיסוי הנזילות"