Paz Oil Company Ltd.

Investor Presentation • Aug 13, 2025

פז קמעונאות ואנרגיה Q2.2025

DISCLAIMER

מצגת זו הוכנה ע"י פז קמעונאות ואנרגיה בע"מ )להלן – "החברה"(. מצגת זו נועדה לשרת את ציבור המשקיעים בחברה ונועדה אך ורק לשם המחשת מידע הכלול בדוחות שפורסמו על ידי החברה. אין במצגת כדי להוות הצעה להשקעה או רכישת ניירות ערך והיא אינה מהווה "הצעה לציבור" או "מכירה לציבור". כמו כן, אין במצגת להוות תחליף לייעוץ השקעות או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם ו/או משקיע והאמור בה אינו מהווה או תחליף לשיקול דעת של משקיע פוטנציאלי.

המצגת נערכה לשם הצגה נוחה ותמציתית בלבד, והיא אינה ממצה או מתיימרת להקיף את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה ו/או את כל המידע העשוי להיות רלוונטי לצורך קבלת החלטה כלשהי בנוגע להשקעה בניירות הערך של החברה ובכלל, על מנת לקבל תמונה מלאה של פעילות החברה ושל הסיכונים עימם מתמודדת החברה, יש לעיין בדיווחים המלאים של החברה לרשות לני"ע ולבורסה.

בכל מקרה של סתירה ו/או אי התאמה בין המידע המוצג במצגת זו לבין המידע בספרי החברה ו/או בדיווחיה הרשמיים של החברה, לרבות בדיווחי החברה באתרי ההפצה, יגבר האמור במידע הרשמי כאמור. מצגת זו עשויה לכלול נתונים שהחברה אספה מצדדים שלישים שהחברה אינה יכולה לערוב לנכונותם היות ולא בדקה את הנתונים בעצמה. למען הסר ספק, מובהר כי החברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות מצגת זו ולעדכן או לשנות נתונים ו/או תחזיות ו/או הערכות שנכללו בה.

המצגת כוללת מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך התשכ"ח 1968 מידע כאמור כולל, בין היתר, תחזיות, מטרות, הערכות ואומדנים שונים, לרבות מידע המובא בדרך של איורים ו/או גרפים ו/או טבלאות המתייחסים לאירועים או עניינים עתידיים, אשר התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה או החברות בקבוצה, והמידע כאמור, מבוסס על הערכתה הסובייקטיבית של החברה.

התממשותו ו/או אי התממשותו של המידע הצופה פני עתיד תושפע מגורמים אשר לא ניתן להעריכם מראש והם אינם מצויים בשליטת החברה, לרבות התפתחויות בקשר עם מלחמת חרבות ברזל ולפיכך על אף שהחברה מאמינה שציפיותיה, כמוצג במצגת, הינן סבירות, הרי שאין כל וודאות כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד תהיינה בהתאם לציפיות אלה והן עשויות להיות שונות, לרבות באופן מהותי, מאלו שהוצגו במצגת זו.

גם האסטרטגיה העסקית המוצגת במצגת זו נכונה למועד המצגת ועשויה להשתנות בעתיד, בין היתר בהתחשב בתנאי השוק והחלטות דירקטוריון החברה והחברות בקבוצה. קיימים נתונים במצגת אשר הוצגו בפילוח או ברמת פירוט שונים ביחס להופעתם בדיווחיים הרשמיים של החברה. האמור לעיל ביחס למידע צופה פני עתיד מתייחס גם למימוש תוכנית 500 ויעדי הרווחיות בה, לרבות כאמור בדיווח המיידי של החברה מיום 27 בנובמבר 2024 )מס' אסמכתא: 2024-01-619404(.

FCF 168 מליוני ש"ח

דיבידנד

120 מליוני ש"ח

רווח נקי מדווח 144 מליוני ש"ח

333 מליוני ש"ח

דיבידנד FCF

250 מליוני ש"ח

רווח נקי מדווח 300 מליוני ש"ח

יישום מואץ של "תוכנית 500"

5

קי ) ח נ רוו ( י ש"ח מיליונ	לה הנה בת שכ צום וצמ לות תייע ת ה וכני ם ת יישו	✓ ה הל הנ ם צו צמ
ת שוטפ לות מפעי +50%	ם פרי הסו פז ו טה ת מ לקו מח של לא ד מ איחו לם הוש ום ביק ברה הח רדי מש ת ב תפ משו ודה לעב בר ומע	✓ טה המ ד חו אי
135
	ם פרי בסו יים דשנ ול ח י ניה וכל יזות אנל מעו הוט ה פק אס ת ה שר שר אי ו מל ול ה ניה ליכי תה פור ושי ת ווחיו ור ר שיפ ת ו לויו ום ע צמצ בת לטו	✓ חר הס ד חו אי
90
	ארץ בי ה ברח פז של נה טעי חמי מת 100- ה ל הגע	✓ נה עי בט ה יח צמ
	ז פזג צועי בבי פור לשי ביל מ הו גפ" ד ב מיקו	✓ גז פז ר ב פו שי
	"( 500 ת וכני ל"ת סף בנו "ח ) ון ש מילי 41- ל כ ח ש ברוו	✓ ל"ן נד ש מו מי

סיכום רבעון 2 2025

• רווח נקי מדווח 144 מיליון ש"ח
• 9.2% רווח תפעולי בקמעונאות מזון
• גידול של 16% ברווח תפעולי בקמעונאות מזון מ68- מיליון ש"ח ל79- מיליון ש"ח
  • 100 מתחמי טעינה בפריסה ארצית
  • פי 2 מכירות קוט"ש לרכבים חשמליים מול תקופה מקבילה
    • צמיחה של 42% ב-EBITDA פזגז
    • 168 מיליון ש"ח תזרים נקי )FCF)
    • ירידה בחוב נטו לכ2.4- מיליארד ש"ח
      • 120 מיליון ש"ח דיבידנד

עיקרי תוצאות 2.2025Q

7

אנרגיה לתחבורה

דלקים וטעינה חשמלית במתחמים, שיווק ישיר, נכסי ושירותי תעופה, פז שמנים

בנטרול שינויים במלאי דלקים 9

EBITDA

כמויות דלקים

)מיליוני ליטר(

Q2.2024 Q2.2025

מובילים בטעינה הציבורית בישראל

+50% עמדות

Q2.23 Q3.23 Q4.23 Q1.24 Q2.24 Q3.24 Q4.24 Q1.25 Q2.25

Q2.23 Q3.23 Q4.23 Q1.24 Q2.24 Q3.24 Q4.24 Q1.25 Q2.25

1.1

מס' 1 בכמות האתרים ובכמות המטענים האולטרה מהירים

2,000 חברות בפזומט Charge

קמעונאות מזון סופרמרקטים שכונתיים וחנויות נוחות במתחמים

גידול בכל המדדים בקמעונאות המזון

12

צמיחה בשיעור הרווחיות

13

שיעור רווח תפעולי )מיליוני ש"ח(

סניפים חדשים בחודשים הקרובים

גז ואנרגיות מתחדשות

פזגז ואנרגיות מתחדשות

שיפור בתוצאות המגזר

התייעלות ושיפור בתוצאות פזגז

נדל"ן

נתונים פיננסיים עיקריים

נתונים פיננסיים עיקריים לרבעון

21

נתונים פיננסיים עיקריים לחציון

22

נתונים פיננסיים עיקריים

ח"ש וני מילי	Q2.2025	Q2.2024	H1.2025	H1.2024
פת שוט לות פעי ים מ תזר	239	299	545	690
טו ר, נ חוז בהון יים שינו	62	( )20	54	( 134 )
IFRS 16 קן ת ת פע הש רול בנט	) 82 (	) 78 (	) 163 (	) 157 (
ת וטפ ת ש עילו מפ אם מתו ים תזר	219	201	436	399
ר ואח בוע ש ק רכו שת רכי כוי: בני	)51(	( )44	( 103 )	( )94
FCF שי חופ ים תזר	168	157	333	305

Q2.2024 Q2.2025

ירידה של מעל מיליארד ש"ח בחוב נטו

חלוקות דיבידנד

דיבידנד )מיליוני ש"ח(

EBITDA לפי מגזרים - רבעון

EBITDA ( י ש"ח מיליונ (	Q 2.2025	Q 2.2024
רה חבו לת גיה אנר	118	106
ן מזו אות עונ קמ	130	119
"ן נדל	50	49
שות חד מת גיות אנר גז ו	44	26
כ סה"	342	300
( זקר ר )פ אח	0	173
כ סה"	342	473

Q 2.2024	Q 2.2025	IFRS 16 ת פע הש רול בנט EBITDA ( י ש"ח מיליונ (
68	77	רה חבו לת גיה אנר
83	93	ן מזו אות עונ קמ
46	56	"ן נדל
24	42	שות חד מת גיות אנר גז ו
221	268	כ סה"
173	0	( זקר ר )פ אח
394	268	כ סה"

EBITDA לפי מגזרים - חציון

EBITDA ( י ש"ח מיליונ (	H 1.2025	H 1.2024
רה חבו לת גיה אנר	215	189
ן מזו אות עונ קמ	238	220
"ן נדל	142	95
שות חד מת גיות אנר גז ו	103	78
כ סה"	698	582
( זקר ר )פ אח	0	181
רות תח ן אי י בגי פיצו	0	100
כ סה"	698	863

IFRS 16 ת פע הש רול בנט EBITDA ( י ש"ח מיליונ (	H 1.2025	H 1.2024
רה חבו לת גיה אנר	135	115
ן מזו אות עונ קמ	165	149
"ן נדל	136	89
שות חד מת גיות אנר גז ו	98	74
כ סה"	534	427
( זקר ר )פ אח	0	180
רות תח ן אי י בגי פיצו	0	100
כ סה"	534	707