Rogaland Sparebank

Investor Presentation • Aug 13, 2025

Rogaland Sparebank

2.Kvartal 2025

Tomas Nordbø, Administrerende Direktør Sandnes 13.08.2025

Agenda

• Rogaland Sparebank - Godt første halvår
• Nøkkeltall 2.kvartal 2025

Finansielle mål for strategiperioden 2025-2028

Egenkapitalavkastning >11%

Lønnsom vekst >5%

Utbyttegrad [50-100%]

Soliditet >16,8%

* Totale utlån (inklusiv fusjon) har økt med 16,9 % Siste 12 mnd

Rogaland Sparebank – et meget bra første halvår

Resultat og egenkapitalavkastning Oppsummering første halvår 2025

300

• Resultat etter skatt MNOK 279,7 (226,0)
• Egenkapitalavkastning etter skatt på 13,7 % (12,8 %)
• Fortjeneste pr EK-bevis (EPS) på 7,4 kroner (6,8)
• Brutto organisk utlånsvekst siste 12 mnd. på 8,6 % (8,0 %)
• Netto rentemargin på 1,94 % (1,94 %)
• Netto tap på MNOK 23,1 (20,2)
• Solid bank med ren kjernekapital 18,8 % (17,5 %)
• Totale driftskostnader MNOK 208,1 (169,6)

Rogaland Sparebank i ett år!

Sandnes Sparebank og Hjelmeland Sparebank fusjonerte 1.8.2024

• Vekst og nye kunder i hele bankens markedsområde
• Vi satser i Ryfylke med flere ansatte og oppgradering av lokalene på Hjelmeland og Jørpeland
• Høy kundetilfredshet fra kunder i hele markedsområdet
• Etablert Aktiv Rogaland Eiendomsmegler og bank på samme sted
• Tekniske konvertering gjennomført på rekordtid
• Ansatte godt førnøyde med fusjonen

Kundene velger Rogaland Sparebank

Kundene ønsker en bank som er rask, lokal og personlig!

• Høy aktivitet og vekst i både privat- og bedriftssegmentet
• Rentekutt fra Norges Bank øker bevegelsen i markedet
• Lokalbankkonseptet står seg godt og vi tar markedsandeler
• Prisvekst i boligmarkedet og få boliger til salgs
• Boligprisvekst medfører økt interesse for å låne opp på boligen – betydelig økning i opplåninger sammenlignet med 2024

Organisk utlånsvekst 8,6 % siste 12 måneder

Inkludert effekt av fusjon er utlånsveksten 16,9 % siste 12 måneder

• Organisks utlånsvekst har økt med NOK 2,6 mrd (8,6 %) siste 12 mnd.
• Siste kvartal økte utlån til kunder med MNOK 1,4 mrd (4,0 %)
• Inkludert fusjon har utlånene økt med 5,2 mrd siste 12 mnd (16,9%)
• Utlån til privatmarkedet er opp NOK 2,1 mrd (9,3 %) siste 12 mnd. Siste kvartal økte utlån 0,9 mrd (3,4%).
• Brutto utlånsvolum for bedriftsmarkedet er opp 0,5 mrd (6,4%) siste 12 mnd., og opp MNOK 0,5 mrd (5,9 %) siste kvartal
• Inkludert fusjon har utlånene økt med 19,3% siste 12mnd for PM og 10,2% siste 12mnd for BM

Samfunnsbidrag – Svindelopplæring

Kurs og KI i kampen mot svindel

	SUITS TOTEL IT POLIMICS VY WESTERNALLY IN IN IN IN IN INSTITUTION WITH SEE SHILLS STATION CLASS STATIONS CLASS STATISTS CONSULTION CLASS OF THE COLLECT .
ne øker, dene blir mer ekulerte. ag fikk en full Sandnes lære dan man rer moderne	Rogaland Sparebanks hoved- kontor i Sandnes tirsdag for- middag, da banken inviterte til svindelseminar. Billettene ble revet bort på kort tid, og salen ble full lenge før første lysbilde var vist. Det er fantastisk å se så mange møte opp. Dette viser at temaet er viktig, og at folk øns- ker a lære hvordan de kan be- skytte seg, sier Terese Helle- land, leder for kundeservice	Vi skulle ønske vi kunne komme hjem til alle og hjelpe, men det har vi ikke kapasitet til Terese Helleland leder for kundeservice i Rogeland Sparebank	liarder. - Det er en vanvittig økning. Skandinavia var det snakk on over tre milliarder kroner i fjor Og tallene fortsetter å vokse, s han fra scenen. Gjennom nele seminaret ble det vist ekte eksempler p phishing-meldinger, falsk SMS-er, e-poster og henvendel ser fra tilsynelatende trygge av sendere. En av dem var fr. Skatteetaten, en annen fr.
lel.		Tapene vokser
9 @sandnesposten no	Rogaland Sparebank. Sammen med Anders Bjørn- dal, fagansvarlig for antisvin-	Biørndal apnet seminaret med en oversikt over hvor dramatisk svindelbildet har utviklet seg	Finn.no, hvor en tilsynelatend kjøper ba om å ordne alt gjen nom «Helthiem», - Dette ser vi gang pa gang De spiller på tillit, og mange tenker at det haster - det er d det gar galt, sa Helleland.
en var så stor at ansatte ente frem ekstra stoler. o personer tok turen til	del, tok hun deltakerne gjen- nom en rekke virkelige svindel- saker - og forklarte hva man kan gjøre for å unngå å bli lurt.	de siste arene. I 2022 ble det re- gistrert svindel for 614 millio- ner kroner i norske banker. Aret etter var beløpet økt til 1,2 mil-

• Svindelmetodene blir mer sofistikerte og svindlerne bruker avansert kunstig intelligens.
• Banken har tatt i bruk KI-verktøy for å oppdage og stoppe mistenkelige transaksjoner. Dette har hatt svært god effekt.
• Økt fokus på sosial manipulering og identitetstyveri blant kunder.
• Banken har gjennomført fullbookede svindelkurs i alle bankens markedsområder gjennom siste halvår.
• Svindelkurs er et viktig samfunnsansvar samtidig som det forhindrer tap for kunden og banken.

Agenda

• Rogaland Sparebank Godt første halvår
• Nøkkeltall 2.kvartal 2025

Resultatutvikling

-10

10

30

50

70

90

110

130

150

170

Stadig bedring i underliggende bankdrift

Resultat etter skatt, siste 5 kvartaler Resultat etter skatt, årlig

• Hjelmeland Sparebanks ble inkludert i tallgrunnlaget fra 1 august 2024

• Egenkapitalavkastning 2023 uten konverteringskostnader 10,5%, 8,7 % for 2022
• Egenkapitalavkastning 2024 justert for engangseffekter i forbindelse med fusjon er 11.0%

Rentenetto

Stabil god netto rentemargin

Rentenetto, siste 5 kvartaler Rentenetto, årlig

1,00%

1,20%

1,40%

1,60%

1,80%

2,00%

2,20%

• 50% innskuddsdekning • Netto rentemargin morbank 2,48 % (2,49 %)

Utlåns- og innskuddsmargin

Noe endring i utlånsmargin og innskuddsmargin som følge av endinger i NIBOR renten

Marginer privatmarked – bedring i utlånsmargin og svakere innskuddsmargin

Innskuddsdekning PM er ca 40 % , PM utgjør 75 % av bankens totale utlån

Andre inntekter

Bedring i andre inntekter for kvartalet

Øvrige inntekter

• Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler)
• Netto provisjonsinntekter
• Utbytte og inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper
• Noe lavere provisjonsinntekter fra Aktiv eiendomsmegling i forbindelse med oppstart av nye Aktiv Rogaland eiendomsmegling.

• Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler)
• Netto provisjonsinntekter
• Utbytte og inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper
• Utbytte fra Eika Gruppen for 2024 er MNOK 60,8 (28,4) og er bokført i andre kvartal 2025
• Verdiendring 3Q24 var knyttet til regnskapsmessige justeringer i forbindelse med fusjonen mellom Hjelmeland og Sandnes Sparebank

Sterk utvikling i breddeinntekter

Jevn økning i breddesalg – Høyt internt fokus over tid skaper resultater

Breddeinntekter, siste 5 kvartaler Breddeinntekter, årlig / hiå.

Kostnadsutvikling

Stabile driftskostnader, men noe økning i kostnadsbasen som følge av fusjonen

Kostnader, siste 5 kvartaler Kostnader, årlig

• Økning i kostnadsbasen på ca 10% som følge av fusjonen med Hjelmeland Sparebank. Fra 1 september 2024
• Antall årsverk i morbank er stabil rundt 150 ansatte

• Kostnadsgrad bankdrift i første halvår 2025 er 37%
• Bytte av kjernesystem fra SDC til TietoEvry er belastet 67 MNOK i perioden 2021-2023.
• Fusjonskostnader Hjelmeland Sparebank på 44,6 MNOK i 2024

Utlån til kunder

Andelen utlån til personmarkedet har økt betydelig siste 5 år. Lav eksponering mot eiendomsutvikling

Utlån til kunder, sektorfordelt Utlån til eiendom

• Lav eksponering mot sykliske industrier
• Ubetydelig direkte eksponering mot oljerelatert virksomhet
• Stabilt innen næringseiendom

Tapsutvikling

Stabilt lave tap

• Tapsfordeling på steg for 1H25
  • Steg 1: -4,4 MNOK
  • Steg 2: +11,4 MNOK
  • Steg 3: +16 MNOK

0%

0%

0%

0%

0%

0%

Nedskrivninger og tapsutsatte

Stabil utvikling, naturlig økning i forbindelse med tilført utlånsvolum ved fusjonen

²¹⁵²³⁷ 380 425 433 97 0,85% 0,88% 1,29% 1,25% 1,21% 2021 2022 2023 2024 1H25 Enkeltengasjement / dødsbo

Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement

Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån (uten enkeltengasjement/dødsbo)

• Økningen i mislighold er i hovedsak knyttet til omstartsbanken, Balansebank, og i tråd med mandatet med 10% mislighold som forventing
• Enkeltengasjement knyttet til dødsbo pr 31.12.24 er gjort opp
• Hjelmeland Sparebanks volum er inkludert fra 1 august 2024

Netto misligholdte og tapsutsatte , årlig Balanseførte nedskrivninger , årlig

0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 1% 1%

Godt kapitalisert og rustet for videre vekst

Ren kjernekapitaldekning på 18,8 %. Uvektet kjernekapitalandel 8,3 %

Ren kjernekapitaldekning (CET-1) En godt kapitalisert bank

• CET-1 minstekrav på 15,3 % fra 1.8.24
• Internt mål om 1,5 % management buffer
• Internt kapitalmål på 16,8% fra 1.8.24
• Banken forventer nytt pilar 2 krav i 2025. Pilar 2 kravet økte til 2,3% etter fusjonen
• Effekt ny standardmetode (CRR3) fra 1.4.25 + 3,1 % ren kjernekapital (CET-1)

Økning i utlånsvolum og fortsatt sterk kapitalposisjon

12%

Volumvekst innen privatmarked og SMB bedrifter krever mindre kapital

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Netto utlån Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio), årlig

Økning i utlånsvolum har lavere kapitalbinding

Volumvekst innen privatmarked og SMB bedrifter krever mindre kapital

Netto provisjonsinntekter

	2021	2022	2023	2024	1H25
Garantiprovisjon	6	5	4	5	2
	092	346	826	082	954
Verdipapirformidling	5	5	6	9	6
forvaltning	125	395	840	393	277
og
Betalingsformidling	17	36	34	40	20
	023	532	470	856	647
Forsikring	12	15	16	20	11
	354	004	594	278	255
Andre gebyrer	18 234	2 050	1 947	4 489	3 875
fra Provisjonsinntekter inntekter banktjenester og	58 829	64 326	64 677	80 099	45 008
Provisjonskostnader kostnader ved banktjenester og	9 126 -	11 053 -	11 619 -	11 338 -	6 383 -
Netto provisjonsinntekter inntekter fra banktjenester og	49 702	53 273	53 057	68 760	38 626
Meglerhonorar	28	27	27	34	11
	548	764	844	179	908
Andre	11	12	14	16	4
provisjonsinntekter	401	315	689	976	018
eiendomsmegling
Netto provisjonsinntekter fra eiendomsmegling	39 949	40 079	42 533	51 155	15 926
Totale	89	93	95	119	54
netto	652	352	590	915	552
provisjonsinntekter

Misligholdsrate privatmarked

Stabilt lavt mislighold i ordinært PM. Noe høyere i omstartsbanken Balansebank

Brutto misligholdte og tapsutsatte PM Brutto misligholdte og tapsutsatte PM

• Forventet mislighold i Balansebank er 10 %. Lån i Balansebank er sikret i privatbolig innen 85 % av verdien

• Utlånsvolum fra Hjelmeland Sparebank er lagt til i 2024

Misligholdsrate bedriftsmarked

Reduksjon av risiko for bedriftsutlån over flere år medfører mindre press i porteføljen gitt dagens markedssituasjon

Brutto misligholdte og tapsutsatte BM Brutto misligholdte og tapsutsatte BM

• Utlånsvolum fra Hjelmeland Sparebank er lagt til i 3.kvartal 2024

Innskuddsfinansiering

Divisjonsfordelt Innskuddsdekning

• Innskuddsvolum fra Hjelmeland Sparebank er lagt til i 3.kvartal 2024

Fremmedfinansiering og likviditet

LCR på 248 % | NSFR på 124 %

4.500

Markedsfinansiering og netto forfall (MNOK) Likviditetsreserve, (MNOK)

• Norske kommuner internrates AA

Likviditetsreserve

NOK 4,0 mrd eks. kontanter

Nøkkeltall

	3Q23	4Q23	1Q24	2Q24	3Q24	4Q24	1Q25	2Q25	1H24	1H25
Vekst forvaltning	1 5 % ,	1 1 % ,	2 1 % ,	1 6 % ,	9 8 % ,	1 3 % ,	3 3 % ,	1 4 % ,	6 3 % ,	16 6 % ,
Vekst utlån	1 4 % ,	2 3 % ,	1 9 % ,	2 2 % ,	9 % 5 ,	1 % 5 ,	1 1 % ,	4 0 % ,	8 0 % ,	16 9 % ,
Vekst innskudd	0 3 % ,	0 9 % ,	-1 2 % ,	2 1 % ,	16 2 % ,	1 5 % ,	-1 1 % ,	4 8 % ,	2 1 % ,	22 3 % ,
Netto rentemargin	1 90 % ,	1 95 % ,	1 94 % ,	1 93 % ,	2 01 % ,	1 94 % ,	1 99 % ,	1 89 % ,	1 94 % ,	1 94 % ,
Andre inntekter % totale inntekter av	19 0 % ,	11 2 % ,	16 2 % ,	31 2 % ,	37 1 % ,	15 2 % ,	18 7 % ,	32 5 % ,	24 5 % ,	26 5 % ,
Kostnadsgrad	42 4 % ,	51 2 % ,	41 1 % ,	35 4 % ,	44 4 % ,	49 4 % ,	41 0 % ,	37 3 % ,	37 9 % ,	39 0 % ,
Kostnader % gj forvaltningskapital .sn.	1 0 % ,	1 1 % ,	1 0 % ,	1 0 % ,	1 4 % ,	1 1 % ,	1 0 % ,	1 0 % ,	1 0 % ,	1 0 % ,
Egenkapitalavkastning skatt etter	11 1 % ,	9 % 7 ,	10 3 % ,	15 3 % ,	15 1 % ,	8 9 % ,	13 8 % ,	13 8 % ,	12 8 % ,	13 % 7 ,
Kapitaldekningsprosent	20 1 % ,	20 4 % ,	20 7 % ,	21 4 % ,	21 1 % ,	20 6 % ,	20 3 % ,	22 7 % ,	21 4 % ,	22 7 % ,
Kjernekapitalprosent	18 2 % ,	18 % 5 ,	18 0 % ,	18 % 7 ,	18 6 % ,	18 2 % ,	17 9 % ,	20 0 % ,	18 % 7 ,	20 0 % ,
Ren kjernekapitalprosent	17 5 % ,	17 8 % ,	17 4 % ,	17 5 % ,	17 5 % ,	17 1 % ,	16 8 % ,	18 8 % ,	17 5 % ,	18 8 % ,
Risikovektet kapital	16 868	17 410	17 898	17 889	19 698	20 794	20 968	18 736	17 889	18 736
årsverk Antall	155	154	152	150	181	181	165	165	150	165
Børskurs	83	91	101	96	107	126	138	143	96	143
Egenkapitalbevisprosent	63 6 ,	63 6 ,	63 6 ,	63 7 ,	62 5 ,	62 3 ,	62 4 ,	62 6 ,	63 7 ,	62 6 ,
Fortjeneste egenkapitalbevis (konsern) per	2 8 ,	2 1 ,	2 8 ,	4 1 ,	3 8 ,	2 5 ,	3 7 ,	3 7 ,	6 8 ,	4 7 ,
Bokført egenkapital egenkapitalbevis per	102 0 ,	106 6 ,	109 3 ,	105 4 ,	108 6 ,	110 8 ,	105 4 ,	110 7 ,	105 4 ,	110 7 ,
% utlån Individuelle nedskrivninger i brutto av	0 11 % ,	0 17 % ,	0 17 % ,	0 16 % ,	0 18 % ,	0 19 % ,	0 18 % ,	0 18 % ,	0 16 % ,	0 18 % ,
utlån Gruppenedskrivninger i % etter ind Nedskrivninger av	0 23 % ,	0 17 % ,	0 15 % ,	0 20 % ,	0 21 % ,	0 15 % ,	0 16 % ,	0 17 % ,	0 20 % ,	0 17 % ,
Innskuddsdekning	50 2 % ,	49 % 5 ,	48 1 % ,	48 0 % ,	51 0 % ,	51 0 % ,	49 9 % ,	50 2 % ,	48 0 % ,	50 2 % ,
Innskuddsdekning morbank	95 5 % ,	96 0 % ,	94 4 % ,	95 4 % ,	92 4 % ,	92 9 % ,	99 0 % ,	94 5 % ,	95 4 % ,	94 5 % ,

Definisjoner

Innskuddsdekning UB innskudd fra kunder/UB netto utlån til kunder

Likviditetsindikator (LCR) Likvide aktiva / netto likviditetsutgang innen 30 dager i et stresscenario

Net Stable Funding Ratio (NSFR) Tilgjengelig stabil finansiering / nødvendig stabil finansiering

Rentenetto Renteinntekter - rentekostnader

Netto rentemargin ((Rentenetto / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital)

Utlånsmargin Gjennomsnittlig kunderente – glidende gjennomsnitt av 3mnd Nibor

Innskuddsmargin Glidende gjennomsnitt av 3mnd Nibor – gjennomsnittlig kunderente

Kostnadsgrad Sum driftskostnader / (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter)

Totale kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital ((Sum driftskostnader / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital

Egenkapitalavkastning før skatt

(Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2

Egenkapitalavkastning etter skatt

(Resultat etter skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital UB + IB sum egenkapital) / 2

Egenkapitalbevisprosent

(Egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond) / (egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond + sparebankens fond + gavefond)

Fortjeneste per egenkapitalbevis (Resultat etter skatt x egenkapitalbevisprosent) / antall egenkapitalbevis

Bokført egenkapital per egenkapitalbevis

(UB sum egenkapital – UB hybridkapital) x egenkapitalbevisprosent / antall egenkapitalbevis

Pris/Bokført egenkapital (P/B) Børskurs / bokført egenkapital per egenkapitalbevis

Resultat av drift før tap og skatt

Resultat etter skatt + skattekostnad + nedskrivninger og tap på utlån og garantier

This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Rogaland Sparebank. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Rogaland Sparebank. Rogaland Sparebank assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation.