AI Terminal
AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 13, 2025
8730_rns_2025-08-13_1f2af8cb-9a23-4adc-a9f8-ae74ad03d8c6.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.
1 Ocak - 30 Haziran 2025 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar
ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU
Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. Genel Kurulu'na
Giriş
Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2025 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet konsolide kar veya zarar tablosunun, özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve özet konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34'e ("TMS 34") "Ara Dönem Finansal Raporlama" uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.
Dikkat Çekilen Husus - Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımlarının yükümlülüklerinin yerine getirilme planları
Grup'un uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımlarının vadesi Mart 2026 olan 7.561 milyon TL tutarındaki yükümlülüğünün yerine getirilme planlarının açıklandığı ilişikte yer alan ara dönem özet konsolide finansal tablolara ait Not 2.7'ye dikkatinizi çekmek isteriz. Bu husus, tarafımızca verilen sonucu etkilememektedir.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Çağlar Sürücü, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 13 Ağustos 2025
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 3 | |
| ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 | |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU | 5 | |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6 | |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 7-37 | |
| NOT 1 NOT 2 NOT 4 NOT 5 NOT 6 |
GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 BORÇLANMALAR 13-15 MADDİ DURAN VARLIKLAR 16-18 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 19-21 NOT 7 TÜREV ARAÇLAR |
7 8-13 18 22 |
| NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 16 NOT 17 |
NOT 8 ÖZKAYNAKLAR 23-24 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 24-26 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ NOT 15 NET PARASAL KAZANÇ/(KAYIP) İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 32-34 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 34-36 |
27 28 29 30 30 31 |
| NOT 18 NOT 19 |
FİNANSAL ARAÇLARIN GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR |
37 37 |
30 HAZİRAN 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARİYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Cari dönem Sınırlı incelemeden geçmiş |
Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Not | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 695.180 | 2.118.037 | |
| Ticari alacaklar | |||
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 16 | 105.721 | 14.433 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 631.859 | 806.292 | |
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 144.036 | 152.354 | |
| Stoklar | 133.155 | 200.846 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 125.812 | 205.980 | |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 9 | 16.755 | 20.112 |
| Diğer dönen varlıklar | 92.267 | 110.713 | |
| Toplam dönen varlıklar | 1.944.785 | 3.628.767 | |
| Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar | 56.132 | 56.132 | |
| Duran varlıklar | |||
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 34.111 | 31.448 | |
| Finansal yatırımlar | 1.664 | 1.664 | |
| Stoklar | 83.484 | 116.484 | |
| Maddi duran varlıklar | 4 | 34.052.181 | 34.931.121 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 434.501 | 393.037 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 5 | 721.031 | 708.603 |
| Peşin ödenmiş giderler | 10.966 | 3.512 | |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 9 | 175.265 | 250.513 |
| Diğer duran varlıklar | 419.536 | 428.944 | |
| Toplam duran varlıklar | 35.932.739 | 36.865.326 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 37.933.656 | 40.550.225 |
30 HAZİRAN 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARİYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Sınırlı | Bağımsız | ||
| incelemeden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmiş | ||
| Not | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 3 | 132.826 | 355.634 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | |||
| - Banka kredileri | 3 | 9.437.238 | 1.784.826 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 3 | 69.367 | 65.614 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 16 | 49.561 | 226.303 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 905.526 | 1.558.726 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 12.667 | 12.139 | |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 241.716 | 340.826 | |
| Türev araçlar | 7 | 41.772 | 55.478 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 9 | 3.415 | - |
| Ertelenmiş gelirler | 382 | 498 | |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 29.952 | 53.385 | |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 6 | 68.167 | 101.698 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 10.992.589 | 4.555.127 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | |||
| - Banka kredileri | 3 | 10.538.213 | 19.046.207 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 3 | 306.596 | 301.280 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 643.821 | 647.606 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 71.026 | 63.479 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 9 | 3.401 | 15.336 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 11.563.057 | 20.073.908 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş sermaye | 8 | 729.164 | 729.164 |
| Sermaye düzeltme farkları | 8 | 14.474.238 | 14.474.238 |
| Paylara ilişkin primler | 1.366.998 | 1.366.998 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer | |||
| kapsamlı giderler | |||
| Yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları | |||
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (67.380) | (61.600) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | |||
| - Yasal yedekler | 8 | 295.849 | 295.849 |
| - Diğer yedekler | (19.705) | (19.705) | |
| Geçmiş yıllar karı/(zararı) | (863.754) | 2.983.847 | |
| Net dönem zararı | (537.400) | (3.847.601) | |
| Toplam özkaynaklar | 15.378.010 | 15.921.190 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 37.933.656 | 40.550.225 |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sınırlı incelemeden |
Sınırlı incelemeden |
||||
| geçmiş | geçmiş | ||||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Nisan - | ||
| Not | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Hasılat | 10 | 9.552.748 | 13.549.915 | 4.175.490 | 6.146.834 |
| Satışların maliyeti (-) | 10 | (9.518.156) | (13.566.706) | (4.301.879) | (6.162.606) |
| BRÜT KAR/(ZARAR) | 34.592 | (16.791) | (126.389) | (15.772) | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (420.002) | (386.677) | (201.026) | (198.722) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 12 | 197.225 | 271.382 | 67.074 | 136.046 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 12 | (157.414) | (214.576) | (80.504) | (84.072) |
| ESAS FAALİYET ZARARI | (345.599) | (346.662) | (340.845) | (162.520) | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 13 | 69 | 4.054 | 62 | (13.624) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 13 | (397) | - | (309) | - |
| FİNANSMAN GELİRİ/(GİDERİ) | |||||
| ÖNCESİ FAALİYET ZARARI | (345.927) | (342.608) | (341.092) | (176.144) | |
| Finansman gelirleri | 14 | 331.903 | 335.973 | 108.827 | 74.587 |
| Finansman giderleri (-) | 14 | (3.451.328) | (3.438.423) | (1.566.948) | (1.010.715) |
| Parasal kazanç | 15 | 3.010.513 | 4.785.958 | 1.142.067 | 1.817.374 |
| VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) | (454.839) | 1.340.900 | (657.146) | 705.102 | |
| Vergi geliri/(gideri) | |||||
| Dönem vergi gideri | 9 | (9.236) | (30) | (9.143) | - |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 9 | (73.325) | (464.889) | 14.238 | (79.895) |
| NET DÖNEM KARI/(ZARARI) | (537.400) | 875.981 | (652.051) | 625.207 | |
| Dönem kar/(zararının) dağılımı: | |||||
| Ana ortaklık payları | (537.400) | 875.981 | (652.051) | 625.207 | |
| Pay başına kazanç/(kayıp) (kuruş) | (0,737) | 1,201 | (0,894) | 0,857 |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Nisan - | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2024 | |||||||||
| (537.400) | 875.981 | (652.051) | 625.207 | ||||||
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||||||||
| (10.795) | |||||||||
| 2.712 | |||||||||
| (8.083) | |||||||||
| (543.180) | 867.306 | (651.848) | 617.124 | ||||||
| Cari dönem Sınırlı incelemeden geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2025 (7.707) 1.927 (5.780) |
Geçmiş dönem Sınırlı incelemeden geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2024 (11.566) 2.891 (8.675) |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 252 (49) 203 |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Pay ihraç primleri |
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları(*) |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Diğer yedekler |
Yasal yedekler |
Geçmiş yıllar karları/ (zararları) |
Net dönem karı/(zararı) |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 | 729.164 | 14.474.238 | 1.366.998 | 3.605.254 | (54.555) | (19.705) | 295.849 | (5.672.213) | 8.489.762 | 23.214.792 |
| Transferler Toplam kapsamlı |
- | - | - | - | - | - | - | 8.489.762 | (8.489.762) | - |
| gelir/(gider) Diğer düzeltmeler (*) |
- - |
- - |
- - |
- (83.186) |
(8.675) - |
- - |
- - |
- 83.186 |
875.981 - |
867.306 - |
| 30 Haziran 2024 | 729.164 | 14.474.238 | 1.366.998 | 3.522.068 | (63.230) | (19.705) | 295.849 | 2.900.735 | 875.981 | 24.082.098 |
| 1 Ocak 2025 | 729.164 | 14.474.238 | 1.366.998 | - | (61.600) | (19.705) | 295.849 | 2.983.847 | (3.847.601) | 15.921.190 |
| Transferler Toplam kapsamlı gider |
- - |
- - |
- - |
- - |
- (5.780) |
- - |
- - |
(3.847.601) - |
3.847.601 (537.400) |
- (543.180) |
| 30 Haziran 2025 | 729.164 | 14.474.238 | 1.366.998 | - | (67.380) | (19.705) | 295.849 | (863.754) | (537.400) | 15.378.010 |
(*) 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, yeniden değerlenen varlıkların taşınan değerleri üzerinden hesaplanan amortisman ile bu varlıkların elde etme maliyetleri üzerinden hesaplanan amortismanları arasındaki fark bulunmamaktadır (30 Haziran 2024: 83.186 TL tutarında olup, maddi duran varlık yeniden değerleme değer artış fonundan geçmiş yıllar zararlarına transfer edilmiştir).
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Sınırlı | Sınırlı | ||
| incelemeden | incelemeden | ||
| geçmiş | geçmiş | ||
| Not | 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | 35.166 | 733.819 | |
| Net dönem karı/(zararı) | (537.400) | 875.981 | |
| Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 1.248.952 | 93.070 | |
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler |
11 | 937.352 | 1.225.372 |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 6.225 | 47.957 | |
| -Dava karşılığı (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 6 | 341 | (6.605) |
| -Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 6 | (26.674) | (13.529) |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | (190.477) | (174.689) | |
| Faiz giderleri ilgili düzeltmeler | 918.265 | 1.224.167 | |
| Finansal yatırımlar ile ilgili düzeltmeler | - | (1.560) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılmasından oluşan | |||
| kazançlar ile ilgili düzeltmeler ve değer düşüklükleri | 328 | (307) | |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları İle İlgili düzeltmeler | 2.433.116 | 2.051.095 | |
| Gerçeğe uygun değer kayıpları İle ilgili düzeltmeler | |||
| -Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları ile ilgili düzeltmeler | (6.163) | (5.905) | |
| Vergi (geliri) / gideri ile ilgili düzeltmeler | 9 | 82.561 | 464.919 |
| Parasal kazanç | (2.905.922) | (4.717.845) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (660.737) | (190.548) | |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki (artış)/azalış | (99.575) | 169.682 | |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki (artış)/azalış | 63.740 | (413.569) | |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler | (21.986) | (187.448) | |
| Stoklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler | 53.019 | 19.017 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler | 67.568 | 145.850 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler | (52.553) | (163.396) | |
| İlişkili taraflara ticari borçlardaki (azalış)/artış ile ilgili düzeltmeler | (154.029) | (185.252) | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki (azalış)/artış ile ilgili düzeltmeler | (459.143) | 470.312 | |
| Türev varlıklardaki/yükümlülüklerdeki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | - | 39.811 | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | (106) | 27.654 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış/(azalış) | 2.414 | 3.552 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) | (60.086) | (116.761) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 50.815 | 778.503 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | (13.185) | (43.364) | |
| Vergi iadeleri/(ödemeleri) | (2.464) | (1.320) | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden nakit akışları | (52.321) | 59.131 | |
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 4 | (22.197) | (177.232) |
| Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 5 | (32.512) | (69.935) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık çıkışından kaynaklanan nakit girişleri | 2.388 | 117.101 | |
| Diğer nakit değişimleri | - | 189.197 | |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | (1.121.479) | (1.022.446) | |
| Alınan kredilerden nakit girişleri | - | 259.488 | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (641.235) | (621.780) | |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (59.200) | (58.440) | |
| Ödenen faiz | (591.454) | (718.770) | |
| Alınan faiz | 190.108 | 104.526 | |
| Diğer nakit girişleri/(çıkışları) (*) | (19.698) | 12.530 | |
| Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) | (1.138.634) | (229.496) | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp | (299.164) | (382.165) | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri (*) | 2.093.364 | 1.927.229 | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (*) | 655.566 | 1.315.568 |
(*) Dönem başı ve dönem sonu nakit ve nakit benzerleri vadeli mevduat faiz tahakkukları ve bloke mevduatları içermemekte olup, bloke mevduat değişimleri "Diğer nakit girişleri/(çıkışları) kaleminde sunulmuştur.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına
göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. ("Şirket" veya "Akenerji"), 1989 yılında Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. (13 Mayıs 2014 tarihinde ünvanı Akkök Holding A.Ş. olarak tescil olmuştur) tarafından kurulmuştur. Akenerji'nin fiili faaliyet konusu elektrik enerjisi üretim tesisi kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitenin müşterilere satışından oluşmaktadır. 14 Mayıs 2009 tarihinden itibaren Şirket, Akkök Holding A.Ş. ve CEZ a.s. arasında kurulmuş müşterek yönetime tabi ortaklık halini almıştır.
Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Miralay Şefik Bey Sokak No:15 Akhan Kat: 3-4 Gümüşsuyu / İstanbul - Türkiye.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BIST") işlem görmektedir. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in halka açıklık oranı %25,28'dir (31 Aralık 2024: %25,28).
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Akenerji ve bağlı ortaklıkları (Akenerji ile bağlı ortaklıkları "Grup" olarak adlandırılmıştır) tarafından istihdam edilen personel sayısı 259 kişidir (31 Aralık 2024: 283 kişi).
1 Ocak - 30 Haziran 2025 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 13 Ağustos 2025 tarihinde onaylanmıştır.
Şirket'in bağlı ortaklıkları ("Bağlı Ortaklıklar"), temel faaliyet konuları ve kayıtlı adresleri aşağıda belirtilmiştir:
| Bağlı ortaklık | Temel faaliyet konusu |
Kayıtlı ofis adresi |
|---|---|---|
| Akenerji Elektrik Enerjisi İthalat-İhracat | ||
| ve Toptan Ticaret A.Ş. ("Akenerji Toptan") | Elektrik ticareti | Gümüşsuyu/İstanbul |
| Akel Kemah Elektrik Üretim A.Ş. | ||
| ("Akel Kemah") | Elektrik üretimi ve ticareti | Gümüşsuyu/İstanbul |
| Akenerji Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan | ||
| Ticaret A.Ş. ("Akenerji Doğalgaz") | Doğalgaz ticareti | Gümüşsuyu/İstanbul |
| Akel Sungurlu Elektrik Üretim A.Ş. | ||
| ("Akel Sungurlu") | Elektrik üretimi | Gümüşsuyu/İstanbul |
| 5ER Enerji Tarım Hayvancılık A.Ş. | ||
| ("5ER Enerji") | Elektrik üretimi | Gümüşsuyu/İstanbul |
| Akenerji Company For Electric Energy Import | ||
| And Export and Wholesale Trading/Contribution Branch | ||
| ("Akenerji Toptan Khabat") | Elektrik ticareti | Erbil/Irak |
| Aken Europe B.V. | ||
| ("Aken B.V.") | Elektrik ticareti | Amsterdam/Hollanda |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri
Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS"/"TFRS") esas alınmıştır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TMS/TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
Grup ve Türkiye'de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Haziran 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç yıllık kümülatif enflasyon oranları |
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 3.132,17 | 1,00000 | %220 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,16674 | %291 |
| 30 Haziran 2024 | 2.319,29 | 1,35049 | %324 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
- a) TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
- b) Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.
- c) Finansal durum tablosu tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
- d) Finansal durum tablosundaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının finansal tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
- e) Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide kar veya zarar tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir. (Not 15)
2.2 Konsolidasyon Esasları
- a) Konsolide finansal tablolar, aşağıda (b)'den (c)'ye kadar olan paragraflarda yer alan hususlar kapsamında, ana şirket olan Akenerji ile bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibarıyla ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak TMS/TFRS'ye uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır.
- b) Bağlı ortaklıklar, Akenerji'nin doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla mali ve işletme politikalarını Akenerji'nin menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Aşağıda yer alan tabloda 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklıklar ve bağlı ortaklıklardaki etkin ortaklık oranlarıyla, Grup'un doğrudan veya dolaylı olarak sahip olduğu oy hakkı oranları gösterilmektedir.
| Etkin ortaklık oranı (%) | Oy hakkı (%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı ortaklık | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Akenerji Toptan | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ||
| Ak-el Kemah | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ||
| Akenerji Doğalgaz | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ||
| Akel Sungurlu (*) | - | - | 100,00 | 100,00 | ||
| 5ER Enerji (*) | - | - | 100,00 | 100,00 | ||
| Akenerji Toptan Khabat (**) | - | - | 100,00 | 100,00 | ||
| Aken B.V. | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
- (*) Akenerji Toptan'ın imzalamış olduğu kapasite kiralama sözleşmeleri ve intifa hakkı sözleşmeleri kapsamında, Akel Sungurlu ve 5ER Enerji Şirketi'nin hisselerinin herhangi bir tarihte Akenerji Toptan tarafından bedelsiz satın alma opsiyonu bulunması ve kontrol gücünün Akenerji Toptan'da olmasından dolayı Akel Sungurlu ve 5ER Enerji tam konsolidasyon yöntemi ile finansal tablolarda konsolide edilmiştir. Akel Sungurlu altında faaliyet gösteren Sungurlu Biyokütle Enerji Santrali ("Sungurlu BES"), aktif bir şekilde satışının planlanması ve yüksek olasılık ile kısa vadede elden çıkarılması öngörüldüğünden, "satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar" altına sınıflandırılmış ve net gerçekleşebilir değeri ile defter değeri arasından düşük olanı üzerinden finansal tablolarda gösterilmiştir.
- (**) Bağlı ortaklığın, farklı ülkede faaliyet gösteren şubesi ayrıca belirtilmiştir.
Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılır. Gerekli görüldüğünde, bağlı ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilir.
Şirket'in bağlı ortaklıkları üzerinde sahip olduğu payların kayıtlı değerleri, bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu hesaplarından karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmiştir. Şirket'in ve bağlı ortaklıklarının, bağlı ortaklıklarda sahip olduğu hisselere ait temettüler, sırasıyla, ilgili dönem gelirinden ve özkaynaklardan çıkartılır.
2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ("TFRYK") yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
i) 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
- TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği;
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durum ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
ii) 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
- TFRS 9 ve TFRS 7'deki finansal araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler;
- TFRS 'lere ilişkin yıllık iyileştirmeler 11. değişiklik;
- TFRS 9 ve TFRS 7'deki doğaya bağımlı elektriğe atıfta bulunan sözleşmelere ilişkin değişiklikler;
- TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama;
- TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar;
- TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri;
Söz konusu standart ve değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
2.4 Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
2.5 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tabloların sunumu veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da yapılan değişikliğe uygun olarak yeniden sınıflandırılır.
2.6 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.
Grup'un varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri ve faaliyet sonuçları açısından önemlilik arz eden tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Mali zararlar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için muhasebeleştirilirken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda veya söz konusu farkların kapanacağı dönemde bu farklar ile mahsuplaştırılabilecek ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin bulunması şartıyla muhasebeleştirilmektedir.
Yapılan çalışmalar neticesinde, Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları üzerinden ayırdığı ertelenmiş vergi varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi varlığı ayırmadığı kullanılmamış geçmiş yıl mali zararı 8.622.962 TL (31 Aralık 2024: 5.190.134 TL)'dir (Not 9). 30 Haziran 2025 itibarıyla, söz konusu ertelenmiş vergi varlığı Grup tarafından hazırlanan öngörülebilir gelecekteki kar beklentilerini ve ilgili dönemlerdeki ertelenmiş vergi yükümlülüklerini dikkate alarak hesaplanmamıştır.
Makul değeri tespitine ilişkin açıklamalar
Grup, 30 Eylül 2015 tarihli finansal tabloların sunumundan geçerli olmak üzere, santrallerine ilişkin arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar, tesis makine ve cihazların gerçeğe uygun değeriyle gösterilmesi hususunda TMS 16'da yer alan uygulama yöntemlerinden maliyet modelini uygulama dışı bırakmış ve yeniden değerleme modelini muhasebe politikası olarak seçmiştir.
Yapılan değerleme çalışmalarında, ileriye dönük önemli tahmin ve varsayımların (ileriye dönük elektrik fiyatı beklentileri, spark spreadler, elektrik üretim miktarı beklentileri, kapasite kullanım oranları, iskonto oranı) kullanılması, bu tahmin ve varsayımların sektörel ve ekonomik değişimlerden etkilenmesi, girdi ve hesaplamaların karmaşık olması sebebiyle bağımsız bir değerleme kuruluşuna yetki verilmiştir. 31 Aralık 2024 tarihinde, arazi ve arsalar, yer altı ve yer üstü düzenleri, binalar, makine, tesis ve cihazlar için SPK lisanslı bağımsız değerleme şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerleri baz almıştır.
Finansal tabloların aktifinde yer alan Erzin Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali (DGKÇS), Uluabat Hidro Elektrik Santrali ("HES"), Ayyıldız Rüzgar Enerjisi Santrali ("RES"), Burç HES, Feke I HES, Feke II HES, Bulam HES, Gökkaya HES, Himmetli HES, Konya Biyokütle Enerji Santrali ("BES"), Konya Güneş Enerjisi Santrali ("GES") enerji santrallerine ilişkin arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar, tesis makine ve cihazların adil piyasa değerinin tespitine yönelik olarak hazırlanan 31 Aralık 2024 tarihli değerleme raporlarında "gelir indirgeme yöntemi- İNA Analizi" (gözlemlenemeyen girdiler kullanılarak yapılan Seviye 3 gerçeğe uygun değer ölçümü) uygulanmıştır. Satış amaçlı duran varlıklara sınıflanan Sungurlu BES tesisinin değerinin tespitinde ise "Maliyet Yaklaşımı Yöntemi" kullanılmıştır.
Gelir indirgeme yöntemi, "İNA Analizi" çerçevesinde en önemli etken uzun dönemli elektrik piyasa fiyatları ve elektrik ve doğalgaz fiyatları arasındaki kar marjları ("spark spread") olduğundan konu ile ilgili, enerji piyasasında faaliyet gösteren şirketlere hizmet sunan bağımsız bir danışman ve teknoloji şirketi ile çalışılmıştır. Uzun dönemli elektrik fiyatları ve spark spreadler belirlenirken, modeldeki en önemli girdiler; talebin önümüzdeki yıllardaki seyri, yeni santrallerin devreye girişleri ve eski santrallerin devreden çıkışları, yenilenebilir enerji kapasite ve kapasite faktörünün gelişimi, karbon piyasasına ait beklentiler, doğalgaz ve kömür fiyatları, elektrik ihracat ve ithalat gelişimi ve termik santrallerin verimlerinin gelişimi olmuştur.
Modelde kullanılan ileriye yönelik sparkspread'deki değişimler Erzin doğalgaz kombine çevrim santralinde üretimleri etkilemektedir. HES'lerde, Konya ve Ayyıldız'da, kullanılan üretim tahminleri geçmiş dönemler gerçekleşen üretim datalarından ve fizibilite raporlarından faydalanarak oluşturulmuştur. ABD Doları baz alınarak hazırlanan değerleme modellerinde kullanılan iskonto oranı, mevcut makroekonomik piyasa koşulları çerçevesinde reel olarak %9,29 olarak belirlenmiştir. İskonto oranının artması santrallerin makul değerini azaltıcı yönde bir etki yaratmaktadır. İlgili değerleme sonuçlarının değer azalış giderinin "Maddi duran varlık yeniden değerleme kazançları/(kayıpları)" ile ilişkilendirilen kısmı diğer kapsamlı gelir tablosunda, geri kalan tutarı ise kar/zarar tablosunda muhasebeleştirilmiştir. Değerleme raporu, konuyla ilgili SPK lisansına ve gerekli mesleki birikime sahip bağımsız değerleme firması tarafından hazırlanmaktadır.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.7 İşletmenin sürekliliği
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin tahmin edilebilir bir gelecekte faaliyetlerini sürdüreceği varsayımıyla hazırlamaktadır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Grup'un cari yükümlülükleri, cari varlıklarını 9.047.804 TL tutarında aşmaktadır. Bu durum, ağırlıklı olarak, 27 Mart 2026 vadeli 7.560.745 TL tutarındaki banka kredisinin kısa vadeye düşmesinden kaynaklanmaktadır. Grup, mevcut finansal durumu, yürütülmekte olan banka görüşmeleri, nakit akış projeksiyonları ve beklenen FAVÖK performansı gibi unsurları dikkate alarak yaptığı değerlendirme sonucunda, işletmenin sürekliliğine ilişkin bir risk bulunmadığı kanaatindedir. Bu doğrultuda finansal tablolar, işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Grup, 2024 yılında kullanmış olduğu, 27 Mart 2026 vadeli ve nominal değeri 180 milyon ABD Doları tutarındaki kredinin vade uzatımına yönelik olarak Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ile görüşmelere 2025 yılının üçüncü çeyreği itibarıyla başlamayı planlamaktadır. Grup, uyguladığı finansman stratejileri ve likidite yönetimi sayesinde tüm kısa vadeli yükümlülüklerin zamanında karşılanabileceğini öngörmektedir.
2.8 Grup faaliyetlerinin dönemselliği
Grup'un faaliyet gösterdiği sektörün yapısı itibarıyla iş hacmi, mevsimsel farklılıklar göstermektedir. Hidroelektrik santrallerinde ikinci çeyrekte, rüzgar santralinde ise ilk çeyrekte iş hacmi yüksek olmaktadır. Talep ise, genel olarak üçüncü çeyrekte daha yoğun gerçekleşmektedir. Mevsimselliğin, Grup'un geri kalan segmentlerindeki iş hacmine önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
NOT 3 - BORÇLANMALAR
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| - Banka kredileri | 132.826 | 355.634 |
| Toplam kısa vadeli borçlanmalar | 132.826 | 355.634 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | ||
| - Banka kredileri | 9.437.238 | 1.784.826 |
| - Kiralama yükümlülükleri | 69.367 | 65.614 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 9.506.605 | 1.850.440 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| - Banka kredileri | 10.538.213 | 19.046.207 |
| - Kiralama yükümlülükleri | 306.596 | 301.280 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmalar | 10.844.809 | 19.347.487 |
| Toplam kısa ve uzun vadeli borçlanmalar | 20.484.240 | 21.553.561 |
Borçlanmalara ilişkin verilen teminat, rehin ve ipotekler Not 6'da açıklanmıştır.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 3 - BORÇLANMALAR (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli borçlanmaların orijinal para birimi ve ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı bilgileri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Etkin | ||||
| faiz | Orijinal | |||
| Para birimi | oranı % | bakiye | TL tutarı | |
| Kısa vadeli krediler | TL | 26,93 | 132.826 | 132.826 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlanmalar | 132.826 | 132.826 | ||
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları Uzun vadeli kiralama yükümlülüklerinin kısa vadeli |
ABD Doları | 8,08 | 237.470 | 9.437.238 |
| kısımları | Avro | 5,45 | 1.532 | 71.421 |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülüklerinin kısa vadeli kısımları faiz maliyeti (-) Uzun vadeli kiralama yükümlülüklerinin kısa vadeli |
Avro | 5,45 | (245) | (11.398) |
| kısımları | TL | 18,98 | 9.344 | 9.344 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 9.506.605 | |||
| Uzun vadeli banka kredileri | ABD Doları | 8,08 | 265.174 | 10.538.213 |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri | Avro | 5,45 | 4.269 | 198.984 |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri faiz maliyeti (-) | Avro | 5,45 | (1.082) | (50.426) |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri | TL | 18,98 | 158.038 | 158.038 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmalar | 10.844.809 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Etkin faiz |
||||
| Para birimi | oranı % | Orijinal bakiye | TL tutarı | |
| Kısa vadeli krediler | TL | 26,93 | 355.634 | 355.634 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlanmalar | 355.634 | 355.634 | ||
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları Uzun vadeli kiralama yükümlülüklerinin kısa vadeli |
ABD Doları | 8,08 | 43.360 | 1.784.826 |
| kısımları | Avro | 5,97 | 1.580 | 67.732 |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülüklerinin kısa vadeli kısımları faiz maliyeti (-) Uzun vadeli kiralama yükümlülüklerinin kısa vadeli kısımları |
Avro | 5,97 | (291) | (12.462) |
| TL | 19,26 | 10.344 | 10.344 | |
| Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 1.850.440 | |||
| Uzun vadeli banka kredileri | ABD Doları | 8,08 | 462.703 | 19.046.207 |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri | Avro | 5,97 | 5.071 | 217.339 |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri faiz maliyeti (-) | Avro | 5,97 | (1.292) | (55.396) |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri | TL | 19,26 | 139.337 | 139.337 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmalar | 19.347.487 |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 3 - BORÇLANMALAR (Devamı)
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Avro finansal kiralama borçlarının tamamı değişken faizli olup, faiz oranı Euribor + %3,4'tür (31 Aralık 2024: Avro finansal kiralama borçlarının tamamı değişken faizli olup, faiz oranı Euribor + %3,4).
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 1.998.784 | 9.503.850 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 1.912.214 | 2.030.390 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 1.675.067 | 1.774.614 |
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek | 1.574.768 | 1.567.970 |
| 5 yıldan sonra ödenecek | 3.377.380 | 4.169.383 |
| 10.538.213 | 19.046.207 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli kiralama yükümlülüklerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi 1 - 2 yıla kadar | 61.372 | 58.114 |
| Vadesi 2 - 3 yıla kadar | 59.169 | 55.362 |
| Vadesi 3 - 4 yıla kadar | 33.983 | 54.864 |
| Vadesi 4 - 5 yıla kadar | 394 | 3.681 |
| Vadesi 5 - 6 yıla kadar | 464 | 337 |
| Vadesi 6 - 7 yıla kadar | 549 | 398 |
| Vadesi 7 - 8 yıla kadar | 652 | 470 |
| Vadesi 8 - 9 yıla kadar | 778 | 559 |
| Vadesi 9 - 10 yıla kadar | 937 | 667 |
| Vadesi 10 yıldan uzun | 148.298 | 126.828 |
| 306.596 | 301.280 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla borçlanmalarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 21.553.561 | 26.593.659 |
| Kur farkları değişimi | 2.433.116 | 2.051.095 |
| Faiz tahakkukları değişimi | 947.935 | 1.083.668 |
| Kira yükümlülüklerindeki değişimler | 55.829 | 77.653 |
| Nakit akış etkisi | (1.291.889) | (1.139.502) |
| Parasal kazanç | (3.214.312) | (5.458.418) |
| 30 Haziran | 20.484.240 | 23.208.155 |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 4 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Transferler | Çıkışlar | 30 Haziran 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arazi ve arsalar | 1.760 | - | - | - | 1.760 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri (*) |
22.126.173 | - | - | - | 22.126.173 |
| Binalar | 5.350.549 | - | - | - | 5.350.549 |
| Makine, tesis ve cihazlar (**) | 21.774.751 | 4.881 | 246.504 | - | 22.026.136 |
| Motorlu taşıtlar |
37.987 | 2.394 | - | - | 40.381 |
| Döşeme ve demirbaşlar |
264.009 | 6.498 | - | (48.195) | 222.312 |
| Özel maliyetler | 120.765 | - | - | (24) | 120.741 |
| Yapılmakta olan yatırımlar |
386.901 | 8.424 | (246.504) | (2.163) | 146.658 |
| 50.062.895 | 22.197 | - | (50.382) | 50.034.710 | |
| Birikmiş amortisman |
|||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri |
(5.805.803) | (335.744) | - | - | (6.141.547) |
| Binalar | (1.097.520) | (73.602) | - | - | (1.171.122) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (7.967.101) | (476.736) | - | - | (8.443.837) |
| Motorlu taşıtlar |
(29.112) | (2.810) | - | - | (31.922) |
| Döşeme ve demirbaşlar |
(202.146) | (7.124) | - | 47.655 | (161.615) |
| Özel maliyetler | (30.092) | (2.418) | - | 24 | (32.486) |
| (15.131.774) | (898.434) | - | 47.679 | (15.982.529) | |
| Net defter değeri |
34.931.121 | 34.052.181 |
(*) Ayyıldız rüzgar santrali kapasite artırımı projesi kapsamında, 27 Ocak 2017 tarihi itibarıyla finansal kiralama yoluyla iktisap edilen yeraltı ve yerüstü düzenlemelerinin maliyeti 5.178 TL'dir. Finansal kiralama yoluyla iktisap edilen söz konusu yeraltı ve yerüstü düzenlemelerinin birikmiş amortisman tutarı 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 1.158 TL'dir.
(**) Ayyıldız rüzgar santrali kapasite artırımı projesi kapsamında, 27 Ocak 2017 tarihi itibarıyla finansal kiralama yoluyla iktisap edilen makine ve cihazların maliyeti 514.329 TL'dir. Finansal kiralama yoluyla iktisap edilen söz konusu makine ve cihazların birikmiş amortisman tutarı 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 437.180 TL'dir.
Cari dönem amortisman giderinin 895.871 TL tutarındaki kısmı satılan malın maliyetine, 2.563 TL tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 4 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Transferler | Çıkışlar | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arazi ve arsalar | 3.299 | - | - | - | 3.299 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri (*) |
28.315.613 | 22.336 | - | - | 28.337.949 |
| Binalar | 6.440.770 | 4.426 | - | - | 6.445.196 |
| Makine, tesis ve cihazlar (**) | 24.693.651 | 15.006 | 222.273 | - | 24.930.930 |
| Motorlu taşıtlar |
35.632 | 2.317 | - | - | 37.949 |
| Döşeme ve demirbaşlar |
261.747 | 6.385 | - | (5.970) | 262.162 |
| Özel maliyetler | 171.778 | - | - | (54.365) | 117.413 |
| Yapılmakta olan yatırımlar |
519.349 | 126.762 | (222.273) | - | 423.838 |
| 60.441.839 | 177.232 | - | (60.335) | 60.558.736 | |
| Birikmiş amortisman |
|||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar |
(4.895.502) (915.327) |
(458.192) (92.689) |
- - |
- - |
(5.353.694) (1.008.016) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (6.812.068) | (595.798) | - | - | (7.407.866) |
| Motorlu taşıtlar |
(23.615) | (2.721) | - | - | (26.336) |
| Döşeme ve demirbaşlar |
(193.701) | (16.532) | - | 4.975 | (205.258) |
| Özel maliyetler | (26.480) | (2.382) | - | 1.248 | (27.614) |
| (12.866.693) | (1.168.314) | - | 6.223 | (14.028.784) | |
| Net defter değeri |
47.575.146 | 46.529.952 |
(*) Ayyıldız rüzgar santrali kapasite artırımı projesi kapsamında, 27 Ocak 2017 tarihi itibarıyla finansal kiralama yoluyla iktisap edilen yeraltı ve yerüstü düzenlemelerinin maliyeti 5.178 TL'dir. Finansal kiralama yoluyla iktisap edilen söz konusu yeraltı ve yerüstü düzenlemelerinin birikmiş amortisman tutarı 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla 1.022 TL'dir.
(**) Ayyıldız rüzgar santrali kapasite artırımı projesi kapsamında, 27 Ocak 2017 tarihi itibarıyla finansal kiralama yoluyla iktisap edilen makine ve cihazların maliyeti 514.329 TL'dir. Finansal kiralama yoluyla iktisap edilen söz konusu makine ve cihazların birikmiş amortisman tutarı 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla 385.747 TL'dir.
Cari dönem amortisman giderinin 1.165.596 TL tutarındaki kısmı satılan malın maliyetine, 2.718 TL tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına
göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 4 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yapılmakta olan yatırımların maliyetine dahil edilen borçlanma maliyetleri bulunmamaktadır (30 Haziran 2024: Yoktur).
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde bulunan teminat, rehin ve ipotekler Not 6'da belirtilmiştir.
| NOT 5 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | ||
|---|---|---|
| -- | --------------------------------------- | -- |
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Transferler | Çıkışlar | 30 Haziran 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Haklar | 126.266 | 1.900 | - | (23.070) | 105.096 |
| Lisanslar | 1.183.801 | 30.612 | - | (738) | 1.213.675 |
| 1.310.067 | 32.512 | - | (23.808) | 1.318.771 | |
| Birikmiş amortisman | |||||
| Haklar | (83.922) | (4.374) | - | 23.057 | (65.239) |
| Lisanslar | (517.542) | (15.697) | - | 738 | (532.501) |
| (601.464) | (20.071) | - | 23.795 | (597.740) | |
| Net defter değeri | 708.603 | 721.031 |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Transferler | Çıkışlar | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Haklar | 9.698 | 69.935 | 42.466 | - | 122.099 |
| Lisanslar | 1.259.314 | - | (42.466) | (77.684) | 1.139.164 |
| 1.269.012 | 69.935 | - | (77.684) | 1.261.263 | |
| Birikmiş amortisman | |||||
| Haklar | (9.276) | (7.368) | (95.167) | - | (111.811) |
| Lisanslar | (564.423) | (16.213) | 95.167 | 14.388 | (471.081) |
| (573.699) | (23.581) | - | 14.388 | (582.892) | |
| Net defter değeri | 695.313 | 678.371 |
Cari dönem amortisman giderinin 10.603 TL tutarındaki kısmı (30 Haziran 2024: 14.719 TL) satılan malın maliyetine, 9.468 TL tutarındaki kısmı (30 Haziran 2024: 8.862 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına
göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 6 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a) Karşılıklar
30 Haziran 2025 itibarıyla Grup lehine ve aleyhine açılmış ve hâlihazırda devam eden davalar bulunmaktadır. Bu davaların başlıcalarını alacak ve iş davaları oluşturmaktadır. Grup, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkilerini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası kazanç ve yükümlülüklere karşı gerekli görülen karşılıkları ayırmaktadır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ayrılan karşılık tutarı 43.162 TL'dir (31 Aralık 2024: 50.019 TL).
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılığı | 43.162 | 50.019 |
| Maliyet giderleri karşılığı | 25.005 | 51.679 |
| 68.167 | 101.698 |
Dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 50.019 | 83.298 |
| Cari dönem dava karşılığı Dava karşılıkları faiz bedeli Konusu kalmayan dava karşılığı (Not 12) Parasal kazanç |
122 898 (679) (7.198) |
5.656 - (12.261) (15.923) |
| 30 Haziran | 43.162 | 60.770 |
b) Koşullu yükümlülükler
- Verilen teminatlar
Grup'un önemli tutarda zarara veya borca neden olacağını beklemediği taahhütler ve muhtemel yükümlülükler aşağıda özetlenmiştir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | Orijinal para | TL | Orijinal para | TL | |
| para cinsi | tutarı | karşılığı | tutarı | karşılığı | |
| Verilen teminat mektupları | TL | 364.645 | 364.645 | 719.789 | 719.789 |
| ABD Dolar | 829 | 32.937 | 1.560 | 64.102 | |
| Avro | 660 | 30.753 | 1.181 | 50.646 | |
| 428.335 | 834.537 |
Verilen teminatlar, genel olarak Grup'un operasyonlarına istinaden çeşitli kurum ve kuruluşlara (EPDK'ya, tedarikçilere, elektrik iletim ve dağıtımını sağlayan devlet kurumlarına, vergi dairelerine, finansal kuruluşlara) ve süregelen davalar için çeşitli adli makamlara verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 6 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Döviz | Orijinal | TL | Orijinal | TL | |
| Cinsi | Tutar | Tutarı | Tutar | Tutarı | |
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | |||||
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu | |||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | TL | 6.783.106 | 6.783.106 | 8.208.460 | 8.208.460 |
| ABD Doları | 918.344 | 36.495.741 | 919.075 | 37.770.697 | |
| Avro | 660 | 30.753 | 1.181 | 50.646 | |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - | |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu | |||||
| TRİ'lerin toplam tutarı ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu |
- | - | - | - | |
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin |
|||||
| toplam tutarı | - | - | - | - | |
| 43.309.600 | 46.029.803 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, Akenerji'nin kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminatlar aşağıdaki gibidir:
11 Kasım 2019 tarihi itibarıyla Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ile Şirketimiz Akenerji ("Kredi Alan") arasında finansal yeniden yapılandırma kapsamında, şirketimizin mevcut tüm borçlarının refinansmanı ve vade uzatımını sağlamak üzere 1,5 yılı ana para ödemesiz toplam 13 yıl vadeli toplam 859 milyon ABD doları tutarında bir refinansman kredi sözleşmesi akdedilmiştir. Bahse konu Kredi Sözleşmesi 20 Eylül 2024 yılında tadil edilerek 2024 yılında vadesi gelen 40 milyon ABD Doları anapara tutarındaki Dilim 1 kredisi ve 2.271.037 TL anapara tutarındaki Dilim 2 kredisi geri ödenerek 180 milyon ABD Doları tutarındaki Dilim 5 Kredisi kullandırılmıştır. Bunun sonucunda 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla mevcut 493 milyon ABD Doları tutarındaki anapara borçlarının ve buna ilişkin tahakkuk etmiş faiz ve diğer fer'ilerinin teminatını teşkil etmek üzere 2019 yılında imzalanmış ve zaman zaman tadil edilmiş olan Alacak Devri, Epiaş Alacakları Devri, Gayrimenkul ve Üst Hakları ile ilgili İpotek, Ticari İşletme Rehni, Hesap Rehni, Sigorta Alacakları Devri, Hissedar Alacakları Devri, Taşınır Rehni ve Pay Rehni Sözleşmeleri'nin geçerliliği devam etmektedir. Akenerji ile Banka arasında imzalanan Taşınır Rehni Sözleşmeleri uyarınca Akenerji için üst sınır oluşturacak şekilde toplam birinci derece 6.418.461 TL ve ikinci derece 917.515.600 ABD Doları değerinde bir taşınır rehni tesis edilmiştir. Ek olarak Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. santrallerin sigorta poliçelerinde daini mürtehin sıfatıyla rehin alacaklısı olarak belirlenmiştir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Grup'un vermiş olduğu TRİ'lerin özkaynaklara oranı %282'dir (31 Aralık 2024: %289).
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 6 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
- Alım ve satım taahhütleri
Elektrik alış ve satış taahhütleri
Enerji firmaları ile yapılan elektrik enerjisi satım sözleşmeleri kapsamında Grup, 2025 yılı içerisinde fiziksel olarak 374.684 MWh enerji satmayı taahhüt etmiş olup söz konusu taahhüt kapsamında, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 374.684 MWh enerjinin satışı gerçekleşmiştir.
Enerji firmaları ile yapılan elektrik enerjisi alım sözleşmeleri kapsamında Grup, 2025 yılı içerisinde fiziksel olarak 108.151 MWh enerji almayı taahhüt etmiş olup söz konusu taahhüt kapsamında 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 81.655 MWh enerjinin alımı gerçekleşmiştir.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un 2026 yılı ve sonrasındaki dönemlerde ifa edilmek üzere taahhüt ettiği herhangi bir alış veya satış protokolü bulunmamaktadır.
Doğalgaz alım taahhütleri
Grup, 2025 yılında yıllık al ya da öde taahhüt miktarlarını tamamlamayı öngörmektedir.
c) Koşullu varlıklar
Alınan teminatlar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | Yabancı para | TL | Yabancı para | TL | |
| para cinsi | tutarı | karşılığı | tutarı | Karşılığı | |
| Alınan teminat mektupları | TL | 51.374 | 51.374 | 60.357 | 60.357 |
| Avro | 12 | 560 | 24 | 1.029 | |
| ABD Doları | 64 | 2.543 | 484 | 19.891 | |
| Alınan teminat senetleri | TL | 1.752 | 1.752 | 2.044 | 2.044 |
| ABD Doları | 746 | 29.640 | 746 | 30.650 | |
| Avro | 34 | 1.575 | 34 | 1.449 | |
| İngiliz Sterlini | 6 | 309 | 6 | 293 | |
| Alınan teminat çekleri | TL | 106 | 106 | 124 | 124 |
| ABD Doları | 17 | 662 | 17 | 684 | |
| Alınan ipotekler | TL | 3.242 | 3.242 | 3.783 | 3.783 |
| 91.763 | 120.304 |
Alınan teminatlar genel olarak, Grup faaliyetleri ile ilgili olarak yapılan satışlara istinaden müşterilerden ve ilgili sözleşmeler uyarınca tedarikçilerden alınan teminatlardan oluşmaktadır.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 7 - TÜREV ARAÇLAR
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kontrat miktarı |
Makul değer |
Kontrat miktarı |
Makul değer |
||
| Forward işlemleri - Kısa vadeli |
1.351.187 | 41.772 | 593.874 | 55.478 | |
| Türev finansal yükümlülükler | 1.351.187 | 41.772 | 593.874 | 55.478 |
Türev araçların dönem içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (55.478) | (58.110) |
| Kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilen | ||
| - Finansal gelir/(gider) | 14.620 | (33.327) |
| - Parasal (kayıp)/kazanç | (914) | 14.496 |
| 30 Haziran | (41.772) | (76.941) |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 8 - ÖZKAYNAKLAR
Sermaye
Akenerji, SPK'ya kayıtlı olan şirketlerin yararlandığı kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş ve kayıtlı sermayesi için bir limit tespit etmiştir. Akenerji'nin 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kayıtlı sermaye limiti ile ödenmiş sermayesi aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kayıtlı sermaye limiti (tarihi) | 1.500.000 | 1.500.000 |
| Çıkarılmış sermaye | 729.164 | 729.164 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklık yüzdesi |
Tutar | Ortaklık yüzdesi |
Tutar | |
| CEZ a.s. | 37,36 | 272.426 | 37,36 | 272.426 |
| Akkök Holding A.Ş. | 20,43 | 148.989 | 20,43 | 148.989 |
| Akarsu Enerji Yatırımları San. ve Ticaret A.Ş. | ||||
| ("Akarsu") | 16,93 | 123.437 | 16,93 | 123.437 |
| Halka açık kısım | 25,28 | 184.312 | 25,28 | 184.312 |
| 729.164 | 729.164 | |||
| Sermaye düzeltmesi farkları(*) | 14.474.238 | 14.474.238 | ||
| Toplam ödenmiş sermaye | 15.203.402 | 15.203.402 |
(*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Şirket'in sermayesi her biri 1 (bir) kuruş itibari değerde 72.916.400.000 adet paya ayrılmış olup, herhangi bir hisseye imtiyaz tanınmamıştır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:
| Özsermaye | ÜFE endeksli yasal kayıtlar |
TÜFE endeksli yasal kayıtlar |
Geçmiş yıllar karları/zararlarında takip edilecek farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye | 17.678.724 | 15.203.402 | (2.475.322) |
| Paylara ilişkin primler | 1.861.067 | 1.366.998 | (494.069) |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 408.062 | 295.849 | (112.213) |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 8 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Paylara ilişkin primler
Konsolide finansal tablolarda yer alan paylara ilişkin primler, Grup'un ilk kuruluşundan sonraki sermaye artışlarında ihraç edilen hisse senetlerinin nominal değerinin üzerinde bir bedelle ihraç edilmeleri sonucu, ihraç bedeli ile nominal değeri arasındaki farktan oluşmaktadır.
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
NOT 9 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi gideri | 9.236 | 24 |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | (22.576) | (20.136) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü/ | ||
| (Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar), net | (13.340) | (20.112) |
Kurumlar vergisi
Grup, faaliyetlerini sürdürdüğü ülkelerin vergi kanunları ile diğer mevzuatlar dahilinde vergilendirmeye tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı %25'tir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannamesi, hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın 30'uncu günü akşamına kadar verilir ve ayın sonuna kadar ödenir.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 9 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Türkiye'de şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %25 oranında (31 Aralık 2024: %25) geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17 inci gününe kadar beyan edip on yedinci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi mahsup edilebilir.
Gelir vergisi stopajı
Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişilere yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 | ||||
| Cari dönem vergi gideri (-) | (9.236) | (30) | (9.143) | - |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (73.325) | (464.889) | 14.238 | (79.895) |
| (82.561) | (464.919) | 5.095 | (79.895) |
30 Haziran 2025 31 Aralık 2024
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren yıla ait vergi geliri/(gideri) aşağıda detaylandırılmıştır:
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, net | 171.864 | 235.177 |
|---|---|---|
| Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, konsolide finansal durum tablosu kalemlerinin TFRS | ||
| uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan | ||
| geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, |
Ertelenmiş vergi varlıkları 175.265 250.513 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (3.401) (15.336)
TFRS ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı 25%'tir (31 Aralık 2024: %25).
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 9 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Birikmiş geçici farklar ve yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| Toplam geçici farklar | Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | ||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| Yatırım indirimi (*) | (1.080.846) | (1.089.850) | 270.212 | 272.463 | |
| Borçlanmalara ilişkin düzeltmeler | 109.887 | 85.267 | (27.472) | (21.317) | |
| Maddi duran varlıklara ilişkin düzeltmeler | 462 | 16.542 | (115) | (4.136) | |
| Diğer | 283.038 | 47.329 | (70.761) | (11.833) | |
| Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü), net | 171.864 | 235.177 |
(*) Gelir Vergisi Kanunu Mülga 19. Madde Kapsamında hak kazanılan yatırım indirimi tutarı ağırlıklı olarak Uluabat HES yatırım harcamalarından kaynaklanmaktadır.
Grup'un 30 Haziran 2025 itibarıyla yaptığı değerlendirmeler uyarınca, üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplamadığı ancak gelecek dönemlerde kullanılabilir mali zararları ile son kullanım yılları aşağıdaki gibidir:
| Oluştuğu yıl | Kullanılabileceği yıl | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2025 | 262.766 | 262.766 |
| 2021 | 2026 | 1.181.822 | 1.181.822 |
| 2022 | 2027 | 220.742 | 220.742 |
| 2023 | 2028 | 1.504.823 | 1.846.248 |
| 2024 | 2029 | 1.637.249 | 1.678.556 |
| 2025 | 2030 | 3.815.560 | - |
| 8.622.962 | 5.190.134 |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 10 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
a) Hasılat
| 1 Ocak - | 1 Ocak - 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| Elektrik satışı gelirleri Dengesizlik tasarruf paylaşımı gelirleri |
5.178.877 3.092.319 |
5.356.912 6.683.834 |
1.862.424 1.681.165 |
2.319.285 3.025.966 |
| Kapasite mekanizması gelirleri | 396.135 | 166.881 | 189.668 | 138.170 |
| Sekonder frekans kontrolü gelirleri | 357.882 | 631.846 | 250.874 | 327.822 |
| Yük-al talimatı gelirleri | 9.721 | 227.563 | 8.254 | 102.055 |
| Diğer gelirler | 517.814 | 482.879 | 183.105 | 233.536 |
| 9.552.748 | 13.549.915 | 4.175.490 | 6.146.834 |
b) Satışların maliyeti
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 | ||
| İlk madde malzeme ve elektrik alım | ||||
| giderleri (*) | 7.704.409 | 11.418.079 | 3.401.049 | 5.108.077 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 913.347 | 1.188.311 | 459.058 | 589.255 |
| Personel giderleri | 380.718 | 382.460 | 198.653 | 184.441 |
| Bakım ve onarım giderleri | 241.182 | 239.641 | 104.586 | 101.529 |
| Diğer hammadde, yedek parça, | ||||
| işletme malzeme giderleri | 131.980 | 113.753 | 65.303 | 64.857 |
| Sigorta giderleri | 81.661 | 102.149 | 39.260 | 48.151 |
| Diğer giderler | 64.859 | 122.313 | 33.970 | 66.296 |
| 9.518.156 | 13.566.706 | 4.301.879 | 6.162.606 |
(*) İlk madde ve malzeme giderleri, doğalgaz alım bedelleri, elektrik alım bedelleri, dengesizlik tasarruf paylaşım giderleri, sistem kullanım bedelleri gibi kalemleri içermektedir.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 11- ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 | ||
| İlk madde malzeme ve elektrik alım | ||||
| giderleri | 7.704.409 | 11.418.079 | 3.401.049 | 5.108.077 |
| Amortisman ve itfa gideri (*) | 937.352 | 1.225.372 | 471.717 | 620.515 |
| Personel giderleri (**) | 610.287 | 578.568 | 311.337 | 275.164 |
| Bakım ve onarım giderleri | 241.182 | 239.641 | 104.586 | 101.529 |
| Diğer hammadde, yedek parça, |
||||
| işletme malzeme giderleri | 131.980 | 113.753 | 65.303 | 64.857 |
| Sigorta giderleri (***) | 83.297 | 104.439 | 40.151 | 49.339 |
| Bilgi işlem giderleri | 43.052 | 23.363 | 14.173 | 13.162 |
| Danışmanlık ve müşavirlik giderleri | 22.916 | 32.067 | 11.801 | 16.111 |
| Kira giderleri | 18.997 | 12.795 | 9.638 | 4.007 |
| Büro giderleri | 13.669 | 13.509 | 5.713 | 6.896 |
| Çeşitli vergi giderleri | 13.163 | 19.262 | 6.768 | 8.024 |
| Taşıt araçları giderleri | 12.142 | 13.271 | 6.396 | 7.062 |
| Seyahat giderleri | 10.120 | 7.522 | 6.490 | 3.426 |
| Reklam ve sponsorluk giderleri | 3.799 | 1.642 | 1.788 | 1.224 |
| Diğer giderler | 91.793 | 150.100 | 45.995 | 81.935 |
| 9.938.158 | 13.953.383 | 4.502.905 | 6.361.328 |
(*) Amortisman ve itfa giderlerinin 913.347 TL (30 Haziran 2024: 1.188.311 TL) tutarındaki kısmı satışların maliyeti, 24.005 TL (30 Haziran 2024: 37.061 TL) si de genel yönetim giderlerinin içerisinde bulunmaktadır.
(**) Personel giderlerinin 380.718 TL (30 Haziran 2024: 382.460 TL) tutarındaki kısmı satışların maliyeti, 229.569 TL (30 Haziran 2024:196.108 TL) tutarındaki kısmı da genel yönetim giderlerinin içerisinde sınıflandırılmıştır.
(***) Sigorta giderlerinin 81.661 TL (30 Haziran 2024: 102.149 TL) tutarındaki kısmı satışların maliyeti, 1.636 TL (30 Haziran 2024: 2.290 TL) tutarındaki kısmı da genel yönetim giderlerinin içerisinde sınıflandırılmıştır.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 12 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
a) Esas faaliyetlerden diğer gelirler
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vadeli işlem opsiyon piyasası |
||||
| gelirleri | 72.176 | 93.292 | 30.734 | 55.828 |
| Ticari faaliyetlerden kur farkı geliri | 62.783 | 25.932 | 32.698 | 2.149 |
| Konusu kalmayan karşılıklar (*) | 41.201 | 24.384 | 1.913 | 6.848 |
| Vade farkı geliri | 369 | 70.163 | 30 | 39.161 |
| Risk paylaşım sözleşmelerinden |
||||
| gelirler | - | 33.330 | - | 33.330 |
| Diğer gelir ve karlar | 20.696 | 24.281 | 1.699 | (1.270) |
| 197.225 | 271.382 | 67.074 | 136.046 |
(*) 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konusu kalmayan karşılıkların 679 TL'si dava karşılığından (30 Haziran 2024: 12.261 TL), 39.152 TL'si prim karşılığından (30 Haziran 2024: 5.523 TL) ve 1.370 TL'si diğer konusu kalmayan karşılıklardan (30 Haziran 2024: 6.600 TL) oluşmaktadır.
b) Esas faaliyetlerden diğer giderler
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vadeli işlem opsiyon piyasası |
||||
| giderleri | 104.231 | 96.580 | 56.527 | 58.700 |
| Ticari faaliyetlerden kur farkı gideri | 39.427 | 33.616 | 19.695 | 616 |
| Dava karşılıkları | 122 | 5.356 | 26 | 3.435 |
| Diğer gider ve zararlar | 13.634 | 79.024 | 4.256 | 21.321 |
| 157.414 | 214.576 | 80.504 | 84.072 |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 13 - YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER
a) Yatırım faaliyetlerden diğer gelirler
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Nisan - 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| Sabit kıymet satış karı | 69 | 307 | 62 | 274 |
| Kur korumalı mevduat gerçeğe uygun değer farkı karları Diğer gelir ve karlar |
- - |
3.001 746 |
- - |
(13.898) - |
| 69 | 4.054 | 62 | (13.624) |
b) Yatırım faaliyetlerden diğer giderler
| 1 Ocak - | 1 Ocak - 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| Sabit kıymet satış zararı | 397 | - | 309 | - |
| 397 | - | 309 | - |
NOT 14 - FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ
a) Finansman gelirleri
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Nisan - 30 Haziran 2024 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faiz geliri Kur farkı geliri Türev finansal araçlardan karlar |
190.108 129.002 12.793 |
104.526 197.571 33.876 |
60.160 53.061 (4.394) |
57.095 27.988 (10.496) |
| 331.903 | 335.973 | 108.827 | 74.587 |
b) Finansman giderleri
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 30 Haziran 2025 30 Haziran 2024 | ||||
| Kur farkı gideri | 2.433.929 | 2.021.149 | 1.042.528 | 298.532 |
| Faiz ve komisyon gideri | 918.265 | 1.224.167 | 456.423 | 549.346 |
| Türev finansal araçlardan | ||||
| zararlar | 88.861 | 181.680 | 63.478 | 157.548 |
| Diğer finansman giderleri | 10.273 | 11.427 | 4.519 | 5.289 |
| 3.451.328 | 3.438.423 | 1.566.948 | 1.010.715 |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 15 - NET PARASAL KAZANÇ/(KAYIP)
| 1 Ocak - | |
|---|---|
| 30 Haziran 2025 | |
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Stoklar | (15.406) |
| Peşin ödenmiş giderler | 10.369 |
| Finansal yatırımlar | 73 |
| Maddi duran varlıklar | 5.081.108 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 2.516 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 19.351 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 35.801 |
| Ertelenmiş gelirler | (9) |
| Diğer borçlar (Dsi borcu endekslemesi) | (94.693) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | (2.192) |
| Ödenmiş sermaye | (2.190.101) |
| Diğer yedekler | 2.816 |
| Paylara ilişkin primler | (195.358) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) | 9.629 |
| Yasal yedekler | (42.280) |
| Geçmiş yıllar karı/(zararı) | 123.440 |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (529.372) |
| Satışların maliyeti (-) | 597.886 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 24.523 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (13.064) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 8.452 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (3) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 16 |
| Finansman gelirleri | (22.898) |
| Finansman giderleri (-) | 199.764 |
| Dönem vergi gideri | 145 |
| Net parasal pozisyon kazançları | 3.010.513 |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 16 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
a) İlişkili taraflarla gerçekleşen işlemler
- İlişkili taraflardan yapılan alımlar
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| (1) (**) Sakarya Elektrik Perakende Satış A.Ş. ("Sepaş") |
107.069 | 291.649 | 106.642 | 99.551 |
| (2) (**) Aktek Bilgi İlet. Tekn. San. ve Tic. A.Ş. ("Aktek") |
46.592 | 36.614 | 18.248 | 22.754 |
| Ak-Han Bak.Yön.Serv.Hiz.Güv.Mal. A.Ş. ("Ak-Han") (3) (**) | 21.956 | 18.843 | 9.248 | 8.956 |
| (4) (**) Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. ("Aksa) |
16.509 | 22.068 | 9.321 | 11.892 |
| Cez a.s. (5) (*) | 12.543 | 10.265 | 3.096 | 5.179 |
| (6) (**) Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş. ("Dinkal") |
8.869 | 9.625 | 391 | (834) |
| Diğer | 9.564 | 2.674 | 209 | 2.225 |
| 223.102 | 391.738 | 147.155 | 149.723 |
(1) Elektrik alımları ve dengesizlik tasarruf paylaşımından oluşmaktadır.
(2) Bilgi işlem hizmeti alımlarından oluşmaktadır.
(3) Bina bakım ve diğer giderler yansıtma faturalarından oluşmaktadır.
(4) Dengesizlik tasarruf paylaşımından oluşmaktadır.
(5) Elektrik alımlarından oluşmaktadır.
(6) Dinkal aracılığı ile çeşitli sigorta şirketlerinden yapılan alımlardan oluşmaktadır.
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| (1) (**) Sepaş |
340.150 | 310.223 | 340.150 | 88.534 |
| Cez a.s (2) (*) | 221.067 | 189.639 | 94.543 | 127.241 |
| Aksa (3) (**) | 23.497 | 20.945 | 13.568 | 7.448 |
| (4) (**) Akiş |
3.572 | 3.392 | 2.567 | 2.816 |
| Diğer | 164 | 52 | 27 | - |
| 588.450 | 524.251 | 450.855 | 226.039 |
- İlişkili taraflara yapılan satışlar
(1) Dengesizlik tasarruf paylaşımından oluşmaktadır.
(2) Elektrik satışlarından oluşmaktadır.
(3) Dengesizlik tasarruf paylaşımından oluşmaktadır.
(4) GES Kurulumu enerji hizmet satışlarından oluşmaktadır.
(*) Hissedar.
(**) Akkök Holding grup şirketi.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 16 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
b) İlişkili taraflara ilişkin bakiyeler
- İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| (1) (**) Sepaş |
88.919 | - |
| CEZ a.s. (2) (*) | 9.763 | 11.942 |
| Aksa (3) (**) | 5.664 | 2.276 |
| Diğer | 1.375 | 215 |
| 105.721 | 14.433 |
(1) Dengesizlik tasarruf paylaşımına ilişkin alacaklardan oluşmaktadır.
(2) Elektrik satışlarına ilişkin doğan alacaklardan oluşmaktadır.
(3) Dengesizlik tasarruf paylaşımına ilişkin alacaklardan oluşmaktadır.
İlişkili taraflardan alacakların ortalama vadesi 20 gündür.
- İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dinkal (1) (**) | 36.307 | 187.480 |
| Aktek (2) (**) | 4.353 | 18.314 |
| CEZ a.s (3)(*) | 3.478 | 1.570 |
| Ak-Han (4) (**) | 3.298 | 5.929 |
| Aksa (5) (**) | 1.966 | 4.680 |
| Diğer | 159 | 8.330 |
| 49.561 | 226.303 |
(1) Dinkal aracılığı ile sigorta şirketlerine yapılacak ödemelerden oluşmaktadır.
(2) Bilgi işlem hizmeti ve ekipman alımlarından doğan borçlardan oluşmaktadır.
(3) Elektrik alımlarımdan doğan borçlardan oluşmaktadır.
(4) Ofis bakım ve yönetim hizmeti alımlarından doğan borçlardan oluşmaktadır.
(5) Dengesizlik tasarruf paylaşımına ilişkin oluşan borçlardan oluşmaktadır.
(*) Hissedar
(**) Akkök Holding grup şirketi
İlişkili taraflara borçların ortalama vadesi 30 gündür.
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 16 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar
Bu finansal tabloların sunumu açısından, üst düzey yöneticilere yapılan ödemelere Grup ortaklarına ve üst düzey yönetim kadrosuna (Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcıları ve direktörler dahil olmak üzere) yapılan ödemeler dahil edilmiştir.
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ücret ve ücret benzeri menfaatler | 29.371 | 23.789 | 15.610 | 11.863 |
| Huzur hakkı | 3.791 | 2.702 | 2.327 | 1.647 |
| İkramiye | - | 12.037 | - | (621) |
| 33.162 | 38.528 | 17.937 | 12.889 |
NOT 17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
- Kur riski
Grup yabancı para işlemlerinden ötürü kur riskine maruz kalmaktadır. Kur riski ileride oluşacak ticari ve finansal işlemler dolayısıyla kayda alınan aktif ve pasifler sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Grup bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir tedbir yolu ile kontrol etmektedir. Söz konusu riskin yönetilmesi amacıyla spot bazlı döviz alımları yapılmakta ve türev enstrümanlar kullanılmaktadır. Grup yönetimi net yabancı para pozisyonunu analiz ederek takip etmekte ve dengeleyici önlemler almaktadır. Grup, 11 Kasım 2019 tarihinde Finansal Yeniden Yapılandırma kapsamında yapmış olduğu refinansman ile ABD Doları cinsinden kredilerinin önemli bir kısmını TL cinsine dönüştürerek kur riskine olan maruziyetini azaltmıştır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un net yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Varlıklar | 668.641 | 1.136.088 |
| Yükümlülükler | (20.486.914) | (21.438.022) |
| Net finansal durum pozisyonu | (19.818.273) | (20.301.934) |
| Türev enstrümanların net pozisyonu | (1.351.187) | (692.896) |
| Yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (net) | (21.169.460) | (20.994.830) |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un yabancı para varlıklarının ve yükümlülüklerinin tutarları ile TL karşılık tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer | TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | Diğer | |
| Ticari alacak | 193.832 | 4.576 | 257 | - | 138.486 | 3.053 | 299 | - |
| Parasal finansal varlıklar | 441.019 | 8.020 | 2.624 | - | 966.527 | 20.262 | 3.091 | - |
| Dönen varlıklar | 634.851 | 12.596 | 2.881 | - | 1.105.013 | 23.315 | 3.390 | - |
| Parasal finansal varlıklar | 33.790 | - | 725 | - | 31.075 | - | 725 | - |
| Duran varlıklar | 33.790 | - | 725 | - | 31.075 | - | 725 | - |
| Toplam varlıklar | 668.641 | 12.596 | 3.606 | - | 1.136.088 | 23.315 | 4.115 | - |
| Ticari borçlar Finansal yükümlülükler |
195.227 9.497.261 |
4.486 237.470 |
345 1.287 |
16 - |
273.900 1.840.073 |
6.300 43.360 |
340 1.289 |
- - |
| Parasal olan diğer yükümlülükler | 21.934 | 376 | 150 | - | 31.078 | 755 | - | - |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 9.714.422 | 242.332 | 1.782 | 16 | 2.145.051 | 50.415 | 1.629 | - |
| Finansal yükümlülükler | 10.686.771 | 265.174 | 3.187 | - | 19.208.134 | 462.703 | 3.778 | - |
| Parasal olan diğer yükümlülükler | 85.721 | 2.157 | - | - | 84.837 | 2.061 | - | - |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 10.772.492 | 267.331 | 3.187 | - | 19.292.971 | 464.764 | 3.778 | - |
| Toplam yükümlülükler | 20.486.914 | 509.663 | 4.969 | 16 | 21.438.022 | 515.179 | 5.407 | - |
| Bilanço dışı türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu | (1.351.187) | (34.000) | - | - | (692.896) | (16.000) | (800) | - |
| Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | 1.351.187 | 34.000 | - | - | 692.896 | 16.000 | 800 | - |
| Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | (21.169.460) | (531.067) | (1.363) | (16) | (20.994.830) | (507.864) | (2.092) | - |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu | (19.818.273) | (497.067) | (1.363) | (16) | (20.301.934) | (491.864) | (1.292) | - |
| Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun | ||||||||
| değeri | 41.768 | 1.051 | - | - | 55.478 | 1.228 | 115 | - |
| İhracat | 680.877 | 12.496 | 5.282 | - | 1.148.746 | 20.103 | 8.955 | - |
| İthalat | 585.698 | 14.033 | 1.374 | 74 | 936.525 | 22.856 | 1.382 | - |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Grup, başta Avro ve ABD Doları olmak üzere faaliyetlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un sahip olduğu Avro ve ABD Doları cinsinden döviz pozisyonunun TL'nin yabancı paralar karşısında sırasıyla %10 değer kazanması ve kaybetmesi ve diğer tüm değişkenlerin sabit olduğu varsayımı altında dönem net kar/zararı üzerindeki etkisi aşağıda belirtilmiştir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsamaktadır.
| 30 Haziran 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar/zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın değer | paranın değer | paranın değer | paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişimi halinde | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (1.975.384) | 1.975.384 | - | - |
| 2- ABD Doları net etki | (1.975.384) | 1.975.384 | - | - |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değişimi halinde | ||||
| 3- Avro net varlık/yükümlülük | (6.353) | 6.353 | - | - |
| 4- Avro net etki | (6.353) | 6.353 | - | - |
| Diğer para birimlerinin TL karşısında % 10 değişimi halinde | ||||
| 5- Diğer para birimleri net | ||||
| varlık/yükümlülük | (87) | 87 | - | - |
| 6- Diğer para birimleri net etki | (87) | 87 | - | - |
| TOPLAM (2+4+6) | (1.981.824) | 1.981.824 | - | - |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar/zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın değer | paranın değer | paranın değer | paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişimi halinde | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (2.024.656) | 2.024.656 | - | - |
| 2- ABD Doları net etki | (2.024.656) | 2.024.656 | - | - |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değişimi halinde | ||||
| 3- Avro net varlık/yükümlülük | (5.537) | 5.537 | - | - |
| 4- Avro net etki | (5.537) | 5.537 | - | - |
| Diğer para birimlerinin TL karşısında % 10 değişimi halinde | ||||
| 5- Diğer para birimleri net | ||||
| varlık/yükümlülük | - | - | - | - |
| 6- Diğer para birimleri net etki | - | - | - | - |
| TOPLAM (2+4+6) | (2.030.193) | 2.030.193 | - | - |
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)
NOT 18 - FİNANSAL ARAÇLARIN GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Finansal yükümlülükler
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Grup'un uzun vadeli banka kredilerinin kayıtlı değerleri, kredilerin 11 Kasım 2019 tarihinde yapılan Finansal Yeniden Yapılandırma kapsamında yeniden fiyatlanmasından dolayı gerçeğe uygun değeri yansıtmaktadır.
Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu
Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri
Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 2. seviye olarak sınıflanan 41.772 TL (31 Aralık 2024: 55.478 TL) tutarında kısa vadeli türev finansal araçlarından kaynaklanan yükümlülüğü bulunmaktadır. 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla, uzun vadeli türev finansal araçlarından kaynaklı yükümlülüğü bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır). 30 Haziran 2025 tarihi itibariyla, kısa vadeli türev finansal araç varlığı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: bulunmamaktadır).
Grup'un santrallerine ilişkin arsaları, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binaları ile makine ve teçhizatları 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bağımsız profesyonel değerleme şirketi tarafından dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri kullanılarak belirlenen makul değerleri ile ölçülmüştür (Seviye 3) (Dipnot 2.6).
NOT 19 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Yoktur.
……………………………..